East West Bancorp, Inc. 第一季度收益报告 2024 年 4 月 23 日第一季度 24
前瞻性陈述 2 前瞻性陈述本演示文稿包含前瞻性陈述，这些陈述旨在由1995年《私人证券诉讼改革法》规定的此类陈述的安全港保护。这些陈述基于East West Bancorp, Inc.（“公司”）管理层当前的信念和预期，存在重大风险和不确定性。您不应过分依赖这些陈述。有多种重要因素可能导致公司的未来业绩与历史业绩和任何前瞻性陈述存在重大差异，包括公司2024年第一季度财报中描述的因素，以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中包含的因素，包括公司截至2023年12月31日的10-K表年度报告以及随后的10-Q表季度报告中的 “风险因素” 部分。在考虑这些前瞻性陈述时，您应牢记这些风险和不确定性，以及公司可能做出的任何警示性陈述。这些陈述仅代表其发表之日，并且仅基于公司当时实际知道的信息。除非法律要求，否则公司不承诺更新任何前瞻性陈述。非公认会计准则财务指标本演示文稿中的某些财务信息不是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的，而是按非公认会计准则列报的。投资者应参考本报告中所包含的对账表，并应考虑公司的非公认会计准则指标，以此作为根据公认会计原则编制的指标的替代品或优于这些指标。这些衡量标准可能无法与其他公司使用的类似标题的措施相提并论。
24 年第一季度财务摘要 3 (1) 参见附录和公司财报新闻稿中的 GAAP 与非公认会计准则财务指标的对账 ▪ 16% ROACE (18% ROTCE1) ▪ 1.60% ROAA（经调整后 ROAA1 1.64%）▪ TBVPS1 增长：环比增长 2%，同比增长 14% ▪ 回购了 120 万股股票；剩余 8,900 万美元授权 ▪ 赎回1.17亿美元的信托优先股2.85亿美元普通股净收益为百万美元，摊薄后每股收益为2.03美元 ▪ 平均贷款增长：环比增长1％ ——平均住宅抵押贷款和C&I贷款增长——CRE平均未偿还额持平 ▪AFS证券增加了20亿美元 ▪ 平均存款增长20亿美元，环比增长4％-增长主要来自消费者和私人银行客户、时间和货币市场产品 ▪ 净借款减少了10亿美元-还清了45亿美元的BTFP-向FHLB借入了35亿美元 ▪ 信贷正常化，如预期的那样 ▪ 净扣除17个基点，+2个基点 ▪ 不良资产为23个基点，批评贷款为2.0个基点 3% ▪ 截至24年3月3日，ALLL的适当储备率为1.29％（截至12.31.23年为1.28％）；CRE补贴增长11个基点资产谨慎增长和优化资金保持的资产质量为股东带来了价值
贷款 4 我们的重点类别稳健增长，预计将在第二季度回升（以十亿美元计）平均贷款期末贷款增长（以百万美元计）（以百万美元计）+2% 环比 +2% +1% 15.4 15.2 15.4 16.0 16.3 19.2 19.6 20.4 20.4 13.5 14.4 14.9 15.1 48.9 48.9 48.9 48.9 48.9 48.9 48.9 48.9 51.9 51.9 51.9 51.9 美元 51.9 美元 51.9 美元 51.9 美元 51.9 美元 51.9 美元 51.9 美元 51.9 美元 51.9 美元 51.9 美元 51.9 美元 51.9 美元 51.9 美元 23 年第 1 季度第 2 季度第 23 季度第 23 季度第 24 季度第 1 季度 C&I CRE 住宅抵押贷款及其他消费者 $ (231) $ (170) 183 美元 C&I CRE 住宅抵押贷款及其他消费者
（以十亿美元计）9.9 美元 9.7 美元 9.7 美元 10.2 美元 5.2 美元 4.4 美元 5.9 美元 15.1 美元 15.1 美元 14.1 美元 16.1 2.99% 3.06% 3.17% 3.19% 23 年第二季度第三季度第四季度第二季度第一季度证券和转售协议总额现金及等价物总证券平均收益率 11.8 美元 4.2 美元 16.0 3.61% 03.31.24 50% 43% 1% 6% 0% RWA 1% ~ 20% RWA 21% — 50% RWA 51% — 100% RWA 证券投资组合 5 增强了我们的流动性状况，同时用高质量的流动资产支持收益 ▪ 增加了金妮·梅的浮动股票，SOFR+约115个基点（账面收益率为6.47％），AFS的有效期为0.72；其中大部分在第一季度晚些时候结算 HighlightsAverage Total按风险加权资产（RWA）分配划分的投资证券和现金证券投资组合构成占投资组合的93％0％至20％风险加权（截至03.31.24）EOP 24年第一季度平均03.31.24账面收益率HTM 1.71％ 1.66％ AFS 3.85％ 4.24％总收益率3.19％3.61％证券收益率：平均和账面总证券账面收益率
存款 6位核心客户在第一季度委托华西部提供了20亿美元的新存款；所有客户群均有所增长（以十亿美元计）平均存款期末存款增长（以百万美元计）▪ 投资组合详情（截至03.31.24）− 近610,000个账户 − 平均商业存款账户规模：约30.6万美元 − 平均消费者存款账户规模：约42,000美元 19.7 16.9 16.3 15.9 15.0 8.9 10.7 10.1 9.5 9.5 11.3 10.4 12.2 12.8 13.6 15.1 16.3 16.6 17.2 19.3 $55.0 54.3 55.2 55.4 55.4 55.4 57.4 57.4 57.4 2Q23 4Q23 4Q23 1Q24 DDA IB 支票和储蓄 MMDA时间 95 美元 110 美元 581 美元 1,682 美元大中华区批发商业和商业银行个人银行业务 +6% 0% -6% 环比 +4% +12% (1) 在香港东西部和华东分行登记的存款 1 +20 亿美元 +25 亿美元
净利息收入和净利润率 7 面对更高的计息存款、存款组合的变化 ▪ NII环比下降2％ ▪ NIM环比下降14个基点 ▪ 42.5亿美元的活跃现金流套期保值在24年第一季度约为2500万美元，对NIM来说为15个基点，但随着SOFR的下降，将提供增量保护 ▪ 下半年将推出10亿美元的远期套期保值 25，混合收益固定利率约为4％ ▪ NIM预计将在第二季度进一步压缩，在24年下半年第一季度触底。亮点净利息收入（NII）和净利率（NIM）对NIM的环比影响（利率与余额影响）（以百万美元计）600 美元 567 美元 571 575 565 美元 3.96% 3.55% 3.48% 3.48% 3.34% 3.34% 23 年第一季度第二季度第三季度 23 年第四季度第一季度 NII NIM
资产质量指标 8 信贷正常化 — NCOs 按预期迁移信贷损失和净扣除准备金（百万美元）不良资产批评贷款/贷款 HFI 批评比率 HFI 投资组合（百万美元）3.40% 2.08% 0.40% 3.17% 1.91% 0.40% 3.91% 3.61% 2.63% 0.46% C&I CRE Resi 抵押贷款和消费者 09.30.23 03.31.24 20 美元 26 美元 42 美元 37 美元 25 美元 1 美元 8 美元 18 美元 23 美元 0.01% 0.14% 0.15% 0.17% 2023 年第一季度第二季度第三季度第 23 季度第四季度信贷损失准备金净扣款 NCO 比率（年度）0.93% 0.97% 1.10% 1.10% 0.94% 0.66% 0.95% 0.77% 1.05% 1.87% 1.63% 2.01% 1.87% 2.30% 03.31.23 06.30.23 09.30.23 12.31.23 03.31.24 机密贷款/贷款 HFI 特别提及贷款/贷款 HFI 44 62 49 39 37 49 19 21 16 28 5230 33 38 47 11 17 $116 $104 06.30.23 09.30.23 12.31.23 09.31.23 12.31.23 09.31.23 12.31.23 09.31.23 12.31.23 09.31.23 12.31.23 09.31.23 12.31.23 09.31.23 12.31.23 12.31.23 09.31.23 12.31.23 12.31.23 09.23 03.31.24 OREO Resi. 抵押贷款和消费品 CRE C&I NPA/总资产 0.14% 0.17% 0.15% 0.15% 0.16% 0.23%
9 贷款损失备抵投资组合中充足的储备金；CRE贷款损失补贴（ALLL）（百万美元）的显著增加 09.30.23 12.31.23 03.31.24 贷款类别 ALLL 全部/贷款 HFI 全部/贷款 HFI 全部/贷款 HFI 全部/贷款 HFI 全部/贷款 HFI C&I 384 美元 2.42% 393 2.37% 373 美元 2.28% CRE 211 1.04 1.05 1.05 236 1.16 Office 53 2.30 55 2.43 61 2.73 抵押贷款和消费者 61 0.41 0.40 61 0.40 贷款总额 656 1.29% 669 美元 1.28% 670 1.29% 按投资组合划分的全部资产构成（百万美元）620 635 656 669 670 1.27% 1.29% 1.28% 1.29% 03.31.23 06.30.23 09.30.23 12.31.23 03.31.24 全部全部/贷款 HFI
14.5% 14.8% 14.8% 总资本比率 10.0% 10.2% 杠杆率 10 资本状况良好：24 年第一季度回购了 120 万股股票亮点 ▪ 强劲的资本 − 我们以资本实力为基础运营 ▪ 已宣布的第二季度股息 — 将于 2024 年 5 月 17 日支付给 2024 年 5 月 3 日登记在册的股东 ▪ 机会主义股票回购活动 − 在 24 年第一季度回购了 120 万股股票 − 回购了 150 万股股票 23年第四季度 − 剩余的8900万美元股票授权可用于未来回购 ▪ 于24年第一季度退回1.17亿美元的信托优先证券监管资本充足要求 (1) 参见附录和公司财报新闻稿中的公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账 (2) 公司已选择使用2020年CECL过渡条款来计算其2023年3月31日、2023年12月31日和2024年3月31日的监管资本比率。该公司2024年3月31日的监管资本比率是初步的。有形普通股比率1 03.31.23 12.31.23 03.31.242 监管资本比率2 13.1% 13.3% 13.5% CET1 比率 6.5% 5.0% 10.0% 10.0% 8.7% 9.4% 9.3% 有形普通股比率
管理层展望：2024年全年11个收益驱动因素 2024财年与2023财年业绩的预期经济和利率展望 ▪ 上半年经济疲软，下半年经济疲软 ▪ 假设3月31日向前曲线，从第三季度期末开始削减贷款 ▪ 不变；同比增长3％至5％ ▪ 第二季度净利息收入回升 ▪ 鉴于降息次数减少，我们将NII指导NII上调至2％ ▪ 调整后的非利息支出同比增长4％（此前下降了4％至6％）1 ▪ 不变；同比增长6％至8％，主要推动按薪酬和福利支出及科技投资分列净扣除额 ▪ 不变；后续季度在15个基点至25个基点之间 ▪ 不变；FY2024 税率：23％至24％ ▪ 不变；FY2024 税收抵免摊销支出：4,500万美元最佳效率2024财年四分之一回报率预期（1）参见附录和公司财报新闻稿中的公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账
附录
东西方概览 13 110亿美元市值710亿美元资产590亿美元存款 18% ROTCE1 03.31.24 03.31.24 03.31.24 第一季度亚洲4家分行支持跨境贸易分支机构地点主要大都市的99家美国分支机构 (1) 参见附录和公司财报新闻稿中的GAAP与非公认会计准则财务指标的对账贷款制作/代表处 ▪ 总部位于加利福尼亚州帕萨迪纳 ▪ 在纳斯达克工作了25年 ▪ 成立于1973年-运营超过50年扎根于美国亚裔美国人移民社区，扩展到人际关系美国和亚洲之间的业务获奖公司 #1 表现最佳银行，超过500亿美元（银行董事）美国最佳银行（福布斯）
2% 2% 2% 4% 4% 4% 5% 1% 1% 4% 5% 8% 10% 10% Resi抵押贷款和其他消费品 15.3% CRE 20.3 39% C&I $16.4 31% 占未偿贷款总额1％的行业1 商业贷款组合 14 超过70％的EWBC贷款支持商业客户且多元化CRE 203亿美元 C&I 164亿美元（占投资组合贷款总额的百分比，03.31.24）按类型划分的商业贷款总贷款组合520亿美元（1）占贷款总额1％的行业杰出：艺术金融、消费金融、食品生产与分销、设备融资、医疗保健服务、酒店与休闲、石油和天然气、科技和电信资本看涨贷款媒体与娱乐房地产投资与管理制造与批发一般工业多户家庭零售酒店办公医疗保健所有其他 CRE 建筑和土地金融服务基础设施和清洁能源
50% 至 55% 17% > 55% 至 60% 16% > 60% 至 65% 14% > 65% 至 70% 6% > 70% 3% 商业房地产投资组合详情 15 (1) 加权平均值基于最新的LTV，使用最新的可用评估和当前贷款承诺 (2) 建筑和土地平均规模基于总承诺50％平均LTV1低LTV和粒度，许多贷款拥有全部追索权和个人担保由LTV分配 1 按房地产类型划分的规模和LTV（截至03.31.24）（截至03.31.24）▪ 只有不到25％的CRE贷款的LTV超过60％的总投资组合规模（10亿美元）的加权平均值。LTV1（%）平均贷款规模（百万美元）多户家庭 5.0 51% 2 美元零售 4.3 48 3 工业 4.0 47 3 酒店 2.4 52 9 办公室 2.2 52 4 医疗保健 0.8 51 4 其他 0.9 49 3 建筑与土地2 0.7 54 13 CRE 总计 20.3 美元 50% 3
36% 5% 14% 8% 7% 5% 6% 2% 5% 7% CRE 办公室 — 附加信息 16 CRE 办公室：按大都市区 CRE 办公室按规模划分的地理分布其他洛杉矶县其他 SoCal 其他湾区旧金山其他加利福尼亚州，1% 休斯敦达拉斯曼哈顿，1% 新泽西州其他地区，2% 纽约州，1% 洛杉矶市中心和邻近社区（截至 03.31.24）不同规模的低LTV 细分市场，平均贷款规模较低贷款规模余额（百万美元）贷款数量平均值贷款规模（百万美元）LTV >3000万美元 257 6 43 56% 2000万美元-3000万美元 478 19 25 56 1,000万美元-2,000万美元 530 37 14 55 55 55 500万美元-2,000万美元 530 37 14 55 5mm-1,000万美元 455 62 7 51
30% 4% 18% 10% 2% 2% 5% 2% 3% 3% 11% CRE 零售—附加信息 17 其他洛杉矶县洛杉矶市中心及邻近社区其他 SoCal 其他湾区旧金山其他加利福尼亚州休斯敦达拉斯曼哈顿其他德克萨斯州华盛顿其他地区其他纽约州贷款规模余额（以百万美元计）贷款数量平均值贷款规模（以百万美元计）LTV >3000万美元 336 9 美元 37 45% 2,000万美元-3000万美元 427 17 25 56 1,000万美元-2,000万美元 737 54 14 51 55 500万美元-1,000万美元 769 112 7 49
南加州 40% 北加州 16% 纽约 27% 华盛顿州 7% 德克萨斯州 2% 其他 8% 50% 至 55% 12% > 55% 至 60% 31% > 60% 11% 住宅抵押贷款组合 18 51% 平均LTV1低额贷款和平均贷款规模（截至03.31.24）Resi。按LTV1划分的抵押贷款分配（截至03.31.24）435,000美元平均贷款规模2（1）第一和第二留置权的合并LTV；基于承诺（2）基于单户住宅未偿贷款和HELOC承诺的平均贷款规模（3）基于承诺规模的地域分布截至03.31.24年未偿投资组合亮点 ▪ 153亿美元未偿贷款 ▪ 环比增长1％，同比增长11％ 同比发放额 ▪ 24年第一季度6亿美元 ▪ 主要来自华美银行分行单户住宅 ▪ 136亿美元未偿贷款 ▪ 环比增长1％，同比增长15％ HELOC ▪ $17亿笔未偿贷款 ▪ 35亿美元未发放承付款 ▪ 33％的利用率，与12.31.23 ▪ 占第一留置权Resi承付款的79％持平。按地域划分的抵押贷款分配3
22% 21% 28% 24% 5% 5% 固定利率期内的混合利率可变——LIBOR + SOFR 利率可变——最优惠利率可变——所有其他利率贷款收益率 19 按指数利率划分的固定利率和混合利率按投资组合划分的平均贷款利率（截至03.31.24）固定期内固定利率和混合利率：43% 56% * 固定利率期混合利率 44% 和 40% 固定利率 23年第一季度第二季度3季度23年第四季度23年第一季度03.31.24 30年期固定利率表价格：7.63％* 47％持有客户级利率衍生合约 89％ 浮动利率35％ 39％ 43％ 03。31.22 03.31.23 03.31.24 7.26% 7.57% 7.90% 7.99% 8.06% C&I 5.96% 6.15% 6.28% 6.36% 6.36% 6.36% 6.39% CRE 5.10% 5.24% 5.36% 5.36% 5.49% 5.71% 住宅抵押贷款
存款和资金成本 20 按投资组合划分的平均存款利率 23 年第 1 季度第 2 季度第 23 季度第 24 季度第 1 季度 1.60% 2.12% 2.43% 2.60% 2.84% 2.49% 3.09% 3.45% 3.64% 3.64% 2.60% 3.60% 3.60% 3.73% 3.92% 3,92% 23 年第一季度第 23 季度第四季度计息存款平均成本计息负债的平均成本 1.45% 2.36% 2.67% 2.72% 2.81% 支票存款 2.74% 3.32% 3.69% 3.83% 3.97% 3.97% 3.97% 货币市场存款 3.07% 3.63% 3.98% 4.22% 4.44% 定期存款
费用和非利息收入 21 客户和其他衍生收入详情（百万美元）23 年第一季度第 2 季度收入 5.0 美元 6.3 美元 3.1 MTM (2.4) (7.2) 0.6 总计 (2.6) 美元 (0.9) 美元 3.7 稳定的费用创收 ▪ 24年第一季度费用收入1为7100万美元，较23年第四季度的7,300万美元下降3％ 环比100万美元——客户衍生品收入下降了300万美元，反映了客户活动减少——由于不利的按市值计价的变化，外汇收入环比下降了200万美元 ▪ 24年第一季度7900万美元的非利息总收入还包括按市值计价的收入衍生收益为100万美元，而23年第四季度第一季度亏损700万美元亮点 (1) 费用收入不包括与客户和其他衍生品相关的按市值计价调整；贷款销售净收益；证券销售净收益；其他投资收益和其他收入客户衍生收益财富管理费外汇收益贷款费用存款账户费用收入1（百万美元）22 22 23 24 20 20 20 22 22 23 13 13 14 12 6 7 6 8 9 5 6 6 6 3 66 美元 66 美元 69 美元 67 美元 73 美元 71 美元 23 年第一季度第二季度第三季度 23 年第三季度 23 年第四季度第一季度 24
130 125 123 131 142 29 34 32 33 18 19 20 20 22 16 15 15 11 11 11 11 11 11 $204 $205 $205 $205 $215 223 223 223 223 233 3Q23 3Q23 3Q23 4Q24 30.5% 33.1% 34.7% 1.23% 1.23% 1.25% 223% 1.25% 223% 223% 223% 223% 1.25% 223% 223% 223% 223% 1.25% 223% 223% 223% 223% 223% 1.25% 223% 223% 223% 223% 23.1% 1.23% 1.25% 223% 223% 223% 223% 223% 223% 1.25% 223% 223% 223) ▪ 非利息支出总额为2.47亿美元 ▪ 调整后的非利息支出1环比增长 − 薪酬和员工福利增长了1100万美元，反映了工资税和相关费用增加带来的季节性增长 − 其他运营支出下降了约500万美元，反映了法律费用减少以及本季度已实现的信用卡欺诈损失 (1) 参见附录和公司财报新闻稿中公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账 (2) 存款相关支出不包括联邦存款保险公司特别存款保险评估费用，分别为23年第四季度和24年第一季度的7,000万美元和1,000万美元重点调整后的效率比率1和非利息支出/平均资产比率1 调整后效率非利息支出/平均资产比率/平均值。资产计算机软件和数据处理占用和设备存款相关费用所有其他薪酬和员工福利 2 2
附录：GAAP 与非 GAAP 对账表 23 EAST WEST BANCORP, INC.以及子公司GAAP与非GAAP对账（千美元）（未经审计）公司使用某些非公认会计准则财务指标来提供有关公司业绩的补充信息。调整后的效率比率表示调整后的非利息支出除以调整后的收入。调整后的税前、拨备前收入表示调整后的总收入减去调整后的非利息支出。调整后的收入不包括与AFS债务证券相关的净收益/亏损，该债券在2023年第一季度被注销，随后在2023年第四季度出售。调整后的非利息支出不包括税收抵免和其他投资的摊销、核心存款无形资产的摊销、联邦存款保险公司的特别评估费用（包含在合并收益表的存款保险费和监管评估中）以及回购协议的清偿成本（如果适用）。管理层认为，下文列出的衡量标准和比率使财务报表用户可以清楚地了解公司的持续业绩，并可以与前几期进行比较。（1）按年计算。
附录：GAAP 与非 GAAP 对账表 24 EAST WEST BANCORP, INC.以及子公司GAAP与非GAAP对账（千美元）（未经审计）公司使用某些非公认会计准则财务指标来提供有关公司业绩的补充信息。有形账面价值、每股有形账面价值和TCE比率是非公认会计准则财务指标。有形账面价值和有形资产分别代表股东权益和总资产，商誉和其他无形资产减少了股东权益和总资产。鉴于此类衡量标准和比率在银行业更为普遍，而且银行监管机构和分析师也使用此类衡量标准和比率，因此公司将其列在下文供讨论。（1）包括核心存款无形资产和抵押贷款服务资产。
(1) 包括核心存款无形资产和抵押贷款服务资产。(2) 截至2024年3月31日和2023年12月31日的三个月，适用法定税率为29.56％。截至2023年3月31日的三个月，适用的法定税率为29.29％。（3）按年计算。附录：GAAP 与非 GAAP 对账表 25 EAST WEST BANCORP, INC.子公司GAAP与非GAAP对账（以千美元计）（未经审计）TCE的平均回报率是有形净收益除以平均有形账面价值。调整后的平均TCE回报率表示调整后的有形净收益除以平均有形账面价值。有形净收益不包括核心存款无形资产和抵押贷款服务资产摊销的税后影响。调整后的有形净收益不包括有形净收益调整、联邦存款保险公司特别评估费用（包含在合并收益表的存款保险费和监管评估中）以及与在2023年第一季度注销并随后在2023年第四季度出售的AFS债务证券相关的净收益/亏损。鉴于此类衡量标准和比率的使用在银行业更为普遍，而且银行监管机构和分析师也使用此类衡量标准和比率，该公司将其列在下文以供讨论。
附录：公认会计原则与非公认会计准则对账26（1）截至2024年3月31日和2023年12月31日的三个月，应用的法定税率为29.56％。截至2023年3月31日的三个月，适用法定税率为29.29％。（2）按年计算。（3）有关平均TCE回报率和调整后的平均TCE回报率的计算，请参阅幻灯片25。东西方银行股份有限公司子公司GAAP与非GAAP对账（以千美元计）（未经审计）在2024年第一季度和2023年第四季度，公司分别记录了1,000万美元和7,000万美元的税前联邦存款保险公司特别评估费用（包含在存款保险费和合并收益表的监管评估中）。在2023年第四季度，该公司确认了先前已注销的AFS债务证券的300万美元税前出售收益。在2023年第一季度，该公司记录了对AFS债务证券的1000万美元税前减值注销。