附录 99.1

施乐控股公司的新闻image0a33a.jpg

施乐发布第一季度业绩
实施了运营模式的全面变革；尽管第一季度充满挑战，但仍有望实现重塑目标

财务摘要
Q1 2024
•收入为15亿美元，下降12.4％，按固定汇率计算下降13.2％。
•GAAP净亏损为1.13亿美元，合每股亏损0.94美元，同比分别减少1.84亿美元，合每股亏损1.37美元。本季度包括与项目重塑相关的税后费用，即1亿美元，合每股0.80美元。
•调整后的净收入为1,100万美元，合每股收益0.06美元，同比分别下降7,100万美元或每股0.43美元。
•调整后的营业利润率为2.2％，同比下降470个基点。
•运营现金流为7900万美元，同比减少1.57亿美元。
•自由现金流为8900万美元，同比减少1.59亿美元。

康涅狄格州诺沃克，2024年4月23日——施乐控股公司（纳斯达克股票代码：XRX）今天公布了其2024年第一季度业绩。

“本季度，施乐策划了近代历史上最激烈的结构性变革时期之一，继续努力调整我们的业务以实现长期、可持续的增长。施乐首席执行官史蒂夫·班德罗夫扎克说，我们实施了全面的战略运营模式变革，以使我们的组织更紧密地满足买家的需求并提高了效率。“尽管第一季度的业绩低于我们的预期，但我完全有信心我们有合适的团队和正确的战略来执行施乐的重塑并实现调整后的营业收入目标。”
第一季度主要财务业绩
（以百万计，每股数据除外）Q1 2024Q1 2023B/ (W)
你		% 变化
B/ (A) YOI
收入$1,502$1,715$(213)
(12.4)% 交流电 (13.2)% CC (1)
毛利
$443$589$(146)
毛利率
29.5%34.3%
(480) 个基点
RD&E%
3.3%3.7%
40 个基点
下垂百分比
26.4%23.7%
(270) 个基点
税前（亏损）收入 (2)
$(150)$85$(235)NM
税前（亏损）收入利润率 (2)
(10.0)%5.0%NM
毛利润-调整后 (1)
$479$589$(110)
毛利率-调整后 (1)
31.9%34.3%
(240) 个基点
营业收入——调整后 (1)
$33$118$(85)(72.0)%
营业收入利润率——调整后 (1)
2.2%6.9%
(470) 个基点
GAAP 摊薄（亏损）每股收益 (2)
$(0.94)$0.43$(1.37)NM
摊薄后每股收益——调整后 (1)
$0.06$0.49$(0.43)(87.8)%

1


第一季度细分市场业绩

（单位：百万）Q1 2024Q1 2023B/ (W)
你		% 变化
B/ (A) YOI
收入
印刷和其他$1,430$1,636$(206)(12.6)%
施乐金融服务 (XFS) (3)
91102(11)(10.8)%
赛段间淘汰 (4)
(19)(23)4(17.4)%
总收入$1,5021502%$1,715$(213)(12.4)%
利润
印刷和其他$33$100$(67)(67.0)%
施乐金融服务 (XFS) (3)
—18(18)(100.0)%
总利润$33$118$(85)(72.0)%
_____________
(1) 有关这些非公认会计准则指标及其与报告的公认会计准则指标的对账的讨论，请参阅本新闻稿的 “非公认会计准则财务指标” 部分。
(2) 2024年第一季度税前（亏损）和利润率以及每股（亏损）包括与公司重塑相关的重组相关费用，主要与某些生产印刷品制造业务的退出和地域简化有关。
(3) 施乐金融服务 (XFS)（前身为 FITTLE）
(4) 反映了XFS板块为租赁施乐设备向印刷和其他板块支付的收入，主要是佣金和其他付款。

2024 年指导方针
•收入：按固定货币计算下降3％至5％
•调整后的营业利润率：至少 7.5%
•自由现金流：至少6亿美元

指导假设印刷需求稳定、数字和信息技术服务增长以及宏观经济状况中立。预期的收入同比下降归因于以下几点：去年积压减少带来了约200个基点的不利影响，包括纸张销售下降在内的某些非战略收入的去重点造成了约200个基点。利润率指引意味着调整后的1营业收入利润率同比增长超过190个基点，调整后的1营业收入同比增长超过1亿美元。

该公司维持其三年目标，即调整后的增量1营业收入高于2023年的水平，到2026年恢复到两位数的调整后1营业收入利润率。

非公认会计准则指标
本新闻稿涉及以下非公认会计准则财务指标：
•调整后的1 毛利润和利润率，其中不包括与某些生产印刷品制造业务退出相关的库存影响，包含在服务、维护和租赁成本中。
•调整后的每股收益1，其中不包括重组和相关成本、净额、无形资产摊销、非服务退休相关成本以及GAAP每股收益中的其他离散调整（视情况而定）。
•调整后的1营业收入和利润率，不包括上述每股收益调整以及其他支出的剩余部分，扣除税前（亏损）收入和利润率。
•固定货币 (CC) 1 收入变化，其中不包括货币折算的影响。
•自由现金流1，即运营现金流减去资本支出。

没有提供重塑预计将实现的调整后1营业收入与最接近的GAAP财务指标，即税前收入的对账表，这是因为如果不进行不合理的努力就无法获得这些时期的税前收入，部分原因是目前无法获得与重塑相关的估计重组金额和其他增量成本。
_________
(1) 有关这些非公认会计准则指标及其与报告的公认会计准则指标的对账的讨论，请参阅本新闻稿的 “非公认会计准则财务指标” 部分。

2

前瞻性陈述
本新闻稿以及管理层不时发表的其他书面或口头陈述包含1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的 “前瞻性陈述”。“预测”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“将”、“应该”、“定向”、“预测”、“驱动” 等词语以及与我们、我们的业绩和/或我们的技术相关的类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些陈述反映了管理层当前的信念、假设和预期，并受许多因素的影响，这些因素可能导致实际业绩出现重大差异。这些因素包括但不限于：全球宏观经济状况，包括通货膨胀、增长放缓或衰退、全球供应链延迟或中断、利率上升以及战争和其他冲突，包括当前的俄罗斯和乌克兰之间的冲突；我们在竞争激烈的环境中取得成功的能力，包括开发新产品和服务，保持现有产品和市场份额，以及面对客户偏好、技术和其他变化重新定位我们的业务，比如不断变化的重返办公室和混合工作趋势；我们的客户、供应商和物流合作伙伴未能履行对我们的合同义务；我们吸引、培训和留住关键人员的能力；围绕我们的重塑的执行风险；网络、恶意软件或其他可能使我们面临责任、诉讼、监管行动或损害声誉的故意攻击导致我们的安全系统遭到破坏的风险；我们为我们的产品和服务获得充足定价并维持的能力并改善我们的成本结构；变化在美国和我们开展业务的外国的经济和政治条件、贸易保护措施、许可要求和税法方面；与政府实体的多年合同可能在合同期限结束之前终止的风险；如果我们不遵守此类合同和适用法律的条款，可能会对我们实施民事或刑事处罚和行政制裁；利率、借款成本和信贷市场准入；与之相关的风险我们的债务；实施新的或渐进的贸易保护措施，例如关税和进出口限制；与我们的员工养老金和退休人员健康福利计划相关的资金要求；外币汇率的变化；我们的业务和产品可能不符合适用的全球监管要求，尤其是环境法规和指令以及反腐败法的风险；我们可能参与的诉讼和监管程序的结果；法律、法规、国际协议和其他限制温室气体排放或与气候变化相关的举措，以及气候变化的物理影响；以及公司证券交易委员会文件中不时列出的其他因素，包括公司截至2023年12月31日的10-K表年度报告。除非法律要求，否则公司希望这些前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日有效，并且不承诺在获得更多信息时对其进行更新或修改。

媒体联系人：
贾斯汀·卡佩拉，施乐公司，+1-203-258-6535，Justin.Capella@xerox.com
投资者联系人：
大卫·贝克尔，施乐公司，+1-203-849-2318，David.Beckel@xerox.com
注意：要接收 RSS 新闻提要，请访问 https://www.news.xerox.com。如需公开评论、行业观点和观点，请访问 http://www.linkedin.com/company/xerox 或 http://www.youtube.com/XeroxCorp。

Xerox® 是施乐在美国和/或其他国家的商标。
3

施乐控股公司
简明合并（亏损）收益报表（未经审计）
三个月已结束
3月31日
（以百万计，每股数据除外）20242023
收入
销售$523 $659 
服务、维护和租赁937 1,004 
融资42 52 
总收入1,502 1,715 
成本和开支
销售成本340 425 
服务、维护和租赁成本692 665 
融资成本27 36 
研究、开发和工程费用49 64 
销售、管理和一般费用397 407 
重组和相关成本，净额39 2 
无形资产的摊销10 11 
资产剥离54 — 
其他费用，净额44 20 
总成本和支出1,652 1,630 
所得税前（亏损）收入 (1)
(150)85 
所得税（福利）支出
(37)14 
净（亏损）收入
(113)71 
减去：优先股股息，净额(4)(4)
归属于普通股股东的净（亏损）收益
$(117)$67 
 
每股基本（亏损）收益$(0.94)$0.43 
摊薄（亏损）每股收益$(0.94)$0.43 
___________________________
(1) 在本文件的其余部分中，均称为 “税前（亏损）收入”。



4

施乐控股公司
综合（亏损）收益的简明合并报表（未经审计）
三个月已结束
3月31日
（单位：百万）20242023
净（亏损）收益
$(113)$71 
其他综合（亏损）收益，净额
翻译调整，净额(32)93 
未实现（亏损）收益，净额(1)4 
固定福利计划的变动，净额36 (14)
其他综合收益，净额3 83 
综合（亏损）收益，净额
$(110)$154 


5

施乐控股公司
简明合并资产负债表（未经审计）
（以百万计，共享数据除外，以千计）2024年3月31日2023年12月31日
资产
现金和现金等价物$685 $519 
应收账款（分别扣除65美元和64美元的备抵金）846 850 
融资应收账款的已开票部分（分别扣除3美元和4美元的备抵额）67 71 
金融应收账款，净额783 842 
库存736 661 
其他流动资产231 234 
流动资产总额3,348 3,177 
一年后到期的融资应收账款（分别减去85美元和88美元的备抵后的净额）1,408 1,597 
经营租赁的设备，净额257 265 
土地、建筑物和设备，净额245 266 
无形资产，净额165 177 
商誉，净额2,720 2,747 
递延所得税资产749 745 
其他长期资产1,052 1,034 
总资产$9,944 $10,008 
负债和权益
短期债务和长期债务的流动部分$405 $567 
应付账款1,046 1,044 
应计薪酬和福利成本213 306 
应计费用和其他流动负债774 862 
流动负债总额2,438 2,779 
长期债务3,199 2,710 
养老金和其他福利负债1,183 1,216 
退休后医疗福利167 171 
其他长期负债352 360 
负债总额7,339 7,236 
非控股权益10 10 
可转换优先股214 214 
普通股124 123 
额外的实收资本1,099 1,114 
留存收益4,828 4,977 
累计其他综合亏损(3,673)(3,676)
施乐控股股东权益2,378 2,538 
非控股权益3 10 
权益总额2,381 2,548 
负债和权益总额$9,944 $10,008 
已发行和流通的普通股124,185 123,144 
 

6

施乐控股公司
简明合并现金流量表（未经审计）
 三个月已结束
3月31日
（单位：百万）20242023
来自经营活动的现金流
净（亏损）收入 $(113)$71 
将净（亏损）收入与经营活动提供的现金流量（用于）进行对账所需的调整
折旧和摊销59 64 
规定57 — 
资产剥离54 — 
基于股票的薪酬12 14 
重组和资产减值费用31 1 
重组付款(16)(6)
与退休无关的费用23 (1)
对退休计划的缴款(31)(17)
应收账款和应收金融应收账款的已开票部分 (增加) 减少(19)39 
库存增加(133)(64)
运营租赁的设备数量增加(22)(40)
应收账款减少210 160 
其他流动和长期资产 (增加) 减少
(2)3 
应付账款增加 (减少) 17 (41)
应计薪酬减少(86)(16)
其他流动和长期负债减少(77)(128)
所得税资产和负债的净变化(44)18 
衍生资产和负债的净变化6 13 
其他业务，净额(5)8 
经营活动提供的（用于）净现金(79)78 
来自投资活动的现金流
土地、建筑物、设备和软件的增建成本(10)(8)
出售企业和资产的收益4 1 
收购，扣除获得的现金— (7)
其他投资，净额(11)(3)
用于投资活动的净现金(17)(17)
来自融资活动的现金流
债务净收益（付款）335 (452)
购买上限通话(23)— 
分红(37)(45)
收购库存股的付款，包括费用(3)— 
其他融资，净额(11)(8)
（用于）融资活动提供的净现金261 (505)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(10)2 
现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少）155 (442)
期初现金、现金等价物和限制性现金617 1,139 
期末现金、现金等价物和限制性现金$772 $697 


7

2024 年第一季度概述
在2024年第一季度，施乐实施了全面的组织重新设计，这标志着公司多年发展历程中的一个重要里程碑，该业务旨在建立更强大、更稳定的业务，提高运营效率并能响应客户不断变化的工作场所需求。在本季度，我们采取了初步行动，以节省与简化产品供应和全球市场渠道相关的成本，包括决定退出某些生产印刷品制造业务，出售或同意出售四个拉丁美洲国家的直接业务。
与2023年第一季度相比，2024年第一季度的设备销售额为2.9亿美元，按实际货币计算下降了25.8％，按固定货币计算下降了26.3％1。去年，减少积压2和地域简化的影响推动了同比下降16个百分点。由于良好的产品组合，设备总收入超过了设备安装活动。所有产品组的安装量均有所下降，这主要是由于去年积压2的减少。与2023年第一季度相比，12亿美元的售后收入按实际货币计算下降了8.5％，按固定货币计算下降了9.3％1。下降的主要原因是非战略性、利润率较低的票据和IT终端设备投放量的减少，以及地域简化、富士特许权使用费终止和PARC收入缺乏的影响。排除这些影响，售后收入按实际货币计算下降了个位数。
与2023年第一季度的8500万美元的税前收入相比，2024年第一季度的税前（亏损）（1.5亿美元）减少了2.35亿美元，这主要是由于收入和相关毛利减少、与剥离拉丁美洲某些直接业务相关的亏损、重组和相关成本、净支出和其他支出增加，但部分被研究、开发和工程支出的减少以及销售、管理费用的减少所抵消和一般开支，反映了为改善我们的状况而采取的结构性行动成本结构。与2023年第一季度相比，调整后的1营业收入减少了8500万美元，这是由于设备和售后收入减少，包括终止富士特许权使用费收入和PARC收入、毛利减少以及坏账支出增加，这主要与上一年度的储备金发放有关。与结构简化工作相关的成本节省部分抵消了这些影响。
我们继续预计，按固定货币计算，2024年的总收入将下降3％至5％1，其中包括去年积压2减少和非战略业务退出的影响。核心业务收入预计同比基本持平，这反映了稳定的印刷需求、数字和信息技术服务的增长以及中性的宏观经济状况。
我们预计，2024年的税前收入和调整后的1营业收入利润率将在2024年分别提高到约5.1％和至少7.5％。这些增长将主要由我们的重组所推动的结构简化行动所推动，包括2024年1月宣布的裁员决定的影响。
预计到2024年，自由现金流1将达到至少6亿美元（包括5000万美元的资本支出）。自由现金流1预计将受益于我们的应收账款余额的减少。
__________
(1) 有关非公认会计准则财务指标的解释，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。
(2) 订单积压是指从等待安装的客户处收到的未发货和未发货的销售订单的金额，包括安装日期将来的订单。它包括打印设备以及与我们的IT服务产品相关的IT硬件。


8

财务回顾
收入
 三个月已结束
3月31日		 占总收入的百分比
（单位：百万）20242023%
改变		CC 百分比变化20242023
设备销售$290 $391 (25.8)%(26.3)%19%23%
售后收入1,212 1,324 (8.5)%(9.3)%81%77%
总收入$1,502 $1,715 (12.4)%(13.2)%100%100%
与简明合并（亏损）收入报表的对账：
销售$523 $659 (20.6)%(21.3)%
减去：用品、纸张和其他销售(233)(268)(13.1)%(14.1)%
设备销售$290 $391 (25.8)%(26.3)%
服务、维护和租赁$937 $1,004 (6.7)%(7.4)%
添加：用品、纸张和其他销售233 268 (13.1)%(14.1)%
添加：融资42 52 (19.2)%(20.8)%
售后收入$1,212 $1,324 (8.5)%(9.3)%
细分市场
印刷和其他$1,430 $1,636 (12.6)%95%95%
施乐金融服务 (XFS) (1)
91 102 (10.8)%6%6%
分段间淘汰 (2)
(19)(23)(17.4)%(1)%(1)%
总收入 (3)
$1,502 $1,715 (12.4)%100%100%
`______________
CC-有关固定货币的描述，请参阅非公认会计准则财务指标部分中的 “固定货币”。
(1) 施乐金融服务 (XFS)（前身为 FITTLE）
(2) 反映了XFS板块为租赁施乐设备向印刷和其他板块支付的收入，主要是XFS板块支付的佣金和其他款项。
(3) 有关定义，请参阅附录二 “可报告的分部”。




9

成本、支出和其他收入
关键财务比率摘要
以下是用于评估我们业绩的关键财务比率摘要：
三个月已结束
3月31日
（单位：百万）20242023B/ (W)
毛利$443 $589 $(146)
RD&E49 64 15 
下垂397 407 10 
设备毛利率31.0 %36.5 %(5.5)pts。
售后毛利率29.1 %33.7 %(4.6)pts。
总毛利率29.5 %34.3 %(4.8)pts。
RD&E 占收入的百分比3.3 %3.7 %0.4 pts。
SAG 占收入的百分比26.4 %23.7 %(2.7)pts。
税前（亏损）收入 $(150)$85 $(235)
税前（亏损）收入利润率(10.0)%5.0 %(15.0)pts。
调整后 (1) 营业收入
$33 $118 $(85)
调整后 (1) 营业收入利润率
2.2 %6.9 %(4.7)pts。
_____________
(1) 有关非公认会计准则财务指标的解释，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。

其他费用，净额
三个月已结束
3月31日
（单位：百万）20242023
非融资利息支出 $26 $14 
利息收入(3)(5)
与退休无关的费用23 (1)
货币损失，净额11 11 
提前偿还债务的收益(3)— 
发放或有对价的收益(5)— 
所有其他费用，净额(5)1 
其他费用，净额$44 $20 

10

分段回顾
截至3月31日的三个月
（单位：百万）外部收入
分部间收入 (1)
分部总收入占总收入的百分比 分部利润
分段边距 (2)
2024
印刷和其他$1,411 $19 $1,430 94 %$33 2.3 %
施乐金融服务 (XFS) (3)
91 — 91 6 %— — %
总计$1,502 $19 $1,521 100 %$33 2.2 %
2023
印刷和其他$1,613 $23 $1,636 94 %$100 6.2 %
施乐金融服务 (XFS) (3)
102 — 102 6 %18 17.6 %
总计$1,715 $23 $1,738 100 %$118 6.9 %
_____________
(1) 反映了XFS板块为租赁施乐设备向印刷和其他板块支付的收入，主要是佣金和其他付款。
(2) 分部利润率仅基于外部收入。
(3) 施乐金融服务（XFS）（前身为FITTLE）。


印刷和其他
印刷和其他包括文档管理系统、解决方案和服务以及相关技术产品的设计、开发和销售，包括信息技术和软件产品和服务。

收入
 三个月已结束
3月31日		 
（单位：百万）20242023%
改变
设备销售$285 $385 (26.0)%
售后收入 1,126 1,228 (8.3)%
分部间收入 (1)
19 23 (17.4)%
印刷和其他收入总额$1,430 $1,636 (12.6)%
_____________
(1) 反映了XFS板块为租赁施乐设备向印刷和其他板块支付的收入，主要是佣金和其他付款。

按产品组划分的详细信息如下所示。

 三个月已结束
3月31日		 占设备销售额的百分比
（单位：百万）20242023%
改变		CC 百分比变化20242023
入口$45 $62 (27.4)%(27.2)%15%16%
中档193 252 (23.4)%(24.0)%67%64%
高端47 73 (35.6)%(35.9)%16%19%
其他5 4 25.0%25.0%2%1%
设备销售 (1)、(2)
$290 $391 (25.8)%(26.3)%100%100%

_____________
CC-有关固定货币的描述，请参阅非公认会计准则财务指标部分中的 “固定货币”。
(1) 有关定义，请参阅附录二 “可报告的分部”。
(2) 包括2024年和2023年第一季度与XFS细分市场相关的设备销售额分别为500万美元和600万美元。




11

施乐金融服务
施乐金融服务（XFS）（前身为FITTLE）是一家全球融资解决方案业务，主要促进我们的设备和服务的销售。
收入
 三个月已结束
3月31日		 
（单位：百万）20242023%
改变
设备销售$5 $6 (16.7)%
融资42 52 (19.2)%
其他售后收入 (1)
44 44 —%
XFS 总收入$91 $102 (10.8)%
_____________
(1) 其他售后收入包括续租和费用收入，以及与已售融资应收账款相关的收益、佣金和服务收入。




12

前瞻性陈述
本新闻稿以及管理层不时发表的其他书面或口头陈述包含1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的 “前瞻性陈述”。“预测”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“将”、“应该”、“定向”、“预测”、“驱动” 等词语以及与我们、我们的业绩和/或我们的技术相关的类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些陈述反映了管理层当前的信念、假设和预期，并受许多因素的影响，这些因素可能导致实际业绩出现重大差异。这些因素包括但不限于：全球宏观经济状况，包括通货膨胀、增长放缓或衰退、全球供应链延迟或中断、利率上升以及战争和其他冲突，包括当前的俄罗斯和乌克兰之间的冲突；我们在竞争激烈的环境中取得成功的能力，包括开发新产品和服务，保持现有产品和市场份额，以及面对客户偏好、技术和其他变化重新定位我们的业务，比如不断变化的重返办公室和混合工作趋势；我们的客户、供应商和物流合作伙伴未能履行对我们的合同义务；我们吸引、培训和留住关键人员的能力；围绕我们的重塑的执行风险；网络、恶意软件或其他可能使我们面临责任、诉讼、监管行动或损害声誉的故意攻击导致我们的安全系统遭到破坏的风险；我们为我们的产品和服务获得充足定价并维持的能力并改善我们的成本结构；变化在美国和我们开展业务的外国的经济和政治条件、贸易保护措施、许可要求和税法方面；与政府实体的多年合同可能在合同期限结束之前终止的风险；如果我们不遵守此类合同和适用法律的条款，可能会对我们实施民事或刑事处罚和行政制裁；利率、借款成本和信贷市场准入；与之相关的风险我们的债务；实施新的或渐进的贸易保护措施，例如关税和进出口限制；与我们的员工养老金和退休人员健康福利计划相关的资金要求；外币汇率的变化；我们的业务和产品可能不符合适用的全球监管要求，尤其是环境法规和指令以及反腐败法的风险；我们可能参与的诉讼和监管程序的结果；法律、法规、国际协议和其他限制温室气体排放或与气候变化相关的举措，以及气候变化的物理影响；以及公司证券交易委员会文件中不时列出的其他因素，包括公司截至2023年12月31日的10-K表年度报告。除非法律要求，否则公司希望这些前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日有效，并且不承诺在获得更多信息时对其进行更新或修改。
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非公认会计准则财务指标
我们根据公认会计原则（GAAP）报告了财务业绩。此外，我们还使用下述非公认会计准则指标讨论了我们的财务业绩。我们认为，这些非公认会计准则指标使投资者能够更好地了解我们业务的趋势，并更好地了解和比较我们的业绩。管理层定期在内部使用我们的补充性非公认会计准则财务指标来理解、管理和评估我们的业务并做出运营决策。这些非公认会计准则指标是管理层在规划和预测未来时期时使用的主要因素之一。我们高管的薪酬部分取决于我们基于这些非公认会计准则指标的业务表现。因此，我们认为有必要调整根据公认会计原则确定的几项申报金额，以排除某些项目的影响及其相关的所得税影响。
但是，应将这些非公认会计准则财务指标视为公司根据公认会计原则编制的业绩的补充，而不是替代这些业绩。我们的非公认会计准则财务指标不应孤立地考虑，也不能替代可比的公认会计准则指标，只能与根据公认会计原则编制的简明合并财务报表一起阅读。
下文列出了这些非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况，以及2024年第一季度的演示幻灯片，网址为www.xerox.com/investor。
调整后的收益指标
•调整后的净收益和每股收益（调整后每股收益）
•调整后的有效税率
上述措施针对以下项目进行了调整：
重组及相关成本，净额：重组及相关成本，净额包括重组和资产减值费用，以及与我们的转型计划相关的成本，通常包含在重组和资产减值费用中的成本除外。重组包括主要与根据正式重组和裁员计划向员工支付的遣散费和福利有关的成本。资产减值包括因我们的重组行动、退出业务或其他战略业务变化而出售、放弃或过时的资产所产生的成本。我们的转型计划的额外成本主要与战略行动和计划的实施有关，包括第三方专业服务成本以及一次性增量成本。所有这些成本在金额和频率方面可能有很大差异，具体取决于行动的性质以及业务需求的变化。因此，由于这种重大差异，我们将把这些费用排除在外，因为我们认为它们不能为我们当前或过去的运营业绩提供有意义的见解，也不认为它们反映了我们预期的未来运营支出，因为此类费用预计将为我们的运营业绩带来未来的收益和节省。
无形资产的摊销：无形资产的摊销是由我们的收购活动推动的，与行业内其他公司相比，收购活动的规模、性质和时间可能因时期而异。无形资产的使用为我们在报告期内的收入做出了贡献，也将为我们未来的收入做出贡献。无形资产的摊销将在未来一段时间内再次发生。
非服务退休相关成本：我们的固定福利养老金和退休人员健康成本包括受计划资产和债务变化影响的几个要素，这些要素主要由债务和股票市场的变化驱动，以及那些本质上主要是遗留性的、与不再为公司提供当前服务的员工（例如退休人员和前员工）相关的要素。这些要素包括（i）利息成本，（ii）计划资产的预期回报，（iii）先前计划修正案的摊销，（iv）摊销精算收益/亏损以及（v）任何计划结算/削减的影响。因此，我们认为定期退休计划成本中的这些要素超出了业务的运营业绩或遗留成本，不一定代表当前或未来的现金流需求。这种方法与将这些成本归类为其他净额支出中的非业务费用相一致。调整后的收益将继续包括我们的退休费用中的服务成本要素，这与当前的员工服务以及我们的固定缴款计划的成本有关。
离散、不寻常或不常见的项目：鉴于这些项目是离散的、不寻常的或不常见的，以及它们对我们该期间业绩与前期业绩的可比性以及未来预期趋势的影响，我们在适用时将其排除在外：
•与某些生产印刷品制造业务的退出相关的库存影响
•资产剥离
•提前清偿债务的收益
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调整后的营业收入和利润率
我们通过调整报告的税前（亏损）收入和利润金额来计算和利用调整后的营业收入和利润率衡量标准。除了列为调整后收益指标调整的成本和支出外，调整后的营业收入和利润率还不包括其他支出净额中包含的剩余金额，这些支出主要是非融资利息支出和某些其他非运营成本和支出。我们排除这些金额是为了评估我们当前和过去的经营业绩，并更好地了解我们业务的预期未来趋势。
调整后的毛利和利润率
我们在计算非公认会计准则毛利润和利润率时不包括与某些生产印刷品制造业务退出相关的库存影响，这些影响包含在服务、维护和租赁成本中。
固定货币 (CC)
为了更好地了解我们的业务趋势，我们认为调整收入以排除外币兑换成美元变化的影响是有帮助的。我们将调整后的收入称为 “固定货币”。这种影响是通过使用上一年度可比的货币折算率将本期活动折算成当地货币来计算的。这种影响是针对本位币不是美元的所有国家/地区计算的。管理层认为，恒定货币衡量标准为投资者提供了对收入趋势的另一种视角。货币影响可以确定为实际增长率和恒定货币增长率之间的差异。
自由现金流
为了更好地了解我们的业务趋势，我们认为通过减去与资本支出相关的金额来调整运营现金流会很有帮助。管理层认为，这项措施使投资者可以从另一个角度看待超过再投资所需金额的经营活动产生的现金流。它衡量了我们为收购、分红和股票回购提供资金的能力。
调整后净收益和每股收益对账
截至3月31日的三个月
20242023
（以百万计，每股金额除外）网
（亏损）收入		稀释
EPS		网
收入		稀释
EPS
已报告 (1)
$(113)$(0.94)$71 $0.43 
调整：
与某些生产印刷品制造业务的退出相关的库存影响
36 — 
重组和相关成本，净额 39 2 
无形资产的摊销10 11 
资产剥离54 — 
与退休无关的费用23 (1)
提前偿还债务的收益
(3)— 
调整所得税 (2)
(35)(1)
调整后$11 $0.06 $82 $0.49 
调整后每股收益计算中使用的优先股股息 (3)
$4 $4 
调整后每股收益的加权平均份额 (3)
125 158 
期末全面摊薄的股份 (4)
126 
_____________
(1) 净（亏损）收入和每股收益。
(2) 请参阅调整后的有效税率对账。
(3) 在包括优先股分红的时期内，计算摊薄后每股收益的平均股数不包括与我们的A系列可转换优先股相关的700万股。
(4) 截至2024年3月31日的已发行普通股，加上用于计算2024年第一季度调整后的摊薄后每股收益的潜在摊薄普通股。不包括与我们的A系列可转换优先股相关的股票，这些优先股分别在2024年和2023年第一季度进行了反稀释。

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调整后的有效税率对账

截至3月31日的三个月
20242023
（单位：百万）税前（亏损）收入
所得税（福利）费用
有效税率税前收入
所得税支出		有效税收
费率
已报告 (1)
$(150)$(37)24.7 %$85 $14 16.5 %
非公认会计准则调整 (2)
159 35 12 1 
已调整 (3)
$9 $(2)(22.2)%$97 $15 15.5 %
_____________
（1）税前（亏损）收入和所得税（福利）费用。
(2) 有关详情，请参阅调整后净收益和每股收益对账。
(3) 对调整后税前收入的税收影响是根据适用于ASC 740报告的税前（亏损）收入的相同会计原则计算的，ASC 740对结果采用年度有效税率法。

调整后的营业收入和利润率对账
截至3月31日的三个月
20242023
（单位：百万） 
（损失）
利润		收入利润 
利润		收入利润
已报告 (1)
$(113)$1,502 $71 $1,715 
所得税（福利）支出
(37)14
税前（亏损）收入$(150)$1,502 (10.0)%$85 $1,715 5.0 %
调整：
与某些生产印刷品制造业务的退出相关的库存影响
36 — 
重组和相关成本，净额 39 2 
无形资产的摊销10 11 
资产剥离54 — 
其他费用，净额 (2)
44 20 
调整后$33 $1,502 2.2 %$118 $1,715 6.9 %
_____________
(1) 净（亏损）收入。
(2) 包括与非服务退休有关的费用。

调整后的毛利和利润率
截至3月31日的三个月
（单位：百万）20242023
收入 (1)
$1,502 $1,715 
收入成本 (1)
(1,059)(1,126)
毛利润率和毛利率 (%)443 29.5 %589 34.3 %
调整：
与某些生产印刷品制造业务的退出相关的库存影响
36 — 
调整后的毛利润率和毛利率 (%)$479 31.9 %$589 34.3 %
_____________
(1) 总收入和收入成本

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自由现金流对账
三个月已结束
3月31日
（单位：百万）20242023
已报告 (1)
$(79)$78 
减去：资本支出10 8 
自由现金流$(89)$70 
_____________
(1) 经营活动提供的净现金（用于）。

指导
调整后的营业收入和利润率
2024 财年
（单位：百万）利润
收入 (CC) (2,3)
利润
估计值 (1)
~ $335
~ $6,610
~ 5.1%
调整：
重组和相关成本，净额 40 
无形资产的摊销40 
其他费用，净额85 
已调整 (4)
~ $500
~ $6,610
至少 7.5%
_____________
(1) 税前收入和收入。
(2) 按固定货币计算，全年收入估计将下降3％至5％。66亿美元的收入反映了指导区间的中点。
(3) 有关固定货币的描述，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分中的 “固定货币”。
(4) 调整后的税前收入反映了调整后的营业利润率指导区间的中点。


自由现金流
（单位：百万）2024 财年
运营现金流 (1)
至少 650 美元
减去：资本支出50 
自由现金流 至少 600 美元
_____________
(1) 经营活动提供的净现金。
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附录一
施乐控股公司
（亏损）每股收益
（以百万计，每股数据除外，以千股为单位）三个月已结束
3月31日
 20242023
每股基本（亏损）收益：
净（亏损）收益
$(113)$71 
优先股的应计股息(4)(4)
普通股股东可获得的调整后净（亏损）收入$(117)$67 
已发行普通股的加权平均值123,924 156,661 
每股基本（亏损）收益$(0.94)$0.43 
摊薄（亏损）每股收益：
净（亏损）收益
$(113)$71 
优先股的应计股息(4)(4)
普通股股东可获得的调整后净（亏损）收入$(117)$67 
已发行普通股的加权平均值123,924 156,661 
可发行的普通股涉及：
股票期权— — 
限制性股票和绩效股— 1,085 
可转换优先股— — 
调整后的加权平均已发行普通股123,924 157,746 
摊薄（亏损）每股收益$(0.94)$0.43 
以下证券不包括在摊薄（亏损）每股收益的计算中，因为它们要么是临时可发行的股票，要么是如果包括在内本来会具有反稀释作用的股票：
股票期权216 561 
限制性股票和绩效股5,950 6,402 
可转换优先股6,742 6,742 
可转换票据19,196 — 
反稀释证券总额32,104 13,705 
每股普通股分红$0.25 $0.25 

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附录二
施乐控股公司
可报告的细分市场
我们的可报告的细分市场与我们管理业务和看待我们所服务的市场的方式一致。我们有两个应报告的细分市场——印刷及其他板块，以及施乐金融服务（XFS）（前身为FITTLE）。我们的两个应报告的细分市场是根据首席运营决策者（CODM）、我们的首席执行官（CEO）以及公司管理层审查的信息确定的，以评估业务绩效和分配资源。
我们的印刷和其他部门包括文件系统、耗材和技术服务以及管理服务的销售。该细分市场还包括托管服务的交付，这些服务涉及一系列解决方案和服务，这些解决方案和服务可帮助我们的客户优化其打印和通信基础设施，应用自动化和简化来最大限度地提高生产力，并确保最高级别的安全性。该细分市场还包括数字和IT服务及软件。产品分组包括：
• “Entry”，包括主要为中小型工作组/工作组服务的A4设备和桌面打印机以及多功能设备。
• “中端产品”，包括通常为大型工作组/工作组环境提供服务的 A3 设备，以及为集中式打印中心、付费印刷和小批量生产印刷机构服务的轻质生产产品组中的产品。
• “高端”，包括生产印刷和出版系统，这些系统通常为图形通信市场和大型企业的印刷中心提供服务。
客户范围从中小型企业到大型企业。客户还包括图形传播企业以及包括分销商和分销商在内的渠道合作伙伴。分部收入还包括我们的XFS板块为施乐产品提供租赁融资的独家权利而支付的佣金和其他款项。这些收入作为分部间收入的一部分列报，分部间收入在合并收入中扣除。
XFS部门提供全球租赁解决方案，目前通过捆绑租赁协议为渠道客户直接购买施乐设备提供融资，并向通过我们的间接渠道购买施乐解决方案的最终用户客户提供租赁融资。分部收入主要包括销售类租赁（包括逐月延期）的融资收入和租赁费。分部收入还包括出售应收融资的收益/亏损，包括佣金、基础设备剩余销售费用和服务费。



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