美国：

美国证券交易委员会。

华盛顿特区，20549

表格20-F

(标记一)

☐ 根据1934年证券交易所法第12（B）或12（G）条的登记声明

或

☒ 根据1934年证券交易法第13或15（D）条提交的年度报告

截至本财政年度止2022年9月30日

或

☐ 根据1934年证券交易法第13或15（D）条提交的过渡报告

或

☐ 壳牌公司根据1934年证券交易法第13或15（D）条提交的报告

需要此空壳公司报告的事件日期……………

在从美国到日本的过渡期内，中国将从美国转向美国

佣金文件编号001-38397

开曼群岛

(注册成立或组织的司法管辖权)

1号楼1楼, 连都区天宁街888号

丽水，浙江省

中华人民共和国中国323000

(主要执行办公室地址)

吴令戈，首席财务官

+86-0578-82612876

邮箱：wlg@farmmi.com

1号楼1楼, 连都区天宁街888号

丽水，浙江省

中华人民共和国中国323000

根据该法第12(B)条登记或将登记的证券：

根据该法第12(G)条登记或将登记的证券：无

根据该法第15(D)条负有报告义务的证券：无

注明截至年度报告所述期间结束时发行人所属各类资本或普通股的流通股数量：23,906,985普通股

用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。☐是-☒不是

如果本报告是年度报告或过渡报告，请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。☐是的，☒不是

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。☒是**☐No

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒是*☐号

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申请者”、“加速申请者”和“新兴成长型公司”的定义。

如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

†“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。

用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础：

如果在回答前一个问题时勾选了“其他”，请用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。☐项目17-☐项目18

如果这是一份年度报告，请用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如1934年证券交易法第12b-2条所定义)。☐是，☒不是

(只适用于过去五年涉及破产程序的发行人)

用复选标记表示注册人在根据法院确认的计划分发证券后，是否已经提交了1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。-☐是-☐否

关于前瞻性陈述的特别说明

本年度报告中关于公司当前计划、估计、战略和信念的陈述以及其他非历史事实的陈述是关于公司未来业绩的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于使用“相信”、“预期”、”计划”、”战略“、”前景”、”预测“、“估计”、”项目”、“预期”、“目标”、”打算”、“寻求”、“可能”或“应该”等词语的陈述，以及与讨论未来业务有关的具有类似含义的词语，财务业绩、事件或状况。有时，口头或书面的前瞻性陈述也可能包含在向公众发布的其他材料中。这些陈述是基于管理层的假设，判断和信念，根据目前掌握的信息，该公司提醒投资者，一些重要的风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异，包括但不限于，产品和服务的需求和接受，技术变化，经济条件，竞争和定价的影响、政府监管以及公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的报告中包含的其他风险。因此，投资者不应过分依赖此类前瞻性陈述。实际结果可能与前瞻性陈述中所载的结果存在重大差异。

所有此类前瞻性陈述，无论是书面的还是口头的，无论是由公司或代表公司做出的，都受到前瞻性陈述所附带的警示性陈述和任何其他警示性陈述的明确限制。此外，本公司不承担任何义务更新任何前瞻性陈述，以反映本日期后的事件或情况。

第一部分

项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份

不适用于表格20-F的年度报告。

项目2.报价统计数据和预期时间表

不适用于表格20-F的年度报告。

项目3.关键信息

我们的公司结构以及我们在中国的子公司和合并实体的运作

农米良品(以下简称“农米良品”、“我们”、“我们”或“我们”)不是一家中国运营公司，而是一家在开曼群岛(“开曼群岛”)注册成立的控股公司。作为一家控股公司，我们的大部分业务是通过我们在中国大陆的子公司中国进行的。此外，我们还通过在线和电子商务渠道销售我们的产品。中国法律法规对基于互联网、增值电信服务、移动应用服务和某些其他业务的外商投资进行限制和施加条件。因此，我们主要通过我们的合并关联实体在中国经营我们的在线和电子商务销售，并依赖我们的中国子公司、合并关联实体及其指定股东之间的合同安排来控制业务运营。该等联营实体为会计目的而合并，但并非我们开曼控股公司或我们的投资者拥有权益的实体。此类结构和合同安排旨在使农米良品有权指导这些实体的重要活动，并在中国法律禁止、限制或对此类实体的外国直接投资施加条件的情况下从这些实体获得经济利益。

我们的合并关联实体根据财务会计准则委员会会计准则汇编810合并被视为可变利息实体，我们被视为我们合并关联实体的主要受益人。因此，我们根据美国公认会计原则将我们的VIE视为我们的合并实体，并根据美国GAAP在我们的合并财务报表中合并VIE的财务结果。

我们的子公司、我们的VIE和VIE的股东已经签订了一系列合同协议。该等合约安排使吾等可：(A)就附属公司提供的服务收取可能对我们的综合联属实体具有重大潜在经济利益；(B)对我们的综合联属实体行使有效控制权；及(C)在中国法律许可的范围内，持有独家选择权以购买我们的VIE的全部或部分股权。我们子公司、我们的VIE及其股东之间的合同安排一般包括股东投票权代理协议、独家股权购买期权协议、技术、管理和咨询服务协议以及股权质押协议。由于合约安排，本公司对该等联营公司拥有有效控制权，并被视为该等公司的主要受益人，并已将该等公司的财务业绩综合于我们的综合财务报表内。关于这些合同安排的更多细节，见“项目4.关于公司的信息--B”。业务概述；“和”项目4.公司信息--C。组织结构。

合同安排在为我们提供对我们合并的关联实体的控制权方面可能不如直接所有权有效，我们可能会产生执行安排条款的巨额成本。中国法律制度的不确定性可能会限制我们作为开曼控股公司执行这些合同安排的能力。我们的公司结构受到与我们与VIE的合同安排相关的风险的影响。投资者可能永远不会直接持有我们VIE的股权。如果中国政府发现建立我们业务运营结构的协议不符合中国法律法规，或者如果这些法规或其解释在未来发生变化，我们可能会受到严厉的惩罚或被迫放弃我们在这些业务中的权益。见“项目3.关键信息--D。风险因素--与中国做生意有关的风险。

下图显示了截至本年度报告之日我公司的组织结构：

中国在中国内地的大部分业务存在重大法律和经营风险，包括中国政府的法律、政治和经济政策、中国与美国的关系或中国或美国法规的变化，这些风险可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩以及我们普通股的市场价格产生重大不利影响。任何此类变化都可能显著限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供我们的股票的能力，并可能导致我们的股票价值大幅下跌或变得一文不值。中国政府最近发表的声明和采取的监管行动，包括最近颁布了中国的《数据安全法》，以及我们遵守中国新的网络安全审查办法(于2022年2月15日生效)、与多级保护计划相关的法规和指导方针、个人信息保护法或PIPL，以及任何其他未来的法律法规，可能要求我们产生巨额费用，并可能对我们开展业务、接受外国投资或继续在美国或外国证券交易所上市的能力产生重大影响。

我们的运营需要获得中国当局的许可

我们通过我们的子公司和VIE或中国实体在中国开展业务。我们需要获得中国当局的某些许可，才能运营、向外国投资者发行证券和转移某些数据。通过监管和国有制，中国政府已经并可能继续对中国经济的几乎每一个部门施加实质性的影响或控制。如果我们的中国子公司不能获得或维持在中国经营的批准，我们在中国经营的能力可能会受到损害。中央或地方政府可以实施新的、更严格的规定或对现有规定的解释，这可能需要额外的支出，我们方面可以努力确保我们遵守这些规定或解释。为了经营我们目前在内地进行的一般业务活动，中国，我们的每个中国实体都需要获得国家市场监管总局(SAMR)当地对应部门的营业执照。我们的每一家中国实体均已从当地SAMR获得有效的营业执照，任何此类执照的申请均未被拒绝。我们的中国实体也需要获得某些许可证和许可。在我们的中国实体中，根据《中国食品安全法》，农米良品食品和农米良品生物科技必须获得食品经营许可证。在2021年4月之前，农远网络被要求作为非运营互联网内容提供商向电信主管部门备案，并已获得互联网内容提供商许可证。于本报告日期，根据吾等的中国法律顾问正标律师事务所的意见，吾等及吾等的中国实体已从中国政府当局取得在中国开展业务所需的所有许可、批准及证书。据我们所知，并无任何许可或批准被拒绝或撤销。然而，鉴于相关法律和法规的解释和实施以及政府当局的执法实践的不确定性，我们不能确定这方面的相关政策未来不会改变，这可能需要我们或我们的子公司或VIE获得额外的许可证、许可、备案或批准才能在中国开展业务。如果吾等或吾等的附属公司或VIE未收到或维持所需的许可或批准，或无意中断定不需要该等许可或批准，吾等可能会受到政府调查或执法行动、罚款、处罚、暂停运作，或被禁止从事相关业务或进行证券发售，而这些风险可能会导致吾等的业务发生重大不利变化，显著限制或完全阻碍吾等向投资者发售或继续发售证券的能力，或导致该等证券大幅贬值或变得一文不值。

就吾等先前向境外投资者发行证券一事，根据中国现行法律、法规及监管规则，截至本年度报告日期，吾等及吾等中国附属公司：(I)毋须取得中国证监会或中国证监会的许可；(Ii)毋须接受中国政府网信办或中国证监会的网络安全审查；及(Iii)未曾获得或被任何中国当局拒绝所需的许可。然而，中国政府最近表示，有意对以中国为基础的发行人在海外和/或外国投资进行的发行施加更多监督和控制。

2021年7月10日，中国民航总局公布了《网络安全审查办法》修订草案，征求公众意见。根据这些措施，拥有100万用户以上的运营商在境外上市前应接受网络安全审查。网络安全审查将评估关键信息基础设施、核心数据、重要数据或大量个人信息在海外上市后被外国政府影响、控制或恶意使用的风险。网络产品和服务的采购、数据处理活动和海外上市，如果涉及或可能对国家安全构成风险，也应接受网络安全审查。根据《网络安全有效审查办法》，某些行业的网络平台/网站经营者一旦达到《国家网络安全检查操作指南》规定的标准，即可被CAC认定为关键信息基础设施经营者，并可能对此类经营者进行网络安全审查。2021年12月28日，CAC、国家发展和改革委员会等政府机构联合发布了修订后的《网络安全审查办法》最终版，于2022年2月15日起施行，取代了之前发布的修订后的网络安全审查办法。根据这些措施，拥有超过100万用户个人数据的“在线平台运营商”，如果打算将其证券在外国证券交易所上市，必须申请网络安全审查。开展影响或可能影响国家安全的数据处理活动的关键信息基础设施运营者和网络平台运营者(统称为运营者)，应当进行网络安全审查，凡控制100万以上用户个人信息的网络平台运营者，寻求在境外上市的，必须经过网络安全审查办公室的网络安全审查。根据该等措施，吾等相信吾等不受CAC的网络安全审查，原因是(I)截至本报告日期，吾等拥有业务运作中相对少数用户的个人资料，显著少于一百万名用户；及(Ii)吾等业务中处理的数据不会影响国家安全，因此不应被中国当局列为核心或重要数据。我们认为，我们不是《办法》所指的运营商，也不控制超过100万用户的个人信息，因此，我们不应被要求根据修订后的办法申请网络安全审查。此外，2022年2月17日在CAC网站上发布的对这些措施的专家解读表明，在修订后的网络安全措施实施之前，已在海外上市的运营商不需要进行申请审查。然而，这些措施最近才发布，普遍缺乏指导，在解释和执行方面存在很大的不确定性。传统企业(如食品、药品、制造和商品销售企业)进行的数据处理活动是否受到此类审查，审查的范围有待监管部门在随后的实施过程中进一步明确。

中国政府近日启动了一系列监管行动和声明，以规范中国的业务经营，包括采取新措施扩大网络安全审查范围，打击证券市场违法行为，加大反垄断执法力度。中国政府越来越关注数据安全。2021年7月，CAC对几家在美国上市的科技公司启动了网络安全调查，重点是反垄断监管，以及公司如何收集、存储、处理和传输数据。2021年11月14日，CAC公布了《网络数据安全管理条例》征求意见稿，其中规定，境外上市的数据处理商必须自行或委托数据安全服务提供商进行年度数据安全审查，并于次年1月31日前向市网络安全部门提交给定年度的数据安全审查报告。如果网络数据安全管理条例草案以现行形式制定，我们作为海外上市公司将被要求进行年度数据安全审查，并遵守相关报告义务。截至本报告之日，条例草案仅向社会公开征求意见，尚未正式通过。最后条款及其通过的时间表可能会发生变化和不确定因素。我们一直在密切关注中国的监管发展，特别是关于审批、年度数据安全审查或其他可能强加给我们的程序的要求。如果实际上需要任何批准、审查或其他程序，我们不能向我们的投资者保证我们将能够获得此类批准或及时或完全完成此类审查或其他程序。对于我们可能能够获得的任何批准，它仍然可以被撤销，其发行条款可能会对我们的业务和/或证券发行施加限制。中国有关网络安全和数据安全的监管要求正在不断演变，可能会受到不同的解释和重大变化，导致我们在这方面的责任范围存在不确定性。未能及时或根本不遵守这些网络安全和数据隐私要求，可能会使我们面临政府执法行动和调查、罚款、处罚、暂停或中断我们的运营。

2021年12月24日，证监会发布《国务院关于境内企业境外发行上市管理规定》(《管理规定草案》)和《境内企业境外发行证券及上市备案管理办法(征求意见稿)》(征求意见稿)，统称为《境外上市规则草案》，目前仅向社会公开征求意见。根据境外上市规则草案，所有以中国为基地的公司申请境外证券发行、上市和上市后资本操作，都应遵守备案和信息申报要求等法定程序。凡在境外上市的中国公司，应当在三个工作日内向中国证监会提出首次公开发行或上市申请。此外，在下列情况下，可以禁止这类总部位于中国的公司在海外上市：(A)如果证券发行和上市被适用的中国法律和规则禁止；(B)如果证券发行和上市可能构成威胁或危及中国当局审查和确定的国家安全；(C)如果申请人的股权、重大资产、核心技术或其他项目存在重大所有权纠纷；(D)如果中国公司或其控股股东或实际控制人有某些犯罪行为，正在接受前三年涉嫌重大违法行为的调查；(五)申请人的董事、监事、高级管理人员因严重违法行为受到行政处罚，或者因犯罪或者重大违法行为正在接受调查的；(六)其他规定的情形。《管理规定(草案)》进一步规定，公司未达到向中国证监会备案的要求，或者违反境外上市规则草案进行境外发行或上市的，可处以100万元以上1000万元以下的罚款。情节严重的，可责令停业整顿，并吊销有关营业执照或经营许可证。受境外上市规则草案约束的境外发行和上市包括直接和间接发行和上市。我们认为，根据境外上市规则草案，我公司股票在纳斯达克资本市场上市将被视为间接境外发行上市，如果最终规则如当前境外上市规则草案建议的那样公布，将被要求完成备案程序并向中国证监会提交相关信息。截至本报告之日，这些规则尚未生效。此外，规则生效后，我们只需提交备案材料，规则不需要中国证监会批准。由于我们依赖中国律师的建议，因此依赖律师的意见存在固有的不确定性，即我们是否需要获得需要批准我们的业务和/或上市的政府机构的许可。如果需要政府批准，我们不能向我们的投资者保证我们能够及时获得批准，或者根本不能。如果我们未能完全遵守新的监管要求，可能会大大限制或完全阻碍我们发售或继续发售普通股的能力，对我们的业务运营造成重大干扰，严重损害我们的声誉，对我们的财务状况和运营结果产生重大和不利的影响，并导致我们的股票大幅贬值或变得一文不值。

更详细的信息见“项目3.关键信息--D。风险因素--与中国做生意有关的风险。

通过我们组织的现金流

农米良品是一家控股公司，没有自己的业务。我们主要通过子公司在中国开展业务。因此，我们可能依赖我们在中国的子公司支付给我们的股息来支付股息，并为我们可能产生的任何债务提供资金。截至本报告日期，我们没有一家子公司向我们发放任何股息或分配，我们也没有向我们的股东支付任何股息或分配。我们在中国的子公司产生并保留经营活动产生的现金，并将其再投资于我们的业务。

根据中国现行法规，我们于内地的附属公司中国只能从根据中国会计准则及法规厘定的累计利润(如有)中向本公司派发股息。在我们目前的公司结构下，我们依靠子公司的股息支付或其他分配为我们可能有的任何现金和融资需求提供资金，包括向我们的股东支付股息和其他现金分配或偿还我们可能产生的任何债务所需的资金。如果任何子公司未来以自己的名义发生债务，管理此类债务的工具可能会限制其向我们支付股息的能力。此外，根据中国法律和法规，我们的每一家中国子公司必须每年从其净收入中拨出一部分作为法定盈余公积金，直至该公积金达到其注册资本的50%。这笔准备金不能作为股息分配。因此，我们的中国子公司以股息、贷款或垫款的形式将其部分净资产转让给我们的能力受到限制。此外，中国政府还对人民币兑换成外币和将货币汇出中国实施管制。因此，我们可能会在完成从我们的利润中获得和汇出用于支付股息的外币所需的行政程序时遇到困难。如果我们无法从子公司获得资金，我们可能无法支付普通股的现金股息。

我们普通股的现金股息(如果有的话)将以美元支付。若就税务目的而言，吾等被视为中国税务居民企业，吾等向海外股东支付的任何股息可能被视为中国来源的收入，因此可能须按高达10%的税率缴纳中国预扣税。支付给非居民企业投资者的股息，适用10%的中华人民共和国预扣税。该等投资者转让普通股所产生的任何收益亦须按现行税率10%缴纳中国税项，而就股息而言，若该等收益被视为源自中国境内的收入，则该等收益将在来源处扣缴。

根据内地中国与香港特别行政区关于对所得避免双重征税和偷漏税的安排，或双重避税安排，香港居民企业持有中国居民企业不少于25%的股份，可将10%的预提税率降至5%。然而，5%的预提税率不会自动适用，必须满足某些要求，包括但不限于(A)香港居民企业必须是相关股息的实益拥有人；及(B)香港居民企业必须在收到股息前连续12个月内直接持有中国实体不少于25%的股份。在目前的做法中，香港实体必须获得香港税务机关的税务居民证明，才能申请较低5%的中国预提税率。由于香港税务机关将按个别情况签发税务居民证明书，吾等不能肯定吾等可向有关香港税务机关取得税务居民证明书，并根据双重课税安排就吾等中国附属公司向吾等香港附属公司支付股息而享有5%的优惠预扣税率。截至本报告日期，我们尚未向有关的香港税务机关申请税务居民证明书。当我们在内地的子公司中国计划向其香港母公司申报和支付股息时，我们的香港子公司打算申请税务居留证明。

作为一家离岸控股公司，根据中国法律法规，我们只能通过贷款或出资向我们在中国的子公司提供境外集资活动所得资金，前提是必须满足适用的政府注册和批准要求。在向我们的中国子公司提供贷款之前，我们将被要求根据中国相关法律和法规向中国国家外汇管理局(“外管局”)提交有关贷款细节的备案文件。我们接受贷款的中国子公司仅被允许将贷款用于这些法律和法规规定的目的。根据外汇局的规定，除非事先征得外汇局的批准，并在外汇局进行登记，否则人民币不能用于贷款、汇回境外投资和中国境外投资等资本项目的外币兑换。

根据中国法律，吾等只能通过出资或贷款向我们的中国附属公司提供资金，并且在拆分我们的中国合并关联实体之前只能通过向我们以前的合并关联实体提供贷款来提供资金，但须满足适用的政府注册和批准要求。

在截至2020年9月30日的财政年度，公司为我们的子公司提供营运资金和总计1,020万美元的贷款。

在截至2021年9月30日的财政年度，公司向我们的全资子公司提供了总计132.9-100万美元的营运资金贷款。

在截至2022年9月30日的财政年度，公司向我们的全资子公司提供了总计140.4-100万美元的营运资金贷款。

我们没有宣布或支付任何现金股息，我们目前也没有计划在可预见的未来向我们的普通股支付任何现金股息。我们目前打算保留大部分(如果不是全部)可用资金和未来的任何收益，以运营和扩大我们的业务。

截至本报告之日，我们预计在子公司之间转移现金的能力不会遇到任何困难。我们没有制定任何现金管理政策，规定这类资金的数额和转移方式。

《追究外国公司责任法案》

《追究外国公司责任法案》于2020年12月18日颁布。HFCAA规定，如果美国证券交易委员会确定我们提交的审计报告是由自2021年起连续三年未接受PCAOB检查的注册会计师事务所出具的，美国证券交易委员会将禁止我们的股票在全国证券交易所交易。我们目前的审计师设在美国，并定期接受PCAOB的检查。我们的审计师不在PCAOB注册的会计师事务所之列，这些注册会计师事务所的总部设在中国或香港，受PCAOB的决定影响。尽管如上所述，未来，如果后来确定PCAOB无法全面检查或调查我们的审计师，或者如果中国监管机构发生任何监管变化或采取了任何步骤，不允许我们的审计师向PCAOB提供审计文件以供检查或调查，我们的投资者可能被剥夺此类检查的好处。任何未经PCAOB全面检查或调查的审计报告，或PCAOB对中国的审计工作缺乏检查而阻止PCAOB定期评估我们的审计师的审计及其质量控制程序，都可能导致我们无法保证我们的财务报表和披露的充分和准确，这可能导致我们进入美国资本市场和我们的证券交易，包括在国家交易所或“场外”市场的交易，可能受到HFCAA的限制或限制。

A.选定的财务数据

在下表中，我们为您提供了我们公司的历史精选财务数据。截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日的财政年度的精选综合经营报表数据和截至2022年9月30日、2022年和2021年的精选综合资产负债表数据来自我们的经审计的综合财务报表，这些数据包括在本年度报告中，从F-1页开始。截至2020年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的精选综合资产负债表数据来源于我们截至2020年9月30日和2019年9月30日的经审计综合资产负债表，不包括在本年报中。截至2019年9月30日及2018年9月30日止年度的精选综合经营报表数据来自本公司截至2019年9月30日止年度的经审核综合财务报表，本年报并未包括该等财务报表。我们的历史结果并不一定表明未来任何时期的预期结果。选定的综合财务数据应结合本公司经审核的综合财务报表及相关附注及下文“第5项.营运及财务回顾及展望”一并阅读，并须按其整体标准予以确认。我们的经审核综合财务报表是根据美国公认会计原则编制和呈报的。

(所有金额均以美元计算)

运营报表数据：

_________ 

1. 2022年5月31日，公司以二十五分一的比例合并其普通股。加权平均普通股已自2018年起进行回顾性调整，以反映普通股的合并。

资产负债表数据

选定的综合财务计划

下表将公司的合并经营报表和全面收益（损失）细分为FAMI、VIE及其子公司、VIE主要受益人的WFOE以及截至2022年9月30日财年合并的其他实体的汇总。2021年和2020年。

下表将公司合并资产负债表细分为亏损）FAMI、VIE及其子公司、VIE主要受益人的WFOE以及截至2022年9月30日财年合并的其他实体的汇总。

汇率信息

我们的财务信息是以美元表示的。我们的功能货币为人民币(“人民币”)，为中华人民共和国货币。以人民币以外货币计价的交易，按交易当日人民中国银行所报汇率折算成人民币。以非人民币计价的交易产生的汇兑损益作为外币交易损益计入经营报表。我们的财务报表已根据财务会计准则(“SFAS”)第52号“外币折算”折算为美元，该报表随后被编入ASC 830“外币事项”。财务信息首先以人民币编制，然后按资产和负债的期末汇率和收入和费用的平均汇率换算成美元。资本项目按发生资本交易时的历史汇率换算。外币换算调整的影响计入股东权益中累计其他全面收益(亏损)的组成部分。相关汇率如下：

B.资本化和负债

不适用于20-F年度报告。

C.提出和使用收益的理由

不适用于20-F年度报告。

D.风险因素

在您决定购买我们的普通股之前，您应该了解所涉及的高风险程度。您应在本报告中仔细考虑以下风险和其他信息，包括我们的合并财务报表和相关附注。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况和经营业绩都可能受到不利影响。因此，我们普通股的交易价格可能会下降，甚至可能大幅下降。

与我们的商业和工业有关的风险

我们面临着与健康流行病相关的风险，这可能会影响我们的销售和经营业绩。

我们的业务可能会受到广泛爆发的传染病的影响，包括新冠肺炎。虽然在2021年，由于中国的一些停工，新冠肺炎对我们的业务和运营的影响是暂时的，但未来任何传染病的爆发，以及其他不利的公共卫生事态发展，特别是中国的疫情，都可能对我们的业务运营产生实质性的不利影响。这些可能包括中断或限制我们的运营能力，以及暂时关闭我们的设施和港口或我们客户和第三方服务提供商的设施。我们的客户或第三方服务提供商的任何中断或延误都可能影响我们的经营业绩和公司作为持续经营企业继续经营的能力。此外，传染性疾病在人类中的大规模爆发可能会导致广泛的健康危机，可能会对中国和许多其他国家的经济和金融市场产生不利影响，导致经济下滑，可能会影响对我们产品的需求，并对我们的经营业绩产生重大影响。

新冠肺炎对我们截至2020年9月30日的年度的运营产生了重大影响，并对我们截至2021年和2022年9月30日的年度的运营产生了暂时影响。

我们制造和/或销售产品的能力可能会因为我们的制造、仓储或分销能力受到损害或中断，或者由于新冠肺炎的影响而对我们的供应商、物流服务提供商或分销商的能力造成损害或中断。这种损害或中断可能是由无法预测或超出我们控制范围的事件或因素造成的，例如原材料短缺、流行病、政府停摆、物流中断、供应商产能限制、不利天气条件、自然灾害、火灾、恐怖主义或其他事件。2019年12月，新冠肺炎应运而生。由于中国政府规定的避难令和旅行限制，本公司的生产和销售活动于2020年1月底至2月底停止，对本公司在此期间的生产和销售产生了不利影响。虽然在2020年3月底恢复了生产和销售，但在截至2020年9月30日的财年，新冠肺炎疫情对我们的业务和运营造成了重大不利影响。虽然我们的业务和运营只受到新冠肺炎的暂时影响，但公司的运营可能会受到持续爆发的新冠肺炎的影响。与新冠肺炎相关的持续不确定性可能导致该公司的收入和现金流在未来12个月表现不佳。复苏可能会对销售、从应收账款中收取款项以及对供应商预付款的利用产生负面影响。新冠肺炎未来的影响程度仍然高度不确定，截至本报告日期无法预测。如果新冠肺炎进一步影响其生产和销售，公司的财务状况、经营业绩和现金流可能继续受到不利影响。

失去我们的任何关键客户都可能减少我们的收入和盈利能力。

我们在2022财年的主要客户是上海云蜜汇供应链集团有限公司(“云蜜汇”)和宁波森佳亚美贸易有限公司。(“森佳亚美”)。他们是不相关的人，也是我们的新客户。于截至2022年、2022年、2021年及2020年9月30日止财政年度，对云美惠的销售额分别约占我们总收入的31.2%、0%及0%，对森佳亚美的销售额分别约占15.6%、0%及0%。虽然我们在过去两年中失去了某些主要客户，但我们并没有因为新客户的发展而减少收入。如果我们不能与这些主要客户保持长期关系，我们对他们的销售损失可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们不能保证我们将保持或改善与这些客户的关系，也不能保证我们将能够继续以目前的水平供应这些客户，或者根本不能。这些客户的任何不付款都可能对我们公司的业务产生实质性的负面影响。此外，客户数量相对较少可能会导致我们的季度业绩不一致，这取决于这些客户支付未付款发票的时间。

我们从数量相对有限的供应商那里购买供应品。

在截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的几年中，我们有以下供应商占我们采购的15%或更多。