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附录 99.1

共和国服务公司报告

2023 年第三季度业绩


			●			报告的每股收益为1.52美元，调整后的每股收益为1.54美元
			●			扩大的净收入利润率为100个基点，调整后的息税折旧摊销前利润率为70个基点
			●			运营产生的现金流为27.19亿美元，调整后的自由现金流为18.27亿美元
			●			在创造价值的收购上投资了超过9亿美元
			●			董事会批准30亿美元用于股票回购
			●			连续第七年被认证为最佳工作场所®

菲尼克斯（2023年10月26日）——共和国服务公司（纽约证券交易所代码：RSG）今天公布截至2023年9月30日的三个月净收益为4.802亿美元，摊薄每股收益为1.52美元，而2022年同期为4.169亿美元，摊薄每股收益为1.32美元。不包括某些支出和其他项目，经调整后，截至2023年9月30日的三个月，净收益为4.883亿美元，摊薄每股收益为1.54美元，而2022年同期为4.254亿美元，摊薄每股收益为1.34美元。

总裁兼首席执行官乔恩·范德·阿克表示：“在第三季度，随着我们继续执行旨在实现业务盈利增长的战略，我们取得了强劲的业绩。”“我们的收入增长基础广泛，包括健康的定价、正的有机销量增长和高于平均水平的收购贡献，这使调整后的息税折旧摊销前利润增长了9％，利润率增长了70个基点。我们对可持续发展计划的投资仍在按计划进行，预计财政捐款将从2024年开始。”

2023 年第三季度和 2023 年迄今为止的亮点：

*第三季度总收入增长6.3％，包括4.6％的有机增长和1.7％的收购增长。

*第三季度总收入的核心价格使收入增长了7.0％。相关业务收入的核心价格使收入增长了8.6％，其中包括公开市场的10.4％和受限业务的5.7％。

*第三季度总收入的平均收益率增长了5.8％，销量使收入增长了0.1％。相关业务收入的平均收益率增长了7.2％，销量使相关业务收入增长了0.1％。

*第三季度净收入为4.802亿美元，利润率为12.6％。

*第三季度每股收益为1.52美元，比上年增长15.2％。

*根据非公认会计准则衡量标准，第三季度调整后每股收益为1.54美元，比上年增长14.9％。

*第三季度调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则指标）为11.457亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则指标）占收入的29.9％。

*迄今为止，投资于收购的现金为9.474亿美元，全部用于回收和固体废物业务。

*今年迄今向股东返还的现金为6.706亿美元，其中包括2.01亿美元的股票回购和4.695亿美元的股息。

*该公司第三季度每售出一吨再生商品的平均价格为112美元。这比2023年第二季度每吨减少了7美元，比上年减少了每吨50美元。

上调了2023年全年调整后每股收益指引

该公司现在预计，2023年全年摊薄后每股收益将在5.30美元至5.33美元之间，调整后的摊薄后每股收益将在5.46美元至5.49美元之间。增长主要是由于税率低于预期。公司重申了7月份提供的调整后息税折旧摊销前利润和调整后自由现金流的2023年全年指导区间。有关计算非公认会计准则指标的详细信息，请参阅本文档的 “2023年财务指导对账部分” 以及本文件的 “前瞻性陈述信息” 部分。

董事会批准30亿美元用于股票回购

Republic今天宣布，其董事会批准了30亿美元的股票回购授权，自2024年1月1日起生效，有效期至2026年12月31日。截至2023年9月30日，事先授权下的剩余购买能力为14亿美元，将持续到2023年12月31日。

公司宣布季度分红

共和国宣布，其董事会宣布于2024年1月2日向登记在册的股东派发每股0.535美元的定期季度股息。股息将于2024年1月16日支付。

某些绩效指标和非公认会计准则指标的介绍

调整后的摊薄后每股收益、调整后的净收益、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、按业务类型划分的调整后息税折旧摊销前利润、按业务类型划分的调整后息税折旧摊销前利润率和调整后的自由现金流部分描述了本文件的 “业绩指标和某些非公认会计准则指标的对账” 部分。

关于共和国服务

Republic Services, Inc. 是环境服务行业的领导者。公司通过其子公司为客户提供最完整的产品和服务，包括回收、固体废物、特殊废物、危险废物、集装箱租赁和现场服务。Republic在促进循环发展、减少排放和脱碳运营方面做出了行业领先的承诺，这有助于实现其愿景，即与客户合作，创造一个更可持续的世界。欲了解更多信息，请访问RepublicServices.com。


欲了解更多信息，请联系：
媒体查询			投资者查询
罗曼·布拉霍斯基 (480) 718-0328			亚伦·埃文斯 (480) 718-0309
media@RepublicServices.com			investor@RepublicServices.com


未经审计的补充财务信息
和运营数据

共和国服务有限公司
合并资产负债表
（以百万计，每股金额除外）

	九月三十日		十二月三十一日
	2023		2022
	（未经审计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	157.5	$	143.4
应收账款，减去可疑账款备抵金和其他款项，分别为83.5美元和51.9美元	1,829.7		1,677.2
预付费用和其他流动资产	361.2		536.5

流动资产总额	2,348.4		2,357.1
限制性现金和有价证券	153.3		127.6
财产和设备，净额	10,701.4		10,744.0
善意	15,290.7		14,451.5
其他无形资产，净额	447.2		347.2
其他资产	1,101.8		1,025.5
总资产	$	30,042.8	$	29,052.9
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	1,198.2	$	1,221.8
应付票据和长期债务的当前到期日	932.3		456.0
递延收入	484.8		443.0
应计垃圾填埋场和环境成本，当期部分	144.1		132.6
应计利息	87.8		79.0
其他应计负债	1,221.6		1,058.3
流动负债总额	4,068.8		3,390.7
长期债务，扣除当前到期日	10,992.8		11,329.5
应计垃圾填埋场和环境成本，扣除当期部分	2,225.6		2,141.3
递延所得税和其他长期纳税负债，净额	1,474.9		1,528.8
保险储备金，扣除当期部分	352.6		315.1
其他长期负债	595.7		660.7
承付款和意外开支
股东权益：
优先股，面值每股0.01美元；授权50股；未发行	—		—
普通股，面值每股0.01美元；已授权750股；已发行320.7和320.3股，包括国库中持有的股份	3.2		3.2
额外的实收资本	2,887.6		2,843.2
留存收益	8,163.5		7,356.3
按成本计算的库存股；分别为5.6和4.2股	(720.5)		(504.6)
扣除税款后的累计其他综合亏损	(2.5)		(12.1)
共和国服务公司股东权益总额	10,331.3		9,686.0
合并子公司的非控股权益	1.1		0.8
股东权益总额	10,332.4		9,686.8
负债和股东权益总额	$	30,042.8	$	29,052.9


共和国服务有限公司
未经审计的合并收益表
（以百万计，每股数据除外）

	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
	2023		2022		2023		2022
收入	$	3,825.9	$	3,597.8	$	11,132.9	$	9,981.5
费用：
运营成本	2,284.3		2,194.2		6,678.0		6,023.6
折旧、摊销和损耗	382.3		353.9		1,099.4		1,001.8
增生	24.6		22.8		73.2		66.9
销售、一般和管理	402.1		361.0		1,177.3		1,059.0
调整多雇主养老基金的提款责任	—		—		—		2.2
业务剥离和减值的收益（亏损），净额	(1.5)		(5.2)		(1.5)		(5.3)
重组费用	6.3		6.8		27.3		18.8
营业收入	727.8		664.3		2,079.2		1,814.5
利息支出	(127.6)		(105.2)		(378.8)		(282.7)
债务消灭造成的损失	—		—		(0.2)		—
未合并权益法投资的收益（亏损）	2.8		(51.8)		0.2		(69.2)
利息收入	2.0		0.8		5.0		2.0
其他收入（支出），净额	1.3		(0.3)		3.2		(6.5)
所得税前收入	606.3		507.8		1,708.6		1,458.1
所得税准备金	126.0		90.9		416.9		317.5
净收入	480.3		416.9		$	1,291.7	1,140.6
归属于合并子公司非控股权益的净收益	(0.1)		—		(0.3)		0.2
归属于共和国服务公司的净收益	$	480.2	$	416.9	$	1,291.4	$	1,140.8
归属于Republic Services, Inc.股东的每股基本收益：
每股基本收益	$	1.52	$	1.32	$	4.08	$	3.60
已发行普通股的加权平均值	316.1		316.5		316.5		316.5
归属于Republic Services, Inc.股东的摊薄后每股收益：
摊薄后的每股收益	$	1.52	$	1.32	$	4.07	$	3.60
已发行普通股和普通等价股的加权平均值	316.6		317.0		317.0		317.1
每股普通股现金分红	$	0.535	$	0.495	$	1.525	$	1.415


共和国服务有限公司
未经审计的合并现金流量表
（单位：百万）
	截至9月30日的九个月
	2023		2022
经营活动提供的现金：
净收入	$	1,291.7	$	1,140.6
为将净收入与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整：
折旧、摊销、损耗和增加	1,172.6		1,068.7
非现金利息支出	65.5		55.3

基于股票的薪酬	31.7		30.8
递延所得税准备金	52.2		100.2
扣除调整后的可疑账款准备金	38.6		27.8
债务消灭造成的损失	0.2		—
资产处置收益和资产减值，净额	(3.7)		(8.0)

环境调整	—		(0.1)
未合并权益法投资的（收益）亏损	(0.2)		69.2

其他非现金物品	(0.6)		8.0
扣除业务收购和剥离影响后的资产负债变化：
应收账款	(161.0)		(206.1)
预付费用和其他资产	121.4		28.0
应付账款	93.5		97.7

封顶、结账和关闭后支出	(40.5)		(35.6)
补救支出	(31.4)		(37.3)
其他负债	86.9		40.8
退出某些套期保值关系的收益	2.4		—
经营活动提供的现金	2,719.3		2,380.0
投资活动提供的现金（用于）：
购买财产和设备	(1,083.2)		(924.8)
出售财产和设备的收益	25.0		24.0
收购和投资中使用的现金，扣除现金和获得的限制性现金	(1,051.1)		(2,847.6)
为业务剥离支付的现金	1.7		50.1
购买限制性有价证券	(13.8)		(15.7)
限制性有价证券的销售	13.1		15.4
其他	7.5		(2.3)
用于投资活动的现金	(2,100.8)		(3,700.9)
由（用于）融资活动提供的现金：
扣除费用后的信贷额度和应付票据的收益	27,940.2		10,496.5
发行优先票据的收益，扣除折扣和费用	1,183.6		—
信贷额度和应付票据的支付	(29,024.7)		(8,472.1)


普通股的发行量，净额	(4.3)		(12.9)

购买普通股作为国库	(190.4)		(203.5)
已支付的现金分红	(469.5)		(436.5)
支付给合并子公司非控股权益的分配	—		(0.8)
或有对价付款	(14.1)		(4.5)
融资活动提供的（用于）现金	(579.2)		1,366.2
外汇汇率变动对现金的影响	0.2		(3.1)
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的增加	39.5		42.2
期初的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物	214.3		105.6
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物	$	253.8	$	147.8

您应将以下信息与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中显示的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。以下所有金额均以百万计，占我们收入的百分比，每股数据除外。

收入

下表反映了我们在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中按业务领域划分的总收入：


	截至9月30日的三个月								截至9月30日的九个月
	2023				2022				2023				2022
收藏：
住宅	$	718.2	18.8	%	$	680.9	18.9	%	$	2,103.4	18.9	%	$	1,963.0	19.7	%
小容器	1,126.3		29.4		1,021.8		28.4		3,270.2		29.4		2,912.9		29.2
大型容器	753.0		19.7		709.6		19.7		2,192.4		19.7		2,018.0		20.2
其他	19.0		0.5		14.6		0.4		51.9		0.5		40.3		0.4
藏品总数	2,616.5		68.4		2,426.9		67.4		7,617.9		68.5		6,934.2		69.5
转移	444.3				412.8				1,280.5				1,183.5
减去：公司间	(238.1)				(223.5)				(703.3)				(637.5)
转账，净额	206.2		5.4		189.3		5.3		577.2		5.2		546.0		5.5
垃圾填埋场	743.2				703.6				2,172.4				2,019.7
减去：公司间	(306.9)				(291.4)				(912.6)				(851.9)
垃圾填埋场，网	436.3		11.4		412.2		11.5		1,259.8		11.3		1,167.8		11.7
环境解决方案	424.0				411.0				1,274.0				827.8
减去：公司间	(19.2)				(13.8)				(62.5)				(37.1)
环境解决方案，网络	404.8		10.6		397.2		11.0		1,211.5		10.9		790.7		7.9
其他：
回收加工和商品销售	76.3		2.0		86.9		2.4		226.6		2.0		300.4		3.0
其他非核心	85.8		2.2		85.3		2.4		239.9		2.1		242.4		2.4
其他总计	162.1		4.2		172.2		4.8		466.5		4.1		542.8		5.4
总收入	$	3,825.9	100.0	%	$	3,597.8	100.0	%	$	11,132.9	100.0	%	$	9,981.5	100.0	%

下表反映了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中我们收入组成部分的变化，占总收入的百分比：


	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
	2023		2022		2023		2022
平均收益率	5.8	%	5.6	%	6.1	%	5.0	%
燃料回收费	(1.1)		3.1		(0.2)		2.7
总价格	4.7		8.7		5.9		7.7
音量	0.1		2.2		0.7		2.7
工作日的变化	(0.4)		—		—		—
回收加工和商品销售	(0.2)		(1.3)		(0.8)		(0.2)
环境解决方案	0.4		0.6		0.4		0.5
内部总增长	4.6		10.2		6.2		10.7
收购/资产剥离，净额	1.7		12.4		5.3		9.0
总计	6.3	%	22.6	%	11.5	%	19.7	%

核心价格	7.0	%	6.9	%	7.5	%	6.4	%

平均收益率定义为单位服务平均价格变动产生的收入增长，以百分比表示。核心价格定义为向客户提供的价格上涨和费用，不包括燃料回收费，减去为留住客户而降低的价格。我们还衡量核心价格、平均收益率和交易量的变化占相关业务收入的百分比，定义为不包括回收商品、燃料回收费和环境解决方案收入在内的总收入，以确定我们的定价和有机增长战略的有效性。下表反映了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的核心价格、平均收益率和交易量占相关业务收入的百分比：


	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
	2023		2022		2023		2022
	占相关业务的百分比				占相关业务的百分比
核心价格	8.6	%	7.7	%	8.9	%	7.0	%
平均收益率	7.2	%	6.3	%	7.2	%	5.4	%
音量	0.1	%	2.4	%	0.8	%	2.9	%

下表反映了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中平均收益率和交易量占相关业务收入的百分比的变化：


	截至9月30日的三个月								截至9月30日的九个月
	2023				2022				2023				2022
	收益率		音量		收益率		音量		收益率		音量		收益率		音量
收藏：
住宅	6.6	%	(1.5)	%	4.3	%	0.2	%	5.4	%	0.2	%	4.2	%	(0.3)	%
小容器	9.4	%	0.5	%	8.3	%	2.4	%	9.7	%	1.2	%	6.7	%	3.2	%
大型容器	8.4	%	(1.7)	%	8.9	%	1.8	%	9.0	%	(0.8)	%	8.3	%	2.8	%
垃圾填埋场：
城市固体废物	5.9	%	0.6	%	4.3	%	1.9	%	5.9	%	0.8	%	3.3	%	1.6	%
建筑和拆除废物	8.2	%	(6.2)	%	1.5	%	8.4	%	6.4	%	(2.9)	%	2.1	%	6.7	%
特殊废物	—	%	8.2	%	—	%	13.2	%	—	%	12.3	%	—	%	10.9	%

运营成本

下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月运营成本的主要组成部分（以百万美元计，占收入的百分比）：


	截至 9 月 30 日的三个月								截至9月30日的九个月
	2023				2022				2023				2022
劳动和相关福利	$	744.1	19.4	%	$	724.3	20.1	%	$	2,233.0	20.1	%	$	2,003.6	20.1	%
转移和处置成本	268.7		7.0		267.4		7.4		788.6		7.1		733.7		7.4
保养和维修	357.6		9.3		330.7		9.2		1,036.1		9.3		902.5		9.0
运输和分包成本	304.9		8.0		298.8		8.3		881.5		7.9		785.1		7.9
燃料	136.7		3.6		161.3		4.7		406.3		3.6		474.1		4.7
处置费和税款	89.3		2.3		89.2		2.5		262.1		2.4		257.8		2.6
垃圾填埋场运营成本	82.6		2.2		75.3		2.1		248.4		2.2		201.8		2.0
风险管理	99.4		2.6		84.5		2.3		287.1		2.6		231.5		2.3
其他	201.0		5.4		163.3		4.4		534.9		4.8		433.2		4.3
小计	2,284.3		59.8		2,194.8		61.0		6,678.0		60.0		6,023.3		60.3
美国生态收购整合和交易成本	—		—		(0.6)		—		—		—		0.3		—
运营总成本	$	2,284.3	59.8	%	$	2,194.2	61.0	%	$	6,678.0	60.0	%	$	6,023.6	60.3	%

这些成本类别可能会不时发生变化，可能无法与其他公司使用的类似标题的类别进行比较。因此，在将我们的成本组成部分的运营成本与其他公司和我们之前时期的运营成本进行比较时，您应谨慎行事。

销售、一般和管理费用

下表汇总了我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的销售、一般和管理费用（以百万美元计，占收入的百分比）：


	截至9月30日的三个月								截至9月30日的九个月
	2023				2022				2023				2022
工资	$	254.2	6.6	%	$	239.2	6.6	%	$	770.6	6.9	%	$	684.1	6.9	%
可疑账款准备金	18.9		0.5		10.6		0.3		38.6		0.3		27.8		0.3
其他	122.8		3.2		101.9		2.9		343.8		3.1		282.0		2.8
小计	395.9		10.3		351.7		9.8		1,153.0		10.3		993.9		10.0

美国生态收购整合和交易成本	6.2		0.2		9.3		0.2		24.3		0.2		65.1		0.6
销售、一般和管理费用总额	$	402.1	10.5	%	$	361.0	10.0	%	$	1,177.3	10.5	%	$	1,059.0	10.6	%

这些成本类别可能会不时发生变化，可能无法与其他公司使用的类似标题的类别进行比较。因此，在将我们的销售、一般和管理费用按成本组成部分与其他公司和我们以前时期的销售、一般和管理费用进行比较时，应谨慎行事。

绩效指标和某些非公认会计准则指标的对账

下表计算了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润率、调整后的税前收入、调整后的税收影响、调整后的净收益——共和国、调整后的摊薄后每股收益和调整后的自由现金流，这些不是根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）确定的衡量标准。我们对上述非公认会计准则财务指标的定义可能无法与其他公司提出的类似标题的指标进行比较。

下文还列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中按业务类型划分的调整后息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率。

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前

下表计算了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的调整后息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率（以百万美元计，占收入的百分比）：


	截至9月30日的三个月								截至9月30日的九个月
	2023				2022				2023				2022
归属于Republic Services, Inc.的净收益和净收入利润率	$	480.2	12.6	%	$	416.9	11.6	%	1,291.4		11.6	%	$	1,140.8	11.4	%
归属于非控股权益的净收益	0.1				—				0.3				(0.2)
所得税准备金	126.0				90.9				416.9				317.5
其他（收入）支出，净额	(1.3)				0.3				(3.2)				6.5
利息收入	(2.0)				(0.8)				(5.0)				(2.0)
利息支出	127.6				105.2				378.8				282.7
折旧、摊销和损耗	382.3				353.9				1,099.4				1,001.8
增生	24.6				22.8				73.2				66.9
EBITDA和EBITDA利润率	$	1,137.5	29.7	%	$	989.2	27.5	%	$	3,251.8	29.2	%	$	2,814.0	28.2	%
未合并权益法投资的（收益）亏损	(2.8)				51.8				(0.2)				69.2
清偿债务和其他相关费用的损失	—				—				0.2				—
调整多雇主养老基金的提款责任	—				—				—				2.2
重组费用	6.3				6.8				27.3				18.8
业务剥离和减值（收益）亏损，净额	(1.5)				(5.2)				(1.5)				(5.3)
美国生态收购整合和交易成本	6.2				8.7				24.3				65.4
调整总额	$	8.2			$	62.1			$	50.1			$	150.3
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润	$	1,145.7	29.9	%	$	1,051.3	29.2	%	$	3,301.9	29.7	%	$	2,964.3	29.7	%

按业务类型划分的调整后息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前

下表汇总了截至2023年9月30日的三个月和九个月中按业务类型划分的收入、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率（以百万美元计，调整后的息税折旧摊销前利润率占收入的百分比）：


	截至2023年9月30日的三个月
	回收和固体废物			环境解决方案			总计
收入	$	3,421.1		$	404.8		$	3,825.9
调整后的息税折旧摊销前利润 (a)	$	1,054.0		$	91.7		$	1,145.7
调整后的息税折旧摊销前利润率	30.8		%	22.7		%	29.9		%


	截至2023年9月30日的九个月
	回收和固体废物			环境解决方案			总计
收入	$	9,921.5		$	1,211.4		$	11,132.9
调整后的息税折旧摊销前利润 (a)	$	3,034.9		$	267.0		$	3,301.9
调整后的息税折旧摊销前利润率	30.6		%	22.0		%	29.7		%

(a) 某些公司支出，包括销售、一般和管理费用以及国民账户收入，分配给这两种业务类型。

回收和固体废物显示的金额代表我们的第 1 组和第 2 组应申报细分的总和，环境解决方案代表我们的第 3 组应申报细分市场的总和。

调整后的每股收益

下表计算了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的调整后税前收入、调整后的税收影响、调整后的共和国净收益以及调整后的摊薄后每股收益：


	截至2023年9月30日的三个月								截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
							稀释								稀释
					网		收益						网		收益
	税前		税		收入-		每		税前		税		收入-		每
	收入		冲击 (1)		共和国		分享		收入		冲击 (1)		共和国		分享
正如报道的那样	$	606.3	126.1		$	480.2	$	1.52	$	507.8	90.9		$	416.9	$	1.32

重组费用	6.3		1.7		4.6		0.01		6.8		1.8		5.0		0.01
业务剥离和减值的（收益）亏损，网络 (2)	(1.5)		(0.4)		(1.1)		—		(5.2)		(2.2)		(3.0)		(0.01)


美国生态收购整合和交易成本	6.2		1.6		4.6		0.01		8.7		2.2		6.5		0.02

调整总额	11.0		2.9		8.1		0.02		10.3		1.8		8.5		0.02
经调整后	$	617.3	$	129.0	$	488.3	$	1.54	$	518.1	$	92.7	$	425.4	$	1.34

(1) 与我们的调整相关的所得税影响包括当期和递延所得税的影响，是根据适用于每次调整的法定税率单独计算的。

(2) 截至2023年9月30日的三个月，对调整后的摊薄后每股收益的总体影响总额低于0.01美元。


	截至2023年9月30日的九个月								截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
							稀释								稀释
					网		收益						网		收益
	税前		税		收入-		每		税前		税		收入-		每
	收入		冲击 (1)		共和国		分享		收入		冲击 (1)		共和国		分享
正如报道的那样	$	1,708.6	$	417.2	$	1,291.4	$	4.07	$	1,458.1	$	317.3	$	1,140.8	$	3.60

清偿债务和其他相关费用的损失 (2)	0.2		—		0.2		—		—		—		—		—
重组费用	27.3		7.2		20.1		0.06		18.8		4.9		13.9		0.04
业务剥离和减值（收益）亏损，净额（2）	(1.5)		(0.4)		(1.1)		—		(5.3)		(2.2)		(3.1)		(0.01)
调整多雇主养老基金的提款责任	—		—		—		—		2.2		0.6		1.6		0.01

美国生态收购整合和交易成本	24.3		6.2		18.1		0.06		65.4		14.1		51.3		0.16

调整总额	50.3		13.0		37.3		0.12		81.1		17.4		63.7		0.20
经调整后	$	1,758.9	$	430.2	$	1,328.7	$	4.19	$	1,539.2	$	334.7	$	1,204.5	$	3.80

(1) 与我们的调整相关的所得税影响包括当期和递延所得税的影响，是根据适用于每次调整的法定税率单独计算的。

(2) 截至2023年9月30日的九个月中，对调整后的摊薄后每股收益的总体影响总额低于0.01美元。

我们认为，列报息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润率对投资者很有用，因为它们提供了有关我们经营业绩的重要信息，不包括某些非现金和其他成本。息税折旧摊销前利润率和息税折旧摊销前利润率表明了我们执行财务战略的能力，其中包括对现有资本资产进行再投资以确保高水平的客户服务，投资资本资产以促进客户群和所提供的服务的增长，维持我们的投资级信用评级并最大限度地减少债务，支付现金分红，回购普通股，以及通过业务优化维持和改善我们的市场地位。尽管根据美国公认会计原则，折旧、损耗、摊销和增值被视为运营成本，但它们代表了通常与前几年收购或建造的长期资产相关的非现金成本的分配。

我们认为，列报调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的税前收入、调整后的税收影响、调整后的净收益——Republic和调整后的摊薄后每股收益可以在某些项目的财务影响之前了解运营活动。我们使用这些衡量标准，相信投资者会发现它们对了解我们的持续经营业绩与对我们在特定时期的业绩产生不成比例影响的项目分开来。我们在前一时期产生了相似的费用、成本和回收额，可以合理地预计未来时期将记录类似类型的调整。

重组费用。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们分别产生了630万美元和2730万美元的重组费用，这些费用主要与资产管理、客户和订单管理软件系统的重新设计以及与提前终止某些租约相关的成本有关。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，我们分别产生了680万美元和1,880万美元的重组费用，主要与总账本、预算和采购企业资源计划系统的重新设计有关，该系统于2022年第四季度投入生产。

业务剥离和减值的净收益。在截至2023年9月30日的三个月中，我们的业务剥离和减值净收益为150万美元。

调整多雇主养老基金的提款责任。在截至2022年9月30日的九个月中，我们记录了从多雇主养老金计划中提取的220万美元费用。

美国生态收购整合和交易成本。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们分别承担了620万美元和2430万美元，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，我们分别承担了与收购美国生态有关的870万美元和6,540万美元的收购整合和交易成本。此次收购于2022年5月2日结束。2023年的成本主要与某些软件系统的整合以及业务的品牌重塑有关，而2022年的成本包括完成收购和整合美国生态业务的某些成本。

清偿债务和其他相关费用的损失。在截至2023年9月30日的九个月中，我们因提前清偿与提前偿还部分定期贷款相关的20万美元债务而蒙受了损失。我们产生了与未摊销的延期发行成本的比例相关的非现金费用。

调整后的自由现金流

下表计算了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中我们调整后的自由现金流，这不是根据美国公认会计原则确定的衡量标准：


	截至9月30日的九个月
		2023		2022
经营活动提供的现金		$	2,719.3	$	2,380.0
收到的财产和设备		(960.1)		(832.5)
出售财产和设备的收益		25.0		24.0
与调整多雇主养老基金的提款负债相关的支付现金，扣除税款		0.3		2.2
扣除税款的重组付款		24.0		12.5
债务清偿和其他相关费用的现金税收优惠		0.1		—
与资产剥离相关的纳税		0.3		2.2
美国生态收购整合和交易成本，扣除税款		18.5		73.4
调整后的自由现金流		$	1,827.4	$	1,661.8

我们认为，列报调整后的自由现金流可以提供有关我们在某些支出或回收后运营活动提供的经常性现金的有用信息。它还表明了我们执行财务战略的能力，也是我们用来确定薪酬的关键指标。调整后的自由现金流的列报存在重大局限性。调整后的自由现金流并不代表我们可用于全权支付的现金流，因为它不包括我们需要或承诺的某些付款，例如还本付息要求和股息支付。

我们的合并现金流量报表中反映的财产和设备的购买是指在此期间为此类支出支付的金额。以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间收到的财产和设备现金流合并报表中反映的财产和设备支出对账表：


	截至9月30日的九个月
		2023		2022
根据未经审计的合并现金流量报表购买财产和设备		$	1,083.2	$	924.8
对前一期间收到但在下一期间付款的财产和设备的调整数，净额		(123.1)		(92.3)
在此期间收到的财产和设备		$	960.1	$	832.5

上述调整不影响我们的合并现金流量表中反映的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净变化。

应收账款

截至2023年9月30日和2022年12月31日，应收账款分别为18.297亿美元和16.772亿美元，扣除可疑账款备抵8,350万美元和5190万美元，未偿销售天数为43.5天，扣除递延收入后32.0天，而扣除递延收入后分别为43.3天，即31.8天。

现金分红

2023年7月，我们向截至2023年7月3日的登记股东支付了1.566亿美元的现金股息。截至2023年9月30日，我们向2023年10月2日营业结束时的登记股东支付了1.685亿美元的季度股息，该股息已于2023年10月13日支付。

股票回购计划

在截至2023年9月30日的三个月中，我们以2.01亿美元的价格回购了140万股股票，加权平均每股成本为146.69美元。截至2023年9月30日，我们在2020年10月的回购计划下的剩余授权购买能力为14亿美元。

2023 年财务指导的对账

公司重申了7月份提供的调整后息税折旧摊销前利润和调整后自由现金流的2023年全年指导区间。该公司现在预计，2023年全年摊薄后每股收益将在5.30美元至5.33美元之间，调整后的摊薄后每股收益将在5.46美元至5.49美元之间。

调整后 EBITDA

以下是我们截至2023年12月31日的年度预计调整后息税折旧摊销前利润的摘要，该指标不是根据美国公认会计原则确定的指标：


			（预期）截至 2023 年 12 月 31 日的一年
归属于共和国服务公司的净收益			1,672 美元到 1,682 美元
所得税准备金			360 到 370
其他（收入）支出，净额			(5)
利息支出，净额			500
折旧、摊销、损耗和增加			1,575
未合并权益法投资的亏损			170
重组费用			35
业务剥离和减值收益，净额			(2)
美国生态收购整合和交易成本			35
调整后 EBITDA			4,340 美元到 4,360 美元

我们认为，列报调整后的息税折旧摊销前利润可以在某些项目的财务影响之前了解运营活动。我们使用这一衡量标准，相信投资者会发现它有助于了解我们的持续经营业绩与对我们在特定时期的业绩产生不成比例影响的项目。我们在前一时期产生了相似的费用、成本和回收额，可以合理地预计未来时期将记录类似类型的调整。

调整后的摊薄后每股收益

以下是截至2023年12月31日的年度预计调整后摊薄后每股收益的摘要，该指标不是根据美国公认会计原则确定的指标：


			（预期）年末 2023年12月31日
摊薄后的每股收益			5.30 美元到 5.33 美元

重组费用			0.08


US Ecology, Inc. 的收购整合和交易成本			0.08

调整后的摊薄后每股收益			5.46 美元到 5.49 美元

我们认为，列报调整后的摊薄后每股收益可以在某些项目的财务影响之前了解运营活动。我们使用这一衡量标准，相信投资者会发现它有助于了解我们的持续经营业绩与对我们在特定时期的业绩产生不成比例影响的项目。我们在前一时期产生了相似的费用、成本和回收额，可以合理地预计未来时期将记录类似类型的调整。我们对调整后的摊薄后每股收益的定义可能无法与其他公司提出的类似标题的指标相提并论。

调整后的自由现金流

我们截至2023年12月31日的年度预计调整后自由现金流不是根据美国公认会计原则确定的衡量标准，计算方法如下：


			（预期）年末 2023年12月31日
经营活动提供的现金			3,495 美元到 3,540 美元
收到的财产和设备			（1,675 到 1,695）
出售财产和设备的收益			25

扣除税款的重组付款			30

US Ecology, Inc. 的收购整合和交易成本，扣除税款			25

调整后的自由现金流			1,900 美元到 1,925 美元

我们的财务指导基于当前的经济状况。

有关前瞻性陈述的信息

本新闻稿包含有关我们的某些前瞻性信息，这些信息旨在由1995年《私人证券诉讼改革法》提供的 “前瞻性陈述” 的安全港所涵盖。前瞻性陈述是不是历史事实的陈述。诸如 “指导”、“期望”、“将”、“可能”、“预测”、“计划”、“估计”、“项目”、“打算”、“应该”、“可能”、“可能”、“展望” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些陈述包括有关我们的计划、战略和前景的信息。前瞻性陈述并不能保证业绩。这些陈述基于我们管理层当前的信念和预期，受风险和不确定性的影响，可能导致实际业绩与前瞻性信息和陈述所表达、暗示或预测的结果存在重大差异。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法向您保证这些预期将被证明是正确的。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达的预期存在重大差异的因素包括全球经济和利率上升的影响、我们有效整合和管理收购的公司（包括美国生态学）以及实现任何此类收购的预期收益的能力、我们的可持续发展举措的财务贡献金额、战争行为、骚乱或恐怖主义行为以及这些行为对美国经济、金融和社会状况的影响各州，以及我们对大型长期收款、转让和处置合同的依赖。有关可能导致实际业绩或事件与预期存在重大差异的因素的更多信息，不时包含在我们向美国证券交易委员会提交的报告中，包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告，特别是第一部分第1A项——风险因素。此外，新的风险因素不时出现，我们无法预测所有这些风险因素，也无法评估此类风险因素可能对我们的业务产生的影响。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。