文档假的--12-31Q2201900009364681300000000P35D21130.2600000011200000000000P12MP12M0.2700009364682019-01-012019-06-3000009364682019-06-3000009364682019-04-012019-06-300000936468US-GAAP:产品会员2018-03-262018-06-2400009364682018-03-262018-06-2400009364682018-01-012018-06-240000936468US-GAAP:军人2018-03-262018-06-240000936468US-GAAP:军人2018-01-012018-06-240000936468US-GAAP:产品会员2018-01-012018-06-240000936468US-GAAP:军人2019-01-012019-06-300000936468LMT: 其他未分配的网络成员2019-01-012019-06-300000936468LMT: 其他未分配的网络成员2018-01-012018-06-240000936468US-GAAP:产品会员2019-04-012019-06-300000936468US-GAAP:军人2019-04-012019-06-300000936468US-GAAP:产品会员2019-01-012019-06-300000936468LMT: 其他未分配的网络成员2019-04-012019-06-300000936468LMT: 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One) |
| |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2019年6月30日
要么 |
| |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ______ 到 ______ 的过渡时期 委员会文件编号: 1-11437
洛克希德·马丁公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
|
| | | | |
马里兰州 | | 52-1893632 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | | | |
6801 Rockledge Drive, | 贝塞斯达, | 马里兰州 | | 20817 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(301) 897-6000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
|
| | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值1美元 | LMT | 纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b—2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☒加速过滤器 ☐非加速文件管理器 ☐规模较小的申报公司 ☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐ 没有 ☒
有 282,397,501截至目前已发行的我们的普通股,每股面值1美元 2019年6月30日.
洛克希德·马丁公司
10-Q 表格
截至的季度期间 2019年6月30日
目录
|
| | | |
| | | 页面 |
| |
第一部分:财务信息 | |
| | | |
| 第 1 项。 | 财务报表 | |
| | | |
| | 截至2019年6月30日和2018年6月24日的季度和六个月的合并收益表 | 3 |
| | | |
| | 截至2019年6月30日和2018年6月24日的季度和六个月的合并综合收益表 | 4 |
| | | |
| | 截至2019年6月30日和2018年12月31日的合并资产负债表 | 5 |
| | | |
| | 截至2019年6月30日和2018年6月24日的六个月的合并现金流量表 | 6 |
| | | |
| | 截至2019年6月30日和2018年6月24日的季度合并权益表 | 7 |
| | | |
| | 截至2019年6月30日和2018年6月24日的六个月的合并权益表 | 8 |
| | | |
| | 合并财务报表附注 | 9 |
| | | |
| | 独立注册会计师事务所的报告 | 27 |
| | | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 28 |
| | | |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
| | | |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 42 |
| |
第二部分。其他信息 | |
| | | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 45 |
| | | |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 45 |
| | | |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 46 |
| | | |
| 第 6 项。 | 展品 | 47 |
| | |
签名 | 48 |
第一部分:财务信息
第 1 项。财务报表
洛克希德·马丁公司
合并收益表
(未经审计;以百万计,每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
净销售额 | | | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 12,003 |
| | | $ | 11,150 |
| | | $ | 23,973 |
| | | $ | 20,912 |
| |
服务 | | 2,424 |
| | | 2,248 |
| | | 4,790 |
| | | 4,121 |
| |
净销售总额 | | 14,427 |
| | | 13,398 |
| | | 28,763 |
| | | 25,033 |
| |
销售成本 | | | | |
| | | | | | | |
产品 | | (10,674 | ) | | | (9,993 | ) | | | (21,299 | ) | | | (18,690 | ) | |
服务 | | (2,194 | ) | | | (1,967 | ) | | | (4,241 | ) | | | (3,656 | ) | |
遣散费和重组费 | | — |
| | | (96 | ) | | | — |
| | | (96 | ) | |
其他未分配,净额 | | 434 |
| | | 411 |
| | | 958 |
| | | 820 |
| |
总销售成本 | | (12,434 | ) | | | (11,645 | ) | | | (24,582 | ) | | | (21,622 | ) | |
毛利 | | 1,993 |
| | | 1,753 |
| | | 4,181 |
| | | 3,411 |
| |
其他收入,净额 | | 15 |
| | | 42 |
| | | 110 |
| | | 109 |
| |
营业利润 | | 2,008 |
| | | 1,795 |
| | | 4,291 |
| | | 3,520 |
| |
利息支出 | | (163 | ) | | | (165 | ) | | | (334 | ) | | | (320 | ) | |
其他非营业支出,净额 | | (162 | ) | | | (210 | ) | | | (329 | ) | | | (420 | ) | |
所得税前收益 | | 1,683 |
| | | 1,420 |
| | | 3,628 |
| | | 2,780 |
| |
所得税支出 | | (263 | ) | | | (257 | ) | | | (504 | ) | | | (460 | ) | |
净收益 | | $ | 1,420 |
| | | $ | 1,163 |
| | | $ | 3,124 |
| | | $ | 2,320 |
| |
| | | | |
| | | | | | | |
普通股每股收益 | | | | |
| | | | | | | |
基本 | | $ | 5.03 |
| | | $ | 4.08 |
| | | $ | 11.07 |
| | | $ | 8.13 |
| |
稀释 | | $ | 5.00 |
| | | $ | 4.05 |
| | | $ | 11.00 |
| | | $ | 8.07 |
| |
| | | | | | | | | | | | |
每股普通股支付的现金分红 | | $ | 2.20 |
| | | $ | 2.00 |
| | | $ | 4.40 |
| | | $ | 4.00 |
| |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
洛克希德·马丁公司
合并综合收益表
(未经审计;以百万计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
净收益 | | $ | 1,420 |
| | | $ | 1,163 |
| | | $ | 3,124 |
| | | $ | 2,320 |
| |
其他综合收益,扣除税款 | | | | |
| | | | | | | |
确认先前推迟的退休后福利计划金额 | | 227 |
| | | 300 |
| | | 454 |
| | | 600 |
| |
其他,净额 | | 28 |
| | | (106 | ) | | | 28 |
| | | (48 | ) | |
其他综合收益,扣除税款 | | 255 |
| | | 194 |
| | | 482 |
| | | 552 |
| |
综合收入 | | $ | 1,675 |
| | | $ | 1,357 |
| | | $ | 3,606 |
| | | $ | 2,872 |
| |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
洛克希德·马丁公司
合并资产负债表
(以百万计,面值除外)
|
| | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| | (未经审计) | | | |
资产 | | | | | | |
流动资产 | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,167 |
| | | $ | 772 |
| |
应收账款,净额 | | 2,546 |
| | | 2,444 |
| |
合同资产 | | 10,388 |
| | | 9,472 |
| |
库存 | | 3,599 |
| | | 2,997 |
| |
其他流动资产 | | 400 |
| | | 418 |
| |
流动资产总额 | | 18,100 |
| | | 16,103 |
| |
财产、厂房和设备,净额 | | 6,170 |
| | | 6,124 |
| |
善意 | | 10,775 |
| | | 10,769 |
| |
无形资产,净额 | | 3,351 |
| | | 3,494 |
| |
递延所得税 | | 3,163 |
| | | 3,208 |
| |
其他非流动资产 | | 6,281 |
| | | 5,178 |
| |
总资产 | | $ | 47,840 |
| | | $ | 44,876 |
| |
负债和权益 | | | | |
| |
流动负债 | | | | |
| |
应付账款 | | $ | 2,611 |
| | | $ | 2,402 |
| |
合同负债 | | 6,766 |
| | | 6,491 |
| |
工资、福利和工资税 | | 2,077 |
| | | 2,122 |
| |
长期债务和商业票据的当前到期日 | | 900 |
| | | 1,500 |
| |
其他流动负债 | | 2,778 |
| | | 1,883 |
| |
流动负债总额 | | 15,132 |
| | | 14,398 |
| |
长期债务,净额 | | 12,637 |
| | | 12,604 |
| |
应计养老金负债 | | 11,426 |
| | | 11,410 |
| |
其他退休后福利负债 | | 688 |
| | | 704 |
| |
其他非流动负债 | | 5,061 |
| | | 4,311 |
| |
负债总额 | | 44,944 |
| | | 43,427 |
| |
股东权益 | | | | |
| |
普通股,每股面值1美元 | | 281 |
| | | 281 |
| |
额外的实收资本 | | — |
| | | — |
| |
留存收益 | | 16,408 |
| | | 15,434 |
| |
累计其他综合亏损 | | (13,839 | ) | | | (14,321 | ) | |
股东权益总额 | | 2,850 |
| | | 1,394 |
| |
子公司的非控股权益 | | 46 |
| | | 55 |
| |
权益总额 | | 2,896 |
| | | 1,449 |
| |
负债和权益总额 | | $ | 47,840 |
| | | $ | 44,876 |
| |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
洛克希德·马丁公司
合并现金流量表
(未经审计;以百万计)
|
| | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
经营活动 | | | | | | |
净收益 | | $ | 3,124 |
| | | $ | 2,320 |
| |
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整 | | | | | | |
折旧和摊销 | | 565 |
| | | 566 |
| |
基于股票的薪酬 | | 104 |
| | | 98 |
| |
出售房产的收益 | | (51 | ) | | | — |
| |
遣散费和重组费 | | — |
| | | 96 |
| |
资产和负债的变化 | | | | |
| |
应收账款,净额 | | (102 | ) | | | (217 | ) | |
合同资产 | | (916 | ) | | | (1,289 | ) | |
库存 | | (602 | ) | | | (160 | ) | |
应付账款 | | 237 |
| | | 1,224 |
| |
合同负债 | | 275 |
| | | (615 | ) | |
退休后福利计划 | | 552 |
| | | (2,790 | ) | |
所得税 | | 112 |
| | | 928 |
| |
其他,净额 | | 33 |
| | | 399 |
| |
经营活动提供的净现金 | | 3,331 |
| | | 560 |
| |
投资活动 | | | | |
| |
资本支出 | | (533 | ) | | | (480 | ) | |
其他,净额 | | 25 |
| | | 151 |
| |
用于投资活动的净现金 | | (508 | ) | | | (329 | ) | |
筹资活动 | | | | |
| |
已支付的股息 | | (1,260 | ) | | | (1,156 | ) | |
回购普通股 | | (500 | ) | | | (610 | ) | |
商业票据的还款额,净额 | | (600 | ) | | | — |
| |
其他,净额 | | (68 | ) | | | (145 | ) | |
用于融资活动的净现金 | | (2,428 | ) | | | (1,911 | ) | |
现金和现金等价物的净变化 | | 395 |
| | | (1,680 | ) | |
期初的现金和现金等价物 | | 772 |
| | | 2,861 |
| |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 1,167 |
| | | $ | 1,181 |
| |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
洛克希德·马丁公司
合并权益表
在已结束的季度中 2019年6月30日和 2018 年 6 月 24 日
(未经审计;以百万计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常见 股票 | 额外 付费 资本 | 已保留 收益 | 累积的 其他 全面 损失 | 总计 股东 公平 | 非控制性 兴趣在 子公司 | 总计 公平 |
截至2019年3月31日的余额 | $ | 281 |
| $ | — |
| | $ | 16,278 |
| $ | (14,094 | ) | | $ | 2,465 |
| | $ | 57 |
| | $ | 2,522 |
|
净收益 | — |
| — |
| | 1,420 |
| — |
| | 1,420 |
| | — |
| | 1,420 |
|
其他综合收益,扣除税款 | — |
| — |
| | — |
| 255 |
| | 255 |
| | — |
| | 255 |
|
回购普通股 | (1 | ) | (174 | ) | | (41 | ) | — |
| | (216 | ) | | — |
| | (216 | ) |
已申报分红 | — |
| — |
| | (1,249 | ) | — |
| | (1,249 | ) | | — |
| | (1,249 | ) |
股票奖励、ESOP 活动等 | 1 |
| 174 |
| | — |
| — |
| | 175 |
| | — |
| | 175 |
|
子公司非控股权益净减少 | — |
| — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (11 | ) | | (11 | ) |
截至2019年6月30日的余额 | $ | 281 |
| $ | — |
| | $ | 16,408 |
| $ | (13,839 | ) | | $ | 2,850 |
| | $ | 46 |
| | $ | 2,896 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至2018年3月25日的余额 | $ | 284 |
| $ | — |
| | $ | 14,123 |
| $ | (14,589 | ) | | $ | (182 | ) | | $ | 71 |
| | $ | (111 | ) |
净收益 | — |
| — |
| | 1,163 |
| — |
| | 1,163 |
| | — |
| | 1,163 |
|
其他综合收益,扣除税款 | — |
| — |
| | — |
| 194 |
| | 194 |
| | — |
| | 194 |
|
回购普通股 | (1 | ) | (136 | ) | | (186 | ) | — |
| | (323 | ) | | — |
| | (323 | ) |
已申报分红 | — |
| — |
| | (572 | ) | — |
| | (572 | ) | | — |
| | (572 | ) |
股票奖励、ESOP 活动等 | — |
| 136 |
| | — |
| — |
| | 136 |
| | — |
| | 136 |
|
子公司非控股权益净减少 | — |
| — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (8 | ) | | (8 | ) |
截至2018年6月24日的余额 | $ | 283 |
| $ | — |
| | $ | 14,528 |
| $ | (14,395 | ) | | $ | 416 |
| | $ | 63 |
| | $ | 479 |
|
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
洛克希德·马丁公司
合并权益表
对于 六个月已结束 2019年6月30日和 2018 年 6 月 24 日
(未经审计;以百万计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常见 股票 | 额外 付费 资本 | 已保留 收益 | 累积的 其他 全面 损失 | 总计 股东 公平 | 非控制性 兴趣在 子公司 | 总计 公平 |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 281 |
| $ | — |
| | $ | 15,434 |
| $ | (14,321 | ) | | $ | 1,394 |
| | $ | 55 |
| | $ | 1,449 |
|
净收益 | — |
| — |
| | 3,124 |
| — |
| | 3,124 |
| | — |
| | 3,124 |
|
其他综合收益,扣除税款 | — |
| — |
| | — |
| 482 |
| | 482 |
| | — |
| | 482 |
|
回购普通股 | (2 | ) | (220 | ) | | (278 | ) | — |
| | (500 | ) | | — |
| | (500 | ) |
已申报分红 | — |
| — |
| | (1,872 | ) | — |
| | (1,872 | ) | | — |
| | (1,872 | ) |
股票奖励、ESOP 活动等 | 2 |
| 220 |
| | — |
| — |
| | 222 |
| | — |
| | 222 |
|
子公司非控股权益净减少 | — |
| — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (9 | ) | | (9 | ) |
截至 2019 年 6 月 30 日的余额 | $ | 281 |
| $ | — |
| | $ | 16,408 |
| $ | (13,839 | ) | | $ | 2,850 |
| | $ | 46 |
| | $ | 2,896 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至 2017 年 12 月 31 日的余额 | $ | 284 |
| $ | — |
| | $ | 11,405 |
| $ | (12,539 | ) | | $ | (850 | ) | | $ | 74 |
| | $ | (776 | ) |
净收益 | — |
| — |
| | 2,320 |
| — |
| | 2,320 |
| | — |
| | 2,320 |
|
其他综合收益,扣除税款 | — |
| — |
| | — |
| 552 |
| | 552 |
| | — |
| | 552 |
|
回购普通股 | (2 | ) | (161 | ) | | (460 | ) | — |
| | (623 | ) | | — |
| | (623 | ) |
已申报分红 | — |
| — |
| | (1,145 | ) | — |
| | (1,145 | ) | | — |
| | (1,145 | ) |
股票奖励、ESOP 活动等 | 1 |
| 161 |
| | — |
| — |
| | 162 |
| | — |
| | 162 |
|
税收改革对所得税影响的重新分类 | — |
| — |
| | 2,408 |
| (2,408 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
子公司非控股权益净减少 | — |
| — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (11 | ) | | (11 | ) |
截至2018年6月24日的余额 | $ | 283 |
| $ | — |
| | $ | 14,528 |
| $ | (14,395 | ) | | $ | 416 |
| | $ | 63 |
| | $ | 479 |
|
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
目录
洛克希德·马丁公司
合并财务报表附注(未经审计)
备注 1 — 列报基础
我们根据中期财务信息的美国公认会计原则(GAAP)、10-Q表说明和美国证券交易委员会(SEC)第S-X条例第10条编制了这些合并财务报表。因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和附注。
管理层认为,这些合并财务报表反映了公允列报我们在所列中期的经营业绩、财务状况和现金流所必需的所有正常经常性调整。这些合并财务报表的编制要求我们做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。我们的这些估计基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的其他各种假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面金额做出判断的基础,而这些判断从其他来源看不出来。我们的实际结果可能与这些估计有重大差异。编制合并财务报表时固有的重大估计包括但不限于销售和成本确认会计、退休后福利计划、环境应收账款和负债、商誉和其他资产减值评估、包括递延所得税资产在内的所得税、公允价值计量和意外开支。合并财务报表包括我们控制的子公司的账目和可变利息实体的账目(如果我们是主要受益人)。我们在合并中消除公司间余额和交易。
我们在日历季度的最后一个星期日关闭账簿和记录,当时是 6 月 30 日对于 第二四分之一 2019和 6 月 24 日对于 第二四分之一 2018,使我们的财务结算与业务流程保持一致。此处包含的合并财务报表和财务信息表是根据该惯例进行标记的。这种做法仅影响过渡期,因为我们的财政年度将于12月31日结束。
我们采用了 2016-02 年会计准则更新 (ASU), 租赁(主题 842), 自2019年1月1日起,使用可选过渡方法,通过累积效应调整适用亚利桑那州立大学2016-02年度的新租赁要求,该调整在完成实施分析后,没有对2019年1月1日的期初留存收益余额进行调整。因此,在采用亚利桑那州立大学2016-02年度时,不会重报2019年1月1日之前的时期。参见”附注 6 — 租赁” 和”附注12 — 最近的会计声明” 了解有关我们采用该标准的更多信息。除了与采用亚利桑那州立大学2016-02年度相关的会计政策变化外,我们还遵循了截至年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表中披露的会计政策 2018年12月31日 (2018向美国证券交易委员会提交的表格 10-K)。
所列中期的经营业绩不一定代表全年或未来各期的预期业绩。除非另有说明,否则我们以 “摊薄后每股” 为基础列报这些合并财务报表中引用的所有每股金额。这些合并财务报表应与我们的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读 201810-K 表格。
备注 2 — 普通股每股收益
用于计算每股普通股收益的已发行股票的加权平均数如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
用于基本计算的已发行普通股的加权平均值 | | 282.2 |
| | | 285.0 |
| | | 282.3 |
| | | 285.2 |
| |
股票奖励的加权平均稀释效应 | | 1.7 |
| | | 2.1 |
| | | 1.8 |
| | | 2.3 |
| |
经摊薄计算的已发行普通股的加权平均值 | | 283.9 |
| | | 287.1 |
| | | 284.1 |
| | | 287.5 |
| |
我们通过将净收益除以本报告期内已发行普通股的加权平均数来计算每股普通股的基本收益和摊薄后每股收益。我们对摊薄后每股收益的计算
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普通股还包括假设的未发行限制性股票单位(RSU)和绩效股票单位(PSU)的归属以及根据库存股法行使未偿还股票期权的稀释效应。有 不在此期间获得重大的反稀释股权奖励 季度和六个月已结束 2019年6月30日要么 2018 年 6 月 24 日.
备注 3 — 有关业务部门的信息
我们在... 运营 四业务领域:航空, 导弹和火力控制 (MFC)、旋转和任务系统 (RMS)和太空。我们根据所提供产品和服务的性质来组织业务领域。
我们业务部门的净销售额和营业利润不包括分部间销售、销售成本和利润,因为这些活动在合并中被排除在外。业务板块的营业利润包括我们在权益法被投资者的收益或亏损中所占的份额,因为权益法被投资者的经营活动与我们的业务板块的运营密切相关。
业务板块的营业利润还不包括下述FAS/CAS运营调整、根据适用的美国政府成本会计准则(CAS)或联邦收购法规(FAR)不被视为允许或不分配给与美国政府签订的合同的部分公司成本,以及其他未被视为管理层对分部经营业绩评估一部分的项目,例如部分管理和行政成本、律师费和和解、环境成本、股票薪酬支出、退休人员好处,重大遣散行动、重大资产减值、重大资产剥离的收益或损失以及其他杂项公司活动。
排除项目包含在我们业务部门的营业利润与合并营业利润之间的对账项目 “未分配项目” 中。参见”注释11 — 其他” 以讨论可能影响我们业务部门净销售额和营业利润可比性的某些因素。
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我们每个业务部门的经营业绩摘要如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
净销售额 | | | | | | | | | |
航空学 | | $ | 5,550 |
| | | $ | 5,321 |
| | | $ | 11,134 |
| | | $ | 9,719 |
| |
导弹和火力控制 | | 2,411 |
| | | 2,085 |
| | | 4,761 |
| | | 3,762 |
| |
旋转和任务系统 | | 3,768 |
| | | 3,566 |
| | | 7,530 |
| | | 6,789 |
| |
太空 | | 2,698 |
| | | 2,426 |
| | | 5,338 |
| | | 4,763 |
| |
净销售总额 | | $ | 14,427 |
| | | $ | 13,398 |
| | | $ | 28,763 |
| | | $ | 25,033 |
| |
营业利润 | | | | | | | | | |
航空学 | | $ | 592 |
| | | $ | 572 |
| | | $ | 1,177 |
| | | $ | 1,046 |
| |
导弹和火力控制 | | 327 |
| | | 279 |
| | | 744 |
| | | 540 |
| |
旋转和任务系统 | | 347 |
| | | 341 |
| | | 726 |
| | | 652 |
| |
太空 | | 288 |
| | | 274 |
| | | 622 |
| | | 538 |
| |
业务板块总营业利润 | | 1,554 |
| | | 1,466 |
| | | 3,269 |
| | | 2,776 |
| |
未分配的项目 | | | | | | | | | |
FAS/CAS 操作调整 (a) | | 512 |
| | | 451 |
| | | 1,024 |
| | | 902 |
| |
基于股票的薪酬 | | (67 | ) | | | (60 | ) | | | (104 | ) | | | (98 | ) | |
遣散费和重组费用 (b) | | — |
| | | (96 | ) | | | — |
| | | (96 | ) | |
其他,净额 | | 9 |
| | | 34 |
| | | 102 |
| | | 36 |
| |
未分配的项目总数 | | 454 |
| | | 329 |
| | | 1,022 |
| | | 744 |
| |
合并营业利润总额 | | $ | 2,008 |
| | | $ | 1,795 |
| | | $ | 4,291 |
| | | $ | 3,520 |
| |
细分市场间销售 | | | | | | | | | |
航空学 | | $ | 47 |
| | | $ | 27 |
| | | $ | 89 |
| | | $ | 52 |
| |
导弹和火力控制 | | 144 |
| | | 113 |
| | | 265 |
| | | 208 |
| |
旋转和任务系统 | | 538 |
| | | 504 |
| | | 1,118 |
| | | 965 |
| |
太空 | | 85 |
| | | 48 |
| | | 153 |
| | | 93 |
| |
细分市场间总销售额 | | $ | 814 |
| | | $ | 692 |
| | | $ | 1,625 |
| | | $ | 1,318 |
| |
| |
(a) | FAS/CAS运营调整代表了FAS养老金支出的服务成本部分与根据CAS确定的美国政府合同中可收回的总养老金成本之间的差额。 |
| |
(b) | 截至2018年6月24日的季度和六个月的未分配项目包括遣散费和重组费用总额 $96百万 ($76百万,或 $0.26每股(税后),与计划裁员和合并我们的RMS业务部门的某些业务有关。参见”注释11 — 其他”(在 “遣散费和重组费用” 标题下)了解更多信息。 |
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合并财务报表附注(未经审计)(续)
我们的FAS/CAS养老金净调整总额 季度和六个月已结束 2019年6月30日和 2018 年 6 月 24 日,包括我们符合条件的固定福利养老金计划的FAS养老金支出的服务和非服务成本部分如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
FAS 支出和 CAS 总成本 | | | | | | | | | | | | |
FAS 养老金支出 | | $ | (273 | ) | | | $ | (357 | ) | | | $ | (546 | ) | | | $ | (713 | ) | |
减去:CAS 养老金成本 | | 641 |
| | | 609 |
| | | 1,282 |
| | | 1,217 |
| |
FAS/CAS 养老金净调整额 | | $ | 368 |
| | | $ | 252 |
| | | $ | 736 |
| | | $ | 504 |
| |
| | | | | | | | | | | | |
服务和非服务成本对账 | | | | | | | | | | | | |
FAS 养老金服务成本 | | $ | (129 | ) | | | $ | (158 | ) | | | $ | (258 | ) | | | $ | (315 | ) | |
减去:CAS 养老金成本 | | 641 |
| | | 609 |
| | | 1,282 |
| | | 1,217 |
| |
FAS/CAS 操作调整 | | 512 |
| | | 451 |
| | | 1,024 |
| | | 902 |
| |
非营业 FAS 养老金成本(a) | | (144 | ) | | | (199 | ) | | | (288 | ) | | | (398 | ) | |
FAS/CAS 养老金净调整额 | | $ | 368 |
| | | $ | 252 |
| | | $ | 736 |
| | | $ | 504 |
| |
| |
(a) | 净定期福利成本中的非服务成本部分仅与我们的合格固定福利养老金计划有关。除了上表中的非服务成本部分外,我们在其他退休后福利计划中也产生了类似的费用 $27百万和 $57百万对于 已结束的季度和六个月 2019年6月30日和 $16百万和 $33百万对于 已结束的季度和六个月 2018 年 6 月 24 日. |
我们通过根据美国政府合同对产品和服务进行定价,收回CAS养老金和其他退休后福利计划的成本,因此,在我们每个业务部门的净销售额和销售成本中确认CAS成本。我们的合并财务报表必须列报根据美国公认会计原则下的FAS要求计算的FAS养老金和其他退休后福利计划支出。FAS/CAS养老金净调整的运营部分表示FAS养老金支出的服务成本部分与CAS养老金总成本之间的差额。非服务性FAS养老金成本组成部分包含在我们的合并收益表中的其他非营业外支出。FAS/CAS养老金净调整增加或减少CAS养老金成本,使之等于FAS养老金总成本(服务和非服务)。
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合并财务报表附注(未经审计)(续)
按产品和服务、合同类型、客户和地理区域划分的净销售额如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的季度 |
| | 航空学 | | MFC | | RMS | | 太空 | | 总计 |
净销售额 | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 4,740 |
| | $ | 1,963 |
| | $ | 3,023 |
| | $ | 2,277 |
| | $ | 12,003 |
|
服务 | | 810 |
| | 448 |
| | 745 |
| | 421 |
| | 2,424 |
|
净销售总额 | | $ | 5,550 |
| | $ | 2,411 |
| | $ | 3,768 |
| | $ | 2,698 |
| | $ | 14,427 |
|
按合同类型划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 4,040 |
| | $ | 1,444 |
| | $ | 2,526 |
| | $ | 535 |
| | $ | 8,545 |
|
费用可报销 | | 1,510 |
| | 967 |
| | 1,242 |
| | 2,163 |
| | 5,882 |
|
净销售总额 | | $ | 5,550 |
| | $ | 2,411 |
| | $ | 3,768 |
| | $ | 2,698 |
| | $ | 14,427 |
|
按客户分列的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国政府 | | $ | 3,476 |
| | $ | 1,900 |
| | $ | 2,675 |
| | $ | 2,332 |
| | $ | 10,383 |
|
国际 (a) | | 2,010 |
| | 475 |
| | 974 |
| | 360 |
| | 3,819 |
|
美国商业及其他 | | 64 |
| | 36 |
| | 119 |
| | 6 |
| | 225 |
|
净销售总额 | | $ | 5,550 |
| | $ | 2,411 |
| | $ | 3,768 |
| | $ | 2,698 |
| | $ | 14,427 |
|
按地理区域划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 3,540 |
| | $ | 1,936 |
| | $ | 2,794 |
| | $ | 2,338 |
| | $ | 10,608 |
|
亚太地区 | | 784 |
| | 86 |
| | 418 |
| | 23 |
| | 1,311 |
|
欧洲 | | 847 |
| | 103 |
| | 143 |
| | 328 |
| | 1,421 |
|
中东 | | 335 |
| | 272 |
| | 247 |
| | 9 |
| | 863 |
|
其他 | | 44 |
| | 14 |
| | 166 |
| | — |
| | 224 |
|
净销售总额 | | $ | 5,550 |
| | $ | 2,411 |
| | $ | 3,768 |
| | $ | 2,698 |
| | $ | 14,427 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的六个月 |
| | 航空学 | | MFC | | RMS | | 太空 | | 总计 |
净销售额 | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 9,536 |
| | $ | 3,879 |
| | $ | 6,082 |
| | $ | 4,476 |
| | $ | 23,973 |
|
服务 | | 1,598 |
| | 882 |
| | 1,448 |
| | 862 |
| | 4,790 |
|
净销售总额 | | $ | 11,134 |
| | $ | 4,761 |
| | $ | 7,530 |
| | $ | 5,338 |
| | $ | 28,763 |
|
按合同类型划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 8,210 |
| | $ | 2,979 |
| | $ | 5,145 |
| | $ | 1,058 |
| | $ | 17,392 |
|
费用可报销 | | 2,924 |
| | 1,782 |
| | 2,385 |
| | 4,280 |
| | 11,371 |
|
净销售总额 | | $ | 11,134 |
| | $ | 4,761 |
| | $ | 7,530 |
| | $ | 5,338 |
| | $ | 28,763 |
|
按客户分列的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国政府 | | $ | 6,911 |
| | $ | 3,533 |
| | $ | 5,350 |
| | $ | 4,568 |
| | $ | 20,362 |
|
国际 (a) | | 4,105 |
| | 1,145 |
| | 1,969 |
| | 755 |
| | 7,974 |
|
美国商业及其他 | | 118 |
| | 83 |
| | 211 |
| | 15 |
| | 427 |
|
净销售总额 | | $ | 11,134 |
| | $ | 4,761 |
| | $ | 7,530 |
| | $ | 5,338 |
| | $ | 28,763 |
|
按地理区域划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 7,029 |
| | $ | 3,616 |
| | $ | 5,561 |
| | $ | 4,583 |
| | $ | 20,789 |
|
亚太地区 | | 1,690 |
| | 208 |
| | 748 |
| | 31 |
| | 2,677 |
|
欧洲 | | 1,645 |
| | 225 |
| | 341 |
| | 709 |
| | 2,920 |
|
中东 | | 672 |
| | 685 |
| | 532 |
| | 15 |
| | 1,904 |
|
其他 | | 98 |
| | 27 |
| | 348 |
| | — |
| | 473 |
|
净销售总额 | | $ | 11,134 |
| | $ | 4,761 |
| | $ | 7,530 |
| | $ | 5,338 |
| | $ | 28,763 |
|
| |
(a) | 国际销售包括通过美国政府签约的外国军事销售(FMS)以及对国际政府和其他国际客户的直接商业销售。 |
目录
洛克希德·马丁公司
合并财务报表附注(未经审计)(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月24日的季度 |
| | 航空学 | | MFC | | RMS | | 太空 | | 总计 |
净销售额 | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 4,511 |
| | $ | 1,709 |
| | $ | 2,904 |
| | $ | 2,026 |
| | $ | 11,150 |
|
服务 | | 810 |
| | 376 |
| | 662 |
| | 400 |
| | 2,248 |
|
净销售总额 | | $ | 5,321 |
| | $ | 2,085 |
| | $ | 3,566 |
| | $ | 2,426 |
| | $ | 13,398 |
|
按合同类型划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 3,906 |
| | $ | 1,395 |
| | $ | 2,450 |
| | $ | 460 |
| | $ | 8,211 |
|
费用可报销 | | 1,415 |
| | 690 |
| | 1,116 |
| | 1,966 |
| | 5,187 |
|
净销售总额 | | $ | 5,321 |
| | $ | 2,085 |
| | $ | 3,566 |
| | $ | 2,426 |
| | $ | 13,398 |
|
按客户分列的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国政府 | | $ | 3,444 |
| | $ | 1,502 |
| | $ | 2,608 |
| | $ | 2,070 |
| | $ | 9,624 |
|
国际 (a) | | 1,835 |
| | 542 |
| | 822 |
| | 344 |
| | 3,543 |
|
美国商业及其他 | | 42 |
| | 41 |
| | 136 |
| | 12 |
| | 231 |
|
净销售总额 | | $ | 5,321 |
| | $ | 2,085 |
| | $ | 3,566 |
| | $ | 2,426 |
| | $ | 13,398 |
|
按地理区域划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 3,486 |
| | $ | 1,543 |
| | $ | 2,744 |
| | $ | 2,082 |
| | $ | 9,855 |
|
亚太地区 | | 786 |
| | 125 |
| | 301 |
| | 31 |
| | 1,243 |
|
欧洲 | | 678 |
| | 46 |
| | 224 |
| | 332 |
| | 1,280 |
|
中东 | | 320 |
| | 364 |
| | 143 |
| | (19 | ) | | 808 |
|
其他 | | 51 |
| | 7 |
| | 154 |
| | — |
| | 212 |
|
净销售总额 | | $ | 5,321 |
| | $ | 2,085 |
| | $ | 3,566 |
| | $ | 2,426 |
| | $ | 13,398 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月24日的六个月 |
| | 航空学 | | MFC | | RMS | | 太空 | | 总计 |
净销售额 | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 8,281 |
| | $ | 3,062 |
| | $ | 5,621 |
| | $ | 3,948 |
| | $ | 20,912 |
|
服务 | | 1,438 |
| | 700 |
| | 1,168 |
| | 815 |
| | 4,121 |
|
净销售总额 | | $ | 9,719 |
| | $ | 3,762 |
| | $ | 6,789 |
| | $ | 4,763 |
| | $ | 25,033 |
|
按合同类型划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 7,121 |
| | $ | 2,507 |
| | $ | 4,658 |
| | $ | 860 |
| | $ | 15,146 |
|
费用可报销 | | 2,598 |
| | 1,255 |
| | 2,131 |
| | 3,903 |
| | 9,887 |
|
净销售总额 | | $ | 9,719 |
| | $ | 3,762 |
| | $ | 6,789 |
| | $ | 4,763 |
| | $ | 25,033 |
|
按客户分列的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国政府 | | $ | 6,209 |
| | $ | 2,590 |
| | $ | 4,964 |
| | $ | 3,940 |
| | $ | 17,703 |
|
国际 (a) | | 3,412 |
| | 1,096 |
| | 1,603 |
| | 800 |
| | 6,911 |
|
美国商业及其他 | | 98 |
| | 76 |
| | 222 |
| | 23 |
| | 419 |
|
净销售总额 | | $ | 9,719 |
| | $ | 3,762 |
| | $ | 6,789 |
| | $ | 4,763 |
| | $ | 25,033 |
|
按地理区域划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 6,307 |
| | $ | 2,666 |
| | $ | 5,186 |
| | $ | 3,963 |
| | $ | 18,122 |
|
亚太地区 | | 1,540 |
| | 223 |
| | 625 |
| | 54 |
| | 2,442 |
|
欧洲 | | 1,186 |
| | 115 |
| | 379 |
| | 758 |
| | 2,438 |
|
中东 | | 577 |
| | 744 |
| | 314 |
| | (12 | ) | | 1,623 |
|
其他 | | 109 |
| | 14 |
| | 285 |
| | — |
| | 408 |
|
净销售总额 | | $ | 9,719 |
| | $ | 3,762 |
| | $ | 6,789 |
| | $ | 4,763 |
| | $ | 25,033 |
|
| |
(a) | 国际销售包括通过美国政府签约的外国军事销售(FMS)以及对国际政府和其他国际客户的直接商业销售。 |
目录
洛克希德·马丁公司
合并财务报表附注(未经审计)(续)
我们每个业务部门的总资产如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
资产 | | | | | | |
航空学 | | $ | 9,750 |
| | | $ | 8,435 |
| |
导弹和火力控制 | | 5,368 |
| | | 5,017 |
| |
旋转和任务系统 | | 18,934 |
| | | 18,333 |
| |
太空 | | 5,912 |
| | | 5,445 |
| |
业务板块总资产 | | 39,964 |
| | | 37,230 |
| |
企业资产 (a) | | 7,876 |
| | | 7,646 |
| |
总资产 | | $ | 47,840 |
| | | $ | 44,876 |
| |
| |
(a) | 公司资产主要包括现金和现金等价物、递延所得税、环境应收账款以及为我们的某些不合格递延薪酬计划提供资金而在单独信托中持有的投资。 |
我们的航空业务部门包括我们最大的项目,即F-35 Lightning II联合打击战斗机,这是一架国际多用途、多变体、隐身战斗机。F-35计划的净销售额约为 26%在我们两者的合并净销售总额中 已结束的季度和六个月 2019年6月30日和 27%和 26%占我们合并净销售总额的百分比 已结束的季度和六个月 2018 年 6 月 24 日.
备注 4 — 合约资产和负债
合同资产包括未开单金额,通常是使用完成成本对成本的收入确认方法,且确认的收入超过向客户开单的金额时,根据合同进行的销售产生的未开单金额。合同负债包括预付款和超过确认收入的账单。 合同资产和合同负债如下(以百万计):
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| | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
合同资产 | | $ | 10,388 |
| | | $ | 9,472 |
| |
合同负债 | | 6,766 |
| | | 6,491 |
| |
合同资产 增加的 $916百万在 六个月已结束 2019年6月30日,主要是由于确认了与履行或部分履行义务有关的收入 六个月已结束 2019年6月30日我们还没有为此向客户开具账单。曾经有 不在此期间与我们的合约资产相关的重大减值损失 季度和六个月已结束 2019年6月30日和 2018 年 6 月 24 日.
合同负债 增加的 $275百万在 六个月已结束 2019年6月30日,主要是由于在我们履行或部分履行义务之前收到的款项。在这段时间里 已结束的季度和六个月 2019年6月30日,我们认识到 $1.1十亿和 $2.9十亿我们的合同负债为 2018年12月31日作为收入。在此期间 已结束的季度和六个月 2018 年 6 月 24 日,我们认识到 $731百万和 $2.6十亿我们的合同负债为 2017年12月31日作为收入。
备注 5 — 库存
库存包括以下内容(以百万计):
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| | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2019 |
| 十二月三十一日 2018 |
材料、备件和用品 | | $ | 452 |
| | | $ | 446 |
| |
在处理中工作 | | 2,810 |
| | | 2,161 |
| |
成品 | | 337 |
| | | 390 |
| |
库存总额 | | $ | 3,599 |
| | | $ | 2,997 |
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在授予合同之前履行客户合同所产生的成本,如果我们确定这些成本与客户合同直接相关,或者与我们可以明确确定且可能授予合同的预期客户合同相关,这些成本产生或增加用于履行义务的资源,并且成本可以收回(称为合同前成本),则这些费用将作为在建库存中列入。最初以库存资本化的合同前成本通常被视为与收到预期合同后向客户转让产品和服务相一致的销售成本。所有其他合同前费用,包括启动费用,均在发生时记作支出。截至 2019年6月30日和2018年12月31日, $572百万和 $443百万的合同前费用已包含在库存中。
备注 6 — 租赁
我们会评估我们的合同安排在开始时是否包含租约。具体而言,我们会考虑我们是否可以控制标的资产,并有权从该资产中获得几乎所有的经济收益或产出。实际上,我们所有的租赁都是具有固定付款条件的长期经营租赁。我们没有大量的融资租约。我们的使用权(ROU)经营租赁资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,我们的经营租赁负债代表我们支付租赁费用的义务。ROU 经营租赁资产记入我们合并资产负债表中的其他非流动资产。运营租赁负债根据合同到期日记入我们的合并资产负债表中的其他流动负债或其他非流动负债。
截至租赁开始之日,ROU的经营租赁资产和负债均按租赁期内租赁付款的现值确认。我们的大多数租约都没有提供可以轻易确定的隐含费率。因此,我们使用基于增量借款利率的贴现率,该利率是根据我们的信用评级和截至开始之日可用的信息确定的。ROU 经营租赁资产包括在租赁开始之日或之前支付的租赁付款,不包括租赁激励措施。
我们的经营租赁协议可能包括延长租赁期限或提前终止租赁期限的选项。在合理确定我们将行使ROU经营租赁资产和负债的租约时,我们会提供延长或终止这些期权的选项。运营租赁费用在租赁期内以直线方式确认,并包含在合并收益表的销售成本中。
我们的经营租赁安排包括租赁和非租赁部分。与租赁部分相比,我们安排中的非租赁部分并不重要。对于所有经营租赁,我们将租赁和非租赁部分列为一个组成部分。此外,对于某些设备租赁,我们采用投资组合方法来确认经营租赁的ROU资产和负债。我们根据2018年10-K表中包含的不动产、厂房和设备政策披露对ROU资产进行减值评估。
通常,我们会签订设施、土地和设备的经营租赁协议。我们的 ROU 经营租赁资产是 $971百万在 2019年6月30日。经营租赁负债为 $1.1十亿,其中 $815百万被归类为非当前 2019年6月30日。在此期间签订的新ROU经营租赁资产和负债 六个月已结束 2019年6月30日是 $68百万。我们运营租赁的加权平均剩余租赁期限和折扣率约为 9.0年份和 3.4%在 2019年6月30日.
在 已结束的季度和六个月 2019年6月30日,我们确认的营业租赁费用为 $61百万和 $120百万。在 已结束的季度和六个月 2018年6月24日,我们确认的营业租赁费用为 $60百万和 $120百万。此外,我们还以现金支付了 $115百万用于在此期间的运营租赁 六个月已结束 2019年6月30日,它们包含在我们的合并现金流量表中来自经营活动的现金流中。
未来的最低租赁承诺为 2019年6月30日如下(以百万计):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | 剩余的 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 此后 |
经营租赁 | $ | 1,242 |
| | $ | 184 |
| | $ | 191 |
| | $ | 163 |
| | $ | 128 |
| | $ | 99 |
| | $ | 477 |
| |
减去:估算利息 | $ | 174 |
| | | | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 1,068 |
| | | | | | | | | | | | | |
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备注 7 — 退休后福利计划
我们与符合条件的固定福利养老金计划以及退休人员医疗和人寿保险计划相关的税前净定期福利成本包括以下内容(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
合格的固定福利养老金计划 | | | | | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | 129 |
| | | $ | 158 |
| | | $ | 258 |
| | | $ | 315 |
| |
利息成本 | | 451 |
| | | 435 |
| | | 903 |
| | | 870 |
| |
计划资产的预期回报率 | | (575 | ) | | | (598 | ) | | | (1,150 | ) | | | (1,197 | ) | |
已确认的净精算亏损 | | 351 |
| | | 444 |
| | | 702 |
| | | 888 |
| |
先前服务抵免额的摊销 | | (83 | ) | | | (82 | ) | | | (167 | ) | | | (163 | ) | |
定期福利净成本总额 | | $ | 273 |
| | | $ | 357 |
| | | $ | 546 |
| | | $ | 713 |
| |
退休人员医疗和人寿保险计划 | | | | | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | 3 |
| | | $ | 4 |
| | | $ | 7 |
| | | $ | 9 |
| |
利息成本 | | 24 |
| | | 23 |
| | | 48 |
| | | 46 |
| |
计划资产的预期回报率 | | (27 | ) | | | (33 | ) | | | (55 | ) | | | (67 | ) | |
已确认的净精算亏损 | | — |
| | | 1 |
| | | 1 |
| | | 2 |
| |
先前服务成本的摊销 | | 11 |
| | | 3 |
| | | 21 |
| | | 7 |
| |
定期福利净成本总额(贷项) | | $ | 11 |
| | | $ | (2 | ) | | | $ | 22 |
| | | $ | (3 | ) | |
我们将净定期福利成本的服务成本部分记录为销售成本的一部分,将净定期福利成本的非服务成本部分记录为其他非运营支出的一部分,净收益成本的非服务成本部分计入合并收益报表。
上表中确认的净精算亏损和先前服务抵免额或成本的摊销,以及与我们的其他退休后福利计划相关的类似成本($9百万和 $20百万对于 已结束的季度和六个月 2019年6月30日和 $15百万和 $29百万对于 已结束的季度和六个月 2018 年 6 月 24 日)从累计其他综合亏损(AOCL)中重新归类,并作为所列期间净定期福利成本的组成部分入账。这些成本的总和 $288百万 ($227百万,扣除税款)和 $577百万 ($454百万,扣除税款)期间 已结束的季度和六个月 2019年6月30日和 $381百万 ($300百万,扣除税款)和 $763百万 ($600百万,扣除税款)期间 已结束的季度和六个月 2018 年 6 月 24 日并作为其他综合收益的增加计入我们的综合收益报表。
我们合格的固定福利养老金计划的资金是根据经2006年《养老金保护法》(PPA)修订的1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA)以及CAS和美国国税法规则的规定确定的。在这段时间里 已结束的季度和六个月 2019年6月30日,有 不对我们合格的固定福利养老金计划的缴款。在这段时间里 已结束的季度和六个月 2018 年 6 月 24 日,我们做出了贡献 $2.0十亿和 $3.5十亿加入我们合格的固定福利养老金计划。
备注 8 — 法律诉讼和突发事件
我们是我们正常业务过程中出现的诉讼和其他诉讼的当事方或其财产受其约束,包括根据与环境保护有关的条款产生的事项,以及受我们先前拥有的某些业务相关的突发事件的影响。这类事项可能会导致罚款、罚款、费用补偿或缴款、补偿性或三倍赔偿金或非金钱制裁或救济。我们认为,尽管任何问题的不利解决都可能对我们在任何特定的中期报告期内的净收益产生重大影响,但这些问题的结果,包括下文所述的法律诉讼,对整个公司产生重大不利影响的可能性微乎其微。我们在评估中考虑的因素包括现有法律诉讼和索赔的性质、声称的或可能的损害赔偿或意外损失(如果可以估计)、案件进展、现行法律和判例、法律顾问和其他顾问的意见或观点、我们在类似案件中的经验和其他公司的经验、现有的事实
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评估时的我们,以及我们打算如何回应诉讼或索赔。随着个人诉讼或索赔的进展,我们对这些因素的评估可能会随着时间的推移而发生变化。
尽管我们无法确定地预测法律或其他诉讼的结果,但如果至少存在合理的损失可能性,GAAP要求我们披露对合理可能的损失或损失范围的估计,或声明无法做出这样的估计。我们遵循详尽的流程,力求估计合理可能的损失或损失范围,只有当我们无法做出这样的估计时,我们才得出结论并披露无法做出估计。因此,除非我们在下文关于法律诉讼的讨论中另有说明,否则无法估计与任何个人法律诉讼相关的合理可能的损失或损失范围。
法律诉讼
由于我们收购了西科斯基飞机公司(西科斯基),我们承担了以下各项的辩护和任何潜在责任 二美国威斯康星东区地方法院正在审理虚假索赔法案民事诉讼。2014年10月,美国政府提起申诉,要求干预第一起诉讼,该诉讼由derco Aerospace(Derco)的前雇员玛丽·帕策提起。2017年5月,美国政府提出申诉,要求干预第二起诉讼,该诉讼是由西科斯基支持服务公司(SSSI)前雇员彼得·西玛提起的。2017年11月,法院将这些案件合并为一项单一的发现和审判诉讼。
美国政府声称西科斯基和 二其全资子公司Derco和SSSI违反了《民事虚假索赔法》和《谈判真相法》,这些合同涉及美国海军于2006年6月授予SSSI的支持海军T-34和T-44固定翼涡轮螺旋桨训练飞机的合同。SSSI与Derco签订了分包合同,主要为训练飞机采购和管理备件。美国政府辩称,SSSI向海军多收了合同账单,这是因为Derco使用了违禁的成本加成本百分比定价,将利润和管理费用按Derco采购然后出售给SSSI的备件价格的百分比来增加。美国政府还声称,Derco对SSSI的索赔、SSSI对海军的索赔以及SSSI在2006年至2012年的年度最终间接成本证明是虚假的,SSSI提交了不准确的成本或定价数据,违反了独家后续 “桥梁” 合同的《谈判真相法》。美国政府的投诉声称普通法要求违反合同和不当致富。
美国政府还指控违反了《反回扣法》和《虚假索赔法》,其依据是每月的 “退款”,SSSI通过该退款向Derco收取了某些SSSI人员的费用,据称是为了换取SSSI允许一项对Derco “非常优惠” 的定价安排。2018年1月12日,该公司提出了部分驳回动议,旨在缩小美国政府的索赔范围,包括寻求驳回《反回扣法》的指控。该公司还采取行动,根据《虚假索赔法》的先行申报规则,解除Cimma的当事方资格,该规则仅允许第一关系人在未决案件中获得赔偿。地方法院于2018年7月20日部分批准了这些动议,驳回了政府根据《反回扣法》提出的申诉,并解除了Cimma作为诉讼当事方的资格。
美国政府要求赔偿大约 $52百万,可处以三倍的刑期,外加法定处罚。我们认为,对于美国政府的其余索赔,我们有法律和事实上的辩护。尽管我们继续评估我们的责任和风险,但我们目前认为不太可能遭受物质损失。如果与我们的预期相反,美国政府在这个问题上占了上风,并证明损害赔偿金等于或接近于我们的预期 $52百万如果成功地使此类损失增加了三倍,其结果可能会对我们在确认负债期间的经营业绩以及我们在支付任何损害赔偿期间的现金流产生不利影响。
2019年2月8日,司法部(DOJ)向美国华盛顿东区地方法院提起诉讼,指控除其他罪名外,针对任务支持联盟有限责任公司(MSA)、洛克希德·马丁公司、洛克希德·马丁服务公司(LMSI)和现任洛克希德·马丁公司副总裁违反民事虚假索赔法和民事反回扣法。未具体说明所要求的赔偿金额,但司法部要求根据《虚假索赔法》获得三倍的赔偿,并根据《反回扣法》,处罚可加倍。这些指控主要涉及LMSI根据与MSA签订的分包合同提供的信息技术服务、MSA和LMSI对这些服务的定价,以及洛克希德·马丁公司向包括副总裁在内的某些借调到MSA的员工支付的标准激励薪酬。MSA是一家合资企业,持有主要合同
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美国能源部汉福德工厂的基础设施支持服务。2019年4月23日,双方各自提出了部分动议,要求驳回美国政府的《虚假索赔法》和《反回扣法》的指控。
2016年8月16日,我们将以前的信息系统与全球解决方案(IS&GS)业务部门剥离给了莱多斯控股有限公司(Leidos),该交易使IS&GS(现名为Leidos Innovations Corporation(Leidos Innovations)成为Leidos的全资子公司(该交易)。在交易中,莱多斯收购了IS&GS在MSA中的权益以及与洛克希德·马丁公司参与MSA相关的负债。承担的负债中包括与该诉讼相关的负债。洛克希德·马丁公司向莱多斯转移了大约一笔储备 $38百万由洛克希德·马丁公司就其及其附属公司的潜在责任成立,并同意就Leidos Innovations承担的损害赔偿责任和Leidos Innovations子公司的列举清单,向Leidos Innovations提供赔偿 100%超过该储备金的金额,不超过 $64百万和 50%的金额超过 $64百万.
我们目前无法合理估计我们的风险敞口,但是任何被告的和解或判决都可能牵涉到洛克希德·马丁公司的上述赔偿义务。目前,鉴于我们认为防御力强,我们认为莱多斯承担了责任,以及我们对赔偿结构的看法,我们认为不太可能遭受物质损失,也没有采取任何储备金。
2009 年 4 月 24 日,我们对纽约大都会交通管理局及其基本建设公司(统称 MTA)提起宣告性判决诉讼,要求美国纽约南区地方法院认定 MTA 严重违反了我们的协议,理由是 MTA 未能提供进入必须施工的地点和客户提供的完成合同所需的设备。MTA提出了答复和反诉,指控我们违反了合同,随后因涉嫌违约而终止了合同。MTA要求的主要赔偿金是完成合同的费用和潜在的再采购费用。尽管我们无法估计另一家承包商完成合同的成本和再采购的费用,但我们注意到我们与MTA签订的合同的总价值为 $323百万,其中 $241百万已付给我们,而且 MTA 正在寻求大约的赔偿 $190百万。我们对MTA的指控提出异议,并正在为之辩护。此外,经过调查,我们由独立律师代理的与此事有关的履约保证金的担保人得出结论,MTA终止合同是不恰当的。最后,我们的宣告性判决诉讼后来进行了修改,包括向MTA提出的金钱损害赔偿要求,金额约为 $95百万。在进行了为期五周的法庭审理和当事方提交审后诉状之后,地区法院于2014年12月受理了此事。我们仍在等待地区法院的裁决。尽管此事与我们以前的IS&GS业务有关,但在2016年剥离IS&GS时,我们保留了诉讼。
环境问题
我们参与了与土壤、沉积物、地表水和地下水污染、危险物质处置和其他环境问题有关的诉讼和潜在诉讼,这些诉讼和诉讼涉及我们目前或以前的一些设施、我们可能负有合同责任的设施以及我们被指定为潜在责任方(PRP)的第三方场所。根据美国政府法规,很大一部分环境成本将包含在我们的净销售额和未来时期的销售成本中。在记录未来环境成本负债时,我们会记录一笔应收账款,用于估算未来收回的可能性,无论合同形式如何(例如成本报销、固定价格),均通过向美国政府机构进行产品和服务的定价。我们通过评估美国政府法规、美国政府的业务基础和合同组合、我们获得此类费用报销的历史以及一些美国政府代表为限制此类报销所做的努力等因素,不断评估我们的环境应收账款的可收回性。我们将这些环境成本中预计分配给美国以外的部分包括在内。政府合同,或根据美国政府合同确定不可收回的合同,按我们在确定负债时的销售成本计算。
在 2019年6月30日,以及 2018年12月31日, 记录的与环境问题有关的负债总额为 $823百万和 $864百万,其中大部分记录在合并资产负债表上的其他非流动负债中。我们记录的应收账款总额 $715百万和 $750百万在 2019年6月30日和 2018年12月31日,其中大部分记录在我们预计的未来合并资产负债表上的其他非流动资产中
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收回这些成本,因为根据前面提到的因素,我们认为回收是可能的。我们预计成本和成本回收将超过大约 20年份.
环境修复活动通常持续多年,这使得估算负债成为判断问题,因为在评估污染程度方面存在不确定性,以及修复技术的变化和监管环境标准的变化等因素。我们正在监控或调查许多以前和现在的运营设施,以备将来可能的补救措施。我们每季度对环境修复场所的状况以及相关的负债和应收账款进行审查。此外,在我们的季度审查中,我们在估算补救活动可能需要的任何未来成本的时间和金额时考虑这些因素和其他因素,并在可能发生损失且可以合理估计损失时记录负债。记录的负债金额基于我们对特定地点的补救成本的估计。我们不对已记录的负债进行贴现,因为未来现金支付的金额和时间不是固定的,也无法可靠地确定。我们合理地无法在所有情况下确定我们的财务风险范围,因为尽管损失可能是可能或合理可能的,但在某些情况下,目前无法估计损失或合理可能的损失或损失范围。
我们还向包括美国政府在内的其他 PRP 提出收回产生的费用或场地修复费用分摊的索赔,并且正在根据与先前或当前运营的某些地点的土壤、地下水、沉积物或地表水污染有关的各种同意令、命令和协议开展修复活动。根据与加利福尼亚州和纽约州某些场地相关的协议,美国政府向我们偿还的金额相当于根据美国政府作为《综合环境应对、补偿和责任法》(CERCLA)的PRP开展的某些补救活动的特定支出百分比。
除了上文讨论的诉讼和可能的诉讼外,加利福尼亚州此前还将饮用水中污染物六价铬的最高含量定为十亿分之十(ppb)。该标准因未能进行所需的经济可行性分析而成功受到加州制造商和技术协会(CMTA)的质疑。针对法院的裁决,加州环境保护局下属的州水资源控制委员会(State Board)从已发布的法规中撤回了六价铬标准,只保留了总铬的50 ppb标准。州议会表示将努力重新制定六价铬标准。如果将六价铬的标准重新确定为10 ppb或以上,则不会对我们在加利福尼亚的现有补救成本产生实质性影响。此外,美国环境保护署(U.S. EPA)正在考虑是否监管六价铬。
加州还在重新评估其现有的高氯酸盐饮用水标准,即6 ppb,美国环保局正在采取措施监管饮用水中的高氯酸盐。如果加利福尼亚州或联邦一级对高氯酸盐或六价铬采用大幅降低的标准,我们预计我们的环境负债和相关资产估算将大幅增加,以抵消未来美国政府产品和服务定价可能回升的部分。可分配给我们的非美国的金额政府合同或根据美国政府合同确定不可收回的合同将计为支出,这可能会对我们在任何特定的中期报告期的收益产生重大影响。
信用证、担保债券和第三方担保
我们签订了金融机构代表我们发行的备用信用证和担保债券,并直接向第三方发放了担保,主要涉及从客户那里收到的预付款和某些合同的未来履约担保。如果我们不履行义务,通常可以提取信用证和担保债券。在某些情况下,我们可能会保证风险合作伙伴等第三方的合同履行。我们有未偿还的信用证、担保债券和第三方担保总额 $3.5十亿和 $3.6十亿在 2019年6月30日和 2018年12月31日。第三方担保不包括对子公司和其他合并实体的担保。
在 2019年6月30日和 2018年12月31日,第三方担保总额约为 $1.1十亿和 $850百万,其中大约 72%和 65%与我们目前或以前是当事方的企业的合同履行担保有关。该金额代表我们对因合资企业、风险合伙人或被剥离的企业不履行合同而预计产生的最大金额的估计。通常,我们还提供交叉赔偿,这可能使我们能够收回可能代表风险合伙人支付的款项。
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在确定风险敞口时,我们会评估现有和前任风险合伙人以及创新协议下的受让人的声誉、合同义务履行情况、技术能力和信贷质量,所有这些协议都包括FAR要求的担保。我们的财务报表中没有记录与第三方担保或更新协议相关的重大金额。
备注 9 — 公允价值测量
按公允价值计量和记录的经常性资产和负债包括以下内容(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年6月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 |
资产 | | | | | | | | |
共同基金 | | $ | 1,031 |
| | $ | 1,031 |
| | $ | — |
| | $ | 978 |
| | $ | 978 |
| | $ | — |
|
美国政府证券 | | 104 |
| | — |
| | 104 |
| | 105 |
| | — |
| | 105 |
|
其他证券 | | 244 |
| | 113 |
| | 131 |
| | 144 |
| | 28 |
| | 116 |
|
衍生品 | | 26 |
| | — |
| | 26 |
| | 22 |
| | — |
| | 22 |
|
负债 | | | | | | | | | | | | |
衍生品 | | 49 |
| | — |
| | 49 |
| | 61 |
| | — |
| | 61 |
|
按资产净值计量的资产 (a) | | | | | | | | | | | | |
其他混合基金 | | 19 |
| | | | | | 18 |
| | | | |
| |
(a) | 净资产价值(NAV)等于基金的总价值除以基金的已发行股票数量。 |
几乎所有按公允价值计量的资产,除衍生品外,都是在单独信托中持有的投资,用于为我们的某些不合格递延薪酬计划提供资金,并记入合并资产负债表上的其他非流动资产。共同基金和某些其他证券的公允价值是参照活跃市场的单位报价乘以持有的单位数量来确定的,不考虑交易成本。美国政府和其他证券的公允价值是使用定价模型确定的,该定价模型使用可观察的投入(例如,在常用报价间隔内可观察到的利率和收益率曲线)、经纪人或交易商提供的出价或具有类似特征的证券的报价。衍生工具的公允价值主要根据未来现金流的现值确定,这些工具使用模型推导的估值,使用利率、信用利差和外币汇率等可观测的输入,这些估值由远期外币汇兑和利率互换合约组成。
两者的衍生品都很出色 2019年6月30日和 2018年12月31日包括外币远期合约、利率互换和外币相关合约嵌入式衍生品。我们使用衍生工具主要是为了减少我们因外币汇率和利率变化而面临的市场风险。我们不为投机交易目的订立或持有衍生工具。我们在全球开展业务,并面临与外币汇率变动相关的风险。我们订立外币套期保值,例如远期和期权合约,其价值会随着外币汇率的变化而变化。这些合约对冲了外汇交易的预测,以减轻与外币汇率变动相关的收益和现金流的波动。我们将外币套期保值指定为现金流套期保值。我们还主要通过借贷活动受到利率变动的影响。对于固定利率借款,我们可以使用浮动利率互换,有效地将固定利率借款转换为浮动利率借款,以减少支付的利息金额。这些掉期被指定为公允价值套期保值。对于浮动利率借款,我们可以使用固定利率互换,有效地将浮动利率借款转换为固定利率借款,以减轻利率变动对收益的影响。这些互换被指定为现金流套期保值。我们还可能订立未被指定为套期保值且不符合对冲会计资格的衍生工具,这些工具旨在减轻某些经济风险。
我们两次未偿利率互换的名义总额 2019年6月30日和 2018年12月31日是 $1.3十亿。我们未偿还的外币套期保值的名义总额为 2019年6月30日和 2018年12月31日是 $3.9十亿和 $3.5十亿。我们未偿还的利率互换和外币套期保值的公允价值为 2019年6月30日和 2018年12月31日并不重要。在此期间,衍生工具没有对净收益和综合收益产生重大影响 季度和六个月已结束 2019年6月30日和 2018 年 6 月 24 日。我们几乎所有的衍生品都指定用于对冲会计。
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除了上表中列出的金融工具外,我们还持有其他金融工具,包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款以及债务和商业票据。现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面金额接近其公允价值。我们未偿债务的估计公允价值为 $16.4十亿而未偿还的本金是 $14.7十亿在 2019年6月30日,不包括未摊销的折扣和发行成本 $1.2十亿。我们未偿债务和商业票据的估计公允价值为 $15.4十亿而未偿还的本金是 $15.3十亿在 2018年12月31日,不包括未摊销的折扣和发行成本 $1.2十亿。我们未偿债务和商业票据的估计公允价值是根据可观察到的输入(二级)确定的。
备注 10 — 股东权益
回购普通股
在 六个月已结束 2019年6月30日,我们回购了 1.6百万我们的普通股股价为 $500百万。根据我们的股票回购计划,未来普通股回购的剩余授权总额为 $2.5十亿截至 2019年6月30日。当我们回购普通股时,我们会减少普通股 $1回购股票面值的百分比,超过面值的超额收购价格记作额外实收资本的减少。如果额外的实收资本减少到零,我们会将超额购买价格超过面值的剩余部分记录为留存收益的减少。由于回购量和回购价格,额外的实收资本减少到 零,超额购买价格超过面值的剩余部分为 $278百万和 $460百万记录为该期间留存收益的减少 六个月已结束 2019年6月30日和 2018 年 6 月 24 日.
分红
我们宣布的现金分红总额 $1.2十亿 ($4.40每股)和 $1.9十亿 ($6.60每股)期间 已结束的季度和六个月 2019年6月30日。2019年的股息金额包括我们申报的2019年第三季度股息总额 $624百万 ($2.20每股),将于2019年9月支付。我们宣布的现金分红总额 $572百万 ($2.00每股)和 $1.1十亿 ($4.00每股)期间 已结束的季度和六个月 2018 年 6 月 24 日.
限制性股票单位补助
在 六个月已结束 2019年6月30日,我们向某些员工发放了大约 0.6百万授予日公允价值为 $303.96每个 RSU。这些限制性股票单位的授予日公允价值等于我们在授予日普通股的收盘市价减去折扣,以反映仅在归属时支付的股息等价现金付款的延迟,通常是 三年从授予之日起。我们将RSU的授予日公允价值减去预计没收的款项,按比例确认为必要服务期内的薪酬支出,如果员工在发放之日符合退休资格,或者将在归属期结束前获得退休资格,则该补偿期短于归属期。
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累计其他综合亏损
扣除税款后,AOCL余额的变化包括以下内容(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 退休后 福利计划 | | 其他,净额 | | AOCL |
截至2018年12月31日的余额 | | $ | (14,254 | ) | | $ | (67 | ) | | $ | (14,321 | ) |
重新分类前的其他综合收入 | | — |
| | 13 |
| | 13 |
|
从 AOCL 中重新分类的金额 | | | | | | |
确认精算损失净额 (a) | | 574 |
| | — |
| | 574 |
|
先前服务抵免净额的摊销 (a) | | (120 | ) | | — |
| | (120 | ) |
其他 | | — |
| | 15 |
| | 15 |
|
从 AOCL 重新分类的总数 | | 454 |
| | 15 |
| | 469 |
|
其他综合收入总额 | | 454 |
| | 28 |
| | 482 |
|
截至 2019 年 6 月 30 日的余额 | | $ | (13,800 | ) | | $ | (39 | ) | | $ | (13,839 | ) |
| | | | | | |
截至 2017 年 12 月 31 日的余额 | | $ | (12,559 | ) | | $ | 20 |
| | $ | (12,539 | ) |
重新分类前的其他综合损失 | | — |
| | (62 | ) | | (62 | ) |
从 AOCL 中重新分类的金额 | | | | | | |
确认精算损失净额 (a) | | 728 |
| | — |
| | 728 |
|
先前服务抵免净额的摊销 (a) | | (128 | ) | | — |
| | (128 | ) |
其他 | | — |
| | 14 |
| | 14 |
|
从 AOCL 重新分类的总数 | | 600 |
| | 14 |
| | 614 |
|
其他综合收益总额(亏损) | | 600 |
| | (48 | ) | | 552 |
|
税收改革对所得税影响的重新分类(b) | | (2,396 | ) | | (12 | ) | | (2,408 | ) |
截至2018年6月24日的余额 | | $ | (14,355 | ) | | $ | (40 | ) | | $ | (14,395 | ) |
| |
(a) | 与我们的退休后福利计划相关的AOCL的重新分类被记录为所列每个时期的净定期福利成本的一部分(见”附注7 — 退休后福利计划”)。这些金额包括$227百万和$300百万截至本季度,扣除税款2019年6月30日和2018 年 6 月 24 日,其中包括确认的精算损失净额$287百万和 $364百万在已结束的季度中2019年6月30日和2018 年 6 月 24 日以及先前服务抵免净额的摊销$(60) 百万和 $(64) 百万在已结束的季度中2019年6月30日和2018 年 6 月 24 日. |
| |
(b) | 在亚利桑那州立大学2018-02通过后,损益表-报告综合收益(主题 220)在2018年第一季度,我们将与《减税和就业法》(“税法”)相关的所得税影响的影响从AOCL重新归类为相同金额的留存收益,对总资产的影响为零。 |
备注 11 — 其他
估计值的变化
在估算合同销售和成本(包括利润预订率)时做出了重要的估计和假设。在长期合同签订之初,我们会识别和监控合同的技术、进度和成本方面的风险以及可变对价,并评估这些风险对我们完成合同的销售额和总成本估算的影响。估算考虑了技术要求(例如,新开发的产品与成熟的产品)、时间表和相关任务(例如,里程碑事件的数量和类型)和成本(例如,材料、人工、分包商、管理费用、一般和管理费用,以及履行我们的工业合作协议(有时称为抵消协议或本地化协议,根据与国际客户签订的某些合同所要求的估计成本)。每份合同的初始利润预定率在完成合同的初始估计总成本中考虑了与满足技术要求、时间表和成本有关的风险。如果我们成功消除了合同技术、进度和成本方面的风险,则在合同履行期间,利润预订率可能会提高,这会降低完成合同的估计总成本,或者可能增加我们预计在合同中获得的可变对价。相反,如果完成合约的估计总成本增加或我们预计获得的可变对价的估计减少,我们的利润预订率可能会降低。在合同履行过程中,所有估算值都可能发生变化,并可能影响利润预定率。当合同产生的总成本的估计值超过
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交易价格的总估计数和全部损失的准备金在合同层面确定,并记录在确定损失的时期内。
我们的合约利润率的变化可能会对我们的细分市场销售额、营业利润率和营业利润率的可比性产生有利或不利的影响。我们使用竣工百分比成本对成本比法来衡量完工进度。利润记账率的增加,通常称为风险退休,通常与为履行履约义务而对估计总成本的修订有关,这反映了特定合同条件的改善。相反,特定合同的条件可能会恶化,导致履行履约义务的估计总成本增加,利润登记率降低。利润登记率的增加或减少在本期内得到确认,反映了此类变动迄今为止的影响。细分市场的营业利润和利润率也可能受到其他项目的有利或不利影响,这可能会影响也可能不会影响销售。有利的项目可能包括合同事项的积极解决、遣散费和重组费用的成本回收、保险追回和资产出售的收益。不利的项目可能包括对合同事项的不利解决;重组费用,但不包括在分部经营业绩中的重大遣散费;争议储备金;某些资产减值;以及某些资产的销售亏损。
我们与交易量无关的合并净调整,包括净利润预订率调整和其他事项,使该分部的营业利润增长了大约 $420百万和 $985百万 在 已结束的季度和六个月 2019年6月30日 和 $465百万和 $885百万 在 已结束的季度和六个月 2018 年 6 月 24 日.这些调整使净收益增加了大约 $332百万 ($1.17每股)和 $778百万 ($2.74每股)期间 已结束的季度和六个月 2019年6月30日和 $367百万 ($1.28每股)和 $699百万 ($2.43每股)期间 已结束的季度和六个月 2018 年 6 月 24 日。我们从前一时期履行的履约义务中确认的净销售额约为 $560百万和 $1.2十亿在 已结束的季度和六个月 2019年6月30日和 $540百万和 $955百万在 已结束的季度和六个月 2018 年 6 月 24 日,这主要与影响收入的利润预订率的变化有关。
如前所述,我们负责在RMS业务部门设计、开发和建造地面雷达的计划。该计划遇到了绩效问题,我们会定期累积储备金。截至 2019年6月30日, 累计损失保持在大约$195百万在这个节目中。我们可能会继续遇到与客户要求和我们在本合同下的绩效有关的问题,并且必须记录额外费用。但是,根据先前记录的亏损以及我们目前对完成该计划的销售和成本的估计,我们目前预计额外的损失(如果有的话)不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
正如我们之前在2018年10-K表格中披露的那样,我们的太空业务领域有两个商用卫星计划,在这两个项目中,我们遇到了与开发和集成现代化的LM 2100卫星平台相关的性能问题。这些计划总共交付三颗卫星,其中包括一颗于2019年2月发射的卫星和一颗于2019年4月发射的卫星。我们定期修改估算成本,以完成这些商业开发计划。截至2019年6月30日,累计亏损保持在大约 $410百万 用于这些程序。尽管这些损失反映了我们估计的项目总损失,但在我们完成第三颗卫星的合同之前,我们将继续承担每个时期无法收回的一般和管理费用。尽管我们已经从一个计划中发射了两颗卫星,但第三颗卫星仍在发展中,新卫星技术的交付和集成面临更多挑战,在系统测试中发现的异常需要维修或返工,进一步的计划延误和处罚可能要求我们记录额外的损失储备,这可能对我们的运营结果至关重要。我们迟到了第三颗卫星的合同交付时间表。如果我们无法在合同终止日期之前交付第三颗卫星,则客户可以寻求行使合同规定的终止权,在这种情况下,我们必须退还已收到的款项并支付一定的罚款。但是,我们认为客户不太可能寻求行使任何终止权。
正如我们之前在2018年10-K表格中披露的那样,我们负责在MFC业务领域设计、开发和安装战士能力维持计划的升级炮塔。截至 2019年6月30日, 累计损失保持在大约 $140百万.我们可能会继续遇到与客户要求和我们在本合同下的业绩有关的问题,并且必须记录额外的储备金。但是,根据已经记录的亏损以及我们目前对完成该计划的销售和成本的估计,我们目前预计额外的损失(如果有的话)不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
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待办事项
待办事项(即未履行或剩余的履约义务)是指我们预计将确认的控制权尚未移交给客户的产品和服务的销售额。对于我们的成本报销合同和固定价格激励合同,根据合同条款,我们预计获得的对价可能超过合同授予金额。估计对价在合同开始时确定,并在整个合同期内持续进行审查。在确定估计的对价时,我们会考虑与完成合同的技术、进度和成本影响相关的风险,以及对任何可变对价的估计。我们会定期审查这些风险,并可能相应地增加或减少积压。随着此类合同的风险成功消除,预计客户的考虑可能会降低,从而在没有相应确认销售额的情况下减少积压。截至 2019年6月30日,我们最后的待办事项是 $136.7十亿。我们预计能认出大约 38%我们在未来 12 个月的待办事项中,大约 65%在接下来的24个月内作为收入,其余部分随后确认。
遣散费和重组费用
在2018年第二季度,我们记录的费用总额 $96百万 ($76百万,或 $0.26每股(税后)与我们的RMS业务部门的某些遣散和重组行动有关。我们预计,未来将通过向美国政府和其他客户定价产品和服务,收回部分遣散费和重组费用,这些费用将包含在RMS的经营业绩中。截至 2019年6月30日,我们已经支付了大约 $59百万与这些行动相关的遣散费。
所得税
我们的有效所得税税率是 15.6%和 13.9% 对于 已结束的季度和六个月 2019年6月30日,以及 18.1%和 16.5% 对于 已结束的季度和六个月 2018 年 6 月 24 日。的费率 已结束的季度和六个月 2019年6月30日受益于基于2019年3月4日发布的拟议税收法规的额外税收减免,该法规明确FMS的销售符合国外衍生无形收入待遇。大约 $65百万,或 $0.23每股收益是在2019年第一季度分开记录的,因为它与上一年度有关。所有时期的税率都受益于支付给具有员工持股计划功能的固定缴款计划的股息的税收减免、与商业销售相关的外国衍生无形收入的税收减免、员工权益奖励的税收减免以及研发税收抵免。
出售客户应收账款
有时,我们的客户可能会寻求延期付款条款来购买我们的产品。在这些交易中,我们可以应客户的要求,订立安排,将客户应收账款无追索权出售给无关的第三方金融机构。出于会计目的,这些交易没有折扣,被视为应收账款的出售,因为我们没有持续参与。来自金融机构的销售收益反映在现金流量表上的运营现金流中。我们向客户出售了以下应收账款 $96百万和 $200百万在 已结束的季度和六个月 2019年6月30日和 $124百万和 $227百万在 已结束的季度和六个月 2018 年 6 月 24 日。没有与出售这些应收款有关的收益或损失。
备注 12 — 最近的会计公告
自 2019 年 1 月 1 日起,我们采用了 ASU 2016-02, 租赁(主题 842),经修正,要求承租人在资产负债表上确认大多数租赁安排的ROU资产和租赁负债,并扩大了对租赁安排等项目的披露。我们使用可选的过渡方法采用了亚利桑那州立大学2016-02年,通过累积效应调整应用了亚利桑那州立大学2016-02年度的新租赁要求,在完成实施分析后,没有对2019年1月1日的期初留存收益余额进行调整。2019 年 1 月 1 日,我们认识到了大约 $1.0十亿ROU 经营租赁资产的百分比以及大约 $1.1十亿的经营租赁负债,包括约为的非流动经营租赁负债 $830百万,这是采用该标准的结果。ROU经营租赁资产与经营租赁负债之间的差异主要是由于先前与2019年1月1日之前时期相关的应计租金支出造成的。作为采用的一部分,我们选择了一揽子实际的权宜之计,这些措施除其他外,允许延续历史租赁分类。我们没有选择使用允许事后看来确定租赁期限的实际权宜之计
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以及评估我们的投资回报率资产的减值。该标准的采用没有对我们的经营业绩或现金流产生重大影响。没有重报采用亚利桑那州立大学2016-02年的比较期。
自 2019 年 1 月 1 日起,我们采用了 ASU 2017-12, 衍生品和套期保值(主题 815),除其他外,这取消了单独衡量和报告套期保值无效性的要求。该标准的采用并未对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
2018 年 8 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2018-14 薪酬—退休金—固定福利计划—概述(主题 715-20):披露框架—固定福利计划披露要求的变更。新标准修改了对赞助固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的年度披露要求,删除并增加了这些计划的某些披露内容。该指导方针对截至2020年12月31日的财年有效,并要求披露变更必须在追溯的基础上提交。由于该标准仅涉及财务披露,因此我们预计采用该新标准不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生影响。
2016 年 6 月,FASB 发布了 ASU 2016-13 金融工具——信用损失(主题326):衡量金融工具的信贷损失, 它要求各公司记录金融资产(包括短期贸易应收账款和合同资产)在合同期限内的预期信用损失备抵额,并扩大了对金融资产信贷质量的披露要求。我们将采用自2020年1月1日起生效的新标准。我们预计采用这一新标准不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
独立注册会计师事务所的报告
董事会和股东
洛克希德·马丁公司
中期财务报表的审查结果
我们审查了随附的洛克希德·马丁公司(以下简称 “公司”)截至2019年6月30日的合并资产负债表、截至2019年6月30日和2018年6月24日的季度和六个月的相关合并收益、综合收益和权益表以及截至2019年6月30日和2018年6月24日的六个月的合并现金流量表以及相关附注(统称为 “合并中期财务报表”)。根据我们的审查,我们不知道应对合并的中期财务报表进行任何重大修改,以使其符合美国公认的会计原则。
我们此前曾根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,对截至2018年12月31日的公司合并资产负债表、截至该日止年度的相关合并收益、综合收益、现金流和权益表以及相关附注(未在此处列报)进行了审计;在2019年2月8日的报告中,我们对这些合并财务报表发表了无保留的审计意见。我们认为,与得出该信息的合并资产负债表相比,截至2018年12月31日的随附合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面都是公平的。
审查结果的依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度,我们对公司必须保持独立性。我们根据PCAOB的标准进行了审查。对中期财务报表的审查主要包括运用分析程序和对负责财务和会计事项的人员进行查询。其范围远小于根据PCAOB标准进行的审计,后者的目的是对整个财务报表发表意见。因此,我们不表达这样的观点。
//安永会计师事务所
弗吉尼亚州泰森斯
2019 年 7 月 23 日
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
业务概述
我们是一家全球安全和航空航天公司,主要从事先进技术系统、产品和服务的研究、设计、开发、制造、集成和维护。我们还提供广泛的管理、工程、技术、科学、物流、系统集成和网络安全服务。我们为美国和国际客户提供具有国防、民用和商业应用的产品和服务,我们的主要客户是美国政府机构。在此期间 六个月已结束 2019年6月30日, 71%我们的 288 亿美元净销售额来自美国政府,无论是作为主承包商还是作为分包商(包括 60%来自国防部(DoD)), 28%来自国际客户(包括通过美国政府签订的外国军事销售(FMS)合同)和 1%来自美国商业和其他客户。我们的主要重点领域是国防、太空、情报、国土安全和信息技术,包括网络安全。
2019 年财务展望
我们预计,我们2019年的净销售额将比2018年的水平在低两位数的百分比范围内增长。预计的增长是由航空公司F-35计划的产量和维持能力的增加,以及最近授予合同的增加以及导弹和火控(MFC)、旋转和任务系统(RMS)和太空系统的产量增加所推动的。2019年业务板块的总营业利润率预计约为10.8%;运营现金预计将大于或等于76亿美元。2019年的初步展望假设美国政府继续支持和资助我们的关键计划。情况的变化可能要求我们修改假设,这可能会重大改变我们目前对2019年净销售额、营业利润率和现金流的估计。我们对2019年的财务展望不包括 美国政府与土耳其有关的行动对我们的计划(包括F-35计划)的潜在影响.
以下讨论是对随附的合并财务报表及其附注以及我们截至年度的10-K表年度报告的补充,应与之一起阅读 2018年12月31日 (2018表格 10-K)。
行业注意事项
美国政府资助
2019年7月22日,总统和国会领导人达成协议,将根据2011年《预算控制法》(BCA)设定的美国政府2020和2021财年(美国政府财政年度从10月1日开始至9月30日结束)的全权支出限额,并将联邦债务上限暂停至2021年7月31日。该措施将在2020财年(FY)将国防开支限额提高到7,380亿美元,在2021财年提高到7405亿美元。这两个总额都包括海外应急行动(OCO)资金,该资金不受BCA规定的法定支出限额的约束。2020财年和2021财年的拟议国家安全支出均比2019财年颁布的7,160亿美元有所增加,但低于总统提出的2020财年7,500亿美元和2021财年的7,460亿美元的预算要求。
该措施仍必须在国会两院获得通过,并由总统签署成为法律。在预算协议成为法律之前,美国2020财年和2021财年的国防开支仍受BCA规定的2020财年5,760亿美元(包括国防部约5,500亿美元)的法定支出限额的约束,2021财年将小幅增加至5,900亿美元(包括国防部约5,630亿美元)。此外,美国政府有可能在2019年9月初达到债务上限,要求提高或暂停债务限额,以避免潜在的联邦付款违约。因此,预算的不确定性一直持续到预算和债务限额协议编入法律为止。如果国会无法就2020财年的全年拨款及时达成协议,那么未来政府就有可能关闭或根据持续的决议提供资金。另请参阅第 1A 项中对美国政府资助风险的讨论——我们的风险因素 201810-K 表格。
合并经营业绩
由于我们的运营周期主要是长期的,涉及许多类型的产品设计、开发和制造合同,交付时间表各不相同,因此特定时期的经营业绩或销售和利润的同期比较可能无法预示未来的经营业绩。
应在此背景下审查以下关于各期比较结果的讨论。除非另有说明,否则这些讨论中提及的所有每股金额均以 “摊薄后每股” 为基础列报。我们的合并经营业绩如下(以百万计,每股数据除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
净销售额 | | $ | 14,427 |
| | | $ | 13,398 |
| | | $ | 28,763 |
| | | $ | 25,033 |
| |
销售成本 | | (12,434 | ) | | | (11,645 | ) | | | (24,582 | ) | | | (21,622 | ) | |
毛利 | | 1,993 |
| | | 1,753 |
| | | 4,181 |
| | | 3,411 |
| |
其他收入,净额 | | 15 |
| | | 42 |
| | | 110 |
| | | 109 |
| |
营业利润 | | 2,008 |
| | | 1,795 |
| | | 4,291 |
| | | 3,520 |
| |
利息支出 | | (163 | ) | | | (165 | ) | | | (334 | ) | | | (320 | ) | |
其他非营业支出,净额 | | (162 | ) | | | (210 | ) | | | (329 | ) | | | (420 | ) | |
所得税前收益 | | 1,683 |
| | | 1,420 |
| | | 3,628 |
| | | 2,780 |
| |
所得税支出 | | (263 | ) | | | (257 | ) | | | (504 | ) | | | (460 | ) | |
净收益 | | $ | 1,420 |
| | | $ | 1,163 |
| | | $ | 3,124 |
| | | $ | 2,320 |
| |
摊薄后的每股普通股收益 | | $ | 5.00 |
| | | $ | 4.05 |
| | | $ | 11.00 |
| | | $ | 8.07 |
| |
其他收入中报告的某些金额,净额,主要是我们在权益法投资者的收益或亏损中所占的份额,都包含在我们业务板块的营业利润中。因此,这些金额包含在对我们业务板块经营业绩的讨论中。
净销售额
我们通过向客户交付产品和服务来实现销售。我们的合并净销售额如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
产品 | | $ | 12,003 |
| | | $ | 11,150 |
| | | $ | 23,973 |
| | | $ | 20,912 |
| |
占总净销售额的百分比 | | 83.2 | % | | | 83.2 | % | | | 83.3 | % | | | 83.5 | % | |
服务 | | 2,424 |
| | | 2,248 |
| | | 4,790 |
| | | 4,121 |
| |
占总净销售额的百分比 | | 16.8 | % | | | 16.8 | % | | | 16.7 | % | | | 16.5 | % | |
净销售总额 | | $ | 14,427 |
| | | $ | 13,398 |
| | | $ | 28,763 |
| | | $ | 25,033 |
| |
基本上,我们所有的合同都是使用竣工百分比成本占成本的方法计算的。根据竣工百分比成本比法,我们根据特定合同的完成进度以及我们对竣工时将获得的利润的估计,记录一段时间内合同的净销售额。以下关于合并净销售额重大变化的讨论应与随后对合并销售成本和业务板块经营业绩变化的讨论一起阅读,因为由于完成成本对成本法的性质,销售额的变化通常伴随着销售成本的相应变化。
产品销售
产品销售 增加的 8.53 亿美元,或 8%,在截至的季度中 2019年6月30日与同期相比 2018。产品销售的增长主要是由于产品销售额增长了大约 2.5 亿美元在 MFC 和 Space 以及 2.3 亿美元在航空。MFC的产品销售增长主要是由于战术和打击导弹计划(主要是精确射击、机密计划和新的高超音速导弹计划)的销量增加。太空的增长主要是由于政府卫星计划(主要是下一代高架永久红外(下一代OPIR)和全球定位系统(GPS)III)的数量增加。航空公司产品销售的增长主要是由于F-35计划的产量增加。
产品销售 增加的 31 亿美元,或 15%,在此期间 六个月已结束 2019年6月30日与同期相比 2018。产品销售的增长主要是由于产品销售额增长了大约 13 亿美元在航空, 8.15 亿美元在 MFC 和 5.3 亿美元在太空。航空公司产品销售的增长主要是由于F-35计划的产量增加。MFC的增长主要是由于战术和打击导弹计划(主要是精确射击、机密计划和新的高超音速导弹计划)的数量增加,以及综合防空和导弹防御计划(主要是终端高空区域防御(THAAD)和爱国者高级能力-3(PAC-3))的合同组合和数量的增加。太空的增长主要是由于政府卫星计划(主要是下一代OPIR和GPS III)的数量增加。
服务销售
服务销售 增加的 1.76 亿美元,或 8%,在截至的季度中 2019年6月30日与同期相比 2018。服务销售的增长主要是由于服务销售额的增加约为 8500 万美元在 RMS 和 7,000 万美元在 MFC。RMS服务销售的增长主要是由于综合作战系统和传感器(IWSS)以及各种训练和后勤解决方案计划的销量增加。MFC的服务销售额增加主要是由于传感器和全球维持计划(主要是特种作战部队全球后勤支持服务(SOF GLSS))的销量增加。
服务销售 增加的 6.69 亿美元,或 16%,在此期间 六个月已结束 2019年6月30日与同期相比 2018。服务销售的增长主要是由于服务销售额的增加约为 2.8 亿美元在 RMS, 1.8 亿美元在 MFC 和 1.6 亿美元在航空。RMS服务销售的增长主要是由于IWSS和各种培训和物流解决方案计划的销量增加。MFC 服务销售的增长主要归因于传感器和全球维持计划(主要是 SOF GLSS)的销量增加以及 PAC-3 计划的维持量增加。Aeronautics服务销售的增加主要是由于F-35计划的维持量增加以及F-22计划的现代化和维护量增加。
销售成本
产品和服务的销售成本包括材料、人工、分包成本、间接成本(管理费用、一般和管理费用)的分配,以及履行与国际客户签订的某些合同所要求的工业合作协议(有时称为抵消协议)的成本。对于每份合同,我们在合同层面监控成本的性质和金额,这构成了估算完成合同总成本的基础。我们的合并销售成本如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
销售成本-产品 | | $ | (10,674 | ) | | | $ | (9,993 | ) | | | $ | (21,299 | ) | | | $ | (18,690 | ) | |
占产品销售额的百分比 | | 88.9 | % | | | 89.6 | % | | | 88.8 | % | | | 89.4 | % | |
销售成本 — 服务 | | (2,194 | ) | | | (1,967 | ) | | | (4,241 | ) | | | (3,656 | ) | |
占服务销售额的百分比 | | 90.5 | % | | | 87.5 | % | | | 88.5 | % | | | 88.7 | % | |
遣散费和重组费 | | — |
| | | (96 | ) | | | — |
| | | (96 | ) | |
其他未分配,净额 | | 434 |
| | | 411 |
| | | 958 |
| | | 820 |
| |
总销售成本 | | $ | (12,434 | ) | | | $ | (11,645 | ) | | | $ | (24,582 | ) | | | $ | (21,622 | ) | |
以下关于产品和服务合并销售成本重大变化的讨论应与前面关于合并净销售额和业务板块经营业绩变化的讨论一起阅读。除了 美国政府与土耳其有关的行动对我们的计划(包括F-35计划)的潜在影响,我们尚未发现任何可能对我们未来运营产生重大影响的产品和服务销售成本的发展趋势(有关进一步讨论,请参阅下文 “其他事项” 讨论)。
产品成本
产品成本 增加的 6.81 亿美元,或 7%,在截至的季度中 2019年6月30日与同期相比 2018。产品成本的增加主要是由于产品成本上涨约为 2.1 亿美元在 MFC, 2.05 亿美元在太空和 1.9 亿美元在航空。MFC产品成本上涨的主要原因是战术和打击导弹计划(主要是精确射击、机密计划和新的高超音速导弹)的数量增加
程序)。太空公司产品成本的增加主要归因于政府卫星计划(主要是下一代OPIR和GPS III)的销量增加。航空公司产品成本的上涨主要是由于F-35计划的产量增加。
产品成本 增加的 2.6 亿美元,或 14%,在此期间 六个月已结束 2019年6月30日与同期相比 2018。产品成本的增加主要是由于产品成本上涨约为 1.2 亿美元在航空, 6.3 亿美元在 MFC 和 4.3 亿美元在 RMS。航空公司产品成本的增加主要是由于F-35计划的产量增加。MFC产品成本的增加主要是由于战术和打击导弹计划(主要是精确射击、机密计划和新的高超音速导弹计划)的数量增加,以及综合防空和导弹防御计划(主要是萨德和 PAC-3)的合同组合以及数量的增加。RMS产品成本的增加主要是由于IWSS计划的销量增加,地面雷达计划的收费以及西科斯基直升机计划的产量增加。
服务成本
服务成本 增加的 2.27 亿美元,或 12%,在截至的季度中 2019年6月30日与同期相比 2018。服务成本的增加主要是由于服务成本上涨,约为 1.1 亿美元在 RMS 和 7,000 万美元在 MFC。RMS服务成本的增加主要是由于IWSS和各种培训和物流解决方案计划的数量增加。MFC的服务成本上涨主要是由于传感器和全球维持计划(主要是SOF GLSS)的销量增加。
服务成本 增加的 5.85 亿美元,或 16%,在此期间 六个月已结束 2019年6月30日与同期相比 2018。服务成本的增加主要是由于服务成本上涨,约为 2.35 亿美元对于 RMS, 1.6 亿美元适用于 MFC 和 1.4 亿美元用于航空。RMS服务成本的增加主要是由于IWSS和各种培训和物流解决方案计划的数量增加。MFC 服务成本的增加主要归因于传感器和全球维持计划(主要是 SOF GLSS)的销量增加以及 PAC-3 计划的维护量增加。航空公司的服务成本上涨主要是由于F-35计划的维持量增加以及F-22计划的现代化和维持量增加。
其他未分配,净额
其他未分配净额主要包括FAS/CAS运营调整(代表我们业务板块经营业绩中记录的CAS养老金成本与FAS养老金支出的服务成本部分之间的差额)、股票薪酬支出和其他公司成本。这些项目不分配给业务部门,因此不包括在产品和服务的销售成本中。其他未分配,净减少的销售成本为 4.34 亿美元和 9.58 亿美元在 已结束的季度和六个月 2019年6月30日相比于 4.11 亿美元和 8.2 亿美元在 已结束的季度和六个月 2018 年 6 月 24 日。其他未分配,期间净额 已结束的季度和六个月 2019年6月30日上涨的主要原因是我们的FAS/CAS运营调整有所增加(更多细节请参阅下文 “业务板块经营业绩” 讨论)。
其他收入,净额
其他净收入主要包括我们在权益法被投资者的收益或亏损中所占的份额。在此期间 已结束的季度和六个月 2019年6月30日,其他收入,净额为 1500 万美元和 1.1 亿美元相比于 4200 万美元和 1.09 亿美元在 已结束的季度和六个月 2018 年 6 月 24 日。截至本季度的下降 2019年6月30日主要归因于权益法被投资方产生的收益减少。在这段时间里 六个月已结束 2019年6月30日,我们确认了此前在完成剩余债务后与2015年出售的房产相关的约5100万美元(合3,800万美元,税后每股收益0.13美元)的递延收益,但被权益法投资方产生的较低收益所抵消。
其他非营业费用,净额
其他非营业外支出,净额主要包括FAS养老金和其他退休后福利计划支出的非服务成本部分(即利息成本、计划资产的预期回报率、净精算收益或亏损以及先前服务成本或抵免额的摊销)。在此期间 已结束的季度和六个月 2019年6月30日,其他非营业费用,净额为 1.62 亿美元和 3.29 亿美元相比于 2.1 亿美元和 4.2 亿美元在 已结束的季度和六个月 2018 年 6 月 24 日。期间的下降 已结束的季度和六个月 2019年6月30日这主要是由于我们符合条件的固定福利养老金计划的非服务FAS养老金支出减少了。
所得税支出
我们的有效所得税税率是 15.6%和 13.9% 对于 已结束的季度和六个月 2019年6月30日,以及 18.1%和 16.5% 对于 已结束的季度和六个月 2018 年 6 月 24 日。的费率 已结束的季度和六个月 2019年6月30日受益于基于2019年3月4日发布的拟议税收法规的额外税收减免,该法规明确FMS的销售符合国外衍生无形收入待遇。大约 6500 万美元,或 $0.23每股收益是在2019年第一季度分开记录的,因为它与上一年度有关。所有时期的税率都受益于支付给具有员工持股计划功能的固定缴款计划的股息的税收减免、与商业销售相关的外国衍生无形收入的税收减免、员工权益奖励的税收减免以及研发税收抵免。
税法的未来变化可能会对我们的所得税准备金、应付税额、递延所得税资产负债余额以及股东权益产生重大影响。递延所得税资产净额将根据多个因素定期变化,包括对我们退休后福利计划债务的衡量、对退休后福利计划的实际现金缴款以及税法的未来变化。
净收益
我们报告的净收益为 1.4 亿美元 ($5.00每股)和 31 亿美元 ($11.00每股)期间 已结束的季度和六个月 2019年6月30日,相比之下 1.2 亿美元 ($4.05每股)和 23 亿美元 ($8.07每股)期间 已结束的季度和六个月 2018 年 6 月 24 日。净收益和每股收益都受到上述因素的影响。每股收益还受益于净减少约240万股已发行股票 2018 年 6 月 24 日到 2019年6月30日这是股票回购的结果,部分被我们的股票奖励和某些固定缴款计划下的股票发行所抵消。
业务板块经营业绩
我们在... 运营 四业务领域:航空, MFC,RMS和太空。我们根据所提供产品和服务的性质来组织业务领域。
我们业务部门的净销售额和营业利润不包括分部间销售、销售成本和利润,因为这些活动在合并中被排除在外。业务板块的营业利润包括我们在权益法被投资者的收益或亏损中所占的份额,因为权益法被投资者的经营活动与我们的业务板块的运营密切相关。
业务板块的营业利润还不包括下述FAS/CAS运营调整、根据适用的美国政府成本会计准则(CAS)或联邦收购法规(FAR)不被视为允许或不分配给与美国政府签订的合同的部分公司成本,以及其他未被视为管理层对分部经营业绩评估一部分的项目,例如部分管理和行政成本、律师费和和解、环境成本、股票薪酬支出、退休人员好处,重大遣散行动、重大资产减值、重大资产剥离的收益或损失以及其他杂项公司活动。
排除项目包含在我们业务部门的营业利润与合并营业利润之间的对账项目 “未分配项目” 中。参见”注释11 — 其他” 以讨论可能影响我们业务部门净销售额和营业利润可比性的某些因素。
我们每个业务部门的经营业绩摘要如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
净销售额 | | | | | | | | | |
航空学 | | $ | 5,550 |
| | | $ | 5,321 |
| | | $ | 11,134 |
| | | $ | 9,719 |
| |
导弹和火力控制 | | 2,411 |
| | | 2,085 |
| | | 4,761 |
| | | 3,762 |
| |
旋转和任务系统 | | 3,768 |
| | | 3,566 |
| | | 7,530 |
| | | 6,789 |
| |
太空 | | 2,698 |
| | | 2,426 |
| | | 5,338 |
| | | 4,763 |
| |
净销售总额 | | $ | 14,427 |
| | | $ | 13,398 |
| | | $ | 28,763 |
| | | $ | 25,033 |
| |
营业利润 | | | | | | | | | |
航空学 | | $ | 592 |
| | | $ | 572 |
| | | $ | 1,177 |
| | | $ | 1,046 |
| |
导弹和火力控制 | | 327 |
| | | 279 |
| | | 744 |
| | | 540 |
| |
旋转和任务系统 | | 347 |
| | | 341 |
| | | 726 |
| | | 652 |
| |
太空 | | 288 |
| | | 274 |
| | | 622 |
| | | 538 |
| |
业务板块总营业利润 | | 1,554 |
| | | 1,466 |
| | | 3,269 |
| | | 2,776 |
| |
未分配的项目 | | | | | | | | | |
FAS/CAS 操作调整 (a) | | 512 |
| | | 451 |
| | | 1,024 |
| | | 902 |
| |
基于股票的薪酬 | | (67 | ) | | | (60 | ) | | | (104 | ) | | | (98 | ) | |
遣散费和重组费用 (b) | | — |
| | | (96 | ) | | | — |
| | | (96 | ) | |
其他,净额 | | 9 |
| | | 34 |
| | | 102 |
| | | 36 |
| |
未分配的项目总数 | | 454 |
| | | 329 |
| | | 1,022 |
| | | 744 |
| |
合并营业利润总额 | | $ | 2,008 |
| | | $ | 1,795 |
| | | $ | 4,291 |
| | | $ | 3,520 |
| |
| |
(a) | FAS/CAS运营调整代表了FAS养老金支出的服务成本部分与根据CAS确定的美国政府合同中可收回的总养老金成本之间的差额。 |
| |
(b) | 截至2018年6月24日的季度和六个月的未分配项目包括遣散费和重组费用总额 9,600 万美元 (7600 万美元,或 $0.26每股(税后),与计划裁员和合并我们的RMS业务部门的某些业务有关。参见”注释11 — 其他”(在 “遣散费和重组费用” 标题下)了解更多信息。 |
我们的FAS/CAS养老金净调整总额 季度和六个月已结束 2019年6月30日和 2018 年 6 月 24 日,包括我们符合条件的固定福利养老金计划的FAS养老金支出的服务和非服务成本部分如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
FAS 支出和 CAS 总成本 | | | | | | | | | | | | |
FAS 养老金支出 | | $ | (273 | ) | | | $ | (357 | ) | | | $ | (546 | ) | | | $ | (713 | ) | |
减去:CAS 养老金成本 | | 641 |
| | | 609 |
| | | 1,282 |
| | | 1,217 |
| |
FAS/CAS 养老金净调整额 | | $ | 368 |
| | | $ | 252 |
| | | $ | 736 |
| | | $ | 504 |
| |
| | | | | | | | | | | | |
服务和非服务成本对账 | | | | | | | | | | | | |
FAS 养老金服务成本 | | $ | (129 | ) | | | $ | (158 | ) | | | $ | (258 | ) | | | $ | (315 | ) | |
减去:CAS 养老金成本 | | 641 |
| | | 609 |
| | | 1,282 |
| | | 1,217 |
| |
FAS/CAS 操作调整 | | 512 |
| | | 451 |
| | | 1,024 |
| | | 902 |
| |
非营业 FAS 养老金成本(a) | | (144 | ) | | | (199 | ) | | | (288 | ) | | | (398 | ) | |
FAS/CAS 养老金净调整额 | | $ | 368 |
| | | $ | 252 |
| | | $ | 736 |
| | | $ | 504 |
| |
| |
(a) | 净定期福利成本中的非服务成本部分仅与我们的合格固定福利养老金计划有关。除了上表中的非服务成本部分外,我们在其他退休后福利计划中也产生了类似的费用 2700 万美元和 5700 万美元对于 已结束的季度和六个月 2019年6月30日和 1600 万美元和 3,300 万美元对于 已结束的季度和六个月 2018 年 6 月 24 日. |
我们通过根据美国政府合同对产品和服务进行定价,收回CAS养老金和其他退休后福利计划的成本,因此,在我们每个业务部门的净销售额和销售成本中确认CAS成本。我们的合并财务报表必须列报根据美国公认会计原则下的FAS要求计算的FAS养老金和其他退休后福利计划支出。FAS/CAS养老金净调整的运营部分表示FAS养老金支出的服务成本部分与CAS养老金总成本之间的差额。非服务性FAS养老金成本组成部分包含在我们的合并收益表中的其他非营业外支出。FAS/CAS养老金净调整增加或减少CAS养老金成本,使之等于FAS养老金总成本(服务和非服务)。
管理层通过关注净销售额和营业利润来评估合同的绩效,而不是根据运营支出的类型或金额。因此,我们对业务板块业绩的讨论侧重于净销售额和营业利润,这与我们的业务管理方法一致。这种方法在我们合同的整个生命周期中都是一致的,因为管理层通过关注净销售额和营业利润来评估每份合同的投标,并以类似的方式监督合同的完成情况。
随着合同的进展,我们会定期向客户提供成本报告。报告中的成本信息是按照每份合同要求规定的方式累积的。例如,向客户提供的产品成本数据通常与该产品的子组件(例如飞机上的机翼箱)一致,而服务的成本数据将与正在执行的工作类型(例如飞机维护)保持一致。我们的合同通常允许在产品和服务的定价中收回成本。在要求我们披露提供产品或服务的估计总成本的情况下,我们的大多数合同都是与客户竞标和谈判的。这种与美国政府客户谈判合同的方法通常可以收回我们的实际成本并获得合理的利润率。我们还可能签订某些材料或组件的长期供应合同,以符合某些产品的生产计划,并确保它们以已知的单价供应。
我们的许多合同跨越数年,包括高度复杂的技术要求。在合同签订之初,我们会识别和监测合同的技术、进度和成本方面存在的风险,并评估这些风险对我们估计完成合同的总成本的影响。估算考虑了技术要求(例如,新开发的产品与成熟的产品)、时间表和相关任务(例如,里程碑事件的数量和类型)以及成本(例如,材料、人工、分包商、管理费用和履行我们的工业合作协议(有时称为抵消协议)的估计成本,与国际客户签订的某些合同所要求的估计成本)。每份合同的初始利润预定率在完成合同的初始估计总成本中考虑了与满足技术要求、时间表和成本有关的风险。如果我们成功地消除了合同技术、进度安排和成本方面的风险,则在合同履行期间,利润预订率可能会提高,这会降低完成合同的估计总成本。相反,如果完成合同的估计总成本增加,我们的利润预订率可能会降低。在合同履行过程中,所有估算值都可能发生变化,并可能影响利润预定率。
净销售额和营业利润的变化通常以数量表示。数量变化是指由于个别合同的生产活动水平、交付量或服务水平的不同而导致的销售额或营业利润的增加或减少。分部营业利润的交易量变化通常基于特定合约的当前利润预订率。
我们的合约利润率的变化可能会对我们的细分市场销售额、营业利润率和营业利润率的可比性产生有利或不利的影响。我们使用竣工百分比成本对成本比法来衡量完工进度。利润记账率的增加,通常称为风险退休,通常与为履行履约义务而对估计总成本的修订有关,这反映了特定合同条件的改善。相反,特定合同的条件可能会恶化,导致履行履约义务的估计总成本增加,利润登记率降低。利润登记率的增加或减少在本期内得到确认,反映了此类变动迄今为止的影响。细分市场的营业利润和利润率也可能受到其他项目的有利或不利影响,这可能会影响也可能不会影响销售。有利的项目可能包括合同事项的积极解决、遣散费和重组费用的成本回收、保险追回和资产出售的收益。不利的项目可能包括对合同事项的不利解决;重组费用,但不包括在分部经营业绩中的重大遣散费;争议储备金;某些资产减值;以及某些资产的销售亏损。
如前所述,我们负责在RMS业务部门设计、开发和建造地面雷达的计划。该计划遇到了绩效问题,我们会定期累积储备金。截至 2019年6月30日, 累计损失保持在大约1.95 亿美元在这个节目中。我们可能会继续遇到与客户要求和我们在本合同下的绩效有关的问题,并且必须记录额外费用。但是,根据先前记录的亏损以及我们目前对完成该计划的销售和成本的估计,我们目前预计额外的损失(如果有的话)不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
正如我们之前在2018年10-K表格中披露的那样,我们的太空业务领域有两个商用卫星计划,在这两个项目中,我们遇到了与开发和集成现代化的LM 2100卫星平台相关的性能问题。这些计划总共交付三颗卫星,其中包括一颗于2019年2月发射的卫星和一颗于2019年4月发射的卫星。我们定期修改估算成本,以完成这些商业开发计划。截至2019年6月30日,累计亏损保持在大约 4.1 亿美元 用于这些程序。尽管这些损失反映了我们估计的项目总损失,但在我们完成第三颗卫星的合同之前,我们将继续承担每个时期无法收回的一般和管理费用。尽管我们已经从一个计划中发射了两颗卫星,但第三颗卫星仍在发展中,新卫星技术的交付和集成面临更多挑战,在系统测试中发现的异常需要维修或返工,进一步的计划延误和处罚可能要求我们记录额外的损失储备,这可能对我们的运营结果至关重要。我们迟到了第三颗卫星的合同交付时间表。如果我们无法在合同终止日期之前交付第三颗卫星,则客户可以寻求行使合同规定的终止权,在这种情况下,我们必须退还已收到的款项并支付一定的罚款。但是,我们认为客户不太可能寻求行使任何终止权。
正如我们之前在2018年10-K表格中披露的那样,我们负责在MFC业务领域设计、开发和安装战士能力维持计划的升级炮塔。截至 2019年6月30日, 累计损失保持在大约 1.4 亿美元.我们可能会继续遇到与客户要求和我们在本合同下的业绩有关的问题,并且必须记录额外的储备金。但是,根据已经记录的亏损以及我们目前对完成该计划的销售和成本的估计,我们目前预计额外的损失(如果有的话)不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
我们与交易量无关的合并净调整,包括净利润预订率调整和其他事项,使该分部的营业利润增长了大约 4.2 亿美元和 9.85 亿美元 在 已结束的季度和六个月 2019年6月30日 和 4.65 亿美元和 8.85 亿美元 在 已结束的季度和六个月 2018 年 6 月 24 日.
航空学
我们的航空业务板块的经营业绩摘要如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
净销售额 | | $ | 5,550 |
| | | $ | 5,321 |
| | | $ | 11,134 |
| | | $ | 9,719 |
| |
营业利润 | | 592 |
| | | 572 |
| | | 1,177 |
| | | 1,046 |
| |
营业利润率 | | 10.7 | % | | | 10.7 | % | | | 10.6 | % | | | 10.8 | % | |
截至本季度的航空净销售额 2019年6月30日 增加的 2.29 亿美元,或 4%,与同期相比 2018。增长的主要原因是生产、开发和维护合同的销量增加,F-35计划的净销售额增加了约2.05亿美元。
航空在截至本季度的营业利润 2019年6月30日 增加的 两千万美元,或 3%,与同期相比 2018。由于利润率更高的生产合同的经常性交易量增加,F-35计划的营业利润增加了约1500万美元,但生产和维持合同的较低风险退休部分抵消了这一增长。截至本季度,与交易量无关的调整,包括净利润预订率调整和其他事项,减少了2500万美元 2019年6月30日到同一时期 2018.
航空在此期间的净销售额 六个月已结束 2019年6月30日 增加的 1.4 亿美元,或 15%与同期相比 2018。增长的主要原因是F-35计划的净销售额增加了约11亿美元,这要归因于生产、可持续发展和开发合同的销量增加;约为1.7亿美元
由于数量增加,F-22计划的机密发展计划约为6,500万美元,这是由于现代化和维持计划数量的增加。
航空公司在此期间的营业利润 六个月已结束 2019年6月30日 增加的 1.31 亿美元,或 13%,与同期相比 2018。由于利润率更高的生产合同的经常性销量增加,F-35计划的营业利润增加了约1.2亿美元。与交易量无关的调整,包括净利润预订率调整和其他事项,在此期间减少了3000万美元 六个月已结束 2019年6月30日到同一时期 2018.
我们目前预计,受F-35计划销量增加的推动,与2018年相比,航空公司2019年的净销售额将在低两位数的百分比范围内增长。预计营业利润也将在低两位数的百分比范围内增长,从而使2019年的营业利润率与2018年相当。
导弹和火力控制
我们的MFC业务板块的经营业绩摘要如下(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
净销售额 | | $ | 2,411 |
| | | $ | 2,085 |
| | | $ | 4,761 |
| | | $ | 3,762 |
| |
营业利润 | | 327 |
| | | 279 |
| | | 744 |
| | | 540 |
| |
营业利润率 | | 13.6 | % | | | 13.4 | % | | | 15.6 | % | | | 14.4 | % | |
MFC在截至本季度的净销售额 2019年6月30日 增加的 3.26 亿美元,或 16%,与同期相比 2018。增长的主要原因是由于销量增加(主要是精确射击、新的高超音速导弹计划和机密计划),战术和打击导弹计划的净销售额增加了约1.95亿美元;由于销量(主要是SOF GLSS和Apache)的增加,传感器和全球维持计划的净销售额约为1亿美元。
MFC在截至本季度的营业利润 2019年6月30日 增加的 4,800 万美元,或 17%,与同期相比 2018。传感器和全球维持计划的营业利润增长了约3500万美元,这要归因于2018年第二季度记录的6500万美元费用,这笔费用没有因战士能力维持计划的性能问题和更高的销量(主要是SOF GLSS和Apache)而再次出现的费用,但本期国际军事计划绩效问题和较低风险的退役(主要是低空导航和夜间瞄准红外(LANTIRN)的3000万美元费用部分抵消®) 和 Sniper 高级瞄准舱(SNIPER)®);由于数量增加(主要是精确射击),还有大约1500万美元用于战术和打击导弹计划。与交易量无关的调整,包括净利润预订率调整和其他事项,在截至本季度的季度中具有可比性 2019年6月30日到同一时期2018.
MFC在此期间的净销售额 六个月已结束 2019年6月30日 增加的 10 亿美元,或 27%,与同期相比 2018。增长的主要原因是由于数量增加(主要是精确射击、新的高超音速导弹计划和机密计划),战术和打击导弹计划的净销售额增加约4.9亿美元;由于合同组合和数量增加(主要是 PAC-3 和萨德),综合防空和导弹防御计划约2.55亿美元;由于销量增加(主要是SOF GLSS和Apache),传感器和全球维持计划约2.4亿美元。
MFC在此期间的营业利润 六个月已结束 2019年6月30日 增加的 2.04 亿美元,或 38%,与同期相比 2018。综合防空和导弹防御计划的营业利润增加了约8000万美元,这要归因于合同组合、交易量增加和风险更高的退役(主要是 PAC-3 和萨德);由于数量增加和风险更高的退役(主要是精准射击),战术和打击导弹计划的营业利润增加了约7,000万美元;传感器和全球维持计划的营业利润增加了约6,500万美元,这是由于在截至2018年6月24日的六个月中记录的8500万美元费用没有再次发生对勇士能力维持计划而言,绩效很重要较高的数量(主要是SOF GLSS和Apache),但本期因国际军事计划执行事项和较低风险退役(主要是LANTIRN和SNIPER)而产生的3000万美元费用部分抵消了这一增加。与交易量无关的调整,包括净利润预订率调整和其他事项,在此期间增加了5,500万美元 六个月已结束 2019年6月30日与同期相比2018.
我们目前预计,与2018年相比,MFC的净销售额将在2019年的低两位数百分比区间内增长,这要归因于近期合同授予的收入增加以及战术和打击导弹业务以及防空和导弹防御业务的增加。受销量增长的推动,与2018年相比,预计2019年的营业利润也将在低两位数的百分比范围内增长。预计2019年的营业利润率将略低于2018年的水平。
旋转和任务系统
我们的RMS业务板块的经营业绩摘要如下(以百万计):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
净销售额 | | $ | 3,768 |
| | | $ | 3,566 |
| | | $ | 7,530 |
| | | $ | 6,789 |
| |
营业利润 | | 347 |
| | | 341 |
| | | 726 |
| | | 652 |
| |
营业利润率 | | 9.2 | % | | | 9.6 | % | | | 9.6 | % | | | 9.6 | % | |
截至本季度的RMS净销售额 2019年6月30日 增加的 2.02 亿美元,或 6%,与同期相比 2018。增长的主要原因是IWSS项目的净销售额增加,达到约1.9亿美元,这是由于销量增加(主要是多任务水面战斗舰、沿海战斗舰(LCS)和宙斯盾战斗系统(Aegis)),以及由于销量增加,各种训练和后勤解决方案(TLS)项目的净销售额约为9500万美元。这些增长被西科斯基直升机计划减少了约1.15亿美元,这部分抵消了这些增长,原因是产量减少(主要是黑鹰的生产、战斗救援直升机计划和商用飞机服务)。
RMS在截至本季度的营业利润 2019年6月30日与同期相当 2018。由于退休风险增加(主要是雷达监视系统、宙斯盾和LCS),IWSS项目的营业利润增加了约6000万美元。由于军队维持计划收取了6000万美元的费用,TLS计划减少了6000万美元,部分抵消了这一增长。截至本季度,与交易量无关的调整,包括净利润预订率调整和其他事项,下降了约4000万美元 2019年6月30日与同期相比 2018.
RMS 在此期间的净销售额 六个月已结束 2019年6月30日 增加的 7.41 亿美元,或 11%,与同期相比 2018。增长的主要原因是IWSS项目的净销售额增加(主要是雷达监视系统、多任务水面战斗机、LCS和Aegis),达到约4.85亿美元;由于销量增加,各种TLS项目的净销售额增加了约1.55亿美元;西科斯基直升机项目由于销量(主要是军用飞机服务和国际军用飞机生产计划)的增加(主要是黑鹰生产和商用飞机)的增加部分抵消了约5,500万美元服务)。
RMS 在此期间的营业利润 六个月已结束 2019年6月30日 增加的 7400 万美元,或 11%,与同期相比 2018。由于退役风险增加(主要是雷达监视系统和宙斯盾),IWSS项目的营业利润增加了约9000万美元;由于各种项目的费用降低,C6ISR(指挥、控制、通信、计算机、网络、战斗系统、情报、监视和侦察)计划的营业利润增加了约2000万美元;西科斯基直升机计划的营业利润增加了约2000万美元,这主要是由于国际军用飞机生产计划的产量增加以及整个投资组合的成本绩效的改善向下移动直升机开发计划的利润合同。由于军队维持计划的费用为7,000万美元,TLS计划减少了5500万美元,部分抵消了这些增长。在此期间,与交易量无关的调整,包括净利润预订率调整和其他事项,减少了1000万美元 六个月已结束 2019年6月30日与同期相比 2018.
我们目前预计,在TLS、IWSS和 C6ISR 销量的推动下,与2018年的水平相比,RMS2019年的净销售额将在中等个位数的百分比范围内增长。与2018年的水平相比,预计2019年的营业利润也将在中等个位数百分比范围内增长。2019年的营业利润率预计将与2018年的水平相当。
太空
我们的太空业务板块的经营业绩摘要如下(以百万计):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
净销售额 | | $ | 2,698 |
| | | $ | 2,426 |
| | | $ | 5,338 |
| | | $ | 4,763 |
| |
营业利润 | | 288 |
| | | 274 |
| | | 622 |
| | | 538 |
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营业利润率 | | 10.7 | % | | | 11.3 | % | | | 11.7 | % | | | 11.3 | % | |
截至本季度 Space 的净销售额 2019年6月30日 增加的 2.72 亿美元,或 11%,与同期相比 2018。增长的主要原因是由于产量(主要是下一代OPIR、GPS III和政府卫星服务)的增加,政府卫星计划的净销售额增加了约1.7亿美元,而由于销量增加(主要是高超音速计划),战略和导弹防御计划约7,000万美元。
Space在截至本季度的营业利润 2019年6月30日 增加的 1400 万美元,或 5%,与同期相比 2018。商业卫星计划的营业利润增加了约3500万美元,这反映了绩效方面记录的费用减少;由于数量增加(主要是GPS III和政府卫星服务)和更高的退休风险(主要是高级极高频率(AEHF)和GPS III),政府卫星计划的营业利润增加了约3000万美元。这些增长被约3500万美元的减少部分抵消,这归因于发射减少导致ULA的股权收益减少,以及由于风险较低的退役(主要是舰队弹道导弹),战略和导弹防御计划约2000万美元。截至本季度,与交易量无关的调整,包括净利润预订率调整和其他事项,增加了约1500万美元 2019年6月30日与同期相比 2018.
太空在此期间的净销售额 六个月已结束 2019年6月30日 增加的 5.75 亿美元,或 12%,与同期相比 2018。增长的主要原因是由于销量增加(主要是下一代OPIR、GPS III和政府卫星服务),政府卫星计划的净销售额增加了约4.3亿美元;由于销量增加(主要是高超音速计划),战略和导弹防御计划约7500万美元;猎户座计划销量增加约6000万美元。
太空在此期间的营业利润 六个月已结束 2019年6月30日 增加的 8400 万美元,或 16%,与同期相比 2018。由于更高的风险退休(主要是AEHF和GPS III)和更高的数量(主要是GPS III和政府卫星服务),政府卫星计划的营业利润增加了约9500万美元;商业卫星计划的营业利润增加了约4000万美元,这反映了绩效方面记录的费用减少。这些增长被约5500万美元的减少部分抵消,这是由于发行量减少导致ULA股权收益降低。在此期间,与交易量无关的调整,包括净利润预订率调整和其他事项,增加了8500万美元 六个月已结束 2019年6月30日与同期相比 2018.
我们目前预计,在军事太空和超音速的推动下,与2018年的水平相比,Space2019年的净销售额将在较高的个位数百分比范围内增长。受AEHF业绩的推动,与2018年相比,2019年的营业利润预计将在中等个位数百分比范围内增长。由于ULA股票收益减少,预计2019年的营业利润率将低于2018年的水平。
Space(主要是 ULA)确认的总股权收益约为 1500 万美元,或 5%和 8000 万美元,或 13%,占太空公司在此期间的营业利润 已结束的季度和六个月 2019年6月30日,相比之下 5000 万美元,或 18%和 1.35 亿美元,或 25%,在此期间 已结束的季度和六个月 2018 年 6 月 24 日.
财务状况
流动性和现金流
我们制定了平衡的现金配置策略,以提高股东价值,使自己能够在新的商机出现时抓住机会。根据该战略,我们继续投资我们的业务,包括资本支出、独立研发,并进行了选择性的业务收购和投资,同时通过分红和股票回购向股东返还现金,管理我们的债务水平、到期日和利率以及养老金债务。
我们创造了强劲的运营现金流,这是我们运营、资本支出、还本付息、股息、股票回购和退休后福利计划缴款的主要资金来源。根据我们的股票回购计划,未来普通股回购的剩余授权总额为 25 亿美元截至 2019年6月30日.
我们预计,在可预见的将来,我们的运营现金将继续足以支持我们的运营和预期的资本支出。如果需要,我们还有更多进入信贷市场的机会,用于流动性或一般公司用途,以及信用证以支持客户预付款和其他贸易融资目的,例如保证我们在特定合同上的履行。有关我们可用的财务资源(包括商业票据的发行)的讨论,请参阅下面的 “资本资源” 部分。
下表汇总了我们的现金流信息,随后讨论了关键要素(以百万计):
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| | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
年初的现金和现金等价物 | | $ | 772 |
| | | $ | 2,861 |
| |
经营活动 | | | | | | |
净收益 | | 3,124 |
| | | 2,320 |
| |
非现金调整 | | 618 |
| | | 760 |
| |
营运资金的变化 | | (1,108 | ) | | | (1,057 | ) | |
其他,净额 | | 697 |
| | | (1,463 | ) | |
经营活动提供的净现金 | | 3,331 |
| | | 560 |
| |
用于投资活动的净现金 | | (508 | ) | | | (329 | ) | |
用于融资活动的净现金 | | (2,428 | ) | | | (1,911 | ) | |
现金和现金等价物的净变化 | | 395 |
| | | (1,680 | ) | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 1,167 |
| | | $ | 1,181 |
| |
运营活动
经营活动提供的净现金 增加的 2.8 亿美元在 六个月已结束 2019年6月30日与同期相比 2018。现金的增加主要是由该期间的35亿美元现金捐款推动的 六个月已结束 2018 年 6 月 24 日加入我们合格的固定福利养老金计划。在这段时间里 六个月已结束 2019年6月30日我们缴纳的现金税为4.74亿美元,而在此期间获得的净退税额为4.06亿美元 六个月已结束 2018 年 6 月 24 日。在此期间用于营运资金的现金 六个月已结束 2019年6月30日与前一年相当。
投资活动
在此期间,用于投资活动的净现金有所增加 六个月已结束 2019年6月30日,与同期相比 2018这主要是由于2018年第一季度收到了约1.05亿美元的现金,这是与2016年剥离我们的信息系统和全球解决方案业务相关的净营运资金最终结算的一部分,以及用于资本支出的现金的增加。资本支出总计 5.33 亿美元和 4.8 亿美元在 六个月已结束 2019年6月30日和 2018 年 6 月 24 日。我们的大部分资本支出用于设备和设施基础设施,这些支出通常用于支持我们所有业务领域的新项目和现有计划。我们还在信息技术方面产生资本支出,以支持计划和一般企业信息技术基础设施,包括开发或购买内部使用软件的费用。
融资活动
用于融资活动的净现金为 2.4 亿美元在 六个月已结束 2019年6月30日,相比之下 1.9 亿美元在同一时期 2018。在此期间用于融资活动的净现金 六个月已结束 2019年6月30日和 2018 年 6 月 24 日主要是由股息支付和股票回购推动的。在此期间 六个月已结束 2019年6月30日我们还净还款了 6 亿美元用于商业票据。
在 六个月已结束 2019年6月30日和 2018 年 6 月 24 日,我们共支付了股息 13 亿美元 ($4.40每股)和 1.2 亿美元 ($4.00每股)。此外,我们回购了 160 万在此期间我们的普通股股份 六个月已结束 2019年6月30日为了 5 亿美元。在 六个月已结束 2018 年 6 月 24 日我们回购了 190 万我们的普通股股价为 6.23 亿美元,其中1,300万美元是在第二季度末之后结算的。
资本资源
在 2019年6月30日,我们持有的现金和现金等价物 1.2 亿美元这通常可用于为普通业务运营提供资金,而无需重大的法律、监管或其他限制。
在 2019年6月30日,我们还向多家银行提供了25亿美元的循环信贷额度(5年期贷款),可用于一般公司用途。5年期贷款的未提取部分也可用作发行商业票据的备用工具。根据我们的商业票据计划和信贷额度,在任何时候的未偿还总额度都不能超过5年期贷款的金额。我们可以要求并由银行酌情批准增加5年期贷款机制下的借款能力,最多再增加5亿美元。5年期贷款下没有未偿还的借款 2019年6月30日.
我们与金融机构签订了协议,规定发行商业票据。商业票据的未清余额每天都会波动,该期间的未偿还金额可能大于或小于期末报告的金额。在此期间 六个月已结束 2019年6月30日,我们在商业票据计划下借款并全额偿还了款项。截至目前,没有未偿还的商业票据借款 2019年6月30日。截至 2018年12月31日,我们有 6 亿美元的商业票据借款,加权平均利率为 2.89%杰出的。我们所有的商业票据借款自发行之日起最长到三个月或更短的期限。在条件允许的情况下,我们可能会继续发行由我们的信贷额度支持的商业票据,以管理现金流的时机。
扣除未摊销的折扣和发行成本后,我们的未偿债务为 135 亿美元截至 2019年6月30日主要是公开发行票据的形式,按固定利率计息。截至 2019年6月30日, 我们有 9 亿美元 一年内到期的短期借款,包括计划于2019年11月到期的债务。截至 2019年6月30日,我们遵守了债务和信贷协议中包含的所有契约。在此期间没有实质性变化 已结束的四分之一或六个月 2019年6月30日履行我们 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中提出的合同承诺 2018我们正常业务流程之外的10-K表格。
有时,我们的客户可能会寻求延期付款条款来购买我们的产品。在这些交易中,我们可以应客户的要求,订立安排,将客户应收账款无追索权出售给无关的第三方金融机构。出于会计目的,这些交易没有折扣,被视为应收账款的出售,因为我们没有持续参与。来自金融机构的销售收益反映在现金流量表上的运营现金流中。我们向客户出售了以下应收账款 9,600 万美元和 2 亿美元在 已结束的季度和六个月 2019年6月30日和 1.24 亿美元和 2.27 亿美元在 已结束的季度和六个月 2018 年 6 月 24 日。没有与出售这些应收款有关的收益或损失。
我们的总资产是 29 亿美元在 2019年6月30日, 增加的 1.4 亿美元从 2018年12月31日。增长主要归因于净收益 31 亿美元以及摊销 4.54 亿美元在养老金和其他退休后福利计划支出中。这些增长被宣布的股息部分抵消 1.9 亿美元以及回购 160 万的股票 5 亿美元。当我们回购普通股时,我们会将普通股减少为回购股票面值的1美元,超过面值的超额购买价格记为额外实收资本的减少。如果额外的实收资本减少到零,我们会将超额购买价格超过面值的剩余部分记录为留存收益的减少。由于根据我们的股票回购计划进行的回购量很大,额外的实收资本减少到零,超额收购价格的剩余部分为面值 2.78 亿美元记录为该期间留存收益的减少 六个月已结束 2019年6月30日.
其他事项
F-35 计划的现状
F-35计划包括多份生产合同、维持活动和新的开发工作。在此期间 六个月已结束 2019年6月30日,我们向我们的美国和国际合作伙伴交付了55架飞机,截至目前共交付了412架量产飞机 2019年6月30日。截至目前,我们有 341 架量产飞机积压 2019年6月30日,包括来自我们国际合作伙伴的订单。鉴于美国政府目前的库存目标是美国空军、美国海军陆战队和美国海军2,456架飞机;我们的八个国际合作伙伴和三个国际客户的承诺;以及其他国家表示的兴趣,预计该飞机的生产将持续多年。
美国政府已暂停土耳其对F-35计划的参与,并已启动将其正式从该计划中删除的程序。此外,由于土耳其接受俄罗斯 S-400 防空和导弹防御系统的交付,土耳其可能会受到美国的制裁。土耳其是F-35计划的八个国际合作伙伴之一,此前曾承诺购买多达100架F-35飞机,土耳其供应商为该计划提供零部件,其中许多是独家采购的。F-35的国际销售由美国政府和国际政府进行谈判,土耳其退出F-35计划是政府与政府之间的事务。我们正在遵循美国政府关于向土耳其交付F-35飞机以及从土耳其供应链出口商品的官方指导方针。我们一直在与美国国防部密切合作并开展支持活动,以寻找和聘请土耳其供应商为F-35计划提供的零部件的替代供应商,以确保生产的连续性。我们还将与美国政府合作,用其他潜在的新客户和/或扩大现有伙伴国家的订单,取代土耳其购买的100架飞机。尽管我们正在采取行动减轻这些问题的影响,预计不会对整个计划产生重大影响,但将土耳其从F-35计划中撤出和其他潜在行动可能会影响订购时间,扰乱飞机的生产,推迟飞机的交付,并影响该计划的资金,这可能会影响我们的经营业绩、财务状况和现金流。有关其他讨论,请参阅第二部分第 1A 项风险因素。
2019 年 2 月,海军部宣布其 F-35C 机队具有初始作战能力,因此所有三架 F-35 飞机变体均已准备就绪并具有战斗能力。鉴于F-35计划的规模和复杂性,我们预计,作为国防部、国会和国际合作伙伴监督和预算流程的一部分,将继续对飞机性能、计划进度、成本和要求进行审查。当前计划面临的挑战包括但不限于供应商和合作伙伴的绩效、软件开发、与生命周期运营以及维持和担保相关的成本水平、及时获得生产合同资金、执行未来的飞行测试以及测试和运营飞机的结果。
突发事件
参见”附注8 — 法律诉讼和突发事件” 包含在我们的合并财务报表附注中,以获取有关我们的或有债务(包括资产负债表外安排)的信息。
关键会计政策
我们在2018年10-K表年度报告中披露的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中披露的关键会计政策没有重大变化。
退休后福利计划
我们可能会不时采取行动,通过降低养老金义务的波动性来减轻我们的固定福利养老金计划对我们财务业绩的影响,包括进行额外交易,涉及使用养老金信托的资产为部分未偿还的固定福利养老金债务购买团体年金合同。正如我们在2018年10-K表格中所述,2018年12月,洛克希德·马丁公司符合条件的固定福利养老金计划从保险公司购买了两份合同,涵盖了我们未偿还的26亿美元固定福利养老金债务。我们购买的一份合同(称为收购合同)解除了我们与大约32,000名美国退休人员和受益人相关的养老金义务的所有责任。第二份合同的结构是买入合同(该合同将偿还该计划未来与约9,000名美国退休人员和受益人的固定福利义务有关的所有福利支付),原计划转换为收购合同,但我们决定将该合同保留在养老金信托中,而不是终止相关的养老金
计划(尽管该计划的条款保留了我们将来终止该计划的权利)。买入合约按公允价值记作信托的投资。
商誉和无形资产
截至目前,西科斯基报告部门的账面价值包括27亿美元的商誉、8.87亿美元的无限期商标无形资产和23亿美元的有限期客户计划无形资产 2019年6月30日。截至我们成立之日 2018年度减值测试中,我们估计,西科斯基报告部门的公允价值超过其商誉账面价值约20%,商标无形资产的公允价值超过其账面价值约5%。
我们在西科斯基报告部门的商誉和无形资产的公允价值和账面价值紧密一致。因此,任何业务恶化、订单时间变化、合同取消或终止或市场因素的负面变化都可能导致我们的销售、收益和现金流下降至低于当前的预期。同样,减值分析中使用的市场因素,包括长期增长率、贴现率和相关的可比上市公司收益倍数和交易倍数,可能会对我们申报单位的公允价值产生负面影响。根据我们对这些情况的评估,我们确定,如果预计现金流恶化、报告单位账面价值大幅增加、合同取消或终止或市场因素出现负面变化,西科斯基报告部门的商誉和无形资产将面临减值风险。
最近的会计公告
参见”附注12 — 最近的会计声明” 包含在我们的合并财务报表附注中,以获取与新会计准则相关的信息。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
如 “第7A项” 所披露的那样。截至年度的10-K表年度报告中的 “关于市场风险的定量和定性披露” 2018年12月31日,我们在全球开展业务,并面临与外币汇率变动相关的风险。我们订立外币套期保值,例如远期合约和期权合约,这些合约的价值会随着外币汇率的变化而变化。此后,我们的其他市场风险敞口没有发生重大变化 2018年12月31日。参见”附注9 — 公允价值计量” 包含在我们的合并财务报表附注中以供进一步讨论。
第 4 项。控制和程序
截至目前,我们对披露控制和程序的有效性进行了评估 2019年6月30日。评估是在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的监督下进行的,每个业务部门和关键公司职能部门的高级管理层都参与了评估。根据这项评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,截至目前,我们的披露控制和程序正在运作并有效 2019年6月30日.
在截至本季度,我们对财务报告的内部控制没有变化 2019年6月30日对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
前瞻性陈述
本10-Q表格所包含的陈述如果不是对历史事实的叙述,则构成联邦证券法所指的前瞻性陈述,并且基于我们当前的预期和假设。“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“打算”、“预期”、“计划”、“展望”、“计划”、“预期”、“预测” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些陈述不能保证未来的表现,并且存在风险和不确定性。由于以下因素,实际结果可能存在重大差异:
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• | 我们的 依赖与美国政府的合同,这些合同以资金的可用性为条件,为了方便起见,美国政府可以终止合同,以及 我们的 谈判优惠合同条款的能力; |
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• | 预算的不确定性;负担能力举措;根据2011年《预算控制法》或其他预算削减措施将来封存的风险;未来任何政府关闭的影响(包括可能的封锁) 我们工作签订没有资金的合同,以保留其成本和/或进度); |
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• | 与复杂和技术先进项目的开发、生产、维持、绩效、进度、成本和要求相关的风险,包括我们的 最大的是F-35计划; |
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• | 经济、工业、商业和政治状况,包括它们对政府政策的影响(包括破坏我们供应链或阻止销售或交付以下产品的政府行动) 我们的产品,例如延迟获得国会批准需要国会通知沙特阿拉伯王国、阿拉伯联合酋长国和土耳其以及暂停向土耳其出售F-35飞机和可能的制裁),或其他贸易政策或制裁(包括可能对沙特阿拉伯王国的制裁); |
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• | 我们的 成功扩展到邻近市场和国际市场并开展业务;国际销售构成的不同风险,包括涉及与不熟悉客户和不同文化的商业关系的风险; 我们的收回投资的能力,这通常取决于企业的成功运营 我们愿意不是控制;以及外国国家优先事项和外国政府预算的变化; |
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• | 的竞争环境我们的 产品和服务,包括定价压力的增加、在缺乏成本现实评估标准的情况下激进的定价、来自航空航天和国防工业外部的竞争,以及越来越多的竞标抗议; |
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• | 重要项目的计划生产率; 遵守严格的性能和可靠性标准; 材料可用性; |
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• | 主要供应商、队友、企业、风险合伙人、分包商和客户的业绩和财务可行性; |
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• | 我们的 继续创新和开发新产品、吸引和留住关键人员以及向新人员传授知识的能力;停工或其他劳动力中断的影响; |
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• | 网络或其他安全威胁或其他干扰的影响我们的 企业; |
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• | 我们的 实施和持续的能力以及股票回购和股息支付等资本变化的时间和影响; |
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• | 养老金筹资的时机和估计以及成功与否 我们的努力降低波动性 我们的未偿还的养老金债务,加快CAS成本回收并向美国政府收回某些相关费用; |
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• | 我们的 根据美国政府合同和合同组合的变更收回某些费用的能力; |
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• | 利率变动和其他可能影响养老金计划假设、权益、FAS/CAS调整水平和养老金计划资产实际回报率的变化; |
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• | 实现收购或剥离、风险投资、团队安排或内部重组的预期收益,以及我们的 努力提高效率我们的 运营并提高其可负担性我们的 产品和服务; |
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• | 商誉和无形资产、投资或其他长期资产减值的风险,包括因收购西科斯基业务而记录的商誉、无形资产和库存的潜在减值以及可能的进一步减值 我们的对高级军事维护、维修和大修中心有限责任公司(AMMROC)的股权投资; |
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• | 影响采购和其他条例和政策的变化(或解释)的影响 我们的工业,包括出口 我们的来自美国和其他国家的产品、成本允许性或回收性、政府在知识产权的使用和所有权方面的激进立场,以及国防部与分期付款和基于绩效的付款有关的收购法规的潜在变化,以及对固定价格合同的偏好; |
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• | 会计、税收或出口法律、法规和政策变更的影响;以及 |
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• | 法律诉讼、投标抗议、环境补救工作、政府调查或政府指控的结果 我们有未能遵守法律、其他突发事件和美国政府查明的缺陷 我们的 业务系统。 |
这些只是可能影响本10-Q表格中包含的前瞻性陈述的一些因素。有关确定可能导致实际业绩与前瞻性陈述中预期存在重大差异的其他重要因素的讨论,请参阅我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件,包括但不限于我们截至年度的10-K表年度报告中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及 “风险因素” 2018年12月31日以及随后的季度
表格 10-Q 上的报告。可以通过我们网站的投资者关系页面访问我们的申报文件, www.lockheedmartin.com/,或者通过美国证券交易委员会维护的网站 www.sec.gov.
由于预测的固有性质,我们的实际财务业绩可能会与预期的有所不同。鉴于这些不确定性,在做出投资决策时不应依赖前瞻性陈述。本10-Q表格中包含的前瞻性陈述仅代表其提交之日。除非适用法律有要求,否则我们明确表示没有义务在本10-Q表格发布之日后提供前瞻性陈述的更新,以反映后续事件、情况变化、预期变化或与之相关的估计和假设。本10-Q表中的前瞻性陈述旨在受联邦证券法提供的安全港保护的约束。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们是我们正常业务过程中出现的诉讼和其他诉讼的当事方或其财产受其约束,包括与环境保护相关的条款引起的事项,并受与我们先前拥有的某些业务相关的突发事件的约束。这类事项可能会导致罚款、罚款、补偿性或三倍赔偿金或非金钱制裁或救济。我们认为,尽管任何问题的不利解决都可能对我们在任何特定的中期报告期的净收益产生重大影响,但这些事项的结果对整个公司产生重大不利影响的可能性微乎其微。我们无法确定地预测法律或其他诉讼的结果。这些事项包括” 中概述的诉讼程序。附注8 — 法律诉讼和突发事件” 包含在我们的合并财务报表附注中,以及截至年度的10-K表年度报告中的 “附注14——法律程序、承诺和意外开支” 2018年12月31日 (2018向美国证券交易委员会提交的表格 10-K)。
我们遵守联邦、州、地方和国外的环境保护要求,包括排放有害物质和修复受污染场所的要求。部分由于这些要求的复杂性和普遍性,这些要求导致我们参与相关的法律诉讼、索赔和补救义务。目前,我们无法在所有情况下合理估计我们的财务风险敞口。有关这些问题的信息,包括目前对我们认为在可估计范围内进行环境修复所需的金额的估计,请参阅”附注8 — 法律诉讼和突发事件” 包含在我们的合并财务报表附注中。另见 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中的 “关键会计政策——环境问题” 和 “附注14——法律程序、承诺和突发事件”,均见我们的 201810-K表格,用于描述先前报告的事项。
作为美国政府承包商,我们接受美国政府的各种审计和调查,以确定我们的运营是否符合适用的监管要求。美国政府对我们的调查,无论是与政府合同有关还是出于其他原因进行调查,都可能导致行政、民事或刑事责任,包括还款、罚款或罚款、暂停、提议取消资格、取消未来美国政府合同的资格或暂停出口特权。由于我们依赖与美国政府的合同,暂停或取消资格可能会对我们产生重大不利影响。美国政府的调查通常需要数年时间才能完成,而且许多调查不会对我们采取任何不利行动。我们还向美国以外的客户提供产品和服务,这些产品和服务受美国和外国法律法规以及外国采购政策和惯例的约束。我们对当地法规或适用的美国政府法规的遵守情况也可能会进行审计或调查。
第 1A 项。风险因素
尽管我们努力在实际情况下识别、管理和缓解与业务相关的风险和不确定性,但一定程度的风险和不确定性将始终存在。“第 1A 项。我们的 “风险因素” 201810-K表格描述了与我们的业务相关的一些风险和不确定性,包括美国政府的资助,如本10-Q表中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的 “行业注意事项” 部分所述。这些风险和不确定性有可能对我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流、预期业绩和未来前景产生重大影响。除了下文讨论的风险因素外,我们认为我们披露的风险因素没有任何实质性变化 201810-K 表格。
美国政府可能对土耳其和土耳其退出F-35计划的制裁可能会对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。
美国政府已暂停土耳其对F-35计划的参与,并已启动将其正式从该计划中删除的程序。此外,由于土耳其接受俄罗斯 S-400 防空和导弹防御系统的交付,土耳其可能会受到美国的制裁。土耳其是我们在F-35计划中的八个国际合作伙伴之一,此前曾承诺购买多达100架F-35飞机,其中四架迄今已交付给亚利桑那州的卢克空军基地用于飞行员训练。这些飞行员训练活动已被美国政府暂停美国政府表示,这四架喷气式飞机将留在卢克空军基地。土耳其供应商还为该项目生产零部件,其中许多零件是独家采购的。F-35的国际销售是经过谈判的
美国政府与国际政府之间以及土耳其退出F-35计划是政府与政府之间的事务。我们正在遵循美国政府关于向土耳其交付F-35飞机以及从土耳其供应链出口商品的官方指导方针。我们一直在与美国国防部密切合作并开展支持活动,以寻找和聘请土耳其供应商为F-35计划生产的零部件的替代供应商,以确保生产的连续性。我们将寻求用潜在的新客户和/或来自现有伙伴国家的扩大订单取代土耳其购买的100架飞机。
尽管目前无法确定将土耳其从F-35计划中撤出以及美国可能实施的任何制裁的潜在影响,但这些行动可能会影响订购时间,干扰飞机的生产,推迟飞机的交付,干扰土耳其生产的维持部件的交付,并影响该计划的资金,包括为土耳其制造的零件开发替代来源而重新规划资金的影响。对土耳其实施的制裁以及土耳其可能对美国采取的对等行动也可能影响其他计划,包括向土耳其的销售或与土耳其工业的合作,包括依赖土耳其供应商独家零部件的西科斯基黑鹰直升机生产以及土耳其通用直升机计划。这些影响可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。此类活动还可能导致我们的供应商提出索赔,其中可能包括任何和解协议中确定的金额、评估供应商和解提案的费用以及谈判和解协议的费用。尽管我们预计这些成本最终将从美国政府那里收回,但我们无法保证,任何复苏的时机都可能影响我们的现金流和经营业绩。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
在截至的季度中,未出售未注册的股权证券 2019年6月30日.
下表提供了有关我们在截至本季度回购根据1934年《证券交易法》第12条注册的普通股的信息 2019年6月30日.
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时期 (a) | | 总数 的股份 已购买 | 平均值 已支付的价格 每股 | 的总数 股份 以身份购买 公开的一部分 已宣布的计划 或程序 (b) | 金额 可用于 未来分享 回购 在下面 计划或 程式 (b) |
| | | | | | | | | | (单位:百万) |
2019 年 4 月 1 日 — 2019 年 4 月 28 日 | | 136,068 |
| | | $ | 300.49 |
| | | 136,068 |
| | $ | 2,686 |
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2019 年 4 月 29 日 — 2019 年 5 月 26 日 | | 233,919 |
| | | $ | 334.80 |
| | | 233,894 |
| | $ | 2,608 |
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2019 年 5 月 27 日 — 2019 年 6 月 30 日 | | 278,494 |
| | | $ | 351.26 |
| | | 277,279 |
| | $ | 2,510 |
| |
总计 | | 648,481 |
| (c) | $ | 334.67 |
| | | 647,241 |
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(a) | 我们在每个月的最后一个星期日关闭账簿和记录,以使我们的财务结算与业务流程保持一致,12月除外,因为我们的财政年度将于12月31日结束。因此,我们的财政月份通常与日历月不同。例如,2019年4月28日是我们2019年4月财政月的最后一天。 |
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(b) | 2010 年 10 月,我们董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,我们有权通过私下协商交易或在公开市场上以不超过当时市场价格的每股价格回购普通股。董事会不时批准增加股票回购计划。根据我们的股票回购计划,未来普通股回购的剩余授权总额为 25 亿美元截至 2019年6月30日。根据该计划,管理层有权根据适用的法律和法规自行决定要回购的股票的美元金额以及任何回购的时机。这包括根据第10b5-1条计划进行的购买,包括加速股票回购。该程序没有到期日期。 |
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(c) | 在季度结束时 2019年6月30日,购买的股票总数包括员工为履行与限制性股票单位归属相关的预扣税义务而转让给我们的1,240股股票。这些购买是根据我们董事会的单独授权进行的,不包含在该计划中。 |
第 6 项。展品
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展品编号 | | 描述 |
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15 | | 对独立注册会计师事务所的致谢 |
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31.1 | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条对玛丽莲·休森进行认证 |
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31.2 | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条对肯尼思·波森里德进行认证 |
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32 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对玛丽莲·休森和肯尼斯·波森里德进行认证 |
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101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中 |
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101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | 洛克希德·马丁公司 |
| | (注册人) |
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日期:2019 年 7 月 23 日 | | 作者:/s/ Brian P. Colan |
| | 布莱恩·P·科兰 |
| | 副总裁兼财务总监 |
| | (正式授权的官员和首席会计官) |