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纽约大都会交通管理局成员2014-12-012014-12-310000936468美国公认会计准则：股票基金成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2020-03-290000936468US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2019-12-310000936468LMT：其他证券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2020-03-290000936468US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2019-12-310000936468US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2020-03-290000936468LMT：其他证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2019-12-310000936468US-GAAP：公允价值计量常任成员2020-03-290000936468US-GAAP：美国政府机构债务证券成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2019-12-310000936468US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2020-03-290000936468LMT：其他混合基金成员US-GAAP：公允价值以每股成员的净资产价值衡量US-GAAP：公允价值计量常任成员2020-03-290000936468US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2020-03-290000936468LMT：其他证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2019-12-310000936468LMT：其他证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2020-03-290000936468美国公认会计准则：股票基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 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rule10b1 会员2020-01-012020-03-290000936468US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2020-01-012020-03-290000936468LMT：加速股票回购协议成员2020-01-012020-03-290000936468LMT：加速股票回购协议成员2020-03-290000936468LMT：加速股票回购协议成员US-GAAP：后续活动成员2020-04-202020-04-200000936468LMT: 地面雷达会员2020-03-290000936468LMT: LM2100 项目成员2020-03-290000936468US-GAAP：合同占完成成员的比例不足2020-01-012020-03-2900009364682020-03-302020-03-290000936468US-GAAP：合同占完成成员的比例不足2019-01-012019-03-3100009364682019-01-012019-12-310000936468LMT: 太空成员2020-03-2900009364682020-02-012020-02-290000936468LMT：高级军事维护维修和检修中心成员2020-03-2900009364682021-03-292020-03-290000936468LMT: eadget会员2020-03-290000936468LMT: WarriorCapabilitySustenment 计划成员2020-03-29lmt: 子公司iso421:USDlmt: 分段iso421:USDxbrli: 股票lmt: 卫星lmt: 程序xbrli: 股票lmt: 诉讼xbrli: pure
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One） |
| |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2020 年 3 月 29 日
要么 |
| |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
委员会文件编号： 1-11437
洛克希德·马丁公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
|
| | | | |
马里兰州 | | 52-1893632 |
（州或其他司法管辖区 公司或组织） | | （美国国税局雇主识别号） |
| | | | |
6801 Rockledge Drive， | 贝塞斯达， | 马里兰州 | | 20817 |
（主要行政办公室地址） | | （邮政编码） |
(301) 897-6000
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
|
| | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，面值1美元 | LMT | 纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b—2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☒加速过滤器 ☐非加速文件管理器 ☐规模较小的申报公司 ☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有 ☒
有 280,435,314截至目前已发行的我们的普通股，每股面值1美元 2020 年 4 月 17 日.
洛克希德·马丁公司
10-Q 表格
截至的季度期间 2020 年 3 月 29 日
目录
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| | | |
| | | 页面 |
| |
第一部分：财务信息 | |
| | | |
| 第 1 项。 | 财务报表 | |
| | | |
| | 截至2020年3月29日和2019年3月31日的季度的合并收益表 | 3 |
| | | |
| | 截至2020年3月29日和2019年3月31日的季度综合收益表 | 4 |
| | | |
| | 截至2020年3月29日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 5 |
| | | |
| | 截至2020年3月29日和2019年3月31日的季度合并现金流量表 | 6 |
| | | |
| | 截至2020年3月29日和2019年3月31日的季度的合并权益表 | 7 |
| | | |
| | 合并财务报表附注 | 8 |
| | | |
| | 独立注册会计师事务所的报告 | 24 |
| | | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 |
| | | |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
| | | |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 40 |
| |
第二部分。其他信息 | |
| | | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 43 |
| | | |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 43 |
| | | |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 45 |
| | | |
| 第 6 项。 | 展品 | 46 |
| | |
签名 | 47 |
第一部分：财务信息
第 1 项。财务报表
洛克希德·马丁公司
合并收益表
（未经审计；以百万计，每股数据除外）
|
| | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | |
| | 3月29日
2020 | | 3月31日
2019 | |
净销售额 | | | | | | | |
产品 | | $ | 13,166 |
| | | $ | 11,970 |
| | |
服务 | | 2,485 |
| | | 2,366 |
| | |
净销售总额 | | 15,651 |
| | | 14,336 |
| | |
销售成本 | | | | |
| | |
产品 | | (11,742 | ) | | | (10,625 | ) | | |
服务 | | (2,213 | ) | | | (2,047 | ) | | |
其他未分配，净额 | | 395 |
| | | 524 |
| | |
总销售成本 | | (13,560 | ) | | | (12,148 | ) | | |
毛利 | | 2,091 |
| | | 2,188 |
| | |
其他收入，净额 | | 31 |
| | | 95 |
| | |
营业利润 | | 2,122 |
| | | 2,283 |
| | |
利息支出 | | (148 | ) | | | (171 | ) | | |
其他非营业收入（支出），净额 | | 56 |
| | | (167 | ) | | |
所得税前收益 | | 2,030 |
| | | 1,945 |
| | |
所得税支出 | | (313 | ) | | | (241 | ) | | |
净收益 | | $ | 1,717 |
| | | $ | 1,704 |
| | |
| | | | |
| | |
普通股每股收益 | | | | |
| | |
基本 | | $ | 6.10 |
| | | $ | 6.03 |
| | |
稀释 | | $ | 6.08 |
| | | $ | 5.99 |
| | |
| | | | | | | |
每股普通股支付的现金分红 | | $ | 2.40 |
| | | $ | 2.20 |
| | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
洛克希德·马丁公司
合并综合收益表
（未经审计；以百万计）
|
| | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | |
| | 3月29日
2020 | | 3月31日
2019 | |
净收益 | | $ | 1,717 |
| | | $ | 1,704 |
| | |
其他综合收益，扣除税款 | | | | |
| | |
确认先前推迟的退休后福利计划金额 | | 110 |
| | | 227 |
| | |
其他，净额 | | (97 | ) | | | — |
| | |
其他综合收益，扣除税款 | | 13 |
| | | 227 |
| | |
综合收入 | | $ | 1,730 |
| | | $ | 1,931 |
| | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
洛克希德·马丁公司
合并资产负债表
（以百万计，面值除外）
|
| | | | | | | | | | |
| | 3月29日
2020 | | 十二月三十一日
2019 |
| | （未经审计） | | | |
资产 | | | | | | |
流动资产 | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,988 |
| | | $ | 1,514 |
| |
应收账款，净额 | | 2,892 |
| | | 2,337 |
| |
合同资产 | | 10,189 |
| | | 9,094 |
| |
库存 | | 3,539 |
| | | 3,619 |
| |
其他流动资产 | | 614 |
| | | 531 |
| |
流动资产总额 | | 19,222 |
| | | 17,095 |
| |
财产、厂房和设备，净额 | | 6,605 |
| | | 6,591 |
| |
善意 | | 10,565 |
| | | 10,604 |
| |
无形资产，净额 | | 3,142 |
| | | 3,213 |
| |
递延所得税 | | 3,164 |
| | | 3,319 |
| |
其他非流动资产 | | 6,550 |
| | | 6,706 |
| |
总资产 | | $ | 49,248 |
| | | $ | 47,528 |
| |
负债和权益 | | | | |
| |
流动负债 | | | | |
| |
应付账款 | | $ | 3,166 |
| | | $ | 1,281 |
| |
合同负债 | | 7,205 |
| | | 7,054 |
| |
工资、福利和工资税 | | 2,022 |
| | | 2,466 |
| |
长期债务的当前到期日 | | 1,250 |
| | | 1,250 |
| |
其他流动负债 | | 2,009 |
| | | 1,921 |
| |
流动负债总额 | | 15,652 |
| | | 13,972 |
| |
长期债务，净额 | | 11,439 |
| | | 11,404 |
| |
应计养老金负债 | | 13,078 |
| | | 13,234 |
| |
其他非流动负债 | | 5,592 |
| | | 5,747 |
| |
负债总额 | | 45,761 |
| | | 44,357 |
| |
股东权益 | | | | |
| |
普通股，每股面值1美元 | | 279 |
| | | 280 |
| |
额外的实收资本 | | — |
| | | — |
| |
留存收益 | | 18,708 |
| | | 18,401 |
| |
累计其他综合亏损 | | (15,541 | ) | | | (15,554 | ) | |
股东权益总额 | | 3,446 |
| | | 3,127 |
| |
子公司的非控股权益 | | 41 |
| | | 44 |
| |
权益总额 | | 3,487 |
| | | 3,171 |
| |
负债和权益总额 | | $ | 49,248 |
| | | $ | 47,528 |
| |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
洛克希德·马丁公司
合并现金流量表
（未经审计；以百万计）
|
| | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 |
| | 3月29日
2020 | | 3月31日
2019 |
经营活动 | | | | | | |
净收益 | | $ | 1,717 |
| | | $ | 1,704 |
| |
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整 | | | | | | |
折旧和摊销 | | 301 |
| | | 277 |
| |
基于股票的薪酬 | | 42 |
| | | 37 |
| |
出售房产的收益 | | — |
| | | (51 | ) | |
资产和负债的变化 | | | | |
| |
应收账款，净额 | | (555 | ) | | | (389 | ) | |
合同资产 | | (1,095 | ) | | | (1,025 | ) | |
库存 | | 80 |
| | | (288 | ) | |
应付账款 | | 1,894 |
| | | 744 |
| |
合同负债 | | 151 |
| | | 305 |
| |
退休后福利计划 | | (39 | ) | | | 278 |
| |
所得税 | | 167 |
| | | 243 |
| |
其他，净额 | | (349 | ) | | | (172 | ) | |
经营活动提供的净现金 | | 2,314 |
| | | 1,663 |
| |
投资活动 | | | | |
| |
资本支出 | | (293 | ) | | | (284 | ) | |
其他，净额 | | (2 | ) | | | 27 |
| |
用于投资活动的净现金 | | (295 | ) | | | (257 | ) | |
筹资活动 | | | | |
| |
已支付的股息 | | (693 | ) | | | (638 | ) | |
回购普通股 | | (756 | ) | | | (281 | ) | |
商业票据的还款额，净额 | | — |
| | | (200 | ) | |
其他，净额 | | (96 | ) | | | (68 | ) | |
用于融资活动的净现金 | | (1,545 | ) | | | (1,187 | ) | |
现金和现金等价物的净变化 | | 474 |
| | | 219 |
| |
期初的现金和现金等价物 | | 1,514 |
| | | 772 |
| |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 1,988 |
| | | $ | 991 |
| |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
洛克希德·马丁公司
合并权益表
（未经审计；以百万计）
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常见
股票 | 额外
付费
资本 | 已保留
收益 | 累积的
其他
全面
损失 | 总计
股东
公平 | 非控制性
兴趣在
子公司 | 总计
公平 |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 280 |
| $ | — |
| | $ | 18,401 |
| $ | (15,554 | ) | | $ | 3,127 |
| | $ | 44 |
| | $ | 3,171 |
|
净收益 | — |
| — |
| | 1,717 |
| — |
| | 1,717 |
| | — |
| | 1,717 |
|
其他综合收益，扣除税款 | — |
| — |
| | — |
| 13 |
| | 13 |
| | — |
| | 13 |
|
回购普通股 | (2 | ) | (29 | ) | | (733 | ) | — |
| | (764 | ) | | — |
| | (764 | ) |
已申报分红 | — |
| — |
| | (677 | ) | — |
| | (677 | ) | | — |
| | (677 | ) |
股票奖励、ESOP 活动等 | 1 |
| 29 |
| | — |
| — |
| | 30 |
| | — |
| | 30 |
|
子公司非控股权益净减少 | — |
| — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (3 | ) | | (3 | ) |
截至2020年3月29日的余额 | $ | 279 |
| $ | — |
| | $ | 18,708 |
| $ | (15,541 | ) | | $ | 3,446 |
| | $ | 41 |
| | $ | 3,487 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 281 |
| $ | — |
| | $ | 15,434 |
| $ | (14,321 | ) | | $ | 1,394 |
| | $ | 55 |
| | $ | 1,449 |
|
净收益 | — |
| — |
| | 1,704 |
| — |
| | 1,704 |
| | — |
| | 1,704 |
|
其他综合收益，扣除税款 | — |
| — |
| | — |
| 227 |
| | 227 |
| | — |
| | 227 |
|
回购普通股 | (1 | ) | (46 | ) | | (237 | ) | — |
| | (284 | ) | | — |
| | (284 | ) |
已申报分红 | — |
| — |
| | (623 | ) | — |
| | (623 | ) | | — |
| | (623 | ) |
股票奖励、ESOP 活动等 | 1 |
| 46 |
| | — |
| — |
| | 47 |
| | — |
| | 47 |
|
子公司非控股权益的净增加 | — |
| — |
| | — |
| — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
|
截至2019年3月31日的余额 | $ | 281 |
| $ | — |
| | $ | 16,278 |
| $ | (14,094 | ) | | $ | 2,465 |
| | $ | 57 |
| | $ | 2,522 |
|
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
目录
洛克希德·马丁公司
合并财务报表附注（未经审计）
备注 1 — 列报基础
我们根据中期财务信息的美国公认会计原则（GAAP）、10-Q表说明和美国证券交易委员会（SEC）第S-X条例第10条编制了这些合并财务报表。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和附注。
管理层认为，这些合并财务报表反映了公允列报我们在所列中期的经营业绩、财务状况和现金流所必需的所有正常经常性调整。这些合并财务报表的编制要求我们做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。我们的这些估计基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的其他各种假设，这些假设的结果构成了对资产和负债账面金额做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。我们的实际结果可能与这些估计有重大差异。编制合并财务报表时固有的重大估计包括但不限于销售和成本确认会计、退休后福利计划、未来可能出现复苏的环境成本部分的资产和负债、对商誉、投资和其他资产的减值评估、包括递延所得税资产在内的所得税、公允价值计量和意外开支。合并财务报表包括我们控制的子公司的账目和可变利息实体的账目（如果我们是主要受益人）。我们在合并中消除公司间余额和交易。
我们在日历季度的最后一个星期日关闭账簿和记录，当时是 3 月 29 日对于 第一四分之一 2020和 3 月 31 日对于 第一四分之一 2019，使我们的财务结算与业务流程保持一致。此处包含的合并财务报表和财务信息表是根据该惯例进行标记的。这种做法仅影响过渡期，因为我们的财政年度将于12月31日结束。
我们采用了2016-13年度会计准则更新（ASU）， 金融工具-信用损失（主题 326）: 衡量金融工具的信用损失，使用修改后的回顾性方法于2020年1月1日生效。新标准改变了我们对金融资产和某些其他工具（包括贸易应收账款和合同资产）的信用损失的核算方式，这些工具不是按净收益的公允价值计量的。根据传统标准，当可能发生亏损时，我们会确认应收账款减值。根据新标准，我们需要使用更广泛的信息，包括对未来经济状况的合理和可支持的预测，确认在资产的估计寿命或剩余合同期限内预计发生的估计信贷损失（包括未来时期可能产生的损失）。该标准的采用并未对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
我们采用了亚利桑那州立大学 2018-14年度 薪酬—退休金—固定福利计划—概述（主题 715-20）：披露框架—固定福利计划披露要求的变更，自 2020 年 1 月 1 日起生效。新标准修改了对赞助固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的年度披露要求。该指南要求披露变更必须在追溯的基础上提出。由于该标准仅涉及财务披露，因此其采用并未对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生影响。
所列中期的经营业绩不一定代表全年或未来各期的预期业绩。除非另有说明，否则我们以 “摊薄后每股” 为基础列报这些合并财务报表中引用的所有每股金额。这些合并财务报表应与我们截至年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读 2019年12月31日 (2019表格 10-K)。
目录
洛克希德·马丁公司
合并财务报表附注（未经审计）（续）
备注 2 — 普通股每股收益
用于计算每股普通股收益的已发行股票的加权平均数如下（以百万计）：
|
| | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | |
| | 3月29日
2020 | | 3月31日
2019 | |
用于基本计算的已发行普通股的加权平均值 | | 281.3 |
| | | 282.5 |
| | |
股票奖励的加权平均稀释效应 | | 1.3 |
| | | 1.8 |
| | |
经摊薄计算的已发行普通股的加权平均值 | | 282.6 |
| | | 284.3 |
| | |
我们通过将净收益除以本报告期内已发行普通股的加权平均数来计算每股普通股的基本收益和摊薄后每股收益。我们对普通股每股摊薄收益的计算还包括假设的已发行限制性股票单位（RSU）和绩效股票单位（PSU）的归属以及根据库存股方法行使未偿还股票期权的稀释效应。有 不在此期间获得重大的反稀释股权奖励 季度已结束 2020 年 3 月 29 日要么 2019年3月31日.
备注 3 — 有关业务部门的信息
我们在... 运营 四业务领域：航空， 导弹和火力控制 (MFC)、旋转和任务系统 (RMS)和太空。我们根据所提供产品和服务的性质来组织业务领域。
我们业务部门的净销售额和营业利润不包括分部间销售、销售成本和利润，因为这些活动在合并中被排除在外。业务板块的营业利润包括我们在权益法被投资者的收益或亏损中所占的份额，因为权益法被投资者的经营活动与我们的业务板块的运营密切相关。
业务板块的营业利润还不包括下述FAS/CAS运营调整、根据适用的美国政府成本会计准则（CAS）或联邦收购法规（FAR）不被视为允许或不分配给与美国政府签订的合同的部分公司成本，以及其他未被视为管理层对分部经营业绩评估一部分的项目，例如部分管理和行政成本、律师费和和解、环境成本、股票薪酬支出、退休人员好处，重大遣散行动、重大资产减值、重大资产剥离的收益或损失以及其他杂项公司活动。
排除项目包含在我们业务部门的营业利润与合并营业利润之间的对账项目 “未分配项目” 中。参见”注释 10 — 其他” 讨论可能影响我们业务部门净销售额和营业利润可比性的某些因素。
目录
洛克希德·马丁公司
合并财务报表附注（未经审计）（续）
我们每个业务部门的经营业绩摘要如下（以百万计）：
|
| | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | |
| | 3月29日
2020 | | 3月31日
2019 | |
净销售额 | | | | | | | |
航空学 | | $ | 6,369 |
| | | $ | 5,584 |
| | |
导弹和火力控制 | | 2,619 |
| | | 2,350 |
| | |
旋转和任务系统 | | 3,746 |
| | | 3,762 |
| | |
太空 | | 2,917 |
| | | 2,640 |
| | |
净销售总额 | | $ | 15,651 |
| | | $ | 14,336 |
| | |
营业利润 | | | | | | | |
航空学 | | $ | 672 |
| | | $ | 585 |
| | |
导弹和火力控制 | | 396 |
| | | 417 |
| | |
旋转和任务系统 | | 376 |
| | | 379 |
| | |
太空 | | 281 |
| | | 334 |
| | |
业务板块总营业利润 | | 1,725 |
| | | 1,715 |
| | |
未分配的项目 | | | | | | | |
FAS/CAS 操作调整 (a) | | 469 |
| | | 512 |
| | |
基于股票的薪酬 | | (42 | ) | | | (37 | ) | | |
其他，净额 | | (30 | ) | | | 93 |
| | |
未分配的项目总数 | | 397 |
| | | 568 |
| | |
合并营业利润总额 | | $ | 2,122 |
| | | $ | 2,283 |
| | |
细分市场间销售 | | | | | | | |
航空学 | | $ | 59 |
| | | $ | 42 |
| | |
导弹和火力控制 | | 136 |
| | | 121 |
| | |
旋转和任务系统 | | 499 |
| | | 499 |
| | |
太空 | | 108 |
| | | 68 |
| | |
细分市场间总销售额 | | $ | 802 |
| | | $ | 730 |
| | |
| |
(a) | FAS/CAS运营调整代表财务会计准则（FAS）养老金收入（支出）的服务成本部分与根据CAS确定的美国政府合同中可收回的总养老金成本之间的差额。 |
目录
洛克希德·马丁公司
合并财务报表附注（未经审计）（续）
我们的FAS/CAS养老金净调整总额 季度已结束 2020 年 3 月 29 日和 2019年3月31日，包括我们符合条件的固定福利养老金计划的FAS养老金收入（支出）的服务和非服务成本组成部分如下（以百万计）：
|
| | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | |
| | 3月29日
2020 | | 3月31日
2019 | |
FAS 总收入（支出）和 CAS 成本 | | | | | | | |
FAS 养老金收入（支出） | | $ | 30 |
| | | $ | (273 | ) | | |
减去：CAS 养老金成本 | | 494 |
| | | 641 |
| | |
FAS/CAS 养老金净调整额 | | $ | 524 |
| | | $ | 368 |
| | |
| | | | | | | |
服务和非服务成本对账 | | | | | | | |
FAS 养老金服务成本 | | $ | (25 | ) | | | $ | (129 | ) | | |
减去：CAS 养老金成本 | | 494 |
| | | 641 |
| | |
FAS/CAS 操作调整 | | 469 |
| | | 512 |
| | |
非营业 FAS 养老金收入（支出） | | 55 |
| | | (144 | ) | | |
FAS/CAS 养老金净调整额 | | $ | 524 |
| | | $ | 368 |
| | |
我们通过根据美国政府合同对产品和服务进行定价，收回CAS养老金和其他退休后福利计划的成本，因此，在我们每个业务部门的净销售额和销售成本中确认CAS成本。我们的合并财务报表必须列报根据美国公认会计原则下的FAS要求计算的FAS养老金和其他退休后福利计划支出。FAS/CAS养老金净调整的运营部分表示FAS养老金收入（支出）的服务成本部分与CAS养老金总成本之间的差额。非服务性FAS养老金收入（支出）部分包含在我们的合并收益表中净额的其他非营业外收入（支出）中。因此，只要CAS养老金成本超过FAS养老金收入（支出）的服务成本部分，我们将进行有利的FAS/CAS运营调整。
与前一时期的FAS养老金支出相比，该公司将在2020年获得FAS的养老金收入。由于完成了先前于2014年7月1日宣布的自2020年1月1日起生效的带薪养老金计划的计划冻结，我们将不再为某些计划支付服务费用。参见”附注6 — 退休后福利计划” 以获取有关公司FAS养老金支出或收入以及CAS养老金成本的更多信息。
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洛克希德·马丁公司
合并财务报表附注（未经审计）（续）
按产品和服务、合同类型、客户和地理区域划分的净销售额如下（以百万计）：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月29日的季度 |
| | 航空学 | | MFC | | RMS | | 太空 | | 总计 |
净销售额 | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 5,455 |
| | $ | 2,275 |
| | $ | 2,986 |
| | $ | 2,450 |
| | $ | 13,166 |
|
服务 | | 914 |
| | 344 |
| | 760 |
| | 467 |
| | 2,485 |
|
净销售总额 | | $ | 6,369 |
| | $ | 2,619 |
| | $ | 3,746 |
| | $ | 2,917 |
| | $ | 15,651 |
|
按合同类型划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 4,584 |
| | $ | 1,718 |
| | $ | 2,482 |
| | $ | 519 |
| | $ | 9,303 |
|
费用可报销 | | 1,785 |
| | 901 |
| | 1,264 |
| | 2,398 |
| | 6,348 |
|
净销售总额 | | $ | 6,369 |
| | $ | 2,619 |
| | $ | 3,746 |
| | $ | 2,917 |
| | $ | 15,651 |
|
按客户分列的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国政府 | | $ | 4,033 |
| | $ | 1,955 |
| | $ | 2,788 |
| | $ | 2,483 |
| | $ | 11,259 |
|
国际 (a) | | 2,321 |
| | 660 |
| | 855 |
| | 420 |
| | 4,256 |
|
美国商业及其他 | | 15 |
| | 4 |
| | 103 |
| | 14 |
| | 136 |
|
净销售总额 | | $ | 6,369 |
| | $ | 2,619 |
| | $ | 3,746 |
| | $ | 2,917 |
| | $ | 15,651 |
|
按地理区域划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 4,048 |
| | $ | 1,959 |
| | $ | 2,891 |
| | $ | 2,497 |
| | $ | 11,395 |
|
亚太地区 | | 995 |
| | 75 |
| | 318 |
| | 28 |
| | 1,416 |
|
欧洲 | | 948 |
| | 168 |
| | 167 |
| | 398 |
| | 1,681 |
|
中东 | | 328 |
| | 407 |
| | 207 |
| | (6 | ) | | 936 |
|
其他 | | 50 |
| | 10 |
| | 163 |
| | — |
| | 223 |
|
净销售总额 | | $ | 6,369 |
| | $ | 2,619 |
| | $ | 3,746 |
| | $ | 2,917 |
| | $ | 15,651 |
|
| | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日的季度 |
| | 航空学 | | MFC | | RMS | | 太空 | | 总计 |
净销售额 | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 4,796 |
| | $ | 1,916 |
| | $ | 3,059 |
| | $ | 2,199 |
| | $ | 11,970 |
|
服务 | | 788 |
| | 434 |
| | 703 |
| | 441 |
| | 2,366 |
|
净销售总额 | | $ | 5,584 |
| | $ | 2,350 |
| | $ | 3,762 |
| | $ | 2,640 |
| | $ | 14,336 |
|
按合同类型划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 4,170 |
| | $ | 1,535 |
| | $ | 2,619 |
| | $ | 523 |
| | $ | 8,847 |
|
费用可报销 | | 1,414 |
| | 815 |
| | 1,143 |
| | 2,117 |
| | 5,489 |
|
净销售总额 | | $ | 5,584 |
| | $ | 2,350 |
| | $ | 3,762 |
| | $ | 2,640 |
| | $ | 14,336 |
|
按客户分列的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国政府 | | $ | 3,435 |
| | $ | 1,633 |
| | $ | 2,675 |
| | $ | 2,236 |
| | $ | 9,979 |
|
国际 (a) | | 2,095 |
| | 670 |
| | 995 |
| | 395 |
| | 4,155 |
|
美国商业及其他 | | 54 |
| | 47 |
| | 92 |
| | 9 |
| | 202 |
|
净销售总额 | | $ | 5,584 |
| | $ | 2,350 |
| | $ | 3,762 |
| | $ | 2,640 |
| | $ | 14,336 |
|
按地理区域划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 3,489 |
| | $ | 1,680 |
| | $ | 2,767 |
| | $ | 2,245 |
| | $ | 10,181 |
|
亚太地区 | | 906 |
| | 122 |
| | 330 |
| | 8 |
| | 1,366 |
|
欧洲 | | 798 |
| | 122 |
| | 198 |
| | 381 |
| | 1,499 |
|
中东 | | 337 |
| | 413 |
| | 285 |
| | 6 |
| | 1,041 |
|
其他 | | 54 |
| | 13 |
| | 182 |
| | — |
| | 249 |
|
净销售总额 | | $ | 5,584 |
| | $ | 2,350 |
| | $ | 3,762 |
| | $ | 2,640 |
| | $ | 14,336 |
|
| | | | | | | | | | |
| |
(a) | 国际销售包括通过美国政府签约的外国军事销售（FMS）以及对国际政府和其他国际客户的直接商业销售。 |
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我们的航空业务部门包括我们最大的项目，即F-35 Lightning II联合打击战斗机，这是一架国际多用途、多变体、隐身战斗机。F-35计划的净销售额约为 28%占我们合并净销售总额的百分比 季度末 2020 年 3 月 29 日和 26%占我们合并净销售总额的百分比 季度末 2019年3月31日.
我们每个业务部门的总资产如下（以百万计）：
|
| | | | | | | | | | |
| | 3月29日
2020 | | 十二月三十一日
2019 |
资产 | | | | | | |
航空学 | | $ | 10,003 |
| | | $ | 9,109 |
| |
导弹和火力控制 | | 5,210 |
| | | 5,030 |
| |
旋转和任务系统 | | 18,901 |
| | | 18,751 |
| |
太空 | | 6,164 |
| | | 5,844 |
| |
业务板块总资产 | | 40,278 |
| | | 38,734 |
| |
企业资产 (a) | | 8,970 |
| | | 8,794 |
| |
总资产 | | $ | 49,248 |
| | | $ | 47,528 |
| |
| |
(a) | 公司资产主要包括现金和现金等价物、递延所得税、未来可能复苏的环境成本部分的资产以及在单独信托中持有的投资。 |
备注 4 — 合约资产和负债
合同资产包括未开单金额，通常是使用完成成本对成本的收入确认方法，且确认的收入超过向客户开单的金额时，根据合同进行的销售产生的未开单金额。合同负债包括预付款和超过确认收入的账单。 合同资产和合同负债如下（以百万计）：
|
| | | | | | | | | | |
| | 3月29日
2020 | | 十二月三十一日
2019 |
合同资产 | | $ | 10,189 |
| | | $ | 9,094 |
| |
合同负债 | | 7,205 |
| | | 7,054 |
| |
合同资产 增加的 $1.1十亿在 季度末 2020 年 3 月 29 日，主要是由于确认了与履行或部分履行义务有关的收入 季度末 2020 年 3 月 29 日我们还没有为此向客户开具账单。曾经有 不在此期间，与我们的合约资产相关的重大信用或减值损失 季度已结束 2020 年 3 月 29 日和 2019年3月31日.
合同负债 增加的 $151百万在 季度末 2020 年 3 月 29 日, 主要是由于收到的款项超过了这些履约义务的确认收入.在此期间 季度末 2020 年 3 月 29 日，我们认识到 $1.6十亿我们存在的合同负债中 2019年12月31日作为收入。在此期间 季度末 2019年3月31日，我们认识到 $1.8十亿我们的合同负债为 2018年12月31日作为收入。
备注 5 — 库存
库存包括以下内容（以百万计）：
|
| | | | | | | | | | |
| | 3月29日
2020 |
| 十二月三十一日
2019 |
材料、备件和用品 | | $ | 521 |
| | | $ | 532 |
| |
在处理中工作 | | 2,717 |
| | | 2,783 |
| |
成品 | | 301 |
| | | 304 |
| |
库存总额 | | $ | 3,539 |
| | | $ | 3,619 |
| |
如果我们确定在授予合同之前履行合同所产生的成本与合同直接相关，则这些费用将作为在制品包括在制品中，则这些费用与我们可以具体说是预期的合同直接相关
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确定并有可能授予合同，这些费用产生或增加用于履行履约义务的资源，并且费用可以收回（称为合同前成本）。最初以库存资本化的合同前成本通常被视为与收到预期合同后向客户转让产品和服务相一致的销售成本。所有其他合同前费用，包括启动费用，均在发生时记作支出。截至 2020 年 3 月 29 日和2019年12月31日, $519百万和 $493百万的合同前费用已包含在库存中。
备注 6 — 退休后福利计划
我们与符合条件的固定福利养老金计划以及退休人员医疗和人寿保险计划相关的税前净定期福利（收入）成本包括以下内容（以百万计）：
|
| | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 |
| | 3月29日
2020 | | 3月31日
2019 |
合格的固定福利养老金计划 | | | | | | |
服务成本 | | $ | 25 |
| | | $ | 129 |
| |
利息成本 | | 385 |
| | | 452 |
| |
计划资产的预期回报率 | | (566 | ) | | | (575 | ) | |
已确认的净精算亏损 | | 212 |
| | | 351 |
| |
先前服务抵免额的摊销 | | (86 | ) | | | (84 | ) | |
定期补助金（收入）净成本总额 | | $ | (30 | ) | | | $ | 273 |
| |
退休人员医疗和人寿保险计划 | | | | | | |
服务成本 | | $ | 3 |
| | | $ | 4 |
| |
利息成本 | | 18 |
| | | 24 |
| |
计划资产的预期回报率 | | (32 | ) | | | (28 | ) | |
已确认的净精算亏损 | | (1 | ) | | | 1 |
| |
先前服务成本的摊销 | | 10 |
| | | 10 |
| |
定期补助金（收入）净成本总额 | | $ | (2 | ) | | | $ | 11 |
| |
正如先前在2014年7月1日宣布的那样，我们完成了计划冻结受薪员工的合格和不合格固定福利养老金计划的最后一步；这些计划现已完全冻结。冻结完成后，我们的大多数受薪员工都参与了增强型固定缴款退休储蓄计划。
我们将净定期福利成本（主要是2020年开始的讨价还价计划）的服务成本部分记录为销售成本的一部分，将净定期福利成本的非服务成本部分记录为其他非营业外收入（支出）的一部分，净收益表中净额。
上表中确认的净精算亏损和先前服务抵免额或成本的摊销，以及与我们的其他退休后福利计划相关的类似成本（$5百万对于 季度末 2020 年 3 月 29 日和 $11百万对于 季度末 2019年3月31日）从累计其他综合亏损（AOCL）中重新归类，并作为所列期间净定期收益（收益）成本的组成部分入账。这些成本总计 $140百万 ($110百万，扣除税款）期间 季度末 2020 年 3 月 29 日和 $289百万 ($227百万，扣除税款）期间 季度末 2019年3月31日并作为其他综合收益的增加计入我们的综合收益报表。
我们合格的固定福利养老金计划所需的资金是根据经2006年《养老金保护法》（PPA）修订的1974年《雇员退休收入保障法》（ERISA）以及CAS和美国国税法规则的规定确定的。有 不在此期间对我们合格的固定福利养老金计划的缴款 季度已结束 2020 年 3 月 29 日和 2019年3月31日.
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备注 7 — 法律诉讼和突发事件
我们是我们正常业务过程中出现的诉讼和其他诉讼的当事方或其财产受其约束，包括与环境保护相关的条款引起的事项，并受与我们先前拥有的某些业务相关的突发事件的约束。这类事项可能导致罚款、罚款、费用补偿或缴款、补偿性或三倍赔偿金或非金钱制裁或救济。我们认为，尽管任何问题的不利解决都可能对我们在任何特定的中期报告期内的净收益产生重大影响，但这些问题的结果，包括下文所述的法律诉讼，对整个公司产生重大不利影响的可能性微乎其微。我们在评估中考虑的因素包括现有法律诉讼和索赔的性质、声称的或可能的损害赔偿或意外损失（如果可以估计）、案件进展、现行法律和判例、法律顾问和其他顾问的意见或观点、我们在类似案件中的经验和其他公司的经验、评估时我们掌握的事实以及我们打算如何回应诉讼或索赔。随着个人诉讼或索赔的进展，我们对这些因素的评估可能会随着时间的推移而发生变化。
尽管我们无法确定地预测法律或其他诉讼的结果，但如果至少存在合理的损失可能性，GAAP要求我们披露对合理可能的损失或损失范围的估计，或声明无法做出这样的估计。我们遵循详尽的流程，力求估计合理可能的损失或损失范围，只有当我们无法做出这样的估计时，我们才得出结论并披露无法做出估计。因此，除非我们在下文关于法律诉讼的讨论中另有说明，否则无法估计与任何个人法律诉讼相关的合理可能的损失或损失范围。
法律诉讼
由于我们收购了西科斯基飞机公司（西科斯基），我们承担了以下各项的辩护和任何潜在责任 二美国威斯康星东区地方法院正在审理虚假索赔法案民事诉讼。2014年10月，美国政府提起申诉，要求干预第一起诉讼，该诉讼由derco Aerospace（Derco）的前雇员玛丽·帕策提起。2017年5月，美国政府提出申诉，要求干预第二起诉讼，该诉讼是由西科斯基支持服务公司（SSSI）前雇员彼得·西玛提起的。2017年11月，法院将这些案件合并为一项单一的发现和审判诉讼。
美国政府声称西科斯基和 二其全资子公司Derco和SSSI违反了《民事虚假索赔法》和《谈判真相法》，这些合同涉及美国海军于2006年6月授予SSSI的支持海军T-34和T-44固定翼涡轮螺旋桨训练飞机的合同。SSSI与Derco签订了分包合同，主要为训练飞机采购和管理备件。美国政府辩称，SSSI向海军多收了合同账单，这是因为Derco使用了违禁的成本加成本百分比定价，将利润和管理费用按Derco采购然后出售给SSSI的备件价格的百分比来增加。美国政府还声称，Derco对SSSI的索赔、SSSI对海军的索赔以及SSSI在2006年至2012年的年度最终间接成本证明是虚假的，SSSI提交了不准确的成本或定价数据，违反了独家后续 “桥梁” 合同的《谈判真相法》。美国政府的投诉声称普通法要求违反合同和不当致富。
美国政府还指控违反了《反回扣法》和《虚假索赔法》，其依据是每月的 “退款”，SSSI通过该退款向Derco收取了某些SSSI人员的费用，据称是为了换取SSSI允许一项对Derco “非常优惠” 的定价安排。2018年1月12日，该公司提出了部分驳回动议，旨在缩小美国政府的索赔范围，包括寻求驳回《反回扣法》的指控。该公司还采取行动，根据《虚假索赔法》的先行申报规则，解除Cimma的当事方资格，该规则仅允许第一关系人在未决案件中获得赔偿。地方法院于2018年7月20日部分批准了这些动议，驳回了政府根据《反回扣法》提出的申诉，并解除了Cimma作为诉讼当事方的资格。
美国政府要求赔偿大约 $52百万，可处以三倍的刑期，外加法定处罚。我们认为，对于美国政府的其余索赔，我们有法律和事实上的辩护。尽管我们继续评估我们的责任和风险，但我们目前认为不太可能遭受物质损失。如果与我们的预期相反，美国政府在这个问题上占了上风，并证明损害赔偿金等于或接近于我们的预期 $52百万和
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成功地使此类损失增加了三倍，其结果可能会对我们在确认负债期间的经营业绩以及我们在支付任何赔偿金期间的现金流产生不利影响。
2019年2月8日，司法部（DOJ）向美国华盛顿东区地方法院提起诉讼，指控除其他罪名外，针对任务支持联盟有限责任公司（MSA）、洛克希德·马丁公司、洛克希德·马丁服务公司（LMSI）和现任洛克希德·马丁公司副总裁违反民事虚假索赔法和民事反回扣法。未具体说明所要求的赔偿金额，但司法部要求根据《虚假索赔法》获得三倍的赔偿，并根据《反回扣法》，处罚可加倍。这些指控主要涉及LMSI根据与MSA签订的分包合同提供的信息技术服务、MSA和LMSI对这些服务的定价，以及洛克希德·马丁公司向包括副总裁在内的某些借调到MSA的员工支付的标准激励薪酬。MSA是一家合资企业，持有为美国能源部汉福德工厂提供基础设施支持服务的主要合同。2019年4月23日，双方各自提出了部分动议，要求驳回美国政府的《虚假索赔法》和《反回扣法》的指控。2020年1月13日，法院以偏见驳回了针对所有被告的《反回扣法》索赔，并驳回了驳回《虚假索赔法》索赔的动议。
2016年8月16日，我们将以前的信息系统与全球解决方案（IS＆GS）业务部门剥离给了莱多斯控股有限公司（Leidos），该交易使IS&GS成为Leidos的一部分（以下简称 “交易”）。在交易中，莱多斯收购了IS&GS在MSA中的权益以及与洛克希德·马丁公司参与MSA相关的负债。承担的负债中包括与该诉讼相关的负债。洛克希德·马丁公司向莱多斯转移了大约一笔储备 $38百万由洛克希德·马丁公司就其及其附属公司的潜在责任成立，并同意就Leidos承担的损害赔偿责任向Leidos赔偿以下责任： 100%超过该储备金的金额，不超过 $64百万和 50%的金额超过 $64百万.
我们目前无法合理估计我们的风险敞口，但是任何被告的和解或判决都可能牵涉到洛克希德·马丁公司的上述赔偿义务。目前，鉴于我们认为防御力强，我们认为莱多斯承担了责任，以及我们对赔偿结构的看法，我们认为不太可能遭受物质损失，也没有采取任何储备金。
2009 年 4 月 24 日，我们对纽约大都会交通管理局及其基本建设公司（统称 MTA）提起宣告性判决诉讼，要求美国纽约南区地方法院认定 MTA 严重违反了我们的协议，理由是 MTA 未能提供进入必须施工的地点和客户提供的完成合同所需的设备。MTA提出了答复和反诉，指控我们违反了合同，随后因涉嫌违约而终止了合同。MTA要求的主要赔偿金是完成合同的费用和潜在的再采购费用。尽管我们无法估计另一家承包商完成合同的成本和再采购的费用，但我们注意到我们与MTA签订的合同的总价值为 $323百万，其中 $241百万已付给我们，而且 MTA 正在寻求大约的赔偿 $190百万。我们对MTA的指控提出异议，并正在为之辩护。此外，经过调查，我们由独立律师代理的与此事有关的履约保证金的担保人得出结论，MTA终止合同是不恰当的。最后，我们的宣告性判决诉讼后来进行了修改，包括向MTA提出的金钱损害赔偿要求，金额约为 $95百万。在进行了为期五周的法庭审理和当事方提交审后诉状之后，地区法院于2014年12月受理了此事。我们仍在等待地区法院的裁决。尽管此事与我们以前的IS&GS业务有关，但在2016年剥离IS&GS时，我们保留了诉讼。
环境问题
我们参与了与土壤、沉积物、地表水和地下水污染、危险物质处置和其他环境问题有关的诉讼和潜在诉讼，这些诉讼和诉讼涉及我们目前或以前的一些设施、我们可能负有合同责任的设施以及我们被指定为潜在责任方（PRP）的第三方场所。根据美国政府法规，很大一部分环境成本将包含在我们的净销售额和未来时期的销售成本中。在记录未来环境成本负债时，无论合同形式如何（例如成本报销、固定价格），我们都会记录资产，以便通过向美国政府机构提供产品和服务的定价来估算未来可能的收益。我们会持续评估可能出现的环境成本部分资产的可回收性
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通过评估美国政府法规、我们的美国政府业务基础和合同组合、我们获得此类费用报销的历史以及一些美国政府代表为限制此类报销所做的努力等因素，来实现未来的复苏。我们将这些环境成本中预计分配给美国以外的部分包括在内。政府合同或根据美国政府合同被确定为不可收回的，按我们在确定负债时的销售成本中扣除。
在 2020 年 3 月 29 日和 2019年12月31日, 记录的与环境问题有关的负债总额为 $812百万和 $810百万，其中大部分记录在合并资产负债表上的其他非流动负债中。我们已经记录了未来可能回收的环境成本部分的资产 $705百万和 $703百万在 2020 年 3 月 29 日和 2019年12月31日，其中大部分记录在合并资产负债表上的其他非流动资产中，用于估计这些成本的未来回收，因为根据前面提到的因素，我们认为回收是可能的。我们预计成本和成本回收将超过大约 20年份.
环境修复活动通常持续多年，这使得估算负债成为判断问题，因为在评估污染程度方面存在不确定性，以及修复技术的变化和监管环境标准的变化等因素。我们正在监控或调查许多以前和现在的运营设施，以备将来可能的补救措施。我们每季度对环境修复场所的状况以及相关的负债和应收账款进行审查。此外，在我们的季度审查中，我们在估算补救活动可能需要的任何未来成本的时间和金额时考虑这些因素和其他因素，并在可能发生或将要发生损失且可以合理估计损失时记录负债。记录的负债金额基于我们对特定地点的补救成本的估计。我们不对已记录的负债进行贴现，因为未来现金支付的金额和时间不是固定的，也无法可靠地确定。我们合理地无法在所有情况下确定我们的财务风险范围，因为尽管损失可能是可能或合理可能的，但在某些情况下，目前无法估计损失或合理可能的损失或损失范围。
我们还向包括美国政府在内的其他 PRP 提出收回产生的费用或场地修复费用分摊的索赔，并且正在根据与先前或当前运营的某些地点的土壤、地下水、沉积物或地表水污染有关的各种同意令、命令和协议开展修复活动。根据与加利福尼亚州、纽约州和华盛顿州某些地点相关的协议，美国政府根据《综合环境应对、补偿和责任法》（CERCLA）以PRP的身份向我们偿还了某些补救活动的支出百分比，具体适用于每个地点。
除了上文讨论的诉讼和可能的诉讼外，加利福尼亚州此前还将饮用水中污染物六价铬的最高含量定为十亿分之十（ppb）。该标准因未能进行所需的经济可行性分析而成功受到加州制造商和技术协会（CMTA）的质疑。针对法院的裁决，加州环境保护局下属的州水资源控制委员会（State Board）从已发布的法规中撤回了六价铬标准，只保留了总铬的50 ppb标准。州议会表示将努力重新制定六价铬标准。此外，美国环境保护署（U.S. EPA）正在考虑是否监管六价铬。
加州还在重新评估其现有的高氯酸盐饮用水标准，即6 ppb，美国环保局正在采取措施监管饮用水中的高氯酸盐。如果加利福尼亚州或联邦一级对高氯酸盐或六价铬采用大幅降低的标准，我们预计我们的环境负债和相关资产估算将大幅增加，以抵消未来美国政府产品和服务定价可能回升的部分。可分配给我们的非美国的金额政府合同或根据美国政府合同确定不可收回的合同将计入支出，这可能会对我们在任何特定的中期报告期的收益产生重大影响。
我们还在评估针对一类通常称为全氟烷基和多氟烷基化合物（PFAS）的化合物的现有和正在考虑的法律要求的潜在影响。全氟辛烷磺酸化合物已无处不在，例如用于消防泡沫、制造过程以及防污和防粘产品（例如聚四氟乙烯、防污织物）。由于我们多年来一直使用含有其中一些化合物的产品和工艺，因此它们很可能作为污染物存在于我们的许多清理场所。政府当局有
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宣布了对饮用水中某些化合物的极低浓度进行监管的计划，在某些情况下已经开始，这可能会导致我们许多场地的清理成本增加。
信用证、担保债券和第三方担保
我们签订了金融机构代表我们发行的备用信用证和担保债券，并直接向第三方发放了担保，主要涉及从客户那里收到的预付款和某些合同的未来履约担保。如果我们不履行义务，通常可以提取信用证和担保债券。在某些情况下，我们可能会为合资伙伴等第三方的合同履约提供担保。我们共有未偿还的信用证、担保债券和第三方担保总额 $3.2十亿和 $3.6十亿在 2020 年 3 月 29 日和 2019年12月31日。第三方担保不包括代表子公司和其他合并实体发行的担保。
在 2020 年 3 月 29 日和 2019年12月31日，第三方担保总额 $725百万和 $996百万，其中大约 67%和 76%与我们目前或以前是当事方的合资企业的合同履行担保有关。这些金额代表我们对合资企业、合资伙伴或剥离企业不履行合同而预计产生的最大金额的估计。通常，我们还提供交叉赔偿，这可能使我们能够收回可能代表合资伙伴支付的款项。
在确定风险敞口时，我们会评估现有和前任合资伙伴以及创新协议下的受让人的声誉、合同义务履行情况、技术能力和信贷质量，所有这些协议都包括FAR要求的担保。我们的财务报表中没有记录与第三方担保或更新协议相关的重大金额。
备注 8 — 公允价值测量
按公允价值计量和记录的经常性资产和负债包括以下内容（以百万计）：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 年 3 月 29 日 | | 2019年12月31日 |
| | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 |
资产 | | | | | | | | |
共同基金 | | $ | 979 |
| | $ | 979 |
| | $ | — |
| | $ | 1,363 |
| | $ | 1,363 |
| | $ | — |
|
美国政府证券 | | 77 |
| | — |
| | 77 |
| | 99 |
| | — |
| | 99 |
|
其他证券 | | 299 |
| | 132 |
| | 167 |
| | 319 |
| | 171 |
| | 148 |
|
衍生品 | | 66 |
| | — |
| | 66 |
| | 18 |
| | — |
| | 18 |
|
负债 | | | | | | | | | | | | |
衍生品 | | 37 |
| | — |
| | 37 |
| | 23 |
| | — |
| | 23 |
|
按资产净值计量的资产 (a) | | | | | | | | | | | | |
其他混合基金 | | 19 |
| | | | | | 19 |
| | | | |
| |
(a) | 净资产价值（NAV）等于基金的总价值除以基金的已发行股票数量。 |
几乎所有按公允价值计量的资产，除衍生品外，都是在单独信托中持有的投资，用于为我们的某些不合格递延薪酬计划提供资金，并记入合并资产负债表上的其他非流动资产。共同基金和某些其他证券的公允价值是参照活跃市场的单位报价乘以持有的单位数量来确定的，不考虑交易成本。美国政府和其他证券的公允价值是使用定价模型确定的，该定价模型使用可观察的投入（例如，在常用报价间隔内可观察到的利率和收益率曲线）、经纪人或交易商提供的出价或具有类似特征的证券的报价。衍生工具的公允价值由外币远期合约（包括嵌入式衍生品和利率互换合约）组成，主要根据未来现金流的现值确定，使用模型推导的估值，使用利率、信用利差和外币汇率等可观测输入。
两者的衍生品都很出色 2020 年 3 月 29 日和 2019年12月31日包括外币远期合约、利率互换和外币相关合约嵌入式衍生品。我们使用衍生工具
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合并财务报表附注（未经审计）（续）
主要是为了减少我们因外币汇率和利率变动而面临的市场风险敞口。我们不为投机交易目的订立或持有衍生工具。我们在全球开展业务，并面临与外币汇率变动相关的风险。我们订立外币套期保值，例如远期合约和期权合约，这些合约的价值会随着外币汇率的变化而变化。我们最重要的外币风险敞口与英镑、欧元、加元和澳元有关。这些合约对冲了预测的外汇交易，以减轻与外币汇率变动相关的收益和现金流的波动。我们将外币套期保值指定为现金流套期保值。我们还主要通过借贷活动受到利率变动的影响。对于固定利率借款，我们可以使用浮动利率互换，有效地将固定利率借款转换为浮动利率借款，以减少支付的利息金额。这些掉期被指定为公允价值套期保值。对于浮动利率借款，我们可以使用固定利率互换，有效地将浮动利率借款转换为固定利率借款，以减轻利率变动对收益的影响。这些互换被指定为现金流套期保值。我们还可能订立未被指定为套期保值且不符合对冲会计资格的衍生工具，这些工具旨在减轻某些经济风险。
我们两次未偿利率互换的名义总额 2020 年 3 月 29 日和 2019年12月31日是 $750百万。我们未偿还的外币套期保值的名义总额为 2020 年 3 月 29 日和 2019年12月31日是 $3.5十亿和 $3.8十亿。我们未偿还的利率互换和外币套期保值的公允价值为 2020 年 3 月 29 日和 2019年12月31日并不重要。在此期间，衍生工具没有对净收益和综合收益产生重大影响 季度已结束 2020 年 3 月 29 日和 2019年3月31日。我们几乎所有的衍生品都指定用于对冲会计。
除了上表中列出的金融工具外，我们还持有其他金融工具，包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和债务。现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面金额接近其公允价值。我们未偿债务的估计公允价值为 $15.7十亿和 $15.9十亿在 2020 年 3 月 29 日和 2019年12月31日。未偿债务本金为 $13.8十亿两者都是 2020 年 3 月 29 日和 2019年12月31日，不包括 $1.1十亿和 1.2 亿美元未摊销的折扣和发行成本为 2020 年 3 月 29 日和 2019年12月31日。我们未偿债务的估计公允价值是根据可观察到的输入（二级）确定的。
备注 9 — 股东权益
回购普通股
在 季度末 2020 年 3 月 29 日，我们回购了 0.7百万的股票 $264百万根据1934年《证券交易法》第10b5-1条的回购计划，其中一些是在第一季度末之后结算的。我们还签订了加速股票回购（ASR）协议以进行回购 $500百万截至2020年4月的普通股。根据ASR协议的条款，我们支付了 $500百万并收到了初始交付的 1.0百万我们普通股的股份。收到的普通股总数基于我们在ASR协议期限内普通股的平均成交量加权平均价格（VWAP）减去折扣，并根据ASR协议的条款和条件进行调整。根据截至2020年4月20日的平均VWAP，我们预计将获得大约 0.5百万最终结算后的额外股份。
根据我们的股票回购计划，未来普通股回购的剩余授权总额为 $2.0十亿截至 2020 年 3 月 29 日。当我们回购普通股时，我们会减少普通股 $1回购股票面值的百分比，超过面值的超额收购价格记作额外实收资本的减少。如果额外的实收资本减少到零，我们会将超额购买价格超过面值的剩余部分记录为留存收益的减少。由于回购量和回购价格，额外的实收资本减少到 零，超额购买价格超过面值的剩余部分为 $733百万记录为该期间留存收益的减少 季度末 2020 年 3 月 29 日.
分红
我们宣布的现金分红总额 $677百万 ($2.40每股）和 $623百万 ($2.20每股）期间 季度已结束 2020 年 3 月 29 日和 2019年3月31日。在结束的季度中支付的股息 2020 年 3 月 29 日和
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2019年3月31日高于因支付给限制性股票单位和PSU持有人的股息等价物而宣布的股息。这些股息等价物在归属期内累积，并在RSU和PSU的归属时支付。
限制性股票单位补助
在 季度末 2020 年 3 月 29 日，我们向某些员工发放了大约 0.5百万加权平均授予日公允价值为 $384.17每个 RSU。这些限制性股票单位的授予日公允价值等于我们在授予日普通股的收盘市价减去折扣，以反映仅在归属时支付的股息等价现金付款的延迟，通常是 三年从授予之日起。我们将RSU的授予日公允价值减去预计没收的款项，按比例确认为必要服务期内的薪酬支出，如果员工在发放之日符合退休资格，或者将在归属期结束前获得退休资格，则该补偿期短于归属期。
累计其他综合亏损
扣除税款后，AOCL余额的变化包括以下内容（以百万计）：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 退休后 福利计划 | | 其他，净额 | | AOCL |
截至2019年12月31日的余额 | | $ | (15,528 | ) | | $ | (26 | ) | | $ | (15,554 | ) |
重新分类前的其他综合收入 | | — |
| | 5 |
| | 5 |
|
从 AOCL 中重新分类的金额 | | | | | | |
确认精算损失净额 (a) | | 172 |
| | — |
| | 172 |
|
先前服务抵免净额的摊销 (a) | | (62 | ) | | — |
| | (62 | ) |
其他 | | — |
| | (102 | ) | | (102 | ) |
从 AOCL 重新分类的总数 | | 110 |
| | (102 | ) | | 8 |
|
其他综合收入总额 | | 110 |
| | (97 | ) | | 13 |
|
截至2020年3月29日的余额 | | $ | (15,418 | ) | | $ | (123 | ) | | $ | (15,541 | ) |
| | | | | | |
截至2018年12月31日的余额 | | $ | (14,254 | ) | | $ | (67 | ) | | $ | (14,321 | ) |
重新分类前的其他综合收入 | | — |
| | (5 | ) | | (5 | ) |
从 AOCL 中重新分类的金额 | | | | | | |
确认精算损失净额 (a) | | 287 |
| | — |
| | 287 |
|
先前服务抵免净额的摊销 (a) | | (60 | ) | | — |
| | (60 | ) |
其他 | | — |
| | 5 |
| | 5 |
|
从 AOCL 重新分类的总数 | | 227 |
| | 5 |
| | 232 |
|
其他综合收入总额 | | 227 |
| | — |
| | 227 |
|
截至2019年3月31日的余额 | | $ | (14,027 | ) | | $ | (67 | ) | | $ | (14,094 | ) |
| |
(a) | 与我们的退休后福利计划相关的AOCL的重新分类被记录为所列每个时期的净定期福利成本的一部分（见”附注6 — 退休后福利计划”). |
备注 10 — 其他
估计值的变化
在估算合同销售和成本（包括利润预订率）时做出了重要的估计和假设。在长期合同签订之初，我们会识别和监控合同的技术、进度和成本方面的风险以及可变对价，并评估这些风险对我们完成合同的销售额和总成本估算的影响。估算考虑了技术要求（例如，新开发的产品与成熟的产品）、时间表和相关任务（例如，里程碑事件的数量和类型）和成本（例如，材料、人工、分包商、管理费用、一般和管理费用，以及履行我们的工业合作协议（有时称为抵消协议或本地化协议，根据与国际客户签订的某些合同所要求的估计成本）。每份合约的初始利润预定率在完成合同的初始估计总成本中考虑了与实现技术要求、时间表和成本的能力相关的风险
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合同。如果我们成功消除了合同技术、进度和成本方面的风险，则在合同履行期间，利润预订率可能会提高，这会降低完成合同的估计总成本，或者可能增加我们预计在合同中获得的可变对价。相反，如果完成合约的估计总成本增加或我们预计获得的可变对价的估计减少，我们的利润预订率可能会降低。在合同履行过程中，所有估算值都可能发生变化，并可能影响利润预定率。当合同产生的总成本估计数超过交易价格的总估计数时，在合同层面确定全部损失的准备金，并记录在确定损失的时期内。
此外，我们的合约利润率的变化可能会对我们的分部销售额、营业利润率和营业利润率的可比性产生有利或不利的影响，我们使用竣工百分比成本对成本占比的方法来衡量完工进度。利润记账率的增加，通常称为风险退休，通常与为履行履约义务而对估计总成本的修订有关，这反映了特定合同条件的改善。相反，特定合同的条件可能会恶化，导致履行履约义务的估计总成本增加，利润登记率降低。利润登记率的增加或减少在本期内得到确认，反映了此类变动迄今为止的影响。细分市场的营业利润和利润率也可能受到其他项目的有利或不利影响，这可能会影响也可能不会影响销售。有利的项目可能包括合同事项的积极解决、遣散费和重组费用的成本回收、保险追回和资产出售的收益。不利的项目可能包括对合同事项的不利解决；重组费用，但不包括在分部经营业绩中的重大遣散费；争议储备金；某些资产减值；以及某些资产的销售亏损。
我们与交易量无关的合并净调整，包括净利润预订率调整和其他事项，使该分部的营业利润增长了大约 $465百万 在 季度末 2020 年 3 月 29 日 和 $565百万 在 季度末 2019年3月31日.这些调整使净收益增加了大约 $367百万 ($1.30每股）期间 季度末 2020 年 3 月 29 日和 $446百万 ($1.57每股）期间 季度末 2019年3月31日。我们从前一时期履行的履约义务中确认的净销售额约为 $530百万在 季度末 2020 年 3 月 29 日和 $670百万在 季度末 2019年3月31日，这主要与影响收入的利润预订率的变化有关。
正如我们之前在2019年10-K表格中披露的那样，我们负责在旋转和任务系统（RMS）业务领域设计、开发和建造地面雷达的计划。该计划遇到了绩效问题，我们会定期累积储备金。截至 2020 年 3 月 29 日，累计损失约为$225百万在这个节目中。我们可能会继续遇到与客户要求和我们在本合同下的绩效有关的问题，并且必须记录额外费用。但是，根据先前记录的亏损以及我们目前对完成该计划的销售和成本的估计，我们目前预计额外的损失（如果有的话）不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
正如我们之前在2019年10-K表格中披露的那样，我们有一个名为EADGE-T的计划，用于为遇到性能问题的国际客户设计、集成和安装防空导弹指挥、控制、通信、计算机情报（C4I）系统，我们定期在RMS业务部门累积储备金。截至 2020 年 3 月 29 日，累计损失仍约为2.6亿美元。我们将继续监控计划要求和绩效。目前，我们预计不会产生对我们的经营业绩或财务状况具有重大意义的额外费用。
正如我们之前在2019年10-K表格中披露的那样，我们的太空业务领域有两个商用卫星计划，在这两个项目中，我们遇到了与开发和集成现代化的LM 2100卫星平台相关的性能问题。这些计划总共交付三颗卫星，其中两颗于2019年发射，一颗于2020年2月发射。我们定期修改估算成本，以完成这些商业开发计划。截至2020年3月29日，累计亏损保持在大约 $410百万用于这些程序。我们预计额外的损失（如果有）不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
正如我们之前在2019年10-K表格中披露的那样，我们负责为勇士能力维持计划设计、开发和安装升级版炮塔。2018年，由于绩效问题，我们修改了完成该计划的估计成本，并记录了MFC业务部门的费用。截至3月29日，
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2020年，该计划的累计损失仍为约1.4亿美元。我们可能会继续遇到与客户要求和我们在本合同下的业绩有关的问题，可能必须记录额外的储备金。但是，根据已经记录的亏损以及我们目前对完成该计划的销售和成本的估计，我们目前预计额外的损失（如果有的话）不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
投资高级军事维护、维修和大修中心有限责任公司（AMMROC）
截至2020年3月29日，我们投资了位于阿拉伯联合酋长国的AMMROC合资企业，账面价值为4.35亿美元。我们使用权益法对我们在AMMROC的投资进行核算。实际上，AMMROC当前的所有业务都依赖于单一客户合同，为即将重新竞争的固定翼和旋转翼军用飞机提供维护、维修和大修（MRO）服务。2020年4月，在我们第一季度结束之后，该客户宣布打算将合同授予竞争对手。但是，客户尚未执行新合同，也没有确定何时或如何向竞争对手过渡MRO服务。我们正在与AMMROC的管理层和我们的合资伙伴合作，以了解我们的选择，包括是否有理由质疑该奖项并保留MRO服务，探讨AMMROC作为分包商继续向竞争对手提供MRO服务的可能性，是否有机会用其他客户安排取代合同，或者结束业务。目前，在我们全面评估上述选项、客户向竞争对手过渡MRO服务的计划、AMMROC业务的剩余部分可能发生的情况、AMMROC资产的潜在清算和对所有者的最终分配，以及我们在司法管辖法和合资协议下的权利等项目之前，我们无法确定与我们的投资相关的非现金减值费用（如果有）的范围。但是，如果客户继续向竞争对手过渡MRO服务，而AMMROC不是分包商（或作用有限），我们预计将对AMMROC的业务和我们投资的账面价值产生不利影响，这种影响可能很大，最早可能在2020年第二季度出现减值。除了潜在的非现金减值费用对收益的影响外，我们目前预计不会对2020年的经营业绩、财务状况或现金流产生任何其他重大影响。
待办事项
待办事项（即未履行或剩余的履约义务）是指我们预计将确认的控制权尚未移交给客户的产品和服务的销售额。对于我们的成本报销合同和固定价格激励合同，根据合同条款，我们预计获得的对价可能超过合同授予金额。估计对价在合同开始时确定，并在整个合同期内持续进行审查。在确定估计的对价时，我们会考虑与完成合同的技术、进度和成本影响相关的风险，以及对任何可变对价的估计。我们会定期审查这些风险，并可能相应地增加或减少积压。随着此类合同的风险成功消除，预计客户的考虑可能会降低，从而在没有相应确认销售额的情况下减少积压。截至 2020 年 3 月 29 日，我们最后的待办事项是 $144.1十亿。我们预计能认出大约 37%我们在未来 12 个月的待办事项中，大约 62%在接下来的24个月内作为收入，其余部分随后确认。
所得税
我们的有效所得税税率是 15.4% 对于 季度末 2020 年 3 月 29 日，以及 12.4% 对于 季度末 2019年3月31日。本季度结束时的利率 2019年3月31日根据2019年3月4日发布的拟议税收法规，2018年单独记录的6,500万美元或每股0.23美元的额外税收减免，受益于该法规，该法规明确外国军事销售符合外国衍生的无形收入待遇。 这两个时期的税率都受益于员工权益奖励的税收减免、研发税收抵免、国外衍生无形收入的税收减免以及向具有员工持股计划特征的公司固定缴款计划支付的股息。
出售客户应收账款
有时，我们的客户可能会寻求延期付款条款来购买我们的产品。在这些交易中，我们可能会应客户的要求达成安排，将客户应收账款无追索权出售给无关的第三方金融机构。出于会计目的，这些交易不打折
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由于我们没有持续参与，因此被视为应收账款的出售。来自金融机构的销售收益反映在现金流量表上的运营现金流中。我们向客户出售了以下应收账款 $146百万 在 季度末 2020 年 3 月 29 日和 $104百万在 季度末 2019年3月31日。没有与出售这些应收款有关的收益或损失。
备注 11 — 最近的会计公告尚未通过
2017年，英国金融行为监管局宣布，在2021年之后将不再如此 迫使银行提交计算伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）和其他银行同业拆借利率所需的利率，这些利率已被广泛用作各种证券和金融合约（包括贷款、债务和衍生品）的参考利率。该公告表明，不能保证2021年之后伦敦银行同业拆借利率在当前基础上继续下去。美国和其他司法管辖区的监管机构一直在努力用替代参考利率取代这些利率，这些利率得到流动性和可观察市场交易的支持，例如担保隔夜融资利率（SOFR）。目前，我们的信贷额度以及我们的某些债务和衍生工具参考基于伦敦银行同业拆借利率的利率。伦敦银行同业拆借利率的终止将要求修改这些安排，以便用替代参考利率取代伦敦银行同业拆借利率，这可能会影响我们的资金成本。我们的信贷额度包括确定继任伦敦银行同业拆借利率的条款。
2020 年 3 月，FASB 发布了 ASU 2020-04， 参考利率改革（主题 848）：促进参考利率改革对财务报告的影响，由于伦敦银行同业拆借利率和其他银行同业拆借利率过渡到替代参考利率，它暂时简化了合同修改的会计处理，包括对冲关系。例如，实体可以选择不在修改日期重新衡量合同，或者在满足某些条件时重新评估先前的会计决定。此外，如果满足某些条件，实体可以选择继续对受参考利率改革影响的套期保值关系应用套期保值会计。新标准自发布之日起生效，通常适用于2022年12月31日之前的适用合同修改。我们目前正在评估从伦敦银行同业拆借利率向替代参考利率过渡的影响，但预计不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
独立注册会计师事务所的报告
董事会和股东
洛克希德·马丁公司
中期财务报表的审查结果
我们已经审查了随附的洛克希德·马丁公司（以下简称 “公司”）截至2020年3月29日的合并资产负债表、截至2020年3月29日和2019年3月31日的季度的相关合并收益、综合收益、现金流和权益表以及相关附注（统称为 “合并中期财务报表”）。根据我们的审查，我们不知道应对合并的中期财务报表进行任何重大修改，以使其符合美国公认的会计原则。
我们此前曾根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，对截至2019年12月31日的公司合并资产负债表、截至该日止年度的相关合并收益、综合收益、现金流和权益表以及相关附注（未在此处列报）进行了审计；在2020年2月7日的报告中，我们对这些合并财务报表发表了无保留的审计意见。我们认为，与得出该信息的合并资产负债表相比，随附的截至2019年12月31日的合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面都是公平的。
审查结果的依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度，我们对公司必须保持独立性。我们根据PCAOB的标准进行了审查。对中期财务报表的审查主要包括运用分析程序和对负责财务和会计事项的人员进行查询。其范围远小于根据PCAOB标准进行的审计，后者的目的是对整个财务报表发表意见。因此，我们不表达这样的观点。
//安永会计师事务所
弗吉尼亚州泰森斯
2020 年 4 月 22 日
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
业务概述
我们是一家全球安全和航空航天公司，主要从事先进技术系统、产品和服务的研究、设计、开发、制造、集成和维护。我们还提供广泛的管理、工程、技术、科学、物流、系统集成和网络安全服务。我们为美国和国际客户提供具有国防、民用和商业应用的产品和服务，我们的主要客户是美国政府机构。在此期间 季度末 2020 年 3 月 29 日, 72%我们的 157 亿美元净销售额来自美国政府，无论是作为主承包商还是作为分包商（包括 61%来自国防部（DoD））， 27%来自国际客户（包括通过美国政府签订的外国军事销售（FMS）合同）和 1%来自美国商业和其他客户。我们的主要重点领域是国防、太空、情报、国土安全和信息技术，包括网络安全。
正如先前在2014年7月1日宣布的那样，我们完成了计划冻结受薪员工的合格和不合格固定福利养老金计划的最后一步；这些计划现已完全冻结。冻结完成后，我们的大多数受薪员工都参与了增强型固定缴款退休储蓄计划。
新冠肺炎
2019年冠状病毒病（COVID-19）的全球爆发被世界卫生组织宣布为大流行，美国政府于2020年3月宣布为国家紧急状态，对美国和全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，导致了重大的旅行和运输限制，包括强制关闭和 “就地避难” 令，并对金融市场造成了重大干扰。洛克希德·马丁公司已采取措施保护员工的健康和安全，与客户合作以最大限度地减少潜在的干扰，并支持我们的社区应对这场全球疫情带来的挑战。COVID-19 疫情对我们的运营和财务业绩的影响程度，包括我们在预期的时间范围内执行计划的能力，将取决于未来的发展，包括疫情的持续时间和蔓延，以及美国政府、州和地方政府官员以及国际政府为防止疾病传播而采取的相关行动，所有这些都不确定且无法预测。疫情没有对我们在2020年第一季度的经营业绩或业务产生重大影响。但是，我们在与 COVID-19 相关的每个业务领域都开始遇到一些问题，主要是某些地点的准入和供应商交货的延迟。如下所述，我们已经更新了2020年的销售展望，COVID-19 的最终影响尚不确定。
根据国防部于2020年3月发布的将国防工业基地指定为关键基础设施劳动力的指导方针，我们的美国生产设施继续运营，以支持履行对美国政府和美国军方的国家安全承诺所需的基本产品和服务，但是，可能会出现设施关闭或工作减速或暂时停工的情况。此外，其他国家有不同的做法和政策，可能会影响我们的国际业务以及供应商和客户的运营。例如，为了遵守日本和意大利的 COVID-19 政策，我们在3月份短暂暂暂停了位于日本和意大利的F-35总装和退房（FACO）设施的运营，并且可能会出现额外的封锁，而且我们看到了美国境内外的基地关闭和旅行限制的影响。在许多情况下，由于 COVID-19，设施无法在人员配备的情况下运营，这可能会产生长期影响。飞行测试操作和培训受到 COVID-19 导致的旅行限制的影响，这可能会延迟我们向客户交付。我们还有一些有限的业务，这些业务未被指定为关键基础设施，因此被授权关闭或仅开展最低限度的基本业务。但是，迄今为止，这些封锁并不严重。
美国政府已采取行动应对 COVID-19，增加新合同和现有合同的分期付款，并通过更多地使用未确定合同行动（UCA）来加快合同的授予，为国防工业基地的公司（包括洛克希德·马丁公司等大型主承包商和小型供应商）提供现金流和流动性。我们正在实施多项行动，以帮助支持受 COVID-19 影响的某些供应商，包括加快向我们的中小型供应链合作伙伴支付超过1.5亿美元的款项，以及由于国防部采取行动更改分期付款政策，向我们的全球供应基地额外支付4.5亿美元加速付款中的第一笔5000万美元。正如我们 10-K 表年度报告第 1A 项 “风险因素” 中所述，我们依靠其他公司提供材料和主要组件
和产品，并执行根据我们大多数合同的条款向客户提供的部分服务。对 COVID-19 的反应导致的全球供应链长期中断可能会影响我们履行合同的能力。迄今为止，我们已经确定了许多可能因 COVID-19 而对交付产生影响的供应商，如果我们无法实施替代方案或其他缓解措施，则受影响计划的交付和其他里程碑可能会受到不利影响。
我们将继续与客户、员工、供应商和社区合作，以应对 COVID-19 的影响。我们将继续评估对我们的业务、供应链和客户可能产生的影响，并采取行动以减轻不利后果。
2020年财务展望
我们目前预计，2020年的净销售额将从2019年的水平增长到中等个位数区间。自2019年以来，净销售额的预计增长是由所有四个业务领域的销量增长推动的。具体而言，增长是由航空公司的F-35计划、MFC战术和打击导弹以及防空和导弹防御业务的增加、RMS的西科斯基体积以及太空公司的超音速业务量的增加所推动的。目前，该业务板块的总营业利润率预计约为10.9％；我们仍然预计运营现金将超过或等于76亿美元。
我们看到，COVID-19 对我们预期的2020年销售增长产生了一些影响。但是，根据未来的发展，COVID-19 对我们2020年销售前景、分部营业利润率、收益和运营现金流的最终影响仍不确定。除其他外，我们的2020年展望假设我们的生产设施将继续运营，我们不会出现严重的停工或关闭，我们能够缓解任何供应链中断且这些中断不会恶化，我们能够根据合同收回成本，政府资助优先事项不变。此外，我们的财务业绩假设2020年我们的养老金资产的实际回报率为7.0％，而用于在2020年底重新衡量养老金负债的贴现率将为3.25％。这些假设值与实际价值之间的差异将影响我们计划的资金状况和截至2020年底测得的股东权益。我们还在监测 COVID-19 对我们资产公允价值的影响。尽管我们目前预计我们的资产不会因 COVID-19 而出现任何实质性减值，但未来对与无形资产和商誉相关的销售、收益和现金流的预期变化将低于我们目前的预期，可能会导致这些资产减值。尽管这些是我们目前的假设，但这是一种新出现的情况，这些情况可能会发生变化，这可能会影响我们的前景。与这些项目相关的风险如下文和第 1A 项 “风险因素” 项下所述。
我们对2020年的展望还不包括与我们在高级军事维护、维修和大修中心有限责任公司（AMMROC）合资企业的股权法投资相关的任何非现金减值费用，这种费用最早可能在第二季度发生（更多细节见下文 “其他收入，净额” 的讨论）。我们的展望还假设美国政府将继续支持和资助我们的关键计划，不包括美国政府与土耳其有关的行动对我们的计划（包括F-35计划）的潜在影响（更多讨论见下文 “其他事项” 讨论）。
情况的变化可能要求我们修改假设，这可能会重大改变我们目前对2020年净销售额、营业利润率和现金流的估计。
以下讨论是对随附的合并财务报表及其附注以及我们截至年度的10-K表年度报告的补充，应与之一起阅读 2019年12月31日 (2019表格 10-K)。
行业注意事项
美国政府资助
2020年2月10日，美国政府提交了2021财年（FY）总统预算，要求总额为1.34万亿美元的全权资金（美国政府的财政年度从10月1日开始，到9月30日结束）。2021财年预算要求为6720亿美元的基本全权国防开支，这是2019年两党预算法（BBA-19）允许的最高限额。国防请求总额为7,410亿美元，其中包括为海外应急行动（OCO）申请的690亿美元。OCO 资金不计入全权支出上限。
2021财年预算要求国防部拨款7,050亿美元，其中包括6,360亿美元的基本预算和690亿美元的OCO预算。国防部的申请仅比2020财年基本国防开支和OCO的颁布水平高出8亿美元。
2020年3月27日，总统签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（CARES法案），这是一项由两党组成的2万亿美元经济救济计划，旨在帮助受冠状病毒疫情影响的美国工人和企业。该法案包括向国防部拨款104亿美元，用于资助国防卫生计划、国民警卫队和医院舰的部署，以及《国防采购法》基金。这笔资金被确定为紧急资金，不受2011年《预算控制法》（BCA）的全权支出限额的约束。
另请参阅 “第 1A 项” 中关于美国政府资金风险的讨论。风险因素” 包含在我们的 2019表格 10-K。
合并经营业绩
我们的运营周期主要是长期的，涉及多种类型的产品设计、开发和制造合同及相关活动，交货时间表各不相同。因此，特定时期的经营业绩，或销售额和利润的逐期比较，可能不代表未来的经营业绩。应在此背景下审查以下关于各期比较结果的讨论。除非另有说明，否则这些讨论中提及的所有每股金额均以 “摊薄后每股” 为基础列报。我们的合并经营业绩如下（以百万计，每股数据除外）：
|
| | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 |
| | 3月29日
2020 | | 3月31日
2019 |
净销售额 | | $ | 15,651 |
| | | $ | 14,336 |
| |
销售成本 | | (13,560 | ) | | | (12,148 | ) | |
毛利 | | 2,091 |
| | | 2,188 |
| |
其他收入，净额 | | 31 |
| | | 95 |
| |
营业利润 | | 2,122 |
| | | 2,283 |
| |
利息支出 | | (148 | ) | | | (171 | ) | |
其他非营业收入（支出），净额 | | 56 |
| | | (167 | ) | |
所得税前收益 | | 2,030 |
| | | 1,945 |
| |
所得税支出 | | (313 | ) | | | (241 | ) | |
净收益 | | $ | 1,717 |
| | | $ | 1,704 |
| |
摊薄后的每股普通股收益 | | $ | 6.08 |
| | | $ | 5.99 |
| |
其他收入中报告的某些金额，净额，主要是我们在权益法投资者的收益或亏损中所占的份额，都包含在我们业务板块的营业利润中。因此，这些金额包含在对我们业务板块经营业绩的讨论中。
净销售额
我们通过向客户交付产品和服务来实现销售。我们的合并净销售额如下（以百万计）：
|
| | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | |
| | 3月29日
2020 | | 3月31日
2019 | |
产品 | | $ | 13,166 |
| | | $ | 11,970 |
| | |
占总净销售额的百分比 | | 84.1 | % | | | 83.5 | % | | |
服务 | | 2,485 |
| | | 2,366 |
| | |
占总净销售额的百分比 | | 15.9 | % | | | 16.5 | % | | |
净销售总额 | | $ | 15,651 |
| | | $ | 14,336 |
| | |
基本上，我们所有的合同都是使用竣工百分比成本占成本的方法计算的。根据竣工百分比成本比法，我们根据特定合同的完成进度以及我们对竣工时将获得的利润的估计，记录一段时间内合同的净销售额。以下关于合并净销售额重大变化的讨论应与随后对合并销售成本和业务板块经营业绩变化的讨论一起阅读，因为由于完成成本对成本法的性质，销售额的变化通常伴随着销售成本的相应变化。
产品销售
产品销售 增加的 1.2 亿美元，或 10%，在截至的季度中 2020 年 3 月 29 日与同期相比 2019。产品销售的增长主要是由于产品销售额增长了大约 6.6 亿美元在航空， 3.6 亿美元在 MFC 和 2.5 亿美元在太空。Aeronautics产品销售的增长主要是由于F-35计划的产量增加和机密合同的产量增加。MFC产品销售的增长主要是由于战术和打击导弹计划（主要是高机动火炮火箭系统（HIMARS）、制导多管火箭系统（GMLRS）和超音速开发计划）的销量增加，以及综合防空和导弹防御计划（主要是终端高空区域防御（THAAD）和爱国者高级能力-3（PAC-3））的销量增加。太空公司产品销售的增长主要是由于战略和导弹防御计划（主要是高超音速发展计划）的销量增加，以及政府卫星计划的销量增加（主要是下一代高架持久红外（下一代OPIR））的销量增加。
服务销售
服务销售 增加的 1.19 亿美元，或 5%，在截至的季度中 2020 年 3 月 29 日与同期相比 2019。服务销售的增长主要是由于服务销售额增长了大约 1.25 亿美元在航空和 5,500 万美元在 RMS 处，部分被减小约所抵消 9000 万美元在 MFC。航空公司服务销售的增加主要是由于F-35、F-22和F-16计划的维持量增加。RMS服务销售的增长主要是由于综合作战系统和传感器（IWSS）项目（主要是宙斯盾战斗系统（Aegis））和西科斯基直升机计划的销量增加。MFC服务销售的下降主要归因于2019年11月剥离了分布式能源解决方案业务；以及传感器和全球维持计划（主要是Apache）以及综合防空和导弹防御计划（主要是 PAC-3）的销量减少。
销售成本
产品和服务的销售成本包括材料、人工、分包成本、间接成本（管理费用、一般和管理费用）的分配，以及履行与国际客户签订的某些合同所要求的工业合作协议（有时称为抵消协议）的成本。对于每份合同，我们在合同层面监控成本的性质和金额，这构成了估算完成合同总成本的基础。我们的合并销售成本如下（以百万计）：
|
| | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | |
| | 3月29日
2020 | | 3月31日
2019 | |
销售成本-产品 | | $ | (11,742 | ) | | | $ | (10,625 | ) | | |
占产品销售额的百分比 | | 89.2 | % | | | 88.8 | % | | |
销售成本 — 服务 | | (2,213 | ) | | | (2,047 | ) | | |
占服务销售额的百分比 | | 89.1 | % | | | 86.5 | % | | |
其他未分配，净额 | | 395 |
| | | 524 |
| | |
总销售成本 | | $ | (13,560 | ) | | | $ | (12,148 | ) | | |
以下关于产品和服务合并销售成本重大变化的讨论应与前面关于合并净销售额和业务板块经营业绩变化的讨论一起阅读。除了 COVID-19 的影响；美国政府与土耳其相关的行动对我们的计划（包括F-35计划）的潜在影响；以及自2020年1月1日起完成计划冻结我们的带薪养老金计划后预计的2020年FAS养老金收入外，我们还没有发现任何其他发展方向
将对我们未来运营产生重大影响的产品和服务的销售成本趋势（有关进一步讨论，请参阅下文 “其他事项” 的讨论）。
产品成本
产品成本 增加的 1.1 亿美元，或 11%，在截至的季度中 2020 年 3 月 29 日与同期相比 2019。产品成本的增加主要是由于产品成本上涨约为 5.75 亿美元在航空， 3.6 亿美元在 MFC 和 2.65 亿美元在太空。航空公司产品成本的增加主要是由于F-35计划的产量增加。MFC产品成本的增加主要是由于综合防空和导弹防御计划（主要是萨德和 PAC-3）的数量增加以及战术和打击导弹计划（主要是HIMARS、GMLRS和高超音速开发计划）的数量增加。太空产品成本的增加主要归因于战略和导弹防御计划（主要是高超音速发展计划）和政府卫星计划（主要是下一代OPIR）的销量增加。
服务成本
服务成本 增加的 1.66 亿美元，或 8%，在截至的季度中 2020 年 3 月 29 日与同期相比 2019。服务成本的增加主要是由于服务成本上涨，约为 1.25 亿美元在航空和 7500 万美元在 RMS，部分被较低的服务成本所抵消 6500 万美元在 MFC。航空公司的服务成本上涨主要是由于F-35、F-22和F-16计划的维持量增加。RMS服务成本的增加主要是由于西科斯基直升机计划和IWSS计划（主要是宙斯盾）的数量增加。MFC服务成本的下降主要归因于2019年11月剥离了分布式能源解决方案业务，以及由于销量减少（主要是 PAC-3），综合防空和导弹防御计划的销量减少。
其他未分配，净额
其他未分配净额主要包括FAS/CAS运营调整（代表我们业务板块经营业绩中记录的成本会计准则（CAS）养老金成本与FAS养老金收入（支出）的服务成本部分之间的差额）、股票薪酬支出和其他公司成本。这些项目不分配给业务部门，因此不包括在产品和服务的销售成本中。其他未分配，净减少的销售成本为 3.95 亿美元在 季度末 2020 年 3 月 29 日相比于 5.24 亿美元在 季度末 2019年3月31日。其他未分配，期间净额 季度末 2020 年 3 月 29 日下跌的主要原因是市场下跌降低了某些投资资产的公允市场价值，以及我们的FAS/CAS运营调整减少（更多细节见下文 “业务板块经营业绩” 讨论）。
其他收入，净额
其他净收入主要包括我们在权益法被投资者的收益或亏损中所占的份额。在此期间 季度末 2020 年 3 月 29 日，其他收入，净额为 3100 万美元相比于 9500 万美元在 季度末 2019年3月31日。其他收入，期间净额 季度末 2020 年 3 月 29 日包括股票法投资方产生的较低收益。其他收入，截至本季度的净收入 2019年3月31日包括先前递延的5100万美元非现金收益（3,800万美元，税后每股收益0.13美元），这些收益与我们在2015年完成剩余债务后出售的房产有关。
截至2020年3月29日，我们投资了位于阿拉伯联合酋长国的高级军事维护、维修和大修中心有限责任公司（AMMROC）合资企业，账面价值为4.35亿美元。我们使用权益法对AMMROC的投资进行核算。实际上，AMMROC当前的所有业务都依赖于单一客户合同，为即将重新竞争的固定翼和旋转翼军用飞机提供维护、维修和大修（MRO）服务。2020年4月，在我们第一季度结束之后，该客户宣布打算将合同授予竞争对手。但是，客户尚未执行新合同，也没有确定何时或如何向竞争对手过渡MRO服务。我们正在与AMMROC的管理层和我们的合资伙伴合作，以了解我们的选择，包括是否有理由质疑该奖项并保留MRO服务，探讨AMMROC作为分包商继续向竞争对手提供MRO服务的可能性，是否有机会用其他客户安排取代合同，或者结束业务。目前，在我们全面评估上述选项、客户向竞争对手过渡MRO服务的计划、AMMROC业务的剩余部分可能发生的情况、AMMROC资产的潜在清算以及最终结果之前，我们无法确定与我们的投资相关的非现金减值费用（如果有）的范围
向所有者分配，以及我们在司法管辖法和合资协议下的权利等。但是，如果客户继续向竞争对手过渡MRO服务，而AMMROC不是分包商（或作用有限），我们预计将对AMMROC的业务和我们投资的账面价值产生不利影响，这种影响可能很大，最早可能在2020年第二季度出现减值。除了潜在的非现金减值费用对收益的影响外，我们目前预计不会对2020年的经营业绩、财务状况或现金流产生任何其他重大影响。
其他非营业收入（支出），净额
其他非营业外收入（支出），净额主要包括FAS养老金和其他退休后福利计划收入（支出）的非服务成本部分（即利息成本、计划资产的预期回报率、净精算收益或亏损以及先前服务成本或抵免额的摊销）。在此期间 季度末 2020 年 3 月 29 日，其他营业外收入，净额为 5600 万美元与其他非营业支出相比，扣除了 1.67 亿美元在 季度末 2019年3月31日。在此期间的增长 季度末 2020 年 3 月 29 日这主要是由于我们符合条件的固定福利养老金计划的非服务FAS养老金支出减少了。
所得税支出
我们的有效所得税税率是 15.4% 对于 季度末 2020 年 3 月 29 日，以及 12.4% 对于 季度末 2019年3月31日。本季度结束时的利率 2019年3月31日根据2019年3月4日发布的拟议税收法规，2018年单独记录的6,500万美元或每股0.23美元的额外税收减免，受益于该法规，该法规明确外国军事销售符合外国衍生的无形收入待遇。 这两个时期的税率都受益于员工权益奖励的税收减免、研发税收抵免、国外衍生无形收入的税收减免以及向具有员工持股计划特征的公司固定缴款计划支付的股息。
美国联邦或外国税收法律法规的变更或其解释和适用，包括具有追溯效力的法律和法规，包括研究或实验支出的摊销，可能会对我们的所得税准备金、应付税款、递延所得税资产和负债余额以及股东权益产生重大影响。递延所得税资产净额将根据多个因素定期变化，包括对我们退休后福利计划债务的衡量、对退休后福利计划的实际现金缴款以及税法的未来变化。此外，我们定期接受包括外国税务机关在内的税务机关的审计或审查。税务审计和任何相关诉讼的最终决定同样可能导致我们的税收支出意外增加，并影响盈利能力和现金流。
2020年3月27日，特朗普总统签署了《CARES法案》，使之成为法律，该法案以及先前发布的国税局指导方针，规定延期缴纳某些税款。除其他外，CARES法案还包含许多其他可能使洛克希德·马丁公司受益的条款。我们将继续评估CARES法案和可能发布的与 COVID-19 相关的持续政府指导方针的影响。
净收益
我们报告的净收益为 1.7 亿美元 ($6.08每股）期间 季度末 2020 年 3 月 29 日，相比之下 1.7 亿美元 ($5.99每股）期间 季度末 2019年3月31日。净收益和每股收益都受到上述因素的影响。每股收益还受益于净减少约200万股已发行股票 2019年3月31日到 2020 年 3 月 29 日这是股票回购的结果，部分被我们的股票奖励和某些固定缴款计划下的股票发行所抵消。
业务板块经营业绩
我们在... 运营 四业务领域：航空， MFC，RMS和太空。我们根据所提供产品和服务的性质来组织业务领域。
我们业务部门的净销售额和营业利润不包括分部间销售、销售成本和利润，因为这些活动在合并中被排除在外。业务板块的营业利润包括我们在权益法被投资者的收益或亏损中所占的份额，因为权益法被投资者的经营活动与我们的业务板块的运营密切相关。
业务板块的营业利润还不包括下述FAS/CAS运营调整、根据适用的美国政府成本会计准则（CAS）或联邦收购法规（FAR）不被视为允许或不分配给与美国政府签订的合同的部分公司成本，以及其他未被视为管理层对分部经营业绩评估一部分的项目，例如部分管理和行政成本、律师费和和解、环境成本、股票薪酬支出、退休人员好处，重大遣散行动、重大资产减值、重大资产剥离的收益或损失以及其他杂项公司活动。
排除项目包含在我们业务部门的营业利润与合并营业利润之间的对账项目 “未分配项目” 中。参见”注释 10 — 其他” 包含在我们的合并财务报表附注中 讨论可能影响我们业务部门净销售额和营业利润可比性的某些因素。
我们每个业务部门的经营业绩摘要如下（以百万计）： |
| | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | |
| | 3月29日
2020 | | 3月31日
2019 | |
净销售额 | | | | | | | |
航空学 | | $ | 6,369 |
| | | $ | 5,584 |
| | |
导弹和火力控制 | | 2,619 |
| | | 2,350 |
| | |
旋转和任务系统 | | 3,746 |
| | | 3,762 |
| | |
太空 | | 2,917 |
| | | 2,640 |
| | |
净销售总额 | | $ | 15,651 |
| | | $ | 14,336 |
| | |
营业利润 | | | | | | | |
航空学 | | $ | 672 |
| | | $ | 585 |
| | |
导弹和火力控制 | | 396 |
| | | 417 |
| | |
旋转和任务系统 | | 376 |
| | | 379 |
| | |
太空 | | 281 |
| | | 334 |
| | |
业务板块总营业利润 | | 1,725 |
| | | 1,715 |
| | |
未分配的项目 | | | | | | | |
FAS/CAS 操作调整 (a) | | 469 |
| | | 512 |
| | |
基于股票的薪酬 | | (42 | ) | | | (37 | ) | | |
其他，净额 | | (30 | ) | | | 93 |
| | |
未分配的项目总数 | | 397 |
| | | 568 |
| | |
合并营业利润总额 | | $ | 2,122 |
| | | $ | 2,283 |
| | |
| |
(a) | FAS/CAS运营调整代表财务会计准则（FAS）养老金收入（支出）的服务成本部分与根据CAS确定的美国政府合同中可收回的总养老金成本之间的差额。 |
我们的FAS/CAS养老金净调整总额 季度已结束 2020 年 3 月 29 日和 2019年3月31日，包括我们符合条件的固定福利养老金计划的FAS养老金收入（支出）的服务和非服务成本组成部分如下（以百万计）：
|
| | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | |
| | 3月29日
2020 | | 3月31日
2019 | |
FAS 总收入（支出）和 CAS 成本 | | | | | | | |
FAS 养老金收入（支出） | | $ | 30 |
| | | $ | (273 | ) | | |
减去：CAS 养老金成本 | | 494 |
| | | 641 |
| | |
FAS/CAS 养老金净调整额 | | $ | 524 |
| | | $ | 368 |
| | |
| | | | | | | |
服务和非服务成本对账 | | | | | | | |
FAS 养老金服务成本 | | $ | (25 | ) | | | $ | (129 | ) | | |
减去：CAS 养老金成本 | | 494 |
| | | 641 |
| | |
FAS/CAS 操作调整 | | 469 |
| | | 512 |
| | |
非营业 FAS 养老金收入（支出） | | 55 |
| | | (144 | ) | | |
FAS/CAS 养老金净调整额 | | $ | 524 |
| | | $ | 368 |
| | |
我们通过根据美国政府合同对产品和服务进行定价，收回CAS养老金和其他退休后福利计划的成本，因此，在我们每个业务部门的净销售额和销售成本中确认CAS成本。我们的合并财务报表必须列报根据美国公认会计原则下的FAS要求计算的FAS养老金和其他退休后福利计划支出。FAS/CAS养老金净调整的运营部分表示FAS养老金收入（支出）的服务成本部分与CAS养老金总成本之间的差额。非服务性FAS养老金收入（支出）部分包含在我们的合并收益表中净额的其他非营业外收入（支出）中。因此，只要CAS养老金成本超过FAS养老金收入（支出）的服务成本部分，我们将进行有利的FAS/CAS运营调整。
管理层通过关注净销售额和营业利润来评估合同的绩效，而不是根据运营支出的类型或金额。因此，我们对业务板块业绩的讨论侧重于净销售额和营业利润，这与我们的业务管理方法一致。这种方法在我们合同的整个生命周期中都是一致的，因为管理层通过关注净销售额和营业利润来评估每份合同的投标，并以类似的方式监督合同的完成情况。
随着合同的进展，我们会定期向客户提供成本报告。报告中的成本信息是按照每份合同要求规定的方式累积的。例如，向客户提供的产品成本数据通常与该产品的子组件（例如飞机上的机翼箱）一致，而服务的成本数据将与正在执行的工作类型（例如飞机维护）保持一致。我们的合同通常允许在产品和服务的定价中收回成本。在要求我们披露提供产品或服务的估计总成本的情况下，我们的大多数合同都是与客户竞标和谈判的。这种与美国政府客户谈判合同的方法通常可以收回我们的实际成本并获得合理的利润率。我们还可能签订某些材料或组件的长期供应合同，以符合某些产品的生产计划，并确保它们以已知的单价供应。
我们的许多合同跨越数年，包括高度复杂的技术要求。在合同签订之初，我们会识别和监测合同的技术、进度和成本方面存在的风险，并评估这些风险对我们估计完成合同的总成本的影响。估算考虑了技术要求（例如，新开发的产品与成熟的产品）、时间表和相关任务（例如里程碑事件的数量和类型）以及成本（例如，材料、人工、分包商、管理费用和履行我们的工业合作协议（有时称为抵消协议）的估计成本，与国际客户签订的某些合同所要求的估计成本）。每份合同的初始利润预定率在完成合同的初始估计总成本中考虑了与满足技术要求、时间表和成本有关的风险。如果我们成功地消除了合同技术、进度安排和成本方面的风险，则在合同履行期间，利润预订率可能会提高，这会降低完成合同的估计总成本。相反，如果完成的估计总成本有所降低，我们的利润预订率可能会降低
合同增加。在合同履行过程中，所有估算值都可能发生变化，并可能影响利润预定率。
我们有许多项目被美国政府指定为机密项目，无法具体描述。这些机密项目的经营业绩包含在我们的合并和业务板块业绩中，并受到与其他项目相同的监督和内部控制。
我们的净销售额主要来自向美国政府提供的产品和服务的长期合同以及通过美国政府签订的FMS合同。我们将收入视为履行义务的履行以及客户获得对产品和服务的控制权。对于向客户持续移交控制权的产品的履约义务，收入是根据履行义务的进展程度来确认的，通常使用完成百分比的成本对合同进展的衡量标准，因为它最能描述我们在合同产生成本时向客户移交控制权的情况。对于控制权无法持续移交给客户的履约义务，我们在每项履约义务得到充分履行的时间点确认收入。
净销售额和营业利润的变化通常以数量表示。数量变化是指由于个别合同的生产活动水平、交付量或服务水平的不同而导致的销售额或营业利润的增加或减少。分部营业利润的交易量变化通常基于特定合约的当前利润预订率。
此外，我们的合约利润率的变化可能会对我们的分部销售额、营业利润率和营业利润率的可比性产生有利或不利的影响，我们使用竣工百分比成本对成本占比的方法来衡量完工进度。利润记账率的增加，通常称为风险退休，通常与为履行履约义务而对估计总成本的修订有关，这反映了特定合同条件的改善。相反，特定合同的条件可能会恶化，导致履行履约义务的估计总成本增加，利润登记率降低。利润登记率的增加或减少在本期内得到确认，反映了此类变动迄今为止的影响。细分市场的营业利润和利润率也可能受到其他项目的有利或不利影响，这可能会影响也可能不会影响销售。有利的项目可能包括合同事项的积极解决、遣散费和重组费用的成本回收、保险追回和资产出售的收益。不利的项目可能包括对合同事项的不利解决；重组费用，但不包括在分部经营业绩中的重大遣散费；争议储备金；某些资产减值；以及某些资产的销售亏损。
正如我们之前在2019年10-K表格中披露的那样，我们负责在旋转和任务系统（RMS）业务领域设计、开发和建造地面雷达的计划。该计划遇到了绩效问题，我们会定期累积储备金。截至 2020 年 3 月 29 日，累计损失约为2.25 亿美元在这个节目中。我们可能会继续遇到与客户要求和我们在本合同下的绩效有关的问题，并且必须记录额外费用。但是，根据先前记录的亏损以及我们目前对完成该计划的销售和成本的估计，我们目前预计额外的损失（如果有的话）不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
正如我们之前在2019年10-K表格中披露的那样，我们有一个名为EADGE-T的计划，用于为遇到性能问题的国际客户设计、集成和安装防空导弹指挥、控制、通信、计算机情报（C4I）系统，我们定期在RMS业务部门累积储备金。截至 2020 年 3 月 29 日，累计损失仍约为2.6亿美元。我们将继续监控计划要求和绩效。目前，我们预计不会产生对我们的经营业绩或财务状况具有重大意义的额外费用。
正如我们之前在2019年10-K表格中披露的那样，我们的太空业务领域有两个商用卫星计划，在这两个项目中，我们遇到了与开发和集成现代化的LM 2100卫星平台相关的性能问题。这些计划总共交付三颗卫星，其中两颗于2019年发射，一颗于2020年2月发射。我们定期修改估算成本，以完成这些商业开发计划。截至2020年3月29日，累计亏损保持在大约 4.1 亿美元用于这些程序。我们预计额外的损失（如果有）不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
正如我们之前在2019年10-K表格中披露的那样，我们负责为勇士能力维持计划设计、开发和安装升级版炮塔。2018 年，我们修订了估算成本，以完成
由于绩效问题以及我们的MFC业务部门的记录费用而导致的计划。截至2020年3月29日，该计划的累计损失仍约为1.4亿美元。我们可能会继续遇到与客户要求和我们在本合同下的业绩有关的问题，可能必须记录额外的储备金。但是，根据已经记录的亏损以及我们目前对完成该计划的销售和成本的估计，我们目前预计额外的损失（如果有的话）不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
我们与交易量无关的合并净调整，包括净利润预订率调整和其他事项，使该分部的营业利润增长了大约 4.65 亿美元 在 季度末 2020 年 3 月 29 日 和 5.65 亿美元 在 季度末 2019年3月31日.
航空学
我们的航空业务板块的经营业绩摘要如下（以百万计）：
|
| | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | |
| | 3月29日
2020 | | 3月31日
2019 | |
净销售额 | | $ | 6,369 |
| | | $ | 5,584 |
| | |
营业利润 | | 672 |
| | | 585 |
| | |
营业利润率 | | 10.6 | % | | | 10.5 | % | | |
截至本季度的航空净销售额 2020 年 3 月 29 日 增加的 7.85 亿美元，或 14%，与同期相比 2019. 增长主要是 可归因于 由于生产、维持和开发合同的数量增加，F-35计划的净销售额增加了约6.95亿美元；机密开发合同的销量增加约7,000万美元。
航空在截至本季度的营业利润 2020 年 3 月 29 日 增加的 870万美元，或 15%，与同期相比 2019. 由于生产、维护和开发合同的销量增加，F-35计划的营业利润增加了约8000万美元。与交易量无关的调整，包括净利润账面利率的调整，在结束的季度中 2020 年 3 月 29 日与同期相当 2019.
我们目前预计，受F-35计划销量增加的推动，航空公司2020年的净销售额将从2019年的水平增长到中等个位数百分比范围。预计营业利润将在2019年水平以上的中高个位数百分比范围内增长。2020年的营业利润率预计将略高于2019年的水平。
导弹和火力控制
我们的MFC业务板块的经营业绩摘要如下（以百万计）：
|
| | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | |
| | 3月29日
2020 | | 3月31日
2019 | |
净销售额 | | $ | 2,619 |
| | | $ | 2,350 |
| | |
营业利润 | | 396 |
| | | 417 |
| | |
营业利润率 | | 15.1 | % | | | 17.7 | % | | |
MFC在截至本季度的净销售额 2020 年 3 月 29 日 增加的 2.69 亿美元，或 11%，与同期相比 2019. 增长的主要原因是由于销量增加（主要是HIMARS、GMLRS和高超音速开发计划），战术和打击导弹计划的净销售额增加了约1.75亿美元；由于销量增加（主要是萨德和 PAC-3），综合防空和导弹防御计划的净销售额约为1.25亿美元。由于能源项目交易量减少以及2019年11月剥离分布式能源解决方案业务，减少了4,000万美元，部分抵消了这些增长。
MFC在截至本季度的营业利润 2020 年 3 月 29 日 下降 2100 万美元，或 5%，与同期相比 2019. 由于国际合同（主要是 PAC-3 和 THAAD）的退休风险降低，综合防空和导弹防御计划的营业利润减少了约5500万美元。由于风险退休人数增加，传感器和全球维持计划增加了2 000万美元，部分抵消了这一减少
（主要是低空导航和夜间瞄准红外（LANTIRN®）和狙击手高级瞄准舱（SNIPER®））。与交易量无关的调整，包括净利润预订率的调整，减少了3000万美元 在 季度末 2020 年 3 月 29 日与同期相比2019.
我们目前预计，与2019年相比，MFC2020年的净销售额将在2020年以高个位数至低两位数的百分比区间内增长，这要归因于战术和打击导弹以及防空和导弹防御业务销量的增加，但部分被剥离我们的分布式能源解决方案业务导致的销售额下降所抵消。受销量增长的推动，与2019年相比，预计2020年的营业利润将在中到较高的个位数百分比范围内增长。2020年的营业利润率预计将略低于2019年的水平。
旋转和任务系统
我们的RMS业务板块的经营业绩摘要如下（以百万计）：
|
| | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | |
| | 3月29日
2020 | | 3月31日
2019 | |
净销售额 | | $ | 3,746 |
| | | $ | 3,762 |
| | |
营业利润 | | 376 |
| | | 379 |
| | |
营业利润率 | | 10.0 | % | | | 10.1 | % | | |
截至本季度的RMS净销售额 2020 年 3 月 29 日与同期相当 2019. 由于销量减少（主要是战斗救援直升机和黑鹰生产计划），西科斯基直升机项目的净销售额减少了约9500万美元。由于数量增加（主要是海底作战系统计划），C6ISR（指挥、控制、通信、计算机、网络、战斗系统、情报、监视和侦察）计划增加了约8500万美元，这主要抵消了这一下降。
RMS在截至本季度的营业利润 2020 年 3 月 29 日与同期相当 2019。西科斯基直升机项目的营业利润增加了约2000万美元，这要归因于更好的成本效益和国际军用飞机计划的退役风险。这一增长被IWSS计划减少的2000万美元所抵消，这是因为地面雷达计划减少的3000万美元费用部分抵消了较低的风险退休金额。截至本季度，与交易量无关的调整，包括净利润预订率的调整，减少了3500万美元 2020 年 3 月 29 日与同期相比 2019.
我们继续预计，在西科斯基的推动下，RMS2020年的净销售额将比2019年水平高出中等个位数区间。受销量增长的推动，预计营业利润也将在2019年水平以上的中个位数区间内增长。2020年的营业利润率预计将略高于2019年的水平。
太空
我们的太空业务板块的经营业绩摘要如下（以百万计）：
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| | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | |
| | 3月29日
2020 | | 3月31日
2019 | |
净销售额 | | $ | 2,917 |
| | | $ | 2,640 |
| | |
营业利润 | | 281 |
| | | 334 |
| | |
营业利润率 | | 9.6 | % | | | 12.7 | % | | |
截至本季度 Space 的净销售额 2020 年 3 月 29 日 增加的 2.77 亿美元，或 10%，与同期相比 2019. 增长的主要原因是由于销量增加（主要是高超音速发展计划和舰队弹道导弹计划），战略和导弹防御计划的净销售额增加了约1.8亿美元；由于销量增加，政府卫星计划（主要是下一代OPIR）的净销售额增加了约1亿美元。
Space在截至本季度的营业利润 2020 年 3 月 29 日 下降 5300 万美元，或 16%，与同期相比 2019. 由于退休风险降低（主要是高级极高频率（AEHF）），政府卫星项目的营业利润减少了约4000万美元；由于公司投资联合发射联盟（ULA）的股权收益减少，营业利润减少了约3500万美元。这些减少被以下因素部分抵消
商业卫星项目的费用增加了2000万美元，用于2019年记录的绩效费用，2020年不再重复。与交易量无关的调整，包括净利润预订率的调整，减少了4000万美元 在结束的季度中 2020 年 3 月 29 日与同期相比 2019.
Space（主要是 ULA）确认的总股权收益约为 3000 万美元，或 11%Space在此期间的营业利润 季度末 2020 年 3 月 29 日，相比之下 6500 万美元，或 19%在 季度末 2019年3月31日.
我们仍然预计，Space2020年的净销售额将从2019年的水平增长到中等个位数百分比范围，这主要是由高超音速和政府卫星（下一代OPIR）推动的。与2019年相比，2020年的营业利润预计将在较低的个位数百分比范围内下降，这要归因于政府卫星公司的利润率调整较低以及2020年与2019年相比的股权收益降低。因此，2020年的营业利润率预计将低于2019年的水平。
财务状况
流动性和现金流
迄今为止，COVID-19 尚未对我们的流动性、现金流或资本资源产生重大影响。但是，COVID-19 的持续蔓延导致了全球资本市场的混乱和波动，根据未来的发展，这可能会影响我们未来的资本资源和流动性。我们不时使用由循环信贷额度支持的商业票据来管理现金流的时机。由于 COVID-19，商业票据市场在 2020 年 3 月暂时受到干扰，尽管这些市场目前以正常方式运作，具体取决于未来的市场状况和波动性，但商业票据可能无法以优惠条件或根本无法以所需的容量提供。截至2020年3月29日，我们的现金余额为 2.0 亿美元而且我们的25亿美元循环信贷额度下没有未偿还的借款，如果短期商业票据缺乏，该额度也可用于借款。COVID-19 还对股票资本市场和我们的养老金资产回报率产生了负面影响。正如我们的10-K表年度报告第1A项 “风险因素” 中所述，计划资产回报率的变化可能会影响我们的计划资金、现金流和股东权益。实际计划资产回报率与预期的计划资产长期回报率（截至2019年12月31日为7.00％）之间的差异会影响次年财务会计准则（FAS）养老金支出和养老金资金需求的衡量。
2020年3月27日，特朗普总统签署了《CARES法案》，使之成为法律，该法案以及先前发布的国税局指导方针，规定延期缴纳某些税款。除其他外，CARES法案还包含许多其他可能使洛克希德·马丁公司受益的条款。我们将继续评估CARES法案和可能发布的与 COVID-19 相关的持续政府指导方针的影响。
我们制定了平衡的现金配置策略，以提高股东价值，使自己能够在新的商机出现时抓住机会。根据该战略，我们继续投资我们的业务，包括资本支出、独立研发以及选择性的业务收购和投资；通过分红和股票回购向股东返还现金；并积极管理我们的债务水平和到期日、利率和养老金债务。
我们创造了强劲的运营现金流，这是我们运营、资本支出、还本付息、股息、股票回购和退休后福利计划缴款的主要资金来源。根据我们的股票回购计划，未来普通股回购的剩余授权总额为 2.0 亿美元截至 2020 年 3 月 29 日.
目前，我们预计，在可预见的将来，我们的运营现金将继续足以支持我们的运营和预期的资本支出。如果需要，我们还可以进入信贷市场，用于流动性或一般公司用途，以及信用证以支持客户预付款和其他贸易融资目的，例如保证我们在特定合同上的履行。有关我们可用的财务资源的讨论，请参阅下面的 “资本资源” 部分。
下表汇总了我们的现金流信息，随后讨论了关键要素（以百万计）：
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| | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 |
| | 3月29日
2020 | | 3月31日
2019 |
年初的现金和现金等价物 | | $ | 1,514 |
| | | $ | 772 |
| |
经营活动 | | | | | | |
净收益 | | 1,717 |
| | | 1,704 |
| |
非现金调整 | | 343 |
| | | 263 |
| |
营运资金的变化 | | 475 |
| | | (653 | ) | |
其他，净额 | | (221 | ) | | | 349 |
| |
经营活动提供的净现金 | | 2,314 |
| | | 1,663 |
| |
用于投资活动的净现金 | | (295 | ) | | | (257 | ) | |
用于融资活动的净现金 | | (1,545 | ) | | | (1,187 | ) | |
现金和现金等价物的净变化 | | 474 |
| | | 219 |
| |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 1,988 |
| | | $ | 991 |
| |
运营活动
经营活动提供的净现金 增加的 6.51 亿美元在 季度末 2020 年 3 月 29 日与同期相比 2019。现金的增加主要是由于与营运资金相关的现金增加，但由于市场下跌降低了某些投资资产的公允市场价值，与其他运营资产相关的现金减少了一部分抵消。这个 1.1 亿美元与营运资金（定义为应收账款、合同资产和库存减去应付账款和合同负债）相关的现金流的改善主要归因于应付账款（主要是航空）现金支付的时机。
投资活动
在此期间用于投资活动的净现金 季度末 2020 年 3 月 29 日与同期相当 2019。资本支出总计 2.93 亿美元和 2.84 亿美元在 季度已结束 2020 年 3 月 29 日和 2019年3月31日。我们的大部分资本支出用于设备和设施基础设施，这些支出通常用于支持我们所有业务领域的新项目和现有计划。我们还在信息技术方面产生资本支出，以支持计划和一般企业信息技术基础设施，包括开发或购买内部使用软件的费用。
融资活动
用于融资活动的净现金为 1.5 亿美元在 季度末 2020 年 3 月 29 日，相比之下 1.2 亿美元在同一时期 2019。在此期间用于融资活动的净现金 季度已结束 2020 年 3 月 29 日和 2019年3月31日主要是由股息支付和股票回购推动的。在截至2019年3月31日的季度中，我们还净还款了2亿美元的商业票据。
在 季度已结束 2020 年 3 月 29 日和 2019年3月31日，我们共支付了股息 6.93 亿美元 ($2.40每股）和 6.38 亿美元 ($2.20每股）。此外，我们回购了 170 万在此期间我们的普通股股份 季度末 2020 年 3 月 29 日为了 7.56 亿美元，其中包括根据加速股票回购协议（ASR）支付的5亿美元；相比之下 100 万的股票 2.84 亿美元在 季度末 2019年3月31日。根据ASR交割的实际股票数量基于计划期内的平均成交量加权平均价格（VWAP），根据截至2020年4月20日的平均VWAP，我们预计将在最终结算时获得约50万股额外股票。
资本资源
在 2020 年 3 月 29 日，我们持有的现金和现金等价物 2.0 亿美元这通常可用于为普通业务运营提供资金，而无需重大的法律、监管或其他限制。
在 2020 年 3 月 29 日，我们还向多家银行提供了25亿美元的循环信贷额度（信贷额度），可用于一般公司用途，到期日为2024年8月24日。信贷额度的未提取部分也可用作发行商业票据的备用工具。根据我们的商业票据计划和信贷额度的组合，任何时候的未偿还总额都不能超过信贷额度的金额。我们可以要求并由银行酌情批准增加信贷额度下的借款能力，最多可再增加5亿美元。信贷额度下没有未偿还的借款 2020 年 3 月 29 日.
我们与金融机构签订了协议，规定发行商业票据。商业票据的未清余额每天都会波动，该期间的未偿还金额可能大于或小于期末报告的金额。截至目前，没有未偿还的商业票据借款 2020 年 3 月 29 日和 2019年12月31日。在条件允许的情况下，我们可能会继续发行由我们的信贷额度支持的商业票据，以管理现金流的时机。但是，正如第1A项 “风险因素” 中所述，在当前的市场条件下，商业票据可能无法以优惠条件或根本无法提供。
扣除未摊销的折扣和发行成本后，我们的未偿债务为 127 亿美元截至 2020 年 3 月 29 日主要是公开发行票据的形式，按固定利率计息。截至 2020 年 3 月 29 日, 我们有 13 亿美元 的借款计划于2020年11月到期，其余债务将于2021年至2052年到期。截至 2020 年 3 月 29 日，我们遵守了债务和信贷协议中包含的所有契约。在此期间没有实质性变化 季度末 2020 年 3 月 29 日履行我们 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中提出的合同承诺 2019我们正常业务流程之外的10-K表格。
有时，我们的客户可能会寻求延期付款条款来购买我们的产品。在这些交易中，我们可能会应客户的要求达成安排，将客户应收账款无追索权出售给无关的第三方金融机构。出于会计目的，这些交易没有折扣，被视为应收账款的出售，因为我们没有持续参与。来自金融机构的销售收益反映在现金流量表上的运营现金流中。我们向客户出售了以下应收账款 1.46 亿美元 在 季度末 2020 年 3 月 29 日和 1.04 亿美元在 季度末 2019年3月31日。没有与出售这些应收款有关的收益或损失。
我们的总资产是 3.5 亿美元在 2020 年 3 月 29 日, 增加的 3.16 亿美元从 2019年12月31日。增长主要归因于净收益 17 亿美元以及摊销 1.1 亿美元在养老金和其他退休后福利计划支出中。这些增长被宣布的股息部分抵消 6.77 亿美元以及回购 170 万的股票 7.64 亿美元, 其中一些问题是在第一季度末之后结算的.
其他事项
F-35 计划的现状
F-35计划主要包括生产合同、维持活动和新的开发工作。鉴于美国政府目前的库存目标是美国空军、美国海军陆战队和美国海军2,456架飞机；我们的七个国际伙伴国家和五个国际客户的承诺；以及其他国家表示的兴趣，预计该飞机的生产将持续多年。
在2019年，F-35计划在国内和国际上完成了多个里程碑。美国政府继续测试飞机，包括舰艇试验、任务和武器系统评估，F-35机队最近超过了25万飞行小时。在2020年第一季度，波兰签署了32架F-35的协议和接受书。自项目启动以来，我们已经交付了513架量产F-35飞机，这表明了F-35计划的持续进展和寿命。交付给美国和国际客户的第一批 513 架 F-35 飞机包括 364 架 F-35A 变体、111 架 F-35B 变体和 38 架 F-35C 变体。国防部预计将推迟到在海军航空系统司令部（NAVAIR）领导的联合模拟环境（JSE）中完成初始作战测试和评估（IOT＆E）活动之后，全速生产决策，也正式称为里程碑C。JSE用于在一系列高威胁情景中对F-35进行模拟评估。测试预计将于2020年底完成。美国政府将利用这些数据作为评估的一部分，将F-35计划从低费率初始生产（LRIP）过渡到全速生产。
在2020年第一季度，我们向美国和国际伙伴国家交付了22架量产飞机，积压了352架量产飞机，包括来自国际伙伴国家的订单。我们是
监测 COVID-19 对我们的计划（包括 F-35 计划）的潜在影响。视未来的发展而定，影响可能是巨大的。请参阅《业务概览-COVID-19》和第 1A 项 “风险因素” 中的讨论。
2019年7月17日，由于土耳其接受了俄罗斯 S-400 防空和导弹防御系统的交付，美国政府暂停了土耳其对F-35计划的参与，并启动了将土耳其正式从该计划中撤出的程序。迄今为止，政府尚未对参与 S-400 采购的土耳其实体实施制裁，尽管《通过制裁对抗美国对手法》（CAATSA）下的制裁仍然存在风险。此外，未来的立法可能会对土耳其实施制裁，包括参议院外交关系委员会于2019年12月11日通过的《促进美国国家安全和防止伊斯兰国卷土重来法案》。该法案包括针对土耳其的重要新制裁条款，这些条款如果颁布，将直接影响洛克希德·马丁公司在土耳其的计划。如果该法案在2020年在国会获得通过，土耳其可能会实施报复性制裁。我们正在监视这些事态发展，以及对土耳其的任何制裁和其他行动对F-35计划和我们涉及土耳其的其他计划的潜在影响。视任何制裁或其他行动的范围和适用性而定，其影响可能对我们的运营、经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。土耳其此前承诺购买多达100架F-35飞机，其中六架已经完成生产。
土耳其供应商还为F-35计划生产零部件，其中许多是单一来源的。为了最大限度地降低供应链中断的风险并确保F-35生产的连续性，我们一直在与国防部和支持活动密切合作，以寻找和聘用土耳其供应商生产的零部件的替代供应商。我们在这方面取得了重大进展，但由于对新零部件和供应商进行资格认证的程序，国防部和洛克希德·马丁公司之间的这一合作过程仍在进行中。我们正在与美国政府讨论移交土耳其消息来源的时间表。尽管过渡时间表是重要的第一步，但同样重要的是要重新建立我们的替代产能，以免影响生产。迄今为止的努力已大大降低了我们的风险，但关于有限数量的剩余部件的最终解决方案可能会影响F-35的交付，包括2020年的交付，任何加速的停工都将影响成本。F-35的国际销售由美国政府与国际政府进行谈判，正式将土耳其从F-35计划中撤出的程序是政府与政府之间的事务。在向土耳其交付F-35飞机以及从土耳其供应链进出口零部件方面，我们将继续遵循美国政府的官方指导。
目前，美国政府可能对土耳其的制裁以及土耳其退出F-35计划的影响似乎并不大。但是，不可预见的行动可能会影响订购时间，干扰飞机的生产，延迟飞机的交付，干扰土耳其生产的维持部件的交付，并影响对F-35计划的资助，包括为减轻土耳其制造零部件替代来源的影响而可能需要的任何资金重新规划的结果。尽管就F-35计划而言，我们预计这些成本最终将从美国政府那里收回，但任何回收的可用性或时机都可能对我们的现金流和经营业绩产生不利影响。有关其他讨论，包括对涉及向土耳其销售或与土耳其工业合作的其他计划受到制裁的风险，请参阅我们的2019年10-K表年度报告的第1A项——风险因素。
鉴于F-35计划的规模和复杂性，我们预计，作为国防部、国会和国际伙伴国监督和预算流程的一部分，将继续对飞机性能、计划进度、成本和要求进行审查。当前计划面临的挑战包括但不限于供应商和合作伙伴的绩效、软件开发、与生命周期运营以及维护和担保相关的成本水平、及时获得生产合同资金、执行未来的飞行测试以及测试和运营飞机的结果。
突发事件
参见”附注7——法律诉讼和突发事件” 包含在我们的合并财务报表附注中，以获取有关我们的或有债务（包括资产负债表外安排）的信息。
关键会计政策
我们 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中披露的关键会计政策没有重大变化 201910-K 表年度报告。
商誉和无形资产
截至2020年3月29日，西科斯基报告部门的账面价值包括27亿美元的商誉、8.87亿美元的无限期商标无形资产和22亿美元的有限期客户计划无形资产。在2019年第四季度，我们对商誉和无限期商标无形资产进行了年度减值测试。由于没有迹象表明可能出现减值，因此我们没有被要求测试该计划有期限的无形资产。截至2019年年度减值测试之日，我们估计，西科斯基报告部门的公允价值超过其商誉账面价值约40％，无形资产的公允价值超过其账面价值约10％。
我们在西科斯基业务的商誉和无限期商标无形资产的公允价值和账面价值密切相关。因此，任何业务恶化、合同取消或终止或未来预期订单的变化都可能导致我们的销售、收益和现金流下降到目前的预期以下，并可能导致商誉和无形资产受到损害。同样，减值分析中使用的市场因素，包括长期增长率和贴现率，可能会对我们报告单位的公允价值产生负面影响。正如先前披露的那样，根据我们对这些情况的评估，我们已经确定，如果预计的现金流恶化，西科斯基业务的商誉和无限期的商标无形资产将面临减值风险。尽管我们目前预计我们的资产不会因 COVID-19 而出现任何实质性减值，但任何业务恶化、合同取消或终止或市场压力都可能导致我们的销售、收益和现金流低于我们目前的预期，并可能导致商誉和无形资产受到损害。有关 COVID-19 对我们资产公允价值的潜在影响的讨论，请参阅第 1A 项 “风险因素”。
最近的会计公告
参见 注释 1 — 演示基础和”附注11——最近的会计公告尚未通过” 包含在我们的合并财务报表附注中，以获取与新会计准则相关的信息。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
如 “第7A项” 所披露的那样。截至年度的10-K表年度报告中的 “关于市场风险的定量和定性披露” 2019年12月31日，我们在全球开展业务，并面临与外币汇率变动相关的风险。我们订立外币套期保值，例如远期合约和期权合约，这些合约的价值会随着外币汇率的变化而变化。此后，我们的其他市场风险敞口没有发生重大变化 2019年12月31日。参见”附注8 — 公允价值计量” 包含在我们的合并财务报表附注中以供进一步讨论。
第 4 项。控制和程序
截至目前，我们对披露控制和程序的有效性进行了评估 2020 年 3 月 29 日。评估是在首席执行官（CEO）和首席财务官（CFO）的监督下进行的，每个业务部门和关键公司职能部门的高级管理层都参与了评估。根据这项评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至目前，我们的披露控制和程序正在运作并有效 2020 年 3 月 29 日.
在截至本季度，我们对财务报告的内部控制没有变化 2020 年 3 月 29 日对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
前瞻性陈述
本10-Q表格所包含的陈述如果不是对历史事实的叙述，则构成联邦证券法所指的前瞻性陈述，并且基于我们当前的预期和假设。“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“打算”、“预期”、“计划”、“展望”、“计划”、“预期”、“预测” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些陈述不能保证未来的表现，并且存在风险和不确定性。由于以下因素，实际结果可能存在重大差异：
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• | COVID-19 疫情或未来疫情对我们业务的影响，包括设施关闭或停工的可能性、供应链中断、计划延迟、我们根据合同收回成本的能力， |
政府融资和收购优先事项以及支付政策和法规的变化；以及对我们资产公允价值的潜在影响；
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• | 我们依赖与美国政府的合同，这些合同以资金的可用性为条件，为了方便起见，美国政府可以终止合同，以及 我们谈判优惠合同条款的能力； |
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• | 预算的不确定性、可负担性举措或风险 未来的预算削减; |
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• | 与复杂和技术先进项目的开发、生产、维持、绩效、进度、成本和要求相关的风险，包括我们最大的F-35计划； |
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• | 重要项目的计划生产率; 遵守严格的性能和可靠性标准; 材料可用性; |
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• | 主要供应商、队友、合资企业、合资伙伴、分包商和客户的业绩和财务可行性； |
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• | 经济、工业、商业和政治状况，包括它们对破坏我们的供应链或阻止销售或交付以下产品的政府政策和政府行动的影响 我们的产品（例如延迟获得国会批准需要国会通知的出口以及由于 COVID-19 导致的出口许可证延迟）； |
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• | 贸易政策或制裁（包括土耳其退出F-35计划、美国政府制裁对土耳其的影响以及对沙特阿拉伯王国的潜在制裁）； |
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• | 我们成功地向邻近市场和国际市场扩展业务并在其中开展业务，以及国际销售带来的不同风险； |
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• | 的竞争环境我们的产品和服务，包括定价压力增加、在缺乏成本现实评估标准的情况下激进的定价、来自航空航天和国防行业之外的竞争以及竞标抗议； |
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• | 我们继续创新和开发新产品、吸引和留住关键人员以及向新员工传授知识的能力；停工或其他劳动力中断的影响； |
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• | 我们实施和继续实施股票回购和股息支付等资本变化的能力以及时机和影响； |
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• | 我们在美国政府合同和合同组合变更下收回成本的能力； |
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• | 有关养老金筹资的时间和估计，利率的变动以及其他可能影响养老金计划假设、股东权益、FAS/CAS调整水平和养老金计划资产实际回报率的变化； |
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• | 我们无法控制的合资企业的成功运营以及我们收回投资的能力； |
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• | 实现收购或剥离、合资企业、团队安排或内部重组的预期收益； |
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• | 我们为提高效率所做的努力我们的运营并提高其可负担性我们的产品和服务； |
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• | 我们的资产减值风险，包括最早在第二季度我们对高级军事维护、维修和大修中心有限责任公司（AMMROC）的股权投资可能产生的非现金减值费用，以及因收购西科斯基业务而记录的商誉、无形资产和库存的潜在减值; |
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• | 影响采购和其他条例和政策的变化（或解释）的影响 我们的行业，包括出口 我们的产品、成本允许性或回收性以及美国国防部（DoD）与分期付款和基于绩效的付款有关的收购法规的潜在变化，以及对固定价格合同的偏好；包括国防部为应对 COVID-19 而临时修改这些规定的可能性； |
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• | 会计、税收或出口法律、法规和政策变更的影响及其解释或适用；以及 |
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• | 法律诉讼、投标抗议、环境补救工作、审计、政府调查或政府指控的结果 我们未能遵守法律、其他突发事件以及美国政府对以下方面的缺陷的查明 我们的业务系统。 |
这些只是可能影响本10-Q表格中包含的前瞻性陈述的一些因素。有关确定可能导致实际业绩与前瞻性陈述中预期存在重大差异的其他重要因素的讨论，请参阅我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件，包括
但不限于我们截至年度的10-K表年度报告中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和 “风险因素” 2019年12月31日以及随后的10-Q表季度报告。可以通过我们网站的投资者关系页面访问我们的申报文件， www.lockheedmartin.com/，或者通过美国证券交易委员会维护的网站 www.sec.gov.
由于预测的固有性质，我们的实际财务业绩可能会与预期的有所不同。鉴于这些不确定性，在做出投资决策时不应依赖前瞻性陈述。本10-Q表格中包含的前瞻性陈述仅代表其提交之日。除非适用法律有要求，否则我们明确表示没有义务在本10-Q表格发布之日后提供前瞻性陈述的更新，以反映后续事件、情况变化、预期变化或与之相关的估计和假设。本10-Q表中的前瞻性陈述旨在受联邦证券法提供的安全港保护的约束。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们是我们正常业务过程中出现的诉讼和其他诉讼的当事方或其财产受其约束，包括与环境保护相关的条款引起的事项，并受与我们先前拥有的某些业务相关的突发事件的约束。这类事项可能导致罚款、罚款、费用补偿或缴款、补偿性或三倍赔偿金或非金钱制裁或救济。我们认为，尽管任何问题的不利解决都可能对我们在任何特定的中期报告期的净收益产生重大影响，但这些事项的结果对整个公司产生重大不利影响的可能性微乎其微。我们无法确定地预测法律或其他诉讼的结果。这些事项包括” 中概述的诉讼程序附注7——法律诉讼和突发事件” 包含在我们的合并财务报表附注中，以及截至年度的10-K表年度报告中的 “附注14——法律程序、承诺和意外开支” 2019年12月31日 (2019向美国证券交易委员会提交的表格 10-K)。
我们遵守联邦、州、地方和国外的环境保护要求，包括排放危险材料和修复受污染场所的要求。部分由于这些要求的复杂性和普遍性，我们是各种诉讼、诉讼和补救义务的当事方或其财产受其约束。目前，我们无法在所有情况下合理估计我们的财务风险敞口。有关上述事项的信息，包括目前对我们认为在可估计范围内进行补救或清理所需的金额的估计，请参阅”附注7——法律诉讼和突发事件” 包含在我们的合并财务报表附注中。另见 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中的 “关键会计政策——环境问题” 和 “附注14——法律程序、承诺和突发事件”，均见我们的 201910-K表格，用于描述先前报告的事项。
作为美国政府承包商，我们接受美国政府的各种审计和调查，以确定我们的运营是否符合适用的监管要求。美国政府对我们的调查，无论是与政府合同有关还是出于其他原因进行调查，都可能导致行政、民事或刑事责任，包括还款、罚款或罚款、暂停、提议取消资格、取消未来美国政府合同的资格或暂停出口特权。由于我们依赖与美国政府的合同，暂停或取消资格可能会对我们产生重大不利影响。美国政府的调查通常需要数年时间才能完成，而且许多调查不会对我们采取任何不利行动。我们还向美国以外的客户提供产品和服务，这些产品和服务受美国和外国法律法规以及外国采购政策和惯例的约束。我们对当地法规或适用的美国政府法规的遵守情况也可能会进行审计或调查。
第 1A 项。风险因素
尽管我们努力在实际情况下识别、管理和缓解与业务相关的风险和不确定性，但一定程度的风险和不确定性将始终存在。“第 1A 项。我们的 “风险因素” 201910-K表格描述了与我们的业务相关的一些风险和不确定性，包括美国政府的资助，如本10-Q表中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的 “行业注意事项” 部分所述。这些风险和不确定性有可能对我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流、预期业绩和未来前景产生重大影响。除了下文讨论的风险因素外，我们认为我们披露的风险因素没有任何实质性变化 201910-K 表格。
COVID-19 和其他潜在的未来公共卫生危机、流行病、流行病或类似事件对我们的业务、经营业绩和现金流的影响尚不确定。
2019年冠状病毒病（COVID-19）的全球爆发被世界卫生组织宣布为大流行，美国政府于2020年3月宣布为国家紧急状态，对美国和全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，导致了重大的旅行和运输限制，包括强制关闭和 “就地避难” 令，并对金融市场造成了重大干扰。COVID-19 疫情对我们的运营和财务业绩（包括我们在预期时间范围内执行计划的能力）的影响程度将取决于未来的发展，包括持续时间和分布
疫情和美国政府、州和地方政府官员以及国际政府为防止疾病传播而采取的相关行动，所有这些都不确定，无法预测。
根据国防部于2020年3月发布的将国防工业基地指定为关键基础设施劳动力的指导方针，我们的美国生产设施继续运营，以支持履行对美国政府和美国军方的国家安全承诺所需的基本产品和服务，但是，可能会出现设施关闭或工作减速或暂时停工的情况。此外，其他国家有不同的做法和政策，可能会影响我们的国际业务以及供应商和客户的运营。例如，为了遵守日本和意大利的 COVID-19 政策，我们在三月份短暂暂暂停了位于日本和意大利的 F-35 总装和退房 (FACO) 设施的运营，可能会出现额外的封锁，我们还看到了美国境内外基地关闭和旅行限制的影响。在许多情况下，由于 COVID-19，设施无法在人员配备的情况下运营，这可能会产生长期影响。飞行测试操作和培训受到 COVID-19 导致的旅行限制的影响，这可能会延迟我们向客户交付。我们还有一些有限的业务，这些业务未被指定为关键基础设施，因此被授权关闭或仅开展最低限度的基本业务。
美国政府已采取行动应对 COVID-19，增加新合同和现有合同的分期付款，并通过更多地使用未确定合同行动（UCA）来加快合同的授予，为国防工业基地的公司（包括洛克希德·马丁公司等大型主承包商和小型供应商）提供现金流和流动性。我们还在实施多项行动，以帮助支持受到 COVID-19 影响的某些供应商，包括加快向我们的中小型供应链合作伙伴支付超过1.5亿美元的款项，以及由于国防部采取行动修改分期付款政策，向我们的全球供应基地额外支付4.5亿美元加速付款中的第一笔5000万美元。正如我们的10-K表年度报告第1A项 “风险因素” 中所述，我们依靠其他公司提供材料、主要部件和产品，并提供根据大多数合同条款向客户提供的部分服务。对 COVID-19 的反应导致的全球供应链长期中断可能会影响我们履行合同的能力。迄今为止，我们已经确定了许多可能因 COVID-19 而对交付产生影响的供应商，如果我们无法实施替代方案或其他缓解措施，则受影响计划的交付和其他里程碑可能会受到不利影响。但是，由于 COVID-19，我们缓解延迟或从延迟中恢复过来的能力也可能会降低。
我们的客户（其中许多人是远程办公）延迟检查、验收和付款也可能影响我们的销售和现金流。对于无法远程完成的机密工作而言，这尤其是一个问题。对政府运营的限制还可能影响监管部门的批准，例如国际销售和交付所需的出口许可证。此外，我们可能会延迟新计划的启动或未来工作的授予，以及为应对国家紧急状态而修改合同所产生的不确定影响。目前对乘客旅行的限制可能会影响国际订单。由于 COVID-19 的成本，政府的资助优先事项可能会发生变化。如果我们的很大一部分员工无法有效工作，包括疾病、隔离、缺勤、政府行动、设施关闭、旅行限制或其他与 COVID-19 疫情相关的限制，我们的运营将受到影响。由于 COVID-19 的爆发，我们可能无法充分履行合同，我们的成本可能会增加。根据我们的合同，尤其是固定价格合同，这些成本的增加，包括无法远程工作的员工的成本，可能无法完全收回，也可能无法得到充分的保险保障。如果任何 COVID-19 疫情持续时间延长，或者受影响地区在开始改善后再次出现 COVID-19 感染，则 COVID-19 的影响可能会恶化。
COVID-19 的持续蔓延也导致了全球资本市场的混乱和波动，这取决于未来的发展，可能会影响我们未来的资本资源和流动性。我们不时使用由循环信贷额度支持的商业票据来管理现金流的时机。由于 COVID-19，商业票据市场在 2020 年 3 月暂时受到干扰，尽管这些市场目前以正常方式运作，具体取决于未来的市场状况和波动性，但商业票据可能无法以优惠条件或根本无法以所需的容量提供。COVID-19 还对股票资本市场和我们的养老金资产回报率产生了负面影响。正如我们的10-K表年度报告第1A项 “风险因素” 中所述，计划资产回报率的变化可能会影响我们的计划资金、现金流和股东权益。我们还在监测 COVID-19 对我们资产公允价值的影响。尽管我们目前预计我们的资产不会因 COVID-19 而出现任何实质性减值，但未来对与无形资产和商誉相关的销售、收益和现金流的预期变化将低于我们目前的预期，可能会导致这些资产减值。正如我们在10-K表年度报告第1A项中披露的那样，西科斯基的账面价值和公允价值
报告单位紧密结合，任何业务恶化、合同取消或终止或市场压力都可能导致我们的销售、收益和现金流下降至低于我们目前的预期，并可能导致商誉和无形资产受到损害。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
在截至的季度中，未出售未注册的股权证券 2020 年 3 月 29 日.
下表提供了有关我们在截至本季度回购根据1934年《证券交易法》第12条注册的普通股的信息 2020 年 3 月 29 日.
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时期 (a) | | 总数 的股份 已购买 | 平均值 已支付的价格 每股 | 的总数 股份 以身份购买 公开的一部分 已宣布的计划
或程序 (b) | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 (b) |
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2020 年 1 月 1 日 — 2020 年 1 月 26 日 | | 91,200 |
| | | $ | 423.82 |
| | | 91,200 |
| | $ | 2,772 |
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2020 年 1 月 27 日 — 2020 年 2 月 23 日 | | 463,418 |
| | | $ | 433.08 |
| | | 188,270 |
| | $ | 2,690 |
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2020 年 2 月 24 日 — 2020 年 3 月 29 日(c) (d) | | 1,453,821 |
| | | $ | 350.37 |
| | | 1,452,284 |
| | $ | 2,047 |
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总计(c) | | 2,008,439 |
| | $ | 396.95 |
| | | 1,731,754 |
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(a) | 我们在每个月的最后一个星期日关闭账簿和记录，以使我们的财务结算与业务流程保持一致，12月除外，因为我们的财政年度将于12月31日结束。因此，我们的财政月份通常与日历月不同。例如，2020年1月26日是我们2020年1月财政月的最后一天。 |
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(b) | 2010 年 10 月，我们董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们有权通过私下协商交易或在公开市场上以不超过当时市场价格的每股价格回购普通股。董事会不时批准增加股票回购计划。根据我们的股票回购计划，未来普通股回购的剩余授权总额为 2.0 亿美元截至 2020 年 3 月 29 日。根据该计划，管理层有权根据适用的法律和法规自行决定要回购的股票的美元金额以及任何回购的时机。这包括根据第10b5-1条计划进行的购买，包括加速股票回购。该程序没有到期日期。 |
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(c) | 在截至2020年3月29日的季度中，我们签订了加速股票回购（ASR）协议，在2020年4月之前回购5亿美元的普通股。根据ASR协议的条款，我们支付了5亿美元，并收到了100万股普通股的初始交付。收到的普通股总数基于我们在ASR协议期限内普通股的平均成交量加权平均价格（VWAP）减去折扣，并根据ASR协议的条款和条件进行调整。根据截至2020年4月20日的平均VWAP，我们预计将在最终结算时额外获得约50万股股票。参见”附注9 — 股东权益” 包含在我们的合并财务报表附注中。上述每股支付的平均价格不包括ASR股票。 |
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(d) | 在季度结束时 2020 年 3 月 29 日，购买的股票总数包括员工为履行与限制性股票单位和绩效股票单位归属相关的预扣税义务而转让给我们的276,685股股票。这些购买是根据我们董事会的单独授权进行的，不包含在该计划中。 |
第 6 项。展品
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展品编号 | | 描述 |
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10.1 | | 洛克希德·马丁公司2011年激励绩效奖励计划下的限制性股票单位奖励协议表格 |
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10.2 | | 洛克希德·马丁公司2011年激励绩效奖励计划下的绩效股票单位奖励协议（2020-2022年绩效期）的表格 |
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10.3 | | 洛克希德·马丁公司2011年激励绩效奖励计划下的长期激励绩效奖励协议（2020-2022年绩效期）的形式 |
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10.4 | | 洛克希德·马丁公司2011年激励绩效奖励计划下的保留限制性股票单位奖励协议表格 |
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10.5 | | 2020 年 3 月 12 日致小詹姆斯·泰克莱特的录取信 |
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10.6 | | 洛克希德·马丁公司延期管理激励补偿计划，经修订和重述，自2020年1月1日起生效（参照洛克希德·马丁公司截至2019年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10.8纳入） |
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15 | | 对独立注册会计师事务所的致谢 |
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31.1 | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条对玛丽莲·休森进行认证 |
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31.2 | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条对肯尼思·波森里德进行认证 |
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32 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对玛丽莲·休森和肯尼斯·波森里德进行认证 |
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101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中 |
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101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
| |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 | | 封面交互式数据文件——封面 XBRL 标签嵌入在附录 101 中包含的内联 XBRL 文档中 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | 洛克希德·马丁公司 |
| | （注册人） |
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日期：2020 年 4 月 22 日 | | 作者：/s/ Brian P. Colan |
| | 布莱恩·P·科兰 |
| | 副总裁兼财务总监 |
| | （正式授权的官员和首席会计官） |