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地面雷达会员2020-06-280000936468LMT: eadget会员2020-06-28lmt: 卫星0000936468LMT: 太空成员2019-12-3100009364682019-01-012019-12-3100009364682020-02-012020-02-290000936468LMT: LM2100 项目成员2020-06-280000936468LMT: WarriorCapabilitySustenment 计划成员2020-06-280000936468LMT:高级军事维护维修和检修中心成员2020-06-280000936468LMT:高级军事维护维修和检修中心成员US-GAAP:后续活动成员SRT: 场景预测成员2020-07-122021-09-300000936468LMT:高级军事维护维修和检修中心成员2020-06-270000936468LMT:高级军事维护维修和检修中心成员2020-01-012020-06-2800009364682020-06-292020-06-280000936468美国公认会计准则:SeniorNotes会员2020-05-200000936468美国公认会计准则:SeniorNotes会员LMT:OnePointe8FivePointEightNotes2030 年到期会员2020-05-200000936468美国公认会计准则:SeniorNotes会员LMT:2050 年到期的 TwopointE8% 票据会员2020-05-200000936468美国公认会计准则:SeniorNotes会员2020-05-202020-05-200000936468LMT:TwopointFivezerpercent Notes DuetWentyMeber2020-06-162020-06-160000936468LMT:TwopointFivezerpercent Notes DuetWentyMeber2020-06-160000936468LMT:三分三五%的票据应付给两千二万名会员2020-06-162020-06-160000936468LMT:三分三五%的票据应付给两千二万名会员2020-06-1600009364682021-06-282020-06-28
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2020年6月28日
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ______ 到 ______ 的过渡时期
委员会文件编号: 1-11437
洛克希德·马丁公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
马里兰州 | | | | 52-1893632 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | | | (美国国税局雇主识别号) |
| | | | |
6801 Rockledge Drive, | 贝塞斯达, | 马里兰州 | | 20817 |
(主要行政办公室地址) | | | | (邮政编码) |
(301) 897-6000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值1美元 | LMT | 纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b—2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速过滤器 ☐非加速文件管理器 ☐规模较小的申报公司 ☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐ 没有 ☒
有 279,542,050截至2020年7月14日的已发行普通股,每股面值1美元。
洛克希德·马丁公司
10-Q 表格
截至2020年6月28日的季度期间
目录
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
| | | |
第一部分:财务信息 | | | |
| | | |
| 第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | |
| | | |
| | 截至2020年6月28日和2019年6月30日的季度和六个月的合并收益表 | 3 |
| | | |
| | 截至2020年6月28日和2019年6月30日的季度和六个月的合并综合收益表 | 4 |
| | | |
| | 截至2020年6月28日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 5 |
| | | |
| | 截至2020年6月28日和2019年6月30日的六个月的合并现金流量表 | 6 |
| | | |
| | 截至2020年6月28日和2019年6月30日的季度合并权益表 | 7 |
| | | |
| | 截至2020年6月28日和2019年6月30日的六个月的合并权益表 | 8 |
| | | |
| | 合并财务报表附注 | 9 |
| | | |
| | 独立注册会计师事务所的报告 | 26 |
| | | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 27 |
| | | |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
| | | |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 45 |
| | | |
第二部分。其他信息 | | | |
| | | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 48 |
| | | |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 48 |
| | | |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 51 |
| | | |
| 第 6 项。 | 展品 | 52 |
| | | |
签名 | | | 53 |
第一部分:财务信息
第 1 项。财务报表
洛克希德·马丁公司
合并收益表
(未经审计;以百万计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | | | | | 六个月已结束 | | | | |
| | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | | | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | |
净销售额 | | | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 13,572 | | | | $ | 12,003 | | | | $ | 26,738 | | | | $ | 23,973 | | |
服务 | | 2,648 | | | | 2,424 | | | | 5,133 | | | | 4,790 | | |
净销售总额 | | 16,220 | | | | 14,427 | | | | 31,871 | | | | 28,763 | | |
销售成本 | | | | | | | | | | | | |
产品 | | (12,092) | | | | (10,674) | | | | (23,834) | | | | (21,299) | | |
服务 | | (2,339) | | | | (2,194) | | | | (4,552) | | | | (4,241) | | |
其他未分配,净额 | | 424 | | | | 434 | | | | 819 | | | | 958 | | |
总销售成本 | | (14,007) | | | | (12,434) | | | | (27,567) | | | | (24,582) | | |
毛利 | | 2,213 | | | | 1,993 | | | | 4,304 | | | | 4,181 | | |
其他(支出)收入,净额 | | (127) | | | | 15 | | | | (96) | | | | 110 | | |
营业利润 | | 2,086 | | | | 2,008 | | | | 4,208 | | | | 4,291 | | |
利息支出 | | (149) | | | | (163) | | | | (297) | | | | (334) | | |
其他非营业收入(支出),净额 | | 25 | | | | (162) | | | | 81 | | | | (329) | | |
所得税前收益 | | 1,962 | | | | 1,683 | | | | 3,992 | | | | 3,628 | | |
所得税支出 | | (336) | | | | (263) | | | | (649) | | | | (504) | | |
净收益 | | $ | 1,626 | | | | $ | 1,420 | | | | $ | 3,343 | | | | $ | 3,124 | | |
| | | | | | | | | | | | |
普通股每股收益 | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 5.81 | | | | $ | 5.03 | | | | $ | 11.92 | | | | $ | 11.07 | | |
稀释 | | $ | 5.79 | | | | $ | 5.00 | | | | $ | 11.87 | | | | $ | 11.00 | | |
| | | | | | | | | | | | |
每股普通股支付的现金分红 | | $ | 2.40 | | | | $ | 2.20 | | | | $ | 4.80 | | | | $ | 4.40 | | |
| | | | | | | | | | | | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
洛克希德·马丁公司
合并综合收益表
(未经审计;以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已结束 | | | | | | 六个月已结束 | | | | |
| 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | | | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | |
净收益 | $ | 1,626 | | | | $ | 1,420 | | | | $ | 3,343 | | | | $ | 3,124 | | |
其他综合收益,扣除税款 | | | | | | | | | | | |
确认先前推迟的退休后福利 计划金额 | 110 | | | | 227 | | | | 220 | | | | 454 | | |
其他,净额 | 28 | | | | 28 | | | | (69) | | | | 28 | | |
其他综合收益,扣除税款 | 138 | | | | 255 | | | | 151 | | | | 482 | | |
综合收入 | $ | 1,764 | | | | $ | 1,675 | | | | $ | 3,494 | | | | $ | 3,606 | | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
洛克希德·马丁公司
合并资产负债表
(以百万计,面值除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月28日 2020 | | | 十二月三十一日 2019 | |
| | (未经审计) | | | | |
资产 | | | | | | |
流动资产 | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 2,855 | | | | $ | 1,514 | | |
应收账款,净额 | | 2,835 | | | | 2,337 | | |
合同资产 | | 9,821 | | | | 9,094 | | |
库存 | | 3,521 | | | | 3,619 | | |
其他流动资产 | | 538 | | | | 531 | | |
流动资产总额 | | 19,570 | | | | 17,095 | | |
财产、厂房和设备,净额 | | 6,663 | | | | 6,591 | | |
善意 | | 10,579 | | | | 10,604 | | |
无形资产,净额 | | 3,077 | | | | 3,213 | | |
递延所得税 | | 3,127 | | | | 3,319 | | |
其他非流动资产 | | 6,587 | | | | 6,706 | | |
总资产 | | $ | 49,603 | | | | $ | 47,528 | | |
负债和权益 | | | | | | |
流动负债 | | | | | | |
应付账款 | | $ | 1,453 | | | | $ | 1,281 | | |
合同负债 | | 7,481 | | | | 7,054 | | |
工资、福利和工资税 | | 2,488 | | | | 2,466 | | |
长期债务的当前到期日 | | 500 | | | | 1,250 | | |
其他流动负债 | | 2,966 | | | | 1,921 | | |
流动负债总额 | | 14,888 | | | | 13,972 | | |
长期债务,净额 | | 12,174 | | | | 11,404 | | |
应计养老金负债 | | 12,921 | | | | 13,234 | | |
其他非流动负债 | | 5,834 | | | | 5,747 | | |
负债总额 | | 45,817 | | | | 44,357 | | |
股东权益 | | | | | | |
普通股,$1每股面值 | | 278 | | | | 280 | | |
额外的实收资本 | | — | | | | — | | |
留存收益 | | 18,876 | | | | 18,401 | | |
累计其他综合亏损 | | (15,403) | | | | (15,554) | | |
股东权益总额 | | 3,751 | | | | 3,127 | | |
子公司的非控股权益 | | 35 | | | | 44 | | |
权益总额 | | 3,786 | | | | 3,171 | | |
负债和权益总额 | | $ | 49,603 | | | | $ | 47,528 | | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
洛克希德·马丁公司
合并现金流量表
(未经审计;以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 | | | | |
| | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | |
经营活动 | | | | | | |
净收益 | | $ | 3,343 | | | | $ | 3,124 | | |
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整 | | | | | | |
折旧和摊销 | | 608 | | | | 565 | | |
基于股票的薪酬 | | 115 | | | | 104 | | |
权益法投资减值 | | 128 | | | | — | | |
出售房产的收益 | | — | | | | (51) | | |
资产和负债的变化 | | | | | | |
应收账款,净额 | | (498) | | | | (102) | | |
合同资产 | | (727) | | | | (916) | | |
库存 | | 98 | | | | (602) | | |
应付账款 | | 191 | | | | 237 | | |
合同负债 | | 427 | | | | 275 | | |
退休后福利计划 | | (77) | | | | 552 | | |
所得税 | | 473 | | | | 112 | | |
其他,净额 | | 415 | | | | 33 | | |
经营活动提供的净现金 | | 4,496 | | | | 3,331 | | |
投资活动 | | | | | | |
资本支出 | | (636) | | | | (533) | | |
其他,净额 | | 4 | | | | 25 | | |
用于投资活动的净现金 | | (632) | | | | (508) | | |
筹资活动 | | | | | | |
已支付的股息 | | (1,364) | | | | (1,260) | | |
回购普通股 | | (1,015) | | | | (500) | | |
发行长期债务,扣除相关成本 | | 1,131 | | | | — | | |
偿还当前和长期债务 | | (1,150) | | | | — | | |
商业票据的还款额,净额 | | — | | | | (600) | | |
其他,净额 | | (125) | | | | (68) | | |
用于融资活动的净现金 | | (2,523) | | | | (2,428) | | |
现金和现金等价物的净变化 | | 1,341 | | | | 395 | | |
期初的现金和现金等价物 | | 1,514 | | | | 772 | | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 2,855 | | | | $ | 1,167 | | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
洛克希德·马丁公司
合并权益表
截至2020年6月28日和2019年6月30日的季度
(未经审计;以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常见 股票 | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | 累积的 其他 全面 损失 | | 总计 股东 公平 | | 非控制性 兴趣在 子公司 | | 总计 公平 |
截至2020年3月29日的余额 | $ | 279 | | $ | — | | | $ | 18,708 | | $ | (15,541) | | | $ | 3,446 | | | $ | 41 | | | $ | 3,487 | |
净收益 | — | | — | | | 1,626 | | — | | | 1,626 | | | — | | | 1,626 | |
其他综合收益,扣除税款 | — | | — | | | — | | 138 | | | 138 | | | — | | | 138 | |
回购普通股 | (1) | | (168) | | | (108) | | — | | | (277) | | | — | | | (277) | |
已申报分红 | — | | — | | | (1,350) | | — | | | (1,350) | | | — | | | (1,350) | |
股票奖励、ESOP 活动等 | — | | 168 | | | — | | — | | | 168 | | | — | | | 168 | |
子公司非控股权益净减少 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (6) | | | (6) | |
截至2020年6月28日的余额 | $ | 278 | | $ | — | | | $ | 18,876 | | $ | (15,403) | | | $ | 3,751 | | | $ | 35 | | | $ | 3,786 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的余额 | $ | 281 | | $ | — | | | $ | 16,278 | | $ | (14,094) | | | $ | 2,465 | | | $ | 57 | | | $ | 2,522 | |
净收益 | — | | — | | | 1,420 | | — | | | 1,420 | | | — | | | 1,420 | |
其他综合收益,扣除税款 | — | | — | | | — | | 255 | | | 255 | | | — | | | 255 | |
回购普通股 | (1) | | (174) | | | (41) | | — | | | (216) | | | — | | | (216) | |
已申报分红 | — | | — | | | (1,249) | | — | | | (1,249) | | | — | | | (1,249) | |
股票奖励、ESOP 活动等 | 1 | | 174 | | | — | | — | | | 175 | | | — | | | 175 | |
| | | | | | | | | | | |
子公司非控股权益净减少 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (11) | | | (11) | |
截至2019年6月30日的余额 | $ | 281 | | $ | — | | | $ | 16,408 | | $ | (13,839) | | | $ | 2,850 | | | $ | 46 | | | $ | 2,896 | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
洛克希德·马丁公司
合并权益表
在截至2020年6月28日和2019年6月30日的六个月中
(未经审计;以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常见 股票 | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | 累积的 其他 全面 损失 | | 总计 股东 公平 | | 非控制性 兴趣在 子公司 | | 总计 公平 |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 280 | | $ | — | | | $ | 18,401 | | $ | (15,554) | | | $ | 3,127 | | | $ | 44 | | | $ | 3,171 | |
净收益 | — | | — | | | 3,343 | | — | | | 3,343 | | | — | | | 3,343 | |
其他综合收益,扣除税款 | — | | — | | | — | | 151 | | | 151 | | | — | | | 151 | |
回购普通股 | (3) | | (197) | | | (841) | | — | | | (1,041) | | | — | | | (1,041) | |
已申报分红 | — | | — | | | (2,027) | | — | | | (2,027) | | | — | | | (2,027) | |
股票奖励、ESOP 活动等 | 1 | | 197 | | | — | | — | | | 198 | | | — | | | 198 | |
子公司非控股权益净减少 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (9) | | | (9) | |
截至2020年6月28日的余额 | $ | 278 | | $ | — | | | $ | 18,876 | | $ | (15,403) | | | $ | 3,751 | | | $ | 35 | | | $ | 3,786 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 281 | | $ | — | | | $ | 15,434 | | $ | (14,321) | | | $ | 1,394 | | | $ | 55 | | | $ | 1,449 | |
净收益 | — | | — | | | 3,124 | | — | | | 3,124 | | | — | | | 3,124 | |
其他综合收益,扣除税款 | — | | — | | | — | | 482 | | | 482 | | | — | | | 482 | |
回购普通股 | (2) | | (220) | | | (278) | | — | | | (500) | | | — | | | (500) | |
已申报分红 | — | | — | | | (1,872) | | — | | | (1,872) | | | — | | | (1,872) | |
股票奖励、ESOP 活动等 | 2 | | 220 | | | — | | — | | | 222 | | | — | | | 222 | |
子公司非控股权益净减少 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (9) | | | (9) | |
截至2019年6月30日的余额 | $ | 281 | | $ | — | | | $ | 16,408 | | $ | (13,839) | | | $ | 2,850 | | | $ | 46 | | | $ | 2,896 | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
目录
洛克希德·马丁公司
合并财务报表附注(未经审计)
备注 1 — 列报基础
我们根据中期财务信息的美国公认会计原则(GAAP)、10-Q表说明和美国证券交易委员会(SEC)第S-X条例第10条编制了这些合并财务报表。因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和附注。
管理层认为,这些合并财务报表反映了公允列报我们在所列中期的经营业绩、财务状况和现金流所必需的所有正常经常性调整。这些合并财务报表的编制要求我们做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。我们的这些估计基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的其他各种假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面金额做出判断的基础,而这些判断从其他来源看不出来。我们的实际结果可能与这些估计有重大差异。编制合并财务报表时固有的重大估计包括但不限于销售和成本确认会计、退休后福利计划、未来可能出现复苏的环境成本部分的资产和负债、对商誉、投资和其他资产的减值评估、包括递延所得税资产在内的所得税、公允价值计量和意外开支。合并财务报表包括我们控制的子公司的账目和可变利息实体的账目(如果我们是主要受益人)。我们在合并中消除公司间余额和交易。
我们在日历季度的最后一个星期日,即2020年第二季度的6月28日和2019年第二季度的6月30日结账,以使我们的财务结算与业务流程保持一致。此处包含的合并财务报表和财务信息表是根据该惯例进行标记的。这种做法仅影响过渡期,因为我们的财政年度将于12月31日结束。
我们采用了2016-13年度会计准则更新(ASU), 金融工具——信用损失(主题 326): 衡量金融工具的信用损失,使用修改后的回顾性方法于2020年1月1日生效。新标准改变了我们对金融资产和某些其他工具(包括贸易应收账款和合同资产)的信用损失的核算方式,这些工具不是按净收益的公允价值计量的。根据传统标准,当可能发生亏损时,我们会确认应收账款减值。根据新标准,我们需要使用更广泛的信息,包括对未来经济状况的合理和可支持的预测,确认在资产的估计寿命或剩余合同期限内预计发生的估计信贷损失(包括未来时期可能产生的损失)。该标准的采用并未对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
我们采用了亚利桑那州立大学 2018-14年度 薪酬—退休金—固定福利计划—概述(主题 715-20):披露框架—固定福利计划披露要求的变更,自 2020 年 1 月 1 日起生效。新标准修改了对赞助固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的年度披露要求。该指南要求披露变更必须在追溯的基础上提出。由于该标准仅涉及财务披露,因此其采用并未对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生影响。
所列中期的经营业绩不一定代表全年或未来各期的预期业绩。除非另有说明,否则我们以 “摊薄后每股” 为基础列报这些合并财务报表中引用的所有每股金额。这些合并财务报表应与我们截至2019年12月31日止年度的10-K表年度报告(2019年10-K表)中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
目录
洛克希德·马丁公司
合并财务报表附注(未经审计)(续)
备注 2 — 普通股每股收益
用于计算每股普通股收益的已发行股票的加权平均数如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | | | | | 六个月已结束 | | | | |
| | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | | | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | |
基本已发行普通股的加权平均值 计算 | | 279.8 | | | | 282.2 | | | | 280.5 | | | | 282.3 | | |
股票奖励的加权平均稀释效应 | | 1.0 | | | | 1.7 | | | | 1.2 | | | | 1.8 | | |
摊薄后已发行普通股的加权平均值 计算 | | 280.8 | | | | 283.9 | | | | 281.7 | | | | 284.1 | | |
我们通过将净收益除以本报告期内已发行普通股的加权平均数来计算每股普通股的基本收益和摊薄后每股收益。我们对普通股每股摊薄收益的计算还包括假设的已发行限制性股票单位(RSU)和绩效股票单位(PSU)的归属以及根据库存股方法行使未偿还股票期权的稀释效应。有 不截至2020年6月28日或2019年6月30日的季度和六个月期间的重大反稀释股票奖励。
备注 3 — 有关业务部门的信息
我们在... 运营 四业务领域:航空、导弹和火控(MFC)、旋转和任务系统(RMS)和太空。我们根据所提供产品和服务的性质来组织业务领域。
我们业务部门的净销售额和营业利润不包括分部间销售、销售成本和利润,因为这些活动在合并中被排除在外。业务板块的营业利润包括我们在权益法被投资者的收益或亏损中所占的份额,因为权益法被投资者的经营活动与我们的业务板块的运营密切相关。
业务板块的营业利润还不包括下述FAS/CAS运营调整、根据适用的美国政府成本会计准则(CAS)或联邦收购法规(FAR)不被视为允许或不分配给与美国政府签订的合同的部分公司成本,以及其他未被视为管理层对分部经营业绩评估一部分的项目,例如部分管理和行政成本、律师费和和解、环境成本、股票薪酬支出、退休人员好处,重大遣散行动、重大资产减值、重大资产剥离的收益或损失以及其他杂项公司活动。
不包括的项目包含在我们业务部门的营业利润与合并营业利润之间的对账项目 “未分配项目” 中。有关可能影响我们业务部门净销售额和营业利润可比性的某些因素的讨论,请参见 “附注10——其他”。
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洛克希德·马丁公司
合并财务报表附注(未经审计)(续)
我们每个业务部门的经营业绩摘要如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | | | | 六个月已结束 | | | | |
| | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | |
净销售额 | | | | | | | | | | | |
航空学 | | $ | 6,503 | | | | $ | 5,550 | | | $ | 12,872 | | | | $ | 11,134 | | |
导弹和火力控制 | | 2,801 | | | | 2,411 | | | 5,420 | | | | 4,761 | | |
旋转和任务系统 | | 4,039 | | | | 3,768 | | | 7,785 | | | | 7,530 | | |
太空 | | 2,877 | | | | 2,698 | | | 5,794 | | | | 5,338 | | |
净销售总额 | | $ | 16,220 | | | | $ | 14,427 | | | $ | 31,871 | | | | $ | 28,763 | | |
营业利润 | | | | | | | | | | | |
航空学 | | $ | 739 | | | | $ | 592 | | | $ | 1,411 | | | | $ | 1,177 | | |
导弹和火力控制 | | 370 | | | | 327 | | | 766 | | | | 744 | | |
旋转和任务系统 | | 429 | | | | 347 | | | 805 | | | | 726 | | |
太空 | | 252 | | | | 288 | | | 533 | | | | 622 | | |
业务板块总营业利润 | | 1,790 | | | | 1,554 | | | 3,515 | | | | 3,269 | | |
未分配的项目 | | | | | | | | | | | |
FAS/CAS 操作调整 (a) | | 469 | | | | 512 | | | 938 | | | | 1,024 | | |
基于股票的薪酬 | | (73) | | | | (67) | | | (115) | | | | (104) | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他,净额 (b) | | (100) | | | | 9 | | | (130) | | | | 102 | | |
未分配的项目总数 | | 296 | | | | 454 | | | 693 | | | | 1,022 | | |
合并营业利润总额 | | $ | 2,086 | | | | $ | 2,008 | | | $ | 4,208 | | | | $ | 4,291 | | |
细分市场间销售 | | | | | | | | | | | |
航空学 | | $ | 61 | | | | $ | 47 | | | $ | 120 | | | | $ | 89 | | |
导弹和火力控制 | | 140 | | | | 144 | | | 276 | | | | 265 | | |
旋转和任务系统 | | 502 | | | | 461 | | | 1,000 | | | | 960 | | |
太空 | | 105 | | | | 85 | | | 213 | | | | 153 | | |
细分市场间总销售额 | | $ | 808 | | | | $ | 737 | | | $ | 1,609 | | | | $ | 1,467 | | |
| | | | | | | | | | | |
(a)FAS/CAS运营调整代表财务会计准则(FAS)养老金收入(支出)的服务成本部分与根据CAS确定的美国政府合同中可收回的总养老金成本之间的差额。
(b)其他,截至2020年6月28日的季度和六个月净额包括非现金减值费用,美元128百万 ($)96百万,或 $0.34每股(税后)是在我们对国际股票法投资方——高级军事维护、维修和大修中心(AMMROC)的投资中确认的,我们于2020年7月签订了出售协议。
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洛克希德·马丁公司
合并财务报表附注(未经审计)(续)
截至2020年6月28日和2019年6月30日的季度和六个月中,我们的FAS/CAS养老金净调整总额,包括符合条件的固定福利养老金计划的FAS养老金收入(支出)的服务和非服务成本组成部分如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | | | | 六个月已结束 | | | | |
| | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | |
FAS 总收入(支出)和 CAS 成本 | | | | | | | | | | | |
FAS 养老金收入(支出) | | $ | 29 | | | | $ | (273) | | | | $ | 59 | | | | $ | (546) | |
减去:CAS 养老金成本 | | 495 | | | | 641 | | | | 989 | | | | 1,282 | |
FAS/CAS 养老金净调整额 | | $ | 524 | | | | $ | 368 | | | | $ | 1,048 | | | | $ | 736 | |
| | | | | | | | | | | |
服务和非服务成本对账 | | | | | | | | | | | |
FAS 养老金服务成本 | | $ | (26) | | | | $ | (129) | | | | $ | (51) | | | | $ | (258) | |
减去:CAS 养老金成本 | | 495 | | | | 641 | | | | 989 | | | | 1,282 | |
FAS/CAS 操作调整 | | 469 | | | | 512 | | | | 938 | | | | 1,024 | |
非营业 FAS 养老金收入(支出) | | 55 | | | | (144) | | | | 110 | | | | (288) | |
FAS/CAS 养老金净调整额 | | $ | 524 | | | | $ | 368 | | | | $ | 1,048 | | | | $ | 736 | |
我们通过根据美国政府合同对产品和服务进行定价,收回CAS养老金和其他退休后福利计划的成本,因此,在我们每个业务部门的净销售额和销售成本中确认CAS成本。我们的合并财务报表必须列报根据美国公认会计原则下的FAS要求计算的FAS养老金和其他退休后福利计划支出。FAS/CAS养老金净调整的运营部分表示FAS养老金收入(支出)的服务成本部分与CAS养老金总成本之间的差额。非服务性FAS养老金收入(支出)部分包含在我们的合并收益表中净额的其他非营业外收入(支出)中。因此,只要CAS养老金成本超过FAS养老金收入(支出)的服务成本部分,我们将进行有利的FAS/CAS运营调整。
与前一时期的FAS养老金支出相比,我们预计在2020年将有FAS的养老金收入。由于我们完成了先前于2014年7月1日宣布的自2020年1月1日起生效的带薪养老金计划的计划冻结,我们的某些计划不再有服务费用。有关公司FAS养老金支出或收入以及CAS养老金成本的更多信息,请参阅 “附注6——退休后福利计划”。
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洛克希德·马丁公司
合并财务报表附注(未经审计)(续)
按产品和服务、合同类型、客户和地理区域划分的净销售额如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月28日的季度 | | | | | | | | |
| | 航空学 | | MFC | | RMS | | 太空 | | 总计 |
净销售额 | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 5,474 | | | $ | 2,422 | | | $ | 3,259 | | | $ | 2,417 | | | $ | 13,572 | |
服务 | | 1,029 | | | 379 | | | 780 | | | 460 | | | 2,648 | |
净销售总额 | | $ | 6,503 | | | $ | 2,801 | | | $ | 4,039 | | | $ | 2,877 | | | $ | 16,220 | |
按合同类型划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 4,467 | | | $ | 1,877 | | | $ | 2,639 | | | $ | 483 | | | $ | 9,466 | |
费用可报销 | | 2,036 | | | 924 | | | 1,400 | | | 2,394 | | | 6,754 | |
净销售总额 | | $ | 6,503 | | | $ | 2,801 | | | $ | 4,039 | | | $ | 2,877 | | | $ | 16,220 | |
按客户分列的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国政府 | | $ | 5,352 | | | $ | 2,098 | | | $ | 2,926 | | | $ | 2,533 | | | $ | 12,909 | |
国际 (a) | | 1,132 | | | 699 | | | 1,011 | | | 330 | | | 3,172 | |
美国商业及其他 | | 19 | | | 4 | | | 102 | | | 14 | | | 139 | |
净销售总额 | | $ | 6,503 | | | $ | 2,801 | | | $ | 4,039 | | | $ | 2,877 | | | $ | 16,220 | |
按地理区域划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 5,371 | | | $ | 2,102 | | | $ | 3,028 | | | $ | 2,547 | | | $ | 13,048 | |
亚太地区 | | 353 | | | 72 | | | 464 | | | 16 | | | 905 | |
欧洲 | | 506 | | | 170 | | | 170 | | | 314 | | | 1,160 | |
中东 | | 213 | | | 442 | | | 213 | | | — | | | 868 | |
其他 | | 60 | | | 15 | | | 164 | | | — | | | 239 | |
净销售总额 | | $ | 6,503 | | | $ | 2,801 | | | $ | 4,039 | | | $ | 2,877 | | | $ | 16,220 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月28日的六个月 | | | | | | | | |
| | 航空学 | | MFC | | RMS | | 太空 | | 总计 |
净销售额 | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 10,929 | | | $ | 4,697 | | | $ | 6,245 | | | $ | 4,867 | | | $ | 26,738 | |
服务 | | 1,943 | | | 723 | | | 1,540 | | | 927 | | | 5,133 | |
净销售总额 | | $ | 12,872 | | | $ | 5,420 | | | $ | 7,785 | | | $ | 5,794 | | | $ | 31,871 | |
按合同类型划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 9,051 | | | $ | 3,595 | | | $ | 5,121 | | | $ | 1,002 | | | $ | 18,769 | |
费用可报销 | | 3,821 | | | 1,825 | | | 2,664 | | | 4,792 | | | 13,102 | |
净销售总额 | | $ | 12,872 | | | $ | 5,420 | | | $ | 7,785 | | | $ | 5,794 | | | $ | 31,871 | |
按客户分列的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国政府 | | $ | 9,385 | | | $ | 4,053 | | | $ | 5,714 | | | $ | 5,016 | | | $ | 24,168 | |
国际 (a) | | 3,453 | | | 1,359 | | | 1,866 | | | 750 | | | 7,428 | |
美国商业及其他 | | 34 | | | 8 | | | 205 | | | 28 | | | 275 | |
净销售总额 | | $ | 12,872 | | | $ | 5,420 | | | $ | 7,785 | | | $ | 5,794 | | | $ | 31,871 | |
按地理区域划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 9,419 | | | $ | 4,061 | | | $ | 5,919 | | | $ | 5,044 | | | $ | 24,443 | |
亚太地区 | | 1,348 | | | 147 | | | 782 | | | 44 | | | 2,321 | |
欧洲 | | 1,454 | | | 338 | | | 337 | | | 712 | | | 2,841 | |
中东 | | 541 | | | 849 | | | 420 | | | (6) | | | 1,804 | |
其他 | | 110 | | | 25 | | | 327 | | | — | | | 462 | |
净销售总额 | | $ | 12,872 | | | $ | 5,420 | | | $ | 7,785 | | | $ | 5,794 | | | $ | 31,871 | |
| | | | | | | | | | |
(a)国际销售包括通过美国政府签订的FMS合同以及对国际政府和其他国际客户的直接商业销售。 | | | | | | | | | | |
目录
洛克希德·马丁公司
合并财务报表附注(未经审计)(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的季度 | | | | | | | | |
| | 航空学 | | MFC | | RMS | | 太空 | | 总计 |
净销售额 | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 4,740 | | | $ | 1,963 | | | $ | 3,023 | | | $ | 2,277 | | | $ | 12,003 | |
服务 | | 810 | | | 448 | | | 745 | | | 421 | | | 2,424 | |
净销售总额 | | $ | 5,550 | | | $ | 2,411 | | | $ | 3,768 | | | $ | 2,698 | | | $ | 14,427 | |
按合同类型划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 4,040 | | | $ | 1,444 | | | $ | 2,526 | | | $ | 535 | | | $ | 8,545 | |
费用可报销 | | 1,510 | | | 967 | | | 1,242 | | | 2,163 | | | 5,882 | |
净销售总额 | | $ | 5,550 | | | $ | 2,411 | | | $ | 3,768 | | | $ | 2,698 | | | $ | 14,427 | |
按客户分列的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国政府 | | $ | 3,476 | | | $ | 1,900 | | | $ | 2,675 | | | $ | 2,332 | | | $ | 10,383 | |
国际 (a) | | 2,010 | | | 475 | | | 974 | | | 360 | | | 3,819 | |
美国商业及其他 | | 64 | | | 36 | | | 119 | | | 6 | | | 225 | |
净销售总额 | | $ | 5,550 | | | $ | 2,411 | | | $ | 3,768 | | | $ | 2,698 | | | $ | 14,427 | |
按地理区域划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 3,540 | | | $ | 1,936 | | | $ | 2,794 | | | $ | 2,338 | | | $ | 10,608 | |
亚太地区 | | 784 | | | 86 | | | 418 | | | 23 | | | 1,311 | |
欧洲 | | 847 | | | 103 | | | 143 | | | 328 | | | 1,421 | |
中东 | | 335 | | | 272 | | | 247 | | | 9 | | | 863 | |
其他 | | 44 | | | 14 | | | 166 | | | — | | | 224 | |
净销售总额 | | $ | 5,550 | | | $ | 2,411 | | | $ | 3,768 | | | $ | 2,698 | | | $ | 14,427 | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的六个月 | | | | | | | | |
| | 航空学 | | MFC | | RMS | | 太空 | | 总计 |
净销售额 | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 9,536 | | | $ | 3,879 | | | $ | 6,082 | | | $ | 4,476 | | | $ | 23,973 | |
服务 | | 1,598 | | | 882 | | | 1,448 | | | 862 | | | 4,790 | |
净销售总额 | | $ | 11,134 | | | $ | 4,761 | | | $ | 7,530 | | | $ | 5,338 | | | $ | 28,763 | |
按合同类型划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 8,210 | | | $ | 2,979 | | | $ | 5,145 | | | $ | 1,058 | | | $ | 17,392 | |
费用可报销 | | 2,924 | | | 1,782 | | | 2,385 | | | 4,280 | | | 11,371 | |
净销售总额 | | $ | 11,134 | | | $ | 4,761 | | | $ | 7,530 | | | $ | 5,338 | | | $ | 28,763 | |
按客户分列的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国政府 | | $ | 6,911 | | | $ | 3,533 | | | $ | 5,350 | | | $ | 4,568 | | | $ | 20,362 | |
国际 (a) | | 4,105 | | | 1,145 | | | 1,969 | | | 755 | | | 7,974 | |
美国商业及其他 | | 118 | | | 83 | | | 211 | | | 15 | | | 427 | |
净销售总额 | | $ | 11,134 | | | $ | 4,761 | | | $ | 7,530 | | | $ | 5,338 | | | $ | 28,763 | |
按地理区域划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 7,029 | | | $ | 3,616 | | | $ | 5,561 | | | $ | 4,583 | | | $ | 20,789 | |
亚太地区 | | 1,690 | | | 208 | | | 748 | | | 31 | | | 2,677 | |
欧洲 | | 1,645 | | | 225 | | | 341 | | | 709 | | | 2,920 | |
中东 | | 672 | | | 685 | | | 532 | | | 15 | | | 1,904 | |
其他 | | 98 | | | 27 | | | 348 | | | — | | | 473 | |
净销售总额 | | $ | 11,134 | | | $ | 4,761 | | | $ | 7,530 | | | $ | 5,338 | | | $ | 28,763 | |
(a)国际销售包括通过美国政府签订的FMS合同以及对国际政府和其他国际客户的直接商业销售。
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我们的航空业务部门包括我们最大的项目,即F-35 Lightning II联合打击战斗机,这是一架国际多用途、多变体、隐身战斗机。F-35计划的净销售额约为 28截至2020年6月28日的季度和六个月中占我们合并净销售总额的百分比以及 26占截至2019年6月30日的季度和六个月的合并净销售总额的百分比。
我们每个业务部门的总资产如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月28日 2020 | | | 十二月三十一日 2019 | |
资产 | | | | | | |
航空学 | | $ | 9,801 | | | | $ | 9,109 | | |
导弹和火力控制 | | 5,257 | | | | 5,030 | | |
旋转和任务系统 | | 18,498 | | | | 18,751 | | |
太空 | | 6,221 | | | | 5,844 | | |
业务板块总资产 | | 39,777 | | | | 38,734 | | |
企业资产 (a) | | 9,826 | | | | 8,794 | | |
总资产 | | $ | 49,603 | | | | $ | 47,528 | | |
(a)公司资产主要包括现金和现金等价物、递延所得税、未来可能复苏的环境成本部分的资产以及在单独信托中持有的投资。
备注 4 — 合约资产和负债
合同资产包括未开单金额,通常是使用完成成本对成本的收入确认方法,且确认的收入超过向客户开单的金额时,根据合同进行的销售产生的未开单金额。合同负债包括预付款和超过确认收入的账单。 合同资产和合同负债如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月28日 2020 | | | 十二月三十一日 2019 | |
合同资产 | | $ | 9,821 | | | | $ | 9,094 | | |
合同负债 | | 7,481 | | | | 7,054 | | |
合约资产增加美元727在截至2020年6月28日的六个月中确认了百万美元,这主要是由于在截至2020年6月28日的六个月中确认了与履行或部分履行义务相关的收入,我们尚未向客户开具账单。有 不在截至2020年6月28日和2019年6月30日的季度和六个月中,与我们的合同资产相关的重大信用或减值损失。
合同负债增加美元427在截至2020年6月28日的六个月中,收到的款项超过了这些履约义务的确认收入,这主要是由于收到的款项超过了这些履约义务的确认收入。在截至2020年6月28日的季度和六个月中,我们确认了美元1.0十亿和美元2.6截至2019年12月31日,我们存在的合同负债中有10亿美元作为收入。在截至2019年6月30日的季度和六个月中,我们确认了美元1.1十亿和美元2.9截至2018年12月31日,我们的合同负债中有10亿美元为收入。
备注 5 — 库存
库存包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月28日 2020 | | | 十二月三十一日 2019 | |
材料、备件和用品 | | $ | 564 | | | | $ | 532 | | |
在处理中工作 | | 2,644 | | | | 2,783 | | |
成品 | | 313 | | | | 304 | | |
库存总额 | | $ | 3,521 | | | | $ | 3,619 | | |
如果我们确定在授予合同之前履行合同所产生的成本与合同或我们可以明确确定的预期合同直接相关,并且有可能授予合同,则这些成本产生或增加用于满足要求的资源,则这些成本会产生或增加用于满足要求的资源,则这些成本会产生或增加用于满足要求的资源
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履约义务,费用可收回(称为合同前成本)。最初以库存资本化的合同前成本通常被视为与收到预期合同后向客户转让产品和服务相一致的销售成本。所有其他合同前费用,包括启动费用,均在发生时记作支出。截至2020年6月28日和2019年12月31日,美元638百万和美元493库存中包括了数百万美元的合同前成本。
备注 6 — 退休后福利计划
我们与符合条件的固定福利养老金计划以及退休人员医疗和人寿保险计划相关的税前净定期福利(收入)成本包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | | | | 六个月已结束 | | | | |
| | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | |
合格的固定福利养老金计划 | | | | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | 26 | | | | $ | 129 | | | $ | 51 | | | | $ | 258 | | |
利息成本 | | 384 | | | | 451 | | | 769 | | | | 903 | | |
计划资产的预期回报率 | | (566) | | | | (575) | | | (1132) | | | | (1,150) | | |
已确认的净精算亏损 | | 212 | | | | 351 | | | 424 | | | | 702 | | |
先前服务抵免额的摊销 | | (85) | | | | (83) | | | (171) | | | | (167) | | |
定期补助金(收入)净成本总额 | | $ | (29) | | | | $ | 273 | | | $ | (59) | | | | $ | 546 | | |
退休人员医疗和人寿保险计划 | | | | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | 4 | | | | $ | 3 | | | $ | 7 | | | | $ | 7 | | |
利息成本 | | 17 | | | | 24 | | | 35 | | | | 48 | | |
计划资产的预期回报率 | | (32) | | | | (27) | | | (64) | | | | (55) | | |
已确认的净精算亏损 | | (1) | | | | — | | | (2) | | | | 1 | | |
先前服务成本的摊销 | | 9 | | | | 11 | | | 19 | | | | 21 | | |
定期补助金(收入)净成本总额 | | $ | (3) | | | | $ | 11 | | | $ | (5) | | | | $ | 22 | | |
正如先前在2014年7月1日宣布的那样,我们完成了计划冻结受薪员工的合格和不合格固定福利养老金计划的最后一步;这些计划现已完全冻结。冻结完成后,我们的大多数受薪员工都参与了增强型固定缴款退休储蓄计划。
我们将净定期福利成本(对于2020年开始的讨价还价计划)中的服务成本部分记录为销售成本的一部分,将净定期福利成本的非服务成本部分记录为其他非营业外收入(支出)的一部分,净收益表中净额。
上表中确认的净精算亏损和先前服务抵免额或成本的摊销,以及与我们的其他退休后福利计划相关的类似成本(美元)5百万和美元10截至2020年6月28日的季度和六个月为百万美元,以及美元9百万和美元20截至2019年6月30日的季度和六个月(100万英镑)从累计其他综合亏损(AOCL)中重新归类,并作为报告期内净定期收益(收益)成本的组成部分入账。这些费用总计 $140百万 ($)110百万,扣除税款)和 $280百万 ($)220截至2020年6月28日的季度和六个月中的百万美元(扣除税款),以及美元288百万 ($)227百万,扣除税款)和 $577百万 ($)454截至2019年6月30日的季度和六个月中,百万美元(扣除税款),并作为其他综合收益的增加计入我们的合并综合收益报表。
我们合格的固定福利养老金计划所需的资金是根据1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA)确定的,受2006年《养老金保护法》(PPA)的终止,同时考虑了CAS和美国国税法的规定。曾经有 不在截至2020年6月28日和2019年6月30日的季度和六个月中,向我们的合格固定福利养老金计划缴款。
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备注 7 — 法律诉讼和突发事件
我们是我们正常业务过程中出现的诉讼和其他诉讼的当事方或其财产受其约束,包括与环境保护相关的条款引起的事项,并受与我们先前拥有的某些业务相关的突发事件的约束。这类事项可能导致罚款、罚款、费用补偿或缴款、补偿性或三倍赔偿金或非金钱制裁或救济。我们认为,尽管任何问题的不利解决都可能对我们在任何特定的中期报告期内的净收益产生重大影响,但这些问题的结果,包括下文所述的法律诉讼,对整个公司产生重大不利影响的可能性微乎其微。我们在评估中考虑的因素包括现有法律诉讼和索赔的性质、声称的或可能的损害赔偿或意外损失(如果可以估计)、案件进展、现行法律和判例、法律顾问和其他顾问的意见或观点、我们在类似案件中的经验和其他公司的经验、评估时我们掌握的事实以及我们打算如何回应诉讼或索赔。随着个人诉讼或索赔的进展,我们对这些因素的评估可能会随着时间的推移而发生变化。
尽管我们无法确定地预测法律或其他诉讼的结果,但如果至少存在合理的损失可能性,GAAP要求我们披露对合理可能的损失或损失范围的估计,或声明无法做出这样的估计。我们遵循详尽的流程,力求估计合理可能的损失或损失范围,只有当我们无法做出这样的估计时,我们才得出结论并披露无法做出估计。因此,除非我们在下文关于法律诉讼的讨论中另有说明,否则无法估计与任何个人法律诉讼相关的合理可能的损失或损失范围。
法律诉讼
由于我们收购了西科斯基飞机公司(西科斯基),我们承担了以下各项的辩护和任何潜在责任 二美国威斯康星东区地方法院正在审理虚假索赔法案民事诉讼。2014年10月,美国政府提起申诉,要求干预第一起诉讼,该诉讼由derco Aerospace(Derco)的前雇员玛丽·帕策提起。2017年5月,美国政府提出申诉,要求干预第二起诉讼,该诉讼是由西科斯基支持服务公司(SSSI)前雇员彼得·西玛提起的。2017年11月,法院将这些案件合并为一项单一的发现和审判诉讼。
美国政府声称西科斯基和 二其全资子公司Derco和SSSI违反了《民事虚假索赔法》和《谈判真相法》,这些合同涉及美国海军于2006年6月授予SSSI的支持海军T-34和T-44固定翼涡轮螺旋桨训练飞机的合同。SSSI与Derco签订了分包合同,主要为训练飞机采购和管理备件。美国政府辩称,SSSI向海军多收了合同账单,这是因为Derco使用了违禁的成本加成本百分比定价,将利润和管理费用按Derco采购然后出售给SSSI的备件价格的百分比来增加。美国政府还声称,Derco对SSSI的索赔、SSSI对海军的索赔以及SSSI在2006年至2012年的年度最终间接成本证明是虚假的,SSSI提交了不准确的成本或定价数据,违反了独家后续 “桥梁” 合同的《谈判真相法》。美国政府的投诉声称普通法要求违反合同和不当致富。
美国政府还指控违反了《反回扣法》和《虚假索赔法》,其依据是每月的 “退款”,SSSI通过该退款向Derco收取了某些SSSI人员的费用,据称是为了换取SSSI允许一项对Derco “非常优惠” 的定价安排。2018年1月12日,该公司提出了部分驳回动议,旨在缩小美国政府的索赔范围,包括寻求驳回《反回扣法》的指控。该公司还采取行动,根据《虚假索赔法》的先行申报规则,解除Cimma的当事方资格,该规则仅允许第一关系人在未决案件中获得赔偿。地方法院于2018年7月20日部分批准了这些动议,驳回了政府根据《反回扣法》提出的申诉,并解除了Cimma作为诉讼当事方的资格。
美国政府要求赔偿约美元52百万,将加三倍,外加法定罚款。我们认为,对于美国政府的其余索赔,我们有法律和事实上的辩护。尽管我们继续评估我们的责任和风险,但我们目前认为不太可能遭受物质损失。如果与我们的预期相反,美国政府在这个问题上占了上风,并证明损失等于或接近美元52百万和
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成功地使此类损失增加了三倍,其结果可能会对我们在确认负债期间的经营业绩以及我们在支付任何赔偿金期间的现金流产生不利影响。
2019年2月8日,司法部(DOJ)向美国华盛顿东区地方法院提起诉讼,指控除其他罪名外,针对任务支持联盟有限责任公司(MSA)、洛克希德·马丁公司、洛克希德·马丁服务公司(LMSI)和现任洛克希德·马丁公司副总裁违反民事虚假索赔法和民事反回扣法。未具体说明所要求的赔偿金额,但司法部要求根据《虚假索赔法》获得三倍的赔偿,并根据《反回扣法》,处罚可加倍。这些指控主要涉及LMSI根据与MSA签订的分包合同提供的信息技术服务、MSA和LMSI对这些服务的定价,以及洛克希德·马丁公司向包括副总裁在内的某些借调到MSA的员工支付的标准激励薪酬。MSA是一家合资企业,持有为美国能源部汉福德工厂提供基础设施支持服务的主要合同。2019年4月23日,双方各自提出了部分动议,要求驳回美国政府的《虚假索赔法》和《反回扣法》的指控。2020年1月13日,法院以偏见驳回了针对所有被告的《反回扣法》索赔,并驳回了驳回《虚假索赔法》索赔的动议。
2016年8月16日,我们将以前的信息系统与全球解决方案(IS&GS)业务部门剥离给了莱多斯控股有限公司(Leidos),该交易使IS&GS成为Leidos的一部分(以下简称 “交易”)。在交易中,莱多斯收购了IS&GS在MSA中的权益以及与洛克希德·马丁公司参与MSA相关的负债。承担的负债中包括与该诉讼相关的负债。洛克希德·马丁公司向莱多斯转移了大约$的储备38由洛克希德·马丁公司就其及其附属公司的潜在责任设立了百万美元,并同意就Leidos承担的赔偿责任向Leidos赔偿因以下原因而承担的损害赔偿责任 100超过此储备金的金额的百分比(不超过美元)64百万和 50金额超过 $ 的百分比64百万。
我们目前无法合理估计我们的风险敞口,但是任何被告的和解或判决都可能牵涉到洛克希德·马丁公司的上述赔偿义务。目前,鉴于我们认为防御力强,我们认为莱多斯承担了责任,以及我们对赔偿结构的看法,我们认为不太可能遭受物质损失,也没有采取任何储备金。
2009 年 4 月 24 日,我们对纽约大都会交通管理局及其基本建设公司(统称 MTA)提起宣告性判决诉讼,要求美国纽约南区地方法院认定 MTA 严重违反了我们的协议,理由是 MTA 未能提供进入必须施工的地点和客户提供的完成合同所需的设备。MTA提出了答复和反诉,指控我们违反了合同,随后因涉嫌违约而终止了合同。MTA要求的主要赔偿金是完成合同的费用和潜在的再采购费用。虽然我们无法估计另一家承包商完成合同的成本和再采购的费用,但我们注意到我们与MTA签订的合同总价值为美元323百万,其中 $241向我们支付了百万美元,MTA正在寻求约美元的赔偿190百万。我们对MTA的指控提出异议,并正在为之辩护。此外,经过调查,我们由独立律师代理的与此事有关的履约保证金的担保人得出结论,MTA终止合同是不恰当的。最后, 我们的宣告性判决诉讼后来进行了修改,包括对MTA提出的金钱损害赔偿的索赔,金额约为美元95百万。在进行了为期五周的法庭审理和当事方提交审后诉状之后,地区法院于2014年12月受理了此事。我们仍在等待地区法院的裁决。尽管此事与我们以前的IS&GS业务有关,但在2016年剥离IS&GS时,我们保留了诉讼。
环境问题
我们参与了与土壤、沉积物、地表水和地下水污染、危险物质处置和其他环境问题有关的诉讼和潜在诉讼,这些诉讼和诉讼涉及我们目前或以前的一些设施、我们可能负有合同责任的设施以及我们被指定为潜在责任方(PRP)的第三方场所。根据美国政府法规,很大一部分环境成本将包含在我们的净销售额和未来时期的销售成本中。在记录未来环境成本负债时,无论合同形式如何(例如成本报销、固定价格),我们都会记录资产,以便通过向美国政府机构提供产品和服务的定价来估算未来可能的收益。我们会持续评估可能出现的环境成本部分资产的可回收性
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通过评估美国政府法规、我们的美国政府业务基础和合同组合、我们获得此类费用报销的历史以及一些美国政府代表为限制此类报销所做的努力等因素,来实现未来的复苏。我们将这些环境成本中预计分配给美国以外的部分包括在内。政府合同或根据美国政府合同确定在确定负债时无法从我们的销售成本中收回这些合同。
截至2020年6月28日和2019年12月31日,与环境问题相关的记录负债总额为美元805百万和美元810百万,其中大部分记录在合并资产负债表上的其他非流动负债中。我们已经记录了未来可能回收的环境成本部分的资产,总额为 $698百万和美元703截至2020年6月28日和2019年12月31日为百万美元,其中大部分记录在合并资产负债表上的其他非流动资产中,用于估计这些成本的未来回收,因为根据前面提到的因素,我们认为回收是可能的。我们预计成本和成本回收将超过大约 20年份。
环境修复活动通常持续多年,这使得估算负债成为判断问题,因为在评估污染程度方面存在不确定性,以及修复技术的变化和监管环境标准的变化等因素。我们正在监控或调查一些以前和现在的运营设施,以备将来可能的补救措施。我们每季度对环境修复场所的状况以及相关的负债和应收账款进行审查。此外,在我们的季度审查中,我们在估算补救活动可能需要的任何未来成本的时间和金额时会考虑这些因素和其他因素,当可能已经发生或将要发生损失并且可以合理估计损失时,我们会记录负债。记录的负债金额基于我们对特定地点的补救成本的估计。我们不对已记录的负债进行贴现,因为未来现金支付的金额和时间不是固定的,也无法可靠地确定。我们无法在所有情况下合理地确定我们的财务风险范围,因为尽管损失可能是可能或合理可能的,但在某些情况下,目前无法估计损失或合理可能的损失或损失范围。
我们还向包括美国政府在内的其他 PRP 提出收回产生的费用或场地修复费用分摊的索赔,并且正在根据与先前或当前运营的某些地点的土壤、地下水、沉积物或地表水污染有关的各种同意令、命令和协议开展修复活动。根据与加利福尼亚州、纽约州和华盛顿州某些地点相关的协议,美国政府根据《综合环境应对、补偿和责任法》(CERCLA)以PRP的身份向我们偿还了某些补救活动的支出百分比,具体适用于每个地点。
除了上文讨论的诉讼和可能的诉讼外,加利福尼亚州此前还将饮用水中污染物六价铬的最高含量定为十亿分之十(ppb)。该标准因未能进行所需的经济可行性分析而成功受到加州制造商和技术协会(CMTA)的质疑。针对法院的裁决,加州环境保护局下属的州水资源控制委员会(State Board)从已发布的法规中撤回了六价铬标准,只保留了总铬的50 ppb标准。州议会表示将努力重新制定六价铬标准。此外,美国环境保护署(U.S. EPA)正在考虑是否监管六价铬。加州还在重新评估其现有的高氯酸盐饮用水标准,即6 ppb。美国环保局于2020年6月决定不在联邦一级监管饮用水中的高氯酸盐。
如果对高氯酸盐(加利福尼亚州)或六价铬(加利福尼亚州或联邦一级)采用大幅降低的标准,我们预计对环境负债和相关资产的估算将大幅增加,以抵消未来美国政府的产品和服务定价可能回升的部分。可分配给我们的非美国的金额政府合同或根据美国政府合同确定不可收回的合同将计入支出,这可能会对我们在任何特定的中期报告期的收益产生重大影响。
我们还在评估针对一类通常称为全氟烷基和多氟烷基化合物(PFAS)的化合物的现有和正在考虑的法律要求的潜在影响。全氟辛烷磺酸化合物已无处不在,例如用于消防泡沫、制造过程以及防污和防粘产品(例如聚四氟乙烯、防污织物)。因为多年来我们一直在使用包含其中一些产品的产品和工艺
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化合物,它们可能作为污染物存在于我们的许多清理场所。政府当局已经宣布了对饮用水中某些化合物的极低浓度进行监管的计划,在某些情况下甚至已经开始,这可能会导致我们许多场地的清理成本增加。
信用证、担保债券和第三方担保
我们签订了金融机构代表我们发行的备用信用证和担保债券,并直接向第三方发放了担保,主要涉及从客户那里收到的预付款和某些合同的未来履约担保。如果我们不履行义务,通常可以提取信用证和担保债券。在某些情况下,我们可能会保证合资伙伴等第三方的合同履行。我们的未偿还信用证、担保债券和第三方担保总额共计 $3.3十亿和美元3.6截至2020年6月28日和2019年12月31日为亿元。第三方担保不包括代表子公司和其他合并实体发行的担保。
截至2020年6月28日和2019年12月31日,第三方担保总额为美元748百万和美元996百万,其中大约 68% 和 76百分比与我们目前或以前是当事方的合资企业的合同履行担保有关。这些金额代表我们对合资企业、合资伙伴或剥离企业不履行合同而预计产生的最大金额的估计。通常,我们还提供交叉赔偿,这可能使我们能够收回可能代表合资伙伴支付的款项。
在确定风险敞口时,我们会评估现有和前任合资伙伴以及创新协议下的受让人的声誉、合同义务履行情况、技术能力和信贷质量,所有这些协议都包括FAR要求的担保。截至2020年6月28日和2019年12月31日,我们的财务报表中没有记录与第三方担保或创新协议相关的重大金额。
备注 8 — 公允价值测量
按公允价值计量和记录的经常性资产和负债包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 年 6 月 28 日 | | | | | | 2019年12月31日 | | | | |
| | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 |
资产 | | | | | | | | | | | | |
共同基金 | | $ | 1,099 | | | $ | 1,099 | | | $ | — | | | $ | 1,363 | | | $ | 1,363 | | | $ | — | |
美国政府证券 | | 79 | | | — | | | 79 | | | 99 | | | — | | | 99 | |
其他证券 | | 346 | | | 153 | | | 193 | | | 319 | | | 171 | | | 148 | |
衍生品 | | 50 | | | — | | | 50 | | | 18 | | | — | | | 18 | |
负债 | | | | | | | | | | | | |
衍生品 | | 28 | | | — | | | 28 | | | 23 | | | — | | | 23 | |
按资产净值计量的资产 (a) | | | | | | | | | | | | |
其他混合基金 | | 18 | | | | | | | 19 | | | | | |
(a)净资产价值(NAV)等于基金的总价值除以基金的已发行股票数量。
几乎所有按公允价值计量的资产,除衍生品外,都是在单独信托中持有的投资,用于为我们的某些不合格递延薪酬计划提供资金,并记入合并资产负债表上的其他非流动资产。共同基金和某些其他证券的公允价值是参照活跃市场的单位报价乘以持有的单位数量来确定的,不考虑交易成本。美国政府和其他证券的公允价值是使用定价模型确定的,该定价模型使用可观察的投入(例如,在常用报价间隔内可观察到的利率和收益率曲线)、经纪人或交易商提供的出价或具有类似特征的证券的报价。衍生工具的公允价值由外币远期合约(包括嵌入式衍生品和利率互换合约)组成,主要根据未来现金流的现值确定,使用模型推导的估值,使用利率、信用利差和外币汇率等可观测输入。
截至2020年6月28日和2019年12月31日的未偿还衍生品包括外币远期合约、利率互换和外币相关合约嵌入式衍生品。我们使用衍生工具
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主要是为了减少我们因外币汇率和利率变动而面临的市场风险敞口。我们不为投机交易目的订立或持有衍生工具。我们在全球开展业务,并面临与外币汇率变动相关的风险。我们订立外币套期保值,例如远期合约和期权合约,这些合约的价值会随着外币汇率的变化而变化。我们最重要的外币风险敞口与英镑、欧元、加元和澳元有关。这些合约对冲了预测的外汇交易,以减轻与外币汇率变动相关的收益和现金流的波动。我们将外币套期保值指定为现金流套期保值。我们还主要通过借贷活动受到利率变动的影响。对于固定利率借款,我们可以使用浮动利率互换,有效地将固定利率借款转换为浮动利率借款,以减少支付的利息金额。这些掉期被指定为公允价值套期保值。对于浮动利率借款,我们可以使用固定利率互换,有效地将浮动利率借款转换为固定利率借款,以减轻利率变动对收益的影响。这些互换被指定为现金流套期保值。我们还可能订立未被指定为套期保值且不符合对冲会计资格的衍生工具,这些工具旨在减轻某些经济风险。
我们未偿还的利率互换的总名义金额为美元572百万和美元750截至2020年6月28日和2019年12月31日,为百万人。截至2020年6月28日和2019年12月31日,我们未偿还的外币套期保值的名义总额为美元3.4十亿和美元3.8十亿。截至2020年6月28日和2019年12月31日,我们的未偿利率互换和外币套期保值的公允价值并不大。在截至2020年6月28日和2019年6月30日的季度和六个月中,衍生工具没有对净收益和综合收益产生重大影响。我们几乎所有的衍生品都指定用于对冲会计。
除了上表中列出的金融工具外,我们还持有其他金融工具,包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和债务。现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面金额接近其公允价值。我们未偿债务的估计公允价值为美元16.9十亿和美元15.9截至2020年6月28日和2019年12月31日为亿元。未偿债务本金为美元13.8截至2020年6月28日和2019年12月31日均为亿美元,不包括美元1.1十亿和美元1.2截至2020年6月28日和2019年12月31日,未摊销的折扣和发行成本为10亿美元。我们未偿债务的估计公允价值是根据可观察到的输入(二级)确定的。
备注 9 — 股东权益
回购普通股
在截至2020年6月28日的六个月中,我们回购了 1.4百万股售价 $541根据1934年《证券交易法》第10b5-1条,根据回购计划支付了100万英镑,其中一些在第二季度末之后结算。此外,在2020年第一季度,我们签订了加速股票回购(ASR)协议,以回购美元500截至2020年4月,我们的普通股有100万股。根据ASR协议的条款,我们在2020年3月支付了美元500百万并收到的初始交付量为 1.0我们的普通股的百万股。在 2020 年 4 月 ASR 协议最终达成和解后,我们收到了额外的 0.4我们的普通股的百万股 不根据每股支付的平均价格 $ 计算的额外对价347.16,参照协议期内我们普通股的交易量加权平均价格(VWAP)减去协议折扣后计算。
根据我们的股票回购计划,未来普通股回购的剩余授权总额为 $1.8截至 2020 年 6 月 28 日,已达十亿。当我们回购普通股时,我们会将普通股减少到美元1回购股票面值的百分比,超过面值的超额收购价格记作额外实收资本的减少。如果额外的实收资本减少到零,我们会将超额购买价格超过面值的剩余部分记录为留存收益的减少。由于回购量和回购价格,额外的实收资本减少到 零,超过面值的超额购买价格的剩余部分为美元841百万和美元278在截至2020年6月28日和2019年6月30日的六个月中,留存收益减少了百万美元。
分红
我们宣布的现金分红总额为 $1.4十亿 ($)4.80每股)和 $2.0十亿 ($)7.20截至2020年6月28日的季度和六个月中,每股)为美元1.2十亿 ($)4.40每股)和 $1.9十亿 ($)6.60每
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份额)在截至2019年6月30日的季度和六个月中。2020年6月,我们宣布2020年第三季度股息总额为美元671百万 ($)2.40每股),将于2020年9月支付,2019年6月,我们宣布2019年第三季度股息总额为美元624百万 ($)2.20每股),已于2019年9月支付。
限制性股票单位补助
在截至2020年6月28日的六个月中,我们向某些员工发放了大约 0.5百万个RSU,加权平均授予日公允价值为 $384.17每个 RSU。这些限制性股票单位的授予日公允价值等于我们在授予日普通股的收盘市价减去折扣,以反映仅在归属时支付的股息等价现金付款的延迟,通常是 三年从授予之日起。我们将RSU的授予日公允价值减去预计没收的款项,按比例确认为必要服务期内的薪酬支出,如果员工在发放之日符合退休资格,或者将在归属期结束前获得退休资格,则该补偿期短于归属期。
累计其他综合亏损
扣除税款后,AOCL余额的变化包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 退休后 福利计划 | | 其他,净额 | | AOCL |
截至2019年12月31日的余额 | | $ | (15,528) | | | $ | (26) | | | $ | (15,554) | |
重新分类前的其他综合收入 | | — | | | 3 | | | 3 | |
从 AOCL 中重新分类的金额 | | | | | | |
确认精算损失净额 (a) | | 344 | | | — | | | 344 | |
先前服务抵免净额的摊销 (a) | | (124) | | | — | | | (124) | |
| | | | | | |
其他 | | — | | | (72) | | | (72) | |
从 AOCL 重新分类的总数 | | 220 | | | (72) | | | 148 | |
其他综合收入总额 | | 220 | | | (69) | | | 151 | |
截至2020年6月28日的余额 | | $ | (15,308) | | | $ | (95) | | | $ | (15,403) | |
| | | | | | |
截至2018年12月31日的余额 | | $ | (14,254) | | | $ | (67) | | | $ | (14,321) | |
重新分类前的其他综合收入 | | — | | | 13 | | | 13 | |
从 AOCL 中重新分类的金额 | | | | | | |
确认精算损失净额 (a) | | 574 | | | — | | | 574 | |
先前服务抵免净额的摊销 (a) | | (120) | | | — | | | (120) | |
其他 | | — | | | 15 | | | 15 | |
从 AOCL 重新分类的总数 | | 454 | | | 15 | | | 469 | |
其他综合收入总额 | | 454 | | | 28 | | | 482 | |
截至2019年6月30日的余额 | | $ | (13,800) | | | $ | (39) | | | $ | (13,839) | |
(a)与我们的退休后福利计划相关的AOCL的重新分类被记录为所列每个时期的净定期福利成本的一部分(见 “附注6——退休后福利计划”)。这些金额包括 $110百万和美元227截至2020年6月28日和2019年6月30日的季度扣除税款后的百万美元,其中包括对净精算亏损的确认172百万和美元287截至2020年6月28日和2019年6月30日的季度为百万美元,先前服务抵免净额的摊销额为美元62百万和美元60截至2020年6月28日和2019年6月30日的季度为百万美元。
备注 10 — 其他
估计值的变化
在估算合同销售和成本(包括利润预订率)时做出了重要的估计和假设。在长期合同签订之初,我们会识别和监控合同的技术、进度和成本方面的风险以及可变对价,并评估这些风险对我们完成合同的销售额和总成本估算的影响。估算考虑了技术要求(例如,新开发的产品与成熟的产品)、时间表和相关任务(例如,里程碑的数量和类型)
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事件)和成本(例如,材料、人工、分包商、管理费用、一般和管理费用,以及履行我们的工业合作协议(有时称为抵消协议或本地化协议,根据与国际客户签订的某些合同的要求)的估计成本)。每份合同的初始利润预定率在完成合同的初始估计总成本中考虑了与满足技术要求、时间表和成本有关的风险。如果我们成功消除了合同技术、进度和成本方面的风险,则在合同履行期间,利润预订率可能会提高,这会降低完成合同的估计总成本,或者可能增加我们预计在合同中获得的可变对价。相反,如果完成合约的估计总成本增加或我们预计获得的可变对价的估计减少,我们的利润预订率可能会降低。在合同履行过程中,所有估算值都可能发生变化,并可能影响利润预定率。当合同产生的总成本估计数超过交易价格的总估计数时,在合同层面确定全部损失的准备金,并记录在确定损失的时期内。
此外,我们的合约利润率的变化可能会对我们的分部销售额、营业利润率和营业利润率的可比性产生有利或不利的影响,我们使用竣工百分比成本对成本占比的方法来衡量完工进度。利润记账率的增加,通常称为风险退休,通常与为履行履约义务而对估计总成本的修订有关,这反映了特定合同条件的改善。相反,特定合同的条件可能会恶化,导致履行履约义务的估计总成本增加,利润登记率降低。利润登记率的增加或减少在本期内得到确认,反映了此类变动迄今为止的影响。细分市场的营业利润和利润率也可能受到其他项目的有利或不利影响,这可能会影响也可能不会影响销售。有利的项目可能包括合同事项的积极解决、遣散费和重组费用的成本回收、保险追回和资产出售的收益。不利的项目可能包括以不利方式解决合同问题;重组费用,但重大遣散行动除外,这些费用不包括在细分市场运营范围内评级结果;争议准备金;某些资产减值;以及某些资产的销售亏损。
我们的合并净调整与交易量无关,包括净利润预订率调整和其他事项,使该分部的营业利润增加了约美元480百万和美元945截至2020年6月28日的季度和六个月内为百万美元,以及美元420百万和美元985截至2019年6月30日的季度和六个月内为百万美元。这些调整使净收益增加了约美元379百万 ($)1.35每股)和 $747百万 ($)2.65截至2020年6月28日的季度和六个月中的每股)和美元332百万 ($)1.17每股)和 $778百万 ($)2.74每股)在截至2019年6月30日的季度和六个月中。我们从前一时期履行的履约义务中确认的净销售额约为美元495百万和美元1.0截至2020年6月28日的季度和六个月内为10亿美元,以及美元560百万和美元1.2截至2019年6月30日的季度和六个月中为10亿美元,这主要与影响收入的利润预订率变化有关。
正如我们之前在2019年10-K表格中披露的那样,我们负责在RMS业务领域设计、开发和建造地面雷达的计划。该计划遇到了绩效问题,我们会定期累积储备金。截至2020年6月28日,累计亏损约为美元240这个计划有数百万美元。我们可能会继续遇到与客户要求和我们在本合同下的绩效有关的问题,并且必须记录额外费用。但是,根据先前记录的亏损以及我们目前对完成该计划的销售和成本的估计,我们目前预计额外的损失(如果有的话)不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
正如我们之前在2019年10-K表格中披露的那样,我们有一个名为EADGE-T的计划,用于为遇到性能问题的国际客户设计、集成和安装防空导弹指挥、控制、通信、计算机情报(C4I)系统,我们定期在RMS业务部门累积储备金。截至2020年6月28日,累计亏损仍约为美元260百万。我们将继续监控计划要求和绩效。目前,我们预计不会产生对我们的经营业绩或财务状况具有重大意义的额外费用。
正如我们之前在2019年10-K表格中披露的那样,我们有 二我们的太空业务领域的商用卫星计划,我们遇到了与开发和整合现代化的LM 2100卫星平台相关的性能问题。这些计划是为了交付 三总的卫星,包括 二它于 2019 年推出, 一它于 2020 年 2 月推出。我们定期修改估算成本,以完成这些商业开发计划。截至2020年6月28日,累计亏损仍约为美元410百万为
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这些程序。我们预计额外的损失(如果有)不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
正如我们之前在2019年10-K表格中披露的那样,我们负责为勇士能力维持计划设计、开发和安装升级版炮塔。2018年,由于绩效问题,我们修改了完成该计划的估计成本,并记录了MFC业务部门的费用。截至2020年6月28日,累计亏损仍约为美元140这个计划有数百万美元。我们可能会继续遇到与客户要求和我们在本合同下的业绩有关的问题,可能必须记录额外的储备金。但是,根据已经记录的亏损以及我们目前对完成该计划的销售和成本的估计,我们目前预计额外的损失(如果有的话)不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
投资高级军事维护、维修和大修中心有限责任公司(AMMROC)
截至2020年6月28日,我们拥有 40位于阿拉伯联合酋长国的合资企业AMMROC的百分比。我们使用权益法对AMMROC的投资进行核算。AMMROC为南亚、中东和北非(SAMENA)地区的固定翼和旋翼军用飞机提供维护、维修和大修(MRO)和支持服务。迄今为止,AMMROC的几乎所有业务都依赖于一份提供基于绩效的物流(PBL)服务的单一客户合同,该合同正在重新竞争中。2020 年 4 月,客户将合同授予竞争对手。由于该客户合同的丢失,我们对AMMROC的业务进行了战略审查,并评估了各种投资选择。2020年7月,我们执行了一项协议,将我们在AMMROC的投资以美元的价格出售给我们的合资伙伴307百万。该交易受成交条件的约束,预计将于2020年第三季度完成,收购价格将在2021年9月之前以现金分期支付。因此,我们将投资的账面价值从美元调整了435百万美元等于预期售价307截至2020年6月28日为百万美元,这导致确认的非现金减值费用为美元128百万 ($)96百万,或 $0.34截至2020年6月28日的季度经营业绩中的每股(税后)。
待办事项
待办事项(即未履行或剩余的履约义务)是指我们预计将确认的控制权尚未移交给客户的产品和服务的销售额。对于我们的成本报销合同和固定价格激励合同,根据合同条款,我们预计获得的对价可能超过合同授予金额。估计对价在合同开始时确定,并在整个合同期内持续进行审查。在确定估计的对价时,我们会考虑与完成合同的技术、进度和成本影响相关的风险,以及对任何可变对价的估计。我们会定期审查这些风险,并可能相应地增加或减少积压。随着此类合同的风险成功消除,预计客户的考虑可能会降低,从而在没有相应确认销售额的情况下减少积压。截至2020年6月28日,我们的期末待办事项为美元150.3十亿。我们预计能认出大约 37未来 12 个月积压订单的百分比以及未来 24 个月中约 61% 的收入待办事项,其余部分将在此后确认。
所得税
我们的有效所得税税率是 17.1% 和 16.3截至2020年6月28日的季度和六个月的百分比,以及 15.6% 和 13.9截至2019年6月30日的季度和六个月的百分比。截至2020年6月28日的季度税率上升的主要原因是外国衍生无形收入的税收减免减少。所有时期的税率都受益于研发税收抵免、与直接商业销售相关的外国衍生无形收入的税收减免、向具有员工持股计划特征的公司固定缴款计划支付的股息以及员工权益奖励的税收减免。
根据2019年3月4日发布的拟议税收法规,所有时期的税率还受益于额外的税收减免,该法规明确外国军事销售有资格获得外国衍生的无形收入待遇。2020年7月9日,美国财政部发布了与外国衍生的无形收入有关的最终税收法规。最终的税收法规确认外国军事销售有资格获得外国衍生的无形收入待遇。我们将继续评估最终法规的其他影响。
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2020 年 5 月债券发行
2020 年 5 月 20 日,我们共发行了 $1.2十亿美元的优先无抵押票据,包括美元400百万本金总额为 1.852030年到期票据(“2030年票据”)的百分比和美元750百万本金总额为 2.802050年到期票据的百分比(“2050年票据”,以及与2030年票据一起的 “票据”)。2030年票据于2030年6月15日到期,2050年票据于2050年6月15日到期。从2020年12月15日开始,我们将每半年在每年的6月15日和12月15日为拖欠的票据支付利息。我们可以根据自己的选择,随时以等于两者中较大值的赎回价格不时全部或部分赎回任何系列的票据 100待赎回票据本金的百分比或适用的 “整合” 金额,加上截至赎回之日的应计和未付利息。
2020 年 6 月 16 日,我们使用本次发行的净收益加上手头现金来兑换美元750未付金额中的百万美元1.25我们的本金总额为十亿美元 2.502020年到期票据的百分比,以及美元400未付金额中的百万美元900我们的总本金总额为百万美元 3.352021年按赎回价格到期的票据百分比。
出售客户应收账款
有时,我们的客户可能会寻求延期付款条款来购买我们的产品。在这些交易中,我们可能会应客户的要求达成安排,将客户应收账款无追索权出售给无关的第三方金融机构。出于会计目的,这些交易没有折扣,被视为应收账款的出售,因为我们没有持续参与。来自金融机构的销售收益反映在现金流量表上的运营现金流中。我们向客户出售了美元的应收账款121百万和美元267截至2020年6月28日的季度和六个月内为百万美元,以及美元96百万和美元200截至2019年6月30日的季度和六个月内为百万美元。有 不与销售这些应收款有关的收益或损失。
备注 11 — 最近的会计公告尚未通过
2017年,英国金融行为监管局宣布,在2021年之后将不再如此 迫使银行提交计算伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)和其他银行同业拆借利率所需的利率,这些利率已被广泛用作各种证券和金融合约(包括贷款、债务和衍生品)的参考利率。该公告表明,不能保证2021年之后伦敦银行同业拆借利率在当前基础上继续下去。美国和其他司法管辖区的监管机构一直在努力用替代参考利率取代这些利率,这些利率得到流动性和可观察市场交易的支持,例如担保隔夜融资利率(SOFR)。目前,我们的信贷额度以及我们的某些债务和衍生工具参考基于伦敦银行同业拆借利率的利率。伦敦银行同业拆借利率的终止将要求修改这些安排,以便用替代参考利率取代伦敦银行同业拆借利率,这可能会影响我们未来的资金成本。我们的信贷额度包括确定继任伦敦银行同业拆借利率的条款。
2020 年 3 月,FASB 发布了 ASU 2020-04, 参考利率改革(主题 848):促进参考利率改革对财务报告的影响,由于伦敦银行同业拆借利率和其他银行同业拆借利率过渡到替代参考利率,它暂时简化了合同修改的会计处理,包括对冲关系。例如,实体可以选择不在修改日期重新衡量合同,或者在满足某些条件时重新评估先前的会计决定。此外,如果满足某些条件,实体可以选择继续对受参考利率改革影响的套期保值关系应用套期保值会计。新标准自发布之日起生效,通常适用于2022年12月31日之前的适用合同修改。我们目前正在评估从伦敦银行同业拆借利率向替代参考利率过渡的影响,但预计不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
独立注册会计师事务所的报告
董事会和股东
洛克希德·马丁公司
中期财务报表的审查结果
我们已经审查了随附的洛克希德·马丁公司(以下简称 “公司”)截至2020年6月28日的合并资产负债表,截至2020年6月28日和2019年6月30日的季度和六个月的相关合并收益、综合收益和权益表,截至2020年6月28日和2019年6月30日的六个月的合并现金流量表以及相关附注(统称为 “合并中期财务报表”)。根据我们的审查,我们不知道应对合并的中期财务报表进行任何重大修改,以使其符合美国公认的会计原则。
我们此前曾根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,对截至2019年12月31日的公司合并资产负债表、截至该日止年度的相关合并收益、综合收益、现金流和权益表以及相关附注(未在此处列报)进行了审计;在2020年2月7日的报告中,我们对这些合并财务报表发表了无保留的审计意见。我们认为,与得出该信息的合并资产负债表相比,随附的截至2019年12月31日的合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面都是公平的。
审查结果的依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度,我们对公司必须保持独立性。我们根据PCAOB的标准进行了审查。对中期财务报表的审查主要包括运用分析程序和对负责财务和会计事项的人员进行查询。其范围远小于根据PCAOB标准进行的审计,后者的目的是对整个财务报表发表意见。因此,我们不表达这样的观点。
//安永会计师事务所
弗吉尼亚州泰森斯
2020 年 7 月 21 日
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
业务概述
我们是一家全球安全和航空航天公司,主要从事先进技术系统、产品和服务的研究、设计、开发、制造、集成和维护。我们还提供广泛的管理、工程、技术、科学、物流、系统集成和网络安全服务。我们为美国和国际客户提供具有国防、民用和商业应用的产品和服务,我们的主要客户是美国政府机构。在截至2020年6月28日的六个月中,我们320亿美元的净销售额中有76%来自美国政府,无论是作为主承包商还是分包商(包括国防部(DoD)的66%),23%来自国际客户(包括通过美国政府签约的外国军事销售(FMS)),1%来自美国商业和其他客户。我们的主要重点领域是国防、太空、情报、国土安全和信息技术,包括网络安全。
新冠肺炎
2019年冠状病毒病(COVID-19)的全球疫情被世界卫生组织宣布为大流行,美国政府于2020年3月宣布为国家紧急状态,对美国和全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链,导致了重大的旅行和运输限制,包括强制关闭和 “就地避难” 命令和检疫限制,并对金融市场造成了重大干扰。我们已采取措施保护员工的健康和安全,与客户和供应商合作,最大限度地减少干扰,并支持我们的社区应对这场持续的全球疫情带来的挑战。疫情带来了前所未有的业务挑战,我们在与 COVID-19 相关的每个业务领域都经历了影响,主要是与冠状病毒相关的成本增加、供应商交付延迟、出行限制的影响、某些地点的准入以及远程工作和调整工作时间表的影响。
尽管面临这些挑战,洛克希德·马丁公司和美国政府的积极努力,特别是在供应链方面,有助于部分缓解第二季度因 COVID-19 对我们的运营造成的干扰。此外,有利的合同授予时机和强劲的业绩足以抵消了 COVID-19 对我们 2020 年上半年财务业绩的影响。但是,COVID-19 对我们在2020年和未来时期的运营和财务业绩的最终影响,包括我们在预期的时间范围内执行计划的能力,仍不确定,将取决于未来的发展,包括疫情的持续时间和蔓延以及美国政府、州和地方政府官员以及国际政府为预防和管理疾病传播而采取的相关行动,所有这些都不确定,无法预测。COVID-19 对政府预算和其他融资优先事项(包括国际优先事项)的长期影响也难以预测,这些影响对我们的产品和服务以及业务的需求。有关公司面临的与 COVID-19 疫情相关的其他风险,请参阅 “第二部分,第 1A 项。风险因素。”
根据国土安全部在2020年3月将国防工业基地确定为关键基础设施部门的决定,我们在美国的生产设施继续运营,以支持履行对美国政府和美国军方的国家安全承诺所需的基本产品和服务。尽管我们被指定为关键基础设施员工,但已对运营进行了调整以应对疫情,其中最重要的是,F-35生产率的降低,这主要是由于供应商延误和德克萨斯州沃思堡F-35生产人员的临时日程调整,以及可能出现额外的生产延迟、设施关闭、工作减速或暂时停工。此外,其他国家有不同的做法和政策,可能会影响我们的国际业务以及供应商和客户的运营。例如,为了遵守日本和意大利的 COVID-19 政策,我们在三月份短暂暂暂停了位于日本和意大利的 F-35 总装和退房 (FACO) 设施的运营。可能会进一步关闭,美国境内外的基地关闭、旅行限制和检疫要求都影响了我们的业务。在许多情况下,由于 COVID-19,设施无法在人员配备的情况下运营,这可能会产生不确定的长期影响。由于 COVID-19,飞行测试操作和培训受到旅行限制的影响,尽管我们一直在努力减轻这些影响,但这延迟了向客户交付部分货物。我们还有一些有限的业务,这些业务未被指定为关键基础设施,因此被授权关闭或仅开展最低限度的基本业务。但是,迄今为止,这些关闭对我们的经营业绩或财务状况并不重要。
美国政府已采取行动应对 COVID-19,提高新合同和现有合同的分期付款率,加快合同授予,为国防工业基地的公司(包括洛克希德·马丁公司等大型主承包商和小型供应商)提供现金流和流动性。我们将继续积极监控我们的供应链,并已采取多项行动来帮助减轻 COVID-19 的影响,包括由于国防部在更改分期付款政策方面采取了行动,加快了对全球供应基础内供应商的付款。我们计划在今年剩余时间内继续加快对供应链的付款,以减轻 COVID-19 风险,优先考虑受影响的供应商和小型企业。正如我们 10-K 表年度报告第 1A 项 “风险因素” 中所述,我们依靠其他公司和美国政府提供材料、主要部件和产品,并提供根据大多数合同条款向客户提供的部分服务。这些供应商中有许多还为商用航空业务提供零部件,由于对这些市场的影响,这些业务受疫情的影响更为严重。应对 COVID-19 造成的全球供应链中断可能会影响我们履行合同的能力。我们已经确定了许多可能因 COVID-19 而对交付产生影响的供应商,并正在努力管理这些影响。但是,如果我们无法实施替代方案或其他缓解措施,则受影响计划的交付和其他里程碑可能会受到不利影响。
我们在生产设施和实验室中的工作仍在继续,这符合联邦、州和地方官员的指导,以最大限度地减少 COVID-19 的传播。我们已采取行动为员工配备个人防护设备,制定最低人员配备和保持社交距离的政策,更频繁地对工作空间进行消毒,采用替代工作时间表并采取其他措施,以维持生产和相关服务,同时最大限度地减少 COVID-19 的传播。此外,我们还为可以远程履行客户承诺的员工实施了灵活的远程办公政策,目前我们的很大一部分员工都在远程办公。鉴于疫情的性质,目前尚不确定远程办公员工将在何时以及以何种规模亲自返回工作岗位。我们以前从未经历过如此大量的员工长期远程工作,因此它对我们长期运营的影响尚不清楚。
对于我们和供应商来说,与冠状病毒相关的成本可能会很大,我们正在寻求通过公平调整合同价格和报销《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(CARES法案)第3610条规定的费用来补偿美国政府合同下的冠状病毒相关费用。该法案允许联邦机构以最低适用合同费率向承包商偿还承包商提供的某些带薪休假(包括病假)产生的费用留住员工或处于就绪状态的分包商,包括在2020年9月30日之前保护政府和承包商人员的生命和安全。根据CARES法案第3610条报销任何费用可增加销售额,但预计不会产生利润或费用,因此将降低我们在未来时期的利润率。根据我们的合同,尤其是固定价格合同,这些成本的增加,包括无法远程工作的员工的成本,可能无法完全收回,也可能无法得到充分的保险保障。我们也无法保证国会会拨出资金来支付《CARES法案》授权的国防承包商的报销,这可能会减少可用于其他美国政府国防优先事项的资金。我们还按照《CARES法案》的规定延期缴纳某些工资税,这实际上增加了我们在2020年的运营现金,但减少了2021年和2022年的运营现金。
我们将继续与客户、员工、供应商和社区合作,以应对 COVID-19 的影响,并采取行动减轻不利后果。
2020年财务展望
我们预计,我们2020年的净销售额将比2019年的水平在较高的个位数区间内增长。预计的增长是由所有四个业务领域的销量增加推动的。具体而言,增长是由航空公司的F-35计划、MFC战术和打击导弹以及综合防空和导弹防御业务的产量、RMS的西科斯基产量以及太空下一代高架持久红外(下一代OPIR)和超音速产量的推动的。2020年,该业务板块的总营业利润率预计约为10.9%;运营现金预计将大于或等于80亿美元。我们根据今年迄今为止的业绩和对2020年剩余时间的预期更新了2020年的展望。情况的变化可能要求我们修改假设,这可能会重大改变我们目前对2020年净销售额、营业利润率和现金流的估计。
鉴于我们目前的状况和对2020年剩余时间的预期,我们正在更新上述2020年指引,以反映所有四个业务领域的近期表现。但是,COVID-19 对公司2020年及未来时期财务前景的最终影响仍不确定。我们的2020年展望假设,
除其他外,我们的生产设施继续运营,我们没有遇到严重的停工或关闭,我们能够缓解供应链中断且情况不会恶化,我们能够根据美国政府合同收回成本,政府资助优先事项不变。尽管这些是我们目前对2020年展望的假设,但它们可能会如上所述发生变化。与这些项目相关的风险如下文和第 1A 项 “风险因素” 项下所述。
以下讨论是对随附的合并财务报表及其附注以及我们截至2019年12月31日止年度的10-K表年度报告(2019年10-K表)的补充,应与之一起阅读。
行业注意事项
美国政府资助
2020年2月10日,美国政府提交了2021财年(FY)总统预算,要求总额为1.34万亿美元的全权资金(美国政府的财政年度从10月1日开始,到9月30日结束)。2021财年预算要求为6720亿美元的基本全权国防开支,这是2019年两党预算法(BBA-19)允许的最高限额。国防请求总额为7,410亿美元,其中包括为海外应急行动(OCO)申请的690亿美元。OCO 资金不计入全权支出上限。
2021财年预算要求国防部拨款7,050亿美元,其中包括6,360亿美元的基本预算和690亿美元的OCO预算。国防部的申请仅比2020财年基本国防开支和OCO的颁布水平高出8亿美元。
2020年3月27日,总统签署了《CARES法案》,这是一项由两党组成的2万亿美元经济救济计划,旨在帮助受 COVID-19 疫情影响的美国工人和企业。该法案包括向国防部拨款104亿美元,用于资助国防卫生计划、行动和《国防采购法》基金中与 COVID-19 相关的支出。这笔资金被确定为紧急资金,不受2011年《预算控制法》(BCA)的全权支出限额的约束。
另请参阅 “第 1A 项” 中关于美国政府资金风险的讨论。风险因素” 包含在我们的2019年10-K表格中。
合并经营业绩
我们的运营周期主要是长期的,涉及多种类型的产品设计、开发和制造合同及相关活动,交货时间表各不相同。因此,特定时期的经营业绩,或销售额和利润的逐期比较,可能不代表未来的经营业绩。应在此背景下审查以下关于各期比较结果的讨论。除非另有说明,否则这些讨论中提及的所有每股金额均以 “摊薄后每股” 为基础列报。我们的合并经营业绩如下(以百万计,每股数据除外):
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| | 季度已结束 | | | | | | 六个月已结束 | | | | |
| | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | | | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | |
净销售额 | | $ | 16,220 | | | | $ | 14,427 | | | | $ | 31,871 | | | | $ | 28,763 | | |
销售成本 | | (14,007) | | | | (12,434) | | | | (27,567) | | | | (24,582) | | |
毛利 | | 2,213 | | | | 1,993 | | | | 4,304 | | | | 4,181 | | |
其他(支出)收入,净额 | | (127) | | | | 15 | | | | (96) | | | | 110 | | |
营业利润 | | 2,086 | | | | 2,008 | | | | 4,208 | | | | 4,291 | | |
利息支出 | | (149) | | | | (163) | | | | (297) | | | | (334) | | |
其他非营业收入(支出),净额 | | 25 | | | | (162) | | | | 81 | | | | (329) | | |
所得税前收益 | | 1,962 | | | | 1,683 | | | | 3,992 | | | | 3,628 | | |
所得税支出 | | (336) | | | | (263) | | | | (649) | | | | (504) | | |
净收益 | | $ | 1,626 | | | | $ | 1,420 | | | | $ | 3,343 | | | | $ | 3,124 | | |
摊薄后的每股普通股收益 | | $ | 5.79 | | | | $ | 5.00 | | | | $ | 11.87 | | | | $ | 11.00 | | |
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其他(支出)收入中报告的某些金额,净额,主要是我们在权益法投资者的收益或亏损中所占的份额,包含在我们的业务板块的营业利润中。因此,这些金额包含在对我们业务板块经营业绩的讨论中。
净销售额
我们通过向客户交付产品和服务来实现销售。我们的合并净销售额如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | | | 六个月已结束 | | |
| | 6月28日 2020 | | 6月30日 2019 | | 6月28日 2020 | | 6月30日 2019 |
产品 | | $ | 13,572 | | | $ | 12,003 | | | $ | 26,738 | | | $ | 23,973 | |
占总净销售额的百分比 | | 83.7 | % | | 83.2 | % | | 83.9 | % | | 83.3 | % |
服务 | | 2,648 | | | 2,424 | | | 5,133 | | | 4,790 | |
占总净销售额的百分比 | | 16.3 | % | | 16.8 | % | | 16.1 | % | | 16.7 | % |
净销售总额 | | $ | 16,220 | | | $ | 14,427 | | | $ | 31,871 | | | $ | 28,763 | |
基本上,我们所有的合同都是使用竣工百分比成本占成本的方法计算的。根据竣工百分比成本比法,我们根据特定合同的完成进度以及我们对竣工时将获得的利润的估计,记录一段时间内合同的净销售额。以下关于合并净销售额重大变化的讨论应与随后对合并销售成本和业务板块经营业绩变化的讨论一起阅读,因为由于完成成本对成本法的性质,销售额的变化通常伴随着销售成本的相应变化。
产品销售
与2019年同期相比,截至2020年6月28日的季度中,产品销售额增长了16亿美元,增长了13%。产品销售额的增长主要是由于航空公司的产品销售额增加,约为7.35亿美元,MFC为4.6亿美元,RMS的产品销售额为2.4亿美元。Aeronautics产品销售的增长主要是由于F-35计划和机密合同的产量增加。MFC产品销售的增长主要是由于综合防空和导弹防御计划(主要是爱国者高级能力-3(PAC-3)和终端高空区域防御(THAAD))的销量增加,以及战术和打击导弹计划(主要是制导多管火箭系统(GMLRS)和高机动火箭系统(HIMARS))的销量增加。RMS产品销售的增长主要是由于西科斯基直升机项目(主要是海鹰生产计划和 VH-92A 生产合同)的销量增加。
在截至2020年6月28日的六个月中,产品销售额与2019年同期相比增长了28亿美元,增长了12%。产品销售额的增长主要是由于航空公司的产品销售额增加,约14亿美元,MFC的8.2亿美元,太空的3.9亿美元。Aeronautics产品销售的增长主要是由于F-35计划的产量增加和机密合同的产量增加。MFC产品销售的增长主要是由于综合防空和导弹防御计划(主要是萨德和 PAC-3)的销量增加;战术和打击导弹计划(主要是GMLRS、高超音速开发计划和HIMARS)的销量增加。太空公司产品销售的增长主要是由于战略和导弹防御计划(主要是高超音速开发计划)的销量增加,以及政府卫星计划的销量增加(主要是下一代OPIR)。
服务销售
与2019年同期相比,截至2020年6月28日的季度中,服务销售额增长了2.24亿美元,增长了9%。服务销售的增长主要是由于航空公司的服务销售额增长了约2.2亿美元,这主要是由于F-35、F-22和F-16计划的维持量增加
在截至2020年6月28日的六个月中,服务销售额与2019年同期相比增长了3.43亿美元,增长了7%。服务销售的增长主要是由于航空公司的服务销售额增长了约3.45亿美元,这主要是由于F-35、F-22和F-16计划的维持量增加。
销售成本
产品和服务的销售成本包括材料、人工、分包成本、间接成本(管理费用、一般和管理费用)的分配,以及履行与国际客户签订的某些合同所要求的工业合作协议(有时称为抵消协议)的成本。对于每份合同,我们在合同层面监控成本的性质和金额,这构成了估算完成合同总成本的基础。我们的合并销售成本如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | | | | | 六个月已结束 | | | | |
| | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | | | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | |
销售成本-产品 | | $ | (12,092) | | | | $ | (10,674) | | | | $ | (23,834) | | | | $ | (21,299) | | |
占产品销售额的百分比 | | 89.1 | % | | | 88.9 | % | | | 89.1 | % | | | 88.8 | % | |
销售成本 — 服务 | | (2,339) | | | | (2,194) | | | | (4,552) | | | | (4,241) | | |
占服务销售额的百分比 | | 88.3 | % | | | 90.5 | % | | | 88.7 | % | | | 88.5 | % | |
其他未分配,净额 | | 424 | | | | 434 | | | | 819 | | | | 958 | | |
总销售成本 | | $ | (14,007) | | | | $ | (12,434) | | | | $ | (27,567) | | | | $ | (24,582) | | |
以下关于产品和服务合并销售成本重大变化的讨论应与前面关于合并净销售额和业务板块经营业绩变化的讨论一起阅读。除了 COVID-19 的影响;美国政府与土耳其有关的行动对我们的计划(包括F-35计划)的潜在影响;以及自2020年1月1日起完成计划冻结带薪养老金计划后预计的FAS养老金收入外,我们还没有发现任何可能对我们未来运营产生重大影响的产品和服务销售成本的额外发展趋势(见下文 “其他事项” 讨论以供进一步讨论)。
产品成本
与2019年同期相比,截至2020年6月28日的季度中,产品成本增加了14亿美元,增长了13%。产品成本的增加主要是由于航空公司的产品成本上涨,约为6.2亿美元,MFC为3.85亿美元,RMS为2.4亿美元。航空公司产品成本的增加主要是由于F-35计划和机密合同的产量增加。MFC产品成本的增加主要是由于综合防空和导弹防御计划(主要是萨德和 PAC-3)的数量增加以及战术和打击导弹计划(主要是HIMARS、GMLRS和高超音速开发计划)的数量增加。RMS产品成本的增加主要归因于西科斯基直升机项目(主要是海鹰生产计划和 VH-92A 生产合同)的产量增加。
在截至2020年6月28日的六个月中,产品成本与2019年同期相比增加了25亿美元,增长了12%。产品成本的增加主要是由于航空公司的产品成本上涨,约为12亿美元,MFC为7.45亿美元,太空为4.4亿美元。航空公司产品成本的增加主要是由于F-35计划和机密合同的产量增加。MFC产品成本的增加主要是由于综合防空和导弹防御计划(主要是萨德和 PAC-3)的数量增加以及战术和打击导弹计划(主要是GMLRS、高超音速开发计划和HIMARS)的数量增加。太空产品成本的增加主要归因于政府的卫星计划(主要是下一代OPIR)以及战略和导弹防御计划(主要是高超音速发展计划)的产量增加。
服务成本
与2019年同期相比,截至2020年6月28日的季度中,服务成本增加了1.45亿美元,增长了7%。服务成本的增加主要是由于航空公司的服务成本增加,达到约1.85亿美元,这主要是由于F-35、F-22和F-16计划的维持量增加。
在截至2020年6月28日的六个月中,与2019年同期相比,服务成本增加了3.11亿美元,增长了7%。服务成本的增加主要是由于航空公司的服务成本增加,达到约3.1亿美元,这主要是由于F-35、F-22和F-16计划的维持量增加。
其他未分配,净额
其他未分配净额主要包括FAS/CAS运营调整(代表我们业务板块经营业绩中记录的成本会计准则(CAS)养老金成本与FAS养老金收入(支出)的服务成本部分之间的差额)、股票薪酬支出和其他公司成本。这些项目不分配给业务部门,因此不分配给产品或服务的销售成本。截至2020年6月28日的季度和六个月中,其他未分配净销售成本减少了4.24亿美元和8.19亿美元,而截至2019年6月30日的季度和六个月分别为4.34亿美元和9.58亿美元。截至2020年6月28日的季度和六个月中,其他未分配净额有所下降,这主要是由于我们的FAS/CAS运营调整有所减少(更多细节请参阅下文 “业务板块经营业绩” 讨论)。
其他(支出)收入,净额
截至2020年6月28日的季度和六个月中,其他支出净额为1.27亿美元和9,600万美元,而截至2019年6月30日的季度和六个月的其他收入净额为1,500万美元和1.1亿美元。截至2020年6月28日的季度和六个月的净支出包括非现金资产减值费用 1.28亿美元(合9,600万美元,合0.34美元)我们的国际股票法投资方AMMROC的每股(税后)。截至2019年6月30日的六个月中的净收入包括此前因履行剩余债务而在2015年出售的房产的约5100万美元(3,800万美元,合每股税后0.13美元)的递延收益。
截至2020年6月28日,我们拥有位于阿拉伯联合酋长国的合资企业AMMROC40%的股份。我们使用权益法对AMMROC的投资进行核算。AMMROC为南亚、中东和北非(SAMENA)地区的固定翼和旋翼军用飞机提供维护、维修和大修(MRO)和支持服务。迄今为止,AMMROC的几乎所有业务都依赖于一份提供基于绩效的物流(PBL)服务的单一客户合同,该合同正在重新竞争中。2020 年 4 月,客户将合同授予竞争对手。由于该客户合同的丢失,我们对AMMROC的业务进行了战略审查,并评估了各种投资选择。2020年7月,我们签署了一项协议,以3.07亿美元的价格将我们在AMMROC的投资出售给我们的合资伙伴。该交易受成交条件的约束,预计将于2020年第三季度完成,收购价格将在2021年9月之前以现金分期支付。因此,我们将投资的账面价值从4.35亿美元调整为截至2020年6月28日的预期售价3.07亿美元,这导致我们在截至2020年6月28日的季度经营业绩中确认了1.28亿美元(合9,600万美元,合每股税后0.34美元)的非现金减值费用。
其他非营业收入(支出),净额
其他非营业外收入(支出),净额主要包括FAS养老金和其他退休后福利计划收入(支出)的非服务成本部分(即利息成本、计划资产的预期回报率、净精算收益或亏损以及先前服务成本或抵免额的摊销)。在截至2020年6月28日的季度和六个月中,其他
截至2019年6月30日的季度和六个月中,净营业外收入为2500万美元和8,100万美元,而其他非营业支出分别为1.62亿美元和3.29亿美元。在截至2020年6月28日的季度和六个月中,增长的主要原因是我们符合条件的固定福利养老金计划的非服务FAS养老金支出减少。
所得税支出
截至2020年6月28日的季度和六个月,我们的有效所得税税率分别为17.1%和16.3%,截至2019年6月30日的季度和六个月的有效所得税税率分别为15.6%和13.9%。截至2020年6月28日的季度税率上升的主要原因是外国衍生无形收入的税收减免减少。所有时期的税率都受益于研发税收抵免、与直接商业销售相关的外国衍生无形收入的税收减免、向具有员工持股计划特征的公司固定缴款计划支付的股息以及员工权益奖励的税收减免。
根据2019年3月4日发布的拟议税收法规,所有时期的税率还受益于额外的税收减免,该法规明确外国军事销售有资格获得外国衍生的无形收入待遇。2020年7月9日,美国财政部发布了与外国衍生的无形收入有关的最终税收法规。最终的税收法规确认外国军事销售有资格获得外国衍生的无形收入待遇。我们将继续评估最终法规的其他影响。
2020年3月27日,特朗普总统签署了CARES法案,使之成为法律,该法案以及先前发布的国税局指导方针,规定延期缴纳某些税款。除其他外,CARES法案还包含许多其他影响洛克希德的条款马丁。CARES法案和 COVID-19 的预计年度财务影响并未对我们截至2020年6月28日的季度的有效税率产生实质性影响。
美国联邦或外国税收法律法规的变更或其解释和适用,包括具有追溯效力的法律和法规,包括研究或实验支出的摊销,可能会对我们的所得税准备金、应付税款、递延所得税资产和负债余额以及股东权益产生重大影响。递延所得税资产净额将根据多个因素定期变化,包括对我们退休后福利计划债务的衡量、对退休后福利计划的实际现金缴款以及税法的未来变化。此外,我们定期接受包括外国税务机关在内的税务机关的审计或审查。税务审计和任何相关诉讼的最终决定同样可能导致我们的税收支出意外增加,并影响盈利能力和现金流。
净收益
截至2020年6月28日的季度和六个月,我们公布的净收益为16亿美元(每股5.79美元)和33亿美元(每股11.87美元),而截至2019年6月30日的季度和六个月为14亿美元(每股5.00美元)和31亿美元(每股11.00美元)。净收益和每股收益都受到上述因素的影响。由于股票回购,从2019年6月30日至2020年6月28日,每股收益还受益于已发行股票净减少约270万股,但部分被我们的股票奖励和某些固定缴款计划下的股票发行所抵消。
业务板块经营业绩
我们在四个业务领域开展业务:航空、MFC、RMS 和太空。我们根据所提供产品和服务的性质来组织业务领域。
我们业务部门的净销售额和营业利润不包括分部间销售、销售成本和利润,因为这些活动在合并中被排除在外。业务板块的营业利润包括我们在权益法被投资者的收益或亏损中所占的份额,因为权益法被投资者的经营活动与我们的业务板块的运营密切相关。
业务板块的营业利润还不包括下述FAS/CAS运营调整、根据适用的美国政府成本会计准则(CAS)或联邦收购法规(FAR)不被视为允许或不分配给与美国政府签订的合同的部分公司成本,以及其他未被视为管理层对分部经营业绩评估一部分的项目,例如部分管理和行政成本、律师费和和解、环境成本、股票薪酬支出、退休人员好处,显著
遣散行动、重大资产减值、重大资产剥离的收益或损失以及其他杂项公司活动。
排除项目包含在我们业务部门的营业利润与合并营业利润之间的对账项目 “未分配项目” 中。有关可能影响我们业务部门净销售额和营业利润可比性的某些因素的讨论,请参阅我们的合并财务报表附注中包含的 “附注10——其他”。
我们每个业务部门的经营业绩摘要如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | | | | | 六个月已结束 | | | | |
| | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | | | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | |
净销售额 | | | | | | | | | | | | |
航空学 | | $ | 6,503 | | | | $ | 5,550 | | | | $ | 12,872 | | | | $ | 11,134 | | |
导弹和火力控制 | | 2,801 | | | | 2,411 | | | | 5,420 | | | | 4,761 | | |
旋转和任务系统 | | 4,039 | | | | 3,768 | | | | 7,785 | | | | 7,530 | | |
太空 | | 2,877 | | | | 2,698 | | | | 5,794 | | | | 5,338 | | |
净销售总额 | | $ | 16,220 | | | | $ | 14,427 | | | | $ | 31,871 | | | | $ | 28,763 | | |
营业利润 | | | | | | | | | | | | |
航空学 | | $ | 739 | | | | $ | 592 | | | | $ | 1,411 | | | | $ | 1,177 | | |
导弹和火力控制 | | 370 | | | | 327 | | | | 766 | | | | 744 | | |
旋转和任务系统 | | 429 | | | | 347 | | | | 805 | | | | 726 | | |
太空 | | 252 | | | | 288 | | | | 533 | | | | 622 | | |
业务板块总营业利润 | | 1,790 | | | | 1,554 | | | | 3,515 | | | | 3,269 | | |
未分配的项目 | | | | | | | | | | | | |
FAS/CAS 操作调整 (a) | | 469 | | | | 512 | | | | 938 | | | | 1,024 | | |
基于股票的薪酬 | | (73) | | | | (67) | | | | (115) | | | | (104) | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他,净额 (b) | | (100) | | | | 9 | | | | (130) | | | | 102 | | |
未分配的项目总数 | | 296 | | | | 454 | | | | 693 | | | | 1,022 | | |
合并营业利润总额 | | $ | 2,086 | | | | $ | 2,008 | | | | $ | 4,208 | | | | $ | 4,291 | | |
(a)FAS/CAS运营调整代表财务会计准则(FAS)养老金收入(支出)的服务成本部分与根据CAS确定的美国政府合同中可收回的总养老金成本之间的差额。
(b)其他,截至2020年6月28日的季度和六个月净额包括我们在2020年7月签订出售协议的国际股票法投资方高级军事维护、维修和大修中心(AMMROC)的投资中确认的1.28亿美元(9,600万美元,合每股税后0.34美元)的非现金减值费用。
截至2020年6月28日和2019年6月30日的季度和六个月中,我们的FAS/CAS养老金净调整总额,包括符合条件的固定福利养老金计划的FAS养老金收入(支出)的服务和非服务成本组成部分如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | | | | | 六个月已结束 | | | | |
| | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | | | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | |
FAS 总收入(支出)和 CAS 成本 | | | | | | | | | | | | |
FAS 养老金收入(支出) | | $ | 29 | | | | $ | (273) | | | | $ | 59 | | | | $ | (546) | | |
减去:CAS 养老金成本 | | 495 | | | | 641 | | | | 989 | | | | 1,282 | | |
FAS/CAS 养老金净调整额 | | $ | 524 | | | | $ | 368 | | | | $ | 1,048 | | | | $ | 736 | | |
| | | | | | | | | | | | |
服务和非服务成本对账 | | | | | | | | | | | | |
FAS 养老金服务成本 | | $ | (26) | | | | $ | (129) | | | | $ | (51) | | | | $ | (258) | | |
减去:CAS 养老金成本 | | 495 | | | | 641 | | | | 989 | | | | 1,282 | | |
FAS/CAS 操作调整 | | 469 | | | | 512 | | | | 938 | | | | 1,024 | | |
非营业 FAS 养老金收入(支出) | | 55 | | | | (144) | | | | 110 | | | | (288) | | |
FAS/CAS 养老金净调整额 | | $ | 524 | | | | $ | 368 | | | | $ | 1,048 | | | | $ | 736 | | |
我们通过根据美国政府合同对产品和服务进行定价,收回CAS养老金和其他退休后福利计划的成本,因此,在我们每个业务部门的净销售额和销售成本中确认CAS成本。我们的合并财务报表必须列报根据美国公认会计原则下的FAS要求计算的FAS养老金和其他退休后福利计划支出。FAS/CAS养老金净调整的运营部分表示FAS养老金收入(支出)的服务成本部分与CAS养老金总成本之间的差额。非服务性FAS养老金收入(支出)部分包含在我们的合并收益表中净额的其他非营业外收入(支出)中。因此,只要CAS养老金成本超过FAS养老金收入(支出)的服务成本部分,我们将进行有利的FAS/CAS运营调整。
管理层通过关注净销售额和营业利润来评估合同的绩效,而不是根据运营支出的类型或金额。因此,我们对业务板块业绩的讨论侧重于净销售额和营业利润,这与我们的业务管理方法一致。这种方法在我们合同的整个生命周期中都是一致的,因为管理层通过关注净销售额和营业利润来评估每份合同的投标,并以类似的方式监督合同的完成情况。
随着合同的进展,我们会定期向客户提供成本报告。报告中的成本信息是按照每份合同要求规定的方式累积的。例如,向客户提供的产品成本数据通常与该产品的子组件(例如飞机上的机翼箱)一致,而服务的成本数据将与正在执行的工作类型(例如飞机维护)保持一致。我们的合同通常允许在产品和服务的定价中收回成本。在要求我们披露提供产品或服务的估计总成本的情况下,我们的大多数合同都是与客户竞标和谈判的。这种与美国政府客户谈判合同的方法通常可以收回我们的实际成本并获得合理的利润率。我们还可能签订某些材料或组件的长期供应合同,以符合某些产品的生产计划,并确保它们以已知的单价供应。
我们的许多合同跨越数年,包括高度复杂的技术要求。在合同签订之初,我们会识别和监测合同的技术、进度和成本方面存在的风险,并评估这些风险对我们估计完成合同的总成本的影响。估算考虑了技术要求(例如,新开发的产品与成熟的产品)、时间表和相关任务(例如里程碑事件的数量和类型)以及成本(例如,材料、人工、分包商、管理费用和履行我们的工业合作协议(有时称为抵消协议)的估计成本,与国际客户签订的某些合同所要求的估计成本)。每份合同的初始利润预定率在完成合同的初始估计总成本中考虑了与满足技术要求、时间表和成本有关的风险。如果我们成功地消除了合同技术、进度安排和成本方面的风险,则在合同履行期间,利润预订率可能会提高,这会降低完成合同的估计总成本。相反,如果完成的估计总成本有所降低,我们的利润预订率可能会降低
合同增加。在合同履行过程中,所有估算值都可能发生变化,并可能影响利润预定率。
我们有许多项目被美国政府指定为机密项目,无法具体描述。这些机密项目的经营业绩包含在我们的合并和业务板块业绩中,并受到与其他项目相同的监督和内部控制。
我们的净销售额主要来自向美国政府提供的产品和服务的长期合同以及通过美国政府签订的FMS合同。我们将收入视为履行义务的履行以及客户获得对产品和服务的控制权。对于向客户持续移交控制权的产品的履约义务,收入是根据履行义务的进展程度来确认的,通常使用完成百分比的成本对合同进展的衡量标准,因为它最能描述我们在合同产生成本时向客户移交控制权的情况。对于控制权无法持续移交给客户的履约义务,我们在每项履约义务得到充分履行的时间点确认收入。
净销售额和营业利润的变化通常以数量表示。数量变化是指由于个别合同的生产活动水平、交付量或服务水平的不同而导致的销售额或营业利润的增加或减少。分部营业利润的交易量变化通常基于特定合约的当前利润预订率。
此外,我们的合约利润率的变化可能会对我们的分部销售额、营业利润率和营业利润率的可比性产生有利或不利的影响,我们使用竣工百分比成本对成本占比的方法来衡量完工进度。利润记账率的增加,通常称为风险退休,通常与为履行履约义务而对估计总成本的修订有关,这反映了特定合同条件的改善。相反,特定合同的条件可能会恶化,导致履行履约义务的估计总成本增加,利润登记率降低。利润登记率的增加或减少在本期内得到确认,反映了此类变动迄今为止的影响。细分市场的营业利润和利润率也可能受到其他项目的有利或不利影响,这可能会影响也可能不会影响销售。有利的项目可能包括合同事项的积极解决、遣散费和重组费用的成本回收、保险追回和资产出售的收益。不利的项目可能包括以不利方式解决合同问题;重组费用,但重大遣散行动除外,这些费用不包括在细分市场运营范围内评级结果;争议准备金;某些资产减值;以及某些资产的销售亏损。
正如我们之前在2019年10-K表格中披露的那样,我们负责在RMS业务领域设计、开发和建造地面雷达的计划。该计划遇到了绩效问题,我们会定期累积储备金。截至2020年6月28日,该计划的累计损失约为2.4亿美元。我们可能会继续遇到与客户要求和我们在本合同下的绩效有关的问题,并且必须记录额外费用。但是,根据先前记录的亏损以及我们目前对完成该计划的销售和成本的估计,我们目前预计额外的损失(如果有的话)不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
正如我们之前在2019年10-K表格中披露的那样,我们有一个名为EADGE-T的计划,用于为遇到性能问题的国际客户设计、集成和安装防空导弹指挥、控制、通信、计算机情报(C4I)系统,我们定期在RMS业务部门累积储备金。截至2020年6月28日,累计亏损仍为约2.6亿美元。我们将继续监控计划要求和绩效。目前,我们预计不会产生对我们的经营业绩或财务状况至关重要的额外费用。
正如我们之前在2019年10-K表格中披露的那样,我们的太空业务领域有两个商用卫星计划,在这两个项目中,我们遇到了与开发和集成现代化的LM 2100卫星平台相关的性能问题。这些计划总共交付三颗卫星,其中两颗于2019年发射,一颗于2020年2月发射。我们定期修改估算成本,以完成这些商业开发计划。截至2020年6月28日,这些计划的累计损失仍约为4.1亿美元。我们预计额外的损失(如果有)不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
正如我们之前在 2019 年 10-K 表格中披露的那样,我们负责设计、开发和安装
为勇士能力维持计划升级了炮塔。2018年,由于绩效问题,我们修改了完成该计划的估计成本,并记录了MFC业务部门的费用。截至2020年6月28日,该计划的累计损失仍约为1.4亿美元。我们可能会继续遇到与客户要求和我们在本合同下的业绩有关的问题,可能必须记录额外的储备金。但是,根据已经记录的亏损以及我们目前对完成该计划的销售和成本的估计,我们目前预计额外的损失(如果有的话)不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
我们与交易量无关的合并净调整,包括净利润预订率调整和其他事项,在截至2020年6月28日的季度和六个月中,该分部的营业利润增加了约4.8亿美元和9.45亿美元,在截至2019年6月30日的季度和六个月中增加了4.2亿美元和9.85亿美元。
航空学
我们的航空业务板块的经营业绩摘要如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | | | | | 六个月已结束 | | | | |
| | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | | | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | |
净销售额 | | $ | 6,503 | | | | $ | 5,550 | | | | $ | 12,872 | | | | $ | 11,134 | | |
营业利润 | | 739 | | | | 592 | | | | 1,411 | | | | 1,177 | | |
营业利润率 | | 11.4 | % | | | 10.7 | % | | | 11.0 | % | | | 10.6 | % | |
截至2020年6月28日的季度,航空公司的净销售额与2019年同期相比增长了9.53亿美元,增长了17%。 增长主要是 这要归因于生产、开发和维护合同数量的增加,F-35计划的净销售额增加了约7亿美元;机密开发合同的销量增加约1.25亿美元。
航空在截至本季度的营业利润与2019年同期相比,2020年6月28日增加了1.47亿美元,增长了25%。由于生产、维护和开发合同的销量增加和风险退休,F-35计划的营业利润增加了约1.3亿美元。与2019年同期相比,2020年第二季度与交易量无关的调整,包括净利润预订率的调整,增加了7500万美元。
在截至2020年6月28日的六个月中,航空公司的净销售额与2019年同期相比增长了17亿美元,增长了16%。增长主要归因于生产、维持和开发合同的数量增加,F-35计划的净销售额增加了约14亿美元;机密开发合同的销量增加约1.95亿美元。
在截至2020年6月28日的六个月中,航空公司的营业利润与2019年同期相比增长了2.34亿美元,增长了20%。由于生产、开发和维护合同的销量增加和风险退休,F-35计划的营业利润增加了约2.1亿美元。在截至2020年6月28日的六个月中,与交易量无关的调整,包括净利润预订率的调整,与2019年同期相比增加了8000万美元。
我们目前预计,受F-35计划销量增加的推动,航空公司2020年的净销售额将比2019年的水平在较高的个位数百分比范围内增长。预计营业利润也将在高于2019年水平的个位数百分比范围内增长。2020年的营业利润率预计将略高于2019年的水平。
导弹和火力控制
我们的MFC业务板块的经营业绩摘要如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | | | | | 六个月已结束 | | | | |
| | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | | | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | |
净销售额 | | $ | 2,801 | | | | $ | 2,411 | | | | $ | 5,420 | | | | $ | 4,761 | | |
营业利润 | | 370 | | | | 327 | | | | 766 | | | | 744 | | |
营业利润率 | | 13.2 | % | | | 13.6 | % | | | 14.1 | % | | | 15.6 | % | |
截至2020年6月28日的季度,MFC的净销售额与2019年同期相比增长了3.9亿美元,增长了16%。 增长主要归因于销量增加(主要是爱国者高级能力-3(PAC-3)和终端高空区域防御(THAAD)),综合防空和导弹防御计划的净销售额增加了约2.95亿美元;由于销量增加,战术和打击导弹计划(主要是制导多管火箭系统(GMLRS)和高机动火箭系统(HIMARS))的净销售额增加了约1.5亿美元。由于2019年11月剥离分布式能源解决方案业务导致能源项目量减少,减少了2500万美元,部分抵消了这些增长。
截至2020年6月28日的季度,MFC的营业利润与2019年同期相比增长了4,300万美元,增长了13%。 由于国际合同(主要是 PAC-3 和 “萨德”)数量的增加,综合防空和导弹防御计划的营业利润增加了约3000万美元;由于机密计划退役风险增加,战术和打击导弹计划的营业利润增加了约2000万美元;由于退休风险较高,能源计划的营业利润增加了约1000万美元。这些增长被一部分 d 所抵消由于整个投资组合的退休风险降低,传感器和全球维持计划减少了1500万美元,部分抵消了国际军事计划绩效方面本期净减少的1,000万美元费用。与交易量无关的调整,包括净利润账面利率的调整, 在2020年6月28日的季度中,与2019年同期相当。
在截至2020年6月28日的六个月中,MFC的净销售额与2019年同期相比增长了6.59亿美元,增长了14%。增长的主要原因是由于销量增加(主要是萨德和 PAC-3),综合防空和导弹防御计划的净销售额增加了约4.2亿美元;由于销量增加,战术和打击导弹计划(主要是GMLRS、高超音速发展计划和HIMARS)的净销售额增加了约3.25亿美元。由于2019年11月剥离分布式能源解决方案业务,能源项目交易量减少,减少了6,500万美元,部分抵消了这些增长。
在截至2020年6月28日的六个月中,MFC的营业利润与2019年同期相比增长了2200万美元,增长了3%。由于机密计划退役的风险增加,战术和打击导弹计划的营业利润增加了约2000万美元;由于能源计划的退休风险增加,营业利润增加了约2000万美元。这些增加被整合费用减少的2 500万美元部分抵消d 由于国际合同(主要是 PAC-3 和 THAAD)的退休风险较低,因此防空和导弹防御计划有所降低。在截至2020年6月28日的六个月中,与交易量无关的调整,包括净利润预订率的调整,与2019年同期相比减少了3000万美元。
我们仍然预计,与2019年相比,MFC2020年的净销售额将在2020年的个位数至低两位数百分比范围内增长,这要归因于战术和打击导弹以及防空和导弹防御业务销量的增加,但部分被剥离我们的分布式能源解决方案业务导致的销售额下降所抵消。受销量增长的推动,与2019年相比,预计2020年的营业利润将在中到较高的个位数百分比范围内增长。2020年的营业利润率预计将略低于2019年的水平。
旋转和任务系统
我们的RMS业务板块的经营业绩摘要如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | | | | | 六个月已结束 | | | | |
| | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | | | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | |
净销售额 | | $ | 4,039 | | | | $ | 3,768 | | | | $ | 7,785 | | | | $ | 7,530 | | |
营业利润 | | 429 | | | | 347 | | | | 805 | | | | 726 | | |
营业利润率 | | 10.6 | % | | | 9.2 | % | | | 10.3 | % | | | 9.6 | % | |
截至2020年6月28日的季度,RMS的净销售额与2019年同期相比增长了2.71亿美元,增长了7%。西科斯基直升机项目的净销售额增长了约2.4亿美元,这主要是由于海鹰生产计划和 VH-92A 生产合同的销量增加。
截至2020年6月28日的季度中,RMS的营业利润与2019年同期相比增长了8200万美元,增长了24%。培训和后勤解决方案(TLS)计划的营业利润增长了约8000万美元,原因是2019年陆军维持计划收取了6000万美元的费用,2020年没有重复,而西科斯基直升机计划则增加了4,500万美元,原因是 VH-92A 生产合同的产量增加和退休风险。这些增长被综合作战系统和传感器(IWSS)计划的2500万美元减少所抵消,原因是退役风险降低(主要是雷达监视系统和宙斯盾),以及由于退役风险降低,C6ISR(指挥、控制、通信、计算机、网络、战斗系统、情报、监视和侦察)计划减少了1500万美元)。与交易量无关的调整,包括净利润预订率的调整,增加了3500万美元 在截至2020年6月28日的季度中,与2019年同期相比。
在截至2020年6月28日的六个月中,RMS的净销售额与2019年同期相比增长了2.55亿美元,增长了3%。西科斯基直升机项目的净销售额增长了约1.45亿美元,这是由于销量增加(主要是海鹰生产计划和 VH-92A 生产合同,但部分被战斗救援直升机和黑鹰生产计划的减少所抵消),C6ISR 项目(主要是海底作战系统项目)的销量增加8500万美元。
在截至2020年6月28日的六个月中,RMS的营业利润与2019年同期相比增长了7,900万美元,增长了11%。TLS 计划的营业利润增长了约 8,000 万美元,这要归因于 2019 年不再重复的陆军维持计划费用为 7,000 万美元,西科斯基直升机计划为 6,500 万美元,原因是 VH-92A 生产合同的产量增加和风险退休,以及国际军用飞机计划的成本绩效提高和退役风险更高。这些增长被IWSS计划因较低的风险退役(主要是雷达监视系统和宙斯盾)而减少的4,500万美元所抵消,由于风险较低的退役(主要是海底作战系统计划),C6ISR 项目减少了1500万美元。截至2020年6月28日的六个月中,与交易量无关的调整,包括净利润预订率的调整,与2019年同期相当。
我们继续预计,RMS2020年的净销售额将在2019年水平以上的中个位数百分比增长,这主要是由西科斯基推动的。受销量增长的推动,预计营业利润将在高于2019年水平的个位数百分比范围内增长。2020年的营业利润率预计将略高于2019年的水平。
太空
我们的太空业务板块的经营业绩摘要如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已结束 | | | | | | 六个月已结束 | | | | |
| | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | | | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | |
净销售额 | | $ | 2,877 | | | | $ | 2,698 | | | | $ | 5,794 | | | | $ | 5,338 | | |
营业利润 | | 252 | | | | 288 | | | | 533 | | | | 622 | | |
营业利润率 | | 8.8 | % | | | 10.7 | % | | | 9.2 | % | | | 11.7 | % | |
截至2020年6月28日的季度,Space的净销售额与2019年同期相比增长了1.79亿美元,增长了7%。增长的主要原因是由于产量增加(主要是下一代高架持久红外(下一代OPIR)),政府卫星项目的净销售额增加了约9000万美元;由于销量增加(主要是高超音速开发计划),战略和导弹防御计划约8500万美元。
Sp截至2020年6月28日的季度,ace的营业利润与2019年同期相比下降了3,600万美元,下降了13%。由于退休风险降低(主要是高级极高频率(AEHF)),政府卫星项目的营业利润减少了约3500万美元。 与交易量无关的调整,包括净利润预订率的调整,减少了4,500万美元 在截至2020年6月28日的季度中,与2019年同期相比。
在截至2020年6月28日的六个月中,Space的净销售额与2019年同期相比增长了4.56亿美元,增长了9%。增长的主要原因是由于销量增加(主要是高超音速开发项目),战略和导弹防御计划的净销售额增加了约2.65亿美元;由于销量增加(主要是下一代OPIR),政府卫星计划的净销售额增加了约1.9亿美元。
Sp在截至2020年6月28日的六个月中,ace的营业利润与2019年同期相比下降了8900万美元,下降了14%。由于退休风险降低(主要是AEHF),政府卫星项目的营业利润减少了约7500万美元;由于公司投资联合发射联盟(ULA)的股权收益减少,营业利润减少了约4000万美元。这些下降被商业卫星项目增加的2000万美元部分抵消,这笔费用在2019年记录在案,未重复d 在 2020 年。在截至2020年6月28日的六个月中,与交易量无关的调整,包括净利润预订率的调整,与2019年同期相比减少了8500万美元。
截至2020年6月28日的季度和六个月中,Space(主要是ULA)确认的总股权收益约为1000万美元,占4%和约4000万美元,占Space营业利润的8%,而截至2019年6月30日的季度和六个月中约为1,500万美元,占5%和8000万美元,占13%。
我们目前预计,Space2020年的净销售额将比2019年的水平在较高的个位数百分比范围内增长,这主要是由下一代OPIR和Hypersonics推动的。与2019年相比,2020年的营业利润预计将在中等个位数百分比范围内下降,这主要是由AEHF推动的政府卫星利润率调整降低,以及2020年股权收益与2019年相比下降所致。因此,2020年的营业利润率预计将低于2019年的水平。
如果财务状况
流动性和现金流
截至2020年6月28日,我们的现金余额为29亿美元,在25亿美元的循环信贷额度(信贷额度)下没有未偿还的借款,如果短期商业票据供应不足,该额度也可用于借款。迄今为止,COVID-19 的影响尚未对我们的流动性、现金流或资本资源产生重大的负面影响。美国政府为提高分期付款率而采取的行动实际上增加了我们的运营现金,但我们利用所有这些好处加快了对供应商的付款。COVID-19 的影响导致了全球资本市场的混乱和波动,根据未来的发展,这可能会影响我们未来的资本资源和流动性。COVID-19 的经济影响也对股票资本市场和我们的养老金资产回报产生了负面影响。正如我们的10-K表年度报告第1A项 “风险因素” 中所述,计划资产回报率的变化可能会影响我们的计划资金、现金流和股东权益。实际计划资产回报率与预期的计划资产长期回报率(截至2019年12月31日为7.00%)之间的差异会影响次年财务会计准则(FAS)养老金支出和养老金资金需求的衡量。
CARES法案以及先前发布的美国国税局指导方针规定了工资和估计所得税的净延期缴纳额,在截至2020年6月28日的六个月中,我们推迟了5.6亿美元的现金支出,使我们受益匪浅。这将增加2021年和2022年工资税的现金支出。2020年4月和6月的联邦预估所得税缴纳额延长至2020年7月15日;因此,该公司将4亿美元的估计所得税金额从本季度推迟到第三季度。除其他外,CARES法案还包含许多其他可能影响洛克希德·马丁公司的条款。我们将继续完善《CARES法案》和可能发布的与 COVID-19 相关的持续政府指导方针的影响。
我们制定了平衡的现金配置策略,以提高股东价值,使自己能够在新的商机出现时抓住机会。根据该战略,我们继续投资我们的业务,包括资本支出、独立研发以及选择性的业务收购和投资;通过分红和股票回购向股东返还现金;并积极管理我们的债务水平和到期日、利率和养老金债务。
我们创造了强劲的运营现金流,这是我们运营、资本支出、还本付息、股息、股票回购和退休后福利计划缴款的主要资金来源。截至2020年6月28日,根据我们的股票回购计划,未来普通股回购的剩余授权总额为18亿美元。
目前,我们预计,在可预见的将来,我们的运营现金将继续足以支持我们的运营和预期的资本支出。如果需要,我们还可以进入信贷市场,用于流动性或一般公司用途,以及信用证以支持客户预付款和其他贸易融资目的,例如保证我们在特定合同上的履行。有关我们可用的财务资源的讨论,请参阅下面的 “资本资源” 部分。
下表汇总了我们的现金流信息,随后讨论了关键要素(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 | | | | |
| | 6月28日 2020 | | | 6月30日 2019 | |
年初的现金和现金等价物 | | $ | 1,514 | | | | $ | 772 | | |
经营活动 | | | | | | |
净收益 | | 3,343 | | | | 3,124 | | |
非现金调整 | | 851 | | | | 618 | | |
营运资金的变化 | | (509) | | | | (1,108) | | |
其他,净额 | | 811 | | | | 697 | | |
经营活动提供的净现金 | | 4,496 | | | | 3,331 | | |
用于投资活动的净现金 | | (632) | | | | (508) | | |
用于融资活动的净现金 | | (2,523) | | | | (2,428) | | |
现金和现金等价物的净变化 | | 1,341 | | | | 395 | | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 2,855 | | | | $ | 1,167 | | |
运营活动
在截至2020年6月28日的六个月中,经营活动提供的净现金与2019年同期相比增加了12亿美元。增长的主要原因是与营运资金相关的现金使用量减少以及延期纳税。与营运资金(定义为应收账款、合同资产和库存减去应付账款和合同负债)相关的现金流增长了5.99亿美元,这主要归因于库存清算(主要是航空和MFC的分类计划),以及影响合同资产和合同负债的生产和计费周期时间(主要是F-35计划)。此前发布的美国国税局指南规定,将2020年4月和6月的联邦预估所得税缴纳额推迟至2020年7月15日;因此,在截至2020年6月28日的六个月中,我们推迟了4亿美元的预估所得税缴纳额,并缴纳了约4,500万美元的国外税款,而截至2019年6月30日的六个月中,现金税的缴纳额约为4.74亿美元。
此外,截至2020年6月28日的六个月中,经营活动提供的净现金包括因美国政府将分期付款率从80%提高到90%而收到的约9.3亿美元的净加速分期付款,如上所述的4亿美元延期,以及根据CARES法案将工资税的雇主部分的1.6亿美元延期至2021年和2022年。在截至2020年6月28日的六个月中,我们使用美国政府的加速进度付款加上手头现金,加快了对供应商的13亿美元付款。
投资活动
在截至2020年6月28日的六个月中,用于投资活动的净现金与2019年同期相比增加了1.24亿美元。在截至2020年6月28日和2019年6月30日的六个月中,资本支出总额为6.36亿美元和5.33亿美元。我们的大部分资本支出用于设备和设施基础设施,这些支出通常用于支持我们所有业务领域的新项目和现有计划。我们还在信息技术方面产生资本支出,以支持计划和一般企业信息技术基础设施,包括开发或购买内部使用软件的费用。
融资活动
在截至2020年6月28日的六个月中,用于融资活动的净现金为25亿美元,而2019年同期为24亿美元。在截至2020年6月28日的六个月中,用于融资活动的净现金主要是由股息支付和股票回购推动的。在截至2019年6月30日的六个月中,我们还净还款了6亿美元的商业票据。
2020年5月20日,我们从发行优先无抵押票据中获得了11亿美元的净现金收益,其中包括2030年到期的1.85%的票据的本金总额为4亿美元,以及2050年到期的2.80%的票据本金总额为7.5亿美元。2020年6月16日,我们使用本次发行的净收益加上手头现金,按赎回价格赎回了2020年到期的2.50%票据的未偿还本金总额12.5亿美元中的7.5亿美元,以及2021年到期的3.35%票据的未偿还本金总额9亿美元中的4亿美元。
在截至2020年6月28日和2019年6月30日的六个月中,我们支付的股息总额为14亿美元(每股4.80美元)和13亿美元(每股4.40美元)。此外,在截至2020年6月28日的六个月中,我们以10亿美元的价格回购了280万股普通股,其中包括根据加速股票回购(ASR)协议在2020年第一季度为回购140万股股票而支付的5亿美元。
资本资源
截至2020年6月28日,我们持有29亿美元的现金和现金等价物,通常可用于为普通业务运营提供资金,而没有重大的法律、监管或其他限制。
截至2020年6月28日,我们还向多家银行提供了25亿美元的循环信贷额度,可用于一般公司用途,到期日为2024年8月24日。信贷额度的未提取部分也可用作发行商业票据的备用工具。根据我们的商业票据计划和信贷额度的组合,在任何时候的未偿还总额度都不能超过信贷额度的金额。我们可以要求并由银行酌情批准增加信贷额度下的借款能力,最多可再增加5亿美元。截至2020年6月28日,信贷额度下没有未偿还的借款。
我们与金融机构签订了协议,规定发行商业票据。商业票据的未清余额每天都会波动,该期间的未偿还金额可能大于或小于期末报告的金额。截至2020年6月28日和2019年12月31日,没有未偿还的商业票据借款。在条件允许的情况下,我们可能会不时发行由我们的信贷额度支持的商业票据,以管理现金流的时机。但是,如第1A项 “风险因素” 中所述,根据市场状况,商业票据可能无法以优惠条件或根本无法发行。
截至2020年6月28日,扣除未摊销折扣和发行成本后,我们的未偿债务为127亿美元,主要是以固定利率计息的公开发行票据的形式。截至2020年6月28日的未偿债务包括2020年5月发行的本金总额为12亿美元的优先无抵押票据,以及2020年6月赎回2020年到期的2.50%票据未偿还本金总额12.5亿美元中的7.5亿美元,以及2021年到期的3.35%票据未偿还本金总额9亿美元中的4亿美元,如合并财务报表附注中的 “附注10——其他” 所述。截至2020年6月28日, 我们的5亿美元借款计划于2020年11月到期,其余债务将于2021年至2052年到期。截至2020年6月28日,我们遵守了债务和信贷协议中包含的所有契约。除了合并财务报表附注中 “附注10——其他” 中描述的债务发行和赎回外,在截至2020年6月28日的季度或六个月中,我们在2019年10-K表格 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中提出的合同承诺没有发生任何重大变化,这些承诺属于我们正常业务流程。
有时,我们的客户可能会寻求延期付款条款来购买我们的产品。在这些交易中,我们可能会应客户的要求达成安排,将客户应收账款无追索权出售给无关的第三方金融机构。出于会计目的,这些交易没有折扣,被视为应收账款的出售,因为我们没有持续参与。来自金融机构的销售收益反映在现金流量表上的运营现金流中。在截至2020年6月28日的季度和六个月中,我们出售了1.21亿美元和2.67亿美元的客户应收账款,在截至2019年6月30日的季度和六个月中出售了9,600万美元和2亿美元的应收账款。没有与出售这些应收款有关的收益或损失。
截至2020年6月28日,我们的总股本为38亿美元,较2019年12月31日增加了6.15亿美元。增长主要归因于33亿美元的净收益以及2.2亿美元的养老金和其他退休后福利计划支出的摊销。这些增长被宣布的20亿美元股息和以10亿美元的价格回购280万股股票所部分抵消,其中一些在第二季度末之后结算。
其他事项
F-35 计划的现状
F-35计划主要包括生产合同、维持活动和新的开发工作。鉴于美国政府目前的库存目标是美国空军、美国海军陆战队和美国海军2,456架飞机;我们的七个国际伙伴国家和五个国际客户的承诺;以及其他国家表示的兴趣,预计该飞机的生产将持续多年。
在2020年上半年,F-35计划在国内和国际上完成了多个里程碑。美国政府继续测试飞机,包括舰艇试验、任务和武器系统评估,F-35机队最近超过了29万飞行小时。在2020年第二季度,除了先前授予的364架飞机外,美国政府还批准了84架F-35 Block Buy飞机的生产。自项目启动以来,我们已经交付了538架量产F-35飞机,这表明了F-35计划的持续进展和寿命。交付给美国和国际客户的首批 538 架 F-35 飞机包括 382 架 F-35A 变体、115 架 F-35B 变体和 41 架 F-35C 变体。国防部预计将推迟到在海军航空系统司令部(NAVAIR)领导的联合模拟环境(JSE)中完成初始作战测试和评估(IOT&E)活动之后,全速生产决策,也正式称为里程碑C。JSE用于在一系列高威胁情景中对F-35进行模拟评估。美国政府将利用这些数据作为评估的一部分,将F-35计划从低费率初始生产(LRIP)过渡到全速生产。
在2020年第二季度,我们向美国和国际伙伴国家交付了25架量产飞机,还有411架量产飞机积压,包括来自国际伙伴国家的订单。
为应对 COVID-19 F-35 供应商的延误,我们与 F-35 联合计划办公室一起在 2020 年 5 月缩减了产量,暂时调整了德克萨斯州沃思堡的 F-35 生产人员的工作时间表。交货时间表正在相应调整,我们目前预计将在秋季恢复到COVID-19之前的产量水平。目前,我们估计约有18-24架飞机的生产延迟,但是,当我们恢复到COVID-19之前的条件时,我们将加快生产。请参阅《业务概览-COVID-19》和第 1A 项 “风险因素” 中的讨论。
2019年7月17日,美国政府暂停了土耳其对F-35计划的参与,并启动了
由于土耳其接受了俄罗斯 S-400 防空和导弹防御系统的交付,土耳其正在正式退出该计划。迄今为止,政府尚未对参与 S-400 采购的土耳其实体实施制裁,尽管《通过制裁对抗美国对手法》(CAATSA)下的制裁仍然存在风险。此外,根据未来的立法,可能会对土耳其实施制裁。我们正在监测国会的事态发展,以及对土耳其的任何制裁和其他行动对F-35计划和我们涉及土耳其的其他计划的潜在影响。视任何制裁或其他行动的范围和适用性而定,其影响可能对我们的运营、经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。土耳其此前承诺购买多达100架F-35飞机,其中六架已经完成生产。
土耳其供应商还为F-35计划生产零部件,其中许多是单一来源的。为了最大限度地降低供应链中断的风险并确保F-35生产的连续性,我们一直在与国防部和支持活动密切合作,以寻找和聘用土耳其供应商生产的零部件的替代供应商。我们在这方面已经取得了重大进展,但由于对新零部件和供应商进行资格认证的程序,国防部和洛克希德·马丁公司之间的这一合作过程仍在进行中。今年早些时候,国防部公开证实,土耳其将被允许在2022年之前为F-35提供某些部件。尽管过渡时间表是重要的第一步,但同样重要的是要重新建立我们的替代产能,以免影响生产。迄今为止的努力已大大降低了我们的风险,但是关于有限数量的剩余部件的最终解决方案可能会影响F-35的交付,任何加速的停工都会影响成本。F-35的国际销售由美国政府与国际政府进行谈判,正式将土耳其从F-35计划中撤出的程序是政府与政府之间的事务。我们将继续遵循美国政府的官方指导,因为这与完工的土耳其飞机以及土耳其供应链的零部件进出口有关。
目前,美国政府可能对土耳其的制裁以及土耳其退出F-35计划的影响似乎并不大。但是,不可预见的行动可能会影响订购时间,干扰飞机的生产,延迟飞机的交付,干扰土耳其生产的维持部件的交付,并影响对F-35计划的资助,包括为减轻土耳其制造零部件替代来源的影响而可能需要的任何资金重新规划的结果。尽管就F-35计划而言,我们预计这些成本最终将从美国政府那里收回,但任何回收的可用性或时机都可能对我们的现金流和经营业绩产生不利影响。有关其他讨论,包括对涉及向土耳其销售或与土耳其工业合作的其他计划受到制裁的风险,请参阅我们的2019年10-K表年度报告的第1A项——风险因素。
鉴于F-35计划的规模和复杂性,我们预计,作为国防部、国会和国际伙伴国监督和预算流程的一部分,将继续对飞机性能、计划进度、成本和要求进行审查。当前计划面临的挑战包括但不限于供应商和合作伙伴的绩效、软件开发、与生命周期运营以及维护和担保相关的成本水平、及时获得生产合同资金、执行未来的飞行测试以及测试和运营飞机的结果。
突发事件
有关我们的或有债务(包括资产负债表外安排)的信息,请参阅我们的合并财务报表附注中包含的 “附注7——法律程序和意外开支”。
关键会计政策
我们在2019年10-K表年度报告中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中披露的关键会计政策没有重大变化。
商誉和无形资产
截至2020年6月28日,西科斯基报告部门的账面价值包括27亿美元的商誉、8.87亿美元的无限期商标无形资产和22亿美元的有限期客户计划无形资产。在2019年第四季度,我们对商誉和无限期商标无形资产进行了年度减值测试。由于没有迹象表明可能出现减值,因此我们没有被要求测试该计划有期限的无形资产。截至2019年年度减值测试之日,我们估计,西科斯基报告部门的公允价值超过其商誉账面价值约40%,无形资产的公允价值超过其账面价值约10%。
我们在西科斯基业务的商誉和无限期商标无形资产的公允价值和账面价值密切相关。因此,任何业务恶化、合同取消或终止或未来预期订单的变化都可能导致我们的销售、收益和现金流下降到目前的预期以下,并可能导致商誉和无形资产受到损害。同样,减值分析中使用的市场因素,包括长期增长率和贴现率,可能会对我们报告单位的公允价值产生负面影响。正如先前披露的那样,根据我们对这些情况的评估,我们已经确定,如果预计现金流恶化,西科斯基业务的商誉和无限期商标无形资产将面临减值风险。尽管我们目前预计我们的资产不会因 COVID-19 而出现任何实质性减值,但任何业务恶化、合同取消或终止或市场压力都可能导致我们的销售、收益和现金流低于我们目前的预期,并可能导致商誉和无形资产受到损害。有关 COVID-19 对我们资产公允价值的潜在影响的讨论,请参阅第 1A 项 “风险因素”。
最近的会计公告
有关新会计准则的信息,请参阅我们的合并财务报表附注中包含的附注1——列报基础和 “附注11——最近尚未通过的会计公告”。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
如 “第7A项” 所披露的那样。“关于市场风险的定量和定性披露” 在截至2019年12月31日的10-K表年度报告中,我们在全球范围内开展业务,并面临与外币汇率变动相关的风险。我们订立外币套期保值,例如远期合约和期权合约,这些合约的价值会随着外币汇率的变化而变化。自2019年12月31日以来,我们的其他市场风险敞口没有实质性变化。有关更多讨论,请参阅我们的合并财务报表附注中的 “附注8——公允价值衡量”。
第 4 项。控制和程序
截至2020年6月28日,我们对披露控制和程序的有效性进行了评估。评估是在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的监督下进行的,每个业务部门和关键公司职能部门的高级管理层都参与了评估。根据该评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2020年6月28日起开始运作并生效。
在截至2020年6月28日的季度中,我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
前瞻性陈述
本10-Q表格所包含的陈述如果不是对历史事实的叙述,则构成联邦证券法所指的前瞻性陈述,并且基于我们当前的预期和假设。“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“打算”、“预期”、“计划”、“展望”、“计划”、“预期”、“预测” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些陈述不能保证未来的表现,并且存在风险和不确定性。由于以下因素,实际结果可能存在重大差异:
•COVID-19 疾病或未来疫情对我们业务的影响,包括设施关闭或停工的可能性、供应链中断、计划延迟、我们根据合同收回成本的能力、政府融资和收购优先事项以及支付政策与法规的变化;以及对我们资产公允价值的潜在影响;
•我们依赖与美国政府签订的合同,这些合同以资金的可用性为条件,为了方便起见,可以由美国政府终止,而且我们有能力谈判优惠的合同条款;
•预算的不确定性、可负担性举措或未来削减预算的风险;
•与复杂和技术先进计划(包括我们最大的F-35计划)的开发、生产、维持、性能、进度、成本和要求相关的风险;
•重要项目的计划生产率; 遵守严格的性能和可靠性标准; 材料可用性;
•主要供应商、队友、合资企业、合资伙伴、分包商和客户的业绩和财务可行性;
•经济、工业、商业和政治状况,包括它们对破坏我们的供应链或阻止我们产品销售或交付的政府政策和行动的影响(例如延迟获得国会批准需要国会通知的出口以及由于 COVID-19 导致的出口延迟获得国会批准);
•贸易政策或制裁(包括中国可能对我们或我们的供应商、队友或合作伙伴的制裁;土耳其退出F-35计划以及美国政府可能对土耳其和沙特阿拉伯王国的制裁);
•我们成功地向邻近市场和国际市场扩展业务并在其中开展业务,以及国际销售带来的不同风险;
•外国优先事项和外国政府预算的变化;
•我们的产品和服务的竞争环境,包括定价压力的增加、在缺乏成本现实评估标准的情况下激进的定价、来自航空航天和国防行业之外的竞争以及投标抗议;
•产品交付的时间和客户接受程度;
•我们继续创新和开发新产品、吸引和留住关键人员以及向新员工传授知识的能力;停工或其他劳动力中断的影响;
•网络或其他安全威胁或其他中断对我们业务的影响;
•我们实施和继续实施股票回购和股息支付等资本变化的能力以及时机和影响;
•我们在美国政府合同和合同组合变更下收回成本的能力;
•我们的估算和预测的准确性;
•有关养老金筹资的时间和估计,利率的变动以及其他可能影响养老金计划假设、股东权益、FAS/CAS调整水平和养老金计划资产实际回报率的变化;
•我们无法控制的合资企业的成功运营以及我们收回投资的能力;
•实现收购或剥离、合资企业、团队安排或内部重组的预期收益;
•我们努力提高运营效率并提高产品和服务的可负担性;
•我们的资产减值风险,包括因收购西科斯基业务而记录的商誉、无形资产和库存的潜在减值;
•我们的保险和赔偿的可用性和充足性;
•我们充分受益或充分保护我们的知识产权的能力;
•影响我们行业的采购和其他法规和政策的变化(或解释)的变化,包括禁止使用某些中国电信设备的联邦法规、我们的产品出口、成本允许或回收以及美国国防部(DoD)与分期付款和基于绩效的付款有关的收购法规的潜在变化,以及对固定价格合同的偏好;包括撤销或修改国防部最近提高分期付款率的行动并加快向其主要和小型供应商提供现金,以应对 COVID-19 的影响;
•会计、税收或出口法律、法规和政策变更的影响及其解释或适用;以及
•法律诉讼、投标抗议、环境补救工作、审计、政府调查或政府指控我们未能遵守法律的结果、其他突发事件以及美国政府对我们业务系统缺陷的认定。
这些只是可能影响本10-Q表格中包含的前瞻性陈述的一些因素。有关确定可能导致实际业绩与前瞻性陈述中预期存在重大差异的其他重要因素的讨论,请参阅我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件,包括但不限于我们截至2019年12月31日止年度的10-K表年度报告以及随后的10-Q表季度报告中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和 “风险因素”。可以通过我们网站的投资者关系页面访问我们的申报文件, www.lockheedmartin.com/,或者通过美国证券交易委员会维护的网站 www.sec.gov.
由于预测的固有性质,我们的实际财务业绩可能会与预期的有所不同。鉴于这些不确定性,在做出投资决策时不应依赖前瞻性陈述。本10-Q表格中包含的前瞻性陈述仅代表其提交之日。除非适用法律要求,否则我们明确表示没有义务在本10-Q表格发布之日后提供前瞻性陈述的更新,以反映后续事件、情况变化、预期变化或估计和假设
与他们相关联。本10-Q表中的前瞻性陈述旨在受联邦证券法提供的安全港保护的约束。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们是我们正常业务过程中出现的诉讼和其他诉讼的当事方或其财产受其约束,包括与环境保护相关的条款引起的事项,并受与我们先前拥有的某些业务相关的突发事件的约束。这类事项可能导致罚款、罚款、费用补偿或缴款、补偿性或三倍赔偿金或非金钱制裁或救济。我们认为,尽管任何问题的不利解决都可能对我们在任何特定的中期报告期的净收益产生重大影响,但这些事项的结果对整个公司产生重大不利影响的可能性微乎其微。我们无法确定地预测法律或其他诉讼的结果。这些事项包括合并财务报表附注中的 “附注7——法律诉讼和意外事件” 以及我们向美国证券交易委员会提交的截至2019年12月31日年度的10-K表年度报告(2019年10-K表)中的 “附注14——法律诉讼、承诺和意外开支” 中概述的诉讼程序。
我们遵守联邦、州、地方和国外的环境保护要求,包括排放危险材料和修复受污染场所的要求。部分由于这些要求的复杂性和普遍性,我们是各种诉讼、诉讼和补救义务的当事方或其财产受其约束。目前,我们无法在所有情况下合理估计我们的财务风险敞口。有关上述事项的信息,包括我们认为在可估计范围内进行补救或清理所需的金额的当前估计,请参阅我们的合并财务报表附注中的 “附注7——法律诉讼和意外开支”。有关先前报告事项的描述,另请参阅 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中的 “关键会计政策——环境问题” 和 “附注14——法律诉讼、承诺和突发事件”,每份均载于我们的2019年10-K表中。
作为美国政府承包商,我们接受美国政府的各种审计和调查,以确定我们的运营是否符合适用的监管要求。美国政府对我们的调查,无论是与政府合同有关还是出于其他原因进行调查,都可能导致行政、民事或刑事责任,包括还款、罚款或罚款、暂停、提议取消资格、取消未来美国政府合同的资格或暂停出口特权。由于我们依赖与美国政府的合同,暂停或取消资格可能会对我们产生重大不利影响。美国政府的调查通常需要数年时间才能完成,而且许多调查不会对我们采取任何不利行动。我们还向美国以外的客户提供产品和服务,这些产品和服务受美国和外国法律法规以及外国采购政策和惯例的约束。我们对当地法规或适用的美国政府法规的遵守情况也可能会进行审计或调查。
第 1A 项。风险因素
尽管我们努力在实际情况下识别、管理和缓解与业务相关的风险和不确定性,但一定程度的风险和不确定性将始终存在。“第 1A 项。2019年10-K表格中的 “风险因素” 描述了与我们的业务相关的一些风险和不确定性,包括美国政府的资助,如本表10-Q的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的 “行业注意事项” 部分所述。这些风险和不确定性有可能对我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流、预期业绩和未来前景产生重大影响。除了下文讨论的风险因素外,我们认为2019年10-K表格中披露的风险因素没有任何实质性变化。
COVID-19 和其他潜在的未来公共卫生危机、流行病、流行病或类似事件对我们的业务、经营业绩和现金流的影响尚不确定。
2019年冠状病毒病(COVID-19)的全球爆发被世界卫生组织宣布为大流行,美国政府于2020年3月宣布为国家紧急状态,对美国和全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链,导致了重大的旅行和运输限制,包括强制关闭和 “就地避难” 命令和检疫限制,并对金融市场造成了重大干扰。疫情带来了前所未有的业务挑战,我们在与 COVID-19 相关的每个业务领域都经历了影响,主要是与冠状病毒相关的成本增加、供应商交付延迟、出行限制的影响、某些地点的准入以及远程工作和调整工作的影响
时间表。COVID-19 疫情对我们的运营和财务业绩(包括我们在预期时间范围内执行计划的能力)的影响程度仍不确定,将取决于未来的发展,包括疫情的持续时间和蔓延,以及美国政府、州和地方政府官员以及国际政府为预防和管理疾病传播而采取的相关行动,所有这些都不确定,无法预测。COVID-19 对政府预算和其他融资优先事项(包括国际优先事项)的长期影响也难以预测,这些影响对我们的产品和服务以及业务的需求。
根据国土安全部在2020年3月将国防工业基地确定为关键基础设施部门的决定,我们在美国的生产设施继续运营,以支持履行对美国政府和美国军方的国家安全承诺所需的基本产品和服务。尽管我们被指定为关键基础设施员工,但已对运营进行了调整,其中最重要的是,F-35生产率的降低,这主要是由于供应商延误和德克萨斯州沃思堡F-35生产人员的临时日程调整,以及可能出现额外的生产延迟、设施关闭、工作减速或暂时停工。此外,其他国家有不同的做法和政策,可能会影响我们的国际业务以及供应商和客户的运营。例如,为了遵守日本和意大利的 COVID-19 政策,我们在三月份短暂暂暂停了位于日本和意大利的 F-35 总装和退房 (FACO) 设施的运营。可能会进一步关闭,美国境内外的基地关闭、旅行限制和检疫要求都影响了我们的业务。在许多情况下,由于 COVID-19,设施无法在人员配备的情况下运营,这可能会产生不确定的长期影响。由于 COVID-19,飞行测试操作和培训受到旅行限制的影响,这延迟了向客户交付部分货物。我们还有一些有限的业务,这些业务未被指定为关键基础设施,因此被授权关闭或仅开展最低限度的基本业务。
美国政府已采取行动应对 COVID-19,提高新合同和现有合同的分期付款率,加快合同授予,为国防工业基地的公司(包括洛克希德·马丁公司等大型主承包商和小型供应商)提供现金流和流动性。我们将继续积极监控我们的供应链,并已采取多项行动来帮助减轻 COVID-19 的影响,包括由于国防部在更改分期付款政策方面采取了行动,加快了对全球供应基础内供应商的付款。我们计划在今年剩余时间内继续加快对供应链的付款,以减轻 COVID-19 风险,优先考虑受影响的供应商和小型企业。正如我们 10-K 表年度报告第 1A 项 “风险因素” 中所述,我们依靠其他公司和美国政府提供材料、主要部件和产品,并提供根据大多数合同条款向客户提供的部分服务。这些供应商中有许多还为商用航空业务提供零部件,由于对这些市场的影响,这些业务受疫情的影响更为严重。应对 COVID-19 造成的全球供应链中断可能会影响我们履行合同的能力。我们已经确定了许多可能因 COVID-19 而对交付产生影响的供应商,并正在努力管理这些影响。但是,如果我们无法实施替代方案或其他缓解措施,则受影响计划的交付和其他里程碑可能会受到不利影响。
我们的客户(其中许多人是远程办公)延迟检查、验收和付款也可能影响我们的销售和现金流。对于无法远程完成的机密工作而言,这尤其是一个问题。对政府运营的限制还可能影响监管部门的批准,例如国际销售和交付所需的出口许可证。此外,我们可能会延迟新计划的启动或未来工作的授予,以及为应对国家紧急状态而修改合同所产生的不确定影响。目前对乘客旅行的限制可能会影响国际订单。我们已获得一些旅行豁免,允许我们继续开展某些活动,但我们无法保证这些活动会继续下去,也无法保证不会施加额外的限制。如果我们的很大一部分员工无法有效工作,包括疾病、隔离、缺勤、政府行动、设施关闭、旅行限制或 COVID-19 导致的其他限制,我们的运营将受到影响。此外,我们以前从未经历过如此大量的员工长期远程工作,因此它对我们长期运营的影响尚不清楚。COVID-19 的影响可能会恶化,具体取决于 COVID-19 疫情的持续时间和传播情况,或受影响地区在开始改善后的 COVID-19 感染卷土重来。
对于我们和供应商来说,与冠状病毒相关的成本可能会很大,我们正在通过公平调整合同价格和报销《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(CARES法案)第3610条规定的费用来寻求美国政府合同下的冠状病毒相关成本的补偿,该法案允许联邦机构以最低适用合同账单费率向承包商偿还费用
对于某些带薪休假(包括病假)产生的费用,承包商规定在2020年9月30日之前保持其员工或分包商的准备状态,包括保护政府和承包商人员的生命和安全。根据CARES法案第3610条报销任何费用可增加销售额,但预计不会产生利润或费用,因此将降低我们在未来时期的利润率。根据我们的合同,尤其是固定价格合同,这些成本的增加,包括无法远程工作的员工的成本,可能无法完全收回,也可能无法得到充分的保险保障。我们也无法保证国会会拨出资金来支付《CARES法案》授权的国防承包商的报销,这可能会减少可用于其他美国政府国防优先事项的资金。
COVID-19 的持续蔓延也导致了全球资本市场的混乱和波动,这取决于未来的发展,可能会影响我们未来的资本资源和流动性。我们不时使用由循环信贷额度支持的商业票据来管理现金流的时机。由于 COVID-19,商业票据市场在 2020 年 3 月暂时受到干扰,尽管这些市场目前以正常方式运作,具体取决于未来的市场状况和波动性,但商业票据可能无法以优惠条件或根本无法以所需的容量提供。COVID-19 还对股票资本市场和我们的养老金资产回报率产生了负面影响。正如我们的10-K表年度报告第1A项 “风险因素” 中所述,计划资产回报率的变化可能会影响我们的计划资金、现金流和股东权益。我们还在监测 COVID-19 对我们资产公允价值的影响。尽管我们目前预计我们的资产不会因 COVID-19 而出现任何实质性减值,但未来对与无形资产和商誉相关的销售、收益和现金流的预期变化将低于我们目前的预期,可能会导致这些资产减值。正如我们在10-K表年度报告第1A项(风险因素)中所披露的那样,西科斯基申报部门的账面价值和公允价值密切相关,任何业务恶化、合同取消或终止或市场压力都可能导致我们的销售、收益和现金流低于我们目前的预期,并可能导致商誉和无形资产受到损害。
美国和国际上的政治问题和考虑因素都可能对我们的业务产生重大影响。
我们的国际业务对法规(包括关税、制裁、禁运、进出口管制和其他贸易限制)、政治环境或安全风险高度敏感,这些变化可能会影响我们在美国境外开展业务的能力,包括与投资、采购、税收和收益汇回有关的法规。
2020年7月14日,中华人民共和国(中国)宣布可能对洛克希德·马丁公司实施制裁,这是对最近国会关于外国军方可能向台湾出售维修和再认证爱国者高级能力-3(PAC-3)导弹的通知的回应。外国军品销售是政府对政府的交易,我们与美国政府密切合作,处理向国际客户出售任何军事物资。我们将继续遵循美国政府关于对台销售的官方指导,目前看不到对洛克希德·马丁公司的销售产生实质性影响。中国尚未具体说明任何此类制裁的性质,但可能试图限制我们的商业销售或供应链,包括我们对稀土或其他原材料的供应,也可能对我们的供应商、队友或合作伙伴实施制裁。正如我们在10-K表年度报告第1A项 “风险因素” 中进一步描述的那样,我们依靠其他公司提供材料、主要部件和产品,并提供向客户提供的部分服务,这些服务涉及风险,而且我们的产品所需的某些原材料主要由一个国家控制,因此可能会受到涉及该国家的潜在贸易行动的不利影响。目前无法确定中国可能实施的任何制裁或可能采取的任何其他相关行动的性质、时间和潜在影响。
我们将继续评估英国(英国)退出欧盟(EU)(通常称为英国脱欧)对我们的业务运营和财务业绩的潜在影响。我们预计,最可能的短期影响可能反映出英国脱欧对英国政府施加的压力,这可能会影响政府就我们执行的类型的大型复杂计划做出决策的能力。英国脱欧还可能对英国和欧盟之间的产品流动或维持活动产生不利影响,或可能增加成本。此外,英国脱欧可能会影响英镑的价值。如果英镑兑美元汇率继续低迷,这可能会对英国政府负担我们的产品和服务的能力产生负面影响。尽管我们在英国开展业务,这些业务在英国和欧盟之间开展活动(例如销售、供应链或对人员的依赖),但我们目前预计英国脱欧不会对我们的运营或财务业绩产生重大影响。此外,我们的做法是大幅度对冲所有货币敞口。因此,我们对英镑或欧元没有实质性的货币敞口。
国际销售也可能受到美国政府在执行外交政策、国会监督或为特定项目融资方面所采取的行动的影响。例如,国会可能会采取行动,阻止或对我们的产品的销售或交付施加条件,例如延迟获得国会批准需要国会通知沙特阿拉伯王国和土耳其的出口,暂停向土耳其销售F-35飞机,以及可能的制裁。此外,国会的讨论可能导致对沙特阿拉伯王国的制裁。我们的国际业务还可能受到外国优先事项、外国政府预算、全球经济状况和外币汇率波动变化的影响。军品的销售还受到国防预算和美国外交政策的影响,包括贸易限制和争端,在就已宣布的计划达成最终协议方面可能会出现重大延误或其他问题,国际客户的优先事项可能会发生变化。此外,与我们的美国客户相比,我们的国际客户的订单时间可能难以预测,并且可能导致我们每年报告的国际销售金额波动。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
在截至2020年6月28日的季度中,未出售未注册的股权证券。
下表提供了有关我们在截至2020年6月28日的季度中回购根据1934年《证券交易法》第12条注册的普通股的信息。
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时期 (a) | | 总数 的股份 已购买 | | | 平均值 已支付的价格 每股 | | | 的总数 股份 以身份购买 公开的一部分 已公布的计划
或程序 (b) | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 (b) | |
| | | | | | | | | | (单位:百万) | |
2020 年 3 月 30 日 — 2020 年 4 月 26 日 | | 192,843 | | | | $ | 366.44 | | | | 192,843 | | | $ | 1,976 | | |
2020 年 4 月 26 日 — 2020 年 5 月 31 日(c) | | 649,219 | | | | $ | 376.06 | | | | 648,678 | | | $ | 1,882 | | |
2020 年 6 月 1 日 — 2020 年 6 月 28 日 | | 298,460 | | | | $ | 374.65 | | | | 298,460 | | | $ | 1,770 | | |
总计(c) (d) | | 1,140,522 | | | | $ | 372.99 | | | | 1,139,981 | | | | |
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(a)我们在每个月的最后一个星期日关闭账簿和记录,以使我们的财务结算与业务流程保持一致,12月除外,因为我们的财政年度将于12月31日结束。因此,我们的财政月份通常与日历月不同。例如,2020年4月26日是我们2020年4月财政月的最后一天。
(b)2010 年 10 月,我们董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,我们有权通过私下协商交易或在公开市场上以不超过当时市场价格的每股价格回购普通股。董事会不时批准增加股票回购计划。截至2020年6月28日,根据我们的股票回购计划,未来普通股回购的剩余授权总额为18亿美元。根据该计划,管理层有权根据适用的法律和法规自行决定要回购的股票的美元金额以及任何回购的时机。这包括根据规则10b5-1计划进行的购买,包括加速股票回购。该程序没有到期日期。
(c)在2020年第一季度,我们签订了加速股票回购(ASR)协议,以回购5亿美元 截至2020年4月的普通股。根据ASR协议的条款,我们在2020年3月支付了5亿美元,并收到了1,041,884股普通股的初始交付岩石。在2020年4月ASR协议最终结算后,根据协议期内普通股的交易量加权平均价格(VWAP)计算的每股平均支付价格347.16美元,我们额外获得了398,391股普通股,无需额外对价 协商折扣。请参阅我们的合并财务报表附注中的 “附注9——股东权益”。上述每股支付的平均价格不包括ASR股票。
(d)在截至2020年6月28日的季度中,购买的股票总数包括员工为履行与限制性股票单位归属相关的预扣税义务而转让给我们的541股股票。这些购买是根据我们董事会的单独授权进行的,不包含在该计划中。
第 6 项。展品
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展品编号 | | 描述 |
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3.1 | | 洛克希德·马丁公司章程,经修订和重述,自2020年4月8日起生效(参照洛克希德·马丁公司于2020年4月9日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录3.1) |
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10.1 | | 洛克希德·马丁公司2020年激励绩效奖励计划(参照洛克希德·马丁公司于2020年4月23日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10.1纳入其中) |
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10.2 | | 洛克希德·马丁公司2020年激励绩效奖励计划下的限制性股票单位奖励协议表格 |
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10.3 | | 洛克希德·马丁公司2020年激励绩效奖励计划下的绩效股票单位奖励协议(2020-2022年绩效期)表格 |
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10.4 | | 洛克希德·马丁公司2020年激励绩效奖励计划下的长期激励绩效奖励协议(2020-2022年绩效期)的形式 |
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10.5 | | 洛克希德·马丁公司2020年激励绩效奖励计划下的首席执行官新员工限制性股票单位奖励协议 |
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10.6 | | 洛克希德·马丁公司高管遣散计划第2号修正案,经修订和重述,于2016年12月1日生效 |
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15 | | 对独立注册会计师事务所的致谢 |
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31.1 | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条对 James D. Taiclet 进行认证 |
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31.2 | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条对肯尼思·波森里德进行认证 |
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32 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对詹姆斯·泰克莱特和肯尼斯·波森里德进行认证 |
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101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中 |
| | |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
| | |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| | |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| | |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| | |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 | | 封面交互式数据文件——封面 XBRL 标签嵌入在附录 101 中包含的内联 XBRL 文档中 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | 洛克希德·马丁公司 |
| | (注册人) |
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日期:2020 年 7 月 21 日 | | 作者:/s/ Brian P. Colan |
| | 布莱恩·P·科兰 |
| | 副总裁兼财务总监 |
| | (正式授权的官员和首席会计官) |