目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
截至的财政年度:
或
在从中国到日本的过渡期内,英国政府将中国政府转变为中国政府,中国政府将中国政府转变为中国。
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (税务局雇主 |
| ||
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)款登记的证券:
每个班级的标题是: |
| 交易符号 |
| 注册的每一家交易所的名称: |
根据该法第12(G)款登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。是◻
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
请勾选注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》规则12 b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速的文件管理器◻ | 非加速文件管理器◻ | 规模较小的报告公司。 | |
新兴成长型公司: |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。-是
截至2021年2月24日,有记录
非附属公司持有的南方铜业公司普通股总市值(基于纽约证券交易所报告的2020年6月30日收盘价-综合交易)约为美元
以下文件的部分内容以引用方式并入:
第三部分: |
| 2021年股东年会委托声明 |
第四部分: | 图表索引位于第171至173页 |
目录表
南方铜业公司(“SCC”)
指数将形成10-K
页码 | ||
第一部分: | ||
项目1 | 业务 | 3 - 13 |
第1A项 | 风险因素 | 13 - 24 |
项目1B | 未解决的员工意见 | 24 |
项目2 | 属性 | 24 - 24 |
第3项 | 法律诉讼 | 63 |
项目4 | 煤矿安全信息披露 | 63 |
第二部分。 | ||
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 64 - 66 |
第六项。 | 选定的财务数据 | 67 - 68 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 69 - 97 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 98 - 99 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 100 - 162 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变化与分歧 | 163 |
第9A项。 | 控制和程序 | 163 - 165 |
项目9B。 | 其他信息 | 165 |
第三部分。 | ||
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 166 - 167 |
第11项。 | 高管薪酬 | 166 - 167 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 166 - 167 |
第13项。 | 某些关系和关联交易与董事独立性 | 166 - 167 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 166 - 167 |
第四部分。 | ||
第15项。 | 展示,财务报表明细表 | 168 - 170 |
补充信息 | 171 - 173 | |
签名 | 174 |
2
目录表
第I部分
第2项:业务
该公司
我们相信南方铜业公司(“SCC”,“南方铜业”或“公司”)是世界上最大的综合铜生产商之一。我们的主要产品包括铜、钼、锌和银。我们所有的采矿、冶炼和精炼设施都位于秘鲁和墨西哥,我们在这些国家以及阿根廷、智利和厄瓜多尔进行勘探活动。有关我们的主要矿山、冶炼设施和炼油厂的地图,请参阅项目2“物业--业务回顾”。我们业务的巨大规模使我们成为秘鲁和墨西哥最大的矿业公司之一。我们相信,我们拥有世界上最大的铜储量。我们于1952年在特拉华州注册成立,自1960年以来一直从事铜矿开采业务。自1996年以来,我们的普通股已在纽约证券交易所和利马证券交易所上市。
我们在秘鲁的铜业务包括开采、磨矿和浮选铜矿石以生产铜精矿和钼精矿;冶炼铜精矿以生产泡沫铜和阳极铜;以及精炼阳极铜以生产铜阴极。作为这一生产过程的一部分,我们还生产大量的钼精矿和硫酸。我们在Ilo炼油厂的贵金属厂生产精炼的银、金和其他材料。此外,我们使用溶剂提取/电积技术(“SX-EW”)生产精炼铜。我们在秘鲁利马市东南约860公里处的安第斯山脉高处经营Toquepala和Cuajone露天矿。我们还在秘鲁海滨城市伊洛的Toquepala和Cuajone矿以西运营一家冶炼厂和炼油厂。
我们在墨西哥的业务是通过我们于2005年收购的子公司Minera墨西哥公司(简称Minera墨西哥公司)进行的。Minera墨西哥公司主要从事铜、钼、锌、银、金和铅的开采和加工。Minera墨西哥公司通过分成三个独立部门的子公司运营。墨西哥科布雷公司(及其子公司“La Carida”部门)经营着La Carida、一个露天铜矿、一个铜矿选矿厂、一个SX-EW工厂、一个冶炼厂、一个精炼厂和一个棒材厂。拉卡里达炼油厂有一家贵金属厂,生产精炼的银、金和其他材料。Operadora de Minas e Instaacones Minera,S.A de C.V.(“Buenavista单位”)经营露天铜矿Buenavista,该铜矿位于全球最大的铜矿之一、两个铜选矿厂和两个运营中的SX-EW工厂的所在地。墨西哥Minera工业公司(连同其子公司IMMSA单位)经营着五个生产锌、铅、铜、银和金的地下矿山,以及一个锌精炼厂。
我们利用现代最先进的采矿和加工方法,包括全球定位系统和计算机化的采矿过程。我们的业务具有高度的垂直一体化,这使我们能够使用我们的设施、员工和设备来管理整个生产过程,包括矿石开采和精炼铜棒和其他产品的生产,并执行大多数相关的运输和物流功能。
我们产品的销售价格在很大程度上是由我们无法控制的市场力量决定的。因此,我们的管理层将重点放在控制成本和提高产量上,以保持盈利。我们努力通过资本支出计划、勘探努力和降低成本计划来实现这些目标。我们的重点是在铜价较低的时期保持盈利,并在铜价较高的时期实现业绩最大化。关于我们生产的金属的销售价格的更多信息,请参阅本项目中的“金属价格”。
货币信息:
除另有说明外,本公司所有财务信息均以美元表示,此处提及的“美元”、“美元”或“$”均指美元;提及“索尔”、“比索”或“S/”表示秘鲁鞋底;提及“比索”、“比索”或“PS.”表示墨西哥比索。
3
目录表
单位信息:
除非另有说明,否则所有吨位均以公吨为单位。若要换算成短吨,请乘以1.102。所有的盎司都是金衡盎司。所有的距离都以公里为单位。若要换算为英里,请乘以0.621。要将公顷换算为英亩,请乘以2.47。
组织结构
下表描述了我们的组织结构,从我们的控股股东开始,截至2020年12月31日。为清楚起见,图表仅列出我们的主要子公司,而不包括中间控股公司。
我们是Grupo墨西哥公司(以下简称“Grupo墨西哥”)的控股间接子公司。截至2020年12月31日,Grupo墨西哥集团通过其全资子公司美洲矿业公司(AMC)拥有我们88.9%的股本。Grupo墨西哥公司的主要业务是作为其他从事采矿、加工、购买和销售矿物和其他产品的公司的股份的控股公司,并提供铁路和其他相关服务。
我们通过注册的分支机构(“SPCC秘鲁分支机构”、“分支机构”或“秘鲁分支机构”)在秘鲁开展业务。SPCC秘鲁分公司几乎包括了我们与秘鲁铜业务相关的所有资产和负债。SPCC秘鲁分会不是一个独立于SCC的公司,因此,SPCC秘鲁分会的义务是SCC的直接义务,反之亦然。然而,根据秘鲁法律,SPCC秘鲁分公司注册为一家外国公司的分支机构,通过该实体,我们在秘鲁持有资产、承担债务和开展业务。尽管SPCC秘鲁分公司没有独立于SCC持有或适用于SCC的资本或负债,但为了确定我们投资股份持有人的经济利益,SPCC秘鲁分公司被视为拥有权益资本(见附注14“股东´合并财务报表的“权益”)。
2005年4月,我们从我们的控股股东墨西哥集团的子公司美洲矿业公司(“AMC”)手中收购了Minera墨西哥公司。Minera墨西哥公司是一家控股公司,其所有业务都是通过分成三个单位的子公司进行的:(1)La Carida单位;(2)布埃纳维斯塔单位;(3)IMMSA单位。我们拥有Minera墨西哥公司99.96%的股份。
4
目录表
2008年,我们的董事会(BOD)批准了一项5亿美元的股票回购计划,此后BOD增加了这一计划,目前授权为30亿美元。根据这一计划,截至2020年12月31日,我们已购买了119.5股普通股,成本为29亿美元。这些股票可用于一般公司用途。我们可能会根据市场情况和其他因素不时增持股份。此回购计划没有到期日,可随时修改或终止。
秘鲁共和国和墨西哥
我们的收入主要来自我们在秘鲁和墨西哥的业务。与我们在这两个国家的业务相关的风险包括与经济和政治条件、货币波动和通胀的影响、政府法规的影响以及我们业务的地理集中度相关的风险。
可用信息
我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。您可以在华盛顿特区20549号东北大街100号美国证券交易委员会的公共资料室阅读和复制我们归档的任何文件。美国证券交易委员会拥有一个网站,其中包含年度、季度和当前报告、委托书和其他信息,发行人(包括南方铜业公司)以电子方式向美国证券交易委员会提交。美国证券交易委员会的网站是Www.sec.gov.
我们的网站是www.southerncoppercorp.com。本网站提供的材料清单上的第一份文件是2003年3月14日的表格8-K。我们提供免费下载我们的年度、季度和当前报告,只要它们在向SEC提交电子或物理文件后可以合理地提供。我们的网站还包括公司的企业管治指引和我们主要董事会委员会的章程。但是,我们网站上的信息不属于本报告或任何其他报告的一部分。
警示声明
本报告和其他公司声明中的前瞻性陈述包括有关采矿或金属生产业务的预计开始日期、未来金属生产的预计数量、预计生产率、运营效率、成本和支出(包括税收)以及公司产品的预计需求或供应的信息。实际结果可能会因某些因素而大不相同,包括与美国和国际经济和政治状况有关的风险和不确定性,铜、其他商品和供应品(包括燃料和电力)的周期性和波动性价格,材料的可用性,保险范围,设备,所需的许可证或批准和融资,异常天气或运营条件的发生,低于预期的矿石品位、水和地质问题、设备或工艺未能按照规范运行、未能获得财务保证以履行关闭和补救义务、劳资关系、诉讼和环境风险,以及与国外业务相关的政治和经济风险。经营业绩直接受到商品交易所金属价格的影响,而金属价格可能波动不定。
其他业务信息如下:
铜业
铜是世界基础设施链中的重要组成部分。它是第三种使用最广泛的金属,仅次于铁和铝。铜具有独特的化学和物理性能,包括高延展性;延展性;导热性和导电性;以及耐腐蚀性,因此被认为是用于电气和电子产品的主要材料,包括占全球铜使用量约四分之三的电力传输和发电部件,以及电信、建筑、运输和工业机械。铜在管道和屋顶等非电气应用中也是一种重要的金属,当与锌合金化形成黄铜时,铜被用于许多工业和消费应用。
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目录表
铜是一种国际交易的大宗商品,其价格主要由纽约的大宗商品交易所(Comex)和伦敦的伦敦金属交易所(LME)决定。铜通常在自然界中与硫磺伴生。纯铜金属的生产一般分多个阶段进行,首先是开采和精选含有硫化铜矿物的低品位矿石,然后进行冶炼和电解精炼,以生产纯铜阴极。越来越多的铜是从氧化矿石的酸浸中生产出来的。铜是人类已知的最古老的金属之一,对文明的发展做出了重大贡献。
业务报告细分市场:
我们的管理层将南方铜业分为三个可报告的部门,并将每个部门作为单独的部门进行管理。
确定的三个部门是单个矿群,每个部门构成一个经营部门,具有相似的经济特征、产品类型、工艺和支持设施、监管环境、员工谈判合同和货币风险。此外,个别集团内的每个矿场均从类似类型的客户为其产品和服务赚取收入,而每个集团均独立产生开支,包括集团之间的商业交易。
部门间销售以销售时的公平价格为基础。由于各种因素,包括额外的加工、向外部客户销售的时间和运输成本,这些可能不能反映公司实现的实际价格。有关公司销售额的信息包括在分部数据中。该公司确定的部门包括:
1. | 秘鲁的业务包括Toquepala和Cuajone矿综合体以及冶炼和精炼厂,包括一家贵金属厂、工业铁路和为这两个矿提供服务的港口设施。其产品的销售记录为我们秘鲁矿山的收入。秘鲁的业务生产铜,这是钼、银和其他材料的副产品。 |
2. | 墨西哥露天矿业务,其中包括La Carida和Buenavista矿综合体以及冶炼和精炼厂,其中包括一家贵金属厂和一家铜棒厂,以及为这两座矿提供服务的辅助设施。其产品的销售记录为我们墨西哥矿山的收入。墨西哥的露天矿场生产铜,副产品是钼、银和其他材料。 |
3. | 墨西哥地下采矿业务,其中包括五个生产锌、铜、铅、银和黄金的地下矿山;以及一家锌精炼厂。这一组被确定为IMMSA单位,其产品的销售记录为IMMSA单位的收入。 |
三个分部的财务资料均定期编制,并按分部向首席营运决策者报告结果。核心业务管理侧重于将营业收入和总资产作为业绩衡量标准,以评价不同的部门,并决定将资源分配给所报告的部门。这些都是采矿业的常见措施。
分部资料载于项目2“物业”内,标题分别为“按分部计的金属产量”及“矿石储量”。有关业务分部及分部财务资料的更多资料载于综合财务报表附注18“分部及相关资料”。
资本投资计划和勘探活动
有关我们的资本投资计划的说明,请参见第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--资本投资计划”,有关我们的勘探活动,请参阅第2项“物业-勘探活动”。
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目录表
主要产品和市场
铜主要用于建筑和建筑行业;发电和输电行业;电气和电子产品;其次是工业机械和设备;消费品;以及汽车和运输行业。钼用于增韧合金钢和软化钨合金,也用于化肥、染料、搪瓷和试剂。银用于摄影、电气和电子产品,在较小程度上还用于铜合金和焊料、珠宝、硬币、银器和催化剂。锌主要用作钢铁表面的涂层,以防止腐蚀;它还用于制造压铸零件、制造电池和形成建筑用板材。
我们的营销策略和年度销售计划强调发展和维护长期的客户关系。因此,获得销售我们产品的年度或其他长期合同是当务之急。一般来说,我们80%至90%的金属生产是根据年度或长期合同销售的。销售价格是根据合同条款在报价期内的现行商品价格确定的。
我们专注于终端用户客户,而不是在现货市场或向贸易公司销售。此外,我们还投入大量的营销努力,使我们的销售按地区和客户基础多样化。我们还努力提供优质的客户服务,包括及时交付我们的产品。我们强大的生产能力支撑着我们始终如一地满足客户需求的能力。
有关销售的更多信息,请参阅合并财务报表附注2“重要会计政策摘要”和附注18“分部及相关信息”中的“收入确认”。
金属价格
我们产品的价格主要是供求关系的函数,除钼外,均以COMEX和LME为基准。我们钼产品的价格是参考出版物《普拉特金属周》确定的。我们的合同价格还反映了任何商定的保费以及运费和其他因素。我们不时订立套期保值交易,以针对未来金属市场价格下跌提供部分保障,我们可能会在某些市场情况下这样做。关于我们产品市场价格的进一步讨论,请参阅项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--金属价格。”
下表显示了过去10年COMEX和LME每磅铜价的高、低和平均水平:
| 铜矿(COMEX) |
| 铜矿(LME) | |||||||||
年 |
| 高 |
| 低 |
| 平均值 |
| 高 |
| 低 |
| 平均值 |
2011 |
| 4.62 |
| 3.05 |
| 4.01 |
| 4.60 |
| 3.08 |
| 4.00 |
2012 |
| 3.97 |
| 3.28 |
| 3.61 |
| 3.93 |
| 3.29 |
| 3.61 |
2013 |
| 3.78 |
| 3.03 |
| 3.34 |
| 3.74 |
| 3.01 |
| 3.32 |
2014 |
| 3.43 |
| 2.84 |
| 3.12 |
| 3.37 |
| 2.86 |
| 3.11 |
2015 |
| 2.95 |
| 2.02 |
| 2.51 |
| 2.92 |
| 2.05 |
| 2.50 |
2016 |
| 2.69 |
| 1.94 |
| 2.20 |
| 2.69 |
| 1.96 |
| 2.21 |
2017 |
| 3.29 |
| 2.48 |
| 2.80 |
| 3.27 |
| 2.48 |
| 2.80 |
2018 |
| 3.29 |
| 2.56 |
| 2.93 |
| 3.29 |
| 2.64 |
| 2.96 |
2019 |
| 2.98 | 2.51 | 2.72 | 2.98 | 2.51 | 2.72 | |||||
2020年-第一季度 |
| 2.88 | 2.12 | 2.57 | 2.86 | 2.09 | 2.56 | |||||
2020年-第二季度 |
| 2.71 | 2.21 | 2.43 | 2.74 | 2.16 | 2.42 | |||||
2020年-第三季度 |
| 3.11 | 2.72 | 2.94 | 3.10 | 2.73 | 2.96 | |||||
2020年-第四季度 |
| 3.63 | 2.86 | 3.26 | 3.61 | 2.91 | 3.25 | |||||
2020 |
| 3.63 | 2.12 | 2.80 | 3.61 | 2.09 | 2.80 |
过去5年和10年期间,COMEX每磅铜价平均分别为2.69美元和3.00美元。过去5年和10年期间,LME每磅铜价平均分别为2.70美元和3.00美元。
7
目录表
下表显示了每磅的最高、最低和平均价格,但白银除外,白银的价格是每盎司。过去10年,我们三种主要副产品的市场价格如下:
|
| 钼业(经销商 |
| |||||||||||||||
| 氧化物-普拉特氏病 | |||||||||||||||||
白银(COMEX) |
| 《金属周刊》) | 期锌(LME) | |||||||||||||||
年 |
| 高 |
| 低 |
| 平均值 |
| 高 |
| 低 |
| 平均值 |
| 高 |
| 低 |
| 平均值 |
2011 |
| 48.58 |
| 26.81 |
| 35.18 |
| 17.88 |
| 12.70 |
| 15.33 |
| 1.15 |
| 0.79 |
| 0.99 |
2012 |
| 37.14 |
| 26.25 |
| 31.19 |
| 14.80 |
| 10.90 |
| 12.62 |
| 0.99 |
| 0.80 |
| 0.88 |
2013 |
| 32.41 |
| 18.53 |
| 23.82 |
| 11.95 |
| 9.12 |
| 10.26 |
| 0.99 |
| 0.81 |
| 0.87 |
2014 |
| 22.05 |
| 15.39 |
| 19.04 |
| 15.05 |
| 8.75 |
| 11.30 |
| 1.10 |
| 0.88 |
| 0.98 |
2015 |
| 18.35 |
| 13.67 |
| 15.68 |
| 9.40 |
| 4.30 |
| 6.59 |
| 1.09 |
| 0.66 |
| 0.88 |
2016 |
| 20.67 |
| 13.74 |
| 17.10 |
| 8.60 |
| 5.10 |
| 6.42 |
| 1.32 |
| 0.73 |
| 0.95 |
2017 |
| 18.49 |
| 15.37 |
| 17.03 |
| 10.25 |
| 6.85 |
| 8.13 |
| 1.53 |
| 1.00 |
| 1.31 |
2018 |
| 17.55 |
| 13.95 |
| 15.65 |
| 13.00 |
| 10.60 |
| 11.86 |
| 1.64 |
| 1.04 |
| 1.33 |
2019 |
| 19.39 | 14.28 | 16.16 | 12.70 | 8.28 | 11.27 | 1.37 | 0.90 | 1.16 | ||||||||
2020年-第一季度 |
| 18.87 | 11.74 | 16.87 | 10.90 | 7.80 | 9.56 | 1.12 | 0.72 | 0.97 | ||||||||
2020年-第二季度 |
| 18.77 | 13.93 | 16.54 | 9.10 | 7.33 | 8.24 | 0.94 | 0.84 | 0.89 | ||||||||
2020年-第三季度 |
| 29.25 | 18.13 | 24.59 | 8.45 | 7.00 | 7.57 | 1.16 | 0.91 | 1.06 | ||||||||
2020年-第四季度 |
| 26.49 | 22.53 | 24.50 | 10.03 | 8.20 | 8.93 | 1.29 | 1.04 | 1.19 | ||||||||
2020 |
| 29.25 | 11.74 | 20.62 | 10.90 | 7.00 | 8.57 | 1.29 | 0.72 | 1.03 |
过去5年和10年期间,每盎司COMEX白银的平均价格分别为17.31美元和21.15美元。过去5年和10年间,每磅普拉特金属周交易商氧化物钼的平均价格分别为9.25美元和10.23美元。过去5年和10年期间,每磅LME锌的平均价格分别为1.15美元和1.04美元。
竞争条件
铜市场的竞争主要基于价格和服务基础,当铜供应充足时,价格是最重要的因素。我们的产品与其他材料竞争,包括铝和塑料。有关更多信息,请参见第1A项“风险因素--铜矿开采业竞争激烈”。
人力资本资源
截至2020年12月31日,我们有13,777名员工,其中约71%是工会成员,并由9个不同的工会代表。我们相信,我们在墨西哥和秘鲁业务的劳动环境是有利的,这使我们能够在推进资本扩张计划目标的同时提高生产率。
作为一家大型综合性铜生产商,我们拥有广泛的员工,包括管理专业人员、技术人员、工程师和生产员工。在秘鲁和墨西哥,我们通过培训和在职经验为所有员工提供各种各样的职业成长机会。截至2020年12月31日,我们的员工总数中约有6.5%是女性。
公司致力于为员工创造价值,以确保他们的工作体验是最佳的。在这方面作出了各种努力,包括促进安全和协作的工作环境和文化,并确保员工继续参与公司的价值观和原则。我们相信,这为共同的价值观奠定了基础,并为现有和未来的员工改善了我们的雇主品牌。我们还注重通过提供在适用市场内具有竞争力的薪酬和福利方案来吸引和留住员工,同时考虑到我们业务所在国家的职位位置、职责和薪酬要求。我们的薪酬实践考虑了许多因素,包括个人表现和责任;服务年限;秘鲁和墨西哥法律规定的薪酬要素;未来的挑战和目标;对公司未来成功的贡献;员工的总薪酬和我们的财务业绩。我们还可以看看可比公司的薪酬水平。
8
目录表
2020年,为了应对新冠肺炎,我们招致了2,760万美元的新冠肺炎相关生产成本,其中包括防护设备和劳动力成本在运营受到影响的情况下为员工提供支持;在可能的情况下扩大远程工作的选择;并增强安全协议。有关其他信息,请参阅 项目7:管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及合并财务报表附注1《新冠肺炎疫情业务说明》。
在企业文化方面,公司致力于员工和周边社区的不断成长和发展。通过创造性、诚实、平等和尊重等价值观,我们确保我们的员工遵守相同的原则和职业道德,这反过来又导致整个公司的标准化文化。公司还致力于促进以目标为导向的原则,以取得对我们的主要利益相关者和社区产生积极影响的成果,并将重点放在创新、人类成长和福祉、环境保护和前瞻性思维上。
我们部署了几个人才吸引计划,其中包括利用组织关系;与我们开展业务的国家和地区的高等教育机构建立联系;以及参加招聘会。我们还有一个求职页面,并使用几个本地和国际招聘版块来发布空缺职位。
我们提供专业实习计划,以吸引大学或职业培训中心毕业前的学生。此外,我们相信,在我们开展业务的国家,我们都是首选雇主。这反映了我们努力加强与包括员工在内的利益相关者的关系,并参与社区发展。我们有透明的遴选程序,并致力于维护人权和多样性、包容性和非歧视原则。
我们的所有员工都接受了初步培训,并在整个职业生涯中获得了持续发展的机会,这有利于留住人才。我们还优先从我们的队伍中招聘人才,我们平均60%的空缺职位是由希望跳槽的现有员工填补的。
我们开展业务的所有国家的自愿人员更替指标每年都保持在个位数。我们相信,这证明了我们的员工有继续与我们合作的强烈愿望。
此外,我们每年进行两次员工意见调查,以衡量员工对公司的看法,以采取行动提高员工敬业度。我们决定衡量影响我们组织氛围的因素,这需要评估人们如何感知组织内部环境,以及内部和/或外部因素如何产生影响,并将重点放在文化上,文化反映了组织内部行为、经验、习惯、实践、价值观、程序和政策的集合。
所有员工,无论是加入工会的还是未加入工会的,都被邀请参与我们所有的人力资源计划。这反映了我们的信念,即倾听我们所有人的意见并建立一个开放的沟通渠道符合公司的最佳利益。我们每两年进行一次调查,大约70%的员工参与其中。这一数字远远超过了其他应用类似调查的公司登记的数字。
我们用18个子因素来衡量员工敬业度水平,这些因素分为两个主要因素:忠诚度和满意度。第一个因素代表个人对组织及其业务目标的认同程度,而第二个因素反映个人对其工作条件的满意程度,并在满意度水平和工作表现之间划出一条线。
这些因素的平均值表明了参与度的水平,从1到5(Likert量表)。2017年,我们的参与度评分为3.71,2019年,我们的评分为3.77。从2017年到2019年,这一数字提高了1.6%。
我们采取了企业社会责任政策,旨在将公司的S业务与受我们业务影响的地区的当地社区整合起来。这项政策的重点是建立永久和积极的关系,以创造最佳的社会条件,促进该地区的可持续发展。我们继续在社区项目上投入大量资金。有关我们社区项目的更多信息,请参阅合并财务报表附注13“承诺和或有事项”下的企业社会责任。
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目录表
秘鲁
截至2020年12月31日,该公司4739名秘鲁员工中有66%加入了工会。目前,有六个独立的工会,一个大工会和五个小工会。2018年6月,公司与其中一个较小的工会签署了为期三年的集体谈判协议。该协议包括,从2018年9月开始每年加薪5%,以及记为人工费用的S/45,000欧元(约合13,600美元)的签约奖金。2018年8月,公司与另外三个工会签署了为期三年的集体谈判协议。该协议包括从2018年12月开始每年加薪5%,以及记为人工费用的S/45,000欧元(约合13,600美元)的签约奖金。2019年3月,公司通过与另外一个工会的仲裁解决了悬而未决的问题。仲裁裁决包括从2018年9月开始每年加薪5%,以及S/45,000欧元(约合13,600美元)的签约奖金,这笔奖金在2019年第一季度被记录为人工费用。
2019年5月,仲裁解决了与剩余工会的未决问题。仲裁裁决包括从2018年9月开始加薪5.5%,以及为期一年的协议奖金S/16,000(约合4,800美元),这笔奖金在2019年第二季度被记录为人工费用。2019年11月,公司与同一工会签订了为期三年的集体谈判协议。该协议包括从2019年9月开始每年加薪5%,以及S/45,000欧元(约合13,300美元)的奖金,这笔奖金在2019年第四季度记录为人工费用。
Toquepala和Cuajone单位的员工居住在城镇,我们在那里建造了3700所房屋和公寓。我们在伊洛也有90所供工作人员居住的房子。住房以及维护和公用事业服务以最低的成本为我们的大多数员工提供。我们的城镇和住宅区包括学校、医疗设施、教堂、社交俱乐部和娱乐设施。我们还在镇上提供购物、银行和其他服务。
墨西哥
截至2020年12月31日,我们8962名墨西哥员工中有74%加入了工会,并由三个独立的工会代表。根据墨西哥法律,加入工会的工人的就业条件在集体谈判协议中规定。墨西哥公司每年与工会谈判集体谈判协议中的工资条款,每两年谈判一次其他福利。我们在每个采矿联合体和每个加工厂分别进行谈判。
我们在墨西哥的Taxco矿自2007年7月以来一直处于罢工状态。关于劳工事项的讨论,请参阅合并财务报表附注13“承付款和或有事项”中“劳工事项”标题下的资料。
La Carida和Buenavista单位的员工居住在纳科扎里和卡纳内亚的城镇,我们在那里建造了大约1800所房屋和公寓。IMMSA单位的大多数雇员居住在他们工作的采矿或加工综合体的场地上。我们在这些地块上建造了356栋房屋和公寓。住房以及维护和公用事业服务以最低的成本为我们的大多数员工提供。我们的城镇和住宅综合体包括教育和医疗设施、教堂、社交俱乐部、购物中心、银行和其他服务。整个2007年,布埃纳维斯塔单位通过自己的现场医院向雇员和已加入工会的退休雇员及其家属提供保健服务。2010年,该公司与索诺拉州卫生部长签署了一项协议,向退休工人及其家属提供这些服务。布埃纳维斯塔的新工人通过墨西哥社会保障研究所获得保健服务,所有墨西哥工人都是如此。
燃料、电力和水供应
我们运营中使用的主要原材料是燃料、天然气、电力和水。我们在墨西哥的业务中使用天然气为锅炉和发电机提供动力,并为冶金过程提供动力,并使用柴油为采矿设备提供动力。我们认为,随时可以获得足够的燃料、电力和水来源。波动
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这些原材料的价格可能会出现我们无法控制的情况;因此,我们将重点放在通过成本和节能措施来降低成本上。
能源是采矿的主要成本,因此关注能源的节约和高效利用至关重要。我们的大多数煤矿都有能源管理委员会,这些委员会定期开会讨论消耗情况,并制定旨在节约能源的措施。此外,正在公司一级分析替代能源,包括传统能源和可再生能源。这一做法帮助我们发展了一种节能文化,旨在确保我们业务的可持续性。
秘鲁:
燃料:在秘鲁,我们主要从当地公司获得燃料。该公司认为,秘鲁有充足的燃料供应。
电力:2014年6月,我们与国有公司伊尔佩鲁签订了120兆瓦的购电协议。从2017年4月17日开始,该公司开始向我们的秘鲁业务供应能源,为期20年。2014年7月,我们与私营发电企业Kallpa Generacion S.A.(简称Kallpa)签订了120兆瓦的购电协议,Kallpa开始向我们的秘鲁业务供应能源,从2017年4月17日开始,为期十年。2016年5月,我们与Kallpa签署了一项最高80兆瓦的额外购电协议,根据该协议,Kallpa将为与Toquepala扩建相关的运营和其他小项目提供能源,期限从2017年5月1日开始,在Toquepala扩建项目商业运营十年后结束,或直到2029年4月30日;以先发生者为准。我们相信,如果需要的话,可以从秘鲁国家电网获得更多电力。
此外,夸霍内的两个小型水力发电设施提供了9兆瓦的发电能力。电力通过一条224公里长的闭环传输电路分配,该电路连接到秘鲁的网络。
水:我们拥有来自怀泰尔、维斯卡查和提蒂约内斯含水层的井田每秒高达1,950升的水权或许可证,以及来自苏契湖和两个小型水源--本田和塔卡拉亚的地表水使用权。我们相信,这些水源足以满足我们在Toquepala和Cuajone的运营单位的需求,包括Toquepala扩建项目。在伊洛,我们有两个海水淡化厂,生产工业用水和生活用水,我们相信这两个工厂将生产足够的水来满足当前和预计的需求。
墨西哥:
燃料:在墨西哥,自2018年以来,我们从国有生产商墨西哥石油公司(Pemex)和私人供应商那里购买燃料。
La Carida部门通过其管道(亚利桑那州道格拉斯和索诺拉纳科扎里之间)从美国进口天然气。这使我们能够以市场价格进口天然气,从而降低运营成本。与墨西哥国家石油公司和美国签订的几份合同为我们提供了使用每月或每天固定价格购买天然气的选项。
天然气用于冶金过程,并为熔炉、转炉、铸轮、锅炉和发电机提供动力。柴油是所有这些用途的后备方法。我们在运营中使用柴油为采矿设备提供动力。
电力:在我们的采矿综合体中,电力是主要的能源。我们的大部分电力来自墨西哥通用能源公司(“MGE”),这是Grupo墨西哥公司的子公司,该公司拥有两座发电厂,旨在为La Carida和Buenavista机组提供电力。MGE向第三方能源用户提供2.3%的电力输出。这些电厂是天然气联合循环发电机组,净总装机容量为516.2兆瓦。2012年,我们与MGE签订了一项供电协议,该协议将持续到2032年。第一种植物是
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2013年完工,第二个于2014年第二季度完工。第一座工厂于2013年12月开始向本公司供电,第二座工厂于2015年6月开始向本公司供电。
我们也从电力公司购买电力联邦电力委员会(联邦电力委员会或“CFE”),该州的电力生产商。此外,我们还从La Carida冶炼厂的废热锅炉中回收了一些能量。因此,我们在墨西哥的很大一部分运营成本取决于CFE和Pemex的定价政策,这两家公司受到政治和监管环境、国际原油和天然气市场价格以及炼油厂市场状况的影响。
IMMSA的一些采矿业务还从Eolica el Retiro(“Eolica”)购买电力,Eolica el Retiro是Grupo墨西哥公司的间接子公司,是一家风电场能源生产商。2013年8月,IMMSA与公司的其他采矿业务签订了购买协议,并于2014年底开始向Eolica购买电力。由于生产过程的性质,没有固定的发电能力合同。2020年,总购买量约为1210万千瓦时。
水:在墨西哥,水被认为是公共财产,没有连接到公共服务供水的行业必须从全国阿瓜委员会(国家水务委员会或“中央通讯社”)。水使用费是在德雷科斯联邦银行(the联邦权利法),它区分了几个可用区,根据每个区的每单位体积不同的费用,除了Mexicana de Cobre。我们所有的业务都有一个或多个水特许权,并从井中抽出所需的水。Mexicana de Cobre从La Angostura大坝抽水,该大坝靠近矿山和工厂。在我们的阿维斯塔设施,我们维护自己的水井,并支付CNA的用水。各工厂均已成立节水委员会,以节约用水及循环用水。水费每年更新,近年来一直在上涨。
法律和规管事宜
于2019年及2020年,并无任何法律、环境、劳工或税务法规要求本公司招致重大合规成本、对本公司营运造成重大不利影响或影响本公司项目的正常执行。此外,我们认为,我们在秘鲁和墨西哥的所有设施在实质上符合适用的环境、采矿和其他适用法律和法规。
有关环境及劳工事宜的讨论,请参阅综合财务报表附注13“承担及或然事项”所载资料。有关税务事宜的更多资料,请参阅综合财务报表附注7“所得税”。
采矿权和特许权
秘鲁:
我们从秘鲁政府获得了150,321公顷的特许权,用于我们在不同地点的勘探、开采、开采和生产业务,如下:
| 托克帕拉 |
| 夸霍内 |
| 劳工组织 |
| 其他 |
| 总计 | |
| (公顷) | |||||||||
植物 |
| 360 | 919 | 421 | — |
| 1,700 | |||
运营 |
| 27,342 | 21,555 | 4,882 | 35,590 |
| 89,369 | |||
探索 |
| — | — | — | 59,252 |
| 59,252 | |||
总计 |
| 27,702 |
| 22,474 |
| 5,303 |
| 94,842 |
| 150,321 |
我们认为,根据适用的秘鲁法律,我们的秘鲁特许权是完全有效的,因此,遵守适用于上述特许权的所有实质性条款和要求。特许权具有无限期条款,但须支付采矿特许权每年每公顷最高3.00美元的特许权费用,以及加工特许权按名义产能计算的费用。2020年、2019年和2018年期间支付的费用约为
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分别为140万、180万和150万美元。我们在秘鲁有两类采矿特许权:金属特许权和非金属特许权。
2011年,秘鲁国会批准了一项采矿特许权使用费的修正案。新的采矿特许权使用费以营业收入利润率为基础,分级税率为营业利润的1%至12%;最低特许权使用费相当于净销售额的1%。如果营业收入利润率为10%或以下,特许权使用费为1%,营业收入利润率每增加5%,特许权使用费费率将增加0.75%,最高可达12%。2020年、2019年和2018年,我们分别拨备6060万美元、4230万美元和3290万美元。
与此同时,秘鲁国会修订了采矿特许权使用费,颁布了一项针对采矿业的新税收。这项税收也是根据营业收入征收的,税率从2%到8.4%不等。更多信息见合并财务报表附注7“所得税”。
墨西哥:
在墨西哥,我们从墨西哥政府获得了503,104公顷的特许权,用于我们的勘探和开采活动,如下表所示:
| IMMSA |
| 拉卡里达 |
| Buenavista |
| 项目 |
| 总计 | |
| (公顷) | |||||||||
采矿特许权 |
| 176,643 | 103,821 | 93,706 | 128,934 |
| 503,104 |
我们认为,我们的墨西哥特许权是完全有效的,并根据适用的墨西哥法律生效,我们遵守适用于这些特许权的所有实质性条款和要求。根据墨西哥法律,矿产资源属于墨西哥国家,勘探或开采矿产储量需要获得墨西哥联邦政府的特许权。采矿特许权的有效期为50年,可以再续签50年。采矿特许权的持有费每公顷从0.36美元到7.92美元不等,具体取决于采矿特许权的开始日期。2020年、2019年和2018年支付的费用分别约为660万美元、710万美元和630万美元。此外,我们在墨西哥的所有运营部门都拥有全面生效的水资源特许权。虽然勘探或开采特许权并不需要所有权,但我们通常拥有与我们的墨西哥特许权有关的土地。我们还拥有我们墨西哥业务的所有加工设施和建造这些设施的土地。
2013年12月,墨西哥政府颁布了一项新法律,其中规定,根据墨西哥税收法规的定义,对税前收益征收7.5%的采矿特许权使用费,并在销售黄金、白银和铂金的毛收入基础上额外征收0.5%的特许权使用费。这些费用从2014年1月起生效,可以从所得税中扣除。
项目1A.风险因素
南方铜业公司的每一位投资者或潜在投资者都应认真考虑以下风险因素。
金融风险
我们的财务业绩高度依赖于我们生产的铜和其他金属的价格。
我们的财务业绩受到我们生产的金属市场价格的重大影响,特别是铜、钼、锌和银的市场价格。从历史上看,这些价格一直有很大的波动,受到许多我们无法控制的因素的影响,包括国际经济和政治条件、供需水平、替代品的供应和成本、用户维持的库存水平、商品市场参与者的行动和货币汇率。此外,铜和某些其他金属的市场价格有时会受到短期快速变化的影响。2020年,新冠肺炎大流行和随之而来的对全球经济的负面影响导致金融市场大幅波动,包括铜市场。
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在过去的三年里,我们大约81%的收入来自铜的销售,7%来自钼,5%来自白银,4%来自锌。请参阅第157页第8项“财务报表及补充数据”附注18“分部及相关资料-各分部的销售价值”项下每种产品的收入分布情况。
另请参阅项目1“金属价格”中我们产品的历史平均价格。
我们无法预测未来金属价格是涨是跌。未来金属价格,尤其是铜价格的下跌,将对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。在非常不利的市场条件下,我们可能会考虑削减或修改一些采矿和加工业务。
我们的业务需要的资本投资水平可能无法维持。
我们的业务是资本密集型的。具体地说,铜和其他金属储量的勘探和开采、采矿、冶炼和精炼成本、机器和设备的维护以及遵守法律法规都需要大量的资本投资。我们必须继续投入资本,以维持或增加我们开采的铜储量以及我们生产的铜和其他金属的数量。我们不能向您保证,我们将能够将我们的产量维持在产生足够现金的水平,或我们将获得足够的资金,以继续我们的勘探、开采和精炼活动,使其达到或高于当前水平。
管理我们的债务和Minera墨西哥子公司的债务的协议中的限制性契约可能会限制我们执行我们的业务战略的能力。
我们的融资工具和Minera墨西哥子公司的融资工具包括金融和其他限制性契约,这些契约限制了我们和Minera墨西哥产生额外债务和出售资产的能力。如果我们或我们的Minera墨西哥子公司未能履行这些义务,根据适用的协议,我们可能会违约。这种情况如果得不到解决或免除,可能需要立即偿还债务。我们的墨西哥子公司Minera进一步受到其未偿还票据条款的限制,这些条款也限制了公司适用的债务和留置权的产生。此外,未来的信贷安排可能会限制我们产生额外债务和留置权、处置资产或向我们的普通股股东支付股息的能力。
我们未来可能不会将相当大一部分净收入作为现金股息支付给我们的普通股。
自1996年以来,我们分配了相当大一部分净收入作为股息。我们的派息做法可随时由我们的董事会酌情决定改变。我们支付股息的金额取决于许多因素,包括我们的经营结果;我们的财务状况;现金需求;税务考虑;未来前景;法律限制;信贷协议中的合同限制;秘鲁、墨西哥或我们有重大业务的其他国家政府施加的限制;以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。根据我们的资本投资计划和全球经济状况,未来的股息分配可能会低于近几年来的水平。
我们确认递延税项资产收益的能力取决于未来的现金流和应税收入。
到2020年,当税收优惠被认为更有可能实现时,公司确认递延税项资产的预期未来税收优惠。评估递延税项资产的可回收性要求管理层对未来应纳税所得额的预期和现行税法作出重大估计。不能保证公司能够确认递延税项资产的预期未来收益;这种不能确认的情况可能会对公司的经营业绩产生重大不利影响。
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操作风险
我们的实际储量可能与我们目前对矿石储量的估计不符,我们的长期生存能力取决于我们补充矿石储量的能力。
外汇储备的计算存在一定程度的不确定性。在储量被实际开采和加工之前,矿石的数量和品位必须仅作为估计。本报告所包括的已探明和可能的矿石储量数据是我们根据采矿业普遍使用的评估方法编制的估计。我们未来可能需要根据我们的实际产量修改我们的储量估计。我们不能向您保证,我们的实际储量符合地质、冶金或其他预期,也不能保证将回收估计的矿石数量和品位。我们金属的市场价格、生产成本增加、回收率下降、短期经营因素、特许权使用费及其他因素可能会使已探明及可能的储量开采变得不经济,并可能导致不时修订储量数据。储量数据不能反映未来的业务结果。随着我们的开采,我们的储量正在枯竭。我们依赖我们补充矿石储备的能力来实现我们的长期生存。我们使用多种策略来补充和增加我们的矿石储量,包括勘探和投资位于我们现有矿址附近的物业,以及投资于通过使我们能够以经济高效地处理以前被认为不经济的矿石类型来延长矿山寿命的技术。收购也可能有助于增加矿石储量,我们定期评估潜在的收购机会。然而,我们不能向你保证,我们将能够继续我们的战略,无限期地补充储备。
我们的业务受到风险的影响,其中一些是不能投保的。
铜、锌和其他金属的开采、冶炼和精炼业务面临许多风险和危害,包括工业事故、劳资纠纷、异常或意外的地质条件、监管环境的变化、环境危害、天气和其他自然现象,如地震活动、露天矿的墙体坍塌和岩层滑坡、地下矿山或尾矿库的结构性坍塌,以及矿石品位或回收率低于预期。公司的运营还可能受到暴雨引发的泥石流和山洪的影响。
这类事件可能对采矿作业造成损害或破坏,造成金钱损失和可能的法律责任。特别是,露天和地下采矿及相关加工活动存在人员受伤、生命损失和设备损坏的固有风险。
在我们的任何采矿作业中,尾矿坝和其他蓄水池的缺陷、错误和故障可能会导致严重的财产和环境破坏以及生命损失。有关我们尾矿库的更多信息,请参见项目2“属性-坡度稳定性-尾矿库”。
我们为许多此类和其他风险投保,在某些情况下,这些风险可能无法提供足够的保险范围。对于某些风险,包括对勘探和生产造成的环境破坏或危害的某些责任,我们或采矿业内的其他公司通常不能获得保险。然而,最近的环境法律倡议考虑了环境损害保险的要求。如果这些规定生效,我们将不得不分析获得上述保险的必要性。我们没有,也不打算购买政治风险保险。我们不能向您保证,这些和其他未投保的事件不会对我们的业务、财产、经营业绩、财务状况或前景产生不利影响。
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目录表
对我们产品和铜销售协议的需求水平的变化可能会对我们的收入产生不利影响。
我们的财务业绩可能会受到我们在工业和消费者层面销售的精炼、半精炼金属产品和精矿需求波动的影响,也可能受到全球经济变化的影响,包括不同程度的经济上行和下行。技术、工业流程的变化、对全球经济疲软的担忧和消费者习惯可能会影响需求水平,从而增加或减少对我们金属产品的需求。我们的收入也可能受到不可抗力事件的不利影响,这些事件可能会对我们的销售协议产生负面影响。这些事件包括自然行为、劳工罢工、火灾、洪水、战争、交通延误、政府行动或协议各方无法控制的其他事件。
能源供应中断或能源、燃料和天然气成本增加、供水短缺、关键部件、设备、熟练劳动力和其他生产成本可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的行动需要大量的燃料油、电力、水和其他资源。2020年和2019年,燃料、天然气和电力成本约占我们总生产成本的28%,2018年占29%。我们依赖第三方供应我们运营中消耗的能源资源,因此能源资源的价格和可获得性可能会因新的法律或法规、征收新的税收或关税、供应商中断生产以及全球价格或市场状况的变化等原因而发生变化或减少。关于用水量,虽然目前每个作业都有足够的水权来满足其运营需求,但我们的任何矿山或作业的部分或全部水权全部或部分丧失,或与我们有权获得的水相关的水资源短缺,可能会要求我们削减或关闭采矿生产,并可能阻止我们寻求扩张机会。此外,未来关键部件、设备和熟练劳动力的短缺可能会对我们的运营和开发项目产生不利影响。
我们公司受到健康和安全法律的约束,这些法律可能会限制我们的运营,导致运营延迟或增加我们的运营成本,并对我们的运营财务业绩产生不利影响。
我们被要求遵守秘鲁和墨西哥的职业健康和安全法律法规,在这两个国家,我们的业务受到相关政府当局的定期检查。除其他外,这些法律和法规管理健康和安全工作场所的条件,包括高风险劳动以及化学物质和其他危险物质的处理、储存和处置。我们相信,我们的业务在所有实质性方面都符合我们所在国家适用的健康和安全法律法规。遵守这些法律法规以及未来可能适用于我们的新的或现有的法规可能会增加我们的运营成本,并对我们的运营财务业绩和现金流产生不利影响。
我们的目标是通过在我们的运营中实施符合所有法规要求的职业健康和培训计划以及安全激励措施来保护我们员工的健康和安全,并提高员工的绩效。尽管公司做出了努力,但我们也不能幸免于事故。这些情况应按要求向墨西哥和秘鲁当局报告。在非致命事故方面,在过去三年中,公司的DART比率(衡量严重到需要休假、工作限制和/或工作转移的工伤情况的比率)远低于MSHA DART比率(MSHA DART比率由美国S矿山安全与健康管理局公布,并被用作行业基准)。
2020年和2018年,我们在墨西哥或秘鲁的业务没有死亡报告。不幸的是,2019年,我们报告了墨西哥和秘鲁的四起死亡事件。就可报告的事故向墨西哥和秘鲁当局支付的金额对我们的结果没有不利影响。根据墨西哥和秘鲁的法律,违反安全规定的处罚和罚款通常是金钱上的,但在某些情况下,可能会导致受影响设施暂时或永久关闭,或暂停或吊销许可证或执照。此外,在我们的秘鲁行动中,违反安保和安全法律和法规的行为可被视为犯罪,最高可判处10年监禁。
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我们的金属勘探工作具有高度投机性,可能不会成功。
金属勘探本质上是高度投机性的。它涉及许多风险,而且经常不成功。一旦发现矿化,从最初的钻探阶段到生产成为可能,可能需要数年时间,在此期间,生产的经济可行性可能会发生变化。为了确定已探明和可能的矿石储量,必须投入大量资金;这需要钻探,以建立从矿石中提取金属所需的冶金工艺,如果是新的矿藏,则需要建造采矿和加工设施。我们不能向您保证,我们的勘探计划将导致扩大现有产量,或用新的已探明和可能的矿石储量取代现有产量。
发展项目并无营运历史可供我们估计已探明及可能的矿石储量及估计未来现金营运成本。估计在很大程度上是基于对钻孔和其他采样技术获得的地质数据的解释和可行性研究,而可行性研究产生现金运营成本估计的依据是:预计开采和加工矿石的吨位和品位;矿体结构;矿石的预期回收率;可比设施和设备运营成本;预期气候条件;以及其他因素。因此,基于已探明和可能矿石储量开发的实际现金运营成本和经济回报可能与最初估计的大不相同。此外,实际或预期价格的大幅下降可能意味着,一旦发现储量,生产就不划算了。
我们可能会受到与斜坡稳定性有关的挑战的不利影响。
我们的露天矿随着开采而变得更深,这带来了某些岩土工程挑战,包括可能发生的斜坡坍塌。如果我们被要求减少坑坡角或提供更多的道路通道来防止这种故障,我们声明的储量可能会受到负面影响。此外,与坑坡有关的水文条件、因斜坡坍塌而流离失所的材料的更新以及剥离要求的增加也可能对我们声明的储量产生负面影响。我们采取行动是为了保持斜坡的稳定性,但我们不能向你保证,我们将来不会采取额外的行动,或者我们迄今采取的行动是否足够。意想不到的斜坡故障,或防止斜坡故障的额外要求,可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响,并可能减少我们声明的矿石储量。
我们可能会受到劳资纠纷的不利影响。
在过去的几年里,我们经历了多次罢工或其他劳动力中断,对我们的运营和运营业绩产生了不利影响。截至2020年12月31日,工会约占我们劳动力的71%。目前,我们的墨西哥和秘鲁业务都有有效的劳动协议。
我们在墨西哥的Taxco矿自2007年7月以来一直处于罢工状态。预计在这些劳工问题得到解决之前,该矿的运营将保持暂停状态。此外,圣马丁煤矿的工人从2007年7月到2018年8月都在罢工。在经历了11年的非法停工后,我们于2018年8月恢复了对圣马丁矿的控制。在此期间,圣马丁设施恶化,我们进行了一次重大翻修,以便在2019年第二季度重新开始运营,估计基本建设预算为9770万美元。更多信息,见合并财务报表项目2“财产--墨西哥IMMSA股--San Martin和Taxco”和附注13“承付款和或有事项--劳工事项”。
我们不能向您保证何时解决即将到来的罢工,或者在未来我们不会经历罢工或其他与劳工有关的停工,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
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由于社区行动和其他因素,我们的采矿或金属生产项目可能会受到额外成本的影响。
近年来,全球采矿活动一直受到邻近社区的压力,要求其做出财政承诺,为社会福利项目和基础设施改善提供资金。我们在秘鲁的项目也不能幸免于这些压力。我们在秘鲁的Tia Maria项目在试图解决与社区团体的问题时遇到了延误。
在秘鲁的采矿环境中,获得当地社区对其所在地区项目的接受似乎正变得越来越重要。这可能需要对社区基础设施和必须满足的升级进行大量投资,才能继续进行采矿项目。
我们有信心推进蒂亚·玛丽亚项目。然而,我们不能向您保证,我们不会为社区基础设施和升级产生额外成本,以获得社区对当前或未来采矿项目的批准。
此外,墨西哥还通过索诺拉的联邦法院和州法院对该公司提起了一些集体诉讼和民事诉讼。一些针对不同政府当局和该公司的宪法诉讼也已提起。这些诉讼正在寻求损害赔偿,并要求采取补救行动来恢复环境。该公司认为不可能确定所要求的损害赔偿的程度,并认为这些诉讼没有法律依据。然而,公司不能保证这些诉讼的结果不会对公司产生不利影响。
环境法规、气候变化和其他法规可能会增加我们的业务成本,限制我们的运营或导致运营延误。
我们的勘探、采矿、磨矿、冶炼和精炼活动受许多秘鲁和墨西哥法律法规的约束,包括环境法律法规和某些行业技术标准。其他受监管的事项包括但不限于特许权费用、运输、生产、用水和排放、电力使用和发电、爆炸物的使用和储存、地面权、工人的住房和其他设施、回收、税收、劳工标准、矿山安全和职业健康。
秘鲁和墨西哥的环境法规在过去十年里变得越来越严格,我们不得不将更多的时间和资金投入到合规和补救活动中。此外,墨西哥当局在执行墨西哥环境法方面也变得越来越严格。我们预计,随着时间的推移,将制定更多关于环境问题的法律和法规。
有关这一主题的进一步信息,请参阅我们财务报表附注13“承付款和或有事项--环境事项”。
气候变化对我们业务的潜在实际影响是高度不确定的,取决于我们设施的地理位置。这些可能包括降雨模式的变化、水资源短缺、海平面变化、风暴模式和强度以及温度。这些影响可能会对我们业务的成本、生产和财务业绩产生不利影响。
我们在我们作业的地区监测天气模式的波动。与政府的努力一致,我们正在努力衡量我们的碳足迹,以减少我们的业务对温室气体的贡献。我们还评估我们的用水需求,因为天气变化可能会导致影响我们需求的增加或减少。
遵守秘鲁和墨西哥更严格的环境保护计划以及相关贸易协定的努力可能会对我们的业务造成限制,并意味着额外的成本;因此,我们未来可能需要在这方面进行重大投资。我们不能向您保证,当前或未来的立法、法规或贸易发展不会对我们的业务、物业、经营业绩、财务状况或前景产生不利影响。
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目录表
我们的采矿和金属生产项目可能会让我们面临新的风险。
我们公司正在进行一项大规模的扩张计划,这可能会使我们面临更多的工业事故风险。虽然我们相信我们的承包商采用安全标准和其他程序来确保这些项目在适当的管理下完成,但我们工地活动的增加可能会导致环境事故或危及人类生命。
我们的业务依赖于信息技术系统,这些系统可能会受到与实施和集成相关的中断、损坏、故障和风险的不利影响。
我们的业务依赖信息技术系统,这些系统可能会受到来自不同来源的中断、损坏或故障的影响,包括但不限于安装恶意软件、计算机病毒、安全漏洞、网络攻击和设计缺陷。近年来,网络安全事件的频率有所增加,包括但不限于恶意软件、试图未经授权访问数据和其他电子安全漏洞,这些漏洞可能导致系统中断、未经授权发布机密或其他受保护的信息以及损坏数据。2020年,我们的系统中没有出现重大的网络安全漏洞。
然而,鉴于信息技术中断的时间、性质和范围的不可预测性,我们可能会受到操纵或不当使用我们的系统和网络、运营延迟、泄露机密或其他受保护信息的情况、数据破坏或损坏、安全漏洞或补救行动造成的财务损失的影响,任何这些都可能对我们的现金流、竞争地位、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
其他风险
适用的法律限制我们的Minera墨西哥子公司向我们支付股息。
我们的子公司Minera墨西哥是一家墨西哥公司,因此只能从股东批准的净收入中支付股息。在创建了强制性法定准备金并弥补了前几个财年的亏损后,股东还必须批准实际的股息支付。这些法律限制可能会限制Minera墨西哥公司向我们支付股息的能力,这反过来可能会影响我们支付股东股息或偿还债务的能力。
全球和本地市场状况,包括铜矿行业的高竞争力,可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
我们的行业本质上是周期性的,并随着经济周期而波动。因此,我们面临国内和全球经济和政治状况的不利变化所产生的风险,如消费者和企业信心水平下降、企业投资减少、失业率上升、许多地区收入和资产价值下降、货币波动以及信贷和获得资本的机会有限。此外,我们还面临着来自世界各地其他铜矿开采和生产公司的竞争。沿着这些路线,在收购生产或有能力生产铜和其他金属的资产方面存在着激烈的竞争,我们的一些主要竞争对手进行了整合,这使得它们比我们更多元化。
我们不能向您保证,包括竞争在内的市场条件的变化不会对我们未来基于价格或其他因素与可能受益于未来有利交易或其他安排的公司进行竞争的能力产生不利影响。
我们由Grupo墨西哥集团控制,该集团对我们的事务和政策进行控制,其利益可能与您的不同。
截至2020年12月31日,Grupo墨西哥集团间接持有我们88.9%的股本。我们的一些高管和董事,以及Minera墨西哥的高管,也是Grupo墨西哥和/或其附属公司的董事和/或高管。我们不能向您保证Grupo墨西哥集团的利益不会与我们少数股东的利益冲突。
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目录表
Grupo墨西哥集团有能力决定提交给我们股东表决的几乎所有事项的结果,从而对我们的商业政策和事务行使控制权,包括以下内容:
● | 我们董事会的组成,以及董事会对我们的业务方向和政策的任何决定,包括我们高级职员的任免; |
● | 关于合并和其他企业合并的决定,包括可能导致控制权变更的决定; |
● | 是否支付股利或进行其他分配,以及任何股息或其他分配的金额; |
● | 出售和处置我们的资产; |
● | 我们招致的债务融资金额;以及 |
● | 资本性项目的审批。 |
我们不能向您保证,Grupo墨西哥公司或AMC的财务义务增加,可能是由于融资或其他原因,不会导致我们的母公司获得贷款、增加股息或接受我们的其他资金。
此外,我们过去曾与Grupo墨西哥公司及其其他附属公司进行过,并预计将继续进行属于关联方交易并可能存在利益冲突的交易。有关Grupo墨西哥公司及其附属公司的股份所有权以及我们与其关系的更多信息,请参见合并财务报表附注17“关联方交易”。
未预料到的诉讼或未决诉讼或其他意外情况的负面发展可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
我们目前,并可能在未来成为与其他各方的诉讼、仲裁或其他法律程序的对象。如果裁决对公司不利,这些法律程序或未来可能对我们提起的其他诉讼可能会对我们的财务状况或前景产生不利影响。关于未决诉讼的进一步详细讨论,请参阅合并财务报表附注13“承付款和或有事项--诉讼事项”。
美国、欧洲和新兴市场国家的发展可能会对公司业务、我们的普通股价格和我们的债务证券产生不利影响。
在秘鲁和墨西哥有重要业务的公司的业务和市场价值在不同程度上受到美国、欧洲和新兴市场国家的经济政策和市场状况的影响。尽管这些国家的经济政策和条件可能与秘鲁或墨西哥的政策和条件有很大不同,但企业界对这些国家的事态发展的反应可能会对公司业务或在秘鲁或墨西哥有重要业务的发行人的证券(包括债务证券)的市场价值或交易价格产生不利影响。
此外,近年来,墨西哥的经济状况与美国经济状况的相关性越来越强。因此,美国经济政策和条件的变化也可能对墨西哥的经济状况产生重大不利影响,影响我们的业务、我们普通股或债务证券的价格。2017年,美国、加拿大和墨西哥开始讨论更新北美自由贸易协定(NAFTA)。2018年9月,三国就一项新的贸易协定达成协议,该协定将被称为《美国-墨西哥-加拿大协定》(USMCA)。2019年6月,墨西哥参议院批准了UMSCA。2019年12月,三国同意对其区域贸易协定进行新的审查,并得出结论,USMCA将取代北美自由贸易协定。2020年1月29日,美国批准了USMCA,美国总裁签署了USMCA,使之成为法律。2020年7月1日,USMCA正式生效。
尽管美国最近的事态发展减少了政治不稳定,提振了消费者信心,提振了美国股市,但尚不清楚美国政府是否会制定有关中国的新政策,以缓解或消除两国之间的贸易紧张局势。尽管中国是新冠肺炎疫情的中心,但他在2021年伊始就对经济增长前景相对乐观。中国的经济增长和铜需求放缓,以及美国和中国之间持续的贸易紧张局势,可能会导致铜价走低,这可能会对
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目录表
对我们的业务和经营业绩造成不利影响。贸易限制的采用和扩大;中国与美国关系的变化,包括持续的贸易紧张局势;或其他与税收、关税、贸易协议或其他政策相关的政府行动,都是难以预测的,可能会对我们的产品需求、我们的成本、我们的客户、我们的供应商和美国经济产生不利影响,因此,可能会对我们的现金流、竞争状况、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
此外,由于2016年6月英国举行公投,导致公投结果是脱欧(英国退欧),全球市场存在不确定性。2020年12月,英国在从1月份开始的11个月过渡期后脱离了欧盟。英国脱欧可能会对包括资本市场和外汇市场在内的全球政治、监管、经济和市场状况产生不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。在英国退欧的某些机制条款明确之前,全球金融市场的不稳定和波动很可能会持续下去。
我们不能向您保证,我们普通股和债务证券的市值或交易价格不会受到美国或其他地方(包括新兴市场国家)事件的不利影响。
其他国际风险
我们是一家在美国以外拥有大量资产的公司。我们在秘鲁和墨西哥开展生产业务,在这些国家以及智利、阿根廷和厄瓜多尔开展勘探活动。因此,除了在外国开展业务的常见风险外,我们的业务可能会受到这些国家的政治、经济和社会不确定性的不利影响。这些风险包括财产可能被没收或国有化、没收税收或特许权使用费、可能的外汇管制、国家对外国投资者政策的变化、极端环境标准等。
我们的国际业务必须遵守美国《反海外腐败法》以及我们开展业务的其他司法管辖区类似的反腐败和反贿赂法律。近几年来,这些法律在全球范围内的执行情况大幅增加。因此,我们的公司政策和流程可能无法防止或检测到所有潜在的违法行为。任何违反这些法律的行为都可能导致重大的刑事或民事罚款和处罚、诉讼以及丢失经营许可证或许可证,并可能损害我们的声誉,这可能对我们的现金流、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
因此,我们在这些国家的生产、开发和勘探活动可能会受到我们无法控制的因素的重大影响,其中一些因素可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们可能受到自然灾害、流行病(包括最近的冠状病毒爆发)和其他灾难性事件的不利影响,以及恐怖主义等人为问题的不利影响,这些问题可能会扰乱我们的业务运营和业务连续性;此外,灾难恢复计划可能不足以保护我们免受严重灾难的影响。
自然灾害、恶劣天气条件、洪水、流行病(包括最近爆发的冠状病毒)、恐怖主义行为和其他灾难性或地缘政治事件可能会对我们的业务、国际商业以及全球经济造成损害或中断,并可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的业务结果可能会受到持续的冠状病毒大流行(新冠肺炎)的实质性不利影响。
冠状病毒(新冠肺炎)的全球传播造成了重大的波动性、不确定性和经济混乱。新冠肺炎自2020年初出现疫情以来,迅速席卷全球。
持续的新冠肺炎大流行,加上未来可能出现的其他大流行,对公司构成重大风险,包括但不限于:
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目录表
A)供应链中断,使公司难以订购和接收生产所需的材料
它的产品并将成品运往我们的最终客户,
B)与客户应收账款有关的财务风险,这些应收账款可能资不抵债或因其他原因无法偿付
履行他们的财务义务,
C)政府的应对措施,包括难以继续营业的命令;限制原材料进口
材料或成品出口;禁止本公司的产品在其国家销售;以及其他
政府实体采取的有目共睹和不可预见的行动,
D)我们公司或我们关联公司的员工缺勤或流失,这涉及到开发、验证、制造和执行我们运营所需的其他必要功能所需的工人,无论是由于健康原因还是政府限制,
E)由于维护延迟、公用事业损失和其他可能影响我们
操作或使其无法操作,
F)针对本公司的诉讼或政府行动;
G)可能损害国际银行体系的局部或全球衰退或萧条,限制对所有人的需求
产品,包括本公司制造的产品,
H)扰乱银行和金融机构,这可能会限制获得贷款的机会
I)许多其他已见和不可预见的事件和情况,所有这些事件和情况都可能对本公司产生负面影响。
在秘鲁和墨西哥做生意的相关风险
我们的采矿特许权的终止和续签存在不确定性。
根据秘鲁和墨西哥的法律,矿产资源属于国家和政府,两国都需要特许权来勘探或开采矿产储量。在秘鲁,我们的采矿权来自能源和矿业部(“MINEM”)对我们的勘探、开采、开采和/或生产业务的特许权。在墨西哥,我们的矿业权来自经济部根据墨西哥矿业法律和法规酌情授予的特许权。
如果特许权人的义务得不到履行,秘鲁和墨西哥的采矿特许权均可终止。在秘鲁,我们有义务为我们的采矿特许权支付一定的费用。在墨西哥,除其他外,我们有义务探索或利用相关特许权,支付任何相关费用,遵守所有环境和安全标准,向经济部提供信息,并允许经济部进行检查。对我们的一个或多个特许权条款的任何终止或不利修改,或未能获得该等特许权的续期或延期,都可能对我们的财务状况和前景产生重大不利影响。
秘鲁的经济和政治状况可能会对我们的业务产生不利影响。
我们很大一部分业务是在秘鲁进行的。因此,我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到秘鲁政府经济或其他政策的变化或该国其他政治、监管或经济发展的影响。在过去的几十年里,秘鲁经历了一系列不同政策和计划的政权。在二十世纪,过去的政府经常干预国家的经济和社会结构。在其他行动中,前几届政府对价格、汇率以及本地和外国投资实施了控制;对进口施加了限制;限制了公司解雇员工的能力,并禁止将利润汇给外国投资者。
2019年和2020年,秘鲁继续经历高度的政治不稳定,其标志是对腐败指控的持续调查(洗车行动调查)和政治舞台上的对抗。秘鲁的重大政治动荡导致秘鲁国会停摆,两位秘鲁总统下台。
由于我们在秘鲁有重要的业务,我们不能保证政治发展和经济状况,包括对经济政策的任何改变或通过现有的
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目录表
或未来的政府、秘鲁和/或其他因素将不会对市场状况、我们的证券价格、我们获得融资的能力、我们的经营结果或我们的财务状况产生实质性的不利影响。
墨西哥的经济和政治状况,以及与毒品有关的暴力事件,可能会对我们的业务产生不利影响。
墨西哥经济对美国的经济发展高度敏感,主要是因为墨西哥对这个市场的出口水平很高。墨西哥的其他风险包括采矿业税收增加和更高的特许权使用费,比如2013年颁布的那些。与其他金属生产国一样,采矿业可能被视为额外财政收入的来源。
此外,由于与毒品有关的暴力事件,墨西哥的公共安全组织承受着巨大的压力。这种情况造成了潜在的风险,特别是对矿物和成品的运输,这可能会影响我们的一小部分生产。与毒品有关的暴力对我们的行动影响有限,因为它往往集中在我们的生产领域之外。如果暴力蔓延到我们的生产区,我们业务的潜在风险可能会增加。
由于我们在墨西哥有重要的业务,我们不能保证政治发展和经济状况,包括任何经济政策的变化或墨西哥现有或未来政府提出的其他改革建议,或该国与毒品有关的暴力事件的出现,将不会对市场状况、我们的证券价格、我们获得融资的能力、我们的经营结果或我们的财务状况产生实质性的不利影响。
秘鲁的通货膨胀和索尔汇率的波动可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
尽管美元是我们的功能货币,我们的收入主要以美元计价,但由于我们在秘鲁开展业务,我们的部分运营成本以秘鲁鞋底计价。因此,如果秘鲁的通货膨胀或通货紧缩不能通过索尔汇率的变化来抵消,我们的财务状况、经营业绩、现金流和我们普通股的市场价格可能会受到影响。
秘鲁2020年、2019年和2018年的通货膨胀率分别为2.0%、1.9%和2.5%。索尔兑美元的价值在2020年和2018年分别贬值了9.3%和4.1%,但在2019年升值了1.8%。尽管秘鲁政府的经济政策降低了通胀,经济在最近几年经历了显著增长,但我们不能向你保证,通胀不会从目前的水平上升,或者未来这种经济增长将以类似的速度继续,甚至根本不会。此外,全球金融经济危机可能会对秘鲁经济产生负面影响。
为了管理与货币汇率波动风险相关的波动性,我们可以签订远期外汇合约。然而,我们不能向您保证,汇率波动不会对我们的财务状况和运营结果产生影响。
墨西哥通货膨胀、限制性外汇管制政策和比索汇率波动可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
尽管我们墨西哥业务的所有金属销售都是以美元计价和开具发票,但其成本的很大一部分是以比索计价的。因此,当墨西哥的通货膨胀率上升而比索没有相应贬值时,我们墨西哥业务产生的净收入将受到不利影响。墨西哥2020年、2019年和2018年的年通货膨胀率分别为3.2%、2.8%和4.8%。
与此同时,比索过去一直受到大幅波动的影响,这可能与通货膨胀率不成比例,未来也可能与通货膨胀率不成比例。2020年,比索兑美元贬值5.9%,2019年和2018年分别升值4.3%和0.3%。
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目录表
目前,墨西哥政府不限制墨西哥公司或个人将比索兑换成美元或其他货币的能力。虽然我们预计墨西哥政府未来不会实施任何限制或外汇管制政策,但这是我们密切关注的一个领域。我们不能向你保证,墨西哥政府将维持目前对比索的政策,也不能保证比索的价值在未来不会大幅波动。实施外汇管制政策可能会削弱Minera墨西哥公司获得进口商品和履行以美元计价的债务的能力,并可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们于1952年在特拉华州注册成立。我们在美国的公司办事处位于亚利桑那州凤凰城160号东密苏里大道套房1440号,邮编:85014。我们凤凰城的电话号码是(602)-264-1375。我们在墨西哥的公司办事处位于墨西哥城,我们在秘鲁的公司办事处位于利马。我们的网站是www.SouthernCoppercorp.com。我们相信,我们现有的物业状况良好,足以开展我们的业务。
审查运作情况
以下地图显示了我们的主要矿山、冶炼设施和炼油厂的位置。我们在秘鲁南部的Toquepala和Cuajone以及墨西哥的La Carida和Buenavista经营露天铜矿。我们还经营着五个地下矿山,生产锌、铜、银和黄金。
提取、冶炼和精炼过程
我们的业务包括露天和地下采矿、精选、铜冶炼、铜精炼、铜棒生产、溶剂提取/电积(“SX-EW”)、锌精炼、硫酸生产、钼精矿生产以及银和金精炼。其提取和生产工艺概述如下。
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目录表
露天矿开采
在露天矿,生产过程从矿坑开始,在那里钻探和爆破废石、浸出矿石和铜矿,然后用电动铲子将其装载到柴油电动卡车上。废物被拖到垃圾场,浸出矿石被拖到浸出垃圾场。要磨矿的矿石被输送到主要的破碎机。
地下采矿
在地下矿山,生产过程从采场开始,在那里铜、锌和铅脉被钻探和爆破,矿石被运送到地下破碎机站。然后,粉碎的矿石被提升到地面进行加工。
集中精力
来自初级破碎机的铜品位超过0.4%的铜矿石或来自地下矿山的含铜、锌和铅矿石被运输到选矿厂,在那里旋流破碎机将矿石破碎成不超过四分之三英寸的大小。然后将矿石送到磨矿部分,在那里将其研磨成细粉的稠度。磨得很细的矿石与水和化学试剂混合,作为泥浆输送到浮选分离器,在那里与某些化学品混合。在浮选分离器中,药剂溶液和空气被泵入浮选槽,使矿物从废石中分离出来,并气泡到表面,在那里它们被收集和干燥。
如果大量浓缩铜中含有钼,则首先在钼厂进行加工,如下文“钼生产”中所述。
铜冶炼
铜精矿被运送到冶炼厂,在那里使用熔炉、转炉和阳极炉进行冶炼,以生产泡沫铜(以带有气囊的蛋糕的形式)或铜阳极(清除气囊)。在冶炼厂,精矿与助熔剂(一种有意用于高温处理的化学物质)混合,然后送往反射炉,生产铜冰铜和炉渣(铁和其他杂质的混合物)。冰铜含有大约65%的铜。然后,冰铜被送到转炉,在那里,材料被分两步氧化:(I)冰铜中的铁硫化物被二氧化硅氧化,产生的炉渣返回反射炉,以及(Ii)冰铜硫化物中的铜然后被氧化以生产铜,浇铸后被称为泡沫铜,含铜约98%至99%,或阳极,含铜约99.7%。大部分泡罩和阳极产品被送到炼油厂,其余的卖给客户。
铜精炼
将阳极悬浮在装有水、硫酸和硫酸铜的溶液中。弱电流通过阳极和化学溶液,将溶解的铜沉积在非常薄的起始板上,以生产含铜约99.99%的铜阴极。在这个过程中,银、金和其他金属(例如钯、铂和硒)以及其他杂质会沉淀在槽的底部(阳极泥)。这种阳极泥在一家贵金属厂加工,在那里回收硒、银和金。
铜棒厂
为了生产铜棒,阴极铜首先在熔炉中熔化,然后在铸造机中进行配料。然后,添加的铜被挤压并通过冷却系统,该冷却系统开始将铜凝固成60×50毫米的铜棒。最终得到的铜棒在轧钢机中逐渐拉伸,以达到所需的直径。然后,轧制的棒材被冷却并喷蜡作为保鲜剂,收集到一个棒材卷中,然后被压实并运往市场。
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目录表
溶剂萃取/电积(“SX-EW”)
一种互补的处理方法是浸出和SX-EW工艺。在SX-EW流程中,低品位硫化物矿石和铜氧化物用硫酸浸出,以便回收铜含量。然后用含有吸引铜离子的化学添加剂的溶剂搅拌酸和铜溶液。由于溶剂比水轻,它带着铜含量漂浮到表面。然后用酸性溶液分离溶剂,释放铜。然后,将含有铜的酸性溶液移到电解萃取槽中,以生产铜阴极。
钼生产
钼是从选矿厂生产的铜钼精矿中回收的。铜钼精矿首先用浓缩机处理,直到它变成固体含量为60%的浆料。然后将泥浆在化学和水溶液中搅拌,并将其泵入浮选分离器。分离器产生一种泡沫,将钼带到表面,但不携带铜矿物(稍后经过过滤,产生含铜约27%的铜精矿)。钼泡沫被撇除、过滤和干燥,以产生约58%含钼的钼精矿。
锌精炼
金属锌是用锌精矿和氧化锌进行电解生产的。通过焙烧脱除精矿中的硫,并将氧化锌溶解在硫酸溶液中以消除固体杂质。净化后的硫化锌溶液经电解处理,得到精锌,并分离出银和金,作为精矿回收。
硫酸生产
在铜冶炼和锌焙烧过程中会产生二氧化硫气体。作为我们环境保护计划的一部分,我们在墨西哥的两家工厂和秘鲁的加工设施处理二氧化硫排放,以生产硫酸,其中一些用于铜浸出过程;其余的出售给主要位于墨西哥、秘鲁、美国和智利的采矿和化肥公司。
白银和黄金精炼
从冶炼厂和精炼厂的铜、锌和铅精矿中回收银和金,并通过电解精炼从泥中回收银和金。
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目录表
关键产能数据
我们拥有所有生产设施。下表按可报告分部提供了截至2020年12月31日生产设施所在地的详细信息、使用的工艺以及每个地点的关键生产和产能数据:
|
|
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| 2020 |
| 2020年产能 |
| ||||
设施名称 | 位置 | 过程 | 名义产能(1) | 生产 | 使用(3) |
| |||||
秘鲁露天矿单位 |
| ||||||||||
采矿作业 |
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| |||||
夸若内露天矿 |
| 夸霍内(秘鲁) |
| 铜矿选矿回收、铜钼精矿生产 |
| 每日90.0ktpd-磨矿 |
| 82.5 | 91.7 | % | |
Toquepala露天矿;浓缩机I |
| 托克帕拉(秘鲁) |
| 铜矿选矿回收、铜钼精矿生产 |
| 60.0 ktpd-研磨矿石 |
| 57.3 | 95.5 | % | |
集中器II |
|
| 60.0 ktpd-研磨矿石 | 52.0 | 86.7 | % | |||||
托克帕拉SX-EW工厂 |
| 托克帕拉(秘鲁) |
| 浸出、溶剂萃取和阴极电积 |
| 56.3千吨/年-精制 |
| 26.0 | 46.2 | % | |
加工操作 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
国际劳工组织铜冶炼厂 |
| 国际劳工组织(秘鲁) |
| 铜冶炼、泡沫板、阳极生产 |
| 1,200.0公斤精料饲料 |
| 1,210.6 | 100.9 | % | |
国际劳工组织铜精炼厂 |
| 国际劳工组织(秘鲁) |
| 铜精炼 |
| 年产量294.8 ktp的精炼阴极 |
| 286.3 | 97.1 | % | |
国际劳工组织制酸厂 |
| 国际劳工组织(秘鲁) |
| 硫酸 |
| 1,817.55 ktpy-硫酸 |
| 1,203.9 | 66.2 | % | |
国际劳工组织贵金属精炼厂 |
| 国际劳工组织(秘鲁) |
| 煤泥回收加工、金银精炼 |
| 460吨/年 |
| 365.4 | 79.4 | % | |
墨西哥露天矿单位 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
采矿作业 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
托纳维斯塔露天矿;浓缩机I |
| 索诺拉(墨西哥) |
| 铜矿磨矿回收、铜精矿生产 |
| 82.0 ktpd研磨 |
| 84.2 | 102.7 | % | |
集中器II |
|
| 100.0 ktpd-研磨 | 115.3 | 115.3 | % | |||||
埃塞俄比亚维斯塔:SX-EW工厂I |
| 索诺拉(墨西哥) |
| 浸出、溶剂萃取和精炼阴极电积 |
| 11.0千吨/年-精炼 |
| — | — | % | |
SX-EW二厂 |
|
| 43.8千吨/年-精炼 | 25.9 | 59.1 | % | |||||
SX-EW三厂 |
|
| 120.0 ktPy-精炼 | 72.3 | 60.3 | % | |||||
La Caridad露天矿 |
| 索诺拉(墨西哥) |
| 铜矿磨矿回收、铜钼精矿生产 |
| 94.5ktpd-铣削 |
| 95.5 | 101.1 | % | |
La Caridad SX-EW工厂 |
| 索诺拉(墨西哥) |
| 浸出、溶剂萃取和阴极电积 |
| 21.9千吨/年-精炼 |
| 25.8 | 118.0 | % | |
加工操作 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
拉卡里达铜冶炼厂 |
| 索诺拉(墨西哥) |
| 精矿冶炼、阳极生产 |
| 1,000千吨-精料饲料 |
| 1,029.5 | 102.9 | % | |
拉卡里达铜精炼厂 |
| 索诺拉(墨西哥) |
| 铜精炼 |
| 300千吨/年的铜阴极 |
| 240.4 | 80.1 | % | |
拉卡里达铜棒厂 |
| 索诺拉(墨西哥) |
| 铜棒生产 |
| 150 ktp铜棒 |
| 129.4 | 86.3 | % | |
拉卡里达贵金属精炼厂 |
| 索诺拉(墨西哥) |
| 煤泥回收加工、金银精炼 |
| 1.8千吨/年的粘液 |
| 1.0 | 56.1 | % | |
拉卡里达硫酸装置 |
| 索诺拉(墨西哥) |
| 硫酸 |
| 1,565.5千吨/年的硫酸 |
| 967.5 | 61.8 | % | |
IMMPS单位 |
|
|
|
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| ||||
地下矿山 |
|
|
|
|
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| ||||
查尔加 |
| 圣路易斯波托西(墨西哥) |
| 铜、锌、铅磨矿、回收和精矿生产 |
| 1,460千吨/年磨矿 |
| 1,145.9 | 78.5 | % | |
圣马丁 |
| 萨卡特卡斯(墨西哥) |
| 铅、锌、铜和银的开采、选矿回收和精矿生产 |
| 1 606吨矿石 |
| 1,355.1 | 84.4 | % | |
圣巴巴拉 |
| 奇瓦瓦(墨西哥) |
| 铅、铜和锌的开采及精矿生产 |
| 2,190吨矿石 |
| 1,732.6 | 79.1 | % | |
Santa Eulalia |
| 奇瓦瓦(墨西哥) |
| 铅锌矿采选回收及精矿生产 |
| 547.5 ktpy-研磨矿石 |
| 8.5 | 1.6 | % | |
宾馆(2) |
| Guerrero(墨西哥) |
| 铅、锌、银和金采矿回收及精矿生产 |
| 730吨矿石研磨 |
| — | — | % | |
加工操作 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
圣路易斯波托西锌精炼厂 |
| 圣路易斯波托西(墨西哥) |
| 锌精矿精炼 |
| 105.0千吨/年的锌阴极 |
| 102.4 | 97.6 | % | |
圣路易斯波托西硫酸装置 |
| 圣路易斯波托西(墨西哥) |
| 硫酸 |
| 年产180.0吨硫酸 |
| 181.0 | 100.6 | % |
ktpd =每天数千吨
ktpy =每年数千吨
Tpy =每年吨
(1) | 我们对正常运营条件下实际产能的估计考虑了维修和维护的正常停机时间,并基于相关期间的平均金属含量。 |
(2) | Taxco矿场自2007年7月以来一直处于罢工状态。该公司于2019年第二季度恢复了圣马丁矿的生产。 |
(3) | 在某些情况下,由于品位和回收率较高,实际产量超过了名义产能。 |
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目录表
房产账面价值
截至2020年12月31日,房地产和矿山开发的净资产如下(单位:百万):
秘鲁业务: |
|
| |
夸霍内 | $ | 722.5 | |
托克帕拉 |
| 1,908.5 | |
Tia Maria项目 |
| 333.6 | |
国际劳工组织和其他支助设施 |
| 629.5 | |
在建工程 |
| 611.3 | |
秘鲁共计 | $ | 4,205.4 | |
墨西哥露天矿: |
| ||
布埃纳维斯塔矿山和选矿厂 | $ | 2,271.9 | |
布埃纳维斯塔SX-EW和Quebalix |
| 1,032.4 | |
拉卡里达矿和选矿厂 |
| 351.6 | |
拉卡里达支持设施 |
| 385.1 | |
在建工程 |
| 420.5 | |
墨西哥露天矿场总数 | $ | 4,461.5 | |
墨西哥IMMSA单位: |
|
| |
圣路易斯波托西 | $ | 113.2 | |
锌电解精炼厂 |
| 67.9 | |
查尔加 |
| 70.6 | |
圣马丁 |
| 80.7 | |
圣巴巴拉 |
| 69.4 | |
出租车公司 |
| 2.9 | |
Santa Eulalia |
| 53.1 | |
新罗西塔 |
| 29.4 | |
在建工程和其他设施 |
| 66.2 | |
IMMSA股共计 | $ | 553.4 | |
其他财产: |
|
| |
El Pilar | $ | 87.9 | |
墨西哥阿科 |
| 50.6 | |
总计 | $ | 138.5 | |
墨西哥行政办公室 | $ | 99.9 | |
墨西哥总和 | $ | 5,253.3 | |
南方铜业公司 | $ | 9,458.7 |
28
目录表
运行数据汇总
下表载列有关我们于所示各期间的财务及经营资料的若干营运数据。
| 方差 | ||||||||||||||
| 截至2013年12月31日的年度 |
| 2020 -2019 |
| 2019 -2018 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % |
| 卷 |
| % | ||
铜(千磅): |
|
|
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已开采的 |
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秘鲁露天矿 |
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
| |
托克帕拉 |
| 505,116 |
| 510,752 |
| 316,849 |
| (5,636) |
| (1.1) | % | 193,903 |
| 61.2 | % |
夸霍内 |
| 371,837 |
| 344,787 |
| 354,016 |
| 27,050 |
| 7.8 | % | (9,229) |
| (2.6) | % |
SX-EW托克帕拉 |
| 57,342 |
| 58,045 |
| 58,480 |
| (703) |
| (1.2) | % | (435) |
| (0.7) | % |
墨西哥露天矿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
拉卡里达 |
| 241,783 |
| 236,249 |
| 233,882 |
| 5,534 |
| 2.3 | % | 2,367 |
| 1.0 | % |
Buenavista |
| 735,398 |
| 745,073 |
| 716,239 |
| (9,675) |
| (1.3) | % | 28,834 |
| 4.0 | % |
SX-EW La Caridad |
| 56,981 |
| 57,160 |
| 58,232 |
| (179) |
| (0.3) | % | (1,072) |
| (1.8) | % |
SX-EW埃塞俄比亚维斯塔 |
| 216,470 |
| 220,711 |
| 196,788 |
| (4,241) |
| (1.9) | % | 23,923 |
| 12.2 | % |
IMMSA单元 |
| 22,711 |
| 18,222 |
| 13,715 |
| 4,489 |
| 24.6 | % | 4,507 |
| 32.9 | % |
总开采量 |
| 2,207,638 |
| 2,190,999 |
| 1,948,201 |
| 16,639 |
| 0.8 | % | 242,798 |
| 12.5 | % |
冶炼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
秘鲁露天矿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
水泡丢失 |
| 9,177 |
| — |
| 5,799 |
| 9,177 |
| 100.0 | % | (5,799) |
| (100.0) | % |
阳极线 |
| 762,700 |
| 700,009 |
| 760,060 |
| 62,691 |
| 9.0 | % | (60,051) |
| (7.9) | % |
墨西哥露天矿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
阳极La Carrada |
| 625,414 |
| 612,122 |
| 631,056 |
| 13,292 |
| 2.2 | % | (18,934) |
| (3.0) | % |
总冶炼 |
| 1,397,291 |
| 1,312,131 |
| 1,396,915 |
| 85,160 |
| 6.5 | % | (84,784) |
| (6.1) | % |
精炼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
秘鲁露天矿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
阴极线 |
| 631,118 |
| 565,810 |
| 645,191 |
| 65,308 |
| 11.5 | % | (79,381) |
| (12.3) | % |
SX-EW托克帕拉 |
| 57,342 |
| 58,045 |
| 58,480 |
| (703) |
| (1.2) | % | (435) |
| (0.7) | % |
墨西哥露天矿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
拉卡里达阴极 |
| 529,997 |
| 510,602 |
| 527,306 |
| 19,395 |
| 3.8 | % | (16,704) |
| (3.2) | % |
SX-EW La Caridad |
| 56,981 |
| 57,160 |
| 58,232 |
| (179) |
| (0.3) | % | (1,072) |
| (1.8) | % |
SX-EW埃塞俄比亚维斯塔 |
| 216,470 |
| 220,712 |
| 196,788 |
| (4,242) |
| (1.9) | % | 23,924 |
| 12.2 | % |
精炼总量 |
| 1,491,908 |
| 1,412,329 |
| 1,485,997 |
| 79,579 |
| 5.6 | % | (73,668) |
| (5.0) | % |
墨西哥露天采场杆-拉卡里德 |
| 285,363 |
| 314,661 |
| 324,403 |
| (29,298) |
| (9.3) | % | (9,742) |
| (3.0) | % |
银(千盎司) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
已开采的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
秘鲁露天矿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
托克帕拉 |
| 3,341 |
| 3,421 |
| 2,132 |
| (80) |
| (2.4) | % | 1,289 |
| 60.5 | % |
夸霍内 |
| 2,400 |
| 2,207 |
| 2,280 |
| 193 |
| 8.8 | % | (73) |
| (3.2) | % |
墨西哥露天矿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
拉卡里达 |
| 2,266 |
| 1,947 |
| 2,085 |
| 319 |
| 16.4 | % | (138) |
| (6.6) | % |
Buenavista |
| 5,550 |
| 5,755 |
| 5,162 |
| (205) |
| (3.6) | % | 593 |
| 11.5 | % |
IMMSA单元 |
| 7,983 |
| 6,943 |
| 5,649 |
| 1,040 |
| 15.0 | % | 1,294 |
| 22.9 | % |
总开采量 |
| 21,540 |
| 20,273 |
| 17,308 |
| 1,267 |
| 6.2 | % | 2,965 |
| 17.1 | % |
精炼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
秘鲁-伊洛岛 |
| 3,967 |
| 3,344 |
| 3,884 |
| 623 |
| 18.7 | % | (540) |
| (13.9) | % |
墨西哥--拉卡拉达岛 |
| 8,128 |
| 8,049 |
| 8,496 |
| 79 |
| 1.0 | % | (447) |
| (5.3) | % |
IMMSA单元 |
| 1,793 |
| 1,195 |
| 1,203 |
| 598 |
| 50.0 | % | (8) |
| (0.7) | % |
精炼总量 |
| 13,888 |
| 12,588 |
| 13,583 |
| 1,300 |
| 10.3 | % | (995) |
| (7.3) | % |
钼(千磅) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
已开采的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
托克帕拉 |
| 22,088 |
| 16,043 |
| 9,169 |
| 6,045 |
| 37.7 | % | 6,874 |
| 75.0 | % |
夸霍内 |
| 9,315 |
| 7,242 |
| 6,832 |
| 2,073 |
| 28.6 | % | 410 |
| 6.0 | % |
Buenavista |
| 12,058 |
| 13,487 |
| 10,842 |
| (1,429) |
| (10.6) | % | 2,645 |
| 24.4 | % |
拉卡里达 |
| 23,226 |
| 22,500 |
| 21,626 |
| 726 |
| 3.2 | % | 874 |
| 4.0 | % |
总开采量 |
| 66,687 |
| 59,272 |
| 48,469 |
| 7,415 |
| 12.5 | % | 10,803 |
| 22.3 | % |
锌(千磅) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
挖掘的IMMSA |
| 151,964 |
| 162,970 |
| 156,038 |
| (11,006) |
| (6.8) | % | 6,932 |
| 4.4 | % |
改进的IMMSA |
| 225,842 |
| 231,435 |
| 237,076 |
| (5,593) |
| (2.4) | % | (5,641) |
| (2.4) | % |
29
目录表
斜坡稳定性:
秘鲁行动
托克帕拉坑和夸霍内坑各深约930米。根据目前的采矿计划配置,Toquepala坑的深度将达到1605米,Cuajone坑的深度将达到1380米。坑道深度的增加给我们带来了许多岩土工程挑战。也许最令人担忧的是所有露天矿都面临的斜坡崩塌的可能性。过去,为了保持斜坡的稳定性,我们会减少坑坡倾角、增设或重复铺设道路通道,以及增加剥离要求。我们还对水文条件作出了反应,并清除了因斜坡坍塌而流离失所的材料。为应付与露天矿斜坡稳定性有关的岩土工程挑战,我们已采取下列步骤:
在20世纪90年代末,我们主持了一组专家的圆桌会议,审查深度超过700米的矿井的矿坑设计。根据这些会议确定的概念,我们启动了斜坡稳定性研究,以确定通过优化设计开采储量。这些研究已在2000年完成,我们相信我们已落实研究建议。实施的主要变化之一是两个矿井的倾斜角都减少了。
自1998年以来,这两个坑都实施了墙减压计划。这包括一个水平钻井计划,它改善了排水,从而降低了饱和度,增加了墙壁的稳定性。此外,还制定了新的爆破控制程序,并实施了新的斜坡监测系统。
托克帕拉:
2007年,我们在Toquepala矿每10个台阶上安装了20米宽的土工护堤。我们认为,这将进一步加强托克帕拉矿坑的稳定。2012年10月,在Toquepala矿安装了两台干涉雷达监测边坡稳定性,2013年9月,安装了新的全面监测软件(FMS360)。这些系统提高了仪器的可靠性,提高了评估斜坡行为的信息质量,并预测了不稳定的风险。
2013年,一个矿业咨询小组开始对托克帕拉矿的排土场稳定性进行研究。这项研究评估了垃圾场目前的稳定性,并正在开展一项岩土运动,以获得信息,以评估垃圾场未来和最后阶段的稳定性。2016年,通过进行地球物理测试和测试坑来表征垃圾场,恢复了稳定性研究。目前正在进行声波射孔和补充地球物理测试。2016年12月,顾问们也提交了报告废物和可浸出物质堆积物中的边坡稳定性分析。
2016年,矿业顾问提交了《最后报告》。奎布拉达本田尾矿库的物理稳定性。这项研究包括岩土工程勘察、静力、地震和震后稳定性分析、渗流分析、变形分析、液化势分析和动力分析。
2016年,作为斜坡稳定性升级研究的一部分,在Toquepala矿执行了3470米的岩土和水文导向钻探计划。这项计划是为了补充这项研究,并更好地了解岩石的行为。岩土钻探计划涉及11个钻石钻孔、6个岩土钻探和5个水文地质钻探,所有这些都需要地质和岩土记录。在进行这些水文地质钻探的过程中,还进行了岩石渗透性试验、段塞试验和恒定载荷试验。此外,还安装了五个振弦式压力计,用于监测地下水位并为水文地质模型提供支持。2016年,外部采矿顾问开始编写这项研究第三阶段的报告,该报告于2017年结束。提出并更新了坡间夹角块体模型、岩体模型、水文地质模型和三维结构模型。此外,田野工作仍在继续废物和可浸出物质堆积物中的边坡稳定性分析通过进行地球物理试验、采样和土力学实验室试验进行研究。这项研究是由外部顾问于2018年完成并提交的。
30
目录表
此外,在2018年,我们致力于更新岩土坑模型,这些模型对于进行斜坡稳定性分析至关重要。与此相关,我们已经开展了行动,包括完成岩土数据库的实施、实验室测试、培训等重要方面。2019年,外部顾问完成了《2019年废物和可浸出物堆积物边坡稳定性分析更新》学习。此外,IBIS ArcSAR雷达被纳入到坑坡监测系统中;该雷达设备提供了更大的覆盖范围,最大射程为5公里,并减少了扫描时间。还实施了亚水平排水沟,用于坑坡减压。
2020年,外部顾问开展了《托克帕拉矿坑在当前条件下的稳定性研究》和北、南、东、西北废物堆积体及南矿和西北浸出堆积物的稳定性研究此外,另一台IBIS ArcSAR雷达,其最大射程为5公里,扫描时间缩短,被纳入坑坡监测系统。我们还建立了岩土钻孔数据库,实施了项目“Pit和Quebrada本田尾矿库岩土仪器的自动化和实时监测”并有条件地在一个地点安装了三个雷达,对奎布拉达本田尾矿库进行岩土监测。
近年来,我们做出了重大努力,对矿坑、垃圾场和可浸出沉积物和尾矿的斜坡进行稳定性研究,以保护人员和设备;确保作业的连续性;并遵守秘鲁的规定。
夸霍内:
2007年,为了最大限度地减少生产爆破震动对边坡造成的损害,Cuajone矿使用了三个预裂钻头进行爆破控制。此外,使用反射棱镜的斜坡监测系统已被使用斜坡监测雷达的系统所取代。2012年2月,第一台雷达设备投入使用,2013年8月,增加了第二台雷达安装和岩土工程监控摄像机。这个系统提高了监测的可靠性和连续性,提高了用于评估斜坡性能的信息的质量,并有助于更好地预测不稳定的风险。地下变形和水位仍然用测斜仪和压力计监测。2012年9月,我们完成了总长17938米的定向岩土钻探计划,2013年5月,我们完成了总长2814米的垂直岩土钻探计划,对岩石进行了水压试验,随后使用倾斜仪/压力计进行了仪器测试。从这两个项目获得的岩土和水力信息将用于制定新的15年矿山发展计划(2015-2029年)的岩土研究。此外,在2013年,我们钻了772米的亚水平孔来排水坑的东坡。新十五年矿山开发规划的岩土工程研究已于2015年底完成,本次研究的结果是坡间角度平均增加3度,并包括150米以上坡间高度40米宽的岩土护道。这项研究亦载有改善坑坡稳定性的建议。
2013年,董事会批准了一个改善Cuajone矿南部地区斜坡稳定性的项目,该项目将清除约1.48亿吨废物,以在不降低我们的实际生产水平的情况下改善矿山设计。截至2020年12月31日,共清除废旧物资146.4吨。更多信息见项目7“管理讨论和分析--资本投资方案”。
2017年,我们安装了3个振动监测站和10个数字伸缩仪,实时监测排土场地表变形。我们还完成了托拉塔西部垃圾场加冕通道建设的详细工程。2018年,我们开始运行第一台监测爆破振动的雷达,并安装了第二台岩土监测摄像机。这种设备将使我们能够改善对矿坑墙壁的控制,并预测可能的损害。
2020年,岩石力学实验室实施了岩石样品提取设备。该设备使我们能够获得圆柱形岩石样品,并根据当前的技术标准和规范进行岩石力学测试。一架无人机还参与了斜坡调节活动,以获取斜坡的详细地形信息,并确定建造稳定墙的良好做法或机会。
31
目录表
为了增加发生滑坡时采矿的可能性,我们为每个露天矿提供了两个开采坡道。虽然这些措施不能保证不会发生斜坡坍塌,但我们相信我们的采矿做法是健全的,所采取的步骤和进行的持续审查是露天采矿的审慎方法。
墨西哥业务
2004年,我们为La Carida矿进行的15年采矿计划研究被授予一家独立咨询公司进行岩土评估。该计划的目的是制定露天矿最优台阶设计和坡道间倾角的程序。顾问提出的评价结果包括一项建议,即最大平均板凳面角为72度。此外,建议主坑西侧、南侧和东侧墙体上部采用单台阶。建议对主坑下部采用双台阶,对由冲积物、矿山排土场或矿化堆积物组成的上坡路段采用单台阶。或者,这些类型材质的坡度可以设计为总坡度为37度。推荐的岩土结构和岩土参数被应用于2015年编制的La Carida矿新生命矿山计划的坑道设计中。这项采矿计划取代了2010年编制的15年采矿计划。然而,由于La Carida的最终坑限尚未确定,目前所有的坑壁实际上都是工作斜坡。露天矿从单元测绘和定向岩心钻探数据库中收集的岩土结构和岩土工程数据为岩土技术评价和建议提供了依据。
2019年,我们指派了一家独立咨询公司,根据一项15年的采矿计划,对包括贝拉联合地区在内的拉卡拉达尔地区进行了一项岩土研究。这项研究的结果包括关于岩土结构和岩土参数的建议。这些被应用于La Carrada新采矿计划的矿坑设计,该计划取代了2015年编制的15年采矿计划。我们继续从矿坑和钻石钻孔收集与岩土数据和其他地质特征有关的新信息,以确保结构安全,并为未来的研究完善岩土数据库。
在布埃纳维斯塔矿,我们正在遵循对15年矿坑计划的设计坡度进行岩土技术评估后提出的建议。这项评估是由一家独立的矿业咨询公司准备的。评估包括确定拟议采矿计划的最佳坑坡设计角度和台阶设计参数。研究的目的是:(1)为15年计划确定最佳坡道间坡角和台阶设计参数;(2)识别和分析任何可能对矿山运营造成不利影响的潜在重大不稳定因素。2012年,我们安装了一个雷达系统来监控矿井的围墙。
对布埃纳维斯塔矿场提出了以下建议:所有21个设计区段的15年坑道计划的坡间坡度设计角度是根据基于岩石织物的集矿阶分析确定的,坡道间坡度的范围可以在48°至55°之间,坡道间坡度是以后退分析获得的几何形状为基础的,采用80%的可靠性,即达到所需的7.5米集矿阶宽度(单梯级配置)和10.6米集矿阶宽度(双梯级配置)。初步观察表明,15年的坑壁可能是相对自由排水的;背部断裂分析假设了矿山台阶的减压条件,坡道间稳定性分析在饱和和减压条件下都进行了。
还建议为布埃纳维斯塔矿制定一项矿井降水/减压计划,以解决露天矿排水、降水计划和今后的斜坡减压问题。地质水文研究的第一阶段由一名独立顾问完成。分析包括初步评估和工作计划执行情况。
2011年,在该矿附近钻了五口用于开采和监测的井。此外,我们还开始了一项钻探计划,以监测露天矿可能超出限制的水的过滤情况。从这些钻井计划中获得的所有信息都经过了分析,并包含在水文模型中。露天矿底部台阶的降水方案也在2012年继续进行,钻井方案长3,797米,在在……里面几口监测井,以确保有能力继续执行目前的开采计划。
2013年,布埃纳维斯塔继续开展钻探计划,监测该矿增量(五期)区和露天矿目前限制范围以外的开采井。
32
目录表
2013年,根据中短期采矿计划,布埃纳维斯塔井底的脱水计划仍在继续。从位于Increment 5的水池抽水,允许开采高品位铜矿块。在这项作业任务的同时,进行了一项地球物理研究,以确定取水井的最佳位置,以控制井底的水流入,并使我们能够继续采矿作业。提取的水被用于各种目的,包括用于减少灰尘的道路灌溉。地球物理调查还允许确定地下工作面的位置,并通过裂缝进行过滤和渗漏。
2013年共钻井7,339米,涉及30口采油井,其中3口位于增量(五期)区域。其余的是在目前露天矿限制之外的不同地点进行钻探的。
2014年,我们继续从两个勘探钻探项目中收集新的岩土信息;这些数据可用于分析岩土数据库,以便根据露天矿开挖的坡度进行新的研究。在露天矿作业的自由工作面台阶上,编制了单元映射图,以增加岩土数据库。根据岩土评估的建议,我们继续使用雷达系统监测围墙。
目前,外部专门顾问正在进行各种研究,以确定矿井水的长期管理目标,并执行有效利用这一资源的建议。我们还在与一家独立咨询公司进行岩土研究和钻石钻探计划,以获得更多的岩土信息,这将使我们能够核实长期采矿计划的斜坡稳定性。此外,坡度监测继续使用SSR 160雷达。
2020年7月,Omni 505雷达开始运行。因此,我们目前有两个工作雷达,使我们能够覆盖矿山作业区95%的斜坡。我们还计划在该仪器上增加两个带有棱镜的全站仪。此外,我们预计将开始为该矿开发一个岩土模型,其中包括审查该矿床的水文模型。
尾矿库
尾矿由磨矿过程中来自选矿厂的固体颗粒组成,与水结合后被送到专门建造的建筑物,在那里它们被储存起来。水被回收以在该过程中重复使用。
尾矿坝基本上以两种方式建造:使用相同尾矿的粗粒部分或使用外部材料,通常称为“借来材料”,例如岩石、粘土等。我们相信SCC的尾矿坝是按照最高的质量标准和工程实践建造的。我们遵守并有时超出国际大坝委员会(ICOLD)的国家规范和建议。此外,我们还设立了一个由内部和外部专家组成的委员会,定期审查每个水坝的安全和运营。2020年,我们实施了该项目 “Pit和Quebrada本田尾矿库岩土仪器的自动化和实时监测”并有条件地在一个地点安装了三个雷达,对奎布拉达本田尾矿库进行岩土监测。我们预计这些活动不会对我们的业务产生任何不利的实质性影响。
我们在墨西哥有六个尾矿库在运营,在秘鲁有一个尾矿库,如下所示:
国家 |
| 操作 |
| 名字 |
| 当前高度 |
| 材料 |
| 方法 |
墨西哥 |
| Buenavista |
| 尾矿库#3 |
| 100米 |
| 借来的 |
| 下游 |
墨西哥 |
| Buenavista |
| 新建尾矿库 |
| 92米 |
| 借来的 |
| 下游 |
墨西哥 |
| 拉卡里达 |
| 尾矿库#7 |
| 189米 |
| 借来的 |
| 下游 |
墨西哥 |
| 查尔加 |
| 尾矿库 |
| 55米 |
| 粗尾矿 |
| 上游 |
墨西哥 |
| 圣巴巴拉 |
| 诺列加大坝 |
| 45米 |
| 粗尾矿 |
| 上游 |
墨西哥 |
| Santa Eulalia |
| 尾矿库 |
| 73米 |
| 粗尾矿 |
| 上游 |
秘鲁 |
| 夸霍内和托克帕拉 |
| 奎布拉达本田 |
| 133米 |
| 粗尾矿 |
| 下游 |
33
目录表
按分段生产的金属
下面的描述提供了关于业务的细节以及与我们三个部分中的每一项业务有关的其他信息。
秘鲁行动
我们秘鲁分公司的业务包括Cuajone和Toquepala矿山综合体和冶炼和精炼厂,连接Ilo、Toquepala和Cuajone的工业铁路和港口设施。
下面的地图显示了我们的Cuajone和Toquepala矿山综合体以及Ilo加工设施的大致位置和通道:
我们进行持续的维护和改进计划,以确保我们的设备具有令人满意的性能。我们相信我们秘鲁工厂的所有设备都处于良好的物理状态,适合我们的运营。
夸霍内
我们的Cuajone业务包括一个露天铜矿和一个选矿厂,位于秘鲁南部,距离莫夸市30公里,距离利马840公里,海拔3430米。进入夸霍内房产的途径是从利马乘飞机到塔克纳(1:40小时),然后乘骇维金属加工到莫夸加和夸霍内(3:30小时)。该选矿厂的磨矿能力为每天9万吨。1970年开始去除覆盖层,1976年开始生产矿石。我们的Cuajone业务利用传统的露天采矿方法收集铜矿,以便在选矿厂进行进一步加工。
34
目录表
下表显示了我们Cuajone业务在2020、2019和2018年的生产信息:
| 差异2020- | ||||||||||||
| 2019 | ||||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % | |||
矿山年度作业天数 |
|
|
| 366 |
| 365 |
| 365 |
|
|
|
| |
我的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
总开采量 |
| (KT) |
| 30,183 |
| 29,017 |
| 29,571 |
| 1,166 |
| 4.0 | % |
铜品位 |
| (%) |
| 0.666 |
| 0.644 |
| 0.651 |
| 0.022 |
| 3.4 | % |
已开采的浸出物 |
| (KT) |
| 2,084 |
| 1,513 |
| 1,122 |
| 571 |
| 37.7 | % |
浸出料级 |
| (%) |
| 0.704 |
| 0.483 |
| 0.456 |
| 0.221 |
| 45.8 | % |
剥离比 |
| (x) |
| 3.03 |
| 4.04 |
| 4.71 |
| (1.01) |
| (25.0) | % |
开采的总材料 |
| (KT) |
| 130,047 |
| 153,911 |
| 175,177 |
| (23,864) |
| (15.5) | % |
浓缩器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
磨出的材料总数 |
| (KT) |
| 30,110 |
| 29,056 |
| 29,575 |
| 1,054 |
| 3.6 | % |
铜回收 |
| (%) |
| 84.23 |
| 83.65 |
| 83.40 |
| 0.58 |
| 0.7 | % |
铜精矿 |
| (KT) |
| 664.1 |
| 625.5 |
| 660.7 |
| 38.6 |
| 6.2 | % |
精矿中的铜 |
| (KT) |
| 168.7 |
| 156.4 |
| 160.6 |
| 12.3 |
| 7.9 | % |
铜精矿平均品位 |
| (%) |
| 25.40 |
| 25.00 |
| 24.31 |
| 0.40 |
| 1.6 | % |
钼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
钼品位 |
| (%) |
| 0.022 |
| 0.019 |
| 0.019 |
| 0.003 |
| 15.8 | % |
钼回收 |
| (%) |
| 64.28 |
| 59.23 |
| 55.63 |
| 5.05 |
| 8.5 | % |
钼精矿 |
| (KT) |
| 7.8 |
| 6.1 |
| 5.8 |
| 1.7 |
| 27.9 | % |
钼精矿平均品位 |
| (%) |
| 54.29 |
| 54.03 |
| 53.30 |
| 0.26 |
| 0.5 | % |
精矿中的钼 |
| (KT) |
| 4.2 |
| 3.3 |
| 3.1 |
| 0.9 |
| 27.9 | % |
密钥:KT=千吨
X=所获得的剥离比率除以可浸出材料加上开采的矿石。
铜和钼品位分别称为总铜品位和总钼品位。
地质学
夸霍内斑岩铜矿位于秘鲁安第斯山脉最南端科迪勒拉西部的西侧。该矿藏是一个矿区的一部分,该矿区还包括另外两个已知矿藏--托克帕拉和奎拉维科。夸霍涅铜矿床是典型的斑岩型铜矿床。
Cuajone矿床位于Toquepala矿床西北约30公里处,是Toquepala群的一部分,Toquepala群的历史约为6000万至1亿年(上白垩统至下第三系)。夸霍涅岩性含有白垩纪至第四纪的火山岩。矿床含前矿物岩、玄武岩安山岩、斑状流纹岩、托克帕拉流纹岩、托克帕拉流纹岩等50种岩石和闪长岩、斑状安山岩、角砾岩、脉岩等侵入岩。此外,还存在下列后矿物岩:Huaylillas组和Chuntalala组,由砾岩、凝灰岩序列、碎屑岩和集块岩组成。这些形成时间从900万年到2300万年。第四系岩石发育,主要由冲积和堆积形成,主要分布在山坡和溪坡上。
矿物学简单,分布均匀。主要由黄铜矿(CuFeS)等矿物组成2)、查尔柯辛(铜2S)和辉钼矿(MoS2),偶尔发现方铅矿、辉石和辉锌矿,这些矿物都没有经济价值。
35
目录表
矿山勘查
2020年演习期间的勘探活动如下:
研究 |
| 米 |
| 孔 |
| 备注 |
加密钻井 |
| 3,900 | 14 |
| 以获得更多信息,以提高我们的区块模型的可信度。 | |
岩土工程 |
| 1,830 | 8 |
| 确认主要结构的连续性和岩体的质量。 |
浓缩器
我们的夸霍工厂在选矿厂、破碎厂和浮选回路使用最先进的计算机监控系统来协调流入和优化操作。铜品位超过0.35%的材料被装载到陆上传送带上,并被送到碾磨回路,在那里,巨大的旋转破碎机将岩石尺寸减小到大约0.5英寸。然后矿石被送到球磨机,由球磨机将其研磨成细粉的稠度。细碎的粉末在水和试剂溶液中搅拌,然后被输送到浮选槽。空气被泵入电解槽,产生泡沫,用于浮选铜和钼矿物,同时分离被称为尾矿的废物。然后对铜钼混合精矿进行反浮选处理,在反浮选中钼被浮选,铜被抑制。铜精矿通过铁路运往伊洛的冶炼厂,钼精矿经过包装后运往客户。低于0.35%铜的硫化物被认为是废物。
尾矿被送到浓缩机回收水。剩下的尾矿被送到我们主要的尾矿储存设施魁布拉达本田大坝。
1999年完成了一次主要的磨机扩建,第11台初级磨机于2008年1月开始运营。2013年12月,高压磨辊投入运行。2016年底,用于钼精矿的Larox压滤机开始运营。陆上初级破碎机于2018年5月开始运营。新的尾矿浓缩机于2019年9月开始运营。
托克帕拉
我们的Toquepala业务包括一个露天铜矿和两个选矿厂。我们还在SX-EW工厂通过浸出工艺精炼铜。托克帕拉位于秘鲁南部,海拔3220米,距离夸霍内30公里,距离利马870公里。从利马乘飞机到塔克纳市(1:40个小时),然后乘泛美骇维金属加工到卡米亚拉(1:20个小时),再乘公路到托克帕拉(1个小时)。每个选矿厂的磨矿能力为每天6万吨。SX-EW工厂的LME A级阴极铜生产能力为每年5.6万吨。覆盖层去除于1957年开始,矿石生产于1960年开始。我们的Toquepala业务利用传统的露天采矿方法收集铜矿,以便在我们的选矿厂进行进一步加工。第二个选矿厂于2018年第四季度开始运营。
36
目录表
下表包含我们Toquepala业务2020年、2019年和2018年的生产信息:
| 差异2020- | ||||||||||||
| 2019 | ||||||||||||
|
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % | ||
矿山年度作业天数 |
|
|
| 366 |
| 365 |
| 365 |
|
|
|
| |
我的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
总开采量 |
| (KT) |
| 39,383 |
| 38,248 |
| 22,701 |
| 1,135 |
| 3.0 | % |
铜品位 |
| (%) |
| 0.634 |
| 0.682 |
| 0.686 |
| (0.048) |
| (7.0) | % |
已开采的浸出物 |
| (KT) |
| 52,838 |
| 96,700 |
| 104,126 |
| (43,862) |
| (45.4) | % |
浸出料级 |
| (%) |
| 0.195 |
| 0.161 |
| 0.160 |
| 0.034 |
| 21.1 | % |
剥离比 |
| (x) |
| 0.83 |
| 0.85 |
| 0.90 |
| (0.02) |
| (2.4) | % |
开采的总材料 |
| (KT) |
| 168,715 |
| 249,083 |
| 241,514 |
| (80,368) |
| (32.3) | % |
浓缩器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
磨出的材料总数 |
| (KT) |
| 39,894 |
| 38,121 |
| 23,060 |
| 1,773 |
| 4.7 | % |
铜回收 |
| (%) |
| 90.44 |
| 89.64 |
| 90.99 |
| 0.80 |
| 0.9 | % |
铜精矿 |
| (KT) |
| 899.3 |
| 885.2 |
| 528.2 |
| 14.1 |
| 1.6 | % |
精矿中的铜 |
| (KT) |
| 229.1 |
| 231.7 |
| 143.7 |
| (2.6) |
| (1.1) | % |
铜精矿平均品位 |
| (%) |
| 25.48 |
| 26.20 |
| 27.21 |
| (0.72) |
| (2.7) | % |
SX‑EW工厂 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
预计浸出回收率 |
| (%) |
| 23.71 |
| 23.72 |
| 24.11 |
| (0.01) |
| (0.0) | % |
SX-EW阴极生产 |
| (KT) |
| 26.0 |
| 26.3 |
| 26.5 |
| (0.3) |
| (1.1) | % |
钼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
钼品位 |
| (%) |
| 0.036 |
| 0.033 |
| 0.028 |
| 0.003 |
| 9.1 | % |
钼回收 |
| (%) |
| 69.76 |
| 57.84 |
| 68.42 |
| 11.92 |
| 20.6 | % |
钼精矿 |
| (KT) |
| 18.1 |
| 13.1 |
| 7.5 |
| 5.0 |
| 38.2 | % |
钼精矿平均品位 |
| (%) |
| 55.34 |
| 55.64 |
| 55.54 |
| (0.30) |
| (0.5) | % |
精矿中的钼 |
| (KT) |
| 10.0 |
| 7.3 |
| 4.2 |
| 2.7 |
| 37.4 | % |
密钥:KT=千吨
X=所获得的剥离比率除以可浸出材料加上开采的矿石。
铜和钼品位分别称为总铜品位和总钼品位。
地质学
Toquepala斑岩矿床位于秘鲁安第斯山脉最南端的Cordillera West斜坡上,距离智利边境约120公里。这一地区延伸到智利,是世界上许多已知的最重要铜矿的所在地。该矿藏是一个矿区的一部分,该矿区还包括另外两个已知矿藏:夸霍内和奎拉维科。该矿床位于流纹岩和安山岩侵入和喷发活动的地区,这些岩石有7000万年的历史(白垩纪-第三纪),并产生了火山熔岩。熔岩由流纹岩、安山岩和火山岩组成,向西倾斜,海拔1500米。这些系列赛被称为Toquepala Group。随后,发生了不同的侵入活动,打破并熔化了托克帕拉群的岩石。这些侵入活动形成了闪长岩、花岗闪长岩和斑状英安岩岩脉。Toquepala具有简单的矿物学特征,铜品位分布规则。经济矿石以分散的硫化物形式在整个矿床中被发现,作为补充空地的细脉或作为小集合体。矿石矿物包括黄铜矿(CuFeS_2)、辉钼矿(Cu2S)和辉钼矿(MoS_2)。次生富集带的厚度在0-150米之间。
37
目录表
矿山勘探
2020年演习期间的勘探活动如下:
研究 |
| 米 |
| 孔 |
| 备注 |
矿石和淋滤液储量和阶段的确认 |
| 15,055 | 20 |
| 确认矿石和浸出物的连续性。 |
浓缩器
我们的Toquepala集中器使用最先进的计算机监控系统来协调流入和优化操作。铜品位超过0.25%的材料被装载到陆上传送带上,并被送到粉碎电路,在那里旋转的破碎机将岩石的大小减少约85%,降至不到0.5英寸。然后,矿石被送到棒磨机和球磨机,后者将其与水混合研磨至细粉的稠度。粉碎后的粉末与水混合,然后被输送到浮选槽中。空气被泵入电池,产生泡沫,将铜矿带到地表,但不带废石或尾矿。对钼含量充足的混合精矿,采用反浮选回收钼。铜含量约为26.5%的最终铜精矿经过过滤,将水分降至8.5%或更低。然后,精矿通过铁路运往伊洛冶炼厂。
尾矿被送到浓缩机,在那里水被回收。剩下的尾矿被送到我们主要的尾矿储存设施魁布拉达本田大坝。
SX-EW工厂
位于Toquepala的SX-EW工厂从Toquepala和Cuajone矿储存的低品位矿石浸出液中生产纯度为99.999%的A级LME电解铜阴极。该浸出厂于1995年开始运营,设计能力为每年35,629吨铜阴极。1999年,产能扩大到每年5.6万吨。
该工厂处理夸霍内的氧化铜和托克帕拉的硫化铜。浸出铜品位大于0.520%、酸溶指数大于51%、氰化物溶解指数大于25%的夸霍酮氧化铜矿。在托克帕拉,铜硫化物截止品位为0.080%,因此,总铜品位在0.080%至0.294%之间的材料被浸出。Cuajone生产的溶液中的铜通过一条沿Cuajone-Toquepala铁轨铺设的8英寸管道输送到Toquepala。
厂房和设备由维护计划和质量管理体系提供支持,以确保良好的物理条件和高可用性。SX-EW工厂管理质量体系(包括浸出作业)自2002年以来一直由外部审计公司定期审计,并发现符合ISO9001-2008、OHSAS 18001-2007年和ISO 14001-2015年标准的要求。
加工设施-日志
我们的Ilo冶炼和炼油厂综合体位于秘鲁南部,距离Ilo市以北17公里,距离托克帕拉121公里,距离Cuajone 147公里,距离利马市871公里。从利马乘飞机到塔克纳(1:40个小时),然后乘坐骇维金属加工到伊洛市(2:00个小时)。此外,我们在伊洛有一个港口设施,我们从那里发货和接收补给。发运的产品和收到的物资在我们的工业铁路上往返于托克帕拉、夸霍和伊洛之间。
冶炼厂
我们的Ilo冶炼厂为我们作为同一设施一部分运营的炼油厂生产铜阳极。当冶炼厂生产的铜超过炼油厂的产能时,多余的铜就会卖给世界各地的其他炼油厂。2007年,我们完成了冶炼厂的重大现代化改造。该冶炼厂的名义装机容量为120万吨
38
目录表
铜精矿年产量。Toquepala和Cuajone的铜精矿通过铁路运输到冶炼厂,在那里使用ISASMELT炉、转炉和阳极炉进行冶炼,以生产含99.7%铜的铜阳极。在冶炼厂,精矿与助熔剂和其他材料混合,送到ISASMELT熔炉,生产冰铜和炉渣的混合物,再通过出钢孔连接到两个旋转保温炉中的一个,在那里分离这些熔炼的相。冰铜的铜含量约为63%。然后,冰铜被送到四个皮尔斯-史密斯转炉,在那里,材料被分两步氧化:(1)冰铜中的硫化铁在富氧空气中被氧化,并加入二氧化硅,产生的炉渣被送到炉渣清洗炉,以及(2)冰铜硫化物中的铜然后被氧化,以生产含铜约99.3%的泡沫铜。泡沫铜在两个阳极炉中通过氧化精炼,并通过向熔池中注入压缩空气来脱除硫。最后,通过向熔池中注入带有蒸汽的液化石油气进行还原,调整铜熔体的氧含量。阳极含有大约99.7%的铜,在两个铸造轮子中浇铸。该冶炼厂还可以生产泡沫铜棒,特别是在阳极炉正在进行全面维修的情况下。
下表包含Ilo冶炼厂2020年、2019年和2018年的生产信息:
| 差异2020- | ||||||||||||
| 2019 | ||||||||||||
冶炼厂 |
|
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % | |
冶炼精矿 |
| (KT) |
| 1,210.6 |
| 1,075.5 |
| 1,187.7 |
| 135.1 |
| 12.6 | % |
平均铜回收率 |
| (%) |
| 97.4 |
| 97.4 |
| 97.4 |
| — |
| — | |
阳极生产 |
| (KT) |
| 346.7 |
| 318.2 |
| 345.6 |
| 28.5 |
| 9.0 | % |
平均阳极级 |
| (%) |
| 99.77 |
| 99.78 |
| 99.77 |
| (0.01) |
| — | % |
泡罩生产 |
| 基特 |
| 4.2 |
| — |
| 2.7 |
| 4.2 |
| 100.0 | % |
平均水泡等级 |
| (%) |
| 99.29 |
| — |
| 99.24 |
| 99.29 |
| 100.00 | % |
生产硫酸 |
| (KT) |
| 1,203.9 |
| 1,072.6 |
| 1,169.1 |
| 131.3 |
| 12.2 | % |
密钥:KT=千吨
冶炼厂排出的废气经过处理后,可回收精矿中92%以上的硫磺,以生产98.5%的硫酸。冶炼厂排出的烟气含硫量11.34%2分为两种植物:1号酸性植物(单次吸收/单次接触)和2号植物(双次吸收/双次接触)。大约16%的酸在我们的设施中使用,其余部分出售给第三方。我们预计,当Tia Maria项目开始运营时,我们的内部使用率将超过80%。该冶炼厂还拥有两个制氧厂。1号工厂,日产能272吨,2号工厂,日产能1,045吨。
2010年,伊洛冶炼厂的船用栈桥开始运营。这一设施使我们能够将生产的硫酸直接卸载到近海船只上,避免通过伊洛市运输货物。这座500米长的海上栈桥是伊洛冶炼厂现代化项目的最后一部分。目前,所有海外发运的硫酸都是使用海上栈桥运输的。
炼油厂
Ilo炼油厂由一家电解厂、一家贵金属厂和一些附属设施组成。该炼油厂正在生产纯度为99.998%的A级阴极铜。名义产能为294,763吨/年。从精炼过程中回收阳极泥,然后将其送往贵金属设施,以生产精炼银、精炼金和商业级硒。
阳极悬浮在装有硫酸和硫酸铜溶液的槽中。低电压但高安培的电流通过阳极、化学溶液和阴极来溶解铜,铜最初沉积在非常薄的起始板上,直到厚度增加,以生产高品级铜阴极。在这个过程中,银、金和其他金属,包括钯、铂和硒,以及其他杂质,以阳极泥的形式沉淀到槽的底部。这种阳极泥在一家贵金属厂加工,在那里回收银、金和硒。
39
目录表
下表包含我们的Ilo炼油厂和贵金属厂2020、2019和2018年的生产信息:
| 差异2020- | ||||||||||||
| 2019 | ||||||||||||
炼油厂 |
|
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % | |
生产出的阴极 |
| (KT) |
| 286.3 |
| 256.7 |
| 292.7 |
| 29.6 |
| 11.5 | % |
平均铜品位 |
| (%) |
| 99.999 |
| 99.998 |
| 99.999 |
| 0.001 |
| — | % |
生产精炼银 |
| (000千克) |
| 123.4 |
| 104.0 |
| 120.8 |
| 19.4 |
| 18.7 | % |
生产精炼黄金 |
| (千克) |
| 227.5 |
| 258.1 |
| 282.4 |
| (30.6) |
| (11.9) | % |
商品级生产的硒 |
| (吨) |
| 52.7 |
| 55.7 |
| 52.2 |
| (3.0) |
| (5.4) | % |
密钥:KT=千吨
除加工设施外,该炼油厂还有一个生产控制部、一个在整个公司提供样品分析的实验室、一个维护部门、一个海水淡化厂和其他支持设施。
伊洛的其他设施包括一家年产200 000吨贝壳的椰壳厂;然而,该设施已被宣布逐步关闭。此外,我们还有一家年产8万吨的石灰厂,已经暂停运营。我们还运营一条工业铁路,在托克帕拉、夸霍内和伊洛之间运输生产和物资。
工业铁路的主要设备包括不同类型的机车和不同车种和能力的机车车辆。这条轨道在一条214公里长的标准轨距线上运行,并支持30吨的轴重。轨道系统全长约257公里,包括主场和支线。基础设施包括27公里的隧道下轨道和一座混凝土桥梁。工业铁路包括一个汽车修理厂,负责维护和维修车队。年运输吨位约为590万吨。
40
目录表
墨西哥业务
下面的地图显示了我们墨西哥矿山和加工设施的大致位置:
墨西哥露天矿段
我们的墨西哥露天矿场业务合并了Minera墨西哥公司的两个部门La Carida和Buenavista,其中包括La Carida和Buenavista矿山综合体,以及为这两个综合体提供服务的冶炼和精炼厂及支持设施。
41
目录表
下面的地图显示了我们墨西哥露天采矿综合体和我们的加工设施的大致位置和通道:
我们有持续的维护和改进计划,以确保我们的设备具有令人满意的性能。我们相信,我们所有的墨西哥露天矿段设备都处于良好的身体状况,适合我们的运营。
Buenavista
布埃纳维斯塔采矿部门经营着一个露天铜矿、两个选矿厂和三个SX-EW工厂。它位于拉卡里达西北100空中公里处,亚利桑那州和美国墨西哥边境以南40公里处,海拔1900米。它位于加纳尼亚市的郊区。布埃纳维斯塔由铺设的高速公路连接到东北部的边境城市阿瓜普里埃塔、东南部的纳科扎里镇和
42
目录表
伊穆里斯在西边。布埃纳维斯塔还通过铁路与阿瓜普里埃塔和诺加莱斯相连。一个市政机场位于布埃纳维斯塔东北约20公里处。
2016年,我们结束了在墨西哥的35亿美元投资计划。该项目包括第三个SX-EW工厂,该工厂于2014年6月完工,额定年产能为12万吨铜,以及一个新的选矿厂,于2015年完工,年产铜能力为18.8万吨。该计划还包括两家钼厂,年产能合计为4600吨。第一座工厂于2013年完工,第二座工厂于2016年完工。此外,该项目还包括可浸出矿石(Quebalix IV)的粉碎、输送和布料系统,该系统已按时完成,且在预算范围内,目前正在稳定运行。该项目将降低采矿成本,提高SX-EW铜回收率,使布埃纳维斯塔工厂的铜产能达到50万吨。
原选矿厂目前的标称磨矿能力为每天82,000吨。第二个选矿厂于2015年开始运营,名义磨矿能力为每天10万吨。SX-EW设施的阴极生产能力为每年174,470吨。布埃纳维斯塔矿体被认为是世界上最大的斑岩铜矿之一。布埃纳维斯塔是北美最古老的持续运营的铜矿,其运营可追溯到1899年。该地区的高品位矿床完全使用地下方法开采。巨蟒公司于1917年收购了这处房产。20世纪40年代初,蟒蛇开始在布埃纳维斯塔开发第一个露天矿。1990年,通过公开拍卖程序,Minera墨西哥公司以4.75亿美元收购了布埃纳维斯塔矿业资产的100%。布埃纳维斯塔目前正在应用传统的露天采矿方法提取铜矿,以便在选矿厂进行进一步加工。
下表包含布埃纳维斯塔2020、2019年和2018年的产量信息:
2020 - 2019 |
| ||||||||||||
方差 |
| ||||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % |
| ||
矿山年度作业天数 |
|
|
| 366 |
| 365 |
| 365 |
|
|
|
| |
我的: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
总开采量 |
| (KT) |
| 72,895 |
| 70,323 |
| 70,464 |
| 2,572 |
| 3.7 | % |
铜品位 |
| (%) |
| 0.527 |
| 0.554 |
| 0.537 |
| (0.027) |
| (4.9) | % |
已开采的浸出物 |
| (KT) |
| 128,118 |
| 141,096 |
| 145,253 |
| (12,978) |
| (9.2) | % |
浸出料级 |
| (%) |
| 0.211 |
| 0.216 |
| 0.242 |
| (0.005) |
| (2.3) | % |
剥离比 |
| (x) |
| 0.29 |
| 0.37 |
| 0.38 |
| (0.08) |
| (21.6) | % |
开采的总材料 |
| (KT) |
| 259,860 |
| 288,882 |
| 297,718 |
| (29,022) |
| (10.0) | % |
浓缩器: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
磨出的材料总数 |
| (KT) |
| 73,011 |
| 70,371 |
| 70,328 |
| 2,640 |
| 3.8 | % |
铜回收 |
| (%) |
| 86.72 |
| 86.66 |
| 86.02 |
| 0.06 |
| 0.1 | % |
铜精矿 |
| (KT) |
| 1,398.4 |
| 1,420.5 |
| 1,371.1 |
| (22.1) |
| (1.6) | % |
精矿中的铜 |
| (KT) |
| 334.0 |
| 338.0 |
| 325.0 |
| (4.0) |
| (1.2) | % |
铜精矿平均品位 |
| (%) |
| 23.88 |
| 23.80 |
| 23.70 |
| 0.1 |
| 0.3 | % |
SX‑EW工厂 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
预计浸出回收率 |
| (%) |
| 66.00 |
| 62.00 |
| 60.00 |
| 4.00 |
| 6.5 | % |
SX-EW阴极生产 |
| (KT) |
| 98.2 |
| 100.1 |
| 89.3 |
| (1.9) |
| (1.9) | % |
钼 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
钼品位 |
| (%) |
| 0.011 |
| 0.013 |
| 0.012 |
| (0.002) |
| (15.4) | % |
钼回收 |
| (%) |
| 67.26 |
| 65.63 |
| 58.44 |
| 1.63 |
| 2.5 | % |
钼精矿 |
| (KT) |
| 10.44 |
| 11.80 |
| 9.62 |
| (1.36) |
| (11.5) | % |
钼精矿平均品位 |
| (%) |
| 52.39 |
| 51.83 |
| 51.13 |
| 0.56 |
| 1.1 | % |
精矿中的钼 |
| (KT) |
| 5.47 |
| 6.12 |
| 4.92 |
| (0.65) |
| (10.6) | % |
密钥:KT=千吨
X=所获得的剥离比率除以可浸出材料加上开采的矿石。
铜、钼品位为总品位。
43
目录表
地质学
布埃纳维斯塔矿区位于科迪勒兰造山带南部,该造山带从墨西哥南部延伸到美国西北部。也属于盆山成矿区。区内地质构造特征为典型的大型浸染型斑岩铜矿床。与亚利桑那州东南部类似剖面岩性对比的下古生代钙质沉积序列,令人不安地覆盖在前寒武纪花岗岩基底之上。整个剖面从中生代开始被火山岩覆盖,晚些时候被第三纪以来的深部花岗闪长岩基侵入,进一步的石英二长斑岩与拉拉米德时代不同。
该区矿化范围广泛,面积约30平方公里。与斑铜矿-黄铜矿-辉钼矿组合有关的早期伟晶阶段之后,广泛的热液与石英-黄铁矿-黄铜矿共生。在该地区的火成岩结构中,普遍存在着石英-绢云母蚀变。
广泛的、经济上重要的表生富集区,有辉铜矿(铜)的浸染和网状分布2S),发育于氧化铁封顶之下。该带与地形重合,平均厚度为300米。辉铜矿盖层下伏有次生硫化物和原生硫化物的混合带。浅成矿化,主要是黄铜矿(CuFeS2),广泛分布在矿体的下部。辉钼矿赋存于整个矿床中,且含量随深度增加而增加。
布埃纳维斯塔铜斑岩被认为是世界级的、独一无二的。矿床核心最深处的勘探结果证实,铜品位显著增加。类似的斑岩铜矿床在深部通常含有较低的品位。该地区也是独一无二的,因为出现了高品位角砾岩管道,这些管道按照该地区的趋势成群出现。
目前矿化矿体的规模为5×3公里,深度超过1公里。鉴于布埃纳维斯塔斑岩铜矿的地质和经济潜力,预计该作业可支持大幅增加铜产能。
矿山勘探
2011年在布埃纳维斯塔锌铜银矿床进行了填充式取芯钻探,包括用于岩土工程目的的定向钻探。二零一一年开始进行深部钻探活动,以勘探深部矿床的范围,二零一二年共钻探3,860米。在短期矿山规划方面,钻探了6652米以确认铜品位和冶金回收。同样在2011年,启动了一项谴责钻探计划,以确定未来基础设施以及浸出和废物倾倒堆积物的区域。2011年共完成取心钻探28369米。此外,2011年启动了一项地质水文方案,以探索开采范围内地下水来源的可能性,2012年共钻探了29750米的钻石钻探。此外,还钻探了3797米的水质监测井。2013年,我们没有开展钻探活动。2014年,为了验证储量,我们进行了2万米的钻探计划。2015年,我们遵守了15,000米的钻探计划目标,以确定储量并确认铜和钼品位。2018年,我们钻了4434米,进一步确定储量和等级。2019年,按照矿山远景规划,钻探钻石5549米,确认矿床成矿的连续性。2020年,我们按照矿山计划钻进了32218米。
浓缩器
布埃纳维斯塔在选矿厂、破碎厂和浮选回路使用最先进的计算机监控系统,以协调流入和优化操作。在最初的选矿厂,铜品位超过0.38%的材料被装载到卡车上,送到磨矿回路,在那里巨型旋转破碎机将矿石的尺寸缩小到大约0.5英寸。然后矿石被送到球磨机,由球磨机将其研磨成细粉的稠度。细碎的粉末在水和试剂溶液中搅拌,然后被输送到浮选槽。空气被泵入电池,产生泡沫,泡沫将铜矿带到表面,但不是废石,或者
44
目录表
尾矿。回收的铜具有泡沫的稠度,经过过滤和干燥,可生产平均铜含量约为24%的铜精矿。然后,精矿通过铁路运往拉卡里达省的冶炼厂。
在第二个选矿厂,铜品位超过0.555%的材料被送到三相磨矿电路,在那里矿石粒度减少到大约半英寸。然后,矿石被送到由六台球磨机组成的循环中,由后者将其研磨成细粉的稠度。细碎的粉末在水和试剂溶液中搅拌,然后被输送到浮选槽。空气被泵入电池,产生泡沫,将铜矿带到地表,但不带废石或尾矿。回收的铜具有泡沫的稠度,经过过滤和干燥,可生产平均铜含量约为24%的铜精矿。然后,精矿通过卡车或铁路运往拉卡里达冶炼厂或索诺拉的瓜伊马斯港出口。
作为该装置扩建计划的一部分,我们于2013年完成了第一座钼厂的建设,该厂的年产能为2,000吨精矿中的钼。该厂设计为每天处理1500吨铜钼精矿,铜和钼的含量回收率约为80%和50%。钼厂由浓缩机、均质槽、浮选槽、柱槽和全息沸石干燥机组成。第二个钼厂设计为每天处理3040吨铜钼精矿,铜的含量回收率为80%-87%,钼的含量回收率为60%。该工厂于2016年7月生产了第一批产品,并于2016年11月全面投产。
SX-EW工厂
布埃纳维斯塔工厂运营着一个浸出设施和三个SX-EW工厂。所有品位低于选矿截止品位0.38%但高于0.25%的铜矿石都被运往浸出排土场。原矿排土场的浸出和静置周期约为五年,破碎浸出材料的淋滤和休眠周期为三年。
垃圾场有3个灌溉系统,怀孕浸出液有11个水坝。一厂有四个溶剂萃取罐,额定容量为18,000升/分钟,54个电解槽,日生产能力为30吨99.999%纯度的阴极铜。二厂有5列溶剂萃取装置,标称生产能力为62,000升/分钟,220个电解槽分布在两个隔间,日生产能力为120吨纯度99.9%的阴极铜。三厂有三列溶剂萃取器,标称能力为167,100升/分钟的最低硫含量,270个电解槽分布在两个隔间,日生产能力为328吨99.9%纯度的阴极铜。该工厂生产LME A级铜阴极。
拉卡里达
La Carida综合设施包括一个露天矿、选矿厂、冶炼厂、铜精炼厂、贵金属精炼厂、棒材厂、SX-EW厂、石灰厂和两个硫酸厂。
拉卡里达矿和钢厂位于索诺拉东北部纳科扎里镇东南约23公里处,海拔2000米。纳科扎里位于索诺拉州首府埃尔莫西洛东北约264公里处,美墨边境以南121公里。纳科扎里通过铺设好的骇维金属加工与埃尔莫西洛和阿瓜·普里埃塔相连,通过铁路与国际港口瓜伊马斯以及墨西哥和美国的铁路系统相连。据报道,一条跑道长度为2500米的简易机场位于纳科扎里以北36公里处,距离La Carida铜冶炼厂和精炼厂不到一公里。冶炼厂和硫酸厂以及炼油厂和棒材厂距离该矿约24公里。通道由骇维金属加工和铁路铺设。
1979年选矿厂投产;1982年增加钼厂,1986年增加冶炼厂;1988年增加第一个硫酸厂,1995年增加SX-EW厂;1997年增加第二个硫酸厂,1997年增加铜精炼厂;1998年增加棒材厂,1999年增加贵金属精炼厂;2012年,粉尘和废水厂合并。
45
目录表
下表包含La Caridad 2020年、2019年和2018年的生产信息:
方差 |
| ||||||||||||
2020 - 2019 |
| ||||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % |
| ||
矿山年度作业天数 |
|
|
| 366 |
| 365 |
| 365 |
|
|
|
| |
我的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
总开采量 |
| (KT) |
| 34,949 |
| 34,401 |
| 34,675 |
| 548 |
| 1.6 | % |
铜品位 |
| (%) |
| 0.361 |
| 0.356 |
| 0.353 |
| 0.005 |
| 1.4 | % |
已开采的浸出物 |
| (KT) |
| 29,561 |
| 28,457 |
| 30,764 |
| 1,104 |
| 3.9 | % |
浸出料级 |
| (%) |
| 0.220 |
| 0.224 |
| 0.221 |
| (0.004) |
| (1.8) | % |
剥离比 |
| (x) |
| 0.45 |
| 0.50 |
| 0.48 |
| (0.05) |
| (10.0) | % |
开采的总材料 |
| (KT) |
| 93,373 |
| 94,578 |
| 96,541 |
| (1,205) |
| (1.3) | % |
浓缩器 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
磨出的材料总数 |
| (KT) |
| 34,858 |
| 34,648 |
| 34,548 |
| 210 |
| 0.6 | |
铜回收 |
| (%) |
| 87.14 |
| 86.80 |
| 87.09 |
| 0.34 |
| 0.4 | % |
铜精矿 |
| (KT) |
| 473.1 |
| 446.2 |
| 446.2 |
| 26.9 |
| 6.0 | % |
精矿中的铜 |
| (KT) |
| 109.7 |
| 107.2 |
| 106.1 |
| 2.5 |
| 2.3 | % |
铜精矿平均品位 |
| (%) |
| 23.18 |
| 24.01 |
| 23.78 |
| (0.83) |
| (3.5) | % |
SX‑EW工厂 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
预计浸出回收率 |
| (%) |
| 38.04 |
| 38.06 |
| 37.99 |
| (0.02) |
| (0.1) | % |
SX-EW阴极生产 |
| (KT) |
| 25.85 |
| 25.93 |
| 26.41 |
| (0.08) |
| (0.3) | % |
钼 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
钼品位 |
| (%) |
| 0.036 |
| 0.036 |
| 0.034 |
| — |
| — | % |
钼回收 |
| (%) |
| 82.82 |
| 82.17 |
| 83.28 |
| 0.65 |
| 0.8 | % |
钼精矿 |
| (KT) |
| 19.3 |
| 18.8 |
| 18.0 |
| 0.5 |
| 2.7 | % |
钼精矿平均品位 |
| (%) |
| 54.48 |
| 54.26 |
| 54.61 |
| 0.2 |
| 0.4 | % |
精矿中的钼 |
| (KT) |
| 10.5 |
| 10.2 |
| 9.8 |
| 0.3 |
| 2.9 | % |
密钥:KT=千吨
X=所获得的剥离比除以可浸出物质加上开采量
铜、钼品位为总品位。
地质学
拉卡里德矿床是一个典型的斑岩型铜钼矿床,与美国西南部盆地发现的铜钼矿床相似。La Carida矿使用的是传统的露天开采方法。矿体位于山顶,这使La Carada具有相对较低的废料剥离率、天然矿坑排水和相对较短的矿石和废料运输距离的优势。采矿方法包括钻探、爆破、装载和将磨矿机运送到初级破碎机,并将材料和废物浸出到垃圾场。
拉卡里德矿床位于墨西哥索诺拉东北部。该矿藏位于墨西哥索诺拉纳科萨里镇东南约23公里处的尤里基帕山山顶附近。尤里基帕山脉位于拉卡罗达附近,海拔约2000米,是索诺拉许多向北的山脉之一,这些山脉构成了盆地和山脉省的南部延伸。
拉卡里达斑岩铜钼矿床仅产于长英质至中侵入火成岩及伴生角砾岩中。容矿岩石包括闪长岩和花岗闪长岩。这些岩石被石英二长斑岩岩块和大量角砾岩块侵入,这些角砾岩块包含了所有较老岩石类型的碎片。
表生富集物由完全至部分球粒陨石(铜)组成2S)置换黄铜矿(CuFeS)2)。表生富集带呈扁平的板状毯状产出,平均直径1700米,厚度一般在0-90米之间。
经济矿石以浸染状硫化物的形式存在于矿床中部。在侵入角砾岩中,充填硫化物的角砾岩洞穴最为丰富。这种角砾岩腔矿化以硫化物聚集体的形式出现,具有
46
目录表
在分隔角砾岩碎屑的空隙中结晶。在矿床边缘附近,矿化几乎完全发生在细脉中。矿石矿物包括黄铜矿(CuFeS_2)、球粒陨石(铜2S)和辉钼矿(MoS2).
矿山勘探
La Carida矿体已经开采了35年多。模型区域的范围约为6000米乘4000米,海拔从750米到1800米不等。自1968年以来,该地产已经进行了17次钻探活动。这些运动共钻了3349个钻孔:1186个是钻石钻孔,2163个是反循环钻孔。我们还钻了一些锤子和冲击钻。
2008年,拉卡里达完成了一项5万米的大型勘探计划。目标是达到900水平,以减少钻探空间;确定铜和钼的矿化连续性;并对浮选和浸出过程进行冶金测试。2009年、2011年和2013年都没有勘探项目。2012年,我们钻探了10,000米,进一步确定了铜和钼的矿化程度。于2014至2017年间,我们钻探了96个钻石钻孔,相当于38,984米,以确定位于矿坑西南边缘(Bella Union位置)的高品位矿体。2018年,我们在贝拉联合工厂钻了18个钻石钻孔,相当于5132米。2019年,我们在La Carida坑钻了15个钻石钻孔,在Bella Union位置钻了6个钻石钻孔,总计3790米。2020年,我们在La Carada坑钻了44个钻石钻孔,总长达9453米。
浓缩器
La Carida在选矿厂、破碎厂和浮选回路使用最先进的计算机监控系统来协调流入和优化操作。该选矿厂目前的产能为每天9.45万吨矿石。
从该矿提取的铜品位超过0.30%的矿石被送往选矿厂,加工成铜精矿和钼精矿。铜精矿被送往冶炼厂,钼精矿被卖给一位墨西哥客户。该钼回收厂的日生产能力为2000吨铜钼精矿。石灰厂的日生产能力为340吨成品。
SX-EW工厂
截至2020年12月31日,从La Carida露天矿提取了约919.7,000,000吨平均品位约为0.241%铜的浸出矿石,并将其存放在浸出垃圾场。所有品位低于选矿截止品位0.30%,但高于0.15%的铜矿石都被运往浸出场。1995年,我们在La Carida完成了SX-EW设施的建设,使我们能够处理这些矿石和某些未开采的浸出矿石储量;这导致了我们随后的铜生产成本的降低。SX-EW工厂的年设计产能为21,900吨铜阴极。
该厂有三列溶剂抽提机组,标称能力为每小时2400立方米,有94个电积槽,分布在一个电解槽中。该厂日生产能力为65吨99.999纯度的阴极铜。
加工设施--拉卡里达
我们的La Carida综合设施包括一座冶炼厂、一座电解铜精炼厂、一座贵金属精炼厂、一座铜棒厂以及一座废水和粉尘处理厂。该综合体与拉卡里达矿之间的距离约为24公里。
冶炼厂
来自布埃纳维斯塔、圣巴巴拉、查尔卡斯和拉卡里达的铜精矿通过铁路和卡车运输到拉卡里达冶炼厂,在那里它们被加工并铸造成99.2%纯度的铜阳极。二氧化硫尾气
47
目录表
从闪速炉收集的El Teniente转化器和传统转化器在两个硫酸厂被加工成硫酸。我们的SX-EW工厂使用了大约2%到3%的这种酸,其余的卖给了第三方。
冶炼厂生产的所有阳极都被送往拉卡里达铜精炼厂。该冶炼厂的实际装机容量为每年1,000,000吨,这一能力足以处理La Carida的所有精矿,几乎占布埃纳维斯塔OMIMSA I和OMIMSA II选矿厂总产量的40.5%。2010年,随着我们关闭圣路易斯波托西冶炼厂,该冶炼厂也开始加工IMMSA矿的精矿。
该冶炼厂的其他设施包括两个日生产能力为2625吨和2135吨的硫酸厂,三个日生产能力为275吨的氧气厂,以及一个发电能力为11.5兆瓦时的涡轮机。
炼油厂
La Carida包括一家使用永久阴极技术的电解铜精炼厂。该炼油厂的装机容量为每年30万吨。该炼油厂包括一个带准备区的阳极厂,一个有1115个电解槽和32个解放电池的电解槽的电解厂,两台阴极剥离机,一台阳极洗涤机,一个煤泥处理厂和一些附属设施。该炼油厂正在生产纯度99.99%的A级(LME)和1级(COMEX)阴极铜。从精炼过程中回收阳极泥,然后送到泥处理厂,在那里提取更多的铜。然后,这些泥浆被过滤、干燥、包装并运往La Carida贵金属精炼厂生产白银和黄金。
贵金属厂
贵金属精炼厂的作业从接收阳极泥开始,这些泥在蒸汽烘干机中烘干。在此之后,干燥的泥浆被熔化,得到一种金银合金,被称为DORE。贵金属精炼厂有一个湿法冶金阶段和一个火法冶金阶段,此外还有蒸汽干燥器、Dore浇注系统、卡尔多电炉、银精炼厂的20个电解槽、一个细银感应炉、一个银锭浇注系统和两个获得细金的反应器。这一过程以金银合金的精炼结束。我们还从卡尔多熔炉工艺产生的气体中回收商业硒。
铜棒厂
拉卡里德工厂的一家棒材厂于1998年开始运营,1999年达到了15万吨的全部年运营能力。该工厂正在生产8毫米长的铜棒,纯度为99.99%。
污水和粉尘处理厂
2012年,我们开始运营一座粉尘和废水处理厂,年处理能力为5,000吨冶炼厂粉尘,每年将生产1,500吨铜副产品和2,500吨硫酸铅。该工厂旨在减少La Carida冶金综合体的粉尘排放。
48
目录表
下表包含La Carida加工设施2020年、2019年和2018年的生产信息:
方差 |
| ||||||||||||
2020 - 2019 |
| ||||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % |
| ||
冶炼厂 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
冶炼出的铜精矿总量 |
| (KT) |
| 1,029.5 |
| 1,011.4 |
| 1,041.7 |
| 18.1 |
| 1.8 | % |
阳极铜生产 |
| (KT) |
| 285.3 |
| 279.1 |
| 287.7 |
| 6.2 |
| 2.2 | % |
阳极的平均铜含量 |
| (%) |
| 99.45 |
| 99.47 |
| 99.49 |
| (0.02) |
| (0.0) | % |
冶炼厂平均回收率 |
| (%) |
| 96.3 |
| 97.1 |
| 96.9 |
| (0.8) |
| (0.8) | % |
硫酸生产 |
| (KT) |
| 967.5 |
| 966.2 |
| 1,002.5 |
| 1.3 |
| 0.1 | % |
炼油厂 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
精炼阴极生产 |
| (KT) |
| 240.4 |
| 231.6 |
| 239.2 |
| 8.8 |
| 3.8 | % |
精炼白银生产 |
| (000千克) |
| 252.8 |
| 250.3 |
| 264.3 |
| 2.5 |
| 1.0 | % |
精炼金生产 |
| (公斤) |
| 1,028.1 |
| 1,125.8 |
| 1,228.5 |
| (97.7) |
| (8.7) | % |
棒材厂 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
铜棒生产 |
| (KT) |
| 129.4 |
| 142.7 |
| 147.1 |
| (13.3) |
| (9.3) | % |
密钥:KT=千吨
千克=千克
墨西哥IMMSA单位
我们的IMMPS部门(地下采矿多金属部门)经营着位于墨西哥中部和北部的五个地下采矿综合体。它生产锌、铅、铜、银和金。这些综合体包括锌、铅、铜和银的工业加工设施。IMMPS的所有采矿设施均采用开采系统和传统设备。我们相信所有工厂和设备均处于令人满意的运行状况。IMMPS的主要采矿设施是Charcas、圣巴巴拉、圣马丁、Santa Eulalia和Taxco。
49
目录表
下表包含我们墨西哥IMMPS部门2020年、2019年和2018年的生产信息:
方差 |
| ||||||||||||
2020 - 2019 |
| ||||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % |
| ||
年平均营业天数(*) |
| 341 |
| 352 |
| 353 | |||||||
开采和碾磨的总材料 |
| (KT) |
| 4,242 |
| 3,911 |
| 3,277 |
| 331 |
| 8.5 | % |
锌: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
平均矿石品位 |
| (%) |
| 2.03 |
| 2.24 |
| 2.51 |
| (0.21) |
| (9.4) | % |
平均回收率 |
| (%) |
| 80.01 |
| 84.46 |
| 86.07 |
| (4.45) |
| (5.3) | % |
生产的精矿 |
| (KT) |
| 133.6 |
| 146.7 |
| 135.3 |
| (13.1) |
| (8.9) | % |
精矿平均品位 |
| (%) |
| 51.61 |
| 50.40 |
| 52.30 |
| 1.21 |
| 2.4 | % |
精矿中的锌 |
| (KT) |
| 68.9 |
| 73.9 |
| 70.8 |
| (5.0) |
| (6.8) | % |
销售线索: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
平均矿石品位 |
| (%) |
| 0.72 |
| 0.78 |
| 0.91 |
| (0.06) |
| (7.7) | % |
平均回收率 |
| (%) |
| 66.93 |
| 74.01 |
| 74.32 |
| (7.08) |
| (9.6) | % |
生产的精矿 |
| (KT) |
| 38.5 |
| 43.8 |
| 39.1 |
| (5.3) |
| (12.1) | % |
精矿平均品位 |
| (%) |
| 52.86 |
| 51.47 |
| 56.51 |
| 1.39 |
| 2.7 | % |
精矿中的铅 |
| (KT) |
| 20.4 |
| 22.6 |
| 22.1 |
| (2.2) |
| (9.7) | % |
铜缆: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
平均矿石品位 |
| (%) |
| 0.44 |
| 0.38 |
| 0.35 |
| 0.06 |
| 15.8 | |
平均回收率 |
| (%) |
| 55.02 |
| 55.50 |
| 54.56 |
| (0.48) |
| (0.9) | % |
生产的精矿 |
| (KT) |
| 45.7 |
| 33.9 |
| 23.5 |
| 11.8 |
| 34.8 | % |
精矿平均品位 |
| (%) |
| 22.52 |
| 24.40 |
| 26.45 |
| (1.88) |
| (7.7) | % |
精矿中的铜 |
| (KT) |
| 10.3 |
| 8.3 |
| 6.2 |
| 2.0 |
| 24.1 | % |
银牌: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
平均矿石品位 |
| (盎司) |
| 2.58 |
| 2.26 |
| 2.25 |
| 0.32 |
| 14.2 | % |
平均回收率 |
| (%) |
| 73.08 |
| 78.53 |
| 76.59 |
| (5.45) |
| (6.9) | % |
精矿平均品位 |
| (%) |
| 36.6 |
| 30.9 |
| 28.5 |
| 5.7 |
| 18.4 | % |
精矿中的银 |
| ((000)盎司) |
| 7,982.8 |
| 6,942.5 |
| 5,649.5 |
| 1,040.3 |
| 15.0 | % |
KT=千吨
(*) | 加权平均年运营天数,基于四个活跃矿场开采和加工的总材料:查尔卡斯、圣巴巴拉、圣尤拉利亚和圣马丁。 |
查尔加
查尔卡斯矿业综合体位于墨西哥圣路易斯波托西州圣路易斯波托西市以北111公里处。查尔加斯与该州首府之间有一条13万公里长的铺设骇维金属加工。它于1573年被发现,20世纪的作业始于1911年。该综合体包括三个地下矿山(San Bartolo、Rey-Reina和La Aurora)和一个浮选厂,生产含大量银的锌、铅和铜精矿。Charcas矿的特点是运营成本低,矿石质量好,位于锌精炼厂附近。就其地质特征而言,在碳酸盐岩主岩中发现了作为硫化物交代的经济矿石。矿石矿物学主要由方铜矿(CuFeS)组成2)、闪锌矿(ZnS)、方铅矿(PbS)和闪锌矿(Pb)等银矿物2银3某人3S8)。查尔卡斯矿现在是墨西哥最大的锌生产商。
2015年10月,一场地震损坏了一些地下设施以及通往矿井的通道。因此,正常的采矿作业中断。2016年,运营正常进行,达到97%的生产合规水平。
2015年矿山勘探包括地面钻探32144米,地下车站20536米,增加储量3089,797吨。2016年,包括地面钻探2万米和地下车站20754米,增加了1778,728吨的储量。2017年,地面钻井5999米,地下车站23098米,新增储量2004577吨。2018年,钻石钻探11757米,地下站场20285米,新增储量2282322吨。2019年,钻石钻探20,105米,从
50
目录表
钻探了地下车站,使我们的储量增加了2502204吨。2020年,我们从地下车站钻进了10609米,增加了2356499吨的储量。2021年,计划进行15,364米的钻石钻探,以确定额外的储量。
圣巴巴拉
圣巴巴拉矿业综合体位于墨西哥奇瓦瓦南部伊达尔戈德尔帕拉尔市西南约26公里处。从联邦骇维金属加工上的城市伊达尔戈德尔帕拉尔可以通过铺设好的道路到达该地区。它于1536年被发现,20世纪的采矿活动始于1913年。圣巴巴拉包括三个主要的地下矿山(圣地亚哥、塞戈维达和特科洛特斯)以及一个浮选厂,生产铅、铜和锌精矿,并含有大量的银。
就其地质而言,经济矿石矿物包括闪锌矿(ZnS)、铁闪锌矿(ZnFeS)、方铅矿(PbS)、黄铜矿(CuFeS)。2)和四面体(CuFe12某人4S13)。针对矿体的不同特点,采用了留矿法、深孔空场采矿法、分层充填采矿法和水平台阶采矿法四种采矿方法。矿石一旦粉碎,就会在浮选厂进行加工,以生产精矿。
2015年矿山勘探包括地面钻探5977米,地下车站16609米,增加储量1135,750吨。2016年,它包括距离地下车站14,300米,这使我们的储量增加了1,416,756吨。2017年,地面钻井2571米,地下车站11838米,新增储量613872吨。2018年,10,769人在距离地下车站几米的地方钻探,使我们的储量增加了418,345吨。2019年,我们实现了地面钻井11070米,地下车站208米,增加储量2160,062吨。2020年,我们从地下车站钻进了19873米,增加了2606888吨的储量。2021年,计划进行37110米的钻石钻探,以确定额外的储量。
Santa Eulalia
圣尤拉利亚矿区位于墨西哥奇瓦瓦州中部,位于奇瓦瓦市以东约26公里处,与奇瓦瓦市之间有一条铺好的路(骇维金属加工编号:445)。它于1590年被发现,但开采始于1870年。圣尤拉利亚的主要矿场是布埃纳提埃拉矿场和圣安东尼奥矿场。
就其地质情况而言,大多数矿化对应于矿石夕卡岩:钙、铁和锰的硅铝酸盐,以及不同数量的铅、锌、铜和铁硫化物。经济矿石包括闪锌矿(ZnS)、方铅矿(PbS)和少量的铅银矿(Ag3SBS3).
2015年的矿山勘探包括距离地下车站3014米,这使我们的储量增加了6.48万吨。2017年,勘探距离地下车站936米,增加储量60525吨。2018年完成地下站场钻探1930米,新增储量249,930吨。2019年,我们实现了地面钻井2207米,地下车站10214米,增加了40.9733吨的储量。
2020年第一季度,由于洪水,圣尤拉利亚矿暂时停止运营。我们目前正在评估供应圣尤拉利亚集中器的不同选择。我们还在评估采矿设施的排水情况,并确定是否有可能将水出售用于农业或其他用途。
圣马丁
圣马丁矿业综合体位于墨西哥萨卡特卡斯州西部的Sombrerete市。它于1555年被发现,20世纪的采矿作业始于1949年。该综合体包括一个地下矿山和一个浮选厂。矿体含有铅、铜和锌精矿,并含有大量的银。
51
目录表
在非法停工11年后,我们于2018年8月恢复了对圣马丁矿的控制。在此期间,圣马丁设施恶化,我们在2019年第二季度进行了一次重大翻修,以重新开始运营,基本建设预算为9770万美元。该矿于2019年第三季度末恢复满负荷生产。
2019年矿产勘查完成地面钻探1304米,地下站场4315米,新增储量374,683吨。2020年,我们从地下车站钻了5414米,增加了519761吨的储量。2021年,计划进行10,851米的钻石钻探,以确定额外的储量。
出租车公司
Taxco矿业综合体自2007年7月以来一直处于罢工状态。它位于墨西哥格雷罗州北部的Taxco市郊区。它于1519年被发现,20世纪的采矿活动始于1918年。该综合体包括几个地下矿山(圣安东尼奥、格雷罗和雷米迪奥斯)和一个浮选厂。矿石中含有铅和锌精矿,还有一定数量的金和银。
由于罢工,在截至2020年12月31日的三年内,Taxco没有进行矿山勘探钻探。见合并财务报表附注13“承付款和或有事项--劳工事项”。
加工设施--圣路易斯波托西
我们的圣路易斯波托西电解锌精炼厂位于墨西哥圣路易斯波托西州的圣路易斯波托西市。圣路易斯波托西市通过一条主要的骇维金属加工与我们的炼油厂相连。
锌精炼厂
圣路易斯波托西电解锌精炼厂建于1982年,旨在通过处理我们自己矿山的20万吨锌精矿,每年生产10.5万吨精炼锌,主要是查尔加,距离炼油厂113公里。该炼油厂根据市场需求生产特殊的高品位锌(99.995%)、高品位锌(99.9%以上)和含铝、铅、铜或镁的锌基合金。精炼白银和黄金的生产是通过第三方采矿公司提供的收费服务获得的。
电解锌精炼厂有一个制酸厂、一个蒸汽回收锅炉和一个焙烧炉。还有一个焙烧加工区,有中性、热酸、中酸、酸、提纯四级和黄钾铁矾土五个浸出阶段,以及两个溶液净化阶段。
下表包含我们圣路易斯波托西锌精炼厂2020、2019和2018年的生产信息:
方差 |
| ||||||||||||
2020 - 2019 |
| ||||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % |
| ||
处理后的总锌精矿 |
| (KT) |
| 211.6 |
| 209.3 |
| 204.0 |
| 2.3 |
| 1.1 | % |
生产精炼锌 |
| (KT) |
| 102.4 |
| 104.9 |
| 107.5 |
| (2.5) |
| (2.4) | % |
生产硫酸 |
| (KT) |
| 181.0 |
| 187.2 |
| 184.2 |
| (6.2) |
| (3.3) | % |
生产精炼银 |
| (KT) |
| 16.3 |
| 16.1 |
| 16.8 |
| 0.2 |
| 1.2 | % |
生产精炼黄金 |
| (k) |
| 21.0 |
| 19.2 |
| 23.8 |
| 1.8 |
| 9.4 | % |
生产精炼镉 |
| (KT) |
| 0.6 |
| 0.6 |
| 0.6 |
| — |
| — | % |
炼油厂平均回收率 |
| (%) |
| 93.4 |
| 93.4 |
| 94.4 |
| — |
| — | % |
KT=千吨
Nueva Rosita煤炭和焦炭联合企业
Nueva Rosita煤炭和焦炭综合体于1924年开始运营,位于墨西哥科阿韦拉州,靠近德克萨斯州边境的Nueva Rosita市郊区。它包括(A)一个地下煤矿,它已经被
52
目录表
其中包括:(A)年产能约350,000吨煤炭的露天煤矿;(C)年产优质洁净煤的洗煤厂900,000吨;及(D)年产100,000吨焦炭(冶金焦炭、坚果焦炭和细焦焦炭)的重新设计和现代化的21炉焦炭设施。该综合体还拥有一个副产品厂,用于清洁焦气炉,在那里回收焦油、硫酸铵和轻质原油,以及两个锅炉,这些锅炉产生8万磅蒸汽,用于副产品厂。2017年9月,公司决定关闭焦化厂并启动清洁和补救程序,目前预算为1,400万美元。截至2020年12月31日,支出总额为640万美元。
2020年2月19日,公司宣布决定将2006年以来一直关闭的地下煤矿(奥利沃特许权)归还给墨西哥政府,以回应墨西哥总裁提出的恢复寻找2006年矿难遇难矿工遗骸的要求。2020年2月20日,该公司提出了将特许权返还给矿业总公司的要约。2020年9月3日,当局接受了这一提议。
碳矿勘探
尽管如此,一项密集的钻石钻探勘探计划已确定了另外两个地区,即埃斯佩兰扎地区,有可能开采超过3000万吨“就地”矿化煤,瓜亚坎地区,有可能开采超过1500万吨“就地”矿化煤,所有这些地区都可以用于未来的燃煤电厂; 2019年7月,该公司决定暂停煤炭开采业务。
下表包含我们的Nueva Rosita煤炭和焦综合企业2020年、2019年和2018年的生产信息:
2020 - 2019年差异 |
| ||||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % |
| ||
煤矿开采-露天矿 |
| (KT) |
| — |
| 52.7 |
| 108.6 |
| (52.7) |
| (100.0) | % |
平均BTU含量 |
| BTU/Lb |
| — |
| 10,022 |
| 10,022 |
| (10,022.0) |
| (100.0) | |
平均硫百分比 | % | — |
| 1.38 |
| 1.38 |
| (1.4) |
| (100.0) | |||
生产的清洁煤炭 |
| (KT) |
| — |
| 25.2 |
| 42.8 |
| (25.2) |
| (100.0) | % |
生产的焦吨 |
| (KT) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |
平均实现价格-煤炭 |
| (每吨$) |
| — |
| 48.4 |
| 39.0 |
| (48.4) |
| (100.0) | % |
平均实现价格-可口可乐 |
| (每吨$) |
| — |
| — |
| 265.0 |
| — |
| (100.0) | % |
KT=千吨
矿石储量
矿石储量是指在确定储量时可以经济地开采和加工以提取其矿物含量的已探明和可能的材料的估计数量。“已探明”(已测量)储量是指:(A)储量的数量是根据露头、战壕、巷道或钻孔揭示的尺寸计算的;(B)品位和(或)质量是根据详细采样的结果计算的;(C)检查、采样和测量的地点间隔如此之近,地质特征如此明确,以至于储量的大小、形状、深度和矿物含量都是确定的。“可能”(指示)储量是指其数量、等级和/或质量是根据与已探明(测量)储量类似的信息计算出来的,但用于检查、采样和测量的地点相距较远或在其他方面间隔较小。虽然保证程度低于已探明(测量)储量的程度,但足以假定观察点之间的连续性。另一方面,“矿化物质”是通过适当间隔的钻探和/或地下取样来圈定的矿化体,以支持所报告的金属吨位和平均品位(S)。在基于对单位成本、品位、回收率和其他重要因素的综合评估得出法律和经济上的可行性之前,这种矿藏不符合储量的条件。
我们已探明和可能的矿石储量估计是基于对钻孔和其他孔洞采样得出的化验值的工程评估。我们认为,抽样的间隔足够近,并且
53
目录表
矿床的地质特征被充分定义,使估计可靠。矿石储量估计包括对资源、采矿和冶金的评估,以及经济、营销、法律、环境、政府、社会和其他必要考虑因素。
我们的秘鲁业务,包括Toquepala和Cuajone储量,根据衡量我们对每个区块的地质知识和信心水平的相对可信度指数(“RCB指数”),分为已探明(测量)、可能(指示)和可能(推断)类别。RCB指数是区块等级估计中的相对置信度的衡量标准。该方法将用于krig块的组合的局部可变性与克立格方差相结合,并结合了在测量块估计相对于彼此的不确定性时使用的置信度区间。最终的资源分类是基于这些超过0.05%铜的区块的RCB值的分布。它是用来找出已证实/可能和可能/可能之间的差距的分布。
我们的墨西哥业务,包括布埃纳维斯塔和拉卡里德储量,是使用数学区块模型和应用MineSight软件系统计算的。每个区块的估计等级被归类为已证实和可能的等级。这些等级是使用三维插值法和距离平方的倒数来计算的。同样,象限方法或球面搜索被用来限制将影响块内插值的合成的数目。综合资料来源于矿体地质勘查。为了对模型中的各个区块进行分类,考虑到矿床的主要特征,进行了彻底的地质统计变异函数分析。在此区块模型分类的基础上,通过实施Lerch-Grossman算法和MineSight矿井优化器程序,确定了可采储量。计算的探明储量和可能储量包括在特定矿山设计内采用露天矿方法开采在经济上可行的区块。
对于IMMSA单位,储量估计的基础是采矿作业和钻探勘探的抽样、地理和地形调查、在相应地图中追踪所有上述内容、根据矿山、钢厂和/或冶炼厂的地图和报告进行测量、计算和解释。矿产储量是指估计用于开采、必要时开采、全部或部分经济出售或利用的矿产储量,考虑到报价、补贴、成本、处理厂的可用性以及我们估计将在储量计算期间占优势的其他条件。根据其可靠性和可获得性的水平,将储量分为已探明的(根据统计研究的85%可靠或以上)和可能的(根据统计研究的70%或80%可靠或更高的)类别。为了遵守美国证券交易委员会的规定,探明储量是一种分类,只能用于在矿山最后一级顶部发现的此类矿物(要么是低于最后一级15米的矿物,要么是只有经过充分钻探(每次钻探间隔25或30米)的前15米以下的矿物)。
我们的工程部每年都会对储量计算进行详细审查。此外,当假设发生变化时,我们的工程部会审查计算结果。价格或成本假设、现场钻探结果或新的岩土参数可能会发生变化。我们还聘请第三方顾问审查地雷规划程序。
根据美国证券交易委员会指导,除非另有说明,本报告中的储量信息是使用最近三年的平均金属价格计算的。我们将这些三年平均金属价格称为“当前价格”。我们目前的铜价是根据COMEX的报价计算的,我们目前的钼价格是根据普拉特金属周计算的。除非另有说明,本报告中的储量估计使用的是铜每磅2.82美元,钼每磅10.66美元,这两种价格都是截至2020年12月31日的当前价格。截至2019年12月31日,铜和钼的当前价格分别为2.82美元和10.50美元,截至2018年12月31日的价格分别为2.64美元和8.88美元。
对于内部矿石储量估计,我们的管理层使用铜和钼的长期金属价格假设,旨在长期接近平均价格。截至2020年12月31日,我们考虑的是每磅铜3.00美元,每磅钼9.00美元。截至2019年12月31日,我们考虑的是每磅铜2.90美元,每磅钼7.50美元。
54
目录表
过去10年和15年的平均金属价格,以及这些金属的持续乐观前景,导致我们使用这些价格。对于其他预测和规划目的,特别是与合并和收购活动相关的目的,我们的管理层会考虑其他价格情景。然而,这些变化并不影响我们财务报表的编制。
对于2020、2019和2018年度,我们使用了基于最近三个年度的当前平均价格的储量估计,然后结束,以确定矿山开发和无形资产的摊销。
我们定期重新评估对我们矿石储量的估计,这代表我们对我们现有矿场位置可生产和销售盈利的未开采铜矿数量的估计。这些估计是基于从钻孔和其他开口样本中得出的工程评估,以及对我们每个矿山的铜市场价格和生产成本的假设。
负责计算矿石储量的人员如下:
秘鲁露天矿:
夸霍内煤矿-胡里奥·萨瓜·坎齐,矿山工程总监
Toquepala矿山--Wilbert Perez,矿山工程总监
蒂娅·玛丽亚项目:
Jaime Arana Murriel,投资项目过滤经理
墨西哥露天矿:
卡拉达雷-维克托·曼努埃尔·莫拉莱斯·麦迪纳,董事运营
布埃纳维斯塔地雷--杰西·莫利纳雷斯,工程和矿山规划总监
IMMSA单位:
圣巴巴拉--经理劳尔·格雷罗·瓦尔迪兹
查卡斯-胡安·何塞·阿吉拉尔,规划和控制警司
圣尤拉利亚-普里米蒂沃·华雷斯·门多萨,地质经理
出租车公司经理豪尔赫·马里奥·埃斯皮诺萨
圣马丁-何塞·利奥巴多·帕洛莫·洛佩兹,经理
55
目录表
El Arco项目:
规划工程师Michelle P.Cerecer A.(六角形矿业公司支持)
El Pilar项目:
规划工程师Michelle P.Cerecer A.(六角形矿业公司支持)
皮拉雷斯项目:
规划工程师Michelle P.Cerecer A.(六角形矿业公司支持)
2018年10月31日,美国证券交易委员会通过了适用于包括特许权使用费公司在内的从事材料开采业务的公司的新的技术披露要求。这些新规则以矿产储量国际报告准则委员会(CRIRSCO)为基础,将取代《美国证券交易委员会》行业指南7。新规则将于2021年1月1日或之后的下一财年生效。公司已设计了实施计划,并组建了一个跨职能的实施小组,其中包括规则要求的外部采矿专家。该团队正在对公司的采矿业务进行完整性评估,以根据新标准的要求建立新的政策、程序和内部控制。
有关我们储量估计的更多信息,请参阅项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策和估计--矿石储量”。
56
目录表
按当前价格估算的矿石储量:
下表根据SEC指导,根据过去三年平均市场价格,提供了截至2020年12月31日我们估计的已证实和可能的铜和钼储量的详细信息:
秘鲁露天矿 | 墨西哥露天矿 |
| |||||||||||||||||||
| 单位 | 单位 |
| 共计 |
| 墨西哥 |
| 发展 |
| ||||||||||||
夸霍内 |
| 托克帕拉 |
| Buenavista |
| 拉卡里达 | 露天坑 | IMMSA | 项目 |
| |||||||||||
我的(1) | 我的(1) | 我的(1) | 我的(1) |
| 地雷 |
| 单元(2) | Tia Maria |
| 埃尔阿尔科 |
| El Pilar |
| 皮拉雷斯 | |||||||
矿产储量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
金属价格: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
铜(美元/磅) |
| 2.816 | 2.816 | 2.816 | 2.816 | 2.816 | 2.816 | 2.816 | 2.816 | 2.816 | 2.816 | ||||||||||
钼(美元/磅) |
| 10.661 | 10.661 | 10.661 | 10.661 | 10.661 | 10.661 | ||||||||||||||
截止等级 |
| 0.217 | % | 0.205 | % | 0.151 | % | 0.113 | % | 0.163 | % |
| 0.100 | % | 0.190 | % | 0.150 | % | 0.140 | % | |
久经考验 |
|
|
|
| |||||||||||||||||
硫矿石储量(KT) |
| 891,552 | 2,221,290 | 2,967,372 | 2,060,083 | 8,140,297 | 18,177 | 1,392,062 | 13,042 | ||||||||||||
平均等级: |
|
|
|
| |||||||||||||||||
铜 |
| 0.568 | % | 0.505 | % | 0.435 | % | 0.235 | % | 0.418 | % | 0.470 | % |
| 0.437 | % | 0.771 | % | |||
钼 |
| 0.019 | % | 0.029 | % | 0.006 | % | 0.031 | % | 0.020 | % |
|
| 0.007 | % | ||||||
铅 |
|
| 1.227 | % |
| ||||||||||||||||
锌 |
|
| 2.698 | % |
| ||||||||||||||||
可滤出材料(kt) |
| 22 | 458,981 | 1,511,392 | 449,048 | 2,419,443 | 213,600 | 187,617 | 264,401 | 252 | |||||||||||
可滤出材料等级 |
| 0.558 | % | 0.185 | % | 0.153 | % | 0.189 | % | 0.166 | % |
| 0.329 | % | 0.332 | % | 0.303 | % | 0.241 | % | |
很有可能 |
|
|
|
| |||||||||||||||||
硫矿石储量(KT) |
| 727,835 | 235,200 | 1,437,754 | 1,090,788 | 3,491,577 | 29,420 | 1,019,671 | 30,974 | ||||||||||||
平均等级: |
|
|
|
| |||||||||||||||||
铜 |
| 0.397 | % | 0.317 | % | 0.385 | % | 0.214 | % | 0.329 | % | 0.585 | % |
| 0.396 | % | 0.693 | % | |||
钼 |
| 0.016 | % | 0.011 | % | 0.006 | % | 0.030 | % | 0.016 | % |
|
| 0.007 | % | ||||||
铅 |
|
| 0.962 | % |
| ||||||||||||||||
锌 |
|
| 2.832 | % |
| ||||||||||||||||
可滤出材料(kt) |
| 896 | 1,027,667 | 619,638 | 167,328 | 1,815,529 | 527,151 | 65,283 | 9,426 | 926 | |||||||||||
可滤出材料等级 |
| 0.613 | % | 0.126 | % | 0.136 | % | 0.181 | % | 0.135 | % |
| 0.365 | % | 0.161 | % | 0.287 | % | 0.252 | % | |
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
硫矿石储量(KT) |
| 1,619,387 | 2,456,490 | 4,405,126 | 3,150,871 | 11,631,874 | 47,597 | 2,411,733 | 44,016 | ||||||||||||
平均等级: |
|
|
|
| |||||||||||||||||
铜 |
| 0.491 | % | 0.487 | % | 0.419 | % | 0.228 | % | 0.391 | % | 0.541 | % |
| 0.420 | % | 0.716 | % | |||
钼 |
| 0.018 | % | 0.027 | % | 0.006 | % | 0.030 | % | 0.019 | % |
|
| 0.007 | % | ||||||
铅 |
|
| 1.063 | % |
| ||||||||||||||||
锌 |
|
| 2.781 | % |
| ||||||||||||||||
可滤出材料(kt) |
| 918 | 1,486,648 | 2,131,030 | 616,376 | 4,234,972 | 740,751 | 252,900 | 273,827 | 1,178 | |||||||||||
可滤出材料等级 |
| 0.612 | % | 0.144 | % | 0.148 | % | 0.187 | % | 0.152 | % |
| 0.354 | % | 0.288 | % | 0.303 | % | 0.250 | % | |
废品量(Kt) |
| 4,419,530 | 8,117,853 | 5,903,083 | 2,558,925 | 20,999,391 | 662,917 | 2,107,694 | 524,290 | 148,971 | |||||||||||
总材料(KT) |
| 6,039,835 | 12,060,991 | 12,439,239 | 6,326,172 | 36,866,237 | 47,597 | 1,403,668 | 4,772,327 | 798,117 | 194,165 | ||||||||||
剥离比((W+L)/O) |
| 2.73 | 3.91 | 1.82 | 1.01 | 2.17 | 0.98 | 3.41 | |||||||||||||
剥离比(W/(L+O)) |
| 2.73 | 2.06 | 0.90 | 0.68 | 1.32 | 0.89 | 0.79 | 1.91 | 3.30 | |||||||||||
可浸出材料 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
库存储量(KT) |
| 20,449 | 1,700,371 | 1,945,452 | 924,329 | 4,590,601 |
|
|
| ||||||||||||
平均铜品位 |
| 0.502 | % | 0.154 | % | 0.158 | % | 0.241 | % | 0.175 | % |
|
| ||||||||
矿坑储备中: |
|
|
|
| |||||||||||||||||
(kt) |
| 22 | 458,981 | 1,511,392 | 449,048 | 2,419,443 | 213,600 | 187,617 | 264,401 | 252 | |||||||||||
平均铜品位 |
| 0.558 | % | 0.185 | % | 0.153 | % | 0.189 | % | 0.166 | % |
| 0.329 | % | 0.332 | % | 0.303 | % | 0.241 | % | |
可能(KT) |
| 896 | 1,027,667 | 619,638 | 167,328 | 1,815,529 | 527,151 | 65,283 | 9,426 | 926 | |||||||||||
平均铜品位 |
| 0.613 | % | 0.126 | % | 0.136 | % | 0.181 | % | 0.135 | % |
| 0.365 | % | 0.161 | % | 0.287 | % | 0.252 | % | |
总可滤出储量(KT) |
| 21,367 | 3,187,019 | 4,076,482 | 1,540,705 | 8,825,573 | 740,751 | 252,900 | 273,827 | 1,178 | |||||||||||
平均铜品位 |
| 0.507 | % | 0.149 | % | 0.153 | % | 0.219 | % | 0.164 | % |
| 0.355 | % | 0.288 | % | 0.302 | % | 0.250 | % | |
矿坑矿石储量中含铜(kt)(3) |
| 7,957 | 14,104 | 21,611 | 8,337 | 52,009 | 257 | 2,622 | 10,858 | 830 | 318 |
kt =千吨
W=废物,L=可滤出材料; O=矿石。
(1) | 根据不同的磨矿能力和地质冶金带,采用回收公式计算出Cuajone、Toquepala、Thomavista和La Caridad的这些储量的回收率分别为83.76%、87.24%、82.60%和81.13%。 |
(2) | IMMPS部门包括Charcas、Santa Barbara、San Martin、Santa Eulalia和Taxco矿山。矿石储量中的锌和铅如下: |
(in千吨) |
| 久经考验 |
| 很有可能 |
| 总计 |
锌 | 490.4 | 833.2 |
| 1,323.6 | ||
铅 |
| 223.0 | 283.0 |
| 506.1 |
(3) | 露天矿矿石储量中所含的铜是(i)硫矿储量与已证实的平均铜品位的产物加上(ii)硫矿储量与可能的平均铜品位的产物加上(iii)井内可浸储量与平均铜品位的产物。地下矿山矿石储量中所含的铜是硫矿石储量和平均铜品位的产物。 |
57
目录表
金属价格敏感性:
在准备敏感性分析时,我们基于当前平均金属价格比2020年底的实际当前平均价格分别高出20%和低出20%的假设重新计算了储备。此敏感性分析的储备结果与金属价格假设的增加或减少不成比例。
增加-20% | 下降-20% |
| |||||||||||
| 露天坑 |
|
| 发展 |
| 露天坑 |
|
| 发展 |
| |||
矿场 | IMMSA | 项目 | 矿场 | IMMSA | 项目 |
| |||||||
矿产储量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
金属价格: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
铜(美元/磅) |
| 3.379 | 3.379 |
| 3.379 |
| 2.253 | 2.253 |
| 2.253 | |||
钼(美元/磅) |
| 12.793 |
| 12.793 |
| 8.529 |
| 8.529 | |||||
截止等级 |
| 0.138 | % |
| 0.153 | % | 0.204 | % |
| 0.250 | % | ||
久经考验 |
|
|
|
| |||||||||
硫矿石储量(KT) |
| 9,006,279 | 19,037 |
| 1,439,535 |
| 6,382,291 | 15,945 |
| 1,343,049 | |||
平均等级: |
|
|
|
| |||||||||
铜 |
| 0.403 | % | 0.461 | % | 0.432 | % | 0.455 | % | 0.491 | % | 0.454 | % |
钼 |
| 0.019 | % |
| 0.007 | % | 0.021 | % |
| 0.007 | % | ||
铅 |
| 1.197 | % |
| 1.290 | % | |||||||
锌 |
| 2.635 | % |
| 2.862 | % | |||||||
可滤出材料(kt) |
| 2,053,422 |
| 696,490 |
| 2,933,979 |
| 572,761 | |||||
可滤出材料等级 |
| 0.148 | % |
| 0.315 | % | 0.190 | % |
| 0.329 | % | ||
很有可能 |
|
|
|
| |||||||||
硫矿石储量(KT) |
| 4,147,939 | 30,952 |
| 1,128,249 |
| 2,389,143 | 25,509 |
| 906,579 | |||
平均等级: |
|
|
|
| |||||||||
铜 |
| 0.313 | % | 0.567 | % | 0.390 | % | 0.374 | % | 0.640 | % | 0.430 | % |
钼 |
| 0.015 | % |
| 0.007 | % | 0.015 | % |
| 0.007 | % | ||
铅 |
| 0.942 | % |
| 1.011 | % | |||||||
锌 |
| 2.766 | % |
| 2.866 | % | |||||||
可滤出材料(kt) |
| 1,798,715 |
| 620,888 |
| 1,638,699 |
| 558,061 | |||||
可滤出材料等级 |
| 0.120 | % |
| 0.337 | % | 0.152 | % |
| 0.347 | % | ||
总计 |
|
|
|
| |||||||||
硫矿石储量(KT) |
| 13,154,218 | 49,989 |
| 2,567,784 |
| 8,771,434 | 41,454 |
| 2,249,628 | |||
平均等级: |
|
|
|
| |||||||||
铜 |
| 0.375 | % | 0.526 | % | 0.413 | % | 0.433 | % | 0.583 | % | 0.444 | % |
钼 |
| 0.018 | % |
| 0.007 | % | 0.019 | % |
| 0.007 | % | ||
铅 |
| 1.039 | % |
| 1.118 | % | |||||||
锌 |
| 2.716 | % |
| 2.864 | % | |||||||
可滤出材料(kt) |
| 3,852,137 |
| 1,317,378 |
| 4,572,678 |
| 1,130,822 | |||||
可滤出材料等级 |
| 0.135 | % |
| 0.325 | % | 0.176 | % |
| 0.338 | % | ||
废品量(Kt) |
| 24,027,887 |
| 3,819,724 |
| 16,129,708 |
| 2,774,044 | |||||
总材料(KT) |
| 41,034,242 | 49,989 |
| 7,704,886 |
| 29,473,820 |
| 6,154,494 | ||||
剥离比((W+L)/O) |
| 2.12 |
| 2.00 |
| 2.36 |
| 1.74 | |||||
剥离比(W/(L+O)) |
| 1.41 |
| 0.98 |
| 1.21 |
| 0.82 | |||||
可浸出材料 |
|
|
|
| |||||||||
库存储量(KT) |
| 4,590,601 |
| — |
| 4,590,601 |
| — | |||||
平均铜品位 |
| 0.175 | % |
| — |
| 0.175 | % |
| — | |||
矿坑储备中: |
|
|
|
| |||||||||
(kt) |
| 2,053,422 |
| 696,490 |
| 2,933,979 |
| 572,761 | |||||
平均铜品位 |
| 0.148 | % |
| 0.315 | % | 0.190 | % |
| 0.329 | % | ||
可能(KT) |
| 1,798,715 |
| 620,888 |
| 1,638,699 |
| 558,061 | |||||
平均铜品位 |
| 0.120 | % |
| 0.337 | % | 0.152 | % |
| 0.347 | % | ||
总可滤出储量(KT) |
| 8,442,738 |
| 1,317,378 |
| 9,163,279 |
| 1,130,822 | |||||
平均铜品位 |
| 0.157 | % |
| 0.326 | % | 0.176 | % |
| 0.338 | % | ||
矿坑矿石储量中含铜(kt)(1) |
| 54,567 | 263 |
| 14,900 |
| 46,040 | 242 |
| 13,818 |
(1) | 露天矿矿石储量中所含的铜是(i)硫矿储量与已证实的平均铜品位的产物加上(ii)硫矿储量与可能的平均铜品位的产物加上(iii)井内可浸储量与平均铜品位的产物。地下矿山矿石储量中所含的铜是硫矿石储量和平均铜品位的产物。 |
58
目录表
内部矿石储量估计:
下表提供了截至2020年12月31日我们已证实和可能的铜和钼储量的详细信息,这些储量是根据每磅铜3.00美元、每磅钼9.00美元和每盎司银19.00美元的长期价格假设估计的。正如第54页所讨论的那样,鉴于长期价格假设与根据SEC指导使用的当前价格不同,所提供的内部矿石储量估计不符合SEC的要求。这些内部矿石储量估计不会影响我们财务报表的编制。
秘鲁露天矿 | 墨西哥露天矿 |
| |||||||||||||||||||
| 单位 | 单位 |
| 共计 |
| 墨西哥 |
| 发展 |
| ||||||||||||
夸霍内 |
| 托克帕拉 |
| Buenavista |
| 拉卡里达 | 露天坑 | IMMSA | 项目 |
| |||||||||||
我的 | 我的 | 我的 | 我的 |
| 地雷 |
| 单元(1) | Tia Maria |
| 埃尔阿尔科 |
| El Pilar |
| 皮拉雷斯 | |||||||
矿产储量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
金属价格: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
铜(美元/磅) |
| 3.000 | 3.000 | 3.000 | 3.000 | 3.000 | 3.000 | 3.000 | 3.000 | 3.000 | 3.000 | ||||||||||
钼(美元/磅) |
| 9.000 | 9.000 | 9.000 | 9.000 | 9.000 | 9.000 | ||||||||||||||
截止等级 |
| 0.203 | % | 0.192 | % | 0.132 | % | 0.104 | % | 0.149 | % | 0.100 | % | 0.188 | % | 0.150 | % | 0.142 | % | ||
久经考验 |
| ||||||||||||||||||||
硫矿石储量(KT) |
| 892,550 | 2,348,667 | 3,320,189 | 2,118,919 | 8,680,325 | 17,736 | 1,385,642 | 13,042 | ||||||||||||
平均等级: |
| ||||||||||||||||||||
铜 |
| 0.566 | % | 0.496 | % | 0.411 | % | 0.233 | % | 0.406 | % | 0.476 | % | 0.439 | % | 0.771 | % | ||||
钼 |
| 0.019 | % | 0.028 | % | 0.006 | % | 0.031 | % | 0.019 | % | 0.007 | % | ||||||||
铅 |
| 1.233 | % | ||||||||||||||||||
锌 |
| 2.714 | % | ||||||||||||||||||
可滤出材料(kt) |
| 22 | 384,767 | 1,179,435 | 450,318 | 2,014,542 | 218,016 | 187,617 | 271,101 | 252 | |||||||||||
可滤出材料等级 |
| 0.558 | % | 0.174 | % | 0.138 | % | 0.189 | % | 0.156 | % | 0.325 | % | 0.332 | % | 0.302 | % | 0.241 | % | ||
很有可能 |
| ||||||||||||||||||||
硫矿石储量(KT) |
| 753,833 | 290,087 | 1,596,709 | 1,158,754 | 3,799,383 | 28,690 | 1,012,287 | 30,974 | ||||||||||||
平均等级: |
| ||||||||||||||||||||
铜 |
| 0.389 | % | 0.308 | % | 0.367 | % | 0.215 | % | 0.321 | % | 0.597 | % | 0.398 | % | 0.693 | % | ||||
钼 |
| 0.016 | % | 0.010 | % | 0.006 | % | 0.030 | % | 0.015 | % | 0.007 | % | ||||||||
铅 |
| 0.971 | % | ||||||||||||||||||
锌 |
| 2.815 | % | ||||||||||||||||||
可滤出材料(kt) |
| 900 | 1,032,952 | 501,734 | 172,979 | 1,708,565 | 533,037 | 65,283 | 9,648 | 926 | |||||||||||
可滤出材料等级 |
| 0.612 | % | 0.121 | % | 0.124 | % | 0.180 | % | 0.128 | % | 0.362 | % | 0.161 | % | 0.286 | % | 0.252 | % | ||
总计 |
| ||||||||||||||||||||
硫矿石储量(KT) |
| 1,646,383 | 2,638,754 | 4,916,898 | 3,277,673 | 12,479,708 | 46,426 | — | 2,397,929 | — | 44,016 | ||||||||||
平均等级: |
| ||||||||||||||||||||
铜 |
| 0.485 | % | 0.475 | % | 0.397 | % | 0.226 | % | 0.380 | % | 0.551 | % | 0.422 | % | 0.716 | % | ||||
钼 |
| 0.018 | % | 0.026 | % | 0.006 | % | 0.031 | % | 0.018 | % | 0.007 | % | ||||||||
铅 |
| 1.072 | % | ||||||||||||||||||
锌 |
| 2.776 | % | ||||||||||||||||||
可滤出材料(kt) |
| 922 | 1,417,719 | 1,681,169 | 623,297 | 3,723,107 | 751,053 | 252,900 | 280,749 | 1,178 | |||||||||||
可滤出材料等级 |
| 0.611 | % | 0.135 | % | 0.134 | % | 0.187 | % | 0.143 | % | 0.351 | % | 0.288 | % | 0.301 | % | 0.250 | % | ||
废品量(Kt) |
| 4,641,332 | 8,562,116 | 6,229,289 | 2,726,038 | 22,158,775 | 684,804 | 2,121,497 | 540,154 | 148,971 | |||||||||||
总材料(KT) |
| 6,288,637 | 12,618,589 | 12,827,356 | 6,627,008 | 38,361,590 | 46,426 | 1,435,857 | 4,772,326 | 820,903 | 194,165 | ||||||||||
剥离比((W+L)/O) |
| 2.82 | 3.78 | 1.61 | 1.02 | 2.07 | 0.99 | 3.41 | |||||||||||||
剥离比(W/(L+O)) |
| 2.82 | 2.11 | 0.94 | 0.70 | 1.37 | 0.91 | 0.80 | 1.92 | 3.30 | |||||||||||
可浸出材料 |
| ||||||||||||||||||||
库存储量(KT) |
| 20,449 | 1,700,371 | 1,945,452 | 924,329 | 4,590,601 | |||||||||||||||
平均铜品位 |
| 0.502 | % | 0.154 | % | 0.158 | % | 0.241 | % | 0.175 | % | ||||||||||
坑内储备: |
| ||||||||||||||||||||
(kt) |
| 22 | 384,767 | 1,179,435 | 450,318 | 2,014,542 | 218,016 | 187,617 | 271,101 | 252 | |||||||||||
平均铜品位 |
| 0.558 | % | 0.174 | % | 0.138 | % | 0.189 | % | 0.156 | % | 0.325 | % | 0.332 | % | 0.302 | % | 0.241 | % | ||
可能(KT) |
| 900 | 1,032,952 | 501,734 | 172,979 | 1,708,565 | 533,037 | 65,283 | 9,648 | 926 | |||||||||||
平均铜品位 |
| 0.612 | % | 0.121 | % | 0.124 | % | 0.180 | % | 0.128 | % | 0.362 | % | 0.161 | % | 0.286 | % | 0.252 | % | ||
可滤出储量总量 |
| 21,371 | 3,118,090 | 3,626,621 | 1,547,626 | 8,313,708 | 751,053 | 252,900 | 280,749 | 1,178 | |||||||||||
平均铜品位 |
| 0.507 | % | 0.145 | % | 0.147 | % | 0.219 | % | 0.161 | % | 0.351 | % | 0.288 | % | 0.301 | % | 0.250 | % | ||
矿石储量中的铜(kt)(2) |
| 7,991 | 14,448 | 21,773 | 8,573 | 52,785 | 256 | 2,636 | 10,848 | 845 | 318 |
(KT)*=千吨
W=废物,L=可滤出材料; O=矿石。
(1) | IMMPS部门包括Charcas、Santa Barbara、San Martin、Santa Eulalia和Taxco矿山。矿石储量中的锌和铅如下: |
(in千吨) |
| 久经考验 |
| 很有可能 |
| 总计 |
锌 |
| 481.4 | 807.5 |
| 1,288.9 | |
铅 |
| 218.7 | 278.6 |
| 497.3 |
露天矿矿石储量所含铜量为(I)硫化矿石储量与平均铜品位的乘积;(Ii)坑内可浸储量与铜平均品位的乘积。地下矿山矿石储量中所含的铜是硫化矿石储量和平均铜品位的产物。
59
目录表
数据块模型协调流程概述
我们将下面的区块模型应用于MILL对账过程。
在Cuajone矿、Toquepala矿、Buenavista矿和La Carada矿确定了以下阶段:
1. | 矿山地质学家从我们的信息系统(“SRP”)收集必要的每月统计数据,该系统提供选矿厂的矿石吨数和矿石品位。 |
2. | 确定了雷区的地形,并建立了相关的边界。 |
3. | 使用我们的采矿软件(MineSight)中的“交互式计划器”选项,可以通过区块模型在采空区内计算矿石吨和品位。在这一点上,考虑了当前的分界线等级。 |
4. | 在最后阶段,将累计开采量、矿石和浸出物的加权平均品位与我们的SRP系统的数据进行比较。 |
2020年的吨位和等级对账如下:
远程模型 | 磨机 | 方差 | ||||||||||
| 吨 |
|
| 吨 |
|
| 吨 |
| ||||
我的 | (千人) | 铜% | (千人) | 铜% | (千人) | 铜% | ||||||
夸霍内 |
| 30,113 | 0.650 | 30,183 | 0.666 |
| 70 |
| 0.016 | |||
托克帕拉 |
| 37,095 | 0.626 | 39,382 | 0.634 |
| 2,287 |
| 0.008 | |||
Buenavista |
| 72,653 | 0.522 | 72,895 | 0.527 |
| 242 |
| 0.005 | |||
拉卡里达 |
| 30,147 | 0.343 | 34,949 | 0.361 |
| 4,802 |
| 0.018 |
如果估计误差似乎大于3%,则进行详细评估以审查差异,这通常可能导致更多的填充钻探,以更好地了解地质特征(品位、岩石类型、矿化和蚀变)和考虑在矿床带中的钻孔间距。
平均钻孔间距
以下是截至2020年12月31日已查明和可能的硫储量的平均钻孔间距:
| 久经考验 |
| 很有可能 | |
(平均间距) | ||||
(以米为单位) | ||||
夸霍内 |
| 68.33 | 103.89 | |
托克帕拉 |
| 74.64 | 114.54 | |
Buenavista |
| 53.17 | 105.67 | |
拉卡里达 |
| 46.52 | 104.71 |
勘探活动
我们正在进行广泛的勘探,以在秘鲁、墨西哥、阿根廷、厄瓜多尔和智利寻找更多的矿体。我们还在目前的采矿作业区域进行勘探。2020年,我们在勘探项目上投资了3260万美元,2019年和2018年分别投资了3000万美元和2960万美元,我们预计2021年将在勘探项目上花费约6120万美元。
目前,我们在秘鲁和墨西哥分别直接控制59,252公顷和503,104公顷的勘探特许权。我们目前还在阿根廷、智利和厄瓜多尔分别持有229,312公顷、27,353公顷和7,299公顷的勘探特许权。
60
目录表
秘鲁
洛斯钱卡斯。这处房产位于秘鲁南部的阿普里马科省,是一个铜钼斑岩矿床。目前的估计显示,存在铜含量为0.59%、钼含量为0.04%、每吨含金量为0.039克的矿化材料5.45亿吨,以及总铜含量为0.357%的矿化可浸材料1.81亿吨。2019年和2020年,我们为当地社区开展了社会和环境改善工作。2021年,我们计划继续开展这些活动,并完成项目的环境影响评估。
米奇奎莱。该矿藏位于秘鲁北部卡哈马卡省的La eNcañada地区,是一个铜斑岩矿床。2018年2月,我们赢得了该项目的公开招标过程,2018年6月,我们与秘鲁政府签署了收购合同。2019年,我们为当地社区制定了社会和环境项目,2020年,我们正在完成半详细的环境影响评估。这将使我们能够在2021年开始一个5万米的钻石钻探计划,以核实和更新该项目的估计矿化材料。我们还计划继续为当地社区发展社会项目。
秘鲁的其他前景。2020年,我们完成了547米的钻探计划,完成了1.3万米的钻石钻探计划,勘探了各种化探和地球物理异常。结果表明,该铁系为低分散铜含量的铁系。
2021年,我们计划在秘鲁南部四个已发现铜斑岩矿床证据的地区进行15,500米长的钻石钻探项目。此外,我们将继续在2020年确定的秘鲁其他成矿带开展几个勘查项目。
墨西哥
除了现有矿山的勘探和钻探计划外,我们目前正在进行勘探,以确定墨西哥其他各种地点的矿藏。以下是一些更重要的勘探项目:
布埃纳维斯塔-锌。布埃纳维斯塔-锌矿位于墨西哥索诺拉州,是布埃纳维斯塔西北部矿体的一部分。它是一个含锌、铜、银、铅硫化物矿化的矽卡岩型矿床。该矿床含矿化物质约102.6-10万吨,每吨含锌1.88%、铜0.47%、银17克。2016年,我们回顾了矿床的地质模型和以前钻孔的岩性描述,并使用红外光谱进行了分析。结果包括在储量数据库中。目前,我们已经完成了浮选厂的概念设计。此外,采矿计划和经济研究是由外部公司准备的。2020年,布埃纳维斯塔-锌矿完成勘探。2021年,我们预计将在紧邻布埃纳维斯塔-锌东北部的EL ISA-PURECECITOS项目进行5000米长的钻探项目。
迦勒基胡派。这是一个矽卡岩型矿床,位于萨卡特卡斯州,靠近圣马丁采矿单位。1980年至2014年期间进行的钻探项目发现了1,260万种矿化物质,平均含银量为每吨110克,锌含量为2.66%,铅含量为0.37%,铜含量为0.67%。目前的结果表明,矿化是由银、铅和锌的氧化物和硫化物组成的复杂混合物,需要进行额外的冶金研究。2017年,我们启动了2.1万米的新钻探计划,继续进行冶金研究和试验。2018年,这一包括48个钻孔的勘探方案完成。这项计划是按照QA/QC协议进行的,其中包括测试不同岩石和矿化类型的比密度和地球化学采样。此外,钻探计划采集的5000米岩心样品用高光谱扫描仪进行了分析,并进行了498公里的高光谱成像研究,以识别整个查尔奇胡特矿区的地质情况。2019年,利用钻石钻探项目的完整数据,我们使用LeapFrog软件建立了克罗诺斯矿床的地质模型。2020年,完成了一次冶金试验的样品设计,并将三个冶金样品交给了一名外部顾问。我们预计在2021年进行这项测试。
61
目录表
贝拉联盟(La Carida)。该远景是一个矿化的铜钼角砾岩矿床;该矿点位于距离La Carida矿坑边界不到一公里的地方。2016年和2017年,我们进行了28217米的钻探计划,以确定矿床的几何形状。结果鉴定出3,620万吨矿化材料,平均含铜0.44%,含钼0.05%。2018年5月,该项目完成钻井,共计4.64万米,分布在113个钻孔中。测试结果于2018年6月收到。目前,Bella Union的勘探工作已经完成,外部顾问正在努力将这一前景的信息纳入La Carida-Pilares矿的生命计划。
坎波梅迪奥(圣尤拉利亚)。该矿区位于Santa Eulalia矿的西部边界附近。地质调查和钻探结果表明,其矿化由宽度2.85米的硫化物组成,含银219克,含铅6.60%,含锌7.55%。坎波梅迪奥地区的勘探没有取得积极成果,勘探活动暂停。为了继续向圣安东尼奥矿的南端勘探,必须排干该地区的水,因为该地区受到圣尤拉利亚洪水的影响。
智利
El Salado(蒙托内罗)。位于智利北部阿塔卡马地区的一个铜金矿床自2014年以来一直在勘探铜和钼斑岩。2016年,我们进行了12169米的钻石钻探项目,以确定矿物分类。2017年,共钻9939米,完成概念性研究。2021年,我们计划对该项目进行预可行性研究。
智利的其他潜在客户。2020年,我们完成了位于安托法加斯塔地区的铜斑岩矿Cobre Sol勘探工作。我们进行了三个钻石钻探项目,总计798米,结果没有达到我们的目标。2021年,我们计划在智利北部安托法加斯塔地区铜金矿带的三个探区进行12,000米长的钻石钻探项目。
厄瓜多尔
乔查。Ruta del Cobre(“铜路”)项目位于昆卡市以西、瓜亚基尔以南。该地区的矿化以铜钼斑岩系统为特征,自2014年以来一直在勘探。到2019年,勘探阶段结束,共钻井79,900米。2020年,我们继续了加密钻探计划,我们进行了3.54万米的钻石钻探,以对该项目现有的矿化材料进行重新分类。2021年,我们计划再钻3万米,以结束加密钻井方案,并开始项目的可行性研究。
阿根廷
2011年,我们开始在阿根廷进行勘探活动。2015年,我们在萨尔塔省、里奥尼格罗省和内乌肯省进行了地质勘探,希望在那里找到具有贵金属低温热液系统的铜斑岩。2017年,我们在圣胡安省和里奥内格罗省开展了勘查和地质评价工作。2019年,我们实施了2530米的钻石钻探计划,继续勘探位于里约内格罗省的银金超热系统,名为火山口项目。2020年,我们在这些地区进行了地质填图和地表采样工作。2021年,我们计划进行进一步的勘探工作,主要是在Cerro La Mina和Tanque Nero探矿。
CAñadon del Moro.这是 位于里奥内格罗省的一个低硫低温热液矿床,具有高纵向煤层。我们确定了具有潜在经济价值的浅成热液银矿床,估计品位为每公吨9.46盎司银。2021年,我们计划再钻探5,000米,以继续勘探前景和潜在矿产。
2021年,我们还计划在位于内格罗省的Esperanza项目进行4,000米的钻石钻探计划。此外,2021年,我们计划在La Hoyada和La Chilena勘探区分别进行3,000米和2,000米的勘探计划;两者都位于卡塔马卡省。
62
目录表
项目3.法律程序
请参阅合并财务报表附注13“承担和或有事项”中“诉讼事项”项下的资料。
第四项:矿山安全信息披露
不适用。
63
目录表
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
SCC普通股:
SCC的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)和利马证券交易所(“BGL”)交易。SCC在纽约证券交易所和BVD的普通股代码均为SCCO。截至2020年12月31日,有871名普通股记录持有者。
股息和股票市场价格:
下表包含了每股股本支付的现金股利以及纽约证券交易所和BVL在所示期间的高和低股价。
2020年度 | |||||||||||||||
| 分红 |
| 纽约证券交易所: |
| BVL: | ||||||||||
宿舍 | 每股收益 | 高 | 低 | 高 | 低 | ||||||||||
第一 | $ | 0.40 | $ | 44.41 | $ | 23.53 | $ | 44.23 | $ | 24.29 | |||||
第二位 | $ | 0.20 | $ | 39.77 | $ | 26.54 | $ | 39.50 | $ | 26.82 | |||||
第三名 | $ | 0.40 | $ | 48.52 | $ | 38.59 | $ | 48.32 | $ | 38.60 | |||||
第四 | $ | 0.50 | $ | 65.82 | $ | 44.49 | $ | 65.90 | $ | 45.85 | |||||
年 | $ | 1.50 | $ | 65.82 | $ | 23.53 | $ | 65.90 | $ | 24.29 |
2019年度 | |||||||||||||||
| 分红 |
| 纽约证券交易所: |
| BVL: | ||||||||||
宿舍 | 每股收益 | 高 | 低 | 高 | 低 | ||||||||||
第一 | $ | 0.40 | $ | 39.68 | $ | 29.21 | $ | 39.77 | $ | 29.20 | |||||
第二位 | $ | 0.40 | $ | 41.84 | $ | 33.27 | $ | 41.85 | $ | 33.14 | |||||
第三名 | $ | 0.40 | $ | 38.49 | $ | 29.53 | $ | 38.10 | $ | 29.75 | |||||
第四 | $ | 0.40 | $ | 43.19 | $ | 32.35 | $ | 43.00 | $ | 32.50 | |||||
年 | $ | 1.60 | $ | 43.19 | $ | 29.21 | $ | 43.00 | $ | 29.20 |
有关我们分配股息能力的限制的描述,请参阅“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析-“流动性和资本资源”和合并财务报表附注11“融资”。
董事股票奖励计划
下表包含与截至2020年12月31日董事股票奖励计划作为库存股持有的股份相关的某些信息:
股权薪酬计划信息
| 中国证券发行数量待定 |
| 加权平均 |
| 中国证券的数量 | |
关于行使以下权利的通知 | 行使以下价格: | 剩余的可用资源 | ||||
计划类别 | 未平仓期权 | 未平仓期权 | 用于未来的债券发行 | |||
董事股票奖励计划 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 208,400 |
更多信息见附注14-“股东权益--董事股票奖励计划”。
64
目录表
SCC普通股回购计划:
2008年,我们的BOD批准了一项5亿美元的股票回购计划,此后BOD增加了这一计划,目前授权为30亿美元。根据这一计划,公司购买了下表所示的普通股。这些股票可用于一般公司用途。根据市场情况和其他因素,公司可能会不时增购普通股。此回购计划没有到期日,可随时修改或终止。
期间 | ||||||||||||||
|
|
|
| 总计 |
| 极大值 |
| |||||||
数量: | 数量: | |||||||||||||
股票 | 股票对此表示欢迎 | |||||||||||||
总计 | 购得 | 可能还没有。 | ||||||||||||
数量: | 平均值 | 作为以下内容的一部分 | 购得 | |||||||||||
股票 | 付出的代价 | 公开地 | 在政府的领导下 | 总成本 | ||||||||||
从… | 至 | 购得 | 每股收益 | 已公布的未来计划 | PLAN@$65.12(1) | (美元,单位:亿美元) | ||||||||
2008 |
| 2012 |
| 46,914,486 | $ | 18.72 |
| 46,914,486 |
|
|
| 878.1 | ||
2013: |
|
|
| 10,245,000 |
| 27.47 |
| 57,159,486 |
|
|
| 281.4 | ||
2014: |
|
|
| 22,711,428 |
| 30.06 |
| 79,870,914 |
|
|
| 682.8 | ||
2015: |
|
|
| 36,689,052 |
| 27.38 |
| 116,559,966 |
|
|
| 1,004.4 | ||
2016: |
|
|
| 2,937,801 |
| 24.42 |
| 119,497,767 |
|
|
| 71.7 | ||
购买总额 |
|
|
| 119,497,767 | $ | 24.42 |
|
|
| 1,253,583 | $ | 2,918.4 |
(1) | SCC普通股在2020年12月31日的纽约证券交易所收盘价。 |
自2016年第三季度以来,SCC股票回购计划没有任何活动。截至2020年12月31日,SCC普通股在纽约证券交易所的收盘价为65.12美元,该公司按该价格可以购买的最大股票数量为130万股。
由于回购SCC普通股的股份,截至2020年12月31日和2019年12月31日,Grupo墨西哥公司的直接和间接所有权为88.9%。
股东回报业绩报告
下图为截至2020年12月31日的五年期间,公司普通股累计总回报与S指数和S金属及矿业精选行业指数累计总回报的年度变化比较。下图分析了自2015年12月31日开始至2020年12月31日止期间SCC普通股的总回报,与S指数和S金属及矿业精选行业指数在同一五年期间的总回报进行了比较。
65
目录表
五年累计总回报比较*
SCC股票、S指数和S金属与矿业精选指数**
* | 总回报假设股息进行再投资 |
** | 比较假设2015年12月31日投资100美元 |
每年的总退货率为 |
| ||||||||||
| 2016 |
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| |
SCC |
| 23.1 | % | 50.8 | % | (33.0) | % | 44.6 | % | 59.0 | % |
标准普尔500指数 |
| 9.5 | % | 19.4 | % | (6.2) | % | 28.9 | % | 16.3 | % |
S&P&M+MMS |
| 102.4 | % | 19.4 | % | (27.0) | % | 13.0 | % | 14.4 | % |
上述业绩图表和相关信息不应被视为美国证券交易委员会的“征集材料”或“存档”,也不应被视为受1934年证券交易法(经修订)第(18)节的约束,也不得通过参考方式将该等信息纳入根据1933年证券法或1934年证券交易法(两者均经修订)规定的任何未来申报文件,除非本公司通过引用明确将其纳入该文件。
66
目录表
第6项:精选财务数据
五年精选财务和统计数据
以下列出的截至2020年12月31日止五个年度的选定历史财务数据包括源自综合财务报表的某些信息。所选财务数据应与第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及合并财务报表及其注释一起阅读。财务数据以百万计单位呈列,但每股和股本金额和财务比率除外。
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||||||||
收益表数据 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 | |||||
净销售额(1) | $ | 7,984.9 | $ | 7,285.6 | $ | 7,096.7 | $ | 6,654.5 | $ | 5,379.8 | |||||
营业收入 |
| 3,120.7 |
| 2,753.0 |
| 2,881.2 |
| 2,618.9 |
| 1,564.2 | |||||
净收入 |
| 1,577.8 |
| 1,491.9 |
| 1,548.2 |
| 732.4 |
| 778.8 | |||||
可归因于以下方面的净收入: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
非控制性权益 |
| 7.4 |
| 6.1 |
| 5.2 |
| 3.9 |
| 2.3 | |||||
南方铜业公司 | $ | 1,570.4 | $ | 1,485.8 | $ | 1,543.0 | $ | 728.5 | $ | 776.5 | |||||
每股金额: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
基本收益和稀释收益 | $ | 2.03 | $ | 1.92 | $ | 2.00 | $ | 0.94 | $ | 1.00 | |||||
已支付的股息 | $ | 1.50 | $ | 1.60 | $ | 1.40 | $ | 0.59 | $ | 0.18 |
截至2013年12月31日。 | |||||||||||||||
资产负债表数据 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 | |||||
现金和现金等价物 | $ | 2,183.6 | $ | 1,925.1 | $ | 844.6 | $ | 1,004.8 | $ | 546.0 | |||||
总资产(2) |
| 16,946.5 |
| 16,407.4 |
| 14,267.8 |
| 13,780.1 |
| 13,234.3 | |||||
长期债务总额,包括流动部分(2) |
| 6,544.2 |
| 6,541.0 |
| 5,960.1 |
| 5,957.1 |
| 5,954.2 | |||||
总负债(2) |
| 9,670.5 |
| 9,549.2 |
| 7,655.0 |
| 7,630.7 |
| 7,363.4 | |||||
总股本 | $ | 7,276.0 | $ | 6,858.2 | $ | 6,612.8 | $ | 6,149.4 | $ | 5,870.9 |
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||||||||
现金流量表数据表 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 | |||||
净收入 | $ | 1,577.8 | $ | 1,491.9 | $ | 1,548.2 | $ | 732.4 | $ | 778.8 | |||||
折旧、摊销和损耗 |
| 775.6 |
| 764.4 |
| 674.3 |
| 671.1 |
| 647.1 | |||||
经营活动提供的现金 |
| 2,783.6 |
| 1,911.9 |
| 2,235.1 |
| 1,976.6 |
| 923.1 | |||||
资本投资(3) |
| (592.2) |
| (707.5) |
| (1,121.4) |
| (1,023.5) |
| (1,118.5) | |||||
已偿还的债务 |
| (400.0) |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
发生的债务 |
| — |
| 987.3 |
| — |
| — |
| — | |||||
支付给普通股股东的股息 |
| (1,159.6) |
| (1,236.9) |
| (1,082.3) |
| (456.1) |
| (139.3) | |||||
SCC普通股回购 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (71.7) | |||||
增加(减少)现金和现金等价物 | $ | 258.5 | $ | 1,080.5 | $ | (160.2) | $ | 458.8 | $ | 271.5 |
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||||||||
股本 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 | |||||
普通股表现出色-基本股和稀释股(单位:千股) |
| 773,065 |
| 773,059 |
| 773,044 |
| 773,028 |
| 773,016 | |||||
纽约证券交易所价格高点 | $ | 65.82 | $ | 43.19 | $ | 57.34 | $ | 47.63 | $ | 34.98 | |||||
纽约证券交易所价格低点 | $ | 23.53 | $ | 23.21 | $ | 29.78 | $ | 32.38 | $ | 22.29 | |||||
每股账面价值 |
| 9.35 |
| 8.82 |
| 8.50 |
| 7.90 |
| 7.54 | |||||
P/E比(4) |
| 32.06 |
| 22.10 |
| 15.42 |
| 50.35 |
| 31.82 |
67
目录表
截至2013年12月31日的年度 |
| ||||||||||
财务比率 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
|
毛利率(5) |
| 41.10 | % | 40.0 | % | 42.5 | % | 41.0 | % | 31.6 | % |
营业利润率(6) |
| 39.10 | % | 37.8 | % | 40.6 | % | 39.4 | % | 29.1 | % |
净利润率(7) |
| 19.70 | % | 20.4 | % | 21.7 | % | 10.9 | % | 14.4 | % |
流动资产与流动负债之比 |
| 3.50 |
| 2.83 |
| 2.61 |
| 2.71 |
| 2.57 | |
净债务/净资本化(8) |
| 35.2 | % | 41.8 | % | 42.6 | % | 44.4 | % | 47.7 | % |
债务总额/资本总额(9) |
| 47.4 | % | 50.3 | % | 47.4 | % | 49.2 | % | 50.4 | % |
(1) | 请参阅第1项“业务-金属价格”中过去10年的铜和金属价格,以及第7项“财务状况和经营业绩的管理层讨论和分析-分部业绩分析”中过去三年的销量。 |
(2) | 2019年1月,公司采用ASC 842,在合并资产负债表中确认使用权资产和相应的经营租赁负债。公司选择了过渡方式。 |
(3) | 见项目7“财务状况和经营成果的管理讨论与分析--资本投资方案”。 |
(4) | 代表收盘价除以每股收益。 |
(5) | 代表净销售额减去销售成本(包括折旧、摊销和损耗),除以净销售额,作为一个百分比。 |
(6) | 代表营业收入除以净销售额,以百分比表示。 |
(7) | 代表净收入除以净销售额,以百分比表示。 |
(8) | 净债务是一种非公认会计准则的衡量标准,其定义为总债务减去现金、现金等价物和短期投资余额。见项目7“财务状况和经营成果的管理讨论与分析--财务部分”。2015年,管理层决定将短期投资计入债务减少额,以达到净债务,因为公司可以根据需要随时清算这些投资。 |
净资本的定义是净债务加股本。
净债务/净资本:代表净债务除以净债务加股本。净负债与净资本之比是一种非公认会计准则的衡量标准。这种非公认会计原则的信息不应单独考虑,也不应作为根据公认会计原则确定的业绩衡量标准的替代品。综合资产负债表中显示的我们的净债务与净资本比率与总债务和资本总额的对账列于项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中“非公认会计准则信息对账”下。
(9) | 总资本的定义是总债务加股本。 |
总债务/总资本:代表总债务除以总债务加股本。
68
目录表
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
执行摘要
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析涉及并应与我们截至2020年12月31日止三年期间内每一年度的经审计综合财务报表一并阅读。因此,除非另有说明,否则以下对南方铜业公司及其子公司(统称为“SCC”、“南方铜业”、“本公司”、“我们”和“我们”)的财务状况和经营结果的讨论是在所有期间的综合基础上进行的。我们的财务业绩可能不能代表我们未来的业绩。
本讨论包含基于管理层对我们业务和运营的当前预期、估计和预测的前瞻性陈述。由于一些因素,我们的实际结果可能与目前预期和在前瞻性陈述中表达的结果大不相同。参见第1项“业务-告诫声明”。
高管概述
业务:我们的业务主要是生产和销售铜。在生产铜的过程中,回收了一些有价值的冶金副产品,我们也生产和销售这些产品。我们无法控制的市场力量在很大程度上决定了我们产品的销售价格。因此,我们的管理层专注于通过铜生产、成本控制、提高产量和保持审慎的资本结构来创造价值,以保持盈利。我们努力通过资本支出计划、勘探努力和降低成本计划来实现这些目标。我们的目标是在铜价较低的时期保持盈利,并在铜价较高的时期实现财务业绩最大化。就生产和销售而言,我们是世界上最大的铜矿公司之一,我们的主要业务在秘鲁和墨西哥。我们在智利、阿根廷和厄瓜多尔也有一个正在进行的积极勘探计划。
我们相信我们持有世界上最大的铜储备头寸。截至2020年12月31日,我们的铜矿储量,以每磅3.00美元的铜价计算,在以下地点总计包含铜6770万吨:
矿石储量中的铜 |
| 千吨 |
墨西哥露天矿 |
| 30,346 |
秘鲁行动 |
| 22,439 |
IMMSA |
| 256 |
发展项目 |
| 14,647 |
总计 |
| 67,688 |
展望:各种关键因素影响着我们的结果。这些措施包括但不限于:
● | 销售结构:在过去三年,我们约81.0%的收入来自铜的销售,7.0%来自钼,4.0%来自锌,5.0%来自银,3.0%来自各种其他产品,包括金、硫酸和其他材料。 |
● | 铜缆:2020年最后一个季度,LME铜价上涨,从2019年第四季度的平均每磅2.67美元上涨到3.25美元(+21.7%)。目前,我们看到铜价超过每磅3.60美元,这预示着2021年铜市场的积极前景。我们认为,以下因素正在影响市场: |
● | 全球工业用铜需求的复苏,主要是受中国和其他亚洲经济体以及欧洲汽车行业经济活动持续复苏的推动。 |
● | 关于中国,还应该注意到,2020年最后10个月,废铜进口减少了48%,这导致了中国随后对精炼铜的消费增加。 |
69
目录表
● | 2020年,LME、COMEX、上海和保税仓库的库存合计达到2014年12月以来的最低水平。 |
鉴于目前的市场供需前景,我们对今年和铜市场的长期演变持积极看法。
● | 钼:它约占我们2020年销售额的6.4%。2020年,钼的平均价格为每磅8.57美元,而2019年为11.27美元,降幅为24.0%。 |
钼主要用于生产对硬度、腐蚀性和耐热性要求很高的特殊不锈钢合金。这种金属的新用途是用于重油和页岩气生产的润滑剂和硫过滤。
● | 锌:尽管2020年锌平均价格较2019年(-11.0%)有所下降,但我们相信锌具有非常良好的长期基本面,这是由于其大量的工业消费和预期的产量。2020年,锌占我们销售额的3.1%。 |
● | 银牌:我们认为,由于白银的工业用途,以及在经济不确定时期被视为价值避风港,白银价格将得到支撑。2020年,白银占我们销售额的5.6%。 |
● | 生产:2021年和2022年,我们预计将生产943,000吨铜,因为这两个时期的产量将受到我们秘鲁业务矿石品位暂时下降和回收的影响。 |
我们预计到2023年,我们的铜产量将恢复到1031,000吨,因为我们使秘鲁的生产重回正轨,并在我们的皮拉雷斯、El Pilar和布埃纳维斯塔-锌选矿厂项目上产生新的产量。
我们还预计2021年白银产量为2,140万盎司,与2020年产量持平。2021年,我们预计我们的矿山将生产76,200吨锌,比2020年的产量水平增长10.5%。此外,我们预计钼产量为26,800吨,较2020年产量水平下降11.3%。
● | 资本投资:2020年的资本投资为592.2至100万美元。这比2019年下降了16.3%,占净收入的37.7%。我们的增长计划正在进行中,以充分发挥我们公司的生产潜力。我们目前正在制定新的有机增长计划,随着新项目的开发,到2028年,我们的铜产量将增加到190万吨。 |
2021年,董事会批准了一项14.313亿美元的资本投资计划。
新冠肺炎
2020年3月,世界卫生组织根据全球传播率迅速上升的情况,将新冠肺炎疫情列为大流行。新冠肺炎疫情的全面影响将继续,对公司财务状况、流动性和未来经营业绩的影响程度尚不确定。高级管理层正在积极监测全球形势对S公司财务状况、流动性、运营、供应商、行业和劳动力的影响,并主要关注我们员工、他们的家人和我们运营所在社区的健康、安全和福祉。截至2020年12月31日,对运营和销售至关重要的材料和服务的供应没有出现重大延误。此外,行动所需的非关键材料和服务的供应正在逐步恢复。此外,产品和收藏品的发货在2020年第四季度没有出现已知的重大延误。
截至2020年12月31日,我们继续看到铜价的积极趋势,在2020年第一季度末铜价下跌至每磅2.18美元后,收于每磅3.51美元。考虑到之前描述的市场前景,我们对2021年和铜市场的长期演变持积极看法。
70
目录表
公司保持稳健的财务状况和业绩水平。我们认为,这已经并将继续使我们能够以一种防止对我们的业务和财务结果产生不利物质影响的方式处理这一大流行病的影响。下表比较了我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的一些财务信息:
2020 | 2019 | ||
(百万美元,比率除外) | |||
现金和现金等价物 | 2,183.6 | 1,925.1 | |
应收账款 | 1,136.6 | 911.8 | |
总资产 | 16,946.5 | 16,407.4 | |
长期债务 | 6,544.2 | 6,541.0 | |
销售额 | 7,984.9 | 7,285.6 | |
比率 | |||
流动资产与流动负债之比 | 3.49 | 2.83 | |
应收账款周转率(1) | 7.03 | 7.99 | |
总负债比率(2) | 0.39 | 0.42 | |
净利润率(3) | 19.7% | 20.4% |
(1) | 代表净销售额除以应收账款。 |
(2) | 代表总债务除以总资产。 |
(3) | 表示净收入除以净销售额,以百分比表示。 |
墨西哥和秘鲁政府当局宣布,在新冠肺炎卫生紧急状态期间,必须继续开展必要的经济活动。这些活动包括工业开采和/或确保提供电力等基本服务、提供安装医疗和医院基础设施的部件以及制造与健康有关的用品和技术设备所需的任何其他活动。我们认为,工业采矿是最有效和最及时地提供对防治这一流行病的生产链至关重要的投入的供应商。
由于采矿作业高度自动化,在偏远地区进行,而且所有煤矿都必须使用个人安全设备,因此更容易实施和遵守新冠肺炎保护措施,例如物理隔离和控制进入设施。工业采矿使用先进可靠的机器,不需要员工高度集中体力。在许多情况下,员工履行自己的职责,与最亲密的同事保持100米以上的距离。
目前,我们的运营符合所有卫生和政府法规,并保持适当的环境保护措施。我们的新冠肺炎应急预案加强了消毒、工作前临床监测、工作场所清洁卫生和尊重社会距离等预防措施。我们还限制承包商、供应商和人员在非必要访问的情况下进入我们的设施,并强制执行多项行动,通过实施旅行限制、禁止面对面会议、敦促经常洗手以及遵守政府当局要求的所有其他健康、安全和社交距离措施来限制员工接触新冠肺炎。截至2020年12月31日,墨西哥约92%的劳动力在严格的安全措施下在现场或在家中工作;其余8%的劳动力没有工作,包括所有因年龄和/或先前存在的医疗条件而处于高风险的个人。在我们的秘鲁业务中,大约63%的员工在现场或在家中按照严格的安全措施工作,其余37%的员工没有工作,包括所有因年龄和/或既往健康状况而处于高危状态的个人。截至2020年12月31日,SCC产生了约2,760万美元的新冠肺炎相关生产成本,其中包括防护设备和劳动力成本。这些成本已在本公司的S综合收益表中计入销售成本。
71
目录表
关键事项
下面,我们讨论我们认为对了解我们的经营业绩和财务状况很重要的几个问题。这些事项包括(i)收益,(ii)生产,(iii)作为衡量我们业绩的“经营现金成本”,(iv)金属价格,(v)业务部门,(vi)通货膨胀和其他当地货币问题的影响,以及(vii)我们的资本投资和勘探计划。
收益:下表重点介绍了我们公司截至2020年12月31日的三个年度的主要财务和运营数据(单位为百万,不包括铜价和每股金额):
|
|
|
|
|
| 方差 | |||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 - 2019 |
| 2019 - 2018 | |||||||
铜价LME | 2.80 | 2.72 | 2.96 | 0.08 |
| (0.24) | |||||||||
卖出了几磅铜 | 2,305.9 | 2,173.8 | 1,952.9 | 132.1 |
| 220.9 | |||||||||
净销售额 | $ | 7,984.9 | $ | 7,285.6 | $ | 7,096.7 | $ | 699.3 | $ | 188.9 | |||||
营业收入 | $ | 3,120.7 | $ | 2,753.0 | $ | 2,881.2 | $ | 367.7 | $ | (128.2) | |||||
所得税前收入 | $ | 2,745.8 | $ | 2,426.5 | $ | 2,589.4 | $ | 319.3 | $ | (162.9) | |||||
可归属于SCC的净收入 | $ | 1,570.4 | $ | 1,485.8 | $ | 1,543.0 | $ | 84.6 | $ | (57.2) | |||||
每股收益 | $ | 2.03 | $ | 1.92 | $ | 2.00 | $ | 0.11 | $ | (0.08) | |||||
每股股息 | $ | 1.50 | $ | 1.60 | $ | 1.40 | $ | (0.10) | $ | 0.20 |
2020年的净销售额为80亿美元,是我们历史上最高的,比2019年的记录高出699.3亿美元。此增长主要是由于铜(+6.1%)、钼(+12.7%)及银(+8.8%)销售量上升,以及铜(+2.9%)及银(+27.6%)价格上升所致;钼(-24.0%)价格下跌部分抵销了上述影响。2019年的净销售额为73亿美元,比2018年增加了188.9美元。这一增长主要是由于铜(+11.3%)、钼(+21.7%)和银(+5.7%)销售量增加所致,但铜(−8.1%)和钼(−5.0%)价格下降部分抵消了这一增长。
业务成本和费用的两个最大组成部分是销售成本和折旧、摊销和损耗,在上文所示期间的每一年中,这两项成本都有所增加。2020年,销售成本增加了323.4美元,折旧、摊销和损耗增加了1,120万美元。2020年销售成本增加的主要原因是从第三方购买的金属成本增加,以及可浸出材料的资本化减少。柴油和燃料成本的下降部分抵消了这一增长。2019年,销售成本增加了197.4美元,折旧、摊销和损耗增加了9,010万美元。2019年销售成本的增加主要是由于维修材料和运营承包商的成本上升,以及资本化可浸出材料的减少。这一增长被从第三方购买的金属成本的下降部分抵消。
于二零二零年,SCC的净收入较二零一九年的报告高出5.7%;这主要是由于销售量增加及铜及银价上升所致。2019年SCC的净收入较2018年下降3.6%;这主要是由于铜和钼的价格下降,尽管销售量有所增加。
72
目录表
产量:下表为我公司截至2020年12月31日的三个年度的矿山生产数据:
方差 | |||||||||||||||
2020 - 2019 | 2019 - 2018 |
| |||||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % | 卷 |
| % |
| |||
铜(百万磅) |
| 2,207.6 |
| 2,191.0 |
| 1,948.2 |
| 16.6 |
| 0.8 | % | 242.8 |
| 12.5 | % |
钼(百万磅) |
| 66.7 |
| 59.3 |
| 48.5 |
| 7.4 |
| 12.5 | % | 10.8 |
| 22.3 | % |
锌(百万磅) |
| 152.0 |
| 163.0 |
| 156.0 |
| (11.0) |
| (6.8) | % | 7.0 |
| 4.5 | % |
白银(百万盎司) |
| 21.5 |
| 20.3 |
| 17.3 |
| 1.2 |
| 6.2 | % | 3.0 |
| 17.3 | % |
下表包含我们每个矿山截至2020年12月31日的三个年度的铜产量数据:
方差 | |||||||||||||||
2020 - 2019 | 2019 - 2018 |
| |||||||||||||
铜(百万磅): | 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % |
| 卷 |
| % |
| |
托克帕拉 |
| 562.4 |
| 568.8 |
| 375.4 |
| (6.4) |
| (1.1) | % | 193.4 |
| 51.5 | % |
夸霍内 |
| 371.8 |
| 344.8 |
| 354.0 |
| 27.0 |
| 7.8 | % | (9.2) |
| (2.6) | % |
拉卡里达 |
| 298.8 |
| 293.4 |
| 292.1 |
| 5.4 |
| 1.8 | % | 1.3 |
| 0.4 | % |
Buenavista |
| 951.9 |
| 965.8 |
| 913.0 |
| (13.9) |
| (1.4) | % | 52.8 |
| 5.8 | % |
IMMSA |
| 22.7 |
| 18.2 |
| 13.7 |
| 4.5 |
| 24.6 | % | 4.5 |
| 32.8 | % |
铜矿开采总量 |
| 2,207.6 |
| 2,191.0 |
| 1,948.2 |
| 16.6 |
| 0.8 | % | 242.8 |
| 12.5 | % |
2020年与2019年相比:
2020年铜矿产量增长0.8%,达到22.076亿磅,高于2019年的21.91亿磅。这一增长是由于:
● | Cuajone矿产量增加(+7.8%),这是由于矿石品位和回收率增加所致。 |
● | La Carida矿的产量较高(+1.8%)。 |
● | IMMSA业务的产量增加(+24.6%),这是由于矿石品位增加所致。 |
由于我们的Toquepala(+37.7%)、Cuajone(+28.6%)及La Carida(+3.2%)业务的产量增加,二零一零年的钼产量较二零一九年的水平增加12.5%,但这部分被Buenavista(-10.6%)矿产量下降所抵销。
锌产量于二零二零年下降6.8%,这是由于我们的Santa Eulalia(-96.0%)及Los Charcas(-5.0%)业务的矿石品位下降及产量下降所致;这部分被我们的San Martin(+151.0%)矿的产量增加所抵销,后者于2019年第三季度末恢复满负荷生产。
二零二零年开采的白银产量较二零一九年录得的水平上升6.2%;这主要是由于我们的Cuajone(+8.8%)、La Carida(+16.4%)及IMMSA(+15.0%)业务的产量增加,但被Toquepala(-2.4%)及Buenavista(-3.6%)矿的产量下降部分抵销。
2019年与2018年相比:
2019年铜矿产量从2018年的19.482亿英镑增加到21.91亿英镑,增加了12.5%。这一增长是由于:
● | Toquepala矿产量增加(+51.5%),这是新选矿厂成功投产后铜产量增加93,108吨的结果。 |
● | 由于我们新的Buenavista工厂、SX/EW(+12.2%)和选矿厂(+4.0%)的运营改善,Buenavista矿的产量增加(+5.8%)。 |
73
目录表
● | IMMSA业务的产量增加(+32.9%),这是恢复San Martin矿山业务的结果。 |
2019年钼产量较2018年增长22.3%,主要是由于2019年4月投产的新钼厂成功投产,导致我们所有矿山(主要是Toquepala矿)的产量增加(+75%)。
2019年锌产量增长4.4%,这是由于我们的圣巴巴拉矿由于品位和回收率提高而产量增加,以及我们的圣马丁矿恢复了5,837吨的生产。
二零一九年开采的白银产量较二零一八年增加17.1%,主要由于Toquepala(+60.5%)、IMMSA(+22.9%)及Buenavista(+11.5%)业务的产量增加,但被La Carida(-6.6%)及Cuajone(-3.2%)矿产量下降部分抵销。
运营现金成本:我们使用的总体基准是每磅铜的运营现金成本,这也是衡量业绩的常用行业指标。经营现金成本是一种非公认会计准则计量,没有标准化的含义,可能无法与其他公司提供的类似名称的计量相比较。这种非公认会计原则的信息不应单独考虑,也不应作为根据公认会计原则确定的业绩衡量标准的替代品。我们生产的每磅铜的运营现金成本与销售成本(不包括折旧、摊销和损耗)的对账,载于第96页的“非公认会计准则信息对账”副标题下。我们披露了每磅铜生产的运营现金成本,包括扣除副产品收入之前和净额。
我们定义副产品收入前生产的每磅铜的运营现金成本作为销售成本(不包括折旧、摊销和损耗),加上销售、一般和行政费用、处理和精炼费用,扣除销售溢价;减去购买精矿的成本、工人参与和其他杂项费用,包括特许权使用费,以及库存水平的变化;除以我们自己的矿山生产的全部磅铜。
在我们计算每磅铜生产的运营现金成本时,我们不包括折旧、摊销和损耗,这些被认为是非现金费用。勘探被认为是一项可自由支配的支出,也被排除在外。工人的参与条款是根据税前收入确定的,也不包括在内。从运营现金成本中扣除的其他项目是非经常性项目和采矿特许权使用费,因为它是基于对应税收入的各种计算,取决于征收费用的司法管辖区,秘鲁或墨西哥。我们相信,这些调整将使我们的管理层和利益相关者看到我们可控现金成本的演示文稿,我们认为这是所有类似规模的铜生产公司中最低的之一。
我们定义每磅铜生产的运营现金成本扣除副产品收入如上一段所界定,每磅铜生产的经营现金成本减去副产品收入和从第三方购买的金属销售的净收入(亏损)。
在计算每磅铜生产的运营现金成本时,扣除副产品收入,我们从成本中扣除所有副产品的销售收入,包括钼、锌、银、黄金等,以及从第三方购买的金属销售的净收入(亏损)。我们以这种方式披露这一指标,包括副产品收入,因为我们认为我们的主要业务是铜的生产和销售。作为我们铜生产过程的一部分,我们的许多副产品都被回收。这些副产品以及从第三方购买的铜的加工是我们生产过程的补充部分,它们的销售价值有助于支付我们发生的部分固定成本。我们相信,我们的公司被投资界视为一家铜公司,其估值在很大程度上是由于投资界对铜市场的看法以及我们以合理成本生产铜的能力。
我们相信,这两项措施对我们的管理层和利益相关者都是有用的工具。我们在副产品收入之前的现金成本使我们能够监控我们的成本结构,并解决运营管理中值得关注的领域。每磅铜生产的运营现金成本减去副产品收入是一种常用的衡量标准
74
目录表
它是一个有用的管理工具,使我们能够跟踪我们的业绩并更好地分配我们的资源。这一衡量标准也用于我们的投资项目评估过程,以确定一个项目对我们的运营的潜在贡献、其竞争力以及在不同价格情景下的相对实力。副产品的预期贡献通常是铜业在决定是否推进新采矿项目开发时使用的一个重要因素。由于我们的副产品商品的价格在不同时期可能有很大的波动,其对我们成本的贡献可能是不稳定的。
我们生产的每磅铜的运营现金成本,如上所定义,在截至2020年12月31日的三个年度中如下表所示:
每磅铜生产的运营现金成本(1)
(单位:百万,不包括每磅成本和百分比)
2020 - 2019 | 2019 - 2018 |
| ||||||||||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 价值 |
| % |
| 价值 |
| % |
| |||||||
副产品收入前的总运营现金成本 | $ | 2,923.7 | $ | 3,230.9 | $ | 2,904.4 | $ | (307.2) |
| (9.5) | % | $ | 326.5 |
| 11.2 | % | ||||
副产品总收入 | $ | (1,455.9) | $ | (1,359.2) | $ | (1,267.7) | $ | (96.7) |
| 7.1 | % |
| (91.5) |
| 7.2 | % | ||||
扣除副产品收入后的总经营现金成本 | $ | 1,467.8 | $ | 1,871.7 | $ | 1,636.7 | $ | (403.9) |
| (21.6) | % | $ | 235.0 |
| 14.4 | % | ||||
生产的铜总磅数(2) |
| 2,136.1 |
| 2,133.3 |
| 1,886.8 |
| 2.8 |
| 0.1 | % |
| 246.5 |
| 13.1 | % | ||||
未计副产品收入的每磅经营现金成本 | $ | 1.37 | $ | 1.52 | $ | 1.54 | $ | (0.15) |
| (9.9) | % | $ | (0.02) |
| (1.3) | % | ||||
每磅副产品收入 | $ | (0.68) | $ | (0.64) | $ | (0.67) | $ | (0.04) |
| 6.3 | % | $ | 0.03 |
| (4.5) | % | ||||
扣除副产品收入后的每磅运营现金成本 | $ | 0.69 | $ | 0.88 | $ | 0.87 | $ | (0.19) |
| (21.7) | % | $ | 0.01 |
| 1.1 | % |
(1) | 这些都是非GAAP衡量标准,请参阅第96页,了解GAAP衡量标准的对账情况。 |
(2) | 扣除冶金损失。 |
2020年与2019年相比:
如上表所示,我们2020年扣除副产品收入前的每磅现金成本比2019年下降了9.9%。这一减少主要是由于生产成本暂时下降,因为一些操作、剥离和维护费用因新冠肺炎疫情而减少或推迟。我们2020年的每磅现金成本扣除副产品收入后比2019年同期低21.7%,这也是由于上文概述的生产成本暂时下降所致。
2019年与2018年相比:
如上表所示,我们2019年扣除副产品收入前的每磅现金成本比2018年下降了1.3%。这一下降是由于产量增加13.1%的单位成本影响的结果。与此同时,在扣除2019年副产品收入后,我们每磅的现金成本比2018年同期高1.1%,这是由于注意到产量增加,以及由于额外的铜量效应导致副产品收入下降。
金属价格:我们业务的盈利能力取决于我们生产的产品的国际市场价格,特别是铜、钼、锌和银的国际市场价格,我们的财务业绩也受到其重大影响。
我们受制于铜和其他金属价格波动带来的市场风险。金属价格历来波动很大,受到许多我们无法控制的因素的影响。这些因素在不同程度上影响每种商品,包括国际经济和政治条件、供需水平、替代品的可获得性和成本、生产者和其他人维持的库存水平,以及较小程度的库存持有成本和货币汇率。此外,由于经济担忧和金融投资,某些金属的市场价格有时会受到短期快速变化的影响。
75
目录表
2021年,假设实现预期的金属生产和销售;2020年税率保持不变,并且不会对潜在的对冲计划产生影响,金属价格敏感性因素表明,金属价格变化导致可归因于SCC的估计年度净收入发生以下变化:
| 铜 |
| 钼 |
| 锌 |
| 白银 | |||||
金属价格变化(每磅,不包括白银-每盎司) | $ | 0.10 | $ | 1.00 | $ | 0.10 | $ | 1.00 | ||||
净收益变动(单位:百万) | $ | 122.2 | $ | 35.8 | $ | 14.3 | $ | 13.5 |
业务细分:我们认为我们的公司有三个可报告的部门,并根据这些部门进行管理。这些部门是(1)我们的秘鲁业务,(2)我们的墨西哥露天煤矿业务,以及(3)我们的墨西哥地下业务,即我们的IMMSA部门。我们在秘鲁的业务包括Toquepala和Cuajone综合矿场以及为这两个矿场提供服务的冶炼和精炼厂、工业铁路和港口设施。我们的墨西哥露天采矿业务包括La Carida和Buenavista矿山综合体、冶炼和精炼厂以及支持设施,为这两个矿山提供服务。我们的IMMSA部队包括五个地下地雷 和几个工业加工设施。
分部信息包括在我们对本项目“经营结果”的审查中,也包括在合并财务报表附注18“分部及相关信息”中。
秘鲁索尔和墨西哥比索的通胀和汇率效应:我们的功能货币是美元,我们的收入主要以美元计价。我们的大部分运营成本以秘鲁索尔和墨西哥比索计价。因此,当通货膨胀以及货币贬值/秘鲁和墨西哥货币升值时,我们的经营业绩可能会受到影响。近年来,我们相信这些变化对我们的业绩和财务状况没有产生重大影响。更多详细信息,请参阅第7A条“关于市场风险的定量和定性披露”。
资本投资计划:2020年资本投资592.2美元,2019年资本投资707.5美元,2018年资本投资11.214亿美元。一般而言,下文所述的资本投资和项目旨在提高产量、降低成本或履行社会和环境承诺。
76
目录表
下表包含截至2020年12月31日的三个年度的资本投资信息(单位:百万):
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
秘鲁项目: | |||||||||
Toquepala扩建项目 | $ | 5.1 | $ | 41.1 | $ | 392.4 | |||
魁北克本田大坝扩建 |
| 30.9 |
| — |
| — | |||
重矿产管理优化项目-Cuajone |
| — |
| — |
| 17.0 | |||
Toquepala矿山卡车收购 |
| 9.7 |
| — |
| — | |||
HPGR系统-Toquepala |
| — |
| 7.6 |
| 7.8 | |||
尾矿处理--魁北克本田大坝 |
| 0.4 |
| 1.0 |
| 23.7 | |||
Ilo硫酸装置N°1改造 |
| 2.0 |
| 5.1 |
| 15.3 | |||
泵送系统中和厂-Toquepala | 5.1 | 8.0 | — | ||||||
其他项目 |
| 46.8 |
| 37.8 |
| 25.1 | |||
项目小计 |
| 100.0 |
| 100.6 |
| 481.3 | |||
维护和更换 |
| 109.4 |
| 216.3 |
| 201.4 | |||
已发生但尚未支付的资本支出净变化 |
| (14.4) |
| 33.2 |
| 91.3 | |||
秘鲁总支出 |
| 195.0 |
| 350.1 |
| 774.0 | |||
墨西哥项目: |
|
|
|
|
| ||||
新布埃纳维斯塔选矿厂 |
| 68.3 |
| 1.0 |
| 5.8 | |||
皮拉雷斯矿 | 33.4 | — | — | ||||||
埃塞俄比亚维斯塔项目基础设施 |
| — |
| 1.1 |
| 2.3 | |||
Tinajas的解决方案系统改进 |
| 10.0 |
| 6.0 |
| 1.3 | |||
奎巴利四世 |
| 0.1 |
| 0.7 |
| 2.0 | |||
布埃纳维斯塔矿新的尾矿处理库 |
| 27.0 |
| 35.8 |
| 56.7 | |||
拉卡里达矿尾矿库N°7超高 |
| 11.0 |
| 25.4 |
| 18 | |||
莫里塔斯盆地索诺拉河退水系统 |
| — |
| 1.8 |
| 6 | |||
圣马丁矿场修复 | 21.1 | 48.9 | 13.5 | ||||||
其他项目 |
| 109.5 |
| 85.7 |
| 63.5 | |||
项目小计 |
| 280.4 |
| 206.4 |
| 169.4 | |||
维护和更换 |
| 132.5 |
| 148.6 |
| 169.3 | |||
已发生但尚未支付的资本支出净变化 |
| (15.7) |
| 2.4 |
| 8.7 | |||
墨西哥总支出 |
| 397.2 |
| 357.4 |
| 347.4 | |||
资本投资总额 | $ | 592.2 | $ | 707.5 | $ | 1,121.4 |
2021年,我们计划在资本项目上投资14.313亿美元。除了我们正在进行的资本维护和更换支出外,我们的主要资本计划包括:
墨西哥的项目:
布埃纳维斯塔锌-索诺拉:该项目位于布埃纳维斯塔工厂内,包括开发一个新的选矿厂,每年生产约80,000吨锌和20,000吨铜。我们已经完成了基础工程研究,详细工程研究已经完成了81%。为了继续推进该项目,目前已采取更有力的防范措施对抗新冠肺炎。已经下了主要设备的采购订单,其中一些设备目前正在制造中。该项目拥有所有必要的许可。该项目的S预算为4.13亿美元,我们预计将于2023年开始运营。建成后,我们预计这个新设施将使公司的锌产能增加一倍,并将提供490个直接就业机会和1,470个间接就业机会。
皮拉雷斯-索诺拉:该项目距离拉卡里德6公里,将作为露天矿运营,年生产能力为3.5万吨精矿铜。矿石将通过一个新的25米宽的采矿卡车越野设施从矿坑运输到La Carida铜选矿厂的主要破碎机,该设施正在建设中,将显著提高整体矿石品位(合并0.78%
77
目录表
预计来自皮拉雷斯,来自La Carida的0.34%)。皮拉雷斯的预算为1.59亿美元,我们预计该项目将于2022年第一季度开始生产。
皮拉尔-索诺拉:这是一个低资本密集型铜开发项目,位于墨西哥索诺拉,距离我们的布埃纳维斯塔矿约45公里。其氧化铜矿化估计已探明及可能储量为2.81亿吨矿石,平均铜品位为0.301%。El Pilar将作为一个常规露天矿运营,年生产能力为3.6万吨阴极铜。这一行动将使用高成本效益和环保的SX-EW技术。我们估计开发投资约为3.1亿美元。 试点工厂和试验田的建设已经结束,正在进行测试。浸出试验的结果证实了铜的回收水平是合适的。我们预计该项目将于2023年投产,预计矿山寿命为13年。
圣马丁矿场恢复计划。在非法停工11年后,我们于2018年8月恢复了对圣马丁矿的控制。圣马丁设施在此期间恶化,但我们进行了重大翻新,并在2019年第二季度重新开始运营。2020年,我们生产了14361吨锌、280万盎司银、3601吨铜、1425吨铅。修复项目的预算为9770万美元。截至2020年12月31日,该项目报告的总支出为8640万美元。
秘鲁的项目:
魁北克本田大坝扩建-塔克纳:该项目旨在扩大奎布拉达本田的主坝和支坝,包括因大坝增长而搬迁一些设施,以及实施其他水回收设施等因素。截至2020年12月31日,工程研究已经完成,我们已经启动了必要材料和设备的采购程序。该项目总预算为1.4亿美元,截至2020年12月31日,我们已投资3200万美元。根据计划,项目进度为41%。
蒂娅·玛丽亚-阿雷基帕:2019年7月8日,我们获得了这个年产12万吨的SX-EW铜矿绿地项目的建设许可,总基建预算为14亿美元。政府完成了详尽的审查程序,遵守了所有既定的监管要求,并处理了提出的所有意见,之后颁发了许可证。2019年10月30日,秘鲁能源和矿业部矿业理事会批准了Tia Maria项目的施工许可证,克服了围绕施工许可证的挑战。
该公司一直致力于促进艾莱省人民的福利。作为这些努力的一部分,我们在教育、医疗保健和生产性发展方面实施了成功的社会项目,以提高该地区的生活质量。我们还促进了坦博河谷的农业和畜牧业活动,并支持了岛上制造业、渔业和旅游业的增长。
我们认为,在Tia Maria开始建设活动将为伊莱省和阿雷基帕地区创造大量经济机会。在建设和运营阶段,我们将优先雇用当地劳动力,以填补我们预计在Tia Maria的建设阶段创造的9000个工作岗位(直接就业3,600人,间接就业5,400人)。在运营过程中,我们预计Tia Maria将直接雇佣600名工人,并间接为另外4200人提供就业机会。此外,从我们运营的第一天起,我们将通过特许权使用费和税收为阿雷基帕地区的收入做出重大贡献。
这个位于秘鲁阿雷基帕的绿地项目将使用最先进的SX-EW技术和最高的国际环境标准。SX-EW设施是行业中最环保的,因为它们的技术流程没有排放到大气中。
潜在项目:
我们还有许多其他项目可能会在未来开发。我们不断根据公司的长期目标、战略和经营状况、预期投资回报、所需投资、预计产量、预计现金流状况、社会和环境因素等对新项目进行评估。
78
目录表
各种因素。所有资本支出计划将继续受到审查和调整,以应对经济、市场状况或新冠肺炎疫情的变化。
下加利福尼亚州埃尔阿科:这是一个位于下加利福尼亚半岛中部的世界级铜矿床,矿石储量24亿吨,矿石品位0.422%,浸出原料0.3吨,矿石品位0.288%,每吨含金量0.11克。该项目设想一个露天矿,具有联合选矿厂和SX-EW业务,估计年生产能力为190,000吨铜和105,000盎司黄金。该项目的资本预算估计为29亿美元。该公司已开始基线研究,并正在审查基本工程分析,以申请环境影响许可证。我们目前正处于该项目土地征用过程的最后阶段。
Los Chancas-Apurimac: 这个绿地项目位于秘鲁的阿普里马克,是一个铜钼斑岩矿床。目前的估计显示,存在铜含量为0.59%、钼含量为0.04%、每吨含金量为0.039克的矿化材料5.45亿吨,以及总铜含量为0.357%的矿化可浸材料1.81亿吨。Los Chancas项目设想了一个露天矿,采用选矿厂和SX-EW工艺相结合的方式,每年生产13万吨铜和7500吨钼。预计资本投资为26亿美元,该项目预计将于2027年投入运营。2019年,我们继续致力于当地社区的社会和环境改善。2020年,我们继续开展这些活动,并计划在2021年完成项目的环境影响评价。
Cajamarca项目: 2018年6月12日,南方铜业签署了收购秘鲁卡哈马卡Michiquillay项目的合同并支付了1250万美元的首付款。公司成立了一个多学科的管理团队来规划这个项目的发展。作为该计划的一部分,该公司已与地方和地区当局和社区建立联系,以促进可持续发展的方案 这片区域。2020年,我们继续为当地社区制定社会和环境项目,并正在完成一项半详细的环境影响评估。这将使我们能够在2021年开始一个50,000米的钻石钻探计划,以核实和更新该项目“S估计的矿化材料。
Michiquillay是一个世界级的采矿项目,估计矿化物质11.5亿吨,估计铜品位0.63%。开发后,我们预计Michiquillay每年生产225,000吨铜(以及钼、金和银的副产品),初始矿山寿命超过25年,并以具有竞争力的现金成本。我们估计需要大约25亿美元的投资,预计到2028年投产。我们相信米奇基莱铜矿将成为秘鲁S最大的铜矿之一。该项目将在卡哈马卡地区创造巨大的商业机会,为当地社区创造新的就业机会,并为地方、地区和国家政府提供税收和特许权使用费。
上述资料仅为估计数。我们不能保证我们将承担任何这些项目或所记录的信息是准确的。
关键会计政策和估算
我们的重要会计政策已于本年报第8项“财务报表及补充资料”所载的合并财务报表附注2“重要会计政策概要”中讨论。
我们对财务状况和经营结果的讨论和分析,以及关于市场风险的定量和定性披露,都是基于我们的综合财务报表,这些报表是根据美国公认会计准则编制的。编制这些综合财务报表需要我们的管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和支出的报告金额。我们根据编制财务报表时可获得的历史趋势和其他信息,对这些项目的最终结果作出最佳估计。估计的变化是根据估计的会计规则确认的,估计通常处于获得新信息的时期
79
目录表
管理层。根据估计的性质,实际结果可能与估计的金额存在重大差异的领域包括:矿石储量、收入确认、浸出垫上的矿石库存及相关摊销、估计的资产减值、资产报废债务、与经营租赁负债相关的贴现率的确定、递延税项资产的估值扣除和未确认的税项优惠。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
矿石储量:对于内部矿石储量估计,我们使用铜每磅3.00美元和钼每磅9.00美元的金属价格假设。这些价格旨在保守地近似长期平均价格,并基于对长期金属价格曲线的内部估计。
但是,根据美国证券交易委员会的指导意见,本报告中的储备信息是使用最近三年期间的平均金属价格计算的,除非另有说明。我们将这些三年平均金属价格称为“当前平均价格”。我们目前的铜平均价格是用COMEX的报价计算的,我们目前的钼平均价格是用#年公布的价格计算的普拉特金属周。除非另有说明,本报告中的储量估计使用以下截至2020年12月31日的铜和钼的三年平均价格:
|
|
|
| 平均值 | ||||||||
2020 | 2019 | 2018 |
| 2020 - 2018 | ||||||||
铜(每磅$) | $ | 2.80 | $ | 2.72 | $ | 2.93 | $ | 2.82 | ||||
钼(每磅$) | $ | 8.69 | $ | 11.35 | $ | 11.94 | $ | 10.66 |
某些财务信息是基于根据当前平均价格计算的储量估计数。这些措施包括无形资产摊销和矿山开发。由于金属价格假设的变化而导致的矿石储量计算的变化通常不会对我们的财务业绩造成重大变化。然而,金属价格的大幅下跌可能会对我们的收益产生不利影响,其中包括资产减值费用,请参阅下文的“资产减值”。矿产储量估计的三年平均铜价(现价)上升或下降20%(这是一种合理的可能性)不会对我们的收益表产生重大影响,因为储量数量不会发生重大变化。请参看项目2“财产--矿石储量”。
浸提垫上的矿石堆:浸出过程是我们露天矿采矿作业的一个组成部分。我们将Toquepala、La Caridad及Mallavista矿场的可沥滤物料的生产成本资本化,并将其确认为存货。对沥滤堆中可回收矿物含量的估计得到了工程研究的支持。由于浸出工艺的生产周期明显长于传统的选矿、冶炼和电解精炼工艺,我们在资产负债表中计入了当前浸出库存(作为在制品库存的一部分)和长期浸出库存。可沥滤材料的摊销按生产单位法记录。
2020年1月1日,本公司调整了其秘鲁和墨西哥业务的资本化方法,以根据矿石和浸出材料之间可回收的铜含量的分配进行资本化。此外,库存消耗现在按平均单位成本计价,而不是以前使用的回收百分比递减法。由于这些变化,2020年期间,与以前的资本化方法相比,资本化材料的价值减少了1.964亿美元,消耗量减少了2930万美元。
管理层已对ASC 250-10进行了评估,并考虑了适当的指导意见,以得出上述分类为会计估计变更的结论,因此应对会计账簿产生预期影响。管理层相信,这种新方法将使这种材料的估值更加准确。
资产报废义务:我们的采矿和勘探活动受有关环境保护的各种法律法规的约束。对填海及补救责任的会计处理要求管理层对每项采矿作业的未来成本作出独特的估计,以完成所需的填海及补救工作,以遵守现行法律及法规。这些估计在一定程度上是基于我们的通胀和信贷利率假设。未来期间发生的实际费用可能与估计的数额不同。此外,未来环境法律和法规的变化可能会增加我们需要进行的填海和补救工作的范围。未来成本的任何此类增加都可能对
80
目录表
向填海和修复作业收取的费用。2020年,该公司对其墨西哥业务的资产报废债务估计进行了更改,主要是因为对每个设施所需的关闭活动进行了详细审查。这一变化的影响是2020年12月记录的资产报废债务增加了2.693亿美元。
资产报废责任于本综合财务报表附注10“资产报废责任”进一步讨论。
收入确认:对于我们销售的某些铜和钼产品,客户合同允许在发货后一个月内定价,大多数情况下是在接下来的三个月内,在少数情况下,期限可以超过三个月。在这种情况下,收入按装运时的临时价格入账。暂定价格铜销售于每月月底调整以反映远期LME或COMEX铜价,直至根据合约条款与客户结算时对船货价格作出最终调整。就没有公布远期价格的钼销售而言,临时价格销售将于每个月底调整以反映市场价格,直至根据合同条款与客户结算时对装运价格进行最终调整。(详情见本项目下的“暂定价格销售”7)。
所得税:在编制我们的合并财务报表时,我们确认我们经营的每个司法管辖区的所得税。对于每个司法管辖区,我们计算当前实际应付或应收金额,以及由于现有资产和负债的账面金额与各自税基之间的临时差异而应占的递延税项资产和负债。递延所得税资产和负债采用颁布税率计量,预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额。税率变动对递延税项资产及负债的影响,于变动生效期间透过所得税拨备确认。
对于相关利益极有可能无法实现的递延税项资产,计提估值准备。在厘定估值免税额时,我们会考虑每个司法管辖区的估计未来应课税收入,以及可行的税务筹划策略。如果我们确定我们不会实现我们的全部或部分递延税项资产,我们将增加我们的估值拨备,计入所得税费用。相反,如果我们确定我们最终将能够实现已为其提供估值免税额的全部或部分相关利益,则所有或部分相关估值免税额将被扣减,并计入所得税支出。
我们公司的业务涉及处理在多个司法管辖区应用复杂的税收法规时的不确定性和判断。最终缴纳的税款取决于许多因素,包括与不同司法管辖区的税务当局的谈判,以及联邦、州和国际税务审计产生的争议的解决。我们根据我们对是否应缴纳额外税款以及应缴纳额外税款的程度的估计,为美国和其他税务管辖区的预期税务审计问题确认潜在责任并记录纳税责任。我们遵循ASC 740《所得税》的指导原则来记录这些负债。(补充资料见合并财务报表附注7“所得税”)。我们根据不断变化的事实和情况调整这些准备金;然而,由于其中一些不确定因素的复杂性,最终解决方案可能导致支付与我们目前对税务负债的估计有重大差异的款项。如果我们对纳税义务的估计被证明低于最终评估,则将产生额外的费用。如果这些金额的支付最终被证明少于记录的金额,负债的冲销将导致在我们确定不再需要负债的期间确认税收优惠。我们确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有的话)。
2017年12月22日,减税和就业法案(TCJA)大幅改变了美国税法,其中包括从2018年1月1日起将企业所得税税率从35%降至21%,实施地区税制;对外国子公司视为汇回的收益征收汇回税。为了应对2017年因《企业会计准则》通过较晚而可能出现的情况,美国证券交易委员会发布了第118号工作人员会计公告,以解决在登记人缺乏足够信息准备或分析的情况下适用美国公认会计准则的问题
81
目录表
在合理的细节上,在下一年(2018年)完成ASC 740“所得税会计”下的会计核算。
资产减值:当事件或经济环境的变化表明我们的长期资产的账面价值可能无法收回时,我们会对此类资产进行评估。我们的评估基于商业计划,这些商业计划使用的时间范围反映了我们对我们商业周期内金属价格的预期。我们目前使用的平均铜价为每磅2.20美元,平均钼价为每磅5.00美元,这反映了出于减值测试目的,我们认为当前价格环境的较低范围。我们的减值敏感度分析(包括使用铜价假设每磅2.00美元和钼价格假设每磅4.00美元进行的压力测试)的结果显示,预计贴现现金流超出长期资产账面价值1.3至4.3倍不等。
近年来,我们对长期平均价格的假设导致对减值分析的评估比使用铜和钼价格的三年平均价格更严格。如果未来这种情况发生变化,三年平均价格低于长期价格假设,我们将评估在我们的评估中使用三年平均价格的必要性。我们使用对相关资产或资产组剩余寿命内未来未贴现净现金流量的估计来衡量资产是否可收回,并与公允价值相比衡量任何减值。
租契:2019年,公司采用新的租赁准则,导致使用权资产和租赁义务在公司S资产负债表上得到确认。在分析了这一标准后,公司得出结论,其现有的所有租赁合同都是经营性租赁合同。使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。租赁使用权资产和负债在成立之日以租赁期内租赁付款的现值为基础确认。由于本公司的租赁合同不提供隐含利率,本公司使用基于成立之日可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。
82
目录表
行动的结果
下表重点介绍了截至2020年12月31日的三年期内每年的主要财务业绩(单位:百万):
|
|
|
|
| 方差 | ||||||||||
收益表数据 | 2020 |
| 2019 |
| 2018 | 2020 - 2019 |
| 2019 - 2018 | |||||||
净销售额 | $ | 7,984.9 | $ | 7,285.6 | $ | 7,096.7 | $ | 699.3 | $ | 188.9 | |||||
营运成本及开支 |
| (4,864.2) |
| (4,532.6) |
| (4,215.5) |
| (331.6) |
| (317.1) | |||||
营业收入 |
| 3,120.7 |
| 2,753.0 |
| 2,881.2 |
| 367.7 |
| (128.2) | |||||
营业外收入(费用) |
| (374.9) |
| (326.5) |
| (291.8) |
| (48.4) |
| (34.7) | |||||
所得税前收入 |
| 2,745.8 |
| 2,426.5 |
| 2,589.4 |
| 319.3 |
| (162.9) | |||||
所得税 |
| (1,237.9) |
| (966.3) |
| (1,105.0) |
| (271.6) |
| 138.7 | |||||
递延所得税 |
| 63.5 |
| 21.0 |
| 51.5 |
| 42.5 |
| (30.5) | |||||
关联公司权益收益 |
| 6.4 |
| 10.7 |
| 12.3 |
| (4.3) |
| (1.6) | |||||
可归因于非控股权益的净收入 |
| (7.4) |
| (6.1) |
| (5.2) |
| (1.3) |
| (0.9) | |||||
可归属于SCC的净收入 | $ | 1,570.4 | $ | 1,485.8 | $ | 1,543.0 | $ | 84.6 | $ | (57.2) |
净销售额
2020-2019:2020年净销售额为79.849亿美元,而2019年为72.856亿美元,增加了699.3美元 万这9.6%的增长主要是由于铜(+6.1%)、银(+8.8%)、钼(+12.7%)和锌(+1.0%)销量增加以及铜(+2.9%)和银(+27.7%)价格上涨。这一影响被钼(-24.0%)和锌(-11.2%)价格下跌稍微抵消。
2019-2018:2019年净销售额为72.856亿美元,而2018年为70.967亿美元,增长1889美元 万2.7%的增长主要是由于铜(+11.3%)、钼(+21.7%)和银(+5.7%)销量增加,部分被铜(-8.1%)和钼(-5.0%)价格抵消。
下表概述了截至2020年12月31日的三年期内,我们金属三年中每年的平均已发布市场金属价格:
|
|
|
|
| %%差异 |
| ||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 - 2019 | 2019 - 2018 | |||||||
铜价(每磅美元-LME) | $ | 2.80 | $ | 2.72 | $ | 2.96 | 2.9 | % | (8.1) | % | ||||
铜价(每磅$COMEX) | $ | 2.80 | $ | 2.72 | $ | 2.93 | 2.9 | % | (7.2) | % | ||||
钼价格(每磅$)(1) | $ | 8.57 | $ | 11.27 | $ | 11.86 | (24.0) | % | (5.0) | % | ||||
锌价(每磅美元-LME) | $ | 1.03 | $ | 1.16 | $ | 1.33 | (11.2) | % | (12.8) | % | ||||
白银价格(每盎司1美元-COMEX) | $ | 20.62 | $ | 16.16 | $ | 15.65 | 27.6 | % | 3.3 | % |
(1) | 普拉特金属周交易商氧化物。 |
下表提供了我们的金属销售额占我们总净销售额的百分比:
截至的年度 |
| ||||||
12月31日 | |||||||
销售额占总净销售额的百分比 |
| 2020 |
| 2019 | 2018 | ||
铜 |
| 81.6 | % | 80.2 | % | 80.4 | % |
钼 |
| 6.4 | % | 7.5 | % | 7.2 | % |
白银 |
| 5.6 | % | 4.5 | % | 4.2 | % |
锌 |
| 3.1 | % | 3.8 | % | 4.6 | % |
其他副产品 |
| 3.3 | % | 4.0 | % | 3.6 | % |
总计 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
83
目录表
下表按产品类型提供了我们的铜销售额(以百万磅为单位)。不同产品之间的价值差异在于加工水平。以市价计算,精矿打折,因为它们需要冶炼和精炼过程,而精炼和棒铜因其纯度和外观而获得溢价。
|
|
|
|
|
|
| 方差 |
| |||
铜销售额(百万英镑) | 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 - 2019 | 2019 - 2018 | |||
精炼(包括SX-EW) | 1,069.6 | 1,065.2 | 1,152.2 | 4.4 |
| (87.0) | |||||
杆状 | 389.0 | 365.5 | 335.7 | 23.5 |
| 29.8 | |||||
浓缩物和其他 | 847.3 | 743.1 | 465.0 | 104.2 |
| 278.1 | |||||
总计 | 2,305.9 | 2,173.8 | 1,952.9 | 132.1 |
| 220.9 |
下表按产品类型提供了我们的铜销售量,占我们总铜销售量的百分比:
截至2013年12月31日的年度 |
| ||||||
按产品类型划分的铜销售量 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
|
精炼(包括SX-EW) |
| 46.4 | % | 49.0 | % | 59.0 | % |
杆状 |
| 16.9 | % | 16.8 | % | 17.2 | % |
浓缩物和其他 |
| 36.7 | % | 34.2 | % | 23.8 | % |
总计 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
营运成本及开支
下表总结了截至2020年三年按主要组成部分划分的生产成本结构,占总生产成本的百分比:
| 截至2013年12月31日的年度 |
| |||||
2020 |
| 2019 | 2018 | ||||
电源 |
| 16.8 | % | 14.7 | % | 14.8 | % |
劳工 |
| 13.5 | % | 13.9 | % | 13.9 | % |
燃料 |
| 11.2 | % | 13.2 | % | 14.6 | % |
维修 |
| 22.6 | % | 21.0 | % | 19.5 | % |
操作材料 |
| 17.4 | % | 17.7 | % | 18.7 | % |
其他 |
| 18.5 | % | 19.5 | % | 18.5 | % |
总计 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
2020-2019:2020年的运营成本和费用比2019年增加了3.316亿美元,主要原因是:
2019年运营成本和费用 |
| $ | 4,532.6 | ||
另外: | |||||
• | 从第三方购买金属的数量和成本增加。 |
| 177.5 | ||
• | 资本化可滤出材料减少。 | 218.2 | |||
• | COVID-19相关费用。 | 27.6 | |||
• | 折旧、摊销和损耗费用增加。 |
|
| 11.2 | |
• | 勘探费用增加。 |
| 2.6 | ||
更少: | |||||
• | 其他销售成本下降(不包括折旧、摊销和损耗),主要归因于燃料成本下降。 | (99.9) | |||
• | 销售、一般和行政费用减少。 |
| (5.6) | ||
2020年运营成本和费用 | $ | 4,864.2 |
84
目录表
2019-2018:2019年的运营成本和费用比2018年增加了3.171亿美元,主要原因是:
2018年运营成本和费用 |
| $ | 4,215.5 | ||
另外: | |||||
• | 资本化可滤出材料减少。 | 97.9 | |||
• | 其他销售成本增加(不包括折旧、摊销和损耗)主要是由于维修材料和运营承包商成本增加,但部分被从第三方购买的金属成本下降所抵消。 |
| 99.5 | ||
• | 由于我们的扩张和维护投资,折旧、摊销和耗尽费用较高。 |
| 90.1 | ||
• | 更高的销售、一般和管理费用。 |
| 29.2 | ||
• | 勘探费用较高。 |
| 0.4 | ||
2019年运营成本和费用 | $ | 4,532.6 |
|
|
|
|
|
|
| 方差 | ||||||||
营业外收入(费用) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 - 2019 |
| 2019 - 2018 | |||||
利息支出 | $ | (393.4) | $ | (372.9) | $ | (360.9) | $ | (20.5) | $ | (12.0) | |||||
资本化利息 |
| 26.8 |
| 32.2 |
| 83.8 |
| (5.4) |
| (51.6) | |||||
其他费用 |
| (27.5) |
| (7.0) |
| (30.7) |
| (20.5) |
| 23.7 | |||||
利息收入 |
| 19.2 |
| 21.2 |
| 16.0 |
| (2.0) |
| 5.2 | |||||
营业外收入(费用)合计 | $ | (374.9) | $ | (326.5) | $ | (291.8) | $ | (48.4) | $ | (34.7) |
2020-2019:2020年非营业收入和支出净支出为374.9美元,而2019年净支出为326.5美元。2019年净支出增加4840万美元,主要原因是:
● | 杂项费用净额增加2,050万美元,主要是由于与秘鲁业务的雨水损害相关的2,420万美元拨备。 |
● | 利息支出增加2050万美元,这可归因于2019年9月发行的Minera墨西哥债券; |
● | 资本化利息减少540万美元,鉴于秘鲁已完成的项目已移交业务,以及 |
● | 200万美元的较低利息收入。 |
2019-2018:2019年非营业收入和支出净支出为3.265亿美元,而2018年净支出为2.918亿美元。2019年净费用增加3,470万美元,主要原因是:
● | 5160万美元的资本化利息, 随着秘鲁项目的完成,这些项目已转入业务阶段。 |
● | 2019年9月发行Minera墨西哥债券导致利息支出增加1200万美元;部分抵消, |
● | 减少2,370万美元的杂项费用,净额,其中包括2,500万美元的保险赔付,原因是我们的秘鲁业务遭受了雨水破坏,以及 |
● | 520万美元的较高利息收入。 |
所得税
| 截至的年度 | |||||||||
12月31日 | ||||||||||
2020 |
| 2019 | 2018 | |||||||
所得税准备金(百万美元) | $ | 1,174.4 | $ | 945.3 | $ | 1,053.5 | ||||
有效所得税率 |
| 42.8 | % | 39.0 | % | 40.7 | % |
所得税条款包括秘鲁、墨西哥和美国的联邦和州所得税。
85
目录表
2020、2019年和2018年所得税拨备的组成部分包括以下内容(百万美元):
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
法定所得税规定 | $ | 1,020.9 | $ | 831.4 | $ | 903.4 | |||
税制改革调整 |
| — |
| — |
| 30.9 | |||
秘鲁皇室 |
| 31.4 |
| 14.2 |
| 9.0 | |||
墨西哥皇室 |
| 72.1 |
| 61.6 |
| 79.6 | |||
秘鲁特别矿业税 |
| 50.0 |
| 38.1 |
| 30.6 | |||
所得税拨备总额 | $ | 1,174.4 | $ | 945.3 | $ | 1,053.5 |
2020年实际所得税率较上一年增加的主要原因是墨西哥比索和秘鲁索尔对美元贬值带来的汇兑损益变动;秘鲁特别矿业税增加;以及墨西哥和秘鲁特许权使用费增加。2018年,本公司根据SAB118完成了对2017年美国税制改革影响的分析,除2017年录得的785.9美元非现金金额外,还记录了3,090万美元的非现金税项拨备。在2017年适用美国税制改革的条件后,上述措施导致2017和2018年的非现金税收拨备总额达到8.168亿美元。
关联公司权益收益
于2020、2019及2018年度,我们分别确认640万美元、1,070万美元及1,230万美元的权益收益,与我们于Tantahuatay矿的44.2%权益相关。
可归属于非控股权益的净收入
2020年可归因于非控股权益的净收入为740万美元,而2019年为610万美元,2018年为520万美元。2020年和2019年分别增加了130万美元和90万美元。这些变化是由于我们的秘鲁业务在这两年都有更高的收益。
可归属于SCC的收入
2020年,我们可归因于SCC的净收入为15.704亿美元,而2019年和2018年分别为14.858亿美元和15.43亿美元。2020年可归因于SCC的净收入增加主要是由于净销售额的增长。可归因于SCC的净收入在2019年下降,这主要是由于销售成本以及折旧、摊销和损耗增加所致。
细分市场结果分析
我们有三个部门:秘鲁业务、墨西哥露天采矿业务和墨西哥地下采矿业务。这些部分的详细定义见项目1“业务--业务报告部分”。
下表列出了在截至2020年12月31日的三年期间,铜和我们的重要副产品每年的销售量:
|
|
|
|
|
|
| 方差 |
| |||
铜销售额(百万英镑) | 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 - 2019 | 2019 - 2018 | |||
秘鲁行动 | 964.2 | 959.3 | 759.4 | 4.9 |
| 199.9 | |||||
墨西哥露天矿 | 1,330.7 | 1,214.0 | 1,193.6 | 116.7 |
| 20.4 | |||||
墨西哥IMMSA单位 | 31.7 | 18.7 | 19.0 | 13.0 |
| (0.3) | |||||
其他和部门间淘汰 | (20.7) | (18.2) | (19.0) | (2.5) |
| 0.8 | |||||
铜总销售量 | 2,305.9 | 2,173.8 | 1,953.0 | 132.1 |
| 220.8 |
86
目录表
|
|
|
|
|
|
| 方差 |
| |||
副产品销售额(百万英镑,不包括白银-百万盎司) | 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 - 2019 | 2019 - 2018 | |||
秘鲁业务: | |||||||||||
精矿中的钼 |
| 31.3 | 23.2 | 16.0 | 8.1 |
| 7.2 | ||||
白银 |
| 5.9 | 5.8 | 4.5 | 0.1 |
| 1.3 | ||||
墨西哥露天矿: |
|
|
|
|
| ||||||
精矿中的钼 |
| 35.4 | 36.0 | 32.6 | (0.6) |
| 3.4 | ||||
白银 |
| 11.7 | 11.5 | 11.3 | 0.2 |
| 0.2 | ||||
IMMSA单元 |
|
|
|
|
| ||||||
精炼锌精矿 |
| 230.9 | 228.5 | 234.8 | 2.4 |
| (6.3) | ||||
白银 |
| 7.5 | 5.2 | 5.5 | 2.3 |
| (0.3) | ||||
其他和部门间淘汰 |
|
|
|
|
| ||||||
白银 |
| (2.7) | (1.9) | (1.9) | (0.8) |
| — | ||||
副产品销售总额 |
|
|
|
|
| ||||||
精矿中的钼 |
| 66.7 | 59.2 | 48.6 | 7.5 |
| 10.6 | ||||
精炼锌精矿 |
| 230.9 | 228.5 | 234.8 | 2.4 |
| (6.3) | ||||
白银 |
| 22.4 | 20.6 | 19.4 | 1.8 |
| 1.2 |
秘鲁露天采矿作业:
|
|
| 方差 | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2020 - 2019 |
| 2019 - 2018 | ||||||||||
净销售额 | $ | 3,153.6 | $ | 2,940.1 | $ | 2,572.2 | $ | 213.5 | $ | 367.9 | |||||
营运成本及开支 |
| (2,055.2) |
| (2,085.2) |
| (1,802.0) |
| 30.0 |
| (283.2) | |||||
营业收入 | $ | 1,098.4 | $ | 854.9 | $ | 770.2 | $ | 243.5 | $ | 84.7 |
净销售额:
2020-2019:2020年净销售额与2019年相比增加了2.135亿美元,这主要是由于铜(+0.5%)、钼(+35.0%)和银(+2.1%)销量增加以及铜和银价格上涨,部分被钼价格下跌所抵消。
2019-2018:2019年净销售额与2018年相比增加了3.679亿美元,主要是由于铜(+26.3%)、钼(+44.3%)和银(+27.6%)销量增加,但铜和钼价格下降部分抵消了这一增长。
运营成本和支出:
2020-2019:2020年的运营成本和支出比2019年减少3,000万美元,这主要是由于:
2019年的运营成本和支出 |
| $ | 2,085.2 | ||
更少: | |||||
• | 其他销售成本减少(不包括折旧、摊销和损耗),主要原因是燃料成本、运营承包商成本和劳动力成本降低。 |
| (208.0) | ||
• | 勘探费用下降。 | (7.1) | |||
• | 销售、一般和行政费用减少。 |
| (0.9) | ||
另外: |
| ||||
• | 资本化可滤出材料减少。 | 106.0 | |||
• | 从第三方购买金属的成本增加。 | 54.2 | |||
• | COVID-19相关费用。 | 25.2 | |||
• | 折旧、摊销和损耗费用增加。 |
| 0.6 | ||
2020年运营成本和费用 | $ | 2,055.2 |
87
目录表
2019-2018:2019年运营成本和费用较2018年增加2.832亿美元,主要原因是:
2018年运营成本和费用 |
| $ | 1,802.0 | ||
另外: | |||||
• | 销售成本增加(不包括折旧、摊销和损耗)主要是由于维修材料成本、运营承包商、电力成本和工人参与费用增加;部分被库存消耗下降和燃料成本下降所抵消。 |
| 192.7 | ||
• | 由于我们的扩张和维护投资,折旧、摊销和耗尽费用增加。 |
| 90.7 | ||
• | 增加销售、一般和行政费用。 |
| 1.8 | ||
更少: |
| ||||
• | 勘探费用下降。 |
| (2.0) | ||
2019年的运营成本和支出 | $ | 2,085.2 |
营业收入:
2020-2019:与2019年相比,2020年的营业收入增加了243.5百万美元,这主要是由于销售额增加了2.135亿美元,运营成本和支出减少了3,000万美元,如上所述。
2019-2018:2019年营业收入与2018年相比增加了8,470万美元,主要是由于销售额增加了3.679亿美元,但部分被2.832亿美元的营业成本和费用增加所抵消,如上所述。
墨西哥露天矿运营:
方差 | ||||||||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 - 2019 |
| 2019 - 2018 | ||||||||
净销售额 | % | $ | 4,412.4 | $ | 3,963.9 | $ | 4,075.9 | $ | 448.5 | $ | (112.0) | |||||
营运成本及开支 | % |
| (2,431.3) |
| (2,045.4) |
| (2,028.7) |
| (385.9) |
| (16.7) | |||||
营业收入 | % | $ | 1,981.1 | $ | 1,918.5 | $ | 2,047.2 | $ | 62.6 | $ | (128.7) |
净销售额:
2020-2019:2020年净销售额比2019年增加了4.485亿美元。这一增长归因于铜(+9.6%)和银(+1.7%)销量的增加以及铜和银价格的上涨;钼价格的下跌略微抵消了这一增长。
2019-2018:2019年净销售额与2018年相比减少了1.12亿美元,主要是由于铜和钼价格下降,部分原因是钼(+10.6%)、铜(+1.7%)和银(+1.6%)销量增加。
88
目录表
运营成本和支出:
2020-2019:2020年运营成本和费用较2019年增加3.859亿美元,主要归因于:
2019年的运营成本和支出 |
| $ | 2,045.4 | |
另外: |
| |||
• | 从第三方购买金属的成本和数量增加。 |
| 238.8 | |
• | 资本化可滤出材料减少。 | 112.2 | ||
• | COVID-19相关费用。 | 1.4 | ||
• | 其他销售成本增加(不包括折旧、摊销和耗尽)主要是由于库存消耗增加和工人参与费用增加,但部分被燃料成本下降所抵消。 |
| 26.1 | |
• | 勘探费用增加。 | 0.7 | ||
• | 折旧、摊销和损耗费用增加。 | 14.8 | ||
更少: |
| |||
• | 销售、一般和行政费用减少。 | (8.1) | ||
2020年运营成本和费用 | $ | 2,431.3 |
2019-2018:2019年运营成本和费用比2018年增加1,670万美元,主要原因是:
2018年运营成本和费用 |
| $ | 2,028.7 | |
另外: |
| |||
• | 资本化可滤出材料减少。 | 70.9 | ||
• | 增加销售、一般和行政费用。 | 23.3 | ||
• | 销售成本增加(不包括折旧、摊销和损耗)主要是由于燃料和劳动力成本上升。 | 17.2 | ||
更少: | ||||
• | 从第三方购买的金属的成本和数量下降。 | (86.0) | ||
• | 折旧、摊销和消耗费用减少。 |
| (8.5) | |
• | 勘探费用下降。 | (0.2) | ||
2019年的运营成本和支出 | $ | 2,045.4 |
营业收入:
2020-2019:2020年营业收入与2019年相比增加了6,260万美元,主要是由于销售额增加了4.485亿美元,但如上文所述,这一增长被3.859亿美元的营业成本和费用增加部分抵消。
2019-2018:2019年营业收入与2018年相比减少了1.287亿美元,主要是由于销售额减少1.12亿美元以及运营成本和费用增加1,670万美元,如上所述。
IMMSA单位:
| 方差 | ||||||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 - 2019 |
| 2019 - 2018 | |||||||
净销售额 | $ | 529.9 | $ | 464.8 | $ | 527.9 | $ | 65.1 | $ | (63.1) | |||||
营运成本及开支 |
| (443.6) |
| (449.5) |
| (438.6) |
| 5.9 |
| (10.9) | |||||
营业收入 | $ | 86.3 | $ | 15.3 | $ | 89.3 | $ | 71.0 | $ | (74.0) |
净销售额:
2020-2019:与2019年相比,2020年的净销售额增加了6510万美元。这一增长主要是由于铜(+69.7%)、银(+44.4%)和锌(+1.0%)销售量增加以及铜和银价上涨所致;锌价格下跌略微抵消了这一增长。
89
目录表
2019-2018:2019年净销售额与2018年相比减少了6,310万美元,主要是由于银(-6.1%)、锌(-2.6%)和铜(-1.9%)销量下降,以及铜和锌价格下降。
运营成本和支出:
2020-2019:2020年的业务成本和支出比2019年减少590万美元;这主要是由于:
2019年的运营成本和支出 |
| $ | 449.5 | |
另外: |
| |||
• | 其他销售成本增加(不包括折旧、摊销和损耗),主要是由于库存消耗增加、工人参与费用增加和汇率影响,但被较低的电力和劳动力成本部分抵消。 | 21.9 | ||
• | COVID-19相关费用。 | 1.1 | ||
• | 增加销售、一般和行政费用。 |
| 1.6 | |
更少: | ||||
• | 从第三方购买金属的成本降低。 | (20.3) | ||
• | 折旧、摊销和消耗费用减少。 |
| (9.8) | |
• | 勘探费用下降。 | (0.4) | ||
2020年运营成本和费用 | $ | 443.6 |
2019-2018:2019年运营成本和费用比2018年增加1,090万美元,主要原因是:
2018年运营成本和费用 |
| $ | 438.6 | |
另外: |
| |||
• | 折旧、摊销和损耗费用增加。 | 4.7 | ||
• | 勘探费用增加。 | 3.8 | ||
• | 其他销售成本增加(不包括折旧、摊销和损耗)主要是由于库存消耗增加和维修材料成本增加。 | 32.7 | ||
更少: | ||||
• | 从第三方购买金属的成本降低。 | (29.7) | ||
• | 销售、一般和行政费用减少。 |
| (0.6) | |
2019年的运营成本和支出 | $ | 449.5 |
营业收入:
2020-2019:如上所述,2020年营业收入与2019年相比增加了7,100万美元,主要是由于销售额增加了6,510万美元以及运营成本和费用减少了590万美元。
2019-2018:2019年营业收入与2018年相比减少了7,400万美元,主要是由于销售额减少6,310万美元以及运营成本和费用增加1,090万美元,如上所述。
部门间抵销和调整:
上文讨论的净销售额、营业成本和费用以及营业收入将不直接等于我们合并收益表中的金额,因为必须考虑对分部间营业收入和费用的调整。请参阅合并财务报表附注18“分部及相关信息”。
90
目录表
流动资金和资本资源
以下讨论涉及截至2020年12月31日的三年期内每年的流动性和资本资源。
现金流:
下表显示了截至2020年12月31日的三年期现金流量(单位:百万):
| 方差 | ||||||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 - 2019 |
| 2019 - 2018 | |||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 2,783.6 | $ | 1,911.9 | $ | 2,235.1 | $ | 871.7 | $ | (323.2) | |||||
用于投资活动的现金净额 | $ | (915.8) | $ | (574.0) | $ | (1,296.2) | $ | (341.8) | $ | 722.2 | |||||
用于融资活动的现金净额 | $ | (1,563.3) | $ | (262.2) | $ | (1,083.4) | $ | (1,301.1) | $ | 821.2 |
经营活动提供的现金净额:
2020年、2019年和2018年经营活动净现金变化包括(单位:百万):
| 方差 | |||||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 - 2019 |
| 2019 - 2018 | ||||||
净收入 | $ | 1,577.8 | $ | 1,491.9 | $ | 1,548.2 | $ | 85.9 | $ | (56.3) | ||||
折旧、摊销和损耗 |
| 775.6 |
| 764.4 |
| 674.3 |
| 11.2 |
| 90.1 | ||||
递延所得税的利益 |
| (63.5) |
| (21.0) |
| (51.5) |
| (42.5) |
| 30.5 | ||||
外币交易损失影响 |
| 0.9 |
| 17.9 |
| 17.3 |
| (17.0) |
| 0.6 | ||||
对净收入的其他调整 |
| 9.1 |
| 5.7 |
| 23.1 |
| 3.4 |
| (17.4) | ||||
经营性资产和负债 |
| 483.7 |
| (347.0) |
| 23.7 |
| 830.7 |
| (370.7) | ||||
经营活动提供的净现金 | $ | 2,783.6 | $ | 1,911.9 | $ | 2,235.1 | $ | 871.7 | $ | (323.2) |
净收入中增加(减去)的重要项目包括折旧、摊销和损耗、递延税额以及营业资产和负债的变化。
2020:净收益为15.778亿美元,约占营业现金流净额的56.7%。业务资产和负债净增加使业务现金流增加4.837亿美元,这归因于业务资产和负债的下列差异:
● | 应收贸易账款增加236.0,000,000美元,这主要是由于2020年最后一个季度铜价大幅上涨所致。 |
● | 库存净减少2.236亿美元,其中包括主要在秘鲁业务的浸出库存减少1.652亿美元,以及主要在墨西哥业务的成品库存减少3640万美元。 |
● | 应付账款和应计负债增加3.138亿美元,这主要反映了我们秘鲁和墨西哥业务的所得税和工人参与应计项目的增长。 |
● | 其他营业资产和负债减少1.823亿美元,主要包括预付税款减少和对关联方的应收账款减少。 |
2019:净收入为14.919亿美元,约占经营活动提供的现金净额的78%。营业资产和负债净减少使营业现金流减少347.0美元,其中包括:
● | (184.9)应付账款和应计负债减少100万美元,主要包括所得税和工人参与付款,原因是2018年我们墨西哥和秘鲁业务的收益增加。 |
● | 应收贸易账款增加1050万美元,主要是因为我们秘鲁业务的销售量增加。 |
91
目录表
● | 库存净增加8,870万美元,其中包括(8,320万美元)较高浸出库存和(1,760万美元)主要在我们墨西哥业务的较高制成品。 |
● | 其他营运资产和负债增加6,290万美元 这主要包括由于税收法规的变化而增加了我们墨西哥业务的预付税款。 |
2018:净收入为15.482亿美元,约占经营活动提供的现金净额的69%。营业资产和负债的净增加使营业现金流增加2370万美元,其中包括:
● | 应付账款和应计负债增加117.8美元。 |
● | 应收贸易账款减少6830万美元。 |
● | 库存净增加(190.8百万美元),其中包括我们业务的较高浸出库存(207.1百万美元)、较高制成品(2 070万美元)和较高供应库存(14 000万美元),但被过程库存中较低的金属5 120万美元部分抵销。 |
● | 其他营业资产和负债减少2,840万美元。 |
用于投资活动的现金净额:
2020:2020年用于投资活动的现金净额包括用于资本投资的592.2美元。其中包括对我们墨西哥业务的397.2美元投资和对秘鲁业务的195.0美元投资。详情请参看第76页本项下的“资本投资计划”。
2020年的投资活动还包括净买入330.1美元的短期投资。
2019:2019年用于投资活动的净现金包括707.5美元的资本投资。其中包括对我们墨西哥业务的357.4美元投资和对秘鲁业务的350.1美元投资。详情请参看第76页本项下的“资本投资计划”。
2019年的投资活动还包括净销售133.1美元的短期投资。
2018:2018年用于投资活动的净现金包括11.214亿美元的资本投资。其中包括对我们墨西哥业务的347.4美元投资和对秘鲁业务的774.0美元投资。详情请参看第76页本项下的“资本投资计划”。
2018年的投资活动还包括净买入163.3美元的短期投资。
用于融资活动的现金净额:
2020:2020年用于筹资活动的现金净额为15.633亿美元,主要包括:
● | 股息分配11.596亿美元。 |
● | 偿还4亿美元的债务。 |
2019:2019年用于融资活动的现金净额为262.2美元,主要包括:
● | 股息分配12.369亿美元。 |
● | 我们墨西哥子公司发行优先票据的毛收入为9.873亿美元。 |
● | 支付债务发行费用980万美元。 |
2018:2018年用于融资活动的现金净额为10.834亿美元,其中包括股息分配10.823亿美元。
92
目录表
其他流动性考虑因素
我们预计,我们将通过手头现金和内部产生的资金满足2021年及以后的现金需求。此外,我们相信,如果需要,我们将能够以合理的条件获得额外的外部融资。
截至2020年12月31日,本公司S现金、现金等价物和短期投资总额25.944亿美元中的12.973亿美元由外国子公司持有。现金、现金等价物和空头-我们在海外业务中保持的定期投资通常用于支付当地的运营和投资费用。该公司秘鲁分公司的收入不需要缴纳过渡税,因为它们是在美国按现行基础征税的。
股份回购计划:2008年,我们的董事会(BOD)批准了一项5亿美元的股票回购计划,此后BOD增加了这一计划,目前授权为30亿美元。从该计划开始到2020年12月31日,我们已经购买了119.5股我们的普通股,花费了29亿美元。这些股票可用于一般公司用途。我们可能会根据市场情况和其他因素不时增购普通股。此回购计划没有到期日,可随时修改或终止。详情见第5项“注册人普通股市场、相关股东事项及发行人购买权益证券--SCC普通股回购计划”。
股息:2021年1月21日,董事会授权于2021年2月24日向2021年2月10日营业结束时登记在册的股东支付每股0.60美元的股息。
融资
截至2020年12月31日,我们的债务总额为65.442亿美元,而2019年12月31日为69.408亿美元,扣除截至2020年12月31日和2019年12月31日以面值发行的票据的未摊销贴现和发行成本分别为1.07亿美元和1.104亿美元。这些债务全部以美元计价,固定利率为5.69%。
截至2020年12月31日,总债务与总资本的比率为47.4%,而截至2019年12月31日为50.2%。此外,截至2020年12月31日,净债务与净资本的比率为35.2%,而截至2019年12月31日为41.8%。
我们将净债务定义为总债务,包括当前到期日、减去现金、现金等价物和短期投资余额。我们相信,净债务对投资者来说是有用的,可以作为衡量我们财务状况的指标。我们将净资本定义为净债务和净股本的总和。我们使用净债务与净资本比率来衡量我们的负债状况,并确定除了使用股本和一般资产负债表之外,我们还可以承担多少债务。我们将总资本定义为我们的总债务的账面价值之和,包括当前到期日和股本。综合资产负债表中包括的我们的净债务与净资本的对账以及总债务与总资本的对账列于下文“非公认会计准则信息对账”小标题下。
关于与我们的长期债务有关的公约要求的讨论,请参阅附注11“融资”。
资本投资计划
对我们的资本投资计划的讨论是了解我们的流动性和资本来源的重要部分。我们预计这些资本投资的现金需求将来自手头的现金、内部产生的资金和额外的外部融资(如有需要)。有关我们资本支出方案的信息,请参阅本项目下“资本投资方案”标题下的讨论。
93
目录表
合同义务
下表总结了截至2020年12月31日我们的重大合同义务:
| 按期限到期的付款 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
| 2026年和 | ||||||||||||||
总计 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 此后 | ||||||||||||||
| (百万美元) | ||||||||||||||||||||
长期债务 | $ | 6,651.1 | $ | — | $ | 300.0 | $ | — | $ | — | $ | 500.0 | $ | 5,851.1 | |||||||
债务利息 |
| 7,511.2 |
| 380.0 |
| 378.5 |
| 369.4 |
| 369.5 |
| 359.6 |
| 5,654.2 | |||||||
税收状况不确定(a) |
| 66.1 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
工人参与 |
| 247.8 |
| 247.8 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
养恤金和退休后债务 |
| 39.2 |
| 4.6 |
| 3.3 |
| 3.3 |
| 3.5 |
| 3.4 |
| 21.1 | |||||||
经营租约 | 1,272.1 | 114.7 | 113.7 | 112.3 | 104.7 | 103.7 | 723.0 | ||||||||||||||
资产报废债务 |
| 545.0 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 545.0 | |||||||
购买义务: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
购买能源的承诺 |
| 2,859.2 |
| 240.9 |
| 240.9 |
| 259.3 |
| 259.3 |
| 259.3 |
| 1,599.5 | |||||||
资本投资项目 |
| 365.8 |
| 356.1 | 9.7 | — | — |
| — |
| — | ||||||||||
总计 | $ | 19,557.5 | $ | 1,344.1 | $ | 1,046.1 | $ | 744.3 | $ | 737.0 | $ | 1,226.0 | $ | 14,393.9 |
(a) | 上表不包括与美国不确定的税收状况负债相关的任何预定付款,因为未来现金流出的时间往往存在高度的不确定性。截至2020年12月31日,本公司确认的税项负债为6,610万美元,并从综合资产负债表中的递延税项资产中扣除。请参阅合并财务报表附注7“所得税”。 |
长期债务支付不包括债务贴现估值账户和107.0-10万美元的发行成本。
债务利息按2020年12月31日生效的利率计算。由于我们所有的债务都是固定利率的,未来的支出不会因为利率的变化而改变。有关我们的长期债务安排及信贷安排的说明,请参阅综合财务报表附注11“融资”。
工人的参与目前是根据秘鲁分公司和墨西哥的税前收入计算的。在秘鲁,工人参与的拨备按税前收入的8%计算。这一参与额的当前部分是根据秘鲁分公司的应税收入在下一年累积的,主要在确定下一年的最终结果后分配给工人。超过工人工资18倍的数额被分配给政府机构。在墨西哥,工人的参与率是根据墨西哥所得税法中确定的指导方针确定的,税率为税法调整的税前收入的10%。
经营租赁包括向MGE支付发电设施、车辆和物业的租金。请参阅综合财务报表附注9“租赁”。
养老金和退休后义务包括根据我们的养老金和退休后福利计划预计将支付的福利。请参阅合并财务报表附注12“福利计划”。
资产报废债务包括根据MINEM批准的矿山关闭计划支付的秘鲁矿山和设施的关闭和补救费用总额,以及我们墨西哥业务的关闭和补救费用。见附注10“资产退休义务”。
2014年6月,我们与国家公司Electrperu S.A.签订了120兆瓦的购电协议,从2017年4月17日开始为我们的秘鲁业务供应能源,为期20年。2014年7月,我们与私营发电公司Kallpa Generacion S.A.(简称Kallpa)签订了120兆瓦的购电协议,Kallpa从2017年4月17日开始为我们的秘鲁业务供应能源,为期十年。2016年5月,我们与Kallpa签署了最高80兆瓦的额外购电协议,
94
目录表
根据该协议,Kallpa将为与Toquepala扩建相关的运营和其他小项目提供能源,从2017年5月1日开始,持续十年,直至Toquepala扩建项目商业运营十年后结束,或2029年4月30日;以先发生者为准。
此外,我们还承诺,到2032年,我们将从Grupo墨西哥子公司MGE购买我们墨西哥业务的电力。见说明13“承付款和或有事项--其他承付款”。
上表所示金额是基于我们的长期估计电力成本,该成本可能会随着能源生产成本的变化以及我们在协议有效期内的预测电力需求的变化而变化。
资本投资项目包括我们的墨西哥项目以及我们在Tia Maria和Toquepala矿的秘鲁扩建项目的承诺采购订单和已执行的合同。
网络安全
我们的业务依赖信息技术系统,这些系统可能会受到来自不同来源的中断、损坏或故障的影响,包括但不限于安装恶意软件、计算机病毒、安全漏洞、网络攻击和设计缺陷。近年来,网络安全事件的频率有所增加,包括但不限于恶意软件、试图未经授权访问数据和其他电子安全漏洞,这些漏洞可能导致系统中断、未经授权发布机密或其他受保护的信息以及损坏数据。我们实施了适当的预防措施,通过实施信息安全管理系统来减少潜在风险,该系统确保实施经常审查和测试的控制措施,包括通过影响和概率分析考虑可能威胁的风险矩阵、避免或减轻威胁的行动以及相应的测试计划。2020年,我们的系统中没有任何重大的网络安全漏洞。
气候变化
秘鲁业务:2018年4月17日,秘鲁政府颁布了30754号法律,建立了气候变化框架。通过这项法律,促进气候变化管理的公共和私人投资被宣布为符合国家利益。该法律提议建立一个应对秘鲁气候变化的体制框架,概述新的措施,特别是在缓解气候变化方面。例如,它包括以下方面的规定:增加碳捕获和碳汇的使用;植树造林和再造林做法;土地利用的变化;可持续的运输系统、固体废物管理和能源系统。这是拉丁美洲第一部纳入《巴黎协定》义务的气候变化框架法。2019年12月31日公布的第013-2019号最高法令颁布了这项法律的条例,适用于秘鲁所有机构和机构。预计秘鲁的进一步条例将适用于非政府实体。本公司预计,一旦适用于非政府实体的新的秘鲁气候变化法规实施后,将启动一个多年期进程,以采纳气候相关财务披露特别工作组(TCFD)的适用报告建议。该公司致力于环境和管理与气候有关的影响。该公司的重点是寻求在负责任地使用自然资源方面不断改进,同时遵守严格适用的预防、缓解、控制和补救环境影响的法律标准。对公司流程实施持续改进可提高能源、水和其他自然资源的使用和消耗效率。
墨西哥业务:Grupo墨西哥集团是SCC的间接母公司,10多年来一直根据全球报告倡议(GRI)发布可持续发展报告。Grupo墨西哥公司还参与了不同的墨西哥和国际报告计划,如温室气体(GHG)墨西哥计划和CDP(以前的碳披露项目)。2013年,温室气体和气候变化方案签署了一份谅解备忘录,致力于调整各自的报告框架。Grupo墨西哥公司2018年CDP问卷包括对气候相关披露特别工作组或TCFD关切的答复。根据2012年墨西哥气候变化法,Grupo墨西哥公司的温室气体排放量是独立报告和核实的。Grupo墨西哥公司的可持续发展报告披露了温室气体排放的库存,可在“https://www.gmexico.com/en/Pages/development.aspx”.上找到2017年10月18日,Grupo墨西哥公司被选为S可持续发展指数Mila太平洋联盟(DJSI Mila)的成员。2017年,这一地区
95
目录表
可持续发展指数涵盖了42家可持续发展领域的领先公司,这些公司来自太平洋联盟成员国:墨西哥、智利、哥伦比亚和秘鲁。
非公认会计准则信息对账
运营现金成本:以下是我们综合收益表中报告的“营业现金成本”(见第74页)与销售成本(不包括折旧、摊销和损耗)的对账,单位为百万美元和下表中的每磅美元:
2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||||||||||
| 每件美元 |
|
| 每件美元 |
|
| 每件美元 | |||||||||||
600万美元 | 英镑 | 600万美元 | 英镑 | 600万美元 | 英镑 | |||||||||||||
销售成本(不包括折旧、摊销和损耗) | $ | 3,929.8 | $ | 1.84 | $ | 3,606.4 | $ | 1.69 | $ | 3,409.0 | $ | 1.81 | ||||||
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
销售、一般和行政 |
| 126.2 |
| 0.06 |
| 131.8 |
| 0.06 |
| 102.6 |
| 0.05 | ||||||
销售溢价,扣除处理和精炼费用后的净额 |
| 17.0 |
| 0.01 |
| 28.7 |
| 0.02 |
| 13.9 |
| 0.01 | ||||||
更少: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
工人参与 |
| (263.9) |
| (0.13) |
| (214.5) |
| (0.10) |
| (226.1) |
| (0.12) | ||||||
从第三方购买金属的成本 |
| (495.2) |
| (0.23) |
| (263.4) |
| (0.12) |
| (384.5) |
| (0.20) | ||||||
特许权使用费和其他,净额 |
| (171.6) |
| (0.08) |
| (125.7) |
| (0.06) |
| (125.0) |
| (0.07) | ||||||
库存变动 |
| (218.6) |
| (0.10) |
| 67.6 |
| 0.03 |
| 114.5 |
| 0.06 | ||||||
副产品收入前的营业现金成本 | $ | 2,923.7 | $ | 1.37 | $ | 3,230.9 | $ | 1.52 | $ | 2,904.4 | $ | 1.54 | ||||||
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
副产品收入(1) |
| (1,375.9) |
| (0.64) |
| (1,307.3) |
| (0.61) |
| (1,211.4) |
| (0.64) | ||||||
销售从第三方购买的金属的净收入 |
| (80.0) |
| (0.04) |
| (51.9) |
| (0.03) |
| (56.3) |
| (0.03) | ||||||
副产品总收入 |
| (1,455.9) |
| (0.68) |
| (1,359.2) |
| (0.64) |
| (1,267.7) |
| (0.67) | ||||||
营业现金成本扣除副产品收入后的净额 |
| 1,467.8 |
| 0.69 |
| 1,871.7 |
| 0.88 |
| 1,636.7 |
| 0.87 | ||||||
铜总产量(百万磅) |
| 2,136.1 |
|
|
| 2,133.3 |
|
|
| 1,886.8 |
|
|
(1) | 我们列报的经营现金成本中包括的副产品收入包括以下内容: |
2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||||||||||
| 每件美元 |
|
| 每件美元 |
|
| 每件美元 | |||||||||||
600万美元 | 英镑 | 600万美元 | 英镑 | 600万美元 | 英镑 | |||||||||||||
钼 | $ | (510.3) | $ | (0.24) | $ | (549.4) | $ | (0.26) | $ | (509.9) | $ | (0.27) | ||||||
白银 |
| (415.5) |
| (0.19) |
| (278.3) |
| (0.13) |
| (244.5) |
| (0.13) | ||||||
锌 |
| (202.9) |
| (0.10) |
| (211.5) |
| (0.10) |
| (229.5) |
| (0.12) | ||||||
硫酸 |
| (135.9) |
| (0.06) |
| (158.8) |
| (0.07) |
| (111.3) |
| (0.06) | ||||||
黄金 |
| (73.6) |
| (0.03) |
| (53.2) |
| (0.03) |
| (53.1) |
| (0.03) | ||||||
其他 |
| (37.7) |
| (0.02) |
| (56.1) |
| (0.02) |
| (63.1) |
| (0.03) | ||||||
总计 | $ | (1,375.9) | $ | (0.64) | $ | (1,307.3) | $ | (0.61) | $ | (1,211.4) | $ | (0.64) |
呈列的副产品收入与第157页按分部报告的销售价值不匹配,因为上表不包括从第三方购买的产品,这些产品被重新分类为从第三方购买的金属销售的净收入。
96
目录表
净债务与净资本比率:截至2020年和2019年12月31日的净债务与净资本总额之比如下:
| 2020 |
| 2019 | ||||
债务总额 | $ | 6,544.2 | $ | 6,940.8 | |||
现金和现金等价物 |
| (2,183.6) |
| (1,925.1) | |||
短期投资 |
| (410.8) |
| (80.7) | |||
净债务 |
| 3,949.8 |
| 4,935.0 | |||
净资本: |
|
|
|
| |||
净债务 |
| 3,949.8 |
| 4,935.0 | |||
权益 |
| 7,276.0 |
| 6,858.2 | |||
净资本 | $ | 11,225.8 | $ | 11,793.2 | |||
净债务/净资本化(*) |
| 35.2 | % |
| 41.8 | % |
(*) | 代表净债务除以净资本。 |
债务总额与资本总额之比:截至2020年12月31日和2019年12月31日的债务总额与总资本总额之比如下:
| 2020 |
| 2019 | ||||
债务总额 | $ | 6,544.2 | $ | 6,940.8 | |||
大写 |
|
|
|
| |||
债务 |
| 6,544.2 |
| 6,940.8 | |||
权益 |
| 7,276.0 |
| 6,858.2 | |||
总市值 | $ | 13,820.2 | $ | 13,799.0 | |||
债务总额/资本总额(*) |
| 47.4 | % |
| 50.3 | % |
(*) | 代表债务除以资本总额。 |
97
目录表
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
大宗商品价格风险:
有关金属价格敏感性的更多信息,请参阅本年度报告第二部分第7项中的“金属价格”。
未结销售风险:
我们的临时铜和钼销售包含嵌入式衍生品,出于会计目的,该衍生品必须与主机合同分开。主合同是指按销售时的现行市场价格出售铜或钼精矿所得的应收款。嵌入的衍生品不符合对冲会计的条件,在结算前的每个期间通过收益按市价计价。有关这些临时销售的进一步信息,请参阅合并财务报表附注18。
外币汇率风险:
我们的功能货币是美元。我们的部分运营成本以秘鲁鞋底和墨西哥比索计价。鉴于我们的收入主要以美元计价,当我们墨西哥或秘鲁业务的通胀或通缩不能通过索尔或比索对美元汇率的变化来抵消时,我们的财务状况、运营业绩和现金流可能会受到当地成本转换(以美元表示)的影响。此外,我们以索尔或比索计价的净货币资产的美元价值可能会受到索尔或比索汇率变化的影响,从而导致我们财务报表中的重新计量损益。截至2020年12月31日的三个年度的近期通胀和汇率差异如下表所示:
| 截至的年度 | ||||||
12月31日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||
秘鲁: |
|
|
|
|
|
| |
秘鲁通货膨胀率 |
| 2.0 | % | 1.9 | % | 2.5 | % |
初始汇率 |
| 3.317 |
| 3.379 |
| 3.245 | |
收盘汇率 |
| 3.624 |
| 3.317 |
| 3.379 | |
升值/(贬值) |
| (9.3) | % | 1.8 | % | (4.1) | % |
墨西哥: |
|
|
|
|
|
| |
墨西哥通货膨胀率 |
| 3.2 | % | 2.8 | % | 4.8 | % |
初始汇率 |
| 18.845 |
| 19.683 |
| 19.735 | |
收盘汇率 |
| 19.949 |
| 18.845 |
| 19.683 | |
升值/(贬值) |
| (5.9) | % | 4.3 | % | 0.3 | % |
货币状况的变动:
假设2020年12月31日的汇率差异为10%,我们估计我们在秘鲁索尔和墨西哥比索的净货币头寸将增加(减少)我们的净收益如下:
| 在网络中的影响 | ||
| 收益 | ||
| (美元,单位:亿美元) | ||
美元对秘鲁索尔升值10% | $ | 27.2 | |
美元对秘鲁索尔贬值10% | $ | (33.2) | |
美元对墨西哥比索升值10% | $ | 11.5 | |
美元对墨西哥比索贬值10% | $ | (14.0) |
净货币头寸是指截至2020年12月31日以索尔或比索计价的资产和负债的净值。
98
目录表
短期投资:
有关我们的交易证券和可供出售投资的更多信息,请参阅本年报第II部分第8项附注3短期投资。
99
目录表
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致南方铜业公司董事会和股东:
对合并财务报表的几点看法
本核数师已审核南方铜业公司及其附属公司(“贵公司”)于二零一零年十二月三十一日、二零一零年十二月三十一日及二零一零年十二月三十一日止期间各年度之综合资产负债表、截至二零一零年十二月三十一日止三个财政年度各年度之相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表及现金流量表,以及于指数第(15)项列载之相关附注及附表(统称“财务报表”)。吾等认为,综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2020年12月31日及2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日止三个会计年度内各年度的经营业绩及现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们2021年2月25日的报告对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
一件事的重点
兹提请注意财务报表附注1,该附注1描述了截至2020年12月31日及截至该日止年度爆发的冠状病毒病(“新冠肺炎”)的影响。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项,这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
100
目录表
浸出垫上的矿石库存--请参阅财务报表附注4
关键审计事项说明
截至2020年12月31日,公司已记录的矿石库存为14.235亿美元(2.985亿美元为流动资产,11.25亿美元为非流动资产),用于与可浸出材料相关的库存成本资本化。
本公司在确定与可浸出材料相关的库存成本资本化时,使用了可回收铜含量等级。如本公司使用的每月平均可回收铜含量等级及溶解度指数与从实验室取得的实际结果不符,则所厘定的可浸出材料库存可能会被错误陈述。
由于管理层作出重大判断以支持其认为这些资本化成本有可能收回的断言,我们将铜含量、品位和溶解度指数确定为一项关键审计事项。解决这一问题需要审计师在评估获得的审计证据是否支持管理层关于这些费用有可能在未来收回的断言时具有高度的判断力。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及管理层关于材料成本的提取和移动按适当数额资本化的断言,包括以下内容:
● | 我们测试了管理层对用于确定计算中使用的月平均比率的铜含量等级审查的控制的有效性,其中包括对参与确定铜含量等级和溶解度指数的人员的能力、客观性和权威性的评估;确定作为浸出过程一部分的成本;以及在浸出过程中收到的矿物的对账。 |
● | 我们测试了控制的有效性,以确保可变现净值高于资本化的可浸出材料的单位成本,以得出不存在传送带的结论。我们进行了对照测试,以确保可变现净值高于资本化的可浸出材料的单位成本,从而得出不存在浸出物的结论。 |
● | 我们测试了相关系统的一般IT控制的有效性,确定了在计算公司估计时被认为是重要投入的过程信息。 |
● | 我们对本应资本化和摊销的可浸出材料的数量建立了独立的预期,以将其与记录的余额进行比较。 |
● | 我们独立地重新计算了月平均铜含量等级和月平均溶解度指数,以获得估计中使用的投入的合理性。 |
● | 我们重新计算了可变现净值和总吨数,以确定单位成本低于可变现净值。为了确定可变现净值,我们考虑了年平均价格、保费和销售费用。 |
● | 我们邀请技术专家评估本公司用来确定从浸出垫中回收铜的方法,并从技术角度挑战截至2020年12月31日的余额是否代表本公司估计将被回收的铜。 |
不确定的纳税状况(递延所得税)--见财务报表附注7
关键审计事项说明
根据美国会计准则第740条-所得税,公司必须进行分析,以确定不确定的纳税头寸(UTP)在公司的合并财务报表中以正确的期间和金额进行识别、评估、估值、记录和披露。截至2020年12月31日,该公司的UTP为6610万美元。
101
目录表
由于公司在多个司法管辖区提交纳税申报单,以及税务法律和法规的复杂性,我们将UTP确定为一个关键的审计事项。这一鉴定过程包括根据该职位的技术是非曲直解决任何相关的上诉或诉讼程序。在评估一项税务状况是否已达到极有可能达到的确认门槛时,本公司必须假定该状况将由完全了解所有相关信息的适当税务机关进行审查。由于公司在三个不同的司法管辖区运营,这需要高度的审计师判断力和更大的努力程度,包括在执行审计程序时需要我们的所得税专家参与,以评估管理层如何确定在审查后是否更有可能维持税务状况的合理性。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与UTP相关的审计程序包括以下内容:
● | 我们测试了内部控制的有效性,这些内部控制针对识别、评估、评估、记录和披露重大UTP的管理流程。 |
● | 在我们所得税专家的协助下,我们阅读和评估了管理层的文件,了解了潜在的UTP,包括提交的年度纳税申报单,管理层准备的计算,脚注披露的对账。 |
● | 我们询问了管理层,包括公司的税务部门和内部法律顾问,关于UTP的识别和地位。 |
● | 我们收到了公司外部律师的确认函,以评估是否存在任何税务或有事项,并确定已确定的UTP的完整性。 |
● | 我们在抽样的基础上对UTP进行了实质性测试,以获得证据来评估是否适当地应用了发生可能性标准(更有可能),并通过应用发生可能性标准来衡量最大金额的税务头寸。 |
● | 我们评估了对UTP的估计是否与审计其他领域获得的证据一致。 |
Tia Maria项目减值指标估计数(财产和矿山开发净额)--见财务报表附注5和附注13
关键审计事项说明
秘鲁蒂亚玛利亚采矿项目已于2019年10月30日获得秘鲁矿业理事会的建设许可批复。该公司的承诺是在良好的社会氛围的框架内开始项目的开发,与当地人民合作。该项目预算约为14亿美元,截至2020年12月31日的投资约为3.388亿美元,其中包括2.201亿美元的房地产、厂房和设备投资,以及1.187亿美元的无形资产,主要由工程研究和环境影响研究(EIS)组成。当发生的事件或经济环境的变化表明长期资产的账面价值可能无法收回时,本公司将对该资产进行评估。该公司的评估基于商业计划,这些商业计划使用的时间范围反映了他们对其商业周期中金属价格、成本和其他经济变量的预期。
吾等认为,构成无形资产结余的工程研究及环境影响报告书及其他许可及研究,如本公司业务计划于开工后发生变化或其他外部因素,可能会减值。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及识别可能表明与Tia Maria项目相关的无形资产账面金额的事件或情况变化 可能无法追回,其中包括以下内容:
● | 我们测试了对管理层识别可能表明账面金额不再可收回的可能情况的控制的有效性。 |
● | 我们获得了支持文档,以确保业务模式中使用的主要输入是合理的。 |
102
目录表
● | 我们阅读了有关铜价预测的公开信息。 |
● | 我们获得了支持文件来测试管理层对业务模式进行的压力测试,考虑了影响模型的主要变量的变化,例如铜价和成本变化(增加/减少)等,以及适当的证据来得出截至2020年12月31日不存在任何损害指标的结论。 |
Galaz,Yamazaki,Ruiz Urquiza,S.C.
德勤会计师事务所成员
/S/Daniel托莱多·安东尼奥 | |
中国共产党Daniel托莱多·安东尼奥 | |
我们自2009年以来一直担任本公司的审计师 | |
墨西哥城,墨西哥 | |
2021年2月25日 |
103
目录表
南方铜业公司
及附属公司
合并损益表
|
| ||||||||
截至12月31日的年度,(单位为百万,每股金额除外) | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||
净销售额(包括对关联方的销售额,见附注17) | $ | | $ | | $ | | |||
运营成本和费用: | |||||||||
销售成本(不包括以下单独列出的折旧、摊销和损耗) |
| |
| |
| | |||
销售、一般和行政 |
| |
| |
| | |||
折旧、摊销和损耗 |
| |
| |
| | |||
探索 |
| |
| |
| | |||
总运营成本和费用 |
| |
| |
| | |||
营业收入 |
| |
| |
| | |||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
资本化利息 |
| |
| |
| | |||
其他收入(费用) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
利息收入 |
| |
| |
| | |||
所得税前收入 |
| |
| |
| | |||
所得税(包括特许权使用费税,见附注7) |
| |
| |
| | |||
递延所得税 | ( | ( | ( | ||||||
关联公司股权前净收益 |
| |
| |
| | |||
关联公司权益收益,扣除所得税后的净额 |
| |
| |
| | |||
净收入 |
| |
| |
| | |||
减去:可归于非控股权益的净收入 |
| |
| |
| | |||
可归属于SCC的净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
可归因于SCC的每股普通股金额: | |||||||||
净收益--基本收益和摊薄收益 | $ | | $ | | $ | | |||
加权平均流通股--基本和稀释 |
| |
| |
| |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
104
目录表
南方铜业公司
及附属公司
综合全面收益表
2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
(单位:百万美元) | |||||||||
综合收入: | |||||||||
净收益和综合收益 | $ | | $ | | $ | | |||
其他综合收益(亏损)税后净额: | |||||||||
—退休金和其他退休后福利的减少(增加)(扣除所得税净额$( |
| |
| ( |
| ( | |||
—外币折算调整 | — | — | — | ||||||
其他全面收益(亏损)合计 |
| |
| ( |
| ( | |||
综合收益总额 |
| |
| |
| | |||
归属于非控股权益的全面收益 |
| |
| |
| | |||
可归属于SCC的全面收入 | $ | | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
105
目录表
南方铜业公司
及附属公司
合并资产负债表
12月31日 | 12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位:百万) | ||||||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期投资 |
| |
| | ||
应收账款贸易 |
| |
| | ||
其他应收账款(包括关联方2020年-美元 |
| |
| | ||
盘存 |
| |
| | ||
预付税金 | | | ||||
其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和矿产开发网 |
| |
| | ||
浸提垫上的矿石堆 |
| |
| | ||
无形资产,净额 |
| |
| | ||
关联方应收账款 | — | | ||||
使用权资产 |
| |
| | ||
递延所得税 |
| |
| | ||
权益法投资 |
| |
| | ||
其他非流动资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债 | ||||||
流动负债: | ||||||
长期债务的当期部分 | $ | — | $ | | ||
应付账款(包括关联方2020年-美元 | | | ||||
应计所得税 |
| |
| | ||
累算职工参与 |
| |
| | ||
应计利息 |
| |
| | ||
租赁负债流动 | | | ||||
其他应计负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务,扣除当期部分 |
| |
| | ||
租赁负债 | | | ||||
递延所得税 |
| |
| | ||
非当期应缴税金 | — | | ||||
其他负债和准备金 |
| |
| | ||
资产报废债务 |
| |
| | ||
非流动负债总额 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(附注13) | ||||||
股东权益(附注14) | ||||||
普通股面值$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合收益 |
| ( |
| ( | ||
库存股,按成本价,普通股 |
| ( |
| ( | ||
南方铜业公司股东权益总额 |
| |
| | ||
非控制性权益 |
| |
| | ||
总股本 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
106
目录表
南方铜业公司
及附属公司
合并现金流量表
|
|
| |||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||
经营活动 | |||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整: | |||||||||
折旧、摊销和损耗 |
| |
| |
| | |||
关联公司股权收益,扣除收到的股息后的净额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
外币交易损失影响 |
| |
| |
| | |||
递延所得税的利益 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他,净额 |
| |
| |
| | |||
营业资产和负债变动: | |||||||||
应收账款(增加)减少 |
| ( |
| ( |
| | |||
库存的减少(增加) |
| |
| ( |
| ( | |||
应付账款和应计负债增加(减少) |
| |
| ( |
| | |||
其他经营资产和负债减少(增加) |
| |
| ( |
| | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| |
| | |||
投资活动 | |||||||||
资本支出 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
购买短期投资 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售短期投资的收益 |
| |
| |
| | |||
其他,净额 |
| |
| |
| ( | |||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融资活动 | |||||||||
偿还债务 |
| ( |
| — |
| — | |||
发行债券所得款项 | — | | — | ||||||
债务发行成本资本化 | — | ( | — | ||||||
支付给普通股股东的现金股利 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
SCC股东衍生品诉讼-收到自AMC | — | | — | ||||||
SCC股东衍生品诉讼-支付股息 | — | ( | — | ||||||
对非控股权益的分配 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他,净额 |
| |
| |
| | |||
用于融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| ( |
| |
| ( | |||
增加(减少)现金和现金等价物 |
| |
| |
| ( | |||
年初的现金和现金等价物 |
| |
| |
| | |||
年终现金及现金等价物 | $ | | $ | | $ | |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
(单位:百万美元) | |||||||||
补充披露现金流量信息: | |||||||||
年内支付的现金: | |||||||||
利息 | $ | | $ | | $ | | |||
所得税 | $ | | $ | | $ | | |||
工人参与 | $ | | $ | | $ | | |||
非现金经营、投资和融资活动补充时间表: | |||||||||
退休金和其他退休后福利的减少(增加) | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
已发生但尚未支付的资本支出 | $ | | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
107
目录表
南方铜业公司
及附属公司
合并权益变动表
|
| ||||||||
(单位:百万美元) | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||
总股本,年初 | $ | | $ | | $ | | |||
股东权益,年初 |
| |
| |
| | |||
股本: | |||||||||
年初和年末余额: |
| |
| |
| | |||
额外实收资本: | |||||||||
年初余额 |
| |
| |
| | |||
该期间的其他活动 |
| |
| |
| | |||
年终余额 |
| |
| |
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库存股: | |||||||||
南方铜业普通股 | |||||||||
年初余额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
用于公司目的 |
| |
| |
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年终余额 |
| ( |
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| ( | |||
母公司普通股 | |||||||||
年初余额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他活动,包括股息、利息和外币交易的影响 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
年终余额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
年终库存量余额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
留存收益: | |||||||||
年初余额 |
| |
| |
| | |||
净收益 |
| |
| |
| | |||
宣布和支付的股息,普通股,每股,2020年-美元 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
SCC股东衍生品诉讼-收到自AMC | — | | — | ||||||
SCC股东衍生品诉讼-支付股息 | — | ( | — | ||||||
该期间的其他活动 | — | ( | — | ||||||
年终余额 |
| |
| |
| | |||
累计其他综合收益(亏损): | |||||||||
年初余额 |
| ( |
| ( |
| | |||
其他全面收益(亏损) |
| |
| ( |
| ( | |||
年终余额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
股东权益,年终 |
| |
| |
| | |||
非控股权益,年初 |
| |
| |
| | |||
净收益 |
| |
| |
| | |||
已支付的分配 |
| ( | ( | ( | |||||
非控股权益,年终 |
| |
| |
| | |||
总股本,年终 | $ | | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
108
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注
注1-业务描述:
本公司是Grupo墨西哥S.A.B.de C.V.(以下简称Grupo墨西哥)的间接子公司,拥有多数股权。2020年12月31日,Grupo墨西哥集团通过其全资子公司美洲矿业公司(AMC)拥有
COVID - 19疫情
自世界卫生组织(“WHO”)宣布COVID-19病毒爆发为全球大流行以来,公司运营和开展勘探活动的所有国家以及主要客户和供应商所在的国家均已发布健康和安全规则以及对个人和商业活动的限制。
截至2020年12月31日,该公司在墨西哥和秘鲁的生产设施正在以大约
由于当地的限制,该公司已在除智利以外的所有地点重新开始勘探活动。本公司分别于2020年9月和2020年第二季度末重新开始在厄瓜多尔和阿根廷的勘探活动。
财务报告程序和编制公司财务报表所需的信息没有受到任何干扰,财务报表的编制没有任何限制或困难。
SCC的S企业危机委员会及其在墨西哥和秘鲁的危机委员会继续密切监测疫情的影响,并分析和迅速解决可能出现的任何问题。截至2020年12月31日,对于运营和销售至关重要的材料和服务的供应没有出现重大延误。此外,发货和收货没有出现已知的重大延误。
在墨西哥布埃纳维斯塔和秘鲁托克帕拉完成第一阶段资本计划后,该公司目前没有重大资本支出承诺(见附注13-承诺和或有事项)。该公司支付了2010年债券的第一批#美元
本公司进行了定性分析,截至2020年12月31日,没有发现任何减值指标。正如该公司报告的那样,其减值敏感性分析结果显示,预计贴现现金流超过长期资产的账面价值,利润率为
109
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
注2--主要会计政策摘要:
合并原则--
根据会计准则编撰(“ASC”)810,合并财务报表包括本公司拥有表决权控制权的子公司的账户整固。此类财务报表是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
使用预算-
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。受该等估计及假设影响的重大项目包括作为未来现金流估计及摊销计算基础的矿石储量账面值;环境复垦、关闭及报废责任;估计工厂及浸出库存的可采铜;资产减值(包括估计未来现金流);未确认税项优惠;递延税项资产的估值拨备;以及金融工具的公允价值。管理层根据本公司的历史经验及在当时情况下认为合理的其他各种假设作出估计。实际结果可能与这些估计不同。
收入确认-
当公司与客户之间存在法律上可强制执行的合同,确定了当事人的权利,合同具有商业实质,合同对价可能可收回时,公司就与客户签订了合同。该公司的收入是根据与每个客户的合同中规定的对价来衡量的。关于收入和合同余额分类的披露在附注18“分部及相关信息”中披露。
公司的营销战略和年度销售计划强调发展和维护长期的客户关系。一般来说,
对于期限超过一年的合同,公司不能披露交易价格对剩余未履行义务的分配,因为销售的矿物单价是由合同中指定日期公布的商品价格决定的。合同第一年后交付的矿物数量将根据合同条款进行年度数量谈判。截至2020年12月31日,公司已签订长期合同,承诺于2021年交付,总计
110
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
酸。如上所述,根据与客户的谈判,这一估计在2022年和2023年将有所不同。
该公司的其余收入,包括其副产品收入,是通过在某个时间点确认的现货销售产生的。
在这两种销售模式下,当履行义务得到履行时,当公司将货物控制权和所有权转移给客户时,收入才会确认。考虑到公司使用的国际商业术语(国际贸易术语解释通则),控制权一般在原产地装货完成后移交。在这一点上,客户获得产品的合法所有权,以及直接使用和获得资产所有权的基本上所有剩余利益的能力。此外,货款一般在原产地的装运和所有权文件交付时到期,客户通常有30天的时间汇款。铜及非铜收入根据合约条款按现行大宗商品价格的月平均值计算。公司根据历史坏账和索赔经验以及对特定客户账户的定期评估,为可疑账户提供拨备。
公司几乎所有的销售都是根据支付给客户的运输和保险,或支付给保险和运费国际贸易术语解释通则,据此,公司负责在库存控制权转移到客户手中后提供运输和保险。根据该公司的合同条款,这些服务在合同范围内没有区别,也不能与合同中的其他承诺分开识别。此外,这是公司的政策,它在为客户提供航运和保险服务方面有着悠久的历史。因此,运输和保险不被视为单独的履约义务。运输和保险的相关成本在所附综合损益表的销售成本中列示。
此外,该公司还考虑了航运和保险服务对确定何时将控制权移交给其客户的影响。它得出的结论是,这些服务的条款不会影响其客户销售、质押或以其他方式使用发货中的产品的能力。此外,货物在运输过程中丢失或损坏的可能性很小,历史记录也很少。考虑到这些因素,结合前面提到的其他控制指标,公司得出结论,这些服务不会影响控制权在起源点转让的确定。
对于公司销售的某些铜和钼产品,客户合同允许在发货后一个月内定价,大多数情况下是在以下范围内
这些临时定价安排作为ASC 815-30“衍生工具和对冲-现金流对冲”项下的嵌入衍生工具,与合同分开核算。该公司按行业标准商业条款销售精铜、阳极铜、泡铜和精炼铜。净销售额包括铜、锌、银、钼、硫酸等金属的发票价值以及相关铜钼远期合约的相应公允价值调整。关于临时定价合同销售额调整的披露在附注18“分部及相关信息”中披露。
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目录表
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合并财务报表附注(续)
现金和现金等价物-
现金和现金等价物包括购买之日原始到期日为三个月或以下的银行存款、存单和短期投资基金。现金及现金等价物的账面价值接近公允价值。
短期投资-
本公司根据ASC 320-10“投资债务和股权证券-确认”对短期投资进行会计处理。本公司在购买时将所有短期投资确定为持有至到期、可供出售或交易的适当分类,并在每个资产负债表日期重新评估此类分类。除税后的可供出售投资的未实现收益和亏损被报告为股东权益中累计其他全面收益(亏损)的组成部分,除非此类亏损被视为非临时性的。
库存-
该公司主要生产铜,并在生产过程中获得几种副产品,包括钼、银、锌、硫酸和其他金属。
金属存货包括在制品和制成品,按平均成本或可变现净值两者中的较低者入账。在制品存货及产成品的成本主要包括电力、劳工、燃料、营运及维修材料、折旧、摊销、损耗及其他与矿石开采及加工有关的必要成本,包括采矿、研磨、选矿、冶炼、精炼、浸出及化学加工。生产金属存货产生的成本不包括一般和行政费用。一旦查明钼、银、锌和其他副产品,就将其转移到各自的生产设施,并将完成生产所需的增量成本计入其库存价值。
在制品存货指正在转换为可销售产品的材料。转换过程因铜矿石的性质和具体采矿作业而异。对于硫化矿石,加工包括研磨和浓缩,并导致铜和钼精矿的生产。
制成品包括可销售产品(例如,铜精矿、铜阳极、铜阴极、铜棒、钼精矿和其他冶金产品)。
供应品存货按平均成本或可变现净值两者中较低者入账。
长期库存-浸提垫上的矿石库存。
浸出过程是该公司露天矿采矿作业的一个组成部分。该公司将Toquepala、La Carada和Buenavista矿的可浸出材料的生产成本资本化,将其确认为库存。该成本包括将矿石运送至浸出场所产生的采矿和运输成本、折旧、摊销、耗尽和现场管理费用。对浸出场中可回收矿物含量的估计得到了工程研究的支持。由于浸出流程的生产周期明显长于传统的精炼、冶炼和电解精炼流程,本公司将当前浸出库存(计入在制品库存)和长期浸出库存计入资产负债表。2020年1月1日,本公司调整了其秘鲁和墨西哥业务的资本化方法,以根据矿石和浸出材料之间可回收的铜含量的分配进行资本化。此外,库存消耗现在按平均单位成本计价,而不是以前使用的回收百分比递减法。由于……
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这些变化,在2020年间,资本化材料的价值减少了#美元
管理层已对ASC 250-10进行了评估,并考虑了适当的指导意见,以得出上述分类为会计估计变更的结论,因此应对会计账簿产生预期影响。管理层相信,这种新方法将使这种材料的估值更加准确。
财产─
财产按购置成本扣除累计折旧和摊销后入账。成本包括用于延长使用寿命或增加容量的改进和更换的主要支出以及与重大资本增加相关的利息成本。现有矿场的保养、维修、正常开发成本及报废或出售资产的收益或亏损于产生时反映于收益。
建筑物及设备按估计年期以直线法折旧,
矿山开发—
矿山开发主要包括收购可开采矿体的土地权利的成本、可商业开采的新矿山的生产前剥采成本、将新矿产投入生产的相关成本,以及移除覆盖层以准备现有矿区以外的独特及可识别区域供未来生产之用。矿山开发成本于矿山剩余年期内按生产单位基准摊销。
采矿业在钻探处理和划定新矿石储量的其他相关成本方面存在多种做法。该公司在处理钻探和相关成本时遵循以下两段概述的做法。
钻井和其他相关成本发生在公司的努力,以划定新的资源,无论是近矿或绿地费用发生。该等成本分类为矿产勘探成本。一旦本公司通过可行性研究确定存在探明和概略储量,且钻井和其他相关成本体现了可能的未来利益,涉及单独或与其他资产结合直接或间接贡献未来净现金流入的能力,则成本分类为矿山开发成本。该等为开发该物业而预期产生之矿山开发成本于产生时资本化,直至开始生产为止,并于矿体之估计年期内使用生产单位法摊销。于生产阶段,为维持生产而产生之钻探及其他相关成本于产生期间计入生产成本。
本公司在现有生产财产上努力划定储量的主要扩张所产生的钻井和其他相关成本在发生时列为费用。一旦本公司通过可行性研究确定存在已探明和可能的增量储量,且钻井和其他相关成本体现了可能的未来利益,涉及单独或与其他资产结合直接或间接贡献未来净现金流入的能力,则成本分类为矿山开发成本。该等增量矿山开发成本于产生时资本化,直至开始生产为止,并于矿体的估计年期内使用生产单位法摊销。储备的重大扩张是指将物业的总储备增加约
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度,公司没有将任何钻探及相关成本资本化。
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资产报废债务(回收和补救费用)-
资产报废债务负债的公允价值在产生负债的期间确认。负债按公允价值计量,并在随后的期间随着增值费用的入账而调整为现值。相应的资产报废成本作为相关长期资产的账面价值的一部分进行资本化,并在资产的使用年限内进行折旧。
无形资产-
无形资产主要包括投资股份支付的超过账面价值的超额金额,这些股份作为采矿特许权以及采矿和工程开发研究列报。无形资产按累计摊销后的购置成本列账,并主要按生产单位在矿山的估计剩余寿命内摊销。当事件或环境变化显示无形资产的账面金额可能无法收回时,无形资产就会被审查减值。
发债成本-
与已确认债务负债相关的债务发行成本在资产负债表中列示,直接从该债务负债的账面金额中扣除,与债务贴现的处理方式一致。
矿石储量-
本公司定期重新评估对其矿石储量的估计,该估计代表本公司对其现有矿场可生产及出售可赚取利润的未开采铜矿数量的估计。该等估计乃基于从钻孔及其他开口样本得出的工程评估,以及有关铜矿市场价格及各矿山生产成本的假设。
该公司于每年年初更新其对矿石储量的估计。在此计算中,公司使用当前金属价格,其定义为前一年的平均金属价格
一旦本公司通过可行性研究确定存在已探明及可能的储量,而钻探及其他相关成本体现一项可能的未来效益,而该等收益涉及一项可直接或间接对未来现金净流入作出贡献的产能,则该等成本被分类为矿山开发成本,本公司将披露相关的矿石储量。
探索--
寻找矿产所产生的有形和无形成本在发生时从收益中扣除。
所得税-
所得税准备是根据本年度应缴或可退还的税款以及应纳税所得额与税前财务收入之间的临时差额以及资产和负债的计税基础与其在财务报表中报告的金额之间的暂时性差异而计提的。递延税项资产和负债按现行颁布的所得税税率计入财务报表,适用于按照ASC 740“所得税”规定的递延税项资产和负债预期变现和结算的期间。随着税法或税率的变化,递延税项资产和负债通过所得税拨备进行调整。
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递延所得税资产因管理层认为更有可能无法实现的任何利益而减少。
该公司的业务涉及处理在多个司法管辖区应用复杂税务法规时的不确定因素和判断。最终缴纳的税款取决于许多因素,包括与不同司法管辖区的税务当局的谈判,以及联邦、州和国际税务审计产生的争议的解决。该公司根据其对是否应缴纳额外税款以及应缴税款的程度的估计,确认潜在的债务,并记录在美国和其他税务管辖区预期的税务审计问题上的税务债务。该公司遵循ASC 740“所得税”的指导原则来记录这些负债。(详情见合并财务报表附注7“所得税”)。本公司根据不断变化的事实和情况调整这些准备金;然而,由于其中一些不确定性的复杂性,最终解决方案可能导致支付与本公司目前对税务负债的估计大不相同的款项。如果其对纳税义务的估计被证明低于最终评估,则将导致额外的费用支出。如果这些金额的支付最终被证明少于记录的金额,则负债的冲销将导致在公司确定不再需要该负债时确认税收优惠。
该公司在财务报表中将与所得税相关的利息和罚款归类为所得税,以及与未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有的话)。
外汇--
该公司的功能货币是美元。按照当地法律的要求,秘鲁分行和Minera墨西哥分行分别以秘鲁比索和墨西哥比索记账。
外币资产和负债按现行汇率重新计量为美元,但存货、财产、无形资产和其他资产等非货币性项目按历史汇率重新计量。收入和支出一般按期间内有效的实际汇率换算,但与资产负债表金额相关的项目不在此列,这些项目按历史汇率重新计量。外币重新计量的损益计入当期收益。
外币交易的损益计入“销售成本(不包括折旧、摊销和损耗)”。
资产减值-
当发生的事件或经济环境的变化表明长期资产的账面价值可能无法收回时,本公司将对该资产进行评估。这些评估基于商业计划,这些商业计划使用反映公司对其商业周期内金属价格的预期的时间范围来编制。本公司目前采用长期平均铜价及平均钼价进行减值测试,反映本公司认为当前价格环境的较低水平。其使用这些长期铜和钼价格进行的减值测试结果显示
近年来,使用长期平均价格假设进行测试,导致减值分析的评估比较高的评估更严格
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其他全面收入-
全面收益是指一段时期内的权益变动,不包括所有者投资和分配给所有者的变动。于截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止财政年度内,“其他全面收益(亏损)”的组成部分为员工福利义务的未确认损益及外币换算调整。
业务细分-
公司管理层认为南方铜业拥有
公司首席运营决策者重点关注营业收入作为业绩衡量标准,以评估不同的部门,并决定将资源分配给报告的部门。这是采矿业的一项常见措施。
租契-
公司采用FASB ASC 842,租赁,2019年1月1日生效。公司在合同一开始就确定合同是否为租赁或包含租赁。公司评估了合同是否赋予从使用已确定的资产中获得几乎所有经济利益的权利和指导使用该资产的权利,以确定合同是否包含租赁。公司现有的所有租赁合同均为经营性租赁合同。对于这些租赁,本公司在其综合资产负债表上确认了使用权资产和相应的经营租赁负债。使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。租赁使用权资产和负债在成立之日以租赁期内租赁付款的现值为基础确认。由于本公司的租赁合同不提供隐含利率,本公司使用基于成立之日可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。租赁付款的租赁支出在销售和运营费用成本中按租赁期内的直线基础确认。本公司选择了过渡性方法,即在采用日期应用新租赁标准,并确认在采用期间对留存收益期初余额进行的累计效果调整。本公司按标的资产类别(导致对租赁进行表外会计)选择了短期租赁确认豁免(短期租赁实际权宜之计)。
采用信贷损失准则
2016年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2016-13:“金融工具--信贷损失(话题326)”。本ASU于2020年1月1日通过。在采用这一ASU之前,公司对ASC 606范围内的收入交易产生的应收账款采用了减值方法,这与新标准中设想的拨备矩阵模型是一致的。此外,新的披露要求不适用于此类贸易应收款,因为所有情况下的收款期都不到一年。公司从共同控制下的关联方应收账款不在本ASU的范围内。因此,采用这一ASU并未对公司的财务报表或相关披露产生实质性影响。
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注3--短期投资:
短期投资情况如下(百万美元):
12月31日, |
| ||||||
2020 |
| 2019 |
| ||||
证券交易 | $ | | $ | | |||
加权平均利率 |
| | % |
| | % | |
可供出售 | $ | | $ | | |||
加权平均利率 |
| | % |
| | % | |
总计 | $ | | $ | |
交易证券由上市公司发行的债券组成,并公开交易。每一种金融工具都是相互独立的。该公司有意在短期内出售这些债券。
可供出售投资包括上市公司发行的证券。每种证券都独立于其他证券,截至2020年和2019年12月31日,包括公司债券以及资产和抵押贷款支持债务。截至2020年和2019年12月31日,可供出售证券的未实现损益总额并不重大。
该公司赚取了与这些投资相关的利息,并在综合收益表中记录为利息收入。此外,公司赎回了其中一些证券,并确认了公允价值变化引起的收益(损失),并在综合收益表中记录为其他收入(费用)。
下表按类别汇总了这些投资的活动(以百万为单位):
截止的年数 |
| ||||||
12月31日 | |||||||
2020 |
| 2019 |
| ||||
交易: | |||||||
赚取的利息 | $ | $ | | ||||
期末未实现损益 | $ | (*) | $ | (*) | |||
可供销售: | |||||||
赚取的利息 |
| (*) | (*) | ||||
投资赎回 | $ | | $ | — |
(*)收入不到$
于2020年及2019年12月31日,可供出售债务证券的合同到期日如下(单位:百万):
| 2020 |
| 2019 | |||
一年或更短时间 | $ | — | $ | — | ||
一年至五年后到期 |
| — |
| — | ||
五年至十年后到期 |
| — |
| — | ||
在10年后到期 |
| |
| | ||
债务证券总额 | $ | | $ | |
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注4--库存:
12月31日, | ||||||
(单位:百万美元) | 2020 |
| 2019 | |||
库存,当前: | ||||||
按平均成本计算的金属: | ||||||
成品 | $ | | $ | | ||
在制品 |
| |
| | ||
矿石库存存放在浸出板上。 | | | ||||
按平均成本计算的供应品 |
| |
| | ||
当前库存共计 | $ | | $ | | ||
库存,长期: | ||||||
浸提垫上的矿石堆 | $ | | $ | |
由于浸出垫矿石库存的长期库存,增加的总浸出成本为#美元。
注5--财产:
12月31日, | ||||||
(单位:百万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
建筑物和设备 | $ | | $ | | ||
在建工程 |
| |
| | ||
矿山开发 |
| |
| | ||
矿产资产 | | | ||||
矿物以外的土地 |
| |
| | ||
总财产 |
| |
| | ||
累计折旧、摊销和损耗 |
| ( |
| ( | ||
总财产和矿山开发,净额 | $ | | $ | |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的折旧和耗尽费用为美元
注6--无形资产:
12月31日, | ||||||
(单位:百万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
采矿特许权 | $ | | $ | | ||
矿山工程与开发研究 |
| |
| | ||
软件 |
| |
| | ||
| |
| | |||
累计摊销: |
| |||||
采矿特许权 | ( | ( | ||||
矿山工程与开发研究 | ( | ( | ||||
软件 | ( | ( | ||||
( | ( | |||||
商誉 |
| |
| | ||
无形资产,净额 | $ | | $ | |
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截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的无形资产摊销为
估计摊销费用(百万美元): |
| ||
2021 | $ | | |
2022 | | ||
2023 | | ||
2024 | | ||
2025 | | ||
总计2021-2025 | $ | | |
年均 | $ | |
商誉包括
注7-所得税:
自2009年3月以来,Grupo Mexico通过其全资子公司AMC,拥有超过
从2018年开始的纳税年度采用全球无形低税收入或GILTI,对超过外国公司有形资产视为回报的外国收入征收税收。2018-2020年,GILTI的纳入没有美国的纳税义务。由于固定资产数额的增加,以及墨西哥的税率为
2017年美国税制改革还引入了基数侵蚀反滥用税(BEAT),适用于2018年及以后的年份。节拍是一种
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截至2020年12月31日止三个年度所得税拨备的组成部分如下:
(单位:百万美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
美国联邦和州: | |||||||||
当前 | $ | — | $ | — | $ | | |||
延期 |
| — |
| — |
| ( | |||
不确定的税收状况 |
| — |
| ( |
| — | |||
| — |
| ( |
| ( | ||||
外国(秘鲁和墨西哥): | |||||||||
当前 |
| |
| |
| | |||
延期 | ( |
| ( |
| ( | ||||
不确定的税收状况 |
| — |
| |
| — | |||
| |
| |
| | ||||
所得税拨备总额 | $ | | $ | | $ | |
收入来源如下:
(单位:百万美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
按地点划分的收入: | |||||||||
美国 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
外国 | |||||||||
秘鲁 |
| |
| |
| | |||
墨西哥 |
| |
| |
| | |||
| |
| |
| | ||||
所得税税前收益 | $ | | $ | | $ | |
截至2020年12月31日止三个年度法定所得税率与实际税率的对账如下(百分点):
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| |
按美国法定税率征收的预期税率 |
| | % | | % | | % |
非法定税率的外国税,扣除外国税收抵免优惠后的净额(1) |
| | | | |||
耗尽百分比 |
| ( | ( | ( | |||
其他永久性差异 |
| | | | |||
2017年美国递延税资产估值津贴、外国税收抵免和美国对秘鲁递延税的税收影响的变化 | — | — | | ||||
2018年美国递延税资产、外国税收抵免和美国对秘鲁递延税的税收影响的额外估值津贴 | | | | ||||
由于税率变化,2017年美国递延所得税资产减少 | — | — | ( | ||||
美国对累积海外收入征收一次性过渡税 | — | — | | ||||
增加(减少)不确定税收状况的未确认税收优惠 |
| ( | ( | — | |||
前几年拨备的金额(超额/不足) |
| ( | ( | ( | |||
其他 |
| | ( | | |||
有效所得税率 |
| | % | | % | | % |
(1) | 非法定税率的外国税收,扣除外国税收抵免优惠后,还包括秘鲁和墨西哥永久性差异的影响,这些差异是按当地法定税率确定的。 |
公司在以下地点提交所得税申报单
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合并财务报表附注(续)
该公司拥有秘鲁和墨西哥的税收,是一家美国国内实体。因此,上述对账中使用的利率为美国法定利率。
在所提交的所有年份中,秘鲁分公司和Minera Mexico均在各自的税务管辖区提交了单独的纳税申报表。尽管不同税务管辖区实施的税收规则和法规可能差异很大,但也存在类似的永久项目,例如不可扣除或免税的项目。一些永久性差异专门与SCC相关,例如美国的耗尽百分比津贴。
递延税金包括美国、秘鲁和墨西哥对以下类型的暂时性差异和结转的税收影响:
12月31日, | ||||||
(单位:百万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
资产: | ||||||
盘存 | $ | | $ | | ||
资本化勘探费用 |
| |
| | ||
美国外国税收抵免结转,扣除SEN 48负债 |
| |
| | ||
秘鲁递延税负对美国税收的影响 |
| |
| | ||
条文 |
| |
| | ||
墨西哥合并股息税 | — | | ||||
延期的工人参与 | | | ||||
应计薪金、工资和假期 | | | ||||
销售价格调整(PUI) | ( | | ||||
社会责任费用 | | | ||||
递延费用 | | | ||||
美国递延所得税资产的估值津贴、外国税收抵免和美国对秘鲁递延所得税的税收影响 | ( | ( | ||||
其他 |
| |
| | ||
递延税项资产总额 |
| |
| | ||
12月31日, | ||||||
(单位:百万) |
| 2020 |
| 2019 | ||
负债: | ||||||
财产、厂房和设备 |
| ( |
| ( | ||
其他 |
| ( |
| ( | ||
递延税项负债总额 |
| ( |
| ( | ||
递延税金净额(负债)/资产总额 | $ | | $ | |
估值免税额增加#美元。
美国税务事务-
截至2020年12月31日,公司认为其对Minera Mexico股票的所有权在有效期内基本上是永久性的。
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合并财务报表附注(续)
截至2020年12月31日,
在2020年12月31日,
年 |
| 金额 | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | — | ||
2028 | | ||
2029 | | ||
2030 | | ||
总计 | $ | |
这些外国税收抵免按总额列出,此处并未因任何未确认的税收优惠而减少。这些外国税收抵免已进行调整,以纳入美国司法管辖区的2016年净运营亏损结转,使外国税收抵免增加约美元
秘鲁的税务问题-
特许权使用费:特许权使用费是根据营业收入利润率收取的,分级税率从
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合并财务报表附注(续)
秘鲁特别矿业税:这项税收是以营业收入为基础的,税率从
墨西哥税务事宜-
2013年,墨西哥国会颁布了税法变更,并于2014年1月1日生效。除其他影响外,Minera Mexico在2019年记录并在2020年支付的金额包括:
● | 采矿权使用费按 |
● | 额外的专利使用费 |
2019年12月9日,2020财年联邦税收法在联邦官方公报上公布,自2020年1月1日起生效。主要税务事项报告如下:
所得税变动-基于利润水平的利息支出限制:这项改革将使利息支出超过2000万墨西哥比索的纳税人受到净利息支出扣除限制,相当于“调整后的应税收入”的30%。每年不可扣除的利息支出可结转10年。“调整后的应纳税所得额”是指当年的应纳税所得额,包括扣除债务利息、扣除固定资产、递延费用和费用以及营业前费用。利息限额是根据净利息计算的,净利息等于利息收入减去利息费用。如果利息收入较大,则没有限制。支付给墨西哥居民以及非居民的利息受到限制,相关方和非相关方的利息也是如此。
所得税的不确定性的会计处理-
2020年、2019年和2018年未确认的税收优惠总额如下(单位:百万):
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
未确认的税收优惠、期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
毛收入增长--上期税收状况 |
| — |
| ( |
| — | |||
总增加--本期税务头寸 |
| |
| ( |
| — | |||
与税务机关达成和解有关的减少额 |
| — |
| ( |
| — | |||
| |
| ( |
| — | ||||
未确认的税收优惠,期末余额 | $ | | $ | | $ | |
如果确认,将影响实际税率的未确认税收优惠的金额为
该公司2014-2016年度的美国国税局审计始于2019年,预计将于2021年上半年结算。
截至2020年12月31日,公司对不确定税务状况的负债
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目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
以下纳税年度仍可以在本公司的
秘鲁: |
| 2014年及随后所有年份 |
美国: | 2014年及随后所有年份 | |
墨西哥: | 2015年及随后所有年份 |
管理层预计,截至2021年12月31日的未来12个月内,任何开放年都不会导致美国司法管辖区内的现金付款。此外,公司预计美元
注8-工人参与:
公司在秘鲁和墨西哥的业务需要法定的工人参与。
在秘鲁,工人参与的准备金计算为
在墨西哥,工人的参与是根据墨西哥所得税法中确定的准则确定的,税率为
工人参与的拨备在综合收益表中分配到“销售成本(不包括折旧、摊销和损耗)”和“销售、一般和行政”,分别与生产和行政领域的工人人数成比例。
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
当前 | $ | | $ | | $ | | |||
延期 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | |
附注9-租约:
该公司拥有发电设施、车辆和物业的运营租赁。本公司在租赁期内按直线原则确认该等租约的租赁费用。该公司的一些租赁包括租赁和非租赁部分,这些部分单独入账。该公司的租约的剩余租赁条款为
124
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
本公司租约的加权平均剩余租约期为
截至2020年和2019年12月31日止年度确认的经营租赁费用分类如下(单位:百万):
分类 |
| 2020 |
| 2019 | ||
销售成本(不包括折旧、摊销和损耗) |
| $ | | $ | | |
销售、一般和行政 |
| |
| | ||
探索 |
| |
| | ||
租赁总费用 |
| $ | | $ | |
公司截至2020年12月31日止年度的短期租赁成本为美元
租赁负债的到期日如下:
租赁和负债 | |||
年 |
| (单位:百万美元) | |
2021 |
| $ | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2025年后 |
| | |
租赁付款总额 |
| $ | |
减去:租赁负债利息 |
| ( | |
租赁付款现值 |
| $ | |
附注10--资产报废债务:
秘鲁业务:
根据秘鲁《矿山关闭法》的要求,本公司对其在秘鲁的采矿资产维持资产报废义务。根据该法的要求,该公司的关闭计划得到了秘鲁能源和矿业部(“MINEM”)的批准。作为关闭计划的一部分,本公司须按现值法对矿山的估计寿命提供年度担保,并为资产报废义务提供资金。这项法律要求每隔一年对结账计划进行审查
2019年6月24日,中乍特派团批准修改采矿关闭计划所需的保障。新规定规定,年度担保可以用房地产担保,最高可达
已为这一负债确认的关闭费用包括其关闭计划中概述的拆除Toquepala选矿厂和Cuajone选矿厂、Ilo冶炼厂和炼油厂以及位于
125
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
项目的退休义务,因为项目工作被搁置。公司认为,在这种情况下,记录退休义务是不合适的。
墨西哥业务:
该公司已确认其在墨西哥采矿资产的估计资产报废义务,作为其环境承诺的一部分。尽管目前并无制定法律、法规、条例、书面或口头合同要求本公司进行矿山关闭和环境治理活动,但本公司认为,根据政府的历史要求,目前存在关闭任何设施的义务。墨西哥关闭采矿确认的总费用包括拆除选矿厂、冶炼厂和炼油厂、商店和其他设施的估计费用。
2020年,公司对其墨西哥业务的资产报废债务估计进行了更改,主要是因为对每个设施所需的关闭活动进行了详细审查。这一变化的结果是资产报废债务增加#美元。
下表总结了截至2020年和2019年12月31日止年度的资产报废义务活动(单位:百万):
| 2020 |
| 2019 | |||
截至1月1日的余额 | $ | | $ | | ||
预算的更改 |
| |
| | ||
结算费 |
| ( |
| ( | ||
吸积费用 |
| |
| | ||
截至2013年12月31日的余额。 | $ | | $ | |
注11--融资:
长期债务(单位:百万):
携带 | ||||||||||||
截至日前的价值 | ||||||||||||
脸 | 发行 | 发行 | 12月31日 | |||||||||
| 金额 |
| 贴现 |
| 费用 |
| 2020 | |||||
| $ | | ( | $ | ( | $ | | |||||
|
| | ( | ( |
| | ||||||
|
| | — | — |
| | ||||||
|
| | ( | ( |
| | ||||||
| ( | ( | | |||||||||
|
| | ( | ( |
| | ||||||
|
| | ( | ( | | |||||||
| ( | ( |
| | ||||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | ( |
| | ||||
更少,当前部分 |
| — | ||||||||||
长期债务总额 | $ | |
126
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
|
|
|
| 携带 | ||||||||
截至日前的价值 | ||||||||||||
脸 | 发行 | 发行 | 12月31日 | |||||||||
金额 | 贴现 | 费用 | 2019 | |||||||||
$ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||
| | ( | ( |
| | |||||||
| | ( | ( |
| | |||||||
| | — | — |
| | |||||||
| | ( | ( |
| | |||||||
| | ( | ( |
| | |||||||
| ( | ( | | |||||||||
| | ( | ( |
| | |||||||
| | ( | ( |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | ( |
| | ||||
更少,当前部分 |
| ( | ||||||||||
长期债务总额 | $ | |
这些债券,即上面所说的“扬基债券”,包含一项要求墨西哥矿业公司维持EBITDA与利息支出之比不低于
2005年7月至2012年11月期间,公司发行了优先无担保票据
与票据有关的契约载有若干限制性契约,包括对留置权的限制、对售卖及回租交易的限制、票据持有人在发生控制权变更触发事件时的权利、对附属公司负债的限制以及对合并、合并、出售或转让的限制。如果公司获得投资级评级,其中一些契诺在票据到期前停止适用。该公司于2005年获得投资级评级。公司已根据修订后的1933年证券法登记了这些票据。本公司可根据某些契约不时发行额外债务。
如本公司发生“控制权变更触发事件”,本公司必须提出以相等于以下收购价回购票据
于2020年12月31日,公司遵守票据的契诺。
2019年9月26日,SCC的子公司Minera墨西哥S.A.de C.V.发行了美元
127
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
推迟。贴现和成本的未摊销余额扣除已发行债务的公允价值,并在贷款期限内摊销为利息费用。该债务分一批发行,于2050年到期,年利率为
这些票据构成了Minera墨西哥公司的一般无担保债务。这些票据是根据规则144A和1933年证券法下的S法规以非登记发行的形式发行的。该公司将与发行这一贷款相关的成本资本化,这些成本作为长期债务摊销成本的一部分计入综合资产负债表。
关于这笔交易,2019年9月26日,Minera墨西哥公司作为受托人与全国协会富国银行签订了一份契约,规定了发行事宜,并阐述了上述票据的条款。该契约包含限制Minera墨西哥公司产生某些债务留置权、从事某些出售和回租交易以及对Minera墨西哥公司全部或几乎所有资产进行某些合并、合并、转让、转让或租赁的能力。
截至2020年12月31日,未偿借款的总期限如下:
| 本金 | ||
年份 | 到期(*) | ||
(单位:百万美元) | |||
2021 |
| $ | — |
2022 | | ||
2023 |
| — | |
2024 |
| — | |
2025 | | ||
此后 |
| | |
总计 | $ | |
(*)总债务到期日不包括债务贴现估值账户#美元。
附注12--福利计划:
退休后固定福利计划和固定缴款计划
该公司拥有
128
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
根据ASC 715“补偿性退休福利”计算的定期福利净成本的组成部分包括:
(单位:百万美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | |||
利息成本 |
| |
| |
| | |||
计划资产的预期回报 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
精算损失净额摊销 | | — | — | ||||||
摊销先前服务成本/(贷方) |
| |
| |
| | |||
结算/削减 | ( | — | ( | ||||||
摊销净亏损/(收益) |
| |
| |
| | |||
定期净收益成本 | $ | | $ | ( | $ | ( |
福利债务和计划资产的变化以及资金状况的对账如下:
截至2013年12月31日。 | ||||||
(单位:百万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
福利义务的变化: | ||||||
年初的预计福利义务 | $ | | $ | | ||
服务成本 |
| |
| | ||
利息成本 |
| |
| | ||
安置点 |
| — |
| — | ||
已支付的福利 |
| ( |
| ( | ||
精算(收益)/损失 |
| ( |
| | ||
精算收益假设发生变化 |
| |
| | ||
通货膨胀调整 |
| ( |
| | ||
年底的预计福利义务 | $ | | $ | | ||
计划资产变动: | ||||||
年初计划资产的公允价值 | $ | | $ | | ||
计划资产的实际回报率 |
| |
| | ||
雇主供款 |
| ( |
| ( | ||
已支付的福利 |
| ( |
| ( | ||
货币汇率调整 |
| ( |
| | ||
计划资产年终公允价值 | $ | | $ | | ||
年终资金状况: | $ | | $ | | ||
在财务状况表中确认的ASC-715数额包括: | ||||||
非流动资产 | $ | | $ | | ||
总计 | $ | | $ | | ||
ASC-715在累计其他全面收入中确认的金额(扣除所得税$( | ||||||
净亏损(收益) | $ | | $ | | ||
前期服务成本 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
129
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
下表汇总了截至12月31日的年度与固定收益养恤金计划有关的累计其他全面收入(扣除所得税后)的变化:
(单位:百万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
累计其他全面收入的对账: | ||||||
计划年度初累计其他综合收益 | $ | | $ | | ||
年内摊销净亏损╱(收益) |
| ( |
| | ||
年内发生的净亏损/(收益) |
| ( |
| ( | ||
前期服务成本(积分) | — | — | ||||
货币汇率调整 |
| ( |
| | ||
对累计其他综合收入的净调整数(扣除所得税净额#美元 |
| ( |
| | ||
计划年末累计其他综合收益 | $ | | $ | |
下表总结了2020年和2019年摊销并确认为净定期福利成本组成部分的累计其他全面收益金额(扣除所得税):
(单位:百万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
净亏损/(收益) | $ | ( | $ | | ||
净(损)利摊销 |
| ( |
| ( | ||
摊销先前服务费用(贷方) | — | — | ||||
摊销费用总额 | $ | ( | $ | |
用来确定养恤金义务的假设是:
外派人员计划 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
|
贴现率 |
| | % | | % | | % |
预期长期计划资产收益率 |
| | % | | % | | % |
未来薪酬水平的增加幅度 |
| 不适用 | 不适用 | 不适用 |
墨西哥计划(*) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
|
贴现率 |
| | % | | % | | % |
预期长期计划资产收益率 |
| | % | | % | | % |
未来薪酬水平的增加幅度 |
| | % | | % | | % |
(*)这些汇率是以墨西哥比索为基础的,因为养老金义务是以这种货币计价的。
预计在未来五年及以后每年支付的福利的预定到期日如下:
| 预期 | ||
年份 | 福利和付款 | ||
(单位:百万美元) | |||
2021 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026年至2028年 |
| | |
总计 | $ | |
130
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
外派人员计划
公司的资金政策是向合格计划提供足够的资金,以满足1974年《雇员退休收入保障法》中规定的最低资金要求,外加公司可能确定为适当的其他金额。
计划资产投资于与大都会人寿保险公司(“NPS”)签订的团体年金合同。该合同投资于BlackRock,Inc.管理的RST普通账户支付基金(“普通账户”)和RST Broad Market核心债券基金(“债券基金”)。
一般账户广泛分散于各种资产类别,并以大都会人寿的总资本为后盾。
债券基金寻求在整个市场周期内表现优于彭博巴克莱®美国综合债券指数(扣除费用)。债券基金投资于公开交易的投资级证券。这些可能包括公司证券、抵押贷款证券、国债和现金、机构证券、商业抵押贷款支持证券以及符合基金投资目标的其他投资工具。这些投资被归类为第1级,因为它们是使用相同证券的报价进行估值的,因为它们由公开交易的工具组成。
计划资产的投资目标是以可接受的风险水平最大化回报,并保持充足的流动性,为预期的福利支付提供资金。公司确定资产组合目标以实现投资目标的政策包括定期咨询公认的第三方投资顾问。
每年审查计划资产的预期长期回报率,同时考虑到资产配置、历史回报和当前经济环境。基于这些因素,公司预计其资产的平均收益将为
墨西哥计划
Minera墨西哥公司确定资产组合目标的政策包括定期咨询公认的第三方投资顾问。计划资产的预期长期回报率会定期更新,同时考虑到资产配置、历史回报和当前经济环境。计划资产的公允价值受一般市场状况的影响。如果计划资产的实际收益与预期收益不同,实际结果可能会不同。
计划资产由管理
这些计划约占
| 2020 |
| 2019 |
| |
资产类别: | |||||
国库券 |
| | % | | % |
股权证券 |
| | % | | % |
| | % | | % |
公司预计2021年向该计划支付的缴款金额为美元
131
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
退休后医疗保健计划:
美国:该公司于1996年为有资格享受医疗保险的退休受薪员工制定了退休后医疗保健计划。该公司管理该计划,目前正在为退休人员提供健康福利。该计划根据ASC 715“补偿退休福利”进行核算。
在墨西哥,医疗服务由墨西哥社会保障研究所提供。
截至2020年12月31日止三个年度净期间福利成本的组成部分如下:
(单位:百万美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
利息成本 | $ | | $ | | $ | | |||
前期服务成本摊销/(抵免) |
| — |
| ( |
| ( | |||
定期净收益成本 | $ | | $ | | $ | |
养恤金债务的变化和资金到位状况的调节如下:
截至2013年12月31日。 | ||||||
(单位:百万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
福利义务的变化: | ||||||
年初的预计福利义务 | $ | | $ | | ||
利息成本 |
| |
| | ||
精算损失/(收益)-索赔费用 |
| — |
| — | ||
已支付的福利 |
| ( |
| ( | ||
精算(收益)/损失 |
| |
| | ||
通货膨胀调整 |
| ( |
| | ||
年底的预计福利义务 | $ | | $ | | ||
计划资产变动: | ||||||
年初计划资产的公允价值 | $ | — | $ | — | ||
雇主供款 |
| |
| | ||
已支付的福利 |
| ( |
| ( | ||
计划资产年终公允价值 | $ | — | $ | — | ||
年终资金状况: | $ | | $ | | ||
在财务状况表中确认的ASC-715金额包括: | ||||||
流动负债 | $ | — | $ | ( | ||
非流动负债 |
| ( |
| ( | ||
总计 | $ | ( | $ | ( | ||
于累计其他全面收益确认的ASC-715金额包括: | ||||||
净亏损(收益) | $ | | $ | | ||
共计(扣除所得税$( | $ | | $ | |
132
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
下表总结了截至12月31日止年度与退休后医疗保健计划有关的累计其他综合收益的变动,扣除所得税:
截至2013年12月31日。 | ||||||
(单位:百万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
累计其他全面收入的对账: | ||||||
计划年年初累计其他综合收益 | $ | | $ | ( | ||
年内发生的净亏损/(收益) |
| |
| | ||
年内摊销净亏损╱(收益) |
| — |
| | ||
货币汇率调整 |
| ( |
| ( | ||
累计其他全面收益调整净额(扣除所得税$( |
| |
| | ||
计划年度末累计其他综合收益 | $ | | $ | |
下表总结了2020年和2019年摊销并确认为净定期福利成本组成部分的累计其他全面收益金额(扣除所得税):
截至2013年12月31日。 | ||||||
(单位:百万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
净亏损/(收益) | $ | | $ | | ||
净(损)利摊销 |
| — |
| | ||
摊销费用总额 | $ | | $ | |
计算截至12月31日的其他退休后福利和成本时使用的贴现率为:
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| |
外籍人士健康计划 | |||||||
贴现率 |
| | % | | % | | % |
墨西哥健康计划 | |||||||
加权平均贴现率 |
| | % | | % | | % |
预计在未来五年及以后每年支付的福利如下:
| 预期 | ||
年 | 福利和付款 | ||
(单位:百万美元) | |||
2021 | $ | | |
2022 | | ||
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026年至2030年 |
| | |
总计 | $ | |
外籍人士健康计划
为了测量65岁之前的参与者,a
133
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
假设的医疗保健成本趋势率可能对医疗保健计划报告的金额产生重大影响。然而,由于公司计划的规模,假设医疗保健趋势率的一个百分点变化不会产生显着影响。
墨西哥健康计划
出于测量目的,a
其他福利费用趋势率的增加对报告的债务数额以及其他福利计划的组成部分成本有重大影响。假设其他福利成本趋势率变化一个百分点,将产生以下影响:
1% | ||||||
点 | ||||||
(单位:百万美元) |
| 增加 |
| 减少量 | ||
对总服务和利息成本构成的影响 | $ | | $ | | ||
对退休后福利债务的影响 | $ | | $ | |
附注13--承付款和或有事项:
环境事项:
该公司在秘鲁和墨西哥的采矿设施中制定了广泛的环境保护计划。该公司的环境计划包括节约用水并最大限度地减少对附近溪流的影响的水回收系统、稳定尾矿坝表面的重新造林计划以及在矿山中实施洗涤技术以减少粉尘排放。
2020年、2019年和2018年的环境资本投资如下(单位:百万):
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
秘鲁业务(*) | $ | ( | $ | | $ | | |||
墨西哥业务 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | |
(*)2020年的活动包括分类为费用的预付款结算。
秘鲁行动:本公司的运营须遵守适用的秘鲁环境法律和法规。秘鲁政府通过环境部(“MINAM”)对公司在秘鲁的采矿和冶金业务进行年度审计。通过这些环境审计,审查与环境义务、遵守法律要求、大气排放、污水监测和废物管理有关的事项。该公司认为,它在实质上遵守了适用的秘鲁环境法律和法规。秘鲁法律要求采矿业公司为未来的矿山关闭和补救提供保证。根据这项法律的要求,该公司的关闭计划得到了矿产部的批准。关于这一事项的进一步讨论,见附注10“资产报废债务”。
空气质量标准(AQS):2017年6月,MINAM颁布了一项最高法令,定义了每日空气中二氧化碳的新AQS。截至2020年12月31日,公司SO2的日均水平保持在低于新AQS要求的水平的µg/m3。
土壤环境质量标准(SQS):2013年,秘鲁政府颁布了《土壤质量标准》。根据法律的监管要求,公司制定了土壤净化计划(“SDP”)
134
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
在咨询公司的协助下,为其每个运营单位(Toquepala、Cuajone和Ilo)中受环境影响的地点提供服务。这些SDP的成本(无论是单独的还是汇总的形式)对于公司的财务报表来说都不重要。
墨西哥业务:本公司的运营受适用的墨西哥联邦、州和市政环境法、墨西哥官方标准和环境保护法规的约束,包括与供水、水质、空气质量、噪音水平以及危险和固体废物有关的法规。
适用于该公司墨西哥业务的主要法律是联邦生态平衡和环境保护总法(“总法”),由联邦环境保护局(“PROFEPA”)执行。Proepa监督环境立法的遵守情况,并执行墨西哥的环境法律、法规和官方标准。它还可能对违反环境法的公司提起行政诉讼,在最极端的情况下,这可能导致不遵守规定的设施暂时或永久关闭、吊销经营许可证和/或其他制裁或罚款。
2011年,对《总法》进行了修订,使个人或实体有权对行政行为提出异议,包括所授予的环境授权、许可或特许权,而无需证明对环境的损害实际存在,只要可以辩称可能造成损害即可。此外,2011年颁布了《联邦民事诉讼法》修正案,其中确立了
2013年,《环境责任联邦法》颁布。该法律为被认为可能造成环境损害的行为制定了一般指导方针。如果可能确定危害,则应采取足以将环境恢复到现有状况的环境清理和补救行动。根据该法,如果无法恢复,应提供赔偿措施。根据该法可以处以刑事处罚和罚款。
2019年2月,墨西哥最高法院确认了对萨卡特卡斯州开发的采掘活动征收生态税的合宪性,该税对环境修复行动;向大气排放某些气体;向土壤或水排放污染物;以及在州境内的废物储存征税。该公司已确定,这项新的环境法规不会对其财务状况产生影响。
瓜伊马斯硫酸泄漏:
2019年7月9日,公司位于索诺拉瓜伊马斯的S海运码头发生事故,造成约
瓜伊马斯湾的水量估计为
2019年7月10日,PROFEPA对该地区进行了首次检查,得出的结论是,该公司执行了所有适当的程序,以控制排放,没有提到该事件对环境造成的负面影响。
135
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
2019年7月19日星期五,PROFEPA重新视察了这些设施,进行了第二次检查,宣布部分临时关闭,仅影响码头的硫酸储存过程和运输,理由是没有授权对环境造成影响。必须指出的是,这些设施自1979年以来一直在运作,早在1988年墨西哥生态平衡和环境保护总法出台之前。在上述法律之前已经运营的公司不受许可要求的限制。此外,2009年,PROFEPA向该设施颁发了“清洁工业和环境质量”证书,随后又续签了该证书
本公司不知道此次部分和临时关闭的原因或原因,但将继续与环境当局合作,以确保运营严格遵守环境法规。该公司预计,一旦环境当局解决了他们的关切,他们将暂停部分临时关闭。目前,该公司预计其运营不会受到任何影响。截至2020年12月31日,此事仍在等待解决。
诉讼事项:
秘鲁行动
蒂亚·玛丽亚采矿项目
确实有
德尔卡皮奥·拉齐奥案于2016年11月14日被一审法院驳回。原告于2017年1月3日向高等法院提起上诉。2018年1月9日,双方律师在上诉法院陈述各自立场。2018年3月8日,上诉法院作出终审裁决,维持一审裁决。2018年4月27日,原告向最高法院提起特别上诉。截至2020年12月31日,此案仍有待解决。
门多萨·帕迪拉案最初于2015年7月8日被下级法院驳回。这一裁决于2016年6月14日得到高等法院的确认。2016年7月12日,该案向宪法法院上诉。2018年11月20日,宪法法院撤销了此前的判决,将案件发回下级法院进一步审理。2020年第三季度,本公司接到恢复投诉的通知。该公司于2020年9月15日回复了投诉。2020年12月2日,下级法院作出决议,认为申诉得到了答复。截至2020年12月31日,此案仍有待解决。
吉伦·洛佩兹一案目前正在下级法院审理。2019年7月19日,进行口头辩论。2020年1月7日,法官决定暂停诉讼,直到德尔·卡皮奥·拉齐奥案审结。因此,截至2020年12月31日,此案仍有待解决。
军政府德乌苏里奥斯·德尔瓦莱·德尔坦博案目前正在下级法院审理。2016年5月,在能源和矿产部提起民事诉讼后,该公司被纳入这一过程。2019年3月6日,公司正式接到诉讼通知,并于2019年3月20日应诉。2019年7月8日,公司
136
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
要求在Del Carpio Lazio案审结之前暂停诉讼程序。截至2020年12月31日,此案仍有待解决。
Gobierno Region de Aquipa案目前正在下级法院审理,该公司于2020年9月15日答复了申诉。截至2020年12月31日,此案仍有待解决。
该公司声称,这些诉讼是没有根据的,并正在积极抗辩。管理层目前无法合理估计这些案件的潜在应急金额。
特别区域意大利面格兰德计划(“意大利面格兰德计划”)
2012年,Moqugua地区政府的一个实体Pasto Grande Project对SCC的秘鲁分公司提起诉讼,称秘鲁分公司使用的某个区域拥有所有权,并要求拆除SCC秘鲁分公司自1995年以来存放Toquepala和Cuajone业务尾矿的尾矿坝。秘鲁分公司自1960年以来一直有权使用该地区,并自1995年以来在政府适当授权下建造和运营尾矿坝。根据秘鲁分院提出的动议,下级法院在这起诉讼中将MINEM列为被告。MINEM对申诉作出了答复,并否认这一说法的有效性。截至2020年12月31日,此案仍在等待解决,没有进一步的进展。SCC的秘鲁分公司声称这起诉讼没有法律依据,并正在积极进行辩护。管理层目前无法合理估计这一或有事项的数额。
墨西哥业务
2014年布埃纳维斯塔煤矿的意外泄漏
关于2014年在Buenavista矿的浸出池发生的硫酸铜溶液意外泄漏事件,针对该公司的以下法律程序正在待决:
2014年8月19日,作为漏油事件后启动的行政诉讼的一部分,PROFEPA宣布对该公司的子公司Buenavista del Cobre S.A.de C.V.(“BVC”)提起刑事诉讼,以确定环境损害的责任人。2018年第二季度,刑事起诉书被驳回。这一决定已被上诉,并于2020年12月31日等待解决。
在2015年上半年,
同样,在2015年期间,
137
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
多明格斯等人;何塞·罗莫·布拉沃等人;何塞·阿尔弗雷多·加西亚·莱瓦等人;格洛丽亚·伊尔玛·多明格斯·佩雷斯等人;玛丽亚·德尔·Refugio Romero等人;Miguel Rivas Medina等人;Yolanda Valenzuela Garrobo等人;Maria Elena Garcia Leyva等人;曼努埃尔·阿方索·奥尔蒂斯·瓦伦苏埃拉等人;Francisco Alberto Arvayo Romero等人;Maria del Carmen Villanueva Lopez等人;Manuel Martin Garcia Salazar;Miguel Garcia Arguelle等人;Dora Elena Rodriguez Ochoa et al;Honora Elena Rodriguez Ochoa et al;Honora Martinez Ortiz Rodriguez et al;Rafaela Edith Haro等人、Luz Mercedes Cruz等人、Juan Pedro Montaño等人和Juana Irma Alday Villa。2018年第一季度,BVC收到了另一起民事诉讼,要求获得类似的损害赔偿。这起诉讼是由Alma Angelina Del Cid Rivera等人提起的。在2018年最后一个季度,BVC与其他
2015年,
目前无法确定在这些州和联邦诉讼中所要求的损害赔偿的程度,但该公司认为这些诉讼是没有根据的。因此,该公司正在积极防御他们。然而,该公司相信,漏油事件引起的任何法律诉讼,无论是个别的还是整体的,都不会对其财务状况或经营结果产生实质性影响。
138
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
企业运营
Carla Lacey,代表她自己和南方铜业公司所有其他类似情况的股东,并派生代表南方铜业公司
2019年4月,公司、若干现任和前任董事以及Grupo墨西哥公司在特拉华州衡平法院被提起衍生品诉讼,涉及公司的子公司和Grupo墨西哥公司的子公司之间签订的某些建筑合同、矿产买卖合同和运输合同。
2019年10月,原告修改了起诉书,将与公司子公司与Grupo墨西哥公司之间的某些行政服务合同有关的索赔包括在内。经修订的起诉书称,除其他事项外,由于违反受托责任和公司章程,建筑合同、矿产合同、运输合同和行政服务合同不公平。修改后的起诉书还增加了美洲矿业公司(“AMC”)作为被告,指控AMC违反了其作为公司控股股东的受托责任。修改后的起诉书除其他事项外,寻求未指明的金钱损害赔偿。2020年1月,公司、现任和前任董事以及Grupo墨西哥公司对申诉做出回应,提出解雇动议。原告于2020年3月13日提交了一份针对这些动议的案情摘要。2020年7月16日,法院驳回了驳回针对董事的违反受托责任索赔的动议。2020年10月6日,法院驳回了原告对Grupo墨西哥公司的指控,理由是缺乏属人管辖权。2021年2月11日,法院批准了董事驳回原告违约索赔的动议。法院还批准了AMC的动议,驳回除与矿产合同有关的索赔外对AMC的所有索赔。
截至2021年2月,由于本公司尚未就不利结果的可能性或遥远程度得出结论,因此本公司对不利结果的可能性或公司可能遭受的任何损失的金额或范围没有发表任何意见。
劳工事务:
秘鲁业务:
2019年5月,仲裁解决了与剩余工会的悬而未决的问题。仲裁裁决包括加薪
墨西哥业务:近年来,墨西哥工厂的劳动环境有了积极的改善,工人们选择将他们的从属关系从墨西哥国家矿工、冶金和西米拉雷斯墨西哥工会(“全国矿业工会”)改为其他政治化程度较低的工会。
139
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
圣马丁煤矿的工人自2007年7月以来一直在罢工。2018年2月28日,IMMSA圣马丁矿的罢工工人举行选举,投票表决将在圣马丁矿举行集体谈判协议的工会。全国独立工会联合会(全国独立工会联合会)以多数票赢得投票。尽管如此,投票还是受到了全国矿业联盟的质疑。2018年6月26日,联邦调解和仲裁委员会发布裁决,承认选举结果。由于工人和公司同意结束旷日持久的罢工,2018年8月22日,联邦调解和仲裁委员会授权圣马丁矿重启运营。这种授权遭到了全国矿业联盟的挑战。2019年4月4日,联邦调解和仲裁委员会再次承认2018年2月28日的选举结果,全国独立工会联合会以多数胜出。2019年最后一个季度,一家联邦法院发布了一项决议,确立劳工法院应分析有权在工会选举中投票的工人名单。该公司和全国独立工会联合会向最高法院对这一决定提出了质疑,截至2020年12月31日,案件仍在等待解决。该公司正在制定一项修复计划,以恢复圣马丁矿的运营,预算为#$
在Taxco矿的案例中,其工人自2007年7月以来一直在罢工。经过几个法律程序后,2015年8月,最高法院决定对此案行使管辖权,并直接对其作出裁决。截至2020年12月31日,此案仍在等待解决,没有进一步的发展。
预计Taxco矿山的运营将继续暂停,直到劳工问题得到解决。鉴于罢工持续时间长,本公司已检讨Taxco矿场的账面值,以确定是否存在减值。本公司的结论是,位于该矿山的资产存在非重大减值。
2020年,查尔卡斯矿的一小群工人要求获得额外的工人参与费,并报告了一起小事件。这一说法缺乏法律依据,因为该公司完全履行了对有关工人的上述义务。因此,公司采取了法律行动,并通过与劳动部门的调解和调解,事件结束时没有对公司产生进一步的影响。
其他法律事项:
本公司涉及与其业务相关的各种其他法律诉讼,但本公司不认为任何此类诉讼中对其不利的决定(单独或共同)会对其财务状况或经营业绩产生重大影响。
其他承诺:
秘鲁行动
蒂娅·玛丽亚:
2014年8月1日,公司获得了Tia Maria环境影响评估(“EIA”)的最终批准。2019年7月8日,公司获得了该项目的施工许可证
2019年7月15日,反采矿团体举行暴力示威,影响到艾莱省的经济和其他活动。在这些行动之后,提交了
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目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
2019年10月30日,秘鲁能源和矿业部矿业委员会批准了蒂亚玛丽亚项目的施工许可证。
该公司一直致力于促进艾莱省人民的福利。作为这些努力的一部分,该公司在教育、医疗保健和生产性发展方面实施了社会计划,以提高该地区的生活质量。该公司还促进了坦博山谷的农业和畜牧业活动,并支持了岛上制造业、渔业和旅游业的增长。
在建设和运营阶段,公司将优先雇用当地劳动力来填补
蒂娅·玛丽亚的项目预算约为#美元。
萨基莱:
2018年6月,公司签署了收购秘鲁卡哈马卡省Curiquillay铜矿项目的合同,收购价格为美元。
该公司支付了$
企业社会责任:
本公司有企业社会责任政策,以维持和促进其采矿业务的连续性,并获得最佳结果。这项政策的主要目标是通过建立永久的积极关系,将公司的S业务与其业务影响地区的当地社区整合起来,以发展最佳的社会条件,促进该地区的可持续发展。据此,本公司作出了以下承诺:
塔克纳区:在托克帕拉选矿厂扩建方面,该公司承诺为托克帕拉邻近社区的各种社会和基础设施改善项目提供资金。为此目的承诺的总金额为S/
由于Toquepala扩建项目已经完成,公司认为这些承付款构成公司的现有债务,因此记录了#美元的负债。
此外,公司还承诺S/
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目录表
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合并财务报表附注(续)
莫夸加地区:在莫凯瓜地区,公司与当地市政当局和社区代表一起参加“发展圆桌会议”,讨论社会需求以及公司为该地区可持续发展做出贡献的方式。目前,圆桌会议正在讨论设立莫凯瓜地区发展基金,该公司已为此提供S/
此外,公司还承诺S/
购电协议:
● | 伊尔佩鲁公司:于二零一四年六月,本公司订立购电协议 |
● | Kallpa Generacion S.A.(“Kallpa”):于二零一四年七月,本公司订立购电协议 |
墨西哥业务
购电协议:
● | MGE:2012年,该公司与Grupo Mexico的间接子公司MGE签署了电力购买协议,将在2032年之前为该公司的部分墨西哥业务提供电力。更多信息请参阅注17“关联方交易”。 |
● | Eolica el Retiro,SAPI de C.V.:2013年,该公司与风电场能源生产商Eolica el Retiro,SAP I de CV.签署了电力购买协议,该公司是Grupo Mexico的间接子公司,为该公司的部分墨西哥业务提供电力。更多信息请参阅注17“关联方交易”。 |
● | Parque Eolico de Fenicias,S.de R.L.de C.V.:2020年2月20日,该公司与Grupo墨西哥公司的间接子公司Parque Eolico de Fenicias,S.de R.L.de C.V.签署了购电协议,以 |
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目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
企业运营
资本项目的承担额:
截至2020年12月31日,公司已承诺约美元
税收或有事项:
税务或有事项在ASC 740-10-50-15不确定税务状况项下拨备(见附注7“所得税”)。
附注14--股东权益
国库股:
2020年和2019年库藏股活动如下(单位:百万):
| 2020 |
| 2019 | |||
南方铜业普通股 | ||||||
截至2011年1月1日的余额, | $ | | $ | | ||
用于公司目的 |
| ( |
| ( | ||
截至2013年12月31日的余额。 |
| |
| | ||
母公司(Grupo墨西哥)普通股 | ||||||
截至2011年1月1日的余额, |
| |
| | ||
其他活动,包括股息、利息和外币交易的影响 |
| |
| | ||
截至2013年12月31日的余额。 |
| |
| | ||
截至2012年12月31日的库存股余额。 | $ | | $ | |
国库普通股SCC股份:
2020年和2019年12月31日,库藏股持有
SCC股份回购计划:
2008年,公司董事会(“Board”)授权了一笔美元
自2016年第三季度以来,SCC股票回购计划没有任何活动。SCC普通股2020年12月31日纽约证券交易所收盘价为美元
143
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南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
Grupo墨西哥集团的直接和间接所有权仍为
董事股票奖励计划:
公司为某些作为公司员工而没有获得报酬的董事制定了股票奖励补偿计划。根据该计划,参与者收到
截至2020年和2019年12月31日止年度,该计划的活动如下:
| 2020 |
| 2019 | |
为计划保留的SCC股份总数 |
| |
| |
在1月1日授予的股份总数, |
| ( |
| ( |
在该期间内获批予 |
| ( |
| ( |
截至2011年12月31日已授予的股份总数 |
| ( |
| ( |
保留的剩余股份 |
| |
| |
母公司普通股:
2020年和2019年12月31日,国库中有
员工购股计划:
2015年计划:2015年1月,公司通过一个信托基金向符合条件的员工提供了一项新的股票购买计划,该信托基金收购了Grupo Mexico股票的B系列股票,出售给其员工、子公司和某些关联公司的员工。购买价格确定为
如果Grupo Mexico在2015年期间支付股票股息,
在员工自愿或非自愿辞职/终止的情况下,公司将向员工支付全额支付股份在辞职之日的公平市场销售价格,扣除成本和税款。当股票的公平市场销售价值高于购买价格时,本公司将根据计划中规定的递减时间表对支付给员工的金额进行扣除。
如果员工退休或死亡,公司将向买方或其合法受益人提供实际支付的股份在退休或死亡之日的公平市场销售价值,扣除成本和税款。
144
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的股票薪酬费用以及本计划项下未确认的薪酬费用如下(单位:百万):
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
基于股票的薪酬费用 | $ | | $ | | $ | | |||
未确认的补偿费用 | $ | | $ | | $ | |
下表列出了截至2020年和2019年12月31日止年度该计划的股票奖励活动:
|
| 单位加权平均数 | |||
股票 | 授予日期和公允价值 | ||||
2020年1月1日已发行股份 |
| | $ | | |
授与 |
| — |
| ||
已锻炼 |
| ( | $ | | |
被没收 |
| — |
| — | |
截至2020年12月31日已发行股份 |
| | $ | | |
2019年1月1日已发行股份 |
| | $ | | |
授与 |
| — |
| — | |
已锻炼 |
| ( | $ | | |
被没收 |
| — |
| — | |
2019年12月31日已发行股份 |
| | $ | |
2018年计划:2018年11月,公司通过一个信托向符合条件的员工提供一项新的股票购买计划(“新员工股票购买计划”),该计划收购Grupo墨西哥公司的B系列股票,出售给其员工、子公司员工和某些关联公司。购进价格定为
如果Grupo Mexico在2015年期间支付股票股息,
在员工自愿或非自愿辞职/终止的情况下,公司将向员工支付全额支付股份在辞职之日的公平市场销售价格,扣除成本和税款。当股票的公平市场销售价值高于购买价格时,本公司将根据计划中规定的递减时间表对支付给员工的金额进行扣除。
如果员工退休或死亡,公司将向买方或其合法受益人提供实际支付的股份在退休或死亡之日的公平市场销售价值,扣除成本和税款。
截至2020年和2019年12月31日止年度的股票薪酬费用以及本计划项下未确认的薪酬费用如下(单位:百万):
| 2020 | 2019 | ||||
基于股票的薪酬费用 | $ | |
| $ | | |
未确认的补偿费用 | $ | |
| $ | |
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目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
下表列出了截至2020年和2019年12月31日止年度该计划的股票奖励活动:
单位加权平均数 | ||||
| 股票 |
| 授予日期和公允价值 | |
2020年1月1日已发行股份 |
| | $ | |
授与 |
| — | ||
已锻炼 |
| ( | $ | |
被没收 |
| — |
| |
截至2020年12月31日已发行股份 |
| | $ | |
2019年1月1日已发行股份 | | $ | | |
授与 | | $ | | |
已锻炼 | ( | $ | | |
被没收 | — |
| — | |
2019年12月31日已发行股份 |
| | $ | |
高管股票购买计划:
Grupo墨西哥公司还为其执行管理层的某些成员以及其子公司和某些附属公司的执行管理层提供股票购买计划。根据该计划,参与者将获得激励性现金奖金,用于购买存放在信托基金中的Grupo墨西哥公司的股票。
留存收益:
作为代表公司及其股东对Grupo Mexico、AMC以及某些现任和前任董事(连同Grupo Mexico和AMC,“被告”)提出的索赔和解的一部分,股息为美元
AMC因此一直由他们资助。此外,Grupo Mexico和AMC支付了美元
非控股权益:
在综合损益表中,所有年度的非控股权益收入均以本公司秘鲁分公司的收益为基础。
公司秘鲁分公司的非控股权益为投资股份。这些股份是由秘鲁从1970年代到1991年制定的立法产生的;这种立法规定采矿工人可以分享他们工作的企业的利润。这种参与分为股权和现金两种。综合资产负债表中非控股权益所列的投资股份反映了向秘鲁分行雇员分配的未偿还权益。
在前几年,公司收购了一些秘鲁投资股票,以换取公司新发行的普通股,并以市价购买。这些收购被计入购买非控股权益。支付的超出账面价值的部分被分配给无形资产,并根据产量进行摊销。作为这些收购的结果,剩余的投资股东持有
146
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
注15-公平值测量:
ASC“公允价值计量和披露--总体”的820-10分主题建立了公允价值等级,对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级计量)。小题820-10下的公允价值层次结构的三个层次如下:
第1级-活跃市场的未调整报价,在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。
2级-直接或间接可观察到的输入,但不符合1级输入的条件。(即类似资产或负债的报价)。
第3级--价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义且不可观察到的投入(即很少或没有市场活动的支持)。
若干金融工具的账面值,包括现金及现金等价物、应收账款(与临时定价销售有关的应收账款除外)及应付账款,因到期日较短而接近公允价值。
2020年12月31日 | 于二零一九年十二月三十一日 | |||||||||||
| 账面价值 |
| 公允价值 |
| 账面价值 |
| 公允价值 | |||||
负债: | ||||||||||||
长期债务1级 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
长期债务2级 | | | | | ||||||||
长期债务总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
长期债务按摊销成本列账,其估计公允价值基于公允价值层级中分类为第1级的市场报价,但扬基债券和2022年到期的票据除外,它们符合公允价值层级中的第2级,因为它们基于不活跃市场的报价。
147
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
截至2020年和2019年12月31日,按经常性公允价值计量的资产和负债的公允价值计算如下(单位:百万):
公允价值在计量截止日期计算,使用: | ||||||||||||
|
|
| 意义重大 |
| ||||||||
公允价值 | 中国报价: | 其他 | 意义重大 | |||||||||
截至 | 活跃的房地产市场持续 | 可观察到的 | 看不见 | |||||||||
12月31日 | 完全相同的资产 | 输入 | 输入 | |||||||||
描述 | 2020 | (一级) | (二级) | (第三级) | ||||||||
资产: | ||||||||||||
短期投资: | ||||||||||||
—证券交易 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
—可供出售的债务证券: | ||||||||||||
公司债券 |
| — | — | — | — | |||||||
资产支持证券 |
| | — | | — | |||||||
抵押贷款支持证券 |
| | — | | — | |||||||
应收账款: | ||||||||||||
—嵌入导数—未分类为套期: | ||||||||||||
暂定价格销售: | ||||||||||||
铜 |
| |
| | — | — | ||||||
钼 |
| |
| |
| — | — | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
公允价值在计量截止日期计算,使用: | ||||||||||||
|
|
| 意义重大 |
| ||||||||
公允价值 | 中国报价: | 其他 | 意义重大 | |||||||||
截至 | 活跃的房地产市场持续 | 可观察到的 | 看不见 | |||||||||
12月31日 | 完全相同的资产 | 输入 | 输入 | |||||||||
描述 | 2019 | (一级) | (二级) | (第三级) | ||||||||
资产: | ||||||||||||
短期投资: | ||||||||||||
—证券交易 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
—可供出售的债务证券: | ||||||||||||
公司债券 |
| — | — | — | — | |||||||
资产支持证券 |
| | — | | — | |||||||
抵押贷款支持证券 |
| | — | | — | |||||||
应收账款: | ||||||||||||
—嵌入衍生品--不属于套期保值: | ||||||||||||
暂定价格销售: | ||||||||||||
铜 |
| |
| | — | — | ||||||
钼 |
| |
| |
| — | — | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
该公司的短期交易证券投资被归类为1级,因为它们的估值采用与上市公司发行和公开交易的债券相同的证券的报价。该公司的短期可供出售投资被归类为2级,因为它们是根据类似投资的报价进行估值的。
该公司与临时定价铜销售相关的应收账款按基于LME或COMEX远期价格的报价市场价格进行估值。此类价值被归类于公允价值层次结构的第一级。钼价格是参考出版物《普拉特金属周》确定的,被视为公允价值等级中的第一级。
148
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
注16-风险集中:
本公司经营
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等值物、短期投资和贸易应收账款。该公司在多家银行(主要是美国、墨西哥、欧洲和秘鲁)投资或维持可用现金,或投资于高评级公司的商业票据。作为现金管理流程的一部分,公司定期监控这些机构的相对信用状况。截至2020年12月31日,SCC已将其现金及现金等值项目以及短期投资如下:
美元 | 占总数的% | 在一家金融机构中占比为% |
| |||||||
国家 |
| 百万 |
| 现金储备(1) |
| 这个国家的 |
| 占现金总额的1% |
| |
美国 | $ | |
| | % | | % | | % | |
瑞士 | | | % | | % | | % | |||
秘鲁 |
| |
| | % | | % | | % | |
墨西哥 |
| |
| | % | | % | | % | |
现金和短期投资总额 | $ | |
| | % |
(1) |
在正常业务过程中,该公司向其客户提供信贷。尽管这些交易产生的应收账款没有抵押,但本公司在应收账款的收取方面并未遇到重大问题。
该公司最大的客户占应收账款和总销售额的百分比如下:
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| |
截至2011年12月31日的应收账款交易。 | |||||||
五大客户 |
| | % | | % | | % |
最大客户 |
| | % | | % | | % |
年度总销售额 | |||||||
五大客户 |
| | % | | % | | % |
最大客户 |
| | % | | % | | % |
附注17-关联方交易:
本公司在正常业务过程中与控股股东或其关联公司的各方进行了某些交易。这些交易包括租赁办公空间、航空和铁路运输、建筑服务、能源供应以及与采矿和精炼相关的其他产品和服务。该公司在附属公司之间借贷资金,用于收购和其他公司目的。与所有关联方交易一样,这些金融交易计入利息,并须经高级管理层审查和批准。修改后的《公司注册证书》第九条禁止公司从事事先未经董事会三人以上独立成员审查的重大关联交易,并将重大关联交易定义为交易或系列
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目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
一方面,Grupo墨西哥集团或其关联公司之一(公司或其子公司除外)与公司或其子公司之间的关联交易涉及的对价超过#美元
与关联方的应收和应付余额如下所示(单位:百万):
12月31日, | |||||
2020 |
| 2019 | |||
关联方应收账款流动: | |||||
Grupo墨西哥及其附属公司: | |||||
Asarco LLC | $ | | $ | | |
AMMINCO Apoyo Administration,S.A.de C.V.(“AMMINCO”) |
| — |
| | |
墨西哥Perforadora公司及其附属公司 |
| |
| | |
Grupo Mexico |
| |
| | |
墨西哥能源总公司(“MGE”) | | | |||
Grupo墨西哥公司Ingenieria,S.A.de C.V. | | | |||
与控制组相关: | |||||
墨西哥精品保龄球馆S.A.de C.V. | | | |||
墨西哥运输公司Aereos,S.A.de C.V.(“墨西哥运输公司”) | — | | |||
影院歌剧院。 | | | |||
$ | | $ | | ||
非流动关联方应收账款: | |||||
Grupo墨西哥及其附属公司: | |||||
Asarco LLC | $ | — | | ||
应付关联方: | |||||
Grupo墨西哥及其附属公司: | |||||
Asarco LLC | $ | | $ | | |
AMMINCO | | | |||
Eolica El Retiro,S.A.P.I.de C.V. |
| |
| — | |
墨西哥铁建股份有限公司。 |
| |
| | |
Grupo Mexico |
| |
| | |
MGE | | | |||
墨西哥建筑公司C.V. | | | |||
Grupo墨西哥公司Ingenieria,S.A.de C.V. | | — | |||
与控制组相关: | |||||
墨西哥精品保龄球馆S.A.de C.V. |
| |
| | |
Mexico Transportes Aereos S.A. de C.V.(“Mextransport”) |
| |
| | |
影院歌剧院。 | | | |||
$ | | $ | |
150
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
购销活动:
Grupo墨西哥及其附属公司:
下表总结了2020年、2019年和2018年与Grupo Mexico及其附属公司的买卖活动(单位:百万):
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
购活动 | |||||||||
Asarco LLC | $ | | $ | | $ | | |||
AMMINCO | | | | ||||||
Eolica El Retiro,S.A.P.I.de C.V. |
| |
| |
| | |||
墨西哥铁公司de C.V. |
| |
| |
| | |||
Grupo Mexico | | | | ||||||
MGE |
| |
| |
| | |||
墨西哥建筑公司C.V. | | | | ||||||
Grupo墨西哥公司Ingenieria,S.A.de C.V. | | | | ||||||
总购买量 | $ | | $ | | $ | | |||
销售活动 | |||||||||
Asarco LLC | $ | | $ | | $ | | |||
AMMINCO | | | | ||||||
墨西哥铁公司de C.V. |
| — |
| |
| — | |||
MGE | | | | ||||||
总销售额 | $ | | $ | | $ | |
Grupo墨西哥公司是该公司的母公司和多数间接股东,其附属公司为该公司提供各种服务。这些服务主要涉及会计、法律、税务、财务、财务、人力资源、价格风险评估和对冲、采购、采购和后勤、销售和行政及其他支助服务。该公司为这些服务向Grupo墨西哥公司和Grupo墨西哥公司的子公司AMMINCO支付费用,并预计未来将继续需要这些服务。
在2020年和2019年,公司捐赠了
该公司的墨西哥业务为墨西哥铁卡公司提供的货运服务和墨西哥建筑公司提供的建筑服务支付了费用,这些公司都是Grupo墨西哥公司的子公司。此外,公司的秘鲁和墨西哥业务S还支付了由Grupo墨西哥子公司Grupo墨西哥Servicios de Ingenieria,S.A.de C.V.提供的工程服务费用。
该公司的墨西哥业务从Asarco LLC购买了铜精矿和阳极泥,并支付了通行费服务费用。此外,该公司的S墨西哥分公司从MGE购买了电力。这两家公司都是Grupo墨西哥公司的子公司。
2012年,该公司与MGE签署了一项购电协议,根据该协议,MGE将向该公司的部分墨西哥业务供应电力,直至2032年。MGE拥有
151
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
2014年,位于墨西哥瓦哈卡的Grupo墨西哥公司的间接子公司墨西哥能源公司收购了风电场Eolica el Retiro,该公司拥有
该公司向Asarco LLC出售铜精矿以及硫酸、银和金。此外,2020年和2019年,该公司的墨西哥业务从AMMINCO收到了租赁费。2018年,该公司的墨西哥业务向AMMINCO出售了车辆。2019年,该公司的墨西哥业务将资产出售给Ferrocarril Mexicano,SA de C.V.
2019年9月,Asarco LLC签署了一份期票协议,向公司的S墨西哥业务支付$
该公司还收取了向Grupo Mexico的子公司MGE提供的天然气和服务的费用。2020年5月,MGE签署了一份向该公司墨西哥业务付款的期票
与控股集团有关系的公司:
下表总结了2020年、2019年和2018年与其他Larrea家族公司的采购和销售活动(单位:百万):
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
购活动 | |||||||||
墨西哥精品保龄球馆S.A.de C.V. | $ | | $ | | $ | | |||
MexTransport | | | | ||||||
影院歌剧院。 | | | | ||||||
总购买量 | $ | | $ | | $ | | |||
销售活动 | |||||||||
墨西哥精品保龄球馆S.A.de C.V. | $ | | $ | | $ | | |||
墨西哥工业帝国公司,S.A.de C.V. | — | | — | ||||||
MexTransport | | | | ||||||
影院歌剧院。 | | | | ||||||
总销售额 | $ | | $ | | $ | |
拉雷拉家族控制着Grupo墨西哥公司的大部分股本,并在其他业务中拥有广泛的权益,包括交通、房地产和娱乐。该公司在正常业务过程中与拉雷拉家族控制的其他实体进行有关办公空间租赁、航空运输和娱乐的某些交易。
该公司的墨西哥业务为Boutique Bowling de Mexico SA de CV.和Operadora de Cinemas SA提供的娱乐服务支付费用de C.V.两家公司均由Larrea家族控制。
MexTransport为该公司的墨西哥业务提供航空服务。这是一家由Larrea家族控制的公司。
152
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
此外,该公司还收取向Boutique Bowling de Mexico S.A de CV.和Operadora de Cinemas S.A.提供建筑租赁和维护服务的费用de C.V.该公司的墨西哥业务从Mextransport收到了报销维护费用和租赁服务的费用。2019年,该公司的墨西哥业务收到了向Empresarios Industriales de Mexico,SA提供的安全服务费用de C.V.这也是一家由Larrea家族控制的公司。
对关联公司的股权投资:公司拥有
此外,公司还拥有一家
关于权益法。APU Coropura是一家在秘鲁阿雷基帕的Pucay勘探区块从事勘探活动的公司。
预计未来本公司将与这些相同的交易方进行类似的交易。
与SCC高管有关系的公司:
2020年、2019年和2018年,公司没有与与SCC高管有关系的公司进行任何采购或销售活动。
注18-部分和相关信息:
公司管理层认为南方铜业拥有
这个
部门间销售以销售时的公平价格为基础。由于各种因素,包括额外的加工、向外部客户销售的时间和运输成本,这些可能不能反映公司实现的实际价格。分部数据中增加了有关该公司销售额的信息。该公司确定的部门包括:
1. | 秘鲁的业务包括Toquepala和Cuajone矿综合体以及冶炼和精炼厂,包括一家贵金属厂、工业铁路和为这两个矿提供服务的港口设施。秘鲁的业务生产铜,生产钼、银和其他材料的副产品。 |
2. | 墨西哥露天矿业务,其中包括La Carida和Buenavista矿综合体以及冶炼和精炼厂,包括一家贵金属厂和一家铜棒厂,以及为这两座矿提供服务的辅助设施。墨西哥的露天矿场生产铜,副产品为钼、银和其他材料。 |
3. | 墨西哥地下采矿业务,其中包括 |
153
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
秘鲁的行动包括
墨西哥露天矿区段包括
该公司已确定,由于秘鲁露天矿业务的监管和政治环境非常不同,有必要将其归类为与墨西哥露天矿业务分开的运营部门。公司的首席运营决策者(“CODM”)在分析公司业绩并做出关键决策时必须单独考虑每个国家/地区的运营情况。秘鲁的露天矿必须遵守更严格的环境规则,并且必须应对对采矿业的愿景与墨西哥截然不同的政治气候。此外,集体谈判协议合同在每个国家的谈判方式不同。这些关键差异导致公司对露天开采业务做出不同的决定。
IMMSA细分市场包括
定期为每个项目编制财务信息
154
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
与公司各部门相关的财务信息如下:
截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||||
|
| 墨西哥人 |
|
| 团体之 |
| |||||||||
墨西哥人 | IMMSA | 秘鲁 | 和 | ||||||||||||
露天 | 单位 | 运营 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||
分部外净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
细分市场销售 |
| |
|
| ( |
| — | ||||||||
销售成本(不包括折旧、摊销和损耗) |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
销售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
折旧、摊销和损耗 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
探索 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | ||||||
更少: | |||||||||||||||
利息,净额 |
| ( | |||||||||||||
其他收入(费用) |
| ( | |||||||||||||
所得税 |
| ( | |||||||||||||
关联公司权益收益 |
| | |||||||||||||
非控制性权益 |
| ( | |||||||||||||
可归属于SCC的净收入 | $ | | |||||||||||||
资本投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
财产和矿产开发网 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年12月31日止年度 | |||||||||||||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||||
|
| 墨西哥人 |
|
| 团体之 |
| |||||||||
墨西哥人 | IMMSA | 秘鲁 | 和 | ||||||||||||
露天 | 单位 | 运营 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||
分部外净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
细分市场销售 |
| — | |
| — |
| ( |
| — | ||||||
销售成本(不包括折旧、摊销和损耗) |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
销售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
折旧、摊销和损耗 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
探索 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | ||||||
更少: | |||||||||||||||
利息,净额 |
| ( | |||||||||||||
其他收入(费用) |
| ( | |||||||||||||
所得税 |
| ( | |||||||||||||
关联公司权益收益 |
| | |||||||||||||
非控制性权益 |
| ( | |||||||||||||
可归属于SCC的净收入 | $ | | |||||||||||||
资本投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
财产和矿产开发网 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
155
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
截至2018年12月31日的年度 | |||||||||||||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||||
|
| 墨西哥人 |
|
| 团体之 |
| |||||||||
墨西哥人 | IMMSA | 秘鲁 | 和 | ||||||||||||
露天 | 单位 | 运营 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||
分部外净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
细分市场销售 | — |
| |
| — |
| ( |
| — | ||||||
销售成本(不包括折旧、摊销和损耗) |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
销售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
折旧、摊销和损耗 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
探索 | |
| |
| |
| |
| | ||||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | ||||||
更少: | |||||||||||||||
利息,净额 |
| ( | |||||||||||||
其他收入(费用) |
| ( | |||||||||||||
所得税 |
| ( | |||||||||||||
关联公司权益收益 |
| | |||||||||||||
非控制性权益 |
| ( | |||||||||||||
可归属于SCC的净收入 | $ | | |||||||||||||
资本投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
财产和矿产开发网 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了截至2020年12月31日止三个年度按报告分部划分的应收账款年初和期末余额的信息(单位:百万):
墨西哥人 | |||||||||||||||
| 墨西哥人 |
| IMMSA |
| 秘鲁人 |
| 公司名称和名称 |
| |||||||
露天 | 单位 | 运营 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||
截至2020年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
应收贸易账款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
关联方,当前 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
截至2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
应收贸易账款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
关联方,当前 | |
| — |
| — |
| | | |||||||
关联方,非流动 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
截至2018年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
应收贸易账款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
关联方 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
156
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
每个细分市场的销售额:
下表按报告分部列出了截至2020年12月31日的三年内公司重要产品的销售价值信息(单位:百万):
截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||
| 墨西哥人 | ||||||||||||||
墨西哥人 |
| IMMSA |
| 秘鲁人 |
| 公司、公司和其他公司& |
| 总计 | |||||||
露天 | 单位 | 运营 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||
铜 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
钼 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
锌 |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||
白银 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2019年12月31日止年度 | |||||||||||||||
| 墨西哥人 | ||||||||||||||
墨西哥人 |
| IMMSA |
| 秘鲁人 |
| 公司、公司和其他公司& |
| 总计 | |||||||
露天 | 单位 | 运营 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||
铜 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
钼 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
锌 |
| — |
| |
| — |
| ( |
| | |||||
白银 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2018年12月31日的年度 | |||||||||||||||
| 墨西哥人 | ||||||||||||||
墨西哥人 |
| IMMSA |
| 秘鲁人 |
| 公司、公司和其他公司& |
| 总计 | |||||||
(单位:百万美元) | 露天 | 单位 | 运营 | 淘汰 | 已整合 | ||||||||||
铜 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
钼 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
锌 |
| — |
| |
| — |
| ( |
| | |||||
白银 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
157
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
净销售额和地理信息:
截至2020年12月31日止三年,公司销售额的地域细分如下(单位:百万):
截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||
墨西哥人 | |||||||||||||||
墨西哥人 | IMMSA | 秘鲁 | 企业管理(&F) | ||||||||||||
| 露天 |
| 单位 |
| 运营 |
| 淘汰 |
| 已整合 | ||||||
美洲: | |||||||||||||||
墨西哥 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美国 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
秘鲁 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
巴西 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
智利 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他美洲国家 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
欧洲: |
|
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| ||||||||||
瑞士 |
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| |
| — |
| | |||||
意大利 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
西班牙 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
其他欧洲国家 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
亚洲: |
|
|
|
|
| ||||||||||
新加坡 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
日本 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他亚洲国家 |
| |
| |
| |
|
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2019年12月31日止年度 | |||||||||||||||
墨西哥人 | |||||||||||||||
墨西哥人 | IMMSA | 秘鲁人 | 公司名称和名称 | ||||||||||||
| 露天 |
| 单位 |
| 运营 |
| 淘汰 |
| 已整合 | ||||||
美洲: | |||||||||||||||
墨西哥 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美国 |
| |
| |
| |
| — | | ||||||
秘鲁 |
| |
| — |
| |
| — | | ||||||
巴西 |
| — |
| |
| |
| — | | ||||||
智利 |
| |
| — |
| |
| — | | ||||||
其他美洲国家 |
| |
| |
| |
| — | | ||||||
欧洲: |
|
|
| ||||||||||||
瑞士 | |
| |
| |
| — | | |||||||
意大利 | |
| |
| |
| — | | |||||||
西班牙 | |
| — |
| — |
| — | | |||||||
其他欧洲国家 | |
| |
| |
| — | | |||||||
亚洲: |
|
|
| ||||||||||||
新加坡 | |
| |
| |
| — | | |||||||
日本 | |
| — |
| |
| — | | |||||||
其他亚洲国家 | |
| |
| |
| — | | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
158
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
截至2018年12月31日的年度 | |||||||||||||||
墨西哥人 | |||||||||||||||
墨西哥人 | IMMSA | 秘鲁人 | 公司名称和名称 | ||||||||||||
| 露天 |
| 单位 |
| 运营 |
| 淘汰 |
| 已整合 | ||||||
美洲: | |||||||||||||||
墨西哥 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美国 |
| |
| |
| | — | | |||||||
秘鲁 |
| — |
| — |
| | — | | |||||||
巴西 |
| — |
| |
| | — | | |||||||
智利 |
| — |
| — |
| | — | | |||||||
其他美洲国家 |
| |
| |
| | — | | |||||||
欧洲: | |||||||||||||||
瑞士 | | | | — | | ||||||||||
意大利 | | | | — | | ||||||||||
西班牙 | | — | — | — | | ||||||||||
其他欧洲国家 | | | | — | | ||||||||||
亚洲: | |||||||||||||||
新加坡 | | | | — | | ||||||||||
日本 | | — | | — | | ||||||||||
其他亚洲国家 | | | | — | | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
临时售价:
截至2020年12月31日,该公司已按每磅平均远期价格记录了铜的临时定价销售额,钼的临时定价销售额则按每磅年终市场价格记录。这些销售的最终定价取决于未来结算月份伦敦金属交易所(“LME”)或纽约商品交易所(“COMEX”)的平均月铜价和Dealer Oxide钼价格。
以下是截至2020年12月31日尚未完成的临时定价铜和钼销售额:
| 销售额和销售量 |
| 定价为: |
| ||
(百万磅。) | (每英磅) | 月结算量 | ||||
铜 | | | 2021年1月至4月 | |||
钼 | | | 2021年1月至3月 |
截至12月31日,计入应收账款和净销售额的临时销售价格调整如下(单位:百万):
12月31日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
铜 | $ | | $ | | ||
钼 |
| |
| ( | ||
总计 | $ | | $ | ( |
管理层认为,这些销售的最终定价不会对公司的财务状况或经营结果产生实质性影响。
159
目录表
南方铜业公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
长期销售合同:
以下是尚未履行的重要长期合同:
2019年,a
根据与Molymet Group(Molibdenos y Metales,S.A.和Sadaci N.V.)签订的销售合同条款,SPCC秘鲁分公司需要提供约
根据与Molymex,S.A.de C.V.,Operadora de Minas de Naco zari,S.A.de C.V.和Operadora de Minas e Insta,S.A.de C.V.的销售合同条款,S.A.de C.V.必须至少提供
注19--后续事件:
分红:
2021年1月21日,董事会批准派发股息$
160
目录表
其他公司信息:
年会
南方铜业公司年度股东大会将于2021年4月29日(星期四)墨西哥城时间上午9点举行。为了支持我们员工和股东的健康和福祉,今年的会议将完全通过现场音频网络直播举行。
转让代理、登记员和股东服务
计算机共享
华盛顿大道480号
新泽西州泽西城,07310-1900年
电话:(866)-230-0172
股息再投资计划
SCC股东可以将他们的股息自动再投资于SCC普通股。SCC支付所有行政和经纪费用。此计划由ComputerShare管理。欲了解更多信息,请联系ComputerShare,电话:(866)-230-0172。
证券交易所上市
SCC普通股的主要市场是纽约证券交易所和利马证券交易所(BVL)。SCC在纽约证券交易所和利马证券交易所的普通股代码是SCCO。
其他证券
秘鲁分公司根据秘鲁法律发行了在利马证券交易所以SPCCPI1和SPCCPI2代码报价的“投资股”(以前称为劳务股)。转让代理、登记员和股东服务由Credicorp Capital提供,Avenida ei Derby055,Torre 4,Piso 10,Santiago de Surco,Cod Postal 15039,秘鲁。
电话(51-1)4163333,分机32478和32441。
其他公司信息
有关本公司的其他资料,或免费索取额外的10-K表格年度报告副本,请联络投资者关系部:
1440 East Missouri Avenue,Suite 160 Phoenix,AZ 85014,USA
电话:(602)-264-1375
南方铜业公司
美国
东密苏里大道1440号,160套房
凤凰城,亚利桑那州85014,美国
电话:(602)-264-1375
传真:(602)-264-1397
墨西哥
Campos Eliseos 400
夏普尔特佩克洛马斯市
161
目录表
代表米格尔·伊达尔戈
C.P.11000--墨西哥
电话:(5255)1103-5000
传真:(5255)1103-5567
秘鲁
影音。卡米诺斯·德尔·印加171
URB。查卡里拉·德尔·埃斯坦克
圣地亚哥·德苏尔科
鳕鱼邮政15038-秘鲁
电话:(511)-512-0440转3181
传真:(511)-512-0492
网址:www.SouthernCoppercorp.com
电子邮件地址:Southerncub@Southernperu.com.pe
162
目录表
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计的分歧
不适用。
项目9A。控制和程序
截至2020年12月31日,公司在公司披露委员会和公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对公司的披露控制和程序(定义见交易法规则13a-15(E)和15d-15(E))的有效性以及设计和运行进行了评估。根据这项评估,首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序自2020年12月31日起生效,以确保根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是:
1. | 在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告; |
2. | 积累并酌情传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。 |
财务报告内部控制的变化
在截至2020年12月31日的第四季度期间,公司财务报告内部控制(该术语在1934年证券交易法修订后的规则13a-15(F)和15d-15(F)规则中定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责为公司建立和维护充分的财务报告内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间的效力进行任何评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,公司根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)框架》对其财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这一框架下的评价,管理层得出结论,截至2020年12月31日,这种财务报告内部控制是有效的。
我们截至2020年12月31日的财务报告内部控制已由独立注册会计师事务所Deloitte Touche Tohmatsu Limited的资深合伙人Galaz,Yamazaki,Ruiz Urquiza审计,其报告如下所述。
163
目录表
独立注册会计师事务所报告
致南方铜业公司董事会和股东
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对南方铜业公司及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日的财务报告进行了内部控制审计。我们认为,根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2020年12月31日,本公司在所有实质性方面都对财务报告保持了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日及截至2020年12月31日止年度的综合财务报表及财务报表附表,以及我们于2021年2月25日的报告,对该等财务报表及财务报表附表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,该评估载于第49A项随附的《管理层财务报告内部控制报告》。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间的有效性进行任何评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
164
目录表
Galaz,Yamazaki,Ruiz Urquiza,S.C.
德勤会计师事务所成员
/S/Daniel托莱多·安东尼奥 | |
中国共产党Daniel托莱多·安东尼奥 | |
墨西哥城,墨西哥 | |
2021年2月25日 |
项目9B。其他信息
没有。
165
目录表
第III部
项目10、11、12、13及14
关于我们的执行官员的信息
以下列出了公司的高管、截至2021年1月31日的年龄及其职位。
名字 |
| 年龄 |
| 职位 |
German Larrea Mota-Velasco |
| 67 |
| 董事会主席和董事 |
奥斯卡·冈萨雷斯·罗查 |
| 82 |
| 董事首席执行官总裁 |
劳尔·雅各布·鲁伊桑切斯 |
| 62 |
| 副总裁、财务、司库兼首席财务官 |
朱利安·豪尔赫·拉扎尔德·皮哈斯 |
| 52 |
| 秘书 |
安德烈斯·卡洛斯·费雷罗·吉斯列里 |
| 52 |
| 总法律顾问 |
Lina Vingerhoets Vilca |
| 59 |
| 主计长 |
埃德加·科拉莱斯·阿吉拉尔 |
| 65 |
| 总裁副局长:探索 |
劳尔·瓦卡·卡斯特罗 |
| 61 |
| 审计长 |
德国人拉雷拉·莫塔-贝拉斯科自1999年12月以来一直担任我们的董事会主席,1999年12月至2004年10月担任首席执行官,并自1999年11月以来担任我们的董事会成员。自1994年以来,他一直担任Grupo墨西哥(控股)公司董事会主席、总裁和首席执行官。自1997年以来,拉雷拉先生一直担任墨西哥铁路公司(Grupo Ferroviario墨西哥铁路公司)董事会主席兼首席执行官。拉雷拉先生之前是Grupo墨西哥公司的执行副董事长,自1981年以来一直是董事会成员。自1992年以来,他还担任墨西哥帝国工业公司、S.A.de C.V.(控股公司)和Fondo Inmobiliario(房地产公司)的董事会主席兼首席执行官。1978年,他创立了印刷出版公司Grupo Impresa,一直担任董事长兼首席执行官,直到1989年公司被出售。自1999年以来,他是墨西哥内戈西奥斯银行的董事员工,1992年至2015年担任墨西哥国家银行(花旗集团)的董事员工,1999年至2014年担任墨西哥国家银行董事长。
Oscar Gonzalez Rocha自1999年12月起担任我们的总裁,自2004年10月21日起担任我们的总裁兼首席执行官。他自1999年11月以来一直担任我们的主任。Gonzalez Rocha先生自2014年11月1日起担任Americas Mining Corporation总裁兼首席执行官,自2010年8月起担任本公司附属公司Asarco LLC(美国综合铜生产商)的首席执行官兼董事。此前,他曾于1999年12月至2004年10月20日担任我们的总裁兼总经理兼首席运营官。他自2002年以来一直担任墨西哥集团的董事。他是Mexicana de Cobre,S.A.的总经理。de C.V.的1986年至1999年和C.V. de C.V.(formerly Mexicana de Cananea,S.A.)de C.V.)从1990年到1999年。彼于一九八八年至二零零二年四月为墨西哥集团之替任董事。Gonzalez Rocha先生是一名土木工程师,拥有墨西哥墨西哥城墨西哥国立自治大学学位。Gonzalez Rocha先生被评为2015年度铜业人物,并于2016年12月在亚利桑那州图森市入选美国矿业名人堂,于2017年10月在墨西哥瓜达拉哈拉市入选墨西哥矿业名人堂。
劳尔·雅各布·鲁桑切斯自2013年4月18日起担任我们的副财务兼首席财务官总裁。他于2016年4月28日被任命为本公司财务主管。他在2011年10月27日至2013年4月18日期间担任我们的主计长。自1992年以来,他一直在公司担任财务规划、财务、公司融资、投资者关系和项目评估等多个职位。2011年9月,他被任命为董事秘鲁分公司财务总监和财务总监,并被任命为公司子公司南秘鲁有限公司的副董事长兼首席财务官。在2016-2019年期间,机构投资者认为雅各布先生是拉丁美洲采矿业前三名首席财务官之一。2010年,他被同一份出版物评为拉丁美洲采矿业投资者关系高管前三名。他目前是秘鲁国家矿业、石油和能源协会的总裁。雅各布先生目前是秘鲁利马太平洋大学MBA项目(金融)咨询委员会成员。直到2010年3月底,他一直是创业协会IPAE战略研究中心的总裁。2004年至2006年,他担任秘鲁美国商会财务委员会总裁。雅各布先生拥有太平洋大学的经济学学位,德克萨斯大学(奥斯汀)的硕士学位,
166
目录表
她拥有斯德哥尔摩经济学院的国际商业管理学位和马德里企业学院(IE)的高级经理学位。
Julian Jorge Lazalde Psihas,我们的秘书,自2009年12月以来一直担任Asarco LLC的董事,执行副总裁兼总法律顾问。自2015年10月起,他还担任Grupo Mexico,S.A.B.的两家子公司Americas Mining Corporation的总法律顾问。de C.V.,本公司的母公司。Lazalde先生是Asarco Inc.的总法律顾问,Asarco LLC的前身,2006年9月至2009年12月。Lazalde先生拥有墨西哥自治学院(ITAM)的法律学位,并拥有泛美大学税法和商法两个专业的学位。
我们的总法律顾问Andres Carlos Ferrero Ghislieri自1995年12月以来一直是我们秘鲁分公司法律部的成员。在此之前,他曾担任世界银行分配给全国采矿、能源和石油学会的能源和矿山技术援助贷款项目(EMTAL)的技术顾问。他还在2001年5月至10月期间担任南非政府的矿业法顾问。分别于2008年3月和2016年7月当选为秘鲁分公司法律事务警司和法律经理。彼为本公司附属公司Compañía Minera los Tolmos,S.A.董事会成员及Ocoña Hydro,S.A.董事会秘书。他也是Inversiones Tulipan,S.A.的董事会成员,Inversiones Tulipan,S.A.是本公司的关联公司。他拥有秘鲁利马大学的法律学位和英国邓迪大学的法律硕士或资源法律与政策硕士学位。
Lina Vingerhoets Vilca,我们的主计长,自2015年4月起担任本公司助理主计长,自2015年7月起担任本公司秘鲁分公司主计长。Vingerhoets女士自1991年以来以各种身份在公司秘鲁分公司工作。2013年至2015年,她负责内部控制。从2006年到2015年,她负责会计质量和SEC报告。此外,她还在公司秘鲁分公司担任财务规划、财务和会计方面的其他职位。Vingerhoets女士是秘鲁注册会计师,拥有秘鲁利马太平洋大学会计和工商管理硕士学位。
埃德加德·科拉莱斯·阿吉拉尔自2013年7月18日起担任总裁副勘探部部长。科拉莱斯先生自1983年以来一直在SCC秘鲁分公司工作,担任多个职位,包括Toquepala矿的高级地质学家、Cuajone矿的地质部主管和SCC秘鲁分公司的探矿部经理。目前,他是SCC秘鲁分公司的探索董事和SCC智利分公司的总经理。科拉莱斯先生拥有秘鲁阿雷基帕国立圣奥古斯丁大学的地质学和工程学学位,并曾在委内瑞拉加拉加斯天主教大学和内华达州里诺大学麦凯矿业学院进行专业学习。他还在秘鲁的多所大学完成了广泛的管理学研究。
劳尔·瓦卡·卡斯特罗当选为总审计长,自2019年7月18日起生效。他在Grupo墨西哥公司工作了33年。瓦卡·卡斯特罗先生自2018年以来一直担任董事内部审计公司Minera México的负责人,Minera México是SCC的子公司。此前,他曾担任董事墨西哥集团基础设施事业部内部审计部门以及墨西哥梅西科集团矿业事业部内部控制副主管董事。他也是Minera墨西哥国际公司的财务总监,在此之前,他曾在Grupo墨西哥公司的不同公司担任过几个职位。Vaca先生拥有墨西哥国家自治大学(UNAM)的会计学学士学位。他拥有墨西哥山谷大学的MBA学位,金融专业,在获得金融和税收文凭时获得了光荣奖。巴卡先生也是墨西哥公共管理学院和墨西哥内部审计师协会的积极成员。他也是墨西哥公共关系学院内部审计技术委员会的成员。他是墨西哥国家自治大学(UNAM)管理学院的教授。
作为对第三部分规定的额外披露要求的回应,第10、11、12、13和14项将包括在最终的委托书中,该委托书将在2021年4月30日之前根据修订的1934年证券交易法第14A条提交,或者将通过对本表格10-K的修正案提供,也将不迟于2021年4月30日提交。
该最终委托书中包含的信息在此引用作为参考,不包括标题为“薪酬委员会报告”的信息,该信息不应被视为已提交。
167
目录表
第四部分。
项目15.展品、财务报表、附表
以下文件作为本报告的一部分提交:
1. | 财务报表 |
南方铜业公司及其子公司的以下财务报表包括在文件的指定页面中,如下所述:
表格10-K 书页 | |
独立注册会计师事务所报告 | 100 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的综合收益表 | 104 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的综合全面收益表 | 105 |
截至2020年和2019年12月31日的合并资产负债表 | 106 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度合并现金流量表 | 107 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度合并权益变动表 | 108 |
综合财务报表附注 | 109 - 160 |
2. | 展品: |
3.1 | (a)修订和重述的公司注册证书,于2005年10月11日提交。 | |
(b)2006年5月2日修订和重述的公司注册证书的修订证书。 | ||
(c)2008年5月28日修订和重述的公司注册证书的修订证书。 | ||
3.2 | 章程,最后修订于2020年7月23日。 | |
4.1 | (a)由Southern Copper Corporation、纽约银行及纽约银行(卢森堡)有限公司订立的6亿美元7. 500% 2035年到期票据契约。 | |
(b)由南方铜业公司、纽约银行和纽约银行(卢森堡)有限公司共同订立的2035年到期的4亿美元7. 500%票据契约。 | ||
4.2 | 6.375%票据格式(见附表4.1)。 | |
4.3 | 新7.500%票据格式(包括在附件4.2(a)中)。 | |
4.4 | 新7.500%票据格式(包括在附件4.2(b)中)。 | |
4.5 | 南方铜业公司和富国银行(作为受托人)于2010年4月16日签订的契约,根据该契约,发行了11亿美元2040年到期的6.750%票据。 | |
4.6 | 第二补充契约,日期为2010年4月16日,南方铜业公司和富国银行,国家协会,作为受托人,根据该6.750%的票据到期2040年发行。 | |
4.7 | 表格为6.750厘债券,2040年到期。 | |
4.8 | 南方铜业公司与作为受托人的富国银行(Wells Fargo Bank,National Association)签订的第三份补充契约日期为2012年11月8日,根据该契约,发行了2022年到期的3.500%票据。 | |
4.9 | 第四期补充契约,日期为二零一二年十一月八日,由南方铜业公司与全国富国银行协会作为受托人发行,据此发行将于2042年到期的5.250厘债券。 | |
4.10 | 2022年到期的3.500%票据形式。 | |
4.11 | 表格为5.250厘债券,2042年到期。 | |
4.12 | 日期为2015年4月23日的第五份补充契约,由南方铜业公司和富国银行全国协会作为受托人,据此发行2025年到期的3.875%债券。 | |
4.13 | 第六份补充契约,日期为2015年4月23日,由南方铜业公司和富国银行全国协会作为受托人,据此发行2045年到期的5.875%债券。 |
168
目录表
4.14 | 表格为3.875厘债券,2025年到期。 | |
4.15 | 表格为5.875厘债券,2045年到期。 | |
4.16 | 根据修订后的1934年《证券交易法》第12节登记的公司证券的说明。 | |
10.1 | 公司董事股票奖励计划,修订至2023年1月28日。 | |
10.2 | 协议和合并计划,日期为2004年10月21日,由南方铜业公司、SCC Merge Sub,Inc.、America Sales Company、Inc.、America Mining Corporation和Minera墨西哥S.A.de C.V. | |
10.3 | 本公司与美洲矿业公司签订的税收协议,自2017年2月20日起生效。 | |
14.0 | 董事会于2003年5月8日通过并于2015年4月23日修订的商业行为和道德准则。 | |
21.1 | 本公司的附属公司。 | |
23.1 | 注册会计师事务所(Galaz,Yamazaki,Ruiz Urquiza,SC,德勤有限公司成员)。 | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节进行的认证。 | |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节进行的认证。 | |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节,《美国法典》第18编,第1350节进行的认证。本文档是根据美国证券交易委员会第33-8328号版本提供的。 | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节,《美国法典》第18编,第1350节进行的认证。本文档是根据美国证券交易委员会第33-8328号版本提供的。 | |
101.INS | XBRL实例文档(与本报告一起以电子方式提交)。实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | XBRL Taxonomy Extension Schema文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | |
101.CAL | XBRL Taxonomy Calculation Linkbase Document(与本报告一起以电子方式提交)。 | |
101.DEF | XBRL分类扩展定义链接库文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | |
101.LAB | XBRL分类标签链接库文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | |
101.PRE | XBRL Taxonomy Presentation Linkbase文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
附件10.1是根据10-K表格第15(B)项要求提交的管理合同或补偿计划或安排。
本报告附件附件101为以下以内联XBRL(内联可扩展商业报告语言)格式编制的文件:(I)截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的综合收益表;(Ii)截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的综合全面收益表;(Iii)截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表;(Iv)截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的综合现金流量表;(V)截至2020年、2020年、2019年及2018年12月31日止年度的综合权益变动表,及(Vi)详细标示的综合财务报表附注。根据S-T法规第406T条规则,此交互数据文件的用户应被视为未根据1933年证券法第11或12节提交登记声明或招股说明书的一部分,就1934年证券交易法第18节而言被视为未提交登记声明或招股说明书的一部分,否则不承担这些条款下的责任。
169
目录表
3.修订附表二。
估值和合格账户和储备(单位:百万):
加法 | ||||||||||||
| 平衡点: |
| 被收费至 |
|
|
| ||||||
开始日期: | 成本和 | 扣减/ | 平衡点: | |||||||||
期间 | 费用 | 加法 | 应用 | 本期结束日 | ||||||||
从资产负债表中扣除的准备金适用于: | ||||||||||||
应收账款: | ||||||||||||
2020 |
| $ | | | — | ( |
| $ | | |||
2019 |
| $ | | — | — | — |
| $ | | |||
2018 |
| $ | | — |
| — | ( |
| $ | | ||
按面值发行的票据: | ||||||||||||
2020 |
| $ | |
| |
| — |
| — |
| $ | |
2019 |
| $ | |
| |
| |
| — |
| $ | |
2018 |
| $ | |
| |
| — |
| — |
| $ | |
估值免税额: | ||||||||||||
2020 | $ | | | — |
| — | $ | | ||||
2019 | $ | | | — |
| — | $ | | ||||
2018 | $ | | | — |
| — | $ | |
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目录表
补充信息
南方铜业公司
展品索引
序贯 展品 数 |
| 文档描述 |
| 页面 数 |
3.1 | (A)2005年10月11日提交的修订和重新发布的公司注册证书。(作为公司2005年第三季度季度报告10-Q表的附件3.1提交,并通过引用并入本文)。 | |||
(B)日期为2006年5月2日的修订及重订的公司注册证书。(于2006年6月20日提交,作为S-4表格登记声明的附件3.1,档案号:333-135170,通过引用并入本文)。 | ||||
(C)注明日期为2008年5月28日的《修订及重订公司注册证书》。(作为公司2008年第二季度季度报告10-Q表的附件3.1提交,并通过引用并入本文)。 | ||||
3.2 | 章程,最后修订 2020年7月23日。 (作为公司2020年7月28日提交的8-K表格的附件3.2提交并通过引用结合于此)。 | |||
4.1 | (A)南方铜业公司、纽约银行和纽约银行(卢森堡)公司之间管理2035年到期的6亿美元7.500%票据的契约(作为2005年8月1日提交的公司当前8-K表格的附件4.2提交,并通过引用并入本文)。 | |||
(B)南方铜业公司、纽约银行和纽约银行(卢森堡)公司之间管理2035年到期的4亿美元7.500%票据的契约(作为2005年8月1日提交的公司当前8-K表格的附件4.2提交,并通过引用并入本文)。 | ||||
4.2 | 6.375%附注的表格(载于附件4.1)。 | |||
4.3 | 新7.500%票据格式(包括在附件4.2(a)中)。 | |||
4.4 | 新的7.500厘债券表格(载于附件94.2(B)) | |||
4.5 | 南方铜业公司与Wells Fargo Bank,National Association作为受托人,于2010年4月16日发行债券,据此发行11亿美元票息为6.750,2040年到期的债券。(作为2010年4月19日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1提交,并通过引用并入本文)。 | |||
4.6 | 第二份补充契约,日期为二零一零年四月十六日,由南方铜业公司与全国富国银行协会作为受托人发行,据此发行于2040年到期的6.750厘债券。(作为2010年4月19日提交的公司当前8-K报表的附件提交,并通过引用并入本文)。 | |||
4.7 | 表格为6.750厘债券,2040年到期。(作为2010年4月19日提交的公司当前8-K报表的附件提交,并通过引用并入本文)。 | |||
4.8 | 南方铜业公司和作为受托人的富国银行于2012年11月8日签订的第三份补充契约,根据该契约,发行了2022年到期的3.500%票据(作为公司于2012年11月9日提交的8-K表格当前报告的附件提交,并通过引用纳入本文)。 | |||
4.9 | 第四期补充契约,日期为二零一二年十一月八日,由南方铜业公司与全国富国银行协会作为受托人发行,据此发行将于2042年到期的5.250厘债券。(作为2012年11月9日提交的公司当前8-K报表的附件提交,并通过引用并入本文)。 | |||
4.10 | 2022年到期的3.500%票据形式。(作为公司于2012年11月9日提交的8-K表格当前报告的附件提交,并通过引用并入本文)。 | |||
4.11 | 表格为5.250厘债券,2042年到期。(作为2012年11月9日提交的公司当前8-K报表的附件提交,并通过引用并入本文)。 |
171
目录表
4.12 | 日期为2015年4月23日的第五份补充契约,由南方铜业公司和富国银行全国协会作为受托人,据此发行2025年到期的3.875%债券。(作为2015年4月24日提交的公司当前8-K报表的附件提交,并通过引用并入本文)。 | |||
4.13 | 第六份补充契约,日期为2015年4月23日,由南方铜业公司和富国银行全国协会作为受托人,据此发行2045年到期的5.875%债券。(作为2015年4月24日提交的公司当前8-K报表的附件提交,并通过引用并入本文)。 | |||
4.14 | 表格为3.875厘债券,2025年到期。(作为2015年4月24日提交的公司当前8-K表的附件A至附件4.1提交,并通过引用并入本文)。 | |||
4.15 | 表格为5.875厘债券,2045年到期。(作为2015年4月24日提交的公司当前8-K表的附件A至附件4.2提交,并通过引用并入本文)。 | |||
4.16 | 根据修订后的1934年《证券交易法》第12节登记的公司证券说明(兹提交)。 | |||
10.1 | 公司董事股票奖励计划,修订至2023年1月28日。(作为公司2018年委托声明的附件提交,并通过引用并入本文)。该计划于2017年1月30日到期。公司股东在2018年股东年会上批准了该计划延长5年。 | |||
10.2 | 协议和合并计划,日期为2004年10月21日,由南方铜业公司、SCC Merge Sub,Inc.、America Sales Company、Inc.、America Mining Corporation和Minera墨西哥公司S.A.de C.V.之间签署(作为2004年10月22日提交的当前报告Form-8-K的附件,通过引用并入本文)。 | |||
10.3 | 本公司与美洲矿业公司签订的税收协议,自2017年2月20日起生效。(作为公司2017年第一季度季度报告10-Q表的附件110.4提交,并通过引用并入本文)。 | |||
14.0 | 董事会于2003年5月8日通过并于2015年4月23日修订的商业行为和道德准则。(作为公司2015年4月29日提交的8-K表格当前报告的附件14,并通过引用并入本文)。 | |||
21.1 | 本公司附属公司(兹存档)。 | |||
23.1 | 注册会计师事务所的同意(Galaz,Yamazaki,Ruiz Urquiza,SC-德勤有限公司成员(特此提交)。 | |||
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节进行的认证(随函提交)。 | |||
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节进行的认证(随函提交)。 | |||
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节,《美国法典》第18章,第1350节进行的认证。本文档是根据美国证券交易委员会第33-8238号版本提供的。 | |||
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节,《美国法典》第18章,第1350节进行的认证。本文档是根据美国证券交易委员会第33-8238号版本提供的。 | |||
101.INS | XBRL实例文档(与本报告一起以电子方式提交)。实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |||
101.SCH | XBRL Taxonomy Extension Schema文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | |||
101.CAL | XBRL Taxonomy Calculation Linkbase Document(与本报告一起以电子方式提交)。 | |||
101.DEF | XBRL分类扩展定义链接库文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | |||
101.LAB | XBRL分类标签链接库文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | |||
101.PRE | XBRL Taxonomy Presentation Linkbase文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | |||
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
附件10.1是根据10-K表格第15(B)项要求提交的管理合同或补偿计划或安排。
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目录表
本报告附件附件101为以下以内联XBRL(内联可扩展商业报告语言)格式编制的文件:(I)截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的综合收益表;(Ii)截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的综合全面收益表;(Iii)截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表;(Iv)截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的综合现金流量表;(V)截至2020年、2020年、2019年及2018年12月31日止年度的综合权益变动表,及(Vi)详细标示的综合财务报表附注。根据S-T法规第406T条规则,此交互数据文件的用户应被视为未根据1933年证券法第11或12节提交登记声明或招股说明书的一部分,就1934年证券交易法第18节而言被视为未提交登记声明或招股说明书的一部分,否则不承担这些条款下的责任。
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签名
根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排本表格10-K的本报告由下列签署人代表其签署,并获得正式授权。
南方铜业公司 | ||
(注册人) | ||
发信人: | /撰稿S/奥斯卡·冈萨雷斯·罗查 | |
奥斯卡·冈萨雷斯·罗查 | ||
总裁与首席执行官 |
时间:2021年2月25日
根据1934年《证券交易法》的要求,以下10-K表格中的报告已由以下注册人代表注册人以指定的身份和日期签署。
/S/德国人拉雷拉·莫塔-贝拉斯科 | 董事会主席,董事 | |
German Larrea Mota-Velasco | ||
/撰稿S/奥斯卡·冈萨雷斯·罗查 | 董事首席执行官总裁 | |
奥斯卡·冈萨雷斯·罗查 | ||
/s/ Raul Jacob Ruisanchez | 副总裁、财务、司库兼首席财务官(首席财务官) | |
劳尔·雅各布·鲁伊桑切斯 | ||
/s/ LINA A. VINGERHOETS VILCA | 主计长(首席会计官) | |
莉娜·A Vingerhoets Vilca | ||
董事 | ||
s/ German LARREA MOTA-VELASCO | /撰稿S/奥斯卡·冈萨雷斯·罗查 | |
German Larrea Mota-Velasco | 奥斯卡·冈萨雷斯·罗查 | |
/s/拉斐尔·麦克·格雷戈尔·安西奥拉 | /s/ Vicente Ariztegui Andreve | |
拉斐尔·麦克·格雷戈尔·安西奥拉 | 比森特·阿里斯特吉·安德烈 | |
/s/阿尔弗雷多·卡萨尔·佩雷斯 | /s/ L。米格尔·帕洛米诺·博尼利亚 | |
阿尔弗雷多·卡萨尔·佩雷斯 | L.米格尔·帕洛米诺·博尼利亚 | |
/s/ GILBERTO PEREZALONSO CIFUENTES | /s/ Enrique Castillo Sanchez Mejorada | |
吉尔贝托·佩雷萨隆索·西富恩特斯 | 恩里克·卡斯蒂略·桑切斯·梅霍拉达 | |
/s/ Carlos Ruiz Sacristan | /s/ XAVIER加西亚德奎多 | |
卡洛斯·鲁伊斯·萨克里斯坦 | 泽维尔·加西亚·德奎维多 |
时间:2021年2月25日
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