泰森食品公布2023年第三季度业绩

泰森专注于成本结构，持续改善

阿肯色州斯普林代尔——2023年8月7日——泰森食品公司（纽约证券交易所代码：TSN）是全球最大的食品公司之一，也是蛋白质领域公认的领导者，其领先品牌包括泰森、吉米·迪恩、希尔希尔农场、棒球公园、赖特、艾德尔、ibp和州博览会，报告了以下业绩：

1 公司根据美国公认会计原则（GAAP）报告其财务业绩。如本表和本财报中所述，调整后的营业收入（亏损）和归属于泰森的调整后每股净收益（亏损）（调整后每股收益）是非公认会计准则财务指标。有关本新闻稿中使用的这些和其他非公认会计准则财务指标与可比GAAP指标的解释和对账，请参阅本新闻稿的末尾。

第三季度亮点

•销售额为131.4亿美元，比上年下降3％

•GAAP营业亏损为3.5亿美元，比上年下降134％

•调整后的营业收入为1.79亿美元，比上年下降82％

•GAAP每股收益为（1.18美元），比上年下降157％

•调整后的每股收益为0.15美元，比上年下降92％

•公司GAAP总营业利润率为（2.7％）

•公司调整后的总营业利润率（非公认会计准则）为1.4％

•宣布关闭另外四家Chicken设施，预计将降低成本并提高产能利用率

•截至2023年7月1日，流动性约为37亿美元；已签订17.5亿美元的新定期贷款额度

•完成对威廉姆斯香肠公司的收购

•我们的鸡肉板块记录了2.1亿美元的商誉减值费用，在国际/其他板块记录了2.38亿美元的商誉减值费用

前九个月亮点

•销售额为395.33亿美元，与上年持平

•GAAP营业收入为6,800万美元，比上年下降98％

•调整后的营业收入为6.97亿美元，比上年下降81％

•GAAP每股收益为0.56美元，比上年下降108％

•调整后的每股收益为0.97美元，比上年下降86％

•公司GAAP总营业利润率为0.2％

•公司调整后的总营业利润率（非公认会计准则）为1.8％

•以3.43亿美元的价格回购了540万股股票

泰森食品总裁兼首席执行官唐尼·金表示：“尽管当前的市场动态仍然充满挑战，但泰森食品完全致力于实现我们的愿景，即实现可持续的收入增长和利润率的提高。”“我们本季度所做的改善令我感到鼓舞，包括我们的泰森核心业务领域的销量增长继续超过同行。”

“关闭阿肯色州北小石城、印第安纳州科里登、密苏里州德克斯特和密苏里州诺埃尔的四个养鸡设施的艰难决定，表明我们在提高业绩（包括降低成本和提高产能利用率）的同时，致力于采取大胆行动，实现卓越运营，并在使泰森食品长期变得更加强大的战略基础上。”

细分结果（以百万计）

销售
（截至2023年7月1日和2022年7月2日的第三季度和九个月）
															第三季度												九个月已结束
																					音量			平均。价格									音量			平均。价格
															2023			2022			改变			Change2			2023			2022			改变			Change2
牛肉															$	4,956		$	4,959		(5.3)		%	5.2		%	$	14,296		$	14,995		(1.8)		%	(2.9)		%
猪肉															1,324			1,619			(1.8)		%	(16.4)		%	4,274			4,810			(2.8)		%	(8.3)		%
鸡															4,212			4,366			2.8		%	(5.5)		%	12,905			12,342			3.9		%	1.0		%
预制食品															2,383			2,447			(0.7)		%	(1.9)		%	7,343			7,173			0.1		%	2.3		%
国际/其他															633			602			0.5		%	4.6		%	1,879			1,717			4.9		%	4.5		%
细分市场间销售															(368)			(498)			不适用			不适用			(1,164)			(1,492)			不适用			不适用
总计															$	13,140		$	13,495		0.3		%	(2.6)		%	$	39,533		$	39,545		1.5		%	(1.4)		%

调整后的细分市场业绩（单位：百万）

2 鸡肉板块和道达尔公司的平均价格变动和调整后的营业利润率不包括截至2023年7月1日的三个月和九个月中被认定为销售额减少的3,800万美元的法定应计应急额。

展望

对于2023财年，美国农业部（USDA）表示，与2022财年的水平相比，国内蛋白质产量（牛肉、猪肉、鸡肉和火鸡）应略有增加。以下是我们每个细分市场的最新展望摘要，以及2023财年的收入、资本支出、净利息支出、流动性和税率展望。某些展望数字包括每个细分市场的调整后营业利润率（非公认会计准则指标）。公司无法将其2023财年全年预计调整后业绩与2023财年预计的GAAP业绩进行对账，因为在公认会计原则基础上计算此类指标所需的某些信息不可用，或者取决于我们无法控制的未来事件发生的时机。因此，由于未来任何可能适用的调整的性质和金额的不确定性和可变性，这些调整可能很大，因此如果没有不合理的努力，公司无法为这些前瞻性的非公认会计准则指标提供对账。调整后的营业利润率不应被视为营业利润率或根据公认会计原则报告的任何其他财务业绩衡量标准的替代品。投资者应主要依赖公司的公认会计准则业绩，在做出投资决策时仅补充使用非公认会计准则财务指标。

从2022财年开始，我们启动了一项新的生产力计划，该计划旨在在持续改进和更快决策文化的支持下，推动组织变得更好、更快、更敏捷。我们的目标是，相对于2021财年的成本基准，到2024财年末总共节省10亿美元的生产力。我们在2022财年实现了超过7亿美元的生产率节约，这部分抵消了通货膨胀市场状况的影响。我们在2023财年第二季度超过了10亿美元的总目标，比我们的计划提前了一年多。

牛肉

美国农业部预计，与2022财年相比，2023财年的国内产量将下降约3％。我们预计，由于利润率预计将下降，2023财年调整后的营业利润率为（1）％至1％。

猪肉

美国农业部预计，与2022财年相比，2023财年的国内产量将相对持平。我们预计，2023财年调整后的营业利润率为（4）％至（2）％。

鸡

美国农业部预计，与2022财年相比，2023财年的鸡肉产量将增长约3％。我们预计，2023财年调整后的营业利润率为（1）％至1％。

此外，我们宣布关闭位于印第安纳州科里登、密苏里州德克斯特、密苏里州诺尔和阿肯色州北小石城的四个鸡肉板块加工设施，以进一步优化网络资产利用率。我们预计将在2024财年的前两个季度将生产转移到其他设施并停止受影响地点的运营。我们将继续评估关闭对与合同终止、减值、加速折旧、遣散费和保留相关的费用对财务报表的影响。根据我们的初步分析，我们目前估计总费用为3亿至4亿美元，这些费用将在计划关闭日期之前入账。

预制食品

我们预计，在销量增长、生产率和严格的收入管理的推动下，2023财年调整后的营业利润率将达到8％至10％。

国际/其他

我们预计，经调整后，2023财年的国外业务业绩将有所改善。

收入

我们预计，2023财年的销售额将达到530亿美元至540亿美元。

资本支出

我们预计2023财年的资本支出约为21亿美元。资本支出包括产能扩张和利用率、缓解劳动力挑战的自动化以及品牌和产品创新的支出。

净利息支出

我们预计，2023财年的净利息支出约为3.4亿美元。

流动性

我们预计，截至2023年7月1日的总流动性约为37亿美元，仍将高于我们的10亿美元的最低流动性目标。

税率

我们目前预计，2023财年调整后的有效税率约为22％。

泰森食品公司

合并简明收益表

（以百万计，每股数据除外）

（未经审计）

3 截至2023年7月1日的三个月和九个月的有效税率受该期间确认的4.48亿美元商誉减值的影响，因为该费用不可扣除所得税。

泰森食品公司

合并简明资产负债表

（以百万计）

（未经审计）

泰森食品公司

合并简明现金流量表

（以百万计）

（未经审计）

泰森食品公司

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润非公认会计准则对账

（以百万计）

（未经审计）

4 不包括截至2023年7月1日和2022年7月2日的九个月的700万美元债务发行和贴现支出的摊销，以及截至2022年10月1日的财政年度和截至2023年7月1日的十二个月的1100万美元债券发行和贴现支出，因为它包含在利息支出中。

5 与2021财年第四季度鸡肉生产设施和2019财年第四季度牛肉生产设施火灾有关。金额包括2023财年第三季度在销售成本中确认的2200万美元保险收益和其他项下确认的2,200万美元净收益，销售成本中确认的5700万美元净收益和2023财年前九个月在其他中确认的2200万美元净收益，在销售成本中确认的6200万美元净收益和2022财年在其他项下确认的5200万美元净收益，35万美元在销售成本中确认的净收益为百万美元，在 “其他” 中确认的净收益为3,200万美元，2022财年第三季度净额，截至2022年7月2日的前九个月净销售成本和5400万美元其他确认的净收益和5400万美元的净收益。

6 删除截至2023年7月1日的九个月中与重组和相关费用相关的1,400万美元加速折旧以及与工厂关闭相关的2400万美元，因为这笔折旧已包含在折旧费用中。

息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收益（亏损）。净负债与息税折旧摊销前利润（调整后息税折旧摊销前利润）是扣除现金、现金等价物和短期投资后的负债与息税折旧摊销前利润（和调整后息税折旧摊销前利润）的比率。息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、净负债与息税折旧摊销前利润之比以及净负债与调整后息税折旧摊销前利润之比在评估我们的业务时作为补充财务指标列报。调整后的息税折旧摊销前利润是一种工具，旨在通过消除管理层认为无法直接反映我们核心业务的某些项目的持续影响，帮助我们的管理层和投资者持续比较我们的业绩，以进行业务决策。

我们认为，这些财务指标的提出有助于管理层和投资者评估我们各个时期的经营业绩，包括我们创造足以偿还债务的收益的能力，增进对我们财务业绩的了解并突出运营趋势。投资者和评级机构在公司的估值、比较、评级和投资建议中广泛使用这些衡量标准；但是，息税折旧摊销前利润（和调整后息税折旧摊销前利润）和净负债与息税折旧摊销前利润（以及调整后息税折旧摊销前利润）的衡量标准可能无法与其他公司的衡量标准相提并论，这可能会限制其作为比较衡量标准的用处。息税折旧摊销前利润（和调整后息税折旧摊销前利润）和净负债占息税折旧摊销前利润（和调整后息税折旧摊销前利润）不是公认会计原则要求或根据公认会计原则计算的衡量标准，不应被视为净收益或任何其他财务业绩指标的替代品，也不是衡量运营现金流或流动性的指标。息税折旧摊销前利润（和调整后息税折旧摊销前利润）是评估我们产生现金偿还债务能力的有用工具，但不是衡量我们产生现金偿还债务能力的可靠指标，因为为确定息税折旧摊销前利润（和调整后息税折旧摊销前利润）而添加到净收益中的某些项目涉及现金支出。因此，可用于偿还债务的实际现金将与息税折旧摊销前利润（和调整后的息税折旧摊销前利润）不同。投资者应主要依赖我们的GAAP业绩，在做出投资决策时仅补充使用非公认会计准则财务指标。

泰森食品公司

调整后每股收益非公认会计准则对账

（以百万计，每股数据除外）

（未经审计）

归属于泰森的调整后每股净收益（亏损）（调整后每股收益）是作为衡量我们财务业绩的补充指标列报的，不是公认会计原则所要求的，也不是按照公认会计原则列报的。我们使用调整后的每股收益作为内部绩效衡量标准，并作为评估我们相对于同行的业绩的标准之一。我们认为，调整后的每股收益对我们的投资者来说很有意义，可以增进他们对我们财务业绩的理解，证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用调整后每股收益来比较我们的业绩，与其他报告调整后每股收益的公司的业绩。此外，我们认为，调整后的每股收益是一项有用的衡量标准，因为它提高了不同时期经营业绩的可比性。调整后的每股收益不应被视为归因于泰森的每股净收益（亏损）或根据公认会计原则报告的任何其他财务业绩衡量标准的替代品。投资者应主要依赖我们的GAAP业绩，在做出投资决策时仅补充使用非公认会计准则财务指标。我们对调整后每股收益的计算可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。

7 出于所得税的目的，商誉减值不可扣除，每股收益的影响是扣除与归于非控股权益的净收益（亏损）相关的2400万美元。

泰森食品公司

调整后营业收入（亏损）非公认会计准则对账

（以百万计）

（未经审计）

调整后的营业收入（亏损）是作为衡量我们经营业绩的补充指标列报的，不是公认会计原则所要求的，也不是按照公认会计原则列报的。我们使用调整后的营业收入（亏损）作为内部绩效衡量标准，并作为评估我们相对于同行的业绩的标准之一。我们认为，调整后的营业收入（亏损）对我们的投资者来说很有意义，可以增强他们对我们经营业绩的理解，证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用调整后的营业收入（亏损）将我们的业绩与其他报告调整后营业收入（亏损）的公司的业绩进行比较。此外，我们认为，调整后的营业收入（亏损）是一项有用的衡量标准，因为它提高了不同时期经营业绩的可比性。调整后的营业收入（亏损）不应被视为根据公认会计原则报告的营业收入（亏损）或任何其他经营业绩衡量标准的替代品。投资者应主要依赖我们的GAAP业绩，在做出投资决策时仅补充使用非公认会计准则财务指标。我们对调整后营业收入（亏损）的计算可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。

关于泰森食品公司

泰森食品公司（纽约证券交易所代码：TSN）是全球最大的食品公司之一，也是公认的蛋白质领导者。该公司由约翰·泰森于1935年创立，在家族领导下发展壮大，拥有广泛的产品和品牌组合，例如泰森®、吉米·迪安®、希尔希尔农场®、Ball Park®、Wright®、Aidells®、ibp® 和State Fair®。该公司总部位于阿肯色州斯普林代尔，截至2022年10月1日，拥有约14.2万名团队成员。通过其核心价值观，泰森食品努力诚信经营，为股东、客户、社区和团队成员创造价值，并管理托付给它的动物、土地和环境。访问 www.tysonfoods.com。

电话会议信息和其他选定数据

讨论公司财务业绩的电话会议将于2023年8月7日星期一美国东部时间上午9点举行。电话会议网络直播的链接可在泰森投资者关系网站上找到，网址为 http://ir.tyson.com。也可以通过以下直接链接访问网络直播：https://events.q4inc.com/attendee/449859241。对于那些无法在预定时间参与的人，网络直播的重播和随附的幻灯片将在 http://ir.tyson.com 上播放。电话重播也将持续到2023年9月7日星期四，免费电话1-877-344-7529，国际电话1-412-317-0088或加拿大免费电话855-669-9658。重播访问代码为 1444964。财务信息，例如本新闻稿，以及其他补充数据，可从公司网站 http://ir.tyson.com 获取。

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些信息构成1995年《私人证券诉讼改革法》所设想的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括但不限于我们当前对2023财年展望的看法和估计、其他未来经济状况、国内和国际市场的行业状况、我们的业绩和财务业绩（例如债务水平、投资资本回报率、增值产品增长、资本支出、税率、国外市场准入和股息政策）。这些前瞻性陈述受许多因素和不确定性的影响，这些因素和不确定性可能导致我们的实际业绩和经验与此类前瞻性陈述中表达的预期结果和预期存在重大差异。我们谨提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述，本警示声明对这些陈述进行了明确的全面限定，并且仅限于发布之日。我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。可能导致实际业绩和经验与此类前瞻性陈述中表达的预期结果和预期不同的因素包括：（i）COVID-19 疫情及其相关应对措施对我们的业务和运营产生了不利影响，COVID-19 疫情继续影响我们的程度将取决于未来的发展，这些发展高度不确定，无法自信地预测，包括 COVID-19 对市场的影响，包括生产延迟、劳动力短缺和成本和通货膨胀的增加；（ii）我们卓越财务计划的有效性；（iii）进入国外市场以及外国经济状况，包括货币波动、进出口限制和外国政治；（iv）网络攻击、其他网络事件、安全漏洞或我们信息技术系统的其他中断；（v）与我们未能完成有利的收购交易或整合某些收购业务相关的风险；（vi）泰森有限合伙企业的运动能力对公司的重大控制；（vii）投入和原材料的成本和可用性波动，例如活牛、活猪、饲料（包括玉米和大豆粉）和能源；（viii）制成品的市场状况，包括来自其他全球和国内食品加工商的竞争、竞争产品和替代蛋白的供应和定价以及对替代蛋白的需求；（ix）牲畜疾病（例如非洲猪热（ASF）的爆发，禽流感（AI）或牛海绵状脑病（BSE）），其中可能会对我们拥有的牲畜、我们购买的牲畜的供应情况、消费者对某些蛋白质产品的看法或我们开展业务的能力产生不利影响；（x）消费者偏好和饮食的变化以及我们识别和应对消费者趋势的能力；（xii）广告和营销计划的有效性；（xii）大客户的重大营销计划变更或失去一个或多个大客户；（xiii）我们利用品牌价值主张的能力；（xiii）我们利用品牌价值主张的能力；（xiii）我们利用品牌价值主张的能力；（xiii）我们利用品牌价值主张的能力；（xiii）我们利用品牌价值主张的能力；（xiii）我们利用品牌价值主张的能力；（xiii）我们利用品牌价值主张的能力；（xiixiv) 劳动力可用性和相对成本的变化以及合同农民以及我们与向我们提供牲畜的团队成员、工会、合同农民和独立生产商保持良好关系的能力，包括我们计划将某些公司团队成员调往阿肯色州斯普林代尔的全球总部；（xvii）与食品安全有关的问题，包括产品召回、监管合规和任何相关索赔或诉讼所产生的成本；（xvii）气候变化的影响以及任何相关的法律或监管对策；（xvii）法规的遵守和变更以及法律（国内和国外），包括会计准则、税法、环境法、农业法和职业、健康和安全法的变化；（xviii）诉讼的不利结果；（xix）与杠杆相关的风险，包括利率上升或债务评级或前景变化导致的成本增加；（xx）我们的商誉或无限期无形资产账面价值减值；（xxi）我们参与多雇主养老金计划；(xxii) 资本市场或利率的波动；(xxiii) 相关风险我们的商品购买活动；(xxv) 总体经济状况的影响或变化；(xxv) 自然灾害、火灾、生物恐怖主义、流行病、武装冲突或极端天气等我们无法控制的因素和力量对我们运营的影响；(xxvi) 未能最大化或维护我们的知识产权；(xxvii) 与税率、递延所得税资产和负债估值变动相关的影响，或税法及其解释；以及（xxviii）不时详述的其他风险和不确定性我们向美国证券交易委员会提交的文件，包括我们最新的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下的文件。