附录 99.2
2024 年 4 月 22 日
Calix 的各位股东:
2024财年第一季度是经过深思熟虑和严格执行的又一个季度,我们的平台、云和托管服务的持续实力突显了这一点。随着我们的宽带服务提供商(BSP)客户继续为其用户提供价值,这一执行创造了创纪录的毛利率。
在当前整个行业仍然普遍存在的逆风下,我们创造了2.263亿美元的收入,在1月份提供的指导范围内,并连续第四个季度实现了两位数的自由现金流,进一步巩固了我们本已强劲的资产负债表。
几年来,我们开发了一种高度可预测的平台、云和管理服务运营模式,该模式正在强劲增长。我们的客户通过更高的净推荐值SM和不断增长的订户群在订户方面取得了成功,这最能证明这一点。我们的新增BSP客户仍在继续,2024年第一季度有10家新的BSP与Calix合作。与过去许多新客户还是初创企业的时代不同,我们新增的客户目前来自由传统设备制造商服务的现有服务提供商。我们取得的成功是由我们独特的平台、云和托管服务模式的力量所带动的,我们的BSP客户利用这些模式来简化运营、参与和服务,为消费者、企业和市政订户进行创新,为会员、投资者和他们所服务的社区增加价值。
同时,我们业务的设备(硬件系统)部分继续受到三个主要因素的挑战。首先是我们的客户在申请BEAD还是其他政府资金来源方面一直犹豫不决。其次是缩短客户的交货时间,这实际上减少了客户的库存量,同时限制了我们的知名度。第三,一些客户已将其支出计划的评估延长至2024年第二季度,或者已经改变了2024年的投资重点,转而专注于在现有网络建设中增加新用户,而不是继续积极建设新网络。我们相信,所有这些因素都将在今年内自行解决。
尽管面临这些不利因素,我们的客户仍在扩大其现有网络并继续增加新的订阅者,这表明尽管新的网络建设决策出现延迟,但我们的平台、云和托管服务增长强劲。随着销售结构的持续变化,我们再次保持预期,即今年的非公认会计准则毛利率将在目标财务模型的高端增长,即提高100至200个基点。
我们计划在2024年的运营支出方面保持严格的纪律。运营支出较上一季度下降并恢复到2023年第二季度的类似水平就证明了这一点。虽然我们的目标是使运营支出与我们的目标财务模型保持一致,但我们计划在2024年维持目前的投资水平,因为我们认为今年是在预期的美国政府宽带投资之前扩大业务范围的绝佳机会。
在 Calix,“更好、更好、永远不会最好” 已根深蒂固在我们的公司文化中。业界继续通过最近的奖项认可我们的平台、云和托管服务的力量推动的基于设备的模式,包括:
•Calix获得环境、社会和治理评级机构摩根士丹利资本国际公司的AA评级
•Glassdoor — 美国最佳工作场所 Calix 被大公司评为 25/100
•Calix被Comparably评为2024年最佳人力资源团队、最佳工程团队、最佳全球文化和最佳公司展望
•Calix 拥有世界上唯一一个同时获得 TR-369 和 TR-398 认证的系统产品组合,在标准方面表现优于标准
•TMC 云计算杂志 — Engagement Cloud 荣获年度客户产品奖
•宽带多媒体营销协会-一流的呼叫中心和一流的供应商营销
我们的领导团队致力于在四个可衡量的目标上继续改善我们的长期财务业绩:
•故意增加收入
•毛利率扩大
•严格的运营费用投资
•持续的可预测性
总之,我们对我们的计划充满信心,并预见当当前的逆风减弱时,将有机会实现多年的强劲增长。同时,我们正在利用这个难得的机会来占据新的足迹,这将使我们在市场转折时处于令人羡慕的地位。作为唯一一家使BSP能够最大限度地颠覆传统宽带行业的端到端平台公司,我们仍然专注于扩大我们的平台、云和托管服务业务。凭借我们的无债务资产负债表和经验丰富的团队正在重新定义BSP市场,我们对我们有能力帮助客户取得成功充满信心,从而为长期成功做好准备。
2024 年第一季度财务业绩
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| 实际公认会计原则 | 实际非公认会计准则 | 非公认会计准则指南 1 |
收入 | $226.3m | $226.3m | 2.25亿美元 — 2.310亿美元 |
毛利率 | 54.2% | 54.9% 2 | 53.5% – 55.5% 1 |
运营费用 | $124.6m | $108.4m 2 | 1.07亿美元 — 1.10亿美元 1 |
摊薄后每股普通股净收益 | $0.00 | $0.21 2 | $0.17 – $0.23 1 |
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1 | 2024年1月30日提供的非公认会计准则指导。 | | |
2 | 非公认会计准则不包括股票薪酬和无形资产摊销以及这些项目的所得税影响。参见第 15 页开头的 GAAP 与非 GAAP 的对账。 | | |
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2024年第一季度的收入为2.263亿美元,比上一季度下降了15%,与去年同期相比下降了9%。
收入EDGE收入较上一季度下降了21%,这主要是由于客户在重新评估资本配置时放缓了交付速度,并且由于新老客户继续增加订户,与去年同期相比增长了7%。
Intelligent Access EDGE收入较上一季度下降了16%,这主要是由于在计划建设新网络时接受当前资本支出周期的最终交付的大型客户的出货量减少,以及客户在寻求政府刺激措施时继续对新网络建设犹豫不决,与去年同期相比下降了13%。市场继续受到整合网络和万兆位PON的技术升级周期的推动。
正如我们之前讨论的那样,技术中断从小客户开始,最终一直延伸到大客户。但是,正如我们在1月份的电话会议上指出的那样,我们有一些大中型客户在进入2024年时暂停了购买,同时他们正在重新评估近期购买和做出决策。尽管由于政府对刺激措施犹豫不决,我们的小型客户的新网络建设放缓,但现有网络的增加加上用户的增加,意味着来自这些客户的收入保持相对稳定。结果,来自小客户的收入占2024年第一季度收入的81%,高于上一季度的71%,按绝对美元计算下降了3%。2024年第一季度,来自中型客户的收入占收入的12%,低于上一季度的18%,下降了41%
按绝对美元计算,这主要是由于该类别的几个重要客户减少了购买量。来自大客户的收入占2024年第一季度收入的7%,低于上一季度的11%,按绝对美元计算比2023年第四季度下降了46%。下降的主要原因是客户继续评估其新网络建设的购买计划。
美国收入占2024年第一季度总收入的93%,低于2023年第四季度的94%,高于去年同期收入的91%。按绝对美元计算,美国收入连续下降16%,与去年同期相比下降了8%。2024年第一季度国际收入占收入的7%,按绝对美元计算比上一季度增长了1%。向美国以外的美洲客户和中东/非洲客户发货量的增加主要被欧洲出货量的减少所抵消。与去年同期相比,国际收入下降了26%,这主要是由于对欧洲的出货量减少。
客户越来越多地采用我们的平台、云和托管服务,这再次证明了客户对我们的平台、云和托管服务的采用
与上一季度相比,所有三个指标均强劲增长。正如我们之前指出的那样,我们的平台、云和托管服务根据订户数量获利,而订阅者的增长以及我们的平台、云和托管服务的持续采用构成了我们 “登陆并扩展” 战略中的 “扩展”。随着时间的推移,我们预计,持续采用平台、云和托管服务所产生的经常性收入将推动更高的毛利率。
我们的平台由 Revenue EDGE、智能接入 EDGE 和 Calix Cloud 组成。我们在2024年第一季度增加了18个新的收入边缘和/或智能接入边缘客户部署。通过部署 Revenue EDGE,BSP 可以快速实施和销售托管服务,从而使他们能够以最高的订户满意度提高每位用户的平均收入,实现高利润。
我们在2024年第一季度增加了16个新的Calix云部署,其中包括互动云、服务云和/或运营云。Calix Cloud 使我们的 BSP 能够从数据驱动的洞察力中受益,从而提高一流的净推荐值SM。
随着另外27个客户开始部署托管服务,我们的托管服务持续增长。我们目前提供9种托管服务,包括Wi-FiIQ、CommandIQ、ProtectiQ、ExperienceIQ、Arlo Secure、Bark、Servify、SmartBiz和SmartTown。
剩余的绩效义务或 RPO 来自客户的长期承诺,主要包括 Calix Cloud、托管服务、延期保修和支持/维护协议,但不包括平台许可证、按月使用量模式和调整协议。这些承诺的初始期限通常为三年。截至2024年第一季度末,我们的RPO为2.452亿美元,比上一季度增加了270万美元,增长了1%,比去年同期增加了3,900万美元,增长了19%。同时,目前的RPO为9,910万美元,较上一季度末的9,470万美元增长了5%,较去年同期的7,530万美元增长了31%。增长反映了我们的BSP客户继续采用我们的平台产品。我们预计,在可预见的将来,季度RPO将增长。
我们在2024年第一季度的GAAP毛利率达到创纪录的54.2%,连续增长1,140个基点,同比增长300个基点。提醒一下,在2023年第四季度,我们一次性收取了2870万美元的费用,用于减记与供应商过剩组件相关的库存和应计负债,这主要与我们的传统产品组合的减少有关。2024年第一季度的GAAP毛利率中还包括股票薪酬和无形资产摊销。不包括这些项目,我们在2024年第一季度的非公认会计准则毛利率为创纪录的54.9%,环比增长80个基点,比去年同期增长310个基点。持续改善的主要原因是平台、云和托管服务收入随着其持续增长而增加,以及随着我们的设备收入在2024年第一季度下降,总收入的组合也有所增加。我们预计,年毛利率的长期趋势将继续增长,每季度的增长率各不相同。
我们在2024年第一季度的GAAP和非GAAP运营支出为1.246亿美元和1.084亿美元,分别占收入的55.1%和47.9%。GAAP运营支出连续减少了70万美元,这主要是由于2023年第四季度发生的ConneXions事件和诉讼和解被股票薪酬的增加部分抵消。不包括股票薪酬和诉讼和解,非公认会计准则运营支出比上一季度减少了160万美元。非公认会计准则运营支出下降的主要原因是2023年第四季度反映的ConneXions事件。与去年同期相比,GAAP和非GAAP运营支出增长了5.5%,这主要是由于我们组织对员工人数的持续投资。我们相信,这些投资将支持当前和未来对我们平台产品的需求,因为我们将重点放在BSP客户的成功上,并在政府刺激措施之前的过渡期内占据新的足迹。非公认会计准则的销售和营销投资占收入的21.7%,高于我们的目标财务模型18%至20%的区间。非公认会计准则研发投资占毛利润的32.1%,高于我们29%的目标财务模型。非公认会计准则一般和管理投资占收入的8.6%,高于我们7%的目标财务模型。正如我们上面指出的那样,我们计划在2024年维持目前的运营支出投资水平,因为我们认为今年是在美国政府宽带投资之前扩大业务范围的绝佳机会。
2024年第一季度的GAAP净收入为10万美元,环比GAAP净亏损增加了约670万美元,与去年同期相比减少了约950万美元。连续改善主要与我们在2023年第四季度收取的一次性库存和零部件负债费用有关。较同期下降
一年前是收入减少的结果。2024年第一季度的GAAP净收入还包括1,690万美元的股票薪酬和100万美元的无形资产摊销,部分被这些项目的350万美元所得税影响所抵消。我们在2024年第一季度的非公认会计准则净收入为1,440万美元,与上一季度的2940万美元相比减少了1,500万美元。这一变化主要是由于收入的减少被毛利率的提高以及运营费用和所得税的减少部分抵消。与去年的2,150万美元相比,非公认会计准则净收入减少了约710万美元,这主要是由于收入减少和运营支出增加被毛利率的提高和所得税的降低部分抵消。
资产负债表和现金流
我们的资产负债表仍然强劲。截至2024年第一季度末,我们的未偿销售天数(DSO)为40天,比上一季度下降了4天,比去年同期增长了6天。我们的 DSO 目标财务模型保持在 35 到 45 天之间。由于我们的组件库存增加,库存周转率为3.1,低于上一季度的3.3%,高于去年同期的2.9%。2024 年第一季度的库存周转率在我们的 3 到 4 周转的目标财务模型范围内。在2024年第一季度,我们的库存存款减少了200万美元,使我们的库存存款总额达到7,610万美元。随着供应商交货时间的正常化,我们预计,明年我们的库存周转率将调整到目标财务模型范围的中间,供应商的库存存款将在未来几个季度减少。第一季度末的未付应付天数(DPO)为22天,比上一季度减少了9天,比去年同期下降了3天。我们的 DPO 目标财务模型将在 25 到 35 天之间。我们的现金转换周期为134天,而上一季度为122天,去年同期为135天。我们的目标财务模型仍然要求我们的现金转换周期在100到130天之间。
2024年第一季度末,我们的现金和投资为2.395亿美元,连续增长1,910万美元。增长的主要原因是1,100万美元的正非公认会计准则自由现金流和1,080万澳元的股票型员工福利计划的收益,部分被370万美元的普通股回购所抵消,平均价格为32.87美元。与去年第一季度相比,我们的现金和投资减少了1,760万美元,这主要是由于我们回购了8,890万美元的普通股,部分被4590万美元的正非公认会计准则自由现金流和3,050万美元的股票型员工福利计划收益所抵消。到2024年第一季度末,我们的股票回购计划有1.099亿美元的可用资金。我们仍然预计,由于非公认会计准则的持续盈利以及现金转换周期的改善,GAAP运营和非GAAP自由现金流都将保持强劲。
2024 年第二季度指引
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| 非公认会计准则指南 | 指导方针与 GAAP 保持一致 |
收入 | 1.97 亿美元 — 2.03 亿美元 | 1.97 亿美元 — 2.03 亿美元 |
毛利率 | 54.25% – 56.25% 1 | 53.55% – 55.55% |
运营费用 | 1.06亿美元 — 1.09亿美元 1 | 1.22亿美元 — 1.25亿美元 |
摊薄后普通股每股净收益(亏损)2 | $0.03 – $0.09 1 | $(0.19) – $(0.13) |
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1 | 非公认会计准则不包括股票薪酬和无形资产摊销以及这些项目的所得税影响。请参阅第 17 页上的 GAAP 与非 GAAP 的对账。 | | |
2 | 基于6,850万股加权平均摊薄后已发行普通股。 | | |
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我们对截至2024年6月29日的2024年第二季度的指导反映了我们截至本信发布之日的预期。
我们对2024年第二季度的收入指导是收入在1.97亿美元至2.03亿美元之间。正如我们上面讨论的那样,我们预计2024年将是美国客户做出决策的一年,因为他们正在评估和敲定申请数十亿可用政府刺激资金的计划。尽管我们预计这将减少我们在第二季度的设备出货量,但我们的平台、云和托管服务将继续增长。
由于我们的平台、云和托管服务的持续扩张以及设备收入前景的降低,我们2024年第二季度的非公认会计准则毛利率预期为55.25%(中点),与上一季度相比增长了35个基点。
由于当前的收入前景,我们对2024年第二季度的非公认会计准则运营费用指导占收入的百分比仍高于我们的目标财务模型。在整个2024年,我们计划将运营支出与上年保持相对稳定,因为我们将抓住机会,在预计于2025年开始的美国政府刺激措施到来之前占据新的足迹。
我们预计,2024年的非公认会计准则有效税率将在21%至23%之间。
摘要
多年来,我们一直说宽带行业千载难逢的颠覆才刚刚开始。尽管当前的状况给我们业务的设备方面带来了一些逆风,但平台、云和托管服务业务继续乘风破浪。我们的这一部分业务有助于我们的客户赢得胜利,因此,我们的成功将反映在毛利率的持续增长上。
我们长期增长的基础仍然基于三个方面:
•新订阅者:BSP客户利用我们的平台、云和托管服务在市场中脱颖而出,从而增加订阅者。
•现有订阅者:BSP客户采用额外的平台扩展、云和托管服务,以降低运营成本并增加每位订户的收入。
•新的BSP:我们将继续与新的战略联盟服务提供商签约,这些提供商认识到,我们独特的平台、云和托管服务模式使他们的团队能够实现业务转型,同时简化运营、参与和服务,为消费者、企业和市政订户进行创新,为会员、投资者及其所服务的社区增加价值。
在我们强劲的资产负债表的支持下,随着业务范围的不断扩大,我们对Calix和我们战略上结盟的BSP客户的长期增长潜力仍然充满热情。我们将2024年视为一个机会,可以扩大我们的客户群,将我们的平台、云和托管服务的覆盖范围扩大到更多的客户及其所服务的社区。当市场恢复回升,宽带刺激资金流向我们的BSP客户时,我们将处于令人羡慕的位置,可以最大限度地提高我们在市场上的地位。
我们衷心感谢员工、客户、合作伙伴、供应商和股东一直以来的支持。
真诚地,
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迈克尔·威宁 总裁兼首席执行官 | | 科里·辛德拉 首席财务官 |
电话会议
在宣布这一消息的同时,Calix将于明天,即2024年4月23日太平洋时间上午5点30分/美国东部时间上午8点30分举行电话会议,回答有关我们2024年第一季度财务业绩的问题。Calix网站的 “投资者关系” 栏目将提供电话会议的网络直播和重播,网址为 http://investor-relations.calix.com。
实时通话访问信息:拨入号码:(877) 407-4019(美国)或 (201) 689-8337(美国境外)身份证号 13745128。
电话会议和网络直播将包括前瞻性信息。
投资者查询
吉姆·法努奇
投资者关系副总裁
InvestorRelations@calix.com
(408) 404-5400
关于 Calix
Calix, Inc.(纽约证券交易所代码:CALX)— Calix是一家基于云和设备的平台和托管服务公司。宽带服务提供商利用Calix宽带平台、云和托管服务来简化运营、参与和服务;为消费者、企业和市政用户进行创新;发展业务和所服务的社区。
我们的端到端平台和托管服务使数据的使用大众化,使任何规模的客户都能高效运营、获取订阅者并提供卓越的体验。Calix致力于与我们不断增长的生态系统合作,推动持续改进,以支持我们的客户及其社区的转型。
前瞻性陈述
本股东信函和财报电话会议中提及股东信函的非历史事实陈述的陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述受1995年《私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款的约束。前瞻性陈述涉及但不限于组件和物流成本、潜在客户或市场机会、增长和未来机会、客户需求或持续需求的可持续性、预期的客户购买趋势、预期的政府资助、预期的客户和产品组合或预期采用或部署我们的设备、平台、云或托管服务、行业、市场和客户趋势、现有和潜在客户的机会、BEAD/BABA发货的时机、自由现金流以及流动性、股票回购计划的持续性以及未来的财务业绩(包括2024年第二季度的展望、全年和未来时期的展望以及与我们的目标财务模型相比的表现)。前瞻性陈述受风险和不确定性的影响,可能导致实际业绩与预期存在重大差异,包括但不限于我们的财务和经营业绩的波动、客户的资本支出决策、市场和行业的变化和中断、市场资本的可用性、政府资金推动的业务增长潜力、监管和/或政府赞助计划的变化和影响、竞争、我们获得市场接受我们的能力设备、平台、云或托管服务,我们扩大客户群的能力,与我们的设备和服务相关的成本波动,包括更高的成本,依赖第三方进行与我们的全球供应链相关的生产和资源管理,这可能会导致生产延迟、库存注销或组成负债、成本超支、全球贸易和关系中断、社会动荡和政治不确定性以及其他意想不到的因素,以及我们年度中描述的风险和不确定性关于10-K表的报告和我们的10-Q表季度报告,均已向美国证券交易委员会提交,可在www.sec.gov上查阅,尤其是在
标题为 “风险因素” 的部分。前瞻性陈述仅代表陈述发表之日,其基础是我们在发表这些陈述时获得的信息和/或管理层当时对未来事件的真诚信念。除非适用的证券法要求,否则Calix没有义务更新前瞻性陈述以反映实际业绩或结果、假设的变化或影响前瞻性信息的其他因素的变化。因此,投资者不应过分依赖任何前瞻性陈述。
非公认会计准则财务信息的使用
公司在本股东信函中使用某些非公认会计准则财务指标来补充其合并财务报表,这些财务报表是根据美国公认会计原则列报的。这些非公认会计准则指标包括非公认会计准则毛利率、非公认会计准则运营支出、非公认会计准则销售和营销投资、非公认会计准则研发投资、非公认会计准则一般和行政投资、非公认会计准则有效所得税税率、非公认会计准则净收益、摊薄后普通股每股非公认会计准则净收益和非公认会计准则自由现金流。提供这些非公认会计准则指标是为了增进读者对公司经营业绩的理解,因为它们主要不包括非现金股票薪酬、库存和成分负债费用、无形资产摊销、诉讼和解以及所得税变动的影响,公司认为这些并不能代表其核心经营业绩。管理层认为,本股东信函中使用的非公认会计准则指标为投资者提供了有关公司持续经营业绩的重要视角,管理层使用这些非公认会计准则指标来评估财务业绩和制定运营目标。这些非公认会计准则指标的列报并不意味着取代根据公认会计原则提出的结果,而是应结合这些公认会计原则的业绩进行评估。本股东信函中提供了非公认会计准则业绩与最直接可比的GAAP业绩的对账情况。公司使用的非公认会计准则财务指标的计算方法可能与其他公司使用的类似标题的指标不同,因此可能无法进行比较。
Net Promoter®、NPS®、NPS Prism® 和与NPS相关的表情符号是贝恩公司、Satmetrix Systems, Inc.和Fred Reichheld的注册商标。Net Promoter Score¿ 和 Net Promoter System¿ 是贝恩公司、Satmetrix Systems, Inc.和Fred Reichheld的服务标志。
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Calix, Inc. |
简明合并损益表 |
(未经审计,以千计,每股数据除外) |
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| | | | 三个月已结束 | | |
| | | | 3月30日 | | 4月1日 | | | | |
| | | | 2024 | | 2023 | | | | |
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收入 | | $ | 226,310 | | | $ | 250,008 | | | | | |
收入成本 | | 103,733 | | | 121,957 | | | | | |
| 毛利 | | 122,577 | | | 128,051 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
| 销售和营销 | | 53,897 | | | 51,865 | | | | | |
| 研究和开发 | | 44,422 | | | 43,173 | | | | | |
| 一般和行政 | | 26,290 | | | 23,077 | | | | | |
| | 运营费用总额 | | 124,609 | | | 118,115 | | | | | |
营业收入(亏损) | | (2,032) | | | 9,936 | | | | | |
利息收入和其他支出,净额: | | | | | | | | |
| 净利息收入 | | 2,635 | | | 1,640 | | | | | |
| 其他费用,净额 | | (135) | | | (167) | | | | | |
| | 利息收入和其他支出总额,净额 | | 2,500 | | | 1,473 | | | | | |
所得税前收入 | | 468 | | | 11,409 | | | | | |
| 所得税 | | 365 | | | 1,811 | | | | | |
净收入 | | $ | 103 | | | $ | 9,598 | | | | | |
普通股每股净收益: | | | | | | | | |
| | 基本 | | $ | 0.00 | | | $ | 0.15 | | | | | |
| | 稀释 | | $ | 0.00 | | | $ | 0.14 | | | | | |
用于计算每股普通股净收益的加权平均股票数量: | | | | | | | |
| | 基本 | | 65,338 | | | 65,558 | | | | | |
| | 稀释 | | 68,119 | | | 69,857 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
简明合并资产负债表 |
(未经审计,以千计) |
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| | 3月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2024 | | 2023 |
资产 |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 88,418 | | | $ | 63,409 | |
有价证券 | | 151,064 | | | 156,937 | |
应收账款,净额 | | 100,307 | | | 126,027 | |
库存 | | 119,782 | | | 132,985 | |
预付费用和其他流动资产 | | 119,214 | | | 118,598 | |
流动资产总额 | | 578,785 | | | 597,956 | |
财产和设备,净额 | | 28,876 | | | 29,461 | |
使用权经营租约 | | 9,065 | | | 9,262 | |
递延所得税资产 | | 170,213 | | | 167,691 | |
善意 | | 116,175 | | | 116,175 | |
其他资产 | | 19,674 | | | 21,320 | |
| | $ | 922,788 | | | $ | 941,865 | |
负债和股东权益 |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 19,026 | | | $ | 34,746 | |
应计负债 | | 87,605 | | | 116,227 | |
递延收入 | | 39,448 | | | 36,669 | |
流动负债总额 | | 146,079 | | | 187,642 | |
递延收入的长期部分 | | 24,434 | | | 24,864 | |
经营租赁 | | 6,925 | | | 7,421 | |
其他长期负债 | | 2,657 | | | 2,956 | |
负债总额 | | 180,095 | | | 222,883 | |
股东权益: | | | | |
普通股 | | 1,638 | | | 1,627 | |
额外的实收资本 | | 1,102,314 | | | 1,078,393 | |
累计其他综合亏损 | | (983) | | | (659) | |
累计赤字 | | (360,276) | | | (360,379) | |
股东权益总额 | | 742,693 | | | 718,982 | |
| | $ | 922,788 | | | $ | 941,865 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
简明合并现金流量表 |
(未经审计,以千计) |
| | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 3月30日 | | 4月1日 |
| | 2024 | | 2023 |
经营活动: | | | | |
净收入 | | $ | 103 | | | $ | 9,598 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | |
基于股票的薪酬 | | 16,856 | | | 16,220 | |
折旧和摊销 | | 4,867 | | | 3,723 | |
递延所得税 | | (1,406) | | | (681) | |
可供出售证券的净增量 | | (2,448) | | | (708) | |
运营资产和负债的变化: | | | | |
应收账款,净额 | | 25,719 | | | 1,595 | |
库存 | | 13,203 | | | (7,353) | |
预付费用和其他资产 | | 272 | | | (7,083) | |
应付账款 | | (15,973) | | | (5,899) | |
应计负债 | | (28,056) | | | (8,688) | |
递延收入 | | 2,348 | | | 11,005 | |
其他长期负债 | | (794) | | | (3,617) | |
经营活动提供的净现金 | | 14,691 | | | 8,112 | |
投资活动: | | | | |
购买财产和设备 | | (3,709) | | | (4,618) | |
购买有价证券 | | (35,575) | | | (54,908) | |
有价证券的到期日 | | 42,565 | | | 56,248 | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | | 3,281 | | | (3,278) | |
筹资活动: | | | | |
与员工福利计划相关的普通股发行收益 | | 10,814 | | | 12,471 | |
回购普通股 | | (3,738) | | | (1,066) | |
与融资安排有关的付款 | | — | | | (1,183) | |
融资活动提供的净现金 | | 7,076 | | | 10,222 | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | (39) | | | 57 | |
现金和现金等价物的净增长 | | 25,009 | | | 15,113 | |
期初的现金和现金等价物 | | 63,409 | | | 79,073 | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 88,418 | | | $ | 94,186 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
GAAP 与非 GAAP 毛利率的对账 |
(未经审计) |
| | 三个月已结束 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 九月三十日 2023 | | 7月1日 2023 | | 4月1日 2023 |
GAAP 毛利率 | | 54.2 | % | | 42.8 | % | | 53.3 | % | | 52.3 | % | | 51.2 | % |
对公认会计原则金额的调整: | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
无形资产摊销 | | 0.4 | | | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
库存和零部件负债费用 | | — | | | 10.8 | | | — | | | — | | | — | |
非公认会计准则毛利率 | | 54.9 | % | | 54.1 | % | | 53.8 | % | | 52.8 | % | | 51.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
GAAP 与非 GAAP 运营支出的对账 |
(未经审计,以千计) |
| | 三个月已结束 |
| | 3月30日 | | 十二月三十一日 | | 9月30日 | | 7月1日 | | 4月1日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2023 |
GAAP 运营费用: | | | | | | | | | | |
销售和营销 | | $ | 53,897 | | | $ | 55,747 | | | $ | 52,356 | | | $ | 54,596 | | | $ | 51,865 | |
研究和开发 | | 44,422 | | | 42,295 | | | 46,963 | | | 45,341 | | | 43,173 | |
一般和行政 | | 26,290 | | | 27,295 | | | 25,301 | | | 24,722 | | | 23,077 | |
| | 124,609 | | | 125,337 | | | 124,620 | | | 124,659 | | | 118,115 | |
股票薪酬: | | | | | | | | | | |
销售和营销 | | (4,850) | | | (3,075) | | | (4,333) | | | (5,053) | | | (4,432) | |
研究和开发 | | (4,515) | | | (3,583) | | | (4,245) | | | (4,860) | | | (4,312) | |
一般和行政 | | (6,855) | | | (5,424) | | | (6,714) | | | (7,151) | | | (6,676) | |
| | (16,220) | | | (12,082) | | | (15,292) | | | (17,064) | | | (15,420) | |
| | | | | | | | | | |
诉讼和解——一般和行政 | | — | | | (3,250) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
非公认会计准则运营费用: | | | | | | | | | | |
销售和营销 | | 49,047 | | | 52,672 | | | 48,023 | | | 49,543 | | | 47,433 | |
研究和开发 | | 39,907 | | | 38,712 | | | 42,718 | | | 40,481 | | | 38,861 | |
一般和行政 | | 19,435 | | | 18,621 | | | 18,587 | | | 17,571 | | | 16,401 | |
| | $ | 108,389 | | | $ | 110,005 | | | $ | 109,328 | | | $ | 107,595 | | | $ | 102,695 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
GAAP净收益(亏损)与非公认会计准则净收益的对账 |
(未经审计,以千计) |
| | 三个月已结束 | |
| | 3月30日 | | 十二月三十一日 | | 九月三十日 | | 7月1日 | | 4月1日 | |
| | 2024 | | 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2023 | |
GAAP 净收益(亏损) | | $ | 103 | | | $ | (6,599) | | | $ | 16,953 | | | $ | 9,373 | | | $ | 9,598 | | |
对公认会计原则金额的调整: | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | 16,856 | | | 12,681 | | | 16,026 | | | 17,844 | | | 16,220 | | |
无形资产摊销 | | 956 | | | 757 | | | 658 | | | 658 | | | 658 | | |
库存和零部件负债费用 | | — | | | 28,675 | | | — | | | — | | | — | | |
诉讼和解 | | — | | | 3,250 | | | — | | | — | | | — | | |
非公认会计准则调整的所得税影响 | | (3,474) | | | (9,329) | | | (2,641) | | | (2,672) | | | (4,978) | | |
非公认会计准则净收益 | | $ | 14,441 | | | $ | 29,435 | | | $ | 30,996 | | | $ | 25,203 | | | $ | 21,498 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
非公认会计准则自由现金流对账 |
(未经审计,以千计) |
| | 三个月已结束 |
| | 3月30日 | | 十二月三十一日 | | 九月三十日 | | 7月1日 | | 4月1日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2023 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 14,691 | | | $ | 14,924 | | | $ | 15,751 | | | $ | 17,464 | | | $ | 8,112 | |
购买财产和设备 | | (3,709) | | | (3,972) | | | (3,776) | | | (5,489) | | | (4,618) | |
非公认会计准则自由现金流 | | $ | 10,982 | | | $ | 10,952 | | | $ | 11,975 | | | $ | 11,975 | | | $ | 3,494 | |
| | | | | | | | |
Calix, Inc. |
GAAP与摊薄后普通股每股非GAAP净收益的对账 1 |
(未经审计) |
| | 三个月已结束 2024 年 3 月 30 日 |
摊薄后每股普通股的GAAP净收益 | | $ | 0.00 | |
对公认会计原则金额的调整: | | |
基于股票的薪酬 | | 0.25 | |
无形资产摊销 | | 0.01 | |
非公认会计准则调整的所得税影响 | | (0.05) | |
摊薄后每股普通股的非公认会计准则净收益 | | $ | 0.21 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
将公认会计原则与非公认会计准则指导方针相协调 |
(未经审计,以千美元计,每股数据除外) |
截至 2024 年 6 月 29 日的三个月 |
| | GAAP | | 股票薪酬 | | 无形的 资产摊销 | | 非公认会计准则 |
毛利率 | | 53.55% - 55.55% | | 0.3% | | 0.4% | | 54.25% - 56.25% |
运营费用 | | $122,000 - $125,000 | | $(16,000) | | $ — | | $106,000 - $109,000 |
摊薄后普通股每股净收益(亏损)1 | | $(0.19) - $(0.13) | | $0.21 2 | | $0.01 2 | | $0.03 - $0.09 |
| | | | | | | |
1 | 基于6,850万股加权平均摊薄后已发行普通股。 | | |
2 | 扣除所得税。 | | |
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