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2024 年 4 月 19 日/格林威治标准时间下午 1:30，内华达州斯伦贝谢 2024 年第一季度财报电话会议

由斯伦贝谢 N.V. 提交

根据1933年《证券法》第425条

并被视为根据第 14a-12 条提交

根据1934年的《证券交易法》

主题公司：ChampionX 公司

申报者 SEC 文件编号：001-38441

日期：2024 年 4 月 19 日

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2024 年 4 月 19 日/格林威治标准时间下午 1:30，内华达州斯伦贝谢 2024 年第一季度财报电话会议

企业参与者

詹姆斯·麦克唐纳德 斯伦贝谢有限公司-投资者关系和行业事务高级副总裁

奥利维尔·勒佩奇 斯伦贝谢有限公司-首席执行官& 董事

斯蒂芬·比格特 斯伦贝谢有限公司-执行副总裁兼首席财务官

电话会议参与者

阿伦·贾亚拉姆 摩根大通& Co, 研究部-高级股票研究分析师

J. 大卫安德森 巴克莱银行有限公司，研究部-董事兼北美油田服务高级经理和设备分析师

詹姆斯卡莱尔韦斯特 Evercore ISI 机构股票，研究部-高级总经理& 基础研究分析师

库尔特·凯文·哈利德 Benchmark 公司有限责任公司研究部-全球能源负责人兼股票研究分析师

卢克·迈克尔·勒莫因 Piper 桑德勒& Co.，研究部-MD& 高级研究分析师

尼尔·辛格维·梅塔 高盛集团研究部-副总裁兼综合石油公司和炼油分析师

斯科特·安德鲁·格鲁伯 花旗集团研究部-董事兼美洲能源部门负责人& 高级分析师

演示

操作员

谢谢大家的支持。欢迎参加SLB第一季度季度业绩电话会议。

（操作员说明）

提醒一下，此会议正在录制中。我现在想把会议交给投资者关系和行业事务高级副总裁詹姆斯·麦克唐纳。请继续。

詹姆斯·麦克唐纳德 斯伦贝谢有限公司-投资者关系和行业事务高级副总裁

谢谢你，莉亚。早上好，欢迎参加SLB2024年第一季度财报电话会议。继本周早些时候举行的董事会会议之后，今天的电话会议将在吉隆坡举行。

首席执行官奥利维尔·勒佩奇和首席财务官斯蒂芬·比格特也加入了我们的电话会议。

在我们开始之前，我想提醒所有与会者，我们今天发表的一些声明是前瞻性的。这些问题涉及风险和不确定性，可能导致我们的结果与这些声明中预测的结果存在重大差异。因此，我向您推荐我们最新的10-K申请和其他美国证券交易委员会文件，这些文件可以在我们的网站上找到。

除非法律要求，否则我们没有义务也明确表示没有义务更新、修改或以其他方式修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

我们今天的评论还可能包括非公认会计准则财务指标。更多详细信息以及与最直接可比的GAAP财务指标的对账可以在我们的第一季度新闻稿中找到，该新闻稿位于我们的网站上。最后，SLB和ChampionX将向美国证券交易委员会提交与拟议交易相关的材料，包括一份包含双方委托声明招股说明书的注册声明。

我们敦促投资者和证券持有人阅读这些材料，这些材料可从美国证券交易委员会网站和公司的网站获得。SLB、ChampionX、其董事、执行官和某些管理层成员及其雇员可能被视为参与向其股东征集与拟议交易有关的代理人。在提交代理声明的招股说明书中，将对此进行进一步描述。

接下来，我将把电话交给奥利维尔。

奥利维尔·勒佩奇 斯伦贝谢有限公司-首席执行官& 董事

谢谢你，詹姆斯。女士们、先生们，感谢你们今天参加我们的电话会议。

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2024 年 4 月 19 日/格林威治标准时间下午 1:30，内华达州斯伦贝谢 2024 年第一季度财报电话会议

在我准备好的讲话中，我将讨论三个主题：首先，我将概述我们的第一季度业绩。然后，我将介绍当前市场动态的最新情况，并重点介绍我们预计有进一步增长机会的领域。最后，我将介绍我们对全年和第二季度的展望。

然后，Stephane将提供有关我们财务业绩的更多详细信息，我们将为您解答问题。

让我们开始吧。我对2024年的良好开局感到非常满意。年复一年，收入增长了13％，息税折旧摊销前利润在十几岁中期增长，这符合我们的全年财务目标。此外，我们还通过扩张展示了我们为客户提供的差异化价值、持续资本纪律的影响以及执行效率同比连续第13个季度调整后的息税折旧摊销前利润率。

在国际上，我们利用了广泛的活动增长，25个国际GeoUnits中有21个增加了收入同比。即使不包括Aker的捐款，我们的国际收入也增长了两位数。

这些令人印象深刻的业绩由中东和亚洲领先，与去年同期相比增长了29％。特别是在中东和北非，同比阿尔及利亚、埃及、伊拉克、利比亚、卡塔尔、沙特阿拉伯和阿拉伯联合酋长国对石油和天然气长周期开发和产能扩张项目的持续投资支持了增长。在亚洲，我们看到了以离岸为首的整个地区的强劲活动，特别是在中国、印度尼西亚、马来西亚、菲律宾和印度。

同时，在北美，由于天然气价格疲软、持续的资本纪律以及持续的市场整合的影响，经济活动仍然疲软。活动放缓导致该地区的收入下降了6％同比。

接下来，我将评论该分区的表现。看到核心部门的力量继续推动我们本季度的业绩，我感到非常自豪。特别是，在我们的 OneSubsea合资企业的支持下，生产系统的显著增长，以及在增加刺激、评估和干预服务的带动下，水库绩效的显著增长。油井建设也实现了弹性增长。我也很高兴看到我们的核心利润率明显扩大同比，我相信，随着我们继续专注于为客户创造效率和价值，这种情况将继续下去。

转向数字化与整合。我将继续密切关注我们的表现。尽管到年初我们经历了季节性销售放缓的典型模式，但数字化仍以两位数增长同比在第一季度，我们预计年度的剩余时间里，数字销售将出现明显增长。从我们今天上午的新闻稿中包含的季度要点中可以看出，这将得到客户采用率的提高和正在进行的项目的基本量支持。

在全年中，我们保持了在青少年时期增加数字收入的雄心。总的来说，我对2024年的良好开局感到非常满意。好吧继续关注我们的收入质量、资本纪律和执行效率，以创造全年强劲的现金流和股东回报。

我要感谢整个SLB团队在第一季度取得的业绩。他们继续以行业的基准水平运营，能与这样一个敬业和才华横溢的团队合作，我感到非常荣幸。

接下来，让我来谈谈持续的市场动态，以及这些动态如何为我们的业务创造机会。我们正处于一个独特的石油和天然气周期中，其特征是强劲的市场基本面、不断增长的需求以及对能源安全的更深入关注。正如多次描述的那样，这个周期继续表现出广度、弹性和寿命。我们今天主办本次电话会议的亚洲地区就是这种情况。

在这种情况下，某些优先事项对我们的客户越来越重要：缩短项目生命周期，特别是在勘探和评估方面，以缩短第一批天然气或第一批石油的开发时间；开发阶段的资本效率，为每个流域设定新的基准；逐步改变生产资产和非常规资源的生产和回收率；最后，采用数字和人工智能能力来转变运营并使用技术来减少排放。在这种背景下，我们继续

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通过整合相结合与客户共同创新，适合洗手池技术和数字化，专注于通过提供更低的成本和更低的碳桶来释放价值。

在我们的核心石油和天然气业务中，我们正从这些趋势中受益，进入增长最快、最具弹性的市场。这一周期继续由国际盆地的广泛增长来定义，最明显的莫过于中东和全球离岸市场。

在中东，各国正在进行投资，以期在本十年末增加石油和天然气的供应。投资的长周期性质进一步增强了对周期耐久性的信心，我们期待继续为客户努力实现这些目标。

在海外，过去几年的许多 FID已经开始，从而在亚洲、非洲、拉丁美洲和欧洲开展了广泛的活动。得益于我们深厚的客户关系、运营业绩以及 SLB 在每个海上地区都站稳了脚跟适合洗手池解决方案。通过我们的 OneSubsea 合资企业，我们提供无与伦比的从头到尾的过程在离岸资产的整个生命周期中提供服务，我们将继续交付大量的离岸待办事项。

现在来看当今和未来生产资产的优先事项，我们认识到需要增加我们在生产和复苏市场的敞口，包括随着运营商努力抵消自然下降、延长业绩和实现资产价值最大化而提高运营支出弹性。

我们对ChampionX 的收购将进一步发展我们的产品组合，通过增加领先的生产化学品业务和完善的人工升降产品组合，抓住这一机遇，这将为我们世界每个生产盆地的客户带来巨大利益。这在海上环境中尤其明显，海上环境需要更高的生产化学品来保证流量，从而增强了我们海上战略的长周期价值。

市场的另一个显著趋势是人们越来越关注减排和低碳能源。我们在该领域的早期投资已开始在核心领域、过渡技术和新能源投资组合（尤其是在碳捕集和封存方面）取得令人鼓舞的业绩。

CCS 是增长最快、最直接的减少碳排放的机会之一，我们正在利用我们的领域专业知识和对地下水的深入了解来应对存储解决方案不断增长的需求。同时，我们也在扩大规模，以应对整个 CCS 价值链中的机遇。

正如您在几周前的公告中看到的那样，我们已经达成协议，将我们的碳捕集业务与Aker Carbon Capture合并，并将拥有合并后实体80％的股份。这是一个激动人心的机会，可以汇集我们的互补技术组合、领先的工艺设计专业知识和成熟的项目交付平台，以创新和提供工业规模的碳捕集技术解决方案。

纵观我们广泛的投资组合，很明显，我们的三个增长引擎都有不同的技术和令人兴奋的项目管道，这使我们在历史上保持持续的业绩。在我们强大的国际投资组合和独特的北美技术驱动方法的支持下，我们确实在更长的时间内改善了这个投资周期。

最后，我将介绍我们对全年和第二季度的展望。根据我刚才分享的评论、该周期的持续特征以及我们强劲的第一季度业绩，我们对全年财务指导充满信心，国际活动的强劲抵消了北美增长的放缓。

特别是，我们预计，在全球需求增加和对能源安全的更深入关注的推动下，国际市场的活动势头将继续。石油和天然气在能源结构中的重要性继续支持对产能扩张的进一步投资，特别是在中东和全球离岸市场的长周期项目，完全符合我们的国际收入目标。

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此外，随着运营商努力最大限度地提高其生产资产的效率和使用寿命，我们预计在不断增强的生产和恢复市场中实现进一步增长。总而言之，这继续为我们在2024年及以后的业务提供非常强劲的前景。

具体到第二季度，我们预计国际收入将连续增长中等个位数，北美的收入将连续增长个位数。我们还预计调整后的息税折旧摊销前利润率将扩大75至100个基点。按部门划分，我们预计连续增长将由数字化与整合带动，其次是油藏绩效、生产系统和油井建设，所有这些都将在冬季季节性结束后反弹。

我现在要把电话交给斯蒂芬妮。

斯蒂芬·比格特 斯伦贝谢有限公司-执行副总裁兼首席财务官

谢谢你，奥利维尔，女士们、先生们，早上好。

不包括费用和贷项，第一季度每股收益为0.75美元。与去年第一季度相比，这增加了0.12美元。此外，在第一季度，我们记录了与2023年收购Aker海底业务相关的0.01美元的合并和整合费用。

总体而言，我们第一季度收入为87亿美元，增长了12.6％同比。不包括收购Aker Subsea的影响，收入与去年同期相比增长了6.5％。国际收入增长了18％同比如果不包括Aker的捐款，则超过10％，这尤其是同比中东和亚洲的增长率为29％。

北美收入下降了6％同比，主要是是由于美国陆地的钻机数量减少以及天然气价格下降的影响，这影响了我们在加拿大的APS项目。第一季度全公司调整后的息税折旧摊销前利润率为23.6％，增长51个基点同比。按绝对美元计算，调整后的息税折旧摊销前利润增长了15％同比。这符合我们对2024年全年调整后的息税折旧摊销前利润将在十几岁中期增长的指导方针。

在国际强劲的增量利润率的推动下，我们的税前板块营业利润率增长了95个基点。现在让我来看看每个部门第一季度的业绩。第一季度数字与整合收入为9.53亿美元，增长7％同比由于数字收入实现了两位数的增长，而APS的收入持平。

利润率下降了300个基点点同比至26.6％，这是由于APS摊销费用增加和大宗商品价格下降对我们在加拿大的APS项目的影响。由于数字销售将按照通常的季节性趋势连续增长，数字与整合部门的利润率预计将在第二季度以及今年剩余时间内有所提高。

水库绩效收入为17亿美元，增长了15％同比由于强烈的刺激活动，尤其是在中东、亚洲和近海。受活动增加和定价改善的推动，利润率与去年第一季度相比增长了356个基点，达到19.7％。 34亿美元的油井施工收入增长了3％同比因为9％的国际增长在很大程度上被北美收入的减少所抵消。20.5% 的利润率基本持平同比。

最后，28亿美元的生产系统收入增长了28％同比。不包括收购的Aker Subsea业务的影响，受强劲的国际销售推动，生产系统收入增长了6％。14.2% 的利润率扩大了 490 个基点同比，受有利的活动组合、强劲的执行和定价改善的推动。

现在来谈谈我们的流动性。在本季度，我们从运营中产生了3.27亿美元的现金流。负2.22亿美元的自由现金流比去年同期略好。这些现金流反映了去年第四季度应收账款表现非常强劲之后，我们的年度员工激励措施的支付以及现金收款减少的季节性影响。与我们的历史趋势一致，预计第二季度自由现金流将增加，第三和第四季度将继续增加。

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第一季度包括资本支出以及对APS项目和勘探数据的投资在内的资本投资为5.49亿美元。我们仍预计全年资本投资约为26亿美元。

在本季度，我们回购了 540万股股票，总收购价为2.7亿美元。正如我们在几周前披露的那样，我们已将2024年的股东总资本回报率目标从25亿美元提高到30亿美元。这 30亿美元将在股息和股票回购之间平均分配。

最后，我们计划在未来几周内提交与ChampionX收购有关的S-4注册声明。该交易将需要ChampionX股东的批准。在此期间，在ChampionX邮寄合并代理直到其股东投票后，我们必须暂停股票回购计划。尽管这不会影响我们全年约15亿美元的股票回购总额，但可能会导致我们的回购更多地集中在今年下半年。

我现在要把电话会议转回给奥利维尔。

奥利维尔·勒佩奇 斯伦贝谢有限公司- 首席执行官& 董事

谢谢你，斯蒂芬。女士们、先生们，我相信我们欢迎大家提问。

问题和答案

操作员

（操作员说明）

我们的第一个问题来自 Evercore ISI 的 James West。

詹姆斯卡莱尔韦斯特 Evercore ISI机构股票，研究部-高级总经理& 基础知识研究分析师

因此，奥利维尔，我知道你之前提到了这一点，而且你和我最近也就这个周期进行了交谈。但是，在过去的6、8周左右的时间里，你是怎么想的，因为我们看到的合同、钻机奖励和海底设备奖励的数量刚刚增加。你如何看待我们今天在这个周期中所处的位置以及周期的持续时间？因为在我看来是——现在，这是一个中东、亚洲和离岸的故事，但肯定也会扩展到更多地区。因此，我很想了解一下你的大局高层次想法。

奥利维尔·勒佩奇 斯伦贝谢有限公司-首席执行官& 董事

谢谢你，詹姆斯。因此，从我们的角度来看，我认为，首先，我们之前描述的周期属性、周期的广度、弹性、耐久性或周期的寿命已经完全到位，并且受强劲的基本能源需求、石油和天然气需求（如果有的话）共同推动，自修订以来呈上升趋势。能源安全仍然是议程的重中之重。除了亚洲之外，没有其他地方可以在实地意识到这一点。因此，我认为活动基础得到了非常关键的投资流的支持，正如你所说，两者都是在产能扩张方面，而产能扩张已经做出了承诺。但是，我也认为是短周期和长周期的近海、深水和浅水区。

我当时在亚洲，看到机会的广度和多样性，海上、陆上国家的数量，新的勘探评估周期，以及刚刚来到东南亚的新进入者，他们之前因为寻求安全的天然气供应而没有进行投资，他们希望参与以维持石油生产，这真是太了不起了。

因此，我相信，如果你将其与北美正在发生的情况结合起来，也就是说，北美的运营在阈值之内，不一定是短期内该市场对供应大幅增长的预期。这只会突显国际周期的特点。而且可以——如果我能从过去2到3个月的大量客户参与中反映出来，那么这种情绪的趋势可能比6、12个月前更加乐观。因此，客户希望确保深水和海底等长期项目的产能，他们正在寻求合作伙伴关系以确保我们帮助他们获得最佳资本

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效率，正如我所强调的，寻求整合以加快项目周期，从而更快地开发第一批石油，第一批天然气。因此，如果有的话，我想我看到了更多的项目渠道，将对我们有所帮助——有助于这个周期延长，超出我们一年前的预期。

詹姆斯卡莱尔韦斯特 Evercore ISI 机构股票，研究部-高级总经理& 基础研究分析师

对。明白了。好吧。很有意义。然后可能只是数字方面的后续行动和DELFI平台的推出。您如何看待那里取得的进展，以及客户的采用情况？我知道到目前为止，你已经有大量的客户，但渗透率可能还不到3到5年后的水平，但它是一个强大的工具。那么，从现在开始，您如何看待采用趋势？

奥利维尔·勒佩奇 斯伦贝谢有限公司-首席执行官& 董事

我认为采用率继续保持良好的趋势。我认为，随着我们逐季度发布数字运营、云采用、地球科学工作流程、数据和人工智能方面的两套公告，你将继续看到我们本季度宣布的内容的多样性。我确实预计下个季度和下个季度将保持不变，因为我们相信客户已经意识到他们需要释放效率，他们需要加快周期，他们需要为资产提取低碳解决方案。因此，这种情况正在增长。因此，我们仍然如此，而且我们已经重申了我们的雄心壮志和目标，即在今年的数字增长方面达到或超过青少年。

我想说，考虑到青少年的季节性低增长，我们在今年年初就开始了同比，两位数。这完全符合我们的预期。而且还会继续。因此，我认为数字化采用率将逐季增长。而且我看到越来越多的来自数字化运营的贡献，无论是钻井自动化和生产运营解决方案，而且你会看到，在下个季度，以及即将与ChampionX进行的交易只会加强这种生产运营服务，因为它将补充并为我们提供另一个扩大数字化采用的平台。因此，我仍然非常有建设性，我相信这是数字化采用的长期趋势，将在本十年的剩余时间里持续下去。

操作员

接下来，我们来谈谈巴克莱银行的大卫·安德森。

J. 大卫安德森 巴克莱银行有限公司，研究部-北美油田服务董事兼高级经理和设备分析师

因此，只问一下ChampionX交易的时机以及与我们在周期中所处的位置有关的问题。因此，这些都是针对油井生命周期生产方面的产品线。主要驱动因素可能是运营支出支出，尤其是在未来年深水开发加大的情况下。相反，收购周期较晚的公司的时机可能表明，未来几年，上游支出的结构性放缓。

那么，你能不能帮我们稍微了解一下动态，比如运营支出周期和资本支出周期？我非常欣赏它的持续时间，但我猜我有点在考虑不同周期的节奏。你能不能帮我们了解一下时机是如何运作的，也许你只会看到运营支出周期的扩大，但我想，这两种动态在今天的市场上引起了一点质疑。

奥利维尔·勒佩奇 斯伦贝谢有限公司- 首席执行官& 董事

是的。不，这是一个公平的问题。我认为，首先是时光倒流。我认为我们一直是 —— 几年前我们在制定核心战略时，我们确定生产恢复，尤其是生产化学品、储存化学品和提炼解决方案，将是我们需要投资技术的领域，我们需要探索机会来加速市场参与，因为我们相信两件事：首先，我们相信，这个市场将受益于进一步的创新、进一步的整合、进一步的颠覆，因此创造，通过运营支出，将生产运营的效率提高到恢复。而且我们认为，市场正在发现，在某种程度上已经发现，但有机会开发更多此类生产化学品，更多地利用这种经过优化的全寿命提升解决方案，并与数字化相结合，因此我们相信，总而言之，这个市场不仅仅是运营支出与资本支出。

这个市场正在回应需求的增加，我们在市场中看到的机会越来越多，我们愿意对此做出回应，而我们意识到我们可以从技术、工作流程集成、自动化以及从主要储层知识到工艺设备的优化中获得的潜力，显然将为技术部署和生产资产的效率开辟新的篇章。

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因此，我不会试图反对运营支出/资本支出。我只想说，生产恢复变得至关重要。在过去的几个季度中一直如此，并且越来越成为我们客户优先考虑的一部分。现在，我们也相信，这个市场具有更大的弹性，因为市场上生产的每种液体或多或少都需要一种生产化学品，以确保其在生产中的弹性。

同时，我们认为，从长远来看，大多数资产的减水量将增加，，部分资产将出现更复杂的储层液体流入工艺设施。将越来越需要在流程中添加更复杂、更具技术性的生产化学品。因此，总而言之，这是今天的机会和明天的坚韧前景。

J. 大卫安德森 巴克莱银行有限公司，研究部-北美油田服务董事兼高级经理和设备分析师

所以没那么多，你看，我看到资本支出放缓。更多的是你看到的运营支出在增加，更多的技术在增加。听起来...

奥利维尔·勒佩奇 斯伦贝谢有限公司- 首席执行官& 董事

没错。我明白了——我们在与客户的互动中看到，在他们寻求生产恢复机会的过程中，我们看到生产化学品、包括优化某些生产提升解决方案在内的数字化能力和整体干预相结合，需要实现创新和自动化。而且我们相信，将其添加到我们的产品组合中，通过加入ChampionX获得的巨大人才和能力将帮助我们快速走上生产复苏市场扩张的新道路。这将是运营支出和资本支出的组合，而运营支出只会补充和增加增长机会，这与我们在资本支出周期中所处的位置完全无关。

J. 大卫安德森 巴克莱银行有限公司，研究部-董事兼北美油田服务高级经理和设备分析师

明白了。而且那么就像 ChampionX 协议的后续协议一样。我很惊讶地看到你宣布为一家像ChampionX一样经营良好的公司提供4亿美元的协同效应，你能帮助我们再分解一下一点吗？比如说，在成本方面，你认为最大的机会在哪里？而且，如果你能扩大收入协同效应方面。老实说，我们一直听说收入协同效应，但最终没有实现。那么，在 ChampionX 中，你对收入协同效应方面更有信心的有什么不同呢？

斯蒂芬·比格特 斯伦贝谢有限公司-执行副总裁兼首席财务官

所以戴夫，是的，谢谢你的提问。再说一遍，是的，我们认为我们可以在最初的3年中实现每年4亿美元的协同效应。正如我们所说，第二年实现了70％至80％的收益，这使得该交易增加了第二年的每股收益。因此，现在我们已经组建了完整的整合团队，通过各种协同效应来完善的估计。因此，我不会给你确切的数字，但粗略地讲，大多数协同效应，4亿美元的协同效应，比方说，其中约有75％与成本有关， 25％与初始收入协同效应有关，因此，在75％的成本协同效应中，再说大约75％，你可以说其中大约一半来自我们自己的SLB支出。我们之前提到，我们在化学品上投入了大量资金，例如，用于整个业务。通过ChampionX可以实现支出的制造和内部化，我们认为可以在那里节省大量资金。如果有帮助的话，成本协同效应的另一半左右将是并购和其他运营成本的节约。

操作员

接下来，我们将与摩根大通一起讨论阿伦·贾亚拉姆。

阿伦·贾亚拉姆 摩根大通& Co, 研究部-高级股票研究分析师

奥利维尔，鉴于决定将沙特阿拉伯的最大备用产能维持在1200万桶，我想听听你对沙特阿拉伯的支出状况以及SLB的潜在影响的看法，但很明显，要转向更高的天然气开发水平。我还想知道你能否只谈谈最近暂停该国一些浅水钻探的决定。

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2024 年 4 月 19 日/格林威治标准时间下午 1:30，内华达州斯伦贝谢 2024 年第一季度财报电话会议

奥利维尔·勒佩奇 斯伦贝谢有限公司-首席执行官& 董事

是的。谢谢你，阿伦。我想让我先说一句话，也许是为了简单起见，也是为了统一我们的观点。也许让我先拆开包装，在这些装备悬架上再添加一些的颜色。而且我认为这些是公开数据，我认为共有20到22台钻机因整合而被暂停修改。但这是在Safaniyah和Manifa项目的背景下发生的，该项目的石油增量项目扩建计划已暂停。去年年底，这两项资产的合计收益略高于20个。

由于预计扩建需要额外的钻机，我们预计客户将再增加十几台钻机（由公司在电话会议后更正）。当你在今年年底算一下时，这两项资产将容纳略高于10到12台钻机，或者净钻机数量将少于去年年底（电话会议后由公司更正）的钻机数量。所以这首先是海上正在发生的事情。您将此与天然气市场形成鲜明对比，该决定几乎与MSC的决定相吻合，即到2030年将天然气产能与2021年相比增加60％。

实际上，这导致整个非常规和商用钻机，包括修井机、连续油管钻机以及非常规Jafurah 和常规天然气的钻机，钻机总数增加约35-40台（电话会议后由公司更正），钻机活动总数增加，钻机净增加量约为35-40台（电话会议后由公司修正）。因此，我相信这种从海上向陆上的转变，从石油向天然气的转变，实际上是沙特阿美石油公司战略的执行。碰巧的是，我们的市场敞口在陆地上很长，在陆地上很长，而且是平衡的，实际上是长期的天然气敞口。因此，对我们来说，尽管这项活动已经发生了变化，而且其组合在6个月前是出人意料的，但这不会对我们对沙特的增长雄心产生实质性影响，这不会改变我们对中东持续增长的指导。这将继续支持我们实现国际化的雄心，因此与今天上午的《华尔街日报》完全一致。

阿伦·贾亚拉姆 摩根大通& Co, 研究部-高级股票研究分析师

太棒了。这很有帮助。还有我的后续报道，奥利维尔，你能不能描述一下海湾合作委员会和沙特以外的中东的其余支出情况？

奥利维尔·勒佩奇 斯伦贝谢有限公司-首席执行官& 董事

是的。我认为这是一个很好的观点。实际上，考虑到现金和估值情况，目前天来，几乎所有国家的增长和活动都非常广泛，埃及除外。但是几乎所有其他国家都取得了非常显著的增长，今天上午我一直在列举几个国家，我无法停止列出所有国家。它包括卡塔尔，现在开始动员起来，增加西北油田。显然，正如我们之前评论的那样，科威特现在的结构非常好，可以进行产能扩张，而阿联酋则在天然气和石油方面都具有良好的结构。阿曼非常稳定。伊拉克，正如你所见，我们在该地区也有一些不错的合同。

因此，我们对该地区钻机活动增长的广度和多样性感到非常满意。而且实际上，几台或更多的钻机实际上可以从沙特的海上合同中转过来，以补充和帮助加快该地区的某些活动，而其他一些钻机已经在一定程度上被保留用于东南亚的未来活动。

因此，我相信，正如我们之前所说，去年中东的总市场支出创历史新高。我认为这一记录今年才刚刚延续，尽管沙特的结构略有变化，但陆上和海上石油和天然气的活动仍然非常广泛。

操作员

接下来，我们来谈谈高盛的尼尔·梅塔。

尼尔·辛格维·梅塔 高盛集团公司，研究部-副总裁兼综合石油公司和炼油分析师

是的。我还有几个财务问题。第一个，只是第二季度的评论，如果我看一下第一季度的每股收益为0.75美元，我认为Streets在第二季度将其推向了0.84美元。因此，很想知道你应该如何看待第二季度与第一季度的构建，因为在第二季度的这个时候，你的知名度相当不错。

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2024 年 4 月 19 日/格林威治标准时间下午 1:30，内华达州斯伦贝谢 2024 年第一季度财报电话会议

斯蒂芬·比格特 斯伦贝谢有限公司-执行副总裁& 首席财务官

因此，尼尔，正如我们已经提到的那样，在第二季度，如果你愿意的话，我们总是会看到季节性的逆转，而且利润增长非常强劲。因此，我们刚刚将按基点计算的息税折旧摊销前利润率增幅为75至100个基点。其余部分低于息税折旧摊销前利润，你可以假设将降至每股收益，但如果有帮助的话，营业外支出和几乎所有其他支出与第一个季度大致相同。

尼尔·辛格维·梅塔 高盛集团研究部-副总裁兼综合石油& Refining 分析师

这对 The Street 很有帮助。我想后续行动只是息税折旧摊销前利润率。的确比《华尔街》在 Well Construction 上进行数字化和整合的程度要小一些。只要喜欢你对我们全年工作的看法，我们应该如何考虑息税折旧摊销前利润率以及你对那里复苏的信念？

斯蒂芬·比格特 斯伦贝谢有限公司-执行副总裁兼首席财务官

因此，正如奥利维尔提到的那样，我们已经连续13个季度提高了息税折旧摊销前利润率同比。因此，第一季度也是如此，今年剩下的每个季度都将如此。所以这个同比今年的息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润的增长将持续增长。现在你提到了D&I利润率。如您所知，它们通常是今年第一季度季度的最低水平，这主要是季节性较低的数字销售额。

今年，由于两个相关影响，APS收入减少使情况变得更糟，即我们的加拿大Palliser资产的天然气价格下降以及单位产量的摊销费用增加。因此，这导致同比总数字和整合利润率下降，但这完全是由于APS造成的，数字利润率完好无损。正如奥利维尔所说，随着今年剩余时间的展开，数字销售将逐季增长，考虑到大部分成本是固定的， digital 的增量利润率将很高。因此，我们显然将继续努力将全年D&I的总利润率保持在30％以上。

操作员

我们的下一个问题来自花旗集团的斯科特·格鲁伯。

斯科特·安德鲁·格鲁伯 花旗集团研究部-董事兼美洲能源部门负责人& 高级分析师

是的。我只想回过头来谈谈沙特的评论，因为有一些投资者要求澄清。奥利维尔，你有没有提过，尽管损失了20次自升机，但钻机净增长还是60、6-0？

奥利维尔·勒佩奇 斯伦贝谢有限公司-首席执行官& 董事

是的。我这么认为 —— 我对比一下我想是一些偏移案例。因此，将会增加。沙特加快天然气扩张计划的计划没有改变，但加快了这一扩张计划的步伐，这得益于到2030年将目标提高50％至60％。因此，以先前的计划为基础的全年钻机总数将由这个加速扩张计划推动同比从年初到年底，这将使天然气市场总共增加 35-40台（由公司在电话会议后更正）的钻机，全部在陆上。

因此，这是市场的现实。其中一些是非常规的，多达10到15台非常规钻机的，有些是常规天然气的，一些是干预和修井的，所以这是一种普遍的活动，即天然气是沙特的强劲市场，正在成为未来一个重要的市场。因此，我们预计未来活动将继续增长。

而且，正如我们所解释的那样，我们对这种活动设定的风险敞口基本上处于有利地位，因为我们的风险敞口超过了，我们长期处于汽油状态。因此，我们受益于我们在沙特部署的适用于贾富拉项目的技术，例如用于加蓬天然气的不平衡连续管钻探解决方案，以及我们在常规天然气中使用的技术要么是综合合同，要么是离散合同。因此，这就是我们看到的好处，也是我们未来看到的全部装备。

斯科特·安德鲁·格鲁伯 花旗集团研究部-董事，美洲能源部门负责人& 高级分析师

这令人鼓舞，感谢您澄清这一点。然后回到油井施工利润率。我们是否应该期望今年的涨幅大致持平。我知道他们会逐季有所改善，并且在下半场一直表现强劲。我们应该考虑建造一套公寓吗同比而且从历史上看，考虑到该业务的组合，加上离岸活动增加，美国在岸活动疲软，我预计这些利润率会越来越高。

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所以也许你能评论一下是什么让它们保持平坦年复一年？也许这种组合对美国的新销售策略没有那么大的影响了，但是只要在Well Construction的同比利润率上加点颜色就好了。

斯蒂芬·比格特 斯伦贝谢有限公司-执行副总裁兼首席财务官

所以你看，他们在第一季度确实持平同比。但是，在整个一年中，你应该看到油井建设的利润率增长，我们面临的不利因素是北美的活动减少，因此这在某种程度上掩盖了国际利润率的扩张，但随着时间的推移，你会看到同比油井建设的增长。你有时间做某些事情，每季度进行调整。但是在同比基础上，你会清楚地看到利润增长来自国际。

奥利维尔·勒佩奇 斯伦贝谢有限公司- 首席执行官& 董事

也许是为了澄清沙特天然气市场净增量的分歧。由于扩张加速，的净增加量约为 20 个钻机。其中一半以上是非常规的，其余的则是商业广告。因此，这就是加速向沙特的天然气扩张所产生的影响，因此，确实从海上向陆上以及从石油向天然气的转移，其特点是这种加速扩张转化为20个钻机，从去年年底到今年年底的净海上钻机减少到10个以上，再加上客户的组合变化。

操作员

接下来，我们来看看 Benchmark 的 Kurt Hallead。

库尔特·凯文·哈利德 基准公司有限责任公司研究部-全球能源负责人& 股票研究分析师

谢谢你把我推到这里。我很感激。因此，鉴于你目前身处吉隆坡和亚洲，这似乎是你的增长工具之一，而且播出时间确实不长。只是好奇你所看到的推动这种增长的是什么？亚洲有哪些地区对你来说最为突出？

奥利维尔·勒佩奇 斯伦贝谢有限公司-首席执行官& 董事

好问题。我认为，的确，我们有理由来这里。首先，自从COVID时代反弹以来，该团队在过去两年中实现了并一直在实现弹性增长和弹性的利润率扩张的原因。我认为我们一直在观察，为团队提供支持，但我认为，在一个地区待两周显然可以让我们更多地关注该地区的实力。我认为，首先，我必须说，该地区的特点是他们投入了关键资源来支持供应安全，我想说，他们正在投入部分天然气和投资，以支持和稳定石油产量并防止进一步下降。因此，稳定石油产量和加快天然气生产无疑是整个地区所感受到的感觉。

而且我认为能源安全进一步突显了这一点，并正在转化为新一轮的投资浪潮。非常有说服力的是，在印度尼西亚，在马来西亚，在南部，在中国近海，在孟加拉国，在印度，我们看到了新一轮的勘探评估，这些市场的新进入者从未见过，当然是几年前。而且我认为这是创造了一系列新的机会，主要是海上机会，其中一些是深水资产，我认为这将为海底创造更多的机会。

同时，正如我所说，我强调指出，也将重点独立放在支持和防止石油产量下降上。这在所有资产（包括在岸和离岸资产）中都很明显，因此，正在使用干预回收技术来增加投资。因此，你将这波加速天然气从勘探到开发项目的新投资浪潮与这种以恢复为重点的干预措施相结合，这些资产存在于该地区所有市场的现有不断下降的资产，我们就知道了在每个国家进行大量投资和稳定投资的秘诀，从印度尼西亚到马来西亚，再到泰国，中国海上和陆上，印度，孟加拉国，正如我所说，这是一个新国家。我认为这对团队来说非常有趣，也非常令人兴奋，我们正在通过部署资产、为市场带来资源和创造合适的技术，以帮助我们在该地区发展并继续取得成功来应对这一问题。

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库尔特·凯文·哈利德 Benchmark Company, LLC，研究部-全球能源负责人兼股票研究分析师

太棒了。那是很棒的颜色。我很感激。所以可能是这里的后续内容，因为你在某种程度上提到了重要的机会，可以挖掘制作支出概况、客户群以及与ChampionX收购相关的动态。当你审视生产化学品业务时，ChampionX 显然是那里的领导者。有点好奇，有没有更好的措辞，比如你们在桌上介绍的一些生产化学品的秘密配方，这些配方有可能提高利润率，大幅提高收入增长率或提高 ChampionX 的地位？

奥利维尔·勒佩奇 斯伦贝谢有限公司- 首席执行官& 董事

我认为这有多个方面，好吗？首先，我认为我们也一直在生产化学品，尽管在国际市场上的规模较小。实际上，我们在储层化学品方面拥有相当多的产品组合，这些化学品可以帮助我们在国际市场上进行提取，并优化我们的干预和刺激计划。

而且我们相信，将其结合将有助于我们打开、比较和优化储层解决方案的匹配度，适合适用于工艺设施解决方案。而且我认为我们都有不同的优势地位。我们有工艺组合，设备工艺组合，包括陆上和海上。我们拥有储层化学品和地下领域的专业知识和流体专业知识，他们显然对流体和储层以及生产化学产品组合有了解。

因此，我认为将两者结合起来，在我们看来，是一个难得的机会，客户的反馈表明，他们认为这种组合有很大的潜力。我们显然会尝试将其添加并扩展到一个完全集成的生产解决方案，包括数字，包括升降解决方案，包括干预，包括我们在浮式生产储油船上及其他地方提供的工艺设备优化。因此，在我看来，这将产生进一步影响的地方是海上环境。

此外，我们将相互比较和补充，努力寻找低碳解决方案，这也有助于为市场创建更加差异化的可持续生产化学品产品组合。因此，除了利用我们的国际足迹来补充 ChampionX 生产化学品进入北美的实力外，我们在技术方面还有很大的上升空间，而且在市场扩张方面还有上升空间。

操作员

我们的最后一个问题来自卢克·勒莫因和派珀·桑德勒的讲话。

卢克·迈克尔·勒莫因 派珀·桑德勒& Co.，研究部- MD& 高级研究分析师

关于碳捕集，奥利维尔了解SLB在做什么以及 Aker在做什么。但是，你能否帮忙描述一下你如何看待这项业务的发展，以及这些组合如何优于这两个独立实体？

奥利维尔·勒佩奇 斯伦贝谢有限公司- 首席执行官& 董事

是的，很好的问题。首先，我认为我们认为CCS无疑是最明显和最具吸引力的市场，是毗邻我们空间的潜在市场，我们可以为行业和工业空间的脱碳做出贡献。因此，我们相信，通过我们的技术，通过我们的数字化和解决方案，我们首先占据市场地位和参与碳封存场地的权利，不仅要提供场地选择，还要进行场地描述和碳封存场地的开发。通过这样做，我们可以大量接触石油和天然气领域以及石油和天然气以外的大量客户 [听不见].

因此，我们以此为起点，为我们提供了许多FID 和许多项目的市场准入，并且我们引用了30多个项目，我们随时都是其中的一员。而且我认为我们在那里有丰富的经验。因此，我们还投资了我们已经开发的捕获技术，例如非水溶剂的RTI，这些技术正在尝试 —— 我们试图破坏干预措施，我们必须颠覆低流 —— 低浓度二氧化碳流的捕获经济学难以减弱行业。但是，Aker Carbon Capture为其带来的是一个商业解决方案平台或再商业化，它将为我们提供扩展捕获技术部署的基础。

而且，我们将在初步成功的基础上再接再厉，将该平台部署到一些欧洲市场，并利用我们的足迹来看到北美、中东和亚洲的市场快速发展，并使用这个平台成为进入市场对于他们提供的这种碳捕集解决方案，但要补充我们正在投资的创新，并将其用作部署创新的平台。

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因此，将封存和捕获相结合，为客户的技术解决方案提供这种综合机会，使用商业碳捕集平台，当今存在的Aker Carbon Capture已实现商业化，并以其作为平台来部署、添加和补充新的颠覆性技术。这就是目的，也是我们的意图。这就是我们在这个市场上的雄心壮志。

卢克·迈克尔·勒莫因 派珀·桑德勒& Co.，研究部- MD& 高级研究分析师

好吧。然后也许在北美，它在业务中所占的份额较小，但你能谈谈你如何看待它在去年第二季度中的发展吗？

奥利维尔·勒佩奇 斯伦贝谢有限公司- 首席执行官& 董事

是的。我认为我们最初的指导方针是，考虑到年初市场的疲软、持续的低汽油价格、资本纪律以及市场的整合，我们认为，从全年来看，情况将比年初的预期更加平淡。我们预计，展望未来，我们将连续保持较低的个位数增长。我们预计，到今年年底，表现仍将超过我们所看到的市场同比通过发布缓慢但正增长的帖子来减少活动。但是，考虑到这种抵消因素，我们可能面临的短缺将被国际增长完全抵消，正如我们评论的那样，我们看到了弹性，我们看到了许多市场的进一步增长潜力。因此，我们重申了我们的全年指导方针。

操作员

我们将把会议交给奥利维尔·勒佩奇征求闭幕词。

奥利维尔·勒佩奇 斯伦贝谢有限公司- 首席执行官& 董事

非常感谢。女士们、先生们，为了结束今天的通话，想给你们留下以下要点。首先，全球能源格局对我们的业务来说仍然非常引人注目。能源需求正在加速，这导致了强劲的活动动态，与我们的三个增长引擎密切相关。在未来几年，我们将继续在核心数字和新能源领域与客户一起创新，以满足这一需求。

其次，SLB 仍处于最佳位置，可以利用持续的石油和天然气周期实现进一步增长。我们在国际上最具弹性和增长最快的市场开展业务。而且我们拥有独特的技术和服务组合，使我们在北美脱颖而出。共同努力，我们无与伦比的足迹和产品将继续使我们脱颖而出，并在全球范围内推动我们的跑赢大盘。

第三，在2024年开局良好，对来年的清晰认识之后，我们期待实现全年财务目标和对股东回报的承诺。对于该行业来说，这是一个激动人心的时刻，我对我们的未来战略充满信心。我无法指望有更好的背景来继续为我们的客户和股东提供服务。至此，我们将结束今天上午的电话会议，谢谢大家的加入。

操作员

女士们、先生们，今天的会议到此结束。感谢您的参与。您现在可以断开连接。

免责声明

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在活动简报所依据的电话会议中，各公司可能会就各种项目做出预测或其他前瞻性陈述。这类前瞻性陈述基于当前的预期，涉及风险和不确定性。基于许多重要因素和风险，实际业绩可能与任何前瞻性陈述中陈述的结果存在重大差异，在公司最新的美国证券交易委员会文件中更具体地指出了这些因素和风险。尽管两家公司可能表示并认为前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但任何假设都可能被证明不准确或不正确，因此，无法保证前瞻性陈述中设想的结果会得到实现。

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前瞻性陈述

本通信包含1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。

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其中包括但不限于拟议交易对SLB和ChampionX各自的可能结果：SLB和ChampionX之间拟议交易的最终结果，包括ChampionX股东不就拟议交易通过合并协议的可能性；拟议交易公告的影响；运营SLB和ChampionX各自业务的能力，包括业务中断；难以留住和雇用关键人员；以及员工；与客户、供应商和其他商业伙伴保持良好业务关系的能力；拟议交易的条款和时间；可能导致拟议交易终止的任何事件、变更或其他情况的发生；拟议交易的预期或实际税收待遇；满足完成拟议交易（包括通过与拟议交易有关的合并协议的成交条件的能力）

ChampionX股东提出的拟议交易）；与完成拟议交易及相关行动相关的其他风险；SLB和ChampionX成功整合业务并从拟议交易中实现预期协同效应和价值创造的能力；对SLB或ChampionX产品和服务的需求变化；全球市场、政治和经济状况，包括 SLB和ChampionX开展业务的国家；根据预期条款获得政府监管部门批准的能力，完全或及时；油田服务市场的总体增长程度，包括生产和中游运营中的化学解决方案；全球宏观经济环境，包括通货膨胀、利率上升、不利的货币汇率以及潜在的衰退或萧条状况造成的不利影响；SLB或ChampionX销售或服务的产品的价格或利润率变动所产生的影响 B 或 ChampionX 提供，包括转向利润率较低的产品或服务；网络攻击、信息安全和数据隐私；公共卫生危机的影响，例如流行病（包括 COVID-19）和流行病，以及任何相关的公司或政府保护个人健康和安全或政府的政策和行动维持国家或全球经济和市场运转的政策或行动；可能影响的原油和天然气价格趋势，包括整个石油和天然气行业化学解决方案的趋势钻探和生产活动、盈利能力和SLB和ChampionX客户的财务稳定性，因此对其产品和服务的需求和盈利能力；诉讼和监管程序，包括可能对SLB或ChampionX提起的与拟议交易相关的任何诉讼；未能有效及时地解决可能对SLB或ChampionX的业务、经营业绩以及现金流产生不利影响的能源转型问题；以及SLB或ChampionX的中断或 ChampionXS 信息技术系统。

这些风险以及与拟议交易相关的其他风险将包含在S-4表格和委托书/招股说明书中，这些委托书/招股说明书将与拟议交易一起提交给美国证券交易委员会。尽管此处列出的因素清单和 S-4 表格的注册声明中列出的因素清单被认为具有代表性，但不应将此类清单视为对所有潜在风险和不确定性的完整陈述。有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的业绩存在重大差异的其他因素的更多信息，请参阅SLB和ChampionX各自向美国证券交易委员会提交的定期报告和其他文件，包括分别在SLB和ChampionX的10-K表年度报告以及SLB和ChampionX随后的10-Q表季度报告中确定的风险因素。本通讯中包含的前瞻性陈述仅自本文发布之日起作出。除非法律要求，否则SLB和ChampionX均没有义务更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况。

有关该交易的更多信息以及在哪里可以找到它

关于拟议的交易，SLB打算在S-4表格（S-4表格）上向美国证券交易委员会（SEC）提交一份注册声明，该声明将包括ChampionX的委托书，也构成SLB关于拟议交易中将发行的SLB 股的招股说明书（委托书/招股说明书）。SLB和ChampionX还可能向美国证券交易委员会提交有关以下内容的其他相关文件

拟议的交易。本文件不能替代S-4表格或委托书/招股说明书或SLB或ChampionX可能向美国证券交易委员会提交的的任何其他文件。最终委托书/招股说明书（如果有）将邮寄给ChampionX的股东。我们敦促投资者和证券持有人仔细和完整地阅读注册声明、委托书/招股说明书和可能向美国证券交易委员会提交的任何其他相关文件，以及这些文件的任何修正案或补充，因为它们包含或将包含有关拟议交易的重要信息，因此这些文件一旦出炉。通过美国证券交易委员会维护的网站 http://www.sec.gov 向美国证券交易委员会提交此类文件后，投资者和证券持有人将能够免费获得S-4表格和委托书/招股说明书（如果有）以及其他包含有关SLB、ChampionX和拟议交易的重要信息的文件的副本。SLB向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的文件的副本将在SLB的网站上免费提供，网址为 https://investorcenter.slb.com。ChampionX向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的文件的副本将在ChampionX的网站上免费提供，网址为 https://investors.championx.com。SLB或ChampionXS网站上包含或可通过SLB或ChampionXS网站访问的信息未以引用方式纳入本通信。

SLB、ChampionX的参与者及其各自的某些董事和执行官可能被视为拟议交易的代理人征集的参与者。2024 年 2 月 22 日向美国证券交易委员会提交的 SLB 2024 年年度股东大会 (https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0000087347/000130817924000033/lslb2024_def14a.htm) 委托书中列出了有关其董事和执行官的信息，包括对他们通过证券持股或其他方式获得的直接或间接权益的描述，，包括标题为 “董事薪酬、管理层和我们董事会的证券所有权、薪酬讨论与分析，2023 年” 的章节薪酬决策和结果、 2023年总薪酬要素、长期股权激励奖励、高管薪酬表、2023年基于计划的奖励发放、2023年年底的未偿股权奖励、解雇或控制权变更时的潜在付款以及薪酬与绩效比较，以及SLB截至2023年12月31日财年10-K表的年度报告（https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0000087347/000095017024006884/slb-20231231.htm), which 已于2024年1月24日向美国证券交易委员会提交，包括在标题为项目10的章节下.董事、执行官和公司治理，第11项。高管薪酬，第12项。安全某些受益所有人的所有权和管理层及相关股东事务，以及第 13 项。某些关系和关联交易，以及董事独立性。ChampionX 于 2024 年 4 月 3 日向美国证券交易委员会提交的 2024 年年度股东大会 (https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0001723089/000172308924000079/championx-20240401.htm) 的委托声明中列出了有关 ChampionX 董事和高管高级管理人员的信息，包括对他们通过证券持股或其他方式产生的直接或间接利益的描述，包括标题为 “高管薪酬要点”、董事薪酬、2023 年董事薪酬表、证券所有权的章节某些受益所有人和

管理、薪酬讨论与分析、2023 年主要薪酬概述、我们的高管薪酬计划要素、长期股权激励薪酬、额外高管薪酬治理注意事项、高管薪酬表、解雇时的潜在付款或控制权的变化，截至2023年12月31日的财年的薪酬与绩效和ChampionX的10-K表年度报告（https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1723089/000172308924000011/championx-20231231.htm），该报告于2024年2月6日向美国证券交易委员会提交，包括在标题为第10项的章节下。董事、执行官和公司治理，第 11 项。高管薪酬，第12项。某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事项和项目 13.某些关系和关联交易，以及董事独立性。有关代理招标参与者的其他信息，以及对他们通过证券持股或其他方式产生的直接和间接权益的描述，将包含在S-4表格、委托书/招股说明书以及其他相关材料获得后向美国证券交易委员会提交的有关拟议交易的相关材料中。投资者在做出任何投票或投资决定之前，应仔细阅读S-4表格和委托书/招股说明书（如果有）。您可以使用上述来源从SLB或 ChampionX免费获得这些文件的副本。