由 Capital One 金融公司提交

（委员会文件编号：001-13300）

根据经修订的1933年《证券法》第425条

并被视为根据第14a-12条提交

经修订的 1934 年证券交易法

标的公司：探索金融服务

（委员会文件编号：001-33378）

以下是2024年4月22日发表在《芝加哥论坛报》上的一篇社论。

戴夫·库塞拉：借助 Capital One-Discover 协议，芝加哥占据了中心舞台
作者：Capital One 芝加哥市场总裁戴夫·库塞拉

作为芝加哥本地人和第三代芝加哥银行家，我一直很好奇我们的城市作为金融中心没有更多的全球知名度。把我们的谦卑归咎于 “中西部的美好”，但我们芝加哥人知道真实的故事——芝加哥长期以来一直是金融创新的灯塔。

1848 年，芝加哥贸易委员会创建了世界上第一个期货交易所。1973年，芝加哥期权交易所开业，成为第一个交易上市期权的市场。然后，在1985年，芝加哥成为Discover卡的起点，当时百货公司西尔斯的一位员工首次想出了现金返还奖励的想法。这一创新推动Discover的信用卡成为美国各地商家和消费者的支柱。

今天，继Capital One宣布同意收购总部位于里弗伍兹的Discover Financial Services之后，芝加哥再次成为金融领域潜在巨变的中心。合并后的Capital One-Discover将为Visa、万事达卡和美国运通提供强有力的替代方案，从而扩大Discover全球网络的规模和投资，并提高消费者和商家对网络合作伙伴的期望标准。

自2018年起担任Capital One的芝加哥市场总裁，看到芝加哥在公司的未来中扮演如此重要的角色，我感到非常兴奋。今天我特别自豪地与大家分享，Capital One致力于实现在Discover的查塔姆客户服务中心和南区的Shine Bright社区中心雇用1,000名员工的目标，并继续为两家公司合作的非营利组织提供支持，因为我们希望继续积极参与社区活动。

查塔姆客户服务中心曾经是南区一家空置的大型门店，现已改造成一个蓬勃发展的客户服务中心，拥有600多名员工。重要的是，大多数人生活在查塔姆及其周边地区，查塔姆是芝加哥南区一个充满活力的黑人社区。

我很高兴将该中心的员工带入芝加哥第一资本大家庭，并致力于实现提高员工队伍的目标。Discover的客户服务代表在查塔姆和全国范围内提供卓越服务方面有着令人印象深刻的记录，我们期待通过合并取得更大的成功。Capital One和Discover将共同组建一支汇集芝加哥顶尖人才的团队，从位于第86街的查塔姆中心和Cottage Grove Avenue到位于里弗伍德的Capital One在Loop中的办公室，再到Discover的总部。

两者都被评为《财富》100家最佳工作公司榜单上的绝佳工作场所，2024年是Capital One连续第12年上榜，也是Discover第二年上榜。这一荣誉反映了Capital One的长期承诺，即确保我们的员工感受到与社区的联系并有机会回馈社会。值得注意的是，多年来，Capital One在南区进行了几项持久投资，从

我们与当地领导人和非营利组织合作，在海德公园附近开设咖啡馆，例如大芝加哥食品储存库、Hope Chicago和Ladder Up，这是一家位于芝加哥的免费报税提供商，在南区设有多个分支机构。Capital One和Discover的合并将使我们能够在共同的非营利组织关系的基础上再接再厉。

在伊利诺伊州，Capital One还在2020年至2023年间提供了近3.78亿美元的社区发展贷款或融资，其中仅在芝加哥就有近3.05亿美元，这是我们自2018年以来在所有银行中社区发展贷款中排名第一或第二位的基础上再接再厉。除了我们的业务捐款外，Capital One在芝加哥的1,600多名员工还深入参与社区活动，仅去年一年，他们就为当地非营利组织贡献了超过8,000小时的无偿志愿者时间。我最引以为豪的合作伙伴关系之一是我们与芝加哥Big Shoulders基金的合作。我们的员工通过向学生传授金融服务和技术以及这些行业的职业生涯来支持他们的股票市场计划。通过 Capital One Coders，我们通过教育、指导和授权学生认识到他们作为技术专家的潜力，激励芝加哥的下一代。

随着Capital One寻求通过收购Discover来扩大其在芝加哥的影响力，我们的社区和员工承诺将保持坚定不移。我们对客户的承诺也将如此。Capital One和Discover在开创性突破性产品（例如免费透支和现金返还奖励）方面的关注和良好的往绩记录方面都独一无二。通过联手，我们合并后的公司将成为支付领域创新和竞争的引擎。

没有芝加哥我们就做不到。我们很高兴看到我们两家伟大的公司和风城的神奇社区的未来会怎样。

戴夫·库塞拉是 Capital One 的芝加哥市场总裁。

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前瞻性陈述

根据1995年《私人证券诉讼改革法》，本通信中的信息，除历史事实陈述外，可能构成前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于关于Capital One Financial Corporation（“Capital One”）与Discover Financial Services（“Discover”）之间拟议交易的好处的陈述，包括未来的财务和经营业绩（包括该交易对Capital One和Discover各自收益和有形账面价值的预期影响）、与预期交易完成时间有关的声明、合并后的公司的计划、目标、预期和意图等这样的陈述不是历史事实。前瞻性陈述可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“目标”、“计划”、“打算”、“目标”、“预期”、“期望”、“相信”、“预测”、“展望”、“估计”、“潜力” 或 “继续” 等术语或其他类似术语的否定词来识别。

所有前瞻性陈述都受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致Capital One或Discover的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何结果存在重大差异。除其他外，这些因素包括：（1）交易所节省的成本和任何收入协同效应和其他预期收益可能无法完全实现或可能需要比预期更长的时间才能实现的风险，交易后的收入可能低于预期的风险和/或交易后Discover或Capital One的某些支出（例如信用损失准备金）可能超过预期的风险，（2）双方业务受到干扰的宣布和待处理的结果交易，（3）将Discover的业务和运营整合到Capital One的风险，包括整合到Capital One的合规管理计划，将被严重延迟或成本或困难比预期的更高或更困难，或者Capital One无法成功地将Discover的业务整合到自己的业务中，包括由于意想不到的因素或事件，（4）未能获得Capital One或Discover股东的必要批准，（5) Capital One 每个人的能力和

发现按预期的时间表或完全获得政府对交易的必要批准，以及此类批准可能导致施加条件的风险，这些条件可能会在交易完成后对Capital One产生不利影响或对交易的预期收益产生不利影响，(6) 声誉风险以及每家公司的客户、供应商、员工或其他业务伙伴对交易的反应，(7) 合并协议中的成交条件不符合感到满意，或出现任何意外延迟完成交易或发生任何可能导致终止合并协议的事件、变更或其他情况，（8）在交易中增发Capital One普通股所造成的稀释，（9）交易完成成本可能比预期的更高，包括由于意外因素或事件造成的，（10）与管理和监督Capital One扩大的业务和运营相关的风险由于规模增加而进行的交易以及其业务的复杂性，（11）由于交易或交易后Capital One业务运营的规模、范围和复杂性，政府当局可能加强审查和/或提出额外监管要求，（12）交易前后可能对Capital One或针对Discover提起的任何法律或监管程序的结果，以及（13）总体竞争、经济、政治和市场状况以及其他因素可能会影响未来Capital One和Discover的业绩，包括资产质量和信用风险的变化；无法维持收入和收益增长；利率和资本市场的变化；通货膨胀；客户借款、还款、投资和存款惯例；技术变革的影响、范围和时机；资本管理活动；以及美联储委员会的其他行动以及立法和监管行动和改革。可能影响Capital One和Discover未来业绩的其他因素可以在Capital One的10-K表年度报告、10-Q表的季度报告和8-K表的当前报告，以及Discover向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告、10-Q表的季度报告和8-K表的最新报告中找到，每种情况均已提交给美国证券交易委员会，可在美国证券交易委员会的网站上查阅，网址为 http://www.sec.gov。除非联邦证券法要求，否则Capital One和Discover不承担任何义务，也不打算更新或修改本通信中包含的任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

有关交易的重要信息以及在哪里可以找到它

Capital One打算在S-4表格上向美国证券交易委员会提交注册声明，注册Capital One的普通股，这些普通股将发行给与拟议交易有关的Discover股东。注册声明将包括Capital One和Discover的联合委托书，该委托书也将构成Capital One的招股说明书。与拟议交易有关的最终联合委托书/招股说明书将发送给Capital One和Discover的股东。我们敦促投资者和证券持有人阅读注册声明和联合委托书/招股说明书（以及向美国证券交易委员会提交的与交易有关或以引用方式纳入联合委托书/招股说明书的任何其他文件），因为此类文件将包含有关拟议交易和相关事项的重要信息。投资者和证券持有人可以通过美国证券交易委员会维护的网站 http://www.sec.gov 或联系Capital One或Discover的投资者关系部门通过以下地址免费获得这些文件以及Capital One或Discover向美国证券交易委员会提交的其他文件的副本：

在做出任何投票或投资决定之前，我们敦促Capital One和Discover的投资者和证券持有人仔细阅读完整的注册声明和联合委托书/招股说明书，包括其中的任何修正案，因为它们将包含有关拟议交易的重要信息。如上所述，可以免费获得这些文件的副本。

招标参与者

Capital One、Discover及其某些董事和执行官可能被视为参与向Capital One和Discover的股东征集与拟议交易相关的代理人。有关Capital One和Discover的董事和执行官以及其他可能被视为参与与拟议交易相关的Capital One或Discover股东招募的人员的信息将包含在与拟议交易相关的联合委托书/招股说明书中，该委托书/招股说明书将由Capital One向美国证券交易委员会提交。有关Capital One董事和执行官及其对Capital One普通股所有权的信息，也可以在2024年3月20日向美国证券交易委员会提交的Capital One与其2024年年度股东大会有关的最终委托书以及Capital One随后向美国证券交易委员会提交的其他文件中找到。有关Discover董事和执行官及其对Discover普通股所有权的信息，也可以在Discover于2024年3月15日向美国证券交易委员会提交的与其2024年年度股东大会有关的最终委托书以及Discover随后向美国证券交易委员会提交的其他文件中找到。有关此类参与者利益的其他信息将在向美国证券交易委员会提交的有关拟议交易的联合委托书/招股说明书和其他相关文件公布后包含在这些文件中。