附录 99.01

Cadence 公布 2024 年第一季度财务业绩

创纪录的第一季度积压量为60亿美元，cRPO为31亿美元

上调2024年收入展望

加利福尼亚州圣何塞——2024年4月22日——Cadence Design Systems, Inc.（纳斯达克股票代码：CDNS）今天公布了2024年第一季度的业绩。

2024 年第一季度财务业绩

•收入为10.09亿美元，而2023年第一季度的收入为10.22亿美元

•GAAP 营业利润率为 25%，而 2023 年第一季度为 32%

•非公认会计准则营业利润率为38％，而2023年第一季度为42％

•GAAP摊薄后的每股净收益为0.91美元，而2023年第一季度为0.89美元

•非公认会计准则摊薄后的每股净收益为1.17美元，而2023年第一季度为1.29美元

•季度末积压为60亿美元，目前剩余的履约义务（“cRPO”）为31亿美元，合同收入预计将在未来12个月内确认为收入。

总裁兼首席执行官阿尼鲁德·德夫根表示：“对于Cadence来说，第一季度是一个良好的开端，因为我们在第一季度取得了稳健的业绩。”“我对第一季度创纪录的待办事项感到满意，这反映了我们广泛的实力和产品领导地位。我们的 Cadence.AI 产品组合为客户提供了最全面、最有影响力的芯片到系统设计能力，我们对我们创新的第三代 Dynamic Duo 硬件平台的推出感到兴奋，这进一步扩大了我们的领导地位。”

高级副总裁兼首席财务官约翰·沃尔表示：“我们强劲的第一季度业绩反映了我们在支持客户和合作伙伴方面的持续技术领先地位，以及Cadence团队的稳健执行。”“我很高兴我们在第一季度实现了创纪录的预订量，并实现了创纪录的约60亿美元的第一季度积压订单。”

首席财务官评论

高级副总裁兼首席财务官约翰·沃尔对2024年第一季度财务业绩的评论可在www.cadence.com/cadence/investor_relations上查阅。

商业展望

对于2024财年，该公司预计：

•收入在45.6亿美元至46.2亿美元之间

•GAAP营业利润率在31％至32％之间

•非公认会计准则营业利润率在42％至43％之间

•GAAP摊薄后的每股净收益在4.04美元至4.14美元之间

•非公认会计准则摊薄后的每股净收益在5.88美元至5.98美元之间

对于2024年第二季度，该公司预计：

•收入在10.3亿美元至10.5亿美元之间

•GAAP营业利润率在26.5％至27.5％之间

•非公认会计准则营业利润率在38.5％至39.5％之间

•GAAP摊薄后的每股净收益在0.73美元至0.77美元之间

•非公认会计准则摊薄后的每股净收益在1.20美元至1.24美元之间

Cadence的前景不包括其即将收购BETA CAE的影响，该公司对BETA CAE的预期与公告相比基本没有变化。

该公司采用长期预计的非公认会计准则税率，该税率反映了当前可用信息以及其他因素和假设。由于各种原因，非公认会计准则税率可能会发生变化，包括快速变化的全球税收环境、公司地域收益结构的重大变化或公司战略或业务运营的其他变化。该公司预计将使用当前

在2025财年之前实现非公认会计准则税率正常化，但将针对可能对其预测产生重大影响的重要项目定期重新评估该税率。

本新闻稿中包含财务要点和业务前景的对账表，分别从GAAP营业利润率、GAAP净收益和GAAP摊薄后每股净收益到非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股净收益。

业务亮点

•该公司的生成式人工智能解决方案建立在人工智能增强的核心设计引擎之上，由基础的LLM副驾驶推动，正在为客户提供无与伦比的生产力、结果质量和上市时间方面的好处。上周，在 CadenceLive 硅谷，几位顶级客户分享了他们在 Cadence.AI 产品方面的巨大成功

•推出了公司的第三代硬件加速验证平台——Palladium Z3仿真和Protium X3原型设计平台，与上一代相比，容量提高了2倍以上，性能提高了1.5倍

•推出了虚拟化整个数据中心的 Cadence Reality 数字双胞胎平台，并使用人工智能、高性能计算和基于物理的仿真将数据中心的能效显著提高多达 30%

•宣布与Arm合作开发基于小芯片的参考设计和软件开发平台，以加速软件定义的汽车创新

已安排网络音频直播

总裁兼首席执行官阿尼鲁德·德夫根和高级副总裁兼首席财务官约翰·沃尔将于今天，即2024年4月22日下午2点（太平洋时间）/下午5点（美国东部时间）主持2024年第一季度财务业绩网络直播。要求与会者在预定的网络直播前至少10分钟在网站上注册。网络直播的档案将从2024年4月22日下午5点（太平洋时间）开始，到2024年6月14日下午5点（太平洋时间）结束。可通过 www.cadence.com/cadence/investor_relations 访问网络直播。

关于 Cadence

Cadence 是电子系统设计领域的关键领导者，建立在 30 多年的计算软件专业知识基础上。该公司运用其基本的智能系统设计策略来提供将设计概念变为现实的软件、硬件和IP。Cadence 的客户是世界上最具创新性的公司，他们为最具活力的市场应用提供从芯片到电路板再到完整系统的卓越产品，包括超大规模计算、5G 通信、汽车、移动、航空航天、消费品、工业和医疗保健。《财富》杂志连续十年将Cadence评为100家最佳工作公司之一。要了解更多信息，请访问 www.cadence.com。

© 2024 Cadence Design Systems, Inc. 全球版权所有。Cadence、Cadence 徽标和 www.cadence.com/go/trademarks 上的其他 Cadence 商标是 Cadence Design Systems, Inc. 的商标或注册商标。所有其他商标均为其各自所有者的财产。

本新闻稿包含前瞻性陈述，包括Cadence对未来经营业绩的展望、战略目标、业务前景、技术和产品开发、行业趋势、待处理交易和其他使用诸如 “预期”、“相信”、“期望”、“打算”、“计划”、“将来” 等词语的陈述，以及具有类似意义的词语及其负面内容。前瞻性陈述受许多风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多是Cadence无法控制的，这些因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达或暗示的预期存在重大差异，其中包括：(i) Cadence在竞争激烈的行业中成功竞争并实现其研发投资的好处，包括人工智能带来的机会；(ii) Cadence的成功努力维护和提高运营效率和增长；（iii）销售的产品和服务的组合、订单和交付的时间以及开发、安装或交付Cadence产品或服务的能力；（iv）可能导致Cadence产品或服务购买、开发、安装或交付延迟的客户需求或供应限制的变化，包括因Cadence客户的合并、重组和其他运营效率提高而导致的延迟；（v）经济，地缘政治和行业状况，包括半导体和电子行业、政府监管和贸易限制，以及中东和台湾等世界各地日益加剧的紧张局势和冲突；（vii）资本支出要求、立法或监管要求、税法的变化、利率、货币汇率波动、通货膨胀率、Cadence即将到来的债务到期日以及Cadence进入资本和债务市场的能力；（vii）Cadence即将收购BETA CAE Systems International AG，仍受其约束某些成交条件、收购其他公司、企业或技术，或未能成功整合和运营这些公司、企业或技术；(viii) 网络安全和网络安全攻击妥协造成的潜在危害；(ix) Cadence可能不时对应收账款、税收和税务审查、诉讼、监管或其他事项采取的现金流、流动性或储备金或和解假设的事件；(x) 任何诉讼、监管、税收或其他事项的影响 Cadence 正在或可能参与的诉讼Cadence 或其产品、服务、技术或财产受其约束的一方；以及 (xi) Cadence 成功实现公司治理、环境和社会目标和战略的能力。此外，Cadence回购普通股的时间和金额取决于商业和市场状况、公司和监管要求、股票价格、收购机会和其他因素。

关于即将进行的BETA CAE收购及其影响的前瞻性陈述会受到其他风险和不确定性的影响，包括：BETA CAE或Cadence产品和服务的市场发展速度可能比预期的要慢或过去；经营业绩和现金流的波动可能超过预期；与纳税义务或适用税法变更或待处理交易各方所受解释相关的风险；BAE或Cadence可能无法满足收盘要求条件，包括及时或根本获得所需的监管部门批准；Cadence可能无法成功收购和整合CAE BETA BETA的相关成本和支出，包括适用的利率；由于Cadence普通股交易价格的波动，Cadence为收购BETA CAE而发行的股票数量存在不确定性；Cadence可能无法成功收购和整合CAE BETA；Cadence可能无法实现预期待收购的好处；Cadence可能会在收购或整合BETA CAE时产生意想不到的费用或其他负债；Cadence可能无法按预期偿还债务或维持股票回购，包括自由现金流不足或将现金用于其他目的所致；即将进行的收购对与第三方（包括员工、客户、合作伙伴和竞争对手）关系的潜在影响；Cadence可能无法激励和留住关键人员；以及立法的变化或未能遵守法规或者政府法规可能会影响待处理交易的结算或收盘后的操作和经营结果。

有关这些声明和其他与Cadence业务相关的警示声明的详细讨论，请参阅Cadence向美国证券交易委员会提交的文件，包括其关于10-K表的最新报告、10-Q表的后续报告以及未来的申报。

本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于管理层截至本新闻稿发布之日的预期，除非法律要求，否则Cadence不承担任何更新这些前瞻性陈述以反映未来事件或情况的义务。

GAAP 与非 GAAP 的对账

非公认会计准则财务指标不应被视为替代或优于根据公认会计原则（GAAP）编制的财务业绩指标。鼓励投资者查看本新闻稿中包含的非公认会计准则指标与其最直接可比的GAAP业绩的对账情况。还鼓励投资者将GAAP业绩视为衡量财务业绩的最佳指标。

为了补充Cadence按公认会计原则公布的财务业绩，Cadence管理层使用了其认为有助于了解Cadence业绩的非公认会计准则指标。其中一项指标是非公认会计准则净收益，这是一项未根据公认会计原则计算的财务指标。非公认会计准则净收益由Cadence管理层通过采用GAAP净收益计算，不包括无形资产摊销、股票薪酬支出、收购和整合相关成本，包括留存费用、投资收益或亏损、与Cadence非合格递延薪酬计划、重组和其他与Cadence核心业务运营没有直接关系的重大项目以及非公认会计准则税前调整的所得税影响。

Cadence管理层使用非公认会计准则净收益，因为它不包括通常与Cadence核心业务运营绩效不直接相关的项目，因此向Cadence管理层和投资者提供有关业务运营业绩的补充信息，便于与历史经营业绩进行比较，并允许从与Cadence管理层相同的角度审查Cadence的业务，包括预测和预算。

下表汇总了以下期间在计算非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股净收益时不包括在GAAP营业利润率、GAAP净收益和摊薄后每股GAAP净收益中的具体项目：

 

营业利润率对账						三个月已结束
						2024年3月31日						2023年3月31日
						（未经审计）
GAAP 营业利润率占总收入的百分比						25%						32%
将项目与非公认会计准则营业利润率占总收入的百分比进行核对：
股票薪酬支出						9%						7%
收购的无形资产的摊销						2%						1%
收购和整合相关成本						2%						2%
重组						0%						0%
不符合条件的递延补偿费用						0%						0%
非公认会计准则营业利润率占总收入的百分比						38%						42%

欲了解更多信息，请联系：

Cadence 投资者关系

408-944-7100

investor_relations@cadence.com

Cadence 新闻编辑室

408-944-7039

newsroom@cadence.com

Cadence 设计系统有限公司

简明合并资产负债表

2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日

（以千计）

（未经审计）

 

						2024年3月31日						2023年12月31日
流动资产：
现金和现金等价物						$	1,012,418					$	1,008,152
应收账款，净额						389,865						489,224
库存						185,784						181,661
预付费用和其他						341,865						297,180
流动资产总额						1,929,932						1,976,217
不动产、厂房和设备，净额						433,016						403,213
善意						1,575,107						1,535,845
收购的无形资产，净额						334,644						336,843
递延税						886,576						880,001
其他资产						562,855						537,372
总资产						$	5,722,130					$	5,669,491
流动负债：
长期债务的当前部分						$	349,507					$	349,285
应付账款和应计负债						456,608						576,558
递延收入的本期部分						659,628						665,024
流动负债总额						1,465,743						1,590,867
长期负债：
递延收入的长期部分						87,003						98,931
长期债务						299,805						299,771
其他长期负债						301,983						275,651
长期负债总额						688,791						674,353
股东权益						3,567,596						3,404,271
负债和股东权益总额						$	5,722,130					$	5,669,491

Cadence 设计系统有限公司

简明合并损益表

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月

（以千计，每股金额除外）

（未经审计）

 

						三个月已结束
						2024年3月31日						2023年3月31日
收入：
产品和维护						$	913,385					$	963,742
服务						95,718						57,948
总收入						1,009,103						1,021,690
成本和支出：
产品和维护成本						75,395						100,238
服务成本						49,802						24,234
市场营销和销售						180,589						166,666
研究和开发						378,958						350,295
一般和行政						68,716						53,527
收购的无形资产的摊销						5,407						4,267
重组						280						—
成本和支出总额						759,147						699,227
运营收入						249,956						322,463
利息支出						(8,692)						(9,260)
其他收入，净额						68,779						8,284
所得税准备金前的收入						310,043						321,487
所得税准备金						62,400						79,683
净收入						$	247,643					$	241,804
每股净收益-基本						$	0.92					$	0.90
每股净收益——摊薄						$	0.91					$	0.89
加权平均已发行普通股——基本						269,606						269,501
已发行普通股的加权平均值——摊薄						273,544						273,159

Cadence 设计系统有限公司

简明合并现金流量表

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月

（以千计）

（未经审计）

			三个月已结束
			2024年3月31日						2023年3月31日
期初的现金和现金等价物			$	1,008,152					$	882,325
来自经营活动的现金流：
净收入			247,643						241,804
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销			39,556						34,400
债务折扣和费用的摊销			320						311
基于股票的薪酬			88,129						74,288
净投资收益			(55,394)						(123)
递延所得税			(1,523)						(11,640)
应收账款损失准备金			158						214
ROU 资产摊销和经营租赁负债变动			(917)						(1,392)
其他非现金物品			78						99
扣除收购业务影响后的运营资产和负债变动：
应收款			102,991						(8,719)
库存			(10,689)						399
预付费用和其他			(15,073)						56,212
其他资产			(7,535)						(42,084)
应付账款和应计负债			(117,291)						(117,915)
递延收入			(23,941)						40,650
其他长期负债			6,720						897
经营活动提供的净现金			253,232						267,401
来自投资活动的现金流：
购买投资			(2,095)						(9,055)
出售和到期投资的收益			43,377						102
购置不动产、厂房和设备			(49,601)						(26,719)
企业合并中支付的现金，扣除获得的现金			(71,450)						—
用于投资活动的净现金			(79,769)						(35,672)
来自融资活动的现金流：
循环信贷额度的收益			—						50,000
循环信贷额度的付款			—						(120,000)
发行普通股的收益			116,725						65,370
因限制性股票归属而收到的用于缴纳员工税的股票			(151,123)						(67,712)
回购普通股的付款			(125,006)						(125,010)
用于融资活动的净现金			(159,404)						(197,352)
汇率变动对现金和现金等价物的影响			(9,793)						261
现金和现金等价物的增加			4,266						34,638
期末的现金和现金等价物			$	1,012,418					$	916,963

Cadence 设计系统有限公司

（未经审计）

按地域划分的收入组合（占总收入的百分比）

 

			2023																														2024
地理			Q1						Q2						Q3						Q4						年						Q1
美洲			44		%				41		%				43		%				44		%				43		%				46		%
中国			17		%				18		%				17		%				15		%				17		%				12		%
其他亚洲			18		%				18		%				19		%				19		%				19		%				20		%
欧洲、中东和非洲			15		%				17		%				15		%				16		%				16		%				17		%
日本			6		%				6		%				6		%				6		%				5		%				5		%
总计			100		%				100		%				100		%				100		%				100		%				100		%

按产品类别划分的收入组合（占总收入的百分比）

 

			2023																														2024
产品类别			Q1						Q2						Q3						Q4						年						Q1
定制 IC 设计和仿真			20		%				22		%				22		%				22		%				22		%				22		%
数字 IC 设计和签核			25		%				27		%				28		%				29		%				27		%				29		%
功能验证，包括硬件仿真和原型设计			32		%				27		%				26		%				24		%				27		%				25		%
IP			11		%				11		%				11		%				13		%				12		%				12		%
系统设计和分析			12		%				13		%				13		%				12		%				12		%				12		%
总计			100		%				100		%				100		%				100		%				100		%				100		%

Cadence 设计系统有限公司

非公认会计准则调整对前瞻营业利润率的影响

截至2024年4月22日

（未经审计）

 

						三个月结束 2024年6月30日						年底 2024年12月31日
						预测						预测
GAAP 营业利润率占总收入的百分比						26.5% - 27.5%						31% - 32%
将项目与非公认会计准则营业利润率占总收入的百分比进行核对：
股票薪酬支出						9%						8%
收购的无形资产的摊销						2%						2%
收购和整合相关成本						1%						1%
不符合条件的递延补偿费用						0%						0%
非公认会计准则营业利润率占总收入的百分比†						38.5% - 39.5%						42% - 43%

Cadence 设计系统有限公司

非公认会计准则调整对前瞻性摊薄后每股净收益的影响

截至2024年4月22日

（未经审计）

 

						三个月结束 2024年6月30日						年底 2024 年 12 月 31 日
						预测						预测
按公认会计原则计算的摊薄后每股净收益						0.73 美元到 0.77 美元						4.04 美元到 4.14 美元
股票薪酬支出						0.32						1.41
收购的无形资产的摊销						0.06						0.25
收购和整合相关成本						0.06						0.20
不符合条件的递延补偿费用						—						0.02
与投资和非合格递延薪酬计划资产相关的其他收入或支出*						—						(0.22)
非公认会计准则调整的所得税影响						0.03						0.18
按非公认会计准则计算的摊薄后每股净收益†						1.20 美元到 1.24 美元						5.88 美元到 5.98 美元

Cadence 设计系统有限公司

非公认会计准则调整对前瞻净收入的影响

截至2024年4月22日

（未经审计）

 

						三个月结束 2024年6月30日						年底 2024 年 12 月 31 日
（百万美元）						预测						预测
按公认会计原则计算的净收入						200 到 211 美元						1,105 美元到 1,132 美元
股票薪酬支出						89						386
收购的无形资产的摊销						17						68
收购和整合相关成本						15						56
不符合条件的递延补偿费用						—						5
与投资和非合格递延薪酬计划资产相关的其他收入或支出*						—						(60)
非公认会计准则调整的所得税影响						8						48
按非公认会计准则计算的净收益†						329 到 340 美元						1,608 美元到 1,635 美元