附录 99.2

默克公司

合并运营报表-GAAP

（金额以百万计，每股数字除外）

（未经审计）

表 1a

	2023															2022															% 变化
	1Q			2Q			3Q			4Q			已满年份			1Q			2Q			3Q			4Q			已满年份			4Q			已满年份
销售	$	14,487		$	15,035		$	15,962		$	14,630		$	60,115		$	15,901		$	14,593		$	14,959		$	13,830		$	59,283			6	%		1	%

成本、费用和其他
销售成本		3,926			4,024			4,264			3,911			16,126			5,380			4,216			3,934			3,881			17,411			1	%		-7	%
销售、一般和管理		2,479			2,702			2,519			2,804			10,504			2,323			2,512			2,520			2,687			10,042			4	%		5	%
研究和开发		4,276			13,321			3,307			9,628			30,531			2,576			2,798			4,399			3,775			13,548			*			*
重组成本		67			151			126			255			599			53			142			94			49			337			*			78	%
其他（收入）支出，净额		89			172			126			78			466			708			438			429			(75	)		1,501			*			-69	%
税前收入（亏损）		3,650			(5,335	)		5,620			(2,046	)		1,889			4,861			4,487			3,583			3,513			16,444			*			-89	%
所得税准备金（福利）		825			637			870			(821	)		1,512			554			538			330			495			1,918
净收益（亏损）		2,825			(5,972	)		4,750			(1,225	)		377			4,307			3,949			3,253			3,018			14,526			*			-97	%
减去：归属于非控股权益的净收益（亏损）		4			3			5			1			12			(3	)		5			5			1			7
归属于默沙东公司的净收益（亏损）	$	2,821		$	(5,975	)	$	4,745		$	(1,226	)	$	365		$	4,310		$	3,944		$	3,248		$	3,017		$	14,519			*			-97	%

假设摊薄后每股普通股收益（亏损） ⁽¹⁾	$	1.11		$	(2.35	)	$	1.86		$	(0.48	)	$	0.14		$	1.70		$	1.55		$	1.28		$	1.18		$	5.71			*			-98	%

假设摊薄后的平均已发行股数 ⁽¹⁾		2,551			2,539			2,546			2,533			2,547			2,537			2,540			2,542			2,548			2,542
税率		22.6	%		-11.9	%		15.5	%		40.1	%		80.0	%		11.4	%		12.0	%		9.2	%		14.1	%		11.7	%

* 100% 或更高

由于四舍五入，季度金额的总和可能不等于年初至今的金额。

⁽¹⁾由于该公司在2023年第二和第四季度录得净亏损，因此在计算普通股每股亏损时没有使用任何潜在的稀释性普通股，前提是稀释效果会产生反稀释。

默克 & CO., INC.

2022年第四季季度和全年公认会计原则与非公认会计准则的对账

（金额以百万计，每股数字除外）

（未经审计）

表 2b

	GAAP			收购和资产剥离- 相关费用 ⁽¹⁾			重组成本 ⁽²⁾			（收益）股权投资的亏损证券			调整小计			非公认会计准则
第四季
销售成本	$	3,881			482			38						520		$	3,361
销售、一般和管理		2,687			39			20						59			2,628
研究和开发		3,775			740									740			3,035
重组成本		49						49						49			–
其他（收入）支出，净额		(75	)		(69	)					80			11			(86	)
税前收入		3,513			(1,192	)		(107	)		(80	)		(1,379	)		4,892
收入税收条款（福利）		495			(222	)⁽³⁾		(32	)⁽³⁾		(13	)⁽³⁾		(267	)		762
净收入		3,018			(970	)		(75	)		(67	)		(1,112	)		4,130
归属于默沙东公司的净收入		3,017			(970	)		(75	)		(67	)		(1,112	)		4,129
假设摊薄后每股普通股收益	$	1.18			(0.38	)		(0.03	)		(0.03	)		(0.44	)	$	1.62

税税率		14.1	%														15.6	%

整年
销售成本	$	17,411			2,059			205						2,264		$	15,147
销售、一般和管理		10,042			176			94						270			9,772
研究和开发		13,548			1,676			30						1,706			11,842
重组成本		337						337						337			–
其他（收入）支出，净额		1,501			(207	)					1,348			1,141			360
税前收入		16,444			(3,704	)		(666	)		(1,348	)		(5,718	)		22,162
收入税收条款（福利）		1,918			(809	)⁽³⁾		(129	)⁽³⁾		(294	)⁽³⁾		(1,232	)		3,150
净收入		14,526			(2,895	)		(537	)		(1,054	)		(4,486	)		19,012
归属于默沙东公司的净收入		14,519			(2,895	)		(537	)		(1,054	)		(4,486	)		19,005
假设摊薄后每股普通股收益	$	5.71			(1.14	)		(0.21	)		(0.42	)		(1.77	)	$	7.48

税税率		11.7	%														14.2	%

仅显示受非 GAAP 调整影响的订单项目。

默沙东正在提供某些不包括某些项目的非公认会计准则信息，因为这些项目的性质及其对基本业务业绩和趋势分析的影响。管理层认为，提供非公认会计准则信息可增强投资者对公司业绩的理解，因为管理层使用非公认会计准则指标来评估业绩。管理层在内部使用非公认会计准则指标进行规划和预测，并衡量公司的业绩以及其他指标。此外，高级管理层的年度薪酬部分使用非公认会计准则税前收入指标得出。除了根据 GAAP 编制的信息之外，还应考虑提供的非公认会计准则信息，但不能替代或优于的信息。

⁽¹⁾销售成本中包含的金额主要反映无形资产摊销的支出。销售、一般和管理费用中包含的金额反映了整合、交易以及与收购和资产剥离相关的某些其他成本。第四季度和全年研发费用中包含的金额分别反映了 7.8亿美元和17亿美元的无形资产减值费用（主要与作为2020年收购Arqule, Inc.的一部分收购获得）以及无形资产摊销支出，但与或有负债估计公允价值变动相关的支出减少部分抵消考虑。其他（收入）支出中包含的金额净额反映了特许权使用费收入以及与赛诺菲-巴斯德MSD合资企业先前终止相关的或有的对价负债的估计公允价值计量的减少。

⁽²⁾金额主要包括员工离职成本和与公司正式重组计划下的活动相关的待关闭或剥离设施相关的加速折旧。

⁽³⁾表示根据适用非公认会计准则调整的原始地区的法定税率对对账项目的估计税收影响。

默克公司

特许经营/关键产品销售

2023 年第四季度

（金额以百万计）

（未经审计）

表 3a

	全球						美国						国际
	4Q 2023		4Q 2022		% 更改		4Q 2023		4Q 2022		% 更改		4Q 2023		4Q 2022		% 更改
总销量 ⁽¹⁾	$	14,630	$	13,830		6	$	7,088	$	6,279		13	$	7,542	$	7,551		-
制药		13,141		12,180		8		6,698		5,871		14		6,443		6,309		2
肿瘤学
凯特鲁达		6,608		5,450		21		3,972		3,378		18		2,636		2,071		27
联盟收入 — Lynparza ⁽²⁾		315		292		8		168		157		7		147		135		9
联盟收入 — Lenvima ⁽²⁾		226		216		5		181		154		18		45		62		-28
Welireg		72		40		79		68		40		70		4				-
联盟收入 — Reblozyl ⁽³⁾		70		41		69		60		36		68		10		6		74
疫苗 ⁽⁴⁾
Gardasil /Gardasil 9		1,871		1,470		27		365		262		39		1,506		1,207		25
ProQuad/ M-M-R II/Varivax		545		526		4		402		387		4		143		139		3
RotateQ		185		139		34		112		82		37		73		57		28
Vaxneuvance		176		138		28		138		132		5		38		6		*
肺炎疫苗 23		85		145		-42		22		66		-66		62		79		-21
Vaqta		29		39		-24		28		23		24		1		16		-94
医院急性护理
Bridion		429		441		-3		315		257		22		113		183		-38
Prevymis		175		118		49		78		52		49		98		65		50
Dificid		87		67		30		75		57		32		12		10		17
Zerbaxa		61		49		25		33		25		31		28		24		18
诺沙非		46		58		-21		4		13		-72		43		46		-7
Primaxin		39		54		-28				1		N/M		39		53		-27
心血管
联盟收入-Adempas/Verquvo ⁽⁵⁾		108		82		31		102		85		20		6		-2		*
Adempas ⁽⁶⁾		66		57		15								66		57		15
病毒学
拉杰夫里奥		193		825		-77		10				-		183		825		-78
Isentress /Isentress HD		105		167		-37		50		78		-36		56		89		-38
神经科学
Belsomra		54		59		-8		21		19		10		33		39		-17
免疫学
Simponi		171		166		3								171		166		3
Remicade		43		44		-1								43		44		-1
糖尿病 ⁽⁷⁾
亚努维亚		547		561		-2		309		290		6		239		271		-12
贾梅特		240		353		-32		41		97		-58		198		255		-22
其他制药 ⁽⁸⁾		595		583		2		144		180		-20		450		406		11
动物健康		1,278		1,230		4		387		396		-2		891		834		7
牲畜		808		814		-1		158		188		-16		649		626		4
伴侣动物		470		416		13		229		208		10		242		208		16
其他收入 ⁽⁹⁾		211		420		-50		3		12		-75		208		408		-49

* 200% 或更高

N/M-没有意义

由于四舍五入，美国加上国际的总和可能不等于全球。

⁽¹⁾仅显示部分产品。

⁽²⁾联盟收入代表默克的利润份额，即扣除销售成本和商业化成本后的产品销售额。

⁽³⁾联盟收入代表特许权使用费。

⁽⁴⁾2023年第四季度的疫苗总销售额为29.62亿美元，2022年第四季度的总销售额为25.54亿美元。

⁽⁵⁾联盟收入代表默克在拜耳营销领域的销售利润份额，即扣除销售成本和商业化成本后的产品销售额。

⁽⁶⁾默克营销领域的产品净销售额。

⁽⁷⁾2023年第四季度糖尿病总销售额为8.76亿美元，2022年第四季度为10.12亿美元。

⁽⁸⁾包括上面未单独显示的药品。

⁽⁹⁾其他收入主要包括来自第三方制造安排的收入和包括收入对冲活动在内的杂项公司收入。2022年第四季度，与收到外发许可产品的预付款和里程碑付款相关的其他收入为1000万美元。

默克公司

特许经营/关键产品销售

2023 年全年

（金额以百万计）

（未经审计）

表 3b

	全球						美国						国际
	整年 2023		整年 2022		% 更改		整年 2023		整年 2022		% 更改		整年 2023		整年 2022		% 更改
总销量 ⁽¹⁾	$	60,115	$	59,283		1	$	28,480	$	27,206		5	$	31,635	$	32,077		-1
制药		53,583		52,005		3		26,539		24,989		6		27,044		27,016		-
肿瘤学
凯特鲁达		25,011		20,937		19		15,114		12,686		19		9,897		8,251		20
联盟收入 — Lynparza ⁽²⁾		1,199		1,116		7		607		584		4		592		532		11
联盟收入 — Lenvima ⁽²⁾		960		876		10		657		579		13		303		297		2
Welireg		218		123		77		209		123		70		10				-
联盟收入 — Reblozyl ⁽³⁾		212		166		28		168		123		37		43		43		1
疫苗 ⁽⁴⁾
Gardasil /Gardasil 9		8,886		6,897		29		2,083		2,065		1		6,803		4,832		41
ProQuad/ M-M-R II/Varivax		2,368		2,241		6		1,837		1,724		7		531		518		3
RotateQ		769		783		-2		493		508		-3		276		275		-
Vaxneuvance		665		170		*		561		163		*		103		7		*
肺炎疫苗 23		412		602		-32		127		346		-63		285		256		11
Vaqta		180		173		4		119		95		25		61		78		-21
医院急性护理
Bridion		1,842		1,685		9		1,156		922		25		686		762		-10
Prevymis		605		428		41		264		188		40		341		240		42
Dificid		302		263		15		274		241		14		28		22		25
Zerbaxa		218		169		29		119		89		33		100		79		25
诺沙非		213		238		-11		32		51		-37		181		187		-3
Primaxin		213		239		-11		1		1		-6		211		238		-11
心血管
联盟收入-Adempas/Verquvo ⁽⁵⁾		367		341		8		350		329		6		16		12		41
Adempas ⁽⁶⁾		255		238		7								255		238		7
病毒学
拉杰夫里奥		1,428		5,684		-75		10		1,523		-99		1,418		4,161		-66
Isentress /Isentress HD		483		633		-24		215		274		-21		268		359		-25
神经科学
Belsomra		231		258		-11		81		79		3		150		179		-16
免疫学
Simponi		710		706		1								710		706		1
Remicade		187		207		-9								187		207		-9
糖尿病 ⁽⁷⁾
亚努维亚		2,189		2,813		-22		1,151		1,248		-8		1,039		1,565		-34
贾梅特		1,177		1,700		-31		223		355		-37		954		1,344		-29
其他制药 ⁽⁸⁾		2,283		2,319		-2		688		693		-1		1,596		1,628		-2
动物健康		5,625		5,550		1		1,804		1,822		-1		3,821		3,728		2
牲畜		3,337		3,300		1		700		710		-1		2,637		2,590		2
伴侣动物		2,288		2,250		2		1,104		1,112		-1		1,184		1,138		4
其他收入 ⁽⁹⁾		907		1,728		-48		137		395		-65		770		1,333		-42

* 200% 或以上

由于四舍五入，美国加上国际的总和可能不等于全球。

⁽¹⁾ 仅显示精选产品。

⁽²⁾ 联盟收入代表默克的利润份额，即扣除销售成本和商业化成本后的产品销售额。

⁽³⁾ 联盟收入代表特许权使用费和2022年第一季度收到的2,000万美元的里程碑式付款。

⁽⁴⁾ 截至2023年12月和2022年12月，全球疫苗总销售额分别为136.54亿美元和112.97亿美元。

⁽⁵⁾ Alliance Revenue 表示默克在拜耳营销区域的销售利润份额，即扣除销售成本和商业化成本后的产品销售额。

⁽⁶⁾ 默克营销领域的产品净销售额。

⁽⁷⁾ 截至2023年12月和2022年12月，全球糖尿病总销售额分别为37.01亿美元和48.48亿美元。

⁽⁸⁾ 包括上面未单独显示的药品。

⁽⁹⁾ 其他收入主要包括来自第三方制造安排的收入和其他公司收入，包括收入对冲活动。截至2023年12月和2022年12月，全球范围内与获得外包许可的产品的预付款和里程碑付款相关的其他收入分别为1.18亿美元和1.65亿美元。

默克公司

药品地域销售

（金额以百万计）

（未经审计）

表 3c

	2023															2022														% 变化
	1Q			2Q			3Q			4Q			全年			1Q			2Q			3Q			4Q		全年			4Q		全年
药品总量	$	12,721		$	13,457		$	14,263		$	13,141		$	53,583		$	14,107		$	12,756		$	12,963		$	12,180	$	52,005			8		3

美国		6,117			6,570			7,153			6,698			26,539			6,773			5,726			6,620			5,871		24,989			14		6
% 药品销售额		48.1	%		48.8	%		50.1	%		51.0	%		49.5	%		48.0	%		44.9	%		51.1	%		48.2%		48.1	%
欧洲 ⁽¹⁾		2,326			2,401			2,497			2,491			9,715			3,309			2,677			2,427			2,494		10,906			-		-11
% 药品销售额		18.3	%		17.8	%		17.5	%		19.0	%		18.1	%		23.5	%		21.0	%		18.7	%		20.5%		21.0	%
中国		1,694			1,887			1,674			1,456			6,710			1,113			1,355			1,419			1,216		5,102			20		32
% 药品销售额		13.3	%		14.0	%		11.7	%		11.1	%		12.5	%		7.9	%		10.6	%		10.9	%		10.0%		9.8	%
日本		737			652			1,062			629			3,081			965			1,092			653			832		3,542			-24		-13
% 药品销售额		5.8	%		4.8	%		7.4	%		4.8	%		5.7	%		6.8	%		8.6	%		5.0	%		6.8%		6.8	%
亚太地区（中国和日本除外）		703			705			636			616			2,661			786			854			702			691		3,034			-11		-12
% 药品销售额		5.5	%		5.2	%		4.5	%		4.7	%		5.0	%		5.6	%		6.7	%		5.4	%		5.7%		5.8	%
拉丁美洲		470			566			696			596			2,328			435			453			511			472		1,871			26		24
% 药品销售额		3.7	%		4.2	%		4.9	%		4.5	%		4.3	%		3.1	%		3.6	%		3.9	%		3.9%		3.6	%
东欧/中东/非洲		381			370			301			299			1,351			450			339			360			320		1,469			-7		-8
% 药品销售额		3.0	%		2.7	%		2.1	%		2.3	%		2.5	%		3.2	%		2.7	%		2.8	%		2.6%		2.8	%
加拿大		141			127			133			138			540			189			166			166			158		678			-12		-20
% 药品销售额		1.1	%		0.9	%		0.9	%		1.1	%		1.0	%		1.3	%		1.3	%		1.3	%		1.3%		1.3	%
其他		152			179			111			218			658			87			94			105			126		414			73		59
% 药品销售额		1.2	%		1.6	%		0.9	%		1.5	%		1.4	%		0.6	%		0.6	%		0.9	%		1.0%		0.8	%

由于四舍五入，每季度金额的总和可能不等于年初至今的金额。

⁽¹⁾欧洲代表所有欧盟国家、欧盟加入市场和英国。

默克公司

其他（收入）支出，净额——GAAP

（金额以百万计）

（未经审计）

表 4

其他（收入）支出，净额

	4Q23			4Q22			全年 2023			全年 2022
利息收入	$	(70	)	$	(95	)	$	(365	)	$	(157	)
利息支出		310			235			1,146			962
汇兑损失		162			17			370			237
股权证券投资的（收益）亏损，净额 ⁽¹⁾		(99	)		59			(340	)		1,419
除服务成本之外的定期固定福利计划（信贷）净成本		(134	)		(71	)		(498	)		(279	)
其他，净额		(91	)		(220	)		153			(681	)
总计	$	78		$	(75	)	$	466		$	1,501

⁽¹⁾包括直接拥有或通过投资基金所有权权益投资的已实现和未实现净收益和亏损。直接拥有的投资的未实现收益和亏损在报告期结束时确定，而投资基金所有权权益的收益和亏损则延迟一个季度进行核算。