附录 99.1
DoorDash 发布 2023 年第四季度和全年财务业绩
2024年2月15日
旧金山--(美国商业资讯)--DoorDash, Inc.(纳斯达克股票代码:DASH)今天公布了截至2023年12月31日的季度和财年的财务业绩。除了下面的财务业绩外,我们致股东的信还可在DoorDash投资者关系网站上查阅,网址为 http://ir.doordash.com。
执行和创新是截然不同的技能,我们的团队在 2023 年表现出了将两者都发挥到很高的水平。全年中,我们积极投资以改善我们的产品,并推出了新的产品和功能,从而扩大了我们在当地商业中的潜力。2023 年,我们的创新和投资帮助当地商家创造了近 500 亿美元的销售额,为超过 700 万台 Dasher 创造了超过 150 亿美元的收入,我们为此感到自豪。同时,我们在2023年将Marketplace GOV同比增长了25%,达到668亿美元,同比增长了25%,提高了我们的单位经济和固定成本杠杆率。我们为团队的进步感到非常自豪。
在2024年,我们的重点不会改变。我们将投资开发工具,为消费者、商家和Dashers解决问题,同时扩大我们业务的规模、广度和盈利潜力。我们期待着这项工作。
2023 年第四季度关键财务指标
•总订单同比增长23%,达到5.74亿美元,Marketplace GOV同比增长22%,达到176亿美元。
•收入同比增长27%至23亿美元,净收入利润率从2022年第四季度的12.6%增至13.1%。
•包括可赎回非控股权益在内的GAAP净亏损为1.56亿美元,而2022年第四季度为6.42亿美元,调整后的息税折旧摊销前利润从2022年第四季度的1.17亿美元增至3.63亿美元。
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| | 三个月已结束 |
(以百万计,百分比除外) | | 十二月三十一日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2023 |
订单总数 | | 467 | | | 512 | | | 532 | | | 543 | | | 574 | |
订单总额同比增长 | | 27 | % | | 27 | % | | 25 | % | | 24 | % | | 23 | % |
市场政府 | | $ | 14,446 | | | $ | 15,913 | | | $ | 16,468 | | | $ | 16,751 | | | $ | 17,639 | |
市场政府同比增长 | | 29 | % | | 29 | % | | 26 | % | | 24 | % | | 22 | % |
收入 | | $ | 1,818 | | | $ | 2,035 | | | $ | 2,133 | | | $ | 2,164 | | | $ | 2,303 | |
收入同比增长 | | 40 | % | | 40 | % | | 33 | % | | 27 | % | | 27 | % |
净收入利润率 | | 12.6 | % | | 12.8 | % | | 13.0 | % | | 12.9 | % | | 13.1 | % |
GAAP 毛利 | | $ | 762 | | | $ | 921 | | | $ | 951 | | | $ | 962 | | | $ | 1,026 | |
GAAP 毛利占市场 GOV 的百分比 | | 5.3 | % | | 5.8 | % | | 5.8 | % | | 5.7 | % | | 5.8 | % |
贡献利润 | | $ | 447 | | | $ | 533 | | | $ | 620 | | | $ | 640 | | | $ | 689 | |
贡献利润占市场GOV的百分比 | | 3.1 | % | | 3.3 | % | | 3.8 | % | | 3.8 | % | | 3.9 | % |
GAAP 净亏损包括可赎回的非控股权益 | | $ | (642) | | | $ | (162) | | | $ | (172) | | | $ | (75) | | | $ | (156) | |
GAAP 净亏损包括可赎回的非控股权益,占Marketplace GOV的百分比 | | (4.4) | % | | (1.0) | % | | (1.0) | % | | (0.4) | % | | (0.9) | % |
调整后 EBITDA | | $ | 117 | | | $ | 204 | | | $ | 279 | | | $ | 344 | | | $ | 363 | |
调整后的息税折旧摊销前利润占市场GOV的百分比 | | 0.8 | % | | 1.3 | % | | 1.7 | % | | 2.1 | % | | 2.1 | % |
截至期末已发行的基本股票、期权和限制性股票单位 | | 452 | | | 444 | | | 449 | | | 450 | | | 450 | |
1 Marketplace GOV在2023年按预期计算同比增长22%,其中包括Wolt在这两个时期的业绩。
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我们的表现
我们的业务基于一个简单的理论:如果我们开发工具来帮助本地商家在数字世界中蓬勃发展,我们就能取悦消费者,增加商家的销售额,为Dashers创造增量收入机会,并建立一个大型、有意义和盈利的业务。
在整个 2023 年,我们的团队专注于稳步改进我们的产品,并进行了大量投资,这帮助我们改善了为消费者、商家和 Dashers 提供的体验。这使Maus2从2022年12月的3,200多万人升至2023年12月的超过3,700万的历史新高,平均订单频率同比增长3。DashPass和Wolt+成员也从2022年底的1,500多万人增长到2023年底的1,800万以上的历史新高。不断增长的用户和更高的平均参与度相结合,推动2023年第四季度总订单同比增长23%,达到5.74亿美元,2023年第四季度Marketplace GOV同比增长22%,达到176亿美元。
除了Marketplace GOV的强劲增长外,物流效率和质量的提高以及广告的贡献不断增加,也推动了2023年第四季度的收入同比增长27%,达到23亿美元。2023年第四季度的净收入利润率为13.1%,同比增长47个基点,同比增长13个基点(Q/Q)。
不计折旧和摊销的GAAP收入成本在2023年第四季度为12亿美元,同比增长21%,环比增长6%。不计折旧和摊销的GAAP收入成本同比和季度增长主要是由于总订单和Marketplace GOV的增加。按占Marketplace GOV的百分比计算,不计折旧和摊销的GAAP收入成本在2023年第四季度为7.0%,而2022年第四季度为7.0%,2023年第三季度为6.9%。GAAP收入成本(不包括折旧和摊销)占Marketplace GOV百分比的季度增长主要是由与我们的第一方分销业务相关的成本增加所推动的。
2023年第四季度GAAP销售和营销支出为4.6亿美元,同比增长7%,环比增长2%。按同比计算,GAAP销售和营销支出的增长主要是由消费者收购成本的增加推动的,但部分被Dasher收购成本的下降所抵消。按季度来看,GAAP销售和营销支出的增长主要是由Dasher收购成本的增加推动的,但部分被消费者收购成本的下降所抵消。按占Marketplace GOV的百分比计算,GAAP销售和营销支出在2023年第四季度为2.6%,低于2022年第四季度的3.0%和2023年第三季度的2.7%。
我们继续严格管理运营开支。2023年第四季度,GAAP的研发支出为2.53亿美元,与2022年第四季度和2023年第三季度的2.5亿美元一致。按占Marketplace GOV的百分比计算,GAAP研发支出在2023年第四季度为1.4%,低于2022年第四季度的1.7%和2023年第三季度的1.5%。
2023年第四季度的GAAP一般和管理费用为3.2亿美元,较2022年第四季度的3亿美元增长7%,较2023年第三季度的2.89亿美元增长11%。GAAP一般和管理费用的同比增长主要是由诉讼准备金的增加所推动的。季度增长主要是由2023年第三季度的销售税优惠推动的,该优惠在2023年第四季度没有重演。2023年第四季度GAAP一般和管理费用占Marketplace GOV的百分比为1.8%,低于2022年第四季度的2.1%,但比2023年第三季度的1.7%略有上升。
效率提升和严格的固定成本管理相结合,使2023年第四季度包括可赎回非控股权益在内的GAAP净亏损达到1.56亿美元,而2022年第四季度包括可赎回非控股权益在内的GAAP净亏损为6.42亿美元。2023年第四季度和2022年第四季度的GAAP净亏损包括可赎回的非控股权益,分别包括1.01亿美元和3.12亿美元的战略投资减值。
2023年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润达到3.63亿美元的历史新高,而2022年第四季度为1.17亿美元,2023年第三季度为3.44亿美元。调整后的息税折旧摊销前利润占Marketplace GOV的百分比在2023年第四季度为2.1%,而2022年第四季度为0.8%,2023年第三季度为2.1%。
2 基于截至2023年12月31日计算的过去一个月在我们商城完成订单的个人消费者账户数量。
3 计算方法为:截至2023年12月31日,在我们的商城下达的订单总数除以过去一个月在我们商城上完成订单的个人消费者账户的数量。
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2023年第四季度,我们创造了4.85亿美元的运营现金流和3.98亿美元的自由现金流。2023 年,我们创造了 17 亿美元的运营现金流和 13 亿美元的自由现金流。
2023年,我们以7.5亿美元(每股62.66美元)的价格共回购了1,200万股A类普通股,这完成了我们在2023年2月宣布的股票回购授权。2024 年 2 月,我们董事会批准回购高达 11 亿美元的 A 类普通股。
财务展望
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时期 | 市场政府 | 调整后的息税折旧摊销前利润 |
Q1 | 185 亿美元-189 亿美元 | 3.2 亿美元至 3.8 亿美元 |
2024 | 740亿美元至780亿美元 | 15 亿美元-19 亿美元 |
提醒一下,在本新闻稿发布后,我们不打算提供新的或更新的全年财务展望。我们打算在未来的财报中继续提供Marketplace GOV和调整后的息税折旧摊销前利润的季度展望。
就总体趋势而言,随着我们在2024年取得进展,我们目前预计调整后的息税折旧摊销前利润占Marketplace GOV的百分比在第一季度和第二季度将相似,然后从第二季度增加到第三季度,这主要是由于净收入利润率的增加以及对销售和营销费用的杠杆作用。
根据我们目前的展望并假设股价与近期交易水平一致,我们预计:
•2024年的股票薪酬将在11亿美元至12亿美元之间,
•2024 年 RSU 发行量为 850 万至 950 万份,扣除预期没收款项,以及
•2024年的折旧和摊销费用约为5.6亿美元至5.9亿美元。
我们的展望假设关键外币汇率在当前水平上保持相对稳定。我们的展望还预计,对新类别和国际市场的持续投资将达到可观水平。我们提醒投资者,相对于我们的前景,我们任何地区的消费者支出都可能恶化,这可能会导致业绩低于我们的预期。此外,我们不断增加的国际风险敞口加剧了与在国外市场运营相关的风险,包括地缘政治和货币风险。与我们当前的展望相比,国际运营环境的变化可能会对业绩产生负面影响。
由于税收和其他项目等对账项目存在不确定性和潜在可变性,我们没有提供GAAP净亏损,包括可赎回的非控股权益展望,也没有提供调整后的息税折旧摊销前利润展望与包括可赎回非控股权益在内的GAAP净亏损的对账情况。因此,如果不做出不合理的努力,就无法将调整后的息税折旧摊销前利润展望与包括可赎回的非控股权益在内的GAAP净亏损进行对账。但是,值得注意的是,对账项目的重大变更可能会对未来的GAAP业绩产生重大影响。在本新闻稿末尾的表格中,我们提供了GAAP与非GAAP指标的历史对账情况。有关本新闻稿中讨论的非公认会计准则财务指标的更多信息,请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。
分析师和投资者电话会议和财报网络直播
DoorDash 将于太平洋时间今天下午 2:00(美国东部时间下午 5:00)主持电话会议和网络直播,讨论我们的季度业绩。有兴趣收听电话会议的人可以访问我们的投资者关系页面 https://ir.doordash.com 注册并参加。电话会议结束后不久,我们的投资者关系页面将提供存档的网络直播。
可用信息
我们通过各种方式向公众公布有关我们、我们的产品和服务以及其他事项的重要信息,包括向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件、新闻稿、公开电话会议、网络直播、我们网站(ir.doordash.com)的投资者关系栏目、我们的博客(doordash.news)以及
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我们的 X 账户 (@DoorDash) 旨在实现向公众广泛、非排他性地分发信息,并遵守我们在 FD 法规下的披露义务。
前瞻性陈述
本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含 “可能”、“目标”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“尝试”、“预期”、“可能”、“将”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 或否定词语这些词语或其他与我们的期望、战略、计划或意图有关的类似术语或表述。本新闻稿中的前瞻性陈述包括但不限于我们对财务状况和经营业绩的预期,包括我们对2024年第一季度和全年的展望和指导、我们对国际业务的预期、对投资方针的计划和预期、我们对本地商业机会的预期、股票薪酬支出、与收购Dasher和Dasher相关的费用、我们的业务趋势以及对我们平台和本地商业的需求平台总体情况,以及我们对股票稀释的计划和预期,包括我们计划的股票回购和股权奖励发行。我们对这些问题的期望和信念可能无法实现,未来时期的实际业绩受风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际业绩与预期存在重大差异,包括与以下方面相关的风险和不确定性:竞争、管理我们的增长和企业文化、财务业绩、对新地区、产品或产品的投资、我们吸引商家、消费者和Dasher使用我们平台的能力、法律诉讼和监管事项及发展,以及我们未来的任何变化业务或我们的财务或运营模式,以及我们的品牌和声誉。本新闻稿中包含的前瞻性陈述还受到其他风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际业绩与预期结果有所不同,包括我们在向美国证券交易委员会提交的文件中更全面描述的内容,包括截至2022年12月31日的10-K表年度报告和我们的10-Q表季度报告。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于DoorDash获得的信息以及截至本新闻稿发布之日的假设和信念,除非法律要求,否则我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。
非公认会计准则财务指标的使用
为了补充我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)列报的财务信息,我们考虑某些未按公认会计原则编制的财务指标,包括调整后的收入成本、调整后的销售和营销费用、调整后的研发费用、调整后的一般和管理费用、调整后的毛利润、贡献利润、贡献利润、调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流。我们将这些财务指标与公认会计原则指标结合使用,作为整体业绩评估的一部分,包括编制年度运营预算和季度预测,评估业务战略的有效性,并就业务和财务业绩与董事会进行沟通。我们认为,这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有关我们的业务和财务业绩的有用信息,增强了他们对我们过去业绩和未来前景的总体理解,并提高了管理层在财务和运营决策中使用的指标的透明度。我们提出这些非公认会计准则财务指标是为了帮助投资者通过管理层的眼光看待我们的业务和财务业绩,也因为我们认为这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了额外的工具,可以用来比较我们与行业中其他公司的多个时期的业务经营业绩。
我们将调整后的收入成本定义为收入成本,不包括折旧和摊销,不包括股票薪酬支出和某些工资税支出、分配的管理费用以及与重组相关的库存注销。分配的管理费用是根据共享成本(例如设施(包括租金和水电费)和信息技术成本在所有部门之间根据员工人数的分配来确定的。我们将调整后的销售和营销费用定义为销售和营销费用,不包括股票薪酬支出和某些工资税支出以及分配的管理费用。我们将调整后的研发费用定义为研发费用,不包括股票薪酬支出和某些工资税支出以及分配的管理费用。我们将调整后的一般和管理费用定义为一般和管理费用,不包括股票薪酬支出和某些工资税支出,某些法律、税收和监管和解,
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储备金和支出、交易相关成本(主要包括收购、整合和投资相关成本)、减值费用,包括来自收入成本、销售和营销以及研发的分配管理费用。
我们将调整后毛利定义为毛利加上(i)与收入成本相关的折旧和摊销费用,(ii)收入成本中包含的股票薪酬支出和某些工资税支出,(iii)收入成本中包含的分配管理费用,以及(iv)与重组相关的库存注销。毛利润定义为收入减去 (i) 不包括折旧和摊销的收入成本,以及 (ii) 与收入成本相关的折旧和摊销。调整后毛利率定义为调整后毛利占同期收入的百分比。
我们将贡献利润定义为我们的毛利减去销售和营销费用加上(i)与收入成本相关的折旧和摊销费用,(ii)收入成本以及销售和营销费用中包含的股票薪酬支出和某些工资税支出,(iii)收入成本以及销售和营销费用中包含的分配管理费用,以及(iv)与重组相关的库存注销。我们将毛利率定义为毛利占同期收入的百分比,我们将贡献利润率定义为贡献利润占同期收入的百分比。
调整后的息税折旧摊销前利润是我们用来评估经营业绩和业务运营杠杆率的衡量标准。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为包括可赎回的非控股权益在内的净收益(亏损),调整后不包括(i)某些法律、税收和监管结算、储备金和支出,(ii)处置财产和设备损失,(iii)交易相关成本(主要包括收购、整合和投资相关成本),(iv)减值费用,(v)重组费用,(vi)与重组相关的库存注销,(vii) 所得税准备金(收益),(viii)净利息收入,(ix)其他支出,净额,(x)股票-基于薪酬的费用和某些工资税支出,以及(xi)折旧和摊销费用。
我们将自由现金流定义为来自经营活动的现金流减去不动产和设备购买以及资本化软件和网站开发成本。
我们将总订单定义为在测量期间通过我们的市场和平台服务业务完成的所有订单。
我们将Marketplace GOV定义为在我们的市场上完成的订单的总美元价值,包括税费、小费和任何适用的消费者费用,包括与DashPass和Wolt+相关的会员费。商城订单包括通过提货和 DoorDash for Work 完成的订单。对于通过 Drive、Storefront 或 Bbot 配送的订单,Marketplace GOV 不包括订单的美元价值、税费和小费或向商家收取的费用。
我们的定义可能与其他公司使用的定义不同,因此可比性可能会受到限制。此外,其他公司可能不会发布这些或类似的指标。此外,这些指标有一定的局限性,因为它们不包括我们的合并运营报表中反映的某些支出的影响。因此,我们调整后的收入成本、调整后的销售和营销费用、调整后的研发费用、调整后的一般和管理费用、调整后的毛利、调整后的毛利率、贡献利润、缴款利润、调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流应作为根据公认会计原则制定的指标的补充,而不是替代或与之分开。
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DOORDASH, INC.
合并资产负债表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,977 | | | $ | 2,656 | |
短期有价证券 | 1,544 | | | 1,422 | |
存放在支付处理商处的资金 | 441 | | | 356 | |
应收账款,净额 | 400 | | | 533 | |
预付费用和其他流动资产 | 358 | | | 630 | |
流动资产总额 | 4,720 | | | 5,597 | |
长期限制性现金 | 211 | | | 11 | |
长期有价证券 | 397 | | | 583 | |
经营租赁使用权资产 | 436 | | | 436 | |
财产和设备,净额 | 637 | | | 712 | |
无形资产,净额 | 765 | | | 659 | |
善意 | 2,370 | | | 2,432 | |
不可出售的股权证券 | 124 | | | 46 | |
其他资产 | 129 | | | 363 | |
总资产 | $ | 9,789 | | | $ | 10,839 | |
负债、可赎回非控股权益和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 157 | | | $ | 216 | |
经营租赁负债 | 55 | | | 68 | |
应计费用和其他流动负债 | 2,332 | | | 3,126 | |
流动负债总额 | 2,544 | | | 3,410 | |
经营租赁负债 | 456 | | | 454 | |
其他负债 | 21 | | | 162 | |
负债总额 | 3,021 | | | 4,026 | |
| | | |
可赎回的非控制性权益 | 14 | | | 7 | |
股东权益: | | | |
普通股 | — | | | — | |
额外的实收资本 | 10,633 | | | 11,887 | |
累计其他综合收益(亏损) | (33) | | | 73 | |
累计赤字 | (3,846) | | | (5,154) | |
股东权益总额 | 6,754 | | | 6,806 | |
负债总额、可赎回非控股权益和股东权益 | $ | 9,789 | | | $ | 10,839 | |
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DOORDASH, INC.
合并运营报表
(以百万计,以千股为单位的股份金额和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 年末 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
收入 | $ | 1,818 | | | $ | 2,303 | | | $ | 6,583 | | | $ | 8,635 | |
成本和支出: | | | | | | | |
收入成本,不包括折旧和摊销,如下所示 | 1,014 | | | 1,229 | | | 3,588 | | | 4,589 | |
销售和营销 | 429 | | | 460 | | | 1,682 | | | 1,876 | |
研究和开发 | 250 | | | 253 | | | 829 | | | 1,003 | |
一般和行政 | 300 | | | 320 | | | 1,147 | | | 1,235 | |
折旧和摊销 | 111 | | | 130 | | | 369 | | | 509 | |
重组费用 | 84 | | | — | | | 92 | | | 2 | |
成本和支出总额 | 2,188 | | | 2,392 | | | 7,707 | | | 9,214 | |
运营损失 | (370) | | | (89) | | | (1,124) | | | (579) | |
净利息收入 | 16 | | | 51 | | | 30 | | | 152 | |
其他费用,净额 | (305) | | | (101) | | | (305) | | | (107) | |
所得税前亏损 | (659) | | | (139) | | | (1,399) | | | (534) | |
所得税(受益)准备金 | (17) | | | 17 | | | (31) | | | 31 | |
净亏损包括可赎回的非控股权益 | (642) | | | (156) | | | (1,368) | | | (565) | |
减去:归因于可赎回非控股权益的净亏损 | (2) | | | (2) | | | (3) | | | (7) | |
归属于DoorDash, Inc.普通股股东的净亏损 | $ | (640) | | | $ | (154) | | | $ | (1,365) | | | $ | (558) | |
归属于DoorDash, Inc.普通股股东的每股净亏损,基本亏损和摊薄后 | $ | (1.65) | | | $ | (0.39) | | | $ | (3.68) | | | $ | (1.42) | |
用于计算归属于DoorDash, Inc.普通股股东的每股净亏损的加权平均已发行股票数量,基本和摊薄后 | 387,162 | | | 399,336 | | | 371,413 | | | 392,948 | |
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DOORDASH, INC.
合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
来自经营活动的现金流 | | | | | |
净亏损包括可赎回的非控股权益 | $ | (468) | | | $ | (1,368) | | | $ | (565) | |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | |
折旧和摊销 | 156 | | | 369 | | | 509 | |
基于股票的薪酬 | 486 | | | 889 | | | 1,088 | |
减少经营租赁使用权资产,增加经营租赁负债 | 52 | | | 81 | | | 108 | |
对非有价股权证券的调整,包括减值,净额 | — | | | 303 | | | 101 | |
其他 | 75 | | | 20 | | | 15 | |
扣除收购资产和承担的负债后的资产和负债的变化: | | | | | |
存放在支付处理商处的资金 | (174) | | | (86) | | | 86 | |
应收账款,净额 | (94) | | | (33) | | | (141) | |
预付费用和其他流动资产 | 85 | | | (165) | | | (105) | |
其他资产 | (51) | | | (90) | | | (96) | |
应付账款 | 79 | | | (15) | | | 70 | |
应计费用和其他流动负债 | 595 | | | 566 | | | 702 | |
经营租赁负债的付款 | (44) | | | (75) | | | (113) | |
其他负债 | (5) | | | (29) | | | 14 | |
经营活动提供的净现金 | 692 | | | 367 | | | 1,673 | |
来自投资活动的现金流 | | | | | |
购买财产和设备 | (129) | | | (176) | | | (123) | |
资本化软件和网站开发成本 | (108) | | | (170) | | | (201) | |
购买有价证券 | (2,344) | | | (1,948) | | | (1,946) | |
有价证券的到期日 | 720 | | | 1,552 | | | 1,940 | |
有价证券的销售 | 224 | | | 387 | | | 7 | |
购买非有价股权证券 | (409) | | | (15) | | | (17) | |
收购中获得的净现金 | — | | | 71 | | | — | |
其他投资活动 | (1) | | | (1) | | | (2) | |
用于投资活动的净现金 | (2,047) | | | (300) | | | (342) | |
来自融资活动的现金流 | | | | | |
行使股票期权的收益 | 32 | | | 11 | | | 6 | |
已支付的延期发行成本 | (10) | | | — | | | — | |
可转换票据的偿还 | (333) | | | — | | | — | |
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | (172) | | | — | | | — | |
回购普通股 | — | | | (400) | | | (750) | |
其他筹资活动 | — | | | 14 | | | (8) | |
用于融资活动的净现金 | (483) | | | (375) | | | (752) | |
外币对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1) | | | (10) | | | 5 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | (1,839) | | | (318) | | | 584 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 4,345 | | | 2,506 | | | 2,188 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 2,506 | | | $ | 2,188 | | | $ | 2,772 | |
将现金、现金等价物和限制性现金与合并资产负债表进行对账 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,504 | | | $ | 1,977 | | | $ | 2,656 | |
预付费用和其他流动资产中包含限制性现金 | — | | | — | | | 105 | |
长期限制性现金 | 2 | | | 211 | | | 11 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 2,506 | | | $ | 2,188 | | | $ | 2,772 | |
现金流信息的补充披露 | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 42 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
非现金投资和融资活动 | | | | | |
购买的财产和设备尚未结算 | $ | 23 | | | $ | 34 | | | $ | 13 | |
股票薪酬包含在资本化软件和网站开发成本中 | $ | 93 | | | $ | 132 | | | $ | 161 | |
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DOORDASH, INC.
非公认会计准则财务指标
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
(以百万计) | | 十二月三十一日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2023 |
| | | | | | | | | | |
收入成本,不包括折旧和摊销 | | $ | 1,014 | | | $ | 1,069 | | | $ | 1,135 | | | $ | 1,156 | | | $ | 1,229 | |
调整后排除了以下内容: | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出和某些工资税支出 | | (31) | | | (24) | | | (43) | | | (37) | | | (36) | |
分配的开销 | | (8) | | | (9) | | | (8) | | | (8) | | | (7) | |
调整后的收入成本 | | $ | 975 | | | $ | 1,036 | | | $ | 1,084 | | | $ | 1,111 | | | $ | 1,186 | |
| | | | | | | | | | |
销售和营销 | | $ | 429 | | | $ | 496 | | | $ | 471 | | | $ | 449 | | | $ | 460 | |
调整后排除了以下内容: | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出和某些工资税支出 | | (28) | | | (24) | | | (36) | | | (30) | | | (29) | |
分配的开销 | | (5) | | | (6) | | | (6) | | | (6) | | | (3) | |
调整后的销售和市场营销 | | $ | 396 | | | $ | 466 | | | $ | 429 | | | $ | 413 | | | $ | 428 | |
| | | | | | | | | | |
研究和开发 | | $ | 250 | | | $ | 231 | | | $ | 269 | | | $ | 250 | | | $ | 253 | |
调整后排除了以下内容: | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出和某些工资税支出 | | (116) | | | (98) | | | (134) | | | (119) | | | (119) | |
分配的开销 | | (3) | | | (4) | | | (5) | | | (5) | | | (2) | |
调整后的研发 | | $ | 131 | | | $ | 129 | | | $ | 130 | | | $ | 126 | | | $ | 132 | |
| | | | | | | | | | |
一般和行政 | | $ | 300 | | | $ | 285 | | | $ | 341 | | | $ | 289 | | | $ | 320 | |
调整后排除了以下内容: | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出和某些工资税支出 | | (93) | | | (84) | | | (99) | | | (94) | | | (88) | |
某些法律、税收和监管结算、储备金和费用 (1) | | (19) | | | (19) | | | (49) | | | (44) | | | (50) | |
与交易相关的成本 (2) | | (3) | | | (1) | | | (1) | | | — | | | — | |
减值支出 (3) | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
从收入成本、销售和市场营销以及研发中分配管理费用 | | 16 | | | 19 | | | 19 | | | 19 | | | 12 | |
调整后的一般和行政 | | $ | 199 | | | $ | 200 | | | $ | 211 | | | $ | 170 | | | $ | 194 | |
(1) 我们在调整后的一般和管理费用的计算中排除了某些成本和支出,因为管理层认为这些成本和支出不能代表我们的核心经营业绩,不能反映我们业务的基本经济状况,也不是运营业务所必需的。这些不包括的成本和支出包括:(i)主要与工人分类事项相关的某些法律费用,以及与为代表性不足的社区提供服务的计划相关的和解协议,(ii)我们预计不会经常产生的销售税、间接税和其他税收的储备金和和解或其他决议,(iii)与解决知识产权问题相关的费用,(iv)与支持相关的费用各种政策问题,包括与工人有关的问题分类、其他劳动法事务和价格管制,以及(v)捐款,这是我们与 COVID-19 疫情和俄罗斯入侵乌克兰有关的救济工作的一部分。我们认为,在调整后的一般和管理费用的计算中排除上述事项是恰当的,因为(1)此类支出的时间和规模不可预测,因此不是管理层预算或预测过程的一部分;(2)关于员工分类问题,管理层目前预计,由于该领域的立法和监管确定性增加,包括第22号提案,此类支出不会对我们的长期经营业绩产生重大影响加利福尼亚州以及类似的立法。
(2) 包括收购、整合和投资相关成本,主要与我们收购Wolt有关。
(3) 包括与我们的前总部相关的经营租赁使用权资产相关的减值支出。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
(以百万计,百分比除外) | | 十二月三十一日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2023 |
| | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,818 | | | $ | 2,035 | | | $ | 2,133 | | | $ | 2,164 | | | $ | 2,303 | |
减去:收入成本,不包括折旧和摊销 | | (1,014) | | | (1,069) | | | (1,135) | | | (1,156) | | | (1,229) | |
减去:与收入成本相关的折旧和摊销 | | (42) | | | (45) | | | (47) | | | (46) | | | (48) | |
毛利 | | $ | 762 | | | $ | 921 | | | $ | 951 | | | $ | 962 | | | $ | 1,026 | |
毛利率 | | 41.9 | % | | 45.3 | % | | 44.6 | % | | 44.5 | % | | 44.6 | % |
减去:销售和营销 | | (429) | | | (496) | | | (471) | | | (449) | | | (460) | |
添加:与收入成本相关的折旧和摊销 | | 42 | | | 45 | | | 47 | | | 46 | | | 48 | |
添加:股票薪酬支出和收入成本以及销售和营销成本中包含的某些工资税支出 | | 59 | | | 48 | | | 79 | | | 67 | | | 65 | |
添加:已分配的管理费用包含在收入成本以及销售和营销成本中 | | 13 | | | 15 | | | 14 | | | 14 | | | 10 | |
贡献利润 | | $ | 447 | | | $ | 533 | | | $ | 620 | | | $ | 640 | | | $ | 689 | |
贡献利润 | | 24.6 | % | | 26.2 | % | | 29.1 | % | | 29.6 | % | | 29.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
(以百万计,百分比除外) | | 十二月三十一日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2023 |
| | | | | | | | | | |
毛利 | | $ | 762 | | | $ | 921 | | | $ | 951 | | | $ | 962 | | | $ | 1,026 | |
添加:与收入成本相关的折旧和摊销 | | 42 | | | 45 | | | 47 | | | 46 | | | 48 | |
添加:收入成本中包含的股票薪酬支出和某些工资税支出 | | 31 | | | 24 | | | 43 | | | 37 | | | 36 | |
添加:已分配的管理费用包含在收入成本中 | | 8 | | | 9 | | | 8 | | | 8 | | | 7 | |
调整后的毛利 | | $ | 843 | | | $ | 999 | | | $ | 1,049 | | | $ | 1,053 | | | $ | 1,117 | |
调整后的毛利率 | | 46.4 | % | | 49.1 | % | | 49.2 | % | | 48.7 | % | | 48.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
(以百万计) | | 十二月三十一日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2023 |
| | | | | | | | | | |
净亏损包括可赎回的非控股权益 | | $ | (642) | | | $ | (162) | | | $ | (172) | | | $ | (75) | | | $ | (156) | |
某些法律、税收和监管结算、储备金和费用 (1) | | 19 | | | 19 | | | 49 | | | 44 | | | 50 | |
与交易相关的成本 (2) | | 3 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
重组费用 | | 84 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | |
减值支出 (3) | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
所得税(受益)准备金 | | (17) | | | 17 | | | (9) | | | 6 | | | 17 | |
净利息收入 | | (16) | | | (27) | | | (34) | | | (40) | | | (51) | |
其他费用,净额 (4) | | 305 | | | 1 | | | 4 | | | 1 | | | 101 | |
股票薪酬支出和某些工资税支出 (5) | | 268 | | | 230 | | | 312 | | | 280 | | | 272 | |
折旧和摊销费用 | | 111 | | | 123 | | | 128 | | | 128 | | | 130 | |
调整后 EBITDA | | $ | 117 | | | $ | 204 | | | $ | 279 | | | $ | 344 | | | $ | 363 | |
(1) 我们在调整后息税折旧摊销前利润的计算中排除了某些成本和支出,因为管理层认为这些成本和支出并不能代表我们的核心经营业绩,不能反映我们业务的基本经济状况,也不是运营业务所必需的。这些不包括的成本和支出包括:(i) 主要与工人分类事项相关的某些法律费用,以及与一项为代表性不足的社区提供服务的举措相关的和解协议,(ii) 储备金和和解或其他决议
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用于或与征收销售税、间接税和其他我们预计不会经常发生的税收相关的费用,(iii)与解决知识产权问题相关的费用,(iv)与支持各种政策事项相关的费用,包括与工人分类、其他劳动法事务和价格控制相关的费用,以及(v)作为我们与 COVID-19 疫情和俄罗斯入侵乌克兰有关的救济工作的一部分的捐款。我们认为,将上述事项排除在调整后息税折旧摊销前利润的计算中是恰当的,因为(1)此类支出的时间和规模不可预测,因此不是管理层预算或预测过程的一部分;(2)关于员工分类问题,管理层目前预计,由于该领域的立法和监管确定性增加,包括加利福尼亚州第22号提案的结果,此类支出不会对我们的长期经营业绩产生重大影响以及类似的立法。
(2) 包括收购、整合和投资相关成本,主要与我们收购Wolt有关。
(3) 包括与我们的前总部相关的经营租赁使用权资产相关的减值支出。
(4) 主要包括对非有价股票证券的调整,包括减值。
(5) 不包括与重组相关的股票薪酬,该薪酬包含在上表的重组费用中。
股票薪酬支出的某些组成部分的估计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2023(实际) | | 2024 | | 2025 | | 2026 |
| | | | | | | | |
首席执行官绩效奖 | | $ | 104 | | | $ | 67 | | | $ | 7 | | | $ | — | |
Wolt 保留和重置 | | 150 | | | 145 | | | 139 | | | 53 | |
首次公开募股前的限制性股票单位:摊销增加的价值 | | 67 | | | 52 | | | 3 | | | — | |
新员工、在职员工和其他补助金 | | 767 | | | 836 - 936 | | 不是 | | 不是 |
股票薪酬总额 | | $ | 1,088 | | | $1,100 - 1,200 | | 不是 | | 不是 |
(1) 2020 年 11 月,我们董事会向首席执行官 Tony Xu 授予了限制性股票单位(“RSU”),涵盖我们 10,379,000 股 A 类普通股,我们在此处将其称为 2020 年首席执行官绩效奖。该奖项旨在成为徐先生在七年业绩期内(截至2027年11月23日)的独家股权奖励。该奖项有九部分有资格归属,其基础是股价目标的实现情况(从187.60美元到501.00美元不等),该奖项是根据我们在业绩期间连续180天内的平均股价来衡量的。有关2020年首席执行官绩效奖的更多信息,请参阅我们的年度委托书。
(2) 在我们首次公开募股之前或前后授予的某些限制性股票单位的授予日公允价值大大超过了向员工承诺时适用的奖励公允价值(“409A价值”)。此处包含的金额代表与授予日公允价值超过409A价值的超额相关的股票薪酬。
将经营活动提供的净现金与自由现金流进行对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 过去十二个月已结束 |
(单位:百万) | | 十二月三十一日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2023 |
| | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 367 | | | $ | 784 | | | $ | 1,012 | | | $ | 1,211 | | | $ | 1,673 | |
购买财产和设备 | | (176) | | | (183) | | | (165) | | | (139) | | | (123) | |
资本化软件和网站开发成本 | | (170) | | | (173) | | | (194) | | | (194) | | | (201) | |
自由现金流 | | $ | 21 | | | $ | 428 | | | $ | 653 | | | $ | 878 | | | $ | 1,349 | |
| | | | | |
投资者关系联系人: ir@doordash.com | 公关联系人: press@doordash.com |
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