附录 99.2

GERDAU S.A.

企业纳税人身份证 (CNPJ/MF) 33.611.500/0001-19

公司注册处 (NIRE) 35300520696

致股东的通知

通过将利润储备账户余额的 部分资本化来增加资本存量——投资储备金和营运资金由2024年4月16日 举行的特别股东大会决定

（CVM 第 81/22 号决议附录 C）

1。告知 增加的金额和新的资本存量

2。通知 是否会出现增长：(a) 将债券或其他债务债券转换为股票；(b) 行使认购权或认购 奖金；(c) 将利润或储备金资本化；或 (d) 认购新股

此次增加将通过将利润储备账户余额的 部分资本化——投资储备金和营运资金来实现，该资金将于2023年12月31日生效。

3.详细解释 增加的原因及其法律和经济影响

增资应设想 与资本存量相关的利润储备盈余，并应通过发行新股向股东发放奖金来实现。

我们预计资本 的增加不会产生法律影响。至于经济影响，根据巴西国税局第1.585/15号规范性指令第58条第1款的规定，红股的成本总额为每股11.5473163雷亚尔，为股东带来税收优惠 。

4。提供 财政委员会报告的副本（如果适用）

财政 委员会报告：Gerdau S.A. 财政委员会根据第6.404/1976号法律第166条第2款的规定，通过将利润储备余额的一部分资本化，分析了公司总额为四十亿、五千七百万、八百 百雷亚尔（4,057,881,800.00 雷亚尔）的股本增加提案账户— 投资储备金和 营运资金，于 2023 年 12 月 31 日生效，通过发行三亿、五千万、四百、一万三、四百 和十(351,413,410) 股新股，其中一二千万股、一百二千股、二百八十八股（120,105,288 股） 非面值注册普通股，以及二百三千一百三千股、三百八千、一百二十二股（231,308,122） 优先股将作为奖金免费分配给股东，比例为 2024年4月17日，股东每持有五（5）股 股同类型股票可获得一（1）股新股，股东一致投票认为转介增资提案有条件由 解决公司的股东大会。圣保罗，2024 年 3 月 14 日。签名：玻利瓦尔·查内斯基、阿罗尔多·萨尔加多 De Medeiros Filho 和 Tarcisio Beuren。

5。在 情况下，通过股票认购增加资本

a. 描述 资金的分配

不适用。

b. 告知 每种类型和类别的已发行股票数量

不适用。

c. 描述 赋予待发行股票的权利、优势和限制

不适用。

d. 通知 订阅是公开的还是私密的

不适用。

e. 如果 这是私人认购，请告知关联方是否将在资本增持中认购 股份，具体说明相应的金额，前提是这些金额已经为人所知，根据有关该事项的会计规则的定义

不适用。

f. 告知 新股的发行价格或在公开 分配的情况下应将决定权委托给董事会的理由

不适用。

g. 告知 已发行股票的面值，如果是非面值股票，则告知应分配给资本 储备金的发行价格金额

不适用。

h. 提供 管理层对增资影响的看法，尤其是增资造成的稀释问题

不适用。

i. 根据 1976 年第 6.404 号法律第 170 条，告知 发行价格计算标准，并详细说明决定其选择的经济因素

不适用。

j. 如果 发行价格是以相对于市场价值的溢价或折扣来确定的，请确定溢价或 折扣的原因并解释它是如何确定的

不适用。

k. 提供 所有补贴发行价格决定的报告和研究的副本

不适用。

m. 告知 过去三 (3) 年增资中的股票发行价格

不适用。

n. 报告 问题导致的潜在稀释百分比

不适用

o. 告知 已发行股票的认购和付款的条款、条件和形式

不适用。

p. 告知 股东是否有优先权认购已发行的新股，并详细说明该权利 所受的条款和条件

不适用。

q. 告知 管理层关于处理任何取消认购股份的提案

不适用。

r. 详细描述 在部分批准增资时应采取的程序

不适用。

s. 如果 股票的发行价格全部或部分以资产支付

不适用。

i. 提交 资产的完整描述

不适用。

二。 澄清纳入公司资产的资产与其公司目的之间的关系

不适用。

三。提供 资产评估报告的副本（如果有）

不适用。

6。在 情况下，通过利润或储备资本化来增加资本

a. 告知 这是否意味着股票面值的变化（如果存在），或者在股东之间分配新股

增资 意味着作为奖励向股东分配新股，比例为2024年4月17日股东每持有五（5）股相同类型的股份 股一（1）股新股。

b. 告知 持有非面值股票的公司的利润或储备金是否应变动

利润储备账户（投资储备金和周转资金）部分余额的资本化 应通过发行 三百五十一万、四百、一万三、四百十（351,413,410）股（351,413,410）股新股来计算，其中一百 二千股、一百、五千、二百和八十八股（120,105,288）股非面值，注册普通股，以及二百 三千一百万股、三百八千、一百二十二股（231,308,122）股（231,308,122）股优先股。

二。告知 股东将获得的股份百分比

利润储备账户（投资储备金和周转资金）部分余额的资本化 应通过发行 三百五千万、四百、一万三、四百和十（351,413,410）股（351,413,410）股新股来计算，其中一百 二千股、一百、五千、二百和八十八股（120,105,288）股（120,105,288）股面值、注册普通股和二百 三千一百万股、三百八千、一百二十二股（231,308,122）股（231,308,122）股需要补贴的优先股股东 按股东在2024年4月17日每持有五 (5) 股相同类型的股份获得 1 (1) 股新股的比例。

三。描述 赋予待发行股票的权利、优势和限制

待发行的股票应具有相同的特征 ，并赋予其持有人与公司章程和适用于公司发行的相同 类型股票的法律中规定的相同权利。

从向股东发放奖金中获得的 股份的预计存入日期为2024年4月22日，并且有权获得自2024年4月17日（包括在内）起申报的任何股息和/或股本利息。

iv。告知 以每股巴西雷亚尔为单位的收购成本，以便股东遵守1995年12月26日第9.249号法律第10条的规定

根据巴西国税局第1.585/15号规范 第58条第1款的规定， 归因于红股的成本为每股11.5473163雷亚尔，为股东带来税收优惠。

v. 告知 小额股份的处理方式（如果适用）

在2024年4月22日至2024年5月22日之间，通过私下谈判或经B3授权的自由选择的经纪公司 ，股东可以转让他们有权获得的股份部分 的权利，从而构成整股。根据巴西《公司法》第 169条第3款，上述期限到期后，股份部分应在 拍卖中出售，由相关部分的持有人按比例分割销售收益。

d. 告知 1976 年第 6.404 号法律第 169 条第 3 款中规定的术语

期限介于 04/22/2024 和 05/22/2024 之间。

e. 酌情通知 并提交上文第 5 项中提供的信息和文件

不适用。

7。在 情况下，通过将债券或其他债务债券转换为股票或通过行使认购红利来增加资本

a. 告知 每种类型和类别的已发行股票数量

不适用。

b. 描述 赋予待发行股票的权利、优势和限制

不适用。

圣保罗，2024 年 4 月 16 日。

拉斐尔·多内莱斯·贾普尔

执行副总裁

投资者 关系官员