EX-4 112 db20240201994.htm 报告

德意志银行报告2023年税前利润为80亿美元，并宣布向股东分配16亿美元的拟议资本分配

2023 年收入和业务持续增长

  • 收入 同比增长 15%，达到 312 亿 ，增长 17% 的特定项目 1
  • 私人银行和资产管理净流入量为570亿美元

成本纪律：运营效率的节省部分抵消了投资

  • 的非利息支出 of 21. 70 亿 ，增长 6%， 包括 e 的非运营成本 1。 10 亿 主要与策略执行有关 ；成本/收入比率为 70%
  • A 调整后的成本 1 增长 3% 至 206 亿

税前利润为80亿美元，与2022年相比增长46％

  • 净利润为 65 亿美元， 增长 1 6%
  • 平均股东权益的税后回报率 (RoE) 1 of 9 .1%
  • 平均有形股东权益的税后回报率 (RoTE 1 ) of 10.2%

资本筹集使2024年上半年实现了16亿次分配

  • 普通股第一级（CET1）资本比率为13。 7%
  • 6.75 亿 又有 股票回购 获得批准
  • ~ 9 亿 拟议分红 ds ds ， ， 0。 每股 45 美元 ， 计划在 2023 年进行 ， 比 2022 年增长 50%

风险和资产负债表弹性

  • 平均贷款 3 1 个基点（基点）的信贷损失准备金
  • 流动性覆盖率为 140%， 盈余为 620 亿美元
  • D 存款 在第四季度增至 620 亿美元 ， 2022年底下降


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2023 年第四季度：收入持续增长和资产流入

  • 净收入为 85 亿美元，同比增长 4 2% ，前特定项目增长 49%
  • 私人银行和资产管理净流入 18亿美元

第四季度利润同比增长反映了非营业项目

  • 税前利润为 2.6 亿 亿
  • 净利润为 27 亿美元， 增长 55%
  • 税后 投资回报率为 15.7%， RoTE 1 的 17.5% ，成本/收入比率为 64%

加快执行 全球豪斯银行 战略：明确的2025年目标

  • ~ 320 亿美元的收入，年度增长目标提高至 5.5% -6.5%
  • ~ 200 亿美元的成本，措施完成后节省了 13 亿美元
  • 有望加快 资本分配 ；2025 年股息 指引 为每股 1.00 美元 ，以 50% 的派息率 的派息率为准

首席执行官克里斯蒂安·塞恩表示，我们在2023年的表现突显了我们 全球豪斯银行 战略的力量，因为我们帮助客户应对不确定的环境。我们实现了16年来最高的税前利润，实现了远远超过目标的增长，并在投资关键领域的同时保持了对成本纪律的关注。我们强大的资本创造使我们能够加快向股东的分配。这使我们坚信我们将实现2025年的目标。

德意志银行（XETRA：DBGn.DB /纽约证券交易所代码：DB） 今天宣布，2023年全年税前利润为80亿美元，与上年相比增长46％。收入增长了15％，达到312亿美元，不包括特定项目，收入增长了17％ 1 。非利息支出为217亿美元，增长6％，增长主要由非运营成本推动 1 为11亿，高于2022年的4.74亿。调整后的成本（不包括这些非营业项目）增长了3％，达到206亿美元，原因是效率措施节省的费用部分抵消了与投资相关的成本。2023年的成本/收入比率为70％，高于2022年的75.3％。

提高对股东的分配

德意志银行计划在2024年将股票回购和股息同比增加至少 50%。该银行已获得监管部门批准进一步回购6.75亿股股票，目标是在2024年上半年完成，并于2023年完成了4.5亿股股票回购。该银行计划在2024年5月的年度股东大会上建议2023年分红9亿英镑，合每股0.45美元，高于2022年的每股0.30美元。该银行在2023年10月将其资本前景提高了30亿美元，完全有能力超过2022-26年财政年度80亿美元的资本分配目标。 该银行今天发布了最新的指导方针，2025财年的拟议股息为每股1.00美元，但须视财务目标的实现和50％的派息率而定。


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首席财务官詹姆斯·冯·莫尔特克表示： 我们在关键方面已经到了转折点。我们实现了增长和资本实力，同时吸收了持续投资和监管资本要求增加的双重影响。展望未来，随着这些影响越来越多，我们完全有能力加快实现2025年目标 。

加快执行 Global Hausbank 战略：实现2025年目标的明确道路

德意志银行在2023年加快执行其 全球豪斯银行 战略的各个方面取得了进一步进展：

  • 收入增长： 德意志银行在2022年和2023年均大幅超过其最初的目标之后，将2021-2025年期间的 复合年增长 利率 （CAGR） T 该银行的目标是在2025年创造约320亿美元的收入。该银行已投资以推动轻资本业务的增长，尤其是企业银行、创业与咨询和财富管理，并在这些业务中增加了招聘的客户关系经理 。 此外 ， 该银行完成了对 Numis 的收购， 、 该银行认为 、 将 在英国加速 e 的这一战略 。 管理的 资产在 2023 年增长了 115 亿美元， 这个 有望在未来推动私人银行和资产管理的收入增长
  • 运营效率 ：德意志银行在2023年其25亿英镑 o 的运营 e 效率计划上取得了进一步的进展。截至 2023 年底，已完成的 效率 措施实现或预期的 节省 增至 1。 30 亿美元，迄今为止已实现约 9 亿美元的储蓄 ，其中包括 2023 年的约 3.5 亿英镑。该银行预计 项目 剩余 储蓄额为 1。 60 亿 将由与 基础架构 和技术 效率相关的措施推动 ，这包括 应用程序停用 和运营模式改进 ；德国银行平台的优化；以及 从头到尾的流程重新设计，包括 简化的工作流程和自动化。 这些措施中的绝大多数预计将反映在2025年调整后的成本运行率中。 这些措施预计将减少大约 3,500 个职位， 主要是非面向客户的领域 。该银行 设定了 的目标，将调整后成本 的季度运行费率定为50亿美元， 的目标是到2025年以 的总成本约为200亿美元运营。


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  • 资本效率 ：到2023年底，德意志银行实现了 风险加权资产（ RWA ） 减少了13亿美元的 ， 到2025年将RWA 效率 提高到250亿至300亿美元的目标大约有一半。 这包括 a 在第四季度再减少 30亿美元 ，这主要是由于 证券化 交易 交易 。这些措施，加上强劲的有机资本产生，使该银行能够在年底之前将其CET1比率从2022年底的13.4％提高到13.7％。 德意志银行 今天宣布 202 4 上半年的 16 亿美元资本分配 ， 现在预计将超过其向股东分配 80 亿 资本 的目标 s 。 前提是 实现其 公布的 财务目标 和 的派息比率 为 50% ， 今天发布了 更新的 指南 2025财年每股1.00的拟议股息。

2023 年的利润增长反映了非运营项目和战略执行

税后利润 为65亿美元，同比增长16％，这要归因于净利息收入和非利息收入的增加。2023年的税后利润包括10亿美元的正年终递延所得税资产（DTA）估值调整，这在很大程度上反映了英国持续的强劲表现。相比之下，2022年年底DTA估值调整为14亿美元，这与该银行的美国业务有关。

平均股东权益的税后回报率 (RoE 1 ) 为9.1％，而去年同期为8.2％。 平均有形股东权益的税后回报率 (RoTE 1 ) 为10.2％，而2022年为9.1％。这两个比率的同比增长主要是由于与2022年相比净收入的增加。

第四季度税前利润 为26亿美元，较2022年的5亿美元大幅增加。同比发展主要是由净收入增加所推动的。这一增长被与战略执行相关的其他非经营项目部分抵消：商誉和其他无形资产的减值从2022年的6800万增至2.33亿，这完全是由于与收购Numis相关的商誉减值费用。此外，2022年第四季度还包括在意大利出售德意志银行财务顾问的3.05亿美元收益。

第四季度净利润 为27亿美元，比上年同期增长55％。同比发展主要反映了该季度的积极对冲业绩。

第四季度 税后投资回报率 1 为 15.7%， 税后 RoTE 1 为 17.5%。这两个比率的同比增长主要反映了税前利润的增长，这足以抵消有机资本产生导致的总股本增加以及与上一季度相比增加的额外一级（AT1）息票的增加。成本/收入比率为64％，与上一季度相比有显著改善。


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收入：持续跑赢大盘支持2021-25年复合年增长率目标的提高

2023年净收入 为312亿美元，同比增长15％，这主要是由持续的收入势头推动的，部分原因是利率环境的支持以及非利息收入的增长。此外，该银行在利率风险的投资组合套期保值方面取得了收益，根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》，公允价值套期保值会计不能适用。如果对特定项目进行调整，收入增长了17％。这些项目包括去年在意大利出售德意志银行财务顾问公司的收益3.05亿美元以及与萨尔相关的锻炼活动产生的1.25亿美元的收益。2022年的奥本海姆，两者都没有在2023年再次发生。这两个项目都是在私人银行产生的。此外，投资银行的债务估值调整（DVA）在2023年产生了4700万次负面影响，而2022年的收益为4900万欧元。

自2021年以来的复合年收入增长为10.5％，远高于该银行最初设定的2021-2025年3.5％至4.5％的目标。 第四季度净收入 为85亿美元，同比增长42％，不包括特定项目，增长49％，主要是前一季度的上述销售收益。

  • 企业银行的净收入 在 2023 年为 77 亿美元，同比增长 22%。在强劲的净利息收入和持续的定价纪律的推动下，所有 企业 年度 - 年均实现了两位数的增长。企业财资服务的收入增长了14％，达到44亿美元，机构客户服务收入增长了20％，达到19亿美元，商业银行收入增长了55％，达到1％。 40 亿。 在第四季度 ，企业银行收入为19亿美元，同比增长9％ ，这反映了持续有利的利率环境和定价纪律， 得到了稳固的存款基础和更高的费用和佣金收入 的支持。企业财资服务收入增长了2％，达到 1。 10 亿美元，而机构客户服务收入增长 12% 至 4.95 亿美元，商业银行收入增长 25% 至 3.64 亿


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  • 投资银行的净收入 在2023年为92亿美元，同比下降9％，除了 包括上述DVA影响在内的 ，下降了8％。 固定收益和货币（FIC）收入为80亿美元，较去年异常强劲的增长下降了11％。外汇、利率和新兴市场的收入大幅下降，反映了波动性和市场活动水平的降低；信贷交易 的强劲增长部分抵消了这一发展。 发起和咨询 的收入同比增长25％ ，达到12亿 ，这主要是由债务发放推动的，因为前几年 不再出现杠杆债务资本市场的市场亏损。这足以抵消咨询收入下降38％，这反映了行业活动水平非常低（来源： Dealogic ）。 在第四季度 ，投资银行的收入同比增长了10％。FIC 收入为 15 亿美元， 比 上一季度的强劲水平 增长了 1% 。受不良资产和流动业务改善的推动，信贷交易收入大幅增加， 而 新兴市场的强劲增长是由亚洲客户活动增加所推动的 。 与上一季度的较高水平相比，利率和外汇收入的减少部分抵消了这一点。 发起和咨询收入增长了56％ ，达到3.05亿 ， 受债务发放收入的推动，这主要反映了杠杆债务资本市场的改善，该市场受益于上一年的套期保值损失不再重演，行业费用池的部分回升（来源： Dealogic ）
  • 私人银行的净收入 在 2023 年为 96 亿美元，同比增长 5% ，如果调整国际私人银行 的上述特定项目 ，则增长了 10%。 在净利率提高的推动下，存款产品收入的增加，足以抵消合同和监管变化 推动的佣金和费用收入的降低 以及德意志银行财务顾问在撤资后不再出现收入的情况 。 德国私人银行的收入增长了14％，至61亿美元，而国际私人银行的收入下降了8％，不包括特定项目，增长了3％。管理的资产在年内增长了40亿美元，达到 5 590亿美元， 主要是由净流入 290亿美元的 推动的。 在第四季度， 私人银行的净收入为24亿美元，同比下降4％ ，或按特定项目增长9％。德国私人银行的收入增长了10％，达到15亿美元，而国际私人银行的收入为9.07亿美元，下降了21％，增长了 8％，除特定项目外，增长了8％。管理资产 在本季度增长了 12亿美元， 主要由 70亿美元的净流入推动， 是 连续第16个季度净流入 ，主要反映了成功的存款活动


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  • 资产管理净收入 在2023年为24亿美元，同比下降9％。管理费下降6％足以抵消绩效费的小幅上涨。年内管理的资产增长了 750 亿美元至 8,960 亿美元，其中包括由被动 、现金 和多资产产品 推动的 280 亿美元净流入，其中包括 50 亿美元的 ESG 资产 2 。 在第四季度 ，资产管理收入为 5.8 亿美元，同比下降 5% 。管理费下降了3％， 反映了由于净流出和 房地产估值下降导致另类投资 费用降低， 而 O O 其收入受到投资收益减少和融资费用增加的负面影响 。这些事态发展足以抵消了 36% 的绩效费上涨。本季度管理的资产增长了370亿美元 ，其中包括由被动 和现金 推动的110亿美元净资产流入

非利息支出：持续的纪律和对关键领域的投资

非利息支出 在 2023 年为 217 亿美元，同比增长 6%。这一事态发展在很大程度上反映了非运营成本从2022年的4.74亿美元增加到11亿美元，这主要与该银行 全球 豪斯银行 战略的执行有关。2023年非运营成本的同比增长主要是由重组和遣散费用5.66亿美元推动的，而2022年的减值为800万英镑，以及与Numis相关的商誉减值费用推动的商誉和其他无形资产减值为2.33亿美元，高于2022年的6800万英镑。 调整后成本 （不包括非经营项目）为206亿美元，增长3％。对业务增长、控制和效率措施的投资被银行运营效率计划的上述已实现的节省部分抵消。

在第四季度 ，非利息支出为55亿美元，同比增长5％。这一事态发展反映了上述重组和遣散费用以及与NUMIS相关的商誉减值，但部分被本季度发布的诉讼条款所抵消。第四季度调整后成本为53亿美元，增长9％，其中包括一些预计未来不会再次出现的特殊项目。

截至2023年底，员工 为90,130名全职同等人员（FTE），第四季度增加了871名全职员工。这一增长包括来自Numis的292名全职员工和310名与外部员工内部化有关的全职员工。这些员工，加上其他员工，足以抵消本季度的离职者。


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信用准备金仍然包含在内

2023年的信贷损失准备金 为15亿美元，高于2022年的12亿笔贷款和31个基点的平均贷款，略高于银行的预期，这反映了2023年宏观经济和利率状况对部分信贷组合的持续挑战性影响。

在第四季度， 信贷损失准备金为4.88亿美元，高于第三季度的2.45亿美元。季度环比发展在一定程度上反映了上一季度与模型相关的调整不再发生。绩效（第一和第二阶段）贷款准备金为3000万笔，而第三季度主要由模型驱动的贷款准备金为1.01亿英镑，而不良贷款（第三阶段）准备金为4.57亿美元，而第三季度为3.46亿美元，这主要是由私人银行和企业银行的准备金增加所推动的，这部分被投资银行减少的准备金所抵消。德国私人银行第二阶段准备金继续受到邮政银行整合产生的业务积压的影响，总额为2,800万英镑，预计将在未来几个季度部分逆转。

强劲的资本创造支持股东分配 50% 的增长

普通股一级（CET1）资本比率 在2023年底为13.7％，高于2022年底的13.4％。有机资本的产生足以抵消年内股息、股票回购、监管RWA通胀和业务增长的综合影响。资本效率措施是德意志银行加速执行其 全球 豪斯银行 战略的一部分，在2023年实现了130亿英镑的RWA削减。

在第四季度， CET1比率为13.7％，略低于第三季度末的13.9％，原因是该季度的有机资本产生被股息和股票回购的扣除以及递延所得税资产的监管扣除所抵消。在本季度，德意志银行按计划完成了2023年4.5亿股股票回购计划。2023年，通过股息和股票回购向股东分配的总额超过10亿欧元，比2022年增长50％，使2022年和2023年的累计分配额达到18亿。

杠杆比率 在2023年第四季度为4.5％，低于上一季度的4.7％。季度环比发展主要反映了杠杆敞口略有增加，部分原因是存款增加导致流动性储备增加。


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流动性和资金实力

流动性储备 截至2023年第四季度末为2610亿美元，高于第三季度末的2450亿美元，其中包括2190亿美元的高质量流动资产，高于第三季度末的2100亿美元。流动性覆盖率为140％，高于监管要求的100％，相当于620亿美元的盈余。净稳定资金比率为121％，略高于银行115-120％的目标区间，盈余比要求水平高出1090亿美元。

存款 截至2023年年底为6250亿美元，在第四季度增加了70亿，在2023年下半年增加了250亿，略高于2022年年底的水平。

可持续金融：卷 2 在四年内达到2790亿

与环境、社会和治理 (ESG) 相关的融资和投资量 2不包括DWS在内， 在本季度为140亿，使自2020年1月1日以来的累计总额达到2790亿，其中包括2023年的640亿。

在第四季度，德意志银行的业务贡献如下：

  • 企业银行 ： 30 亿美元的可持续融资，将企业银行自 2020 年 1 月 1 日以来的累计总额提高至 530 亿 530 亿
  • 投资银行 ： 80亿美元的可持续融资和资本市场发行，自2020年1月1日以来累计总额为 167亿美元
  • 私人银行 ： 管理的 ESG 资产和新客户贷款增长了 30 亿美元，自 2020 年 1 月 1 日以来累计总额为 590 亿美元

在2023年第四季度，德意志银行发布了其初步过渡计划，概述了到2050年实现净零排放的未来路线图。此外，该银行宣布成立一个新的自然咨询小组，旨在帮助该银行评估与自然相关的风险，并确定与扭转生物多样性丧失的挑战有关的新金融产品。德意志银行也成为第一家加入 #BackBlue 的银行，这是一项由联合国支持的旨在支持海洋保护的融资承诺。该银行在迪拜的联合国气候变化会议（COP28）上举办了多项活动，其中一次是与六家德国工业公司合作举办的。德意志银行担任净零银行联盟（NZBA）房地产工作组的联合负责人，该工作组在本季度发布了其新兴实践文件， 房地产融资的气候目标设定， 。


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分组结果一览


1 有关本财务指标和其他非公认会计准则财务指标的描述，请参阅下文以及2023年第四季度财务数据补充文件第15-20页的非公认会计准则财务指标的使用。

2 累计ESG交易量包括自2020年1月1日至今在企业银行、投资银行和私人银行的可持续融资（流量）和投资（股票），如德意志银行2021年5月20日可持续发展深度调查所述。范围内的产品包括资本市场发行（仅限账簿管理人股份）、可持续融资和期末管理资产。累计交易量和目标不包括DWS管理的ESG资产，这些资产由DWS单独报告。

ESG 分类

我们在德意志银行集团的可持续融资框架中定义了我们的可持续融资和投资活动，该框架可在investor-relations.db.com上查阅。鉴于我们目标的累积定义，如果无法在报告季度末之前完成对框架的验证，则将在后续季度完成验证后报告交易量。在资产管理方面，DWS在2021年推出了ESG产品分类框架（ESG框架），其中考虑了相关立法（包括法规（欧盟）2019/2088 SFDR）、市场标准和内部发展。DWS的2021年年度报告在 “我们的产品套件主要亮点/ESG产品分类框架” 标题下进一步描述了ESG框架，该报告可在 https://group.dws.com/ir/reports-and-events/annual-report/ 上查阅。2023年第四季度，ESG框架没有变化。DWS将继续根据不断变化的监管和市场惯例制定和完善其ESG框架。

欲了解更多信息，请联系：

克里斯蒂安·斯特雷克特 爱德华·斯蒂皮克

电话：+49 69 910 38079 电话：+49 69 910 41864

电子邮件：christian.streckert@db.com 电子邮件：eduard.stipic@db.com

查理·奥利维尔

电话：+44 20 7545 7866

电子邮件：charlie.olivier@db.com

投资者关系

+49 800 910-8000（法兰克福）

db.ir@db.com


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年度媒体会议

德意志银行将于欧洲中部时间今天 09:00 举办 年度媒体会议 。首席执行官克里斯蒂安·塞恩和首席财务官詹姆斯·冯·莫尔特克将讨论该银行第四季度和2023年全年财务业绩，并提供该银行的最新战略和前景。该活动将于欧洲中部时间 09:00 至 11:00 在银行网站上进行现场直播。

分析师致电

分析师电话会议 将于欧洲中部时间今天 11:00 举行，讨论2023年第四季度和全年财务业绩。分析师电话会议的财务数据补编（FDS）、演示文稿和网络音频直播可在以下网址获得：www.db.com/quarterly-results

固定收益投资者电话会议 将于欧洲中部时间2024年2月2日 15:00 举行。本次电话会议将通过互联网转播：www.db.com/quarterly-results

年度报告

本新闻稿中的数据为初步数据，未经审计。 德意志银行将于2024年3月14日发布其2023年年度报告和20-F表格。


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关于德意志银行

德意志银行向个人、中小型公司、企业、政府和机构投资者提供零售和私人银行、企业和交易银行、贷款、资产和财富管理产品和服务，以及重点投资银行业务。德意志银行是德国领先的银行，拥有强大的欧洲根基和全球网络。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述。前瞻性陈述是不是历史事实的陈述；它们包括有关我们的信念和期望及其基础假设的陈述。这些报表基于德意志银行管理层目前可获得的计划、估计和预测。因此，前瞻性陈述仅代表其发表之日，我们没有义务根据新信息或未来事件公开更新任何前瞻性陈述。

就其本质而言，前瞻性陈述涉及风险和不确定性。因此，许多重要因素可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。

这些因素包括德国、欧洲、美国和其他地方的金融市场状况，我们从中获得很大一部分收入和持有很大一部分资产、资产价格的发展和市场波动、借款人或交易对手的潜在违约、我们战略举措的实施、我们的风险管理政策、程序和方法的可靠性以及我们在向美国提交的文件中提及的其他风险美国证券交易委员会。我们在2023年3月17日美国证券交易委员会20-F表格的风险因素标题下详细描述了这些因素。本文档的副本可随时索取，也可以从 www.db.com/ir 下载。

会计基础

此处列出的业绩面向美国投资者，并根据国际会计准则理事会（IASB）（IASB IFRS）发布的国际财务报告准则（IFRS）编制。相比之下，集团为非美国目的公布的业绩是根据欧盟认可的《国际财务报告准则》编制的，包括对未到期存款采用投资组合公允价值套期保值会计核算和带预还期权的固定利率抵押贷款（欧盟例外）。该集团的国际会计准则理事会国际财务报告准则业绩与其欧盟国际财务报告准则业绩的不同之处在于，国际会计准则理事会国际财务报告准则不允许使用欧盟的例外情况。

在截至2023年12月31日的三个月期间，欧盟豁免的申请对税前利润产生了19亿美元的负面影响，对利润产生了13亿美元的负面影响。在2022年同一时期，欧盟豁免的申请对税前利润产生了3.04亿美元的积极影响，对利润产生了2.27亿美元的积极影响。在截至2023年12月31日的十二个月期间，欧盟分割的申请对税前利润产生了23亿美元的负面影响，对利润产生了16亿美元的负面影响。在2022年同一时期，欧盟分割的申请对税前利润产生了1.47亿美元的积极影响，对利润产生了1.05亿美元的积极影响。集团的监管资本及其比率也是根据欧盟国际会计准则39的例外版本报告的。在截至2023年12月31日的十二个月期间，欧盟豁免的申请对CET1资本比率产生了约43个基点的负面影响，对2022年同期产生了约5个基点的积极影响。在任何给定时期，欧盟豁免的净影响可以是正面也可以是负面的，具体取决于对冲头寸和套期保值工具的公允市场价值变化。

德意志银行的财务和监管目标基于根据国际会计准则理事会（IASB）发布并经欧盟（EU）认可的国际财务报告准则（IFRS）编制的财务业绩。欲了解更多详情，请参阅我们2023年3月17日美国证券交易委员会20-F表格，标题为会计原则变更的准备基础/影响。


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使用非公认会计准则财务指标

该银行已经发布或可能发布的该报告和其他文件包含非公认会计准则财务指标。非公认会计准则财务指标是衡量我们的历史或未来业绩、财务状况或现金流的指标，其中包含的调整不包括或包括根据财务报告准则在财务报表中计算和列报的最直接可比指标中包含或不包括的金额。我们的非公认会计准则财务指标以及最直接可比的国际财务报告准则财务指标示例如下：

非公认会计准则财务指标

最直接可比的国际财务报告准则财务指标

调整后的税前利润（亏损）、不包括营业外成本的税前利润（亏损）

税前利润（亏损）

该分部归属于德意志银行股东的利润（亏损）、归属于德意志银行股东的利润（亏损）和该分部的额外权益成分、归属于德意志银行股东的调整后利润（亏损）、不包括营业外成本在内的德意志银行股东应占利润（亏损）

利润（亏损）

不包括特定项目的收入，按货币调整后的收入

净收入

调整后成本、按货币调整后的成本、非运营成本

非利息支出

不包括营业外成本的成本/收入比率

基于非利息支出的成本/收入比率

净资产（调整后）

总资产

有形股东权益、平均有形股东权益、有形账面价值、平均有形账面价值

股东权益总额（账面价值）

平均股东权益的税后回报率（基于1张息票后德意志银行股东应占的利润（亏损））、平均有形股东权益的税后回报率（基于1张息票后德意志银行股东应占的利润（亏损））、平均有形股东权益的税后回报率（基于德意志银行股东的调整后利润（亏损））、不包括非运营成本的平均股东权益的税后回报率、平均税后回报率有形股东权益不包括非运营成本

平均股东权益的税后回报率

已发行每股基本股票的有形账面价值，已发行基本股票的账面价值

已发行每股账面价值


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不包括特定项目的收入 是根据国际财务报告准则调整特定收入项目的净收入计算的，这些收入项目通常不属于业务的通常性质或范围，可能会扭曲对部门经营业绩的准确评估。不包括的项目包括债务估值调整（DVA）和重大交易或事件，这些交易或事件要么是一次性的，要么属于关连交易或事件组合，其损益影响仅限于特定时期。

经货币调整后的收入和成本 的计算方法是将以非欧元货币产生或产生的上一期收入按当期的外汇汇率转换为欧元。这些调整后的数字以及以此为基础的各期百分比变化旨在提供有关基础业务量发展的信息。

调整后成本 的计算方法是从国际财务报告准则下的非利息支出中扣除（i）商誉和其他无形资产减值，（ii）净诉讼费用以及（iii）重组和遣散费，总计称为 非运营成本 。

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