附件4.1

证券说明

我们的法定股本包括5000万股普通股，面值0.0001美元和1亿股优先股，面值0.0001美元。截至2023年12月31日，共有2,492,531股已发行普通股由188名登记在册的股东持有。

以下描述仅为摘要。您还应 参考我们修订和重述的公司注册证书及章程，这两项已作为10-K表格年度报告的附件 提交给美国证券交易委员会，本附件是其中的一部分。

普通股

每名普通股持有人有权就提交股东表决的所有事项，包括董事选举，就每股股份投一票，而每位股东并无 累积投票权。因此，有权在任何董事选举中投票的普通股过半数持有者 可以选举所有参加选举的董事，如果他们这样做的话。

根据可能适用于任何 当时已发行优先股的优惠，普通股持有人有权按比例从董事会可能不时宣布的从合法可用资金中获得股息(如果有的话)。在我们清算、解散或清盘的情况下， 普通股持有人将有权在支付我们所有债务和其他债务以及满足授予任何已发行优先股持有人的任何清算优先权后，按比例分享可分配给股东的合法净资产。

普通股持有人没有优先认购权或转换权利或其他认购权，也没有适用于普通股的赎回或偿债基金条款。所有已发行的普通股 股票均已缴足股款且不可评估。普通股持有人的权利、优先和特权受制于我们可能在未来指定的任何系列优先股的股份持有人的权利，并可能受到这些权利的不利影响。

优先股

董事会有权在受法律规定的任何 限制的情况下，在没有股东批准的情况下，在一个或多个系列中发行最多100,000,000股优先股，并确定授予或施加于优先股的权利、优先股、特权和限制，包括投票权、股息权、转换权、赎回权和清算优先股。普通股持有者的权利将受到未来可能发行的任何优先股持有者的权利的制约，并可能受到其不利影响。 优先股的发行在提供与可能的收购和其他公司目的相关的灵活性的同时， 可能具有推迟、推迟或防止INVO Bioscience控制权变更的效果。我们目前没有发行任何优先股的计划 。

系列 A优先股

2023年11月20日，公司向内华达州州务卿提交了A系列可转换优先股指定证书(“A系列指定证书”)，其中阐明了A系列优先股(“A系列优先股”)的权利、优先和特权。A系列优先股100万股(1,000,000股)，声明价值为每股5.00美元，根据A系列指定证书获得授权。

A系列优先股的每股声明价值为5.00美元，可按相当于每股2.20美元的固定转换价格转换为公司普通股(“普通股”)，并可进行调整。如于实施转换或发行后，持有人连同其联属公司将实益拥有本公司9.99%以上的已发行普通股，则本公司不得对任何A系列优先股进行转换 。此外，如于转换或发行生效后，持有人及其联属公司 实益拥有本公司已发行普通股的19.99%以上，则本公司不得对任何A系列优先股进行 转换，除非及直至本公司获得纳斯达克证券市场(或任何其后任何交易市场)适用规则及规例所规定的 批准。

A系列优先股的每股 股份应在本公司全资附属公司INVO Merge Sub Inc.与特拉华州一家公司(“合并子公司”)完成合并(“合并”) 时，根据经公司、合并子公司和Naya之间修订的合并协议和计划(“合并协议”)自动转换为普通股。

A系列优先股的持有者有权在转换后的基础上按比例获得普通股应付股息的比例 。

如发生本公司的任何自动或非自愿清算、解散或清盘，或出售本公司(合并除外)，A系列优先股的每名持有人均有权按比例收取相当于(I)5.00美元乘以(Ii)根据A系列指定证书发行的A系列优先股股份总数的部分款项。

除法律规定的权利外，A系列优先股的持有者没有任何投票权。

B系列优先股

2023年11月20日，公司向内华达州州务卿提交了一份B系列可转换优先股指定证书(“B系列指定证书”)，其中阐明了B系列优先股(“B系列优先股”)的权利、优先和特权。100.02万(1,200,000)股B系列优先股根据B系列指定证书获得授权，声明价值为每股5美元。

B系列优先股的每股 的既定价值为5.00美元，可按相当于每股5.00美元的固定转换价格转换为公司普通股股份（“普通 股票”），可进行调整。如果在转换或发行生效后，持有人及其附属公司 将实际拥有超过19.99%的公司已发行普通股，则公司不得对B系列优先股的任何股份进行转换，除非且直到公司收到纳斯达克（或任何后续交易市场）适用规则和法规所要求的 批准。

合并完成后，B系列优先股的每股应自动转换为普通股。

B系列优先股的持有者有权在转换后的基础上按比例获得普通股应付股息的比例 。

如发生本公司的任何自动或非自愿清算、解散或清盘或出售(除先前宣布的与Naya的合并外)，B系列优先股的每名持有人有权按比例收取总付款额 等于(I)5.00美元乘以(Ii)根据指定的B系列证书发行的B系列优先股股份总数。

除法律规定的权利外，B系列优先股的持有者没有任何投票权。

选项

截至2023年12月31日，我们拥有购买最多106,753股已发行和已发行普通股的选择权，加权平均行权价为每股1.90美元。

单位购买选项

截至2023年12月31日，我们有单位购买选择权 ，以每股64.00美元的行使价购买最多4649股普通股。

认股权证

截至2023年12月31日，我们拥有最多3,488,620股已发行和已发行普通股的认股权证，加权平均行权价为每股3.95美元。

我们修订和重新修订的公司章程和章程以及内华达州反收购条款的某些条款的效力

内华达州法律的一些条款以及我们修订和重述的公司章程和章程包含的条款可能会使我们通过要约收购、代理竞争或其他方式进行收购，以及更难罢免现任高管和董事。这些规定总结如下，预计将 阻止强制收购做法和不充分的收购要约，并促进我们管理层的稳定。这些条款也旨在鼓励寻求获得对我们的控制权的人首先与我们的董事会谈判。

修订和重新修订公司章程和章程

我们修订和重述的公司章程和章程规定如下：

内华达州反收购条款

内华达州修订版法规（“NRS”）第78.438条 禁止内华达州上市公司与感兴趣的股东进行业务合并，该股东通常是与其附属公司共同拥有或在过去两年内拥有10%的已发行投票股票的人，自该人成为有兴趣股东的交易之日起两年内，除非企业合并以规定方式获得批准 ，或属于NRS项下的某些豁免范围。由于我们根据内华达州法律的章程文件中的这些规定，投资者未来可能愿意为我们普通股股份支付的价格可能会受到限制。

转会代理和注册处

我们已使用Transfer Online，Inc.的服务。 作为我们的转让代理和登记员