附录 99.1

联盟条款表

日期为 2023 年 11 月 3 日

本 条款表(本条款表)列出了有关双方组建和开展财团(财团)的某些关键条款,目的是共同寻求收购BEST Inc.(目标)的所有 已发行股份(股份)或类似交易(拟议交易)。本条款表仅供参考,对双方不具有法律约束力, 双方在本协议标的方面不具有法律约束力,但与财团投标行动、临时投资协议和股东协议、终止、 独家经营权、费用、终止费、保密性、管辖法律和论坛、可分割性和下述对应方(统称 “具有法律约束力的条款”)相反的段落除外,这些段落对各方均有效且具有法律约束力。除前述句子外,在执行和交付最终最终协议之前,任何一方均不得对本文所述条款或任何其他类似交易 承担任何其他义务。

1. 联盟: 目标公司主席兼首席执行官周少宁先生(主席)、目标公司 的首席战略和投资官周国荣先生(周先生,以及主席、指定初始成员和每位指定初始成员、Denlux Logistics Technology Invest公司(现金共同投资者 X)、阿里巴巴投资有限公司(战略投资者A)、BJ Russell Holdings Limited(战略投资者B)以及菜鸟智慧物流投资有限公司 (战略投资者C)为初始成员;初始成员以及任何其他展期成员(定义见下文)和任何其他附加成员(定义见下文),均为成员) 应组建和管理联盟,共同进行拟议交易的谈判和执行。除其他外,拟议交易应遵循以下条件:(i) 对目标进行尽职调查,使每个成员合理满意 ,以及 (ii) 签订令每个成员(包括其投资委员会,视情况而定)满意的最终最终协议。
2. 承诺:

除非初始成员另有决定,否则每位初始成员承诺为与拟议交易相关的收购 工具(Bidco)提供同等融资(每种初始成员的初始承诺以及统称为 “初始承诺”)将如下所示:

现金投资者: 除非初始成员不时共同另有决定(并且某些额外成员按比例向Bidco提供的资金额度按比例减少下文 所述),否则指定初始成员和现金共同投资者X将分别向Bidco提供现金股权投资的资金,金额不少于本文所附附表一-A中各自姓名对应的金额(并按比例减少某些额外成员向Bidco提供的资金金额,如下文 所述),以换取新发行的按比例发行 Bidco的股权。

其他投资者:双方设想,某些额外成员 (额外投资者)将加入该联盟,共同为现金股权投资提供资金,金额相当于为拟议交易融资所需股本的50%,以换取Bidco按比例新发行的股权。此类额外投资者提供的资金将减少对指定初始成员和现金共同投资者 X 的分配额,减少相应的按 比例分配。


战略投资者A:战略投资者A将出资Strategic 投资者A(及其某些关联公司)拥有的股份,约占目标已发行和流通股的21.79%(假设所有B类普通股和C类普通股均已转换为A类普通股)3,转交给Bidco,以换取Bidco按比例新发行的股权(此类股票的估值与最终合并协议或规定拟议交易的类似 交易协议中规定的每股价格相同)。

战略投资者B:战略投资者B将向Bidco出资由战略 投资者B拥有的股份,约占目标公司已发行和流通股的8.52%(假设所有B类普通股和C类普通股均已转换为A类普通股),以换取Bidco按比例新发行的股权(此类股票的估值与最终合并协议或类似交易协议中规定的每股价格相同,前提是用于拟议的交易)。

战略投资者 C:战略投资者C将向Bidco出资战略投资者C拥有的股份,约占目标公司已发行和流通股票的4.63%(假设所有B类普通股和C类普通股均已转换为A类普通股),以换取Bidco按比例新发行的股权(此类股票的估值与最终合并协议或类似交易中规定的每股价格相同) 规定拟议交易的协议)。

主席:除上述 附表一-A中规定的现金股权投资外,董事长还将向Bidco出资董事长持有的股份,约占目标公司已发行和流通股的12.64%(假设所有B类普通股和C类 普通股均已转换为A类普通股),以换取Bidco按比例新发行的股权(此类股票的每股估值相同)如最终合并 协议或类似交易中所述规定拟议交易的协议)。

周先生:除上述 附表一-A中规定的现金股权投资外,周先生还将向Bidco出资周先生拥有的占目标已发行和流通股约1.71%的股份(假设所有B类普通股和C类 普通股均已转换为A类普通股),以换取Bidco按比例新发行的股权(此类股票的每股估值相同)最终合并 协议或类似交易协议中规定的价格为拟议交易提供条款)。

目标公司的其他股东也将向BidCo出资股份,以换取Bidco按比例新发行的股权(此类股票的估值与最终合并协议或规定拟议交易的类似交易协议中规定的每股价格相同)( 其他展期成员,以及周先生、战略投资者A和战略投资者B的展期成员)。其他展期成员将由主席确定(经 战略投资者A同意),但须事先与其他初始成员协商(但无需征得同意)。作为接纳任何拟议的额外投资者或其他展期成员加入联盟的条件, 该额外投资者或其他展期成员应

3

本节中使用的百分比基于 发行人于 2023 年 4 月 21 日发布的 20-F 表最新报告中报告的股票数量和相关信息,可能会进行修订。


    以指定初始成员和战略投资者 A 双方同意的形式执行遵从协议(合规协议 协议),该协议应反映 (a) 对本条款表条款的确认,(b) 受具有法律约束力的 条款约束的协议,以及 (c) 指定初始成员和战略投资者A双方可能同意的其他条款。在其他投资者执行合规协议后其他展期会员、此类额外投资者或 其他展期会员应被视为就本条款表而言,成为会员。

3. 额外资本;接纳额外会员:

如果在收盘之前,董事长、战略投资者A和大多数初始成员共同决定需要更多的现金 股权投资(与本文附表一-A中规定的当前假设相比),则将在指定初始成员、现金共同投资者X和任何其他额外成员(定义见下文)之间按比例提供认购增量现金权益资本(即承诺)的机会,如果出现任何短缺, 缺额将重新提供给这些成员认购所提供的增量现金权益资本。如果在连续重新发行后,这些现有成员未全额认购增量现金权益 资本,则主席可以在征得战略投资者A的同意并与其他初始成员协商后,接纳一个或多个新的潜在共同投资者加入联合体,提供额外的新现金股权资本(例如认可的共同投资者、额外现金 共同投资者,以及与预期的额外投资者和其他展期成员共同投资,新增成员),以完成拟议案文交易(以及 每位额外现金共同投资者承诺向Bidco提供与拟议交易相关的同等资金,例如额外现金 共同投资者额外承诺以及合计 “额外承诺”)(额外承诺,连同初始承诺, 承诺)。作为根据上述规定接纳任何拟议的额外现金共同投资者加入联盟的条件,此类额外现金 共同投资者应以协议形式签署一份合规协议,该协议应反映 (a) 此类额外现金共同投资者的额外承诺, (b) 此类额外现金共同投资者对本条款表条款的认可,(c) 此类额外现金共同投资者协议受 具有法律约束力的条款的约束,以及 (d) 指定初始成员双方可能同意的其他条款,以及战略投资者 A. 在额外现金 共同投资者根据本条款执行合规协议后,就本条款表而言,该额外现金共同投资者将被视为会员。

指定初始成员、现金 共同投资者 X 和任何额外现金共同投资者的每项承诺都将反映在股权承诺书中,展期成员的每项承诺将反映在 展期和支持协议中。

4. 联盟竞标行动: 联盟在执行规定拟议交易的最终最终文件( 签署)之前采取或采取的与拟议交易有关的所有重大行动和决定,包括但不限于提议交易的要约价格、条款和条件及结构,以及与目标公司签订合并协议或其他最终交易协议,均应由初始成员共同作出 。
5. 临时投资协议和股东协议: 在签署方面,各成员打算签订一份符合本协议条款的临时投资协议(IIA),除其他外,规定 Bidco在签署和收盘之间的治理安排。


在收盘的同时或收盘之后,成员打算以成员双方同意的条款签订股东协议(SHA),除其他外,规定收盘后Bidco的 治理原则以及Bidco股东的权利和义务等。
6. 终止: 每位成员都有权在签署之前随时停止进行拟议交易,并在事先 向其他成员发出书面通知后立即终止与该成员的权利和义务相关的本条款表, 提供的根据其条款,与排他性、费用、机密性、适用法律和法庭标题相反的段落以及 该辞职成员先前的任何违规行为应在任何此类终止后继续有效。如果未能按上文第4节所述的 就联盟在签署前拟采取的任何实质行动或决定达成共识,或者如果一个或多个成员未能如上文第5节所述加入国际投资协定或SHA,则董事长、战略投资者A 和大多数成员可以共同采取或做出决定并有权将其免职来自联盟的异议成员(包括未能加入国际投资协定或SHA的成员),前提是此类被移除成员的资本承诺由一个或多个剩余成员和/或一个或多个额外成员的增加资本 承诺支付。如果任何此类成员被删除,则本条款表应在主席向其他成员发出书面撤职通知后立即终止, 生效, 提供的与开支、排他性、保密性和适用法律和 论坛标题相反的段落以及该被除名成员先前的任何违规行为应根据其条款在任何此类终止后继续有效。
7. 排他性: 从本协议发布之日起,直至本条款表中所有成员的终止,成员同意本着诚意相互合作,共同完成拟议交易。在不限制 前述规定概括性的前提下,除非通过参与联盟,否则各成员同意,在自本协议发布之日起至其后第180天(独家期限)结束的期限内,不得 允许其任何关联公司单独或与其他一方或多方共同直接或间接地收购或同意收购任何证券或目标公司或其任何子公司或关联公司的资产(与主席、周先生及任何其他人有关的 除外)作为目标公司执行官、根据目标股权激励计划授予的奖励以及行使该计划后发行的股份的展期成员)或(ii)参与或 同意以收购方竞争或将阻碍或阻碍本条款表所设想的拟议交易的收购方参与任何交易。此处 将本段中规定的会员义务称为排他性义务。如果签署未在最初设想的独家期限内签署,则董事长与战略投资者A可以协议延长独家期限,但在任何情况下 都不超过180天。成员同意,如果任何排他性义务未按照本条款表的条款履行,则每位会员都将遭受无法弥补的损失,并且任何遭受苦难的会员 有权在 中寻求禁令或禁令,以防止违反排他性义务或专门强制履行排他性义务的条款和规定(无需张贴保证金或其他证券),除了 以外根据法律或衡平法它有权获得的其他补救措施。
8. 顾问 对于 (a) 代表财团准备和协助谈判与拟议交易(包括任何合并协议)有关的法律文件;(b)协调和协助 代表财团对目标公司进行尽职调查以及(c)指定初始成员可能共同商定的其他事项,应征得战略 投资者A的同意并与其他投资者协商,指定初始成员的初始成员、联合法律和税务顾问联盟,其范围和参与条款应由指定初始成员与其他 初始成员(联合顾问)协商后共同商定。


尽管如此,指定初始成员承认 并同意,允许主席自行决定就主席与拟议交易和财团相关的利益任命自己的顾问,包括法律顾问或其他顾问。其他 初始成员也可以根据其与拟议交易和联盟相关的利益自行决定任命自己的顾问,包括法律顾问或其他顾问。每位初始会员 应独家 承担与自己的顾问相关的所有费用和开支,但目标公司在交易完成后对外部律师的有限费用和开支的报销除外,见下文 “费用”。

9. 费用:

除共享交易费用(定义见下文)和下文第三段中描述的 外部律师费和开支的有限报销外,会员产生的所有费用和开支,包括但不限于该成员单独聘用的顾问或顾问的费用和开支,涉及 (a) 目标尽职调查和 (b) 本条款表、合规协议、IIA 和 SHA,应完全由该会员承担。

如果拟议交易因任何原因未完成,则成员产生的所有费用和开支:(i) 与联合顾问有关的所有费用和开支; (ii) 战略投资者A和战略投资者C的共同外部法律顾问的费用和开支(受董事长与战略 投资者A商定的外部法律顾问费用和开支的报销上限);以及(iii)以其他方式为财团谋利经指定初始成员和战略投资者A共同书面同意(统称为共享交易费用)应由承诺金额等于或大于总承诺金额 2.0% 的 成员(均为 TE 会员)根据其各自在该共享交易费用中按比例分摊的比例承担。就本条款表而言,TE 成员 TE 按比例分配的部分应为分数,其分子应为该 TE 成员的承诺,其分母应为所有 TE 成员在 作出决定时的总承诺。

如果拟议交易完成, 目标和/或Bidco应承担并向成员偿还以下费用:(i)共享交易费用,以及(ii)除战略投资者A和 战略投资者C以外的每位初始成员(如果是其他初始成员)的外部法律顾问的费用和开支,但此类初始成员的报销上限由外部律师费和支出商定的报销上限主席、战略投资者 A 和其他初始 成员),其共享交易在合理可行的情况下,费用和可报销的外部律师费用和开支应在收盘时从与拟议交易有关的 的总股权和任何收购债务融资收益中以现金结算。

尽管有上述规定,如果 会员终止本条款表中与该会员的权利和义务相关的条款,则该会员仅对截至该会员终止之日产生或累积的共享交易费用的 TE 按比例分配(如果有)负责(如果有),视情况而定。


如果由于一个或多个成员单方面 违反任何具有法律约束力的条款而导致拟议交易未能完成,则违约的会员应向任何未违约的成员偿还所有 的费用自掏腰包此类非违规成员因拟议交易而产生的成本和开支,包括 但不限于共享交易费用(视情况而定),但不影响此类非违规成员本来可以获得的任何权利和补救措施。

每位成员应自行承担拟议交易中产生的 税收和相关税收义务(包括纳税申报、付款和其他义务)。成员应与目标公司合作,履行与拟议交易有关的 目标预扣税、申报、登记或类似义务(如果有)。

10. 终止费: 联盟根据与拟议交易 有关的最终书面合并协议或类似交易协议的条款收到的与拟议交易相关的任何终止费应用于支付共享交易费用,任何剩余金额应根据其各自的 TE 按比例分摊给 TE 成员。
11. 保密:

除非法律或适用的监管要求另有要求,否则在未事先获得成员书面同意的情况下,每位成员均不得向除这类 成员的专业顾问(为避免疑问,还应向此类成员关联公司及其各自的员工、高级职员和董事)以外的任何第三方披露本条款表的存在、其内容或成员或目标方之间关于拟议交易的谈判状况 指定初始成员和战略成员投资者 A.

除非法律或任何相关监管机构的要求或指定初始成员与Strategic 投资者A之间的协议,否则任何 成员都不会就本条款表、拟议交易或任何辅助事项的内容或存在发表任何公告(除非另有协议)或其他公开披露。

成员的上述保密义务应在 中补充而非取代成员就拟议交易或目标达成的任何保密或保密协议的规定。

12. 适用法律和法院:

本条款表受香港法律管辖,并根据香港法律进行解释,不影响任何可能导致香港以外任何司法管辖区法律适用的法律选择或 法律冲突规则或规定。

针对任何成员的任何争议、诉讼和诉讼或由本条款表引起或以任何方式与之相关的任何争议、诉讼和诉讼均应提交香港 国际仲裁中心(HKIAC),并根据本段可能修订的相关时间有效的香港国际仲裁中心仲裁规则(以下简称《规则》)进行解决。仲裁地 应为香港。仲裁的官方语言为英语,仲裁庭应由三名仲裁员(每名仲裁员)组成。申诉人不论人数多少,均应共同提名一名仲裁员;被申请人,不论人数多少,均应共同提名一名仲裁员;第三名仲裁员将由前两名仲裁员共同提名并担任仲裁庭庭长。如果 申诉人或被申请人或前两名仲裁员未能在《规则》规定的时限内提名或商定联合提名一名仲裁员或第三名仲裁员,则香港国际仲裁中心应立即 指定该仲裁员。仲裁庭无权裁定惩罚性或其他惩罚性赔偿。仲裁庭的裁决为最终裁决,


对争议成员具有约束力。任何作为裁决当事方的会员均可向任何有司法管辖权的法院申请执行 此类裁决,为了执行该裁决,会员不可撤销和无条件地服从任何有管辖权的法院的管辖,并以缺乏个人管辖权 或法庭不便为由放弃对此类执行的任何抗辩。

尽管有前述段落, 成员特此同意并同意,除了前段所述的任何仲裁手段外,任何会员还可以在提出申请的司法管辖区的法律允许的范围内,向具有合法管辖权的法院或其他机构寻求临时禁令 或具体执行令,尽管本条款表受香港法律管辖,但审理此类案件的法院或机构申请可以适用 的程序法法院或其他机构在决定是否下达临时禁令方面的管辖权。为避免疑问,本款仅适用于寻求临时禁令或下达具体 履行的命令,不以任何方式限制前述条款的适用。

13. 可分割性: 本条款表中任何被禁止或不可执行的条款在该禁令或不可执行的范围内均无效,前提是 本条款所考虑交易的经济或法律实质不受任何不利影响,并且任何司法管辖区的任何此类禁令或不可执行性都不会使该条款在任何其他司法管辖区失效或使其不可执行。
14. 同行: 本条款表可以在一个或多个对应方中执行,当执行时,这些对应方应构成单一条款表。通过传真或扫描成电子邮件格式的 签名执行应合法、有效和具有约束力。

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为此,下列签署人特此自上述 起签署本条款表,以昭信守。

少宁 Johnny Chou
来自: /s/ 周少宁


为此,下列签署人特此自上述 起签署本条款表,以昭信守。

乔治·周
来自: /s/ 周小龙


为此,下列签署人特此自上述 起签署本条款表,以昭信守。

Denlux 物流科技投资有限公司
来自: /s/徐薇
姓名: 徐薇
标题: 授权签字人


为此,下列签署人特此自上述 起执行本条款表,以昭信守。

阿里巴巴投资有限公司
来自: /s/ 雷进
姓名: 雷进
标题: 授权签字人


为此,下列签署人特此自上述 起执行本条款表,以昭信守。

BJ 罗素控股有限公司
来自: /s/ 梁亚红
姓名: 梁亚红
标题: 授权签字人


为此,下列签署人特此自上述 起签署本条款表,以昭信守。

菜鸟智慧物流投资有限公司
来自: /s/ 林万
姓名: 林万
标题: 董事


附表 I-A

现金融资承诺

会员

承诺
(%)

主席

15 %

周先生

10 %

现金共同投资者 X

75 %

总计

100 %

请注意,所需现金投资的多达50%可以分配给由 主席指定的某些额外成员(需征得战略投资者A的同意),从而按比例减少上述成员的分配(但不减少上述成员的资本承诺)。