FB 金融公司公布2024年第一季度财务业绩

报告第一季度摊薄每股收益为0.59美元，调整后的摊薄每股收益*为0.85美元

田纳西州纳什维尔——2024年4月15日——第一银行的母公司FB Financial Corporation（“公司”）（纽约证券交易所代码：FBK）报告称，2024年第一季度净收益为2,800万美元，摊薄后每股普通股收益为0.59美元，而上一季度为0.63美元，去年第一季度为0.78美元。调整后的净收益*为3,990万美元，摊薄后每股普通股收益为0.85美元，而上一季度为0.77美元，去年第一季度为0.76美元。

该公司在第一季度末持有的投资贷款（“HFI”）为92.9亿美元，而上一季度末为94.1亿美元，去年第一季度末为93.7亿美元。截至2024年3月31日，存款额为105.5亿美元，而截至2023年12月31日为105.5亿美元，截至2023年3月31日为111.8亿美元。2024年第一季度的净利率（“NIM”）为3.42％，而上一季度为3.46％，2023年第一季度为3.51％。本季度末，公司每股普通股账面价值为31.55美元，每股普通股有形账面价值*为26.21美元，分别比上一季度增长6.48％和8.14％。

总裁兼首席执行官克里斯托弗·霍姆斯表示：“本季度的业绩与最近几个季度的主题相同：资产负债表强度和盈利势头。我们的资本、流动性、信贷和储备均处于良好状态，我们的盈利能力反映了去年的利润率和支出状况。此外，我们在本季度末进行了一笔证券交易，这将带来额外的短期收益，并提供额外的资产负债表选择权。”

资产负债表和净利率

该公司报告称，截至2024年第一季度末，HFI贷款为92.9亿美元，与上一季度末的94.1亿美元相比下降了1.199亿美元。这是由建筑贷款减少1.284亿美元推动的，这使多户住宅和非业主占用的商业房地产余额分别增加了1,130万美元和4,800万美元。此外，该公司的商业和工业信贷回报在本季度有所增加，占减少的4,890万美元。扣除建筑贷款减少以及商业和工业信贷回报后，HFI贷款组合增加了5,740万美元，按年计算增长了2.46％。

在第一季度末，公司执行了资产负债表重组，选择出售2.079亿美元的加权平均收益率为2.14％的可供出售证券，并将销售收益再投资于加权平均收益率为5.94％的可供出售证券。证券销售导致第一季度业绩中包含的1,620万美元的亏损。

该公司报告称，截至2024年第一季度末，存款总额为105.5亿美元，而2023年第四季度末为105.5亿美元。该公司的总存款成本从2023年第四季度的2.65％增加到第一季度的2.76％。本季度末的非计息存款为21.8亿美元，而2023年第四季度末为22.2亿美元。

该公司按等值税计算的净利息收入从上一季度的1.019亿美元略有下降至2024年第一季度的1.002亿美元。NIM从上一季度的3.46％降至2024年第一季度的3.42％。NIM受到影响，因为与前几个季度相比，公司从贷款费用和贷款发放费用中确认的款项有所减少，这是由于对这些项目的延期方法进行了更新。计息存款的成本从上一季度的3.40％增至3.49％，HFI贷款的合同收益率从2023年第四季度的6.43％增至6.55％。

福尔摩斯继续说：“净利率符合本季度的预期，经贷款费用调整后超过了上一季度。该公司在本季度继续减少建筑贷款敞口，导致

贷款余额减少。该团队专注于增长基于关系的客户而不是交易业务，这种发展关系的决心将为公司和我们的股东创造长期价值。”

非利息收入

2024年第一季度的核心非利息收入*为2360万美元，而2023年第四和第一季度的核心非利息收入*分别为1,870万美元和2,260万美元。按百分比计算，核心非利息收入*较2023年第四季度增长26.5％，比2023年第一季度增长4.69％。2024年第一季度的核心非利息收入*反映了对1,620万美元证券出售亏损和60万美元自有房地产出售收益的调整；前期调整的详细信息可在非公认会计准则对账中查阅。

尽管利率环境不佳，但抵押贷款银行收入在2024年第一季度增至1,260万美元，而上一季度为840万美元，2023年第一季度为1,210万美元。

首席财务官迈克尔·梅蒂评论说：“在调整了与证券交易相关的亏损的非利息收入，这改善了公司的收益和流动性状况之后，在抵押贷款和投资团队的强劲表现的带动下，公司的费用收入实现了良好的增长。”

非利息支出

2024年第一季度的核心非利息支出*为7190万美元，而上一季度为7,440万美元，2023年第一季度为8,050万美元。这些金额反映了对联邦存款保险公司（“FDIC”）第一季度50万美元特别评估支出的调整，相比之下，2023年第四季度提前退休和遣散费用的调整为220万美元，终止租赁损失180万美元，联邦存款保险公司特别评估的180万美元，以及2023年第一季度终止租赁的10万美元收益。在2024年第一季度，公司的核心效率比率*1为58.1％，而上一季度为61.7％，2023年第一季度为63.4％。本季度核心银行非利息支出*为5,980万美元，而上一季度为6,260万美元。

梅蒂指出：“在这种运营环境中，持续的效率提高和积极的费用管理仍然是公司的重点。同时，我们打算增加经验丰富的收入来源，以扩大我们在过去两年中开发的运营平台的规模。”

信贷质量

在第一季度，公司记录了与HFI贷款相关的190万美元准备金支出和与无准备金贷款承诺相关的110万美元准备金冲销，净拨备支出为80万美元。通过故意消除资产负债表风险，该公司在本季度末的建筑和土地开发贷款无准备金承诺为5.906亿美元，比2023年第四季度下降1.353亿美元，比2023年第一季度下降7.496亿美元。截至2024年第一季度末，该公司的HFI贷款信贷损失准备金为1.517亿美元，占HFI贷款的1.63％，而截至2023年12月31日，该公司为1.503亿美元，占HFI贷款的1.60％。

该公司在2024年第一季度净扣除50万美元，相当于平均HFI贷款的年化净扣除额为0.02％，而2023年第四季度的年化净回收率为0.04％，2023年第一季度的年化净扣除额为0.02％。

截至2024年第一季度末，该公司的不良贷款HFI占HFI贷款总额的百分比增至0.73％，而上一季度末为0.65％，2023年第一季度末为0.49％。截至2024年第一季度末，不良资产占总资产的百分比增至0.75％，而上一季度末为0.69％，截至2023年第一季度末为0.61％。

福尔摩斯评论说：“由于我们对经济保持谨慎态度并意识到某些资产类别，公司在本季度继续适度增加信贷损失备抵额。我们的贷款组合继续表现出预期，本季度年化净扣除额为2个基点，不良指标也表现稳定。”

资本实力

福尔摩斯继续说：“我们的资本状况为我们提供了部分重组资产负债表和重新批准股票回购计划的机会。在我们继续通过盈利能力建立资本水平的同时，我们正在努力在机会出现时部署资本。”

*非公认会计准则财务指标；1非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标的对账包含在公司的2024年第一季度财务补充文件中。

摘要

福尔摩斯最后说：“第一季度的业绩反映了团队在过去两年中为改善所做的努力，我们可以利用这个基础来扩大规模、增加回报和建立长期股东价值。本季度反映了在实现这些目标以及我们实现行业领先绩效指标目标方面取得的进展。”

网络直播和电话会议信息

FB Financial Corporation将于2024年4月16日上午8点（中部时间）举行电话会议，讨论公司的财务业绩。要收听电话，参与者应在通话前大约 10 分钟拨打 1-877-883-0383（确认码 2780822）。电话会议结束大约两小时后，拨打1-877-344-7529并输入确认码3452585，即可进行电话重播，直至2024年4月23日。

公司季度电话会议的在线直播将在网上直播，网址为 https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=thzEZCfJ。电话会议结束大约两个小时后，公司网站上将提供在线重播，并将持续12个月。

关于 FB 金融公司

FB Financial Corporation（纽约证券交易所代码：FBK）是一家金融控股公司，总部位于田纳西州纳什维尔。FB Financial Corporation通过其全资银行子公司FirstBank开展业务，在田纳西州、肯塔基州、阿拉巴马州和北乔治亚州设有76家提供全方位服务的银行分行，在东南部设有抵押贷款办公室。FB Financial Corporation的总资产约为125.5亿美元。

补充财务信息和收益演示文稿

鼓励投资者将本财报与公司网站上发布的2024年第一季度财务补充和收益报告一起查看，该报告可在 https://investors.firstbankonline.com 上找到。本财报、2024年第一季度财务补充文件和收益报告也包含在公司于2024年4月15日向美国证券交易委员会（“SEC”）提供的8-K表最新报告中。

前瞻性陈述

根据1995年《私人证券诉讼改革法》，本财报中包含的某些非历史陈述可能被视为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关公司未来计划、业绩、战略和预期的陈述，包括对不断变化的经济市场的预期。这些陈述通常可以通过使用 “可能”、“将”、“应该”、“可以”、“会”、“目标”、“计划”、“潜力”、“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“目标”、“预测”、“预测”、“继续”、“寻求” 等词语和短语来识别单词和短语以及类似的表达。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于管理层当前的预期、估计和预测，从本质上讲，其中许多预期、估计和预测本质上是不确定的，是公司无法控制的。不应将纳入这些前瞻性陈述视为公司或任何其他人对此类预期、估计和预测将实现的陈述。因此，公司提醒股东和投资者，任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的表现，并且会受到难以预测的风险、假设和不确定性的影响。实际结果可能与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。许多因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异，包括但不限于：（1）当前和未来的经济状况，包括通货膨胀、利率波动、经济或全球供应链变化、影响当地房地产价格的供需失衡以及公司运营所在的当地或地区经济和/或整个美国经济的高失业率，（2）政府利率政策的变化及其总体而言对... 的影响公司的业务、净利率和抵押贷款业务，(3) 近期银行业动荡的任何延续，包括政府机构为应对而采取的任何监管变更或其他缓解措施对公司和其他金融机构的相关影响，(4) 存款竞争加剧，(5) 公司有效管理问题信贷的能力，(6) 商业房地产市场基本面的任何恶化，(7) 公司识别潜力的能力候选人、完美人选和从潜在的未来收购中获得协同效应；（8）公司成功执行其各种业务战略的能力；（9）适用于银行和其他方面的州和联邦立法、法规或政策的变化

金融服务提供商，包括立法发展，(10) 公司网络安全控制和程序在防止和减轻企图入侵方面的有效性，(11) 公司对第三方服务提供商信息技术系统的依赖以及系统故障、中断或安全漏洞的风险，以及 (12) 自然灾害、流行病和/或战争或恐怖主义行为的影响，(13) 导致国际或地区政治不稳定的事件，包括此类事件对以下方面的更广泛影响金融市场和/或全球宏观经济环境，以及（14）总体竞争、经济、政治和市场状况。有关公司以及可能影响此处所含前瞻性陈述的因素的更多信息，可在公司截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告以及公司随后向美国证券交易委员会提交的任何文件中找到。其中许多因素超出了公司的控制或预测能力。如果与这些或其他风险或不确定性有关的一个或多个事件发生，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与前瞻性陈述存在重大差异。因此，股东和投资者不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅代表截至本财报发布之日，除非法律要求，否则公司没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。新的风险和不确定性可能会不时出现，公司无法预测它们的发生或它们将如何影响公司。

公司通过这些警示性陈述对所有前瞻性陈述进行限定。

GAAP 对账和非公认会计准则财务指标的使用

本财报包含某些财务指标，这些指标不属于美国公认会计原则（“GAAP”）认可的指标，因此被视为非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标可能包括但不限于调整后的净收益、调整后的每股普通股摊薄收益、调整后的税前拨备净收入、合并核心收入、合并核心和分部非利息支出和合并核心非利息收入、合并核心效率比率（等值税基础）以及调整后的平均资产和权益回报率。这些非公认会计准则指标均不包括公司管理层认为本质上属于非核心/调整后的某些收入和支出项目。公司将这些非公认会计准则指标称为调整后（或核心）指标。此外，公司还提供有形资产、有形普通股股权、每股普通股有形账面价值、有形普通股对有形资产、平均有形普通股回报率和调整后的平均有形普通股回报率。这些非公认会计准则指标均不包括商誉和其他无形资产的影响。

公司管理层在分析公司的业绩、财务状况和运营效率时使用这些非公认会计准则财务指标，因为管理层认为，这些指标有利于同期比较，并提供了有意义的经营业绩指标，因为它们消除了管理层认为非经常性或不代表经营业绩的收益和费用。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标可以更好地了解正在进行的业务，增强了业绩与前期的可比性，并展示了本期和前期重大非核心收益和支出的影响。公司管理层还认为，投资者发现这些非公认会计准则财务指标很有用，因为它们可以帮助投资者了解公司的基本经营业绩和分析持续的经营趋势。此外，由于商誉和其他不包括的项目等无形资产因公司而异，因此公司认为，这些信息的提供使投资者可以更轻松地将公司的业绩与其他公司的业绩进行比较。但是，不应孤立地考虑此处讨论的非公认会计准则财务指标，也不能将其作为根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标或其他财务指标的替代品。此外，公司计算此处讨论的非公认会计准则财务指标的方式可能与其他报告名称相似指标的公司不同。投资者应了解此类其他银行组织是如何使用与公司在比较此类非公认会计准则财务指标时在此讨论的非公认会计准则财务指标相似的名称来计算其财务指标的。

这些指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账已包含在公司2024年第一季度财务补充文件中，该补充文件可在 https://investors.firstbankonline.com 上查阅。

*非公认会计准则财务指标；公司2024年第一季度财务补充文件中包含非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标的对账。