佐治亚街 925 W，910 号套房
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附录 99.1
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GATOS SILVER 公布了 2023 年第三季度财务 业绩并上调了 2023 年的产量预期
不列颠哥伦比亚省温哥华 — 2023 年 11 月 6 日 — Gatos Silver, Inc.（纽约证券交易所/多伦多证券交易所代码：GATO）（“Gatos Silver” 或 “公司”） 今天公布了其2023年第三季度财务和经营业绩。公司将于 2023 年 11 月 7 日 举办投资者和分析师电话会议，详情见下文。
该公司拥有 洛斯加托斯合资企业（“LGJV”）70％的权益，该合资企业又拥有位于墨西哥 的塞罗洛斯加托斯（“CLG”）矿。2023年第三季度的产量此前已于2023年10月10日披露。公司的报告货币 为美元。
Gatos Silver首席执行官 戴尔·安德烈斯表示：“LGJV继续产生强劲的现金流，CLG矿持续生产高利润的白银 盎司。由于第四季度第一个月的持续良好运营业绩，以及最近对矿山计划的优化 ，我们将根据每个指导区间的中点 将2023年全年白银和白银当量的产量预期分别提高16％和8％。LGJV在2023年共向其合作伙伴返还了8500万美元的款项，该公司在10月份又获得了 2,450万美元的现金分配。Gatos Silver 仍然没有债务，现金余额充足。东南深部推断资源的转换钻探 进展顺利，LGJV 已开始加大对洛斯加托斯地区近矿目标 的勘探力度。”
摘要
LGJV 2023 年第三季度业绩 与 2022 年第三季度的比较（以 100% 为基础）：
| · | 收入 为6,700万美元，较7,390万美元下降9％ |
| · | 销售成本 3140万美元，较2860万美元增长10％ |
| · | 净收入为1,510万美元，较1,300万美元增长16％ |
| · | 息税折旧摊销前利润 3,120万美元，较3,970万美元下降21％1 |
| · | 来自运营的现金 为2940万美元，较3,850万美元下降24％ |
| · | 维持 资本910万美元，较1,710万美元下降47％ |
| · | 自由 现金流为1,430万美元，较1,470万美元下降3％1 |
| · | 银 产量为220万盎司，较270万盎司下降19％ |
| · | 银 当量产量为350万盎司，较430万盎司下降19％ |
| · | 副产品 全额维持成本（“AISC”）为每盎司应付白银17.64美元，较13.13美元上涨34％ 1 |
| · | 副产品 AISC 为每盎司应付白银14.71美元，较10.04美元上涨47％1 |
Gatos Silver 2023 年第三季度业绩与 2022 年第三季度对比：
净收入为330万美元，较350万美元下降了6％，这主要归因于与非现金股票 薪酬有关的一般和管理费用的增加，但部分被LGJV股权收入的增加、利息收入的增加和所得税支出的减少所抵消。EBITDA1 为360万美元，较420万美元下降了14％。每股收益0.05美元保持不变。
1请参阅下面的 非公认会计准则财务指标。
-第 1 页，共 7 页-
运营使用的现金流为170万美元，而运营产生的现金流为800万美元。自由现金流1为3330万美元，较800万美元增长了317％。该公司使用占其在LGJV的70％权益的股权。2023 年向 LGJV 合作伙伴 的现金分配是通过资本分配进行的，这比分配现金分红更具税收效率。因此，现金 分配目前在资产负债表上显示为从投资活动中获得的现金流，而不是像2022年LGJV支付股息时那样将 列为经营活动的现金流。
在 季度末之后，即2023年10月30日，该公司从LGJV获得了2450万美元的资本分配。截至2023年10月31日， 公司的现金余额为5,770万美元，无债务，在2023年7月21日偿还了 的全部未清余额后，循环信贷额度下的可用现金余额为5,000万美元。截至2023年10月31日，LGJV的现金余额为2,090万美元。
财务和运营 业绩
以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的部分运营 和财务信息。有关三个月和 九个月财务和经营业绩的详细讨论，请参阅2023年11月6日在EDGAR和SEDAR+系统上提交并在公司网站上发布的截至2023年9月30日的季度10-Q表格 https://gatossilver.com。
洛斯加托斯合资 企业
| LGJV 100% 基础 | 三个 个月已结束 | 九个月 已结束 | ||
| 精选 财务信息 | 九月 30, | 九月 30, | ||
| （除非另有说明，否则以 百万计） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| 收入 | $67.0 | $73.9 | $195.2 | $218.7 |
| 销售成本 | $31.4 | $28.6 | $83.3 | $81.6 |
| 特许权使用费 | $0.3 | $0.3 | $1.0 | $2.7 |
| 探索 | $1.0 | $1.9 | $2.1 | $6.2 |
| 常规 和管理 | $4.4 | $3.4 | $12.7 | $9.8 |
| 折旧、 损耗和摊销 | $16.7 | $19.9 | $59.6 | $52.3 |
| 其他 （收入）支出 | ($0.9) | $0.1 | ($1.8) | $1.1 |
| 所得 税（回收）费用 | ($0.9) | $6.7 | $9.8 | $22.5 |
| 净收入 | $15.0 | $13.0 | $28.5 | $42.4 |
| 维持 资本 | $9.1 | $17.1 | $29.9 | $57.0 |
| 资源 开发钻探支出 | $3.5 | $ — | $10.5 | $ — |
| EBITDA1 | $31.2 | $39.7 | $98.4 | $117.6 |
| 运营活动提供的现金 | $29.4 | $38.5 | $103.8 | $120.0 |
| 自由 现金流1 | $14.3 | $14.7 | $62.6 | $58.1 |
| 经营 业绩（CLG 100% 基准） | ||||
| 已铣削的吨 (dmt) | 268,312 | 263,331 | 794,082 | 709,666 |
| 每天消费 吨 (dmt) | 2,916 | 2,862 | 2,909 | 2,600 |
| 平均成绩 | ||||
| 银 等级 (g/t) | 285 | 356 | 293 | 361 |
| 锌 等级 (%) | 3.82 | 4.70 | 3.92 | 4.61 |
| 铅 等级 (%) | 1.84 | 2.38 | 1.85 | 2.45 |
| 金 等级 (g/t) | 0.30 | 0.34 | 0.29 | 0.34 |
| 产量 -含金属 | ||||
| 银 盎司（百万） | 2.22 | 2.70 | 6.65 | 7.40 |
| 锌 磅 — 以锌浓度计。（百万） | 13.8 | 17.8 | 42.7 | 47.1 |
| 铅 磅 — 以铅浓度计。（百万） | 9.5 | 12.2 | 28.7 | 34.2 |
| 黄金 盎司 — 以铅浓度计。（千人） | 1.28 | 1.40 | 3.86 | 3.98 |
| 银 当量盎司（百万）2 | 3.46 | 4.29 | 10.45 | 11.68 |
| 每盎司应付白银当量的副产品 现金成本1 | $14.42 | $9.10 | $12.43 | $9.32 |
| 副产品 每盎司应付白银的现金成本1 | $10.04 | $3.28 | $6.42 | $1.13 |
| 每盎司应付白银当量的副产品 AISC1 | $17.64 | $13.13 | $15.81 | $14.15 |
| 每盎司应付白银的副产品 AISC1 | $14.71 | $10.04 | $11.40 | $9.49 |
1参见下面的非公认会计准则 财务指标
2由于四舍五入，总数不能 相加
3银 当量产量是使用22美元/盎司白银、1.20美元/磅锌、0.90美元/磅铅和1,700美元/盎司黄金的价格计算得出的，将精矿中所含的 锌、铅和金产量 “转换” 为 “等效” 白银盎司（含金属，乘以价格， 除以白银价格）。
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Gatos Silver， Inc.
| 三个 个月已结束 | 九个 个月已结束 | |||
| 选择 财务信息 | 九月 30, | 九月 30, | ||
| （除非另有说明，否则以 百万计） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| 探索 | $ — | $ — | $ — | $ 0.1 |
| 常规 和管理 | 7.5 | 5.9 | 19.2 | 17.0 |
| 摊销 | — | — | 0.1 | 0.1 |
| 支出总额 | 7.5 | 6.0 | 19.3 | 17.2 |
| 关联公司的股权 收入 | 9.4 | 8.9 | 15.9 | 24.5 |
| 其他 收入，净额 | 1.3 | 1.1 | 3.9 | 3.3 |
| 其他 收入 | 10.8 | 10.0 | 19.8 | 27.9 |
| 收入 税收支出 | — | 0.5 | — | 0.9 |
| 净收入 | 3.3 | 3.5 | 0.5 | 9.8 |
| 每股净 收益（基本和摊薄后） | $0.05 | $0.05 | $0.01 | $0.14 |
| EBITDA1 | $3.6 | $4.2 | $1.3 | $11.2 |
| 经营活动提供的现金 （已使用） | ($1.7) | $8.0 | ($9.5) | $8.7 |
| 自由 现金流1 | $33.3 | $8.0 | $25.5 | $8.7 |
1参见下面的非公认会计准则 财务指标
2023 年指南 更新（CLG 以 100% 为基础）
Gatos Silver正在提高其2023年全年白银产量和白银当量产量的预期，这要归因于第四季度 第一个月的良好运营表现以及最近对矿山计划的优化。
现在预计白银产量 将在880万至930万盎司之间，而最初的预期为740万至820万盎司。这意味着 在区间的低端增长了19％，在高端增长了13％。现在预计白银当量产量将在1,380万至1460万盎司之间，而最初的预期为1,240万至1,380万盎司白银当量盎司。这意味着该区间的低端增长了11％，增长了6％
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在高端。
根据CLG修订后的 矿山计划排序，该公司预计全年锌和黄金产量将分别接近5,700万至6,300万磅和5.4至6.2万盎司的原始指导区间 的低端。全年铅产量预计将处于最初指导范围（3,600万至4000万磅）的上半部分。
公司预计， 全年副产品和副产品AISC将保持在我们最初指导区间的下半部分，即每盎司 应付白银当量15.50美元至17.50美元，应付白银每盎司11.00美元至13.00美元，第四季度的成本预计将与第三季度的 相似。
公司仍有望在2023年实现CLG的4,500万美元的持续资本支出预期，2023年前九个月 的支出为2990万美元。
财务业绩 网络直播和电话会议
邀请投资者和分析师 参加财务业绩网络直播和电话会议，具体如下：
日期：2023 年 11 月 7 日，星期二 7
时间：美国东部时间上午 11:00
仅限收听 网络直播： https://events.q4inc.com/attendee/100781758
直接 活动注册链接（仅限分析师）： https://conferencingportals.com/event/tFOAtdfN
拨入 号码：1 (888) 330-2398 或 1 (240) 789-2709；按 # 联系接线员
网络直播的 档案将在公司网站上公布，网址为： https://gatossilver.com within 24 小时。
关于 Gatos Silver
Gatos Silver 是 一家以白银为主的勘探、开发和生产公司，在墨西哥奇瓦瓦州南部 发现了一个新的富含银和锌的矿区。作为洛斯加托斯合资企业（“LGJV”）70％的所有者，该公司主要专注于运营塞罗洛斯加托斯矿山以及洛斯加托斯地区的增长和发展。LGJV 包括大约 103,000 公顷的 矿产权，这是一个前景广阔且开发不足的地区，许多银锌铅超热矿化区 被确定为优先目标。
合格人员
本新闻稿中的科学和技术 披露已获得Gatos Silver企业发展与技术 服务高级副总裁安东尼（Tony）Scott, P.Geo的批准，他是S-K 1300 和NI 43-101中定义的 “合格人员”。
非公认会计准则金融 指标
我们使用公认会计原则未定义的某些衡量标准 来评估我们业务的各个方面。这些非公认会计准则财务指标仅旨在提供额外的 信息，不具有公认会计原则规定的任何标准化含义，不应孤立地考虑，也不得作为根据公认会计原则编制的绩效衡量标准的替代品 。这些指标不一定表示根据公认会计原则确定的营业利润或运营现金 流。
现金成本 和全额维持成本
现金成本和全部 维持成本（“AISC”）是非公认会计准则衡量标准。AISC是根据世界黄金协会 （“WGC”）提供的指导计算得出的。WGC 不是监管行业组织，无权为 披露要求制定会计准则。其他矿业公司的计算AISC可能有所不同，这是因为基本会计原则 和适用的政策不同，以及根据每家公司的内部政策，维持与扩张（即不维持）资本支出 的定义差异。采矿业目前使用的GAAP衡量标准，例如销售成本，并未涵盖发现、开发和维持生产所产生的所有支出。因此，我们认为现金成本和AISC是非GAAP 衡量标准
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它们为管理层、投资者和分析师提供了额外的 信息，有助于了解公司的运营经济学以及 与其他生产商相比的业绩，并通过更好地定义与生产相关的总成本为投资者提供知名度。
现金成本包括 与金属生产的实际活动直接相关的所有直接和间接运营现金成本，包括采矿、加工 和其他工厂成本、处理和提炼成本、一般和管理成本、特许权使用费和采矿生产税。AISC包括LGJV采矿业务产生的 总生产现金成本加上持续的资本支出。该公司认为 该衡量标准代表了通过当前业务生产白银的总可持续成本，并提供了有关 LGJV的运营业绩和产生现金流能力的更多信息。由于该措施旨在反映当前业务中白银 生产的全部成本，因此不包括新项目和当前运营中的扩张性资本。某些现金支出 ，例如勘探、新项目支出、纳税、分红和融资成本，不包括在内。
EBITDA
管理层使用 扣除利息、所得税、折旧、损耗和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）来评估公司 的经营业绩，规划和预测其运营，评估杠杆水平和流动性指标。该公司认为， 使用息税折旧摊销前利润反映了我们核心采矿业务的基本经营业绩，使投资者和分析师能够将公司的 业绩与其他矿业公司的类似业绩进行比较。息税折旧摊销前利润不代表根据公认会计原则确定的净收入或运营现金流，也不应被视为其替代方案 。
自由现金 流量
管理层使用 自由现金流作为非公认会计准则衡量标准来分析运营产生的现金流。自由现金流指经营 活动提供的现金（用于）减去合并现金流量表中列报的投资活动产生的现金流。该公司认为，自由 现金流也可用作比较公司与竞争对手业绩的基础之一。尽管自由现金流 和类似指标经常被用作衡量其他公司运营产生的现金流的指标，但该公司对自由现金流的 计算不一定与其他公司的类似标题相似。
将 GAAP 与非 GAAP 指标进行对账
下表显示了 衡量LGJV支出的最具可比性的GAAP指标与非公认会计准则指标之间的对账：（i）现金成本，（ii）扣除副产品抵免额的 现金成本，（iii）副产品AISC和（iv）我们运营的副产品AISC。
| CLG 100% 基准 | 三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||||
| 金融 | 9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||
| （以千计，除非另有说明） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 开支 | $ | 53,809 | $ | 54,207 | $ | 158,648 | $ | 152,710 | ||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | (16,712 | ) | (19,943 | ) | (59,558 | ) | (52,340 | ) | ||||||||
| 探索1 | (998 | ) | (1,881 | ) | (2,118 | ) | (6,235 | ) | ||||||||
| 处理和精炼成本2 | 4,793 | 6,230 | 12,865 | 16,074 | ||||||||||||
| 现金成本 | $ | 40,892 | $ | 38,613 | $ | 109,837 | $ | 110,209 | ||||||||
| 维持资本3 | 9,128 | 17,086 | 29,870 | 57,036 | ||||||||||||
| 副产品全包维持成本 | 50,020 | 55,699 | 139,707 | 167,245 | ||||||||||||
| 副产品积分4 | (21,246 | ) | (30,304 | ) | (71,407 | ) | (102,539 | ) | ||||||||
| 扣除副产品抵免后的全部维持成本 | $ | 28,774 | $ | 25,395 | $ | 68,300 | $ | 64,706 | ||||||||
| 扣除副产品抵免后的现金成本 | $ | 19,646 | $ | 8,309 | $ | 38,430 | $ | 7,670 | ||||||||
| 应付盎司白银等价物5 | 2,835 | 4,243 | 8,837 | 11,822 | ||||||||||||
| 每盎司应付白银等价物的副产品现金成本 | $ | 14.42 | $ | 9.10 | $ | 12.43 | $ | 9.32 | ||||||||
| 每盎司应付白银当量的副产品 AISC | $ | 17.64 | $ | 13.13 | $ | 15.81 | $ | 14.15 | ||||||||
| 应付盎司白银 | 1,956 | 2,529 | 5,989 | 6,815 | ||||||||||||
| 每盎司应付白银的副产品现金成本 | $ | 10.04 | $ | 3.28 | $ | 6.42 | $ | 1.13 | ||||||||
| 每盎司应付白银的副产品 AISC | $ | 14.71 | $ | 10.04 | $ | 11.40 | $ | 9.49 | ||||||||
| (1) | 勘探 成本与当前业务无关。 |
| (2) | 代表客户发票上的 减免额，并包含在 LGJV 合并收益表 （亏损）的销售额中。 |
| (3) | 维持 资本不包括与东南深海区资源开发钻探 相关的资源开发钻探成本。 |
| (4) | 副产品 抵免额反映了适用时期内锌、铅和黄金的已实现金属价格， 包括前一时期的所有最终结算调整。 |
| (5) | 应付 白银等价物使用截至2023年9月30日的九个月中，25.08美元/盎司白银、1.10美元/磅锌、0.98美元/磅铅和1,828美元/盎司黄金的平均已实现价格，以及截至2023年9月30日的三个月中 的平均已实现价格，即24.24美元/盎司白银、0.89美元/磅 锌、0.97美元/磅铅和1,885美元/盎司黄金。应付白银等价物使用截至2022年9月30日的九个月中， 的平均已实现价格（20.48美元/盎司白银、1.73美元/磅锌、 0.90美元/磅铅和1,708美元黄金）以及截至2022年9月30日的三个月 的平均已实现价格，即17.69美元/盎司白银、1.25美元/磅锌、0.79美元/磅铅和1,682美元/盎司 金。已实现价格包括销售最终结算调整的影响。 |
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下表 将非公认会计准则指标息税折旧摊销前利润与公司净收入进行了对比：
| 三个月 已结束 | 九个月 个月已结束 | |||
| 9月30日 | 九月 30, | |||
| （以 千计） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| 净收入 | $3,288 | $3,504 | $530 | $9,785 |
| 利息支出 | 332 | 142 | 679 | 368 |
| 所得税支出 | — | 525 | — | 865 |
| 折旧、 损耗和摊销 | 3 | 44 | 74 | 132 |
| EBITDA | $3,623 | $4,215 | $1,283 | $11,150 |
下表对照了非公认会计准则财务指标 息税折旧摊销前利润与LGJV的净收益：
| 三个月 已结束 | 九个 个月已结束 | |||
| 9月30日 | 九月 30, | |||
| （以 千计） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| 净收入 | $15,053 | $12,961 | $28,500 | $42,394 |
| 利息支出 | 343 | 103 | 484 | 368 |
| 所得税（恢复）费用 | (884) | 6,702 | 9,814 | 22,488 |
| 折旧、 损耗和摊销 | 16,712 | 19,943 | 59,558 | 52,340 |
| EBITDA | $31,224 | $39,709 | $98,356 | $117,590 |
下表 列出了自由现金流（一种非公认会计准则财务指标）与 公司经营活动提供的现金的对账情况，该公司认为这是与自由现金流最直接可比的GAAP财务指标。
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| 三个月 已结束 | 九个 个月已结束 | |||
| 9月30日 | 九月 30, | |||
| （以 千计） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| 经营 活动提供的净现金（已使用） | ($1,670) | $7,992 | ($9,535) | $8,680 |
| 投资活动提供（使用）的净现金 | 35,000 | — | 35,000 | (27) |
| 自由 现金流 | $33,330 | $7,992 | $25,465 | $8,653 |
下表 列出了自由现金流（非公认会计准则财务指标）与LGJV经营活动提供的现金流的对账情况。
| 三个月 已结束 | 九个 个月已结束 | |||
| 9月30日 | 九月 30, | |||
| （以 千计） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| 经营活动提供的净现金 | $29,424 | $38,477 | $103,789 | $120,000 |
| 投资活动使用的净现金 | (15,168) | (23,754) | (41,160) | (61,903) |
| 自由 现金流 | $14,256 | $14,723 | $62,629 | $58,097 |
前瞻性 陈述
本新闻稿 包含构成美国和加拿大证券法 定义的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陈述” 的陈述。除本新闻稿中包含的历史事实陈述外， 的所有陈述，包括有关转换钻探和勘探进展的陈述，以及2023年的产量和成本指导，均为前瞻性 陈述。前瞻性陈述基于管理层的信念和假设以及管理层目前可获得的信息 。此类陈述存在风险和不确定性，实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的结果以及我们在向美国证券 和交易委员会及加拿大证券委员会提交的文件中描述的其他风险和不确定性存在重大差异。除非适用法律要求，否则 Gatos Silver 明确表示不承担任何义务或承诺更新本新闻稿中包含的前瞻性陈述以反映其预期的任何变化或此类陈述所依据的事件、条件、 或情况的任何变化。无法保证未来会取得这样的 结果。前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。
投资者 和媒体联系人
安德烈·范尼克尔克
首席财务官
investors@gatossilver.com
(604) 424 0984
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