豁免招标通知

注册人姓名：嘉信理财公司

依赖豁免的人员姓名： Arjuna Capital

依赖豁免的人的地址：马萨诸塞州埃尔姆圣曼彻斯特 13 号 01944

书面材料：所附的 书面材料是根据1934年 《证券交易法》颁布的第14a-6 (g) (1) 条（“规则”）提交的，*与将在注册人2024年年会上表决的代理提案有关。 *根据该规则的条款，不要求该申报人提交 ，但为了公开披露 和考虑这些重要问题，由支持者自愿提交 。

2024年4月11日

尊敬的嘉信理财公司股东，

我们写这封信是为了敦促你对代理卡上的提案6投赞成票，该提案要求嘉信理财（“施瓦布” 或 “公司”）报告 种族和性别的工资差距中位数。我们认为，股东应该对该提案投赞成票，原因如下：

1.研究表明，披露和采取行动缩小经统计调整的 薪酬差距和中位数薪酬差距可以带来显著的公司业绩收益。
2.嘉信理财没有遵循最佳实践的薪酬公平报告，没有报告种族或性别薪酬差距中位数数据，也没有承诺每年 披露经统计调整的薪酬差距数据。
3.薪酬差距中位数报告提供了有价值的数据，不同于公司的多元化数据。
4.薪酬中位数披露可以衡量查尔斯·施瓦布在多元化、公平和包容性（DEI）方面的进展。
5.嘉信理财在种族和性别薪酬公平披露/承诺方面落后于同行。

提案 6 的扩展理由

该提案提出以下要求：

已决定：股东 要求嘉信理财公司提交以下报告 中位数跨种族和性别的薪酬差距，包括相关政策、声誉、 竞争和运营风险，以及与招聘和留住多元化人才相关的风险。报告应以合理的 成本编写，省略专有信息、诉讼策略和法律合规信息。

种族/性别薪酬差距定义为 非少数群体与少数群体/男性和女性之间的差异 中位数收入以非少数群体/男性收入的百分比表示（分别为维基百科/经合组织， ）。

我们认为，股东应该对提案 投赞成票，原因如下：

1.研究表明，披露和采取行动缩小经统计调整的 薪酬差距和中位数薪酬差距可以带来显著的公司业绩收益：
a.公司内部的薪酬公平带来更大的员工队伍多样性，更大的员工队伍多样性带来强劲的公司业绩 收益。 1,2,3,4
b.通过增加领导职位中的女性和少数族裔代表性来缩小薪酬中位数差距与强劲的公司 绩效收益有关。 5,6
c.披露薪酬差距可以缩小这些差距，从而提高公司的业绩。 7,8,9,10 ,11
2.嘉信理财没有遵循最佳实践的薪酬公平报告，没有报告种族或性别薪酬差距中位数数据，也没有承诺每年 披露经统计调整的薪酬差距数据。
a.最佳实践薪酬公平报告包括每年报告两个指标：
i.未调整的薪酬差距中位数：评估按种族和性别分配薪酬的方式，以及哪些群体从事高薪工作和低薪工作。这是本提案中要求的数据，因为嘉信理财拒绝提供透明度。
1.该数据点是通过评估全职工作的少数群体/女性与非少数群体/全职 男性的工资中位数来衡量的。这是美国人口普查局、劳工部、经合组织和国际劳工组织在 评估薪酬差距时使用的指标。
2.与白人工人相比，美国黑人工人按美元计算的收入为81美分，在此基础上，美国女性按美元计算的收入为84美分，而男性为 。
3.总部位于英国和爱尔兰的公司，以及不久的欧盟公司，都必须公开报告薪酬差距中位数 数据。

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1https://www.inc.com/marcel-schwantes/new-report-pay-transparency-may-be-key-to-keeping-your-employees-in-2021.html

2https://www.gartner.com/en/articles/gartner-top-10-strategic-predictions-for-2023-and-beyond

3https://clsbluesky.law.columbia.edu/2018/11/23/iss-looks-at-gender-diversity-and-company-performance/

4https://www.mckinsey.com/featured-insights/diversity-and-inclusion/diversity-matters-even-more-the-case-for-holistic-impact

5https://www.credit-suisse.com/about-us-news/en/articles/news-and-expertise/cs-gender-3000-report-2019-201910.html

6https://www.bcg.com/publications/2018/how-diverse-leadership-teams-boost-innovation

7https://justcapital.com/reports/just-jobs-analysis-why-pay-equity-is-still-critically-important-in-the-time-of-coronavirus/

8https://hbr.org/2019/01/research-gender-pay-gaps-shrink-when-companies-are-required-to-disclose-them?utm_medium=email&utm_source=newsletter_daily&utm_

9https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3682949

10https://www.refinitiv.com/content/dam/marketing/en_us/documents/gated/reports/gender-pay-gap-and-investment-strategies.pdf

11https://www.gartner.com/en/human-resources/trends/payequity

ii。经统计调整的薪酬差距：评估少数群体/非少数群体与担任 相似角色的女性/男性之间的薪酬。由于投资者的参与，嘉信理财于2023年发布了这些数据，但并未承诺每年发布这些数据 。
1.该数据点是通过控制工作、资历和地理等因素对种族和性别薪酬差距进行统计分析来衡量的。与工资差距中位数相比，这些差距通常更小，更容易弥补。
2.美国调整后的性别薪酬差距为4.9％。12
b.对于公司来说，每年进行和披露薪酬公平评估的结果非常重要。种族和性别薪酬差距 的分析和披露不是一次性的，因为工资和人员在不断变化。尽管嘉信理财在其2023年委托书中公布了经统计调整后的 薪酬差距，但该公司此后一直没有披露最新的数据，也没有承诺 年度披露。
3.薪酬差距中位数报告提供了有价值的数据，不同于公司的多元化数据。
a.理事会认为，该提案 “没有必要” 获得通过，认为代表性和经统计调整的数据 是足够的替代品。但是，工资差距中位数可以全面了解少数群体/女性是否与非少数群体/男性一样多的高薪 工作。
b.与 EE0-1 代表性数据不同，薪酬中位数数据为投资者提供了一个易于理解的数据点，以比较同比进展。 这些数据毫不含糊地向我们展示了公司如何通过员工所担任的职位和获得的薪水为他们分配价值。
c.如果不与工资差距中位数数据相辅相成，光是经过统计调整的数字就可能产生误导。尽管公司 可能更容易通过在某些就业类别中进行少量薪酬调整来缩小经统计调整的薪酬差距，但此类调整可能不会影响一般员工，也不会改善工资表中的代表性。相反，缩小薪酬差距中位数需要在整个公司招聘、发展 和晋升少数群体/女性担任高薪职位。
4.薪酬披露中位数可以衡量查尔斯·施瓦布在多元化、公平和包容性（DEI）方面的进展。
a.该公司描述了其DEI举措和目标，以证明其对薪酬中位数数据的混淆是合理的。尽管这些举措很重要，但 披露薪酬差距中位数数据将确保投资者和员工确信 Charles Schwab 的 DEI 工作正在努力改善薪酬公平 和多元化代表性。薪酬差距中位数数据将补充公司的努力，并允许施瓦布衡量其在实现DEI目标方面的进展 。施瓦布拒绝公布薪酬差距中位数数据，这反映了投资者 和员工缺乏透明度和问责制。
5.嘉信理财在种族和性别薪酬公平披露/承诺方面落后于同行。

a.越来越多的公司每年披露种族和性别中位数以及调整后的薪酬差距 ，承诺对薪酬公平进行诚实的核算，这将加强其多元化和人才保留。在美国最大的 100 家公司中，70% 的金融公司 承诺定期评估和/或披露薪酬差距。施瓦布尚未对此做出承诺。此外，在美国最大的100家公司中，38％的金融公司 已承诺披露薪酬差距中位数。这包括万事达卡、花旗集团、美国运通、Visa和贝莱德。施瓦布在薪酬公平报告方面落后于这些同行。

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12 https://www.glassdoor.com/research/app/uploads/sites/2/2019/03/Gender-Pay-Gap-2019-Research-Report-1.pdf

出于上述所有理由，我们敦促你支持该提案。 薪酬透明度已被证明可以缩小薪酬差距并改善披露薪酬差距的公司的多样性，我们认为 符合股东的长期财务最佳利益。

如需更多信息，请通过 juliac@arjuna-capital.com 与 Julia Cedarholm 联系。

真诚地，

娜塔莎·兰姆

阿周那资本

这不是请求授权您为代理人投票。请 不要将您的代理卡发送给我们。Arjuna Capital无法对您的代理进行投票，本次来文也未考虑此类事件。 支持者敦促股东按照管理层代理邮件中提供的指示，投票支持代理项目6。

所表达的观点是截至参考日期作者和Arjuna Capital 的观点，并可能随时根据市场或其他条件进行更改。这些观点无意成为 对未来事件的预测或对未来结果的保证。这些观点可能不能被用作投资建议。本材料中提供的信息 不应被视为买入或卖出上述任何证券的建议。不应假设 对此类证券的投资已经或将要盈利。这篇文章仅供参考，不应将 解释为研究报告。