附件2.1
帝国石油公司简介：S证券
依据第12条注册
经修订的1934年《证券交易法》
本说明书中所指的公司、？WE、？OUR、？或？US？是指帝国石油公司。此处使用但未定义的已定义术语的含义与本说明书展示的Form 20-F年度报告中赋予它们的含义相同。
帝国石油公司的普通股，每股票面价值0.01美元(普通股)和8.75%A系列累计可赎回永久优先股，每股票面价值0.01美元，每股清算优先股25.00美元(A系列优先股)，是公司仅有的根据修订后的1934年证券交易法第12节登记的证券。除A系列优先股外，本公司并无任何S优先股(每股面值$0.01)优先股(优先股)如此登记。本说明并未描述S公司股本的方方面面，须受经修订的本公司S重述的公司章程细则(包括经修订的A系列优先股指定说明书)及本公司经修订及重述的附例(均为现行有效)所规限，并受本公司S重述的公司章程细则的整体规限，该等细则均以引用方式并入本公司的年报20-F表中作为证物，本说明书以附件2.1的形式提交予本公司。
授权资本化
根据我们修订和重述的公司章程，我们的法定股本包括2,000,000,000股普通股，每股面值0.01美元，以及200,000,000股优先股，每股面值0.01美元。我们所有的股票都是登记的。截至2024年4月1日，公司已发行33,257,291股普通股和29,005,407股已发行普通股(根据2021年股权计划于2021年4月12日额外授予436,253股限制性普通股)，795,878股8.75%A系列累计可赎回永久优先股和16,000股B系列优先股已发行和已发行优先股，以及A类认股权证，以每股18.75美元的行使价购买最多2,867股普通股，B类认股权证，以每股24.00美元的行权价购买最多786,800股普通股C类认股权证以每股8.25美元的行权价购买最多1,347,267股普通股，D类认股权证以每股12美元的行权价购买最多173,334股普通股，E类认股权证以每股2美元的行权价购买最多8,499,999股普通股，承销商认购最多36,800股普通股，行权价为每股20.625美元。115,000股普通股，行权价为每股30美元；139,394股普通股，行权价为每股10.3125美元。
普通股
根据我们修订和重述的公司章程，我们被授权发行最多2,000,000,000股普通股，每股面值 $0.01，其中截至2023年12月31日已发行33,257,291股，已发行29,812,755股，截至2024年4月1日已发行29,005,407股(根据2021年股权计划，于2021年4月12日额外授予436,253股限制性普通股)。截至2024年4月1日，我们还拥有A类已发行认股权证，可按每股18.75美元的行权价购买最多2,867股普通股；B类权证，可按每股24.00美元的行权价购买最多786,800股普通股；C类权证，可按每股8.25美元的行权价购买最多1,347,267股普通股；D类权证，可按每股12.00美元的行权价购买最多173,334股普通股；E类权证，可按每股2.00美元的行权价购买最多8,499,999股普通股。承销商认购最多36,800股普通股，行权价为每股20.625美元，115,000股普通股，行权价为每股30美元，以及139,394股普通股，行权价为每股10.3125美元。
对于股东在股东大会上表决的所有事项，每股已发行普通股有权亲自或由 代表投一票。我们普通股的持有者(I)拥有从合法可用资金中获得股息的同等应课税权，因此，如果由董事会宣布， (Ii)有权按比例分享我们在清算、解散或清盘时可供分配的所有资产；以及(Iii)没有优先认购权、认购权或转换权或赎回或偿债基金条款。 所有已发行的普通股在发行时将全额支付，且无需评估。
我们的股东已经批准了本公司的修正案，S修订并重述了公司章程，以实现我们在反向拆分时已发行和已发行普通股的一股或多股反向股票拆分，交换比例为二人一人和五局一局100，由 董事会自行决定是否在批准的比例范围内实施任何反向股票拆分，以及具体的时间和比例；前提是任何此类拆分必须在剥离三周年之前实施。
分红。我们目前打算保留我们未来的收益(如果有)，以 为我们业务的发展和增长提供资金。然而，我们的董事会将根据我们的现金流和流动性要求评估我们的股息政策，我们可能会考虑根据我们未来的业务表现和财务状况支付普通股股息。未来任何股息的宣布和支付取决于我们董事会的酌情决定权。股息支付的时间和金额将取决于我们的收益、 财务状况、现金需求和可用性、我们贷款协议中的限制或其他融资安排、马绍尔群岛法律中影响向股东支付分配的条款以及其他因素，并且 是否将受到我们A系列优先股的优先次序的影响，正如本报告其他部分所述，这些优先股的股息率为每年8.75%，每股清算优先股每股25.00美元。由于我们是一家控股公司，除了子公司的股票外没有其他任何物质资产，我们支付股息的能力将取决于我们子公司的收益和现金流以及它们向我们支付股息的能力。马绍尔群岛法律一般禁止支付除盈余以外的股息，或在公司破产或支付股息后可能破产的情况下支付股息。
认股权证
一般信息。截至2024年4月1日，我们有A类已发行认股权证，以每股18.75美元的行权价购买最多2,867股普通股 ，B类权证，以每股24.00美元的行权价购买最多786,800股普通股，C类权证，以每股8.25美元的行权价购买最多1,347,267股普通股，D类权证，以每股12.00美元的行权价购买最多173,334股普通股，E类认股权证以每股2美元的行使价购买最多8,499,999股普通股，而承销商则以每股20.625美元的行权价购买最多36,800股普通股，以每股30美元的行权价购买115,000股普通股，以及以每股10.3125美元的行权价购买139,394股普通股。
以下A类认股权证、B类 认股权证、C类认股权证、D类认股权证及E类认股权证的若干条款及条文摘要并不完整，并分别受A类认股权证、B类认股权证、C类 认股权证、D类认股权证及E类认股权证等格式的条文所规限，并分别作为本年报的证物存档。
可运动性。A类认股权证可在2022年2月2日原始发行后的任何时间行使，直至其原始发行后五年的日期(2027年2月2日)为止。B类认股权证可在2022年3月23日原始发行后的任何时间行使，直至其原始发行 五年后的日期(2027年3月23日)。C类认股权证可在2022年5月19日原始发行后的任何时间行使，直至其原始发行五年后的日期(2027年5月19日)。D类权证 可在2022年6月15日原始发行后的任何时间行使，直至其原始发行五年后的日期(2027年6月15日)。E类认股权证可在2023年8月15日原始发行后的任何时间行使，直至其原始发行五年后的日期(2028年8月15日)为止。A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证、D类认股权证及E类认股权证均可于 每名持有人的选择权全部或部分行使，方法是向吾等递交正式签署的行使通知，并于任何时间根据证券法登记发行A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证、D类认股权证或E类认股权证的普通股的登记声明有效，并可供发行。
根据证券法，可通过全额支付即时可用资金购买的普通股数量 发行此类股票，或根据证券法获得豁免注册。如果根据证券法登记发行A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证、E类认股权证或转售D类认股权证所涉普通股的登记声明无效或可用，且就A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证和E类认股权证而言，不能豁免根据证券法登记发行此类股票，则持有人可自行决定选择行使A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证、D类认股权证或 E类认股权证，在此情况下，持有人在行使该等认股权证时，将收到根据A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证、D类认股权证或E类认股权证所载公式厘定的普通股股份净额。不会因行使A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证、D类认股权证或E类认股权证而发行零碎普通股。代替零碎股份，我们将向持有者支付等于零碎金额乘以行权价格的现金金额。
运动限制。如果持有人(连同其关联公司)实益拥有超过4.99%(或在任何A类认股权证发行前由持有人选择，则B类认股权证、C类认股权证、D类认股权证及E类认股权证)的普通股已发行股份数目的9.99%，则持有人无权行使A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证、D类认股权证或E类认股权证的任何部分。因此，所有权百分比是根据认股权证的条款确定的。但是，任何持有人可将该百分比增加或减少至不超过9.99%的任何其他百分比，前提是持有人至少提前61天就该百分比的任何增加向我们发出通知。
行权价格。行使A类认股权证时可购买的普通股每股价格为每股18.75美元，行使B类认股权证时为每股24.00美元，行使C类认股权证时为每股8.25美元，行使D类认股权证时为每股12.00美元，行使E类认股权证时为每股2.00美元。在某些股票分红和分配、股票拆分、股票合并、 重新分类或影响我们普通股的类似事件发生时，行使时可发行的普通股的行使价和股份数量将进行调整。
可转让性。在符合适用法律的情况下，A类、B类、C类、D类和E类认股权证可在未经本公司同意的情况下出售、出售、转让或转让。
交易所上市。我们不打算申请在任何证券交易所上市A类、B类、C类 权证、D类权证或E类权证。如果没有活跃的交易市场，A类权证、B类权证、C类权证、D类权证和E类权证的流动性将受到限制。
股东的权利。除非A类认股权证、C类认股权证、D类认股权证或E类认股权证另有规定，或在持有人行使认股权证前，B类认股权证、C类认股权证、D类认股权证或E类认股权证持有人并不拥有本公司普通股持有人的权利或特权，包括任何投票权。
基本面交易。如果发生A类认股权证、B类 认股权证、C类认股权证、D类认股权证和E类认股权证中所述的基本交易，一般包括我们普通股的任何重组、资本重组或重新分类，我们所有或基本上所有财产或资产的出售、转让或其他处置，我们与另一人的合并或合并，收购我们50%以上的已发行普通股，或任何个人或团体成为我们已发行普通股、A类认股权证持有人所代表的50%投票权的实益拥有人，B类认股权证、C类认股权证、D类认股权证及E类认股权证将有权在行使 权证时收取持有人于紧接该等基本交易前行使认股权证时应收取的证券、现金或其他财产的种类及金额。此外，如A类 认股权证、B类认股权证、C类认股权证、D类认股权证及E类认股权证(视何者适用而定)所述，在某些基本交易发生时，A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证、D类认股权证及E类认股权证的持有人将有权在该等交易完成之日分别收取相当于A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证、D类认股权证或 E类认股权证的Black Scholes价值的对价。
治国理政法。A类认股权证、B类认股权证、C类 认股权证、D类认股权证和E类认股权证以及相关的认股权证代理协议(视适用情况而定)均受纽约州法律管辖。
承销商的认股权证。S代表认购权证于2022年2月向承销公开发售的承销商代表发行，其条款与A类认股权证大体相似，不同之处在于，该等认股权证可随时全部或部分行使最多36,800股普通股，并可于2022年7月31日起至2027年1月31日止期间全部或部分行使，行使价为每股20.625美元。这些认股权证受纽约州法律管辖。
S代表于2022年3月向承销公开发售的承销商代表发行的2022年3月认购权证，其条款与B类认股权证大体相似，不同之处在于，在2022年9月18日开始至2027年3月18日届满的期间内，可随时及不时全部或部分行使最多115,000股普通股。这些认股权证受纽约州法律管辖。
S代表认购权证于2022年5月向承销公开发售的承销商代表发行，其条款与C类认股权证大体相似，不同之处在于，在2022年11月12日至2027年5月16日止期间内，可随时及不时以每股10.3125美元的行使价行使最多139,394股普通股。这些认股权证受纽约州法律管辖。
优先股
根据我们修订和重述的公司章程，我们被授权发行最多200,000,000股优先股，每股面值0.01美元，其中800,000股已被指定为A系列优先股，其中795,878股A系列优先股截至2023年12月31日和2024年4月1日已发行；16,000股已被指定为B系列优先股，全部已于2023年12月31日和2024年4月1日已发行。2023年12月21日，我们C系列可转换优先股的全部13,875股由持有者无瑕疵管理公司转换为6,932,043股我们的普通股。未指定的授权优先股可以在一个或多个系列中发行，我们的董事会无需股东的进一步批准，有权确定与任何系列相关的股息权和条款、转换权、投票权、赎回权、清算优先权和其他权利以及 限制。优先股的发行在为可能的融资、收购和其他公司目的提供灵活性的同时，可能会对我们普通股持有人的相对投票权产生不利影响。见下面的A系列优先股说明和B系列优先股说明。
转会代理和注册处
Equiniti Trust Company，LLC是帝国石油普通股和A系列优先股的转让代理和登记商，以及A、B和C类认股权证的权证代理。
上市
我们的普通股在纳斯达克资本市场挂牌交易，代码为？IMPP。我们的A系列优先股在纳斯达克资本市场挂牌，交易代码为？IMPPP。
A系列优先股说明
以下对A系列优先股的描述并不是完整的，而是通过参考指定A系列优先股的指定声明(指定声明)并阐述A系列优先股的权利、优先和限制而进行的 。将 指定声明的副本作为本年度报告的证物提交。对帝国石油公司、我们、我们和我们的引用具体指的是帝国石油公司。
一般信息
截至2022年12月31日和2024年4月1日，A系列优先股授权数量为80万股，发行和发行的A系列优先股数量为795,878股 .我们可以在不通知当时尚未发行的A系列优先股的持有人或得到其同意的情况下，授权和发行额外的A系列优先股以及平价证券和初级证券，并且， 在遵守以下条款中所述的进一步限制的情况下，即可批准和发行额外的A系列优先股以及高级证券的投票权。
我们普通股的持有者 有权从合法可用于此目的的资产中获得股息，股息的数额由我们的董事会不时决定。一旦发生清算、解散或清盘，普通股持有人将有权按比例分享我们所有剩余可供分配的资产，在偿还我们的所有债务并向具有优先权利获得我们资产分配的任何类别或系列股本 (包括A系列优先股)的持有者支付后。
A系列优先股 使其持有者有权在董事会宣布从合法可用于此目的的资金中获得累积现金股息。A系列优先股的每股有固定的清算优先权，每股25.00美元，外加相当于截至指定支付日期的累计和未支付股息的金额，无论是否宣布.请阅读《清算权》。
A系列优先股代表我们的永久股权，与我们未来可能产生的任何潜在债务不同， 不会引起在特定日期支付本金的索赔。因此，A系列优先股相对于任何未来的债务和其他负债而言，排在可用来满足对我们的索赔的资产上。
所有A系列优先股均由颁发给证券托管机构(定义见下文)的单一证书代表，并以其代名人的名义登记。只要证券托管机构已获委任并在任职，则除非适用法律另有规定，或者证券托管机构辞职或不再有资格担任证券托管机构的继任者，否则任何获得A系列优先股的人都无权获得代表该等股票的证书。.请阅读《图书录入系统》。
A系列优先股不能转换为普通股或我们的其他证券，也不会拥有交换权或享有 或受任何优先购买权或类似权利的约束。A系列优先股将不受强制赎回或任何偿债基金要求的约束。从2022年9月30日开始，A系列优先股将根据我们的选择权进行全部或不时赎回 。请阅读《救赎》。
排名
A系列优先股，关于股息分配和在清算、结束和解散我们的事务时的分配，排名：
| • | 优先于我们所有类别的普通股，以及董事会在A系列优先股首次发行日期 之后设立的其他类别或系列股票，这些类别或系列的条款没有明确规定其在股息分配和在清算、解散或结束我们的事务时的股息分配和 分配方面优先于A系列优先股或与A系列优先股平价，无论是自愿的还是非自愿的(统称为初级证券)； |
| • | 与我们董事会在A系列优先股初始发行日期之后设立的任何类别或系列股票平价，该类别或系列股票的条款在股息分配和我们事务清算、解散或结束时的分配方面并不明确从属于或优先于A系列优先股，无论是自愿的还是非自愿的(统称为平价证券)；以及 |
| • | 较低于（i）与可用于满足 针对我们的索赔的资产相关的任何未来债务和其他负债，以及（ii）在清算、解散或清盘时支付股息和应付金额方面，明确优先于A系列优先股的各个类别或系列股本，无论是自愿还是 非自愿（本条款（ii）中描述的此类股份，SEARCH高级证券SEARCH）。 |
根据指定声明，我们可以发行初级证券，只要A系列优先股的累计股息没有拖欠，我们可以不时在一个或多个系列中发行平价证券，而无需A系列优先股持有人的同意。我们的董事会有权在发行任何此类系列的任何股票之前， 决定该系列的优先、权力、资格、限制、限制和特殊或相对权利或特权(如果有)。我们的董事会还将决定每个证券系列的 股票数量。我们发行额外高级证券的能力是有限的，如投票权部分所述。
清算优先权
如果发生任何清算、解散或结束我们的事务，无论是自愿的还是非自愿的，已发行和未偿还A系列优先股的持有人将有权获得每股25.00美元的现金加相当于其累计和未支付股息的 金额的清算优先权，直至(但不包括)该金额的指定支付日期(无论是否宣布)，并且在向我们的普通股或任何其他初级证券的持有人进行任何分配之前，不会再有更多的优先股。为此目的，我们与任何其他实体的合并或合并，无论是单独的或一系列的交易，都不会被视为清算、解散或结束我们的事务。如果我们可供分配给已发行和未偿还A系列优先股和任何平价证券持有人的资产 不足以支付所有所需金额，则我们当时剩余的资产将根据A系列优先股和任何平价证券(视情况而定)的相对综合清算偏好按比例分配。在向A系列优先股和平价证券的持有者支付所有所需金额后，我们的剩余资产和资金将根据他们各自的权利分配给普通股和任何其他次级证券的持有者。
投票权
除马绍尔群岛法律规定外，A系列优先股没有投票权，如下所示.如果A系列优先股支付的六个季度股息拖欠，无论是否连续，A系列优先股的持有者将有权与任何其他已被授予类似投票权并可行使类似投票权的其他平价证券的持有者一起，作为一个类别单独投票，在要求选举 董事的下一次股东大会上选举我们的董事会成员。我们的董事会规模将根据需要增加，以适应这种变化(除非我们的董事会规模已经因为平价证券持有人选举董事而增加，平价证券的持有者已被授予类似的投票权，并且A系列优先股作为一个类别投票选举该董事)。.A系列优先股持有人选举一名董事会成员的权利将持续到A系列优先股的所有累积和拖欠的股息全部支付完毕为止，届时该权利将终止，如果此后每次未能如上所述地支付六次季度股息，则该权利将终止。.一旦A系列优先股和任何其他平价证券持有人作为董事类别投票的权利终止，由该类别投票的该类别持有人选出的所有在任董事的任期将立即终止.由A系列优先股和任何其他平价证券的持有者选出的任何董事，均有权对我们董事会讨论的任何事项，每个董事投一票。
除非我们已获得至少三分之二的已发行A系列优先股持有人的赞成票或同意，否则我们不能(I)通过对我们的公司章程或指定声明的任何修订，从而对A系列优先股的优先权、权力或权利产生不利影响，(Ii)如果未发行A系列优先股的累计股息拖欠，我们不得(Ii)发行任何平价证券，或(Iii)创建或发行任何高级证券。
在上述A系列优先股持有人作为一个类别有权投票的任何事项上，这些持有人将有权每股一票.本公司或本公司任何附属公司或联营公司持有的A系列优先股将无权投票。
分红
一般信息
从2021年12月3日起，A系列优先股的持有者将有权从我们董事会宣布的合法可用资金中获得累计现金股息。
股息率
A系列优先股的股息将从2021年12月3日开始累加，并在2021年12月30日开始的每个股息支付日支付，届时，如果我们的董事会或其任何授权委员会宣布从 合法可用于此目的的资金中支付。A系列优先股的股息将按每股A系列优先股25.00美元规定的清算优先股每年8.75%的比率应计。股息率不受调整。
股息支付日期
A系列优先股的股息支付日期为每年3月30日、6月30日、9月30日和12月30日，从2021年12月30日开始。股息将于自前一股息支付日期或初始发行日期(视属何情况而定)起至(但不包括)该股息期间适用股息支付日期的每个股息期间内累计。如果任何股息支付日期不是 营业日，则宣布的股息将在紧随其后的营业日支付，不会积累额外股息。A系列优先股的股息将根据由12个30天月组成的360天年度 支付。
？营业日是指纳斯达克股票市场开放交易的日子，而不是星期六、星期日或法律授权或要求纽约市银行关闭的其他日子 。
支付股息
在不迟于纽约时间收盘前，于每个股息支付日，吾等将支付A系列优先股的股息(如有)，该等股息已由本公司董事会宣布派发予股份持有人，该等持有人的姓名或名称于适用的记录日期出现在本公司由注册处及过户代理保存的股份过户簿上。适用的记录日期(记录日期)将是紧接适用的股息支付日期之前的三个工作日，但在支付拖欠股息的情况下，有关股息支付的记录日期将是董事会根据我们当时有效的章程和指定声明指定的日期。
只要A系列优先股由证券托管人或其代名人登记持有，宣布的股息将在每个股息支付日以同日基金的形式支付给证券托管人。证券托管人将按照证券托管人S的正常程序对其参与者的账户进行贷记。参与者将负责按照A系列优先股实益所有人的指示持有或支付此类款项。
不得宣布、支付或预留任何初级证券的股息(仅以初级证券的股票支付的股息除外)，除非所有已发行和未发行的A系列优先股和任何平价证券在最近各自的股息支付日期已支付或同时支付或准备全额累计股息 .过去任何股息期间的累计拖欠股息可由本公司董事会宣布，并在本公司董事会确定的任何日期(无论是否为股息支付日期)支付给A系列优先股的持有者，支付记录日期不得超过该支付日期的60天，也不得少于该支付日期的15天。.根据下一句话，如果所有A系列优先股和任何平价证券的所有累计拖欠股息尚未申报和支付，或尚未拨出足够的支付资金，则将按照各自的股息支付日期的顺序支付累计拖欠股息 ，从最早的开始.如果就所有A系列优先股和任何平价证券支付的股息少于全部股息，则将按比例支付关于A系列优先股和任何平价证券的任何部分
有权在该时间获得股息支付，其比例与该等股票在该时间到期的总金额成比例.A系列优先股的持有者将无权获得超过全额累计股息的任何股息，无论是以现金、财产还是股票支付。本公司将不会就A系列优先股可能拖欠的任何股息支付利息或代息款项。
救赎
A系列优先股代表我们的永久股权。我们没有义务在任何时候赎回或回购任何A系列 优先股。
可选的赎回
我们可以根据我们的选择权，在2022年6月30日或之后以及2023年6月30日之前赎回全部或部分A系列优先股，赎回价格相当于每股A系列优先股26.00美元；(Ii)在2023年6月30日或之后但在2024年6月30日之前，赎回A系列优先股；(Iii)在2024年6月30日或之后并在2025年6月30日之前赎回A系列优先股，价格相当于每股A系列优先股25.50美元，(Iv)于2025年6月30日或之后但在2026年6月30日前，以相等于每股A系列优先股25.25美元的价格及 (V)在2026年6月30日或之后，以相等于每股A系列优先股25.00美元的价格，另加相等于截至(但不包括)赎回日期(但不包括在内)的所有累积及未支付股息的款额，不论是否已宣布.任何此类选择性赎回只能从合法可用于此目的的资金中进行。
控制权变更后的赎回
就控制权变更(定义如下)而言，我们可选择在控制权变更发生后90天内，以(1)如果控制权变更发生在2023年12月31日或之后，赎回价格为：(1)如果控制权变更发生在2023年12月31日或之后，赎回A系列优先股 全部但不是部分，赎回价格为(1)如果控制权变更发生在2023年12月31日或之后，赎回价格与上文可选赎回项下的可选赎回价格相同，另外，就 (1)或(2)而言，相当于截至(但不包括)赎回日为止的所有累积和未支付的股息的款额，不论是否宣布。任何此类赎回只能从合法可用于此目的的资金中进行。
？控制变更意味着以下事件已经发生并仍在继续：
| • | 任何个人或集团(《交易法》第13(D)(3)条所指)通过购买、合并或其他收购交易或一系列购买、合并或其他收购交易直接或间接收购我们的股票，使其有权行使我们所有有权在董事选举中投票的所有股票总投票权的50%以上(但该个人或集团将被视为拥有该个人或集团有权收购的所有证券的实益所有权)。无论这种权利是目前可行使的，还是只有在经过一段时间或发生后续条件时才可行使的)；和 |
| • | 在上述要点提到的任何交易完成后，吾等或收购方或 尚存实体均没有在纽约证券交易所(纽约证券交易所)、纽约证券交易所美国证券交易所或纳斯达克全球精选市场、纳斯达克全球市场 或纳斯达克资本市场(统称为纳斯达克)上市或报价的一类普通证券(或代表该等证券的美国存托凭证)，或在纽约证券交易所、纽约证券交易所美国证券交易所或纳斯达克后续交易所或报价系统上市或报价。 |
赎回程序
本公司将于预定赎回日期前不少于30天及不超过60天，以邮寄方式发出赎回通知，通知任何拟赎回股份的持有人，因为该等持有人的姓名已出现在由注册处及过户代理保存的股份过户登记簿上。 .该通知须载明：(1)赎回日期、(2)赎回A系列优先股的股份数目(如少于所有已发行及未赎回的A系列优先股)、(3)赎回价格、(4)赎回A系列优先股的地点(br})、(3)赎回价格、(4)赎回A系列优先股的地点及交出以支付赎回价格，及(5)赎回股份的股息自赎回日起及之后停止累积。
如果要赎回的已发行和未发行的A系列优先股少于所有， 要赎回的股份数量将由我们确定，此类股份将按比例或证券存托机构确定的抽签方式赎回，并进行调整以避免赎回零碎股份.只要所有 A系列优先股均由证券托管机构或其代理人保存记录，我们将发出通知或促使发出通知，向证券存管机构通报待赎回的A系列优先股的股份数量以及 证券存托机构将确定从持有此类股份的每位参与者的账户中赎回的A系列优先股股份数量其参与者帐户.
只要A系列优先股由证券托管人或其代名人登记持有，赎回价格将由支付代理在赎回日向证券托管处支付.证券托管机构S的正常程序规定，证券托管机构可以当日资金的形式将赎回金额分配给参与者，参与者再将这些资金分配给他们的代理人。
如果我们发出或导致发出赎回通知，我们将向付款代理存入足够的资金，以在纽约市时间收盘时赎回已发出通知的A系列优先股，时间不迟于指定赎回日期的前一个工作日，并将给予付款代理不可撤销的指示和授权 在退回或视为退回(如果代表此类股票的证书是以证券托管机构或其代名人的名义发行的情况下，将自动发生)时向持有者支付赎回价格。.如果已发出赎回通知，则自指定赎回日期起及之后，除非吾等未能在根据通知指定的支付时间及地点提供足够的资金以进行赎回，否则该等股份的所有股息将停止累积，而本公司股东所享有的该等股份持有人的所有权利亦将终止，但收取赎回价格的权利除外，包括一笔相等于指定赎回日期(但不包括)的累积及 未付股息。.吾等将有权从付款代理人收取存放于付款代理人的该等资金所赚取的利息收入(如有)(以该利息收入不需要支付赎回股份的赎回价格为限)，而任何如此赎回的股份的持有人将无权要求任何该等利息收入。.吾等因任何理由(包括但不限于赎回A系列优先股)而在本协议下存放于付款代理人处的任何款项，如在适用的赎回日期或其他付款日期后两年仍无人认领或仍未支付，则在法律允许的范围内，应于吾等提出书面要求后退还予吾等，在偿还后，有权获得赎回或其他付款的A系列优先股持有人将只向吾等追索。
如果只有证书代表的A系列优先股的一部分被要求赎回，则在将证书交还给支付代理时(如果代表该股票的证书是以证券托管机构或其代名人的名义登记的，则支付代理将自动发生)，支付代理将向该等股票的持有者发行新的 证书(或调整适用的账簿记账账户)，代表交回的证书所代表的A系列优先股中未被赎回的股票数量。
尽管有任何赎回通知，在吾等已将足以支付该等股份全部赎回价格的款项(包括截至赎回日期的所有累积及未付股息，不论是否申报)存入付款代理前，将不会赎回任何被要求赎回的A系列优先股。
在遵守所有适用证券和其他法律的前提下，我们及其附属公司可以不时购买A系列优先股.我们或我们的任何关联公司都没有义务或目前的任何计划或意图购买任何A系列优先股.我们回购和注销的任何股票将恢复 授权但未发行的优先股的状态，未指定为系列。
尽管如上所述，如果A系列优先股和任何平价证券的全部累计股息没有支付或宣布并留作支付，我们可能不会回购、赎回或
以其他方式全部或部分收购任何A系列优先股或平价证券，但依据以相同条件向A系列优先股和任何平价证券的所有持有人提出的购买或交换要约除外.普通股和任何其他初级证券不得赎回、回购或以其他方式收购，除非A系列优先股和任何平价证券的全部累计股息已支付或宣布支付，并留出用于支付。
没有偿债基金
A系列优先股没有任何偿债基金的好处。
B系列优先股说明
以下对B系列优先股的描述为摘要，并不声称完整，仅参考作为证物提交的年度报告的指定说明书进行限定。
2022年10月21日，我们发行了16,000股新指定的B系列优先股，每股面值0.01美元。截至2024年4月1日，授权发行的B系列优先股有16,000股，发行和发行的B系列优先股有16,000股。
投票
在法律允许的最大范围内，B系列优先股的每股持有人有权在提交公司股东投票表决的所有事项上享有每股25,000票的投票权。但前提是，B系列优先股的任何持有人不得根据B系列优先股行使投票权，这将导致该等股份及其关联公司的任何实益拥有人(无论是根据B系列优先股、普通股或其他所有权)的总投票权超过有资格就提交本公司股东投票的任何事项投出的总投票数的49.99%。在法律允许的最大范围内，B系列优先股的持有者不应拥有特别的投票权或同意权，并应与普通股持有者作为一个类别就提交给股东的所有事项进行投票。
转换
B系列优先股不能转换为普通股或任何其他证券。
救赎
B系列优先股不可赎回。
分红
B系列优先股 没有股息权。
可转让性
所有已发行和未发行的B系列优先股必须由一名持有人登记持有，未经本公司董事会事先批准，不得转让或出售B系列优先股。
清算优先权
在本公司任何清算、解散或清盘时，B系列优先股将与普通股股东享有同等地位 ，并有权获得相当于每股面值0.01美元的付款。B系列优先股股东在公司任何清算、解散或清盘时没有获得分配的其他权利。
公司章程及附例
目的。
我们的目的是从事与租赁、再租或经营油轮、干散货船或其他船只的业务有关的任何 合法行为或活动，或通常与航运有关的任何其他合法行为或活动，以及公司董事会批准的任何其他合法行为或 活动。我们的公司章程和章程对我们股东的所有权没有任何限制。
根据我们的章程，年度股东大会将在我们董事会选择的时间和地点举行。会议可能在马绍尔群岛以外的地方或其他地方举行。董事会可以召开特别会议。我们的董事会可以在任何会议日期之前15至60天内设定创纪录的日期，以确定哪些股东有资格在会议上接收通知和投票。
董事们。
我们的董事是由有权在选举中投票的股份持有人在股东会议上以多数票选出的。没有关于累积投票的规定。
董事会可以全体董事会过半数表决改变董事人数。每名董事成员的任期应持续到其继任者正式当选并具备任职资格为止，但如其去世、辞职、免职或其任期提前终止，则不在此限。董事会有权确定支付给董事会成员出席任何会议或向我们提供服务的金额。
持不同政见者享有评估和付款的权利。
根据BCA，我们的股东有权对各种公司行为持异议，包括对我们所有或基本上 所有不是在我们正常业务过程中产生的资产的任何合并或出售，并获得其股份的公允价值付款。然而，根据BCA，持不同意见的股东收取其股份公平价值付款的权利并不适用于任何类别或系列股票的股份，而该类别或系列股票的股份或存托凭证在指定的记录日期决定有权接收合并或合并协议并在股东大会上投票的股东，且(I)在证券交易所上市或获准在交易商间报价系统进行交易，或(Ii)由超过2,000名股东持有记录。如果合并不需要尚存公司的股东投票批准，则持不同意见的股东 不能获得其股份公允价值的支付权利，不适用于合并后存续的组成公司的任何股票。在我们的公司章程有任何进一步修订的情况下，股东也有权对其股份提出异议并获得付款，前提是该修正案改变了对这些股份的某些权利。持不同意见的股东必须遵守《BCA》规定的程序才能收到付款。如果我们和任何持不同意见的股东未能就股票价格达成一致，BCA程序除其他事项外，涉及在我们的马绍尔群岛办事处所在的马绍尔群岛司法巡回法院提起诉讼。持不同意见的股东的股票价值由法院在参考法院指定的鉴定师的建议后确定。
股东派生诉讼。
根据BCA，我们的任何股东都可以以我们的名义提起诉讼，以促成对我们有利的判决，也称为衍生诉讼，条件是提起诉讼的股东在衍生诉讼开始时和与诉讼相关的交易时都是普通股持有人。
我国宪章文件中的反收购条款。
我们的公司章程和章程中的几项条款可能具有反收购效果。这些条款旨在避免代价高昂的收购战，降低我们对控制权敌意变更的脆弱性，并增强我们的董事会在任何主动收购我们的要约中实现股东价值最大化的能力。然而，以下概述的这些反收购条款也可能阻止、推迟或阻止(1)股东可能认为符合其最佳利益的通过要约收购、委托书竞争或其他方式进行的公司合并或收购，以及 (2)罢免现任高级管理人员和董事。
空白支票优先股。
根据我们的公司章程条款，我们的董事会有权发行最多200,000,000股空白支票优先股，其中800,000股已被指定为A系列优先股，其中795,878股已于2024年4月1日发行，16,000股已被指定为B系列优先股，其中16,000股已发行并于2024年4月1日已发行。我们的董事会可能会发行优先股，其条款旨在阻止、推迟或阻止我们公司控制权的变更或我们管理层的撤职。
分类董事会。
我们的公司章程规定，董事会的任期是交错的，每三年一次。 每年大约三分之一的董事会成员将由选举产生。这一保密的董事会条款可能会阻止第三方对我们的股票提出收购要约或试图 获得对我们公司的控制权。它还可能推迟不同意董事会政策的股东在两年内解除董事会多数成员的职务。
董事的选举和免职。
我们的 公司章程和章程禁止在董事选举中进行累积投票。我们的章程要求董事会以外的各方提前发出董事选举提名的书面通知。我们的章程还 规定，只有在拥有至少80%已发行股份且有权投票选举这些董事的股东投票赞成的情况下，我们的董事才能被免职。这些规定可能会阻止、延迟或 阻止现任官员和董事的免职。
召开股东特别大会。
我们的章程规定，股东的特别会议只能通过董事会的决议才能召开。
股东提案和董事提名的提前通知要求。
我们的章程规定，寻求提名候选人参加董事选举或在股东年度会议上开展业务的股东必须将其提议及时以书面形式通知公司秘书。
一般来说，为了及时，股东S通知必须在上一年S年会一周年纪念日之前不少于90天或不超过120天到达我们的主要执行办公室。然而，如本公司的股东周年大会日期为上一年S年会一周年日期前30天或之后60天，股东S通知必须于(I)股东周年大会日期前90天的营业时间结束或(Ii)本公司首次公布或披露该年会日期后的第10天营业时间结束(以较迟者为准)送达我们的主要执行办事处。我们的章程还对股东S公告的形式和内容做出了规定。这些规定可能会妨碍股东在年度股东大会上提出问题或在年度股东会议上提名董事的能力。
企业合并。
我们的公司章程禁止我们在 某些人成为感兴趣的股东之日起三年内与该人进行业务合并。感兴趣的股东一般包括：
| • | 持有公司已发行有表决权股票15%或以上的实益拥有人；以及 |
| • | 为本公司联属公司或联营公司并持有本公司已发行有表决权股份达15%或以上的人士S 于S权益股东身份确定之日前三年内任何时间。 |
除某些例外情况外，企业合并除其他事项外包括：
| • | 公司或公司的任何直接或间接控股子公司的某些合并或合并； |
| • | 出售、租赁、交换、抵押、质押、转让或以其他方式处置的资产，其总市值等于在综合基础上确定的公司所有资产的总市值或公司所有已发行股票的总价值的10%或以上； |
| • | 导致公司向有利害关系的股东发行或转让公司任何股票的某些交易。 |
| • | 任何涉及公司的交易，其效果是增加公司任何类别或系列股票的比例份额，或可转换为公司任何类别或系列股票的证券，而该股票直接或间接由有利害关系的股东拥有；以及 |
| • | 利益相关股东从公司提供或通过公司提供的任何贷款、垫款、担保、质押或其他财务利益中获得的任何利益(股东除外)的任何收据。 |
在以下情况下，本公司章程的这些规定不适用于企业合并：
| • | 在某人成为有利害关系的股东之前，公司董事会批准该股东成为有利害关系的股东的企业合并或交易； |
| • | 在导致相关股东成为有利害关系的股东的交易完成后，该有利害关系的股东在交易开始时至少拥有公司已发行有表决权股票的85%，但某些除外股份除外； |
| • | 在该人成为有利害关系的股东的交易之后，企业合并 （a）经公司董事会批准，并且（b）经股东定期或特别会议授权，而非书面同意，由不属于该股东所有的公司有表决权股份的持有人投票；或者 |
| • | 该交易是与在分拆完成之前或当时是或成为有利益股东的股东进行的。 |
马绍尔群岛公司的某些考虑
我们的公司事务由我们修订和重述的公司章程以及修订和重述的章程以及BCA管理。您 应该知道，BCA在某些重大方面与一般适用于在特拉华州注册的美国公司的法律不同。虽然《BCA》还规定，它将根据特拉华州和其他有基本相似立法规定的州的法律进行解释，但在马绍尔群岛共和国，解释《BCA》的法院案例很少(如果有的话)，我们无法预测马绍尔群岛共和国法院是否会得出与美国法院相同的结论。因此，在面对管理层、董事或控股股东的行动时，您可能比在已制定大量判例法的美国司法管辖区注册的公司的股东更难保护您的利益。下表比较了《BCA》和《特拉华州公司法》有关股东权利的法律规定。
| 马绍尔群岛 | 特拉华州 | |
| 股东大会和投票权 | ||
| 在指定的时间和地点举行，或以章程规定的方式举行。 | 在公司注册证书或公司章程中指定的时间或地点举行，如果没有指定，则由董事会决定。 | |
| 股东特别会议可以由董事会召开，也可以由公司章程或章程授权的一人或多人召开。 | 股东特别会议可以由董事会召开，也可以由公司注册证书或章程授权的一名或多名人士召开。 | |
| 可在马绍尔群岛共和国境内或境外举行。 | 可以在特拉华州境内或境外举行。 | |
| 注意： | 注意： | |
| 当股东被要求或被允许在会议上采取行动时，书面通知应说明会议的地点、日期和时间，除非是年度会议，否则应表明该通知是由召集会议的人发出的或应会议召集人的指示发出的。 | 当股东被要求或被允许在会议上采取任何行动时，书面通知应说明会议的地点、日期和时间以及远程通信方式(如果有)，股东可通过这种方式被视为出席会议并在会上投票。 | |
| 任何会议通知的副本应在会议召开前不少于15天但不多于60天发出。 | 任何会议的书面通知须于会议日期前不少于10天但不多于60天发出。 | |
| 要求或允许股东会议采取的任何行动，如果是书面同意，并由所有有权投票的股东签署，则可以不开会而采取。 | 除非公司注册证书另有规定，否则在股东大会上要求或允许采取的任何行动均可在不召开会议、无需事先通知和未经表决的情况下采取，前提是同意是书面的，并由具有批准或在会议上采取行动所需票数的流通股持有人签署。 | |
| 有表决权的股东可以委托他人代为投票。 | 每一有表决权的股东均可委托他人代表每一股东。 | |
| 马绍尔群岛 | 特拉华州 | |
| 除公司章程细则或章程另有规定外，有权投票的多数股份即构成法定人数，但在任何情况下，法定人数不得少于会议上有权投票的股份的三分之一。 | 公司注册证书或章程可规定构成法定人数所需的人数，但在任何情况下，法定人数不得少于有权在会议上投票的股份的三分之一。如无该等规定，有权在会议上表决的过半数股份即构成法定人数。 | |
| 一旦法定人数达到组织会议的法定人数，随后任何股东的退出都不会打破法定人数。
除《公司章程》或《公司章程》另有要求外，董事应由有权投票的股份持有人以多数票选出；除《公司章程》或公司章程另有要求或允许外，任何其他公司行动应由有权投票的股份持有人以多数票授权。 |
一旦法定人数达到组织会议的法定人数，随后任何股东的退出都不会打破法定人数。
除公司注册证书或章程另有规定外，董事应由有权就董事选举投票的股票以多数票选出，在所有其他事项中，有权就标的物投票的股票过半数的赞成票应由 股东行为。 | |
| 公司章程可以规定累积投票。 | 公司注册证书可以规定累积投票权。 | |
| 持不同政见者的评价权 | ||
| 股东有权对合并、合并、出售或交换所有或几乎所有非正常业务过程中产生的资产表示异议，并有权获得支付其股份的公允价值，但例外情况除外。 | 除例外情况外，公司在合并或合并中的股份应享有评价权。 | |
| 任何受不利影响的股份的持有人，如果没有对公司章程的修正案进行表决或以书面形式同意修正案，则有权提出异议，并有权在下列情况下获得对这些股份的付款： | 公司注册证书可规定，由于公司注册证书的修订、任何合并或合并或出售全部或几乎所有资产，可获得股票的评估权。 | |
| 更改或取消任何有优先权的流通股的任何优先权利；或
创建、更改或废除与赎回任何流通股有关的任何条款或权利；或
排除或限制 该持有人就任何事项投票的权利，但该权利可能受当时获授权的任何现有或新类别新股的投票权所限制。 |
||
| 马绍尔群岛 | 特拉华州 | |
| 股东派生诉讼 | ||
| 公司可以提起诉讼，以促使股份持有人或该股份的实益权益作出对其有利的判决。原告在提起诉讼时是上述持有人，而在他所投诉的交易进行时亦是上述持有人，或其股份或权益因法律的施行而转予他，则须显示原告是上述持有人。 | 在股东或公司提起的任何衍生诉讼中，起诉书中应声明原告在其投诉的交易时是该公司的股东，或者该股东S此后因法律的实施而将股票转授给该股东。 | |
| 起诉书应详细说明原告为确保董事会发起此类诉讼所做的努力，或未作出此类努力的理由。
未经马绍尔群岛共和国高等法院批准，不得停止、损害或解决此类行动。
如果诉讼成功，可以判给S律师费用。
如果原告持有任何类别的股票少于5%，且股票价值不超过50,000美元，公司可以要求提起衍生品诉讼的原告为合理费用提供担保。 |
特拉华州衡平法院规则23.1管理股东的衍生诉讼程序。 | |
| 董事 | ||
| 董事会必须至少由一名成员组成。 | 董事会必须至少由一名成员组成。 | |
| 删除：
• 任何或所有董事均可通过股东投票因故被免职。
• 如果 公司章程或章程有规定，任何或所有董事均可通过股东投票无故罢免。
董事会成员的数量可以由章程、股东或董事会根据章程的具体规定采取的行动来确定。 |
删除：
• 任何或所有董事均可被拥有投票权的大多数股份的持有人免职，无论有无理由，但以下情况除外：（1）除非公司注册证书另有规定，否则对于董事会已分类的公司，股东只能在有原因的情况下进行罢免，或（2）如果 公司拥有累积投票权，如果要罢免的董事会人数少于整个董事会，如果反对罢免该董事的投票’足以选举该董事，如果随后在整个董事会的选举中累积投票，或如果有董事类别，则在该董事所属类别的董事的选举中累积投票，则不得无故罢免该董事。 | |
| 马绍尔群岛 | 特拉华州 | |
| 董事会成员的数目可以通过修订章程、由股东或董事会根据章程的具体规定采取行动来改变；但如果董事会被授权改变董事的数目，则必须得到整个董事会的多数票才能这样做。 | 董事会成员的人数由公司章程规定，但公司章程规定董事人数的除外，在这种情况下，董事人数的变更只能通过修改公司章程来进行。 | |
| 董事的职责 | ||
| 董事会成员对公司负有诚信义务，以公司的最大利益为出发点，诚实、诚信地行事，并以合理谨慎的人 在类似情况下会行使的谨慎、勤勉和技能行事。 | 公司的业务和事务由其董事会管理或在其指导下管理。在行使其权力时，董事负有保护公司利益的受托注意义务 和忠实于股东的最佳利益行事的受托义务。 | |