OLAPLEX 公布2023年第一季度业绩

加利福尼亚州圣塔芭芭拉——2023年5月9日——奥拉普莱克斯控股有限公司（纳斯达克股票代码：OLPX）（“OLAPLEX” 或 “公司”）今天公布了截至2023年3月31日的第一季度净销售业绩，符合预期。

OLAPLEX总裁兼首席执行官Jue Wong评论说：“我们第一季度的业绩符合我们的预期，我们在重置年度的优先行动方面取得了进展。我们进行了高影响力的创新，并在销售、营销和教育方面进行了重要投资，这些投资有望加强我们的业务并扩大我们在高端护发领域的领导地位。尽管我们认识到该计划正处于实现预期结果的初期阶段，但我们仍然相信，我们的竞争差异化因素和优先事项的执行将使OLAPLEX在未来恢复持续的销售增长并保持一流的盈利能力。”

2023年第一季度与2022年第一季度相比：

•净销售额为1.138亿美元，下降38.9％；

◦按频道划分：

▪ 专业版为4,840万美元，下降37.2％；

▪ 专业零售为3,490万美元，下降45.8％；

▪ 直接面向消费者的收入为3,050万美元，下降31.9％；

◦美国的净销售额下降了60.3％，国际上增长了0.1％；

•净收入下降了66.2％，调整后的净收入下降了65.7％；

•2023年第一季度的摊薄每股收益为0.03美元，而2022年第一季度的摊薄每股收益为0.09美元；

•2023年第一季度调整后的摊薄每股收益为0.05美元，而2022年第一季度为0.13美元

第一季度

调整后的毛利、调整后的毛利率、调整后的销售和收购、调整后的净收益、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的摊薄后每股收益是未根据美国公认会计原则（GAAP）计算或列报的指标。有关我们如何在业务中使用这些非公认会计准则财务指标、这些指标的局限性以及这些指标与最直接可比的GAAP指标的对账的更多信息，请参阅非公认会计准则指标披露和本新闻稿附带的对账表。

该公司认为，第一季度主要受三个因素的影响。首先，该公司在2023年第一季度核心产品的基准需求水平较低。其次，由于某些专业和专业零售客户的库存再平衡，公司同比受到负面影响，这使2023年第一季度的净销售额减少了约2100万美元。第三，2022年第一季度包括约1000万美元

净销售额归因于出售给一家主要专业零售商的库存渠道，而类似的库存渠道销售在2023年第一季度没有出现。

资产负债表

截至2023年3月31日，该公司的现金及现金等价物为3.693亿美元，而截至2022年12月31日为3.228亿美元。2023年第一季度末的库存为1.320亿美元，而2022年12月底的库存为1.444亿美元。截至2023年3月31日，扣除流动部分和延期债务发行成本后的长期债务为6.530亿美元，而截至2022年12月底为6.543亿美元。

2023 财年指导方针

该公司预计，2023年将是增加投资以支持未来增长的重启年份，并且没有改变公司在2023年2月28日首次披露的2023财年净销售额、调整后净收益和调整后息税折旧摊销前利润的指导方针。下文概述的公司2023财年指导方针纳入了管理层对当前消费者需求、与宏观经济环境相关的不确定性以及在今年剩余时间内连续改善的销售趋势的预期，导致截至2023年12月31日的三个月与截至2022年12月31日的三个月相比实现增长。

*调整后净收益和调整后息税折旧摊销前利润是非公认会计准则指标。有关更多信息，请参阅 “有关非公认会计准则财务指标的披露”。

上述2023财年净销售额、调整后净收益和调整后息税折旧摊销前利润指引均为近似值，基于公司在相关时期的计划和假设，包括但不限于以下内容：

•2023 年第二季度净销售额：

◦该公司预计，与2023年第一季度相比，2023年第二季度的净销售额将连续略有改善，并且与去年同期相比仍大幅下降。

◦公司预计，与去年同期相比的预期下降将主要归因于客户需求基准水平的降低，以及前一时期的净销售额约为2,200万美元，这与公司于2022年7月1日起推出的某些产品的1升规格产品有关，以及在2022年第二季度向客户提供的净销售额约为1,000万美元。

•2023 年下半年净销售额：

◦2023年下半年，公司预计，与2023年上半年相比，净销售额将受益于新产品推出、额外分销收益以及公司增加销售、营销和教育投资带来的客户需求改善的影响。

•毛利率：

◦该公司预计，与2022年相比，2023年的毛利率将下降约300至400个基点，这是由于仓储和配送成本的预期增加，以及预计销量减少将导致去杠杆化，这预计将足以抵消2022年下半年实施的成本节省和价格上涨的积极影响。

•调整后的息税折旧摊销前利润分期：

◦假设上述2023财年指引中反映的2023财年净销售额和调整后的息税折旧摊销前利润率范围，该公司预计，2023财年的调整后息税折旧摊销前利润率约为46.4％至50.8％。

◦该公司预计，上半年调整后的息税折旧摊销前利润率将低于该水平，2023年第二季度收缩幅度最大，但2023年下半年将高于该水平，这主要是由于该期间净销售额的预期改善。

•利息支出：

◦公司预计，2023财年的净利息支出约为4000万美元，其中包括短期投资对公司现金和现金等价物余额的净影响。

•调整后所得税：

◦公司预计，2023财年调整后的有效税率约为20％。

网络直播和电话会议信息

公司计划在同一天美国东部时间上午9点/太平洋时间上午6点举办投资者电话会议和网络直播，以审查2023财年第一季度的财务业绩。该网络直播可通过 https://ir.olaplex.com/ 观看。拨打 (201) 689-8521 或 (877) 407-8813 获取免费电话号码即可参加电话会议。网络直播的重播将在网站上保留90天。

关于 OLAPLEX

OLAPLEX 是一家创新、以科学为依托、以技术为导向的美容公司，其使命是改善消费者的头发健康。2014 年，OLAPLEX 通过创造创新的粘合技术，颠覆并彻底改变了高档护发类别，该技术通过保护、强化和重新连接头发中断裂的纽带在护发期间和之后起到的作用。该品牌的专有专利保护成分在分子层面上起作用，可保护和修复受损的头发。OLAPLEX 的获奖产品通过不断扩大的全渠道模式销售，服务于专业、专业零售和直接面向消费者的渠道。

关于前瞻性陈述的警示说明

本新闻稿包括与公司相关的某些前瞻性陈述和信息，这些陈述和信息基于管理层的信念以及公司做出的假设和公司目前可获得的信息。这些前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：公司的财务状况、销售量、盈利能力和经营业绩，包括2023年全财年、2023年第二季度以及2023年上下半年的财务指导，包括净销售额、调整后净收入、调整后的息税折旧摊销前利润、毛利率、调整后的息税折旧摊销前利润率、净利息支出和调整后的有效税率；与宏观经济环境和趋势相关的不确定性；管理层的预计销售趋势会在整个2023财年连续改善；客户对公司产品的需求；公司某些客户的库存再平衡；库存过时的影响；公司的运营和与合作伙伴的关系；公司的团队和文化；公司的产品开发渠道和新产品推出的影响；公司的业务计划、投资、优先事项和目标；公司的销售、营销、教育和公共关系计划及相关支出及其影响根据净销售额和客户需求，包括时机方面的需求；公司的国际扩张；分销收益；仓储和配送成本的增加；短期投资对公司现金和现金等价物余额的净影响；以及本新闻稿中包含的非历史或当前事实的其他声明。在本新闻稿中使用诸如 “可能”、“将”、“可能”、“应该”、“打算”、“潜在”、“继续”、“预测”、“相信”、“估计”、“预期”、“计划”、“目标”、“预测”、“项目”、“寻求” 等词语以及与公司相关的类似表述旨在识别前瞻性陈述。

本新闻稿中的前瞻性陈述反映了公司当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，管理层认为这些预期和预测可能会影响公司的业务、财务状况和经营业绩。这些陈述是基于假设的预测，这些假设可能不准确，也不能保证未来的表现。因此，您不应严重依赖公司的前瞻性陈述。公司和任何其他人均不对前瞻性陈述（包括取自第三方行业和市场报告的任何此类陈述）的准确性和完整性承担责任。

前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、固有的不确定性和其他难以预测的因素，这些因素可能导致公司的实际业绩、业绩、时间框架或成就存在重大差异

来自前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩、时间框架或成就，包括但不限于：公司预测和应对市场趋势和消费者偏好变化以及执行其增长战略和扩张机会，包括新产品推出方面的能力；公司开发、制造以及有效和有利可图地营销和销售未来产品的能力；公司准确预测客户和消费者对其需求的能力产品；美容行业的竞争；公司有效维护和提升正面品牌形象和扩大品牌知名度的能力；公司大部分净销售额依赖有限数量的客户；公司吸引新客户和消费者并鼓励消费者在其产品组合中支出的能力；公司成功实施新的或额外营销活动的能力；公司与供应商、制造商、分销商的关系以及其业绩零售商和公司管理供应链的能力；与国际运营相关的政治、监管、经济、贸易和其他风险对公司业务的影响；公司吸引和留住高级管理人员和其他合格人员的能力；公司对其及其第三方服务提供商信息技术的依赖；公司维护机密信息安全的能力；公司为其产品建立和维持知识产权保护的能力，以及指公司在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知识产权的情况下经营业务的能力；诉讼和监管程序的结果；联邦、州和国际法律、法规和行政政策变化的影响；公司现有和未来的任何债务，包括公司遵守信贷协议下肯定和否定承诺的能力；公司偿还现有债务和获得额外资本的能力到财务业务及其增长机会；公司股价的波动性；公司的 “受控公司” 地位以及Advent International Corporation附属投资基金对公司的影响；经济衰退和通货膨胀压力对公司业务的影响；公司季度经营业绩的波动；公司税率和公司纳税义务敞口的变化；以及在 “风险因素” 标题下确定的其他因素公司最近的年度向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表格以及公司不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中的报告。

这些因素中有许多本质上是宏观经济因素，因此是公司无法控制的。如果其中一项或多项风险或不确定性得以实现，或者基本假设被证明不正确，则公司的实际业绩、业绩或成就可能与本新闻稿中描述的预期、认为、估计、预期、预期、预期、计划或预测的业绩、业绩或成就存在重大差异。本新闻稿中的前瞻性陈述代表了管理层截至发布之日的观点。除非法律要求，否则在本文发布之日之后，公司既不打算也不承担任何义务出于任何原因更新这些前瞻性陈述，以使这些陈述与实际业绩或公司预期的变化或其他方面保持一致。

关于非公认会计准则财务指标的披露

除了本新闻稿中根据公认会计原则提出的财务指标外，公司还包括某些非公认会计准则财务指标，包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益、调整后的有效税率、调整后的毛利率、调整后的销售和收购以及调整后的摊薄后每股收益。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标与公司根据公认会计原则列报的财务业绩相结合，可以提供有关公司经营业绩的有意义的补充信息，并通过排除某些可能不代表其业务、经营业绩或前景的项目，便于在更一致的基础上对其历史经营业绩进行内部比较。管理层特别认为，使用这些非公认会计准则指标可能会对投资者有所帮助，因为这些指标是管理层在评估公司业务健康状况、确定激励性薪酬、评估其经营业绩以及内部规划和预测目的时使用的衡量标准。

公司将调整后的息税折旧摊销前利润计算为净收益，调整后不包括：（1）净利息支出；（2）所得税准备金；（3）折旧和摊销；（4）基于股份的薪酬支出；（5）非普通库存调整；（6）非普通成本和费用；（7）非普通法律费用；以及（8）如适用，应收税协议负债调整。公司通过将调整后的息税折旧摊销前利润除以净销售额来计算调整后的息税折旧摊销前利润率。公司将调整后的净收益计算为净收益，调整后不包括：（1）无形资产（不包括软件）的摊销；（2）非普通成本和费用；（3）非普通法律费用；（4）非普通库存调整；（5）基于股份的薪酬支出；（6）应收税协议负债调整；（7）非公认会计准则调整的税收影响。公司将调整后的有效税率计算为有效所得税税率，调整后不包括非公认会计准则的税收影响

前一句第 (7) 项中提及的调整。公司将调整后的毛利计算为毛利，调整后不包括：（1）非普通库存调整和（2）与某些隶属于Advent International Corporation的投资基金和其他投资者在2020年收购Olaplex, LLC业务相关的专利配方的摊销（“收购”）。公司通过将调整后的毛利除以净销售额来计算调整后的毛利率。公司将调整后的SG&A计算为SG&A，调整后不包括：（1）基于股份的薪酬支出；（2）非普通法律费用；（3）非普通成本和费用。公司计算调整后的基本每股收益和摊薄后每股收益分别为调整后的净收益除以加权平均基本和摊薄后的已发行股份。

请参阅本新闻稿财务补充文件中的 “非公认会计准则财务指标与公认会计准则等价物的对账”，以了解这些非公认会计准则指标与根据公认会计原则列出的最直接可比财务指标的对账。

本新闻稿包括调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收入和调整后有效税率的前瞻性指导。如果不付出不合理的努力，公司就无法将调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收入和调整后有效税率的指导与最直接可比的GAAP指标进行调节，因为公司目前没有足够的数据来准确估计此类对账所必需的最直接可比的GAAP指标中包含的变量和个人调整，包括（a）某些一次性项目的所得税相关应计收入，（b）与潜在债务或股权相关的成本交易以及 (c) 事先无法合理估算的其他非经常性支出.这些调整本质上是可变和不确定的，取决于公司无法控制的各种因素，因此它也无法预测其可能的重要性。因此，由于管理层如果不做出不合理的努力，就无法在前瞻性基础上估计这些变量和个人调整将对其根据公认会计原则报告的业绩产生的影响，因此它无法提供其2023财年指南中包含的非公认会计准则指标的对账情况。

简明的合并资产负债表

（以千计，股票除外）

（未经审计）

简明的合并运营报表和综合收益表

（金额以千计，每股和股票数据除外）

（未经审计）

简明的合并现金流量表

（金额以千计）

（未经审计）

下表显示了净收益、毛利和销售及收购与销售与收购作为根据美国公认会计原则列出的最直接可比的财务指标，与每个报告期的调整后息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后毛利率、调整后毛利率、调整后销售和收购、调整后净收益和调整后每股净收益的对账情况。

(1) 库存核销和处置成本与公司于2021年6月重新配制的产品的未使用库存有关，该产品的未使用库存。为了在全球范围内销售单一配方，公司在全球范围内重新制定了配方，并处置了未使用的库存。

(2) 截至2023年3月31日的三个月的高管重组成本是指与公司首席运营官在截至2022年12月31日的年度离职相关的持续福利支付。

(3) 2022年2月23日，公司通过一项新的信贷协议为其现有的担保信贷额度进行了再融资，该协议包括6.75亿美元的优先担保定期贷款额度和1.5亿美元的优先担保循环信贷额度。这种再融资导致确认了1,880万美元债务的清偿损失，其中包括1,100万美元的递延融资费用注销和先前存在的信贷额度的780万美元预付费。债务清偿损失在上述对账中列为非普通成本和费用。

联系人：

对于投资者：

帕特里克·弗莱厄蒂

patrick.flaherty@olaplex.com

对于媒体：

布列塔尼弗雷泽

Olaplex@icrinc.com