附件 4.2

证券说明

本公司 为于开曼群岛注册成立的获豁免公司，本公司的事务受不时修订及重述的组织章程大纲及细则、开曼群岛公司法(下称“公司法”)及开曼群岛普通法管辖。

我们 目前只有一类已发行的普通股，它们在所有方面都拥有相同的权利，并与另一类 平等。2024年3月22日，我们进行了10比1的股份合并，合并后我们的法定股本为2,000,000美元，分为 200,000,000股，每股面值0.01美元。

普通股 股

以下 包括基于我们的备忘录和公司章程以及开曼群岛法律的普通股条款摘要。

将军。我们的法定股本为200,000,000股，每股面值为0.01美元。我们所有已发行和已发行的普通股 均已缴足股款且不可评估。代表普通股的股票以登记形式发行。我们可能不会向持有者发行 股票。我们的非开曼群岛居民股东可以自由持有和转让他们的普通股。

股息。 我们普通股的持有者有权获得本公司董事会可能宣布的股息，但须遵守我们的 公司章程和公司法。此外，我们的股东可以通过普通决议宣布派息，但股息不得超过我们董事建议的金额。我们的组织章程大纲和细则规定，股息可以从我们已实现或未实现的利润中宣布和支付，也可以从我们董事会认为不再需要的利润中预留的任何准备金中支付。股息也可以从股票溢价账户 或根据《公司法》授权的任何其他基金或账户中宣布和支付。不得宣布和支付任何股息，除非我们的董事确定，在支付股息后，我们将能够在我们的债务在正常业务过程中到期时立即偿还债务，并且我们有合法的资金可用于此目的。我们普通股的持有者 如果宣布，将有权获得相同数额的股息。

投票权 。就所有须经股东投票表决的事项而言，每股普通股均有权投一票。在任何股东大会上投票都是投票表决，而不是举手表决。

股东大会所需的法定人数由两名或两名以上股东组成，该两名或两名以上股东持有与有权在股东大会上投票的已发行及已发行股份不少于一半的投票权，可亲自出席或由受委代表出席，或如果是公司或其他非自然人，由我们正式授权的代表。作为开曼群岛的豁免公司，我们没有义务根据《公司法》召开股东年度大会。我们的组织章程大纲和章程规定，我们可以(但没有义务)在每年举行一次股东大会作为我们的年度股东大会，在这种情况下，我们将在召开会议的通知中具体说明该会议，股东周年大会将于本公司董事决定的时间及地点举行。然而，我们将按照纳斯达克上市规则的要求，在每个财年召开年度股东大会。除年度股东大会外，每一次股东大会均为特别股东大会。股东周年大会及任何其他股东大会可由本公司董事会或本公司主席以多数票召开，或如为特别股东大会，如有权在股东大会上投票的 股东在交存申请书之日持有不少于三分之一的投票权的已发行股份和已发行股份，在这种情况下，董事有义务召开该会议，并在该会议上将如此征用的决议付诸表决；然而，我们的组织章程大纲及章程细则并不赋予我们的 股东在任何年度股东大会或任何非该等股东召开的特别股东大会上提出任何建议的权利。召开本公司年度股东大会及其他股东大会需要至少五天的提前通知，除非根据本公司的组织章程细则放弃该等通知。

股东大会通过的普通决议案需要亲自或委派代表出席股东大会的有权投票的股东所投普通股所附票数的简单多数赞成票，而特别决议需要亲身或委派代表出席股东大会的有权投票的股东所投普通股所附票数的不少于三分之二的赞成票。章程修订建议或对我们的组织章程大纲和章程细则进行其他更改将需要特别决议 。

转让普通股 。在本公司以下组织章程大纲及章程细则所载限制的规限下，本公司任何股东均可透过通常或普通形式的转让文件或本公司董事会批准的任何其他形式转让其全部或任何普通股。

我们的董事会可以根据我们的绝对酌情权，拒绝登记任何未足额缴足或我们有留置权的普通股的转让。我们的董事会也可以拒绝登记任何普通股的转让，除非：

如果我们的董事拒绝登记转让，他们应在转让书提交之日起两个月内向转让方和受让方各发出拒绝通知。

在遵守《纳斯达克》规定的任何通知后，本公司可以在本公司董事会不时决定的时间和期限内暂停转让登记和注销登记，但在任何一年中，转让登记和注销登记的时间不得超过30天。

清算。 在清盘或其他情况下(转换、赎回或购买普通股除外)返还资本时，如果可供我们股东分配的资产足以偿还清盘开始时的全部股本 ，盈余应按股东在清盘开始时所持股份的面值 按比例分配给我们的股东，但应从 到期的股份中扣除，在所有应付给我们的未付电话费或其他费用中。如果我们可供分配的资产不足以偿还所有实收资本，资产将被分配，以便我们的股东按其所持股份的面值按比例 承担损失。在任何清算事件中，对普通股持有人的任何资产或资本分配都是相同的 。

赎回、回购和交出普通股。吾等可按该等股份须予赎回的条款、吾等的 选择权或持有人的选择权、发行该等股份前由吾等董事会或本公司股东的特别决议案决定的条款及方式发行股份。我们也可以回购我们的任何股份，条件是购买的方式和条款已得到我们董事会的批准或我们的备忘录和组织章程细则以其他方式授权。根据公司法，任何股份的赎回或回购可以从我们的利润 中支付，或从为赎回或回购目的而发行的新股的收益中支付，或者从资本(包括 股票溢价账户和资本赎回准备金)中支付，前提是公司能够在此类付款后立即偿还我们在正常业务过程中到期的债务。此外，根据《公司法》，此类股份不得赎回或回购 (A)除非已缴足股款，(B)如果赎回或回购将导致没有流通股，或(C) 如果公司已开始清算。此外，我们可以接受免费交出任何已缴足股款的股份。

股权变更 。如果我们的股本在任何时候被分成不同的类别或系列股票，任何类别或系列股票附带的权利(除非该类别或系列股票的发行条款另有规定)，无论我们是否正在清盘，经该类别或系列已发行股份持有人的过半数书面同意或在该类别或系列股份持有人的另一次会议上通过普通决议案批准，可予以更改。除非发行该类别股份的条款另有明确规定，否则授予已发行任何类别股份持有人的权利，将因增设或发行与该现有类别股份享有同等权益的更多股份而被视为更改。

检查图书和记录 。根据开曼群岛法律，普通股持有人无权查阅或获取我们的 股东名单或公司记录的副本(除备忘录和章程细则、抵押和抵押登记簿以及我们股东的任何特别决议外)。然而，我们将向股东提供年度经审计的财务报表。

增发 股。我们的组织章程大纲和章程细则授权我们的董事会在现有授权但未发行的股份范围内，不时发行董事会决定的额外普通股 。

我们的组织章程大纲和章程还授权我们的董事会不时设立一个或多个优先股系列，并就任何优先股系列确定该系列的条款和权利，包括：

我们的董事会可以在授权但未发行的范围内发行优先股，而不需要我们的股东采取行动。发行这些股票可能会稀释普通股持有人的投票权。

反收购条款 。我们的组织章程大纲和细则中的一些条款可能会阻止、推迟或阻止股东可能认为有利的对我们或管理层的控制权的变更，包括授权我们的董事会发行一个或多个系列的优先股，并指定此类优先股的价格、权利、优惠、特权和限制，而无需我们的股东进一步投票+或采取任何行动。

豁免 公司根据公司法，我们是一家获豁免的有限责任公司。《公司法》区分了 普通居民公司和豁免公司。在开曼群岛注册但开展业务的任何公司 主要在开曼群岛以外的公司可申请注册为获豁免公司。豁免公司的要求为 基本上与普通公司相同，但获豁免公司：

“有限责任”是指每个股东的责任限于股东对该股东持有的该公司 股票未支付的金额。

注册成员

根据开曼群岛法律，我们必须保存一份成员登记册，并在其中登记：

(I)按我们的编号区分 每一股(只要该股有编号)；

(2)确认就每名成员的股份支付或同意视为已支付的数额；

(3)确认 每个成员持有的股份数量和类别；以及

(4)确认 一名成员持有的每一相关类别的股份是否具有公司组织章程规定的表决权，如果是，这种表决权是否有条件；

就此等目的而言，“投票权”指授予股东就其股份在公司股东大会上就所有或实质上所有事项投票的权利。如果投票权仅在 某些情况下产生，则投票权是有条件的。

根据开曼群岛法律，本公司的股东名册为其内所载事项的表面证据(即股东名册 将就上述事项提出事实推定，除非被推翻)，而在股东名册 登记的股东将被视为拥有与股东名册 名称相对的股份法定所有权。本次公开招股结束后，会员名册将立即更新，以反映我们发行的股票 。一旦我们的会员名册更新，登记在会员名册上的股东将被视为 拥有与其名称相对的股份的合法所有权。然而，在某些有限的情况下，可以向开曼群岛法院提出申请，要求裁定成员登记册是否反映了正确的法律地位。 此外，开曼群岛法院有权在其认为成员登记册没有反映正确法律地位的情况下，下令更正公司保存的成员登记册。如果就我们的普通股申请了 更正股东名册的命令，则该等股票的有效性可能会受到开曼群岛法院的重新审查。

优先股 股

我们的 修订和重述的组织章程大纲和章程细则将规定优先股可不时以一个或多个系列发行 。我们的董事会将被授权确定适用于每个系列股票的投票权、指定、权力、优先选项、 相对、参与、可选或其他特殊权利及其任何资格、限制和限制。我们的董事会将能够在没有股东批准的情况下发行具有投票权和其他权利的优先股，这可能对普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响，并且 可能具有反收购效果。如果我们的董事会能够在没有股东批准的情况下发行优先股 ，可能会延迟、推迟或阻止我们控制权的变更或现有管理层的撤职。我们 于本公布日期并无已发行优先股。虽然我们目前不打算发行任何优先股，但我们 不能向您保证未来不会这样做。本次发行不发行或登记优先股。

认股权证

公司可能不定期发行认股权证。该公司也有与我们的首次公开募股相关的已发行和未偿还的权证。

在2024年3月22日生效的10送1合并后，每份认股权证持有人有权以每股115.0美元的价格购买20%(1/20)股 一股普通股。我们不会发行零碎股份。因此，认股权证持有人必须以每股115.0美元的价格，以20倍的价格行使 权证，才能有效行使认股权证。认股权证 持有人可在本公司作出认股权证相关普通股的登记声明生效前，以无现金方式行使其认股权证。涵盖发行该等认股权证的普通股的登记声明 于2024年12月27日生效，因为该等认股权证持有人只能以现金形式行使其认股权证。

我们 可以按每份认股权证0.1美元的价格赎回全部而非部分尚未赎回的认股权证(不包括作为私人单位一部分的私人认股权证)：

如果满足上述条件并发出赎回通知，每位权证持有人均可在预定赎回日期前行使其认股权证。然而，普通股的价格可能也会跌破180.0美元的触发价格 ，因为在赎回通知发出后，每股全股115.0美元的认股权证行权价，不会限制我们完成赎回的能力 。

如果 我们如上所述要求赎回认股权证，我们的管理层将有权要求所有 希望行使认股权证的权证持有人在“无现金基础上”这样做。在这种情况下，每一认股权证持有人将支付行权价格 ，交出全部认股权证以换取该数量的普通股，其商数等于(X)认股权证相关普通股数量的乘积 乘以认股权证行使价与“公平市价”(定义见下文)与(Y)公平市价的差额所得的商数。“公允市价”是指在向权证持有人发出赎回通知之日前的第三个交易日止的十个交易日内普通股最后一次售出的平均价格。我们是否会行使我们的选择权，要求所有 权证持有人在“无现金基础上”行使其认股权证，将取决于各种因素，包括认股权证被赎回时普通股的价格、我们当时的现金需求以及对 稀释股票发行的担忧。

吾等 将不会因行使认股权证而有责任交付任何普通股，亦无义务就该等认股权证行使交收 认股权证，除非根据证券法就认股权证相关普通股发出的登记声明已生效，且与此有关的委托书亦属有效，但须受吾等履行下文所述有关登记的责任 所限。本公司不会以现金或无现金方式行使任何认股权证，我们亦无义务 向寻求行使其认股权证的持有人发行任何股份，除非在行使认股权证时发行的股份已登记 或符合行使认股权证持有人所在国家的证券法，或可获豁免。如果前两句中的 条件不符合认股权证，则该认股权证的持有人将无权行使该认股权证，而该认股权证可能没有价值且到期时一文不值。如果登记 声明对已行使的认股权证无效，则包含该认股权证的单位的购买者将仅为该单位的普通股支付该单位的全部 购买价。

如果已发行和已发行普通股的数量因普通股应付资本化或普通股分拆或其他类似事件而增加，则在该资本化、分拆或类似事件的生效日期，可在行使每份认股权证时发行的普通股数量将按该增发普通股和已发行普通股的增加比例增加。向普通股持有人发行普通股，使其有权以低于公允市值的价格购买普通股，将被视为若干普通股的资本化，等于(I) 在配股中实际出售的普通股数量(或在此类配股中出售的可转换为普通股或可行使的任何其他股权证券下可发行的普通股数量)乘以(Ii)一(1)减去 (X)普通股价格的商数。在这种配股中支付的份额除以(Y)公允市场价值。为此目的(I)如果供股是为可转换为普通股或可为普通股行使的证券，在确定普通股的应付价格时，将考虑为该等权利收到的任何对价，以及因行使或转换而应支付的任何额外金额，以及(Ii)公平市价是指普通股在适用的 交易所或适用的市场以正常方式交易的首个交易日之前的十(10)个交易日内报告的成交量加权平均价格，但无权获得该等权利。

此外，若吾等于认股权证未到期期间的任何时间，因普通股(或认股权证可转换成的其他普通股)而以现金、证券或其他资产向普通股持有人支付股息或作出分配，则(A)如上所述，(B)某些普通现金股息，(C)满足普通股持有人与拟议业务合并有关的赎回权，(D)为满足普通股持有人的赎回权利，而股东投票修订我们经修订及重述的组织章程大纲及章程细则 以修改吾等赎回100%普通股的义务的实质或时间，如吾等未能在本次发售结束后12个月内完成我们的业务合并 (或如吾等延长完成业务合并的时间 ，则最长可达21个月，详情请参阅本委托书)，或(E)因未能完成业务合并而赎回本公司的公众股份，则认股权证行权价将于该事件生效日期后立即减去现金金额及/或就该事件就每股普通股支付的任何证券或其他资产的公平市价。

如果因普通股合并、合并、反向拆分或重新分类或其他类似事件而导致已发行和已发行普通股数量减少 ，则在该等合并、合并、反向股份拆分、重新分类或类似事件生效之日，每份认股权证行使时可发行的普通股数量将按该等已发行和已发行普通股数量的减少比例 减少。

如上文所述，每当 行使认股权证时可购买的普通股数目被调整时，行使认股权证价格将会调整，方法是将紧接该项调整前的认股权证行使价格乘以一个分数(X)，其中分子 为紧接该项调整前行使认股权证时可购买的普通股数目， 及(Y)分母为紧接该项调整后可购买的普通股数目。

已发行和已发行普通股的任何重新分类或重组(上文所述的或仅影响该等普通股面值的情况除外)，或我们与另一家公司或合并为另一家公司的任何合并或合并(合并或合并除外，其中我们是持续的公司，且不会导致我们已发行和已发行普通股的任何重新分类或重组)，或将吾等的全部或实质上与吾等解散有关的资产或其他财产的任何出售或转让 出售或转让给另一公司或实体的情况下，认股权证持有人此后将有权在 的基础上及根据认股权证中指定的条款及条件，购买及收受认股权证，以取代在行使认股权证所代表的权利后可立即购买及应收的普通股。权证持有人于该等重新分类、重组、合并或合并时或在任何该等出售或转让后解散时应收取的股票或其他证券的股份的种类及金额 或财产(包括现金)的种类及金额，而该等股份或其他证券或财产(包括现金)如在紧接该等事件发生前已行使认股权证的话，权证持有人将会收到该等股份及金额。然而，如果该等持有人有权就该等合并或合并后应收证券、现金或其他资产的种类或金额行使选择权，则每份认股权证可行使的证券、现金或其他资产的种类及金额将被视为该等持有人在该等合并或合并中所收取的种类及金额的加权平均数。

在下列情况下，作出上述选择，以及如果已向该等持有人作出投标、交换或赎回要约，并已接受该等要约(但不包括公司就公司修订及重述的组织章程大纲及章程细则所规定的公司股东所持有的赎回权利而作出的投标、交换或赎回要约)，或在下列情况下公司赎回普通股的结果：投标或交换要约完成后，投标或交换要约的发起人连同该发起人所属的任何集团的成员(根据《交易法》第13d-5(B)(1)条的含义)，以及该发起人的任何附属公司或联营公司(根据《交易法》第12b-2条的含义)，以及任何此类附属公司或联营公司的任何成员，如果权证持有人实益拥有50%以上的已发行和已发行普通股(符合《交易法》第13d-3条的含义)，则权证持有人将有权获得该权证持有人作为股东实际享有的最高金额的现金、证券或其他财产，如果该权证持有人在该投标或交换要约到期前行使了权证，已接纳该等要约，而该持有人持有的所有普通股已根据 该等投标或交换要约购入，但须作出与认股权证协议所规定的调整尽可能相等的调整(在该投标或交换要约完成后及之后)。此外，如果普通股持有人在此类交易中的应收对价 不足70%是以在全国证券交易所上市交易或在已建立的场外交易市场报价的继承实体的普通股形式支付的，或将在此类事件发生后立即如此上市交易或报价，且如果权证的注册持有人在此类交易公开披露后30天内正确行使认股权证，认股权证行权价格将按认股权证协议中指定的 减去权证的每股对价减去布莱克-斯科尔斯认股权证价值(在认股权证协议中定义) 。

该等认股权证已根据作为认股权证代理的Vstock Transfer LLC与吾等之间的认股权证协议以登记形式发行，该协议将保持 有效(由本公司目前的转让代理及认股权证代理TranShare Corporation继承)。您应查看作为IPO注册声明证物的权证协议副本，以获取适用于权证的条款和条件的完整说明 。认股权证协议规定，认股权证的条款可在未经任何持有人同意的情况下修订 ，以纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的规定，但须经当时已发行及尚未发行的大部分认股权证(包括私人认股权证)的持有人批准，方可作出任何对权证登记持有人的利益造成不利影响的更改。

认股权证可于到期日或之前在认股权证代理人办事处交回时行使，行使权证证书背面的行使表须按说明填写及签立，并附有 全数支付行使价(或以无现金方式，如适用)、以保兑或官方银行支票支付予吾等的行使权证数目 。权证持有人在行使认股权证并收取普通股之前，并不享有普通股持有人的权利或特权 及任何投票权。于认股权证于 行使时发行普通股后，每名持有人将有权就将由股东表决的所有事项持有的每股股份投一票 。