目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区，C. 20549
表单
在截至的季度期间
或者
在从到的过渡期间
委员会档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
的状态 | ||
（州或其他司法管辖区 公司或组织） | （美国国税局雇主 证件号） | |
（主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号： (
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
加速文件管理器☐ | 非加速文件管理器☐ | 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否是《交易法》第12b-2条所定义的空壳公司。是的
截至2023年10月31日，自由媒体公司普通股的已发行股票数量为：
A 系列 | B 系列 | C 系列 | |||||
Liberty SiriusXM 普通股 | |||||||
自由一级方程式普通股 | |||||||
自由直播普通股 |
目录
目录
第一部分 — 财务信息 | |||
第 1 项。财务报表 | |||
自由媒体公司及其子公司简明合并资产负债表（未经审计） | I-3 | ||
LIBERTY MEDIA CORPORATION 及其子公司简明合并运营报表（未经审计） | I-5 | ||
LIBERTY MEDIA CORPORATION 及其子公司简明综合收益（亏损）报表（未经审计） | I-7 | ||
LIBERTY MEDIA CORPORATION 及其子公司简明合并现金流量表（未经审计） | I-8 | ||
LIBERTY MEDIA CORPORATION 及其子公司简明合并权益表（未经审计） | I-10 | ||
LIBERTY MEDIA CORPORATION 及其子公司简明合并财务报表附注（未经审计） | I-14 | ||
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | I-45 | ||
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | I-65 | ||
第 4 项。控制和程序 | I-66 | ||
第二部分 — 其他信息 | |||
第 1 项。法律诉讼 | II-1 | ||
第 2 项股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | II-1 | ||
第 5 项。其他信息 | II-1 | ||
第 6 项。展品 | II-2 | ||
签名 | II-3 | ||
I-2
目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并资产负债表
（未经审计）
2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 |
| ||
金额（以百万计） |
| ||||
资产 | |||||
流动资产： | |||||
现金和现金等价物 | $ | |
| | |
贸易和其他应收账款，净额 |
| |
| | |
其他流动资产 |
| |
| | |
流动资产总额 |
| |
| | |
对关联公司的投资，使用权益法入账（注释6） |
| |
| | |
财产和设备，按成本计算 |
| |
| | |
累计折旧 |
| ( |
| ( | |
| |
| | ||
无需摊销的无形资产： | |||||
善意 |
| |
| | |
联邦通信委员会许可证 |
| |
| | |
其他 |
| |
| | |
| |
| | ||
待摊销的无形资产，净额 |
| |
| | |
其他资产 |
| |
| | |
总资产 | $ | |
| | |
负债和权益 | |||||
流动负债： | |||||
应付账款和应计负债 | $ | |
| | |
债务的当前部分，包括美元 | | | |||
递延收入 |
| |
| | |
其他流动负债 |
| |
| | |
流动负债总额 |
| |
| | |
长期债务，包括美元 |
| |
| | |
递延所得税负债 |
| |
| | |
其他负债 |
| |
| | |
负债总额 | $ | |
| | |
（续）
参见简明合并财务报表的附注。
I-3
目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并资产负债表（续）
（未经审计）
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 |
| ||
金额以百万计， |
| |||||
股份金额除外 |
| |||||
股东权益： | ||||||
优先股，$ | $ |
| ||||
A 系列 Liberty SiriusXM 普通股， $ | | | ||||
A系列自由一级方程式普通股， $ | ||||||
A 系列 Liberty Live 普通股， $ | ||||||
A系列自由勇士普通股， $ | ||||||
B 系列 Liberty SiriusXM 普通股， $ | ||||||
B系列自由一级方程式普通股， $ | ||||||
B 系列 Liberty Live 普通股， $ | ||||||
B系列自由勇士普通股， $ | ||||||
C 系列 Liberty SiriusXM 普通股， $ | | | ||||
C系列自由一级方程式普通股， $ | | | ||||
C 系列 Liberty Live 普通股， $ | | |||||
C系列自由勇士普通股， $ | ||||||
额外的实收资本 |
| |
| | ||
扣除税款后的累计其他综合收益（亏损） |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
子公司股权中的非控股权益 |
| |
| | ||
权益总额 |
| |
| | ||
承付款和意外开支（附注8） | ||||||
负债和权益总额 | $ | |
| | ||
参见简明合并财务报表的附注。
I-4
目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并运营报表
（未经审计）
三个月结束了 |
| 九个月已结束 |
| |||||||
9月30日 | 9月30日 |
| ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
金额以百万计， |
| |||||||||
每股金额除外 |
| |||||||||
收入： | ||||||||||
Sirius XM Holdings 收入 | $ | |
| |
| |
| | ||
一级方程式赛车收入 | | | | | ||||||
其他收入 |
| |
| |
| |
| | ||
总收入 |
| |
| |
| |
| | ||
运营成本和支出，包括股票薪酬（注释3）： | ||||||||||
Sirius XM Holdings 服务成本（不包括下文单独显示的折旧）： | ||||||||||
收入分成和特许权使用费 |
| |
| |
| |
| | ||
编程和内容 |
| |
| |
| |
| | ||
客户服务和账单 |
| |
| |
| |
| | ||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||
一级方程式赛车收入成本（不包括折旧，如下文单独显示） | | | | | ||||||
订户收购成本 |
| |
| |
| |
| | ||
其他运营费用 |
| |
| |
| |
| | ||
销售、一般和管理 |
| |
| |
| |
| | ||
减值、重组和收购成本，扣除回收额（注8） | | | | | ||||||
折旧和摊销 |
| |
| |
| |
| | ||
| |
| |
| |
| | |||
营业收入（亏损） |
| |
| |
| |
| | ||
其他收入（支出）： | ||||||||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||
关联公司的收益（亏损）份额，净额（附注6） |
| |
| |
| |
| | ||
金融工具的已实现和未实现收益（亏损），净额（附注5） |
| |
| |
| ( |
| | ||
其他，净额 |
| ( |
| |
| |
| | ||
| ( |
| |
| ( |
| | |||
所得税前收益（亏损） |
| |
| |
| |
| | ||
所得税（费用）补助 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||
净收益（亏损） |
| |
| |
| |
| | ||
减去归属于非控股权益的净收益（亏损） |
| |
| |
| |
| | ||
减去归因于可赎回非控股权益的净收益（亏损） | — | ( | — | ( | ||||||
归属于Liberty股东的净收益（亏损） | $ | |
| |
| |
| | ||
归属于Liberty股东的净收益（亏损）： | ||||||||||
Liberty SiriusXM 普通股 | $ | | | | | |||||
自由一级方程式普通股 | | | | | ||||||
自由直播普通股 | ( | 不是 | ( | 不是 | ||||||
自由勇士队普通股 | ( | ( | ( | | ||||||
$ | | | | | ||||||
（续）
参见简明合并财务报表的附注。
I-5
目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并运营报表（续）
（未经审计）
三个月结束了 |
| 九个月已结束 | ||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
归属于Liberty股东的每股普通股基本净收益（亏损）（附注2和4）： | ||||||||||
A、B 和 C 系列 Liberty SiriusXM 普通股 | $ | | | | | |||||
A、B 和 C 系列自由一级方程式普通股 | $ | | | | | |||||
A、B 和 C 系列 Liberty Live 普通股 | $ | ( | 不是 | ( | 不是 | |||||
A、B 和 C 系列自由勇士普通股 | $ | ( | ( | ( | | |||||
归属于Liberty股东的每股普通股摊薄净收益（亏损）（附注2和4）： | ||||||||||
A、B 和 C 系列 Liberty SiriusXM 普通股 | $ | | | | | |||||
A、B 和 C 系列自由一级方程式普通股 | $ | | | | | |||||
A、B 和 C 系列 Liberty Live 普通股 | $ | ( | 不是 | ( | 不是 | |||||
A、B 和 C 系列自由勇士普通股 | $ | ( | ( | ( | | |||||
参见简明合并财务报表的附注。
I-6
目录
自由媒体公司及其子公司
简明综合收益（亏损）报表
（未经审计）
三个月结束了 | 九个月已结束 | |||||||||
9月30日 | 9月30日 |
| ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||
金额（以百万计） | ||||||||||
净收益（亏损） | $ | |
| |
| |
| | ||
扣除税款的其他综合收益（亏损）： | ||||||||||
外币折算调整 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||
公允价值债务工具收益（亏损）的信用风险 |
| |
| ( |
| |
| | ||
期内产生的未实现持股收益（亏损） | | — | — | | ||||||
股权关联公司在其他综合收益（亏损）中所占份额 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||
确认先前未实现的债务（收益）损失 | | ( | ( | ( | ||||||
综合收益（亏损） |
| |
| |
| |
| | ||
减去归属于非控股权益的综合收益（亏损） |
| |
| |
| |
| | ||
减去归因于可赎回非控股权益的综合收益（亏损） | — | ( | — | ( | ||||||
归属于Liberty股东的综合收益（亏损） | $ | |
| |
| |
| | ||
归属于Liberty股东的综合收益（亏损）： | ||||||||||
Liberty SiriusXM 普通股 | $ | | | | | |||||
自由一级方程式普通股 | | | | | ||||||
自由直播普通股 | | 不是 | | 不是 | ||||||
自由勇士队普通股 | ( | ( | ( | | ||||||
$ | | | | | ||||||
参见简明合并财务报表的附注。
I-7
目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
九个月已结束 | ||||||
9月30日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| ||
金额（以百万计） | ||||||
来自经营活动的现金流： | ||||||
净收益（亏损） | $ | |
| | ||
调整净收益（亏损）与经营活动提供的净现金： | ||||||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
非现金减值和重组成本 | | | ||||
关联公司（收益）亏损份额，净额 |
| ( |
| ( | ||
金融工具已实现和未实现（收益）亏损，净额 |
| |
| ( | ||
递延所得税支出（福利） |
| |
| | ||
其他，净额 |
| |
| ( | ||
经营资产和负债的变化 | ||||||
流动资产和其他资产 |
| ( |
| ( | ||
应付账款和其他负债 |
| |
| ( | ||
经营活动提供（使用）的净现金 |
| |
| | ||
来自投资活动的现金流： | ||||||
投资权益法关联公司以及债务和股权证券 |
| ( |
| ( | ||
处置产生的现金收益 | | | ||||
收购收到的现金（已支付），扣除所得现金 | — | ( | ||||
用于财产和设备的资本，包括内部使用的软件和网站开发 |
| ( |
| ( | ||
其他投资活动，净额 |
| ( |
| | ||
投资活动提供（使用）的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自融资活动的现金流： | ||||||
借入债务 |
| |
| | ||
偿还债务 |
| ( |
| ( | ||
Liberty 股票回购 | — | ( | ||||
子公司回购的子公司股份 |
| ( |
| ( | ||
子公司支付的现金分红 | ( | ( | ||||
代替为股票补偿而发行的股票而缴纳的税款 | ( | ( | ||||
亚特兰大勇士控股公司分拆出去 | ( | — | ||||
其他筹资活动，净额 |
| |
| | ||
融资活动提供（使用）的净现金 |
| ( |
| ( | ||
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | — | ( | ||||
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） |
| ( |
| ( | ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | |
| | ||
I-8
目录
下表将我们简明合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金与简明合并现金流量表中列报的总金额进行了对账：
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
2023 |
| 2022 | ||||
金额（以百万计） | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | | |||
— | | |||||
| | |||||
期末现金和现金等价物及限制性现金总额 | $ | | | |||
参见简明合并财务报表的附注。
I-9
目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并权益表
（未经审计）
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月
股东权益 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 累积的 |
|
| 非控制性 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 对以下内容感兴趣 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
首选 | Liberty SiriusXM | 自由一级方程式赛车 | 自由直播 | 自由勇士队 | 付费 | 综合的 | 已保留 | 的股权 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
| A 系列 |
| B 系列 |
| C 系列 |
| A 系列 |
| B 系列 |
| C 系列 |
| A 系列 |
| B 系列 |
| C 系列 |
| A 系列 |
| B 系列 |
| C 系列 |
| 资本 |
| 收益（亏损） |
| 收入 |
| 子公司 |
| 公正 |
| ||
以百万为单位的金额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | — | | — | | — | — | | 不是 | 不是 | 不是 | — | — | — |
| | ( |
| |
| |
| | |||||||||||||||
净收益（亏损） | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | — |
| |
| |
| | ||||||||||||||||
其他综合收益（亏损） | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | |
| — |
| ( |
| | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| | — |
| — |
| |
| | |||||||||||||||
股票薪酬净股结算的预扣税 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| ( | — |
| — |
| — |
| ( | ||||||||||||||||
子公司回购的股份 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||||
子公司发行的股票 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| ( | — |
| — |
| | | ||||||||||||||||
子公司支付的股息 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | — |
| — |
| ( | ( | |||||||||||||||||
亚特兰大勇士控股公司分拆出去 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| ( | |
| — |
| ( | ( | |||||||||||||||||
一级方程式分配 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | — |
| ( |
| — | ( | |||||||||||||||||
重新分类 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | — | — | — |
| ( | — |
| — |
| — | — | |||||||||||||||||
其他，净额 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| | — |
| — |
| — | | |||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | — | | — | | — | — | | — | — | | — | — | — |
| | ( |
| |
| | | ||||||||||||||||
参见简明合并财务报表的附注。
I-10
目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并权益表
（未经审计）
截至 2023 年 9 月 30 日的九个月
股东权益 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 累积的 |
|
| 非控制性 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 对以下内容感兴趣 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
首选 | Liberty SiriusXM | 自由一级方程式赛车 | 自由直播 | 自由勇士队 | 付费 | 综合的 | 已保留 | 的股权 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
| A 系列 |
| B 系列 |
| C 系列 |
| A 系列 |
| B 系列 |
| C 系列 |
| A 系列 |
| B 系列 |
| C 系列 |
| A 系列 |
| B 系列 |
| C 系列 |
| 资本 |
| 收益（亏损） |
| 收入 |
| 子公司 |
| 公正 |
| ||
金额（以百万计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 1 月 1 日的余额 | $ | — | | — | | — | — | | 不是 | 不是 | 不是 | — | — | — |
| | ( |
| |
| |
| | |||||||||||||||
净收益（亏损） | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| |
| |
| | |||||||||||||||||
其他综合收益（亏损） | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | |
| — |
| — |
| | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| | — |
| — |
| |
| | |||||||||||||||
股票薪酬净股结算的预扣税 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| ( | — |
| — |
| — |
| ( | ||||||||||||||||
子公司回购的股份 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||||
子公司发行的股票 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| ( | — |
| — |
| | | ||||||||||||||||
子公司支付的股息 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | — |
| — |
| ( | ( | |||||||||||||||||
亚特兰大勇士控股公司分拆出去 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | | — | ( | ( | ||||||||||||||||||||
一级方程式分配 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||||||
重新分类 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | — | — | — | ( | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他，净额 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | — | | — | | — | — | | — | — | | — | — | — |
| | ( |
| |
| | | ||||||||||||||||
参见简明合并财务报表的附注。
I-11
目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并权益表
（未经审计）
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
股东权益 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 累积的 |
|
| 非控制性 |
| ||||||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 对以下内容感兴趣 | ||||||||||||||||||||||||||||||
首选 | Liberty SiriusXM | 自由勇士队 | 自由一级方程式赛车 | 付费 | 综合的 | 已保留 | 的股权 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
| A 系列 |
| B 系列 |
| C 系列 |
| A 系列 |
| B 系列 |
| C 系列 | A 系列 |
| B 系列 |
| C 系列 |
| 资本 |
| 收益（亏损） |
| 收入 |
| 子公司 |
| 公正 |
| |||
金额（以百万计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的余额 | $ | — | | — | | — | — | — | — | — | |
| | |
| |
| | | |||||||||||||
净收益（亏损）（不包括归因于可赎回非控股权益的净收益（亏损）） | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | | | |||||||||||||||||
其他综合收益（亏损） | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( |
| ( | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | — | — | |
| | |||||||||||||||
股票薪酬净股结算的预扣税 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | — |
| ( | ||||||||||||||||
Liberty 股票回购 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | — |
| ( | ||||||||||||||||
子公司回购的股份 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( |
| ( | |||||||||||||||
子公司发行的股票 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | |
| | |||||||||||||||
子公司支付的股息 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
其他，净额 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | |
| ( | ||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | — | | — | | — | — | — | — | — | |
| | ( |
| |
| | | |||||||||||||
参见简明合并财务报表的附注。
I-12
目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并权益表
（未经审计）
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
股东权益 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 累积的 |
|
| 非控制性 |
| ||||||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 对以下内容感兴趣 | ||||||||||||||||||||||||||||||
首选 | Liberty SiriusXM | 自由勇士队 | 自由一级方程式赛车 | 付费 | 综合的 | 已保留 | 的股权 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
| A 系列 |
| B 系列 |
| C 系列 |
| A 系列 |
| B 系列 |
| C 系列 | A 系列 |
| B 系列 |
| C 系列 |
| 资本 |
| 收益（亏损） |
| 收入 |
| 子公司 |
| 公正 |
| |||
金额（以百万计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 年 1 月 1 日的余额 | $ | — | | — | | — | — | — | — | — | |
| | ( |
| |
| | | |||||||||||||
净收益（亏损）（不包括归因于可赎回非控股权益的净收益（亏损）） | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | | | |||||||||||||||||
其他综合收益（亏损） | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( |
| ( | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
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股票薪酬净股结算的预扣税 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
Liberty 股票回购 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
子公司回购的股份 |
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| ( | |||||||||||||||
子公司发行的股票 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | | | ||||||||||||||||
子公司支付的股息 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
其他，净额 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | | ( | ( | |||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | — | | — | | — | — | — | — | — | |
| | ( |
| |
| | | |||||||||||||
见附带的简明合并附注财务报表。
I-13
目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
(1) 演示基础
随附的简明合并财务报表包括自由媒体公司及其控股子公司（“Liberty”、“公司”、“我们”、“我们” 或 “我们的”，除非背景另有要求）的所有账目。所有重要的公司间账户和交易均已清除。
Liberty通过拥有子公司和其他公司的权益，主要从事北美和英国的媒体和娱乐行业。Liberty最重要的子公司包括Sirius XM Holdings Inc.（“Sirius XM Holdings”）和Delta Topco Limited（一级方程式赛车的母公司）。根据股票法，我们最重要的投资是Live Nation Entertainment, Inc.（“Live Nation”）。
Braves Holdings, LLC（“Braves Holdings”）在2023年7月18日分立（定义见下文）之前一直是该公司的子公司。Braves Holdings在公司的合并财务报表中未列为已终止业务，因为分拆并不代表对公司的运营和财务业绩产生重大影响的战略转变。
随附的（a）截至2022年12月31日的简明合并资产负债表，源自经审计的财务报表，以及（b）未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）以及美国证券交易委员会颁布的第10-Q表说明和第S-X条例第10条编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，为公允列报这些时期的业绩而认为必要的所有调整（包括正常的经常性应计费用）均已包括在内。任何过渡期的经营业绩不一定代表全年的业绩。此外，为便于与本期列报方式相比较，对某些前期金额进行了重新分类。这些简明合并财务报表应与Liberty截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。该公司认为（i）非金融工具的公允价值计量，（ii）所得税的会计以及（iii）确定Sirius XM Holdings广播/传输系统的使用寿命是其最重要的估计。
Liberty持有的投资使用权益法进行核算。Liberty 不控制这些关联公司的决策过程或业务管理惯例。因此，Liberty依靠这些关联公司的管理层向其提供根据公认会计原则编制的准确财务信息，公司在应用权益法时使用这些信息。此外，Liberty依赖关联公司的独立审计师对此类关联公司的财务报表提供的审计报告。但是，该公司不知道其股票子公司提供的财务信息中存在任何错误或可能的错误陈述，这些错误或可能的错误陈述会对Liberty的简明合并财务报表产生重大影响。
Liberty已与Qurate Retail, Inc.（“Qurate Retail”）、Liberty TripAdvisor控股公司（“TripCo”）、自由宽带公司（“自由宽带”）和亚特兰大勇士控股公司（“亚特兰大勇士控股公司”）签订了某些协议，这些公司都是独立的上市公司，以管理两家公司之间的关系。如附注2所述，除了Liberty在亚特兰大勇士控股公司的股权外，这些实体均不拥有其他任何实益或其他股权。这些协议包括重组协议（仅限Qurate Retail、Liberty Broadband和亚特兰大勇士控股公司）、服务协议、设施共享协议、税收共享协议（仅限自由宽带和亚特兰大勇士控股公司）、飞机时间共享协议（仅限亚特兰大勇士控股公司）和注册权协议
I-14
目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
（仅适用于亚特兰大勇士控股公司）。此外，由于某些公司交易，Liberty和Qurate Retail在某些税务相关事项上可能相互承担义务。
除其他外，重组协议规定了管理Liberty与Qurate Retail、Liberty Broadband和亚特兰大勇士控股公司之间关系的条款，包括某些交叉赔偿。根据服务协议，Liberty向Qurate Retail、TripCo、Liberty Broadband和亚特兰大勇士控股公司提供一般和管理服务，包括法律、税务、会计、财资和投资者关系支持。Qurate Retail、TripCo、Liberty Broadband和亚特兰大勇士控股公司向Liberty报销Liberty在提供这些服务时产生的直接自付费用，对于Qurate Retail而言，Qurate Retail根据向Qurate Retail提供服务的估计时间百分比向任何共享服务或人员提供的可分配费用。TripCo、Liberty Broadband和亚特兰大勇士控股公司按固定费用向Liberty报销共享服务和人员的费用。根据设施共享协议，Liberty与Qurate Retail、TripCo、自由宽带和亚特兰大勇士控股公司共享其公司总部的办公空间和相关设施。根据这些不同的协议, 大约 $
关于Liberty与Liberty总裁兼首席执行官格雷戈里·马菲的雇佣安排，根据Liberty与TripCo、Liberty Broadband、Qurate Retail和亚特兰大勇士控股公司（统称 “服务公司”）之间的服务协议，Maffei先生的部分薪酬要么由每家服务公司直接支付给他，要么根据Liberty和服务公司之间的分配偿还给Liberty 在相应的服务协议中，受以下约束每年进行调整，并根据某些事件的发生进行调整。
季节性
一级方程式赛车确认其与全年在全球不同国家举行的世界锦标赛赛事（“赛事”）相关的大部分收入和支出。过去的活动通常在每年的三月至十二月之间举行。因此，与全年其他季度相比，一级方程式赛车确认的收入和支出在第一季度普遍较低。
在本报告所述期间，Braves Holdings的收入是季节性的，大部分收入是在与棒球赛季相一致的第二和第三季度确认的。
(2) 追踪股票
追踪股是一种普通股，发行公司打算反映或 “跟踪” 特定企业或 “集团” 的经济表现，而不是整个公司的经济表现。
2023年7月18日，公司完成了先前宣布的对其全资子公司亚特兰大勇士控股公司的分割（“分割”）。分拆是通过公司赎回Liberty Braves普通股的每股已发行股来完成的，以换取
2023 年 8 月 3 日，公司将其当时流通的普通股重新归类为
I-15
目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
与此相关的规定了公司剩余追踪股票集团的业务、资产和负债归因于其新成立的Liberty SiriusXM集团、Liberty Formula Group（“一级方程式集团”）和Liberty Live Group（“重新分类”）。由于重新分类，Liberty SiriusXM普通股当时的每股流通股都被重新归类为
每项分拆和重新分类均旨在向公司股东免税，但收取现金代替部分股份的情况除外。 分拆和重新分类将按预期方式反映在公司的合并财务报表中。
尽管Liberty SiriusXM集团、一级方程式赛车集团和Liberty Live Group分别归属于它们的业务、资产和负债，但没有一个集团是独立的法人实体，因此不能拥有资产、发行证券或签订具有法律约束力的协议。追踪股票的持有人对该集团的股票或资产没有直接索赔，因此，由于他们对Liberty追踪股票的所有权，他们不拥有上市公司的任何股权或投票权益，例如Sirius XM Holdings，Liberty持有的权益归属于自由追踪股票集团Liberty SiriusXM集团。追踪股票的持有人也不由单独的董事会代表。相反，追踪股票的持有人是母公司的股东，只有一个董事会，并承担母公司的所有风险和负债。
Liberty SiriusXM普通股旨在追踪和反映归属于Liberty SiriusXM集团的业务、资产和负债的单独经济表现。截至2023年9月30日，Liberty SiriusXM集团由Liberty在Sirius XM Holdings的权益、公司现金和Liberty's的权益组成
Liberty Formula One普通股旨在追踪和反映归属于一级方程式集团的业务、资产和负债的单独经济表现。截至2023年9月30日，一级方程式集团由Liberty在一级方程式赛车中的权益、现金和Liberty's的权益组成
Liberty Live普通股旨在追踪和反映归属于Liberty Live集团的业务、资产和负债的单独经济表现。截至2023年9月30日，Liberty Live集团由Liberty的所有业务、资产和负债组成，但特别归属于Liberty SiriusXM集团或一级方程式集团的业务、资产和负债除外，包括Liberty在Live Nation中的权益、现金、 以前归属于一级方程式集团的某些公共和私人资产， 自由报
I-16
目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
在分拆之前，Liberty Braves普通股旨在追踪和反映归属于勇士集团的业务、资产和负债的单独经济表现。勇士集团主要由勇士控股公司组成，后者间接拥有亚特兰大勇士队美国职业棒球大联盟俱乐部（“ANLBC” 或 “亚特兰大勇士队”）、与ANLBC体育场（“体育场”）相关的某些资产和负债，以及体育场周围以零售、办公、酒店和娱乐机会为特色的综合用途开发项目（“混合用途开发项目”）和公司现金。
截至2022年12月31日，
2023 年 3 月，一级方程式赛车组支付了大约 $
在分拆方面，归属于Liberty SiriusXM集团和一级方程式集团的勇士集团的集团间权益已通过按等于代表集团间权益的名义股票数量一比一归属于相应追踪股票集团的亚特兰大勇士控股C系列普通股进行结算和消灭。2023年7月19日，归属于一级方程式集团的亚特兰大勇士控股C系列普通股股票按比例分配给自由一级方程式普通股（“一级方程式分配”）的持有人，用于结算和清偿与分拆相关的集团间权益。在分拆后的一年内，Liberty打算将归属于Liberty SiriusXM集团的亚特兰大勇士控股C系列普通股与一家或多家第三方贷款机构进行交换，以偿还归属于Liberty SiriusXM集团的某些债务义务，或者通过一项或多项公开或私募交易处置此类股份。
有关Liberty追踪股票集团未经审计的归因财务信息，请参阅本10-Q表季度报告的附录99.1。
(3) 股票薪酬
Liberty向其子公司的某些董事、员工和员工授予限制性股票、限制性股票单位（“RSU”）和购买其普通股的股票期权（统称为 “奖励”）。公司根据奖励的授予日公允价值（“GDFV”）来衡量为换取股票分类奖励（例如股票期权和限制性股票）而获得的员工服务成本，并确认员工需要提供服务的期限（通常是奖励的归属期）内的成本。公司根据该奖励的当前公允价值来衡量为换取负债分类奖励而获得的员工服务成本，并在每个报告日重新衡量该奖励的公允价值。
在一级方程式分配方面，针对Liberty员工、董事和一级方程式赛车员工，调整了C系列自由一级方程式普通股股票期权的股票数量以及相应的行使价，以保持C系列自由一级方程式普通股期权的内在价值以及行使价与除息日前的C系列自由一级方程式普通股市场价格的比率。
在重新分类方面，对于Liberty的员工和董事，每位持有未偿期权奖励的持有人，可购买Liberty SiriusXM或Liberty一级方程式C系列普通股的股份
I-17
目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
获得新的期权奖励，分别购买Liberty SiriusXM或Liberty Formula One的C系列普通股，以及购买C系列Liberty Live普通股的新期权奖励，并进行了适当的调整，以确定重新分类生效后每项此类奖励的股票数量和适用的行使价。这些调整旨在保留重新分类之前Liberty SiriusXM或Liberty Formula One期权奖励的每股原始C系列普通股的内在价值和行使价与市场价格的比率。
在重新分类方面，对于一级方程式赛车员工，购买C系列自由一级方程式普通股的未偿期权奖励的每位持有人都获得了购买C系列自由一级方程式普通股的新期权奖励，并进行了适当的调整，以确定重新分类生效后每项此类奖励的股票数量和适用的行使价。这些调整旨在保留重新分类之前与每份原始C系列自由一级方程式普通股期权奖励相关的内在价值和行使价与市场价格的比率。
随附的简明合并运营报表中包括以下金额的股票薪酬，如下所述：
三个月结束了 | 九个月已结束 | |||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
金额（以百万计） | ||||||||||
Sirius XM Holdings 服务的成本： | ||||||||||
编程和内容 | $ | |
| |
| |
| | ||
客户服务和账单 |
| |
| |
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| | ||
其他 |
| |
| |
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| | ||
其他运营费用 |
| |
| |
| |
| | ||
销售、一般和管理 |
| |
| |
| |
| | ||
$ | |
| |
| |
| | |||
自由——奖励的发放
在截至2023年9月30日的九个月中授予的期权汇总如下：
九个月已结束 | |||||
2023年9月30日 | |||||
选项 | 加权 | ||||
授予了 | 平均的 | ||||
(000's) | GDFV | ||||
C 系列 Liberty SiriusXM 普通股、Liberty 员工和董事 (1) | | $ | | ||
C 系列 Liberty SiriusXM 普通股，Liberty 首席执行官 (2) | | $ | | ||
C 系列自由一级方程式普通股、Liberty 员工和董事 (1) | | $ | | ||
C 系列自由一级方程式普通股，一级方程式赛车员工 (3) | | $ | | ||
C 系列 Liberty Braves 普通股、Liberty 员工和董事 (1) | | $ | | ||
| (1) | 两者之间赠送背心 和 |
| (2) | 2023 年 12 月 29 日赠送悬崖背心。补助金是根据首席执行官的雇佣协议发放的。 |
| (3) | 补助金将在2023年按季度等额分期付款。 |
I-18
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自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
该公司没有授予 去购买 要么 Liberty SiriusXM、Liberty F1、 或截至2023年9月30日的九个月中的自由勇士普通股。
此外，在截至2023年9月30日的九个月中，公司还批准了
Liberty使用Black-Scholes模型计算其所有股票分类期权的GDFV以及随后对其负债分类期权的重新估量。Liberty根据历史行使和没收数据估算期权的预期期限。期权计算中使用的波动率基于Liberty普通股的历史波动率和公开交易的Liberty期权的隐含波动率。Liberty 使用了
自由——杰出奖
下表显示了向公司某些高管、员工和董事授予的购买Liberty普通股的期权的数量和加权平均行使价（“WAEP”），以及期权的加权平均剩余寿命和总内在价值。
Liberty SiriusXM
C 系列 | ||||||||||||
|
|
|
| 加权 |
| 聚合 | ||||||
平均的 | 固有的 | |||||||||||
自由 | 剩余 | 价值 | ||||||||||
选项（000 个） | WAEP | 生命 | （百万） | |||||||||
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 |
| | $ | | ||||||||
已授予 |
| | $ | | ||||||||
已锻炼 |
| ( | $ | | ||||||||
被没收/已取消 | ( | $ | | |||||||||
重新分类调整 | | $ | | |||||||||
截至2023年9月30日未付清 |
| | $ | | 年份 | $ | | |||||
可在 2023 年 9 月 30 日行使 |
| | $ | |
| 年份 | $ | — | ||||
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目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
自由一级方程式赛车
C 系列 | ||||||||||||
|
|
|
| 加权 |
| 聚合 | ||||||
平均的 | 固有的 | |||||||||||
自由 | 剩余 | 价值 | ||||||||||
选项（000 个） | WAEP | 生命 | （百万） | |||||||||
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 |
| | $ | | ||||||||
已授予 |
| | $ | | ||||||||
已锻炼 |
| ( | $ | | ||||||||
被没收/已取消 | — | $ | — | |||||||||
一级方程式赛车分布调整 | | $ | | |||||||||
重新分类调整 | ( | $ | | |||||||||
截至2023年9月30日未付清 |
| | $ | | 年份 | $ | | |||||
可在 2023 年 9 月 30 日行使 |
| | $ | |
| 年份 | $ | | ||||
自由直播
C 系列 | ||||||||||||
|
|
|
| 加权 |
| 聚合 | ||||||
平均的 | 固有的 | |||||||||||
自由 | 剩余 | 价值 | ||||||||||
选项（000 个） | WAEP | 生命 | （百万） | |||||||||
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 |
| 不是 | $ | 不是 | ||||||||
已授予 |
| — | $ | — | ||||||||
已锻炼 |
| — | $ | — | ||||||||
被没收/已取消 | — | $ | — | |||||||||
重新分类调整 | | $ | | |||||||||
截至2023年9月30日未付清 |
| | $ | | 年份 | $ | | |||||
可在 2023 年 9 月 30 日行使 |
| | $ | |
| 年份 | $ | | ||||
自由勇士队
C 系列 | ||||||||||||
|
|
|
| 加权 |
| 聚合 | ||||||
平均的 | 固有的 | |||||||||||
自由 | 剩余 | 价值 | ||||||||||
选项（000 个） | WAEP | 生命 | （百万） | |||||||||
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 |
| | $ | | ||||||||
已授予 |
| | $ | | ||||||||
已锻炼 |
| ( | $ | | ||||||||
被没收/已取消 | ( | $ | | |||||||||
分拆出去 | ( | $ | | |||||||||
截至2023年9月30日未付清 |
| 不是 | $ | 不是 | 不是 | 不是 | ||||||
可在 2023 年 9 月 30 日行使 |
| 不是 | $ | 不是 |
| 不是 | 不是 | |||||
截至2023年9月30日，有
I-20
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自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
截至2023年9月30日，与未归属奖励相关的未确认薪酬成本总额约为美元
截至 2023 年 9 月 30 日，自由保留
Sirius XM Holdings — 股票薪酬
在截至2023年9月30日的九个月中，Sirius XM Holdings向其员工发放了各种类型的股票奖励。截至 2023 年 9 月 30 日，Sirius XM Holdings 大约有
(4) 归属于自由媒体公司股东的每股普通股收益
普通股每股基本收益（亏损）（“EPS”）的计算方法是将净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数（“WASO”）。摊薄后的每股收益对潜在普通股的每股摊薄效应，就好像它们在报告期初已转换一样，包括对归属于股东的收益（亏损）进行任何必要的调整。
截至2023年9月30日的三个月和九个月的摊薄后每股收益不包括在内
I-21
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自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
A 系列、B 系列和 C 系列 Liberty SiriusXM 普通股
基本和摊薄后每股收益的计算基于以下普通股的加权平均已发行股数。
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||
以百万为单位的股票数量 | |||||||||
基础的 WASO |
| |
| | | | |||
可能具有稀释作用的股份 (a) |
| |
| | | | |||
稀释后的 WASO (b) |
| |
| | | | |||
| (a) | 在报告净亏损期间，可能具有摊薄作用的股票不包括在每股收益的计算范围内，因为其结果将具有反稀释作用。 |
| (b) | 在股份结算的时期内 |
此外，在认股权证的现金结算比股票结算更具稀释性的时期，对认股权证所依据证券篮子中包含的A系列Liberty SiriusXM普通股的假设按市值计价的调整包含在分子调整中。
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||
| 金额（以百万计） | ||||||||
归属于Liberty SiriusXM股东的基本收益（亏损） | $ | | | | | ||||
调整 | | ( | | ( | |||||
归属于Liberty SiriusXM股东的摊薄收益（亏损） | $ | | | | | ||||
I-22
目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
A系列、B系列和C系列自由一级方程式普通股
基本和摊薄后每股收益的计算基于以下普通股的加权平均已发行股数。
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 | 2022 | ||||
以百万为单位的股票数量 | |||||||||
基础的 WASO |
| |
| | | | |||
可能具有稀释作用的股份 (a) |
| |
| | | | |||
稀释后的 WASO (b) |
| |
| | | | |||
| (a) | 在报告亏损期间，可能具有稀释作用的股票不包括在摊薄后每股收益的计算中，因为结果将是反稀释的。 |
| (b) | 如附注2所述，Liberty SiriusXM集团在一级方程式集团中的集团间权益已于2023年7月12日结算并消灭。集团间权益是准股权益，不以普通股的已发行股为代表；相反，Liberty SiriusXM集团在一级方程式集团中具有归属价值，该价值通常以向Liberty SiriusXM集团发行的多股股票来表示，与其在一级方程式集团中的权益有关。每个报告期，代表集团间权益的名义股票均按公允价值计值。由于集团间权益所依据的名义股票不以已发行普通股为代表，因此此类股票尚未被正式指定为A、B或C系列自由一级方程式普通股。但是，Liberty假设名义股票（如果以及何时发行）将由A系列自由一级方程式普通股组成，因为A系列自由一级方程式普通股是可转换票据的基础。因此，通过未经审计的归因简明合并运营报表，使用A系列自由一级方程式普通股的市场价格进行季度市值调整。代表集团间权益的名义股份对基本的WASO没有影响。但是，如果进行摊薄，则代表集团间权益的名义股票将包含在摊薄后的WASO中，就好像这些股票在此期间已发行和流通一样。对于集团间利息的股份结算处于稀释状态的时期，还对摊薄后每股收益计算中的分子进行了调整，以计算该期间因将集团间利息标记为公允价值而产生的未实现收益或亏损。 |
在股份结算的时期内
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目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||
| 金额（以百万计） | ||||||||
归属于自由一级方程式赛车股东的基本收益（亏损） | $ | | | | | ||||
调整 | ( | ( | ( | ( | |||||
归属于自由一级方程式赛车股东的摊薄收益（亏损） | $ | | | | | ||||
A 系列、B 系列和 C 系列 Liberty Live 普通股
基本和摊薄后每股收益的计算基于以下普通股的加权平均已发行股数。
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 | 2022 | ||||
以百万为单位的股票数量 | |||||||||
基础的 WASO |
| |
| 不是 | | 不是 | |||
可能具有稀释作用的股份 (a) |
| — |
| 不是 | — | 不是 | |||
稀释后的 WASO (b) |
| |
| 不是 | | 不是 | |||
| (a) | 在报告亏损期间，可能具有稀释作用的股票不包括在摊薄后每股收益的计算中，因为结果将是反稀释的。 |
| (b) | 在认股权证的现金结算比股票结算更具稀释性的时期，对认股权证所依据的证券篮子中包含的A系列Liberty Live普通股的假设按市值计价的调整包含在分子调整中。 |
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||
| 金额（以百万计） | ||||||||
归属于Liberty Live股东的基本收益（亏损） | $ | ( | 不是 | ( | 不是 | ||||
调整 | — | 不是 | — | 不是 | |||||
归属于Liberty Live股东的摊薄收益（亏损） | $ | ( | 不是 | ( | 不是 | ||||
I-24
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自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
A 系列、B 系列和 C 系列 Liberty Braves 普通股
基本和摊薄后每股收益的计算基于以下普通股的加权平均已发行股数。
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||
以百万为单位的股票数量 | |||||||||
基础的 WASO |
| |
| | | | |||
可能具有稀释作用的股份 (a) |
| — |
| — | | | |||
稀释后的 WASO (b) |
| |
| | | | |||
| (a) | 在报告亏损期间，可能具有稀释作用的股票不包括在摊薄后每股收益的计算中，因为结果将是反稀释的。 |
| (b) | 如注2所述，一级方程式赛车集团和Liberty SiriusXM集团在勇士集团中持有的集团间利益因分拆而得到和解和消灭。集团间权益是准股权益，不以已发行普通股为代表；相反，一级方程式赛车集团和Liberty SiriusXM集团将勇士集团的价值归因于勇士集团的价值通常以向一级方程式集团和Liberty SiriusXM集团发行的股票数量来表示，与其在勇士集团的权益有关。每个报告期，代表集团间权益的名义股份均按公允价值计值。由于集团间权益所依据的名义股票不以已发行普通股为代表，因此此类股票尚未被正式指定为Liberty Braves的A、B或C系列普通股。但是，Liberty假设，与一级方程式集团在勇士集团的权益相关的名义股票（如果和何时发行）将由自由勇士队的C系列普通股组成，以免稀释投票百分比，与Liberty SiriusXM集团在勇士集团的权益相关的名义股票（如果和何时发行）将由自由勇士A系列普通股组成，因为自由勇士A系列普通股是基础可转换票据。因此，C系列自由勇士队和自由勇士A系列普通股的市场价格历来分别通过未经审计的归因简明合并运营报表对一级方程式集团和Liberty SiriusXM集团持有的集团间权益进行季度按市值计价调整。在2023年第二季度，Liberty决定，与分拆有关，亚特兰大勇士控股公司的C系列普通股将用于结算和清算归属于Liberty SiriusXM集团的勇士集团的集团间权益。根据这样的决定，C系列Liberty Braves普通股的市场价格被用来对Liberty SiriusXM集团持有的集团间权益进行按市值计价的调整。 |
代表集团间利益的名义股份对基本的WASO没有影响。但是，如果进行摊薄，则代表集团间权益的名义股票将包含在摊薄后的WASO中，就好像这些股票在此期间已发行和流通一样。对于集团间权益的股份结算被稀释的时期，还调整了摊薄后每股收益计算中的分子，以计算该期间因将集团间权益标记为公允价值而产生的未实现收益或亏损。此外，在分拆之前，在认股权证的现金结算比股票结算更具稀释性的时期，认股权证所依据证券篮子中包含的A系列Liberty Braves普通股的假设按市值计价调整已包含在分子调整中。
I-25
目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||
| 金额（以百万计） | ||||||||
归属于自由勇士队股东的基本收益（亏损） | $ | ( | ( | ( | | ||||
调整 | — | — | — | ( | |||||
归属于自由勇士队股东的摊薄收益（亏损） | $ | ( | ( | ( | | ||||
(5) 按公允价值计量的资产和负债
对于需要按公允价值报告的资产和负债，GAAP提供了一个层次结构，将用于衡量公允价值的估值技术的投入优先分为三个大类。一级输入是报告实体在计量日期能够获得的相同资产或负债在活跃市场中的报价市场价格。二级投入是指资产或负债可直接或间接观察到的投入，不包括在第一级的报价市场价格。第 3 级输入是资产或负债不可观察的输入。Liberty没有任何资产或负债需要按公允价值计量，公允价值被视为3级。
按公允价值计量的Liberty资产和负债如下：
公允价值测量值位于 | 公允价值测量值位于 | |||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
|
| 引用 |
|
|
| 引用 |
|
| ||||||
价格 | 价格 | |||||||||||||
处于活跃状态 | 意义重大 | 处于活跃状态 | 意义重大 | |||||||||||
市场 | 其他 | 市场 | 其他 | |||||||||||
对于相同的 | 可观察 | 对于相同的 | 可观察 | |||||||||||
资产 | 输入 | 资产 | 输入 | |||||||||||
描述 | 总计 | （第 1 级） | （第 2 级） | 总计 | （第 1 级） | （第 2 级） | ||||||||
金额（以百万计） | ||||||||||||||
现金等价物 | $ | |
| |
| — |
| |
| |
| — | ||
债务和股权证券 | $ | |
| |
| — |
| |
| |
| — | ||
金融工具资产 | $ | |
| |
| |
| |
| |
| | ||
债务 | $ | |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||
Liberty的大多数二级金融工具是债务相关工具和衍生工具。根据公认会计原则，这些资产和负债并不总是公开交易或不被视为在 “活跃市场” 上交易。此类工具的公允价值来自典型模型，该模型使用可观察的市场数据，即使用类似资产或负债的重大投入或交易价格。因此，这些债务证券、金融工具和债务或债务相关工具在上表中作为二级公允价值列报。上表中包含的债务和股权证券包含在简明合并资产负债表的其他资产细列项目中。截至 2023 年 9 月 30 日，美元
I-26
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自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
金融工具的已实现和未实现收益（亏损），净额
金融工具的已实现和未实现收益（亏损）净额由以下公允价值的变动组成：
三个月结束了 | 九个月已结束 | |||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
金额（以百万计） | ||||||||||
债务和股权证券 | $ | ( |
| |
| |
| ( | ||
按公允价值计量的债务 (a) | | | ( | | ||||||
债券套期保值公允价值的变化 (b) | ( | | ( | ( | ||||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||
$ | |
| |
| ( |
| | |||
| (a) | 公司选择使用公允价值期权对其可交换优先债券和可转换票据（如附注7所述）进行入账。简明合并运营报表中确认的可交换优先债券和可转换票据的公允价值的变化主要是由市场因素造成的，主要是由债务可交换的标的股票公允价值的变化所驱动的。公司将归因于工具特定信用风险变化的未实现收益（亏损）部分分开，并将该金额记入其他综合收益（亏损）。可交换优先债券和可转换票据公允价值的变化归因于该工具特定信用风险的变动为 $ |
| (b) | 在发行可转换票据的同时，Liberty进行了私下谈判的现金可转换票据套期保值，预计这将抵消Liberty在转换票据时可能需要支付的超过可转换票据本金的现金支付。债券套期保值是根据标的A系列Liberty SiriusXM、Liberty Braves和Liberty F1证券的交易价格以及其他可观察到的市场数据作为重要投入（2级）进行按市值计价的。有关债券套期保值的更多讨论，见附注7。 |
I-27
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自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
(6) 使用权益法核算的关联公司的投资
Liberty使用权益法对各种投资进行了核算。下表包括公司截至2023年9月30日的账面金额和关联公司更大投资的所有权百分比以及截至2022年12月31日的账面金额：
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
| 百分比 |
| 公允价值 |
| 携带 |
| 携带 |
| |||
所有权 | （第 1 级） | 金额 | 金额 | ||||||||
以百万美元为单位的金额 | |||||||||||
Liberty SiriusXM 集团 | |||||||||||
Sirius XM 加拿大 | | % | 不是 | $ | |
| | ||||
Live Nation (a) | 不是 | 不是 | | ||||||||
其他 | 不是 | | | ||||||||
Total Liberty SiriusXM 集团 | | | |||||||||
一级方程式赛车组 | |||||||||||
其他 (a) |
| 各种各样的 |
| 不是 |
| |
| | |||
一级方程式赛车小组总数 | | | |||||||||
自由直播组 | |||||||||||
Live Nation (a) (b) | | % | $ | | | 不是 | |||||
其他 (a) | 不是 | | 不是 | ||||||||
完全自由直播小组 | | 不是 | |||||||||
勇士集团 | |||||||||||
其他 | 各种各样的 | 不是 | 不是 | | |||||||
Total Braves 小组 | 不是 | | |||||||||
统一自由 | $ | |
| | |||||||
| (a) | 自2023年8月3日起，Liberty在Live Nation和某些其他股票附属公司的权益已再归属于Liberty Live Group。 |
| (b) | 有关截至2023年9月30日根据Live Nation股票担保的Liberty保证金贷款（“Live Nation保证金贷款”）作为抵押品质押的股票数量和公允价值的详细信息，请参阅附注7。 |
I-28
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自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
下表显示了公司在关联公司的收益（亏损）中所占份额：
三个月结束了 | 九个月已结束 | |||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
金额（以百万计） | ||||||||||
Liberty SiriusXM 集团 | ||||||||||
Sirius XM 加拿大 | $ | |
| ( |
| |
| | ||
Live Nation (a) | | | | | ||||||
其他 | ( | ( | ( | ( | ||||||
Total Liberty SiriusXM 集团 | | | | | ||||||
一级方程式赛车组 | ||||||||||
其他 (a) |
| |
| |
| ( |
| — | ||
一级方程式赛车小组总数 | | | ( | — | ||||||
自由直播组 | ||||||||||
Live Nation (a) | | 不是 | | 不是 | ||||||
其他 (a) | — | 不是 | — | 不是 | ||||||
完全自由直播小组 | | 不是 | | 不是 | ||||||
勇士集团 | ||||||||||
其他 | |
| | | | |||||
Total Braves 小组 | | | | | ||||||
统一自由 | $ | |
| |
| |
| | ||
| (a) | 自2023年8月3日起，Liberty在Live Nation和某些其他股票附属公司的权益已再归属于Liberty Live Group。 |
Sirius XM 加拿大
截至 2023 年 9 月 30 日，Sirius XM Holdings 持有
2022年3月15日，Sirius XM Holdings和加拿大Sirius XM签订了经修订和重述的服务和分销协议。根据经修订和重述的服务和分销协议，根据加拿大Sirius XM的目标营业利润，加拿大Sirius XM向Sirius XM Holdings支付的费用从收入的固定百分比修改为可变费用。这种可变费用预计将根据可比公司每年进行评估。根据修订和重述的服务和分销协议，该费用从2022年1月1日起按月支付，拖欠支付。
Sirius XM Holdings的收入约为$
I-29
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自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
声音云
2020 年 2 月，Sirius XM Holdings 完成了 $
除了Sirius XM Holdings对SoundCloud的投资外，潘多拉还与SoundCloud达成协议，成为其在美国和某些欧洲国家的独家广告销售代表。通过这种安排，潘多拉使广告商能够在潘多拉和SoundCloud平台上开展活动。Sirius XM Holdings记录的与该协议相关的收入分成支出为$
I-30
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自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
(7) 长期债务
债务汇总如下：
杰出 | 账面价值 | ||||||||
| 校长 |
| 9月30日 |
| 十二月 31, |
| |||
2023年9月30日 | 2023 | 2022 | |||||||
金额（以百万计） | |||||||||
Liberty SiriusXM 集团 | |||||||||
公司级票据和贷款： | |||||||||
$ | |
| | | |||||
| | — | |||||||
— | — | | |||||||
| | | |||||||
不是 | 不是 | | |||||||
Sirius XM Holdings 保证金贷款 | |
| |
| | ||||
Live Nation 保证金 | 不是 |
| 不是 | — | |||||
附属票据和贷款： | |||||||||
SiriusXM | | | | ||||||
SiriusXM | | | | ||||||
SiriusXM | | | | ||||||
SiriusXM | | | | ||||||
SiriusXM | | | | ||||||
SiriusXM | | | | ||||||
潘多拉 | | | | ||||||
SiriusXM 高级担保循环信贷额度 |
| |
| |
| | |||
SiriusXM 增量定期贷款 | | | | ||||||
递延融资成本 | ( | ( | |||||||
Total Liberty SiriusXM 集团 | | | | ||||||
一级方程式赛车组 | |||||||||
公司级票据和贷款： | |||||||||
— | — | | |||||||
| | | |||||||
其他 | | | | ||||||
附属票据和贷款： | |||||||||
高级贷款机制 | | | | ||||||
递延融资成本 | ( | ( | |||||||
一级方程式赛车小组总数 | | | | ||||||
自由直播组 | |||||||||
公司级票据和贷款： | |||||||||
| | 不是 | |||||||
| | 不是 | |||||||
Live Nation 保证金 | — | — | 不是 | ||||||
完全自由直播小组 | | | 不是 | ||||||
勇士集团 | |||||||||
附属票据和贷款： | |||||||||
票据和贷款 |
| 不是 |
| 不是 |
| | |||
递延融资成本 | 不是 | ( | |||||||
Total Braves 小组 | 不是 | 不是 | | ||||||
债务总额 | $ | |
| |
| | |||
债务归类为流动债务 |
| ( |
| ( | |||||
长期债务总额 | $ | |
| | |||||
(1) 按公允价值计量
I-31
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自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
2013 年 10 月 17 日，Liberty 发行了 $
自签发之日起，对契约的转换、调整和其他条款进行了修订，以使某些交易生效，包括分割、一级方程式分配和重新分类，每项交易均在附注2中进行了描述。转换任何可转换票据时到期的对价都是根据证券篮子确定的，包括
Liberty选择使用公允价值期权对可转换票据进行核算。有关按公允价值计量的债务未实现收益（亏损）的信息，见附注5。
此外，在发行可转换票据的同时，Liberty进行了一项债券对冲交易（“债券对冲交易”）。如果根据相关现金结算平均期或其他相关估值期的每个交易日的现金可转换票据对冲交易衡量的证券篮子组成部分的交易量加权平均每股价格高于证券篮子各组成部分的行使价，则债券对冲交易预计将抵消Liberty在转换票据本金时可能需要支付的超过可转换票据本金的现金支付。在截至2023年9月30日的九个月中，Liberty收到了约美元
在可转换票据和债券对冲交易的同时，Liberty还分别进行了私下协商的认股权证交易，根据该交易，Liberty出售了与可转换票据和债券对冲交易中相同标的股票相关的认股权证，但须进行反稀释调整。在截至2023年9月30日的九个月中，Liberty支付了约美元
I-32
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自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
可转换票据、债券对冲交易和认股权证归属于Liberty SiriusXM集团。
2017 年 1 月 23 日，Liberty 发行了 $
2022年8月12日，Liberty发行了美元
2023 年 3 月 10 日，Liberty 发行了 $
2018 年 3 月 6 日，Liberty 完成了约美元的私募发行
I-33
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自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
2019 年 11 月 26 日，Liberty 完成了约美元的私募发行
2020 年 11 月，Liberty 完成了约美元的私募发行
2023 年 9 月，Liberty 完成了约 $ 的私募发行
I-34
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自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
分布。这些债券归属于自由直播集团。Liberty选择使用公允价值期权对债券进行核算。有关按公允价值计量的债务未实现收益（亏损）的信息，见附注5。
保证金贷款
Sirius XM Holdings 保证金贷款
2021年2月，Liberty的全资子公司Liberty Siri MarginCo, LLC（“Siri MarginCo”）修订了其由Sirius XM Holdings普通股（“Sirius XM Holdings保证金贷款”）担保的保证金贷款协议，该协议由美元组成
Live Nation 保证金
2020年11月9日，对Live Nation保证金贷款协议进行了修订，将借款能力降低至美元
潘多拉
Sirius XM Holdings收购了美元
I-35
目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
2023年29日，2023年到期的潘多拉票据可按相关转换日有效的适用转换率由持有人选择转换为Sirius XM Holdings普通股。
Sirius XM Holdings 高级担保循环信贷额度和增量定期贷款
Sirius XM Holdings与一个金融机构集团签订了优先担保循环信贷额度（“信贷额度”），总借款能力为美元
2022年4月11日，Sirius XM Holdings修订了信贷额度，纳入了美元的增量定期贷款借款
一级方程式贷款
2022年11月23日，一级方程式赛车对其之前的美元进行了再融资
一级方程式赛车于2023年10月4日对定期贷款B进行了重新定价，将利润率从
债务契约
Sirius XM Holdings信贷额度包含与Sirius XM Holdings的杠杆率相关的某些财务契约。一级方程式优先贷款机制包含某些财务契约，包括杠杆比率。此外，Sirius XM Holdings的信贷额度、一级方程式债务和其他借款包含某些非财务契约。截至2023年9月30日，该公司、Sirius XM Holdings和一级方程式赛车均遵守了其债务契约。
I-36
目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
债务公允价值
Sirius XM Holdings未按公允价值列报的公开交易债务证券的公允价值，基于相同工具的报价但不被视为活跃市场（二级），其公允价值如下（金额以百万计）：
| 2023年9月30日 |
| ||
SiriusXM | $ | | ||
SiriusXM | $ | | ||
SiriusXM | $ | | ||
SiriusXM | $ | | ||
SiriusXM | $ | | ||
SiriusXM | $ | | ||
潘多拉 | $ | | ||
由于信贷额度、保证金贷款和其他债务的可变利率性质，公司认为账面金额接近2023年9月30日的公允价值。
(8) 承诺和意外开支
担保
关于公司或其子公司出售资产的协议，公司可以保留与出售前发生的事件相关的负债，例如税收、环境、诉讼和就业事务。如果第三方向买方提出与公司保留的责任有关的索赔，公司通常会赔偿买方。这些类型的赔偿义务可能会延长数年。公司无法估算此类赔偿义务的最大潜在负债，因为销售协议可能没有规定最高金额，而且金额取决于未来或有事件的结果，目前无法确定其性质和可能性。从历史上看，公司没有根据此类协议支付任何巨额赔偿金，随附的简明合并财务报表中也没有累积与这些赔偿担保有关的款项。
Sirius XM 控股重组
2023年期间，Sirius XM Holdings启动了提高效率和调整业务并专注于战略优先事项的措施。作为这些措施的一部分，Sirius XM Holdings将其员工规模裁减了大约
在截至2022年9月30日的三个月中，Sirius XM Holdings评估了其办公空间需求，并根据分析结果腾出了某些办公空间。Sirius XM Holdings评估了账面价值的可收回性
I-37
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自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
与这些地点相关的资产的经营租赁使用权。Sirius XM Holdings确定资产的账面价值不可收回，并记录了减值美元
诉讼
公司有与法律和税务诉讼以及正常业务过程中出现的其他事项相关的或有负债。尽管公司在这些事项结束后有可能蒙受损失，但无法估算任何损失或损失范围。管理层认为，与所附的简明合并财务报表相比，满足此类突发事件可能需要的金额（如果有的话）并不重要。
1972 年之前的录音诉讼。2014年10月2日，Flo & Eddie Inc.向加利福尼亚中区联邦地方法院对潘多拉提起集体诉讼。该申诉指控在公开演出1972年2月15日之前录制的录音（“1972年之前的录音”）方面，违反了《加利福尼亚民法》第980条，即不公平竞争、挪用和转换。2014年12月19日，潘多拉根据加利福尼亚州反公众参与的反战略诉讼（“反SLAPP”）法规提出驳回申诉的动议，该法规在潘多拉的动议被驳回后，被上诉至第九巡回上诉法院。2017年3月，第九巡回法院要求就实质性法律问题向加利福尼亚最高法院进行认证。加州最高法院接受了认证。2019年5月，加州最高法院发布命令，驳回对经认证问题的审议，理由是，在《Orrin G. Hatch-Bob Goodlatte音乐现代化法》颁布之后，Pub。L. no. 115-264，132 Stat. 3676（2018）（“MMA”），解决第九巡回上诉法院提出的问题不再 “解决一个重要的法律问题所必需”。
MMA为上述诉讼中提出的索赔提供了潜在的联邦优先辩护。2019年7月，潘多拉采取措施利用这种先发制人辩护，包括根据综合格斗为1972年之前录音的某些用途支付必要的款项。根据综合格斗中包含的联邦优先权（以及其他考虑），潘多拉要求第九巡回法院下令解雇 Flo & Eddie, Inc. 诉潘多拉媒体公司案 案例。2019年10月17日，第九巡回上诉法院发布了一份备忘录，得出的结论是，综合格斗是否优先于Flo和Eddie对潘多拉1972年前录音表演提出质疑的主张，“取决于各种未得到答复的事实问题”，并将此案发回地区法院进一步审理。
2020年10月，地方法院驳回了潘多拉根据加利福尼亚州反SLAPP法规再次提出的驳回该案的动议，认定由于法律的干预性修改，该案不再符合反SLAPP的资格，并驳回了潘多拉再次试图结束此案的尝试。或者，地区法院裁定，先发制人辩护可能不适用于Flo & Eddie的索赔，部分原因是地方法院认为综合格斗不具有追溯效力。潘多拉立即就地方法院的裁决向第九巡回法院提出上诉，并动议在对SiriusXM的相关案件提出上诉之前暂停上诉简报。2021年1月13日，第九巡回法院发布命令，在针对SiriusXM的相关案件得到解决之前，暂停上诉程序。
2021年8月23日，美国第九巡回上诉法院对一起相关案件，即Flo & Eddie Inc.诉Sirius XM Radio Inc.案发表了意见，该相关案件还涉及Flo & Eddie Inc.根据加利福尼亚州法律就1972年前录音的公开演出提起的集体诉讼。依靠加州的版权法规，
I-38
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自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
Flo & Eddie辩称，加利福尼亚州法律赋予其1972年之前歌曲的 “独家所有权”，包括公开表演的权利。第九巡回法院推翻了地方法院对Flo & Eddie Inc.作出部分即决判决的裁决。第九巡回法院认为，地方法院在这一相关案件中错误地得出加利福尼亚州版权法规定的 “独家所有权” 包括公开表演权的结论。第九巡回法院根据双方的或有和解协议的条款将该案发回重审，2021年10月6日，相关案件的当事方在有偏见的情况下规定将其驳回。Flo & Eddie Inc.诉Sirius XM Radio Inc.案的裁决是第九巡回法院的先例，因此，Sirius XM Holdings认为，大大缩小了Flo & Eddie可能继续对潘多拉提出的指控。
在Flo & Eddie Inc.诉Sirius XM Radio Inc.案的意见发布后，第九巡回法院于2021年9月3日取消了对Flo & Eddie, Inc.诉潘多拉媒体有限责任公司的上诉程序的中止。潘多拉立即对地方法院的命令提起上诉，该命令驳回了根据加利福尼亚州反SLAAP法规重新提出的驳回该案的动议。
2022年6月2日，第九巡回法院维持了地方法院根据加州反SLAPP法规驳回该案的命令，认定潘多拉未能证明弗洛和埃迪的索赔源于潘多拉的受保护行为。作为裁决的一部分，第九巡回法院指出，潘多拉曾有力地辩称法院在Flo & Eddie Inc.诉Sirius XM Radio Inc.案中的裁决.,以及根据纽约、佛罗里达和佐治亚州法律作出的其他裁决，法律上取消了Flo & Eddie的索赔。因为此案的审理已经结束了
2022年9月29日，Flo & Eddie提出了修正后的申诉，2022年10月13日，潘多拉对经修订的申诉作出了答复。根据第九巡回法院的指令，潘多拉于2022年11月对该诉讼提出了简易判决动议。经过口头辩论，法院于2023年7月25日批准了潘多拉的简易判决动议，并通过命令结束了该诉讼。Flo & Eddie对作出有利于潘多拉的简易判决的命令提起上诉的时间尚未到期。
美国音乐版权费诉讼和大规模仲裁。针对Sirius XM Holdings的定价、计费和订阅营销做法已启动了多起集体诉讼和大规模仲裁。尽管每起集体诉讼和大规模仲裁都包含独特的指控；总的来说，这些诉讼和仲裁指控Sirius XM Holdings以低于实际收费的价格虚假宣传其音乐订阅计划，据称Sirius XM Holdings没有披露其 “美国音乐版税费”，Sirius XM Holdings还采取了其他行动来阻止客户发现美国音乐版权费的存在、金额和性质违反了各种州消费者保护法。
原告和索赔人试图禁止Sirius XM Holdings在不包括美国音乐版税金额的情况下宣传其音乐订阅计划。原告和索赔人还要求按客户支付的美国音乐版权费的总金额提取、赔偿和/或赔偿，以及可能的法定和惩罚性赔偿。
迄今为止，针对Sirius XM Holdings提起的诉讼和仲裁包括：
| • | 2023年4月14日，阿雅娜·史蒂文森和大卫·安布罗斯分别以私人总检察长身份代表所有其他处境相似的加利福尼亚人向加利福尼亚州康特拉科斯塔县高等法院对Sirius XM Holdings提起集体诉讼。此后，该案已移交给美国加利福尼亚北区地方法院。 |
I-39
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自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
| • | 2023年5月17日，罗宾·波斯特诺克、穆里尔·索尔特斯和菲利普·芒宁以私人总检察长的身份分别代表新泽西州所有其他处境相似的人向美国新泽西地区地方法院对Sirius XM Holdings提起集体诉讼。 |
| • | 2023年6月5日，克里斯托弗·卡罗维拉诺和史蒂芬·布兰特以私人总检察长的身份，代表所有其他处境相似的美国人（加利福尼亚州、新泽西州和华盛顿州的人除外），向美国纽约南区地方法院对Sirius XM Holdings提起集体诉讼。 |
| • | 自2023年6月5日起，Hattis & Lukacs律师事务所代表约向美国仲裁协会提起了一系列针对Sirius XM Holdings的大规模仲裁索赔 |
此外，声称代表大约 Sirius XM Holdings 的律师事务所已向Sirius XM Holdings发出了索赔通知
Sirius XM Holdings认为，它对这些诉讼和仲裁中提出的索赔有实质性的辩护，并打算大力捍卫这些诉讼。
(9) 有关 Liberty 运营部门的信息
该公司通过其在子公司和其他公司的所有权权益，主要从事媒体、通信和娱乐行业。公司将其应申报分部确定为（A）占其合并年收入、年度调整后OIBDA（定义见下文）或总资产10％以上的合并子公司，以及（B）收益份额占公司年度税前收益10％或以上的权益法关联公司。
Liberty的首席运营决策者评估业绩，并根据收入和调整后的OIBDA（定义见下文）等财务指标做出向公司应报告的细分市场分配资源的决策。此外，该公司还审查了非财务指标，例如订户增长、流失率和渗透率。
在截至2023年9月30日的九个月中，公司已将以下子公司确定为其应申报分部：
| ● | Sirius XM Holdings 是一家合并子公司，运营业务 |
I-40
目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
| 某些独家和按需节目。SiriusXM 服务通过其分发 |
| ● | 一级方程式赛车是一家全球赛车企业，拥有大约每年一次的世界锦标赛的独家商业版权 |
该公司的分部是战略业务部门，提供不同的产品和服务。它们是分开管理的，因为每个细分市场需要不同的技术、不同的收入来源和营销策略。各分部的重要会计政策与公司在10-K表格中提交的年度财务报表中的重要政策摘要中描述的相同。
I-41
目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
绩效衡量标准
下表按细分市场和来源分列了收入：
三个月结束了 | 九个月已结束 | |||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
金额（以百万计） | ||||||||||
Liberty SiriusXM 集团 |
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Sirius XM Holdings： | ||||||||||
订阅者 | $ | | | |
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广告 |
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装备 | | | | | ||||||
其他 | | | | | ||||||
Total Liberty SiriusXM 集团 | | | | | ||||||
一级方程式赛车组 | ||||||||||
一级方程式： | ||||||||||
小学 | | | | | ||||||
其他 | | | | | ||||||
一级方程式赛车小组总数 | | | | | ||||||
勇士集团 |
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企业及其他： |
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棒球 |
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混合用途开发 |
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Total Braves 小组 | | | | | ||||||
统一自由 | $ | | |
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我们的子公司的客户通常在履行义务之前支付服务费用，因此这些预付款被记作递延收入。在提供服务时，递延收入在我们未经审计的简明合并运营报表中被确认为收入。在截至2023年9月30日的九个月中，Sirius XM Holdings的合同负债余额的变化没有受到其他因素的重大影响。截至2023年9月30日的九个月中，我们与一级方程式赛车相关的递延收入的期初和期末余额约为美元
一级方程式赛车交易价格的很大一部分与未交付的绩效义务有关，这些义务属于合同安排下的超过一年。公司预计将确认交付此类履约义务的收入约为 $
出于分部报告的目的，公司将调整后的OIBDA定义为收入减去运营费用，以及销售、一般和管理费用，不包括所有股票薪酬、单独报告的诉讼和解以及重组和减值费用。该公司认为，该衡量标准是衡量其业务运营实力和业绩的重要指标，它确定了那些不能直接反映每个企业的业绩或表明持续业务趋势的项目。此外，这项措施允许管理层查看
I-42
目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
经营业绩，在企业之间进行分析比较和基准设定，并确定改善绩效的策略。该业绩衡量标准不包括折旧和摊销、股票薪酬、单独报告的诉讼和解以及根据公认会计原则计量营业收入中包含的重组和减值费用。因此，除了营业收入、净收益、经营活动提供的现金流以及根据公认会计原则编制的其他财务业绩指标外，应考虑调整后的OIBDA，但不能将其作为替代品。公司通常将分部间销售和转让记作向第三方的销售或转让，即按当前价格计算。
调整后的 OIBDA 汇总如下：
三个月结束了 | 九个月已结束 | |||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
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金额（以百万计） | ||||||||||
Liberty SiriusXM 集团 | ||||||||||
Sirius XM Holdings | $ | |
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企业和其他 |
| ( |
| ( |
| ( |
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Total Liberty SiriusXM 集团 |
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一级方程式赛车组 |
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一级方程式 |
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企业和其他 | ( |
| ( | ( | ( | |||||
一级方程式赛车小组总数 | |
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自由直播组 | ||||||||||
企业和其他 |
| ( |
| 不是 |
| ( |
| 不是 | ||
完全自由直播小组 |
| ( |
| 不是 |
| ( |
| 不是 | ||
勇士集团 | ||||||||||
企业和其他 |
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Total Braves 小组 |
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| |
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统一自由 | $ | |
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I-43
目录
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
其他信息
2023年9月30日 | ||||||||
| 总计 |
| 投资 |
| 资本 |
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资产 | 在附属公司中 | 支出 | ||||||
金额（以百万计） | ||||||||
Liberty SiriusXM 集团 | ||||||||
Sirius XM Holdings | $ | |
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企业和其他 | | | — | |||||
Total Liberty SiriusXM 集团 | | | | |||||
一级方程式赛车组 | ||||||||
一级方程式 | | | | |||||
企业和其他 |
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| |
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一级方程式赛车小组总数 | | | | |||||
自由直播组 | ||||||||
企业和其他 | | | — | |||||
Total Braves 小组 | | | — | |||||
勇士集团 | ||||||||
企业和其他 | 不是 | 不是 | | |||||
Total Braves 小组 | 不是 | 不是 | | |||||
消除 | ( | — | — | |||||
统一自由 | $ | |
| |
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下表提供了调整后OIBDA与营业收入（亏损）和所得税前收益（亏损）的对账情况：
三个月结束了 | 九个月已结束 | |||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
金额（以百万计） | ||||||||||
调整后 OIBDA | $ | |
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减值、重组和收购成本，扣除回收额（注8） | ( | ( | ( | ( | ||||||
法律和解和储备金 | — | — | ( | — | ||||||
基于股票的薪酬 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||
折旧和摊销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||
营业收入（亏损） | | | | | ||||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||
关联公司收益（亏损）份额，净额 |
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金融工具的已实现和未实现收益（亏损），净额 |
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| ( |
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其他，净额 |
| ( |
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所得税前收益（亏损） | $ | |
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| | ||
I-44
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本10-Q表季度报告中的某些陈述构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，包括有关以下内容的陈述 我们预计的现金来源和用途；Sirius XM Holdings Inc.（“Sirius XM Holdings”）的股息支付；利率和股价的波动；冠状病毒疫情（“COVID-19”）的直接和间接影响；分拆和重新分类，定义如下；与法律和税务诉讼相关的某些或有负债的预期非实质性影响；以及正常业务过程中出现的其他事项。 如果我们在任何前瞻性陈述中表达了对未来业绩或事件的期望或信念，则此类期望或信念是本着诚意表达的，据信有合理的依据，但无法保证该期望或信念会产生或实现或实现。以下包括部分但不是全部因素（与我们的合并子公司和股权关联公司有关），这些因素可能导致实际业绩或事件与预期存在重大差异：
| ● | COVID-19 疫情和其他公共卫生相关风险和事件对我们的客户、供应商和整个业务的持续全球和区域经济影响； |
| ● | 我们有能力以可接受的条件获得额外融资和足以偿还债务和其他财务义务的现金； |
| ● | 我们和我们子公司的债务可能会对运营产生不利影响，并可能限制我们的子公司应对经济或行业变化的能力； |
| ● | 业务的成功归因于我们的每个追踪股票群体； |
| ● | 我们和Sirius XM Holdings实现收购或其他战略投资收益的能力； |
| ● | 疲软和不确定的经济状况对消费者对我们业务提供的产品、服务和活动的需求的影响，归因于我们的每个追踪股票群体； |
| ● | 未决或未来诉讼的结果； |
| ● | 我们在美国（“美国”）以外开展业务的子公司和业务关联公司的运营风险； |
| ● | 我们使用净营业亏损、不允许的商业利息和税收抵免结转来减少未来纳税额的能力； |
| ● | 我们的子公司和业务关联公司遵守政府法规的能力，包括但不限于联邦通信委员会的要求、消费者保护法和竞争法以及监管程序的不利结果； |
| ● | 我们经营的行业以及我们有利益的实体的监管和竞争环境； |
| ● | 与合作伙伴、供应商和合资企业的关键战略关系性质的变化； |
| ● | Sirius XM Holdings面临的竞争； |
| ● | Sirius XM Holdings吸引和留住订户和听众的能力； |
| ● | Sirius XM Holdings推销其服务和销售广告的能力； |
| ● | Sirius XM Holdings维持其广告产品收入增长的能力； |
| ● | Sirius XM Holdings保护其客户个人信息安全的能力； |
| ● | Sirius XM Holdings的信息技术和通信系统的中断或故障； |
| ● | 音乐版权市场对Sirius XM Holdings的影响，以及Sirius XM Holdings必须为音乐作品使用权支付的费率； |
| ● | 供应链问题对以下方面的影响 Sirius XM Holdings及其所依赖的汽车行业； |
| ● | 我们对Live Nation Entertainment, Inc.（“Live Nation”）的股权法投资对我们的净收益和Liberty Live集团净收益的影响； |
| ● | 一级方程式赛车运营所在司法管辖区的税务机关提出的质疑； |
| ● | 影响一级方程式赛车和一级方程式赛车组的税法变化（定义见下文）； |
I-45
目录
| ● | 一级方程式赛车向新市场扩张的能力； |
| ● | 英国脱欧后英国（“英国”）与欧盟（“欧盟”）之间的关系； |
| ● | 举办竞争对手的赛车赛事或其他影响一级方程式赛车竞争地位的情况； |
| ● | 超出一级方程式赛车控制范围的事件取消、推迟或阻止国际电视直播； |
| ● | 消费者观看习惯的变化和新的内容分发平台的出现； |
| ● | 与整个公司相关的风险，即使持有人不拥有我们所有集团的普通股； |
| ● | 由于对我们资本结构的误解而导致的市场混乱； |
| ● | 地缘政治事件、事故、恐怖行为、自然灾害，包括气候变化的影响，或其他导致一个或多个活动取消或推迟、不在保险范围之内或对我们的子公司和业务关联公司造成声誉损害的事件； |
| ● | 与根据过去的表现评估跟踪股票群体的未来前景相关的挑战；以及 |
| ● | 我们确认分拆和重新分类的预期收益的能力。 |
有关其他风险因素，请参阅2023年6月8日向美国证券交易委员会提交的S-4表格注册声明（文件编号333-268921）的第5号修正案和第二部分第1A项。我们截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告的风险因素。任何前瞻性陈述以及此类风险、不确定性和其他因素仅代表截至本季度报告发布之日，我们明确表示没有义务或承诺发布此处包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对前瞻性陈述的预期的任何变化，或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何其他变化。
以下讨论和分析提供了有关我们的经营业绩和财务状况的信息。本次讨论应结合我们随附的简明合并财务报表及其附注以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告一起阅读。
此处包含的信息涉及 Liberty Media Corporation 及其控制的子公司（“Liberty”、“公司”、“我们” 或 “我们的”，除非上下文另有要求）。
概述
我们在众多媒体和娱乐公司中拥有控股权和非控股权益。我们最大的运营子公司是Sirius XM Holdings，也是可报告的细分市场。 Sirius XM Holdings经营两项互补的音频娱乐业务，即SiriusXM和Pandora以及Offplatfora。SiriusXM在美国提供音乐、体育、娱乐、喜剧、谈话、新闻、交通和天气频道及其他内容，以及播客和信息娱乐服务，均收取订阅费。SiriusXM的套餐包括直播、精选以及某些独家和点播节目。SiriusXM 通过其两个专有的卫星无线电系统进行分发，并通过移动设备、家用设备和其他消费电子设备的应用程序进行流式传输. SiriusXM 还提供联网汽车服务和一套车载数据服务。潘多拉和平台外业务运营音乐、喜剧和播客流媒体平台。 Pandora可作为支持广告的广播服务、电台订阅服务（Pandora Plus）和按需订阅服务（Pandora Premium）提供。通过Sirius XM Holdings，我们对Sirius XM加拿大控股有限公司（“加拿大Sirius XM”）和SoundCloud Holdings, LLC（“SoundCloud”）进行了投资，我们将其列为权益法投资。
一级方程式赛车是一家全资合并子公司，也是一个应申报的细分市场。一级方程式赛车是一家全球赛车企业，拥有世界锦标赛的独家商业版权。世界锦标赛是一项为期约九个月的年度赛车比赛，车队争夺车手锦标赛，车手争夺车手锦标赛。世界锦标赛在不同的赛道上举行，不同数量的赛事（“赛事”）分别在世界各地的不同国家举行
I-46
目录
季节。一级方程式赛车负责世界锦标赛的商业开发和发展及其管理和管理的各个方面。
我们的 “企业和其他” 类别包括对Live Nation的投资、公司支出和对上市公司的投资以及相关金融工具，这些工具按各自的公允市场价值进行核算。合并子公司Braves Holdings, LLC（“Braves Holdings”）在分拆之前被列入 “公司及其他”（定义见下文）。
追踪股是一种普通股，发行公司打算反映或 “跟踪” 特定企业或 “集团” 的经济表现，而不是整个公司的经济表现。
2023年7月18日，公司完成了先前宣布的对其全资子公司亚特兰大勇士控股公司（“亚特兰大勇士控股公司”）的分割（“分割”）。分拆是通过公司赎回Liberty Braves普通股的每股已发行股份，以换取亚特兰大勇士控股相应系列普通股的一股来完成的。亚特兰大勇士控股公司由分拆前归属于自由勇士集团（“勇士集团”）的业务、资产和负债组成，但归属于Liberty SiriusXM集团和一级方程式赛车集团的集团间权益除外，这些权益因分拆而结算并注销。
2023 年 8 月 3 日，公司将其当时流通的普通股重新归类为三只新的追踪股 — Liberty SiriusXM普通股、Liberty Formula普通股和Liberty Live普通股，并就此规定了公司剩余追踪股票集团的业务、资产和负债归属于其新成立的Liberty SiriusXM集团——自由一级方程式集团（“一级方程式集团”） 和 Liberty Live Group（“重新分类”）。重新分类的结果是，Liberty SiriusXM普通股当时的每股流通股被重新归类为相应系列的新Liberty SiriusXM普通股中的一股，Liberty Live相应系列普通股的0.2500，自由一级方程式普通股的每股流通股被重新归类为相应系列的新自由一级方程式普通股的一股和相应系列的0.0428股 Liberty Live 普通股。
每项分拆和重新分类均旨在向公司股东免税，但收取现金代替部分股份的情况除外。分拆和重新分类将按预期方式反映在公司的合并财务报表中。
尽管Liberty SiriusXM集团、一级方程式赛车集团和Liberty Live Group分别归属于它们的业务、资产和负债，但没有一个集团是独立的法人实体，因此不能拥有资产、发行证券或签订具有法律约束力的协议。追踪股票的持有人对该集团的股票或资产没有直接索赔，因此，由于他们对Liberty追踪股票的所有权，他们不拥有上市公司的任何股权或投票权益，例如Sirius XM Holdings，Liberty持有的权益归属于自由追踪股票集团Liberty SiriusXM集团。追踪股票的持有人也不由单独的董事会代表。相反，追踪股票的持有人是母公司的股东，只有一个董事会，并承担母公司的所有风险和负债。
截至2023年9月30日，Liberty SiriusXM集团主要由Liberty在Sirius XM Holdings的权益、公司现金、Liberty于2023年到期的1.375％现金可转换优先票据及相关金融工具、Liberty在2028年到期的3.75％的可交换优先债券、Liberty全资特殊用途子公司产生的保证金贷款债务以及亚特兰大Br的权益组成 Liberty Holdings与和解Liberty SiriusXM集团在勇士集团的集团间权益有关，详见下文。截至2023年9月30日，Liberty SiriusXM集团的现金及现金等价物约为3.27亿美元，其中包括约5300万美元的子公司现金。
Sirius XM Holdings是隶属于Liberty SiriusXM集团的唯一运营子公司。如果Sirius XM Holdings破产或申请破产，Liberty的管理层将评估当时的情况，并采取适当措施以维护所有股东的最大利益，如果独立考虑，这可能不符合特定集团或集团的最大利益。在这种情况下，Liberty的管理层及其董事会
I-47
目录
董事们将有多种方法可供选择，包括但不限于将Liberty SiriusXM普通股转换为Liberty的另一种追踪股，对Liberty的追踪股票集团进行资产和负债的再归属，或者重组Liberty的追踪股票以创建新的追踪股票结构或将其完全取消。
截至2023年9月30日，一级方程式集团主要由Liberty在一级方程式赛车中的权益、现金和Liberty于2027年到期的2.25％的可转换优先票据组成。截至2023年9月30日，一级方程式集团的现金及现金等价物约为14.7亿美元，其中包括9.47亿美元的子公司现金。
截至2023年9月30日，Liberty Live集团由Liberty的所有业务、资产和负债组成，但特别归属于Liberty SiriusXM集团或一级方程式集团的业务、资产和负债除外，包括Liberty在Live Nation中的权益、现金、 以前归属于一级方程式集团的某些公共和私人资产， Liberty于2053年到期的2.375％的可交换优先债券、2050年到期的Liberty0.5％的可交换优先债券以及Liberty全资特殊用途子公司产生的保证金贷款义务。
在分拆之前，勇士集团主要由勇士控股公司组成，后者间接拥有亚特兰大勇士队美国职棒大联盟俱乐部（“ANLBC”）、与ANLBC体育场（“体育场”）相关的某些资产和负债，以及体育场周围的以零售、办公、酒店和娱乐机会为特色的综合用途开发项目（“混合用途开发项目”）和公司现金。
截至2022年12月31日， 6,792,903股名义股票代表先前由一级方程式集团持有的勇士集团11.0％的集团间权益，1,811,066股名义股票代表先前由Liberty SiriusXM集团持有的勇士集团2.9％的集团间权益，4,165,288股名义股票代表先前由Liberty SiriusXM集团持有的一级方程式集团1.7％的集团间权益。
2023年3月，一级方程式集团向Liberty SiriusXM集团支付了约2.02亿美元，以结算Liberty SiriusXM集团持有的一级方程式集团的部分集团间权益，这是回购部分可转换票据的结果，如附注7所述。2023年7月12日，一级方程式集团向Liberty SiriusXM集团支付了约7,100万美元，以结算并注销Liberty SiriusXM集团持有的一级方程式集团中剩余的集团间权益。
在分拆方面，归属于Liberty SiriusXM集团和一级方程式集团的勇士集团的集团间权益已通过按等于代表集团间权益的名义股票数量一比一归属于相应追踪股票集团的亚特兰大勇士控股C系列普通股进行结算和消灭。2023年7月19日，归属于一级方程式集团的亚特兰大勇士控股C系列普通股股票按比例分配给一级方程式普通股持有人，用于结算和清偿与分拆相关的集团间权益。在分拆后的一年内，公司打算与一个或多个第三方贷款机构交换归属于Liberty SiriusXM集团的亚特兰大勇士控股C系列普通股，以结算和消灭勇士集团的集团间权益，以偿还归属于Liberty SiriusXM集团的某些债务义务，或者通过一项或多项公开或私人销售交易处置此类股份。
在分拆方面，Liberty和亚特兰大勇士控股公司签订了某些协议，以管理分拆后两家公司之间的某些持续关系，并规定有序过渡。这些协议包括重组协议、服务协议、飞机时间共享协议、设施共享协议、税收共享协议和注册权协议。根据这些不同的协议，亚特兰大勇士控股公司向公司偿还直接的自付费用，并向Liberty支付服务费（不收取服务费的注册权协议除外）。
I-48
目录
运营业绩——合并
将军。下表中提供了有关我们的合并经营业绩和其他收入和支出的信息，以及有关我们应申报部门对这些项目的贡献的信息。“公司和其他” 类别包括那些不符合单独应申报分部的资产或业务。有关我们主要应报告细分市场的财务业绩的更详细讨论和分析，请参阅下文的 “经营业绩——业务”。
在 2023 年 7 月 18 日分拆之前，Braves Holdings 一直是该公司的子公司。Braves Holdings在公司的合并财务报表中未列为已终止业务，因为分拆并不代表对公司的运营和财务业绩产生重大影响的战略转变。
I-49
目录
合并经营业绩
三个月结束了 | 九个月已结束 | |||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
金额（以百万计） | ||||||||||
收入 | ||||||||||
Liberty SiriusXM 集团 | ||||||||||
Sirius XM Holdings | $ | 2,271 |
| 2,280 |
| 6,665 |
| 6,720 | ||
Total Liberty SiriusXM 集团 | 2,271 | 2,280 | 6,665 | 6,720 | ||||||
一级方程式赛车组 | ||||||||||
一级方程式 | 887 | 715 | 1,992 | 1,819 | ||||||
一级方程式赛车小组总数 | 887 | 715 | 1,992 | 1,819 | ||||||
勇士集团 | ||||||||||
企业和其他 | 49 |
| 252 |
| 350 |
| 535 | |||
Total Braves 小组 | 49 | 252 | 350 | 535 | ||||||
统一自由 | $ | 3,207 |
| 3,247 |
| 9,007 |
| 9,074 | ||
营业收入（亏损） | ||||||||||
Liberty SiriusXM 集团 | ||||||||||
Sirius XM Holdings | $ | 550 |
| 444 |
| 1,401 |
| 1,416 | ||
企业和其他 | (22) | (10) | (48) | (26) | ||||||
Total Liberty SiriusXM 集团 | 528 | 434 | 1,353 | 1,390 | ||||||
一级方程式赛车组 | ||||||||||
一级方程式 | 132 | 82 | 239 | 181 | ||||||
企业和其他 |
| (25) |
| (18) |
| (64) |
| (49) | ||
一级方程式赛车小组总数 | 107 | 64 | 175 | 132 | ||||||
自由直播组 | ||||||||||
企业和其他 | (5) | 不是 | (5) | 不是 | ||||||
完全自由直播小组 | (5) | 不是 | (5) | 不是 | ||||||
勇士集团 | ||||||||||
企业和其他 | (1) | 8 | (31) | 3 | ||||||
Total Braves 小组 | (1) | 8 | (31) | 3 | ||||||
统一自由 | $ | 629 |
| 506 |
| 1,492 |
| 1,525 | ||
调整后 OIBDA | ||||||||||
Liberty SiriusXM 集团 | ||||||||||
Sirius XM Holdings | $ | 748 |
| 722 |
| 2,075 |
| 2,091 | ||
企业和其他 | (12) | (9) | (31) | (18) | ||||||
Total Liberty SiriusXM 集团 | 736 | 713 | 2,044 | 2,073 | ||||||
一级方程式赛车组 | ||||||||||
一级方程式 | 215 | 170 | 487 | 446 | ||||||
企业和其他 |
| (18) |
| (12) |
| (44) |
| (30) | ||
一级方程式赛车小组总数 | 197 | 158 | 443 | 416 | ||||||
自由直播组 | ||||||||||
企业和其他 | (4) | 不是 | (4) | 不是 | ||||||
完全自由直播小组 | (4) | 不是 | (4) | 不是 | ||||||
勇士集团 | ||||||||||
企业和其他 | 3 | 38 | 14 | 74 | ||||||
Total Braves 小组 | 3 | 38 | 14 | 74 | ||||||
统一自由 | $ | 932 |
| 909 |
| 2,497 |
| 2,563 | ||
收入。受勇士队收入减少的推动，截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们的合并收入与去年同期相比减少了4000万美元和6700万美元
I-50
目录
持股，主要是由于Braves Holdings的业绩仅计入截至拆分日的本年度业绩，以及Sirius XM Holdings收入的减少，但被一级方程式赛车收入的增长部分抵消。有关Sirius XM Holdings和一级方程式赛车运营业绩的更完整讨论，请参阅下面的 “经营业绩——业务”。
营业收入（亏损）。截至2023年9月30日的三个月，我们的合并营业收入与去年同期相比增加了1.23亿美元，这主要是由Sirius XM Holdings和一级方程式经营业绩分别增长1.06亿美元和5000万美元所推动，但部分被勇士控股经营业绩下降的1100万美元所抵消，这主要是由于勇士控股的业绩仅包含在截至分拆日的本期内。截至2023年9月30日的九个月中，营业收入与去年同期相比减少了3,300万美元，这主要是由于勇士控股的经营业绩下降了2900万美元，这主要是由于勇士控股的业绩仅包含在截至拆分日的本期内，以及Sirius XM Holdings的经营业绩下降了1500万美元，但被一级方程式经营业绩的5800万美元改善部分抵消。公司和其他经营业绩的下降主要是由与分拆和重新分类相关的成本推动的。有关Sirius XM Holdings和一级方程式赛车运营业绩的更完整讨论，请参阅下面的 “经营业绩——业务”。
股票补偿。股票薪酬包括与（1）授予我们某些高管和员工的普通股期权和股票增值权相关的薪酬；（2）向子公司Sirius XM Holdings、Formula 1和Braves Holdings的高级管理人员、员工和某些第三方授予的期权、限制性股票奖励、限制性股票单位和其他股票奖励；（3）授予我们子公司高管和员工的幻影股票增值权，根据私募股权计划和 (4) 摊销，Aves Holdings限制性股票和基于业绩的限制性股票单位补助。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们分别记录了1.73亿美元的股票薪酬支出。截至2023年9月30日，与未归属的Liberty股权奖励相关的未确认薪酬成本总额约为1,100万美元。该金额将在我们的简明合并运营报表中确认，加权平均期约为1.6年。此外，截至2023年9月30日，与未归属的Sirius XM Holdings股票期权和限制性股票单位相关的未确认薪酬成本总额为4.79亿美元。Sirius XM Holdings未确认的薪酬成本将在我们的简明合并运营报表中确认，加权平均期约为2.7年。
调整后的OIBDA。为了向投资者提供有关我们财务业绩的更多信息，我们还披露了调整后的OIBDA，这是一项非公认会计准则（定义见下文）财务指标。我们将调整后的OIBDA定义为营业收入（亏损）加上折旧和摊销、股票薪酬、单独报告的诉讼和解、重组、收购和其他相关成本以及减值费用。我们的首席运营决策者和管理团队将这种绩效指标与其他衡量标准结合使用来评估我们的业务并做出在业务之间分配资源的决策。我们认为，这是衡量我们业务运营实力和绩效的重要指标，可以确定那些不能直接反映每个企业的业绩或表明持续业务趋势的项目。此外，这项衡量标准使我们能够查看经营业绩，在企业之间进行分析比较和基准设定，并确定改善绩效的策略。因此，应将调整后的OIBDA视为营业收入、净收益、经营活动提供的现金流和其他财务业绩衡量标准的补充，但不能替代调整后的OIBDA
I-51
目录
符合美国公认会计原则（“GAAP”）。下表提供了营业收入（亏损）与调整后OIBDA的对账情况：
三个月结束了 | 九个月已结束 | |||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
金额（以百万计） | ||||||||||
营业收入（亏损） | $ | 629 | 506 | 1,492 | 1,525 | |||||
折旧和摊销 |
| 234 |
| 268 |
| 751 |
| 790 | ||
基于股票的薪酬 |
| 63 |
| 61 |
| 173 |
| 173 | ||
法律和解和储备金 | — | — | 24 | — | ||||||
减值、重组和收购成本，扣除回收额 | 6 | 74 | 57 | 75 | ||||||
调整后 OIBDA | $ | 932 |
| 909 |
| 2,497 |
| 2,563 | ||
与去年同期相比，截至2023年9月30日的三个月和九个月的合并调整后OIBDA分别增加了2300万美元和减少了6,600万美元。截至2023年9月30日的三个月，调整后OIBDA的增长主要是由于一级方程式赛车和Sirius XM Holdings调整后的OIBDA分别增加了4,500万美元和2600万美元，但被勇士控股调整后的OIBDA减少的3500万美元部分抵消，这主要是由于勇士控股的业绩仅包含在截至分拆日的本期内。截至2023年9月30日的九个月中，调整后的OIBDA下降的主要原因是勇士控股调整后的OIBDA减少了5400万美元，这主要是由于勇士控股仅纳入截至拆分日的本期，以及Sirius XM Holdings调整后的OIBDA减少了1,600万美元，但被一级方程式调整后OIBDA的增长部分抵消了1,600万美元。有关Sirius XM Holdings和一级方程式赛车运营业绩的更完整讨论，请参阅下面的 “经营业绩——业务”。
I-52
目录
其他收入和支出
其他收入（支出）的组成部分如下表所示。
三个月结束了 | 九个月已结束 | |||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
金额（以百万计） | ||||||||||
利息支出 | ||||||||||
Liberty SiriusXM 集团 | $ | (135) | (130) | (408) | (377) | |||||
一级方程式赛车组 | (56) | (41) | (161) | (100) | ||||||
自由直播组 | (2) | 不是 | (2) | 不是 | ||||||
勇士集团 | (3) | (8) | (21) | (20) | ||||||
统一自由 | $ | (196) |
| (179) |
| (592) |
| (497) | ||
关联公司收益（亏损）份额，净额 | ||||||||||
Liberty SiriusXM 集团 | $ | 45 | 104 | 117 | 140 | |||||
一级方程式赛车组 | 2 | 1 | (1) | — | ||||||
自由直播组 | 90 | 不是 | 90 | 不是 | ||||||
勇士集团 | 1 | 6 | 12 | 18 | ||||||
统一自由 | $ | 138 |
| 111 |
| 218 |
| 158 | ||
金融工具的已实现和未实现收益（亏损），净额 | ||||||||||
Liberty SiriusXM 集团 | $ | 17 | 76 | (145) | 433 | |||||
一级方程式赛车组 | 66 | 24 | 83 | 100 | ||||||
自由直播组 | (72) | 不是 | (72) | 不是 | ||||||
勇士集团 | — | 6 | 3 | 12 | ||||||
统一自由 | $ | 11 |
| 106 |
| (131) |
| 545 | ||
其他，净额 | ||||||||||
Liberty SiriusXM 集团 | $ | 6 | 13 | 32 | 37 | |||||
一级方程式赛车组 | 14 | 7 | 48 | 29 | ||||||
自由直播组 | (35) | 不是 | (35) | 不是 | ||||||
勇士集团 | 1 | — | 5 | 21 | ||||||
统一自由 | $ | (14) |
| 20 |
| 50 |
| 87 | ||
$ | (61) |
| 58 |
| (455) |
| 293 | |||
利息支出。与去年同期相比，截至2023年9月30日的三个月和九个月的合并利息支出分别增加了1,700万美元和9500万美元。一级方程式赛车集团的利息支出增加主要是由于一级方程式赛车优先贷款额度的利率上升，Liberty SiriusXM集团的利息支出增加主要是由于以Sirius XM Holdings普通股和Sirius XM Holdings高级有担保循环信贷额度和增量定期贷款为担保的保证金贷款利率上升。自2023年8月3日起，某些债务已从Liberty SiriusXM集团再归属于Liberty Live Group。与此类债务相关的利息反映在重新分类之前Liberty SiriusXM集团的利息支出和重新分类后的Liberty Live集团的利息支出中。
I-53
目录
关联公司的收益（亏损）份额。下表列出了我们在关联公司收益（亏损）中所占的份额：
三个月结束了 | 九个月已结束 | |||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
金额（以百万计） | ||||||||||
Liberty SiriusXM 集团 | ||||||||||
Live Nation (a) | $ | 50 | 107 | 127 | 140 | |||||
Sirius XM 加拿大 | 1 |
| (2) |
| 6 |
| 4 | |||
其他 | (6) |
| (1) |
| (16) |
| (4) | |||
Total Liberty SiriusXM 集团 | 45 | 104 | 117 | 140 | ||||||
一级方程式赛车组 | ||||||||||
其他 (a) |
| 2 |
| 1 |
| (1) |
| — | ||
一级方程式赛车小组总数 | 2 | 1 | (1) | — | ||||||
自由直播组 | ||||||||||
Live Nation (a) | 90 | 不是 | 90 | 不是 | ||||||
其他 (a) | — | 不是 | — | 不是 | ||||||
完全自由直播小组 | 90 | 不是 | 90 | 不是 | ||||||
勇士集团 | ||||||||||
其他 | 1 | 6 | 12 | 18 | ||||||
Total Braves 小组 | 1 | 6 | 12 | 18 | ||||||
统一自由 | $ | 138 |
| 111 |
| 218 |
| 158 | ||
| (a) | 自2023年8月3日起，Liberty在Live Nation和某些其他股票附属公司的权益已再归属于Liberty Live Group。 |
金融工具的已实现和未实现收益（亏损），净额。 金融工具的已实现和未实现收益（亏损）由以下公允价值的变动组成：
三个月结束了 | 九个月已结束 | |||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
金额（以百万计） | ||||||||||
债务和股权证券 | $ | (9) |
| 2 |
| 7 |
| (10) | ||
按公允价值计量的债务 | 8 |
| 45 |
| (97) |
| 691 | |||
债券套期保值公允价值的变化 | (15) |
| 21 |
| (114) |
| (248) | |||
其他 |
| 27 |
| 38 |
| 73 |
| 112 | ||
$ | 11 |
| 106 |
| (131) |
| 545 | |||
债务和股权证券未实现收益（亏损）的变化是由市场因素造成的，主要是由这些金融工具所依据的股票公允价值的变化所驱动的。
以公允价值计量的债务未实现收益（亏损）的变化是由市场因素造成的，主要是由债务可交换的标的股票的公允价值的变化所驱动的。
Liberty发行了10亿美元的现金可转换票据，并于2013年10月对相同数量的标的股票进行了债券对冲交易。这些衍生品定期按公允价值计价。债券套期保值公允价值变化的主要驱动因素是标的股票公允价值的变化。
其他已实现和未实现收益（亏损）主要由一级方程式利率互换公允价值的变化和一级方程式利率互换的已实现收益（亏损）的变化所驱动。
I-54
目录
其他，净额。其他，截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与去年同期相比，净收入分别减少了3,400万美元和3700万美元。在截至2023年9月30日的三个月中，下降的主要原因是提前清偿债务造成的损失，部分被外汇损失的减少以及利息和股息收入的增加所抵消。在截至2023年9月30日的九个月中，下降的主要原因是提前清偿债务造成的损失、在截至2022年9月30日的九个月中确认的出售勇士控股三家职业发展联盟俱乐部的收益、与Qurate Retail, Inc.签订的税收共享协议规定的税收相关支出以及截至2023年9月30日的九个月中确认的Live Nation投资摊薄亏损，但部分被利息和股息收入的增加所抵消。
所得税。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们的所得税前收益分别为5.68亿美元和10.37亿美元，所得税支出分别为1.25亿美元和2.39亿美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，我们的所得税前收益分别为5.64亿美元和18.18亿美元，所得税支出分别为1.3亿美元和4.14亿美元。在截至2023年9月30日的三个月中，公司确认了因州所得税影响而产生的额外税收支出，但部分被我们的替代能源投资产生的税收抵免和激励措施所抵消。在截至2023年9月30日的九个月中，公司确认了额外的税收支出，这主要是由于州所得税和某些无法用于税收目的扣除的亏损的影响，但部分被我们的替代能源投资产生的税收抵免和激励措施以及公司估值补贴的减少所抵消。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司确认了额外的税收支出，这主要是由于州所得税的影响。
净收益。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们的净收益分别为4.43亿美元和7.98亿美元，截至2022年9月30日的三个月和九个月的净收益分别为4.34亿美元和14.04亿美元。这些变化是上述收入、支出和其他损益波动造成的。
财务状况的重大变化
截至2023年9月30日，我们几乎所有的现金和现金等价物都投资于美国国债、其他政府证券或政府担保基金、AAA评级货币市场基金和其他高评级的金融和公司债务工具。
以下是潜在的流动性来源：可用现金余额、子公司经营活动产生的现金（前提是此类现金超过子公司的营运资金需求且不受其他限制）、净资产出售的收益、我们的公共投资组合（包括衍生品）的货币化、债务借款和股票发行以及股息和利息收入。截至2023年9月30日，Liberty拥有1.67亿美元的未支配有价股权证券。
Liberty 没有债务评级。
I-55
目录
截至2023年9月30日，Liberty的现金和现金等价物如下：
|
| |||
现金和现金 | ||||
等价物 | ||||
金额（以百万计） | ||||
Liberty SiriusXM 集团 | ||||
Sirius XM Holdings | $ | 53 |
| |
企业和其他 | 274 | |||
Total Liberty SiriusXM 集团 | $ | 327 | ||
一级方程式赛车组 | ||||
一级方程式 | $ | 947 | ||
企业和其他 | 523 | |||
一级方程式赛车小组总数 | $ | 1,470 | ||
自由直播组 | ||||
企业和其他 | $ | 315 | ||
完全自由直播小组 | $ | 315 | ||
Liberty拥有Sirius XM Holdings的控股权，该公司拥有经营活动提供的大量现金和现金，尽管由于Sirius XM Holdings是一家独立的上市公司，而且是非控股权益，我们无法随时获得其现金，除非通过分红。Formula 1持有的现金可由Liberty获取，除非不满足第一留置权定期贷款和循环信贷额度规定的限制性付款（“RP”）测试。根据RP测试，当杠杆率（定义为净负债除以过去十二个月扣除利息、税项、折旧和摊销前的契约收益）超过一定门槛时，Liberty无法无限制地获得一级方程式赛车的现金。在截至2023年9月30日的三个月中，一级方程式赛车向Liberty分发了3亿美元，并且通过了RP测试，这是此类分发的预期。如果将来进行分配，则必须满足RP测试，即此类发行版的预设值。截至2023年9月30日，Liberty在以Sirius XM Holdings的股票为担保的Liberty的保证金贷款下有10.75亿美元的可用保证金，在Live Nation股票担保的Liberty保证金贷款下有4亿美元可用。Liberty认为，它目前已经建立了适当的法律结构，可以尽可能提高税收效率地汇回国外现金，满足公司的业务需求。
I-56
目录
正如随附的简明合并财务报表附注7所述，截至2023年9月30日，该公司、Sirius XM Holdings和一级方程式赛车均遵守其债务契约。
九个月已结束 | ||||||
9月30日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| ||
现金流信息 |
| 金额（以百万计） | ||||
Liberty SiriusXM 集团经营活动提供（使用）的现金 | $ | 1,298 | 1,304 | |||
运营活动提供（使用）的一级方程式集团现金 | 554 | 416 | ||||
Liberty Live Group 经营活动提供（使用）的现金 | (3) | 不是 | ||||
Braves Group 经营活动提供（使用）的现金 | 32 | 20 | ||||
经营活动提供（使用）的净现金 |
| $ | 1,881 |
| 1,740 | |
投资活动提供（使用）的 Liberty SiriusXM 集团现金 | $ | (565) | (362) | |||
投资活动提供（使用）的一级方程式集团现金 | (391) | (174) | ||||
投资活动提供（使用）的 Liberty Live Group 现金 | 1 | 不是 | ||||
Braves Group 由投资活动提供（使用）的现金 | (35) | 30 | ||||
投资活动提供（使用）的净现金 |
| $ | (990) |
| (506) | |
融资活动提供（使用）的 Liberty SiriusXM 集团现金 | $ | (768) | (1,276) | |||
一级方程式赛车集团融资活动提供（使用）的现金 | (426) | (184) | ||||
融资活动提供（使用）的 Liberty Live Group 现金 | 317 | 不是 | ||||
Braves Group 由融资活动提供（使用）的现金 | (170) | (120) | ||||
融资活动提供（使用）的净现金 |
| $ | (1,047) |
| (1,580) | |
在截至2023年9月30日的九个月中，Liberty的主要现金用途（不包括Sirius XM Holdings、一级方程式赛车和勇士控股公司（分拆前）使用的现金）为4.19亿美元的净债务偿还额、2.39亿美元的资本支出和1.37亿美元的股权证券投资，这些资金主要来自手头现金和Sirius XM Holdings的季度现金分红。
Sirius XM Holdings的主要现金用途是增加财产和设备、回购和报废未偿还的Sirius XM Holdings普通股、向股东支付的股息和偿还债务。Sirius XM Holdings的现金使用由经营活动和债务借款提供的现金提供资金。在截至2023年9月30日的九个月中，Sirius XM Holdings宣布了季度分红并以现金支付的总额为2.81亿美元，其中Liberty获得了2.33亿美元。2023年10月25日，Sirius XM Holdings董事会宣布其普通股的季度股息为每股普通股0.0266美元，将于2023年11月29日支付给截至2023年11月7日营业结束时的登记股东。
在截至2023年9月30日的九个月中，一级方程式赛车的主要现金用途是6900万美元的资本支出，资金来自运营现金。
在分拆之前，Braves Holdings的主要现金用途是还本付息和资本支出，资金主要来自手头现金和运营现金。
Liberty现金的预计用途（不包括Sirius XM Holdings和一级方程式赛车的现金用途）主要是资本支出、对现有或新业务的投资，包括收购QuintEvents, LLC、还本付息以及根据批准的股票回购计划可能回购普通股。Liberty预计将通过手头现金、保证金贷款下的借款能力和未偿债务工具或新的债务工具，或运营子公司的股息或分配，为其预计的现金用途提供资金。Liberty预计将从Sirius XM Holdings获得季度现金分红，这些分红是免税的，因为Liberty和Sirius XM Holdings属于同一个合并联邦所得税集团的成员。Liberty可能需要净支付所得税负债，以解决与税务机关讨论的项目。
Sirius XM Holdings的现金用途预计将是资本支出，包括建造替代卫星、营运资金需求、利息支付、税收和未偿债务的预定到期日。此外，Sirius XM Holdings的董事会预计将定期宣布季度分红。自由党期待 Sirius XM Holdings
I-57
目录
利用运营部门提供的现金、手头现金和现有信贷额度下的借款，为其预计的现金用途提供资金。
预计一级方程式赛车的现金用途将是资本支出、还本付息和运营费用。Liberty预计，一级方程式赛车将使用手头现金和运营提供的现金为其预计的现金用途提供资金。
我们认为，可用的流动性来源足以支付我们预计的未来现金用途。
运营业绩——企业
天狼星XM控股公司。Sirius XM Holdings经营两项互补的音频娱乐业务，即SiriusXM和Pandora以及Offplatfora。
SiriusXM在美国提供音乐、体育、娱乐、喜剧、谈话、新闻、交通和天气频道及其他内容，以及播客和信息娱乐服务，均收取订阅费。SiriusXM的套餐包括直播、精选以及某些独家和点播节目。SiriusXM 服务通过其两个专有的卫星无线电系统进行分发，并通过移动设备、家用设备和其他消费电子设备的应用程序进行流式传输。卫星广播主要通过汽车制造商、零售商和SiriusXM的网站分发。SiriusXM服务还可通过其名为 “360L” 的车载用户界面获得，该界面将SiriusXM的卫星和流媒体服务整合为一种单一而有凝聚力的车载娱乐体验。
SiriusXM业务的主要收入来源是订阅费，其大多数客户订阅月度、季度、半年或年度计划。 SiriusXM的收入还来自特定非音乐频道的广告（以SXM Media品牌出售）、其卫星广播和配件的直接销售以及其他辅助服务。截至 2023 年 9 月 30 日，SiriusXM 业务拥有大约 3,400 万订阅者。
除了音频娱乐业务外，SiriusXM还为多家汽车制造商提供联网汽车服务。这些服务旨在增强消费者的安全、安保和驾驶体验。SiriusXM 还提供了一套数据服务，包括天气和燃油价格的图表、交通信息服务以及船只和飞机的实时天气服务。SiriusXM业务还持有加拿大Sirius XM70％的股权和33％的投票权益。
Pandora和平台外业务运营音乐和播客流媒体发现平台，无论是通过计算机、平板电脑、移动设备、车载扬声器还是联网设备，随时随地为每位听众提供个性化体验。Pandora 让听众能够创建个性化的电台和播放列表，发现新内容，收听艺术家和专家精心策划的播放列表、播客和精选 SiriusXM 内容，以及按需搜索和播放歌曲和专辑。潘多拉可作为支持广告的广播服务、电台订阅服务（Pandora Plus）和按需订阅服务（Pandora Premium）提供。截至2023年9月30日，潘多拉拥有约4,650万月活跃用户和610万订阅者。
潘多拉的大部分收入来自其广告支持的广播服务的广告，该服务以SXM Media品牌出售。潘多拉还从其潘多拉Plus和潘多拉高级版订阅者那里获得订阅收入。潘多拉还在其他音频平台和广泛发行的播客中出售广告，这些播客被视为平台外服务。潘多拉与SoundCloud达成协议，成为其在美国和某些欧洲国家的独家广告销售代表，并使广告商能够在潘多拉和SoundCloud平台上开展活动。潘多拉还安排担任某些播客的广告销售代表。此外，通过AdsWizz Inc.，Pandora提供了一个全面的数字音频和程序化广告技术平台，该平台将音频出版商和广告商与各种广告插入、活动营销、收益优化、程序化购买、市场和播客货币化解决方案联系起来。
Sirius XM Holdings是一家独立的上市公司，有关Sirius XM Holdings的更多信息可通过其网站和公开文件获得，这些文件未以引用方式纳入。
I-58
目录
运营结果
Liberty于2013年1月18日收购了Sirius XM Holdings的控股权，并应用了收购会计，并合并了Sirius XM Holdings自该日以来的业绩。下文列出的结果包括Liberty在本期和前一时期收购Sirius XM Holdings的会计调整的影响。
2021年11月1日，Liberty与某些交易对手签订了交换协议，共收购43,658,800股Sirius XM Holdings普通股，以换取Liberty向交易对手发行共计5,347,320股Liberty SiriusXM的A系列普通股。2021年11月3日交易所关闭后，Liberty和Sirius XM Holdings成为同一个合并税收集团的成员。2021年2月1日与Sirius XM Holdings签订的税收共享协议， 管理合并和合并纳税负债的分配，并就其他税务事项制定协议.
同样在2021年11月1日，Sirius XM Holdings与Liberty签订了一项协议，根据该协议，Liberty同意不根据特拉华州通用公司法（或该法规的任何继承者）第253条与Sirius XM Holdings进行任何合并，但未经特拉华州事先批准 Sirius XM Holdings 董事会的一个特别委员会，均独立于 Liberty (“特别委员会”）（或Sirius XM Holdings独立和无私董事的任何继任特别委员会）以及（ii）有关交易所某些税务事项的协议。这些协议中的每一项都是 由特别委员会与自由党谈判。
截至2023年9月30日，Sirius XM Holdings拥有约16％的非控股权益，Sirius XM Holdings归因于此类非控股权益的净收益（亏损）已通过随附的简明合并运营报表中的非控股权益项目予以消除。
I-59
目录
Sirius XM Holdings的经营业绩如下：
三个月结束了 | 九个月已结束 | |||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
金额（以百万计） | ||||||||||
SiriusXM： | ||||||||||
订阅者收入 |
| $ | 1,597 |
| 1,603 |
| 4,757 |
| 4,773 | |
广告收入 | 41 | 49 | 126 | 146 | ||||||
设备收入 | 49 | 50 | 142 | 148 | ||||||
其他收入 | 34 |
| 39 |
| 99 |
| 114 | |||
SiriusXM 总收入 | 1,721 | 1,741 | 5,124 | 5,181 | ||||||
潘多拉和平台外： | ||||||||||
订阅者收入 | 132 | 131 | 389 | 393 | ||||||
广告收入 | 418 | 408 | 1,152 | 1,146 | ||||||
潘多拉和平台外总收入 | 550 | 539 | 1,541 | 1,539 | ||||||
总收入 | 2,271 |
| 2,280 |
| 6,665 |
| 6,720 | |||
运营费用（不包括以下所列股票薪酬）： | ||||||||||
SiriusXM 服务成本 | (674) |
| (663) |
| (2,014) | (1,980) | ||||
潘多拉和平台外服务成本 | (370) |
| (366) |
| (1,097) | (1,063) | ||||
订户收购成本 | (87) |
| (86) |
| (270) |
| (267) | |||
销售、一般和管理费用（不包括法律和解） | (331) |
| (384) |
| (1,008) |
| (1,138) | |||
其他运营费用 | (61) |
| (59) |
| (201) |
| (181) | |||
调整后 OIBDA | 748 |
| 722 |
| 2,075 |
| 2,091 | |||
减值、重组和收购成本，扣除回收额 | (6) | (69) | (56) | (70) | ||||||
法律和解和储备金 | — | — | (24) | — | ||||||
基于股票的薪酬 | (48) |
| (51) |
| (135) |
| (143) | |||
折旧和摊销 | (144) |
| (158) |
| (459) |
| (462) | |||
营业收入 |
| $ | 550 |
| 444 |
| 1,401 |
| 1,416 | |
SiriusXM 订阅者收入 包括自费和付费促销订阅、美国音乐版权费和其他辅助费用。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，订户收入与去年同期相比下降了不到1％，这主要是由汽车制造商提供付费促销订阅的总体费率降低以及联网汽车服务产生的收入减少所导致的付费促销收入减少，部分被自付收入的增加所抵消。
SiriusXM 广告收入 包括在SiriusXM的非音乐频道上销售广告。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，广告收入与去年同期相比分别下降了约16％和14％，这主要是由于销售和播出的广告数量下降，主要是新闻和娱乐频道。
SiriusXM 设备收入包括销售卫星电台、部件和配件的收入和特许权使用费。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，设备收入与去年同期相比分别下降了约2％和4％，这得益于较低的特许权使用费率，但芯片组产量的增加部分抵消了这一点。
SiriusXM 其他收入 包括来自加拿大Sirius XM的服务和咨询收入、联网汽车服务以及辅助收入。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，其他收入与去年同期相比均下降了13％，这得益于加拿大Sirius XM产生的特许权使用费收入减少以及SiriusXM联网汽车服务产生的收入减少。
I-60
目录
潘多拉和平台外订阅者收入包括为潘多拉Plus和潘多拉高级版收取的费用。在截至2023年9月30日的三个月中，潘多拉和平台外订户收入与去年同期相比增长了1％，这主要是由Pandora Plus的加息推动的，但部分被订户群的下降所抵消。在截至2023年9月30日的九个月中，潘多拉和平台外订户收入与去年同期相比下降了1％，这主要是由潘多拉Plus订户基础下降所致。
潘多拉和平台外广告收入主要由平台内和平台外广告中的音频、展示和视频广告生成。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，潘多拉和平台外广告收入与去年同期相比分别增长了2％和1％，这主要是受播客收入增加的推动，但潘多拉广告支持服务的销售下降部分抵消了这一增长。
SiriusXM 服务成本包括收入分成和特许权使用费、节目和内容成本、客户服务和账单费用以及与提供卫星广播服务相关的其他辅助费用。
| ● | 收入分成和特许权使用费 包括传输内容的特许权使用费，包括流媒体版税，以及汽车制造商、内容提供商和广告收入分成。收入份额和特许权使用费分别增长了4％和3％ 截至2023年9月30日的三个月和九个月与去年同期相比，分别是受网络流媒体特许权使用费率提高的推动。 |
| ● | 编程和内容包括获取、创作、推广和制作内容的成本。受直播表演成本降低的推动，截至2023年9月30日的三个月，节目和内容成本与去年同期相比下降了2％。的编程和内容成本相对平稳 截至2023年9月30日的九个月，与上一年同期相比。 |
| ● | 客户服务和账单包括与SiriusXM内部和第三方客户服务中心以及SiriusXM的订户管理系统的运营和管理相关的成本，以及账单和收款成本、坏账支出和交易费。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，客户服务和账单成本与去年同期相比分别下降了6％和3％，这要归因于呼叫中心和人事相关成本的降低，但交易成本的增加部分抵消了这一点。 |
| ● | 其他 包括与运营和维护SiriusXM的地面中继器网络、卫星、卫星遥测、跟踪和控制系统、卫星上行链路设施、工作室、SiriusXM的互联网和360L流媒体及联网车辆服务的交付相关的成本，以及卫星电台、组件和配件的销售成本，以及与通过SiriusXM直接向消费者分销渠道购买的转售产品相关的库存补贴准备金。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，其他服务成本与去年同期相比分别增长了12％和9％，这得益于与SiriusXM的360L平台和流媒体相关的成本上涨。与去年同期相比，截至2023年9月30日的三个月的增长被较低的运费部分抵消。截至2023年9月30日的九个月中，与去年同期相比的增长也受到库存减记增加的推动。 |
潘多拉和平台外服务成本包括收入分成和特许权使用费、节目和内容成本、客户服务和账单费用以及其他辅助费用。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，潘多拉和平台外服务成本与去年同期相比分别增长了1％和3％。
| ● | 收入分成和特许权使用费 包括为流媒体音乐或与播客相关的其他内容支付的许可费，以及支付给第三方广告服务器的收入分成。潘多拉在广告曝光量交付或点击行为发生期间向第三方广告服务器付款，因此，潘多拉将其记录为相关时期的服务成本。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，收入份额和特许权使用费分别增长了2％和4％ |
I-61
目录
| 与去年同期相比，这主要是由于播客广告收入增长推动的播客收入份额增加，以及与某些网络流媒体特许权使用费率提高相关的成本导致的特许权使用费支出增加。 |
| ● | 编程和内容包括制作现场听众活动和推广内容的费用。与去年同期相比，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，节目和内容成本相对持平，分别增长了21％。截至2023年9月30日的九个月中，这一增长主要是由于更高的播客许可费和更高的直播活动成本，但部分被人事相关成本的降低所抵消。 |
| ● | 客户服务和账单包括通过移动应用商店购买订阅的交易费和坏账支出。在截至2023年9月30日的三个月中，客户服务和账单成本与去年同期相比增长了5％，这主要是由于坏账支出增加所致。在截至2023年9月30日的九个月中，客户服务和账单成本与去年同期相比相对持平，这要归因于较低的交易费用和较高的坏账支出所抵消。 |
| ● | 其他 包括与内容直播、维护 Pandora 的流媒体广播和按需订阅服务以及通过第三方广告服务器制作和投放广告相关的费用。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，其他成本与去年同期相比分别下降了25％和35％，这要归因于托管和人事相关成本的降低以及收听时间减少导致的直播成本降低。 |
订户收购成本仅与SiriusXM的卫星广播相关的成本，包括支付给无线电制造商、分销商和汽车制造商的硬件补贴；为制造无线电中使用的芯片组和某些其他组件支付的补贴；某些无线电和芯片组的设备特许权使用费；产品保修义务；以及运费。大多数订户获取成本是在获取订户之前产生和支出的。订户获取成本不包括广告费用、营销、向卫星电台分销商和经销商支付的忠诚度款项或向汽车制造商和卫星电台零售商支付的收入分成。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与去年同期相比，订户获取成本均增长了1％。由于汽车制造商的产量增加，安装推动的硬件补贴增加，但佣金和硬件补贴率的降低部分抵消了该补贴的增加。
销售、一般和管理费用（不包括法律和解） 包括营销、广告、媒体和制作成本，包括促销活动和赞助；合作社和艺术家营销；人员成本；设施成本、财务、法律、人力资源和信息技术成本。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，销售、一般和管理费用与去年同期相比分别下降了14％和11％，这主要是由于流媒体营销支出和支持Sirius XM Holdings品牌的营销支出减少以及人事相关成本的降低。截至9月的九个月的下降被Sirius XM Holdings递延薪酬计划导致的更高法律费用和更高的人事相关福利所部分抵消。
其他运营费用包括工程、设计和开发成本，主要包括开发芯片组和新产品及服务的补偿和相关成本，包括流媒体和联网汽车服务、广播信息系统的研发以及与将SiriusXM的无线电纳入汽车制造商生产的新车辆相关的成本。在截至2023年9月30日的三个月中，其他运营支出与去年同期相比增长了约3％，这得益于云托管成本的上涨，但部分被人事相关成本的降低所抵消。在截至2023年9月30日的九个月中，由于云托管和人事相关成本的增加，运营支出与去年同期相比增长了约11％。
减值、重组和收购成本，扣除回收额 包括减值费用（扣除保险赔偿额）、与放弃某些租赁办公空间相关的重组费用、与组织变革相关的员工遣散费和收购成本。在截至2023年9月30日的三个月中，Sirius XM Holdings记录了600万美元的重组相关成本和减值。在结束的九个月中
I-62
目录
2023年9月30日，Sirius XM Holdings记录了3,100万美元的费用，主要与遣散费和其他相关费用、主要与已终止的1500万美元软件项目相关的减值、500万美元的空置办公空间减值、不确认任何未来经济利益的200万美元应计支出以及200万美元的成本法投资减值。 在截至2022年9月30日的三个月和九个月中， Sirius XM Holdings记录 与终止的软件项目相关的4,300万美元减值，与某些空出的办公空间相关的1,600万美元，与受损办公空间的家具和设备有关的400万美元减值，与人员遣散有关的500万美元减值。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，与收购相关的成本分别为100万美元和200万美元。
基于股票的薪酬在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与去年同期相比，各下降了6％，这主要是由于SiriusXM的股票薪酬减少。
折旧和摊销截至2023年9月30日的三个月和九个月中，支出与去年同期相比分别下降了8％和4％，这主要是由于无形资产的摊销减少，但资本化软件和硬件的增加部分抵消了这一点。
一级方程式。一级方程式赛车是一家全球赛车企业，拥有世界锦标赛的独家商业版权。世界锦标赛是一项为期约九个月的年度赛车比赛，车队争夺车手锦标赛，车手争夺车手锦标赛。世界锦标赛在世界各地的各个赛道上举行。一级方程式赛车负责世界锦标赛的商业开发和发展及其管理和管理的各个方面。一级方程式赛车的主要收入来自世界锦标赛的商业开发和发展，包括参与比赛宣传、广播和广告以及赞助安排。绝大多数竞赛宣传、媒体版权和赞助合同都规定提前付款，并在合同期间每年增加应付的费用。2023年世界锦标赛日历原定有23项赛事。但是，由于该地区发生严重洪水，在伊莫拉举行的艾米利亚-罗马涅大奖赛（“伊莫拉赛事”）被取消，并确认该大奖赛不会在2023年5月取而代之，此后，计划举办22场赛事。2022年世界锦标赛的日历也原定有23项赛事。但是，在俄罗斯大奖赛取消并确认不会在2022年5月取而代之之后，只举办了22场赛事。
一级方程式赛车的经营业绩如下：
三个月结束了 | 九个月已结束 | |||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
金额（以百万计） | ||||||||||
一级方程式赛车主要收入 | $ | 790 |
| 624 |
| 1,722 |
| 1,539 | ||
其他一级方程式赛车收入 | 97 |
| 91 |
| 270 |
| 280 | |||
一级方程式赛车总收入 | 887 |
| 715 |
| 1,992 |
| 1,819 | |||
运营费用（不包括股票薪酬）： | ||||||||||
一级方程式赛车收入成本 | (615) |
| (494) |
| (1,340) | (1,223) | ||||
销售、一般和管理费用 | (57) |
| (51) |
| (165) |
| (150) | |||
调整后 OIBDA | 215 |
| 170 |
| 487 |
| 446 | |||
基于股票的薪酬 | (1) |
| (1) | (2) | (2) | |||||
折旧和摊销 | (82) |
| (87) |
| (246) |
| (263) | |||
营业收入（亏损） |
| $ | 132 |
| 82 |
| 239 |
| 181 | |
活动数量 | 8 | 7 | 16 | 16 | ||||||
一级方程式赛车主要收入 源自世界锦标赛的商业利用和发展，包括竞赛推广费（通过授予主办、举办和宣传世界锦标赛日历上每项赛事的权利）、某些竞赛发起人向方程式赛车额外商业版权许可的费用（通过授予主办方程式赛事额外商业权利的费用获得）
I-63
目录
1 用于确保其赛事中的二级方程式和三级方程式赛车以及发起人为支持节目画面创作的技术服务费）、媒体版权费（通过许可在电视和其他平台上播出赛事以及二级方程式和三级方程式赛事的权利、F1 电视订阅和其他相关服务、节目镜头的创作、一级方程式赛车档案中的镜头以及电台广播和其他辅助媒体版权的许可获得）和赞助费（从出售世界锦标赛和赛事相关商品广告和赞助权以及此类权利的兑现、在一级方程式赛车的数字平台和非锦标赛相关赛事上做广告的权利）。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，一级方程式赛车的收入与去年同期相比分别增加了1.66亿美元和1.83亿美元。在截至2023年9月30日的三个月中，增长的部分原因是与去年同期相比，在截至2023年9月30日的三个月中又举办了一场活动的影响。此外，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与去年同期相比，比赛促销收入均有所增加，这是由于举办的不同赛事组合产生的费用增加，与去年同期相比，欧洲以外地区又举行了两场比赛，以及其他合同费用增加。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，媒体版权收入也有所增加，这要归因于合同中季节性费用的增加以及F1电视订阅收入的持续增长。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，赞助收入也有所增加，这要归因于新赞助商的收入和现有赞助商的额外收入。
其他一级方程式赛车收入来自杂项和辅助来源，主要与促进汽车和设备进出欧洲以外赛事的运输、在大多数赛事中出售一级方程式赛车围场俱乐部门票、赛事辅助赛、各种电视制作活动和其他辅助业务所得的收入。在截至2023年9月30日的三个月中，其他一级方程式赛车收入与去年同期相比增加了600万美元，这得益于Paddock Club产生的额外酒店收入，以及由于在欧洲以外举办的赛事数量增加而增加的旅行收入和运费收入，但部分被许可收入的减少所抵消。在截至2023年9月30日的九个月中，其他一级方程式赛车收入与去年同期相比减少了1000万美元，这主要是由于空运包机成本降低以及许可收入的减少，部分被旅行和酒店收入的增加所抵消。
一级方程式赛车收入成本
三个月结束了 | 九个月已结束 | |||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
金额（以百万计） | ||||||||||
团队付款 | $ | (432) | (370) | (888) | (838) | |||||
一级方程式赛车收入的其他成本 | (183) | (124) | (452) | (385) | ||||||
一级方程式赛车收入成本 | $ | (615) | (494) | (1,340) | (1,223) | |||||
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与去年同期相比，一级方程式赛车收入成本分别增加了1.21亿美元和1.17亿美元。
在世界锦标赛日历的各项赛事中，球队的报酬按比例进行确认。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，球队薪酬与去年同期相比有所增加，这是由于预计全年团队薪酬将增加，而在截至2023年9月30日的三个月中，增加的另一个原因是预期的团队报酬按比例得到确认，本年度又举办了一场活动。
一级方程式赛车收入的其他成本包括提供和销售运费、差旅和物流成本所产生的成本、招待费（主要与餐饮以及围场俱乐部制作和交付的其他方面有关）以及根据与赛事发起人签订的各种协议为获得赛事某些商业权利而应支付的巡回权费用，包括销售广告、接待和支持比赛机会的权利。其他费用还包括国际汽车联合会（“FIA”）的年度监管费、广告和赞助委员会及费用
I-64
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与二级方程式和三级方程式赛车、零件和维护服务、电视制作和后期制作服务、广告制作服务、数字和社交媒体活动以及推广、组织和举办新的拉斯维加斯大奖赛和新的F1学院系列赛的成本有关。这些成本本质上是可变的，与一级方程式赛车的总收入机会直接相关。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与去年同期相比，其他费用分别增加了5,900万美元和6,700万美元，这是由于与去年同期相比，在欧洲以外地区举行的比赛又增加了两场，在截至2023年9月30日的三个月中与去年同期相比又举行了一场赛事。增长还受成本上涨的推动，其驱动因素是成本通胀、与主要F1收入来源增加相关的佣金和合作伙伴服务成本的增加、旅行成本的上涨、宣传、组织和举办新的拉斯维加斯大奖赛的某些早期成本，以及新的F1学院系列赛产生的费用。在截至2023年9月30日的九个月中，空运包机成本与去年同期相比大幅下降部分抵消了增长。
销售、一般和管理费用包括人事费用、法律、专业和其他咨询费、坏账支出、租金支出、信息技术成本、保险费、维护和公用事业费用以及其他一般办公室管理费用。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，销售、一般和管理费用与去年同期相比增加了600万美元和1,500万美元，这主要是由于拉斯维加斯大奖赛造成的人员、财产、信息技术和营销成本增加，但部分被较低的法律成本和较低的外汇汇兑损失所抵消。
基于股票的薪酬在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与去年同期相比持平。
折旧和摊销包括财产和设备的折旧和无形资产的摊销。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与去年同期相比，折旧和摊销分别减少了500万美元和1700万美元，这主要是由于与Liberty收购一级方程式赛车时收购的某些无形资产相关的摊销费用减少。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
由于我们持续的投资和财务活动，我们在正常业务过程中面临市场风险。市场风险指因股票价格和利率的不利变化而产生的损失风险。损失风险可以从公允价值、现金流和未来收益的不利变化的角度进行评估。我们已经制定了政策、程序和内部流程，以管理我们的市场风险管理以及使用金融工具来管理我们的此类风险敞口。
我们面临利率变动的主要原因是我们的借贷和投资活动，包括对固定和浮动利率债务工具的投资以及用于维持流动性和为业务运营提供资金的借款。由于未来的需求、市场状况和其他因素，我们的长期和短期债务的性质和金额预计将有所不同。我们通过维持我们认为适当的固定利率和浮动利率债务组合来管理利率敞口。我们认为这最能保护我们免受利率风险。我们通过以下方式实现了这一组合：（i）发行固定利率债券，我们认为该债券的规定利率较低，期限很长
I-65
目录
到期，（ii）发行期限和利率适当的浮动利率债务，（iii）在我们认为适当时签订利率互换安排。截至2023年9月30日，我们的债务由以下金额组成：
可变利率债务 | 固定利率债务 | |||||||||||
| 校长 |
| 加权平均值 |
| 校长 |
| 加权平均值 | |||||
金额 | 利率 | 金额 | 利率 | |||||||||
以百万美元为单位的金额 | ||||||||||||
Liberty SiriusXM 集团 |
| $ | 1,410 |
| 7.2 | % | $ | 10,130 |
| 4.1 | % | |
一级方程式赛车组 |
| $ | 341 | 7.9 | % | $ | 2,604 |
| 3.5 | % | ||
自由直播组 | 不是 | 不是 | $ | 1,212 | 2.3 | % | ||||||
公司面临股价变动的主要原因是我们持有大量公开交易证券。我们持续监测股票市场的总体变化，特别是我们持股股票价格的变化。我们认为，由于总体市场状况、技术变化、特定行业变化和其他因素，预计股票价格的变化将有所不同。我们会定期使用股票抵押品和其他金融工具来管理与某些投资头寸相关的市场风险。这些工具根据期权定价模型和其他适当方法按公允价值入账。
截至2023年9月30日，我们的有价股票证券的公允价值为1.67亿美元。如果此类证券的市场价格在2023年9月30日下跌了10％，则此类证券的总价值将减少约1700万美元。此外，我们在公开交易的证券Live Nation（我们的股票法关联公司之一）中的股票未按公允价值反映在我们的资产负债表中。该证券还受到市场风险的影响，这种风险并未直接反映在我们的运营报表中，如果此类证券的市场价格在2023年9月30日下跌10％，则此类证券的总价值将减少5.78亿美元。
第 4 项。控制和程序
根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15条和第15d-15条，公司在包括首席执行官兼首席会计和财务官（“高管”）在内的管理层的监督和参与下，对截至本季度报告所涉期末披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，高管们得出结论，公司的披露控制和程序自2023年9月30日起生效，以合理地保证在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。
在截至2023年9月30日的三个月中，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
I-66
目录
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告包括第一部分第3项下的 “法律诉讼”。有关10-K表格中描述的法律诉讼的变动，请参阅简明合并财务报表附注中的附注8。
第 2 项。未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
股票回购计划
2019年11月，我们董事会批准回购公司10亿美元的普通股。2022年5月，我们董事会批准再回购公司10亿美元的普通股。
在截至2023年9月30日的三个月中，没有回购A系列Liberty SiriusXM普通股、自由一级方程式普通股、Liberty Live普通股或自由勇士普通股（分拆前），也没有回购C系列Liberty SiriusXM普通股、自由一级方程式普通股、Liberty Live普通股或自由勇士普通股（分拆之前）。截至2023年9月30日，根据我们的股票回购计划，约有11亿美元可用于未来股票回购。
在截至2023年9月30日的三个月中，我们的高管和员工没有交出任何Liberty SiriusXM普通股、Liberty Formula普通股、Liberty Live普通股或Liberty Braves普通股（分拆之前）的股份，用于缴纳与其限制性股票、限制性股票单位和期权归属有关的预扣税和其他扣除额。
第 5 项。其他信息
II-1
目录
第 6 项。展品
(a) 展品
下面列出了作为本季度报告的一部分提交的证物（根据S-K法规第601项中为其分配的编号）：
展品编号 | 姓名 | |
3.1 | 经修订和重述的自由媒体公司注册证书，日期为2023年8月3日（参照自由媒体公司于2023年8月3日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入）。 | |
4.1 | 作为发行人的自由媒体公司和作为受托人的美国银行信托公司（作为美国银行全国协会的继任者）于2023年8月3日签订的第二份补充契约（参照自由媒体公司于2023年8月3日提交的8-K表最新报告的附录4.1纳入）。 | |
10.1 | 自由媒体公司和亚特兰大勇士控股公司于2023年6月28日签订的重组协议（参考自由媒体公司于2023年7月18日提交的8-K表最新报告附录2.1并入）。 | |
10.2 | 自由媒体公司和亚特兰大勇士控股公司于2023年7月18日签订的税收共享协议（参考自由媒体公司于2023年7月18日提交的8-K表最新报告的附录10.1并入）。 | |
10.3 | Liberty Media Corporation和亚特兰大勇士控股公司于2023年7月18日签订的服务协议（参考自由媒体公司于2023年7月18日提交的8-K表最新报告的附录10.2并入）。 | |
10.4 | 自由媒体公司、亚特兰大勇士控股公司和自由地产控股公司于2023年7月18日签订的设施共享协议（参照自由媒体公司于2023年7月18日提交的8-K表最新报告的附录10.3纳入）。 | |
10.5 | 自由媒体公司和亚特兰大勇士控股公司于2023年7月18日签订的飞机时长共享协议（参考自由媒体公司于2023年7月18日提交的8-K表最新报告的附录10.4并入）。 | |
10.6 | 自由媒体公司和亚特兰大勇士控股公司于2023年7月18日签订的注册权协议（参考自由媒体公司于2023年7月18日提交的8-K表最新报告的附录10.5并入）。 | |
31.1 | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证* | |
31.2 | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证* | |
32 | 第 1350 节认证** | |
99.1 | 用于追踪股票集团的未经审计的归因财务信息* | |
101.INS | 内联 XBRL 实例文档*-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 | |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档* | |
101.CAL | 内联 XBRL 分类计算链接库文档* | |
101.LAB | 内联 XBRL 分类标签 Linkbase 文档* | |
101.PRE | 内联 XBRL 分类法演示链接库文档* | |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法定义文档* | |
104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） | |
* 随函提交
** 随函附上
II-2
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
自由媒体公司 | |||
日期： | 2023年11月3日 | 来自： | /s/ GREGORY B. MAFFEI |
Gregory B. Maffei 总裁兼首席执行官 | |||
日期： | 2023年11月3日 | 来自： | /s/ BRIAN J. WENDLING |
Brian J. Wendling 首席会计官兼首席财务官 | |||
II-3