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欧洲会员2020-01-272020-07-260001045810NVDA：所有其他国家未单独披露会员2021-05-032021-08-010001045810NVDA：所有其他国家未单独披露会员2020-04-272020-07-260001045810NVDA：所有其他国家未单独披露会员2021-02-012021-08-010001045810NVDA：所有其他国家未单独披露会员2020-01-272020-07-260001045810NVDA: 游戏会员2021-05-032021-08-010001045810NVDA: 游戏会员2020-04-272020-07-260001045810NVDA: 游戏会员2021-02-012021-08-010001045810NVDA: 游戏会员2020-01-272020-07-260001045810NVDA: 数据中心成员2021-05-032021-08-010001045810NVDA: 数据中心成员2020-04-272020-07-260001045810NVDA: 数据中心成员2021-02-012021-08-010001045810NVDA: 数据中心成员2020-01-272020-07-260001045810NVDA：专业可视化成员2021-05-032021-08-010001045810NVDA：专业可视化成员2020-04-272020-07-260001045810NVDA：专业可视化成员2021-02-012021-08-010001045810NVDA：专业可视化成员2020-01-272020-07-260001045810NVDA: 汽车会员2021-05-032021-08-010001045810NVDA: 汽车会员2020-04-272020-07-260001045810NVDA: 汽车会员2021-02-012021-08-010001045810NVDA: 汽车会员2020-01-272020-07-260001045810NVDA: oemandOtherMember2021-05-032021-08-010001045810NVDA: oemandOtherMember2020-04-272020-07-260001045810NVDA: 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美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

☒			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2021年8月1日

或者

☐			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

委员会文件编号： 0-23985

英伟达公司演讲

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华			94-3177549
（州或其他司法管辖区			（美国国税局雇主
公司或组织）			证件号）

2788 圣托马斯高速公路

圣克拉拉, 加利福尼亚 95051

(408) 486-2000

（地址，包括邮政编码和电话号码，

包括主要行政办公室的区号）

不适用

（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的名称、以前的地址和以前的财政年度）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题			交易品种			注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.001美元			NVDA			纳斯达克全球精选市场

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

☒

加速过滤器

☐

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒

截至2021年8月13日，已发行的面值为0.001美元的普通股数量为2.50十亿。

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英伟达公司

表格 10-Q

截至2021年8月1日的季度

目录

						页面
			第一部分：财务信息
第 1 项。			财务报表（未经审计）
			a) 截至2021年8月1日和2020年7月26日的三个月和六个月的简明合并收益表			3
			b) 截至2021年8月1日和2020年7月26日的三个月和六个月的简明综合综合收益表			4
			c) 截至2021年8月1日和2021年1月31日的简明合并资产负债表			5
			d) 截至2021年8月1日和2020年7月26日的三个月和六个月的简明合并股东权益表			6
			e) 截至2021年8月1日和2020年7月26日的六个月的简明合并现金流量表			8
			f) 简明合并财务报表附注			9
第 2 项。			管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			24
第 3 项。			关于市场风险的定量和定性披露			32
第 4 项。			控制和程序			32
			第二部分：其他信息
第 1 项。			法律诉讼			33
第 1A 项。			风险因素			33
第 2 项。			未注册的股权证券销售和所得款项的使用			37
第 6 项。			展品			38
签名						40

在这里你可以找到更多信息

投资者和其他人应注意，我们使用投资者关系网站、新闻稿、美国证券交易委员会文件以及公开电话会议和网络直播向投资者公布重要的财务信息。我们还使用以下社交媒体渠道来披露有关公司、我们的产品、我们计划的财务和其他公告以及即将举行的投资者和行业会议的出席情况以及其他事项的信息，并用于履行我们在FD法规下的披露义务：

NVIDIA 推特账号 (https://twitter.com/nvidia)

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此外，投资者和其他人可以在YouTube上观看英伟达的视频（https://www.YouTube.com/nvidia）。

我们通过这些社交媒体渠道发布的信息可能被视为重要信息。因此，除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会文件以及公开电话会议和网络直播外，投资者还应关注这些账户和博客。此列表可能会不时更新。我们通过这些渠道发布的信息不属于本10-Q表季度报告的一部分。这些频道可能会不时在NVIDIA的投资者关系网站上更新。

2

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第一部分财务信息

第 1 项。财务报表（未经审计）

NVIDIA 公司和子公司

简明合并收益表

（以百万计，每股数据除外）

（未经审计）

			三个月已结束												六个月已结束
			8月1日						7月26日						8月1日						7月26日
			2021						2020						2021						2020
收入			$	6,507					$	3,866					$	12,168					$	6,946
收入成本			2,292						1,591						4,324						2,667
毛利			4,215						2,275						7,844						4,279
运营费用
研究和开发			1,245						997						2,398						1,732
销售、一般和管理			526						627						1,046						920
运营费用总额			1,771						1,624						3,444						2,652
运营收入			2,444						651						4,400						1,627
利息收入			6						13						13						44
利息支出			(60)						(54)						(113)						(78)
其他，净额			4						(1)						138						(2)
其他收入（支出），净额			(50)						(42)						38						(36)
所得税前收入			2,394						609						4,438						1,591
所得税支出（福利）			20						(13)						153						52
净收入			$	2,374					$	622					$	4,285					$	1,539
每股净收益：
基本			$	0.95					$	0.25					$	1.72					$	0.63
稀释			$	0.94					$	0.25					$	1.69					$	0.62
每股计算中使用的加权平均股数：
基本			2,493						2,464						2,489						2,460
稀释			2,532						2,504						2,529						2,496

参见随附的简明合并财务报表附注。

3

---

NVIDIA 公司和子公司

综合收益的简明合并报表

（以百万计）

（未经审计）

			三个月已结束												六个月已结束
			8月1日						7月26日						8月1日						7月26日
			2021						2020						2021						2020
净收入			$	2,374					$	622					$	4,285					$	1,539
其他综合收益（亏损），扣除税款
可供出售证券：
未实现收益（亏损）的净变动			—						3						(1)						3
净收入中包含的已实现净收益（亏损）的重新分类调整			—						(2)						—						(2)
未实现收益（亏损）的净变动			—						1						(1)						1
现金流套期保值：
未实现净收益（亏损）			(14)						16						(27)						6
净收入中包含的已实现净收益（亏损）的重新分类调整			8						(3)						17						(4)
未实现收益（亏损）的净变动			(6)						13						(10)						2
其他综合收益（亏损），扣除税款			(6)						14						(11)						3
综合收入总额			$	2,368					$	636					$	4,274					$	1,542

参见随附的简明合并财务报表附注。

4

---

NVIDIA 公司和子公司

简明的合并资产负债表

（以百万计）

（未经审计）

			8月1日						1月31日
			2021						2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	5,628					$	847
有价证券			14,026						10,714
应收账款，净额			3,586						2,429
库存			2,114						1,826
预付费用和其他流动资产			452						239
流动资产总额			25,806						16,055
财产和设备，净额			2,364						2,149
经营租赁资产			801						707
善意			4,193						4,193
无形资产，净额			2,478						2,737
递延所得税资产			958						806
其他资产			2,050						2,144
总资产			$	38,650					$	28,791
负债和股东权益
流动负债：
应付账款			$	1,474					$	1,201
应计负债和其他流动负债			1,974						1,725
短期债务			1,000						999
流动负债总额			4,448						3,925
长期债务			10,943						5,964
长期经营租赁负债			716						634
其他长期负债			1,396						1,375
负债总额			17,503						11,898
承付款和意外开支——见附注13
股东权益：
优先股			—						—
普通股			3						3
额外的实收资本			9,745						8,719
库存股，按成本计算			(11,604)						(10,756)
累计其他综合收益			8						19
留存收益			22,995						18,908
股东权益总额			21,147						16,893
负债和股东权益总额			$	38,650					$	28,791

参见随附的简明合并财务报表附注。

5

---

NVIDIA 公司和子公司

简明的股东权益合并报表

截至2021年8月1日和2020年7月26日的三个月

（未经审计）

			普通股 杰出												额外的实收资本						国库股						累计其他综合收益（亏损）						留存收益						股东权益总额
（以百万计，每股数据除外）			股份						金额
余额，2021 年 5 月 2 日			2,491						$	3					$	9,278					$	(11,242)					$	14					$	20,721					$	18,774
净收入			—						—						—						—						—						2,374						2,374
其他综合损失			—						—						—						—						(6)						—						(6)
根据股票计划发行普通股			7						—						2						—						—						—						2
与限制性股票单位归属有关的预扣税款			(2)						—						—						(362)						—						—						(362)
申报和支付的现金股息 ($0.04每股普通股）			—						—						—						—						—						(100)						(100)
基于股票的薪酬			—						—						465						—						—						—						465
余额，2021 年 8 月 1 日			2,496						$	3					$	9,745					$	(11,604)					$	8					$	22,995					$	21,147
余额，2020 年 4 月 26 日			2,461						$	3					$	7,352					$	(10,036)					$	(10)					$	15,790					$	13,099
净收入			—						—						—						—						—						622						622
其他综合收入			—						—						—						—						14						—						14
根据股票计划发行普通股			8						—						6						—						—						—						6
与限制性股票单位归属有关的预扣税款			(2)						—						—						(196)						—						—						(196)
申报和支付的现金股息 ($0.04每股普通股）			—						—						—						—						—						(99)						(99)
因收购而假设的部分归属股权奖励的公允价值			—						—						86						—						—						—						86
基于股票的薪酬			—						—						382						—						—						—						382
余额，2020 年 7 月 26 日			2,467						$	3					$	7,826					$	(10,232)					$	4					$	16,313					$	13,914

参见随附的简明合并财务报表附注。

6

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NVIDIA 公司和子公司

简明的股东权益合并报表

在截至2021年8月1日和2020年7月26日的六个月中

（未经审计）

			普通股 杰出												额外的实收资本						国库股						累计其他综合收益						留存收益						股东权益总额
（以百万计，每股数据除外）			股份						金额
余额，2021 年 1 月 31 日			2,479						$	3					$	8,719					$	(10,756)					$	19					$	18,908					$	16,893
净收入			—						—						—						—						—						4,285						4,285
其他综合损失			—						—						—						—						(11)						—						(11)
根据股票计划发行普通股			22						—						128						—						—						—						128
与限制性股票单位归属有关的预扣税款			(5)						—						—						(848)						—						—						(848)
申报和支付的现金股息 ($0.08每股普通股）			—						—						—						—						—						(198)						(198)
基于股票的薪酬			—						—						898						—						—						—						898
余额，2021 年 8 月 1 日			2,496						$	3					$	9,745					$	(11,604)					$	8					$	22,995					$	21,147
余额，2020 年 1 月 26 日			2,450						$	3					$	7,043					$	(9,814)					$	1					$	14,971					$	12,204
净收入			—						—						—						—						—						1,539						1,539
其他综合收入			—						—						—						—						3						—						3
根据股票计划发行普通股			24						—						94						—						—						—						94
与限制性股票单位归属有关的预扣税款			(7)						—						—						(418)						—						—						(418)
申报和支付的现金股息 ($0.08每股普通股）			—						—						—						—						—						(197)						(197)
因收购而假设的部分归属股权奖励的公允价值			—						—						86						—						—						—						86
基于股票的薪酬			—						—						603						—						—						—						603
余额，2020 年 7 月 26 日			2,467						$	3					$	7,826					$	(10,232)					$	4					$	16,313					$	13,914

参见随附的简明合并财务报表附注。

7

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NVIDIA 公司和子公司

简明的合并现金流量表

（以百万计）

（未经审计）

			六个月已结束
			8月1日						7月26日
			2021						2020
来自经营活动的现金流：
净收入			$	4,285					$	1,539
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
股票薪酬支出			894						598
折旧和摊销			567						511
递延所得税			(161)						(64)
非关联公司投资的（收益）亏损，净额			(133)						5
其他			16						(10)
扣除收购后的运营资产和负债的变化：
应收账款			(1,157)						(205)
库存			(282)						(97)
预付费用和其他资产			18						34
应付账款			279						63
应计负债和其他流动负债			132						81
其他长期负债			98						21
经营活动提供的净现金			4,556						2,476
来自投资活动的现金流：
有价证券到期的收益			5,236						1,032
出售有价证券的收益			705						259
购买有价证券			(9,268)						(8,286)
与不动产、设备和无形资产有关的采购			(481)						(372)
投资及其他，净额			3						(7)
收购，扣除获得的现金			—						(7,171)
用于投资活动的净现金			(3,805)						(14,545)
来自融资活动的现金流：
发行债务，扣除发行成本			4,985						4,971
与员工股票计划相关的收益			128						94
与限制性股票单位税收相关的付款			(843)						(418)
已支付的股息			(198)						(197)
财产和设备本金支付			(40)						—
其他			(2)						(3)
融资活动提供的净现金			4,030						4,447
现金和现金等价物的变化			4,781						(7,622)
期初的现金和现金等价物			847						10,896
期末的现金和现金等价物			$	5,628					$	3,274

参见随附的简明合并财务报表附注。

8

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NVIDIA 公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

注意事项 1- 重要会计政策摘要

演示基础

随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（U.S GAAP）以及美国证券交易委员会（SEC）第S-X条例第10-Q表和第10条的说明编制的。2021年1月31日的合并资产负债表源自我们向美国证券交易委员会提交的截至2021年1月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。管理层认为，所有调整均已包括在内，仅包括被认为是公允列报经营业绩和财务状况所必需的正常经常性调整。所列中期的结果不一定代表任何未来时期的预期结果。以下信息应与我们截至2021年1月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。 

2021 年 5 月 21 日，我们的董事会宣布 四-以股票分红或股票拆分的形式对我们的普通股进行一对一的分割，前提是获得股东的批准，才能将我们的授权普通股数量从 2十亿到 4十亿。2021年6月3日，在2021年年度股东大会上，我们的股东批准了对经修订和重述的公司注册证书的修正案，将普通股的授权数量增加到 4十亿。结果，在2021年6月21日营业结束时每位登记在册的股东获得的股息为 三在记录日期持有的每股可获得额外的普通股，在2021年7月19日交易结束后分配。此处列报的所有股份、股权奖励、每股金额和相关股东权益余额均已追溯调整，以反映股票拆分。

重要会计政策

我们在截至2021年1月31日财政年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注1——重要会计政策的组织和摘要中披露的重大会计政策没有发生重大变化。

财政年度

我们每年运营 52 或 53 周，在 1 月的最后一个星期日结束。2022财年为52周，2021财年为53周。2022和2021财年的第二季度均为13周的季度。

改叙

某些上一财政年度的余额已被重新分类，以符合当前财政年度的列报方式。

整合原则

我们的简明合并财务报表包括NVIDIA公司和我们的全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。

估算值的使用

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与我们的估计有重大差异。我们会持续评估我们的估计，包括与收入确认、现金等价物和有价证券、应收账款、库存、所得税、商誉、股票薪酬、诉讼、调查和结算成本、重组和其他费用以及其他突发事件相关的估计。我们的判断和估计的输入考虑了 COVID-19 的经济影响。这些估计基于历史事实和我们认为合理的其他各种假设。

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（未经审计）

注意事项 2- 业务合并

待收购 Arm Limited

2020年9月13日，我们与Arm Limited或Arm以及软银集团资本有限公司和SVF Holdco（英国）有限公司或合并为软银签订了股票购买协议或收购协议，要求我们通过价值美元的交易从软银手中收购Arm所有已分配和发行的普通股40十亿。我们支付了 $2签订时将获得十亿美元现金，或签约对价，并将在收购完成时支付 $10数十亿美元现金并向软银发行 177.5我们的普通股的百万股，总价值为美元21.5截至购买协议签订之日为十亿。该交易包括潜在收益，这取决于Arm在截至2022年3月31日的财年中实现某些财务业绩目标。如果实现财务目标，软银可以选择最多额外获得一美元5十亿美元现金或最多额外支付 41.3我们的普通股的百万股。我们将最多发行 $1.5收盘后向Arm员工提供数十亿美元的限制性股票单位。这美元2签订时支付的10亿美元在收购美元的预付价之间分配1.36十亿美元以及Arm预先支付的知识产权许可证0.17十亿美元和特许权使用费0.47十亿，两者都有 20 年术语。此次收购的完成受惯例成交条件的约束，包括获得特定的政府和监管部门同意和批准，以及任何相关的强制性等待期的到期，以及Arm对Arm物联网服务集团和某些其他资产和负债的重组和分配。我们正在美国、英国、欧盟、中国和其他司法管辖区的监管程序中开展工作。尽管一些Arm被许可人对该交易表示担忧或反对，而且与监管机构的讨论所花费的时间比最初想象的要长，但我们对交易理由充满信心，监管机构应该认识到此次收购对Arm、其被许可人和行业的好处。如果在某些情况下终止购买协议，我们将获得退款 $1.25十亿美元的签约对价。签署对价是按公允价值分配的，签署对价的任何退款都将使用购买协议中的规定价值。

收购 Mellanox Technologies, Ltd

2020年4月27日，我们完成了对Mellanox所有已发行股份的收购，总收购对价为美元7.13十亿。Mellanox 是计算、存储和通信应用的高性能互连产品的供应商。我们收购了Mellanox，以优化数据中心工作负载，以扩展整个计算、网络和存储堆栈。

未经审计的补充预定表信息

以下未经审计的预计财务信息汇总了NVIDIA和Mellanox的合并经营业绩，就好像两家公司在2020财年初合并一样：

			Pro Forma
			三个月已结束						六个月已结束
			2020 年 7 月 26 日						2020 年 7 月 26 日
			（以百万计）
收入			$	3,866					$	7,375
净收入			$	964					$	1,883

未经审计的预计信息包括与收购的无形资产摊销、股票薪酬支出的调整、收购库存的公允价值和交易成本相关的调整。上述未经审计的预计信息仅供参考，不一定表示我们在2020财年初收购合并后业务的合并经营业绩，也不一定表示合并后业务的未来经营业绩。

预计结果反映了库存增值支出 $1612020财年上半年为百万美元，不包括在2021财年第二季度和上半年的预计业绩中。没有其他重大的非经常性调整。

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（未经审计）

注意事项 3- 租赁

我们的租赁义务主要包括总部大楼、国内和国际办公设施以及数据中心空间的运营租约，租赁期将在2022至2035财年之间到期。

截至2021年8月1日，我们不可取消的经营租赁下的未来最低租赁付款额如下：

			经营租赁义务
			（以百万计）
财政年度：
2022年（不包括2022财年的上半年）			$	81
2023			156
2024			139
2025			119
2026			111
2027 及以后			355
总计			961
减去估算的利息			113
未来最低租赁付款净额的现值			848
减去短期经营租赁负债			132
长期经营租赁负债			$	716

经营租赁费用为 $42百万和美元352022和2021财年第二季度分别为百万美元，以及美元81百万和美元672022和2021财年的上半年分别为百万美元。2022年和2021财年第二季度和上半年的短期和可变租赁支出并不大。

与租赁有关的其他信息如下：

			六个月已结束
			2021年8月1日						2020 年 7 月 26 日
			（以百万计）
补充现金流信息
用于经营租赁的运营现金流			$	75					$	66
为换取租赁义务而获得的经营租赁资产			$	164					$	138

截至2021年8月1日，我们的经营租赁的加权平均剩余租赁期限为 7.6年，加权平均贴现率为 2.84%。截至2021年1月31日，我们的运营租赁的加权平均剩余租赁期限为 7.6年，加权平均贴现率为 2.87%.

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（未经审计）

注意事项 4- 股票薪酬

我们的股票薪酬支出与限制性股票单位（RSU）、基于我们公司财务业绩目标的绩效股票单位，或PSU、基于市场状况的绩效股票单位或基于市场的PSU以及我们的员工股票购买计划（ESPP）相关。

我们的简明合并收益表包括股票薪酬支出，扣除分配给库存的金额，如下所示：

			三个月已结束												六个月已结束
			8月1日 2021						7月26日 2020						8月1日 2021						7月26日 2020
			（以百万计）
收入成本			$	32					$	14					$	57					$	35
研究和开发			297						228						573						362
销售、一般和管理			136						132						264						201
总计			$	465					$	374					$	894					$	598

股权奖励活动

以下是我们的股权激励计划下的股权奖励交易摘要：

			RSU、PSU 和基于市场的 PSU 表现出色
			股票数量						加权平均授予日每股公允价值
			（以百万计，每股数据除外）
余额，2021 年 1 月 31 日			59						$	66.17
已授予			15						$	181.65
既得限制性股票			(17)						$	62.20
已取消并被没收			(1)						$	70.78
余额，2021 年 8 月 1 日			56						$	100.01

截至 2021 年 8 月 1 日，有 $5.35扣除没收后，未赚取的股票薪酬支出总额为十亿美元。预计将在加权平均时间内确认该金额 2.7限制性股票单位、PSU和基于市场的PSU的年限，以及 1ESPP 的一年。

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（未经审计）

注意事项 5 — 每股净收益

以下是本报告所述期间基本和摊薄后每股净收益计算分母的对账情况：

			三个月已结束												六个月已结束
			8月1日						7月26日						8月1日						7月26日
			2021						2020						2021						2020
			（以百万计，每股数据除外）
分子：
净收入			$	2,374					$	622					$	4,285					$	1,539
分母：
基本加权平均份额			2,493						2,464						2,489						2,460
未偿股权奖励的稀释影响			39						40						40						36
摊薄后的加权平均股票			2,532						2,504						2,529						2,496
每股净收益：
基础版 (1)			$	0.95					$	0.25					$	1.72					$	0.63
稀释 (2)			$	0.94					$	0.25					$	1.69					$	0.62
股票奖励不包括在摊薄后的每股净收益中，因为它们的影响本来是反稀释的			13						—						15						24

(1) 计算方法是净收益除以基本加权平均份额。

(2) 计算方法是净收益除以摊薄后的加权平均股数。

注意事项 6 — 所得税

我们确认的所得税支出为美元20百万和美元1532022财年第二季度和上半年分别为百万美元，所得税优惠为美元13百万美元和所得税支出 $522021财年第二季度和上半年分别为百万美元。所得税支出占所得税前收入的百分比为 0.9% 和 3.4分别为2022财年第二季度和上半年的百分比，以及 3.32021财年上半年的百分比。所得税优惠占所得税前收入的百分比为 2.02021财年第二季度的百分比。

2021年6月28日，我们简化了公司结构，通过外国子公司的国内化或国内化，将某些非美国知识产权的经济权利汇回美国。根据经济合作与发展组织的税基侵蚀和利润转移结论以及对美国和欧洲税法的修改，本土化使我们的公司结构与运营结构更加紧密地保持一致。国内化被视为税收状况的变化，其影响主要是通过将扣除递延所得税负债的某些递延所得税资产重估为美元的离散收益2522022财年第二季度为百万美元。

与2021财年同期相比，我们在2022财年第二季度和上半年的有效税率有所提高，这主要是由于股票薪酬和美国联邦研究税收抵免的税收优惠的影响减弱，以及美国应纳税的收益额增加，但部分被国内化带来的离散收益所抵消。

我们在2021财年上半年的有效税率低于美国联邦21％的法定税率，这是由于在司法管辖区赚取的收入低于美国联邦法定税率、与股票薪酬相关的税收优惠以及美国联邦研究税收抵免的好处。

我们在2022财年上半年的有效税率低于美国联邦21％的法定税率，这要归因于本土化的独立好处、与国外产生的无形收入扣除相关的税收优惠、收入

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（未经审计）

在税收低于美国联邦法定税率的司法管辖区赚取，以及与美国联邦研究税收抵免和股票薪酬相关的税收优惠。

自2021年8月1日起，我们打算无限期再投资约美元1.6十亿和美元231以色列和英国的某些子公司分别持有百万的累计未分配收益。我们没有为与这些投资相关的临时差额提供未确认的递延所得税负债金额，因为确定该金额不切实际。

在2022财年的上半年，我们的纳税年度没有任何实质性变化，仍有待主要税收管辖区的审查。美国国税局目前正在审查我们2018和2019财年的情况。此外，自截至2021年1月31日的财政年度以来，我们未确认的税收优惠以及任何相关的利息或罚款没有实质性变化。

尽管我们认为，我们已经为所有不确定的税收状况或我们认为在审查后不太可能维持的税收状况做好了充分准备，但税务机关申报的金额可能会大于或少于我们的应计头寸。因此，随着修订后的估算值的做出或基本问题的解决或与相应税务机关的解决或以其他方式解决，我们关于将来要记录的联邦、州和外国税务相关事项的规定可能会发生变化。截至2021年8月1日，我们认为我们对此类税收状况的估计（如另有规定）在未来12个月内不会大幅增加或减少。

注意事项 7- 现金等价物和有价证券 

我们的现金等价物和与债务证券相关的有价证券被归类为 “可供出售” 的债务证券。

以下是截至2021年8月1日和2021年1月31日的现金等价物和有价证券的摘要：

			2021年8月1日
			摊销 成本						未实现 获得						未实现 损失						估计的 公允价值						报告为
																											现金等价物						有价证券
			（以百万计）
公司债务证券			$	8,610					$	2					$	(1)					$	8,611					$	1,825					$	6,786
美国财政部发行的债务证券			5,079						1						—						5,080						1,311						3,769
美国政府机构发行的债务证券			2,371						1						—						2,372						60						2,312
货币市场基金			2,097						—						—						2,097						2,097						—
存款证			962						—						—						962						44						918
外国政府债券			241						—						—						241						—						241
总计			$	19,360					$	4					$	(1)					$	19,363					$	5,337					$	14,026

			2021年1月31日
			摊销 成本						未实现 获得						未实现 损失						估计的 公允价值						报告为
																											现金等价物						有价证券
			（以百万计）
公司债务证券			$	4,442					$	2					$	—					$	4,444					$	234					$	4,210
美国政府机构发行的债务证券			2,975						1						—						2,976						28						2,948
美国财政部发行的债务证券			2,846						—						—						2,846						25						2,821
存款证			705						—						—						705						37						668
货币市场基金			313						—						—						313						313						—
外国政府债券			67						—						—						67						—						67
总计			$	11,348					$	3					$	—					$	11,351					$	637					$	10,714

在列报的所有期间，净已实现收益和未实现损益都不大。

截至2021年8月1日和2021年1月31日，现金等价物和有价证券的摊销成本和估计公允价值按合同到期日显示如下。

			2021年8月1日												2021年1月31日
			摊销成本						估计公允价值						摊销成本						估计公允价值
			（以百万计）
不到一年			$	17,390					$	17,391					$	10,782					$	10,783
1-5 年后到期			1,970						1,972						566						568
总计			$	19,360					$	19,363					$	11,348					$	11,351

注意事项 8 — 金融资产和负债的公允价值

我们的金融资产和负债的公允价值是根据相同资产的报价或活跃市场类似资产的报价市场价格确定的。我们每季度审查公允价值层次结构分类。

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（未经审计）

									公允价值为
			定价类别						2021年8月1日						2021年1月31日
									（以百万计）
资产
现金等价物和有价证券：
货币市场基金			第 1 级						$	2,097					$	313
公司债务证券			第 2 级						$	8,611					$	4,444
美国财政部发行的债务证券			第 2 级						$	5,080					$	2,846
美国政府机构发行的债务证券			第 2 级						$	2,372					$	2,976
存款证			第 2 级						$	962					$	705
外国政府债券			第 2 级						$	241					$	67
预付费用和其他流动资产：
上市股权证券 (1)			第 1 级						$	128					$	—
其他资产：
对非关联实体的投资 (2)			第 3 级						$	147					$	144
负债 (3)
2.202021年到期票据百分比			第 2 级						$	1,001					$	1,011
0.3092023 年到期票据百分比			第 2 级						$	1,251					$	—
0.5842024 年到期票据百分比			第 2 级						$	1,254					$	—
3.202026年到期票据百分比			第 2 级						$	1,106					$	1,124
1.552028 年到期票据百分比			第 2 级						$	1,261					$	—
2.852030 年到期票据百分比			第 2 级						$	1,640					$	1,654
2.002031年到期票据百分比			第 2 级						$	1,271					$	—
3.502040 年到期票据百分比			第 2 级						$	1,152					$	1,152
3.502050 年到期票据百分比			第 2 级						$	2,320					$	2,308
3.702060 年到期票据百分比			第 2 级						$	603					$	602

(1) 投资受短期抛售限制的上市股票证券。美元投资的未实现亏损6百万美元计入其他收入（支出），2022财年第二季度净收入，未实现收益为美元1182022财年上半年的其他收入（支出）净额为百万美元。

(2) 只有当减值或可观测的价格调整发生在净收益中记录公允价值变动时，对私人非关联实体的投资才按非经常性公允价值入账。截至2021年8月1日，记录的金额并不大。

(3) 这些负债按其原始发行价值记入我们的合并资产负债表，扣除未摊销的债务折扣和发行成本，并且不按每个期间的公允价值计值。有关其他信息，请参阅简明合并财务报表附注的附注12.

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（未经审计）

注意事项 9- 可摊销的无形资产和商誉

我们的可摊销无形资产的组成部分如下：

			2021年8月1日																		2021年1月31日
			格罗斯 携带 金额						累积的 摊销						净负载 金额						格罗斯 携带 金额						累积的 摊销						净负载 金额
			（以百万计）
与收购相关的无形资产 (1)			$	3,277					$	(1,030)					$	2,247					$	3,280					$	(774)					$	2,506
专利和许可技术			709						(478)						231						706						(475)						231
无形资产总额			$	3,986					$	(1,508)					$	2,478					$	3,986					$	(1,249)					$	2,737

(1) 截至2021年8月1日，与收购相关的无形资产包括Mellanox在制研发（IPR&D）项目的公允价值（美元）630百万，尚未开始摊销。

与无形资产相关的摊销费用为 $138百万和美元2752022财年第二季度和上半年分别为百万美元，以及美元284百万和美元2912021财年第二季度和上半年分别为百万美元。截至2021年8月1日，与无形资产净账面金额（不包括知识产权与开发）相关的未来摊销费用估计为美元2752022财年剩余时间为百万美元，美元5472023 财年为百万美元，美元4242024 财年为百万美元，美元3712025 财年为百万美元，美元992026 财年为百万美元，以及 $1322027 财年及以后的数百万美元。

有 不2022财年第二季度和上半年商誉账面金额的变化。

注意事项 10- 资产负债表组成部分

资产负债表的某些组成部分如下：

			8月1日						1月31日
			2021						2021
库存：			（以百万计）
原材料			$	825					$	632
处理中工作			553						457
成品			736						737
库存总额			$	2,114					$	1,826

			8月1日						1月31日
			2021						2021
预付费用和其他流动资产：			（以百万计）
预付费用			$	195					$	142
公开发行股权证券			128						—
其他			129						97
预付费用和其他流动资产总额			$	452					$	239

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（未经审计）

			8月1日						1月31日
			2021						2021
其他资产：			（以百万计）
收购的高级注意事项			$	1,357					$	1,357
预付特许权使用费			422						440
对非关联实体的投资			147						144
存款			77						136
其他			47						67
其他资产总额			$	2,050					$	2,144

			8月1日						1月31日
			2021						2021
应计负债和其他流动负债：			（以百万计）
客户计划应计款项			$	745					$	630
应计工资和相关费用			387						297
递延收入 (1)			301						288
经营租赁			132						121
许可证和特许权使用费			102						128
债务的息票利息			81						74
应付税款			64						61
产品保修和退货条款			45						39
专业服务费			32						26
其他			85						61
应计负债和其他流动负债总额			$	1,974					$	1,725

(1) 递延收入主要包括与许可和开发安排以及合同后客户支持（PCS）相关的客户预付款和延期。

			8月1日						1月31日
			2021						2021
其他长期负债：			（以百万计）
应缴所得税 (1)			$	897					$	836
递延所得税			229						241
递延收入 (2)			189						163
雇员福利			37						33
应付许可证			33						56
其他			11						46
其他长期负债总额			$	1,396					$	1,375

(1) 截至2021年8月1日，应付所得税代表一次性过渡税的长期部分，即美元251百万，未确认的税收优惠435百万美元，相关利息和罚款 $52百万美元，以及其他应缴外国长期税款159百万。

(2) 递延收入主要包括与PCS相关的延期。

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（未经审计）

递延收入

下表显示了2022和2021财年上半年递延收入的变化：

			8月1日						7月26日
			2021						2020
			（以百万计）
期初余额			$	451					$	201
本期增加的递延收入			401						213
由于业务合并而增加			—						75
该期间确认的收入			(362)						(147)
期末余额			$	490					$	342

与剩余履约义务相关的收入是指尚未确认的剩余合同许可、开发安排和PCS。这包括当前记录的相关递延收入以及将在未来期间开具发票的金额。截至2021年8月1日，我们尚未确认为收入的剩余履约义务金额为美元646一百万，我们预计能认出其中的大约 50% 作为下一个收入的百分比 12几个月，其余的时间。这一数额不包括原预计期限为一年或更短的合同的剩余履约义务的价值。

注意 11- 衍生金融工具

我们签订外币远期合约，以减轻外币汇率变动对我们运营支出的影响。这些合约被指定为对冲会计处理的现金流套期保值。合同的收益或亏损记入累计的其他综合收益或亏损，并在相关运营费用计入收益或出现效力低下时重新归类为运营费用。截至2021年8月1日和2021年1月31日，合同的公允价值并不大。

我们还签订外币远期合约，以减轻外币波动对以美元以外货币计价的货币资产和负债的影响。这些远期合约未被指定用于对冲会计处理。因此，这些合约公允价值的变化记录在其他收入或支出中，并抵消了对冲外币计价的货币资产和负债的公允价值的变化，后者也记录在其他收入或支出中。

下表显示了截至2021年8月1日和2021年1月31日我们未偿还的外币远期合约的名义价值：

			8月1日 2021						1月31日 2021
			（以百万计）
被指定为现金流对冲			$	902					$	840
未指定用于对冲会计			$	423					$	441

截至2021年8月1日，所有指定外币远期合约的到期日为 18月。在未来12个月内，计入累计其他综合收益或与外币远期合约相关的亏损的预期已实现收益和亏损并不大。

在2022和2021财年的上半年，指定用于对冲会计处理的衍生金融工具对其他综合收益或亏损的影响并不显著，所有这些工具都被确定为非常有效。因此，没有与效率低下相关的收益或损失。

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（未经审计）

注意事项 12- 债务

长期债务

2021 年 6 月，我们发行了 $1.25其中的十亿 0.3092023 年到期票据百分比，美元1.25其中的十亿 0.5842024 年到期票据百分比，美元1.25其中的十亿 1.552028年到期票据的百分比，以及美元1.25其中的十亿 2.002031年到期票据百分比，或合起来为2021年6月的票据。的利息 0.5842024年到期的票据百分比将于每年的6月14日和12月14日支付，从2021年12月14日开始。从2021年12月15日开始，2021年6月票据所有其他系列的利息应在每年的6月15日和12月15日支付。我们至少可以在到期前将2021年6月的票据兑换成现金 10但不超过 60提前几天通知，兑换价格包括应计和未付利息以及整体保费。但是，赎回2022年6月15日当天或之后到期的2023年到期的票据、2023年6月14日当天或之后到期的2024年到期的票据、2028年4月15日当天或之后到期的票据或2031年3月15日当天或之后到期的票据，无需支付整体溢价。2021年6月票据的净收益为美元4.98十亿美元，扣除债务折扣和发行成本后。

2020 年 3 月，我们发行了 $1.50其中的十亿 2.852030 年到期票据百分比，美元1.00其中的十亿 3.502040 年到期票据百分比，美元2.00其中的十亿 3.502050 年到期票据百分比，以及 $500百万的 3.702060年到期票据百分比，或合计，2020年3月票据。2020年3月票据的利息应在每年的4月1日和10月1日支付。

2016 年 9 月，我们发行了 $1.00其中的十亿 2.202021年到期票据的百分比和美元1.00其中的十亿 3.202026年到期票据百分比，或合计为2016年9月的票据。2016年9月票据的利息应在每年的3月16日和9月16日支付。2021 年 8 月 16 日，我们偿还了这笔钱1.00十亿 2.202021年到期票据的百分比。

2016年9月的票据、2020年3月的票据和2021年6月的票据，或统称为票据，是我们的无抵押优先债务，在支付权中与所有现有和未来的无抵押和非次级债务相同。这些票据在结构上从属于我们子公司的负债，实际上从属于任何有担保债务，但以担保此类债务的资产价值为限。我们子公司的所有现有和未来负债实际上将优先于票据。

票据的账面价值和相关利率如下：

						预期 剩余期限（年）						有效 利率						2021年8月1日						2021年1月31日
																		（以百万计）
2.202021年到期票据百分比						0.1						2.38%						$	1,000					$	1,000
0.3092023 年到期票据百分比						1.9						0.41%						1,250						—
0.5842024 年到期票据百分比						2.9						0.66%						1,250						—
3.202026年到期票据百分比						5.1						3.31%						1,000						1,000
1.552028 年到期票据百分比						6.9						1.64%						1,250						—
2.852030 年到期票据百分比						8.7						2.93%						1,500						1,500
2.002031年到期票据百分比						9.9						2.09%						1,250						—
3.502040 年到期票据百分比						18.7						3.54%						1,000						1,000
3.502050 年到期票据百分比						28.7						3.54%						2,000						2,000
3.702060 年到期票据百分比						38.7						3.73%						500						500
未摊销的债务折扣和发行成本																		(57)						(37)
净账面金额																		11,943						6,963
减少短期部分																		(1,000)						(999)
长期份额总计																		$	10,943					$	5,964

截至2021年8月1日，我们遵守了附注中规定的契约。

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（未经审计）

信贷设施

我们有信贷协议，根据该协议，我们最多可以借款 $575百万美元用于一般公司用途，可获得最高可达美元的循环贷款承诺425百万。截至 2021 年 8 月 1 日，我们有 不它借了任何款项，并遵守了本协议规定的必要条款。信贷协议将于2021年10月到期。

我们有一个 $575百万商业票据计划，以支持一般公司用途。截至 2021 年 8 月 1 日，我们有 不它发行了任何商业票据。

注意 13- 承付款和或有开支

购买义务

截至2021年8月1日，我们的未清库存购买和长期供应承诺债务总额为美元4.79十亿，其中 $4.59预计未来12个月将出现10亿美元，剩余余额将超过 36月。其他购买义务总计 $565预计明年将主要出现一百万美元 18月。

产品保修负债的应计额

产品保修负债的估计金额为美元31百万和美元22截至2021年8月1日和2021年1月31日，分别为百万美元，与保修责任相关的活动并不重要。

关于我们过去签订的某些协议，我们为税收、产品和员工负债等事项提供了赔偿。我们在与第三方签订的技术相关协议中纳入了知识产权赔偿条款。无法估算未来的最大可能付款额，因为其中许多协议没有规定最高限额的规定责任。我们在简明合并财务报表中没有记录任何此类赔偿的责任。

诉讼

证券集体诉讼和衍生诉讼

标题为 4:18-cv-07669-HSG 的假定证券集体诉讼的原告最初于2018年12月21日在美国加利福尼亚北区地方法院提起，标题为《关于NVIDIA公司证券诉讼》，于2020年5月13日提出了修正后的申诉。经修订的投诉称，NVIDIA和某些NVIDIA高管在2017年5月10日至2018年11月14日期间发表了与渠道库存以及加密货币挖矿对GPU需求的影响有关的重大虚假或误导性陈述，违反了经修订的1934年《证券交易法》第10（b）条或《交易法》和美国证券交易委员会第10b-5条。原告还指控他们点名为被告的NVIDIA高管违反了《交易法》第20（a）条。原告寻求集体认证、未指明的补偿性赔偿金、包括律师费和专家费在内的合理成本和开支的裁决，以及法院认为公正和适当的进一步救济。2021 年 3 月 2 日，地方法院批准了 NVIDIA 在未经修改许可的情况下驳回申诉的动议，作出了有利于 NVIDIA 的判决并结案。2021年8月11日，原告对美国第九巡回上诉法院的判决提起上诉，案件编号为21-15604。

美国加利福尼亚北区地方法院正在审理的假定衍生品诉讼，标题为 4:19-cv-00341-HSG，最初于2019年1月18日提起，标题为NVIDIA公司合并衍生品诉讼，在原告对NVIDIA公司证券诉讼的上诉得到解决之前仍处于搁置状态。该诉讼指控违反信托义务、不当致富、浪费公司资产以及违反《交易法》第14（a）、10（b）和20（a）条，其依据是散布了涉嫌与渠道库存有关的虚假和误导性陈述以及加密货币挖矿对GPU需求的影响。原告正在寻求未指明的赔偿和其他救济，包括对NVIDIA公司治理和内部程序的改革和改进。

这些假定的衍生诉讼最初于2019年9月24日提起，在美国特拉华特区地方法院Lipchitz诉Huang等人案中待审。（案件编号 1:19-CV-01795-UNA）和 Nelson 诉黄等人（案件编号 1:19-cv-01798-UNA）继续搁置，等待原告在英伟达公司证券诉讼中的上诉得到解决。这些诉讼指控违反信托义务、不当致富、内幕交易、挪用信息、企业浪费以及违反《交易法》第14（a）、10（b）和20（a）条的行为，理由是传播了涉嫌与渠道库存及其影响有关的虚假和误导性陈述

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（未经审计）

按照 GPU 需求挖矿加密货币。原告寻求未指明的赔偿和其他救济，包括从出售NVIDIA股票中提取利润和未指明的公司治理措施。

意外损失的会计处理

截至2021年8月1日，我们尚未记录与上述法律诉讼相关的任何或有负债的应计款项，因为我们认为负债虽然可能但不太可能。此外，除上述具体说明外，目前无法合理估计这些事项中可能出现的任何损失或损失范围。我们参与的是在正常业务过程中发生的上述法律诉讼，尽管无法保证会有良好的结果，但我们认为这些行动的最终结果不会对我们的经营业绩、流动性或财务状况产生重大不利影响。

注意 14- 股东权益 

资本回报计划

从 2004 年 8 月起，董事会授权我们回购股票。

截至2021年8月1日，我们总共回购了 1.04根据我们的股票回购计划，共有十亿股股票，总成本为美元7.08十亿。这些回购交付的所有股票均已存入库存股。自2021年8月1日起，根据某些规定，我们获准回购不超过美元的额外普通股7.24到 2022 年 12 月达到 10 亿美元。

在2022财年的第二季度和上半年，我们支付了美元100百万和美元198分别向我们的股东分发了百万美元的现金分红。

注意事项 15- 细分信息

我们的首席执行官被视为我们的首席运营决策者（CODM），负责审查按运营部门提供的财务信息，以做出决策和评估财务业绩。我们的 二运营部门是 “显卡” 和 “计算与网络”。我们的运营部门等同于我们的可报告的细分市场。

我们的显卡部门包括用于游戏和个人电脑的GeForce GPU、GeForce NOW游戏流媒体服务和相关基础设施以及游戏平台解决方案；用于企业设计的Quadro/NVIDIA RTX GPU；用于基于云的视觉和虚拟计算的GRID软件；以及用于信息娱乐系统的汽车平台。

我们的计算与网络部门包括用于人工智能、或人工智能、高性能计算（HPC）和加速计算的数据中心平台和系统；Mellanox网络和互连解决方案；汽车人工智能座舱、自动驾驶开发协议和自动驾驶汽车解决方案；加密货币挖矿处理器（CMP）；以及用于机器人和其他嵌入式平台的Jetson。

按细分市场划分的经营业绩包括可直接归因于每个细分市场的成本或支出，以及在我们的统一架构中利用并因此分配给我们的成本或支出 二段。

“所有其他” 类别包括我们的 CODM 未分配给 Graphics 或 Compute & Networking 以做出运营决策或评估财务业绩的费用。这些费用包括股票薪酬支出、企业基础设施和支持成本、收购相关成本、知识产权相关成本以及我们的CODM认为属于企业的其他非经常性费用和收益。

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（未经审计）

我们的CODM不会根据可申报的细分市场审查有关总资产的任何信息。直接归属于每个应报告分部的折旧和摊销费用包含在每个分部的经营业绩中。但是，CODM不按运营部门评估折旧和摊销费用，因此没有单独列报。没有分部间收入。分部报告的会计政策与我们的合并财务报表相同。下表显示了我们可报告的细分市场和 “所有其他” 类别的详细信息。

			图形						计算与联网						所有其他						合并
			（以百万计）
截至2021年8月1日的三个月
收入			$	3,907					$	2,600					$	—					$	6,507
营业收入（亏损）			$	2,127					$	1,034					$	(717)					$	2,444
截至2020年7月26日的三个月
收入			$	2,085					$	1,781					$	—					$	3,866
营业收入（亏损）			$	911					$	691					$	(951)					$	651
截至2021年8月1日的六个月
收入			$	7,358					$	4,810					$	—					$	12,168
营业收入（亏损）			$	3,913					$	1,895					$	(1,408)					$	4,400
截至2020年7月26日的六个月
收入			$	3,991					$	2,955					$	—					$	6,946
营业收入（亏损）			$	1,747					$	1,142					$	(1,262)					$	1,627

			三个月已结束												六个月已结束
			8月1日 2021						7月26日 2020						8月1日 2021						7月26日 2020
			（以百万计）
正在核对 “所有其他” 类别中包含的项目：
股票薪酬支出			$	(465)					$	(374)					$	(894)					$	(598)
与收购相关的费用和其他成本			(158)						(474)						(325)						(479)
未分配的收入成本和运营支出			(90)						(86)						(180)						(168)
知识产权相关成本			(4)						(17)						(9)						(17)
总计			$	(717)					$	(951)					$	(1,408)					$	(1,262)

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（未经审计）

即使我们的客户收入归因于位于不同地点的最终客户，也会根据产品最初计费的地点将按地理区域划分的收入分配给各个国家/地区。 下表根据发票地址按地理区域汇总了与我们的客户收入相关的信息：

			三个月已结束												六个月已结束
			8月1日						7月26日						8月1日						7月26日
			2021						2020						2021						2020
			（以百万计）
收入：
台湾			$	1,961					$	954					$	3,745					$	1,766
中国（包括香港）			1,720						855						3,111						1,614
其他亚太地区			1,047						698						2,048						1,305
美国			996						944						1,764						1,441
欧洲			429						240						810						494
其他国家			354						175						690						326
总收入			$	6,507					$	3,866					$	12,168					$	6,946

下表汇总了我们所服务的每个专业市场与我们的收入相关的信息：

			三个月已结束												六个月已结束
			8月1日						7月26日						8月1日						7月26日
			2021						2020						2021						2020
			（以百万计）
收入：
赌博			$	3,061					$	1,654					$	5,821					$	2,993
数据中心			2,366						1,752						4,414						2,893
专业可视化			519						203						891						510
汽车			152						111						306						266
OEM 及其他			409						146						736						284
总收入			$	6,507					$	3,866					$	12,168					$	6,946

在2022或2021财年的第二季度和上半年，没有客户占总收入的10％或以上。

一位客户代表 13% 和 16截至2021年8月1日和2021年1月31日，分别占我们应收账款余额的百分比。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

前瞻性陈述 

本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，这些陈述受这些条款建立的 “安全港” 的约束。前瞻性陈述基于我们管理层的信念和假设以及管理层目前可获得的信息。在某些情况下，您可以通过 “可能”、“将”、“应该”、“可能”、“目标”、“将”、“期望”、“计划”、“预测”、“相信”、“估计”、“项目”、“预测”、“潜力” 等术语来识别前瞻性陈述，以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。本10-Q表季度报告中关于 COVID-19 疫情对公司业务和经营业绩的潜在未来影响的其他陈述均为前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这可能导致我们的实际业绩、业绩、时间框架或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩、时间框架或成就存在重大差异。我们在本10-Q表季度报告和截至2021年1月31日财年的10-K表年度报告中，在这些报告的 “风险因素” 标题下详细讨论了其中许多风险、不确定性和其他因素。鉴于这些风险、不确定性和其他因素，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。此外，这些前瞻性陈述仅代表我们截至本文件提交之日的估计和假设。您应该完整阅读本10-Q表季度报告，并了解我们的实际未来业绩可能与我们的预期存在重大差异。我们特此用这些警示性陈述来限定我们的前瞻性陈述。除非法律要求，否则即使将来有新的信息，我们也没有义务公开更新这些前瞻性陈述，也没有义务更新实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异的原因。

凡提及 “NVIDIA”、“我们”、“我们”、“我们的” 或 “公司” 均指英伟达公司及其子公司。

NVIDIA、英伟达徽标、GeForce、GeForce NOW、GeForce RTX、Mellanox、NVIDIA Base Command、NVIDIA DRIVE、NVIDIA 舰队司令部、NVIDIA Omniverse、NVIDIA RTX、Quadro RTX 和 Tensor RT 是 NVIDIA 公司在美国和/或其他国家的商标和/或注册商标。其他公司和产品名称可能是与之关联的相应公司的商标。功能、定价、供货情况和规格如有更改，恕不另行通知。

以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与第1A项中规定的风险因素一起阅读。我们截至2021年1月31日财年的10-K表年度报告和第二部分第1A项的 “风险因素”。在决定购买或出售我们的普通股之前，本10-Q表季度报告和我们的简明合并财务报表及其相关附注的 “风险因素”，以及本10-Q表季度报告中其他地方描述的其他警示声明和风险。

概述

我们的公司和我们的业务

NVIDIA 率先推出了加速计算，以帮助解决最具挑战性的计算问题。自从我们最初专注于 PC 显卡以来，我们已扩展到其他几个大型且重要的计算密集型领域。在对卓越3D图形的持续需求和游戏市场规模的推动下，NVIDIA利用其GPU架构为科学计算、人工智能、数据科学、自动驾驶汽车、AV、机器人、增强现实和虚拟现实（AR 和 VR）创建了平台。

如简明合并财务报表附注15所述，我们的两个运营部门是 “制图” 和 “计算与网络”。

NVIDIA 总部位于加利福尼亚州圣克拉拉，于 1993 年 4 月在加利福尼亚注册成立，并于 1998 年 4 月在特拉华州重新注册成立。

近期发展、未来目标和挑战

待收购 Arm Limited

2020年9月13日，我们与Arm和软银签订了收购协议，要求我们以价值400亿美元的交易从软银手中收购Arm所有已分配和发行的普通股。我们支付了签约对价，并将在收购完成时支付100亿美元的现金，并向软银发行1.775亿股股票

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普通股，截至购买协议签订之日，其总价值为215亿美元。该交易包括潜在收益，这取决于Arm在截至2022年3月31日的财年中实现某些财务业绩目标。如果实现财务业绩目标，软银可以选择额外获得最多50亿美元的现金，或者最多额外获得4,130万股普通股。收盘后，我们将向Arm员工发行高达15亿美元的限制性股票单位。签署时支付的20亿美元分为收购13.6亿美元的预付对价和Arm预付的1.7亿美元知识产权许可和4.7亿美元的特许权使用费，两者的期限均为20年。此次收购的完成受惯例成交条件的约束，包括获得特定的政府和监管部门同意和批准，以及任何相关的强制性等待期的到期，以及Arm对Arm物联网服务集团及某些其他资产和负债的重组和分配。我们正在美国、英国、欧盟、中国和其他司法管辖区的监管程序中开展工作。尽管一些Arm被许可人对该交易表示担忧或反对，而且与监管机构的讨论所花费的时间比最初想象的要长，但我们对交易理由充满信心，监管机构应该认识到此次收购对Arm、其被许可人和行业的好处。如果在某些情况下终止购买协议，我们将退还12.5亿美元的签署对价。签署对价是按公允价值分配的，签署对价的任何退款都将使用购买协议中的规定价值。

需求

对我们产品的需求取决于许多因素，包括我们的产品推出和过渡、竞争对手的公告以及竞争技术，所有这些都可能影响我们的收入时间和金额。例如，我们的游戏显卡能够挖掘数字货币。过去，加密货币对GPU的需求和使用一直在波动，并且可能会继续快速变化。加密货币市场的波动，包括加密货币价格的变化，可能会影响对我们产品的需求以及我们估计产品需求的能力。加密货币标准和流程的变化，包括但不限于即将颁布的以太坊2.0标准，也可能会增加我们GPU的售后市场转售量，影响我们的GPU的零售价格，增加我们产品在分销渠道中的回报，并可能减少对新GPU的需求。政府的加密货币政策法规也可能影响对我们产品的需求。我们推出了以太坊挖矿能力有限的低哈希率（LHR）GeForce GPU，并增加了CMP的供应，以期将GeForce引导给游戏玩家，将CMP引导给矿工。在2022财年第二季度，我们基于安培架构的GeForce GPU出货量中有80％以上是LHR GPU。此外，COVID-19 疫情期间的消费者行为使我们更难估计未来的需求，如果疫情的影响消退，这些挑战在未来在全球和区域范围内都可能更加明显或不稳定。在估算需求和评估趋势时，我们会做出多种假设，其中任何一个都可能被证明是不正确的。

供应

我们的产品是根据客户未来需求的估计制造的，我们的制造周期非常长。我们通过渠道模式销售许多产品，我们的渠道客户向零售商、分销商和/或终端客户销售产品。因此，我们的渠道合作伙伴、零售商和分销商为应对不断变化的市场条件和不断变化的产品需求而做出的决策可能会影响我们的财务业绩。为了缩短发货周期，缩短客户的交货时间，我们可能会为预期的增长时期建立库存，这些增长期不会发生，可能会在预测需求未实现的情况下建立库存，或者可能建立库存以满足我们认为被压抑的需求。在2022财年下半年结束之后，我们可能会继续受到供应限制。我们已经在正常交货期之前下达了某些产品的不可取消库存订单，支付了保费并提供了押金，以确保未来的正常和增量供应和产能，将来可能需要继续这样做。

新冠肺炎

全球 COVID-19 疫情导致政府和企业采取了前所未有的措施，包括限制旅行、临时关闭企业、隔离和就地避难令。它对全球经济活动产生了重大影响，并造成了全球金融市场的波动和混乱。一些地区正在放宽与 COVID-19 相关的限制；但是，我们的大多数员工继续远程办公，我们继续暂时禁止大多数商务旅行。

COVID-19 疫情继续演变并影响我们的业务和财务业绩。在2022财年第二季度，随着人们继续在家工作、学习和娱乐，我们的游戏和数据中心市场平台受益于更强劲的需求。随着我们自己的办公室开始重新开放，随着我们恢复现场服务和相关的办公室内成本，我们预计将产生增量支出。

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随着 COVID-19 疫情的继续，客户的时机和总体需求以及供应链、物流服务和组件供应的可用性可能会对我们的业务和财务业绩产生重大的净负面影响。有关 “风险因素” 标题下的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告的第二部分第1A项。

我们认为，我们现有的现金、现金等价物和有价证券余额，以及商业票据和其他短期流动性安排，将足以满足我们的营运资金需求、资本资产购买、分红、债务偿还以及与现有业务相关的其他流动性需求。

2022财年第二季度摘要

			三个月已结束
			2021年8月1日						2021年5月2日						2020 年 7 月 26 日						季度环比变化						同比变化
			（百万美元，每股数据除外）
收入			$	6,507					$	5,661					$	3,866					15		%				68		%
毛利率			64.8		%				64.1		%				58.8		%				70 bps						600 个基点
运营费用			$	1,771					$	1,673					$	1,624					6		%				9		%
运营收入			$	2,444					$	1,956					$	651					25		%				275		%
净收入			$	2,374					$	1,912					$	622					24		%				282		%
摊薄后每股净收益			$	0.94					$	0.76					$	0.25					24		%				276		%

我们专注于我们的计算平台可以为应用程序提供巨大加速的市场。这些平台整合了处理器、互连、软件、算法、系统和服务，以提供独特的价值。我们的平台面向四个大型市场，在这些市场中，我们的专业知识至关重要：游戏、数据中心、专业可视化和汽车。

2022财年第二季度的收入为65.1亿美元，比去年同期增长68％。

游戏收入比去年同期增长了85％，环比增长了11％，这反映了GeForce GPU和游戏机SoC的销售额的增长。我们继续受益于基于NVIDIA Ampere架构的GeForce RTX 30系列的强劲销售。我们推出了以太坊挖矿能力有限的LHR GeForce GPU，并增加了CMP的供应，以期将GeForce引导给游戏玩家，将CMP引导给矿工。本季度我们基于安培架构的GeForce GPU出货量中有80％以上是LHR GPU。CMP 包含在 OEM 中。

数据中心收入比去年同期增长了35％，环比增长了16％。同比增长是由NVIDIA Ampere架构产品进入垂直行业和超大规模客户的带动的，包括推理方面的强劲增长。按顺序排列，增长源于由超大规模客户主导的计算和网络产品。

受NVIDIA Ampere架构GPU崛起的推动，专业可视化收入比去年同期增长156％，环比增长40％，增长由台式机工作站GPU带动。

汽车收入比去年同期增长37％，环比下降1％。同比增长是由于去年受疫情影响的汽车需求的复苏。

OEM和其他收入比去年同期增长了180％，环比增长了25％，这主要反映了CMP的增长，创造了2.66亿美元的收入。

第二季度的GAAP毛利率比去年同期增长了600个基点，这主要是由于与2021财年第二季度收购Mellanox相关的1.61亿美元的非经常性库存增加费用。GAAP毛利率连续增长70个基点。

第二季度的运营支出比去年同期增长了9％，环比增长了6％。同比增长和连续增长主要是由薪酬相关成本推动的，这些成本主要与员工增长有关。同比增长也反映了基础设施成本的增长。

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运营收入为24.4亿美元，比去年同期增长275％，环比增长25％。净收入为23.7亿美元。摊薄后每股净收益为0.94美元，比去年同期增长276％，环比增长24％。

现金、现金等价物和有价证券为196.5亿美元，高于去年同期的109.8亿美元，高于上一季度的126.7亿美元。同比增长和连续增长反映了50亿美元的债务发行收益和运营现金流的产生。

我们在第二季度支付了1亿美元的季度现金分红。

市场平台亮点

在2022财年第二季度，我们在游戏平台上推出了GeForce RTX 3080 Ti和GeForce RTX 3070 Ti；宣布NVIDIA RTX支持130多种游戏和应用程序；宣布包括顶级电子竞技游戏在内的20款游戏支持NVIDIA Reflex；并宣布GeForce NOW允许会员访问1,000多款电脑游戏。

在我们的数据中心平台上，我们发布了 NVIDIA Base Command 和 Fleet Command；建立了 AI LaunchPad 混合云合作伙伴计划，为企业提供即时访问 NVIDIA 人工智能基础设施和软件的权限；并宣布 NVIDIA 技术支持最新 TOP500 清单上的 342 台超级计算机，包括 70% 的新系统和前 10 个系统中的 8 个，并为前 40 个最环保的系统中的 35 个提供动力。

在我们的专业可视化平台中，我们通过与Blender和Adobe的新集成扩展了NVIDIA Omniverse，并推出了NVIDIA RTX A2000。

在我们的汽车平台上，我们宣布与机器人出租车初创公司AutoX和自动卡车运输平台初创公司Embark在设计上取得成功，并与自动驾驶卡车运输公司Plus合作计划向亚马逊提供至少1,000套由NVIDIA DRIVE提供支持的自动驾驶系统。

按业务分部和地理数据划分的财务信息

有关分部信息的披露，请参阅简明合并财务报表附注附注15。

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运营结果

下表列出了我们简明合并收益表中以收入百分比表示的某些项目，这些项目在所述期间内均以收入的百分比表示。

			三个月已结束												六个月已结束
			8月1日 2021						7月26日 2020						8月1日 2021						7月26日 2020
收入			100.0		%				100.0		%				100.0		%				100.0		%
收入成本			35.2						41.2						35.5						38.4
毛利			64.8						58.8						64.5						61.6
运营费用
研究和开发			19.1						25.8						19.7						24.9
销售、总务和行政			8.1						16.2						8.6						13.3
运营费用总额			27.2						42.0						28.3						38.2
运营收入			37.6						16.8						36.2						23.4
利息收入			0.1						0.3						0.1						0.6
利息支出			(0.9)						(1.4)						(0.9)						(1.1)
其他，净额			0.1						—						1.1						—
其他收入（支出），净额			(0.7)						(1.1)						0.3						(0.5)
所得税前收入			36.9						15.7						36.5						22.9
所得税支出（福利）			0.3						(0.3)						1.3						0.7
净收入			36.6		%				16.0		%				35.2		%				22.2		%

收入

按可报告细分市场划分的收入

			三个月已结束																								六个月已结束
			8月1日 2021						7月26日 2020						$ 改变						% 改变						8月1日 2021						7月26日 2020						$ 改变						% 改变
			（百万美元）
图形			$	3,907					$	2,085					$	1,822					87		%				$	7,358					$	3,991					$	3,367					84		%
计算与联网			2,600						1,781						819						46		%				4,810						2,955						1,855						63		%
总计			$	6,507					$	3,866					$	2,641					68		%				$	12,168					$	6,946					$	5,222					75		%

图形-与2021财年第二季度相比，2022财年第二季度显卡板块收入增长了87％，与2021财年上半年相比，2022财年上半年增长了84％，这反映了GeForce GPU的增长，这得益于我们的GeForce RTX 30系列基于NVIDIA Ampere架构的台式机和笔记本电脑新产品的推出。此外，由于NVIDIA RTX工作站和游戏机SoC的销量增加，收入有所增加。

计算与网络-与2021财年第二季度相比，2022财年第二季度的计算和网络板块收入增长了46％，与2021财年上半年相比，2022财年上半年的收入增长了63％。由于NVIDIA Ampere GPU架构产品进入垂直行业和超大规模客户，包括推理方面的增长，收入有所增加。用于加密货币挖矿的CMP产品的增加也推动了收入的增长。2022财年上半年的增长也反映了我们在2020年4月27日收购的Mellanox的加入。

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收入集中

向美国以外客户销售的收入分别占2022财年第二季度和上半年总收入的85％和86％，并分别占2021财年第二季度和上半年总收入的76％和79％。按地理区域划分的收入是根据产品最初计费的地点分配给各个国家/地区的，即使收入归因于其他地点的最终客户。

在2022或2021财年的第二季度和上半年，没有客户占总收入的10％或以上。

毛利率

我们的总毛利率分别从2021财年第二季度和上半年的58.8％和61.6％增至2022财年第二季度和上半年的64.8％和64.5％。这些增长主要是由于没有与收购Mellanox相关的1.61亿美元的非经常性库存增加支出，以及随着高端Ampere架构产品的持续增长，台式机GeForce GPU的ASP有所提高，但计算和网络领域的混合变化部分抵消了这一点。

2022财年和2021财年第二季度的库存准备金分别为7300万美元和4,500万美元。2022财年和2021财年第二季度的库存销售总额分别为2,000万美元和4900万美元。因此，对我们毛利率的总体净影响分别为0.8％的不利影响，在2022财年和2021财年的第二季度微不足道。

2022财年和2021财年上半年的库存准备金总额分别为1.31亿美元和8,100万美元。2022财年和2021财年上半年，先前被注销或减少的库存销售总额分别为4,100万美元和8,800万美元。因此，对我们毛利率的总体净影响分别为0.7％的不利影响，在2022和2021财年的上半年微不足道。

对我们每个应报告的细分市场的毛利率业绩的讨论如下：

图形-与2021财年第二季度和上半年相比，我们的显卡板块在2022财年第二季度和上半年实现了增长，这主要是由台式机GeForce GPU的ASP提高以及高端Ampere架构产品的持续增长所推动的。

计算与网络-与2021财年第二季度和上半年相比，我们的计算和网络板块的毛利率在2022财年第二季度和上半年有所下降，这主要是由于产品组合的转变所致。

运营费用

			三个月已结束																								六个月已结束
			8月1日 2021						7月26日 2020						$ 改变						% 改变						8月1日 2021						7月26日 2020						$ 改变						% 改变
			（百万美元）
研究和开发费用			$	1,245					$	997					$	248					25		%				$	2,398					$	1,732					$	666					38		%
占净收入的百分比			19		%				26		%																20		%				25		%
销售、一般和管理费用			526						627						(101)						(16)		%				1,046						920						126						14		%
占净收入的百分比			8		%				16		%																9		%				13		%
运营费用总额			$	1,771					$	1,624					$	147					9		%				$	3,444					$	2,652					$	792					30		%

研究和开发

与2021财年第二季度相比，2022财年第二季度的研发费用增加了25％，这主要是由员工增加和员工薪酬（包括股票薪酬和基础设施成本）增加所推动的。

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与2021财年上半年相比，2022财年上半年的研发费用增长了38％，这主要是由员工增加和员工薪酬（包括股票薪酬和基础设施成本）增加以及对Mellanox的收购所致。

销售、一般和行政

与2021财年第二季度相比，2022财年第二季度的销售、一般和管理费用下降了16％，这主要是由无形资产摊销减少所致，但部分被员工增加和员工薪酬（包括股票薪酬）增加的影响以及与即将收购Arm相关的成本所抵消。

与2021财年上半年相比，2022财年上半年的销售、一般和管理费用增长了14％，这主要是由员工增加和员工薪酬增加所致，包括股票薪酬、收购Mellanox以及与即将收购Arm相关的成本，但无形资产摊销的减少部分抵消了这一点。

其他收入（支出），净额

利息收入包括现金、现金等价物和有价证券的利息。2022和2021财年第二季度的利息收入分别为600万美元和1300万美元，2022和2021财年上半年的利息收入分别为1,300万美元和4,400万美元。利息收入减少的主要原因是我们的投资利率降低。

利息支出主要包括与2016年9月票据、2020年3月票据和2021年6月票据相关的票面利息和债务折扣摊销。2022和2021财年第二季度的利息支出分别为6000万美元和5400万美元，2022和2021财年上半年的利息支出分别为1.13亿美元和7800万美元。

其他净额主要包括非关联投资和股权投资的已实现或未实现损益以及外币汇率变动的影响。其他净收入分别为2022财年第二季度和上半年的收入为400万美元和1.38亿美元，而2021财年第二季度和上半年的收入不大。2022财年上半年的增长主要是由于股权投资的未实现收益。有关我们股权投资的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注的附注8。

所得税

我们确认2022财年第二季度和上半年的所得税支出分别为2000万美元和1.53亿美元，2021财年第二季度和上半年的所得税优惠分别为1,300万美元和5200万美元的所得税支出。2022财年第二季度和上半年的所得税支出占所得税前收入的百分比分别为0.9％和3.4％，2021财年上半年的3.3％。2021财年第二季度的所得税优惠占所得税前收入的百分比为2.0％。

与2021财年同期相比，我们在2022财年第二季度和上半年的有效税率有所提高，这主要是由于股票薪酬和美国联邦研究税收抵免的税收优惠的影响减弱，以及美国应纳税的收益额增加，但部分被国内化带来的离散收益所抵消。有关更多信息，包括国内化，请参阅简明合并财务报表附注6。

流动性和资本资源

			2021年8月1日						2021年1月31日
			（以百万计）
现金和现金等价物			$	5,628					$	847
有价证券			14,026						10,714
现金、现金等价物和有价证券			$	19,654					$	11,561

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			六个月已结束
			2021年8月1日						2020 年 7 月 26 日
			（以百万计）
经营活动提供的净现金			$	4,556					$	2,476
用于投资活动的净现金			$	(3,805)					$	(14,545)
融资活动提供的净现金			$	4,030					$	4,447

截至2021年8月1日，我们拥有196.5亿美元的现金、现金等价物和有价证券，比2021财年末增加了80.9亿美元。我们的投资政策要求购买高评级的固定收益证券，分散投资类型和信贷敞口，并对我们的投资组合设定一定的到期限额。

与2021财年上半年相比，经营活动提供的现金在2022财年上半年有所增加，这归因于净收入的增加，但营运资金的变化部分抵消了这一增长。营运资金的变化包括由于收入增加和装运线性度降低而导致的未清贸易应收账款的增加。

与2021财年上半年使用的现金相比，2022财年上半年用于投资活动的现金有所减少，这主要是由2021财年第二季度对Mellanox的收购以及有价证券的销售和到期日增加所推动的，但部分被有价证券购买量的增加以及不动产、设备和无形资产购买量的增加所抵消。

与2021财年上半年提供的现金相比，融资活动提供的现金在2022财年上半年有所减少，这主要反映了与限制性股票单位税收相关的付款增加。

流动性

我们的主要流动性来源是我们的现金和现金等价物、我们的有价证券以及我们的运营产生的现金。截至2021年8月1日，我们拥有196.5亿美元的现金、现金等价物和有价证券。我们的有价证券包括美国政府及其机构、高评级公司和金融机构以及外国政府实体发行的存款证和债务证券。这些有价证券主要以美元计价。有关其他信息，请参阅简明合并财务报表附注的附注7。我们认为，我们有足够的流动性来满足至少未来12个月以及可预见的将来的运营需求，包括我们对Arm的拟议收购以及确保正常和增量供应和产能的当前和未来义务。我们不断评估我们的流动性和资本资源，包括我们获得外部资本的机会，以确保我们能够为未来的资本需求提供资金。

我们在美国境外持有大约18亿美元的现金、现金等价物和有价证券，如果我们将这些金额汇回美国，则不会累积任何相关的外国税或州税。除此之外，截至2021年8月1日，我们在美国境外持有的几乎所有现金、现金等价物和有价证券都可以在美国使用，无需缴纳额外的美国联邦所得税。在归化之后，我们预计将在2022财年充分利用我们累积的美国联邦研究税收抵免，从而从2023财年开始增加现金税缴纳额。

股东资本回报

在2022财年的上半年，我们支付了1.98亿美元的季度现金分红。我们的现金分红计划以及该计划下的未来现金分红的支付取决于我们董事会的持续决定，即分红计划及其下的分红申报符合股东的最大利益。

截至2021年8月1日，我们获准在2022年12月之前回购不超过72.4亿美元的额外普通股，但须遵守某些规定。在2022财年上半年，我们没有回购任何股票。

未偿债务和信贷额度

截至 2021 年 8 月 1 日，我们的业绩尚未平息：

•2021年到期的10亿美元票据；

•2023年到期的12.5亿美元票据；

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•2024年到期的12.5亿美元票据；

•2026年到期的10亿美元票据；

•2028年到期的12.5亿美元票据；

•2030年到期的15.0亿美元票据；

•2031年到期的12.5亿美元票据；

•2040年到期的10亿美元票据；

•2050 年到期的 20 亿美元票据；以及

•2060年到期的5亿美元票据。

2021 年 8 月 16 日，我们偿还了 2021 年到期 2.20% 的票据中的 10 亿美元。

我们有信贷协议，根据该协议，我们可以为一般公司目的借款高达5.75亿美元，并可以获得高达4.25亿美元的循环贷款承诺。截至2021年8月1日，我们没有根据该协议借入任何款项。信贷协议将于2021年10月到期。

我们有一个5.75亿美元的商业票据计划，以支持一般公司用途。截至2021年8月1日，我们尚未发行任何商业票据。

合同义务

与截至2021年1月31日财年的10-K表年度报告中披露的合同义务相比，我们的合同义务在正常业务流程之外没有重大变化。有关我们合同义务的描述，请参阅我们截至2021年1月31日财年的10-K表年度报告中的第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源”。有关我们的经营租赁义务、长期债务和购买义务的描述，分别请参阅简明合并财务报表附注的附注3、附注12和附注13。

采用新的和最近发布的会计公告

有关采用新的和最近发布的会计公告的讨论，请参阅简明合并财务报表附注的附注1。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

投资和利率风险

我们截至2021年1月31日财年的10-K表年度报告中描述了与投资和利率风险相关的金融市场风险。截至2021年8月1日，截至2021年1月31日，所描述的金融市场风险没有发生任何实质性变化，包括 COVID-19 疫情的影响。

外汇汇率风险

我们截至2021年1月31日财年的10-K表年度报告中描述了与外汇汇率风险相关的外币交易的影响。截至2021年8月1日，截至2021年1月31日所述的外汇汇率风险没有发生任何实质性变化，包括 COVID-19 疫情的影响。

有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注的附注11。

第 4 项。控制和程序

控制和程序

披露控制和程序

根据截至2021年8月1日的评估，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出的结论是，我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条）有效地提供了合理的保证。

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财务报告内部控制的变化

在2022财年第二季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

对控制有效性的固有限制

我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，预计我们的披露控制和程序或内部控制不会防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论构思和操作多么周密，都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映资源限制这一事实，并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证检测到 NVIDIA 内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）。

第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

有关自2021年1月31日以来我们法律诉讼的重大进展的讨论，请参阅简明合并财务报表附注第一部分第1项附注13。另请参阅截至2021年1月31日财政年度的10-K表年度报告中的第3项 “法律诉讼”，以了解我们对法律诉讼程序的先前讨论。

第 1A 项。风险因素

除了下面列出的风险因素外，与先前在截至2021年1月31日财年的10-K表年度报告第1A项和截至2021年5月2日财季的10-Q表季度报告第1A项中描述的风险因素相比，没有任何实质性变化。

在购买我们的普通股之前，您应该知道进行此类投资涉及一些风险，包括但不限于我们截至2021年1月31日财年的10-K表年度报告第1A项和截至2021年5月2日财季的10-Q表季度报告第1A项中描述的风险。此外，这些风险中的任何一项都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩，从而可能导致我们的股价下跌。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。

COVID-19 疫情继续影响我们的业务，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

COVID-19 已传播到世界各地，导致政府当局采取了许多措施来遏制这种疾病，例如旅行禁令和限制、隔离、就地避难令和封锁。这些措施已经影响并可能进一步影响我们的员工和运营、客户和合作伙伴的运营，以及我们各自的供应商和供应商（包括我们的分包商和第三方合同制造商）的运营。我们的关键业务运营，包括总部、大部分成品库存和许多主要供应商，都位于受 COVID-19 影响的地区。我们在全球的客户和供应商也受到与 COVID-19 相关的限制和封锁的影响，并可能继续受到影响。

COVID-19 疫情继续演变并影响我们的业务和财务业绩，并延长了经济和需求不确定性的持续时间和影响。

在某些地区、市场或行业，COVID-19 推动了我们产品销售的增长，如果条件发生变化，需求可能无法持续。办公室的重新开放也可能产生对我们产品的需求，这可能是暂时的。此外，全球需求的强劲限制了我们供应链中产能和组件的可用性，尤其是在博彩业，如果需求发生变化，支付更高的价格，或者限制我们获得必要水平或完全供应的能力，这可能会导致我们超额订购。随着 COVID-19 疫情的继续，客户的时机和总体需求以及供应链、物流服务和组件供应的可用性可能会对我们的业务和财务业绩产生重大的净负面影响。

产品组件的制造、产品的最终组装和其他关键业务集中在某些地理位置，包括台湾、中国、香港、以色列和韩国。我们的成品分销中有很大一部分是通过香港、以色列和台湾进行的。此外，我们的总部

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在加利福尼亚州。这些国家和地区都受到了疫情的影响，并已采取措施来遏制疫情，包括限制制造设施、商业、旅行、我们的支持业务或员工，或我们的客户、合作伙伴、供应商和供应商。这些措施的影响和未来可能采取的措施存在相当大的不确定性。此类措施以及对运输的限制或中断，例如减少空中运输的可用性或增加成本、关闭港口和加强边境管制或封锁，可能会限制我们满足客户需求的能力，并对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

COVID-19 的传播导致我们修改了业务惯例（包括员工差旅、强制性在家办公政策以及取消实际参加会议、活动和会议），我们可能会根据政府部门和法规的要求或我们认为符合员工、客户、合作伙伴和供应商最大利益的进一步行动。一些地区正在放宽与 COVID-19 相关的限制；但是，我们的大多数员工继续远程办公，我们继续暂时禁止大多数商务旅行。无法确定此类措施是否足以减轻该疾病构成的风险，我们履行关键职能的能力可能会受到损害。随着我们的办公室开始重新开放，我们预计在恢复现场服务和相关的办公室内成本时将产生增量支出，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。

尽管 COVID-19 疫情对全球经济和我们的业务的程度和持续时间难以评估或预测，但疫情已经导致并可能继续导致全球金融市场的重大混乱，这可能会降低我们获得资本的能力或客户为过去或未来的购买向我们付款的能力，这可能会对我们的流动性产生负面影响。由于 COVID-19 缺乏控制和传播而导致的经济衰退或金融市场调整可能会影响整体技术支出，对我们的产品、业务和普通股价值的需求产生不利影响。

COVID-19 疫情或类似的健康流行病的最终影响高度不确定，可能会发生变化。COVID-19 疫情对我们的运营和财务业绩的影响程度，包括我们在预期的时间范围内执行业务战略和举措的能力，将取决于未来的发展，包括但不限于疫情的持续时间和持续传播、其严重程度、可能使疫苗失效或降低其疗效的新的、更具传染性或致命的 COVID-19 病毒变种或突变株的出现和传播、COVID-19 感染的未来激增或者任何东西的存在COVID-19 疫情的额外浪潮和突破性病例的严重程度、为遏制该疾病或治疗其影响而采取的行动、有效疫苗或其他疗法的开发、分发、供应和广泛接受以及全球疫苗推出和群体免疫的时机、进一步的相关旅行限制，以及对客户支出的影响的持续时间、时间和严重程度，包括疫情导致的任何衰退，所有这些都不确定，无法预测。尽管总体范围和持续时间尚不确定，但由于 COVID-19 疫情造成的全球供应链延长和经济混乱可能会对我们的业务、经营业绩、流动性来源的获取和财务状况产生重大的负面影响。

我们的债务可能会对我们的财务状况和运营现金流产生不利影响，并阻碍我们实施战略或履行合同义务。

截至2021年8月1日，我们在2021年至2060年之间到期的未偿还票据总额为120亿美元。随着每个系列优先票据的到期，除非提前赎回或回购，否则我们可能不得不花费大量资源来偿还票据或为票据再融资。如果我们决定为票据再融资，我们可能需要以不同或较不优惠的条件进行再融资，或者我们可能根本无法为票据再融资，这两者都可能对我们的财务状况产生不利影响。我们还签订了一项信贷协议，该协议将于2021年10月到期，根据该协议，我们可以借入高达5.75亿美元的贷款，并且在获得贷款人根据信贷协议的新承诺的前提下，可以根据循环贷款承诺再借入高达4.25亿美元。我们还有一项5.75亿美元的商业票据计划。截至2021年8月1日，我们没有根据信贷协议借入任何款项，也没有发行任何商业票据。维持我们的债务、合同限制和额外发行债务可能：

•促使我们将运营现金流的很大一部分用于偿债义务和本金偿还；

•增加我们对总体经济、工业和竞争条件不利变化的脆弱性；

•限制我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性；

•损害我们为营运资金、资本支出、收购、一般公司或其他目的获得未来融资的能力；以及

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•由于债务工具的限制，限制了我们授予财产留置权、进行某些合并、处置我们和子公司的全部或几乎所有资产（总体而言）、对我们的业务进行重大改变或承担子公司债务的能力，但惯例例外情况除外。

我们必须遵守契约和信贷协议中规定的承诺。我们遵守这些契约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。如果我们违反任何契约，没有获得票据持有人或贷款人的豁免，则在适用的补救期内，任何未偿债务均可宣布立即到期并应付。此外，任何评级机构更改我们的信用评级都可能对我们证券的价值和流动性产生负面影响，可能会限制我们未来获得额外融资的能力，并可能影响任何此类融资的条款。

我们可能无法实现业务收购或投资的潜在财务或战略收益，包括收购Mellanox和计划中的Arm收购，也可能无法成功整合收购目标，这可能会损害我们发展业务、开发新产品或销售产品的能力。

我们持有并可能在未来持有上市公司的投资，这可能会给我们的业绩造成波动，并可能造成不超过投资价值的损失。我们过去曾收购和投资其他企业，并将继续收购和投资其他企业，这些企业提供的产品、服务和技术我们认为将有助于扩展或增强我们现有产品、战略目标和业务。2020年4月，我们以约70亿美元的价格完成了对Mellanox的收购。2020年9月，我们宣布同意以价值400亿美元的交易收购Arm的所有已分配和已发行普通股。我们正在美国、英国、欧盟、中国和其他司法管辖区的监管程序中开展工作。与监管机构的讨论所花费的时间比最初想象的要长，而且很难预测监管程序何时结束。如果在某些情况下终止购买协议，我们将退还12.5亿美元的签署对价。

对Mellanox的收购、计划中的Arm收购以及未来的收购或投资涉及重大的挑战和风险，可能会损害我们发展业务、开发新产品或销售产品的能力，并最终可能对我们的增长或财务业绩产生负面影响。鉴于我们的资源有限，我们进行交易的决定有机会成本；因此，如果我们进行特定的交易，我们可能需要放弃进行其他可能有助于我们实现战略目标的交易的前景。此外，如果我们无法及时完成收购，包括由于延迟获得监管部门的批准，例如计划中的Arm收购，我们可能无法进行其他交易，我们可能无法留住目标公司的关键人才，技术可能会发展，使收购的吸引力降低，并且可能会发生其他变化，这些变化可能会危及或减少交易的预期收益，并对我们的业务产生负面影响。此外，我们已经并将来可能对私营公司进行战略投资，但可能无法实现投资回报。与收购Mellanox、计划收购Arm以及其他收购或战略投资相关的其他风险包括但不限于：

•难以将收购业务的技术、产品或运营与我们的业务相结合；

•难以整合和留住所获得的劳动力，包括关键员工；

•转移资本和其他资源，包括管理层的注意力；

•负债承担和发生的摊销费用、商誉减值费用或收购资产的减记；

•整合财务预测和控制、程序和报告周期；

•在我们以前未开展业务的国家协调和整合业务；

•收购业务挑战和风险，包括但不限于与管理层的纠纷以及整合国际业务和合资企业；

•难以实现令人满意的回报（如果有的话）；

•难以获得或无法获得政府和监管部门的同意和批准、其他批准或融资；

•遵守政府或其他监管限制对收购的潜在影响；

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•如果我们无法获得监管部门对收购的批准，需要支付反向分手费或以其他方式无法完成收购，则对我们的股价和财务业绩的潜在影响；

•与未能完成拟议的收购或其他战略投资相关的失败和成本；

•因收购或投资而启动的法律诉讼；

•我们的收购有可能导致股权证券的稀释性发行；

•任何基于绩效的对价的金额和形式的潜在差异；

•不确定性和实现收购或战略投资收益所需的时间（如果有的话）；

•我们或我们的目标所在地区或行业的总体经济状况出现负面变化；

•如果收购不符合我们的预期，则需要确定替代策略；

•我们的尽职调查流程可能无法识别所收购资产或公司的重大问题；以及

•由于我们的收购或投资，我们或目标的员工、供应商和客户的关系受损或损失。

系统安全和数据保护漏洞以及网络攻击可能会干扰我们的运营，减少我们的预期收入并增加我们的开支，这可能会对我们的股价产生不利影响并损害我们的声誉。

近年来，安全漏洞、计算机恶意软件、网络钓鱼和网络攻击变得越来越普遍和复杂。这些威胁不断演变，使得成功防御或实施适当的预防措施变得越来越困难。这些攻击过去曾发生在我们的系统上，预计将来还会发生。经验丰富的计算机程序员、黑客和员工可能会渗透我们的安全控制措施，盗用或泄露我们或我们的员工或第三方的机密信息。这些攻击可能会造成系统中断或导致关闭。这些黑客还可能开发和部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序，攻击或以其他方式利用我们产品（包括消费品和汽车产品）中的安全漏洞，在这些产品中，我们会利用无线更新来随着时间的推移改进功能。对于我们的部分IT基础架构，包括业务管理和通信软件产品，我们依赖第三方提供的产品和服务。这些提供商的产品还可能遭到入侵和攻击，这可能会影响我们的系统。例如，在2020年，我们的第三方软件服务提供商之一SolarWinds Inc. 遭遇了数据安全漏洞。我们已经完成了对该漏洞的调查，该调查得到了第三方专家的支持，并得出结论，没有对NVIDIA造成不利影响。数据安全漏洞也可能由非技术手段引起，例如有权访问我们系统的员工的行为。为了防御对内部系统和客户系统的安全威胁，我们必须不断设计更安全的产品并增强安全性和可靠性功能，这可能会导致开支增加。我们还必须继续在NVIDIA内部制定安全措施，确保我们的供应商采取适当的安全措施，并继续满足客户不断变化的安全要求，否则我们的业务可能会受到负面影响。

实际或感知的违反我们的安全措施的行为或意外损失、无意中披露或未经批准地传播有关我们、我们的合作伙伴、客户或第三方的专有信息或敏感或机密数据，可能会使我们和受影响方面临丢失或滥用这些信息的风险，从而导致诉讼和潜在责任、支付赔偿金、监管调查或诉讼、我们的品牌和声誉受损或对我们的业务造成其他损害。我们为预防和克服这些挑战所做的努力可能会增加我们的开支，而且可能不会成功。我们可能会遇到中断、延误、服务停止以及现有或潜在客户流失的情况。这种中断可能会对我们履行订单和中断其他关键职能的能力产生不利影响。这些中断导致的销售延迟、利润率下降或客户流失可能会对我们的财务业绩、股价和声誉产生不利影响。

36

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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

发行人购买股票证券

从 2004 年 8 月起，董事会授权我们回购股票。

自股票回购计划启动以来，截至2021年8月1日，我们共回购了10.4亿股股票，总成本为70.8亿美元。这些回购交付的所有股票均已存入库存股。

根据经修订的1934年《证券交易法》第10b-18条，回购可以在公开市场、私下谈判交易或结构化股票回购计划中进行，也可以在一次或多次更大规模的回购中进行，但须遵守市场状况、适用的法律要求和其他因素。该计划不要求NVIDIA收购任何特定数量的普通股，我们可随时自行决定暂停该计划。

在2022财年的上半年，我们支付了1.98亿美元的季度现金分红。截至2021年8月1日，我们获准在2022年12月之前回购不超过72.4亿美元的额外普通股，但须遵守某些规定。在2022财年上半年，我们没有回购任何股票。

限制性股票单位股份预扣税

我们还扣留与净股结算相关的普通股，以支付根据员工股权激励计划授予限制性股票单位奖励后的预扣税义务。在2022财年第二季度，我们通过净股份结算扣留了约200万股股票，总成本为3.62亿美元。在2022财年的上半年，我们通过净股份结算扣留了约500万股股票，总成本为8.48亿美元。

37

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第 6 项。展品

展品编号

展品描述

日程安排 /表格

文件号

展览

申报日期

3.1

对经修订和重述的 NVIDIA 公司注册证书的修订

8-K

000-23985

3.1

6/7/2021

4.1

官员证书，日期为 2021 年 6 月 16 日

8-K

000-23985

4.2

6/16/2021

4.2

2023 年表格备注

8-K

000-23985

附录 4.2 附件 A-1

6/16/2021

4.3

2024 年表格备注

8-K

000-23985

附录 4.2 附件 B-1

6/16/2021

4.4

2028 年表格备注

8-K

000-23985

附录 4.2 附件 C-1

6/16/2021

4.5

2031 年表格备注

8-K

000-23985

附录 4.2 附件 D-1

6/16/2021

10.1**+

经修订和重述的 2007 年股权激励计划

10.2**+

经修订和重述的2012年员工股票购买计划

31.1**

根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条的要求对首席执行官进行认证

31.2**

根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条的要求对首席财务官进行认证

32.1#**

根据1934年《证券交易法》第13a-14（b）条的要求对首席执行官进行认证

32.2#**

根据1934年《证券交易法》第13a-14（b）条的要求对首席财务官进行认证

101.INS**

行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。

101.SCH**

内联 XBRL 分类扩展架构文档

101.CAL**

内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档

101.DEF**

内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档

101.LAB**

内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档

101. PRE**

内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档

104

封面交互式数据文件-封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。

** 随函提交。

+ 管理合同或补偿计划或安排。

38

---

# 根据S-K法规第601（b）（32）（ii）项和美国证券交易委员会发布的第33-8238号和34-47986号最终规则：管理层关于财务报告和交易法定期报告披露认证的内部控制报告，本附录32.1和32.2中提供的认证被视为本10-Q表季度报告的附件，就第18条而言，不会被视为 “已提交”《交易法》。除非注册人特别以引用方式将其纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件，否则此类认证将不被视为以引用方式纳入其中。

经书面要求，任何股东均可向以下人员索取此处未包含的上述证物的副本：

投资者关系：英伟达公司，圣托马斯高速公路2788号，加利福尼亚州圣克拉拉95051。

39

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。

日期：2021 年 8 月 20 日

			英伟达公司
来自：			/s/ Colette M. Kress
			Colette M. Kress
			执行副总裁兼首席财务官（正式授权的高级官兼首席财务官）

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