附录 99.2

笔录：2023 年第一季度财报电话会议

2023年5月15日

操作员

欢迎参加菲尼克斯汽车公司2023年第一季度财报电话会议。我的名字是 [三十]我将成为你今天电话的接线员。提醒一下，此通话正在录音，所有参与者都处于仅限收听模式。所有问题都可以在致电 PhoenixIR@icrinc.com 后提出。

现在我很高兴向大家介绍企业发展和战略高级副总裁兼投资者关系主管马克·黑斯廷斯。

Mark Hastings，高级副总裁兼投资者关系主管，菲尼克斯汽车公司

谢谢，欢迎大家参加我们的 2023 年第一个季度财报电话会议。

对于那些刚接触我们故事的人，菲尼克斯汽车公司的总部位于加利福尼亚州阿纳海姆。我们的目标是成为可持续和零排放的中型运输领域的领导者，为我们的客户提供一系列产品，包括穿梭巴士和公交车、校车、送货车和工作卡车。

我们通过我们的品牌 Phoenix Motorcars 来销售我们的中型车辆。此外，我们还提供全系列的电动汽车充电器和电动叉车，以及车队远程信息处理解决方案、电动汽车基础设施解决方案以及电动汽车维护和服务计划。

我们目前还在开发轻型消费和商用车系列，该系列将提供皮卡、越野车和送货车，并将以我们的EdisonFuture 品牌销售。

我们不像我们行业的许多其他公司那样是一家未盈利的公司。我们成立于 2003 年，在将近十年前交付了第一辆卡车，并在道路上行驶了 400 万英里的零排放里程。因此，我们拥有稳定而忠诚的客户群，我们为客户提供车辆、充电和远程信息处理解决方案以及完整的车辆维护和服务支持。

我们的首席执行官 Lance Zhou 博士在整个汽车开发领域有着悠久的成功历史。从概念到设计、生产再到销售，他已经购买了 3 种不同的汽车。此外，他在批量生产方面拥有特殊的专业知识，这是他为我们公司带来的众多属性中最重要的之一。

Phoenix 团队一直在努力执行我们的实施计划，以高效、经济高效和快速地将第 4 代推向市场，预计将在夏季开始生产和首次交付。此外，我们预计第四代的产量将迅速增加到每月20-25台，我们预计将在年底前实现这一目标。

我们预计第 4 代将为 Phoenix 带来变革，因为这些车辆将受益于我们的 “轻资产” 商业模式，这种模式可以降低成本，缩短生产时间。我们已经开发了标准化的设计和生产流程，这将使我们能够快速提高产量并减少所需的生产时间。此外，第 4 代将充当通往第 5 代的桥梁，其中将包括 Phoenix 的自己的专用机箱。通过这种方式，我们将以更低的成本、灵活的设计实现底盘独立性，并提高的客户满意度。

现在，我将把注意力转向财务状况，花几分钟时间了解第一季度的财务业绩。

在截至2023年3月31日的三个月中，我们的净收入为180万美元，而2022年同期为70万美元。这意味着增长了大约1.7倍。本季度的业绩得益于电池供应和软件相关问题的解决，这导致电动汽车交付量增加。

我们第一季度的收入成本为160万美元，而2022年第一季度为60万美元。收入成本的增加主要是由于汽车产量的增加，并且与收入的增长一致。

今年第一季度的毛利为20万美元，与去年同期的10万美元相比增长了44％。这一增长是由电动汽车毛利率的显著提高推动的。

第一季度的销售、一般和管理支出为380万美元，而去年同期为300万美元。增长主要是由于工资和研发费用增加。

由于刚才描述的所有因素，2023年第一季度的净亏损为280万美元，而去年同期的净亏损为230万美元。

我们的传统全电动、中型商用车辆系列以 Phoenix Motorcars 品牌销售，包括穿梭巴士和公交车、校车、送货车和工作卡车和厢式卡车。它们作为整车出售，也以电气化套件的形式出售，供我们的客户在上面加装卡车车身。

Phoenix Motorcars 的客户来自各个行业，其应用领域包括机场停车、酒店、校园、城市、市政当局、港口和学校区。我们为 50 多家商用车队客户提供服务，我们已经为他们部署了超过 125 辆穿梭巴士和卡车，总行驶距离超过 400 万英里。

今天，我们将结束第三代汽车的制造和销售，并很高兴与大家分享我们将开始生产，并在夏季实现第 4 代汽车的首次交付，几乎就在眼前。

随着我们在未来几年的扩张，我们很高兴能够执行我们的轻资产业务模式。我们认为，我们的轻资产战略是我们公司的差异化特征，而第四代的发展使该战略首次得到部署。

在第 4 代开发中，我们的轻资产模型同时扩展了上游和下游。在上游，我们一直在努力培养整个行业的合作伙伴关系和供应商网络，并利用他们的专业知识、经验和人员配备。这些关系使我们能够引进这一代汽车，也将使我们能够开发下一代汽车，比我们自己组建整个团队所希望的更快、更便宜、质量更高。例如，我们一直在努力与可以说是全球首屈一指的电动汽车工程公司IAT合作，力争在短短几个月而不是几年内将第四代推向市场。我们还与Aulton合作，将我们领先的可交换电池系统引入我们的第 4 代产品阵容。实际上，我们在两周前在阿纳海姆会议中心举行的先进清洁交通博览会前后在总部举行的一次活动上首次推出了我们新的可交换系统，我们称之为Phoenix Exchange。世博会和 Swappable Debut 是我们展示进展和最新产品的绝佳机会。

同样，我们也在将轻资产战略扩展到下游业务的生产方面。我们正在与某些客户以及第三方制造和装配设施合作，以便以比我们自己所期望的更便宜、更快和更高的资本效率来扩大生产规模。在接下来的几个月中，我们将重点介绍特定的合作伙伴。

作为该战略的一部分，我们正在重新配置并精简我们现有的阿纳海姆制造工厂。我们将使用该工厂作为展示设施和培训中心，我们的第三方制造合作伙伴将在那里派遣技术人员学习我们的标准化流程和程序，以确保在整个生产网络中实现最高的效率和质量。

除了通过我们的轻资产模型缩短上市时间和降低开发成本外，我们还通过利用标准化的流程和程序、更好的组件和子组件设计以及简化的供应链流程，实现了与第三代车辆相比更低的生产和物料清单成本。作为我们简化设计架构的一个例子，我们的第 3 代系统有 450 多个独立的个零件和组件... 通过我们的全新第 4 代汽车，我们将这个数字减少到 70 个。重申一下，我们已经从 450 增加到 70，，这要归因于更好的前端开发和设计以及组件和子组件的简化供应链。

正如你们大多数人所知道的那样，我们和其他处境相似的电动汽车制造商面临的两个主要障碍首先是电池供应安全，其次，获得足够数量的 Ford E450底盘以满足我们的生产和销售渠道。

在电池方面，我们与全球最大的电动汽车电池制造商宁德时代签订了供应协议，为我们的第四代汽车长期采购 K-Pack和相关产品，从而清除了开发第四代的第一个障碍。我们还在努力建立更多的电池合作伙伴关系。

在底盘方面，我们认识到中型电动汽车市场严重依赖福特底盘的供应，随着该行业的持续增长，我们预计供应将出现短缺，并正在迅速着手规划我们的第 5 代基本设计，我们预计将在2024年推出。这将帮助我们在实现底盘独立性时清除第二个障碍。

我们的第 5 代车辆系列的开发将极大地受益于我们在第 4 代开发中投入的所有辛勤工作，将在第 4 代的 SOP（或开始生产）之后紧随其后。我们的轻资产商业模式、合作伙伴关系以及供应和生产协议的所有好处将直接转移到第 5 代。此外，我们为第 4 代开发的大多数组件和子组件也将在第 5 代中使用。出于这些原因，我们将第 4 代视为通向第 5 代的桥梁。我们的第 4 代开发项目本身将实现盈利并具有很高的毛利润率，但是当我们将经验和原则应用于第 5 代基础机箱设计时，其真正价值将得到释放，这不仅可以确保电池供应的安全性，还能确保底盘的独立性。

除了电池和底盘供应安全之外，我们的第 5 代汽车的另外两个积极特征将是成本甚至低于第 4 代，并且具有更大的设计灵活性以满足客户的需求。我们预计生产新底盘的价格将远低于我们目前购买底盘所支付的成本，将有能力定制我们的车辆设计以满足特殊需求，同时保持标准化的流程和程序，提高我们的能力，以满足客户的需求，满足不断变化的电动汽车市场不断变化的需求。

我们期待在未来几个季度分享更多关于我们的 Gen 4和Gen 5车辆的信息，并向您详细介绍我们对EdisonFuture汽车的激动人心的计划。EdisonFuture 将是一款带有太阳能组件的轻型产品，以皮卡、越野车和送货车的形式销售给个人和商业用途。爱迪生未来皮卡和货车在2021年洛杉矶车展上首次亮相，大张旗鼓并广受好评。我们预计将在2025年的某个时候将爱迪生未来推向市场。

我们的目标是在没有补贴的情况下，打造一款具有极高可靠性和成本竞争力的车辆阵容。随着市场和电动汽车技术从新兴市场阶段转向更稳定的州级市场阶段，我们在寻求满足未来市场需求的过程中，保持成本竞争力的能力是重中之重。

菲尼克斯的核心是一家专注于工程的公司，其专利技术可以满足市场对下一代零排放汽车的需求。我们建立的公司既灵活又轻资产。我们已经谈了很多关于轻资产模型的内容，这是合乎逻辑的，因为它是我们所做的一切的核心，也是使我们与其他电动汽车制造商区分开来的原因。

我们的前进道路令人兴奋，今年将推出第四代，明年推出第五代，2025年推出爱迪生未来。但是我们开发这些产品线并不是作为一项学术活动——我们正在建立一个可扩展的业务，努力实现股东资本回报率最大化，同时部署行业领先的技术。我们组建了一支在电动汽车领域经验丰富、成熟的管理团队，并激励我们取得超额成就，这使我们在高增长、零排放的商用车和消费类汽车领域处于有利地位。

如果你有任何疑问，请将他们发送到 PhoenixIR@icrinc.com。感谢今天参加电话会议的所有人，我们非常感谢您对我们公司的关注，并期待更多地分享菲尼克斯的故事以及我们在未来几个季度的进展。

操作员

我们的通话到此结束。您现在可以断开连接。