aehr_10q.htm

 

美国证券

和交易所佣金

华盛顿特区 20549

 

表单 10-Q

 

☒

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告

 

 

 

在截至的季度期间2024年2月29日

 

要么

 

☐

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

 

 

 

对于从 _______________ 到 ______________ 的过渡期

 

委员会档案编号 000-22893

 

AEHR 测试系统

（注册人的确切姓名如其章程所示）

 

加利福尼亚 

 

94-2424084 

（公司或组织的州或其他司法管辖区）

 

（美国国税局雇主识别号）

 

 

400 加藤露台, 弗里蒙特, 加州

 

94539 

（主要行政办公室地址）

 

（邮政编码）

 

(510) 623-9400

（注册人的电话号码，包括区号）

 

根据《交易法》第12（b）条注册的证券：

 

每个班级的标题

交易品种

注册的每个交易所的名称

普通股面值为每股0.01美元

AEHR

这个 纳斯达克资本市场

 

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的☒ 不 ☐

 

用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐

 

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

 

大型加速过滤器

☐

加速过滤器

☐

非加速过滤器

☒

规模较小的申报公司

☒

 

 

新兴成长型公司

☐

 

如果是新兴成长型公司，则用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

 

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐不是 ☒

 

有 28,914,729截至2024年4月1日，注册人已发行普通股的股份。

 

 

 

目录

 

 

 

页面

第一部分财务信息

 

 

第 1 项。简明合并财务报表（未经审计）

 

 3

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

19

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

 

24

第 4 项。控制和程序

 

24

第二部分其他信息

 

 

第 1 项。法律诉讼

 

25

第 1A 项。风险因素

 

25

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

 

25

第 3 项。优先证券违约

 

25

第 4 项。矿山安全披露

 

25

第 5 项。其他信息

 

25

第 6 项。展品

 

26

签名

 

27

 

 
2

目录

 

第一部分 — 财务信息

 

第 1 项。财务报表

 

AEHR 测试系统

简明的合并资产负债表

（未经审计）

 

 

 

二月 29,

 

 

5月31日

 

（以千计，面值除外）

 

2024

 

 

2023

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$47,581

 

 

$30,054

 

短期投资

 

 

-

 

 

 

17,853

 

应收账款，净额

 

 

5,468

 

 

 

16,594

 

库存

 

 

38,085

 

 

 

23,908

 

预付费用和其他流动资产

 

 

1,215

 

 

 

621

 

流动资产总额

 

 

92,349

 

 

 

89,030

 

财产和设备，净额

 

 

3,150

 

 

 

2,759

 

经营租赁使用权资产，净额

 

 

5,863

 

 

 

6,123

 

其他非流动资产

 

 

234

 

 

 

231

 

总资产

 

$101,596

 

 

$98,143

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$4,979

 

 

$9,206

 

应计费用

 

 

3,287

 

 

 

4,143

 

短期经营租赁负债

 

 

428

 

 

 

137

 

短期递延收入

 

 

486

 

 

 

2,822

 

流动负债总额

 

 

9,180

 

 

 

16,308

 

长期经营租赁负债

 

 

5,878

 

 

 

6,163

 

长期递延收入

 

 

-

 

 

 

31

 

其他长期负债

 

 

41

 

 

 

41

 

负债总额

 

 

15,099

 

 

 

22,543

 

承付款和或有开支（注6）

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

 

 

优先股，$0.01面值：授权： 10,000股份；

 

 

 

 

 

 

 

 

已发行和未发行：无

 

 

-

 

 

 

-

 

普通股，$0.01面值：授权： 75,000股份；

 

 

 

 

 

 

 

 

已发放和未决： 28,906股票和 28,539股票分别在 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 5 月 31 日

 

 

289

 

 

 

285

 

额外的实收资本

 

 

129,366

 

 

 

127,776

 

累计其他综合亏损

 

 

(144)

 

 

(155)

累计赤字

 

 

(43,014)

 

 

(52,306)

股东权益总额

 

 

86,497

 

 

 

75,600

 

负债和股东权益总额

 

$101,596

 

 

$98,143

 

  

截至2023年5月31日的简明合并资产负债表来自该日经审计的合并财务报表。

 

见随附的简明合并财务报表附注（未经审计）

 

 
3

目录

 

AEHR 测试系统

简明合并运营报表

（未经审计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三个月已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

（以千计，每股数据除外）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品

 

$6,730

 

 

$16,120

 

 

$45,924

 

 

$39,715

 

服务

 

 

833

 

 

 

1,086

 

 

 

3,694

 

 

 

2,977

 

总收入

 

 

7,563

 

 

 

17,206

 

 

 

49,618

 

 

 

42,692

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品

 

 

3,948

 

 

 

7,728

 

 

 

23,574

 

 

 

19,739

 

服务

 

 

459

 

 

 

603

 

 

 

1,949

 

 

 

1,686

 

总收入成本

 

 

4,407

 

 

 

8,331

 

 

 

25,523

 

 

 

21,425

 

毛利

 

 

3,156

 

 

 

8,875

 

 

 

24,095

 

 

 

21,267

 

运营费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究和开发

 

 

2,139

 

 

 

1,832

 

 

 

6,568

 

 

 

4,881

 

销售、一般和管理

 

 

3,063

 

 

 

3,250

 

 

 

9,990

 

 

 

8,650

 

运营费用总额

 

 

5,202

 

 

 

5,082

 

 

 

16,558

 

 

 

13,531

 

运营收入（亏损）

 

 

(2,046)

 

 

3,793

 

 

 

7,537

 

 

 

7,736

 

净利息收入

 

 

584

 

 

 

374

 

 

 

1,796

 

 

 

758

 

其他收入（支出），净额

 

 

(2)

 

 

(18)

 

 

2

 

 

 

1

 

所得税准备金前的收入（亏损）

 

 

(1,464)

 

 

4,149

 

 

 

9,335

 

 

 

8,495

 

所得税准备金

 

 

7

 

 

 

17

 

 

 

43

 

 

 

49

 

净收益（亏损）

 

$(1,471)

 

$4,132

 

 

$9,292

 

 

$8,446

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股净收益（亏损）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$(0.05)

 

$0.15

 

 

$0.32

 

 

$0.31

 

稀释

 

$(0.05)

 

$0.14

 

 

$0.31

 

 

$0.29

 

每股计算中使用的股份：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

28,866

 

 

 

27,893

 

 

 

28,773

 

 

 

27,571

 

稀释

 

 

28,866

 

 

 

29,373

 

 

 

29,670

 

 

 

29,080

 

 

见随附的简明合并财务报表附注（未经审计）

 

 
4

目录

 

AEHR 测试系统

综合收益的简明合并报表

（未经审计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三个月已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

净收益（亏损）

 

$(1,471)

 

$4,132

 

 

$9,292

 

 

$8,446

 

扣除税款的其他综合收益（亏损）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计折算调整数的净变动

 

 

(10)

 

 

9

 

 

 

(6)

 

 

(35)

投资未实现收益（亏损）的净变化

 

 

-

 

 

 

(16)

 

 

17

 

 

 

(22)

综合收益（亏损）

 

$(1,481)

 

$4,125

 

 

$9,303

 

 

$8,389

 

 

见随附的简明合并财务报表附注（未经审计）

 

 
5

目录

 

AEHR 测试系统

简明的股东权益合并报表

（未经审计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

额外

 

 

其他

 

 

 

 

总计

 

 

 

普通股

 

 

付费

 

 

全面

 

 

累积的

 

 

股东

 

（以千计）

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收入（亏损）

 

 

赤字

 

 

公平

 

截至2024年2月29日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额，2023 年 11 月 30 日

 

 

28,826

 

 

$288

 

 

$128,543

 

 

$(134)

 

$(41,543)

 

$87,154

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

根据员工计划发行普通股

 

 

81

 

 

 

1

 

 

 

177

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

178

 

因归属限制性股票单位而回购股票以预扣税款

 

 

(1)

 

 

-

 

 

 

(20)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(20)

基于股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

666

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

666

 

净亏损

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,471)

 

 

(1,471)

外币折算调整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(10)

 

 

-

 

 

 

(10)

余额，2024 年 2 月 29 日

 

 

28,906

 

 

$289

 

 

$129,366

 

 

$(144)

 

$(43,014)

 

$86,497

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

额外

 

 

其他

 

 

 

 

总计

 

 

 

普通股

 

 

付费

 

 

全面

 

 

累积的

 

 

股东

 

（以千计）

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收入（亏损）

 

 

赤字

 

 

公平

 

截至2024年2月29日的九个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额，2023 年 5 月 31 日

 

 

28,539

 

 

$285

 

 

$127,776

 

 

$(155)

 

$(52,306)

 

$75,600

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

根据员工计划发行普通股

 

 

402

 

 

 

4

 

 

 

1,266

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,270

 

普通股发行的发行成本

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(72)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(72)

因归属限制性股票单位而回购股票以预扣税款

 

 

(35)

 

 

-

 

 

 

(1,480)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,480)

基于股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,876

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,876

 

净收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

9,292

 

 

 

9,292

 

外币折算调整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(6)

 

 

-

 

 

 

(6)

未实现的投资收益净额

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

17

 

 

 

-

 

 

 

17

 

余额，2024 年 2 月 29 日

 

 

28,906

 

 

$289

 

 

$129,366

 

 

$(144)

 

$(43,014)

 

$86,497

 

 

见随附的简明合并财务报表附注（未经审计）

 

 
6

目录

 

AEHR 测试系统

简明的股东权益合并报表

（未经审计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

额外

 

 

其他

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

普通股

 

 

付费

 

 

全面

 

 

累积的

 

 

股东

 

（以千计）

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收入（亏损）

 

 

赤字

 

 

公平

 

截至2023年2月28日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额，2022年11月30日

 

 

27,732

 

 

$277

 

 

$119,094

 

 

$(155)

 

$(62,549)

 

$56,667

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

根据员工计划发行普通股

 

 

395

 

 

 

4

 

 

 

849

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

853

 

因归属限制性股票单位而回购股票以预扣税款

 

 

(16)

 

 

-

 

 

 

(464)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(464)

公开发行收益，扣除发行成本

 

 

209

 

 

 

2

 

 

 

6,851

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

6,853

 

基于股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

600

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

600

 

净收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4,132

 

 

 

4,132

 

未实现的投资亏损净额

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(16)

 

 

-

 

 

 

(16)

外币折算调整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

9

 

 

 

-

 

 

 

9

 

余额，2023 年 2 月 28 日

 

 

28,320

 

 

$283

 

 

$126,930

 

 

$(162)

 

$(58,417)

 

$68,634

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

额外

 

 

其他

 

 

 

 

总计

 

 

 

普通股

 

 

付费

 

 

全面

 

 

累积的

 

 

股东

 

（以千计）

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收入（亏损）

 

 

赤字

 

 

公平

 

截至2023年2月28日的九个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额，2022年5月31日

 

 

27,120

 

 

$271

 

 

$117,686

 

 

$(105)

 

$(66,863)

 

$50,989

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

根据员工计划发行普通股

 

 

1,156

 

 

 

11

 

 

 

1,954

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,965

 

因归属限制性股票单位而回购股票以预扣税款

 

 

(165)

 

 

(1)

 

 

(1,679)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,680)

公开发行收益，扣除发行成本

 

 

209

 

 

 

2

 

 

 

6,851

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

6,853

 

基于股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,118

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,118

 

净收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

8,446

 

 

 

8,446

 

未实现的投资亏损净额

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(22)

 

 

-

 

 

 

(22)

外币折算调整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(35)

 

 

-

 

 

 

(35)

余额，2023 年 2 月 28 日

 

 

28,320

 

 

$283

 

 

$126,930

 

 

$(162)

 

$(58,417)

 

$68,634

 

 

见随附的简明合并财务报表附注（未经审计）

 

 
7

目录

 

AEHR 测试系统

简明合并现金流量表

（未经审计）

 

 

九个月已结束

 

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

来自经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$9,292

 

 

$8,446

 

为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

股票薪酬支出

 

 

1,744

 

 

 

2,095

 

折旧和摊销

 

 

469

 

 

 

337

 

增加投资折扣

 

 

(130)

 

 

(305)

经营租赁使用权资产的摊销

 

 

522

 

 

 

479

 

可疑账款准备金

 

 

-

 

 

 

24

 

运营资产和负债的变化：

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款

 

 

11,130

 

 

 

1,414

 

库存

 

 

(14,182)

 

 

(6,783)

预付费用和其他流动资产

 

 

(600)

 

 

(167)

应付账款

 

 

(4,232)

 

 

822

 

应计费用

 

 

(874)

 

 

(126)

递延收入

 

 

(2,368)

 

 

(1,633)

经营租赁负债

 

 

(257)

 

 

(469)

应缴所得税

 

 

18

 

 

 

9

 

经营活动提供的净现金

 

 

532

 

 

 

4,143

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

来自投资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

购买财产和设备

 

 

(703)

 

 

(178)

投资到期所得收益

 

 

18,000

 

 

 

8,000

 

购买投资

 

 

-

 

 

 

(33,294)

由（用于）投资活动提供的净现金

 

 

17,297

 

 

 

(25,472)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

来自融资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

根据员工计划发行普通股的收益

 

 

1,270

 

 

 

1,965

 

因归属限制性股票单位而回购股票以预扣税款

 

 

(1,480)

 

 

(1,680)

公开发行普通股的收益，扣除发行成本

 

 

(72)

 

 

6,853

 

由（用于）融资活动提供的净现金

 

 

(282)

 

 

7,138

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

 

(20)

 

 

(35)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）

 

 

17,527

 

 

 

(14,226)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初现金、现金等价物和限制性现金 (1)

 

 

30,204

 

 

 

31,564

 

现金、现金等价物和限制性现金，期末 (1)

 

$47,731

 

 

$17,338

 

 

(1) 包括其他资产中的限制性现金。

 

见随附的简明合并财务报表附注（未经审计）

 

 
8

目录

 

AEHR 测试系统

简明合并财务报表附注

（未经审计）

 

1。组织和重要会计政策

 

组织— Aehr Test Systems（“公司”）于1977年5月在加利福尼亚成立，开发和制造半导体行业使用的测试和老化设备。该公司的主要产品是FOX-XP、FOX-NP和FOX-CP晶圆接触和单晶片/模块并行测试和老化系统、WaferPak全晶圆接触器、DiePak载体、WaferPak对准器、DiePak自动加载机和测试夹具。

 

演示基础— 本10-Q表季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目，是根据美国中期财务报告的公认会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的中期报告规则和条例编制的。因此，未经审计的简明合并财务报表不包括通常包含在年度合并财务报表中的某些信息和脚注披露。管理层认为，所列中期未经审计的简明合并财务报表是在与2023年5月31日经审计的合并财务报表一致的基础上编制的，反映了公允列报截至所述期间和该期间的简明合并财务状况和经营业绩所必需的所有调整，包括正常的经常性调整。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司截至2023年5月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表一起阅读。

 

整合原则— 公司的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目，所有重要的公司间账户和交易在合并后均已清除。

 

关键会计政策与估算值的使用— 公司的重要会计政策已在公司截至2023年5月31日止年度的10-K表年度报告中披露。在截至2024年2月29日的三个月和九个月中，公司的重大会计政策没有重大变化。根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告的资产和负债金额、财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。这些简明合并财务报表中的重要估计包括以成本或净可变现价值和保修储备金中较低的价格对库存进行估值。实际结果可能与这些估计有所不同。

 

改叙- 为了符合本期的列报方式，对上一期简明合并财务报表进行了某些重新分类。重新分类对净收益、总资产、总负债或股东权益没有影响。

 

信用风险的集中度— 使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。公司对客户的财务状况进行信用评估，通常不需要抵押品。该公司来自个人客户的收入超过总收入的10％，如下所示：

 

 

 

三个月已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户 A

 

 

59.6%

 

 

82.5%

 

 

65.8%

 

 

77.5%

客户 B

 

 

19.3%

 

 

11.6%

 

*

 

 

 

15.7%

客户 C

 

*

 

 

*

 

 

 

17.2%

 

*

 

 

* 金额低于总收入的10％

 

 
9

目录

 

该公司从个人客户那里收的应收账款总额超过 10应收账款总额的百分比如下：

 

 

 

二月 29,

 

 

5月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

客户 A

 

 

70.2%

 

 

81.6%

客户 B

 

 

18.0%

 

*

 

客户 C

 

*

 

 

 

16.5%

 

* 金额低于应收账款总额的10％

 

最近的会计声明— 公司的应收账款按发票金额减去任何信贷损失备抵额入账。根据公司于2023年6月1日通过的财务会计准则委员会（“FASB”）发布的2016-13年度会计准则更新（“ASU”），公司根据当前的前瞻性预期信用损失（“CECL”）确认信用损失。公司根据对各种因素的评估来估算预期的信贷损失，包括应收账款余额的年限、客户的信贷质量、当前的经济状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测以及可能影响其向客户收款能力的其他因素。信贷损失备抵金在简明合并经营报表中确认。无法收回的应收账款在确定所有商业上合理的收回手段均已用尽时予以注销。信贷损失备抵金总额为 $02024年2月29日和2023年5月31日均未注销所列期间的应收账款。亚利桑那州立大学2016-13年度的采用并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响。

 

最近的会计公告尚未通过

 

对应申报分部披露的改进：2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年的分部报告（主题280）：对应申报分部披露的改进（亚利桑那州立大学 2023-07），要求按年度和中期披露增量分部信息。该亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。该公司目前正在评估该声明对其披露的影响。

 

所得税披露的改进：2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，扩大了所得税所需的披露范围。该亚利桑那州立大学在2024年12月15日之后的财政年度内有效，允许提前采用。修正案应在前瞻性基础上适用，同时允许追溯适用。该公司目前正在评估该声明对其披露的影响。

 

2。金融工具的公允价值

 

计量的公允价值—公司定期按公允价值衡量其现金等价物和货币市场基金。公允价值是退出价格，代表在市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的衡量标准，它是根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设确定的。以公允价值记录的资产和负债根据三级公允价值层次结构进行计量和分类，其基础是市场上用于衡量公允价值的投入的可观察性：

 

级别 1 — 反映活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）的可观察输入。

 

第 2 级 — 基于活跃市场中类似工具的报价、非活跃市场中相同或相似工具的报价以及基于模型的估值技术（市场上所有重要投入均可观察到或可从可观察的市场数据中推导出来）的输入。在适用的情况下，这些模型使用基于市场的可观察输入（包括利率曲线、外汇汇率和信用评级）预测未来的现金流，并将未来金额折现为现值。

 

第 3 级 — 几乎没有或根本没有市场活动支持的不可观察的输入。

 

下表显示了截至2024年2月29日公司定期按公允价值计量的资产，以及该衡量的依据：

 

 
10

目录

 

 

 

截至的余额

 

 

 

 

 

 

 

（以千计）

 

2024年2月29日

 

 

第 1 级

 

 

第 2 级

 

 

第 3 级

 

货币市场基金

 

$44,189

 

 

$44,189

 

 

$-

 

 

$-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$44,189

 

 

$44,189

 

 

$-

 

 

$-

 

 

下表显示了截至2023年5月31日公司定期按公允价值计量的资产，以及该衡量的依据：

 

 

 

截至的余额

 

 

 

 

 

 

 

（以千计）

 

2023年5月31日

 

 

第 1 级

 

 

第 2 级

 

 

第 3 级

 

货币市场基金

 

$27,022

 

 

$27,022

 

 

$-

 

 

$-

 

美国国库证券

 

 

17,853

 

 

 

17,853

 

 

 

-

 

 

 

-

 

总计

 

$44,875

 

 

$44,875

 

 

$-

 

 

$-

 

 

截至2024年2月29日和2023年5月31日，货币市场基金中包含的为美元150,000限制性现金代表公司在美国制造和办公空间租赁的保证金。截至2024年2月29日和2023年5月31日，没有按公允价值计量的金融负债。在截至2024年2月29日的三到九个月中，一级和二级公允价值衡量标准之间没有转移。由于期限短，包括现金等价物、应收账款、应付账款和某些其他应计负债在内的金融工具的账面金额接近公允价值。

 

下表分别汇总了截至2024年2月29日和2023年5月31日按证券类型划分的公司现金、现金等价物和投资：

 

 

 

 

 

格罗斯

 

 

 

截至 2024 年 2 月 29 日的余额

 

 

 

未实现

 

 

估计的

 

（以千计）

 

成本

 

 

损失

 

 

公允价值

 

现金

 

$3,542

 

 

$-

 

 

$3,542

 

现金等价物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

货币市场基金

 

$44,039

 

 

$-

 

 

$44,039

 

现金和现金等价物总额

 

$47,581

 

 

$-

 

 

$47,581

 

长期投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

货币市场基金

 

$150

 

 

$-

 

 

$150

 

现金、现金等价物和投资总额

 

$47,731

 

 

$-

 

 

$47,731

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

格罗斯

 

 

 

截至2023年5月31日的余额

 

 

 

未实现

 

 

估计的

 

（以千计）

 

成本

 

 

损失

 

 

公允价值

 

现金

 

$3,182

 

 

$-

 

 

$3,182

 

现金等价物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

货币市场基金

 

$26,872

 

 

$-

 

 

$26,872

 

现金和现金等价物总额

 

$30,054

 

 

$-

 

 

$30,054

 

短期投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国国库证券

 

$17,870

 

 

$(17)

 

$17,853

 

长期投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

货币市场基金

 

$150

 

 

$-

 

 

$150

 

现金、现金等价物和投资总额

 

$48,074

 

 

$(17)

 

$48,057

 

 

 
11

目录

 

长期投资包含在随附的简明合并资产负债表中的其他资产中。归类为可供出售债务证券的投资的未实现收益和临时亏损包含在扣除任何相关税收影响后的累计其他综合亏损中。变现后，这些金额从累计的其他综合损失重新归类为经营业绩。

 

3.资产负债表信息

 

库存

 

库存包括以下内容：

 

 

 

二月 29,

 

 

5月31日

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

原材料和子组件

 

$24,770

 

 

$15,953

 

工作正在进行中

 

 

11,080

 

 

 

5,764

 

成品

 

 

2,235

 

 

 

2,191

 

 

 

$38,085

 

 

$23,908

 

 

财产和设备

 

财产和设备，净额包括以下各项：

 

 

 

 

有用寿命

 

二月 29,

 

 

5月31日

 

（以千计）

 

（以年为单位）

 

2024

 

 

2023

 

租赁权改进

 

 *

 

$1,643

 

 

$1,310

 

机械和设备

 

 3 - 5

 

 

5,775

 

 

 

5,445

 

测试设备

 

 4 - 5

 

 

3,030

 

 

 

2,998

 

家具和固定装置

 

 2 - 5

 

 

717

 

 

 

706

 

 

 

 

 

 

11,165

 

 

 

10,459

 

减去：累计折旧和摊销

 

 

 

 

(8,015)

 

 

(7,700)

 

 

 

 

$3,150

 

 

$2,759

 

 

* 估计使用寿命或租赁期限中较短者。

 

产品质保

 

公司在确认已发货产品的收入时提供产品保修的估计成本。尽管公司参与了广泛的产品质量计划和流程，包括积极监控和评估其组件供应商的质量，但公司的保修义务受到产品故障率、材料使用量和纠正产品故障时产生的服务交付成本的影响。如果实际产品故障率、材料使用或服务交付成本与公司的估计不同，则需要对估计的保修责任进行修订。系统的标准保修期为一年，零件和服务的标准保修期为九十天。

 

以下是截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月和九个月内公司的产品保修责任变更摘要：

 

 

 

三个月已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

期初余额

 

$221

 

 

$311

 

 

$267

 

 

$410

 

在此期间发放的保修应计费用

 

 

117

 

 

 

84

 

 

 

344

 

 

 

207

 

对先前现有的应计保修额的调整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

61

 

储备金消耗

 

 

(123)

 

 

(107)

 

 

(396)

 

 

(390)

期末余额

 

$215

 

 

$288

 

 

$215

 

 

$288

 

 

应计保修余额包含在随附的简明合并资产负债表的应计费用中。

 

 

 
12

目录

 

递延收入

 

短期递延收入包括以下内容：

 

 

 

二月 29,

 

 

5月31日

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

客户存款

 

$418

 

 

$2,690

 

递延收入

 

 

68

 

 

 

132

 

 

 

$486

 

 

$2,822

 

 

4。所得税

 

作为一家公司，公司需要缴纳美国联邦、州和国外所得税。公司的税收准备金和由此产生的过渡期有效税率是根据其估计的年度有效税率确定的，该税率根据该季度产生的离散项目的影响进行了调整。公司记录的所得税准备金为美元7,000 和 $43在截至2024年2月29日的三个月和九个月中，分别为3,000英镑，主要包括外国预扣税和外国所得税。公司记录的所得税准备金为美元17,000 和 $49在截至2023年2月28日的三个月和九个月中，分别为3,000英镑，主要包括外国预扣税和外国所得税。

 

所得税是使用负债法提供的，根据该法，递延所得税资产和负债是根据财务报告和资产负债税基之间的差异以及净营业亏损和税收抵免结转额之间的差异来确定的，这些税率和法律在预计差异会逆转或使用结转时将生效。估值准备金是在确定此类资产很可能无法变现时确定的。

 

自2009财年以来，对所有递延所得税资产设立了全额估值补贴，因为管理层确定某些递延所得税资产很可能无法变现。公司继续按季度重新评估估值补贴的需求。

 

公司根据权威指导解释了不确定的税收状况。该指南为财务报表确认和衡量纳税申报表中已采取或预计采取的纳税状况规定了 “更有可能” 的确认门槛和衡量属性。公司将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款视为所得税的一部分。

 

5。借款安排

 

2020年1月16日，公司与硅谷银行（“SVB”）签订了贷款和担保协议（“贷款协议”）。根据贷款协议，公司最多可以借款（a）（i）美元循环额度中较低者4.0百万或 (ii) 循环信贷额度下的借款基础下的可用金额，该额度由公司除知识产权以外的所有资产担保。根据SVB根据公司最新的借款基础报表确定，借款基础为合格账户的80％；但是，SVB有权在其真诚的商业判断中降低上述百分比，以减轻某些事件或条件的影响，这些事件或条件可能会对抵押品或其价值产生不利影响。视违约情况而定，循环信贷额度下的未偿本金将按浮动年利率计息，利率等于 （a）最优惠利率加上不超过1％的额外百分比（该额外百分比取决于公司调整后的速动比率）中的较大者，以及（b）4.75％。利息应在每个月的最后一个日历日每月支付，未偿本金、未付利息和所有其他债务应在到期日（自2020年1月13日生效之日起364天）到期。

 

 
13

目录

 

2021年1月14日，公司与SVB签订了《贷款和担保协议第一修正案》（“修正案”）。除其他外，该修正案将循环额度到期日延长至2021年7月14日；但是，如果公司在2021年5月31日当天或之前实现了规定的合并经营指标，则修订后的循环额度到期日将延长至 2022年1月13日.

 

2022年1月11日，公司与SVB签订了贷款和担保协议第二修正案（“第二修正案”）。除其他外，第二修正案（A）将该阵容的可用金额增加到（i）美元中的较小值10百万美元，或（ii）循环信贷额度下的借款基础下的可用金额，（B）允许根据符合条件的客户采购订单最多借入300万美元的可用余额，（C）将该额度下的账户预付款利率降低至 （a）最优惠利率加上不超过1.0％的额外百分比（该额外百分比取决于公司调整后的速动比率），以及（b）3.25％，将该额度下的采购订单预付款利率降低至（a）最优惠利率加上最高1.5％的额外百分比中的较大值，该额外百分比取决于公司调整后的速动比率，以及（b）3.75％，以及 (D) 将到期日延长至 2023年1月13日. 

 

2023年1月10日，公司与SVB签订了贷款和担保协议第三修正案（“第三修正案”）。除其他外，第三修正案将循环额度到期日延长至2024年1月13日，但前提是：（i）如果公司提交了SVB普遍可以接受的2024财年记录计划，以及（ii）2023年11月30日底的最低净流动性至少为美元20.0百万，修订后的循环额度到期日将延长至 2025年1月13日.

 

该公司终止了循环线 2024年1月4日.

 

6.承诺和意外开支

 

购买义务

 

公司对某些供应商负有购买义务。在某些情况下，公司购买的产品是独一无二的，并且有禁止取消订单的规定。

 

突发事件

 

公司可能会不时参与正常业务过程中出现的法律诉讼。尽管无法保证任何涉及公司的诉讼的最终结果，但管理层认为，任何未决的法律诉讼都不会导致对公司的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的判决或和解。

 

在促进产品销售的正常业务过程中，公司就某些事项向包括客户在内的其他各方提供赔偿，例如，包括因违反陈述或契约或知识产权侵权或其他索赔而造成的损失。这些协议可能会限制提出赔偿索赔的时间和索赔金额。此外，公司已与其高管和董事签订了赔偿协议，公司的章程也包含对公司代理人的类似赔偿义务。

 

由于先前赔偿索赔的历史有限，而且每份特定协议涉及独特的事实和情况，因此无法确定这些赔偿协议下的最大潜在金额。迄今为止，公司根据这些协议支付的款项尚未对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。

 

7。股东权益

 

2021 年 8 月 25 日，董事会授权管理层采取必要行动执行 $75百万上架注册。S-3表格的注册声明已于2021年9月3日向美国证券交易委员会提交。随后于2021年9月17日提交了 “在市场上”（“ATM”）出售2500万美元普通股的招股说明书补充文件。2021年10月8日，该公司通过出售来执行自动柜员机发行 1,696,729普通股，平均售价为美元14.73每股。公司的总收益为2500万美元，扣除佣金为美元0.7百万美元，发行费用为美元0.3百万。自动柜员机销售的另一份招股说明书补充文件25随后于2023年2月8日申报了数百万股普通股。该公司通过出售部分执行了自动柜员机发行 208,917普通股，平均售价为美元34.78每股。截至2023年2月28日的季度中，公司的总收益为美元7.3百万，扣除佣金 $0.2百万美元，发行费用为美元0.2百万。截至2024年2月29日，自动柜员机发行的剩余金额为美元17.7百万。

 

8。累计的其他综合亏损

 

扣除税款后的累计其他综合亏损组成部分的变化如下（以千计）：

 

 

 

累积

 

 

未实现亏损

 

 

 

（以千计）

 

翻译调整

 

 

在投资方面，净额

 

 

总计

 

截至2023年5月31日的余额

 

$(138)

 

$(17)

 

$(155)

重新分类前的其他综合收益（亏损）

 

 

(6)

 

 

17

 

 

 

11

 

截至 2024 年 2 月 29 日的余额

 

$(144)

 

$-

 

 

$(144)

 

 
14

目录

 

9。收入

 

收入确认

 

当承诺的商品或服务转让给客户时，公司确认收入，其金额反映了公司为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价：（1）确定与客户的合同，（2）确定合同中的履约义务，（3）确定交易价格，（4）分配交易价格，（5）在公司履行履约义务时或在公司履行履约义务时确认收入，详情见下文。

 

履约义务包括系统、接触器、备件的销售以及客户合同中包含的安装和培训服务。合约的交易价格分配给每项不同的履约义务。在确定交易价格时，公司评估价格是否需要退款或调整，以确定公司预计有权获得的净对价。公司通常不授予退货特权，保修期内有缺陷的产品除外。

 

对于包含多项履约义务的合同，公司根据相对独立的销售价格将交易价格分配给履约义务。独立销售价格基于多个因素，包括但不限于产品和服务的历史折扣趋势以及不同地区的定价惯例。系统和备件的收入在某个时间点确认，通常在装运或交付时确认，并以所有权转让和客户损失风险为证。服务收入随着时间的推移而确认，客户在合同期内通常为一年或更短的合同期内获得福利。

 

由于公司的标准付款期限不到一年，公司选择了不评估合同是否包含大量融资部分的切实可行的权宜之计。

 

该公司主要通过直销队伍销售其产品。在某些国际市场上，公司通过独立分销商销售其产品。

 

收入分类

 

以下内容根据收货地点和产品类别提供了有关公司在不同地理区域的净收入的信息：

 

 

 

三个月已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

亚洲

 

$5,167

 

 

$14,849

 

 

$43,320

 

 

$34,873

 

美国

 

 

1,640

 

 

 

2,343

 

 

 

3,105

 

 

 

7,761

 

欧洲

 

 

756

 

 

 

14

 

 

 

3,193

 

 

 

58

 

 

 

$7,563

 

 

$17,206

 

 

$49,618

 

 

$42,692

 

 

 

 

三个月已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

系统

 

$1,971

 

 

$9,821

 

 

$20,750

 

 

$26,315

 

接触器

 

 

4,759

 

 

 

6,299

 

 

 

25,174

 

 

 

13,400

 

服务

 

 

833

 

 

 

1,086

 

 

 

3,694

 

 

 

2,977

 

 

 

$7,563

 

 

$17,206

 

 

$49,618

 

 

$42,692

 

 

 
15

目录

 

除服务合同和延期保修金额外，公司的产品净收入是在控制权移交给客户时确认的。以下是根据确认时间列出的净收入：

 

 

 

三个月已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

收入确认时间：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在某个时间点转移的产品和服务

 

$7,240

 

 

$16,863

 

 

$48,225

 

 

$41,523

 

随着时间的推移转移的服务

 

 

323

 

 

 

343

 

 

 

1,393

 

 

 

1,169

 

 

 

$7,563

 

 

$17,206

 

 

$49,618

 

 

$42,692

 

 

合约余额

 

应收账款在公司交付货物或提供服务期间以及公司的对价权为无条件时予以确认。合同资产包括未开票的应收账款，这些应收账款代表在向客户开具定期账单之前获得的收入。这些金额主要与控制权转移但公司尚未开具发票的产品销售有关。截至2024年2月29日，未开票应收账款为美元345,000并包含在随附的简明合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。截至2023年5月31日，合同资产并不重要。

 

合同负债包括在履行合同之前收到的款项，在确认相关收入时予以支付。截至2024年2月29日和2023年5月31日，合同负债为美元486,000和 $2,853,000，并分别包含在随附的简明合并资产负债表中的递延收入、短期收入和长期递延收入中。在截至2024年2月29日的三个月和九个月中，公司确认了美元31,000和 $2,802,000收入分别包含在截至2023年5月31日的合同负债中。

 

剩余的履约义务

 

2024 年 2 月 29 日，该公司有 $68,000其余履约债务，包括尚未交付的服务合同和延保合同。该公司预计将确认大约30.2其剩余绩效义务占2024财年剩余时间收入的百分比，以及额外的69.82025财年的百分比。上述内容不包括其他剩余履约义务的价值，因为它们的原始期限为一年或更短，并且不包括有关完全分配给完全未履行的履约义务的可变对价的信息。

 

获得或履行合同的费用

 

由于摊销期通常少于一年，因此公司通常将销售佣金作为销售、一般和管理费用的一部分支出。此外，公司作为产品制造商的大部分配送成本被归类为库存和固定资产，这些资产在这些资产类型的相应指导下核算。由于公司产品的性质及其各自的制造工艺，合同履行的其他成本并不重要。

 

 
16

目录

 

10。股票薪酬

 

股票薪酬支出包括股票期权、限制性股票单位（“RSU”）、绩效限制性股票单位（“PRSU”）、限制性股票、绩效限制股和员工股票购买计划（“ESPP”）、购买权的费用。股票期权和ESPP购买权的股票薪酬支出是根据Black-Scholes期权估值模型的奖励公允价值在每个授予日计量的，并被确认为员工必要服务期内的支出。开发该模型是为了估算没有归属限制且完全可转让的公开交易期权的价值。该公司的员工股票期权的特征与公开交易期权的特征明显不同。对于限制性股票单位、PRSU、限制性股票和绩效限制股，股票薪酬支出基于授予日公司普通股的公允价值，并被确认为员工必要服务期内的支出。公司所有的股票薪酬都记作股票工具。有关2016年股权激励计划和ESPP的更多信息，请参阅公司于2023年8月28日提交的2023财年10-K表年度报告中的注释13。2023年10月23日，公司股东批准了2023年股权激励计划，2023年10月27日，公司提交了S-8表格，要求在本季度从股权激励池中发放奖励 1,500,000股份。全额奖励是除期权、股票增值权或其他奖励之外的股权奖励，仅基于授予日之后股票价值的增加，在授予或没收时，将计为根据2023年股权激励计划在剩余可用股票中增加或扣除的相同数量的普通股。

 

下表汇总了截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月和九个月的股票薪酬支出：

 

 

 

三个月已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

销售成本

 

$58

 

 

$75

 

 

$222

 

 

$252

 

研究和开发

 

 

148

 

 

 

158

 

 

 

440

 

 

 

513

 

销售、一般和管理

 

 

377

 

 

 

359

 

 

 

1,081

 

 

 

1,330

 

 

 

$583

 

 

$592

 

 

$1,743

 

 

$2,095

 

 

股票薪酬支出总计 $252,000和 $120,000截至2024年2月29日和2023年5月31日，分别作为库存的一部分资本化。

 

在截至2024年2月29日的三个月和九个月中，公司的非归属RSU、PRSU和限制性股票活动如下：

 

 

 

 

 

加权

 

 

 

 

 

 

平均补助金

 

 

 

 

 

 

日期博览会

 

 

 

股份

 

 

价值

 

 

 

（以千计）

 

 

每股

 

未归属，2023 年 5 月 31 日

 

 

345

 

 

$6.40

 

已授予

 

 

-

 

 

 

 

 

既得

 

 

(77)

 

 

7.16

 

被没收

 

 

(52)

 

 

5.79

 

未归属，2023 年 8 月 31 日

 

 

216

 

 

$6.27

 

已授予

 

 

203

 

 

 

31.51

 

既得

 

 

(28)

 

 

8.02

 

被没收

 

 

(1)

 

 

29.79

 

未归属，2023 年 11 月 30 日

 

 

390

 

 

$19.28

 

已授予

 

 

1

 

 

 

22.57

 

既得

 

 

(32)

 

 

12.42

 

被没收

 

 

(6)

 

 

6.21

 

未归属，2024 年 2 月 29 日

 

 

353

 

 

$20.16

 

 

根据ESPP，该公司发行了24,000和109,000在截至2024年2月29日和2023年2月28日的九个月中，股票分别持股。截至 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 2 月 28 日，可供发行的 ESPP 股票总量为 373,000和499,000，分别地。

 

11。每股净收益（亏损）

 

每股基本净收益（亏损）是根据该期间已发行普通股的加权平均数确定的。摊薄后的每股净收益（亏损）是使用库存股方法确定该期间普通股和潜在普通股的加权平均数（代表假设行使已发行股票期权以及已发行限制性股票单位和ESP股票的归属后可发行的增量股票数量）。稀释已发行股票的计算不包括会对每股净收益（亏损）产生反稀释作用的证券。

 

 
17

目录

 

下表显示了每股基本净收益（亏损）和摊薄后净收益（亏损）的计算结果：

 

 

 

三个月已结束

 

 

九个月已结束

 

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

（以千计，每股数据除外）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益（亏损）

 

$(1,471)

 

$4,132

 

 

$9,292

 

 

$8,446

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本加权平均已发行股份

 

 

28,866

 

 

 

27,893

 

 

 

28,773

 

 

 

27,571

 

已发行普通等价股的稀释效应

 

 

-

 

 

 

1,480

 

 

 

897

 

 

 

1,509

 

摊薄后的加权平均已发行股数

 

 

28,866

 

 

 

29,373

 

 

 

29,670

 

 

 

29,080

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股净收益-基本

 

$(0.05)

 

$0.15

 

 

$0.32

 

 

$0.31

 

每股净收益——摊薄

 

$(0.05)

 

$0.14

 

 

$0.31

 

 

$0.29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以反稀释性员工股份为基础的奖励股份，不包括在内

 

 

1,203

 

 

 

15

 

 

 

71

 

 

 

15

 

 

12。区段和浓度信息

 

运营部门被定义为企业中存在单独财务信息的组成部分，首席运营决策者或集团在决定如何分配资源和评估绩效时定期对其进行评估。

 

公司的首席运营决策者兼首席执行官审查合并后的离散财务信息，以便定期做出运营决策和评估财务业绩。因此，该公司认为自己属于一个运营领域。

 

按地理区域净值的长期资产如下：

 

 

 

二月 29,

 

 

5月31日

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

美国

 

$3,015

 

 

$2,713

 

国际

 

 

135

 

 

 

46

 

长期资产总额，净额

 

$3,150

 

 

$2,759

 

 

 
18

目录

 

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述都可能是前瞻性陈述。在某些情况下，你可以通过诸如 “可能”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预测”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“目标” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，这些术语或其他类似表达方式的负面影响。我们可能提供的有关未来财务业绩（包括未来收入、收益或增长率）、持续的业务战略或前景以及我们或我们的子公司可能采取的行动的任何陈述也是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述只是预测。前瞻性陈述基于当前对未来事件的预期和预测，本质上受各种风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的，这可能导致实际结果与预期或预测的结果存在重大差异。本文件中包含的所有前瞻性陈述均基于我们在提交之日获得的信息，我们进一步提醒投资者，我们的业务和财务业绩受到重大风险和不确定性的影响。我们认为没有义务更新任何此类前瞻性陈述。在评估这些陈述时，您应特别考虑各种因素，包括第 1 项中列出的风险因素。“业务” 和第7项。我们在2023年8月28日向美国证券交易委员会提交的截至2023年5月31日止年度的10-K表年度报告中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。所有提及 “我们”、“我们的”、“Aehr Test”、“Aehr Test Systems” 或 “公司” 的内容均指艾尔测试系统。

 

概述

 

我们是测试、老化和稳定晶圆级、单晶芯片和封装零件形式的半导体器件的测试解决方案的领先提供商，并在全球安装了数千套系统。用于多种应用（包括电动汽车、电动汽车充电基础设施、太阳能和风能、计算、数据和电信基础设施以及固态存储器和存储）的半导体的质量、可靠性、安全和安保需求不断提高，这推动了额外的测试需求、容量需求的增加，以及我们的测试产品和解决方案的新机遇。

 

我们开发并推出了几款创新产品，包括FOX-P系列测试和老化系统以及FOX WaferPak Aligner、FOX WaferPak 接触器、FOX DiePak Carrier 和 FOX DiePak Loader。FOX-XP和FOX-NP系统是全晶圆接触和单晶片/模块测试和老化系统，可以测试、老化和稳定各种设备，例如尖端的碳化硅基和其他功率半导体、用于手机、平板电脑和其他计算设备的二维和三维传感器、存储器半导体、处理器、微控制器、片上系统以及光子学和集成光学设备。FOX-CP系统是用于逻辑、存储器和光子器件的低成本单晶圆紧凑型测试解决方案，也是FOX-P产品系列的最新成员。FOX WaferPak 接触器包含一个独特的全晶圆接触器，能够测试最大300mm的晶圆，使集成电路制造商能够在FOX-P系统上对整个晶圆进行测试、烧入和稳定。FOX DiePak Carrier 允许在 FOX-NP 和 FOX-XP 系统上同时测试、烧录和稳定单个裸芯片和模块，每个 DiePak 最多可并行 1,024 台设备，一次最多可测试 9 个 DiePaks。

 

我们的净收入主要包括FOX-P系统、WaferPak对准器和DiePak装载机、WaferPak接触器、DiePak载体、测试夹具、升级和备件的销售、服务合同收入以及非经常性工程费用。我们的销售安排可能包括合同中的客户接受条款，这些条款通常被认为是敷衍了事或无关紧要，并且产品的安装发生在发货、所有权转让和损失风险之后。

 

关键会计估计

 

我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的简明合并财务报表为基础，该报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。这些简明合并财务报表的编制要求我们做出估算和判断，这些估算和判断会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们会持续评估我们的估计、假设和判断，包括与客户计划和激励措施、产品回报、信用损失、库存、所得税、保修义务和长期服务合同相关的估计、假设和判断。我们的估计来自历史经验和其他各种假设，这些假设在当时情况下被认为是合理的。这些结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。有关重要会计政策的讨论，请参阅 “第7项。管理层在截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计”。

 

与截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中讨论的相比，在截至2024年2月29日的三个月和九个月中，我们的关键会计政策和估算没有实质性变化。

 

运营结果

 

 
19

目录

 

讨论截至2024年2月29日的三个月和九个月与截至2023年2月28日的三个月和九个月的经营业绩对比

 

收入

 

按类别划分的收入

 

三个月已结束

 

 

 

九个月已结束

 

 

 

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

百分比

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

百分比

 

（千美元）

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

产品

 

$6,730

 

 

$16,120

 

 

(58%)

 

$45,924

 

 

$39,715

 

 

 

16%

服务

 

 

833

 

 

 

1,086

 

 

(23%)

 

 

3,694

 

 

 

2,977

 

 

 

24%

总收入

 

$7,563

 

 

$17,206

 

 

(56%)

 

$49,618

 

 

$42,692

 

 

 

16%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品占总收入的百分比

 

 

89.0

%

 

 

93.7

%

 

 

 

 

92.6

%

 

 

93.0

%

 

 

 

 

服务占总收入的百分比

 

 

11.0

%

 

 

6.3

%

 

 

 

 

7.4

%

 

 

7.0

%

 

 

 

 

  

截至2024年2月29日的三个月，收入从截至2023年2月28日的三个月的1,720万美元下降至760万美元，这要归因于最近对电动汽车的整体需求疲软，我们的产品和服务的出货量减少。我们的系统收入减少了780万美元，我们的接触器收入减少了150万美元，我们的服务收入减少了30万美元。

 

截至2024年2月29日的九个月中，收入从截至2023年2月28日的九个月的4,270万美元增至4,960万美元，这主要是受接触器强劲销售的推动。我们的接触器收入增加了1180万美元，我们的服务收入增加了70万美元。系统收入减少560万美元，部分抵消了这一增长。

 

按地域划分的收入

 

三个月已结束

 

 

 

 

九个月已结束

 

 

 

 

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

百分比

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

百分比

 

（千美元）

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

亚洲

 

$5,167

 

 

$14,849

 

 

(65%)

 

$43,320

 

 

$34,873

 

 

 

24%

美国

 

 

1,640

 

 

 

2,343

 

 

(30%)

 

 

3,105

 

 

 

7,761

 

 

(60

%)

欧洲

 

$756

 

 

 

14

 

 

N.M。

 

 

3,193

 

 

 

58

 

 

N.M。

总收入

 

$7,563

 

 

$17,206

 

 

(56%)

 

$49,618

 

 

$42,692

 

 

 

16%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

亚洲占总收入的百分比

 

 

68.3

%

 

 

86.3

%

 

 

 

 

87.3

%

 

 

81.7

%

 

 

 

 

美国占总收入的百分比

 

 

21.7

%

 

 

13.6

%

 

 

 

 

6.3

%

 

 

18.2

%

 

 

 

 

欧洲占总收入的百分比

 

 

10.0

%

 

 

0.1

%

 

 

 

 

6.4

%

 

 

0.1

%

 

 

 

 

  

N.M.-没意义

 

按地理位置划分，收入代表运往我们的客户所在地的产品或在我们客户所在地提供的服务。在截至2024年2月29日的三个月中，与截至2023年2月28日的三个月相比，亚洲和美国的收入有所下降，这是由于最近对电动汽车的整体需求疲软，向亚洲和美国客户的出货量减少，但部分被欧洲客户收入的增长所抵消。在截至2024年2月29日的九个月中，国际收入与去年同期相比有所增加，这主要是由于向亚洲和欧洲客户的出货量增加，但部分被美国客户收入的下降所抵消。

 

毛利率

 

 
20

目录

 

按类别划分的毛利

 

三个月已结束

 

 

 

九个月已结束

 

 

 

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

百分比

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

百分比

 

（千美元）

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

产品

 

$2,782

 

 

$8,392

 

 

(67%)

 

$22,350

 

 

$19,976

 

 

 

12%

服务

 

 

374

 

 

 

483

 

 

(23%)

 

 

1,745

 

 

 

1,291

 

 

 

35%

毛利

 

$3,156

 

 

$8,875

 

 

(64%)

 

$24,095

 

 

$21,267

 

 

 

13%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按类别划分的毛利率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品

 

 

41.3

%

 

 

52.1

%

 

 

 

 

48.7

%

 

 

50.3

%

 

 

 

 

服务

 

 

44.9

%

 

 

44.5

%

 

 

 

 

47.2

%

 

 

43.4

%

 

 

 

 

毛利率

 

 

41.7

%

 

 

51.6

%

 

 

 

 

48.6

%

 

 

49.8

%

 

 

 

 

  

截至2024年2月29日的三个月，毛利从截至2023年2月28日的三个月的890万美元降至320万美元。截至2024年2月29日的三个月，毛利率从截至2023年2月28日的三个月的51.6％降至41.7％。毛利率下降9.9个百分点的主要原因是出货量减少导致制造效率降低，设计变更导致成本增加，保修费用增加。

 

截至2024年2月29日的九个月的毛利从截至2023年2月28日的九个月的2,130万美元增至2410万美元。截至2024年2月29日的九个月中，毛利率从截至2023年2月28日的九个月的49.8％降至48.6％。毛利率下降1.2个百分点的主要原因是产品毛利率略有下降，这是由于设计变更和物流成本上涨所致，但服务毛利率的提高部分抵消了这一下降。

 

研究和开发

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

 

 

九个月已结束

 

 

 

 

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

百分比

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

百分比

 

（千美元）

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

研究和开发

 

$2,139

 

 

$1,832

 

 

 

17%

 

$6,568

 

 

$4,881

 

 

 

35%

占总收入的百分比

 

 

28.3%

 

 

10.6%

 

 

 

 

 

 

13.2%

 

 

11.4%

 

 

 

 

 

研发费用主要包括产品开发人员的薪酬和福利、外部开发服务成本、差旅费用、设施成本分配和股票薪酬费用。截至2024年2月29日的三个月，研发费用增加到210万美元，而截至2023年2月28日的三个月，研发费用为180万美元。30万澳元的增长主要是由非经常性工程服务费用的增加、分配的设施成本增加以及员工人数增加导致的就业成本增加所致。我们预计，由于产品开发项目的时机和创收活动需求，我们的研发支出将按绝对美元计算在不同时期之间波动。

 

截至2024年2月29日的九个月中，研发费用增加到660万美元，而截至2023年2月28日的九个月中，研发费用为490万美元。增加170万美元的主要原因是非经常性工程服务费用增加到70万美元，与就业相关的费用增加60万美元，以及分配的设施成本增加20万美元。

 

销售、一般和管理

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

 

九个月已结束

 

 

 

 

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

百分比

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

百分比

 

（千美元）

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

销售、一般和管理

 

$3,063

 

 

$3,250

 

 

(6%)

 

$9,990

 

 

$8,650

 

 

 

15%

占总收入的百分比

 

 

40.5%

 

 

18.9%

 

 

 

 

20.1%

 

 

20.3%

 

 

 

 

 

 
21

目录

 

销售、一般和管理费用主要包括销售、市场营销和一般及行政人员的薪酬和福利、法律和会计服务成本、营销传播成本、差旅费用、设施成本分配以及股票薪酬费用。截至2024年2月29日的三个月，销售、一般和管理费用降至310万美元，而截至2023年2月28日的三个月为330万美元。下降的主要原因是根据收入和盈利水平计算的上期奖金应计额发生了逆转，而现在预计无法达到这些水平。

 

截至2024年2月29日的九个月中，销售、一般和管理费用增至1,000万美元，而截至2023年2月28日的九个月为870万美元。增加130万美元的主要原因是与就业相关的费用增加了110万美元，审计和法律服务费用增加了30万美元。

 

利息和其他收入（支出），净额

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

 

九个月已结束

 

 

 

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

百分比

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

百分比

 

（千美元）

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

利息收入

 

$584

 

 

$374

 

 

 

56%

 

$1,796

 

 

$758

 

 

 

137%

其他收入（支出），净额

 

 

(2)

 

 

(18)

 

(89

%)

 

 

2

 

 

 

1

 

 

 

100%

利息和其他收入（支出），净额

 

$582

 

 

$356

 

 

 

63%

 

$1,798

 

 

$759

 

 

 

137%

 

净利息和其他收入（支出）主要包括利息收入和外币交易汇兑损益。截至2024年2月29日的三个月和九个月中，利息和其他收入（支出）净额与去年同期相比有所增加，这主要是由于平均现金和投资余额增加以及我们对货币市场基金的投资收益提高而获得的利息收入增加。

 

所得税准备金 

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

九个月已结束

 

 

 

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

百分比

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

百分比

 

（千美元）

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

所得税准备金

 

$7

 

 

$17

 

 

(59%)

 

$43

 

 

$49

 

 

(12%)

 

 

由于可用的净营业亏损和研发信贷结转额，所得税支出并不大。

 

流动性和资本资源

 

截至2024年2月29日，现金、现金等价物和限制性现金为4,770万美元，而截至2023年2月28日为1,730万美元。截至2024年2月29日，短期投资为0美元，而2023年2月28日为2560万美元。我们认为，我们现有的现金资源和预期的运营资金将满足我们为未来十二个月的运营活动、资本支出和其他债务提供资金的现金需求。

 

 

 

九个月已结束

 

 

 

 

 

二月 29,

 

 

2月28日

 

 

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

 

改变

 

经营活动

 

$532

 

 

$4,143

 

 

$(3,611)

投资活动

 

 

17,297

 

 

 

(25,472)

 

 

42,769

 

筹资活动

 

 

(282)

 

 

7,138

 

 

 

(7,420)

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

 

(20)

 

 

(35)

 

 

15

 

现金、现金等价物和限制性现金净增加

 

$17,527

 

 

$(14,226)

 

$31,753

 

 

22

目录

 

经营活动提供的净现金流

截至2024年2月29日的九个月中，经营活动的现金流主要由净收入组成，经某些非现金项目调整后，这些项目主要包括折旧和摊销、基于股份的薪酬支出和经营租赁使用权资产的摊销。与截至2023年2月28日的九个月相比，截至2024年2月29日的九个月中，经营活动现金流减少了360万美元，这主要是由预期的客户需求导致库存生产和供应商付款的现金增加，以及客户存款和收入确认时机导致递延收入提供的现金减少，但部分被收取应收账款所提供的现金增加和净收入的增加所抵消。

 

投资活动提供的（用于）投资活动的净现金流

 

与截至2023年2月28日的九个月相比，截至2024年2月29日的九个月中，投资活动提供的净现金增加了4,280万美元。增长的主要原因是我们在截至2024年2月29日的九个月中短期投资的到期日为1,800万美元，而在截至2023年2月28日的九个月中，短期投资的净购买量为2530万美元。

 

（用于）融资活动提供的净现金流

 

与截至2023年2月28日的九个月相比，截至2024年2月29日的九个月中，融资活动提供的净现金减少了740万美元。在截至2023年2月28日的九个月中，根据我们的 “市场” 发行计划出售普通股的净收益为690万美元，而今年同期没有此类销售。

 

资产负债表外协议

 

我们没有任何资产负债表外安排、对特殊目的实体的投资或未公开的借款或债务。如公司截至2023年5月31日止年度的10-K表年度报告所披露，我们的合同义务或其他承诺的构成、规模或其他关键特征没有重大变化。

 

 
23

目录

 

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

 

作为一家规模较小的申报公司，我们无需在本项目下提供信息。

 

第 4 项。控制和程序

 

评估披露控制和程序

 

我们的管理层在首席执行官或首席执行官、首席财务官或首席财务官的参与下，评估了截至2024年2月29日交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义的 “披露控制和程序” 与提交本10-Q表季度报告相关的有效性。根据截至2024年2月29日的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，可以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并酌情累积并传达给我们的管理层，以便及时就所需的披露做出决定。

 

财务报告内部控制的变化

 

在截至2024年2月29日的三个月中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

 

 
24

目录

 

第二部分 — 其他信息

 

第 1 项。法律诉讼

 

我们不时受到正常业务过程中出现的各种索赔和法律诉讼的约束。当可能发生潜在损失并且可以根据财务会计准则委员会的要求合理估计损失时，我们会累积与诉讼相关的损失。在本报告所述期间，我们没有参与任何重大法律诉讼，因此截至2024年2月29日，不可能发生任何损失，也没有累积任何金额。

 

第 1A 项。风险因素

 

公司截至2023年5月31日止年度的10-K表年度报告第10至16页的第1A项 “风险因素” 提供了与我们的业务相关的重大风险的信息。这些风险随后没有发生实质性变化。

 

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

 

没有。

 

第 3 项。优先证券违约

 

没有。

 

第 4 项。矿山安全披露

 

不适用。

 

第 5 项。其他信息

 

在截至2024年2月29日的财政季度中，我们的董事或高级管理人员均未向我们通报采用或终止第S-K条第408（a）项中定义的 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”。

 

 
25

目录

 

第 6 项。展品

 

展品编号

 

描述

 

 

 

3.1(1)

 

重述的注册人公司章程

 

 

 

3.2(2)

 

注册人经修订和重述的章程

 

 

 

4.1(3)

 

普通股证书的形式

 

 

 

31.01

 

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。†

 

 

 

31.02

 

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条，对首席财务和会计官员进行认证。†

 

 

 

32.01

 

根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证。**

 

 

 

32.02

 

根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证。**

 

 

 

101. INS

 

XBRL 实例文档。†

 

 

 

101.SCH

 

XBRL 分类扩展架构文档。†

 

 

 

101.CAL

 

XBRL 分类扩展计算链接库文档。†

 

 

 

101.DEF

 

XBRL 分类扩展定义链接库文档。†

 

 

 

101. 实验室

 

XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档。†

 

 

 

101. PRE

 

XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档。†

 

1

参照先前在公司1997年6月11日提交的S-1表格注册声明（文件编号333-28987）中提交的相同编号的附录纳入其中。

2

参照先前在公司于2020年9月9日提交的8-K表最新报告（文件编号000-22893）中提交的附录3.1纳入。

3

参照先前在1997年7月17日提交的公司S-1表格注册声明第1号修正案（文件编号333-28987）中提交的相同编号的附录并入。

†

随函提交。

 **

已装修，但未归档。

 

 
26

目录

 

签名

 

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

 

 

AEHR 测试系统

 

 

 

 

 

日期：2024 年 4 月 10 日

来自：

/s/ 盖恩·埃里克森

 

 

 

盖恩·埃里克森

 

 

 

总裁兼首席执行官

 

 

 

（首席执行官）

 

 

日期：2024 年 4 月 10 日

来自：

/s/ CHRIS P. SIU

 

 

 

克里斯·萧博士

 

 

 

财务执行副总裁，

首席财务官兼秘书

 

 

 

（首席财务和会计官）

 

 

 
27