德克萨斯州奥斯汀 2024 年 4 月 immersed.com 投资者演示文稿为未来的工作提供动力

免责声明关于本演示文稿关于前瞻性陈述的警示声明本投资者演示文稿（以下简称 “演示文稿”）涉及Maquia Capital Acquisital Corp.（“Maquia”）和Immersed Inc. （“Immersed”）之间的拟议业务合并（“业务合并”）。本演示文稿不包含有关拟议业务合并应考虑的所有信息。它无意构成任何投资决策或有关拟议业务合并的任何决定的依据。本演示不构成 (i) 就任何证券或拟议业务合并的征求代理人、同意或授权，或 (ii) 出售要约、收购要约或建议购买Maquia、Immersed或其任何相应关联公司的任何证券。本演示文稿中的某些陈述是1995年《美国私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”。在本新闻稿中使用时，诸如 “可能”、“应该”、“期望”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 之类的词语，或这些词语或类似表述的变体（或此类词语或表达的负面版本）旨在识别前瞻性陈述。除本新闻稿中包含的历史事实陈述以外的所有陈述，包括关于市场趋势、与科技巨头的合作以及Immerseds现有和未来创新技术和产品的潜在收益、预期市场地位和增长潜力的声明，均为前瞻性陈述。可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异的因素包括但不限于：双方无法及时或根本无法完成与业务合并有关的最终协议所设想的交易；业务合并可能无法在Maquia的初始业务合并截止日期之前完成的风险以及可能无法获得延期 Maquia要求的企业合并截止日期；任何法律诉讼的结果可在宣布业务合并及其任何最终协议后对Maquia或Immersed、 Immersed或其他人提起诉讼；无法满足完成业务合并的条件，包括Maquia股东对业务合并的批准；发生任何可能导致终止与有关的最终协议的事件、变更或其他情况业务组合；与拟议交易相关的成本；实际或Maquias管理层与其公开股东的潜在利益冲突；根据适用的法律或法规，或作为获得监管部门批准业务合并的条件而可能需要或适当的变更业务合并的拟议结构；业务合并完成后满足证券交易所上市标准的能力；业务合并的公告或待定对Immersed业务关系的影响、经营业绩、当前计划和Immersed的运营；认识到业务合并的预期收益的能力；可能受竞争等因素的影响；Immersed盈利增长和管理增长、与客户和供应商保持关系以及留住其管理层和关键员工的能力；适用法律或法规的变化；Maquia、Immersed或Immersed可能受到其他经济、业务和/或不利影响的可能性} 竞争因素；Maquia 或 Immersed 对开支的估算以及盈利能力；对未来运营和财务业绩及增长的预期，包括完成拟议业务合并的时机；Maquias和Immersed执行其业务计划和战略的能力；由于各种因素，包括影响Immerseds业务的宏观经济和社会环境以及合并资本结构的变化，Macquias或Immerseds证券的价格可能波动的风险；Immerseds 成功开发和整合其创新产品的能力产品，包括 Visor；与空间计算软件市场相关的总体风险；以及向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中不时描述的其他风险和不确定性。

免责声明（续）财务信息；非公认会计准则财务条款预测的使用上述因素清单并不详尽。您应仔细考虑上述因素以及上述注册声明的 “风险因素” 部分以及Maquia不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中描述的其他风险和不确定性。这些文件确定并解决了其他重要的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际的事件和结果与前瞻性陈述中包含的事件和结果存在重大差异。前瞻性陈述仅代表其发表之日。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，除非法律另有规定，否则Maquia和Immersed不承担任何义务，也不打算更新或修改这些前瞻性陈述，无论是由于新的信息、未来事件还是其他原因。Maquia 和 Immersed 均未保证 Maquia、Immersed 或 Immersed 将实现任何既定的期望。本演示文稿中包含的财务信息和数据未根据上市公司会计监督委员会的标准进行审计，也不符合第S-X条例。此类信息和数据不得包含在 Maquia 提交的与拟议的业务合并相关的注册声明中以及其中包含的委托书/招股说明书中，也不得进行调整，也可能以不同的方式呈现。本演示文稿提及的财务指标是根据方法计算和列报的，而不是根据美利坚合众国公认的会计原则（“GAAP”）计算和列报的，包括息税折旧摊销前利润和息税前利润。可以在演示文稿中找到息税折旧摊销前利润与最接近的公认会计原则指标的对账情况。本演示文稿中使用的任何非公认会计准则财务指标是对根据公认会计原则编制的 Immerseds财务报表的补充，不应被视为优于或替代品。这些非公认会计准则财务指标的主要局限性在于，它们不包括公认会计原则要求在公司财务报表中记录的重大支出和收入。此外，它们受固有的限制，因为它们反映了管理层对在确定这些非公认会计准则财务指标时排除或包括哪些支出和收入所做的判断。您应查看Immerseds的经审计的财务报表，该报表将在向美国证券交易委员会提交的初步代理/ 招股说明书/同意征求声明中列报，而不是依赖任何单一财务指标来评估Immerseds的业务。本演示文稿中的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账不包括在内，因为如果没有不合理的努力，Immersed无法合理地预测用于计算这些非公认会计准则财务指标的非公认会计准则调整的金额或时间。本演示文稿包含与Immersed有关的预计财务信息。此类预计财务信息构成前瞻性信息，仅用于说明目的，不应将其视为未来业绩的必然指标。此类财务预测信息所依据的假设和估计本质上是不确定的，受各种各样的重要业务、经济、竞争和其他风险和不确定性的影响。参见上文 “关于前瞻性陈述的警示声明”。实际业绩可能与本演示文稿中包含的财务预测信息所设想的结果存在重大差异，任何人不应将此类信息纳入本演示文稿中表示此类预测中反映的结果将实现。

免责声明（续）行业和市场数据在本演示文稿中，Immersed依赖并提及从第三方来源获得的某些其认为可靠的信息和统计数据。Maquia 和 Immersed 都没有独立的 ly 验证过任何此类第三方信息的准确性或完整性。此数据可能会发生变化。此外，本演示文稿并不声称包罗万象，也不包含可用于全面分析Immersed或业务合并的所有 i 信息。收件人应自行对沉浸式和TearleVance进行等式，并对 t 的信息进行充分的等式6，而 sco0wd 可能有其他必要的污名商标和版权本演示文稿可能包含其他公司的商标、服务标记、商品名称和版权，这些都是其各自所有者的财产。仅为方便起见，本演示文稿中提及的某些商标、服务标志、商品名和版权可能不带商标、SM 或符号列出，但 Maquia 和 Immersed 将根据适用法律最大限度地主张适用所有者（如果有）对这些商标、服务标记、商品名称和版权的权利。关于拟议的业务合并（“业务合并”），Maquia已向美国证券交易委员会提交了经修订的注册声明，其中包括Maquia的初步代理声明/招股说明书和Immersed与业务合并及相关事宜相关的同意征求声明。注册声明宣布生效后，Maquia和Immersed将向各自的股东邮寄一份最终的委托书/招股说明书和其他相关文件。本演示不包含Maquia s或Immerseds股东应考虑的与该交易有关的的任何信息，也无意构成有关该交易或 Maquia证券的任何投票或投资决策的基础。建议Maquia s和Immerseds的股东和其他利益相关人员阅读初步的委托书/招股说明书/同意征求声明及其修正案，以及与Maquia和Immersed为其举行的股东会议以批准业务合并及相关事宜而举行的股东会议有关的最终委托书/招股说明书/同意征求声明（如果有），因为委托书是委托书 /招股说明书/征求同意书包含有关 Maquia 的重要信息以及沉浸式和拟议的业务合并。最终委托书/招股说明书/同意征求声明将自记录日期起邮寄给Maquia and Immersed的股东，该日期将对拟议的业务合并及相关事项进行表决。股东可以在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上免费获得注册声明、委托书/招股说明书/招股说明书/同意书以及所有其他相关文件的副本的副本，或将请求发送至：Guillermo@maquiacapital.com，由Immersed和Maquia免费向美国证券交易委员会提交或将要向美国证券交易委员会提交的副本。https://maquiacapital.com/ 其他信息及其在何处查找

免责声明 (Contd) 本演示文稿仅供参考，不构成任何证券或拟议交易的委托书或委托书、同意书或授权书，既不打算也不构成出售或购买要约，也不是征求出售、购买或认购任何证券的要约，也不是在中征集任何投票业务合并或其他规定的任何司法管辖区，也不得出售、发行或转让任何司法管辖区违反适用法律的证券。除非通过符合《证券法》第10条要求的招股说明书或该招股说明书的豁免，否则不得将任何证券的要约视为已发出。无要约或邀约招标参与者本演示文稿不是向任何投资者或证券持有人征集代理人。Maquia、Maquia Investments North America LLC（Maquia的赞助商）、Immersed及其各自的董事、高级管理人员及其管理层的其他成员和员工可能被视为参与向Maquia股东征集有关拟议业务合并及相关事项的代理人。投资者和证券持有人可以在向美国证券交易委员会提交的与拟议业务合并有关的代理人声明/招股说明书/同意征求声明中获得有关Maquia或Immersed董事和高级管理人员姓名、隶属关系和利益的更多详细信息。这些文件可以从下文的来源免费获得。

*截至2024年3月24日，Maquia管理团队由经验丰富的华尔街资深人士和私募股权专业人士组成，他们总共拥有40多年的工作经验，管理的资产超过7.5亿美元。一位风险投资家，在Fuel Venture Capital建立了指数级科技公司的投资组合，他在从事私人财富管理工作后于2016年创立了。Ransdell 拥有 “以创始人为中心、以投资者为导向” 的标志性思维模式，是由他担任美国银行美林证券高管的经历塑造的。 JEFF RANSDELL 首席执行官自 2020 年 10 月起担任 Maquia Capital 的管理合伙人兼首席信息官。从2013年3月起，佩拉尔塔先生担任风险投资公司GC Capital的投资董事。阿纳瓦克大学的企业融资学士学位和伊帕德商学院的工商管理硕士学位。在公开市场拥有数十年的金融经验，分析和管理各种资产类别的投资。Vo 女士曾担任 Fuel Venture Capital 的普通合伙人兼首席投资官，负责领导确定潜在投资和资本部署的尽职调查流程。克鲁兹先生成立了Maquia Capital，这是一家机会主义私募股权公司，管理在墨西哥、美国、和拉丁美洲的投资。克鲁兹先生曾担任拉丁美洲最大的公司治理咨询公司的首席执行官兼合伙人，其收入为。他拥有哈佛大学金融学硕士学位。 GUILLERMO CRUZ 首席运营官 MAGGIE VO CIO JERONIMO PERALTA 首席财务官交易与管理概述是 SPAC 或空白支票工具，注册的目的是与进行合并、股本存量、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并 } 一家或多家企业。它于2021年5月在纳斯达克上市，当前信托现金的申报价值为1199万美元。* 利用 SaaS、科技和大数据来提高用户体验生产力的目标。替代商业模式和收入的多元化，包括硬件和软件。良好的治理水平和强大的董事会领导能力。一家具有强大增长潜力且与同行相比具有较高可扩展性的公司。 INVESTME NT 论文

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公司概述 1

亮点 2017 年在德克萨斯州奥斯汀成立 21 名员工另外 45 名承包商* 社交媒体平台的浏览量超过 3 亿次*** 16,000,000 美元迄今已筹集资金** *截至 2024 年 3 月 24 日 **自成立至 2024 年 8 月 8 日 ***截至 2024 年 3 月 28 日的 6 个月

才华横溢的管理和开发团队 8 年以上的行业经验  使用软件测试工程  的重点，包括保持 Meta Quest 商店中顶级应用程序之一的 RENJI 创始人兼首席执行官/首席技术官 MITU 测试工程师 ROMEO 人工智能总监 RYAN 商业化主管 JOE br} XR 开发副总裁 ALBERTO 网络基础设施副总裁 VIK 研发总监 PABLO 简历/机器学习开发人员 CALEB 运营总监 TATSUYA Mac/Linux 开发人员 SCOTT 高级 Windows 建筑师 JOSH 内容主管《福布斯 30 岁以下 30 周岁》（2021 年），   来自 GT 的 AI 大师，   Techstars 创始人，   首席软件架构师 @ greatbigStory.com (CNN) GT 的人工智能硕士， Udacity s 深度学习课程顾问在初创公司和大型公司担任首席技术官超过10年在云、大数据、机器学习、 DevOps 和可扩展架构方面拥有高技能 @ MagicLeap  XR 研究员 @ 麻省理工学院媒体实验室工程与人工智能总监 @ 300亿美元的公司为移动平台创建了世界上最快的多显示器流媒体技术，Y Combinator 毕业于 Y Combinator。 Metas App Store 中一个最繁荣的社区的创建者管理的非营利客户拥有 8,000 多名会员 8 年以上的招募和  建筑软件工程 谷歌、Facebook、和 Indeed 的团队在制定产品和内容策略方面拥有 10 多年的经验创作的内容积累了 3,000 多万次观看积累了前沿技术  姿势估计技术、 SLAM 算法和其他 AI 技术。拥有 30 多年的领先运营经验  系统开发团队。  Windows 8 的共同作者和  适用于 HP 的 Windows Phone。 #1 非游戏类的架构师 Oculus 商店上的应用程序，   Techstars 毕业生

概览：3 条核心业务线硬件 + 专为忙碌的专业人士设计的轻巧时尚设计。 + Apple Vision Pro 的高品质替代品，成本是的四分之一。 + 功能齐全的 XR 设备，具有业界领先的文字清晰度。 +正在积极开发中。 AI 驱动的 ASSISTANT + 知识工作者专业助理。 + 了解和将您的虚拟化工作体验情境化，并为您提供即时获取专家知识、主动任务和个性化支持。 + 帮助您在虚拟环境中完成琐碎的任务，使您能够以更少的工作量专注于个价值更高的任务。 +正在积极开发中。应用程序 + 无需额外硬件即可创建多个虚拟屏幕。 + 实时协作，就好像在同一个办公室里一样。 + 在不受干扰的工作空间中更好地集中注意力——它可以为你的眼睛降噪。 + 兼容所有行业领先的头戴式耳机。与

Immersed 已经实现了早期的牵引力... 1,000,000+ 独立用户 87,000 名峰值月活跃用户， 2024 年 3 月 1.5 万个自 Meta Quest App Store 上线以来在 Immersed 中花费 2,000万分钟仅在 2024 年第一季度就有用户登录（相当于 173 个工作年）

企业解决方案 Immersed 是 Meta Quest 商店上的工作应用程序。* 评分最高 Meta Horizon Workrooms Immersed 注意：Immersed 不仅有最高的评价，的评论量也最多，和 5 星比 1 星的比例最高。 2300+ Oculus 评论 40 小时以上每周平均超级用户使用量 4.3 星级 *截至 2023 年第四季度 ... 有强烈的积极反馈

一个真正的全球品牌全球 190 个国家和地区采用沉浸式全球超过 10,000 个城市顶级国家按用户百分比计算 Immersed 具有多元化的全球影响力。 44% 7% 5%

迄今为止 Visor 头戴式耳机的强劲需求 500,000 美元第 1 周的预购量 50,000 个发布第 1 年内的目标预购 74% 在所有预购中，有 74% 的预购是高级版

WATCH VISOR 在行动与

NATIONAL PRESS 报道 “我在虚拟现实中花了 VR 的开支，我喜欢” Tech Crunch，2023 年《福布斯》30 岁以下，2021 年 “Techstars 校友伦吉·比乔伊是 Immersed 的创始人，与 Facebook 合作建立虚拟现实办公室...”

投资亮点 2

投资亮点广泛使用的空间计算生产力应用程序顶级空间计算应用程序，用户每周工作 40-60 小时以上。具有潜在巨大可扩展性的独特产品利用 6 年以上的见解，我们将行业领先的软件与硬件和人工智能相结合，打造我们认为是知识工作者的终极生产力武器库。通过战略伙伴关系实现巨大增长潜力 + 通过伙伴关系向企业市场强劲扩张的巨大潜力。 + 来自 Meta、微软、YC、Techstars、麻省理工学院、佐治亚理工学院和 MagicLeap 的经验丰富的工程师。可扩展财务模型 + 企业 SaaS 预计将增加收入。 + 随着Immersed成为知识工作者的虚拟办公室，预计人工智能API将实现显著增长。 1 2 3 4

行业概述 3

企业协作软件来源：市场和市场总可寻址市场服务可获取市场服务可获得的市场随着远程办公到居留的增加，企业协作软件市场带来了重大机遇。到 2026 年底的全球企业协作全球企业协作 858 亿美元 TAM 172 亿美元 172 亿美元 SAM 17 亿美元 SOM

计算机显示器总可寻址市场服务可寻址市场服务可获得市场计算机显示器市场提供了强劲且重要的全球市场机会，我们认为我们完全有能力渗透这个机会。预计计算机显示器市场，2031 年计算机显示器市场 760 亿美元 TAM 152 亿美元 152 亿美元 SAM 15 亿美元 SOM 15 亿美元 SOM 来源：Allied Market Research

人工智能总可寻址市场服务可获取市场服务可获得市场人工智能市场仍处于起步阶段，预计未来几年将快速增长，带来了诱人的市场机会。预计的人工智能市场规模，2031 年人工智能市场规模 2 万亿美元 TAM 4,000 亿美元 SAM 400 亿美元 400 亿美元 SOM SOM 来源：下一步战略咨询

企业培训市场总可寻址市场服务可获取市场服务可获得市场复合年增长率为4.7％，我们认为全球企业培训市场为我们的软件提供了另一个不断增长的市场机会。全球企业培训市场规模企业培训市场 3807 亿美元 TAM 761 亿美元 761 亿美元 SAM 76 亿美元 76 亿美元 SOM 来源：商业研究公司

全球虚拟现实市场也在迅速扩大预计到2030年市场规模将达到4353.6亿美元。预测增长，2023-2030 年 5000亿美元 375亿美元 2,500 亿美元 1250 亿美元 0 亿美元 2023 2025 2026 2027 2028 2029 2030 年每年的增长率 448.6% 27.5% 来源：Grand View Research

全球商业显示器市场到2030年预计市场规模为900.5亿美元。预测增长，2023-2030 年 1000 亿美元 750 亿美元 500 亿美元 250 亿美元 2023 2024 2026 2026 2027 2028 2029 2030 年每年的增长率来源：Grand View Research 59.7% 6.9%

金融  个人资料 4

截至财政年度收入 % 增长息税折旧摊销前利润 % 利润率利润率 219.4 2023A (5,507.3) (5,558.6) (2,510%) (2,510%) 12/31/2023 10,319.6 2024E (7,430.7) (7,494.4) (72%) 4,604% (73%) 12/31/2024 73,299.8 2025E 12,263.3 12,148.7 17% 17% 17% 12/31/2025 224,168.7 2026E 86,701.8 86,511.1 39% 206% 39% 12/31/2026 536,761.0 2027E 295,605.2 295,386.2 55% 139% 55% 财政年度结束日期 2027 年 12 月 31 日来源：Grand View Research 无限制自由现金流预计市场规模为 $到 2030 年预测增长 4353.6B 2023-2030 年以千计（美元）的数字 448.6% 448.6% [1][1] 息税前利润和息税折旧摊销前利润均为非公认会计准则指标。有关非公认会计准则指标的对账，请参阅第 32 页

公共可比数据——基准收入复合年增长率（'24-26）来源：Factset，截至2024年5月4日 EV /收入（2025E）电动汽车/收入/增长（2025E）电动汽车/收入/增长（2025E）

交易概述 5

TRANSACTION OVERVIEW TRANSACTION HIGHLIGHTS ESTIMATED SOURCES & USES + Transaction valuation of the post-money public entity is $297M EV. + Equity value is assumed at $284M + 4mm seller earnout if Immersed has 65% if employee retention after 9 months after closing. + Transaction expected to close in Q2 2024 + Existing Immersed shareholders anticipated to own 53% of the company on a proforma basis + Additionally, the company expects to have a financing facility of at least $7mm at closing SOURCES USES IMMERSED ROLLOVER EQUITY TO IMMERSED CASH IN TRUST CASH - BALANCE SHEET PROCEEDS FROM PIPE CONVERTIBLE NOTE PRO-FORMA VALUATION PF SHARES OUTSTANDING (M) [3] 26.1 SHARE PRICE ($) 10.90 PF EQUITY VALUE ($M) 284.0 (+) EXISTING DEBT ($M) $0.00 (-) PF CASH ($M) [4] *Add pro-forma cash from Immersed balance sheet $13.0 PF ENTERPRISE VALUE ($M) $297.0 TRANSACTION EXPENSES TOTAL TOTAL ($M) ($M) $150.0 $150 11.9 13 3.1 3.0 5 $168 $168 PRO-FORMA OWNERSHIP IMMERSED ROLLOVER EQUITY SPONSOR SHARES IMMERSED EMPLOYEE SHARES PUBLIC SHAREHOLDERS PIPE INVESTORS CONVERTIBLE NOTE INVESTORS Immersed Employee Shares 12% Public Shareholders 8% Pipe Investors 12% Convertible Note Investors 1% Sponsor Shares 14% Immersed Rollover Equity 53% LI Figures assumes 100% rollover equitH 9I Assumes no redemptions from Maquia s trust accoun

Fiscal Year Ended Net Income EBITDA (-) Other Income (-) Gain/Loss - other (-) Interest Income (7.9) (203.8) (58.1) 4.9 14.1 40.4 11.0 (2,510%) (+) Tax Provision / (Benefit) (+) Interest Expense (+) Depreciation (+) Amortization Margin % 2023A Fiscal year end date 12/31/2023 Reconciliation of Non-GAAP Metrics ÕÉ Non-GAAP Êetrics NuÊbers in thousands (UÖD) (5,307.7) (5,507.3) [1]

Austin, TX April 2024 immersed.com Investor Presentation