2023123100018449712023财年错误0.10.10.1P84Dhttp://greenidgellc.com/20231231#EnvironmentalTrustLiabilityHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrentP5YP30DP10D00018449712023-01-012023-12-310001844971美国-公认会计准则:公共类别成员2023-01-012023-12-310001844971美国-GAAP:老年人注意事项成员2023-01-012023-12-3100018449712023-06-30ISO 4217:美元0001844971美国-公认会计准则:公共类别成员2024-04-05Xbrli:共享0001844971美国-公认会计准则:公共类别成员2024-04-0500018449712023-10-012023-12-3100018449712023-12-3100018449712022-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0001844971格力:CryptoCurrencyMiningMember2023-01-012023-12-310001844971格力:CryptoCurrencyMiningMember2022-01-012022-12-310001844971格力:数据中心托管成员2023-01-012023-12-310001844971格力:数据中心托管成员2022-01-012022-12-310001844971格力:功率和容量成员2023-01-012023-12-310001844971格力:功率和容量成员2022-01-012022-12-3100018449712022-01-012022-12-310001844971美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310001844971US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001844971美国-公认会计准则:应收库存持有人成员2021-12-310001844971Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001844971美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-3100018449712021-12-310001844971US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310001844971美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-01-012022-12-310001844971Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310001844971美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-01-012022-12-310001844971美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-12-310001844971US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001844971美国-公认会计准则:应收库存持有人成员2022-12-310001844971Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001844971美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-12-310001844971US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310001844971美国-美国公认会计准则:普通股成员2023-01-012023-12-310001844971美国-公认会计准则:应收库存持有人成员2023-01-012023-12-310001844971Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-12-310001844971美国-公认会计准则:保留预付款成员2023-01-012023-12-310001844971美国-美国公认会计准则:普通股成员2023-12-310001844971US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310001844971美国-公认会计准则:应收库存持有人成员2023-12-310001844971Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310001844971美国-公认会计准则:保留预付款成员2023-12-310001844971美国-美国公认会计准则:普通股成员2023-05-162023-05-16Xbrli:纯0001844971美国公认会计准则:次要事件成员同意:在TheMarketIssuanceSalesCommissionMember2022-10-012024-04-050001844971同意:融资2021年和2022年主设备财务认证会员美国-GAAP:SecuredDebt成员2023-01-302023-01-300001844971同意:Southwest inaDatacenterMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2023-11-09Utr:英亩0001844971同意:Southwest inaDatacenterMember同意:高级备注2025年1月会员Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember美国-GAAP:老年人注意事项成员2023-11-092023-11-090001844971格力:SecuredPromissoryNoteMembers同意:Southwest inaDatacenterMember美国-GAAP:SecuredDebt成员Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2023-11-092023-11-090001844971同意:Southwest inaDatacenterMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2023-11-092023-11-090001844971格力:南卡罗来纳州联合州成员2023-11-0900018449712022-04-012023-06-300001844971美国公认会计准则:次要事件成员同意:Columbus Mississippi Member2024-03-060001844971美国公认会计准则:次要事件成员同意:Columbus Mississippi Membergree:IndustrialWarehouse Member2024-03-06Utr:SQFT0001844971同意:Columbus Mississippi Membergree:IndustrialWarehouse MemberSRT:情景预测成员2024-06-30Utr:兆瓦0001844971STPR:ND2023-12-310001844971STPR:ND2023-01-012023-12-31gree:段格力:比特币0001844971格力:加密货币数据中心成员2023-12-310001844971美国-GAAP:销售成本成员2023-01-012023-12-310001844971美国-GAAP:销售成本成员2022-01-012022-12-310001844971格力:工厂基础设施成员2023-12-310001844971格力:矿工成员2023-12-310001844971格力:MinerFacilityMember2023-12-310001844971美国-GAAP:设备成员2023-12-310001844971美国-GAAP:软件开发成员2023-12-310001844971格力:CryptoCurrencyMiningMemberSrt:RevisionOfPriorPeriodReclassificationAdjustmentMember2022-01-012022-12-310001844971格力:功率和容量成员Srt:RevisionOfPriorPeriodReclassificationAdjustmentMember2022-01-012022-12-310001844971格力:SupportComMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2023-01-012023-01-310001844971格力:SupportComMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2023-06-012023-06-300001844971格力:SupportComMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2023-12-310001844971格力:SupportComMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2022-12-310001844971格力:SupportComMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2023-01-012023-12-310001844971格力:SupportComMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2022-01-012022-12-310001844971Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2023-01-012023-12-310001844971Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2022-01-012022-12-310001844971格力:工厂基础设施成员2022-12-310001844971格力:矿工成员2022-12-310001844971格力:MinerFacilityMember2022-12-310001844971美国-公认会计准则:本土成员2023-12-310001844971美国-公认会计准则:本土成员2022-12-310001844971美国-GAAP:设备成员2022-12-310001844971美国-美国公认会计准则:建设正在进行成员2023-12-310001844971美国-美国公认会计准则:建设正在进行成员2022-12-310001844971Us-gaap:MiningPropertiesAndMineralRightsMember2023-12-310001844971Us-gaap:MiningPropertiesAndMineralRightsMember2022-12-310001844971格力:矿工成员2023-01-012023-12-310001844971Us-gaap:MiningPropertiesAndMineralRightsMember2023-01-012023-12-310001844971格力:MinerCouponsMember2023-01-012023-12-310001844971美国-公认会计准则:本土成员2022-01-012022-12-310001844971格力:工厂基础设施成员2022-01-012022-12-310001844971格力:矿工成员2022-01-012022-12-310001844971格力:矿业设施基础设施成员2022-01-012022-12-310001844971美国-GAAP:设备成员2022-01-012022-12-310001844971美国-GAAP:软件开发成员2022-01-012022-12-310001844971格力:煤灰影响成员2022-01-012022-12-310001844971美国-美国公认会计准则:建设正在进行成员2022-01-012022-12-3100018449712023-11-092023-11-090001844971同意:采矿设备注意事项格力:EquipmentFinanceAgreement成员2022-12-310001844971同意:采矿设备注意事项格力:EquipmentFinanceAgreement成员2023-12-310001844971格力:MinerEquipmentNoteMembers格力:EquipmentFinanceAgreement成员2022-12-310001844971格力:MinerEquipmentNoteMembers格力:EquipmentFinanceAgreement成员2023-12-310001844971同意:设备说明F成员格力:EquipmentFinanceAgreement成员2022-12-310001844971同意:设备说明F成员格力:EquipmentFinanceAgreement成员2023-12-310001844971同意:SeniorNotesDueber2026 Member美国-GAAP:老年人注意事项成员2023-12-310001844971同意:SeniorNotesDueber2026 Member美国-GAAP:老年人注意事项成员2022-12-310001844971同意:BridgePromisoryNoteMember格力:EquipmentFinanceAgreement成员2023-12-310001844971同意:BridgePromisoryNoteMember格力:EquipmentFinanceAgreement成员2022-12-310001844971格力:EquipmentFinanceAgreement成员2023-12-310001844971格力:EquipmentFinanceAgreement成员2022-12-310001844971同意:主设备融资认证会员2022-03-210001844971同意:主设备财务管理员2022-03-210001844971同意:主设备财务管理员2022-12-310001844971同意:主设备融资认证会员2022-03-212022-03-210001844971同意:主设备财务管理员2022-03-212022-03-210001844971同意:设备说明LMember格力:EquipmentFinanceAgreement成员2022-12-312022-12-310001844971同意:主设备财务管理员美国-GAAP:SecuredDebt成员2023-12-310001844971同意:主设备财务管理员美国-GAAP:SecuredDebt成员2023-01-302023-01-300001844971同意:主设备财务管理员美国-GAAP:SecuredDebt成员2023-01-3000018449712023-04-302023-04-3000018449712023-08-1000018449712023-08-110001844971同意:BridgePromisoryNoteMember2022-03-180001844971同意:BridgePromisoryNoteMember2022-03-182022-03-18gree:renewalOption0001844971gree:GreenidgeAndNoteholderMember2022-08-100001844971同意:BridgePromisoryNoteMember2022-08-102022-08-100001844971同意:BridgePromisoryNoteMember2022-08-1000018449712022-08-1000018449712022-08-102022-08-100001844971格力:SecuredPromissoryNoteMembers美国-GAAP:SecuredDebt成员2022-12-202022-12-200001844971格力:SecuredPromissoryNoteMembers美国-GAAP:SecuredDebt成员2023-01-302023-01-300001844971格力:SecuredPromissoryNoteMembers美国-GAAP:SecuredDebt成员2023-06-302023-06-300001844971同意:SeniorNotesDueber2026 Member美国-GAAP:老年人注意事项成员2021-12-310001844971Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember同意:SeniorNotesDueber2026 Member美国-GAAP:老年人注意事项成员2021-10-012021-12-310001844971Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember同意:SeniorNotesDueber2026 Member美国-GAAP:老年人注意事项成员2021-10-012021-12-310001844971同意:SeniorNotesDueber2026 Member美国-GAAP:老年人注意事项成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMember2021-10-012021-12-310001844971Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFourMember同意:SeniorNotesDueber2026 Member美国-GAAP:老年人注意事项成员2021-10-012021-12-310001844971美国-公认会计准则:公共类别成员2023-04-110001844971美国-公认会计准则:公共类别成员2023-04-110001844971美国-公认会计准则:公共类别成员2023-12-31gree:投票0001844971美国-公认会计准则:公共类别成员2023-12-310001844971美国-公认会计准则:公共类别成员同意:EquityBuildingMember2022-04-072022-04-070001844971US-GAAP:PrivatePlacementMembers2022-04-072022-04-070001844971gree:GreenidgeCommonStockMember美国-公认会计准则:公共类别成员2022-04-282022-04-280001844971美国-公认会计准则:公共类别成员2022-04-282022-12-310001844971美国-公认会计准则:公共类别成员2022-12-310001844971同意:在TheMarketIssuanceSalesCommissionMember2022-10-032022-10-030001844971同意:在TheMarketIssuanceSalesCommissionMember2023-01-012023-12-310001844971同意:在TheMarketIssuanceSalesCommissionMember2022-01-012022-12-310001844971同意:在TheMarketIssuanceSalesCommissionMember2023-02-012023-02-2800018449712023-02-012023-02-2800018449712023-12-1100018449712023-12-112023-12-110001844971同意:InfiniteRealityIncMember2023-12-110001844971同意:InfiniteRealityIncMember2023-12-112023-12-110001844971美国公认会计原则:衡量投入价格成员2023-12-310001844971US-GAAP:测量输入预期术语成员2023-12-310001844971Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2023-12-310001844971Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMember2023-12-310001844971美国-公认会计准则:公共类别成员2023-05-012023-05-3100018449712023-05-012023-05-310001844971美国-公认会计准则:公共类别成员2023-04-112023-04-110001844971美国-公认会计准则:公共类别成员2023-04-112023-04-110001844971美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2023-01-012023-12-310001844971美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-01-012022-12-310001844971美国-公认会计准则:员工股票期权成员2023-01-012023-12-310001844971美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-01-012022-12-310001844971美国公认会计准则:保修成员2023-01-012023-12-310001844971美国公认会计准则:保修成员2022-01-012022-12-310001844971同意:A2021EquityPlan会员2021-02-280001844971同意:A2021EquityPlan会员2023-04-012023-04-300001844971同意:A2021EquityPlan会员2023-04-3000018449712023-04-300001844971同意:A2021EquityPlan会员2023-01-012023-12-310001844971美国-公认会计准则:公共类别成员2022-10-310001844971同意:A2021EquityPlan会员美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2023-01-012023-12-310001844971美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-12-310001844971美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2023-01-012023-12-310001844971美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2023-12-310001844971美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-01-012022-12-310001844971美国-公认会计准则:员工股票期权成员2023-01-012023-12-310001844971美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-01-012022-12-310001844971美国-公认会计准则:员工股票期权成员2023-12-310001844971同意:前任首席执行官成员同意:A2021EquityPlan会员美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2023-01-012023-12-310001844971美国-GAAP:国内/地区成员2023-12-310001844971美国-公认会计准则:州和地方法律法规成员2023-12-310001844971美国-GAAP:国内/地区成员格力:SupportComMember2021-12-310001844971格力:煤灰影响成员2023-12-310001844971格力:煤灰影响成员2022-12-310001844971Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember格力:煤灰影响成员2023-01-012023-12-310001844971Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember格力:煤灰影响成员2022-01-012022-12-3100018449712020-09-012020-09-30utr:dth00018449712020-09-300001844971同意:公司控股有限责任公司和附属公司成员格力:GreenidgeGenerationHoldingsIncMember2023-12-310001844971US-GAAP:LetterOfCreditMember同意:纽约州环境保护部成员2023-01-012023-12-310001844971US-GAAP:LetterOfCreditMember同意:纽约州环境保护部成员2022-01-012022-12-310001844971格力:帝国管道公司成员US-GAAP:LetterOfCreditMember2022-01-012022-12-310001844971格力:帝国管道公司成员US-GAAP:LetterOfCreditMember2023-01-012023-12-310001844971gree:gasmember2023-06-150001844971Gree:GreenidgeBlockerCorpMember2023-01-012023-12-310001844971Gree:GreenidgeBlockerCorpMember2022-01-012022-12-310001844971同意:数据中心客户成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersUS-GAAP:客户集中度风险成员2023-01-012023-12-310001844971同意:数据中心客户成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersUS-GAAP:客户集中度风险成员2022-01-012022-12-310001844971美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers同意:操作员客户会员US-GAAP:客户集中度风险成员2023-01-012023-12-310001844971美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers同意:操作员客户会员US-GAAP:客户集中度风险成员2022-01-012022-12-310001844971格力:OneMajorCustomerMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersUS-GAAP:客户集中度风险成员2023-01-012023-12-310001844971格力:OneMajorCustomerMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersUS-GAAP:客户集中度风险成员2022-01-012022-12-310001844971格力:OneMajorCustomerMember美国-GAAP:供应商集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-12-310001844971格力:OneMajorCustomerMember美国-GAAP:供应商集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001844971美国-公认会计准则:成本成本好的总成员美国-GAAP:供应商集中度风险成员同意:OneMajorProviderOfHostingServicesMember2023-01-012023-12-310001844971美国-公认会计准则:成本成本好的总成员美国-GAAP:供应商集中度风险成员同意:OneMajorProviderOfHostingServicesMember2022-01-012022-12-310001844971格力:矿工成员2022-01-012022-12-310001844971格力:MinerCouponsMember2022-01-012022-12-310001844971Us-gaap:MiningPropertiesAndMineralRightsMember2022-01-012022-12-310001844971美国公认会计准则:次要事件成员同意:证券采购会员2024-02-122024-02-120001844971美国公认会计准则:次要事件成员同意:证券采购会员2024-02-120001844971美国公认会计准则:次要事件成员同意:证券采购会员SRT:情景预测成员2024-08-140001844971美国公认会计准则:次要事件成员2024-03-062024-03-060001844971美国-公认会计准则:公共类别成员美国公认会计准则:次要事件成员2024-01-302024-01-300001844971美国-公认会计准则:公共类别成员美国公认会计准则:次要事件成员2024-02-092024-02-090001844971美国公认会计准则:次要事件成员美国-公认会计准则:公共类别成员2024-01-302024-01-300001844971美国公认会计准则:次要事件成员美国-公认会计准则:公共类别成员2024-02-092024-02-090001844971美国公认会计准则:次要事件成员美国-公认会计准则:公共类别成员2024-01-012024-04-09 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
________________________________
表格10-K
________________________________
(标记一)
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
o | 根据1934年《财产交换法》第13条或第15条(d)款提交的过渡报告 到 |
佣金文件编号001-40808
________________________________
格林尼治世代控股公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
________________________________
| | | | | |
特拉华州 | 86-1746728 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
135 Rennell Drive, 3楼 费尔菲尔德, CT | 06890 |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(315) 536-2359
________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易 符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.0001美元 | | 格力 | | 纳斯达克全球精选市场 |
2026年到期的8.50%优先票据 | | GREEL | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是一个著名的经验丰富的发行人,按《证券法》第405条的定义,则用复选标记进行标记。 是的 o 不是x
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是o 不是x
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是x*编号:o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x*编号:o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | o | | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服务器 | x | | 规模较小的报告公司 | x |
新兴成长型公司 | x | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 o
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是o*编号:x
根据注册人A类普通股的收盘价2.82美元,(于2023年5月16日注册人的1比10反向股票拆分生效)于2023年6月30日,即注册人最近完成的第二财政季度的最后一个工作日,在纳斯达克全球精选市场,注册人的非关联公司持有的有表决权普通股的总市值为美元12,143,320.
截至2024年4月5日,注册人已 7,052,784A类普通股,每股面值0.0001美元,已发行在外, 2,733,394B类普通股,每股面值0.0001美元,流通。
以引用方式并入的文件
注册人2024年股东周年大会的最终委托书的部分内容通过引用纳入本年度报告第三部分的表格10—K(如有说明)。注册人的最终委托书将在2023年12月31日之后的120天内提交给美国证券交易委员会。
目录表
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | | |
第1项。 | 业务 | 7 |
第1A项。 | 风险因素 | 21 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 50 |
项目1C。 | 网络安全 | 50 |
第二项。 | 属性 | 51 |
第三项。 | 法律诉讼 | 51 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 52 |
| | |
第II部 | | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 53 |
第六项。 | [已保留] | 54 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 54 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 73 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 73 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 73 |
第9A项。 | 控制和程序 | 73 |
项目9B。 | 其他信息 | 74 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 74 |
| | |
第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 75 |
第11项。 | 高管薪酬 | 75 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 75 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 75 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 75 |
| | |
第四部分 | | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 76 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 80 |
除另有说明或文意另有所指外,本年度报告10-K表格(本“年度报告”)中对“公司”、“Greenidge”、“我们”、“我们”及类似术语的所有提及均指Greenidge Generation Holdings Inc.及其合并子公司。本年度报告中的所有股票和每股数据均已追溯调整,以反映我们在2023年5月16日对我们的A类普通股(面值为每股0.0001美元)和B类普通股(面值为每股0.0001美元)实施的十分之一反向股票拆分。
关于前瞻性陈述的警告性声明
本报告包括某些可能构成“前瞻性陈述”的陈述,这些陈述符合修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)的含义。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述,适用于联邦和州证券法。这些前瞻性陈述涉及可能对我们的财务或经营业绩产生重大影响的不确定性。这些前瞻性陈述可以通过“预期”、“相信”、“继续”、“预见”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将会”、“可能”和“应该”等术语以及这些术语的否定或其他类似表述来识别。前瞻性陈述基于当前的信念和假设,这些信念和假设受到风险和不确定性的影响,不能保证未来的业绩。本文件中的前瞻性表述包括有关我们的业务计划、业务战略和未来运营的表述。此外,所有涉及未来预期或预期发生的经营业绩和未来业绩、事件或发展的陈述,包括与为股东创造价值有关的陈述,都是前瞻性陈述。
前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性和假设的影响。可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中明示或暗示的结果大相径庭的事项和因素包括但不限于项目1A所述的事项和因素,风险因素“本年度报告的表格10-K,以及关于或与之有关或受其影响的陈述:
•我们作为一家持续经营的企业继续经营一段合理时间的能力;
•我们有能力以可接受的条款成功地维持我们的权力和主办安排,否则我们的运营可能会中断,我们的业务业绩可能会受到影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响;
•比特币和其他加密货币价格的波动和波动;
•我们未能就我们的增长战略或业务获得可接受的融资;
•能够以Greenidge可接受的条款和条件谈判或执行关于潜在扩建地点的最终文件,无论是在及时的基础上还是完全可以接受;
•适用法律、法规或许可证的变化,包括我们的第五章航空许可证,其不续期目前正在上诉,影响我们的运营或我们经营的行业,包括关于发电、环境法、加密货币使用和/或加密货币开采的法规,以及对加密资产平台和加密货币行业进行更严格监管的监管趋势;
•公众对比特币和其他加密货币失去信心或使用情况;
•加密货币市场操纵的潜力;
•托管加密货币矿工的经济性,包括影响我们托管安排的成本、效率和盈利能力的变量或因素;
•维护和发展我们的业务和运营所需的设备的可用性、交付时间表和成本,包括数据中心设备和符合实现我们的增长战略所需的技术或其他规格的设备;
•我们可能受到其他经济、商业或竞争因素的不利影响,包括影响我们经营或依赖的行业的因素;
•能够成功扩展到其他设施,有效整合和管理收购的业务或资产,挖掘其他加密货币,或以其他方式扩展我们的业务;
•适用于我们、我们的资产或加密货币(包括比特币)的税收法规的变化;
•如果我们未能遵守纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)继续上市的标准,纳斯达克可能会将我们的A类普通股摘牌;
•任何涉及我们的诉讼;
•与加密货币交易费和加密货币交易费波动有关的成本和费用;以及
•我们的有形资产状况,包括我们的运营设施可能由于设备故障或故障、物理灾难、数据安全漏洞、计算机故障或破坏而造成的重大(如果不是全部)损失和干扰。
因此,本年度报告中所作的所有前瞻性陈述均受本报告所载信息的限制,包括本标题下所载信息和第1A项中的信息,风险因素我们不能保证这些都是可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同的因素。
此外,出于美国证券交易委员会报告的目的,我们可能会在本年度报告中提供根据联邦证券法不一定是“实质性”的信息,但这些信息符合各种环境、社会和治理(“ESG”)标准和框架(包括基础数据的衡量标准)以及各种利益相关者的利益。这些信息中的大部分都受到假设、估计或第三方信息的影响,这些信息仍在发展中并可能发生变化。例如,我们基于任何标准的披露可能会因框架要求的修订、信息的可用性、我们的业务或适用的政府政策的变化或其他因素而发生变化,其中一些因素可能是我们无法控制的。
你不应该过度依赖前瞻性陈述。我们不能保证前瞻性陈述中预期的任何事件会发生或发生,或者如果发生了,它们将对我们的运营结果、财务状况或现金流产生什么影响。实际结果可能与本年度报告中讨论的结果大不相同。所有前瞻性陈述仅说明截至本年度报告发布之日的情况,除非法律另有要求,否则我们不承担任何义务,以更新或修改前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件、不确定性或其他原因,截至未来任何日期。
风险因素摘要
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响,这表明我们在成功实施我们的战略和业务增长方面面临着挑战。以下考虑因素可能会抵消我们的竞争优势或对我们的业务战略产生负面影响,这可能会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生不利影响,或对我们作为持续经营企业的能力产生不利影响,或导致我们A类普通股的价格下降:
•由于我们作为一家持续经营的公司在合理的一段时间内继续经营的能力存在很大疑问,投资于我们的普通股具有很高的投机性。我们普通股的持有者可能会遭受投资的全部损失。
•我们可能需要筹集额外的资金来发展我们的业务,但可能无法在优惠条件下这样做,如果有的话。未来发行的股权或债务证券可能会对我们普通股的价值产生不利影响。
•我们的运营历史有限,在不断增长的同时也出现了运营亏损。如果我们无法维持高于运营成本和扩张计划的收入,我们将继续运营亏损,这可能会对我们的运营结果、战略和财务业绩产生负面影响。
•如果我们未能遵守纳斯达克续发上市的标准,纳斯达克可能会将我们的A类普通股摘牌。
•我们对环境负有重大责任,遵守现有和新的环境法的成本可能会对我们产生实质性的不利影响。
•我们面临客户集中风险,在很大程度上依赖于我们唯一的托管服务客户,并面临我们托管服务安排的交易对手不履行风险。
•我们的托管业务正处于发展的早期阶段,目前收入来源有限,2023年和2022年出现净亏损,未来可能无法盈利。
•我们可能需要大量的时间、支出或努力来通过收购来发展我们的业务,包括我们的比特币数据中心业务,我们必须有效地整合和管理这些收购,这可能会带来意想不到的负债或挑战,我们的努力可能不会成功。
•我们经历了高级管理团队的更替,并在2023年减少了员工人数。如果我们不能留住关键人才或无法吸引和留住其他合格人才,我们的运营结果、战略和财务业绩可能会受到不利影响。
•我们一直是,现在是,将来也可能是法律程序的对象,包括政府调查。
•虽然我们的业务和运营有多个收入来源,但我们的收入在很大程度上取决于我们运营的单一天然气发电设施。我们单一发电厂的任何中断将对我们的业务及营运,以及我们的营运业绩及财务状况造成重大不利影响。
•我们可能无法与其他公司有效竞争,其中一些公司拥有更丰富的资源和经验。
•随着比特币网络中计算能力或哈希率的总量增加,每单位哈希率赚取的比特币数量会减少;因此,为了保持我们的市场份额,我们可能不得不产生巨额资本支出,以扩大我们的矿工队伍。
•我们未来的成功将在很大程度上取决于比特币的价格,比特币的价格受风险影响,历史上一直受到广泛波动和大幅波动的影响。
•成功发现区块的比特币奖励在未来将减半几倍,包括2024年4月,比特币价值可能不会调整以补偿我们从比特币挖掘努力中获得的奖励减少;
•包括比特币在内的加密货币在其上交易的数字资产交易所相对较新,基本上不受监管,因此可能面临欺诈和商业失败,最近某些数字资产交易所和交易平台的关闭就证明了这一点,这对整个数字资产行业的信心产生了负面影响。这种失败可能会导致比特币和其他加密货币的价格下降,并可能对我们的投资产生不利影响。
•我们在加密货币数据中心和托管中使用的财产可能会受到损坏,包括保险不涵盖的损坏。
•如果比特币或其他加密货币被确定为投资证券,并且我们将我们的大部分资产以此类加密货币、投资证券或其他实体的非控股股权持有,我们可能会无意中违反《投资公司法》或其他证券法。我们可能会因修改业务而招致巨额亏损,以避免注册为投资公司,或可能会因注册为投资公司而招致重大开支,或可能完全终止业务。
•监管变化或行动可能会改变对我们的投资性质或限制比特币的使用,从而对我们的业务前景、运营结果和财务状况产生不利影响。
•我们面临着与互联网中断有关的风险,这可能会对我们托管比特币矿工和开采比特币的能力产生不利影响。
•发电设施的维护、扩建和翻新涉及重大风险,可能导致计划外停电或产量减少,并可能对我们的收入、运营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
•银行和金融机构不得向从事比特币相关活动或接受比特币支付的加密货币投资者或企业提供银行账户,或可能切断某些银行或其他金融服务。
•地缘政治和经济事件对比特币供需的影响尚不确定。
•比特币矿工和其他必要的硬件会受到故障、技术过时、全球供应链以及获得新硬件的困难和成本的影响。
•我们可能不能对快速变化的技术做出充分的反应。
•如果未能正确监控和升级比特币网络协议,可能会损坏比特币网络,进而可能对我们的业务产生不利影响。
•随着时间的推移,对比特币矿工继续为比特币网络贡献处理能力的激励措施可能会从固定的奖励过渡到交易费。如果比特币挖掘的激励不够高,我们可能没有足够的激励来继续数据中心运营。
•我们的运营和财务业绩可能会受到燃料供应中断、电力和天然气批发市场的价格波动以及其他我们无法控制的市场因素波动的影响。
上述风险应与第1A项中描述的全部风险因素的案文一起阅读,风险因素以及本报告所载的其他信息,包括我们的合并财务报表和相关附注,以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件。我们的业务、前景、经营结果或财务状况可能会受到其中任何风险的损害,以及我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险。在“风险”中的某些陈述因素“均为前瞻性陈述。请参阅”有关前瞻性陈述的警告性声明“上面。
第一部分
项目1.业务
概述
我们在纽约州托里镇拥有加密货币数据中心业务(“纽约设施”),并在南卡罗来纳州斯帕坦堡拥有和运营一家设施(“南卡罗来纳州设施”,与纽约设施一起,称为“设施”)。纽约设施是一个垂直整合的加密货币数据中心和发电设施,拥有大约106兆瓦的铭牌容量,即天然气发电设施。我们的收入主要来自三个来源:(1)数据中心托管,我们于2023年1月30日开始,(2)加密货币挖掘,以及(3)电力和容量。
2023年11月9日,我们将南卡罗来纳州的设施,包括大约44兆瓦的采矿设施和细分的房地产,出售给NYDIG ABL LLC(“NYDIG”),以完成去杠杆化交易。我们继续在南卡罗来纳州拥有约153英亩的土地,并正在评估剩余土地的潜在用途,其中可能包括出售该物业。
2024年3月6日,我们同意购买位于密西西比州哥伦布市的一块约12英亩的土地,其中包括超过7.3万平方英尺的工业仓库空间。这处房产将为我们提供32.5兆瓦的额外发电能力。我们预计交易将于2024年4月完成,并打算在2024年第二季度在该地块部署7兆瓦的矿工。我们还在北达科他州部署了额外的矿工,同时在北达科他州签订了7.5兆瓦的采矿能力租约,租期为5年,为我们提供能源来推动采矿。
加密货币数据中心。截至2023年12月31日止年度,我们的加密货币数据中心业务通过赚取比特币作为奖励和交易费,以比特币的形式产生收入,以支持我们拥有或租赁的专用集成电路计算机(“ASIC”或“Miners”)的全球比特币网络。我们几乎把我们赚到的所有比特币都兑换成了美元。
2023年1月30日,作为全面债务重组的一部分,我们将产能约2.8EH/S的矿商的所有权转让给了我们的贷款人纽约迪拜国际集团,以换取债务的减少。根据托管服务协议和相关订单,我们为NYDIG关联公司拥有的矿工托管、供电和提供技术支持服务和其他相关服务。有关详细信息,请参阅“托管协议”。
我们的数据中心业务包括约42,300名矿工,数据中心托管和加密货币挖掘的总容量约为4.6EH/S,其中32,100名矿工(3.4EH/S)与数据中心托管相关,10,700名矿工(或1.2EH/S)与Greenidge的加密货币挖掘相关。出售南卡罗来纳州设施后,数据中心业务由大约28,800名矿工组成,数据中心托管和加密货币挖掘的总容量约为3.0 EH/S,其中18,100名矿工或1.8EH/S与数据中心托管相关,10,700名矿工或1.2EH/S与我们的加密货币挖掘相关。
托管协议。我们是托管协议的订约方,根据这些协议,(I)我们在我们的设施托管我们客户拥有的比特币开采设备,并向其提供技术支持和其他相关服务,以换取我们客户作为服务提供商向我们支付的款项;以及(Ii)第三方服务提供商在其设施托管和运营我们拥有的比特币开采设备,以换取我们作为客户的付款。我们随后将我们在纽约未完成的主办协议合并为一份单一协议。这发生在2023年12月31日之后。
NYDIG托管协议。于2023年1月30日,吾等与NYDIG联属公司订立托管服务协议及相关订单(统称为不时生效的“NYDIG托管协议”),导致我们的业务策略发生重大改变,我们主要经营NYDIG联属公司拥有的矿商。根据NYDIG托管协议,我们同意为NYDIG联属公司在纽约工厂和南卡罗来纳工厂的采矿设备提供为期五年的托管、供电和提供技术支持服务以及其他相关服务。此类安排的条款要求NYDIG附属公司支付报销费用,包括与采矿设施管理相关的电力成本和直接成本、托管费以及毛利分享安排。根据NYDIG托管协议,NYDIG附属公司必须向Greenidge提供一笔预付保证金,为安装新的或搬迁的矿工支付配置费,并支付非常规维护(即,停机超过12小时的机组)所消耗的维修和部件费用。Greenidge必须向NYDIG支付一部分产能收入,以及超过采矿需求的任何能源销售的毛利率的一部分。此外,当市场条件要求关闭采矿并进行能源市场销售时,Greenidge必须向NYDIG支付其将收到的预期价值,就像加密货币数据中心已经运营一样,以及高于正常采矿要求的能源销售毛利率的一部分。这使我们能够参与到
随着比特币价格上涨,比特币价格上涨,但降低了比特币价格恶化和与天然气相关的成本上升的下行风险。
2023年8月10日,我们修订了NYDIG托管协议,以增加Greenidge托管的矿工数量,利用南卡罗来纳州设施采矿设施升级所带来的所有扩大产能。2023年11月9日,我们完成了向NYDIG出售南卡罗来纳州设施的交易,以完成去杠杆化交易,南卡罗来纳州设施的托管订单被终止。然而,NYDIG托管协议继续涵盖纽约设施的所有采矿能力,并于2024年3月6日进行了修订,将涵盖NYDIG联属公司采矿设备的多个托管订单合并为一个协议。
Conifex托管协议。于2023年3月15日,吾等与Conifex木材公司(“Conifex”)订立托管协议,在Conifex位于加拿大不列颠哥伦比亚省的工厂接待Greenidge拥有的750名矿工(“Conifex托管协议”),以换取托管费用和一定比例的采矿收益。
核心托管协议。2023年4月27日,我们与Core Science,Inc.(“Core”)签订了托管协议,根据该协议,Core在其设施中托管并运营约6,900个Greenidge拥有的比特币矿工(“Core托管协议”),以换取托管费和一定比例的采矿收益。
独立发电.我们拥有并运营一个106兆瓦的发电设施,该设施与纽约独立系统运营商(“NYISO”)相连,该运营商运营纽约州的电网。上述去杠杆化交易并未改变我们对该设施的所有权,我们计划继续经营该设施。 当电厂运行时,我们一直向NYISO出售电力,我们根据批发电力市场的现行价格和电力需求增加或减少出售的电量。根据需求水平和当前的电力价格,我们可能会暂时削减位于我们发电设施的加密货币数据中心的运营,以满足电力需求。电力批发市场产生的收入是可变的,取决于几个因素,包括但不限于电力供求、市场发电量和天然气当时的价格。此外,我们还通过在NYISO批发市场出售我们的产能和辅助服务获得收入。通过这些销售,我们产生了三个收入来源:
◦能源收入:当被NYISO调度时,我们获得基于电力小时价格的能源收入。
◦运力收入:我们承诺在调度时向NYISO出售电力,从而获得容量收入。
◦辅助服务收入:当被NYISO选中时,我们将获得提供运营准备金的补偿。
我们在纽约的数据中心运营由我们的发电厂直接产生的电力提供动力,这种电力被称为“计价器后”电力,因为它不受当地公用事业公司的输电和配电费用的约束。截至2023年12月31日,我们在纽约工厂的自有和客户托管的矿工有能力消耗约60兆瓦的电力。我们已经得到了NYISO的批准,可以在电表后面使用64兆瓦的电力。
支持服务。2021年9月14日,Greenidge的全资子公司GGH Merge Sub,Inc.(“合并子公司”)与Support.com,Inc.(“Support.com”)合并,根据Greenidge、Support.com和Merge Sub于2021年3月19日签订的合并协议和计划(“合并协议”),Support.com继续作为尚存的公司(“合并”)和Greenidge的全资子公司。在合并生效时,我们发行了2,960,731股A类普通股,以换取Support.com的所有普通股,面值0.0001美元,以及Support.com的所有已发行股票期权和限制性股票单位。Support.com的运营结果和资产负债表已经合并,合并生效。
自2021年9月14日合并完成后,Support.com开始作为一个独立的运营和报告部门运营。我们的支持服务部门通过居家员工向客户提供解决方案和技术计划。支持服务部门主要为大公司、企业和专业服务组织提供客户服务、销售支持和技术支持。支持服务部门还通过直接客户下载和通过合作伙伴销售来获得最终用户软件产品的收入。支助事务部门主要在美国开展业务,但维持包括提供支助服务的工作人员在内的国际业务。
Support.com的最大客户选择在2022年12月31日合同到期时不与Support.com续签合同。由于这一发展,管理层和董事会决定严格专注于我们的加密货币数据中心和发电业务,并决心考虑Support.com部门的各种战略选择,包括潜在的资产处置。我们已将
由于我们决定严格专注于我们的加密货币数据中心和发电业务,包括根据我们的托管协议,我们在合并财务报表中保留了待售的Support.com业务和停止运营。见注3,“停产运营“,在合并财务报表附注中。2023年1月17日,Greenidge完成了对Support.com某些资产的出售,净收益约为260万美元,这是处置Support.com部门资产的第一步。2023年6月,公司与第三方签订买卖协议,出售若干剩余资产和负债,包括转让剩余客户合同,净收益约为80万美元。截至2023年12月31日,本公司已停止Support.com的所有业务;因此,Support.com的剩余资产和负债在2023年12月31日和2022年按流动资产和负债列报。剩余的资产和负债主要包括剩余的应收款和可退还的保证金、应付款以及与关闭业务和外国税务负债有关的应计费用。
公司历史和结构
于二零一四年,Atlas Holdings LLC及其联属公司(“Atlas”)成立Greenidge Generation Holdings LLC(“GGH”),并购买Greenidge Generation LLC(“Greenidge Generation”)的全部股权,Greenidge Generation LLC拥有纽约托里镇一座闲置发电厂。
收购后,在开始创收业务之前,Greenidge Generation开始将发电厂从煤炭燃料转换为天然气燃料。该项目需要采购和安装新设备来改造其锅炉,并确保建造一条约4.6英里长的天然气管道的道路权,我们现在拥有和运营。此外,该项目还需要纽约州和联邦政府机构的一系列批准和许可,大约花了2.5年的时间才能完成。
2017年5月,改造后的发电厂开始运营,总发电量约为106兆瓦。
2018年,我们的管理层开始探索更多机会,利用我们资产基础的独特属性来加强公司并为该地区创造更有价值的经济驱动力。
2019年5月,在确定加密货币数据中心运营为潜在商机后,我们建设了一个加密货币数据中心试点,并开始运营约1兆瓦的比特币挖掘能力。
在我们的试点项目成功后,我们在现有工厂内建造了一个更大规模的数据中心,并于2020年1月开始运营,大约有287个Petahash,或287 X 1015散列,每秒(“PH/S”)的容量。
2021年1月,GGH完成了公司重组。根据此次重组,Greenidge于2021年1月27日在特拉华州注册成立,并于2021年1月29日与GGH的所有者签订了一项资产出资和交换协议,根据该协议,我们收购了GGH的所有所有权权益,以换取700,000股我们的普通股。作为这笔交易的结果,GGH成为Greenidge的全资子公司。
2021年9月14日,我们根据合并收购了Support.com,它开始作为我们的全资子公司运营。合并后,我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场上市,目前交易代码为“GREE”。
在整个2021年,我们将我们的数据中心容量从0.4EH/S增加到大约1.4EH/S,2022年,我们将现有采矿能力增加到2.4EH/S,截至2022年12月31日,船队总容量达到3.9EH/S。
2022年12月13日,我们收到纳斯达克上市资质部门的一封信,通知我们,在此之前的30个工作日,我们普通股的买入价已经连续30个工作日收于每股1.00美元以下,这是纳斯达克上市规则继续上市要求所要求的最低收盘价,我们于2023年5月16日对我们的A类普通股和B类普通股进行了十分之一的反向拆分,重新遵守纳斯达克的继续上市标准。请参阅“风险因素-与我们证券所有权相关的风险-我们的A类普通股最近被纳斯达克退市程序。虽然我们重新遵守了纳斯达克的上市要求,但我们不能保证我们的A类普通股在未来不会受到退市程序的影响。我们的股票退市可能会对我们以及我们A类普通股的价格和流动性产生负面影响。
2022年12月31日,我们将Support.com业务归类为待售业务和停产业务。2023年1月17日,我们完成了出售Support.com的某些资产,作为处置Support.com部门资产的第一步,并正在积极寻求出售Support.com业务的剩余部分。2023年6月,公司与第三方签订了买卖协议,以出售若干剩余资产和负债,包括转让剩余的客户合同,净收益约为80万美元。截至2023年12月31日,本公司已停止Support.com的所有业务;因此,Support.com的剩余资产和负债在2023年12月31日和2022年按流动资产和负债列报。剩余的资产和负债主要包括剩余的应收款和可退还的押金、应付款以及与关闭业务和外国税务负债有关的应计费用。
2023年1月30日,我们与我们的主要贷款人NYDIG签订了债务重组协议,其中包括将大约2.8EH/S的比特币开采设备转让给NYDIG。同时,吾等订立NYDIG托管协议,在由吾等营运的数据中心托管NYDIG的采矿设备,并为其提供技术支持服务及其他相关服务,为期五年,除非根据该协议的条款提前终止。
2023年8月,我们完成了南卡罗来纳州工厂的电气升级,将装机容量提高到44兆瓦,并扩建了采矿基础设施,以支持大约8,500名新增矿工。扩建完成后,于2023年8月10日,我们和NYDIG修订了NYDIG托管协议,以增加Greenidge利用所有扩建项目接待的矿工数量。
2023年11月9日,我们完成了南卡罗来纳州设施的出售,以完成与NYDIG的去杠杆化交易。作为向NYDIG出售升级后的南卡罗来纳州44兆瓦采矿设施和约22英亩土地的细分房地产的交换,我们收到了2800万美元的总代价,如下:
•我们于2023年1月30日与NYDIG签订的优先担保贷款的剩余本金1,770万美元已被清偿;
•我们于2022年3月18日发行的以B.Riley Commercial Capital,LLC为收款人的担保本票上剩余的410万美元本金,以及2023年7月20日从B.Riley Commercial购买的NYDIG已被清偿;
•现金支付约450万美元;以及
•由于升级后的采矿设施完成扩建和设施的正常运行时间表现,将支付约160万美元的奖金。
该公司确认出售南卡罗来纳州工厂的收益为820万美元。
在出售的同时,公司和NYDIG终止了南卡罗来纳州的托管订单。与纽约融资机制有关的NYDIG托管协议不受这项交易的影响,目前仍有效。
在完成南卡罗来纳州工厂的出售后,该公司继续拥有南卡罗来纳州约153英亩的土地,并正在评估剩余土地的潜在用途,其中可能包括出售该物业。
2024年3月6日,我们同意从Motus Pivot Inc.的一家子公司手中购买位于密西西比州哥伦布市的一块约12英亩的土地,其中包括超过73,000平方英尺的工业仓库空间,收购价格为145万美元。Motus Pivot Inc.是我们的控股股东和关联方Atlas的投资组合公司。这处房产将为我们提供32.5兆瓦的额外发电能力。我们预计交易将于2024年4月完成,并打算在2024年第二季度在该地块部署7兆瓦的矿工。我们还在北达科他州部署了额外的矿工,同时在北达科他州签订了7.5兆瓦的采矿能力租约,租期为5年,为我们提供能源来推动采矿。
加密货币数据中心行业
比特币、比特币网络与比特币挖掘导论
比特币是一种数字资产,通过点对点计算机网络(称为比特币网络)的操作创建和传输。比特币网络是去中心化的,这意味着没有单一实体拥有或运营比特币
网络,不需要任何政府当局、金融机构或金融中介来创造、传递或确定比特币的价值。相反,比特币网络的基础设施由分散的用户基础拥有和维护。比特币网络允许人们交换被称为比特币的数字价值令牌,这些比特币记录在一个被称为区块链的公开分发的交易分类账上。比特币区块链是一种数字的、公开分发的簿记账簿,它保存着自比特币问世以来的每笔比特币交易的记录,每个区块都包含与一组比特币交易有关的信息。
比特币由比特币网络协议创建和分配,作为对验证和验证比特币交易、保护交易块并将这些交易块添加到比特币区块链中的奖励,使用计算机处理能力来解决基于加密协议的复杂算法。前述行为通常被称为“挖矿”,因为那些执行这些行为的人是用新创造的比特币支付的。从新创造的比特币中获得回报的人或机器通常被称为“矿工”。比特币区块链中的每个唯一区块只需一名矿工就可以解决并添加到比特币区块链中。一旦一个矿工解决了一个区块,网络中的其他矿工就会验证该解决方案,并向区块链确认该区块。
作为对挖掘时间和计算成本的激励,正确解决了导致将区块添加到比特币区块链中的算法的矿工将获得新创建的比特币(称为区块奖励)奖励,还将获得交易记录在区块中的转让者支付的任何交易费。可以解决无限数量的区块;然而,支付给矿工的区块奖励金额是在管理的分配时间表上进行的,这将导致最后一次区块奖励支付大约发生在2140年。届时,矿商将受到激励,仅凭交易费就能维持这个网络。
性能指标-网络哈希率和难度
在比特币挖掘中,比特币挖掘者的处理速度是用它的“哈希率”或“每秒哈希数”来衡量的。“哈希率”是矿工通过比特币网络上使用的算法获取任何一组信息并对其进行处理的速度,也被称为“哈希”。因此,矿工的哈希率是指矿工每秒可以在比特币网络上执行多少次算法计算。
像我们这样的单个矿业公司在其数据中心运营中部署的矿工总数有一个散列率。一般来说,单个矿工在解块和随时间实现比特币奖励方面的预期成功率与其在同一时期总网络哈希率中所占的比例相关。
“难度”是指创建区块并获得比特币奖励所需算法解决方案的相对复杂性。比特币网络协议根据网络部署的哈希能力总量定期调整网络难度,目标是平均需要10分钟来创建一个新的比特币区块。每隔2016个区块(大约需要两周时间),网络会重新分析该区间,并根据需要修改难度指数。如果前2016个区块的区块形成时间超过10分钟的平均目标,网络会自动降低难度,反之亦然。
矿池
比特币网络上的全球哈希率的很大一部分被贡献给了一些“矿池”。“在一个典型的比特币矿池中,矿工组结合他们的资源或哈希率,一起赚取比特币。矿池通过合并多个矿工的哈希率,然后按比例向每个矿工支付合并池产生的总比特币奖励,从而帮助平滑单个矿工收入流的可变性。
矿池经营者通常会得到一笔维护矿池的费用。如下文所述,我们参与矿池是我们业务不可或缺的一部分。参与矿池的矿工预计将获得比特币网络上所有矿工获得的全球比特币奖励的比例,减去支付给矿池运营商的任何费用。
比特币挖掘能力要求
当比特币网络创建时,最初,对比特币挖矿感兴趣的个人可以使用个人电脑进行挖矿。然而,随着比特币的价值和受欢迎程度随着时间的推移而增加,比特币网络中部署的总散列能力也随之增加。比特币网络已经发展到了这样一个地步,即如果没有强大的计算能力和能源效率的ASIC计算机,开采比特币通常不再经济。
以商业规模运营ASIC比特币矿工团队目前需要大量电力。所需电量取决于在线矿工的数量和类型以及每种矿工的能源需求,因为每种矿工都有一个特定的电力效率,通过比较其哈希率输出与其电力消耗来衡量。
比特币挖掘经济学
比特币网络的设计方式是,向区块链添加新区块的回报会随着时间的推移而减少。每解决一个新的区块,每21万个区块后,比特币的数量会自动减半。每一块积木大约需要10分钟才能解决,因此,奖励大约每四年减半。目前,解决新区块的固定奖励是每区块6.25比特币,预计这个数字将减少一半,到2024年4月成为3.125比特币。
比特币挖矿业务的盈利能力在很大程度上取决于:
•比特币的价格;
•电费;
•采矿设备的效率;
•矿工在全球哈希率中的比例份额;以及
•矿工的其他固定和可变成本,包括劳动力、间接费用以及支付给第三方的固定和可变费用(如有),与比特币采矿业务相关。
电力成本结构
我们的发电厂位于纽约州托里镇,地理位置优越,与帝国输油管道相连。帝国管道为我们的发电厂提供了通往千年管道价格中心的便捷通道,该中心为天然气提供了相对较低的市场价格。由于我们的战略地理位置,我们可以获得定期供应的相对较低成本的天然气来为我们的发电提供动力。我们签订了一份在帝国管道上运输天然气的合同,以确保我们可以不间断地获得燃料。此外,千禧管道价格中心是一个流动性强的市场,使我们能够机会主义地对这种天然气燃料的购买进行对冲,降低了价格波动对我们业务的风险。
2023年11月9日,作为去杠杆化交易的一部分,我们完成了南卡罗来纳州设施的出售。我们在南卡罗来纳州的数据中心位于175英亩的场地上,拥有大约44兆瓦的采矿能力。我们从一家约60%的零碳能源供应商那里购买电力,这导致了一个相对稳定的能源和成本环境。
矿池参与
作为我们采矿业务的一部分,我们目前将我们的哈希率贡献给某些采矿池,但须遵守其服务条款。这种参与通常可由任何一方随时终止,而我们的风险受到我们随时转换矿池或干脆不参与任何矿池和独立开采的能力的限制。作为提供计算能力的交换,我们将根据我们对比特币挖矿网络的贡献百分比获得一部分理论上的全球挖矿奖励,减去应支付给池的费用。我们目前参与的矿池每天都会向我们分配比特币。比特币收入以电子方式交付给我们,我们在收到后的相对较短的时间内将其变现为美元。我们曾使用未连接到互联网的电子存储或“冷存储”将一些比特币存储在第三方托管提供商处,但我们在2023年初将之前存储的比特币变现为美元。
产品和服务
加密货币数据中心运营
我们于2019年开始开采比特币,在我们的纽约设施建设了一个试点数据中心,以运营大约9PH/S的比特币开采能力。我们在2020年1月推出了一个用于比特币挖掘和区块链服务的商业数据中心,截至2023年12月31日,我们部署了大约28,800名矿工[在我们的两个网站上]能够产生大约3.0EH/S的聚合哈希率容量。尽管与我们的同行相比,部署的矿工数量提供了加密货币数据中心操作的规模感,
管理层认为,与其他比特币挖掘操作相比,散列率,即矿工每秒可执行的散列次数,通常以EH/S或每秒太哈希(TH/S)表示,并用作衡量用于挖掘和处理区块链(如比特币)上的交易的计算能力或挖掘能力,提供了一种更具可比性的衡量加密货币数据中心车队处理加密货币交易能力的指标。
2023年1月30日,我们签署了NYDIG托管协议,并通过托管费用产生收入,其中包括利润分享部分。截至2023年12月31日,我们继续拥有约10,700名矿工,产能约1.2EH/S。
发电业务
我们从我们约106兆瓦的无容量发电设施销售容量、能源和辅助服务,并根据NYISO的日常供需需求,在调度时批发向NYISO出售我们产生的电力。我们于2017年开始能源销售,当时我们的发电设施在从燃煤发电设施转换为天然气发电设施后恢复运行。在我们的纽约设施运行的所有时间,我们向NYISO出售合同最低电量。 我们参与日常电力投标过程,并将在市场电价有利时增加售予电网的电力量。 有时,当根据每日市场费率计算,当发电量是更有利可图的收入来源时,我们会减少采矿量,以增加出售给电网的容量。
我们和帝国管道公司有合同每天可向我们的管道输送多达15,000迪卡瑟的天然气。 天然气被输送到我们的自备横向管道,通过该管道,这些天然气被输送到我们的发电厂4.6英里。我们与Emera Energy签订了合同,合同涵盖天然气的购买以及通过NYISO招标和销售电力。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,这些销售额分别约占我们总收入的9%和18%。
纽约州的发电业
纽约州的能源、产能和辅助服务批发市场由NYISO管理。关于电力的批发销售,发电商向市场投标他们准备为第二天每小时生产的电力数量和相应的价格。发电机的投标受纽约ISO管理的投标上限和缓解规则的约束,这两项规则的目的是确保提交给纽约ISO的总投标适当反映市场状况。配电公司和其他负载服务实体决定他们希望为第二天的每小时购买多少电力以及他们愿意为这些电力支付多少。然后,NYISO选择合适的发电机组合,以最低成本满足每小时的需求,同时满足适用的要求,以维持可靠的电力系统。容量和辅助服务的价格也由纽约标准化组织管理的以投标为基础的市场中供求之间的相互作用确定,但纽约标准化组织的市场管理和控制区服务费率确定了以成本为基础的费率的某些辅助服务除外。
竞争
数据中心运营和发电领域的竞争
数据中心运营
加密货币行业是一个竞争激烈且不断发展的行业,新的竞争对手或新兴技术可能会进入市场,并影响我们未来的竞争力。 比特币矿工的运营商可以从个人爱好者到拥有专门的挖矿中心的商业挖矿业务。矿工们经常在矿池里组织起来。我们与几家公共和私人公司竞争,这些公司将全部或部分活动集中在比特币挖矿和托管上。
纽约发电
NYISO经营以投标为基础的电力、容量和其他与发电相关的服务的批发市场,如无功支持和频率控制。我们被授权参与所有这些市场,我们的投标与纽约州或附近许多其他发电设施的投标一起进行评估。在其中的每一个中
在市场上,NYISO根据为满足需求而接受的最高报价来确定支付给所有投标人的市场价格。
我们与NYISO所有其他发电资源展开竞争,截至2023年夏季,这些资源包括约40,262兆瓦的装机容量,包括燃气和燃油热能发电,以及核能、水电、风能和其他可再生能源发电。我们的竞争力是基于我们的可变成本与能源市场边际价格的比较,该边际价格是由满足负荷要求所需的最高价格资源的竞标确定的。我们可变成本的主要决定因素是它的效率(例如,生产一个给定单位的电力需要多少天然气)和燃料成本。
我们相对于边际能源价格的可变成本决定了我们出售多少电力。边际能源价格随着电力需求的增加和满足负荷要求的更昂贵的发电资源而增加。我们受益于NYISO中较便宜的发电资源的退役,相反,随着更高效的发电能力的增加,我们的竞争力变得更弱。
在我们是价格接受者的容量市场中,也存在类似的动态。行政部门确定的倾斜需求曲线确保了在产能超过可靠性要求时,支付给产能供应商的价格会下降。因此,随着其他发电能力的退出,我们将受益于更高的电价,反之,随着其他发电能力的增加,我们将实现较低的容量收入。容量市场的目的是在备用利润率(相对于峰值需求的过剩产能)较低时激励增加发电量,并在备用利润率较高且存在过剩产能时减少向发电机支付的产能。
竞争优势
电力是大多数加密货币数据中心运营的最大投入成本,我们相信拥有发电设施为我们的加密货币数据中心运营提供了竞争优势。我们相信,我们的业务受益于以下额外的竞争优势:
•垂直一体化。我们认为,美国其他上市公司中,目前在美国拥有规模庞大的加密货币数据中心业务的上市公司相对较少,它们使用的是自己的发电厂发电。
•主办安排。NYDIG托管协议的条款要求NYDIG支付托管费用,包括电力成本和与采矿设施管理的直接成本相关的托管费用,以及毛利分享安排。这使我们能够在比特币价格上涨时参与上涨,但降低了比特币价格恶化和与天然气相关的成本上升的下行风险。
•低电力成本。通过访问千禧管道价格中心,该中心为天然气提供相对较低的市场价格,以及我们发电厂所在的相对凉爽的气候,我们能够以具有竞争力的价格生产我们的能源,并在很大程度上避免加密货币数据中心运营的主动冷却的额外成本。我们的托管安排降低了与天然气相关的成本增加给我们带来的下行风险。
•电力市场上行。全天候在线使我们能够在托管、电源和加密货币数据中心收入之间进行优化。
•自力更生。我们在纽约州加密货币数据中心运营中使用的所有电力都是由计价器后发电提供的,不依赖于可以随时修改或撤销的第三方电力购买协议。
•加密货币体验。我们作为加密货币数据中心的运营商已经活跃了两年多,我们相信这为我们提供了相对于尚未开始商业加密货币数据中心运营的新进入者的竞争优势。拥有工程师和电工的员工使我们能够设计自己的采矿架构,这反过来又使我们能够运营和维护我们的采矿作业。我们相信这会带来更好的表现。
•制度后盾。我们的控股股东阿特拉斯附属于一家投资公司,管理着超过68亿美元的资产,并拥有和运营超过2,000兆瓦的发电资产。
知识产权
我们目前并不拥有与我们现有的和计划中的比特币开采相关业务相关的任何专利、商业秘密、商标、服务标记、商号、版权和其他知识产权。
环境、社会、治理
我们致力于在ESG领域的重要问题上取得进展,更具体地说,是作为我们运营地点的社区合作伙伴。这是我们发展业务的增长和价值创造计划的关键部分。2022年,我们向当地社区发展捐款,包括在纽约州德累斯顿建造一个新的游乐场,以及保护耶茨县历史的倡议,以及许多其他对当地倡议的赞助。
我们参与区域温室气体倡议(RGGI),这是一项以市场为基础的计划,参与国家通过拍卖出售二氧化碳(CO2)配额,并将所得资金投资于能源效率、可再生能源和其他消费者福利计划,以刺激清洁能源经济的创新,并创造当地绿色就业机会。我们每年购买RGGI配额,以覆盖100%的发电排放二氧化碳,并自2017年开始燃气运营以来一直这样做。
根据法律,RGGI要求我们在三年控制期(即第四个控制期为2018年1月1日至2020年12月31日)内的每一年,在下一年汇出抵免50%的年度排放费用。2021年2月,我们减免了控制期的排放限额。在目前的三年控制期(即第五个控制期为2021年1月1日至2023年12月31日)下,我们继续按照RGGI汇出信用。我们以每吨为单位确认费用,其中一吨等于一个RGGI信用额度。RGGI积分以先进先出的方式记录。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,我们分别产生了650万美元和450万美元的排放费用,这些费用在收入-加密货币数据中心的成本和收入-电力和容量的成本之间进行了分配,这是根据每个数据中心消耗的兆瓦时的相对百分比在随附的综合运营报表中分配的。
我们完成了在我们纽约工厂的取水系统上安装圆柱形楔形金属丝网的工作。楔形金属丝网的建成代表着Greenidge为达到或超过纽约州所有国家领先的环境标准所做的广泛努力中的又一个重要里程碑。在获得纽约州环境保护局(NYSDEC)的排放许可后不久,我们于2017年开始了该项目的工作。Greenidge被要求在项目过程中遵守NYSDEC设定的严格期限,包括多年的详细研究、全面抽样、试点研究、制定核查监测计划等。此外,美国陆军工程兵团已经审查了该项目的相关组成部分,并发布了批准。在整个广泛的监管过程中,我们满足了所有政府的最后期限,并在NYSDEC和联邦政府分别于2022年9月26日和2022年10月7日获得最终批准后,获准完成楔形金属丝网筛的安装。我们在完成楔形金属丝网项目所需的过程中投资了600多万美元,包括研究、设计和安装,该项目反映了NYSDEC提供的最佳技术,以及格林尼治州立污染物排放消除系统(SPDES)的其他许可要求。建筑工程是由当地工会的工人完成的,其中包括国际电工兄弟会本地840、码头建筑商和伐木工本地1556、纽约西部木匠本地工会276、国际操作工程师联合会本地158和150以及米莱特本地1163的成员。
我们不时地从一系列美国温室气体减排项目中购买自愿碳抵消,作为减少我们碳足迹的一种方法。在截至2023年12月31日的年度内,没有购买任何自愿碳抵消信用额度。
季节性
我们的业务一般不受季节性影响。然而,我们的挖矿操作产生的硬币可能会因我们在给定时间点的总哈希率相对于比特币的总哈希率而有所不同。我们的电力收入可能因影响区内电力供求的外部因素而有所不同,包括季节性天气的需求。
人力资本管理
截至2023年12月31日,Greenidge拥有40名员工。我们没有驻在美国以外的员工。我们的员工都不在集体谈判协议的覆盖范围内。我们相信,我们与员工的关系令人满意。
工作场所健康与安全
员工的安全和健康是我们的首要任务。我们致力于保持有效的安全文化,并强调员工在识别、缓解和沟通安全风险方面的作用的重要性。我们相信,实现卓越的安全性能是管理我们运营的一项重要的短期和长期战略举措。在这方面,我们的政策和运营实践促进了各级员工对安全负责的文化。
政府监管
Greenidge世代持有由纽约公共服务委员会(“PSC”)根据公共服务法第68条颁发的公共便利和必要性证书。此外,PSC和基于市场的费率管理局(PSC)和基于市场的费率管理局(FERC)授权它以基于市场的费率在州际商业中进行电力销售。它通过Greenidge Generation、NYSEG和NYISO之间的大发电互联协议连接到纽约州电力和天然气公司(NYSEG)的输电系统。所有环境许可证如下所示。
我们是根据2005年公用事业控股公司法(“公用事业控股公司”)的公用事业控股公司,并已申请并获得公用事业控股公司记录保存和记录检查规定的豁免。
我们的子公司之一Greenidge管道有限责任公司(“Greenidge管道”)根据公共服务法第七条颁发的环境兼容性和公共需求证书进行运营。根据《国家天然气法》(NGA)第1(C)节,它不受FERC的监管,因为通过管道输送的所有天然气都是在纽约州境内输送的,而且输送费率由PSC监管。没有与管道运营相关的环境许可。
以下是目前适用于我们业务的重大法规概要。法规可能在未来发生重大变化,目前尚不可能知道法规将如何适用于我们的业务,或何时生效。随着监管和法律环境的发展,我们可能会受到新的法律、SEC以及其他联邦或州机构的进一步监管,这可能会影响我们的加密货币数据中心、发电和其他相关活动。有关现有和未来监管对我们业务构成的潜在风险的其他讨论,请参见"风险因素-与我们的业务相关的风险"在这里。
适用于加密货币数据中心业务的法规
2022年11月22日,纽约州签署了法案S6486D,禁止向通过使用碳基燃料的发电设施运营的加密货币采矿业务颁发两年许可证。 该法案禁止颁发新的许可证,也没有处理在法律生效日期之前的现有许可证续期申请。 我们的许可证申请于二零二一年九月获NYSDEC接纳。 见"许可证"以了解更多详情。
纽约州和美国联邦政府正在通过一些机构和监管机构以及其他国家的类似实体积极考虑对区块链和比特币的政府监管。其他州政府法规也可能适用于我们的加密货币数据中心活动以及我们参与或将来可能参与的其他相关活动。某些监管机构表示有兴趣监管或调查从事区块链或比特币业务的公司。
未来法规可能会发生重大变化,目前尚不可能知道新法规将如何适用于我们的业务,或何时生效。随着监管和法律环境的发展,我们可能会受到新的法律、SEC和其他联邦或州机构的进一步监管,这可能会影响我们的加密货币数据中心和其他相关活动。有关我们对现有和未来监管对我们业务构成的潜在风险的看法的其他讨论,请参见"风险因素—与我们的业务相关的风险“在这里。
发电业务适用规定
我们的发电业务受以下监管制度规限:
纽约州公共服务委员会
Greenidge、GGH LLC和Greenidge Generation各自被定义为受PSC根据纽约公共服务法监管的“电力公司”。该《产品守则》规管电力公司发行"股票、债券和其他债务凭证",以及购买和出售电力公司的资产或所有权权益。
Greenidge管道和Greenidge管道物业公司是受PSC根据纽约公共服务法监管的“天然气公司”。 《产品代码》规管燃气公司发行“股票、债券和其他债务凭证”,以及燃气公司资产或所有权权益的购买和出售。 Greenidge管道和Greenidge管道地产公司根据PSC颁发的环境兼容性和公共需求证书的条款运营他们约4.6英里长的天然气管道。该证书的条款规定了该设施的安全运行和最大限度地减少该设施对环境的影响。
Greenidge Generation目前已获得PSC的许可,可以发行高达5000万美元的“债务”,其中可能包括无投票权的股票。如果Greenidge世代寻求发行超过5000万美元的此类票据(不包括已经发行的任何票据的金额),则必须获得PSC的批准。Greenidge Generation发行的任何此类工具都不需要PSC事先批准,只要Greenidge Generation持有的发电资产不被质押为这些工具下的担保。目前,根据我们的任何未偿债务协议,这些发电资产都不作为担保。
PSC确立了一项可推翻的推定,即本身不是电力或天然气公司的第三方可以购买电力公司最多10%的所有权权益,而无需:(1)需要PSC批准;或(2)本身成为电力公司。如果事实表明,持有电力公司少于10%所有权权益的实体仍然控制着该电力公司的日常运营,这一推定可能会被推翻。收购一家电力公司超过50%的所有权权益将需要PSC批准,并将使收购实体本身成为电力公司。PSC对10%至50%之间的收购进行逐案审查。
这些要求的一个例外情况是,与一个或多个其他实体共同拥有的电力或天然气公司可与这些其他实体合并,而无需获得PSC批准,条件是这种交易不会导致有关公用事业的最终所有权发生任何变化。
联邦能源管理委员会
Greenidge Generation是一家受联邦电力法(“FPA”)监管的公用事业公司。与PSC一样,联邦能源管理委员会既监管证券的发行,也监管公用事业中资产和所有权权益的买卖。FPA一般:
1.在未经FERC事先授权的情况下,限制公用事业公司出售、租赁或以其他方式处置价值超过1000万美元并用于批发销售电能或电力传输的设施(“管辖设施”),而导致公用事业公司控制权直接或间接变更的处置通常需要FERC事先授权。
2.禁止公用事业在未经FERC事先授权的情况下,将管辖设施与任何其他公用事业的管辖设施合并或合并,价值超过1000万美元。
3.在公用事业公司收购任何其他公用事业公司价值超过1000万美元的任何证券之前,需要FERC的授权。
4.在公用事业公司收购或租赁价值超过1000万美元的发电设施之前,需要FERC的授权。
5.在包括电力传输或发电公司在内的系统中的控股公司可以收购电力传输或发电公司或价值超过1000万美元的控股公司的任何价值超过1000万美元的证券之前,需要FERC批准。
6.在包括电力传输或发电公司在内的系统中的控股公司可以与价值超过1000万美元的电力传输或发电公司或控股公司合并或合并之前,需要FERC授权。
FPA还要求报告某些不需要FERC授权的资产出售。在出售或改变对Greenidge的控制权之前,还需要联邦能源管理委员会的批准。
联邦能源管理委员会已授予Greenidge Generation一揽子授权发行证券,并承担作为担保人、背书人、保证人或其他人的任何证券的义务或责任;前提是此类发行或承担出于Greenidge Generation公司目的内的某些合法目的,符合公众利益,并为此类目的合理必要或适当。联邦能源管理委员会还管理2005年《公用事业控股公司法》,该法对公用事业控股公司规定了某些记录保存和记录访问要求。我们是一家公用事业控股公司,但已获豁免遵守这些记录保存和查阅记录的规定。任何收购美国或Greenidge Generation超过10%投票权证券的实体都可能被FERC视为公用事业控股公司。这些实体如果能够证明它们不隶属于拥有专属客户的任何管辖区公用事业公司,它们不拥有委员会管辖区的传输设施或提供委员会管辖区的传输服务,并且它们不隶属于拥有此类设施或提供此类服务的人,则可获得这些记录保存和记录查阅要求的豁免。
虽然格林奇管道拥有和运营的天然气管道运输州际商业流动的天然气供应,但它是由PSC而非FERC监管,因为所有管道的设施都位于纽约州,所有它所输送的天然气都在纽约州消费,其费率由PSC监管。因此,任何融资或转让Greenidge管道的所有权权益不需要FERC批准。
由于Greenidge Pipeline专门为其他人拥有的天然气供应提供运输服务,因此它不是2005年《公用事业控股公司法》规定的“天然气公用事业公司”,该法扩大了FERC的权力,通过允许查阅公用事业控股公司的账簿和记录来监督这些公司的交易和其他财务活动。因此,直接或间接获得Greenidge管道10%或更多有投票权证券的购买者将不受该法律的FERC记录保存和记录访问要求的约束。任何此类收购都应根据FPA第203条和NYPSL第70条进行审查,以确定是否需要在交易之前获得授权。
此外,我们、GGH和Atlas及其某些附属公司都是PUHCA下的控股公司,PUHCA也由FERC管理。这些实体中的每一个都已向联邦能源管理委员会提交了一份通知,说明它们免于遵守2005年PUHCA的账簿和记录保存要求,因此不受这些要求的约束。
不遵守FERC的监管要求可能导致处罚,在极端情况下,可能会采取行动解除交易或实施刑事制裁。看到 “风险因素-与我们的业务相关的风险-与我们的数据中心和发电运营相关的风险。”了解更多细节。
纽约州独立系统运营商
只要Greenidge Generation仍然是纽约设施的所有者,我们预计,我们或Greenidge Generation的所有权重组不需要纽约ISO的批准。如果将其设施的所有权转让给新所有者,则Greenidge Generation与NYISO和NYSEG之间的互连协议可以转让给新所有者,条件是此类交易的受让人以书面形式直接承担该协议项下产生的所有权利、责任和义务,并同意遵守NYISO的所有适用市场规则。
耶茨县工业发展局
Greenidge世代和Greenidge管道都与耶茨县工业发展局有租赁/回租关系,这些关系还包括支付代替税收协议。Greenidge发电公司和Greenidge管道公司进行任何类型的合并、合并或控制权变更,都需要得到耶茨县工业发展局的同意,这些同意必须在完成此类交易之前获得。
纽约州环境保护部
Greenidge Generation和Greenidge另一子公司Lockwood Hills LLC(“Lockwood Hills”)拥有的填埋场的运营均受NYSDEC和EPA的多项法规和要求的约束。Lockwood Hills经营一个垃圾填埋场和渗滤液管理设施("垃圾填埋场")。Greenidge Generation和Lockwood Hills必须遵守的大多数环保署要求都被授权给NYSDEC,并通过NYSDEC颁发的许可证加以监管。未来的法律或法规可能要求增加环境控制或对Greenidge Generation和Lockwood Hills的运营施加限制,这可能会影响我们的运营。
遵守环境法往往涉及大量的资本和运营费用。见"风险因素-与我们的业务相关的风险-与我们的业务相关的风险“和”-与我们的数据中心和发电运营相关的风险“了解更多细节。
许可证
Greenidge Generation的运营受以下NYSDEC颁发的许可证:《清洁空气法》第四章和第五章许可证、《清洁水法》SPDES和《纽约州取水许可证》。Greenidge Generation还持有NYSDEC颁发的石油散装储存注册,其中包括适用于位于该设施的石油储罐的要求。垃圾填埋场需遵守以下NYSDEC颁发的许可证:SPDES许可证和Part 360固体废物管理许可证。
空气
《清洁空气法》第四章和第五章的许可证授权Greenidge发电公司按照这些许可证的要求燃烧天然气(生物质混烧比例最高可达19%)来发电。这些许可证监管与我们运营相关的空气排放,包括所有适用的《清洁空气法》和纽约州的要求。Greenidge Generation还必须遵守RGGI,这是一项针对二氧化碳排放的多州排放限额和交易计划,要求Greenidge Generation为设施排放的每吨二氧化碳购买一个RGGI额度。RGGI津贴以季度拍卖的形式提供,并可从第三方获得。2019年,纽约州通过了《气候领导和社区保护法案》(CLCPA),要求NYSDEC和PSC为该州颁布法规和计划,以满足温室气体减排要求和目标。NYSDEC和PSC尚未完全实施CLCPA。
2022年6月下旬,NYSDEC宣布拒绝为我们的纽约设施续签第五章空中许可证。我们于2022年7月28日向NYSDEC提交了一份通知,要求就NYSDEC的决定举行听证会。在及时完成了我们的标题V航空许可证续签申请后,我们被允许根据州行政程序法延期不间断地运营,完全符合我们现有的标题V航空许可证,直到裁决听证程序的最终解决。2023年9月22日,主持听证会的行政法法官就各方的地位和将在听证会上裁决的问题做出裁决,授予了四个环境组织的缔约方地位,并确定了三个待裁决的问题:(1)尽管我们的标题V空气许可证与温室气体排放限制不一致,但是否有理由续签它;(2)是否有建议的替代方案或温室气体缓解措施,可以立即减少或消除许可证发放时与温室气体排放目标不一致或干扰的情况;以及(3)续签我们的标题V空气许可证是否会给弱势社区带来不成比例的负担。我们及时提交了临时上诉,对这一裁决提出质疑,并提出动议,要求在临时上诉得到解决期间暂停更广泛的上诉程序。到目前为止,还没有安排进一步的裁决程序,我们预计上诉程序可能需要数年时间才能完全解决。
水
纽约设施须遵守NYSDEC颁发的SPDES和取水许可证,为期五年,其中包括适用于从Seneca湖取水以及将工艺和雨水从设施排放到Keuka湖出水口和Seneca湖的州和联邦要求。 在这些许可证到期之前,已提出了延期申请,纽约国家开发中心认为这是及时和充分的。这使纽约设施能够根据《州行政程序法》不间断地运作。2022年9月,NYSDEC修改了我们的SPDES许可证,批准延长安装最佳技术,用于冷却取水口结构。 我们完成了最佳技术的安装,并于2023年1月开始成功运营。
该垃圾填埋场距离Greenidge发电设施约0.4英里,根据NYSDEC颁发的SPDES许可证,将雨水和经处理的渗滤液排放到库卡湖出口。重新发放的SPDES许可证于2022年5月完成。该许可证规定了雨水和雨水的排放限制和采样频率。
渗滤液从垃圾填埋场排放,并向NYSDEC指定监测和报告结构。本许可证有效期至2027年6月。
废品
该垃圾填埋场还须遵守纽约州可持续发展公司颁发的第360部分固体废物管理设施许可证。2020年8月向NYSDEC提交了续签和修改第360部分许可证的申请,NYSDEC目前正在处理这一申请。由于洛克伍德山垃圾填埋场前所有者的运营,2015年,NYSDEC声称当时存在的渗滤液池塘导致纽约州地下水标准超标。洛克伍德山庄于2015年与NYSDEC签订了同意令,要求修复渗滤液池塘,并安装衬垫和处理系统。同意令要求的工作于2019年如期完成,NYSDEC于2020年7月6日批准了建设报告。及时向NYSDEC提交了修改SPDES和第360部分许可证的申请,以反映同意令的执行情况,这是同意令的最终要求。在2023年第四季度,我们收到了NYSDEC要求提供更多信息的请求,我们目前正在收集这些信息,以便于处理我们的许可证续期申请。洛克伍德山受美国环保局的煤炭燃烧残渣规则(“CCR规则”)的约束,作为煤炭燃烧残渣(“CCR”)垃圾填埋场。根据CCR规则的要求,洛克伍德已经起草了所需的计划和文件,并建立了一个可公开访问的网站,向公众提供某些文件。我们与环保局就垃圾填埋场和持续的CCR合规要求进行的沟通在2024年1月继续进行,并仍在继续。
Greenidge Generation还受CCR规则的约束,该规则要求关闭与该设施以前的燃煤操作相关的现场CCR地表蓄水。Greenidge Generation还起草了与关闭相关的CCR规则文件,并有一个可公开访问的网站,根据规则的要求向公众提供某些文件。我们已评估CCR规则对我们的综合财务状况、经营结果或现金流的影响,并已根据该规则根据目前的估计应计环境负债。2024年1月9日,Greenidge Generation与EPA签订了一项同意协议和最终订单,其中要求我们支付105,000美元的民事罚款,并根据CCR规则中规定的时间框架和延期停止将废物接收到现场CCR地表蓄水池。Greenidge世代继续根据同意协议和最终命令进行合规努力。
环境责任
根据NYSDEC的要求,垃圾填埋场必须建立和维护财务保证机制,以支付关闭、关闭后护理和相关费用。财务保证机制的目的是确保保证的资金数额足以支付垃圾填埋场关闭、关闭后护理、看管护理的费用,如有必要,还可在必要时对已知的排放采取纠正措施。财务保证金额是根据以现值美元计算的雇用第三方执行工作的费用的书面估计数。NYSDEC允许Atlas及其附属公司通过维持保证支付垃圾填埋场责任的信用证来履行这一财务保证义务。截至2023年12月31日,信用证金额约为500万美元,保证支付一部分垃圾填埋场责任。2024年,Greenidge计划捐赠110万美元转入一个以NYSDEC为受益人建立的信托,以支付垃圾填埋场担保要求的剩余部分。
CCR受联邦和州法规的约束。我们与CCR有关的大部分义务是关闭一个煤灰池。堆填区符合适用于CCR堆填区的CCR规定,不需要关闭。关于我们的灰池,根据联邦法律和会计准则编纂(ASC)410-20,环境负债,截至2023年12月31日,我们的环境负债为1,730万美元。
在截至2023年12月31日的年度内,我们确认了240万美元的环境责任重新计量费用,这是作为我们对场地持续评估的一部分,更新了与洛克伍德垃圾填埋场和CCR蓄水池相关的CCR债务的成本估计。
可用信息
我们的网站是www.greenidge.com。本公司网站上的信息不构成本年度报告的一部分。我们的目标是将我们的网站保持为一个门户网站,投资者可以通过它轻松找到或导航到与我们有关的信息,包括我们向美国证券交易委员会提交的10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告、当前的8-K表格报告、委托书和任何其他报告。公众可以在合理可行的情况下尽快通过我们的公司互联网网站免费获取我们的备案文件的副本
将这些材料以电子方式提交给或提供给美国证券交易委员会。此外,包括本年度报告在内的这些材料和所附展品可从美国证券交易委员会网站http://www.sec.gov.获得
第1A项。风险因素。
在评估我们的公司和我们的业务时,您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定因素,以及本年度报告中的其他信息,包括我们的合并财务报表和相关附注,以及标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”的部分。这些风险因素中描述的一个或多个事件或情况的发生,单独或与其他事件或情况结合在一起,可能会对我们的业务、声誉、收入、财务状况、经营业绩和未来前景产生重大不利影响,在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下降。除非另有说明,否则在本节和本年度报告的其他部分中提到我们的业务受到不利影响、负面影响或损害时,将包括对我们的业务、声誉、财务状况、运营结果、收入和我们的未来前景产生不利影响或负面影响或损害。上述10-K表格年度报告中概述的材料和其他风险及不确定性,以及下文所述,并非详尽无遗,也不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。本年度报告还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于多种因素,包括下文描述的风险,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。以下风险因素中的某些陈述是前瞻性陈述。见标题为“关于前瞻性陈述的告诫声明”一节。
我们的业务受到众多风险和不确定因素的影响,这说明了我们在成功实施战略和业务增长方面所面临的挑战。我们的业务、前景、财务状况或经营业绩可能受到任何该等风险以及我们目前未知或我们目前认为不重要的其他风险的损害。
与我们的业务相关的风险
一般风险
由于我们作为一家持续经营的公司在合理的一段时间内继续经营的能力存在很大疑问,投资于我们的普通股具有很高的投机性。我们普通股的持有者可能会遭受投资的全部损失。
作为持续经营企业的持续经营能力取决于我们未来创造盈利的业务和/或获得必要的融资,以履行我们的义务,并在正常业务运营产生的债务到期时偿还债务。我们的运营现金流受到几个因素的影响,包括比特币的价格和电力、天然气和排放信用的成本,以及基于比特币的当前价格和电力成本。在截至2023年12月31日的年度内和2024年第一季度,我们采取了某些行动来改善我们的流动性,例如与NYDIG重组我们的债务,出售南卡罗来纳融资机制,以及于2024年2月与停战资本主基金有限公司(以下简称停战基金)完成股权融资。请参阅“商业-公司历史和结构、“和”管理层对财务状况和经营成果--流动资金和资本资源的讨论与分析."
根据我们对实现更正常化运营收入水平的时机和能力的假设,估计所需的流动资金数额将有很大差异。同样,虽然比特币价格在2023年第四季度和2024年第一季度大幅回升和上涨,但我们无法预测比特币价格是否会继续上涨或保持在最近的水平,或者能源成本的波动。虽然我们继续努力实施改善流动性的各种选择,但我们不能保证这些努力一定会成功。我们成功实施这些期权的能力可能会受到我们无法控制的项目的负面影响,特别是比特币价格的大幅下跌、有关加密货币的监管变化、能源成本上升或其他宏观经济条件。我们的财务状况存在不确定性,我们能否在合理的一段时间内继续作为一家持续经营的企业存在很大的疑问。
我们可能需要筹集额外的资金来发展我们的业务,但可能无法在优惠条件下这样做,如果有的话。未来发行的股权或债务证券可能会对我们普通股的价值产生不利影响。
我们未来可能需要筹集更多资本,包括扩大我们的业务和实施我们的增长战略,以应对竞争压力,或满足因运营亏损或意外情况而产生的资本需求。
营运资金要求。我们未来可能无法以优惠条件获得额外的债务或股权融资,如果有的话,这可能会损害我们的增长,并对我们现有的业务产生不利影响。
如果我们进行股权发行,以筹集资本或利用强劲的资本市场,我们的股东可能会经历他们的所有权权益大幅稀释,我们A类普通股的每股价值可能会大幅下降。请参阅“与我们证券所有权相关的风险-我们发行大量额外的A类普通股,与我们股票激励计划下的任何未来融资、收购、投资、商业安排相关,或以其他方式稀释所有其他股东的股份,我们的股票价格可能因此下跌。"
此外,如果我们进行进一步的债务融资,在支付顺序方面,债务持有人可能会优先于我们普通股的持有人,包括A类普通股。在破产或清算时,任何此类债务证券的持有人,以及我们可能进行的其他借款的贷款人,将在向A类普通股持有人进行任何分配之前,获得我们可用资产的分配。
此外,如果我们将来发行优先股,这些优先股的持有者也可以在支付股息和支付清算分配方面享有比A类普通股持有者更优先的权利。此外,此类证券可能要求我们接受限制我们产生额外债务能力的条款,采取其他行动,包括要求我们维持特定流动性或其他比率的条款,否则可能不符合我们股东的利益。
吾等无法预测或估计任何该等未来发售或借贷的金额、时间或性质。
我们的经营历史有限,随着我们的成长,经营亏损。如果我们无法维持高于经营成本和扩张计划的收入,我们将继续经历经营亏损,这将继续对我们的经营业绩、策略和财务表现造成负面影响。
我们于2019年5月开始开采比特币,前几年的运营经历了反复的亏损。比特币和能源定价以及加密货币数据中心经济具有波动性和不确定性,这导致了某些时期的运营亏损。我们目前的战略将继续使我们面临与加密货币数据中心和发电行业相关的众多风险和波动,包括比特币兑美元价格的波动、我们与NYDIG的托管协议的盈利能力、开采比特币的市场参与者数量、扩大运营所需的其他发电设施的可用性以及监管变化。
如果比特币的价格继续从2023年开始并一直持续到2024年第一季度的复苏,或者采矿经济没有恢复盈利,我们将继续蒙受损失,这样的损失可能是巨大的,因为我们产生了与最近的投资和潜在的未来收购相关的成本和开支,以及法律和行政相关费用。虽然我们正在密切监控我们的现金余额、现金需求和支出水平,但大幅增加的支出可能无法被相应的收入增长所抵消,或者比特币价格的大幅下跌可能会对我们的财务表现产生重大影响。鉴于我们目前的经营环境,我们是否有能力继续作为一家持续经营的企业并管理我们的债务,存在很大的疑问,投资于我们的普通股具有很高的投机性。我们运营一个可行的托管业务的前景是不确定的。请参阅“一般风险—由于我们在合理的一段时间内继续经营的能力存在风险,投资于我们的普通股是高度投机性的。我们普通股的持有者可能会遭受全部损失,."
与我们的业务有关的一般风险
我们面临客户集中风险,在很大程度上依赖于我们的唯一托管服务客户,并面临我们的托管安排的交易对手不履行风险。
我们目前在很大程度上依赖我们唯一的托管服务客户来创造我们的大部分收入,这使我们面临此类客户无法履行合同或其他义务的风险。托管服务客户的不履行将对我们的流动性和运营业务的能力产生实质性影响。违约风险包括由于交易对手的财务状况和流动性或任何其他原因而无法或拒绝履行交易。有关更多详细信息,请参阅“业务—概览—托管协议了解更多细节。我们客户的任何重大不履行都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们的托管业务正处于发展的早期阶段,目前收入来源有限,2023年和2022年发生净亏损,未来可能无法盈利。
尽管我们于二零二三年二月首个共同托管设施上线时开始从托管业务产生收入,但我们仍面临新业务的风险和不确定性,包括我们可能永远不会开发、完成开发或营销任何我们建议的托管服务的风险。
因此,我们的历史有限,可据此评估我们的前景和未来表现。托管收入仅限于使用空间、电力、技术支持服务和我们提供的其他相关服务的费用。托管的直接销售成本包括运营、维护和电力相关成本。然而,任何托管收入的增加或成本的降低,例如,由于规模经济和提供的额外服务,或对我们托管服务的需求的任何减少,例如,由于我们的托管客户加密资产挖掘的监管加强或加密资产价格的显著下降,将显著改变我们能够达成扩展业务所需的额外协议的条款,从而影响我们的托管收入和直接托管成本的结果。
我们在2023年和2022年出现了净亏损。如果我们不能成功实施我们的发展计划或增加我们的收入,我们未来可能无法盈利,我们可能无法继续运营。此外,我们拟开展的业务将承担与新企业相关的所有业务风险。我们成功的可能性必须考虑到在业务扩张、竞争激烈的行业中的运营以及广告、促销和相应客户基础的持续发展过程中经常遇到的问题、费用、困难、复杂和延误。我们不能保证我们将有利可图地运营。
我们的成功在很大程度上取决于我们有利可图地挖掘数字资产和为我们的托管能力吸引客户的能力。电力成本的增加或我们无法有效地挖掘数字资产并以有利的价格出售数字资产,将降低我们的运营利润率,影响我们为服务吸引客户的能力,并损害我们的增长前景,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的增长在很大程度上取决于我们成功挖掘数字资产的能力,以及为我们的托管能力吸引和维护客户的能力,包括设计和建设新的采矿场地。我们可能无法吸引客户使用我们的托管功能,原因如下:
•我们经营所在市场的宏观经济因素导致对我们服务的需求减少;
•我们未能提供有竞争力的定价条款或有效地向潜在客户推销这些条款;
•我们提供被现有和潜在客户或供应商认为不如竞争对手的托管服务,或基于一系列因素(包括可用电源、首选设计功能、安全考虑因素和连接性)未能满足客户或供应商正在进行和不断发展的计划资格标准;
•企业决定在内部托管,作为使用我们服务的替代方案;
•我们未能成功地将我们服务的好处传达给潜在客户;
•我们无法强化我们的品牌意识;
•我们无法提供现有和潜在客户所需的服务;或
•我们的客户无法获得足够的新一代数字资产采矿设备供应给我们。
倘吾等无法以优惠定价条款或根本无法获得或维持托管客户,则可能会对吾等的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
我们的成功取决于加密采矿行业的外部因素。
我们在加密行业只有一个托管客户,而且我们仍然非常依赖
这位顾客。加密行业面临各种风险,这些风险可能会对我们的客户继续运营其业务的能力产生不利影响,包括但不限于:
•正在进行的和未来的政府或监管行动,可有效防止采矿作业,但在许多管辖区,决策者和游说组织很少或根本无法接触;
•加密资产在任何相关司法管辖区作为“证券”、“商品”或“金融工具”的地位高度不确定,这可能使加密行业受到监管审查、调查、罚款和其他处罚;
•银行或金融机构可能因合规风险、成本、政府监管或公众压力而关闭从事加密资产相关活动的企业的账户;
•在零售和商业市场中使用加密资产是有限的;
•加密资产市场价格的极端波动可能会损害我们的客户的财务资源、履行他们对我们的合同义务的能力,或导致他们减少或停止采矿作业;
•使用基于分类账的平台不一定受益于可行的交易市场或严格的证券上市要求,从而造成由于控制事件而产生更高的欺诈或操纵分类账的潜在风险;
•集中所有权、大量出售加密资产或投资于加密资产的工具进行分发或赎回可能对这种加密资产的需求和市场价格产生不利影响;
•加密货币挖矿行业可能面临难以适应新兴数字账本、区块链或其替代品,快速变化的技术或方法、平台规则或访问平台;
•为解决区块链中的区块而获得的加密资产数量可能会减少,这可能会对花费处理能力来解决区块和/或继续挖掘的动机产生不利影响,矿工可能无法获得资源,以便在必要时投资于增加处理能力,以维持其采矿业务的持续收入生产;
•知识产权索赔或与持有和转让加密资产和源代码有关的索赔,无论任何此类行为的价值如何,都可能降低对部分或所有加密资产网络长期生存能力或最终用户持有和转让加密资产能力的信心;
•加密资产网络协议的开源结构的贡献者通常不会因其在维护和开发协议方面的贡献而得到直接补偿,并且可能缺乏适当监控和升级协议的动力;
•加密资产采矿所依赖的互联网中断;
•加密资产系统治理的分散性质,通常是自愿共识和公开竞争,没有明确的领导结构或权力,可能导致无效的决策,减缓发展或阻止网络克服紧急障碍;
•安全漏洞、黑客攻击或其他恶意活动或与用于存储加密资产的数字钱包有关的私钥丢失、黑客攻击或其他危害可能会对访问或出售加密资产或有效利用受影响平台的能力产生不利影响。
上述对加密行业的负面影响可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和前景产生负面影响。
未来,成功发现区块的比特币奖励将减半几倍,包括2024年4月,比特币价值可能不会调整,以补偿我们从比特币挖掘努力中获得的奖励减少。
减半是一个旨在控制总体供应并使用工作证明共识算法降低加密货币通胀风险的过程。在预定的区块,比特币开采奖励被砍成两半,因此有了“减半”的说法。对于比特币,最初的奖励设置为每块50比特币货币奖励,2012年11月28日在块210,000,这一数字被削减了一半,至25,000块,然后在2016年7月9日,块420,000再次减少到12.5。比特币最近一次减半发生在2020年5月11日的63万块,奖励降至6.25。下一次减半将发生在2024年4月。这一过程将反复发生,直到比特币货币奖励总额达到2100万,预计在2140年左右。
比特币的价格一直围绕着奖励减半而波动,我们不能保证任何价格变化都会是有利的,或者是否会补偿与减半相关的比特币开采奖励的减少。如果比特币的获奖或比特币开采难度的按比例下降不是在这些预期的减半事件之后发生的,我们从加密货币数据中心业务获得的收入将相应下降,我们可能没有足够的动机继续开采比特币。
数据中心站点开发过程中的任何中断都可能会延迟我们扩展托管服务或部署矿工,这可能会对我们的运营业绩和财务表现造成不利影响。
我们正在为我们的托管客户开发其他网站和扩大我们现有的地点,以及部署我们的采矿设备,而开发此类网站的任何中断都可能推迟我们的努力。我们在获得合适的土地来建设新的加密货币数据中心设施方面可能面临挑战,因为我们需要与当地电力供应商和我们拟议设施所在地方的地方政府密切合作。在需要此类第三方协助的行动、在获得所需的许可和批准或在与当地社区进行调解(如果有)方面的延误,可能会对我们的建设时间表和预算产生负面影响,或者导致任何新的数据中心根本无法完工。开发其他网站的任何延迟都可能推迟我们扩展托管服务的能力,部署我们拥有的目前闲置的采矿设备,并对我们的运营结果、战略和财务业绩产生重大不利影响。如果我们不能以技术先进、经济高效和温度可控的方式运行数据中心运营,我们的业务将受到负面影响。如果我们不成功,我们可能会损害我们的矿工和我们数据中心业务的盈利能力。如果我们在支持任何数据中心扩建或新建设所需的电力供应方面出现重大延误,此类项目的进度可能会偏离我们的原始计划,这可能会对我们的收入增长、盈利能力和运营结果造成实质性和负面影响。完成这些项目的任何重大延误,或与这些项目相关的任何重大成本增加或质量问题,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能需要大量的时间、支出或努力才能通过收购来发展我们的业务,包括我们的加密货币数据中心业务,而且我们的努力可能不会成功。
近年来,比特币和其他加密货币数据中心公司的数量大幅增加。随着我们和其他比特币/加密货币数据中心公司寻求扩大其采矿或托管能力,或获得更多电力来源以支持不断增长的数据中心运营,收购现有的加密货币数据中心公司和独立的电力生产设施可能成为一条有吸引力的增长途径。目前,我们从位于纽约托里镇的专属发电设施为我们的加密货币数据中心运营提供电力。如果我们决定扩大业务,我们可能希望通过收购更多比特币或其他加密货币数据中心业务或发电厂来实现这一目标。由于多种原因,我们可能无法获得更具吸引力的收购目标,例如对有吸引力的目标的竞争日益激烈、经济或行业低迷、地缘政治紧张局势、监管变化、环境挑战、完成业务合并或在业务合并后运营目标所需的额外资本成本增加。我们无法确定和完成对有吸引力的目标的收购,可能会对我们的长期增长前景产生实质性的不利影响,这可能会对我们的运营、战略和财务业绩产生实质性的不利影响。
未能成功整合收购的业务或资产可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
2024年3月6日,我们同意购买位于密西西比州哥伦布市的一块约12英亩的土地,其中包括超过7.3万平方英尺的工业仓库空间。该油田将为我们提供32.5兆瓦的额外采矿能力。我们预计交易将于2024年4月完成,并打算在2024年第二季度在该地块部署7兆瓦的矿工。我们还在北达科他州部署了额外的矿工,同时在北达科他州签订了7.5兆瓦的采矿产能租约,租期为5年,为我们提供能源以推动采矿,成本为58.50美元/兆瓦时。收购是我们增长战略的重要组成部分,我们进行的任何收购的成功在一定程度上取决于我们整合收购的业务或资产并实现预期的协同效应和好处的能力。整合收购的业务和资产可能涉及不可预见的困难,可能需要我们管理层不成比例的关注,并可能需要我们重新分配我们的资源,无论是财务上的还是其他方面的。
例如,我们可能会在整合过程中遇到挑战,如:管理由此产生的更大、更复杂的公司的困难;符合行政和公司结构和标准、控制、程序和政策、业务文化、聘用和保留关键员工以及薪酬和福利结构、协调地理上分散的运营;以及我们实现未来战略的能力。
此外,我们的收购可能会增加成本和合规负担,以及新的负债和风险,其中一些可能是未知的。虽然我们和我们的顾问对我们收购的业务和资产的运营进行尽职调查,但我们不能保证我们知道与收购的业务或资产相关的所有负债。这些债务,以及我们不知道或我们可能认为无关紧要或不太可能的任何额外风险和不确定性
发生在收购时,可能会对我们未来的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
我们不能保证我们最终将能够有效地整合和管理任何收购的业务或资产的运营,或实现预期的协同效应或利益。未能成功整合收购的业务或资产可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们经历了高级管理团队的流失,并在2023年大幅削减了员工人数。如果我们不能留住关键人才或无法吸引和留住其他合格人才,我们的运营结果、战略和财务业绩可能会受到不利影响。
我们的运营、战略和业务在很大程度上依赖于我们高级管理团队的技能和服务。在2022年底和2023年,我们的高级管理团队经历了重大的更替,包括
2022年10月任命了一名新的首席执行官和一名新的首席战略官,2023年5月终止了我们的总法律顾问,2023年10月作为管理层重组的一部分任命了一名新的首席财务官,并于2023年11月任命了另一名新的首席执行官。我们的业务可能会受到高级管理团队更替的不利影响,这可能会在公司内部造成不稳定,并阻碍我们的日常运营和内部控制。此外,我们在2023年大幅削减了员工人数。
目前,我们的管理团队规模很小,我们的首席执行官、首席财务官总裁、首席执行官
战略官员扮演着关键角色。我们将需要继续发展我们的管理层,以减轻我们现有管理团队的压力,并继续发展我们的业务,并执行任何未来发现和扩展到其他潜在机会的工作。如果我们的管理层,包括我们可能聘用的任何新员工,不能有效地合作,或者不能及时执行我们的计划和战略,我们的业务可能会受到损害。
如果我们未能执行有效的应急或继任计划,导致任何管理层成员的流失,这些管理人员的流失可能会严重扰乱我们的业务。我们未来的成功在很大程度上还取决于我们吸引、留住和激励关键管理和运营人员的能力。随着我们不断发展和扩大我们的业务,我们可能需要具有不同技能和经验的人员,他们对我们的业务和比特币行业有很好的了解。我们所在行业对高素质人才的市场竞争非常激烈,我们可能无法吸引和留住这些人才。如果我们不能吸引和留住这些人员,我们的业务可能会受到损害。
我们自己或我们的第三方供应商的网络攻击和安全漏洞可能会扰乱或影响我们的运营业绩和财务状况,并损害我们的声誉或以其他方式对我们的业务造成重大损害。
我们依赖整个运营的信息技术系统来管理我们的业务,包括但不限于我们的会计、财务、数据中心和电力运营。我们的信息技术主要通过第三方云计算安排提供。此外,我们的业务包括使用、处理、存储和传输有关使用此类信息技术系统的客户、供应商、债权人和员工的信息。我们有效运营业务的能力取决于这些系统的安全性、可靠性和容量。
像大多数公司一样,我们不时会遇到网络攻击,包括网络钓鱼或勒索软件攻击,我们预计未来将成为此类网络攻击的目标。未能有效地预防、检测和恢复安全漏洞,包括黑客对信息技术和基础设施的攻击;病毒;员工错误或操作造成的漏洞;或其他中断可能会严重损害我们的运营以及我们客户和供应商的运营。此类严重损害可能涉及滥用我们的资产、业务中断、数据丢失、未经授权访问商业秘密和机密商业信息、未经授权访问个人信息、法律索赔或诉讼、报告错误、处理效率低下、媒体负面关注、声誉损害、业务损失、补救和增加保险成本,以及干扰监管合规。如果发生攻击,我们的成本和任何受影响的资产可能无法部分或全部收回。威胁可能来自各种来源,包括犯罪黑客、黑客活动家、国家支持的入侵、工业间谍活动和内部人士。此外,即使我们的系统不受干扰,某些类型的攻击也可能对我们造成伤害。例如,某些威胁被设计为保持潜伏或不可察觉,有时是在很长一段时间内,或者直到对目标发动攻击,而我们可能无法实施适当的预防措施。到目前为止,我们还没有经历过实质性的网络事件。然而,我们已经并预计将继续经历这些类型的网络安全威胁和风险。
我们已经制定了培训和安全措施,旨在防止网络攻击、网络钓鱼、安全漏洞以及对我们的系统的挪用或损坏,有意或无意地泄露机密
信息,或中断我们的行动。随着这些威胁的持续发展,特别是在网络安全方面,我们可能需要花费大量资源来加强我们的控制环境、流程、做法和其他保护措施。此外,一些保险公司目前不愿为加密货币提供网络安全保险。尽管我们做出了这些努力,但我们可能无法阻止网络攻击和其他安全漏洞,此类事件可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,由于我们的大多数信息技术涉及各方云计算安排,上述风险或其他我们无法控制的原因在其中一个第三方发生中断,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们对环境负有重大责任,遵守现有和新的环境法的成本可能会对我们产生实质性的不利影响。
我们及其附属公司须受政府当局(包括美国环境保护署(EPA))、州环境机构(如NYSDEC和/或总检察长)的广泛环境监管,并负有重大环境责任,包括截至2023年12月31日与关闭位于纽约工厂物业的一个煤灰点相关的燃煤剩余负债1,730万美元,以及截至2023年12月31日与洛克伍德山垃圾填埋场相关的环境责任1,290万美元。请参阅“业务—政府监管—环境责任以及附注10:承付款和或有事项—环境责任“,在综合财务报表附注中。我们可能会产生超出目前考虑遵守这些监管要求的重大额外成本。如果我们不遵守这些监管要求,我们可能被迫减少或停止运营,或面临行政、民事或刑事责任和罚款。
现有的环境法规可能会被修订或重新诠释,新的法律法规可能会被采纳或适用于我们或我们的设施,环境法律法规的未来可能会发生变化,包括与空气排放相关的潜在监管和执法发展,所有这些都可能导致超出目前预期遵守现有要求的成本的显著额外成本。上述任何情况均可能对我们的经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
环境保护局最近敲定或提出了几项监管行动,为控制某些来源的某些排放制定了新的要求,包括发电设施。未来,环保局还可能提出并最终确定其他监管行动,这些行动可能会对我们现有的发电设施或我们以具有成本效益的方式开发新发电设施的能力产生不利影响。我们不能保证我们拥有和运营的天然气发电设施目前安装的排放控制设备将满足任何未来EPA或州环境法规的要求。未来的联邦和/或州监管行动可能要求我们安装大量额外的排放控制设备,这可能会导致我们发电机组的合规成本,包括资本支出、更高的运营和燃料成本,以及可能的减产。这些成本可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能无法获得或保持所有必需的环境监管批准。例如,2022年6月,NYSDEC拒绝了我们为继续运营我们在纽约州托里镇的天然气发电设施而续签第五章空中许可证的申请。虽然我们呼吁这种不延期,但不能保证我们的努力一定会成功。如果延迟获得任何所需的环境监管批准,如果我们未能获得、维护或遵守任何此类批准,或者如果批准被追溯性拒绝或不利修改,我们发电设施的运营可能会被停止、中断、削减或修改,或承担额外成本。任何此类停工、中断、削减、修改或额外成本都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
此外,我们可能会对与我们收购、租赁、开发或出售的设施的环境条件相关的任何现场责任负责,无论这些责任是在何时产生的,也无论它们现在是已知的还是未知的。对于某些资产的收购和出售,我们可能会获得或被要求提供对某些环境责任的赔偿。另一方可以根据情况向我们提出环境索赔或不履行其对我们的赔偿义务。此类事件可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们过去、现在和将来可能会受到与我们产品或服务有关的法律诉讼,包括政府调查。
我们或我们的某些子公司已经被列为几起诉讼、政府调查或调查以及其他法律程序的一方,未来可能会被点名为其他诉讼的一方。诉讼可能会耗时、昂贵,并对正常的商业运营造成干扰,而且诉讼的结果很难预测。诉讼的最终结果可能会对我们和我们证券的交易价格产生实质性的不利影响。此外,无论结果如何,诉讼都可能导致巨额支出,转移我们管理层对业务运营的时间和注意力,损害我们的声誉或与第三方的关系,这可能会对我们的运营结果、战略和财务业绩产生实质性的不利影响。
与诉讼中的任何和解或判决一样,辩护的成本可能很高。上述任何一项都可能对我们的运营结果、战略和财务表现产生实质性的不利影响。
虽然我们的业务和运营有多个收入来源,但我们的收入在很大程度上取决于我们运营的单一天然气发电设施。我们单一发电厂的任何中断将对我们的业务及营运,以及我们的营运业绩及财务状况造成重大不利影响。
我们在纽约经营着一家单一来源的天然气发电设施,目前该设施构成并支持我们的绝大多数业务和运营。虽然我们从我们的业务和运营中实现了多种收入来源,但我们的收入在很大程度上依赖于我们位于纽约托里镇的天然气发电设施的持续运营。发电厂涉及复杂的操作和设备,其中大部分在正常运行过程中容易磨损。此外,发电厂运行中使用的设备也可能发生故障或故障、物理灾难和破坏。我们几乎所有的业务都是使用计算机系统运行的,这些系统可能会受到数据安全漏洞、计算机故障和病毒的影响,通常需要持续的软件更新和维护。维修、更换或以其他方式修复或解决任何这些或其他问题可能需要分配大量的时间、资本或其他资源,如技术能力,在此期间,我们将无法运营我们的发电厂并产生收入。我们可能没有足够的资本或其他资源来及时或根本没有足够的资本或其他资源来修复或解决这些因素或问题,并且我们可能无法获得修复或以其他方式解决这些因素或问题所需的必要部件或设备。
由于可获得性、生产时间或周期、运输或其他因素,运行发电厂所需的一些部件和设备可能需要很长的交货期才能获得,从而使这些部件或设备难以及时或以成本效益的方式获得(如果有的话)。我们在纽约的发电设施的任何中断都将导致创收活动的暂停,并将对我们的业务和运营以及我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们维持超过联邦保险限额的现金存款。影响金融机构的不利事态发展,包括银行倒闭,可能会对我们的流动性和财务业绩产生不利影响。
我们在联邦存款保险公司(“FDIC”)承保的银行中维持超过FDIC保险限额的国内现金存款。我们还在我们经营业务的外国银行保持现金存款,其中一些没有保险,或者只有FDIC或类似机构的部分保险。银行倒闭、涉及有限流动性的事件、违约、不良表现或其他影响金融机构的不利事态发展,或对此类事件的担忧或传言,可能会导致流动性约束。例如,2023年3月10日,硅谷银行倒闭,被FDIC接管。在硅谷银行倒闭时,我们在那里的余额超过了联邦保险限额,并通过一家子公司在那里处理了工资。银行倒闭或金融或信贷市场的其他不利状况影响到我们维持余额的金融机构,可能会对我们的流动性和财务业绩产生不利影响。我们不能保证超过FDIC或其他类似保险限额的存款将得到美国或适用的外国政府的支持,也不能保证与我们有业务往来的任何银行或金融机构能够从其他银行、政府机构获得所需的流动性,或在发生破产或流动性危机时通过收购获得所需的流动性。
我们可能无法与其他公司有效竞争,其中一些公司拥有更丰富的资源和经验。
我们可能无法有效地与现在或未来的竞争对手竞争。比特币行业吸引了各种备受瞩目、久负盛名的竞争对手,其中一些竞争对手的流动性和财力比我们大得多。由于我们现有的资源有限,要扩大和改善我们的计算机网络以保持竞争力,我们可能会遇到很大的困难。此外,投资者和市场参与者的新方式
比特币和加密货币的投资继续发展;例如,在最初申请提交十年后的2024年1月,美国证券交易委员会批准了一系列现货比特币交易所交易产品,这些产品已获得数十亿美元的资金流入。我们可能会受到来自其他比特币投资方式的竞争的不利影响。来自现有和未来竞争对手的竞争,特别是那些能够获得具有竞争力的价格能源的竞争,可能会导致我们无法获得收购和合作伙伴关系,并无法成功执行我们的业务计划。如果我们不能有效竞争,我们的业务可能会受到负面影响。
我们可能会遇到重大缺陷或未能对财务报告保持有效的内部控制,如果不及时补救,可能会影响我们准确和及时报告我们的财务结果的能力,这种失败可能会对我们未来财务报表的可靠性以及我们的业务运营和投资者信心产生不利影响。
重大缺陷或未能对财务报告保持有效的内部控制可能会导致我们无法履行作为上市公司的报告义务,并可能导致重报我们之前几个时期的财务报表。如果我们的财务报告内部控制出现或未能纠正任何重大缺陷,可能会反过来对我们的财务报表的准确性和可靠性产生不利影响,并产生其他可能对我们的业务产生实质性不利影响的后果,包括对我们证券的市场价格的不利影响、美国证券交易委员会或其他监管机构可能采取的行动或进行的调查、股东诉讼、投资者信心丧失以及我们的声誉受到损害。
与我们的数据中心和发电业务相关的风险
我们未来的成功将在很大程度上取决于比特币的价格,比特币的价格受风险影响,历史上一直受到广泛波动和大幅波动的影响。
我们的经营业绩将在很大程度上取决于比特币的价格。具体而言,我们的加密货币数据中心运营收入主要基于两个因素:(1)我们从第三方矿池中获得的挖矿支出;(2)比特币的价格。因此,比特币价格的下降将导致我们的收入减少。此外,比特币的价格历史上一直受到广泛波动和显著波动的影响。这意味着我们的经营业绩可能会受到重大波动的影响。
比特币价格历来波动较大,受多种因素影响,包括市场认知、比特币被接受为支付手段的程度、市场参与者对比特币的购买量和销售量、来自替代加密货币的实际或感知竞争,以及本年度报告中描述的其他风险和不确定性。
虽然一些零售和商业场所接受比特币作为支付手段,但消费者通过比特币向这些零售和商业场所支付的费用仍然有限。相反,很大一部分比特币需求是由投机者和投资者创造的,他们希望从短期或长期持有比特币中获利。许多行业评论人士认为,比特币最好的用例是作为财富的储存,而不是作为交易货币,其他具有更好可扩展性和更快结算时间的加密货币将更好地充当货币。这可能会限制比特币作为交易货币的接受。比特币在零售和商业市场的扩张不足,或这种使用的收缩,可能导致波动性增加或比特币价格下跌,这两种情况都可能对我们的经营业绩造成不利影响。
我们在加密货币数据中心和托管中使用的财产可能会受到损坏,包括保险不涵盖的损坏。
我们目前在纽约州托里镇的加密货币数据中心运营,以及我们建立或托管的任何未来加密货币数据中心运营,都会受到与物理条件和运营相关的各种风险的影响,包括:
•存在建筑或维修缺陷或其他结构或建筑损坏;
•任何不遵守适用的环境、健康或安全法规或要求或建筑许可要求下的责任;
•飓风、地震、火灾、洪水和风暴等自然灾害造成的任何损害;
•犯罪行为者造成的损害,如网络攻击、破坏、破坏或恐怖袭击;
•员工和其他人就我们酒店遭受的伤害提出索赔。
任何这些都可能导致我们的加密货币数据中心、托管和/或发电操作暂时或永久无法运营,而且对我们业务的潜在影响目前被放大,因为我们的大部分加密货币数据中心运营都是在一个地点进行的。我们为防范这些风险而采取的安全和其他措施可能不足或不可用。我们的财产保险涵盖工厂每次事故约1.25亿美元,包括业务中断,以及所有情况下比特币开采设备的3500万美元,受某些免赔额的限制。我们的保险可能不足以弥补我们因这些风险而遭受的损失,这些风险可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们面临着与互联网中断有关的风险,这可能会对我们托管比特币矿工和开采比特币的能力产生不利影响。
总体而言,比特币和我们托管比特币矿工和挖掘比特币的业务依赖于互联网。互联网连接的严重中断可能会扰乱一种货币的网络运营,并对比特币的价格以及我们满足托管协议和开采比特币的最低正常运行时间要求的能力产生不利影响,这可能会根据中断的持续时间对我们的运营结果产生实质性和不利的影响。
我们的部分比特币矿工托管在第三方设施中,这使我们面临各种风险,这些风险可能对我们的运营和盈利能力产生重大不利影响。
将我们的部分比特币矿工托管在第三方设施中可能会使我们面临某些风险,而我们与第三方托管提供商的现有合同安排可能无法充分保护我们免受这些风险的影响。我们在这样的第三方设施开采比特币的能力可能会受到负面影响,因为我们对此类设施的运营和维护缺乏控制,包括电力、冷却和互联网连接基础设施,而我们的矿工需要这些设施来实现盈利。此外,将我们的采矿硬件放置在第三方设施中意味着将我们设备的安全托管给托管提供商,如果任何此类第三方设施的安全措施不充分或与我们自己的采矿设施使用的安全协议和程序不同,则存在被盗或未经授权访问我们的硬件的风险。此外,如果任何此类第三方托管提供商遇到财务困难,可能会导致我们的硬件损失或采矿业务中断。
比特币矿工和其他必要的硬件会受到故障、技术过时、全球供应链以及获得新硬件的困难和成本的影响。
我们的比特币矿工会受到故障和正常磨损的影响,而且在任何时候,我们的一定数量的比特币矿工通常会离线进行维护或维修。我们矿工的身体退化将要求我们更换不再工作的矿工。由于我们使用了相同的比特币矿工模型的许多单元,如果在为这些矿工提供动力的硬件或软件中出现了模型范围的组件故障,离线矿工的比例可能会大幅增加,从而扰乱我们的运营。任何超出正常维护和维修正常停机时间范围的重大比特币矿工故障都可能对我们造成重大的经济损失。
此外,随着技术的发展,我们可能需要购买更新型号的矿工,以保持在市场上的竞争力。新矿工的成本可能很高,而且可能供不应求。鉴于制造和组装比特币矿工的生产周期很长,以及目前全球半导体芯片短缺,我们无法保证我们能够以具有成本效益的方式获得足够的比特币挖掘计算机或更换部件,以维护和扩大我们的加密货币数据中心业务。我们依赖第三方为我们提供比特币矿工,比特币矿工或其零部件的短缺,比特币矿工成本的实质性增加,或者我们订单交付的延迟,包括贸易限制,以及其他可能造成供应链中断的全球事件,可能会显著中断我们在短期和未来扩大比特币开采能力的计划。
这项提升和更换设施的过程需要大量资本投资,我们在及时和符合成本效益的基础上进行这些工作可能会面临挑战。比特币挖矿计算机的短缺可能导致比特币挖矿能力下降和运营成本增加,这可能会严重推迟我们计划中的加密货币数据中心容量扩张的完成,并使我们处于竞争劣势。
我们的运营和财务业绩可能会受到燃料供应中断、电力和天然气批发市场的价格波动以及其他我们无法控制的市场因素波动的影响。
我们的发电依赖于我们从一些供应商那里购买在发电过程中消耗的燃料和其他产品。我们的运营和财务表现通常可能会受到变化的影响
燃料和其他必需品的供应,电力和天然气批发市场的价格波动,以及其他我们无法控制的市场因素。
向我们的设施交付这些燃料取决于燃料传输或运输基础设施、燃料库存的储存和库存,以及合同对手方的持续财务可行性。因此,如果燃料有限或无法以任何价格获得,如果交易对手未能履行义务,或者如果燃料供应基础设施中断,我们的发电设施的电力生产将面临中断或削减的风险。燃料交付中断,包括天气、运输困难、全球需求和供应动态、劳资关系、环境法规或燃料供应商的财务可行性造成的中断,可能会对我们运营设施的能力产生不利影响,这可能导致我们的加密货币数据中心运营的电力销售减少和/或成本上升,从而对我们的运营结果产生不利影响。
除供应外,电力、容量、辅助服务、天然气和石油的市场价格波动较大、不可预测,且往往大幅波动。我们的燃料供应中断可能要求我们以更高的成本寻找替代燃料来源,以更高的成本寻找其他动力来源向对手方提供,或就未能按合同提供动力向对手方支付损害赔偿金。与大多数其他商品不同,电力只能在非常有限的基础上储存,并且通常必须与其使用同时生产。因此,电力价格和我们的成本由于供需失衡而受到重大波动,特别是在日前和现货市场。我们在短期或现货市场上购买大量燃料。我们购买的天然气价格波动,有时在相对较短的时间内大幅上升或下降。我们可以获得的电力销售价格可能不会以同样的速度上涨,或者根本不会上涨,以匹配燃料或运输成本的上涨。此外,天然气成本或运输费率的任何变化,这些成本与电力市场价格之间的关系的变化,或无法以我们认为有利的价格购买燃料进行实物交付,都可能对我们的运营、履行我们义务的成本以及我们加密货币数据中心的盈利能力产生不利影响,从而影响我们的运营和财务业绩。燃料及电力市场价格的波动可能由若干我们无法控制的因素造成,包括:
•我们市场发电能力的变化,包括由于开发新工厂而增加新的电力供应,扩建现有工厂,由于国家补贴而继续运营不经济的发电厂,或增加输电能力;
•电力、燃料或天然气输送或运输中断、改变或其他限制或效率低下;
•电力供应中断,包括工厂停电和输电中断;
•市场流动性的变化;
•天气条件,包括极端天气条件和季节波动,包括气候变化的影响;
•商品价格和商品供应的变化,包括但不限于天然气和石油;
•电力需求或电力使用模式的变化,包括需求侧管理工具和做法、分布式发电和更有效的终端使用技术的潜在发展;
•开发新燃料、新技术和新形式的电力生产竞争;
•燃料价格波动;
•容量价格和容量市场的变化;
•联邦、州和外国政府的环境、能源和其他法规和立法,包括其中的变化和解释这些法规和立法的司法裁决;
•燃料供应商和/或运输商的信誉和流动性,以及他们与我们做生意的意愿;以及
•一般的经济和政治条件。
这些因素以及相关的电力和天然气价格波动影响了我们过去的批发发电盈利能力和加密货币数据中心活动的电力成本,并将继续这样做。
技术的变化可能会对我们的托里镇、纽约电厂和任何未来电厂的价值产生负面影响。
该行业正在进行研究和开发活动,以提供替代的和更高效的发电技术。有替代的电力供应技术,最著名的是燃料电池、微型涡轮机、电池、风车和光伏(太阳能)电池,这些技术的发展目前正由我们目前运营的纽约州(以及我们未来可能运营的地区的州或地方政府)补贴和扩大,以应对全球气候变化问题。技术进步有可能将替代发电的成本降低到等于或低于某些中央电站生产的水平。此外,随着新技术的开发和应用,客户的用电量和用电模式可能会下降,发电机的收入也会相应下降。这些替代能源可能会导致我们位于纽约州托里镇的发电厂的调度和容量系数下降。由于这些因素,我们的发电收入可能会大幅下降。
我们向NYISO管理的批发电网出售容量、能源和辅助服务。我们的业务可能会受到附近各州或其他政府行为者在竞争激烈的批发市场中的行为的影响。
我们向NYISO管理的批发电网出售容量、能源和辅助服务。竞争激烈的批发市场可能会受到国家或国家实体提供的市场外补贴的影响,包括对不经济的核电站的救助、从加拿大进口电力、可再生授权或补贴、授权以低于我们的采购成本及相关成本出售电力,以及向新的或现有发电机支付市场外付款。这些对现有或新一代发电的市场外补贴破坏了竞争激烈的批发市场,这可能导致能源市场收入减少或现有设施提前退役,包括我们拥有的设施。如果这些措施继续下去,产能和能源价格可能会受到抑制,我们让竞争激烈的市场免受这种干扰的努力可能不会成功。我们的批发电力收入可能会受到规则或法规的重大影响,这些规则或法规允许受监管的公用事业公司参与竞争的批发市场,或拥有和运营费率管制的设施,这些设施提供可由竞争市场参与者提供的容量、能源和辅助服务。
排放津贴的可获得性和成本可能会对我们的运营成本产生不利影响。
我们必须通过监管机构的分配或在公开市场上购买,保持足够的排放额度,以计算我们发电设施的二氧化硫、二氧化碳和氮氧化物的排放量。这些免税额是用来履行各种适用的环境法强加给我们的义务。如果我们的业务需要超过我们分配的津贴,我们可能会被迫在公开市场上购买这些津贴,这可能是昂贵的。如果我们不能维持足够的排放限额以配合我们的运作需要,我们可能需要缩减我们的业务,以免超出现有的排放限额,或安装昂贵的新排放管制措施。当我们使用我们在公开市场上购买的排放额度时,与此类购买相关的成本将被确认为运营费用。我们需要购买的津贴价格大幅上涨将对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生不利影响。
倘能源市场参与者继续兴建额外发电设施(即,新建)或扩大或增强现有发电设施,尽管电价相对较低,但这种额外的发电能力导致批发电价降低或来自加密货币数据中心竞争对手的更多竞争,从而获得更便宜的电力供应。
鉴于我们经营所在市场的整体吸引力,以及与可再生能源相关的若干税务优惠等,能源市场参与者继续兴建新的发电设施(即或投资于现有发电设施的增强或扩建,尽管批发电价相对较低。如果这种市场动态继续下去,和/或如果我们的加密货币数据中心竞争对手开始建造或收购自己的发电厂来为他们的加密货币数据中心运营提供燃料,如果这种额外的发电能力导致向我们的加密货币数据中心竞争对手提供更便宜的电力供应,或者我们以更低的价格向批发电网出售容量、能源或辅助服务,我们的运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
发电设施的维护、扩建和翻新涉及重大风险,可能导致计划外停电或产量减少,并可能对我们的收入、运营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
我们的设施需要定期维护和维修。任何意外故障,包括与故障或强制停机相关的故障,以及任何相关的意外资本支出,都可能导致加密货币数据中心运营和发电损失的盈利能力下降。由于我们控制不了的因素,这种意外的停机在过去发生过,未来也可能发生。我们不能保证未来不会发生涉及我们发电厂的停电,也不能保证任何此类停电不会对我们的业务和运营结果产生负面影响。此外,由于环境法的变化(包括其解释或执行的变化)、必要的设施维修和意外事件(如自然灾害或恐怖袭击),我们无法确定所需的资本支出水平。意外的资本支出可能会对我们的流动性和财务状况产生实质性的不利影响。如果我们大幅修改发电设备,我们可能需要安装最好的可用控制技术或实现可实现的最低排放率,因为这些术语在1963年《清洁空气法》的新来源审查条款中定义,这可能会导致大量额外的资本支出。
运营发电设施涉及重大风险和危险,可能扰乱我们的收入和运营结果或对其产生重大不利影响,而我们可能没有足够的保险来承保这些风险和危险。由于我们的运营性质,我们的员工、承包商、客户和普通公众可能会面临受伤的风险。
我们的业务行为,包括我们的发电厂、信息技术系统和其他资产的运营,都受到各种固有风险的影响。这些风险包括设备故障或故障、事故、潜在的人身伤害、危险泄漏和暴露、火灾、财产损失、安全漏洞、影响信息技术系统的病毒或中断、劳资纠纷、过时、交付/运输问题和燃料供应中断、性能低于预期水平或其他财务责任,可能由员工、客户、承包商、供应商、合同或财务交易对手、其他第三方、天气事件或天灾造成。
运营中断或类似事件可能会影响我们高效开展业务的能力,并导致成本、费用或损失增加。我们发电厂的计划内和计划外停电可能需要我们减少工厂的运行。任何电力供应的减少也可能对我们加密货币数据中心运营的成本结构产生负面影响。
这些危险和其他危险可造成重大人身伤害或生命损失、财产、厂房和设备的严重损坏和破坏、环境的污染或破坏和业务暂停。此外,我们运营附属公司的员工和承包商在我们的运营场所或附近工作,客户和公众可能会暴露在潜在的危险环境中。因此,员工、承包商、客户和公众面临严重受伤的风险,包括生命损失。
发生一个或多个此类事件可能会导致我们或我们的附属公司在诉讼中被列为被告,要求获得实质性损害赔偿,包括环境清理费用、人身伤害和财产损失以及罚款和/或罚款。我们维持我们认为足够的保险保障金额,但我们不能保证我们的保险在任何情况下都是足够或有效的,以及我们可能遭受的所有危险或责任,即使我们确实为特定情况投保了保险,我们也可能受到较大的免赔额和最高上限的限制。如果索赔成功,而我们没有得到充分的保险,可能会损害我们的财务业绩,并对我们的财务状况造成实质性损害。此外,由于保险成本上升和保险市场的变化,我们不能保证我们的保险范围将继续以完全或按现有费率或类似的条款提供。任何不在保险范围内的损失都可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
我们的业务受到大量能源法规的约束,可能会受到与气候变化有关的立法或法规变化或加密货币采矿政策的不利影响,以及现有或未来能源法规或要求下的责任或任何未来无法遵守。
我们的业务受到广泛的美国联邦、州和地方法律的约束。遵守或更改这些法律和法规制度下的要求可能会导致我们产生大量额外成本,或对我们继续正常运营或以有利条件与竞争对手竞争的能力产生不利影响。不遵守这些要求可能会导致不符合要求的设施关闭、施加留置权、罚款、民事或刑事处罚
责任,或在机构或州或联邦法院提起的昂贵的诉讼。这些法律和法规的变化可能导致对我们设施中某些操作的临时或永久限制,包括与数据中心运营相关的发电或使用,遵守或反对此类法规可能代价高昂。
由于州和联邦的政策影响了批发竞争,以及为增加大量新的可再生能源发电和在某些情况下传输而制定的激励措施,监管环境在过去几年中发生了重大变化。这些变化仍在持续,我们无法预测批发电力市场的未来设计或不断变化的监管环境对我们业务的最终影响。
美国和其他国家的各种政府和监管机构,包括立法和行政机构,可能会通过新的法律法规,其方向和时机可能会受到管理部门变动和加密货币行业重大事件的影响。例如,在几个著名的密码交易场所和借贷平台,如FTX、BlockFi、Celsius Networks、Voyager和Three Arrow Capital在2022年(2022事件)失败后,美国国会表示需要加强联邦政府对加密货币行业的监督和全面的加密货币立法。在不久的将来,包括美国在内的各种政府和监管机构可能会出台与加密资产和加密货币行业有关的新政策、法律和法规,特别是加密资产平台。在2022年事件中发挥作用的其他公司的风险管理和其他控制职能的失败,可能会加速现有的监管趋势,即对加密资产平台和加密货币行业进行更严格的监管。目前还不确定对加密货币行业进行更严格的监管和加强监管可能会对比特币的价格或监管合规成本产生什么影响,这两者都可能影响我们未来的运营结果和我们普通股的市值。
此外,在其中一些市场,有关各方提出了重大的市场设计改革,包括取消单一的结算价格机制,以及恢复公用事业所有权的垂直整合垄断模式或要求发电公司剥离资产以减少其市场份额的建议。如果电力市场竞争性重组被逆转、中断、推迟或发生实质性变化,我们的业务前景和财务业绩可能会受到负面影响。此外,自2010年以来,美国和国际上都对衍生品市场的监管进行了多项改革。这些规定,以及任何进一步的修订,或采用额外的规定,包括任何有关期货及其他衍生工具的持仓限制或衍生工具保证金的规定,可能会对我们以有效及具成本效益的方式对冲投资组合的能力造成负面影响,包括可能减少远期商品及衍生工具市场的流动资金,或限制我们利用非现金抵押品进行衍生工具交易的能力。
获得和遵守所需的政府许可证和批准可能既耗时又昂贵。
我们和我们的附属公司需要从联邦、州和地方政府机构获得并遵守大量的许可和许可证。获得和续签必要的许可证和许可证的过程可能既漫长又复杂,根据许可证或许可证的性质,需要长达数月或数年的时间才能获得批准,如果法规发生变化,这一过程可能会进一步复杂或延长。此外,获得这种许可或许可证有时会造成对业务性质或成本产生重大持续影响的条件,甚至使申请许可证或许可证的项目或活动无利可图或在其他方面失去吸引力。此外,在各种情况下,此类许可证或许可证可能会被拒绝、撤销或修改。未能获得或遵守许可证或执照的条件,或未能遵守适用的法律或法规,可能会导致我们的运营和电力销售延迟或暂停,或我们向客户提供的电力减少,并可能受到处罚和其他制裁。尽管各种监管机构定期续签现有许可证和执照,但我们现有许可证或执照的续期可能会因各种因素而被拒绝或危及,包括未能为关闭提供足够的财务保证、未能遵守环境、健康和安全法律法规或许可证条件、当地社区、政治或其他反对意见以及行政、立法或监管行动。例如,2022年6月,NYSDEC根据纽约州的环境法,拒绝了我们被称为标题V许可证的航空许可证的续签,这是我们最重要的环境许可证之一。虽然我们已就这一否认提出上诉,并能够在上诉悬而未决期间继续根据我们现有的第五章许可证运作,但上诉的结果尚不确定。
我们无法获得并遵守这些业务所需的许可证和许可证,或此类采购或合规对我们的成本,可能会对我们产生实质性的不利影响。此外,如果颁布了新的环境法律或法规,或改变了对现有法律的解释,可能会导致我们设施中的活动需要更改,以避免违反适用的法律和法规,或引发有关我们设施中的历史活动违反适用法律和法规的索赔。除了可能对任何此类违规行为处以罚款外,我们还可能被要求进行大量资本投资并获得额外的运营许可或许可证,这可能会对我们产生实质性的不利影响。
我们对环境负有重大责任,遵守现有和新的环境法的成本可能会对我们产生实质性的不利影响。
我们及其附属公司受到包括美国环境保护局(EPA)在内的政府机构和州环境机构(如NYSDEC和/或总检察长)的广泛环境监管。我们可能会产生比目前考虑遵守这些法规要求的成本更高的额外成本。如果我们不遵守这些监管要求,我们可能会被迫减少或停止运营,或者面临行政、民事或刑事责任和罚款。
现有的环境法规可能会被修订或重新诠释,新的法律法规可能会被采纳或适用于我们或我们的设施,环境法律法规的未来可能会发生变化,包括与空气排放相关的潜在监管和执法发展,所有这些都可能导致超出目前预期遵守现有要求的成本的显著额外成本。上述任何情况均可能对我们的经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
环境保护局最近敲定或提出了几项监管行动,为控制某些来源的某些排放制定了新的要求,包括发电设施。未来,环保局还可能提出并最终确定其他监管行动,这些行动可能会对我们现有的发电设施或我们以具有成本效益的方式开发新发电设施的能力产生不利影响。我们不能保证我们拥有和运营的天然气发电设施目前安装的排放控制设备将满足任何未来EPA或州环境法规的要求。未来的联邦和/或州监管行动可能要求我们安装大量额外的排放控制设备,这可能会导致我们发电机组的合规成本,包括资本支出、更高的运营和燃料成本,以及可能的减产。这些成本可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能无法获得或保持所有必需的环境监管批准。如果延迟获得任何所需的环境监管批准,如果我们未能获得、维护或遵守任何此类批准,或者如果批准被追溯性拒绝或不利修改,我们发电设施的运营可能会被停止、中断、削减或修改,或承担额外成本。任何此类停工、中断、削减、修改或额外成本都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
此外,我们可能会对与我们收购、租赁、开发或出售的设施的环境条件相关的任何现场责任负责,无论这些责任是在何时产生的,也无论它们现在是已知的还是未知的。对于某些资产的收购和出售,我们可能会获得或被要求提供对某些环境责任的赔偿。另一方可以根据情况向我们提出环境索赔或不履行其对我们的赔偿义务。此类事件可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
投资者、贷款人、客户、政府监管机构和其他市场参与者对我们的ESG政策和气候变化影响的日益严格的审查和不断变化的预期可能会给我们带来额外的成本或使我们面临额外的风险。
所有行业和全球各地的公司都面临着与其ESG政策相关的日益严格的审查。投资者、贷款人和其他市场参与者越来越关注ESG实践,近年来越来越重视他们投资的影响和社会成本。2020年3月,美国证券交易委员会提出了一项全面的新规则,以加强上市公司备案文件中与气候相关的信息披露。2021年3月,美国证券交易委员会宣布在执行司成立气候与可持续发展工作组。与ESG相关的更多关注和行动可能会阻碍我们获得资本,因为投资者和贷款人可能会因为评估我们的ESG实践而重新考虑他们的资本投资分配。如果我们不适应或不遵守投资者、贷款人或其他行业利益相关者的期望和标准以及潜在的政府法规,这些期望和标准正在演变,但可能涉及适当的电力部署,或者被认为没有对日益关注的ESG问题做出适当反应,我们的声誉可能会受到损害,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,气候变化的物理风险可能会影响材料和自然资源的可用性和成本,能源来源和供应,以及对比特币和其他加密货币的需求,并可能增加我们的保险和其他运营成本,包括潜在的修复因极端天气事件而造成的损害,或翻新或改造设施以更好地抵御极端天气事件。如果环境法律或法规或行业标准被变更或采纳,并施加了重大的操作限制和遵守
如果我们的业务需求受到影响,或者如果我们的业务因气候变化的实际影响而中断,我们的业务、资本支出、运营结果、财务状况和竞争地位可能会受到负面影响。
如果实施现行法规,或者采用新的联邦或州立法或法规来应对全球气候变化,或者如果我们因温室气体排放导致的人员或财产损失而受到诉讼,我们可能会受到重大不利影响。
全球气候变化以及二氧化碳等温室气体排放如何促成全球气候变化,引起了国内外的关注和兴趣。在过去的几年里,美国国会以及州和联邦当局考虑并辩论了几项旨在使用不同方法应对气候变化的提案,包括对碳排放设定上限,允许排放者交易未使用的排放限额(总量管制与交易),对碳或温室气体排放征税,限制与加密货币开采相关的发电使用,激励低碳技术的发展,以及联邦可再生能源组合标准。近年来,已经有许多联邦法院提起诉讼,声称与温室气体排放有关的损害索赔,这些诉讼的结果可能会确立不利的先例,可能适用于产生温室气体排放的公司(包括我们)。如果通过新的联邦和/或州法律或法规来应对全球气候变化,或者如果我们因业务排放的温室气体对人员或财产造成的损害而受到诉讼,我们的业务结果和财务状况可能会受到实质性和不利的影响。
与比特币和加密货币行业相关的风险
随着比特币网络中计算能力或哈希率的总量增加,每单位哈希率赚取的比特币数量会减少;因此,为了保持我们的市场份额,我们可能不得不产生巨额资本支出,以扩大我们的矿工队伍。
全球比特币网络的总计算能力总体上是随着时间的推移而增长的,我们预计未来还会继续增长。如果全球哈希率继续提高,比特币奖励的市场份额和支付给任何固定矿队的金额都将下降。因此,为了保持我们的市场份额,我们可能需要扩大我们的采矿船队,这可能需要大量的资本支出。如此巨大的资本支出可能会对我们的业务运营、战略和财务业绩产生不利影响。
如果恶意行为者或僵尸网络控制了比特币网络上超过50%的处理能力,则这些行为者或僵尸网络可能会操纵网络对我们产生不利影响,从而对我们的运营结果产生不利影响。
如果恶意参与者或僵尸网络(由协调计算机操作的联网软件控制的计算机集合)获得了专门用于挖掘比特币的处理能力的50%以上的控制权,则该参与者可能能够构建欺诈性块或阻止某些交易及时完成,或者根本不能。恶意行为者或僵尸网络可以控制、排除或修改事务的顺序,但不能使用这种控制生成新的单元或事务。恶意行为者还可能“重复支出”,或者在多笔交易中花费相同的比特币,或者它可能会阻止交易得到验证。在某些情况下,可能无法逆转对比特币区块链进行的任何欺诈性或恶意更改。
尽管目前还没有关于通过控制比特币网络50%以上的处理能力来实现对区块链的恶意活动或控制的已知报告,但人们认为,某些矿池可能已经、甚至可能超过比特币网络上50%的门槛。这种可能性带来了更大的风险,即单一的矿池可能会对比特币交易的验证施加权力。如果比特币生态系统和矿池的管理者没有足够的控制和应对措施,恶意行为者获得处理能力控制权的风险可能会增加。如果发生这样的事件,可能会对我们的业务、前景或运营产生实质性的不利影响,并可能对我们开采、以其他方式收购或为自己持有的任何比特币的价值产生不利影响。
如果比特币或其他加密货币被确定为投资证券,并且我们以此类加密货币、投资证券或其他实体的非控股股权持有我们的资产的很大一部分,我们可能无意中违反了《投资公司法》或其他证券法。我们可能会蒙受巨大损失,以修改我们的
这种做法可能会使公司的运营不再需要注册为投资公司,或者可能会产生注册为投资公司的巨额费用,或者可能会完全终止运营。
根据经修订的1940年《投资公司法》(下称《投资公司法》),如果我们的投资证券价值在非综合基础上超过我们总资产的40%(不包括政府证券和现金项目),则该公司可被视为投资公司。目前,美国证券交易委员会并不认为我们拥有、获得或开采的比特币是一种投资证券,我们也不相信我们拥有、获得或开采的任何比特币是证券。此外,我们目前没有很大一部分资产是比特币。然而,美国证券交易委员会的规则和适用法律可能会发生变化,特别是在不断发展的加密货币世界中,此外,投资公司法对我们可能开采或持有的所有形式的加密货币的分析可能并不统一。
如果SEC或其他监管机构确定比特币或我们未来可能开采或持有的任何其他加密货币构成受投资公司法约束的投资证券,并且如果我们由于加密货币数据中心活动和/或我们不拥有控制权的投资而将我们总资产的很大一部分以该比特币或其他加密货币持有,我们持有的投资证券可能超过我们总资产的40%(不包括现金项目)。如果我们选择持有更多我们开采的比特币或其他加密货币,而不是将我们开采的比特币或加密货币的很大一部分转换为美元,这种情况可能会加快。
在这种情况下,我们可以确定我们已经成为一家投资公司。根据《投资公司法》,可以进行有限的豁免,包括给予无意中的投资公司一年的宽限期,使其免于注册为投资公司。在那一年,我们将被要求采取行动,使我们持有的投资证券低于我们总资产的40%,其中可能包括用我们手头的现金和比特币或其他加密货币收购资产,清算我们的投资证券或比特币,或者如果我们无法及时获得足够的资产或清算足够的投资证券,则向美国证券交易委员会寻求不采取行动的函。这样的行动可能需要巨大的成本,扰乱我们的运营或增长计划,并转移管理时间和注意力。
如果我们无法获得投资公司豁免注册的资格,或者我们没有在一年的无意投资公司宽限期内采取适当措施,我们将需要根据投资公司法在美国证券交易委员会注册为投资公司,或者停止几乎所有业务,我们的合同将被视为无效。投资公司注册非常耗时,需要对我们的业务进行重组。此外,投资公司的运营成本非常高,而且受到限制,因为投资公司在管理、运营、与关联人的交易和投资组合以及《投资公司法》备案要求方面都要受到严格的监管。这种合规的成本将导致我们产生大量额外费用,如果需要的话,如果没有注册,将对我们的运营产生实质性的不利影响。
CFTC目前关于CEA下比特币交易的监管尚不清楚,如果我们在比特币交易方面受到CFTC的监管,我们可能会产生额外的合规成本,这可能是很大的。
经修订的《商品交易法》(“CEA”)目前并未对我们施加与比特币开采或交易有关的任何直接义务。一般来说,管理CEA的联邦机构商品期货交易委员会(CFTC)将比特币和其他加密货币视为商品。这一立场得到联邦法院判决的支持。
然而,CEA对涉及比特币和其他数字资产的某些交易提出了要求,这些交易构成了未来交付商品的销售合同(或此类合同的期权)、掉期交易或涉及保证金、融资或杠杆的交易,而该交易不会导致在28天内将商品实际交付给根据CEA未被定义为“合格合同参与者”或“合格商业实体”的人(例如,散户)。CEA或CFTC根据其颁布的法规的变化,以及对其解释和CFTC的正式颁布,可能会影响比特币的分类,因此可能会使它们受到该机构的额外监管。
我们不能确定未来的监管发展将如何影响比特币在法律下的待遇。CFTC对我们的加密货币数据中心活动或我们的比特币交易提出的任何要求都可能导致我们产生额外的非常、非经常性费用,从而对我们的运营结果产生不利影响。
此外,由于我们的加密货币数据中心业务,比特币分类的变化可能会使我们受到该机构额外的监管监督。尽管到目前为止,CFTC尚未颁布管理比特币的非衍生或非融资、保证金或杠杆交易的法规,但它有权对违反《CEA》中与州际商业中任何商品(包括比特币)的任何销售合同的交易相关的某些禁令的人采取执法行动(例如,操纵和从事某些欺骗性做法)。
此外,如果我们的加密货币数据中心活动或比特币交易被CFTC视为对我们股东的衍生品的集体投资,我们可能需要通过全国期货协会向CFTC注册为商品池运营商。这种额外的注册可能会导致非常的、非经常性的费用,从而对我们的运营结果产生重大和不利的影响。如果我们决定不遵守此类额外的监管和注册要求,我们可能会寻求停止某些业务。任何此类行动都可能对我们的运营结果产生不利影响。虽然CEA或CFTC规则、命令或裁决的任何条款(此处注明的除外)目前似乎都不适用于我们的业务,但这一点可能会发生变化。
数字资产财务会计的先例有限,因此尚不清楚我们将如何对数字资产交易进行会计处理。
虽然我们根据ASC 350将数字资产记录为无限期无形资产,但根据美国普遍接受的会计原则,目前没有专门针对数字资产(包括数字货币)会计的权威指导。
我们在赚取比特币时确认比特币相关收入。收到的比特币一般以每日奖励时著名交易所的现货价格记录为收入,比特币按成本基准记录于资产负债表,并每年进行减值审查。
财务会计准则或其解释的变更可能导致适用于我们加密货币数据中心运营的会计处理方式发生变化,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
由于对包括比特币在内的数字资产进行财务会计的先例有限,我们对数字资产交易的会计处理方式可能会发生变化。
虽然数字资产的财务会计开创了有限的先例,但财务会计准则委员会(FASB)于2023年12月13日发布了ASU 2023-08《加密资产的会计和披露》,其中为其中定义的加密资产的会计和披露设定了权威指导。根据新的指导方针,各实体随后必须按公允价值计量加密资产,并在每个报告期内在净收益中确认公允价值的变化。ASU 2023-08要求所有实体在2024年12月15日之后的财政年度和2024年12月31日之后的财政年度的中期采用。截至本文件提交之日,本公司尚未采用该标准。除了ASU 2023-08,美国财务会计准则委员会、上市公司会计监督委员会(PCAOB)和美国证券交易委员会几乎没有提供官方指导,也不清楚未来公司可能被要求如何对比特币和其他数字资产进行核算。监管或财务会计准则及其解释的变化可能会导致我们的会计政策发生必要的变化,从而要求我们重新陈述我们的财务报表。这种重述可能会对我们作为非现金对价持有或接收的数字资产的会计产生不利影响,更广泛地说,对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响,这可能对我们作为持续经营企业的持续能力产生重大不利影响。
如果联邦或州立法机关或机构发起或发布税务决定,改变比特币作为税务目的的财产分类(在比特币作为投资持有的背景下),此类决定可能对我们产生负面税务后果。
美国国税局目前的指导意见表明,比特币等数字资产应被视为财产并征税,涉及支付比特币购买商品和服务的交易应被视为易货交易。
虽然这种处理方法为比特币所有权从一个人转移到另一个人的任何情况创造了潜在的税务报告要求,通常是通过比特币交易(包括区块链外交易),但它保留了对可能对我们的运营结果产生不利影响的交易应用资本利得处理的权利。我们不能保证美国国税局未来不会改变其在数字资产方面的现有立场,也不能保证其他州、地方和非美国的税务当局或法院将在尊重
为了所得税和销售税的目的,处理比特币等数字资产。对现有指引的任何更改或发布新的或不同的指引可能会产生负面后果,包括对比特币投资者施加更大的税收负担,或对比特币的收购和处置施加更大的成本,在任何一种情况下通常都会;,可能对比特币的交易价格产生负面影响,或以其他方式对我们的业务产生负面影响。[2021年,美国联邦所得税法被提议进行重大修改,包括与数字资产的信息报告要求相关的修改。国会可能会在未来的立法中纳入部分或全部这些提案,可能具有追溯力。这些建议会否获得通过,以及一旦获得通过,会对我们的运作产生甚麽影响,目前尚不清楚。]
监管变化或行动可能会改变我们投资的性质,或限制比特币的使用,从而对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况造成不利影响。
由于比特币和加密货币普遍在受欢迎程度和市场规模方面都有所增长,世界各国政府对它们的反应不同;某些政府认为它们是非法的,另一些政府则允许它们的使用和交易不受限制。基于减少采矿能源消耗、保护投资者或防止犯罪活动,以及在一定程度上将兴趣重新引向与政府创建的竞争加密货币的努力,最近的监管规定激增。美国等许多司法管辖区对比特币和其他加密货币提出了广泛的、在某些情况下是重叠的、不明确的和不断变化的监管要求。
这种千差万别的政府法规和声明可能会在不久的将来继续下去。
在美国,联邦储备委员会、美国国会和某些美国机构(例如商品期货交易委员会、美国证券交易委员会、美国财政部金融犯罪执法网络和联邦调查局)已经开始审查比特币网络、比特币用户和比特币交易市场的运作。不断加强的监管和监管审查可能会给我们和我们的管理层带来新的成本,不得不将更多的时间和精力投入到监管事项上,改变我们业务的各个方面,或者导致比特币的使用案例受到限制。此外,监管发展和/或我们的业务活动可能要求我们遵守某些监管制度。例如,如果我们的活动导致我们被视为FinCEN根据美国《银行保密法》颁布的法规下的货币服务企业,我们可能被要求遵守FinCEN的法规,包括那些要求我们实施某些反洗钱计划、向FinCEN提交某些报告和保留某些记录的法规。
持续和未来的监管和监管行动可能会严重限制或消除比特币的市场或使用,和/或对我们的经营业绩和财务状况造成重大不利影响。
确认网络上的交易的延迟可能会导致对网络失去信心,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
确认网络上的交易的延迟可能由多种因素引起,例如比特币挖掘器,也称为交易处理器,停止支持网络和/或支持不同的网络。在任何交易处理器停止记录网络上的交易的情况下,此类交易将不会被记录在网络的区块链上,直到不需要支付交易费或其他奖励的交易处理器解决了区块问题。目前,没有已知的激励措施促使事务处理器选择排除记录已解决块中的事务。然而,如果出现任何此类激励(例如,对于比特币,交易处理商之间的集体流动或一个或多个矿池迫使比特币用户支付交易费,以替代或补充在解决区块时奖励新比特币),交易处理商可能会推迟记录和验证网络区块链上的大量交易。如果这种延迟变得系统性和持续性,可能会导致更大的重复支出交易风险,并对适用的网络失去信心,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,数字资产的增长和普及,以及在某些网络上利用区块链技术的非数字资产相关应用程序,可能会导致拥塞和积压,从而增加此类网络上的延迟。拥塞和积压的增加可能导致交易确认时间延长、未确认交易增加(即尚未包括在网络上的区块中的交易,因此尚未完成交易)、更高的交易费和对特定网络的整体信心下降,这最终可能影响我们在该特定网络上进行交易的能力,进而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
地缘政治和经济事件对包括比特币在内的加密资产供求的影响尚不确定。
地缘政治危机可能会激发对比特币和其他加密资产的大规模购买,这可能会迅速推高比特币和其他加密资产的价格。我们的业务和业务所依赖的基础设施很容易受到灾难性事件的破坏或中断,例如战争、内乱、恐怖袭击、地缘政治事件、疾病(如新冠肺炎大流行)和类似事件。具体地说,俄罗斯和乌克兰之间持续的战争引发的敌对行动的不确定性质、规模和持续时间,包括制裁限制、以色列-加沙地区的冲突、中东持续的敌对行动、对世界经济和市场的报复性网络攻击以及潜在的运输延误的潜在影响,导致市场波动性和不确定性增加,这可能对影响我们业务的宏观经济因素产生不利影响。例如,美国的通货膨胀率自2021年以来稳步上升,一直持续到2022年和2023年。这些通胀压力,以及我们供应链的中断,增加了大多数其他商品、服务和人员的成本,进而导致我们的资本支出和运营成本上升。持续的高通胀水平导致美国联邦储备委员会(Federal Reserve)和其他中央银行提高利率,这提高了获取资金的成本,减缓了经济增长,这两种情况中的任何一种-或者两者的组合-都可能损害我们业务的财务和运营业绩。随着危机驱动的采购行为消散,这也可能增加随后价格下跌的可能性,从而在这种下调后对我们的库存价值产生不利影响。这类风险类似于在一般不确定时期购买大宗商品的风险,如购买、持有或出售黄金的风险。或者,作为一种新兴资产类别,比特币作为一种支付系统或大宗商品的接受度有限,全球危机和普遍的经济低迷可能会阻碍对比特币的投资,因为投资者将投资重点放在波动性较小的资产类别上,以此作为对冲投资风险的手段。
作为中央政府支持的法定货币的替代品,比特币这个相对较新的货币,受到供求力量的影响。地缘政治事件将如何影响这种供求在很大程度上是不确定的,但可能对我们有害。政治或经济危机可能会促使全球或本地大规模收购或销售比特币。该等事件可能对我们的经营业绩造成重大不利影响。
关税或进口限制的变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
数字资产挖掘所需的设备几乎全部在美国以外制造。目前,美国与欧盟成员国中国、加拿大和墨西哥等国在贸易政策、条约、关税和税收等方面的未来关系存在很大的不确定性。例如,自2019年以来,美国政府对中国实施了美国贸易政策的重大变化。这些关税已对海外制造的某些数字资产采矿设备征收高达25%的额外进口关税。根据美国政府的行动,额外关税的金额和受这些关税影响的产品数量已经发生了无数次变化。这些关税增加了某些数字资产开采设备的成本,对数字资产开采所需设备的进口征收新的或额外的关税或其他限制可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能不能对快速变化的技术做出充分的反应。
比特币行业内的竞争状况要求我们在业务运营中使用尖端技术。区块链技术行业的特点是快速的技术变革、新产品开发和不断发展的行业标准。新的技术、技术或产品可能会出现,提供比我们使用的软件和其他技术更好的性能,我们可能不得不过渡到这些新技术以保持竞争力。我们可能不会成功地实施新技术或以具有成本效益的方式这样做。在将任何此类新技术应用到我们的运营过程中,我们可能会遇到系统中断。此外,我们不能保证我们将及时实现或完全实现我们在运营中实施新技术可能带来的好处。因此,我们的运营结果可能会受到影响。
未能正确监控和升级比特币网络协议可能会损坏比特币网络,进而对我们的业务产生不利影响。
比特币网络协议的开源结构意味着,协议的贡献者通常不会因为他们在维护和开发协议方面的贡献而得到直接补偿。作为比特币网络协议
由于比特币没有出售,而且其使用不会为贡献者带来收入,贡献者通常不会因维护和更新比特币网络协议而获得补偿。缺乏对贡献者维持或发展比特币网络的有保障的财政激励,以及缺乏有保障的资源来充分解决比特币网络新出现的问题,可能会降低充分或及时解决问题的动力。由于我们的加密货币数据中心活动依赖于比特币网络,有关该网络的负面发展可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
随着时间的推移,比特币矿工继续为比特币网络贡献处理能力的激励措施可能会从固定奖励转变为交易费用。如果比特币挖矿的激励不够高,我们和我们的托管客户可能没有足够的激励继续挖矿。
一般来说,随着解决区块链中某个区块所获得的比特币奖励数量的减少,我们实现盈利的能力也随之下降。对比特币奖励的使用和需求的减少可能会对我们花费处理能力来解决区块的动机产生不利影响。如果比特币解决区块的奖励和交易费用不够高,那么比特币矿工会更少。如果奖励不够吸引人,我们的运营成本总成本可能超过我们从加密货币数据中心活动中获得的收入。
为了激励比特币矿工继续为比特币网络贡献处理能力,这样的网络可以正式或非正式地从一个设定的奖励过渡到在解决区块时获得的交易费用。这种转变可以通过比特币矿工独立地选择在他们解决的区块中记录那些包括支付交易费的交易,或者通过比特币网络采用软件升级来实现,这些软件需要为所有交易支付最低交易费。如果因此为比特币交易支付的交易费用变得太高,比特币用户可能不愿意转移比特币或接受比特币作为支付手段,现有用户可能会被激励持有现有比特币,并从比特币转换到另一个数字资产或回到法定货币进行交易,从而减少了比特币矿工可用交易费用的总额。有关减少将对我们的经营业绩及财务状况造成不利影响。
不正确或欺诈性的加密货币交易可能是不可逆转的。
通过计算机或人为错误、盗窃或犯罪行为,我们的加密货币可能会以不正确的金额转移,或转移给未经授权的第三方或账户。一般来说,加密货币交易是不可撤销的,被盗或错误转移的加密货币可能是不可挽回的,而且我们可能非常有限或没有有效的恢复此类加密货币的手段。因此,任何不正确执行或欺诈性比特币交易都可能对我们的业务造成不利影响。
数字资产网络和其他数字资产代表着一个新的、快速变化的行业,它们的进一步发展和接受受到各种难以评估的因素的影响。数字资产系统的开发或接受的放缓或停止可能会对我们的投资产生不利影响。
除其他外,使用加密货币买卖商品和服务以及完成交易是一个快速发展的新行业的一部分,该行业根据计算机生成的数学和/或密码协议使用包括比特币在内的加密货币资产。大规模接受比特币作为一种支付手段的情况没有发生,也可能永远不会发生。这个行业的总体增长,尤其是比特币的使用,受到高度不确定性的影响,开发或接受正在开发的协议的速度放缓或停止可能会出现不可预测的情况。这些因素包括但不限于:
•全球范围内采用和使用比特币作为交换媒介的持续增长;
•政府和准政府对比特币及其使用的监管,或对比特币网络或类似加密货币系统的访问和运营的限制或监管;
•消费者人口结构以及公众品味和偏好的变化;
•维护和开发网络的开源软件协议;
•通过比特币矿池增加比特币区块链贡献者的整合;
•其他加密货币和其他形式或方法买卖商品和服务的可用性和受欢迎程度,包括使用法定货币的新手段;
•利用支持加密货币的网络开发智能合同和分布式应用程序;
•与加密货币有关的一般经济条件和监管环境;
•对使用电力开采比特币的环境限制以及由此导致的全球比特币开采活动的减少;
•比特币交易成本增加,从而减少比特币的使用和需求;以及
•消费者的负面情绪和对比特币和加密货币的普遍看法。
这些因素中的任何一个的结果都可能对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。
比特币以外的加密货币可能具有使其更受加密货币用户基础的实质性部分欢迎的功能,这可能会导致对比特币的需求减少,这可能会对比特币的价格产生负面影响,并对我们产生不利影响。
与其他加密货币相比,比特币拥有“第一个上市”的优势。这种率先推向市场的优势在很大程度上是因为拥有最大的用户基础,更重要的是,拥有最大的联合挖掘力,以确保各自的区块链和交易验证系统的安全。更多的用户和矿工使加密货币更加安全,这使得它对新用户和矿工更具吸引力,从而产生了网络效应,强化了这种率先进入市场的优势。
尽管比特币网络比其他加密货币网络具有率先进入市场的优势,但另一种加密货币可能会变得相对更受欢迎。如果一种替代加密货币获得了相当大的市场份额--无论是在市值、采矿力还是作为一种支付技术--这可能会降低比特币的市场份额和价值。我们几乎所有的加密货币数据中心收入都来自开采比特币,虽然我们未来可能会开采其他加密货币,但我们目前没有这样做的计划,如果我们选择这样做,可能会产生巨大的成本。例如,我们目前的专用集成电路机器(即我们的“挖掘机”)主要用于挖掘比特币,不能挖掘其他未使用SHA-256算法挖掘的加密货币。因此,一种侵蚀比特币市场份额和价值的加密货币的出现,可能会对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能会受到来自其他比特币投资方式的竞争的不利影响。
我们与其他用户和/或公司竞争,这些用户和/或公司正在开采比特币,或在没有直接购买比特币的情况下向投资者提供比特币的敞口,以及与加密货币相关的其他潜在金融工具,包括由比特币支持或通过类似实体与比特币联系的证券。市场和金融状况以及其他我们无法控制的条件,可能会使投资于此类其他实体或直接投资于比特币或其他加密货币比投资于我们更具吸引力。相反,鉴于加密货币市场在更广泛的投资市场中处于萌芽状态,投资者可能会将参与加密货币开采、交易或相关服务的实体相互关联,因此,有关任何此类其他实体挑战的公开报道可能会对我们的业务产生负面影响。最后,其他金融工具的出现;例如,在首次申请提交十年后的2024年1月,美国证券交易委员会批准了一系列现货比特币交易所交易产品,同时继续警告投资者对比特币和价值与加密货币挂钩的产品的相关风险保持谨慎,这些产品已经受到监管机构的审查,这种审查产生的任何负面印象或结论都可能适用于我们,并影响我们的业务。这种情况可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
比特币等数字资产面临巨大的规模障碍,可能导致高昂的费用或缓慢的交易结算时间,任何增加数字资产结算规模的机制都可能显著改变市场的竞争动态。
数字资产可能面临巨大的扩展障碍,可能导致高昂的费用或缓慢的交易结算时间,增加交易量的尝试可能不会有效。扩展数字资产,特别是比特币,对于广泛接受数字资产作为支付手段至关重要,这对我们业务的增长和发展至关重要。
许多数字资产网络面临着巨大的扩展挑战。例如,数字资产每秒可以进行的交易数量是有限的。在这方面,比特币可能会受到特别的影响,因为它依赖于“工作证明”验证,由于其固有的特性,这种验证可能特别难扩展以允许同时进行
由用户处理多笔日常交易。数字资产生态系统的参与者就增加网络可以处理的平均每秒交易数量的潜在方法进行了辩论,并已经实施了机制或正在研究扩大规模的方法,例如“分片”,这是一个术语,指的是数据库或搜索引擎中的数据水平分区,它不需要将每一笔交易都包括在每个挖掘者或验证者的块中。不能保证现有或正在探索的任何增加数字资产交易结算规模的机制将是有效的,它们将需要多长时间才能生效,或者这种机制是否将对所有数字资产有效。还有一种风险是,任何增加数字资产结算规模的机制都可能显著改变数字资产市场的竞争动态,并可能对比特币的价值产生不利影响。这些扩展挑战中的任何一个都可能对我们的运营结果和我们普通股的市场价值产生实质性的不利影响。
包括比特币在内的加密货币在其上交易的数字资产交易所相对较新,基本上不受监管,因此可能面临欺诈和商业失败,最近某些数字资产交易所和交易平台的关闭就证明了这一点,这对整个数字资产行业的信心产生了负面影响。这种失败可能会导致比特币和其他加密货币的价格下降,并可能对我们的投资产生不利影响。
加密货币交易的数字资产交易所相对较新,在大多数情况下基本上不受监管。许多数字交易所没有向公众提供有关其所有权结构、管理团队、公司做法或监管合规的重要信息。这些因素,以及最近某些数字资产交易所和交易平台因欺诈或业务失败而关闭,包括最近FTX和BlockFi等交易所的破产,对整个数字资产行业的信心产生了负面影响。市场可能会对加密货币交易所失去信心,或者可能会遇到与加密货币交易所相关的问题,包括处理很大一部分数字资产交易量的知名交易所。
负面看法、数字资产交易所市场缺乏稳定性,以及由于欺诈、业务失败、黑客或恶意软件或政府强制监管而关闭或暂时关闭数字资产交易所,可能会降低人们对数字资产网络的信心,并导致比特币价格波动更大,这对我们的盈利能力有直接影响。数字资产交易所失败的这些潜在后果可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外,如果投资者认为我们的普通股与比特币的价值有关,比特币交易场所失败的这些潜在后果可能会对我们普通股的市值产生实质性的不利影响。
我们面临动量定价风险。
动量定价通常与成长型股票和其他资产相关,这些资产的估值由投资者决定,反映出预期的未来升值。加密货币市场价格主要使用来自各种交易所、场外交易市场和衍生品平台的数据来确定。动量定价可能已经并可能继续导致对加密货币,特别是比特币价值未来升值的猜测,从而使其市场价格更加不稳定。因此,由于投资者对其市场价格未来升值(或贬值)的信心发生变化,它们可能更有可能出现价值波动,这可能会对我们开采的比特币的价值产生不利影响,这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们依赖第三方矿池服务提供商支付采矿支出可能对我们的业务造成负面影响。
我们使用第三方采矿池从网络中获得采矿奖励。矿池允许矿工结合他们的处理能力,增加他们解决区块并通过网络获得报酬的机会。奖励由油气田运营商分配,按我们对油气田用于生产每个区块的总采矿力的贡献比例分配。如果泳池运营商的系统因任何原因(包括网络攻击、软件故障或其他类似问题)出现停机,将对我们的收入能力产生负面影响。此外,我们依赖矿池操作员记录的准确性来准确记录为给定比特币挖掘应用提供给池的总处理能力,以便评估我们提供的总处理能力的比例。虽然我们有内部方法来跟踪我们提供的处理能力和池使用的总容量,但矿池运营商使用自己的记录保存来确定我们在给定奖励中的比例。如果我们确定矿池运营商支付给我们的报酬的比例不正确,我们几乎没有办法向矿池运营商追索,除了留下
游泳池。如果我们无法始终如一地从我们的矿池运营商那里获得准确的按比例回报,我们可能会经历我们努力的回报减少,这将对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
银行和金融机构不得向从事比特币相关活动或接受比特币支付的加密货币投资者或企业提供银行账户,或可能切断某些银行或其他金融服务。
许多从事比特币或其他加密货币相关活动的公司一直无法找到愿意为其提供银行账户和其他服务的银行或金融机构。同样,改变政府对转移或持有比特币和其他加密货币合法性的规定,可能会促使其他银行和金融机构关闭现有银行账户,或停止向加密货币行业的此类公司,甚至是拥有转移、接收或持有加密货币账户的投资者提供银行或其他金融服务。
如果此类规则和限制继续或扩散,我们可能不仅无法为我们的业务获得或维持这些服务,而且如果我们必要的商业合作伙伴,如比特币矿池或矿商制造商,因此类法规而无法有效开展业务,我们可能会经历业务中断。许多在其他加密货币相关活动中提供比特币或衍生品的企业在寻找愿意为其提供服务的银行和金融机构方面存在困难,这可能会降低比特币作为支付系统的有用性,并损害公众对比特币的看法。如果我们因与比特币相关的活动或影响我们现有银行提供商的中断而无法为我们的业务获得或维持银行服务,我们的运营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
区块链技术可能会让我们接触到特别指定的国民或被屏蔽的人,或者导致我们违反法律规定。
我们须遵守美国财政部金融资产控制办公室(“OFAC”)执行的规则,包括有关制裁和不得与其特别指定国民名单上所列人士进行业务往来的规定。然而,由于区块链交易的假名性质,我们可能会在不知情的情况下无意中与OFAC特别指定国民名单上的人进行交易。包括比特币在内的加密货币的使用,可能是避免联邦施加制裁的潜在手段,比如与俄罗斯入侵乌克兰有关的制裁。2022年3月2日,一群美国参议员致信美国财政部长,要求耶伦部长调查其对比特币实施此类制裁的能力;2022年3月8日,总裁·拜登宣布了一项关于加密货币的行政命令,寻求建立统一的联邦加密货币监管制度。我们无法预测影响加密货币行业的新的和拟议的立法和监管的性质或程度,也无法预测特别指定的国民或其他被阻止或制裁的人使用加密货币的潜在影响,这可能对我们的业务和更广泛的行业产生重大不利影响。此外,我们可能会因任何监管执法行动而受到调查、行政或法院程序以及民事或刑事罚款和处罚,这可能会损害我们的声誉,并对我们的运营结果产生不利影响。
与我国证券所有权相关的风险
我们的A类普通股最近被纳斯达克退市程序。虽然我们重新遵守了纳斯达克的上市要求,但我们不能保证我们的A类普通股在未来不会受到退市程序的影响。我们的股票退市可能会对我们以及我们A类普通股的价格和流动性产生负面影响。
2022年12月13日,我们收到纳斯达克上市资质部门的一封信,通知我们,在连续30个工作日,我们的A类普通股的买入价已经收于每股1.00美元以下,这是纳斯达克继续上市要求所要求的最低收盘价。我们通过实施10股1股的反向股票拆分重新获得了合规,并于2023年5月16日生效,随后,我们A类普通股的收盘价连续10个交易日以上收于每股1.00美元以上。
2023年6月15日,我们收到纳斯达克上市资质部门的来信,通知我们,对于之前的30
连续几个工作日,本公司公开持有股份的市值(“MVPHS”)一直低于上市要求的1,500万美元。纳斯达克规则规定了180个日历日的期限,在此之前重新获得合规
退市。2023年7月20日,我们收到纳斯达克上市资质部门的一封信,通知我们已经恢复合规,该公司的MVPHS连续10个工作日超过1,500万美元。
遵守某些纳斯达克上市要求取决于我们A类普通股的价格,这可能会受到我们无法控制的市场因素的影响。我们不能保证我们将来能够保持遵守纳斯达克的上市要求。如果我们未能遵守纳斯达克的上市要求,我们将寻求在180天的治疗期内采取适当的行动,以重新遵守纳斯达克的上市要求,但我们不能保证我们会成功做到这一点,并防止我们的A类普通股退市。
如果纳斯达克将我们的A类普通股从其交易所退市,而我们无法将我们的A类普通股在另一家全国性证券交易所上市,我们预计我们的证券可能会在场外交易市场报价。如果发生这种情况,我们可能面临重大的不利后果,其中包括:我们A类普通股的市场报价减少;导致我们的A类普通股被确定为“细价股”,这将要求交易我们A类普通股的经纪商遵守更严格的规则,并可能导致我们证券在二级交易市场的交易活动减少;我们A类普通股的流动性和市场价格降低;愿意持有或收购我们A类普通股的投资者数量减少,这可能对我们筹集股权融资的能力产生负面影响;限制我们未来发行额外证券或获得额外融资的能力;减少对我们的新闻和分析师报道的数量;并造成我们在投资者、我们的员工和与我们有业务往来的各方中的声誉损害。
因为我们是纳斯达克上市规则所指的“受控公司”,我们的股东可能不享有非受控公司的股东所享有的某些公司治理保护。
只要我们董事选举的投票权超过50%由个人、集团或其他公司持有,我们就有资格成为纳斯达克公司治理标准意义上的“受控公司”。截至2024年4月5日,阿特拉斯及其附属公司控制着我们已发行股本的78.0%的投票权。因此,我们是纳斯达克公司治理标准所指的“受控公司”,将不受以下要求的约束:(I)过半数独立董事;(Ii)由过半数独立董事或完全由独立董事组成的薪酬委员会决定的高管薪酬;(Iii)由过半数独立董事或完全由独立董事组成的提名委员会选出或推荐给我们董事会的董事提名人。因为我们是一家“受控公司”,我们的股东可能没有非受控公司的股东所享有的这些公司治理保护。
在上述两种情况下,阿特拉斯及其联属公司在本公司的权益可能会因未来的股权发行或本身出售本公司普通股的行动而被稀释,而这可能会导致丧失纳斯达克上市规则下的“受控公司”豁免。然后,我们将被要求遵守纳斯达克上市要求的那些条款。
我们普通股的双层结构具有将投票权集中到阿特拉斯及其附属公司的效果,这可能会压低A类普通股的市值,并将限制股东或新投资者影响重要交易结果的能力,包括控制权的变化。
虽然我们两类普通股的经济权利是相同的,但A类普通股每股有一(1)票,而B类普通股每股有十(10)票。截至2024年4月5日,我们的B类普通股股东约占我们投票权的79%。鉴于投票比例为10:1,即使大量发行A类普通股,和/或涉及A类普通股作为对价的交易,也可能不会影响Atlas在我们公司的显著多数投票权地位。
我们已制定了双层投票结构,以确保我们在可预见的未来保持投票控制权的连续性。因此,在可预见的未来,阿特拉斯及其附属公司将能够控制提交给股东批准的事项,包括选举董事、修改我们的组织文件以及任何合并、合并、出售我们所有或几乎所有资产,或其他重大公司交易。
阿特拉斯及其关联公司可能拥有与其他股东不同的利益,并可能以其他股东可能不同意的方式或可能对其他股东的利益不利的方式投票表决其B类普通股。此外,这种集中控制将具有延迟、防止或威慑控制变更的效果
这可能会剥夺我们的股东在出售Greenidge时获得股本溢价的机会,并可能对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。
根据我们的股票激励计划,我们发行了大量额外的A类普通股,与未来的任何融资、收购、投资、商业安排有关,或者其他方面,将稀释所有其他股东的股份,我们的股票价格可能会因此下跌。
于2021年,吾等与B.Riley Trust Capital,LLC(“BRPC”)订立股权购买协议(“股权购买协议”),根据该协议,截至2023年底,吾等共发行504,016股A类普通股。我们于2024年1月根据股权购买协议额外发行了45,269份股份,截至提交申请之日,发行总额为549,285份。2022年,我们与B.Riley Securities签订了At Market发行销售协议,根据该协议,截至2023年底,我们总共发行了4,167,463股A类普通股。2023年12月,我们与无限现实公司签订了股权交换协议,根据协议,我们发行了180,000股A类普通股,以及一年期认股权证,购买了180,000股A类普通股。于2024年2月,吾等与停战订立证券购买协议(“停战SPA”),据此,吾等发行450,300股A类普通股(“SPA股份”)、购买810,205股A类普通股的预资金权证(“预资金权证”)及购买最多1,260,505股A类普通股的5年期认股权证(“认股权证”)。我们可以继续通过出售A类普通股或可转换或可行使的A类普通股的工具,通过未来的股权发行来筹集资金。
此外,我们已根据我们的2021年股权激励计划和某些激励拨款发行了股权薪酬,并于2023年作为卖方支付了A类普通股股票。见第5项,“注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股票证券的市场--近期未注册证券的出售和收益的使用.”
我们无法预测我们A类普通股的实际或潜在未来销售将对我们A类普通股的市场价格产生什么影响。在公开市场上出售大量我们的A类普通股,或认为可能发生这种出售,可能会对我们A类普通股的市场价格产生重大不利影响。
根据规则144,我们的A类普通股总流通股中的很大一部分已经或将被登记转售或将有资格转售,并可能在未来向市场出售。这可能导致我们A类普通股的市场价格大幅下跌,即使我们的业务表现良好。
我们A类普通股的大量出售可能在任何时候发生。这些出售,或者市场上认为大量股票持有者打算出售股票的看法,可能会降低我们A类普通股的市场价格。
截至本年报日期,我们已在S-1表格登记声明中登记最多572,096股根据股权购买协议可发行并可由BRPC不时转售的A类普通股,在S-8表格登记声明中登记最多307,684股A类普通股可因归属及行使非限制性股票期权激励授出而发行,以及在两份S-8表格登记声明中登记根据我们经修订及重订的2021年股权激励计划根据过去及未来奖励不时交付合共1,324,532股A类普通股。
此外,根据停战协定,吾等有责任在提交本年度报告后十(10)天内,向美国证券交易委员会提交一份涵盖SPA股份、预融资认股权证股份及认股权证股份的转售登记声明。
由于根据这些登记声明登记或将登记的A类普通股的股份可以在公开市场自由出售,如果股东出售其股份或被市场认为有意出售,我们的A类普通股的市场价格可能会下跌。
此外,如项目5所述,"登记人普通股市场、有关股东事项及发行人购买股权证券—近期未登记证券之出售及所得款项之使用我们已根据《证券法》第4(a)(2)节在私募中发行额外A类普通股股份作为限制性证券,这些股份将在六个月的持有期后根据《证券法》第144条有资格转售。
我们A类普通股的市场价格、交易量和适销性可能会受到我们无法控制的许多因素的重大影响。
我们A类普通股的市场价格和交易量可能会波动或下降。我们A类普通股的市场价格一直并可能继续波动。当比特币价格下跌时,我们的股价也会历史性地下跌。如果我们的股价继续跟随比特币的价格,我们未来可能会经历类似的市场价格下跌。然而,在2023年末和2024年初,比特币的价格在一定程度上有所上涨
由于推出了几款现货比特币交易所交易产品,这些产品获得了数十亿美元的资金流入。
此外,如果与加密货币相关的发行人股票的整个市场或股票市场总体上经历了投资者信心的丧失,我们股票的市场价格可能会因为与我们的业务、经营业绩或财务状况无关的原因而下跌。我们A类普通股的市场价格可能会受到任意定价因素的影响,这些因素与影响股价或非加密货币资产价值的传统因素(如收入、现金流、盈利能力、增长前景或商业活动水平)不一定相关,因为由投资公众决定的价值和价格可能会受到加密货币或区块链未来预期采用或升值的影响,通常这些因素我们几乎或根本无法影响或控制。
此外,还有许多其他我们无法控制的因素,可能会对我们A类普通股的市场价格、我们A类普通股的市场适销性以及我们通过股权融资筹集资金的能力产生重大不利影响。这些因素包括但不限于:
•能源和/或比特币的定价和需求的潜在波动性;
•股票市场的价格和成交量普遍波动,这造成了股权证券的高度可变和不可预测的定价;
•我们的年度或季度经营业绩的实际或预期变化,包括我们的收益估计以及我们的收益是否符合市场预期;
•我们业务所在行业公司的证券市场价格和交易量大幅波动,这可能与这些公司的经营业绩无关,也可能没有反映我们业务的业绩;
•失去主要资金来源;
•公司的经营业绩可与我们媲美;
•条例或税法的变化,包括那些影响持有、转让或开采加密货币的变化;
•主要股东的股份交易;
•公司继续在纳斯达克上市;
•关键人员的招聘或离职;
•地缘政治因素,包括俄罗斯和乌克兰之间持续的战争、以色列-加沙地区的冲突以及中东持续的敌对行动;
•总体经济趋势和其他外部因素,包括通货膨胀和利率;
•政府当局、个人行为者或社区团体对我们的业务、我们的竞争对手或我们经营的行业进行更严格的审查;
•发表分析师和其他人关于我们或加密货币采矿业的研究报告,这些报告可能是不利的、不准确的、不一致的或不定期传播的;
•散户投资者对我们A类普通股和业务的总体情绪(包括可能在金融交易和其他社交媒体网站和在线论坛上表达的情绪);
•媒体或投资界对我们或更广泛的加密货币行业的猜测;以及
•本年度报告中包含的任何其他风险因素的发生。
我们受到持续的公开报告要求的约束,这些要求没有交易所法案对非新兴成长型公司或较小报告公司的规定那么严格,股东从较大或更成熟的上市公司获得的信息可能比他们预期的要少。
我们有资格根据交易法规定的报告规则,以“新兴成长型公司”(定义见JOBS法案)和“较小的报告公司”(定义见美国证券交易委员会规则)的身份持续公开报告。只要我们仍然是一家新兴成长型公司,我们就可能利用适用于其他非新兴成长型公司的交易所法案报告公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于:
•未被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求;
•允许在我们的10-K报表和其他减少的财务披露中包括两年而不是三年的经审计的财务报表;
•被允许遵守我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的减少的披露义务;以及
•免除对高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求。
此外,《就业法案》第107条还规定,新兴成长型公司可以利用《证券法》第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则。这意味着,新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们选择利用这一延长过渡期的好处,因此我们的财务报表可能无法与遵守这种新的或修订的会计准则的公司的财务报表相比较。
我们预计将利用这些报告豁免,直到我们不再是一家新兴的成长型公司或较小的报告公司。自2021年根据生效的证券法注册声明首次出售普通股起,我们可以在长达五年的时间内保持新兴成长型公司的地位,尽管如果在此之前的任何6月30日,非关联公司持有的A类普通股的市值超过7亿美元或更多,我们将从次年12月31日起不再是新兴成长型公司。我们也有资格作为一家较小的报告公司,直到我们的公开流通股在我们第二财季的最后一天超过2.5亿美元;由于我们的董事、高管和Atlas及其附属公司持有的普通股不包括在公共流通股的计算中,我们预计在不久的将来有资格成为一家较小的报告公司。
由于我们将受到持续的公开报告要求的约束,这些要求不如《交易法》对非新兴成长型公司或较小报告公司的规定严格,因此股东从更成熟或更大的上市公司获得的信息可能会少于他们预期的信息,因此A类普通股可能会经历不那么活跃的交易或更大的价格波动。
我们目前不打算为我们的A类普通股支付股息,因此,您实现投资回报的能力将取决于我们A类普通股的价格升值。
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们的政策是保留所有收益,为我们的业务运营和扩张提供资金,我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。宣布派息(如果有的话)将取决于我们董事会的酌情决定权,董事会可能会考虑我们的运营结果、财务状况、资本需求和收购战略等因素。因此,在可预见的未来,对我们A类普通股的投资成功将取决于我们A类普通股未来股价的任何升值。我们不能保证我们A类普通股的价格会高于股东购买A类普通股的价格。
我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们更加困难,并限制股东更换或罢免现任管理层的企图。
经修订的第二份经修订及重述的公司注册证书及经修订及重述的附例中的条文,可能会延迟或防止控制权的变更或管理层的变动,包括以下条文:
•建立B类普通股每股十(10)票、A类普通股每股一(1)票的双层普通股结构;
•将确定董事会规模和填补任何空缺和新设立的董事职位的权力完全授予我们的董事会;
•规定董事只能以当时已发行股票的多数投票权被免职,并有权就此进行投票,作为一个类别一起投票;
•为董事会选举提名或为股东在年度股东大会上提出可采取行动的事项制定事先通知的要求;以及
•要求,除其他事项外,事先董事会批准或随后由董事会和持有662/3%非利益股东拥有的已发行有表决权股票的持有人批准,以与利益股东进行任何业务合并,指拥有15%或以上的已发行表决权股份的个人或实体,或拥有15%以上的附属公司或联营公司。在该决定日期前三年内的任何时间,除某些例外情况外,
这些条款可能会挫败或阻止我们的股东改变控制权的任何企图,或通过增加我们的股东更换负责任命管理层成员的董事会成员的难度来取代或罢免我们现有管理层的任何企图。
我们在2026年10月到期时偿还高级票据的能力尚不确定,如果我们产生额外的债务,我们将面临额外的风险。
截至2023年12月31日,我们有7,220万美元的8.50%优先债券(“高级债券”)于2026年到期。我们能否在高级债券于2026年10月31日到期时全部或部分偿还,或提早赎回或购回高级债券,仍属未知之数。优先债券的契约并不限制本公司或本公司附属公司可发行的债务金额。因此,我们和我们的子公司可能会产生重大的额外债务。如果我们和我们的子公司产生新的债务,我们面临的相关风险将会增加,我们可能无法履行所有债务义务,包括在2026年偿还优先票据。如果我们产生任何有担保的额外债务,在将任何此类收益应用于优先票据之前,该债务的持有人将有权分享与针对抵押品的任何强制执行或与适用债务人的破产、清算、重组、解散或其他清盘相关的收益。截至2023年12月31日,我们有7220万美元的债务,所有这些债务都是无担保的。
我们的第二份修订和重述的公司注册证书指定特拉华州衡平法院为我们的股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家场所,并规定,根据美国联邦证券法,与诉讼原因有关的索赔只能在美国联邦地区法院提出,这可能会限制我们的股东在与我们、我们的董事、高管或员工(如果有)的纠纷中获得有利的司法论坛的能力,并可能阻止针对我们和我们的董事、高管和员工(如果有)的诉讼。
我们的第二次修订和重述的公司注册证书规定,除非我们书面同意选择替代法院,在法律允许的最大范围内,特拉华州法院应是唯一和专属的法院(i)代表我们提起的任何衍生诉讼或程序,(ii)声称我们的任何现任或前任董事、高级管理人员、雇员或股东违反对我们或我们的股东负有的受托责任的任何诉讼,㈢根据DGCL的任何条款或第二次修订和重述的公司注册证书或我们的修订和重述的章程,或DGCL授予法院管辖权的任何诉讼,(iv)任何主张受特拉华州法律内部事务原则管辖的主张的诉讼。我们的第二次修订和重述的公司注册证书还规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则在适用法律允许的最大范围内,美国联邦地区法院应是解决根据美国联邦证券法提出诉讼原因的任何投诉的唯一法院。
这些专属法院条款可能限制我们的股东在司法法院提出索赔的能力,这些股东认为有利于与我们或我们的董事、高级职员或员工(如有)的纠纷,这可能会阻止对我们和我们的董事、高级职员和员工(如有)的此类诉讼。或者,如果法院发现我们的第二次修订和重述的公司注册证书中所载的法院选择条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区因解决该诉讼而产生额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
项目1B。未解决的员工评论。
2023财年,本公司收到美国证券交易委员会公司加密资产财务部(以下简称员工)的意见,要求对公司的会计政策进行某些修订,但这些意见仍未得到解决:
•收入确认。工作人员以矿池参与者的身份评论了公司的收入确认政策,包括要求提供有关其参与矿池的更多信息、这些矿池使用的支付方法以及与这些运营商的合同条款。工作人员进一步评论了公司的会计惯例,即在收到与合同开始之日使用公允价值确认非现金(比特币)收入。针对员工的意见,公司修改了附注2--主要会计政策摘要在我们的综合财务报表附注中,除其他事项外,将包括有关其参与矿池的额外披露、其与该等矿池运营商的合同条款、其在该等合同下的履约责任、以及矿池派息方法(包括FP PS)及非现金对价的估值。本公司亦评估及分析其现行有关确认非现金(比特币)收入的会计惯例与合约开始时的公允价值之间的差异,并确定任何收入差异在所述期间内并不重大。
•主体市场。工作人员评论说,公司先前指定一个公认的加密货币价格跟踪网站作为其数字资产的主要市场,而不是公司通常出售其数字资产的市场。针对员工的意见,公司修改了附注2--主要会计政策摘要在我们的综合财务报表的附注中,澄清公司的主要市场是Coinbase。本公司亦评估及分析其利用Coinbase持有的数码资产的公允价值与任何潜在减值之间的差额,而非先前指定的主要市场,并确定任何差额在所述期间内并不重大。
项目1C。网络安全
网络安全风险管理
我们认识到评估、识别和管理与网络安全威胁相关的重大风险的重要性,这一术语在S-K法规第106(A)项中定义,并已制定和实施了旨在保护我们关键系统和信息的机密性、完整性和可用性的网络安全风险管理计划。
我们的网络安全风险管理计划是我们整体信息安全平台的组成部分,共享监控、预防、检测、缓解和补救网络安全事件的共同治理流程,并指导我们更广泛的企业IT基础设施的持续改进。
为了支持我们的网络安全风险管理计划,我们通过了信息安全政策和事件应对计划。信息安全政策和事件响应计划建立了全面的控制和操作程序指南,使内部和外部团队能够准备、检测、控制网络安全事件并从中恢复。我们的网络安全风险管理计划还包括:
•网络安全风险评估,以评估我们在某些风险将成为现实时的准备情况;
•个人,包括管理层、员工和外部第三方服务提供商,他们负责管理我们的网络安全风险评估流程、我们的安全控制和我们对网络安全事件的响应;
•在适当情况下使用外部服务提供商和工具来评估、测试或以其他方式协助我们的安全控制的各个方面;
•我们员工的网络安全意识培训、事件响应规划和测试以及管理;以及
•服务提供商、供应商和供应商的第三方风险管理流程。
2023年,我们没有发现任何对我们的业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响或有合理可能性产生重大影响的网络安全威胁。然而,尽管我们做出了努力,但我们可能无法成功消除网络安全威胁的所有风险,也不能保证没有发生未被发现的网络安全事件。见第一部分,第1A项。“风险因素-与我们的业务相关的风险有关我们面临的网络安全风险的更多信息,请参阅本年度报告。
网络安全治理
本委员会认为网络安全风险是其风险监督职能的一部分,并已委托审计委员会监督网络安全和其他信息技术风险。审计委员会监督管理层对我们的网络安全风险管理计划的实施。审计委员会向董事会全体成员报告其活动,包括与网络安全有关的活动。管理层视需要向审计委员会通报任何重大网络安全事件以及任何影响较小的事件的最新情况。
此外,我们的管理团队由来自公司多个部门(包括IT、财务、法律和运营)的高级员工和高管组成,领导我们整个网络安全风险管理计划的所有工作,并监督我们的内部信息安全人员和我们聘请的网络安全顾问。
项目2.财产
我们拥有我们的加密货币数据中心和发电部门使用的大约106兆瓦的铭牌天然气发电设施,该设施位于我们位于纽约州托里镇162英亩的物业上。我们的托里镇采矿作业就在这个设施进行。该物业与耶茨县工业发展署存在租赁/回租关系。考虑到耶茨县工业发展局提供的某些激励措施,我们承诺履行某些投资和创造就业的义务,所有这些义务都已经履行。主要义务是继续就业,包括耶茨县工业发展局作为额外的投保人,就各种保险单和填写年度报告表格。耶茨县工业发展署与美国签署的代税协议提供了发电厂年度不动产税负增加的可预测性。
我们还拥有位于纽约托里镇的143英亩土地。大约29英亩的土地被一个垃圾填埋场占用,用于处理电厂的前业主。
我们拥有4.6英里长的天然气管道,从我们的发电厂设施一直延伸到纽约州耶茨县米洛的连接器管道。我们还与管道所经过的土地所有者签订了一系列地役权和通行权协议。
2023年11月9日,我们完成了南卡罗来纳州设施的出售,以完成与NYDIG的去杠杆化交易。我们正在评估南卡罗来纳州剩余房地产资产的未来用途,其中包括约153英亩的土地和原始建筑,该建筑被归类为正在施工,未用于加密货币开采。
2024年3月6日,我们同意购买位于密西西比州哥伦布市的一块约12英亩的土地,其中包括超过7.3万平方英尺的工业仓库空间。该矿场将为我们提供32.5兆瓦的额外发电能力,我们打算在2024年第二季度在哥伦布矿场部署7兆瓦的矿工。我们预计交易将于2024年4月完成,并打算在2024年第二季度在该地块部署7兆瓦的矿工。我们还在北达科他州部署了额外的矿工,同时在北达科他州签订了7.5兆瓦的采矿产能租约,租期为5年,为我们提供能源以推动采矿,成本为58.50美元/兆瓦时。
我们在康涅狄格州费尔菲尔德租了办公室。
第3项.法律程序
我们可能会不时地卷入在正常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。然而,诉讼受到内在不确定性的影响,在这些或其他事项上可能会出现不利结果,并损害我们的业务。除附注10所列者外,“承付款和意外事项"于本年报第8项所载综合财务报表附注中,吾等目前并无知悉任何此等法律程序或索偿会对吾等的业务、财务状况或经营业绩造成不利影响。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.登记人的普通股市场、相关股东事宜及发行人购买股份。
A类普通股市场信息
格林尼治的A类普通股在纳斯达克全球精选市场上市,股票代码为“GREE”,即
这类股票的主要市场。截至2023年12月31日,Greenidge A类普通股已发行和流通股6,278,613股。我们的B类普通股不在任何证券交易所上市或交易。
纪录持有人
截至2023年12月31日,我们有34名A类普通股的登记持有人,其中包括存托信托公司的被提名人CEDE&Co.和我们B类普通股的10名登记持有人。A类普通股登记持有人的数量不包括其股票被经纪人以代名人或街头名义持有的股东。
股利政策
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们的政策是保留所有收益,为我们的业务运营和扩张提供资金,我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。宣布派息(如果有的话)将取决于我们董事会的酌情决定权,董事会可能会考虑我们的运营结果、财务状况、资本需求和收购战略等因素。
近期未登记证券的出售和收益的使用
与B的股权购买协议。Riley Principal Capital,LLC。于2021年9月15日,吾等与B.Riley Trust,LLC(“BRPC”)订立股权购买协议,该协议于2022年4月7日修订(经修订后为“股权购买协议”)。根据股权购买协议,我们有权在2022年4月28日开始的24个月内不时向BRPC出售价值高达5亿美元的A类普通股,但须受某些限制和股权购买协议中指定条件的满足。根据证券法第4(A)(2)条,根据股权购买协议向BRPC出售我们A类普通股的股票被视为豁免根据证券法进行登记。
关于股权购买协议,吾等与BRPC订立登记权协议,据此提交一份登记声明,登记BRPC根据股权购买协议不时发行及出售的最多572,095股A类普通股。注册书自2022年4月28日(《生效日期》)起生效。
自生效日期至本年报日期,我们根据股权购买协议向BRPC发行了409,923股A类普通股,扣除折扣后的总收益为700万美元,其中250,000股和94,093股 A类普通股于2023年发行,扣除折扣后的净收益为200万美元,应收认购款为70万美元。
At与B.Riley Securities,Inc.和Northland Securities,Inc.签订的市场发行销售协议。2022年9月19日,我们与B.Riley Securities,Inc.(“BRS”)和Northland Securities Inc.签订了AT Market发行销售协议,该协议于2022年10月3日修订(修订后的“ATM协议”)。根据自动柜员机协议,BRS同意根据自动柜员机协议的条款和条件,按照自动柜员机协议的条款和条件,代表我们出售我们要求不时出售的A类普通股的股份,这符合BRS的正常交易和销售做法。吾等有权视乎市场需求,根据自动柜员机协议更改出售股份的时间、价格及数目。BRS可以通过法律允许的任何方式出售我们的A类普通股,该方法被认为是根据证券法颁布的第415(A)(4)条规定的“市场发行”。我们向BRS支付其作为销售代理提供的服务的佣金,金额高达根据ATM协议通过其作为销售代理出售的所有A类普通股总收益的5.0%。根据根据自动柜员机协议的条款登记将出售的股份的登记声明,我们可以发售我们A类普通股的股份,最高总发行价为22,800,000美元。
从2022年10月1日至2023年12月31日,我们根据ATM协议发行了4,167,463股股票,净收益为2,070万美元,其中,截至2023年12月31日的年度,我们发行了3,879,309股股票,净收益为1,870万美元。已发行股份的数目包括于2023年2月向BRS AS发行133,333股
以B.Riley Commercial Capital,LLC为受益人,就日期为2022年8月10日的修订和重新印制的桥梁本票支付100万美元的修改费。
供应商付款。2023年5月,Greenidge向一家供应商发行了54,348股A类普通股,作为对所提供服务的支付。
无限现实公司股权交换协议。于2023年12月11日,吾等与无限现实股份有限公司(“无限现实”)订立股权交换协议(“股权交换协议”),据此(I)吾等向无限现实发出一份为期一年的认股权证,以每股7.00美元的行使价购买180,000股A类普通股(“一年认股权证”),其所得款项于行使时须用于发展我们与无限现实于2023年12月11日订立的主服务协议所建议的新数据中心。以及(Ii)我们向无限极发行了180,000股A类普通股,这些股票将不会在美国证券交易委员会登记。根据股权交换协议发行的、根据1年期认股权证行使可能发行的A类普通股股票,根据证券法第4(A)(2)条,在一项豁免根据证券法登记的交易中提供和出售。无限现实在股权交换协议和一年期认股权证中向我们表明,它是证券法下法规D规则501(A)所定义的“认可投资者”,并且收购此类股票仅用于投资目的,而不是为了公开出售或分销,违反了适用的美国联邦证券法或适用的州证券法。
作为发行一年期认股权证和A类普通股的交换,我们获得(I)一年期认股权证,以每股5.35美元的行使价购买235,754股无限现实的普通股(“无限现实认股权证”)和(Ii)280,374股无限现实的普通股。除非本公司向无限现实发出书面通知,否则无限现实认股权证将在紧接到期前以净结算方式自动行使。
停战资本总基金有限公司证券购买协议。2024年2月12日,我们与停战资本主基金有限公司(“停战”)订立了一项证券购买协议(“停战SPA”)。根据停战协议,停战已购买(I)450,300股A类普通股(“SPA股份”)及(Ii)购买810,205股A类普通股的预资金权证(“预资金权证”)(“预资金权证”)。SPA股份及预出资认股权证股份的每股购买价为4.76美元,总收益为6,000,000美元,而在落实每股预融资认股权证股份0.0001美元的行使价后,我们获得6,000,000美元的净收益。此外,我们向Armistice发行了一份为期五年的认股权证(“五年认股权证”),以购买最多1,260,505股A类普通股,自2024年8月14日起可按每股5.25美元的行使价行使(“认股权证”)。
根据停战协定,吾等有责任在提交本年度报告后十(10)天内提交一份转售登记声明,涵盖SPA股份、预先出资的认股权证股份及认股权证股份。
根据预融资权证和5年期认股权证可以发行的SPA股票和A类普通股股票是根据证券法第4(A)(2)条的规定,在一项豁免根据证券法注册的交易中提供和出售的。停战在SPA中向美国表示,它是证券法下法规D规则501(A)所定义的“认可投资者”。
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
你应该阅读以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论,以及我们的综合财务报表和本文中包含的相关说明。除其他事项外,这些财务报表包括关于下列信息列报基础的更详细信息。该等财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制,并以美元列报。以下讨论包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于许多因素的影响,例如在“风险因素”、“关于前瞻性陈述的警示声明”以及本年度报告的其他部分中陈述的那些因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。您应仔细阅读本年度报告中题为“关于前瞻性陈述的警示声明”和“风险因素”的章节。
概述
采矿作业
在截至2022年12月31日的年度内,通过于2023年1月30日签署NYDIG托管协议,我们的加密货币数据中心业务产生了比特币形式的收入,作为奖励和交易费,用于通过我们拥有或租赁的专用集成电路计算机(“ASIC”或“Miners”)支持全球比特币网络。在签署NYDIG托管协议后,我们加密货币数据中心业务的主要收入来源是从托管比特币矿工那里赚取的费用,包括毛利润分享部分。关于NYDIG托管协议的进一步讨论见“业务—概览—托管协议."
于签署NYDIG托管协议后,我们继续拥有约10,700名矿工,容量约1.2EH/S。我们将这些矿工部署到第三方地点,以根据NYDIG托管协议增加托管矿工的能力。
我们在纽约州托里镇(“纽约设施”)拥有加密货币数据中心业务。纽约设施是一个垂直整合的加密货币数据中心和发电设施,拥有大约106兆瓦的铭牌容量,即天然气发电设施。我们在纽约设施生产我们的加密货币数据中心运营所需的所有电力,在那里,由于我们可以访问千年天然气管道价格中心,我们享受到相对较低的天然气市场价格。我们相信,我们的竞争优势包括相对较低的电力成本、高效设计的采矿基础设施以及我们相信能够维持矿工更长运营正常运行时间的内部运营专业知识。我们正在开采比特币,为比特币生态系统的安全性和交易性做出贡献,同时提供电力,以帮助满足我们纽约设施所服务的地区家庭和企业的电力需求。
截至2023年12月31日,我们在纽约的工厂为大约60兆瓦的采矿产能提供了电力,能够产生2.1EH/S的估计合计哈希率。
我们通过将我们的加密货币哈希率出售给多个矿池产生收入,并以加密货币的形式支付。哈希率是比特币矿工的处理速度,通常用它的“哈希率”或“每秒哈希数”来衡量。2023年,在我们签订NYDIG托管协议后,我们的业务战略发生了重大变化,我们还为托管NYDIG拥有的ASIC并向NYDIG提供运营、维护和其他区块链相关服务而产生了数据中心托管收入,使它们能够将其加密货币哈希率出售给矿池,其中可能包括他们运营的专有池。加密货币挖掘收入是可变的,取决于几个因素,包括但不限于加密货币的价格、我们在全球哈希率中的比例、交易量以及添加到比特币区块链中的每个新块的普遍奖励支出。在截至2023年12月31日的一年中,根据我们现有的机队,我们为我们拥有的矿工创造了加密货币开采收入的平均速度约为104美元/兆瓦时。
我们每天使用第三方平台将从加密货币挖掘中收到的加密货币转换为现金,并遵守这些平台的用户协议。为了安全起见,我们使用了专有的自动清算脚本来自动完成转换,并在我们的钱包中收到加密货币奖励时将现金转移到我们的运营银行账户,以获得2022年的大部分奖励。对于2022年第四季度使用的一个池,池运营商为我们执行了此功能,但实际上实现了类似的结果。这一过程是作为一种风险缓解工具实施的,以限制加密货币和现金在第三方平台上存储的时间。将加密货币转换为现金所产生的费用按第三方公布的阶梯定价表的标准费率收取,截至2022年12月31日,占每笔交易的0.18%。此外,我们在资产负债表上持有象征性的比特币,其中大部分是通过第三方托管人保存在未连接到互联网的电子存储设备(也称为“冷存储设备”)中。这枚截至2022年12月31日被冷藏的比特币在2023年第一季度被清算。
我们相信,从长远来看,表后发电能力为加密货币数据中心活动提供了稳定、经济高效的电力来源。我们的表后发电能力为我们提供了稳定的输送,这是因为我们与第三方电力供应商没有任何合同谈判风险,没有输电和配电成本风险,并且通过我们的专属管道为我们的纽约设施提供了稳定的天然气输送。此外,我们的纽约工厂近年来在维护和维修方面的停机时间一直很短。尽管我们的计价器后能力结构稳定,但我们确实通过第三方能源经理在我们的纽约工厂采购天然气,该经理安排我们从受价格波动影响的批发市场交付天然气。我们以现货价格采购我们的大部分天然气,并不时签订固定价格的远期合同,以购买部分预期的天然气。
根据当时的市场条件购买天然气,以部分缓解天然气价格波动的财务影响,并管理商品风险。这些远期合约符合ASC 815衍生工具和套期保值规定的正常购买和销售例外,因为这些合约很可能会导致实物交割。
天然气市场的波动已经并将继续影响我们的经营业绩和财务业绩。天然气价格在2023年1月下降,全年呈下降趋势,仅在第四季度略有上升。2023年期间,天然气成本的波动导致天然气加权平均成本较上一年下降约68%。天然气市场的波动可能是由燃料供应中断造成的,包括军事敌对行动爆发或升级、天气、运输困难、全球需求和供应动态、劳资关系、环境法规或燃料供应商的财务可行性造成的中断。请参阅“风险因素-与我们的业务相关的风险-与我们的数据中心和发电运营相关的风险“了解更多细节。
我们还通过纽约独立系统运营商(NYISO)批发市场以每日设定的价格向纽约州电网出售我们的发电厂产生的电力(不用于加密货币数据中心运营),从而获得收入。我们根据批发电力市场的现行价格,机会性地增加或减少发电厂出售的总电量。
停产运营
2021年9月14日,我们完成了合并协议预期的交易,由Greenidge、Support.com和Merge Sub完成。根据合并协议的设想,Merge Sub与Support.com合并并并入Support.com,Merge Sub的独立公司存在终止,Support.com作为Greenidge的全资子公司继续存在。在合并生效时,我们发行了2,960,731股A类普通股,以换取Support.com的所有普通股,面值0.0001美元,以及Support.com的所有已发行股票期权和限制性股票单位。Support.com的运营结果和资产负债表已经合并,合并生效。
自2021年9月14日合并完成后,Support.com开始作为一个独立的运营和报告部门运营。Support.com为居家员工向客户提供解决方案和技术计划。Support.com主要为大公司、企业和专业服务组织提供客户服务、销售支持和技术支持。Support.com还通过直接客户下载和通过合作伙伴销售终端用户软件产品赚取了收入。Support.com主要在美国运营,但也有国际业务,包括提供支持服务的工作人员。
Support.com最大客户的合同在2022年12月31日到期时没有续签。由于业务的这一重大变化,管理层和董事会决定考虑Support.com的各种替代方案,包括资产处置。我们已在合并财务报表中将Support.com业务归类为待出售和停产业务,这是严格专注于我们的加密货币数据中心和发电业务的战略转变的结果。2023年1月,Greenidge完成了对Support.com部分资产的出售,净收益约为260万美元。2023年6月,公司与第三方签订了买卖协议,以出售若干剩余资产和负债,包括转让剩余的客户合同,净收益约为80万美元。截至2023年12月31日,本公司已停止Support.com的所有业务;因此,Support.com的剩余资产和负债已在2023年12月31日和2022年按流动资产和负债列报。剩余的资产和负债主要包括剩余的应收款和可退还的押金、应付款以及与关闭业务和外国税务负债有关的应计费用。
在本年度报告中,除非另有说明,否则金额和活动均以持续经营为基础列报。见注3,“停产运营“,在综合财务报表附注中提供更多详情。
最新发展动态
2024年2月12日,我们与停战资本主基金有限公司(“停战”)签订了一项证券购买协议(“SPA”)。根据SPA,停顿购买了(I)450,300股A类普通股(“SPA股份”),及(Ii)购买810,205股A类普通股的预资金权证(“预资金权证”)(“预资金权证”)。SPA股票和预先出资的认股权证股票的每股收购价为4.76美元,收益为600万美元。此外,我们向停战发出了为期五年的逮捕令(“5-
年认股权证“)购买最多1,260,505股A类普通股(”认股权证“),自2024年8月14日起可行使,行使价为每股5.25美元。
根据SPA规定,吾等有责任于提交本年报后十(10)天内,向美国证券交易委员会提交一份涵盖SPA股份、预融资认股权证股份及认股权证股份的转售登记声明。
根据预融资权证和5年期认股权证可以发行的SPA股票和A类普通股股票是根据证券法第4(A)(2)条的规定,在一项豁免根据证券法注册的交易中提供和出售的。停战公司在SPA中向本公司表示,它是证券法下法规D规则501(A)所定义的“认可投资者”。
于2024年3月6日,吾等与特拉华州公司Motus Pivot Inc.(“Motus”)的一间附属公司订立商业买卖协议(“Motus协议”),根据该协议,吾等同意向Motus购买位于密西西比州哥伦布市的一幅占地约12英亩的土地,包括超过73,000平方英尺的工业仓库空间(“哥伦布物业”)。哥伦布矿场将为我们提供32.5兆瓦的额外发电能力,我们打算在2024年第二季度在哥伦布矿场部署7兆瓦矿工。哥伦布地产的收购价为145万美元(“收购价”),我们预计将用手头的现金进行融资。因此,用手头的现金为交易融资将影响我们的流动性和资本资源。Motus是一家由阿特拉斯管理的私人投资基金组合公司,阿特拉斯是该公司的关联方。Greenidge的控股股东由与Atlas相关的某些基金组成。根据Motus协议的条款,我们将存入50,000美元的第三方托管,这笔金额将在成交时应用于购买价格。Motus协议包含双方的习惯陈述、担保和契诺、成交条件以及其他习惯条款,交易预计将于2024年4月完成。我们还在北达科他州部署了额外的矿工,同时在北达科他州签订了7.5兆瓦的采矿能力租约,租期为5年,为我们提供能源来推动采矿。
增长机会
我们认为我们的增长机会主要与以下领域有关:
•以低成本电力收购物业
•开发人工智能(AI)/图形处理单元(GPU)数据中心、比特币自我挖掘和比特币托管的自有资产
•出售自有物业用于AI/GPU数据中心建设
•人工智能和高性能计算(HPC)的基础设施服务和开发
•购买和部署用于AI和HPC的GPU
•工程采购和建设管理(“EPCM”)合同
•购买和部署高效比特币挖掘机
•比特币挖掘的托管服务
•收购私人比特币开采公司
该公司正在积极寻求收购更多能够获得低成本电力和适当规模的物业,以实现AI/GPU数据中心和/或比特币挖掘设施的高效扩展,例如哥伦布地产。AI和HPC的增长将为利用大量能源的未来数据中心的发展提供巨大需求。我们目前手中有大量的基础设施,可以降低未来各种项目的场地开发成本。所有当前和未来的物业将同时进行内部开发或直接销售评估。
该公司正在为一项与人工智能和高性能计算能力租赁相关的试点计划购买图形处理器。我们正在利用试点计划来确保我们在AI/GPU数据中心领域的投资有效地利用资本,以与我们产品的预期增长和需求保持一致。
该公司正在继续开发和营销其EPCM服务,以提供更大的短期增长。我们相信,来自以前和现在客户的反馈表明,我们在比特币挖掘设施的开发方面提供了一种优越的产品。
我们还将继续评估寻找增值收购的好处,特别是在比特币开采领域。
持续运营的结果
下表列出了我们在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内持续运营的主要业绩组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 方差 |
以千为单位的美元 | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
总收入 | $ | 70,388 | | | $ | 89,979 | | | $ | (19,591) | | | (22) | % |
收入成本(不包括折旧和摊销,如下所示) | 51,005 | | | 61,552 | | | (10,547) | | | (17) | % |
销售、一般和行政费用 | 26,167 | | | 35,233 | | | (9,066) | | | (26) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
折旧及摊销 | 13,602 | | | 35,136 | | | (21,534) | | | (61) | % |
出售资产的收益 | (9,903) | | | (1,780) | | | (8,123) | | | 456 | % |
长期资产减值准备 | 4,000 | | | 176,307 | | | (172,307) | | | (98) | % |
重新确定环境责任 | 2,409 | | | 16,694 | | | (14,285) | | | (86) | % |
营业亏损 | (16,892) | | | (233,163) | | | 216,271 | | | (93) | % |
其他(费用)收入: | | | | | | | |
利息支出,净额 | (12,659) | | | (21,575) | | | 8,916 | | | (41) | % |
| | | | | | | |
出售数字资产的收益(损失) | 512 | | | (15) | | | 527 | | | (3513) | % |
其他收入,净额 | — | | | 14 | | | (14) | | | (100) | % |
其他费用合计(净额) | (12,147) | | | (21,576) | | | 9,429 | | | (44) | % |
持续经营的税前亏损 | (29,039) | | | (254,739) | | | 225,700 | | | (89) | % |
所得税拨备 | - | | | 15,002 | | | (15,002) | | | (100) | % |
持续经营净亏损 | $ | (29,039) | | | $ | (269,741) | | | $ | 240,702 | | | (89) | % |
| | | | | | | |
调整后的数额(A) | | | | | | | |
来自持续经营业务的调整后经营(亏损)收入 | $ | (16,305) | | | $ | (38,898) | | | $ | 22,593 | | | (58) | % |
持续运营调整后的营业利润率 | (23.2) | % | | (43.2) | % | | | | |
调整后的持续经营净(亏损)收入 | $ | (28,452) | | | $ | (60,421) | | | $ | 31,969 | | | (53) | % |
其他财务数据(A) | | | | | | | |
持续经营的EBITDA(亏损) | $ | (2,778) | | | $ | (198,028) | | | $ | 195,250 | | | (99) | % |
占收入的百分比 | (3.9) | % | | (220.1) | % | | | | |
调整后的EBITDA(持续经营亏损) | $ | 153 | | | $ | (1,127) | | | $ | 1,280 | | | (114) | % |
占收入的百分比 | 0.2 | % | | (1.3) | % | | | | |
a)调整后金额和其他财务数据是非GAAP绩效指标。报告金额与调整金额的对账可在本管理层的财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD & A”)的“非公认会计准则措施和建议”一节中找到。
关键指标
下表概述截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度的主要指标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 方差 |
千美元,每兆瓦小时美元和比特币平均价格除外 | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
加密货币挖掘 | $ | 24,238 | | | $ | 73,809 | | | $ | (49,571) | | | (67) | % |
数据中心托管 | 39,478 | | | — | | | 39,478 | | | 不适用 |
功率和容量 | 6,672 | | | 16,170 | | | (9,498) | | | (59) | % |
总收入 | $ | 70,388 | | | $ | 89,979 | | | $ | (19,591) | | | (22) | % |
收入构成占总额的百分比 | | | | |
加密货币挖掘 | 34 | % | | 82 | % | | | | |
数据中心托管 | 57 | % | | 不适用 | | | | |
功率和容量 | 9 | % | | 18 | % | | | | |
总收入 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
兆瓦时 | | | | | | | |
加密货币挖掘 | 232,496 | | | 514,332 | | | (281,836) | | | (55) | % |
数据中心托管 | 568,147 | | | — | | | 568,147 | | | 不适用 |
功率和容量 | 133,446 | | | 143,919 | | | (10,473) | | | (7) | % |
每兆瓦时的收入 | | | | | | | |
加密货币挖掘 | $ | 104 | | | $ | 144 | | | $ | (40) | | | (28) | % |
数据中心托管 | $ | 69 | | | $ | — | | | $ | 69 | | | 不适用 |
功率和容量 | $ | 50 | | | $ | 112 | | | $ | (62) | | | (55) | % |
收入成本(不包括折旧和摊销) | | | | |
加密货币挖掘 | $ | 15,051 | | | $ | 47,195 | | | $ | (32,144) | | | (68) | % |
数据中心托管 | $ | 29,695 | | | $ | — | | | $ | 29,695 | | | 不适用 |
功率和容量 | $ | 6,259 | | | $ | 14,357 | | | $ | (8,098) | | | (56) | % |
每兆瓦时收入成本(不包括折旧和摊销) | | | | |
加密货币挖掘 | $ | 65 | | | $ | 92 | | | $ | (27) | | | (29) | % |
数据中心托管 | $ | 52 | | | $ | — | | | $ | 52 | | | 不适用 |
功率和容量 | $ | 47 | | | $ | 100 | | | $ | (53) | | | (53) | % |
加密货币挖矿 | | | | | | | |
比特币生产: | | | | | | | |
加密货币挖掘 | 891 | | | 2,731 | | | (1,840) | | | (67) | % |
数据中心托管 | 2,047 | | | — | | | 2,047 | | | 不适用 |
比特币生产总量 | 2,938 | | | 2,731 | | | 207 | | | 8 | % |
| | | | | | | |
比特币平均价格 | 28,788 | | | 28,237 | | | 551 | | | 2 | % |
平均活跃散列率(EH/s) | 914,539 | | | 1,767,603 | | | (853,064) | | | (48) | % |
平均活跃哈希率(EH/s)托管矿工 | 2,204,794 | | | — | | | 2,204,794 | | | 不适用 |
平均难度(以万亿哈希计) | 52.0 T | | 30.4 T | | 21.6 T | | 71 | % |
管理层使用数据中心托管、加密货币挖矿以及电力和容量的每兆瓦时收入,来考虑我们在多大程度上可以发电以生产加密货币或向纽约批发电力市场出售电力。每兆瓦时的收入成本(不包括折旧)代表天然气成本、排放信贷、工资和福利以及为产生每兆瓦时的相应收入类别而生产的兆瓦时相关的其他直接生产成本的计量。折旧费用不包括在每MWh指标的收入成本(不包括折旧)中;因此,并非数据中心托管、加密货币挖矿以及电力和容量的所有收入成本都得到充分反映。在任何其他加密货币经销商是公开的或可能公开的情况下,每个MWh指标的收入成本(不包括折旧)可能无法比较,因为一些竞争对手可能会在其收入成本数字中包括折旧。
比特币平均价格是根据领先的加密货币交易所Coinbase报告的开放日平均比特币价格得出的。
平均散列率是Greenidge在提供给池操作员的期间内的平均计算能力,使用池操作员的数据进行测量。
平均难度是一个衡量在区块链上找到正确的哈希来解决算法以获得奖励的困难和耗时的指标。难度随着时间的推移而增加或减少,这取决于提供给网络的哈希率数量。它是解决比特币区块链上算法所需的散列数。我们对平均难度的衡量标准来自Coinmetrics报告的每日平均难度,Coinmetrics是一家领先的加密金融情报提供商。
收入
2023年1月30日,在签订NYDIG托管协议后,我们将自己拥有的数据中心设施的大部分容量转移到数据中心托管运营。我们在2023年第一季度和第二季度为我们剩余的大部分拥有的矿工在第三方场地达成了托管安排。见项目1,“业务—概览—托管协议截至2023年12月31日,Greenidge数据中心业务由大约28,800名矿工组成,数据中心托管和加密货币挖掘的总容量约为3.0 EH/S,其中18,100名矿工或1.8EH/S与数据中心托管相关,10,700名矿工或1.2EH/S与Greenidge的加密货币挖掘相关。
加密货币挖矿收入
对于我们的加密货币开采收入,我们通过赚取比特币作为奖励和交易费,以比特币的形式产生收入,以支持公司拥有的专用集成电路计算机(“ASIC”或“矿工”)的全球比特币网络。在截至2023年12月31日的一年中,我们的加密货币挖掘收入减少了4960万美元,降幅为67%,至2420万美元。减少的主要原因是于截至2023年12月31日止年度内,我们的平均采矿散列率下降48.3%,原因是我们的采矿车队因增加托管服务作为产品供应而减少。加密货币挖掘收入的下降进一步受到挖掘难度增加71.1%的影响。由于我们的采矿收入与我们的采矿哈希率成正比,假设难度和比特币价格不变,由于采矿哈希率下降了48.3%,托管哈希率相应增加,我们的矿业收入同比下降。难度和比特币价格对我们的采矿收入有综合影响,通常被称为“哈希价格”,与2022年相比,2023年的价格下降了约39.6%。上述散列率、难度和比特币价格因素,再加上它们分别对我们业务产生影响的时机,是采矿收入同比下降67%的主要原因。
上述因素结合在一起,主要是由于增加了托管服务而导致我们的采矿车队减少,导致我们在2023年生产了891个比特币,而2022年生产了2731个比特币。
数据中心托管收入
2023年1月30日,我们签订了NYDIG托管协议,提供数据中心托管服务。根据NYDIG托管协议,我们的收入来自报销费用,包括与采矿设施管理相关的电力成本和直接成本、托管费用和毛利分享安排。这一安排涵盖了我们目前在2023年期间自有设施的大部分采矿能力。我们生成了托管服务
2023年的收入为3950万美元,而2022年没有收入。在我们的托管服务中,我们管理着大约2.2EH/S的平均活跃哈希率,其中产生了大约2,047个比特币。
电力和容量收入
我们纽约工厂的电力和容量收入是在我们向NYISO管理的批发电网出售容量、能源和辅助服务时赚取的。通过这些销售,我们从三个方面获得收入,包括:(1)根据电力小时价格收到的电力收入,(2)承诺在调度时向NYISO出售电力的容量收入,以及(3)作为提供运营备用的补偿而收到的其他辅助服务收入。
2023年,我们的电力和产能收入减少了950万美元,降幅59%,至670万美元。我们估计,由于计价器后消耗增加以及平均电力和容量价格下降导致电力和容量销售量下降,导致收入分别下降约7%和52%。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 方差 |
以千为单位的美元 | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
加密货币挖掘 | $ | 15,051 | | | $ | 47,195 | | | $ | (32,144) | | | (68) | % |
数据中心托管 | 29,695 | | | — | | | 29,695 | | | 不适用 |
功率和容量 | 6,259 | | | 14,357 | | | (8,098) | | | (56) | % |
| | | | | | | |
收入总成本(不包括折旧和摊销) | $ | 51,005 | | | $ | 61,552 | | | $ | (10,547) | | | (17) | % |
占总收入的百分比 | 72.5 | % | | 68.4 | % | | | | |
在截至2023年12月31日的一年中,不包括折旧的总收入成本与上年同期相比减少了1050万美元,降幅为17%,至5100万美元。不包括折旧在内的总收入成本下降了约40%,这是由于纽约工厂的天然气投入成本降低,因为每立方米天然气的平均成本比上一年下降了约68%。由于电费成本,不包括折旧的总收入成本也下降了2%。这些减幅被排放费用增加13%和成本增加约12%部分抵消,这是由于每月向第三方支付托管公司拥有的矿工的托管费用,这一成本在上一年期间没有发生,当时所有公司拥有的矿工都在公司拥有的网站上进行散列。
收入成本的很大一部分是根据数据中心托管、加密货币挖掘以及电力和容量所用的兆瓦时进行分配的。由于销售量下降,收入的电力和容量成本也有所下降,而加密货币挖掘利用的MWh下降,原因是2023年有更大比例的挖掘容量用于托管。支付给第三方托管网站的成本全部分配给加密货币挖掘。
在截至2022年12月31日的一年中,我们将170万美元的维修和维护从销售、一般和行政费用重新归类为收入-加密货币开采成本(不包括折旧和摊销)以及收入-电力和容量成本(不包括折旧和摊销)。
销售、一般和行政费用
在截至2023年12月31日的一年中,销售、一般和行政费用与上年同期相比减少了910万美元,或26%,降至2620万美元。销售、一般和行政费用下降的主要原因是:
•减少约440万美元,原因是专业费用和咨询费减少,原因是上一年与纽约工厂的许可证续签和环境事项有关的酌情费用减少和监管费用增加;以及
•2023年薪金和福利及其他雇员费用总额比上年减少约270万美元,原因是雇员开支下降,包括奖励薪酬;以及
•减少约190万美元,原因是营销、设施、差旅和各种其他销售、一般和行政费用减少;
•2023年业务发展和其他相关费用总额比上一年减少约60万美元,主要原因是公共关系方面的支出减少;以及
•与前一年相比,2023年的保险总支出减少了约50万美元,原因是与雨伞、财产和责任保单相关的保险成本下降;以及
•2023年财产税总额比上一年减少约40万美元,原因是与地方政府达成的一项试点协议减少了财产税负担,以及与出售南卡罗来纳州设施有关的财产税减少;以及
•与上一年相比,2023年的股票薪酬总额减少了约30万美元,这是由于与授予日期公允价值较高的RSU有关的摊销费用下降,但与前几个时期授予的期权有关的摊销费用增加部分抵消了这一下降。
出售资产的收益
在截至2023年12月31日的一年中,我们确认了因出售某些信用和优惠券而出售的990万美元的资产收益,其中包括作为债务重组的一部分转移到NYDIG的120万美元的优惠券,以及与出售南卡罗来纳州设施相关的820万美元。
折旧
截至2023年12月31日的年度折旧较上年同期减少2,150万美元或61%至1,360万美元,原因是2022年确认的减值和2023年第一季度出售矿工导致资产基础较低。
长期资产减值准备
由于为评估南卡罗来纳州截至2023年12月31日止年度内剩余房地产资产的未来用途而进行的减值评估,我们确认了与长期资产相关的减值费用400万美元,以使公司的账面净值降至公允价值。见注4,“财产和设备,净额”,请参阅综合财务报表附注,以进一步讨论减值。
环境负债的重新计量
我们根据ASC 410-30《资产报废和环境义务》确认环境责任。截至2023年12月31日,我们已经确认了一个煤灰池和垃圾填埋场的环境责任,这些责任是由于公司位于纽约州托里镇的物业遗留的煤炭运营而继承的。这些成本被认为既是可能的,也是可以估计的。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我们记录的修复这些场地的环境责任总额分别为3,020万美元和2,800万美元。本公司在截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度内分别确认了240万美元和1670万美元的费用,用于重新计量环境负债。截至2022年12月31日的年度费用包括灰池负债增加1,480万美元,原因是新法规和有关现场的新信息导致计划方法发生变化,以及预计建筑成本高导致通胀增加。余下的190万元费用与更新与堆填区有关的费用预算有关,主要是由于通货膨胀导致补救费用预算增加所致。截至2023年12月31日的年度费用是由于在我们对该场地的持续评估中对与垃圾填埋场关闭后负债相关的成本估计进行了更新。
该公司通过与环境工程师协商制定补救计划,定期获取估计建筑成本的报价,并根据补救工作的预期时间调整通胀因素的估计,来估计补救成本。估计数包括预计的关闭后费用,包括监测和维护场地。估计是基于对变化敏感的各种假设。
包括但不限于关闭和关闭后的成本估算、支出时间、升级因素以及对已批出许可证的要求。由于补救范围和时间的必要变化、CCR场地关闭和补救规定的变化以及由于通货膨胀或其他经济因素导致的成本估算变化,未来可能会对环境责任进行额外的重大调整。
持续经营造成的经营亏损
由于上述因素,截至2023年12月31日的年度,持续经营的营业亏损为1690万美元,而截至2022年12月31日的年度的营业亏损为2.332亿美元。
在截至2023年12月31日的一年中,持续运营的调整后运营亏损为1630万美元,而2022年同期的持续运营调整后亏损为3890万美元。持续经营的调整收入是一项非公认会计准则的业绩衡量标准。报告金额与调整后金额的对账可在本MD&A的“非GAAP计量和调整”部分找到。
其他费用合计(净额)
在截至2023年12月31日的一年中,其他支出净额减少940万美元,降幅44%,至1210万美元,主要是由于NYDIG债务清偿导致的利息支出减少。
所得税优惠
截至2023年12月31日的年度,我们的实际税率为0.0%,低于法定税率21%,因为我们对递延税项资产有完整的估值津贴。我们记录并将继续对我们的递延税项总资产计入并将继续计入全额估值准备金,这些资产不会在预定的冲销期内冲销递延税项负债。截至2022年12月31日止年度,我们的实际税率为(5.9%)%,这是由于记录了1,500万美元的递延税项资产估值准备费用所致。
持续经营净亏损
由于上述因素,截至2023年12月31日的年度持续经营净亏损降至2900万美元,而截至2022年12月31日的年度净亏损为2.697亿美元。
在调整后的基础上,不包括长期资产减值的税后影响、环境负债的重新计量和确认递延税项资产估值准备的税费,2023年期间持续经营的调整后净亏损将为2850万美元,而2022年同期为6040万美元。调整后的净亏损是一项非公认会计准则的业绩衡量标准。报告的金额与调整后的金额的对账可在“非公认会计准则的计量和调整"这篇MD & A的部分。
已终止业务之亏损
随着公司决定寻求替代方案,包括出售Support.com,我们在合并财务报表中将Support.com业务报告为非连续性业务。在截至2023年12月31日的一年中,非连续性业务的税后净亏损为50万美元,而截至2022年12月31日的一年的亏损为130万美元。见注3,“停产运营“,在综合财务报表附注中提供进一步的细目。
非公认会计准则的计量和调整
以下非GAAP指标旨在通过提供投资者、财务分析师和管理层用来帮助评估我们的经营业绩的指标来补充投资者对我们财务信息的理解。我们认为不能反映正在进行的业务趋势的项目被排除在这些计算之外,以便投资者能够在一致的基础上更好地评估和分析历史和未来的业务趋势。这些非GAAP衡量标准的定义可能无法与其他公司使用的类似定义相比较。这些结果应被视为根据美国公认会计原则报告的结果的补充,而不是替代。
持续经营的调整后营业亏损、持续经营的调整后净亏损、持续经营的EBITDA和持续经营的调整后EBITDA(亏损)
“持续经营的经调整经营亏损”定义为持续经营的经营亏损,经管理层厘定的特殊项目调整后,包括但不限于业务扩展成本、长期资产减值、环境负债的重新计量及重组,因为它们并不代表业务经营。“持续经营的调整后净亏损”定义为持续经营的净亏损,经管理层厘定的特殊项目的税后影响调整后,包括但不限于业务扩张成本、长期资产减值、环境负债的重新计量及重组,因为它们不能反映业务经营情况。“持续经营的EBITDA”被定义为持续经营的税前、利息、折旧和摊销前的亏损。“持续经营的经调整EBITDA”被定义为持续经营的EBITDA,经股票薪酬及管理层厘定的其他特殊项目调整后的EBITDA,包括但不限于业务扩张成本、长期资产减值、环境负债的重新计量及重组,因为该等项目并不代表业务营运。持续经营的调整营业亏损、持续经营的调整净亏损、持续经营的EBITDA和调整后的EBITDA旨在作为对我们业绩的补充衡量标准,这既不是美国公认会计准则所要求的,也不是根据美国公认会计准则提出的。管理层认为,持续经营的调整后营业亏损、持续经营的调整后净亏损、持续经营的EBITDA和持续经营的调整后EBITDA的使用为投资者提供了一个额外的工具,供投资者评估持续经营的结果和趋势,并将我们的财务指标与可比公司的财务指标进行比较,这可能会向投资者提供类似的非公认会计准则财务指标。然而,您应该意识到,在评估持续经营的调整后营业亏损、持续经营的调整后净亏损、持续经营的EBITDA和持续经营的调整后EBITDA时,我们可能会产生与计算这些衡量标准时不包括的费用类似的未来费用。此外,我们对这些措施的介绍不应被解释为推断其未来的结果不会受到不寻常或非经常性项目的影响。我们对持续经营的调整后营业亏损、持续经营的调整后净亏损和持续经营的调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司计算的其他类似名称的衡量标准进行比较,因为并非所有公司都可以以相同的方式计算持续经营的调整后亏损、持续经营的调整后净亏损和持续经营的调整后EBITDA。
由于这些限制,不应单独考虑持续经营的调整后营业亏损、持续经营的调整后净亏损、持续经营的EBITDA以及持续经营的调整后EBITDA,也不应将其作为根据美国公认会计原则计算的业绩衡量标准的替代。我们主要依靠我们的美国公认会计准则结果,并在补充的基础上使用持续业务的调整后亏损、持续业务的调整后净亏损、持续业务的EBITDA和持续业务的调整后EBITDA来弥补这些限制。您应在下文中审核持续运营的营业亏损与调整后的持续运营亏损、持续运营的净亏损与调整后的持续运营净亏损、持续运营的净亏损至持续运营的EBITDA以及持续运营的调整后EBITDA的对账,不依赖任何单一的财务衡量标准来评估我们的业务。下表中报告的金额来自本年度报告所包括的综合财务报表中的综合经营报表和全面亏损。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 方差 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
持续经营的调整后营业亏损 | | | | | | |
持续经营造成的经营亏损 | $ | (16,892) | | | $ | (233,163) | | | $ | 216,271 | | | (93) | % |
长期资产减值准备 | 4,000 | | | 176,307 | | | (172,307) | | | 不适用 |
重新确定环境责任 | 2,409 | | | 16,694 | | | (14,285) | | | (86) | % |
扩张成本 | — | | | 2,315 | | | (2,315) | | | (100) | % |
重组 | 4,081 | | | 729 | | | 3,352 | | | 不适用 |
出售资产的收益 | (9,903) | | | (1,780) | | | (8,123) | | | 不适用 |
持续经营的调整后营业亏损 | $ | (16,305) | | | $ | (38,898) | | | $ | 22,593 | | | (58) | % |
调整后的营业利润率 | (23.2 | %) | | (43.2 | %) | | | | |
| | | | | | | |
调整后的持续经营净亏损 | | | | |
持续经营净亏损 | $ | (29,039) | | | $ | (269,741) | | | $ | 240,702 | | | (89) | % |
长期资产减值准备 | 4,000 | | | 176,307 | | | (172,307) | | | 不适用 |
重新确定环境责任 | 2,409 | | | 16,694 | | | (14,285) | | | (86) | % |
扩张成本 | — | | | 2,315 | | | (2,315) | | | (100) | % |
重组 | 4,081 | | | 729 | | | 3,352 | | | 不适用 |
出售资产的收益 | (9,903) | | | (1,780) | | | (8,123) | | | 不适用 |
估价免税额的税款 | — | | | 15,055 | | | (15,055) | | | 不适用 |
调整后的持续经营净亏损 | $ | (28,452) | | | $ | (60,421) | | | $ | 31,969 | | | (53) | % |
| | | | | | | |
来自持续经营业务的EBITDA及经调整EBITDA(亏损) | | | | | | |
持续经营净亏损 | $ | (29,039) | | | $ | (269,741) | | | $ | 240,702 | | | (89) | % |
所得税拨备 | — | | | 15,002 | | | (15,002) | | | (100) | % |
利息支出,净额 | 12,659 | | | 21,575 | | | (8,916) | | | (41) | % |
折旧及摊销 | 13,602 | | | 35,136 | | | (21,534) | | | (61) | % |
来自持续运营的EBITDA | (2,778) | | | (198,028) | | | 195,250 | | | (99) | % |
基于股票的薪酬 | 2,344 | | | 2,636 | | | (292) | | | (11) | % |
长期资产减值准备 | 4,000 | | | 176,307 | | | (172,307) | | | 不适用 |
重新确定环境责任 | 2,409 | | | 16,694 | | | (14,285) | | | (86) | % |
扩张成本 | — | | | 2,315 | | | (2,315) | | | (100) | % |
重组 | 4,081 | | | 729 | | | 3,352 | | | 不适用 |
出售资产的收益 | (9,903) | | | (1,780) | | | (8,123) | | | 不适用 |
调整后的EBITDA(持续经营亏损) | $ | 153 | | | $ | (1,127) | | | $ | 1,280 | | | (114) | % |
流动性与资本资源
2023年12月31日,我们拥有1330万美元的现金和现金等价物。到目前为止,我们主要依靠债务和股权融资来为我们的运营提供资金,包括满足持续的营运资金需求。我们的管理层在2023年和2024年第一季度采取了一些行动来改善公司的流动性。
如在项目1中所讨论的,“商业--公司历史和结构,我们与我们的主要贷款人NYDIG签订了债务重组协议。我们通过根据购买协议将以前由MEFA担保的矿商的所有权以及获得信贷和息票的权利转移到NYDIG来重组我们的债务,并将我们与NYDIG的债务和应计利息余额从7580万美元减少到1730万美元。
我们还与NYDIG附属公司签订了NYDIG托管协议。NYDIG托管协议的条款要求NYDIG关联公司支付托管费用,包括与采矿设施管理相关的电力成本和直接成本,以及毛利分享安排。这使我们能够在比特币价格上涨的情况下参与上涨,但降低了比特币价格恶化和与天然气相关的成本上升的下行风险。
此外,我们与B.Riley Commercial签订了本票修正案,对付款进行了调整,使2023年6月之前不需要支付本金和利息,但要求使用出售股权的净收益的一部分偿还本金,这一比例从收到的净收益的65%降至15%。根据自动柜员机协议,莱利商业公司和阿特拉斯控股公司分别购买了100万美元的A类普通股。除了向B.Riley Commercial and Atlas Holdings LLC出售A类普通股的净收益外,2023年期间,根据自动取款机协议,我们还收到了出售A类普通股的净收益2,060万美元。在截至2023年12月31日的一年中,我们偿还了担保本票的全部680万美元本金。
2023年3月,我们签订了Conifex托管协议,其中Conifex同意利用可再生能源向Greenidge提供托管服务。2023年4月,我们与Core签订了Core托管协议,其中Core同意在其设施中托管和运营Greenidge拥有的比特币矿工。此外,我们在现有设施中额外安装了大约2200名公司所有的矿工。这些矿工在Conifex和Core工厂的安装以及我们的设施改善了我们在2023年剩余时间的利润和流动性,我们预计这些改善将继续下去。
2023年8月,公司于6月与NYDIG签订了一份非约束性条款说明书,以实现去杠杆化交易,我们完成了南卡罗来纳州设施的电气升级,将装机容量提高到44兆瓦。扩建完成后,于2023年8月10日,我们和NYDIG修订了NYDIG托管协议,以增加Greenidge利用所有扩建项目接待的矿工数量。NYDIG托管协议已修订,以推进非约束性条款说明书设想的更广泛交易,根据该交易,公司将向NYDIG出售位于南卡罗来纳州的所有升级后的采矿设施,并将设施所在的约22英亩土地细分并出售给NYDIG。这笔与NYDIG的去杠杆化交易于2023年11月9日完成。作为向NYDIG出售升级后的南卡罗来纳州采矿设施和细分的约22英亩土地的交换,Greenidge获得了约2800万美元的总代价:
•我们于2023年1月30日与NYDIG签订的高级担保贷款的剩余本金约为1,770万美元,已被清偿;
•截至2023年9月30日,我们于2022年3月18日发行的以B.Riley Commercial Capital,LLC为收款人的担保本票上的剩余本金约为410万美元,NYDIG于2023年7月20日按面值从B.Riley Commercial购买的本金已被清偿;
•现金支付约450万美元;以及
•由于升级后的采矿设施完成扩建和设施的正常运行时间表现,将支付约160万美元的奖金。
在出售的同时,公司和NYDIG终止了南卡罗来纳州的托管订单。因此,在关闭时,公司退还了NYDIG的保证金,导致现金流出220万美元。由于……
在出售后,公司从退还当地公用事业公司持有的保证金中获得了350万美元的现金流入。
此外,公司还支付了高级担保贷款和担保本票的剩余应计利息90万美元。该公司还解决了某些第三方交易成本和Greenidge应缴纳的50万美元的地方税。
在南卡罗来纳州设施出售完成之前,该公司有大约90万美元的现金流出,用于结算与设施升级有关的应付账款。
在南卡罗来纳州设施出售完成后,该公司继续拥有南卡罗来纳州约153英亩的土地,并正在评估剩余土地的潜在用途,其中可能包括开发或出售该物业。与纽约基金有关的NYDIG托管协议不受这笔交易的影响。
于2023年12月11日,吾等与无限现实公司(“无限现实”)订立股权交换协议(“股权交换协议”),据此,(I)吾等向无限现实发出一份为期一年的认股权证,以每股7.00美元的行使价购买180,000股A类普通股,其所得款项于行使时须用于开发我们与无限现实于2023年12月11日订立的主服务协议所设想的拟议新数据中心。以及(Ii)我们向无限现实发行了180,000股A类普通股,就股权交换协议而言,这些股份的价值为每股8.33美元,或总价值约为150万美元。此外,无限地产向Greenidge发行了为期一年的普通股认购权证,据此,我们有权购买高达235,754无限现实普通股,每股票面价值0.001美元(“无限现实普通股”),行使价为每股5.35美元,以及无限现实向美国发行了280,374股无限现实普通股。
我们在2024年前三个月继续改善我们的流动性状况。2024年2月12日,我们与停战资本主基金有限公司(“停战”)订立了一项证券购买协议(“停战SPA”)。根据停战协议,停战已购买(I)450,300股A类普通股(“SPA股份”)及(Ii)购买810,205股A类普通股的预资金权证(“预资金权证”)(“预资金权证”)。SPA股份及预出资认股权证股份的每股购买价为4.76美元,总收益为6,000,000美元,而在落实每股预融资认股权证股份0.0001美元的行使价后,我们获得6,000,000美元的净收益。此外,我们向Armistice发行了一份为期5年的认股权证,购买最多1,260,505股A类普通股,从2024年8月14日开始可行使,行使价为每股5.25美元。
尽管公司的财务状况有了这些改善,Greenidge管理层预计将需要更多的资本,以便为公司的开支提供资金,并支持公司的营运资金需求和剩余的偿债要求。管理层继续评估改善公司流动资金的不同选择,包括但不限于:
•降低运营成本,提高公司比特币开采、托管和发电资产的盈利能力;
•通过开发或销售安排将公司在南卡罗来纳州的剩余房地产货币化;
•出售公司部分未使用的电力和采矿基础设施设备资产;以及
•股权发行。
我们由采矿、托管和电力产生的运营现金流受到几个因素的影响,包括比特币的价格、比特币开采的难度以及电力、天然气和排放信用的成本。虽然比特币价格在2022年经历了大幅下跌后,在2023年开始回升,并在2024年第一季度继续上涨,但管理层无法预测比特币的未来价格,我们也无法预测能源成本的波动。虽然公司继续努力实施改善流动性的备选方案,但我们不能保证这些努力将会成功,我们的流动性可能会受到我们控制之外的因素的负面影响,特别是比特币价格的大幅下跌、有关加密货币的监管变化、能源成本或其他宏观经济状况的增加以及第1A项中确定的其他事项。风险因素在这份年度报告中。
鉴于自这些财务报表发布之日起未来12个月内我们的财务状况存在这种不确定性,我们得出的结论是,我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力存在很大的疑问。
合理的一段时间。合并财务报表不包括这一不确定性结果可能导致的任何调整。
合同义务和承诺
下表汇总了截至2023年12月31日的我们的合同义务和其他承诺,以及这些义务的到期年份:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | | 总计 | | 2024 | | 2025-2026 | | 2027-2028 | | 此后 |
偿还债务 | | $ | 90,611 | | | $ | 6,137 | | | $ | 84,474 | | | $ | — | | | $ | – | |
租契 | | 111 | | | 111 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
环境义务 | | $ | 30,229 | | | $ | 363 | | | $ | 10,940 | | | $ | 10,923 | | | $ | 8,003 | |
天然气运输 | | 12,798 | | | 1,896 | | | 3,792 | | | 3,792 | | | 3,318 | |
总计 | | $ | 133,749 | | | $ | 8,507 | | | $ | 99,206 | | | $ | 14,715 | | | $ | 11,321 | |
上表所列债务付款包括到期本金及利息金额。租赁付款包括固定每月租金付款,并不包括任何可变付款。环境义务是基于各种假设的估计数,包括但不限于关闭和关闭后的成本估计数、支出时间、升级因素和所获许可证的要求。环境负债的额外调整可能会定期发生,原因是有关燃煤残留物的补救要求可能出现变动,可能导致估计及假设出现重大变动。
现金流量汇总
下表提供了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度的净现金流信息。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
以千为单位的美元 | 2023 | | 2022 |
经营活动从持续经营中使用的净现金 | $ | (12,155) | | | $ | (14,485) | |
用于持续经营业务投资活动的现金净额 | (6,031) | | | (121,354) | |
持续经营筹资活动提供的现金净额 | 13,772 | | | 62,137 | |
来自非连续性业务的现金和现金等价物增加 | 2,509 | | | 6,320 | |
现金和现金等价物净变化 | (1,905) | | | (67,382) | |
年初现金及现金等价物 | 15,217 | | | 82,599 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 13,312 | | | $ | 15,217 | |
经营活动
截至2023年12月31日的年度,用于持续经营活动的现金净额为1,220万美元,而截至2022年12月31日的年度,用于持续经营活动的现金净额为1,450万美元。在2023年终了年度,为预付费用和应计费用支付的款项因应付帐款增加、收取因2022年12月底寒流导致售电量增加而产生的应收账款余额以及收取与托管协议有关的保证金而被抵销。
投资活动
在截至2023年12月31日的一年中,用于持续运营投资活动的净现金为600万美元,而截至2022年12月31日的一年中,用于投资活动的现金净额为1.214亿美元。在截至2023年12月31日的年度内,由于公司在2022年扩大其采矿船队,2023年物业和设备的购买和押金为1300万美元,而2022年为1.33亿美元。在2023年期间,该公司以700万美元的收益将矿工以及可赎回给比特币矿工的优惠券和信用出售给了一家比特币矿工制造商。
融资活动
在截至2023年12月31日的一年中,来自持续运营的融资活动提供的净现金为1380万美元,而截至2022年12月31日的一年为6210万美元。减少的主要原因是,与2022年相比,2023年的债务本金支付减少了4710万美元。
融资安排
见注5,"债务、“和附注6,”股东权益“及附注14,”后续事件“有关我们融资安排的详情,请参阅综合财务报表附注。
近期会计公告
有关新会计公告的资料载于附注2,重大会计政策",在
合并财务报表附注。
关键会计政策和估算
我们的重要会计政策在截至2023年12月31日的综合财务报表附注2“重要会计政策”中详细讨论;然而,我们认为我们的关键会计政策是与收入确认、长期资产估值和环境债务相关的政策。
收入确认
加密货币挖掘收入
Greenidge通过执行与矿池运营商的合同,为矿池执行哈希计算,进入了数字资产矿池。合同可随时终止,任何一方都不承担任何费用,Greenidge可强制获得赔偿的权利只有在Greenidge为矿池运营商进行散列计算时才开始,并且一直持续。作为执行哈希计算的交换,Greenidge有权获得加密货币奖励的一小部分,矿池运营商理论上收到的矿池费用较少。与池运营商签订的协议基于全额按股支付(“FPPS”)支付公式,这是一个概念性公式,即使池运营商没有成功放置区块,Greenidge也有权在向池提供散列计算时进行考虑。收入以从矿池运营商以加密货币形式收到的对价价值减去矿池运营商保留的矿池费用来衡量。Greenidge预计未来采矿池费率不会有任何实质性变化。
作为对矿池执行散列计算的交换,本公司有权获得矿池运营商理论上获得的加密货币奖励的一小部分(减去支付给矿池运营商的池运营商费用,这些费用作为交易价格的减少而净值)。Greenidge的部分份额是基于公司在24小时内为矿池运营商执行的散列计算占所有矿工在解决当前算法时贡献的总散列计算的比例。根据FPPS支付公式计算的每日收入从UTC时间午夜到午夜计算,并在UTC凌晨1:00:00贷记到池成员的账户中。该池将Greenidge账户中的加密货币余额在UTC时间每天上午9点至下午5点之间发送到公司指定的数字钱包,Greenidge在收到后几分钟内自动出售以换取现金。
为矿池操作员执行散列计算服务是Greenidge日常活动的结果,也是Greenidge与矿池操作员签订的合同中的唯一履约义务。Greenidge收到的作为交易对价的加密货币是非现金对价,Greenidge在合同开始日0:00:00 UTC按公允价值计量。公允价值是基于Greenidge对被认为是Coinbase的相关加密货币的主要兑换。Greenidge获得的对价是可变的,因为它是基于Greenidge和比特币网络作为一个整体提供的哈希计算量。本公司不限制这一可变对价,因为当不确定性随后得到解决时,从合同确认的收入很可能不会发生重大逆转,并且
在控制权转移的同一天确认非现金对价,也就是合同开始的同一天。
数据中心托管收入
我们从与客户的合同中获得收入,这些合同是通过向单个第三方客户提供托管服务来实现的。托管收入是在可变基础上提供服务时确认的。我们每月确认可变托管收入,因为与对价相关的不确定性得到解决,托管服务被提供给我们的客户,我们的客户使用托管服务(客户同时接收和消费我们的性能带来的好处)。随着时间的推移,我们与这些服务相关的履行义务将得到履行。我们确认在消费的基础上提供的服务的收入(客户使用的电量),以及通过每月赚取的固定费用和基于客户当月从比特币开采活动中赚取的净收益的利润分享部分。我们在每个月初根据合同规定的预计消耗量向客户开具账单。根据合同条款,发票在开票当月收取。我们根据该期间的实际消费确认收入。
电力和容量收入
Greenidge于电力交付至NYISO且其履约责任得以履行时确认电力收入。Greenidge于合约年期内确认容量协议的收益,因为其一系列履约责任因维持供电能力而得以履行。
销售税、增值税和Greenidge与创收活动同时收取的其他税款不包括在收入中。就交付货物和服务而言并不重大的附带合同成本确认为开支。该等交易并无重大融资成分。
长寿资产的估值
根据ASC 360—10,当事件或情况变化表明资产的账面值可能无法完全收回时,本公司会对其长期资产进行减值检查。为厘定长期资产之可收回性,管理层根据当时市况评估资产之估计未来未贴现现金流量净额是否少于其账面值。倘出现减值,则长期资产撇减至公平值。
在2022年期间,我们确定触发事件已在2022年6月30日和2022年12月31日发生,原因是在这两个时期比特币价格大幅下跌以及天然气和能源成本上升对我们的现金流造成了负面影响。为进行回收测试,吾等将本公司所有长期资产视为单一资产组,作为一项综合电力及加密数据中心营运业务,而此组代表最低水平的可识别独立现金流。我们的结论是,截至2022年6月30日和2022年12月31日,预计未贴现现金流不支持长期资产的可回收性;因此,采用市场法进行估值,以确定资产类别的公允价值。账面价值超过资产组的公允价值,减值损失计入账面价值与公允价值的差额。该公司在截至2022年12月31日的年度确认了1.763亿美元的非现金减值费用。
在采用市场法确定长期资产的公允价值时,我们采用了上市公司准则法,该方法考虑了Greenidge的市值以及其他上市公司的市值,并确定了它们的收入和散列率倍数,以与Greenidge的市值进行比较。使用准则上市公司方法的估计可能会受到因可比公司周围不同的事实和情况而导致的潜在前景差异的不确定性,例如对能源价格波动的敏感性、每家公司的流动性、环境负债以及可能不适用于整个行业的任何市场对同业集团公司的看法。根据市值方法对公司的估值在2022年发生了重大变化,因为市场对加密货币采矿业的看法发生了变化,比特币价格继续下跌,并在2022年下半年保持低迷。我们使用这种市场方法分析了估计,使用成本方法估计了价值,这导致了截至2022年12月31日的类似资产价值。考虑到这些不同方法的估计,我们认为资产组的公允价值将在大约15%至20%的范围内。
该公司正在评估南卡罗来纳州剩余房地产资产的未来用途,其中包括土地和原始建筑,该建筑被归类为在建建筑,因为它没有用于加密货币开采。这个
减值评估是使用市场方法进行的,方法是获得第三方对场地价值的评估。于截至2023年12月31日止年度录得减值费用400万美元,为该建筑物经确定不再可透过出售交易收回的剩余价值。
环境负债的重新计量
我们根据ASC 410-30《资产报废和环境义务》确认环境责任。截至2023年12月31日,我们已经确认了一个煤灰池和垃圾填埋场的环境责任,这些责任是由于公司位于纽约州托里镇的物业遗留的煤炭运营而继承的。这些成本被认为既是可能的,也是可以估计的。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我们记录的修复这些场地的环境责任总额分别为3,020万美元和2,800万美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,该公司分别确认了240万美元和1670万美元的费用,用于重新计量环境负债。截至2022年12月31日的年度费用包括灰池负债增加1,480万美元,原因是新法规和有关现场的新信息导致计划方法发生变化,以及预计建筑成本高企导致通胀增加。余下的190万元费用是与更新与我们的堆填区有关的费用预算有关的,主要是由于通货膨胀导致补救费用预算增加所致。截至2023年12月31日的年度费用是由于在我们对该场地的持续评估中对与垃圾填埋场关闭后负债相关的成本估计进行了更新。
该公司通过与环境工程师协商制定补救计划,定期获取估计建筑成本的报价,并根据补救工作的预期时间调整通胀因素的估计,来估计补救成本。估计数包括预计的关闭后费用,包括监测和维护场地。估计数基于对变化敏感的各种假设,包括但不限于关闭和关闭后费用估计数、支出时间、升级因素和发放许可证的要求。由于补救范围和时间的必要变化、CCR场地关闭和补救规定的变化以及由于通货膨胀或其他经济因素导致的成本估算变化,未来可能会对环境责任进行额外的重大调整。
新兴成长型公司的地位
根据《就业法》,我们符合“新兴增长型公司”的资格。因此,我们获准并有意依赖若干披露规定的豁免。只要我们是一家新兴的成长型公司,我们就不会被要求:
•根据《萨班斯—奥克斯利法案》第404(b)条,拥有关于我们财务报告内部控制的审计报告;
•遵守上市公司会计监督委员会可能通过的关于强制轮换审计公司的任何要求或提供有关审计和财务报表的额外信息的审计师报告的补充(即审计师讨论和分析);
•将若干行政人员薪酬事宜提交股东咨询表决,例如“薪酬发言权”、“频率发言权”和薪酬比率;以及
•披露某些与高管薪酬相关的项目,如高管薪酬与业绩之间的相关性,以及CEO薪酬与员工薪酬中值的比较。
此外,《就业法案》第107条还规定,新兴成长型公司可以利用《证券法》第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则。换句话说,新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们选择利用这一延长过渡期的好处。因此,我们的财务报表可能无法与遵守这种新的或修订的会计准则的公司的财务报表相比较。
自2021年根据生效的证券法注册声明首次出售普通股起,我们将在长达五年的时间内保持“新兴成长型公司”的身份,或直至(I)我们的年度总收入超过12.35亿美元的第一个财政年度的最后一天,(Ii)我们根据交易法第12b-2条规定成为“大型加速申报公司”之日,如果我们持有的A类普通股的市值低于
截至我们最近完成的第二财季的最后一个营业日,或(Iii)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期,关联公司的总价值超过7亿美元。
表外安排
截至2023年12月31日,我们没有任何表外安排。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
较小的报告公司不需要。
项目8.财务报表和补充数据。
本项目所要求的财务资料载于F-1页合并财务报表索引及之后,并作为本年度报告的一部分提交。
第9项会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。
公司更换了审计师,并于2023年5月12日与MaloneBailey LLP签署了聘用合同。请参阅公司日期为2023年5月12日的8-K表格。
第9A项。控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
截至本年度报告所述期间结束时,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,根据交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)规则对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。
根据这项评估,我们的管理层得出结论,我们的披露控制和程序自2023年12月31日起有效。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保公司根据交易所法案提交或提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息经过积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关需要披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责根据《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。我们的管理层评估了截至2023年12月31日其财务报告内部控制的有效性。我们的管理层使用特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)中规定的标准进行评估。基于这一评估,我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论,截至2023年12月31日,公司对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
对控制和程序的有效性的限制
在设计和评估披露控制和我们对财务报告的内部控制时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的、而不是绝对的保证,并不期望公司的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。此外,披露控制和我们对财务报告的内部控制的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时应用其判断。由于所有控制系统的固有局限性,任何对内部控制的评价都不能绝对保证所有控制问题和舞弊事件都已被发现。此外,对未来期间控制有效性的任何评估都有这样的风险,即这些内部控制可能会因为业务条件的变化而变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
财务报告内部控制的变化
于本年报涵盖期间,本公司对财务报告的内部控制并无发生重大影响或合理地可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息。
在2023年第四季度,我们的董事或高级管理人员,如交易法第16a-1(F)条所定义,没有采用、修改或终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”,如法规S-K第408条中所定义。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
本项目所要求的信息将包含在公司于2023年12月31日之后120天内向SEC提交的最终委托书中,与公司2024年股东年会的委托书(“2024年委托书”)相关,并以引用的方式并入本文。
第11项.行政人员薪酬
本项目所需信息将包括在2024年委托书中,并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项。
本项目所需信息将包括在2024年委托书中,并通过引用并入本文。
第13项:某些关系和相关交易,以及董事的独立性。
本项目所需信息将包括在2024年委托书中,并通过引用并入本文。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所需信息将包括在2024年委托书中,并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(a)以下文件作为本年度报告的10-K表格的一部分提交:
1.合并财务报表 | | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
截至2023年12月31日和2022年12月的合并资产负债表 | F-4 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的综合业务报表 | F-5 |
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的合并股东亏损表 | F-6 |
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的合并现金流量表 | F-7 |
合并财务报表附注 | F-8 |
2.合并财务报表附表
所有附表均已略去,原因是这些附表不适用、不是必需的,或资料已包括在合并财务报表或附注的其他地方。
3.陈列品
下列展品索引中所列的展品均与本年度报告一起存档或提供,或以引用方式并入本年度报告。
展品索引
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
2.1+ | | Greenidge Generation Holdings Inc.、Support.com,Inc.和GGH Merge Sub,Inc.之间的合并协议和计划,日期为2021年3月19日(合并内容参考构成2021年5月4日提交的S-4表格注册声明的一部分的委托书/招股说明书附件A). |
3.1 | | 格林尼治世代控股公司注册证书的第二次修订和重新发布,日期为2022年9月6日(通过参考2022年10月31日提交的S-8表格注册声明的附件3.1并入)。 |
3.1A | | Greenidge Generation Holdings Inc.第二次修订和重新发布的公司注册证书的修正案证书,2023年5月16日生效(通过引用附件3.1并入2023年5月5日提交的当前8-K表格报告中)。 |
3.2 | | 修订和重新制定格林尼治世代控股公司章程(引用于2021年7月16日提交的S-4表格注册说明书附件3.2). |
4.1 | | Greenidge世代控股公司和威尔明顿储蓄基金协会作为受托人于2021年10月13日签署的契约(通过参考2021年10月13日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成). |
4.2 | | Greenidge世代控股公司和威尔明顿储蓄基金协会作为受托人于2021年10月13日签署的第一份补充契约(通过参考2021年10月13日提交的当前8-K表格报告的附件4.2并入). |
4.3 | | 2026年到期的8.50%优先票据表格(作为上文附件4.2的附件A). |
4.4 | | 股票认购权证,日期为2021年9月14日(引用于2021年11月15日提交的Form 10-Q季度报告的附件4.4). |
4.5 | | 注册权协议表格,日期为2021年1月29日(参考2021年5月4日提交的S-4表格注册说明书附件4.1). |
4.5A | | 优先购买权及共售协议书表格,日期为2021年1月29日(参照于2021年5月4日提交的S-4表格登记声明附件4.2而并入). |
4.5B | | 2021年9月1日注册合规协议书表格(于2021年9月1日提交的S-1表格注册说明书附件4.4). |
4.5C | | 210Capital,LLC和Greenidge Generation Holdings Inc.于2021年9月9日提交的投资者协议(通过参考2021年9月14日提交的S-1/A表格注册声明的附件4.5并入). |
4.6* | | 注册人证券说明。 |
10.1+ | | LSC Communications MCL LLC和300 Jones Road LLC之间的买卖协议,日期为2021年10月21日。(于2021年12月1日提交的S-1表格登记声明,参照附件10.8并入). |
10.2† | | Greenidge Generation Holdings Inc. 2021年股权激励计划(通过参考2021年9月14日提交的表格S—1/A注册声明的附件10.1纳入)。 |
10.2A† | | 格林尼治世代控股有限公司修订和重新启动了2021年股权激励计划(通过引用2023年5月26日提交的S-8表格登记声明的附件99.1并入)。 |
10.3† | | Greenidge Generation Holdings Inc.的股票期权协议格式。2021年股权激励计划(通过参考2021年5月4日提交的表格S—4注册声明的附件10.2纳入)。 |
10.4† | | Greenidge Generation Holdings Inc.的限制性股票奖励协议格式。2021年股权激励计划(通过参考2021年5月4日提交的表格S—4注册声明的附件10.3纳入)。 |
10.5† | | Greenidge Generation Holdings Inc.2021年股权激励计划限制性股票单位奖励协议表格(通过参考2021年11月15日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.7并入)。 |
10.6† | | Greenidge Generation Holdings Inc.和Robert Loughran于2021年11月12日签订的高管聘用协议(通过参考2021年11月15日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.3合并而成)。 |
10.7 | | Greenidge Generation和Empire Pipe Inc.之间的协议。(通过引用2021年6月25日提交的表格S—4/A注册声明的附件10.7纳入)。 |
| | | | | | | | |
10.8 | | 购买协议,日期为2021年9月15日,由Greenidge Generation Holdings Inc.和B.Riley Trust Capital,LLC签订(通过参考2021年9月15日提交的当前8-K表格中的附件10.1并入)。 |
10.9 | | 与Greenidge Generation Holdings Inc.董事和高级管理人员签订的赔偿协议表格(通过参考2021年11月15日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.6并入)。 |
10.10† | | Greenidge Generation Holdings Inc.和Terence Burke于2021年11月15日签订的高管聘用协议(通过参考2022年3月31日提交的Form 10-K年度报告的附件10.12合并而成)。 |
10.11† | | Greenidge Generation Holdings Inc.和Jeffrey Kirt于2021年12月28日签署的信函协议(通过引用2022年3月31日提交的Form 10-K年度报告的附件10.14并入). |
10.12 | | 桥梁本票,日期为2022年3月18日,由Greenidge Generation Holdings Inc.作为借款人,以B.Riley Commercial Capital,LLC为收款人(通过参考2022年3月24日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入). |
10.13 | | 主设备融资协议,日期为2022年3月21日,由GTX第一代抵押品有限责任公司、GNY抵押品有限责任公司、GSC抵押品有限责任公司、Greenidge Generation Holdings,Inc.和NYDIG ABL LLC作为贷款人、服务商和抵押品代理(通过参考2022年3月24日提交的8-K表格当前报告的附件10.2并入). |
10.14 | | Greenidge Generation Holdings Inc.与B.Riley Trust Capital,LLC之间的购买协议,日期为2022年4月7日(通过参考2022年4月8日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入). |
10.15 | | 注册权利协议,日期为2022年4月7日,由Greenidge Generation Holdings Inc.和B.Riley Trust Capital,LLC达成(通过引用附件10.2并入2022年4月8日提交的当前8-K表格报告中)。 |
10.16 | | Greenidge Generation Holdings Inc.与B.Riley Capital,LLC之间的普通股购买协议的第1号修正案,日期为2022年4月13日(通过引用2022年4月14日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入). |
10.17 | | 修订和重新印制的桥梁本票,日期为2022年8月10日,由Greenidge Generation Holdings Inc.作为借款人,以B.Riley Commercial Capital,LLC为受益人(通过参考2022年8月15日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.6并入). |
10.18† | | 高管聘用协议,日期为2022年8月15日,由Greenidge Generation Holdings Inc.和Dale Irwin签订(通过引用2022年8月15日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.7合并)。 |
10.19 | | 在格林尼治世代控股公司、B.莱利证券公司和诺斯兰证券公司之间于2022年9月19日签署的市场发行销售协议(通过参考2022年9月19日提交的S-3表格注册声明的附件1.1合并). |
10.20 | | Greenidge Generation Holdings Inc.、B.Riley Securities,Inc.和Northland Securities,Inc.之间于2022年10月3日签署的市场发行销售协议的第1号修正案(通过引用2022年10月4日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入). |
10.21 | | 债务和解协议,日期为2023年1月30日,由Greenidge Generation Holdings Inc.、Greenidge Generation LLC、Greenidge Generation Holdings Inc.的其他子公司以及NYDIG ABL LLC之间达成(通过引用附件10.1并入2023年1月31日提交的当前报告的8-K表格中)。 |
10.22 | | 优先担保贷款协议,日期为2023年1月30日,由Greenidge Generation Holdings Inc.、Greenidge Generation LLC、不时的担保人、不时的贷款人和NYDIG ABL LLC(通过参考2023年1月31日提交的当前8-K表格报告的附件10.2并入)签署。 |
10.23 | | 会员权益和资产购买协议,日期为2023年1月30日,由NYDIG ABL LLC、Greenidge Generation Holdings,Inc.、Greenidge Generation LLC、GSC抵押品有限责任公司和GNY抵押品有限责任公司签订(通过引用附件10.3并入2023年1月31日提交的当前8-K表格报告中)。 |
10.24 | | 托管服务协议表,日期为2023年1月30日,由Greenidge South Carolina LLC和独立的NYDIG子公司(通过参考2023年1月31日提交的公司8-K表格中的附件10.4合并而成)。 |
10.25 | | 董事会观察权信件,日期为2023年1月30日,由Greenidge Generation Holding,Inc.和NYDIG ABL LLC(通过引用2023年1月31日提交的当前报告的8-K表格的附件10.5合并而成)。 |
| | | | | | | | |
10.26 | | Greenidge Generation Holdings Inc.和B.Riley Commercial Capital,LLC(通过引用2023年1月31日提交的当前报告的附件10.6并入)对修订和重新发行的桥梁本票的同意和修正案1,日期为2023年1月30日。 |
10.27† | | 格林尼治世代控股有限公司和David·安德森于2022年10月7日发出的要约信(合并内容参考2023年3月31日提交的Form 10-K年度报告附件10.27)。 |
10.28† | | Greenidge Generation Holdings Inc.和Scott MacKenzie之间的邀请函,日期为2022年10月7日(通过参考2023年3月31日提交的Form 10-K年度报告的附件10.28并入)。 |
10.29† | | 股票期权激励奖励协议表格(参考2022年10月31日提交的S-8表格登记说明书附件99.1并入)。 |
10.30† | | Greenidge Generation Holdings Inc.和Jeffrey Kirt于2022年10月10日签署的信函协议(通过参考2023年3月31日提交的Form 10-K年度报告的附件10.30合并而成)。 |
10.31 | | 高级担保贷款协议的第2号修正案,日期为2023年8月21日,由Greenidge Generation Holdings Inc.、Greenidge Generation LLC、高级担保贷款协议的担保人和贷款人以及NYDIG ABL LLC作为行政和抵押品代理人(通过参考2023年8月23日提交的当前8-K表格报告的附件10.7并入)。 |
10.32 | | 修订和重订的桥梁本票的第4号修正案,日期为2023年8月21日,由Greenidge Generation Holdings Inc.、NYDIG ABL LLC和其中指定的担保人(通过引用附件10.8并入2023年8月23日提交的当前8-K表格报告)。 |
10.33 | | (I)NYDIG ABL LLC(“NYDIG”),(Ii)NYDIG的附属公司SC 1 Mining Site LLC,(Iii)Greenidge Generation Holdings Inc.(“Holdings”),(Iv)Greenidge South Carolina,LLC,Holdings(“物业卖方母公司”)的全资直接子公司,(V)300 Jones Road LLC,物业卖方母公司的全资间接子公司,及(Vi)附件一所列控股公司的全资直接及间接附属公司(参阅于2023年11月14日提交的10-Q表格季度报告附件10.8并入本公司)。 |
10.34 | | (I)SC 1矿业地盘有限责任公司、(Ii)Greenidge Generation Holdings Inc.(“控股”)、(Iii)Holdings的全资直接附属公司Greenidge South Carolina LLC(“物业卖方母公司”)、(Iv)物业卖方母公司的全资间接附属公司300 Jones Road LLC及(V)列于《APA》附件一的控股公司的全资直接及间接附属公司(透过参考11月14日提交的10-Q季度报告附表10.9并入,2023年)。 |
10.35 | | 过渡服务协议,日期为2023年11月9日,由SC 1 Mining Site LLC和Greenidge Generation Holdings Inc.签订(通过引用2023年11月14日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.10并入)。 |
10.36 | | 托管订单终止协议,日期为2023年11月9日,由Greenidge South Carolina LLC和SC 1 Mining LLC(通过引用2023年11月14日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.11合并而成)。 |
10.37*† | | 格林尼治世代控股公司和克里斯蒂安·穆尔维希尔之间的邀请函,2023年10月11日生效。 |
10.38*† | | 格林尼治世代控股公司和乔丹·科夫勒之间的邀请函,日期为2023年11月16日。 |
10.39 | | Greenidge世代控股公司和无限现实公司之间于2023年12月11日签署的主服务协议(通过参考2023年12月12日提交的当前8-K表格中的附件10.1并入)。 |
10.40 | | 格林尼治世代控股公司和无限现实公司之间的股权交换协议,日期为2023年12月11日(通过引用附件10.2并入2023年12月12日提交的当前8-K表格报告中)。 |
10.41 | | 股票认购权证,日期为2023年12月11日,由Greenidge世代控股公司向无限现实公司发布(通过引用附件10.3并入2023年12月12日提交的当前8-K表格报告中)。 |
10.42 | | 购买普通股的认股权证,日期为2023年12月11日,由无限现实公司向Greenidge Generation Holdings Inc.发行(通过参考2023年12月12日提交的当前报告8-K表的附件10.4并入)。 |
10.43 | | 格林尼治世代控股公司和停战资本主基金有限公司之间于2024年2月12日签署的证券购买协议(通过引用2024年2月16日提交的本报告8-K表的附件10.1并入)。 |
10.44 | | 格林尼治世代控股公司于2024年2月14日向停战资本主基金有限公司发行的预先出资的普通股购买认股权证(通过参考2024年2月16日提交的当前8-K表格中的附件10.2并入)。 |
| | | | | | | | |
10.45 | | 格林尼治世代控股有限公司于2024年2月14日向停战资本主基金有限公司发行的普通股认购权证(通过参考2024年2月16日提交的当前8-K表格中的附件10.3并入)。 |
10.46* | | 商业采购和销售协议,日期为2024年3月6日,由Greenidge Missisippi LLC和Janesville,LLC之间签订。 |
16.1 | | 阿玛尼诺有限责任公司2023年5月12日致美国证券交易委员会的信,内容涉及Form 8-K(通过引用2023年5月12日提交的当前报告的附件16.1并入Form 8-K中)。 |
19.1* | | 格林尼治世代控股公司的内幕交易政策。 |
21.1* | | Greenidge Generation Holdings Inc.的子公司。 |
23.1* | | MaloneBailey LLP的同意。 |
23.2* | | Armanino LLP同意. |
31.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 |
31.2* | | 根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。 |
32.1** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
32.2** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
97.1* | | 收回错误赔偿的政策。 |
99.1 | | 南卡罗来纳州设施销售未经审计的备考财务信息(通过引用2023年11月14日提交的表格10—Q季度报告的附件99. 1纳入)。 |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
_______________
| | | | | |
* | 随函存档 |
** | 本协议附件32.1和32.2中提供的证明应视为随附本年度报告,且不应视为根据经修订的1934年证券交易法第18条之目的"提交",且不应通过引用纳入注册人根据经修订的1933年证券法或1934年证券交易法提交的任何文件中,经修订,而不论任何该等申请所载的一般注册语言。 |
+ | 根据第S—K条第601(a)(5)项或第601(b)(2)项,某些附表和证物被省略。注册人特此承诺应美国证券交易委员会的要求提供遗漏的时间表或附件的副本。 |
† | 管理合同或补偿计划或安排。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告.
| | | | | | | | |
| Greenidge Generation Holdings Inc. |
| | |
日期:2024年4月9日 | 发信人: | /s/Jordan Kovler |
| | 乔丹·科夫勒 |
| | 首席执行官 |
授权委托书
以下签名的每个人构成并任命Jordan Kovler和Christian Mulvihill,他们中的每个人作为其真实合法的代理人和代理人,具有完全的替代和再替代权,并以他们的名义、地点和身份,以任何和所有身份签署本年度报告的任何和所有修订,并将其存档,与证券交易委员会(SEC)授权上述事实律师和代理人,以及他们中的每一个人充分的权力和授权,以尽可能充分地履行他或她本人可能或能够亲自履行的所有意图和目的,特此批准并确认所有上述事实律师和代理人或其中任何人,或其替代者,可根据本协议合法地进行或安排进行。
根据修订后的1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 标题 | | 日期 |
/s/Jordan Kovler | | 首席执行官(董事首席执行官) | | 2024年4月9日 |
乔丹·科夫勒 | | | | |
| | | | |
/S/克里斯蒂安·穆尔维希尔 | | 首席财务官(首席财务和会计干事) | | 2024年4月9日 |
克里斯蒂安·穆尔维希尔 | | | | |
| | | | |
/发稿S/David/安德森 | | 董事会主席 | | 2024年4月9日 |
David·安德森 | | | | |
| | | | |
/s/Andrew M.布尔斯基 | | 董事 | | 2024年4月9日 |
安德鲁·M·伯斯基 | | | | |
| | | | |
/s/Timothy Fazio | | 董事 | | 2024年4月9日 |
蒂莫西·法齐奥 | | | | |
| | | | |
/s/David Filippelli | | 董事 | | 2024年4月9日 |
大卫·菲利佩利 | | | | |
| | | | |
/s/Jerome Lay | | 董事 | | 2024年4月9日 |
杰罗姆·雷 | | | | |
| | | | |
/s/Timothy Lowe | | 董事 | | 2024年4月9日 |
蒂莫西·洛 | | | | |
| | | | |
/s/Michael Neuscheler | | 董事 | | 2024年4月9日 |
迈克尔·诺舍尔 | | | | |
| | | | |
/s/George(Ted)Rogers | | 董事会副主席 | | 2024年4月9日 |
乔治·罗杰斯(Ted Rogers) | | | | |
| | | | |
/s/Daniel Rothaupt | | 董事 | | 2024年4月9日 |
丹尼尔·罗托普特 | | | | |
| | | | |
合并财务报表索引
| | | | | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:206) | F-2 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:32) | F-3 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 | F-4 |
截至2023年及2002年12月31日止年度的综合经营报表及全面亏损2 | F-5 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度股东亏损表2 | F-6 |
截至2023年及2002年12月31日止年度的综合现金流量表2 | F-7 |
合并财务报表附注 | F-8 |
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
格林尼治世代控股公司。
对财务报表的几点看法
本公司已审计所附Greenidge Generation Holdings Inc.及其附属公司(统称“贵公司”)于2023年12月31日的综合资产负债表,以及截至该日止年度的相关综合经营报表及综合亏损、股东亏损及现金流量,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日的财务状况及其截至该年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
持续经营很重要
所附财务报表的编制假设该公司将继续作为一家持续经营的企业。如财务报表附注2所述,本公司在营运中出现经常性亏损,并从营运中产生负现金流,令人对其作为持续经营企业的能力产生极大怀疑。附注2也说明了管理层在这些事项上的计划。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ MaloneBailey,LLP
Www.malonebailey.com
自2023年以来,我们一直担任公司的审计师。
休斯敦,得克萨斯州
2024年4月9日
独立注册会计师事务所报告
致审计委员会和股东
Greenidge Generation Holdings,Inc.及其子公司
康涅狄格州费尔菲尔德
对财务报表的几点看法
本公司已审计所附Greenidge Generation Holdings,Inc.及其附属公司(“本公司”)于2022年12月31日的综合资产负债表,以及截至2022年12月31日年度的相关综合经营报表、股东权益及现金流量及相关附注(统称为“综合财务报表”)。
我们认为,上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2022年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的经营业绩和现金流量,符合美国公认的会计原则。
持续经营的企业
编制2022年综合财务报表时假设本公司将继续作为一家持续经营的企业。截至2022年12月31日,公司发生了运营亏损,经营活动产生了负现金流,并表示公司是否有能力继续作为一家持续经营的企业存在很大的疑问。2022年合并财务报表不包括这一不确定性的结果可能导致的任何调整。
意见基础
合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/S/阿玛尼诺律师事务所
阿玛尼诺律师事务所
德克萨斯州达拉斯
于二零二三年三月三十一日,惟综合财务报表附注1及6所讨论之反向股份拆股影响除外,该日期为二零二四年四月九日。
我们自二零二一年起担任本公司的核数师。2023年,我们成为前任核数师。
| | |
Greenidge Generation Holdings Inc. 合并资产负债表 (美元以千为单位,共享数据除外) |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物,包括受限现金 | $ | 13,312 | | | $ | 15,217 | |
| | | |
| | | |
数字资产 | 347 | | | 348 | |
应收账款 | 358 | | | 2,696 | |
预付费用和流动其他资产 | 3,864 | | | 6,266 | |
排放量和碳抵消信用额 | 5,694 | | | 1,260 | |
应收所得税 | 857 | | | 798 | |
持有待售流动资产 | — | | | 6,473 | |
流动资产总额 | 24,432 | | | 33,058 | |
长期资产: | | | |
财产和设备,净额 | 45,095 | | | 130,417 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他长期资产 | 1,652 | | | 292 | |
| | | |
总资产 | 71,179 | | | 163,767 | |
负债和股东赤字 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | 3,495 | | | 9,608 | |
应计排放费用 | 10,520 | | | 6,052 | |
应计费用 | 6,116 | | | 11,327 | |
短期环境责任 | 363 | | | 600 | |
| | | |
长期债务,流动部分 | — | | | 67,161 | |
| | | |
持有待售流动负债 | 483 | | | 3,974 | |
流动负债总额 | 20,977 | | | 98,722 | |
长期负债: | | | |
扣除当期部分和递延融资费后的长期债务 | 68,710 | | | 84,585 | |
| | | |
环境责任 | 29,866 | | | 27,400 | |
其他长期负债 | 2,650 | | | 107 | |
| | | |
总负债 | 122,203 | | | 210,814 | |
承诺和紧急事项(注10) | | | |
股东赤字: | | | |
优先股,面值$0.0001, 20,000,000授权股份,无杰出的 | — | | | — | |
普通股,面值$0.0001, 500,000,000授权股份,9,131,252和4,625,2781 截至2023年12月31日和2022年12月31日的已发行和已发行股票 | 1 | | | — | |
累计平移调整 | (345) | | | (357) | |
额外实收资本1 | 319,992 | | | 293,774 | |
普通股认购应收账款 | (698) | | | — | |
累计赤字 | (369,974) | | | (340,464) | |
股东总亏损额 | (51,024) | | | (47,047) | |
总负债和股东赤字 | $ | 71,179 | | | $ | 163,767 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1对反向股票拆分的影响进行追溯调整(见注1- 组织和业务描述)
Greenidge Generation Holdings Inc.
合并经营报表和全面亏损
(单位为千,每股数据除外) | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 |
收入: | | | |
加密货币挖掘,网络 | $ | 24,238 | | | $ | 73,809 | |
数据中心托管 | 39,478 | | | — | |
功率和容量 | 6,672 | | | 16,170 | |
| | | |
总收入 | 70,388 | | | 89,979 | |
运营成本和支出: | | | |
收入成本—加密货币挖矿(不包括折旧和摊销) | 15,051 | | | 47,195 | |
收入成本—数据中心托管(不包括折旧和摊销) | 29,695 | | | — | |
收入成本--电力和发电能力(不包括折旧和摊销) | 6,259 | | | 14,357 | |
| | | |
销售、一般和行政 | 26,167 | | | 35,233 | |
| | | |
| | | |
折旧及摊销 | 13,602 | | | 35,136 | |
出售资产的收益 | (9,903) | | | (1,780) | |
长期资产减值准备 | 4,000 | | | 176,307 | |
重新确定环境责任 | 2,409 | | | 16,694 | |
总运营成本和费用 | 87,280 | | | 323,142 | |
营业亏损 | (16,892) | | | (233,163) | |
其他收入(费用),净额: | | | |
利息支出,净额 | (12,659) | | | (21,575) | |
| | | |
出售数字资产的收益(损失) | 512 | | | (15) | |
其他收入,净额 | — | | | 14 | |
其他费用合计(净额) | (12,147) | | | (21,576) | |
持续经营的税前亏损 | (29,039) | | | (254,739) | |
所得税拨备 | — | | | 15,002 | |
持续经营净亏损 | (29,039) | | | (269,741) | |
非持续经营亏损,税后净额 | (471) | | | (1,327) | |
净亏损 | $ | (29,510) | | | $ | (271,068) | |
| | | |
综合损失 | | | |
净亏损 | (29,510) | | | (271,068) | |
外币折算调整 | 12 | | | (357) | |
综合损失 | (29,498) | | | (271,425) | |
| | | |
每股基本和稀释后净亏损: | | | |
来自持续经营业务的每股亏损净额,基本及摊薄 1 | $ | (4.36) | | | $ | (63.66) | |
来自已终止经营业务之每股亏损,基本及摊薄 1 | (0.07) | | | (0.31) | |
每股基本和稀释后净亏损1 | $ | (4.43) | | | $ | (63.97) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
加权平均流通股、基本股和稀释股1 | 6,660 | | 4,237 | |
| | | |
随附附注为本综合财务报表的组成部分。恩茨。
1 对反向股票拆分的影响进行追溯调整(见注1- 组织和业务描述)
Greenidge Generation Holdings Inc.
合并股东亏损表
(单位:千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 普通股1 | | 额外实收资本1 | | 应收订用 | | 累计折算调整 | | 累计赤字 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | | | | |
2022年1月1日的余额 | 4,086,534 | | $ | — | | | $ | 281,819 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (69,396) | | | $ | 212,423 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | | 2,636 | | | — | | | — | | | — | | | 2,636 | |
股票发行,扣除发行成本 | 489,576 | | — | | | 9,532 | | | — | | | — | | | — | | | 9,532 | |
限售股奖励发行,扣除预提 | 48,938 | | — | | | (227) | | | — | | | — | | | — | | | (227) | |
行使股票期权所得收益 | 230 | | — | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | 14 | |
外币折算调整 | — | | — | | | — | | | — | | | (357) | | | — | | | (357) | |
净亏损 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (271,068) | | | (271,068) | |
2022年12月31日的余额 | 4,625,278 | | — | | | 293,774 | | | — | | | (357) | | | (340,464) | | | (47,047) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | — | | | 2,344 | | | — | | | — | | | — | | | 2,344 | |
股票发行,扣除发行成本 | 4,144,419 | | 1 | | | 21,528 | | | (698) | | | — | | | — | | | 20,831 | |
反向股票分割分数股调整 | 34,538 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限售股奖励发行,扣除预提 | 13,684 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
就与债务修订有关的修订费用发行股份(附注6) | 133,333 | | — | | | 1,000 | | | — | | | — | | | — | | | 1,000 | |
与股权交换协议有关发行的股份 | 180,000 | | — | | | 869 | | | — | | | — | | | — | | | 869 | |
与股权交换协议有关的认股权证的发行 | — | | | — | | | 477 | | | — | | | — | | | — | | | 477 | |
外币折算调整 | — | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | 12 | |
净亏损 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,510) | | | (29,510) | |
2023年12月31日的余额 | 9,131,252 | | $ | 1 | | | $ | 319,992 | | | $ | (698) | | | $ | (345) | | | $ | (369,974) | | | $ | (51,024) | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1 对反向股票拆分的影响进行追溯调整(见注1- 组织和业务描述)
Greenidge Generation Holdings Inc.
合并现金流量表(千) | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 |
持续经营的经营活动: | | | |
净亏损 | $ | (29,510) | | | $ | (271,068) | |
停产损失 | (471) | | | (1,327) | |
持续经营净亏损 | (29,039) | | | (269,741) | |
就持续经营业务净亏损与经营活动现金流量净额对账作出的调整: | | | |
折旧及摊销 | 13,602 | | | 35,136 | |
递延所得税 | — | | | 15,055 | |
长期资产减值准备 | 4,000 | | | 176,307 | |
影响净收入的其他非现金 | — | | | 2,097 | |
债务发行成本摊销 | 2,611 | | | 3,946 | |
债务清偿损失 | 591 | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | 2,344 | | | 2,636 | |
重新确定环境责任 | 2,409 | | | 16,694 | |
以普通股支付的专业费用 | 250 | | | — | |
出售资产的收益 | (9,903) | | | (1,780) | |
| | | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | 2,338 | | | (2,459) | |
数字资产 | 1 | | | — | |
排放量和碳抵消信用额 | (4,434) | | | 1,101 | |
预付费用和其他资产 | 2,829 | | | 1,218 | |
应付帐款 | (2,748) | | | (48) | |
应计排放费用 | 4,468 | | | 3,418 | |
应计费用 | (3,407) | | | 4,644 | |
应付和应收所得税 | (59) | | | (3,142) | |
其他长期负债 | 2,543 | | | — | |
其他 | (551) | | | 433 | |
经营活动使用的来自持续经营业务的现金流量净额 | (12,155) | | | (14,485) | |
来自持续运营的投资活动: | | | |
财产和设备的购买和押金 | (13,015) | | | (132,950) | |
出售资产所得收益 | 6,984 | | | 11,100 | |
出售短期投资所得收益 | — | | | 496 | |
用于持续经营的投资活动的现金流量净额 | (6,031) | | | (121,354) | |
来自持续业务的融资活动: | | | |
| | | |
发行普通股所得收益,扣除发行成本 | 20,581 | | | 9,531 | |
行使股票期权所得收益 | — | | | 14 | |
以现金支付税款的限制性股票单位奖励 | — | | | (227) | |
债务收益,扣除发行成本 | — | | | 107,105 | |
债务本金偿付 | (6,809) | | | (53,923) | |
偿还融资租赁债务 | — | | | (363) | |
持续经营的融资活动提供的现金流量净额 | 13,772 | | | 62,137 | |
停产运营: | | | |
非持续经营的经营活动产生的现金流量净额 | (816) | | | 6,320 | |
非持续经营投资活动产生的现金流量净额 | 3,325 | | | — | |
| | | |
来自非连续性业务的现金和现金等价物增加 | 2,509 | | | 6,320 | |
现金、现金等价物和限制性现金的变动 | (1,905) | | | (67,382) | |
现金、现金等价物和限制性现金--年初 | 15,217 | | | 82,599 | |
现金、现金等价物和限制性现金--年终 | $ | 13,312 | | | $ | 15,217 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | |
Greenidge Generation Holdings Inc. 合并财务报表附注 |
1. 业务的组织和描述
Greenidge Generation Holdings Inc.(以下简称“Greenidge”)及其子公司(统称为“公司”)拥有并运营一家垂直整合的加密货币数据中心和发电公司。本公司拥有及经营一间位于纽约州托里镇的设施(“纽约设施”),并拥有及经营一间位于南卡罗来纳州斯帕坦堡的设施(“南卡罗来纳设施”)。本公司通过向第三方拥有的比特币开采设备提供托管、电力和技术支持服务来产生美元收入,并以比特币的形式产生收入,作为通过公司拥有的专用集成电路计算机(“ASIC”或“矿工”)支持全球比特币网络的奖励和交易费,这些计算机可能通过短期托管协议在本公司的站点或第三方托管站点运行。该公司还拥有并运营一座106兆瓦(“MW”)的电力设施,该设施与纽约独立系统运营商(NYISO)电网相连。除了纽约数据中心“计价器后”使用的电力外,该公司还在其发电厂运行期间随时向NYISO出售电力,并根据批发电力市场的现行价格和电力需求增加或减少出售的电量。
2023年11月9日,作为去杠杆化交易的一部分,该公司完成了南卡罗来纳州设施的出售。见注4,“财产和设备,净额,以获取更多详细信息。
从2023年5月16日起,该公司对其普通股流通股进行了10股1股的反向股票拆分。票面价值保持不变。除非本协议另有特别规定,所有股票和每股金额以及普通股和额外实收资本均已追溯调整,以反映反向股票拆分。见附注6,“股东权益,以获取更多详细信息。
2. 重要会计政策摘要
列报依据和合并原则
所附综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。本附注内对适用指引的任何提及均指财务会计准则委员会(“FASB”)的“美国会计准则编纂”(“ASC”)及“会计准则更新”(“ASU”)所载的美国公认会计原则。
综合财务报表反映了公司及其子公司的账目和业务。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。
持续经营的企业
根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则更新(“ASU”)2014-15年度财务报表持续经营的列报,Greenidge管理层评估是否存在与公司在财务报表发布之日起一年内作为持续经营企业持续经营的能力相关的风险的条件或事件。该公司的综合财务报表是在假设它将作为一家持续经营的企业继续存在的情况下编制的。该公司历史上曾出现营业亏损和运营现金流为负的情况。这些因素使人对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。
预计比特币将在2024年4月减半,这可能会对公司预计的未来现金流产生不利影响。运营业务的固定成本,包括但不限于保险、管理费用和资本支出,以及运营公司数据中心的可变投入成本,对公司的持续运营和产生正现金流的能力有重大影响。虽然市场在2023年和2024年有所改善,但该公司仍需应对比特币和天然气价格可能产生的负面影响,因为事实证明,这些市场都是动荡的市场。因此,管理层于2023年期间采取了若干行动以改善本公司的流动资金状况,详情如下。于2023年12月31日,本公司d $13.3现金、限制性现金和现金等价物以及其他流动资产#亿美元11.12000万美元,同时拥有$9.61百万美元的应付帐款和应计费用,排放负债#美元10.51000万美元,估计为300万美元0.4在接下来的12个月里,2000万美元的环境责任支出,这导致流动资金达到3.41000万美元。
此外,公司拥有$6.1未来12个月到期的利息支付金额为1.2亿欧元。
持续经营的能力取决于本公司于未来产生盈利业务及╱或取得必要的融资以履行其责任及偿还到期时因正常业务经营而产生的负债。为改善流动性,本公司已完成或正在完成以下交易:
•2022年9月,Greenidge公司与B.Riley Securities,Inc.(“B.Riley Securities”)和Northland Securities,Inc.签订了一份关于Greenidge A类普通股股票的市场发行销售协议,该协议于2022年9月19日修订,自2022年10月23日至2024年4月5日,已收到净收益$20.7根据自动柜员机协议,销售A类普通股的收入为100万美元。详情见附注6,“股东权益”。
•2023年1月30日,公司与NYDIG ABL LLC(“NYDIG”)和B.Riley Commercial Capital,LLC(“B.Riley Commercial”)签订了债务重组协议。重组NYDIG债务改善了公司在2023年的流动资金,因为2023年需要支付剩余本金余额#美元的利息。2.0 万这一减少的偿债额大大低于美元,62.7根据2021年和2022年主设备融资协议(这两项协议都于2023年1月进行了再融资)本应在2023年支付的本金和利息。关于债务重组协议的进一步细节,见附注5,“债务”。
•在重组与NYDIG债务的同时,本公司亦于2023年1月30日与NYDIG订立托管协议(“NYDIG托管协议”),以改善其流动资金状况,因为该协议为主要投入成本提供成本补偿,同时让本公司在比特币价格上升时参与上升。
•如附注1所述,于2023年11月9日,本公司完成出售南卡罗来纳州设施,以完成与NYDIG的去杠杆化交易。作为交换,NYDIG将升级后的南卡罗来纳州44兆瓦的采矿设施和大约22英亩土地,公司收到的总代价为$281000万美元,具体如下:
◦NYDIG的高级担保贷款,剩余本金为#美元17.7 100万被消灭了;
◦剩余本金为#美元的B.Riley商业担保本票4.12023年7月20日,NYDIG从B.Riley Commercial以面值从B.Riley Commercial手中收购的2000万美元已被扑灭;
◦现金支付约$4.51000万美元,以及
◦该公司还收到了大约#美元的奖金。1.6由于升级后的采矿设施扩建完成和设施的正常运行时间表现,该公司的收入为1000万美元。
该公司确认了出售南卡罗来纳州工厂的收益#美元。8.2百万美元。
在出售的同时,公司和NYDIG终止了南卡罗来纳州的托管订单。NYDIG表示,与纽约融资机制相关的托管协议不受此次交易的影响,并将继续有效。
在南卡罗来纳州设施出售完成后,本公司继续拥有约 153该公司正在评估剩余土地的潜在用途,其中可能包括出售该地产。
•此外,该公司出售设备、优惠券和某些环境信贷,总收益为美元,11.7从2022年第二季度到2023年第一季度,筹集额外资金。
•自签订NYDIG托管协议以来,该公司已经找到了部署其公司拥有的矿工的机会。于2023年3月,本公司与Conifex Timber Inc.(“Conifex”)订立托管协议,Conifex将利用可再生能源向Greenidge提供托管服务(“Conifex托管协议”)。于2023年4月,本公司与Core Science,Inc.(“Core”)订立托管协议,根据该协议,Core将在其设施内托管及营运Greenidge拥有的比特币矿工(“Core托管协议”,并连同NYDIG托管协议及Conifex托管协议,称为“托管协议”)。
•2024年3月6日,我们同意购买一块土地,其中包括大约12位于密西西比州哥伦布的英亩土地,包括73,000一平方英尺的工业仓库空间。我们预计交易将于2024年4月完成,并打算部署72024年第二季度,该地产上的矿工人数达到了兆瓦。我们还部署了更多的矿工,同时还7.5北达科他州兆瓦采矿产能租赁,租期为五年为我们提供能源,为采矿提供动力。本公司相信
这些数据中心的增加将改善公司在2024年剩余时间及以后的利润和流动性。
尽管该公司的财务状况有所改善,但Greenidge管理层预计,它将需要额外的资本,以资助该公司的开支,并支持该公司的近期营运资金需求和剩余的偿债需求。 管理层继续评估不同的方案以改善其流动性,包括但不限于:
•发行股权,包括但不限于根据股权购买协议及╱或ATM协议进行的发行。
•出售公司在南卡罗来纳州的剩余房地产和/或出售剩余的采矿基础设施设备库存,这没有用于南卡罗来纳州的扩张。
该公司估计,到2025年第一季度末,其几乎所有的现金资源都将耗尽。本公司对未来12个月可供本公司使用的现金资源的估计取决于某些行动的完成,包括获得额外的短期外部融资、执行某些投资交易、以及与提交本10-K年度报告时类似的比特币价格和区块链难度水平,以及与分别在2023年第四季度和2024年第一季度经历的类似的能源价格。尽管比特币价格已开始在2023年和2024年第一季度从2022年的大幅下跌中回升,但鉴于2024年4月比特币价格将减半,或能源成本的波动,管理层无法预测比特币价格何时或是否会在一段持续的时间内恢复到足够的水平。虽然公司继续努力实施改善流动资金的备选方案,但不能保证这些努力会成功,公司的流动资金可能会受到其控制之外的因素的负面影响,特别是比特币价格的大幅下跌、有关加密货币的监管变化、能源成本或其他宏观经济状况的增加以及本10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中确定的其他事项。鉴于自这些财务报表发布之日起未来12个月内公司财务状况的不确定性,公司得出结论认为,公司是否有能力在合理的一段时间内继续作为一家持续经营的企业存在很大疑问。合并财务报表不包括这一不确定性结果可能导致的任何调整。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额。
实际结果可能与这些估计不同。管理层作出的重大估计包括但不限于对长期资产、基于股票的薪酬、流动和递延所得税资产和负债以及环境负债的可回收性和使用年限的估计。
重大会计政策
细分市场报告
营运分部被定义为企业的组成部分,其独立的财务信息由首席运营决策者(“CODM”)在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。截至2023年12月31日,Greenidge在一运营和报告部门。公司的加密货币挖掘、数据中心托管和发电业务位于美国,公司认为这些业务一运营部分,因为CODM在综合基础上审查财务信息,以作出关于资源分配和评估业绩的决定。
该公司的收入主要来自(1)与公司拥有的矿工赚取比特币,作为支持全球比特币网络的奖励和交易费,以及(2)向第三方拥有的比特币开采设备提供托管、电力和技术支持服务。加密货币开采、数据中心托管和发电业务还通过NYISO批发市场向NYISO电网出售公司发电厂产生的、未用于加密货币开采和数据中心托管运营的剩余电力。此外,该公司还从出售其在NYISO批发市场的产能和辅助服务中获得收入。
停产运营
本公司认为,如果相关出售集团满足以下所有标准,则将组件归类为非持续经营是合适的:(1)出售集团是本公司的组件;(2)组件符合持有待售标准;(3)组件的出售代表着对公司运营和财务业绩具有重大影响的战略转变。
Support.com最大客户的合同在2022年12月31日到期后没有续签。由于业务的这一重大变化,管理层和董事会决定考虑Support.com的各种替代方案,包括资产处置。截至2022年12月31日,由于公司战略转向严格专注于加密货币挖掘、数据中心托管和发电业务,公司在这些合并财务报表中将Support.com业务归类为待出售和停产业务。
现金和现金等价物
所有在购买之日原始到期日为90天或以下的流动票据均被归类为现金等价物。现金等价物主要包括货币市场基金、存单、商业票据、公司票据和债券以及美国政府机构证券。公司现金和现金等价物的利息收入计入利息支出,净额计入综合经营报表和全面亏损。
数字资产
主要由比特币组成的数字资产在随附的综合资产负债表中包括在流动资产中。根据ASC 350,数字资产被分类为无限寿命无形资产, 无形资产-商誉和其他,并与Greenidge的收入确认政策有关,如下所述。持有的数字资产被视为具有无限期使用寿命的无形资产,不摊销,但每年进行减值评估,或更频繁地,当发生事件或环境变化表明无限期存活资产更有可能减值时。
本公司每期进行一次分析,以确定事件或情况变化(主要是活跃交易所的报价下降)是否表明其数字资产更有可能受损。如果数字资产的账面价值大于期内任何时间的最低盘中报价,则被视为减值。对于比特币的报价,该公司使用其主要市场的每日交易数据。不允许随后冲销减值损失。有几个不是2023年期间记录的减值。于截至2022年12月31日止年度内,本公司评估其数码资产的减值,并录得减值$0.11,000,000美元,计入其他收入,综合经营报表和全面亏损净额。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司的数字资产包括8.71和31.4分别是比特币。截至2023年12月31日持有的比特币已于2024年1月初清算,并于2024年1月初汇回本公司,作为其日常运营的一部分。
本公司认为将数字资产转换为美元是其正常经营活动的一部分,并包括持续经营活动所使用的经营活动使用的现金流量净额对综合现金流量表的影响。该公司的比特币在赚取后每天出售,公允价值和收到的对价金额的任何差异均确认为出售数字资产的收益或损失。赚取的比特币兑换成美元。
| | | | | |
数字资产于2022年12月31日 | 348 | |
数字资产生产收入 | 24,238 | |
出售数字资产 | (24,239) | |
截至2023年12月31日的数字资产 | 347 | |
应收帐款
该公司在正常业务过程中向其电力客户NYISO和托管客户NYDIG提供信贷。NYISO根据收入类型在以下范围内付款七天的使用或 七天月底。NYDIG托管协议要求预付估计托管服务的费用。以实际结果为依据的余额在收到时即应支付。目前有不是与加密货币开采收入相关的应收账款。我们的Power或托管客户没有经历任何历史性的信用损失,因此,我们决定在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内不需要为可疑账户拨备。
排放量和入计量
本公司参与了区域温室气体倡议(“RGGI”),该倡议要求,根据法律,本公司汇出信贷,以抵消, 50在三年控制期(2021年1月1日至2023年12月31日)内的每一年中,下一年公司年度排放费用的%。2024年3月,公司结算了控制期的排放限额。该公司以每吨为基础确认费用,其中一吨等于一个RGGI信用额度。
RGGI贷记额按先进先出(“先进先出”)基准入账。公司产生的排放费用为美元6.5百万美元和美元4.5截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度分别为100万欧元,于随附的综合营运及全面亏损报表中,在收入-加密货币开采成本、收入-数据中心托管成本及收入-电力及容量成本(根据各自消耗的兆瓦时相对百分比)之间分配。
财产和设备,净额
财产和设备按扣除累计折旧后的成本列报。如下表所示,折旧按公司应计折旧资产的预计使用年限采用直线方法计算。在建工程由尚未投入使用且未折旧的资产组成,直至相关资产完成并准备就绪可供其预期使用时,成本才转移至适当的财产和设备类别。土地和矿工存款不会贬值。维修和维护费用在发生时计入费用。见注4,“财产和设备,净额“以获取更多信息。
| | | | | |
资产类别 | 估计有用 生命 |
工厂基础设施 | 10年份 |
矿工 | 3年份 |
采矿设施基础设施 | 10年份 |
| |
装备 | 5年份 |
软件 | 3年份 |
长寿资产的估值
每当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法完全收回时,本公司便会审核其长期资产的减值。为确定长期资产的可回收性,管理层根据当时的市场状况评估该资产的估计未来未贴现现金流量净额是否少于其账面价值。如计提减值,则将长期资产减记至公允价值。公司确认非现金减值费用为#美元。4.01000万美元和300万美元176.3 截至2023年及2022年12月31日止年度,分别为百万美元。 见注4,"财产和设备,净额“以获取更多信息。
股票证券投资
本公司拥有一家私人公司的普通股。本公司并无控制权,亦无能力对该实体之经营及财务政策施加重大影响。该投资并无可轻易厘定之公平值,因此该投资乃按成本减减值(如有)加或减相同或类似投资之有序交易中可观察价格变动所产生之变动计量。 股本证券投资为其他长期资产的组成部分,而股本证券的收益(亏损)则于综合经营报表及全面亏损的其他收入(支出)中入账。
衍生金融工具
该公司持有一家私人公司的权证资产,使其有权收购该私人公司的普通股。权证资产包含净结算条款,因此本公司将其记录为衍生品。股权证资产使公司有权在特定时间段内以特定价格购买特定数量的普通股,在此情况下为一年。如果公司在到期前没有行使,或提供其不打算行使的通知,则认股权证资产包含自动行使条款。在自动行使时,公司将收到相当于认股权证内在价值除以股价的股数。
权证资产按公允价值入账,并被分类为衍生资产、预付费用的组成部分和其他流动资产。持有该资产是为了获得预期的投资收益,而不是用来对冲任何经济风险。
公允价值自授出日起计列为衍生工具的权证资产的任何公允价值变动,在综合资产负债表中确认为预付费用及其他流动资产的增减,并在综合经营报表及全面亏损表中确认为衍生工具的净收益或亏损、其他收益(费用)。
环境责任
根据ASC 410-30确认环境责任,资产报废和环境义务在成本可能和可估量的情况下。截至2023年12月31日,我们已经确认了一个煤灰池和垃圾填埋场的环境责任,这些责任是由于公司位于纽约州托里镇的物业遗留的煤炭运营而继承的。该公司通过开发关键假设来确定补救的预期成本来确定估计数。估计数基于对变化敏感的各种假设,包括但不限于关闭和关闭后费用估计数、支出时间、升级因素和发放许可证的要求。
收入确认
本公司根据ASC 606确认收入,与客户签订合同的收入。收入标准的核心原则是,公司应确认收入,以反映公司预期有权换取这些商品或服务的对价,以描述向客户转移承诺的商品或服务的金额。为实现这一核心原则,采取了以下五个步骤:
•第一步:确定与客户的合同;
•第二步:确定合同中的履约义务;
•第三步:确定成交价格;
•第四步:将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
•第五步:在公司履行业绩义务时确认收入。
为了确定与客户的合同中的履约义务,公司必须评估合同中承诺的货物或服务,并确定每一种不同的承诺货物或服务。履行义务符合ASC606‘S对“独特的”货物或服务(或捆绑的货物或服务)的定义,前提是同时满足以下两个标准:客户可以单独或与客户随时可用的其他资源一起从货物或服务中受益(即,货物或服务能够是不同的),并且实体将货物或服务转让给客户的承诺与合同中的其他承诺可分开识别(即,转让货物或服务的承诺在合同中是不同的)。
如果一种商品或服务不明显,则该商品或服务与其他承诺的商品或服务相结合,直到识别出一捆不同的商品或服务。
交易价格是一个实体预期有权获得的对价金额,以换取将承诺的货物或服务转让给客户。在与客户的合同中承诺的对价可能包括固定金额、可变金额或两者兼而有之。在确定交易价格时,实体必须考虑以下所有因素的影响:
•可变对价;
•限制可变考量的估计;
•合同中存在重要的融资部分;
•非现金代价;及
•支付给客户的对价。
可变对价只有在以下情况下才包括在交易价格中:当与变量相关的不确定性出现时,确认的累积收入很可能不会发生重大逆转
对价问题随后得到解决。交易价格按相对独立的销售价格分配给每项履约义务。分配给每一履行义务的交易价格在履行该履行义务时予以确认,视情况在某个时间点或在一段时间内。
加密货币挖掘收入
Greenidge通过执行与矿池运营商的合同,为矿池执行哈希计算,进入了数字资产矿池。合同可随时终止,任何一方都不承担任何费用,Greenidge可强制获得赔偿的权利只有在Greenidge为矿池运营商进行散列计算时才开始,并且一直持续。作为执行哈希计算的交换,Greenidge有权获得加密货币奖励的一小部分,矿池运营商理论上收到的矿池费用较少。与池运营商签订的协议基于全额按股支付(“FPPS”)支付公式,这是一个概念性公式,即使池运营商没有成功放置区块,Greenidge也有权在向池提供散列计算时进行考虑。收入以从矿池运营商以加密货币形式收到的对价价值减去矿池运营商保留的矿池费用来衡量。Greenidge预计未来采矿池费率不会有任何实质性变化。
作为对矿池进行散列计算的交换,本公司有权获得矿池运营商获得的固定加密货币奖励的一小部分,以及交易费用的一部分(减去支付给矿池运营商的池运营商费用,这些费用作为交易价格的减去)。Greenidge的部分份额是基于公司在24小时内为矿池运营商执行的散列计算占所有矿池参与者在解决当前算法时贡献的总散列计算的比例。根据FPPS支付公式计算的每日收入从UTC时间午夜到午夜计算,并在UTC凌晨1:00:00贷记到池成员的账户中。该池将Greenidge账户中的加密货币余额在UTC时间每天上午9点至下午5点之间发送到公司指定的数字钱包,Greenidge在收到后几分钟内自动出售以换取现金。
为矿池操作员执行散列计算服务是Greenidge日常活动的结果,也是Greenidge与矿池操作员签订的合同中的唯一履约义务。Greenidge收到的作为交易对价的加密货币是非现金对价,Greenidge在合同开始日0:00:00 UTC按公允价值计量。公允价值是基于Greenidge对被认为是Coinbase的相关加密货币的主要兑换。Greenidge获得的代价是可变的,因为它基于Greenidge提供的散列计算量。本公司不限制这一可变对价,因为当不确定性随后得到解决并在控制权转让的同一天确认非现金对价时,从合同中确认的收入很可能不会发生重大逆转,也就是合同开始的同一天。
电力和容量收入
Greenidge于电力交付至NYISO且其履约责任得以履行时确认电力收入。Greenidge于合约年期内确认容量协议的收益,因为其一系列履约责任因维持供电能力而得以履行。
销售税、增值税和Greenidge与创收活动同时收取的其他税款不包括在收入中。就交付货物和服务而言并不重大的附带合同成本确认为开支。该等交易并无重大融资成分。
数据中心托管收入
该公司通过向单一第三方客户提供托管服务,从与客户签订的合同中获得收入。托管收入是在可变基础上提供服务时确认的。公司每月确认可变托管收入,因为与对价相关的不确定性得到解决,托管服务被提供给客户,其客户使用托管服务(客户同时获得和消费公司业绩的好处)。随着时间的推移,公司与这些服务相关的履约义务将得到履行。该公司确认以消费为基础提供的服务的收入(客户使用的电量),以及通过每月赚取的固定费用和利润分享部分
基于客户当月从比特币开采活动中赚取的净收益。公司根据合同规定的预计消耗量,在每月初向客户开具账单。根据合同条款,发票在开票当月收取。本公司根据当期实际消费确认收入。
收入的加密货币挖掘成本
收入成本-加密货币数据中心主要包括天然气、排放、支付给第三方托管网站的托管费、工资和福利以及与数字采矿操作产生的兆瓦相关的其他直接生产成本
数据中心托管的收入成本
收入-数据中心托管的成本主要包括天然气、排放、工资和福利以及与数据中心托管运营产生的兆瓦相关的其他直接生产成本。
电力和容量收入成本
收入成本-电力和容量主要包括天然气、排放、工资和福利以及与Greenidge生产并出售给电网的电力产生的兆瓦相关的其他直接生产成本。
销售、一般和行政费用
销售、一般及行政开支主要包括行政薪金及福利、业务发展成本、专业费用及保险。
基于股票的薪酬
本公司按估计授出日期奖励之公平值将交换服务之以股份为基础之付款奖励入账。根据本公司股权激励计划发行的购股权以不低于授出日期本公司股票市价的行使价授出,有效期至 十年从赠款之日起。该等购股权一般于授出日期或超过 三年句号。该公司已选择在发生员工奖励被没收时对其进行解释。根据公司股权激励计划发行的限制性股票单位(“RSU”)授予员工和董事,并在他们必要的服务期内授予他们。
该公司使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估计股票期权授予的公允价值,计算股票奖励公允价值时使用的假设代表管理层的最佳估计,涉及内在不确定性和管理层判断的应用。RSU的公允价值在授予日以公司普通股的收盘公允市值为基础进行计量。基于股票的补偿是在必要的服务期内以直线方式确认的,扣除该期间的实际没收。
预期期限—购股权的预期年期指本公司股票奖励预期未行使的期间,即从归属至合同期结束的半期。
预期波动率—本公司根据本公司普通股的历史波动性计算预期期限内的股价波动性。
无风险利率-该公司的无风险利率以美国财政部零息债券的隐含收益率为基础,剩余期限相当。
预期股息—本公司从未就其普通股宣布或支付任何现金股息,也不计划在可预见的将来支付现金股息,因此,本公司使用的预期股息率为 零在其估值模型中。
所得税
本公司根据FASB ASC主题740对所得税进行核算, 所得税。递延所得税资产和负债是根据财务报表账面金额与现有资产和负债的计税基础之间的差额确定的。这些差异是以制定的税率衡量的,当这些差异逆转时,该税率将生效。随着税法或税率的变化,递延税项资产和负债通过所得税拨备进行调整。
如果递延税项资产“很可能”不会变现,则需要确认估值备抵。递延税项资产可变现的厘定具有高度主观性,并取决于管理层对正面及负面证据的评估、对未来收入的预测、适用的税务筹划策略,以及对当前及未来经济及业务状况的评估。
本公司根据其报税表的技术优点确认及计量已采取或预期采取的税务头寸,并根据每个期间结束时可得的事实、情况及资料评估经审查后维持该等头寸的可能性。该公司确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款作为所得税拨备的一部分。
每股收益(亏损)
普通股股东应占每股基本净收入(亏损)的计算方法为:普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。普通股股东应占每股摊薄净收入(亏损)的计算方法为:普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股的摊薄加权平均数。该公司采用加权平均法确定每股收益。
公允价值计量
本公司将公允价值确定为在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移负债所应收到的价格。估值技术中用于得出公允价值的投入按三级层次进行分类。下文描述了层次结构内每个级别的公允价值计量基础,级别1的优先级最高,级别3的优先级最低。公允价值层次的三个层次如下:
•一级-投入品是相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。
•第2级-投入是指活跃市场中类似工具的报价;非活跃市场中相同或类似工具的报价;以及其投入可见或其重要估值驱动因素可见的模型衍生估值。
•第3级-估值模型的投入不可观察和/或反映公司的市场假设。
公允价值等级的基础是在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值层次结构内的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。本公司在用于确定公允价值的投入发生重大变化的报告期结束时,在公允价值层级之间转移资产或负债的公允价值。
重新分类
以前财务报表中的某些项目已重新分类,以符合目前的列报方式,并提供可比性,但对报告的业务结果没有影响。该公司评估了以前包括在销售、一般和行政成本中的某些成本,并得出结论认为,这些成本是产生收入的直接成本。该公司将美元重新分类1.21000万美元和300万美元0.5截至2022年12月31日的年度,分别从销售、一般和行政收入到收入-加密货币开采成本(不包括折旧和摊销)和收入-权力和能力成本(不包括折旧和摊销)。
近期尚未采用的会计公告
2023年12月,美国财务会计准则委员会发布会计准则第2023-08号, 无形资产--商誉和其他--加密资产(350-60分主题):加密资产的会计和披露(“ASU 2023-08”),其目的是改进加密资产的核算和披露。ASU 2023-08要求持有符合某些标准的资产的实体按公允价值计量这些资产,并在每个报告期的净收入中确认变化。指导意见还要求各实体(1)在资产负债表中将加密资产与其他无形资产分开列报,(2)与损益表中其他无形资产账面金额的变化分开重新计量加密资产的变动。此外,指导意见要求各实体在其年度和中期报告中披露每项重要加密资产的某些信息,并在年度中期报告中披露报告所述期间活动的前滚情况、处置价格和处置成本基础之间的差异、未单独列报的损益以及实体确定成本基础的方法。本指南适用于财政年度和这些财政年度内的过渡期,从2023年12月15日之后开始,允许提前采用。截至本文件提交之日,本公司尚未采用该标准。
最近的会计声明,通过
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量,这改变了某些金融工具和其他承诺的减值方法,以发放信贷。对于应收款、贷款和其他票据,实体将被要求使用一种新的前瞻性“预期损失”模式,这种模式通常会导致提早确认损失准备。此外,一家实体将必须披露更多有关津贴和信用质量指标的信息。本指导意见适用于自2019年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期。作为一家新兴的成长型公司,本公司选择在私营公司生效日期之后通过这一公告,从2022年12月31日之后开始。公司于2023年1月1日采用了这一准则,该准则的采用并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
3. 停产经营
倘管理层有权批准出售业务的行动承诺,而出售可能于未来12个月内以相对于其当前公平值合理的价格进行,且符合若干其他条件,则该业务分类为持作出售。分类为持作出售之业务按其账面值或估计公平值减销售成本两者中之较低者入账。倘业务之账面值超过其估计公平值减销售成本,则于各报告期间确认亏损并更新(如适用)。
Support.com最大客户的合同在2022年12月31日到期时没有续签。由于业务的这一重大变化,管理层和董事会决定考虑Support.com的各种替代方案,包括资产处置。截至2022年12月31日,由于公司战略转向严格专注于其加密货币数据中心和发电业务,公司在这些合并财务报表中将Support.com业务归类为持有待售和停产业务。
于2023年1月,Greenidge完成出售www. example.com部分资产,所得款项净额约为美元。2.61000万美元。2023年6月,公司与第三方签订买卖协议,以出售若干剩余资产和负债,包括转让剩余客户合同,净收益约为#美元。0.81000万美元。截至2023年12月31日,本公司已停止Support.com的所有业务;因此,Support.com的剩余资产和负债分别在2023年12月31日和2022年12月31日按流动资产和负债列报。剩余的资产和负债主要包括剩余的预付费用和可退还的押金、应付款项以及与关闭业务和外国税务负债有关的应计费用。
资产及负债的主要类别包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
以千为单位的美元 | 2023 | | 2022 |
资产: | | | |
应收账款 | $ | — | | | $ | 3,996 | |
预付费用和其他流动资产 | 47 | | | 1,253 | |
持有待售流动资产 | 47 | | | 5,249 | |
| | | |
财产和设备 | — | | | 743 | |
其他资产 | 454 | | | 481 | |
持有待售的长期资产 | 454 | | | 1,224 | |
持有待售的分类损失 | (501) | | | — | |
持有待售资产 | — | | | 6,473 | |
| | | |
负债: | | | |
应付帐款 | 21 | | | 191 | |
应计费用 | 462 | | | 3,351 | |
持有待售流动负债 | 483 | | | 3,542 | |
| | | |
其他长期负债 | — | | | 432 | |
持有待售的长期负债 | — | | | 432 | |
为出售而持有的负债 | 483 | | | 3,974 | |
非持续业务的财务结果包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
以千为单位的美元 | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 4,223 | | | $ | 31,464 | |
收入成本--服务和其他(不包括折旧和摊销) | (4,436) | | | (14,791) | |
折旧及摊销 | — | | | (1,298) | |
销售、一般和行政 | (3,388) | | | (9,852) | |
合并和其他费用 | (684) | | | (1,343) | |
资产处置收益 | 4,162 | | | — | |
分类为持作出售的资产损失 | (501) | | | — | |
商誉及无形资产减值费用 | — | | | (5,672) | |
其他(亏损)收入,净额 | (179) | | | 353 | |
已终止经营的税前亏损 | (803) | | | (1,139) | |
(养恤金)所得税备抵 | (332) | | | 188 | |
非持续经营亏损,税后净额 | $ | (471) | | | $ | (1,327) | |
截至2023年及2022年12月31日止年度,本公司已终止经营业务的实际所得税率为 0%和(16.5)%,主要由于商誉减值及不可扣减交易成本所致。
4. 财产和设备,净额
财产和设备,净额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | 估计有用 生命 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
工厂基础设施 | 10年份 | | $ | 1,367 | | | $ | — | |
矿工 | 3年份 | | 32,195 | | | 81,979 | |
采矿设施基础设施 | 10年份 | | 8,154 | | | 14,203 | |
土地 | 不适用 | | 7,679 | | | 8,460 | |
装备 | 5年份 | | 45 | | | 45 | |
| | | | | |
| | | | | |
在建工程 | 不适用 | | 6,229 | | | 18,349 | |
矿工矿藏 | 不适用 | | — | | | 7,381 | |
| | | 55,669 | | | 130,417 | |
减去:累计折旧 | | | (10,574) | | | — | |
| | | $ | 45,095 | | | $ | 130,417 | |
折旧费用总额为$13.6百万美元和美元35.1截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为100万美元。
于2023年1月30日,Greenidge与NYDIG就其2021年及2022年主设备融资协议订立协议。截至2023年12月31日止年度,本公司转让了账面净值为美元的比特币采矿设备的所有权,50.01000万美元和矿工押金7.4 根据与NYDIG达成的债务和解协议,Greenidge先前与比特币矿机制造商购买采矿设备,相关债务被取消。有 不是在出售这些资产时确认的收益或损失。该公司确认了出售资产的收益#美元。1.22000万美元,与出售比特币矿商制造商优惠券有关,这些优惠券是作为与NYDIG债务重组协议的一部分转让的。
减损
每当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法完全收回时,本公司便会审核其长期资产的减值。为确定长期资产的可回收性,管理层根据当时的市场状况评估该资产的估计未来未贴现现金流量净额是否少于其账面价值。如计提减值,则将长期资产减记至公允价值。
该公司正在评估南卡罗来纳州剩余房地产资产的未来用途,其中包括土地和原始建筑,该建筑被归类为在建建筑,因为它没有用于加密货币开采。减值评估是使用市场方法进行的。减值费用为#美元4在截至2023年12月31日的一年中,记录了100万欧元,这是被确定不再可以收回的建筑的剩余价值。
于截至2022年12月31日止年度内,由于比特币价格大幅下跌及能源价格于2022年期间上升,本公司的经营业绩及收入预期受到负面影响,导致确认非现金减值费用#美元176.3百万美元,将长期资产的账面净值降至公允价值。
公允价值的确定采用市场法,依据上市公司准则方法。我们的指导方针上市公司方法纳入了来自其他具有类似Greenidge运营和其他特征的上市公司的收入和散列率倍数。
下表按资产类别汇总了截至2022年12月31日的年度减值:
| | | | | |
以千为单位的美元 | |
土地 | $ | 5,000 | |
工厂基础设施 | 25,985 | |
矿工 | 95,945 | |
采矿设施基础设施 | 17,811 | |
装备 | 190 | |
软件 | 70 | |
煤灰蓄水 | 925 | |
在建工程 | 30,381 | |
总计 | $ | 176,307 | |
出售南卡罗来纳州设施
诚如附注1所述,于2023年11月9日,本公司完成出售南卡罗来纳融资,以完成与NYDIG的去杠杆化交易。作为交换条件, 44MW南卡罗来纳州采矿设施和细分房地产约 22英亩土地,公司收到的总代价为$281000万美元,具体如下:
•NYDIG的高级担保贷款,剩余本金为#美元17.7 100万被消灭了;
•剩余本金为#美元的B.Riley商业担保本票4.12023年7月20日,NYDIG从B.Riley Commercial以面值从B.Riley Commercial手中收购的2000万美元已被扑灭;
•现金支付约$4.51000万美元,以及
•该公司还收到了大约#美元的奖金。1.6由于升级后的采矿设施扩建完成和设施的正常运行时间表现,该公司的收入为1000万美元。
该公司认可了一项销售收益南卡罗来纳州的设施$8.2百万美元。
在出售的同时,公司和NYDIG终止了南卡罗来纳州的托管订单。与纽约融资机制有关的NYDIG托管协议不受这项交易的影响,目前仍有效。
在南卡罗来纳州设施出售完成后,本公司继续拥有约 153该公司正在评估剩余土地的潜在用途,其中可能包括出售该地产。
5. 债务
下表提供了有关公司融资协议的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | | | | | | | | | | 截止日期: |
注意事项 | | 贷款日期 | | 到期日 | | 利息 费率 | | 首字母 融资 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
设备融资: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
a—D | | 2021年5月 | | 2023年10月 | | 15.0 | % | | 15,724 | | | — | | | 10,478 | |
E | | 2021年7月 | | 2023年1月 | | 17.0 | % | | 4,457 | | | — | | | 495 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
F | | 2022年3月 | | 2024年4月 | | 13.0 | % | | 81,375 | | | — | | | 63,890 | |
高级无担保票据 | | 2021年10月/2021年12月 | | 2026年10月 | | 8.5 | % | | 72,200 | | | 72,200 | | | 72,200 | |
有担保的本票 | | 2022年3月 | | 2023年6月 | | 7.5 | % | | 26,500 | | | — | | | 10,430 | |
债务总额 | | | | | | | | | | 72,200 | | | 157,493 | |
减去:债务贴现和发行成本 | | (3,490) | | | (5,747) | |
按账面价值计算的总债务 | | 68,710 | | | 151,746 | |
减:当前部分 | | — | | | (67,161) | |
长期债务,扣除当期部分 | | $ | 68,710 | | | $ | 84,585 | |
公司产生的利息支出为#美元12.71000万美元和300万美元21.6 于截至2023年及2022年12月31日止年度,根据该等应付票据的条款,本集团已分别支付1000万美元。
优先担保贷款
于2022年3月21日,Greenidge作为担保人,连同其全资附属公司GTX第一代抵押品有限责任公司、GNY抵押品有限责任公司及GSC抵押品有限责任公司(统称“借款人”)与作为贷款人的NYDIG ABL LLC(“NYDIG”)订立主设备融资协议(“NYDIG融资协议”),据此NYDIG同意向借款人提供约$81根据部分资金约为#亿美元的贷款时间表542022年3月将达到100万美元,并提供额外资金17截至2022年12月31日止,本公司向该公司提供资金,以资助收购某些矿工和相关设备(“融资设备”)。借款人于NYDIG融资协议项下之责任由Greenidge悉数及无条件担保。NYDIG融资协议项下的未偿还借款以借款人的所有资产(包括但不限于融资设备及其所得款项(包括比特币))作抵押。贷款时间表的利息为: 13%,年利率, 二十五个月。某些贷款日程表在规定的期间只计利息,否则贷款日程表上的付款既包括利息又包括本金付款。根据NYDIG融资协议的条款,借款人以及除某些例外情况外,本公司须受某些契约和限制性条款的约束,这些条款除其他外限制了:借款人因借入的资金而产生额外债务的能力;对任何借款人的抵押品或股权的额外留置权;包括借款人或本公司在内的合并或合并,除非这样做不会构成控制权的变化(定义如下);处置抵押品或抵押品的任何部分(某些例外情况除外);借款人进行某些受限制的付款和投资的能力;以及产生借款人或本公司的某些直接债务的能力,除非NYDIG融资协议至少具有同等的支付权;每项债务均受惯例和惯常例外及篮子的约束。NYDIG融资协议下的贷款不能自愿部分预付,但可以全部预付,但须进行全面计算。NYDIG融资协议在上表中表示为“设备融资:A-D和F”。
于二零二二年十二月三十一日,Greenidge欠付本金及利息约为$1.0 2022年12月25日到期的百万美元。在拖欠任何款项之前,本公司和NYDIG签署了一份豁免,声明双方同意,如果在2023年1月27日前全额支付,则未能支付2022年12月25日和2023年1月10日到期的款项将不属于违约事件。
于二零二三年一月三十日,本公司与NYDIG订立债务清偿协议(“债务清偿协议”),以再融资及取代若干主设备融资协议及相关贷款文件(“主设备融资协议”)项下的若干未偿还债务。的$75.8 根据多边环境融资协定以前未偿还的债务减少了美元,58.5 根据债务清偿协议支付1000万美元,其余美元17.3按照下文的规定(“再融资”),对MEFA下未偿还的100万美元进行了再融资。作为债务清偿的一部分
根据协议,本公司作为借款人、作为行政代理和抵押代理与NYDIG订立了高级担保贷款协议(“担保贷款”)。
本公司根据ASC 470-50“债务修改和清偿”对修正案进行了评估,得出的结论是,更新后的条款符合债务修改的条件;因此,没有记录损益。
有抵押贷款项下的初始本金结余(“再融资金额”)约为美元。17.31000万美元。利息按月支付,息率为15年利率,以截至2025年1月30日的一年360天为基础计算,共12个30天月。担保贷款包括要求公司维持现金余额超过#美元的条款。10300万美元,如果未能维持这一余额,可能会被贷款人视为违约事件。有担保贷款载有惯例陈述、担保和契诺,包括对债务、留置权、限制性付款和股息、投资、资产出售和类似契诺的限制,并载有惯例违约事件。此外,担保贷款允许自愿预付约#美元的实物贷款。10.2如果NYDIG在Greenidge的协助下在2023年4月30日之前达成具有约束力的协议,确保未来采矿设施用地的权利,NYDIG将通过向NYDIG转让某些矿业基础设施资产的所有权来获得100万美元。本公司于2023年4月30日获通知,NYDIG将不会就未来的采矿设施订立具约束力的协议,该部分债务仍未清偿,因此应计利息约为#美元0.42023年4月30日,100万美元被资本化为本金余额。
为了促进与将公司南卡罗来纳州采矿场出售给NYDIG相关的不具约束力条款表所设想的交易,2023年8月11日,NYDIG向公司授予有限豁免(“有限豁免”),将公司的最低现金需求从$102000万美元至2000万美元6并同意于2023年8月21日修订NYDIG高级担保贷款,以延长最低现金要求的豁免期限,并暂停NYDIG高级贷款和B.Riley商业票据项下到期的利息和本金支付,直到(I)非约束性条款说明书预期的交易完成,或(Ii)2023年12月29日,以较早者为准。
2023年11月9日,公司完成了将南卡罗来纳州设施出售给NYDIG的交易,最终达成和解17.7作为出售中收到的代价的一部分,高级担保贷款的本金余额为100万美元。这一和解导致了所有留置权、抵押和以前担保贷款的担保权益以及所有相关契约的终止。该公司确认了#美元的损失。0.5在债务清偿后为100万美元。
有担保的本票
于二零二二年三月十八日,Greenidge以B为受益人发行有抵押承兑票据(作为借款人)。Riley Commercial Capital,LLC作为票据持有人(“票据持有人”),证明26.5票据持有人借给Greenidge的本金总额(“有担保本票”)。有担保的本票由Greenidge的某些全资子公司担保:Greenidge South Carolina LLC、GSC RE LLC和300 Jones Road LLC。有担保本票项下的未偿还贷款最初的利息利率为#。6年利率%,原到期日为2022年7月20日,受最多 五30-延长至2022年12月,可由Greenidge选择,前提是没有发生违约事件(如其中定义的)并仍在继续,并且Greenidge向票据持有人支付了退出费用(如其中定义的)。根据有担保本票的条款,Greenidge及其子公司须遵守某些契约和限制性规定,这些条款除其他外限制了它们为借入的资金或根据有担保本票允许的债务和留置权以外的额外留置权产生额外债务的能力;除非Greenidge幸存,否则合并或合并;或转让其全部或几乎所有资产;进行某些限制性付款或投资;(如上文所述)变更控制权;修改某些重大协议;以及与关联公司进行某些类型的交易;每项交易均须遵守惯例和通常的例外情况和篮子。有担保的本票以对某些不动产的优先抵押留置权以及位于Greenidge的南卡罗来纳州设施的相关装修、固定装置和个人财产作为担保。Greenidge在有担保本票项下的债务可以全部或部分预付,无需罚款或费用。
于2022年8月10日,Greenidge及票据持有人同意修订有抵押承兑票据的条款,将到期日延长至2023年6月,减少按计划每月摊销付款及修订利率, 7.5%.与此相关的退出费用(如其中定义)。 四30-2022年8月10日之后的天数延期加快,并添加到截至该日期的本金余额中。修正后的本金余额为#美元。16.4截至2022年8月10日,达到100万。此外,对有担保本票的强制性偿还进行了修订,以便65根据2022年购买协议出售股票所得现金净额的%将支付给票据持有人,以偿还有担保的本票。本公司根据ASC 470-50“债务修改和清偿”对修正案进行了评估,并得出结论认为,更新后的条款符合债务修改的条件,因此没有记录损益。
2023年1月13日,Greenidge和票据持有人就Greenidge于2022年8月10日签署的以票据持有人为受益人的修订和重订桥式本票的条款签署了一份放弃和确认函(“B.Riley放弃书”)。根据B.Riley弃权,票据持有人同意Greenidge未能支付约#美元1.5根据BRCC票据于2022年12月20日到期的100万美元本金和利息如果在2023年1月20日之前全额支付,或在Greenidge和票据持有人对BRCC票据达成双方满意的修正案之日之前全额支付,则不会成为违约事件。豁免使BRCC票据下其他预定付款的到期日不受影响。
于二零二三年一月三十日,Greenidge就承兑票据(“B”)订立同意书及修订第1号。B. B。莱利商业芽孢Riley修正案修改了承兑票据项下的付款日期以及本金和利息支付金额,要求 不是本金和利息支付至2023年6月,此后按月支付至2023年11月。根据B.Riley修正案的条款,B.Riley Commercial和Atlas Holdings LLC或其附属公司各自购买了$1根据自动柜员机协议,Greenidge的A类普通股为1.2亿股。B.莱利以本金价格购买了普通股,价格为#美元。7.50每股,阿特拉斯或其关联公司通过B.Riley担任销售代理,以市场价格购买普通股。格林尼治还支付了一美元1根据自动柜员机协议,B·莱利商业公司以本金向B·莱利商业公司交付Greenidge A类普通股,支付100万美元的修正费,价格为#美元。7.50每股。根据B.Riley修正案,Greenidge必须根据#年的本票强制每月偿还债务。15出售股权的净收益的百分比,包括根据自动柜员机协议和股权购买协议的销售。每月本金摊销付款为#美元。1.5从2023年6月30日开始。
本公司根据ASC 470-50“债务修改和清偿”对修正案进行了评估,并得出结论认为,更新后的条款符合债务修改的条件,因此没有记录损益。
2023年7月20日,NYDIG从B.Riley Commercial购买了有担保的本票。根据高级担保贷款说明中讨论的有限豁免,NYDIG同意在2023年8月21日或之前修订担保本票,暂停根据B.Riley商业票据到期的利息和本金付款,直到(I)非约束性条款说明书预期的交易完成,或(Ii)2023年12月29日。
2023年11月9日,该公司完成了将南卡罗来纳州设施出售给NYDIG的交易,最终达成和解4.1作为出售中收到的代价的一部分,担保本票的本金余额为100万美元。这一和解导致终止了以前担保贷款的所有留置权、抵押和担保权益,以及所有相关契约。该公司确认了一美元0.1债务清偿时的损失为100万美元。
高级无担保票据
于二零二一年第四季度,本公司出售100美元。72.2百万美元8.50%根据本公司S-1表格的注册声明于2026年10月到期的优先债券(“高级债券”)。优先债券的利息按季支付,分别於每年一月三十一日、四月三十日、七月三十一日及十月三十一日支付予在紧接上一年一月十五日、四月十五日、七月十五日及十月十五日交易结束时登记的持有人。优先票据为本公司的优先无抵押债务,与本公司现有及未来的优先无抵押债务享有同等的偿付权。高级票据在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“GREL”。
本公司可随时(I)于2023年10月31日或之后及2024年10月31日前赎回优先票据,赎回全部或部分现金,赎回价格相等于102(ii)于2024年10月31日或之后及2025年10月31日之前,按相等于 101其本金额的%,加上截至赎回日期(但不包括赎回日期)的应计及未付利息,及(iii)于2025年10月31日或之后及到期前,价格等于 100本金的%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未付利息。此外,公司可随时选择赎回全部但非部分优先债券,赎回价格相等于100.5于发生若干控制权变动事件时,本金额之%加至(但不包括)赎回日期之应计及未付利息。
最低未来本金支付额
截至2023年12月31日的债务未来最低本金偿付如下:
| | | | | |
以千为单位的美元 | |
2024 | $ | — | |
2025 | — | |
2026 | 72,200 | |
2027 | — | |
此后 | — | |
总计 | $ | 72,200 | |
公允价值披露
该公司债务的名义价值和估计公允价值共计#美元。72.2百万美元和美元29.3百万美元,分别为2023年12月31日和2023年12月31日157.5百万美元和美元88.5分别在2022年12月31日和31日。名义价值不包括未摊销折扣和债务发行成本#美元。3.51000万美元和300万美元5.7分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。应付债券的估计公允价值,代表公司的公允价值8.502026年10月到期的优先票据的百分比是按报告日期的市场报价计算的。使用第1级投入对这类工具进行估值。对于设备融资和担保本票,公司认为名义价值接近其公允价值。
6. 股东权益
普通股
于2023年4月11日,股东批准本公司已发行及发行在外的A类普通股,面值为美元,0.0001每股和B类普通股,面值$0.0001每股普通股,每十(10)股A类普通股将合并并重新分类为一(1)股A类普通股,每十(10)股B类普通股将合并并重新分类为一(1)股B类普通股。于修订证书所指定的生效日期,在修订证书所述的零碎股份待遇的规限下,每名普通股流通股持有人均有权获得一股A类普通股或B类普通股(视何者适用而定),以换取该持有人持有的十股A类普通股或B类普通股(视何者适用而定)(“反向分股”)。反向股票拆分于2023年5月16日生效。
Greenidge A类普通股的持有者有权一每股投票B类普通股持有人有权, 十每股投票数。截至2023年12月31日已发行和已发行的A类和B类股票如下6,278,613和2,852,639,分别为。
B类普通股的每股可转换为一A类普通股,由持有人在书面通知公司后选择。B类普通股股票将在发生强制性转换事件时自动转换为A类普通股股票,这一点在日期为2022年9月6日的第二次修订和重述的公司注册证书中定义。
与B的股权购买协议。Riley Principal Capital,LLC
2021年9月15日,经2022年4月7日修订,Greenidge与B.Riley委托人签订了股权购买协议。根据股权购买协议,Greenidge有权向B.Riley出售最高达$5002,000,000股其A类普通股,受若干限制及股权购买协议内的指明条件的满足,不时于24个月从2022年4月28日开始。
关于股权购买协议,Greenidge与投资者订立了登记权协议,据此Greenidge同意编制及提交一份登记声明,登记投资者根据股权购买协议将发行的Greenidge A类普通股股份的转售。这个
注册声明于2022年4月28日(“生效日期”)生效,涉及转售572,095与股权购买协议有关的Greenidge A类普通股股份。
从生效日期到2022年12月31日,Greenidge发布了159,923根据股权购买协议向投资者转让A类普通股股份,所得款项总额为美元。5.0300万,扣除折扣后的净额。Greenidge发布250,000和94,093截至2023年12月31日止年度的股份,总收益为$2.0300万美元,扣除折扣和应收订阅款$0.7分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
与B.Riley证券签订的AT市场发行销售协议
2022年9月19日,经2022年10月3日修订,Greenidge与B.Riley和Northland签订了关于Greenidge A类普通股股份的自动取款机协议。根据自动柜员机协议,B.Riley同意根据自动柜员机协议中规定的条款和条件,以其商业上合理的努力代表Greenidge出售Greenidge要求出售的Greenidge要求出售的A类普通股股票,这与B.Riley的正常交易和销售做法一致。根据市场需求,Greenidge有权根据自动柜员机协议改变出售股份的时间、价格和数量。B.莱利可以通过法律允许的任何方式出售公司的A类普通股,该方法被视为根据证券法颁布的第415(A)(4)条规定的“按市场发行”。Greenidge将就其作为销售代理的服务向B.Riley支付佣金,金额最高可达3.0根据自动柜员机协议,通过它作为销售代理出售的所有A类普通股总收益的%。根据根据自动柜员机协议条款提交的登记将出售的股份的S-3表格登记声明,Greenidge可以发售其A类普通股,最高总发行价为#美元。22,800,000.
从2022年10月1日到2024年4月5日,Greenidge发布了4,167,463以所得款项净额为$20.71000万美元。根据自动柜员机协议,Greenidge发行了3,879,309和288,154净收益为$的股份18.71000万美元和300万美元2.1在截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度内,分别为1000万美元。此外,Greenidge发布了133,333公允价值为$的股票1.02023年2月向B.Riley支付本票修改费。
无限现实公司股权交换协议
于2023年12月11日,吾等与无限实境公司(“无限实境”)订立股权交换协议(“股权交换协议”),据此(I)吾等向无限实境发出一份一年制购买认股权证180,000我们A类普通股的股票,行使价为$7.00每股(“1-一年认股权证“),其所得款项在行使时须用于发展我们与无限现实于2023年12月11日订立的主服务协议所设想的拟议新数据中心,以及(Ii)我们发出180,000我们A类普通股的股份变成了无限现实。我们使用2023年12月11日的收盘价对根据股权交换协议发行的股份进行估值。4.83每股,总价值为$0.91000万美元。
作为交换,颁发了1-年权证和A类普通股,我们收到了(I)一年制购买认股权证235,754无限现实的普通股,行权价为$5.35每股(“无限现实认股权证”),确认为衍生资产,并计入预付费用及其他流动资产及(二)280,374无限现实的普通股,被确认为股权证券投资,并包括在其他长期资产中。除非本公司向无限现实发出书面通知,否则无限现实认股权证将在紧接到期前以净结算方式自动行使。
该公司使用Black-Scholes-Merton期权定价模型确定所发行权证的公允价值。下表详述有关截至2023年12月31日止年度已发行认股权证估值的假设。有几个不是截至2022年12月31日止年度已发行或已发行的普通股认股权证。
| | | | | |
| 2023 |
预期波动率 | 172.64 | % |
预期期限(年) | 1.00 |
无风险利率 | 5.14 | % |
预期股息收益率 | — | % |
其他
2023年5月,Greenidge发行 54,348其A类普通股的未注册股份,公允价值为美元0.3 1000万元,作为提供服务的支付。 发行该等股份于综合股东亏损表之发行股份(扣除发行成本)呈列。
7. 每股亏损
本公司以净亏损除以本期已发行普通股加权平均股数计算每股基本净亏损。每股摊薄净亏损乃假设行使、结算及归属期内所有潜在摊薄普通股等值以库存股法计算。 下表载列用于计算每股普通股基本及摊薄净亏损的分子和分母的对账(单位:千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 |
分子 | | | |
持续经营净亏损 | $ | (29,039) | | | $ | (269,741) | |
非持续经营亏损,税后净额 | (471) | | | (1,327) | |
净亏损 | $ | (29,510) | | | $ | (271,068) | |
| | | |
分母 | | | |
基本加权平均流通股 | 6,660 | | 4,237 |
稀释证券的影响 | — | | — |
| | | |
稀释加权平均流通股 | 6,660 | | 4,237 |
| | | |
每股基本和稀释后净亏损: | | | |
每股持续经营净亏损,基本亏损和稀释后每股亏损 | $ | (4.36) | | | $ | (63.66) | |
来自已终止经营业务之每股亏损,基本及摊薄 | (0.07) | | | (0.31) | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (4.43) | | | $ | (63.97) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,由于公司处于亏损状态,每股基本净亏损与稀释后每股净亏损相同,因为纳入潜在普通股将具有反摊薄作用。
下表列出了不包括在上述稀释后每股净亏损计算中的潜在普通股,因为这样做将在所示时期内反稀释(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
反稀释证券 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
限制性股票奖励 | | 9 | | 25 |
行使股票期权时可发行的普通股 | | 459 | | 364 |
在行使认股权证时可发行的普通股 | | 180 | | — |
总计 | | 648 | | 389 |
8. 基于权益的薪酬
股权激励计划
2021年2月,Greenidge采纳股权激励计划,并预留 383,111根据本计划发行的A类普通股(“2021年股权计划”),适用于雇员和非雇员董事。2023年4月,股东批准了对2021年股权计划的修订和重述,将根据该计划可为所有目的发行的A类普通股的最高总股数增加500,000A类普通股股份, 383,111至883,111A类普通股股份,并删除与股票期权和股票增值权以外的奖励有关的A类普通股股份的计算, 二A类普通股以每1股A类普通股换取与该奖励相关的A类普通股。截至2023年12月31日的年度,不是已根据二零二一年股权计划授出额外股份。2022年10月,公司注册成立 307,6842021年股权计划以外的A类普通股股份,该等股份保留于授予及行使不合格股票期权奖励授予时发行。
限制普通股奖励
截至2023年12月31日止年度,本公司授予 33,4182021年股权计划项下的受限制普通股单位(“受限制普通股单位”),于授出后即时归属。授出的受限制股份单位一般合资格于 三年制以年利率计算的期间33.3每年%,并受随时间推移而失效的没收限制。
截至2023年12月31日止年度,本公司未归属受限制股份单位奖励活动概述如下:
| | | | | | | | | | | |
| RSU | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
未归属于2022年12月31日 | 24,729 | | $ | 68.80 | |
授与 | 33,418 | | $ | 5.30 | |
既得 | (48,548) | | $ | 26.30 | |
被没收 | (483) | | $ | 61.24 | |
未归属于2023年12月31日 | 9,116 | | $ | 62.99 | |
受限制股份单位补助之价值乃根据其于授出日期之公平市价计量,并按其所需服务期摊销。授出的奖励的公平市值总计为美元,0.2百万美元和美元0.7于截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度,分别为百万美元。 有$0.1截至2023年12月31日,与未归属限制性股权相关的未确认补偿成本总额为百万美元,预计将在剩余加权平均归属期内确认, 1年。
普通股期权
截至2023年12月31日止年度,本公司授予 100,000期权归属于 三年制以年利率计算的期间33.3每年%,并受随时间推移而失效的没收限制。 该等款项乃由于二零二二年十月登记之奖励补助金发放。 授予官员和雇员的期权到期 十年在授予日期之后。
本公司截至2023年12月31日止年度的股票期权活动概述如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权平均 行权价格 每股 | | 加权平均 剩余 合同期限 (单位:年) | | 集料 固有的 价值 |
在2022年12月31日未偿还 | 364,185 | | $ | 20.46 | | | - | | |
授与 | 100,000 | | $ | 4.94 | | | | | |
| | | | | | | |
被没收 | (5,203) | | $ | 62.62 | | | | | |
| | | | | | | |
截至2023年12月31日的未偿还债务 | 458,982 | | $ | 16.59 | | | 8.8 | | $ | 177 | |
自2023年12月31日起可行使 | 150,012 | | $ | 27.76 | | | 8.2 | | $ | — | |
普通股期权授出之价值乃根据授出日期之公平市价计量,并按其所需服务期摊销。于截至2023年及2022年12月31日止年度,授出奖励之公平市值合共为美元。0.5百万美元和美元3.1分别为100万美元。截至2023年12月31日,有1美元2.4与未归属期权有关的未确认补偿成本总额,预计将在剩余加权平均归属期内确认, 2.1好几年了。
我们使用柏力克—舒尔斯—默顿期权定价模式厘定每项授出的公平值。 截至2023年及2022年12月31日止年度授出购股权估值的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
授出购股权的加权平均行使价 | $ | 4.94 | | | $ | 1.32 | |
预期波动率 | 211 | % | | 89 | % |
预期期限(年) | 10.0 | | 6.0 |
无风险利率 | 4.5 | % | | 4.1 | % |
预期股息收益率 | 0.0 | % | | 0.0 | % |
基于股票的薪酬
公司确认基于股票的薪酬支出为#美元。2.3百万美元和美元2.6于截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度,分别为百万美元。 以股份为基础的补偿开支计入随附综合经营报表及全面亏损内的销售、一般及行政开支。
9. 所得税
来自持续经营业务之亏损(扣除所得税拨备前)组成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
以千为单位的美元 | | 2023 | | 2022 |
国内 | | $ | (29,039) | | | $ | (254,739) | |
外国 | | — | | | — | |
总计 | | $ | (29,039) | | | $ | (254,739) | |
持续经营业务所得税拨备的组成部分包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
以千为单位的美元 | | 2023 | | 2022 |
现行税收规定: | | | | |
联邦制 | | $ | — | | | $ | — | |
状态 | | — | | | (53) | |
外国 | | — | | | — | |
当期税(福利)准备金总额 | | — | | | (53) | |
递延税项准备: | | | | |
联邦制 | | — | | | 11,771 | |
状态 | | — | | | 3,284 | |
外国 | | — | | | — | |
递延税金准备总额 | | — | | | 15,055 | |
所得税拨备总额 | | $ | — | | | $ | 15,002 | |
按美国联邦法定税率计算的金额与本公司持续经营业务的实际税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
以千为单位的美元 | | 2023 | | 2022 |
(福利)按联邦法定比率提供 | | $ | (6,248) | | | $ | (53,495) | |
扣除联邦税收优惠后的州所得税 | | — | | | 2,553 | |
更改估值免税额 | | (13,002) | | | 65,395 | |
其他,净额 | | 19,250 | | | 549 | |
所得税拨备 | | $ | — | | | $ | 15,002 | |
公司的实际税率为 0截至2023年12月31日止年度的2020%低于美国联邦法定所得税率21%,主要由于估值备抵及州税变动所致。
本公司的实际税率为(5.9截至2022年12月31日止年度,美国(2022年12月31日止年度)的所得税率高于美国联邦法定所得税率21%,主要由于州税的影响。
递延所得税乃就财务报告基准与资产及负债之税务基准之间之暂时差异之税务影响作出拨备。本公司递延税项资产(负债)的主要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
以千为单位的美元 | | 2023 | | 2022 |
递延税项资产: | | | | |
净营业亏损结转 | | $ | 40,132 | | | $ | 58,008 | |
无形资产 | | 960 | | | 1,674 | |
基于股票的薪酬 | | 740 | | | 462 | |
资本化成本 | | 7,484 | | | 8,794 | |
利息限额结转 | | 7,035 | | | 4,653 | |
环境责任 | | 4,492 | | | 4,538 | |
固定资产 | | 7,449 | | | 3,672 | |
其他 | | 3,908 | | | 3,401 | |
递延税项总资产 | | 72,200 | | | 85,202 | |
减去:估值免税额 | | (72,200) | | | (85,202) | |
递延税项资产,净额 | | — | | | — | |
| | | | |
递延税项负债: | | | | |
对合伙企业的投资 | | — | | | — | |
财产和设备 | | — | | | — | |
其他 | | — | | | — | |
递延税项负债 | | — | | | — | |
递延税项净资产总额 | | $ | — | | | $ | — | |
截至2023年12月31日,本公司的净经营亏损结转(“NOL”)约为美元,147.1100万美元用于美国联邦收入目的,其中美元1.42024年将有1.8亿美元开始到期。该公司还为国家所得税结转净营业亏损约为#美元183.5100万,它们将于2024年开始到期。2018年或之后发生的美国联邦不良贷款有一个无限期的结转期,可以在任何给定的年份被未来应纳税所得额的80%抵消。
在联邦NOLs总数中,$60.82021年通过Support.com,Inc.收购了1.8亿美元,并受到第382条的限制。由于美国国税法第382条和第383条以及类似国家规定的所有权变更限制,公司净营业亏损和税收抵免结转的使用可能受到相当大的年度限制。这一年度限制可能会导致净营业亏损到期或消除,以及在使用前结转的税收抵免。本公司已根据《国税法》第382条对其所有权变更进行了分析。管理层目前认为,第382条的限制将限制对Support.com某些已获得的净营业亏损和税收抵免结转的使用,并可能推迟实现与从Support.com获得的税收属性相关的税收优惠。截至2023年12月31日,本公司已停止Support.com的所有业务;因此,Support.com的剩余资产和负债在2023年12月31日和2022年按流动资产和负债列报。剩余的资产和负债主要包括剩余的应收款和可退还的押金、应付款以及与关闭业务和外国税务负债有关的应计费用。
在评估估值拨备的需要时,本公司考虑了部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。该公司通过分析与公司预测的应税收入、现有递延税项负债的冲销、以前结转年度的应税收入(如果允许)以及税务筹划策略的可用性有关的所有可用正负证据的相对影响,评估了其实现与递延税项资产相关的税收优惠的能力。在本公司不认为递延税项资产较有可能收回的情况下,将设立估值拨备。根据这项评估,截至2023年12月31日,本公司对其递延税项净资产计提全额估值准备#美元。72.21000万美元,因为它没有达到ASC 740-10-30要求的更有可能的门槛。负面证据的主要形式是三年累计亏损。
该公司在不同限制法规的司法管辖区提交美国、州和外国所得税申报单。联邦诉讼时效为三年,州和外国诉讼时效为三至四年。由于结转的净营业亏损,该公司的所得税申报单在2005纳税年度内仍然开放,并受到联邦和州税务机关的审查。2021年至2023年的纳税年度一般保持开放,并接受外国税务机关的审计。
本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后更有可能维持税务状况的情况下,才会确认不确定的税务状况所带来的税务利益。该公司确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款作为所得税拨备的一部分。截至2023年12月31日,本公司尚未记录任何未确认的税收优惠金额。公司管理层预计,未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会发生实质性变化。
10. 承付款和或有事项
法律事务
本公司可能不时涉及在正常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。然而,诉讼受到固有的不确定性的影响,在这类事件中可能会出现不利的结果并损害公司的业务。该公司目前不知道有任何此类法律程序或索赔将对其业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
环境责任
公司对关闭公司位于纽约州托里镇的一个煤灰池负有煤炭燃烧剩余(“CCR”)责任。根据ASC 410-30,公司有一项责任共$17.31000万美元和300万美元17.5截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。CCR受到联邦和州的要求。2023年10月,公司完成了正式停止使用灰池的必要步骤。在此之后,本公司被要求在2028年11月之前完成灰池CCR的修复工作,并将在未来五年内分阶段进行这项工作。估计数基于各种假设,包括但不限于关闭和关闭后费用估计数、支出时间、升级因素和发放许可证的要求。由于有关煤炭燃烧残渣的补救要求可能发生变化,可能会导致估计和假设发生重大变化,因此可能会定期对环境责任进行额外调整。
该公司拥有并运营一个完全许可的垃圾填埋场,该填埋场还充当渗滤液处理设施。根据ASC 410-30,环境义务("ASC 410—30"),该公司已记录了#美元的环境负债。12.91000万美元和300万美元10.5截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别为400万美元,其中包括1美元的费用2.41000万美元和300万美元1.9截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为100万美元,与重新计量增加有关。根据NYSDEC的要求,拥有垃圾填埋场的公司必须为信托提供资金,以支付垃圾填埋场停止运营后的关闭成本和费用,或者可以通过谈判来取代信托,以维持保证支付债务的信用证。估计数基于各种假设,包括但不限于关闭和关闭后费用估计数、支出时间、升级因素和发放许可证的要求。由于估计数和假设的潜在变化,可能会定期对环境负债进行额外调整。负债是根据估计的补救费用和关闭后费用确定的,这些费用是在大约30-年期间,并假设年通货膨胀率为2.4%.
承付款
该公司于2020年9月与帝国管道公司签订了一份合同,规定向其管道运输15,000每天消耗的天然气,约为美元0.2每月百万美元。合同于2030年9月到期,可由任何一方以下列方式终止12在最初的几个月后通知 10-年期间。
11. 关联方交易
截至2023年12月31日,阿特拉斯及其附属公司控制78.0我们已发行股本的投票权的%。因此,我们是纳斯达克公司治理标准意义上的“受控公司”。
信用证
Atlas公司从一家金融机构获得了一份金额为2000美元的信用证,5.02023年12月31日和2022年12月31日的100万美元,支付给NYSDEC。本信用证保证本公司的垃圾填埋场环境信托责任的现值。见附注10,“承付款和或有事项“了解更多细节。
Atlas公司还有一家金融机构的信用证,金额为2000美元,3.6于2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日,公司应向帝国管道公司(“帝国”)支付百万欧元,以备公司不按合同支付与公司与帝国达成的管道互联项目相关的费用。
担保
根据能源管理协议和ISDA主协议,根据能源管理协议和ISDA主协议,Greenidge可以与Emera进行涉及天然气、电力和其他商品的各种交易,Atlas的一家关联公司已担保Greenidge向Emera能源服务公司(“Emera”)支付付款义务。这项担保的限额为#美元。1.0100万美元,自2023年6月16日起不再有效。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,阿特拉斯没有根据担保支付任何款项。
其他
阿特拉斯的附属公司不时为Greenidge的利益招致某些费用,这些费用由Greenidge全额偿还。Greenidge在2023年至2022年期间偿还的费用数额为#美元。0.21000万美元和300万美元0.2分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
12. 浓度
该公司只有一家托管服务客户56占该公司截至2023年12月31日的年度营收的%。曾经有过不是截至2022年12月31日的年度数据中心托管收入。
对于公司的自采业务,Greenidge将其矿池运营商视为其客户。Greenidge历来使用数量有限的泳池运营商,这些运营商的运营合同期限为一天,这使得Greenidge可以选择随时更换泳池运营商。该公司的一个泳池运营商客户的收入约占33%和70占总收入的比例分别为2023年、2023年和2022年12月31日。
该公司有一个主要的电力客户,NYISO,占9%和18分别占其截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度收入的3%。
该公司有一家天然气供应商,约占27%和62于截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度,分别占收益成本的%。
该公司有一个主要的托管服务提供商,为其自营业务,约占 18截至2023年12月31日止年度收入成本的%。有 不是截至2022年12月31日止年度的自采矿业务托管服务。
13. 实施资产负债表和现金流量信息
下表提供预付开支及其他资产的额外详情:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
以千为单位的美元 | 2023 | | 2022 |
预付保险 | $ | 2,818 | | | $ | 3,822 | |
电沉积物 | — | | | 1,400 | |
认股权证资产 | 477 | | | — | |
其他预付费用 | 569 | | | 1,044 | |
预付费用和其他资产 | $ | 3,864 | | | $ | 6,266 | |
权证资产:私人公司认股权证资产之公平值计量乃根据柏力克—舒尔斯—默顿期权定价模式定价,以使用所述行使价、期权到期日、无风险利率及期权波动率假设估计资产价值。认股权证资产初步按所付出代价之公平值计量,在此情况下,为本公司发行认股权证之公平值。 自收到认股权证之日起至二零二三年十二月三十一日止,可观察输入数据并无变动。 本公司将认股权证资产分类为公平值层级的第三级。
本公司的非现金投资及融资活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
以千为单位的美元 | | 2023 | | 2022 |
应付账款中的财产和设备购置 | | $ | 813 | | | $ | 6,676 | |
发行普通股以收取贷方修改费 | | $ | 1,000 | | | $ | — | |
发行普通股的应收认购款项 | | $ | 698 | | | $ | — | |
以资产换取债务减少 | | $ | 71,755 | | | $ | — | |
以息票换取债务减免 | | $ | 1,152 | | | $ | — | |
以设备保证金换取债务减免 | | $ | 7,381 | | | $ | — | |
应计利息加到债务本金 | | $ | 1,212 | | | $ | — | |
为交换股权而发行的普通股 | | $ | 869 | | | $ | — | |
为换取权证资产而发行的权证 | | $ | 477 | | | $ | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
根据与其托管服务提供商签订的合同,该公司必须在受限账户中保留足够的现金,以支付已赚取但未支付的托管服务。在2023年12月31日,此帐户有$1.2 100万现金用于支付此类服务。
14. 后续事件
停战资本协定
于2024年2月12日,本公司与停战资本总基金有限公司(“停战”)订立证券购买协议(“SPA”)。根据《SPA》采购停战协定(一)450,300本公司A类普通股的股份(“股份”)及(Ii)预筹A类普通股认购权证(“预筹资金认股权证”)810,205公司A类普通股(“预筹资金认股权证股份”)。股份及预筹资权证股份的每股购买价为$。4.76,使总收益达到#美元。6.0百万美元,并在实施行权价$0.0001每股预先出资的认股权证股票,公司获得净收益$6.0百万美元。预先出资认股权证的初始行使日期为2024年2月14日,并赋予停战公司在预先出资认股权证规定的限制和条件下收购预先出资认股权证股票的权利,直到其全部行使为止。此外,该公司向停战组织发出了一份五(5)A类普通股认购权证,自2024年8月14日起停战,有权收购最多1,260,505本公司A类普通股不时以行使价$5.25每股(“认股权证股份”)。
根据SPA,本公司有责任于以下日期较后时间向美国证券交易委员会提交一份转售登记声明,涵盖股份、预筹资权证股份及认股权证股份三十(30)自SPA之日起或十(10)公司提交截至2023年12月31日的10-K表格年度报告后的几天。
密西西比州的扩张
于2024年3月6日,本公司一间附属公司与特拉华州一间公司Motus Pivot Inc.(“Motus”)的一间附属公司订立商业买卖协议(“Motus协议”),根据该协议,本公司已同意向Motus购买一幅包含约12位于密西西比州哥伦布的英亩土地,包括73,000平方英尺的工业仓库空间(“财产”)。这处房产的买入价是$1.452000万欧元(“收购价”),公司预计将用手头现金融资。因此,用手头的现金为交易融资将影响公司的流动性和资本资源。Motus是一家由阿特拉斯控股有限公司(“阿特拉斯”)管理的私人投资基金组合公司,阿特拉斯是公司的关联方。Greenidge的控股股东由与Atlas相关的某些基金组成。根据Motus协议的条款,Greenidge将存入$50千元在第三方托管,这一数额将适用于接近购买价格。《摩图斯协定》载有各方的惯例陈述、担保和契诺、成交条件以及其他惯例条款。这笔交易预计将于2024年4月完成。
B类普通股转换
2024年1月30日和2024年2月9日,公司收到B类普通股持有人的转换通知,要求转换77,245和42,000分别发行B类普通股,以换取77,245和42,000分别为A类普通股。
其他普通股发行
自2023年12月31日起,公司发行 159,357根据2021年股权计划,向员工和顾问提供A类普通股股份。