20231231

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目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止12月31日, 2023

或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

委托文件编号：001-40890

AUGMEDIX，INC.

(注册人的确切姓名载于其章程)


特拉华州						83-3299164
(述明或其他司法管辖权公司或组织)						(税务局雇主识别号码)


萨特街111号, 1300套房, 旧金山, 加利福尼亚						94104
(主要执行办公室地址)						(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(888) 669-4885

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值0.0001美元

AUGX

纳斯达克股市有限责任公司

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是的☐不是 ☒

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是 ☒

用复选标记表示注册人是否以电子方式提交；在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)，根据S-T法规(本章232.0405节)第405条要求提交的每一份互动数据文件。是☒没有☐

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒没有☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

☐

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

☒

规模较小的报告公司

☒

新兴成长型公司

☒

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，☐不是☒

截至注册人最近完成的第二财季(2023年6月30日)的最后一个营业日，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为$1171000万美元。仅为本披露的目的，截至该日期注册人的高管和董事持有的普通股股份已被排除在外，因为该等人士可能被视为联属公司。将执行干事和董事确定为关联公司并不一定是出于任何其他目的的决定性决定。

有几个48,739,739注册人截至2024年3月15日已发行的普通股。

以引用方式并入的文件

注册人关于2024年股东年会的委托书的部分内容被纳入本年度报告的表格10-K中注明的第三部分。此类委托书将在注册人截至2023年12月31日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会。

目录表


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第一部分		1

第1项。	业务	1
第1A项。	风险因素	19
项目1B。	未解决的员工意见	44
项目1C。	网络安全	44
第二项。	属性	46
第三项。	法律诉讼	46
第四项。	煤矿安全信息披露	46

第II部		47

第五项。	注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券	47
第六项。	已保留	47
第7项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	47
第7A项。	关于市场风险的定量和定性披露	57
第八项。	财务报表和补充数据	F-1
第九项。	会计与财务信息披露的变更与分歧	58
第9A项。	控制和程序	58
项目9B。	其他信息	59
项目9C。	关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露	60

第三部分		61

第10项。	董事、高管与公司治理	61
第11项。	高管薪酬	61
第12项。	某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项	61
第13项。	某些关系和相关交易，以及董事的独立性	61
第14项。	首席会计费及服务	61

第四部分		62

第15项。	展品和财务报表附表	62
第16项。	表格10-K摘要	66

目录表

有关前瞻性陈述的警示说明

本报告包括题为“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及“业务”的章节，包括1933年“证券法”(“证券法”)第27A节(“证券法”)和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节(“交易法”)所指的前瞻性陈述。前瞻性表述涉及我们对业务、运营和财务业绩及状况的计划、目标和预期，可通过诸如“可能”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“将”、“可能”、“项目”、“目标”、“潜在”等术语加以识别。“继续”和类似的表述，而不仅仅是与历史问题有关。前瞻性陈述基于管理层的信念和假设以及管理层目前掌握的信息。尽管我们相信前瞻性表述中反映的预期是合理的，但此类表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。

前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述：

•我们的业务和我们经营的市场中的预期趋势、增长率和挑战；

•我们对未来收入、资本需求以及我们需要或有能力获得额外资金为我们的运营提供资金的估计；

•我们有能力进一步渗透我们现有的客户基础；

•我们吸引和留住关键人才的能力；

•与我们的竞争对手和我们的行业相关的发展和预测，包括竞争对手的口述软件提供商、第三方非实时医疗笔记生成器、实时医疗笔记文档服务和人工智能支持的软件；

•吸引和留住MDS的竞争(定义见下文)；

•我们保护和执行我们的知识产权保护的能力以及此类保护的范围和持续时间；

•我们对监管要求变化的预期；

•现行和未来法律法规的影响；以及

•其他风险和不确定性，包括在“风险因素”标题下列出的风险和不确定性。

这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营和目标，以及财务需求。这些前瞻性陈述受到许多风险、不确定性和假设的影响，包括“风险因素”一节中所述的风险、不确定性和假设。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险时有出现。我们的管理层不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设，本年度报告(“年度报告”)中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性表述中预期或暗示的结果大不相同。

目录表

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、业绩或成就。除法律要求外，我们没有义务在本年度报告日期之后以任何理由更新任何这些前瞻性陈述，或使这些陈述符合实际结果或修订后的预期。

您应阅读本年度报告和我们在本年度报告中引用的文件，以了解我们未来的实际结果、业绩以及事件和情况可能与我们预期的大不相同。

汇总风险因素

投资我们的证券涉及高度风险。在作出投资决定前，阁下应仔细考虑以下所述的风险及不确定因素，以及本报告内的所有其他资料，包括综合财务报表及本年度报告内其他地方的相关附注。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生实质性不利影响的重要因素。如果实际发生以下任何一种风险，我们的业务运营、财务状况、经营业绩和前景都可能受到实质性的不利影响。由于这些或任何其他风险的具体化，我们证券的市场价格可能会下降，您可能会损失部分或全部投资。

•我们过去遭受了重大损失，未来也将遭受损失。

•我们可能没有足够的现金来支付到期债务的利息或本金，我们可能无法找到额外的资本来源来为我们的运营提供资金。

•我们的收入集中在少数客户身上。

•我们的产品取决于我们在客户的EHR(如下定义)系统中运行的能力，如果我们无法访问这些系统，则我们的运营、业务和运营结果可能会受到损害。

•如果我们不能成功地开发新产品并将新产品和功能引入现有产品，或者不能提高现有产品的自动化程度，我们的收入、经营业绩和声誉可能会受到影响。

•我们的收入取决于我们维持和扩大现有客户关系的能力以及我们吸引新客户的能力。

•我们有比我们大得多的竞争对手，拥有更多的财务资源，拥有更具认知度的品牌，所有这些都可能使我们难以维持和执行我们的增长战略。

•去年，许多新的竞争对手进入市场，使用大型语言模型来加快生成自动笔记的能力。其中许多新进入者资金充足，并得到了大型风险投资公司和医疗系统的支持。任何对客户的竞争加剧都可能对我们的增长产生负面影响，并为我们现有的客户和医生带来留住风险。

•我们重要的国际业务给我们带来了额外的风险，这些风险可能会对我们的业务运营结果和财务状况产生不利影响。

•如果我们不能提高我们的品牌和产品的市场知名度，扩大我们的销售和营销业务，提高我们的销售执行力，增加我们的销售渠道，我们的业务可能会受到损害。

三、

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•我们可能需要额外的资本来支持我们的业务增长，而这些资本可能是不可用的。

四.

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第一部分

项目1.业务

我们的使命

Augmedix通过环境人工智能、数据和信任的力量，将患者从行政负担中解放出来，从而使临床医生能够与患者建立联系。我们的平台将自然对话转化为组织有序的医疗记录、结构化数据和护理点通知，从而提高效率和临床决策支持。

概述

Augmedix，Inc.成立于2013年，并于2014年推出了商业同步远程文档服务。

今天，Augmedix提供行业领先的环境AI医疗文档技术和环境临床智能，减轻了行政负担，让医生有更多时间专注于患者护理。Augmedix的产品从自然的临床医生和患者的对话中提取数据，并将其实时转换为医疗记录，然后无缝地传输到电子健康记录(EHR)中。

在美国，医疗记录和行政负担很大，是导致医生职业倦怠的主要原因。根据2019年发表在《内科医学年鉴》上的一项研究，由于生产力下降和人员流动率上升，医生倦怠每年给美国医疗行业造成46亿美元的损失，更换一名医生的成本估计在10万美元到100万美元之间。这也对行业生产力产生了不利影响，因为医生在病历上花费的大量时间可以更好地利用，去看更多的患者。

美国的医生和卫生系统经常转向3研发一方服务提供商和“健康IT”解决方案，以减轻这些不断膨胀的文档负担。可用的解决方案范围从亲自在护理点现场的人工手写服务到健康IT解决方案，如单方听写和环境文档解决方案。我们是环境文档产品的提供商，能够将医生和患者之间的自然对话转换为及时和全面的医疗记录。

临床医生通过智能手机等移动设备访问我们的应用程序。我们的应用程序使用的环境人工智能平台结合了语音到文本(STT)模型，也称为自动语音识别(ASR)模型、专有自然语言处理(NLP)模型、大型语言模型(“LLM(S)”)和结构化数据集来生成笔记。根据产品的不同，备注草稿可供临床医生迅速审阅或发送给我们的医学文档专家(“MDS”)进行质量保证和编辑。完成的记录通过集成或手动上传到EHR系统中的患者病历中。电子病历系统(如Epic、赛纳、美迪特)是经医疗保健诊所或系统授权的第三方软件，用于管理病历。

重要的是，Augmedix通过其开放的数字健康解决方案生态系统提供了医疗记录以外的额外价值，它能够通过实时发送看护点通知在患者就诊期间提供重要数据，以及将非结构化数据转换为来自医生与患者交互的结构化数据并直接上传到医疗系统的数据湖。然后，这些数据可以为卫生系统提供对工作流程效率、临床结果、报销问题和重新入院数据的洞察。

在美国，病人护理主要通过门诊诊所、特殊护理中心、医院和远程医疗平台提供。我们为所有这些护理机构提供服务，包括50多个医疗专科。订阅我们服务的医生中，大约85%直接受雇于医疗保健企业或附属于医疗保健企业。剩下的15%由小组练习和个人练习组成.

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2023年第四季度，我们每周向客户递送约7万张钞票。我们估计，我们的产品每天为临床医生节省多达3个小时，这些时间可以重新分配给更多的患者或改善他们的工作和生活平衡。我们相信，我们的产品为医疗保健企业带来的主要投资回报(ROI)好处是提高了生产率、优化了报销、更高的临床医生满意度和更好的患者护理。报销改进的一个潜在原因是，我们的笔记是全面的，与临床医生根据记忆自己创建笔记相比，我们的笔记通常包含了更多在患者就诊期间提供的服务。

新冠肺炎大流行和由此产生的安全协议推动了该行业采用像我们这样的虚拟产品。随着远程医疗被广泛接受，远程记录也被广泛接受，特别是在大流行期间亲自抄写具有局限性的情况下。

我们的技术愿景是通过我们的环境人工智能文档和数据解决方案减轻他们的行政负担，使临床医生能够专注于他们的患者。我们将通过将人工智能技术(如STT、NLP和LLMS)与结构化数据模型相结合，尽可能多地实现医疗记录创建过程的自动化，从而实现这一愿景。虽然医生和患者之间对话的非结构化性质给生成完全全面和准确的病历带来了挑战，但我们相信，人工智能技术的进步以及我们每周生成的数万份病历中的知识将继续改善我们全自动病历的质量，并为临床医生和医疗系统带来更高的运营效率和更高的ROI。

我们的自动化方法是通过提供一系列产品来满足临床医生的需求，其中一些产品只使用人工智能，另一些则结合了人工智能和人类质量保证。对于一些医生和许多患者来说，人工智能生成的笔记就足够了。对于复杂的患者会面，让MDS编辑和审查人工智能生成的笔记是我们相信许多临床医生更喜欢的。我们培训我们的MDS成为使用我们的技术工具的专家，以一致和高效地提供需要最少临床医生审查的高质量、结构化的医疗记录。根据临床医生愿意提供的编辑和审查级别，我们的产品组合可以满足不同的临床医生要求。

我们的行业

准确的病历记录对于高质量的病人护理是不可或缺的。任何医疗记录系统的基石都是正确记录患者的就诊、谈话和检查情况。无论是在医生手中还是在亲身病历专家手中，笔和纸都是制作医疗记录的传统方法，但在护理员手中，这种方法既耗时，又容易因字迹模糊或其他因素而被误解。对信息的误解可能会导致对患者情况和/或提供的临床医生服务的混淆。此外，所需的医疗信息量大幅增加，接受者的人数也增加了。

计算机化记录系统作为医疗保健领域不可或缺的一部分的出现，归功于2009年《卫生信息技术促进经济和临床卫生法案》(HITECH)。这一行动开启了记录保存的新时代，医疗记录以电子文本和数据的形式存储，从而增强了易读性，并有可能更加彻底。此外，计算机化的记录系统可以由多名医生同时即时访问，这使得医生能够立即相互共享医疗记录，为相互服务的患者服务。

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在医疗文档上花费的巨大资源给医疗行业带来了负担，并导致许多组织和个人从业者将目光投向第三方服务提供商和Health IT产品。现有的EHR医疗记录系统由于其高度结构化的性质和严谨的用户界面，对于从业者来说通常使用起来很麻烦，这可能会限制数据输入，并且相当耗时。今天，我们估计多达三分之一的医生一天被与电子病历所需的复杂互动所消耗。这可能会导致许多医生在实际就诊几小时或几天后撰写他们的笔记。每当采用新的电子健康记录或更新现有的电子健康记录时，医生还需要投入大量时间熟悉电子健康记录。这些问题由于电子病历空间的分散性质而变得更加复杂，美国有500多种不同的电子病历，其中最大的是Epic、赛纳和MEDITECH。

解决电子病历负担的主要遗留工具和解决方案并不理想地适合不断变化的美国医疗保健格局。自动单方听写工具已经发展到使用纯软件将语音转换为文本，错误最少。然而，这些工具需要临床医生额外的时间来逐字讲解，并将它们与患者互动的相关方面转换为令人信服、准确和全面的医疗记录。在护理地点在场的亲自抄写员成为一种普遍的外包解决方案，但使用亲自抄写员的做法受到新冠肺炎大流行的严重影响，降低了这种人员亲自在场的能力。此外，事实证明，面对面抄写员的使用越来越昂贵、麻烦和难以推广，所有这些都因美国普遍存在的低薪小时工短缺而加剧。

我们的机遇

我们为美国患者护理服务市场的门诊/临床/医院细分市场提供满足医疗记录需求的产品。我们的产品迎合了大大小小的医疗机构，但也可以被个人从业者采用。美国约有110万名医生，通过我们扩大的产品组合，我们几乎为所有专业或几乎100%的医生提供服务。随着Augmedix Go最近加入到产品组合中，现在基本上每个临床医生都在我们为利用产品组合中的一种产品实现显著生产率提高而建立的生产力参数范围内。

从2024年开始，我们的业务将专注于两款关键产品，Augmedix Go和Augmedix Live。我们将有不同版本的Augmedix Go，与Augmedix MDS的不同支持级别相对应。它们的范围从不支持(将草稿笔记直接发送给临床医生进行审查和签字)到100%支持生成的笔记(在将笔记发送给临床医生签字之前首先由MDS审查并确保其质量)。我们相信，Augmedix Live将可能成为约5%-10%的美国临床医生市场的首选产品，而Augmedix Go等自主产品最终将满足高达85%的市场需求。对价格敏感的Augmedix Go市场历史上一直由听写供应商提供服务，或者一直没有得到服务(临床医生手动制作笔记)。

除了在医疗保健中心的门诊或诊所工作的医生外，今天美国还有超过6万名急诊科医生。我们目前为医院急诊科的临床医生提供服务。

我们目前有几个兽医急诊客户在使用我们的服务。美国有超过4.5万名兽医从事急救医学工作。

根据上述细分市场和我们目前每个临床医生的月度订阅价格，我们认为我们在美国的总潜在市场每年约为80亿美元。

我们现有的企业客户直接雇用或附属于150,000多名潜在临床医生，代表着大约16亿美元的潜在市场，约占整个潜在市场的20%。

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最后，文件负担和职业倦怠问题不仅限于医生，还涉及护士和其他护理专业人员。我们目前正在为这些其他医疗保健专业人员开发产品，这可能会进一步扩大我们的总潜在市场。

我们的服务的好处

我们服务的核心价值是减轻临床医生的病历负担，从而使临床医生能够更好地专注于他们的患者。根据2023年医生补偿报告和国家医生报告，据估计，临床医生每天约有三分之一的时间花在非创收的文件活动上。我们的产品使临床医生能够在改善医疗文件和报销质量措施的同时收回这一时间。我们相信，我们的产品可以带来更高的患者满意度，因为临床医生可以将全部注意力集中在他们的患者身上，而不必在访问期间或之后中断自己撰写、打印或口述医疗记录的自然互动流程。

为我们的Augmedix现场直播除了为客户提供服务外，我们还提供护理支持，包括护理差距提醒、订单和转介，这增强了我们的价值主张，并帮助我们在竞争产品中脱颖而出。护理缺口提醒是我们在护理时向医生提供的文本通知，以提醒他们应该解决的临床问题。我们的MDS从患者的EHR或第三方解决方案中获取此类提醒的信息，医生有时没有时间在患者就诊前进行彻底审查。提醒的例子包括药物禁忌症、疫苗接种或预防性筛查测试到期的通知。

我们的价值主张基于我们为用户节省的时间，以及由于我们更全面和准确的笔记而提高的报销水平。根据患者数量的不同，我们每天可以为临床医生节省多达三个小时的文书管理时间。根据内部研究和客户满意度调查，我们的文档产品可以将生产率提高高达20%，将临床医生对工作与生活平衡的满意度提高49%。我们已经创建了一种数据驱动的销售方法，与医疗系统一起评估所有符合条件的供应商的生产率和图表效率。了解每位临床医生的效率使我们能够清楚地确定他们的潜在生产力提升，并通过采用我们的产品为医疗系统提供可靠的企业级预期ROI估计。

我们的产品也证明了它们对提高企业客户的顶线的积极作用。根据我们在2022年对来自我们的一个企业客户的100名医生的代表性队列进行的研究结果，我们的产品预计将在12个月内为由初级保健(63%)和专科(37%)临床医生组成的同等规模的队列创造约412万美元的净收入。出于这些目的，我们将净收入定义为收入的总改善减去支付给Augmedix的费用。同一项研究显示，初级保健医生和专科医生每小时的平均生产率分别提高了14.8%和16.1%。我们认为，生产率提高带来的经济效益，再加上临床医生满意度的提高以及与他们工作流程的内在紧密集成，是我们高净收入保留率背后的主要驱动因素，截至2023年12月31日的季度，净收入保留率为152%。

是什么让我们与众不同

自从我们从自然的医患对话中发展出虚拟的、同步的医疗记录的概念以来，许多公司已经进入了这个领域。在不同程度上，每种产品都提供了一种解决医生面临的文件负担的产品。我们相信，我们的产品有别于其他竞争对手的解决方案，因为我们的产品解决了给临床医生带来的文档负担的方方面面。

重要的是，我们从环境光医生和患者之间的对话作为我们通过我们的平台生成的医疗记录的输入源。这为医生节省了最大的时间，因为他们不必在无关的功能上花费时间来将信息传输给我们(例如，他们不必在就诊后或一天结束时执行耗时的逐字听写)。允许自然的医患讨论也会导致更高的患者

目录表

满意度，因为医生可以花更少的时间在计算机上打字，并且不需要改变他们与患者的自然互动。

除了依靠医生和患者之间的环境对话外，我们还提供实时同步和异步产品。很少有竞争对手同时提供这两种产品，因为从物流和技术的角度来看，开发同步产品具有极大的挑战性。

我们的技术平台将自然语言处理和大语言模型等人工智能软件与结构化数据模型集成在一起，创建有组织的、全面的医疗笔记和相关的医疗数据。

我们的产品套件，其中包括具有双向交互功能的实时、同步产品，使我们有别于我们的竞争对手。我们的平台使我们能够提供护理差距提醒、订单和转诊等服务，许多医生认为这些服务至关重要。市场上出现的大多数有竞争力的解决方案都只提供了基本的说明，仅此而已。

我们的产品套件还将很快包括一项功能，即提供商或医疗系统可以选择所需的支持级别。客户可以选择不提供支持，我们的技术平台将草稿医疗记录直接提供给临床医生，或者他们可以让我们的MDS 100%审阅他们的记录，或者在这两者之间提供某种程度的支持。代价是更多支持的更高定价(因此，提供商的文档工作量更少)，反之亦然。

最后，我们的运营和技术灵活性使我们能够在一年内为几个EHR中的大约50个专业提供服务种类繁多的护理环境，包括急性护理。这为我们提供了显著的竞争优势，因为这种灵活性使我们能够适应非常广泛的临床医生工作流程。大多数有竞争力的课程支持的专业范围要小得多，在复杂的多问题访问中往往表现不佳。此外，很少有竞争对手的解决方案提供对急诊/医院环境的支持。Augmedix多年来一直服务于急诊科设置，最近开发了一种在非线性环境中表现良好的全自动化产品。

我们还在构建一个以API为中心的平台，允许第三方医疗保健IT合作伙伴通过我们现有的双向通信渠道更有效、更被动地提供服务到医疗点。有了这个开放的生态系统，我们现有的沟通渠道为医疗保健系统提供了更多的价值，因为我们可以根据患者就诊期间的情况提供高度相关的信息，以确保提供的护理得到优化。例如，Augmedix与沙利文集团合作，在患者安全的关注点提供自适应轻推。我们最近宣布的另一个合作伙伴是Ellipsis，他将利用Augmedix的护理点存在，根据Augmedix捕获的语音生物标记物，提供抑郁和焦虑评分，以及相关的下一步行动。

我们的产品和商业模式

我们提供以下产品套件，所有这些产品都使用我们的技术平台来制作高质量的医疗文档。Augmedix Live和Augmedix Go Assisted，以前称为Augmedix Notes，由我们训练有素的MDS支持，他们在临床医生签字之前审查和编辑注释。我们还提供与我们的所有产品相关的数据服务，其中包括与我们生成的医疗记录相关的聚合结构化数据和元数据。

•Augmedix 去，这是一个自主的、环境中的人工智能移动软件应用程序，于2023年12月在流动环境中正式推出。它基于记录的访问提供环境全自动医疗文档。临床医生通过移动电话访问这项服务。我们的技术平台接收记录的就诊记录，该平台自动生成结构化的草稿医疗记录，几分钟内即可准备好，供临床医生审查和签字。通过Augmedix Go创建笔记不需要Augmedix提供的环路中人。该产品以固定的月度订购价出售。

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•奥格梅迪克斯助攻，以前称为Augmedix Notes，提供基于以前记录的访问的异步医疗文档。临床医生通过手机Augmedix Go应用程序访问该产品。根据合同条款，MDS将编辑和审阅的医疗记录发送到患者的EHR图表中，供临床医生在4小时或更短时间内进行最终审查。该产品以固定的每月订阅价格提供，或根据临床医生的日程安排以每月面向患者的诊所时间为基础的每月订阅价格提供。随着我们的技术平台的进一步发展，审查一份医疗记录所需的MDS工作量将继续下降，从而使一个MDS能够为越来越多的临床医生提供服务。

•Augmedix现场直播提供同步的医疗记录文档和护理点支持。临床医生通过我们或他们的健康企业管理的手机访问这项服务。MDS在临床医生轮班期间与临床医生匹配，并远程流传输患者遇到的视频和/或音频。在我们技术平台内的专有工具的支持下，MDS生成医疗记录，审查其完整性和准确性，并将其传输到患者的EHR图表中，供临床医生进行最终审查。MDS通常被他们所服务的临床医生视为护理团队的延伸，并在整个轮班期间与临床医生进行双向沟通。MDS提供额外的增值服务，包括悬而未决的订单、转诊信件和关于临床问题的护理差距提醒。这项服务以每月固定订阅的形式提供，根据承诺的每月临床小时支持进行不同级别的订阅。层级可以根据需要进行调整，以适应临床医生工作时间表的任何变化。

•Augmedix Prep在患者就诊前提供病历准备。患者的人口统计、既往病史、用药变化等关键数据点从患者的健康记录中转移到当前的就诊记录中，帮助临床医生为就诊做准备。这项服务以固定的月度订阅价格提供，并可通过EHR集成实现完全自动化。

我们的竞争对手

我们以服务质量、服务广度、价格和适应不同临床医生工作流程的灵活性为基础进行竞争。我们相信，我们的竞争对手可以分为四大类。

•环境、实时的草稿医疗记录服务。有许多新进入者使用人工智能和LLMS来创建医疗记录草稿。这些产品需要临床医生审阅、编辑和完成医疗记录，因为目前该技术无法在一致的基础上产生完全准确和全面的记录。通常，患者就诊的时间越长、越复杂，临床医生需要执行的编辑就越多。虽然这些产品给临床医生带来了比其他环境类产品更多的文档负担，但代价是大幅降低了定价。

•口述软件供应商。听写软件为那些喜欢创建自己的医疗笔记、更愿意逐字朗读而不是打字的临床医生提供了一种自己动手的工具。口述是市场上成本最低的记录工具，但也提供了最少的实用性，并且需要临床医生花费大量的时间和精力。我们的几个企业客户还为他们的临床医生提供口述工具。例子包括微软公司通过收购Nuance而推出的Dragon，3M公司子公司Solventum的流畅，以及杜比系统公司的Fusion。

•环境中的、非实时的异步医疗记录生成器。环境中的非实时解决方案比听写软件贵得多，因为它们依赖于供应商提供的人在回路中。与口述相比，它们为临床医生提供了更多的价值，因为它们更准确地捕获和反映了临床医生和患者之间的环境对话，他们将这些对话用作他们的主要输入源，从而节省了临床医生相当多的时间。通过我们的Augmedix Go Assistate产品，我们成为了环境、非实时市场的参与者。我们的Augmedix Go Assistate产品，前身为Augmedix Notes，与其他市场服务的不同之处主要在于票据质量和与以下内容相关的灵活性

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临床医生的工作流程、护理设置和价格。其他市场参与者包括微软Nuance DAX、IKS Healthcare和ScribeAmerica的Speke。

•环境、实时、同步的医疗记录记录服务。考虑到这些解决方案的及时性、同步性以及提供额外的交互式双向服务的能力，这些解决方案为医生提供了最大的价值。临床医生可以通过最大限度地减少任何下游编辑来节省大量时间，因为在患者会面期间发生的任何模棱两可都会在出现时处理。我们的实时产品Augmedix Live通过利用专有自动化技术实现更统一的笔记质量水平、在自动化基础上提供辅助服务以及利用远程文档专家的低成本和充裕供应，使自己有别于面对面的提供商。在自动化的基础上提供额外的互动产品为我们提供了定价灵活性，因为与此类产品相关的边际成本是象征性的。这一细分市场的最大参与者ScribeAmerica主要面对面提供这项服务。然而，面对面的解决方案也有缺点。一个主要挑战是能否提供合格的候选人来填补文件专家的角色，这受到临床医生地理位置的限制，可能导致这种交付模式的成本相对较高。此外，一些患者在检查室中遇到不熟悉的非临床医生时会感到不舒服。IKS Health是这一细分市场的另一个参与者。

我们的增长战略

美国有超过110万名医生，其中69%在卫生系统工作或附属于卫生系统。我们目前的企业客户加在一起，直接雇用或与大约250,000名医生有关联，我们目前为其中的一小部分提供服务。我们的增长战略主要集中在以下六个方面：

•扩大我们与当前大型医生群体和医疗系统客户的关系。从历史上看，我们的增长是通过减少高产出医生的医生职业倦怠来推动的。自我们成立以来，这种方法一直带来了稳定的增长。我们以数据为导向的方法来扩大现有客户，以确定由于文档负担导致工作效率低于目标水平的医生。我们相信，主动识别这些医生并展示我们服务的价值将有助于加快我们现有客户群的增长。

•向我们现有的医疗系统销售新产品。2020年推出的Augmedix Notes帮助我们扩大了与现有客户的关系，因为Augmedix Notes以比我们的Augmedix Live服务更低的价格锁定了新的临床医生细分市场。2021年，我们推出了我们的急诊科服务，扩大了我们的总目标市场，并提供了进入医疗系统的新切入点。最近，我们在2023年12月推出了针对门诊护理设置的Augmedix Go，这扩大了我们的潜在市场，因为它迎合了大多数临床医生坐在那里的价格细分市场，而我们的其他产品没有解决这一问题。我们目前正在针对急性护理环境对Augmedix Go进行Beta测试，并计划在未来几个月内将该产品投入商业使用。这种急性护理设置版本的Augmedix Go进一步扩大了我们的潜在市场，特别是因为它是该市场最早的进入者之一。我们将继续在我们拥有为我们提供竞争优势的数据和资产的地方扩大我们的产品。

•将我们的产品销售给新的医疗系统和大型医生团体。我们的销售团队一直在寻求确定我们认为将从我们的产品中受益的医疗系统和大型医生群体。我们认为，最适合我们产品的潜在客户的特征包括努力提高文档效率的医生、寻求过渡到基于价值的护理的客户，以及由于成本、缺乏技能或合格员工稀缺而处于劳动力不适合帮助医生提供文档的地理位置的客户。2023年11月的股权融资为我们提供了大幅扩大销售团队的资金，使我们能够瞄准快速扩张的市场，而低价人工智能驱动的文档产品的推出激活了这一市场。

目录表

•目标销售对象是小型诊所和独立医生。我们潜在客户群的一部分包括小团体实践和个人医生谁不隶属于卫生系统或大型医生团体。我们的目标是使用交易销售模式直接与这些方签订合同。

•利用渠道合作伙伴关系推动销售。我们相信，我们在考场的地位可能会吸引邻近产品的潜在合作伙伴。例如，致力于为医生提供临床洞察的数据分析公司，试图为客户提供医疗记录便利的电子病历公司，寻求医生参与临床试验的制药公司，实践管理公司，以及大型技术公司。

•与第三方合作，通过我们的双向沟通渠道将他们的服务提供到护理点。我们到医疗点的双向沟通渠道是一项强大的资产，不仅可以提供我们的文档服务，还可以无缝、更有效地提供其他医疗服务，为我们的医疗系统客户创造强劲的投资回报。我们相信，有机会从这样的第三方合作伙伴那里获得高毛利率收入。

我们的技术

我们的技术战略

我们的技术战略专注于从临床医生和患者之间非结构化的环境对话中创建和交付全自动医疗记录和相关数据解决方案。我们为临床医生提供的移动应用程序非常熟悉，操作也很简单。临床医生使用由我们或他们的医疗保健企业管理的移动设备。我们的技术平台与数据安全相关，符合HIPAA标准。

我们的平台是远程和移动的，因此非常适合支持面对面和远程医疗访问。无论临床医生使用的是哪种远程医疗平台，临床医生使用的移动应用程序都可以捕获远程医疗访问。通过Augmedix Go、Augmedix Go Assistate和Augmedix Live，我们可以在临床医生从电话呼叫、视频呼叫到面对面就诊的过程中提供无缝的服务体验。我们于2023年12月为门诊护理环境推出了Augmedix Go，我们提供了同样的无缝服务，但它使用我们的人工智能生成医疗记录，而不需要MDS进行审查，然后存储到患者的电子健康记录中，供临床医生审查和接受。

临床医生移动应用程序

我们的产品是通过Android或iOS设备上运行的移动应用程序交付的。临床医生的接口设备，主要是智能手机，在患者会面期间使用，以实现对访问的安全音频/视频观察。2023年底，我们有单独的Go、Notes和Live移动应用程序，但目前正在整合为两个移动应用程序：Live和Go。这些应用程序可以下载到由我们或客户医疗保健企业管理的移动设备上。我们管理的所有设备都已锁定，以确保其安全性和完整性。

技术平台

我们的技术平台包括获得专利的专有软件，该软件使用人工智能(AI)技术，例如语音到文本(STT)模型、专有自然语言处理(NLP)模型和与结构化医疗数据模型集成的大型语言模型(LLMS)，以促进笔记创建过程。临床医生或MDS可以通过移动设备或Web应用程序对我们制作的笔记进行添加和更正。

目录表

我们使用STT创建环境对话和临床医生口述录音的多方双态记录(临床医生有时选择口述笔记的某些元素，通常是在访问后)。Augmedix已经与Google Cloud合作，定制了一套经过医学调整的STT模型，将其集成到我们的平台中，同时我们还使用其他STT服务。此外，Augmedix利用后处理步骤来提高转录的准确性和相关性。

我们将NLP模型和LLMS应用于二分成绩单，以识别和组织来自二分成绩单的相关医疗实体和内容。我们使用大型语言模型(LLM)的集合来生成初始医疗记录。由于不同专业笔记部分的不同特点，我们使用不同的LLM来生成不同的笔记部分。

基础LLM使用我们的医疗文档专家(MDS)生成的黄金标准音符进行调整，MDS是我们针对更高级别服务产品的人力质量专家，来自我们每周处理的70,000次更高级别的服务访问，涉及50多个专业。

我们根据专业、访问类型和笔记来调整型号。专业有不同的备注部分，即使相同的备注部分也可能包含略有不同的备注内容。例如，虽然初级保健、急诊和肿瘤学都有HPI和A/P部分，但在MDM(医疗决策)中，ED有额外的检索部分，而肿瘤学有额外的部分。此外，尽管初级保健和肿瘤学都有HPI部分，但初级保健的HPI部分中的一些内容属于肿瘤学的间隔历史部分。

除了生成初始医疗记录外，我们的NLP平台并行使用其他模型集合来生成结构化数据。结构化数据是一种机器可读的树形格式，其中列出了每个笔记部分、相关问题、症状、药物、实验室、诊断和其他医疗实体。

有了我们的Live产品，MDS可以通过安全的数据通道直接向临床医生发送消息，澄清问题。所有存储的数据都使用静态和传输中的AES256位加密进行加密。存储是备注、完成备注和质量保证所必需的。

我们的数据集提供了丰富的医疗数据，如症状、药物和相关副作用，以及相关的诊断和治疗选项。它们允许提取可用于编码和/或其他数据服务的特定队列的结构数据。我们的技术堆栈还允许临床医生偏好、医生特定或专业模板以及定制宏。

临床医生应用程序和我们的底层技术堆栈由公共服务器层链接，这些服务器层建立了符合HIPAA的安全连接和信号处理，用于流音频/视频馈送和其他数据交互。这次访问是在Augmedix Live服务上进行直播，并在Augmedix Go产品上进行录制。与我们平台的通信是端到端加密的，并符合HIPAA法规。每个流媒体服务器都是负载均衡的，并具有冗余容量以确保容错。我们定期更新平台。如适用，根据适当的数据保留策略，将临床医生—患者对话音频文件存储在HIPAA安全磁盘/块存储中。

完成的记录将自动通过集成或手动传输到客户的EHR中的病历中，以供临床医生审查和签字。我们构建了EHR适配器，将我们的平台与基于客户端的EHR实例集成在一起，将相关医疗数据从患者图表中提取到当前就诊的医疗记录中，或者将完成的医疗记录插入患者的图表中。我们为电子病历提供商雅典娜和Epic的某些实例进行了集成。

数据

所有Web和临床医生应用程序都将数据存储在HIPAA安全数据库中。这些数据库还存储与临床医生和MDS有关的管理信息。我们将音频和文本数据临时存储在HIPAA-Secure服务器上，以适应包括培训、质量保证和生产工作在内的运营流程。我们将某些数据存储更长的时间段，并维护一个未识别数据的数据库来训练我们的人工智能模型。我们还根据我们构建和组织基于问题的医疗记录的方式维护一个结构化数据数据库。这些数据用于改进我们的产品，特别是进一步提高自动化和效率，并为我们的客户提供更好的服务。

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可扩展性和正常运行时间

我们的流媒体服务器有冗余的能力，放置在不同的可用区，以确保容错。所有服务器都位于美国。对流终端的所有请求都是负载均衡的，并以循环方式提供服务。使用专有的Augmedix空中门户，我们可以有选择地将Android操作系统更新推送到特定设备。我们使用企业级设备管理软件来维护和管理我们的移动设备。对我们的MDS应用程序所做的新功能、改进和错误修复可以通过一个有计划且有良好文档记录的流程单独/独立地发布到生产服务器。

我们使用最先进的、HIPAA安全的云基础设施来托管我们所有的生产应用程序、网络服务、数据通道、音视频流平台、数据库和AI/ML数据处理服务器。我们使用WebRTC平台为我们的服务提供高度安全的音频和视频。

我们的运营

我们的医疗文档专家

我们的Augmedix Live和Augmedix Go Assistate产品由训练有素的MDS支持，他们使用我们技术平台内的各种工具将临床全面的医疗记录传送到客户的EHR系统中。这些工具通过专用的安全终端访问。MDS查看自动生成的患者遭遇的NLP注释记录，并高效地完成医疗记录。完成的医疗记录将手动或自动上传到EHR中的患者病历中，供临床医生审查和签字。

我们的MDS受过良好的教育，大多数是大学水平的，许多人是大学毕业后直接招聘的。许多人主修生物，但我们也从其他不同的学科招聘。我们还从印度一大批成熟的医学转录员中招聘人才。

我们所有的MD在与我们的临床医生合作之前都通过了我们的强制性强化培训计划。我们的专有培训模块是由培训员指导的，包括医疗访问基础知识、访问视频、医疗记录标准和要求，以及使用我们的技术平台的练习课程。针对新MDS的培训计划需要国际学员大约三个月的时间才能完成，其中包括严格的测试和成绩标准。我们还为20多个专业提供专业培训。我们支持诊所和医院环境中的许多专业，并正在继续建设我们的专业培训库。

我们的Augmedix Live服务在临床医生轮班期间持续提供。我们的MDS是护理团队的延伸，并根据专业分配给临床医生。通常，MDS将在临床医生轮班期间陪伴该临床医生。

通过我们的Augmedix Go Assistate产品(以前称为Augmedix Notes)交付的医疗记录在患者就诊后交付。临床医生和病人之间的互动被记录下来，并在访问后处理成绩单。将NLP应用于成绩单以生成备注，MDS可以进行编辑以完成备注并将其上传到EHR进行审查。完成的笔记通常会在四个小时内送达。与实时创建医疗记录相比，从记录创建医疗记录的任务更具挑战性。此外，由于该产品充分利用了我们技术平台的自动化功能，MDS能够在多名临床医生的轮班期间为其管理笔记。

我们的运营中心

我们在美国、孟加拉国、印度和斯里兰卡四个国家的八个MDS运营中心提供服务。印度有五个中心，其中四个由三个独立的第三方(“MDS供应商”)拥有和运营，其中一个由Augmedix全资拥有和运营。斯里兰卡有一家中心由独立的第三方拥有和运营。美国和孟加拉国的中心由我们全资拥有和运营。

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我们的战略是分散地理风险，在亚洲不同城市的几个运营中心之外运营，在美国境内运营较小的运营中心。美国业务只占我们全球MDS员工总数的一小部分，我们预计在可预见的未来，这一比例不会超过全球总数的5%。我们美国的一些MD是兼职的，而另一些是全职的。

我们的孟加拉业务是我们规模最大、增长最快的中心。截至2023年12月31日，它为我们约41%的临床医生提供了服务。我们预计到2024年底，由于Go的推出，孟加拉国以外的临床医生的百分比将下降，但绝对值将有所增长。目前，我们约有5%的临床医生在印度班加罗尔的业务外接受服务。我们预计这一比例将在明年增长。增长我们的全资业务可以更好地控制更大比例的收入，降低现有MDS供应商的集中风险，并利用更低的成本结构。

所有MDS供应商目前都根据小时费率和指定的临床医生合同小时数支付。

我们的孟加拉人和印度人是我们的员工，每月有固定的工资。除了MDS，我们在孟加拉国的办事处还包括工程、客户支持、人力资源、全球信息技术、合规、财务和会计、MDS培训和一般运营管理等人员。我们在孟加拉国和印度的所有员工都可以获得免费福利，如医疗保健、餐饮和下班后回家的私人交通工具，以及其他福利。我们相信，我们为孟加拉和印度员工提供的薪酬在当地市场上对美国雇主来说具有竞争力。

我们的客户

我们的客户在大小、地理位置和专业上各不相同。我们的客户包括美国一些最大的医疗系统和专业团体，包括Sutter Health、CommonSpirt(包括尊严健康和天主教健康倡议)、HCA Healthcare、US Oncology、TriHealth、Northern Light和UCSF等。我们服务的医生中约85%是大型卫生系统的成员，其余15%来自独立诊所或医生团体。我们在企业客户中服务的医生相对集中，一个客户占在服务临床医生的27%，两个客户分别占10%和9%，而其余的医生服务分布在其他20个医疗系统中。2023年，我们从42个不同州的客户那里获得了收入，其中最大的集中在加利福尼亚州。在我们的客户群中，我们目前提供35个专科服务，其中最大的是初级保健，占所服务医生总数的38%。我们的系统与50多种不同的电子病历兼容。前四大电子病历提供商占我们所有医生服务的80%，其中Epic占46%，赛纳占21%，医疗技术占7%，iKnowMed占6%。

在我们现有的企业客户中扩展的机会包括更深入地渗透我们已经为医生服务的地点，覆盖新的专科，以及进入新的护理地点。我们根据两个关键标准来定义客户的成功：提高的生产率和医生的满意度。对于遵循我们的最佳实践框架并与我们共享数据的客户，我们专注于节省时间和提高生产率。

医生生产力的主要驱动力是病人数量、描述病人就诊期间提供的服务的适当和完整的文档以及执行这些服务的效率。我们相信，整个医疗系统医生基础的生产率的总体提高是医疗系统整体财务业绩的驱动力，这突显了我们服务的ROI潜力。

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以下案例研究展示了我们的用户所看到的价值：

案例研究#1王恒兵博士

Augmedix让我有更多的时间与患者、临床工作人员和其他医生交流。沟通越多，医疗质量就越高。

高光

•王医生至少多看了15%的患者

•王医生有能力看到肿瘤科的紧急转诊

约

王恒兵博士是加利福尼亚州尤基亚市基督复临安息日健康中心的一名临床医生，专门从事血液学和内科肿瘤学。该中心提供广泛的癌症治疗，包括最先进的静脉输液疗法。

挑战

像许多临床医生一样，王医生花了太多时间来平衡直接的病人护理和行政任务，以至于他几乎没有时间来绘制图表。这意味着在EHR的工作通常是在他的私人时间完成的。王医生说：“这是一种痛苦。我经常要呆到晚上7点以上，晚上和周末还得做一些海图。他想找到一款能让他在办公时间随时更新海图的产品，这样他就不必花这么多私人时间来赶时间了。

解

王博士选择与Augmedix合作提供Live服务。Augmedix MDS充当临床医生的无时无刻不在的助手，利用我们的技术平台将实时临床医生与患者的对话转换为精确的医疗记录。MDS还订购测试、药物和实验室，以便临床医生可以将更多时间用于直接患者护理。临床医生可以通过他们移动设备上的临床医生应用程序与他们的MDS进行直播。

结果

王博士说，奥格梅迪克斯在工作和生活的平衡方面取得了“巨大的进步”。“现在回家后或周末，我几乎不会做任何图表。”他说，大多数时候，他能在下午6点前完成所有工作“我可以享受更多的家庭生活了！”有了Augmedix，王医生可以多看至少15%的患者，现在有能力看紧急的肿瘤科转诊。

王医生说，这次咨询让他省下了大部分时间。“从字面上讲，当我在见到病人之前查阅病历时，我就能读给我的MDS听，甚至在我走进病房之前，他们往往就能汇编出当前疾病的基本病史。”王博士还说，他和他的Augmedix MDS已经发展出了很好的工作化学。

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案例研究2：杰奎琳·罗勒博士

“在8月之前，我们全家人都会问‘你们还剩多少排行榜’，整个周末都被剩下的排行榜数量所困扰。有了Augmedix，我感觉我找到了对我的工作感到满意的方法，我想与其他临床医生分享这一经验。“

高光:

•有更多的时间与病人相处；

•可以看到更多的步入式；

•从每天看18个病人增加到20个；

•绘制图表更准确；

•有更多的时间用于家庭生活；

•提高生产力；以及

•MDS现在帮助进行电话转介和提醒。

约

Jacqueline Rohrer，医学博士，是犹他州盐湖城Foothill家庭诊所的产科专科家庭医生。自2013年以来，她一直在这家诊所工作。该诊所有35名提供者、临床医生和中层从业者。

挑战

罗勒热爱她的病人，并致力于与每一位病人共度优质时光。她的时间都花在家庭实习病人和产科病人之间。她已经开始经历极度的疲惫，甚至想知道自己是否需要停止从事产科手术。她意识到，很多问题都来自于她每天结束时不得不花两三个小时绘制图表。在繁忙的几周里，图表真的会堆积如山。她经常会到每个周末，积压了三天的图表要做。有人建议罗勒找一位书记员来帮忙，但她拒绝了，因为她不想有一个影子整天跟着她，也不喜欢失去病人的隐私。此外，考场很小，没有桌子，也没有地方放她随身携带的笔记本电脑以外的东西。幸运的是，她意识到有更好的产品。

解

Rohrer在Facebook上为医生妈妈们开设的一个群里听说了Augmedix。Augmedix MDS在大多数医疗健康记录中都有经验，这提高了准确性，提高了文档质量，并确保了及时获取费用以实现更快的报销。MDS还下了测试、药物和实验室的订单，这样提供者就可以花更多的时间直接照顾病人。

结果

因为她自称是一个“与人交往的人”，她想在个人层面上了解她的MDS，所以她通过社交媒体与他们联系。他们现在定期签到，并相互聊天。自从获得Augmedix MDS以来，Rohrer经历了许多改进，包括：

•有更多的时间与病人相处；

•可以看到更多的步入式；

•从每天看18个病人增加到20个；

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•绘制图表更准确；

•有更多的时间用于家庭生活；

•提高生产力；以及

•MDS现在帮助进行电话转介和提醒。

使用Augmedix节省的时间使Rohrer能够完成两项铁人三项比赛，甚至领养了一个婴儿。她说，她不再感到筋疲力尽，现在期待着每一天。有了Augmedix，Rohrer从每天结束时花两到三个小时绘制图表减少到只有30到45分钟。

政府监管

我们经营的医疗行业受到高度监管，我们提供的服务受到一套复杂的医疗法律法规的约束。我们和我们的客户必须遵守各种要求，其中包括HIPAA、HITECH、美国卫生与公众服务部以及医疗保险和医疗补助服务中心发布的法规、一些欺诈和滥用法律，如联邦反回扣法规和虚假索赔法案，以及类似的州法律。我们的运营结构符合这些法律以及其他法规和合同要求。

医疗欺诈和滥用法律

我们可能会受到针对医疗保健行业欺诈和滥用的各种联邦法律的约束。

例如，除其他事项外，联邦反回扣法规禁止任何人在知情或故意的情况下，直接或间接地以现金或实物形式提供、索要、接受或支付报酬(广义上包括任何有价值的东西，包括礼物、折扣和信用)，以诱使或奖励个人推荐或购买、订购或推荐全部或部分联邦医疗保健计划下的物品或可报销的物品或可报销物品。联邦反回扣法规已被联邦法院和机构广泛解释，并可能使许多医疗保健业务安排受到政府调查、执法和起诉，这可能是昂贵和耗时的。此外，个人或实体不需要实际了解法规或违反法规的具体意图即可实施违规行为。

此外，虚假索赔法案，或FCA，禁止任何人在知情的情况下提交或导致提交，以向联邦计划(包括联邦医疗保险和医疗补助)支付虚假或欺诈性项目或服务的索赔。虽然我们不直接向付款人提交索赔，但根据《虚假索赔法案》，如果我们被认为通过例如在医生医疗记录草稿中包含不准确的信息，或者如果我们的文档服务被发现导致临床医生不准确地证明了“有意义的使用”标准，我们可能被追究责任。由回扣引起并违反联邦反回扣法规的服务索赔也可能构成FCA赔偿责任的基础。近年来，许多针对医疗保健公司的案件都是由政府和“举报人”提起的，这些案件的判决和和解涉及相关公司向政府支付大量款项。通常，为了避免《虚假索赔法》规定的三倍损害赔偿和罚款的威胁，公司会在和解协议中解决指控，而不承认为避免潜在的三倍损害赔偿而承担的责任。2023年，每项虚假索赔的赔偿金额为13,508美元至27,018美元。任何此类和解或针对指控进行辩护的成本都可能是巨大的，并影响我们的声誉。

HIPAA还制定了联邦刑法，其中禁止明知和故意执行或试图执行诈骗任何医疗福利计划(包括私人第三方付款人)的计划，以及明知和故意伪造、隐瞒或掩盖重大事实，或就医疗福利、项目或服务的交付或付款做出任何重大虚假、虚构或欺诈性陈述。类似于反回扣法规，个人或实体

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不需要实际了解法规或违反法规的具体意图即可实施违规行为。

此外，我们开展业务的许多州也有类似的针对欺诈和滥用的法律适用于我们的业务。这些法律的范围和对它们的解释因州而异，由州法院和监管当局执行，各自拥有广泛的自由裁量权。一些州的欺诈和滥用法律适用于任何付款人报销的物品或服务，包括患者和商业保险公司，而不仅仅是那些由联邦资助的医疗计划报销的物品或服务。

违反这些法律的行为可受到重大处罚和其他补救措施的惩罚，包括罚款、民事处罚、行政处罚、刑事制裁(在反回扣法规的情况下)、被排除在联邦医疗索赔处理服务之外、没收因违反此类法律和附加报告要求而收取的金额以及合规监督义务。同样，州反回扣和虚假索赔法律可能适用于涉及任何来源报销的医疗保健项目或服务的销售或营销安排和索赔，而不仅仅是政府计划。

数据隐私和安全

许多州、联邦和外国法律，包括消费者保护法律和条例，管理个人信息的收集、传播、使用、获取、保密和安全，包括与健康有关的信息。在美国，管理健康相关信息和其他个人信息的收集、使用、披露和保护的众多联邦和州法律法规，包括数据泄露通知法、健康信息、隐私和安全法律(包括HIPAA)以及联邦和州消费者保护法律法规(例如，联邦贸易委员会法案第5条)可能适用于我们的运营或我们合作伙伴和分包商的运营。

例如，HIPAA建立了一套国家隐私和安全标准，以保护受保护的健康信息的隐私、机密性和安全(“PHI”)。根据HIPAA，医疗计划、医疗信息交换中心和医疗保健提供者，在HIPAA中统称为“承保实体”，及其“业务伙伴”必须按照某些标准保护个人可识别的健康信息。HITECH改善和强化了HIPAA的隐私和安全标准，并使HIPAA的某些条款直接适用于覆盖实体的商业伙伴。

在我们的业务运营方面，我们代表我们的承保实体和业务伙伴客户访问、使用和披露PHI，因此被视为我们客户的业务伙伴，并受HIPAA及其实施规则的约束。HIPAA要求承保实体和商业伙伴(如我们)与他们的商业伙伴达成协议，根据这些协议，商业伙伴必须同意适当保护代表他们创建或接收的PHI，并遵守HIPAA项下的法定和其他监管义务。这些义务包括但不限于：(I)维护实体、技术和行政保障，以合理和适当地保护潜在健康保险的机密性、完整性和可用性；(Ii)报告安全事件和其他不适当使用或披露潜在健康保险的情况，包括向个人和政府当局报告；(Iii)协助所涵盖实体或商业伙伴从我们获取健康信息的所涵盖实体或商业伙伴处获得健康信息；(Iv)与我们的下游承包商订立业务关联协议，以访问、使用和披露我们代表覆盖实体或业务联营客户接收、创建和维护的潜在健康保险。

HIPAA和HITECH对我们的业务运营提出了许多要求，如果我们不遵守他们的要求，我们将承担重大责任和其他对我们业务的不利影响。这些包括但不限于民事罚款、在某些情况下可能的刑事制裁、对我们客户的合同责任以及对我们品牌和声誉的损害。我们已经实施了适当的保障措施，以满足我们的法规和合同要求，以解决潜在危险装置的隐私和安全问题。我们还就HIPAA和其他相关要求对我们的人员进行培训。我们已经并将继续对受HIPAA和其他法规监管的系统进行投资，以支持客户运营。由于这些标准可能会受到解释和更改，因此我们无法预测HIPAA或其他法规对我们业务和运营的未来影响。为了履行我们的监管和合同义务，我们可能不得不调整我们的政策和做法，并投资于新技术。

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除HIPAA和HITECH外，许多其他州和联邦法律还管理个人可识别健康信息的收集、传播、使用、获取、保密和安全。在许多情况下，州法律不会被HIPAA隐私和安全标准先发制人，可能会实施更严格的标准，从而使合规工作复杂化。

其他法律法规

我们还受到美国《反海外腐败法》(FCPA)的约束，该法案禁止为了获得或保留业务而向外国政府及其官员支付或提供不正当的款项，并要求公司保持准确的账簿和记录以及内部会计控制系统。我们为阻止员工、顾问和其他人不当付款或提供付款而实施的保障措施可能无效，违反《反海外腐败法》和类似法律可能会导致严厉的刑事或民事制裁，或针对我们的其他责任或诉讼，其中任何一项都可能损害我们的声誉、业务、财务状况和运营结果。

销售和市场营销

目前，我们主要依靠一支敬业的直销队伍和客户成功团队来销售我们的产品。直销队伍目前部分是按地理位置构建的，专注于获得新的医疗系统、大型医生专科诊所，并通过较小的诊所和独立医生产生交易性销售。我们的销售团队调动数据，向潜在客户展示投资我们产品的清晰ROI。Augmedix Live和Augmedix Notes从合同执行到服务第一天通常有30-45天的实施窗口，以允许提供硬件、临床医生工作流程指导、MDS分配和EHR凭证的接收。Augmedix Go和Augmedix Go Assisted的实施窗口较短。

额外的销售活动是由我们的客户成功团队推动的。客户成功团队负责保留和扩大我们现有的客户群。该团队目前的结构是按客户细分：战略企业、发展中企业和医生业务。

我们的营销努力重点放在创造线索、提高市场知名度和内容支持上。市场营销推动了市场/品牌知名度以及来自企业和医生业务的潜在客户。我们的团队跟踪特定营销活动的有效性，以确保其相对于我们既定的每销售线索成本和客户获取成本目标的有效性。利用了各种营销方法，包括搜索引擎优化、付费搜索广告、社交媒体活动、社交媒体广告、电子邮件营销和出席会议。我们还专注于端到端的营销活动，以推动销售线索和新产品发布的知名度。

我们已经与不同的团体签署了许多渠道合作协议，其中一些团体的成员是临床医生。一般来说，如果我们将这些合作伙伴关系转换为已签署的合同，这些合作伙伴关系将为我们提供收费的温暖线索。

2022年，我们与谷歌签署了一项营销合作伙伴关系，导致Augmedix签署了两个新的医疗系统，其中一个是美国十大医疗系统之一。

研究与发展

人工智能/机器学习(AI/ML)

我们已经将AI/ML集成到我们的技术平台中，通过自动从录音记录中提供音符建议来提高效率。这需要训练ML模型根据成绩单生成医疗记录草稿。

我们使用MDS生成的黄金标准笔记调整LLM，MDS是我们的人力质量专家，负责更高级别的服务产品，来自我们每周处理的30,000次更高级别的服务访问，涉及50多个专业。

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我们按专业和部门调整模型。专业有不同的备注部分，即使相同的备注部分也可能包含略有不同的备注内容。例如，虽然初级保健、急诊和肿瘤学都有HPI和A/P部分，但ED有额外的检索部分，而肿瘤学有额外的部分。此外，尽管初级保健和肿瘤学都有HPI部分，但初级保健的HPI部分中的一些内容属于肿瘤学的间隔历史部分。

在创建新模型后，通过两个指标进行评估-F1得分和音符质量。F1分数是精确度和召回率的调和平均值，反映了音符内容的准确性。音符质量分数反映了句子的复杂程度，无论它们是由受过医学培训的人写的。

重复这一过程，直到F1分数和音符质量在统计上优于之前为测试目的而留出的一组代表性成绩单的模型。与可能随时间变化的训练样本不同，我们试图保持测试样本的稳定性，这样我们就可以比较多个培训课程的测试结果。

流媒体技术

我们正在不断改进我们的流媒体平台，主要是为了缓解网络问题，优化音频质量以进行转录，并改善临床医生的用户体验。目标是在降低成本的同时提高平台的可靠性和可扩展性。

面向提供商的设备

我们继续探索临床医生可以在智能手机之外使用的新硬件设备。除了易用性，更好的音频质量、更好的连接性和更快的电池充电率也是我们评估过程中使用的一些标准。

电子健康记录(“EHR”)

电子病历是患者纸质病历的数字版本。电子病历是以患者为中心的实时记录，授权用户可以即时、安全地获取信息。虽然电子病历确实包含患者的医疗和治疗历史，但电子病历系统的构建超越了在提供者办公室收集的标准临床数据，并且可以包含对患者护理的更广泛的看法。电子病历是医疗信息技术的重要组成部分，可以：

•包含患者的病史、诊断、药物、治疗计划、免疫接种日期、过敏、放射影像以及实验室和检测结果，

•允许访问基于证据的工具，提供者可以使用这些工具来做出关于患者护理的决定，以及

•自动执行并简化提供商工作流程。

健康信息可以由授权的提供者以数字格式创建和管理，该格式能够与多个医疗保健组织中的其他提供者共享。EHR旨在与其他医疗保健提供者和组织共享信息，如实验室、专家、医疗成像设施、药房、急救设施以及学校和工作场所诊所。我们的客户可以选择EHR系统作为独立的医生、诊所或医疗系统。

目前，我们大部分的笔记转账都是手动进行的。2021年，我们开发了与主要EHR系统之一的直接集成。在2022年，我们开发了与另一个关键EHR的实例的集成。我们正在开发技术，以便将我们的软件工具直接集成到我们的大型企业客户使用的其他EHR系统中。对于规模较小的客户，我们希望继续手动将票据转移到EHR。随着我们在企业健康系统中进行扩展，EHR集成可以提高我们的运营效率。EHR集成还有助于进一步了解我们的机器学习模型。

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将票据转移到电子病历需要安全地访问客户的电子病历，他们必须授权才能接受服务。我们支持多种类型的虚拟专用网络接入EHR。

知识产权

知识产权是我们业务的一个重要方面，我们寻求适当的知识产权保护。我们依靠专利、商标、版权、商业秘密、许可协议、保密程序、保密协议、保密和发明转让协议以及其他法律和合同权利来建立和保护我们的专有权利。

我们一直在构建，并将继续构建与我们的技术平台相关的专利组合。我们的专利组合包括一项专利，一项已批准和待批准的申请，以及两项在美国的待决专利申请。我们定期审查我们的开发工作，以评估新知识产权的存在和可专利性。

除了专利之外，在某些情况下，我们可能会依靠商业秘密和专有技术来保护我们的技术和工艺，特别是当我们不相信专利保护是适当的或可以获得的时候。我们寻求保护我们的专有技术和流程，部分是通过在开始雇佣或咨询关系时与我们的员工、顾问和承包商签订保密和发明转让协议。

我们已经为商品和服务的Augmedix字标志和Augmedix十字标志在美国申请并获得了商标保护。我们还在印度申请并获得了商品和服务的Augmedix单词商标的商标保护。我们还为我们的网站注册了域名，Www.augmedix.com.

我们打算寻求额外的知识产权保护，直到我们认为这将是有益和具有成本效益的程度。尽管我们努力保护我们的知识产权，但它们在未来可能得不到尊重，或者可能被宣布无效、规避或挑战。

企业信息

我们于2018年12月27日在特拉华州注册为马洛控股公司。于2020年10月5日，我们的全资附属公司Augmedix Acquisition Corp.(“收购附属公司”)与2013年4月30日成立的特拉华州公司(“私人Augmedix”)合并为Augmedix，Inc.(“合并”)。合并后，私人Augmedix是尚存的实体，并成为我们的全资子公司，名称为Augmedix运营公司，私人Augmedix的所有普通股和优先股的所有流通股都转换为我们的普通股。由于合并，二等兵Augmedix的业务成为了我们的业务。2020年10月5日，我们的董事会和我们所有合并前的股东批准了一份重述的公司注册证书，该证书于2020年10月5日提交给特拉华州国务卿后生效，我们通过该证书更名为“Augmedix，Inc.”。

我们的普通股目前在纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)上市交易。我们于2021年10月26日在纳斯达克上宣布上市。

我们的主要执行办公室位于加利福尼亚州旧金山，邮编：94104，Suite1300，Suite1300。我们的电话号码是(888)669-4885。我们的网站地址是www.Augmedix.com。我们网站上包含的或可以通过我们网站访问的信息不是本报告的一部分。

员工与人力资本资源

截至2023年12月31日，公司在美国有220名全职和兼职员工，在印度有154名全职员工，在孟加拉国有1,056名全职员工。我们的员工中没有一个是工会代表，也没有集体谈判协议的覆盖范围。我们认为我们与员工的关系很好。

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我们的人力资本资源目标包括，如适用，识别、招聘、留住、激励和整合我们现有的和更多的员工。我们股权激励计划的主要目的是通过授予基于股票的薪酬奖励和基于现金的绩效奖金奖励来吸引、留住和激励选定的员工、顾问和董事。

在那里您可以找到更多信息

我们被要求向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提供年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会维护着一个网站，其中包含有关发行人的报告、委托书和其他信息，比如我们，这些发行人以电子方式向美国证券交易委员会提交了文件，地址是Www.sec.gov.

我们维持一个公共互联网站，网址为Www.augmedix.com并在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供有关材料后，在合理可行的范围内尽快透过这些网站免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告、委托书和代表董事及高管提交的3、4和5表格，以及根据交易法提交或提交的报告的任何修订。我们董事会审计委员会、薪酬委员会、提名和公司治理委员会的章程以及我们的商业行为和道德准则可在我们的网站上查阅。我们网站上的信息不是本年度报告的一部分。

我们的投资者关系部的联系方式是：Augmedix，Inc.，地址：加利福尼亚州旧金山，Suite1300，邮编：111Sutter St.111Suit1300，邮编：94104。

第1A项。风险因素

投资我们的普通股涉及很高的风险。在决定是否投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑下列风险以及本年度报告中的其他信息，包括我们的综合财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。发生下列任何事件或事态发展，均可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩及前景造成重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。

与我们的商业和行业相关的风险

我们过去遭受了重大损失，未来也将遭受损失。

我们过去发生过重大亏损，截至2023年12月31日的年度净亏损1920万美元，截至2022年12月31日的年度净亏损2440万美元。截至2023年12月31日，我们的累计赤字为145.0美元。如果我们不能在未来的盈利方面取得持续的进展，我们的业务和股票价格可能会受到不利影响。

我们未来的盈利能力取决于现有客户和新客户对我们产品的持续需求。我们产品的进一步采用取决于我们是否有能力提高产品质量、提高临床医生和医生的满意度以及提高效率和生产率。此外，我们的盈利能力将受到以下因素的影响：我们执行业务战略的能力、客户合同的时间和规模、我们产品的定价和成本、有竞争力的产品、影响医疗保健行业的宏观经济状况、我们改善自动化和更有效地提供服务的能力，以及我们在销售和营销、研发以及一般和管理资源方面的投资程度。

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我们可能没有足够的现金来支付到期债务的利息或本金，我们可能无法找到额外的资本来源来为我们的运营提供资金。

于2022年5月，吾等根据与矽谷银行订立的贷款及担保协议订立2,500万美元的优先定期贷款及应收账款信贷额度，该协议其后于2023年6月13日修订(“高级担保信贷安排协议”)。根据高级担保信贷融资协议收到的收益部分用于偿还我们之前与Eastward Capital Management签订的贷款和担保协议下的所有债务。高级担保信贷安排协议项下的本金将从2024年7月起按连续24个月等额分期偿还。

截至2023年12月31日，公司现有的流动性来源包括现金、现金等价物和限制性现金4630万美元，外加通过SVB贷款协议可获得的高达500万美元的增量资本，以及通过与RedmilGroup，LLC达成的证券购买协议额外获得500万美元，这些资金可能从2024年下半年开始使用。然而，由于我们目前没有从业务中产生正的现金流，我们不能保证我们将有足够的现金可用来在到期时偿还高级担保信贷安排协议下的债务。如果我们没有足够的运营现金流来偿还债务，我们将需要为债务进行再融资或筹集额外资金。我们不能保证我们能够以优惠的条件获得额外的资金或为我们现有的债务再融资，或者根本不能保证。

我们的收入一直集中在少数客户身上。

我们的收入一直集中在相对较少的大客户身上，从历史上看，我们总收入的很大一部分来自少数客户。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的财年中，我们的三大客户分别占我们综合收入的47%和46%。我们预计，在可预见的未来，我们总收入的很大一部分将继续依赖于相对较少的客户。如果这些客户中的一个或多个终止了全部或部分协议，或者如果我们未能获得与这些或类似重要客户的额外承诺，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

此外，我们客户之间的合并或整合可能会减少我们的客户数量，并可能对我们的收入和销售产生不利影响。特别是，如果我们的客户被不是我们客户的实体获得，这些实体不使用我们的产品，或者拥有更优惠的合同条款，并选择停止、减少或更改他们使用我们产品的条款，我们的业务和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。

我们依赖于数量有限的MDS供应商，如果我们无法从他们那里获得服务，或者他们提供的服务不足，我们的业务和运营结果可能会受到损害。

我们依赖印度和斯里兰卡的有限数量的MDS供应商，他们提供、管理和监督我们业务所依赖的大部分MDS。我们与任何这些MDS供应商的关系发生任何损失或中断，都可能导致我们向客户交付产品的中断或延迟，这可能迫使我们从外部或内部寻求其他来源的服务，这些来源可能不具备所需的资格，或及时满足需求或商业上合理的条款（如果有的话）。此外，MDS供应商保护MDS服务的能力发生任何中断，都可能会影响我们的产品。

未能达到和保持高质量标准，包括医疗记录的高准确性、减少可能对病人造成伤害的错误以及避免延误医疗服务

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可能会严重损害我们的业务。如果我们的MDS供应商不能提供高质量的服务，我们可能会产生额外的成本和收入损失，并损害我们的声誉。

我们对MDS供应商使用的MDS的控制有限，并且其所在设施的任何重大运营中断，包括由于我们未能成功扩展或升级我们的系统或管理这些扩展或升级而导致的中断，或者我们的MDS供应商未能处理更多的使用量或充分培训新人员，可能会降低我们提供服务的能力，这可能会导致销售取消、收入损失，并损害我们的品牌和声誉。

虽然我们努力确保我们的MDS供应商及其MDS遵守我们的所有公司政策和实践，包括隐私和数据安全实践，但我们监控和确保合规性的能力有限。如果供应商违反这些政策，我们在客户中的声誉可能会受到损害，我们可能会招致客户或政府机构的责任。

我们依赖于许多技术供应商，如果我们无法从他们那里采购产品，那么我们的业务和运营业绩可能会受到损害。

我们的产品包含非独家从许可方获得的多个软件组件，例如经过医学调整的STT软件、LLMS、云托管和存储、合规软件、客户关系管理软件以及数据库和报告软件。我们的许可协议可以因某些原因而终止。在许多情况下，这些许可协议规定了一个有限的期限，只有在得到许可方同意的情况下，才能在该期限之后续签。如果许可方以正当理由终止许可协议、反对其续订或以修改的条款和条件续订条件，我们可能无法以合理的条款和条件获得同等软件组件的许可，包括许可费、保修或侵权索赔保护。某些许可方可能会停止向我们许可其软件，或支持我们产品中使用的软件版本。在这种情况下，我们可能需要重新设计我们的产品，投入大量的成本和时间，以纳入替代软件组件，或者受到更高的版税成本的影响。这些情况中的任何一种都可能对我们产品的成本和可用性产生不利影响。

我们的产品依赖于我们在客户的EHR系统中运行的能力，如果我们无法访问或集成到这些系统中，那么我们的运营、业务和运营结果可能会受到损害。

我们访问客户的电子病历系统的能力的任何中断，无论是由于软件错误、停机或电子病历许可证或策略的更改，都可能干扰我们更新患者记录的能力。例如，在2020年，Epic改变了隐私和安全政策，限制非美国供应商访问某些Epic客户的电子病历系统，除非他们的祖父。虽然Epic后来重新评估了这一政策，但这一政策的重新实施或其他类似限制可能会影响我们通过海外MDS供应商为未来客户服务的能力，从而对我们的运营产生负面影响。

我们重要的国际业务给我们带来了额外的风险，这些风险可能会对我们的业务运营结果和财务状况产生不利影响。

虽然我们100%的收入来自美国的医疗系统和临床医生，但我们确实拥有重要的国际业务，包括在孟加拉国、印度和斯里兰卡等新兴市场，作为我们增长战略的一部分，我们正在继续扩大我们的国际业务。截至2023年12月31日，我们约有74%的员工在孟加拉国，我们在那里为大量临床医生提供服务，执行开发活动，并执行各种支持职能。截至2023年12月31日，我们约有11%的员工在印度，我们预计2024年这一比例将大幅增长，因为我们将于2022年在班加罗尔推出新的全资服务中心。我们通过我们的MDS为临床医生提供服务，这些MDS要么是本公司的员工，要么是由外包服务提供商提供的。截至2023年12月31日，我们的临床医生在孟加拉国、美国和印度由我们的员工MDS提供服务的比例分别为41%、4%和4%，在印度和斯里兰卡由外包第三方提供服务的临床医生比例分别为44%和7%。

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如果我们无法应对国际业务的挑战，我们通过在亚洲各地不同城市的几个运营中心运营来分散地理风险的战略可能会失败。在国际市场，尤其是南亚市场开展业务，需要大量的资源和管理层的关注，并将使我们面临与美国不同的监管、经济和政治风险和竞争。我们不能向您保证我们的国际扩张努力将会成功，或者此类投资将在未来获得回报。此外，我们的国际业务可能由于在国际业务运营中固有的其他风险而无法成功，包括：

•与人员配置和管理外国业务有关的困难和费用；

•我们或我们的合作伙伴的反贿赂或腐败合规；

•可能将管理层的注意力转移到监督和指导地理上远离我们美国总部的业务；

•遵守多种相互冲突和不断变化的政府法律法规，包括就业、税收、隐私和数据保护法律法规；

•在法律体系中，我们执行和保护我们权利的能力可能与美国不同，或者效率较低，而且争端解决的最终结果更难预测；

•工作场所文化的差异；

•监管要求的意外变化；

•我们有能力遵守美国以外不同的技术和认证要求；

•一些国家对知识产权的保护较为有限；

•不利的税收后果，包括涉及我们海外业务的转让定价调整的结果；

•货币汇率波动；以及

•新的和不同的竞争来源。

我们未能成功管理任何该等风险，可能会损害我们现有及未来的国际业务，并严重损害我们的整体业务。

如果我们不能成功地开发新产品并将新产品和功能引入现有产品，再加上以准确可靠的方式提高当前产品的自动化程度，我们的收入、经营业绩和声誉可能会受到影响。

我们的成功在一定程度上取决于我们开发和推出新产品以及为现有产品添加功能以满足现有和新客户需求的能力。我们可能无法及时开发和推出新产品或功能，或无法响应客户不断变化的要求。同样，我们的新产品和功能，包括我们在技术堆栈中采用AI/ML的投资、新流媒体技术产品的使用、新服务功能的引入、新硬件设备的使用和增强的EHR系统集成努力，以及我们新产品Augmedix Go的发布，可能不足以使我们与竞争产品区分开来，从而使客户能够证明部署我们的产品是合理的。如果我们在使用AI/ML和其他自动化工具来提高运营效率的努力中遇到挫折，或者如果我们使用AI/ML的方式降低了医疗记录创建的准确性或可靠性，我们的业务可能会受到影响，我们可能会面临更大的责任风险。此外，在预期收益或回报实现之前，我们预计会产生与开发和推出新产品相关的成本，如果有的话。当我们将新功能引入我们的平台时，我们可能会遇到技术问题和额外成本

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这可能会降低医生和临床医生的工作效率和满意度，这可能会导致我们的Augmedix Live和Augmedix Go Assistate产品的使用量减少。如果这些问题中的任何一个出现，我们的收入、经营业绩和声誉都可能受到影响。

我们可能无法跟上技术的变化或及时改进我们的产品和服务。

我们产品的市场特征是快速的技术进步、客户需求的变化、频繁的新产品推出和增强，以及不断变化的行业标准。从2022年下半年开始，通过大型语言模型全面推出生成式人工智能，加快了技术采用的步伐，并提高了新的市场进入者自动化医疗文档的能力。为了维持我们的增长战略，我们必须适应和响应技术进步和客户的新要求。我们未来的成功将取决于我们是否有能力：改进现有产品；推出新产品，以跟上竞争对手提供的产品和客户不断变化的需求；增强能力，包括努力通过改进我们的自动化工具来提高运营效率；提高内部系统的性能，特别是满足客户要求的系统，并与他们的电子人力资源系统集成；以及适应技术进步和不断变化的行业和监管标准，以保护隐私和管理电子人力资源系统。我们继续在新技术开发方面进行重大投资。如果我们的系统过时，可能会对我们实现与竞争对手的质量、上市时间、成本和创新相关的性能预期的能力产生负面影响。未能提高医疗保健企业的效率，提高患者和临床医生的满意度，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。未能以创建准确可靠的医疗记录的方式持续开发增强功能和使用AI/ML等技术，以及未能使用新的流媒体技术产品、改进临床医生的硬件设备以及进一步努力增强EHR系统集成，所有这些都可能影响我们提高运营风险管理和合规活动的效率并降低相关成本的能力。

任何未能为我们的平台提供高质量客户支持的行为都可能对我们与客户的关系产生不利影响，并损害我们的财务业绩。

一旦我们的产品实施，我们的客户就会利用我们的支持组织来解决与我们产品相关的技术问题。此外，我们还相信，我们销售产品的成功在很大程度上取决于我们的商业声誉和现有客户的有利推荐。未能保持高质量的客户支持，或市场认为我们没有保持高质量的支持，都可能损害我们的声誉，对我们维持现有客户或向现有和潜在客户销售产品的能力产生不利影响，并损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

我们可能无法足够快地做出响应，无法适应客户对支持服务需求的短期增长。在没有相应收入的情况下，客户对这些服务的需求增加也可能增加成本，并对我们的经营业绩产生不利影响。

如果我们不能吸引和留住关键人员，我们的业务可能会受到损害。

为了执行我们的业务战略，我们必须吸引和留住高素质的人才。如果我们的任何关键员工离职，我们在招聘合格的继任者方面可能会面临巨大的困难，当任何继任者获得必要的培训和经验时，我们的生产率可能会下降。尽管我们与一些高管有旨在促进留住员工的安排，但我们的雇佣关系通常是随意的，我们过去也曾让关键员工休假。我们不能保证关键员工未来不会离职。特别是，我们与许多其他公司竞争软件开发人员和其他熟练的信息技术、营销、销售和运营专业人员，我们可能无法成功吸引和留住我们需要的专业人员。我们过去不时地经历过，我们预计未来也会继续经历招聘困难和留住具有适当资历的高技能员工的困难。特别是，我们在总部所在的旧金山湾区经历了竞争激烈的招聘环境。我们与之合作的许多公司

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竞争有经验的人才比我们拥有更多的资源。此外，在做出就业决定时，求职者往往会考虑与其就业相关的股权激励的价值。我们和我们的MDS供应商在美国、孟加拉国、印度和斯里兰卡的MDS招聘方面也面临着日益激烈的竞争，这既来自竞争对手，也来自那些拥有我们MDS技能的人所面临的其他机会。如果我们和我们的MDS供应商在招聘和留住MDS方面遇到困难，我们的业务可能会受到不利影响。如果我们的股票价格下跌或经历大幅波动，我们吸引或留住关键员工的能力可能会受到不利影响。我们打算继续招聘更多高素质人员，包括研发和运营人员，但未来可能无法吸引、同化或留住合格人员。任何未能吸引、整合、激励和留住这些员工的行为都可能损害我们的业务。

我们的经营业绩一直在波动，而且很可能继续波动，这使得我们的季度业绩很难预测，这可能会导致我们未能达到分析师的预期，并可能导致我们的普通股价格下跌。

我们的经营业绩一直难以预测，甚至在短期内也可能继续难以预测，并可能因各种因素而波动，其中许多因素不是我们所能控制的。

将我们的收入和经营业绩与同期进行比较可能没有意义。你不应该依赖我们过去的业绩作为我们未来业绩的指标。除其他因素外，以下每个因素都可能导致我们的经营业绩在每个季度之间波动：

•我们医疗保健客户的财务状况，以及他们外包医疗记录文件的能力受到的预算限制；

•政府为美国联邦、州和地方政府运营的医疗机构提供资金的情况；

•发生健康流行病或传染性疾病，例如新型冠状病毒，以及对我们的业务和运营的潜在影响；

•我们产品的市场接受度和采用率；

•影响我们的医疗保健客户的监管环境的变化，包括阻碍他们获得服务补偿的能力；

•我们有能力扩大我们的销售和营销业务；

•我们成功整合未来收购的任何业务、技术或资产的能力；

•宣布新的重要合同或关系；

•我们医疗保健客户的采购和部署周期以及我们销售周期的长度；

•改变医疗保健运营和资本预算在企业内部的管理方式；

•事态发展，如服务偿还率降低或交付成本上升，对卫生系统的业务利润及其未来预算预期产生不利影响；

•客户部署时间表的变化；

•预订的新客户数量不同；

•我们的产品组合和适用的不同收入确认规则；

•推出对销售或我们的销售周期产生负面影响的新竞争产品；

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•收购或合并我们的竞争对手，或建立新的合作伙伴关系，创造新的竞争对手，在市场上造成不确定性，并影响我们的销售或销售周期；

•定价，包括我们或我们的竞争对手的折扣；

•我们能够及时成功地部署我们的产品；

•我们预测需求和有效管理运营的能力；

•我们有能力开发和推出新产品，如Augmedix Go，以及获得市场认可的现有产品的功能；

•联邦或州政府停摆；

•孟加拉国、印度和斯里兰卡的外币波动；以及

•未来的会计公告和会计政策的变化。

我们受到各种州、联邦和外国法律和法规的约束，包括医疗保健、欺诈和滥用法律和法规，这些法律和法规可能会影响我们的业务，并可能使我们面临巨额罚款和处罚或其他负面后果。

我们的业务可能直接或间接受各种州和联邦医疗保健法律的约束，包括但不限于联邦反回扣法规、联邦民事和刑事虚假索赔法律、HIPAA和联邦刑事欺诈法规。这些法律可能会影响Augmedix Go、Augmedix Go Assistate、Augmedix Live和Augmedix Prep的销售等。此外，如果我们的客户无法以符合这些法律法规的方式使用我们的服务和技术产品，可能会影响我们服务和技术产品的适销性或我们对客户合同的遵守，甚至使我们面临索赔、诉讼和重大责任。许多联邦和州法律，包括反回扣限制和禁止提交虚假或欺诈性索赔的法律，适用于医疗保健提供者和其他提出或导致提出付款要求的医疗保健提供者和其他人，这些项目或服务可能由任何联邦或州医疗保健计划支付，在某些情况下，任何私人计划也可能支付。这些法律很复杂，它们在我们的特定产品、服务和关系中的应用可能并不明确，可能会以我们意想不到的方式应用于我们的业务。

联邦反回扣法规禁止个人和实体在知情和自愿的情况下，直接或间接索要、提供、接受或提供报酬，以换取或诱使个人推荐或提供或安排提供或安排商品或服务，这些报酬可根据联邦医疗保健计划(如联邦医疗保险和医疗补助计划)支付。法院将该法规的意图要求解释为，如果涉及薪酬的安排的任何一个目的是诱导转介联邦医疗保险覆盖的业务，则该法规已被违反。此外，患者保护和平价医疗法案(PPACA)修改了联邦反回扣法规的意图要求，使个人或实体不再需要实际了解该法规或违反该法规的具体意图即可实施违规。反回扣法规范围很广，禁止了许多原本在医疗保健行业以外的业务中是合法的安排和做法。

联邦民事和刑事虚假索赔法律，包括《民事虚假索赔法案》，除其他事项外，禁止个人或实体故意向联邦政府(包括联邦医疗保险和医疗补助计划)提交或导致提交虚假索赔，或明知使用虚假陈述从联邦政府(包括联邦医疗保险和医疗补助计划)获得付款或批准，或故意制作、使用或导致制作或使用虚假记录或陈述，对虚假或欺诈性索赔具有重要意义，或逃避、减少或隐瞒向联邦政府支付金钱的义务。PPACA编纂了判例法，规定政府可以断言，根据民事虚假索赔法案的目的，因违反联邦反回扣法规而产生的物品或服务引起的索赔构成虚假或欺诈性索赔。政府已起诉某些软件供应商，这些供应商提供编码和其他临床支持服务，导致提交虚假或欺诈性声明，违反FCA，或歪曲

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其软件和向某些客户支付回扣，以换取在违反反回扣法规和FCA的情况下推广其产品。根据《民事虚假申报法》提起的诉讼，也就是我们所知的“qui tam”诉讼，可以由任何个人代表政府提起，这些个人，通常被称为“举报人”，可以分享该实体支付给政府的任何罚款或和解金额。许多医疗保健公司最近受到举报人的调查或提起诉讼，并已根据民事虚假索赔法案与联邦政府达成重大财务和解。

HIPAA制定了额外的联邦刑法，其中禁止明知和故意执行或试图执行诈骗任何医疗福利计划的计划，明知和故意挪用或窃取医疗福利计划，故意阻碍对医疗违规行为的刑事调查，以及明知和故意伪造、隐瞒或掩盖重大事实，或作出任何与提供或支付医疗福利、项目或服务有关的重大虚假、虚构或欺诈性陈述。与反回扣法规类似，PPACA修改了刑事医疗欺诈法规的意图要求，使个人或实体不再需要实际了解法规或意图违反该法规即可实施违规。

许多州和外国司法管辖区都有类似的法律法规，如反回扣、反贿赂和腐败、虚假声明、隐私和数据保护法，我们目前和/或未来可能会受到这些法律和法规的约束。我们还受到许多其他法律法规的约束，这些法规并不是医疗保健行业特有的。例如，《反海外腐败法》禁止公司和个人从事特定活动以获得或保留业务，或影响以官方身份工作的人。根据《反海外腐败法》，向任何外国政府官员、政府工作人员、政党或政治候选人支付、提出支付或授权支付任何有价值的东西，试图获得或保留业务或以其他方式影响以官方身份工作的人，都是非法的。《反海外腐败法》还要求上市公司制作和保存准确和公平地反映公司交易的账簿和记录，并制定和维持适当的内部会计控制制度。

由于这些法律的范围广泛，而法定例外情况和可用避风港的范围很窄，我们的一些商业活动，包括我们与潜在转介来源达成的某些收入分享安排，可能会受到一项或多项此类法律的挑战。尽管我们认真履行遵守这些法律法规的义务，我们的合规计划旨在防止违反这些法律和法规，但我们不能保证我们的合规计划将是充分或有效的，我们将能够及时将收购企业的运营整合到我们的合规计划中，我们的员工将遵守我们的政策，我们的员工将在任何违反我们政策的情况下通知我们，我们将有能力采取适当和及时的纠正措施来应对任何此类违规行为，或者我们将做出决定并采取必要的行动，以限制或避免举报人对个人、例如雇员或前雇员可能对我们提起诉讼，或政府当局可能根据个人提供的信息对我们提起诉讼。如果我们被发现违反了上述任何法律法规或其他适用的州和联邦医疗保健法，我们可能会受到惩罚，包括民事、刑事和行政处罚、损害赔偿、罚款、交还、合同损害、名誉损害、监禁、减少的利润和未来收益、被排除在政府医疗补偿计划之外、额外的报告要求和监督(如果我们受到公司诚信协议或类似协议的约束，以解决有关违反这些法律的指控，和/或削减或重组我们的业务，其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和增长前景产生重大不利影响)。任何因违反这些法律或法规而对我们采取的行动，即使我们成功地进行了辩护，也可能导致我们招致巨额法律费用，并转移我们管理层对业务运营的注意力。此外，对于我们的管理层来说，实现并保持遵守适用的联邦、州和外国医疗保健法是昂贵和耗时的。

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实际或预期未能遵守适用的数据保护、隐私和安全法律、法规、标准和其他要求，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

全球数据保护格局正在迅速演变，我们正在或可能受到许多州、联邦和外国法律、要求和法规的约束，这些法律、要求和法规管理着个人信息的收集、使用、披露、保留和安全，包括与健康相关的信息。这种变化可能会给我们的业务带来不确定性，影响我们在某些司法管辖区开展业务或收集、存储、转移、使用和共享个人信息的能力，需要在我们的合同中接受更繁重的义务，或者导致我们承担责任或增加我们的成本。遵守这些法律、法规和标准的成本很高，而且未来可能会增加。我们未能或被认为未能遵守联邦、州或外国法律或法规、我们的内部政策和程序或管理我们处理个人信息的合同，可能会导致负面宣传、政府调查和执法行动、第三方索赔以及我们的声誉受损，其中任何一项都可能对我们的运营、财务业绩和业务产生实质性的不利影响。

在美国，HIPAA对“承保实体”，包括为承保实体或代表承保实体创建、接收、维护或传输个人可识别健康信息的特定医疗保健提供者、健康计划和医疗信息交换所，以及他们各自的“业务伙伴”，以及他们的承保分包商，施加了某些义务，以保护PHI的隐私、安全和传输。被发现违反HIPAA的实体，无论是由于违反不安全的PHI、对隐私做法的投诉，还是由于美国卫生与公众服务部(HHS)的审计，如果需要与HHS达成解决协议和纠正行动计划，以了结对HIPAA违规的指控，可能会面临巨额的民事、刑事和行政罚款和/或额外的报告和监督义务。

某些州也通过了类似的隐私和安全法律法规，其中一些可能比HIPAA更严格。这些法律和法规将受到不同法院和其他政府当局的解释，从而为我们以及我们未来的客户和战略合作伙伴带来潜在的复杂合规问题。此外，2018年加州消费者隐私法案(CCPA)于2020年1月1日生效。CCPA为加州消费者创造了个人隐私权，并增加了处理某些个人信息的实体的隐私和安全义务。CCPA规定了对违规行为的民事处罚，以及对预计会增加数据泄露诉讼的数据泄露行为的私人诉权。CCPA可能会增加我们的合规成本和潜在的责任，联邦一级和其他州也提出了许多类似的法律。此外，加州已经通过了CCPA的一项补充法案，称为加州隐私权法案，或CPRA。CPRA对涵盖的业务施加了额外的数据保护义务，包括额外的消费者权利程序、对数据使用的限制、对较高风险数据的新审计要求，以及选择退出敏感数据的某些用途。它还建立了一个新的加州数据保护机构，授权发布实质性法规，并可能导致加强隐私和信息安全执法。这些规定中的大部分于2023年1月1日生效，可能需要额外的合规投资和潜在的业务流程变化。如果我们受到HIPAA、CCPA、CPRA或其他国内隐私和数据保护法律的约束或影响，因未能遵守这些法律的要求而承担的任何责任可能会对我们的财务状况产生不利影响。

根据联邦贸易委员会或联邦贸易委员会的说法，即使HIPAA不适用，未能采取适当措施保护消费者的个人信息安全，也可能构成违反联邦贸易委员会法的不公平行为或做法，或影响商业。联邦贸易委员会预计，一家公司的数据安全措施将是合理和适当的，因为它持有的消费者信息的敏感性和数量，其业务的规模和复杂性，以及可用于提高安全性和减少漏洞的工具的成本。个人可识别的健康信息被认为是敏感数据，应该得到更强有力的保护。

我们还可能受到与隐私、数据保护和信息安全相关的合同义务和其他义务的约束，这些义务比适用的法律和法规更严格。遵守法律、法规、标准和与下列有关的其他义务的成本和其他负担

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隐私、数据保护和信息安全非常重要。尽管我们努力遵守适用的法律、法规和标准，以及我们的合同和其他法律义务，但这些要求正在演变，可能会在不同的司法管辖区以不一致的方式修改、解释和应用，并可能与我们必须遵守的另一个或其他法律义务相冲突。因此，我们未能或被认为没有能力遵守这些法律、法规、标准和其他义务，可能会限制我们产品的使用和采用，减少对我们产品的总体需求，导致监管调查、违约索赔、诉讼，以及对实际或据称的违规行为的巨额罚款、处罚或责任，或减缓我们完成销售交易的速度，其中任何一项都可能损害我们的业务。

遵守监管规定的努力，以增加电子健康信息的使用和健康系统的互操作性，可能会导致负面宣传，从而可能对我们的业务产生不利影响。

多年来，医疗保健行业的主要重点一直是增加EHR的使用，并在提供者、付款人和行业其他成员之间共享健康数据。通过规章制度，联邦政府一直是这一倡议的重要推动者。2009年，作为HITECH的一部分，联邦政府拨出270亿美元的激励措施，鼓励医院和供应商采用EHR系统。2019年，医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)提出了支持其MyHealthEData倡议的政策变化，以改善患者访问并推进整个医疗系统的电子数据交换和护理协调。2020年3月，HHS国家卫生信息技术协调员办公室(ONC)和CMS敲定并发布了补充规则，旨在澄清21世纪治疗法案中关于互操作性和信息阻止的条款，其中包括有关信息阻止的要求，对ONC的健康IT认证计划的更改，以及要求CMS监管的付款人通过标准化的患者访问和连接到提供商EHR的提供商目录应用程序编程接口(API)提供相关索赔/护理数据和提供商目录信息。配套规则将改变医疗保健提供者、卫生IT开发商、卫生信息交换/卫生信息网络或HIE/HIN以及卫生计划共享患者信息的方式，并对卫生保健行业参与者提出重要的新要求。例如，于2021年4月5日生效的ONC规则禁止医疗保健提供者、经过认证的健康IT的健康IT开发人员以及HIE/HINS从事可能干扰、阻止、实质上阻止或以其他方式阻止访问、交换或使用电子健康信息或EHI的做法，即所谓的“信息屏蔽”。为了进一步支持EHI的访问和交换，只要满足特定条件，ONC规则就将八项“合理和必要的活动”确定为信息阻止活动的例外。任何不遵守这些规则的行为都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

增加使用电子健康数据和互操作性的目标是提高医疗质量和降低医疗成本，而我们提供的服务依赖于电子健康数据的必要性。然而，越来越多地使用电子健康数据，以及我们的服务与这些系统之间的互操作性，固有地放大了涉及这些数据和信息系统(包括我们自己的)的安全漏洞的风险。此外，共享健康信息，如我们通过Live和Notes制作和总结的信息，已经受到越来越多的负面宣传。至少有一个广为人知的例子是，尽管组织似乎在所有方面都遵守了隐私法，但由于共享健康数据而受到了严重的负面宣传。我们不能保证我们通过使用电子数据和系统互操作性来改善我们提供的服务和遵守法律的努力不会受到负面宣传，从而可能对我们为临床医生提供服务的能力造成实质性和不利的影响。负面宣传还可能导致联邦或州的法规与当前的联邦政策相冲突，并干扰医疗行业通过使用电子数据和互操作性来改善医疗保健和降低成本的努力。对EHR系统和健康记录的进一步监管通常也可能干扰我们帮助自动化医疗记录创建过程的智能自动化努力。

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医疗保健行业受到严格监管。政治、经济或监管医疗环境中的任何重大变化，如果影响到团购业务或医疗保健组织的采购实践和运营，或导致医疗保健行业的整合，都可能需要我们修改我们的服务或减少提供商购买我们产品和服务的资金。

我们的业务、财务状况和运营结果取决于影响医疗保健行业的一般情况，特别是医院和卫生系统。我们的增长能力将取决于医疗保健行业的经济环境，以及我们增加向客户销售的产品数量和质量的能力。医疗保健行业受到高度监管，并受到不断变化的政治、经济和监管影响。医疗费用报销政策的变化、医疗行业的整合、法规、诉讼和一般经济状况等因素会影响医疗机构的购买做法、运营以及最终的运营资金。特别是，影响EHR的法规的变化，或对允许的折扣和其他财务安排的限制，可能要求我们对我们的产品和服务进行计划外的修改，或导致订单延迟或取消，或减少对我们产品和服务的资金和需求。

如果我们的产品遭遇数据安全漏洞，并且未经授权访问客户的数据，我们可能会失去当前或未来的客户，我们的声誉和业务可能会受到损害，我们可能会招致重大责任。

我们的客户使用我们的产品来管理和存储与其业务相关的个人身份信息、专有信息以及敏感或机密数据。尽管我们在产品中保留了安全功能，但我们的安全措施可能无法检测或阻止黑客拦截、入侵、安全漏洞、病毒或恶意代码的引入，如“勒索软件”，以及其他可能危及我们产品中存储和传输的信息安全的中断。网络攻击和其他基于互联网的恶意活动总体上继续增加，目标可能是我们客户使用的产品或我们的公司信息技术软件和基础设施。

由于用于获取未经授权的访问、利用漏洞或破坏系统的技术经常变化，并且通常在针对目标启动之前不会被识别，因此我们可能无法预测这些技术、修补漏洞或实施足够的预防措施。我们的某些客户对我们软件中的安全缺陷或漏洞可能比对其他不太重要的软件产品中的缺陷更敏感。我们的一个或多个客户的任何实际或被认为的安全漏洞或业务关键数据被盗，无论该漏洞是由于我们的软件或产品故障造成的，都可能对市场对我们产品的看法产生不利影响。不能保证我们合同中的责任限制、赔偿或其他保护条款在违反安全规定时适用、可强制执行或足够，或以其他方式保护我们免受与任何特定索赔有关的任何此类责任或损害。我们也不能确定我们现有的一般责任保险和错误或遗漏保险将继续以可接受的条款提供，或将以足够的金额覆盖一项或多项大额索赔，或者保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。对我们提出的一项或多项大额索赔可能超出我们的可用保险范围，或者我们的保险单可能发生变化，包括增加保费或强制实施大额免赔额或共同保险要求。由于我们的大多数员工、MDS供应商和MDS因新冠肺炎疫情引发的本地就地庇护订单而转移到远程工作，并且在某些情况下由于惯性或物理位置的变化而迟迟无法从办公室返回工作，因此我们保护系统的能力可能会受到不利影响，我们可能更容易受到数据安全漏洞的影响。

此外，能够规避我们的安全措施或利用我们产品中的任何漏洞的一方可能会盗用我们或我们客户的专有或机密信息，导致他们的运营中断，损坏或滥用他们的计算机系统，滥用他们盗用的任何信息，导致我们提前终止合同，使我们面临通知和赔偿义务、诉讼、监管调查或政府制裁，导致我们失去现有客户，并损害我们吸引未来客户的能力。因为我们的业务依赖于集成

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对于医疗保健提供者的电子健康记录系统，以及对患者敏感信息的保护，任何此类违规行为都可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果造成损害，我们可能会招致重大责任，因此我们的业务和财务状况可能会受到损害。

我们的业务和声誉可能会受到IT系统故障或其他中断的影响。

我们可能会受到IT系统故障和网络中断的影响。这些可能是由自然灾害、事故、电力中断、电信故障、恐怖主义或战争行为、计算机病毒、网络攻击、第三方提供的服务故障、物理或电子入侵、软件更新或其他事件或中断造成的。系统冗余可能无效或不充分，我们的灾难恢复规划可能不足以应对所有可能发生的情况。此类故障或中断可能会阻止访问或交付我们的某些产品或服务，危及我们的数据或我们客户的数据，或导致订单延迟或取消，还可能使我们面临第三方索赔。系统故障和中断也可能阻碍我们的交易处理服务和财务报告。

战争、恐怖主义、地缘政治不确定性、公共卫生问题、流行病和其他商业干扰已经并可能对全球经济造成损害，从而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性和不利的影响。例如，目前的以色列-哈马斯战争导致全球互联网和电信电缆遭到攻击，这可能会影响我们的商业运营，包括与我们孟加拉国和印度办事处的通信。我们的业务运营还会受到自然灾害、火灾、电力短缺、恐怖袭击和其他敌对行为、劳资纠纷、公共卫生问题和其他我们无法控制的问题的干扰。此类活动可能会降低我们对产品或服务的需求，或使我们难以或不可能开发并向客户提供我们的产品或服务。我们的大部分研发活动、公司总部、IT系统和某些其他关键业务运营都集中在少数几个地理区域。如果其中一个或多个领域的业务中断，我们提供医疗记录服务的能力可能会受到影响，我们可能会蒙受重大损失，需要大量的恢复时间，并需要大量支出才能恢复运营，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

未经授权使用我们的专有技术和知识产权可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

我们的成功和竞争地位在很大程度上取决于我们获得和维护保护我们产品和服务的知识产权的能力。我们依靠专利、版权、商标、服务标志、商业秘密、专有技术、保密条款和许可安排来建立和保护我们的知识产权和专有权利。未经授权的各方可能试图复制或发现我们产品的某些方面，或获取、许可、销售或以其他方式使用我们认为是专有的信息。监管未经授权使用我们的产品是困难的，我们可能无法保护我们的技术免受未经授权的使用。此外，我们的竞争对手可以独立开发基本上与我们的技术相同或优于我们的技术，并且不侵犯我们的权利。在这些情况下，我们将无法阻止我们的竞争对手销售或许可这些类似或优越的技术。此外，一些外国法律对我们的专有权利的保护程度不如美国法律，可能需要通过诉讼来执行我们的知识产权、保护我们的商业秘密、确定他人专有权利的有效性和范围，或针对侵权或无效索赔进行抗辩。无论结果如何，诉讼都可能非常昂贵，并可能分散管理层的注意力和精力。

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我们的销售周期很长，我们很难预测何时或是否会进行销售。

我们的销售工作通常针对更大的医疗系统和大型医生专科业务，因此，我们面临更高的成本，必须为个别客户提供更多销售支持，销售周期更长，完成部分销售的可预测性更低。此外，对大型医疗保健系统的销售通常要求我们提供更多关于我们产品好处的证据。2023年，我们针对所有细分客户群的新客户的平均销售周期约为三个月。对于医生执业，从与潜在客户的首次接触到合同签署时间，大型医疗企业的平均时间约为一个半月和约五个月。我们扩大现有客户的平均销售周期约为一个月。

我们相信，我们的客户将购买我们的产品视为一项重要的战略决定。因此，客户对我们的产品进行了仔细的评估，通常是在很长一段时间内与各种内部客户一起评估。此外，如果客户有冗长的内部预算、集成、信息安全审查、审批和评估流程，我们产品的销售可能会受到延迟的影响，这在医疗保健行业引入大型企业范围的技术产品的背景下非常常见。因此，很难预测我们未来销售的时间。

我们依赖于我们的管理团队和关键的销售、开发和服务人员，失去一个或多个关键员工或团队可能会损害我们的业务，并阻止我们及时实施业务计划。

我们的成功有赖于我们的主管人员的专业知识、效率和持续服务。我们过去以及未来可能会因为高管离职或随后聘用新高管而导致我们的高管管理团队发生变化，这可能会对我们的业务造成破坏。业务战略或领导力的任何变化都会带来不确定性，可能会对我们快速有效地执行业务战略的能力产生负面影响，并可能最终失败。招聘新高管的影响可能不会立即实现。我们还依赖于我们现有的开发和服务人员的持续服务，因为他们熟悉我们系统和产品的内在复杂性。

如果不能充分扩大和培训我们的直销队伍，将阻碍我们的增长。

我们几乎完全依靠我们的直销队伍来销售我们的产品。我们相信，我们未来的增长将在很大程度上取决于我们直销队伍的持续发展及其管理和保留我们现有客户基础、扩大对现有客户的产品销售和获得新客户的能力。由于我们的产品很复杂，而且通常必须与复杂的医疗保健提供商工作流程和系统进行互操作，因此我们的销售人员可能需要更长的时间才能充分发挥工作效率。我们能否在未来实现显著的收入增长，在很大程度上将取决于我们在招聘、培训和留住足够数量的直销人员方面的成功。新员工需要大量的培训，在某些情况下，可能需要相当长的时间才能完全提高工作效率，如果真的能做到的话。如果我们不能雇佣和培养足够数量的有生产力的直销人员，如果这些销售人员不能实现充分的生产力，我们的产品销售将受到影响，我们的增长将受到阻碍。

如果我们不能提高我们的品牌和产品的市场知名度，扩大我们的销售和营销业务，提高我们的销售执行力，增加我们的销售渠道，我们的业务可能会受到损害。

我们打算继续增加销售和营销方面的人员和资源，同时专注于扩大我们的品牌和产品的知名度，并利用与新客户和现有客户的销售机会。我们提高产品销量的努力将导致我们的销售和营销以及一般和管理费用的增加，而这些努力可能不会成功。一些新雇用的销售和营销人员随后可能被确定为没有生产力，必须更换，从而导致业务和销售延误以及增加成本。如果我们不能显著提高我们品牌和产品的知名度，或有效地管理与这些努力相关的成本，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。

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我们必须增加销售机会，以增加收入。我们必须提高产品的市场知名度，扩大与渠道合作伙伴的关系，建立新的渠道合作伙伴关系，以增加我们的收入。此外，我们相信，我们必须继续发展与新老客户和合作伙伴的关系，并创造更多的销售机会，以有效和高效地扩大我们的地理覆盖范围和市场渗透率。我们改善销售执行情况的努力可能会导致我们的销售和营销以及一般和管理费用的大幅增加，而且不能保证这种努力一定会成功。我们的一些竞争对手有更多的资源可以投入到品牌知名度和营销上，这可能会对我们建立品牌知名度和创造线索的能力产生不利影响。此外，随着我们加大力度瞄准规模较小的医疗机构和独立医生，并利用渠道合作伙伴关系来推动销售，我们可能无法根据这些战略调整我们的销售努力。如果我们不能显著提高我们的销售执行力，提高我们产品的知名度，创造更多的销售机会，扩大我们与渠道合作伙伴的关系，利用我们与战略合作伙伴的关系，或者有效地管理与这些努力相关的成本，我们的经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。

我们的收入取决于我们维持和扩大现有客户关系的能力以及我们吸引新客户的能力。

我们收入的持续增长在一定程度上取决于我们是否有能力扩大现有客户对我们产品的使用，并吸引新客户。我们的客户没有义务在初始合同期限届满后续签他们的协议，也不能保证他们会这样做。我们过去和将来可能会让客户停止使用我们的产品，这可能会影响这些客户继续使用我们产品的决定。

如果我们无法扩大客户对我们产品的使用(主要是确保我们现有医疗集团客户中有更多的医生和临床医生采用我们的产品)，维持我们的续约率并扩大我们的客户基础，我们的收入可能会下降或无法以历史增长率增长，这可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。此外，如果我们的客户未来对我们的服务感到不满，我们可能会发现在现有客户群中增加对我们产品的使用变得更加困难，吸引新客户可能会更加困难，或者我们可能需要给予信用或退款，任何这些都可能对我们的经营业绩产生负面影响，并对我们的业务造成实质性损害。

我们的行业竞争激烈，我们可能无法有效竞争。

我们的行业竞争激烈、高度分散，而且变化很快。我们认为，我们市场的主要竞争因素是服务质量、服务的广度和深度、技术和领域专业知识、产品、服务和人员的可靠性、吸引、培训和留住合格人才的能力、合规的严格性、价格以及营销和销售能力。特别是，随着AI/ML技术的进一步发展和开始激增，竞争对手可能能够更好地利用这项技术来自动化医疗记录流程，从而使我们的产品竞争力下降。此外，随着我们训练有素的MD出现越来越多的机会，我们可能无法吸引和留住高素质的人员，这可能会导致我们的医疗记录产品的质量和竞争力受到影响，因此在美国、孟加拉国、印度和斯里兰卡招聘和保留MDS的竞争已经变得更加激烈。我们与各种公司竞争业务，包括提供咨询、技术和/或转录服务的大型跨国公司，低成本地点的离岸转录服务提供商，以及潜在客户的内部员工。我们现在还在与管理病历的EHR系统直接竞争，因为几家EHR软件提供商已经开发了自己的竞争AI/ML文档产品。

我们的一些竞争对手拥有比我们更多的财务、营销、技术或其他资源和更大的客户基础，可能会比我们更有效地扩展他们的服务产品，更有效地争夺客户和员工。我们的一些竞争对手在我们的市场上拥有比我们更成熟的声誉和客户关系。由于对规模较小的竞争对手或各自提供不同服务或服务于不同行业的公司进行战略整合，也可能出现更强大的新竞争对手。如果我们的竞争对手开发、收购或营销

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如果我们的技术或产品比我们的更有效，这可能会减少或消除我们的商业机会。

竞争加剧可能导致更低的价格和产量，更高的资源成本，特别是人力成本，以及更低的盈利能力。我们可能无法以具有竞争力的价格向客户提供他们认为优越的服务，我们的业务可能会被我们的竞争对手抢走。任何无法有效竞争的情况都会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们的业务受到地震、火灾、洪水和其他自然灾害事件的风险，以及电力中断或恐怖主义等人为问题的干扰。

我们的公司总部位于旧金山湾区，这是一个以地震活动闻名的地区，我们的大部分MDS和MDS供应商位于南亚，该地区以遭受恐怖主义和自然灾害而闻名，包括洪水、台风、干旱和流行病或传染病。在我们的总部、我们的其他设施或MDS所在的地方发生的重大自然灾害，如地震、火灾或洪水，或流行病或传染性疾病，如新冠肺炎疫情，可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。此外，恐怖主义行为可能会对我们的业务、我们客户和供应商的业务或整个经济造成干扰。我们还依赖信息技术系统在我们遍布世界各地的员工之间进行沟通，特别是我们与旧金山湾区公司总部协调的高级管理、一般和行政以及研发活动。在旧金山湾区、孟加拉国、印度或斯里兰卡，无论是由自然灾害、流行病或传染病引起的内部通信中断，还是由电力中断等人为问题造成的，都可能延误我们的研发工作，导致客户订单延误或取消，或延误我们产品的部署，这可能会损害我们的业务、运营业绩和财务状况。

我们使用开源和非商业软件组件可能会对我们将产品商业化的能力造成风险和限制。

我们的产品包含在开源和其他类型的非商业许可下获得许可的软件模块。我们还可能在未来将开源和其他授权软件整合到我们的产品中。使用和分发此类软件可能会带来比使用第三方商业软件更大的风险，因为这些类型的许可证通常不提供有关侵权索赔或代码质量的担保或其他合同保护。如果我们以某种方式将我们的专有软件与开源软件结合在一起，其中一些许可证需要向公众发布我们的专有源代码。这可能会让竞争对手以更少的开发工作量和时间创建类似的产品，并最终导致我们的销售损失。

许多开源和其他非商业许可的条款尚未得到司法解释，这些许可的解释方式可能会对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制。在这种情况下，为了继续提供我们的产品，我们可能被要求向其他许可方寻求许可，以重新设计我们的产品，或者在我们无法及时获得许可或重新设计我们的产品的情况下停止销售我们的产品，其中任何一项都可能损害我们的业务和运营结果。此外，如果许可软件的所有者声称我们没有遵守相应许可协议的条件，我们可能会因此类指控而招致巨额法律费用。如果索赔成功，我们可能会受到重大损害赔偿，被要求披露我们的源代码，或被禁止分销我们的产品。

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我们依赖少数第三方服务提供商托管和交付我们的产品，这些第三方服务的任何中断或延迟都可能影响我们基于云的产品的交付，并损害我们的业务。

我们目前主要通过第三方数据中心运营我们的产品。我们不能控制这些设施的运行。这些设施容易受到自然灾害、火灾、断电、电信故障和类似事件的破坏或中断。他们还遭受入室盗窃、计算机病毒、破坏、故意破坏行为和其他不当行为的影响。发生自然灾害或恐怖主义行为、在没有充分通知的情况下关闭设施或其他意想不到的问题可能会导致长时间的中断，这将对我们的业务产生严重的不利影响。此外，我们的数据中心协议期限有限，在某些情况下受提前解约权的制约，可能包括不充分的赔偿和责任条款，我们的数据中心提供商没有义务以商业合理的条款续签与我们的协议，或者根本没有义务续签。

我们目前在美国雇用第三方数据中心来托管我们的产品和保留数据，我们可能会将数据传输到其他提供商或地点。尽管在此过程中采取了预防措施，但任何不成功的数据传输都可能会影响我们服务的交付。我们的服务中断、数据丢失或损坏可能会使我们对客户承担责任，导致客户终止他们的协议，并对我们的续约率和我们吸引新客户的能力产生不利影响。数据传输还可能使我们受到适用于跨国传输客户数据的地区性隐私和数据保护法律的约束。

我们还依赖通过第三方带宽提供商访问互联网来运营我们的产品。如果我们失去了我们的一个或多个带宽提供商的服务，或者如果这些提供商由于任何原因发生中断，我们可能会在交付基于云的产品时遇到中断，或者我们可能被要求保留替代带宽提供商的服务。任何互联网、数据中心或云托管中断或延迟都可能对我们向客户提供产品的能力产生不利影响，并可能要求我们向客户提供服务积分，从而对我们的财务业绩产生负面影响。我们的数据中心运营还严重依赖电力供应，而电力供应也来自第三方供应商。如果我们或我们用于提供服务的第三方数据中心设施遭遇重大停电，或者如果电力成本大幅增加，我们的运营和财务业绩可能会受到损害。如果我们或我们的第三方数据中心遭遇重大停电，我们或他们将不得不依赖备用发电机，这些发电机可能无法正常工作，或者在重大停电期间可能无法提供足够的电力供应。这样的停电可能会导致我们的业务严重中断。

本年度报告中包含的对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的，即使我们竞争的市场实现了预测的增长，我们的业务也可能无法以类似的速度增长，如果有的话。

本年度报告中包括的市场机会估计和增长预测，包括我们自己编制的市场机会估计和增长预测，受到重大不确定性的影响，基于可能被证明不准确的假设和估计。我们计算市场机会的变量会随着时间的推移而变化，不能保证我们的市场机会估计所涵盖的特定数量或百分比的潜在用户或公司会完全购买我们的产品或为我们创造任何特定的收入水平。我们市场的任何扩张都取决于许多因素，包括我们的服务相对于竞争对手的成本、性能和感知价值。即使我们竞争的市场达到了本年度报告中估计的规模和增长预测，我们的业务也可能无法以类似的速度增长，如果有的话。我们的增长取决于许多因素，包括我们能否成功实施我们的商业战略，这一战略受到许多风险和不确定因素的影响。因此，本年报所载的市场增长预测不应被视为我们未来增长的指标。

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我们可能需要额外的资本来支持我们的业务增长，而这些资本可能是不可用的。

我们打算继续进行投资以支持业务增长，并可能需要额外资金来应对业务挑战，这些挑战包括开发新产品或增强现有产品、增强我们的运营基础设施、扩大我们的销售和营销能力，以及收购互补的业务、技术或资产。因此，我们可能需要进行额外的股权或债务融资，以确保资金。然而，股权和债务融资可能在需要的时候无法获得，或者如果有的话，可能无法以我们满意的条款获得。如果我们通过股权融资筹集更多资金，我们的股东可能会受到稀释。债务融资，如果可行，可能涉及限制我们的业务或我们产生额外债务的能力的契约。如果我们无法在未来获得足够的融资或以我们满意的条款获得融资，我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到极大的限制，因为我们可能不得不推迟、缩小或取消我们的部分或全部计划，这可能会损害我们的经营业绩。

我们的高级担保信贷安排信贷协议为我们的贷款人提供了对我们几乎所有资产(包括我们的知识产权)的优先留置权，并包含了对我们行动的契诺和其他限制，这可能会限制我们的运营灵活性，并在其他方面对我们的财务状况产生不利影响。

我们的高级担保信贷工具信贷协议限制了我们的能力，其中包括：

•转让、出售、租赁、转让或以其他方式处置我们的业务或财产；

•清算或解散；

•从事目前从事的业务或与之合理相关的业务以外的任何业务；

•从事企业合并或收购；

•招致额外的债务；

•允许对我们的任何财产进行任何留置权或产权负担；

•支付任何股息或回购任何股票；或

•支付或修改任何次级债务的条款。

我们未能遵守契约或我们的付款要求，或发生我们的高级担保信贷安排信贷协议中指定的其他事件，可能会导致高级担保信贷安排信贷协议下的违约事件，这将使我们的贷款人能够宣布所有未偿还的借款以及应计和未支付的利息和费用立即到期和支付。此外，我们已经授予贷款人对我们所有个人财产的优先留置权，包括我们的知识产权，作为抵押品。如果我们的高级担保信贷安排下的债务被加速，我们手头可能没有足够的现金来偿还它。此外，在这种情况下，如果我们无法根据我们的高级担保信贷安排信贷协议偿还、再融资或重组我们的债务，贷款人可以针对担保该债务的抵押品进行诉讼，这可能会导致包括我们的知识产权在内的关键资产的损失。加速我们在高级担保信贷安排信贷协议下的义务，或贷款人对担保该等义务的抵押品提起诉讼，将立即对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

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我们报告的财务结果可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的不利影响。

美国公认会计原则(“公认会计原则”)受到财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)、美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的经营业绩和财务状况产生重大影响，并可能影响对在宣布改变之前已经完成的交易的报告。

任何一个季度订阅合同的数量和规模的重大变化都不会在该季度得到充分反映，并将对下个季度产生更大的影响，从而使未来季度的收入可能难以预测，并与最近报告的季度显著不同。

根据会计准则更新编号2014-09，与客户的合同收入(“ASC 606”)，当我们的客户获得对商品或服务的控制权时，我们确认收入，金额反映我们预期从这些商品或服务交换中获得的对价。我们的订阅收入包括Live和Notes服务的每月服务费。我们的订阅合同在任何一个季度的大幅增加或减少可能不会完全反映在该季度的业绩中，但会影响我们未来几个季度的收入。这些变化可能会使我们很难预测未来时期的收入，因为我们在给定时期内将销售的产品和服务的组合以及合同的规模都很难预测。

鉴于上述因素，我们的实际结果可能与我们的估计大不相同，我们过去的结果可能不能表明我们未来的表现。

如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易看出的收入和费用金额做出判断的基础。该公司的重大估计和判断涉及用于衡量经营租赁负债和使用权资产的递增借款利率，以及基于股份的薪酬，包括用于衡量股票期权和股票增值权公允价值的预期波动率。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同，我们的经营业绩可能会受到不利影响，这可能会导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期，从而导致我们普通股的交易价格下降。

我们面临货币汇率波动的风险，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。

我们的销售合同是以美元计价的。然而，我们的部分运营费用是在孟加拉国和印度发生的，以孟加拉国塔卡和印度卢比计价，因此会受到这些货币对美元汇率变化的影响。从历史上看，我们从来没有，现在也没有，使用外汇远期合约来对冲因外币汇率变化而产生的某些现金流风险。我们可能会决定在未来使用远期货币合约，但这种对冲策略最终可能并不有效，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

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员工加薪可能会阻碍我们保持竞争优势，并可能降低我们的利润率。

从历史上看，我们的竞争优势很大一部分是相对于美国公司的工资成本优势，以及在美国以外吸引和留住技术员工的能力。然而，我们认为，由于印度、斯里兰卡和孟加拉国的经济快速增长，以及这些国家对技术员工的竞争加剧，技能相当的员工的工资增长速度快于美国，这可能会削弱这种竞争优势。我们可能需要比过去更快地提高员工薪酬水平，以保持竞争力，吸引和留住我们业务所需的员工的质量和数量。在我们无法控制或与客户分享加薪的情况下，加薪可能会降低我们的利润率。我们将试图通过在提供服务时更多地依赖人工智能和ML等技术来控制此类成本，但我们可能不会成功做到这一点。

美国以外的金融动荡和地缘政治不稳定可能会对美国和全球经济产生不利影响。

由于宏观经济、地缘政治和其他挑战、不确定性和波动性，我们可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。例如，俄罗斯军事力量和支援人员在乌克兰的持续行动加剧了俄罗斯与美国、北大西洋公约组织、欧盟(“欧盟”)和英国(“英国”)之间的紧张关系。美国已经对某些俄罗斯组织和/或个人实施了金融和经济制裁以及出口管制，欧盟、英国和其他司法管辖区也实施了或计划采取类似行动。美国、欧盟和英国都实施了一揽子金融和经济制裁，以不同的方式限制与众多俄罗斯实体和个人的交易；俄罗斯主权债务的交易；以及前往乌克兰某些地区或在乌克兰某些地区的投资、贸易和融资。俄罗斯军事力量和支持人员在乌克兰的行动，以及美国、欧盟、英国和其他司法管辖区的前述行动，可能会对地区和全球经济产生持久影响。无法预测正在发生的事件可能在多大程度上对世界各地的经济产生负面影响，包括美国。持续的不利经济状况可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

影响金融服务业的不利事态发展，例如涉及流动资金、金融机构或交易对手违约或不履行的实际事件或担忧，可能会对我们当前和预计的业务运营及其财务状况和运营结果产生不利影响。

我们定期在第三方金融机构，如硅谷银行，第一公民银行和信托公司(“SVB”)的分支机构的现金余额超过联邦存款保险公司(“FDIC”)的保险限额。本公司亦根据高级担保信贷安排协议与SVB订立定期贷款及循环信贷安排。2023年3月10日，SVB被加州金融保护和创新部关闭，该部任命FDIC为接管人。虽然SVB的所有存户在关闭一个营业日后均可提取其所有资金，包括在未投保的存款账户中持有的资金，但如果未来另一家存款机构在金融或信贷市场受到其他不利条件的影响，可能会影响获取我们投资的现金或现金等价物，并可能对我们的运营流动性和财务业绩产生不利影响。此外，如果我们无法获得循环信贷安排下剩余的增量资金，也可能对我们的运营流动性和财务业绩产生不利影响。此外，如果与吾等有业务往来的任何一方无法根据该等工具或与该等金融机构的借贷安排取得资金，则该等当事人向吾等支付债务或订立新的商业安排要求向吾等支付额外款项的能力可能会受到不利影响。

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与我们普通股所有权相关的风险

我们普通股的市场价格和交易量可能会波动，可能会下降。

我们普通股的市场价格因各种因素而大幅波动，包括市场对我们实现增长预测和预期的能力的看法、同行业其他公司的季度经营业绩、我们普通股的交易量、投资者投资金融市场和支持亏损公司的意愿的变化、经济和金融市场总体状况的变化或影响我们业务和本行业其他公司业务的其他事态发展。此外，股市本身也受到极端的价格和成交量波动的影响。由于与公司经营业绩相关和无关的原因，这种波动对许多公司发行的证券的市场价格产生了重大影响，对我们的普通股也产生了同样的影响。我们普通股的市场价格因本节列出的许多风险因素以及其他我们无法控制的因素而受到广泛波动的影响，包括：

•实现本年度报告中提出的任何风险因素；

•我们对收入、经营业绩、负债水平、流动性或财务状况的估计或分析师估计的实际或预期差异；

•关键人员的增减；

•没有遵守纳斯达克的要求；

•不遵守《萨班斯-奥克斯利法案》或其他法律法规的；

•修改医疗保健法和管理电子病历系统的法律；

•我们普通股的未来发行、销售、转售或回购或预期发行、销售、转售或回购；

•出版关于我们的研究报告，或一般的病历行业；

•其他类似公司的业绩和市场估值;

•金融市场的广泛混乱，包括信贷市场的突然混乱；

•新闻界或投资界的投机行为；

•实际的、潜在的或已察觉的控制、会计或报告问题；以及

•会计原则、政策和准则的变化。

在过去，证券集体诉讼经常是在公司股票市场价格出现波动后对其提起的。这种类型的诉讼可能会导致巨额费用，并分散我们管理层的注意力和资源，这可能会对我们产生实质性的不利影响。

由于证券在纳斯达克上市，我们受到额外的监管和持续的要求。

作为一家交易所上市的公众公司，我们被要求达到纳斯达克的继续上市标准。我们必须满足一定的财务和流动性标准，才能维持我们的普通股在纳斯达克上市。如果我们未能达到纳斯达克的任何上市标准，我们的证券可能会被摘牌。纳斯达克要求其上市股票的交易价格保持在1美元以上，该股票才能继续上市。如果一只上市股票连续30个交易日低于1美元，则该股票将被纳斯达克退市。此外，为了维持在纳斯达克的上市，我们必须满足最低财务和其他持续上市的要求和标准，包括关于董事独立性的要求和标准

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和独立委员会的要求，最低股东权益，以及某些公司治理要求。如果我们无法满足这些要求或标准，我们可能会被摘牌，这将对我们普通股的价格产生负面影响，并将削弱您出售或购买我们普通股的能力。在退市的情况下，我们预计会采取行动恢复遵守上市要求，但我们不能保证我们采取的任何此类行动将允许我们的普通股重新上市、稳定市场价格或改善我们普通股的流动性，或防止未来不符合上市要求。我们的证券从纳斯达克退市可能会严重削弱我们的股东买卖我们的证券的能力，并可能对我们证券的市场价格和交易市场的效率产生不利影响。

我们有义务对财务报告保持适当和有效的内部控制。如果我们未能对财务报告维持有效的披露控制和内部控制系统，或无法弥补其中的任何缺陷或重大弱点，我们编制及时准确财务报表或遵守适用法律法规的能力可能会受到损害。此外，重大弱点的存在增加了合并财务报表重大错报的风险。

本公司目前是一家上市公司，根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(A)条的规定，管理层必须就其10-K表格年度报告中财务报告内部控制的有效性等提交一份报告。对财务报告进行有效的内部控制对于可靠的财务报告是必要的，再加上适当的披露控制和程序，这种内部控制旨在防止欺诈。任何不执行所需的新的或改进的控制措施，或在执行这些控制措施时遇到的困难，都可能导致我们无法履行其报告义务。无效的内部控制还可能导致投资者对报告的财务信息失去信心，这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。

截至2023年12月31日，我们在财务报告内部控制方面存在实质性弱点。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。由于下文所述的控制缺陷可能导致我们的年度或中期财务报表的重大错报，我们认为这一缺陷构成了重大缺陷。

实质性的弱点在于我们对定期审查的内部控制，以及随着公司的发展和运营的变化而应用的会计政策。我们的管理层致力于纠正这一重大缺陷，并正在实施几项措施来加强我们的内部控制，包括(I)改善我们内部控制环境的整体设计，(Ii)对所有相关会计政策的定期审查实施额外的内部控制，特别是在我们业务发生变化的领域，以及(Ii)为我们的财务职能增加额外的资源和专业知识，以加强对财务报告的内部控制的有效性。我们正在努力尽快完成这一补救过程。

我们可能会发现更多的实质性弱点，需要更多的时间和资源来补救。任何实质性缺陷或重大缺陷的存在都需要管理层投入大量时间和大量费用进行补救。我们对财务报告的内部控制存在任何重大缺陷也可能导致我们的财务报表出现错误，要求我们重新陈述我们的财务报表，导致我们无法履行我们的报告义务，并导致股东对我们报告的财务信息失去信心，所有这些都可能对我们的业务和股票价格产生实质性的不利影响。

管理层的报告需要包括披露在财务报告的内部控制中发现的任何重大弱点。然而，只要我们是完成合并后根据JOBS法案的“新兴成长型公司”，我们的独立注册会计师事务所就不需要根据萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条证明对财务报告的内部控制的有效性。管理层对内部控制的持续评估可能会发现内部控制的其他问题，并可能导致识别其他

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没有以其他方式确定的实质性弱点。内部控制中未被发现的其他重大缺陷可能导致财务报表重述，并要求我们产生补救费用。我们被要求每季度披露内部控制和程序的变化。为了遵守上市公司的要求，我们可能需要采取各种行动，例如实施新的内部控制和程序，以及雇用额外的会计或内部审计人员。

如果我们不能断言我们对财务报告的内部控制是有效的，包括由于上述重大弱点的结果，我们可能会失去投资者对财务报告的准确性和完整性的信心，这将导致我们的普通股价格下跌，我们可能受到美国证券交易委员会的调查或制裁。

我们是一家新兴成长型公司，也是一家较小的报告公司，如果我们决定只遵守适用于新兴成长型公司和较小报告公司的某些减少的报告和披露要求，可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。

根据就业法案的定义，我们是一家“新兴成长型公司”，只要我们继续是一家新兴成长型公司，我们就可以选择利用适用于其他上市公司但不适用于新兴成长型公司的各种报告要求的豁免，包括：

•没有要求我们的独立注册会计师事务所根据萨班斯-奥克斯利法案第404条审计我们对财务报告的内部控制；

•减少我们定期报告和10-K表格年度报告中关于高管薪酬的披露义务；以及

•免除对高管薪酬进行不具约束力的咨询投票的要求，以及股东批准之前未批准的任何黄金降落伞付款的要求。

在马洛控股公司完成首次公开募股后，我们可能会在长达五年的时间里成为一家新兴的成长型公司。一旦发生以下情况之一，我们作为新兴成长型公司的地位将立即终止：

•财政年度的最后一天，我们的年收入超过10.7亿美元；

•我们有资格成为“大型加速申请者”的日期，非附属公司持有至少7亿美元的股权证券；

•在任何三年期间，我们发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期；或

•根据证券法的注册声明，在首次出售我们的股权证券完成五周年之后结束的财政年度的最后一天。

我们无法预测，如果我们选择依赖新兴成长型公司获得的任何豁免，投资者是否会发现我们的普通股吸引力下降。如果一些投资者因为我们依赖这些豁免中的任何一项而发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股可能会有一个不那么活跃的交易市场，我们普通股的市场价格可能会更加波动。

根据《就业法案》，新兴成长型公司还可以推迟采用新的或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们已经选择利用《就业法案》中的这一条款。因此，我们将不会像其他非新兴成长型公司的上市公司一样，同时遵守新的或修订的会计准则。因此，我们的合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司的财务报表进行比较。

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根据《交易法》的定义，我们也是一家“较小的报告公司”。即使我们不再是一家新兴的成长型公司，我们也可能继续成为一家“规模较小的报告公司”。只要我们的非关联公司持有的有投票权和无投票权的普通股在我们第二财季的最后一个营业日低于2.5亿美元，或者我们在最近结束的财年的年收入低于1亿美元，非关联方持有的有投票权和无投票权的普通股在我们第二财季的最后一个营业日低于7.00亿美元，我们就可以利用规模较小的报告公司可获得的某些按比例披露的信息，并将能够利用这些按比例披露的信息。

我们可能面临与证券诉讼相关的风险，可能导致巨额法律费用和和解或损害赔偿。

我们未来可能会受到指控违反证券法或其他相关索赔的索赔和诉讼，这可能会损害我们的业务，并要求我们招致巨额成本。巨额诉讼费用可能会影响我们遵守信贷协议下某些财务契约的能力。在法律允许的范围内，我们通常有义务对在这类诉讼中被点名为被告的现任和前任董事和官员进行赔偿。无论结果如何，诉讼可能需要管理层的高度重视，并可能导致巨额法律费用、和解费用或损害赔偿，这可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性影响。

根据我们的章程文件和特拉华州法律，反收购条款可能会使收购我们变得更加困难，这可能对我们的股东有利，并可能阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层。

我们重述的公司证书和重述的章程包含可能推迟或阻止我们公司控制权变更的条款。这些规定还可能使股东很难选举不是由我们董事会现任成员提名的董事或采取其他公司行动，包括对我们的管理层进行变动。这些规定包括：

•建立一个分类的董事会，这样我们董事会的所有成员就不是一次选举产生的；

•只允许董事会确定董事人数和填补董事会空缺；

•规定董事只有在“有理由”的情况下才能被免职，而且必须得到三分之二股东的批准；

•需要绝对多数票来修改我们重述的公司证书和重述的章程中的一些条款；

•授权发行“空白支票”优先股，我们的董事会可以用来实施股东权利计划；

•取消我们的股东召开股东特别会议的能力；

•禁止股东通过书面同意采取行动，这要求所有股东的行动都必须在我们的股东会议上进行；

•禁止累积投票；以及

•制定提名进入董事会或提出股东可在年度股东大会上采取行动的事项的提前通知要求。

此外，我们重述的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院将是以下方面的独家法庭：代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼；任何声称违反受托责任的诉讼；任何根据

目录表

特拉华州一般公司法(“DGCL”)、我们重述的公司证书或重述的附例；或任何针对我们主张受内部事务原则管辖的索赔的诉讼。

《证券法》第22条规定，联邦法院和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例所规定的任何义务或责任而提出的所有索赔具有同时管辖权。我们重述的附例将规定，在法律允许的最大范围内，美利坚合众国的联邦地区法院将成为解决根据证券法(“联邦论坛条款”)提出的诉因的任何投诉的独家论坛。我们决定通过联邦论坛的一项规定之前，特拉华州最高法院裁定，根据特拉华州的法律，这些规定在事实上是有效的。虽然不能保证联邦法院或州法院将遵循特拉华州最高法院的裁决，或决定在特定案件中执行联邦论坛条款，但联邦论坛条款的应用意味着，我们的股东为执行证券法所产生的任何义务或责任而提起的诉讼必须向联邦法院提起，而不能向州法院提起。虽然排他性法院条款和联邦法院条款都不适用于为执行《交易所法》所产生的任何义务或责任而提起的诉讼，但对于为执行《交易所法》或其下的规则和法规所产生的任何义务或责任而提出的所有索赔，联邦政府都不具有独家管辖权。因此，我们的股东执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任的行动也必须向联邦法院提起。我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法和据此颁布的法规的遵守。

任何个人或实体购买或以其他方式获得或持有我们的任何证券的任何权益，应被视为已通知并同意我们的独家论坛条款，包括联邦论坛条款。这些条款可能会限制股东就他们与我们或我们的董事、高管或其他员工的纠纷在司法法院提出索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的诉讼。

此外，DGCL的第203条可能会阻碍、推迟或阻止对我公司的控制权变更。第203条对我们与持有我们15%或以上普通股的人之间的合并、业务合并和其他交易施加了某些限制。

我们预计不会为普通股支付股息，投资者可能会损失他们的全部投资。

我们的普通股从未宣布或支付过现金红利，我们预计在可预见的未来也不会宣布或支付这样的红利。未来有关派息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的收益(如果有的话)、资本要求、运营和财务状况、合同限制，包括任何贷款或债务融资协议，以及我们董事会认为相关的其他因素。此外，我们未来可能会达成协议，限制现金股息的支付。我们预计将利用未来的收益(如果有的话)为业务增长提供资金。因此，如果不出售普通股，股东将不会获得任何资金。如果我们不支付股息，我们的普通股可能会变得不那么值钱，因为只有在我们的股价升值的情况下，你的投资才会产生回报。我们不能向股东保证，当他们出售股票时，他们的投资会有正回报，也不能保证股东不会损失他们的全部投资。

FINRA销售行为要求可能会限制股东买卖我们股票的能力。

金融业监管局(FINRA)已通过规则，要求经纪交易商在向客户推荐一项投资时，必须有合理理由相信该投资适合该客户。在向非机构客户推荐投机性或低价证券之前，经纪自营商必须做出合理努力，获取客户的财务状况、纳税状况、投资目标等信息。根据对这些规则的解释，FINRA表示，它认为投机性或低价证券很可能不适合至少一些客户。如果这些FINRA要求适用于我们或我们的证券，它们可能会使经纪自营商更难建议至少部分他们的客户购买我们的普通股，这可能会限制

目录表

我们的股东买卖我们的普通股，可能会对我们普通股的市场和价格产生不利影响。

未来大量出售我们普通股的股票可能会导致我们普通股的市场价格下降。

根据吾等与若干普通股持有人订立的登记权协议(“登记权协议”)(“登记权协议”)，吾等同意自费转售最多9,375,342股普通股(包括4,375,272股预资金权证及1,875,069股盈亏平衡认股权证相关股份)，并向证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交一份登记声明，登记回售最多9,375,342股普通股(包括本公司与该等持有人于2023年4月19日订立的证券购买协议)。预付资金认股权证在发行时即可行使。盈亏平衡权证在本公司于2023年11月20日承销的公开发售结束后即可行使。美国证券交易委员会于2023年5月26日宣布登记声明生效后(“事先登记声明”)，事先登记声明允许在该登记声明生效之日起三年内的任何时间转售这些股票。在公开市场上转售或预期或可能转售大量我们普通股的股票可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，并使您更难在您认为合适的时间和价格出售我们的普通股。大量出售此类股票可能会导致我们的市场价格下跌，或者使您更难在您认为合适的时间和价格出售您的普通股。此外，我们预计，出售股票的股东将继续大量提供预先注册声明所涵盖的股票，并在相当长的一段时间内提供股票，其确切持续时间无法预测。因此，不利的市场和价格压力可能会持续很长一段时间，对我们普通股市场价格的持续负面压力可能会对我们筹集额外股本的能力产生重大不利影响。

缺乏研究分析师的报道可能会对我们普通股的交易价格和流动性产生实质性的不利影响。

我们不能向您保证，研究分析师将保持对Augmedix的研究报道。缺乏研究可能会对我们普通股的交易价格和流动性产生实质性的不利影响。

雷德迈尔对我们有重大影响。

与雷德迈尔集团(“雷德迈尔”)有关联的实体拥有普通股和认股权证，如果为普通股行使现金，这将使雷德迈尔的所有权状况达到我们当时已发行普通股的约40.7%。只要雷德迈尔拥有或控制相当大比例的未完成投票权，雷德迈尔就将有能力显著影响需要股东批准的公司行动，包括董事选举、公司注册证书或章程的修订、任何合并或其他重大公司交易的批准。

我们重述的公司注册证书规定，除有限的例外情况外，特拉华州衡平法院将是某些股东诉讼事项的唯一和独家论坛，这可能会限制股东获得更有利的司法论坛处理与我们或其董事、高管、员工或股东的纠纷的能力。

我们重述的公司注册证书要求，在法律允许的最大范围内，以公司名义提起的派生诉讼、针对董事、高级管理人员和员工的违反受托责任的诉讼以及其他类似诉讼可以在特拉华州的衡平法院提起，如果该法院没有标的管辖权，则可以在特拉华州的另一家联邦或州法院提起。任何个人或实体购买或以其他方式获得股本股份中的任何权益，应被视为已通知并同意公司注册证书中的法院规定。此外，我们重述的附例规定，美国联邦地区法院应是解决根据《证券法》和《交易法》提出诉因的任何投诉的独家论坛。

目录表

2020年3月，特拉华州最高法院在萨尔茨堡等人案中发布了一项裁决。V.Sciabacucchi案，该案裁定，根据《证券法》向联邦法院提出索赔的排他性法院条款，根据特拉华州法律是表面上有效的。目前还不清楚这一决定是否会被上诉，也不清楚这起案件的最终结果会是什么。我们打算执行这一条款，但我们不知道其他司法管辖区的法院是否会同意或执行这一决定。

这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与公司或其任何董事、高级管理人员、其他员工或股东发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍与此类索赔有关的诉讼。或者，如果法院发现公司注册证书中包含的选择法院条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会因在其他司法管辖区解决此类诉讼而产生额外费用，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

项目1B。未解决的员工意见

没有。

项目1C。网络安全

管理网络安全风险是公司企业风险管理方法的重要组成部分。我们的企业风险管理方法，特别是我们的网络安全实践，通常基于行业标准，并使用托管安全应用程序来实施。我们通常通过跨职能的方法来应对网络安全威胁，努力：(I)预防和减轻对公司的网络安全威胁；(Ii)维护我们客户、客户和业务伙伴的信心；(Iii)对我们员工和客户的信息保密；以及(Iv)保护我们的知识产权。

风险管理和战略

我们的网络安全计划侧重于以下领域：

•警觉-我们保持全天候网络安全威胁行动，以便快速发现、遏制和应对网络安全威胁和事件。

•系统保障-我们部署了旨在保护我们的信息系统免受网络安全威胁的技术保障措施。这些安全措施包括防火墙、入侵防御和检测系统、终端检测和响应软件(包括防病毒和反恶意软件功能)、数据丢失预防机制、访问控制以及持续的漏洞评估和渗透测试。

•第三方管理-我们根据供应商、服务提供商和其他第三方的专业知识、可靠性、声誉和行业证书筛选可能访问我们系统的供应商、服务提供商和其他第三方，并已实施措施以进一步使我们能够识别和监督向我们系统用户提出的网络安全风险。审查包括进行制裁和排除、检查和安全风险评估。

•教育-我们为员工提供有关网络安全威胁的培训，此后每年提供培训，这加强了我们的信息安全政策、标准和实践。

•事件响应计划-我们已经建立并继续维护事件响应计划，以应对网络安全事件。我们对我们的事件响应计划进行年度测试，以衡量改进计划的有效性。

•沟通和协调-我们利用跨职能的方法来应对网络安全威胁的风险，让来自技术、运营、法律、风险管理和其他关键业务职能部门(“网络安全监督团队”)的管理人员参与，并将我们的董事会纳入关于网络安全威胁和事件的持续对话中。

目录表

•治理-我们的董事会对网络安全风险管理的监督得到了我们的合规和风险管理委员会的支持，该委员会包括我们的首席执行官、首席财务官和首席运营官，并直接与我们的网络安全监督团队互动，并由其提供相关信息。

我们通过评估和测试我们的流程和实践来评估我们的网络安全威胁风险管理的有效性。我们定期在内部和使用第三方供应商进行漏洞扫描和渗透测试。我们还聘请顾问、审计师和其他第三方每年对我们的网络安全措施进行评估。评估包括信息安全成熟度评估、独立环境安全控制审查和运营有效性。我们根据第三方评估和审查提供的信息，对我们的网络安全流程和做法进行必要的调整。我们的生产环境已通过评估并获得HITRUST R2认证。

治理

我们的董事会作为一个整体负责监督与网络安全威胁有关的风险管理。我们的信息技术团队监督我们的网络安全计划的日常管理，并定期向我们的网络安全监督团队的代表报告。我们的网络安全监督团队全面负责我们的网络安全风险管理计划和程序，并定期向我们董事会的审计委员会报告网络安全事项。从治理的角度来看，审计委员会以及我们的合规和风险管理委员会从网络安全监督小组获得关于事件以及公司为应对网络安全威胁风险而实施的政策、标准、流程和做法的最新情况。此外，只要我们发现任何可能对公司构成重大风险的网络安全事件，我们的董事会将及时收到有关事件的信息，并不断更新，直到此类事件得到解决。

网络安全监督团队以及内部安全利益相关者是主要负责监督和实施我们的网络安全风险管理计划的团队成员。我们的网络安全监管团队成员每人都拥有至少5年的网络安全经验，具有很强的学历，包括大专教育、行业认证和其他相关的发展培训。我们相信，这种集体经验使我们能够有效地管理网络安全威胁带来的风险。

网络安全监督团队在整个公司范围内通力合作，实施旨在保护和应对网络安全威胁并迅速应对任何网络安全事件的定制计划。为了促进这一计划的成功，我们在整个公司范围内部署了多个专业团队，根据我们的事件响应计划应对网络安全威胁和应对网络安全事件。主要关注事项将在适当时报告给我们的合规和风险管理委员会。

到目前为止，我们还没有经历过任何对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性影响的网络安全事件。我们也没有发现网络安全威胁的任何风险，包括之前的任何网络安全事件对本公司造成重大影响或合理地可能对本公司产生重大影响的风险，包括其业务战略、运营结果或财务状况。虽然我们已采取各种程序和预防措施，以防止违规行为并将网络安全问题的风险降至最低，但鉴于网络安全威胁的性质随着时间的推移不断演变，我们不能保证公司包括其业务战略、运营结果或财务状况不会受到此类威胁的不利影响，也不能保证我们的预防措施和程序将有效。有关公司网络安全相关风险的进一步讨论，请参阅本10-K表格第I部分第1A项中的风险因素“我们的业务和声誉可能受到IT系统故障或其他中断的影响”和“如果我们的产品遭遇数据安全漏洞，并且未经授权访问我们客户的数据，我们可能会失去当前或未来的客户，我们的声誉和业务可能会受到损害，我们可能会招致重大责任”。

目录表

项目2.财产

我们在美国、孟加拉国和印度有各种办公空间的运营租赁。我们的公司总部位于加利福尼亚州旧金山，根据一项将于2027年1月到期的租赁协议，我们在那里租赁了约12,936平方英尺的办公空间。

我们还在孟加拉国达卡租赁各种企业办公空间。这一公司办公空间包括23,478平方英尺的公司办公空间用于我们的运营，900平方英尺的办公空间用作某些员工的额外溢出工作空间，以及3800平方英尺的商业空间用于MDS培训，该租赁协议每季度自动续订，除非通知终止。该公司还在孟加拉国达卡租赁了8700平方英尺的临时办公空间，该空间将于2024年12月到期。2023年1月31日，我们在达卡租赁了54,824平方英尺的新办公空间，该协议将于2028年4月到期。2023年11月22日，我们签订了同一大楼内另外两个楼层的空间租赁协议。根据2028年4月到期的租赁协议，这些额外的楼层提供5712平方英尺的办公空间，根据2029年1月到期的租赁协议，这些额外楼层提供8300平方英尺的办公空间。这个新的办公空间最终将取代我们在达卡的其他办公空间，并用于扩大我们在孟加拉国的业务。

此外，在印度班加罗尔，根据一项将于2027年12月到期的租赁协议，我们租赁了13,500平方英尺的公司办公空间。

我们相信，最近在达卡和印度租赁的空间将满足我们目前的需求和进一步的增长。

项目3.法律程序

我们不是任何等待法律程序的重大事项的一方。我们可能会不时地卷入正常业务过程中出现的诉讼和法律程序。

项目4.矿山安全披露

不适用。

目录表

第II部

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

市场信息和记录持有人

于2021年3月29日，我们的普通股股份获准在OTCQX交易，代码为“AUGX”。自2021年10月26日起，我们的普通股已在纳斯达克上市交易，代码为“AUGX”。我们的普通股在OTCQX最佳市场报价时的报价反映了经销商间价格，没有零售加价、降价或佣金，可能不一定代表实际交易。

纪录持有人

截至2024年3月18日，我们的普通股约有3820名登记在册的股东。实际的股东人数超过了这一记录持有人的人数，包括作为受益者的股东，但其股票由经纪人和其他被提名者以街头名义持有。

股利政策

我们目前打算保留未来的收益，如果有的话，以维持和扩大我们的业务。我们从未宣布或支付过普通股的现金股利，在可预见的未来，我们也不打算为我们的普通股支付任何现金股利。未来任何与我们的股息政策有关的决定将由我们的董事会根据当时的情况酌情决定，包括我们的经营结果、财务状况和要求、业务条件和任何适用合同安排下的契约。

近期出售未登记证券；使用登记证券所得款项

没有。

发行人购买股权证券

没有。

项目6.保留

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

你应该阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析，以及我们的综合财务报表和本年度报告中包含的相关附注和其他财务信息。本次讨论和分析中包含的或本年度报告中其他地方陈述的一些信息，包括与我们的业务计划和战略有关的信息，包括本年度报告中其他标题“关于前瞻性陈述的告诫说明”中描述的涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。您应审阅本年度报告中“风险因素”标题下的披露，讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大不相同的重要因素。

概述

Augmedix，Inc.成立于2013年，并于2014年推出了商业同步远程文档服务。

今天，Augmedix提供行业领先的环境AI医疗文档技术和环境临床智能，以减轻管理负担并让医生有更多时间专注于患者

目录表

关心。Augmedix的产品从自然的临床医生和患者的对话中提取数据，并将其实时转换为医疗记录，然后无缝地传输到电子健康记录(EHR)中。

2023年第四季度，我们每周向客户递送约7万张钞票。我们估计，我们的产品每天为临床医生节省多达3个小时，这些时间可以重新分配给更多的患者或改善他们的工作和生活平衡。我们相信，我们的产品为医疗保健企业带来的主要投资回报(ROI)好处是提高生产率、优化报销、提高临床医生满意度和更好的患者护理。报销改进的一个潜在原因是，我们的笔记是全面的，与临床医生根据记忆自己创建笔记相比，我们的笔记通常包含了更多在患者就诊期间提供的服务。

我们的技术愿景是通过我们的环境人工智能文档和数据解决方案减轻他们的行政负担，使临床医生能够专注于他们的患者。我们将通过将人工智能技术(如STT、NLP和LLMS)与结构化数据模型相结合，尽可能多地实现医疗记录创建过程的自动化，从而实现这一愿景。虽然医生和患者之间对话的非结构化性质给生成完全全面和准确的笔记带来了挑战，但我们认为人工智能领域的技术进步和学习的结合

目录表

我们每周生成的数以万计的病历将继续改进我们的全自动病历的质量，并为临床医生和医疗系统带来更高的运营效率和更高的ROI。

股权融资

如下文“流动资金及资本资源”所述，本公司于2023年在两项独立的股权融资交易中共筹集净收益3,810万美元。

关键指标

我们定期审查以下关键指标，以衡量我们的业绩，确定影响我们业务的趋势，制定财务预测，做出战略业务决策，并评估营运资金需求。


	截至的年度十二月三十一日，
	2023			2022
关键指标
在职平均临床医生人数	1,585			1,093
每位临床医生的平均年收入	$	28,100		$	27,900
按美元计算的净收入留存率	148		%	128		%

在职平均临床医生人数:我们将服务中的临床医生定义为使用我们服务的个人医生、护士从业者或其他医疗保健专业人员。我们相信，临床医生平均服务人数的增长是我们业务表现的一个关键指标，因为它表明了我们渗透市场和发展业务的能力。我们的大多数客户合同都包含最低服务级别，从每月最低60小时到最高每月220小时不等。每月工作时间越长，每个临床医生的收入就越高。在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的几年中，平均在职临床医生人数增长了45%，分别为1,585人和1,093人。

每位临床医生的平均年收入:每名临床医生的平均收入被确定为在列报期间确认的总收入(不包括数据服务收入)除以同期在服务的临床医生的平均数量。使用每个月末的临床医生服务人数，我们得出在所述期间内的平均临床医生服务人数。每位临床医生的平均年收入将根据临床医生要求的最低服务小时数、定价和我们的产品组合而有所不同。每位临床医生的平均年收入从2022财年的27,900美元增加到2023财年的约28,100美元，这是因为更多的临床医生使用我们的Live产品，该产品具有更高的每用户平均收入(ARPU)。

基于美元的净收入保留率：我们将“健康企业”定义为一家公司或医生网络，该公司或网络目前至少有50名临床医生受雇或附属于可以利用我们的服务的公司或网络。以美元为基础的净收入留存被确定为在该期间结束前12个月来自健康企业的收入与该等相同健康企业截至本期末的收入或本期收入的比较。本期收入包括任何扩张或新产品，扣除过去12个月的收缩或流失，但不包括本期新健康企业的收入。我们相信，以美元计算的净收入留存增长是我们业务表现的关键指标，因为它表明我们有能力在以下方面增加收入

目录表

通过扩大用户和产品扩大我们现有的客户基础，以及我们留住现有客户的能力。我们以美元计算的年度净收入保留率从2022财年的128%增加到2023财年的148%，这一增长是由我们对其有重要收入敞口的几家健康企业的显着扩张推动的。来自现有客户的增长历来占我们总收入增长的大部分。

经营成果的构成部分

收入

我们的收入主要包括我们向客户收取的订阅我们的远程医疗文档和临床支持产品的服务费。我们根据合同产生订阅费，这些合同的初始期限通常为一年，在初始期限后自动续订，并在初始一年期限后受到30天至90天的取消通知。订阅收入主要由使用我们服务的临床医生数量、每月签约的最少小时数和签约的月度价格推动。我们通常提前一到三个月向客户开具订购我们服务的发票。对于持续使用多于或少于其每月签约时间的客户，我们有能力在通知后将这些临床医生调整为更高或更低的每小时级别。对于特定数量的客户，我们会按照规定的合同价格，在指定月份内对超出合同层级的任何额外工时进行计费。我们还提供前期实施服务，包括评估临床医生设施Wi-Fi功能的充分性、向临床医生运送设备和附件、测试、选择和分配MDS、获取MDS的EHR证书以及临床医生培训。与执行工作有关的收入在一至两年期间递延和确认。

收入成本和毛利

收入成本.我们的收入成本主要包括MDS及其直接主管、临床医生支持和技术支持的薪酬相关成本和第三方供应商成本。收入成本还包括运营我们基于SaaS的平台的基础设施成本，如托管费和支付给各种第三方合作伙伴的技术访问费用，包括自动语音识别技术和大型语言模型，以及我们为临床医生提供的设备和附件的硬件折旧和运输成本。

毛利。我们的毛利润是通过从收入中减去收入成本计算出来的。 毛利率是用总收入的百分比表示的。我们的毛利润可能会随着收入的波动以及提供服务的MDS中心的组合、运营效率、产品组合以及技术费用和客户支持的变化而波动。

我们的毛利润因MDS中心而异。我们计划以最好的质量和最高的毛利率专注并发展MDS中心的业务。我们打算继续在我们的平台基础设施上投入更多资源。我们还将继续投资于技术创新，以减少MDS所需的努力水平和提供我们服务所需的MDS数量。我们希望这些优化努力和我们在技术上的投资将扩大我们平台的效率和能力，使我们能够随着时间的推移提高我们的毛利率。在这些领域的投资水平和时机，加上MDS中心和产品组合的组合，可能会影响我们未来的收入成本。

一般和行政费用

一般和行政费用主要包括运营管理、财务、会计、信息技术、合规、法律和人力资源人员、董事董事会和我们在孟加拉国的业务支持团队的员工薪酬成本，包括工资、福利、奖金和基于股份的薪酬。此外，一般和行政费用包括非人事费用，如设施、法律、会计、保险费和其他专业费用，以及其他未分配给其他部门的配套企业费用。我们预计，随着业务的增长，我们的一般和管理费用将以绝对美元计算增加，但我们预计在未来几年，一般和管理费用占收入的百分比将下降。

目录表

销售和营销费用

销售和营销费用主要包括与销售和营销有关的员工薪酬成本，包括工资、福利、奖金和基于股份的薪酬、一般营销活动和促销活动的成本、与差旅有关的费用和分配的管理费用。销售和营销费用还包括新临床医生的入职费用以及广告和其他营销活动的费用。广告在发生时计入费用。我们预计，随着我们扩大销售和营销努力以及入职能力，我们的销售和营销费用将以绝对值计算增加。

研究和开发费用

研发费用包括我们产品和服务的设计、开发、测试和增强的成本，通常在发生时计入费用。这些成本主要包括人员成本，包括我们开发人员的工资、福利、奖金和基于股份的薪酬。研发费用还包括直接MDS培训成本、产品管理、第三方合作伙伴费用和第三方咨询费。我们预计，随着业务的增长，我们的研发费用将以绝对美元计算增加，但作为收入的百分比，研发费用预计将随着时间的推移而减少。

利息支出和利息收入

利息支出净额主要包括我们的债务产生的利息和与债务折价摊销相关的非现金利息支出。我们从存放在计息储蓄账户和货币市场基金的现金余额中赚取利息收入。

其他收入(费用)

其他收入(支出)包括孟加拉国政府赠款收入、汇率波动导致的外币交易损益、处置损益以及清偿我们以前的债务安排造成的损失。

目录表

下表概述我们于所呈列期间的经营业绩：


	截至的年度十二月三十一日，
(单位：千)	2023		2022			$Change	更改百分比
收入	$	44,855	$	30,933		13,922	45	%
收入成本	23,329		16,979			6,350	37	%
毛利	21,526		13,954			7,572	54	%
运营费用：
一般和行政	18,442		16,893			1,549	9	%
销售和市场营销	10,687		9,283			1,404	15	%
研发	11,176		10,149			1,027	10	%
总运营费用	40,305		36,325			3,980	11	%
运营亏损	(18,779)		(22,371)			3,592	(16)	%
其他收入(支出)：
利息支出	(2,253)		(1,675)			(578)	35	%
利息收入	1,110		245			865	353	%
债务清偿损失	—		(1,097)			1,097	(100)	%
认股权证公允价值变动	(105)		—		(105)	(105)	不适用
其他	1,001		560			441	79	%
其他收入(支出)合计，净额	(247)		(1,967)			1,720	(87)	%
所得税支出(福利)	145		111			34	31	%
净亏损	$	(19,171)	$	(24,449)		5,278	(22)	%

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较：

收入

在截至2023年12月31日的财年中，收入增长了45%，即1390万美元，达到4490万美元，而截至2022年12月31日的财年，收入为3090万美元。这一增长主要是由于平均在职临床医生人数增加了45%，平均ARPU增加了1%。服务的临床医生数量的增加主要是由于我们现有的健康企业增加了医生，使用Notes产品的临床医生的增长，以及医生业务的增长。在截至2023年12月31日的一年中，我们的健康企业以美元计算的净收入保留率为148%，我们现有的健康企业增加了$12.6百万美元转化为收入。在我们的内科诊所、新企业和我们的Notes客户中服务的临床医生数量的增长增加了 $1.4 百万美元的收入。

收入成本和毛利率

在截至2023年12月31日的一年中，收入成本增加了640万美元，增幅为37%，达到2330万美元，而截至2022年12月31日的一年为1700万美元。增加的主要原因是590亿美元 2023年，为满足服务中临床医生的增长，MDS成本增加了100万。此外，第三方托管费用增加了#美元。0.3由于临床医生的增长而增加了使用量。由于临床医生的增加，硬件成本增加了20万美元。2023年，我们MDS业务的运营效率，除了减少了美国服务的临床医生数量外，还推动了我们毛利率的提高 48%在截至2023年12月31日的一年中，与截至2022年12月31日的一年中的45%相比。

目录表

一般和行政费用

在截至2023年12月31日的一年中，一般和行政费用增加了150万美元，达到1840万美元，而截至2022年12月31日的一年中，一般和行政费用为1690万美元。这一增长主要是由于$0.7工资增加了100万美元，1.6 法律费用、专业费用、合规成本、HITRUST认证、差旅、孟加拉国新建筑租赁租金、软件和坏账增加了100万美元。增加部分被80万美元的招聘和保险费减少所抵消。

销售和营销费用

在截至2023年12月31日的一年中，销售和营销费用增加了140万美元，达到1070万美元，而截至2022年12月31日的一年中，销售和营销费用为930万美元。这一增长主要是由于我们的客户账户管理、Analytics&Insight和销售团队的员工人数增加，导致与工资相关的额外支出增加了50万美元。这一增长还归因于在广告、内部营销员工人数和扩大外包营销服务方面增加了40万美元的投资。最后，由于更大的客户入职团队来支持越来越多的临床医生推出我们的服务，费用增加了50万美元。

研究和开发费用

在截至2023年12月31日的一年中，研发费用增加了100万美元，达到1,120万美元，而截至2022年12月31日的一年中，研发费用为1,010万美元。这一增长主要是由于在工程和产品员工方面的40万美元投资，以及$0.6培训成本为100万美元，以扩大我们的MDS池，以跟上不断增长的临床医生群的需求。此外，在截至2023年12月31日的年度内，该公司将与内部开发软件相关的薪酬相关成本资本化了70万美元。于截至2022年12月31日止年度内，公司并无将任何内部开发的软件成本资本化

其他收入(费用)

在截至2023年12月31日的一年中，利息支出增加了60万美元，达到230万美元，而截至2022年12月31日的一年中，利息支出为170万美元，这是由于平均债务余额增加，债务发行成本摊销增加，以及利率上升。

在截至2023年12月31日的一年中，利息收入增加了90万美元，达到110万美元，这是由于2023年4月和2023年11月的股权融资增加了公司的现金余额。该公司将盈余现金余额投资于货币市场账户，在截至2023年12月31日的一年中，货币市场利率的上升进一步帮助了利息收入。

在截至2022年12月31日的年度内，本公司因向先前贷款人支付退出费用而产生的债务清偿亏损。在截至2023年12月31日的年度内，没有这样的债务清偿。

在截至2023年12月31日的年度内，公司记录了10.5万美元的费用，这是由于向我们定期贷款安排的贷款人发行的购买普通股的权证的公允价值发生变化而产生的。到2023年7月，这只认股权证一直被归类为负债，当时它被重新归类为股东权益。由于重新分类为股东权益，本公司预计未来本认股权证的公允价值不会发生变化。

在截至2023年12月31日的一年中，其他收入(支出)中的其他类别与截至2022年12月31日的年度相比增加了4.41亿美元。这一增长是由于孟加拉国政府赠款收入增加了1.91万美元，外汇收益增加了2.18万美元。

目录表

流动性与资本资源

该公司历来主要通过债务和股权融资以及从客户那里获得的收入来为其运营提供资金。

2023年4月，公司通过发行3,125,000股普通股、以每股0.0001美元的行使价购买4,375,273股普通股的权证和以每股1.75美元的行权价购买1,875,069股普通股的权证，在扣除直接融资成本20万美元后，筹集了1,180万美元的净收益。此外，在扣除承销商佣金和直接融资成本250万美元后，2023年11月，该公司发行了7,187,500股普通股，筹集了2630万美元的净收益。截至2023年12月31日，公司现有的流动性来源包括现金、现金等价物和限制性现金4630万美元，外加通过SVB贷款协议可获得的高达500万美元的增量资本，以及通过与RedmilGroup，LLC达成的证券购买协议额外获得500万美元，这些资金可能从2024年下半年开始使用。

该公司过去的经营活动和经营亏损产生了负现金流，反映在截至2023年12月31日的累计赤字145.0美元。到目前为止，我们一直依赖债务和股权融资，以及从客户那里产生的收入来为运营提供资金，我们预计亏损和负现金流将继续下去，主要是由于持续的研究、开发和营销努力。我们相信，我们的现金余额，加上来自运营的现金，将提供足够的资源，以满足从本年度报告提交之日起至少12个月的营运资金需求。从长期来看，如果我们不能从新的和现有的产品中产生足够的收入，那么在削减支出的同时，可能需要额外的债务或股权融资。此外，我们不能保证，如果我们未来需要额外的融资，这些融资将以我们可以接受的条款提供，或者根本不能。

下表汇总了我们在所列每个期间的现金来源和用途：


	截至的年度十二月三十一日，
(单位：千)	2023		2022
提供的现金(用于)
经营活动	$	(15,441)	$	(16,773)
投资活动	(3,105)		(1,408)
融资活动	43,370		(1,237)
汇率变动对现金和限制性现金的影响	(470)		(181)
现金和限制性现金净增(减)额	$	24,354	$	(19,599)

经营活动

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，经营活动中使用的现金分别为1,540万美元和1,680万美元。于截至2023年12月31日止年度内于经营活动中使用的现金，主要来自本公司净亏损1,920万美元，其中包括560万美元的非现金费用，以及净营运资产净增180万美元。于截至2022年12月31日止年度内于经营活动中使用的现金，主要来自本公司净亏损2,440万美元，其中包括550万美元的非现金费用，以及净营运资产减少220万美元。

投资活动

截至2023年12月31日的年度，投资活动中使用的现金为310万美元，截至2022年12月31日的年度，用于投资活动的现金为140万美元。投资活动中使用的现金来自列报的所有期间的财产和设备资本支出。2023年用于投资的现金比2022年有所增加，原因是孟加拉国新办事处的扩建，以及2023年70万美元的内部开发资本化软件。

目录表

融资活动

在截至2023年12月31日的年度内，融资活动提供的现金为4340万美元，主要来自两笔股权融资交易。2023年4月，公司通过发行3,125,000股普通股、以每股0.0001美元的行使价购买4,375,273股普通股的权证和以每股1.75美元的行权价购买1,875,069股普通股的权证，在扣除直接融资成本20万美元后，筹集了1,180万美元的净收益。此外，在扣除承销商佣金和直接融资成本250万美元后，2023年11月，该公司发行了7,187,500股普通股，筹集了2630万美元的净收益。扣除承销商佣金后，这些股权融资交易筹集的总收益为3,870万美元。在截至2023年12月31日的年度内，该公司还动用了其定期贷款安排的剩余部分5.0美元。

于截至2022年12月31日止年度内，用于融资活动的现金为120万美元，主要来自偿还先前的东向贷款债务协议1,610万美元、支付与新债务安排有关的融资成本10万美元，但被1,500万美元的债务收益部分抵销。

额外流动资金的来源

截至2023年12月31日，公司现有的流动性来源包括现金、现金等价物和限制性现金4630万美元，外加通过SVB贷款协议可获得的高达500万美元的增量资本，以及通过与RedmilGroup，LLC达成的证券购买协议额外获得500万美元，这些资金可能从2024年下半年开始使用。

合同义务和承诺

这是E以下是截至2023年12月31日我们的重要合同义务摘要：


	按期间到期的付款
	总计		少于 1年		1-3年		4-5年		多过 5年
(单位：千)
云计算合同义务	$	1,200	$	1,200	$	—	$	—	$	—
长期债务(不包括利息)	21,225		5,000		16,225		—		—
经营租赁义务	6,568		1,554		4,513		501		—
总计	$	28,993	$	7,754	$	20,738	$	501	$	—

关键会计政策和估算

根据美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表需要我们做出某些估计和假设。这些估计数和假设影响截至资产负债表日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出。我们最重要的估计和判断涉及用于衡量经营租赁负债和使用权资产的增量借款利率，以及基于股份的薪酬，包括用于衡量股票期权和股票增值权公允价值的预期波动率。实际结果可能与这些估计不同。如果我们的估计与实际结果之间存在差异，我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。

我们认为，下文所述的会计政策涉及更大程度的判断和复杂性。因此，我们认为这些政策对于全面了解和评估我们的财务状况和经营结果是最关键的。

目录表

收入确认

我们为远程医疗、医疗办公室、诊所和医院访问我们的远程医疗文档和临床支持产品产生订阅费。我们的客户通常按月或按季预付账单。订阅收入在合同期限内按比例确认。实施收入在一到两年内递延和确认。我们根据工作时间确认数据服务合同的收入。

收入在向我们的客户提供服务时确认，金额反映了我们预期有权换取这些服务的对价。我们的Augmedix Live服务收入是根据每月最低金额加上任何额外交付小时数来确认的。对于我们的Augmedix Notes服务，收入是基于每月面对诊所的患者数量和固定的每小时费率，或通过固定的每月价格确认的。围棋收入按固定的月度价格确认。

基于股份的薪酬

本公司根据授予日奖励的公允价值计量并确认员工和非员工股票奖励的补偿费用。股票支付奖励包括股票期权、股票增值权、限制性股票单位(RSU)和股票奖励。本公司以直线法确认所需服务期间的补偿费用，一般为四年。当股票期权被没收时，该公司会对其进行核算。本公司将股票增值权作为股权分类奖励，基于我们历史上和计划中的此类奖励的股票结算。

确定股票期权和股票增值权的公允价值需要使用判断，并使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行估计。布莱克-斯科尔斯期权定价模型要求使用主观假设，包括期权或股票增值权的预期寿命，以及我们普通股的预期波动率，以及其他必要的输入。为了估计股票期权或股票增值权的预期寿命，公司采用了美国证券交易委员会员工会计公告第107号规定的“简化”方法，即由于公司缺乏足够的历史行使数据，预期寿命等于授予的归属期限和原始合同期限的算术平均值。由于本公司的交易历史有限，本公司估计期权和股票增值权的预期波动率的方法是参考其他上市可比公司在授予前一段时间的平均历史波动率，期限等于期权或股票增值权的预期期限(如果有)。

RSU的公允价值由我们普通股在授予之日的收盘价决定。

用于估计以股份为基础的付款奖励公平值的输入数据及假设代表管理层的最佳估计，并涉及固有的不确定性及管理层的判断的应用。因此，倘因素改变及管理层使用不同输入数据及假设，我们未来奖励之股份薪酬开支可能会有重大差异。

就业法案会计选举

根据《就业法案》的定义，我们是一家新兴的成长型公司。根据《就业法案》，新兴成长型公司可以推迟采用在《就业法案》颁布后发布的新的或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们选择使用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，这些准则对上市公司和非上市公司具有不同的生效日期，直到我们(I) 不再是新兴成长型公司或(Ii) 明确且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期。因此，这些财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。

目录表

近期发布的会计公告

最近发布的可能影响我们财务状况和经营结果的会计声明的描述，在本年度报告其他部分的经审计财务报表的附注2中披露。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

我们是一家较小的报告公司，根据1934年《证券交易法》第12b-2条和S-K法规第10(F)(1)项的定义，我们不需要提供本项下的信息。

目录表

项目8.财务报表和补充数据

Augmedix公司和子公司

合并财务报表索引


			页面
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID#248)			F-2
合并资产负债表			F-3
合并经营报表和全面亏损			F-4
合并股东权益变动表			F-5
合并现金流量表			F-6
合并财务报表附注			F-7

F-1

目录表

独立注册会计师事务所报告

董事会和股东

Augmedix公司

对财务报表的几点看法

我们已经审计了随附的合并文件 Augmedix，Inc（特拉华州公司）的资产负债表于2023年及2022年12月31日，相关合并截至2023年12月31日止两年各年度的经营及全面亏损表、股东权益变动表、现金流量表及相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表在所有重大方面公允地反映了公司的财务状况，截至2023年12月31日和2022年，其运营及其智能交通系统截至2023年12月31日的两个年度的现金流量，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

/s/ 均富律师事务所

自2022年以来，我们一直担任公司的审计师。

加利福尼亚州圣何塞

2024年3月26日

F-2

目录表

Augmedix公司和子公司

合并资产负债表

(单位为千，不包括每股和每股金额)


	十二月三十一日，
	2023		2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	46,217	$	21,251
受限现金	125		125
应收账款，扣除坏账准备净额#美元110及$102分别于2023年12月31日和2022年12月31日	8,572		6,354
预付费用和其他流动资产	1,909		1,820
流动资产总额	56,823		29,550
财产和设备，净额	3,739		1,573
经营性租赁使用权资产	5,220		1,567
受限现金，非流动现金	—		612
存款和其他资产	930		339
总资产	$	66,712	$	33,641

负债和股东权益
流动负债：
应付贷款，本期部分	$	5,000	$	3,750
应付帐款	721		1,563
应计费用和其他流动负债	6,589		5,321
递延收入	8,963		7,254
经营租赁负债，本期部分	1,494		872
客户存款	851		554
流动负债总额	23,618		19,314
应付贷款，扣除当前部分后的净额	15,303		11,384
其他负债	421		509
经营租赁负债，扣除当期部分	4,049		968
总负债	$	43,391	$	32,175
承付款和或有事项(附注10)
股东权益：
优先股，$0.0001票面价值；10,000,000授权股份；不是已发行及已发行股份	—		—
普通股，$0.0001票面价值；500,000,000授权股份；48,613,714和37,442,663分别于2023年、2023年和2022年12月31日发行和发行的股份	5		4
额外实收资本	169,197		127,693
累计赤字	(144,962)		(125,791)
累计其他综合损失	(919)		(440)
股东权益总额	23,321		1,466
总负债和股东权益	$	66,712	$	33,641

F-3

目录表

附注是这些合并财务报表的组成部分。

Augmedix公司和子公司

合并经营报表和全面亏损

(单位为千，不包括每股和每股金额)


	截至十二月三十一日止的年度：
	2023		2022
收入	$	44,855	$	30,933
收入成本	23,329		16,979
毛利	21,526		13,954
运营费用：
一般和行政	18,442		16,893
销售和市场营销	10,687		9,283
研发	11,176		10,149
总运营费用	40,305		36,325
运营亏损	(18,779)		(22,371)
其他收入(支出)：
利息支出	(2,253)		(1,675)
利息收入	1,110		245
债务清偿损失	—		(1,097)
认股权证负债的公允价值变动	(105)		—
其他	1,001		560
其他收入(费用)合计	(247)		(1,967)
所得税前亏损	(19,026)		(24,338)
所得税费用	145		111
净亏损	$	(19,171)	$	(24,449)
其他全面亏损：
外币折算调整	(479)		(370)
全面损失总额	$	(19,650)	$	(24,819)
普通股基本每股净亏损和稀释后每股净亏损	$	(0.44)	$	(0.65)
已发行普通股、基本普通股和稀释普通股的加权平均股份	43,946,263		37,418,463

附注是这些合并财务报表的组成部分。

F-4

目录表

Augmedix公司和子公司

合并股东权益变动表

(单位为千，不包括份额)


	普通股			其他内容已缴费资本		累计赤字		累计其他全面损失		总计股东的权益
	股票	金额
2021年12月31日的余额	37,387,472	$	4	$	125,479	$	(101,342)	$	(70)	$	24,071
发行普通股认股权证	—	—		72		—		—		72
普通股期权的行使	55,191	—		30		—		—		30
基于股份的薪酬费用	—	—		2,112		—		—		2,112
外币折算调整	—	—		—		—		(370)		(370)
净亏损	—	—		—		(24,449)		-		(24,449)
2022年12月31日的余额	37,442,663	$	4	127,693		$	(125,791)	$	(440)	$	1,466
发行普通股和普通股认股权证	10,312,500	1		38,066		—		—		38,067
普通股认股权证的重新分类	—	—		598		—		—		598
普通股认股权证的行使	194,031	—		—		—		—		—
普通股期权的行使	392,256	—		355		—		—		355
基于股份的薪酬	—	—		2,485		—		—		2,485
发行普通股以结算限制性股票单位和股票奖励	272,264	—		—		—		—		—
外币折算调整	—	—		—		—		(479)		(479)
净亏损	—	—		—		(19,171)		—		(19,171)
2023年12月31日的余额	48,613,714	$	5	$	169,197	$	(144,962)	$	(919)	$	23,321

附注是这些合并财务报表的组成部分。

F-5

目录表

Augmedix公司和子公司

合并现金流量表

(单位：千)


	截至的年度十二月三十一日，
	2023		2022
经营活动的现金流：
净亏损	$(19,171)		$	(24,449)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整：
折旧	1,098		856
基于股份的薪酬	2,471		2,112
非现金租赁费用	1,042		672
非现金利息支出	698		494
非现金广告费用	—		200
债务清偿损失的非现金部分	—		1,087
认股权证负债的公允价值变动	105		—
(收益)处置财产和设备的损失	(41)		5
坏账准备	180		38
经营性资产和负债变动情况：
应收账款	(2,398)		786
预付费用和其他流动资产	(177)		153
存款和其他资产	(515)		(170)
应付帐款	(947)		88
应计费用和其他负债	1,200		1,175
递延收入	1,709		1,016
经营租赁负债	(992)		(758)
客户存款	297		(78)
用于经营活动的现金净额	(15,441)		(16,773)
投资活动产生的现金流：
购置财产和设备	(3,105)		(1,408)
用于投资活动的现金净额	(3,105)		(1,408)
融资活动的现金流：
出售普通股所得收益	38,735		—
支付与普通股发行有关的发行费用	(669)		—
行使股票期权所得收益	355		30
应付贷款收益	5,000		15,000
偿还东进贷款	—		(16,125)
支付融资成本	(51)		(142)
融资活动提供(用于)的现金净额	43,370		(1,237)
汇率变动对现金和限制性现金的影响	(470)		(181)
现金和限制性现金净增(减)额	24,354		(19,599)
年初现金和限制性现金	21,988		41,587
年终现金和限制性现金	$46,342		$	21,988

补充披露现金流量信息：
年内支付的利息现金	$	1,524	$	1,242
年内缴交税款的现金	$	51	$	34
为经营租赁负债支付的现金	$	1,199	$	849
非现金投融资活动补充日程表：
就贷款发行权证的公允价值	$	492	$	72
应付账款和应计费用及其他负债中的不动产、厂场和设备购置	$	320	$	137
经营租赁使用权资产换取经营租赁负债	4,687		$	—


	截至十二月三十一日止的年度，
	2023		2022
现金和现金等价物	$	46,217	$	21,251
受限现金	125		125
受限现金，非流动现金	—		612
现金总额、现金等价物和限制性现金	$	46,342	$	21,988

附注是这些合并财务报表的组成部分。

F-6

目录表

Augmedix公司和子公司

合并财务报表附注

(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)

1. 概述及呈列基准

Augmedix公司(the公司成立于2013年，并于2014年推出商业实时远程文档服务。Augmedix为医疗保健系统、医生实践、医院和远程医疗临床医生提供环境AI医疗文档和数据解决方案。临床医生通过移动设备访问我们的应用程序。

Augmedix总部位于加利福尼亚州旧金山，在孟加拉国达卡和印度班加罗尔设有办事处。

流动性

本公司历来主要通过债务和股权融资以及从客户获得的收入为其运营提供资金。

2023年4月，公司筹集了美元11.8 扣除直接融资费用后的净收益为百万美元191 千人，从发行 3,125,000普通股，购买权证 4,375,273普通股，行使价为$0.0001每股，以及一份认股权证1,875,069普通股，行使价为$1.75每股。此外，在2023年11月，公司发布了7,187,500普通股和募集净收益为#美元26.32.5亿美元，扣除承销商佣金和直接融资成本$2.51000万美元。截至2023年12月31日，公司现有的流动性来源包括现金、现金等价物和限制性现金$46.3百万，外加最高$5.0通过SVB贷款协议可获得的增量资本1,000,000美元，以及额外的5.0通过与RedmirGroup，LLC达成的安全购买协议，这笔资金可能从2024年下半年开始使用。

该公司过去的经营活动产生了负现金流和经营亏损，反映在累计赤字#美元中。145.0截至2023年12月31日，为1.2亿美元。到目前为止，我们一直依赖债务和股权融资，以及从客户那里赚取的收入来为运营提供资金。我们预计亏损和负现金流将继续下去，主要是由于持续的研究、开发和营销努力。我们的现金余额将提供足够的资源，以满足自2023年12月31日10-K表格提交之日起12个月以上的营运资金需求。从长期来看，如果我们不能从新的和现有的产品中产生足够的收入，那么在削减支出的同时，可能需要额外的债务或股权融资。此外，我们不能保证，如果我们未来需要额外的融资，这些融资将以我们可以接受的条款提供，或者根本不能。

风险和不确定性

公司面临与国际业务处于类似阶段的公司相关的许多风险，包括对关键人员的依赖、来自类似产品和较大公司的竞争、行业内持续的变化、获得支持增长的充足融资的能力、吸引和留住更多合格人员以管理公司预期增长的能力、管理国际业务(包括法规变化)的能力，以及一般经济状况，包括利率方向不确定导致的经济波动。

列报依据和合并原则

所附综合财务报表乃按照美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制。随附的合并财务报表包括Augmedix公司及其全资子公司Augmedix Operating Corporation、Augmedix BD Limited和Augmedix Solutions Pvt.Ltd.的账户。所有公司间账户和交易都已在合并中注销。

F-7

目录表

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合并财务报表附注

(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)

预算的使用

按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债额、或有负债的披露以及报告期内的收入和费用。该公司的重大估计和判断涉及用于衡量经营租赁负债和使用权资产的递增借款利率，以及基于股份的薪酬，包括用于衡量股票期权和股票增值权公允价值的预期波动率。实际结果可能与这些估计不同。

2. 重要会计政策摘要

细分市场信息

该公司作为一个单一的经营部门进行运营。该公司的首席运营决策者是其首席执行官，他审查在综合基础上提交的财务信息，以便做出经营决策、评估财务业绩、分配资源和评估公司的财务业绩。

外币交易、换算和对外业务

孟加拉和印度子公司的本币分别为孟加拉塔卡和印度卢比。所有以每个实体的职能货币计价的资产和负债均按资产负债表日的有效汇率折算成美元。费用按报告期间的加权平均汇率换算。由此产生的换算损益计入综合经营表和全面损失表，并作为股东权益的一个单独组成部分。外币交易损益在随附的综合经营报表和全面亏损中计入其他收入(费用)。交易收益为$4821万5千美元263分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。

在美国以外的业务在不同的法律制度和不同的政治和经济环境下运营所固有的风险。风险包括现行税法的变化、法规的变化、对外国投资和收入汇回的可能限制、政府价格或外汇管制，以及对货币兑换的限制。

信用风险的集中度

截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和应收账款。

该公司的现金存放在美国、孟加拉国和印度的主要金融机构。有时，位于美国的金融机构的存款可能会超过联邦存款保险公司(FDIC)为此类存款提供的保险金额。外国金融机构的现金存款不受孟加拉国或印度政府机构的保险。到目前为止，该公司的现金存款没有出现任何亏损。

现金和现金等价物

现金和现金等价物主要由存款现金和货币市场账户组成。现金等价物都是原始到期日为3个月或更短的高流动性投资。

F-8

目录表

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合并财务报表附注

(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)

受限现金

限制性现金是指存放在商业银行的金额，用于确保公司的信用卡融资安全。此外，截至2022年12月31日的受限现金包括存放在孟加拉国一家金融机构的现金，用于为符合条件的孟加拉国员工设立的离职后储蓄基金(酬金基金)。截至2023年12月31日，这笔现金存款作为对其他负债中包括的酬金基金负债的抵销。从2023年12月31日开始，酬金基金负债显示为扣除公司存入存款账户的任何金额后的净额。

应收账款和坏账准备

应收账款是指客户的应收款项，通常应在发票开出之日起25至60天内到期，扣除坏账准备后列报。该公司在正常业务过程中向客户提供信贷，并为预期的信贷损失预留准备金。为降低客户信用风险，应在公司提供服务的当月提前向客户开具发票。该公司还定期对客户的财务状况进行评估。

财产和设备

财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。公司使用直线折旧法对计算机硬件、购买和内部开发的软件、移动设备和设备在其估计使用寿命内进行折旧，范围为一年至三年。本公司使用直线折旧法对家具和固定装置的估计使用寿命进行折旧，范围为五年至七年了。租赁改进在资产的使用年限或剩余租赁期中较短的时间内摊销。

该公司将获得或开发内部使用软件所产生的内部和外部直接成本资本化。在应用程序开发阶段发生的成本被资本化，并使用直线法在软件的估计使用寿命内摊销，通常三年从软件可供预期使用的下一个月的第一天开始。与规划和其他初步项目活动以及实施后活动有关的费用在发生时计入费用。

长期资产减值准备

每当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时，本公司便会审核其长期资产的减值。持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来净现金流量进行比较来衡量的。如果该等资产被视为已减值，则应确认的减值以资产的账面价值超过资产的公允价值减去出售成本后的金额计量。本公司于2023年或2022年并无记录任何资产减值费用。

金融工具的公允价值

公允价值为退出价格，代表于计量日期为出售金融资产或在市场参与者之间有序交易中转移金融负债而支付的价格。本公司采用三级体系，在公允价值计量中，根据截至计量日期的资产或负债估值所用投入的性质，在公允价值计量中优先使用基于市场的信息，而不是特定于实体的信息。资产或负债在估值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。

F-9

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合并财务报表附注

(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)

公允价值计量的三级层次定义如下：

1级：估值方法的投入为活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。

第2级：估值方法的投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价，以及该资产或负债在金融工具的整个期限内可直接或间接观察到的投入。

第3级：估值方法的投入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。

公司的金融工具包括现金等价物、应收账款、未开单客户的应收账款、应付账款和应计负债。由于离到期日较短，现金等价物按摊余成本列报，与资产负债表日的公允价值大致相同。应收账款、未开单客户应收账款、应付账款及应计负债按账面价值列报，由于距预期收款或付款日期的时间较短，因此账面价值与公允价值相近。

收入确认

ASC主题606，与客户签订合同的收入概述了一个单一的综合模型，用于核算与客户合同产生的收入。收入模式的核心原则涉及五个步骤，其核心原则是，实体确认收入，以描述向客户转让承诺的货物或服务的数额，其数额应反映该实体预期有权以这些货物或服务换取的对价。

该公司通过经常性订阅模式获得收入。该公司与其客户签订合同，初始期限为一年。大多数客户都是预先开具发票的，通常必须预先支付实施费用。预付执行费将在初始合同期限内递延并确认，任何客户预付款均将递延并计入随附的综合资产负债表中的递延收入。当我们向客户提供我们的服务时，收入会随着时间的推移而确认，这一数额反映了公司预期有权换取这些服务的对价。

我们的服务包括固定和可变费用订阅，这些订阅涉及由一系列不同服务组成的单一履约义务。固定费用在合同条款中按比例确认，因为这种方法最能描述我们所提供的服务的模式。浮动费用是在赚取变动费用的月份确认的，因为变动报酬具体涉及转移不同的服务时间增量(月份)的结果，而且这种数额反映了我们预期有权在该期间提供服务的费用，这与分配目标一致。本公司根据对以前退款的历史分析，为客户服务积分记录退款准备金。退款准备金记入应计费用和其他流动负债，退款准备金的任何变化都记为对收入的调整。

根据ASU 2014-09提供的实际权宜之计，本公司不会披露下列项目的未履行履约义务的价值：(I)最初预期期限为一年或以下的合同；(Ii)完全分配给未履行履约义务或完全未履行的承诺的可变对价合同；以及(Iii)本公司确认收入的合同，其金额为公司有权为履行的服务开具发票的金额。

本公司的收入仅来自位于美国的客户。在初始条款结束后，客户和本公司可在30至90天的通知后由任何一方酌情取消合同。

F-10

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合并财务报表附注

(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)

获得收入合同的资本化成本

公司销售人员赚取的销售佣金被认为是与客户签订合同的增量和可收回成本。新收入合同的销售佣金被资本化，然后按直线方式摊销12至24月份。本公司定期评估其业务、市况或其他事件是否有任何变化，显示其摊销期间应予更改，或是否有潜在的减值指标。资本化销售佣金的当期部分计入预付费用和其他流动资产，非流动部分计入综合资产负债表上的存款和其他资产。摊销费用计入合并经营报表和综合损失的销售和营销费用。

客户存款

客户押金包括公司根据某些合同和协议收到的押金，这些押金在合同终止时可退还。

收入成本

公司的收入成本主要包括工资和相关费用、管理费用、第三方医疗文件专家供应商提供的合同劳动力和第三方服务、与硬件设备、移动设备相关的折旧费用，以及公司创收活动中直接产生的信息技术成本。

基于股份的薪酬

本公司根据授予日奖励的公允价值计量并确认员工和非员工股票奖励的补偿费用。股票支付奖励包括股票期权、股票增值权、限制性股票单位(RSU)和股票奖励。公司在必要的服务期内以直线方式确认补偿费用，一般情况下四年。当股票期权被没收时，该公司会对其进行核算。本公司将股票增值权作为股权分类奖励，基于我们历史上和计划中以股份结算的此类奖励。

确定股票期权和股票增值权的公允价值需要使用判断，并使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行估计。布莱克-斯科尔斯期权定价模型要求使用主观假设，包括期权或股票增值权的预期寿命，以及我们普通股的预期波动率，以及使用其他必要的投入。在估计股票期权或股票增值权的预期寿命时，由于公司缺乏足够的历史行使数据，公司采用了“简化”方法，即预期寿命等于授予期限和授予的原始合同期限的算术平均值。本公司估计期权及股票增值权的预期波动率的方法是参考其他上市可比公司于授出前一期间的平均历史波动率，其期限与期权或股票增值权的预期期限相等(如有)。

RSU的公允价值由我们普通股在授予之日的收盘价决定。

研发成本

研究和开发成本在发生时计入费用，主要包括与人员有关的费用、许可费用和其他直接费用。2023年，该公司资本化了$0.7与Augmedix Go的具体开发相关的内部开发软件中，有100万个对我们的其他产品Augmedix Live和Augmedix Notes没有好处，这些产品已经可以商业使用。

F-11

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合并财务报表附注

(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)

政府补贴收入

本公司可能会不时从孟加拉政府获得与我们在孟加拉的业务有关的赠款收入。该公司在收到赠款收入时记录这笔赠款收入，赠款在综合经营报表上记录在其他收入(支出)中。公司记录的赠款收入为#美元。4591万5千美元267在截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度内，分别为10万美元。

广告费

所有广告费用均在发生时计入销售和营销费用。2021年4月，本公司发布120,000公允价值为$的普通股0.6向服务提供商支付100,000,000美元作为在一年制句号。该公司确认了$0及$0.2截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，这些股票分别为1.2亿股。本公司产生的广告费用在综合经营报表上的销售和营销费用和全面亏损中分别为$0.8百万美元和$0.8百万截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度。

综合损失

公司报告全面亏损，其中包括公司的净亏损以及来自非股东来源的股本变化，作为股东权益的一个单独组成部分。就本公司而言，计入全面亏损的权益变动为累计外币折算调整。

所得税

所得税按资产负债法核算。根据这一方法，递延税项资产和负债被确认为可归因于现有资产和负债及其各自税基的财务报表账面金额与营业亏损和税项抵免结转之间的差异而产生的未来税项后果。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在与颁布日期对应的期间的收入中确认。

本公司确认递延税项资产的程度取决于其认为这些资产更有可能变现的程度。在作出这样的决定时，公司会考虑现有的正面和负面证据，包括现有应税暂时性差异的未来冲销、预计未来的应税收入、税务筹划战略和最近经营的结果。为将递延税项资产减少至比预期更有可能变现的数额，在必要时设立估值拨备。如果本公司确定其递延税项资产未来能够实现超过净记录金额，本公司将减少递延税项资产估值准备，从而减少所得税支出。

只有当本公司相信税务机关根据税务立场的是非曲直进行审查后，该税务立场更有可能获得支持时，才会确认不确定的税务立场。本公司确认与综合经营报表和全面亏损中所得税支出(收益)的不确定税务状况有关的利息和罚金(如果有)。

F-12

目录表

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合并财务报表附注

(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)

租赁义务

本公司在租赁开始时根据尚未支付的租赁付款总额的现值计量经营租赁负债，并根据本公司的递增借款利率进行贴现，递增借款利率是本公司为抵押性借款支付的估计利率，相当于租赁期内的总租赁付款。

本公司根据(I)于生效日期或之前向出租人支付的款项、(Ii)本公司招致的初步直接成本及(Iii)租赁下的租户激励而调整的相应租赁负债计量使用权资产。当出租人向本公司提供标的资产时，本公司开始确认租金支出。

对于短期租赁，本公司在综合经营报表中记录租金费用和租赁期内的全面损失，并将可变租赁付款记为已发生的变动租赁付款。根据ASC 842的短期租约豁免，本公司选择了确认一年以下租约的实际权宜之计-租契.

最近采用的会计准则

2016年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)2016-13年度“金融工具-信贷损失”，其中要求按摊余成本基础计量的金融资产应按预期收取的净额列报。本标准适用于2022年12月15日之后开始的财政年度，包括该财政年度内的过渡期。本公司于2023年1月1日采用这一准则，对其财务报表没有产生实质性影响。

最近发布的尚未采用的会计公告

2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务--可转换债务和其他期权(分专题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(分专题815-40)：实体自有权益的可转换工具和合同的会计。该标准的目标是简化与某些具有负债和权益特征的金融工具应用GAAP相关的复杂性。更具体地说，修正案侧重于对实体自有股权合同的可转换工具和衍生工具范围例外的指导。新标准适用于2023年12月15日之后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期。本公司预计采用这一准则不会对其合并财务报表产生实质性影响。

2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07号，对可报告分部披露的改进(“ASU 2023-07”)。修订扩大了分部披露，要求披露定期提供给首席运营决策者的重大分部支出、其他分部项目的金额和描述、允许公司披露一种以上的分部损益衡量标准，并要求所有年度分部披露都包括在中期内。修正案不改变实体如何确定其经营部门、汇总这些经营部门或应用量化阈值来确定其应报告的部门。修正案适用于2023年12月15日之后的财政年度和2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期。允许及早领养。本公司目前正在评估采用这一新准则对合并财务报表和相关披露的潜在影响。

2023年12月，FASB发布了会计准则更新第2023-09号， “所得税(主题740)：所得税披露的改进”(“ASU 2023-09”)它修改了所得税披露规则，要求实体披露(1)税率调整中的具体类别，(2)所得税支出或收益前持续经营的收入或亏损(国内和国外分开)和(3)持续经营的所得税费用或收益(按联邦、州和国外分开)。ASU 2023-09还要求实体披露其向国际、联邦、州和地方司法管辖区缴纳的所得税，以及其他变化。该指导意见在年度期间开始时有效。

F-13

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合并财务报表附注

(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)

在2024年12月15日之后。对于尚未印发或可供印发的年度财务报表，允许尽早采用。ASU 2023-09应在前瞻性的基础上应用，但允许追溯应用。本公司目前正在评估采用这一新准则对合并财务报表和相关披露的潜在影响。

3. 收入、应收账款和重要客户

该公司几乎所有的收入都是通过经常性订阅模式获得的。该公司与其客户签订的合同的初始期限通常为一年。大多数客户都是预先开具发票的，通常必须预先支付实施费用。预付执行费将在初始合同期限内递延并确认，任何客户预付款均将递延并计入随附的综合资产负债表中的递延收入。当我们向客户提供我们的服务时，收入会随着时间的推移而确认，这一数额反映了公司预期有权换取这些服务的对价。

仅包括递延收入的合同负债变动如下：


	截止的年数十二月三十一日，
	2023		2022
年初余额	$	7,254	$	6,238
递延收入	$	42,846	31,949
未赚取收入的确认	$	(41,137)	(30,933)
年终余额	$	8,963	$	7,254

应收账款，客户净额为$8.6百万美元和 $6.4百万分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。

递延收入包括在如上所述为公司服务确认的收入之前收到的账单或付款，并在赚取收入时确认为收入。在将服务转让给客户之前，公司有权根据不可撤销的合同无条件获得付款。

公司的应收账款来自与位于美国的客户的合同。在所述时期内，公司收入的10%以上的重要客户或应收账款余额占应收账款余额总额10%以上的重要客户如下：


	截至12月31日的年度收入的百分比，
	2023		2022
客户A	23	%	18	%
客户B	11	%	16	%
客户C	13	%	12	%

F-14

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合并财务报表附注

(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)


	截至12月31日，
	2023		2022
客户A	35	%	19	%
客户C	11	%	不适用
客户D	不适用		10	%
客户E	10	%	不适用

本公司将销售佣金成本资本化，以获得收入合同，并将该等成本摊销， 12至24个月公司摊销 $60110万人和$27710万人销售和营销费用中的销售佣金于截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度内。计入其他流动资产的未摊销资本化销售佣金为美元4941万5千美元462 截至2023年12月31日及2022年12月31日，分别为千人。其他资产中未摊销资本化销售佣金为美元1531万5千美元68 截至2023年12月31日及2022年12月31日，分别为千人。

4. 财产和设备

财产和设备包括以下内容：


	十二月三十一日，
	2023		2022
计算机硬件、软件和设备	$	4,730	$	7,229
租赁权改进	716		460
内部开发的软件	698		-
家具和固定装置	693		73
在建工程	393		163
总成本	7,230		7,925
减去：累计折旧	(3,491)		(6,352)
财产和设备，净额	$	3,739	$	1,573

公司记录的折旧费用为#美元。1.1百万美元和美元0.9于截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，分别为百万美元。截至2023年12月31日止年度，本公司出售电脑硬件、软件及设备，成本及累计折旧结余为美元，3.8 100万美元，并确认了此次出售的收益，41几千美元。

F-15

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合并财务报表附注

(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)

5. 应计费用和其他流动负债

应计费用和其他流动负债包括以下各项：


	十二月三十一日，
	2023		2022
应计补偿	$	3,860	$	3,587
应计供应商伙伴负债	1,285		871
应计其他	913		466
应计间接税	393		279
应计专业费用	138		118

应计费用和其他流动负债总额	$	6,589	$	5,321

6. 债务

向东贷款和担保协议

于二零二一年三月二十五日，本公司与Eastward Capital Partners（“Eastward”）订立贷款及抵押协议（“Eastward贷款协议”），以设立贷款融资，就本金总额最多为$的借款提供贷款融资。17.0100万美元，可供提取。二分期付款第一笔也是唯一一笔$15.0于2021年3月31日获得资金。

东向贷款协议项下的借款已于2022年5月用SVB贷款协议所得款项悉数偿还。该公司在清偿债务时录得亏损#美元。1.1在截至2022年12月31日的年度内，

SVB贷款协议

于2022年5月4日(“生效日期”)，本公司及其附属公司(个别及集体，“借款人”)与作为贷款人(“SVB”)的加州硅谷银行订立贷款及担保协议(“SVB贷款协议”)。SVB贷款协议向借款人提供本金总额为(I)$的循环信贷安排。5.01000万美元或(Ii)80合资格账户的百分比(“循环信贷安排”)和二定期贷款垫款，包括A部分下本金总额最高可达#美元的定期贷款垫款15.01百万美元和B档项下本金总额不超过#美元的额外定期贷款预付款5.02000万美元(“定期贷款安排”，与循环信贷安排一起称为“安排”)。借款人在SVB贷款协议下的债务以借款人几乎所有资产的优先留置权为抵押。定期贷款融资的初步提取所得款项，连同借款人资产负债表现金的一部分，已用于偿还借款人根据东向贷款协议承担的所有未偿还债务。

关于SVB贷款协议，本公司向SVB发出于生效日期起购买股票的认股权证(“认股权证”)，以购买最多48,295公司普通股的股票，$0.0001每股面值，在大约一段时间内可随时行使七年了自生效日期起，行使价为#美元2.38每股，按认股权证所载公式以现金或无现金方式支付。

于2023年6月12日，借款人与SVB订立贷款及保证协议第一修正案(“修订”)，修订SVB贷款协议的若干条文。根据SVB贷款协议，定期贷款安排的初始指定到期日为2025年6月1日，由于本公司实现了作为延期条件的某些业绩里程碑，该期限自动延期至2025年12月1日。修正案规定，在下列情况下，定期贷款安排的到期日将进一步自动延长，并有可能自动延长至2027年6月1日

F-16

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合并财务报表附注

(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)

公司在收入和净收益(亏损)方面实现了修订中规定的某些股权里程碑和修订中规定的某些业绩里程碑。修正案还将循环信贷安排的法定到期日从2024年5月4日延长至2024年11月4日。

修订规定定期贷款机制下借款的利息，每年须按浮动利率支付，利率相等于(A)项中较大者。6.00%和(B)最优惠利率加0.00%。此外，《修正案》规定，循环信贷机制下借款的利息每年按浮动利率支付，相当于(A)项中的较大者。6.50%和(B)最优惠利率加0.50%.

修订还降低了在本公司根据定期贷款安排提前偿还所有借款的条件下应支付的预付款费用。提前还款费用取决于定期贷款的预付时间和等于2.50%, 1.50%，以及0.50如果提前还款发生在修订生效日期后的第一年、第二年或第三年，则为定期贷款工具未偿还本金的%。如定期贷款安排以另一项与SVB的安排取代，则不会收取预付费用。

与该修订相关，本公司亦向SVB发出认股权证，以购买最多190,330公司普通股的股票，$0.0001每股面值，在大约一段时间内可随时行使七年了自发行之日起，行使价为$4.25每股，按认股权证所载公式以无现金方式支付。权证的行权价调整为1美元。3.01经公司股东在2023年7月13日召开的年度股东大会上批准后，每股收益。

SVB贷款协议包含适用于借款人及其附属公司的惯例限制和契诺。特别是，SVB贷款协议包含一项金融契约，规定如果借款人未能维持(A)不少于$的最低现金和现金等价物25.0百万美元(在任何B档预付款之前)和(B)$30.0(在任何B档预付款之后)，借款人必须维持SVB贷款协议中规定的某些最低收入要求，该要求将按往绩计算3-按月计算，并按季度进行测试。如果借款人未能维持上一句所述的最低现金和现金等价物，借款人有能力纠正这种未能维持最低现金和现金等价物的问题，方法是提供令SVB满意的证据，证明借款人已筹集至少$10.0出售借款人股权的现金净收益。

于2023年12月31日，根据贷款协议的定期贷款融资所需的未来最低付款额（包括最后付款额）如下：


截至12月31日的年度：
2024	$	5,000
2025	10,000
2026	6,225
	21,225
未摊销债务贴现较少	(922)
应付贷款，扣除折扣后的净额	20,303
较小电流部分	(5,000)
应付贷款，非流动部分	$	15,303

定期贷款融资包括期末付款，1.23 100万美元，这已记录为债务本金的贴现和增加。原折扣$1.78 于SVB贷款协议的还款期内，以实际利率法摊销至利息开支。公司摊销了美元5961万5千美元265 于截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，利息开支之折让分别为千。

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合并财务报表附注

(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)

有几个不是于截至二零二三年十二月三十一日或二零二二年十二月三十一日止年度，循环信贷融资项下的借贷。于2023年12月31日，本公司已遵守SVB贷款协议的所有契诺。

7. 租契

根据一项不可取消的经营租赁协议，该公司为其位于加利福尼亚州旧金山的公司总部租赁办公设施，该协议原定于2025年2月结束。本租约于2023年10月修订，将租期延长约2到2027年2月的几年。本次修订计入租赁修订，其中本公司重新计量了经营租赁负债和经营租赁使用权资产。因此，该公司记录了额外的经营租赁负债#美元。785千元，经营性租赁使用权资产相应增加。

于截至2023年12月31日止年度内，本公司之孟加拉附属公司订立5-办公设施的一年不可取消租赁，将于2028年7月结束。公司记录了初始经营租赁使用权资产和相应的经营租赁负债#美元。3.3这份租约的租赁费是100万美元。该公司打算接管一根据本租约，2024年将增加楼层。此外，本公司于2023年5月订立20--孟加拉国额外办公空间的月租，并记录了初始使用权资产和经营租赁负债#美元130几千美元。

于截至2023年12月31日止年度内，本公司印度附属公司订立5-2027年12月结束的办公空间的不可取消租约。公司记录了初始经营租赁使用权资产和相应的经营租赁负债#美元。485这份租约是1000美元。

本公司亦订立短期租约，以提供为期或一年或以下的额外写字楼，或本公司有权在发出通知后终止。本公司并无就该等租赁记录营运租赁负债或营运租赁使用权资产。

下表总结了与我们的租赁相关的活动：


	截至十二月三十一日止的年度：
租赁费	2023		2022
经营租赁成本	1,270		762
短期租赁费用	433		365
经营租赁总成本	$	1,703	$	1,127

有关本公司为承租人的经营租赁的其他资料如下：


	截至的年度十二月三十一日，
	2023		2022
加权平均剩余租赁年限(年)	4.0		2.2
加权平均贴现率	8.3	%	4.0	%

F-18

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(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)

截至2023年12月31日，本公司经营租赁负债（不包括短期租赁）到期日如下：


2024	1,554
2025	1,687
2026	1,749
2027	1,077
2028	490
2029	$	11
总计	$	6,568
减去：推定利息	(1,024)
经营租赁负债	5,543
减：经营租赁负债，流动部分	1,494
经营租赁负债，扣除当期部分	$	4,049

8. 普通股和优先股

普通股

本公司获授权发行500,000,000面值为$的普通股0.0001每股普通股的每一股都使持有人感到高兴，一对提交公司股东表决的所有事项进行表决。根据可能适用于任何已发行优先股的优惠，普通股持有者有权按比例获得公司董事会可能宣布从合法可用于该目的的非累积资金中获得的任何股息。截至2023年12月31日，没有宣布任何股息。

于2023年4月19日，本公司与Redco II Master Fund，L.P.(“Redmili”)及Hca Healthcare，Inc.(“买方”)的全资间接附属公司hinsight-AUGX Holdings，LLC订立证券购买协议，据此，本公司向买方出售证券，总代价约为$12.01000万美元，总计3,125,000公司普通股，收购价为$1.60每股，预资权证最多可购买4,375,273普通股，每股预筹资金认股权证的价格等于每股购买价格，减去$0.0001，和盈亏平衡权证最多可购买1,875,069普通股，行使价为$1.75每股。盈亏平衡认股权证根据其条款于2023年11月20日本公司股权融资结束时(讨论如下)即可行使，并于同日到期七年了自发行之日起生效。预筹资权证的行使价为$。0.0001每股认股权证股份，于发行时即可行使，并一直可行使，直至全部行使为止。

2023年5月19日，本公司以S-3表格(档号333-272081)备案登记声明，于2023年5月26日被美国证券交易委员会宣布生效，登记转售9,375,342公司普通股的股份。

2023年6月13日，公司与雷德迈尔公司签订了一项单独的证券购买协议，该协议随后于2023年7月13日获得公司股东的批准。根据本证券购买协议，本公司有权但无义务出售至多3,125,000普通股出售给雷德迈尔，收购价为$1.60每股，或总收购价为$5.01000万美元。如果公司普通股的收盘价低于$1.60每股五连续交易日后的任何时间一年制在证券购买协议的周年纪念日，Redmile将有权选择不购买该等股份。

F-19

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(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)

2023年11月20日，本公司完成了公开发行，其中本公司发行 7,187,500普通股和募集净收益为#美元26.32.5亿美元，扣除承销商佣金和直接融资成本$2.51000万美元。

普通股认股权证

于2023年12月31日，本公司有以下尚未行使的认股权证，以收购其普通股股份：


到期日	的股份普普通通库存可发行在演练认股权证	锻炼单价搜查令
2024年10月25日	346,500	$3.00
2025年6月11日	234	$96.24
2025年11月13日	84,964	$3.00
2027年7月28日	91	$106.17
2028年8月28日	1,052	$39.76
2029年5月4日	48,295	$4.00
2029年9月2日	1,826,222	$2.88
2030年4月30日	1,875,069	$1.75
2030年6月13日	190,330	$3.01
永久	4,375,273	$0.0001
	8,748,030

上表所列永久普通股认股权证已计入加权平均已发行股份内，以计算自发行日期2023年4月19日以来每股盈利，但于2023年12月31日并不被视为已发行普通股。

优先股

本公司获授权发行10,000,000面值为$的优先股0.0001每股公司董事会被授权，在特拉华州法律规定的限制下，发行一个或多个系列的优先股，不时确定每个系列包括的股份数量，并确定每个系列的股份的名称，权力，优先权和权利。截至2023年12月31日和2022年，不是已发行或已发行的优先股。

F-20

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(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)

9. 每股亏损

每股普通股基本净亏损的计算方法是净亏损除以各期间流通普通股加权平均数。每股普通股摊薄净亏损包括潜在行使或转换证券（如期权及认股权证）的影响（如有），导致发行增量普通股。于计算每股基本及摊薄净亏损时，由于截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度均存在净亏损，故两项计算的加权平均股份数目相同。

本公司计算每股基本及摊薄净亏损如下：


	截至十二月三十一日止的年度：
	2023		2022
分子
净亏损	$	(19,171)	$	(24,449)

分母
加权平均股，基本股和摊薄股	43,946,263		37,418,463

每股净亏损	$	(0.44)	$	(0.65)

下列可能稀释的证券已被排除在已发行普通股的稀释加权平均股份的计算之外，因为它们将是反稀释的：


	十二月三十一日，
	2023	2022
普通股认股权证	4,372,757	2,801,703
股票期权	9,342,589	8,234,823
限制性股票单位	303,688	263,155
	14,019,034	11,299,681

10. 股权激励计划

本公司已根据Augmedix，Inc.2020股权激励计划(“2020计划”)向本公司的员工、非员工董事和服务提供商授予基于股份的薪酬奖励。

2020年计划授权授予股票期权、限制性股票奖励(RSA)、股票增值权(SARS)、限制性股票单位(RSU)、业绩奖励、现金奖励和股票奖励。某些裁决规定在控制权发生变化时加速授予。已发行期权的合约期最长可达10年限，可以现金或董事会另有决定的方式行使。归属通常发生在不大于四年.

根据2020年计划为发行保留的股份数量在2022年1月1日和2023年1月1日确实有所增加，此后到2030年每年都将增加相当于以下较小者的股份数量5本公司普通股流通股总数的百分比

F-21

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(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)

12月31日之前，或者由董事会决定的数字。截至2023年12月31日，326,495根据2020年计划，股票仍可供授予。

公司在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度的综合经营报表和综合亏损中，将以股份为基础的薪酬支出计入以下费用类别：


	截至的年度十二月三十一日，
	2023		2022
一般和行政	$	1,655	$	1,527
销售和市场营销	259		173
研发	432		323
收入成本	125		89
*总计	$	2,471	$	2,112

于综合经营报表及全面亏损中并无确认以股份为基础之薪酬安排及美元14 截至2023年12月31日止年度，以股份为基础的薪酬成本已资本化为物业及设备。

购股权及股票增值权之授出日期之公平值乃采用柏力克—舒尔斯购股权定价模式及以下加权平均假设估计：


	截至的年度十二月三十一日，
	2023		2022
预期期限(以年为单位)	5.9		5.9
预期波动率	57.1	%	54.8	%
无风险利率	4.0	%	2.2	%
股息率	—		—

已授予的股票期权的加权平均授予日期公允价值为$1.24及$1.19于截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，本集团分别为。

F-22

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(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)

下表概述截至2023年12月31日止年度的股票期权及股票增值活动：


股票期权与股票增值权	数量项下股份选项计划	加权的- 平均值锻炼单价选择权		加权的- 平均值剩余合同生命(在) 年)
在2022年12月31日未偿还	8,234,823	$	1.82	7.7
授与	1,784,446	2.19
已锻炼	(442,573)	$	1.32
没收和过期	(234,107)	$	2.49
截至2023年12月31日的未偿还债务	9,342,589	$	1.94	7.2
可于2023年12月31日行使	6,028,787	$	1.64	6.6
已归属及预期于二零二三年十二月三十一日归属	9,342,589	$	1.94	7.2

截至2023年及2022年12月31日止年度行使的购股权的内在价值为美元。1.2百万美元和美元0.1百万，分别。截至2023年12月31日，尚未行使的购股权和可行使的购股权的总内在价值为美元，36.5百万美元和美元25.4百万，分别。于2023年12月31日，已授出及尚未行使之购股权之未来股份报酬为美元，3.0在剩余的加权平均所需服务期内， 2.2好几年了。


RSU和股票奖励	数量股票在……下面选项计划	加权平均值授予日期公允价值
在2022年12月31日未偿还	263,155	$	1.90
授与	320,097	$	4.91
既得	(272,264)	$	2.02
没收和过期	(7,300)	$	4.15
截至2023年12月31日的未偿还债务	303,688	$	4.91

截至2023年12月31日，RSU的未偿还总内在价值为美元1.8万于2023年12月31日，受限制股份单位授出及未偿还的未来股份制补偿为美元，1.1在剩余的加权平均所需服务期内， 2.7好几年了。

性能和基于市场的选择

2021年3月，公司授予727,922根据2020年计划授予首席执行官（“首席执行官”）的股票期权，行使价为美元3.00每股除以下条款外，购股权根据首席执行官的持续服务而归属：

•317,688当公司普通股的收盘价达到或超过美元时，9.00每股最低 20离开30公司在纽约证券交易所或纳斯达克上市后的交易日。该等购股权于二零三一年三月三日到期。

•46,273当公司普通股的收盘价达到或超过美元时，9.00每股20离开30公司在纽约证券交易所或纳斯达克上市后的交易日。自纳斯达克上市以来，这些期权将于2031年3月22日到期，而不是2026年。

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(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)

•363,961当公司普通股的收盘价达到或超过美元时，13.50每股20离开30公司在纽约证券交易所或纳斯达克上市后的交易日。自纳斯达克上市以来，这些期权将于2031年3月22日到期，而不是2026年。

截至2023年12月31日，未摊销的基于股份的薪酬支出为$3010,000美元，公司计划在加权平均期内确认0.62好几年了。如果达到市场条件，与这些选项相关的任何剩余的未确认补偿成本将立即确认。

11. 员工福利计划

该公司有一项401(K)计划，为所有符合条件的美国员工提供固定缴款退休福利。参保人可根据《国税法》规定的限制，向该计划缴纳一部分薪酬。公司对该计划的贡献由董事会酌情决定。在截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度内，公司贡献了$1501,000美元145分别为计划提供了1000美元。

本公司根据孟加拉雇佣规定，为孟加拉附属公司Augmedix BD Limited雇员酬金基金(“酬金基金”)的永久雇员提供储蓄基金。员工在完成以下工作后有权获得现金福利五年为公司服务。支付金额是根据雇员的基本工资计算的，并按一个月每满一年的基本工资。本公司已累积酬金基金负债合共$。4211,000美元509截至2023年12月31日和2022年12月31日的千美元，分别计入随附的合并资产负债表中的其他负债。酬金基金负债按本公司已拨入酬金基金的现金结余价值净额列示。

12. 所得税

按税务司法权区划分的除所得税前收入（亏损）组成如下：


	截至十二月三十一日止的年度：
	2023	2022
美国	$(20,812)	$(25,426)
外国	1,786	1,088
所得税费用前亏损	$(19,026)	$(24,338)

截至2023年及2022年12月31日止年度的所得税开支全部包括即期税项开支如下：



当前：	2023	2022
联邦制	$—	$—
状态	—	—
外国	145	111
所得税费用	$145	$111

F-24

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(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)

公司的实际税率与法定联邦所得税率的对账如下：


	十二月三十一日，
费率对账：	2023		2022
法定税率的联邦税收优惠	(21.0)	%	(21.0)	%
扣除联邦福利后的州税	(6.1)	%	(4.9)	%

永久性差异	1.7	%	1.5	%
研发学分	(3.8)	%	(2.0)	%
外币利差	(1.2	%)	—	%
税率的变化	(0.5	%)	0.1	%
其他	(0.7	%)	(5.8	%)
更改估值免税额	32.4	%	32.5	%
实际税率	0.8	%	0.4	%

递延税项资产和负债包括：


	十二月三十一日，
	2023		2022
递延税项资产：
经营亏损净额	$	42,899	$	40,397
资本化研发费用	3,876		1,598
学分	2,066		1,347
应计费用及其他	934		492
**基于股份的薪酬	657		467
*租赁负债	533		482
减少固定资产。	86		82
递延税项资产总额	51,051		44,865
估值免税额	(50,595)		(44,454)
递延税项资产，扣除估值准备后的净额	$	456	$	411
递延税项负债：
出售使用权资产	(456)		(411)
递延税项净资产	$	—	$	—

根据司法管辖区的所有现有证据，该公司认为其美国递延税项资产极有可能不会被利用，并已就其在美国司法管辖区的递延税项净资产记入全额估值津贴。本公司定期评估其能够收回递延税项资产的可能性。本公司在评估估值免税额的需要时，会考虑所有可用证据，包括过往收入或亏损水平，以及与未来应课税收入估计有关的预期及风险。如果本公司预期收回其递延税项资产的可能性不大，本公司将通过对其估计最终无法收回的递延税项资产计入估值拨备，从而增加其税项拨备。截至2023年12月31日和2022年12月31日的现有负面证据包括历史和预计的未来运营亏损。因此，公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的递延税项净资产计入了全额估值准备。估值免税额增加#美元。6.1百万美元和美元7.9在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内分别为100万美元。

F-25

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(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)

截至2023年12月31日或2022年12月31日，该公司没有未确认的税收优惠。该公司将任何未确认的税收优惠的应计利息和罚款确认为所得税支出的组成部分。

本公司有净营业亏损结转(“NOL”)的联邦和州所得税目的为$167.4百万美元和美元120.12023年12月31日分别为100万人。2018年前产生的净营业亏损结转将于2033年到期，联邦所得税将于2033年到期，州所得税将于2030年到期。联邦和许多州在2018年产生的净营业亏损及其以后的寿命是无限的。

该公司有联邦和州研究和开发信贷结转$1.3百万美元和美元1.02023年12月31日分别为100万人。联邦信贷结转将于2038年到期，州信贷可以无限期结转。

美国国税局和州税务机关将对NOL和税收抵免结转进行审查和可能的调整。如果重要股东的所有权权益在三年期间累计变化超过50%(分别根据《国税法》第382条和第383条以及类似的国家规定)，NOL和税收抵免结转可能受到年度限制。这可能会限制每年可用于抵消未来应税收入或纳税义务的税收属性的数量。年度限额的金额是根据紧接所有权变更前的公司价值确定的。随后的所有权变更可能会进一步影响未来几年的限制。到目前为止，该公司还没有进行分析，以确定自成立以来所有权是否发生了变化。

该公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。本公司2018至2022纳税年度仍然开放并有待审查；所有纳税年度的结转金额仍有待调整。

13. 承付款和或有事项

云计算服务

2021年6月，本公司签订了一项不可撤销的三年制获得云计算服务的合同。的最低合同支出三年制期限是$1.81000万美元。截至2023年12月31日，公司已花费约美元0.6在这份合同上有一百万美元。

法律

在正常的业务过程中，公司可能会收到关于各种诉讼事项的询问或卷入法律纠纷。管理层认为，该等索赔所产生的任何潜在负债不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。因此，截至2023年12月31日或2022年12月31日，没有记录与此类索赔相关的负债。

赔偿协议

在正常业务过程中，公司可不时在与公司订立合同关系时对其他各方进行赔偿，包括董事会成员、员工、客户、出租人和与公司进行其他交易的各方。本公司可同意使其他各方免受特定损失的损害，例如因违反陈述、契约或第三方侵权索赔而可能产生的损失。由于每一项特定索赔和赔偿规定可能涉及的独特事实和情况，可能无法确定此类赔偿协议规定的最高潜在赔偿金额。管理层认为，这些协议产生的任何负债将不会对合并财务报表产生重大影响。因此，截至2023年12月31日、2023年12月31日或2022年12月31日，没有记录任何对这些协议的责任。

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(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)

14. 公允价值计量

现金、现金等价物、限制性现金、应收账款、预付费用、应付账款和客户存款的账面金额因其短期性质而接近公允价值。现金等价物为#美元43.1100万美元目前由货币市场基金持有，这些基金被归类为1级，因为它们的估值使用活跃市场上相同资产的报价市场价格。截至2022年12月31日，公司应付贷款的公允价值为15.11000万美元。截至2023年12月31日，公司应付贷款的账面价值为 $20.3百万.本公司应付贷款的估计公平值乃基于使用现行利率贴现预期未来现金流量，该利率为公平值层级下的第2级输入数据。

下表呈列有关我们于二零二三年及二零二二年十二月三十一日按公平值计量的金融工具的资料：


	2023年12月31日		(1级)		(2级)		(3级)
金融资产
货币市场基金	$	43,104	$	43,104	$	—	$	—
总计	$	43,104	$	43,104	$	—	$	—

金融负债
应付贷款	$	20,303	$	—	$	—	$	20,303
总计	$	20,303	$	—	$	—	$	20,303

	2022年12月31日		(1级)		(2级)		(3级)
金融资产
货币市场基金	$	18,974	$	18,974	$	—	$	—
总计	$	18,974	$	18,974	$	—	$	—

金融负债
应付贷款	$	15,134	$	—	$	—	$	15,134
总计	$	15,134	$	—	$	—	$	15,134

15. 关联方交易

租赁交易

2015年，孟加拉子公司签订了租赁办公设施的协议。10-与公司董事亲属和首席战略官拥有的一家公司签订的为期一年的经营租赁协议(附注7)。该公司支付了$300于截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止年度每年向关联方支付1,000,000元，作为租金开支。截至2023年12月31日，欠关联方的金额为$8千美元，并计入随附的综合资产负债表中的应付账款。截至2022年12月31日，欠关联方的金额为$4千美元，并计入随附的综合资产负债表中的应付账款。

与雷德迈尔集团有限责任公司附属实体的交易

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(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)

RedmirGroup，LLC是一家专注于医疗保健的投资公司，它是某些私人投资工具的投资经理/顾问，包括Redco I，L.P.和Redmili Private Investments II，L.P.(统称为RedmileII，L.P.)，这两家公司持有Augmedix已发行股本的5%以上。罗伯特·福克纳自2023年4月起担任我们的董事会成员，目前担任董事在雷德迈尔的董事总经理。下面介绍的是在截至2023年12月31日的财年内完成的Augmedix和Redmile之间的所有交易。有几个不是截至2022年12月31日的财年，Augmedix和Redmile之间的交易。

•2023年4月19日，Augmedix与Redmila的关联公司Redco II Master Fund，L.P.和某些其他买家签订了一项证券购买协议，根据该协议，Augmedix以大约$71000万美元，总计1,250,000Augmedix的普通股，收购价为$1.60每股，预资权证最多可购买3,125,195普通股，每股预筹资金认股权证的价格等于每股购买价格，减去$0.0001，和盈亏平衡权证最多可购买1,093,799普通股，行使价为$1.75如果Augmedix无法提供书面证明，证明其已实现运营现金流盈亏平衡，则可在下列日期中最早的日期行使：(1)Augmedix在2025年12月31日之前完成股权或债务融资；(2)2025年12月31日二在2023年4月19日至2025年12月31日之间的连续三个季度中，(3)紧接在2025年12月31日之前发生的控制权变更之前，以及(4)指定的监管事件(如盈亏平衡权证中定义的)发生的日期；但如果上述事件均未在2025年12月31日或之前发生，盈亏平衡权证将于2025年12月31日终止。

•2023年5月19日，Augmedix提交了S-3表格(档号333-272081)的登记声明，该声明于2023年5月26日被美国证券交易委员会宣布生效，并进行了转售登记9,375,342Augmedix的普通股覆盖5,468,884雷德迈尔拥有的股份和认股权证。

•于2023年6月13日，Augmedix与雷德迈尔的联属公司Redco II Master Fund，L.P.订立证券购买协议(“购买协议”)，根据该协议，Augmedix有权但无义务将股份出售给雷德迈尔，而雷德迈尔有义务购买，总金额最高可达$5.0(1)普通股新发行股份(“股份”)，购买价为#美元。1.60每股(“每股收购价”)及(Ii)可供公司普通股(“ELOC认股权证”)行使的无投票权预筹资权证(“ELOC认股权证”，连同股份，“ELOC证券”)，每股ELOC认股权证的价格等于每股收购价减去$0.0001，在协议期限内，在某些限制和条件的限制下，不时地。ELOC认股权证如果发行，行使价将为$0.0001每股ELOC认股权证股份，在发行时即可行使，并在全部行使之前一直可行使。股权信贷额度随后于2023年7月13日获得Augmedix股东的批准。

•2023年11月20日，在承销的公开发行中，Augmedix总共出售了6,250,000其普通股的公开发行价为$4.00每股，并授予承销商购买最多额外937,500以公开发行价减去承销折扣和佣金的普通股，该选择权在发行结束前全部行使。雷德迈尔的附属公司Redco II Master Fund，L.P.收购750,000以公开发行价格发行的普通股股份。

16. 后续事件

自动员工期权池补充， 5%，自2024年1月1日起生效，并于2024年2月22日获得薪酬委员会批准。这将增加可用池， 2,429,587股份。

2024年2月22日，薪酬委员会批准， 585,673RSU和股票奖励给某些新员工，现有员工和我们的人工智能咨询委员会成员。

F-28

目录表

Augmedix公司和子公司

合并财务报表附注

(表格金额以千为单位，但股票和每股金额、比率或注明的除外)

2024年2月22日，薪酬委员会批准， 118,050对某些新员工和现有员工的SAR。特别提款权的行使价为美元4.39.

2024年2月23日，赔偿委员会批准， 650,000本公司若干新雇员及行政人员的受限制股份单位。

2024年3月1日，董事会批准， 150,000我们的CEO。

F-29

目录表

项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

没有。

第9A项。控制和程序

管理层对我们的披露控制和程序的评估

披露控制和程序是控制和其他程序，旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保根据交易所法案提交或提交的公司报告中要求披露的信息被累积并传达给管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的控制和程序，以便及时做出关于要求披露的决定。

我们并不期望我们的披露控制和程序能够防止所有错误和所有欺诈行为。披露控制和程序，无论构思和操作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑相对于其成本的好处。披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标。

截至2023年12月31日，根据《交易法》规则13a-15和15d-15的要求，我们的首席执行官和首席财务官对我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。根据他们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序(如交易所法案下规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义)在该日期的合理保证水平上并不有效，这是由于我们在技术会计分析方面的内部控制存在重大缺陷，以及随着公司的发展和运营的变化，对会计政策的定期审查和应用。尽管发现了重大缺陷，但管理层得出的结论是，本10-K表格中包括的综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司根据公认会计准则披露的各时期的财务状况、经营结果和现金流量。

补救工作，以解决物质上的弱点

截至2022年9月30日，我们发现在会计政策应用方面的内部控制存在重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的合并财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。发现的重大弱点是我们的财务职能缺乏足够的资源来满足我们的财务报告要求。这一重大缺陷导致了随着公司的发展，管理层对会计政策的审查不足。管理层继续检讨我们内部控制环境的整体设计，并对其作出必要的改变，包括在所有相关会计政策的年度审查中实施额外的内部控制，特别是在我们业务发生变化的领域。为了解决这一重大缺陷，我们在截至2023年12月31日的年度内增加了额外资源，包括聘请第三方技术会计专家帮助公司将公认会计原则应用于公司的交易。此外，该公司正在修改其对重大和不寻常交易的管理审查控制，并正在努力加强其关于会计政策决定的文件。在适用的补救控制措施运行了足够的一段时间，并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施的设计和运行有效之前，不会认为重大弱点得到了补救。虽然我们计划尽快完成这一补救过程，但目前我们无法估计需要多长时间。

目录表

管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。对财务报告的内部控制(如《交易法》规则13a-15(F)所界定)是一个旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计准则编制综合财务报表提供合理保证的程序。对财务报告的内部控制包括保持合理详细、准确和公平地反映我们的交易的记录；提供合理的保证，以记录编制我们的综合财务报表所需的交易；提供合理的保证，确保公司资产的收支是按照管理层的授权进行的；以及提供合理的保证，以防止或及时发现可能对我们的综合财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制并不是为了提供绝对的保证，即我们的合并财务报表的错误陈述将被防止或发现。

作为上市公司的结果，根据萨班斯-奥克斯利法案第404条，我们必须提交一份由管理层提交的报告，其中包括从本年度报告开始的我们对财务报告的内部控制的有效性。这项评估包括披露我们管理层在财务报告内部控制方面发现的任何重大弱点。美国证券交易委员会将重大弱点定义为财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，从而有合理的可能性无法及时发现或防止公司年度或中期合并财务报表的重大错报。管理层根据#年的框架对截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制--综合框架特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(2013年)。根据这项评估，管理层的结论是，我们对财务报告的内部控制在该日期的合理保证水平上并不有效，这是由于我们在定期审查和应用会计政策方面的内部控制存在重大缺陷，这是公司增长及其不断变化的运营所必需的。尽管发现了重大缺陷，但管理层得出的结论是，本10-K表格中包括的综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司根据公认会计准则披露的各时期的财务状况、经营结果和现金流量。

根据《就业法案》，作为一家“新兴成长型公司”，我们不受2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求的约束。因此，截至2023年12月31日，我们的独立注册会计师事务所没有就我们的财务报告内部控制的有效性进行审计或出具认证报告。

财务报告内部控制的变化

除上文所述的重大弱点和相关补救措施外，本公司财务报告内部控制没有任何变化，（根据《交易法》第13a—15（d）和第15d—15（d）条的定义）在2023财年第四季度期间，对或合理可能对，公司对财务报告的内部控制。

项目9B。其他信息

规则10B5-1平面图

在截至2023年12月31日的三个月内，董事或公司高管通过、修改或已终止任何购买或出售本公司证券的合同、指示或书面计划，旨在满足规则10b5—1（c）的肯定防御条件，或任何“非规则10b5—1交易安排”（如交易法第S—K条第408（c）项所定义），但以下情况除外：

2023年11月28日，伊恩·沙伊，本公司的首席战略官和公司董事会成员, 通过a规则10b5—1旨在满足肯定性的交易安排

目录表

第10b5—1（c）条的防御条件， 900,0002024年8月15日，我们的普通股。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

目录表

第三部分

项目10.董事、执行干事和公司治理