| 沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023 |
| 内容 战略报告 1 S沃达丰的新路线图 2 S关于沃达丰 3 S在瞬息万变的行业中运营 4 S关键绩效指标 6董事长致辞 7首席执行官声明和战略路线图 8百万趋势 10利益相关者参与 13我们的人员战略 16我们的财务业绩 26 S，可持续性和负责任的企业 28我们的目标 29-数字社会 30-纳入所有 35-地球 39对可持续发展目标的贡献 40负责任的企业 40-保护数据 44-保护人民 47-商业诚信 50非财务信息 51主要风险因素和不确定性 57-长期生存能力声明 58-TCFD披露 治理 治理 60 S治理概览 62主席的治理声明 64我们公司的宗旨，价值观和文化 65我们的董事会 68我们的治理结构 69我们的执行委员会 70董事会的职责分工 71董事会的活动和主要决定 73董事会效率提名和治理委员会 77审计和风险委员会 83 ESG委员会 85薪酬委员会 87薪酬政策 93薪酬年度报告 107美国上市要求 108董事报告 欢迎阅读我们的年度报告20-F 2023根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的要求，于截至2023年3月31日止年度呈交沃达丰集团(“本公司”)的20-F表格，日期为2023年6月21日。本文件载有根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)在公司年度报告内列载的综合财务报表。本集团网站(www.vodafone.com)和本文件中提及的任何其他网站的内容不包含在本文件中，也不应被视为本年度报告20-F表的一部分。 财务报告 110报告我们的财务业绩 111董事责任说明书 113风险缓解 119独立注册会计师事务所的报告 123合并财务报表和附注 212本页故意留空 其他信息 219非GAAP措施 230股东信息 236历史和发展 236法规 242表20-F交叉参考指南 245前瞻性陈述 246术语的定义 表2.3表2.4表2.6表4.3表4.20表4.21表4.25表4.26表4.27表4.28表4.29表12表13表15.1表99.1表99.2 |
| 沃达丰的新路线图 我们23财年的转型业绩 全年股息保持在每股9.0欧分 在第16至25页阅读有关我们23财年财务业绩的更多信息点击或扫描观看我们的集团首席执行官Margherita Della Valle，总结我们23财年的财务业绩： Investors.vodafone.com/Video 我们的财务业绩与本年度的预期一致，但低于我们的潜力。 我们的目标是为更美好的未来而努力。 我们基于三个优先事项为沃达丰制定了新的路线图：客户、简化和增长。 我们必须进行四个关键的战略转变。 阅读更多 第7页单击或扫描观看我们的集团首席执行官Margherita Della Valle， 介绍新的roadmap forVodafone： investors.vodafone.com/videos Key战略转变 欧洲和非洲的Customers Simple Growth Action plan Best-in-class telco 欧洲领先的业务平台 平衡关注企业和消费者 消费者回归基础 在市场中取胜 更精简的组织 专注于价值的 正确的投资组合-调整规模 以实现增长雄心 1沃达丰集团 年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 我们的商业模式 关于沃达丰 我们如何治理 我们是一家欧洲和非洲电信 公司，通过我们的创新、技术、 连接、平台、产品和服务改变我们客户的生活和工作方式。 我们的商业模式以我们强大的治理和风险管理框架为基础。 治理 董事会今年举行了六次预定会议，讨论关键的战略 事项、我们的宗旨和文化，我们的员工和利益相关者的利益。 提名和治理委员会评估董事会的组成和业绩，确保独立性、技能、知识、经验和多样性的适当 平衡。 审计和风险委员会对集团财务报告的适当性提供有效治理，包括 相关披露的充分性、内部审计职能的绩效和外部审计师以及对集团内部控制、风险管理框架和合规活动的制度的监督。 ESG委员会监督我们的环境，社会和治理(‘ESG’)计划，包括我们的宗旨支柱、 可持续性和负责任的商业实践，以及我们对我们根据社会契约开展业务的社会的贡献。 薪酬委员会就执行董事个人的 高管薪酬和薪酬方案向董事会提供建议。委员会还监督整个集团的一般薪酬实践 。 在第74至86页阅读更多内容。 点击或扫描观看我们的非执行董事 讲述他们在短视频interviews： investors.vodafone.com/videos Click中的角色或扫描以查看我们的隐私， 网络专家解释我们如何保护客户数据和我们的networks： investors.vodafone.com/videos Risk管理 风险不是一成不变的，随着环境的变化，风险也会增加-一些 减少或增加，当新的风险出现的时候。我们不断审查和改进我们的风险流程，以确保公司在实现其战略目标方面获得适当水平的支持。 我们的风险框架明确定义了角色和责任，并制定了识别和管理风险的一致的端到端流程。 我们嵌入了整个集团的风险框架，因为这使我们能够采取全面的方法并进行有意义的比较。 我们的方法不断增强，实现了更动态的风险检测、风险互联建模和数据使用， 所有这些都改善了我们的风险可见性和我们的应对措施。 我们的董事会监督主要风险和新出现的风险，并在 年内向各个管理委员会和董事会报告这些风险。此外，我们还邀请风险所有者进行深入审查，以确保在定义的容忍度范围内管理风险。 请在第51至59页阅读更多信息1我们的业务由基础设施资产、共享运营、增长平台以及零售和服务运营组成。我们的零售和服务业务 分布在三大业务线上：欧洲消费者、沃达丰业务和非洲消费者。 固定和移动账户的核心连接产品和服务为我们带来了大部分收入。但是，我们的产品组合还包括高回报 增长领域，这些领域可以利用和补充我们的核心连接业务，例如数字服务、物联网(IoT)和金融 服务。我们通过数字和物理channels. Europe Consumer €19bn service收入进行营销和销售 我们在欧洲市场提供一系列市场领先的移动和固定线路连接服务。我们的融合计划 结合了这些产品，为我们的客户提供了简单性 和更高的价值。其他增值服务包括我们的消费者物联网 主张，以及安全和保险products. Vodafone Business €10bn service收入 我们为各种规模的私营和公共部门客户提供广泛的连接 服务，并由我们专用的全球网络提供支持 。我们拥有独特的规模和能力， 并正在将我们的产品和服务组合扩展到增长领域，如统一通信、云和安全和物联网。 非洲 消费者2欧元 服务收入 我们提供一系列移动服务。 由于缺乏固定宽带接入和智能手机普及率增加，移动数据需求正在快速增长 。 连同Vodacom的VodaPay超级应用 和M-Pesa支付平台，我们是非洲领先的金融服务提供商，同时也是商业和商业服务的提供商。 我们在17个国家和地区运营移动和固定网络，并通过我们的合资企业和合作伙伴在另外5个国家和地区拥有股份。我们还与46个国家/地区的移动网络合作。我们的本地市场组合由企业服务和共享 运营提供支持，通过规模化和标准化提供收益。 注： 1.我们市场的表现汇总在第16至22页。 2.包括土耳其。 2沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 在快速变化的行业中运营 塑造我们行业的长期趋势 并推动新的增长机会。 大趋势 我们致力于与所有利益相关者保持良好的 沟通并建立积极的关系 ，因为我们认为这对加强我们的可持续业务至关重要。 我们的利益相关者 我们的客户 3.23亿移动客户1 2800万 宽带客户1 2100万 电视客户1欧元457亿 19个运营市场的收入2我们的员工 104,000名员工和承包商 创造就业的好处 我们的供应商 9000家供应商 250亿欧元 支出，和 欧元84亿欧元 增资 我们的当地社区和 非政府组织(‘NGO’) 98% 网络覆盖范围 土耳其地震后 欧元300万欧元 捐赠捐款和 实物服务，以应对土耳其及周边地区的地震 政府和监管机构 22财年62个市场的总直接捐款22亿欧元 99亿欧元 22财年总税收和经济贡献我们的投资者 1,000与机构投资者的互动 23财年支付的股息为25亿欧元 23财年支付的利息为20亿欧元 请参阅 第10至12页阅读更多 第8至9页备注： 1.包括沃达丰Ziggo和Safaricom。 2.包括沃达丰匈牙利和沃达丰加纳，这两家公司分别于2023年1月和2023年2月出售。Br}混合工作 互联设备 采用云技术 私营和公共部门的数字化和绿色转型 数字支付和金融服务 -混合工作正在成为现代工作环境的永久 特征。 -这需要持续投资于可靠、 为企业和消费者提供高速连接。 -智能手机以外的互联设备的需求正在快速增长。 -物联网(IoT)预计将推动 巨大的运营效率，提供实时 信息，可用于广泛的使用案例。 -大型科技公司在先进的集中式数据存储和处理能力方面投入了大量资金，消费者可以通过云技术远程访问。 -企业和消费者越来越多地使用云作为 共享容量和服务的更高效的方式。 -欧盟推出了一系列融资计划，冠以 ‘NextGenerationEU’的旗号，包括恢复和复原设施，这也将支持欧盟委员会的数字化转型议程。 -公司也越来越多地寻求将其运营数字化，以提高 效率并减少对环境的影响。 -更多数字形式的 支付的趋势正在增长，现在通过应用程序和在线提供的金融服务范围更广。 -在非洲，智能手机普及率的增长 使消费者首次能够获得数字金融服务 投资者简报 沃达丰业务 投资者简报 沃达丰业务 投资者简报 社会合同 投资者简报 数字服务 投资者简报 3沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告财务治理其他信息 |
| 我们的进展 关键绩效指标 财务和非财务绩效 我们通过跟踪反映我们战略、财务结果摘要2023 2022 2021集团收入m 45,706 45,580 43,809欧元集团服务收入m 37,969 38,203 37,141欧元1欧元m 14,296 5,813 5,129本财年利润1欧元m 12,335 2,773 483每股基本收益1欧元c 42.77 7.71 0.20来自经营活动的现金流入m 18,054 18,081 17,215欧元借款减去现金和现金等价物m(54,685)(62,596)(61,939) 每股股息总额c 9.00 9.00欧元2022年欧洲移动合同客户300万64.8 66.4 65.4欧洲宽带客户300万24.7 25.6 25.6欧洲消费者融合客户300万9.1 9.0 7.9欧洲移动合同客户流失率13.5 13.6 13.7非洲移动客户400万189.9 184.5 178.0非洲数据用户400万94.8 89.9 84.9商业服务收入增长2%2.60.8(0.6) 欧洲电视用户300万20.7 21.9 22.2物联网SIM连接162.3 150。1 123.3非洲M-PESA客户400万56.7 52.4 48.3非洲M-PESA交易量4亿26.0 19.9 15.2数字渠道销售混合5%26 25 26端到端TOBI完成率6%56.2 42.9 34.6 5G在欧洲城市可用3#332 294 240欧洲网内千兆连接300万50.0 48.5 43.7欧洲网内下一代网络宽带渗透率3%29 30 30个3G关闭的欧洲市场3 3 3注： 1.22财年和21财年已重新呈交，以供重新分类的Indus Towers Limited，该公司 不再报告为持有以供出售。更多信息请参阅第151页。 2.有机增长。这是一项非公认会计准则的衡量标准。有关更多信息，请参阅第219页。 3.包括100%的VodafoneZiggo。 4.非洲包括100%的Safaricom，不包括加纳。 5.仅基于德国、意大利、英国和西班牙。 6.定义为在没有人工交互的情况下通过 Tobi解决的客户联系总数的百分比。不包括埃及的集团。 4沃达丰集团 年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 宗旨、可持续性和负责任的业务 我们希望实现一个数字、包容和可持续的社会。为确保实现我们的目标，我们确保以负责任的方式运营。合法和诚信是我们长期成功的关键。 数字社会2023 2022 2021累积V-Hub唯一访问人数5.2 3.6 1.1农业平台上的注册农民100 5.0 2022 2021 4G人口覆盖(室外1 Mbps)-欧洲1%99 99 98 4G人口覆盖(室外1 Mbps)-非洲2%70 65 62 4G人口覆盖(室外1 Mbps)-集团%85 82 75我们的员工 员工和承包商平均人数3,104 104 105敬业度指数4%76 73 74员工流失率(自愿)%12 14 8董事会中的女性%54 50 45女性管理和高级领导职位%34 32 32女性占员工的百分比%40 40 40行星5 2023 2022 2021能源使用 总电力成本1.2 0.8 0.8总能源使用6 GWh 6,274 6,125 6,142移动和固定接入网络和技术中心能源使用%93 93 94%来自可再生来源的购买电力%81 77 55%来自欧洲可再生来源的购买电力100 96 79温室气体排放(‘GHGs’)‘) 总范围1和范围2温室气体排放(基于市场的方法)600万吨CO2E 0.97 1.08 1.42总范围3温室气体排放600万吨CO2E 10.1 9.6 9.4通过我们的绿色数字解决方案避免的客户总排放量600万吨CO2E 24.9 15.6 6.2废物 总网络废物(包括危险废物)6公吨12,407 8,381 7,173网络废物重复利用或回收6%96 95 98负责任的企业2023 2022 2021行为准则完成了员工培训%92 89 84发声报告数量#505 642 623卫生与安全 损失时间事故数量-员工和承包商#19 12 7每千名员工和承包商损失时间事故率#0.2 0.11 0.06负责任的供应链 总支出亿欧元25 24 24直接供应商数量#9 9 11 JAC7计划成员集体进行的现场评估数量#83 71 76税收和经济贡献 税收和经济贡献总额8欧元-9.9 9.6注： 22财年的变化数字涉及不包括土耳其的欧洲部分。 2.基于非洲的覆盖范围，包括埃及。加纳包括在2021年和2022年的指标中。 3.计算考虑按比例计算的员工人数。 4.员工敬业度指数基于对三个问题的加权平均回答指数：在沃达丰工作的满意度；在工作中体验积极的情绪；以及推荐我们作为雇主。 5.使用来自发票、采购 申请、直接数据测量和估计的当地市场实际或估计数据来源计算的数据。根据《温室气体议定书》标准计算的碳排放量。有关完整的方法，请参阅我们的ESG附录2023年。 6.比较指标已在我们更新的方法中重新表述。有关更多详细信息，请参阅我们的ESG 附录2023。 7.企业社会责任联合联盟。 8.包括直接税、基于非税收的收入机制(如支付频谱使用权费用)以及代表世界各国政府征收的间接税， 不包括合资企业和合作伙伴。2013财年的数字将在2014财年敲定。有关更多信息，请参阅我们的税收和经济贡献报告，网址为：vodafone.com/Tax。 5沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 随着能源成本的上涨和更广泛的通胀，沃达丰 主席的信息 今年的新路线图对沃达丰 和我们的许多客户来说是一个具有挑战性的路线图。我们已采取 多项措施来缓解这些 成本压力的影响。 然而，作为董事会，我们认识到公司 也表现不佳，需要做出改变。 这将需要对集团进行转型， 这样沃达丰才能充分发挥其潜力。 集团首席执行官继任 2022年12月，我们宣布尼克·里德将辞去集团首席执行官一职。董事会和我要感谢尼克在公司二十多年的职业生涯中对沃达丰的承诺和重大贡献。 董事会进行了严格的内部和外部搜索，以寻找 可能的最佳候选人，我在2023年4月很高兴地宣布任命Margherita Della Valle为集团首席执行官。 Margherita在沃达丰的长期职业生涯中 在营销、运营、商业和财务职位上有着良好的业绩记录。在她担任集团临时首席执行官期间，董事会和我对她开始必要的公司转型的速度和果断印象深刻。玛格丽塔得到了我和董事会的全力支持 她的计划是让沃达丰提供更好的客户体验， 成为一家更简单的企业，加速增长，并为我们的股东带来价值。 董事会组成 正如我去年所写的，我今年的目标是进一步提升 董事会在电信和技术领域的经验 。因此，我很高兴地欢迎四位新的非执行董事加入今年的董事会：斯蒂芬·卡特、德尔芬·埃诺特·坎西、西蒙·西格斯和克里斯蒂娜·拉蒙。他们的任命带来了丰富的 经验和强劲的价值创造记录，这将是对本集团的巨大支持。 董事会于2023年5月10日批准成立技术委员会作为董事会的一个委员会。技术委员会在适当时候成立后，将监督技术战略 及其如何支持公司的整体战略。由经验丰富的西蒙·塞格斯、斯蒂芬·卡特、德尔芬·埃诺特·坎西和黛博拉·科尔组成的技术委员会的成立，将为董事会和沃达丰带来巨大的额外好处。于 同一日期，在完成九年或近九年后，我们亦 宣布Valerie Gooding、Crispin Davis爵士及Dame Clara Furse 将不会于2023年股东周年大会上寻求连任 (‘AGM’)。我要感谢我的同事们对公司的杰出服务 ，并期待着他们在股东周年大会之前继续做出贡献。鉴于这些人退休，并在审查了委员会成员后，一些非执行董事将 担任新的角色，包括将被任命为独立董事高级 的David。 2023年5月11日，我们宣布已与阿联酋电信集团公司PJSC 达成战略 关系。这标志着始于 年的战略合作关系进入下一个阶段，我很高兴我们加强了与e&的现有关系 ，这将在未来为我们的董事会带来更多的电信体验。 23财年财务业绩 我们23财年的财务业绩符合 年度的预期。总收入增长0.3%，至45欧元。70亿美元，集团有机服务收入今年增长2.2%1。这是由英国、其他欧洲和非洲的持续良好增长推动的，但被德国、意大利和西班牙的 下降部分抵消。 业绩受到能源成本上升和德国商业 表现不佳的影响。这些因素抵消了服务收入增长带来的 好处和我们正在进行的欧洲成本效率计划节省的2亿欧元 。年内，我们报告的 财务状况也受到不利汇率波动的影响。集团营业利润增长146%，至14欧元。30亿欧元，主要反映了从Vantage Towers出售的收益，因此每股基本收益增加到42.77欧分。 在成功出售沃达丰匈牙利公司和部分出售Vantage Towers之后，我们的资产负债表状况也有所改善。董事会 宣布每股总股息为9。0欧分，意味着每股4.5欧分的末期股息，将在股东在我们的年度股东大会上获得批准后于2023年8月4日支付。 在塑造数字连接的未来 方面发挥了领导作用 在过去几年中，我们看到了社会的重大变化和电信所扮演的直接角色。数字连接是 各国政府的重要优先事项，因为它日益影响各国的相对竞争力和弹性。沃达丰坚定地致力于支持欧洲和非洲实现其数字雄心。然而，要做到这一点，对数字基础设施的投资至关重要。虽然欧盟已经为更可持续和更繁荣的未来制定了明确的愿景和数字十年目标，但他们的雄心和欧洲目前的投资计划之间目前估计存在3000亿欧元的差距。 这种投资缺口主要是由于 过去的政策和监管决定的意外后果，这些决定影响了 电信业的回报。十多年来，回报率一直低于资本成本，限制了进一步投资的胃口。 尽管我们欢迎一些积极的改革，以促进投资 政策，但目前的变化速度和幅度是不够的。需要进一步进行有利于投资的政策改革，以推动该部门的增长和规模。如果交付，它将使运营商获得可持续的回报 ，并支持维护欧洲和非洲全球竞争力所需的急需投资。 展望未来 我代表董事会感谢集团内的所有同事，他们继续不懈地支持我们的 客户-使他们保持可靠的联系。 在我们进入2014财年之际，宏观经济前景仍然不确定。 我相信，在玛格丽塔的领导下，我们将改善公司的业绩，为所有利益相关者创造价值。 /S/Jean-François van Boxmeer Jean-François van Boxmeer 主席 注： 1.有机增长是非公认会计准则衡量标准。有关详细信息，请参阅第219页。 6战略报告 沃达丰集团年度报告20-F 2023治理财务其他信息 |
| 首席执行官的声明和战略路线图 通过客户交付、简单和增长 “今天我宣布我对沃达丰的计划。 我们的业绩还不够好。 为了始终如一地交付，沃达丰必须改变。 我的首要任务是客户、简化和增长。 我们将简化我们的组织，消除 复杂性以重新获得我们的竞争力。我们将 重新分配资源以提供优质服务 我们的客户期待沃达丰业务的独特地位并推动其进一步增长。“集团首席执行官玛格丽塔·德拉·瓦莱 我们在过去五个月进行了战略评估后，在下面为沃达丰制定了新的路线图。 1.沃达丰必须改变我们行业的环境和沃达丰在该行业中的地位， 要求我们改变。 -欧洲电信行业是欧洲所有行业中使用资本回报率(ROCE)最低的行业之一，同时也是资本投资需求最高的行业之一。这导致净资产收益率(ROCE) 长达十多年低于加权平均资本成本(‘WACC’)，影响了股东的总回报。 -更重要的是，沃达丰的相对业绩随着时间的推移而恶化，这与我们的客户体验有关。 -我们的市场地位和业绩因地理位置和细分市场而异。 如果我们拥有强大的本地执行力和 合理的市场结构的正确组合，我们可以增长并推动回报。我们的消费者和企业部门之间也存在着重大差异 随着业务在我们几乎所有的欧洲市场都在增长 -我们的扭亏为盈必须建立在我们的优势之上，但我们需要 克服一些明显的挑战。我们比我们需要的更复杂，这限制了我们当地的商业灵活性。 2.战略转变 我们的目标是成为欧洲和非洲一流的电信公司，并成为欧洲领先的商业平台。为了实现这一目标，我们必须在四个基本领域进行改革。 -我们将重新平衡我们的组织，以最大限度地发挥沃达丰业务的潜力，该业务将继续加速增长，并且我们相信，随着组织的数字化，我们拥有一套独特的功能，并在一个巨大且不断增长的市场中拥有强大的地位。 -为了在我们的消费者市场取胜，我们将重新专注于基础 ，并提供客户期望的简单和可预测的体验。 -我们将成为一个更精简、更简单的组织，为提高我们的商业敏捷性并释放资源。 我们将把资源集中在产品和地理位置组合上，该产品组合和地理位置随着时间的推移适合增长和回报。 3.我们的行动计划 为了执行这四个领域的变化，我们已经制定了行动计划 ，重点关注三个优先事项：客户、简单性和 增长。此行动计划的早期示例包括： -客户：2014财年向客户体验和品牌重新分配的重大投资； -简单性：计划在三年内裁减11,000个角色，同时简化总部和本地市场；和 -增长：德国扭亏为盈计划、持续的定价行动和西班牙的战略评估。 我们将改变执行的雄心、速度和果断程度。 我们将增强以客户为中心的市场，扩大沃达丰业务，并降低复杂性以简化我们的运营方式。 我们的目标是连接以实现更美好的未来。 我们基于三个优先事项制定了沃达丰的新路线图：客户，简单性和成长性。 我们必须进行四个关键的战略转变。 客户简单性增长 我们的转型 欧洲和非洲一流的电信公司 欧洲领先的业务平台 行动 计划 关键战略转变 平衡关注企业和消费者 消费者回归基础 在市场中取胜 精简的组织 专注于价值 正确的投资组合-规模 增长 点击或扫描查看Vodafone： investors.vodafone.com/videos Ambition 7沃达丰集团转型新路线图的更详细概述 年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 大趋势 塑造我们行业的长期趋势 数字服务和下一代连接 对我们所做的一切越来越重要- 将成为重新定义部门、雇主、员工、客户、 以及朋友和家人之间关系的驱动力。 我们认为，在未来几年，将继续塑造我们的行业的五大趋势： 混合工作、互联设备、采用云技术 、公共和私营部门的数字化和绿色转型，和 数字支付。 混合工作 在过去几年中，我们看到了工作模式的戏剧性转变，这种模式在新冠肺炎大流行结束后得到了维护。公司现在已经从主要基于办公室的环境转向更多的混合工作模式，从而 为员工提供了更大的灵活性，使他们能够在工作方式和地点方面 ，同时仍确保高水平甚至更高的工作效率 。工作模式的这种变化将继续推动 对快速可靠的固定和移动网络以及一系列支持服务(如基于云的工作效率和通信平台)的需求增加。 大多数大型跨国公司已经具备远程工作能力，但它们现在正在转向更高效的技术。 从企业到中小型办公室的较小公司依赖沃达丰等网络运营商提供安全的 远程工作解决方案。这些解决方案包括虚拟专用网络、统一通信服务和将企业应用程序迁移到云。这对业务连续性至关重要，它 为网络运营商提供了一个通过提供广泛的服务来进一步加深其 客户关系的机会。 互联设备 世界正在变得更加互联，而不仅仅是由智能手机驱动。跨所有行业和应用的各种新设备越来越多地连接到互联网。这是由计算组件成本的持续降低、跨设备的可操作性和软件的进步以及网络的近乎无处不在的 所推动的。 对于消费者来说，智能手表、宠物、包包和自行车的跟踪设备以及联网的车辆等应用范围越来越广，可以降低保险费并支持一系列先进的车载解决方案。 对于企业来说，对物联网和潜在使用案例的需求更加明显。这些解决方案包括自动监控整个国家电网的能源使用情况 、跟踪智能建筑中的能耗以及检测城市中的交通和拥堵。 在工厂和港口等更本地化的环境中，网络运营商正在建设和运行移动专用网络 (‘MPN’)。MPN为企业客户提供无与伦比的安全性和定制的网络控制。例如，MPN使自治的 工厂能够连接到数千个机器人，使它们能够以同步的方式工作。产品出厂后，还可以通过全球供应链管理 应用程序对其进行无缝跟踪，无论是通过邮寄、车辆还是通过无人机。 在可以跨多个部门部署相同解决方案的地区，网络运营商正在超越连接范围， 提供复杂的端到端硬件和软件解决方案，如监控、智能计量和远程监控；由内部创建这些解决方案通常更有效率。规模化运营商 可以利用其独特的地位，以诱人的经济效益与灵活的 初创企业共同创建或合作。 随着物联网设备数量的增加，实体资产也在 相互实时通信，新的数字市场正在建立 。这带来了物联网， 互联设备可以代表用户安全地相互交易，而无需人工干预。这为多个 行业的企业提供了令人兴奋的机会，可以将商品转变为可交易的数字资产，从而能够在新的颠覆性在线市场中竞争。 采用云技术 在过去十年中，大型科技公司在先进的集中式数据存储和处理能力方面投入了大量 组织和消费者可以通过连接 服务(通常称为‘云’技术)远程访问。因此，组织和消费者越来越不再使用自己昂贵的硬件和特定于设备的软件，而是通过云使用更高效的 共享硬件容量或服务。这很受欢迎 因为它可以节省前期资本投资，能够高效地 扩展资源以满足需求，系统可以轻松更新，并且 提高了弹性。这推动了对更低延迟的快速、可靠和安全的 连接的需求。 许多小型企业越来越了解云技术的好处，但他们缺乏技术专业知识或与大型企业和云专家的直接 关系。这为网络运营商提供了一个 机会，尤其是那些拥有强大现有关系的运营商，因为他们可以有效地帮助客户规模化地将其迁移到云。 单击或扫描以查看我们的数字服务和 体验投资者briefing： investors.vodafone.com/digital-services 8战略报告 沃达丰集团 Form 20-F 2023治理财务年度报告其他信息 |
| 公共和私营部门的数字化和绿色转型 作为应对新冠肺炎疫情的财政应对措施的一部分，欧洲联盟启动了一系列资金计划，可用7,238亿欧元 打出‘下一代欧盟’的旗号。这包括复苏和复原力融资，该融资结合了欧盟成员国可获得的3,855亿欧元贷款和3,380亿欧元赠款。 在这些赠款中，约70%分配给了沃达丰在其中设有业务的欧洲 欧盟成员国。 鉴于至少20%的资金计划用于支持欧洲委员会的数字化转型议程，这一资金范围提供了直接和间接的机会。 英国和我们的许多非洲市场都有类似的刺激措施 。这些支持措施将有助于将学校、医院和企业 连接到千兆网络，并为数百万学童提供平板电脑等硬件。 同样，欧盟承诺在2050年前实现碳中性。欧洲各地的移动网络运营商将能够从这些资金中受益，因为他们寻求限制其对气候的影响，并 帮助来自私营和公共部门的客户减少 他们自己的能源消耗和碳排放。 欧洲的中小型企业(‘SME’)在采用数字技术方面往往落后于 。然而，在政府主导的各种支持机制下，中小企业将有资格获得代金券、补助金和贷款，以过渡到电子商务、提高员工技能并迁移到基于云的解决方案，同时确保他们在这样做时是安全的。 中小企业将寻求值得信赖且经验丰富的网络运营商，他们可以 提供全套解决方案，同时还可以帮助他们驾驭技术和监管流程。最后，为了确保这些项目的利益得到公平分配，还将拨款用于农村融合 ，以补贴运营商目前不经济的网络基础设施建设。 在第35至38页了解我们实现包容性和可持续数字社会的目标的更多信息数字支付 欧洲企业继续扩大销售渠道，并将销售渠道 从实体场所迁移到网站和移动应用程序等在线渠道。因此，企业越来越多地通过支持移动的支付服务进行交易，从而消除了对传统固定销售终端的 需求。因此，企业 要求可靠、安全的移动连接。消费者也越来越多地从使用现金过渡到直接通过手机或智能手表进行的数字支付方式 ， 进一步增加了移动网络的重要性。 在非洲，数字支付主要通过移动电话进行 通过网络运营商拥有和运营的支付网络， 移动货币交易额的年价值在2021年达到关键的 里程碑，全球交易量达到万亿1。随着智能手机渗透率的上升 推动移动支付应用的采用，消费者 也正在超越点对点交易。网络运营商和一系列金融科技初创企业正在使用这些应用程序来 销售其他以金融服务为重点的产品，从移动通话时间和设备保险的预付款 到人寿保险、贷款和电子商务市场等更复杂的产品 。这在改善非洲数百万人的金融包容性方面发挥了关键作用，在非洲，传统银行部门无法覆盖这些地区。 企业也越来越依赖运营商拥有的支付基础设施进行消费者对企业支付和大型 企业对企业转账。这些支付网络通过允许客户节省 交易费，同时还推动企业和消费者 客户寻求可靠和安全的网络，从而为最大的运营商带来规模效益。 目前可能已经在使用云的大型企业正逐渐从基于自己的服务器或单一云解决方案的复杂系统转向由网络运营商及其合作伙伴销售的多云产品。此方法可降低供应商风险，并 提高企业的敏捷性和弹性。随着大型企业从自己的传统硬件和服务转型，它们继续推动对强大、安全和高效的连接服务的更高需求 。云提供商也认识到电信网络的重要性。 许多云提供商正在与最大的网络运营商合作，有时是通过收入分享协议，以开发Edge 计算解决方案，该解决方案将整合 电信网络边缘的数据中心，为客户提供更低的延迟。 机会非常重大，因为到2025年，企业对企业云和安全的总潜在市场预计将达到820亿欧元 ，而目前为650亿欧元。 消费者出于各种原因使用云解决方案，包括 数字存储、在线媒体消费或通过 元宇宙互动。在某些情况下，消费者硬件还可以被云优先解决方案 取代。例如，新的基于云的游戏服务 允许消费者将复杂的、占用大量带宽的计算机游戏直接传输到他们的手机或平板电脑，而不需要昂贵的专用硬件。快速可靠的连接将成为进一步创新和消费应用的催化剂，其中许多目前已不存在。 在第29页至第30页阅读有关沃达丰领先的千兆连接基础设施如何支持数字社会的更多信息 点击或扫描了解我们的物联网领先地位以及我们的沃达丰商业投资者briefing： investors.vodafone.com/vbbriefing Click或扫描以观看我们的数字服务 和体验投资者briefing： investors.vodafone.com/digital-services Note： 1.GSMA移动货币行业状况报告2022年9沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 利益相关者参与 定期与利益相关者合作是我们开展业务的基础 定期参与确保我们在短期和长期内以平衡和负责任的方式运营。 我们致力于与所有利益相关者保持良好的沟通并建立 积极的关系，因为我们认为这对于加强我们的可持续业务至关重要。 第172节因素披露地点 任何决定在长期内的可能后果 关键绩效指标第4至5页业务模式第2页利益相关者参与度第10至12页我们的目的第28至39页负责业务第40至49页主要风险因素和不确定性第51至59页治理第60至109页公司员工的利益第10至12页我们的人员战略第13至15页关键绩效指标第4至5页我们的目的第28至39页负责任的业务第40至49页我们的公司目的、价值、和文化第64页薪酬委员会、薪酬政策 和薪酬年度报告 第85至106页需要促进公司与供应商的业务关系， 客户和其他 业务模式第2页利益相关者参与第10至12页首席执行官声明和战略路线图第7页我们的目的第28至39页负责业务第40至49页主要风险因素和不确定因素第51至59页董事会活动和主要决策第71至72页供应商融资安排第37页和177页公司的运营对社区和环境的影响 利益相关者参与第10至12页我们的宗旨第28至39页TCFD披露第58至59页负责任的业务第40至49页对可持续发展目标的贡献39 ESG委员会第83至84页公司的可取性 维持高标准业务行为的声誉 利益相关者参与页面10至12负责任的业务页面40至49治理页面60至109在公司成员之间公平行事的需要 利益相关者参与页面60至109治理页面60至109股东信息页面230至235沃达丰需要提供有关董事如何根据《2006年公司法》第172条履行职责以促进沃达丰成功的信息，本年度报告涵盖了这些事项，并在下表中进行了总结。 这包括董事如何考虑这些事项和沃达丰主要利益相关者的利益。 我们还在本节中总结了我们在本年度与主要利益相关者之间的互动。直接涉及董事的聘用机制在下面用B符号表示。 10战略报告 沃达丰集团年度报告20-F 2023治理财务其他信息 |
| 我们的客户 我们专注于深化与客户的接触 以发展长期、有价值和可持续的关系。我们在欧洲和非洲拥有数以亿计的客户，从个人消费者到大型跨国公司。 我们如何与他们打交道？ -数字渠道(MyVodafone应用程序、Tobi聊天机器人、社交媒体互动 和沃达丰网站)以及呼叫中心和品牌零售店 提出的关键主题是什么？ -为客户提供更物有所值的产品和融合解决方案 -快速可靠的数据网络和更广泛的覆盖范围 -使与我们打交道变得简单快捷，通过及时的反馈和服务相关问题的解决 -管理数据使用透明度的挑战 我们如何应对？ -提高了MyVodafone应用程序的效率和功能 -扩大了我们的4G和5G覆盖范围 -通过新的自动化满意度跟踪工具更加关注客户体验(CX) 在所有市场建立CX主板并 增加投资以减少客户的负面影响 -继续利用我们的数字渠道为所有客户提供轻松访问的支持 -在土耳其及周边地区发生毁灭性地震后为我们的客户提供免费的国际电话和漫游 -在生活成本危机中支持经济脆弱的客户 -通过在9个市场推出折价和灵活服务来推动智能手机和技术的包容性和可负担性 -与世界自然基金会达成为期三年的独家合作伙伴关系，以收集为地球提供一百万部手机以支持循环经济 我们的员工 我们的员工对成功实施我们的战略至关重要。重要的是让他们参与进来，并接受我们的目标和价值观。 全年我们专注于多个领域，以确保 每个人都有很高的积极性，我们始终专注于福祉。 我们如何与他们接触？ -与经理的定期会议 -B欧洲员工协商委员会 -Vodacom集团员工参与论坛 -B全国协商委员会(南非) -B执行委员会讨论 -B内部网站和现场网络研讨会，新闻稿和其他 数字通信 -B员工畅所欲言频道 -全球员工调查，包括入职和离职调查 提出的主要主题是什么？ -加强绩效管理和职业发展 -平衡的混合工作方法 -全球和本地市场沟通渠道 -全球脉搏和精神节拍调查行动 -新员工参与度增加 -经理/员工关系的重要性 -宏观经济环境的影响 -支持受土耳其地震影响的同事 -我们如何应对？ -发布了新的绩效管理系统 -嵌入了我们整合的技能和学习平台 -加强了我们的全球高级领导力计划 -回顾了我们的全球混合工作方式政策 -更新了经理学习和支持指南 -重新设计了我们的全球入职流程和新的入门支持 -定期与员工沟通业务和交易更新 -为受土耳其地震影响的同事和他们的亲属提供支持；以及免费的心理和福利 指导和匹配的员工捐款 我们的供应商 我们的业务得到了9000家与我们合作的供应商的帮助。 这些供应商的范围从初创企业和小型企业到大型跨国公司 。我们的供应商为我们提供我们需要的产品和服务，以交付我们的战略并连接我们的客户。 我们如何与他们接触？ -供应商审计和评估 -安全论坛、活动、会议和现场访问 -与PLANT相关的投标目的标准，多样性和安全 提出的关键主题是什么？ -提高健康和安全标准 -推动供应链实现净零排放 -供应商和产品创新 我们如何应对？ -举办季度安全论坛 -在我们的拱门峰会上通过健康和安全、多样性以及包容性和地球努力奖励认可的供应商 -通过CSR联合联盟(JAC)与行业同行和供应商合作，前身为联合审计合作 -推出与环境挂钩的供应链融资计划 我们的当地社区和非政府组织(‘NGO’) 我们相信，我们业务的长期成功与我们所在社区的成功紧密相连。我们与当地 社区和非政府组织互动，寻求在任何地方成为一股向善的力量。我们如何与他们互动？ -通过我们的产品和服务 -社区和非政府组织在教育、卫生、农业和 普惠金融项目上的互动，以及我们对包括乌克兰战争在内的全球问题的人道主义响应 -在国家和国际层面参与政策问题的多方利益相关者工作组 提出了哪些关键议题？ -增加连接和数字服务的机会，通过缩小数字鸿沟、缩小农村差距和连接中小企业 -人权主题，包括数字儿童权利 -环境主题，包括净零和循环经济 -交付全球和国家发展目标，包括 联合国可持续发展目标 11沃达丰集团 年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 我们是如何回应的？ -我们的前任集团首席执行官主持了联合国宽带委员会关于增加智能手机接入的工作组， 共同主持了国际电信联盟的合作伙伴2Connect倡议的一个支柱 -参与了有关人权的伙伴关系和工作组 -参与并参与了关键的环境倡议，包括 基于科学的目标倡议和CDP -与非政府组织和慈善机构共同应对土耳其及周边地区的地震 政府和监管机构 我们与政府和监管机构的关系很重要，我们 希望在影响我们的行业和客户的政策方面进行合作，同时还使他们能够更好地了解我们可以对我们所在的环境和社区产生的积极影响。 我们如何与他们接触？ -B与政府和监管机构、欧盟机构、公共论坛和议会程序 -B与委员、部长、民选代表、政策官员和监管机构举行会议 -主持和参加研讨会和活动，以提高部门对互联互通和数字化的了解 -B我们的主席主持欧洲工业家圆桌会议，该圆桌会议旨在促进竞争力和繁荣，并与欧洲 和全球机构以及各国政府接触 提出的关键议题是什么？ -监管和政策环境与合规 -应对新冠肺炎和乌克兰战争 -安全和供应链弹性，数据保护和隐私 -数字社会、数字包容、气候过渡和 欧洲绿色协议 -我们如何回应？ -参与欧盟的数字和绿色转型，以及 数字十年目标，如行业和中小企业的数字化 -通信对电磁场的影响(EMF) -参与网络投资、设计和部署，以及 频谱分配和消费者保护等问题 -讨论了促进技术投资的政策和监管环境 -在数据经济方面与欧盟接触，包括数据保护、数字原则和数据共享 -通过国际电联和联合国宽带委员会与联合国就数字包容进行接触 通过COP27点击阅读有关我们的社会契约的更多信息在我们最新的 投资者简报中。这些材料阐述了为什么重置欧洲监管框架如此重要；我们如何通过我们的社会契约在改善我们与政府和政策制定者的关系方面发挥领导作用；以及在政策reform： investors.vodafone.com/social-contract Our投资者方面需要什么 我们的投资者包括个人和机构股东以及 债务投资者。我们通过我们广泛的投资者关系计划与我们的投资者保持积极的对话。 我们如何与他们接触？ -B个人会议、路演、会议 -B年度和中期报告和演示 -B投资者关系网站用作主要的数字通信工具 ，可供所有股东(机构和散户)使用， 包括超过12个小时的专门视频内容，涵盖投资者 活动和对非执行董事的采访 -证券交易所新闻处(‘SENS’)公告 -B年度股东大会(‘AGM’) -B投资者看法研究和定期反馈调查 -在2014财年，将向个人股东提供更多资源，例如由英国个人股东协会主办的在线演示 -我们的注册处Equiniti，运营投资组合服务，为股东提供管理所持股份的能力 提出的关键主题是什么？ -实现持续财务增长的战略和运营优先事项 -资本分配、去杠杆化战略和股息政策 -投资组合优化 -公司治理实践 -ESG战略、目标和报告 我们如何回应？ -我们通过与主要机构股东、债务投资者、个人股东 团体和财务分析师的会议，进行了1,000多次投资者互动，出席会议 -董事和高级管理层出席了会议，包括我们的董事长、集团首席执行官、首席财务官和执行委员会成员 利益相关者参与(续) 12战略报告 沃达丰集团 关于Form 20-F 2023治理财务的年度报告其他信息 |
| 我们的人员战略是为发展创造包容的环境，让每个人都有机会发展壮大。我们敬业且经验丰富的团队是关键力量，并将在我们 开始沃达丰转型时为我们提供支持。 沃达丰精神 我们的文化-沃达丰精神-概述了我们所代表的信念以及使我们的战略和目标得以实现的行为。 我们通过培养个人习惯来培养我们的文化，以增强我们的 精神，投资于领导力发展以树立我们信念的榜样，并确保系统、流程和里程碑活动与沃达丰精神保持一致。我们通过一年两次的名为“精神节拍”的员工调查来衡量我们的进展，并确定在哪里采取行动。在我们最新的 精神节拍调查(2022年9月)中，我们的回应率为83%，在敬业度、与目标和精神的联系方面保持了高分。 精神节拍调查 2022年9月敬业度76 82目的性88 93团队精神指数1 84 87响应率83 84注： 今年我们扩大了我们的倾听策略，作为统一评分方法的一部分，我们将评分标准 提高到5分和有利百分比(从7分制和加权平均)。这种新的得分方法提供了更少的选择和更大的区别，所以精神节拍在-3到-5分之间的任何变化都可能是由于等级的变化，而不是真正的下降。 1.团队精神指数代表了人们对沃达丰精神的总体看法 ，并考虑了我们的每个精神行为。 精神节拍调查为我们提供了优先事项，其中包括重点 确保新的初学者和经理与我们的精神互动。 疫情期间加入的新初学者的精神和敬业度得分比其他同事略低 (-1分)。作为回应，我们重新设计了入职流程，并在全球范围内支持 。2022年9月，新员工报告的精神和敬业度得分高于其他同事(+9分)， 突出了倾听和专注的行动可以产生的影响。 按照精神采取行动的经理平均比不采取行动的经理 平均高出18分和22分。这为我们提供了新的绩效发展方法，以及我们 如何支持和追究经理对其影响的责任。 我们继续发展我们的员工倾听策略，并通过开辟更多渠道 加深员工和客户体验之间的联系。年内，这包括在2022年6月发出的脉冲调查，其结果被用来为我们的混合工作方式 提供信息。我们的收听策略还包括在全球范围内标准化我们的入职和退场收听方法。结果显示，71%的离职者会将沃达丰推荐为一个很棒的工作场所(基于2,066份回复)。作为我们重点关注我们的一项精神行为--赢得客户忠诚度的一部分，我们的精神节拍调查在 9月扩大到包括五个 市场中面向客户角色的承包商(回复率为76%)。这使市场能够庆祝 高客户得分，同时也发现了提高 效率的机会。在试点取得成功的基础上，我们于2023年4月将承包商测量扩展到更多的市场。 我们每个季度都有一次‘沃达丰精神日’，专门 时间专注于学习、联系和福祉。在2023年2月的沃达丰精神日期间，与该财年同期的典型日相比，在线学习时数增加了80%。 同事利用这个机会专注于赢得客户忠诚度，并通过新的学习材料促进了这一点，其中包括 消费者和沃达丰企业客户反馈和净 推广者得分。 沃达丰的领导力对于推动转型至关重要，我们 不断投资于培养推动增长和创新的包容性领导者，充当榜样、教练和赋权团队，和 以精神引领。 2022年4月，我们推出了精神加速器，旨在提高 高层领导对我们的战略重点的责任感和主人翁意识。此外，我们推出了‘CEO加速器’，这是一项激动人心的多样化支持计划，旨在加快领导层交接和培养新的本地市场CEO。我们引入了支持我们领导者发展的工具，我们的遴选流程包括 独立评估。现在，所有 领导者都可以通过基于平台的方法获得高管培训，我们通过认可教练的内部网络为更广泛的 领导者群体提供支持。 高级领导层负责我们的文化转型，同时 董事会定期审查员工敬业度和精神方面的进展，执行委员会监测关键成就 并考虑进一步嵌入精神的机会。我们将继续通过公司政策实现这一目标，并通过‘重要时刻’计划改善员工体验 。我们正在支持 领导者在他们与团队过渡到混合工作的过程中展示精神，并使用最新的领导力评估方法来反映精神的行为。我们还开展了一项全球表彰计划， 表彰那些表现出我们精神行为的人。 沃达丰的创新 我们继续开发我们的全球员工主导的创新平台‘LaunchPad’，帮助‘创造未来’。自运营以来的三年中，我们的员工提交了超过2,000个创意，范围从电子垃圾回收、物联网(IoT)市场到云智能手机。我们正在看到这些 想法的价值。例如，‘scam Signal’是沃达丰的一款应用程序，它利用我们的网络 实时识别银行转账诈骗，从而帮助企业打击欺诈和网络犯罪。LaunchPad自成立以来已通过创意实现了1500万欧元的年化价值， 今年360名同事提供了基于使用沃达丰技术解决环境挑战的创意。 简化运营模式 我们最近简化了集团的运营模式，以执行我们的 战略，加快和简化绩效，并改善客户 体验。关键的商业决策已回到市场，而这得到了新的治理结构的支持。集团职能部门将 继续致力于治理、绩效管理、共享运营和维护全球标准的最佳实践计划。 阅读第33页有关我们员工人数的更多信息 不同的人才和未来准备技能 在2022年4月，我们推出了一种新的运营模式，涵盖学习、人才、领导力和技能，即全球沃达丰学习组织(VLO) ，该模式已经开始在我们的市场中推动简化， 同时为员工提供高质量的发展体验。 我们已经开始意识到这种运营模式变化的好处 通过更高质量的简化全球学习课程。 我们专注于培养具有转变沃达丰的技能的多样化人才 这一点体现在以下页面总结的四个战略支柱中。 我们的人员战略 我们的人员战略 13沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 我们的人员战略(续) 1.实现高影响力的绩效和学习文化 我们继续通过在线学习计划支持人员的个人和职业成长 在这一年中，我们的员工 完成了200万小时的学习，平均每月学习1.7小时 。自2012财年以来，每位员工的年平均学习时数 增加了33%，现在每位员工平均每年用于学习的时间为20个小时。我们为每位员工的强制性和非强制性培训平均投入了301欧元，以培养未来的能力。 为了支持客户体验，我们为所有员工推出了以客户为中心的计划，包括全公司的客户体验课程。 2023年4月，我们推出了新的绩效管理系统和 流程，以提高目标的一致性和优先级，增强 员工的所有权，并就员工对结果的影响 建立共同的理解。绩效评估考虑 员工对团队、业务和客户成果的影响 以及如何利用沃达丰精神来实现这些成果 。奖励将与个人的影响力挂钩，并以最低绩效标准为基础，包括完成 我们做正确的事情培训，这加强了我们对建立道德文化的承诺。 2.培养面向未来的技能 今年，我们战略性地审查了支持我们的业务战略所需的技能。从2023年4月起，我们开始在整个组织内提供关键技能领域的技能加速器 ，例如敏捷项目管理、软件工程、自动化和网络安全。 在意大利，已有300多人从联系中心调到其他内部职能部门。大规模的数字技能课程 影响了意大利的员工，这体现在提供了100多万个小时的学习 。我们还将推出全球软件工程 重新技能计划。成功的申请者于2023年5月开始培训。 作为我们在2025年前招聘7,000名软件工程师的雄心的一部分，我们通过推出全球招聘手册、投资人才招聘活动、在各个市场举办 活动以及重新设计全球求职网站，增强了我们雇主的品牌知名度。到目前为止，我们已经聘请了5880名软件工程师。今年，我们还在埃及、 德国、西班牙、土耳其、罗马尼亚、葡萄牙和英国推出了一项专门的‘永远在线软件工程师’吸引活动。因此，我们获得了4280万次印象。此外，去年我们是React峰会的白金赞助商，这是一个汇聚了来自世界各地的数千名软件工程师的年度会议。这产生了 积极影响，因为我们与之互动的工程师中，77%的人在会后对沃达丰作为技术雇主的看法有所改善。 我们的技术职业道路支持吸引、留住和发展我们的技术专家，并与管理/领导职业道路并驾齐驱。技术职业道路旨在为 技术专家提供 更正式的方式来认可和奖励职业发展，让他们在职业方向上有选择。 3.利用供应商合作伙伴关系， 并推出有关敏捷项目管理、语言和高管培训的全球产品，以规模和专业知识推动高效引擎，实现我们的增长雄心。 我们简化了VLO的运营。通过继续扩大我们的_VOIS共享服务团队，我们消除了跨市场的重复活动 。 我们还对我们的学习、人才、领导力和技能进行了全球需求规划，以使我们的投资与我们的战略目标保持一致。 4.通过 专注于继任和人员发展的 吸引和留住多样化的人才，并通过 专注于继任和人员发展来释放潜力 我们审查了高级职位的人才库和继任库。 这些最终将在执行委员会的年度人才审查中讨论和批准，并与董事会分享。高管接班人的性别多样性从上一年的38% 增加到50%。今年，我们还回顾了我们的商业能力 ，回顾了我们未来所需的技能，评估了当前和未来领导者的能力 ，并制定了学习过程和 有针对性的发展行动。我们进一步将这些评估 工具和战略嵌入到我们整个业务开发和招聘高级领导者的整体流程中。 我们继续投资于青年招聘(5731人，其中942人是毕业生)，同时通过当地的工作体验计划和培训计划为66,036名年轻人提供数字学习体验 。在这一年里，我们还聘请了236名学徒参加当地的 计划，旨在通过 基于工作的学习和资格认证，在网络安全、网络工程和软件工程等领域培养未来的人才和技能。 在第33至34页了解有关工作场所平等的更多信息 数字化和个性化体验 未来就绪型工作方式 今年，我们审查了我们的Future Ready沃达丰全球混合工作政策，其中包括在一年中从其他国家/地区工作的选项 ，最多20天。为了继续我们对混合工作方式的承诺 ，我们认为在办公室至少呆两天是实现面对面协作优势的合适平衡点，我们的领导应明确这一点。我们不会在职能或市场层面强制 每周固定一天，因为这会损害混合工作所基于的灵活性原则。支撑我们所有混合思维的是我们对我们团队的健康、安全和福祉的持续承诺。 办公空间 向混合工作的转变重新定义了办公室的角色，并 启发我们创建了一个主要面向协作和联系的新的全球办公室设计。我们去年在不同的国家进行了试验， 重新设计了沃达丰土耳其总部，并在巴伦西亚开设了新的 办公室，在马拉加开设了新的创新中心。这些都是混合工作场所改善员工体验和吸引人才、协作和创新的磁石的绝佳 示例。 实施了一项名为‘Office in a Box’的新计划，以支持 员工在家工作时的幸福感，并在自我评估后在家中提供虚拟的 办公室设置。我们还通过用于办公桌和协作空间的新预订系统、访问控制、视频会议和演示设施来改善数字工作场所体验，以增强员工在办公室的体验。 单击阅读我们的技术员工articles： careers.vodafone.com/life-at-vodafone/projects-stories 14战略报告 沃达丰集团 Form 20-F 2023治理财务年度报告其他信息 |
| 为了标准化和改善新加入者的体验，我们在2022年11月部署了新的数字入职工具。在80%的基线上，它从新加入的人那里获得了86%的效率分数，从招聘 经理的人那里获得了83%的效率分数。 我们继续投资于我们的人工智能聊天机器人‘Tobi’，以提供 个性化的即时响应和处理管理任务。 新功能已在Vodacom Group和_VOIS印度试用， 并计划在2014财年向英国员工推出。在2013财年，TOBI解决了53% 本应由其他支持渠道操作的问题。 我们还实施了一个新的质量工具，根据预设的规则检查和更正HR 数据，以实现对员工体验的更丰富和更准确的洞察 。该工具已经修复了98%的错误。 我们继续投资于我们的数据战略，通过基于云的数据湖功能将人力资源和非人力资源数据整合在一起并进行可视化 ，这在希腊和_VOIS的试点中得到了反映。 工人委员会和工会参与 我们尊重结社自由，并承认 员工根据当地法律加入工会和参与集体谈判的权利。我们继续通过工人委员会和工会的代表与他们保持牢固的关系，我们在全球范围内有近23,000人通过集体谈判协议 覆盖。例如，西班牙的工会通过基础设施和资源得到支持，员工可以通过工会大厅、数字和实体论坛以及定期通讯访问这些资源。 今年，我们与西班牙和意大利的工会就薪酬、混合工作和培训等 项目达成了协议，我们继续 塑造工作的未来。在本财政年度内，或在财政年度结束至本20-F年度报告的日期之间， 没有因工会活动而对运营造成重大中断。 员工论坛 我们有多个员工论坛，民选员工 代表其同事的意见。年内，董事会员工关系主管Valerie Gooding出席了 个员工论坛，以收集员工的意见，例如欧洲员工协商委员会。 会议的主要讨论主题包括人才发展、未来工作方式、生活支持成本和业务绩效。 在第62、64和85页阅读有关董事会与员工呼声的更多信息 作为员工体验的一部分，我们将继续确保薪酬、福利、 和福利建议具有竞争力和公平性。薪酬通常按年进行审查，加薪幅度与个人的技能和经验水平以及市场竞争和通货膨胀等外部因素保持一致。我们的全面奖励方法还鼓励集体 表现和“当下”的认可。例如，在这一年里，通过数字识别工具颁发了21,335个点对点‘谢谢’奖和65,258个现金沃达丰明星奖。我们继续在所有市场应用公平薪酬原则，与公平工资网络合作，确保每个市场的良好生活水平。在英国， 我们对这些原则的承诺体现在我们是经认证的 生活工资雇主。 在第100页上阅读有关我们公平薪酬原则的更多信息 在沃达丰点击阅读有关公平薪酬的更多信息： vodafone.com/Fair-pay 我们仍然专注于身心健康，每个市场都提供培训和服务，包括提供 员工援助和心理支持服务。市场 这一年的例子包括： -沃达丰埃及成为中东和我们沃达丰市场上首批通过ISO 45003：2021年工作心理健康和安全认证的公司之一。 -在意大利，我们组织了宣传和培训课程，包括 正念课程、在 心理健康周期间与心理学家团队的网络研讨会，以及关于社会福利服务的课程。 -在英国，我们继续为整个行业的245名精神健康急救员提供第三年的支持。我们促成了六次双月 学习课程，涉及一系列关于心理健康的主题。2022年5月，我们在英国心理健康意识周期间为400名员工举办了两个小时的研讨会，并推出了一项新服务 ，供人们获得专业治疗。 -在南非，我们于2023年2月推出了现场财务指导和咨询 诊所，并就员工的福祉需求建立了福利委员会 。我们还举办了10次幸福咖啡馆会议，主题包括心理健康、财务、韧性、焦虑和创伤(2235人参加)。 -最终在西班牙，我们启动了RERCárgate幸福计划， 有1260多名同事参与了幸福计划。 点击阅读有关心理健康和wellbeing： vodafone.com/wellbeing Digital体验的更多信息 今年，我们继续专注于为员工提供数字化和个性化的体验，并以内部洞察力为信息，并以我们的文化为基础 。这包括将我们的核心人力资源流程数字化， 确保我们拥有正确的工具和数据来交付人员战略。 2022年，我们推出了“与沃达丰一起成长”，这是一个集成的人才、技能和学习平台，可增强员工的 体验，同时让员工对自己的学习和职业发展拥有更大的所有权 。该工具分为三个主要功能： -增长您的技能：使个人能够创建其独特的技能 -支持个性化学习和职业推荐，以及提供提升技能的机会。 -增长您的学习：提供个性化的学习建议 以帮助每位员工实现他们的职业目标，同时还推动 不断增长的文化。 -增长您的职业：根据技能和经验向候选人提供角色推荐，并通过优先选择最合适的应用程序来提供优化的招聘人员和招聘经理体验。 这产生了以下影响： -候选人体验：基于 个人技能和经验的工作推荐(由AI角色匹配引擎驱动)。这得益于66%的角色被自动校准。 -性别多样性：对于管理角色，入围的女性比例更高 ，并在筛选过程中努力消除无意识的偏见。 -招聘人员能力：招聘人员的效率提高， 招聘时间缩短49%，通过基于人工智能的采购能力实现。 15沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| -集团收入在非洲增长和设备销售增加的推动下增长了0.3%，达到457亿欧元，但被欧洲服务收入的下降和不利的汇率变动所抵消。 -集团服务收入趋势受到德国、意大利和西班牙下降的影响，但被英国、其他欧洲和非洲的持续增长所抵消。 -土耳其的服务收入增长在通胀上升的推动下增长至47.6%*。不包括土耳其的集团服务收入增长 为1.0%*。 -营业利润从58亿欧元增加到143亿欧元，主要反映了出售Vantage Towers的收益。 -我们正在实施的成本效益计划缓解了欧洲的通胀成本压力，23财年再节省2亿欧元。 财务业绩符合预期 我们的财务业绩 集团财务业绩 231欧元m 重新呈现2财年22欧元m 报告 收入变化%45,706 45,580 0.3-服务收入37,969 38,203(0.6) -其他收入7,737,377营业利润3 14,296,813 145.9投资收入248 254融资成本(1,728)(1,964) 税前利润(12,816,103所得税支出)481)(1,330) 财政年度利润12,335 2,773可归因于： -母公司所有者11,838 2,237-非控制权益497 536财政年度利润12,335 2,773每股基本收益42.77 c 7.71 c 注： 1.23财年业绩反映了1欧元的平均汇率：GB 0.86，欧元1：印度卢比83.69，欧元1：扎尔17.69，欧元1：尝试18.53，欧元1：EGP 23.72。 2.重新公布了截至2022年3月31日的年度业绩，以反映Indus Towers Limited不再被报告为持有待售。这对之前报告的收入没有影响。 然而，本财年的营业利润、税前利润和利润都比之前报告的金额增加了1.49亿欧元。因此，与之前报告的金额相比，基本每股收益 增加了0.51c。有关更多信息，请参阅合并财务报表中的附注7“非持续经营和待售资产”。 3.包括出售Vantage Towers的收益86.07亿欧元，出售沃达丰加纳的收益6.89亿欧元，被出售沃达丰匈牙利的亏损6900万欧元略微抵消。 有机增长 注释中标有‘*’的所有金额代表有机增长，在可比基础上呈现业绩，不包括外国汇率、合并和收购的影响，土耳其中的恶性通货膨胀调整以及为提高期间之间结果的可比性而进行的其他调整。 有机增长数据是非公认会计准则衡量标准。 阅读第219页16《战略报告》中有关非公认会计准则衡量标准的更多信息 沃达丰集团 关于Form 20-F 2023治理财务年度报告的其他信息 |
| 地理绩效摘要 23财年Germany €m Italy €m UK €m Spain €m Other Europe €m Vodacom €m Other Markets €m Vantage Towers €m Common Functions €m Eliminations €m Group €m Total收入13,113 4,809 6,824 3,907 5,744 6,314 3,834 1,338 1,387(1,564)45,706服务收入11,433 4,251 5,358 3,514 5,005 4,849 3,300-530(271)37,969调整后的EBITDAaL1 5,323 1,453 1,350 947 1,632 2,159 1,145 795调整后的EBITDAaL利润率(%) 1 40.6%30.2%19.8%24.2%28.4%34.2%29.9%59.4% 服务收入增长% 第一季度第三季度h2总 (0.5)(1.1)(0.8)(1.8)(2.8)(2.3)(1.6) 意大利(2.2)(3.4)(2.8)(3.3)(2.8)(3.0)(2.9)英国8.3 6.9 7.6 2.7(1.6)0.5 4.0西班牙(2.9)(6.1)(4.5)(8.7)(3.7)(6.3)(5.4) 其他欧洲2.1 1.9 2.0 1.4(5.2)(1.8)0.1沃达康7.8 9.9 8.9 5.3(4.1)0.5 4.6其他市场(1.8)(1.7)(1.8)(7.5)(3.0)(5.3)(3.5) 第一组.3 0.8 1.0(1.3)(3.2)(2.2)(0.6) 有机服务收入增长%*第一季度第二季度H1第三季度第四季度h2总计 德国(0.5)(1.1)(0.8)(1.8)(2.8)(2.3)(1.6) 意大利(2.3)(3.4)(2.8)(3.3)(2.7)(3.0)(2.9) 英国6.5 6.9 6.7 5.3 3.8 4.6 5.6西班牙(3.0)(6.0)(4.5)(8.7)(3.7)(6.2)(5.4) 其他欧洲2.5 2.9 2.7 2.1 3.6 2.8沃达康2.9 4.8 3.9 3.5 2.6 3.1 3.5其他市场24.7 26.7 25.7 34.1 40.0 36.8 30.7 Group 2.5 2.5 2.5 1.8 1.9 1.8 2.2注： 1.有机服务收入增长是非GAAP衡量标准。有关更多信息，请参阅第219页。 17沃达丰集团年度报告表格20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 德国：占集团服务收入的30% 23财年€m Reported change % Organic change* % Total收入13,113 13,128(0.1) 服务收入11,433 11,616(1.6)(1.6) 其他收入1,680 1,512调整后息税前利润5,323 5,669(6.1)(6.1) 调整后的EBITDAaL 利润率40.6%43.2% 总收入下降0。1%至131亿欧元，原因是服务收入下降 设备销售增加部分抵消了这一影响。 在有机基础上，服务收入下降了1.6%*(第三季度：-1。8%*，第四季度： -2.8%*)由于宽带客户流失和移动ARPU下降， 部分被更高的漫游收入和宽带ARPU增长所抵消。 季度趋势放缓的主要原因是去年第四季度较小的非经常性收益，以及多年物联网合同续订的影响。 固定服务收入下降了1%。8%*(第三季度：-2.0%*，第四季度：-2.1%*)，主要是由于与实施政策以遵守2021年电信法有关的特定 运营挑战(现已解决)。 ARPU增长部分抵消了这一增长。2022年11月，我们 为新的宽带客户提高了价格，并在2023年3月， 我们开始将涨价通知给一些现有的 客户，这将在2014财年上半年实施。我们的有线电视 宽带客户群在这一年中减少了119,000个，我们失去了87,000个DSL 宽带客户。正如预期的那样，我们在第四季度的商业业绩受到了提高零售价决定的影响。 我们的电视客户群减少了412,000人，我们的融合客户群 减少了52,000人至2人。300万个消费者融合帐户。 这些下降主要反映了宽带连接中断的增加 捆绑客户以及交叉销售机会的减少。 在德国电视法修订(从2024年7月起生效并结束在多住宅单元(MDU)中批量电视合同的做法)之前，我们正在积极与我们的住房协会合作伙伴 合作来管理这一过渡，并与客户签订个人合同。 我们总共有8个。500万MDU电视客户，他们创造了大约8亿欧元的基本电视收入。我们已经开始了第一次尝试与客户重新签约。 移动服务收入下降了1.2%*(第三季度：-1。7%*，第四季度：-3.7%*) 主要是由于反映移动终端费率下调和客户组合变化的合同ARPU下降，以及MVNO收入下降， 漫游收入增加部分抵消了这一影响。季度趋势放缓的原因是前一年的小收益，预计不会再次出现，以及在 第四季度重大物联网汽车合同续签的影响，这将使我们能够捕捉到更多的未来收入机会。 我们在这一年中增加了68,000个合同客户，涉及企业和消费者。在汽车行业持续需求的推动下，我们还增加了820万个物联网连接。 调整后的EBITDAaL下降了6.1%*，其中0。8个百分点 是由于能源成本上涨。调整后的EBITDAaL增长也受到上一年服务收入和结算下降的影响 ，预计不会再次发生。调整后的EBITDAaL利润率 同比下降2.6*个百分点，至40。6%。 我们于2023年3月8日宣布与Altice完成光纤到户(‘FTTH’)合资企业，该合资企业将在六年内将光纤到户(FTTH)部署到多达700万户家庭。此次合作是对我们现有混合光纤 电缆网络升级计划的补充。 意大利：占集团服务收入的11% 23财年€m Reported change % Organic change* % Total收入4,809,022(4.2) 服务收入4,251 4,379(2.9)(2.9)(2.9) 其他收入558 643调整后息税前利润1,453 1,699(14.5)(14.5) 调整后的EBITDAaL 利润率30.2%33.8% 总收入下降4.2%，至4欧元。80亿美元，原因是服务收入和设备销售下降。 服务收入下降2.9%*(第三季度：-3.3%*，第四季度：-2。7%*)，由于移动价值细分市场持续的价格压力，部分抵消了固定线路和数字服务的业务需求。 移动服务收入下降5.4%*(第三季度：-5.7%*，第四季度：-5。4%*)。 移动价值细分市场的价格竞争依然激烈，导致活跃预付费客户群和ARPU下降。 本年度采取的目标定价行动部分抵消了这一影响。我们的第二个品牌。‘持续增长，现已拥有300万客户。 固定服务收入增长3.3%*(第三季度：2.7%*，第四季度：3.6%*) 在企业对连接和数字服务的需求的支持下， 包括参加商业代金券计划，这是一项与欧盟复苏和弹性基金有关的计划，用于补贴 高速宽带连接。消费者宽带的客户基础略有下降，部分抵消了这一影响。我们的宽带客户数量在年内下降了55,000人，但这在很大程度上被移动领域报告的47,000个固定无线新增客户所抵消。我们的消费者融合客户群现已达到140万户，我们共有56%的宽带客户实现了融合。 我们的下一代网络(‘NGN’)宽带服务现已为2350万户家庭提供，其中包括940万户家庭通过我们自己的网络和我们与Open Fibre的合作伙伴关系。2022年10月，我们推出了5G固定无线服务，目前覆盖340万个家庭 。这是对我们的4G固定无线接入产品的补充，该产品覆盖了额外的220万个家庭。 调整后的EBITDAaL下降了14.5%*，其中包括与前一年收到的1.05亿欧元法律和解相关的5.7个百分点 ，以及由于能源成本上升造成的3.0个百分点的影响。调整后的EBITDAaL增长也受到移动服务收入下降的影响，但部分抵消了我们对成本效益的持续关注。调整后的EBITDAaL利润率同比下降3.6*个百分点，为30.2%。 我们的财务业绩(续) 18战略报告 沃达丰集团年度报告20-F 2023治理财务其他信息 |
| 英国：占集团服务收入的14%23财年€m Reported change % Organic change* % Total收入6,824,589 3.6服务收入5,358 5,154 4.0 5.6其他收入1,466 1,435调整后息税前利润1,350 1,395(3.2)(1.4) 调整后息税前利润 利润率19.8%21.2% 在服务收入增长的推动下，总收入增长3.6%，至68亿欧元 部分被英镑兑欧元贬值所抵消。 在有机的基础上，服务收入增长了5.6%*(第三季度：5.3%*， 第四季度：3.8%*)。这是由消费者的持续增长和业务的加速推动的。季度趋势的放缓是由MVNO收入下降 推动的。 移动服务收入增长8.0%*(第三季度：8.1%*，第四季度：2.8%*)，这是由我们的商业势头和消费者年度价格上涨、 业务增长和更高的漫游收入推动的。 季度趋势的放缓反映了Virgin Media MVNO从我们的网络中完全迁移。我们继续提供客户群增长， 在我们灵活的建议沃达丰‘EVO’的支持下，增加了230,000个合同客户。我们的数字预付子品牌‘VOXI’也继续增长，在23财年增加了13.4万客户。我们的数字销售组合 同比增长4个百分点，达到总销售额的37%。 固定服务收入下降0.3%*(第三季度：-1.6%*，第四季度：6.3%*) 消费者的增长被业务的下降所抵消。季度趋势的改善 是由业务推动的，业务在几个大型企业合同的赢得和更多的 项目工作的支持下，在第四季度恢复增长 。消费者增长得益于我们的价格变动 以及对我们的沃达丰‘Pro宽带’和光纤产品的需求。我们的宽带客户群在过去一年中增加了173,000家 ，我们现在拥有120多万宽带客户。通过我们与CityFibre和OpenReach的合作伙伴关系，我们能够覆盖1100多万个拥有全光纤宽带的家庭，比英国任何其他供应商都多。 调整后的EBITDAaL下降了1.4%*，其中5.4个百分点 是由于能源成本上升。调整后的EBITDAaL(不包括能源)在服务收入增长的推动下增长，但部分被其他 通胀成本、维珍MVNO贡献减少和新的年度 许可费所抵消。经调整的EBITDAaL利润率按年下跌1.3个百分点至19.8%。 于2023年6月14日，本集团与长和集团控股有限公司(长和控股有限公司的附属公司)订立具有约束力的协议，合并其英国电信业务，分别为沃达丰英国及三英国。有关详细信息，请参阅合并财务报表中的附注33‘后续 事件’。 西班牙：占集团服务收入的9% 23财年€m Reported change % Organic change* % Total收入3,907,180(6.5) 服务收入3,514,714(5.4)(5.4) 其他收入393 466调整后EBITDAaL 947 957(1.0)(1.1){Br}调整后的EBITDAaL 利润率24.2%22.9% 由于服务收入和设备销售减少，总收入下降6.5%，至39亿欧元。 在有机的基础上，服务收入下降5.4%*(第三季度：-8.7%*， 第四季度：-3.7%*)，原因是价值细分市场的持续价格竞争 和客户基础减少。季度趋势的改善是由2023年1月底生效的与通胀挂钩的价格上涨和业务对数字服务需求的增加推动的。 在移动领域，我们的合同客户群减少了159,000人，反映出与疫情期间向学校和高等教育提供商提供的临时业务SIM有关的123,000起中断 以及消费者和SOHO细分市场持续的价格竞争。 我们的第四季度商业表现受到价格上涨的影响。 在 年中，消费者合同流失率提高了2.7个百分点，在我们简化和更透明的资费计划范围的支持下。 我们的第二个品牌Lowi继续增长，增加了200,000个客户。 由于价格竞争和持续的DSL关闭，我们的宽带客户群减少了121,000人，电视客户群减少了56,000人。我们的融合客户群大体上保持稳定，为220万。 调整后的EBITDAaL下降了1.1%*，其中包括预计不会再次发生的6.7个百分点的税收优惠，以及能源成本上升造成的 1.5个百分点的影响。剔除这些 影响，调整后的EBITDAaL因服务收入下降而下降，但部分被我们正在进行的成本效益计划所抵消。 2023年1月12日，我们宣布西班牙将成为由欧洲集团首席执行官塞尔皮尔·蒂穆雷管理的 欧洲集团的一部分。 2023年3月，我们宣布沃达丰葡萄牙公司前首席执行官马里奥·瓦兹已被任命为西班牙新首席执行官，从2023年4月1日起生效。 19沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023治理财务其他信息 |
| 沃达康：占集团服务收入的13%23财年€m Reported change % Organic change* % Total收入6,314 5,993 5.4服务收入4,849 4,635 4.6 3.5其他收入1,465 1,358调整后息税前利润2,159 2,125 1.6 1.4利润率34.2%35.5% 在服务收入增长和设备销售增加的推动下，总收入增长5.4%，达到63亿欧元。 在有机基础上，随着南非和Vodacom国际市场的增长，Vodacom的服务收入增长了3.5%* (第三季度：3.5%*，第四季度：2.6%*)。季度趋势的放缓是由南非Vodacom业务上一年的艰难对比推动的。 在南非，服务收入的增长受到合同价格上涨和预付费ARPU增长的支持，但部分抵消了政府移动合同续订带来的重新定价压力 。我们在一年中新增了19.2万移动 合同客户，目前合同基数为670万。 在我们的活跃客户群中，目前74.9%的移动客户 使用数据服务，同比增加200万。金融服务收入增长10.6%*，达到1.67亿欧元，这得益于对保险服务的需求 。我们的VodaPay‘超级应用’继续获得吸引力，拥有330万注册用户。 在Vodacom的国际市场，服务收入的增长受到数据增长、更高的客户基础和M-Pesa增长的支持。 尽管莫桑比克和刚果民主共和国在本年度发生了严重洪灾，但仍有业务中断。M-Pesa收入增长了15.5%，现在占服务收入的25.0%。我们的移动客户群目前为5020万，其中63.5%的活跃客户使用数据服务。 Vodacom调整后的EBITDAaL增长了1.4%*，其中包括能源成本上升1.7个百分点的影响。不包括这一部分， 调整后的EBITDAaL得到服务收入增长和 加速成本举措的支持，但由于我们继续提高网络的弹性和容量，技术 运营费用增加部分抵消了这一支持。调整后的EBITDAaL利润率下降了1.2*个百分点至34.2%。 2022年12月13日，沃达丰完成了将其在埃及沃达丰的55%股权转让给沃达康。此次转让简化了我们非洲资产的管理。沃达丰获得了5.77亿欧元的现金收益和2.42亿股沃达康股票，以换取沃达丰在埃及沃达丰的股份。完成后， 沃达丰在沃达康的持股比例从60.5%增加到65.1%。从2023年4月1日起，沃达丰埃及公司将被纳入沃达康报告部门。 其他欧洲地区：占集团服务收入的13% 23财年€m Reported change % Organic change* % Total收入5,744 5,653 1.6服务收入5,005,001 0.1 2.8其他收入739 652调整后息税前利润1,6321,606 1.6 4.7调整后的EBITDAaL 利润率28.4%28.4% 在服务收入和设备销售增长的推动下，总收入增长1.6%，达到57亿欧元。 在有机的基础上，服务收入增长了2.8%*(第三季度：2.1%*，第四季度：3.6%*)，除罗马尼亚以外的所有市场的增长都受到了移动终止率下降的影响。 季度趋势的改善是由几个市场与通胀挂钩的价格上涨以及希腊业务的增长推动的。 在葡萄牙，服务收入增长得益于我们的商业增长势头， 年内移动合同客户达18.3万人，固定宽带客户增加4.8万人。2022年9月，我们宣布 我们已达成协议，将从Masmovil Ibercom S.A.的所有者Llorca JVCO Limited手中收购葡萄牙第四大融合运营商Nowo Communications。这笔交易取决于监管部门的批准，预计将于2023年下半年完成。 在爱尔兰，由于客户群增长、漫游收入增加和合同价格上涨，服务收入增加。我们的移动 合同客户群增加了64,000人，宽带客户群增加了14,000人。2022年10月，我们宣布 我们已与维珍爱尔兰媒体达成固定批发网络接入协议。沃达丰已经是爱尔兰最大的光纤到家庭提供商 ，覆盖了100多万个家庭。 希腊的服务收入增长，反映了更高的漫游收入， 在几个与欧盟复苏基金有关的公共部门合同的支持下，固定业务的增长 ，以及更高的批发收入。在这一年中，我们增加了138,000个移动合同客户，而我们的宽带客户群减少了26,000个。 调整后的EBITDAaL增长了4.7%*，其中包括能源成本上涨带来的3.4个百分点的影响。不包括这一因素，调整后的EBITDAaL 在服务收入增长、持续的成本效益和希腊的 拨备(预计不会再次发生)的推动下实现增长。调整后的EBITDAaL利润率同比稳定在28.4%。 2023年1月31日，我们宣布，我们已完成将沃达丰匈牙利公司出售给4iG Public Limited Company和Corvinus Zrt ，现金代价为6600亿HUF(16亿欧元)，相当于截至2022年3月31日的年度调整后EBITDAaL的8.4倍。 我们的财务业绩(续) 20战略报告 沃达丰集团年度报告20-F 2023治理财务其他信息 |
| 其他市场：集团服务收入的9% 23财年€m Reported change % Organic change* % Total收入3,834 3,830 0.1服务收入3,300 3,420(3.5)30.7其他收入534 410调整后息税前利润1,145 1,335(14.2)22.2调整后的EBITDAaL 利润率29.9%34.9% 总收入基本保持不变，仍为3欧元。80亿美元，服务收入增长被土耳其和埃及货币大幅贬值抵消。 在有机基础上，服务收入增长30.7%*(第三季度：34.1%*， 第四季度：40。0%)反映了土耳其的更高贡献，受通胀加速以及客户基础和ARPU增长的影响。 土耳其的服务收入增长是由持续的客户基础增长和持续的重新定价行动推动的，以反映高通胀的环境 。我们保持了业务增长势头，全年新增了160万移动合同客户，其中包括预付费客户的迁移 。客户忠诚率持续提高，移动合同流失率同比下降1.5个百分点，降至13.9%。我们第四季度的业绩受到了土耳其地震的影响。 埃及的服务收入持续增长，反映了客户群的增长和数据使用量的增加。年内，我们新增了15.3万合同客户和250万预付费移动客户。 调整后的EBITDAaL增长了22%。2%*尽管我们的成本基础面临巨大的通胀压力。调整后的EBITDAaL利润率同比下降3.8*个百分点至29.9%。 2023年2月21日，沃达丰完成了将我们在沃达丰加纳公司(GTCL)的70%股份 出售给电信集团，进一步简化了我们在非洲的投资组合。 土耳其中的恶性通货膨胀会计处理 根据国际会计准则第29号《在恶性通货膨胀经济体中的财务报告》于2022年4月1日被指定为恶性通货膨胀经济体。 有关详细信息，请参阅简明合并财务报表中的附注1‘准备基础’。 年内，土耳其的服务收入增长了47。6*%和 调整后的EBITDAaL增长了49.8%*，原因是持续的重新定价行动 以反映不断上升的通胀。有机增长指标不包括土耳其期间恶性通胀调整的影响 。集团服务 不包括土耳其的收入增长为1。0%*(第三季度：0.5%*，第四季度：0.5%*)。 Vantage Towers 2012财年€m Reported change % Organic change* % Total收入1,338 1,252 69服务收入- 其他收入1,338 1,252调整后EBITDAaL 795 619 28.4 7.9调整后EBITDAaL 利润率59.4%49。4% 在1,750个新租约和新的宏观站点的推动下，23财年总收入增长6.9%，达到13亿欧元。因此，租户比率 增加到1。46倍。 调整后的EBITDAaL增长7.9%*至7.95亿欧元，受收入增长的推动 收入增长部分抵消了与增加建设以适应计划和1&1推出相关的成本。 2023年3月23日，我们宣布完成与全球基础设施合作伙伴和KKR牵头的长期基础设施投资者财团共同控制Vantage Towers的 合作伙伴关系。 反映关联自愿收购要约和退市要约的最终接受情况，共同控制合伙企业Oak Holdings GmbH.， 将拥有Vantage Towers 89.3%的股份。沃达丰已收到初始净现金收益4欧元。90亿美元，目前持有橡树控股64%的股份。财团有权在2023年6月30日之前将其在Oak Holdings的持股比例提高到最多50%，具体取决于其筹资过程的结果。 单击以了解有关Vantage Towers的更多信息： vantagetowers.com 联营和合资企业 23财年m 重新提交1 FY22欧元 沃达丰Ziggo Group Holding B。V.137(19) Safaricom Limited 195 217 Indus Towers Limited 50 178其他51 13股权业绩计入联营公司及合营企业433 389注： 1.已重新列报截至2022年3月31日止年度的业绩，以反映Indus Towers Limited不再报告为持有待售。Indus Towers有限公司的业绩份额与之前报道的零欧元相比增加了1.78亿欧元。有关详细信息，请参阅合并财务报表中的附注7“非持续经营和待售资产”。 VodafoneZiggo合资企业(荷兰) 我们持有50%股份的VodafoneZiggo的业绩在这里根据美国公认会计原则报告，这与我们的国际财务报告准则基本一致。 总收入稳定在41亿欧元，因为移动合同客户群增长、漫游收入增加和合同价格 增长被固定消费者客户群的下降所抵消。 在此期间，VodafoneZiggo在其净推广商得分的支持下，增加了181,000个移动合同客户 。由于持续的价格竞争，VodafoneZiggo的宽带客户群减少了13,000人，至330万人 。融合家庭数量增加了21,000户，现在融合了46%的宽带客户。 VodafoneZiggo现在通过其 固定网络在全国范围内提供1 Gb的速度。 在23财年，我们从合资企业获得了1.65亿欧元的股息， 以及5100万欧元的利息支付。 Safaricom Associate(肯尼亚) Safaricom服务收入增长到23亿欧元，这是由于客户基础扩大、数据收入持续增长和M-Pesa增长。在23财年，我们 从Safaricom获得2.49亿欧元的股息。 Indus Towers Limited Associates(印度) 在2022年2月和3月出售Indus Towers Limited(“Indus Towers”)的股份后，集团持有Indus Towers 5.672亿股。相当于21.0%的股份。 沃达丰IDEA有限公司合资企业(印度) 有关详细信息，请参阅 合并财务报表中的附注29“或有负债和法律诉讼”。 21沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| TPG Telecom Limited合资企业(澳大利亚) 我们在TPG Telecom Limited拥有25.05%的经济权益，TPG Telecom Limited是澳大利亚的一家完全整合的电信运营商。和记黄埔电讯(澳大利亚)有限公司拥有相当于25.05%的经济权益，其余49%。9%在澳大利亚证券交易所作为自由流通股上市。我们还在持有集团在TPG Telecom股权的结构内持有的35亿美元贷款安排中持有50%的股份。 净融资成本 23财年m 22欧元m 报告的 变化% 投资收益248 254融资成本(1,728)(1,964) 净融资成本(1,480)(1,710)(13。5) 调整： 按市值计价收益(534)(256) 汇兑损失135 284调整后净融资成本1(1,879)(1,682)11.7注： 1.调整后融资净成本为非公认会计准则计量。调整后的净融资成本不包括按市价计价和汇兑损益。 净融资成本减少了2.3亿欧元，这主要是由于 从衍生产品储备中回收的按市值计价收益，而这些储备之前是现金流对冲关系，以及嵌入衍生品的按市值计价收益 。调整后的净融资成本增加了1.97亿欧元，主要是由于租赁负债的利息变动和税收拨备以及其他个别的非实质性变动。不包括借款以外的项目，净融资成本大致保持稳定。 税收 财年23% 财年22% 更改 PPS 有效税率3。8%33.6%(29.8) 截至2023年3月31日止年度，本集团的实际税率为3.8%，(2022：33。6%)。这一比率低于前一年，原因是出售Vantage Towers和沃达丰加纳的收益。这些收益 大部分免税，但与处置Vantage Towers有关的费用为8,800万欧元。 有效税率还包括与土耳其中恶性通胀会计的影响有关的3.09亿欧元的税收抵免，以及与使用卢森堡亏损有关的3,300万欧元的税收 费用(2022年：3.27亿欧元)， 低于上一时期，原因是内部重组导致卢森堡亏损 。作为重组的结果， 卢森堡的亏损金额不再受投资价值变化的影响。 截至2022年3月31日的年度包括以下项目：i)将亏损抵消我们在卢森堡的利润的费用 14.68亿欧元。这是由于基于当地GAAP财务报表和纳税申报单的投资估值增加；ii)由于较高的利率增加了我们对未来利润的预测，因此在卢森堡确认递延税项资产的抵免 为6.99亿欧元；iii)公司税率提高至25%后，我们在英国的递延税项资产增加了5.93亿欧元；4) 意大利税收资产重估后2.73亿欧元。 每股收益 23财年重新列报1财年eurocents Reported change eurocents Basic每股收益42。77C 7.71C 35.06C 附注： 1.已重新列报截至2022年3月31日止年度的业绩，以反映Indus Towers Limited不再被报告为持有待售。因此，每股基本收益增加了0.51c，从之前报告的7.20c增加到7.71c。有关详细信息，请参阅合并财务报表中的附注7“非持续经营和待售资产”。 每股基本收益为42.77欧分，而22财年为7.71欧分。这主要是由于出售Vantage Towers A.G.和沃达丰加纳的收益 ，但被出售沃达丰匈牙利的亏损部分抵销。 综合财务状况表 综合财务状况表载于第124页。 我们的资产和负债在本年度的主要变动详情如下。资产 商誉在2022年3月31日至2023年3月31日期间减少了43亿欧元，至276亿欧元。这主要是由于本年度出售子公司减少了39亿欧元(见合并财务报表中附注27“收购和处置”)和外汇变动净减少4亿欧元。 其他无形资产，主要包括许可证和 频谱、计算机软件和客户基础，减少了 欧元1。2022年3月31日至2023年3月31日期间的80亿欧元至196亿欧元。 这反映了40亿欧元的摊销费用，较 出售子公司0欧元有所减少。8亿欧元，汇率变动净减少6亿欧元，但因本年度增加33亿欧元和采用国际会计准则第29号“恶性通货膨胀经济体的财务报告”后增加5亿欧元而部分抵消(见附注1“合并财务报表中的编制基础”)。 物业、厂房和设备在2022年3月31日至2023年3月31日期间减少了28亿欧元，降至380亿欧元。这主要反映了本年度增加59亿欧元和采用国际会计准则29(见上文)后增加7亿欧元，但被56亿欧元的折旧费用、本年度出售子公司产生的减少27亿欧元和外汇变动净减少10亿欧元所抵消。集团租赁安排产生的使用权资产与前一年基本一致，确认了拆分Vantage Towers A.G.抵销处置的租赁安排。 其他非流动资产在2022年3月31日至2023年3月31日期间增加了72亿欧元 至397亿欧元，主要是由于对联营和合资企业的投资增加了58亿欧元 现在包括沃达丰的新共同控制合作伙伴Oak Holdings 1 GmbH，GIP及KKR(见综合财务报表附注12“于联营公司的投资及联合安排”)。此外，贸易和其他应收账款增加了15亿欧元，这主要是由于衍生金融工具的账面价值增加。 流动资产在2022年3月31日至2023年3月31日期间增加了31亿欧元，达到307亿欧元，主要是由于现金和现金等价物增加了42亿欧元。部分被9亿欧元的其他投资减少所抵消。 我们的财务业绩(续) 22战略报告 沃达丰集团 年度报告20-F 2023治理财务其他信息 |
| 总股本和总负债 总股本在2022年3月31日至2023年3月31日期间增加了74亿欧元，达到645亿欧元，这主要是由于 本年度的综合收入为116亿欧元，以及因采用国际会计准则第29号而进行的6亿欧元的期初调整。这部分被与子公司的非控股权益交易产生的14亿欧元的减少 、支付给集团股东的29亿欧元的股息和购买6亿欧元的库存股所部分抵消。 非流动负债在2022年3月31日至2023年3月31日期间减少了69亿欧元，至565亿欧元，主要是由于借款减少了65亿欧元，贸易和其他应付款减少了3亿欧元。 从2022年3月31日到2023年3月31日，流动负债增加了10亿欧元，达到346亿欧元，这主要是由于借款增加了28亿欧元，因结清股份回购债务而导致贸易及其他应付款项减少14亿欧元而被抵销。 通胀 通胀对本集团年内营运的影响 概述于第18至21页。此外，土耳其已符合国际会计准则第29号《高度通货膨胀经济体的财务报告》在2022年4月1日被指定为恶性通货膨胀经济体的要求。 有关详细信息，请参阅合并财务报表中的附注1‘准备基础’。 现金流和资金 现金流分析 23财年m 22欧元m 报告的 经营活动流出% 来自投资活动的流入(18,054 18,081(0.1) (379)(6,868融资活动流出(13,430)(9,706)(38.4) 净现金流入4,245 1,507 181.7财政年度开始时的现金和现金等价物汇兑收益7,3715,790现金和现金等价物12 74财政年度结束时的现金和现金等价物11,628 7,371经营活动的现金流入降至180.54亿欧元，由于有利的营运资金流动被较低的营运利润(不包括出售Vantage Towers、Vodafone加纳和Vodafone匈牙利的净收益)以及较高的税款所抵消。 投资活动的流出减少至3.79亿欧元，主要是与出售Vantage Towers和Vodafone匈牙利的收益有关，这盖过了较低的短期投资净流入。短期投资包括高流动性的 政府和政府支持的证券，以及管理的 投资基金，这些投资基金是高评级和高流动性的货币市场投资，流动性最长可达90天。投资活动的流出包括购买物业、厂房和设备。 有关截至2023年3月31日的年度和可比期间的更多 信息，请参阅第126页的综合现金流量表。集团继续投资以进一步扩大5G覆盖范围和容量。 融资活动流出的资金增加了38.4%，达到134.3亿欧元， 因为偿还借款而产生的资金外流增加，包括偿还与许可证和频谱有关的债务，特别是在意大利， 超过了发行长期借款的较高收益。 借款和现金状况 23财年m 22欧元m 报告的 变化% 非流动借款(51,669)(58,131) 流动借款(14,721)(11,961) 借款(66,390)(70,092) 现金和现金等价物11,705 7,496借款较少现金和现金等价物(54,685)(62,596)12.6借款主要包括444,116百万欧元的债券(22财年：48,031万欧元)，租赁负债133.64亿欧元(22财年：125.39亿欧元)和现金抵押品负债48.86亿欧元(22财年：29.14亿欧元)。 借款减少37.02亿欧元主要是由于偿还57.42亿欧元的债券，支付意大利许可证和 频谱负债17.39亿欧元，以及出售我们在Vantage Towers的控股权导致的21.88亿欧元的减少， 部分被发行的35.77亿欧元的债券抵消，抵押品负债增加19.72亿欧元和租赁负债8.25亿欧元。流动性至少在12个月的基础上每天进行一次评估。集团拥有可观的现金及现金等价物，截至2023年3月31日，现金达117亿欧元(22财年：75亿欧元)。此外，集团 维持相当于77亿欧元的未提取循环信贷安排。本集团通过维持不同的期限状况来管理非流动借款的流动性风险 。有关集团资金状况的更多信息，见合并财务报表中的附注21“借款”和 附注22“资本和财务风险管理”，以及附注28“承诺”，以披露集团在2023年3月31日和 可比期间承诺支付的最低金额。 23沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告财务财务其他信息 |
| 上一年度经营业绩 我们在截至2022年3月31日的最后一个财政年度的经营业绩与截至2021年3月31日的财政年度相比，可以在我们于2022年6月16日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告的第24至33页中找到。 收购和处置 有关截至2023年3月31日和2022年3月31日的 年度的收购和处置交易的详细信息，请参阅合并财务报表中的附注27“收购和处置”。 购买子公司的总现金对价为1.36亿欧元，扣除收购的现金。于截至二零二一年三月三十一日止年度内，与附属公司非控股股东进行的其他交易主要包括： Vantage Towers IPO 本集团完成了Vantage Towers AG的首次公开招股 法兰克福证券交易所受监管市场的首个交易日为2021年3月18日。该要约仅包括对沃达丰股份有限公司持有的现有股份进行二次出售。现金 在截至2021年3月31日的年度收到2,000,000,000欧元的对价 。继Vantage Towers招股说明书所述的市场稳定期完成后，本集团于2021年4月再收到2.17亿欧元。 沃达丰Towers希腊 于2021年3月25日行使选择权，以2.88亿欧元的现金代价收购Vantage Towers希腊剩余38%的股权。 沃达丰集团(以下简称沃达丰)在伊朗没有任何子公司、其他股权投资、资产或员工，且 沃达丰并未在伊朗进行任何资本投资。据其所知，没有任何美国人，包括沃达丰的任何美国附属公司， 参与下列活动。除以下规定外，据沃达丰所知，沃达丰、其子公司及其附属公司均未从事根据1934年《证券交易法》第13(R)节需要披露的任何行为。沃达丰与伊朗的移动和固定线路运营商有批发漫游和互联安排(包括语音和数据)。沃达丰与伊朗的电信运营商 有或曾经有与此类漫游和互联安排有关的关系 ，它认为其中一些是或可能是政府控制的实体。在截至2023年3月31日的财政年度中，漫游和互联安排的大约总收入和成本分别为996,520欧元和1,307,480欧元。 在截至2023年3月31日的财政年度中，沃达丰为位于全球的四个伊朗国家大使馆和两个领事馆官员以及三个伊朗政府控股或控制的德国实体提供了电信服务。在截至2023年3月31日的财政年度内，沃达丰全球网络有限公司(VGN)继续是由伊朗电信基础设施公司(TIC)(伊朗政府控制的实体)、Rostelecom和Omantel组成的财团的成员，该财团建设了从阿曼的着陆点到德国的高速电缆网络。该财团的每个成员负责资助、建造和维护其电缆段，VGN拥有并负责从乌克兰与俄罗斯边境到德国法兰克福的那段电缆。在截至2023年3月31日的财政年度内，沃达丰没有进行任何财团交易或购买 产能，而沃达丰应获得任何收入。对于发生的任何此类交易，都有结算净值安排。沃达丰还通过其一家子公司向伊朗支付微不足道的 款项，以注册和续订某些域名和某些商标，并在全球范围内保护其品牌。德黑兰的Dr Laghaee律师事务所 向理论物理数学组织研究所的域名注册处支付款项，这是域名注册处，因此是最终受益者。 在截至2023年3月31日的财政年度内，域名注册和续订的成本，包括与之相关的专业费用，约为4,461欧元，通过塔米米律师事务所支付。沃达丰将继续在伊朗保留伊朗商标。在截至2023年3月31日的财政年度内，伊朗商标局不收取任何费用。 我们的财务业绩(续) 24战略报告 沃达丰集团年度报告20-F 2023治理财务其他信息 |
| 股份回购 2022年3月，沃达丰启动了于2022年3月9日和2022年11月16日宣布的两项不可撤销和 非酌情股份回购计划中的第一项计划(以下简称计划)，计划的唯一目的是将沃达丰的已发行股本减少至 抵消因强制性可转换债券第二批于2022年3月到期而增加的已发行股本。 为了满足第二批强制性可转换债券的要求，202年3月，国库股共重新发行15.186亿股，换股价格为1.326 GB。这反映了按2019年8月、2020年2月、2020年8月、2021年2月、2021年8月和2022年2月支付的合计股息的英镑等值调整后的 发行(GB 1.3505)的转换价格。 计划于2023年3月15日完成。根据计划购买的股票的详细信息，包括根据不可撤销的指示购买的股票，如下所示。 股票购买日期 购买的股份数量 购买的股份数量 每股支付的平均价格 包括 交易成本 便士 根据公开宣布的 股票回购计划购买的 股票总数 股票回购计划 根据 计划购买的股份的最大数量 根据 计划购买的股票数量 从2022年3月起购买的股票总数为3,820 126.91 66,820953,699 2022年4月115,416 128.71 182,236 838,283 2022年5月127,565 123.84 309,801 710,718 2022年6月121,490 127.04 431,291 589,228 2022年7月127,565 127.99 558,856 461,663 2022年8月133,639 120.66 692,495 328,024 2022年9月127,565 109.16 820,060 200,459 2022年10月824 127,565 101.08 947,625 72,894 11月133,639 99.57 1,081,639 99.57 1,081,437,366 2022年1月121,461 87.00 1,202,725 315,319 188,311 2023年2月1,12487 97.45 1,806 66,824 200,459 2022年10月6,624 13，72,894{总计1,518,530 br}2022年1月121,461 87.00 1,202,725 315,319 188,311 2月1,12487 97.451,806,624 200,459 2023年10月6,624 13，72,830 1222 12,461 87.00 1,202,725 315,366 12，23年2月1,12487 97.451,806,811 2023年3月 1.购买股份的面值为2021/22美分。 2.在公开宣布的股份回购计划之外没有股份购买。 3.根据2021年和2022年股东周年大会授予的股东权力。 4.根据每个计划回购的股份总数分别为2022年11月15日完成的1,014,444,506股和2023年3月15日完成的504,185,187股。 5.购买的股份总数占我们已发行股本的5.6%不包括库存股，截至2023年6月15日。 今年的报告包含第1至59页的战略报告， 其中包括对我们业绩和状况的分析，对本年度业务的回顾，并概述了我们面临的主要风险 和不确定性。战略报告已获董事会批准，并由集团首席执行官和首席财务官代表董事会签署。 /S/玛格丽塔·德拉·瓦莱 集团首席执行官兼首席财务官 集团首席执行官兼首席财务官 2023年6月21日股息 董事会建议本年度每股股息总额为9.0欧分 。这包括4.5欧分的末期股息，而上一年的股息为4.5欧分。 25沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 我们的宗旨支柱 下面我们列出了实现ESG方法的主要要素。我们的战略有助于实现三大目标：数字社会、全民包容和地球，并确保沃达丰在任何地方以负责任和合乎道德的方式行事。我们的社会契约 代表着我们希望与各国政府、政策制定者和民间社会发展的伙伴关系。我们还致力于支持联合国可持续发展目标(SDGs)的实现。 对我们的方法至关重要的是透明度和衡量标准 社会契约：激活和加速我们的目标倡议 在第29至30页阅读更多 在第40至43页阅读更多 在第47至49页阅读更多 在第30至34页为所有人提供更多信息 确保每个人都可以享受数字社会的好处 。 所有人都可以访问 寻找新方法将我们的网络铺设到我们市场的农村 地点。 平等主张 提供相关产品和服务以应对 性别平等和金融包容等社会挑战。 工作场所平等 发展反映我们所服务的客户和社会的多样化和包容性的全球劳动力 地球 减少我们的环境影响并帮助社会脱碳。 气候变化 致力于将我们的环境影响减少到 净零到2040年我们整个价值链的碳排放 。 碳支持 帮助我们的客户在2030年前减少他们自己的碳排放 。 电子垃圾 推动减少设备浪费的行动，以及 朝着我们的再利用目标前进，转售或100%回收我们的网络垃圾。 数字社会 连接人和物并数字化 关键行业。 数字化业务 提供产品和服务以支持 业务，尤其是中小企业。 数字化农业 通过 特定产品和服务支持农业数字化。 使用我们的产品将医疗保健数字化，支持医疗保健数字化的服务和技术。 阅读第35页至第38页的更多 保护数据 客户信任我们的数据并维护这种信任至关重要。 数据隐私 我们尊重客户的隐私偏好，并通过 负责任地使用数据来帮助改善社会。 网络安全 作为关键国家基础设施和连接的提供商，数百万 客户依赖，我们把网络和信息安全置于我们所做的一切工作的首位。 保护人们 健康和安全 为为沃达丰工作和代表沃达丰工作的每个人创造一个安全的工作环境 手机、桅杆和健康 在国家法规范围内运营我们的网络。 人权 为保护和促进人权和自由做出贡献。 负责任的供应链 管理与我们的直接供应商的关系， 并评估他们对多样性的承诺， 包容性和环境。 商业诚信 我们致力于确保我们的业务 在任何地方都以道德、合法和诚信的方式运营。 税收和经济贡献 作为主要投资者、纳税人和雇主，我们 为我们所在国家的经济做出了重大贡献。 反贿赂、腐败和欺诈 我们对贿赂、腐败和欺诈采取零容忍政策。我们的政策提供了关于如何构成贿赂的指导 ，并禁止收受任何过多或不当的礼物 和招待。 单击或扫描以了解有关我们如何帮助改进数字视频的更多信息，或单击或扫描以了解有关网络视频的方法的更多信息，或扫描以了解有关我们的净零目标的更多 ： inclusion： investors.vodafone.com/videos Click ors.vodafone.com/security： investors.vodafone.com/videos Click 点击或扫描以了解有关我们的人权approach： investors.vodafone.com/videos Click的更多信息 我们的人权投资或扫描以了解更多有关我们的Data privacy： investors.vodafone.com/videos Click的方法或扫描以了解有关我们的税收方法的更多信息： Investors.vodafone.com/Video 我们的方法以负责任的商业实践为基础 阅读第44至47页的更多 我们的ESG方法 我们为更好的未来而连接 可持续性和负责任的业务 我们对ESG(环境、社会和治理主题)的方法是我们实现包容性和可持续数字社会的目标和战略的组成部分。 26沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| ESG治理结构 执行委员会就我们的可持续业务战略向董事会负责，并定期审查进展情况。提交给ESG委员会的文件 由管理声誉风险和策略的目的和声誉指导委员会审查。我们继续将ESG措施包括在高层领导的长期激励计划中，每个目的支柱都有一名高管级别的赞助人。 阅读有关薪酬的更多信息 第85至106页ESG委员会支持董事会对我们的ESG计划、可持续性和负责任的业务实践进行监督，以及我们对我们在社会契约下运营的社会的贡献。 6070万 万客户 连接到我们的金融 包容服务 我们的目标是到2026年3月31日将7,500万客户连接到 移动货币和 金融包容服务 。 520万 V-Hub独立访问者 我们的目标是到2025年支持 700万访问者使用V-Hub实现数字化。 34% 女性担任 管理层和高级领导职位 我们的目标是到2030年让40%的女性担任 管理职位。 500万 在我们的农业平台上注册的农民 我们正在支持 小型和大型商业 农场在 欧洲市场digitalise. 100% renewable electricity 从2021年7月起实现目标 比我们最初的2025年目标提前四年。 自2020年以来，范围1和范围2的排放量减少了52% 我们的目标是到2030年实现我们的运营(范围1和范围2)的净零排放，并将我们的 范围3的排放量减半。 实质性 我们在2021年进行了一次实质性评估，以确定与我们的业务、我们的利益相关者和 我们运营所在的社会相关的实质性和新出现的ESG问题。在2013财年，我们认为我们的材料 问题与2021年的重要性评估相同。我们的气候相关披露工作组(TCFD)报告概述了最新的气候相关风险列表(反映了社会和环境对沃达丰的潜在影响)。 点击阅读我们的重要性matrix： vodafone.com/sustainable-business Reporting框架 沃达丰对照多个报告框架的报告，以帮助 利益相关者了解我们的可持续业务绩效。 我们的全球报告倡议(GRI)2023年披露包含在我们的2023年ESG附录中。 点击下载我们根据气候相关披露特别工作组(‘TCFD’)框架编制的ESG Addendum： investors.vodafone.com/esgaddendum Disclosures。 点击阅读我们根据可持续发展会计准则委员会(‘SASB’)准则编制的TCFD report： investors.vodafone.com/tcfd Disclosures。 点击阅读我们的气候相关披露特别工作组disclosures： investors.vodafone.com/sasb Vodafone支持美国十项原则国家 全球契约(UNGC)。 单击阅读我们的2023年UNGC关于进展的通信： unlobalcomact.org 沃达丰参与联合国气候变化方案的年度气候变化问卷调查。 单击阅读我们的全球契约response： vodafone.com/sustainability-reports GRI TCFD SASB UNGC CDP Read更多信息，请访问 第35至36页阅读更多信息 第32页阅读更多信息 第33页阅读更多信息在第29页上阅读更多信息在第29页上阅读更多信息 在第35至36页上阅读更多我们的目标和成就 在过去一年中，我们在实现许多关键目标方面取得了进展。我们的董事会级别的ESG委员会负责监督我们的ESG计划，每个目的支柱都有一个执行级赞助商。 阅读有关董事会对材料的监督的更多信息 第83至84页的ESG主题阅读有关支撑我们负责任的业务实践的治理的更多信息 第40至49页的ESG委员会 执行委员会 董事会 所有 高管级别的数字Society Executive-level sponsor： Vinod Kumar 1收录 发起人： Serpil Timuray Planet Executive-level sponsor： Joakim Reiter 目的和声誉指导委员会 审计和风险委员会 1.维诺德·库马尔，沃达丰业务首席执行官，将于2023年12月31日从沃达丰退休。 27沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 我们的目的 目的 我们的目的是通过使用 技术改善生活并实现包容性 和可持续的数字社会，实现更美好的未来。我们通过专注于三大支柱来实现这一目标：数字社会、全民包容和地球，这三大支柱是我们在沃达丰所做一切的框架。我们的目标 以我们负责任的业务实践为基础：保护数据、保护人员、 和业务完整性。 我们的三大目标支柱专注于将环境和社会考虑整合到我们的业务战略和优先事项中。我们的ESG 委员会将这种方法作为董事会的正式委员会。 这将努力为我们的ESG抱负提供战略支持，并确保对我们的ESG战略进行有效监督。 阅读有关我们的ESG委员会的更多信息 在第83至84页上，企业在社会中的角色不断演变，以应对新冠肺炎疫情引发的 社会经济影响，以及由自然灾害和冲突以及持续的气候危机引发的人道主义和难民危机。认识到这一点，我们 继续发展我们的社会契约，这代表着我们希望与政府、政策制定者和公民社会发展的伙伴关系。 我们使用社会契约来了解什么对我们所在的社会和经济体最重要，并围绕这些问题激活我们的目标。今年，我们转变了我们的社会契约，以应对生活成本大幅上涨影响我们的许多客户所带来的社会 挑战，并提供与乌克兰持续战争以及2023年2月土耳其及周边地区地震相关的人道主义支持 。 我们如何通过 生活成本危机让每个人保持联系 在当今世界，连接是一项基本服务；它支撑着获取 信息、提供服务以及个人和专业联系的能力 。然而，随着生活成本的增加，个人和企业都越来越难以负担保持联系的费用。 为了支持我们的客户度过这段经济困难时期，我们在我们所有市场提供低成本和社会关税。只要有可能，我们都会使用 政府的资格标准，以确保我们尽可能公平地 实施社会关税，并且我们不会在合同期限内的任何 点对社会关税进行涨价。我们还支持那些公平、适当地发现自己陷入财务困境的客户，确保他们获得满足其需求的正确的帮助、支持和服务，包括修订的 付款计划或其他选项。我们寻求监控我们的帮助对难以付款的客户的影响，听取他们的反馈，并因此改善我们的服务 。我们继续与政府合作，与消费者组织协商，并与供应商合作，以帮助提高对可用支持的认识。 Everyone Connected自2021年6月推出以来，我们的Everyone.Connected计划已在英国各地带来了1.08亿GB的社会价值。在推出我们的社交宽带资费Vodafone Essential Broadband之后，我们是 首家同时拥有社交移动资费和固定资费的英国网络运营商 同时提供社交虚拟网络产品(目前为VOXI)。我们也达到了为100万人提供连接的里程碑， 此后我们承诺到2025年底再帮助300万人 跨越数字鸿沟(有互联网的人和没有互联网的人之间的差距)。 对于中小企业(SMEs)和小型办公室(SOHO)客户，我们提供我们的V-Hub服务，这是一种数字 咨询服务，提供免费信息、灵感和洞察力 以增进了解，以及数字工具和技术的优势。 V-Hub用户还可以访问提供一对一支持和指导的顾问。 阅读第29页有关V-Hub的更多信息 随着全球能源成本的上升，我们正在尽可能高效地管理我们的能源，同时提供解决方案来帮助企业和社会节约能源 。 有关我们在碳减排方面的更多信息，请参见第37页沃达丰对土耳其及周边地区的人道主义响应 土耳其及周边地区的地震造成了一场史无前例的人道主义危机，影响了该地区11万平方公里的1300多万人。 约32,000人丧生，其中包括27名沃达丰 员工。沃达丰土耳其搜救队是由沃达丰员工自愿组成的，他们不知疲倦地协助灾区 紧急响应，并在地震发生后为客户、社区和社会提供支持。 恢复连接 沃达丰已有3家以上。土耳其受灾地区10个城市的700多万客户通过3,000多个移动基站进行连接，其中大部分基站在 地震中被摧毁或损坏。 我们专注于恢复和保持我们的网络运行， 确保我们的客户和他们的社区可以 连接。沃达丰土耳其立即动员工程团队和1,000多台发电机24小时工作，以恢复连接 。因此，在灾难发生几天后，沃达丰土耳其已经恢复了受灾地区近98%的网络覆盖。 为我们的员工提供支持 沃达丰为生活在受灾地区的员工和代理商提供财务支持 。在某些情况下，我们的办公室被改用了 ，以便为人们及其家人提供住所和住所。 通过土耳其与我们的客户保持联系，沃达丰向 受影响地区的人们提供免费电话、数据和短信。我们的许多市场还为他们的客户提供免费拨打土耳其和叙利亚的电话和短信，或者在访问该地区时提供免费的 漫游服务，以便人们可以与家人和朋友保持 联系。 慈善和筹款活动 我们最初全面响应的人道主义部分是在沃达丰基金会的协调下进行的，这符合我们的政策，即所有慈善活动都将由我们的基金会领导和引导。 沃达丰及其基金会建立了一个捐赠基金 该基金迄今已筹集了300多万欧元，用于土耳其的救援和 恢复活动。 点击了解更多信息关于我们对人道主义危机的反应：vodafone.com/News 28战略报告 沃达丰集团 年度报告Form 20-F 2023治理财务其他信息 |
| 数字社会 我们相信连接和数字服务的力量可以增强社会的韧性。我们的 首要任务是提供固定网络，以确保数据 快速流动以连接人们和社区。 通过这样做，我们可以在我们的所有支柱下为社会做出贡献，使社会变得更加包容，并在我们的地球支柱下 使我们的经济脱碳。 正如近年来所证明的那样，连接和数字服务可以 成为生命线，允许人们工作、学习、获得医疗保健、与朋友和家人保持联系 等等。目前，我们有超过3亿 客户连接到我们的下一代移动和固定网络。 根据我们的社会合同，我们继续将数字社会的支柱 集中于关键行业的数字化。我们特别关注中小企业、农业和卫生领域。我们 还继续投资于我们的网络基础设施和覆盖范围。 与我们的Planet支柱保持一致，我们的产品和服务使客户 通过使用此类产品和服务提高效率，并在许多情况下减少排放。 在第37页了解我们的碳支持方法 数字化业务 目标：到2025年支持700万访问者使用V-Hub实现数字化中小企业是我们经济的命脉，为社会经济参与提供机会，并为妇女、年轻人和少数族裔提供社会流动性。 通过沃达丰业务，我们提供专门为中小企业和小型办公家庭办公室(‘SOHO’)企业量身定做的产品和服务 ，帮助指导他们进行技术选择，并 提高他们的数字就绪性。这些细分市场也代表着沃达丰的一个重大商机。我们估计，我们市场面向中小企业和SOHO客户的潜在市场总额为550亿欧元，我们目前拥有近700万中小企业和SOHO客户。 为了更好地支持欧洲和非洲的中小企业，沃达丰业务 推出了其数字咨询服务V-Hub。这项免费服务为中小企业提供访问在线信息的途径，并将中小企业与提供一对一建议和支持的专家联系起来，这些专家就不断变化的数字世界中的业务进行数字化转型。 截至2023年3月，V-Hub已有超过5家企业使用。14个市场的200万独立访问者 。自推出以来，该服务实现了强劲的 平均25%的回报率，23财年第三季度和第四季度分别增长到近30%和35%。 我们的目标是在2025年前达到700万访客，并帮助他们通过V-Hub实现业务数字化。在接下来的一年里，我们计划 增强V-Hub产品，创建一个登录环境，为中小企业提供 更个性化、更安全、更高效的体验。登录后， 用户将收到针对其业务‘ 数字化’的定制内容和定制行动计划。反过来，我们将开始在数字化之旅中建立一个由参与其中的中小企业组成的V-Hub会员 ，为点对点建议、商业网络和本地到全球社区创建可靠和相关的联系 除了客户之外，我们还致力于在我们的供应链中支持中小企业。 我们还提供可选的供应链融资，使供应商 能够利用沃达丰的信用状况获得更低的资金和 流动性。这不会影响沃达丰通过商业协商的付款条款。 在南非，沃达康金融服务公司建立了一个名为VodaTrade的供应商门户网站 ，小型供应商可以在这里与规模较大的企业合作伙伴建立联系。目前，已有127家中小企业在VodaTrade门户网站上注册，通过该门户网站，它们可以获得与七家大型零售商的采购机会。 注意： 1.联合国粮农组织，2017年。2.欧盟统计局，2021年。农业数字化根据联合国粮农组织的数据，到2050年，世界粮食产量将比目前水平增加50%。1解决农业对环境的影响也越来越有必要。 在欧洲，农业占温室气体排放总量的10%，占土地使用的40%以上，2在许多情况下导致栖息地丧失和森林砍伐。 共有500万农民在我们管理和监测资源消耗的各种农业 平台上注册，这反过来又可以减少他们的碳足迹，保护生物多样性，并提高产量。 沃达丰正在与价值链上的合作伙伴合作，推出新的应用程序和物联网(IoT)平台，为 农民提供数字信息和优化资源的机会。 通过Vodacom的子公司Mezzanine，我们开发了农业数字平台MyFarmWeb，以支持商业农场。去年，我们扩展到意大利、德国、西班牙、爱尔兰和英国，现在几乎有9,300个商业农场使用MyFarmWeb。 基于云的网络平台允许生产商将关键的 农业数据(物理、化学、微生物土壤分析、虫害存在、 以及卫星和传感器)捕获到一个系统中，该系统收集和校准 信息，以帮助决策。这为决策者提供了在不破坏环境的情况下提高产量的信息 --所有这些都可以在生产过程中实现碳节约。 MyFarmWeb还为农民提供了一个平台，旨在允许他们使用更高效、更可持续的耕作方式，这对于遵守不断变化的立法以在未来有资格获得补贴资金变得越来越重要。 Mezzanine还通过其Evuna和乳制品管理平台帮助撒哈拉以南非洲地区的农业数字化。 这使小农能够访问农业投入、金融产品、物流供应商、市场、和知识。 Mezzanine的eVoucher平台允许向超过460万注册农民分发数字 农业补贴凭单 并能够分发救灾补助金。我们继续支持南非农业、土地改革和农村发展部和团结基金，以及肯尼亚农业、土地和渔业部以及肯尼亚农业和畜牧部。这些方案向小农发放了200多万张代金券。妇女和青年是一些方案的重点人口统计对象，团结基金报告说，69%以上的受益者是妇女。已通过各种救灾计划发放了900多万张代金券。 单击阅读有关农业数字化的更多信息at vodafone.com/agriculture-digitalisation 29沃达丰集团 年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 目的(续) 包含所有内容 我们的包含所有内容战略旨在确保一个都不落下。它的重点是数字技能和 改善公平的连接机会，以及 提供产品和服务，促进 边缘化和弱势群体 获得教育、医疗保健和金融。在沃达丰， 我们的目标是发展一支多样化和包容性的全球劳动力队伍，以反映我们所服务的客户和社会。 2022年，随着全球人口达到80亿，5。我们中有30亿人在线，而27亿人仍然离线，这代表着顽固的数字鸿沟 。在非洲，60%的人口没有联网，在世界上最不发达国家，这一数字上升到64%。在全球范围内，互联网使用量的增长率为6。1%，1远低于联合国在2023年底实现普遍和有意义的互联互通目标的增长 要求。高通胀和生活成本危机进一步威胁着这一目标，这些危机侵蚀了欧洲和非洲的实际收入，并使数百万人陷入贫困。 互联网是日常生活中至关重要的一部分，使我们能够交流、 并获得重要服务。移动宽带使用量的增加会带来巨大的经济效益。世界银行的研究表明，移动宽带可将极端贫困家庭的数量减少4个百分点，这主要是由于妇女参与劳动力的增加。2此外，在整个非洲扩大宽带普及率10%可使人均国内生产总值提高2.5%。2在我们的全面包容战略中，人人都有机会获得机会和平等支柱的主张把重点放在克服造成数字鸿沟的五个关键障碍上；覆盖范围、对设备的访问、可负担性、数字技能，并为老年人和妇女等最有可能无法连接的人群 创建相关的产品和服务。在2013财年，我们在这些领域取得了重大进展，并继续在合作伙伴关系的基础上继续发展，这些合作伙伴关系对于实现所有人的有意义的连接至关重要。 让所有人都能接入 不断扩大的覆盖范围 将每个人都连接到数字服务，尤其是在整个非洲，这是一个巨大的挑战。固定和移动服务在全球范围内不断增长， 移动宽带网络覆盖了全球95%的人口，但非洲的覆盖率落后于83%。3将覆盖范围扩大到农村网络仍然是我们的重点，欧盟25%的人口和撒哈拉以南非洲58%的人口生活在农村地区。4扩展农村网络通常更具挑战性 ，由于人口密度较低，投资回报较低。 新方法、合作伙伴关系和多种技术有助于我们 克服其中一些障碍并提供更广泛的覆盖。 此类新方法的一个例子是我们与AST &Science LLC的合作，该公司寻求开发第一个基于空间的移动 网络，旨在直接连接消费者的4G和5G设备 ，而不需要专门的硬件。今年，AST成功地推出并部署了其第一个通信阵列，并在2023年4月宣布了第一个从太空到移动设备的连接，没有专门的 设备。这个天基网络有可能让那些最难到达地区的人也能接入互联网，最终将覆盖49个国家的约16亿人口。这将 包括一些目前覆盖率最低的最不发达国家/地区。 注： 1.国际电联，2022. 2.世界银行，2022. 3.GSMA，2022年。 4.世界银行2021年。 注： 1.欧盟统计局，2021年。 2.沃达丰社会传播研究所，2021年。数字化医疗保健 近年来发生了几起全球性事件，影响了公民的心理和身体健康，并对世界各地的健康系统造成了重大破坏 。医院等待名单正在扩大，一些医疗保健专业人员正在离开该行业，诊断延迟 导致患者出现严重的医疗问题。1作为欧盟重点建设弹性医疗系统的一部分，超过400亿欧元已预留在欧盟复苏和复原计划中，以支持医疗投资和改革。1沃达丰研究所最近的一项调查显示，92%的欧洲公民认为医疗部门 需要紧急支持。2我们的目标是利用我们的技术发挥积极作用，使医疗服务的提供更高效、更具成本效益，为 提供者提供更具包容性的服务。我们如何做出改变的例子包括： -与杜塞尔多夫大学诊所合作，我们使用沃达丰的Redbox建立了欧洲第一个5G医疗园区，这是一种5G一体化网络，可提供多建筑低延迟覆盖。 5G网络为医疗专业人员提供了新的工作方式-例如，在手术前使用3D混合现实来排练神经学和心脏病学程序。 -沃达丰将为意大利七个地区的数千家医院和保健中心实施光纤主干和互联网接入 。这是意大利政府国家恢复和复原力计划的一部分，旨在改善整个医疗系统的连接基础设施。 -在西班牙，我们通过构建远程护理解决方案来帮助Cruz Roja Español(红十字会)，该解决方案支持弱势群体，包括 老年人、性别暴力受害者和残疾人。 -我们是全球最大的物联网连接提供商之一，使 我们的物联网网络上有超过2500万台联网医疗设备， 已连续九年被Gartner评为托管物联网连接服务的领导者。 -健康是构建具有弹性、生产力和公平性的社会的基础，展望未来，我们将投资于我们位于德累斯顿的新技术创新中心。与领先的大学、医院和医疗技术公司合作，我们正在推进5G、6G和人工智能(AI)在数字医疗中的使用。 30战略报告 沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023治理财务其他信息 |
| 根据增加设备融资选择的建议，Vodacom在年内推出了Easy2Own付款计划。 通过该计划，南非的客户可以购买一部 智能手机，并在接下来的11个月内通过 负担得起的每月付款完成付款。按时支付每月分期付款的客户 会收到1 GB的数据包，有效期为每月7天。 Safaricom还运行设备融资计划Lipa Mdogo Mdogo (Pay Little By Little)。Safaricom和Google 的合作提供了灵活的支付方案，前期成本500Ksh降低了95%，每天20Ksh的费用负担得起。自2020年推出以来，已通过Lipa Mdogo Mdogo倡议连接了超过935,000台4G设备。 关于平等的主张 解决数字性别差距问题 大多数仍未连接的是女性。数字性别差距在许多最不发达国家继续扩大，这就产生了支持数字性别平等的特殊需要。2022年，69%的男性使用互联网，而全球女性的这一比例为63%。在最不发达国家，2022年只有30%的妇女 使用互联网，而在高收入国家这一比例为92%。2研究表明，通过智能手机接入移动互联网的妇女的幸福感水平比通过基本或功能手机接入的妇女高9%。然而，在低收入和中等收入国家，女性拥有智能手机的可能性比男性低18%，使用移动互联网的可能性低16%。3注重为妇女创造相关服务是使更多妇女上网的关键战略，例如，在许多非洲市场，获得优质保健信息和产前护理可能非常困难。通过移动设备提供的信息可以帮助弥合关键、基本信息方面的一些差距。作为对此的回应，我们的母婴服务 继续增长，使客户能够免费访问南非的产妇、新生儿和儿童健康信息。该服务有 超过2。在南非有300万注册用户，帮助父母和照顾者采取积极行动改善孩子的健康。 在刚果民主共和国，Vodacom的Je Suis Cap或I Am Capable计划旨在通过数字包容赋予残疾妇女权力。在该方案的第一阶段，500名妇女接受了M-Pesa和Visa提供的免费金融教育培训，以支持她们在各自社区的创业项目。每位参与者都收到了M-Pesa套件、一部智能手机、一个配备齐全的销售点和275美元的融资，以启动他们的企业。 沃达丰埃及公司与通信和信息技术部、全国妇女理事会、妇女署和其他私营部门合作伙伴共同发起了埃及性别联盟。该联盟通过数字包容和技能培训促进埃及妇女的社会和经济赋权，以提高她们的就业能力和经济参与度。 为了将数字包容推向最难连接的社区， 今年我们在将撒哈拉以南非洲的4G人口覆盖率增加到8000万人的目标上取得了良好进展 (自2022年3月以来，这是联合国Partner2Connect数字联盟的一部分)。 这一有针对性的干预包括四个最不发达国家 (最不发达国家)：莫桑比克、坦桑尼亚、莱索托和刚果民主共和国(‘DRC’)，并将帮助缩小城市社区和农村社区在互联网使用方面的特殊差距。今年，我们在这些国家的1,429个地点增加了4G技术，使撒哈拉以南非洲地区的数百万人能够使用4G技术。在欧洲和非洲，我们还在增加对农村地区的投资，帮助农民和其他农村小企业克服连接和数字化的障碍。 23财年网络部署 4G站点 部署了 (2000) 4G人口 覆盖范围 欧洲107.4 99% 非洲31。1 70% 集团164.3访问设备和负担能力 数字鸿沟不仅仅是覆盖范围，还与已经部署的网络的使用情况有关。 我们知道绝大多数离线用户生活在移动宽带覆盖范围内。有许多障碍阻碍了移动宽带的使用，包括缺乏意识、数字技能以及智能手机高昂的前期成本。鉴于智能手机日益成为数字服务的主要门户，降低设备成本是解决数字鸿沟的关键。在新兴市场，智能手机拥有率最低，只有45%的成年人拥有智能手机，而在发达经济体，这一比例为76%。 女性拥有智能手机的可能性也低于男性。可负担性 是智能手机采用的关键挑战之一，因为它可能会花费脆弱国家平均月收入的70%以上。1我们认识到，我们无法独自解决这个问题，因此在2022年，我们共同主持了国际电联/联合国教科文组织宽带可持续发展委员会智能手机接入工作组。这个群体 代表了第一个寻求解决智能手机访问挑战的多方利益相关者群体。工作组利用了一个由专员和专家组成的跨部门机构的专业知识。 成果报告《实现智能手机普及的战略》 确定了使所有人都能获得智能手机的关键干预措施，包括：增加设备融资选择；引入公平税收 和降低进口关税；并改善对偏远地区的分销。 此外，工作组建议进一步调查联合国宽带委员会在2022年9月联合国大会期间举行的年度会议上批准的使用设备补贴和二手智能手机的情况。 点击阅读联合国大会Report： broadbandcommission.org Notes： 1.平价互联网联盟(A4AI)，2021年。 2.国际电联，2022年。 3.GSMA，2022年。 31沃达丰集团年度报告表格20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 目的(续) 支持优质教育和数字技能 即使在新冠肺炎危机之前，全球估计就有2.58亿儿童没有上学，超过一半的儿童在阅读和数学方面没有达到最低预期标准。1疫情爆发后六个月内，至少三分之一的学童 由于无法进行远程学习而开始落后，2我们今天仍在看到这一点的影响。 新冠肺炎的流行及其后遗症突显了 调整教学以适应日益数字化的社会的新现实的必要性。我们 继续发展我们的互联教育计划，为 世界各地的学生和教师提供对我们现成教室的访问，其中包括连接、 设备和协作软件。迄今为止，13个国家和地区5,500个教育机构的约170万名学生和教师受益于此数字学习解决方案，帮助缩小了数字鸿沟。 在南非，Vodacom e-School解决方案允许学习者访问 与课程一致的内容，教育人员也可以在他们的智能手机上免费访问学习材料。我们目前有1个。平台上有400万 用户。 沃达丰基金会2022年10月发布的一项研究显示，虽然92%的受访教师认为学校有责任促进数字素养，但五分之一的教师认为他们自己在使用数字技术方面能力不足。3沃达丰 基金会正在努力解决这个问题，方法是让教师掌握 数字技能，并有信心在 课堂上应用创新方法。在欧盟数字能力框架的指导下，我们的 ‘Sills sUpload Jr’解决方案为教师和学生提供数字技能培训、学校使用的工具以及通过在线平台访问教材和 教案。到目前为止，已有230多万教师和学生通过Sills sUpload Jr接受了培训。沃达丰基金会还继续扩大其与联合国难民事务高级专员办事处(难民署)的合作伙伴关系--即时网络学校，为刚果民主共和国、埃及、肯尼亚、坦桑尼亚和莫桑比克的难民学生和社区提供教育。自2013年以来，该合作伙伴关系与社区和教育部合作，将教室改造成多媒体学习中心，配备互联网连接、可持续太阳能、包括平板电脑、笔记本电脑、投影仪和扬声器在内的教室套件、本地化数字内容和教师培训。2023年部署了84所即时网络学校 ，惠及24.7万名学生。到2025年，沃达丰基金会 的目标是部署300所即时网络学校，以支持500,000名难民和收容社区的学生和10,000名教师。 不断发展的金融包容平台 目标：到2026年3月31日，将7500万人及其家人连接到移动货币服务。 全球仍有20亿人未开户。1数字服务是帮助人们获得安全可靠的金融服务的关键，如果没有转移资金的能力，人们在储蓄、获得贷款、创业甚至获得报酬方面的能力就会受到限制。我们与Safaricom一起开发了第一个移动支付平台M-PESA，它为数百万拥有手机但限制使用银行账户的人提供 金融服务。它还被广泛用于管理 商业交易，支付工资、养老金、农业补贴和政府补助，并降低现金社会中相关的抢劫和腐败风险。 除了其核心服务外，我们还开发了许多额外的金融和商业服务，以增强财务独立性和 健康。例如，M-Koba为团体(如 村储蓄团)提供了一个安全存储和管理资金的平台。借助安全 功能，如对任何 交易进行多次审批和群发通知，该平台实现了更高的透明度和更高效的社区保存方式。小企业还可以通过使用Lipa Mdogo Mdogo和M-Pesa来提高效率，允许 企业主支付工资和供应商，并将资金提取到他们的M-Pesa移动货币钱包和其他在线银行账户或 代理商。 今年我们与联合国开发计划署(开发计划署)合作发表的新研究表明，移动金融服务可以对发展中经济体产生直接的积极影响，比没有移动货币平台的市场的GDP高一个百分点。根据世界银行之前对经济增长和贫困人口减少之间关系的研究，这种较高的人均GDP意味着，成功采用移动货币的国家可以因这些服务而减少约2.6%的贫困。此外，研究表明，移动货币服务减少了170万贫困人口。 一年中，使用M-PESA的交易约为260亿笔，相当于通过超过670,000名代理商的网络平均每小时近300万笔交易。截至2023年3月底，6070万客户正在使用沃达丰的金融包容性服务 ，其中包括在南非的220万。 金融inclusion Financial inclusion customers (million) %服务收入 南非2.2-- 坦桑尼亚8.2 34%58% 莫桑比克5.8 29%73% 埃及5.4 4%14% 刚果民主共和国4.1 17%34% 莱索托1.1 14%97% Vodacom Group 26.8-- Gana1 1.8 7%63% Vodafone Group 28.6-- 肯尼亚(Safaricom)32.1 40%93% 注： 1.加纳在2023年2月28日出售前11个月的数据分别详细说明。 注： 1.联合国教科文组织，2018年2.联合国儿童基金会，2020 3.《21世纪教师，全球报告》，2022年32战略报告 沃达丰集团年度报告20-F 2023治理财务其他信息 |
| 我们继续与同事接触，并提高人们对纳入的重要性的认识。在这一年里，我们举办了以性别和种族多样性、LGBT+社区、残疾和福祉为重点的全球会议。这些活动在所有网络研讨会上吸引了超过10,000名观众。 性别多样性 目标：我们的目标是到2030年让40%的女性担任管理职务我们已经达到34%，正在实现我们的目标。我们继续 通过项目推动进步，政策和领导激励。 2023年董事会中的女性54%50% 执行委员会中的女性33%29% 担任高级领导职位的女性1 33%31% 女性在管理和高级领导职位中的百分比2 34%32% 女性在外部招聘中所占的百分比40%42% 女性在毕业生中所占的百分比44%53% 女性在员工中的百分比3 40%40% 注： 1.在我们的前162个职位中，高级女性所占的百分比包括执行委员会和高级领导团队(FY22：191)。 2.女性在我们的6,328个管理和领导职位中所占的百分比(22财年：6,727)。 3.基于93,095名员工总数的女性百分比(22财年：94,789)。员工总数 代表2023年3月31日的职位，不包括按比例计算的 员工人数。总数不包括加纳、匈牙利、Vantage Towers和那些于2023年3月31日离开公司的员工。有关如何定义和计算员工的更多信息可在ESG附录中找到。 我们努力确保在为高级领导角色分配资源时存在性别多样性，我们的领导团队负责保持 团队的多样性和包容性。管理目标中的女性也包含在我们的长期激励计划中。随着沃达丰连续第五年被纳入彭博社性别平等指数，我们在增加多样性方面的进展和成就 得到了外部认可 。 在青年计划中，50%的员工是女性。自2017年以来，我们还通过数字技能计划‘Code Like a Girl’与11,000多名女孩建立了联系。数字会议的引入，以及受疫情影响的市场需求的增加，使我们能够在今年与更多的女孩建立联系。 家庭暴力 我们的全球家庭暴力政策为面临家庭暴力和虐待并从中恢复的员工制定了全面的工作场所 资源、支持、安全和其他措施。 我们继续通过全球培训、应用程序 以及支持幸存者的公开工具包在这一领域提供支持。‘反虐待应用程序’包括Bright Sky应用程序，这是一个安全、易于使用的应用程序和网站，提供有关如何应对家庭暴力的支持和信息。沃达丰基金会的“反滥用应用程序”组合已经连接了2个。400万人获得信息、建议和支持(22财年：160万人)。 更年期 我们的外部研究发现，有更年期症状的女性中有62%发现这影响了她们的工作。我们制定了支持更年期女性的全球抱负，包括发布可免费从外部下载的全球工具包，以及有关更年期常见症状及其对工作的影响的电子学习。 工作场所平等 作为我们目标的一部分，我们的目标是让世界变得更加互联、包容和可持续，每个人都可以真正做自己， 属于自己。我们为我们的技术带来人性化的触感，为所有人创造更美好的数字未来，从我们的员工开始。 我们的员工 我们正在发展一支多样化和包容性的全球员工队伍，以反映我们所服务的客户和社会。 关键信息 2023年平均员工数量1 96,117 95,008平均承包商数量1 8,227 8,784我们运营的市场数量17 19个员工国籍146 134名员工和承包商2欧洲3 45%47% 非洲3 18%18% _vois和共享运营4 33%32% 其他53%3% 员工体验 员工敬业度指数6 76 73符合目的6 88%93% 自愿离职率7 12%14% 非自愿离职率7 4%3% 注： 1.所有员工人数数字均不包括荷兰、肯尼亚、澳大利亚和印度等非受控业务。有关如何定义和计算员工人数的更多信息，请参阅ESG附录。计算时考虑按比例分配的人数。 2.由于四舍五入，可能不会进行计算。 3.欧洲反映的员工分布在：德国、英国、意大利、西班牙；葡萄牙、爱尔兰、希腊、 罗马尼亚、捷克共和国、阿尔巴尼亚和匈牙利(截至2023年1月处置)。非洲反映了以下地区的员工：Vodacom Group，包括埃及和加纳(到2023年2月处置为止)。 4._VOIS和共享运营构成了相当数量的员工。以上数字 包括_VOIS在我们地区(阿尔巴尼亚、埃及、匈牙利、印度、葡萄牙、罗马尼亚和西班牙)的员工人数，以及我们全球集团实体的员工人数。 5.其他包括在土耳其和Vantage Towers工作的员工。 6.有关员工调查的更多详细信息请参见第13页。员工敬业度指数 基于对三个问题的加权平均回答指数：对在沃达丰工作的满意度、在工作中体验积极情绪以及推荐我们作为雇主。 与目标的一致性基于一个问题，即员工是否认为他们的日常工作对沃达丰的目标做出了重要贡献。员工敬业度指数和目标调整得分反映2022年9月的数据。 7.自愿离职率包括退休和在职死亡。有关 如何计算的详细信息包含在ESG附录中。 多样性和包容性 我们的重点是消除工作场所平等的障碍。今年，我们加快了性别平等的势头，持续关注LGBT+，建立了我们关于种族和民族的基础，并采取行动确保我们的物理和数字工作场所 无障碍。对实践包容性的更大关注支持了我们的雄心，即创建一支 反映我们所服务的客户、社区和同事以及我们所在的更广泛的社会的全球员工队伍。我们认为，嵌入包容性以实现 多样性对于以可持续的方式实现这些目标至关重要。 嵌入包容性 多个员工网络在沃达丰运营，包括女性、VodAability、LGBT+Friends、Carers和多元文化包容性。我们积极地 支持他们，并为网络主席和赞助商提供专门的 领导力培养，专注于有效地建立和运行员工网络。 全球见证者培训已推出11种语言 ，旨在提高员工如何在目睹消极和不当行为时成为积极的盟友。 年内超过43,000名员工完成了见证者培训 。 33沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 目的(续) 产假和育儿假 我们的全球产假和育儿假政策在 市场上均有提供，提供16周的全薪假期，并在六个月内分阶段返回工作 ，父母的工作时间相当于四天 ，带薪时间为五天。这项政策对所有员工开放，不分性别、性取向、工龄，也不论其伴侣 是否有孩子，或者他们是否通过代孕或领养来欢迎孩子。今年，超过2300名女性利用了我们的产假。 超过1600名男性休了育儿假，其中72%的男性休了四周或更长时间的产假。在那些认同为LGBT+的人中，2%的人 休过育儿假。 LGBT+ 在性别平等的同时，我们仍然专注于支持LGBT+社区，拥有3600多个盟友和高级管理人员 赞助商的积极支持。我们继续被 石墙公司评为全球最佳雇主。沃达丰基金会在英国推出了Zoteria应用程序，以帮助LGBT+社区和更广泛的公众走到一起，解决LGBT+仇恨犯罪问题。 种族、民族和文化遗产(‘REACH’) 我们通过联盟和反种族主义继续扩大工作场所的包容性。 REACH流利性培训首先由执行委员会的所有成员及其直接下属完成，以增加信心和 谈论种族的能力。从那时起，培训已适应当地环境，并在我们的欧洲市场推出。该计划还包括 互惠指导、外部跨公司指导和麦肯锡布莱克领导力学院参与。2020年，我们将种族多样性目标设定在 领导层，总结如下。 种族 类别 2023年3月31日 雄心壮志Population Global Ethnically diverse background 18%2030年：25%全球高级领导团队 (140个职位) 英国 黑人，亚洲人， 其他不同种族 16%2025：20%英国高级领导力和 管理层 (1,323个职位) 英国 黑人 2%2025：4% 南非Africa Ethnically diverse background 67%2030年：75%南非 高级领导力和 管理层 (411个职位) 阅读第75页有关董事会和高管管理多样性的更多信息到76个工作场所的实体和数字无障碍 我们已经加入了由500家公司组成的团队--一个由500家公司组成的集团，致力于将残疾纳入企业。承诺的重点是创建物理和数字访问的工作环境。 在这一年中，我们通过持续推广和Microsoft 365中提供的教育无障碍功能来提高员工的技能。我们 也有辅助功能指南，并通过研讨会和开发人员培训得到加强。我们还进行了评估，以改进我们自己产品的可访问性。 我们还与考文垂大学合作，了解有效远程工作所需的技能，并在英国、爱尔兰、捷克共和国和土耳其进行了研究。沃达丰的同事 参与了一项新的“Remote4All”研究项目，该项目揭示了残疾人和神经分裂人群的远程工作体验，包括通信、可访问性和技术使用、 工作与生活平衡、社交隔离和经理支持。 领导力多样性 为了更好地了解整个组织的代表性，并为我们的多样性和包容性计划提供信息，我们发起了一项 倡议，鼓励员工自愿自我申报他们的 多样性人口统计数据。这些包括种族、民族、残疾、性取向、性别认同和照顾责任，符合当地的隐私和法律要求1。我们的高级领导职位的自我申报率最高，为85%，这使得我们在高级领导中的 多样性得以透明。 性别 身份1性 取向2种族 多样性3残疾4高级领导职位的代表性1%4%18%5% 注： 1.性别认同的自我认同，包括跨性别和非二元身份，不包括顺性。 2.女同性恋者、男同性恋者、双性恋者和其他性取向，不包括异性恋。 3.亚洲、阿拉伯、黑人/非洲/加勒比、拉丁裔、混合族裔群体和其他身份。 4.残疾的自我认同，包括长期疾病、有形和无形的残疾。 政策、倡议和目标 我们对多样性和包容性的承诺反映在我们的全球政策和原则中，例如《行为准则》和我们的 公平薪酬原则。 在第100页阅读有关这些公平薪酬原则的更多信息 在沃达丰网站上单击阅读有关公平薪酬的更多信息： vodafone.com/Fair-pay 我们多元化目标的实现取决于不同人才和技能的吸引力、参与度和留住。为了支持这一点， 我们有包容性的计划，如：混合和灵活的工作、育儿假、心理健康工具包、学习和发展计划、 关系培训和更年期支持，并得到 员工网络和执行赞助商的工作加强。在这一年里，我们 更新了对招聘经理和招聘人员的培训，以支持 从申请到提供阶段的包容性求职者体验。 计划旨在帮助员工度过人生的所有阶段， 挑战社会规范，创造一个每个人都能 尽其所能做出贡献并茁壮成长的环境。 阅读第13至15页有关多样化人才、未来准备技能和 个性化员工体验的更多信息注： 1。不问LGBT+问题的市场包括：刚果民主共和国、坦桑尼亚、土耳其和埃及；埃及也不问种族问题。#CountMe In不在莫桑比克。 34战略报告 沃达丰集团 Form 20-F 2023治理财务年度报告其他信息 |
| 减少对环境的影响和帮助社会脱碳是沃达丰目标的一部分。数字技术是节约能源、更有效地利用自然资源和创造更循环的经济以减少电子垃圾的关键。今年，随着全球气候危机有增无减，同时能源危机加深，绿色数字转型的需求变得更加迫切。 我们的地球战略围绕三个关键领域：净零、使能 和循环。我们已经为自己设定了这些战略主题的近期和长期目标，以便将我们的努力集中在我们认为可以产生最大影响的地方。今年，我们继续朝着我们的地球目标前进。我们还通过加强治理、 数据和系统、风险管理以及与员工的互动，继续将环境考虑融入我们的企业运营方式 ，这些都是加快未来行动的重要基础。 我们的地球目标 2025-从 可再生能源购买我们在全球使用的100%电力1-重复使用、转售或回收100%我们的网络垃圾 2030-我们的运营和我们购买和使用的能源(范围1和2)1，2，3-将我们价值链的排放量减半(范围3)1，2-通过绿色数字解决方案减少3.5亿吨碳排放4 2040-我们整个价值链(范围1，2和3)的净零排放2，3注： 1.近期目标是SBTI批准的(自2020年以来)，并将作为寻求SBTI批准我们的长期(2040)净零目标的当前流程的一部分进行重新验证。我们目前批准的SBTI近期目标包括到2030年将范围1和范围2的排放量减少95%。 2.相对于截至2020年3月31日的财政年度基线。 3.今年我们将我们的术语从‘完全减弱’修改为‘净零’，以与SBTI的公司净零标准中的定义保持一致。展望未来，我们将寻求使我们的2030年和2040年净零目标与SBTI对净零的定义保持一致，这意味着我们将在目标年之前将我们的碳排放绝对值减少90%-95%(与基于科学的1.5度路径一致)，并通过高质量的碳抵消来抵消任何剩余排放。 4.根据我们的业务客户通过使用我们的绿色数字解决方案、产品和服务避免的碳排放，从2020年到2030年的累计排放量。 我们的业绩1单位2023 2022范围1和范围2排放(基于市场)百万吨二氧化碳0.97 1。08范围1排放百万吨二氧化碳0.28 0.28范围2排放(基于市场)200万吨二氧化碳0.69 0.80范围2排放(基于地点)二氧化碳2e 2.08 1.99范围3排放100万吨二氧化碳10.196.投资100万吨二氧化碳3.03 3.04购买的货物和服务，以及资本货物100万吨二氧化碳2.7390使用销售产品百万吨二氧化碳1.10 1.73燃料和与能源有关的活动百万吨二氧化碳0.7881所有其他范围3类百万吨CO2e 2.46 0.12可再生电力 从可再生来源购买的电力占欧洲可再生来源购买电力的百分比%100 96温室气体排放强度 范围1和2(基于市场的)每EURm温室气体排放收入吨数CO2e 21.2 23。6沃达丰能源使用吉瓦时6,274 6,125移动和固定接入网络和技术中心吉瓦时/%5,847/93 5,694/93办公室和零售店吉瓦时/%241/4 249/4运输吉瓦时/%185/3 181/3注： 1.数据是使用来自发票、采购申请、直接数据测量和估计的当地市场实际或估计数据来源计算的。根据《议定书》标准计算的碳排放量。范围2基于市场的排放量采用截至本报告之日有效的基于市场的方法进行报告。有关完整的方法，请参阅我们的ESG附录2023年。 2.在根据我们的报告方法更正或纳入数据点后，已重新陈述了22财年的范围2排放量。此外，已重新申报英国的排放量，以应用正确的排放系数。 点击下载我们的ESG附录，其中包括详细的ESG数据方法 ，包括温室气体排放和 能源数据：Invest ors.vodafone.com/esg增编 在第58页至59页上阅读我们的TCFD披露 目标：到2030年将我们自己的碳排放减少到净零(范围1和2)，到2040年将整个价值链(范围3)减少到净零。 我们认识到应对全球气候危机的迫切需要。信息和通信部门(ICT)约占全球温室气体排放量的1.8%至2.8%。1随着我们迈向越来越数字化的社会，随着互联网使用量和移动数据流量的不断增加，我们致力于降低绝对排放量，并将能源组合转向可再生能源，以符合科学为避免气候变化负面影响而提出的要求。 2020年，我们制定了SBTI批准的2030年以科学为基础的目标，与将全球变暖控制在1.5摄氏度所需的减排目标保持一致，成为第一家遵循SBTI为ICT部门制定的减排路径的大型电信运营商(为移动、固定和数据中心制定了具体的减排轨迹)。 今年，我们在实现净零排放的道路上取得了进展，并制定了 业务计划，以实施根据该路径减少碳排放所需的行动。作为下一步，我们正在制定我们的 第一个气候过渡计划，概述我们的行动、协作、 和宣传的关键领域，以实现我们到2040年实现全价值链净零排放的目标。我们正在根据SBTI公司净零标准批准我们的长期(2040年)净零目标。2我们的23财年业绩：我们的总范围1和基于市场的方法范围2温室气体排放量减少了10%，至97万吨二氧化碳当量(二氧化碳当量)，相当于比我们的FY20财年基线减少了52%。我们的Scope 3二氧化碳排放量增加了5%，达到1,010万吨 ，比我们的FY20财年基线增加了7%，这主要是由于我们Scope 3数据和计算方法的改进。 注： 1.Freitag，C.等人。(2021)，信息和通信技术的真实气候和变革性影响：对估计、趋势和法规的批评。 2.SBTI对我们的长期净零目标的持续验证，由于目前有大量公司正在寻求目标验证，因此面临延迟。根据SBTI的验证过程，作为验证过程的一部分，我们的长期净零目标可能会发生变化。 35沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 目的(续) 净零运营(范围1和2排放) 我们减少运营排放(范围1和2排放)的计划侧重于在我们的移动和固定线路网络中提高能效，逐步淘汰化石燃料的使用，并为我们的固定设备和车队增加可再生能源。 提高能效 尽管我们不断增加数据的使用和网络的扩展，但今年我们的范围1和范围2的温室气体排放总量减少了10%，至97万吨二氧化碳当量(二氧化碳当量)，由于我们持续关注能源效率，并且购买的可再生电力比例不断增加。 我们致力于不断提高我们的移动接入网络、固定接入网络和技术中心的能效，这些网络和技术中心加起来占我们全球总能耗的93%。 我们正在推出新一代网络技术和软件解决方案，以优化能源使用，并使我们的物业组合合理化。在23财年，我们在能源效率和现场可再生能源项目上投入了5,700万欧元的资本支出，每年节省50GWh。 我们继续在全球范围内实施国际标准化组织50001能源管理标准 。到目前为止，已有12家运营公司和Safaricom获得了认证。这得到了我们的 能源数据管理和分析系统的支持，该系统收集和存储来自我们的电力供应商和智能电表的数据馈送。 该系统目前在欧洲12个市场运行，智能电表安装在47,000多个地点。 单击了解有关我们的能效计划的更多信息： vodafone.com 转向可再生能源 为了实现我们的运营到2030年实现净零碳排放的目标，我们正在逐步淘汰化石燃料的使用，例如用于固定式 发电机的柴油，以及用于车辆燃料的汽油或柴油。我们的目标是到2025年从可再生能源中购买我们在全球使用的100%的电网电力。自2021年7月以来，我们在欧洲(FY22：96%)和全球(FY22：77%)网络中使用的100%的电网电力都是从可再生能源中购买的。 点击了解有关我们的自供电移动masts： vodafone.com/self-powered-mobile-masts On-site可再生发电的更多信息 今年，我们继续在英国、埃及和南非的站点安装和部署新的太阳能光伏(‘PV’)系统。这使我们的年现场可再生电力发电量增加到每年14 GWh。 我们还在与合作伙伴合作，为可再生能源发电开发新的创新解决方案，正在进行的项目是在德国安装750台微型风力涡轮机，在英国测试自供电桅杆 ，在莫桑比克和刚果民主共和国开发概念验证迷你电网解决方案。 购买可再生电力 这是我们第一次将我们在欧洲使用的所有电网电力与可再生能源1(自2021年7月起在欧洲实现100%可再生能源)相匹配。这大大超过了我们在2025年前100%使用可再生能源为全球运营提供能源的目标，也是我们实现净零目标的一个重要里程碑。我们目前在六个国家/地区签订了 购电协议(‘PPA’)，并于今年在德国、希腊、意大利、葡萄牙、西班牙和英国签署了新的PPA，我们通过这些协议在全球购买了6%的可再生电网电力。当完全投入使用时，到2025年，这些电力将产生大约40%的 或我们在欧洲的电网电力需求。PPA为我们提供了更多的经济确定性，以应对当前波动的批发电价 。我们剩余的用电量与 可再生能源证书(‘REC’)相匹配。 我们致力于在非洲实现100%可再生能源的同样改变，在23财年，我们在南非20%的电力供应与 可再生能源证书相匹配。 我们还帮助在我们的一些非洲市场建立一个更容易获得的可再生能源市场 。今年，我们与埃及政府签订了新的 协议，并开始与南非国家能源供应商Eskom进行谈判，旨在 帮助我们从电网中获得更多可再生能源。今年，我们在购电上花费了12亿欧元。这在很大程度上是由特殊的 和极端的批发市场状况推动的，同比增长约40%。 单击了解有关我们的可再生电力采购战略的更多信息 沃达丰。Com/可再生能源 减少柴油使用 我们在23财年使用了7,250万升柴油(比22财年增加了3%： 7,030万升)，主要用于离网或电网供电不可靠的地点的燃料发电机。我们正在寻找柴油的替代品，包括尽可能将离网点接入电网、燃料电池技术试验(包括我们于2022年在罗马尼亚成功推出的氨燃料电池试验 )和小规模现场可再生能源。 我们车队的电气化 今年，我们在提高电动汽车在我们公司车队中的比例方面取得了进展(电动汽车占车队的49% ，而在22财年为39%)。我们推出了全球车队仪表盘，以监测公司车辆的碳排放，并推进了在我们的欧洲业务中逐步停止购买内燃机新车的计划 。 净零价值链(范围3排放) 作为我们基于科学的目标的一部分，我们的目标是到2030年将我们整个价值链的碳排放减半，并在2040年前使其净零排放 (相对于2020年的基线)。这包括我们的间接(范围3) 排放量，我们估计为10。2013财年二氧化碳排放量为100万吨(比上一年增加5% )，占我们总碳排放量的91%。 来自整个价值链的可靠和标准化数据对于降低范围3的排放量至关重要。然而，今天，大多数 公司严重依赖对其范围3排放的估计和假设。今年，我们在增强的ESG数据 功能上进行了投资，以提高我们的数据质量，包括范围3排放量。 今年范围3排放量的增加主要是由于 数据的完整性和准确性方面的改进，以及将 映射到用于计算我们上游供应链(主要是购买的商品和服务，以及资本 商品)排放量的相应系数。在一定程度上，这些计算采用了以支出为基础的方法，因此这一趋势也是由采购支出的增长 (约10亿欧元)推动的，而去年汇率波动进一步放大了采购支出的增长。为了帮助我们在未来摆脱以支出为基础的方法，我们在23财年完成了一个项目，与我们最大的四家网络设备供应商合作 (占沃达丰网络类别总支出的38%)， 以改善产品碳足迹数据的共享，并确定 减少嵌入碳的机会。我们致力于 改进范围3数据质量，使我们能够更好地了解我们价值链中的排放，并最终更有效地管理它们。 单击或扫描以观看总结我们计划如何通过2040： investors.vodafone.com/videos Note： 1.实现净零排放的视频 我们根据RE100‘Vodafone技术标准购买可再生电力。 36战略报告 沃达丰集团年度报告20-F 2023治理财务其他信息 |
| 2013财年碳支持概述 温室气体预计减排(百万吨二氧化碳)1 2023 2022智能电表3.7 1.6车队管理2 3.3 10.7电动汽车充电0.9- Healthcare 3.1 2.6其他(E.例如，云/远程工作/联网太阳能)0.5 0.6其他运输解决方案和物流解决方案13.4- 总计24.9 15.6累计总量(2020财年至23财年)46.7-2023 2022启用温室气体总节省量(百万吨二氧化碳)24。9 15.6范围1和范围2排放(百万吨二氧化碳)0.97 1.08启用比率25。7 14.5注： 1.启用数字是估计数字。详细方法可在我们的ESG附录中找到。 2.2013财年，由于将联网汽车重新归类为其他交通解决方案，实现了显著的同比降幅。 在2013财年，我们推出了碳支持工具包，以支持产品 团队了解他们开发的解决方案如何实现碳减排。该工具包可帮助他们确定我们 现有产品组合中具有碳支持潜力的解决方案。 因此，我们今年能够衡量和报告更多沃达丰业务 产品和服务的碳支持影响，例如远程工作解决方案，以及支持物联网的移动性和远程监控解决方案。 此外，我们还在今年的伦敦绿色科技节上主办了客户峰会，并发布了我们的《适合未来》洞察报告，积极吸引我们的沃达丰企业客户思考我们在绿色数字转型中的集体角色。 我们继续在欧洲绿色数字联盟(‘EGDC’)、GSMA和欧洲工业家圆桌会议等论坛上倡导绿色数字转型，并通过在包括COP27在内的会议和活动上发言。 循环性 目标：重复使用，联合国估计，到2025年，全球每年产生多达5000万吨电子和电器垃圾(电子垃圾)，其中只有20% 正式回收。随着技术使用的扩大和发展，我们 正在为解决日益严重的全球电子垃圾问题而发挥自己的作用。 我们的循环经济(或循环)计划着眼于两种主要类型的电子垃圾：网络设备(如用于运行我们固定和移动接入网络的无线电设备)和我们销售给 客户的电子设备(如智能手机)。 我们在2013财年重复使用、转售或回收了96%的网络垃圾，相比之下，我们22财年的绩效为95%(已从99%重述为包括我们之前遗漏的部分网络运营和数据中心)。我们的资产市场对此做出了贡献，我们还推出并开始扩大一些新的循环设备计划。 我们的计划旨在提高消费者对可持续采购的认识， 延长设备的使用寿命，并提高旧设备的收集率 以便它们保持在循环系统中。 我们继续将与气候相关的主题和其他ESG主题 嵌入到我们的采购流程中。2023年3月，我们启动了一项新的与环境挂钩的供应链融资计划，为我们的供应商提供 财务激励，让他们向CDP披露碳数据 ，并采取行动随着时间的推移提高他们的得分。通过与CDP合作， 我们开发了一个由CDP调查中的12个标准组成的框架 并与其供应链融资提供商共享他们的绩效得分 ，我们的供应商有机会根据他们的排名获得优惠的 融资费率。该计划最初是针对使用花旗银行计划的供应商启动的，以期在明年将其扩展到其他供应链融资提供商。CDP计划 使该框架的模板可供其他电信 行业参与者使用，以推动该模式在整个行业的采用。这项工作 是我们在2022年被CDP认可为供应商合作领导者的一个促成因素。 影响我们下游排放的活动包括通过 营销旨在提供关于产品环境影响的一致和 准确信息的生态评级评分，提高 消费者对智能手机气候影响的认识。 在第38页了解更多有关环保评级的信息我们还在与我们的合作伙伴接触，并在他们的脱碳之旅中为他们提供支持。2022年6月，我们为我们的全球沃达丰可持续业务团队举行了一次峰会，以分享知识，我们的几个合资合作伙伴参加了会议。 对我们投资的排放进行审查后发现需要更新 计算方法，并更正 我们的合资企业和合作伙伴沃达丰IDEA(该想法在前一年的排放量计算中被确定为不完整)的基本能源数据。我们重述了前几年的Scope 3 15类数据，以反映这些数据和方法的改进。 行业协作和标准化报告对于降低3级排放至关重要，我们将继续与合作伙伴和供应商合作，以提高数据的可靠性。 单击以在我们的ESG中阅读有关3级排放的更多信息 附录：investors.vodafone.com/esgaddendum Enablement Goal：使我们的企业客户能够在2020至2030年间将自己的碳排放减少3.5亿吨我们在保护地球方面最重要的贡献之一是使我们的客户(包括消费者、企业、和 政府)使用我们的数字技术和服务减少其环境足迹。我们以使用绿色数字解决方案应对气候变化和帮助社会脱碳开始了这一旅程。 今年，我们估计我们已经避免了2490万吨二氧化碳，这几乎是我们自己运营(范围1和2)产生的排放量的26倍。自我们在2020年设定碳支持目标以来，我们估计我们已使客户累计节省了4760万吨的碳排放。到目前为止，我们的物联网服务产品(包括物流、车队管理和智能计量)在实现这些节省方面起到了关键作用。我们估计，在过去一年中，我们的1.623亿个物联网连接中有52%直接使客户能够减少排放。 37沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 用途(续) 我们还鼓励客户考虑购买第二代设备 。购买一部翻新智能手机可节省约50公斤二氧化碳，使其对气候变化的贡献比同等的新生产智能手机低87%，并消除了 提取76.9公斤原材料的需要。2我们向客户提供英国、土耳其和沃达康的高质量和极具竞争力的翻新智能手机系列 。 我们还继续多次收集、翻新和重复使用固话设备 (如宽带路由器)，以实现显著的环境和成本节约。 提高消费者对产品可持续性的认识 我们将继续与欧洲其他主要运营商一起参与生态评级标签计划 。Eco Rating是一项泛行业 倡议，旨在帮助消费者识别和比较市场上 手机的可持续性，同时还鼓励供应商 减少设备对环境的影响。 2022年11月，Eco Rating扩展到35个国家/地区，得到22家制造商和总共8家运营商的支持。自 推出以来，该评级为改善市场上手机的环保性能做出了贡献 ，自18个月前推出以来，平均Eco评级得分从74分提高到76分(满分100分)。我们目前在12个市场开展这项计划，评估了200多部手机，并向客户提供。 减少原始塑料的使用 我们继续减少一次性塑料的使用，在我们所有的零售店、办公室和物流业务中与我们的物流提供商合作，用影响较小的替代品取代它们 。为了减少我们SIM卡中的原始塑料使用，我们继续推出由回收塑料制成的半尺寸SIM卡 。 在必须使用塑料的地方，我们的目标是使用回收塑料。例如， 我们的新UltraHub宽带路由器在 产品外壳中使用95%的回收塑料，包装使用85%的回收材料 ，这两种材料在使用寿命结束时都是100%可回收的。 合作与协作 减少对环境的影响是我们知道我们 无法单独完成的挑战。伙伴关系对于应对气候和自然危机至关重要。我们在全球和地方层面与许多有价值的合作伙伴合作，在我们的地球战略中提供倡议。 我们与沃达丰埃及公司和Vodacom一起，通过我们对2022年11月在沙姆沙伊赫举行的COP27联合国气候变化会议的头条赞助 ，重申了我们对气候领导的承诺。我们的出席表明了我们让企业 在实现绿色数字转型中发挥积极作用的决心。 除了为会议及其代表提供基本的数字连接服务外，我们还展示了创新的 绿色数字解决方案的示例，这些解决方案可以帮助减少全球碳排放和优化资源效率-包括我们的农业平台，如MyFarmWeb和Connected Farmer解决方案，这些平台支持非洲500多万农民将车辆燃料、水和化学品等农业投入降至最低，同时保持作物产量。 在第29页了解有关我们的农业项目的更多信息 让我们的人民参与到地球上来 我们正在让沃达丰的员工将环境影响和风险作为他们自己业务决策的一部分。 我们的‘#RedLovesGreen’社区是Workplace(沃达丰内部协作的 交流平台)核心业务主题之外最大的员工群体，有超过12,000名同事，他们 参与了环境主题的研究。在23财年，我们推出了一系列名为“绿色谈话”的网络研讨会，主题包括气候变化 科学和净零。 2013财年网络废物管理(不包括危险废物) 2023 2022重复利用2%3% 回收94%92% 处置的网络废物总量(公吨)8,920,979注： 1。被处置的网络废物包括被处置为垃圾填埋或焚烧的旧网络设备。 网络废物的循环性 我们的全球废物管理政策优先考虑重复使用、转售或回收多余或陈旧的网络设备。我们的目标是让资源保持尽可能长的使用时间，实现价值最大化， 然后负责任地回收和再利用材料。 我们在所有市场实施资源效率和废物处理管理计划，以最大限度地减少网络废物和IT设备废物对环境的影响 。今年，我们估计产生了12,400吨网络废物设备(包括 危险废物)。我们重新利用和回收了96%的非危险废物，部分是通过我们的资产市场，该市场成立于2020年，目的是转售和重新利用多余或退役的网络设备，从而延长其使用寿命。今年，我们估计通过我们的资产市场平台，我们已经节省了1,470万欧元的支出，并避免了1,143吨二氧化碳排放。这还不包括在 个运营公司内重复使用设备。例如，沃达丰英国通过重复使用设备，在2013财年避免了大约1,466吨的二氧化碳排放。 我们整个行业的设备循环 小型IT设备和电子产品，如设备， 约占产生的电子垃圾总量的9%。1我们的目标是通过与我们的合作伙伴和其他运营商一起实施循环设备计划，来减少我们在这一领域的 影响。 提高二手设备的收集率 我们之前衡量通过产品回收计划收集的产品重量的指标在2013财年没有报告，因为我们已经停用了它 ，而不是我们与WWF新建立的合作伙伴关系。2022年11月，我们发起了‘100万部手机用于地球’活动，以提高消费者对电子垃圾的认识，并激励我们的客户将他们的旧设备带回以旧换新、捐赠或回收。WWF提供有影响力的环境项目的能力，与沃达丰的数字技术能力和我们在全球消费者中的影响力相结合，将使我们能够展示技术如何帮助克服 可持续性和保护挑战。 今年我们还在德国启动了新的电子垃圾补偿合作伙伴关系 。我们的‘One for One’活动承诺，从我们直接购买的每一部手机 ，我们在Closing The Loop的合作伙伴将从没有安全的回收基础设施或系统的非洲国家/地区收集 一部用于回收。这将电子垃圾从垃圾填埋场或焚烧中转移，同时还可以从其他危险废物中回收金和钯等贵重材料。 我们与Closed The Loop的合作伙伴关系旨在实现每年100多万台废旧设备的安全收集和回收。 我们与RECOMMERCE合作，延长设备的使用寿命 与RECOMMERCE合作，鼓励 客户通过以旧换新 翻新和转售来延长设备的寿命。我们的数字以旧换新平台现已在四个欧洲市场运行，为客户提供有保证的价格，使以旧换新的客户之旅变得方便、经济和有吸引力。 注： 1.GSMA，循环经济战略文件：移动设备，2022 2.ADME(2022)一套翻新产品的环境影响评估 38战略报告 沃达丰集团年度报告20-F 2023治理财务其他信息 |
| 我们为可持续发展目标做出贡献 联合国可持续发展目标(‘SDGs’) 为人类进步提供了蓝图，并明确呼吁企业为更美好的未来做出贡献。 气候危机和新冠肺炎疫情导致的宏观经济下滑 共同加剧了社会面临的现有挑战，尤其是在欠发达国家，并导致在许多可持续发展目标方面取得的进展出现逆转。例如，我们看到了一代人以来极端贫困的首次上升，大约1.2亿人将 推回了极端贫困1。此外，联合国估计，新冠肺炎已经抹去了20年来的教育成果，中学毕业率仅为53%，而且这一比例预计将下降。1数字技术将在减少这些影响和帮助实现可持续发展目标方面取得进展。我们致力于发挥我们的作用 ，并相信我们可以通过利用我们的技术和服务以及通过与其他公司合作来提高各种可持续发展目标的交付速度和规模。同时，我们可以推动显著的 增长。例如，我们的M-Pesa移动货币平台旨在 实现金融包容性，拥有5850万活跃客户(包括 加纳)。不包括Safaricom，M-Pesa在23财年的收入为4.44亿欧元。 注意： 1.联合国，2022年。 我们实现了包容性和可持续的数字社会 在沃达丰，我们正在加快连接和数字化，以便在2030年前实现可持续发展目标。我们确定了两个优先的可持续发展目标(SDG 9建立有弹性的基础设施和创新，SDG 17加强可持续发展的实施手段和伙伴关系)，这将使我们和我们的合作伙伴能够找到应对社会、经济和环境挑战的持久解决方案，从而加快其他可持续发展目标的实现。 在第30至32页和第37至38页了解有关我们的伙伴关系的更多信息这些可持续发展目标只能通过合作伙伴关系实现，我们将继续 开创企业、政府、国际组织之间的新合作模式，和公民社会提供流程和规模。 例如，我们是国际电信联盟的Partner2Connect联盟的创始成员，以 连接未连接的人。在宽带可持续发展委员会的支持下，我们还发起并共同领导了第一个关于智能手机接入和可负担性的多方利益相关者工作组。 今年，我们与Safaricom在埃塞俄比亚的合作伙伴关系，住友株式会社和CDC集团在埃塞俄比亚推出了一个新的网络，将我们的创新和技术结合在一起，帮助解决该地区的客户和社会挑战。 我们还增加了我们的合作伙伴关系，以应对气候危机。 这包括我们与埃及政府的伙伴关系和 2022年11月在埃及举行的COP27会议上的联合国气候变化框架公约，以及我们与世界自然基金会的全球合作伙伴关系， 将支持我们的目标，即到2040年将碳排放减少到净零，并鼓励移动电话更循环的经济。 通过连接基础设施、数字创新和 合作伙伴关系，我们对许多可持续发展目标都产生了影响。 过去一年我们支持可持续发展目标的项目和倡议的例子 阅读更多关于我们对可持续发展目标的贡献： vodafone.com/sdgs 无贫困 我们在英国的人人互联活动已经提供了 GB 1.08亿GB的社会价值，帮助客户应对生活成本上升导致的贫困水平上升。 阅读有关我们的生活成本方法的更多信息： vodafone.com 可持续城市和社区 我们的物联网解决方案帮助地方政府控制其在多个站点的能源使用情况，通过监视器改善空气质量 优化废物收集。 阅读更多有关我们构建可持续城市的数字解决方案的信息：vodafone.com 我们的12个欧洲市场已经推出了生态评级 计划，以提供关于产品(包括智能手机)对环境影响的一致、准确的信息。 阅读有关移动phones： vodafone.com/eco-rating Responsible消费的生态评级的更多信息 身体健康和福祉 我们与德勤的合作将为医疗专业人员提供新的、有效的 诊断、治疗、以及支持患者。 阅读有关我们的partnership： vodafone.com/business/industry/health Quality教育的更多信息 我们的互联教育计划已使13个国家/地区5,500个教育机构的170多万名学生和 教师受益。 单击或浏览查看沃达丰如何通过互联教育提供数字学习。 性别平等 我们继续设计数字解决方案，以增强女性的能力 例如拥有230多万客户的妈妈和宝宝 订阅我们的免费孕产妇健康计划。 在第31页了解更多关于我们的母婴计划的信息。 自2021年7月以来，我们的欧洲网络100%由可再生能源提供电力， 正在形成新的协议，使我们能够在非洲购买 可再生电力。 我们还与其他公司合作，为远程移动网站创新可再生技术。 在第35-38页阅读有关我们的地球目的支柱的更多信息。 阅读有关我们的地球目的支柱的更多信息。 阅读有关我们的地球目的支柱的更多信息自供电移动桅杆为农村communities： vodafone.com/self-powered-mobile-masts 39提供可持续解决方案沃达丰集团 Form 20-F 2023年年度报告战略报告治理财务其他信息 |
| 为确保实现我们的目标，我们确保以负责任的方式运营。以道德、合法和诚信的方式行事对我们的长期成功至关重要。 战略报告的这一部分涵盖了支撑我们负责任的业务战略的要素。在本页上，我们解释了我们如何在整个集团内 嵌入对我们的行为准则的理解，并为我们的员工和供应商提供访问举报热线(‘说出来’)的权限。本部分还总结了我们保护数据和人员的方法，以及我们如何确保我们在任何地方都以合乎道德、合法和诚信的方式行事。 我们的行为准则 我们的行为准则规定了我们对每个为沃达丰工作的人的期望，无论他们在哪里。我们还希望我们的供应商和业务合作伙伴遵守我们的 道德采购准则中规定的相同标准。 单击此处阅读我们的行为准则： 沃达丰。Com/行为准则 我们的正确做法(‘DWR’)培训和沟通计划是在沃达丰中植入对行为准则的共同理解的关键 。在这一年中，做正确的沟通计划促进了我们行为准则的不同领域，包括 直言不讳、反贿赂、隐私、竞争法、安全、健康和 安全。在2013财年，我们发起了一项活动，以加强直线经理 作为沃达丰道德和诚信模范的关键责任，并创建一种文化，让我们做出促进信任和钦佩的决策。 我们的行为准则培训是所有员工的强制性培训，并 包括在我们针对新员工的标准入职流程中。今年 我们升级了DWR学习策略，从每两年培训一次改为每年一次学习干预。在被分配进行正确培训的员工中，93%的员工在2023年3月31日完成了培训。从2014财年起，与个人影响力挂钩的年终奖励将以最低标准为基础，包括 完成我们的正确做法培训，这将加强我们 建立道德文化的承诺。 我们还努力使员工更容易合规，并继续 改进我们的数字行为准则和全球政策门户，这是内部 平台，员工可以在其中找到有关我们的政策和程序的信息。在2013财年，这些门户网站的访问量达到了220,000次，这表明我们的员工遵守了我们的政策。 沃达丰对我们的行为准则非常了解。在我们最新的精神节拍员工调查中，95%的受访者同意 声明：我们的团队遵循行为准则。 直言不讳 为沃达丰工作或代表沃达丰工作的每个人都有责任举报工作中的任何行为，这些行为可能是非法或犯罪的，或者可能 构成对我们的政策、系统或流程的滥用，因此 违反了我们的行为准则。员工可以向部门经理、人力资源部的同事或通过我们的匿名保密第三方热线提出 问题，您可以在线或通过电话以当地语言访问该热线。 当报告了真正的问题时，我们有不报复的政策。真诚提出关切的每个人都得到了公平的对待， 他们在沃达丰的工作没有负面后果， 无论后续调查的结果如何。 直言不讳的报告由当地专家团队进行保密调查， 有一个高级团队对报告进行分类。对每个投诉进行监控，以验证是否已实施任何纠正行动计划或补救措施 。我们的集团风险和合规性委员会每年审查两次直言不讳流程和趋势的有效性， 审计和风险委员会每年都会收到最新情况，并在适当的情况下进行额外的 特别审查。 我们的员工信任我们的直言不讳流程，我们的 2022年9月的精神节拍调查证明了这一点，85%的受访者同意 他们认为使用该流程会采取适当的行动。我们还跟踪‘命名’报告与‘匿名’报告的比例 ，因为命名报告数量越多，表明在发言过程中信任级别越高 。在这一年中，57%(FY22：64%) 的报告是‘点名’的，这高于现有的 行业基准。 今年，有505个(FY22：642)报告了单独的关注事项。直言不讳的报告可能涉及非法行为或诚信问题，如贿赂、欺诈、价格操纵、利益冲突、 或侵犯数据隐私。报告还可能涉及人的问题，如歧视、欺凌或骚扰、对员工或公众健康和安全的威胁 ，或潜在的侵犯人权行为。 如果我们决定继续调查，合格的专家将进行 调查，并在整个过程中始终通知提出问题的人 。如果报告需要 补救措施，这可能包括个人层面的后果、 或对内部流程和程序的更改。 由首席人力资源官所有，并由集团风险与合规委员会监督。2022年，我们对发言程序进行了审查，以检查其是否符合联合国商业和人权要求指导原则。 说出这一年中提出的话题 话题1说出问题 报告 需要采取补救措施的报告 人的问题2 70%35% 诚信24%51% 其他5%41% 健康与安全1%50% 注： 1.没有关于现代奴隶制问题的报告 (22财年：零报告)。 2.多样性和包容性话题占该年报告的人问题的2%。Br}我们的供应商也可以畅所欲言，并通过我们的道德采购准则进行传达。对于决定保留 他们自己的申诉机制的供应商，我们要求他们将直接代表沃达丰所做工作提出的任何申诉通知我们。 保护数据 数百万人通过我们的网络交流和共享信息，使他们能够 连接、创新和繁荣。客户信任我们 他们的数据，维护这种信任至关重要。 数据隐私 我们相信每个人在世界上任何地方都有隐私权，我们对客户隐私的承诺超出了 法律合规的范畴。因此，我们的隐私计划适用于全球， 无论是否有当地的数据保护或隐私法律。 我们的隐私管理政策基于欧盟数据保护总法规(GDPR)，这适用于欧洲经济区内外的沃达丰 市场。 我们的隐私管理政策建立了一个框架，在该框架内尊重当地的数据保护和隐私法律，并为那些没有同等法律要求的市场设定了基准 。 负责任的企业 负责任的企业 40战略报告 Vodafone Group Plc Form 20-F 2023治理财务年度报告其他信息 |
| 隐私风险 随着数据量的持续增长以及监管和客户审查的加强 ，明确我们面临的隐私风险以及我们的政策和计划如何缓解这些风险非常重要。我们将 数据隐私风险分为三个主要方面： -收集：未经许可收集个人数据或 过度收集数据； -访问和使用：将个人数据用于未经授权的目的， 数据保留过多或数据质量较差；和 共享：未经授权披露个人数据，包括供应商 不遵守法律或我们自己的政策。 为了帮助我们识别和管理不断变化的风险，我们不断评估我们的 业务战略、新技术、产品和服务以及 政府政策和法规。 隐私原则 我们的隐私计划管理我们如何收集、使用和管理我们的 客户的个人数据，以确保我们尊重他们 通信的机密性和他们就使用他们的数据所做的任何选择。我们的隐私计划基于以下原则： 责任；公平和合法；选择和访问；安全 保障；隐私设计；开放和诚实；负责任的数据 管理；以及平衡。 单击阅读有关我们的隐私原则以及这些原则如何指导我们的产品设计和构建方式的更多信息： vodafone.com/Privacy 使用客户数据 我们希望使客户能够从我们的产品和服务中获得最大价值 。要提供这些服务，我们需要使用客户的 个人信息。我们的目标是保护我们客户的数据，将其用于明确和特定的目的，我们始终公开我们收集了哪些客户数据，以及我们收集这些数据的原因。 单击阅读有关客户数据使用的更多信息： Investors.vodafone.com/SASB 每个本地市场都会发布隐私声明，提供清晰、 透明和相关的信息，说明我们如何收集和使用个人 数据，有关使用这些数据有哪些选择，以及客户如何 行使其权利。我们的特定于产品的隐私声明包括与特定产品相关的详细信息 。客户可以通过在线、MyVodafone应用程序和我们的零售店获得这些声明和通知。 我们通过在线和实体渠道为客户提供数据访问权限。这些通道还可用于请求删除不再需要的数据，或用于更正过时或不正确的数据，或用于数据可移植性。我们的客户隐私声明和其他 面向客户的文档提供了有关如何行使 这些权利以及如何提出投诉或联系相关数据保护机构的全面信息。我们的一线零售和客户支持人员 接受了响应客户请求的培训。 我们最先进的多渠道许可管理方法 于2018年在我们的渠道(MyVodafone应用程序、网站、呼叫 中心和零售店)中部署。此方法允许我们的客户 随时控制我们如何将他们的数据用于营销和其他目的，并且权限在我们的渠道中同步。 例如，客户可以： -选择加入以处理特殊类别的数据； -选择我们通过MyVodafone应用程序收集的数据及其使用方式； -选择退出不同渠道的营销(电话、短信、 通知)，或选择加入将其通信元数据 用于营销目的或接收第三方营销 消息；和 -选择不使用匿名网络和位置数据 (‘沃达丰分析’)。 单击以阅读有关我们隐私政策的更多信息： vodafone.com/Privacy 我们始终寻求尊重和保护隐私权，包括 我们客户持有和表达意见以及分享信息和想法而不受干扰的合法权利。同时，作为一家持牌的国家运营商，我们有义务遵守国家当局和司法机构的合法命令，包括执法部门。 点击或扫描观看我们的隐私专家总结我们的Data privacy： investors.vodafone.com/videos Case研究方法：隐私优先数字广告 在试用了新的‘TrustPid’解决方案后，我们与其他三家欧洲主要电信运营商成立了一家新的 合资企业 。TrustPid是一项符合数据保护的 数字营销技术，允许消费者享受免费内容和开放互联网的 好处，同时保持对其隐私的控制。TrustPid需要得到用户的明确同意才能激活 并提供一个集中式自助隐私门户，使用户能够在参与该服务的网站上 随时查看和管理他们的同意。用户可以一次性撤销所有同意，也可以针对每个网站分别撤销他们的同意，并阻止该服务。 TrustPid使用使用用户IP地址生成的安全、唯一的基于网络的数字 令牌和多个 取消标识步骤来中断与用户的链接能力。 电信提供商负责创建 假名网络ID，TrustPid平台使用该ID 生成额外的数字令牌。电信 提供商不会使用任何客户或流量数据来增强令牌，服务也不会以任何其他方式共享或处理任何其他可直接识别的数据，如姓名或电子邮件 地址。与广告商和出版商共享的数字令牌是随机的，每个域都有特定的数字令牌，有效期最长为90天。 这些令牌允许广告商和出版商在其网站、应用程序和服务上为用户提供 个性化体验，而无需 能够追溯它们以揭示 个人的个人身份，并且始终要求用户必须事先为每个站点提供明确的同意。这些 措施降低了在不同合作伙伴之间进行不受控制的跨站点跟踪、数据共享和分析的风险--这是当今数字广告运作方式对消费者的一大 缺陷。 透明度、可控性和数据最小化是TrustPid的主要原则，TrustPid寻求提供隐私优先的解决方案，以便在需要了解的基础上仅处理和共享服务运行所需的最低个人数据。 欧盟委员会已无条件批准创建合资企业，合资伙伴现已与德国和西班牙的广告商和出版商 进行了平台测试。在 试验开始之前，咨询了所有当地数据保护部门。在2023年5月底完成试验后，合资企业将概述其愿景和战略， 包括有关下一步和商业启动的信息， 将由名为Utiq的新公司在适当的时候宣布。 单击阅读有关Utiq的更多信息： utiq.com 41沃达丰集团 Form 20-F 2023战略报告治理财务年度报告 其他信息 |
| 运营模式 我们拥有一支经验丰富的隐私专家团队，致力于确保在我们运营的国家/地区 遵守数据保护法律和我们的政策。 我们应用基于流程的方法来管理数据生命周期中的隐私风险，来自沃达丰的团队确保端到端覆盖。 专门的安全团队确保应用适当的技术和组织 信息安全措施，以保护个人数据免受未经授权的访问、泄露、在运输和休息过程中丢失或使用。 阅读有关网络安全的更多信息 第42至43页和第53页。所有产品、服务和流程在开发过程中和在其整个生命周期中都要进行隐私影响评估。 我们维护个人数据处理记录、供应商隐私 合规、数据泄露管理和个人权利流程、 以及内部和国际数据传输合规框架、 以及培训和认知计划。 在我们的供应链中，隐私和安全要求是我们供应商管理流程的关键部分。所有供应商都经过全面的入职流程，以验证他们是否遵守这些要求， 达成了适当的数据保护协议，供应商受到持续监控。 我们的团队监控并影响监管和行业发展 ，并努力与当地数据保护当局和其他关键利益相关者建立和维护关系。 我们的隐私控制框架受到基于风险的持续改进 。除了更新我们的全球隐私控制 外，我们还要求每位员工以及可能的承包商在加入后六周内完成正确的隐私培训 ，然后与我们的年度学习干预周期保持一致。我们还为高风险角色提供了 有针对性的培训，针对的是在个人数据处理方面具有关键角色的团队。通过此方法，我们的目标是在全球范围内的所有目标群体中实现这两种培训的90%完成率 。在2013财年，95%的分配员工 完成了正确的隐私培训或更具体的隐私培训。 控制实施的有效性取决于季度报告和隐私团队的年度循证测试，以及 和内部审计。控制措施的实施也由当地市场首席执行官、集团风险与合规委员会以及审计与风险委员会进行审查。任何发现都将由负责的控制操作员采取补救措施，并对完成情况进行监控。 治理 总法律顾问和公司秘书是执行委员会的成员，负责监督全球隐私计划。集团隐私官向总法律顾问报告，负责管理和监督整个市场的隐私计划，并向总法律顾问和公司秘书提供定期状态报告，并向审计和风险委员会提供年度更新。于年内，集团行政总裁亦推出 定期合规检讨，以确保营运公司遵守集团的政策及程序。这包括对我们隐私计划的监督。 虽然每个员工都有责任保护他们 信任的个人数据，但合规责任则落在每个运营的 公司身上。当地执行委员会的一名成员负责监督我们隐私计划在当地的实施。每家运营公司还 都有一名专门的隐私官、隐私法律顾问和其他隐私专家。当地隐私官全年向集团隐私官报告。 隐私领导团队批准新的标准和指南，并监督全球隐私计划的实施。运营公司 还维护隐私指导委员会，该委员会将隐私和相关业务职能的安全团队和高级管理人员聚集在一起。 隐私事件 我们拥有强大的数据隐私文化，我们的保证和 监控活动旨在在潜在问题 出现之前发现这些问题。然而，在本财年，沃达丰因单独的数据隐私问题被罚款100万欧元(22财年：200万欧元)，主要涉及欺诈性SIM交换、未经 同意的电话销售和营销、数据处理中的人为和系统错误以及延迟 数据主体权利的执行。作为回应，我们引入了新的 标准并加强了监控。 阅读第43页网络安全 网络安全部分中有关我们如何应对数据泄露的更多信息 我们的角色是在社会中实现连接。作为数百万 客户所依赖的关键国家基础设施和连接的提供商，我们将网络和信息安全放在我们所做的一切工作的优先位置。我们的客户使用沃达丰产品和服务是因为我们的下一代连接，也因为他们相信他们的 信息是安全的。 网络攻击是当今技术格局的一部分，未来也将是 。所有组织、政府和个人都将受到网络攻击，其中一些将会成功。电信 行业面临着一组独特的风险，因为我们提供连接服务和处理私人通信数据。我们的运营模式 是基于这些知识设计的，重点是我们如何预防、检测和应对攻击，以将影响降至最低。 我们单独发布了一份情况说明书，详细介绍了我们在沃达丰管理网络风险的方法，以及我们如何保护我们的客户免受网络威胁。以下部分 总结了我们的方法。 单击阅读我们的网络安全简介： Investors.vodafone。Com/cyber 负责任的业务(续) 我们的网络安全战略 我们的愿景是为我们的客户和社会建立一个安全的互联未来。 我们的动机是通过提供持续的网络安全来激发客户的信任和忠诚度 ，最终为安全的社会和所有人的包容性未来做出贡献。 我们的网络安全战略阐述了我们计划如何实现这些目标。 它与沃达丰的2025技术战略保持一致，并成为其组成部分。 我们的网络安全战略有六大支柱：控制演变、设计安全 、动态信任、实时数据和实时响应、沃达丰精神和文化以及社会安全。 识别漏洞和风险 网络安全是沃达丰的主要风险之一。我们了解， 如果不能有效管理，可能会对客户、财务、声誉、利益相关者或监管部门造成重大影响。风险和威胁 管理对维护我们业务各个方面的服务安全至关重要。 为了帮助我们识别和管理新出现和不断变化的风险，我们 不断评估和挑战我们的业务战略、新技术、政府政策和法规以及网络威胁。 我们定期审查影响我们业务的最重大安全风险，并制定战略和政策来检测、预防和应对这些风险。我们的网络安全战略侧重于将影响我们的网络和服务的网络事件的风险降至最低。 当事件确实发生时，我们会确定根本原因，并利用它们来改进我们的控制。 单击或扫描以查看我们的网络安全专家 总结我们对Cyber security： investors.vodafone.com/videos 42战略报告的方法 沃达丰集团 Form 20-F 2023年治理财务年度报告其他信息 |
| 风险和控制框架 控制可以预防、检测或应对风险。大多数风险和威胁都是 预防发生的，大多数风险和威胁将在造成 危害和需要应对之前检测到。一小部分人将需要恢复操作。 我们使用称为网络安全基准的通用全球框架 ，这是整个集团的强制性要求。基准基于 国际标准，并包括关键安全控制，这些控制通过预防、检测或 响应事件和攻击来显著降低网络安全风险。我们为每个市场的 关键控制制定了有效性目标，并每月对这些目标进行监控并向高级管理层报告。我们会定期审查该框架，并每年确定新的控制措施或新目标。 除了监控沃达丰内部的控制效果外，我们还通过专门的团队监督我们供应商和第三方的网络安全。 在供应商入职时，安全要求被写入合同，我们根据供应商提供的服务确定其固有风险 。然后，我们评估他们的控制措施以了解剩余风险，这将通知审查频率。我们跟踪 打开的操作，并确保跟踪和管理安全事件。 专门的保证团队审查和验证我们的安全控制的有效性，我们的控制环境定期接受 内部审计。我们的移动网络安全每年还会与其他电信运营商进行独立的 测试和基准 ，以确保我们保持最高标准，我们的 控制有效运行。我们保持独立审核的 信息安全认证，包括涵盖我们的全球技术职能和15个本地市场的ISO 27001。此外，我们的市场 在适用的情况下遵守国家信息安全要求。 阅读第53页有关我们将网络威胁识别为主要风险的更多信息 新技术、行业实践和法规 我们采用新技术来更好地服务我们的客户并提高 运营效率。对于每个新的或现有的技术计划， 我们遵循我们的安全设计流程，评估供应商的硬件和软件，建模威胁并了解风险，然后再设计、实施和测试必要的安全控制。 我们预计威胁将继续来自现有来源，但也会在5G、物联网、供应商软件完整性、量子计算 以及人工智能(AI)和机器学习的使用等领域发展。 更广泛地说，我们积极与包括行业 和政府在内的利益相关者接触，以保护沃达丰，应对网络威胁 并共同分享最佳实践。鉴于我们的专业知识和丰富的经验，我们还与广泛的组织 合作，以帮助提高对网络安全思想和实践的理解，并为公共政策、技术标准、信息 共享和分析、风险评估和治理做出贡献。 我们预计未来几年将大幅加强安全监管，因为各国政府认识到电信运营商提供关键的国家基础设施，因此应对日益严重的网络威胁。我们直接与政府和行业合作伙伴合作，推广针对安全威胁的相称、基于风险且经济高效的解决方案 。我们希望建立共同的方法来加强 标准化和监管框架，这些框架平等适用于所有 市场参与者。 运营模式 我们已经实施了基于美国国家标准与技术研究所(NIST)发布的领先行业 安全标准的运营模式。该模式旨在通过 不断保护、保卫和提高我们的安全来降低风险。我们拥有一支由近1,000名员工组成的内部国际团队，我们还与专业领域的第三方专家合作。我们的规模意味着我们从全球协作、技术共享和深厚的专业知识中受益，并最终更好地了解新出现的威胁。 虽然网络团队在检测、响应和恢复方面处于领先地位，但我们的所有 技术和整个业务都嵌入了预防性和保护性控制。每位员工对网络安全负有 责任，必须遵守沃达丰网络代码 ，对威胁敏感并报告可疑活动。网络守则嵌入我们的行为准则中，是我们 期望所有员工在网络安全方面的最佳实践时如何表现的基石。 它包括员工需要遵守的七个方面的安全良好做法。 单击以在我们的行为准则中阅读有关沃达丰的网络守则的更多信息： 沃达丰。Com/行为准则 网络安全包括在我们的Doing What‘s Right培训 计划中，我们的最新模块于去年推出英语版，并于年内针对非英语市场进行了翻译。我们还将推出针对承包商的培训手册。 针对新员工的标准入职流程中包含有关我们的行为准则和网络安全的培训，我们希望每位 员工在分配任务时完成年度学习干预。 治理 首席技术官和首席网络官是负责管理与网络威胁和信息安全相关的风险的执行 委员会成员。网络安全、技术保障和战略(CTAS)董事负责日常管理和监督网络安全计划，并向首席技术官 报告。向CTAS董事报告的负责人是全球网络安全职能和市场或地区的负责人 。当地网络安全负责人是其当地管理团队的一部分，负责其市场或地区的网络议程。 我们最重要的控制措施和安全基准的关键风险指标每月向高级管理层和执行委员会报告。网络威胁和信息安全是董事会审计和风险委员会的主要关注领域，董事在一年中两次提供了详细的 最新情况，包括威胁格局、事件、安全状况、剩余风险和安全战略和计划进展，最近一次是在2023年3月。 在第77至82页了解有关审计和风险委员会对网络安全的监督 网络事件 作为全球连接提供商，我们受到了一系列网络 威胁。我们使用我们的控制层来识别、阻止和缓解 威胁，并减少任何业务或客户影响。在发生安全事件的地方，我们有一致的事件管理框架和经验丰富的团队来管理我们的响应。我们的 事件响应人员始终关注快速风险缓解和客户安全。 在发生网络攻击时，根据当地法规和法律进行披露，并基于对客户、执法部门和相关机构的风险评估。欧洲联盟的GDPR提供了一个框架，用于在数据泄露导致客户数据丢失的情况下通知客户，而此 框架是我们所有市场的基准。 沃达丰根据 严重程度(S0-S4)对安全事件进行分类，根据业务和客户影响进行衡量。我们将根本原因 归因于事件，并使用这些信息来提高我们的控制 有效性。最高严重性类别(S0)对应于该事件导致的 重大数据泄露或服务中断。在上一财年 中，未发生此级别的网络事件。即使威胁形势有所增加，我们也看到更严重事件的数量在逐渐 下降。 单击以在我们的disclosure： investors.vodafone.com/sasb 43沃达丰集团中阅读有关我们如何管理技术中断风险的更多信息 Form 20-F 2023年战略报告治理财务年度报告中的其他信息 |
| 保护员工 无论我们在哪里运营，我们都有机会为促进客户、同事和社区的基本权利做出贡献。 我们也意识到与我们的运营相关的风险，我们努力减轻 负面影响，确保我们确保员工的安全。 健康和安全 保障员工安全是我们 作为雇主最重要的责任之一。我们的持续重点是为为沃达丰和我们运营所在的社区工作并代表其工作的每个人提供一个安全的工作环境。我们希望确保在与沃达丰合作和为沃达丰工作时，每个人都是安全的。 我们的健康和安全框架为 安全领导、规划、绩效监控、治理和 保证提供了一致的方法。我们对安全的承诺没有区分 员工、承包商和供应商，他们都受益于同样的 重点预防伤害，无论是在工作地点还是在工作地点之间移动。 健康和安全风险 我们继续关注我们的主要健康和安全风险，这些风险占报告事故的大部分，并且仍然是全球关注的领域： 职业道路风险，从高空坠落，以及使用电力和纤维工作。 道路交通事故仍然是全球报告的重伤和死亡的主要原因 ，占年内被归类为“高潜在”事件的58%。在我们的全球健康和安全战略和运营公司计划中，我们将继续关注道路安全 和驾驶员行为。此外，作为我们内部保证计划的一部分，我们对当地市场道路风险控制进行了 审查。 考虑到我们的主要健康和安全风险，我们制定了 《沃达丰绝对规则》。这些规则侧重于对为沃达丰工作或代表沃达丰工作的任何人构成最大潜在伤害的风险。绝对规则适用于我们工作的任何地方，并提供了对安全行为的明确期望，供每个人遵循。所有沃达丰员工和承包商以及我们供应商的员工和承包商都必须遵守绝对的规则。如果未满足此要求，我们将采取适当的管理措施。在2022年9月的精神节拍调查中，94%的员工同意沃达丰认真对待绝对规则。 我们的执行委员会和运营公司执行委员会 在健康和安全方面提供明显和明确的领导。这些高级 领导积极参与并在全年定期进行面对面的现场巡视，因为他们认识到与 团队和关键员工保持联系的重要性，因为他们继续维护我们的网络、我们零售店和客户现场的工作。我们确保每个人都可以在健康和安全问题上获得高级领导支持，因为这 对于鼓励人们表达任何关切至关重要。 我们还推出了必修课《工作中的健康与安全指南》 电子学习模块。本模块列出了我们期望我们的领导 产生的具体影响，例如： -为健康和安全设置高标准，并不断 鼓励其他人也这样做； -建立和保持可信、预防性和关爱的安全文化； -增强并鼓励他们的团队承担责任；以及 -充分了解安全风险和控制，并确保与他们的团队围绕最佳实践进行公开的 沟通。 培训模块提供一些全球高级领导的个人经验、观点和建议 。截至2023年3月31日，已有3910名指定领导完成了这一单元。 健康与安全治理 健康与安全通过全球健康与安全框架进行管理 框架包括监测和评估风险、设定 目标、审查进展和报告绩效。我们的全球安全框架基于职业健康和安全的国际标准 。它与国际公认的最佳实践保持一致，并且始终满足或超过当地要求。此外，我们的一些本地市场已选择接受职业健康和安全国际标准ISO 45001的独立外部认证；我们集团57%的员工获得了ISO 45001的外部认证。 所有与关键风险和违反沃达丰绝对规则有关的事件都将按照我们的事件报告标准中包含的时间尺度进行报告和调查。我们确保根据事件的严重程度调查 事件，并确定适当的补救措施和改进措施并实施 。我们坚信预防的重要性； 但我们也认为，应将每一起事件视为学习和改进的机会。 健康和安全是一项全球政策，并包含在我们的全球风险和合规治理计划中。今年，我们恢复了 国内审计，但远程验证仍是一个补充流程。我们的审计重点是德国、捷克共和国、罗马尼亚和阿尔巴尼亚的固定网络，以应对我们在高空工作以及从事电力和光纤运营的主要风险。 我们在埃及_VOIS共享服务中心的审计重点是 职业道路风险。他们还访问了南非、土耳其、莫桑比克、坦桑尼亚和埃塞俄比亚。这些活动侧重于 参与和沟通，包括团队会议、与承包商和供应商的现场访问、与当地 社区利益相关者的会议，以及在任何严重事件发生后进行的核查检查。 员工参与和咨询我们在健康和安全方面的安排是我们方法的基础，所有市场都有 健康和安全咨询委员会定期开会。 这些委员会包括当选的员工安全代表，以及来自工会和劳资委员会的 代表。根据每个市场的具体情况而定。 培训 我们继续将健康和安全模块作为我们 必修课《做正确的事》培训的一部分。培训模块包括 我们的首席人力资源官的一段视频，该视频展示了 高层对沃达丰绝对规则的支持。每位员工 必须在加入后六周内完成培训，然后遵循我们的年度学习干预周期。在2013财年，93%的沃达丰员工完成了健康和安全模块。 承包商必须完成与其角色和职位相关的单独培训。 每个当地市场还负责提供健康和安全 培训，以支持培养适当的安全领导技能、行为以及识别健康和安全风险。额外的 培训针对个人角色，并与每个市场的当地安全法规保持一致。 关键绩效指标 作为我们安全框架的一部分，我们有一套全球关键绩效指标，每月向执行委员会报告， 每两年向董事会报告： -死亡人数； -员工损失时间事故(LTI)数量；和 -最大安全风险的数量，包括违反我们的绝对规则。 负责任的业务(续) 44战略报告 沃达丰集团 Form 20-F 2023治理财务年度报告其他信息 |
| 所有可能以任何方式与我们的活动相关的死亡，包括影响员工、供应商和公众的死亡，都会由健康、安全和福利主管正式报告给本集团执行委员会和 董事会。每个 事件都由调查小组进行调查，以确定事实 以及防止再次发生所需的任何行动。首席人力资源官在正式的 审查会议上审查调查结果，以确保调查的彻底性、纠正和预防措施的适当性，并确定致命事故是否在沃达丰的控制范围之内。所有被确定在沃达丰控制范围内的死亡事件都被认为是可记录的 并被公开报道。 我们的目标是确保没有人受伤。任何伤害都是太多了，与我们的操作相关的任何生命损失都是不可接受的。因此，我们非常遗憾地发现，除上一财年(22财年)报告的死亡事件外，我们还记录了另一起死亡事件，该事件已被确定在沃达丰的控制范围内。在南非沃达康，一家供应商的员工在一座电信塔楼上工作时从高处坠落。针对 事件，已采取以下行动： -与员工和供应商举行论坛，分享经验并提高健康和安全意识； -更新我们的政策，以确保只有专业供应商才能提供具体任务，并且这些供应商已接受相关培训并使用适当的设备；和 -更新了我们的高空工作培训材料和程序，并在整个Vodacom南非及其供应商中共享了这些材料和程序。 在23财年期间没有记录的死亡事件。 我们跟踪和调查与我们的最高健康和安全风险相关的事件和违反沃达丰绝对规则的事件。在这一年里，记录了2,059起违反沃达丰绝对规则的事件，以及484起与我们的关键风险有关的事件。我们会调查每一起事件，并寻求 找出根本原因，并确保在必要时采取适当的纠正措施 。对每个事件进行调查的规模与指示的风险水平成比例。通过报告， 对这些事件进行调查并采取预防措施，我们 相信我们可以不断降低未来受伤的风险。 损失时间事件(‘LTI’)是我们使用的术语，即员工在执行与工作相关的任务时受伤，因此在 事件后的完整班次或一段时间内无法 履行其正常职责。年内，共报告了19起员工性传播感染事件；其中3起发生在出差途中，1起发生在沃达丰办公室， 3起发生在零售业，4起发生在公共场所，8起发生在工作场所。这些事件总共造成237个工作日的损失。 关键绩效指标 2023 2022与工作有关的伤害或健康不良 (不包括死亡) 员工和承包商19 12供应商员工和承包商21 30损失时间事故(LTI) 损失时间员工和承包商事故数1 19 12每千名员工损失时间事故率 和承包商0.200。11可记录的总死亡人数 员工和承包商0 0供应商的员工/承包商0 22公众成员0 2备注： 1.损失时间事件是指因受伤而损失一个或多个工作日。 2.包括另一个报告在沃达丰控制范围内的事件。 手机、桅杆和健康 我们客户和广大公众的健康和安全一直是、并将继续是我们的首要任务。我们的天线塔完全遵守 国家法规，这些法规通常基于或超过由独立科学机构国际非电离辐射防护委员会(ICNIRP)制定的国际准则。 几十年来，人们一直在对移动频率进行科学研究， 包括5G使用的频率。如果暴露在国家规定范围内， 科学共识是不会对健康造成不利影响。 我们持续监控和评估我们的移动网络，以确保 我们符合所有法规。此外，我们销售的所有产品都经过严格的 评估，以确保它们符合国际安全指南。 除了遵守国家法规外，已推出5G的市场也应用了‘Smart PowerLock’(‘SPL’)功能。这项创新的 技术专为用于5G的自适应天线而设计， 持续监控 天线的发射射频功率，以确保在预定义的时间窗口内平均 时，该功率始终低于阈值。这保证了5G站点在所有可能的运行 条件下都符合电磁场(EMF)法规。现在，当新的5G站点投入使用时，这是许多常规激活的软件功能之一。SPL还包括统计数据，如果监管机构需要，这些统计数据可用于在 几周内为给定站点建立合规性证据。国家监管机构 已将该功能视为有效。 科学监测 科学审查为建立行业指南和标准做出了重要贡献。我们跟踪这些独立的 专家评审的结果，以了解与移动设备、基站和健康相关的科学研究的发展。 2022年2月，一项由欧盟资助的关于儿童和年轻人使用手机影响的科学研究发表。该案例研究 是在2010至2015年间在14个国家/地区进行的，共有2,000多名10-24岁的参与者。这项研究没有发现任何证据表明使用无线电话与脑瘤之间存在因果关系。 我们通过国家政府等资助机构为移动设备、基站和健康方面的研究提供资金，以确保研究 独立于行业影响，包括我们自己的影响。我们还通过提供有关移动设备使用的技术建议和信息， 回应进行研究的机构的请求。这有助于 确保科学家能够访问可用的最高质量的信息。 与以科学为基础的国际指南的协调 继2020年关于电磁频率的最新国际指南之后，我们支持并推动 从1998年的以前指南过渡到这套更新的和适当的指南。在欧盟成员国，电动势法规 由各国制定。除意大利和希腊已 更新其国家法规外，我们的其他欧洲市场继续 与欧盟理事会1999年的建议保持一致。我们希望 本指南将进行更新以反映ICNIRP 2020指南。 单击阅读有关ICNIRP 2020指南的更多信息： icnirp.org 运营模式 我们已建立健全的治理机制，并定期进行 合规性评估，以确保我们的产品符合集团政策和国家法规设置的标准 。集团EMF领导层团队在年内召开了四次会议，并向 执行委员会和董事会提交了书面报告。 我们对网络塔架上的EMF暴露进行网络测量和计算，并审查我们收到的有关EMF设备测试的测试报告。 年内，我们在两个市场进行了端到端的合规性审查 验证了稳健和优化的EMF风险管理，并在我们的业务范围内分享了最佳实践的示例 。所有沃达丰市场 都参与了合规自我评估计划，并通过我们的合规团队提供了保证。 45沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 人权 我们希望确保我们对人民和社会产生积极影响，包括在我们的所有行动中尊重人权。 我们是联合国全球契约(UNGC)的长期成员， 遵循联合国商业和人权指导原则(UNGP)，以指导我们的方法。 单击以阅读有关我们的人权方法的更多信息： vodafone.com/Human-Rights 我们的人权政策声明详细说明了我们是如何做到这一点的，并得到了我们的内部人权政策的支持，该政策规定了我们的人民 必须如何确保我们尊重人权，包括通过 我们的其他协调一致的政策的步骤，如涵盖人工智能、 负责任的矿产、健康、安全和福祉、人力资源、 隐私管理、营销、业务弹性和执法协助 。 单击阅读我们的人权政策Statement： vodafone.com/human-rights-policy-statement Human权利风险 作为一家全球电信运营商，我们连接人们。 这意味着我们最重大的人权风险与我们的 客户的隐私权(涉及我们保护的数据) 和表达自由(就他们访问信息而言，通过我们提供的连接 )有关。当地法律和法规可以 要求电信运营商必须向政府提供帮助 ，我们必须遵守政府的合法请求 作为我们运营许可证的一部分。这可能包括泄露客户信息或限制对数字网络和服务的访问。 然而，我们的内部执法协助政策指导我们如何以尊重权利的方式做到这一点，我们的透明度报告 提供了有关我们收到的某些请求的数据。 单击了解有关我们 如何处理供应链工作人员的执法demands： vodafone.com/handling-law-enforcement-demands The风险的更多信息是我们的另一个重点领域 。我们通过我们的供应链管理计划管理这些风险，该计划评估我们的供应商的指标，如强迫劳动和其他人权风险，如健康和安全。我们 也相信支持在全球范围内负责任地采购矿物。 虽然我们不自己采购矿物，但我们遵循OECD尽职调查指南的最佳 实践，以了解 我们的制造产品是否包括从采取负责任采购方式的冶炼厂采购的矿物。 单击阅读有关我们的 冲突矿物报告和声明的更多信息： 沃达丰。我们的人权计划还解决了更广泛的人权风险，例如与设计和部署人工智能、儿童权利、数据伦理有关的风险，以及我们可能通过我们更广泛的价值链 联系在一起的风险，例如 企业客户或合作伙伴市场。 负责任的企业(续) 单击或扫描以观看总结我们的人权approach： investors.vodafone.com/videos Our方法的视频 我们进行尽职调查，以帮助确保我们尊重人权 。在我们的运营中，尽职调查有多种形式和不同的时刻：可能是针对新市场进入的独立人权风险评估 ，可能是专题影响评估(如在21财年完成的儿童权利评估)，或者可能是我们在考虑新的合作伙伴市场时正在进行的 评估。 我们的业务性质还意味着我们需要在有关数据伦理的 问题上保持领先。例如，今年我们的集团数据 治理委员会批准了一项新的人工智能政策 以支持我们的人工智能框架。 点击阅读有关我们人工智能的更多信息 框架：沃达丰。Com/ai-framework 我们跟进评估并采取缓解措施，例如在我们的合作伙伴市场协议和企业客户合同中承诺尊重人权的合同 。例如，埃塞俄比亚Safaricom 继2021年2月进行的人权影响评估之后，在23财年更新了独立评估和执行方案。前几年，我们报告说我们进行了儿童权利评估，今年我们继续 实施其建议。今年，我们更新了儿童保护政策 ，将其纳入我们的内部人权政策，并将其他儿童权利考虑纳入我们的内部人权政策。 我们将继续审查我们的流程。例如，今年我们 审查和更新了我们的道德采购准则，我们 委托对我们的人权风险、治理和控制进行了独立审查。明年我们将报告审查结果 ，预计将于2023年晚些时候结束。 为我们工作的任何人都可以通过发言提出对人权问题的担忧。今年，我们审查了联合国大会对非国家申诉机制的期望。因此，我们 寻求改善报告任何人权问题的用户体验。 治理 首席外部和企业事务官负责监督我们的人权方案，并且是执行委员会的成员。 高级人权经理在跨职能内部人权顾问组的支持下管理我们的方案， 由高级管理人员组成，负责隐私、安全、负责的 采购以及多样性和包容性等。今年，我们 在我们的每个运营公司都建立了一个人权捍卫者社区。 我们定期向宗旨和声誉指导委员会报告我们的进展情况 指导委员会协助执行委员会履行与我们的宗旨有关的 职责，声誉管理和政策。 今年，我们的ESG委员会在政府援助请求的背景下审查了我们管理言论自由和隐私风险的方法。 阅读有关我们的ESG委员会的更多信息 第83至84页合作 我们在促进全球理解 企业应该如何尊重人权方面发挥了自己的作用。我们是联合国B-Tech项目等倡议的成员，该项目召集企业、公民社会和政府 推动联合国在技术领域的指导原则的实施。我们从2017年起就是全球网络倡议‘GNI’的成员 。成员资格包括 接受独立评估以评估实施国民总收入原则的进展情况的要求。我们于2019年成功完成了第一次GNI独立评估，并于2022年完成了第二次独立评估。多方利益相关者GNI董事会 详细考虑了独立评估，并确定 沃达丰正在真诚地努力实施GNI关于言论自由和隐私的原则 ，并随着时间的推移不断改进。 在我们完成2022年的评估后，我们选择离开GNI，以便将我们的注意力集中在我们更广泛的人权风险以及集团层面的治理和控制上。同时，Vodacom已在GNI申请观察员身份，以增加对整个非洲地区人权风险管理的所有权。 46战略报告 沃达丰集团 年度报告Form 20-F 2023治理财务其他信息 |
| 负责任的供应链 我们每年花费约250亿欧元与世界各地的9,000家直接供应商 合作，以满足我们的业务和客户的需求，包括网络基础设施、与固网相关的IT和服务、移动天线和运行我们网络的数据中心。 我们的大部分外部支出由我们位于卢森堡的沃达丰采购公司(VPC)和我们位于印度的共享服务(‘_VOIS’)管理。另一个较大的支出领域是我们向客户销售的产品，包括手机、平板电脑、SIM 卡、宽带路由器、电视机顶盒和物联网设备。这种集中化的 方法有助于确保我们对整个沃达丰的供应商管理保持一致的方法，从入职和审查供应商，到提高订单和支付交付的商品和服务。 供应链风险 我们供应链中的主要风险涉及三个关键领域：与不符合规定的消防安全措施有关的健康和安全问题、与不符合规定的 工作时间过长有关的 以及与不符合规定的化学品储存和缺乏碳减排计划有关的环境问题。今年，通过我们的评估，这三个风险占我们供应链中发现的所有不合规问题的73%。不符合我们的 标准的供应商将获得纠正行动计划，以解决任何需要改进的领域，并被要求提交已完成的证据。 行业协作 我们在CSR联合联盟(JAC)(前身为联合审计 合作)内与其他运营商协作应对供应链风险。我们目前是JAC工作组的主席，该工作组旨在 提高技术供应链中的道德、劳工和环境标准 。我们参与了工作流程，以在我们供应链中的关键风险(即人权、减少范围3排放和推动循环经济以减少电子垃圾)方面取得进展。 JAC在其 自己的报告中报告了代表其所有成员对常见供应商进行的第三方工厂审计 的进展情况。 单击了解有关CSR联合联盟： JAC-Initiative的更多信息。Com 政策 今年我们更新了我们的道德采购准则，以加强为沃达丰工作的每个供应商都必须 遵守的具体要求。这些承诺通过供应链向下延伸 ，因此与我们有直接合同关系的供应商 (第一级供应商)必须确保其自己的直接供应链(从沃达丰的角度来看是第二级供应商)及其以外的 合规性。《道德采购守则》以国际标准为基础，包括《世界人权宣言》和《国际劳工组织关于劳工的基本公约》。它规定了我们期望的社会、道德和环境标准，包括童工和强迫劳动、健康和安全、工作时间、歧视和纪律程序等领域。 点击阅读我们的道德Purchasing： vodafone.com/code-of-ethical-purchasing Our方法准则 当新供应商投标时，他们被要求展示 支持安全工作、工作场所多样性的政策和程序，并解决碳减排、可再生能源、塑料 减排、循环经济和产品生命周期等问题，这些占总体评估标准的比例高达20%。我们的供应商作出的承诺将根据我们自己的目标战略进行评估，包括存在安全风险的类别中的多样性和包容性(5%)、环境(5%)和健康与安全(10%)。我们在2013财年的所有招标中都包含了目标标准。 我们通过使用供应商保证风险管理(SARM)系统来评估与新供应商相关的关键风险，从而在入职过程中继续评估风险。该系统使用逻辑来识别对我们的业务具有重大风险的供应商 ，这些风险涉及洗钱、贿赂、冲突矿产、利益冲突、企业安全、网络安全、环境、健康和安全、支付卡行业、隐私、 产品安全、负责任的采购以及制裁和贸易控制。 任何已识别的风险都需要独立的政策专家在供应商入驻前对其进行审批，并在必要时制定缓解计划。我们的要求得到了风险评估、 审核和运营改进流程的支持，这些都包含在供应商的合同承诺中。 今年，我们推出了改进的供应商资格认证流程，该流程使用基于风险的评估来审查16个国家/地区的任何新供应商的合规性 。剩余作业的推出取决于与各自工人委员会的 协商。 我们在我们的年度现代奴隶制声明中报告了我们在业务和供应链中防止现代奴隶制和人口贩运的方法。 点击阅读我们的现代奴隶制声明： 沃达丰。Com/modern-slavery-statement Governance The首席财务官负责监督我们的供应链，是执行委员会和董事会的成员。VPC首席执行官向首席财务官报告，负责执行我们的道德采购守则。定期向沃达丰采购公司董事会报告进展情况。采购是企业内部高度集中的职能，我们的大部分外部支出由VPC管理。这使我们能够对供应商管理保持一致的 方法，并使我们更容易监控和改善我们整个市场的供应商表现。 商业诚信 我们致力于确保我们的业务 在任何地方以道德、合法和诚信的方式运营 因为这对我们的长期成功至关重要。 税收和经济贡献 作为主要投资者、纳税人和雇主，我们为我们开展业务的国家的经济做出了重大贡献。 除了直接和间接税之外，我们对 政府的财政贡献还包括其他领域，如无线电频谱费用和 频谱拍卖收益。 点击或扫描观看我们的集团税务负责人总结我们对taxation： investors.vodafone.com/videos Tax透明度的方法 我们最新的税收报告列出了我们在2021年和2022年以现金支付的基础上对公共财政的总贡献 。2022年，我们 直接和间接为全球公共财政贡献了近99亿欧元 ，而2021年这一数字接近96亿欧元。同比增长 是由于频谱支付增加，主要是在2022年期间西班牙 。2022年，我们缴纳了超过22亿欧元的直接税，其中包括超过10亿欧元的企业所得税，通过 基于非税收的收入机制(如支付频谱使用权)支付了近17亿欧元，并为全球 政府征收了近60亿欧元的间接税。 47沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 我们定期监测我们的反贿赂计划，以确保通过进行风险评估、政策合规性审查和内部审计来 实施该计划。为了支持我们的方法，沃达丰也是透明 国际英国商业诚信论坛的成员。 治理和风险评估 我们的集团首席执行官和执行委员会监督我们防止贿赂的努力 。他们得到当地市场首席执行官 官员的支持，他们负责确保我们的反贿赂计划在当地市场有效实施。他们又得到了当地专家和专门的集团团队的支持，该团队 只专注于反贿赂政策和合规。风险和合规委员会协助执行委员会履行风险管理和政策合规方面的职责。作为我们反贿赂计划的一部分，沃达丰的每一项业务都必须 遵守最低全球标准，其中包括： -确保在业务关系开始时对供应商和业务合作伙伴进行尽职调查流程； -完成对所有员工的全球电子学习培训，以及 为高风险团队量身定做的培训；以及 -使用沃达丰的全球在线礼品和招待注册 平台，并确保有一个批准当地赞助和慈善捐款的流程。 我们面临的风险不断发展，但大致属于下表概述的领域 ，其中概述了主要风险 类别和采取的缓解措施。 让员工提高对贿赂风险的认识 我们运行一个多渠道的高调全球沟通计划， ‘做正确的事’，与员工互动，提高对政策的认识和理解。‘做正确的事’计划 以电子学习培训为特色，包括特定的反贿赂模块。 在此期间分配培训的员工(包括管理层)中，截至2023年3月31日，93%的员工已完成培训。 对于风险较高的员工，将使用额外的定制培训课程 来涵盖这些员工的相关情景。我们还使用一系列材料开展了 内部沟通活动，以 强调关于零容忍贿赂和腐败的一些关键信息。 在制定和执行我们的税收战略时，诚实行事， 政策和做法绝对是我们税收方法的核心，我们对透明度的承诺也是如此。我们向国家一级的政府披露我们的财政捐款，因为我们认为这是一种重要的方式 ，以证明通过缴纳税款和其他政府收入机制，可以在公司对整个社会的责任和对股东的义务之间实现有效的平衡。我们共享的信息旨在帮助我们的 利益相关者了解我们的方法、政策和原则。 我们还就相关的关键主题分享我们的观点，包括关于数字经济税收的最新 ，发布我们提交给英国税务当局(HMRC)的OECD 国家/地区信息披露，以及我们的披露与B团队税收 原则和全球报告倡议的要求进行比较。 我们2023年的税收报告将于年底发布，在提交了我们的纳税申报单并缴纳了所有适用的税款之后。 点击了解更多有关我们对公共财政的税收和经济贡献的信息：vodafone.com/Tax 沃达丰的反贿赂、腐败和欺诈 我们支持并在我们的所有活动中培养对贿赂、腐败或欺诈采取零容忍态度的文化。 我们的反贿赂政策 我们在此问题上的政策在我们的行为准则中进行了总结，并规定员工或代表我们工作的其他人不得提供或接受任何形式的贿赂。我们的反贿赂政策与英国《反贿赂法》和美国《反海外腐败法》相一致，并提供了关于什么构成贿赂的 指导，并禁止 给予或接受任何过度或不当的礼物和招待。任何违反政策的行为都可能导致解雇或终止合同。 单击阅读我们的行为准则： 沃达丰。Com/行为准则 严格禁止便利费，并为我们的员工提供有关如何回应便利费需求的实际培训和指导 。唯一的例外情况是员工的人身安全受到威胁。在这种情况下，当被迫付款时，必须在事后尽快报告事件。 负责任的业务(续) 风险应对 在高风险市场运营 我们在每个当地运营公司和集团进行每两年一次的风险评估，以便我们能够了解并 限制我们的风险敞口。 业务收购 和整合 反贿赂收购前后对目标公司进行尽职调查。审查和评估在尽职调查过程中发现的危险信号。收购完成后，我们执行反贿赂计划。 为了降低企图贿赂的风险，专业的频谱政策团队监督我们参与所有谈判和 拍卖。我们为与政府官员就频谱问题进行互动的员工提供适当的培训和指导。 建设和升级网络 我们的反贿赂政策明确规定，我们绝不提供任何形式的诱因来获得许可、租赁或访问网站。 我们定期提醒所有网络角色的员工和承包商注意这一禁令，通过量身定制的培训课程和交流。 与 第三方合作的供应商和为沃达丰工作或代表沃达丰工作的其他相关第三方必须遵守我们的 行为准则和道德采购准则中规定的原则，并制定计划以确保供应商的员工和 承包商了解这些政策。第三方尽职调查在我们与供应商、其他第三方和合作伙伴的业务关系开始时完成。通过与我们签订的合同，我们的供应商、合作伙伴和其他第三方承诺实施并保持适当和有效的反贿赂合规措施。 我们定期提醒现有供应商我们的政策要求，并完成对高风险和高价值供应商的 样本的详细合规评估。经过精选的高风险第三方培训，以确保了解我们的 零容忍政策。 赢得和保留业务 我们为我们的沃达丰业务和合作伙伴市场销售团队提供有针对性的培训。此外，我们还维护并 监控全球礼品和招待登记，以确保我们的员工不会接受或接受不适当的优惠。 48战略报告 沃达丰集团年度报告20-F 2023治理财务其他信息 |
| 保证 在所有本地市场定期监测反贿赂政策的执行情况，作为年度集团保证流程的一部分，该流程 审查关键的反贿赂控制。今年，我们完成了对西班牙和莫桑比克业务的端到端测试。此外，还在阿尔巴尼亚、意大利、葡萄牙、刚果民主共和国、德国、爱尔兰和南非完成了自我评估和质量审查。我们测试了该政策的关键高风险领域，以确保市场有效地实施 控制。向集团风险和合规委员会发布的年度保证文件中记录了保证活动的主要结果和下一年计划的行动。 结果表明反贿赂计划得到了良好的执行。市场表明，他们有强大的强有力的 控制措施来管理贿赂风险。在为数不多的几个市场中，一个反复出现的重点领域是第三方风险管理；已经制定了必要的行动计划来改进该领域。 欺诈 欺诈在全球范围内是一个日益严重的威胁，影响客户、声誉和财务业绩。执行委员会和审计与风险委员会通过大量投资认识到了这一点，并 专注于开发面向未来的欺诈管理能力，以降低欺诈风险，继续为我们的客户提供安全可靠的环境。 我们成功实施了全球组织和运营模式， 包括卓越欺诈中心和共享服务基础设施， 跨本地市场管理欺诈，共享情报，并利用 最佳实践，为确保对可能发生的任何欺诈事件做出快速有效的响应，并实现实时和主动的欺诈 风险管理。 我们投资了利用 人工智能功能的高级欺诈检测技术，通过帮助我们更有效地检测和管理欺诈的影响，已为整个沃达丰带来了已证实的好处 。 ESG警示声明 在准备本文档中包含的ESG相关信息时，我们做出了许多关键判断、评估和假设。 准备此信息所涉及的流程、方法和问题非常复杂。使用的ESG数据、模型和方法通常 相对较新，发展迅速，不一定与财务和其他信息方面的数据、模型和方法具有相同或同等的标准，也不受相同或同等的披露标准、历史参考点、基准或全球公认的会计原则的约束。 在气候变化及其演变的情况下，不可能依赖历史数据作为未来轨迹的有力指标。模型、经过处理的数据和方法的输出可能会受到潜在数据质量的影响，这可能很难评估，我们预计该领域的行业指导、标准、市场实践和法规将继续发展。在及时访问某些数据的能力以及现有数据之间缺乏一致性和可比性方面也面临挑战。这意味着本文中讨论的与ESG相关的前瞻性陈述、信息和目标带有额外程度的固有风险和不确定性。 49沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 负责业务(续) 年度报告页面中的沃达丰政策和方法部分(S) 环境问题全球绩效35至38气候变化风险主要风险因素和不确定性51至59员工负责业务和 反贿赂、腐败和欺诈 40和 48至49职业健康与安全健康与安全44至45多样性和包容性工作场所平等33至34社会和社区问题推动积极的社会转型绩效 包括所有30至34个数字社会的利益相关者参与度29至30个利益相关者参与度10至12移动电话、桅杆和健康移动电话、马斯特和卫生45人权方法人权46道德采购守则负责任供应链47现代奴隶制声明负责任供应链47反贿赂和腐败行为守则负责任企业40至49反贿赂政策反贿赂、腐败和欺诈48直言不讳过程责任企业40至49政策嵌入、尽职调查和结果目的，可持续性和负责任的业务 26至49主要风险因素和不确定因素51至59业务活动的主要风险和影响说明 主要风险因素和不确定因素51至59业务模型和战略模型描述 首席执行官声明和战略路线图 7非财务关键绩效指标关键绩效指标 目的、可持续性和 负责业务 4至5 26至49英国简化能源和碳报告(SECR) 根据Secr要求，这提供了沃达丰英国的温室气体排放和能源数据1的摘要，与全球业绩相比。 截至2022年3月31日的年度截至2022年3月31日集团 (不包括沃达丰英国)沃达丰英国作为 集团数据的比例 集团 (不包括沃达丰英国)沃达丰英国作为 集团数据的比例 集团数据 范围1温室气体排放(百万吨二氧化碳排放)0.27 0.01 4% 范围2基于市场的温室气体排放量(百万吨二氧化碳)2 0.69 0.00 0%0.79 0.01 1% 范围2基于地点的温室气体排放量(百万吨二氧化碳)1.94 0.147%1.86 0.137% 每百万欧元收入的温室气体排放量(二氧化碳吨)19.76 1.47 7%20.66 3.04 13% 总能源消耗(GWh)3,618 656 10%5,449 676 13% 注： 1.数据使用当地市场实际或估计的发票数据来源计算，采购申请、直接数据测量和估计。根据《议定书》标准计算的碳排放量。范围2基于市场的排放量采用截至本报告之日有效的基于市场的方法进行报告。有关完整的方法，请参阅我们的ESG附录2023年。 2.在根据我们的报告方法更正或纳入数据点后，已重新陈述了22财年的范围2排放量。此外，英国的排放量已重新申报 以应用正确的排放系数。 3.有关本年度实施的能效举措的更多信息，请参阅第36页以及我们根据SASB标准准备的披露。 非财务信息报表 下表概述了非财务信息报表的关键内容要求在本文件中的位置(根据2006年《公司法》第414CA和414CB节的要求)。沃达丰的可持续业务报告还考虑了其他国际报告框架，包括全球报告计划， SASB标准、CDP和温室气体报告协议。 点击下载我们的ESG Addendum： investors.vodafone.com/esgaddendum Click以阅读我们的SASB disclosures： investors.vodafone.com/sasb 50战略报告 沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023治理财务其他信息 |
| 主要风险因素和不确定性 确定我们的风险 风险治理结构概述 董事会/审计和风险委员会 -为沃达丰集团提供监督 -讨论、挑战和对主要和新出现的风险进行强有力的评估 -确保在整个组织中嵌入适当的风险文化 地方监督委员会 监督当地风险管理计划 当地市场首席执行官 设定当地目标，根据沃达丰集团指南确定优先风险并调整容忍度 本地风险所有者 本地管理团队中的高级经理负责本地风险，而本地风险方案负责管理、测量、监控和报告风险 风险与合规委员会 -审查主体， 观察名单和 新兴风险 -在整个集团范围内审查 风险管理的有效性 集团风险团队 -负责全球风险管理框架的应用 支持董事会/执行委员会 制定计划以加强我们的风险文化 集团风险所有者 执行风险所有者 负责管理分配给他们的风险 高级执行风险 拥护者确定并实施 缓解措施 保证 保证职能 审查并提供 针对集团和本地市场的选定控制措施 内部审计 支持审计 和风险委员会 审查 全球风险管理框架和 管理 单个风险 沃达丰集团 本地市场或 集团实体的 有效性}我们面临一系列风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会影响我们战略计划的交付。 因此，我们的风险文化和日常管理 是我们经营方式不可或缺的一部分。 治理和识别我们的风险 审计和风险委员会代表董事会对主要风险、新兴风险和观察名单风险进行监督，并就公司为实现其战略目标愿意承担的风险提供指导。 董事会批准沃达丰的战略，并承担全面责任 风险管理方法支持该战略。风险功能的目的是使风险在我们的战略交付的环境中具有意义和相关性。风险职能有助于在我们的市场中做出明智的决策。 我们采用端到端的方法进行风险管理。流程 首先从本地市场和集团实体识别和评估可能影响其本地战略的风险。然后由集团风险团队对这些风险进行评估和集中挑战。接下来，将汇编这些风险的综合列表，并将其提交给集团内选定的高级领导和高管团队，以及我们的 外部风险扫描活动的结果。这些高管着眼于整个集团的视角，分析并确定了需要进一步探索的最重大风险。拟议的主要风险(第52至55页)， 新兴风险和风险观察清单(第56页)由我们的执行委员会(‘EXCO’)同意，然后提交审计和风险委员会和董事会审查和批准。 下图显示了用于风险管理的简化的高级别治理结构 。 当地风险经理 是每个风险市场/实体的联系点，并促进全球风险管理框架定义的所有活动 51沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 主要风险 宏观经济状况的不利变化 财务 与我们的财务状况有关的风险，稳定和持续增长 宏观经济状况的不利变化 战略 影响我们战略执行的风险 B脱媒 C不利的政治和政策环境 D战略转型 E不利的市场竞争 运营 影响我们运营的风险 F网络威胁 G供应链中断 H技术弹性和未来准备情况 I数据管理和隐私 J组织简化 风险按类别排序，而不是按年进行风险排序 年度风险排名变动 递增递减范围没有变化新的/变化的范围 风险分类和相互依赖关系 通过分析风险之间的相关性，我们可以确定哪些风险有可能影响 或增加其他风险，以确保其权重适当。 此练习还为我们的情景分析提供信息，特别是在 长期生存能力声明中使用的组合情景。 阅读有关我们的长期生存能力声明的更多信息 第57页关键：外部双向单向 主要风险因素和不确定性(续) 描述 经济状况的不利变化 可能导致客户支出减少、 利率上升、不利通胀、 货币贬值或 汇率变动。不利条件 还可能导致有限的债务再融资 选项和/或成本增加。 风险排名 变动 风险所有者集团首席财务官 情景 经济活动严重收缩导致集团的现金流产生减少 全球金融市场中断， 这会影响我们以成本有效的方式对债务进行再融资的能力 债务以有效的方式到期。 新兴因素 因为这是外部驱动的风险， 威胁环境不断变化。 外部因素，如乌克兰持续的战争和银行业的不确定性 可能会对我们整个市场的经济活动产生未来的影响。金融 市场正经历着高度的波动，主权债务水平和通货膨胀率都达到了创纪录的水平。 这些因素可能会导致capital. Operational Strategic Financial E C B A D J H I F G 52战略报告的可用性和成本发生重大变化 沃达丰集团 关于Form 20-F 2023治理财务的年度报告其他信息 |
| 风险排名同比变动 递增递减无新变化/范围变化 脱媒网络威胁不利政治和policy environment Description Failure有效应对来自新兴技术或颠覆性业务的威胁 模型可能导致失去客户相关性、市场份额和新的/现有的 收入流。 描述 外部攻击，内部威胁或供应商 泄露可能导致服务中断或 机密数据泄露。 描述 不利的政治和政策环境可能会影响我们的战略，并导致 成本增加、形成竞争性 劣势或对我们的 资本回报率产生负面影响。 情景 移动手机 技术的进一步发展(如eSIM)可能导致 客户流失率增加、 成本增加和收入减少。 我们的消费者细分市场中的新兴因素 广泛采用替代技术 解决方案推动去中介化可能会给我们的核心业务带来 压力，而寻求直接与 消费者接触的内容 制作人可能会增加我们 电视主张的压力。在商业领域， 技术公司可以更深入电信价值链， 控制端到端服务协调。 采用免费使用商业模式的替代连接网络可能开始吸引消费者和商业领域的客户。 场景 我们模拟了包括对核心基础设施的攻击 在内的场景，大规模数据泄露 和主要面向客户的系统丢失。 例如威胁参与者使用 破坏性恶意软件来禁用我们为新客户和现有客户提供服务的能力。 新兴因素 网络风险随着 技术和地缘政治的发展而不断演变。 我们预计威胁将从 现有来源继续存在，并在5G、物联网、供应商软件完整性、 量子计算以及人工智能和机器学习的使用。 单击了解有关我们在网络安全factsheet： investors.vodafone.com/cyber Scenario Exposure中对网络安全采取的 方法的更多信息 由政策制定者和/或监管机构干预引发的额外责任和声誉损害 将对我们运营的市场造成不利影响。 新兴因素 乌克兰战争已在整个政治和宏观经济环境中产生了涟漪效应 ，尤其是在欧洲，在我们的一些其他市场也是如此。这导致了 能源价格波动，加剧了通货膨胀，加剧了生活成本危机， 要求我们做出相应的调整。政府应对这些挑战的 也可能对我们的业务产生影响。此外，地缘政治紧张局势正在加剧，这放大了保护主义回应的风险，或可能影响我们运营的其他形式的国家干预和与安全相关的 要求， 供应链和竞争条件 以各种方式。 风险排名 移动 风险所有者首席商务官/首席执行官 沃达丰业务 风险排名 移动 风险所有者集团首席技术官 风险排名 移动 风险所有者首席外部和公司事务官 53沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 主要风险因素和不确定因素(续) 战略转型技术弹性和未来准备就绪供应链中断 描述 网络、系统或平台中断，或 技术 战略的有效执行可能导致客户不满 和/或影响收入。 描述 未能有效执行我们的 转型活动，包括形成我们的产品组合和交付产品 创新，可能导致业务价值损失和/或额外成本。 描述 我们供应链的中断可能意味着我们无法执行我们的战略计划， 导致成本增加，减少选择和降低网络质量。 风险排名 移动 风险所有者集团首席技术 负责人/集团首席网络官 风险排名 移动 风险所有者集团首席执行官/ 首席商务官 风险排名 移动 风险所有者首席财务官 情景 我们不是关键市场整合的积极参与者 无法从由此产生的协同效应中受益，或者我们 受到监管机构在市场整合后实施的市场补救措施 的不利影响。 新兴因素 宏观经济状况，如当前的通胀环境，可能会影响我们的转型努力。此外，监管机构对市场整合的方法没有 改变，可能会限制 增值市场整合的机会。 情景 影响我们使用特定供应商设备的能力的政治决策可能会导致贸易和供应链中断。 沃达丰控制之外的政治格局的变化(例如，美国和中国的紧张局势或乌克兰战争的长期影响)可能会对我们网络的升级和维护产生重大影响。或影响 产品供应。中断可能会导致我们在原材料价格、能源成本和运输成本等方面的成本增加 ，同时引发关键组件的 短缺或交货期延长。此外，经济不稳定 可能会影响我们供应商的交付能力。 情况 关键数据中心的重大停机或IT转型活动失败可能会减少对客户的服务，影响收入 和声誉。 新兴因素 由于实施大型IT转型计划的时间框架、宏观经济 条件和客户预期 可能会因正在进行的计划而发生变化。 极端天气事件可能会增加技术故障的可能性或频率。此外，在战争或动荡时期，可能会增加对国家关键基础设施的蓄意攻击 战争或动荡时期。 同比风险排名变动 递增不变范围无新/变化 54战略报告 沃达丰集团 Form 20-F 2023治理财务年度报告其他信息 |
| 数据管理和隐私不利市场竞争组织简化 描述 数据泄露、滥用、数据 操纵、不适当的数据共享或 数据不可用可能会导致罚款、 声誉受损、价值损失、失去 商机，以及无法满足客户的期望。 描述 竞争导致的重大活动，如 价格战、新的市场进入者或业务 实践，可能会导致利润率和市场份额下降。并增加客户流失率。 描述 未能有效执行我们简化组织和运营模式的目标 可能会导致决策和交付速度降低、责任清晰度降低、和更高的成本。 风险排名 移动 风险所有者集团总法律顾问和 公司秘书/集团 财务总监 风险排名 移动 风险所有者首席商务官 情景 未能有效且合规地管理我们 利益相关者的数据隐私 可能会导致监管部门罚款，向受影响的个人支付 重大损害赔偿 以及声誉损害， 可能导致更高的流失率。 新兴因素 人工智能的扩散和 相关监管机构和立法行动 我们的足迹需要强大的道德和 合规方法。数据的地缘政治化将继续对跨境数据传输产生负面影响 。新的欧洲数据法规，如人工智能法案或 网络法案，将围绕我们 业务活动的数据管理引入重要的新法律 要求。 在第40至42页了解有关我们的数据管理和隐私 方法的更多信息 情景 激进的定价，客户在移动设备上加速流失和 固定，以及欧洲主要市场的颠覆性新进入者可能导致更大的客户流失和定价压力， 影响我们的财务状况。此外， 高通胀水平和对经济前景的信心不足可能会产生进一步的影响。 新兴因素 虽然新兴因素通常取决于 个别市场结构和 竞争格局，但外部因素，如对全球经济体系的信心， 创纪录的高通胀， 乌克兰持续的战争，以及许多市场大流行后经济复苏缓慢，可能会影响 家庭和个人的连接支出。 情景 推动组织简化的失败尝试可能会导致员工参与度降低 ，更高的人才流失率和未能成为更有效率的组织。 新兴因素 组织内部和外部宏观经济环境变化的增加 要求所有员工表现出 精神行为。随着我们客户的需求和期望的变化，我们可能不得不调整 或更改我们的简化议程，以满足和超过他们的要求。 风险排名 变动 风险所有者组人力资源 负责人 风险排名同比变动 递增递减不变范围新增/变化 55沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略治理财务报告其他信息 |
| 主要风险因素和不确定性(续) 观察名单风险 我们的观察名单风险流程使我们能够监控沃达丰集团的重大风险，这些风险不属于我们的主要风险。这些风险包括但不限于： 合法合规 合法合规风险由多个子风险(制裁和 贸易控制、竞争法、反贿赂和反洗钱)组成。 监控和管理这些风险并确保 遵守相关法规和法规。 阅读第40页电磁场(‘EMF’)上关于‘做正确的事’培训的更多信息 我们的客户和广大公众的健康和安全一直是 ，而且将继续是我们的首要任务。我们参考当前的科学证据，以便我们提供的服务和产品 在规定的安全限度内，并遵守所有相关标准和国家法律。 阅读第45页有关EMF的更多信息 作为我们以道德和可持续方式运营的承诺的一部分，我们 致力于了解与气候相关的风险和机遇，并将对这些风险和机遇的回应嵌入到业务战略和运营中。 在第58至59页阅读有关与气候相关的特别工作组财务披露(TCFD)的更多信息 基础设施竞争力 我们继续在我们的 固定和移动网络中提供适当的宽带技术。我们的技术2025战略包括 我们的固定和移动网络演进步骤，以增强我们的覆盖范围和网络性能。 在投资者说明会上单击阅读有关我们的技术2025战略的更多信息：investors.vodafone.com/vtbriefing Tax Tax风险涵盖我们运营的市场的税收管理，以及我们如何应对税法的变化，这可能会对集团产生 影响。我们已制定控制措施，根据我们的税务原则管理这些 领域。 在第47至48页了解有关我们的税务风险、我们的征税方法以及我们的经济贡献的更多信息 我们面临许多不确定因素，新兴风险可能会 潜在地影响我们。在某些情况下，可能没有足够的信息 来了解风险的可能性、影响或速度。此外，在我们更好地 了解威胁之前，我们可能无法 完全定义缓解计划。 我们使用对外部环境和内部来源进行的 分析，继续确定新出现的风险趋势。我们在不同的时间段评估我们的风险，使我们能够对这些新出现的风险提供适当的关注级别。 我们与整个企业的相关专家合作，评估这些风险的潜在影响和时间范围。我们的新兴风险(属于预定义的风险类别)将提供给执行委员会和审计与风险委员会进行进一步审查。 我们主要风险的主要变化： -宏观经济状况的不利变化主要风险已增加。我们不断监测乌克兰战争的经济影响，以及新冠肺炎大流行期间主权债务积累的影响。这些因素 导致前景不确定。 -随着我们考虑在不久的将来开发/部署替代技术的影响，脱媒本金风险有所增加。 -随着我们继续面临监管机构、投资者和客户越来越多的 审查，数据管理和隐私风险被添加到观察名单风险的主要风险中。 -随着沃达丰继续转型和简化，我们已将组织简化列为新的主体风险。 -重新定义了战略转型主体风险范围。 新的范围包括投资组合转型风险(以前的主体风险)、合资企业的管理以及产品创新。数字转型的子风险已从该风险中删除。 -基础设施竞争力风险已移至我们的 监视列表风险(请参阅下一节)。 56战略报告 沃达丰集团 年度报告Form 20-F 2023治理财务其他信息 |
| LTV的准备工作包括评估集团的长期前景，以及评估未来承诺和负债在三年审查期内到期时的履行能力。 可行性评估 董事会选择了三年期来评估沃达丰集团的生存能力。这是我们认为我们的主要风险倾向于发展的时期。这一时间范围也符合长期管理激励的结构和长期业务规划周期的产出。考虑到风险收入，我们继续进行财务压力测试和敏感性分析。 可行性评估从截至2023年3月31日的可用净空开始，并考虑了作为预测周期的一部分的计划和预测，其中包括集团的现金流、计划的 承诺、所需资金和其他关键财务比率。我们还 假设债务再融资将在所有看似合理的 市场条件下保持可用。 最后，我们估计了严重但看似合理的情况对三年计划的影响。我们还重点测试了考虑到第52页图表中定义的风险相互依赖关系的 组合方案，其中将以下风险建模为在三年期间并行实现： 网络威胁：网络攻击利用允许 未经授权访问我们的系统的漏洞，或勒索软件攻击，影响我们为客户提供更长时间服务的能力。 数据管理和隐私：数据泄露，通过恶意活动(例如网络攻击)，导致调查和随后的GDPR罚款。 宏观经济状况的不利变化： 宏观经济环境的不利变化可能导致 再融资的能力受到限制，同时长期的高通货膨胀率可能导致利率上升。 不利的政治和政策措施：不利的政治和政策干预可能导致运营成本增加，并直接或间接降低盈利能力。 长期生存能力声明(‘LTV’) 长期前景评估 董事会对战略和 假设进行了有力的审查和挑战。董事会每年举行一次战略会议，审议内部和外部环境以及持续创造长期股东价值的重大威胁和机会 (请注意，与每个主要风险相关的已知新兴威胁在第52至55页介绍)。 作为战略讨论的一项投入，董事会审议主要的 风险(包括网络威胁、数据管理和隐私、宏观经济状况的不利 变化以及不利的政治和政策 措施)，重点是识别潜在的机会和制定本集团的未来战略。本次会议的成果反映在年度报告(第7页)的战略部分，该部分提供了对集团长期前景的展望。 结论 董事会根据英国公司治理准则第31条评估了集团的前景和生存能力， 考虑到集团的战略和业务模式，以及集团未来业绩、偿付能力、流动资金和声誉面临的主要风险。评估已考虑到管理层可能采取的缓解措施 任何风险或风险组合 将成为现实。 截至2023年3月31日，可用现金及现金等价物为116亿欧元(第170页)，加上可供选择以减少所考虑期间的现金支出 ，为本集团在所有测试情况下提供了足够的正 净空空间。回顾期间对收入和盈利能力进行的反向压力测试证实，集团有足够的净空空间来应对不确定性。董事会认为 所进行的压力测试是足够的，并因此确认 其合理预期本集团将继续营运 并有能力应付截至2026年3月31日的负债。 前景评估 可行性评估 展望，战略与业务模式 对行业内可能出现的长期情景的展望以及集团目前面临的状况 评估可能影响集团长期前景的主要主要风险 明确集团确保价值创造可持续性的战略和业务模式的主要杠杆 长期计划是董事会每年批准的三年预测，用于计算现金状况和净空空间 净空空间是使用现金、现金等价物和其他可用设施计算的，年末进行敏感性分析，以评估集团 能够承受的业绩下滑水平 是否将发生黑天鹅事件 模拟了 严重但合理的情景 以量化 个人本金风险在三年内实现的现金影响 量化组合情景的现金影响 在一个或多个市场中出现多种风险的情况， 三年期间 通过比较严重但合理的情景对可用净空的现金影响而得出的生存能力结果考虑额外的流动资金选择 长期生存能力声明 董事确认，他们有合理的预期，即本集团将能够 继续经营，并在三年期内偿还到期债务 敏感性分析主要风险合并方案 57沃达丰集团 年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| TCFD披露 气候相关财务披露工作组 我们认识到，气候变化造成了 数量的物理(即极端天气事件) 和与气候相关的(即与转向更环保的经济有关)我们业务的风险和机遇。作为我们以道德和可持续方式运营的承诺的一部分，我们努力了解与气候相关的风险和机遇，并将对这些风险和机遇的 回应嵌入我们的业务战略和 运营。我们一直在使我们的内部 流程与气候相关财务披露特别工作组(TCFD)的建议保持一致，并将继续根据TCFD的建议改进我们的 政策、流程和报告。本节概述了我们的进展 。 TCFD建议 截至2023年3月31日的年度，我们与11项TCFD建议中的10项一致。有一项建议我们 目前部分符合： 指标和目标(物理风险)：我们衡量并设定了雄心勃勃的碳减排目标。我们还制定了衡量能源使用情况的 指标，这是我们面临过渡风险的一个潜在因素。作为与开发和部署产品以帮助社会脱碳相关的气候机遇的衡量标准，我们还每年报告通过使用绿色数字解决方案避免的碳排放。今年，我们还 开始根据气候影响(如极端天气事件)高风险或极高风险的基础设施资产数量来衡量我们的实物风险敞口和管理。虽然这些是我们在气候相关风险披露之旅中向前迈出的重要一步，但我们认识到，我们还没有制定衡量我们全套气候风险的衡量标准和目标。 我们今年的披露情况比2022年有所改善，当时我们 只符合11项建议中的8项。在本 年报中，我们很高兴进一步详细介绍气候相关风险和机遇对我们的业务战略和财务规划的影响，以及对实际气候变化高风险或极高风险的资产数量的量化衡量。随着行业实践的发展和我们内部计划的成熟，我们的目标是在未来三年解决与气候相关的风险管理和报告方法的剩余差距。 TCFD报告 与去年的披露一样，我们再次在独立报告中发布了我们的 全面的TCFD概述。这使我们 能够以更易访问的形式为投资者和其他感兴趣的利益相关者提供更详细的信息。 治理 我们的战略得到了董事会的批准，董事会审查了沃达丰的 目标和地球承诺，以减少我们对环境的影响， 例如在2040年前在我们的整个价值链(范围1、 2和3)上实现‘净零’排放。董事会的审计和风险委员会对我们与气候相关的风险和机会进行监督。此外，ESG 委员会负责监督更广泛的ESG战略。 在第83至84页上阅读有关ESG委员会的更多信息 首席对外和企业事务官是执行委员会的成员，是我们 目标导向战略的一部分，是全球议程的发起人，并对集团内的气候变化 行动负全面责任。这包括向董事会提供有关我们实现气候相关目标的最新进展情况。由于我们的业务性质，首席网络官 负责全面管理沃达丰的实体风险。 此外，我们的薪酬政策还将我们的ESG优先事项纳入 长期激励计划。对于2023年奖， 长期激励计划下的ESG措施包括与我们的目标相关联的地球上的雄心，即到2030年，我们在范围1和范围2下的运营实现净零。 在我们的长期激励计划 第93至106页TCFD建议中阅读有关ESG措施的更多信息 我们考虑了英国金融市场行为监管局上市规则下的义务，并在下面的 表中详细介绍了我们完全或部分符合的11项TCFD建议。 治理进展 a.描述董事会对气候相关风险和机会的监督C b.描述管理层在评估和管理气候相关风险和机会方面的作用C 战略进展 c.描述组织在短期、中期和长期确定的气候相关风险和机会 C d.描述气候相关风险和机会对组织业务的影响， 战略和财务规划 C e.描述组织战略的弹性， 考虑与气候有关的不同情景，包括2°C或更低的情景 C 风险管理进展 f.描述组织识别和评估气候相关风险的流程C g.描述组织管理气候相关风险的流程C h.描述如何识别和评估气候相关风险的流程评估和管理气候相关风险纳入组织的整体风险管理 C 指标和目标进展 i.披露组织根据其战略和风险管理流程评估气候相关风险和机会所使用的指标 C j.披露范围1、范围2，如适用，还披露范围3温室气体(GHG)排放；和相关风险C k.描述组织用来管理与气候相关的风险和机会以及 对照目标的绩效的目标 PC 关键 与TCFD建议 部分符合TCFD建议 C PC 58战略报告 沃达丰集团(Vodafone Group Plc) 20-F 2023年度治理财务报告其他信息 |
| 战略 今年，我们再次进行了年度工作，以更新对与气候相关的顶级风险和机遇的 评估，以确保 我们纳入气候趋势或科学方面的任何变化，以及 新的风险和机遇。这项工作确认了已确定的风险和机会与之前的评估相比基本保持不变，尽管由于宏观经济环境和能源市场的波动，一些风险和机会需要在短期内给予更多关注。 去年，我们在以前气候情景工作的基础上，考虑了我们对与气候相关的关键风险和机会的应变能力。 这项工作包括绘制当前到位的控制措施以及针对每个重大风险和机会的控制措施的力度。 总体而言，我们对所有已识别的关键风险进行了控制，这有助于我们增强抵御对业务的潜在影响的能力。 在整个资产生命周期的关键 阶段都会评估和考虑实际风险。在采购建筑物和网络设备之前对环境风险进行评估。我们拥有专门负责灾难恢复和业务连续性的团队和流程。 此外，我们还通过保险和损害应对来缓解有形风险的财务影响。 我们更广泛的地球战略、目标和对外沟通旨在管理和缓解过渡风险对集团的潜在影响 。我们拥有监控和推动进度的专家团队 以维护和满足关键利益相关方的期望。今年， 我们采取了进一步措施来提高能源效率并限制能源市场波动的风险，因为这是一个关键的短期风险。同样，利用我们当前的气候和ESG战略并监控市场趋势 也将使我们能够抓住低碳转型带来的机遇。 阅读有关我们的产品和服务如何帮助我们的客户减少排放的更多信息，我们还在今年的第37页进行了情景分析，重点关注与气候相关的物理风险对我们 基础设施资产类型的潜在 影响，目的是了解我们的基础设施 资产组合预计如何在不同的 气候变化情景下长期发展。此练习将为我们提供与实际气候相关风险相关的较长期 恢复计划，例如对我们基础设施的损坏。 风险管理 我们已将与气候相关的风险管理流程与我们的 整体风险管理框架保持一致。在主要风险评估过程中讨论和考虑了气候变化，并再次将其列入我们的风险观察名单。 在第51至52页和第56页上阅读有关我们的风险管理框架的更多信息，以确保对与气候相关的风险和机会进行可靠的识别和评估 -我们使用以下数据来源： -气候变化出版物和数据； -TCFD关于潜在风险和机会的指导； -前一年的评估；以及 -关键利益相关者通过调查和有针对性的讨论提供的意见。 我们通过使用我们的全球风险管理框架评估风险和机会的可能性和影响，从而评估确定的风险和机会的重要性。这一过程有助于我们确定与气候相关的风险相对于其他风险的相对重要性。 由于主题的性质，沃达丰有许多团队负责管理气候相关风险，我们有 多个流程和政策以确保我们有效地管理它们。 指标和目标 我们使用各种指标来衡量气候相关风险当前和潜在的 影响。自2001年以来，我们一直在测量和报告能源和碳排放 ，并自2010年以来一直对CDP的气候变化问卷进行回复。我们的主要碳排放指标也受到独立的有限保证。 此外，我们还制定了一系列目标，以管理与气候有关的风险并减少对环境的影响，例如到2040年实现我们整个价值链(范围1、2和3)的净零排放，以及到2025年在所有市场购买100%的可再生电力。自2021年7月以来，我们的欧洲网络100%由可再生能源供电。 我们不断寻求更新和改进我们的指标和关键风险 指标，以更好地衡量和管理与气候相关的风险和 机会。我们认识到，随着行业实践和更高质量的数据的出现，我们需要在这一领域进一步成熟。 在第35至38页阅读有关我们现有环境KPI的更多信息 与气候相关的材料风险和机会 物理风险： -极端天气事件(包括野火、洪水、 和暴风雨 -由于降水增加和极端天气事件导致服务质量中断或降低 -主要供应商受气候影响导致供应链中断 -全球气温上升导致用于冷却的能源消耗增加 过渡风险： -利益相关者对我们的环境绩效进行更严格的审查 影响收入，市场份额和声誉 -能源(可再生能源和不可再生能源)价格上涨 -新兴的碳法规和碳税 -改变对基础设施的授权和法规 能源效率 -第三方依赖影响我们实现碳目标和提高效率的能力 机会： -开发新的产品线，使客户能够更好地管理与气候有关的影响 -通过可持续采购降低成本 59沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 3 5 4 2 8 5 2环境， 社交and Governance Political/ Regulatory Technology/ Telecom Emerging媒体 营销 消费金融 商品和服务/ 营销 非执行董事的技能和专业知识 我们的董事会 领导力、治理和参与 治理概览 成员和出席人数 下表详细介绍了截至2023年3月31日的一年中董事会和委员会会议的出席情况 出席人数显示在董事有权参加的最大会议数 旁边。董事会及其委员会还根据需要举行了特别会议 。 命名委员会 提名 和治理委员会 审计和Risk Committee Remuneration Committee ESG Committee Stephen Carter1 4/4 2/2- 德尔芬 埃诺特公告1 4/4--2/2- 克里斯平·戴维斯爵士6/6 3/46-- 玛格丽塔·德拉·瓦莱6/6- 米歇尔·德马雷6/6 4/4 4/57-- 克拉拉·弗尔斯夫人6/6--5/5 2/2瓦莱丽·古丁6/6 4/4-5/5 2/2德博拉·科尔5/64-4/54-- 安帕罗·莫拉莱达6/6-5/5-2/2 David·尼什5/65-5-- 克里斯蒂娜·拉蒙2/2-- Br}Nick Read3 4/4- Simon Segars1 4/4-1/1 Jean-François van Boxmeer 6/6 4/4- 注： 1.Stephen Carter，Delphine Ernotte Cunci和Simon Segars于2022年7月26日加入董事会。 2.克里斯汀·雷蒙于2022年11月14日加入董事会。 3.尼克·里德于2022年12月31日从董事会辞职。 4.黛博拉·科尔因健康原因未能出席一次预定的董事会会议， 因个人原因未能出席审计与风险委员会的一次预定会议。 5.David·尼什因日程安排冲突未能出席一次预定的董事会会议。 6.克里斯平·戴维斯爵士由于时区差异，无法出席提名委员会和治理委员会的一次预定会议。 7.由于家庭紧急情况，Michel Demaré无法出席审计和风险委员会的一次预定会议和薪酬委员会的一次预定会议。 董事会评估 董事会评估报告的年度进展情况： -任命四名新的非执行董事， 每个都带来了广泛的技术和 电信体验； -将更多时间用于战略，在 年内举办几次战略性深潜会议，以加强自由流动的讨论；和 -成立董事会小组委员会以 审议并购(‘M&A’) 交易。 阅读第73页任期 4 6 3 0-3年6 7-10年4 4-6年3性别多样性 53.8% 男性6名女性7独立 1 11 1独立1名非执行董事1 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2020 2021 2022 2023白人种族 10 1110 10 13 12 11 11 11 12 1 1 1 2 1 1 1高级董事会职位 主席 首席执行官 独立 董事 首席财务官 女性 注： 1.首席执行官和首席财务官 由Margherita Della Valle担任。 提名与治理委员会定期审查董事会的组成，以确保背景多样化。技能、知识和经验以及在技术和电信方面的深厚专业知识 。董事会每年都会通过进行年度绩效评估来监测和改进其业绩。 注意： 截至2023年3月31日60战略报告治理财务其他信息 沃达丰集团 Form 20-F 2023年度报告 |
| 提名和治理委员会活动
提名和治理委员会除了审查公司治理方面的发展和公司对此的回应外，提名和治理委员会还就
董事会的组成向董事会提出建议，并确保董事会的多样性和必要的
技能平衡。委员会认识到，随着公司
的发展，有必要预测董事会需要的技能和特质。委员会今年的一个主要重点是董事会和执行委员会的组成。下半年，主要的
活动涉及集团首席执行官的继任规划。
阅读第74-76页的更多
董事会变动
股东于2022年7月26日在公司年度股东大会上批准后，Stephen Carter、Delphine Ernotte Cunci和Simon Segars加入董事会担任非执行董事
。此外，克里斯蒂娜·拉蒙于2022年11月14日加入董事会，担任董事的非执行董事。
克里斯汀拥有丰富的财务和战略经验以及电信方面的专业知识。她还拥有全面的非洲市场经验，将为集团的战略目标提供支持。
ESG委员会
该委员会负责监督沃达丰的ESG计划：
宗旨支柱(数字社会、全民共融和地球)、可持续性
和负责任的商业实践，以及沃达丰对我们根据社会合同开展业务的社会的贡献。委员会还根据关键业绩指标和外部ESG指数结果监测进展情况。今年的重点是加强对ESG的披露和保证，并扩大议程项目，以反映委员会的宗旨。主要讨论主题包括ESG指数和排名、数字包容性、人权和我们的数字社会目标支柱。
阅读更多
第83-84页薪酬委员会
薪酬委员会制定、评估和建议
股东批准执行董事的薪酬政策，
设定执行董事的薪酬，并批准董事会主席和执行委员会成员的薪酬
。它还审查整个集团的薪酬安排
以确保它们与我们的战略保持一致，支持我们的宗旨，
颂扬‘沃达丰精神’。
公平薪酬原则：
1.市场竞争4.分享我们的成功
2.不受歧视5.为所有人提供福利
3.提供良好的生活水平6.公开和透明的
在委员会审议薪酬政策的这一年里，薪酬政策将在2023年度股东大会上提交股东投票表决。
有关这一点的详细信息和相关的股东参与可以在第85页和87页找到。
Br}阅读第85-106页的更多
以高效运行并确保对问题给予正确的关注级别，董事会将其部分职责委托给其下属委员会。它们提供以下重点监督：董事会组成、业绩和继任规划；财务报告、风险、内部流程和控制；
薪酬做法；以及环境、可持续发展和治理话题。
点击或扫描观看审计委员会主席David·尼什解释他的role：
investors.vodafone.com/videos
Click或扫描观看与我们新的非执行Directors：
investors.vodafone.com/videos
Click的对话，或扫描观看ESG委员会主席安帕罗·莫拉莱达、解释她的role：
investors.vodafone.com/videos
Click或扫描观看资深独立人士
董事和薪酬委员会主席，
Valerie Gooding，解释她的角色：
Investors.vodafone.com/Video
2022年12月31日，Nick Read辞去集团首席执行官一职。
Margherita Della Valle被任命为集团首席执行官，临时
从2023年1月1日起生效，同时董事会进行了严格的
内部和外部寻找，以寻找永久的集团首席执行官。
2023年4月27日，公司宣布任命
Margherita Della Valle为集团首席执行官，Margherita还将继续担任集团首席财务官，直到完成对新继任者的外部寻找。
审计和风险委员会
该委员会监督集团的财务报告、风险管理、
内部控制和保证程序以及外部审计。此
包括对我们的主要风险的深入审查，对我们的年度报告的审查，以及以风险和控制环境为重点的跨多个业务部门的深入调查计划。委员会还监督
内部审计职能的活动和效力，并负有监督与外聘审计员关系的主要责任。今年深入探讨的主题包括审查不利的监管措施、技术弹性和就绪性、网络威胁、基础设施竞争力和非中介化风险。实体深入研究包括 |
| 尊敬的股东们， 我很高兴代表董事会提交截至2023年3月31日的公司治理报告。 今年回顾的这一年又是变化的一年，我感谢我的董事同事、高管团队和沃达丰员工的支持、灵活性、始终保持坚定的精神。 尽管面临挑战，但我们一直运作良好，并继续认真履行我们对强大而稳健的公司治理的承诺，以支持为我们所有利益相关者创造长期可持续的 价值。 本报告提供了有关董事会的详细信息，解释了我们的 个人角色和责任，并洞察了董事会和委员会一年来的活动，以及我们如何寻求 确保公司治理的最高标准保持在整个公司范围内。支持和支持我们的业务以及我们所做的决策。 董事会继任 执行董事 于本年度内，董事会及提名及管治委员会 检讨本公司未来领导层，并于2022年12月5日宣布，董事会同意Nick Read将于2022年12月31日辞去集团首席执行官及本公司董事总裁一职。我要感谢尼克作为集团首席执行官和他在公司二十多年的职业生涯中对沃达丰的承诺和做出的重大贡献。 除了担任集团首席财务官外，Margherita Della Valle被临时任命为集团首席执行官，从2023年1月1日起生效。董事会在独立外部猎头公司Egon Zehnder的支持下启动了寻找集团永久首席执行官的程序，并于2023年4月27日宣布永久任命Margherita Della Valle。董事会和我对她开始对沃达丰进行必要的转型的速度和果断印象深刻。董事会肩负着加快执行公司改善运营业绩和实现股东价值的战略的任务，董事会全力支持她的工作。Margherita还将继续担任集团首席财务官，直到外部寻找新的集团首席财务官为止。 非执行董事 董事会与提名和治理委员会一起， 继续监督董事会的组成和技能矩阵 重点关注我们非执行董事的继任规划。 去年，我们宣布了几位即将退任的董事会成员，并于2023年5月10日宣布，Valerie Gooding、克里斯平·戴维斯爵士和Clara Furse爵士将不会在2023年股东周年大会上寻求连任 。在本文发表之日，Valerie Gooding已担任董事超过九年；但是，她将继续留在董事会，直到2023年股东周年大会结束为止。 以便让高级独立董事角色 逐步平稳地过渡到David·尼什、薪酬委员会主席 角色到Amparo Moraleda，以及员工敬业度领导角色 Delphine Ernotte Cunci和Christine Ramon。经过评估，Valerie仍然被认为是独立的。 由于预期到这些退休，本年度董事会进行了多次变动，任命了四名新的非执行 董事：Stephen Carter、Delphine Ernotte Cunci、Simon Segars和 Christine Ramon。我很高兴欢迎他们加入沃达丰董事会。 他们的任命在多个行业带来了丰富的价值创造经验和记录，这将为集团提供极大的支持。 正在为新的非执行董事制定全面的入职计划，包括与领导我们业务和职能的高管会面。 阅读第74页董事会多样性 有关任命过程的更多信息 我们仍坚定致力于拥有一个在所有方面都多元化的董事会 。在提名和治理委员会的支持下，我们继续监测要求，并自豪地实现这些要求，包括董事会中至少40%由女性组成的目标 。这包括我们的集团首席执行官兼集团首席财务官Margherita Della Valle和我们的高级独立董事 Valerie Gooding。我们还实现了派克审查的目标，即 至少有一名非白人少数族裔的董事。 阅读有关我们董事会多元化政策的更多信息 在董事会之外，我们去年宣布引入新的 种族多元化目标，到2030年，全球25%的高级领导层将来自 种族多元化背景。 阅读第34页董事会评估的更多内容 今年，董事会在集团总法律顾问和公司秘书的支持下，由我领导进行了一次内部评估。 我很高兴地报告，评估结果显示，董事会在有效的领导下运作良好，并鼓励所有成员进行公开讨论和意见。还收到了对董事会的组成以及会议和所提供材料的举行情况的积极反馈。确定了一些需要改进的领域，我们将在未来一年内取得进展。 阅读第73页的更多 继续利益相关者参与 我们认识到沃达丰的成功有赖于董事会做出有利于我们股东的决定，并在这样做时考虑到我们所有的利益相关者。 全年，我与机构股东进行了互动， 参与了公司战略、董事会和高管变动以及继任计划等主题。我很高兴，除了虚拟的 会议外，我们还能够亲自主办一些会议，这是自新冠肺炎疫情以来的第一次 。董事会亦已收到有关本年度完成的投资者观感研究的最新资料。 以薪酬委员会主席的身份，Valerie Gooding 与股东就有关未来一年的薪酬政策及薪酬安排的建议更新进行接触。 阅读更多 第85页的Valerie Gooding亦继续担任董事会的员工 参与领导，透过我们所有欧洲及非洲市场的多个 员工谘询委员会收集员工意见。今年会议的主要讨论议题包括： ‘未来就绪的沃达丰’工作方式、‘与沃达丰一起成长’ 个人发展平台、经济不确定性和种族、 种族和文化遗产(‘REACH’)目标。 我们认真对待我们对强大和稳健的公司治理的承诺 董事长治理声明 沃达丰集团治理声明 Form 20-F 2023战略报告治理财务年度报告其他信息 |
| 截至2023年3月31日的年度，沃达丰集团遵守《2018英国公司治理守则》(以下简称《守则》)的情况 受《守则》(www.frc.org.uk)的约束。董事会 高兴地确认，沃达丰在全年内应用了该等原则并遵守了守则的所有规定。有关遵守《准则》的更多 信息如下： 今年，我们继续发布与我们最近任命的非执行董事 的‘董事会对话’，让所有股东有机会直接听取他们的意见。 董事会致力于了解沃达丰所有利益相关者的意见，以便为我们做出的决定提供信息。 阅读更多有关第10-12页披露指导和透明度规则的 我们根据FCA的披露指导和透明度规则 遵守公司治理声明要求 凭借年度报告的这一‘治理’部分中包含的信息以及 ‘股东中包含的信息第230至235页的信息部分。 董事会领导力和公司宗旨阅读更多 长期价值和可持续性26-50 57文化13-15 40股东参与10-12 62-63其他利益相关者参与10-12 85利益冲突75主席的角色70责任分工阅读更多 非执行董事65-67 70独立60 75组成，继任和评估阅读更多 任命和继任规划61-62 74-75技能、经验和知识60 65-67服务年限60 65-67评估60 73多样性14 60 62 75-76审计、风险和内部控制阅读更多 委员会77-82财务报表的完整性57 78-82 112公平、平衡和可理解的79 111-112内部控制和风险管理81外部审计师82本金和新兴风险51-59 81薪酬阅读更多 政策和做法85-106与目的保持一致，价值观和长期战略85-89独立判断和酌情决定权86 94 2022年年度股东大会在伯克郡纽伯里的沃达丰英国总部举行，无法亲自出席的股东可通过网络直播观看现场直播。股东可于当日预先提交问题，或如亲身出席，则可于当日提出问题，供董事在大会上考虑。我们打算 以相同的格式举办2023年年度股东大会。 单击以了解有关年度股东大会的更多信息： vodafone.com/agm 宗旨和‘沃达丰精神’ 我们的宗旨‘我们携手共创美好未来’是我们战略的核心， 实现包容性和可持续的数字社会。它在这一年中指导了每个层面的行动。 阅读更多 第28-39页董事会理解文化的重要性，并自上而下地为组织定下基调，并将其嵌入整个集团。 我们将我们的文化称为“沃达丰的精神”。它是我们战略、组织和数字转型的关键组件 。我们 人员战略的目标是创造一个增长永不停歇的环境，每个人都能真正属于、创新和发挥自己的潜力。我们 继续为我们的员工举办每季度一次的‘沃达丰精神’日， 旨在为个人成长、福祉和人际关系提供专门的空间。董事会定期收到有关员工敬业度和“沃达丰精神”的最新信息，这使其能够在适当的时候做出明智的决定。 阅读有关我们的文化和人员战略的更多信息 在前一年的第13-15页 董事会于2023年5月10日批准成立技术委员会作为新的董事会委员会。一旦成立，在今年的 过程中，委员会将监督技术战略 及其如何支持公司的整体战略。关于该委员会的更多信息 将在明年的报告中共享。 我和董事会的一个主要重点将是完成新集团首席财务官的任命 流程，并在该 个人与Margherita Della Valle一起进入该职位时为其提供支持。 此外，董事会将继续为 股东争取更高的回报，并将监督公司在执行以客户为中心的沃达丰战略、简化和增长方面的进展。 董事会将不断审查集团的战略，对其进行调整，以预测或应对我们所在市场的机会和风险。 /S/让-弗朗索瓦·范·博克斯迈尔 董事会主席让-弗朗索瓦·范·博克斯米尔 点击或浏览查看与我们的非执行Directors： investors.vodafone.com/videos 63沃达丰集团的对话 我们的非执行董事Vodafone Group Plc Form 20-F 2023战略治理报告财务年度报告其他信息 |
| 我们的公司宗旨、价值观和文化 在沃达丰，我们的宗旨是通过实现 包容性和可持续的数字社会，为更美好的未来建立联系，并得到我们三大宗旨支柱的支持：数字社会、全民包容和地球。我们的宗旨 由董事会倡导，董事会对公司的监督和长期成功负有集体责任。它与我们的 文化和战略保持一致，被置于我们决策和战略发展的前沿，董事会考虑了管理层在这一年中取得的进展 如何推动了我们的 目标。董事会的监督确保持续的产品开发 实现了我们为更美好的未来而建立联系的雄心。 阅读第28-39页战略中有关我们目标的更多信息 董事会根据既定的战略目标监测公司的进展情况，并对照竞争对手监测业绩。董事会会议是根据公司的战略优先事项进行规划的，会议议程是为了在适当的时机和广泛的管理层提供信息而制定的。使董事会能够 有效地审查和挑战。 在第7页的治理中阅读有关沃达丰的新路线图的更多信息 董事会通过定期审查治理方面的发展并确保这些最佳实践被公司采纳来确保保持最高的公司治理标准。 董事会在一年中专门花时间彻底考虑所有董事的独立性和时间承诺、监督利益冲突的安排 以及评估董事会和每位董事的 有效性。 所有董事都可以听取公司秘书的建议，公司秘书负责就所有治理事项向董事会提供建议，并确保董事会能够获得有效运营所需的必要政策、流程和 资源。 在第68-70页上阅读有关我们的治理结构和角色以及责任的更多信息 董事会在确定我们组织的基调方面发挥着关键作用，并支持我们预期在整个集团看到的行为。 沃达丰的精神与我们的目标和战略一致，这 最终会带来更有积极性和更有生产力的员工队伍。 董事会全年持续影响和监控文化，并定期收到有关“沃达丰精神” 活动的最新消息，包括“沃达丰精神”日、两项精神节拍调查 和额外的全球脉搏调查。 沃达丰的文化氛围是通过一系列 机制来衡量的，包括政策和合规流程、内部审计、 以及供员工提出关切的正式和非正式渠道。 后者包括我们一年两次的人员调查和我们的告密 计划--直言不讳，承包商和与我们合作的供应商也可以获得该计划。4月份，我们通过我们的内部数字平台‘Workplace’和其他渠道 分享了一系列交流材料，以解决常见的误解，并鼓励 更多员工挺身而出，对违反行为准则的人进行 观察。董事会会获知任何重大告密事件。 除了这些机制外，董事会将继续致力于与员工的接触，这些机会将继续 塑造董事会影响和了解公司文化的方式。 阅读第40页治理 员工参与的更多信息 鉴于我们业务的地理规模和复杂性，我们利用 董事会、执行委员会和员工之间的几种员工参与方法和沟通渠道 实现有意义的参与。 董事会定期收到最新信息，包括Valerie Gooding的年度书面报告 ，指定的员工参与度负责人， 详细说明本年度为与员工互动而开展的活动。 这些举措的示例包括： 员工参与度负责人出席员工论坛 董事会听取了Valerie Gooding出席员工论坛(即欧洲员工协商委员会)的反馈。从这些会议中可以明显看出，员工代表 继续感谢有机会直接与董事会成员 交谈。通过这些方式，我们了解我们的员工对业务战略、并购 (‘M&A’)活动和个人发展机会 参与并感兴趣。 Workplace Communications ‘Workplace’是我们的内部数字平台，允许员工就他们选择的主题发起 对话和主题小组。执行委员会和内部沟通团队定期在平台上发布相关的 业务更新，员工可以直接 回应意见和问题。这一年的主要亮点包括： 会议主题 与沃达丰员工发展一起成长 讨论焦点：首席人力资源官宣布了我们新的数字和直观的职业、技能和学习经验-与沃达丰一起成长。该工具 旨在基于个人 独特的技能档案，以相互关联和个人的方式提供学习和职业建议。 Global Pride网络研讨会D&I 讨论焦点：来自世界各地的集团首席执行官、首席人力资源官、专家嘉宾演讲者和同事参加了我们的全球 Pride网络研讨会，帮助我们的员工了解 LGBT+人员当前面临的挑战，作为个人，我们可以为他们做些什么，以及沃达丰正在做什么。 2022突出了我们的业务 讨论重点：发布了一个亮点卷轴，展示了整个业务的员工在过去一年中共同完成的工作，并提供了 灵感，通过提高我们的雄心、以客户为中心和实现增长来实现明年的更大成就。 董事会和高管沟通 举行了会议并发布了视频，以提供对我们的员工最重要的最新消息，今年的主要亮点包括： 会议主题 #StayConnected Our Business 讨论焦点：视频更新，集团首席执行官与我们业务内外的不同领导人就感兴趣的关键主题进行了交谈。 今年进行了许多交流，包括集团首席执行官更换后董事长的视频讲话，以确保员工 随时了解整个业务的发展并安抚员工。 财务业绩和 集团业绩 我们的业务战略和业绩 讨论焦点：发布了关于财务业绩和集团业绩的季度交易最新视频，并发布了一个WeConnect网络研讨会，集团首席执行官和执行委员会成员在会上讨论了关键优先事项。 员工倾听 我们扩大了员工在沃达丰工作期间分享经验的机会 。例如，我们通过在第一周、每月和90天测量 情绪，在典型的新员工生命周期中主动收集 员工的观点。离职员工也被要求在记录他们的通知48小时后提交反馈。 64沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 我们的董事会 我们的业务由我们的董事会领导。 以下提供了截至2023年6月21日董事的简历详细信息。 点击查找董事的完整简历： vodafone.com/board 列出的外部任命仅为根据上市规则9.6需要披露的任命。 Jean-François van Boxmeer N 主席-独立任命 任期：2年 职业和经历： Jean-François受到高度评价是欧洲任职时间最长、最成功的首席执行官之一。他担任喜力首席执行官长达15年，在公司工作了36年。在2001年加入喜力执行董事会之前，Jean-François在非洲和欧洲担任过多个高级职位，负责供应链和技术服务的全球责任，以及西北欧运营业务的地区责任。中东欧和撒哈拉以南非洲。支持战略和长期成功的技能和属性： -通过企业对企业和企业对消费者业务模式推动增长的丰富国际经验， 这两种模式都是公司战略和长期成功的组成部分。 -负责监督复杂而深远的转型项目的管理 ，包括公司运营所在国家/地区的具体实践经验。 -熟练的沟通者，在发展 利益相关者关系和监督大型全球性公司的治理方面有着良好的记录，作为董事会主席，该公司继续对公司具有重要价值。 外部任命： -Heineken Holding N.V.，非执行董事董事 玛格丽塔·德拉·瓦莱 集团首席执行官兼首席财务官兼首席执行官董事 任职：4年 职业和经历： 玛格丽塔于2018年被任命为集团首席财务官， 集团首席执行官于2023年1月1日被任命为集团首席执行官。Margherita之前在沃达丰担任的职务 曾在2015至2018年间担任过副首席财务官、集团财务总监、沃达丰欧洲区首席财务官和沃达丰意大利首席财务官。她于1994年加入Omnitel Pronto Italia(后来成为沃达丰意大利)，在进入财务之前，她在消费者、营销、商业分析和客户群管理方面担任过重要的高级职位。2007年，Margherita 调任集团财务职位后，建立了多个共享运营职能部门，目前员工超过30,000人，并为其他市场的27个合作伙伴提供涵盖IT运营、客户服务、供应链管理、人力资源和财务运营的服务组合。 支持战略和长期成功的技能和属性： -强大的商业和运营领导力，拥有全球电信领域的专业知识 ，拥有近三年的直接行业经验。 -丰富的企业财务和会计经验，将 翻译为对资本配置、运营效率和投资评估的专家理解。 -在沃达丰工作了近30年后，Margherita对公司的文化和价值观有很强的个人从属关系和理解，这 帮助她向所有利益相关者代表公司并制定和实施战略。 -培养下一代人才的良好记录，包括沃达丰内部的高级 领导，以及更广泛地通过创建NXT 金融女性，这是一项由欧洲首席财务官 确定的倡议，指导和促进金融领域冉冉升起的女性新星。 外部任命： -利洁时集团、非执行董事和审计委员会成员 史蒂芬·A·卡特CBE N 非执行董事 任期： |
| 治理(续) 德尔芬·埃诺特·坎西 非执行董事 任期： |
| 支持战略和长期成功的技能和属性： -丰富的非洲市场经验，这有助于公司 实现成为欧洲和非洲一流电信公司的雄心。 -最新的投资者关系经验和强大的大使 技能是通过迄今杰出的高管职业生涯培养出来的。 -经验丰富的公司财务主管，具有广泛的董事会 专业知识。这将补充董事会的财务、商业和 战略专业知识。 外部任命： -点击集团有限公司非执行董事 西蒙·西格斯 非执行董事 任期： |
| 我们的治理结构 提名和治理委员会 评估董事会组成，并确保董事会多样性和 技能平衡。 审查董事会和执行委员会继任计划以 保持熟练的 资源的连续性。 监督与公司治理有关的事务。 薪酬委员会 制定、审查和建议 董事长的薪酬政策，高管和高级管理团队。 监督薪酬政策的实施 。 监督整个集团的一般薪酬做法 。 董事会 负责集团业务的整体运作，包括我们的长期成功；设定我们的目标； 监控文化、价值观、标准和战略目标；审查我们的业绩；并与我们的利益攸关方保持积极对话。 ESG委员会 监督ESG 计划，目的 (包容所有人，地球和 数字社会)和社会 合同。 根据 关键绩效指标 和外部ESG指数 结果监控进度。 监督ESG 承诺和目标的进度。 集团首席执行官 目标和声誉 指导委员会 协助执行委员会有效地 协调目标活动，并就声誉风险和政策问题提供建议。 全球产品委员会 通过提供 可见性来支持执行委员会全球产品战略和生命周期 ，并确定资本配置机会。 执行委员会 专注于战略实施，财务和竞争性 业绩、商业和技术发展、继任规划和组织发展。 集团首席财务官 董事会 董事会由主席、独立董事高级董事、 非执行董事、集团首席执行官和集团首席财务官组成。我们的非执行董事为董事会和委员会带来了独立的 判断力和广泛而多样的商业和金融经验。 在第70页的董事会会议上可以找到每个角色的摘要 董事会会议的结构允许进行公开讨论。在每次会议上，各委员会主席将向董事通报各主要委员会的主要讨论和决定。董事会和委员会的会议纪要在每次会议后分发给所有董事。 阅读有关董事会本年度活动的更多信息 第71-72页董事会有集体责任通过 有效的监督和审查确保领导力。它设定了战略方向，目标是提供长期可持续的利益相关者价值，并监督文化和道德计划。 董事会还监督风险评估系统和程序的实施，以识别、管理和缓解沃达丰的主要风险。 它还负责与财务、审计和内部控制、声誉、上市公司管理、公司治理、薪酬和有效继任规划有关的事务。执行委员会由集团首席执行官兼集团首席财务官Margherita Della Valle、负责全球商业运营、人力资源、技术、对外事务和法律的多名高管以及集团在德国、英国、意大利、欧洲集群和沃达康集团的首席执行官组成。执行委员会和其他管理委员会负责制定日常管理和运营决策，包括根据既定的风险管理框架、合规政策、内部控制系统和报告要求执行 战略目标并增强竞争力的业务绩效。 执行委员会成员的详细信息、经验范围、 技能和专业知识如下所示。一些成员还担任外部非执行董事职务，为他们提供宝贵的董事会经验。 单击阅读有关执行委员会的更多信息： vodafone.com/exo 单击阅读有关每个董事会Committee： vodafone.com/board-committees Disclosure委员会职责的更多信息 监督集团披露的准确性和及时性 并批准与公开财务信息相关的控制程序和程序。 风险与合规委员会 协助执行委员会履行其在风险管理和政策合规方面的职责. 治理(续) 审计和风险委员会 审查集团内部控制制度的充分性，包括风险管理框架和相关的 合规活动。 监测财务报表的完整性， 审查重要的财务报告判断，就公平、平衡和可理解的报告以及长期生存能力声明向董事会提供建议。 委员会还与ESG委员会共同负责审查年度报告和ESG附录中提供的ESG披露的适当性和充分性，包括其内容的批准。 68沃达丰集团年度报告 表20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 我们的执行委员会 提供了执行委员会截至2023年6月21日的个人简历。 Margherita Della Valle 集团首席执行官兼首席财务官 有关集团首席执行官和首席财务官的详细信息，请参阅第65页Scott Petty 沃达丰集团首席技术官(CTO) Scott于2009年加入沃达丰，在2017年成为英国CTO之前，曾在沃达丰 业务产品管理和技术部门任职。他自2021年4月以来一直担任首席数字和信息官，作为新成立的欧洲一体化技术团队的一部分，该团队旨在推动转型，实现沃达丰成为下一代电信公司的雄心。在此之前，Scott曾在Dimension Data担任过多个高管职务，包括澳大利亚首席运营办公室集团服务主管和澳大利亚首席信息官。斯科特于2023年1月加入执行委员会。 阿尔贝托·里佩皮 集团首席网络官(首席网络官) 自2001年加入沃达丰以来，阿尔贝托曾在 技术公司担任过各种职务，包括意大利的首席技术官、欧洲的首席技术官和集团技术公司的董事运营官。Alberto于2023年1月加入执行委员会，负责战略、架构、设计和运营沃达丰在欧洲的网络。 维诺德·库马尔 首席执行官沃达丰业务 维诺德·库马尔于2019年9月加入沃达丰并担任执行委员会首席执行官。他负责沃达丰的全球企业业务。在加入沃达丰之前，维诺德在2004年加入塔塔通信有限公司担任首席运营官后， 于2011年起担任塔塔通信有限公司董事董事总经理兼首席执行官。他还在2007年至2019年担任沃达丰董事会成员。2019年4月1日，Leanne Wood加入沃达丰，担任首席人力资源官和执行委员会成员。她负责领导沃达丰的人员和组织战略，包括培养强大的人才和领导力、有效的组织、战略能力以及吸引人的文化和工作环境。在此之前，Leanne自2015年起担任Burberry plc的首席人员、战略和企业事务官。Leanne于2019年7月被任命为沃达康集团董事会成员 ，现任董事非执行董事和Compass Group公司审计、企业责任以及提名和薪酬委员会成员 Joakim Reiter 首席外部和企业事务官 Joakim自2017年8月起担任执行委员会成员，是沃达丰 首席外部和企业事务官，负责公共关系 和公司事务，包括政策和法规、沟通、安全、可持续发展和慈善活动。他目前是瑞典空间公司的董事会成员。在加入沃达丰之前，Joakim 担任过联合国助理秘书长，还 担任过驻世界贸易组织大使，担任过瑞典驻欧盟高级外交官、欧盟委员会的贸易谈判代表 ，并在瑞典外交部拥有长期的职业生涯。集团总法律顾问兼公司秘书 Maaike de Bie于2023年3月1日被任命为集团总法律顾问兼公司秘书 ，负责集团法律、合规、 风险和公司秘书处职能，并就与公司治理有关的所有方面向董事会提供建议。她曾担任易捷航空公司的总法律顾问和公司秘书，在此之前曾担任皇家邮政公司的总法律顾问。作为一名经验丰富的国际律师，Maaike在美国和英国都拥有双重资格，拥有近30年的经验。Maaike目前是多样性和包容性总法律顾问(GCD&I)的董事会成员，GCD&I是一个在法律部门促进更大多样性、公平和包容性的组织。她也是慈善机构蓝图更好商业的受托人。 Serpil Timuray 首席执行官欧洲集群 Serpil自2014年1月起担任执行委员会成员，并于2018年10月被任命为欧洲集群首席执行官。她还负责监督沃达丰在荷兰、澳大利亚和印度的合资公司以及48个国家和地区的沃达丰合作伙伴市场的权益。她是沃达丰土耳其的董事长、荷兰沃达丰Ziggo的副董事长以及澳大利亚TPG Telecom plc的非执行董事。在担任现任职务之前，她是集团首席商业运营和战略官。 菲利普·罗格 首席执行官沃达丰德国公司于2022年7月1日加入执行委员会，作为首席执行官负责沃达丰德国业务。菲利普在微软工作了十多年后加入了沃达丰 ，包括他最近在德国担任的中东欧地区 总裁。在其他 职责中，他领导销售、渠道和营销，并将年增长率加速至两位数。他在微软的全球职业生涯包括 首席运营官中国、比利时和卢森堡总经理以及葡萄牙总经理等高级职位。 艾哈迈德·埃萨姆 沃达丰英国首席执行官 在电信、战略、财务规划、商业管理和一般管理领域拥有20年的经验， 艾哈迈德于2016年加入执行委员会，从2021年2月1日起被任命为沃达丰英国首席执行官，负责沃达丰在英国的所有资源。艾哈迈德自2018年以来一直担任集团首席商务运营官和战略官，在此之前，他是欧洲集群的首席执行官。 艾哈迈德于1999年加入沃达丰，曾担任过各种职务，包括 客户关怀董事和消费者业务部董事，还 之前担任过沃达丰非洲、中东和亚太地区的集团管理董事，并在沃达丰集团商务职能部门担任过多个高级职位。 阿尔多·比西奥 阿尔多于2023年1月被任命为沃达丰意大利公司首席商务官兼首席执行官。他于2014年1月被任命为意大利沃达丰首席执行官，并于2015年10月加入执行委员会。Aldo负责通过CX卓越和为消费者细分市场提供新的数字服务来推动集团的 商业和品牌战略。作为意大利的首席执行官，他完全负责 指导当地的商业战略并推动卓越的运营。在 加入沃达丰之前，Aldo从2008年起担任阿里斯顿热电集团董事集团董事总经理，2010年被任命为集团首席执行官 。作为麦肯锡公司的一员，他曾在专注于电信和媒体行业的战略咨询公司 担任过不同职位。Shameel Joosub首席执行官 Shameel于1994年加入沃达丰，目前担任Vodacom Group Limited首席执行官，自2012年以来一直担任该职位。他拥有丰富的电信经验，在过去22年中曾在集团多家公司的高层运营，包括在南非沃达康管理董事和在沃达丰西班牙公司担任首席执行官。沙梅尔在沃达康集团有限公司、Safaricom Plc和沃达丰埃及电信公司担任董事会职务。他还是南非商业领袖公司的董事会成员。他于2020年4月被任命为执行委员会成员，负责其所有非洲业务的总体战略方向和业绩，包括八个市场。 69沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 职责分工 主席 Jean-François van Boxmeer -领导董事会，设定每次会议议程，并确保董事会 收到准确、及时和清晰的信息，以便监督、挑战、指导和做出明智的决定； -促进执行董事和非执行董事之间的公开辩论文化，并与非执行董事举行会议，而执行董事不在场； -定期与集团首席执行官和其他高级管理人员会面，以了解情况； -确保与股东和其他 利益相关者进行有效沟通； -促进公司治理的高标准，并确保董事 了解公司股东和其他关键利益相关者的意见，以及第172条《2006年公司法》的职责； -促进和维护公司的利益和声誉；和 -向客户、供应商、政府、 股东、金融机构、媒体、社区和公众代表公司。 高级独立董事和员工 接洽负责人 -为董事长提供意见，并根据需要充当值得信赖的董事 中间人； -必要时至少每年与非执行董事会面一次，以评估董事长的 表现并将结果传达给董事长； -与提名和治理委员会一起领导主席的有序继任过程；以及 -与集团运营的关键地区的员工进行接触， 回答员工选举的代表提出的直接问题，并就这些讨论的内容和结果向董事会提供反馈。 非执行董事 -监督和挑战管理层的业绩； -协助制定、批准和审查战略； -审查集团的财务信息，并向管理层提供建议； -与利益相关者接触，并就他们的意见提供见解， 包括与沃达丰员工队伍和文化有关的意见；以及 -作为提名和治理委员会的一部分， 审查董事会和高级管理层主要成员的继任计划。 公司秘书 Maaike de Bie -确保董事会、 委员会之间以及高级管理层和非执行董事之间及时进行必要的信息流； -支持主席确保董事会高效和 有效地运作，并协助主席组织董事入职 和培训计划； -提供建议并使董事会了解所有公司治理发展的最新情况；和 -是执行委员会成员。 集团首席执行官 Margherita Della Valle -领导公司，包括代表公司向客户、供应商、政府、股东、金融机构、员工、媒体、社区和公众 提升集团声誉； -领导执行董事和高级管理团队运营集团业务，包括担任执行委员会主席； -在考虑到股东和其他利益相关者的情况下制定和实施集团目标和战略； -建议高管团队的薪酬、聘用条款和继任计划 -管理集团的风险状况，并确保实施适当的内部控制 -确保遵守法律、法规、公司治理、社会、道德和环境要求以及最佳实践；和 -确保有有效的流程来接触、沟通和倾听为公司工作的员工和其他人员 首席财务官 Margherita Della Valle -支持首席执行官制定和实施集团战略； -领导全球财务职能并培养关键财务人才； -确保有效的财务报告、流程和控制 -建议年度预算和长期战略和财务计划 ； -监督沃达丰与投资界的关系； -监督共享服务组织(_Vois)；和 -供应链管理方面的线索，包括沃达丰采购公司。 单击阅读有关董事会的作用和 职责、保留事项以及每个董事会委员会的参考条款的更多信息： vodafone.com/board 在第74-109页了解有关我们的董事会委员会的更多信息及其活动详情(续) 70沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 董事会活动和主要决策 我们的董事会负责本集团的全面领导，全年，董事会活动和 讨论继续聚焦于公司的 战略重点。董事会监督公司的 战略方向，并支持执行管理层在 透明治理框架内交付战略。除 战略优先事项外，董事会还审议了包括高管继任、业务计划、财务业绩、数字和技术以及 治理在内的议题。有关这些主题的更多详细信息将在下面进行设置。 根据2006年《公司法》第172节的规定，在决策过程中会考虑关键利益相关者。 阅读有关沃达丰主要利益相关者以及董事会在这一年中如何与他们接触的更多信息，请参见第10-12页客户 执行委员会成员和 高级经理定期向董事会提供有关客户不断变化的需求的信息。 生活成本危机 董事会讨论了欧洲的定价趋势，并考虑了公司的生活成本计划。该计划包括三个要素： 所有市场的社会或低成本关税；确保消费者和小企业得到支持的额外措施；以及利用技术和数字服务帮助客户减少能源使用。 客户体验 2023年3月，董事会收到了关于客户满意度和整个集团市场体验的详细分析。提供了有关新的 工具的更新，以生成更具可操作性的见解，并实施更具影响力的流程以改善客户体验。注意到当前的痛点 ，董事会考虑了下一财政年度每个市场的计划行动。 沃达丰德国 董事会全年定期收到有关德国客户趋势的最新消息。审计委员会审议了网络的性能、商店关闭的影响、法规的变化以及在推出新的信息技术系统时遇到的困难。 还将重点放在改善客户服务上。 数字和技术 新技术运营模式 董事会在过渡到新技术运营模式后收到了更新。该技术组织从一个国家/地区转变为一个基于规模化域名和 子域名的共同欧洲组织。该模型的主要目的是实现更快的决策。实施后，不仅实现了显著的成本节约，而且运营绩效也得到了改善。 在职业发展和沃达丰作为技术专家雇主的声誉得到改善后，员工科技精神调查结果在过渡期间也有所改善。 董事会考虑了积极影响，以及对创新和客户体验的改善。 数字和IT战略 董事会自18个月前成立以来，不断了解One Technology的最新进展 。截至2022年9月，沃达丰 在Gartner的IT功能指数的15个类别中的13个类别中处于领先地位，该项目的一个关键 目标是摆脱大型IT转型项目 ，专注于投资于工程、内包和现代化。 每个当地市场的首席信息官和首席技术官被任命为其公司高管团队的成员 ，其中许多人被赋予集团内其他领域的角色。 业务计划和财务业绩 业务计划 董事会讨论并批准了业务计划。 财务业绩 董事会定期收到有关集团财务业绩的最新情况。今年，在能源价格上涨、通胀导致工资成本上升以及乌克兰战争的影响的背景下，董事会审查了集团的交易业绩和财务预测。 董事会还考虑了集团的债务状况，并同意 长期削减债务。2023年3月，董事会收到并批准了预算和长期计划。 分红 批准分红的决定得到了对管理层开展的业务的状况、业绩和生存能力的稳健评估 的支持。董事会注意到，董事 在编制年度报告及账目时继续采用持续经营基准，并知悉可供支付股息的储备金。 于2022年11月15日，我们宣布于2023年2月3日派发中期股息每股4.50欧分。我们已 建议于2023年8月4日派发末期股息每股4.50欧分。这与我们在22财年宣布的股息和我们股东的预期是一致的。 投资者关系 董事会定期收到市场份额信息的最新信息， 保持对投资者看法研究的最新结果。 年内还提供了年度路演反馈。 阅读有关董事会在年内如何与投资者互动的更多信息 第12页战略和业务发展 战略仍然是全年的重点。除常规会议外，董事会还参加了在南非举行的战略非现场会议。深入讨论会议的重点是审查公司的投资组合并就公司的主要优先事项达成一致。 英国 2022年10月3日，我们确认正在与CK Hutchinson Holdings就可能的合并进行 沃达丰英国和Three UK的讨论。这项潜在的交易有望通过在英国各地以极具竞争力的价格接入可靠、高质量和安全的5G网络，为客户带来 好处。 沃达丰匈牙利公司 今年董事会讨论了出售沃达丰匈牙利公司的提议 ，我们于2023年1月31日宣布，沃达丰集团已完成将沃达丰匈牙利公司出售给4iG Public Limited Company 和Corvinus Zrt。出售所得款项用于去杠杆化。 沃达丰埃及 董事会考虑了集团的增长计划，并于2022年12月13日宣布，沃达丰集团已完成将其在沃达丰埃及的55%股权转让给沃达康(其非洲子公司)。此次转让简化了沃达丰非洲资产的管理以及集团的结构，并支持沃达康和沃达丰埃及公司实现未来增长。 71沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 治理(续) 沃达丰加纳 2023年2月21日宣布将沃达丰集团持有的加纳电信有限公司(GTCL)70%的股份出售给Telecel Group。年内，董事会获悉有关监管讨论的最新情况。此次出售是简化集团非洲业务组合的又一步。该交易于2023年2月获得加纳政府的监管批准和同意，加纳政府将保留其在GTCL的30%少数股权。 现代奴隶制 董事会监督我们对英国《2015年现代奴隶法》要求的遵守情况，并于2023年5月批准了我们的《现代奴隶制声明》。 包容性和多样性 董事会收到了关于嵌入包容性的计划的最新信息，以支持扩大关键的多样性领域，包括性别、LGBT+、种族、种族和文化遗产(REACH)和残疾。 阅读30-34页有关包容性的更多信息 董事会多样性政策每年都会进行审查。董事会 从金融市场行为监管局和纳斯达克收到了有关多元化披露要求的最新信息。 在第75页了解有关董事会多元化政策的更多信息 董事会今年还花时间考虑以下问题： -健康与安全：董事会收到了关于维护 预防文化以及新冠肺炎之后为更新健康和安全意识而采取的措施的最新情况。 -土耳其及周边地区地震：沃达丰土耳其的回应 受到赞扬。重点是确保网络连续性，包括向该地区提供发电机以帮助 停电、动员网络工程师和配置移动基站以恢复连接。还向受影响地区的人们推出了免费分钟、数据和 短信/短信。 沃达丰土耳其的搜救队也为应急工作提供了支持。沃达丰继续支持我们的 同事和他们的家人。 阅读更多有关我们对土耳其和周边地区地震的反应的信息 第28页-集团的品牌和声誉：董事会收到了有关沃达丰声誉的最新信息 通过RepTrak衡量。该公司在多个市场和利益相关者中的声誉持续改善，目前领先于行业平均水平。利益相关者 也考虑了对公司ESG承诺和倡议的了解。 -内部控制和可行性声明的评估： 董事会在审核集团包括风险管理在内的内部控制系统的有效性后，至少每年都会收到审计和风险委员会的最新情况。根据审计与风险委员会的建议，董事会 批准了 年度报告的内部控制和可行性声明披露。 董事会将继续关注本年度的战略重点，以及任命和入职一名永久的首席财务官。 Vantage Towers 年内，董事会定期收到有关出售Vantage Towers股权以优化资本和结构的建议的最新情况 并产生预付现金收益，以支持本集团的去杠杆化战略重点。2022年11月，我们宣布董事会已决定与Global基础设施合作伙伴和KKR共同控制Vantage Towers。合作伙伴关系是与在数字基础设施方面拥有丰富专业知识的长期投资者建立的 ，预计将加快Vantage Tower的增长和价值创造，同时保持对一项具有重要战略意义的资产的共同控制。 迄今的关键步骤 至2022年5月：董事会讨论了拟议的Vantage 塔楼交易的选项； 至2022年7月：董事会考虑了共同控制的好处和挑战，以及在Vantage Towers中拥有拥有塔楼管理专业知识的投资者的好处； -2022年9月：董事会收到了有关潜在投资者的最新信息； -2022年11月：董事会收到了有关拟议交易和各自出价的最新信息。董事会提供了建设性的反馈，并就投标的详细内容询问了顾问。 根据《公司法》第172条的规定，董事会在外部法律顾问的支持下，进行了深入的 分析，以考虑利益相关者的利益，以及Vantage 塔楼交易(以及拟议的哪一项交易)是否 符合公司成员的整体最佳利益。 董事会在其 分析和决策中考虑了以下因素： -各自的估值； -每个收购建议的条款； -协议变更； -资金和结构； -保护与小股东有关的风险； -监管、法律和治理方面的考虑因素；以及 -公司的收益。 董事会还讨论了市场看法和与投资者进行有效沟通的必要性。 经过深思熟虑后，董事会得出结论认为，拟议中的交易符合公司的最佳利益。 首席执行官继任 2023年4月27日，经过严格的内部和外部搜索，公司宣布任命 Margherita Della Valle为集团首席执行官。根据其职权范围，提名和治理委员会领导了 继任程序，并定期收到最新情况。 在提名 和治理委员会报告第74页风险 中阅读有关CEO继任的更多信息在年内，董事会完成了对公司风险偏好、主要和新出现的风险以及如何管理这些风险的审查。 在第81页了解有关我们的内部控制和风险管理制度的更多信息 董事会考虑了2022年11月员工精神节拍调查的结果。反馈是积极的，但生活成本危机 被强调为一个持续关注的问题。 阅读有关SPIRIT BEAT的更多信息 第13页72沃达丰集团 Form 20-F 2023战略报告治理财务年度报告其他信息 |
| 董事会效率和改善我们的业绩 董事会认识到它需要持续 监测和改进其业绩。我们的年度绩效评估 为董事会及其委员会提供了 考虑和 反思其活动的有效性、决策的质量和每位董事会成员的集体贡献的机会。 根据2018年英国公司治理准则的建议和在连续两年的外部促进的董事会评估之后，为我们的董事会评估 采取的过程。2023年董事会评估是在内部进行的。 评估流程 内部评估由董事长领导，集团总法律顾问和公司秘书提供支持。评估的结构已达成一致，审查的目标是对沃达丰集团董事会的有效性和治理提供 评估，包括其各委员会的有效性。 编写了一份量身定做的董事会问卷，以收集和提取关于成员组成、多样性和成员协作实现目标的有效程度等主题的反馈。对董事的答复进行了 整理，并在2023年3月的会议上向提名和治理委员会和董事会提交了一份总结调查结果的文件。 评估结果 董事会讨论了评估结果，并对确定的优势感到鼓舞。董事会 特别商定： -全年有效领导，主席继续积极鼓励所有董事会成员提供意见，促进公开讨论和建设性挑战； -会议的召开和提供的材料支持董事会履行职责，确保会议有效和高效地进行 ；以及 -在任命新的非执行董事后， 董事会在增加行业经验和技能方面取得了良好的进展，这反过来又支持了战略讨论和 决策。 董事会还确定了可以改进的领域。来年重点关注的具体领域包括： --领导力：继任规划，包括确保和聘用一名杰出的首席财务官； --运营业绩：优先安排用于客户满意度、简化和增长等关键战略支柱的时间；和 -技术：增加董事会对技术战略和资本配置的关注。 组成，还评估了每个董事会委员会的绩效和有效性，委员会成员同意每个委员会有效运作。 针对2022年外部评估后确定的行动的进展 行动进展 更新董事会的组成，以引入更多具有技术和/或电信部门经验的董事 。 在23财年，董事会任命了四名新的非执行董事 。每个 都带来了丰富的技术 和电信 经验。 将更多时间用于战略 会议，以增强自由流动的 讨论，并允许在需要时 讨论 其他主题。 董事会在 年内举行了几次战略性的 深入会议以加强讨论。 需要更多 深入探讨的主题可以通过使用董事会中在 问题上具有特定专业知识的较小小组来支持。 }已经成立了一个董事会小组委员会，负责审议合并和收购交易。 73沃达丰集团年度报告-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 提名和治理委员会(委员会)继续监督董事会及其委员会的组成、结构和规模，以确保技能、知识、经验、和多样性，以便能够有效地履行职责。 委员会监督与公司治理和继任规划有关的所有事项，并根据需要向董事会提出建议。 主席让-弗朗索瓦·范·博克斯米尔 成员 克里斯平·戴维斯爵士 Valerie Gooding Michel Demaré Stephen A.Carter CBE(于2022年11月8日被任命为成员) 在2023年5月10日宣布后，克里斯平·戴维斯爵士和瓦莱丽·古丁将从2023年年度股东大会结束时起辞去委员会成员职务。David·尼什将于同日加入该委员会。 该委员会完全由独立非执行董事组成。委员会在这一年中安排了四次会议，并视需要举行了额外的特别会议。委员会 会议的出席情况见第60页。 委员会主席的来信 我很高兴代表董事会提交提名名单和治理委员会截至2023年3月31日的年度报告。 董事会组成和继任规划 委员会今年的主要重点领域是董事会和执行委员会的组成和继任规划， 继续关注具有电信、技术和电子商务专业知识的非执行董事的任命，以及确定集团常任首席执行官的程序。 委员会监督非执行董事的任期和技能，以协助继任规划。我们去年报告了 董事会即将按计划退休的几位成员，并于2023年5月10日宣布，Crispin Davis爵士、Clara Furse夫人和Valerie Gooding将不会在2023年年度股东大会上寻求连任 。 考虑到这些预定的离职计划，委员会 专注于寻找合适的董事非执行接班人，以进一步提升董事会在电信和技术领域的经验和能力。独立的外部猎头公司MWM Consulting 受命支持这一进程。在股东于2022年7月26日的年度股东大会上批准后，史蒂芬·卡特、德尔芬·埃诺特·森西和西蒙·西格斯被任命为非执行董事 ，他们各自为董事会带来了广泛的经验和专业知识。2022年11月，我们还宣布任命克里斯汀 雷蒙于2022年11月14日加入董事会，担任董事的非执行董事 。Christine带来了广泛的财务和战略经验，以及电信专业知识。她还拥有全面的非洲市场经验，将支持集团的战略目标，我很高兴欢迎她加入沃达丰董事会。 鉴于这些董事会变动，并审查了董事会委员会的组成 ，我们宣布，从2022年11月8日起，Stephen Carter成为提名 和治理委员会的成员，Delphine Ernotte Cunci成为薪酬委员会的成员，Simon Segars成为ESG 委员会的成员。Christine Ramon被任命为审计和风险委员会成员，自2023年3月28日起生效。 提名和治理委员会 点击或扫描观看我们的新非执行董事解释他们的角色： Investors.vodafone.com/Video 委员会还考虑了高级独立董事、员工参与主管和薪酬委员会主席 的继任计划，以符合 Valerie Gooding在董事会任职九年后预计于今年退休的情况。自2023年年度股东大会结束时起，David·尼什将被任命 为董事高级独立董事，德尔芬·埃尔诺特·岑西和克里斯蒂娜·拉蒙将被任命为员工敬业度负责人，安帕罗·莫拉莱达将被任命为薪酬委员会主席。 委员会相信董事会目前拥有必要的技能和经验组合，可以为公司的战略目标做出贡献。 阅读有关每个董事任期的详细信息以及非执行董事的技能和经验摘要的更多信息，请参阅第60页和65-67页非执行董事的任命程序 以开始任命程序，该公司与提供搜索规范的 外部搜索咨询公司接洽。 该咨询公司随后提出一份具有不同背景和特征的个人名单。获取背景和意见多样性的明显好处，并确定具有所需经验和能力的候选人，是这项搜索的首要任务。 入围候选人由委员会成员面试 ，并与集团首席执行官会面。将向董事会推荐选定的候选人。一旦选定候选人，就会起草任命条款并与选定的候选人达成一致。 执行委员会的变更、继任规划和人才 流程 执行委员会定期收到有关继任规划的最新信息和执行委员会成员的变更。今年，委员会讨论了董事会级别以下高管的继任计划。 尼克·里德于2022年12月辞去集团首席执行官一职后，玛格丽塔·德拉·瓦莱被任命为集团首席执行官，从2023年1月1日起临时任命为集团首席执行官，同时继续担任集团首席财务官。我们 感谢尼克·里德在其职业生涯中对沃达丰做出的重大承诺和贡献。董事会于2023年4月27日宣布，经过严格的内部和外部搜索，玛格丽塔被任命为集团常任首席执行官。她还将继续担任集团首席财务官，直到完成对新集团首席财务官的外部寻找。 在本年度，委员会讨论了继Johan Wibergh和Rosemary Martin于2023年3月1日退休后，新的集团首席技术官、集团总法律顾问和公司秘书的继任计划。 两人也于各自的退休日期 从执行委员会辞职。 招聘程序结束后，我们高兴地宣布任命Maaike de Bie为集团总法律顾问兼公司秘书，自2023年3月1日起生效。Maaike也于同一天加入了执行委员会。拥有近30年经验的Maaike是一名经验丰富的国际律师， 在美国和英国都拥有双重资格。她曾在多个行业担任过多个高级职位，包括安永有限责任公司、通用电气和欧洲复兴开发银行。Maaike之前还担任过易捷航空公司和皇家邮政公司的总法律顾问和公司秘书 治理(续) 74沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 委员会继续加深对高管人才需求和未来所需能力的了解。 我们高兴地宣布，斯科特·佩蒂于2023年1月1日被任命为集团首席技术官，他于 2009年加入沃达丰。Alberto RiPepi于2023年1月1日被任命为集团首席网络官，他于2001年加入，Scott和Alberto共同领导沃达丰技术，并于同日加入集团执行委员会。 我们还宣布Alex Froment-Curtil从2022年12月31日起辞去集团首席商务官和执行委员会成员一职。Aldo Bisio于2023年1月12日被任命为首席商务官，并担任沃达丰意大利公司首席执行官。沃达丰西班牙公司于2023年1月12日加入欧洲集团，向欧洲集团首席执行官Serpil Timuray汇报工作。科尔曼·迪根 从2023年3月31日起辞去沃达丰西班牙公司首席执行官一职。 治理 委员会继续审查年内为遵守守则和其他法律和监管义务而采取的行动。 委员会定期收到最新治理情况，并对沃达丰于年内全面遵守守则感到满意。 独立性 根据守则，委员会审议了所有非执行董事的独立性。在本文发表之日，Valerie Gooding已担任董事超过九年；然而，她将继续留在董事会，直到2023年董事年度股东大会结束。 以便让高级独立董事、员工敬业度领导和薪酬 委员会主席角色有一个逐步而平稳的过渡期。经过评估，所有非执行董事都被认为是独立的，他们继续做出独立的贡献 并有效地挑战管理层。 除克里斯平·戴维斯爵士外，所有非执行董事均已在2023年年度股东大会上提交选举或 连任申请，将于2023年5月10日宣布的2023年年度股东大会结束时从董事会退休的Clara Furse女士和Valerie Gooding女士将于2023年5月10日退任。 执行董事的服务合同和非执行董事的委任书可在我们的注册办事处和2023年股东周年大会上查阅。 利益冲突 2006年公司法规定，董事有责任避免 他们拥有或可能拥有直接或间接利益而与公司利益发生冲突或可能发生冲突的情况。这项责任是对本公司的现有责任以外的责任，即向董事会披露本公司正在考虑的交易或安排中的任何权益。 我们的董事必须向董事会报告其承诺的任何变化，立即通知公司实际或潜在的冲突 或与现有授权相关的情况变化，并 填写年度冲突调查问卷。发现的任何冲突或潜在冲突将由董事会根据本公司的组织章程进行考虑，并在适当的情况下授权。 授权冲突的登记册也会定期审核。 委员会和董事会认为董事的外部承诺与其作为公司董事的职责和承诺并无冲突。委员会确信其已采取足够措施来管理和缓解未来可能出现的任何实际或潜在的利益冲突。 时间承诺 根据守则，委员会积极审查董事会的时间承诺 。所有董事都致力于提供他们的 外部承诺，以确定他们有足够的时间履行他们的董事会责任。委员会信纳董事会确实符合这项要求，而所有董事均提供建设性的挑战、战略指引及追究管理层的责任。 董事会评估 根据《准则》，沃达丰每年对董事会和董事会委员会的表现进行评估，每个董事都会参与其中，并由独立的第三方协助，至少每三年进行一次 。今年，在集团总法律顾问和公司秘书的支持下，由主席领导对董事会和委员会的业绩进行了内部评估。 在第73页了解有关 审查结果的更多信息 提名和治理委员会的职权范围 更详细地列出了委员会的作用和职责 并于2023年3月进行了审查。 点击阅读委员会的职权范围： 沃达丰。Com/董事会委员会 多样性 董事会多样性政策加强了董事会持续的承诺，即支持董事会中所有形式的多样性和包容性，包括年龄、性别、性取向、残疾和 社会经济背景。委员会认识到多样性和包容性对董事会及其委员会的有效运作所起的重要作用，并相信多元化的董事会带来了更广泛的视角，使其能够更好地 了解我们的利益相关者以及我们的股东在决策过程中的观点。 委员会每年审查董事会多样性政策，以确保 目标保持适当和充分的延展性。我们还 继续监测《金融行为监管局》、《富时女性领袖评论》、《纳斯达克上市规则》和《派克评论》在性别和种族多样性方面的要求。沃达丰 承认，这些目标不仅是最终目标，而且是推动进一步进步的步骤。 虽然董事会多元化政策专门关注董事会和委员会层面的多元化，但沃达丰对多元化的承诺 超越了董事会，延伸到执行委员会、人才管道和全球 员工队伍。董事会支持管理层努力在整个集团范围内建立一个多元化的组织。截至2023年3月31日，我们的执行委员会有四个职位由女性担任(33%)，执行委员会中有25%的人认为是种族多元化。在高级领导团队中，49个职位由女性担任(33%)，18%的高级领导团队认为是种族多元化。 阅读第34页有关高级领导团队多样性的更多信息 阅读第30-34页有关我们的员工包容计划的更多信息 第30-34页沃达丰集团 Form 20-F 2023战略报告治理财务年度报告其他信息 |
| 治理(续) 董事会多样性矩阵 这是根据纳斯达克发布的指导意见编制的。更多信息可在此处找到：listingcenter.nasdaq.com 截至2023年3月31日英国主要行政办公室国家 外国私人发行人是 母国法律禁止披露的 董事总数13第1部分：性别身份 女性男性非二进制 未披露性别 董事7 6 0 0第2部分：人口背景1 LGBTQ+0未披露人口背景1本页表格中包含的数据是作为年度申报过程的一部分收集的因此，董事会和执行委员会收到了自我完成申报单。 申报单包括与族裔、性别、性取向和残疾有关的所有正在报告数据的个人的相同问题。数据用于统计报告 ，经同意提供。以上表格中的数据是截至2023年3月31日的数据，从那时到本报告日期之间的时间段没有变化。 虽然我们承诺以各种形式的多样性和包容性，但所有 任命都是根据功绩和客观标准进行的，以确保董事会中技能和经验的适当组合，并重视个人将带来的独特贡献。 2023/24年度的主要重点领域--董事会和委员会的组成、任期和继任； -高级领导层继任和入职；和 -继续聘用我们最近的非执行董事。 /S/Jean-François van Boxmeer Jean-François van Boxmeer 代表提名和治理委员会 2023年6月21日多元化目标-进展更新 目标进展 董事会渴望实现并最终超过至少40%的董事会职位由女性担任的目标。 我们高兴地报告，截至2023年3月31日，我们董事会中有54%的职位为女性。 至少有一个主席职位是女性。 独立董事首席执行官、首席财务官或高级 由女性担任。 截至2023年3月31日，董事高级独立董事、首席执行官和首席财务官由女性担任。1董事会至少有一名成员具有少数族裔背景。 截至2023年3月31日，我们目前有一名少数族裔董事会成员 背景，我们不断渴望增加董事会中的多元化代表。 注意： 1.首席执行官和首席财务官的职位由Margherita Della Valle担任。 董事会和高管管理层的多样性 根据英国上市规则9.8.6R(10)编制，截至2023年3月31日，性别认同或性别比例 董事会成员占董事会的百分比 董事会中的高级职位数量(首席执行官、首席财务官、 SID和主席)2执行管理层的人数 执行管理层的百分比 男性6 46%1 8 67% 女性7 54%3 4 33% 其他类别0 0%0 00% 未指明/不愿说明0 0%0 0% 种族背景 董事会成员数量 董事会中的百分比 董事会中的高级职位数量 董事会中的高级职位(CEO、CFO、 SID和主席)2行政管理人员 行政管理人员百分比 白种英国人或其他白人 (包括少数族裔-白人群体)12 92%4 9 75% 混合/多民族0 0%00% 亚洲/亚洲英国人1 8%0 2 17% 黑人/非洲/加勒比/黑人英国人0%0 0% 其他种族，包括阿拉伯人0 0%0 1 8% 不具体/不愿说0 0%0 0% 注： 1.报告的数据基于性别认同。 2.首席执行官和首席财务官的职位由Margherita Della Valle担任。 76沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 委员会监督本集团的财务报告、外部审计程序、风险管理、内部控制和相关保证程序的治理。年内，委员会完成了对主要关键风险的一系列深入审查和额外审查，并持续关注技术问题，特别是网络威胁和复原能力。 主席兼财务专家David 成员 米歇尔·德马雷 黛博拉·科尔 安帕罗·莫拉莱达 克里斯汀·拉蒙(于2023年3月28日被任命为成员) 主要职责 委员会的职责是： -监督财务报表的完整性，包括审查重要的财务报告判断； -监督集团的风险管理系统、审查主要风险和对这些风险的管理； -就年度报告是否公平、平衡和可理解以及长期生存能力声明的适当性向董事会提供建议； -审查和监督外聘审计员的独立性、客观性和外部审计的有效性； -审查内部财务控制制度和遵守美国《萨班斯-奥克斯利法案》第404条； -审查集团美国年度报告Form 20-F的审批情况并向董事会提供建议；以及 -监控活动并审查内部审计职能的有效性。 单击以阅读委员会的职权范围： 沃达丰。Com/board-Committee 委员会主席的来信 我很高兴以审计和风险委员会主席的身份提交我们的报告。本报告概述委员会的运作，深入了解委员会于本年度的活动，以及委员会在确保集团公布的财务资料的完整性及风险管理、管控及相关程序的有效性方面所扮演的角色。 委员会于年内举行了五次会议，其中包括与ESG委员会的联席会议。Amparo Moraleda将从2023年年度股东大会结束时起从委员会辞职。 委员出席委员会会议的情况见 第60页。每个会议议程都包括委员会职责范围内的一系列议题。 -外部网络威胁仍然是集团的主要风险，集团在技术团队中投入了大量资源，以防止、识别和管理未遂的网络攻击。在 年内，委员会定期与首席技术官 和网络安全、技术保障和战略董事举行会议，以 审查和挑战网络安全战略，并对这一主要风险进行 深入审查。 在第42至43页阅读有关网络安全的更多信息-我们与首席技术官和首席网络官一起对其他几个主要风险进行了深入的审查，包括 技术弹性和未来就绪性，以及来自新兴技术的威胁 与沃达丰业务首席执行官和 集团战略董事一起进行了颠覆性商业模式的威胁。此外，委员会对M-PESA进行了多项审查，重点是风险管理、控制环境、监管合规和保证活动； -我们完成了针对多个业务部门的一系列审查，通常是 重点放在风险和控制环境上。这是与其他欧洲市场集群的首席执行官和首席财务官、Vantage Towers的首席执行官、沃达丰德国公司、沃达丰西班牙公司和沃达康集团的首席执行官进行的 ；以及 -在2022年9月和2023年3月的会议上，我们考虑了影响半年和年终报告的预期财务报告事项 。我们在11月的会议上也审阅了半年业绩公告 ，并在5月的会议上审阅了年度报告和 随附材料，然后才发布集团业绩 。我们的工作包括审查商誉减值测试、 税务判决、法律或有事项和公司在持续经营和长期生存声明方面的工作。 委员会认识到环境、社会和治理(ESG)主题的重要性，并根据气候相关财务披露特别工作组(TCFD)框架 要求进行披露。我们在本年度修改了我们的职权范围，通过与ESG委员会举行联合会议来加强委员会在这些领域的监督。在我们于2023年5月举行的联席会议上， 我们对本年度报告中的披露以及我们网站上的本集团ESG附录提出了质疑。 我们的外部审计师安永会计师事务所(‘EY’)就具体的财务报告判断和控制环境向委员会的管理层及其独立意见提出了强有力的挑战。 /S/David Nish David Nish 代表审计与风险委员会 2023年6月21日目标 委员会的目标是对集团财务报告的适当性提供有效治理，包括 相关披露的充分性， 内部审计职能和外部审计师的表现，以及对集团内部控制、业务风险和相关合规活动的 系统的监督。 审计和风险委员会 点击或扫描观看 审计和风险委员会主席解释他的角色： 投资人。沃达丰。Com/Video 委员会治理 委员会会议通常在董事会会议的前一天举行。 委员会主席作为单独的议程项目向董事会报告委员会的活动和特别相关的事项。 董事会可以查阅委员会的文件，并收到委员会纪要的副本。委员会定期与 外聘审计师、集团首席执行官兼集团首席财务官、集团审计董事和集团风险主管单独举行会议，其他人不在场 。年内，主席还在正式委员会程序之外定期与外部牵头审计合作伙伴会面。 主席被指定为委员会的财务专家 为美国《萨班斯-奥克斯利法案》和2018年英国《公司治理守则》(《守则》)的目的。委员会继续 拥有与集团所在行业相关的权限。 阅读有关委员会成员的技能和经验的更多信息，请参阅65至67 77页沃达丰集团 年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 治理(续) 财务报告 委员会在本集团财务报告方面的主要责任是与管理层和外聘审计师一起审查半年和年度合并财务报表的适当性 。委员会的重点是： -会计政策和做法的质量和可接受性； -就长期生存能力报表的形式和基础向董事会提供建议； -在哪些重要领域应用了重大判断，或 -已与外部审计师讨论了重大问题； -评估年度报告作为一个整体是否公平、 平衡和可理解，以及我们关于Form 20-F的美国年度报告 是否符合美国的相关法规； -披露的清晰度和对财务的遵守情况 报告标准和相关的财务和治理报告要求；以及 -监管机构与我们的财务报告有关的任何通信。 会计政策和做法 委员会收到了管理层关于以下方面的报告： -确定关键的会计判断和估计不确定性的关键来源 ，包括气候变化对合并财务报表的影响； -重要的会计政策；在与管理层和外聘审计师讨论后， 委员会批准了综合财务报表附注1“编制基础”和其他附注 所列会计政策和做法的披露。 风险深度审查 委员会与管理层进行了一系列深入研究，作为会议议程的一部分。这些评估摘要如下，以及与评估相关的本集团的主要风险。 重点关注的主要风险领域 宏观经济状况的不利变化 业务韧性和危机管理 委员会与首席外部和企业事务官以及全球企业安全和韧性董事举行了会议，深入探讨业务韧性和危机管理规划。委员会审查了集团的危机管理计划和应对多个并发危机的准备。 macroeconomic conditions Financing The委员会的不利变化 与集团财务董事会面，对资金需求和相关融资活动进行了深入审查 。这包括宏观经济和市场状况的不利变化对中短期融资计划的潜在影响 以及更广泛地说，融资和融资风险的管理方式。 脱媒新技术 委员会会见了沃达丰业务首席执行官和集团战略董事，以审查和挑战集团为缓解来自新行业挑战者和技术的潜在风险而开展的活动和战略。 网络威胁网络安全战略 委员会与首席技术官和网络安全部门举行了两次会议，技术保证和战略董事 以审查集团的网络安全战略、网络控制框架以及相关的合规和保证活动。 深入研究包括考虑威胁形势以及集团业务在满足所需合规标准方面的表现。 不利的政治 和政策 环境 监管事务 委员会与首席外部和企业事务官会面，深入探讨影响该行业的政治和监管事态发展 。这包括地缘政治风险和正在采取的应对这些risks. Strategic transformation Business审查的行动 委员会会见了一系列市场和业务单位，重点是运营格局、当地风险评估和相关活动、控制环境以及对照内部审计活动的任何发现所取得的进展。这包括： -与市场首席执行官和首席财务官一起审查德国市场； -与市场首席执行官和首席财务官一起审查西班牙市场； -与欧洲集群首席执行官和首席财务官一起审查欧洲集群市场； -与沃达康集团首席执行官和首席财务官一起对Vodacom进行业务审查； -与Vantage Towers首席执行官和首席财务官一起对Vantage Towers进行业务审查；和 -使用董事漫游服务对沃达丰漫游服务的实体审查。 技术 弹性和 未来就绪性 技术风险 委员会会见了首席技术官和首席网络官，以考虑潜在的技术点 故障以及这可能对运营活动产生的影响。评估和挑战了相关的业务连续性计划。 技术 恢复能力和未来准备情况 恢复能力和准备情况 委员会与首席技术官和首席网络官会面，深入探讨保持稳健、稳定和有弹性的技术产业，以及为使我们的技术产业的各个方面现代化而实施的转型计划，以确保未来做好准备。 技术 弹性和 未来就绪 IT控制保证 委员会会见了首席技术官和IT董事，以审查和挑战在整个沃达丰业务范围内提高IT控制的标准化和利用自动化的机会。 78沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 采取的重点行动 投资组合变动 本集团于 财政年度下半年完成多项交易，其中最引人注目的是将Vantage Towers的控股权出售给一家合资企业，出售沃达丰 匈牙利和沃达丰加纳，以及将本集团在Vodafone埃及的 股权转让给其子公司Vodacom Group Limited。被考虑的最重要的披露和会计判断包括： -确认和计量业务处置的收益，包括部分递延出售Vantage Towers的收益，这是由于本集团从Vantage Towers回租塔楼空间 。见合并财务报表内附注12“于联营公司的投资及共同安排”及附注27“收购及处置”。 委员会于2023年3月与集团财务控制及营运 董事举行会议，以检讨及质疑2023年合并财务报表中的会计处理及披露，包括出售Vantage Towers产生的出售及回租会计处理 。 印度会计事项 有关以下事项的披露和会计判断： -本集团根据沃达丰印度 与Idea Ccell于2017年合并时商定的付款机制向沃达丰Idea Limited(“VIL”)支付确定的 有条件和有上限的义务； -本集团向Indus Towers(“Indus”)提供的担保套餐的估值，涉及VIL对Indus的承诺以及集团对总回报互换(TRS)贷款人的义务； -与TRS相关的按市值计价的衍生资产的估值； -决定停止在合并财务报表中将集团在Indus的投资报告为 持有待售；及 -本集团于印度河的投资减值。 见合并财务报表内附注7“非持续经营及待售资产”及附注 29“或有负债及法律程序”。 委员会审议了本集团就与VIL商定的付款机制下的潜在负债作出的会计判断是否恰当，并考虑VIL有能力作出任何进一步的重大付款。 委员会亦审阅了有关Indus塔楼的会计判断。值得注意的是， 证券套餐中包含的剩余质押的条款、 综合财务报表中持有供出售类别的倒置以及与TRS相关的 衍生资产的估值。这些审查在2022年9月、2022年11月、2023年3月和2023年5月的委员会会议上进行。 与减值测试有关的减值判断主要涉及计算集团业务使用价值的 假设，是长期业务计划和宏观经济及相关估值模型假设的可实现性。 见合并财务报表中附注4“减值损失”。 委员会于2022年11月和2023年5月与财务规划和分析集团负责人会面，讨论所进行的减值工作，并质疑所作假设的适当性，包括： --一致应用管理层的估值方法； -本集团五年业务计划的可实现性； -(I)能源成本上升、(Ii)通胀及(Iii)气候变化对本集团业务及估值假设的潜在影响； -本集团业务于计划期末的长期增长假设；及 -本集团业务估值中假设的折现率。 于本年度内，本集团并无录得任何重大减值资产 。 公平、平衡及可理解 委员会评估年报整体而言是否公平、平衡及可理解，并提供股东评估本公司的状况及业绩、业务模式及策略所需的 资料。这一评估得到了集团披露委员会的支持，该委员会由集团总法律顾问兼公司秘书担任主席，向委员会简要介绍披露委员会的工作和调查结果。 委员会审查了支撑 年度报告编制的流程和控制措施，确保所有贡献者和 高级管理人员充分了解要求及其 责任。这包括 董事根据《2006年公司法》第172条规定的财务报告责任，以促进公司的成功以造福其成员，以及 考虑其他利益相关者的利益，这将对公司的长期成功产生影响。 委员会审查了年度报告的初稿，以便 能够提出意见和意见。审查是与ESG委员会一起进行的，该委员会还审查TCFD和ESG相关披露 。委员会亦审阅了业绩公告，并获得本集团披露委员会工作的支持，该委员会负责审核及评估投资者沟通的适当性。 此项工作使委员会可向董事会提供正面保证，以协助其作出守则所要求的声明。 重大财务报告判断 委员会就2023年综合财务报表所考虑的范畴及采取的行动概述如下及背页。对于每个领域，委员会对合并财务报表中的会计和披露感到满意。 79沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 治理(续) 监管机构和我们的财务报告 财务报告理事会(FRC)发布主题审查和 其他指导，通过提供指导和对上市公司报告质量的审查来帮助公司提高公司报告质量 。本集团定期审查财务报告委员会的出版物，与2023年年度报告最相关的出版物是： -2022/23年度报告和账目的关键事项； -2021/22年度公司报告年度审查； -对以下方面的现有披露要求的专题审查：(1)贴现率 ，(Ii)判断和估计，(Iii)每股收益，(Iv)递延 纳税资产，(V)业务合并的会计和报告以及 (Vi)TCFD和气候相关披露； -‘什么是好的年度报告和账目’指南； -更新的战略报告指南；以及 -财务报告委员会关于数字安全风险披露的实验室报告。 集团已经遵守了大部分建议 ，2023年年度报告已更新为在适当的情况下采用最佳实践 。 我们还审查了财务报告委员会当年发布的审计委员会标准草案。最终要求将在完成后进行审查 ，但预计不会产生重大影响，因为我们已 评估委员会遵循标准草案中概述的工作做法。 年内，金融市场行为监管局(FCA)敲定了关于多样性和包容性的新的强制性披露要求。 委员会欢迎这些新的披露要求， 这些新的披露要求包括在本年度报告中。 我们继续跟踪商务部发布的《恢复对审计和公司治理的信任》文件中建议的进展情况。能源和工业战略(BEIS)。这将确保我们 在未来几年能够很好地实施所需的变化。 年内，本集团收到财务汇报局的通知函，通知 截至2022年3月31日的年度报告已纳入其对与递延税项资产相关的公司披露的专题审查 。于2022年10月，吾等获确认财务汇报局并无因审核而对本集团提出任何问题。 于2021年12月，Vantage Towers A.G.(“Vantage Towers”)收到德国联邦金融监管局BaFin的问询函件 ，当中载有有关Vantage Towers截至2022年3月31日止年度年报的问题及要求提供进一步资料的 。到目前为止，作为正在进行的调查的一部分，已于2023年1月和3月向BaFin提交了两份书面答复。 采取的重点行动领域 责任拨备 本集团受到来自 多个来源的一系列索赔和法律诉讼，包括但不限于竞争对手、监管机构、 客户、供应商，有时还集团子公司的其他股东。 见合并财务报表中的附注16“规定”和附注29“或有负债和法律程序”。 委员会分别于2022年11月和2023年5月在半年报告和年终报告之前与董事举行了会议。 委员会审查并质疑管理层对最重要索赔状况的评估，以及集团收到的相关法律意见，以形成对综合财务报表的拨备水平和披露适当性的看法。 税务 集团在其运营的几个司法管辖区面临一系列税务索赔和相关法律诉讼 。此外，本集团拥有广泛的累计税项亏损，管理层的一项关键判断 是是否应就该等亏损确认递延税项资产。 见合并财务报表内附注6“税务”及附注29“或有负债及法律程序”。 委员会分别于2022年11月及2023年5月在半年度及年终财务报告之前与集团税务董事举行会议。委员会对支持税务拨备、递延税项资产和相关披露的判断提出了质疑。 收入确认 收入是一个风险领域，因为IFRS 15的会计要求和基础账单以及相关的IT系统本身就很复杂。 见合并财务报表中的附注1“编制基础”。 已在2023年3月和5月审查了年度报告中提出的IFRS 15的会计政策和相关披露要求。 委员会审议了安永计划的收入审计程序的范围，以及他们在2022年11月和2023年5月的 会议上的相关审计结果和意见。 土耳其中的恶性通货膨胀会计 土耳其满足了国际会计准则29《恶性通货膨胀经济体的财务报告》中指定为恶性通货膨胀经济体的要求。因此，沃达丰集团使用土耳其里拉功能货币对其土耳其业务适用了国际会计准则29的要求。 见合并财务报表中的附注1‘编制基础’。 委员会分别于2022年11月、2023年3月和2023年5月与集团财务控制和运营 董事举行会议，分别对半年财务报告和年终财务报告的会计处理和披露提出审查和 质疑。 沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 内部控制和风险管理 委员会对集团内部控制系统的监督负有主要责任，包括风险管理框架、合规框架和内部审计职能部门的工作。 内部审计职能部门通过基于风险的方法，对内部控制制度的设计和运作有效性提供独立和客观的 保证。该职能向委员会报告，并在行政上向首席财务官报告。 职能部门由跨集团职能部门和本地市场的团队组成。 这使得能够通过卓越中心获取专业技能，并且 确保当地的知识和经验。与专业机构和信息技术研究公司的合作确保了获得更多的专业技能和先进的知识库。 内部审计活动基于可靠的方法，并且内部质量保证改进方案确保 符合《国际专业惯例框架》，其中包括 IIA标准和道德准则，以及所应用的审计方法的持续发展。符合性由独立咨询公司每三年通过外部质量评估进行审查和验证。 委员会有一个常设议程项目，涵盖与内部审计相关的议题。在每个财政年度开始之前，委员会 审查和批准年度审计计划，评估预算和资源的充分性，并审查业务举措，以持续改进职能的有效性。审计计划 是考虑到内部审计的滚动审查框架和数据驱动的风险评估的输出而确定的。 委员会对照批准的审计计划和内部审计活动的结果审查进展情况，重点放在不令人满意的审计结果和跨实体审计上，这些审计是在相同范围的多个市场进行的审计。审计结果按流程和实体进行分析 以突出控制环境和需要注意的领域的变化。 年内，内部审计的覆盖范围侧重于主要风险，包括网络威胁和战略转型。相关审计结果 在委员会与风险所有者进行深入审查之前报告，这使委员会能够对风险管理的方式有一个综合的看法。 还提供了广泛领域的保证，包括： 产品开发、客户基础管理、沃达丰业务 销售机会治理、物联网服务计费、 遵守欧盟电子通信代码、数据 管理、第三方数据保护、资产验证和对账、收入和成本保证控制、应计收入 流程、租赁会计、活动目录基础设施安全、 应用程序编程接口安全和M-PESA操作。 共享服务组织开展的活动也因其在许多流程中的重要性而受到持续关注。 管理层负责确保内部审计提出的问题在商定的时间表内得到解决，委员会 审查这些问题的及时完成情况。 对集团内部审计职能有效性的最后一次独立审查是在2022年1月由德勤有限责任公司进行的，结果已提交委员会。审查得出的结论是，内部审计职能是按照全球 内部审计师协会国际专业做法框架 运作的，处于同级小组的顶端，并展示了创新做法的领域。 内部审计职能继续投资于多项计划，以提高其效率，特别是在采用新技术方面。 数据分析的创新使用提供了更广泛和更深入的审计测试，并推动了更深入的见解。 评估集团的内部控制系统， 包括风险管理框架 集团的风险评估流程和重大业务风险的管理方式是委员会的重点领域。委员会在此的活动主要是由本集团对第51至56页所载的主要及新出现的风险及不明朗因素作出的评估，以及第113及114页所载的一系列风险缓解措施所主导。鉴于该领域的持续威胁，网络威胁仍然是委员会的主要关注点。 集团拥有旨在保护业务免受已确定的重大风险影响的内部控制环境。管理层负责建立和维护适当的内部控制 ，委员会负责确保这些控制的有效性。 委员会根据财务报告委员会发布的《风险管理、内部控制和相关财务和商业报告指南》的要求，审查了集团管理层评估控制环境的流程。这项活动 得到了集团审计董事、集团风险主管和一系列职能专家的报告的支持。 作为委员会经常性议程项目的一部分，集团安全 董事提供了最新的欺诈情况，其范围将包括 涉及管理层或在内部控制中具有重要角色的员工的欺诈事件。 集团运营着一个“直言不讳”渠道，使员工能够 匿名提出对可能存在的违规行为的担忧。委员会 收到了渠道运作的最新情况以及由此产生的任何调查的结果。 委员会已完成对本年度及截至本年度报告日期的 集团内部控制制度(包括风险管理)有效性的审查。审查涵盖了 所有材料控制，包括财务、运营和合规控制 。委员会确认，内部控制制度在2023财政年度有效运作。在确定了需要改进的具体领域 时，采取了相应的替代控制措施和流程。这使我们能够向董事会提供积极的保证，以帮助履行其在准则下的义务。 遵守美国萨班斯-奥克斯利法案第404条的规定 监督本集团与美国萨班斯-奥克斯利法案第404条相关的合规活动以及政策合规审查也属于委员会的职权范围。 管理层负责建立和维护针对财务报告的适当的 内部控制，我们有责任确保这些控制的有效性。委员会收到本年度内本集团在遵守第404条及 本集团更广泛的财务控制环境方面工作的最新情况。我们 继续挑战管理层，以确保控制活动的性质和范围不断发展，以确保关键风险继续得到充分的 缓解。例如，对我们IT系统的稳健控制至关重要 ，并在2022年11月的会议上与首席技术官和IT董事 进行了讨论。 委员会还在监督集团的 合规活动方面发挥了积极作用，包括在 年内收到管理层的报告，其中包括方案级战略、所执行的合规工作范围和控制测试结果。外聘审计员还在向委员会提交的报告中报告与控制有关的工作状况。 81沃达丰集团年度报告表格20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 长期生存能力声明和持续经营评估 委员会根据长期生存能力声明和持续经营评估所依据的 结论的形式和基础向董事会提供意见。 阅读第57页有关长期生存能力声明的更多信息 阅读有关持续经营评估的更多信息 在2023年5月的会议上，委员会就其财务风险评估向管理层提出质疑，作为审议长期生存能力声明的一部分。这包括审查预测流动资金、 资产负债表压力测试、通过新的或现有融资安排获得现金和现金等价物 ，以及审查交易对手风险以评估第三方无法履行合同义务的可能性。管理层对本集团前景的全面评估包括： -审查期和与本集团内部的长期预测一致； -在考虑未来现金流、预期偿债需求、未动用贷款和进入资本市场后对本集团保持生存能力的评估； -对严重但看似合理的风险情景的财务影响进行建模 ，包括能源价格通胀的影响； -在年报中加入清晰及强化的披露，说明为何选定的评核期适合本集团、作出何种资格及假设，以及 基础分析是如何进行的，以符合财务汇报局的声明；及 -综合财务报表提供有关本集团流动资金的全面披露 。见合并财务报表附注22“资本和财务风险管理”。 外部审计 委员会主要负责监督与外聘审计员安永的关系。这包括就外聘审计员的任命、重新任命和免职提出建议 ，持续评估其独立性，批准法定审计费用、法定审计范围和主要审计合作伙伴的任命。自安永被任命为截至2020年3月31日的年度的外聘审计师以来，艾莉森·邓肯已担任该职位四年。安永向委员会提交了其2023财政年度的详细审计计划，其中概述了其审计范围、规划重要性以及对关键审计风险的评估。确定关键审计风险对于外部审计程序的整体有效性至关重要。 委员会还收到了安永关于其对财务报表中的会计和披露以及财务控制的评估的报告。 委员会将继续审查审计员的任命，并预计审计将至少每10年进行一次招标。 本公司已遵守所回顾财政年度的法定《2014年审计服务令》。上一次外部审计招标是在2019年进行的，最终任命了安永。 在评估审计师独立性方面的独立性和客观性 ，并符合美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)关于独立性的标准。委员会收到了本公司与安永之间可能影响其独立性的所有 关系的详细信息，并收到安永的确认，根据美国联邦证券 法律以及美国证券交易委员会(‘美国证券交易委员会’)和PCAOB的适用规则和法规，它 独立于本公司。 外部审计程序的有效性 委员会审查了全年外部审计程序的质量，并考虑了安永的业绩。 这包括委员会自己的评估和对整个集团高级人员进行的详细反馈调查的结果。根据这些审查，委员会得出结论，安永对审计的主要领域进行了适当的关注和挑战，并在整个审计过程中提出了强有力的挑战和怀疑。 安永审计和非审计费用 在截至2023年3月31日的一年中，应支付给安永的审计和非审计服务费用总额为3,000万欧元(22财年：2,500万欧元)。 审计费用 委员会审查和讨论了费用提案，同意了审计范围的变化，在收到关于其费用与所需工作范围相适应的正式 保证后，商定本年度法定审计服务的审计费用为2,700万欧元(22财年：2,300万欧元)。 非审计费用 为保护外聘审计员的独立性和客观性，委员会制定了聘用外聘审计员提供非审计服务的政策。该政策禁止安永在管理或决策中扮演任何角色，提供评估工作和提供会计服务等服务。集团的 非审计服务政策纳入了财务汇报局 道德标准的要求，包括一份反映财务汇报局道德标准的允许非审计服务的‘白名单’。 委员会已预先批准，安永可以由 管理层聘用，但须遵守上述政策，并受以下限制： --单个项目的费用上限为60,000欧元； -在没有合法替代方案的情况下，服务的总费用上限为500,000欧元；和 -对于没有实际替代供应商的服务，总费用限额为500,000欧元。 对于超出这些指定费用限额的允许服务， 委员会主席预先批准服务。 本年度非审计费用为300万欧元，包括与审计相关的费用 300万欧元。(22财年：200万欧元，包括200万欧元的审计相关费用。 沃达丰没有发生任何税费，安永除了上述审计和审计相关费用外，没有向沃达丰提供任何产品或服务 。见合并财务报表中的附注3‘营业利润’。 2012财年审计费用欧元2700万欧元2300万欧元 非审计费用欧元300万欧元200万欧元 审计相关费用欧元300万欧元200万欧元 税费-- 所有其他费用-- 治理(续) 82沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| ESG委员会的作用是监督沃达丰的环境、社会和治理(ESG)计划、可持续性和负责任的商业做法，以及沃达丰根据社会合同 为我们所在的社会做出的贡献。 主席 Amparo Moraleda 成员 Valerie Gooding Clara Furse DBE Simon Segars(于2022年11月被任命为成员) 我们宣布，Valerie Gooding和Dame Clara Furse将从2023年年度股东大会结束时起辞去委员会成员一职。Jean-François van Boxmeer和Christine Ramon将从同一日期加入委员会。 主要职责 委员会的职责是： -监督沃达丰集团ESG战略、目的 方案(数字社会、包容所有人和地球)、可持续性 和负责任的商业做法，以及根据他们的社会合同对他们所在社会的贡献； -根据关键业绩指标和外部ESG指数监测进展情况；以及 -与审计和风险委员会对年度报告、TCFD报告和ESG附录中的ESG内容进行联合监督和有效治理。 点击从委员会主席处阅读委员会的reference： vodafone.com/board-committees Letter条款 我很高兴代表董事会提交沃达丰ESG 委员会截至2023年3月31日的年度报告。 委员会成立于2021年，创始成员 被选中以确保在 属于ESG的主题范围内的一系列经验。2022年11月，我们迎来了第四委员会成员西蒙·西格斯。Simon为ESG委员会带来了重要的经验和见解 ，包括技术和连接正在如何重塑我们的数字社会。 2023年5月10日，宣布Valerie Gooding和Dame Clara Furse将在2023年年度股东大会结束后退休。 我要感谢他们两人自该委员会两年前成立以来所做的贡献 。Jean-François van Boxmeer和Christine Ramon将在同一天加入本委员会，他们的真知灼见 将是对委员会的极好补充。 今年，委员会召开了两次会议，分别是2022年11月和2023年3月。 每个会议议程都包括委员会职责范围内的一系列议题。在2013财年期间，委员会对沃达丰的三大宗旨支柱以及沃达丰负责任的经营方式进行了深入研究。集团可持续发展团队和整个行业的其他专家在委员会就与地球相关的关键主题进行的培训 补充了这些深入研究。 既然委员会已经详细探讨了每个主要目的主题 ，我们将开始定期接收针对我们的关键ESG战略的最新进展。 除了这些专题深入研究之外，ESG委员会今年的一个主要重点是监督沃达丰的ESG数据转换 和披露计划。高质量和及时的数据是成功的ESG战略的核心 组成部分，这既是为了确保我们能够 跟踪目标的进展情况，也是为了让 投资者、消费者、供应商、政府和其他利益相关者做出决策。 意识到这一点，董事会高兴地看到，管理层今年更新了他们的ESG报告方法，将ESG报告的共同责任 交给集团财务报告团队和集团可持续业务团队。这使团队能够将财务 报告原则应用于非财务ESG数据，包括建立针对关键数据点的 控制框架。 这些更改已经产生了积极的变化，并为增长奠定了坚实的基础 。然而，我们承认，要使ESG披露的数据质量达到与财务披露类似的水平，还有很长的路要走，不仅对于沃达丰，对其他公司也是如此。 ESG数据的计算和报告缺乏明确的框架，这加剧了所有记者的挑战。例如，我们 预计，随着范围3减排成为企业的优先事项，这些挑战将更加突出。 委员会在2022年11月审查了其职权范围，并同意在 ESG委员会与审计和风险委员会之间引入对选定ESG事项的新的联合监督。这将通过增加委员会之间的文件共享来执行 ，并在每年5月召开新的联席会议以审查ESG披露。 我已代表委员会向董事会报告了今年的工作，我期待着从2023年5月ESG委员会和审计与风险委员会联席会议 开始，担任委员会主席的下一年。 委员会将继续监督和审查沃达丰的ESG议程，包括高级管理层和整个集团的专家的进一步介绍。我们将对照沃达丰的战略 以及在其三大目标支柱上实现沃达丰目标的现有途径进行评估。审议下列利益攸关方利益仍将是委员会责任的一部分。我们列出了以下一些关键利益攸关方及其ESG相关利益的例子： -投资者：董事会对沃达丰ESG战略的监督， 绩效是有效ESG方案的关键部分； -政府和监管机构：关于ESG主题的当地和国际法律和监管义务有待增加； -地方社区和非政府组织：ESG主题影响我们所服务社区的人们的日常生活 ； -供应商和客户：在我们整个价值链中坚持高道德标准 对于利益相关者在决定是否应该与沃达丰开展业务时至关重要；以及 -员工：员工为能够实现包容性和可持续数字社会的目标驱动型 组织工作而感到自豪。 我们相信ESG委员会将继续为沃达丰的长期成功增加价值，以造福我们的客户、主要利益相关者和我们所在的社会。我将有空在我们的2023年年度股东大会上与对委员会工作有问题或意见的股东进行 接触。 /S/Amparo Moraleda代表ESG委员会 2023年6月21日ESG委员会 点击或扫描观看 ESG委员会主席解释她的role： investors.vodafone.com/videos Click以阅读有关沃达丰报告的更多信息： vodafone.com/About-Vodafone/REPORTING-CENTER 83沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 环境阅读更多 能源消耗和温室气体排放E 包括能源、用途和目标 35-37循环性和其他环境主题E 包括设备和网络废物，水和塑料产品和服务带来的环境效益 产品和服务E 包括实现碳和资源效率 37气候变化风险管理A E 包括与TCFD建议保持一致 58-59社会阅读更多信息 健康和安全B 44-45多样性和包容性和 员工体验B 33-34员工权利B A 包括集体谈判、申诉机制、 直言不讳、公平薪酬、和劳工标准 15 40 44 100负责任的供应链B E 包括劳工标准和矿产来源 47人权和数字权利A E 包括隐私法规、隐私权和言论自由，以及其他人权 40-43 46社会经济利益来自 产品和服务E ，包括数字包容 29-32治理阅读更多 移动，重大和健康B 45安全A B 包括网络和其他安全主题 42-43反贿赂和腐败A 48-49商业行为和道德A 包括税收、商业行为和合规 47-49公司治理N 60-73报告A B E 包括年度报告和账目、TCFD报告、 现代奴隶制声明和自愿ESG披露 本年度27 47 58-59焦点 ESG委员会在截至2023年3月31日的一年中举行了两次会议。 以下是所涵盖主题的摘要。 2022年11月-审查ESG报告流程和披露责任。 在行政会议调整后，讨论澄清并调整了ESG委员会、审计委员会和风险委员会之间对ESG披露的监督，以及信息披露委员会。 -审查和批准《委员会职权范围》的更新 ，以便在ESG委员会和审计和风险委员会之间对选定的ESG事项引入新的联合监督。 -审查沃达丰管理人权的方法，包括 沃达丰如何在政府执法协助请求的背景下尊重言论自由和隐私权 -关于沃达丰纳入所有人(I4a)目的支柱的深入会议，由Exco赞助商Serpil Timuray提交。在本届会议期间，提交了关于纳入所有指标的进度报告。 -委员会还审议了沃达丰的冲突矿物报告。 2023年3月-审查沃达丰在23财年披露ESG的方法，并由首席外部兼公司事务官Joakim Reiter和集团财务报告负责人Joakim Reiter提供关于ESG指标保证的最新信息。 -深入探讨数字社会目的支柱，包括 针对关键绩效指标的进度报告，以支持700万家中小企业使用V-Hub实现数字化。 -说明沃达丰针对Planet 目标的绩效的最新情况，以及Planet倡议的最新情况和该领域不断增加的 外部要求。这是在上一财年的地球深度潜水之后。 下一年的主要重点 下一年的重点领域： -继续审查ESG战略的进展，包括相对于目标的业绩和ESG指数和排名的业绩； -审查将关键目的目标和做法纳入沃达丰运营和商业战略的进展情况； -审查沃达丰与外部ESG披露标准的一致性； -继续监督ESG数据管理方案；和 -深入研究可再生能源。 ESG主题映射 在建立ESG委员会并设置其职权范围时，我们 完成了沃达丰所有关键ESG主题的映射，以确保 明确ESG委员会与董事会和其他相关委员会的作用。右侧显示的是每个ESG主题的更多详细信息。 关键 审计和风险委员会ESG委员会 提名和 治理委员会 A E N B 治理(续) 84沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 薪酬委员会主席的来信 我代表董事会提交我们的2023年董事薪酬报告。 这份报告包括我们建议的政策报告(将在2023年年度股东大会上提交给股东批准)和我们的2023年年度薪酬报告，其中阐述了我们当前的政策在审查的一年中是如何实施的，以及如果得到批准，我们修订后的政策将如何应用于未来一年。 薪酬政策审查 我们的当前政策报告在2020年7月的年度股东大会上获得批准。有超过96%的赞成票。在该政策未经修订而进入其运作的第三个年头后，委员会一直在审查我们的 薪酬结构，然后监管机构要求在2023年股东周年大会上向股东提交新的 政策。 委员会明确，新政策应保持一致性和灵活性，如果在其三年监管生命周期结束之前需要进行重大修订，则委员会将重新与股东接触。 委员会对当前安排进行了审查，委员会对目前的安排感到满意，认为这些安排仍然合适，并按预期运行，并在政策上次续订时进行了大量最佳实践更改，因此委员会目前不建议进行任何重大更改。 相反，对我们的框架和我们的结构的实现提出了一些改进。这些措施包括审查我们的 短期激励，以更全面地支持我们的增长优先事项和客户 (更多详细信息将在本信函后面的 《2024年安排》中提供)。委员会还加强了我们的 追回政策，目前的触发事件列表扩大到 包括违反高管的限制性或保密契约， 反映了在我们的行业中保留和保护关键人才和知识产权的重要性。回收时间框架也正在修订，以确保符合最近宣布的美国证券交易委员会要求 ，我们目前的安排 已经遵守了其中的绝大多数要求。 我们长期激励计划的实施受 全球激励计划规则的约束，该规则最后一次由股东在2014年年度股东大会上批准。根据英国法规，这些规则至少每10年需要得到股东的批准 ，并将在2023年年度股东大会上提交批准。委员会与其外部法律顾问已 审查了这些规则，以确保它们反映最新的市场惯例。 年内股东的参与在我们高管薪酬政策的制定中一直起着至关重要的作用。 这一点在今年的股东磋商中得到了反映。作为此次接触的一部分，委员会 联系了持有沃达丰集团C.50%股份的股东。在完成政策报告之前，我们还积极与各种投资者团体和代理机构接触，该报告将在2023年年度股东大会上提交 审批。我要感谢 参与今年审查的所有利益相关者。 在吸引员工声音方面，作为员工参与度的负责人，我参加了与我们的欧洲和非洲论坛的会议， 随后将会议的反馈和评论直接提交给董事会。员工 代表今年提出的主要主题集中在提供生活支持的成本 、实现我们的种族、民族和文化遗产目标的进展情况、内部人才发展以及我们更广泛的业务表现。 我要感谢两个论坛的代表邀请我 并为讨论做出贡献。 查看这些论坛和我们其他 互动渠道的反馈时，我们的同事显然很重视企业全年提供的公开和定期更新， 董事会将确保这些活动在未来一年继续下去。 阅读本年度报告第10至12页有关我们的利益相关者参与活动的更多信息 公平薪酬 我们认识到，不断上升的通胀水平和随之而来的 生活危机成本今年已影响到我们许多市场的同事 。为了帮助缓解这些压力的影响，我们在英国、土耳其和埃及等地提供了有针对性的支持。这些 措施包括额外或加速的薪酬审查，提供额外的现金津贴，以及在为2023年审查制定薪酬预算时仔细考虑更广泛的市场条件。 在决定高管薪酬时，委员会 会考虑更广泛的背景，包括业务中的其他安排、我们的公平薪酬原则和利益相关者考虑。 阅读第100页关于2024年基本工资和养老金安排的更多 在她被任命为集团首席执行官后， Margherita Della Valle的工资被设定为1,250,000 GB。委员会 认为，与外部市场相比，新的薪金是适当的，从性别报酬的角度来看是公平的，因为委员会在公平报酬方面开展了长期的工作，如上文所述，并且反映了职责的责任和要求。 于本年度内，并无就Margherita Della Valle执行集团行政总裁及集团首席财务官的双重角色 向其支付额外薪金或津贴。这将是未来的做法，玛格丽塔将继续履行她的双重职责，直到完成寻找新的集团首席财务官为止。 执行董事的养老金安排将继续与更广泛的英国员工保持一致，为基本工资的10%。 年度奖金(GSTIP) 近年来，绩效指标通常在服务收入、调整后的自由现金流、调整后的息税前利润、调整后的息税前利润、 和客户增值方面的权重相同。委员会在2014财年计划开始之前调整了这些权重，以确保业绩与增长的战略优先事项和客户得到充分激励。 对于2024年计划，年度奖金下的措施将是： -增长(70%)：服务收入(20%)、调整后的息税前利润(20%)、调整后的自由现金流(20%)和收入市场份额(10%)。 -客户(30%)：净促销得分(20%)，和流失率(10%)。 全球长期激励(GLTI) 在对GLTI结构进行全面审查后，委员会确定2024年这一比例将保持不变。长期激励下的措施 将继续按60%的调整后自由现金流、30%的相对TSR和10%的ESG进行加权。 在薪酬委员会第104页和第105页阅读更多 点击或浏览以观看高级独立董事 和薪酬委员会主席解释她的 角色：Investors.vodafone.com/Video 85沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 薪酬委员会(续) 2023年GSTIP业绩(2022年4月1日至2023年3月31日)的业绩结果 本年度的年度奖金业绩是根据财务和战略指标衡量的。这四个指标的权重均为25%，其中财务指标构成服务收入、调整后的息税前利润和调整后的自由现金流，而战略指标 与客户增值KPI挂钩。这些KPI涵盖指标 ，包括流失、收入市场份额和净推广者得分。 在服务收入、自由现金流和客户增值指标下的业绩高于目标范围的中点，而相对于息税前利润的业绩低于中点。合并的 绩效导致整体奖金支出为最高奖金的55.8%。 阅读第94页和第95页的更多 GLTI绩效(2020年4月1日-2023年3月31日) 2021年GLTI奖(授予2020年11月)取决于调整后的 自由现金流(占总奖励的60%)、相对TSR(占总奖励的30%)、 和ESG(占总奖励的10%)业绩。所有业绩状况 均于截至2023年3月31日的三年内进行衡量。 最终经调整的FCF业绩高于范围中点 ，占经调整FCF要素归属的72.7%。相对TSR 绩效低于同级组的中位数，因此在此衡量标准下没有 归属。ESG性能根据三个 指标进行评估，结果为95.3%。这导致2021年GLTI的总体归属百分比为最大值的53.2%。 阅读第95页和第96页有关酌情决定权的更多 委员会根据相关业绩目标和各个测算期内更广泛的内部和外部 考虑，审查了 年度奖金和长期激励计划的结果是否适当。在审查期间，根据更广泛的员工体验对结果进行了审查，委员会注意到在 市场中为帮助员工降低生活成本而采取的措施。委员会还 承认，在长期奖励计划下没有产生意外之财。会议一致认为结果是适当的，不需要进行任何调整。 展望2023年年度股东大会结束后，我将辞去薪酬委员会主席的职务。Amparo Moraleda将被任命为委员会主席，Clara Furse爵士将从同一日期起辞去委员会成员职务。 本报告的其余部分列出了我们将在2023年年度股东大会上提交的拟议政策报告和我们的年度薪酬报告，薪酬委员会主席瓦莱丽·古丁 薪酬概览 组成部分2023(截至2023年3月31日的年度)2024年(截至2024年3月31日的年度) 固定薪酬 2022年7月1日生效的基本工资： 首席执行官：1,081,500 GB。 首席财务官：GB 721,000。 2023年1月1日生效的集团首席执行官： 临时基准和首席财务官：GB 1,081,500。 自2023年4月27日起生效： 集团首席执行官兼首席财务官： GB 1,250,000。 福利与差旅相关福利和私人医疗保险。与旅行相关的福利和私人医疗保险。 养老金缴费为工资的10%。养老金缴费为工资的10%。 年度奖金 GSTIP机会(工资的百分比)： 目标：100%/最高：200% 衡量标准： 服务收入(25%)、调整后息税前利润(25%)、调整后FCF (25%)和客户增值KPI(25%)。 机会(工资百分比)： 目标：100%/最高：200% 措施： 服务收入(20%)、调整后息税前利润(20%)、调整后FCF (20%)、收入市场份额(10%)、净推动者得分(br}(20%)和流失(10%)。 长期激励 GLTI机会(薪资的百分比-最高)： 首席执行官：500%/其他执行董事：450% 措施： 调整后的自由现金流(60%)，相对TSR(30%)， 和ESG(10%)。 业绩/持有期： 三年业绩+两年持有期。 机会(薪资百分比-最高)： 首席执行官：500%/其他执行董事：450% 措施： 调整后自由现金流(60%)，相对TSR(30%)， 和ESG(10%)。 业绩/持有期： 三年业绩+两年持有期。 86沃达丰集团 年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 薪酬政策 薪酬政策 在本前瞻性章节中，我们将介绍我们针对董事会的薪酬政策。这包括我们在决定政策时的考虑因素， 对薪酬方案要素的描述，包括该薪酬方案对执行董事的潜在未来价值的指示，以及适用于主席和非执行董事的政策。 我们将在2023年股东周年大会(‘AGM’)上寻求股东批准我们的薪酬政策，我们打算在那时实施该政策。第85页提供了对现行薪酬政策的拟议更改的摘要和解释。在2023年股东周年大会上提交股东批准的拟议薪酬政策与股东在2020年批准的薪酬政策没有实质性差异，只是薪酬政策的条款与新的2023年全球激励计划规则的起草相一致，该规则也将在2023年股东周年大会上提交股东批准。如果获得批准，我们将每年审查我们的薪酬政策，以确保 它继续支持我们的公司战略，如果有必要在未来三年内更改我们的薪酬政策，我们将事先寻求股东的批准。 确定我们的薪酬政策时要考虑的因素 为避免利益冲突，薪酬委员会完全由非执行董事组成(他们没有资格参与公司的年度奖金或长期激励安排)，薪酬委员会确保在薪酬委员会讨论个人薪酬时，个人不会出席。薪酬委员会在确定我们的薪酬政策时的一个重要考虑因素是确保它支持我们的公司宗旨、战略和业务目标。 在确定高管薪酬时，会考虑各种利益相关者的意见，包括我们股东、同事和外部机构的意见。有关我们如何与这些利益相关者接触并考虑他们的意见的更多详细信息，请参见第100页。 在将我们的薪酬政策提交股东批准之前，我们与我们的主要股东进行了彻底的磋商。 我们邀请了我们的前25名股东(构成c的合计持股。参与时我们已发行股本的50%)和多个主要治理利益相关者就沃达丰的薪酬发表评论，并就2020年年度股东大会上批准的现行薪酬政策的拟议变化提供反馈。在此咨询期内，股东和薪酬委员会主席之间举行了多次会议。 听取员工意见并与其协商非常重要，薪酬委员会支持为吸引员工声音而开展的活动 。我们与员工的互动在不同的市场可以采取不同的形式，但包括各种渠道和方法 ，包括我们的年度人员调查，它吸引了非常高的参与度和参与度，定期举行企业领导人问答会议，以及一些内部数字交流平台 。 我们的员工参与度负责人每年还会出席我们的欧洲员工论坛和一个覆盖我们非洲市场的类似机构，员工代表提出的任何问题或关切都会直接提交给董事会考虑和讨论。 董事会采取的任何行动都会反馈到这些论坛，以确保双向对话。 虽然我们不会就薪酬政策直接与员工进行正式磋商，也不会使用任何固定的薪酬比较衡量标准 在确定执行董事的薪酬政策时，薪酬委员会会听取有关沃达丰集团员工的薪酬和雇用条件的简报，特别是关于高管所在的市场。该公司运营Sharesave，一项英国的全员工股票计划，以及其他基于股票的酌情激励安排，这意味着更广泛的员工有机会 成为公司的股东，并能够以与其他股东相同的方式就薪酬政策投票。第90页提供了有关我们对其他员工薪酬的方法的详细信息。 绩效衡量标准和目标 我们在为激励计划选择绩效衡量标准时主要考虑公司战略和业务目标。 我们的激励计划中与内部财务衡量标准(如收入、利润和现金流)相关的目标通常根据我们的预算确定。战略和外部指标(如以客户为中心的指标、ESG指标和股东总回报(‘TSR’))的目标是根据公司目标和竞争市场而设定的。绩效的门槛和最高级别被设置为反映 门槛的最低可接受水平和最高可接受的非常高的水平。 与之前的薪酬报告一样，我们将披露短期和长期激励计划的绩效指标详细信息。然而，我们的年度奖金目标是商业敏感的，因此我们只会在财政年度结束后在薪酬报告中披露我们的目标 。我们通常会在绩效期间开始前一个财政年度的薪酬报告中披露每项长期奖励的目标。 在每个绩效期间结束时，我们会对照目标审查绩效，使用判断来说明(但不限于) 合并、收购、处置、汇率变动、会计处理变更、重大一次性税务结算等。 判断的应用对于确保最终绩效评估是公平和适当的非常重要。 87沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 薪酬政策(续) 薪酬委员会在向高管或任何股票归属支付任何款项之前审查激励计划的结果，如果他们认为情况允许，有权调整最终支付或归属 。特别是，薪酬委员会有权在其认为合适的情况下使用 恶意或追回。在Malus的情况下，奖励可能全部或部分失效，归属的程度可能小于在其他情况下 归属的程度，或者归属可能被推迟。 在追回的情况下，薪酬委员会可能会追回在相关支付日期后最多三年支付的奖金金额，或追回在相关授予日期后最多五年归属的股票奖励。根据最佳实践指引，使用退还安排的主要触发事件 包括对业绩的重大误报、对业绩状况结果的重大误算、 董事高管的严重不当行为或违反其限制性契诺、高管董事因鲁莽或疏忽行为或不恰当的价值观或行为、公司倒闭或严重声誉损害而导致本集团重大财务损失。 待本薪酬政策获得批准，这些安排将适用于2023年股东周年大会之后支付的所有奖金金额或授予的股份奖励。股东于2020年股东周年大会上通过的薪酬政策所载的现行追回安排，已 适用于自2020年股东周年大会以来支付的所有奖金或已授予的股份奖励。 薪酬政策表 下表概述了执行董事薪酬方案的主要组成部分。 固定薪酬：基本工资 目的及与吸引和留住最佳人才的战略 挂钩 运营薪酬通常每年检讨一次，并自7月1日起固定12个月。决策受以下因素影响： -技能、经验和职责范围； -业务业绩、人才匮乏、经济气候和市场状况； -集团内其他部门的加薪；以及 -由与沃达丰规模和复杂性相似的公司组成的外部比较组(仅供参考)。 现有执行委员会成员(包括执行董事)的机会平均加薪通常不会超过集团其他适当部门员工的平均加薪幅度。在特定的 情况下，可能会提高到此级别以上。这些情况可能包括(但不限于)内部晋升、角色变更、业务和公司业绩发生重大变化。 绩效指标无。 固定薪酬：养老金 目的并将 链接到战略以在市场中保持竞争力 运营-执行董事可以选择参加固定缴费养老金计划或获得现金津贴以代替养老金。 机会-养老金缴费或现金支付等于我们的定义缴费计划下我们的英国员工可以获得的最大雇主缴费 (当前为年度总工资的10%)。 Br}绩效指标无。 固定薪酬：福利 目的并将 链接到战略 以帮助留住员工并在市场中保持竞争力 运营-差旅相关福利。这些可能包括(但不限于)公司汽车或现金津贴、燃料和适当情况下与司机的接触。 -执行董事及其家人的私人医疗、死亡和残疾保险以及年度健康检查。 -如果我们要求个人搬迁，我们将根据沃达丰的搬迁和 国际任务政策为他们提供支持。这可能包括(但不限于)搬迁、生活补贴、住房、 回乡假、教育支持以及税收均衡和建议。 -法律和税收支持费用(如果适用)。 -其他福利也与提供给其他员工的福利一致，例如，我们的全员共享计划、手机折扣、产假/陪产假、病假、带薪假期等。 机会-福利将根据就业国家当地市场实践提供的适当水平提供， 虽然没有设置货币上限。 -我们预计福利将保持在当前水平，但任何福利的价值可能会根据个人情况、保险费和其他外部因素等因素而波动。 业绩指标无。 88沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 年度奖金-全球短期激励计划(‘GSTIP’) 目的并将 链接到战略 以推动行为并传达本年度的主要优先事项。 以激励员工并激励在一年运营周期内交付绩效。 财务指标推动我们的增长战略，同时也关注提高运营效率。 战略措施旨在确保良好的客户体验仍然是我们所做工作的核心。 运营奖金水平以及措施和权重的适当性每年都会进行审查，以确保它们继续下去 以支持我们的战略。 -根据财政年度开始时设定的延长的财务和非财务业绩目标来衡量本财政年度的业绩。 -年度奖金通常在每年6月以现金形式支付，以奖励上一年的业绩。除非董事高管已达到 或超过其持股要求，否则通常适用强制延期 将25%的税后奖金计入股票的规定。薪酬委员会保留根据相关业绩条件的完成情况调整奖金数额的自由裁量权，以反映公司和高管的基本业绩以及薪酬委员会认为合适的任何其他因素。 机会-奖金可以从基本工资的0%到200%不等，其中100%支付给目标绩效。 绩效指标-每个财政年度的绩效是根据年初设定的扩展目标来衡量的。 -绩效指标通常包括财务和战略指标的组合。财务指标可包括(但不限于)权重不低于50%的利润、收入和现金流。战略措施可包括(但不限于)客户增值KPI，如流失、收入市场份额、和NPS。 长期激励-全球长期激励计划(‘GLTI’) 目的并将 链接到战略 ，以激励和激励长期持续业绩的交付。 通过高水平的个人持股来支持和鼓励更大程度的股东结盟。 使用自由现金流作为主要业绩衡量标准，可确保我们对投资决策采用谨慎的现金管理和严格的资本纪律。 使用TSR以及不少于三年的业绩期限意味着我们关注股东的长期利益。 ESG指标的使用反映了相对于我们在该领域的长期抱负，我们的业绩和进展的重要性。 运营奖励级别和确定归属的框架每年都会进行审查。 -长期激励奖励包括受业绩条件限制的股票奖励，这些股票是在任何财政年度授予的 。 -奖励将基于集团业绩，对照以下列出的业绩指标进行授予：在通常不少于三年的时间内衡量。在特殊情况下，例如但不限于需要推迟授予日期的情况下，薪酬委员会可以设定不到三年的归属期间，但奖励将继续 至少三年的履约期。 -奖励可能受到强制性的两年归属后持有期的限制，基础股票才能出售。 -股息等价物以现金和/或股票的形式支付，参照归属期间(和持有期，如果适用)在 授予的股票方面。 机会-在任何财政年度，首席执行官奖励的最高长期激励面值为基本工资的500%，其他执行董事为450%。 -奖励的门槛长期激励面值为最大机会的20%。最低奖励是最大 商机的0%。奖励授予在门槛和最高限额之间的直线基础上。 -薪酬委员会保留酌情决定权，根据相关业绩条件的完成情况调整奖励的授予程度，并反映公司和高管董事的基本 业绩以及薪酬委员会认为适当的任何其他因素。此外，薪酬 委员会有权降低执行董事的长期激励授予水平，这些执行董事既没有达到他们的持股指导方针，也没有在年内将其持股增加100%。 绩效指标-绩效是根据授予时设定的延伸目标进行衡量的。 -根据以下衡量标准确定授予：调整后的自由现金流作为我们的运营绩效衡量标准， 相对TSR作为我们的外部绩效衡量标准，和ESG作为衡量我们外部影响和对我们目标的承诺的指标。 -权重将每年确定，通常将占调整后自由现金流的60%，相对总股东回报的30%，以及ESG的10%。薪酬委员会将考虑所有相关信息，在授予之前确定奖励的实际权重。 89沃达丰集团年度报告表格20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 薪酬政策(续) 薪酬政策表附注 现有安排 我们将履行个别人士在晋升为董事会成员前及/或在本薪酬政策获批准及实施前作出的现有奖励、奖励、福利及合约安排。为免生疑问，这包括与根据 任何以前的薪酬政策授予的任何奖励有关的付款。这将持续到现有奖励归属(或失效)或福利或合同安排不再适用为止。 长期奖励(‘GLTI’) 当提及我们的长期奖励时，我们使用奖励的财政年度结束。例如，“2023年奖”是在截至2023年3月31日的财政年度 颁发的。奖励通常在财政年度的上半年颁发。 奖励的程度取决于三个业绩条件： -基本运营业绩(以调整后的自由现金流衡量)； -相对于同行集团中位数的相对总股东回报(TSR)；以及 -相对于我们的环境、社会和治理(ESG)目标的业绩。 这些业绩条件的进一步细节如下。薪酬委员会保留在薪酬政策有效期内将适用于GLTI奖励的业绩条件更改为其他财务、股东回报和战略指标的权利，前提是薪酬委员会认为这样做符合公司的最佳利益。然而，在这种情况下，GLTI的大部分奖励将继续受制于财务业绩目标。薪酬委员会在以这种方式改变适用于GLTI奖励的业绩条件之前，将与大股东进行接触。 调整后自由现金流 自由现金流业绩以业绩期间累计调整后自由现金流数字为基础。具体目标和调整后自由现金流的定义每年酌情确定。调整后的目标自由现金流水平是根据我们的长期计划和市场预期设定的。薪酬委员会将这些目标设置为要求足够高且具有很大的伸缩性。 受此绩效要素影响的累计调整自由现金流归属水平占奖励的百分比显示在下表中 (点间线性内插)： 绩效 归属百分比 (FCF要素的百分比) 低于阈值0% 阈值20% 最大100% 相对TSR 我们适当的同行数量有限，这使得相对排名系统的衡量变得不稳定。因此，同龄人组的中位数的优异表现被认为是最合适的TSR衡量标准。绩效条件的同级组和优异表现范围每年都会进行审查，并进行适当的修改。 受此绩效要素制约的TSR归属级别在奖励中所占的百分比如下表所示(在 点之间进行线性内插)： 绩效 归属百分比 (TSR要素的百分比) 低于阈值0% 阈值(中位数)20% 最大值(每个奖项确定的优于中位数的中位数)100% 为了确定高于中位数的同等优异表现级别的百分比，薪酬委员会寻求独立的 外部建议。 ESG绩效 我们的ESG目标每年设定一次(根据我们的其他绩效衡量方法)，并与我们在该领域的外部 传达的抱负保持一致。如果业绩低于商定的目标，薪酬委员会将使用其酌情决定权，根据所述的目标和任何其他相关信息，根据业绩评估归属。 我们对其他员工的薪酬政策遵循整个集团相同的基本原则，但向员工提供的薪酬反映了不同国家、角色和资历的 市场惯例的差异。 例如，我们执行委员会的薪酬方案要素基本上与执行董事的薪酬方案要素相同，但存在一些微小的 差异，例如较小的股票奖励水平和适当的地方差异。下一级管理层(我们的高级领导团队)的薪酬在年度奖金目标和GLTI奖励中再次遵循与本地和/或个人业绩方面相同的原则。 他们还获得较低水平的股票奖励，其中部分是在没有业绩条件的有条件股票奖励中提供的。 90沃达丰集团 年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 2024年薪酬方案未来潜在薪酬总额的估计 下表根据2024财年授予的薪酬机会，对执行董事未来的潜在薪酬进行了估计。根据相关监管要求，提供了基于不同绩效情景的潜在结果。 每个情景背后的假设如下。 固定工资由基本工资、福利和养老金。 基本工资为2023年7月1日。 福利的估值使用(2023年年报第94页)2023年财政年度薪酬总额表中的数字。 养老金的估值方法是在7月1日2023. Base (£’000) Benefits (£’000) Pension (£’000) Total固定工资 (GB‘000) 组中适用基本工资10%的现金津贴比率首席执行官 和首席财务官 1,250 26 125 1,401中点，基于如果业绩符合公司的业务计划，董事将获得的奖励。 在此方案下，获得年终奖的机会是基本工资的100%。 长期激励的机会反映了假设的业绩门槛和 最高绩效之间的中间点。 红包的最大奖励机会是基本工资的200%。 最大奖励机会反映的是机会基于本薪酬政策规定的最高奖励水平的全额奖励 (即首席执行官基本工资的500%，首席财务官基本工资的450%)。 最高奖励 +50% 与最高奖励的假设相同，但GLTI奖励的价值增加了50%。 所有方案的长期奖励都只包括按面值计算的股票奖励，即不对可能支付的股息等价物 进行假设。 22%14%10% 13,276 71% 10,151 61% 6,401 59% 1,401中点上限 (假设股价增长50% ) 固定 工资，福利，长期激励和养老金年度奖金 25%19% 19% 集团首席执行官兼首席财务官玛格丽塔·德拉·瓦莱 集团首席执行官兼首席财务官GB‘000招聘薪酬 我们对招聘薪酬的处理方式是支付不超过吸引合适人才担任该职位所需的薪酬。 薪酬政策表(第88页和第89页)列出了任命董事高管的薪酬方案中将被考虑的各种组成部分 。任何新董事的薪酬方案将考虑现任董事履行类似职务的要素和限制，以及新董事的个别情况。这意味着潜在的最高奖金机会为基本工资的200%，长期激励机会的最高面值为基本工资的500%。 在考虑从外部角色招聘到董事会的个人的薪酬安排时，我们将考虑该个人之前担任的职位的薪酬 薪酬。我们只向放弃奖励的个人提供额外的补偿。如有必要，我们将尽可能复制此类薪酬的水平和时间，同时考虑适用于该薪酬的任何剩余绩效要求。 我们将通过授予现金或股票奖励来实现这一点，奖励的时间框架与被没收的现金或股票类似，并在适当情况下基于绩效 条件。如果确定新的奖励不受业绩 条件的限制，或者受不像被没收的奖励那样紧张的业绩条件的限制，将适用相应的数量减少。如果使用在2023年股东周年大会上提交给股东的GLTI规则授予这些 ‘买断’奖励并不可行，公司可以使用定制安排来授予这些奖励。 执行董事的服务合同具有滚动条款，可以在不超过12个月的通知的情况下终止。 执行董事的服务合同的关键要素涉及薪酬、失去职位的付款(见下一页)以及在 在职期间(以及之后的12个月)的限制。这些限制包括对客户和员工的竞业禁止和非征求意见。 91沃达丰集团年度报告-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 薪酬政策(续) 对公司事件的处理 本公司的所有股份计划均载有与本公司控制权变更有关的条款。未完成的奖励和期权通常归属于GLTI奖励，并可在控制权变更时行使，同时考虑到薪酬委员会 认为任何相关业绩条件得到满足的程度、公司和高管董事的业绩、任何其他相关因素以及 除非薪酬委员会另有决定，否则归属期间已过的比例。 如果发生分拆、分配(普通股息除外)或其他影响奖励当前或未来价值的交易， 薪酬委员会可允许按照与上述控制权变更相同的基础授予奖励。或者，如果认为合适，也可以对股份数量进行调整。 离任执行董事的酬金 在下表中，我们总结了我们的离职酬金政策的主要内容。我们将始终遵守相关计划规则和当地就业法规。薪酬委员会可以支付任何相关司法管辖区所需的任何法定款项。 拨备政策 通知期和 服务合同中的职位损失补偿 -公司向董事高管发出的12个月通知。 -最多12个月的基本工资和合同福利(与通知期一致)。通知期付款将照常支付 (如果高管董事在通知期内继续工作或正在休假)，或者将作为 月度替代通知付款(如果获得替代工作，则受减免)。 根据计划规则 解雇 的处理 年度奖金 -年度奖金可能按比例分配，并将反映公司 业绩的实现程度。年度红利可按薪酬委员会厘定的现金及股份比例支付，并受延迟支付安排的规限。 -薪酬委员会有权调整年度奖金的权利，以反映个人的业绩 和终止的情况。 根据计划规则 终止时 未授予的 长期 奖励 (‘GLTI’)的处理 -正常情况下，未授予的GLTI奖励将在高管董事离开集团时失效。然而，如果董事高管因健康、受伤、残疾、裁员或退休，或因 薪酬委员会决定的 出售其雇佣公司或业务，或因薪酬委员会决定的任何其他原因，在董事高管因病、受伤、残疾、裁员或退休而因在职或离职， 薪酬委员会在考虑适用的绩效条件、本公司及董事的基本表现及任何其他相关因素后， 按照计划的条款授予董事高管奖金，则董事高管将根据计划的条款，在考虑适用的绩效条件、本公司及董事的基本业绩及任何其他相关因素后， 授予董事高管的奖励。薪酬委员会有权决定奖励是否将在正常的归属日期或更早的日期授予。薪酬委员会将确定 适用于该奖项的绩效条件的满意度。除非薪酬委员会另有决定，否则薪酬委员会将按董事高管离开集团之日起归属期间已过的比例按比例分配奖励。 -薪酬委员会有权酌情更改归属水平，尤其是决定不应因业绩不佳而离职、 未经董事会同意离职或从事有损竞争活动的原因而不授予奖励。 养老金和 福利条款一般将继续适用至终止日期。 -在适当的情况下，其他福利可能是应收的，例如(但不限于)代替应计假期的付款、法律费用、与解雇和再就业支持有关的税务咨询成本。 -在适当的情况下，价值相对较小的福利可能会在终止后继续存在，例如(但不限于)移动电话供应。 在特殊情况下，可能会制定一项特别安排，以促进特定个人的离职，尽管任何此类 安排将在将集团的成本降至最低的情况下做出。我们只会在特殊情况下以及认为最符合股东利益的情况下采取此类行动。 主席及非执行董事的薪酬 我们的政策是主席在与薪酬委员会主席磋商后，每年检讨非执行董事的薪酬。主席的费用由薪酬委员会确定。 要素政策 费用-我们的目标是为该角色支付具有竞争力的费用，包括考虑所需的时间承诺。我们根据 适当的外部比较组对费用进行基准比较。我们向我们的主席支付费用，其中包括任何委员会主席的费用。我们向我们的 其他非执行董事支付费用，如果他们担任委员会主席或成员和/或担任 高级独立董事的职务，他们可能会获得额外的费用(尽管薪酬委员会目前不打算奖励在董事会 委员会任职的额外费用，但担任该委员会主席除外)。作为公司章程的一部分，非执行董事的酬金水平是在股东批准的最高水平内设定的。我们会不时审查费用结构，并可能视情况更改 总费用的结构，包括但不限于任何额外的主席或会员费。 津贴-根据传统安排，每次要求某些非欧洲非执行董事出差 出席董事会和委员会会议以反映涉及的额外时间承诺时，将支付津贴。 奖励-非执行董事不参与任何激励计划。 福利-非执行董事不参与任何福利计划。本公司不为其 养老金安排提供任何供款。主席有权随时随地使用汽车和司机为公司或代表公司提供服务。我们获悉，对于非执行董事而言，与出席董事会会议有关的某些差旅和住宿费用应被视为应税福利，因此我们也涵盖了这些费用的纳税义务。 非执行董事董事聘书 非执行董事签订的委任书列出了他们的职责。非执行董事的任命 可在没有补偿的情况下被终止。非执行董事的任期一般不会超过九年。有关更多信息，请参阅年度报告的提名和治理委员会部分。 92沃达丰集团年度报告-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 薪酬委员会 在本节中，我们详细介绍了薪酬委员会(“委员会”)的组成以及在2023财政年度内开展的活动 。委员会的职能是行使独立判断，并只由下列独立非执行董事组成： 主席：Valerie Gooding 委员会成员：Delphine Ernotte Cunci(已于2022年11月8日获委任)、Michel Demaré及Dame Clara Furse 于2023年5月10日宣布后，Valerie Gooding及Dame Clara Furse将从2023年股东周年大会结束时起辞去委员会职务。Amparo Moraleda将从同一天起加入委员会担任主席。 委员会定期与集团首席执行官玛格丽塔·德拉·瓦莱(Margherita Della Valle)和首席人力资源官琳恩·伍德(Leanne Wood)进行磋商，后者于2023年4月27日起被任命为集团首席执行官(同时，该职位也是临时职位，自2023年1月1日起生效)，尽管在讨论执行董事和高管本身的薪酬时，他们并不在场。 此外，集团奖励和政策董事詹姆斯·勒德洛就向委员会提供的信息提供了一个视角，并根据需要要求 外部顾问提供信息和分析。集团总法律顾问兼公司秘书Maaike de Bie就公司治理准则向委员会提供建议，并担任委员会秘书。 外部顾问 委员会在适当的情况下征求和考虑独立薪酬顾问的意见。被任命的顾问WTW是委员会于2007年任命的。委员会主席可在必要时直接接触这些顾问，并由委员会确定这些顾问与管理层互动以支持委员会的协议。外部顾问的意见和建议 用作指导，但不能取代委员会每个成员对问题的彻底审议。根据委员会的要求，顾问定期出席委员会的会议。 WTW是薪酬顾问集团的成员，因此，自愿根据薪酬顾问集团的行为准则 在英国进行高管薪酬咨询。这是基于高管薪酬顾问的透明度、诚信、客观性、能力、应有的谨慎和保密的原则。WTW已确认，它全年向沃达丰提供的所有薪酬服务都遵守该行为准则，因此委员会对该准则的独立性和客观性感到满意。薪酬顾问 集团行为准则可在retirerationConsulantsgroup.com. 由向委员会提供的服务任命的顾问 向委员会提供的服务的费用 GB‘0001向公司提供的其他服务收费 WTW薪酬 委员会 关于市场惯例的建议；治理； 提供有关高管的市场数据 薪酬咨询；以及 绩效分析。 GB薪酬和福利咨询； 提供基准数据；外包 养老金管理；和保险 咨询服务。 注意： 1.费用是根据花费的时间确定的。 2020年度股东大会-薪酬政策投票结果 在2020年度股东大会上，我们的薪酬政策进行了具有约束力的投票。投票结果详情见下表。 票数百分比对扣留票数百分比 薪酬政策17,195,227,349 96.41 639,935,461 3.59 17,835,162,810 185,334,870 2022年度股东大会-薪酬报告投票结果 在2022年度股东大会上，我们就薪酬报告进行了咨询投票。投票结果详情见下表。 票数百分比对扣留票数百分比 薪酬报告19,086,924,682 97.90 409,978,557 2.10 19,496,903,239 47,875,529次会议 薪酬委员会每年通常有五次预定的会议，要么亲自举行，要么通过电话会议举行。本报告所述年度这些会议的主要议程项目详情如下。除了这些安排的会议外，临时会议或电话会议也可以在需要时 举行。会议议程项目 2022年5月-2022年年度奖金业绩和2023年目标/范围 -2020年长期激励奖励授予和2023年目标/范围 -外部市场更新 -2022年董事薪酬报告 -2022年股东更新 -2022年股东大会更新 -薪酬政策审查 -股票计划更新 2022年11月-2023年股东参与度 -薪酬政策审查 -2024年短期激励结构 -股票计划更新 2023年1月-股东参与度 -股票计划更新 -外部市场更新 -性别薪酬差距报告 2023年3月-激励计划的风险评估 -沃达丰的薪酬安排 -委员会职权范围 -执行委员会的董事长和非执行董事费用水平 -2023年董事薪酬报告 -董事薪酬年度报告 93沃达丰集团年度报告20-F 2023战略治理财务报告其他信息 |
| 薪酬年度报告(续) 2023年薪酬 在本节中，我们汇总了我们的执行董事在2023财政年度与2022年的绩效薪酬方案。具体地说， 我们提供了一个表格，其中显示了每个人在该年度内获得的所有薪酬，并计算了该年度的薪酬总额 数字。年度奖金(‘GSTIP’)的价值反映了当年的收入，但将在下一年以现金支付。 长期激励(‘GLTI’)的价值同样反映了将于2023年8月因截至本公司财政年度(2023年3月31日)结束的三年期间的业绩而归属的股票奖励。 考虑酌情使用 薪酬委员会在支付之前审查所有激励奖励，并使用判断来确保最终的业绩评估是公平和适当的 。如果情况需要，委员会可以调整最终支付或授予。 委员会在2023年5月的会议上审查了激励结果，并根据短期和长期激励计划的更广泛的财务和业务表现以及更广泛的员工经验 计划考虑了结果的适当性。委员会认为结果是适当的，且不需要对短期或长期激励结果进行调整 今年， 董事会变动 在回顾年度内，Margherita Della Valle担任首席财务官，在她于2023年4月27日被永久任命为集团首席执行官之前，她还被任命为临时集团首席执行官，自2023年1月1日起生效。因此，玛格丽塔2023年的单一数字 反映了她担任这两个高管职位期间收到的薪酬，而她2022年的单一数字反映了仅就其担任首席财务官一职所收到的薪酬 。 根据报告规定，Nick Read的单一数字反映了作为董事董事会成员提供的服务(即从2022年4月1日至2022年12月31日)获得的薪酬 。单位数表格和附注不包括尼克在2023年1月1日至2023年3月31日期间受雇的价值，也不包括合同规定的职位薪酬损失，具体请参见第99页。 2023财政年度的总薪酬 Margherita Della Valle Nick Read 2023 GB‘000 2022 GB’000 2023 GB‘000 2022 GB’000工资/费用806 700 803 1 050应纳税福利1 26 22 42 42年度奖金：GSTIP(详情见下文)1 206 968 904 1,452长期激励总额：1,570 927 2,045 1,523 GLTI奖励2，3 1,258 783 1,639 1,287 GLTI股息4 312 144 406 236养老金/现金代替养老金81 70 80 105其他5--1 1 1固定薪酬总额3,689 2,687 3,875 4,173固定薪酬总额913 792 926 1,198可变薪酬总额2,776 1,895 2,949 2,975注： 1.应纳税利益包括以下方面的金额： -私人医疗保健(2023年：Margherita Della Valle GB 2,575，尼克阅读了GB 1,931；2022年：Margherita Della Valle GB 2,153,2022：Nick Read GB 2,189)； --现金汽车津贴每年19,200 GB；以及 --旅行(2023年：Margherita Della Valle GB 4,235，Nick Read GB 22,127；2022：Margherita Della Valle GB 1,141，Nick Read GB 20,626)。因此，2022年或2023年栏显示的价值均不能归因于业绩或归属期间的股价升值。 3.2022年栏显示的价值是于2022年6月26日授予Nick Read和Margherita Della Valle的奖励，并使用2022年6月26日的执行股价126.82便士进行估值。2023栏中显示的价值是在2023年8月3日授予的奖励，并使用2023财年最后一个季度93.85便士的平均收盘价进行估值。 4.Margherita Della Valle和Nick Read获得的现金奖励价值相当于在归属期间支付的任何股票的股息。2023年显示的股息价值与2023年8月3日归属的奖励有关。 5.反映SAYE福利的价值，该价值以每月供款GB 375 x 20%计算，以反映基于年内节省的折扣。 2023年年度奖金(GSTIP)支出 在下表中，我们披露了我们针对年度奖金(GSTIP)中的每项业绩衡量和目标的业绩，以及由此产生的截至2023年3月31日的年度奖金总支出水平为最高值的55.8%。这适用于每位高管董事的最高奖金水平，即基本工资的200%。下一页提供了我们针对每种衡量标准的绩效备注。 绩效衡量 最高绩效支出 绩效 (薪资的百分比) 实际支出 (薪资的百分比) 实际支出 (overall bonus maximum) Threshold performance level €bn Target performance level €bn Maximum performance level的百分比 欧元BN 实际业绩 1欧元BN 服务收入50.0%31.0%15.5%37.3 38.4 39.5 38.7调整后息税前利润50.0%16.6%8.3%5.2 6.0 6.7 5.7调整后自由现金流50.0%36.4%18.2%4.5 5.0 5.5客户增值KPI 50.0%27.5%13.8%见下页进一步详情 年度奖金总支出水平200.0%111.5%55.8% 注： 1.这些数字是根据并购的影响进行调整的，外汇变动和会计处理的任何变化。 94沃达丰集团年度报告-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 财务指标 如上表所示，服务收入和自由现金流高于各自目标范围的中点，而息税前利润低于各自目标范围的中点。 客户增值KPI 根据客户增值KPI衡量标准进行的业绩评估以市场为基础。根据许多不同的指标对每个市场进行了评估，这些指标包括： -定义为一段时间内客户断线总数除以该期间的平均客户总数。 -收入市场份额-基于我们和我们所在市场的竞争对手的总服务收入。 -消费者和沃达丰业务的净推广者得分(NPS)-定义为我们的客户推荐我们的程度。 所有衡量标准都利用我们当地市场的数据，这些数据由独立第三方机构收集并验证其质量和一致性。以下列出了我们针对每个关键指标的表现的进一步详细信息。 尽管与不断增加的价格压力有关的艰难和动荡的市场状况，该业务仍录得积极的流失结果。我们在葡萄牙的移动和固定服务都取得了积极的业绩，在意大利、土耳其和南非，今年的移动客户流失尤其强劲。网络 在阿尔巴尼亚等市场的挑战意味着固定服务的表现更加参差不齐，尽管客户忠诚度在包括英国在内的多个市场保持强劲。 尽管我们的市场竞争激烈，但我们的收入市场份额继续保持不变。英国、埃及、罗马尼亚和爱尔兰表现强劲，在此背景下，所有这些国家都表现出了竞争韧性。激烈的竞争和不断增加的价格压力， 尤其是在我们一些较大的欧洲市场，也反映在我们相对于这一指标的整体地位。 消费者NPS在过去一年中的表现使我们在包括意大利和埃及在内的几个市场保持了市场领导者或联合领导者的地位，葡萄牙、阿尔巴尼亚和坦桑尼亚都保持着显著的领先地位。我们还改善或捍卫了我们在英国、西班牙和南非的竞争对手的地位，尽管我们在希腊和土耳其面临挑战。 本年度业务NPS表现稳定，反映在包括南非、葡萄牙和阿尔巴尼亚在内的几个市场保持或加强了领先地位。虽然埃及和西班牙的市场仍然存在一些困难，但我们在意大利等市场取得了进步，我们 在这些市场已经取得了市场领导者的地位。 正是在这种情况下，本年度相对于我们的客户增值KPI指标的整体表现被判断为高于 目标范围的中点。本集团的综合业绩按收入加权平均数计算，以得出整体业绩。本年度集团整体业绩为最高水平的55.0%。 总体业绩 2023年年度奖金(‘GSTIP’)金额 基本工资 GB‘000最高奖金 2023年最高支出的 %实际支付 GB’000 Margherita Della Valle 1,082 200%55.8%1,2061 Nick Read 1,082 200%55.8%9042注： 1.25%Margherita Della Valle的税后奖金将延期支付反映在2022年4月1日至2022年12月31日期间作为董事会董事提供的服务所支付的红利。更多详细信息见第99页。 2023年8月授予的长期激励(‘GLTI’)奖授予结果 2020年11月授予高管的2021年长期激励(‘GLTI’)奖将在2023年8月以最高奖励的53.2%授予。 截至2023年财政年度的三年期间的业绩条件如下： 调整后的FCF业绩-总奖励的60%(十亿欧元)TSR优异表现-总奖励的30%TSR同行群体低于5000万人和 他们的家庭移动货币 到2025年4050万连接到2020年3月31日 到5600万连接到 2023年3月31日95沃达丰集团 年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 薪酬年度报告(续) 100 82 88 93 95 87 111 100 124 111 95 129 100 91 123 72 89 115 83 03/20 09/20 03/21 09/22 03/23沃达丰集团表现优于同业集团的中位数每年8.5% 70 80 90 100 110 120 130 140 2021 GLTI奖：TSR业绩 假想持有100美元的价值在业绩期间增长 ，六个月平均数 适用于授予的股票数量时的归属结果列于下表。 2021 GLTI股票奖励取决于业绩条件 2023年8月归属的最大 股票数量 调整后的自由现金 流动绩效 支出 最大 相对TSR 绩效支出 最大 ESG 绩效支出 最大绩效支出 加权 绩效支出 最大绩效支出 加权 绩效支出 % 归属 股份数量 归属 股份价值 Margherita Della Valle 2,522,017 72.7%0%95.3%53.2%1,340,956 GB 1,258 Nick Read 3,283,8761 72.7%0%95.3%53.2%1,746,036 GB 1,639注： 1.反映截至2022年12月31日作为董事会董事提供的服务按比例分配的时间。 我们的内部审计团队对调整后的自由现金流执行特定程序，以帮助委员会评估 业绩。有关TSR措施的绩效评估由WTW进行。ESG绩效在提交给薪酬委员会审议之前，由ESG委员会和审计与风险委员会进行审查。计划如何运作的详细信息可以在薪酬政策中找到。 在本年度内授予的长期激励(GLTI) 2022年7月作出的2023年长期激励奖励的独立绩效条件，受截至2025年3月31日的三年绩效 期间调整，自由现金流(占总奖励的60%)，相对TSR(占总奖励的30%)和ESG(占总奖励的10%) 绩效如下： 调整后的FCF绩效 (占总奖励的60%) 调整后的FCF绩效 (欧元BN) 归属百分比 (FCF要素的百分比) 低于门槛 |
| ESG绩效-2023年目标支柱ESG指标2023年GLTI整体雄心基线位置2023年GLTI雄心范围1和2下的地球净零排放量比2022年3月31日减少20301 46%至2022年3月31日范围1和2排放量较2020财年基线减少80%到2025年3月31日将所有女性代表纳入管理层 管理层中女性比例为40% 管理层中女性比例为32%在管理层中，到2022年3月31日，女性在管理层中的比例为35%，到2025年3月31日，女性在管理层中的比例为35%，到2025年3月31日，女性在管理层中的比例为35%，到2025年3月31日，女性在管理层中的比例为35%，到2025年3月31日，女性在管理层中的比例为35%，到2025年3月31日，女性在管理层中的比例为35%，到2025年3月31日，女性在管理层中的比例为35%，到2025年3月31日，女性在管理层中的比例为35%，到2025年3月31日，女性在管理层中的比例为35%，到2025年3月31日，女性在管理层中的比例为35%，到2025年3月31日，女性在管理层中的比例为35%，到2025年3月31日，女性在管理层中的比例为35%，到2025年3月31日，女性在管理层中的比例为35%，到2025年3月31日，女性在管理层中的比例为35%，到2025年3月31日，女性在管理层中的比例为35%，到2025年3月31日，女性在管理层中的比例为35%，到2025年3月31日，女性在管理层中的比例为35%，到2025年3月31日，女性在管理层中的比例为35%，到2025年3月31日，女性在管理层中的比例为35%，到2025年3月31日，女性在管理层中的比例为35%，到2025年3月31日，女性在管理层中的比例为35%，到2025年3月31日，2022年7月颁发的GLTI业绩股票奖励最高 归属级别 (股份数量) 最高 归属级别 (面值2) 最高奖励比例 最低绩效 业绩 期末 Margherita Della Valle 4,419,335 GB 5,407,498 1/5 31 Mar 20221 25 Nick Read 4,290,617 GB 5,249,999 1/5 31 Mar 2025注： 1.GLTI奖励是作为有条件股票奖励授予的，其价值等于第86页提到的工资百分比。Margherita的最高授予反映了2022年7月颁发的2023年GLTI奖 ，以及随后在她角色改变后于2023年2月颁发的GLTI奖。Nick的最大授予数量反映了2022年7月最多授予的股份数量和 将按工作时间按比例分配的股份数量(有关详细信息，请参阅第99页)。归属股票的股息等价物在归属日期后以现金支付。 2.根据2022年7月26日(紧接7月授予日期的前一天)的收盘价计算的面值为122.4便士。在计算Margherita的2023年2月授予时也使用了这一股价。 杰出奖励 前一页列出了2021年8月(归属2024年8月)和2022年7月(归属2025年7月)的奖励结构。 这些奖励的结构和相关目标的更多详细信息可在相关年度的薪酬年度报告中找到。 在执行董事有资格参与沃达丰集团共享储蓄计划的年度内，执行董事有资格参与该计划，该计划是英国税务和海关总署(‘HMRC’)批准的计划。该计划下的期权按市值最高20%的折扣授予，执行董事的参与包括在第99页的 期权表格中。 养老金 在2023财政年度，Margherita Della Valle根据GB 3,999.96的固定缴款养老金计划应计福利，其余部分 其本年度基本工资养老金福利的10%作为现金津贴发放。Nick Read获得了基本工资10%的按比例计算的现金津贴。 Margherita Della Valle在任职期间没有参加沃达丰赞助的固定福利计划。尼克·里德是沃达丰集团养老金计划的递延成员，在他担任董事执行董事之前，该计划于2010年停止未来的累算。 如果执行董事因公死亡，将获得福利。在健康状况不佳的情况下，可享受基本工资的三分之二的福利，最高可达保险公司确定的最高福利，直至达到国家养老金年龄。就执行委员会成员而言， 本集团已将合共GB 147,507(2022：GB 143,175)的供款纳入固定缴款养老金计划。 与股东利益的协调 担任董事高管的个人的持股水平及要求如下表所示。Margherita Della Valle的价值反映了她在2023年3月31日的所有权要求。玛格丽塔在2023年4月27日被任命为集团首席执行官后，她的所有权要求提高到工资的500%。 如下图所示，玛格丽塔在本年度增加了她的持股水平，但由于股价波动(2023年3月31日的衡量标准为93.85便士，而2022年的衡量标准为126.61便士)，她的所有权、占工资的百分比以及为这些报告目的计算的 ，减少。 在2023年3月31日需求 作为薪资的百分比 当前薪资% 占需求的百分比 达到需求的 股份数量 股份价值为 达到需求 的日期 Margherita Della Valle 400%292%73%2,241,263 GB 2.1 Mnick Read(截至2022年12月31日)500%445%89%5,127,436 GB 4.8m 2023年7月24% 增加 Valle(截至2023年3月31日) 实际持股 (股份数量) 目标截止日期： 持有方案2023年7月(工资的百分比) 2023年3月31日2022年目标实际 20%SP 增加 说明 20%SP 减少 实际 31/03 2022 2.2m 1.8m 400% 292%328% Br}234% 350% 97沃达丰集团年度报告表格20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 薪酬年度报告(续) 持股要求包括离职后的条件，即执行董事须于离职日期继续持有相当于其要求价值的股份 (或于离职时实际持有股份，如受雇期间尚未达到要求，则须继续持有) ，为期两年。委员会制定了一系列程序来确保这一条件得到满足，包括高管 在获奖前同意这些条款，高管在公司可访问的账户中持有其大部分股份(至少达到其要求的价值) ，以及委员会有权在不满足条件的情况下取消任何未授予的GLTI奖励。 截至2023年3月31日，包括董事在内的执行委员会总共拥有23,565,656股沃达丰股票，价值超过2210万GB。执行委员会成员所持股份均不超过该类别股份已发行股份的1%(不包括库藏股)。 董事于本公司股份中的权益 于本年度任职的董事的股份权益及计划权益摘要如下。下表和第99页列出了需要奖励的流通股和期权的更多详细信息。 截至2023年3月31日的股票期权 股份权益总数 (最多)1未授予 绩效条件 (目标) 未授予 绩效条件 (最多) SAYE (未授予，没有 绩效条件) 执行董事 Margherita Della Valle 11,879,532 5,782,961,638,269- Nick Read(截至2022年12月31日)18,147,068 7,793,305 12,988,842 30,790总计30,026,600 13,576,266 22,627,111 30,790注： 1.这包括所有股份和最高未归属股份奖励数量。 股份权益总数包括关联人的权益，非执行董事 Stephen A.Carter CBE(已于2022年7月26日获委任)96,805 Delphine Ernotte Cunci(已于2022年7月26日获委任)30,000克里斯平·戴维斯爵士34,500 Michel Demaré100,000 Dame Clara Furse 150,000 Valerie Gooding 28,970 Deborah Kerr(ADR)12,0001 Maria Amparo Moraleda Martinez 30,000 Nish 107,018 Christine Ramon(获委任于2022年11月14日)- Simon Segars(获委任于2022年7月26日)40,000-Fran ois van Boxmeer 347,374注： 1.于2023年6月21日，一名ADR相当于10股普通股而在2023年4月1日至2023年6月21日期间，董事并无于任何附属公司的股份中拥有任何权益。除上表所列于二零二三年三月三十一日为董事会成员的人士外，本集团执行委员会于二零二三年三月三十一日的成员合共实益拥有21,324,393股本公司普通股。于2023年6月21日，董事拥有本公司3,325,930股普通股的合共实益权益 ，而执行委员会成员则拥有本公司18,116,851股普通股的合共实益权益 。执行委员会所持股份数目的变化反映了年底后成员的变化，没有一名董事或执行委员会成员的个人实益权益超过公司普通股的1%。 绩效股票奖励 根据长期激励计划授予董事的绩效股票奖励最高数量为 目前： 长期激励计划授予的绩效股票奖励 2021年奖励 授予：2020年11月结束的业绩期间：2023年3月归属日期：2023年8月授予的股价：124.9便士 2022年奖励{Br}授予：2021年8月截至：2024年3月授予日期：2024年8月授予股价：116.8便士 2023年授予：2022年7月/2023年2月业绩期间结束：2025年3月授予日期：2025年7月授予股票价格：122.4便士 Margherita Della Valle 2,522,017 2,696,917 4,419,335 Nick Read(截至2022年12月31日)1 4,203,362 4,494,863 4,290,617注： 1.这些数字反映了截至2022年12月31日的最大获奖股票数量，因此不反映按比例分配的影响这是在尼克受雇结束后适用的。详情见第99页。 有关奖励的表现条件详情可于第95至97页或相关年度的薪酬报告中找到。 购股权 以下资料概述英国税务及海关总署批准的沃达丰集团2008年度共享储蓄计划(“SAYE”)下执行董事的期权。 除SAYE外，其他董事并无于任何计划下拥有期权，且自2007年以来，除SAYE外，并无授予任何期权。SAYE 项下之购股权按授出时股份市值折让20%而授出。其他选项不得打折。 98沃达丰集团年度报告-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 授予日期 2022年4月1日或 委任日期 2023财政年度内授予的期权 2023财政年度内行使的期权 2023财政年度内的期权 2023财政年度内持有的期权 2023年3月31日持有的期权 可行使的到期日 行权到期日 行权收益的市价 行权股数1便士 }NICK READ(2022年12月31日的仓位) SAYE 2 3月17日4,854--4,854-154.51 1月22日22月22日-- SAYE 14 7月17月17日8,438-8,438 177.75 1月1月23-- SAYE 11月22-22,352--22,352 100.66 1 9月27月1月28日-- 总计13,292--4,854 30,790-- 注： 1.2023年3月31日的收盘价为89.30便士。年内交易股价最高为132.14便士，最低为83.73便士。 于2023年6月21日，董事于购股权中的权益自2023年3月31日起并无变动。截至2023年6月21日，集团执行委员会成员持有39,969股普通股的期权，价格从每股普通股77.6便士到111.7便士不等，加权平均行权价为每股普通股94.6便士，可在2023年9月1日至2026年3月1日期间行使。截至2023年6月21日，Philippe Rogge和Serpil Timuray没有持有 期权。 办公室薪酬损失 Nick Read于2022年12月31日辞去集团首席执行官和公司董事的职务。在2023年1月1日至2023年3月31日期间，Nick继续担任董事会顾问，并在其余下的任期(至2023年3月31日)领取其薪金(GB 270,375)、汽车津贴(GB 4,800)、私人医疗保险(GB 608)及退休金(GB 27,038)。尼克仍有资格领取2023年GSTIP，但受业绩条件的限制，直到2023年3月31日他的工作结束为止。根据相关申报规定，尼克在2023年1月1日至2023年3月31日期间工作的2023年美国商品及服务贸易投资促进局薪酬比例为GB 301,468，他在董事工作的时间(2022年4月1日至2022年12月31日)载于第95页。 截至2023年4月1日，尼克在通知期内已工作3个月零27天。在其12个月通知期的剩余时间内，Nick有权获得代替其工资的付款(GB 732,629)，并有权继续参加沃达丰集团私人医疗计划(GB 1,898)。付款将按月 分期支付，但须根据其服务合同予以减免，直至2023年12月5日，否则他的通知期将结束。 Nick的2021、2022和2023年GLTI奖励将按计时工作基础按比例分配，并将根据业绩在正常归属日期根据股票计划规则 授予。尼克将获得一笔现金支付，其价值相当于在归属期间支付的任何股票的股息。 尼克将获得高达7,000 GB(不含增值税)的捐款，用于支付与其离职相关的法律费用，并有权 直接向供应商支付高达50,000 GB(不含增值税)的重新安置支持。 尼克不再收到上述以外的其他付款，并且，除按比例分配的GLTI奖励和相关股息等值现金 付款外，自2023年4月1日起的三年期间，除向MacLaurin勋爵提供供其个人使用的SIM卡外，不会收到任何其他付款或福利。 支付给前任董事的款项 在2023财政年度内，MacLaurin勋爵根据其合同安排收到了与保安费用有关的福利付款。这些成本 超过了我们每年5,000 GB的最低标准。以及，包括已支付的税款在内，为GB 24,657(2022：GB 23,679)。 担任外部非执行董事的留存费用 执行董事可以在其他公司担任非执行董事，并保留就该等服务向他们支付的费用。 于截至2023年3月31日的年度内，Margherita Della Valle担任利洁时集团董事会非执行董事，她 留存费用为118,000 GB(2022年：GB 115,563)。尼克·里德是Booking Holdings Inc.董事会的非执行董事，他保留了截至2022年12月31日的费用 250,343美元(2022年：462,571美元)。 2023年董事长和非执行董事的薪酬 薪金/费用福利1总计2023 GB‘000 2022 GB’000 2023 GB‘000 2022 GB’000主席 Jean-François van Boxmeer 650 650 29 18 679 668 Valerie Gooding 165 165 10 9 175 174非执行董事执行董事史蒂芬·卡特(已于2022年7月26日获委任)79-2-81-Delphine Ernotte Cunci(已于2022年7月26日获委任)79-5-84- 克里斯平·戴维斯爵士115 115 12 9 127米歇尔·德马雷115 115 11 1 126 116爵士克拉拉·弗尔斯115 115 9 3 124 118黛博拉·科尔115 10 14 1 129 11玛丽亚·安帕罗·莫拉莱达·马丁内斯140 137 10 1 150 138 David·尼什140 140 19 10 159 150克里斯汀·拉蒙(已于2022年11月14日获委任)44-1-45-西蒙·塞格斯(已于2022年7月26日获委任)79-12-91- 总计1,836 1,447 134 52 1,970 1,499注： 1.这包括与出席董事会会议有关的某些差旅和住宿费用，这些费用被视为应税福利。值包括这些差旅费用和相应的税款。 99沃达丰集团年度报告-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 薪酬年度报告(续) 更广泛的薪酬 沃达丰公平薪酬 作为审查高管薪酬安排的一部分，委员会考虑了整个业务范围内的薪酬政策。 这包括考虑每个业务级别的薪酬提供结构，以确保有强有力的理由说明薪酬在组织不同级别之间的变化。 在本年度，委员会审查了整个业务的薪酬结构，其中包括我们的安排如何与我们的 战略保持一致，支持我们的宗旨，并庆祝沃达丰的精神。更新还列出了最新的年度公平薪酬审查结果，包括 关键重点领域在哪里，以及当地已就实施任何必要的调整达成了哪些行动。 除了是委员会的核心原则外，我们的业务中还有一种明确的文化，即确保我们向所有 员工提供具有竞争力的公平薪酬。我们在整个业务中的做法遵循以下六项原则。我们对这些原则的承诺体现在英国生活工资基金会如何将我们认证为经认可的生活工资雇主。 1.市场竞争力 我们员工的薪酬反映了他们的技能、角色和职能以及外部市场。 我们每年审查每个人的薪酬，并积极管理任何低于市场竞争范围的人。 2.不受歧视 我们的薪酬不应受到性别、年龄、残疾、性别认同和表达、性取向、种族、民族、文化遗产或信仰。 我们每年将男性和女性的平均地位与他们的市场基准、等级和职能进行比较，以确定和了解任何差异，并在必要时采取行动。 3.确保良好的生活水平 我们与独立组织公平工资网络合作，评估我们的薪酬与我们每个市场的‘生活工资’相比如何，因为我们致力于为我们的人民及其家人提供良好的生活水平。 4.分享我们的成功 我们所有的人都应该有机会通过有资格获得某种形式的绩效工资来分享我们的成功，例如奖金、股票 或销售激励。 5.为所有人提供福利 我们的全球标准是为我们的所有人提供人寿保险，育儿假和获得公司或州政府提供的医疗保健和养老金 规定。 6.公开和透明的 我们确保员工了解他们的工资。我们通过一系列用户友好的指南、网页和年度奖励声明来做到这一点， 这有助于解释我们员工的薪酬，并概述他们核心奖励方案的价值。 此外，我们的员工还会收到每月或每周的工资单和付款时间表。 生活成本行动 我们认识到，不断上升的通胀水平和随之而来的生活成本危机今年已经影响了我们许多市场的员工。 我们在这些地区提供了有针对性的支持，包括英国、土耳其和埃及。帮助缓解这些压力的影响 并继续监控我们所有地点实体的市场状况。这些措施包括额外或加速的薪金审查、提供额外的现金津贴，以及在为2023年审查制定薪金预算时仔细考虑更广泛的市场条件。具体地说，在英国，为受消费者价格指数上涨影响特别大的低薪员工提供了额外的支持。这包括对薪资低于25,000 GB的员工增加10%的基本工资，而基本工资在25,000 GB至35,000 GB之间的员工获得1,000 GB现金支付。 单击了解有关Vodafone： vodafone.com/fair-pay Stakeholder Engagement公平薪酬的更多信息 委员会在制定高管薪酬时考虑所有利益相关者群体，包括： 员工 委员会充分了解整个企业的薪酬安排，以确保任何关于高管薪酬的决定都是在我们更广泛的业务背景下做出的 并考虑更广泛的员工薪酬条件。我们通过各种方式与我们的员工互动，包括员工论坛、互动网络研讨会(包括与我们的高管)、全球精神节拍调查和数字平台，所有这些都让我们的员工有机会就任何感兴趣的领域发表他们的意见，包括全体员工和高管薪酬。 股东 委员会重视我们的股东在协商期间的积极参与，并将所有反馈充分考虑为审查过程的一部分。 政府 当外部专业团体和政府部门就立法或报告指南的拟议更改发布咨询意见时，委员会积极与他们接触。 更广泛的社会 委员会充分意识到，社会仍对更广泛市场中高管薪酬做法过高的风险感到担忧。委员会 认为，透明的报告和积极参与解释高管薪酬决定的运作和理由是企业在这一领域保持信任的关键。 100沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 英国性别薪酬差距报告 我们每年都会按照英国法定方法公布英国的性别薪酬差距。法定计算的性质意味着，受我们业务结构、公司业绩以及所有级别和职位的男女比例变化的影响，差距将 逐年波动。我们的业务中存在英国性别薪酬差距的主要原因是，担任高级或专家职位的男性比女性多，因此薪酬更高。 我们致力于融入包容性文化，我们继续努力缩小差距，自2017年发布第一份报告以来，我们取得了良好的进展。我们的全球计划旨在支持我们业务中不同角色、领域和地理位置的女性，随着时间的推移，我们将 缩小我们特定的英国性别薪酬差距，今年的计算结果为10.4%，较2021年的9.6%略有增加。 我们已被彭博社性别平等指数认可为为女性创造公平的领导者。我们为我们为支持员工而制定的政策感到自豪，我们将继续致力于解决女性在高层的代表性和性别薪酬差距问题。 单击了解更多有关我们的举措、案例研究、和关于我们专门的英国性别薪酬差距的关键统计数据webpage： vodafone.com/uk-gender-pay-gap Relative用于薪酬的支出 下图显示了本年度分配的股息和集团的薪酬总成本。 以股息的方式分配的股息 所有员工的薪酬总支出 2022 2023 2022 2023欧元m 阅读有关所有员工的股息和薪酬支出的更多详细信息， 首席执行官薪酬比率分别在第152页和第187页 首席执行官薪酬比率 下表列出了我们的首席执行官薪酬比率数字： 首席执行官个位数(GB‘000)方法第25个百分位数薪酬比率中位数薪酬比率第75个百分位数薪酬比率 20231 4,823选项B139：1 68：1 52：1 2022 4,173选项B113：1 73：1 48：1 2021 3,551选项B 106：1 87：1 42：1 2020 3,529选项B 113.1 69.1 45.1 2019年4,359选项B 154：1 107：1 56：1注：1.计算2023年比率时使用的首席执行官单一数字反映了Nick Read和Margherita Della Valle的混合数字，确认该职位在这一年的在职变化。 在计算2019年比率时使用的CEO单一数字反映了Vittorio Colao和Nick Read的混合数字，确认了该职位在这一年的在职变化。 101沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 薪酬年度报告(续) 上表薪酬比率数字是根据以下薪酬和福利总额信息计算得出的： 年度支持信息第25个百分位数薪酬比率(GB‘000)中位数薪酬比率(GB’000)第75个百分位数薪酬比率(GB‘000) 2023年工资26.5 56.1 75.6总工资和福利34.6 70.5 92.8 2022工资31.7 47.1 71.5总工资和福利36.9 57.5 87.2 2021工资30.0 37.171.2薪酬及福利总额33.5 41.0 85.3 2020年薪酬28.0 42.8 65.0薪酬及福利总额31.3 51.1 78.6 2019年薪酬及福利总额23.1 36.4 65.0薪酬及福利总额28.3 40.8 78.2所采用的计算方法反映有关规例所界定的方案B。根据相关规定，本报告使用了我们的性别薪酬差距报告中分析的最新收集和披露的数据，从分析中确定了三个四分位数的员工，并计算了他们各自的单位数数值。 为了确保此数据准确地反映这些四分位数的个人，还审查了性别薪酬差距分析中每个四分位数员工的上下个人的单位数数值。 近年来，我们的比率保持了相对一致，反映在上表所列的期间内，行政总裁和担任四分位数职位的雇员的个人数字如何保持稳定。总体而言，我们预计该比率将主要由首席执行官本年度单一数字中包含的长期激励的估值所驱动。 董事和所有员工薪酬的变化 根据法规要求，下表计算了董事薪酬(工资、应税福利和年度奖金支付)相对于沃达丰集团其他员工(按可比业务目标衡量)的平均薪酬变化的百分比，这些员工自2021年(2021年至2022年)和2022年(2022年至2023年)(人均)以来一直在英国受雇。沃达丰在世界各地都有员工，其中一些人在薪资通胀非常高的国家工作；因此，沃达丰在英国的集团员工被认为是进行此比较的最合适的员工群体。 2022年至2022年的百分比变化百分比2021年至2022年基本薪金/费用应税福利年度奖金基本工资/费用应税福利年度奖金 执行董事 Margherita Della Valle 15.1%18.2%24.6%0.0%4.8%11.6% Nick Read(至2022年12月31日)-23.5%0.0%-37.7%0.0%31.3%11.6% 非执行董事 Jean-François van Boxmeer 0.0%61.1%-118.9%-- Valerie Gooding 0.0%11.1%-0.0%-- Stephen A.Carter CBE(2022年7月26日任命)- Delphine Ernotte Cunci(2022年7月26日任命)- 克里斯平·戴维斯爵士0.0%33.3%-0.0%800.0%-- 米歇尔·德马雷0.0%1,000.0%-0.0%-- 克拉拉·弗尔斯夫人0.0%200.0%-0.0%-- 黛博拉·科尔(2022年3月1日任命)1,050.0%1,300.0%- 玛丽亚·安帕罗·莫拉莱达·马丁内斯2.2%900.0%-19.1%--{Br}David·尼什0.0%90.0%-0.0%900.0%- 克里斯汀·拉蒙(任命于2022年11月14日)-西蒙·西格斯(任命于2022年7月26日)- 沃达丰集团在英国雇佣的其他员工5.8%5.2%-9.6%2.5%0.3%80.0% 玛格丽塔·德拉同比增长Valle的薪酬反映了Margherita被任命为集团临时首席执行官，除了她作为首席财务官的现有角色外，从2023年1月1日起生效。因此，与反映玛格丽塔作为首席财务官的2022年数字相比，玛格丽塔在回顾年度内的这一角色变化反映在 2023年的数字中。上表增加的百分比并不反映回顾年度内首席执行官职位应付薪酬的实际增幅，自2022年7月1日起增加3%。 Deborah Kerr的费用及应课税福利按年大幅增加，反映了2022年的价值如何反映从Deborah于2022年3月1日加入至2022年3月31日年终这段期间内的一个月服务。相比之下，2023年的数字反映了整整12个月的工作时间 因此导致了较高的同比百分比增长，尽管在此期间支付给非执行董事的费用并没有实际增加。 尽管“应税福利”一栏中的一些百分比看起来很大，但从绝对基础来看，这些百分比实际上反映了相对较小的价值增长 。如果个人在2022年没有应税福利价值，则无法计算上表的百分比。 102沃达丰集团年度报告表格20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 评估薪酬和绩效 在下表中，我们总结了过去10年首席执行官的个位数薪酬，以及我们的浮动薪酬计划如何根据最大机会支付 。这可以与同一时期历史性的TSR表现进行比较。下图显示了该公司在10年内相对于STOXX Europe 600指数的表现。STOXX Europe 600指数之所以被选中，是因为这是一个基础广泛的指数，其中包括我们许多最接近的竞争对手。应该注意的是，2021年GLTI的TSR元素是基于第96页图表中显示的TSR 绩效，而不是本图表。 2013 2014 2015 2017 2018 2018 2019 2020 2021 2022 2023 10年历史TSR绩效 持有10年以上的假设 100欧元的价值增长 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023首席执行官的财政年度薪酬 2,7401 3,8753 GB‘000 8,014 2,810 5,224 6,332 7,389/1,6192 3,529 3,551 4,173/9484年度奖金 (实际奖励与最大机会)44%56%58%47%64%44%52%62%69%56% 长期激励 (既得与最大机会)37%0%23%44%67%40%50%22%26%53% 注： 1.反映2018年4月1日至2018年9月30日期间Vittorio Colao的单个数字。 2.反映2018年10月1日期间Nick Read的单个数字截至2019年3月31日。 3.反映了Nick Read在2022年4月1日至2022年12月31日期间的单个数字。 4.反映了Margherita Della Valle在2023年1月1日至2023年3月31日期间的单个数字。 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 LTI 平均36% 年奖金 平均55% 148 149 158 138 190 100 124 149 143 118 145 132 128 101 84 108 207 110 215沃达丰集团 欧洲 600指数 103沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 薪酬年度报告(续) 2024薪酬 薪酬政策将如何在2024财政年度实施的详情如下。 在审查高管薪酬安排(包括执行委员会的薪酬安排)之前，委员会听取了有关业务其他方面的薪酬安排的全面简报 。这包括详细讨论每个业务级别的薪酬结构，如何确定这些级别的薪酬，以及最新的年度公平薪酬审查的结果。委员会还审议了与我们更广泛的员工群体有关的外部环境和作出的决定。 这些讨论的累积效果是，委员会能够在企业内更广泛的员工薪酬背景下就高管薪酬做出决定。1 2024年基本工资 玛格丽塔·德拉·瓦莱被任命为集团首席执行官后，她的工资被定为1,250,000 GB。委员会认为，在使用委员会的EuroTop 25-75和富时30指数(均不包括金融服务公司)的正常比较组与外部市场进行比较时， 新的薪酬是适当的，从性别薪酬角度来看是公平的，因为其长期致力于公平薪酬，并反映了该角色的责任和要求。 年内，没有就Margherita履行集团首席执行官和集团首席财务官的双重角色向她支付或发放任何额外的工资或津贴。这仍将是未来的做法，玛格丽塔将继续履行她的双重职责，直到任命新的集团首席财务官。 执行董事的养老金安排将保持在工资的10%不变，与更广泛的英国人口的最高雇主缴费水平保持一致。 2024年年度奖金(GSTIP) 在对GSTIP结构进行年度审查后，委员会同意2024年计划应支持增长和 客户的战略优先事项。成分业绩指标保持不变，与2023年计划相比的关键变化是将净推广者得分、收入市场份额和流失分离为独立的指标。2024年的业绩衡量和权重概述如下： 增长(占总额的70%) 服务收入(20%)；调整后的息税前利润(20%)；调整后的自由现金流(20%)；收入市场份额(10%) 客户(占总额的30%) 净推广者记分1(20%)；和流失率(10%)。 注意： 1.对NPS的评估使用在我们当地市场收集的数据，这些数据经过独立第三方机构的质量和一致性验证。 由于对我们的商业利益的潜在影响，年度奖金目标被认为是商业敏感的，因此将在财政年度结束后的2024年薪酬报告中披露。 2024年长期激励(GLTI)奖励将根据我们政策第89页和第90页中所述的安排进行。2024年奖项的授予将取决于 调整后的自由现金流(占总奖励的60%)、相对TSR(占总奖励的30%)和ESG(占总奖励的10%)的表现。业绩将在截至2026年3月31日的三个财政年度内衡量 ，任何净既得股份将受到额外两年持有期的限制。预计最终奖项将由委员会在2023年7月的会议上审查，并将在委员会批准后 很快颁发。 有关2024年奖项目标的更多详细信息见下页。 104沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 经调整的自由现金流(占总奖励的60%) 最终三年经调整的自由现金流目标范围的详情将于授予时的相关市场公告中披露，并在2024年董事薪酬报告中公布。 相对TSR(占总奖励的30%) 在对业绩衡量标准进行年度审查(包括对委员会外部顾问提供的分析的审查)后，委员会决定2024年奖励的TSR表现优异的范围应设定为每年7.0%。至多。 委员会还决定，TSR同级组在2024年应保持不变。下表列出了更多详细信息。 相对TSR(占总奖励的30%)TSR表现优异的归属(相对TSR元素的百分比) 低于门槛低于中位数0.0% 门槛中值20.0% 每年最高7.0%。100.0% TSR同级组 BT集团德国电信Liberty Global MTN Orange 皇家KPN Telecom Italia Telefónica Deutschland 针对阈值和最大值之间的绩效进行线性内插(即直线归属)。 ESG(占总奖励的10%) 下表列出了如何根据三个量化目标评估2024年GLTI的绩效： 2024年GLTI的目的支柱指标2024年GLTI总体雄心基线位置2024年GTI净零GTI 截至2023年3月31日，范围1和范围2的排放量比2020年基线减少20301 52% 到2026年3月31日，范围1和范围2的排放量比2026年3月31日减少84% 管理层中的所有女性代表 到2030年在管理层中女性的比例 到2030年3月31日在管理层中女性的比例34%到2026年3月31日女性在管理层中的比例36%到2026年3月31日数字社会/ 纳入所有 财务包容 客户 >到2026年的7500万金融普惠客户 到2026年3月31日的6070万金融普惠客户 到2026年3月31日的700万金融普惠客户 注意： 1.这一碳减排雄心已得到基于科学的目标倡议的批准。 2024年奖项的每个雄心都是通过考虑我们的外部沟通目标和截至2023年3月31日的内部进展来设定的。 在绩效期间结束时，委员会将根据所述雄心评估三项指标的成就，并确定该要素下的归属。最终归属决定的理由将在相关董事薪酬报告中全面披露。 105沃达丰集团年度报告-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 2024年主席和非执行董事的薪酬 我们的主席和非执行董事的费用以富时30指数(不包括金融服务公司)为基准。经过这 年的审查，同意下表所列的现行收费水平，将保持不变。 职位/角色 应付费用 GB‘000主席1 650非执行董事115高级独立董事的额外费用董事25审计与风险委员会主席的额外费用25 ESG委员会主席的额外费用25薪酬委员会主席的额外费用注： 1.主席的费用还包括提名和治理委员会的主席费用。 其他薪酬信息 稀释 所有奖项均根据准则中规定的稀释限制计划颁发适用于投资协会公布的股权激励计划。截至2023年3月31日，现有高管奖励的当前估计摊薄约为公司股本的2.4%(2022年3月31日为2.7%)，而全体员工股票奖励的摊薄约为0.3%(2022年3月31日为0.3%)。这将导致总稀释2.7% (截至2022年3月31日为3.0%)。 服务合同 我们董事的委任条款和条件可在正常营业时间内在公司注册办事处和在股东周年大会上(会议前和会议期间15分钟)查阅。执行董事在其为期12个月的服务合同中有通知期。非执行董事的委任书不包含通知期限或终止任命时的薪酬 。 本薪酬报告已经董事会批准，并由以下人员代表董事会签署： /S/Valerie Gooding 薪酬委员会主席Valerie Gooding 2023年6月21日薪酬年度报告(续) 106沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 由于沃达丰的美国存托股份在纳斯达克(以下简称“纳斯达克”)上市，我们必须披露我们所遵循的公司治理做法与在纳斯达克上市的美国公司之间的任何重大差异的摘要。沃达丰的公司治理实践主要基于英国的要求，但基本上符合在纳斯达克上市的美国公司的要求。 主要差异如下表所示： 我们在美国的上市要求 董事会成员独立性根据2018年英国公司治理准则(以下简称守则)和纳斯达克上市规则适用于董事会成员的不同独立性测试。董事会无需考虑纳斯达克上市规则中对独立性的详细定义 。董事会已根据守则的独立性要求进行评估，并根据其判断，沃达丰的每名非执行董事都是这些要求所指的独立的。 纳斯达克上市规则委员会要求美国公司设立提名委员会、审计委员会和薪酬委员会，每个委员会都由独立董事组成，提名委员会和审计委员会都必须有书面章程，阐述委员会的目的和责任，薪酬委员会拥有唯一的 权力和足够的资金来聘请薪酬顾问。独立法律顾问和 其他薪酬顾问。 -我们的提名和治理委员会由董事会主席担任主席，其他 成员是独立的非执行董事。 -我们的薪酬委员会完全由独立的非执行董事组成。 -我们的审计和风险委员会完全由非执行董事组成，每个非执行董事 (I)董事会根据《准则》的独立性要求确定独立；以及(Ii)符合1934年《证券交易法》的独立性要求。 -我们有提名和治理委员会、审计和风险委员会和薪酬委员会的职权范围，所有这些委员会都符合守则的要求，并可在我们的网站vodafone.com/治理处查阅。 -这些职权范围通常符合相关的纳斯达克上市规则，但可能无法 涉及这些规则的所有方面。 纳斯达克上市规则下的道德准则和行为准则，美国公司必须通过适用于所有董事的行为准则，符合《萨班斯-奥克斯利法案》第406节所述的道德守则定义的高级管理人员和员工。 -我们已通过一项道德守则，该守则符合《萨班斯-奥克斯利法案》第406节，其中 仅适用于高级财务和首席执行官。 单击阅读我们的道德守则： vodafone.com/治理 -我们还通过了一项单独的行为守则，适用于所有员工。 根据我们的公司章程，股东大会所需的法定人数为两名股东 无论其总持股水平如何，尽管纳斯达克上市规则要求在纳斯达克上市的美国公司至少有33.33%的普通股持有人参加股东大会。 关联方交易不是根据纳斯达克上市规则对关联方交易进行独立审查 根据纳斯达克上市规则，我们寻求股东批准(I)满足某些财务门槛的关联方交易，或(Ii)根据 英国金融市场行为监管局颁布的《上市规则》(‘上市规则’)、 2006年《公司法》和我们的组织章程，具有非常重要的特征。 此外，我们使用上市规则中对与关联方进行的交易的定义，这在某些方面与纳斯达克上市规则中的关联方交易的定义有所不同。 在确定拟议交易是否需要股东批准时，我们同时遵守纳斯达克上市规则和上市规则。根据纳斯达克上市规则，交易是否需要 股东批准取决于与交易相关的发行或出售股份的百分比 。根据上市规则，交易是否需要股东批准，除其他事项外，还取决于交易规模是否超过承担交易的上市公司规模的某个百分比。 |
| 本公司董事呈交其截至2023年3月31日止年度的报告 及经审核的综合财务报表。 本报告乃根据《2008年大中型公司及集团(账目及报告)规例》 概述的要求而编制，并根据披露指引及透明度规则(‘DTR’)4的要求构成管理报告的一部分。 符合董事报告要求的若干资料 可于本文件其他部分找到，请参阅下文。 此资料以参考方式并入本董事报告。 沃达丰集团在英格兰和威尔士注册成立并注册(注册号1833679)。公司的注册地址和联系电话是沃达丰之家，The Connection，英国伯克郡纽伯里，邮编：+44(0)1635 33251。董事会就财务报表的编制作出的声明载于第111-112页，该声明亦提供有关向 公司核数师及管理层就财务资料进行内部控制的报告披露资料的详情。 持续经营事项 上市规则及英国企业管治守则(“守则”)规定的持续经营事项声明载于第112页的 “董事责任声明”。 风险管理和内部控制制度 董事会负责维护风险管理和内部控制制度，并负责管理本集团面临的主要风险。 此类制度旨在管理而不是消除业务 风险，只能针对 重大不当待遇或损失提供合理而不是绝对的保证。这一点在第77-82页的审计和风险委员会报告中有更详细的描述。 董事会已全面执行财务报告理事会截至本年度报告日期的《关于风险管理、内部控制和相关的财务和商业报告的指引》。由此产生的程序受到定期的监督和审查，为识别、评估和管理公司的主要风险提供了一个持续的过程(可在第51-57页找到)。 公司治理声明 说明公司 如何遵守准则的公司治理声明载于第63页。这包括对我们与财务报告流程相关的内部控制和风险管理安排的主要特点的说明。DTR 7所需的信息 。2.6R可在230-235页的‘股东信息’ 部分找到。董事会及其委员会的组成和运作的说明，包括董事会多样性政策，见第68页第74-84页和第93页。可在FRC上查看代码全文。Org.uk 战略报告 战略报告在第1-59页列出，并以参考方式并入本 董事报告。 董事及其权益 在截至2023年3月31日的财政年度内任职的公司董事 截至签署财务报表之日 如下：Jean-François van Boxmeer、Margherita Della Valle、Stephen A.卡特CBE(2022年7月26日任命)、Delphine Ernotte Cunci(2022年7月26日任命)、克里斯平·戴维斯爵士、Michel Demaré、克拉拉·弗尔斯爵士、Valerie Gooding、Deborah Kerr、Maria Amparo Moraleda(Br)马丁内斯、David·尼什、克里斯蒂娜·雷蒙(2022年11月14日任命) 和Simon Segars(2022年7月26日任命)。尼克·里德于2022年12月31日卸任。有关委任及更换董事及董事权力的规则摘要，请参阅 第231-232页。董事于本公司普通股的权益、持有普通股的购股权、购股权及长期激励计划的详情载于第86-106页。 董事利益冲突 在公司内部建立的程序是管理和 董事利益冲突的程序。此程序的详细信息 载于第75页。 董事赔偿 根据我们的公司章程，并在法律允许的范围内，董事因其职务而产生的责任获得公司的赔偿。此外，我们全年维持董事及高级管理人员责任保险。 如果董事被证明有不诚实或欺诈行为，我们的赔偿和保险都不会提供保险。 上市规则第9.8.4条规定的披露有关利息资本化的金额和税务减免的处理的信息，分别载于综合财务报表的附注5和6。上市规则9.8.4要求的其余披露内容不适用于沃达丰。 沃达丰集团普通股在伦敦证券交易所交易，美国存托股份(‘美国存托股份’)在纳斯达克以美国存托股份(‘VOD’)的形式交易。 代表10股普通股的美国存托凭证在纳斯达克 交易。美国存托凭证由摩根大通作为托管人根据本公司、托管银行及不时根据该协议发行的美国存托凭证持有人于2022年2月15日订立的 存托凭证(“美国存托凭证”)予以证明。 摩根大通持有人并非本公司股东，但可指示摩根大通就其美国存托凭证所代表的普通股数目行使投票权。参见第231-232页的《公司章程和适用的英国法律》和《公司股份附带的权利-投票权》。 有关公司资本结构、股份附带权利、股息、回购公司股票的政策、公司股份回购的细节以及其他股东信息的详细信息载于第24-25页和第230-235页。 董事会报告 108沃达丰集团年度报告20-F 2023战略治理财务报告 其他信息 |
| 控制权变更 本公司循环信贷安排的控制权变更条款详情载于附注22‘资本及金融风险管理’。 本公司与其董事订立的有关失业补偿的协议资料(包括股份计划中变更控制权条款的详情)载于 第91-92页。除此之外，本公司与其员工之间并无就因收购要约而失去 办公室或就业作出补偿的协议。 截至2023年3月31日止年度的股息 本公司股息政策及拟派发末期股息 详情载于综合财务报表第25页及附注9。 可持续发展 有关本公司对可持续发展风险的处理方法及 机会的资料载于第26-49页及第51-59页。这些页面还包括我们温室气体排放的详细信息。 政治捐款 本财政年度内没有根据《2006年公司法》向政党提供政治捐款或捐款。 集团的政策是不进行政治捐款或产生政治支出。 财务风险管理目标和政策 有关财务风险管理目标和政策的披露，包括我们的对冲政策，在 合并财务报表的附注22中列出，并披露与信用风险敞口有关的 流动资金风险及市场风险载于附注22。 自财政年度结束以来，本集团于二零二三年四月十七日订立协议，将M-Pesa 控股有限公司出售予本集团的联营实体Safaricom Plc。详情见综合财务报表附注33。本公司于2023年5月11日宣布已与阿联酋电信集团公司PJSC (“e&”)达成战略关系。详情见第233页“重要合约”。 于2023年6月14日，本集团与长和集团控股有限公司(长和控股有限公司的附属公司)订立具约束力的协议，合并其英国电讯业务，分别为沃达丰英国及Three UK。详情见综合财务报表附注33“后续事项”。 本集团于2023年5月25日根据其欧元中期票据计划发行次级债务证券，票面金额分别为7.5亿欧元及5亿加元，并于2023年6月6日回购了1,561,000,000欧元及3.24亿美元的未偿还次级债务证券，作为负债管理工作的一部分。更多详情可参阅综合财务报表附注33。 自本财政年度结束以来，并无影响本公司的其他重大事件发生。 本集团未来发展 战略报告载有本集团未来可能发展的详情。 本集团政策合规 每项集团政策均由执行委员会一名成员拥有，因此有明确的责任及权力确保相关的 业务风险得到充分管理。区域首席执行官和负责各集团职能的 高级领导团队成员对确保我们所有市场和实体遵守集团所有政策负有主要责任。 我们的集团合规团队和政策倡导者支持政策所有者和当地市场执行政策并监控 合规性。集团的所有主要政策已整合到适用于所有员工和为沃达丰工作或代表沃达丰工作的员工的 沃达丰行为准则中。它规定了与内幕交易、贿赂和通过告密过程引起关注有关的预期行为的标准 (内部称为“直言不讳”)。 在第40页了解更多信息 集团通过不同的子公司在多个不同的司法管辖区设有分支机构。更多详细信息包括在附注31中。 员工信息 沃达丰是一个包容性的雇主，多样性对我们很重要。 我们充分和公平地考虑 残疾人的就业申请，以及在我们雇用期间导致 残疾的任何人的继续就业。培训、职业发展和 晋升机会平等适用于我们所有员工，无论其残疾程度如何。我们关于聘用女性担任高级管理职务、多样性、员工参与度和政策的披露载于第11页第33页和第34页第72页第64页， 第75页和第76页。 董事会批准了董事会的报告，并由集团总法律顾问兼公司秘书代表其签名。 /S/Maaike de Bie 集团总法律顾问兼公司秘书 2023年6月21日109沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告财务其他信息 |
| 111董事责任说明书 113独立注册会计师事务所风险缓解报告 123合并财务报表 123合并全面收益表 123合并全面收益表 124合并财务状况表 125合并权益变动表 126合并现金流量表合并财务报表附注 127 1.编制依据 损益表 134 2.收入分类和分段分析 138 3.营业利润 139 4.减值损失 145 5.投资收入和融资成本 146 6.税务 151 7.停产和待售资产 152 8.每股收益 152 9.股权分红 财务状况 153 10.无形资产 155 11.财产、厂房和设备 157 12.对联营公司和联合安排的投资 165 13.其他投资 166 14.贸易和其他应收账款 167 15.贸易和其他应付款 168 16.拨备 169 17.催缴股本 现金流 170 18.对经营活动的现金流量净额进行对账 170 19.现金和现金等价物 171 20.租赁 174 21借款 176 22.资本和金融风险管理 员工薪酬 186 23.董事和密钥管理人员薪酬 187 24.员工 188 25。离职后福利 192 26.基于股份的支付 其他披露 194 27.收购和处置 196 28.承诺 196 29.或有负债和法律程序 200 30。关联方交易 201 31.相关业务 210 32.子公司免于审计 210 33.后续事件 212这些页面被故意留空 213这些页面被故意留空 213这些页面被故意留空 215这些页面被故意留空 216这些页面被故意留空 218这些页面被故意留空 218这些页面是被故意留空的留白 218这些页面故意留空 219非GAAP衡量标准(未经审计的信息) 229其他信息(未经审计的信息) 报告我们的财务业绩 索引 110沃达丰集团 年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 董事责任说明书 董事负责根据适用的法律法规编制财务报表并保存适当的会计 记录。以下是董事就其职责、 向公司审计师披露信息、 持续经营和管理层关于财务报告内部控制的报告。 财务报表和会计记录 英格兰和威尔士公司法要求董事为每个财政年度编制 财务报表，该财务报表真实而公允地反映公司和集团在财政年度结束时的状况以及集团在该期间的损益情况。 在编制这些财务报表时，董事必须： -选择并一致应用适当的会计政策； -作出合理和审慎的判断和估计； -以提供相关、可靠、可比较和可理解的信息的方式提供包括会计政策在内的信息； -说明合并财务报表是否按照英国采用的国际会计准则(IAS)、国际会计准则理事会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)以及英国《2006年公司法》(以下简称《公司法》)的要求编制； -说明公司的财务报表是否已遵循适用的英国会计准则；及 -以持续经营为基础编制财务报表，除非 假设本公司及本集团将继续经营是不适当的。 董事有责任保存妥善的会计纪录 ，以合理准确性披露本公司及本集团的财务 状况，并使彼等能够 确保财务报表根据英国采纳的国际会计准则、国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则及公司法的要求编制。他们还负责内部控制制度，保护本公司和集团的资产，并采取合理措施防止和发现欺诈和其他违规行为。 董事负责 公司网站的维护和完整性。英国管理财务报表编制和传播的法规可能与其他司法管辖区的法规不同。 董事责任声明 每位董事的姓名和职能列于第 65至67页，确认就其所知： -根据英国采用的国际会计准则、国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则和该法案的要求编制的综合财务报表真实而公允地反映了集团的资产、负债、财务状况和利润； -战略报告包括对业务的发展和业绩以及集团的地位进行公平的审查，并对其面临的主要风险和不确定性进行描述和可靠的评估。 根据2006年《公司法》第172条，董事还有责任促进公司的成功，使其成员整体受益，并在这样做时考虑到更广泛的社会和利益相关者的需求，包括客户，与集团的核心和可持续业务目标保持一致。 在听取了审计和风险委员会的建议后，董事会 认为年度报告Form 20-F整体上是公平、平衡和可理解的，它为股东评估公司的状况和业绩提供了必要的信息。业务模式和策略。 本公司和董事均不对任何人承担与Form 20-F年度报告有关的任何责任，但根据英国法律，此类责任可能发生的情况除外。因此，对已证明依赖任何不真实或误导性 陈述或遗漏的 个人的任何责任应根据《2000年金融服务和市场法》第 节和附表10A确定。 就董事所知，向审计师披露信息后， 没有公司审计师不知道的相关审计信息(根据《2006年公司法》第418(3)条的定义)， 董事已经采取了他们应该采取的所有步骤，使 他们自己知道任何相关审计信息，并确定 公司审计师知道这些信息。 111沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 持续经营业务 本集团的业务活动、业绩、地位、主要风险及 不确定因素及董事对其长期生存能力的评估载于第57页。本集团所面临的一系列风险缓解措施载于第113及114页。 此外，本集团的资金状况分别载于综合财务报表附注21及附注22的“借款”及“资本及财务风险管理” 。附注21及 22包括与本集团的目标、政策及管理程序有关的披露，以及有关其资本、财务 风险管理目标、金融工具及对冲活动的详情，以及对信贷风险及流动资金风险的敞口。 如第177至178页所述，本集团拥有可观的现金及融资渠道。 本集团亦相信，本集团已透过以下两个主要流程，充分管理或减低其偿付能力及流动资金风险。 业务规划流程及业绩管理 本集团的预测及规划周期由年度预测、预算及长期计划组成。这些可产生损益表、现金流量和借款预测，以供集团管理层和董事会评估。将每个预测与之前的预测和实际 结果进行比较，以确定差异并了解变化的驱动因素 及其未来影响，以便管理层可以在 适当的地方采取行动。进行额外分析，以审核及核实支持预测的主要假设。 现金流量及流动资金审核 业务规划程序提供详细现金流量及流动资金审核的结果，以确保本集团在整个预测期内保持充足的流动资金。主要产出是至少每月编制及更新的流动资金预测 ，该预测以受控现金流量及本集团未提取循环信贷项下的净空资金为基础，突出显示本集团的流动资金规模 。本预测的主要内容包括： -现金流量预测，包括来自业务规划流程的信息； -债券和其他债务到期日；以及 -对股东回报、频谱拍卖和并购活动的预期。 流动资金预测由集团首席财务官 审核，并包括在提交给董事会的每一份报告中。此外，本集团 继续在 董事会授权及审阅的政策及指引框架内管理其外汇及利率风险，并由财务风险委员会提供监督。 董事亦已考虑有关潜在 下行情况的敏感性，并认为本集团自批准综合财务报表之日起至二零二四年六月三十日止期间可继续经营。这些敏感性包括评估期内债务到期日的 非再融资，但混合债券除外。还审查了反向压力测试，以 了解达到流动性要求的严重程度 ，包括所需的盈利能力指标降低。董事亦考虑本集团于2023年3月31日的77亿欧元未提取循环信贷安排的可获得性。 在就持续经营评估作出结论时， 董事亦考虑了所进行工作的结果，以支持有关本集团长期生存能力的声明。 如第57页所述，这包括在生存能力评估期内，根据全球经济及政治不确定性、敏感性分析、情景评估及上述各项的组合，对相关主要风险作出重大改变。 结论：董事合理预期本公司及本集团有足够资源在可预见的未来继续经营。因此， 董事在编制 年度报告及账目时继续采用持续经营基准。 财务报告控制 披露控制和程序 董事和集团首席执行官兼首席财务官 评估了披露控制和程序的有效性，包括1934年美国证券交易法规则13a-15I中定义的程序，并根据该评估得出结论，披露控制和程序在本报告所涉期间结束时 有效。 根据美国萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，管理层关于财务报告的内部控制的报告 管理层负责建立和维持对本集团财务报告的适当内部控制 。本集团对 财务报告的内部控制包括以下政策和程序： -与保持合理详细、准确和公平地反映资产交易和处置的记录有关； -旨在提供合理保证，以根据英国采用的国际会计准则、国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则和公司法的要求编制财务报表，并根据 管理层和公司董事的授权进行收款和支出；以及 -就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置本集团资产提供合理保证。 任何内部控制框架，无论设计多么良好，都有 固有的限制，包括人为错误的可能性以及对控制和程序的规避或凌驾，并且不能 防止或发现错误陈述。此外，对未来期间 有效性的任何评估预测可能会受到以下风险的影响：由于条件的变化或由于政策或程序的遵守程度可能恶化，控制可能 变得不充分。 管理层已根据特雷德韦委员会(“COSO”)赞助组织委员会于2013年发布的《内部控制-综合框架》，评估了截至2023年3月31日对财务报告的内部控制的有效性。根据管理层的评估，管理层得出结论，财务报告的内部控制已于2023年3月31日生效。 在本文件涵盖的期间内，本集团的财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对财务报告内部控制的有效性产生重大影响的变化。 本集团于2023年3月31日的财务报告内部控制已由安永会计师事务所审计，安永会计师事务所是一家独立注册会计师事务所，也负责审计本集团的综合财务报表。他们关于财务报告内部控制的审计报告 在第122页。 按董事会命令 /S/Maaike de Bie Maaike de Bie 集团总法律顾问兼公司秘书 2023年6月21日董事责任说明书(续) 112沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 风险缓解 管理我们的风险 建立背景并清楚地了解我们运营所处的环境非常重要。因此，我们将 我们的每个风险分配到特定类别(战略、运营或财务) ，并确定威胁的来源是内部还是外部。 此方法有助于我们更好地了解如何最有效地处理风险，并提供适当的监督和保证。 执行风险所有者有责任确保 有足够的控制措施 ，并使用必要的处理计划将风险控制在可接受的容忍度范围内。我们继续监控我们全年风险处理计划的状态，并对我们的风险进行 深入审查，并提交给相关的监督委员会。 阅读有关审计和风险委员会的更多信息 第77至82页我们还为每个主要风险制定了严重但看似合理的情景。 这些为可能的威胁提供了更多洞察力，并改进了应对策略。情景也用于评估我们的生存能力。 阅读第57页有关我们的长期生存能力声明的更多信息 加强我们的框架 我们继续增强和嵌入全球风险管理 框架，以完善我们的方法。这促进了我们经营的所有市场的一致性。 在这一年中，我们有： -为我们的风险管理社区开发了风险知识和技能矩阵； -改进了向我们的治理委员会的报告，使 能够更好地决策； -开展了全集团范围的风险意识活动，以努力 加强我们的风险文化；和 -完成了对我们的运营弹性的跨职能分析 以确定差距和需要改进的领域。 主要风险 宏观经济状况的不利变化 描述 经济状况的不利变化可能导致客户支出减少、 利率上升、不利的通货膨胀、 货币贬值或 汇率的变动。不利条件 还可能导致有限的债务再融资选项和/或成本增加。 风险排序 变动 风险所有者小组首席财务官 缓解活动 我们的业务模式相对灵活。 我们的报价在我们运营的市场中具有竞争力 。我们正在通过我们的 创新产品来支持我们的 业务客户提高效率。我们的债务平均寿命较长 这降低了再融资要求 我们所有的债券债务 都有效地以固定利率持有。 风险排名同比上升 减少 没有变化 范围的新/变化 113沃达丰集团 年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 风险缓解(续) 非中介化网络威胁不利的政治和policy environment Description Failure有效应对来自新兴技术或颠覆性业务的威胁 模式可能导致客户失去相关性、市场份额和新的/现有的收入流。 描述 外部攻击、内部威胁或供应商 入侵可能导致服务中断或 机密数据泄露。 描述 不利的政治和政策环境 可能影响我们的战略并导致 增加成本造成竞争 劣势或对我们的 资本回报率产生负面影响。 缓解活动 我们专注于通过创新和 变革性产品和服务加强与客户的关系，这些产品和服务超出了我们领先的连接主张。 我们的目标是降低组织复杂性， 通过简化我们的产品组合、改进我们的运营模式并推进我们的 数字化转型。 缓解活动 我们采用基于风险的方法来管理网络安全。我们积极识别风险和威胁，设计控制层级，并在整个集团范围内实施控制。 我们实施控制以防止 大多数攻击，此外还实施控制以检测事件并快速响应以减少危害。我们在我们的 市场和集团职能部门使用一套量身定做的 情景与高级管理层一起定期执行网络危机 模拟。 缓解活动 我们积极扫描外部视野，收集 情报为决策提供信息，并与政策制定者、 监管机构、客户和 受影响的利益相关者公开解决问题，以找到相互 可接受的前进方式。作为最后的手段， 我们通过法律手段维护我们的权利。 风险排名 移动 风险所有者首席商务官/CEO 沃达丰业务 风险排名 移动 风险所有者集团首席技术官 移动 风险所有者首席外部和公司事务官 同比风险排名移动 增加 减少 不变 范围新增/变更 114沃达丰集团年度表格20-F 2023战略报告治理财务报告其他信息 |
| 战略转型技术弹性和未来就绪性供应链中断 说明 网络、系统或平台中断，或 技术 战略的无效执行可能导致客户不满和/或影响收入。 说明 未能有效执行我们的 转型活动，包括塑造我们的产品组合和交付产品 创新，可能会导致业务损失 价值和/或额外成本。 说明 供应链中断可能意味着我们无法执行我们的战略计划， 导致成本增加、选择减少和网络质量下降。 风险排名 移动 风险所有者集团首席技术官 负责人/集团首席网络官 风险排名 移动 风险所有者集团首席执行官/ 首席商务官 风险排名 移动 风险所有者首席财务官 与我们的投资组合形成相关的缓解活动 我们积极 监控并寻找机会来优化我们的投资组合，为我们的 股东提供价值并提高回报。我们积极地 评估机会以i)从我们的资产中创造并实现 价值；ii)提供增值的 市场整合以提供可持续的 市场结构；以及iii)精简和简化我们的投资组合。 我们在三个关键的 领域优先努力：客户、简单性和增长。 为实现这一点，我们制定了强有力的政策和 治理结构，如我们的全球产品委员会，致力于指导我们的转型努力，并确保 我们规模化执行。最后，我们一直在 转变我们的产品管理方法以变得更加灵活。 缓解活动 我们正在密切关注 地缘政治环境的演变。这使我们 能够应对新出现的挑战，并 遵守法规、经济制裁和贸易裁决。我们还通过与主要供应商签订多年合同 、预测和提前订购我们的库存需求来降低我们的风险敞口 预计交付期延长以及继续执行我们针对网络的物流优化策略 基础设施物流。 缓解活动 为关键资产制定了恢复目标，以限制服务中断的影响 。全球政策概述了确保技术服务 具有弹性并与这些 目标保持一致所需的控制措施。我们优先考虑IT转型和现代化计划，以应对特定的 技术弹性风险，同时还支持业务流程和投资组合的简化 。IT转型计划 存在范围蔓延和成本超支的风险，因此我们越来越多地使用 增量交付方法，以便能够 实现收益并更快地适应，同时应用 严格治理。 同比风险排名变动 增加 减少 不变 范围新增/更改 115沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 风险缓解(续) 数据管理和隐私不利的市场竞争组织简化 描述 数据泄露、数据滥用、数据 操纵、不适当的数据共享或 数据不可用可能导致罚款、 声誉受损、价值损失、失去 商机，以及无法满足我们 客户的期望。 描述 竞争导致的重大活动，如 价格战、新的市场进入者或业务 实践，可能导致利润率下降和市场份额 并增加客户流失率。 描述 未能有效执行我们简化组织和运营模式的目标 可能会导致决策和交付速度减慢、责任清晰度降低和成本上升。 风险排名 变动 风险所有者集团总法律顾问和 公司秘书/集团 财务总监 风险排名 变动 风险所有者首席商务官 缓解活动 我们以合乎道德、完整、安全的方式处理数据，并且始终与适用法律和我们的价值观保持一致。我们以稳健的隐私保护方法而闻名，并在业务目标 与客户和监管期望之间取得了恰当的平衡。 我们通过各种隐私和数据管理特定策略和相关的 控制来管理这一点，这些策略和控制通过每个相关控制的全局控制 有效性目标来衡量，并以强制性的 培训计划为基础。 缓解活动 我们密切监控所有市场的竞争 环境，并根据消费者和企业的需求做出反应 。我们继续发展我们的资费，并通过灵活的 合同条款、翻新设备和社交 资费等优势，提供差异化的客户体验。此外，在许多市场中，我们利用 ‘第二’品牌来更有效地 和更高效地在价值细分市场中竞争。 缓解活动 我们有明确的简化组织战略 ，这是我们每年进行的精神节拍 调查中衡量的运营卓越和员工敬业度 的基础。在整个变化期内，稳健的沟通计划 和员工敬业度活动 是鼓励留住人才和敬业度的进一步 缓解活动。我们有专家团队 管理我们的组织 简化议程，与领导 合作设计和嵌入更改。我们还有由 执行委员会发起的 治理结构，以协调 潜在的变化，同时考虑其在所有相关方面的影响、风险和缓解措施 。 风险排名 变动 风险所有者组人力资源 官员 风险排名同比变动 增加 减少 范围无变化 沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 本页故意留空 117沃达丰集团年度报告表格20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
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| 独立注册会计师事务所致沃达丰集团股东和董事会的报告 对财务报表的意见 我们已审计了随附的沃达丰集团(集团)截至2023年3月31日和2022年的合并财务报表 截至2023年3月31日和2022年的相关综合收益表、综合 收益表、截至2023年3月31日期间各年度的权益和现金流量变动表，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了集团于2023年3月31日和2022年3月31日的财务状况，以及截至2023年3月31日的三个年度的经营业绩和现金流量，符合国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则。 我们还按照公共 公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准进行了审计。 本集团截至2023年3月31日的财务报告内部控制， 基于特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)中确立的准则以及我们于2023年6月21日发布的报告，就此发表了无保留意见。 仅供参考 这些财务报表由本集团 管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对财务报表 发表意见。我们是在PCAOB注册的公共会计师事务所 ，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与集团保持独立。 我们按照PCAOB的标准进行审计。 这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有 重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括： 执行程序以评估因错误或欺诈而导致的财务报表重大错报的风险，并执行应对这些风险的程序。这些程序包括： 在测试的基础上审查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括 评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的 基础。 关键审计事项 下面所述的关键审计事项是指 已传达或要求传达给审计委员会的本期财务报表审计所产生的事项，并且：(1)涉及对 财务报表至关重要的账目或披露，以及(2)涉及我们特别具有挑战性的、 主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键的 审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。 现金产生单位的账面价值，包括商誉 综合财务报表附注4对此事项的更全面描述，根据国际会计准则第36号资产减值，本集团计算现金产生单位(“CGU”)的使用价值(“VIU”)，以确定是否需要对现金产生单位(“CGU”)的账面价值及商誉进行 调整。截至2023年3月31日，本集团已录得276.15亿欧元的商誉。 本集团对其CGU的VIU的评估涉及对当地市场业务未来业绩的估计和判断。特别是，德国、英国、意大利和西班牙CGU的VUS的确定 对预计调整后的EBITDAaL增长、长期增长率和折现率的重大假设非常敏感。 审计本集团针对德国、英国、意大利和西班牙CGU的年度减值测试是复杂的，涉及重要的审计师判断，因为与上述重大假设相关的估计不确定性适用于VIU模型，以及这些VIU模型对这些假设中的波动的敏感性。 我们在审计中如何处理 问题 我们了解、评估了设计，并测试了对集团的商誉减值审查流程进行控制的操作有效性。包括管理层对上述重大假设的控制。 对于截至2023年3月31日的年度减值评估，我们在估值专家的帮助下，对照国际会计准则36的要求，评估了VIU模型中应用的 方法，并测试了VIU模型的数学 准确性。对于上述CGU，我们执行了测试和评估VIU模型中使用的重要假设的程序，包括评估调整后EBITDAaL的预期增长，例如通过将基本假设与外部数据(如相关市场的经济和行业预测)进行比较，并与我们审计的其他领域获得的证据相一致。我们还比较了CGU与上市同行的EBITDAaL倍数，并考虑了独立分析师对个别CGU的估值(如果有)。 对于上述每个CGU，我们将VIU模型中使用的现金流预测与集团董事会批准的信息 进行比较，并通过将上一年度预测与当期实际结果进行比较，评估支撑VIU模型的管理层业务计划的历史准确性。在估值专家的协助下，对于上述CGU，我们将长期增长率和贴现率与EY独立确定的范围进行了比较，并对VIU模型中上述 假设进行了敏感性分析，以评估如果它们出现将导致CGU减值或表明额外披露是合适的参数。 我们还评估了合并财务报表附注4中提供的相关披露的充分性。尤其是与可能导致减值的假设的合理可能变化有关的敏感性披露。 119沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 独立注册会计师事务所报告(续) 收入确认 如综合财务报表附注2、附注14及附注15所述，本集团于截至2023年3月31日止年度的收入为457.06亿欧元，合同资产为35.57亿欧元，合同负债为25.43亿欧元。管理层根据IFRS 15的原则记录收入，包括遵循综合财务报表附注2中的会计政策所述的5步模式，包括与客户签订合同的收入。 由于在交易的发起、处理和记录中使用了多个IT系统和工具，包括大量个别低货币价值的交易，以及可能在上述IT系统之外进行重大过帐，因此审计本集团记录的收入是复杂的。此外，需要 判断和IT专业人员的参与来确定审计方法，以测试和评估捕获和汇总的相关数据，并评估获得的审计证据的充分性。 我们在审计中如何处理 问题 我们与IT专业人员一起，获得了理解，评估了设计，并测试了集团收入确认流程控制的操作 有效性。包括对通过IT系统和工具的适当交易数据流进行控制，并将交易数据与会计记录进行对账。 对于某些组件中的重要收入流，我们的审计程序包括对开票收入、应收款和现金收据进行相关性分析，并执行增量审计程序，如同意将项目作为来源文件，而相关性分析的结果与预期不符； 对于没有执行相关性分析的其他组件，我们的审计程序包括：重新执行总账端到端对账的账单数据，其中包括评估输入到 基础来源文件(包括相关的合同协议)的数据的准确性；测试对账和任何材料对账项目的数学 准确性和完整性，包括通过参考基础来源文件测试在账单系统之外的重要收入入账；我们重新计算了已确认的收入，以评估集团的IT系统和自动化流程对收入确认的处理是否符合IFRS 15。 120沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 卢森堡递延税项资产的可回收性 如综合财务报表附注6所述，本集团根据国际会计准则第12号，所得税确认递延税项资产，基于其估计的可回收性，以及管理层是否判断 相关法人实体或税务集团很可能有足够和适当的应税利润在未来使用该资产。 卢森堡的一项162.69亿欧元的递延税项资产已就亏损确认。正如管理层 得出的结论，卢森堡实体未来很可能将继续产生应税利润，而他们可以利用这些资产。管理层估计，亏损将在35-39年期间使用。 卢森堡公司的收入以及未来的应税利润来自集团的内部融资以及采购和漫游活动。预测未来财务收入可能会根据预测利率和公司间债务水平而有所不同，这反过来又会影响预计收回递延税项资产的时间框架。此外，于年内，卢森堡于本集团的经营活动中拥有直接及间接权益。这些投资的价值主要基于本集团的使用价值计算。就卢森堡当地法定财务报表而言，这些经营活动中权益价值的变化 可能导致减值冲销或费用，根据当地法律，这些减值冲销或费用分别应纳税或可扣税。 审计集团在卢森堡的递延税项资产的确认和可收回涉及与未来应纳税利润的可用性和预计使用这些资产的时间段有关的判断和 估计不确定性，导致估计不确定性增加。 我们在审计中如何处理 问题 我们了解到，评估了设计，并测试了管理层围绕卢森堡递延税项资产确认的控制措施的操作有效性，包括计算记录的递延税项资产总额，准备用于确定卢森堡实体未来应纳税利润的预期财务信息，以及管理层识别和使用可用的商业策略。 为了测试递延税项资产在卢森堡的变现能力，在税务专业人员的支持下，我们的审计程序包括评估可用亏损的存在，包括本年度采购应税利润的影响，漫游和金融收入。我们的程序还包括评估 管理层对当地税法和采用的税务筹划策略所涉损失的可回收性的立场，通过 其他程序测试卢森堡结构内实体在本年度的估值计算，包括根据最近使用价值计算、资产净值和股价数据中应用的现金流预测，以及评估卢森堡所有权结构。 我们评估了管理层在 变现能力评估中使用的预测采购和漫游应税利润的合理性，通过与历史实际利润和从我们 审计的其他领域获得的证据进行比较。为了评估预测财务收入，我们的程序包括：以抽样为基础，参照相关协议重新计算财务收入，将预测中使用的未来利率与相关的外部基准和假设的集团间债务减少进行比较，为与我们对有关金融交易转让定价的相关指引的理解一致。 我们评估了是否存在与管理层声明的融资结构将保持不变的意图背道而驰的证据，或表明未来不可能存在足够的未来应纳税利润的证据。 我们还对照国际会计准则12的要求评估了合并财务报表附注6中关于卢森堡递延税项资产的披露是否充分。 /S/安永律师事务所 我们自2019年以来一直担任集团的审计师。 伦敦，英国 2023年6月21日121沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 致沃达丰集团股东和董事会 关于财务报告内部控制的意见 我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(2013年框架)发布的 内部控制-综合框架(COSO标准)中建立的标准，对沃达丰集团截至2023年3月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，沃达丰集团 根据COSO准则，从各方面对截至2023年3月31日的财务报告保持有效的内部控制。 我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了集团截至2023年3月31日和2022年3月31日的综合财务状况报表，以及截至2023年3月31日的三个年度的相关综合收入、全面收益、权益变动和现金流量综合报表而本公司于2023年6月21日发出的相关附注及本报告就此发表了 无保留意见。 意见基础 本集团管理层负责维持对财务报告的有效内部 控制，并负责评估所附的 管理层于 第112页的《财务报告内部控制报告》所载的财务报告内部控制有效性。我们的责任是根据我们的审计对集团财务报告的内部控制 发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求 与集团保持独立。 我们是根据PCAOB的标准进行审计的。 这些标准要求我们计划和执行审计，以获得 是否在所有重要方面保持了对财务报告的有效内部控制的合理保证。 我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性，并执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。 我们认为我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。 财务报告内部控制的定义和限制 公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则为 财务报告的可靠性和为外部 目的编制财务报表提供合理保证。 公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)关于维护记录 ，合理详细、准确、公平地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的 保证交易被记录为必要，以允许 根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权的收购、使用或处置提供合理的 保证。 由于其固有的局限性，财务报告的内部控制 可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何 有效性评估的预测可能会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。 /S/安永律师事务所 英国伦敦 独立注册会计师事务所2023年6月21日报告 122沃达丰集团年度报告20-F 2023年战略报告治理财务其他信息 |
| 重新列报1 2023 2022 2021重新列报1 2023 2022 2021附注百万欧元m 收入2 45,706 45,580 43,809销售成本(30,850)(30,574)(30,086) 毛利润14,856 15,006 13,723销售和分销费用(3,329)(3,358)(3,522) 管理费用(6,092)(5,713)(5,350) 金融资产信贷净亏损22(606)(561)(664) 联营公司业绩中的销售和分销费用份额和合资企业12 433 389 374减值损失4(64)-- 其他收入3 9,098 50 568营业利润3 14,296 5,813 5,129投资收入5 248 254 245融资成本5(1,728)(1,964)(1,027) 税前利润12,816 4,103 4,347所得税支出6(481)(1,330)(3,864) 本财政年度利润12,335 2,773 483可归因于： -母公司所有者11,838 2,237 59非控股权益497 536 424财政年度集团每股收益12,335 2,773 483股份(全部来自持续经营)1-基本8 42.77c 7.71c 0.20c -摊薄8 42.62c 7.68c 0.20c 截至3月31日年度的综合全面收益表 重新列报1 2023 2022 2021注1 2023 2022 2021财政年度利润百万欧元m 财政年度利润12,335 2,773 483其他综合收益/(费用)： 可能重新分类到后续年度损益表的项目： 外汇折算差额，税后净额(1,236)(30)138转入损益表的外汇换算差额(334)19(17) 其他，税后净额2 963 1,863(3,743) 可能在以后年度重新归类到损益表的项目总数(607)1,852(3,622) 不会在以后年度重新归类到损益表的项目： 精算净额(损失)/固定收益养老金计划的收益，税后净额25(160)483(555) 以后 年(160)483(555) 其他综合(费用)/收入(767)2,335(4,177) 财政年度11,568 5,108(3,694) 归因于： -母公司所有者11,267 4,546(4,117) -非控股权益301 562 423财政年度11,568,108(3,694)综合收入/(费用)总额 附注： 1已重新列报截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度的业绩，以反映Indus Towers Limited不再报告为持有待售。有关更多资料，请参阅附注7“为出售而持有的业务及资产”及附注8“每股盈利”。 2主要包括于year. Furtherdetailsonitemsintheconsolidatedstatementofcomprehensiveincomecanbefoundintheconsolidatedstatementofchangesinequityonpage125. 123沃达丰集团期间递延至其他全面收益的集团现金流动的影响 年报20-F 2023战略报告管治财务其他资料 |
| 124VodafoneGroup Plc 20212020年度报告2023年3月31日财务状况综合报表重新列报2023年3月31日附注：百万欧元非流动资产 商誉10 27,615 31,884其他无形资产10 19,592 21,360财产，厂房和设备11 37,992 40,804联营企业和合资企业的投资12 11,079 5,323其他投资13 1,093,073递延税项资产6 19,316 19,089离职后福利25 329 555贸易和其他应收账款14 7,843 6,383 124,859 126,471流动资产 存货956 836应税279 296贸易和其他应收账款14 11,705 11,019其他投资13 7,017 7,931现金和现金等价物19 11,705 7,496 30,662 27,578总资产155,521 154,049股本 催缴股本17，74,797额外实收资本149,145 149,018股(7,278) 累计亏损(113,017)(122,022) 母公司所有者应占其他全面收益30,262 30,268总额63,399 54,783非控股权益1,084 2,290权益总额64,483 57,073非流动负债 借款21 51,669 58,131递延税项负债6 771 520离职后福利25 258 281拨备16 1,572 1,881贸易及其他应付款项拨备15 2,184 2,516 56,454 63,329流动负债 借款21 14,721 11,961认沽期权安排下的财务负债22 485 494税务负债457 864拨备16 674 19,661 34,584贸易及其他应付款项15 18,247 19,661 34,584附注： 1于二零二二年三月三十一日的应付款项15 2,184 2,516 56,454 63,329借款21 14,721 11,961税务负债457 864拨备15 18,247 19,661 34,584贸易及其他应付款项15 18,247 19,661 34,347股本及155,521 154,049注： 1已呈列于二零二二年三月三十一日的应付款项15 2,184 2,516 56,454 63,329借款21 14,721 11,961 22 485 494税务负债457 864拨备15 18,247 19,661 34,584贸易及其他应付款项15 18,247 19,661 34,584。更多信息见附注7‘非持续经营和待售资产’。 第123至211页的合并财务报表经董事会批准并于2023年6月21日授权发布， 代表董事会签署： /S/Margherita Della Valle Margherita DellaValle 集团首席执行官兼首席财务官 124沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 124VodafoneGroup Plc 20212020年度报告2023年3月31日财务状况综合报表重新列报2023年3月31日附注：百万欧元非流动资产 商誉10 27,615 31,884其他无形资产10 19,592 21,360财产，厂房和设备11 37,992 40,804联营企业和合资企业的投资12 11,079 5,323其他投资13 1,093,073递延税项资产6 19,316 19,089离职后福利25 329 555贸易和其他应收账款14 7,843 6,383 124,859 126,471流动资产 存货956 836应税279 296贸易和其他应收账款14 11,705 11,019其他投资13 7,017 7,931现金和现金等价物19 11,705 7,496 30,662 27,578总资产155,521 154,049股本 催缴股本17，74,797额外实收资本149,145 149,018股(7,278) 累计亏损(113,017)(122,022) 母公司所有者应占其他全面收益30,262 30,268总额63,399 54,783非控股权益1,084 2,290权益总额64,483 57,073非流动负债 借款21 51,669 58,131递延税项负债6 771 520离职后福利25 258 281拨备16 1,572 1,881贸易及其他应付款项拨备15 2,184 2,516 56,454 63,329流动负债 借款21 14,721 11,961认沽期权安排下的财务负债22 485 494税务负债457 864拨备16 674 19,661 34,584贸易及其他应付款项15 18,247 19,661 34,584附注： 1于二零二二年三月三十一日的应付款项15 2,184 2,516 56,454 63,329借款21 14,721 11,961税务负债457 864拨备15 18,247 19,661 34,584贸易及其他应付款项15 18,247 19,661 34,347股本及155,521 154,049注： 1已呈列于二零二二年三月三十一日的应付款项15 2,184 2,516 56,454 63,329借款21 14,721 11,961 22 485 494税务负债457 864拨备15 18,247 19,661 34,584贸易及其他应付款项15 18,247 19,661 34,584。详情见附注7‘非持续经营及待出售资产’。 第123至211页的综合财务报表于2023年6月21日获董事会批准并授权发布， 代表董事会签署： /S/Margherita Della Valle Margherita DellaValle 集团首席执行官兼首席财务官 截至3月31日止年度的综合权益变动表 其他累计全面收益权益非实收国库累计货币退休金应占重估应占控制总额 资本1资本2股损失准备金3盈余4其他5所有者权益权益 欧元m 1 2020年4月4,797 152,629(7,802)(120,349)28,308(679)1,227 3,279 61,410 1,215 62,625发行或再发行股票7-(1,943)2,033(87)-3-3股份支付-126-126 10 136与NCI在 子公司的交易8-1,149-1,149 748 1,897股息--(2,412)(384)(2,796) 综合 (费用)/收入-59 122(555)-(3,743)(4,117)423(3,694) 利润-59-59 424 483 OCI-税前-129(686)-(4,630)(5,187)) OCI-Tax-6 131-887 1,024 3,027转移至收入 报表(‘IS’)-(13)--(13)(4)(17) 购买库房 股份(‘TS’)9--(403)-(403)-(403) 2021年3月31日重新列报6,797 150,812(6,172)(121,640)28,430(1,234)1,227(464)55,756 2,012 57,768股票发行或再发行7-(1,902)2,000(98)- 以股份为基础的支付-108-108 11 119与NCI在 子公司的交易8-(38)--(38)237 199股息--(2,483)--(2,483)(532)(3,015) 综合 收入/(支出)-2,237(37)483-1,863 4,546 565,108利润-2,237 536 2,773 OCI-税前-(56)627-2,368 2,926 2,965 OCI-税额-(144)-(505)(649)-(649) 转移至IS19--19-19购买TS9--(3,106)--(3,106)-(3,106) 2022年3月31日重新列报6 4,797 149,018(7,278)(122,022)28,393(751)1,227 1,399 54,783 2,290 57,073采用国际会计准则29-565--565-565 1 4月-565--565--4月1,797 149,018(7,278)(122,022)28,958(751)1,227 1,399 55，32,290 57,638发行或重新发行股份-1 122(-10-10以股份为基础的支付-126-126 9 135与NCI在 子公司的交易-(287)(1,118)(1,405) 股息-(2,502)--(2,502)(398)(2,900) 综合 收入/(费用)---11,838(1,374)(160)-963 11,267 301 11,568利润率10-11,838 497 12,335 OCI-税前-(1,469)(213)-1,314(368)(230)(598) OCI-Tax-(3)53-(351)(301)(3)(304) 转移至IS-(334)---(334)-(334) 翻译 恶性通货膨胀结果-432--432 37 469收购TS9--(563)-(563) 2023年3月31日4,797 149,145(7,719)(113,086)27,584(911)1,227 2,362 63,399 1,084 64,483注： 1 Seenote17‘Calledup股本’。 2包括股票溢价，资本公积金、资本赎回公积金、合并公积金和股份支付公积金。紧急储备来自于2004年3月31日之前进行的收购，随后在采用国际财务报告准则时分配给额外的实收资本。 3外汇储备用于记录国外业务的资产和负债的累计换算差异。累计换算差额于出售海外业务时循环至损益表。 4重估盈余来自于本集团于二零一零年四月一日采用国际财务报告准则第3号(经修订)前收购附属公司所产生的金额，并包括因确认本集团原有权益而产生的金额 按公允价值计入被收购附属公司的利息。 5主要包括本集团现金流出净收益23.22亿欧元递延至本年度其他全面收益的影响(2022年：净收益37.04亿欧元；2021年：净亏损58.92亿欧元)和净收益8.96亿欧元(2022年：净收益14.22亿欧元；2021年：净亏损12.26亿欧元)计入损益表。这些套期保值主要涉及固定借款的外汇风险，名义余额上的任何外汇在每个期间直接影响收入状况，但利息现金流在套期保值期内(至2063年)展开至损益表。有关进一步详情，请参阅附注22‘资本及财务风险管理’。 6截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度的业绩已重新列报，以反映Indus Towers Limited不再以持有待售形式列报。截至2022年3月31日，累计亏损减少9600万欧元，与之前报告的金额相比，股本总额增加9600万欧元。截至2021年3月31日，累计亏损减少5300万欧元，被累计其他全面收益增加500万欧元所抵消，与之前报告的金额相比，股本总额净减少4800万欧元。7行动包括于2021年3月重新发行14.27亿股(19.44亿欧元)以满足第一批，以及于2022年3月重新发行15.19亿股(19.03亿欧元)以满足于2019年3月发行的强制性可转换债券的第二部分。 8主要与与Vantage Towers有关的交易有关，见A.G.Seente27‘收购和处置’细节。 9代表于2021年3月19日、2021年5月19日、2021年7月23日和1721年11月宣布的不可撤销和非酌情股份回购计划2022年3月9日和11月16日。 10包括出售Vantage Towers A.G.的收益86.07亿欧元和出售沃达丰加纳的收益6.89亿欧元，被出售沃达丰匈牙利公司的亏损6900万欧元所抵消。沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 截至2023年3月31日年度的综合现金流量表 注意经营活动的现金流入百万欧元m 投资活动的现金流量18 18,054 18,081 17,215 购买子公司的权益，扣除收购的现金27--(136) 购买联营公司和合资企业的权益12(78)(445)(13) 购买无形资产(2,963)(3,262)(3,227) 购买财产，厂房和设备(6,250)(5,798)(5,413) 购买投资(767)(2,009)(3,726) 处置子公司的权益，扣除出售的现金净额27 6,976-157处置联营和合资企业的权益-446 420处置财产，厂房设备和无形资产98 33 43出售投资1,650 3,282 1,704联营公司和合资企业收到的股息617 638 628利息收到338 247 301投资活动的流出(379)(6,868)(9,262) 融资活动的现金流 发行长期借款的收益4,071 2,548 4,359偿还借款(13,538)(8,248)(12,237) 短期借款的净变动3,172 3,002(2,791) 衍生工具的净变动261(293)279付息1(1,804)(2,152) 支付结算书面认沽期权2(12)-(1,482) 购买库存股(1,867)(2,087)(62) 发行普通股和重新发行库存股17 10-5股息支付9(2,484)(2,474)(2,427) 支付给子公司非控股股东的股息(400)(539)(391) 与子公司非控股股东的其他交易27(692)189 1,663与联营公司和合资企业的其他变动--40融资活动的现金流出(13,430)(9,706)(15,196) 现金净流入/(流出)4,245 1,507(7,243) 财政年度开始时的现金和现金等价物汇兑收益/(损失)12 74(255) 财政年度结束时的现金和现金等价物19 11,628 7,371 5,790注： 1 2023年现金流出2,600万欧元：流入5,800万欧元；2021年：900万欧元流入)用于强制性可转换债券股票回购相关部分的衍生金融工具。 2021年的2笔金额反映了向Kabel Deutschland HoldingA.G. 126沃达丰集团的其他股东提出的收购要约的结算情况。 Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 截至2023年3月31日年度的综合现金流量表 注意经营活动的现金流入百万欧元m 投资活动的现金流量18 18,054 18,081 17,215 购买子公司的权益，扣除收购的现金27--(136) 购买联营公司和合资企业的权益12(78)(445)(13) 购买无形资产(2,963)(3,262)(3,227) 购买财产，厂房和设备(6,250)(5,798)(5,413) 购买投资(767)(2,009)(3,726) 处置子公司的权益，扣除出售的现金净额27 6,976-157处置联营和合资企业的权益-446 420处置财产，厂房设备和无形资产98 33 43出售投资1,650 3,282 1,704联营公司和合资企业收到的股息617 638 628利息收到338 247 301投资活动的流出(379)(6,868)(9,262) 融资活动的现金流 发行长期借款的收益4,071 2,548 4,359偿还借款(13,538)(8,248)(12,237) 短期借款的净变动3,172 3,002(2,791) 衍生工具的净变动261(293)279付息1(1,804)(2,152) 支付结算书面认沽期权2(12)-(1,482) 购买库存股(1,867)(2,087)(62) 发行普通股和重新发行库存股17 10-5股息支付9(2,484)(2,474)(2,427) 支付给子公司非控股股东的股息(400)(539)(391) 与子公司非控股股东的其他交易27(692)189 1,663与联营公司和合资企业的其他变动--40融资活动的现金流出(13,430)(9,706)(15,196) 现金净流入/(流出)4,245 1,507(7,243) 财政年度开始时的现金和现金等价物汇兑收益/(损失)12 74(255) 财政年度结束时的现金和现金等价物19 11,628 7,371 5,790注： 1 2023年现金流出2,600万欧元：流入5,800万欧元；2021年：900万欧元流入)用于强制性可转换债券股票回购相关部分的衍生金融工具。 2 2021年的金额反映了对Kabel Deutschland HoldingA.G. 合并财务报表附注的收购要约的结算。本章节描述管理层已确认为对本集团综合财务报表有潜在重大影响的关键会计判断及估计，并阐述我们与整体财务报表有关的重要会计政策。如果一项会计政策一般适用于财务报表的特定附注，则该政策在该附注中说明。我们还在下文中详细介绍了我们将在未来几年采用的新会计准则以及我们目前对它们将对我们的财务报告产生的影响的看法。 综合财务报表是根据英国采用的国际会计准则(“IAS”)、国际会计准则理事会(“IASB”)颁布的国际财务报告准则(“IFRS”)以及2006年公司法(“公司法”)的要求编制的。综合财务报表是以持续经营为基础编制的(见第112页)。沃达丰集团在英格兰和威尔士注册成立并注册(注册号1833679)。本公司的注册地址为The Connection，the Connection，Newbury，Berkshire，RG14 2FN，England。 IFRS要求董事采用最适合本集团情况的会计政策。除非另有说明，这些规定一直适用于提交的所有年度。在厘定及应用会计政策时，董事及管理层须就将遵循的特定政策、会计判断、估计或假设的选择可能对本集团于报告期内呈报的财务状况、结果或现金流量及披露或有资产或负债产生重大影响的项目作出判断及估计。 本集团的关键会计判断及估计不确定性的主要来源详述如下。实际结果可能与这些 估计值不同。我们会不断检讨估计数字和基本假设。修订会计估计于修订估计只影响该期间的 期间确认；如修订影响本期间及未来期间，则于修订期间及未来期间确认。 管理层定期审阅及按需要修订对财务报表中确认的金额有重大影响的会计判断，以及被视为“关键估计”的估计，因其有可能对截至2024年3月31日止年度的集团财务报表作出重大调整。于2023年3月31日，管理层已就收入确认、租赁会计、在企业合并中取得的资产及负债的估值、税务纠纷的会计处理、联合安排的分类、确认拨备或披露或有负债、待售会计及气候变化的影响等方面作出重要判断。此外，管理层确认了与回收递延税项资产、就业福利和减值审查有关的关键会计估计数；还确定了在将收入分配给货物和服务、有限寿命的无形资产和财产的有用经济寿命方面不被视为关键的估计数，厂房及设备。 本集团大部分拨备属长期性质(如资产报废责任)或与较短期负债有关(如与重组及物业有关)，而下一财政年度并无重大调整。 就税务争议作出的关键判断包括印度的个案及荷兰与融资成本有关的税务争议。 该等重要的会计判断、估计及相关披露已与本集团的审计及风险委员会讨论。 关键accountingjudgementsandkeysourcesofestimationuncertainty Revenue确认 根据IFRS 15进行的收入确认需要对大量数据进行整理和处理，并使用管理层的判断和估计来生成财务信息。以下披露了最重要的会计判断和估计不确定性的来源。 毛数与净列报 如果本集团在向客户交付商品或服务时拥有控制权，则本集团是向客户销售的委托人； 否则本集团充当代理。本集团是否被视为交易的委托人或代理人，取决于 管理层对本集团与其业务伙伴之间的协议的法律形式和实质内容的分析；该等判断影响报告的收入和运营费用(见附注2‘收入分类和分段分析’)，但不报告资产、负债或现金流量。需要判断本集团是委托人还是代理商的情况包括，例如，本集团向客户提供第三方品牌软件或服务(如付费音乐、电视内容或基于云的服务)的情况，以及与第三方合作向客户提供服务的情况。 127沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告财务状况其他信息 |
| 向客户提供的货物和服务的收入(continued) 1.Basisofpreparation(continued) Allocation合并财务报表附注 当向客户交付货物和服务时确认收入(见附注2‘收入分类和分段分析’)。根据同一合同，货物和服务可能在不同时间交付给客户，因此需要按“相对独立的销售价格”在货物和服务之间分配客户的应付金额；这需要确认履约义务 (‘债务’)和确定已确定债务的独立销售价格。对本集团销售的初级商品和服务的负债的确定不被视为重要的会计判断；本集团关于确认负债的政策在附注2“收入分类和分段分析”中披露。以下讨论了确定债务的独立销售价格。 当集团没有在独立的基础上销售类似情况下的同等商品或服务时，有必要估计独立的价格。当估计独立的价格时，集团最大限度地使用外部投入；估计独立价格的方法包括： 确定集团销售的类似商品和服务的独立价格，观察类似商品和服务在第三方销售时的独立价格，或使用成本加合理的边际方法(有时设备和其他设备就是这种情况)。如果由于缺乏可观察的独立销售或定价变化很大而无法可靠地估计独立价格， 服务有时就是这种情况，义务的独立价格可能会被确定为交易价格减去合同中其他义务的独立价格。 为债务确定的独立价格对债务之间的收入分配产生重大影响，并影响在不同时间向客户提供债务时的收入分配时间 例如，在设备之间的收入分配，通常是预先交付的，以及通常在合同期限内交付的服务。但是，如果这些估计被修订，则在资产负债表日期后的12个月内，与合同相关的资产或负债的账面价值或负债不会有重大的重大调整 。 租赁会计 根据RS16进行租赁会计是复杂的，需要整理和处理大量数据，并增加使用管理判断和估计来产生财务信息。最重要的会计判断披露如下。 租赁识别 该安排是否被视为租赁或服务合同取决于管理层对集团与交易对手之间的安排的法律形式和实质内容的分析，以确定已确定的资产的控制权是否已在双方之间转移；如果不是，则 安排是一种服务安排。存在控制权的集团从资产的使用中获得了几乎所有的经济利益，并且在一段时间内具有指示使用的能力。确定的资产存在的情况是，协议明确或隐含地确定了出租人没有实质性权利替代的资产或资产中物理上不同的 部分。 需要重大判断的情况包括安排使用IBRE或其他固定电信线路的情况。 通常，如果集团独家使用一条物理线路，则确定集团还可以指导线路的使用，因此将确认租用。如果集团以批发为基础向另一家运营商提供光纤或其他固定电信线路的接入， 安排通常将被识别为租赁，而当集团向最终用户提供固网服务时，通常不会将对此类线路的控制权 传递给最终用户，并通知租赁。 决定是否同意租赁或服务的影响取决于集团是潜在承租人还是安排中的承租人 ，如果集团是出租人，则安排被归类为经营性或融资性租赁。每种方案的影响说明如下： 组的潜在位置： -Alessee。该判断规定了成本和报告的资产及负债的性质和时间。资产和负债被列报并确认折旧和利息；利息费用将在租赁期内减少。服务合同的结果是在合同有效期内平均确认运营费用，没有记录资产或负债(除贸易应付款、预付款和应计项目外)。 -经营出租人。该判断承诺确认收入的性质。经营租赁的结果是确认租赁收入，而服务合同的结果是服务收入。两者均在合同有效期内平均确认。 -融资出租人。该判断规定了收入和报告资产的性质和时间。融资租赁的结果是在租赁开始时确认租赁收入，并记录资产(租赁中的净投资)。 租赁期限 如果租赁包括初始租赁期限之后的额外可选期限，则需要作出重大判断，以确定在确定租赁期限时是否应包括这些可选期限。本判断的影响在本集团为承租人的情况下显著更大。作为 承租人，如果本集团合理确定其将行使延期选择权或不会行使终止选择权，则租赁条款中包括可选期限；这取决于管理层对所有相关事实和情况的分析，包括租赁资产的性质和用途、替换资产的经济和实际潜力以及本集团为未来使用制定的任何计划。如果租赁的 是高度定制的(无论是最初提供的还是租赁持有改进的结果)，则 集团更有可能判断合理地行使租赁延期选择权。当租赁期限中包括延期选项时，使用权资产和租赁责任的价值将 更高。按资产类别分类所采用的常规方法如下所述。 128沃达丰集团年度报告FORM 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 向客户提供的货物和服务的收入(continued) 1.Basisofpreparation(continued) Allocation合并财务报表附注 当向客户交付货物和服务时确认收入(见附注2‘收入分类和分段分析’)。根据同一合同，货物和服务可能在不同时间交付给客户，因此需要按“相对独立的销售价格”在货物和服务之间分配客户的应付金额；这需要确认履约义务 (‘债务’)和确定已确定债务的独立销售价格。对本集团销售的初级商品和服务的负债的确定不被视为重要的会计判断；本集团关于确认负债的政策在附注2“收入分类和分段分析”中披露。以下讨论了确定债务的独立销售价格。 当集团没有在独立的基础上销售类似情况下的同等商品或服务时，有必要估计独立的价格。当估计独立的价格时，集团最大限度地使用外部投入；估计独立价格的方法包括： 确定集团销售的类似商品和服务的独立价格，观察类似商品和服务在第三方销售时的独立价格，或使用成本加合理的边际方法(有时设备和其他设备就是这种情况)。如果由于缺乏可观察的独立销售或定价变化很大而无法可靠地估计独立价格， 服务有时就是这种情况，义务的独立价格可能会被确定为交易价格减去合同中其他义务的独立价格。 为债务确定的独立价格对债务之间的收入分配产生重大影响，并影响在不同时间向客户提供债务时的收入分配时间 例如，在设备之间的收入分配，通常是预先交付的，以及通常在合同期限内交付的服务之间的收入分配。但是，在资产负债表日期后12个月内，与合同相关的资产或负债的账面价值或可行性不会有重大的重大调整。如果这些估计被修订，则在资产负债表日期后的12个月内。 租赁会计 租赁会计是复杂的，需要整理和处理非常大量的数据，并增加使用 管理判断和估计来产生财务信息。 租赁识别 该安排是否被视为租赁或服务合同取决于管理层对集团与交易对手之间的安排的法律形式和实质内容的分析，以确定已确定的资产的控制权是否已在双方之间转移；如果不是，则 安排是一种服务安排。存在控制权的集团从资产的使用中获得了几乎所有的经济利益，并且在一段时间内具有指示使用的能力。确定的资产存在的情况是，协议明确或隐含地确定了出租人没有实质性权利替代的资产或资产中物理上不同的 部分。 需要重大判断的情况包括安排使用IBRE或其他固定电信线路的情况。 通常，如果集团独家使用一条物理线路，则确定集团还可以指导线路的使用，因此将确认租用。如果集团以批发为基础向另一家运营商提供光纤或其他固定电信线路的接入， 安排通常将被识别为租赁，而当集团向最终用户提供固网服务时，通常不会将对此类线路的控制权 传递给最终用户，并通知租赁。 决定是否同意租赁或服务的影响取决于集团是潜在承租人还是安排中的承租人 ，如果集团是出租人，则安排被归类为经营性或融资性租赁。每种方案的影响说明如下： 组的潜在位置： -Alessee。该判断规定了成本和报告的资产及负债的性质和时间。资产和负债被列报并确认折旧和利息；利息费用将在租赁期内减少。服务合同的结果是在合同有效期内平均确认运营费用，没有记录资产或负债(除贸易应付款、预付款和应计项目外)。 -经营出租人。该判断承诺确认收入的性质。经营租赁的结果是确认租赁收入，而服务合同的结果是服务收入。两者均在合同有效期内平均确认。 -融资出租人。该判断规定了收入和报告资产的性质和时间。融资租赁的结果是在租赁开始时确认租赁收入，并记录资产(租赁中的净投资)。 租赁期限 如果租赁包括初始租赁期限之后的额外可选期限，则需要作出重大判断，以确定在确定租赁期限时是否应包括这些可选期限。这一判断的影响在该集团是承租人的情况下明显更大。作为承租人，可选择期间包括在租赁条款内。如果本集团合理确定其将行使延期选择权或不行使终止选择权；这取决于管理层对所有相关事实和情况的分析，包括租赁资产的性质和用途、 替换资产的经济和实际潜力以及本集团为资产的未来使用制定的任何计划。如果租赁的 资产是高度定制的(无论是在最初提供时还是由于租赁持有状况的改善)是实际可行或不经济的，则 集团更有可能判断合理地确定将行使租赁延期选择权。当租赁期限中包括延期选项时，使用权资产和租赁责任的价值将 更高。按资产类别租赁所采用的正常方法如下所述。 租赁期限可能因资产类型和用途以及地理位置的不同而有很大差异。此外，准确的租赁合同受制于不可撤销期限和每份合同中的权利和选择权。通常，租赁期限被判断为最低租赁期限中较长的一个，并且： -土地和建筑物(不包括零售)的5至10年之间，如果租赁涉及被认为因经济、实际或声誉原因而难以很快退出的资产，则租赁条款位于该范围的高端； -零售场所的下一个合同租赁终止日期(不包括未来12个月内的中断)； -用于提供内部连接的租赁条款与所连接资产的租赁条款或有用的经济寿命一致； -向个人客户提供固网服务所需的本地环路连接或其他资产租赁的客户服务协议期限；以及 -如果存在使用租赁资产提供服务的合同协议，则这些资产的租赁期限通常根据上述原则或在协议服务期限内提供服务所需的租赁期限设定。 实例集团可以选择在租赁期限结束后续订或延长租赁期限，这些租赁期限是使用上述标准进行评估的。 如租赁资产在本集团的控制范围内发生重大事件或情况发生变化，租赁条款将被重新评估； 该等变化通常涉及本集团签订的商业协议或本集团作出的商业决定。如该等变动 改变本集团对是否合理地肯定行使延长或终止租赁选择权的评估，则重新评估租赁期限及重新计量租赁负债，这在大多数情况下会增加租赁负债。 税务 本集团就一般活动收取的税项为当期税项及递延税项总费用之和。本集团总税项的计算涉及对若干事项的估计及判断，主要包括： 递延税项资产的确认 本集团进行会计估计及判断的重大事项，包括就卢森堡、德国、意大利及西班牙的亏损及英国的资本拨备确认递延税项资产。确认递延税项资产，尤其是有关税项亏损，乃基于管理层是否判断有关法人团体或税务集团未来是否有足够及适当的应课税利润以供日后使用该等资产。本集团评估未来应课税溢利时所采用的五年未贴现预测，与本集团的使用价值计算相同(见附注4“影响亏损”)。就卢森堡而言，这包括对集团内部融资、集中采购和漫游活动的未来收入的预测。 如果预计税收亏损将在五年后收回，则应纳税利润的可用性使用现金流和用于计算使用价值的长期增长率进行评估。 该等预测所涉及的估计现金流包括经营电讯业务的非系统性风险，包括市场结构变化的潜在影响、客户定价的趋势、与获取及保留客户有关的成本、未来技术发展及潜在的监管变化，例如我们取得及/或续期频谱牌照的能力。 支持本集团预测的估计变动可能会对未来应课税溢利额产生影响，并可能对递延税项资产的收回期限产生重大影响。 本集团仅在评估税项亏损金额及可用性以抵销未来应课税溢利时，才会考虑颁布实质税法。见合并财务报表附注6“税务”。 有关气候变化的其他评论见下文。 不确定的税收状况 在与相关税务机关或通过法律程序达成结论之前，交易或项目的税收影响可能是不确定的。 本集团在评估不确定的税务状况及寻求外部专业顾问的意见时，如涉及本集团在印度的税务争议及在荷兰与融资成本有关的税务争议。 税务争议的进一步详情载于综合财务报表附注29“持续负债及法律程序”。 业务合并及商誉 当本集团完成业务合并时，所收购的可识别资产及负债(包括无形资产)的公允价值将予以确认。 。收购资产和负债的公允价值的确定在相当程度上取决于管理层的判断。如果购买对价超过收购净资产的公允价值，则支付的增量金额将确认为商誉。如果收购的价格对价低于收购资产的公允价值，则差额在损益表中计入收益。 收购价格在有限活资产(下文讨论)和不确定活资产(如商誉)之间的分配影响集团后续业绩 作为有限活无形资产进行摊销，而包括商誉在内的不确定活无形资产不摊销。 有关详细信息，请参阅综合财务报表附注27收购和处置。 129沃达丰集团年度报告20-F 2023战略治理报告其他信息 |
| 合并财务报表(continued) 1.Basisofpreparation(continued) Joint安排附注 本集团参与若干联合安排，而该等安排的控制权与一方或多名其他方分享。判断 须将单独法人实体内的联合安排分类为合营或合营企业，这取决于管理层在考虑上述事实及情况下对安排的法律形式及实质内容的评估，以及所有者是否有 权利实质上对实体的所有经济产出及实质上清偿负债。 分类可对综合财务报表产生重大影响。本集团应占合营企业的资产、负债、收入、费用及 现金流量按逐行列示于合并财务报表，而本集团的投资及合营企业应占合营企业的业绩则分别于合并财务状况表及综合收益表 的单行项目列示。见综合财务报表附注12“于联营公司及联合安排的投资”。 已完成无形资产集 其他无形资产包括本集团收购牌照及频谱、客户基础及购买及开发电脑软件的成本。 若无形资产是透过业务合并而收购，且该等资产并无活跃市场，则该等资产的公允价值乃按该资产产生的估计未来现金流量净额贴现而厘定。与未来现金流量及使用的折现有关的估计 可能会对已使用无形资产的报告金额产生重大影响。对无形资产使用年限的估计 无形资产摊销的使用年限取决于管理层对从资产中获得经济利益的期间的估计。使用年限被定期审查以确保它们保持适当。管理层对使用年限的估计对本年度记录的摊销金额有重大影响，但如果这些估计被修订，则不被认为对截至2024年3月31日的年度有形资产的账面价值进行重大调整。下面讨论了确定最重要的无形资产类别的使用寿命的基础。 客户群 估计使用寿命主要反映管理层对客户群平均经济寿命的看法，并通过参考客户流失率进行评估。流失率的增加可能导致估计使用寿命的减少和摊销费用的增加。 资本化软件 对于计算机软件，估计使用寿命是基于管理层的观点，考虑到类似产品的历史经验以及对未来事件可能影响其寿命的预期，如技术变化。使用年限不超过许可证有效期。 物业、厂房及设备 物业、厂房及设备占本集团总资产的24.4%(2022年：26.5%)。估计和假设可能对其账面价值和相关折旧费用产生重大影响。见综合使用年限financialstatementsforfurther details. Estimation附注11‘财产、厂房和设备’ 资产的折旧费用是根据对其预期使用年限和预期剩余价值的估计得出的，并每年进行审查。 管理层对使用年限的估计对本年度记录的折旧额有重大影响，但如果对财产、厂房和设备的账面价值进行修订，则不会对截至2024年3月31日的年度的账面价值进行重大的材料调整。 管理层确定资产的使用寿命和剩余价值。基于类似资产的经验，并考虑到其他相关因素，如技术的任何预期变化。 请参阅有关气候变化的其他评论，below. Postemploymentbenefits Management在确定集团的稳定性和固定福利养老金计划产生的费用时使用估计。管理人员 需要估计未来的通货膨胀率、加薪、折扣和成员的寿命，每一项都可能对记录的固定福利义务产生重大影响。更多细节，包括敏感性分析，包括敏感性分析，包含在综合financialstatements. Contingentliabilities TheGroup工作的附注25“离职后福利”中，以确定是否确认与未决诉讼或其他未决索赔有关的拨备和对或有责任的风险敞口，以及其他或有负债(见合并财务报表附注29“持续负债和法律诉讼”)。有必要评估待处理索赔成功或出现负债的可能性。 重要审查 IFRS要求对在世资产、确定资产进行业绩减值测试。对于有限的活资产和计入权益的投资，如果发生事件或情况发生变化，其账面金额可能无法收回。 管理层需要就减值指标的识别、资产空气价值的确定以及资产的持有值是否能得到其预期产生的未来现金流净现值的支持做出重大判断。 130沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 合并财务报表(continued) 1.Basisofpreparation(continued) Joint安排附注 本集团参与若干联合安排，而该等安排的控制权与一方或多名其他方分享。判断 须将单独法人实体内的联合安排分类为合营或合营企业，这取决于管理层在考虑上述事实及情况下对安排的法律形式及实质内容的评估，以及所有者是否有 权利实质上对实体的所有经济产出及实质上清偿负债。 分类可对综合财务报表产生重大影响。本集团应占合营企业的资产、负债、收入、费用及 现金流量按逐行列示于合并财务报表，而本集团的投资及合营企业应占合营企业的业绩则分别于合并财务状况表及综合收益表 的单行项目列示。见综合财务报表附注12“于联营公司及联合安排的投资”。 已完成无形资产集 其他无形资产包括本集团收购牌照及频谱、客户基础及购买及开发电脑软件的成本。 若无形资产是透过业务合并而收购，且该等资产并无活跃市场，则该等资产的公允价值乃按该资产产生的估计未来现金流量净额贴现而厘定。与未来现金流量及使用的折现有关的估计 可能会对已使用无形资产的报告金额产生重大影响。对无形资产使用年限的估计 无形资产摊销的使用年限取决于管理层对从资产中获得经济利益的期间的估计。使用年限被定期审查以确保它们保持适当。管理层对使用年限的估计对本年度记录的摊销金额有重大影响，但如果这些估计被修订，则不被认为对截至2024年3月31日的年度有形资产的账面价值进行重大调整。下面讨论了确定最重要的无形资产类别的使用寿命的基础。 客户群 估计使用寿命主要反映管理层对客户群平均经济寿命的看法，并通过参考客户流失率进行评估。流失率的增加可能导致估计使用寿命的减少和摊销费用的增加。 资本化软件 对于计算机软件，估计使用寿命是基于管理层的观点，考虑到类似产品的历史经验以及对未来事件可能影响其寿命的预期，如技术变化。使用年限不超过许可证有效期。 物业、厂房及设备 物业、厂房及设备占本集团总资产的24.4%(2022年：26.5%)。估计和假设可能对其账面价值和相关折旧费用产生重大影响。见综合使用年限financialstatementsforfurther details. Estimation附注11“物业、厂房及设备” 一项资产的折旧费用是根据对其预期使用年限及预期剩余价值的估计计算而得，并每年检讨。 管理层对使用年限的估计对本年度录得的折旧额有重大影响，但若该等估计经修订，则不会对截至2024年3月31日的年度的物业、厂房及设备的账面价值作出重大的重大调整。 管理层根据类似资产的经验并考虑其他相关因素，如技术上的任何预期变化，确定资产的使用年限和剩余价值。 有关气候变化的其他评论，below. Postemploymentbenefits Management在确定集团的稳定性和固定收益养老金计划产生的费用时使用估计。管理人员 需要估计未来的通货膨胀率、加薪、折扣率和成员的寿命，这些因素可能会对所记录的固定福利义务产生重大影响。更多细节，包括敏感性分析，包括敏感性分析，包含在综合financialstatements. Contingentliabilities TheGroup工作的附注25“离职后福利”中，以确定是否确认与未决诉讼或其他未决索赔有关的拨备和对或有责任的风险敞口，以及其他或有负债(见合并财务报表附注29“持续负债和法律诉讼”)。有必要评估待处理索赔成功或出现负债的可能性。 重要审查 IFRS要求对在世资产、确定资产进行业绩减值测试。对于有限的活资产和计入权益的投资，如果情况发生或变化表明其账面金额可能无法收回。 管理层需要就减值指标的确认、资产空气价值的确定，以及资产的结转价值是否能得到预期产生的未来现金流量净现值的支持做出重大判断。 本集团进行年度减值测试，重点是根据使用价值而不是公允价值减去处置成本来确定其资产的可收回金额，这是由于缺乏关于同等资产的公允价值的可观察市场数据。 计算未来现金流量的净现值需要对高度不确定的事项进行估计，包括 管理层对调整后EBITDAL的−增长的预期：(合并收益表的对账，见附注2“收入分类和分段分析”)； −未来资本支出、牌照及频谱付款的时间及金额；−长期增长率；以及反映相关风险的−适当折现。 更改管理层选定的假设，尤其是经预测调整的EBITDAaL、长期增长率及折现 假设，可能会对本集团的配对评估产生重大影响，从而报告资产及损益。其他详情，包括敏感度分析，载于综合财务报表附注4“抵销亏损”。 如本集团于上市实体拥有权益，则采用股价等市场数据评估该等权益的公允价值。若市值显示其账面值可能无法收回，则会检讨对股价可能作出的调整，并在有 资料的情况下，进行使用价值计算以支持减值的结论。 对于分类为持有待售的业务，管理层须厘定已终止业务的账面价值是否可由公允价值减去出售成本支持。在无法在报价市场观察到的情况下，管理层通过参考多种潜在估值技术的应用结果来确定公允价值减去 出售成本，这些技术是根据资产或负债的可直接或间接可观察到的报价以外的投入确定的。 出于多种原因，作为任何企业收购或处置的一部分达成的交易价值可能高于使用中的评估价值。 请参阅有关气候变化的其他评论。当出售集团内的非流动资产或一组资产的价值将主要通过出售交易收回，且有出售的现行计划，以致出售极有可能于12个月内完成(受制于 本集团控制范围以外的某些事项)，则相关资产将被分类为持有以待出售或停产经营。 管理层用以厘定资产是否符合分类为待出售或非持续经营的规定。 有关详情见附注7“非持续经营及待出售资产”。 气候变化 经管理层确认，本集团所面对的潜在气候变化相关风险及机会，已于 集团于第58页及第59页的TCFD披露中披露。管理层已评估与已识别风险有关的潜在财务影响，主要考虑物业、厂房及设备的使用年限及报废责任、商誉及其他长期资产减值的可能性，以及本集团递延税项资产的可收回程度。管理层已作出判断，认为本集团的气候相关风险及机会对综合财务报表并无进一步重大财务影响。由于未来气候变化的影响取决于环境、法规和其他不在本集团控制范围内的因素，管理层将不断审查这些判断。目前并非所有known. Significantaccountingpoliciesappliedinthecurrentreportingperiodthatrelatetothefinancial statementsasa whole Accountingconvention The合并财务报表均以历史成本为基础编制，但已按公允价值计量的某些财务和权益工具除外，并适用国际会计准则29‘在恶性通货膨胀经济体中的财务报告’适用于本集团实体的报告 土耳其里拉(见下文)。 合并基础 本公司财务报表中的合并财务报表，由本公司控制的附属公司(见综合财务报表附注31“关连业务”)、受共同控制的合营业务及合营企业及联营公司的业绩(见综合财务报表附注12“对联营公司的投资及共同安排”)。 准备基础变更2022年4月1日-恶性通货膨胀 正如截至2022年3月31日的年度报告中所预期，土耳其要求在截至2022年6月30日的季度被国际会计准则第29号“恶性通货膨胀经济体的财务报告”指定为恶性通货膨胀经济体。此外，集团的合作伙伴Safaricom在埃塞俄比亚开展业务，这一年也成为了一个恶性通货膨胀的经济体。因此，专家组按照《国际会计准则》第29条的规定，对以土耳其里拉为本位货币的土耳其业务和Safaricom在埃塞俄比亚的业务采用了《国际会计准则》第29条规定的恶性通货膨胀会计，自2022年4月1日起的报告期内，埃塞俄比亚比尔为本位货币。这导致了对合并股本的5.65亿欧元的期初余额调整。 根据国际会计准则21《外汇汇率变化的影响》，比较金额没有重述。 131沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 截至2023年3月31日的当前财政年度的合并财务报表(continued) 1.Basisofpreparation(continued) Turkish里拉和埃塞俄比亚BIRR结果以及非货币资产和负债余额的说明已根据通货膨胀指数重估为2023年3月31日的等值当地货币现值，然后按报告日期汇率欧元1：20.85TRL和欧元1：58.59ETB换算为欧元，对于本集团在土耳其的经营： −因应用《国际会计准则29》产生的货币净资产损益在综合收益表中确认为其他 收入。 本集团还将现金和现金等价物损益作为货币项目列报，与通货膨胀对经营活动的影响一并列报， 投资和融资现金流量在综合现金流量表中作为一个数字列报。 −本集团已将国际会计准则29期初余额调整列报为权益货币储备净资产。随后的IAS 29权益重述影响和汇率变动的影响在其他全面收益中列报，因为这些金额是根据“汇兑差额”的定义进行判断的。《国际会计准则29》的影响体现为联营企业和合资企业投资的增加和股权的增加。 土耳其中选择的反映购买力变化的通胀指数是土耳其统计研究所发布的消费物价指数，该指数在截至2023年3月31日的本财政年度中上涨了50.5%。埃塞俄比亚选择的通胀指数是 埃塞俄比亚统计局发布的CPI，在截至2023年3月31日的年度中上涨了31.3%。 上述调整对综合财务报表的主要影响如下所示。 截至3月31日的年度 增加/(减少)2023欧元m 收入85营业利润(87) 本财政年度利润(123) 非流动资产814母公司777非控股权益所有者应占权益37外币 合并财务报表以欧元列报，这也是公司的本位币。本集团的每个实体确定自己的本位币，每个实体的财务报表中包含的项目均以该本位币计量。 除本集团的土耳其里拉业务受恶性通货膨胀会计处理(见上文)外，以外币进行的交易最初按交易当日的本位币汇率记录。以外币计价的货币资产和负债按报告期当日的汇率重新折算为实体各自的本位币。按公允价值以外币计价的非货币项目按初始交易日期的现行汇率重新折算。以外币历史成本计量的非货币项目不进行重新折算。 股本、股份溢价和其他资本储备最初按交易日期的现行本位币汇率记录，不进行重新折算。 为了列报合并财务报表，使用欧元以外的功能货币的实体的资产和负债以欧元表示，使用报告期内的汇率。 收入和支出项目及现金流量按每月平均汇率换算，产生的汇兑差额直接在其他全面收益中确认。出售境外实体时，先前于综合全面收益表中确认的与该特定境外业务有关的累计金额在综合损益表中确认。 收购境外业务产生的商誉和公允价值调整被视为境外业务的资产和负债，并相应折算。 截至2023年3月31日的年度，综合收益表确认的净汇兑收益为1.11亿欧元(2022年3月31日：309百万欧元亏损；2021年：1300万欧元亏损)。净收益和净亏损记录在营业利润(2023年：2.47亿欧元计入；2022年：2400万欧元计入；2021年：300万欧元计入)、融资成本(2023年：1.35亿欧元计入；2022年：2.84亿欧元计入；2021年：2300万欧元计入)和 所得税支出(2023年：100万欧元计入；2022年：100万欧元计入；2021年：700万欧元计入)。包含在其他收入中的汇兑损益产生于出售子公司、合资企业、联营公司和投资中的利益，这些汇兑损益来自以前在综合全面收益表中确认的外汇损益循环。 132沃达丰集团年度报告-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 截至2023年3月31日的当前财政年度的综合财务报表附注(continued) 1.Basisofpreparation(continued) Turkish里拉和埃塞俄比亚BIRR结果以及非货币资产和负债余额已根据通货膨胀指数重估至2023年3月31日的等值当地货币现值，然后按报告日期汇率分别为欧元1：20.85TRL和欧元1：58.59ETB换算为欧元。 对于本集团在土耳其的业务： −应用国际会计准则29产生的货币净资产损益在综合收益表中其他 收入内确认。 本集团也将现金及现金等价物损益作为货币项目列报，与通货膨胀对经营的影响一并列报， 投资和融资现金流量在综合现金流量表中作为一个数字列报。 −本集团已将国际会计准则29期初余额调整列报为权益类货币储备净资产。随后的国际会计准则第29号权益重述影响和汇率变动的影响在其他全面收益中列示，因为该等金额是根据“汇兑差异”的定义作出判断的。对于Safaricom在埃塞俄比亚的运营，IAS 29会计准则的影响反映为对伙伴和合资企业投资的增加 以及股权的增加。 土耳其中选择的反映购买力变化的通胀指数是土耳其统计研究所发布的消费物价指数，在截至2023年3月31日的本财政年度中，该指数上涨了50.5%。埃塞俄比亚选择的通胀指数是埃塞俄比亚统计局发布的CPI，上涨了31。截至2023年3月31日止年度，上述调整对综合财务报表的主要影响如下： 截至2023年3月31日止年度增加/(减少)2023欧元m 收入85营业利润(87) 本财政年度利润(123) 非流动资产814母公司777非控股权益所有者应占权益37外币 综合财务报表以欧元列报，欧元亦为本公司的功能货币。本集团各主体确定其各自的本位币，各主体财务报表中的项目均以该本位币计量。 除本集团的土耳其里拉业务受恶性通货膨胀会计处理(见上文)外，以外币进行的交易最初按交易日期现行的本位币汇率入账。以外币计价的货币资产和负债按报告期当日的汇率重新折算为实体各自的本位币。以公允价值计价的外币非货币性项目按初始交易日的现行汇率重新折算。以外币的历史成本计量的非货币性项目不再进行折算。 股本、股份溢价及其他资本储备最初按交易日期的现行本位币汇率入账，不会重新换算。 为列报综合财务报表，使用欧元以外的本位币的实体的资产和负债按报告期内的现行汇率以欧元表示。 收入和支出项目及现金流量按每月平均汇率换算，产生的汇兑差额直接在其他全面收益中确认。于出售境外实体时，先前于 综合全面收益表中确认的与该特定境外业务有关的累计金额于综合损益表中确认。因收购境外业务而产生的商誉和公允价值调整被视为境外业务的资产和负债，并进行相应的折算。 截至2023年3月31日的年度，在综合收益表中确认的净汇兑收益为1.11亿欧元(2022年3月31日：亏损3.09亿欧元；2021年：亏损1300万欧元)。净收益和净亏损记录在营业利润(2023年：2.47亿欧元计入；2022年：2400万欧元计入；2021年：300万欧元计入)、融资成本(2023年：1.35亿欧元计入；2022年：2.84亿欧元计入；2021年：2300万欧元计入)和 所得税支出(2023年：100万欧元计入；2022年：100万欧元计入；2021年：700万欧元计入)。包括在其他收入内的汇兑损益因出售附属公司、合营企业权益、联营公司及投资而产生，汇兑损益由以前在综合全面收益表中确认的汇兑损益循环产生。 当前或非当前分类 资产在综合财务状况表中归类为当前资产，预计于报告日期起计12个月内收回。所有预期于报告日期起计12个月后收回的资产，以及所有递延税项资产、商誉及无形资产、物业、厂房及设备以及于联营公司及合营企业的投资均列为非流动资产。 除非本集团有无条件权利在报告日期后至少12个月内延迟清偿负债，否则负债将列为流动资产。对于结清时间不确定的拨备，如果结算者预期自报告日期起计12个月以上，则将金额归类为非当期金额。此外，递延税项负债和离职后福利列报为非流动项目。 存货 存货按成本和可变现净值中较低者列报。成本按加权平均成本厘定，包括直接 材料及(如适用)直接劳工成本，以及将存货运至目前地点及condition. Newaccountingpronouncementsadoptedonorafter1April2022所产生的间接费用。本集团于二零二二年四月一日采用以下新会计政策以符合对国际财务报告准则的修订。该等会计声明均不会对本集团的采纳财务报告产生重大影响，包括： −对国际财务报告准则2018-2020年的年度改进； −对国际会计准则第16号“物业、厂房和设备：预期用途前的收益”的修订； 对国际会计准则第37号的−修订--履行合同的费用；和−对IFRS 3“参考概念框架”的修订。 将于2023年4月1日或之后采用的新会计公告。以下是国际会计准则委员会发布的新准则和范围狭窄的修订，并于2023年1月1日或之后开始的年度报告期生效： −IFRS 17“保险合同”； 对国际会计准则1“会计政策披露”的−修订； 对国际会计准则8“会计估计的定义”的−修订；以及对国际会计准则12“与单一交易产生的资产和负债有关的递延税项”的−修订。 这些修订已得到英国认可委员会的认可。自2023年4月1日起，本集团的财务报告将按照上述新标准 列报。国际会计准则第1号、第8号及第12号的修订预期不会对综合损益表、综合财务状况表或综合现金流量表产生重大影响。以下阐述采用IFRS 17的影响。IFRS 17“保险合同” IFRS 17为保险合同的确认、计量、列报和披露设定了更多的原则。本集团签发若干短期及长期保险合约，包括设备保险及向沃达丰及沃达丰英国集团退休金计划的CWW分部发出的第三方年金保单的再保险。 采用IFRS 17将导致保险和再保险负债从贸易和其他应付款项和准备金中重新分类为一个单独的项目 。截至2023年4月1日和比较期间的重新定级总额估计从4亿欧元到6.5亿欧元不等， 是与第三方年金保单再保险有关的最大部分(见附注15“贸易和其他应付款项”和附注25“离职后 就业福利”)。采用IFRS 17时将重新列报前期；预计名义调整将在采用时计入权益或集团的综合收益表。 集团将就采用IFRS 17作为截至2023年9月30日的六个月的中期财务报表的影响发布更多细节。 将于2024年4月1日或之后采用的新会计声明如下：以下修订已由国际会计准则委员会发布，并在2024年1月1日或之后的年度期间生效；它们尚未得到英国背书委员会的认可。 −对《国际会计准则1》的流动或非流动负债分类的修订；对国际会计准则1“非流动负债和契约”的修订；以及对国际财务报告准则16“出售和回租中的租赁负债”的修订。 本集团正在评估这些新准则的影响，本集团将从2024年4月1日起根据这些准则提交财务报告。 133沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表(continued) 2.Revenuedisaggregationandsegmental分析附注 本集团的业务按地域管理。选定的财务数据按此基准列报below. Accountingpolicies Revenue When本集团与客户订立协议，在客户可自行受惠于该等货品或服务的范围内，根据该合约可交付的货品及服务被确认为独立的履约责任(“责任”)，而该等独立的 货品及服务被视为有别于协议内的其他货品及服务。如果个别货物和服务不符合将被确定为单独义务的标准，则在确定单独义务之前，将其与协议中的其他货物和/或服务合并。确定的义务部分将取决于单个客户合同的性质，但通常可以针对移动手机、提供给客户的资产顶盒和路由器等其他设备以及提供给客户的服务(如移动和固定线路通信服务)单独确定。如果货物和服务具有功能依赖性(例如，固话路由器只能与集团的服务一起使用)，这不会孤立地阻止将这些货物或服务作为单独的义务进行评估。有关将客户接驳至本集团网络以供日后提供服务的活动，不被视为符合确认为责任的准则，但相关设备的控制权交予客户的情况除外。 本集团根据承诺的合同金额、扣除销售税和折扣后的净额确定其预期有权获得的交易价格，作为向客户提供承诺义务的回报。当零售商等间接渠道经销商代表集团获得客户合同并收取佣金时，经销商被迫用来为客户提供折扣或其他 激励措施的任何佣金在确定交易价格时被视为支付给客户，因此不包括在合同收购成本中。 交易价格根据债务的相对独立销售价格在确定的债务之间分配。合同中每项可交付债务的独立售价是根据本集团通过独立向类似客户销售债务中包括的相同商品和/或服务而实现的价格确定的；如果无法直接观察到独立销售价格，则使用估计技术来最大限度地利用外部投入。详情见附注1“关键会计判断和估计不确定性的主要来源”。收入在合同中各自的义务交付给客户时确认 并且现金收款被认为是可能的。提供移动通话时间及固网宽频等服务的收入于本集团于协定服务期间内提供相关服务时确认。 向最终客户销售设备的收入一般于设备交付至最终客户时确认。对于向间接渠道经销商等中间商进行的设备销售，如果将设备的控制权转移给中间商，且中间商无权将设备退回以获得退款，则确认收入；否则，收入确认将推迟到中间商向最终客户销售设备或任何退货权到期时。 如果向客户发出退款，则从相关服务期的收入中扣除退款。 如果本集团在向客户交付产品或服务之前控制了产品或服务，则本集团是向客户销售产品或服务的委托人。作为委托人、收款方和收款方，供应商的报告以总收入和运营成本为基础。如果另一方在转让给客户之前控制了 商品或服务，则本集团将作为另一方的代理，并就相关的 义务确认收入净额，扣除支付给供应商的任何相关款项和确认收入代表本集团赚取的边际收益。详情见附注1中的 《关键会计判断和估计不确定性的关键来源》。 客户通常为预付费移动服务预付费，其他通信服务按月付费。客户通常在销售时或根据相关服务协议的条款预先支付手机和其他设备的费用。 当就客户合同确认的收入超过确认合同资产时从客户收到或应收的金额时，合同资产通常将被确认为提供给客户的手机或其他设备，若 本集团通过未来服务费收回付款。如果从客户那里收到或应收的金额超过了为合同确认的收入，例如，如果集团从客户那里收到预付款，则确认合同负债。 当确认合同资产或负债时，合同中可能存在融资部分；通常情况下，手机或其他 设备预先提供给客户，但在相关服务协议的期限内收到付款，在这种情况下，客户被视为已获得融资。如果向客户提供了重要的融资组件，交易价格将降低，并使用反映相关中央银行利率和客户信用风险的利率在客户的付款期间确认利息收入。 合同相关成本 如果在确认相关义务的收入之前发生了与特定合同直接相关的成本，而这些成本增强了集团履行义务的能力并有望收回，则这些成本在 财务状况合并报表中确认为履行成本，并在相关义务交付时确认为费用。 获得合同的直接和增量成本，包括例如为代表集团获得客户而支付给员工或代理人的某些佣金，于入账 相关付款责任时，于综合财务状况表中确认为合同购置成本资产。成本乃根据本集团预期 赚取的相关收入确认为开支；通常按客户合约期确认，因为新佣金须于续约时支付。支付给代理商的某些金额 从确认的收入中扣除(见上文)。 134沃达丰集团年报 Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表(continued) 2.Revenuedisaggregationandsegmental分析附注 本集团的业务按地域管理。选定的财务数据按此基准列报below. Accountingpolicies Revenue When本集团与客户订立协议，在客户可自行受惠于该等货品或服务的范围内，根据该合约可交付的货品及服务被确认为独立的履约责任(“责任”)，而该等独立的 货品及服务被视为有别于协议内的其他货品及服务。如果个别货物和服务不符合将被确定为单独义务的标准，则在确定单独义务之前，将其与协议中的其他货物和/或服务合并。确定的义务部分将取决于单个客户合同的性质，但通常可以针对移动手机、提供给客户的资产顶盒和路由器等其他设备以及提供给客户的服务(如移动和固定线路通信服务)单独确定。如果货物和服务具有功能依赖性(例如，固话路由器只能与集团的服务一起使用)，这不会孤立地阻止将这些货物或服务作为单独的义务进行评估。有关将客户接驳至本集团网络以供日后提供服务的活动，除有关设备的控制权交予客户外，并不被视为将被确认为责任的准则。 本集团根据承诺的合同金额、扣除销售税和折扣后的净额确定其预期有权获得的交易价格，作为向客户提供承诺义务的回报。当零售商等间接渠道经销商代表集团获得客户合同并收取佣金时，经销商被迫用来为客户提供折扣或其他 激励措施的任何佣金在确定交易价格时被视为支付给客户，因此不包括在合同收购成本中。 交易价格根据债务的相对独立销售价格在确定的债务之间分配。合同中每项可交付债务的独立售价是根据本集团通过独立向类似客户销售债务中包括的相同商品和/或服务而实现的价格确定的；如果无法直接观察到独立销售价格，则使用估计技术来最大限度地利用外部投入。详情见附注1“关键会计判断和估计不确定性的主要来源”。收入在合同中各自的义务交付给客户时确认 并且现金收款被认为是可能的。提供移动通话时间及固网宽频等服务的收入于本集团于协定服务期间内提供相关服务时确认。 向最终客户销售设备的收入一般于设备交付至最终客户时确认。对于向间接渠道经销商等中间商进行的设备销售，如果将设备的控制权转移给中间商，且中间商无权将设备退回以获得退款，则确认收入；否则，收入确认将推迟到中间商向最终客户销售设备或任何退货权到期时。 如果向客户发出退款，则从相关服务期的收入中扣除退款。 如果本集团在向客户交付产品或服务之前控制了产品或服务，则本集团是向客户销售产品或服务的委托人。作为委托人、收款方和收款方，供应商的报告以总收入和运营成本为基础。如果另一方在转让给客户之前控制了 商品或服务，则本集团将作为另一方的代理，并就相关的 义务确认收入净额，扣除支付给供应商的任何相关款项和确认收入代表本集团赚取的边际收益。详情见附注1中的 《关键会计判断和估计不确定性的关键来源》。 客户通常为预付费移动服务预付费，其他通信服务按月付费。客户通常在销售时或根据相关服务协议的条款预先支付手机和其他设备的费用。 当就客户合同确认的收入超过确认合同资产时从客户收到或应收的金额时，合同资产通常将被确认为提供给客户的手机或其他设备，若 本集团通过未来服务费收回付款。如果从客户那里收到或应收的金额超过了为合同确认的收入，例如，如果集团从客户那里收到预付款，则确认合同负债。 当确认合同资产或负债时，合同中可能存在融资部分；通常情况下，手机或其他 设备预先提供给客户，但在相关服务协议的期限内收到付款，在这种情况下，客户被视为已获得融资。如果向客户提供了重要的融资组件，交易价格将降低，并使用反映相关中央银行利率和客户信用风险的利率在客户的付款期间确认利息收入。 合同相关成本 如果在确认相关义务的收入之前发生了与特定合同直接相关的成本，而这些成本增强了集团履行义务的能力并有望收回，则这些成本在 财务状况合并报表中确认为履行成本，并在相关义务交付时确认为费用。 获得合同的直接和增量成本，包括例如为代表集团获得客户而支付给员工或代理人的某些佣金，于入账 相关付款责任时，于综合财务状况表中确认为合同购置成本资产。成本乃根据本集团预期 赚取的相关收入确认为开支；通常按客户合约期确认，因为新佣金须于续约时支付。支付给代理商的某些金额 从确认的收入中扣除(见上文)。本年度报告的 Revenuedisaggregationandsegmentalincomestatementanalysis Revenue包括与客户签订合同的收入，包括服务和设备收入，以及其他收入项目，包括租赁收入和具有重要融资组成部分的交易的利息收入。 下表显示截至2023年3月31日的年度以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的比较年度的收入和调整后EBITDAL。截至2021年3月31日的年度比较信息显示在以前的分部报告结构下。 与其他利息分部的服务设备合同总额的收入调整后 2023年3月31日收入客户收入1收入EBITDAaL 欧元m欧元德国11,433 1,313 12,746 350 17 13,113 5,323意大利4,251 426 4,677 122 10 4,809 1,453英国5,358 1,375 6,733 58 33 6,824 1,350西班牙3,514 307 3,821 26 3,907 947其他欧洲5,005 602,607 117 5，71 4,632 Vodom 4,849 5,883 403 28 3,314 2,300其他市场3,300530 3,830 4-3,834 1,145 Vantage Towers-1,338-1,338 795常用功能2 530 47 577 810-1,387(139) 抵销(271)(1)(272)(1,292)-(1,564)- 集团37,969,633 43,602 1,970 134 45,706 14,665与其他利益部门签订的服务设备合计收入调整 2022年3月31日收入收入EBITDAaL 德国1,616 1,126,742 365 13,128欧元5,669意大利4,379 525 4,904 108 10 5,022 1,699英国5,154 1,333,487 69 33 6,589 1,395西班牙3,714 369 4,083 73 24 4,180 957其他欧洲5,001 528 5,529 105 19 5,653 1,606 Vodacom 4,635 950 5,585 384 24 5,993 2,125其他市场3,420 404 3,824 6-3,830 1,335 Vantage Towers--1,252-1,252 619共同职能2,522 53 575 838 1,414(197) 抵销(238)(1)(239)-1,242(1,481)- 集团38,203 287 3,490 1,958 4132 15,208含其他利息部分调整后收入客户收入1收入EBITDAaL 欧元m欧元 德国11,520 1,055 12,575 380 29 12,984 5,634意大利4,458 446 4,904 97 13 5,014 1,597英国4,848 1,206 6,054 44 53 6,151 1,367西班牙3,788 292 4,080 64 22 4,166 1,044其他欧洲4,859 549 5,408 124 17 5,549 1,760 Vodacom 4,083 4,883 282 16 5,181 1,873其他市场3,312 441 3,883 282 16 5,181 1,873其他市场3,312 441 3,883 282 16 5,181 1,873其他市场3,370 36 506 862-1,368(抵销)(197)(1)(198)(171)-(369)- 集团37,141 4,824 41,965 1,694 150 43,809 14,386附注： 1其他收入包括根据国际财务报告准则16‘租赁’确认的租赁收入(见附注20‘租赁’)。 2由中心团队和业务职能组成。 集团与客户签订的截至2023年3月31日尚未交付给这些客户的履约合同的剩余期限的未来总收入为185.21亿欧元(2022年：200.13亿欧元；2021年：210.38亿欧元)；其中119.41亿欧元(2022年：129.13亿欧元； 2021年：141.1亿欧元)预计将在明年确认，大部分剩余金额将在接下来的12个月内确认。 135沃达丰集团 年度报告20-F 2023战略治理报告其他信息 |
| 综合财务报表附注(continued) 2.Revenuedisaggregationandsegmentalanalysis(continued) Segmentalanalysis The集团的经营分部是根据集团的那些组成部分建立的，这些组成部分由首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时进行定期评估。集团已确定首席运营决策者 为其首席执行官。本集团只有一组类似的服务和产品，即提供通讯服务及相关产品。自2021年3月首次公开招股后，Vantage Towers A.G.(“Vantage Towers”)自2021年4月1日以来一直作为本集团的独立分部列报； 截至2021年3月31日止年度的分部列报未予处理。在出售Vantage Towers之前，Vantage Towers一直作为单独的部门进行报告。 从2023年4月1日起，集团将通过将沃达丰埃及业务从其他市场部门转移到Vodacom部门来修改其业务部门，以反映2022年12月沃达丰埃及业务转移到Vodacom集团后对集团内部报告结构进行的更改的生效日期。 收入根据集团公司报告收入的地点归属于国家/地区。经营部门之间的交易按公平价格收费。 除Vodacom和Vantage Towers以外，Vodacom是一家涵盖南非和其他较小非洲市场的法人实体，Vantage Towers 由在多个欧洲市场提供移动塔台基础设施的公司组成，部门信息主要根据地理区域提供，这是集团管理其全球利益的基础。 德国、意大利、英国、西班牙和Vodacom的经营部门是集团的单独材料，每个部门都报告提供某些财务信息的部门 。此外，Vantage Towers营运分部一直是本集团独立上市的一部分，直至其于2023年3月22日被出售为一家合资企业(见附注27“收购及出售”)，并作为报告分部列报，以向财务报表使用者提供有用资料。在管理层看来，较小的运营部门汇聚到其他欧洲和其他市场的报告部门反映了每个该等运营部门以及类似的产品和服务以及销售和可比客户类别的相似的当地市场经济特征和监管环境。就其他欧洲区域(包括阿尔巴尼亚、捷克共和国、希腊、匈牙利(截至其处置之日)、爱尔兰、葡萄牙和罗马尼亚)而言，这主要反映了其成员身份或与欧盟的密切联系，而其他市场部分(包括埃及、加纳(截至其处置之日)和土耳其)主要包括经济或监管环境不太稳定的发展中经济体。共同职能是一个独立的报告分部，包括主要在不符合与其他报告分部汇总标准的中央集团实体中进行的活动。 调整后的EBITDAaL、集团对分部利润的衡量、重新列报1 2023 2022 2021欧元百万欧元m欧元 调整后EBITDAaL 14,665 15,208 14,386重组成本(587)(346)(356) 租赁负债利息436 398 374出售自有资产亏损(36)(28)(30) 自有资产折旧及摊销(9,649)(9,858)(10,187) 在股权会计联营公司和合资企业中的业绩份额433 389 374减值亏损2(64)-- 其他收入9,098 50 568营业利润14,296 5,813 5,129投资收入248 254 245财务成本(1,728)(1,964)(1,027) 税前利润12,816 4,103 4,347注： 1截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度业绩已重新列报，以反映Indus Towers Limited不再报告为持有待售。截至2022年3月31日止年度，权益会计联营公司及合资企业的业绩份额较先前公布的金额增加1.78亿欧元，其他收入减少2900万欧元，营业利润增加1.49亿欧元。在截至2021年3月31日的年度，股权会计联营公司和合资企业的业绩份额比之前报告的金额增加了3200万欧元，营业利润增加了3200万欧元，投资收入减少了8500万欧元。更多信息见附注7“停产业务和待售资产”。 2 2013财年减值损失与Indus Towers相关，并计入其他市场细分市场。见下页和附注4“抵押性亏损”。 136沃达丰集团年度报告表格20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表附注(continued) 2.Revenuedisaggregationandsegmentalanalysis(continued) Segmentalanalysis The集团的经营分部是根据集团的那些组成部分建立的，这些组成部分由首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时进行定期评估。集团已确定首席运营决策者 为其首席执行官。该集团拥有单一的类似服务和产品集团，即提供通信服务和相关产品。自2021年3月首次公开招股后，Vantage Towers A.G.(“Vantage Towers”)自2021年4月1日起作为本集团的独立分部列报； 截至2021年3月31日止年度的分部列报未予处理。在出售Vantage Towers之前，Vantage Towers一直作为一个单独的部分进行报告。 从2023年4月1日起，集团将通过将沃达丰埃及公司从其他市场部门转移到沃达康部门来修改其部门，以反映2022年12月沃达丰埃及公司转移到沃达康集团后对集团内部报告结构做出的更改的生效日期。 收入根据集团公司报告收入的地点归于国家/地区。运营部门之间的交易 按公平价格收费。 除Vodacom和Vantage Towers以外，Vodacom是一家涵盖南非和其他较小非洲市场的法人实体，Vantage Towers 由在多个欧洲市场提供移动塔台基础设施的公司组成，部门信息主要是根据地理区域提供的，这是集团管理其全球利益的基础。 德国、意大利、英国、西班牙及沃达康的营运分部分别为本集团的重要资料，并分别为 提供某些财务资料的报告分部。此外，Vantage Towers营运分部一直是本集团独立上市的一部分，直至其于2023年3月22日被出售为一家合资企业(见附注27“收购及出售”)，并作为报告分部列报，以向财务报表使用者提供有用资料。在管理层看来，较小的运营部门汇聚到其他欧洲和其他市场的报告部门反映了每个该等运营部门以及类似的产品和服务以及销售和可比客户类别的相似的当地市场经济特征和监管环境。就其他欧洲区域(包括阿尔巴尼亚、捷克共和国、希腊、匈牙利(截至其处置之日)、爱尔兰、葡萄牙和罗马尼亚)而言，这主要反映了其成员身份或与欧盟的密切联系，而其他市场部分(包括埃及、加纳(截至其处置之日)和土耳其)主要包括经济或监管环境不太稳定的发展中经济体。共同职能是一个独立的报告分部，包括主要在不符合与其他报告分部汇总标准的中央集团实体中进行的活动。 调整后的EBITDAaL、集团对分部利润的衡量、重新列报1 2023 2022 2021欧元百万欧元m欧元 调整后EBITDAaL 14,665 15,208 14,386重组成本(587)(346)(356) 租赁负债利息436 398 374出售自有资产亏损(36)(28)(30) 自有资产折旧及摊销(9,649)(9,858)(10,187) 在股权会计联营公司和合资企业中的业绩份额433 389 374减值亏损2(64)-- 其他收入9,098 50 568营业利润14,296 5,813 5,129投资收入248 254 245财务成本(1,728)(1,964)(1,027) 税前利润12,816 4,103 4,347注： 1截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度业绩已重新列报，以反映Indus Towers Limited不再报告为持有待售。截至2022年3月31日止年度，权益会计联营公司及合资企业的业绩份额较先前公布的金额增加1.78亿欧元，其他收入减少2900万欧元，营业利润增加1.49亿欧元。在截至2021年3月31日的年度，股权会计联营公司和合资企业的业绩份额比之前报告的金额增加了3200万欧元，营业利润增加了3200万欧元，投资收入减少了8500万欧元。更多信息见附注7“停产业务和待售资产”。 2 2013财年减值损失与Indus Towers相关，并计入其他市场细分市场。见背页和附注4“抵销损失”。 分类资产 下表为截至2023年3月31日止年度及截至2022年3月31日及2021年3月31日止比较年度的分类资产。截至2021年3月31日的年度比较资料列于先前的分部报告结构下。 非流动资本使用权折旧的其他增加额 和 2023年3月31日资产1附加项2无形资产3摊销减值损失 德国43,878 2,701 2,145 2 4,154- 意大利10,235 833 916 5 1,970- 英国6,629 892 1,639-1,562西班牙6,331 565 742 8 1,393- 其他欧洲815 927 1,104 1,363- Vodacom 5,810 862 219 260 1,027- 其他市场2,488 495 177 13 830 64 Vantage Towers-551 318-326- 常用功能2,013 839 127-993- 集团85,199 8,665 7,387 439 13,618 64非流动资本使用权增加 折旧 和 3月31日资产1增加2资产增加无形资产3摊销减值损失3,190 2,670 795-3,981- 意大利10,519,840 670 255 1,929- 英国6,226 832 580 229 1,905- 西班牙6,433 676 422 291,499- 其他欧洲8,548 1,009 502 126 1,511- 沃达康6,383 853 187-920- 其他市场2,467 530 229-598- 增值塔8,179 366 320-523- 常见功能2,103 844 123-979- 集团94,048 8,620 3,828 901 13,845- 非流动资本使用权-使用其他资产增加 折旧 和 31摊销减值损失 欧元m 德国47,563 2,772 1,133 14,836- 意大利10,707 805 758 17 2,025- 英国7,968 822 1,138-2,202- 西班牙7,213 772 700 9 1,579- 其他欧洲10,369 968 1,016 431 1,727- 沃达康5,839 703 174-872- 其他市场2,988 512 247 439 666- 常见功能2,145 829 140-194-94,792 8,183 5,306 814,101- 备注： 1包含商誉，其他无形资产和财产、厂房和设备。 2包括在无形资产内报告的财产、厂房和设备(不包括使用权资产)、计算机软件和开发费用的增加。 3包括额外的许可证和频谱以及客户基础收购。 137沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 1 2023 2022 2021欧元无形资产摊销(附注10)4,031 4,044 4,421不动产、厂房和设备折旧(附注11)： 自有资产5,627 5,857 5,766租赁资产3,960 3,944 3,914减值损失(附注4)64-- 员工成本(附注24)5,842 5,334 5,157计入销售成本的与库存有关的金额5,950 5,671 5,160可归因于物业建造或购置的自身成本，厂房和设备(1,267)(1,092)(995) 出售沃达丰Hungary2的损失(附注27)69-- 出售沃达丰加纳2的收益(附注27)(689)-- 出售Vantage Tower 2的收益(附注27)(8,607)-- 出售Indus Tower的收益限制1，2-81- Indus Tower的质押安排2(注29)-(15)(429) 净收益成立TPG Telecom2(附注12)--1,043 Indus Towers Limited成立的净收益2(附注12)--292结算对KDG股东的收购要约2--(204) 注： 1重新列报截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度业绩，以反映Indus Towers Limited不再报告为持有待售。截至2022年3月31日止年度，Indus Towers Limited出售收益较先前公布的金额减少2,900万欧元。这对之前报告的截至2021年3月31日的年度没有影响 。有关详情，请参阅附注7“非持续经营及持有待售资产”。 2综合损益表中的其他收入。 本集团核数师、安永会计师事务所及安永环球有限公司其他成员所的总薪酬。截至2023年3月31日止年度向本集团提供的服务分析如下。 2023 2022 2021欧元百万欧元m欧元m 母公司5 43子公司22 19 18审计费用1 27 23 21审计相关费用2 3 2- 非审计费用3 2 11总费用30 25 32附注： 1包括与萨班斯法案第404条所规定的中期审查、初步公告及控制审计有关的费用。在所述年度中，这笔费用总计为100万欧元 。 2欧元用于(I)特殊目的审计和(Ii)本年度的法定和监管备案。 3与2021年3月18日Vantage Towers公司IPO相关的IPO服务费用。138沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告财务财务其他信息 |
| 1 2023 2022 2021欧元无形资产摊销(附注10)4,031 4,044 4,421不动产、厂房和设备折旧(附注11)： 自有资产5,627 5,857 5,766租赁资产3,960 3,944 3,914减值损失(附注4)64-- 员工成本(附注24)5,842 5,334 5,157计入销售成本的与库存有关的金额5,950 5,671 5,160可归因于物业建造或购置的自身成本，厂房和设备(1,267)(1,092)(995) 出售沃达丰Hungary2的损失(附注27)69-- 出售沃达丰加纳2的收益(附注27)(689)-- 出售Vantage Tower 2的收益(附注27)(8,607)-- 出售Indus Tower的收益限制1，2-81- Indus Tower的质押安排2(注29)-(15)(429) 净收益成立TPG Telecom2(附注12)--1,043 Indus Towers Limited成立的净收益2(附注12)--292结算对KDG股东的收购要约2--(204) 注： 1重新列报截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度业绩，以反映Indus Towers Limited不再报告为持有待售。截至2022年3月31日止年度，Indus Towers Limited出售收益较先前公布的金额减少2,900万欧元。这对之前报告的截至2021年3月31日的年度没有影响 。有关详情，请参阅附注7“非持续经营及持有待售资产”。 2综合损益表中的其他收入。 本集团核数师、安永会计师事务所及安永环球有限公司其他成员所的总薪酬。截至2023年3月31日止年度向本集团提供的服务分析如下。 2023 2022 2021欧元百万欧元m欧元m 母公司5 43子公司22 19 18审计费用1 27 23 21审计相关费用2 3 2- 非审计费用3 2 11总费用30 25 32附注： 1包括与萨班斯法案第404条所规定的中期审查、初步公告及控制审计有关的费用。本年度内，这笔费用总计为100万欧元 。(I)特殊目的审计和(Ii)法定和监管备案的费用为2欧元。与Vantage Towers A.G.的IPO服务相关的IPO服务费用为3欧元。2021年3月18日 4.当资产的账面价值大于其预期产生的现金流量净值的现值时，即发生减值。我们至少每年审查我们运营的每个国家的资产账面价值。有关我们的减值审核程序的进一步详情，请参阅综合financialstatements. Accountingpolicies Goodwill Goodwill附注1“准备基准”内的“关键会计判断及主要估计来源” 不会按年度或在有迹象显示资产可能减值时进行摊销而作摊销。 为进行减值测试，资产按有单独可识别现金流的最低水平分组，称为现金产生单位。本集团现金产生单位的厘定主要基于本集团提供通讯、服务及产品的地理区域。如果一个司法管辖区内资产的现金流在很大程度上独立于同一司法管辖区内其他资产的现金流，并且管理层分别监测业绩，则在该地理区域内确定多个现金产生单位。 如果现金产生单位的可收回金额不超过该单位的账面价值，减值损失将首先分配给 分配给该单位的任何商誉的账面金额，然后按比例分配给该单位的其他资产。已确认商誉的减值亏损于其后期间不可收回。 可收回金额以公允价值减去出售成本及使用价值较高者为准。在评估使用价值时，估计的未来现金流量 使用税前折现率折现至其现值，该折现率反映了当前市场对货币时间价值的评估以及尚未调整未来现金流量估计的资产所特有的风险。 管理层为本集团的现金产生单位制定正式的五年计划，这是计算使用价值的基础。 在每个报告期内，本集团审查其物业、厂房和设备、有限寿命的无形资产和已核算的投资的账面金额。有限的无形资产和计入权益的投资，以确定是否有任何迹象表明这些资产遭受了减值损失。如果存在任何此类迹象 ，则估计资产的可收回金额，以确定减值损失的程度(如有)。若无法估计个别资产的可收回金额，本集团估计该资产所属的现金产生单位的可收回金额。 如某项资产或现金产生单位的可收回金额估计少于其账面值，则该资产或现金产生单位的账面值减至其可收回金额，并立即在损益表中确认减值损失。 如用以厘定可收回金额的估计有所变动，而减值亏损其后转回，则该资产或现金产生单位的账面值增加至经修订的可收回金额估计。若资产或现金产生单位于过往年度并无确认减值亏损，而减值亏损已于综合损益表中即时确认，则本集团将不会超过账面金额 。 减值亏损 于年度减值审核后，本集团于综合损益表中确认与本年度我们在Indus Towers的投资6,400万欧元有关的减值亏损。在截至2023年3月31日的三年内，没有确认任何其他现金产生单位的减值。 商誉 3月31日的商誉剩余账面价值如下： 2023年2022欧元m欧元 德国20,335 20,335意大利2,481 2,481 Vantage Towers德国-2,565其他4,799 6,503 27,615 31,884 139沃达丰集团治理报告 |
| 用于确定使用价值的合并财务报表(continued) 4.Impairmentlosses(continued) Keyassumptionsusedinthevalueinusecalculations The主要假设如下： 假设如何确定 预计调整后的EBITDAL 预计调整后的EBITDAL根据过去的经验进行了调整： -在欧洲，随着客户过渡到更高的数据捆绑包以及新产品和服务的推出，移动收入预计将受益于使用量的增加 。固定收入预计将继续增长，因为 渗透率增加，向客户销售更多产品和服务； -在欧洲以外，收入预计将继续增长，因为更快的数据支持设备的普及率随着更高的数据捆绑附着率上升，以及新产品和服务的推出；和 -利润率预计将受到负面因素的影响，如在竞争日益激烈的市场中获取和留住客户的成本 ，以及积极因素，如集团计划的实施预期的效率。 预计资本支出 资本支出现金流预测基于过去的经验，包括维护我们的网络、提供符合客户预期的产品和服务所需的持续资本 支出， 包括更高的数据量和速度，以及满足集团某些许可证的人口覆盖要求。在欧洲，铺设下一代5G和千兆位网络的能力建设需要资本支出。在欧洲以外，在新兴市场继续铺设当前和下一代移动网络将需要资本支出。资本支出包括用于购买自有物业、厂房和设备以及计算机软件的现金流出。 预计许可证和 频谱付款 为确保继续提供产品和服务，每个相关现金产生单位的许可证和频谱的现金流预测包括预期续订和新可用的 频谱的金额。在五年预测期之后，假设频谱的长期成本。 长期增长率在本集团的使用价值计算中，长期增长率在五年预测期结束时立即应用 ，并基于以下较低者： -运营国家的名义GDP增长率预测；和 -管理层估计的调整后EBITDAaL中的长期复合年增长率。 管理层确定的长期复合年增长率可能低于预测的名义GDP增长率 由于以下特定市场因素：竞争强度水平、业务成熟度、 监管环境或特定行业的通胀预期。 每个现金产生单位的税前贴现率是这样得出的：当应用于税前现金流时， 得出的结果与将可观察到的税后加权平均资本成本应用于税后现金流动时的结果相同。 用于为每个现金产生单位制定贴现率的假设以外部可用数据为基准。 -无风险利率是从10%的平均收益率得出的政府在每个现金产生单位各自运营的国家发行的年度债券。 -前瞻性股票市场风险溢价(投资者在无风险利率之上所需的利率回报)基于独立经济学家的研究，长期平均股票市场风险溢价和评估从业者通常使用的市场风险溢价。 -反映电信部门相对于整个市场的系统性风险的资产贝塔系数是根据可比上市电信公司的贝塔系数确定的。 -地区特定杠杆率是根据可比上市电信公司的比率估算的。 每个现金产生单位的贴现率是按名义价值确定的，以便与它们对未来现金流的名义 估计值相匹配。 上升的无风险利率和较低的资产贝塔系数分别增加和降低本年度的现金产生单位贴现率。 140沃达丰集团年报 Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 用于确定使用价值的合并财务报表(continued) 4.Impairmentlosses(continued) Keyassumptionsusedinthevalueinusecalculations The主要假设如下： 假设如何确定 预计调整后的EBITDAL 预计调整后的EBITDAL根据过去的经验进行了调整： -在欧洲，随着客户过渡到更高的数据捆绑包以及新产品和服务的推出，移动收入预计将受益于使用量的增加 。固定收入预计将继续增长，因为 渗透率增加，向客户销售更多产品和服务； -在欧洲以外，收入预计将继续增长，因为更快的数据支持设备的普及率随着更高的数据捆绑附着率上升，以及新产品和服务的推出；和 -利润率预计将受到负面因素的影响，如在竞争日益激烈的市场中获取和留住客户的成本 ，以及积极因素，如集团计划的实施预期的效率。 预计资本支出 资本支出现金流预测基于过去的经验，包括维护我们的网络、提供符合客户预期的产品和服务所需的持续资本 支出， 包括更高的数据量和速度，以及满足集团某些许可证的人口覆盖要求。在欧洲，铺设下一代5G和千兆位网络的能力建设需要资本支出。在欧洲以外，在新兴市场继续铺设当前和下一代移动网络将需要资本支出。资本支出包括用于购买自有物业、厂房和设备以及计算机软件的现金流出。 预计许可证和 频谱付款 为确保继续提供产品和服务，每个相关现金产生单位的许可证和频谱的现金流预测包括预期续订和新可用的 频谱的金额。在五年预测期之后，假设频谱的长期成本。 长期增长率在本集团的使用价值计算中，长期增长率在五年预测期结束时立即应用 ，并基于以下较低者： -运营国家的名义GDP增长率预测；和 -管理层估计的调整后EBITDAaL中的长期复合年增长率。 管理层确定的长期复合年增长率可能低于预测的名义GDP增长率 由于以下特定市场因素：竞争强度水平、业务成熟度、 监管环境或特定行业的通胀预期。 税前贴现率每个现金产生单位的税前贴现率的计算结果与将可观察到的税后加权平均资本成本应用于税后现金流量时的结果 相同。 用于制定每个现金产生单位的贴现率的假设以外部可用数据为基准。 -无风险利率是从每个现金产生单位各自运营国家的政府发行的十年期债券的平均收益率得出的。 -前瞻性股票市场风险溢价(投资者在无风险利率之上的所需利率回报)基于独立经济学家的研究，长期平均股市风险溢价和估值从业者通常使用的市场风险溢价。 -反映电信部门相对于整体市场的系统风险的资产贝塔系数是根据可比上市电信公司的贝塔系数确定的。 -地区特定杠杆率是根据观察到的可比上市电信公司的比率估算的。 每个现金产生单位的折现率是按名义价值确定的，以匹配其对未来现金流的名义 估计。 无风险利率上升和资产贝塔降低分别增加和降低了本年度的现金产生单位折现率。 截至2023年3月31日，本集团对商誉和不确定的活期无形资产进行年度减值测试，并在有资产减值指标的情况下进行测试。于每个报告期内，管理层会作出判断，以确定所观察到的任何内部或外部资料来源是否显示本集团任何现金产生单位的账面金额不可予披露。有关本年度本集团现金产生单位的变动 见附注27‘收购及出售’。 气候变化 本集团作为基础设施及能源消费大户，面临能源成本上升、资产受损及服务中断等与气候变化有关的风险。本集团在配对测试中使用的长期计划包括预测能源成本和其他成本，这些成本 包含在实现本集团零碳目标的规划过程中。长期计划亦包括与本集团使用耐用及高能效基础设施有关的资本开支，以及本集团广泛及持续的网络维护计划的成本。气候变化对本集团的资产测试结果并无重大影响。 Indus Towers Limited 本集团于Indus Towers的投资于2023年3月31日因Indus Towers的报价于本年度下跌而计提减值。管理层的结论是，公允价值减去出售成本是确定本集团投资的可收回金额的适当基础。Indus Towers的股价在报价市场中可观察到，并被视为IFRS 13公允价值层次结构下的1级投入。每股143.00印度卢比的股价意味着可收回的金额为810亿印度卢比(9亿欧元)，低于同一日期投资的账面价值。已确认减值费用64,000,000欧元，以将本集团的 投资的账面价值减至本集团综合财务状况表中的可收回金额。 使用价值假设 下表显示了使用价值计算中使用的主要假设，并单独列示了账面商誉金额显著高于本集团商誉账面价值的现金产生单位： 使用中使用的假设 计算 德国意大利 % 税前贴现率8.9长期增长率0。6 1.5预计经调整EBITDAaL CAGR1 1.8 1.0预计资本开支2 19.4-19.8 16.5-17.9敏感性分析 本集团于德国、意大利、英国及西班牙业务的估计可收回金额分别较其账面值高出32亿欧元、2亿欧元、13亿欧元及4亿欧元。如果减值审查中使用的假设的更改程度大于下表中所示的程度，则这些更改将单独进行，导致在截至2023年3月31日的年度确认减值亏损。 账面价值需要变更为相等的可收回金额 德国意大利英国西班牙 PPS PPS 税前贴现率0.6 0.2 1.6 0.5长期增长率(0.6)(0.2)(1.9)(0.6) 预计调整后EBITDAaL CAGR1(1.8)(0.5)(4.1)(1.5) 预计资本支出2 5.5 0.9 4.2 2.2注： 1预计调整后EBITDAL复合年增长率表示为用于减值测试的计划的所有现金产生单位在最初五年的复合年增长率。 2预计资本支出，不包括许可证和频谱，以用于减值测试的计划的所有现金产生单位在最初五年的资本支出占收入的百分比表示。 141沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表附注(continued) 4.Impairmentlosses(continued) For本集团于意大利及西班牙的业务管理层已就税前折现率及预测经调整EBITDAaL CAGR1假设的变动编制以下敏感性分析。每个关键假设的变化的相关影响不考虑对减值审查中使用的其他假设的任何 相应影响。 可收回金额减去账面价值 意大利 2023年3月31日的10亿欧元 基本情况0.2税前贴现率变化 税前贴现率下降1 pps 1.4 1.3增加1 pps(0.8)(0.3) 预计调整后EBITDAaL CAGR1变化减少5 pps(1.6)(0.8){Br}增加5pps 2.3 1.8附注： 1预计调整后EBITDAaL复合年增长率为用于减值测试的计划的所有现金产生单位在最初五年的复合年增长率。 截至2022年3月31日的年度披露以下披露的截至2022年3月31日的年度披露与之前在2022年3月31日的年报中披露的一样。 本集团于3月31日进行商誉和不确定活期无形资产的年度减值测试，当有资产减值指标时。于每个报告期内，管理层在决定是否有任何内部或外部资料来源时作出判断，以确定本集团任何现金产生单位的账面值是否不可披露。 作为基础设施及能源消费大户，本集团面临能源成本上升、资产损坏及服务中断等与气候变化有关的风险。本集团在配对测试中使用的长期计划包括预测能源成本和其他成本，这些成本 包含在实现本集团零碳目标的规划过程中。长期计划亦包括与本集团使用耐用及高能效基础设施有关的资本开支，以及本集团广泛及持续的网络维护计划的成本。此外，专家组将继续制定强有力的应对举措，以应对未来与气候有关的风险的不可预测的影响。因此，气候变化并未对本集团的配对测试结果产生重大影响，本集团将继续改进其方法，以调整气候相关风险和机会的使用价值计算。 随着乌克兰战争的持续，预测其对经济和本集团业务的全面影响和持续时间具有挑战性。 然而，为了评估这对本集团配对测试的潜在影响，管理层准备了基于对受战争影响的市场风险高水平估计的长期计划的调整而进行的情景分析。此分析并未显示于2022年3月31日有减值风险。管理层将使用最新的最佳估计来更新集团在未来报告日期的配对测试中使用的现金流和假设。 截至2022年3月31日的年度内，集团的现金产生单位没有确认减值。 使用中的价值假设 下表显示了在使用价值计算中使用的关键假设，和单独列示商誉账面金额显著的现金产生单位与集团商誉账面金额比较： 使用价值计算中使用的假设 德国意大利 Vantage Towers 德国其他 %%% 税前贴现率7.4 9.3 6.1-22.5长期增长率0.5 1.5 1.5-8.9预计调整后EBITDAaL CAGR1(0.1)(02)11.0(5.4)-13.0预计资本开支2 19.6-21.8 15.0-16.3 32.0-62.1 10.0-51.4注： 1预计调整后EBITDAL复合年增长率是指用于减值测试的计划中所有现金产生单位在最初五年的复合年增长率。就本披露而言，意大利截至2022年3月31日的年度经调整的EBITDAaL不包括TIM结算。 2不包括许可证和频谱的预计资本支出，以用于减值测试的计划的所有现金产生单位最初五年的资本支出占收入的百分比表示。 142沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表附注(continued) 4.Impairmentlosses(continued) For本集团于意大利及西班牙的业务管理层已就税前折现率及预测经调整EBITDAaL CAGR1假设的变动编制以下敏感性分析。每个关键假设的变化的相关影响不考虑对减值审查中使用的其他假设的任何 相应影响。 可收回金额减去账面价值 意大利西班牙 欧元十亿欧元 截至2023年3月31日的基本情况0。2 0.4税前贴现率变化 减少1pps 1.4 1.3增加1pps(0.8)(0.3) 预计调整后EBITDAaL CAGR1的变化减少5pps(1.6)(0.8) 增加5pps 2.3 1.8附注： 1预计经调整EBITDAaL复合年增长率是指用于减值测试的计划的所有现金产生单位在最初五年的复合年增长率。 截至2022年3月31日止年度的以下披露资料与先前于2022年3月31日的年报所披露的相同。 本集团于3月31日就商誉及无限期活期无形资产进行年度减值测试，并于有资产减值指标时进行。于每个报告期内，管理层在决定是否有任何内部或外部资料来源时作出判断，以确定本集团任何现金产生单位的账面值是否不可披露。 作为基础设施及能源消费大户，本集团面临能源成本上升、资产损坏及服务中断等与气候变化有关的风险。本集团在配对测试中使用的长期计划包括预测能源成本和其他成本，这些成本 包含在实现本集团零碳目标的规划过程中。长期计划亦包括与本集团使用耐用及高能效基础设施有关的资本开支，以及本集团广泛及持续的网络维护计划的成本。此外，专家组将继续制定强有力的应对举措，以应对未来与气候有关的风险的不可预测的影响。因此，气候变化并未对本集团的配对测试结果产生重大影响，本集团将继续改进其方法，以调整气候相关风险和机会的使用价值计算。 随着乌克兰战争的持续，预测其对经济和本集团业务的全面影响和持续时间具有挑战性。 然而，为了评估这对本集团配对测试的潜在影响，管理层准备了基于对受战争影响的市场风险高水平估计的长期计划的调整而进行的情景分析。此分析并未显示于2022年3月31日有减值风险。管理层将使用最新的最佳估计来更新集团在未来报告日期的配对测试中使用的现金流和假设。 截至2022年3月31日的年度内，集团的现金产生单位没有确认减值。 使用中的价值假设 下表显示了在使用价值计算中使用的关键假设，及分别列示商誉账面值与集团商誉账面值比较显著的现金产生单位： 使用价值计算中采用的假设 德国意大利 Vantage Towers 德国其他 %%% 税前贴现率7.4 9.3 6.1 6.2-22。5长期增长率0.5 1.5 1.5 1.0-8.9预计调整后EBITDAaL CAGR1(0.1)(0.2)11.0(5.4)-13.0预计非经常开支2 19.6-218 15.0-16.3 32.0-621 10.0-51.4附注： 1预计调整后EBITDAaL复合年增长率表示为用于减值测试的计划的所有现金产生单位在最初五年的复合年增长率。就本披露而言，意大利截至2022年3月31日的经调整EBITDAaL不包括TIM和解。 2不包括牌照和频谱的预计资本支出，以用于减值测试的计划的所有现金产生单位在最初五年的资本支出占收入的百分比表示。 敏感性分析 本集团在德国、意大利、英国和西班牙的业务的估计可收回金额分别比其账面价值高出73亿欧元、4亿欧元和1欧元。30亿欧元和1亿欧元。然而，如果减值审核中使用的假设的变动幅度大于下表所示的 ，则该变动将单独导致在截至2022年3月31日止年度确认减值亏损。 将账面值变动至相等的可收回金额所需的变动 德国意大利西班牙 PPS 税前贴现率1。4 0.3 1.3 0.1长期增长率(1.4)(0.3)(1.5)(0.1) 预计调整后的EBITDAaL CAGR1(4.1)(0.9)(3.1)(0.4) 预计非经常开支2 126 1.8 4.3 0.5就本集团在德国、意大利、英国及西班牙的业务而言，管理层已考虑税前折现、长期增长率及经预测经调整EBITDAaL CAGR1假设的下列合理可能的变动，并维持所有其他假设不变。本报告的敏感性分析是基于每个关键假设的合理可能变化不会对减值审查中使用的其他假设产生相应影响的基础上编制的。对减值评估的相关影响载于下表。 管理层已得出结论，预期资本开支2的任何合理可能或可预见的变化不会导致任何现金产生单位的账面价值与可收回金额之间的差额与以下披露的基本情况有重大差异。 可收回金额减去账面价值 德国意大利英国 欧元亿欧元 截至2022年3月31日的基本情况。3 0.4 1.3 0.1税前贴现率变化 减少1 pps 14.9 1.7 2.8 1.0增加1pps 1.7(0.7)0.3(0.6) 长期增长率变化 减少1pps 1.6(0.6)0.4(0.5) 增加1 pps 15.6 1.7 2.8 0.9预计调整后EBITDAaL CAGR1的变化减少5pps(1.4)(1.6)(0.7)(1.1) 增加5pps 17.9 2.8 3.8 1.5注： 1预计调整后EBITDAaL复合年增长率是指用于减值测试的计划的所有现金产生单位在最初五年的复合年增长率。就本披露而言，意大利截至2022年3月31日的年度经调整的EBITDAaL不包括TIM结算。 2不包括许可证和频谱的预计资本支出，以forimpairmenttesting. Yearended31March2021使用的计划的所有现金产生单位最初五年的资本支出占收入的百分比表示。以下披露的截至2021年3月31日的年度披露，与之前在2021年3月31日的年度报告中披露的一样。 沃达丰将塔楼基础设施剥离给Vantage Towers A。G.(“Vantage Towers”)于本年度于德国、西班牙、葡萄牙、爱尔兰、希腊、罗马尼亚、捷克共和国及匈牙利，以及Vantage Towers收购沃达丰英国于Cornerstone TelecommunicationsInfrastructure Limited(“CTIL”)的50%股权及Vantage Towers在希腊Vantage Towers的剩余股权，管理层认为于2021年3月31日，沃达丰的营运公司及Vantage Tower于受影响地区的营运公司为两个现金产生单位，以进行减值测试。沃达丰对意大利无线基础设施公司的投资。A.(‘Inwit’)亦于年内转移至Vantage Towers。 商誉已按相对价值分配至Vantage Towers现金产生单位(如适用)，作为从沃达丰业务分拆出来的塔楼业务的一部分。下面描述的现金产生单位与沃达丰的移动和固定线路交易业务有关， 除非另有说明是Vantage Towers的一部分。 价值使用假设 下表列出了在使用价值计算中使用的关键假设。 在使用价值计算中使用的假设 德国意大利西班牙爱尔兰罗马尼亚 Vantage Towers 德国 %%% 税前贴现率7.4 10.5 9.2 7.7 9.9 6.0长期增长率0.5 0.5 0.51.0 1.5预计经调整EBITDAL CAGR1 1.2 2.1 4.9 0.5 0.9 8.4预计资本开支2 19.7-21.5 14.4-15.9 15.7-17.6 12.6-15.1 12.3-15.2 39.1-56.2注： 1预计经调整EBITDAL CAGR是指用于减值测试的计划的所有现金产生单位在最初五年的复合年增长率。已按比例进行调整，将2021年3月31日调整后的EBITDAL调整为全年，其中塔楼业务在该年度内进行了剥离。 2不包括许可证和频谱的预计资本支出，以用于减值测试的计划的所有现金产生单位在最初五年的资本支出占收入的百分比表示。 143沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表(continued) 4.Impairmentlosses(continued) Sensitivity分析附注 本集团在德国、意大利、西班牙、爱尔兰、罗马尼亚和Vantage Towers德国业务的估计可收回金额分别超过其账面价值74亿欧元、6亿欧元、3亿欧元、1亿欧元、1亿欧元和35亿欧元。如果减值审查中使用的假设的更改程度大于下表所示，则这些更改将孤立地、导致截至2021年3月31日止年度确认减值亏损。 账面价值变动至相等可收回金额 德国意大利西班牙爱尔兰罗马尼亚 Vantage Towers 德国 PPS 税前贴现率1.3 0.7 0.4 0.7 0.7 5.2长期增长率(1.3)(0.8)(0.5)(0.7)(0.9)(4)。9) 预计调整后EBITDAaL CAGR1(4.0)(1.5)(1.5)(1.6)(1.9)(19.3) 预计资本支出2 12.7 3.0 1.6 2.8 1.9 162.6管理层考虑了预计调整后EBITDAaL CAGR1和长期增长率关键假设的以下合理可能的变化，保持所有其他假设不变。与上一年一致，并由于未来新冠肺炎影响的不确定性， 管理层预计调整后EBITDAL CAGR1的合理可能变化幅度为正负5个百分点(2020年：+/-5个百分点)。本敏感度分析乃根据每项主要假设的合理可能变动不会对减值审查所使用的其他假设造成相应影响而编制。对减值评估的相关影响列于下表。 管理层认为，税前折现或预计资本支出没有合理可能或可预见的变化2不会导致任何现金产生单位的账面价值与可收回金额之间的差额与下面披露的基本情况有实质性差异。 可收回金额减去账面价值 德国意大利西班牙爱尔兰罗马尼亚 截至2021年3月31日德国 欧元十亿欧元 基本情况.4 0.6 0.3 0.1 0.1 3.5预计调整后EBITDAaL CAGR1下降5pps(1.6)(1.3)(0.6)(0.2)(0.1)2.4上升5pps 18.2 2.9 1.4 0.5 0.3 5.0长期增长率变化 下降1pps 1.5(0.1)(0.3)-2.2上升1pps 16.0 1.6 1.0 0.3 0.2 6.1沃达丰英国的账面价值，葡萄牙、捷克共和国和匈牙利包括因收购和/或购买运营许可证或频谱权利而产生的商誉。这些运营公司的可收回金额也没有实质性大于其账面价值，因此披露如下。 如果减值审查中使用的假设发生了比下表所示更大的变化，则这些变化将在 孤立的情况下，导致在截至2021年3月31日的年度确认减值亏损。 账面价值达到相等可收回金额所需的变动 英国葡萄牙捷克共和国匈牙利 PPS PPS 税前贴现率0.8 0.9 1.2 0.3长期增长率(0.8)(1.0)(1.3)(0.4) 预计调整后EBITDAaL CAGR1(1.7)(2.2)(3.0)(0.7){Br}预计资本开支2 2.5 3.7 7.5 1.5附注： 1预计经调整EBITDAaL复合年增长率是指用于减值测试的计划的所有现金产生单位在最初五年的复合年增长率。已按比例进行调整，将截至2021年3月31日调整后的EBITDAaL调整为塔楼业务剥离发生的全年。 2不包括许可证和频谱的预计资本支出，以用于减值测试的计划的所有现金产生单位在最初五年的资本支出占收入的百分比表示。 144沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略治理财务财务其他信息 |
| 综合财务报表(continued) 4.Impairmentlosses(continued) Sensitivity分析附注 本集团在德国、意大利、西班牙、爱尔兰、罗马尼亚和Vantage Towers德国业务的估计可收回金额分别超过其账面价值74亿欧元、6亿欧元、3亿欧元、1亿欧元、1亿欧元和35亿欧元。如果减值审查中使用的假设的更改程度大于下表所示，则这些更改将孤立地、导致截至2021年3月31日止年度确认减值亏损。 账面价值变动至相等可收回金额 德国意大利西班牙爱尔兰罗马尼亚 Vantage Towers 德国 PPS 税前贴现率1.3 0.7 0.4 0.7 0.7 5.2长期增长率(1.3)(0.8)(0.5)(0.7)(0.9)(4)。9) 预计调整后EBITDAaL CAGR1(4.0)(1.5)(1.5)(1.6)(1.9)(19.3) 预计资本支出2 12.7 3.0 1.6 2.8 1.9 162.6管理层考虑了预计调整后EBITDAaL CAGR1和长期增长率关键假设的以下合理可能的变化，保持所有其他假设不变。与上一年一致，并由于未来新冠肺炎影响的不确定性， 管理层预计调整后EBITDAL CAGR1的合理可能变化幅度为正负5个百分点(2020年：+/-5个百分点)。本敏感度分析乃根据每项主要假设的合理可能变动不会对减值审查所使用的其他假设造成相应影响而编制。对减值评估的相关影响载于下表。 管理层相信税前折现或预计资本开支2并无合理可能或可预见的变化会导致任何现金产生单位的账面价值与可收回金额之间的差额与下文披露的基本情况有重大差异。 可收回金额减去账面价值 德国意大利西班牙爱尔兰罗马尼亚 截至2021年3月31日德国 欧元十亿欧元 基本情况。4 0.6 0.3 0.1 0.1 3.5预测调整后EBITDAaL CAGR1下降5 pps(1.6)(1.3)(0.6)(0.2)(0.1)2.4上升5 pps 18.2 2.9 1.4 0.5 0.3 5.0长期增长率变化 下降1 pps 1.5(0.1)(0.3)-2.2上升1 pps 16.016 1.0 0.3 0.2 6.1沃达丰英国的账面价值，葡萄牙、捷克共和国和匈牙利包括因收购和/或购买运营许可证或频谱权利而产生的商誉。这些运营公司的可收回金额也没有实质性大于其账面价值，因此披露如下。 如果减值审查中使用的假设发生了比下表所示更大的变化，则这些变化将在 孤立的情况下，导致在截至2021年3月31日的年度确认减值亏损。 账面价值达到相等可收回金额所需的变动 英国葡萄牙捷克共和国匈牙利 PPS PPS 税前贴现率0.8 0.9 1.2 0.3长期增长率(0.8)(1.0)(1.3)(0.4) 预计调整后EBITDAaL CAGR1(1.7)(2.2)(3.0)(0.7){Br}预计资本开支2 2.5 3.7 7.5 1.5附注： 1预计经调整EBITDAaL复合年增长率是指用于减值测试的计划的所有现金产生单位在最初五年的复合年增长率。已按比例将截至2021年3月31日的调整后EBITDAaL调整至塔楼业务剥离于年内发生的全年。 2不包括牌照和频谱的预计资本支出，以用于减值测试的计划的所有现金产生单位在最初五年的资本支出占收入的百分比表示。 5.投资收入和融资成本 投资收入包括从短期投资和其他应收账款收到的利息。融资成本 主要来自发行的债券和商业票据的到期利息，银行贷款和对冲交易的结果用于管理外汇和利率变动。 重新呈现1 2023 2022 2021欧元百万欧元m投资收入 按摊销成本计量的金融资产212 249 221按公允价值通过损益计量的金融资产36 5 24 248 254 245融资成本 以摊销成本计量的金融负债 债券1,711 1,546 1,722租赁负债436 398 374银行贷款和其他负债2 430 469 463衍生工具的利息(561)(428)(485) 按市价计算衍生工具(423)(341)(1,070) 按公允价值透过损益计量的金融资产-36- 外汇135 284 23 1,728 1,964 1,027融资成本净额1,480 1,710 782附注： 1截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度的业绩已重新呈列，以反映Indus Towers Limited不再报告为持有待售。在截至2021年3月31日的一年中，投资收入比以前报告的数额减少了8500万欧元。这对先前报告的截至2022年3月31日的年度没有影响。更多信息见附注7‘非持续经营和待售资产。 2截至2023年3月31日的年度资本利息为500万欧元(2022年：1700万欧元，2021年：1700万欧元)。 145沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 合并财务报表附注(续) 6.税务 本附注解释我们的集团税项如何产生。附注的递延税项部分亦提供有关本集团预期未来税项的资料，并列载本集团持有的税项资产，以及我们对该等税项在未来会否使用的看法。 会计政策 所得税开支代表当期税项及递延税项的总和。 应缴或可收回的当前税项以本年度的应课税溢利为基础。应税利润与损益表中报告的利润不同 因为某些收入或费用项目可以在不同的年度纳税或扣除，或者永远不能纳税或扣除。本集团现有的士的可行性 按报告期间日期已颁布或实质颁布的税率及法律计算。 本集团确认当本集团因过往事件而须承担现时责任时，为不确定的税务状况计提拨备，而管理层 判断本集团未来可能会有经济利益流出以清偿该责任。不确定的税务状况是在我们运营的司法管辖区内按问题进行评估和衡量的，在问题具有一系列可能结果的情况下，使用管理层对最可能结果的估计 ，或在问题具有一系列可能结果的情况下使用期望值方法。本集团确认 迟缴税款利息为融资成本的一部分，以及任何罚金(如适用)为所得税开支的一部分。 递延税项因财务报表中资产及负债的账面金额与计算应课税溢利时使用的相应计税基准之间的临时差异而预期未来应缴或可追回的税项。使用财务状况负债表负债法进行会计核算。递延税项负债一般会就所有应课税暂时性差异予以确认，而递延税项资产则在可能有暂时性差异或应课税溢利可供运用的范围内予以确认。 若暂时性差异是因初步确认(业务合并除外)交易中的资产及负债而产生，而该等暂时性差异对应课税溢利或会计溢利均无影响，则该等资产及负债将不再确认。递延税项负债不确认至 最初确认非税项可抵扣商誉所产生的程度。 递延税项负债确认为对子公司和联营公司的投资产生的应税暂时性差异，以及在联合安排中的利息。除非集团能够控制暂时性差异的冲销，并且暂时性差异在可预见的将来很可能不会逆转。 递延税项资产的账面金额在每个报告期日期进行审查，并进行调整，以反映集团评估中的变化，即将有足够的应税利润允许收回全部或部分资产。 递延纳税所得额是根据债务清偿或资产变现期间预期适用的税率计算的，以报告期前已颁布或实质颁布的税率为依据。 在法律上有权将当期纳税资产与当期纳税负债进行抵销，且与同一税务机关对同一应纳税主体征收的所得税有关，或者与拟按净额结算当期纳税资产和负债的不同应纳税主体有关的纳税资产和负债。 计入或计入损益表的税项，但与计入其他全面收益或直接计入权益的项目有关的除外，在这种情况下，纳税在其他全面收益或权益中确认。 所得税支出2023 2022 2021欧元百万欧元m欧元 英国公司税支出： 本年度4 22 24对前几年的调整4 17 3 8 39 27海外本期税支出/(抵免)： 本年度对前几年的调整(26)81(30) 898 1,074 842当期税支出总额906 1,113 869暂定差额的产生和冲销： 英国递延税(71)(791)(94) 海外递延税金(354)1,008 3,089递延税金(抵免)/费用总额(425)217 2,995所得税总支出481 1,330 3,864 146沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 合并财务报表附注(续) 6.税务 本附注解释我们的集团税项如何产生。附注的递延税项部分亦提供有关我们预期未来税项的资料，并列载本集团持有的税项资产，以及我们对该等税项在未来会否使用的看法。 会计政策 所得税开支代表当期及递延税项的总和。 应缴或可追回的当前税额是根据当年的应税利润计算的。应税利润与损益表中报告的利润不同 因为某些收入或费用项目可以在不同的年度纳税或扣除，或者永远不能纳税或扣除。本集团现有的士的可行性 按报告期间日期已颁布或实质颁布的税率及法律计算。 本集团确认当本集团因过往事件而须承担现时责任时，就不确定税务状况计提的拨备。 管理层判断本集团未来可能会有经济利益流出以清偿债务。不确定的税务状况是在我们运营的司法管辖区内按问题进行评估和衡量的，在问题具有一系列可能结果的情况下，使用管理层对最可能的结果的估计 ，或在问题具有一系列可能结果的情况下使用期望值方法。本集团确认 迟缴税款利息为融资成本的一部分，以及任何罚金(如适用)为所得税开支的一部分。 递延税项因财务报表中资产及负债的账面金额与计算应课税溢利时使用的相应计税基准之间的临时差异而预期未来应缴或可追回的税项。使用财务状况负债表负债法进行会计核算。递延税项负债一般会就所有应课税暂时性差异予以确认，而递延税项资产则在可能有暂时性差异或应课税溢利可供运用的范围内予以确认。 若暂时性差异是因初步确认(业务合并除外)交易中的资产及负债而产生，而该等暂时性差异对应课税溢利或会计溢利均无影响，则该等资产及负债将不再确认。递延税项负债不计入因初始确认非税项可抵扣商誉而产生的程度。 递延税项负债确认为于附属公司及联营公司的投资所产生的应课税暂时性差异，以及于联合安排中产生的利息，但本集团能够控制暂时性差异的冲销及暂时性差异在可预见的将来可能无法逆转的情况除外。 递延税项资产的账面金额于每个报告期日期进行审核，并作出调整以反映集团评估的变动，以确保有足够的应课税利润可收回全部或部分资产。 递延税项按负债清偿或资产变现期间预期适用的税率计算。根据截至报告期日期已颁布或实质颁布的税率。 当存在可依法强制执行的权利将当期税项资产与当期税项负债进行抵销，且税项资产与负债与同一税务机关对同一应纳税主体或对不同应纳税主体征收的所得税有关时，税项资产与负债即被抵销。 税项计入或计入损益表，但与计入其他全面收益或贷方的项目或直接计入权益的税项不在此列。 所得税支出2023 2022 2021欧元百万欧元m 英国公司税支出： 本年度4 22 24对前几年的调整4 17 3 8 39 27海外本期税费/(抵免)： 本年度对上一年度的调整924 993 872(26)81(30) 898 1,074 842当期税费总额906 1,113 869暂定差额的产生和冲销： 英国递延税金(71)(791)(94) 海外递延税额税(354)1,008 3,089递延税(抵免)/支出(425)217 2,995所得税总支出481 1,330 3,864税直接/(贷记)其他全面收入税额2023 2022 2021欧元百万欧元m 现税3-(17) 递延税额304 648(1,009) 直接计入其他全面收入的税金总额307 648(1,026) 直接计入股本2023 2022 2021百万欧元税金 递延税额6-(2){Br}直接计入权益的税金总额6-(2) 影响本年度税费的因素 下表说明了预期税费、为集团利润的地理分割乘以相关的当地税率和集团每年的总税项支出的总和。 重新列报1 2023 2022 2021欧元百万欧元m欧元 综合收益表所示的持续税前利润12,816 4,103 4,347合计预期所得税支出3,848 1,231 1,111无税务影响的减值亏损18-- 出售集团投资2(2,918)(8)(332) 联营企业和合资企业的税收影响，在卢森堡投资重估后在税前利润内报告(125)(111)69递延税项(抵免)/费用(393)1,455 2,120以前未确认的临时差异，我们预计将在未来使用，包括在 卢森堡 (16)(708)(45) 以前确认的暂时性差异和亏损，我们预计未来不会再使用 -74 699本年度暂时性差异(包括亏损)，我们目前预计不会使用207 116 170对上一年税收负债的调整(35)13(10) 税收抵免和不可追回税的影响80 74 90海外收益递延税金(6)2- 本年度法定税率变化对递延税收余额的影响335(667)(45) 为税务目的不可(应课税)/可扣除的融资成本(27)46(62) 土耳其及意大利为税务目的而重估资产4(338)(357)- 为税务目的不可扣除的开支151 170 99所得税开支481 1,330 3,864注： 1截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度的金额已重新呈列，以反映Indus Towers Limited不再报告为持有待售。更多信息见附注7“非持续经营和待售资产”。 2 2023与Vantage Towers合并状态的变化以及Vodafone匈牙利和Vodafone加纳的免税处置有关。2021年包括与澳大利亚的TPG Telecom Limited合并和印度的Indus Towers Limited有关的免税收益。 3 2022包括未来英国税率提高到25%。 4 2023涉及土耳其中用于税收目的的一步资产。2022年加强在意大利和土耳其的税务资产 147沃达丰集团年度报告 2023年战略报告治理财务其他信息 |
| 合并财务报表附注(continued) 6.Taxation(continued) Deferred税项 本年度递延税项净资产余额变动分析： 欧元m 2022年4月1日18,569汇兑变动(59) 直接计入(continued) 6.Taxation(continued) Deferred(304)的损益表(6) 恶性通货膨胀会计产生的影响(191) 收购和处置产生的影响111 31 20231 18,545递延税项资产和负债，在抵销国家内余额之前，具体如下： 贷记/确认净额 (已支出)总收入减去递延税额 递延税额资产/ 报表税项未确认资产负债(负债) 加速税折旧136 2,761(1,426)(47)1,288无形资产324 630(1,495)15(850) 税损(78)28,035-(9,540)18,495与国库有关的项目2 623(717)(588)(682){Br}与收入确认有关的暂时性差异(40)19(705)-(686) 资产负债表中分析的与租赁有关的暂时性差异216 1,482(1,054)(30)398其他暂时性差异(135)938(296)(60)582 31 3月425 34,488(5,693)(10,250)18,545，在抵销国家内余额后，如： 欧元m 递延税项资产19,316递延税项负债(20231) 截至2022年3月31日18,545递延税项资产和负债，国家内余额抵销前，具体如下： 已贷记/确认净额 (已支出)总收入减去递延税额 递延税额资产/ 资产负债未确认(负债) 欧元m 加速税折旧672 2,589(1,361)(58)1,170无形资产643 666(1,801)11(1,124) 税损(1,450)28,977-(10,341)18,636与国库有关的项目(90)616(372)(562)(318)与收入确认有关的临时差异(9)3(666)-(663) 与租赁有关的临时差异(3)1,754(1,577)-177其他临时差异20 1,148(379)(78)691 20221 3月31日(217)35,753(6,156)(11,028)18,569截至2022年3月31日，在资产负债表中分析，在抵销国家内余额后，为： 欧元m 递延税项资产19,089递延税项负债(520) 20221年3月31日18,569注： 1本集团不对递延税项资产进行贴现。根据IAS 12. 148沃达丰集团年度报告《Form 20-F 2023战略报告治理财务》其他信息 |
| 合并财务报表附注(continued) 6.Taxation(continued) Deferred税项 本年度递延税项净资产余额变动分析： 欧元m 2022年4月1日18,569汇兑变动(59) 直接计入(continued) 6.Taxation(continued) Deferred(304)的损益表(6) 恶性通货膨胀会计产生的影响(191) 收购和处置产生的影响111 31 20231 18,545递延税项资产和负债，在抵销国家内余额之前，具体如下： 贷记/确认净额 (已支出)总收入减去递延税额 递延税额资产/ 报表税项未确认资产负债(负债) 加速税折旧136 2,761(1,426)(47)1,288无形资产324 630(1,495)15(850) 税损(78)28,035-(9,540)18,495与国库有关的项目2 623(717)(588)(682){Br}与收入确认有关的暂时性差异(40)19(705)-(686) 资产负债表中分析的与租赁有关的暂时性差异216 1,482(1,054)(30)398其他暂时性差异(135)938(296)(60)582 31 3月425 34,488(5,693)(10,250)18,545，在抵销国家内余额后，如： 欧元m 递延税项资产19,316递延税项负债(20231) 截至2022年3月31日18,545递延税项资产和负债，国家内余额抵销前，具体如下： 已贷记/确认净额 (已支出)总收入减去递延税额 递延税额资产/ 资产负债未确认(负债) 欧元m 加速税折旧672 2,589(1,361)(58)1,170无形资产643 666(1,801)11(1,124) 税损(1,450)28,977-(10,341)18,636与国库有关的项目(90)616(372)(562)(318)与收入确认有关的临时差异(9)3(666)-(663) 与租赁有关的临时差异(3)1,754(1,577)-177其他临时差异20 1,148(379)(78)691 20221 3月31日(217)35,753(6,156)(11,028)18,569截至2022年3月31日，在资产负债表中分析，在抵销国家内余额后，为： 欧元m 递延税项资产19,089递延税项负债(520) 20221年3月31日18,569注： 1本集团不对递延税项资产进行贴现。这是根据IAS 12. 影响未来几年征税的因素 本集团未来的税费和实际税率可能受到多个因素的影响，包括：世界各国的税收改革，包括经合组织或欧盟委员会在数字经济税收方面的工作以及欧盟委员会的举措 ，如最低税收指令，或由于国家援助调查、未来公司收购和处置、我们业务的任何重组和未决税务问题的解决(见下文)。 本集团经常接受其业务所在地区税务机关的审计。本集团考虑每项事项的优劣，并在适当情况下就可能出现的潜在税务责任计提拨备。于2023年3月31日，本集团为该等潜在负债计提准备金4.12亿欧元(2022年：4.63亿欧元)。这些条款涉及多个问题，涉及集团 所在的管辖范围。减税是在年内解决若干纠纷后作出的。 由于在与有关税务机关或透过法律程序达成结论前，交易的税务影响可能不确定，因此最终支付的 金额可能与应计金额有重大差异，因此可能影响本集团未来期间的整体盈利能力及现金流量。见综合财务报表附注29“或有负债及法律程序”。 下表列出截至2023年3月31日止年度及截至2022年3月31日止比较年度可供结转的亏损总额及到期日。 在2023年3月31日之后到期 5年6年无限合计 已确认递延税项资产的亏损15 59 78,967 79,041未确认递延税项的亏损306 15,649 18,321 34,276 321 15,708 97,288 113,317到期 在2022年3月31日之后到期的 6年无限合计 未确认递延税项资产的亏损19 259 79,848 80,126亏损33413,162 23,928 37,424 353 13,421 103,776 117,550递延纳税资产在卢森堡的损失 上表包括卢森堡公司发生的652.32亿欧元(2022年：653.48亿欧元)的损失。已就这些亏损确认递延税项资产162.69亿欧元(2022年：162.98亿欧元)，因为我们得出结论，卢森堡实体 很可能在未来继续产生应纳税利润，我们可以利用这些亏损。这些税项亏损主要源于历史减值，主要是在2000年收购曼内斯曼集团之后。这些亏损也发生在2017年卢森堡税制改革之前，并可无限期结转。 2022年12月，集团进行了内部重组，卢森堡公司处置了其在集团运营公司的投资。这导致卢森堡控股公司在当地GAAP 财务报表中记录了出售资产的可扣税亏损。该等投资按本地公认会计原则财务报表按本集团的可收回价值计算(见 附注4-“抵销亏损”)进行估值，而账面值及估值方法有别于2017年卢森堡税制改革后对本集团consolidated financialstatements. Lossesincurred的商誉评估，该等评估于17年后到期，并仅在任何已有亏损后使用。于截至2023年3月31日止年度，卢森堡公司在出售其于本集团营运公司的投资后产生额外税项亏损26.08亿欧元，并无任何递延税项资产因其17年使用年限届满前预计不会使用而确认。在先前存在的税项亏损因减值而未被利用的期间，预测使用时间框架将延长一年。 重组后，卢森堡的亏损不再受集团运营公司价值变化的影响， 递延税项资产的收回将由卢森堡公司的经常性利润推动。 这些经常性利润来自集团内部融资、集中采购和国际漫游活动。这些活动 在其存在期间每年持续产生超过10亿欧元的应税利润。本集团回顾了对卢森堡公司最近5年的预测，包括它们在此期间后继续创造收入的能力。预测考虑了当前市况对现有融资活动的 影响，包括当前对利率的看法、集团内融资水平以及采购和漫游活动产生的未来利润。 本次评估还包括对支持这些活动产生利润的商业结构的审查，并考虑了本集团控制下的可能影响这些活动产生应纳税利润能力的因素。我们已经评估，根据资产负债表日生效的税法，目前的结构继续是可持续的，集团在卢森堡保持这些活动的意图保持不变。 149沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 合并财务报表附注(续) 税收(续) 根据目前的预测，预计未来10年将使用45.18亿欧元(2022年：35.46亿欧元)的递延税项资产， 将在20年内使用87.42亿欧元(2022年：69.53亿欧元)。预计这些损失将在未来35至39年内得到充分利用。回收期较前一年减少，主要是由于利息上升，令现有融资活动的利润率上升。于截至2022年3月31日止年度，该等相同因素令本集团确认699,000,000欧元先前未确认的递延税项资产，因为当时反映上述相同因素的预测显示，该等亏损将于60年内使用。本集团此前并未确认该资产，因为预计亏损将在60年后使用。 卢森堡的预测收入每年增加或减少5%-10%，将使亏损得到充分利用的期间 改变2至4年。本集团使用这些不同的预测收入情景，以了解卢森堡公司贷款利率或债务水平的变化可能对亏损收回期的影响。 税法的任何未来变化，包括由OECD、欧盟或国内税制改革或集团结构推动的税法变化，都可能对卢森堡亏损的使用产生重大 影响，包括这些亏损可以利用的期限。该集团继续监督与OECD第二支柱规则相关的发展，包括审查2022年12月发布的行政指导，并 预计不会对其继续使用我们在卢森堡的损失的能力产生重大影响。由于税法的未来变化未知， 利润预测假设现行税法继续存在。 基于上述因素，本集团断定卢森堡公司很可能会在未来继续产生应纳税利润，而该等亏损将被用来抵销这些亏损。 除此之外，集团在卢森堡的亏损中有159.25亿欧元(2022年；132.98亿欧元)将在11-17年后到期，而且在我们可以使用这些亏损之前，确认的递延税项将不会到期。剩余的亏损不会到期。我们还有一家前大东电信全球集团公司的卢森堡亏损91.36亿欧元(2022年：91.36亿欧元)，没有确认递延税项资产，因此不确定这些亏损是否会被利用。 在德国的递延资产亏损 该集团由于2000年在德国的投资减记而在德国有129.32亿欧元(2022年：139.55亿欧元)的亏损。这些损失可以用来抵销德国的联邦和贸易税收责任，而且这些损失不会失效。已就这些亏损确认20.21亿欧元(2022年：21.7亿欧元)的递延税项资产，因为我们得出结论，德国业务很可能在未来继续产生应纳税利润，我们可以利用这些亏损。本集团已审阅德国业务的最新预测，该等预测纳入电讯业务经营的非系统风险(见附注4‘抵销亏损’)。在五年预测之后的一段时间内，我们审查了终点期的固有利润，基于这些和我们对德国业务的预期，我们 相信德国的亏损很可能会得到充分利用。根据目前的预测，亏损将在未来4至9年内得到充分利用。 德国业务预测利润的5%-10%的变化将改变使用期1年。 意大利递延纳税资产 集团拥有4.25亿欧元(2022年：4.11亿欧元)的已确认递延税项资产，包括与意大利税务损失相关的1.52亿欧元(2022年：7100万欧元)。意大利业务历史上一直是盈利的，预计将在短期内恢复盈利，但不包括因截至2022年3月31日的年度进行的资产重估而产生的税项扣减。本集团已审阅意大利业务的最新预测，当中包括电讯业务经营的非系统风险(见附注4‘抵销亏损’)。在五年预测之后的一段时间内，我们已经审查了终端期间的利润，基于这些和我们对意大利业务的预期，我们认为意大利的亏损很可能会得到充分利用。 西班牙亏损的递延税项资产 集团亏损51.3亿欧元(2022年：46.27亿欧元)，可用于抵消Grupo Corporation的未来利润。由于西班牙的贸易环境，这些亏损不会到期，也不会为这些亏损确认递延税项。 其他税项亏损 本集团于英国子公司的亏损达2,377,000,000欧元(2022：8,444,000,000欧元)，该等亏损只可抵销未来的资本收益，且由于不确定该等亏损是否会被利用，故并无确认任何递延税项资产，一如上一年度。在一家持有资本亏损的英国控股公司解散后，亏损减少了。其余亏损与本集团其他多个司法管辖区有关。此外，还有2,443,000,000欧元(2022：2,365,000,000欧元)与财务项目 及其他项目有关的未确认暂时性差异。 气候风险的影响 本集团的递延税项资产的收回取决于其对未来盈利能力的预测，而气候相关风险已在本集团对该等资产的收回的评估中考虑(见附注4‘抵销亏损’)。本集团预计气候相关风险不会对卢森堡继续向本集团其他成员公司提供内部融资、采购及漫游活动的能力产生影响。 未汇出款项 由于本集团能够控制暂时差额逆转的时间，因此并未就子公司的另外263.71亿欧元(2022年：85.99亿欧元)未汇出收益确认递延税项负债。估计这些未汇出收益的未确认递延应纳税金额是不可行的。 150沃达丰集团年度报告-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 合并财务报表附注(续) 税收(续) 根据目前的预测，预计未来10年将使用45.18亿欧元(2022年：35.46亿欧元)的递延税项资产， 将在20年内使用87.42亿欧元(2022年：69.53亿欧元)。预计这些损失将在未来35至39年内得到充分利用。回收期较前一年减少，主要是由于利息上升，令现有融资活动的利润率上升。于截至2022年3月31日止年度，该等相同因素令本集团确认699,000,000欧元先前未确认的递延税项资产，因为当时反映上述相同因素的预测显示，该等亏损将于60年内使用。本集团此前并未确认该资产，因为预计亏损将在60年后使用。 卢森堡的预测收入每年增加或减少5%-10%，将使亏损得到充分利用的期间 改变2至4年。本集团使用这些不同的预测收入情景，以了解卢森堡公司贷款利率或债务水平的变化可能对亏损收回期的影响。 税法的任何未来变化，包括由OECD、欧盟或国内税制改革或集团结构推动的税法变化，都可能对卢森堡亏损的使用产生重大 影响，包括这些亏损可以利用的期限。该集团继续监督与OECD第二支柱规则相关的发展，包括审查2022年12月发布的行政指导，并 预计不会对其继续使用我们在卢森堡的损失的能力产生重大影响。由于税法的未来变化未知， 利润预测假设现行税法继续存在。 基于上述因素，本集团认为卢森堡公司在未来很可能会继续产生应纳税利润，并将利用这些亏损来抵销这些亏损。 除此之外，集团在卢森堡的亏损中有159.25亿欧元(2022年；132.98亿欧元)将在11-17年后到期，而且在我们可以使用这些亏损之前，确认的递延税项将不会到期。剩余的亏损不会到期。我们还有一家前大东电信全球集团公司的卢森堡亏损91.36亿欧元(2022年：91.36亿欧元)，没有确认递延税项资产，因此不确定这些亏损是否会被利用。 在德国的递延资产亏损 该集团由于2000年在德国的投资减记而在德国有129.32亿欧元(2022年：139.55亿欧元)的亏损。这些损失可以用来抵销德国的联邦和贸易税收责任，而且这些损失不会失效。已就这些亏损确认20.21亿欧元(2022年：21.7亿欧元)的递延税项资产，因为我们得出结论，德国业务很可能在未来继续产生应纳税利润，我们可以利用这些亏损。本集团已审阅德国业务的最新预测，该等预测纳入电讯业务经营的非系统风险(见附注4‘抵销亏损’)。在五年预测之后的一段时间内，我们回顾了终点期的固有利润，并基于这些和我们对德国业务的预期，我们 相信德国的亏损很可能会得到充分利用。根据目前的预测，亏损将在未来4至9年内得到充分利用。 德国业务预测利润的5%-10%的变化将改变使用期1年。 意大利递延纳税资产 集团拥有4.25亿欧元(2022年：4.11亿欧元)的已确认递延税项资产，包括与意大利税务损失相关的1.52亿欧元(2022年：7100万欧元)。意大利业务历史上一直是盈利的，预计将在短期内恢复盈利，但不包括因截至2022年3月31日的年度进行的资产重估而产生的税项扣减。本集团已审阅意大利业务的最新预测，当中包括电讯业务经营的非系统风险(见附注4‘抵销亏损’)。在五年预测之后的一段时间内，我们已经审查了终端期间的利润，基于这些和我们对意大利业务的预期，我们认为意大利的亏损很可能会得到充分利用。 西班牙亏损的递延税项资产 集团亏损51.3亿欧元(2022年：46.27亿欧元)，可用于抵消Grupo Corporation的未来利润。由于西班牙的贸易环境，这些亏损不会到期，也不会为这些亏损确认递延税项。 其他税项亏损 本集团于英国子公司的亏损达2,377,000,000欧元(2022：8,444,000,000欧元)，该等亏损只可抵销未来的资本收益，且由于不确定该等亏损是否会被利用，故并无确认任何递延税项资产，一如上一年度。在一家持有资本亏损的英国控股公司解散后，亏损减少了。其余亏损与本集团其他多个司法管辖区有关。还有24.43亿欧元(2022年：23.65亿欧元)与国库项目和其他项目有关的未确认临时差异。 气候风险的影响 本集团递延税项资产的收回取决于其对未来盈利能力的预测，而气候相关风险已在本集团对该等资产收回的评估中 考虑(见附注4‘抵销亏损’)。本集团预计气候相关风险不会对卢森堡继续向本集团其他成员公司提供内部融资、采购及漫游活动的能力产生影响。 未汇出款项 由于本集团能够控制暂时差额逆转的时间，因此并未就子公司的另外263.71亿欧元(2022年：85.99亿欧元)未汇出收益确认递延税项负债。估计该等未汇出收益的未确认递延应课税金额并不可行。 7.停止经营和搁置待售资产 本集团将其预期处置的某些资产归类为非持续经营或持有待售。 本集团将处置组内的非流动资产和资产及负债归类为待售资产 如果资产在目前的状况下立即可供出售，管理层承诺按通常条款出售资产的计划，资产及负债的账面金额极有可能主要透过销售交易而非继续使用而收回，预计出售将于初始分类日期起计一年内完成。 分类为持有待售的资产及负债于综合财务状况表中分别作为流动项目列示，并按账面金额及公允价值减去出售成本中较低者计量。物业、厂房和设备以及无形资产一旦被归类为持有待售，就不会 折旧或摊销。同样，持有待售联营公司及合营企业的权益会计亦告终止。 如业务构成应独立申报分部(见附注2‘收入分类及分部分析’)并已被处置或被分类为持有待售业务，则本集团将该等业务分类为非持续业务。 非持续业务不计入持续业务的业绩，并于集团综合收益表中于非持续业务的税项后作为单一金额作为损益列账。停产业务也不包括在分部报告中。所有其他财务报表包括持续经营的金额，除非另有注明。 持续经营 本集团于截至2023年3月31日止年度或截至2022年3月31日及2021年3月31日的比较年度并无任何终止经营。 待售资产 Indus Towers Limited 于截至2022年3月31日止前一年度的综合财务报表中，本集团21。据报告，Indus Towers Limited持有待售资产的权益为0% 。虽然本集团仍专注于实现出售，但投资并未经评估符合于2023年3月31日持有待售的 的要求。因此，本综合财务报表已重新列报于2022年3月31日的比较结余 以反映Indus Towers Limited不再报告为持有待售。 对综合收益表的影响 重新分类对综合收益表所报告的收入及毛利并无影响。 截至2022年3月31日止年度，权益会计联营公司及合营企业的业绩份额增加1.78亿欧元，但被其他收入减少2,900万欧元所抵销。因此，本财政年度的营业利润、税前利润和利润都比以前报告的数额增加了1.49亿欧元。本财政年度的全面收入总额增加了1.44亿欧元，反映了本财政年度利润增加了1.49亿欧元，但被包括在其他全面收入中的500万欧元的费用所抵消。 在截至2021年3月31日的一年中，股权会计联营公司和合资企业的业绩份额增加了3200万欧元，因此，与之前报告的金额相比， 营业利润增加了3200万欧元。投资收入减少了8,500万欧元，因此本财政年度的税前利润和利润都比以前报告的数额减少了5,300万欧元。本财政年度综合支出总额增加4,800万欧元，反映本财政年度利润减少5,300万欧元，由计入其他全面收入的贷项500万欧元抵销 对综合财务状况表的影响 综合财务状况表载于第124页，以下未全文复制。下表仅披露了 受影响的项目。 如前所述 重新分类的影响 2022亿欧元m欧元 非流动资产在联营企业和合资企业中的投资4,268,055 5,323待售资产959(959)- 总资产153,953 96 154,049股权 累计亏损(122,118)96(122,022) 总股权和负债153,953 96 154,049 151沃达丰集团年度报告20-F 2023战略财务报告其他信息 |
| 合并财务报表附注(续) 8.每股基本收益 每股基本收益等于本财政年度股权股东应占利润除以该年度已发行股份的加权平均数。 2023 2022 2021百万股 每股基本收益的加权平均股数27,680 29,012 29,592稀释潜在股份的影响：限制性股票和股票期权95 97 91稀释后每股收益的加权平均股数27,775 29,109 29,683重新列报1 2023 2022 2021欧元的利润m 每股可归因于所有者的持续经营收益11,838 2,237 59每股基本收益和稀释后每股收益11,838 2,237 59重新列报1 2023 2022 2021欧分欧分 持续经营每股基本收益42.77c 7.71c 0.20c 每股基本收益42.77c 7.71c 0.20c 重新列报1 2023 2022 2021欧分欧分 稀释后每股持续经营收益42.62c 7.68c 0.20c Br}注： 1截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度的业绩已重新列报，以反映Indus Towers Limited不再被报告为持有待售。在截至2022年3月31日的年度，每股基本收益和稀释后收益的利润比之前报告的数额增加了1.49亿欧元(2021年：减少5300万欧元)。因此，与之前报告的金额相比，基本每股收益增加了0.51欧分(2021年：减少0.18欧分)，稀释后每股收益增加了0.51欧分(2021年：减少0.18欧分)。在截至2022年3月31日的财政年度内宣布的末期股息：每股4.50欧分(2021年：每股4.50欧分，2020年：4.50欧分)1,265 1,254 1,205截至2023年3月31日的年度中期股息1,265 1,254 1,205(2021年：每股4.5欧分，2020：4.50欧分)1,265 1,254 1,205截至2023年3月31日的年度中期股息：每股4.5欧分 (2022年：每股4.5欧分，2021年：每股4.50欧分)1,237 1,229 1,207 2,502,483 2,412年底后提出但未确认为负债的股息 截至2023年3月31日的年度末期股息：每股4.50欧分(2022年：每股4.50欧分，2021年：每股4.50欧分)1,215 1,265 1,260 152沃达丰集团年度报告20-F 2023战略治理财务报告其他信息 |
| 合并财务报表附注(续) 8.每股基本收益 每股基本收益等于本财政年度股权股东应占利润除以该年度已发行股份的加权平均数。 2023 2022 2021百万股 每股基本收益的加权平均股数27,680 29,012 29,592稀释潜在股份的影响：限制性股票和股票期权95 97 91稀释后每股收益的加权平均股数27,775 29,109 29,683重新列报1 2023 2022 2021欧元的利润m 持续经营的每股收益11,838 2,237 59基本和稀释后每股收益11,838 2,237 59重新列报1重新列报1 2023 2022 2021欧分欧分 持续运营的每股基本收益42.77c 7。71C 0.20c 基本每股收益42.77c 7.71c 0。20c 重新呈现1 2023 2022 2021欧分欧分 持续运营摊薄每股收益42.62c 7.68c 0.20c 摊薄每股收益42。62c 7.68c 0.20c 注： 1截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度的业绩已重新列报，以反映Indus Towers Limited不再被报告为持有待售。在截至2022年3月31日的年度，每股基本收益和稀释后收益的利润比之前报告的数额增加了1.49亿欧元(2021年：减少5300万欧元)。因此，基本每股收益增加了0.51欧分(2021年：减少0.18欧分)，稀释后每股收益增加了0.51欧分(2021年：0。减少18欧分)，而之前报告的金额为 。见附注7“非持续经营和持有待售资产”，information. 9.Equitydividends Dividends是股东回报的一种类型，历史上是在2月和8月支付给我们的股东的。 截至2022年3月31日的财政年度宣布的末期股息：每股4.50欧分(2021年：每股4.50欧分，2020年：4.50欧分)1,265 1,254 1,205截至2023年3月31日的年度中期股息：4.每股50欧分 (2022年：每股4.50欧分，2021年：每股4.50欧分)1,237 1,229 1,207 2,502,483 2,412年底后建议且未确认为负债的 截至2023年3月31日的年度末期股息：每股4.50欧分 (2022：4)。每股50欧分，2021年：每股4.50欧分)1,215 1,265 1,260 10.无形资产 财务状况表包含重大无形资产，主要涉及商誉和许可证 和频谱。商誉是在我们收购一家企业并支付高于其净资产公允价值的金额时产生的，主要原因是我们预计将产生协同效应，该商誉不摊销，但须接受年度减值审查。 许可证和频谱在许可证有效期内摊销。有关进一步详情，请参阅综合financialstatements. Accountingpolicies Identifiable无形资产附注1“准备基准”内的“关键会计判断及估计不确定性的主要来源”，于本集团控制资产时确认，资产的未来经济利益很可能会流向本集团，而资产的成本可可靠计量。可确认无形资产于本集团完成业务合并时按公允价值确认。独立确认的无形资产的公允价值的厘定，在相当大程度上是基于收购实体产生的management’sjudgement. Goodwill Goodwill，即收购成本超过本集团于收购日确认的实体的可确认资产、负债及或有负债的公允净值的权益。 商誉最初确认为按成本计算的资产，其后按无成本计量任何累积减值亏损。商誉不会按年或任何有证据显示商誉可能减值的情况下摊销。商誉以被收购实体的货币计价，并于每个报告期日期重估至收市汇率。 因收购而产生的负商誉直接在损益表中确认。 出售附属公司或联合安排时，商誉应占金额计入在具有有限寿命的disposal. Finitelivedintangibleassets Intangible资产的损益表中确认的损益 按收购或开发成本减去累计摊销列报。摊销期限和方法至少每年审查一次。资产的预期使用年限或未来经济利益的预期消费模式的变动将透过更改摊销期限或方法(视何者适用而定)入账，并于会计估计中视为变动。 牌照及频谱费用及频谱费用的摊销期限主要参考未到期的牌照期限、牌照续期的条件及牌照是否依赖特定技术而厘定。摊销以直线法计入损益表 自相关网络服务开始起计的估计可用年限。 计算机软件 计算机软件包括从第三方购买的软件以及内部开发软件的成本。计算机软件许可证是根据购买和使用特定软件所产生的成本进行资本化的。与生产本集团控制的可识别且独特的软件产品直接相关，并可能产生未来经济效益的成本， 确认为无形资产。软件开发的直接成本包括员工成本和直接归属管理费用。 归类为财产、厂房和设备的硬件设备所包含的软件。与维护软件程序相关的成本在发生时确认为费用。 在软件可供使用之日起的估计使用年限内，摊销以直线方式计入损益表。 其他无形资产 其他无形资产，包括品牌和客户群，在收购之日按公允价值计入。摊销按直线计入 损益表，按无形资产自可供使用之日起的估计使用年限计入。每一类无形资产采用的摊销基础反映了集团对该资产的经济效益的消耗。 估计使用寿命 有限寿命无形资产的估计使用寿命如下： 许可证和频谱费用3-40年 计算机软件3-5年 品牌1-30年 客户群2-37年 153沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 合并财务报表(continued) 10.Intangibleassets(continued) Licence和计算机客户附注 商誉频谱费用软件基础其他总计 欧元m 成本 1 2021年4月99,364 33,528 17,833 12,308 466 163,499汇率变动(21)(148)(60)80 1(148) 收购产生的汇率变动(10)-54-44增加-901 2,727-7,635处置-(356)(2,823)-(1)(3,180) 其他-1 36-(10)27 31 2022 99,333 33,926 17,713 12,442 463 163,877采用国际会计准则29 1,564 1,099 408 110 87 3,268 1 2022年4月1前转100,897 35,025 18,121 12,552 550 167,145交易所变动(783)(1,270)(504)(240)(53)(2,850) 出售子公司(3,939)(443)(348)(458)(4)(5,192) 新增-439 2,804-7 3,250处置-(1,831)-(1)(1,834) 恶性通货膨胀影响729 557 232 51 40 1,609 31 2023 96,904 34,306 18,474 11,905 539 162,128累计减值损失和摊销 1 2021年4月67,633 22,043 12,496 7,324 454 109,950汇兑变动(184)(35)(72)70 1(220) 本年度摊销费用-1,306 2,225 509 4 4,044处置-(351)(2,821)-(1)(3,173) 其他-39-39(7)32 2022 644922,963 11,867 7,903 451 110,633采用国际会计准则29 1,564 829 390 110 87 2,980 1 2022年4月1日结转69,013 23,792 12,257 8,013 538 113,613汇兑变动(414)(846)(351)(231)(50)(1,892) 出售子公司(39)(147)(180)(80)(2)(448) 处置-1,133 2,343 554 14,031-(2)(1,814)-(1)(1,817) 恶性通货膨胀影响729407 207 51 40 1,434 2023年3月31日69,289 24,337 12,462 8,307 526 114,921账面净值 2022年3月31日31,884 10,963 5,846 4,539 12 53,244 31 2023 27,615 9,969 6,012 3,598 13 47,207许可证和频谱费用及其他无形资产，摊销计入综合收益表中的销售成本 。计算机软件的账面净值包括在建造过程中未折旧的资产，成本为14.51亿欧元(2022年：19.55亿欧元)。 最重要许可证的账面净值和到期日如下： 2023年2022年到期日期德国2025/2033/2040 2,979 3,270意大利2029/2037 3,123 3,415英国2023/2033/2038/2041 1,055 1,209西班牙2028/2030/2031/2038/2041 758 809上表中每个许可证的剩余摊销期限为相应许可证的到期日。 集团最重要的频谱许可证摘要可在第241页找到。 154沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 合并财务报表(continued) 10.Intangibleassets(continued) Licence和计算机客户附注 商誉频谱费用软件基础其他总计 欧元m 成本 1 2021年4月99,364 33,528 17,833 12,308 466 163,499汇率变动(21)(148)(60)80 1(148) 收购产生的汇率变动(10)-54-44增加-901 2,727-7,635处置-(356)(2,823)-(1)(3,180) 其他-1 36-(10)27 31 2022 99,333 33,926 17,713 12,442 463 163,877采用国际会计准则29 1,564 1,099 408 110 87 3,268 1 2022年4月1前转100,897 35,025 18,121 12,552 550 167,145交易所变动(783)(1,270)(504)(240)(53)(2,850) 出售子公司(3,939)(443)(348)(458)(4)(5,192) 新增-439 2,804-7 3,250处置-(1,831)-(1)(1,834) 恶性通货膨胀影响729 557 232 51 40 1,609 31 2023 96,904 34,306 18,474 11,905 539 162,128累计减值损失和摊销 1 2021年4月67,633 22,043 12,496 7,324 454 109,950汇兑变动(184)(35)(72)70 1(220) 本年度摊销费用-1,306 2,225 509 4 4,044处置-(351)(2,821)-(1)(3,173) 其他-39-39(7)32 2022 644922,963 11,867 7,903 451 110,633采用国际会计准则29 1,564 829 390 110 87 2,980 1 2022年4月1日结转69,013 23,792 12,257 8,013 538 113,613汇兑变动(414)(846)(351)(231)(50)(1,892) 出售子公司(39)(147)(180)(80)(2)(448) 处置-1,133 2,343 554 14,031-(2)(1,814)-(1)(1,817) 恶性通货膨胀影响729407 207 51 40 1,434 2023年3月31日69,289 24,337 12,462 8,307 526 114,921账面净值 2022年3月31日31,884 10,963 5,846 4,539 12 53,244 31 2023 27,615 9,969 6,012 3,598 13 47,207许可证和频谱费用及其他无形资产，摊销计入综合收益表中的销售成本 。计算机软件的账面净值包括在建造过程中未折旧的资产，成本为14.51亿欧元(2022年：19.55亿欧元)。 最重要许可证的账面净值和到期日如下： 2023年2022年到期日期德国2025/2033/2040 2,979 3,270意大利2029/2037 3,123 3,415英国2023/2033/2038/2041 1,055 1,209西班牙2028/2030/2031/2038/2041 758 809上表中每个许可证的剩余摊销期限为相应许可证的到期日。 本集团最重要的频谱牌照摘要见第241页。 11.物业、厂房及设备 本集团在网络设备及基础设施(营运我们的网络所需的基站及技术)方面作出重大投资，构成本集团主要有形资产。所有资产都会在其 有用的经济寿命内折旧。有关估计有用经济寿命的进一步详情，请参阅综合financial statements. Accountingpolicies Land附注1“准备基准”内的“关键会计判断及估计不确定因素的主要来源”，而持有供使用的建筑物则在财务状况表中按其成本减去任何累计折旧及任何 累计减值亏损列账。 设备、固定装置及配件的金额(包括网络基础设施资产)按无成本累计折旧及任何 累计减值亏损列账。 建造过程中的资产按成本减去任何已确认减值亏损列账。这些资产的折旧从资产达到预期用途时开始。 财产、厂房和设备的成本包括在其购置和安装过程中产生的直接可归因性增量成本。 折旧的计提方法是在资产的估计使用年限内减记除土地以外的成本，如下所示： 土地和建筑物 自由式建筑物25-50年 租赁场地设备租期 固定装置和设备 永久保有土地上不计提网络基础设施和其他1-35年的折旧。 本集团租赁安排产生的使用权资产在其合理确定的租赁期内折旧(详情见附注1中的附注20《租赁》和《关键会计判断和估计不确定性的主要来源》)。 因处置、报废或授予一项物业的融资租赁而产生的损益。厂房和设备被确定为租赁产生的任何出售或应收款项与资产账面价值之间的差额，并在损益表中确认。 155沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 合并财务报表附注(续) 11.财产、厂房和设备(续) 设备、 土地和固定装置 建筑物和设备总计 欧元百万欧元m 成本 1 2021年4月2,315 75,974 78,289次汇兑变动1(265)(264) 因收购而产生的1(265)(264) 增加41 5,845 5,886次处置(200)(2,280)(2,480) 其他263 2 265 2022年3月31日报告的2,346 79,320 81,666采用国际会计准则29 15 1,776 1,791 1,457次汇兑变动(81)(2,648)(2,648)) 出售子公司(69)(7,210)(7,279) 新增49 5,805,854次处置(253)(3,724)(3,977) 恶性通货膨胀影响7,040,047其他(17)101 84 2023年3月31日1,997 74,460 76,457累计折旧和减值 1 2021年4月1,216 48,403 49,619交换变动3(171)(168) 截至2022年3月31日117 5,740 5,857次处置(191)(2,240)(2,431) 其他224(223)1,369,509,878国际会计准则29 3 1,432 1,435 2022年4月1日提前1,372 52,941 54,313交换活动(28)(1,694)(1,722) 出售子公司(18)(4,543)(4,561) 83 5,544 5,627处置(170)(3,672)(3,842) 恶性通货膨胀影响1 747 748 2023年3月31日1,240 49,323 50,563账面净值 2022年3月31日977 27,811 28,788 31 2023年3月757 25,137 25,894固定装置和配件是建造过程中的资产，没有 折旧，成本分别为1000万欧元(2022年：1200万欧元)和19.88亿欧元(2022年：23.53亿欧元)。设备、固定装置和配件的账面价值还包括集团根据经营租赁进行的资产租赁，成本为21.7亿欧元(2022年：29.98亿欧元)， 累计折旧13.93亿欧元(2022年：20.5亿欧元)，账面净值7.77亿欧元(2022年：9.48亿欧元)。 本集团因租赁安排产生的使用权资产计入物业、厂房和设备： 2023年2022欧元m 财产，厂房和设备(自有资产)25,894 28,788使用权资产1 12,098 12,016 31 3月37,992 40,804注： 1在截至2023年3月31日的一年中，有关使用权资产的费用增加了73.87亿欧元(2022年：38.28亿欧元)，折旧费用39.6亿欧元(2022年：39.44亿欧元)。沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 合并财务报表附注(续) 11.财产、厂房和设备(续) 设备、 土地和固定装置 建筑物和设备总计 欧元百万欧元m 成本 1 2021年4月2,315 75,974 78,289次汇兑变动1(265)(264) 因收购而产生的1(265)(264) 增加41 5,845 5,886次处置(200)(2,280)(2,480) 其他263 2 265 2022年3月31日报告的2,346 79,320 81,666采用国际会计准则29 15 1,776 1,791 1,457次汇兑变动(81)(2,648)(2,648)) 出售子公司(69)(7,210)(7,279) 新增49 5,805,854次处置(253)(3,724)(3,977) 恶性通货膨胀影响7,040,047其他(17)101 84 2023年3月31日1,997 74,460 76,457累计折旧和减值 1 2021年4月1,216 48,403 49,619交换变动3(171)(168) 截至2022年3月31日117 5,740 5,857次处置(191)(2,240)(2,431) 其他224(223)1,369,509,878国际会计准则29 3 1,432 1,435 2022年4月1日提前1,372 52,941 54,313交换活动(28)(1,694)(1,722) 出售子公司(18)(4,543)(4,561) 83 5,544 5,627处置(170)(3,672)(3,842) 恶性通货膨胀影响1 747 748 2023年3月31日1,240 49,323 50,563账面净值 2022年3月31日977 27,811 28,788 31 2023年3月757 25,137 25,894固定装置和配件是建造过程中的资产，没有 折旧，成本分别为1000万欧元(2022年：1200万欧元)和19.88亿欧元(2022年：23.53亿欧元)。设备、固定装置和配件的账面价值还包括集团根据经营租赁进行的资产租赁，成本为21.7亿欧元(2022年：29.98亿欧元)， 累计折旧13.93亿欧元(2022年：20.5亿欧元)，账面净值7.77亿欧元(2022年：9.48亿欧元)。 本集团因租赁安排产生的使用权资产计入物业、厂房和设备： 2023年2022欧元m 财产，厂房及设备(自有资产)25,894 28,788使用权资产1 12,098 12,016 3月37,992 40,804注： 1截至2023年3月31日止年度，使用权资产录得增加73.87亿欧元(2022年：38.28亿欧元)及折旧费用39.6亿欧元(2022年：39.44亿欧元)。对联营公司和联合安排的投资 本集团在肯尼亚和印度的联营公司中持有股份，我们在这些地区拥有重大影响力，并在多个联合安排中持有股份，特别是在荷兰、印度、澳大利亚和现在的Oak Holdings 1 GMBH及其市场，在这些市场，我们与一个或多个第三方分享控制权。有关进一步详情，请参阅综合financialstatements. Accountingpolicies Interests加入安排附注1“准备基准”内的“关键会计判断及估计不确定因素的主要来源” 联合安排是指本集团及其他各方进行受共同控制的经济活动的合约安排，即当对被投资公司的回报有重大影响的相关活动需要分享控制权的各方一致同意时。联营为联营或联营。 作为联营安排的一部分，附属公司的出资或出售所产生的收益或亏损就本集团持有该附属公司的全部股权确认。 联营 联营是一项联营安排，由拥有联营控制权的各方对有关安排或其他事实及情况所表明的资产及负债拥有权利及责任。本集团应占资产、负债、收入、费用和现金流量的份额与财务报表中的等价物逐行合并。 在合营企业中收购本集团而产生的任何商誉，将根据本集团的会计政策 就收购子公司时产生的商誉入账。 合资企业是一项合资安排，根据该安排，拥有共同控制权的各方有权获得该安排的资产净值。 于收购日，收购成本超过本集团在合资企业的可确认资产、负债及或有负债中所占份额的任何差额均确认为商誉。商誉计入投资的账面金额。 合营企业(持有待售的合资企业或其部分除外)的业绩及资产及负债(见附注7“停产及待售资产”)采用权益会计方法计入综合财务报表。根据权益法，合营企业的投资于综合财务状况表内按收购后成本作出调整 本集团所占合营企业资产净值的变动减去投资价值减去任何减值。本集团应占税后利润或亏损 于综合收益表确认。合营企业的亏损超过本集团估计的亏损 ，只在本集团已承担法律或推定责任或代表合营企业支付款项的情况下才会确认。 联营公司 联营公司是指本集团对其有重大影响且在联合安排中既非附属公司亦无利害关系的实体。 重大影响是有权参与被投资公司的财务及营运政策决策，但如本集团对该等政策并无控制权或共同控制权。 于收购日期，收购成本超过本集团在联营公司可识别资产、负债及或有负债中所占净额的任何款项，均确认为商誉。商誉计入投资的账面值。 联营公司的业绩及资产及负债按上文所述适用于合资企业的相同权益方法计入综合财务报表。 联营业务 本集团于2023年3月22日完成出售其主要联营业务，作为与Oak Holdings 1 GmbH交易的一部分。本业务的财务和经营活动由参与股东共同控制，主要设计为供股东消耗的产出中除微不足道的部分以外的所有产品。 注册的国家/地区or registration Percentage shareholdings1百分比 持股1联合运营名称主要活动2023 2022基石电信基础设施有限公司网络基础设施UK-50.0注： 1沃达丰集团的有效所有权百分比四舍五入至接近百分之一。 157沃达丰集团 年度表格20-F 2023战略报告治理财务报告其他信息 |
| 综合财务报表附注(续) 158沃达丰集团及联营公司2023年年报12.Investmentsinassociatesandjointarrangements(continued) Jointventures及联营公司2023年重新列报1,000,000欧元投资9,578 3,781联营公司1,501,542 1,079 5,323注： 1截至2022年3月31日止年度业绩已重新列报，以反映Indus Towers Limited不再报告为待售。在截至2022年3月31日的年度中，对联营公司的投资比之前报告的金额增加了10.55亿欧元。有关详情，请参阅附注7“终止经营及持有待售资产”。 合营企业 本集团合营企业的财务及经营活动由参与股东共同控制。参与的 股东有权通过他们的股权持有合资企业的净资产。除另有说明外，本公司的主要合资企业均拥有完全由普通股组成的股本，且均为间接持有。所有合资企业注册或注册的国家/地区也是其主要经营地点。 注册国家/地区or registration Percentage shareholdings1百分比 持股比例1合资企业名称主要活动2023 2022橡树控股1 GMBH网络基础设施德国64.2- 沃达丰Ziggo Group Holding B.V.网络运营商荷兰50.0 50.0 Oxg Glasfaser GmbH光纤基础设施德国50.0- 沃达丰IDEA有限公司2网络运营商印度32.3 47.6 TPG电信有限公司3网络运营商澳大利亚25.25.1Inwit S.p.A.意大利网络基础设施-33.2注： 1沃达丰集团的有效所有权百分比舍入到接近百分之一。 2于2023年3月31日，沃达丰IDEA有限公司的公允价值为910亿印度卢比(10.21亿欧元)(2022年：1480亿印度卢比(17.5亿欧元))，基于印度国家证券交易所的报价 3于2023年3月31日，该集团注册TPGTelecom有限公司的公允价值为22.73亿澳元(14.01亿欧元)(2022年：28.18亿澳元(欧元))。19.02亿)基于2023年3月22日在ASX的报价 OakHoldings1GmbH ，本集团完成出售Vantage Towers A.G.ToOak Holdings 1 GmbH，后者是沃达丰、GIP和KKR的共同控制伙伴关系。沃达丰保留了拥有Vantage Towers A.G.89.3%股份的OakHoldings 1 GmbH 64.2%的权益。2023年4月18日，Vantage Towers A.G.管理委员会和监事会发表了关于OakHoldings 1 GmbH向Vantage Towers A.G.股东公开退市要约的联合叛逆声明。双方都建议所有其余股东接受退市要约。2023年3月，集团与Allomancos S.A.达成协议，成立合资企业Oxg Glasfaser GmbH(‘Oxg’)。各股东持股比例为50.0%。每个股东承诺向OXG提供高达9.5亿欧元的资金，用于在德国部署光纤到户。这笔资金预计将在2023年至2029年之间捐赠。资金的数额和时间取决于光纤部署的速度和大小，因此资金可能是较低的价值，也可能是较长时间的资金。出资可以是自由资本储备、股东贷款、贷款票据或股东同意的类似工具。 沃达丰IDEA Limited 本集团在沃达丰IDEA Limited(“VIL”)的账面价值于2019年9月30日降至零欧元。截至2023年3月31日，本集团占VIL未确认亏损的份额为37.17亿欧元(2022年3月31日：51.2亿欧元)。本集团于Indus Towers Limited所持21.0%股权的价值部分取决于Indus Towers Limited从包括VIL在内的主要客户所产生的收入。如果这些大客户将来无力支付这笔款项，可能会影响集团对Indus Towers Limited的投资的账面价值(2023年3月31日：9.08亿欧元)。沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表附注(续) 158沃达丰集团及联营公司2023年年报12.Investmentsinassociatesandjointarrangements(continued) Jointventures及联营公司2023年重新列报1,000,000欧元投资9,578 3,781联营公司1,501,542 1,079 5,323注： 1截至2022年3月31日止年度业绩已重新列报，以反映Indus Towers Limited不再报告为待售。在截至2022年3月31日的年度中，对联营公司的投资比之前报告的金额增加了10.55亿欧元。有关更多信息，请参阅附注7“停产业务和待售资产”。 合资企业 本集团合资企业的财务和经营活动由参与股东共同控制。参与的 股东有权通过他们的股权持有合资企业的净资产。除另有说明外，本公司的主要合资企业均拥有完全由普通股组成的股本，且均为间接持有。所有合资企业注册或注册的国家/地区也是其主要经营地点。 注册国家/地区or registration Percentage shareholdings1百分比 持股比例1合资企业名称主要活动2023 2022橡树控股1 GMBH网络基础设施德国64.2- 沃达丰Ziggo Group Holding B.V.网络运营商荷兰50。050.0 Oxg Glasfaser GmbH光纤基础设施德国50.0- 沃达丰IDEA有限公司2网络运营商印度32.3 47。6 TPG Telecom Limited 3澳大利亚网络运营商25.1 25.1 Inwit S.P.A.网络基础设施意大利-33.2注： 1沃达丰集团的有效所有权百分比舍入到接近百分之一。 2于2023年3月31日，该集团收购的沃达丰IDEA有限公司的公允价值为910亿印度卢比(10.21亿欧元)(2022年：1480亿印度卢比(17.5亿欧元))，基于印度国家证券交易所的报价 。 3于2023年3月31日，本集团持有的TPG Telecom Limited的公允价值为22.73亿澳元(欧元14.01亿欧元)(2022年：28.18亿澳元(欧元19.02亿欧元))，这是基于澳交所的报价。 Oak Holdings1GmbH 于2023年3月22日，本集团完成出售其在Vantage Towers A.G.Tooak Holdings 1 GmbH的股份，后者是沃达丰、GIP和KR的共同控制合伙企业。沃达丰保留了OakHoldings 1 GmbH 64.2%的权益，后者拥有Vantage Towers A.G.89.3%的股份。2023年4月18日，Vantage Towers A.G.管理委员会和监事会发布了关于Oak Holdings 1 GmbH向Vantage Towers A.G.股东公开退市要约的联合叛逆声明。双方均建议所有其余股东接受退市要约。于2023年3月，本集团与Altice卢森堡S.A.订立协议，成立合资公司Oxg Glasfaser GmbH(“Oxg”)，持股50%。0% 每个股东持有的股份。每个股东承诺向Oxg提供高达9.5亿欧元的资金，用于在德国部署光纤到户。这笔资金预计将在2023年至2029年之间捐赠。资金的数额和时间取决于光纤部署的速度和大小，因此资金可能是较低的价值，也可能是较长时间的资金。出资可以是自由资本储备、股东贷款、贷款票据或股东同意的类似工具。 沃达丰IDEA Limited 本集团在沃达丰IDEA Limited(“VIL”)的账面价值于2019年9月30日降至零欧元。截至2023年3月31日，本集团占VIL未确认亏损的份额为37.17亿欧元(2022年3月31日：51.2亿欧元)。存在与VIL产生现金流的能力有关的重大不确定性 其结算所需的现金流，或其在到期时为其责任和担保进行再融资的能力(见附注29‘持续负债和法律程序’)。 本集团持有Indus Towers Limited 21.0%股权的价值部分取决于Indus Towers Limited从包括VIL在内的主要客户租赁塔楼所产生的收入。如该等主要客户日后无力支付该等款项，可能会影响本集团于Indus Towers Limited的投资的账面价值(2023年3月31日：9.08亿欧元)。沃达丰和和记电讯(澳大利亚)有限公司各拥有25.05%的经济权益，其余49.9%的权益在澳交所上市。下表所载财务资料包括本集团持有TPG的结构内持有的债务。 Inwit S.p.A. 于2023年3月22日，作为与Oak Holdings 1 GmbH.交易的一部分，本集团完成出售其33.2%的Inwit S.p.A.权益。 于截至2023年3月31日止年度，本集团从沃达丰Ziggo的综合现金流量表中收取股息1.65亿欧元(2022年：3.5亿欧元，2021年：2.09亿欧元)，TPG Telecom Limited为2400万欧元(2022年：2200万欧元，2021年：欧元为零) 和Inwit S.p.A.为1.03亿欧元(2022年：9600万欧元，2021年：4200万欧元)。 汇总财务信息 下表提供了集团合资企业的汇总财务信息，涉及在收益表和综合财务状况表中确认的金额。 对合资企业的投资 持续经营的利润/(亏损)1 2023 2022 2023 2022 2021欧元m Oak Holdings 1 GmbH 8,634- 沃达丰Ziggo Group Holding B.V.793 822 137(19)(232) TPG Telecom Limited 108 84 48(5)98 Inwit S.p.A.-2,851 30 27 3 Other 43 24(15)(14)(15) 总计9,578 3,781 200(11)(146) 注： 1其他全面收入/(费用)总额与持续经营的利润/(亏损)没有实质性差异。 159沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表附注(续) 160Vodafone Group Plc 本集团各主要合营企业的2023年年报12.Investmentsinassociatesandjointarrangements(continued) Summarisedfinancialinformation Summarised财务资料载于下页及背页。 如上所披露，本集团于截至2020年3月31日止年度于VIL的投资减至零欧元，且自该日起本集团并未就其于VIL所占的业绩份额录得任何盈利或亏损。 TPG Telecom Limited(“TPG”)于截至、且于2022年12月31日，由于于批准该等财务报表之日尚未公布与TPG有关的全年资料，且该等资料对TPG属市场敏感。 Inwit S.p.A.截至2023年3月31日、2022年3月31日及2021年3月31日的财务资料分别以截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日的财务业绩及财务状况为基础。Vodafone Ziggo Group Holding B.V.Vodafone Idea Limited 2023 2022 2021 2022 2022 2021欧元m 收入4,063 4,056 4,010 5,046 4,450 4,847营业费用(2,124)(2,104)(2,280)(2,802)(3,133) 折旧及摊销(1,527)(1,592)(1,658)(2,396)(2,390)(2,442) 其他收入--25-(34)(2,135) 营业利润/(亏损)412 360 319(630)(776)(2,863) 利息收入--9 14 32利息支出11(276)(658)(2,567)(2,297)(2,035) 税前利润/(亏损)423 84(339)(3,188)(3,059)(4,866) 所得税(费用)/抵免(150)(121)(125)-2-持续经营的利润/(亏损)1 273(37)(464)(3,188)(3,057)(4,866) TPG Telecom Limited Inwit S.p.A.2023 2022 2021 2022 2021欧元m 收入3,027 3,375 3,010 853 785营业费用(1,870)(2,292)(2,096)(73)(70)(46) 折旧和摊销((914)(769)(508)(513)(398) 营业利润457 169 145 272 202 118利息收入--1- 利息支出(172)(122)(201)(81)(90)(101) 税前利润/(亏损)285 47(55)191 112 17所得税(费用)/抵免(25)(27)495(1)(30)(7) 利润持续经营1 260 20 440 190 82 10注： 1其他全面收入/(费用)总额与持续经营的利润/(亏损)没有实质性差异。 160沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表附注(续) 160Vodafone Group Plc 本集团各主要合营企业的2023年年报12.Investmentsinassociatesandjointarrangements(continued) Summarisedfinancialinformation Summarised财务资料载于下页及背页。 如上所披露，本集团于截至2020年3月31日止年度于VIL的投资减至零欧元，且自该日起本集团并未就其于VIL所占的业绩份额录得任何盈利或亏损。 TPG Telecom Limited(“TPG”)于截至、且于2022年12月31日，由于于批准该等财务报表之日尚未公布与TPG有关的全年资料，且该等资料对TPG属市场敏感。 Inwit S.p.A.截至2023年3月31日、2022年3月31日及2021年3月31日的财务资料分别以截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日的财务业绩及财务状况为基础。Vodafone Ziggo Group Holding B.V.Vodafone Idea Limited 2023 2022 2021 2022 2022 2021欧元m 收入4,063 4,056 4,010 5,046 4,450 4,847营业费用(2,124)(2,104)(2,280)(2,802)(3,133) 折旧及摊销(1,527)(1,592)(1,658)(2,396)(2,390)(2,442) 其他收入--25-(34)(2,135) 营业利润/(亏损)412 360 319(630)(776)(2,863) 利息收入--9 14 32利息支出11(276)(658)(2,567)(2,297)(2,035) 税前利润/(亏损)423 84(339)(3,188)(3,059)(4,866) 所得税(费用)/抵免(150)(121)(125)-2-持续经营的利润/(亏损)1 273(37)(464)(3,188)(3,057)(4,866) TPG Telecom Limited Inwit S.p.A.2023 2022 2021 2022 2021欧元m 收入3,027 3,375 3,010 853 785营业费用(1,870)(2,292)(2,096)(73)(70)(46) 折旧和摊销((914)(769)(508)(513)(398) 营业利润457 169 145 272 202 118利息收入--1- 利息支出(172)(122)(201)(81)(90)(101) 税前利润/(亏损)285 47(55)191 112 17所得税(费用)/抵免(25)(27)495(1)(30)(7) 利润持续经营1 260 20 440 190 82 10注： 1其他全面收益/(费用)总额与持续经营的利润/(亏损)并无实质性差异。 161 1沃达丰集团2023年年报1 GmbH1沃达丰Ziggo Group Holding B.V.2023 2023年非流动资产百万欧元m 财务状况表非流动资产23,878 16,570 16,521流动资产749 719 739总资产24,627 17,289 17,260股权股东资金13,450 1,586 1,643非流动负债1,262- 非流动负债6,709 13,299 13,187流动资产内的现金及现金等价物3,206 2,404 2,430流动资产内的现金及现金等价物224 20 190非流动负债不包括贸易及其他应付款项及拨备6,215 13,138 13,007不包括贸易及其他应付款项的流动负债及拨备2,409 1,247 1,282沃达丰Idea Limited 2 TPG Telecom Limited 2023 2022 2022欧元m 财务状况表 非流动资产18,162 17,267 9,823 10,638流动资产2,174 2,693 1,009 898总资产20,336 19,960 10,832 11,536股权股东(10,760)(10,214)3,019 3,129非流动负债24,730,266 6,7027,227流动负债6,366 6,908 1,111 1,180流动资产内的现金及现金等价物96 365 290 435不包括贸易及其他应付款项的非流动负债及拨备24,707 23,241 6,595 7,173不包括贸易及其他应付款项的流动负债及拨备2,699 3,334 86 121 Inwit S.p.A. 2022欧元 财务状况表 非流动资产14,532流动资产270总资产14,802股权股东资金8,595非流动负债5,672流动资产内的现金及现金等价物96非流动负债不包括贸易及其他应付款项及拨备5,420和条款319注： 1包括根据最终确定的购买价格分配而暂定的余额。 2包括作为沃达丰Idea Limited成立的一部分而商定的调整机制的某些金额。见附注29“或有负债和法律诉讼”。 161沃达丰集团年度报告表格20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 合并财务报表附注(续) 162沃达丰集团2023年2020年年度报告12.Investmentsinassociatesandjointarrangements(continued) The向我们感兴趣的合资企业的账面金额提供的财务信息摘要对账如下。 Oak Holdings 1 GmbH沃达丰Ziggo Group Holding B.V. 2023 2023 2022 2021欧元m 股权股东资金13,450 1,586 1,643合资企业的权益1 8,634 793 822账面价值8,634 793 822持续运营的利润/亏损-273(37)(464) Br}利润/(亏损)份额1-137(19)(232) 沃达丰IDEA Limited TPG Telecom Limited 2023 2022 2021 2022 2022 2021欧元m 股权股东(赤字)/基金(10,760)(10,214)3,019 3,129合资企业的权益1(3,475)(4,863)56 27减值(242)(257)-- Goodwill-52 57未确认的投资比例3,717 5,120- -108 84(亏损)/持续经营利润(3,188)(3,057)(4,866)260 20 440(亏损)/盈利1(1,030)(1,357)(2,160)48(5)98未确认的亏损份额1,030 1,357 2,160- 利润/(亏损)份额1-48(5)98 Inwit S.p.A. 2023 2022 2021百万欧元m 股权股东基金-8,595 8,801在合资企业中的权益-2,851 2,920账面价值-2,851 2,920持续经营利润190 82 10利润份额63 27 3未确认为持有出售的利润份额(33)-- 利润份额30 27 3注： 1 Oak Holdings 1 GmbH集团的实际所有权百分比，沃达丰Ziggo GroupHolding B.V.、沃达丰Idea Limited和TPG Telecom Limited分别为64.2%、50.0%、32.3%和25.1%，四舍五入至接近百分之一。 |
| 合并财务报表附注(续) 162沃达丰集团2023年2020年年度报告12.Investmentsinassociatesandjointarrangements(continued) The向我们感兴趣的合资企业的账面金额提供的财务信息摘要对账如下。 Oak Holdings 1 GmbH沃达丰Ziggo Group Holding B.V. 2023 2023 2022 2021欧元m 股权股东资金13,450 1,586 1,643合资企业的权益1 8,634 793 822账面价值8,634 793 822持续运营的利润/亏损-273(37)(464) Br}利润/(亏损)份额1-137(19)(232) 沃达丰IDEA Limited TPG Telecom Limited 2023 2022 2021 2022 2022 2021欧元m 股权股东(赤字)/基金(10,760)(10,214)3,019 3,129合资企业的权益1(3,475)(4,863)56 27减值(242)(257)-- Goodwill-52 57未确认的投资比例3,717 5,120- -108 84(亏损)/持续经营利润(3,188)(3,057)(4,866)260 20 440(亏损)/盈利1(1,030)(1,357)(2,160)48(5)98未确认的亏损份额1,030 1,357 2,160- 利润/(亏损)份额1-48(5)98 Inwit S.p.A. 2023 2022 2021百万欧元m 股权股东基金-8,595 8,801在合资企业中的权益-2,851 2,920账面价值-2,851 2,920持续经营利润190 82 10利润份额63 27 3未确认为持有出售的利润份额(33)-- 利润份额30 27 3注： 1 Oak Holdings 1 GmbH集团的实际所有权百分比，VodafoneZiggo GroupHolding B.V.、Vodafone Idea Limited及TPG Telecom Limited的股本分别为64.2%、50.0%、32.3%及25.1%，四舍五入至接近百分之一。 联营公司 除另有说明外，本公司的主要联营公司均拥有仅由普通股组成的股本，且均为间接持有。所有联营公司注册成立或注册的国家/地区也是他们的主要经营地点。 注册或持股百分比国家/地区1联营公司注册名称2023 2022 Safaricom PLC2网络运营商肯尼亚39.9 40.0 Indus Towers Limited 3网络基础设施印度21.0 21.0注： 1沃达丰集团的有效所有权百分比四舍五入至接近百分之一。 2于2023年3月31日，本集团收购Safaricom PLC的公允价值为2900亿瑞典克朗(20.12亿欧元)(2022年：5460亿瑞典克朗(42.7亿欧元))，这是基于内罗毕证券交易所的收盘价 。本集团亦持有两股无投票权股份。 3于2023年3月31日，基于印度国家证券交易所的收盘报价，集团控股的印度河大厦的公允价值为810亿印度卢比(9.08亿欧元)(2022年：1260亿印度卢比(欧元14.94亿欧元))。 综合财务信息 下表提供了集团联营公司与损益表和综合财务状况表中确认的金额相关的综合财务信息。 持续业务的联营投资利润/(亏损) 重新列报1 2023 2022 2022 2021百万欧元百万欧元 Safaricom PLC2 509 428 195 217 Indus Towers Limited 908 1,055 50 178 306 Other2 84 59(12)5(3) 总计1,501,542 233 400 520注： 1截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度的业绩已重新列报，以反映Indus Towers Limited不再被报告为持有待售。在截至2022年3月31日的年度，对联营公司的投资增加了10.55亿欧元，持续业务的利润比之前报告的金额增加了1.78亿欧元(2021年：3200万欧元)。更多信息见附注7“非持续经营和待售资产”。 2其他全面收益包括持续经营的利润，以及Safaricom在埃塞俄比亚的业务应用IAS 29产生的1.27亿欧元。 联营公司的股息 截至2023年3月31日的年度，本集团从Indus Towers Limited收到的股息为7500万欧元(2022年：欧元为零，2021年：2.01亿欧元)，从Safaricom PLC获得的股息为2.5亿欧元(2022年：1.7亿欧元，2021年：1.71亿欧元)。 163沃达丰集团年度报告 表20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表附注(continued) 12.Investmentsinassociatesandjointarrangements(continued) Summarisedfinancialinformation Summarised集团各主要联营公司100%所有权的财务信息如下。Safaricom PLC Indus Towers Limited 2023 2022 2021 2022 2022 2021欧元m 收入2,468 2,318 2,083 3,343 3,122 2,421营业费用(1,353)(1,164)(1,240)(1,480)(1,247) 折旧摊销(432)(309)(299)(588)(598)(477) 其他收入68-412营业利润751 845 754 515 1,044 1,109利息收入13 9 12 26-61利息支出(69)(59)(27)(200)(140)(194) 税前利润695 795 739 341 904 976所得税支出(285)(270)(197)(102)(272)(168) 持续经营利润和总综合收益410 525 542 239 632 808归属于： -母公司所有者489 542 542 239 632 808-非控股权益(79)(17)- 财务状况表 非流动资产3,007 2,173 5,243 5,359流动资产436 510 1,081 1,685总资产3,443 2,683 6,324 7,044股权股东资金1,269 1,066 3,453 3,774非流动负债753 558 1,954 2,101流动负债889 917 1,169现金流动资产内的现金及现金等价物127 241 3 278非流动负债(不包括贸易及其他应付款项)及拨备500 465 1,665 1,795(不包括贸易及其他应付款项)及拨备322 241 491 638现将汇总财务资料与吾等于联营公司权益的账面值核对如下。Safaricom PLC Indus Towers Limited(br}重新呈列1 2023 2022 2021 2023 2022 2021百万欧元m 联营公司股权股东基金1,269 1,066 3,453 3,7742 3 181 261账面值509 428 908 1,055持续经营溢利489 542 542 239 632 808分享溢利195 217 50 178 306附注： 1截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度的业绩已重新列报，以反映梧桐塔有限公司不再呈报为持有出售。于截至2022年3月31日止年度，集团于联营公司的营业账面价值增加10.55亿欧元，集团应占溢利较先前报告的金额增加1.78亿欧元(2021年：3200万欧元) 。更多资料，请参阅附注7‘停业经营及待售资产’。 2集团于Safaricom PLC及Indus Towers Limited的有效持股比例分别为39.9%及21.0%，四舍五入至接近百分之一。 164沃达丰集团年度报告20-F 2023年战略治理财务报告其他资料 |
| 综合财务报表附注(continued) 12.Investmentsinassociatesandjointarrangements(continued) Summarisedfinancialinformation Summarised集团各主要联营公司100%所有权的财务信息如下。Safaricom PLC Indus Towers Limited 2023 2022 2021 2022 2022 2021欧元m 收入2,468 2,318 2,083 3,343 3,122 2,421营业费用(1,353)(1,164)(1,240)(1,480)(1,247) 折旧摊销(432)(309)(299)(588)(598)(477) 其他收入68-412营业利润751 845 754 515 1,044 1,109利息收入13 9 12 26-61利息支出(69)(59)(27)(200)(140)(194) 税前利润695 795 739 341 904 976所得税支出(285)(270)(197)(102)(272)(168) 持续经营利润和总综合收益410 525 542 239 632 808归属于： -母公司所有者489 542 542 239 632 808-非控股权益(79)(17)- 财务状况表 非流动资产3,007 2,173 5,243 5,359流动资产436 510 1,081 1,685总资产3,443 2,683 6,324 7,044股权股东资金1,269 1,066 3,453 3,774非流动负债753 558 1,954 2,101流动负债889 917 1,169现金流动资产内的现金及现金等价物127 241 3 278非流动负债(不包括贸易及其他应付款项)及拨备500 465 1,665 1,795(不包括贸易及其他应付款项)及拨备322 241 491 638现将汇总财务资料与吾等于联营公司权益的账面值核对如下。Safaricom PLC Indus Towers Limited(br}重新呈列1 2023 2022 2021 2023 2022 2021百万欧元m 联营公司股权股东基金1,269 1,066 3,453 3,7742 3 181 261账面值509 428 908 1,055持续经营溢利489 542 542 239 632 808分享溢利195 217 50 178 306附注： 1截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度的业绩已重新列报，以反映梧桐塔有限公司不再呈报为持有出售。截至2022年3月31日止年度，本集团于联营公司的账面价值增加10.55亿欧元，本集团应占溢利较先前公布的金额增加1.78亿欧元(2021年：3200万欧元) 。详情见附注7“停止经营及出售资产”。 2本集团于Safaricom PLC及Indus Towers Limited的实际持股比例分别为39.9%及21%。其他投资 本集团持有多项其他上市及非上市投资，主要包括管理基金、 存款及政府债券。 会计保单 包括债务及股权工具的其他投资于交易日确认及终止确认，若买卖 投资的合约条款要求在有关市场设定的时间内交付投资， 并初步按公允价值(包括交易成本)计量。 为收集合同现金流量而持有的债务证券，其中该等现金流量仅代表本金和利息的支付，采用实际利息法减去任何减值后按摊销成本计量。不符合 摊销成本标准的债务证券通过损益按公允价值计量。 股权证券通过其他综合收益按公允价值分类计量。公允价值损益不会在投资终止确认后重新分类。 2023 2022欧元m非流动资产 股权证券1 94 143债务证券2 999 930 1,093 1,073短期投资：债券和债务证券3 1,338 1,446管理投资基金1 2,967 3,349 4,305 4,795抵押品资产4 239 698其他投资5 2,473 2，47,017 7,931： 1项按公允价值计量的股权证券4,722百万欧元(2022：91百万欧元)其中包括公允价值由活跃市场上相同资产和负债的未经调整报价确定的金融工具。其余项目按公允价值和基准二级分类计量，其中公允价值由资产或负债的可直接或间接可见的报价以外的投入确定。 2个项目按摊余成本计量，公允价值为8.03亿欧元(2022年：8.3亿欧元)，估值基准为一级分类。 3个项目按公允价值计量，估值基础为一级分类。 4个项目按摊余成本计量，账面金额大致为公允价值。 5包括公允价值为14.09亿欧元的投资(2022年：14.6亿欧元)。估值基准为一级。其余项目按摊销成本计量，账面金额接近公允价值。 非流动资产内的非流动债务证券包括沃达丰Ziggo Holding B.V. 申请的8.85亿欧元(2022年：8.85亿欧元)贷款票据。 本集团将剩余现金头寸投资于短期投资组合，以管理流动性和信贷风险，同时实现 适当回报。衍生金融工具的抵押品安排导致支付/(持有)现金，并在衍生品结算时偿还。这些资产不符合现金和现金等价物的定义，但根据其流动性计入集团的净债务。 债券和债务证券包括8.99亿欧元(2022年：6.81亿欧元)高流动性日本人；2.9亿欧元(2022年：欧元为零)荷兰人；1.5亿欧元(2022年：欧元为零)德国人；欧元为零(2022年：5.01亿欧元)比利时人；欧元零(2022年：2亿欧元)法国政府证券和欧元(2022年：6400万欧元)英国政府债券。 管理的29.67亿欧元(2022年：33.49亿欧元)的投资基金是流动性长达90天的基金。 2.39亿欧元(2022年：6.98亿欧元)的抵押品资产代表衍生金融工具支付的抵押品。 根据流动性，其他投资不包括在净债务中，主要由限制性债务证券组成，包括集团保险公司为满足监管要求而持有的合格资产的金额。 Br}165沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表(continued) 14.Tradeandotherreceivables Trade和其他应收款的附注主要包括客户欠我们的金额和我们向供应商预付的金额。市场价值为正的衍生金融工具在本附注内列报，同样列报的还有 合同资产，该等资产指有关交付予客户但尚不存在应收贸易账款的货物或服务的应计收入资产，以及在本集团作为出租人的情况下确认的融资租赁应收账款。 有关本集团租赁活动的更多资料，请参阅附注20‘租赁’。 会计政策 应收贸易账款指客户所欠的金额，而收取款项的权利只视乎时间的推移而定。在较长期间内从客户那里分期收回的贸易应收账款按市场利率折现，利息收入在预期还款期内增加。其他贸易应收账款不计息，按名义价值列账。预计未来信贷损失首先在应收账款的初始确认中记录，并基于应收账款余额的账龄、历史经验和前瞻性考虑。所有其他项目均按公允价值和估值基础2级分类计量，2级分类包括公允价值根据资产或负债的可直接或间接可见的报价以外的投入确定的项目。 本集团的应收账款和合同资产按摊销成本分类，未另行说明，并在计入未来预期信用损失后进行计量，有关信用风险的更多信息，请参见附注22‘资本和财务风险管理’。 按摊余成本计量的贸易和其他应收账款的账面价值，本集团的合同相关成本包括与获得客户合同有关的成本20.78亿欧元(2022年：19.67亿欧元)和与履行客户合同相关的成本8300万欧元(2022年：6600万欧元)；年内于营业利润确认摊销及减值开支15.41亿欧元(2022年：15.17亿欧元)。除上述嵌入衍生工具外，衍生金融工具的公允价值乃按适用于3月31日的市场利率及外币汇率将未来现金流量折现至净现值而计算。 166沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告财务及其他资料 |
| 综合财务报表(continued) 14.Tradeandotherreceivables Trade和其他应收款的附注主要包括客户欠我们的金额和我们向供应商预付的金额。市场价值为正的衍生金融工具在本附注内列报，合同资产亦于本附注内列报，该等资产指交付予客户但尚不存在应收贸易账款的货物或服务的应计收入资产，以及在本集团作为出租人的情况下确认的应收融资租赁。 有关本集团租赁活动的更多资料，请参阅附注20“租赁”。 会计政策 贸易应收账款代表客户所欠的金额，其中收取款项的权利仅以时间推移为条件。在较长期间内从客户那里分期收回的贸易应收账款按市场利率折现，利息收入在预期还款期内增加。其他贸易应收账款不计息，按名义价值列账。当 集团建立了不时出售应收账款组合的做法时，这些投资组合通过其他 全面收益按公允价值入账；所有其他应收贸易账款按摊销成本入账。 所有贸易应收账款、合同资产和融资租赁应收账款的账面价值按摊销成本减去生前估计信贷损失的拨备。预计未来信贷损失首先在应收账款的初始确认中记录，并基于应收账款余额的账龄、历史经验和前瞻性考虑。当管理层认为不能收回时，个人余额被注销。 非流动资产中包括的2023年2022欧元m 应收账款51 34应收账款通过其他综合收益按公允价值持有337 606租赁净投资267 134合同资产494 495与合同相关的成本690 630其他应收账款66 37预付款296 231衍生金融工具1 5,642 4,216 7,843 6,383通过其他综合收益按公允价值计入应收账款3,277,300应收账款566 802租赁合同资产3,063 3,056与合同相关的成本1,471 1,403金额联营公司及合营企业欠下175 241其他应收账款730 869预付款835 872衍生金融工具1 482 410 10,705 11,019附注： 1包括嵌入衍生期权1.98亿欧元(2022年：3,000,000欧元)，其公允价值按公允价值层次的第3级计算(见附注22‘资本及风险管理’内有关公允价值载有价值信息的章节 )。所有其他项目均按公允价值和估值基础2级分类计量，2级分类包括公允价值根据资产或负债的可直接或间接可见的报价以外的投入确定的项目。 本集团的应收账款和合同资产按摊销成本分类，未另行说明，并在计入未来预期信用损失后进行计量，有关信用风险的更多信息，请参见附注22‘资本和财务风险管理’。 按摊余成本计量的贸易和其他应收账款的账面价值，本集团的合同相关成本包括与获得客户合同有关的成本20.78亿欧元(2022年：19.67亿欧元)和与履行客户合同相关的成本8300万欧元(2022年：6600万欧元)；本年度已确认摊销及减值开支1,541,000,000欧元(2022：1,517,000,000欧元)。 除上述内含衍生工具期权外，衍生金融工具的公允价值乃采用于3月31日适用的适当市场利率及外币汇率将未来现金流量折现至净现值而计算。 15.贸易及其他应付款项 贸易及其他应付款项主要包括欠供应商已开票或应计的金额，以及与预收客户对价有关的合同责任。它们还包括与本集团作为雇主的角色有关的应缴税款和社会保障金额。市场价值为负的衍生金融工具在本附注中报告。 会计政策 贸易应付款不计息，按名义价值列示。 2023 2022欧元m非流动负债 其他应付款520 452应计48 28合同负债500 530衍生金融工具1 1,116 1,506 2,184 2,516应收贸易应付款7,662 7,327应付联营公司和合资企业的其他应付款2,080 2,032应收税金和社会保障2,043 1,991合同负债2,043 1,247 1,306 166,24719,661注： 1项按公允价值计量，计价依据2级分类，包括公允价值由直接或间接可见的资产或负债的报价以外的投入确定的项目。 2包括与不可撤销和非酌情股份回购计划有关的应付零欧元(2022年：14.34亿欧元)。 贸易和其他应付账款的账面价值接近其公允价值。 截至2022年4月1日记录为流动合同负债的19.91亿欧元实质上全部确认为本年度收入。 非流动负债中包含的其他应付款包括2.57亿欧元(2022年：3.51亿欧元)，涉及与沃达丰英国集团养老金计划的沃达丰和CWW分部有关的年金保单。 衍生金融工具的公允价值是通过使用适当的市场利率和外汇折现未来现金流到净现值来计算的3月31日的现行汇率。 167沃达丰集团 Form 20-F 2023年度报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表附注(续) 16.准备金 准备金是财务状况表中记录的一项负债，在这种负债中，支付的时间或数额存在不确定性，因此经常需要估计。我们持有的主要拨备与资产有关 报废债务，包括在租赁结束时将网络基础设施站点恢复到原始状态的成本，以及法律和监管事项的索赔。 会计policies ProvisionsarerecognisedwhentheGrouphasapresentobligation(legalorconstructive)asaresultofapastevent，itisprobablethattheGroupwillbe requiredtosettlethatobligationandareliableestimatecanbemadeoftheamountoftheobligation.ProvisionsaremeasuredattheDirectors’best estimateoftheexpenditurerequiredtosettletheobligationatthereportingdateandarediscountedtopresentvaluewheretheeffectismaterial.Where thetimingofsettlementisuncertainamountsareclassifiedasnon-currentwheresettlementisexpectedmorethan12monthsfromthereportingdate. Assetretirement obligations InthecourseoftheGroup’sactivities，anumberofsitesandotherassetsareutilisedwhichareexpectedtohavecostsassociatedwithdecommissioning. Theassociatedcashoutflowsaresubstantiallyexpectedtooccuratthedatesofdecommissioningoftheassetstowhichtheyrelate，和更长的 性质。 法律和监管 本集团卷入多项法律和其他纠纷，包括本集团收到可能索赔的通知。公司董事在听取了法律意见后，考虑到每个案件的事实，制定了规定。有关可能影响本集团的 若干法律问题的讨论，请参阅综合financial statements. Restructuring The集团的附注29“或有负债及法律程序”，定期检讨其业务，并根据该等审查的结果按需要确认拨备。与重组成本相关的现金流出主要少于一年。 其他拨备 其他拨备包括不属于本集团其他类别拨备的各种拨备。 资产 报废法定和 债务监管重组其他总额 欧元m 1 2021年4月1,222 528 426 463 2,639交换动向3(25)(4)5(21) 在297-297年度资本化的金额-216 216 139 571年度付款(51)(128)(295)(197)(671) 计入损益表(1)(142)(41)(83)(267) 2022年3月31日1,470 449 302 327 2,548汇兑变动(22)(28)-(2)(52) 出售子公司(578)(8)(2)(2)(590) 185--185记入损益表的金额-138 425 126 689本年度使用的金额-付款(59)(44)(181)(123)(407) 记入损益表的金额(1)(77)(36)(48)(162) 其他35--35--31 2023 1,030 430 508 278 2,246 168沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表附注(续) 16.准备金 准备金是财务状况表中记录的一项负债，在这种负债中，支付的时间或数额存在不确定性，因此经常需要估计。我们持有的主要拨备与资产有关 报废债务，包括在租赁结束时将网络基础设施站点恢复到原始状态的成本，以及法律和监管事项的索赔。 会计policies ProvisionsarerecognisedwhentheGrouphasapresentobligation(legalorconstructive)asaresultofapastevent，itisprobablethattheGroupwillbe requiredtosettlethatobligationandareliableestimatecanbemadeoftheamountoftheobligation.ProvisionsaremeasuredattheDirectors’best estimateoftheexpenditurerequiredtosettletheobligationatthereportingdateandarediscountedtopresentvaluewheretheeffectismaterial.Where thetimingofsettlementisuncertainamountsareclassifiedasnon-currentwheresettlementisexpectedmorethan12monthsfromthereportingdate. Assetretirement obligations InthecourseoftheGroup’sactivities，anumberofsitesandotherassetsareutilisedwhichareexpectedtohavecostsassociatedwithdecommissioning. Theassociatedcashoutflowsaresubstantiallyexpectedtooccuratthedatesofdecommissioningoftheassetstowhichtheyrelate，和更长的 性质。 法律和监管 本集团卷入多项法律和其他纠纷，包括本集团收到可能索赔的通知。公司董事在听取了法律意见后，考虑到每个案件的事实，制定了规定。有关可能影响本集团的 若干法律问题的讨论，请参阅综合financial statements. Restructuring The集团的附注29“或有负债及法律程序”，定期检讨其业务，并根据该等审查的结果按需要确认拨备。重组成本的相关现金流出主要少于一年。 其他拨备 其他拨备包括不属于本集团其他类别拨备的各种拨备。 资产 报废法定和 债务监管重组其他总额 欧元m 1 2021年4月1,222 528 426 463 2,639交换活动3(25)(4)5(21) 297--297年度资本化的金额-216 139 216 571年度-付款(51)(128)(295)(197)(671) 已计入损益表的金额(1)(142)(41)(83)(267) 2022年3月31日1,470 449 302 327 2,548汇兑变动(22)(28)-(2)(52) 出售子公司(578)(8)(2)(2)(590) 185-185年度资本化的金额计入损益表的金额-本年度已使用的金额-付款(59)(44)(181)(123)(407) 已记入损益表的金额(1)(77)(36)(48)(162) 其他35--35年3月31日2023年3月31日1,030 430 508 278 2,246已对当期和非当期拨备进行了分析，如下： 资产 报废法定和 债务监管重组其他总额 百万欧元流动负债61 193 298 122 674非流动负债969 237 210 156 1,572 31 2023 1,030 430 508 278 2,246资产 报废法定及 债务监管重组其他总额43 235 241 148 667非流动负债1,427 214 179 1,881 31 2022 1,470 449 302 327 2,548 17.Calledup股本 催缴股本为按面值发行的红脂数量。本集团于本年度配发了多股与员工股份计划有关的股份。 本集团提出的会计政策 本集团提出的股权工具是按已收到的程序金额扣除直接成本入账。 2023年编号欧元m编号20 20⁄21美分的普通股 已配发及缴足股款：1，2，3 4月28日，817,627,868,797,797 28,816,835,778,797,628,190,058,778,797于2023年3月31日配发的票据： 1于2023年3月31日，本集团持有1,825,691,429股(2022：447,576,522)国库股，面值为3.04亿欧元(2022年：7500万欧元)。持有的股票市值为18.55亿欧元(2022年：6.61亿欧元)。于本年度内，根据集团股份计划再发行85,844,124股(2022：68,306,442)股库藏股，并根据股份回购安排回购1,463,959,031股(2022：1,441,870,348)股 。 于截至2022年3月31日止年度，发行1,518,629,693股库存股以结算到期的17.2亿GB附属强制性可转换债券。 169沃达丰集团年度报告20-F 2023战略管治财务报告其他资料 |
| 合并财务报表附注(续) 18.经营活动现金流量净额调整 下表显示了我们本年度持续经营活动的利润如何转化为我们经营活动产生的现金流。 重新列报1 2023 2022 2021财年附注1 2,335 2,773 483投资收入5(248)(254)(245) 融资成本5 1,728 1,964 1,027所得税支出6 481 1,330 3,864营业利润14,296 5,813 5,129调整： 基于股份的付款和其他非现金费用73 173 146折旧和摊销，10br}融资成本5 1,728 1,964 1,027所得税支出6 481 1,330 3,864营业利润14,296 5,813 5,129调整：基于股份的付款和其他非现金费用73 173 146折旧和摊销11 13618 13845 14101财产处置损失，厂房和设备及无形资产占权益会计联营企业及合资企业业绩的份额12(433)(389)(374) 减值损失4 64-- 其他收入3(9,098)(50)(568) 存货增加(180)(162)(68) (增加)/贸易和其他应收账款增加/减少14(458)(638)582贸易和其他应付款增加/(减少)15 1,379 384(730) 营运19,288 19,006 18,235已缴税款净额(1,234)(925)(1,020) 经营活动的现金流量净额18,054 18,081 17,215注： 1截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度的业绩已重新呈列，以反映Indus Towers Limited不再报告为持有待售。在截至2022年3月31日的年度内，本财政年度的利润和营业利润均增加1.49亿欧元，其他收入减少2900万欧元，与之前报告的金额相比，联营公司和合资企业的股权收益份额增加了1.78亿欧元。截至2021年3月31日止年度，本财政年度溢利减少5,300万欧元，投资收入减少8,500万欧元，营业利润增加3,200万欧元，权益会计联营及合资企业的业绩份额较之前公布的金额增加3,200万欧元。对经营产生的现金和经营活动产生的净现金流没有影响。有关更多资料，请参阅附注7“非持续经营及待售资产”。 现金及现金等价物 本集团大部分现金以银行存款或货币市场基金的形式持有，而该等现金或货币市场基金的到期日为三个月或以下，以应付我们的短期流动资金需求。 会计政策 现金及现金等价物包括现金及银行存款，以及其他短期高流动性投资，该等投资可随时转换为已知的 金额的现金，并受价值变动的轻微风险影响。货币市场基金中的资产，其合同现金流并非仅代表利息和本金的支付，按公允价值计量，公允价值变动产生的损益计入当期净利润或亏损。所有其他现金及现金等价物均按摊销成本计量。 2023年2022欧元现金及银行存款1 3,924 2,220货币市场基金2 7,781 5,276综合财务状况表所列现金及现金等价物11,705 7,496银行透支(77)(125) 综合现金流量表11,628 7,371所列现金及现金等价物注： 1包括回购协议下的银行存款17.5亿欧元(2022：欧元为零)。 2项按公允价值和基础估值一级分类计量。包括公允价值由活跃市场的未调整报价确定的金融工具。 按摊余成本计算的余额的账面价值接近其公允价值。 15.72亿欧元(2022年：15.54亿欧元)的现金和现金等价物存放在有汇款限制的国家，但余额可用于偿还子公司的第三方债务。此外，这些余额还可用于偿还截至2023年3月31日的7.22亿欧元(2022年：9.32亿欧元) 公司间债务。 |
| 合并财务报表附注(续) 18.经营活动现金流量净额调整 下表显示了我们本年度持续经营活动的利润如何转化为我们经营活动产生的现金流。 重新列报1 2023 2022 2021财年附注1 2,335 2,773 483投资收入5(248)(254)(245) 融资成本5 1,728 1,964 1,027所得税支出6 481 1,330 3,864营业利润14,296 5,813 5,129调整： 基于股份的付款和其他非现金费用73 173 146折旧和摊销，10br}融资成本5 1,728 1,964 1,027所得税支出6 481 1,330 3,864营业利润14,296 5,813 5,129调整：基于股份的付款和其他非现金费用73 173 146折旧和摊销11 13618 13845 14101财产处置损失，厂房和设备及无形资产占权益会计联营企业及合资企业业绩的份额12(433)(389)(374) 减值损失4 64-- 其他收入3(9,098)(50)(568) 存货增加(180)(162)(68) (增加)/贸易和其他应收账款增加/减少14(458)(638)582贸易和其他应付款增加/(减少)15 1,379 384(730) 营运19,288 19,006 18,235已缴税款净额(1,234)(925)(1,020) 经营活动的现金流量净额18,054 18,081 17,215注： 1截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度的业绩已重新呈列，以反映Indus Towers Limited不再报告为持有待售。在截至2022年3月31日的年度内，本财政年度的利润和营业利润均增加1.49亿欧元，其他收入减少2900万欧元，与之前报告的金额相比，联营公司和合资企业的股权收益份额增加了1.78亿欧元。截至2021年3月31日止年度，本财政年度溢利减少5,300万欧元，投资收入减少8,500万欧元，营业利润增加3,200万欧元，权益会计联营及合资企业的业绩份额较之前公布的金额增加3,200万欧元。对经营产生的现金和经营活动产生的净现金流没有影响。更多信息见附注7“停产业务和待售资产”。 19.现金及现金等价物 本集团大部分现金以银行存款或货币市场基金的形式持有，而银行存款或货币市场基金的到期日为三个月或以下，以满足我们的短期流动资金需求。 会计政策 现金及现金等价物包括现金及银行存款，以及其他短期高流动性投资，该等投资可随时兑换为已知的 金额的现金，并受价值变动风险轻微影响。货币市场基金中的资产，其合同现金流并非仅代表利息和本金的支付，按公允价值计量，公允价值变动产生的损益计入当期净利润或亏损。所有其他现金及现金等价物均按摊销成本计量。现金和银行存款1 3,924 2,220货币市场基金2 7,781 5,276现金和现金等价物在综合财务状况表11,705,496银行透支(77)(125) 综合现金流量表11,628,371中列示的现金和现金等价物注： 1包括回购协议下的银行存款17.5亿欧元(2022：欧元为零)。 2项按公允价值和估值基础计量1分类，包括公允价值由活跃市场的未调整报价确定的金融工具。 按摊余成本计算的余额的账面价值接近其公允价值。 15.72亿欧元(2022年：15.54亿欧元)的现金和现金等价物存放在有汇款限制的国家，但余额可用于偿还子公司的第三方债务。此外，该等结余亦可用于偿还于2023年3月31日的公司间负债7.22亿欧元(2022年：9.32亿欧元) 20.租赁 本集团向母方(本集团为承租人)租赁资产，亦将资产租赁予其他各方(本集团为 出租人)。本附注介绍本集团如何就租赁入账，并提供有关其租赁安排的详情。 作为承租人的会计政策 当本集团租赁一项资产时，就租赁项目确认“使用权资产”，并就任何租赁付款确认租赁负债。 于租赁开始日起于租赁期内支付。使用权资产最初按成本计量，即已支付或应付的租赁付款的现值，加上签订租赁时产生的任何初始直接成本减去收到的任何租赁激励。 使用权资产从开始日期至资产使用年限结束或租赁期结束的较早者按直线折旧。租赁期为租约的不可撤销期间，加上本集团“合理确定”行使任何延期选择权的任何期间(见下文)。资产的使用年限在表中确定，与自有物业、厂房和设备的使用寿命一致(如附注11“物业、厂房和设备”所述)。如使用权资产被视为减值，则账面值相应减少。 租赁负债最初按租赁期内未于开始日期支付的租赁付款的价值计量，并通常使用适用集团实体的递增借款利率进行折现(租赁中隐含的利率在其易于确定的情况下使用)。租赁负债中包括的租赁付款包括租赁期内的固定付款和实质固定付款。 初始确认后，租赁负债按实际利息法按摊销成本入账。当未来租赁付款因指数或利率的变动(例如通胀相关增加)而发生变化或本集团对租赁期的评估发生变化时 进行计量；任何因该等变化而导致的租赁负债的变化也会导致已记录使用权资产的相应变化。 作为出租人 如果本集团是出租人，则在租赁开始时确定租赁是融资租赁还是经营性租赁。当租赁转让标的资产所有权的几乎全部风险及回报时，则该租赁为融资租赁；否则该租赁为经营租赁。 如本集团为中间出租人，则总租赁及分租赁的权益将分开核算，而分租赁的租赁类别 则参考总租赁产生的使用权资产而厘定。 经营租赁收益按直线法于租期内确认。融资租赁收入于租赁开始时确认，并于租赁期内确认利息收入。 租赁收入确认为本集团日常活动的一部分交易收入(即主要向客户租赁手机或其他设备、批发进入本集团光纤和电缆网络的租赁以及塔式基础设施资产租赁)。集团 使用IFRS 15原则在任何租赁和非租赁组成部分之间的合同中分配对价。 集团作为承租人的租赁活动 集团租赁建筑物用于其零售商店、办公室和数据中心、用于建设移动基站的土地、移动基站上的空间 放置有源无线局域网设备和网络空间(主要是机架空间或管道空间)。此外，本集团租赁光纤及其他固定连通性，为本集团的业务提供内部连通性，并向其他营运商批发提供固定连通性，为本集团的客户提供固定连通性服务。 本集团按资产类别厘定租赁期的一般方法，载于附注1“准备基准”的关键会计判断及估计不确定性的主要来源。 本集团的大部分措施包括通过固定百分比升幅、定期按通胀指标指数化或 重订条款厘定未来价格增长。除固定百分比增加外，租赁负债不会反映该等未来增加的影响，除非 计量日期已过。除与第三方移动基站上共享空间的运营商数量有关的条款外，本集团的条款包含名义上的可变支付条款。 171沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表附注(continued) 20.Leases(continued) Optionalleaseperiods Where实际情况本集团寻求在租赁中加入延长或中断选择权，以提供经营灵活性，因此本集团的许多租赁合同包含可选期限。本集团评估及重新评估是否合理地确定可选期间 将计入租赁期的政策载于附注1“准备基准”内“关键会计判断及主要估计来源 不确定性”。 在初步确认租约后，本集团仅在发生重大事件或 情况发生重大变化时才重新评估租赁期，而这在上次评估时并未预料到。重大事件或情况的重大变化可能 包括合并及收购或类似活动、租赁资产的重大支出在上一次评估中未预料到，或详细的管理计划显示对上一次评估的可选期间有不同的结论。如未发生重大事件或情况发生重大变化，租赁期限及租赁负债及使用权资产价值将会随着时间的推移而下降。 截至2023年3月31日止年度，本集团租赁现金流出为44.79亿欧元(2022年：43.38亿欧元)。随着年内本集团架构的改变，预期未来年度现金流出将增加约3亿欧元，但本集团的业务量或战略转变会因合约价格上升而增加或增加或减少使用自有资产。包括在租赁负债内的未来现金流出 见下文的到期日分析。到期日分析只包括合理确定的付款 ；该等未来期间的现金流出可能会超过该等金额，因为付款将于目前并非合理确定的可选期间支付，以及在未来期间订立的新租赁支付。 本集团的客户连接服务通常为受管制接入或网络共享或类似的优惠接入安排，因此本集团通常在租赁该等连接的期限方面具有重大灵活性；一般而言，取消租赁所需的通知 期间较与最终客户订立的服务合约所包括的通知期间为少。因此，本集团对客户连通性的可选期并无任何重大现金风险，因为本集团可在服务协议终止时取消租约 。在若干情况下，本集团承诺最低开支包括于二零二三年三月呈报的lease liabilities. Saleandleaseback In内的连接租赁。本集团出售其于Vantage Towers A.G.(“Vantage Towers”)的权益，成立一间新的合资企业Oak Holdings 1 GmbH(“Oak”)； 沃达丰保留Oak 64.2%的权益，后者拥有Vantage Towers 89.3%的权益(详情见附注27“收购及出售”)。 本集团已与Vantage Towers达成协议，回租Vantage Towers上的空间(见附注30“关联方交易”)。本集团已注销与移动基站相关的资产，账面净值为47.93亿欧元。出售Vantage Towers实现了92.87亿欧元的总净收益；其中6.8亿欧元反映了通过回租保留的已售出塔楼比例的收益，已记录为回租塔楼所确认的使用权资产价值的减少，并将在回租期间实现为在回租期间的折旧减少，直至2028年11月。集团进行的其他销售和回租交易 不是重大的，单独或合计。 在主要财务报表中确认的与承租人交易有关的金额 使用权集 本年度的折旧费用及本年度的新增项目于附注11“物业、厂房及设备”中披露。 可租赁 本集团的负债于附注21“借款”中披露。本集团负债到期日情况如下：2023年2022欧元一年内3,452 3,130欧元一年以上但两年以下2,574 2,189两年以上但三年以下2,200 1,759三年以上但四年以下1,981 1,579四年以上但五年以下1,810 1,387 1,240 4,242 15,257 14,286贴现效果(1,893)(1,747) 本集团已于2023年3月31日订立租赁负债-于附注21‘借款’13,364,539于2023年3月31日尚未开始的未贴现金额为3.2亿欧元(2022年：5100万欧元)的租赁合同。 本年度租赁负债的利息支出在附注5《投资收入和融资成本》中披露。 本集团在剩余价值担保项下有名义负债，并使名义可变付款不计入租赁负债。 本集团不适用IFRS 16中的短期或低价值权宜之计。 172沃达丰集团2023年度报告战略治理财务报告 其他信息 |
| 综合财务报表附注(continued) 20.Leases(continued) Optionalleaseperiods Where实际情况本集团寻求在租赁中加入延长或中断选择权，以提供经营灵活性，因此本集团的许多租赁合同包含可选期限。本集团评估及重新评估是否合理地确定可选期间 将计入租赁期的政策载于附注1“准备基准”内“关键会计判断及主要估计来源 不确定性”。 在初步确认租约后，本集团仅在发生重大事件或 情况发生重大变化时才重新评估租赁期，而这在上次评估时并未预料到。重大事件或情况的重大变化可能 包括合并及收购或类似活动、租赁资产的重大支出在上一次评估中未预料到，或详细的管理计划显示对上一次评估的可选期间有不同的结论。如未发生重大事件或情况发生重大变化，租赁期限及租赁负债及使用权资产价值将会随着时间的推移而下降。 截至2023年3月31日止年度，本集团租赁现金流出为44.79亿欧元(2022年：43.38亿欧元)。随着年内本集团架构的改变，预期未来年度现金流出将增加约3亿欧元，但本集团的业务量或战略转变会因合约价格上升而增加或增加或减少使用自有资产。包括在租赁负债内的未来现金流出 见下文的到期日分析。到期日分析只包括合理确定的付款 ；该等未来期间的现金流出可能会超过该等金额，因为付款将于目前并非合理确定的可选期间支付，以及在未来期间订立的新租赁支付。 本集团的客户连接服务通常为受管制接入或网络共享或类似的优惠接入安排，因此本集团通常在租赁该等连接的期限方面具有重大灵活性；一般而言，取消租赁所需的通知 期间较与最终客户订立的服务合约所包括的通知期间为少。因此，本集团对客户连通性的可选期并无任何重大现金风险，因为本集团可在服务协议终止时取消租约 。在若干情况下，本集团承诺于二零二三年三月出售其于华联大厦(“华联大厦”)的权益，成立一间新的合营公司Oak Holdings 1 GmbH(“lease liabilities. Saleandleaseback In”)；沃达丰保留64%的权益，以支付连接租赁的最低开支。拥有Vantage Towers 89.3%股权的Oak拥有2%股权(详情见附注27“收购及出售”)。 本集团已与Vantage Towers达成协议，回租其塔楼的空间(见附注30“关联方交易”)。本集团已注销与移动基站相关的资产，账面净值为47.93亿欧元。出售Vantage Towers实现了92.87亿欧元的总净收益；其中6.8亿欧元反映了通过回租保留的已售出塔楼比例的收益，已记录为回租塔楼所确认的使用权资产价值的减少，并将在回租期间实现为在回租期间的折旧减少，直至2028年11月。集团进行的其他销售和回租交易 不是重大的，单独或合计。 在主要财务报表中确认的与承租人交易有关的金额 使用权集 本年度的折旧费用及本年度的新增项目于附注11“物业、厂房及设备”中披露。 可租赁 本集团的负债于附注21“借款”中披露。本集团负债到期日情况如下：2023年2022欧元一年内3,452 3,130欧元一年以上但两年以下2,574 2,189两年以上但三年以下2,200 1,759三年以上但四年以下1,981 1,579四年以上但五年以下1,810 1,387 1,240 4,242 15,257 14,286贴现效果(1,893)(1,747) 本集团已于2023年3月31日订立租赁负债-于附注21‘借款’13,364,539于2023年3月31日尚未开始的未贴现金额为320,000,000欧元(2022：51,000,000欧元)之租赁合约。 本年度租赁责任利息开支于附注5“投资收入及融资成本”中披露。 本集团在剩余价值担保项下有名义负债，并作出未计入租赁负债的名义变动付款。 本集团并不适用IFRS 16之短期或低价值权宜选择。 本集团作为出租人的租赁活动 本集团与消费者和企业客户、其他电信公司和其他 公司有广泛的出租人活动。对于消费者和企业客户，本集团通过提供手机、路由器和其他通信设备产生租赁收入。本集团提供批发接入本集团的光纤和光缆网络，将本集团拥有的移动基站的空地出租给其他电信公司，并将若干保留的移动基站场地分租给电信塔楼公司。此外，本集团将零售店铺分租予某些市场的特许经营伙伴，并出租过剩资产(例如。出租人交易被归类为经营性租赁或融资租赁，其依据是租赁是否转移了资产所有权附带的几乎所有风险和回报。租赁按个别评估，但一般而言，本集团于年内的承租人交易分类为： -营运租赁，即本集团向其光纤及有线网络提供批发接驳服务，向固定的 客户或拥有的移动基站的岛上承租人提供路由器或类似设备；及 -融资租赁，即本集团手提电话或类似项目的发行人按背靠背安排，或将剩余资产或若干 保留的移动基站地点分租给所有或几乎所有剩余的总租赁期。 本集团本年度作为出租人的收入如下： 2023 2022欧元m 经营租赁收入 租赁收入(附注2‘收入分类和分段分析’)751 758未确认为收入的租赁收入47 45本集团作为出租人的收入大部分为经营租赁收入。 本集团从经营租赁收到的承诺金额如下： 一年内到期 一至两年 三年 三至四年 三至五年 四至五年 五年以上合共 欧元百万欧元 作为出租人应向本集团支付的经营租赁款项 2023年3月31日304 128 36 16 4 495 31 2022 513 250 161 128 114 343 1,509本集团的净投资租赁于附注14‘贸易及其他应收账款’中披露。本集团净投资租赁到期日情况如下：2023 2022欧元一年内111 72两年以上三年以下88 55三年以上四年以下67 36四年以上五年以下47 11 39 9 406 208未赚取财务收益(33)(8) 租赁净投资-如附注14‘贸易及其他应收账款’373 200所披露本集团有来自可变租金的名义租赁收入。 173沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表附注(续) 21借款 本集团融资及流动资金的借款来源来自一系列已承诺的银行融资，以及资本市场的短期及长期发行，包括债券及商业票据发行 及银行贷款。本集团因套息安排产生的负债亦于借款中列报；见附注20“租赁”。我们根据市场情况使用利率衍生品计算固定利率和浮动利率之间的债务利息。本集团订立外汇合约以减轻汇率变动对若干货币项目的影响。 会计政策 计息贷款及透支最初按公允价值(相当于初始成本)计量，其后按实际利率法按 摊销成本计量。如被确认为指定公允价值对冲关系中的对冲项目，则根据我们的政策确认公允价值调整(见附注22“资本及财务风险管理”)。扣除交易成本后的所得款项与应付清偿或赎回借款的金额之间的任何差额，将于借款期间确认。 如以若干转换权认购的债券被确认为复合工具，则该等债券初步按公允价值计量，其面值确认为权益的组成部分，未来息票的公允价值计入借款内。这些随后使用有效利率法按摊销成本计量。 借款 2023 2022欧元m欧元m 非流动借款 债券39,512 46,156银行贷款487 629租赁负债(附注20)10,318 9,810其他借款1 1,352 1,536 51,669 58,131流动借款 债券4,604 1,875银行贷款308 688租赁负债(附注20)3,046 2,729抵押品负债4,886 2,914以印度资产为抵押的1 392 2,314,711,961借款66,390,092除账面值为395.12亿欧元(2022年：461.56亿欧元)且公允价值为350.44亿欧元(2022年：461.56亿欧元)的长期债券外，本集团按摊余成本持有的金融负债的公允价值与公允价值相近。公允价值以采用市场报价的公允价值体系的第一级为基础。 本集团目前的借款还包括以本集团在Indus Towers和Vodafone Idea的持股为抵押的14.85亿欧元(2022年：13.82亿欧元)的银行借款(有关该等资产的进一步详情，请参阅附注12‘联营和合资企业的投资’)， 将通过变现该等资产的程序偿还。此项安排包含一项经 单独公平估值的衍生期权，并于流动资产的衍生资产内列报(见附注14“贸易及其他应收款项”)。 本集团的借款(包括于对冲关系中指定的若干债券)以较其欧元等值赎回价值高出12.82亿欧元(2022年：13.16亿欧元)的价格列账。此外，如债券以欧元以外的货币发行，本集团已订立外币掉期协议，以解决赎回时的欧元现金流出问题。这些互换的影响没有反映在借款和 将使债券的欧元等值赎回价值减少14.4亿欧元(2022年：14.56亿欧元)。 174沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表附注(续) 21借款 本集团融资及流动资金的借款来源来自一系列已承诺的银行融资，以及资本市场的短期及长期发行，包括债券及商业票据发行 及银行贷款。本集团因套息安排产生的负债亦于借款中列报；见附注20“租赁”。我们根据使用利率衍生品的市场情况，在固定利率和浮动利率之间计算债务利息的基准。本集团订立外汇合约以减轻汇率变动对若干货币项目的影响。 会计政策 计息贷款及透支最初按公允价值(相当于初始成本)计量，其后按实际利率法按 摊销成本计量。如被确认为指定公允价值对冲关系中的对冲项目，则根据我们的政策确认公允价值调整(见附注22“资本及财务风险管理”)。扣除交易成本后的所得款项与清偿或赎回借款的到期金额之间的任何差额，均在借款期限内确认。 凡持有若干转换权的债券被确认为复合工具，则该等债券初始按公允价值计量，面值 确认为权益的组成部分，未来息票的公允价值计入借款。这些随后使用有效利率法按摊销成本计量。 借款 2023 2022欧元m欧元m 非流动借款 债券39,512 46,156银行贷款487 629租赁负债(附注20)10,318 9,810其他借款1 1,352 1,536 51,669 58,131流动借款 债券4,604 1,875银行贷款308 688租赁负债(附注20)3,046 2,729抵押品负债4,886 2,914以印度资产为抵押的1 392 2,314,711,961借款66,390,092除账面值为395.12亿欧元(2022年：461.56亿欧元)且公允价值为350.44亿欧元(2022年：461.56亿欧元)的长期债券外，本集团按摊余成本持有的金融负债的公允价值与公允价值相近。公允价值以采用市场报价的公允价值体系的第一级为基础。 本集团目前的借款还包括以本集团在Indus Towers和Vodafone Idea的持股为抵押的14.85亿欧元(2022年：13.82亿欧元)的银行借款(有关该等资产的进一步详情，请参阅附注12‘联营和合资企业的投资’)， 将通过变现该等资产的程序偿还。此项安排包含一项经 单独公平估值的衍生期权，并于流动资产的衍生资产内列报(见附注14“贸易及其他应收款项”)。 本集团的借款(包括于对冲关系中指定的若干债券)以较其欧元等值赎回价值高出12.82亿欧元(2022年：13.16亿欧元)的价格列账。此外，如债券以欧元以外的货币发行，本集团已订立外币掉期协议，以解决赎回时的欧元现金流出问题。这些互换的影响没有反映在借款和 将使债券的欧元等值赎回价值减少14.4亿欧元(2022年：14.56亿欧元)。 商业票据计划 我们目前分别有150亿美元(138亿欧元)和100亿欧元的美元和欧元商业票据计划，可用于满足短期流动性需求。截至2023年3月31日，这两个方案仍未提取。 商业票据工具得到了40亿美元(37亿欧元)和4欧元的支持。00亿欧元的银团承诺银行贷款。这些贷款下没有提取任何金额。 债券 我们有两个300亿欧元的中期票据计划和澳元搁置计划，用于满足中长期资金需求 。截至2023年3月31日，根据这些方案发行的按货币分列的总金额为21美元。30亿欧元，176亿欧元，36亿GB，5亿澳元，2港元。10亿、22亿挪威克朗、7亿瑞士法郎和100亿日元。 截至2023年3月31日，集团有面值相当于42欧元的未偿还债券。80亿美元。在截至2023年3月31日的年度内，利用欧元中期票据计划和1美元发行了面值18亿欧元和6亿GB的债券 。利用美国货架计划发行了20亿美元。年内，欧元面值相当于19亿欧元及38亿欧元的债券分别到期及回购。债券于2023年至2063年(2022年：2022年及2059年)到期，利率介乎0.375%至7.875%(2022年：0%至7.875%)。 强制性可转换债券 本集团于2023年3月完成与强制性可转换债券(“MCB”)有关的主要股份回购，且并无其他尚未偿还的 工具。于2019年3月12日，本集团发行了34亿GB的附属强制性可转换债券(“MCB”)，分为两批等额的17亿GB，票面利率分别为1.2%及1.5%。第一批于2021年3月12日到期，换股价为每股1.2055 GB，第二批于2022年3月12日到期，换股价为每股1.1326 GB。该等票据确认为复合工具，面值34亿英磅(38亿欧元)确认为股东权益的组成部分，而未来息票的公允价值为1亿英磅(1亿欧元)确认为借款财务负债。本集团的策略是透过一项旨在对冲股价变动对经济影响的期权策略，以对冲与发行按揭证券有关的股权风险。本集团决定回购普通股以避免因转换而产生的摊薄及对冲策略为回购价格提供对冲。 库藏股 本集团于本年度内最多持有1,825,691,429股(2022年：1,911,661,729股)自有股份，占当时已发行股本的6.3%(2022：6.6%)。 175沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他资料 |
| 合并财务报表附注(续) 22.资本及财务风险管理 本附注详述财务管理及财务风险管理目标及政策，以及本集团对信贷、流动性、利息及外汇风险的曝险及敏感度，以及监管及管理这些风险的政策。 会计政策 财务工具 金融资产及金融负债，涉及金融工具、当本集团成为该工具的合约条款的订约方时，确认于本集团的综合财务报表中。 财务能力及权益工具 本集团所起诉的金融负债及权益工具乃根据订立的合约安排的实质内容及金融负债及权益工具的定义而分类。股权工具指任何在扣除本集团所有负债能力后对本集团资产提供剩余利息的合约，并不包括交付现金或其他金融资产的责任。就特定金融负债及权益工具所采取的会计政策列明below. Financialliabilitiesunderputoptionarrangements The集团有责任根据法院强制实施的支配地位及损益转移协议的条款，向本集团附属公司KabelDeutschland AG的少数股权股东支付固定回报率。该协议还为少数股东提供了以每股固定价格将其持股出售给沃达丰的选择权。购买股份的责任已确认为财务负债，并无就少数股东确认任何非控股权益。利息成本按协定回报率计提，并于融资成本中确认。 衍生金融工具及套期保值会计 本集团的活动使其面临使用衍生金融工具管理的外汇汇率及利息变动的财务风险。金融衍生品的使用受董事会批准的本集团政策管辖，该政策就使用金融衍生品提供了与本集团风险管理战略一致的书面原则。本集团并不使用衍生金融工具 作投机用途。 本集团将若干衍生工具指定为：已确认资产及负债的公允价值变动的−对冲(“公允价值对冲”)；极有可能的预测交易的−对冲或外币的对冲或固定承诺的利息风险(“现金浮汇”)；或海外业务的净投资的−对冲。 衍生金融工具于合约日按公允价值初步计量，其后于每个报告日期按公允价值重新计量。所有融资性质衍生工具的变动值均计入收益表的投资收益及融资成本内，除非在有效现金流量对冲关系或境外业务的净投资对冲中列明，否则当变动值的有效 部分递延至其他全面收入时，对冲效果于对冲 关系开始时厘定，并透过定期的预期效益评估，以确保被套期保值项目与对冲工具之间存在经济关系。对于公允价值对冲，套期保值项目的账面价值也根据套期保值风险的公允价值变化进行调整， 损益在损益表中确认。 当套期保值工具到期或被出售、终止、行使或不再有资格进行套期保值会计时，套期保值会计终止。当套期保值会计终止时，当被套期保值交易最终在损益表中确认时，在其他全面收益中确认的任何收益或亏损将保留在权益和 损益表中。 对于现金流，当被套期保值项目在损益表中确认时，以前在其他全面收益中确认的和对冲工具在权益中累计的金额重新分类到损益表中。然而，当对冲交易 导致确认非金融资产或非金融负债时，以前在其他全面收入中确认并在权益中累计的损益将从权益中转移，并计入非金融资产或非金融负债的成本的初始计量。如果预计不再发生预期交易，在权益中累积的损益将立即在损益表中确认。 对于净投资对冲，在处置海外业务时，在其他全面收益中累积的损益将包括在损益表中。 176沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 合并财务报表附注(续) 22.资本及财务风险管理 本附注详述财务管理及财务风险管理目标及政策，以及本集团对信贷、流动性、利息及外汇风险的曝险及敏感度，以及监管及管理这些风险的政策。 会计政策 财务工具 金融资产及金融负债，涉及金融工具、当本集团成为该工具的合约条款的订约方时，确认于本集团的综合财务报表中。 财务能力及权益工具 本集团所起诉的金融负债及权益工具乃根据订立的合约安排的实质内容及金融负债及权益工具的定义而分类。股权工具指任何在扣除本集团所有负债能力后对本集团资产提供剩余利息的合约，并不包括交付现金或其他金融资产的责任。就特定金融负债及权益工具所采用的会计政策 载述below. Financialliabilitiesunderputoptionarrangements The集团有责任根据法院强制实施的支配地位及损益转移协议的条款，向本集团附属公司KabelDeutschland AG的少数股权股东支付固定回报率。该协议还为少数股东提供了以每股固定价格将其持股出售给沃达丰的选择权。购买股份的责任已确认为财务负债，并无就少数股东确认任何非控股权益。利息成本按协定回报率计提，并于融资成本中确认。 衍生金融工具及套期保值会计 本集团的活动使其面临使用衍生金融工具管理的外汇汇率及利息变动的财务风险。金融衍生品的使用受董事会批准的本集团政策管辖，该政策就使用金融衍生品提供了与本集团风险管理战略一致的书面原则。本集团并不使用衍生金融工具 作投机用途。 本集团将若干衍生工具指定为：已确认资产及负债的公允价值变动的−对冲(“公允价值对冲”)；极有可能的预测交易的−对冲或外币的对冲或固定承诺的利息风险(“现金浮汇”)；或海外业务的净投资的−对冲。 衍生金融工具于合约日按公允价值初步计量，其后于每个报告日期按公允价值重新计量。所有融资性质衍生工具的变动值均计入收益 表的投资收入及融资成本内，除非在有效现金流量对冲关系或海外业务净投资对冲中注明，否则变动值的有效 部分将递延至其他全面收益。套期保值有效性在套期保值 关系开始时确定，并通过定期预期有效性评估来确保被套期保值项目与套期保值工具之间存在经济关系。对于公允价值对冲，套期保值项目的账面价值也根据套期保值风险的公允价值变化进行调整， 损益在损益表中确认。 当套期保值工具到期或被出售、终止、行使或不再有资格进行套期保值会计时，套期保值会计终止。当对冲会计终止时，当时在其他全面收益中确认的任何收益或亏损将留在权益中，并在被对冲交易最终在损益表中确认时在损益表中确认。 对于现金流，当被套期保值项目在损益表中确认时，以前在其他全面收益中确认的和对冲工具在权益中累计的金额被重新分类到损益表中。然而，当对冲交易 导致确认非金融资产或非金融负债时，以前在其他全面收入中确认并在权益中累计的损益将从权益中转移，并计入非金融资产或非金融负债的成本的初始计量。如果预计不再发生预测交易，权益累计损益将立即在损益表中确认。对于净投资对冲，在处置海外业务时，其他全面收益累计损益将计入损益表。 资本管理 下表汇总了集团于3月31日的资本： 重新列报1,2023,2022欧元m欧元借款(附注21)66,390 70,092现金及现金等价物(附注19)(11,705)(7,496) 贸易及其他应收账款中包括的衍生金融工具(附注14)(6,124)(4,626) 贸易及其他应付账款中包括的衍生金融工具(附注15)1,422,672短期投资(附注13)(4,305)(4,795) (附注13)(239)(698) 认沽期权安排项下的财务负债485 494股权64,483 57,073资本110,407 111,716注： 1截至2022年3月31日止年度的业绩已重新列报，以反映Indus Towers Limited不再报告为持有待售。与之前报告的金额相比，资本增加了9600万欧元 。详情见附注7“非持续经营及待售资产”。 本集团的政策是集中使用长期及短期资本市场组织及借贷工具进行借贷，以满足预期的资金需求。该等借款连同营运所产生的现金于内部借贷或以股权形式贡献予若干附属公司。 合营公司及联营公司及通力控股股东的股息 本集团若干联营公司及合营公司的股息政策赋予本集团若干权利收取股息，但一般由董事会或股东酌情决定支付。除向Kabel Deutschland A.G.支付持续股息外，我们没有向子公司的非控股权益合作伙伴支付股息的现有义务。少数股东。 本年度收取及支付的股息金额于综合现金流量表中披露。 购股权协议及类似安排的潜在现金流出 所有剩余认沽期权均作为于财政年度到期的强制性可转换债券(“MCB”)的对冲策略的一部分而提出 (于2022年3月31日已发行的未偿还认股权1,452,000,000股)。该等条款容许持有人于购股权到期日 于吾等股价下跌时向本集团行使权力。根据期权条款，结算以现金进行，相当于经宣布股息调整后的初始换股价减值 股。 销售应收贸易账款 年内，本集团向多家金融机构出售若干应收贸易账款。虽然该等应收账款并无回购责任，但本集团提供的信贷担保只会在违约率显著高于 历史利率时才支付。信贷担保并不被视为实质性的，且实质上是与销售日传递给买方的应收账款相关的所有风险和回报，因此该等应收账款被取消确认。截至2023年3月31日，担保项下的最高应付金额为19.27亿欧元(2022年：13.41亿欧元)。由于已评估asremote. Supplierfinancingarrangements The集团向供应商提供使用供应链融资(“供应链融资”)的机会，因此并无就该等担保拨备现金流出的可能性。SCF允许决定使用它的供应商在发票到期日之前 收到资金。截至2023年3月31日，经营SCF方案的金融机构已购买了24亿欧元(2022年：24亿欧元) 未偿还的供应商发票，主要来自较大的供应商。本集团不向本计划下的金融机构提供任何财务担保，并继续根据供应商的合约条款以现金结算供应商付款。因此，本计划不会改变本集团的净债务、应付贸易余额或现金流。 本集团根据多项指标评估供应商安排，以评估应付款项是否继续保持贸易的特征或应归类为借款；该等指标包括付款期限是否超过业内惯常付款期限中较短的 或180天。于2023年3月31日，所有受供应商融资安排约束的应付款项均不符合重新分类标准as borrowings. Financialriskmanagement The集团的财务职能集中管理本集团的资金需求、净外汇风险、利率管理 风险及来自投资及衍生工具的交易对手风险。金库业务是在董事会授权和审查的政策和指导方针框架内进行的，最近一次是在2023年3月。由集团首席财务官、集团总法律顾问兼公司秘书、集团财务总监、集团企业财务董事、集团财务董事和集团财务控制及运营总监组成的财务风险委员会每年召开三次会议，审查财务活动，其成员每季度收到与财务活动有关的管理层信息。该集团的内部审计师定期审查内部控制环境。 177沃达丰集团年度报告-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 本集团申索的综合财务报表附注(continued) 22.Capitalandfinancialriskmanagement(continued) No债券或循环信贷融资须遵守财务契诺比率。大约350亿欧元(2022年：380亿欧元) 发行的债券有控制权变更条款。该集团使用衍生工具进行货币和利率风险管理，目的是由专门的财务人员进行交易。集团通过使用抵押支持协议来降低银行部门的信贷风险。 集团的金融风险管理政策旨在减少集团未来对金融市场的任何干扰，包括全球经济和政治不确定性以及其他宏观经济事件 未来的任何影响。 集团合并了160亿欧元的现金和现金等价物以及短期投资，为短期流动性需求提供了显著的净空空间。此外，该集团还维持着77亿欧元等值的未提取循环信贷安排。于二零二三年三月三十一日及 经对冲后，本集团几乎所有借款均按固定利息基准持有，从而减低利率风险。本集团除在经济对冲关系中持有头寸外，并无任何重大货币风险。本集团在融资活动项下的信贷风险分散于一组评级较高的机构，以减少交易对手风险，而衍生工具余额基本上全部以抵押品担保。本集团的经营活动导致客户信贷风险，已就预期信贷损失拨备确认。 信贷风险 信贷风险是指交易对手无法履行其在金融资产项下的义务而导致本集团财务损失的风险。本集团因其经营活动及融资活动而面临信贷风险，本集团认为于3月31日的最高信用风险敞口为： 2023年2022欧元现金及银行存款(附注19)3,924 2,220货币市场基金(附注19)7,781 5,276管理型投资基金(附注13)2,967 3,349债券及债务证券(附注13)2,337 2,376抵押品资产(附注13)239 698其他投资(附注13)2,473 2,438衍生金融工具(附注14)6,124 4,626(附注14)1 6,158 6,083合同资产及其他应收款项(附注14)4,353 4,457履约债券及其他担保(附注29)3,381 2,766 33734,389注： 1包括销售应收贸易账款所担保的金额1,927,000,000欧元(2022：1,341,000,000欧元) 预期信贷损失 本集团已通过其他全面收益按摊余成本及公允价值分类及计量金融资产，须遵守IFRS 9的预期信贷损失模型要求。现金及银行存款及若干其他投资均按已摊销成本及减值要求分类及计量。然而，已确认的预期信用损失被认为是无关紧要的。 有关应收贸易账款和合同资产的预期信用损失的信息可在第179页的“经营活动”下找到。 融资活动 本集团投资于政府证券，因为它们产生固定的回报率，是可获得最高信用的投资之一 。 投资是根据既定的内部财务政策进行的，该政策规定了与投资的长期信用评级有关的按比例调整的最大风险敞口。本集团投资于AAA级无担保货币市场共同基金，投资限额为每只基金的10%；A级直接或透过货币市场共同基金投资于AAA级政府证券；及管理持有平均信贷质素为aa的证券的投资基金。 就本集团的信贷职能所使用的金融工具而言，本集团对某一交易对手的合计信用风险受参考穆迪、惠誉评级及标准普尔给予该交易对手的长期信用评级的限制。此外，抵押支持协议可减少本集团对交易对手的风险敞口，当根据未偿还衍生工具合约应付本集团的价值超过合约约定的门槛金额时，该交易对手必须提供抵押。当价值应支付给交易对手时，本集团需要 按相同条款提供抵押品。此类现金抵押品每天都会根据需要进行调整。 178沃达丰集团年度报告FORM 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 本集团申索的综合财务报表附注(continued) 22.Capitalandfinancialriskmanagement(continued) No债券或循环信贷融资须遵守财务契诺比率。大约350亿欧元(2022年：380亿欧元) 发行的债券有控制权变更条款。该集团使用衍生工具进行货币和利率风险管理，目的是由专门的财务人员进行交易。集团通过使用抵押支持协议来降低银行部门的信贷风险。 集团的金融风险管理政策旨在减少集团未来对金融市场的任何干扰，包括全球经济和政治不确定性以及其他宏观经济事件 未来的任何影响。 集团合并了160亿欧元的现金和现金等价物以及短期投资，为短期流动性需求提供了显著的净空空间。此外，该集团还维持着77亿欧元等值的未提取循环信贷安排。于二零二三年三月三十一日及 经对冲后，本集团几乎所有借款均按固定利息基准持有，从而减低利率风险。本集团除在经济对冲关系中持有头寸外，并无任何重大货币风险。本集团在融资活动项下的信贷风险分散于一组评级较高的机构，以减少交易对手风险，而衍生工具余额基本上全部以抵押品担保。本集团的经营活动导致客户信贷风险，已就预期信贷损失拨备确认。 信贷风险 信贷风险是指交易对手无法履行其在金融资产项下的义务而导致本集团财务损失的风险。本集团因其经营活动及融资活动而面临信贷风险，本集团认为于3月31日的最高信用风险敞口为： 2023年2022欧元现金及银行存款(附注19)3,924 2,220货币市场基金(附注19)7,781 5,276管理型投资基金(附注13)2,967 3,349债券及债务证券(附注13)2,337 2,376抵押品资产(附注13)239 698其他投资(附注13)2,473 2,438衍生金融工具(附注14)6,124 4,626(附注14)1 6,158 6,083合同资产及其他应收款项(附注14)4,353 4,457履约债券及其他担保(附注29)3,381 2,766 33734,389附注： 1包括销售应收贸易账款所担保的金额1,927,000,000欧元(2022：13，41,000,000欧元) 预期信贷损失 本集团按摊销成本及公允价值通过其他全面收益分类及计量的金融资产，须遵守国际财务报告准则9的预期信贷损失模式要求。现金及银行存款及某些其他投资均按已摊销成本及减值要求分类及计量。然而，已确认的预期信用损失被认为是无关紧要的。 关于应收贸易账款和合同资产的预期信用损失的信息可在第179页的“经营活动”下找到。 融资活动 本集团投资于政府证券的基础是这些证券产生固定的回报率，并且是现有的最具信用的投资之一 。 投资是根据既定的内部国库政策进行的，该政策规定了相对于投资的长期信用评级允许的按比例调整的最大敞口。本集团投资于AAA级无担保货币市场共同基金，投资限额为每只基金的10%；A级直接或透过货币市场共同基金投资于AAA级政府证券；及管理持有平均信贷质素为aa的证券的投资基金。 就本集团的信贷职能所使用的金融工具而言，本集团对某一交易对手的合计信用风险受参考穆迪、惠誉评级及标准普尔给予该交易对手的长期信用评级的限制。此外，抵押支持协议可减少本集团对交易对手的风险敞口，当根据未偿还衍生工具合约应付本集团的价值超过合约约定的门槛金额时，该交易对手必须提供抵押。当价值应支付给交易对手时，本集团需要 按相同条款提供抵押品。这种现金抵押品每天都会根据需要进行调整。 如果发生任何违约，抵押品的所有权将在那时恢复到各自的持有人手中。以下为本集团于二零零零年三月三十一日于本期借款内列报的现金抵押品价值： 2023年欧元m欧元m 抵押品负债4,886 2,914此外，如附注29“或有负债及法律程序”所述，本集团已承诺就计划的资金不足及与Indus合并有关的质押抵押向沃达丰集团英国退休金计划的受托人提供抵押。如附注13‘其他投资’所披露，本集团亦已将现金质押作为衍生金融工具的抵押品。 经营活动 客户信贷风险由本集团的业务单位管理，而各业务单位均设有与客户信贷风险管理有关的政策、程序及控制。未偿还贸易应收账款及合约资产会定期审核，以监察信贷风险的任何变动，鉴于本集团的客户基础庞大且无关，信贷风险的集中度被视为有限。本集团采用简化方法，并对应收贸易账款和合同资产计提预计信贷损失。预期信贷损失尽可能使用至少24个月的历史现金收款数据来衡量，并根据产品或客户 类型划分为不同的客户群。在确定未来预期信贷损失率时，如果宏观经济因素，例如利率或失业率的变化，或其他商业因素预计将产生重大影响，则对历史损失率进行调整。对于应收账款，使用拨备矩阵计算预期的信贷损失拨备，其中拨备随着余额年龄的增长而增加，对于分期支付的应收账款和合同资产，计算加权损失率以反映客户应支付金额的期限。当每个业务部门确定不存在合理的回收预期且 强制执行活动停止时，交易 应收账款和合同资产被注销。 本年度预计信用损失准备的变动情况如下： 应收贸易账款持有 通过合同资产按公允价值持有的按摊销成本计提的应收贸易账款其他综合收入 2023 2022 2022 2022欧元m 1 4月83 101 1,342 1,480 108 57汇兑变动(3)1(72)(70)1- 计入金融资产信用损失的金额138 114 449 394 19 53其他1(140)(133)(570)3)(57)(2) 31 3月78 83 1,149 1,342 71 108注： 1主要通过注销的方式使用拨备。 预期信贷损失以营业利润内金融资产的信贷净损失表示，随后收回之前注销的金额 记入同一额度item. ThemajorityoftheGroup’stradereceivablesaredueformaturitywithin90daysandlargelycompriseamountsreceivablefromconsumersandbusiness customers.下表列出了逾期应收账款及其相关预期信用损失的信息： 2023年3月31日逾期摊销成本应收账款 30天逾期31-60 61-180天数+总账面金额2,465 599 163 329 957 4,513预计信用损失准备(67)(64)(50)(173)(831)(1,185) 账面净额2,398 535 113 156 126 3,328 31 2022年3月31日应收账款逾期成本 30天31-60 61-180到期天数或更少天数+总账面金额2,411 650 182 390 1,043 4,676预计信贷损失准备(123)(83)(53)(190)(893)(1,342) 账面净额2,288 567 129 200 150 3,334注： 1项合同资产涉及尚未到期的客户金额。这些金额将在到期前重新分类为应收账款。通过其他综合收益按公允价值计算的贸易应收账款并非重大逾期。 179沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表附注(continued) 22.Capitalandfinancialriskmanagement(continued) Liquidity Risk 流动资金每日至少按12个月滚动审核一次，并假设任何未偿还的商业票据到期 且未发行。集团持有大量现金及现金等价物，于2023年3月31日为现金117亿欧元(2022年：75亿欧元)及未提取承诺贷款80亿欧元(2022年：82亿欧元)，主要为欧元及美元循环信贷安排40亿欧元(Br)及40亿美元(37亿欧元)，分别于2025年及2028年到期。本集团管理非流动借款的流动资金风险， 维持不同的期限概况，并对任何一个历年的债务期限水平设定上限，从而将再融资风险降至最低。非流动借款的期限为1至40年。 预期未来现金流量的安全概况，包括与集团按未贴现基准的非衍生金融负债有关的利息，因此有别于账面价值和公允价值，具体如下： 到期情况1贸易应付款项和 其他财务 银行贷款债券租赁负债其他2一年内负债总额308 6,234 3,452 6,764 16,758 15,370 32,128一至两年内235 3,070 2,574 423 6,302 51 6,353三至四年内110 5,725 2,200 259 8,294-8,294四至四年内110 5,500 1,981 258 7,757-7,757 4,325-4,325 128 2,212 1,810 233 4,325-4,32565,066 15,257 8,536 89,728 15,421 105,149(74)(20,950)(1,893)(421)(23,338)(3)(23,341) 31 2023 795 44,116 13,364 8,115 66,390 15,418 81,808一年内700 3,569 3,130 6,823 14,222 16,884 31,106两至三年33 6,190 2,189 417 8,829 8,858三至四年2 5,746 1,579 199 7,526-5 26 6,205 253 1,387 78 8,523-8,523-47,913 1,372 69,058 14,286 8,460 93,176 16,913 110,089贴现率/融资率的影响(55)(21,027)(1,747)(255)(23,084)(1)(23,085) 2022年3月31日1,317 48,031 12,539 8,205 70,092 16,912 87,004注： 1到期反映适用的合同现金流，控制权变更或违约事件除外，贷款人有权但没有义务在30天内要求付款。这也适用于未提取的承诺设施。不存在非重大不利变化条款的债务。 2包括到期期限为一年内的应付款项1.96亿欧元(2022年：23.19亿欧元)、一至两年内的1.7亿欧元(2022年：1.65亿欧元)、两至三年内的1.99亿欧元(2022年：1.99亿欧元)、三至四年内的1.99亿欧元(2022年：1.99亿欧元)、四至五年内的1.99亿欧元(2022年：6.62亿欧元)以及五年以上的5.87亿欧元(2022年：1.36亿欧元)。还包括48.86亿欧元(2022年：29.14亿欧元)，涉及1年内根据抵押支持协议收到的现金。 3包括认沽期权安排下的金融负债以及贸易和其他应付账款中的非衍生金融负债。 使用未贴现现金流的集团金融衍生品(包括利率掉期、交叉货币利率掉期和外汇掉期)的安全性概况，具体如下： 2023年2022年应收账款1应收账款1应收账款1一年内应收账款总额(17,845)18,527 682(12,671)13,470 799一至两年内(3,534)4,055 521(5,897)6,399 502两至三年内(4,028)4,441 413(2,584)3,158 574四至五年内(2,186)2,567 381(3,373)3,864 491五至五年内(265)2,681(1,699)2,440(68,352)76,857 8,505(60,321)69,159 8,838贴现/融资率的影响(3,803)(5,884) 金融衍生工具应收账款净额/(应付)4,702,954注： 1应收账款和应收账款在上表中按现金结算分开列示。 180沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告财务治理其他信息 |
| 综合财务报表附注(continued) 22.Capitalandfinancialriskmanagement(continued) Liquidity Risk 流动资金每日至少按12个月滚动审核一次，并假设任何未偿还的商业票据到期 且未发行。该集团拥有大量现金和现金等价物，截至2023年3月31日，现金总额为117亿欧元(2022年：欧元7欧元。50亿欧元)和80亿欧元(2022年：82亿欧元)的未提取承诺贷款，主要是欧元和美元循环信贷安排40亿欧元 和4美元。00亿欧元(37亿欧元)，分别于2025年和2028年到期。本集团管理非流动借款的流动资金风险， 维持不同的期限概况，并对任何一个历年的债务期限水平设定上限，从而将再融资风险降至最低。非流动贷款的期限在1到40年之间。预期未来现金流量的安全性概况，包括与本集团按未贴现基础的非衍生金融负债的利息关系，因此有别于账面价值和公允价值。具体如下： 到期情况1贸易应付款项和 其他财务 银行贷款债券租赁负债其他2一年内负债总额308 6,234 3,452 6,764 16,758 15,370 32,128一至两年内235 3,070 2,574 423 6,302 51 6,353三至四年内110 5,725 2,200 259 8,294-8,294四至四年内110 5,500 1,981 258 7,757-7,757 4,325-4,325 128 2,212 1,810 233 4,325-4,32565,066 15,257 8,536 89,728 15,421 105,149(74)(20,950)(1,893)(421)(23,338)(3)(23,341) 31 2023 795 44,116 13,364 8,115 66,390 15,418 81,808一年内700 3,569 3,130 6,823 14,222 16,884 31,106两至三年33 6,190 2,189 417 8,829 8,858三至四年2 5,746 1,579 199 7,526-5 26 6,205 253 1,387 78 8,523-8,523-47,913 1,372 69,058 14,286 8,460 93,176 16,913 110,089贴现率/融资率的影响(55)(21,027)(1,747)(255)(23,084)(1)(23,085) 2022年3月31日1,317 48,031 12,539 8,205 70,092 16,912 87,004注： 1到期反映适用的合同现金流，控制权变更或违约事件除外，贷款人有权但没有义务在30天内要求付款。这也适用于未提取的承诺设施。不存在非重大不利变化条款的债务。 2包括到期期限为一年内的应付款项1.96亿欧元(2022年：23.19亿欧元)、一至两年内的1.7亿欧元(2022年：1.65亿欧元)、两至三年内的1.99亿欧元(2022年：1.99亿欧元)、三至四年内的1.99亿欧元(2022年：1.99亿欧元)、四至五年内的1.99亿欧元(2022年：6.62亿欧元)以及五年以上的5.87亿欧元(2022年：1.36亿欧元)。还包括48.86亿欧元(2022年：29.14亿欧元)，涉及1年内根据抵押支持协议收到的现金。 3包括认沽期权安排下的金融负债以及贸易和其他应付账款中的非衍生金融负债。 使用未贴现现金流的集团金融衍生品(包括利率掉期、交叉货币利率掉期和外汇掉期)的安全性概况，具体如下： 2023年2022年应收账款1应收账款1应收账款1一年内应收账款总额(17,845)18,527 682(12,671)13,470 799一至两年内(3,534)4,055 521(5,897)6,399 502两至三年内(4,028)4,441 413(2,584)3,158 574四至五年内(2,186)2,567 381(3,373)3,864 491五至五年内(265)2,681(1,699)2,440(68,352)76,857 8,505(60,321)69,159 8,838贴现/融资率的影响(3,803)(5,884) 金融衍生工具应收账款净额/(应付)4,702,954注： 1应收账款和应收账款在上表中作为现金结算单独列示为basis. Marketrisk Interestratemanagement Under本集团的财务管理政策，长期货币资产和负债的利息主要按固定利率维持。 于2023年3月31日及对冲后，我们基本上所有未偿负债均按固定利率持有，并符合国库政策 。于2022年3月31日，集团透过损益按公允价值持有经济利息对冲。 就集团于2023年3月31日借入的所有货币而言，市场利率每增加100个基点，税前溢利将增加27,000,000欧元(2022：420,000,000欧元)，包括利息及其他衍生工具的市值重估，以及现金及短期投资的潜在利息。这将对股本产生名义上的影响。 于2023年3月31日，本集团透过参考伦敦银行同业拆息及其他银行同业拆息(Ibor)的利率衍生工具及浮动利率债券的风险敞口有限。 由于沃达丰主要上市于伦敦证券交易所，外汇管理 其股价以英镑报价。由于英镑股价代表其未来多货币现金流的价值，主要是欧元、南非兰特和英镑，集团维持债务货币和 利息费用与其预期的未来本金现金流的比例，并制定了一项政策，以对冲以其他货币计价的交易的外部外汇风险 高于某个最低水平。 于2023年3月31日，11%的净债务以欧元以外的货币计价(3%英镑、6%南非兰特和2%其他)。这使得 英镑、南非兰特和其他债务可以按照预期的未来现金流按比例偿还，从而提供了部分经济上的对冲收益表折算风险，因为利息成本将以外币计价。 根据集团的外汇管理政策，集团公司的外汇交易风险敞口一般保持在较低的 每月500万欧元或六个月内每货币1500万欧元。 集团确认净投资对冲工具的折算外汇变动为权益，并将其归类为对外业务投资。然而，净投资套期保值工具的汇率变动不会对权益产生净影响，因为海外业务的货币换算会有抵销。于2023年3月31日，本集团以净投资对冲方式持有财务责任，以对冲本集团的南非兰特业务。根据对南非兰特升值12%(2022年：13%)对套期保值负债对外汇变动的敏感性进行的分析，将导致股本减少2.67亿欧元(2022年：2.21亿欧元)，这将被对冲净资产的外汇变动完全抵消。此外，主要是美元借款的现金流动将导致股本增加2.04亿欧元(2022年：3.71亿欧元)，而美元升值5%(2022年：5%)。 集团损益账在营业利润和融资收支中都面临外汇风险。未产生欧元收入的主要业务是Vodacom南非(南非兰特)和埃及(埃及镑)。融资收入和 费用包括因折算非本位币持有的资产负债表标题而产生的外币损益。主要针对以英镑及土耳其里拉计价的某些借款、衍生工具及其他投资。 下表详述本集团对外汇风险的敏感度。适用于货币的百分比变动基于前三个年度报告期的平均变动。 2023 2022欧元m欧元 税前利润增加/(减少) ZAR 12%变化(2022：13%)87 134 EGP 27%变化(2022：9%)116 41尝试43%变化(2022：39%)33 83英镑3%变化(2022：2%)(46)(67) 股权风险存在与集团股权相关的名义股权风险在附注13“其他投资”中详述的投资。 在上一财政年度，本集团已透过一项旨在对冲股价变动对经济影响的期权策略，对冲附属强制性可换股债券项下的风险，以避免未来股价出现任何变动。此选项策略在本财政年度内终止。截至2023年3月31日，本集团对股价变动不再敏感(2022年：7%)，股价变动将导致税前利润 增加或减少(2022年：3600万欧元)。 |
| 综合财务报表附注(续) 套期保值关系的风险管理策略 指定现金流量、公允价值和净投资对冲的风险策略反映了上述市场风险策略。 现金流量对冲的目标主要是将外币计价的固定利率借款转换为美元、英镑、澳元、瑞士法郎、港元、日元、挪威克朗和美元浮动利率借款为欧元固定利率借款，并对冲外汇利率和利率风险。也有非实体本位币计价的某些附属支出的现金流，以对冲外汇风险。现金流中指定的衍生金融工具 套期保值是交叉货币利率互换和外汇互换及远期。名义现金流的掉期到期日和流动性状况与相关借款和风险敞口相匹配。 净投资对冲的目标是对冲海外业务中的外汇风险。净投资对冲中指定的衍生金融工具是交叉货币利率掉期和外汇掉期。对冲工具按业务性质持续滚动 。 公允价值对冲的目标是将本集团以欧元计价的固定利率借款的一部分对冲至欧元浮动利率借款。掉期到期日与相关借款相匹配，名义现金流转换为季度付款。 套期保值有效性是在对冲关系开始时确定的，并通过定期的预期有效性评估来确保被对冲项目与对冲工具之间存在经济关系。 对于外币计价借款和投资的对冲，本集团使用交叉货币和外汇的组合来对冲其外汇风险敞口和利率风险，并在对冲工具的关键条款与被套期项目的条款相匹配的情况下进入对冲关系。因此，本集团预期与掉期合约及相应对冲项目的价值会有高度有效的对冲关系，并会因应 基础汇率及利率的变动而有系统地向相反方向变动。因此，专家组对有效性进行了定性评估。如果情况发生变化影响被套期保值项目的条款，以致关键条款与套期保值工具的关键条款不再匹配，本集团将使用 假设衍生法评估有效性。 套期保值无效可能是由于： a)如果公允价值不为零，则套期保值工具的公允价值在套期保值关系指定日的公允价值； b)合同条款或被套期保值项目的付款时间发生变化；及 c)本集团或与对冲工具对手方的信用风险的变动。 每项指定的对冲比率将通过比较对冲工具的数量和被对冲项目的数量来确定其相对权重；对于本集团所有现有的对冲关系，套期保值比率已确定为1：1。 衍生金融工具的公允价值是通过使用3月31日的适当市场汇率和外币汇率将未来现金流量贴现到净现值来计算的。估值基础为公允价值等级的第二级。此分类包括 项，其中公允价值是根据资产和负债的可直接或间接可观察到的报价以外的投入确定的。 衍生金融资产和负债包括在财务状况表中的贸易和其他应收款以及贸易和其他应付款中。 182沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表附注(续) 套期保值关系的风险管理策略 指定现金流量、公允价值和净投资对冲的风险策略反映了上述市场风险策略。 现金流量对冲的目标主要是将外币计价的固定利率借款转换为美元、英镑、澳元、瑞士法郎、港元、日元、挪威克朗和美元浮动利率借款为欧元固定利率借款，并对冲外汇利率和利率风险。也有非实体本位币计价的某些附属支出的现金流，以对冲外汇风险。现金流中指定的衍生金融工具 套期保值是交叉货币利率互换和外汇互换及远期。名义现金流的掉期到期日和流动性状况与相关借款和风险敞口相匹配。 净投资对冲的目标是对冲海外业务中的外汇风险。净投资对冲中指定的衍生金融工具是交叉货币利率掉期和外汇掉期。对冲工具根据业务性质持续滚动 。 公允价值对冲的目标是将本集团以欧元计价的固定利率借款的一定比例对冲为欧元浮动利率借款。 掉期到期日与相关借款相匹配，名义现金流转换为季度付款。 套期保值有效性是在对冲关系开始时确定的，并通过定期的预期有效性评估来确保被对冲项目与对冲工具之间存在经济关系。 对于外币计价借款和投资的对冲，本集团使用交叉货币和外汇的组合来对冲其外汇风险敞口和利率风险，并在对冲工具的关键条款与被套期项目的条款相匹配的情况下进入对冲关系。因此，本集团预期与掉期合约及相应对冲项目的价值会有高度有效的对冲关系，并会因应 基础汇率及利率的变动而有系统地向相反方向变动。因此，专家组对有效性进行了定性评估。若情况变化影响对冲项目的条款，以致关键条款与对冲工具的关键条款不再相符，本集团将采用假设衍生工具方法评估有效性。 套期保值失效可能是由于： a)如公允价值不为零，则套期保值工具于对冲关系指定日期的公允价值； b)合约条款或套期保值项目的付款时间发生变化；及 c)本集团或对冲工具交易对手的信贷风险发生变化。 每项指定的对冲比率将通过比较对冲工具的数量和被对冲项目的数量以确定其相对权重来确定；对于本集团所有现有的对冲关系，套期保值比率已被确定为1：1。 衍生金融工具的公允价值是通过使用于3月31日适用的市场汇率和外币汇率将未来现金流量折现至净现值来计算的。估值基础为公允价值等级的第二级。这一分类包括 个项目，其中公允价值是根据资产和负债的可直接或间接观察到的报价以外的投入确定的。 衍生金融资产和负债计入贸易和其他应收账款以及贸易和其他应付账款，列于财务状况表中。 下表为截至2023年3月31日持续对冲关系中衍生工具的账面价值和名义金额。 于2023年3月31日的其他综合收益加权平均 期初(收益)/收益/(亏损)结算 账面余额亏损循环用于余额欧元 名义价值4月1日递延至融资3月31日到期利息 金额资产负债2022年保险公司成本20231年外汇利率{br欧元m欧元m% 现金流对冲-外币风险3交叉货币和外汇 掉期 美元债券17,690 4,456-(1,484)(2,321)1,096(2,709)2038 1.18314澳元债券288 13-(5)31(47)(21)2027 1.56 1.57瑞士法郎债券624 58-20(43)20(3)2026 1.0826英镑债券4,195 61 152 109 6(152)(37)2044 0.86 3.15港元债券233 22-7(17)5(5)2028 9.0848日元债券78 3-2(9)(5)(12)2037 128.53 2.47挪威克朗债券241-34 3 17(32)(12)2026 9.1512外汇远期2 383-34(69)34 1(34)2023 18.92- 现金流对冲-外币和 利率风险3交叉货币掉期-美元债券417 49-(1)(20)10(11)2023 1.17 1.07净投资对冲-外汇 外汇风险5交叉货币和外汇 掉期-南非兰特投资2,004 96-1,133(181)-952 2025 18.23 1.83 26,153 4,758 220(285)(2,503)896(1,892) 截至2022年3月31日的其他综合收益加权平均 期初(收益)/收益/(亏损)结算 账面余额亏损循环至余额欧元 名义价值4月1日递延至融资3月31日到期利息 金额资产负债2021年保险成本20221年外汇利率 欧元m% 现金流量对冲-外币风险3交叉货币和外汇{br互换美元债券20,995 2,745 10 501(3,257)1,272(1,484)2036 1.18 2.76澳元债券736 50-(24)(12)31(5)2024 1.56 0.92瑞郎债券624 16 130(59)49 20 2026 1.08 1.26英镑债券3,498 61 145 323(239)25 109 204386 2.97港元债券233 8 3 13(18)12 7 2028 9.08 1.48日元债券78-6 11(7)(2)2 2037 12853 2.47挪威克朗债券241-16 3(7)7 3 2026 9.15 1.12外汇远期2 244-69-(72)3(69)2022 1234- 现金流对冲-外币和 利率风险3交叉货币掉期-美元债券417 24-8(33)24(1)2023 1.17 1.07现金流对冲-利率风险3利率掉期-欧元贷款-(1)- 净投资对冲-外币和外汇风险5交叉货币和外汇 掉期-南非兰特投资1,555-113 959 174-1,133 2022 17.29 0.31 28,621 2,904 3631,823(3,530)1,422(285) 注： 1计入其他全面收益的公允价值变动分别包括现金流量和净投资对冲关系以外的外币亏损3.83亿欧元(2022年：亏损13.18亿欧元)和外币收益1700万欧元(2022年：100万欧元收益)。 2包括欧元和美元对土耳其里拉的远期合约，以对冲当地市场的外币预测支出。名义金额2.59亿欧元(2022年：1.46亿欧元)和1.34亿美元或1.24亿欧元等值(2022年：1.09亿美元或等值欧元)，加权平均汇率为1800万欧元.36(2022：12.45)和20.07(2022：10.95)对土耳其里拉。 3对于现金流动，假设衍生工具(套期保值项目)的变动反映了套期保值工具的情况。在 期间，在现金流中指定的掉期的潜在无效为零欧元(2022年：欧元零)。 4债券的账面价值包括相对于先前在公允价值对冲关系中指定的其他债券的公允价值额外的7.76亿欧元损失(2022年：7.6亿欧元损失)。 5在此期间净投资对冲中指定的掉期无效为零欧元(2022：欧元零)。 183沃达丰集团2023年年报 其他信息 |
| 合并财务报表附注(continued) 22.Capitalandfinancialriskmanagement(continued) Changes融资活动产生的资产和负债 借款 衍生资产和负债 看跌期权项下的金融负债 融资活动产生的资产和负债 欧元m 2022年4月1日70,092(2,954)494 1,498 69,130现金流动 发行长期借款所得4,071--4,071偿还借款(--(13,538) 短期借款净变动3,172-3,172衍生工具净变动-261--261利息支付(2,444)590(18)(79)(1,951) 购买库存股--(1,867)(1,867) 其他--(12)-(12) 非现金变动 公允价值变动-(1,688)-(1,688){Br}外汇(44)(350)-(20)(414) 利息成本2,657(561)21(113)2,004新增租赁7,652-7,652收购和出售子公司(5,243) 其他1 15--684 699 2023年3月31日66,390(4,702)485 103 62,276借款 衍生资产和负债 看跌期权项下的财务负债 融资产生的其他负债 资产和负债 活动 欧元百万欧元m 1 2021年4月67,760 859 492 491 69,602现金流动 发行长期借款收益2,548-2,548偿还借款(8,248)--(8,248) 短期借款净变动3,002-3,002衍生品净变动-(293)--(293) 支付利息(2,246)469(17)(10)(1,804) 购买库存股--(2,087)(2,087) 非现金变动 公允价值变动-(2,631)--(2,631) 外汇1,386(930)-(15)441利息成本2,356(428)19 13 1,960租赁增加3,410--3,410其他1 124--3,106 3,230 2022 70,092(2,954)494 1,498 69,130注：1其他负债主要与股票回购计划有关。 184沃达丰集团2023年度报告战略治理报告其他信息 |
| 合并财务报表附注(continued) 22.Capitalandfinancialriskmanagement(continued) Changes融资活动产生的资产和负债 借款 衍生资产和负债 看跌期权项下的金融负债 融资活动产生的资产和负债 欧元m 2022年4月1日70,092(2,954)494 1,498 69,130现金流动 发行长期借款所得4,071--4,071偿还借款(--(13,538) 短期借款净变动3,172-3,172衍生工具净变动-261--261利息支付(2,444)590(18)(79)(1,951) 购买库存股--(1,867)(1,867) 其他--(12)-(12) 非现金变动 公允价值变动-(1,688)-(1,688){Br}外汇(44)(350)-(20)(414) 利息成本2,657(561)21(113)2,004新增租赁7,652-7,652收购和出售子公司(5,243) 其他1 15--684 699 2023年3月31日66,390(4,702)485 103 62,276借款 衍生资产和负债 看跌期权项下的财务负债 融资产生的其他负债 资产和负债 活动 欧元百万欧元m 1 2021年4月67,760 859 492 491 69,602现金流动 发行长期借款收益2,548-2,548偿还借款(8,248)--(8,248) 短期借款净变动3,002-3,002衍生品净变动-(293)--(293) 支付利息(2,246)469(17)(10)(1,804) 购买库存股--(2,087)(2,087) 非现金变动 公允价值变动-(2,631) 外汇1,386(930)-(15)441利息成本2,356(428)19 13 1,960租赁增加3,410--3,410其他1 124--3,106 3,230 2022 70,092(2,954)494 1,498 69,130注：1其他负债主要与股票回购programmes. Fairvalueandcarryingvalueinformation The账面价值和估值有关本集团的金融资产基准载于附注13‘其他投资’，14“贸易及其他应收款” 和19“现金及现金等价物”。就按摊销成本持有的所有金融资产而言，除附注13“其他投资”所披露者外，账面价值大致按公允价值计算。 本集团财务负债的账面价值及估值基准载于附注15“贸易及其他应付款项”及附注21“借款”。本集团应付账款及其他应付账款类别的账面价值大致为公允价值。对于其他金融负债，公允价值和账面价值的比较在附注21‘借款’中披露。 3级金融工具 本集团的借款包括以本集团在Indus Towers和Vodafone Idea的股权为抵押的14.85亿欧元(2022年：13.82亿欧元)的银行借款(有关该等资产的进一步详情，请参阅附注12‘联营和合资企业的投资’)，并将通过变现该等资产的程序得到偿还。此安排包含已单独公平评估的嵌入式衍生期权 。嵌入衍生资产于2023年3月31日的估值为1.98亿欧元(2022年：300万欧元)，计入流动资产的衍生资产内(见附注14‘贸易及其他应收账款’)。 欧式看跌期权的布莱克斯科尔斯模型被用作估值模型，主要使用市场投入(Indus Towers和Vodafone Idea的报价和诉讼)，以及相当于贷款项下应付金额的执行价格。估值包括一项不可观察的调整，以反映偿还贷款的潜在时间框架，并已使用截至2024年9月30日的一系列潜在期限进行建模。由于这一无法观察到的调整，该期权被归类为公允价值层次下的3级工具。申请期限增加/(减少)6个月将使衍生资产增加/(减少)1.41亿欧元/(1.15亿欧元)。 网络金融工具 下表显示了集团在资产负债表中需要抵销的金融资产和负债，以及可强制执行的 主净额或类似协议的影响。 于2023年3月31日，资产负债表中未冲销的相关金额 毛金额 资产负债表中列示的 金额 与衍生工具抵销 counterparties Collateral (liabilities)/assets1净额 欧元m 衍生金融资产6,124-6,124(910)(4,886)328衍生金融负债(1,422)-(1,422)910 239(273) 截至2022年3月31日合计4,702-4,702-(4,647)55相关金额未在资产负债表中注销 总额 资产负债表中列示的金额 用derivative counterparties Collateral (liabilities)/assets1净额冲抵 欧元m 衍生金融资产4,626-4,626(1,365)(2,914)347衍生金融负债(1,672)-(1,672)1,365 368 61合计2,954-2,954-(2,546)408注： 1不包括作为初始保证金质押的抵押品为零欧元(2022年：3.3亿欧元)，作为若干衍生期权未来按市价变动的抵押品，因此不会抵销 于3月31日的现有按市价计算的结余。 当有法律上可强制执行的权利抵销已确认金额且有意按净额结算或变现资产与负债同时结算时，金融资产及负债被抵销并于综合资产负债表中列报净额。衍生工具 根据ISDA(‘国际掉期及衍生工具协会’)协议，在某些情况下，不符合抵销准则的金融工具可进行净额结算，其中每一方均有权在对方违约的情况下按净额结算金额。 任何一方违约时，抵押品可与衍生金融工具抵销及净额结算。上述抵押品余额分别记录在附注13“其他投资”或21“借款”中。 185沃达丰集团年度报告-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 合并财务报表附注(续) 23.董事及主要管理层薪酬 本附注详列本公司董事及执行委员会成员所赚取的总额。 董事 本公司董事薪酬总额如下： 重新列报1 2023 2022 2021欧元百万欧元m 短期薪酬6 7 7长期激励计划2 3 2 1 9 8附注： 1已重新列报上一年度的比较数字，将先前披露的薪金、费用及奖励计划合计为短期薪酬。现在为长期激励计划提供了额外的披露，截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度薪酬总额分别增加了200万欧元和100万欧元。 2与基于股份的支付有关。 截至2023年3月31日的年度内，没有任何董事行使股份期权(2022年：无；2021年：作为执行委员会董事和成员的密钥管理人员的None). Keymanagementcompensation Aggregate薪酬如下： 2023 2022 2021欧元m欧元m m 短期员工福利25 28 28股份薪酬12 8 11 37 36 39 186沃达丰集团 年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 合并财务报表附注(续) 23.董事及主要管理层薪酬 本附注详列本公司董事及执行委员会成员所赚取的总额。 董事 本公司董事薪酬总额如下： 重新列报1 2023 2022 2021欧元百万欧元m 短期薪酬6 7 7长期激励计划2 3 2 1 9 8附注： 1已重新列报上一年度的比较数字，将先前披露的薪金、费用及奖励计划合计为短期薪酬。现在为长期激励计划提供了额外的披露，截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度薪酬总额分别增加了200万欧元和100万欧元。 2与基于股份的支付有关。 截至2023年3月31日的年度内，没有任何董事行使股份期权(2022年：无；2021年：作为执行委员会董事和成员的密钥管理人员的None). Keymanagementcompensation Aggregate薪酬如下： 2023 2022 2021欧元m欧元m m 短期员工福利25 28 28以股份为基础的薪酬12 8 11 37 36 39 24员工 本附注显示本集团于本年度雇用的平均人数、我们的业务领域 我们的员工及其工作地点。它还显示了总的雇佣成本。 2023 2022 2021员工员工 按活动划分的运营15,808 15,404 14,893销售和分销24,676 25,499 26,874客户服务和管理57,619 56,038 54,739 98,103 96,941 96,506按部门划分 德国15,242 15,256 15,798意大利5,733 5,765 5,818西班牙3,992 4,194 4,257英国9,312 9,198 9,584其他欧洲14,189 15,106 15,460 Vodacom 7,990 7,973,810其他市场9,331 9,336 9,973,810其他市场9,331 9，49,950 2- 常见职能31,561 29,611,941,941总计8,103 8,506，注意：在截至2022年3月31日，报告发生的年度比较 。涉及这些员工(包括董事)的金额为： 2023 2022 2021欧元百万欧元m 工资和薪金4,853 4,469 4,238社会保障成本604 578 549其他养老金成本(附注25“离职后福利”)244 168 235股份支付(附注26“共享支付”)141 119 135总计5,842 5,334 5,187沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表附注：(continued) 25.Postemploymentbenefits The集团为我们的员工运营多项固定福利和固定缴款退休计划。该集团最大的固定福利计划在英国。有关详情，请参阅附注1“编制基准”内的“关键会计判断及估计不确定性的主要来源”。 界定利益退休计划的会计政策 计划资产的公允价值与计划负债现值之间的差额 在综合财务状况表上确认为资产或负债。固定福利计划负债采用 预计单位供资法并在报告期日期应用主要精算假设进行评估。资产按市值计价。 已发生的精算损益计入综合全面收益表(对于固定福利计划)或综合损益表(对于现金离职计划)。为此，精算损益既包括精算假设变化的影响，也包括因先前精算假设与实际发生的情况之间的差异而产生的经验调整的影响。超过利息收入的计划资产回报率和管理计划资产的成本也计入其他综合收益。 净盈余或赤字中的其他变动在综合损益表中确认，包括当前服务成本、任何过去的服务成本和任何结算的影响。扣除资产预期利息收入的利息成本也计入综合收益表 。就该等计划计入综合收益状态的金额计入营运成本或计入集团应占权益会计业务的业绩。 本集团对固定供款退休金计划的供款于到期时计入综合收益表。 背景 本集团于2023年3月31日为其全球员工的利益推行多项退休计划，权利及义务因有关国家的条件及惯例而有所不同。本集团的理念是在可行的情况下提供参与界定供款退休计划及管理遗留界定利益退休安排的机会。固定福利计划根据雇员的应计养恤金服务年限及其最终应计养恤金工资或其他标准提供福利。固定缴款计划为员工提供在退休时转换为福利的个人基金。 本集团在德国、印度、爱尔兰、意大利、英国和美国运营固定福利计划；在希腊和土耳其运营固定福利保障计划；在印度运营现金离职计划。目前在埃及、德国、希腊、印度、爱尔兰、意大利、葡萄牙、 南非、西班牙和英国都有固定缴款计划。 损益表支出/(收入) 2023 2022 2021欧元百万欧元 固定缴款计划207 197 204固定福利计划37(29)31计入损益表的总金额(附注24)244 168 235固定福利计划 本集团的退休政策是在每个营运国家提供具竞争力的退休金拨备，与该地区的市场中位数看齐。本集团的首选退休拨备侧重于固定供款安排及/或未来服务的国家拨备。 本集团的主要固定利益资金负债为沃达丰英国集团退休金计划(“沃达丰英国计划”)。自2014年6月以来，沃达丰英国计划由两个独立的部分组成：沃达丰部分和有线和无线部分(CWW部分)。这两个部分都对新进入者和未来应计项目关闭。该集团还在英国运营规模较小的有资金和无资金计划，在德国有资金和无资金计划，在爱尔兰有资金计划。固定收益养老金准备金使本集团面临精算风险，如参与者的寿命超过预期、投资回报率低于预期和通胀高于预期，这可能会增加计划的负债或减少资产价值 。 主要固定收益计划由在法律上与本集团分离的受托人董事会管理，并由 雇员、前雇员或独立于本集团的代表组成。根据法律，养老金计划的受托人董事会必须以参与者的最大利益为行动，设定投资策略和缴款率，并受法定资金制度的约束。 沃达丰英国计划在英国税务和海关总署(HMRC)注册为职业养老金计划，受英国法律约束，并在养老金监管机构概述的框架内运营。英国法律要求养老金计划的资金来源必须谨慎，并且至少每三年进行一次估值。沃达丰部门和CWW部门需要单独评估。 受托人定期获得精算评估，以检查法定资金目标是否得到满足，以及是否需要恢复计划以将资金恢复到商定的技术规定的水平。沃达丰英国计划沃达丰部门和CWW部门2022年3月31日的三年期精算估值显示，在供资基础上净盈余为2.48亿GB(2.82亿欧元)，其中沃达丰部门的盈余为9700万GB(1.1亿欧元)，CWW部门的盈余为1.51亿GB(1.72亿欧元)。目前，沃达丰英国计划的 不会有进一步的贡献。下一次精算估值的生效日期为2025年3月31日。 188沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表附注：(continued) 25.Postemploymentbenefits The集团为我们的员工运营多项固定福利和固定缴款退休计划。该集团最大的固定福利计划在英国。详情见附注1“编制基础”中的“关键会计判断和估计不确定性的主要来源”。 会计政策 对于固定收益退休计划，计划资产的公允价值与计划负债的现值之间的差额在综合财务状况表上确认为资产或负债 。固定福利计划负债采用 预计单位供资法并在报告期日期应用主要精算假设进行评估。资产按市值计价。 已发生的精算损益计入综合全面收益表(对于固定福利计划)或综合损益表(对于现金离职计划)。为此，精算损益既包括精算假设变化的影响，也包括因先前精算假设与实际发生的情况之间的差异而产生的经验调整的影响。超过利息收入的计划资产回报率和管理计划资产的成本也计入其他综合收益。 净盈余或赤字中的其他变动在综合损益表中确认，包括当前服务成本、任何过去的服务成本和任何结算的影响。扣除资产预期利息收入的利息成本也计入综合收益表 。就该等计划计入综合收益状态的金额计入营运成本或计入集团应占权益会计业务的业绩。 本集团对固定供款退休金计划的供款于到期时计入综合收益表。 背景 本集团于2023年3月31日为其全球员工的利益推行多项退休计划，权利及义务因有关国家的条件及惯例而有所不同。本集团的理念是在可行的情况下提供参与界定供款退休计划及管理遗留界定利益退休安排的机会。固定福利计划根据雇员的应计养恤金服务年限及其最终应计养恤金工资或其他标准提供福利。固定缴款计划为员工提供在退休时转换为福利的个人基金。 本集团在德国、印度、爱尔兰、意大利、英国和美国运营固定福利计划；在希腊和土耳其运营固定福利保障计划；在印度运营现金离职计划。埃及、德国、希腊、印度、爱尔兰、意大利、葡萄牙、南非、西班牙和英国目前提供固定缴款计划。 损益表支出/(收入) 2023 2022 2021欧元百万欧元m 固定供款计划207 197 204固定福利计划37(29)31计入损益表的总金额(附注24)244 168 235固定福利计划 本集团的退休政策是在每个营运国家提供具竞争力的退休金拨备，与该地区的市场中位数看齐。本集团的首选退休拨备侧重于固定供款安排及/或未来服务的国家拨备。 本集团的主要固定利益资金负债为沃达丰英国集团退休金计划(“沃达丰英国计划”)。自2014年6月以来，沃达丰英国计划由两个独立的部分组成：沃达丰部分和有线和无线部分(CWW部分)。这两个部分都对新进入者和未来应计项目关闭。该集团还在英国运营规模较小的有资金和无资金计划，在德国有资金和无资金计划，在爱尔兰有资金计划。固定收益养老金准备金使本集团面临精算风险，如参与者的寿命超过预期、投资回报率低于预期和通胀高于预期，这可能会增加计划的负债或减少资产价值 。 主要固定收益计划由在法律上与本集团分离的受托人董事会管理，并由 雇员、前雇员或独立于本集团的代表组成。根据法律，养老金计划的受托人董事会必须以参与者的最大利益为行动，设定投资策略和缴款率，并受法定资金制度的约束。 沃达丰英国计划在英国税务和海关总署(HMRC)注册为职业养老金计划，受英国法律约束，并在养老金监管机构概述的框架内运营。英国法律要求养老金计划的资金来源必须谨慎，并且至少每三年进行一次估值。沃达丰部门和CWW部门需要单独估值。 受托人定期获得精算估值，以检查是否达到法定筹资目标，以及是否需要制定恢复计划以将筹资恢复到商定的技术规定的水平。沃达丰英国计划沃达丰部门和CWW部门2022年3月31日的三年期精算估值显示，在供资基础上净盈余为2.48亿GB(2.82亿欧元)，其中沃达丰部门的盈余为9700万GB(1.1亿欧元)，CWW部门的盈余为1.51亿GB(1.72亿欧元)。目前，沃达丰英国计划的 不会有进一步的贡献。下一次精算估值的生效日期为2025年3月31日。 这些特定于计划的精算估值不同于国际会计准则第19号会计准则，该会计准则用于评估集团综合财务状况表中呈列的养老金资产和负债。 融资计划是与各自的受托人或董事会就本集团的每个其他界定福利计划单独商定的，同时考虑到当地监管要求。预计于截至2024年3月31日止年度，7,100万欧元的普通供款将拨入集团的固定福利计划 。本集团亦已就沃达丰英国计划提供若干担保；进一步详情载于综合财务报表附注29“持续负债及法律程序”。 英国计划的投资策略由受托人在与本集团磋商后控制，而该等计划并无直接投资于本集团的股权证券或本集团目前使用的物业或其他资产。资产在不同投资类别之间的分配是定期审查的，是受托人投资政策中的一个关键因素。受托人旨在通过部分投资于多元化的增长资产组合来实现该计划的投资目标 ，从长期来看，这些资产的价值增长预计将超过低风险资产 。低风险资产包括现金和金边债券、通货膨胀和利率对冲以及沃达丰英国计划和CWWVodafone英国计划中的保险养老金政策以及Vodafone爱尔兰养老金计划中的保险养老金政策。任命了多名投资经理以促进资产、组织和投资风格的多元化，并定期评估当前市场状况和趋势，这可能会导致资产配置的调整。 报告期内，英国金边债券市场出现重大变动，特别是英国政府于2022年9月23日宣布的“迷你预算”导致政府债券迅速抛售，进一步压低了金边债券市场。尽管英国央行的临时干预和随后的政策变化稳定了市场，但英国国债收益率在短时间内大幅上升 。这引发了养老金计划抵押品催缴的增加，这些计划与沃达丰英国计划一样，使用负债驱动投资(LDI)策略来对冲利率风险。 为应对未来潜在的抵押品催缴风险，本集团于2022年10月18日与沃达丰英国计划的两个部分签订了短期流动资金安排，总额为4.5亿GB(5.12亿欧元)。这些安排是为了短期流动性目的而设立的，目的是在英国计划在金边债券收益率大幅上升的情况下被要求在短时间内处置资产时降低风险。该设施可以在2023年1月27日之前进行提款，所有借款金额都需要在2023年2月28日之前偿还。在这些贷款下没有提取任何金额。 自2022年底以来，英国国债收益率的波动性有所降低，尽管收益率水平明显高于2022年3月31日的水平。这已导致沃达丰英国计划于2023年3月31日的资产及负债价值下降。 实际假设 本集团的计划负债按以下主要精算假设采用预测单位贷方法计量： 2023 2022 2021%% 按3月31日通胀率2 3.0采用的加权平均精算假设。3 2.9薪金增长率3 3.0 3.1 2.7贴现率4.5 2.5 1.8附注： 1图为个别计划的加权平均假设。 2退休金支付和延迟重估的增长率取决于通货膨胀率。 3只涉及主要在德国、爱尔兰和印度可供日后计提的计划。 所采用的死亡率假设是基于个别本地精算师的建议，其中包括适当时对 组的经验所作的调整。该集团最大的计划是沃达丰英国计划。英国计划的进一步预期寿命假设为：目前65岁的男性/女性养老金领取者的预期寿命为22.8/24.7岁(2022年：23.4/25.4岁)，而目前40岁的男性/女性非养老金领取者从65岁起的预期寿命为23.7/25.5岁(2022年：25.4/27.5岁)。 根据上述假设对综合收益表和综合全面收益表(SOCI)进行的费用如下： 2023 2022 2021欧元百万欧元m 当前服务成本44 38 37过去服务(信贷)/成本1-(71)2净利息(收入)/费用(7)4(8) 计入员工成本内的总净成本/(信贷)37(29)31精算损失/(收益)在SOI 213(627)686中确认注： 1本财政年度未记录任何过去服务信贷。在前一年，德国关于提供死亡和伤残津贴的变化从2021年4月1日起生效，导致过去服务信用4900万欧元；在截至2022年3月31日的一年中，沃达丰英国计划与向所有退休成员提供养老金和福利澄清有关的进一步净过去服务信用确认。 189沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告财务财务其他信息 |
| 综合财务报表附注(continued) 25.Postemploymentbenefits(continued) Durationofthebenefitobligations Theweighted于2023年3月31日的固定收益债务的平均存续期为16年(2022：21 years). Fairvalueoftheassetsandpresentvalueoftheliabilitiesoftheplans The因本集团的固定收益计划而产生的综合财务状况表中包含的金额 资产负债 净盈余/ (赤字) 欧元百万欧元m 1 2021年4月7,632(8,085)(453) 服务成本-(38)(38) 过去服务信贷-71 71利息收入/(成本)140(144)(4) 不包括利息收入的计划资产回报率58-58因人口假设变化而产生的精算收益-7 7因财务假设变化而产生的精算收益-483 483因经验调整而产生的精算收益-79雇主现金捐助60-60成员现金捐助17(17)- 已支付福利(241)241- 汇率变动52(45)7其他变动(3)7 4 31 2022 7,715(7,441)274服务成本-(44)(44) 利息收入/(成本)185(178)7不包括利息收入的计划资产回报率(2,475)-(2,475) 因人口假设变化而产生的精算收益-186因财务假设变化而产生的精算收益-2,293 2,293因经验调整而产生的精算损失-(217)(217) 雇主现金供款42-42成员现金供款15(15)- 已支付福利(216)216- 汇率变动(211)224 13其他变动(8)-(8) 31 2023年3月5,047(4,976)71下表分析了集团整体的净盈余。 2023年净盈余百万欧元 净盈余分析： 计划资产公允价值总额5,047,715有资金计划负债现值(4,875)(7,337) 有资金计划净盈余172 378无资金计划负债现值(101)(104) 盈余71 274净盈余分析如下： 资产1 329 555负债(258)(281) 注： 1养老金资产被视为可收回，在最低资金需求方面没有调整，因为本集团可获得经济利益，无论是以未来退款的形式，还是，对于仍开放的计划，以未来捐款可能减少的形式进行福利应计。 190沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表附注(continued) 25.Postemploymentbenefits(continued) Durationofthebenefitobligations Theweighted于2023年3月31日的固定收益债务的平均存续期为16年(2022：21 years). Fairvalueoftheassetsandpresentvalueoftheliabilitiesoftheplans The因本集团的固定收益计划而产生的综合财务状况表中包含的金额 资产负债 净盈余/ (赤字) 欧元百万欧元m 1 2021年4月7,632(8,085)(453) 服务成本-(38)(38) 过去服务信贷-71 71利息收入/(成本)140(144)(4) 不包括利息收入的计划资产回报率58-58因人口假设变化而产生的精算收益-7 7因财务假设变化而产生的精算收益-483 483因经验调整而产生的精算收益-79雇主现金捐助60-60成员现金捐助17(17)- 已支付福利(241)241- 汇率变动52(45)7其他变动(3)7 4 31 2022 7,715(7,441)274服务成本-(44)(44) 利息收入/(成本)185(178)7不包括利息收入的计划资产回报率(2,475)-(2,475) 因人口假设变化而产生的精算收益-186因财务假设变化而产生的精算收益-2,293 2,293因经验调整而产生的精算损失-(217)(217) 雇主现金供款42-42成员现金供款15(15)- 已支付福利(216)216- 汇率变动(211)224 13其他变动(8)-(8) 31 2023年3月5,047(4,976)71下表分析了集团整体的净盈余。 2023年净盈余百万欧元 净盈余分析： 计划资产公允价值总额5,047,715有资金计划负债现值(4,875)(7,337) 有资金计划净盈余172 378无资金计划负债现值(101)(104) 盈余71 274净盈余分析如下： 资产1 329 555负债(258)(281) 注： 1养老金资产被视为可收回，在最低资金需求方面没有调整，因为本集团可获得经济利益，无论是以未来退款的形式，还是，对于计划仍然开放的福利应计，以未来缴款可能减少的形式。 下面为沃达丰英国计划提供的网络补充分析，该计划是一项资助计划。作为2014年6月6日沃达丰英国计划和全球有线和无线退休计划(‘CWWRP’)合并的一部分，CWW部门的资产和负债与沃达丰部门分开，因此在下文中单独报告。 CWW部门沃达丰部门 2023 2022 2023 2022欧元m 净盈余分析： 计划资产公允价值总额1,845 2,850 1,958 3,399计划负债现值(1,657)(2,565)(1,900)(3,166) }净盈余188 285 58 233净盈余分析如下： 资产188 285 58 233负债- 计划资产公允价值2023 2022欧元欧元 现金及现金等价物27 55股权投资： 在活跃市场报价140 849无活跃市场报价322 359债务工具： 有活跃市场报价588 1,334活跃市场报价288 317物业： 有活跃市场报价17 29无活跃市场报价活跃市场438 460衍生工具：1活跃市场未报价1,791 2,195投资基金782 1,161年金保单 活跃市场报价25 34未报价629 922总计5,047 7,715注：1衍生工具包括以现金形式持有的抵押品。资产按国际财务报告准则第13号“公允价值计量”原则下的“第2级”投入进行估值，并相应归类为未报价资产。 计划资产的公允价值是根据国际财务报告准则第13号“公允价值计量”计量的，按 以上的资产类别进行分析，并按在活跃市场上有报价的资产和没有报价的资产(如投资基金)细分。如果可用， 公允价值为报价(例如上市股权、主权债务和公司债券)。活跃的 市场(例如私募股权)中没有报价的非上市投资按基金经理根据相关指引提供的价值计入。其他重要资产是根据可观察到的输入进行估值的，例如收益率曲线。沃达丰英国计划年金政策与参保人员的养老金义务相匹配，因此被设定为等于相关义务的现值。截至2023年3月31日的投资基金为7.82亿欧元(2022年：11.61亿欧元)，包括对沃达丰英国计划中沃达丰部门持有的多元化另类贝塔基金的投资。 截至2023年3月31日的一年，计划资产的实际回报为亏损22.9亿欧元(2022年：收益1.98亿欧元)。 敏感性分析 对集团定义的受益性退休义务的衡量对某些关键假设的变化很敏感。下面的敏感性分析显示了特定假设的合理可能增加或减少将如何单独导致截至2023年3月31日的固定福利义务的现值增加或减少。通货膨胀率工资贴现率预期寿命增加 增加0.5% 增加0.5% 减少1年 增加1年 百万欧元M欧元(减少)/固定福利债务现值增加(222)260(1)1 385(341)(129)128 1注： 1敏感性分析可能不代表固定福利债务的实际变化，因为假设的变化不太可能在彼此孤立的情况下发生。于提出本敏感度分析时，界定福利负债现值的变动已按与往年相同的基准计算，并于年末采用预测单位贷方 方法计算，该方法与计算财务状况表中确认的界定福利负债时所采用的方法相同。通货膨胀率 假设敏感性因素对与通货膨胀有关的所有假设的影响，包括工资、养老金增长和延期重估的比率。 191沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表附注(续) 26.以股份为基础的付款 本集团有多项股份计划，用以向执行董事及雇员授予股份，作为其薪酬方案的一部分 。于归属期间于综合收益表确认一项费用，以按授出日奖励的公允价值记录该等费用。 会计政策 本集团向若干员工发出股权结算股份奖励。股权结算股份奖励于授出日按公允价值(不包括非市场归属条件的影响)计量。于授出日厘定的以股权结算股份为基础的奖励的公允价值，根据本集团对最终归属的股份的估计并经非市场归属条件的影响作出调整，于归属期间按直线原则列支。额外缴入资本的相应增加亦已确认。 部分股份奖励附有以总股东回报(“TSR”)为基准的市场条件，并在计算股份奖励的公允价值时予以考虑。TSR的估值是基于沃达丰在可能的情况下在过去五年中在同一公司集团中的排名 。 非既得利益股份奖励的公允价值是对公司股票在授予日期前一天的收盘价进行计算，并在适当情况下根据延迟收到股息的现值进行调整。 就股票期权或股票计划可能发行的普通股的最大总数(未经股东批准)不超过： −在紧接授予日期之前已发行的普通股股本的10%。与前十年内所有计划分配的普通股总数合计；以及在紧接授出日期前已发行的公司普通股股本的5%，与所有计划(以全体员工运作的任何计划除外)在前十年期间分配的普通股总数合计。 沃达丰−计划下的股票期权 沃达丰SharesavePlan 沃达丰SharesavePlan英国员工可在三年和/或五年期间每月节省最多375 GB的普通股。节省下来的资金可用于购买股票，期权价格在邀请期开始时设定，通常是在沃达丰全球激励计划下的Company’sshares. Shareplans VodafoneGroupexecutive计划当时的市场价格基础上有20%的折扣 。发放这些股份的条件是继续受雇以及在三年内实现某些绩效目标的奖励。 沃达丰股票激励计划 在审查英国全体员工计划后决定，从2017年4月1日起，员工将不再能够向股票激励计划贡献 ，因此将不再获得匹配的股票。继续持有该计划股票的个人将获得 以现金支付的股息。 192沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 综合财务报表附注(续) 26.以股份为基础的付款 本集团有多项股份计划，用以向执行董事及雇员授予股份，作为其薪酬方案的一部分 。于归属期间于综合收益表确认一项费用，以按授出日奖励的公允价值记录该等费用。 会计政策 本集团向若干员工发出股权结算股份奖励。股权结算股份奖励于授出日按公允价值(不包括非市场归属条件的影响)计量。于授出日厘定的以股权结算股份为基础的奖励的公允价值，根据本集团对最终归属的股份的估计并经非市场归属条件的影响作出调整，于归属期间按直线原则列支。额外缴入资本的相应增加亦已确认。 部分股份奖励附有以总股东回报(“TSR”)为基准的市场条件，并在计算股份奖励的公允价值时予以考虑。TSR的估值是基于沃达丰在可能的情况下在过去五年中在同一公司集团中的排名 。 非既得利益股份奖励的公允价值是对公司股票在授予日期前一天的收盘价进行计算，并在适当情况下根据延迟收到股息的现值进行调整。 就股票期权或股票计划可能发行的普通股的最大总数(未经股东批准)不超过： −在紧接授予日期之前已发行的普通股股本的10%。与前十年内所有计划分配的普通股总数合计；以及在紧接授出日期前已发行的公司普通股股本的5%，与所有计划(以全体员工运作的任何计划除外)在前十年期间分配的普通股总数合计。 沃达丰−计划下的股票期权 沃达丰SharesavePlan 沃达丰SharesavePlan英国员工可在三年和/或五年期间每月节省最多375 GB的普通股。根据沃达丰全球激励计划的股票奖励计划，节省的资金可用于以期权价格购买股票，期权价格是在邀请期开始时设定的，通常是在Company’sshares. Shareplans VodafoneGroupexecutive计划当时的市场价格基础上有20%的折扣。发放这些股份的条件是继续受雇以及在三年内实现某些绩效目标的奖励。 沃达丰股票激励计划 在审查英国全体员工计划后决定，从2017年4月1日起，员工将不再能够向股票激励计划贡献 ，因此将不再获得匹配的股票。继续持有该计划股份的个人将获得 以现金支付的股息。 未偿还普通股票期权 普通股期权 2023 2022 2021百万股 1年4月61 62 53百万欧元50 20 35年度内被没收的(2)(2)(1)(1) (8)(1)- 到期年度(39)(18)(25) 31月62 62 62加权平均行权价格： 1月1日GB 1.02 GB 1.07 GB 1.19本年度被没收GB 0.83 GB 0.95 GB 1.03 GB 1.02 GB 1.06 GB 1.16本年度已行使GB 1.05 GB 1.17 GB 1.23本年度到期GB 1.01 GB 1.10 GB 1.27 31 3月GB 0.87 GB 1.02 GB 1.07尚未完成的选项摘要 2023年3月31日Outstanding shares Weighted average exercise Weighted remaining average contractual life Outstanding shares Weighted average exercise Weighted remaining average contractual life Millions价格月百万价格月 沃达丰集团共享计划： GB 0.78-GB 1.78 62 GB 0.87 33 61 GB 1.02 24股票奖励 非既得股变动情况如下： 2023 2022 2021加权加权 平均公平 百万授予日的价值百万授予日期百万授予日期 1月270 GB 1.07 267 GB 1.20 245 GB 1.41授予120 GB 1.17 113 GB 1.17 108 GB 0.99归属(70)GB 1.15(68)GB 1.44(56)GB 1.56没收(59)GB 0.89(42)GB 1.52(30)GB 1.10 31 3月261 GB 1.14 270 GB 1.07 267 GB 1.20其他信息 截至2023年3月31日止年度，归属股份的总公允价值为8100万GB(2022年：9800万GB；2021年：1.08亿GB)。 与股票期权和股票计划有关的综合收益状况中包括的薪酬成本为1.41亿欧元(2022年：1.19亿欧元；2021年：1.35亿欧元)，主要由股权结算交易组成。 截至2023年3月31日的年度平均股价为108.2便士(2022年：122.1便士；2021年：120.8便士)。沃达丰集团年度报告20-F2023年战略报告治理财务其他信息 |
| 合并财务报表附注(续) 27.收购和处置 下文提供了本年度收购和处置交易的详细情况，以及在之前的year.Forfurtherdetailssee‘Criticalaccountingjudgementsandkey中填写的估计不确定性来源子公司的innote1‘Basisof preparation’totheconsolidatedfinancialstatements. Accounting policies Businesscombinations Acquisitions采用收购方法核算。收购成本按本集团交换资产日期、已产生或承担的负债及权益工具的公允价值总和计量，与收购有关的成本于综合损益表中确认为已产生。被收购方的可确认资产及负债于收购日(即控制权转移至本集团的日期)的公允价值确认。商誉按转让代价、被收购方任何非控股权益的 金额及被收购方先前持有的权益的公允价值(如有)超出收购日收购的应确认资产及负债净额 之数计量。非控股股东在 收购事项中的权益最初可按公允价值计量，或按非控股股东在收购的可确认资产、承担的负债及或有负债的公允价值中所占比例计量。计量基准的选择以逐项收购为基础。 非控股股东在与非控股股东的交易中获得的权益不会导致控制权发生变化，支付或收到的代价的公允价值与非控股权益的调整金额之间的差额在权益中确认。 处置 处置净资产的账面价值与收到的对价公允价值之间的差额计入 处置的损益。集团已处置的与子公司、联合安排和联营公司有关的外汇折算损益，以及 以前已记录在其他全面收益或支出中的汇兑折算损益，也被确认为子公司disposal. Othertransactionswithnon-controllingshareholders损益的一部分。 与子公司非控股股东进行的其他交易的现金对价总额，扣除所获得的现金，净额如下： 2023年2022欧元m 现金对价(已支付)/收到 增值塔(667)217其他(25)(28)(692)189增值塔(667)(28)(692)189增值塔该集团以6.67亿欧元的现金代价完成了对Vantage Towers A.G.4.2%的收购，使其持股比例达到85.8%。在可比期内，集团于2020年3月Vantage Towers的IPO所产生的市场稳定期完成后，以及如Vantage Towers招股说明书所述，集团收到2.17亿欧元。 处置与出售子公司有关的总现金对价，扣除处置的现金，具体如下： 2023年2022欧元m欧元 收到现金对价 沃达丰匈牙利1,606- Vantage Towers 5,592- 期间的其他处置- 处置净现金(224)- 6,976-194沃达丰集团 年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 合并财务报表附注(续) 27.收购和处置 下文提供了本年度收购和处置交易的详细情况，以及在之前的year.Forfurtherdetailssee‘Criticalaccountingjudgementsandkey中填写的估计不确定性来源子公司的innote1‘Basisof preparation’totheconsolidatedfinancialstatements. Accounting policies Businesscombinations Acquisitions采用收购方法核算。收购成本按本集团交换资产日期、已产生或承担的负债及权益工具的公允价值总和计量，与收购有关的成本于综合损益表中确认为已产生。被收购方的可确认资产及负债于收购日(即控制权转移至本集团的日期)的公允价值确认。商誉按转让代价、被收购方任何非控股权益的 金额及被收购方先前持有的权益的公允价值(如有)超出收购日收购的应确认资产及负债净额 之数计量。非控股股东在 收购事项中的权益最初可按公允价值计量，或按非控股股东在收购的可确认资产、承担的负债及或有负债的公允价值中所占比例计量。计量基准的选择以逐项收购为基础。 非控股股东在与非控股股东的交易中获得的权益不会导致控制权发生变化，支付或收到的代价的公允价值与非控股权益的调整金额之间的差额在权益中确认。 处置 处置净资产的账面价值与收到的对价公允价值之间的差额计入 处置的损益。集团已处置的与子公司、联合安排和联营公司有关的外汇折算损益，以及 以前已记录在其他全面收益或支出中的汇兑折算损益，也被确认为子公司disposal. Othertransactionswithnon-controllingshareholders损益的一部分。 与子公司非控股股东进行的其他交易的现金对价总额，扣除所获得的现金，净额如下： 2023年2022欧元m 现金对价(已支付)/收到 增值塔(667)217其他(25)(28)(692)189增值塔(667)(28)(692)189增值塔该集团完成了对Vantage Towers A.G.4.2%的收购。现金对价6.67亿欧元，使其持股比例达到85.8%。在可比期内，集团在2020年3月Vantage Towers的首次公开募股(IPO)所致的市场稳定期结束后获得2.17亿欧元的收入，如Vantage Towers招股说明书所述。 出售 出售子公司的总现金对价(扣除已处置现金后)如下： 2023年1月31日收到的现金代价 沃达丰匈牙利1,606- Vantage Towers 5,592- 于2023年1月31日出售的现金净额(224)- 6,976- 沃达丰匈牙利 该集团完成了将沃达丰匈牙利公司(“沃达丰匈牙利”)出售给4iG Public Limited Company和Corvinus Zrt的交易。下表汇总了6,900万欧元的处置净资产和由此产生的损失。 欧元m 商誉(441) 其他无形资产(521) 财产，厂房及设备(516) 存货(17) 贸易及其他应收款项(206) 现金及现金等价物(3) 当期及递延税项13借款106贸易及其他应付款项163拨备31出售净资产(1,391) 现金收益1,606出售时从外汇储备循环再用的外汇(284) 出售净亏损1(69) 附注： 1将其他收入计入综合损益表。本集团于2023年3月22日完成出售增值塔。OakHoldings1GmbH是沃达丰、GIP和KKR的共同控制伙伴关系，沃达丰保留了Oak Holdings 1GmbH 64.2%的权益，后者拥有Vantage TowsA 89.3%的股份。G.下表将处置的净资产和处置的净收益汇总为86.07亿欧元。 欧元(3,448) 其他无形资产(294) 财产，厂房和设备(4,882) 联营企业和合资企业的投资(2,778) 贸易和其他应收账款(292) 现金和现金等价物(207) 当期和递延税收61借款4,916贸易和其他应付款658拨备556处置净资产(5,710) 非控股权益取消确认807现金收益5,592公允价值投资橡树控股1 GMBH 8,634收益限制(附注20)1(680) 从货币储备中回收的外汇处置净收益2,607票据： }1 Relatedtaxof€154millionisincludedinIncometaxexpense在合并损益表中。 2在合并损益表中包括其他收入。 沃达丰加纳 2023年2月21日，集团已完成将其在沃达丰电信有限公司(‘Vodafone加纳’)的70%股权出售给 TelecelGroup，以换取欧元尼罗。出售欧元6.89亿欧元的净收益已记录在综合损益表的其他收入和支出中。 其他事项 在2021年11月10日的比较期间，集团宣布已同意将其在沃达丰埃及的55%股权转让给其子公司沃达康集团有限公司(‘Vodacom’)。 2022年12月13日，集团宣布交易完成。沃达丰以2.42亿沙雷斯特·沃达康提起诉讼，获得5.77亿欧元的现金收益，以换取其在沃达丰埃及的55%股权。完成后，沃达丰在沃达康的持股比例从60.5%增加到65.1%。 |
| 沃达丰集团2023年年报 承诺额a contractualobligationtomakeapaymentinthefuture，mainlyinrelationtoagreementstobuyassetssuch asmobiledevices，networkinfrastructureandITsystemsandleasesthathavenot commenced.Theseamountsarenot recordedintheconsolidatedstatementoffinancialpositionsincewehavenot yetreceivedthegoodsorservicesfromthe supplier. Capitalcommitments The金额以下为我们承诺支付的最大金额。 公司和子公司在联合运营集团中的份额 2023 2022 2022 2022欧元m 财务状况中未规定的未来资本支出合同1 3,507 4,388-140 3,507 4,527注： 1合同包括房地产合同，厂房及设备及无形资产。 本集团订立但于2023年3月31日尚未开始的租约于附注20“租约”中披露。资本承诺包括与Vodacom的Spectrum收购承诺有关的11400万欧元(2022年：3.31亿欧元)。 于2023年3月，本集团与Altice卢森堡S.A.达成协议，成立一家合资企业Oxg Glasfaser GmbH‘OXG’，各股东持有50.0%的股份。每个股东承诺向Oxg提供高达9.5亿欧元的资金，用于在德国部署光纤到户。这笔资金预计将在2023年至2029年之间捐赠。资金的数额和时间取决于光纤部署的速度和大小，因此资金可能是较低的价值，也可能是较长时间的资金。出资 可以是自由资本储备、股东贷款、贷款票据或股东同意的类似工具。 29.条件负债andlegalproceedings Contingentliabilitiesarepotentialfuturecashoutflows，，其中可能的偿付被认为比遥远的更远，但不被认为是可能的，或者不可能被认为是可靠的。 2023 2022欧元欧元 其他担保1 504 430其他担保2,877 2,436票据： 1联合债券安排要求集团在集团没有履行任何相关商业投资合同或安排的条款下向第三方支付款项。 2其他担保主要包括Vodafone GroupPlc对集团35亿澳元股权的50%担保。该集团在这些loanbalancesisincludedinthenetinvestmentinjoint Venture(seenote12‘Investmentsinassociatesandjoint arrangements’).Otherguaranteesalso中的份额包括425亿印度卢比(2022年：INR42.5billion)oversharesownedbyVodafoneGroupinIndus Towers)的第二笔承诺，价值为4.76亿欧元 (2022年：5.04亿欧元)。见page197.Certainongoingtaxlitigationsincludeguarantee安排，主要是与荷兰斯塔克斯案有关的2.67亿欧元(参见下文的法律诉讼)。 |
| 29.Contingentliabilitiesandlegalproceedings(continued) UKpensionschemes TheGroup’smain定义的福利计划是沃达丰英国集团养老金计划(“沃达丰英国计划”)，它有两个独立的部分， 沃达丰部分和CWW部分，详见附注25“离职后福利”。 该集团已约定在沃达丰部分和CWW部分处于赤字状态时提供有利于这两个部分的保障。亏损乃按本集团与受托人协定之指定基准计量，与附注25“离职后福利”所载之会计基准不同。该集团提供担保债券作为安全保障。 安全级别自成立以来随着沃达丰英国计划赤字的变化而变化。由于该计划的资金状况得到改善，安全级别在过去一年中有所降低。截至2023年3月31日，沃达丰英国计划为沃达丰部门保留了超过1.14亿欧元(名义价值)的安全保障，目前CWW部门不需要任何安全保障。证券可以在自愿或强制的基础上进行替代 。该公司还向沃达丰英国计划的沃达丰部门提供了两项担保，总价值高达14.2亿欧元，以在某些特定情况下为赤字提供担保，包括雇主破产。该公司还同意为CWW节提供类似的高达14.2亿欧元的担保。 一个较小的额外英国固定收益计划，即Plc Group计划，得到了该公司高达1.14亿欧元的担保。 沃达丰Idea 作为收购沃达丰印度公司和Idea Cellularin 2017年协议的一部分，双方同意该集团和沃达丰Idea Idea Limited(VIL)之间的付款机制，以确定某些已确定的或有事项在法律、监管、税务和其他事项方面的明确程度之间的差异。以及与沃达丰印度和Idea Cellular相关的退款。VIL必须在到期或欠集团任何款项之前 支付或收到与这些成员有关的现金支付或现金接收。由于本协议，Tovil集团未来的任何付款将只有在满足本协议和其他合同条件后才能进行。 在截至2021年3月31日的年度，根据该机制向Vodafone ToVIL支付的潜在风险上限为640亿印度卢比(7.19亿欧元)，总计190亿印度卢比(2.35亿欧元)。 2023年2月7日，该集团向印度政府发行了相当于1610亿印度卢比(18亿欧元)的股权。指于2021年9月公布旨在改善电讯行业流动资金及财务状况的一揽子纾困计划的递延频谱拍卖分期付款及AGR应计利息的净现值。作为一揽子救济计划的一部分，宣布的广泛改革包括为期四年的光谱和AGR付款暂停支付，以及在选择于2021年10月接受的暂停期间结束时将根据频谱和AGR付款到期的付款转换为股权的选项。VIL仍然需要贷款人的额外流动性支持，并打算筹集额外的资金。于二零二三年三月三十一日，本集团就该机制所涵盖的任何剩余负债支付款项的能力存在重大不确定性，且本集团可能不会再支付任何现金。本集团于VIL的投资之账面值为零欧元，本集团并无于VIL方面录得进一步亏损。本集团在VIL内的潜在责任风险受上述机制限制；因此，因涉及沃达丰印度业务在印度的诉讼而产生的或有负债 不呈报。Indus Towers VIL履行与Indus Towers(“MSA”)的主服务协议(“MSA”)项下若干付款责任的能力是不确定的，并取决于 数量的交易者，包括其筹集额外资金的能力。根据2020年11月印度河和Bharti合并的条款，为新成立的合并实体Indus Towers的利益达成了安全包 ，在VIL无法进行MS付款的情况下可以调用该包。安全一揽子计划包括以下内容： -VIL就其无可争辩的付款义务向Indus Towers预付240亿印度卢比(2.79亿欧元)，根据MSA 在合并完成后到期。截至2022年3月31日的年度内，预付款已全部使用； -沃达丰集团于2021年3月31日持有的Indus Towers价值470亿印度卢比(5.44亿欧元)的逾1.907亿股股份的主要质押 。该等质押股份由本集团于截至2022年3月31日止年度出售；本集团透过认购新发行的VIL股权投资337亿卢比(3.93亿欧元)所得款项，VIL随即用于部分清偿对Indus Towers的未偿还MSA债务 ，从而等值部分解除主要质押。2023年2月14日，进行了类似的交易，出售主要质押股份的剩余金额为44亿印度卢比(4900万欧元)，完全解除了质押。 -沃达丰集团在Indus Towers拥有的第二级质押超过了沃达丰集团在Indus Towers拥有的股份，排在沃达丰现有贷款人之后，截至2023年3月31日，以印度资产为抵押的15亿欧元借款 ，最大负债上限为425亿印度卢比 (4.76亿欧元)。如果VIL不支付相关的MSA债务，印度河塔将在全额偿还银行借款后，有权求助于任何二级质押的股份，最高可达债务上限的价值。 |
| 合并财务报表附注：(continued) 29.Contingentliabilitiesandlegalproceedings(continued) LegalProceedings The集团目前正参与多项法律程序，包括政府当局的查询或与政府当局的讨论，而这些程序与其业务有关。 本集团认为未来现金或其他资源有重大流出的可能性超过极小的法律程序披露如下。如本集团评估法律程序的结果很可能会导致资金外流，并可对该债务的金额作出可靠的 估计，则就该等金额确认拨备。 在所有情况下，由于判决结果本身并不确定，因此决定针对本集团的申索成功抗辩的可能性。确定未来任何现金或其他资源流出的价值以及此类流出的时间，涉及使用估计数。本集团并无参与任何涉及本集团任何董事、高级管理人员或联营公司为不利本集团的一方或拥有对本集团不利的重大利益的任何重大程序。 印度税务案件 本集团一直在就印度税务当局根据二零一二年金融法令向沃达丰国际控股有限公司(“VIHBV”)提出的追溯性税务要求提出上诉，该等要求涉及VIHBV于二零零七年向和记国际有限公司收购印度资产的交易。根据2021年8月立法提出的解决税务争议的新方案，沃达丰和印度政府已达成最终协议，未缴税款(包括利息和罚款)的要求已全部撤回。 本集团截至2022年3月31日的财政年度报告提供了有关此事的进一步背景。 VISPL税务索赔 沃达丰印度服务私人有限公司(VISPL)涉及多个税务案件。索赔的总价值约为4.71亿欧元，外加利息，罚金高达本金的300%。在个人税务索赔中，最重要的金额约为2.39亿欧元(外加利息6.28亿欧元)，VISPL已 评估为以下方面欠下的：(I)在2007年与沃达丰就HTIL在印度的资产进行交易之前，HTIL国际呼叫中心收取的转让定价保证金；(Ii)VISPL将国际呼叫中心出售给HTIL；以及(Iii)收购和/或据称转让VISPL在沃达丰印度持有的期权。三个税目中的首两个税目须由和记电讯国际作出弥偿。潜在索赔的较大部分不受赔偿限制。暂缓缴纳2000万GB保证金的税款，以及VIHBO对评估的税款余额的公司担保 已经到位。2015年10月8日，孟买高等法院在期权和呼叫中心出售方面做出了有利于沃达丰的裁决。印度税务局已向印度最高法院提出上诉。上诉聆讯已无限期押后。 虽然涉及VISPL的税务案件的结果存在一些不确定性，但本集团认为有有效的抗辩理由，并不认为 可能需要资金外流以了结该等案件。 荷兰税务案件 沃达丰欧洲业务公司(“VEBV”)已收到荷兰税务当局的评税及利息2.67亿欧元，荷兰税务当局正挑战将公平原则应用于各种集团内融资交易的做法。VEBV已就这些评估向海牙地区法院提出上诉，海牙地区法院于2023年3月举行了听证会，我们正在等待目前预计将于2023年夏天做出的裁决 。本集团已为所起诉的评估的全部价值提供担保。 本集团认为有强大的辩护理由，不认为解决此案所需的资金流出的可能性很大。 198沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 合并财务报表附注：(continued) 29.Contingentliabilitiesandlegalproceedings(continued) LegalProceedings The集团目前正参与多项法律程序，包括政府当局的查询或与政府当局的讨论，而这些程序与其业务有关。 本集团认为未来现金或其他资源有重大流出的可能性超过极小的法律程序披露如下。如本集团评估法律诉讼的结果可能会导致资金外流，而该债务的金额可作出可靠的 估计，则会就该等金额确认拨备。 在所有情况下，确定针对本集团的索赔成功抗辩的可能性涉及判决的适用，因为结果本身是不确定的 。确定未来任何现金或其他资源流出的价值以及此类流出的时间，涉及使用估计数。本集团并无参与任何涉及本集团任何董事、高级管理层成员或联营公司为不利本集团的一方或拥有不利本集团的重大利益的重大诉讼。 印度税务案件 本集团一直就印度税务当局根据2012年《金融法》对沃达丰提出的追溯性税务要求提出异议。 国际控股公司(“VI乙肝”)于2007年收购和记电讯国际有限公司在印度的资产的交易。根据2021年8月立法提出的解决税务争议的新方案，沃达丰和印度政府已达成最终协议，未缴税款(包括利息和罚款)的要求已全部撤回。 本集团截至2022年3月31日的财政年度报告提供了有关此事的进一步背景。 VISPL税务索赔 沃达丰印度服务私人有限公司(VISPL)涉及多个税务案件。索赔的总价值约为4.71亿欧元，外加利息，罚金高达本金的300%。在个人税务索赔中，最重要的金额约为2.39亿欧元(外加利息6.28亿欧元)，VISPL被评估为欠下以下方面：(I)在2007年与沃达丰就HTIL在印度的资产进行交易之前，HTIL国际呼叫中心收取的转让定价保证金；(Ii)VISPL将国际呼叫中心出售给HTIL；以及(Iii)收购和/或据称转让VISPL在沃达丰印度持有的期权。三个税目中的首两个税目须由和记电讯国际作出弥偿。潜在索赔的较大部分不受赔偿限制。暂缓缴纳2000万GB保证金的税款，以及VIHBO对评估的税款余额的公司担保 已经到位。2015年10月8日，孟买高等法院在期权和呼叫中心出售方面做出了有利于沃达丰的裁决。印度税务局已向印度最高法院提出上诉。上诉听证已无限期休会。 虽然涉及VISPL的税务案件的结果存在一些不确定性，但本集团认为有有效的抗辩理由，并不认为 可能需要资金外流来了结这些案件。 荷兰税务案件 沃达丰欧洲公司(“VEBV”)已收到荷兰税务机关的评估，暂停缴纳2.67亿欧元的税款和利息，荷兰税务机关正在挑战与各种集团内融资交易相关的ARM长度原则的应用。VEBV已就这些评估向海牙地区法院提出上诉，海牙地区法院于2023年3月举行了听证会，我们正在等待目前预计将于2023年夏天做出的裁决 。本集团已就被起诉的评估的全部价值作出担保。 本集团认为有强大的辩护理由，不认为解决此案可能需要资金外流。 199沃达丰集团(Vodafone Group Plc) 2023年年报C2 General 集团中的其他案件 德国：Kabel Deutschland收购集体诉讼 德国法院一直在裁定向沃达丰2013年收购Kabel Deutschland的少数股东提出的强制性现金要约是否足够。希灵斯托克于2019年5月做出裁决，并于2019年11月做出有利于沃达丰的裁决，驳回了小股东的所有索赔。一些股东提出上诉，但在2021年12月被法院驳回。几个小股东已向联邦法院提出进一步上诉。上诉程序仍在进行中。虽然结果尚不确定，但集团相信有有效的抗辩理由，上诉结果将有利于沃达丰。 意大利：伊利亚特诉沃达丰意大利 2019年7月，伊利亚特向米兰民事法院提交了针对沃达丰意大利的5亿欧元索赔。该索赔指控沃达丰意大利公司在与便携性和某些广告活动有关的反竞争行为。关于索赔是非曲直的主要听证于2021年6月8日举行。 2023年4月17日，民事法院裁定沃达丰意大利胜诉，全面驳回伊利亚特的损害索赔。伊利亚特已向米兰上诉法院提出上诉。 本集团目前无法估计在上诉判决不利的情况下这项索赔可能造成的任何损失，但虽然结果不确定，但本集团认为有有效的抗辩，很可能不存在当前义务。 希腊：Papistas Holdings SA、Mobile Trade Stores(前身为Papistas SA)和AThanasios and Loukia Papistas诉沃达丰希腊 、Papistas先生和夫人及其拥有或控制的公司，就据称滥用支配地位和错误终止与Papistas公司的特许经营安排造成的损害向沃达丰希腊公司提出了几项索赔，总价值约为3.3亿欧元。Papistas索赔人先前对沃达丰集团和沃达丰的某些董事和高级管理人员提起的法律诉讼被撤回。沃达丰希腊公司提出了反索赔，所有索赔都于2020年2月进行了听证。所有教宗的索赔都被雅典第一法院驳回，因为没有支付被认为具有案件是非曲直的印花税。沃达丰希腊的反诉也被驳回。Papistas索赔人和沃达丰希腊分别提出了上诉。上诉听证于2023年2月23日和5月11日举行，我们正在等待判决。 这些诉讼中索赔的金额很大，如果索赔人胜诉，潜在的总责任可能是巨大的。然而，我们 正在继续积极为索赔辩护，根据诉讼迄今的进展，本集团认为不太可能出现对本集团不利的裁决。在此基础上，本集团预计这些索赔的结果不会产生重大的财务影响。 英国：Phones 4U在Administration诉沃达丰有限公司和Vodafone Group Plc and Others 于2018年12月，前英国间接销售商Phone 4U的管理人在英国高等法院起诉了三家主要的英国移动网络运营商(“MNO”)、包括沃达丰在内的 及其母公司。管理员指控MNO之间串通，从手机4U中撤回他们的业务，从而导致手机4U崩溃。沃达丰和其他被告于2019年4月提交了答辩，管理人员于2019年10月提交了答辩。披露地点和证人声明是在2021年12月提交的。法官还下令将责任和损害赔偿分开审理。关于责任的第一次审判于2022年5月至7月进行。我们正在等待收到 判决。 考虑到所有现有证据，专家组认为目前的义务极有可能不存在，而且关于串通的指控完全没有根据；专家组正在积极为索赔辩护。索赔的价值没有被抗辩，但我们 了解到它是业务的总价值，据称相当于大约10亿GB，外加所谓的惩罚性损害赔偿。 沃达丰声称的责任份额也没有被抗辩。本集团无法估计在出现不利判决的情况下可能造成的任何损失。 199沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 合并财务报表附注(续) 200沃达丰集团2023年年报《30.Relatedpartytransactions TheGrouphasanumberofrelatedpartiesincludingjoint安排及联营公司，退休金计划andDirectorsand ExecutiveCommitteemembers(seenote12‘Investmentsinassociatesandjoint安排》，附注25‘离职后福利’，附注23‘董事及密钥管理compensation’). Transactionswithjointarrangementsandassociates Related方与集团的联合安排及联营公司的交易主要包括使用产品及服务的费用，包括 网络通话时间及接入费，提供网络基础设施和现金汇集安排的费用。年内并无任何关联方交易 可能会影响这些综合财务报表使用者作出的任何决策，但以下披露的情况除外。 2023 2022 2021欧元百万欧元m 向联营公司销售货物和服务20 20 14从联营公司购买货物和服务8 10 5向联合安排220 221 203购买货物和服务263 298 109联合安排应收利息收入1 52 48 65应付联合安排的利息支出1 33 52 56贸易余额： 联营公司7 8对联营公司1 6通过联合安排170 139欠联合安排329 34其他联营公司欠下的余额-80其他欠联合安排的余额1 980 1,080其他欠联合安排的余额2 5,628 1,561附注： 1金额分别通过沃达丰Ziggog和Oak Holdings 1 GmbH产生。利息按市场利率支付/收取。 2金额主要与从Oak Holdings1GmbH(2022年：Inwit S.p.A.)租赁塔楼空间有关。 2023年3月22日，集团完成将其在Vantage TowsA.G.出售给OakHoldings1GmbH，后者是沃达丰、GIP和KR的共同控制伙伴关系。沃达丰保留了Oak Holdings1GmbH 64.2%的非控股权益。于截至2023年3月31日止三年及截至2023年6月21日，本集团并无参与任何其他重大交易或建议交易。于截至2023年3月31日止三年及截至2023年6月21日止，本集团并无董事或任何其他行政人员或任何董事或任何其他行政人员之联系人士欠本集团债务。任何其他 高管、高级管理人员、上述任何人的任何配偶或亲属或该配偶的任何亲属)有或没有直接或间接的重大利益。 200沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 合并财务报表附注(续) 200沃达丰集团2023年年报《30.Relatedpartytransactions TheGrouphasanumberofrelatedpartiesincludingjoint安排及联营，养老金计划andDirectorsand ExecutiveCommitteemembers(seenote12‘Investmentsinassociatesandjoint安排》，附注25‘离职后福利’，附注23‘董事及密钥管理compensation’). Transactionswithjointarrangements及联营 关联方交易与集团联合安排及联营主要包括使用产品及服务的费用，包括 网络通话时间及接入费，提供网络基础设施及现金汇集安排的费用。年内并无进行任何关联方交易，该等交易可能会严重影响该等综合财务报表使用者作出的任何决定，但如下所披露的情况除外。向联营公司销售货物和服务20 20 14向联营公司购买货物和服务220 221 203从联合安排购买货物和服务263 298 109联合安排应收利息收入1 52 48 65应付给联合安排的利息支出1 33 52 56贸易余额： 联营公司7 8对联营安排1 6通过联合安排170 139欠联合安排329 34联营公司欠其他余额-80联合安排欠联合安排的其他余额1 980 1 080其他余额安排2 5,628 1,561票据： 1金额分别透过沃达丰Ziggog及OakHoldings 1GmbH产生。利息的支付/收到与市场利率一致。 2金额主要与Oak Holdings1GmbH(2022年：Inwit S.P. 于2023年3月22日，本集团完成出售其于A.G.OakHoldings1GmbH是沃达丰、GIP和KKR的共同控制合伙企业，沃达丰保留了OakHoldings 1GmbH 64.2%的非控股权益，后者拥有Vantage TowersA 89.3%的股份。G.Oak 控股1GMB他是本集团的合营企业。 从联营公司及合营企业收取的分部于综合现金流量表中披露。 于截至2023年3月31日止三年及于2023年6月21日止三年内，除薪酬外与董事的交易 ，概无董事或任何其他行政人员的任何联系人或任何 其他行政人员欠本集团的债务。于截至2023年3月31日止三年内及截至2023年6月21日，本集团并无参与任何其他重大交易或拟进行的交易，而任何密钥管理人员(包括董事、任何其他 行政人员、高级或经理、上述任何成员的任何配偶或亲属或该等配偶的任何亲属)在该等交易中拥有或将拥有直接或间接的 重大利益。 本集团所有附属公司、联合安排及相关业务的完整清单详列如下。截至2023年3月31日的联合安排和关联企业(定义见《2008年大中型公司和集团(账目和报告)条例》)详述如下。没有子公司被排除在集团合并之外。 除另有说明外，本公司所有附属公司的股本均为非直接持有的普通股。除非另有说明，集团公司持有的百分比既反映了名义资本的比例，也反映了投票权的比例。财务摘要 有关本集团最重要的共同安排及联营公司的资料载于附注12“于联营公司及联营公司的投资”。 附属公司 附属公司是由本公司直接或间接控制的实体。如果公司拥有现有权利，使其有能力指导影响公司回报的活动，并从实体获得可变回报或风险敞口，则可实现控制权。本年度内收购或出售的附属公司的业绩由收购生效日期或以上(视乎情况而定)至出售生效日期计入综合损益表。如有需要，本集团会对附属公司的财务报表作出调整，使其会计政策与本集团采用的会计政策一致。集团内部的所有交易、余额、收入和支出在合并时被注销。合并附属公司的资产净值中的非控股权益与本集团的权益分开确认。 非控股权益包括原业务合并日期该等权益的金额及自合并日期以来非控股股东在权益变动中所占的份额。综合收益总额归因于非控股权益 ，即使这导致非控股权益出现赤字余额。 公司名称 集团持有的 股份类别 公司股票类别 阿尔巴尼亚 Autostrada Tirane-Durres，Rruga：“Pavaresia”，Nr 61，Kashar， 阿尔巴尼亚地拉那 沃达丰阿尔巴尼亚Sh.A 99.94普通股 Rruga“Ibrahim Rugova”，天空大厦，Kati I 5，Hyrja 2，Tiranë， 1000，阿尔巴尼亚 _vois阿尔巴尼亚Shpk。100.00普通股 澳大利亚 新南威尔士州悉尼克拉伦斯街151号7层米尔斯·奥克利， 澳大利亚 沃达丰企业澳大利亚有限公司 100。00普通股奥地利 C/o Stolitzka及其合作伙伴Rechtsanwälte OG，Kärntner Ring 12，3.股票，1010，奥地利维恩 沃达丰企业奥地利有限公司100.00普通股 巴林 RSM巴林，3楼猎鹰大厦，外交地区，麦纳麦， 邮政信箱11816，巴林 沃达丰企业巴林W.L.L.100.00普通股 比利时 马耳他大厦，Rue Archimède 25,1000 Bruxelle，比利时 沃达丰比利时SA/NV 100.00普通股 巴西 Av JoséRocha Bonfim，214，Cond Praça Capital-Edifício Toronto， SLS228/229 13080-900Jardim Santa Genebra-Campinas， 巴西圣保罗S 巴西电信服务公司 Ltd.da。(解散过程中) 70.00普通股 平均。巴西保利斯塔，37-4ºandar，Sala427，Bela Vista，CEP，01311-902， 巴西圣保罗S 沃达丰巴西电信 100.00普通股 Rua Boa Vista，No.巴西 Vodafone Serviços Empresariais Brasil Ltd. 100.00普通股 公司名称 集团持有的股份类别 公司股票类别 保加利亚 10沙皇奥斯沃博迪特大厦，3楼，索非亚，Spredets Region，索非亚， 保加利亚， 沃达丰企业保加利亚EOOD100。00普通股加拿大 c/o ARC信息服务公司，3-84卡斯特尔伯里新月， 多伦多M2H 1W8，加拿大 沃达丰加拿大公司100.00普通股 开曼群岛 One Nexus Way，Camana Bay，Grand Cayman，KY1-9005， 开曼群岛 CGP投资(控股)有限公司100.00普通股 中国 北京市开发区康定5G街11号21号楼，邮编：100176--中国 沃达丰汽车技术(北京)有限公司 100.00普通股 北京市朝阳区建国路79号中国中心广场9层，邮编：100025，中国 沃达丰企业通信技术服务(上海)有限公司。北京分公司100.00分公司 上海保税区浦东大道1200号16楼1603室 中国 沃达丰企业通信技术服务(上海)有限公司。 100.00股普通股 刚果民主共和国金沙萨贡贝公社正义大道292号 刚果民主共和国 沃达科姆刚果(RDC)SA533.20普通股 刚果(金)贡贝公社3157大道Du 30 Juin，刚果民主共和国 Vodacash S.A5 33。20股普通股 公司名称 集团持有的股份类别 公司股份类别 塞浦路斯 Ali Rıza Efendi Caddesi编号：33/A ortaköy，lefkoşa，塞浦路斯 沃达丰埃德运营有限公司100.00普通股 沃达丰移动运营有限公司100.00股普通股 捷克共和国 náměstíJunkov axch 2，布拉格5,15500，捷克共和国 纳达斯沃达丰Českárepuika 100.00受托人 Oskar Mobil s.r.o100.00普通股 沃达丰捷克共和国A.S.100.00普通股 沃达丰企业欧洲(英国) 有限公司-捷克分公司2 100.00布拉哈4，Závišova502/5,14000，捷克共和国努斯勒 Vantage Towers 2 s.r.o 100.00普通股 ZávišOva Real Estate，s.r.o。100.00普通股丹麦 图堡大道12,2900，丹麦海勒鲁普 沃达丰企业丹麦A/S 100.00普通股 埃及 37卡斯尔尼尔街，第4号。埃及开罗，开罗楼层 Starnet535.81普通股 54埃及吉萨莫汉德西埃尔巴塔尔·艾哈迈德·阿贝德·阿齐兹 萨尔马迪通信公司5 35.82普通股 埃及开罗亚历山大市智能村2109号“VHUB1”大楼 沃达丰国际服务公司LLC5 100.00普通股 埃及10月6日中轴线15/3C号站点 沃达丰埃及电信公司 S.A.E.5 35.82普通股 智能村C3 Vodafo5ne大楼埃及 沃达丰Data5 35.81普通股 埃及开罗马阿迪服务区A栋沃达丰大厦Zahraa El Maadi 沃达丰交易5 35.78股普通股 31.相关业务 201沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 芬兰 c/o Eversheds Asianajotoimisto Oy，Fabianinkatu 29 B，赫尔辛基， 00100，芬兰 沃达丰企业芬兰Oy 100.00普通股 法国 1300route de Cretes，Le WTC，BAT I1,06560，Valbonne Soph， 法国 沃达丰汽车远程信息技术开发公司 开发S.A.S 100.00普通股 欧洲广场之旅，20，20，La Défense Cedex -France(149153)，92400，法国库尔贝沃 沃达丰汽车法国S.A.S 100.00普通股 沃达丰企业法国SAS100。00新欧元 股份 法国朗尼翁 阿波罗海底电缆系统有限公司 -法国分公司2 100.00分公司 德国 Altes Forsthaus 2,67661，德国凯泽斯劳滕 TKS Telepost Kabel-Service Kaiserslautern GmbH3 94.01普通股 Betstraée 6-8,85774 Unterföhring，德国 Kabel Deutschland Holding AG 94.01普通股 沃达丰客户服务公司GMBH3 94。01普通股 沃达丰德国有限公司94.01普通股 德国巴斯克罗维格4,76870坎德尔 沃达丰汽车德国有限公司 德国费迪南德-布劳恩-普拉茨1,40549,100.00普通股 沃达丰企业德国有限公司100.00普通股 沃达丰德国有限公司100普通股。00普通股 沃达丰集团服务有限公司普通股 沃达丰集团服务有限公司100.00普通股 沃达丰研究院和Komomikation GmbH 100.00普通股 沃达丰德国施蒂夫通 gomeinnützige GmbH 沃达丰Vierte Verwaltongs AG 100.00普通股。00普通股 沃达丰West GmbH 100.00普通股 Friedrich-Wilhelm-Strasse 2,38100，德国布伦施韦格 Kabelcom Braunschweig Gesellschaft Für Breitband kabel-Komomikation MIT Beschränkter Haftung3 94.01普通股 Holzmarkt 1,50676，Köln，德国北莱茵-威斯特伐利亚 德国罗斯托克公司100.00普通股 Nobelstrasse 55,18059，德国罗斯托克 “Urbana TeleUnion”Robstock Gmbch Gmbch& Co.KG3 65.80普通股 Seilerstrasse 18,38440，德国沃尔夫斯堡 Kabelcom Wolfsburg Gesellschaft für Breitband kabel-Komomikation MIT Beschränkter Haftung3 94.01普通股 希腊 12，5公里雅典-拉米亚，Metamorfosi/雅典， 14452，希腊 沃达丰Innovus S.A 99。87股普通股 1-3 Tzavella str，152 31 Halandri，希腊雅典 沃达丰-Panafon希腊电信公司 99.87股普通股 Pireos 163&Ehelidon，雅典，11854，希腊 360 Connect S。A.99.87普通股 根西岛 马特洛法院，Admiral Park，St.Peter Port，GY1 3HB，Guernsey FB Holdings Limited 100。00股普通股 乐邦控股有限公司100.00股普通股 银流投资有限公司100.00股普通股 罗斯纳思，田庄，圣彼得港，GY1 2QJ，格恩西岛VBA控股有限公司5 65.10股普通股， Non-voting irredeemable non-cumulative preference shares VBA国际有限公司5 65股。10股普通股， Non-voting irredeemable non-cumulative preference shares Hong香港 鱼涌英皇道979号太古广场多塞特大厦24楼 沃达丰企业香港有限公司100.00股普通股 匈牙利 40-44匈牙利，布达佩斯，H-1087，匈牙利 VSSB Vodafone SzolgáltatóKözpont 布达佩斯ZáRTKörűen Működő RészvéNYTársaság 注册 普通股 印度 全球科技园A&B塔10楼(枫树大厦)，马拉塔哈利外环路，Devarabesanahalli 村，印度卡纳塔克邦本加卢市Varthur Hobi，560103，印度 无线有线网络私人有限公司 100。00股权 大东电报局(印度)有限公司- Branch2 100.00分公司 大东电报局全球(印度) 私人有限公司 100.00股权股份 Smriti Chambers，49/A，Annie Besant Road博士， 孟买，马哈拉施特拉邦，Worli，400018，印度 欧米茄电信控股有限公司 100。00股权 沃达丰印度服务私人有限公司100.00股权 Business@Mantri，Tower B，Wing NO-B1&B2，3楼，S.编号： -1977Four Points，Lohegaon，Pune，Maharashtra， 411014，印度 沃达丰全球服务私人有限公司 Limited 100.00股权股份 E-47，班克拉超市，班克拉，豪拉，西孟加拉邦， 711403，印度 乌莎·马丁信息通信有限公司100.00股权股份 爱尔兰 都柏林2号费尼安街帕默斯顿大厦2楼， 沃达丰国际融资 指定活动公司 100.00股普通股 38/39费茨威廉广场西，都柏林2，D02 NX53，爱尔兰 沃达丰全球企业有限公司100.00股普通股 沃达丰全球网络有限公司。00普通股 爱尔兰利奥帕德斯敦芒廷维尤 VF爱尔兰地产控股有限公司100.00欧元普通股 沃达丰集团服务爱尔兰有限公司 100.00股普通股 沃达丰爱尔兰有限公司100.00股普通股 沃达丰爱尔兰营销有限公司100.00股。00普通股 沃达丰爱尔兰零售有限公司100.00股普通股 意大利 意大利路易吉·卡多纳广场4,20123，意大利米兰 沃达丰全球企业(意大利)S.R.L.100.00普通股 SS 33 del Sempione KM 35,212,21052 Busto Arsizio(VA)，意大利 沃达丰汽车意大利公司A 100.00普通股 通过Astico 41,21100 Varese，意大利 沃达丰汽车电子系统公司 100.00普通股 沃达丰汽车公司100.00普通股 沃达丰汽车信息通信公司srl 100.00普通股 通过Jervis 13,10015，依维雷亚(TO)，意大利 VEI S.r.l。100.00合作伙伴关系 Vodafone Italia S.p.A.100.00普通股 通过Lorenteggio240,20147，意大利米兰 沃达丰企业意大利S.r.l 100.00欧元股份 沃达丰Gestioni S.p.A.100.00普通股 沃达丰Servizi E Tecnologie S.R.L.100.00股权股份 Iper Carpi 26/B，42015，Correggio(RE)，意大利 VND S.p.A 100.00普通股 日本KAKiya Building，9F，42015日本神奈川市横滨市新横滨2-7-17日本沃达丰汽车日本KK 100.00普通股丸之内信托大厦北15F，8-1，丸之内1-chome，千代田区，15级，东京，日本 沃达丰企业英国-日本 分支机构2 100.00分公司 沃达丰全球企业(日本)K.K.100.00普通股 合并财务报表附注(continued) 31.Relatedundertakings(continued) 202沃达丰集团 20-F2023年年度报告战略报告治理财务其他信息 |
| 泽西 44滨海大道，St Helier，JE4 9WG，泽西 沃达丰国际2有限公司100.00股普通股肯尼亚 肯尼亚 肯尼亚ABC大厦6楼ABC Place，Waiyaki Way，内罗毕， 00100，肯尼亚M-PESA Holding Co.Limited 100.00股权 沃达丰肯尼亚有限公司5 69.46股有投票权的普通股 肯尼亚内罗毕河滨路4楼David教授沃萨沃车道，肯尼亚内罗毕沃达康商业(肯尼亚)有限公司5股52.08股普通股沃达丰韩国有限公司100.00股普通股 莱索托 585 Mabile Road，Vodacom Park，Maseru，莱索托，莱索托 Vodacom莱索托(Pty)Limited 5 52.08普通股 VCL Financial Services(Pty)Ltd.5 52.08普通股卢森堡 15 rue Edward Steichen，卢森堡，2540，卢森堡 Tomorrow Street GP S.R.L.100.00股普通股 沃达丰企业全球业务 100.00股普通股 沃达丰企业卢森堡公司100.00欧元普通股 沃达丰国际公司1股。100.00股普通股 沃达丰国际公司100.00股普通股 沃达丰投资卢森堡公司 S.àR.L. 100.00股普通股 沃达丰卢森堡S.100.00股普通股 沃达丰采购公司股份有限公司100.00股普通股 沃达丰漫游服务股份有限公司。100.00股普通股 沃达丰服务公司S.àR.L.100.00股普通股 马来西亚 Suite13.03，Menara Tan&Tan 13楼，马来西亚吉隆坡50400 Jalan Tun Razak 沃达丰环球企业(马来西亚) Sdn Bhd 100.00股普通股 马耳他 Portomaso Business Tower，Level 15B，St Julian，STJ4011，马耳他 沃达丰控股有限公司100.00股‘A’普通股，‘B’ 普通股 沃达丰保险有限公司100.00股‘A’普通股 ‘b’ 毛里求斯普通股 毛里求斯 毛里求斯数码城19号渣打大厦10楼 毛里求斯 移动钱包VM15 65.10普通股 移动钱包VM25 65.10普通股 VBA(毛里求斯)有限公司5 65.10普通股， Redeemable preference shares Vodacom国际有限公司5 65.10普通股， Non-Cumulative preference shares Fifth Floor，数码城银行街24号埃本内海滨， Non-Cumulative preference shares Fifth Floor，Ebene，毛里求斯 Al-Amin投资有限公司100.00普通股 阵列控股有限公司100.00普通股 亚洲电信投资(毛里求斯)有限公司 100.00普通股 CCII(毛里求斯)，100.00普通股 CGP印度投资有限公司100.00普通股 欧洲太平洋证券有限公司100.00普通股 Mobilest 100.00普通股 Prime Metals Ltd.100.00普通股 TransCrystal Ltd.100.00普通股 沃达丰毛里求斯有限公司100.00普通股 沃达丰电信(印度) 有限公司 100.00普通股 沃达丰电信服务(印度) 控股有限公司 100.00普通股墨西哥Avenida Insurgentes Sur编号1647，PISO 12，desacho 1202， Colonia San JoséInsurgentes，Alcaldía Benito Juárez，C.P.03900， 墨西哥梅西科市 沃达丰公司México s.de R.L.de C.V. 100.00公司 证书系列 A股， 公司 证书系列 B股，莫桑比克Numero 649，马普托Cidade de Maputo，莫桑比克 Vodacom Moço，SA555.33普通股S.A5 55.33普通股 荷兰Rivium象限173，15楼，2909LC， 荷兰沃达丰企业荷兰分公司100.00普通股 沃达丰欧洲控股有限公司100.00普通股 沃达丰国际控股有限公司100.00普通股 沃达丰Panafon International Holdings B.V. 99.87股普通股 Zuid-Hollanden 7，rode Olifant，Spaces，2596AL，den Haag， IoT。NXT USA BV5 42.31普通股 IOT.NXT B.V.5 42.31普通股 IoT.nxt Europe BV5 42.31普通股 新西兰 奥克兰塔哈罗托路74号，新西兰 沃达丰企业香港有限公司-新西兰分公司2 100.00挪威 c/o Econner as，Dronning Mauds Gate 15，奥斯陆，0250，挪威 沃达丰企业挪威AS 100.00普通股 沃达丰企业挪威，The Connection，Newbury，Berkshire，RG14 2FN，RG14 英国沃达丰有限公司-挪威分公司2 100.00分公司 阿曼 知识绿洲马斯喀特，Al-Seeb，马斯喀特，省邮政信箱 104135，阿曼 沃达丰服务有限责任公司100.00股 波兰 ul。波兰华沙Towarowa 28，00-839 沃达丰业务波兰sp.ZO.O。100.00股普通股 葡萄牙 平均D.João II，编号：36-8：Piso，1998年-017年，葡萄牙里斯本，ONI Way-Infocomunicacons，S.A 100.00普通股 沃达丰企业西班牙，S.L.U-葡萄牙分公司2 100.00分公司 沃达丰葡萄牙-Comunicacos，S.A.100.00普通股 沃达丰解决方案，Unipessoal LDA 100.00普通股 合并财务报表附注(continued) 31.Relatedundertakings(continued) 203沃达丰集团 Form 20-F 2023年年度报告战略报告治理财务其他信息 |
| 罗马尼亚布加勒斯特6区康斯坦丁Ghercu街1 A Constantin Ghercu Street(正在清算)100.00股普通股 沃达丰外部服务公司100.00股普通股 18 VodafonețEi Steet，1楼，1楼，Ploiesti，1楼，Diligen Ghercu Street，10楼，6楼，6区，6楼，10楼，UPC Services S.R.L.(正在清算)100.00股普通股 18 DiligențEi Steet，1楼，1楼，Ploiesti，Plohova县， 罗马尼亚 EvoTracking SRL 100.00普通股，巴布·瓦卡雷斯库街，5楼，2区，罗马尼亚 沃达丰外部服务部，100.00股普通股 沃达丰基金会100.00名唯一会员 巴布·瓦卡雷斯库，4楼，4楼罗马尼亚布加勒斯特第二区沃达丰罗马尼亚公司100.00普通股罗马尼亚布加勒斯特诺杜鲁伊街62 D诺杜卢伊街62号联合包裹基金会100.00唯一会员罗马尼亚布加勒斯特第四区城市办公大楼3楼Oltenitei街2号罗马尼亚 沃达丰罗曼尼亚技术公司SRL 100.00普通股 Sectorul 2，Strada Barbu VăcăResu，Nr.201，Etaj 1，布加勒斯特， 罗马尼亚 沃达丰罗姆-Payments街100.00普通股 俄罗斯联邦建筑。2，14/10，Chayanova str.，125047，莫斯科 俄罗斯联邦 有线和无线独联体Svyaz LLC 100.00特许资本 塞尔维亚 Vladimira Popovića 38-40，新贝尔格莱德，11070，塞尔维亚 沃达丰企业设备有限公司Oranak u Beogradu-Seria Branch2 100.00分公司 新加坡 亚洲广场大厦2，12 Marina View，#17-01,018961，新加坡 沃达丰企业新加坡有限公司100.00股普通股 斯洛伐克žičova，2MestskáčasťStarémesto，布拉迪斯拉发，811 09， 斯洛伐克 沃达丰全球网络有限公司-斯洛伐克分公司2 100.00股，布拉迪斯拉发，821 09，斯洛伐克 沃达丰捷克共和国分公司-斯洛伐克分公司2 100.00分公司，南非，9 Kinross Street，Germison South，1401，南非 沃达丰控股(SA)所有权 100.00股普通股 沃达丰投资(SA)有限公司 100.00股普通股 “B” 普通无面值股份 Bylsbridge办公园区，Alexandra路14M座C座1楼，Centurion，Highveld Ext 73,0046，南非 IoT.nxt(Pty)Limited 5 42.31普通股 IoT.nxt Development(Pty)Limited 5 42.31普通股 10T Holdings Property Limited 5 42.31普通股 Vodacom Corporation Park，082 Vodacom Boulevard，Midrand， 1685,1685南非 Jupicol(专有)有限公司5 45.57普通股 存储技术服务(Pty) 有限5 33.20普通股 无限服务合作伙伴公司5 65.10普通股 夹层器皿(RF)专有 有限公司5 58.59普通股 Motifprops 1(专有)有限5 65.10普通股 沃达康(Pty)有限公司5 65.10普通股， 普通股 Vodacom Business Africa Group(Pty) Limited 5 65.10普通股 Vodacom Business Africa SA(Pty) Limited 5 65.10普通股 Vodacom Financial Services (专有)Limited 5 65.10普通股 Vodacom Group Limited 65.10普通股 Vodacom Insurance Administration 公司(专有)有限公司5 65.10普通股 Vodacom Insurance Company(RF) Limited5 65.10普通股 Vodacom International Holdings(Pty) 有限公司5 65.10普通股 沃达康人寿保险公司 (Rf)有限公司5 65.10普通股 沃达康支付服务 (专有)有限公司5 65.10普通股 Vodacom Properties No.1(专有) Limited 5 65.10普通股 Vodacom Properties No.2(Pty) Limited5 65.10普通股 Vodacom Tower Company专有 Limited5 65.10普通股 Wheatfield Investments Limited 5 65.10普通股 Br}XLink Communications(专有) Limited5 65.10普通股 西班牙 安特雷塔，西班牙马德里7-28045，沃达丰汽车伊比利亚S.L.100.00普通股 西班牙马德里美国大道115,28042，西班牙马德里 沃达丰能源，S.L.100.00普通股 沃达丰企业西班牙SLU 100.00普通股 沃达丰西班牙分公司，S.A.U.100.00普通股 沃达丰控股欧洲，S.L.U.100.00普通股 沃达丰Ono，S.A.U.100.00普通股 沃达丰Servicios，西班牙沃达丰智能解决方案西班牙公司西班牙沃达丰智能解决方案西班牙分公司100.00普通股瑞典 Shareholder’s contribution shares Switzerland Schiffbaustrasse 2,805，苏黎世，瑞士 沃达丰企业瑞士股份公司100.00普通股 台湾省台北市信义区松仁路100号22层，邮编11070， 台湾区沃达丰环球企业台湾区有限公司100.00股普通股坦桑尼亚联合共和国沃达康姆大厦15楼乌西诺庄园，达累斯萨拉姆巴加莫约路23号地块，坦桑尼亚达累斯萨拉姆M-Pesa Limited5 48.82普通股，普通股 共享网络坦桑尼亚有限公司5 48.82普通股 沃达康坦桑尼亚公共有限公司 公司5 48.82普通股 坦桑尼亚联合共和国达累斯萨拉姆马克塔巴(图书馆)3楼ComplexBibi，Titi Mohaned Road 坦桑尼亚达累斯萨拉姆网关通信有限公司5 64.45普通股 合并财务报表附注(continued) 31.Relatedundertakings(continued) 204沃达丰集团20-F2023年度报告治理财务其他信息 |
| 泰国泰国沃达丰商业暹罗有限公司泰国沃达丰商业暹罗有限公司10110，泰国沃达丰商业暹罗有限公司，100.00普通股 土耳其，编号：251Maslak，ŞIşLi/İStand，34398，土耳其 沃达丰Bilgi ve Iletisim Hizmetleri 100.00股登记股票 沃达丰Dagitim，Servis ve Icerik Hizmetleri A.S. 100.00股普通股 沃达丰Dijtal Yayincilik Hizmetleri A。美国 100.00股普通股 沃达丰控股公司100.00股注册股票 沃达丰Kule ve Altyapi Hizmetleri A.S. 100.00普通股 沃达丰Mall ve Elektronik Hizmetler 100.00股普通股 沃达丰Medya Icerik Hizmetleri A.S.100。00普通股 沃达丰NetİLetişim Hizmetleri A.S.100.00普通股 沃达丰Telekomunikasyon A.S 100.00登记了 股 İTúAyazağa KampüSü，Koru Yolu，arıTenowkent arı3 Binası， Maslak，İStand，586553，土耳其 沃达丰泰克诺基·希兹梅特勒A.S.00股已登记 股 Maslak Mah。AOS 55标准42号Maslak Site。B布洛克适用。编号：4/663， 土耳其 沃达丰Sigorta Aracilik Hizmetleri 沃达丰Sigorta Aracilik Hizmetleri 100.00股普通股 沃达丰Elektronik Para ve？Deme Hizmetleri A.S. 100.00股注册 沃达丰Finansman A.S.100.00普通股 Maslak Mah。Büyükdere Cad.Büyükdere No：251号，ıYer，伊斯坦布尔，邮编：34453，地址：土耳其·阿基里·圣祖姆勒有限公司Şirket 100。00普通股 乌克兰 Bohdana Khmelnytskogo Str.乌克兰基辅19-21，沃达丰企业乌克兰100.00普通股 阿联酋 迪拜互联网城16-Co Work地下16-SD 129， 沃达康金融科技服务FZ-LLC 565.10普通股 迪拜迪拜互联网城1号DIC大楼1楼101号办公室，阿拉伯联合酋长国 沃达丰企业欧洲(英国)有限公司-迪拜分公司2 100。00英国分公司 11史泰博酒店大厦，伦敦，WC1V 7QH，英国 沃达康商业非洲集团 服务有限公司5 65.10普通股， 优先股 沃达康投资公司 专有有限公司5 65.10普通股 沃达康英国有限公司5 65.10普通股， 普通股 普通股， 不可赎回的 普通股 普通股， Non-redeemable preference shares 1-2伯克利广场，格拉斯哥伯克利街99号，G3 7小时，苏格兰 因此集团控股有限公司100。00普通股 因此集团有限公司100.00股普通股 因此利润分享信托有限公司100.00股普通股 英国伦敦河滨SE1 2AQ物联网NXT UK Limited 42.31普通股 BT16 1UD，英国 沃达丰(NI)有限公司100股。00普通股 爱丁堡大厦，4北圣安德鲁街，爱丁堡，EH2 1HJ，英国 顶峰蜂窝集团有限公司100.00普通股 顶峰蜂窝有限公司100.00普通股 沃达丰(苏格兰)有限公司100股。00普通股 One王国Street，伦敦，W2 6BY，英国 DABCo Limited 100.00普通股 采石场角，贝尔法斯特，BT16 1UD，北爱尔兰 Energis(爱尔兰)有限公司100.00 A普通股 B 普通股， C普通股 股，D 普通股 沃达丰，The Connection，Newbury，Berkshire，RG14 2FN， 英国 阿波罗海底电缆系统有限公司 100.00股普通股 蓝鱼通信有限公司00普通股A 股，普通股 B股，普通股C 股，普通股 D股 有线无线亚太控股有限公司 100.00股普通股 有线无线独联体服务有限公司100.00股普通股 有线无线通信 数据网络服务有限公司 100.00股‘A’普通股 普通股 有线无线欧洲控股 有限公司 100股。00普通股 大东电报业全球有限公司 电信服务有限公司100.00普通股 大东电报业英国控股有限公司100.00普通股 大东电报业全球有限公司100.00普通股 大东电报业国际电讯有限公司 100。00普通股 大东电报局(印度)有限公司100.00普通股 大东电报局有限公司100.00普通股 中央通信集团有限公司 100.00普通股， 普通股 Energis Communications Limited 100.00普通股 Energis Squared Limited 100.00普通股 伦敦水电公司 (下) 100.00普通股， 5% Non-Cumulative preference shares MetroHoldings有限公司100.00股普通股 Navtrak有限公司100.00股普通股 项目电信控股有限公司100.00股普通股 瑞安移动有限公司100.00股普通股 TalkMobile Limited 100.00股普通股 东方租赁有限公司100.00股普通股 从而有限公司100.00股普通股 维扎维有限公司100.00股普通股 沃达有限公司100.00股普通股 沃达丰(新西兰)对冲 有限公司 100.00普通股 沃达丰2.100.00普通股 沃达丰4英国100.00普通股 沃达丰5有限公司100.00普通股 沃达丰5英国100.00普通股 沃达丰6英国100.00普通股 沃达丰美洲4 100.00普通股 沃达丰汽车英国有限公司100.00普通股 沃达丰比荷卢有限公司100.00普通股 沃达丰蜂窝有限公司1 100.00普通股 沃达丰综合控股有限公司 100.00股普通股 沃达丰公司有限公司100.00股普通股 沃达丰公司秘书 有限公司100.00股普通股 沃达丰DC养老金受托人 有限公司 100.00股普通股 (continued) 31.Relatedundertakings(continued) 205沃达丰集团合并财务报表附注 20-F2023年战略报告治理财务年报其他信息 |
| 沃达丰分销控股有限公司100.00股普通股 沃达丰企业有限公司 秘书有限公司 100.00股普通股 沃达丰企业设备有限公司 100.00股普通股 沃达丰企业欧洲(英国)有限公司 100.00股普通股 沃达丰企业英国100.00股普通股 沃达丰欧洲对冲有限公司100.00股普通股 沃达丰欧洲对冲两家有限公司100.00股普通股 沃达丰欧洲100.00股普通股 沃达丰欧洲投资1 100.00普通股 沃达丰欧洲门户有限公司1 100.00普通股 沃达丰金融有限公司1 100.00普通股 沃达丰金融卢森堡有限公司 100.00普通股 沃达丰金融管理公司100.00普通股 沃达丰金融英国有限公司100.00普通股 沃达丰金融运营100.00普通股 沃达丰全球内容服务有限公司 100.00普通股， 5%Fixed rate non-voting preference shares Vodafone Global Enterprise Limited 100.00普通股， 递延股份， B递延 股份 沃达丰集团(董事)托管人 Limited 1 100.00普通股 沃达丰集团养老金托管人 Limited 1 100.00普通股 沃达丰集团服务有限公司100.00普通股， 递延股份 沃达丰集团服务第2号有限公司1 100.00股普通股 沃达丰集团股份托管人 有限公司1 100.00股普通股 沃达丰控股卢森堡有限公司 100.00股普通股 沃达丰中间企业 有限公司 100.00股普通股 沃达丰国际2英国有限公司 布兰奇2 100.00分公司 沃达丰国际控股有限公司 100.00股普通股 沃达丰国际运营 有限公司{br100.00普通股 沃达丰投资英国100.00普通股 沃达丰投资澳大利亚有限公司 100.00普通股 沃达丰投资有限公司1 100.00普通股， 零coupon redeemable preference shares Vodafone IP许可有限公司1 100.00股普通股 沃达丰有限公司100.00股普通股 沃达丰营销英国有限公司100.00股普通股 沃达丰移动通信有限公司 100.00股普通股 沃达丰移动企业有限公司100.00股普通股 沃达丰移动网络有限公司100.00股普通股 沃达丰提名有限公司1 100.00股普通股 沃达丰大洋洲有限公司100.00股普通股 沃达丰海外金融有限公司100.00普通股 沃达丰海外控股有限公司100.00普通股 沃达丰Panafon UK 99.87普通股 沃达丰合作伙伴服务有限公司100.00普通股，沃达丰零售(控股)有限公司100.00股普通股 沃达丰销售服务有限公司100.00股普通股 沃达丰英国基金会100.00唯一成员 沃达丰英国有限公司1 100.00股普通股 沃达丰风险投资有限公司1 100.00股普通股 Redeemable preference shares Vodafone Worldwide Holdings Limited 100.00股普通股， Cumulative preference shares Vodafone Yen Finance Limited 100.00普通股 沃达丰-中心有限公司100.00普通股 沃达丰有限公司100.00普通股 Vodata Limited 100.00普通股 您的通信集团有限公司100.00 B普通股 Redeemable preference shares United States 1209 Orange Street，Wilmington DE 19801，United States IoT nxt USA Inc5 42.31普通股 1450百老汇，Fl 11，Suite 104，纽约纽约10018，美国 有线和无线美洲系统公司 100.00普通股 沃达丰美洲弗吉尼亚公司100.00普通股 沃达丰美国公司100.00普通股 普通股 1615Platte Street，Suite 02-115，Denver CO 80202，美国 沃达丰美洲基金会100.00受托人 合并财务报表附注：(continued) 31.Relatedundertakings(continued) 206沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023年战略报告治理财务其他信息 |
| 关联企业和联合安排 澳大利亚 Level 1,177 Pacific骇维金属加工，北悉尼，新南威尔士州2060，澳大利亚 3.6 GHz Spectrum Pty Ltd.25.05普通股 AAPT Limited 25.05普通股 ACN 088 889 230 Pty Ltd.25。05普通股 ACN 139 798 404 Pty Ltd 25.05普通股 Adam Internet Holdings Pty Ltd 25.05普通股 Adam Internet Pty Ltd.25.05 A股，B股，普通股 Agile Pty Ltd.25.05普通股 AlChemyIT Pty Ltd 25.05普通股 Chariot Pty Ltd 25.05普通股 Chime Communications Pty Ltd 25.05普通股 Connect West Pty Ltd.25.05普通股 Destra Communications Pty Ltd.25.05普通股 Digiplus Contracts Pty Ltd.25.05普通股 Digiplus Holdings Pty Ltd.25.05普通股 Digiplus Investments Pty Ltd.25.05普通股 Digiplus Pty Ltd.25.05普通股 H3GA Properties(No.1)Pty Limited 25.05普通股 iiNet Labs Pty Ltd.25.05普通股 iiNet Limited 25.05普通股 节间私人有限公司25.05普通股， B类普通股 IntraPower Pty Limited 25.05普通股 IntraPower Terland Pty Ltd.25。05普通股 IP Group Pty Ltd.25.05普通股 IP Services Xchange Pty Ltd.25.05 A股，B股 Kooee Communications Pty Ltd.25.05普通股 Kooee Mobile Pty Ltd.25.05普通股 墨丘利连接私人有限公司25.05普通股， E类股份 Mobile JV Pty Limited 25.05普通股 Mobileworld Communications Pty Limited 25.05普通股 Mobileworld Operating Pty Ltd.25.05普通股 NetSpace Online Systems Pty Ltd 25.05普通股 Numillar IPS Pty Ltd 25.05普通股 管道国际(澳大利亚)私人有限公司25.05普通股 管道网络私人有限公司25.05普通股 管道传输私人有限公司25.05普通股 Powertel Limited 25.05普通股 请求宽带私人有限公司25.05普通股 Soul Communications Pty Ltd.25.05普通股 Soul Contracts Pty Ltd 25.05普通股 Soul Pattinson Telecications Pty Ltd 25.05普通股 SPT Telecications Pty Ltd 25.05普通股 Sptcom Pty Ltd 25.05普通股 电信企业澳大利亚有限公司25.05普通股 电信新西兰澳大利亚私人有限公司25.05普通股， 可赎回 优先股 TPG Corporation Limited 25.05普通股 TPG Energy Pty Ltd.25.05普通股 TPG Finance Pty Limited 25.05普通股 TPG Holdings Pty Ltd.25.05普通股 TPG Internet Pty Ltd.25.05普通股 TPG JV Company Pty Ltd.25.05普通股 TPG Network Pty Ltd.25.05普通股 TPG Telecom Limited 25.05普通股 TransACT Capital Communications Pty Ltd.25.05普通股 TransACT Communications Pty Ltd.05普通股 TransACT Victoria Communications Pty Ltd 25.05普通股 TransACT Victoria Holdings Pty Ltd 25.05普通股 Trusted Cloud Pty Ltd 25.05普通股 Trusted Cloud Solutions Pty Ltd 2505普通股 增值网络私人有限公司25.05普通股 远景网络私人有限公司25.05普通股 沃达丰澳大利亚私人有限公司25.05普通股， B类股份， Redeemable preference shares Vodafone基金会澳大利亚私人有限公司25。05普通股 沃达丰Hutchison Receivables Pty Limited 25.05普通股 沃达丰和记频谱Pty Limited 25.05普通股 沃达丰网络Pty Limited 25.05普通股 沃达丰Pty Limited 25.05普通股 VtalkVoip Pty Ltd 25.05普通股 Westnet Pty Ltd 25.05普通股 比利时 空间法院，Rue aux Laines 70,1000布鲁塞尔，比利时 Utiq S.A 25。00普通股 百慕大 克拉伦登大厦，2教堂街，汉密尔顿，HM11，百慕大 PPC 1 Limited 25.05普通股 捷克共和国普拉哈4，Závišova502/5,14000，捷克共和国努斯勒 Vantage Towers s.r.O.4 57.30普通股 U Rajskézahrady 1912/3，Praha 3,130 00，捷克共和国Coop Mobil s.r.O.33.33普通股 埃及 23 Kasr El Nil St，开罗，11211，埃及 Wataneya电信S.A.E 50。00普通股 埃塞俄比亚 亚的斯亚贝巴，Kirkos Sub City，Woreda 01，亚的斯亚贝巴，埃塞俄比亚 Safaricom电信埃塞俄比亚 私人有限公司5 19.48普通股 德国 38柏林Allee，40212，德国杜塞尔多夫 德国MNP Deutschland Gesellschaft bürgerlichen Recats 33.33合伙企业 合伙企业 Ferdinand-Braun-Platz 1,40549，德国杜塞尔多夫 橡树控股1 GH 64.20普通股 Oak Holdings 2 GmbH.20股普通股 Oak Holdings GmbH64.20普通股 Oxg Glasfaser Beteiligungs-GmbH50.00普通股 Oxg Glasfaser GmbH50.00普通股 德国罗斯托克Nobelstrasse 55,18059，Verwaltung“Urbana TeleUnion”Rostock GmbH3 47.00普通股 德国杜塞尔多夫普林森纳利11-13,40549，Vantage Towers AG 57.30普通股 Vantage Towers Erste Vantage Towers Erste Vantage Towers单一成员法国兴业银行H4 57.30普通股 Vantage Towers Zweite Verwaltungsgesellschaft H4 57.30普通股 希腊，11525，希腊雅典，2 Adrianeistr，雅典，11525，希腊 Vantage Towers单一成员法国兴业银行30普通股 43-45 Valtesiou Str.，希腊雅典 Safenet N.P.，A.24。97股普通股 56 Kifisias Avenue&Delfwn，Marousi，15125，希腊 Tilegnous Ike33.29普通股 马拉松大道18公里，帕里尼，阿提卡，帕里尼，阿提卡， 15351，希腊维克图斯网络公司，49.94股普通股匈牙利 布达佩斯博迪兹萨特卡2，布达佩斯，1112年，匈牙利Vantage Towers Zártkörűenűködő Résvérság4普通股57.30股，印度 比拉中心，世纪磨坊，潘德朗印度 沃达丰基金会631.81普通股 沃达丰Idea共享服务有限公司632.29普通股 沃达丰Idea技术解决方案有限公司632.29普通股 沃达丰m-Pesa有限公司632.29普通股 你宽带印度有限公司632.29股权A-19，印度德里，新德里，马图拉路，莫汉合作工业区，110044，印度 Firefly Networks Limited 6 24.16普通股，10号楼，DLF赛伯城，古尔格拉姆， 哈里亚纳122002，印度 Indus Towers Limited 21.05普通股 苏曼塔，第18号地块，第11号地块，甘地那加，382011， 印度古吉拉特邦 沃达丰Idea Limited 32.29股权 沃达丰Idea人力服务有限公司631.91普通股 沃达丰大厦，企业路，普拉哈拉德纳加，S.G.骇维金属加工，艾哈迈达巴德，古吉拉特邦，380051，印度 沃达丰IDEA商业服务有限公司632.29普通股 沃达丰IDEA通信系统有限公司632.29普通股 沃达丰IDEA电信基础设施有限公司632.29普通股 (continued) 31.Relatedundertakings(continued) 207沃达丰集团合并财务报表附注 Form 20-F2023年度报告治理财务其他信息 |
| 合并财务报表附注(continued) 31.Relatedundertakings(continued) Ireland Mountainview，Leopardstown，Dublin 18，爱尔兰 Vantage Towers Limited 4 57.30普通股 Herbert Building，The Park，Carrickmines，爱尔兰都柏林 Siro DAC 50.00普通股 Siro JV Holdco Limited 50。00普通股 意大利 通过盖塔纳Negri 1,20123，意大利米兰 意大利基础设施无线公司S.p.A.01普通股肯尼亚 LR编号13263 Safaricom House，PO Box 66827,00800， Safaricom PLC 27.74普通股肯尼亚内罗毕Waiyaki Way Westland，肯尼亚内罗毕 M-PESA Africa Limited 546.42普通股卢森堡 15 rue Edward Steichen，卢森堡，2540，卢森堡 明日街SCA 50。00普通股 普通股 普通股 荷兰 Avenue Ceramique 300,6221 Kx，荷兰马斯特里赫特 沃达丰Libertel B.V.50.00普通股 荷兰乌得勒支，Boven Vredenburgpass128,3511 WR，Utrecht 阿姆斯特丹Beheer-en 咨询公司Maatscappij B.V. 50.00普通股 思捷电信股份有限公司50.00普通股 FinCo Partner 1 B.V.50。00普通股 Lge HoldCo V B.V.50.00普通股 Lge HoldCo VI B。V.50.00普通股 LGE Holdco VII B.V.50.00普通股 LGE HoldCo VIII B.V.50。00普通股 沃达丰金融服务公司50.00普通股 沃达丰荷兰控股公司。V.50.00普通股 沃达丰荷兰控股II B.V.50.00普通股 沃达丰Ziggo就业B.V.50。00普通股 沃达丰Ziggo Group B.V.50.00普通股 沃达丰Ziggo集团控股B。V.50.00普通股 VZ Finding I B.V.50.00普通股 VZ Finding II B.V.50。00普通股 VZ FinCo B.V.50.00普通股 VZ PropCo B.V.50.00普通股 VZ担保融资B.V.50.00普通股 XB设施B.V.50。00普通股 Ziggo B.V.50.00普通股 Ziggo Deelnemingen B.V.50.00普通股 Ziggo Finance 2 B.V.50.00普通股 Ziggo Netwerk II B.V.50。00普通股 Ziggo房地产公司50.00普通股 Ziggo Services B。V.50.00普通股 Ziggo服务就业B.V.50.00普通股 Ziggo Services Netwerk 2 B.V.50。00普通股 Ziggo Zakelijk Services B.V.50.00普通股 Zoranet Connectivity Services B.V.50.00普通股 Zum B.V.50.00普通股 媒体公园大道2,1217 WE希尔弗苏姆，荷兰 Liberty Global Content荷兰B.V.50。00普通股 Rivium象限175,2909 LC，荷兰Capelle aan den IJssel 中央塔楼控股公司B.V.4 57.30普通股 荷兰格罗宁根温斯尔特迪普60,9723 AB，荷兰Zesko B。V.50.00普通股 Ziggo Bond Company B.V.50.00普通股 Ziggo Netwerk B.V.50。00普通股新西兰 Tompkins Wake，Level 11，41 Shortland Street，Auckland，1010， 新西兰iiNet(新西兰)Akl Limited 25.05普通股 菲律宾 22F Robinson Equable Tower，ADB Ave，Corner Povega St，Ortigas Center，Pasig City，菲律宾 兰花网络技术服务公司25.05普通股 葡萄牙 EDIF。阿奎帕克七世，安东尼奥·蔚来博士洛雷罗·博尔赫斯，7，3。：，1495年-131ALGéS，阿尔盖·S，葡萄牙欧拉斯，Vantage Towers，S.A.4 57.30普通股 Espaço Sete Rios，Leap Rua de Campolde，351，0。葡萄牙里斯本 Dual Grid-Gestão de Redes Partilhadas， S.A. 50.00普通股 Rua Pedro e in存在S，Lote 2。08.01,1990-075，葡萄牙里斯本，体育电视台，S.A.25。00作名股 罗马尼亚 罗曼尼亚布加勒斯特第一区3楼169A号Calea Floreca编号169A罗马尼亚 Vantage Towers S.R.L.4 57.30普通股 罗马尼亚布加勒斯特迪米特里·庞培大道，编号10A，互联建筑III，2模块3楼，罗马尼亚 Netgrid Telecom SRL 50.00普通股 俄罗斯联邦普罗米什伦纳亚街3，11号楼，莫斯科，115 516，俄罗斯联邦 Autoconnex Limited 35。00普通股 南非 76莫德街，桑顿，约翰内斯堡，2196，南非 沃特伯格小屋(专有)有限公司5 32.55普通股 沃纳山谷X671685路94号东桑希尔办公公园地下13栋13号楼，南非数字便携公司(Pty)有限公司5 12.10普通股 Celtis Plaza North，1085 Schoeman Street，Hatfield，Pretoria， 0028，南非 Afri G I S(Pty Ltd.)21.16普通股 Rigel Office Park A座， Rigel Office Park(Pty)Ltd.南非伊拉斯穆里格尔大道南446号 鸭子空间技术有限公司 有限公司5 21.16股普通股 沃达康公司园区，082Vodacom Boulevard，Midrand， 1685，南非 M-Pesa S.A(专有)有限公司546.42股普通股 西班牙 卡莱·圣塞韦罗22,28042，西班牙马德里，西班牙 Vantage Towers，S.L.U.4 57.30普通股 坦桑尼亚联合共和国达累斯萨拉姆巴加莫约路乌尔西诺庄园23号地块，坦桑尼亚联合共和国沃达科姆信托有限公司5 48。82普通股 普通股 土耳其 英国伦敦伦敦桥街32号24/25碎片英国数字移动频谱有限公司英国数字移动频谱有限公司伦敦河滨数字移动频谱有限公司25.00股普通股英国数字移动频谱有限公司伦敦河畔数字移动频谱有限公司25.00股普通股ıCad编号：151/1E/301英国 沃达家族埃塞俄比亚控股公司 有限公司31.47普通股 Griffin House，161 Hammersmith Road，London，W6 8BS， 英国 有线和无线商标管理有限公司 50.00普通股 股份 蜂窝2,1530阿灵顿商业园，Theale，Reding，Berkshire， RG7 4SA，英国 基石电信 基础设施有限公司5 28.65股普通股 沃达丰，The Connection，Newbury，Berkshire，RG14 2FN，Rbr 英国 沃达丰和记黄埔(澳大利亚)控股有限公司 50.00普通股 美国 251Little Falls Drive，Wilmington DE 19808，美国 LG Finding Partnership 50.00 Partnership 权益 PPC 1(US)Inc.25.05普通股 Ziggo Finance Partnership 50.00 Partnership 注解： 1.直接由沃达丰集团持有 2.分支机构 3.通过Vodafone Deutschland GmbH.间接持股 4.通过Vantage Towers A.G.间接持股 5.通过Vodacom Group Limited间接持股间接持股量 使用沃达康集团有限公司65.10%的股权计算。 6.包括通过沃达丰IDEA有限公司持有的间接权益。 208沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 精选财务信息 下表显示了与拥有对集团重要的非控股权益的子公司相关的精选财务信息。 沃达康集团有限公司 沃达丰埃及有限公司 沃达丰埃及电信S.A.E1 2023 2022 2023 2022欧元m 综合收益信息摘要 财政年度收入6,314 5,993 1,762 1,814利润943 1,002 302 314其他综合费用193(2)- 综合总收入1,136 1,302 314其他财务信息分配给非控股权益的利润348 353 126 141非控股权益274 294 68 194财务状况摘要信息 非流动资产6,761 7,253 1,005 1,630流动资产3,033 3,123 396 440总资产9,794 10,376 1,401 2,070非流动负债(2,830)(2,191)(50)(83) 流动负债(3,153)(3,539)(752)(1,197) 总资产减去总负债3,811 4,646 599 790股权股东资金2,907 3,624 420 474非控制权益904,022 179总股本3,811 4,646 599 790净现金流量表经营活动1,908 1,946 657 755投资活动现金净流出(840)(666)(173)(284) 融资活动现金净流出(1,124)(1,177)(434)(749) 现金净流入/(流出)(56)103 50(278) 现金及现金等价物提前1,025 876 72 348现金及现金等价物汇兑损益(13)46(3)2现金及现金等价物956 1,025 119 72注： 1 From1April2023，根据沃达丰于2022年12月向沃达康集团的转移，集团将修订其bymovingVodafoneEgyptfromtheOtherMarketssegmentto沃达康分部，以反映集团内部报告结构变更的生效日期。 (continued) 31.Relatedundertakings(continued) 209沃达丰集团合并财务报表附注 20-F 2023战略报告治理财务年度报告其他信息 |
| 合并财务报表附注(续) 32.副exemptfromaudit ThefollowingUKsubsidiarieswilltakeadvantageoftheaudit exemptionsetoutwithinsection479AoftheCompaniesAct 2006fortheyear ended31March2023. Name Registration number名称 注册 编号 Bluefish Communications Limited 5142610沃达丰企业欧洲(英国)有限公司3137479亚太有线和无线控股有限公司4705342沃达丰欧洲5798451有线和无线独联体服务有限公司2964774沃达丰欧洲投资3961908有线和无线欧洲控股有限公司4659719沃达丰欧洲门户有限公司3973442英国有线和无线控股有限公司3840888沃达丰金融管理2139168有线和无线全球有线和无线金融英国有限公司3922620环球语音讯息服务有限公司1981417沃达丰环球内容服务有限公司4064873有线及无线代理人有限公司3249884沃达丰控股卢森堡有限公司4200970能源(爱尔兰)有限公司NI035793沃达丰中间企业有限公司3869137能源通讯有限公司2630471沃达丰国际控股有限公司2797426沃达丰国际营运有限公司3097442沃达丰国际营运有限公司2797438伦敦液压动力公司(The)ZC000055沃达丰投资英国5798385都会控股有限公司3511122沃达丰移动网络有限公司1568630514东方租赁有限公司1672832沃达丰IP授权有限公司682646238集团有限公司因此而成为沃达丰国际营运有限公司2997438沃达丰移动通讯有限公司18972221沃达丰移动通讯有限公司1811122沃达丰移动网络有限公司1568639527东方租赁有限公司1672832沃达丰IP授权有限公司682646238集团有限公司因此沃达丰集团有限公司392SC22221沃达丰移动通讯有限公司18972255沃达丰移动网络有限公司15686395沃达丰移动网络有限公司146392。沃达丰提名有限公司1172051沃达丰5英国2960479沃达丰大洋洲有限公司3973427沃达丰6英国8809444沃达丰海外财务有限公司4171115沃达丰美洲4 6389457沃达丰Panafon UK 6326918沃达丰比荷卢有限公司4200960沃达丰英国有限公司2227940沃达丰综合控股有限公司5754561沃达丰全球控股有限公司3294074沃达丰企业秘书有限公司2357692沃达丰日元财务有限公司4373166沃达丰企业秘书有限公司230483594沃达丰企业秘书有限公司3961390沃达丰企业秘书有限公司4171833.子事件TheGroupenteredintoanagreementtosellM-PesaHoldingCompanyLimited(‘MPHCL’)toSafaricomPlc，和集团的关联实体， forUSD1.MPHCLholdsM-PesacustomerfundsontrustforthebenefitofM-PesacustomersinKenya.BalancesincludedintheGroup’sconsolidated financialstatementsforMPHCLat31March2023includeshortterminvestmentsof€1,247millionand€1,226millionduetoM-Pesacustomers，分别记录了其他投资和其他债权人。这些areshownintheGroup’sconsolidatedfinancialstatementsinaccordancewithIFRS， 但MPHC作为独立受托人表格-客户在支付直接成本后独立管理信托andholdingallfundsfromtheM-Pesacustomers ontrustforthebenefitofM-Pesacustomers.AnyprofitgeneratedbyMPHCL，，捐赠给forpubliccharitablepurposes only.Seenote13‘Otherinvestments’andnote15‘Tradeandotherpayables’.Nomaterialgainorlossisexpected toariseondisposal.Completionofthis transactionissubjecttovarious approvalswhichareexpectedtobeobtainedbeforeorduringJuly2023. 210沃达丰集团使用表格20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 沃达丰集团2023年年报沃达丰英国和ThreeUK合并2023年6月14日，theGroupandCKHutchisonGroupTelecomHoldingsLimited(‘CKHGT’)，作为长江和记黄埔控股Limited(‘CKHutchison’) enteredintobindingagreementstocombine其英国电信业务的子公司，分别为沃达丰英国和ThreeUK。VodafoneUKandThreeUK willbecontributedto‘MergeCo’withdifferentialdebt在transactiontoachieveMergeCoownershipof51:49.VodafoneUKwill be contributedwithdebtof£4.3billionandThreeUKwith£1.完成时的金额70亿美元，按惯例缴纳completionadjustments.Nocashconsiderationwillbepaid. TheGroupandCKHGThaveenteredintoa comprehensivegovernanceframeworkwhichwillresultintheGroupfullyconsolidatingMergeCo.Aput/Call 框架将使集团能够收购合并公司100%的股份。在看跌期权框架下，afterthreefinancialyearsfollowingcompletionofthe transactiontheGroupmay acquireCKHGT’s49.0%stakeinMergeCo(the‘CallOption’)，和长江基建可能出售inMergeCototheGroup(the‘Put Option’).TheconsiderationforCKHGT’s49.49.0%的股份合并公司的0%股权基于公平市场价值，由独立的第三方估值过程确定 。买入期权和卖出期权的行使将以公平市价reachingaminimumenterprisevalueof£16.5billionforMergeCo(the ‘ExerciseThreshold’).Aftertheseventh financialyearfollowingcompletionofthetransaction，为准，买入期权的行使不适用于买入期权 。受惯例第三方批准和CompletionundertheCallOptionandthePutOptionwillbe集团(consents. InrespectofboththeCallOptionandthePutOption，theGroupcanelecttopayCKHGTincashand/ornon-cashconsideration(beingnewsharesand convertibleloannotesissuedby)、一定条件和protectionsforCKHGTasaresultofholdinganysuchnon-cashconsideration. For任何非现金对价的约束，三分之一应通过发行新的沃达丰股份来解决，但须受贷款票据capof5%(inthecaseoftheCallOptiononly) oftheenlargedissuedsharecapitaloftheGroup.Theremainderofthenon-cashconsiderationshallbe的约束。50%将于second anniversaryofcompletionoftheCallOptionorthePutOptionandtheresidual50%ofwhichwillmatureonthefourthanniversaryofthe completionofthe CallOptionorPutOption.Onthematuritydates，到期本集团将根据现金及/或新的沃达丰sharesatitselection. Thetransactionissubjecttocertainregulatory条件、includingclearancefromtheUK’sCompetitionandMarketsAuthorityandapprovalundertheUK NationalSecurity andInvestmentAct.ApprovalswillalsoberequiredfromboththeGroup’s及长江和记黄埔股东赎回债券。 债券异议及回购 于2023年5月25日，本集团根据其中期票据计划发行次级债务证券，Withnominalamountsof€750millionand £500million(maturingon30August2084and30August2086respectively)andrepurchased€1,561millionand$324millionofoutstandingsubordinated debtsecuritieson6June2023(maturingon3January2079and3October2078respectively)aspartofaliabilitymanagementexercise. Notes合并财务报表(续) 32.附属exemptfromaudit ThefollowingUKsubsidiarieswilltakeadvantageoftheaudit exemptionsetoutwithinsection479AoftheCompaniesAct 2006fortheyear ended31March2023. Name Registration number名称 注册 编号 蓝鱼通信有限公司5142610沃达丰企业欧洲(英国)有限公司3137479亚太有线和无线控股有限公司4705342沃达丰欧洲5798451有线无线独联体服务有限公司2964774沃达丰欧洲投资3961908沃达丰欧洲控股有限公司4659719沃达丰欧洲门户有限公司3973442沃达丰英国控股有限公司3840888沃达丰金融管理2139168有线及无线环球有限公司7029206沃达丰金融英国有限公司3922620有线及无线全球语音讯息有限公司1981417沃达丰环球内容服务有限公司4064873沃达丰环球内容服务有限公司3249884沃达丰控股卢森堡有限公司4200970 Energis(爱尔兰)有限公司NI035793沃达丰中间企业有限公司3869137 Energis Communications Limited 2630471沃达丰国际控股有限公司2797426 Energis Squared Limited 1937442沃达丰国际营运有限公司2797438沃达丰国际营运有限公司2797438沃达丰国际营运有限公司2797438沃达丰英国投资有限公司3511122沃达丰投资有限公司3511122沃达丰投资有限公司28732沃达丰IP授权有限公司28732沃达丰IP授权集团有限公司1997426沃达丰国际营运有限公司26686858沃达丰英国营销集团有限公司移动通信有限公司3942221沃达有限公司1847509沃达丰移动企业有限公司2373469沃达丰4083193沃达丰移动网络有限公司3961482沃达丰5有限公司6688527沃达丰被提名者有限公司1172051沃达丰5英国2960479沃达丰大洋洲有限公司3973427沃达丰6英国8809444沃达丰海外财务有限公司4171115沃达丰美洲4 6389457沃达丰Panafone UK 6326918沃达丰比荷卢有限公司4200960沃达丰英国有限公司2227940沃达丰合并控股有限公司5754561沃达丰全球控股有限公司32957692沃达丰企业秘书有限公司33733094沃达丰企业秘书有限公司33733094沃达丰企业秘书有限公司3961390沃达丰企业设备有限公司1648524你的集团通信有限公司41731876}沃达丰英国有限公司2227940沃达丰合并控股有限公司5754561沃达丰全球控股有限公司theGroupenteredintoanagreementtosellM-PesaHoldingCompanyLimited(‘MPHCL’)toSafaricomPlc， forUSD1.MPHCLholdsM-PesacustomerfundsontrustforthebenefitofM-PesacustomersinKenya.集团有限公司329574074沃达丰企业秘书有限公司43733094沃达丰企业秘书有限公司3961390沃达丰企业设备有限公司BalancesincludedintheGroup’sconsolidated financialstatementsforMPHCLat31March2023includeshortterminvestmentsof€1,247millionand€1,226millionduetoM-Pesacustomers，分别在其他投资和其他债权人中记录了 。这些系统areshownintheGroup’sconsolidatedfinancialstatementsinaccordancewithIFRS， 但andholdingallfundsfromtheM-Pesacustomers ontrustforthebenefitofM-Pesacustomers.AnyprofitgeneratedbyMPHCL，作为独立受托人表格-客户在支付直接成本后，独立管理信托forpubliccharitablepurposes only.Seenote13‘Otherinvestments’andnote15‘Tradeandotherpayables’.Nomaterialgainorlossisexpected toariseondisposal.Completionofthis transactionissubjecttovarious approvalswhichareexpectedtobeobtainedbeforeorduringJuly2023. 211，捐赠给使用MPC沃达丰集团 年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 沃达丰集团2023年年度报告20212020本页故意留空。 沃达丰集团年度报告表格20-F 2023年战略报告治理财务其他信息 |
| 沃达丰集团2023年年度报告此页故意留空。 212沃达丰集团2023年年度报告20212020此页故意留空。 213沃达丰集团年度报告20-F 2023年战略报告治理财务其他信息 |
| 214沃达丰集团2023 2020年度报告本页故意留空。 214沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 215沃达丰集团2023年度报告 此页故意留空。 214沃达丰集团2023 2020年度报告此页故意留空。 215沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 216沃达丰集团2023 2020年度报告本页故意留空。 216沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 217沃达丰集团2023年度报告 此页故意留空。 216沃达丰集团2023 2020年度报告此页故意留空。 217沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 218沃达丰集团2023 2020年度报告本页故意留空。 218沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 非GAAP措施 未经审计的信息 219沃达丰集团2023年度报告在讨论集团报告的经营业绩时，非GAAP措施旨在为读者提供管理层定期审查的额外财务信息。这些附加信息并非由所有公司(包括本集团所属行业的公司)统一定义。因此，它可能无法与其他公司的类似标题的计量和披露进行比较。 此外，所提供的某些信息是根据国际财务报告准则计算的金额，但本身并不是根据公认会计准则定义的计量。不应孤立地看待此类措施，或将其视为同等GAAP措施的替代措施。以下列出了本文档中讨论的非公认会计准则衡量标准。 在第220页上定义的非公认会计准则衡量标准在第220页上进行了调整 绩效指标 有机调整后的EBITDAL增长第220页不适用− 有机收入增长第220页收入第221页和222页有机集团服务收入增长 不包括土耳其 第220页服务收入第221页和222有机服务收入增长第220页服务收入第221页和222有机移动服务收入增长第220页服务收入第221页和222有机固定服务收入增长第220页服务收入页和222有机沃达丰业务服务收入增长 第220页服务收入第221页和222页南非的有机金融服务收入增长 第220页服务收入第221页和222个融资指标 第22页调整后的净融资成本第22页净融资成本第22页 218沃达丰集团2020年年度报告此页故意留空。 219沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 未经审计的信息 沃达丰集团2023年年度报告业绩指标 有机增长 本文档中标有‘*’的所有金额代表有机增长，在可比基础上呈现业绩，不包括汇率、并购、土耳其中的恶性通货膨胀调整和其他提高期间业绩可比性的影响。 有机增长根据收入和盈利指标计算，如下1： −调整后息税前利润； −收入； −集团服务收入不包括Turkey 2； −服务收入； −移动服务收入； −固定服务收入； −沃达丰业务服务收入；以及 −在南非的金融服务收入。 虽然有机增长不是报告增长的替代品，也不优于报告增长，但我们认为，该衡量标准为投资者和其他相关方提供了有用和必要的信息，原因如下： −它提供了有关业务潜在增长的额外信息，不受与其运营业绩无关的某些因素的影响； −用于内部业绩分析；此外，−IT有助于将基础增长与其他公司进行比较(尽管“有机”一词并非公认会计准则下的定义术语，因此可能无法与其他公司报告的同名指标进行比较)。 由于当前增长率描述的是本期开始和结束之间的变化，因此我们没有提供有机增长率的比较数据，本文档中的注释对这些变化进行了解释。如果提供比较，则还需要包括 以前时期的评论的重要部分，从而降低本文档的有用性和透明度。 注意： 1不再报告德国零售服务收入的有机增长，这是一项非公认会计准则指标。其他业绩衡量标准被认为与业绩评论更相关。 2这是23财年的一项新的非公认会计准则衡量标准，由于恶性通货膨胀的环境，已纳入土耳其。 220沃达丰集团2023年战略治理财务年度报告 其他信息 |
| 221 VodafoneGroup Plc 2023财年报告并购和国外有机 FY22财年增长其他汇兑增长* 截至2023年3月31日的年度服务收入1德国11,433 11,616(1.6)--(1.6) 移动服务收入5,060 5,124(1.2)--(1.2) 固定服务收入6,373 6,492(1.8)-(1.8) 意大利4,251 4,379(2.9)--(2.9) 移动服务收入2,972 3,141(5.4)--(5.4) 固定服务收入1,279 1,238 3.3--3.3英国5,358 5,154 4.0-1.6 5.6移动服务收入3,928 3,697 6.2-1.8 8.0固定服务收入1,430 1,457(1.9)-1.6(0.3) 西班牙3,514,714(5.4)-(5.4) 其他欧洲5,005,001 0.1 2.1 0.6 2.8沃达康4,849 4,635 4.6-(1.1)3.5其他市场3,300 3,420(3.5)(2.2)36.4 30.7通用功能530 522抵销(271)(238) 总服务收入37,969 38,203(0.6)0.2 2.6 2.2其他收入7,737,377收入45,706 45,580 0.3-2.7 3.0其他增长指标 不包括土耳其的集团服务收入36,56336,773(0.6)0.3 1.3 1.0沃达丰土耳其-服务收入1,440 1,460(1.4)(7.2)56.2 47.6沃达丰业务-服务收入10,332 10,316 0.2 0.7 1.7 2.6南非-金融服务收入167 155 7.7-2.9 10.6调整后息税前利润德国5,323 5,669(6.1)--(6.1) 意大利1,453 1,699(14.5)-(14.5)英国1,350 1,395(3.2)-1.8(1.4) 西班牙947 957(1.0)(0.1)-(1.1) 其他欧洲1,632 1,606 1.6 2.5 0.6 4.7 Vodacom 2,159 2 125 1.6-(0.2)1.4其他市场1,145 1,335(14.2)6.7 29.7 22.2 Vantage Towers 795 619 28.4(21.0)0.5 7.9个百分点变化调整后EBITDAaL利润率 德国40.6%43.2%(2.6)--(2.6) 意大利30.2%33.8%(3.6)--(3.6) 英国19.8%21.2%(1.4)-0.1(1.3) 西班牙24.2%22.9%1.3--1.3其他欧洲28.4%28.4%- Vodacom 34.2%35.5%(1.3)-0.1(1.2) 其他市场29.9%34.9%(5.0)2.3(1.1)(3.8) Vantage Towers 59.4%49.4%10.0(9.7)(0.1)0.2注： 1处置前，Vantage Towers的收入由集团报告为其他收入，而不是服务收入。 未经审计的信息 沃达丰集团 2023年年度报告业绩指标 有机增长 本文档中标有*的所有金额代表有机增长，在可比基础上呈现业绩，不包括汇率、并购、土耳其和其他调整的影响，以提高期间业绩的 可比性。 有机增长根据收入和盈利能力指标计算，如下1： −调整后的EBITDAL； −收入； −集团不包括土耳其的服务收入； −服务收入； −移动服务收入； −固定服务收入； −沃达丰业务服务收入；以及 −在南非的金融服务收入。 虽然有机增长并不打算取代报告增长，也不优于报告增长，但我们认为，该指标 为投资者和其他感兴趣的各方提供了有用和必要的信息，原因如下： −它提供了有关业务潜在增长的额外信息，不受某些与其运营业绩无关的因素的影响 ； −用于内部业绩分析； −有助于将潜在增长与其他公司进行比较(尽管‘有机’一词不是公认会计准则下的定义术语，因此可能无法与其他公司报告的同名指标进行比较)。 我们没有提供关于有机增长率的比较，因为当前增长率描述了本期开始和结束之间的变化，该等变化由本文件的注释解释。如果提供比较，则还需要包括 以前时期的评论的重要部分，从而降低本文档的有用性和透明度。 注意： 1不再报告德国零售服务收入的有机增长，这是一项非公认会计准则指标。其他业绩衡量标准被认为与业绩评论更相关。 2这是23财年的一项新的非公认会计准则衡量标准，由于恶性通货膨胀的环境，已纳入土耳其。 221沃达丰集团2023年战略治理财务年度报告 其他信息 |
| 222 VodafoneGroup Plc 2023年年度报告报告并购和国外有机 23财年第四季度其他汇兑增长* 截至2023年3月31日的季度服务收入1德国2,821,903(2.8)(0.0)-(2.8) 移动服务收入1,235 1,282(3.7)0.0-(3.7) 固定服务收入1,586 1,621(2.2)0.1-(2.1) 意大利1,055 1,085(2.8)0.1-(2.7) 移动服务收入715 758(5.7)0.3-(5.4) 固定服务收入340 327 4.0(0.4)-3.6英国1,319 1,341(1.6)-5.4 3.8移动服务收入948 972(2.5)-5.3 2.8固定服务收入371 369 0.5-5.8 6.3西班牙874 908(3.7)0.0-(3.7) 其他欧洲1,178 1,242(5.2)8.6 0.2 3.6 Vodacom 1,143 1,192(4.1)-6.7 2.6其他市场777 801(3.0)(12.0)55.0 40.0通用功能128 134抵销(53)(60) 总服务收入9,242 9,546(3.2)0.4 4.7 1.9其他收入1,896 1,861收入11,138 11,407(2.4)0.3 4.7 2.6其他增长指标 集团服务收入不包括土耳其8,821 9,262(4.8)1.2 4.1 0.5沃达丰土耳其-服务收入430 290 48.3(33.5)43.5 58.3沃达丰业务-服务收入2,582 2,626(1.7)1.0 3.6 2.9南非-金融服务收入40--14.2报告并购和外国有机公司23财年第三季度22财年增长其他汇兑增长* 百万欧元M%PPS%{br截至2022年12月31日的季度服务收入1德国2,882 2,936(1.8)--(1.8) 移动服务收入1,279,301(1.7)--(1.7) 固定服务收入1,603 1,635(2.0)--(2.0) 意大利1,071,107(3.3)--(3.3) 移动服务收入750 794(5.5)(0.2)-(5.7) 固定服务收入321 313 2.6 0.1-2.7英国1,327 1,292 2.7-2.6 5.3移动服务收入977 928 5.3-2.8 8.1固定服务收入350 364(3.8)-2.2(1.6) 西班牙858 940(8.7)--(8.7) 其他欧洲1,275 1,257 1.4-0.7 2.1沃达康1,234 1,172 5.3-(1.8)3.5其他市场802 867(7.5)4.0 37.6 34.1常用功能134 136抵销(63)(60) 总服务收入9,520 9,647(1.3)0.3 2.8 1.8其他收入2,118 2,037收入11,638 11,684(0.4)0.3 2.8 2.7其他增长指标 不包括土耳其的集团服务收入9,193 9,299(1.1)-1.6 0.5沃达丰土耳其-服务收入334 355(5.9)10.6 48.2 52.9沃达丰业务-服务收入2,602,604(0.1)0.5 2.0 2.4南非-金融服务收入45 39 15.4(3.3)0.4 12.5注： 1出售前，Vantage Towers的收入由集团报告为其他收入，而不是服务收入。 222沃达丰集团年报 Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 223沃达丰集团2023年年度报告这一页故意留空。 222沃达丰集团2023年年度报告报告并购和国外有机 23财年第四季度其他汇兑增长* 欧元百万欧元m%PPS% 截至2023年3月31日的季度服务收入1德国2,821,903(2.8)(0.0)-(2.8) 移动服务收入1,235 1,282(3.7)0.0-(3.7) 固定服务收入1,586 1,621(3.7)0-(3.7) (2.2)0.1-(2.1) 意大利1,055 1,085(2.8)0.1-(2.7) 移动服务收入715 758(5.7)0.3-(5.4) 固定服务收入340 327 4.0(0.4)-3.6英国1,319 1,341(1.6)-5.4 3.8移动服务收入948 972(2.5)-5.3 2.8固定服务收入371 3690.5-5.8 6.3西班牙874 908(3.7)0.0-(3.7) 其他欧洲1,178 1,242(5.2)8.6 0.2 3.6沃达康1,143 1,192(4.1)-6.7 2.6其他市场777 801(3.0)(12.0)55.0 40.0常用功能128 134抵销(53)(60) 服务总收入9,242 9,546(3.2)0.4 4.7 1.9其他收入1,896 1,861收入11,138 11,407(2.4)0.3 4.7 2.6其他增长指标 不包括土耳其的集团服务收入8,821,262(4.8)1.2 4.1 0.5沃达丰土耳其-服务收入430 290 48.3(33.5)43.5 58.3沃达丰业务-服务收入2,582 2,626(1.7)1.0 3.6 2.9南非-金融服务收入40 40-14.2报告的并购和外国有机产品 22财年第三季度其他汇兑增长*截至2022年12月31日的季度服务收入1德国2,882 2,936(1.8)--(1.8) 移动服务收入1,279 1,301(1.7)--(1.7) 固定服务收入1,603 1,635(2.0)--(2.0) 意大利1,071 1,107(3.3)--(3.3) 移动服务收入750 794(固定服务收入321 313 2.6 0.1-2.7英国1,327 1,292 2.7-2.6 5.3移动服务收入977 928 5.3-2.8 8.1固定服务收入350 364(3.8)-2.2(1.6) 西班牙858 940(8.7)-(8.7) 其他欧洲1,275 1,257 1.4-0.7 2.1沃达康1,234 1,172 5.3-(1.8)3.5其他市场802 867(7.5)4.0 37.6 34.1常用功能134 136抵消(63)(60) 总服务收入9,520 9,647(1.3)0.3 2.8 1.8其他收入2,118 2,037收入11,638 11,684(0.4)0.3 2.8 2.7其他增长指标 不包括土耳其的集团服务收入9,193,299(1.1)-1.6 0.5沃达丰土耳其-服务收入334 355(5.9)10.6 48.2 52.9沃达丰业务-服务收入2,602 2,604(0.1)0.5 2.0 2.4南非-金融服务收入45 39 15.4(3.3)0.4 12.5注： 1出售前，Vantage Towers的收入由集团报告为其他收入，而不是服务收入。 223沃达丰集团年报 Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 224沃达丰集团2023年年度报告 此页故意留空。 224沃达丰集团年度报告表格20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 225沃达丰集团2023年年度报告 此页故意留空。 224沃达丰集团2023年年度报告 此页故意留空。 225沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 226沃达丰集团2023年年度报告 此页故意留空。 226沃达丰集团年度报告表格20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 227沃达丰集团2023年年度报告 此页故意留空。 226沃达丰集团2023年年度报告此页故意留空。 227沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 228沃达丰集团2023年年度报告 此页故意留空。 228沃达丰集团年度报告表格20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 229沃达丰集团2023年年度报告 此页故意留空。 228沃达丰集团2023年年度报告此页故意留空。 229沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 股东信息 2022年/23年财务日历关键日期 末期股息除息日期2023年6月8日2023年6月25日末期股息支付记录日期2023年6月9日年度股东大会2023年7月25日末期股息支付登记 注册处 股权 Aspects House 斯宾塞大道 兰廷 西苏塞克斯 BN99 6DA 电话：+44(0)371384 2532有关这项服务的更多信息，请访问Help.Shareview.co.uk美国存托股份持有人 EQ共享所有者服务 P.O.邮箱64504 St.PaulMN 55164-0504美利坚合众国 电话：+1 800 990 1135(免费)，如果是来自美国以外的电话：+1 651 453 2128有关这项服务的更多信息，请访问Sharowneronline.com了解有关这项服务的更多信息 股东信息 通过ShaReview管理您的股票 我们的股份登记处Equiniti为普通股投资者提供投资组合服务ShaReview。这为我们的股东提供了在线访问有关其投资的信息，以及帮助 在线管理其持股的便利，例如能够： -在线更新您的详细信息，包括您的地址和股息 支付说明； -轻松买卖股票； -通过电子方式接收某些股东通信； -在 股东大会之前发送您的股东大会投票指示； -查看有关沃达丰集团股息的信息并加入再投资计划(Drop)；和 -访问您的在线报表。 Equiniti还向现有股东提供互联网和电话股票交易服务。 有关此服务的详细信息，请访问Shareview.co.uk 股东如对其持股有任何疑问，请联系上述联系方式。 股东还可以发现我们公司网站的投资者部分 对公司的一般查询和信息很有用。 有关详细信息，请参阅vodafone.com/Investors 我们的第三十九届年度股东大会将在展馆举行。沃达丰之家，纽伯里RG14 2FN，2023年7月25日，星期二上午10点。 股东沟通 我们正在采取重大措施，以减少我们对地球的影响。 使用电子通信而不是纸质文档， 意味着可以通过电子邮件或公司网站访问有关公司的信息，从而减少对环境的影响。 越来越多的股东选择接收我们的电子通信 。已执行此操作的股东将收到一封电子邮件警报，其中包含指向相关文档的链接。 我们鼓励所有股东注册此服务。您可以 在www.Sharview.co.uk上注册此服务，或通过本页面左侧提供的电话号码联系Equiniti 。 有关此服务的详细信息，请参阅vodafone.com/Investors 有关此服务的详细信息 共享礼物 我们支持慈善共享捐赠计划(已注册 慈善编号1052686)。通过ShareGift，只有极少数股份的股东可以将股份捐赠给慈善机构，因为出售股份可能被认为是不划算的。捐赠的股票 由ShareGift汇总并出售，收益将 传递给广泛的英国慈善机构。 有关详细信息，请参阅sharegift.org或致电+44(0)20 7930 3737。 对股东的警告(‘锅炉房’骗局) 近年来，我们注意到投资者收到了 个关于投资事项的主动电话或通信，在某些情况下，据称是我们发出的 。这些呼叫者通常 声称利润丰厚的投资机会被证明是一文不值或根本不存在的。这些方法通常是由未经授权的公司和个人 进行的，通常被称为‘锅炉房’骗局。建议投资者对任何主动提出的购买股票的建议或要约保持警惕。如果它听起来好得令人难以置信，它往往是真的。 有关这一活动或类似活动的更多详细信息，请访问FCA网站fca.org.uk/scamSmart 股息 第25页和第218页阅读有关每股股息金额的更多信息。 欧元股息 股息以欧元申报，以与公司的功能货币 保持一致，并根据股东的居住地以欧元和英镑支付。支付给美国存托股份持有者的现金股息由美国存托股份存托银行以美元支付。以欧元申报的股息转换为英镑和美元的外汇汇率是根据股息支付前一周内五个工作日的平均汇率计算的。 通过直接信贷支付股息 我们直接将现金股息支付到股东的银行或建房互助会 账户。这可确保安全交付，并意味着股息支付 在支付当天记入股东的指定账户。在财政年度内支付的中期股息和期末股息的股息确认书将在2月份中期股息的 时间发送给股东。美国存托股份持有者可以选择从我们的美国存托股份托管银行摩根大通以支票形式支付现金股息。 沃达丰集团年报20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 股息再投资计划 我们提供股息再投资计划，允许选择参与的普通股 持有者使用他们的现金股息购买 额外的公司股票。这些是由计划管理员Equiniti通过低成本交易安排代表他们购买的。 对于美国存托股份持有者，摩根大通。摩根大通通过其转让代理EQ ShareOwner服务维护全球投资直接计划，这是一项直接 购买和销售存托凭证的计划，带有股息 再投资工具。 有关股息支付的详细信息，请参阅vodafone.com/definends 有关股息支付的详细信息，请参阅第230页Equiniti和EQ ShareOwner Services的联系信息 有关股息征税的详细信息，请参阅第234页。 截至2023年3月31日，普通股数量占已发行股票总数的百分比 1-1,000 19,852 0。02 1,001-5,000 9,555 0.08 5,001-50,000 4,262 0.19 50,001-100,000 291 0.07 100,001-500,000 478 039超过500,000 984 99.25主要股东 截至2023年6月15日，摩根大通作为我们ADR计划的托管人，作为提名人持有我们约14%的普通股，每股面值2020/21美分。于此日期，已发行的美国存托凭证总数为376,603,653股。 于2023年6月15日，1,139名普通股持有人已在美国登记 地址，并合共持有本公司普通股约0.01%。 于2023年3月31日，根据披露指引及透明度规则(‘DTR’)5须予披露的本公司普通股中的下列投票权及百分比权益 已知会董事。 股东投票权股份1阿联酋电信 集团公司PJSC(‘e&’)3,790,743,685 14.006097% 贝莱德股份有限公司1,991,684,369 7.06% Liberty Global plc 1,335,000,00092% 挪威银行803,179,853 3.0004% 1.以上详述的投票权百分比是在根据DTR 5进行相关披露时计算的。 2023年4月24日，e&及其两家附属公司报告在沃达丰的总持股比例为14%。61%，截至2023年4月12日，在附表13D提交给美国证券交易委员会的文件中。除于e&‘S附表13D文件所披露者外，本公司并不知悉于2023年3月31日至2023年6月15日期间根据DTR 5披露的权益有任何其他变动。 据本公司所知，于2020年4月1日至2023年6月15日期间，除上述股东外，概无股东持有本公司普通股应占投票权的3%或以上 (I)摩根大通除外。摩根，作为我们ADR计划的托管人，(Ii)e&， 贝莱德，Liberty Global plc和挪威银行(如上所述) 以及(Iii)摩根士丹利，于2018年2月13日拥有本公司3.6%的普通股 。 该等股东所持有的本公司普通股所附带的权利在各方面与 本公司所有普通股所附带的权利相同。于二零二三年六月十五日，董事 并不知悉本公司普通股股本中有任何3%或以上的其他权益。本公司并非由任何外国政府或任何其他法律实体直接或间接拥有或控制。 本公司不存在任何可能导致本公司控制权变更的安排。 其他信息 公司章程和适用的英国法律 以下说明概述了公司的公司章程和适用的英国法律的某些规定。本摘要参考2006年《公司法》和本公司的《公司章程》，对全文进行了修改。根据英格兰和威尔士的法律，本公司是一家上市有限公司。本公司于英格兰和威尔士注册，注册名称为沃达丰集团公共 有限公司，注册号为1833679。 可在哪里获得公司章程副本的详细信息载于第233页的 “展示的文件” 本公司所有普通股均已缴足股款。因此，公司不需要 这些股份的持有者 进一步出资。 英国法律规定，对公司章程的任何修改都必须经公司股东的特别决议批准。 公司章程并不明确限制公司的宗旨。 董事 根据公司章程，董事有权行使公司的所有权力，但受公司章程的任何限制，2006年《公司法》(如《公司章程》第 条所述)和任何特别决议。 根据本公司组织章程，董事不得就董事或任何与董事有关连的人士因董事于本公司股份或其他证券的权益以外而拥有重大权益的任何建议投票。然而，此投票限制并不适用于组织章程细则所载 规定的若干情况。 董事获授权行使本公司所有借款权力，惟任何时间本集团所有未清偿负债及责任总额不得超过本集团股本及储备总额的1.5倍，按组织章程细则规定的方式计算，则不在此限。 购买自己的股份 本公司可以在市场上购买自己的股份或同意 在未来这样做，只要它得到其成员在 股东大会上的正式授权，并符合并符合 2006年公司法第701条的规定。该等授权是于2022年股东周年大会上授予的。 本公司于2022年3月9日宣布，由于强制性可换股债券 (“MCB”)第一期于2021年3月19日到期，本公司宣布不可撤销及非酌情股份回购计划的第一期已完成。于第二期按揭证券到期 后，本公司宣布一项新的不可撤销及非酌情股份回购计划将于2022年3月17日开始实施。为满足第二批按揭证券的转换 ，从国库持有的现有股份中发行了1,518,629,693股。在2022年3月17日至2022年11月15日期间，沃达丰进行了一项不可撤销和非酌情的股份回购计划，以减少沃达丰的已发行股本 ，以部分抵消因第二批住房抵押贷款到期而增加的已发行股本 。于2022年11月16日，本公司宣布一项新的不可撤销及非酌情股份回购计划(“新计划”) 231沃达丰集团年度报告FORM 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 将会开始。新计划的唯一目的是 进一步削减本公司的已发行股本，以抵销因按揭证券第二期到期而增加的已发行股本 。随着新计划于2023年3月15日完成，已发行股本因第二批按揭证券到期而增加的 已完全 抵销。为抵销按揭证券第二期到期而购入的股份总数低于本公司根据股东于2022年股东周年大会上授予的授权而准许购入的股份数目。 在每届年度股东大会上阅读第25页有关该计划的更多信息 所有将继续留在董事会的董事应根据 公司章程并为了良好的公司治理 提出自己参加选举或连任(视情况而定)。 根据公司章程，董事不需要持有任何公司股票作为董事的资格， 虽然根据本公司的 薪酬政策，执行董事必须遵守本公司的薪酬政策。 请参阅本公司股份附带的薪酬政策 第87-91页 于2023年3月31日，本公司每个股份类别所代表的已发行股本及占总股本的百分比如下。 数字百分比 优先股50,000股。普通股(不包括库存股)26,992,564,629 93.6646% 库存股1,825,691,429 6.3352% 普通股(总数)28,818,256,058 99.9998% 总股份(优先股和普通股)28,818,306,058 100。0000% 股息权 持有7%累积固定利率股份的股东有权就本公司的每个财政年度或其他会计期间 获派发固定累积优先股息，每年7%。关于固定利率股票的面值。固定累计优先股息 只能从董事已决定应分配的可分配利润中支付。 固定利率股份并无任何其他权利分享本公司的利润。 本公司普通股持有人可通过普通决议案宣派股息，但股息不得超过董事建议的数额。董事会也可能派发中期股息。除可供分配的利润外，不得支付股息 。 普通股的股息可按董事决定的任何货币以任何货币支付给股东，并使用适用于 任何所需货币兑换的汇率。 如果在股东大会宣布该股息的决议或董事规定支付该股息的 决议的日期后一年内仍未认领股息，则在认领股息之前， 董事可将股息投资或以其他方式用于本公司的 利益。如果股息 在相关决议公布或规定支付股息后12年仍无人认领， 股息将被没收，并属于本公司。 在公司股东大会上就实质性决议进行表决时的投票权 (i.(E)任何非程序性决议案)每名有权投票并亲自或由受委代表出席的股东 每持有一股股份有一票(以投票方式投票)。程序性决议 (如推迟股东大会的决议或关于股东大会主席人选的决议)应以举手表决的方式作出，出席会议的每位股东不论持有多少股份都有一票，除非要求以投票方式表决。有权在股东大会上投票的股东可以指定有权在股东大会上投票、出席和发言的代理人 。就公司股东大会而言，两名亲自或委派代表出席的股东构成法定人数。根据英国法律，上市公司(如 公司)的股东不得经书面同意通过决议。 公司美国存托凭证的记录持有人有权出席、发言 ，并有权在 公司股东大会上以投票或举手表决，由托管机构任命他们 为公司代表或代表其美国存托凭证所代表的普通股 。此外，美国存托凭证 持有人有权投票，方法是向 托管机构或其代名人提供投票指示，后者将根据其指示投票其美国存托凭证相关的普通股。 根据与美国存托凭证相关的存款协议条款，公司美国存托凭证的持有人有权收到股东大会的通知。 在EquatePlus账户上持有既得股份的员工可以通过EquatePlus平台在线提交指令来进行投票。 请注意，有两个在ComputerShare(SPA)的既得股份账户是关于SAYE行使产生的股份的，以及MyShareBank。在 全球奖励计划的既得股份方面)。 持有本公司7%的累积固定利率股份的持有人只有 有权就任何决议案投票，以更改或废除固定利率股份附带的权利。股东对每缴足7%的累计固定利率股份有一票投票权。 清算权 如果公司清盘，根据英国法律支付所有债务和扣除后，公司7%的累计固定利率股份的持有人将有权获得相当于该等股份的实缴资本的 款项，以及某些 股息，优先于公司普通股的持有人 。固定利率股份持有人并无任何其他权利 分享本公司的剩余资产。 根据2006年公司法第549条，董事不得配发本公司普通股或可转换为本公司普通股的证券 ，除非 股东在股东大会上批准。此外，2006年《公司法》第561条对发行股本 证券(定义见《2006年公司法》，包括公司普通股和可转换为普通股的证券) 作出进一步限制，该等证券将或将全部以现金缴足，且不会首先向现有 股东发售。本公司的组织章程细则允许股东在有关决议案指定的期间内，授权董事配发(I) 相关证券，一般不超过股东厘定的金额；及 (Ii)除与优先要约有关的股权证券，最高不超过股东指定的金额，且不受第561节的 优先认购限制。在2022年股东周年大会上，股东根据上文(I)项确定的相关证券金额和股东根据上文(Ii)项指定的 股权证券金额符合优先认购集团的原则声明。 2023年股东周年大会通知提供了此类建议的进一步细节。 股东信息(续) 232沃达丰集团年度报告20-F 2023年战略报告治理财务其他信息 |
| 披露本公司股份的权益 公司章程并无条文规定收购、持有或出售本公司某一百分比股份的人士须披露其持有股份的百分比 尽管股东名册有此规定。 股东周年大会及通告 在组织章程细则的规限下，股东周年大会于本公司董事决定的时间及地点举行。董事亦可在其认为适当时召开本公司的其他股东大会。也可以根据《2006年公司法》的规定，应要求召开股东大会。 年度股东周年大会须在不少于21天的通知前以书面形式召开。如按年取得股东批准，本公司可于14天前通知本公司召开其他股东大会。 董事可决定有权收取会议通知的人士为于董事决定的日期收市但不迟于有关通知发出日期前21天登记于股东名册上的人士。通知还可指定记录日期，时间应根据公司章程和2006年《公司法》确定。 根据《2006年公司法》第336条，年度股东大会必须在每个日历年和公司年终后6个月内举行。 权利变更 如果公司的股本在任何时候被划分为不同类别的股份，任何类别的权利都可以改变，但须遵守《2006年公司法》的规定。经持有该类别股份面值四分之三的持有人的书面同意，或在该类别股份持有人的单独会议上。 在每次该等单独会议上，公司章程细则中有关股东大会议事程序的所有规定均适用，但以下情况除外：(I)法定人数为持有或由受委代表持有该类别已发行股份面值不少于三分之一的人数(必须至少为 两人)，或，如果在休会上未达到法定人数，一名持有 类别股份的人，无论他持有多少股份；(Ii)任何以亲身或受委代表身份出席的人士均可要求以投票方式表决；及(Iii)如以投票方式表决，每名股东在该特定类别的股份中将有 一票。 类别权利被视为未因设立或发行与该类别股份同等的新股 或本公司赎回或 购回股份而被视为改变。 转让、投票和持股限制 据本公司所知，本公司普通股的转让、持有或投票没有任何限制，但适用于所有股东的限制、法律适用的限制(例如，由于内幕交易规则)或因未能遵守2006年公司法第793条规定的通知而适用的限制除外。 没有股东拥有任何带有与公司控制权有关的特殊权利的证券。本公司不知道证券持有人之间 有任何可能导致证券转让受到限制的协议。 展示的文件 本公司受适用于外国私人发行人的《交易法》的信息要求约束。根据这些要求，公司以20-F表格的形式向美国证券交易委员会提交年度报告和其他相关文件。这些文件可 在华盛顿特区东北部F街100F Street，DC 20549的美国证券交易委员会公共资料室查阅。如需了解公共资料室的运作情况，请致电美国证券交易委员会 ，电话：+1-800-美国证券交易委员会-0330。此外，公司提交给美国证券交易委员会的部分文件，包括2002年11月4日或之后提交的所有文件，都可以在美国证券交易委员会网站上查阅，网址是sec.gov。 点击下载公司的公司章程 。也可从 公司的注册办事处获得副本 截至本年度报告日期，本集团并不参与任何被认为对其业绩或运营具有重大意义的合同 ，但以下情况除外： -其3,840,000,000欧元(已增至3,990,000,000欧元)和 3,935,000,000美元(已增至4,004,000,000美元)循环信贷安排，在 合并报表附注21“借款”中讨论； -2016年12月31日的出资和转让协议，经修订，涉及出资和/或转让Ziggo Group Holding B.V.和沃达丰Libertel B.V.的股份。致Lynx Global Europe II B.V.和成立荷兰合资企业； -2017年3月20日的实施协议，经修订， 关于沃达丰集团和IDEA集团的印度移动电信业务的合并，详情见合并财务报表附注27“收购和处置”； -2020年3月31日的合并协议，涉及沃达丰意大利的塔楼与Inwit的无源网络基础设施的组合； -2022年11月9日修订的投资协议和2023年3月22日的股东协议，根据该协议，沃达丰 与全球基础设施合作伙伴和KKR牵头的长期基础设施投资者财团建立了Vantage Towers AG的共同控制伙伴关系； -2023年5月11日与阿联酋电信集团公司(“e&”)签订的关系协议， 涉及(I)建议任命e&提名的两名个人为沃达丰 集团董事会的非执行董事，以及(Ii)e&与 公司之间的持续关系；及 -沃达丰与长和控股有限公司于二零二三年六月十四日订立的出资协议，当中包括(其中包括)沃达丰英国及三家英国电讯业务的合并 沃达丰英国及三个英国。 外汇管制 英国政府并无法律、法令或法规限制或影响资本的输出或输入，包括但不限于外汇对普通股股息的汇兑管制或对本集团经营活动的外汇管制。 税收 由于这是一个复杂的领域，投资者应咨询他们自己的税务顾问有关美国联邦、州和地方、英国和其他税收的 在他们的 特定情况下拥有和处置股票和美国存托凭证的后果。 本节主要针对美国持有者(定义如下)， 概括地描述拥有或处置作为资本资产持有的公司股票或美国存托凭证的主要美国联邦所得税和英国税 后果 (出于美国和英国的税务目的)。但是， 本节不包括受特殊规则约束的某些类别的持有者的税务后果，例如，美国侨民和前美国长期居民；公司的管理人员和员工；直接、间接或通过归属持有公司股票5%或更多(投票或价值)的持有者；金融机构；保险公司；个人退休账户和其他递延纳税账户；免税组织；证券或货币交易商；将持有股票或美国存托凭证作为美国联邦政府对冲交易或转换交易的一部分的投资者 233沃达丰集团 年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 所得税目的；持有与在美国境外进行的贸易或业务有关的股票或美国存托凭证的投资者；或功能货币不是美元的美国持有者。 美国持有者是美国联邦 所得税目的股份或美国存托凭证的实益所有人： --美国的个人公民或居民； --美国国内公司； -其收入应缴纳美国联邦所得税 的财产；或 -信托，如果美国法院可以对信托的管理进行主要监督，并且一个或多个美国人被授权控制信托的所有实质性决策，或者信托已有效地选择将 视为美国联邦所得税目的的国内信托。 如果出于美国联邦所得税的目的，被视为合伙企业的实体或安排持有股份或美国存托凭证，则此类合伙企业中合伙人的美国联邦收入 税收待遇通常取决于合伙人的地位和合伙企业的税务待遇。因美国联邦所得税目的而被视为合伙企业的实体或安排的持有者 应就合伙企业对其股份或美国存托凭证的所有权和处置向其税务顾问咨询美国联邦所得税对其及其合伙人的影响。 本节以1986年《美国国税法》(经 修订)、其立法历史、现行法规和拟议法规、已公布的裁决和法院判决、英国税法、美国和英国之间的双重征税公约(以下简称《条约》)和现行《税务及海关条例》(HMRC) 实践为基础。这些法律和此类惯例可能会有更改，可能会有追溯力。 本节还部分基于托管人的陈述，并假定存款协议和任何相关协议中的每项义务都将按照其条款履行。 就条约和有关遗产税和赠与税的美英双重征税公约(以下简称《遗产税公约》)而言，就美国联邦所得税和英国税收而言，本节基于 假设，证明美国存托凭证的美国存托凭证持有人通常被视为 该等美国存托凭证所代表的公司股份的所有者。投资者应该注意到，英国一线税务法庭的裁决对这一观点提出了质疑，但HMRC表示，他们将继续适用其长期做法，即将此类美国存托凭证的持有者视为持有标的 股票的实益权益。同样，美国财政部也表示担心，美国存托凭证持有人(如代表我们美国存托凭证的美国存托凭证持有人) 可能要求外国税收抵免，在这种情况下，此类持有者与作为存托凭证基础的证券的发行者之间的所有权链中的中间人，或在 托管人收到相应证券之前由托管机构向其交付存托收据或存托股份的一方，采取了与提出抵免的人对基础证券的所有权不一致的 行为，例如处置此类证券。 此类行为也可能与要求适用于某些非公司持有人收到的某些股息的 减税税率不一致，如下所述。因此，(I)任何英国税项的信誉，以及(Ii)某些非公司美国持有人所收取的任何股息的减税税率 ，均可能受此等各方或 中间人所采取的行动影响。一般情况下，股票换美国存托凭证和美国存托凭证换股票不需要缴纳美国联邦所得税或除印花税或印花税储备税以外的英国税。 股息税 英国税收 根据英国现行法律，我们支付的股息不需要预扣税款。在英国 缴纳公司税的股东将为我们 支付的股息缴纳公司税，除非股息属于免税类别并且满足某些其他 条件。预计我们支付的股息通常是免税的。 居住在英国的公司个人股东将 缴纳我们支付的股息的所得税。在英国，如果收到的收入 高于股息津贴(本纳税年度为1,000 GB，自2024年4月6日起降至 GB 500)，股息将按适用的股息率纳税，而股息免税额为零。股息收入被视为个人股东收入的最高部分，股息津贴将计入基本或更高的税率限制(如适用)，这可能会影响超过股息津贴的任何股息收入的税率。 美国联邦所得税 受下文所述的被动外国投资公司(‘PFIC’)规则的约束 ，美国持有者须按我们从当前或 累计收益和利润中支付的任何股息总额 缴纳美国联邦所得税 。超出当期和累计收益和利润的分派将被视为对美国股东在股票或美国存托凭证中的基础范围的免税资本返还，此后被视为资本利得。 然而，本公司不按照美国联邦所得税会计 原则计算其收益 和利润。因此，美国持股人应假设公司就股票进行的任何分配都将报告为普通股息 收入。支付给非公司美国持有人的股息将按通常适用于长期资本收益的减税税率向 持股人征税 前提是满足某些要求。 当美国股票持有人(如果是美国存托凭证)实际或建设性地 收到股息时，必须将股息计入收入中，并且不符合美国公司从其他美国公司收到的股息 一般允许的股息扣除的资格。 收入中包括的股息分配额将 是按英镑/美元现货汇率或欧元/美元现货汇率确定的英镑或欧元付款的美元价值，如果适用，在美国持股人收到股息之日 ，或美国存托凭证收到股息之日，无论当时付款是否实际兑换成美元 。如果收到的英镑或欧元股息在收到当天就兑换成美元，美国持有者通常不需要确认股息收入的任何外币收益或损失。 如果收到的任何股息需要缴纳英国税，美国持有者可以 有权，有关此类税收的外国税收抵免。 资本利得税 英国税收 非英国居民的美国持有者一般不对出售我们的 股票或美国存托凭证所变现的任何资本利得在英国纳税。 股东信息(续) 234沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 但是，如果美国持有人： -是美国公民并且居住在英国，则该美国持有人可能就出售我们的股票或美国存托凭证的收益同时承担英国和美国的税款； --是指在“临时 非居留”期间实现这种收益的个人(广义上，指的是在英国居住五年或更短时间的个人， 在离开英国之前的七个纳税年度中至少有四个在英国居住)； --是居住在英国的美国国内公司，原因是在英国受到集中管理和控制；或 -是美国公民或居民，或美国国内的 公司，在与其在英国从事贸易、专业或职业的英国分支机构、机构或常设机构有关的 使用、持有或获得股票或美国存托凭证。 在这种情况下，可根据条约获得双重征税减免 。可能属于上述类别之一的持有者应咨询其专业顾问。 美国联邦所得税 根据下文所述的PFIC规则，出售或以其他方式处置我们的股票或美国存托凭证的美国持有者一般将就美国联邦所得税确认 资本利得或亏损，其等同于已变现金额的美元价值与持有者在股票或美国存托凭证中以美元确定的调整后计税基准之间的 差额。如果美国持有者对股票或美国存托凭证的持有期超过一年，则此资本损益将是长期资本损益。 出于外国税收抵免限制的目的，该损益通常是来自美国境内的收入或损失。损失的扣除 是有限制的。 附加税务考虑 英国遗产税 在美国(就《遗产税公约》而言)且不是英国国民的个人，在其去世或在其有生之年转让股份或美国存托凭证时，不需就我们的股份或美国存托凭证缴纳英国遗产税，前提是支付任何适用的美国联邦赠与税或遗产税。 除非股票或美国存托凭证是英国常设机构的商业财产的一部分，或与用于执行 独立个人服务的英国固定基地有关。如果股票或美国存托凭证已由财产授予人托管，则可能需要缴纳英国遗产税 ，除非在信托设立时，财产授予人以美国为居籍且不是英国国民。如果股票或美国存托凭证同时需要缴纳英国遗产税和美国联邦 赠与税或遗产税，遗产税公约一般会就美国联邦政府缴纳的英国遗产税提供抵免 。 英国印花税和印花税储备税 除某些例外情况外，将按将我们的股份转让给托管机构的任何 票据按交易对价金额或价值的1.5%(如果出售)或 (如果不出售)的价格支付印花税。在这种情况下，也可以按对价金额或价值或股票价值的1.5%的税率缴纳印花税储备税(‘SDRT’)，但如果支付了等于此类SDRT责任的印花税，则不需要支付SDRT。 根据欧洲法院和英国第一级税务法庭的裁决，HMRC已确认，将不对向存托凭证系统发行股票 征收1.5%的SDRT费用，因为此类费用违反了欧盟法律。根据2018年《欧盟(退出)法案》的规定，英国将继续承认和遵守欧盟案件法律的效力 ，尽管英国不再是欧盟的一部分，而且英国税务和海关总署公布的做法仍然是，1.5%的费用将在 此类案件中不再适用。但是，由于《2022年保留的欧盟法律(撤销和改革)法案》(如果未经修改而通过)，这种待遇可能会被修改。 我们的美国存托凭证的任何转让实际上不需要支付印花税，前提是我们的美国存托凭证和任何单独的转让文书在任何时候都是在英国以外的地方签立和保留的。 以登记形式转让我们的股票将征收从价印花税 ，税率一般为股票收购价的0.5%。 赠送礼物不收取从价印花税。 如果无条件同意以0的价格转让我们的登记形式的股票，通常需要支付SDRT。转让代价的金额或价值的5%，但如果在 协议日期起计六年内，转让股份的文书被签立并加盖 印花，则已支付的任何SDRT将被偿还，或如果 SDRT尚未支付，则支付税款(但不一定是 利息和罚款)的责任将被取消。但是，转让我们的美国存托凭证的协议不会产生SDRT。 PFIC规则 我们不认为我们的股票或美国存托凭证在本课税年度或可预见的未来将成为美国联邦所得税的存量。这一结论是每年作出的事实判断，因此可能会发生变化。如果我们是PFIC， 美国股票持有人将被要求(I)为某些分配支付特别的美国附加税 ，以及(Ii)出售或以其他方式处置股票或美国存托凭证所获得的任何收益通常不被视为资本利得，除非美国持有者选择按市值每年对股票或美国存托凭证征税。 否则，美国持有者将被视为已实现此类 收益和某些超额分配。股份或美国存托凭证的持有期 ，并将按分配收益的每个该等年度的有效最高税率 征税。从我们的股票或美国存托凭证被视为股票的第一个这样的年度开始的前一年的应占税项的利息费用 也将适用。此外，从我们那里收到的股息将不符合上述“股息税-美国联邦所得税”项下所述的降低税率的条件。 备份预扣和信息报告 美国支付代理人或其他美国中介向美国持有者支付股息和其他收益 股票或美国存托凭证，将根据适用法规的要求向美国国税局和美国持有者报告 。如果美国持有者未能提供准确的纳税人身份号码或豁免身份证明，或未能遵守适用的认证要求，则备用预扣可能适用于这些付款。 某些美国持有者不受备用预扣的约束。美国持有者 应就这些规则以及可能适用于股票或美国存托凭证的所有权或处置的任何其他 报告义务，包括与持有某些外国金融资产有关的要求，咨询其税务顾问。 235沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 本公司于1984年根据英国法律注册成立，名称为RACAL战略无线电有限公司(注册编号1833679)。经过多次更名，瑞安电信股份有限公司20%的股本于1988年10月向公众公开发行。该公司于1991年9月从瑞卡尔电子公司完全分离出来，成为一家独立公司，当时更名为沃达丰集团。此后，我们进行了各种交易，这些交易影响了集团的发展。截至2023年3月31日的年度内最重要的事项摘要如下。 -2022年11月9日，沃达丰集团宣布与GIP和KKR建立战略合作伙伴关系，共同控制其持有的Vantage Towers AG(简称Vantage Towers)81.7%的股份。2022年12月13日，新合资企业Oak Holdings GmbH(‘Oak Holdings’)向Vantage Towers的少数股东发起了自愿收购要约，收购要约于2023年1月完成。自愿收购要约完成后，Oak Holdings持有Vantage Towers 89.3%的股份。 2023年3月23日，沃达丰宣布完成 共同控制合作伙伴关系，并获得49亿欧元的初始现金净收益。完成交易后，沃达丰现在持有Oak Holdings 64.2%的股份。橡树控股和Vantage Towers已分别就控制权和损益转让协议达成协议，该协议已于2023年5月5日在Vantage Towers股东特别大会上获得批准。橡树控股还于2023年3月20日宣布了一项协议，将Vantage Towers的股票退市。 -2022年12月13日，沃达丰集团完成将其在埃及沃达丰的55%股权转让给其子公司沃达康集团有限公司(‘Vodacom’)。沃达丰集团获得了2.42亿股沃达康股票，并获得了5.77亿欧元的现金收益，以换取其在沃达丰埃及公司的股份。因此，沃达丰在沃达康的持股比例从60.5%增加到65%。1%。 -2023年1月31日，沃达丰集团完成将沃达丰匈牙利公司(Vodafone Magya ország Zrt)100%的股份出售给4iG Public Limited Company和Corvinus Zrt，现金对价为6600亿HUF(16亿欧元)。 -2023年2月7日，沃达丰Idea Limited(Vi)将欠印度政府的债务转换为股权。交易完成后，印度政府在Vi的持股比例为33.4%，沃达丰集团的持股比例为31.7%。 -2023年2月14日，沃达丰集团行使Vi于2022年7月发行的权证。总对价44亿印度卢比(4900万欧元)于2022年7月发行认股权证时结算，沃达丰集团于2023年2月额外获得4.28亿股。股票发行后，沃达丰在Vi的持股比例为32.3%，而印度政府的持股比例被稀释至33%。1%。 -2023年2月21日，沃达丰集团完成将其在沃达丰加纳(加纳电信 有限公司)的70%股权出售给Telecel Group。 -2023年3月7日，沃达丰集团完成将其德国光纤到户(FTTH)公司50%的股份出售给Altices。这家合资企业将在六年内将FTTH部署到德国多达700万户家庭，并将向所有电信服务提供商提供批发接入，沃达丰德国公司 是主要租户。 -2023年3月29日，沃达丰集团宣布启动程序，对Kabel Deutschland Holding AG(KDG)的少数股东进行法定合并和排挤。截至2023年3月31日，沃达丰拥有KDG 94.0%的股本。沃达丰KDG 将收购所有KDG小股东的股份，KDG将 合并为沃达丰KDG。 在我们的财务报表中阅读更多内容，附注12‘在联营和联合安排中的投资’ 单击此处查看简化的沃达丰集团控股结构：investors.vodafone.com/ VodafoneGroupHoldingStructure Introduction Our运营公司通常受监管其业务活动的监管。此类监管通常采取涵盖电信服务的特定行业法律法规和适用于所有 活动的一般竞争(反垄断)法。下一节介绍监管框架以及我们在截至2023年3月31日的 期间拥有重大利益的国家和地区以及欧洲联盟(EU)的主要监管发展。以下部分报告的许多监管动态 涉及正在进行的诉讼或 考虑尚未得出结论的潜在诉讼。因此，我们无法将此类事件对我们的表现附加特定级别的财务风险。 欧盟(‘EU’) 《欧洲电子通信规则》(‘Code’)已更新了欧洲的电信监管框架。换位程序原定于2020年12月在所有成员国进行，但已在几个国家出现延迟。因此，欧洲委员会(‘EC’)同时启动了针对其余成员国的侵权程序，并随后将违规行为提交给欧洲联盟法院(‘CJEU’)。截至2023年3月31日， 所有市场(在我们的业务范围内)都已将《守则》转变为国家法律 。此外，在欧盟以外，阿尔巴尼亚正在就将《守则》转变为阿尔巴尼亚立法进行磋商，目的是使阿尔巴尼亚的电信立法完全与欧盟接轨，作为阿尔巴尼亚加入欧盟一体化一揽子计划的一部分。 应对新冠肺炎疫情带来的挑战，新一代欧盟一揽子计划是欧盟支持欧盟成员国复苏进程的手段 。拟议的大部分复苏措施 由一项新的临时复苏工具提供资金，欧盟复苏和弹性基金(RRF)价值近7,500亿欧元，于2020年12月通过。将大量资金分配给数字和绿色计划，数字计划和绿色计划的RRF最低阈值分别为20%和37%。截至2023年3月31日，欧共体已经批准了欧盟所有27个成员国在区域框架下的国家计划，其中捷克共和国、德国、希腊、爱尔兰、意大利、葡萄牙、罗马尼亚和西班牙在沃达丰的足迹范围内。 2022年2月，欧共体公布了一项法规提案， 制定了关于公平获取和合理使用数据的统一规则(《数据 法案》)。该法规适用于互联设备制造商、数据持有者、接收者和数据处理服务提供商(云服务提供商)，他们将受到新的要求，以支持 交换和互操作性。谈判正在进行中。 《数字市场法》(‘DMA’)于2022年3月达成协议，并于2022年11月在欧盟官方期刊上发表。委员会正在为实施做好准备。通过量化门槛(欧盟内年营业额75亿欧元或全球市值750亿欧元，外加4500万月度活跃最终用户和10,000个商业用户)的在线平台提供商将根据DMA接受新的事前监管义务。 此指定将在2023年5月至9月期间进行。在2024年初开始执法程序之前，有 六个月的宽限期。 《数字服务法案》(DSA)也于2022年达成一致，并于2022年11月在欧盟官方期刊上发表。根据DSA负有新义务的在线平台将被要求向欧盟委员会报告其活跃用户数量 ，以告知将接受额外风险 评估和平台设计义务的超大型在线平台(VLOP)的指定。对于VLOP，将于2023年年中开始执行 ，但低于这一门槛的在线平台的义务要到2024年初才会生效。 历史和发展法规 未经审计的信息 236沃达丰集团 Form 20-F 2023战略报告治理财务年度报告其他信息 |
| 2022年7月1日，欧盟漫游重播条例生效， 延长了现有法规，以确保 类似漫游在家(‘RLAH’)的持续10年。新法规降低了所有服务(数据、语音和短信)的批发价上限，并在透明度(包括非地面网络的使用)、服务质量(‘Qos’)和紧急通信接入方面 引入了新的措施。2022年10月和12月，欧洲监管机构(BEREC)分别发布了为该法规提供解释指导的最终批发和零售指南。 2022年9月15日，欧盟委员会通过了其网络弹性法案(CRA)草案，对欧洲单一市场上投放的带有数字元素的产品和相关服务提出了横向网络安全要求 。范围内的产品将 接受合格评估。高度关键的产品将 接受欧洲网络安全认证计划。欧共体的CRA草案已 进入共同立法程序，最早将于2023年底完成，新的立法将在2024年期间生效，并在两年后适用。 关于人工智能法案(AI Act)的谈判正在进行中， 理事会在2022年12月就该文件达成了一项通用方法。《人工智能法案》草案附件三描述了一些人工智能系统，这些系统 具有高风险，因此在投放市场之前将受到额外的事前监管义务和合格性评估程序的约束。欧洲议会和理事会的修正案 包括附件三中的“互联网管理”和“关键数字基础设施的安全组件”。 2022年12月15日，欧洲机构共同签署了《欧洲数字权利和数字十年原则宣言》(简称《宣言》)，涵盖包容性、网上选择自由、网上安全和保障以及可持续数字化等问题。 宣言提出，承诺“制定适当的框架，使所有受益于数字转型的市场参与者承担起他们的社会责任，公平和按比例分担公共产品、服务和基础设施的成本，造福于生活在欧盟的所有人”。 2023年1月，欧盟数字十年政策计划2030生效 。该倡议是欧洲议会(议会)和欧洲联盟理事会(理事会)的一项决定，设定了成员国在2030年之前要实现的以下四个关键支柱的目标：拥有数字技能的人口和高技能的数字专业人员；安全和可持续的数字基础设施(目标是让所有 欧洲家庭都连接到千兆网速，并使所有人口地区都覆盖5G)；企业的数字化转型；以及公共服务的数字化。成员国应向委员会提交国家数字十年战略路线图，说明它们打算如何在2030年前实现这些目标。欧共体负责通过目前正在咨询的关键绩效指标，持续监测实现这些目标的进展情况。取得进展的第一份报告预计将于2023年9月发布。 2023年2月，欧盟公布了千兆基础设施法案草案 (‘GIA’)(修订2014年宽带成本降低指令)。GIA 旨在通过改进许可证发放流程并明确规定费用不能超过管理成本，来降低部署千兆电子通信网络的成本。所有许可证发放申请 都需要通过每个成员国的单一信息点， 许可证的及时审批得到了加强，将等待时间从 缩短至四个月，并包括因不遵守最后期限造成的损害获得赔偿的权利。欧委会将公布一份《实施法案》，规定许可豁免类别，这些类别目前未包括在提案中。这项工作将在GIA采用后18个月完成。GIA预计将于2024年3月底通过。除了GIA的建议外，委员会还发布了一份关于电子通信部门及其基础设施未来的影响深远的咨询报告。咨询包括四个章节的60多个问题 ，涉及：(I)技术和市场发展；(Ii)对消费者的公平；(Iii)单一市场的障碍；以及(Iv)实现所有数字参与者对连接基础设施的公平贡献 。答复截止日期为2023年5月19日。 具体国家/地区 德国 2022年7月，国家监管机构(‘NRA’)(‘BNetzA’)公布了关于批发准入市场(所谓的 市场3a)的最终法规。铜缆网络接入的监管没有重大变化；但该决定确实实施了光纤接入(FTTH)的轻量级监管。在德国，基于完全等价投入的FTTH接入制度将第一次实施对批发需求和德国电信零售部门的 平等待遇。此外，BNetzA将改善对DT被动 基础设施(管道、桅杆)的访问，因为它在 宽带批发市场具有重要的市场影响力，包括首次引入监管价格。此外，新法规延长了当前非捆绑的本地环路和比特流对DT铜缆网络的访问。此外， BNetzA发布了新的批发中心准入条例草案 (即所谓的市场3b)，以征求意见。最终规定尚未出台。 800兆赫、1800兆赫部分和2600兆赫频率分配许可证将于2025年底到期。沃达丰德国公司目前持有800 MHz和2600 MHz的配额。因此，BNetzA正在评估其如何继续重新分配频谱的选项。它可以 重新拍卖频谱，或延长现有许可证，或 两者的组合。BNetzA还考虑用许可证条款交换800 MHz和900 MHz的分配。因此，现在将拍卖900 MHz频谱，而不是 800 MHz频谱，800 MHz分配将延长至2033年。BNetzA预计将在2023年底之前就下一步做出最终决定 。 2019年，沃达丰获得了2.1 GHz和3.6 GHz的频谱。频谱分配 包括覆盖义务，根据义务的具体情况，这些义务将在2022年或2024年底之前履行。所有移动网络运营商都已及时报告了2022年义务的履行情况，包括妨碍履行的司法或事实情况。BNetzA正在评估这些报告， 包括沃达丰的报告。结果预计将于2023年6月底公布。BNetzA可能会决定在 不履行的情况下处以罚款。 意大利 2017年3月，NRA(‘AGCOM’)对固定报价和融合报价实施了最短 一个月的计费期限，从2017年6月底起生效。运营商向行政法院提起上诉，上诉于2018年2月被驳回。沃达丰意大利公司向国务委员会提出上诉，在2020年7月举行的公开听证会后，国务委员会向CJEU发出初步报告，以评估AGCOM是否有权根据欧盟法律规定最短且具有约束力的计费期限。CJEU的诉讼程序仍悬而未决，预计将于2023年6月底做出决定。 2020年1月，国家竞争主管机构(AGCM)裁定， 沃达丰意大利公司、意大利电信(TIM)、Fastweb和WindTre 协调了与从 四周计费(28天)过渡到每月计费相关的商业战略，并保持了 8.6%的价格涨幅，这违反了《欧盟运作条约》第101条的规定。2021年7月，行政审裁处公布了其 判决，宣布AGCM因缺乏证据而对沃达丰意大利公司处以罚款的决定无效 ，接受了沃达丰意大利公司的所有辩护论点。 根据行政审裁处的说法，被指控的侵权行为实际上是这些公司自主选择遵守 立法的结果，该立法规定有义务每月开具客户账单 237沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 法规(续) 未经审计的信息 依据。在法庭作出裁决之前，沃达丰意大利公司同意分15次按月支付6000万欧元的罚款，每期400万欧元。在法庭作出裁决后，沃达丰意大利公司启动了偿还迄今已支付的共计800万欧元的两期分期付款的程序。AGCM已 向国务委员会提交了针对法庭裁决的上诉。 公开听证会于2023年1月26日举行，沃达丰意大利公司目前正在等待国务院的最终决定，预计将于2023年6月底做出最终决定。 2021年1月，TIM向 AGCOM提出了最终的光纤网络共同投资方案，并于2021年12月获得批准。然而，TIM随后 寻求修改共同投资要约，以包括 提高批发价以计入通胀的能力。 因此，AGCOM在2022年11月开始就修订后的共同投资要约进行新的市场咨询 ，包括新的价格指数 机制。诉讼程序尚未结束，最终裁决预计将于2023年6月底做出。 英国 2021年11月，《电信安全法》(TSA)获得通过。这修改了通信法，允许国务卿 发布高风险供应商(‘HRV’)指定， 限制指定设备供应商的使用。2022年10月，发布了HRV 指定，要求华为在2027年底之前从5G网络中移除，同时限制华为 设备在英国电信网络中的使用。TSA还允许国务卿发布安全法规，要求电子通信网络和服务提供商遵守特定的业务守则。经过协商，数字、文化、媒体和体育部于2022年9月发布了此类安全规定，相关的《业务守则》明确了 要求，并允许沃达丰英国的实施时间比TSA最初提议的更长。同样，英国通信管理局(Ofcom)在咨询后，已建立了与《业务守则》相关的合规制度。 英国电信管理局(‘Ofcom’)于2022年12月完成了对英国移动市场的审查。Ofcom在其结论中概述了它打算做出将鼓励对移动网络进行投资的决定 。Ofcom还证实，它对移动整合问题持开放态度。与此同时，政府的无线基础设施 战略审查预计将于2023年9月结束，该战略审查的重点是未来的技术和该行业的基础设施发展。 Ofcom正在审查网络中立规则。虽然英国仍然 致力于根据英国/欧盟贸易协议的条款进行高水平的开放互联网协调，但Ofcom已经提出了一系列措施，旨在帮助 解释现有规则，并概述了在关税差异、网络 切片和零评级等问题上更加 宽松的方法。Ofcom预计将在2023年底完成审查。 2023年4月，政府推出了无线基础设施战略，阐述了从现在到2030年的5G雄心。 该战略认识到 行业面临的许多商业挑战，提出了一系列旨在补救这些挑战的举措。 其中包括一项计划，将在2023年底之前为设定频谱费用制定一个明确的基于证据和前瞻性的理由； 以开放的态度进行市场整合，并更改规划 规则，使改装桅杆变得更容易。该战略还表明， 政府希望鼓励采用新技术，包括 为地方政府释放资金并确保数字连接 要求是未来所有重大基础设施项目的核心。 Vodacom：南非(‘SA’) NRA(‘ICASA’)已经完成了对根据通话终止规定对相关许可证持有人施加的有利于竞争的 条件的审查，并于2022年3月公布了调查结果文件草案。Telkom(一家有执照的网络运营商)已启动高等法院对该报告的审查。ICASA无法进行成本建模或发布最终报告。目前尚无关于本次挑战的预期时间表的信息。 2022年4月3日，ICASA发布了一系列关于最终用户 和2016年订户服务宪章条例的修正案，以征求公众意见。 拟议的修正案有助于更容易地转移未使用的语音、短信和在计费期限到期时未使用的数据信用，根据规则，这些规则 不得在六个月内到期。Vodacom SA于2022年6月提交了对拟议更改的书面回应，并参加了ICASA于2022年10月举行的公开听证会。 其他欧洲：西班牙、爱尔兰、葡萄牙、罗马尼亚、希腊、捷克共和国、阿尔巴尼亚 频谱 在西班牙，频谱拍卖于2022年9月21日举行。沃达丰 西班牙获得了两个200 MHz的国家特许权，即总共400兆赫，800万欧元。此外，2022年12月批准了国家预算。该法律规定将频谱费用 (针对5G频段700 MHz和3.5 GHz)临时降低两年 (2022-2023年)。这为沃达丰西班牙每年节省了1,120万欧元。 在葡萄牙，NRA(‘Anacom’)于2021年7月批准将沃达丰葡萄牙公司900 MHz和1800 MHz的使用权续订至2033年。 频谱续订伴随着覆盖义务，MNOS 于2022年6月就此达成协议，然后在2022年7月由Anacom批准。沃达丰葡萄牙必须在2023年7月13日之前遵守这些额外义务。 此外，沃达丰葡萄牙继续对5G拍卖拍卖条件的某些方面提出上诉，该拍卖于2021年11月结束 ，声称新进入者与移动网络运营商之间的条件具有歧视性。法律程序仍在进行中，没有预期的结束日期， 使用权仍然有效。 在爱尔兰，NRA(‘ComReg’)继续进行并于2022年12月结束了多频段频谱拍卖的主要 阶段。沃达丰 爱尔兰获得了以下频段的频谱：700 MHz频段的2x10 MHz，2.1 GHz频段的2x20 MHz，2.6 GHz频段的2x35 MHz和30 MHz。在罗马尼亚，2022年11月，5G拍卖结束，沃达丰 罗马尼亚获得了700 MHz频段的2x5 MHz和 3.5 GHz频段的100 MHz，使用权分别于2023年1月和2026年1月开始。 在捷克共和国，2022年11月，NRA(‘CTU’)将捷克沃达丰的2100 MHz牌照续签至2041年底。续签包括有义务将全球移动通信系统(GSM)保持到2028年6月，并改善高速公路上移动数据服务的质量。 在阿尔巴尼亚，计划拍卖所有频段的5G频谱的计划被推迟。这是因为新进入者4iG收购了一家电信公司，这导致NRA(‘AKEP’)支持 包括沃达丰在内的阿尔巴尼亚MNO之间的频谱重新平衡。然而，频谱再平衡过程已于2023年1月1日成功完成，频谱的技术转让 预计将于2023年4月30日完成。 因此，AKEP宣布，所有频段 (3.5 Mhz、26 GHz和700 MHz)的5G拍卖将在 频谱技术转让后开始。AKEP已经开始与运营商就他们对拍卖乐队的兴趣进行初步讨论，预计将于2023年7月进行。目前还没有关于拍卖模式、价格 和其他条款的官方文件。 对电磁场(‘EMF’)的担忧引发了希腊居民的请愿，要求废除5G拍卖招标文件。尽管 238沃达丰集团公司 年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 拍卖过程于2020年12月完成，分配的频谱已由沃达丰希腊公司使用，反对招标文件的请愿书已于2022年1月举行听证会， 国务委员会正在等待决定，预计将于2023年年中结束。在请愿书被接受的情况下，5G频谱权利的转让 将被宣布无效。 普遍服务义务(USO)和消费者支持 措施 沃达丰希腊有三个积极的上诉针对NRA(‘EETT’)。这些 与总计约16欧元的费用有关。7500万美元。其中900万欧元 是针对运营商OTE在2010年至2011年期间提供的普遍服务征收的。沃达丰希腊 已就这些费用提出上诉，听证会将于2023年11月举行。 剩余的7欧元。由于EETT就2012-2016年的USO净成本做出的决定，沃达丰希腊已被征收7500万欧元的罚款。 沃达丰希腊也对这些费用提出上诉，预计将于2023年底做出最终决定。 同样，沃达丰葡萄牙继续对Anacom发布的关于2012至2014年USO费用特别补偿的付款通知 提出异议。在捷克共和国，根据CTU于2022年12月宣布的公开招标结果 ，沃达丰捷克共和国成为向有一定社会需求的人提供补贴(每月高达200捷克克朗)的全球服务提供商之一。补贴由国家 通过指定的服务提供商提供。提供补贴的义务有效期为2023年1月1日至2025年12月31日。 关于消费者客户关系，西班牙有一项法案悬而未决 该法案将引入有关提供客户服务和管理客户投诉以及赔偿的新要求。该法案的文本已于2022年5月31日由政府批准，预计将于2023年底完全获得批准。在捷克共和国，沃达丰捷克共和国和T-Mobile捷克共和国在2022年3月宣布了一个联合部署光纤基础设施的项目，目前正在敲定流程细节。 此外，在希腊，批准沃达丰希腊和Nova/Wind之间现有的4G网络共享协议的5G延期 Hellas自2021年8月起正在等待EETT的批准。EETT要求这两个MNO提供额外数据，这是沃达丰于2023年2月提交的。最终决定预计将于2023年7月做出。 在网络安全方面，西班牙政府于2022年3月通过了《网络安全法》。该法律引入了高风险供应商(HRS)的概念，并创建了一个新的框架：(I)用于识别 HRS；(Ii)限制在核心网络和接入网络中使用HRS； 和(Iii)5G运营商制定其网络风险评估、 和供应商多元化战略。到目前为止，还没有供应商被确定为“高风险”。漫游 继“西巴尔干6”(WB6)国家(阿尔巴尼亚、科索沃、黑山、马其顿、塞尔维亚、波斯尼亚)之间成功实施RLAH制度后，自2021年7月起取消了这些国家之间的漫游附加费，区域合作理事会已开始讨论延长欧盟和WB6之间的漫游减免费率。 2022年6月在葡萄牙接入 Anacom公布了对现任MEO提供的参考管道接入报价(‘RDAO’)和参考电杆接入报价(‘RPAO’)的定价审查的最终决定。 Anacom的决定基于证据，即需要采取行动 以确保适用于所述基础设施的价格的成本导向。该决定自2022年2月15日起追溯适用， 将RDAO的月费降低了35%，将RPAO的月费降低了20%。 此外，在希腊，EETT于2023年2月发布了关于批发市场的最终决定。总体而言，EETT保持了 大多数补救措施，因为现任(“OTE”)在这些市场仍然拥有重要的 市场力量(“SMP”)。但是，它增强了对被动基础设施的访问。此外，对于FTTH服务，虽然它将保留 成本导向义务，但将取消 OTE的利润率挤压义务，并允许OTE提供批量折扣。在捷克共和国，2021年9月，CTU发布了一份移动批发接入市场分析草案 ，建议对移动语音、短信和数据的批发价实施 监管。反恐联盟将这些措施草案通知了欧盟委员会，但欧盟委员会在2022年2月发布了其决定 ，指出三项标准测试没有得到满足，基于SMP联合调查结果的事前监管是不合理的，因此 要求反恐联盟撤回这些提案。2022年8月17日，CTU公布了修订后的市场分析草案，供公众 征求意见。协商过程结束后，反恐联盟于2022年12月向欧共体通报了措施草案。2023年1月，欧委会对通知的措施展开了 深入调查，调查于2023年3月24日结束，欧委会通过了一项决定，要求CTU 撤回其拟议的措施草案。欧盟委员会的决定意味着反恐联盟不能按照通知通过其措施草案。 其他非洲和中东国家：刚果民主共和国、坦桑尼亚、莫桑比克、莱索托、土耳其、埃及。在坦桑尼亚，国家设备和注册管理局(TCRA)发布法规，对SIM卡引入了生物特征注册要求，并限制了客户可以拥有的SIM卡数量。TCRA已指示在2023年2月13日之前断开此类别中的 个未经验证的SIM卡。Vodacom坦桑尼亚 因此按照指示断开了未验证的客户的连接，现在正在与TCRA和客户接洽，以促进验证和重新激活，包括通过已获得TCRA批准的自我验证过程。 类似地，在莱索托，通信部长引入了新的SIM 注册规定，必须在2023年6月24日之前遵守。 这些规定要求运营商颁布生物特征登记， 与通信管理局建立中央数据库， 在六个月的时间内重新注册SIM卡，并对每张不合规的SIM卡执行罚款 5000马洛蒂。在莱索托，Vodacom莱索托已将其3500 MHz试用 5G频谱的使用权延长至2022年3月31日，在这些使用权到期后腾出频段 。Vodacom莱索托仍在与当局合作，将试用许可证转换为永久许可证，国家无线电管理局正在考虑将 转换为永久许可证。 在莫桑比克，Vodacom莫桑比克公司正在寻求延长在新冠肺炎期间临时分配给它的频谱使用权。 Vodacom莫桑比克公司与国家无线电管理局进行了谈判，以获得该频谱作为永久许可证。谈判于2023年1月结束，ARECOM接受了莫桑比克Vodacom提出的1,250万美元的三个频段的报价，即：购买1800 MHz和2100 MHz，以及基于五年交错付款计划的900 MHz，并支付4,000万美元的首付。 2023年4月，国家电信管理局(BTK)在土耳其发布了一项决定，将GSM特许权协议(2G/900 MHz许可证)延长 6年，该许可证将于2023年4月到期。沃达丰土耳其的延长费为1.2亿欧元(+18%增值税)。 在坦桑尼亚，TCRA于2022年10月11日召开了一次频谱拍卖。 沃达康坦桑尼亚公司参加了拍卖，并成功获得了700 MHz、2300 MHz和2600 MHz频段的频谱许可证。 此外，在坦桑尼亚，沃达丰坦桑尼亚公司 还于2022年9月1日成功推出了使用新的3.5 GHz频率的5G网络。 239沃达丰集团年度报告20-F 2023战略治理财务报告 其他信息 |
| 监管(续) 未经审计的信息 监管和法律纠纷及罚款 在刚果民主共和国，Vodacom DRC正在与全国步枪协会(‘ARPTC’)就2022年3月首次引入的新监管费用进行 谈判。2022年10月22日，跨国公司(包括Vodacom DRC)、通信和ARPTC部长 就新的监管费用达成协议并签署了谅解备忘录，列出了修订后的费用和支付方式 。谅解备忘录还规定解决任何悬而未决的罚款和这方面的法律行动。在坦桑尼亚，TCRA发现Vodacom坦桑尼亚未能遵守监管的Qos目标，主要是在桑给巴尔地区，并已 命令Vodacom坦桑尼亚进行网络改进，并威胁说，如果不遵守，将被罚款。 在坦桑尼亚，《2021年金融法》引入了一项移动货币税， 对使用移动货币服务收取10到10,000 TZR的费率。 然而，此后，财政部长将原来的征费降低了60%，并开辟了从银行账户到移动货币账户的转账 ，以及在用户自己的银行或手机账户之间转账。 移动运营商行业协会和财政部正在就完全取消征税的可能性进行进一步的对话。 在莱索托，LCA向莱索托Vodacom开出了1.34亿马币的罚单，理由是其法定审计师不独立。Vodacom莱索托已就罚款向法院提出上诉，并最终同意与LCA达成和解。法院发布了解决该事项的命令，其中除其他外，命令Vodacom莱索托向LCA支付总计400万MCA(其中M2百万应在2022年11月底之前支付，剩余的M2百万应在 两年内支付)。此事至此结束。 网络和接入 在土耳其，2021年10月，ICTA对批发参考报价引入了保证金挤压测试 。随后在2022年6月1日，ICTA 允许将Bitstream批发接入成本的价格上调67%，以应对高通胀环境。沃达丰土耳其随后 要求ICTA对现有的 (Türk Telekom)进行利润率挤压测试，后者随后提高了固定宽带零售资费。 此外，ICTA尚未敲定Türk Telekom的参考 提供两年的修订流程；因此，仍预计会有受监管的光纤接入 模式和修订批发服务级别协议(SLA) 在坦桑尼亚，TCRA启动了一项研究，以更新互联 费率确定编号5/2017，以确定移动网络上国内流量终止的费率。研究得出的最终费率，一旦完成，将追溯到2023年1月1日至2028年12月31日。 在埃及，沃达丰埃及正在关闭3G技术 到2026年底。NRA(‘NTRA’)将根据沃达丰埃及公司自己的路线图定义行业 3G关闭路线图。频谱是集团移动业务的关键要求，集团依赖获得频谱牌照以向 客户提供服务并运营其业务。本集团的频谱牌照概览载于第241页。 按地区划分的移动终端率(‘MTR’) 欧洲 德国(欧分)0.90 0.78 0.55 0.40意大利(欧分)0.76 0.67 0.55 0.40英国(GB便士)0.479 0.468 0.379 0.391西班牙(欧分)0.64 0.64 0.55 0.40爱尔兰(欧分)0.55 0.43 0.43 0.40葡萄牙(欧分)0.39 0.36 0.36 0.36罗马尼亚(欧分)0.76 0.76 0.55 0.40希腊(欧分)0.622 0.622 0.55 0.40捷克共和国(CZK)0.248 0.248 0.1406 0.0981阿尔巴尼亚(全部)2 1.11 1.11 1.11非洲和中东(ZAR)0.10 0.09 0.09 0.09刚果(美元美分)2.00 2.00 2.00 1.50莱索托(南非卢比/扎雷尔)0.12 0.09 0.09 0.09莫桑比克(梅蒂卡什)(美元美分)3 0.37 0.31 0.25 0.18坦桑尼亚(坦桑尼亚先令)5.20 2.60 2.00 2.00土耳其(里拉)0.03 0.03 0.03 0.02埃及(PTS/比亚斯特尔)11.00 11.00 11.00票据： 1.所有MTR基于财政年度结束时的价值。 2.阿尔巴尼亚：到目前为止还没有关于将国家中期审查数降至1.11 all/min以下的正式决定。2021年5月，NRA根据外部顾问的一项研究批准了《批发移动网络服务成本模型结果》草案。有人提议在2022年将MTR的最高目标定为1.02 All/min，但NRA从未发布实施上述削减的决定。 3.莫桑比克：新成本模型完成并从2021年1月开始采用。 240沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 2023年3月31日700 MHz 800 MHz 900 MHz频谱许可证概览 1400/1500 MHz 1800 MHz 2.1 GHz 2.3 GHz 2.6 GHz 3.5 GHz 数量1(到期日) 德国2x10(2033)2x10(2025)2x10(2033)20(2033)2x25(2033)2x152(2040)n/a 2x20+25(2025) 90(2040) 2x52，3(2025) 意大利18 2x10(2037)2x10(2029)2x10(2029)20(2029)2x15(2029)2x15(2029)n/a 2x15(2029)80(2037) 2x53(2029) UK4 n/a 2x10(2033)2x17.4 20(2023)2x5.8 2x14.8 n/a 2x20+25(2033) 50(2038) 40(2041)3，5西班牙18 2x10(2041)6 2x10(2031)2x10(2028)n/a 2x20(2030)2x15+5(2030) n/a 2x20+20(2030) 90(2038) 爱尔兰2x10(2042)2x10(2030)2x10(2030)n/a 2x25(2030)2x20(2042)n/a 2x35+30(2042) 葡萄牙2x10(2041)2x10(2027)2x5(2033)n/a 2x6(2033)2x20(2033)n/a 2x20+25(2027)) 90(2041) 2x53(2027)2x143(2027) 罗马尼亚40(2025) 2x5(2047)2x10(2029)2x10(2029)n/a 2x30(2029)2x14.8(2031)n/a 100(2047)8希腊18 2x10(2036)2x10(2030)2x15(2027)n/a 2x10(2027)2x20(2036)n/a 2x20+20(2030) 140(2035) 2x153(2035) 捷克共和国(2036)2x10(2029)2x10(2029)n/a 2x27(2029)2x20(2041)9 n/a 2x20(2029)100(2032)10阿尔巴尼亚语11 n/a 2x10(2034)2x8(2031)n/a 2x9(2031)2x15+5(2025) n/a 2x20+20(2030) n/a 2x1.83(2030)2x143(2030)2x53(2024)2x53(2024)2x53(2031) 南非a12 2x10 n/aA 2x1113 n/a 2x12 2x1513 n/a 80 10刚果民主共和国 n/a 2x10(2038)2x6(2038)n/a 2x18(2038)2x10+15(2032) n/a n/a 2x15(2026) 莱索托n/a 2x2014 2x2214 n/a 2x3014 2x2014 n/a 2x2114(2036) 79(试验) 莫桑比克n/a 2x20(2039)2x15+5(2039) n/a 10015(2024) 15(2028)2x53，15(2028) 坦桑尼亚2x10(2033) 2x10(2037)n/a 2x12.5(2031)n/a 2x10(2031)2x15(2031)70(2037)20(2037)2x7+2x14(2031) 土耳其n/a 2x10(2029)2x11(2023)16 n/a 2x10(2029)2x15+5(2029) n/a 2x15+10(2029) n/a 2x1.43(2029) 埃及n/a 2x12.5(2031)N/a 2x10(2031)2x20(2031)n/a 40(2031)17 n/a 注： 1.全部：单个(或未配对)频谱块用于非对称数据(非语音)用途；块数量已四舍五入到最接近的整数。 2.德国：2.1 GHz的分配将改为：目前我们有2x15 MHz(2040年)和2x5(2025年)；2026年1月将拥有2x20 MHz(2040)。 3.多个：同一频段内的块单独标识，但具有不同的许可证到期日期。 4.UK：所有英国频谱许可证都是永久的，因此任何给出的日期都是支付许可费的日期，如果没有给出日期，这意味着许可费已经适用。 5.UK：目前正处于与Virgin Media O2的3.4-3.8 GHz碎片整理协议的过渡期。一旦在2025年完成过渡，沃达丰将拥有90 MHz的许可证，有效期为2038年。 6.西班牙：许可证的初始期限为20年，只要满足许可证条件，可以选择续签20年。 7.爱尔兰：城市105 MHz，地区85 MHz。 8.罗马尼亚：100 MHz 3.5 GHz许可证，原40 MHz许可证到期后开始。 9.捷克共和国：提前延长2022年实现的2.1 GHz许可证，将原许可证的期限从2025年延长至2041年。 10.捷克共和国：包括从Poda购买的40 MHz，许可证期限与其他60 MHz相同。 11.阿尔巴尼亚：作为One-ALB电信合并的合并补救措施的一部分，沃达丰已同意从合并后的实体购买以下频谱，自2023年5月1日起生效：1800 MHz的2x4.5 MHz，将于2024年6月到期。2x7.2 MHz的1800 MHz，将于2034年3月到期；2x5 MHz的2.1 GHz，将于2026年6月到期；以及2x20 MHz的2.6 GHz，将于2031年5月到期。 12.南非：根据南非的许可制度，Vodacom已获得网络和服务运营许可证。本运营许可证允许Vodacom南非获得在运营许可证有效期内有效的频谱许可证，但须通过支付每年的频谱使用监管费用进行年度续签。Vodacom的运营许可证将于2029年到期。 13.南非：南非监管机构已表示已批准Vodacom的2100 MHz许可证修正案，该修正案实际上恢复了2100TDD频谱。由于即将实现频带协调，在900 MHz频段内交出2x1 MHz频段。 14.莱索托：Vodacom的莱索托频谱许可证附在统一服务许可证上，每年续签一次。3.5 GHz的1x79 MHz已获得临时许可，正在等待续签。 15.莫桑比克：3.5 GHz频谱用于5G试验，延长至2024年。购买了2.1 GHz的2x5和1800 MHz的2x5，为期5年，将于2028年到期。另外还购入了2x2兆赫的900兆赫许可证，将于2023年4月18日到期。 16.土耳其：2x11兆赫许可证的续期至2029年4月30日已于2023年4月18日完成。许可证延期协议有待国务院的意见。 17.埃及：第一批20 MHz 2.6 GHz已于2021年11月提供，第二批20 MHz已于2022年1月收到。 18.多项：我们目前在意大利、西班牙和希腊持有MmWave 26 GHz牌照。 241沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| Form 20-F交叉参考指南 本文件中的任何其他信息均未包含在2023年Form 20-F中，也未通过引用并入我们根据证券法提交的任何文件中。 有关如何访问提交给美国证券交易委员会的2023年Form 20-F的信息，请参阅第233页的‘展示的文件’。2023年Form 20-F尚未得到美国证券交易委员会的批准或否决，美国证券交易委员会也未对2023年Form 20-F的充分性或准确性做出判断。 本文件第 页中的Form 20-F标题位置第 页董事身份，高级管理层和顾问不适用- 2要约统计数据和预期时间表不适用- 3关键信息 3B资本化和债务不适用- 3C要约和收益使用不适用的原因- 3D风险因素主要风险因素和不确定性51至56 4关于公司的信息 4A公司的历史和发展信息6我们的财务业绩16至24董事报告108至109附注12‘对联营公司和联合安排的投资’157至164历史和发展236联系详情封底 股东信息：Equiniti和EQ股东服务公司的联系方式230股东信息：公司章程和适用的英国法律231附注1‘准备的基础’127至133附注2‘收入分类和分段分析’134至137附注7‘停产经营和待售资产’151附注11‘财产，厂房和设备‘155至156注27’收购和处置‘194至195注28’承诺‘展示的196份文件233 4B关于沃达丰2在快速变化的行业中运营的商业概述3至5主席的信息6首席执行官的声明和战略路线图7百万趋势8至9利益相关者参与10至12我们的财务业绩16至25目的，可持续性和负责任的业务26至50附注2“收入分类和细分分析”134至137第236至240 4C组织结构附注31“相关业务”201至209附注12“对联营公司及联合安排的投资”157至164附注13“其他投资”165 4D物业、厂房及设备我们的人员策略14 TCFD披露58至59附注20“租约”171至173附注11‘物业，厂房和设备‘155至156 4A未解决的工作人员意见无- 5经营和财务审查及展望 5A经营业绩我们的财务业绩16至25网络安全42至43附注1’准备基础‘127至133附注21’借款‘174至175附注22’资本和财务风险管理‘176至185第236至240条5B流动性和资本资源我们的财务业绩：现金流，资本分配和资金23至25长期生存能力说明书57董事责任说明书：持续经营112附注19‘现金及现金等价物’170附注21‘借款’174至175附注20‘租赁’171至173附注22‘资本和财务风险管理’176至185附注28‘承诺’196 242沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 本文件中项目表20-F标题位置第5C页研发、专利和许可证等。 注10‘无形资产’153至154法规：频谱许可证概览241 5D趋势信息关键绩效指标4至5百万趋势8至9长期生存能力报表57 5E关键会计估计注1‘准备基础’127至133 6董事，高级管理层和雇员董事和高级管理层我们的董事会65至67我们的治理结构68我们的执行委员会69职责分工70 6B薪酬年度报告：2023薪酬93至106薪酬政策87至92注23‘董事和主要管理层薪酬’186 6C董事会实践委员会活动61我们的董事会65至67我们的治理结构68职责分工70董事会活动和主要决定71至72提名和治理委员会74至76审计和风险委员会77至82 ESG委员会83至84薪酬委员会85至86薪酬政策87至92股东信息：公司章程和适用的股东信息英国法律231 6D员工我们的员工战略13至15工作场所平等33至34注24‘员工’187 6E股份所有权薪酬年度报告：2023薪酬93至106薪酬政策87至92全员工股份计划97注26‘以股份为基础的薪酬’192至193 7主要股东和关联交易 7A主要股东信息：大股东231 7B关联交易薪酬年度报告：2023薪酬93至106注13‘其他投资’165注23‘董事及主要管理层薪酬’186注29‘或有负债及法律程序’196至19930‘关联方交易’200 7C专家和律师的利益不适用- 8财务信息 8A合并报表和其他 财务信息 独立注册会计师事务所合并财务报表123至211报告119至122附注29‘或有负债及法律程序’196至199股息权232 8B重大变化附注33‘后续事件’210至211 9要约及上市要约及上市详情股份的资本结构及所附权利108 9B分配计划不适用-9C市场资本结构及所附权利股票108 9D出售股东不适用- 9E稀释不适用-9F发行费用不适用- 243沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 项目表格20-F标题在本文件中的位置第 10页附加信息10A股本不适用- 10B组织章程大纲和章程股东信息230至235证券登记说明附件2.6 10C重大合同股东信息：重大合同233 10D交易所控制股东信息：交易所控制233 10E税收股东信息：233至235 10F股息和支付代理人不适用- 10G专家声明不适用- 10H展示的文件：展示的文件233 10I附属信息附注31‘相关业务’201至209 11关于 市场风险的定量和定性披露 注22‘资本和金融风险管理’176至185 12股权证券以外的证券描述 12A债务证券不适用-12B权证和权利不适用-12C其他证券不适用-12D ADR持有人应支付的美国存托股份费用附件99.1 13违约，不适用股息拖欠和拖欠- 14对证券持有人的权利和收益的使用进行重大修改 不适用- 15控制和程序董事责任说明111至112治理65至82网络安全42至43独立注册会计师事务所119至122 16保留 16A审计委员会财务专家委员会：审计和风险委员会77至82 16B道德守则我们的美国上市要求107 16C主要会计师费用和服务委员会：审计和风险委员会77至82注3‘营业利润’138董事会委员会：审计和风险委员会：外部审计82 16D审计委员会的上市标准豁免 不适用- 16E发行人和关联购买者购买股权证券 股票回购25 16F注册人认证会计师的变更不适用- 16G公司治理我们的美国上市要求107 16H矿山安全披露不适用- 17财务报表综合财务报表123至211 18独立注册会计师事务所119至122综合财务报表123至211 19证物索引- 表格20-F交叉参考指南(续) 244沃达丰集团年度报告表格20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 前瞻性陈述 未经审计的信息 本文件包含有关本集团的财务状况、经营和业务成果、以及本集团的某些计划和目标的、符合美国1995年私人证券诉讼改革法的 含义的‘前瞻性陈述’。具体而言，该等前瞻性陈述包括有关以下各项的陈述： -本集团对其财务及经营业绩的预期及指引、联营公司及合资企业的业绩、其他投资及新收购业务的表现、 5G准备及对客户的期望； -有关产品、服务及计划发展的意向及预期，包括由、或与其共同推出的策略。沃达丰或第三方； -对全球经济和集团经营环境和市场地位的预期 ，包括未来市场状况 全球移动电话用户数量的增长和 其他趋势； -沃达丰业务的预期收入和增长以及总体通信战略； -移动普及率和覆盖率。削减MTR，集团收购频谱和牌照的能力，包括5G牌照、欧洲和世界其他地区的预期增长 前景以及客户和使用量的总体增长； -成本效益计划给集团带来的预期好处， 包括其对绝对间接成本基础的影响； -未来可能的收购，包括增加现有 投资的所有权，及时完成悬而未决的收购交易和待定的投资要约； -对本集团未来收入的预期和假设， 营业利润、现金流折旧和摊销费用， 汇率、税率和资本支出 -对本集团获得充足资金以满足其营运资金要求和股票回购计划的预期，以及对本集团未来股息或现有投资的预期； -涉及本集团的监管和法律程序的影响 以及预定或可能的监管变化；和 -气候变化，包括排放目标和其他ESG目标、 承诺、目标和抱负、与气候有关的情景 或我们用来评估我们在这些方面的进展的途径和方法 。 前瞻性陈述有时但并不总是通过使用未来日期或诸如“预期”、“目标”、“应该”、“预期”、“相信”、“打算”、“计划”、“目标”、 “估计”或“目标”等词语来识别。前瞻性表述本质上是预测性、投机性的，涉及风险和不确定性 因为它们与事件有关，并取决于未来将发生的情况。许多因素可能导致实际 结果和发展与这些前瞻性表述所表达或暗示的情况大不相同。这些因素包括， 但不限于： -集团运营所在司法管辖区的一般经济和政治条件，以及相关法律、监管和税务环境的变化； -竞争加剧； -网络容量投资水平和集团部署VIEW技术、产品和服务的能力； -集团服务和机密数据面临的网络威胁不断演变； -集团将应对气候相关风险的能力嵌入到业务战略和运营中； -现有产品和服务的快速变化以及 新产品和服务无法按照预期执行； -集团将新技术、产品和服务与现有网络整合的能力。技术、产品和服务； -集团创造和增长收入的能力； -新产品、服务或 技术对集团未来收入、成本结构和资本支出的影响低于预期； -客户增长低于预期、客户保留率下降、客户支出减少或变化以及 定价压力增加； -集团扩大和扩大频谱资源的能力，以支持客户对移动数据服务的持续需求增长； -集团确保及时向供应商交付优质产品的能力； -失去供应商、供应链中断以及新手机的预期价格超过 ； -集团成本的变化，或集团可能对终止和漫游分钟收取的费率 ； -集团电信、网络、IT系统或数据保护系统发生故障或重大中断的影响； -集团从收购、合作伙伴关系、小型合资企业特许经营权、品牌许可证、平台共享或与第三方的其他安排中实现预期收益的能力； -收购和撤资集团业务和资产，以及寻求新的意想不到的战略机会； -集团整合收购业务或资产的能力； -集团资产未来任何减记或减值费用的程度，或因 收购或处置而产生的重组费用； -集团财务状况、收益和可分配资金的发展以及董事会在确定股息水平时考虑的其他因素； -集团满足营运资金要求的能力； -外汇汇率的变化； -集团经营的监管框架的变化； -针对集团或其他通信行业公司的法律或其他诉讼的影响； -法定税率和利润组合的变化； -气候变化预测风险，包括气候变化及其影响的演变 、气候变化影响的科学评估的变化、过渡路径和未来风险 气候情景预测的暴露和限制； -修订或新的ESG报告标准、模型或方法； -ESG数据可用性和质量的变化，这可能导致未来对报告数据进行 修订；和 -气候情景及其分析模型具有对关键假设和参数敏感的局限性 这些假设和参数本身受到一些不确定性的影响。 有关实际结果和发展可能与前瞻性陈述中披露或暗示的预期存在实质性差异的原因的回顾可在本文件第51至56页的“主要风险因素和不确定性”一节中找到。可归因于本公司或本集团任何成员公司或代表其行事的任何人士的所有后续书面 或口头前瞻性陈述均明确 完全符合上述因素的要求。不能保证 本文件中的前瞻性陈述会实现。在遵守适用法律法规的前提下， 沃达丰不打算更新这些前瞻性声明 ，也不承担任何义务。 本文档中提及网站上的信息，包括网站上的其他支持信息，如视频、我们的ESG附录和TCFD报告，和/或社交媒体网站，作为对其位置的帮助，此类信息不包括在20-F表格中，并且 不构成2023年度报告20-F表格的一部分。 安永律师事务所没有审查、汇编、也没有就前瞻性陈述执行任何 程序。因此，安永律师事务所不对此类信息发表意见或提供任何其他形式的保证。 245沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 非GAAP衡量标准的定义包含在第219至229页的“非GAAP衡量标准”部分。 3G基于宽带码分多址的蜂窝技术，提供语音和更快的数据服务。4G 4G或长期演进(LTE)技术提供比3G/HSPA更快的数据传输速度。 5G 5G是第五代无线宽带技术，提供比当前4G更好的速度和覆盖范围。 调整后EBITAaL调整后EBITDAaL是扣除与租赁相关的使用权资产和利息折旧后的营业利润，但不包括折旧。摊销和出售自有资产的损益，不包括股权业绩的份额 计入联营公司和合资企业、减值损失、离散重组计划产生的重组成本、 其他收入和支出以及管理层认为不能反映报告部门基本业绩的重大项目。 ADR美国存托凭证是一个旨在促进非美国公司股票在美国股票市场交易的机制 。其主要目的是创建一种可以通过美国股市清算系统轻松结算的工具。 美国存托股份美国存托股份是以美国存托凭证为凭证的股票。美国存托凭证由开户银行发行， 代表开户银行持有的一家或多家非美国发行人的股票。ADS的主要目的是促进美国市场上非美国公司股票的交易，并相应地促进ADR的交易，以证明ADS的形式适合在美国清算系统中持有。 非洲由Vodacom集团和埃及的业务组成。 年度股东大会。 应用程序(APP)应用程序是通常设计为在智能手机或平板电脑设备上运行的软件应用程序，为用户执行某些任务提供了方便的 方法。它们涵盖了广泛的活动，包括银行业务、购票、旅行安排、社交网络和游戏。例如，MyVodafone应用程序允许客户在他们的智能手机上查看他们的账单总额，并查看剩余的分钟数、文本和数据余额。 ARPU每个用户的平均收入，定义为客户收入和收入除以平均客户。 B2C企业对消费者指的是在企业和作为最终用户的消费者之间直接销售产品和服务的过程。 资本增加包括购买自有财产、厂房和设备以及其他无形资产，除许可证和 频谱支付和整合资本增加外。 此期间的客户中断总数除以此期间的平均客户总数。 云服务这意味着客户在其办公场所很少或根本没有设备、数据和软件。与 服务相关的功能通过沃达丰网络和数据中心运行。这消除了客户进行资本投资的需要 ，取而代之的是具有经常性月费的运营成本模型。 CO2e CO2e或二氧化碳当量是一个术语，用于描述同一单位中的不同温室气体。对于任何数量和类型的温室气体，CO2e表示将对全球变暖产生同等影响的二氧化碳的量。 公共职能由中央团队和业务职能组成。 融合客户在单一账单上获得固定和移动服务(也称为统一通信)或在两个账单上都获得折扣的客户。 折旧和摊销将有形或无形资产的成本，无论是自有的还是租赁的，在其使用寿命内分配到收入表中。该指标包括处置物业、厂房和设备、软件和租赁资产的损益。 抵销是指剔除公司间交易以得出合并财务报表。 欧洲包括集团的欧洲业务和英国。 FCA金融市场行为监管局。 金融服务收入金融服务收入包括提供提前通话时间、透支、融资和贷款设施产生的费用，以及商家付款和销售保险产品(如设备保险)产生的费用。人寿保险(br}和丧葬费)。 与提供固定线路和运营商服务相关的固定服务收入(见下页)。 光纤到机柜(‘FTTC’)包括从电话交换机或分配点到街道机柜的光纤电缆，然后 连接到标准电话线以提供宽带。 光纤到户(‘FTTH’)提供从交换机到客户场所的全程端到端光纤连接。 公认会计原则。 GSMA全球移动通信系统协会。 ICT信息和通信技术。 IFRS国际财务报告准则。 收入包括向沃达丰客户发送语音和消息的终止率收入。 整合资本增加与运营模式重大变化相关的资本增加，例如整合最近收购的子公司。 物联网(IoT)嵌入电子设备、软件、传感器和网络连接的物理对象的网络，包括内置的移动SIM卡，使这些对象能够收集数据并相互或与数据库交换通信。 LTM过去12个月。 术语定义 未经审计的信息 246沃达丰集团年度报告Form 20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 按市值计价或公允价值会计是指根据资产或负债的当前市场价格对资产或负债的价值进行会计处理。 Mbps兆位(百万)位每秒。 移动宽带允许使用任何便携式或移动设备(如智能手机)通过浏览器或本机应用程序访问互联网，连接到蜂窝网络的平板电脑或笔记本电脑。 与提供移动服务有关的移动服务收入服务收入(见下文)。 移动终止率(MTR)当客户呼叫另一移动或固定网络运营商时，电信网络运营商每分钟支付的费用。 移动虚拟网络运营商 (‘MVNO’) 与移动网络运营商签订批发合同提供移动电话服务的公司，但没有自己的许可证或频谱，也没有运营网络所需的基础设施。 下一代网络(NGN)光纤或电缆网络通常提供高速宽带。 Net Promoter Score(NPS)Net Promoter Score是用于监视客户满意度的客户忠诚度指标。 运营费用主要包括销售和分销成本、网络和IT相关支出以及业务支持成本。 其他欧洲市场包括葡萄牙、爱尔兰、希腊、罗马尼亚、捷克和阿尔巴尼亚。 其他市场包括土耳其和埃及。 从2023年4月1日起，集团将修改其细分市场，将沃达丰埃及从其他市场部门转移到 沃达康集团，以反映在2022年12月沃达丰埃及转移到沃达康集团后对集团内部报告结构进行更改的生效日期。 其他收入主要包括设备收入、利息收入、来自合作伙伴市场安排的收入和租赁收入 包括出租被动塔楼基础设施。 本集团与当地移动运营商签订合作伙伴协议的合作伙伴市场，使沃达丰的一系列全球产品和服务能够在该运营商的领土上进行营销，并将沃达丰的触角伸向此类市场。 SIM在一个国家的渗透率占该国人口的百分比。由于 客户拥有多个SIM卡，渗透率可能超过100%。 PB是衡量数据使用情况的指标。一PB相当于一百万GB。PPS百分比。RAN无线电接入网络是移动电信系统的一部分，通过无线电接口为移动电话提供蜂窝覆盖，由安装在覆盖范围内的塔楼和屋顶上的数千个基站管理，并通过可以拥有的回程基础设施连接到核心节点，租赁或两者兼而有之。 报告的增长报告的增长以欧元报告的金额为基础，并根据IFRS确定。 实施离散重组计划以提高整体效率后，集团发生的重组成本。 零售服务收入零售服务收入包括服务收入，不包括移动虚拟网络运营商(MVNO)和固定虚拟网络运营商(FVNO)的批发收入。 收入服务收入(见下文)和其他收入(见上文)。 漫游和访客漫游：允许客户拨打电话，在其他运营商的移动网络上发送和接收文本和数据，通常是在国外旅行时 。参观者：当其他运营商或市场的客户在我们市场的其中一个网络上漫游时，从其他运营商或市场获得的收入。 智能手机普及率智能手机设备数量除以注册的SIM卡(不包括纯数据SIM卡)和 遥测应用程序的数量。 服务收入服务收入是与向集团的消费者和企业客户提供持续服务相关的所有收入， 加上漫游收入，非沃达丰客户使用传入和传出网络的收入以及来电的互连费。 中小型企业。 SOHO小型办公室-家庭办公室客户。 频谱分配给电信服务的无线频段和频道。 气候相关财务披露特别工作组(‘TCFD’) TCFD是一个全球框架，供公司和其他组织通过其现有的报告流程制定更有效的气候相关财务披露 沃达丰业务是其中的一部分。提供一系列与业务相关的服务。 沃达丰采购公司(‘VPC’) VPC是沃达丰的采购公司，领导整个沃达丰的采购和供应商管理。VPC总部设在卢森堡，负责管理沃达丰与全球供应商的大部分支出。VPC支持沃达丰 运营公司和集团职能的需求，并向第三方销售采购服务。沃达丰智能解决方案(Vodafone Intelligence Solutions)已从单一实体服务提供商成长为全球目标驱动型 公司，为沃达丰和全球其他电信运营商提供全面的服务组合。 WACC加权平均资本成本。 247沃达丰集团年度报告20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 附注： 248沃达丰集团年度报告表格20-F 2023战略报告治理财务其他信息 |
| 除非另有说明，否则提及沃达丰是指沃达丰集团，提及沃达丰集团是指沃达丰及其子公司。Vodafone、The Vodafone Speech Mark Devices、Vodacom和Together We Can是沃达丰拥有的商标。 Vantage Towers徽标和VT字母徽标是Vantage Towers AG拥有的商标。此处提及的其他产品和公司名称 可能是其各自所有者的商标。 本报告包含对沃达丰网站的引用以及位于其上的其他支持性披露，如视频、我们的ESG附录、我们的TCFD报告和我们的网络安全概况等。这些参考资料仅供读者参考，沃达丰网站上包含的信息未纳入，也不构成、本年度报告或我们的年度报告Form 20-F。 ©沃达丰集团2023年由黑日环球咨询设计 我们的目的：Planet 本出版物的纸质内容已通过PrintReleaf进行了 认证，PrintReleaf是世界上第一个测量纸张消耗并在全球重新造林项目网络中自动重新造林的平台。 封面和正文印刷在REVIVE 100上，无涂层，完全由消费后脱墨的废物 制成。本产品通过森林管理委员会®(‘®’)认证，使用无元素氯漂白 生产。制造厂 还获得了环境管理国际标准化组织14001认证。 重新造林证书 打印树叶在此证明，沃达丰 通过在位于爱尔兰的 重新造林项目重新造林79.58棵标准树，抵消了3,000公斤纸张消耗 。 帐户ID ACT_B44719E7E15D 偏移ID BX_AA2E3B72B883偏移日期2023-05-23重新造林项目爱尔兰 KG纸张3,000棵标准树79.58 |
| 沃达丰集团(Vodafone Group Plc)沃达丰集团(Vodafone House) 沃达丰集团(Vodafone House) 在英国注册的关系 纽伯里 伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire)RG14 2FN 英格兰 电话号码：1833679+44(0)1635 33251 Vodafone.com 联系方式： 股东求助电话 电话：+44(0)371 384 2532沃达丰集团20-F2023投资者Relations ir@vodafone.co.uk vodafone.com/investor Media Relations vodafone.com/media/contact Annual报告 |
