Roku—20230930错误000142843912月31日Q32023Http://fasb.org/us-gaap/2023#NonoperatingIncomeExpenseP1YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentP1YP1Y26836645545600014284392023-01-012023-09-300001428439美国-公认会计准则:公共类别成员2023-09-30Xbrli:共享0001428439美国-公认会计准则:公共类别成员2023-09-3000014284392023-09-30ISO 4217:美元00014284392022-12-31ISO 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美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2023年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:001-38211
Roku公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 26-2087865 |
(国家或其他司法管辖区 指公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
科尔曼大道1173号
圣何塞, 加利福尼亚95110
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:(408) 556-9040
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题: | 交易代码: | 注册的交易所名称: |
A类普通股,面值0.0001美元 | Roku | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
截至2023年9月30日,注册人已 125,086,434A类普通股,每股面值0.0001美元,以及17,409,398B类普通股,每股面值0.0001美元,流通。
目录表
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分: | 财务信息 | | 1 |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | | 1 |
| 简明综合资产负债表 | | 1 |
| 简明综合业务报表 | | 2 |
| 简明综合全面收益表(损益表) | | 3 |
| 股东权益简明合并报表 | | 4 |
| 现金流量表简明合并报表 | | 5 |
| 简明合并财务报表附注 | | 7 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 24 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 32 |
第四项。 | 控制和程序 | | 33 |
第二部分。 | 其他信息 | | 34 |
第1项。 | 法律诉讼 | | 34 |
第1A项。 | 风险因素 | | 34 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | | 70 |
第三项。 | 高级证券违约 | | 70 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | | 70 |
第五项。 | 其他信息 | | 70 |
第六项。 | 陈列品 | | 71 |
签名 | | 72 |
关于前瞻性陈述的说明
本Form 10-Q季度报告(“季度报告”)包含符合1933年证券法(“证券法”)第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的定义的前瞻性表述,有关我们和我们的行业涉及重大风险和不确定因素。除本季度报告中有关历史事实的陈述外,其他所有陈述,包括有关我们未来的经营结果和财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“设计”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“计划”、“应该”、“将”、“将”、“目标”或这些术语的否定或其他类似表述来识别。我们提醒您,上述内容可能不包括本季度报告中所作的所有前瞻性陈述。
前瞻性陈述是基于我们管理层的信念和假设以及目前可用的信息。这些前瞻性陈述受许多已知和未知的风险、不确定性和假设的影响,包括“风险因素”一节和本季度报告其他部分所描述的风险,除其他事项外:
•我们的财务业绩,包括我们的收入、收入成本、运营费用和盈利能力;
•供应链中断、通胀压力、经济衰退担忧、劳资纠纷、银行倒闭、新冠肺炎大流行和地缘政治冲突对我们的业务、运营以及我们和我们的广告商、内容提供商、特许Roku TV合作伙伴、其他设备许可证获得者、制造商、供应商、零售商和用户所在的市场和社区的影响;
•我们有能力吸引和留住用户,并增加流媒体播放时间;
•我们吸引和留住广告商的能力;
•我们有能力吸引和留住电视品牌、制造合作伙伴和服务运营商,以授权和部署我们的技术;
•我们有能力以优惠条款制作或获得在我们的平台上分发流行内容的权利,或者根本不能,包括续签我们与内容出版商的现有协议;
•消费者观看习惯的变化和电视流媒体的增长;
•我们相关市场的增长,包括电视流媒体平台广告支出的增长,以及我们在这些市场成功发展业务的能力;
•我们有能力适应不断变化的市场情况和技术发展;
•我们有能力开发和推出新产品,并提供辅助服务和支持;
•我们整合收购的业务、产品和技术的能力;
•我们有能力将我们的产品和服务扩展到邻近的市场,如智能家居市场,扩大我们在这些市场的业务,并随着时间的推移实现盈利;
•我们与现有竞争者和新的市场进入者有效竞争的能力;
•我们有能力成功管理国内和国际扩张;
•我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力;
•我们有能力处理涉及我们的产品、系统和运营的潜在和实际的安全漏洞和系统故障;
•我们维护、保护和提高知识产权的能力;
•我们以优惠条件获得融资的能力,包括我们签订新信贷协议的能力;以及
•我们有能力遵守目前在美国和国际上适用于或可能适用于我们业务的法律和法规,包括遵守美国和国际各个司法管辖区的隐私和数据保护法规。
本季度报告的其他部分可能包括可能损害我们的业务和财务业绩的其他因素。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险因素不时出现,我们的管理层无法预测所有风险因素,也无法评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果不同的程度。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们不能向你保证前瞻性陈述中反映的事件和情况将会实现或发生。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。除法律另有规定外,我们没有义务在本季度报告发布之日后,以任何理由公开更新任何前瞻性陈述,或使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致。您应该阅读本季度报告,以及本季度报告中引用和归档的文件,了解我们未来的实际结果、活动水平、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
投资者和其他人应注意,我们可能会使用我们的投资者关系网站(roku.com/Investors)、美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件、网络广播、新闻稿和电话会议向投资者发布重要的商业和金融信息。我们使用这些媒体与投资者和公众就我们的公司、我们的产品和服务以及其他问题进行沟通。我们提供的信息可能被视为重要信息。因此,我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在投资者关系网站上发布的信息。
本报告中出现的Roku、Roku徽标以及Roku的其他商品名称、商标或服务标志均为Roku的财产。本报告中出现的其他公司的商号、商标和服务标志均为其各自所有者的财产。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
ROKU,INC.
简明合并资产负债表
(in千,面值数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,003,408 | | | $ | 1,961,956 | |
受限现金 | 40,713 | | | — | |
应收账款,扣除准备金净额#美元25,080及$40,191截至 | 720,398 | | | 760,793 | |
2023年9月30日和2022年12月31日 | | | |
盘存 | 105,374 | | | 106,747 | |
预付费用和其他流动资产 | 101,108 | | | 135,383 | |
流动资产总额 | 2,971,001 | | | 2,964,879 | |
财产和设备,净额 | 278,723 | | | 335,031 | |
经营性租赁使用权资产 | 410,585 | | | 521,695 | |
内容资产,净额 | 238,015 | | | 292,766 | |
无形资产,净额 | 45,662 | | | 58,881 | |
商誉 | 161,519 | | | 161,519 | |
其他非流动资产 | 85,274 | | | 77,830 | |
总资产 | $ | 4,190,779 | | | $ | 4,412,601 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 312,279 | | | $ | 164,800 | |
应计负债 | 797,229 | | | 750,810 | |
长期债务的当期部分 | — | | | 79,985 | |
递延收入,本期部分 | 98,236 | | | 87,678 | |
流动负债总额 | 1,207,744 | | | 1,083,273 | |
递延收入,非当期部分 | 22,556 | | | 28,210 | |
经营租赁负债,非流动部分 | 600,047 | | | 584,651 | |
其他长期负债 | 52,965 | | | 69,911 | |
总负债 | 1,883,312 | | | 1,766,045 | |
承付款和或有事项(附注12) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.0001面值 | 14 | | | 14 | |
额外实收资本 | 3,526,915 | | | 3,234,860 | |
累计其他综合收益(亏损) | (166) | | | (292) | |
累计赤字 | (1,219,296) | | | (588,026) | |
股东权益总额 | 2,307,467 | | | 2,646,556 | |
总负债和股东权益 | $ | 4,190,779 | | | $ | 4,412,601 | |
见简明合并财务报表附注。
ROKU,INC.
简明合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
净收入: | | | | | | | |
站台 | $ | 786,785 | | | $ | 667,217 | | | $ | 2,165,238 | | | $ | 1,980,180 | |
设备 | 125,233 | | | 94,156 | | | 334,956 | | | 279,298 | |
净收入合计 | 912,018 | | | 761,373 | | | 2,500,194 | | | 2,259,478 | |
收入成本: | | | | | | | |
站台 | 408,554 | | | 295,550 | | | 1,057,151 | | | 856,396 | |
设备 | 134,641 | | | 109,036 | | | 358,352 | | | 326,339 | |
收入总成本 | 543,195 | | | 404,586 | | | 1,415,503 | | | 1,182,735 | |
毛利(亏损): | | | | | | | |
站台 | 378,231 | | | 371,667 | | | 1,108,087 | | | 1,123,784 | |
设备 | (9,408) | | | (14,880) | | | (23,396) | | | (47,041) | |
毛利总额 | 368,823 | | | 356,787 | | | 1,084,691 | | | 1,076,743 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 282,201 | | | 207,608 | | | 694,673 | | | 568,243 | |
销售和市场营销 | 307,694 | | | 209,364 | | | 768,805 | | | 540,857 | |
一般和行政 | 128,717 | | | 86,804 | | | 309,422 | | | 248,635 | |
总运营费用 | 718,612 | | | 503,776 | | | 1,772,900 | | | 1,357,735 | |
运营亏损 | (349,789) | | | (146,989) | | | (688,209) | | | (280,992) | |
其他收入净额: | | | | | | | |
利息支出 | (10) | | | (1,157) | | | (695) | | | (3,273) | |
其他收入,净额 | 22,912 | | | 27,914 | | | 66,012 | | | 30,152 | |
其他收入合计,净额 | 22,902 | | | 26,757 | | | 65,317 | | | 26,879 | |
所得税前亏损 | (326,887) | | | (120,232) | | | (622,892) | | | (254,113) | |
所得税费用 | 3,184 | | | 1,951 | | | 8,378 | | | 6,697 | |
净亏损 | $ | (330,071) | | | $ | (122,183) | | | $ | (631,270) | | | $ | (260,810) | |
| | | | | | | |
每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | (2.33) | | | $ | (0.88) | | | $ | (4.47) | | | $ | (1.90) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股—基本和摊薄 | 141,877 | | 138,571 | | 141,087 | | | 136,997 | |
| | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
Roku公司
简明综合全面收益表(损益表)
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
净亏损 | $ | (330,071) | | | $ | (122,183) | | | $ | (631,270) | | | $ | (260,810) | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
外币折算调整 | (237) | | | (703) | | | 126 | | | (1,115) | |
综合损失 | $ | (330,308) | | | $ | (122,886) | | | $ | (631,144) | | | $ | (261,925) | |
见简明合并财务报表附注。
ROKU,INC.
简明合并股东权益报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 权益 |
截至2023年9月30日的三个月 | 股票 | | 金额 | | | | |
余额—2023年6月30日 | 141,508 | | | $ | 14 | | | $ | 3,422,415 | | | $ | 71 | | | $ | (889,225) | | | $ | 2,533,275 | |
根据股权激励计划发行普通股 | 988 | | | — | | | 13,195 | | | — | | | — | | | 13,195 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 91,305 | | | — | | | — | | | 91,305 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | (237) | | | — | | | (237) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (330,071) | | | (330,071) | |
余额-2023年9月30日 | 142,496 | | | $ | 14 | | | $ | 3,526,915 | | | $ | (166) | | | $ | (1,219,296) | | | $ | 2,307,467 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | | |
余额-2022年12月31日 | 140,027 | | | $ | 14 | | | $ | 3,234,860 | | | $ | (292) | | | $ | (588,026) | | | $ | 2,646,556 | |
根据股权激励计划发行普通股 | 2,469 | | | — | | | 14,699 | | | — | | | — | | | 14,699 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 277,356 | | | — | | | — | | | 277,356 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | 126 | | | — | | | 126 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (631,270) | | | (631,270) | |
余额-2023年9月30日 | 142,496 | | | $ | 14 | | | $ | 3,526,915 | | | $ | (166) | | | $ | (1,219,296) | | | $ | 2,307,467 | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计 其他综合 收入(亏损) | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 权益 |
截至2022年9月30日的三个月 | 股票 | | 金额 | | | | |
余额—2022年6月30日 | 137,929 | | | $ | 14 | | | $ | 3,024,897 | | | $ | (371) | | | $ | (228,648) | | | $ | 2,795,892 | |
根据股权激励计划发行普通股 | 1,341 | | | — | | | 5,899 | | | — | | | — | | | 5,899 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 99,022 | | | — | | | — | | | 99,022 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | (703) | | | — | | | (703) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (122,183) | | | (122,183) | |
余额-2022年9月30日 | 139,270 | | | $ | 14 | | | $ | 3,129,818 | | | $ | (1,074) | | | $ | (350,831) | | | $ | 2,777,927 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | | |
余额-2021年12月31日 | 135,137 | | | $ | 14 | | | $ | 2,856,572 | | | $ | 41 | | | $ | (90,021) | | | $ | 2,766,606 | |
根据股权激励计划发行普通股 | 4,133 | | | — | | | 17,592 | | | — | | | — | | | 17,592 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 255,654 | | | — | | | — | | | 255,654 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | (1,115) | | | — | | | (1,115) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (260,810) | | | (260,810) | |
余额-2022年9月30日 | 139,270 | | | $ | 14 | | | $ | 3,129,818 | | | $ | (1,074) | | | $ | (350,831) | | | $ | 2,777,927 | |
见简明合并财务报表附注。
ROKU,INC.
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (631,270) | | | $ | (260,810) | |
将净亏损调整为经营活动的现金净额: | | | |
折旧及摊销 | 53,047 | | | 36,415 | |
基于股票的薪酬费用 | 277,356 | | | 255,654 | |
使用权资产摊销 | 45,137 | | | 40,354 | |
内容资产摊销 | 154,801 | | | 163,121 | |
外币重新计量(收益)损失 | 3,469 | | | (12,152) | |
战略投资之公平值变动 | (3,734) | | | (3,556) | |
资产减值 | 235,165 | | | — | |
坏账准备 | 1,977 | | | 469 | |
其他项目,净额 | (872) | | | (258) | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | 38,416 | | | 32,186 | |
盘存 | 1,373 | | | (68,976) | |
预付费用和其他流动资产 | 16,003 | | | 5,221 | |
内容资产和负债,净额 | (191,481) | | | (229,745) | |
其他非流动资产 | 5,448 | | | (2,118) | |
应付帐款 | 174,784 | | | 29,550 | |
应计负债 | 70,217 | | | 27,254 | |
经营租赁负债 | (14,301) | | | (20,516) | |
其他长期负债 | (910) | | | 465 | |
递延收入 | 4,904 | | | 11,884 | |
经营活动提供的净现金 | 239,529 | | | 4,442 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购置财产和设备 | (79,099) | | | (96,318) | |
购买战略投资 | (10,000) | | | (40,000) | |
用于投资活动的现金净额 | (89,099) | | | (136,318) | |
融资活动的现金流: | | | |
偿还借款 | (80,000) | | | (7,500) | |
根据激励计划发行的股权收益 | 14,699 | | | 17,592 | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (65,301) | | | 10,092 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 85,129 | | | (121,784) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (2,964) | | | (5,535) | |
现金、现金等价物和限制性现金—期初 | 1,961,956 | | | 2,147,670 | |
现金、现金等价物和受限制现金—期末 | $ | 2,044,121 | | | $ | 2,020,351 | |
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
期末现金、现金等价物和限制性现金: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,003,408 | | | $ | 2,018,616 | |
流动受限现金 | 40,713 | | | — | |
受限现金,非流动现金 | — | | | 1,735 | |
现金、现金等价物和受限制现金—期末 | $ | 2,044,121 | | | $ | 2,020,351 | |
现金流量信息的补充披露: | | | |
支付利息的现金 | $ | 886 | | | $ | 2,537 | |
缴纳所得税的现金 | $ | 5,027 | | | $ | 6,644 | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | |
购置财产和设备的未付部分 | $ | 1,129 | | | $ | 23,410 | |
请参阅简明综合财务报表附注。
ROKU,INC.
简明合并财务报表附注
1. 该公司
业务的组织和描述
Roku,Inc.(“公司”或“Roku”)成立于2002年10月,是根据特拉华州法律成立的Roku LLC。2008年2月1日,Roku LLC转变为特拉华州的Roku,Inc.该公司在以下地区运营二销售数字广告(包括直接和节目性视频广告、媒体和娱乐推广支出以及相关服务)和内容分发服务(包括订阅和交易收入份额、销售高级订阅以及销售遥控器上的品牌频道按钮),可报告细分并产生平台收入。该公司的设备收入来自流媒体播放器、Roku品牌电视、智能家居产品和服务、音频产品和相关配件的销售,以及与服务运营商和获得许可的Roku TV合作伙伴达成的许可安排的收入。
2. 重要会计政策摘要
陈述的基础
简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务报告的适用规则及规定编制。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据此类规则和规定予以精简或省略。这些简明合并财务报表应与公司于2023年2月16日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告(以下简称《年报》)中包含的合并财务报表一并阅读。
截至2022年12月31日的简明综合资产负债表来源于截至该日的经审计综合财务报表,但不包括公司年报中包含的所有信息和脚注。中期财务信息未经审计,但反映了管理层认为公平列报本文所述信息所必需的所有正常经常性调整。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定表明全年或未来任何时期的预期经营业绩。
在我们的简明综合财务报表和附注中报告的某些前期金额已重新分类,以符合本期列报。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制公司的简明综合财务报表要求管理层作出某些估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响报告的资产、负债、净收入和费用的数额。受此类估计和假设制约的重要项目包括:
•收入确认:确定履行履约义务的性质和时间、可变对价、确定履约义务的单独销售价格、毛收入确认与净收入确认以及评估客户与供应商的关系;
•无形资产减值;
•内容资产的摊销和减值;
•经营性租赁、使用权资产和财产设备减值;
•与企业合并有关的取得的资产和承担的负债的估值;
•战略投资的价值评估;
•有形资产和无形资产的使用年限;
•销售退回和销售奖励的津贴;以及
•递延所得税资产的估值。
本公司根据过往经验及本公司认为在当时情况下合理的其他各种假设作出估计。实际结果可能与公司的估计和假设不同。
合并原则
简明合并财务报表包括Roku公司及其全资子公司的账目,是按照美国公认会计准则编制的。在合并中,所有公司间账户和交易都已取消。
现金和现金等价物及限制性现金
本公司认为在购买之日购买的原始或剩余期限为三个月或以下的高流动性投资均为现金等价物。本公司的受限现金余额用于担保信贷安排(定义见附注10)到期并于2023年2月偿还后的未偿还信用证。
本公司维持其与金融机构的现金、现金等价物和受限现金余额,这些余额经常超过受监管的保险限额。下表反映了金融机构各自持有的现金、现金等价物和限制性现金余额占公司每个报告期的现金、现金等价物和限制性现金余额总额的10%以上的百分比。
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
院校 | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
机构A(1) | 18% | | 26% |
机构B(1) | 14% | | 不适用 |
机构D | * | | 21% |
机构e (1) | 13% | | 不适用 |
(1)金融稳定委员会与巴塞尔银行监管委员会(BCBS)和国家当局协商,指定为全球系统重要性银行(G—SIB)的机构。
*低于10%
应收账款净额
应收账款通常是无担保的,来自从客户那里赚取的收入。它们按发票价值减去销售退货准备、销售奖励、坏账和其他杂项准备的估计数列报。本公司对其客户进行持续的信用评估,以确定潜在信用损失和可疑账户的拨备。公司考虑历史经验、正在进行的促销活动、历史索赔率和其他因素,以确定销售退货和销售激励的津贴。
销售退货准备: 销售退货备抵包括以下活动(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
期初余额 | $ | 7,392 | | | $ | 4,670 | | | $ | 7,417 | | | $ | 6,015 | |
增加:计入收入 | 3,881 | | | 4,187 | | | 12,045 | | | 12,997 | |
减去:销售退货准备金的使用情况 | (4,058) | | | (3,294) | | | (12,247) | | | (13,449) | |
期末余额 | $ | 7,215 | | | $ | 5,563 | | | $ | 7,215 | | | $ | 5,563 | |
销售奖励津贴: 销售奖励备抵包括以下活动(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
期初余额 | $ | 17,428 | | | $ | 24,893 | | | $ | 28,903 | | | $ | 48,411 | |
增加:计入收入 | 16,048 | | | 15,661 | | | 43,598 | | | 47,211 | |
减去:销售奖励准备金的使用 | (19,426) | | | (22,848) | | | (58,451) | | | (77,916) | |
期末余额 | $ | 14,050 | | | $ | 17,706 | | | $ | 14,050 | | | $ | 17,706 | |
坏账准备: 可疑帐户备抵包括下列活动(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
期初余额 | $ | 5,578 | | | $ | 2,278 | | | $ | 3,498 | | | $ | 2,158 | |
坏账准备金(追讨) | (984) | | | 2 | | | 1,977 | | | 469 | |
核销调整 | (2,046) | | | (97) | | | (2,927) | | | (444) | |
期末余额 | $ | 2,548 | | | $ | 2,183 | | | $ | 2,548 | | | $ | 2,183 | |
截至2023年9月30日及2022年12月31日,本公司并无占应收账款净额10%以上的客户。
3. 收入
该公司的分类收入由二附注15所述之可呈报分部。
合同余额包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
应收账款净额 | $ | 720,398 | | | $ | 760,793 | |
合同资产(计入预付费用和其他流动资产) | 37,344 | | | 42,617 | |
| | | |
递延收入,本期部分 | $ | 98,236 | | | $ | 87,678 | |
递延收入,非当期部分 | 22,556 | | | 28,210 | |
递延收入总额 | $ | 120,792 | | | $ | 115,888 | |
应收账款按发票金额入账,扣除退货、销售奖励和呆账。付款条款可能因客户和合同而异。
确认收入的时间可能与向客户开具发票的时间不同。合同资产是在收入确认后开票时创建的。当开票权变得无条件时,合同资产转移到应收账款。本公司的合同资产为流动资产,计入预付费用和其他流动资产。合同资产减少#美元5.3截至2023年9月30日止九个月期间,由于向客户开具账单的时间安排,本集团于截至2023年9月30日止九个月期间减少了1000万美元。
递延收入反映在履行履约义务和确认收入之前开具发票的对价。递延收入增加了$4.9在截至2023年9月30日的九个月内,主要由于履行履约义务的时间和认购安排的增加。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月内,从截至2022年12月31日的递延总收入中确认的收入为#美元10.8百万美元和美元77.7分别为100万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,从截至2021年12月31日的递延总收入中确认的收入为#美元7.9百万美元和美元41.6分别为100万美元。
分配给剩余履约债务的收入是尚未确认的合同收入估计数,其中包括未赚取收入和将在今后期间开具发票并确认为收入的数额。这些剩余履约债务的合同收入估计为#美元。1,292.0截至2023年9月30日,公司预计将确认其中约45在接下来的时间里12几个月,其余时间在此之后。
该公司确认的收入为#美元15.8百万美元和美元41.8在截至2023年9月30日的三个月和九个月内,由于其收入合同的估计交易价格的变化,分别来自前几个时期履行的履约义务。该公司扭转了收入为1美元的局面8.7百万美元和美元0.5百万
在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,分别由于其收入合同的估计交易价格的变化而履行了前几个期间的履约义务。
客户I占比11%和11分别占公司截至2023年9月30日止三个月及九个月的净收入总额的%。截至2022年9月30日止三个月及九个月,本公司并无任何客户占其总净收入超过10%。
4. 商誉和无形资产
商誉
商誉指业务合并之购买代价超出所收购有形及无形资产(扣除所承担负债)之公平值之差额。所有商誉均与本公司的平台分部有关。
无形资产
下表为公司无形资产汇总表(单位:千元,年除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 | | 加权平均使用寿命 (单位:年) |
发达的技术 | $ | 73,367 | | | $ | (46,135) | | | $ | 27,232 | | | 5.9 |
客户关系 | 14,100 | | | (13,564) | | | 536 | | | 4.0 |
商标名 | 20,400 | | | (5,466) | | | 14,934 | | | 9.8 |
专利 | 4,076 | | | (1,116) | | | 2,960 | | | 14.0 |
无形资产总额 | $ | 111,943 | | | $ | (66,281) | | | $ | 45,662 | | | 6.7 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 | | 加权平均使用寿命 (单位:年) |
发达的技术 | $ | 73,367 | | | $ | (37,278) | | | $ | 36,089 | | | 5.9 |
客户关系 | 14,100 | | | (10,920) | | | 3,180 | | | 4.0 |
商标名 | 20,400 | | | (3,966) | | | 16,434 | | | 9.8 |
专利 | 4,076 | | | (898) | | | 3,178 | | | 14.0 |
无形资产总额 | $ | 111,943 | | | $ | (53,062) | | | $ | 58,881 | | | 6.7 |
公司记录的摊销费用为#美元。4.4百万美元和美元4.4截至2023年及2022年9月30日止三个月,无形资产分别为1000万美元。公司记录摊销费用为美元13.2百万美元和美元13.3截至2023年及2022年9月30日止九个月,无形资产分别为2023年及2022年9月30日。
本公司于截至2023年9月30日止三个月于收益成本、平台及截至2022年9月30日止三个月以及截至2023年及2022年9月30日止九个月于收益成本、平台及研发费用中记录已开发技术摊销。本公司于所有呈列期间的简明综合经营报表内将客户关系及商品名摊销记录于销售及市场推广开支及专利摊销及行政开支。
截至2023年9月30日,无形资产未来五年及其后预计摊销费用如下(千):
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | |
2023年(剩余3个月) | $ | 3,847 | |
2024 | 14,275 | |
2025 | 12,571 | |
2026 | 4,074 | |
2027 | 2,737 | |
此后 | 8,158 | |
总计 | $ | 45,662 | |
5. 资产负债表组成部分
应收账款净额: 应收账款,净额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
应收账款,毛额 | $ | 745,478 | | | $ | 800,984 | |
减去:免税额 | | | |
销售退货准备 | 7,215 | | | 7,417 | |
销售奖励津贴 | 14,050 | | | 28,903 | |
坏账准备 | 2,548 | | | 3,498 | |
其他津贴 | 1,267 | | | 373 | |
总免税额 | 25,080 | | | 40,191 | |
应收账款净额 | $ | 720,398 | | | $ | 760,793 | |
财产和设备,净额: 财产和设备,净值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
计算机和设备 | $ | 51,470 | | | $ | 45,989 | |
租赁权改进 | 264,939 | | | 353,245 | |
内部使用软件 | 7,274 | | | 7,274 | |
办公设备和家具 | 34,297 | | | 28,614 | |
财产和设备,毛额 | 357,980 | | | 435,122 | |
减去:累计折旧和摊销 | (79,257) | | | (100,091) | |
财产和设备,净额 | $ | 278,723 | | | $ | 335,031 | |
截至2023年及2022年9月30日止三个月,物业及设备资产的折旧及摊销费用为美元,14.5百万美元和美元9.0百万,分别。截至2023年及2022年9月30日止九个月,物业及设备资产的折旧及摊销费用为美元,39.8百万美元和美元23.0分别为100万美元。
截至2023年9月30日止三个月及九个月,本公司录得减值支出,68.1百万美元和美元68.71999年,该公司的资产分别为与租赁办公室设施有关的物业及设备资产,这些资产是其重组工作的一部分。有关重组的进一步详情见附注16。
应计负债: 应计负债包括以下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
应付内容出版商的款项 | $ | 216,303 | | | $ | 201,054 | |
应计收入成本 | 137,120 | | | 105,347 | |
营销、零售和销售成本 | 153,892 | | | 163,367 | |
应计工资及相关费用 | 87,443 | | | 46,529 | |
经营租赁负债,流动 | 63,838 | | | 54,689 | |
内容负债,当前 | 55,708 | | | 88,717 | |
其他应计费用 | 82,925 | | | 91,107 | |
应计负债总额 | $ | 797,229 | | | $ | 750,810 | |
递延收入: 递延收入包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
平台,当前 | $ | 63,254 | | | $ | 59,276 | |
设备,电流 | 34,982 | | | 28,402 | |
递延收入总额,当期 | 98,236 | | | 87,678 | |
平台,非当前 | 733 | | | 969 | |
设备,非电流 | 21,823 | | | 27,241 | |
递延收入总额,非流动 | 22,556 | | | 28,210 | |
递延收入总额 | $ | 120,792 | | | $ | 115,888 | |
其他长期负债: 其他长期负债包括以下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
内容负债,非流动 | $ | 26,472 | | | $ | 39,587 | |
其他长期负债 | 26,493 | | | 30,324 | |
其他长期负债总额 | $ | 52,965 | | | $ | 69,911 | |
6. 内容资产
内容资产净额包括以下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
许可内容、网络和预付款 | $ | 137,224 | | | $ | 243,226 | |
制作内容: | | | |
释放,摊销较少 | 75,899 | | | 42,605 |
已完成,未发布 | 13,548 | | | 3,537 |
在生产中 | 34,551 | | | 42,904 |
总制作内容,净额 | 123,998 | | | 89,046 |
内容资产、净额和预付款共计 | $ | 261,222 | | | $ | 332,272 | |
| | | |
流动部分(计入预付费用及其他流动资产)。 | $ | 23,207 | | | $ | 39,506 | |
非流动部分 | $ | 238,015 | | | $ | 292,766 | |
内容资产摊销计入简明综合经营报表的收益成本、平台,并反映于下表(千)。摊销费用不包括记录为重组费用的内容资产减值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
获得许可的内容 | $ | 37,454 | | | $ | 59,604 | | | $ | 124,690 | | | $ | 154,394 | |
制作的内容 | 15,033 | | | 3,020 | | | 30,111 | | | 8,727 | |
摊销总成本 | $ | 52,487 | | | $ | 62,624 | | | $ | 154,801 | | | $ | 163,121 | |
减损:截至2023年9月30日止三个月和九个月,本公司录得减值费用为美元,61.6作为其重组努力的一部分,与从Roku Channel移除精选、许可和制作的内容有关的内容有100万。有关重组的进一步详情,请参阅附注16。
7. 战略投资
2022年6月,该公司同意提供高达#美元的融资60.0向与本公司有商业关系的交易对手支付总计100万欧元。预付款以可转换本票(“战略投资”)的形式出现,并在简明综合资产负债表中确认为其他非流动资产。战略投资的应计利息为5年利率。可转换本票的到期日如下表所示,或在发生赎回事件或违约时到期。
可转换本票及其投资和到期日如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日 |
投资日期 | | 投资额 | | 到期日 |
2022年6月15日 | | $40,000 | | 2025年6月15日 |
2023年3月23日 | | $5,000 | | 2026年3月23日 |
2023年5月23日 | | $5,000 | | 2026年5月23日 |
战略投资包含符合嵌入衍生品定义的某些赎回功能,并需要分叉。本公司选择采用公允价值选择权,并将包含主合同和嵌入衍生品的混合工具作为单一工具进行会计处理,公允价值的任何后续变化将计入其他收入(支出)、简明综合经营报表净额。有关战略投资的公允价值的其他详情,请参阅附注8。
8. 公平价值披露
本公司按公允价值经常性计量的金融资产如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日 | | 截至2022年12月31日 |
| 公允价值 | | 1级 | | 3级 | | 公允价值 | | 1级 | | 3级 |
资产: | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物: | | | | | | | | | | | |
现金 | $ | 866,248 | | | $ | 866,248 | | | $ | — | | | $ | 1,353,547 | | | $ | 1,353,547 | | | $ | — | |
货币市场基金 | 1,137,160 | | | 1,137,160 | | | — | | | 608,409 | | | 608,409 | | | — | |
流动受限现金 | 40,713 | | | 40,713 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他非流动资产: | | | | | | | | | | | |
战略投资 | 53,202 | | | — | | | 53,202 | | | 39,468 | | | — | | | 39,468 | |
按公允价值计量和记录的总资产 | $ | 2,097,323 | | | $ | 2,044,121 | | | $ | 53,202 | | | $ | 2,001,424 | | | $ | 1,961,956 | | | $ | 39,468 | |
下表反映本公司第三级金融资产公允价值变动(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
期初余额 | $ | 52,558 | | | $ | 40,000 | | | $ | 39,468 | | | $ | — | |
购买战略投资 | — | | | — | | | 10,000 | | | 40,000 | |
战略投资的估计公允价值变动 | 644 | | | 3,556 | | | 3,734 | | | 3,556 | |
期末余额 | $ | 53,202 | | | $ | 43,556 | | | $ | 53,202 | | | $ | 43,556 | |
公允价值定义为于计量日期在主要市场(或如无主要市场,则为最有利的市场)就该资产或负债在市场参与者之间进行有序交易而收取的出售资产或支付转移负债的价格。此外,在计量公允价值时,本公司最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入,并采用三级公允价值层次结构,对用于计量公允价值的投入进行优先排序。用于计量公允价值的三种投入水平如下:
1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
使用第1级投入计量的金融资产和负债包括现金、现金等价物、限制性现金、应收账款、预付费用、应付账款和应计负债。
本公司认为在购买之日购买的原始或剩余期限为三个月或以下的高流动性投资均为现金等价物。该公司衡量的货币市场基金为#美元。1,137.2百万美元和美元608.4分别为2023年9月30日和2022年12月31日的现金等价物,使用第1级投入。
2级-第1级所列报价以外的可观察投入,包括活跃市场中类似资产或负债的报价;非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价;以及可观察到的、主要来源于可观察市场数据或通过相关或其他方式得到或证实的报价以外的投入。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司没有二级工具。
3级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入,对资产或负债的公允价值具有重大意义,并反映了公司自己对市场参与者将根据当时可获得的最佳信息对资产或负债进行定价时所采用的假设。
截至2023年9月30日,公司使用3级投入计量战略投资。战略投资在购买之日的公允价值被确定为等于其本金金额。该公司录得未实现收益#美元。0.6百万美元和美元3.7分别为截至2023年9月30日止三个月及九个月的与战略投资公允价值调整相关的其他收入(支出)净额。该公司录得未实现收益#美元。3.6截至2022年9月30日的三个月和九个月。
由于缺乏超过公允价值投入的相关可观察市场数据,本公司将战略投资归类为3级。战略投资的公允价值使用基于情景的概率加权贴现现金流模型进行估计。重大假设包括折现率,以及影响战略投资结算的各种赎回情景的时机和概率权重。
在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
非金融资产,例如商誉、无形资产、物业及设备、经营租赁使用权资产及内容资产,只有在确认减值时才会评估减值并使用第三级投入调整至公允价值。
在截至2023年9月30日的三个月内,公司记录的减值费用总额为$230.8百万美元,其中包括101.1经营租赁使用权资产减值百万美元68.1财产和设备减值百万美元,以及61.6内容资产减值百万美元。于截至2023年9月30日止九个月内,本公司录得总减值费用为$235.2百万美元,其中包括104.9经营租赁使用权资产减值百万美元68.7财产和设备减值百万美元,以及61.6百万级的内容资产
减损。截至2022年9月30日止三个月及九个月内,本公司并无记录任何减值费用。
减值经营租赁使用权资产及物业及设备的公允价值乃根据市场参与者假设及第三级投入,采用贴现现金流量模型或收益法估计。在估计公允价值时使用的重大假设包括未来分租开始前的预期停机时间、剩余租赁期的预计分租收入以及反映与预期未来现金流量相关的风险水平的贴现率。对于从Roku频道移除的许可和制作的内容,内容资产的净账面价值被注销。
9. 租契
该公司的经营租赁主要用于办公设施。租约的剩余条款范围为一至十年并可能包括延长或终止租约的选择权。使用权资产之折旧年期受预期租赁期限制。
租赁费用的构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
经营租赁成本 | $ | 21,097 | | | $ | 20,719 | | | $ | 64,243 | | | $ | 55,453 | |
可变租赁成本 | 5,623 | | | 4,548 | | | 17,995 | | | 13,679 | |
经营租赁总成本 | $ | 26,720 | | | $ | 25,267 | | | $ | 82,238 | | | $ | 69,132 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | | |
经营性租赁的经营性现金流出 | $ | 19,097 | | | $ | 14,211 | | | $ | 54,417 | | | $ | 40,952 | |
以租赁义务换取的使用权资产: | | | | | | | |
经营租约 | $ | 28,795 | | | $ | 5,799 | | | $ | 40,704 | | | $ | 230,119 | |
经营租赁使用权资产因减值而减少(重组详情见附注16)。 | $ | 101,077 | | | $ | — | | | $ | 104,867 | | | $ | — | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下(单位:千,租期和贴现率除外):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
经营性租赁使用权资产 | $ | 410,585 | | | $ | 521,695 |
| | | |
经营租赁流动负债(计入应计负债) | $ | 63,838 | | | $ | 54,689 |
经营租赁负债,非流动 | 600,047 | | | 584,651 |
经营租赁总负债 | $ | 663,885 | | | $ | 639,340 |
| | | |
加权-经营租期的平均剩余期限(年) | 8.16 | | 8.62 |
经营租赁加权平均贴现率 | 3.95 | % | | 3.80 | % |
于2023年9月30日,经营租赁项下的未来租赁付款如下(以千计):
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 经营租约 |
2023年(剩余3个月) | $ | 19,411 | |
2024 | 89,679 | |
2025 | 98,026 | |
2026 | 99,637 | |
2027 | 99,170 | |
此后 | 380,961 | |
未来租赁支付总额 | 786,884 | |
减去:推定利息 | (116,149) | |
减去:预期租户改善津贴 | (6,850) | |
总计(1) | $ | 663,885 | |
(1) 租赁负债总额包括与经营租赁使用权资产有关的负债,该等负债已计入减值支出,作为附注16所反映的本公司重组努力的一部分。
于二零二三年九月三十日,本公司并无任何预期于未来开始之经营租赁。
10. 债务
截至二零二三年九月三十日,本公司并无任何未偿还债务。于二零二三年二月,本公司已悉数偿还债务结余,并于信贷融资(定义见下文)到期时履行所有未偿还债务责任。
本公司截至2022年12月31日的未偿债务如下(以千计,利率除外):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2022年12月31日 |
| | 金额 | | 实际利率 |
定期贷款A类贷款 | | $ | 80,000 | | | 4.4% |
减去:债务发行成本 | | (15) | | | |
债务账面净额 | | $ | 79,985 | | | |
由于浮动利率,债务于2022年12月31日的账面值与其公平值相若。有 不是截至2023年9月30日的三个月与信贷安排相关的利息支出。截至2022年9月30日的三个月的利息支出为$0.91000万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月的利息支出为1美元。0.6百万美元和美元2.6分别为100万美元。
优先担保定期贷款A和循环信贷安排
于2019年2月19日,本公司与摩根士丹利高级基金有限公司订立信贷协议(经2019年5月3日修订的《信贷协议》),该协议规定:(I)四年制循环信贷安排,本金总额最高可达$100.01,000,000(“循环信贷安排”),(2)a四年制延期提取定期贷款本金总额最高可达$的贷款100.0(三)在某些条件下的未承诺增量融资(连同循环信贷融资和定期贷款A融资,统称为“信贷融资”)。有关信贷安排的其他详情,请参阅本公司年报的综合财务报表附注11。
于2019年11月18日,本公司借款本金总额为$100.0从定期贷款A融资中获得2.5亿美元。该公司选择的利率等于调整后的一个月LIBOR利率加上适用的保证金1.75%基于本公司的担保杠杆率。
信贷安排于2023年2月19日到期,未偿还的定期贷款A安排已全额偿还。
截至2022年12月31日,本公司循环信贷安排的未偿还信用证为#美元。37.7百万美元。在信贷安排于2023年2月19日到期时,未偿还的信用证以
公司现有的现金余额,其中一部分被限制用于该目的。截至2023年9月30日,公司的未偿还信用证金额为1美元。37.5100万美元,由#美元的受限现金担保。40.7百万美元。
11. 股东权益
优先股
该公司拥有10经授权但未按本公司董事会在发行该等股份时所厘定的权利及优先次序发行的百万股非指定优先股。截至2023年9月30日和2022年12月31日,有不是已发行和已发行的优先股的股份。
普通股
该公司拥有二法定普通股、A类普通股和B类普通股。A类普通股持有者有权一就所有提交股东表决的事项投票每股A类普通股和B类普通股持有者有权十就所有事项提交股东投票表决的每股B类普通股的投票权。除投票权外,A类普通股和B类普通股持有人的权利是相同的。根据持有者的选择,B类普通股可以自愿转换为A类普通股,通常在出售或转让时会自动转换为公司A类普通股。行使股票期权、归属限制性股票单位或根据员工购股计划购买的股票通常自动转换为公司A类普通股。
预留供未来发行的普通股
截至2023年9月30日,公司为未来发行预留的普通股如下(单位:千):
| | | | | |
| 自.起 |
| 2023年9月30日 |
根据股权激励计划授予的普通股奖励 | 15,844 | |
根据2017年员工购股计划可发行的普通股奖励(1) | 5,089 | |
2017年股权激励计划下可供发行的普通股奖励 | 27,025 | |
普通股预留股份合计 | 47,958 | |
(1) 本公司并未根据2017年度员工购股计划发行任何普通股。
股权激励计划
该公司拥有二股权激励计划、2008年股权激励计划(《2008计划》)和2017年股权激励计划(《2017计划》)。2017年度计划于2017年9月起生效,与本公司首次公开发售(“IPO”)有关。于首次公开招股后,并无根据2008年计划额外授予任何股权。2017年计划规定向公司员工授予激励性股票期权,并向公司员工、董事和顾问授予非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励、绩效股票奖励、绩效现金奖励和其他形式的股权薪酬。
根据2017年计划授予的限制性股票单位须持续服务。根据2017计划授予的股票期权一般以相当于授予日公平市场价值的每股价格授予。期权授予的获得者拥有超过10公司总投票权的百分比受到一定的限制,授予该等接受者的激励性股票期权的每股价格不低于110授予之日公允市场价值的%。
限售股单位
截至2023年9月30日的9个月,限制性股票单位活动如下(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 | | 加权平均 赠与日期交易会 每股价值 |
截至2022年12月31日的余额 | 8,577 | | | $ | 120.82 | |
获奖 | 4,523 | | | 70.66 | |
已释放 | (1,869) | | | 119.40 | |
被没收 | (851) | | | 128.16 | |
截至2023年9月30日的余额 | 10,380 | | | $ | 98.62 | |
截至2023年9月30日,该公司拥有863.8与未归属的限制性股票单位有关的未确认股票补偿费用,预计将在大约 2.6好几年了。
股票期权
下表概述了截至2023年9月30日止九个月,本公司根据2008年计划和2017年计划进行的股票期权活动(以千计,年数和每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 寿命(年) | | 集料 固有的 价值 |
截至2022年12月31日的余额 | 5,807 | | | $ | 72.79 | | | 7.1 | | |
授与 | 532 | | | 72.42 | | | — | | | |
已锻炼 | (600) | | | 24.49 | | | — | | | |
没收和过期 | (275) | | | 150.60 | | | — | | | |
截至2023年9月30日的余额 | 5,464 | | | $ | 74.16 | | | 6.9 | | $ | 104,959 | |
| | | | | | | |
截至2023年9月30日可行使的期权 | 3,189 | | | $ | 55.67 | | | 5.6 | | $ | 88,535 | |
截至2023年9月30日,该公司拥有80.0与未归属股票期权有关的未确认基于股票的薪酬支出,预计将在加权平均期间确认,加权平均期间约为2.4好几年了。
基于股票的薪酬
本公司根据股权奖励的授予日期和奖励的公允价值来计量获得的员工服务的成本。授予员工的股票期权通常授予一至四年并有一个任期为十年。限制性股票单位通常被授予一至四年.
下表列示截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三个月及九个月的股票补偿开支总额(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
收入成本、平台成本 | $ | 368 | | | $ | 280 | | | $ | 1,056 | | | $ | 882 | |
收入成本、设备成本 | 810 | | | 815 | | | 2,426 | | | 1,819 | |
研发 | 37,314 | | | 40,511 | | | 110,801 | | | 107,130 | |
销售和市场营销 | 34,421 | | | 34,480 | | | 99,785 | | | 86,308 | |
一般和行政 | 18,392 | | | 22,964 | | | 63,288 | | | 59,515 | |
基于股票的薪酬总额 | $ | 91,305 | | | $ | 99,050 | | | $ | 277,356 | | | $ | 255,654 | |
12. 承付款和或有事项
制造业采购承诺
该公司在正常业务过程中与供应商签订了各种制造合同。为了管理未来对其产品的需求,该公司与制造商和供应商签订协议,根据一定的标准和时间采购库存。其中一些承诺是不可取消的。截至2023年9月30日,该公司拥有137.0百万不可取消的库存采购承诺额。
内容承诺
该公司与内容出版商签订合同,授权并制作用于流媒体的内容。当所有权可用时,公司将内容资产和负债记录在精简的综合资产负债表上。某些许可协议,如电影输出协议,包括对截至报告日期无法确定最终数量和/或费用的未知未来影片的许可权的义务。除已知的最低金额外,该公司不包括对这些未来所有权的任何估计债务。未知的债务可能是实质性的。该公司还根据根据公司赚取的收入支付可变费用的安排,对内容进行许可。由于无法确定这些数额,因此不包括在以下债务中。
截至2023年9月30日,公司对内容的总债务为$320.2100万美元,其中公司记录了$56.9百万美元的流动负债和26.5简明综合资产负债表中的其他长期负债为百万美元。剩余的$236.8由于内容不符合资产确认的标准,简明综合资产负债表中尚未确认百万美元。
这些内容义务的预期付款时间如下(以千为单位):
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | |
2023年(剩余3个月) | $ | 73,951 | |
2024 | 149,997 |
2025 | 60,442 |
2026 | 22,815 |
2027 | 9,455 |
此后 | 3,587 |
总内容义务 | $ | 320,247 | |
信用证
截至2023年9月30日和2022年12月31日,本公司有不可撤销的信用证未偿还金额为$37.5百万美元和美元37.7百万美元,分别与经营租赁有关。信用证的有效期到2030年各不相同。
或有事件
当本公司认为或有损失,包括知识产权许可索赔的负债可能发生且可合理估计时,应计提或有损失。 这些或有事项至少每季度审查一次,并进行调整,以反映谈判、估计和解、法律裁决、法律顾问咨询以及其他信息和事件的影响。然而,这些意外情况和其他法律程序的解决可能本质上是不可预测的,并受到重大不确定性的影响。
在正常业务过程中,公司不时会受到法律诉讼、索赔和调查,包括与员工关系、商业惯例和专利侵权有关的索赔。本公司涉及本文件未列明的诉讼事宜。虽然这些诉讼、索赔和调查的结果不能确切地预测,但本公司不认为其目前参与的任何事项的最终结果有可能对其业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。截至2023年、2023年及2022年9月30日止三个月及九个月内,本公司并无任何重大或有亏损。
赔偿
在正常业务过程中,本公司已订立合约安排,就下列事项向业务伙伴及其他当事人提供不同范围及条款的赔偿条款某些事项,包括但不限于因公司违反此类协议和第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。本公司在这些协议下的义务可能在时间或金额方面受到限制,在某些情况下,本公司可能向第三方追索某些付款。此外,本公司已与其董事及若干高级职员订立弥偿协议,要求(其中包括)就彼等作为董事或高级职员的身份或服务而可能产生的若干法律责任作出弥偿。
由于先前赔偿要求的历史有限,以及每项协议所涉及的独特事实和情况,不可能确定这些赔偿义务项下的最高潜在数额。截至目前,本公司并无因该等责任而产生任何重大成本,亦未在简明综合财务报表中应计任何与该等责任有关的负债。
13. 所得税
所得税支出为#美元。3.2百万美元和美元2.0截至2023年、2023年和2022年9月30日的三个月分别为100万美元。所得税支出为#美元。8.4百万美元和美元6.7截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月分别为100万美元。上述期间所得税支出增加的主要原因是公司在国内和国外业务的应税收益组合发生了变化。
当递延税项资产的某一部分很可能不会通过未来业务变现时,会提供估值拨备。由于公司对截至2023年9月30日的所有可获得的客观证据进行了分析,包括正面和负面的,管理层认为,一些递延税项资产更有可能无法完全变现。因此,该公司对其美国和某些外国公司提供了全额估值津贴 递延税项资产。
2022年8月16日,美国颁布了2022年《降低通胀法案》(简称《爱尔兰共和军》)。爱尔兰共和军根据某些大公司的财务报表收入引入了15%的替代最低税率,从2022年12月31日之后的纳税年度开始生效。爱尔兰共和军还包括对2022年12月31日之后进行的股票回购的公平市场净值征收1%的消费税。本公司考虑了适用的税法变化,得出结论认为,对本公司截至2023年9月30日的三个月和九个月的税收拨备没有影响。公司将继续评估这些税法变化对未来期间的影响。
14. 每股净亏损
公司每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。公司采用两级法计算每股净亏损。除若干投票权、换股及转让权及本公司经修订及重述的公司注册证书另有明文规定或适用法律规定外,本公司A类普通股及B类普通股的股份享有相同的权利及特权,并享有同等地位、按比例分配股份,以及在所有事项上完全相同。因此,两个类别的基本每股净亏损和稀释后每股净亏损是相同的。
在计算稀释每股净亏损时,购买普通股和限制性股票单位的期权被视为普通股等价物。普通股稀释股的确定采用库存股方法。摊薄股份不计入净亏损期间每股摊薄净亏损的计算范围,因为其影响是反摊薄的。
下表列出了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
分子: | | | | | | | |
净亏损 | $ | (330,071) | | | $ | (122,183) | | | $ | (631,270) | | | $ | (260,810) | |
分母: | | | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股—基本和摊薄 | 141,877 | | 138,571 | | 141,087 | | 136,997 |
每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | (2.33) | | | $ | (0.88) | | | $ | (4.47) | | | $ | (1.90) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2023年9月30日止三个月及九个月, 15.8百万股普通股因其反摊薄效应而不计入每股摊薄净亏损的计算。
截至2022年9月30日止三个月及九个月, 13.8百万股普通股因其反摊薄效应而不计入每股摊薄净亏损的计算。
15. 细分市场信息
本公司的组织形式为二可报告的细分市场如下:
站台
平台分部来自销售数码广告(包括直接及程序化视频广告、媒体及娱乐推广开支及相关服务)及内容分销服务(包括订阅及交易收益份额、出售高级订阅及出售遥控器上的品牌频道按钮)产生收益。
设备
设备部门的收入来自销售流媒体播放器,Roku品牌电视,智能家居产品和服务,音频产品和相关配件,这些产品通过零售商和分销商销售,以及通过公司网站直接向客户销售。此外,来自与服务运营商及持牌Roku TV合作伙伴的授权安排的收入计入设备分部。
占分部收益净额10%或以上之客户如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
平台分部收入: | | | | | | | |
客户I | 13 | % | | * | | 13 | % | | * |
| | | | | | | |
设备分部收入: | | | | | | | |
客户A | 21 | % | | * | | 12 | % | | * |
客户B | 16 | % | | 17 | % | | 15 | % | | 20 | % |
客户C | 37 | % | | 34 | % | | 40 | % | | 34 | % |
*低于10%
在本报告所述的每个时期,国际市场的收入都不到10%。
长期资产,净额
下表呈列按地区划分之长期资产净额(主要包括物业及设备以及经营租赁使用权资产)(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
美国 | $ | 542,854 | | $ | 686,902 |
英国 | 114,512 | | 127,538 |
其他国家 | 31,942 | | 42,286 |
总计 | $ | 689,308 | | $ | 856,726 |
作为重组努力的一部分,该公司在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间为其经营租赁、使用权资产以及财产和设备记录了减值费用。详情见附注16。
16. 重组
由于2022财年第四季度的经济状况,该公司开始努力降低运营费用增长率。于2022年11月,本公司于截至2022年12月31日止年度录得员工离职开支及与废弃科技资产有关的减值费用。2023年3月,本公司记录了与退出和放弃租用的办公设施相关的员工离职费用、设施退出成本和资产减值费用。
在2023年第三季度,该公司实施了其他措施,包括整合办公空间利用率、对其内容组合进行战略审查、减少外部服务支出、通过裁员和限制新员工等措施减缓员工费用同比增长率。本公司记录的雇员解雇开支主要包括遣散费、雇员福利供款、工资税及相关成本、与退出若干办公设施有关的应计开支及成本、与决定分租及停止使用若干办公设施及相关物业及设备有关的减值费用,以及与从Roku Channel移除精选特许及制作内容有关的减值费用。
截至2023年9月30日的三个月和九个月的重组费用记录如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 | | 截至2023年9月30日的9个月 |
| 的员工辞职情况 | | 设施退出费用 | | 资产减值准备 | | 总计 | | 的员工辞职情况 | | 设施退出费用 | | 资产减值准备 | | 总计 |
收入成本、平台成本 | $ | 764 | | | $ | 1 | | | $ | 61,995 | | | $ | 62,760 | | | $ | 764 | | | $ | 1 | | | $ | 61,995 | | | $ | 62,760 | |
收入成本、设备成本 | 408 | | | 6 | | | 2,792 | | | 3,206 | | | 408 | | | 6 | | | 2,792 | | | 3,206 | |
研发 | 17,736 | | | 1,462 | | | 75,442 | | | 94,640 | | | 31,039 | | | 1,462 | | | 75,442 | | | 107,943 | |
销售和市场营销 | 22,013 | | | 319 | | | 59,679 | | | 82,011 | | | 29,300 | | | 319 | | | 59,679 | | | 89,298 | |
一般和行政 | 9,445 | | | 67 | | | 30,919 | | | 40,431 | | | 14,230 | | | 1,670 | | | 35,257 | | | 51,157 | |
重组费用总额 | $ | 50,366 | | | $ | 1,855 | | | $ | 230,827 | | | $ | 283,048 | | | $ | 75,741 | | | $ | 3,458 | | | $ | 235,165 | | | $ | 314,364 | |
截至2023年9月30日止三个月的资产减值支出包括:101.1经营租赁使用权资产减值百万美元68.1财产和设备减值百万美元,以及61.6内容资产减值。截至2023年9月30日止九个月的资产减值支出包括:104.9经营租赁使用权资产减值百万美元68.7100万美元的财产和设备减值,以及美元61.6百万美元
内容资产减值。
简明合并资产负债表的应计负债中包括的雇员离职重组费用和设施退出费用的期初和期末余额的对账如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 | | 截至2023年9月30日的9个月 |
| 的员工辞职情况 | | 设施退出费用 | | 总计 | | 的员工辞职情况 | | 设施退出费用 | | 总计 |
期初余额 | $ | 422 | | | $ | 820 | | | $ | 1,242 | | | $ | 22,093 | | | $ | — | | | $ | 22,093 | |
产生的重组费用 | 50,366 | | | 1,855 | | | 52,221 | | | 75,741 | | | 3,458 | | | 79,199 | |
已支付款项 | (3,128) | | | (1,180) | | | (4,308) | | | (50,174) | | | (1,963) | | | (52,137) | |
期末余额 | $ | 47,660 | | | $ | 1,495 | | | $ | 49,155 | | | $ | 47,660 | | | $ | 1,495 | | | $ | 49,155 | |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本季度报告其他部分包含的我们的精简综合财务报表和相关附注以及我们于2023年2月16日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的年度报告中包含的经审计的综合财务报表一起阅读。
概述
我们的两个可报告细分市场是平台细分市场和设备细分市场。平台收入来自销售数字广告(包括直接和节目性视频广告、媒体和娱乐宣传支出以及相关服务)和内容分发服务(包括订阅和交易收入份额、销售高级订阅以及销售遥控器上的品牌频道按钮)。
设备收入来自流媒体播放器、Roku品牌电视(从2023年开始)、智能家居产品和服务、音频产品和相关配件的销售,以及与服务运营商和获得许可的Roku TV合作伙伴达成的许可安排的收入。我们预计将继续管理Roku流媒体设备的平均销售价格,以增加我们的活跃客户。我们预计,设备毛利或亏损增加活跃客户的权衡将导致平台收入和平台毛利润的增加。
在截至2023年9月30日的三个月中,作为对我们运营的持续评估的一部分,我们决定实施其他措施,通过整合办公空间利用率、对我们的内容组合进行战略审查、减少外部服务费用、通过裁员和限制新员工等措施来减缓我们的员工费用同比增长率,从而继续降低我们的运营费用同比增长率。由于这些行动,我们在2023年第三季度记录了总计283.0美元的重组费用。有关其他详情,请参阅简明综合财务报表附注16。
商业环境和宏观经济因素
宏观经济因素,如通胀和利率上升,经济衰退担忧,金融和信贷市场波动,经济政策变化,银行倒闭,劳资纠纷,新冠肺炎大流行,全球供应链限制,以及地缘政治事态发展(如乌克兰战争),已经并将继续对我们的业务和运营结果产生影响。例如,我们认为各种行业的广告预算受到通胀、利率上升和相关市场不确定性等因素的压力,这些因素导致广告商支出减少,并对我们的平台收入造成不利影响。我们认为,不断上升的通胀和对衰退的担忧也导致了消费者可自由支配支出的减少,这对我们的产品和服务的需求产生了负面影响。由于许多不确定因素,宏观经济状况的持续影响仍然难以预测。我们认为,这些商业状况和宏观经济因素的直接和间接影响很难孤立或量化。有关更多细节,请参阅本季度报告其他部分的项目1A、风险因素和关于前瞻性陈述的附注。
关键绩效指标
我们用来评估我们的业务、衡量我们的业绩、制定财务预测和做出战略决策的关键业绩指标是毛利润、活跃客户、流媒体时长和每用户平均收入(ARPU)。
毛利
我们使用毛利润作为衡量业务表现的主要指标,因为我们有两个利润率不同的收入部门,我们的目标是最大限度地提高我们的活跃账户在我们平台上流媒体内容时的高利润率平台收入。我们所有的毛利润都来自我们的平台部门。
截至2023年和2022年9月30日止九个月,我们的毛利分别为10.847亿美元和10.767亿美元,增长1%。
活跃账户
我们认为,活跃账户的数量是衡量我们用户基础规模的一个相关指标。我们将活跃账户定义为在该期间的最后30天内在我们的平台上流媒体内容的不同用户账户的数量。仅在非Roku平台上从Roku频道流媒体内容的用户不包括在此指标中。此外,仅注册帐户以使用我们的智能家居产品的用户不包括在我们报告的活跃帐户数量中。活跃账户的数量也与活跃使用我们平台的独立个人的数量或与账户关联的设备数量不对应。例如,一个单一的
帐户可以由多个个人使用,例如家庭,并且一个帐户可以在多个流媒体设备上使用。
截至2023年、2023年和2022年9月,我们的活跃账户分别为7580万和6540万,增长了16%。
流媒体小时数
我们相信,我们平台上的流媒体小时数是衡量用户参与度的有效指标,我们平台上流媒体内容小时数的增长反映了我们成功地满足了用户对电视流媒体日益增长的需求。我们将流媒体小时数定义为流媒体设备在给定时间段内在我们的平台上流媒体内容的总时间量。在非Roku平台上从Roku频道流传输的小时数不包括在此指标中。此外,智能家居产品不会增加我们的流媒体时间。我们在日历的基础上报告流媒体时间。
此外,我们认为,随着时间的推移,我们流媒体平台上用户参与度的增加会增加我们的平台货币化,因为我们从各种形式的用户参与度(包括广告)以及订阅和交易性视频点播的收入份额中赚取平台收入。然而,我们来自内容出版商的收入与其流媒体频道上的流媒体小时数无关,流媒体小时数与从此类内容出版商或ARPU赚取的收入并不相关。此外,我们平台上的流媒体小时数是在流媒体设备流媒体内容时测量的,无论观众是否正在积极观看。例如,如果Roku播放器连接到电视,并且观众关闭电视、离开或入睡并且没有停止或暂停播放器,则特定流传输频道可以在流传输频道确定的一段时间内继续播放内容。我们认为,这种情况也出现在各种非Roku流媒体设备和其他机顶盒上。
自2020年第一季度以来,我们所有的Roku流媒体设备都包括Roku OS功能,该功能旨在识别内容在没有用户交互的情况下在频道上连续流媒体的时间。我们将该功能称为“你还在看吗?”,它会周期性地提示用户确认他们仍在看所选的频道,如果用户没有肯定的回答,则关闭该频道。我们相信,在Roku平台上实施这一功能将使我们、我们的客户、渠道合作伙伴和广告商受益。我们的一些领先渠道合作伙伴,包括Netflix,也在他们的渠道中实施了类似的功能。Roku OS的这一功能是对这些频道功能的补充。这一功能尚未对我们未来的财务表现产生实质性影响,预计也不会对我们的财务表现产生实质性影响。
在截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的三个月里,我们的流媒体时间分别为267亿和219亿小时,增长了22%。
每用户平均收入
我们使用ARPU来衡量我们的平台货币化进展,我们认为这代表了我们业务的内在价值。我们将ARPU定义为我们过去四个季度的平台收入除以本期末和上一年同期末活跃账户数的平均值。ARPU衡量我们将活跃账户基础货币化的速度以及平台业务的进展。
截至2023年9月30日,ARPU为41. 03美元,而截至2022年9月30日为44. 01美元,下跌7%。这一下降是由于活跃账户增长超过平台收入增长。
经营成果的构成部分
收入
平台收入
我们的平台收入来自销售数字广告(包括直接和节目性视频广告、媒体和娱乐促销支出以及相关服务)和内容分发服务(包括订阅和交易收入份额、销售高级订阅以及销售遥控器上的品牌频道按钮)。我们的数字广告收入来自销售广告库存,其中包括Roku Channel中AVOD内容的视频广告库存、我们主屏幕和屏幕保护程序上原生显示美国存托股份的视频广告库存,以及我们通过与出版商的内容分销协议获得的广告库存。为了补充供应,我们转售从内容出版商购买的视频广告库存,并在较小程度上按收入份额直接销售第三方广告库存。到目前为止,我们的大部分平台收入都来自美国。
设备收入
我们通过消费者零售分销渠道和在线零售商销售流媒体播放器、Roku品牌电视、智能家居产品和服务、音频产品和相关配件,从而产生设备收入。我们的设备收入还包括与服务运营商和获得许可的Roku TV合作伙伴达成的许可协议的收入。我们的大部分设备收入都来自美国。在我们的国际市场,我们主要通过批发分销商销售我们的设备,然后再转售给零售商。
收入成本
收入成本、平台
收入成本,平台主要包括与获得广告库存和内容摊销成本相关的成本,包括授权和制作的成本,以及与内容出版商的收入分享。除了收入成本,Platform还包括其他成本,如支付处理费、与交付我们的服务相关的已分配费用(主要包括第三方云服务的成本以及我们客户支持和平台运营人员的工资、福利和基于股票的薪酬,以及收购的开发技术的摊销)。
收入成本、设备成本
收入成本,设备主要包括我们销售的设备向第三方制造商支付的制造成本,这些设备包括流媒体播放器、音频产品、Roku品牌电视和智能家居产品。除了收入成本,设备还包括我们销售或许可的设备的技术许可或特许权使用费、入站和出站运费、关税和物流成本、第三方包装、库存供应、智能家居服务的成本,以及与设施、客户支持以及运营人员的工资、福利和基于股票的薪酬相关的已分配间接成本。
运营和其他费用
研究与开发
研发费用主要包括与人员相关的成本,包括我们开发团队的工资、福利和基于股票的薪酬以及外包开发费用。此外,研究和开发费用包括分配的设施和间接费用。随着我们继续投资于我们的平台和设备产品和服务的开发,我们预计研发费用将以绝对美元计算增加。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括与人员相关的成本,包括从事销售和销售支持、市场营销、通信、数据科学和分析、业务开发、产品管理和合作伙伴支持职能的员工的工资、福利、佣金和基于股票的薪酬。销售和营销费用还包括营销、零售和促销成本,以及分配的设施和管理费用。我们预计,随着我们专注于增加活跃账户、平台和设备收入,并扩大我们的国际业务,未来一段时间的销售和营销费用将以绝对美元计算增加。
一般和行政
一般和行政费用主要包括财务、法律、信息技术、人力资源和其他行政人员的工资、福利和基于股票的薪酬。一般和行政费用还包括外部法律、会计和其他专业服务费以及分配的设施和管理费用。我们预计,由于业务和相关基础设施的扩张,我们的一般和行政费用将以绝对美元计算增加。
其他收入(费用),净额
截至2023年9月30日及2022年9月30日止三个月及九个月,其他收入(支出)净额包括现金及现金等价物的利息收入、与提供服务相关的非现金代价确认的收入(作为战略商业安排的一部分)、外币重新计量以及交易损益,策略投资公平值变动净额及与我们债务有关的利息开支,直至偿还日期。
所得税费用
我们的所得税支出主要包括我们在美国开展业务的某些外国司法管辖区的所得税和所得税。我们对递延税项资产有完整的估值津贴,包括主要针对美国和任何我们预计未来无法实现其好处的司法管辖区的净营业亏损。我们预计在可预见的未来将维持这一估值额度。
经营成果
下表载列所示各期间之选定简明综合经营报表数据占总收益之百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
净收入: | | | | | | | |
站台 | 86 | % | | 88 | % | | 87 | % | | 88 | % |
设备 | 14 | % | | 12 | % | | 13 | % | | 12 | % |
净收入合计 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本: | | | | | | | |
站台 | 45 | % | | 39 | % | | 43 | % | | 38 | % |
设备 | 15 | % | | 14 | % | | 14 | % | | 14 | % |
收入总成本 | 60 | % | | 53 | % | | 57 | % | | 52 | % |
毛利(亏损): | | | | | | | |
站台 | 41 | % | | 49 | % | | 44 | % | | 50 | % |
设备 | (1) | % | | (2) | % | | (1) | % | | (2) | % |
毛利总额 | 40 | % | | 47 | % | | 43 | % | | 48 | % |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 31 | % | | 27 | % | | 28 | % | | 25 | % |
销售和市场营销 | 34 | % | | 28 | % | | 31 | % | | 24 | % |
一般和行政 | 14 | % | | 11 | % | | 12 | % | | 11 | % |
总运营费用 | 79 | % | | 66 | % | | 71 | % | | 60 | % |
运营亏损 | (39) | % | | (19) | % | | (28) | % | | (12) | % |
其他收入净额: | | | | | | | |
利息支出 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
其他收入,净额 | 3 | % | | 3 | % | | 3 | % | | 1 | % |
其他收入合计,净额 | 3 | % | | 3 | % | | 3 | % | | 1 | % |
所得税前亏损 | (36) | % | | (16) | % | | (25) | % | | (11) | % |
所得税费用 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
净亏损 | (36) | % | | (16) | % | | (25) | % | | (11) | % |
截至2023年9月30日及2022年9月30日止三个月及九个月的比较
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | | | 九个月结束 | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 零钱:$ | | 更改率:% | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 零钱:$ | | 更改率:% |
(除百分比外,以千为单位) | | | | | | | | | | | | | | |
站台 | $ | 786,785 | | | $ | 667,217 | | | $ | 119,568 | | | 18 | % | | $ | 2,165,238 | | | $ | 1,980,180 | | | $ | 185,058 | | | 9 | % |
设备 | 125,233 | | | 94,156 | | | 31,077 | | | 33 | % | | 334,956 | | | 279,298 | | | 55,658 | | | 20 | % |
净收入合计 | $ | 912,018 | | | $ | 761,373 | | | $ | 150,645 | | | 20 | % | | $ | 2,500,194 | | | $ | 2,259,478 | | | $ | 240,716 | | | 11 | % |
站台
在截至2023年9月30日的三个月中,平台收入比截至2022年9月30日的三个月增加了119.6美元,增幅为18%。收入增加的主要原因是
内容分发服务,如通过Roku Channel的内容订阅和高级订阅的收入份额,以及更高的广告收入。
在截至2023年9月30日的9个月中,平台收入比截至2022年9月30日的9个月增加了1.851亿美元,增幅为9%。增长的主要原因是来自内容分发服务的收入增加,例如通过Roku Channel的内容订阅和高级订阅的收入份额,但被广告收入略有下降所抵消,这是由于宏观经济因素增加的压力,在2023财年的头几个月,某些垂直广告领域的支出紧张,包括媒体和促销支出。
设备
与截至2022年9月30日的三个月相比,在截至2023年9月30日的三个月中,设备收入增加了3110万美元,增幅为33%。收入增长主要是由于销售Roku品牌电视(于2023年3月推出)和智能家居产品(于2022年10月推出),以及销售配件和与服务运营商达成许可安排的收入增加,但被流媒体播放器和音频产品销售收入下降所抵消。在截至2023年9月30日的三个月内,流媒体播放器的销售量较截至2022年9月30日的三个月下降了4%,而流媒体播放器的平均售价上升了2%。
在截至2023年9月30日的9个月中,设备收入比截至2022年9月30日的9个月增加了5570万美元,增幅为20%。其中1,000万美元的增加是由于与服务运营商的许可安排的估计交易价格发生变化,该服务运营商在截至2023年3月31日的三个月中履行了履约义务并确认为收入。其余的增长是由于Roku品牌电视、智能家居产品和配件的收入增加,但流媒体播放器和音频产品销售收入的下降抵消了这一增长。与截至2022年9月30日的9个月相比,截至2023年9月30日的9个月,流媒体播放器的销量下降了7%,流媒体播放器的平均售价下降了2%。
收入成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | | | 九个月结束 | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 零钱:$ | | 更改率:% | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 零钱:$ | | 更改率:% |
(除百分比外,以千为单位) | | | | | | | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
站台 | $ | 408,554 | | | $ | 295,550 | | | $ | 113,004 | | | 38 | % | | $ | 1,057,151 | | | $ | 856,396 | | | $ | 200,755 | | | 23 | % |
设备 | 134,641 | | | 109,036 | | | 25,605 | | | 23 | % | | 358,352 | | | 326,339 | | | 32,013 | | | 10 | % |
收入总成本 | $ | 543,195 | | | $ | 404,586 | | | $ | 138,609 | | | 34 | % | | $ | 1,415,503 | | | $ | 1,182,735 | | | $ | 232,768 | | | 20 | % |
毛利(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | |
站台 | $ | 378,231 | | | $ | 371,667 | | | $ | 6,564 | | | 2 | % | | $ | 1,108,087 | | | $ | 1,123,784 | | | $ | (15,697) | | | (1) | % |
设备 | (9,408) | | | (14,880) | | | 5,472 | | | (37) | % | | (23,396) | | | (47,041) | | | 23,645 | | | (50) | % |
毛利总额 | $ | 368,823 | | | $ | 356,787 | | | $ | 12,036 | | | 3 | % | | $ | 1,084,691 | | | $ | 1,076,743 | | | $ | 7,948 | | | 1 | % |
站台
在截至2023年9月30日的三个月中,Platform的收入成本比截至2022年9月30日的三个月增加了1.13亿美元,增幅为38%。收购广告库存成本的增加,以及更高的溢价订阅成本、更高的节目制作成本和更高的信用卡处理费,被内容资产摊销的减少所抵消,总额为5,160万美元。在截至2023年9月30日的三个月内,我们还记录了与内容资产相关的减值费用6,160万美元,以及与员工遣散费、设施退出成本和经营租赁使用权资产以及物业和设备减值相关的其他重组费用共计120万美元。
在截至2023年9月30日的9个月中,Platform的收入成本比截至2022年9月30日的9个月增加了2.08亿美元,增幅为23%。增长主要是由于获得广告库存的成本上升,以及更高的溢价订阅成本、更高的节目成本、更高的内容摊销和更高的信用卡处理费,总计140.2美元。此外,相关的减值费用
内容资产为6,160万美元,与员工遣散费、设施退出成本和经营租赁使用权资产以及财产和设备减值相关的其他重组费用为120万美元。
设备
与截至2022年9月30日的三个月相比,在截至2023年9月30日的三个月中,收入和设备的成本增加了2560万美元,增幅为23%。这一增长是由于制造成本增加了1260万美元,特许权使用费增加了690万美元,库存拨备增加了500万美元,重组费用包括员工遣散费、设施退出成本和资产减值320万美元,以及其他与设备相关的成本,如产品保修和间接费用分配190万美元,但运费费用减少了390万美元。制造成本的增加是由2023年初推出的Roku品牌电视和智能家居产品的成本推动的。
在截至2023年9月30日的9个月中,与截至2022年9月30日的9个月相比,设备的收入成本增加了3,200万美元,增幅为10%。增长的原因是制造成本增加了1830万美元,特许权使用费增加了750万美元,重组费用包括员工遣散费、设施退出成本和资产减值320万美元,以及其他与设备相关的成本,如产品保修和间接费用分配780万美元,但被库存拨备减少260万美元和运费成本减少220万美元所抵消。制造成本的增加是由期间销售的Roku品牌电视和智能家居产品的成本推动的。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | | | 九个月结束 | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 零钱:$ | | 更改率:% | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 零钱:$ | | 更改率:% |
(除百分比外,以千为单位) | | | | | | | | | | | | | | |
研发 | $ | 282,201 | | | $ | 207,608 | | | $ | 74,593 | | | 36 | % | | $ | 694,673 | | | $ | 568,243 | | | $ | 126,430 | | | 22 | % |
销售和市场营销 | 307,694 | | | 209,364 | | | 98,330 | | | 47 | % | | 768,805 | | | 540,857 | | | 227,948 | | | 42 | % |
一般和行政 | 128,717 | | | 86,804 | | | 41,913 | | | 48 | % | | 309,422 | | | 248,635 | | | 60,787 | | | 24 | % |
总运营费用 | $ | 718,612 | | | $ | 503,776 | | | $ | 214,836 | | | 43 | % | | $ | 1,772,900 | | | $ | 1,357,735 | | | $ | 415,165 | | | 31 | % |
研发
与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月的研发费用增加了7,460万美元,增幅为36%。这一增长主要是由9460万美元的重组费用推动的,其中包括资产减值、设施退出成本和员工遣散费,但与人事相关的费用减少1720万美元和咨询费用减少300万美元抵消了这一增长。人事和咨询费用的减少是上一财政年度结束时实施并持续到2023年的重组努力以及业务费用管理的结果。
在截至2023年9月30日的9个月中,研发费用比截至2022年9月30日的9个月增加了1.264亿美元,增幅为22%。这一增长主要是由于重组费用1.079亿美元,其中包括资产减值、设施退出成本和员工遣散费,以及因基于股票的薪酬成本上升以及员工平均工资增加而增加的1370万美元的人事相关费用,以及690万美元的办公设施和IT基础设施费用增加,但被280万美元的咨询费用减少所抵消。
销售和市场营销
与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月的销售和营销费用增加了9830万美元,增幅为47%。增加的主要原因是营销、零售和销售费用增加了2,470万美元,重组费用增加了8,200万美元,其中包括资产减值、设施退出成本和员工遣散费,以及与办公设施和IT基础设施相关的费用增加了320万美元,但与人事相关的成本减少了860万美元,咨询费用减少了200万美元。
与截至2022年9月30日的9个月相比,截至2023年9月30日的9个月的销售和营销费用增加了2.279亿美元,增幅为42%。增加的主要原因是营销、零售和促销费用增加了109.7美元,重组费用增加了8,930万美元,其中包括资产减值、设施退出成本和员工遣散费,以及由于库存增加而增加的与人员相关的成本2,080万美元。
销售和销售支持、产品管理、营销和业务分析方面的基本薪酬和较高的平均工资,以及与办公设施和IT基础设施相关的较高费用1,100万美元,但被咨询费用略有下降的140万美元所抵消。
一般和行政
与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月的一般和行政费用增加了4190万美元,或48%。增加的主要原因是重组费用4,040万美元,其中包括资产减值、设施退出成本和员工遣散费,以及100万美元的一般和行政费用增加。
在截至2023年9月30日的9个月中,与截至2022年9月30日的9个月相比,一般和行政费用增加了6080万美元,或24%。增加的主要原因是重组费用5,120万美元,其中包括资产减值、设施退出成本和员工遣散费,与人事相关的费用增加1,120万美元,差旅和坏账费用等一般和行政费用增加470万美元,但法律、咨询和专业服务费用减少840万美元抵消了这一增长。
其他收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | | | 九个月结束 | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 零钱:$ | | 更改率:% | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 零钱:$ | | 更改率:% |
(除百分比外,以千为单位) | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | $ | (10) | | | $ | (1,157) | | | $ | 1,147 | | | (99) | % | | $ | (695) | | | $ | (3,273) | | | $ | 2,578 | | | (79) | % |
其他收入(费用),净额 | 22,912 | | | 27,914 | | | (5,002) | | | (18) | % | | 66,012 | | | 30,152 | | | 35,860 | | | 119 | % |
其他收入合计,净额 | $ | 22,902 | | | $ | 26,757 | | | $ | (3,855) | | | (14) | % | | $ | 65,317 | | | $ | 26,879 | | | $ | 38,438 | | | 143 | % |
在截至2023年9月30日的三个月中,与截至2022年9月30日的三个月相比,其他总收入净额减少了390万美元,降幅为14%。减少的主要原因是,与截至2022年9月30日的三个月相比,由于汇率波动,外汇收益逆转了1540万美元,其他收入减少了240万美元,但由于我们的现金余额利率上升,利息收入增加了1270万美元,以及由于信贷安排在2023年2月得到全额偿还,利息支出减少了110万美元。
在截至2023年9月30日的9个月中,与截至2022年9月30日的9个月相比,其他总收入净额增加了3840万美元,增幅为143%。这一增长主要是由于我们的现金余额利率上升导致利息收入增加4780万美元,以及由于信贷安排在2023年2月得到全额偿还,利息支出减少260万美元,但由于汇率波动,与截至2022年9月30日的9个月相比,外汇收益1510万美元被抵消。
所得税费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | | | 九个月结束 | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 零钱:$ | | 更改率:% | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 零钱:$ | | 更改率:% |
(除百分比外,以千为单位) | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税费用 | $ | 3,184 | | | $ | 1,951 | | | $ | 1,233 | | | 63 | % | | $ | 8,378 | | | $ | 6,697 | | | $ | 1,681 | | | 25 | % |
与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月所得税支出增加了120万美元,增幅为63%,主要是由外国司法管辖区收入增加推动的。
与截至2022年9月30日的9个月相比,截至2023年9月30日的9个月所得税支出增加了170万美元,增幅为25%,主要是由外国司法管辖区收入增加推动的。
2022年8月16日,美国颁布了2022年《降低通胀法案》(简称《爱尔兰共和军》)。爱尔兰共和军根据某些大公司的财务报表收入,引入了15%的替代最低税率,生效
2022年12月31日之后开始的纳税年度。爱尔兰共和军还包括对2022年12月31日之后进行的股票回购的公平市场净值征收1%的消费税。我们考虑了适用的税法变化,对我们截至2023年9月30日的三个月和九个月的税收拨备没有影响。我们将继续评估这些税法变化对未来时期的影响。
流动性与资本资源
截至2023年9月30日,我们拥有现金和现金等价物20.34亿美元。我们只有不到4%的现金存放在美国境外的海外子公司的账户中,这些账户用于资助海外业务。于2023年2月,吾等已全额偿还未偿还余额及偿还信贷安排项下的所有债务(详情请参阅本季度报告第I部分第1项简明综合财务报表附注10)。
我们的主要现金来源是平台和设备收入的收入。现金的主要用途是收入成本,包括获得广告库存的成本、许可和制作内容的成本、产品的第三方制造成本,以及运营费用,包括与工资相关的费用,包括员工解雇费、咨询和专业服务费、设施费用和营销费用。现金的其他用途包括购买房地产和设备以及并购。
我们预计,我们在美国和国际上的办公地点的设施和建筑相关费用将继续产生。此外,我们预计将继续投资购买计算机系统和其他财产和设备。我们过去曾从事并购活动,未来可能会进行更多的并购活动,包括收购节目和内容资产的权利。这些活动可能会对我们的流动性和资本资源产生实质性影响。
我们相信,我们现有的现金和现金等价物余额将足以满足我们在未来12个月及以后因已知合同义务而产生的营运资本、资本支出和重大现金需求。我们未来的资本需求、可用资金的充足性和运营现金流可能会受到各种风险和不确定因素的影响,包括但不限于本季度报告第II部分第1A项的风险因素和当前宏观经济环境的影响。虽然目前的宏观经济环境迄今尚未严重影响我们的流动资金和资本资源,但它已导致本地经济以及资本和信贷市场的混乱和波动,这可能会对我们未来的流动性和资本资源产生不利影响。
我们可能试图通过出售股权证券或其他融资安排来筹集额外资本。如果我们通过发行股票来筹集额外的资金,我们现有股东的所有权将被稀释。如果我们通过产生债务来筹集额外的资金,我们可能会受到固定付款义务的约束,还会受到限制性公约的约束。此外,由于目前的宏观经济环境,我们可能无法以我们可以接受的条件获得债务融资。
现金流
下表汇总了所列期间的现金流(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
现金流量数据简明合并报表: | | | |
经营活动提供的现金流 | $ | 239,529 | | | $ | 4,442 | |
用于投资活动的现金流 | $ | (89,099) | | | $ | (136,318) | |
由融资活动提供(用于)的现金流 | $ | (65,301) | | | $ | 10,092 | |
经营活动的现金流
在截至2023年9月30日的9个月里,我们的经营活动提供了2.395亿美元的现金。截至2023年9月30日止九个月,本公司净亏损6.313亿美元,由766.3美元的非现金费用调整,其中主要包括基于股票的薪酬、内容资产的摊销、财产和设备及无形资产的折旧和摊销、经营权资产的摊销、作为重组费用一部分的资产减值以及战略投资的公允价值变化。本集团营运资产及负债的变动提供现金104.5,000,000元,主要是由于付款时间导致应收账款及应计负债增加,期内应收账款减少,预付开支减少。
和其他长期资产,以及递延收入的增加。这被为获取内容所支付的款项、为经营租赁负债所支付的款项以及其他长期负债所抵消。
投资活动产生的现金流
截至2023年9月30日的9个月,我们的投资活动包括8910万美元的现金流出,包括购买物业和设备,以及与扩建我们的办公设施相关的支出7910万美元,以及对战略投资的额外投资1000万美元。
融资活动产生的现金流
在截至2023年9月30日的9个月里,我们的融资活动使用了6530万美元的现金。现金流出主要与偿还我们于2023年2月到期的800万美元的信贷安排有关,抵消了行使员工股票期权的收益所收到的1470万美元。
已知合同义务的材料现金需求
截至2023年9月30日,我们已知合同义务的重大现金需求包括:
•承诺从我们的合同制造商购买成品和其他与库存相关的物品。与行业惯例一致,我们与合同制造商签订了坚定的、不可取消的和无条件的采购承诺,根据预测的需求信息,通过采购订单、供应商合同和未结订单的组合来获得产品。我们的合同制造商根据这些需求预测采购零部件并生产我们的产品。预计需求的变化或产品后续销售组合的变化可能会导致我们承诺购买多余的库存来满足这些承诺。有关制造业采购承诺的其他资料,请参阅本季度报告第一部分第1项的简明综合财务报表附注12。
•承诺许可内容出版商的内容,并根据合同安排制作内容。有关内容承诺的其他资料,请参阅本季度报告第I部分第1项的简明综合财务报表附注12。
•已计入本公司简明综合资产负债表的经营租赁负债,以及与尚未开始的租赁安排有关的负债。有关租赁负债的其他资料,请参阅本季度报告第I部分第1项的简明综合财务报表附注9。我们整合办公空间的重组努力并没有实质性地改变我们的经营租赁义务。
上文讨论的合同承诺与可执行和具有法律约束力的协议有关。我们可以取消而无需支付重大罚款的合同义务不包括在上文中。
关键会计政策和估算
我们的财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。在编制这些财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的估计和假设。这些估计和假设是基于历史经验、当前趋势和我们认为在编制我们的精简合并财务报表时是合理的其他因素。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。与我们年报中描述的关键会计政策和估计相比,我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率波动风险
我们的利率风险敞口与现金和现金等价物产生的利息收入有关。我们投资政策的主要目标是在不大幅增加风险的情况下,在实现收益最大化的同时保住本金。我们认为,利率上升或下降100个基点将额外影响我们的利息收入2,040万美元。
外币汇率风险
我们的大部分收入是在美国境内产生的,因此我们与收入相关的外汇风险最小。我们的外币风险主要涉及以美元以外的货币(主要是英镑和欧元)计价的运营费用、现金余额和租赁负债。因此,我们目前和未来的业务和现金流的结果会受到外币汇率变化的影响。
我们已经并将继续经历我们净收入的波动,这是与重估货币资产和负债余额有关的交易收益或亏损的结果,这些资产和负债余额以记录它们的实体的功能货币以外的货币计价。我们没有签订任何衍生品或其他金融工具,试图对冲我们的外汇兑换风险,但我们未来可能会这样做。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本季度报告所涉期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)规则所定义)的有效性。基于上述评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至本季度报告涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序在设计和运行方面是有效的,并处于合理的保证水平。
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,而管理层必须在评估可能的控制和程序的成本-收益关系时运用其判断。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度内,根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)的要求进行的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
有关该项目的资料见本季度报告第一部分简明综合财务报表附注12第1项,并在此并入作为参考。
第1A项。风险因素
我们的业务涉及重大风险,其中一些风险如下所述。您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性,以及本季度报告中的所有其他信息,包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及精简的综合财务报表和相关附注。如果实际发生以下任何风险,我们的业务、声誉、财务状况、运营结果、收入和未来前景都可能受到严重损害。此外,您应该考虑同时发生的两个或更多风险的相互关系和复合效应。除非另有说明,否则提到我们的业务在这些风险因素中受到损害,将包括对我们的业务、声誉、财务状况、运营结果、收入和未来前景的损害。在这种情况下,我们A类普通股的市场价格可能会下跌,你可能会损失部分或全部投资。您不应将我们披露的下列任何风险解读为此类风险尚未发生。除了那些标有星号(*)的风险外,我们业务面临的风险与我们于2023年2月16日提交给美国证券交易委员会的年度报告中讨论的风险没有实质性变化。
风险因素摘要
以下是使我们的A类普通股投资具有投机性或风险的主要因素摘要:
与我们的商业和工业有关的风险
•正在快速发展的电视流媒体行业竞争激烈的本质;
•联网电视广告和广告平台的接受度和增长;
•我们进一步实现流媒体平台货币化的能力;
•我们有能力将广告商和广告公司吸引到我们的需求方广告平台;
•我们有能力发展、维护和扩大与获得许可的Roku TV合作伙伴、制造合作伙伴和服务运营商的关系;
•我们与重要内容出版商建立和维护关系的能力;
•流行或新的内容出版商没有在我们的流媒体平台上发布他们的内容;
•不续签或提前终止我们与内容出版商的协议;
•在我们的平台上保持优质视频广告库存的充足供应,并出售可用的供应;
•内容出版商选择不参与我们开发的平台功能;
•在我们的平台上不相关或不吸引人的广告或媒体和娱乐促销支出活动;
•我们对罗库海峡的运营;
•在我们平台之外注册产品和服务的用户;
•我们行业的发展以及我们无法控制的许多因素的影响;
•我们和我们的特许Roku TV合作伙伴依赖零售销售渠道销售产品;
•我们有能力打造强大的品牌,保持客户的满意度和忠诚度;
•广告商或广告公司延迟付款或未能付款的;
•保持足够的客户支持水平;
•我们推出的新产品和服务;
•我们和我们的授权Roku电视合作伙伴依赖合同制造商和有限的制造能力;
•我们依赖获得许可的Roku TV合作伙伴的运营来供应Roku电视型号;
•我们预测制造需求、管理供应链和库存水平的能力;
•用于制造我们的产品和我们授权的Roku TV合作伙伴的产品的材料和组件的可用性降低或成本增加;
•我们从唯一供应商处获得关键部件的能力;
•我们的产品与内容发布者和其他第三方的产品、技术和系统的互操作性;
•在我们的产品发布给最终用户之前检测其硬件缺陷和软件错误;
•组件制造、设计或其他可能导致我们的产品永久无法使用的缺陷;
•我们获得或维持必要或理想的第三方技术许可的能力;
与经营和发展我们的业务有关的风险
•我们的经营亏损历史;
•我们季度经营业绩的波动可能导致我们的股价下跌;
•我们管理增长的能力;
•我们成功拓展国际业务的能力;
•我们业务的季节性及其对我们收入和毛利的影响;
•吸引和留住关键人员并管理继任;
•维护能够支持我们的增长、业务安排和财务规则的系统;
•我们成功完成收购和投资以及整合所收购业务的能力;
•我们有能力获得资金以履行我们的财务义务并支持我们计划的业务增长;
•影响金融机构的不利事态发展,包括银行倒闭;
与网络安全、可靠性和数据隐私相关的风险
•信息技术系统的重大中断或数据安全事件;
•与保护个人和机密信息有关的法律义务和潜在责任或声誉损害;
•计算机系统或其他服务中断,导致我们的平台降级;
•网络运营商如何管理在其网络上传输的数据的变化;
有关知识产权的风险
•知识产权侵权索赔和诉讼导致重大费用或重要知识产权的损失;
•未能或无力保护或执行我们的知识产权或专有权利;
•我们使用开源软件;
•如果我们的技术被指控侵犯第三方的知识产权,我们同意对我们的某些合作伙伴进行赔偿;
与宏观经济状况相关的风险
•供应链中断、通胀压力、经济衰退恐惧、劳资纠纷、COVID—19疫情、自然灾害、地缘政治冲突或其他自然或人为灾难性事件对我们业务的影响;
法律和监管风险
•与我们的业务相关的政府法规或法律的颁布或变更;
•影响我们业务的美国或外国贸易政策、地缘政治状况和总体经济状况的变化;
•美国或国际规则(或缺乏规则)允许互联网接入网络运营商降低用户的互联网服务速度或限制用户的互联网数据消费;
•对通过我们平台分发的内容或通过我们平台提供的广告承担责任;
•我们对财务报告保持有效内部控制的能力;
•会计原则变更的影响;
•遵守有关缴纳所得税和征收间接税的法律法规;
•美国或外国税法或法规的变更;
•监管调查、调查和程序;
与我们A类普通股所有权相关的风险
•我们普通股的双重等级结构;
•A类普通股市场价格波动;
•未来出售或发行我们的股本或购买股本的权利可能导致我们的股票价格稀释或下跌;
•现有股东未来出售股票导致我们的股票价格下跌;
•依赖有利的证券和行业分析师报告;
•与上市公司相关的巨额法律、会计和其他费用;
•我们的A类或B类普通股没有分红;
•我们章程和附例中的反收购条款;以及
•由于我们选择特拉华州衡平法院和美国联邦地区法院作为我们与股东之间几乎所有纠纷的独家法庭而产生的限制。
与我们的商业和工业有关的风险
电视流媒体行业竞争激烈,包括大型科技公司、内容所有者和聚合器、电视品牌和服务运营商在内的许多公司都在积极关注这一行业。如果我们不能差异化自己并成功地与这些公司竞争,我们将很难吸引和留住用户,我们的业务也将受到损害。*
电视流媒体行业竞争激烈,全球化。我们的成功在一定程度上取决于吸引和留住用户到我们的流媒体平台,以及我们的流媒体平台的有效货币化。为了吸引和留住用户,我们需要能够有效地对消费者品味和偏好的变化做出反应,并以他们接受的条款为我们的用户提供访问他们喜欢的内容的途径。有效的盈利需要我们继续为用户、内容出版商和广告商更新我们的流媒体平台的特性和功能。我们还必须有效地支持我们平台上可用的流行流媒体内容来源,例如Amazon Prime Video、Disney+、Hulu、Max、Netflix和YouTube。我们必须对电视流媒体行业的实际和预期的市场趋势做出快速反应。
亚马逊、苹果和谷歌等大型科技公司提供的电视流媒体设备与Roku流媒体设备竞争。此外,谷歌许可其Android操作系统软件集成到智能电视和服务提供商机顶盒中,亚马逊许可其操作系统软件集成到智能电视中,并销售亚马逊品牌的智能电视。这些公司拥有比我们更多的财政资源,可以补贴他们的流媒体设备或许可安排的成本,以推广他们的其他产品和服务,这可能会使我们更难获得新用户、留住现有用户和增加流媒体时间。这些公司还可以实施与我们的产品不兼容或提供更好的流媒体体验的标准或技术。这些公司也比我们有更多的资源通过广告来推广他们的品牌。
此外,许多电视品牌在其电视中提供自己的电视流媒体解决方案。其他设备,如游戏机,也包含电视流媒体功能。同样,一些服务运营商,如康卡斯特,将电视流媒体应用和设备作为其有线电视服务计划的一部分,并可以利用其现有的消费者基础、安装网络、宽带交付网络和知名度来获得电视流媒体市场的吸引力。如果电视流媒体内容的消费者更喜欢替代产品,而不是Roku流媒体设备,我们可能无法实现活跃账户、流媒体时间、收入、毛利润或ARPU的预期增长。
我们还与智能手机和平板电脑上的移动流媒体应用争夺流媒体时间,用户可能更喜欢在这类应用上观看流媒体内容。更多地使用移动或其他平台进行电视流媒体可能会对我们的流媒体时间增长产生不利影响,损害我们的竞争地位,并以其他方式损害我们的业务。
我们预计,来自上述大型技术公司和服务运营商以及新兴和成长型公司的电视流媒体竞争在未来将会加剧。这种日益激烈的竞争可能导致定价压力、收入和毛利润下降,或者Roku流媒体设备、我们的平台或我们的其他产品无法获得或保持广泛的市场接受度。为了保持竞争力和保持我们作为领先电视流媒体平台的地位,我们需要不断投资于我们的平台、产品开发、营销、服务和支持以及设备分发基础设施。此外,不断发展的电视标准和未知的未来发展可能需要进一步投资于Roku流媒体设备、我们的平台和我们的其他产品的开发。我们可能没有足够的资源来继续进行维持我们的竞争地位所需的投资。此外,与我们相比,我们的大多数竞争对手拥有更长的运营历史、更高的知名度、更大的客户基础以及更多的财务、技术、销售、营销和其他资源,这为他们在开发、营销或服务新产品和产品方面提供了优势。因此,他们可能能够更快地对市场需求做出反应,将更多的资源投入到其产品或其内容的开发、推广、销售和分发上,并比我们更好地影响市场对其产品的接受。这些竞争对手也可能能够更快地适应新的或新兴的技术或标准,并可能能够以更低的成本提供产品和服务。竞争加剧可能会减少我们的销售量、收入和运营利润率,增加我们的运营成本,损害我们的竞争地位,并以其他方式损害我们的业务。
为了提升用户体验,我们还提供音响产品,包括Roku Streambar、Roku无线扬声器和Roku无线低音扬声器,以及Roku智能家居产品和服务,包括室内和室外摄像头、视频门铃、智能照明、智能插头和家庭监控产品。因此,我们可能面临来自电视音频扬声器、音棒和其他电视外围设备制造商以及其他智能家居产品制造商的额外竞争。如果这些产品没有按照设计运行,或者没有按照我们的预期增强Roku OS驱动的电视或其他观看体验,我们用户的整体观看体验可能会降低,这可能会影响对我们的产品和我们合作伙伴的Roku电视型号的整体需求。
我们未来的增长取决于联网电视广告和有线电视广告平台的接受和增长。*
我们在竞争激烈的广告行业运营,并与其他流媒体平台和服务竞争广告收入,包括社交媒体和其他数字平台,以及传统媒体,如广播、广播、有线和卫星电视,以及卫星和互联网广播。这些竞争对手提供的内容和其他广告媒体对广告商来说可能比我们的流媒体平台更具吸引力。这些竞争对手往往非常庞大,拥有比我们更多的广告经验和财务资源,这可能会对我们争夺广告商的能力产生不利影响,并可能导致广告收入和毛利润下降。例如,Netflix、迪士尼+和亚马逊Prime Video已经或宣布在其流媒体服务中推出广告支持的层级,这可能会进一步加剧对流媒体广告收入的竞争。如果我们不能通过继续提高我们平台的能力来进一步优化和衡量广告商的活动,增加我们的广告库存,并保持强大的广告销售团队和编程能力等来增加我们的广告收入,我们的业务和我们的增长前景可能会受到损害。我们可能无法有效竞争或适应任何此类变化或趋势,这将损害我们增长广告收入的能力,并损害我们的业务。
许多广告商继续将很大一部分广告预算用于传统广告,如传统电视、广播和印刷广告,以及通过社交媒体和其他数字平台进行广告。我们未来业务的增长取决于有线电视广告的增长,以及广告商在我们平台上增加广告支出。尽管传统电视广告商对有线电视广告表现出越来越大的兴趣,但我们不能确定他们的兴趣是否会继续增加,或者他们是否不会回归传统电视广告,或者将广告支出转移到社交媒体和其他数字平台(而不是我们)。此外,如果我们无法与社交媒体和其他数字平台竞争,从传统上在这些平台上做广告的广告商和代理机构那里赢得业务,例如直接面向消费者和中小型企业,我们增长业务的能力可能会受到限制。如果广告商或他们的代理关系没有意识到有线电视广告的重大好处,市场的发展可能会比我们预期的慢,这可能会对我们的经营业绩和我们增长业务的能力产生不利影响。
最后,一些国家面临政治压力,要求限制有线电视广告(包括限制可能向儿童内容观众播放的广告),或对有线电视服务施加当地内容要求,这可能会对我们的服务构成威胁。
我们进一步将流媒体平台货币化的努力可能不会成功,这可能会损害我们的业务。*
我们的商业模式取决于我们从广告商和内容出版商那里创造平台收入的能力。我们的平台收入主要来自销售数字广告(包括直接和节目性视频广告、媒体和娱乐促销支出以及相关服务)和内容分发服务(包括订阅和交易收入份额、销售高级订阅以及销售遥控器上的品牌频道按钮)。因此,我们正在寻求扩大活跃账户的数量,并增加在我们平台上流动的小时数,以努力创造更多的平台收入机会。随着我们的用户群不断增长,以及我们通过我们的平台提供和流传输的内容数量增加,我们必须有效地将不断扩大的用户群和流媒体活动货币化。然而,流媒体总时数与平台收入并不相关,这主要是因为我们不会将我们平台上的每一小时或每一位用户都货币化。此外,我们平台上的流媒体小时数是在Roku流媒体设备流媒体内容时测量的,无论观众是否在积极观看。例如,如果播放器连接到电视,并且观看者关闭电视、离开或入睡并且没有停止或暂停播放器,则特定流传输频道可以在流传输频道确定的时间段内继续播放内容。我们认为,这种情况也出现在各种非Roku流媒体设备和其他机顶盒上。自2020年第一季度以来,所有Roku设备都包括Roku OS功能,该功能旨在识别内容在没有用户交互的情况下在频道上连续流媒体的时间。此功能会定期提示用户确认他们仍在收看所选频道,如果用户没有做出肯定的回应,则关闭该频道。我们的一些领先渠道合作伙伴,包括Netflix,也在他们的渠道中拥有类似的功能。
我们向用户投放更多相关广告的能力,以及增加我们平台对广告商和内容出版商的价值的能力取决于用户参与度数据的收集,这可能会受到许多因素的限制或阻止。用户可以决定退出或限制我们收集观看数据或向他们提供更相关广告的能力。内容出版商也可能拒绝允许我们收集有关用户参与度的数据,或拒绝实施我们要求的机制,以确保遵守我们的法律义务或技术要求。例如,我们无法充分利用我们许多最受欢迎的频道的节目级观看数据来提高提供给我们用户的广告的相关性。
我们平台上的其他频道,如Amazon Prime Video、Apple TV+、Hulu和YouTube,都专注于通过允许用户在其频道内购买额外的内容和流媒体服务来增加用户参与度和在其频道内花费的时间;当用户在这些频道内购买这些额外的服务时,我们的收入可能会低于直接从我们购买服务时的收入。如果我们的用户大部分时间在我们投放广告或利用用户信息的能力有限或没有能力的特定渠道中度过,或者我们的用户选择退出我们收集数据用于提供更相关广告的能力,我们可能无法实现平台收入或毛利润的预期增长。此外,我们与最受欢迎频道的分销协议会定期重新谈判;因此,即使我们目前能够将频道内的流媒体时间货币化,我们未来也可能无法做到这一点。如果我们无法将我们的流媒体平台进一步盈利,我们的业务可能会受到损害。
我们通过广告支持的内容将我们的流媒体平台货币化的努力仍在发展中,可能不会像我们预期的那样继续增长,我们的平台收入增长一直并可能继续低于预期,原因是广告商由于通胀压力、经济衰退担忧或其他我们无法控制的原因大幅削减或暂停广告支出。此外,广告商的支出承诺,例如我们从年度电视预付演示中获得的支出承诺,通常不是完全具有约束力的,我们从此类承诺中获得的收入可能少于最初承诺的金额。这意味着,为了通过销售视频广告大幅增加我们的流媒体平台的货币化,我们将需要向我们的流媒体平台吸引更多的广告收入,并提供广告支持的内容,从而使我们的用户流媒体更多的广告支持的内容。因此,不能保证我们将通过分发广告支持的内容来成功地将我们的流媒体平台货币化。
如果我们无法将广告商或广告代理吸引到我们的OneView广告平台,或者如果我们没有成功地运营需求侧广告平台,我们的业务可能会受到损害。
通过我们的OneView广告平台,广告商和广告公司可以程序化地购买和管理他们的有线电视、桌面和移动广告活动。OneView利用我们于2019年11月收购的DataXu开发的需求端平台,集成了我们专有的广告产品和服务的覆盖范围、库存和功能。程序性CTV广告购买市场是一个新兴市场,我们现有和潜在的广告商和广告公司可能不会像我们预期的那样迅速或根本不会从其他购买方式转向程序性广告购买。如果有线电视节目广告购买市场的恶化或发展速度慢于我们的预期,广告商和广告公司可能不会使用OneView,或者我们可能无法吸引潜在的广告商或广告公司到OneView,我们的业务可能会受到损害。此外,如果OneView没有广告商或广告代理所期望的功能或服务,我们可能无法吸引他们的广告支出到OneView,或者我们的现有客户可能无法维持或增加他们在OneView上的支出。此外,我们对OneView的所有权可能会对OneView在非Roku平台上购买广告的能力产生负面影响。如果我们不能适应我们快速变化的行业或我们客户不断变化的需求,广告商和广告公司就不会采用OneView,我们的业务可能会受到损害。我们也可能无法有效地与更成熟的需求侧平台竞争,也无法适应节目性有线电视广告的变化或趋势,这将损害我们增长广告收入的能力,并损害我们的业务。
我们的增长在一定程度上取决于我们与美国和国际市场的授权Roku电视合作伙伴和制造合作伙伴发展、维护和扩大关系的能力,以及在较小程度上服务运营商的关系。*
我们已经发展并打算继续发展和扩大与电视品牌和制造合作伙伴的关系。我们继续投资于我们的Roku电视节目在美国和国际市场的增长和扩张。在过去的几年里,我们授权的Roku TV合作伙伴销售Roku TV型号,为我们的活跃账户增长、流媒体时间和平台货币化努力做出了实质性贡献。这一增长主要是由北美地区推动的;然而,我们的Roku TV许可计划已扩展到某些国际市场,在新的活跃客户中所占份额越来越大。我们将Roku OS和我们的智能电视参考设计授权给某些获得许可的Roku电视合作伙伴,以生产Roku电视型号。我们通常不会从这些安排中获得许可收入,也不会期望从这些安排中获得许可收入,但我们预计会产生与这些商业协议相关的费用。
我们从这些许可安排中获得的主要经济利益一直是并可能继续是间接的,主要来自增加我们的活跃账户、增加流媒体时间以及在我们的平台上产生内容分发和广告相关的收入。如果这些安排没有继续导致活跃账户和流媒体时间的增加,如果这种增长反过来没有成功地将增加的用户活跃度货币化,我们的业务可能会受到损害。
虽然我们最近推出了由我们设计、制造和销售的Roku品牌电视(Roku精选和Roku Plus系列电视)的新系列,但在不久的将来失去与获得许可的Roku电视合作伙伴的关系可能会损害我们的运营结果,损害我们的声誉,增加来自其他合作伙伴和分销渠道的定价和促销压力,增加我们的营销成本,并导致收入损失。如果我们不能成功地与这些第三方中的任何一方保持现有关系并创建新的关系,或者如果我们在这些关系上遇到技术、内容许可或其他障碍,我们发展或维持业务的能力可能会受到不利影响。
我们还与某些服务运营商建立了许可关系,主要是在国际市场;然而,随着我们将国际增长的重点转移到Roku流媒体设备的销售上,并与获得许可的Roku TV合作伙伴扩展我们的Roku OS许可计划,该计划的规模近年来一直在缩小。基于我们针对服务运营商的许可计划的规模不断缩小,包括终止这些关系,我们预计该计划产生的活跃账户数量将继续下降,这可能会影响我们在国际市场的活跃账户的整体增长率。
我们的许可安排是复杂和耗时的谈判和完成。我们目前和潜在的合作伙伴包括电视品牌、有线和卫星公司以及电信提供商。在这些许可安排下,我们通常对这些实体为关系投入的资源的数量和时间有限或没有控制权。过去,我们的授权Roku TV合作伙伴未能达到他们在分销Roku电视机型方面的预测和预期的市场发布日期,他们可能无法满足他们的预测或未来的此类发布。如果我们的授权Roku TV合作伙伴或服务运营商合作伙伴未能满足他们在分销授权流媒体设备方面的预测或此类发布,或者选择在其产品线中部署竞争对手的流媒体解决方案,我们的业务可能会受到损害。
我们的大部分流媒体时间依赖于少数内容出版商,如果我们不能保持这些关系,我们的业务可能会受到损害。*
从历史上看,少数内容出版商占据了我们平台上流媒体播放时间的很大一部分。在截至2023年9月30日的三个月里,排名前三的流媒体服务占同期所有流媒体小时数的50%以上。如果出于任何原因,我们停止分发以往在我们平台上播放了大部分流媒体时间的频道,我们的流媒体时间、活跃账户或Roku流媒体设备的销售可能会受到不利影响,我们的业务可能会受到损害。
如果流行或新的内容出版商不在我们的平台上发布内容,我们可能无法留住现有用户并吸引新用户。
我们必须继续保持现有的关系,并确定并建立与内容出版商的新关系,以提供流行的流媒体频道、流媒体频道功能和内容。为了保持竞争力,我们必须始终如一地满足用户对流行的流媒体频道、流媒体频道功能和内容的需求,特别是在我们推出新的流媒体设备、推出基于Roku OS的新电视或进入包括国际市场在内的新市场的时候。如果我们不能成功地帮助我们的内容出版商推出和维护流媒体频道和流媒体频道功能,以吸引和留住我们流媒体平台上的大量用户,或者如果我们不能以经济高效的方式做到这一点,我们的业务将受到损害。我们能否成功地帮助内容出版商以经济高效的方式维护和扩展其渠道产品,在很大程度上取决于我们是否有能力:
•有效地推广和营销新的和现有的流媒体渠道;
•尽量减少新的和更新的流媒体频道的推出延迟;以及
•最大限度地减少流媒体平台停机等技术困难。
此外,如果包括传统电视提供商在内的服务运营商拒绝允许我们的用户访问某些频道或仅在他们喜欢的设备上提供内容,我们提供广泛的流行流媒体频道或内容的能力可能会受到限制。如果我们不能帮助我们的内容出版商在我们的平台上保持和扩大他们的受众,或者他们的渠道在我们的平台上不可用,我们的业务可能会受到损害。
不续签或提前终止与我们的内容出版商的协议可能会导致某些频道或频道功能从我们的流媒体平台上移除,并可能损害我们的活跃账户增长和参与度。
我们与我们的所有内容出版商签订了协议,这些协议有不同的条款和条件,包括到期日期和在某些情况下终止的权利。我们与内容出版商的协议期限一般为一到三年,在某些情况下,内容出版商可以在期限结束前终止协议,包括如果我们严重违反协议、破产、欺诈或未能遵守内容出版商的安全或其他平台认证要求。
这些协议到期后,我们需要重新协商和续订,以便继续在我们的流媒体平台上提供这些内容出版商的内容。在我们现有的协议到期之前,我们过去和将来都无法与某些内容出版商达成令人满意的协议。如果我们无法以双方同意的条款及时续签此类协议,或者如果内容发布者在协议到期前终止了与我们的协议,我们可能会被要求暂时或永久地从我们的流媒体平台上删除某些频道或频道功能。
我们的流媒体平台在任何时间内失去此类频道或频道功能都可能损害我们的业务。更广泛地说,如果我们未能以对我们有利的条款保持与内容出版商的关系,或者如果这些内容出版商在通过我们的平台交付其内容时遇到问题,我们可能会失去渠道合作伙伴或用户,我们的业务可能会受到损害。
如果我们无法在我们的平台上保持足够的优质视频广告库存,或者无法有效地出售我们可用的视频广告库存,我们的业务可能会受到损害。
我们的商业模式取决于我们在流媒体平台上增加视频广告库存并将其出售给广告商的能力。虽然Roku Channel历史上一直是我们出售视频广告库存的宝贵来源,但不能保证它未来会继续这样做。如果Roku Channel无法获得对我们的用户和广告商有吸引力的内容,或者不能以合理的成本提供足够的广告库存,我们的视频广告库存供应将受到负面影响。我们还依赖于我们在流媒体平台上其他广告支持的渠道内将视频广告库存货币化的能力。我们寻求从这些渠道的内容出版商那里获得销售此类库存的能力。我们可能无法吸引在我们的流媒体平台上产生足够数量或质量的广告支持内容小时数的内容出版商,或者无法从此类内容的出版商那里获得足够数量和质量的广告库存。我们在我们平台上的广告支持的流媒体频道中获取视频广告库存的机会在不同的渠道之间差别很大。因此,我们可能无法访问我们平台上的视频广告库存的很大一部分。对于某些频道,包括YouTube的广告支持频道,我们目前无法访问视频广告库存,未来也可能无法确保访问。此外,当现有的SVOD服务在其流媒体服务中引入新的广告支持层级时,我们过去和未来可能无法以双方同意的条款就这些层级上的视频广告库存访问达成协议,或者根本无法达成协议。我们可以使用的视频广告库存的数量、质量和成本随时都会发生变化。如果我们无法以合理的成本增长并保持足够的高质量视频广告库存来跟上需求,我们的业务可能会受到损害。
如果我们的内容出版商不参与我们可能不时推出的新功能,我们的业务可能会受到损害。
随着我们的流媒体平台和产品的发展,我们将继续推出新功能,这些功能可能对我们的内容出版商有吸引力,也可能没有吸引力,或者满足他们的要求。例如,一些内容出版商已经选择不参与我们新的主屏幕菜单功能,或者对我们在其渠道内使用的数据收集施加了限制。此外,我们的流媒体平台使用我们专有的BrightSCRIPT脚本语言,以便允许我们的内容出版商在我们的流媒体平台上开发和创建频道。如果我们在未来引入新的功能或使用新的脚本语言,这样的更改可能不符合某些内容出版商的认证要求。此外,我们的内容出版商可能会发现其他语言,如HTML5,开发起来更有吸引力,并将他们的资源转移到其他平台上开发他们的频道。如果主要内容发行商不觉得我们的流媒体平台开发渠道简单且有吸引力,不重视并参与我们的流媒体平台提供的所有特性和功能,或者确定我们的软件开发人员套件或我们平台的新功能不符合他们的认证要求,我们的业务可能会受到损害。
如果我们平台上的广告、媒体和娱乐促销活动减少,或者与我们的用户无关或不吸引用户,我们的活跃账户和流媒体时间的增长以及我们的业务可能会受到不利影响。*
我们已经并将继续进行投资,以便与更多的广告商和内容出版商接触,并使他们能够向我们的用户提供更相关的广告、媒体和娱乐促销活动。此外,少数内容出版商历来在我们平台上的媒体和娱乐推广支出活动中占据了相当大的比例。
现有和潜在的广告商和内容出版商可能不会成功地为美国存托股份以及媒体和娱乐宣传支出活动提供服务,这些活动会导致并维持用户参与度。那些美国存托股份和宣传活动可能看起来无关紧要、重复,或者过于针对性和侵入性。我们一直在寻求平衡广告商和内容出版商的目标和我们提供最佳用户体验的愿望,但我们可能无法成功地实现持续吸引和留住用户、广告商和内容出版商的平衡。
如果我们流媒体平台上的广告、媒体和娱乐促销活动减少,这在过去发生过,未来也可能发生,不相关、过度侵扰或过于频繁,阻碍我们平台的使用,我们的用户可能会停止使用我们的平台,这将损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们在经营The Roku Channel时面临各种风险。
我们运营Roku Channel,该频道为用户提供广告支持的免费访问,包括电影、电视连续剧、直播线性电视和其他内容。我们已经并将继续承担与Roku Channel的开发、扩展和运营相关的成本和开支,我们主要通过广告来赚钱。例如,我们之前从移动第一的视频分发服务Quibi获得了内容版权,包括某些正在开发的项目的版权,并使Roku Channel成为此类内容的发源地。此外,我们收购了拥有和制作《This Old House》和《Ask This Old House》电视节目并经营相关业务的实体This Old House业务,以推动Roku Channel的增长战略和广告支持的内容提供。我们还委托自己拥有的原创内容,并在Roku Channel上分发。
如果我们的用户不继续流媒体我们在Roku Channel上提供的广告支持的内容,我们将没有机会通过广告收入来使Roku Channel货币化。为了将用户吸引到Roku Channel上的广告支持内容,并推动Roku Channel上广告支持视频的流媒体,我们必须确保获得流媒体内容的权利,以吸引我们的用户和广告商。在一定程度上,我们通过直接从电视和电影制片厂等内容所有者那里获得某些内容的许可来做到这一点。我们与这些内容所有者签订的协议有不同的条款,并为我们提供了在特定时间段通过Roku Channel提供特定内容的权利。在这些协议到期时,我们需要与内容所有者重新谈判和续签这些协议,或与其他内容所有者签订新的协议,以获得分发其他图书的权利或延长先前授予的权利的期限。如果我们不能以可接受的条款签订内容许可协议,以访问使我们能够在Roku Channel上吸引和留住广告支持内容的用户,或者如果我们获得流媒体权利的内容最终对我们的用户和广告商没有吸引力,Roku Channel的使用量可能会下降,我们的业务可能会受到损害。
此外,随着Quibi和This Old House的交易以及我们广告品牌工作室的推出,我们正在制作内容,在Roku Channel和其他平台上分发。我们制作内容的经验有限,而且我们可能无法以一种具有成本效益的方式成功地制作内容,这种方式吸引了我们的用户和广告商,并进一步推动了Roku频道的增长。我们还承担与内容制作相关的风险,如完成和关键人才风险。此外,如果Roku Channel上的广告与我们的用户无关,或者该等广告具有过度侵入性并阻碍我们的用户享受可用内容,我们的用户可能无法在Roku Channel上流媒体内容和观看广告,Roku Channel可能无法从广告中获得足够的收入来满足我们的运营成本效益。此外,我们在我们自己的流媒体平台以外的平台上分发Roku Channel,不能保证我们将通过在其他流媒体平台上分发Roku Channel来成功吸引大量用户或从广告中获得可观收入。
如果我们的用户在我们平台之外或通过我们平台上的其他渠道注册了产品和服务,我们的业务可能会受到损害。
我们通过获得在我们平台上或通过我们平台激活的某些内容出版商的订户来赚取收入,包括Roku Channel上的高级订阅,这允许我们的用户从各种内容出版商那里付费购买内容。如果用户出于任何原因减少他们使用我们的平台进行这些购买或订阅的程度,而是增加他们直接与内容出版商或通过我们没有收到归属的其他方式支付服务费用的程度,我们的业务可能会受到损害。
此外,我们平台上的某些频道允许用户从其频道内购买额外的流媒体服务。我们从这些交易中获得的收入并不总是等同于我们通过我们的平台独立销售此类额外服务所获得的收入。如果用户增加这种渠道内交易的支出,而不是通过我们的平台进行独立购买,我们的业务可能会受到损害。
我们所在的行业发展迅速,将受到许多我们无法控制的因素的影响,这使得评估我们的业务和前景变得困难。
电视流媒体是一个快速发展的行业,这使得我们的业务和前景很难评估。该行业的增长和盈利能力,以及我们产品和流媒体平台的需求和市场接受度都受到高度不确定性的影响。我们认为,流媒体作为一种娱乐选择的持续增长将取决于具有成本效益的宽带互联网接入(包括移动宽带互联网接入)的可用性和增长、宽带内容交付的质量和可靠性、宽带服务提供商控制其网络上传输的不同内容的交付速度的能力、新设备和技术的质量和可靠性、用户相对于其他内容来源的成本、跨流媒体平台交付的内容的质量和广度,以及其他宏观经济条件。因此,我们的增长和电视流媒体作为一个行业的未来发展,可能会影响我们的成功,取决于许多我们无法控制的因素。
我们和我们的授权Roku TV合作伙伴依赖零售渠道来有效地营销和销售我们各自的产品,如果我们或我们的合作伙伴未能保持和扩大有效的零售渠道,我们或我们的合作伙伴可能会经历产品销售下降。*
为了继续增加我们的活跃客户,我们必须保持和扩大我们的产品以及我们的合作伙伴或被许可方销售的Roku产品的零售渠道。我们的大部分产品和我们授权的Roku TV合作伙伴的产品通过百思买、塔吉特和沃尔玛等传统实体零售商(包括他们的在线销售平台)和在线零售商(如亚马逊)销售。
我们还通过我们的网站直接销售某些产品,并通过墨西哥的Coppel、巴西的Magazine Luiza和德国的MediaMarkt等分销商和零售商在国际上销售某些产品。由于我们最近才扩展到某些国际市场,与我们在美国的销售渠道或国际市场上的竞争对手相比,我们可能没有在这些市场与零售商建立良好的声誉或关系。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月里,亚马逊、百思买和沃尔玛合计占我们设备收入的74%和60%。
我们的零售商和分销商也销售我们竞争对手提供的产品。我们与这些零售商或分销商都没有最低采购承诺或长期合同。如果一个或多个零售商或分销商停止销售我们的产品或我们授权的Roku TV合作伙伴的产品,选择不在他们的商店或网站上显著展示这些设备,或者关闭或严格限制对其实体位置的访问,我们的产品或我们授权的Roku TV合作伙伴的产品的销售量可能会下降,这将损害我们的业务。如果我们现有的任何获得许可的Roku TV合作伙伴选择独家与我们合作,或将他们与我们的业务的很大一部分转移给其他操作系统开发商,这可能会对我们继续向电视品牌许可Roku OS和我们的智能电视参考设计的能力以及我们继续增加活跃客户和将Roku OS货币化的能力产生不利影响。传统零售商在门店的货架和封顶空间有限,促销预算也有限,在线零售商的黄金网站产品放置空间也有限。对这些资源的竞争非常激烈,拥有更广泛的产品线、更强的品牌认同感和更多营销资源的竞争对手,如亚马逊或谷歌,拥有更大的讨价还价能力。此外,我们的在线零售商之一亚马逊销售自己的竞争对手流媒体设备、智能电视和智能家居设备,能够在其网站上更显著地营销和推广这些产品,并可以拒绝在其网站上提供或推广我们的产品。我们放置和推广产品的能力的任何降低,或对可用货架或网站放置的竞争加剧,都可能需要我们增加营销或其他支出以保持我们的产品知名度,或者可能导致我们产品的可见度降低,这可能会损害我们的业务。特别是,在零售高峰期(如假日季节)植入产品对我们的收入增长至关重要,如果我们无法在这些期间有效地销售我们的产品,我们的业务将受到损害。
如果我们建立强大品牌、维持客户满意度和忠诚度的努力不成功,我们可能无法吸引或留住用户,我们的业务可能会受到损害。
建立和维护强大的品牌对于吸引和留住用户非常重要,因为潜在用户有许多电视流媒体选择。成功地建立一个品牌是一项耗时和全面的努力,可能会受到许多因素的积极和消极影响。某些因素,如我们产品的质量或定价或我们的客户服务,都在我们的控制之内。其他因素,如我们授权的Roku TV合作伙伴制造的Roku TV型号的质量和可靠性,以及我们内容出版商提供的内容质量,可能不是我们所能控制的,但用户可能会将这些因素归因于我们。我们的竞争对手或许能够实现并保持
品牌知名度和市场份额比我们更快、更有效。我们的许多竞争对手都是规模较大的公司,可能拥有更多的资源,可以通过传统广告、数字广告或网站植入式广告来推广自己的品牌。如果我们无法建立一个强大的品牌,我们的业务和流媒体平台可能很难与市场上的竞争对手区分开来,因此我们吸引和留住用户的能力可能会受到不利影响,我们的业务可能会受到损害。
我们的流媒体平台允许我们的用户从各种各样的渠道中进行选择,代表来自各种内容出版商的各种内容。我们的用户可以选择和控制他们下载和观看的频道,他们可以使用某些设置来防止频道被下载到Roku流媒体设备。虽然我们有禁止发布非法、煽动非法活动或侵犯第三方权利等内容的政策,但我们可能会分发包含有争议内容的频道。与我们分发的某些渠道上包含的内容相关的争议已经并可能在未来导致负面宣传,损害我们的声誉和品牌,或使我们受到索赔并可能损害我们的业务。
我们受到与支付相关的风险的影响,如果我们的广告商或广告代理不支付或对他们的发票产生争议,我们的业务可能会受到损害。
我们与广告公司签订的许多合同规定,如果广告客户不向广告公司付款,广告公司不对我们负责,我们必须仅向广告客户寻求付款,这是一种称为顺序责任的安排。与这些机构签订合同,在某些情况下,这些机构拥有或可能形成更高风险的信用状况,与我们直接与广告商合同相比,可能会使我们面临更大的信用风险。
这种信用风险可能会根据广告公司聚合广告客户群的性质而有所不同。此外,通常情况下,合同要求我们在商定的时间内向广告库存数据供应商付款,无论我们的广告商或广告代理是否按时或根本不付钱给我们。此外,我们通常会遇到广告公司支付周期缓慢的情况,这在广告业是很常见的。虽然我们试图与供应商、广告商和广告公司平衡付款期限,但我们并不总是成功。因此,我们经常面临一个时机问题,我们的应收账款周期比我们的应收账款周期短,要求我们从自己的资金中汇款,并接受信用损失的风险。
我们还可能与代理商及其广告商就我们的流媒体平台的运营、我们协议的条款或我们通过我们的流媒体平台或通过我们的需求侧平台进行的购买的账单发生纠纷。如果我们无法收回或调整票据,我们可能会发生信贷损失,这可能会对我们在发生注销期间的运营业绩产生实质性的不利影响。未来,坏账可能会超过此类或有事件的准备金,我们的坏账敞口可能会随着时间的推移而增加。坏账核销的任何增加都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的负面影响。如果我们的广告商或广告公司不按时或根本不付钱给我们,我们的业务可能会受到损害。
我们的客户支持的质量很重要,如果我们不能提供足够的客户支持,我们可能会失去用户,广告商,内容合作伙伴和授权的Roku TV合作伙伴,这可能会损害我们的业务。
我们的用户依赖我们的客户支持组织来解决与我们的产品和我们的流媒体平台相关的问题。高水平的支持对我们业务的成功至关重要。我们目前将大部分客户支持业务外包给为最终用户提供支持的第三方客户支持组织。此外,我们还培训我们的许可Roku TV合作伙伴和服务运营商许可方,为Roku TV型号的用户提供一流的客户支持。如果我们没有有效地培训、更新和管理我们的第三方客户支持组织来帮助我们的用户和被许可方,如果该支持组织没有成功地帮助他们快速解决问题或提供有效的持续支持,可能会对我们的流媒体平台的盈利能力产生不利影响,向消费者销售我们的产品,并可能损害我们在潜在新客户和被许可方中的声誉。
我们必须继续创新和开发新的和现有的产品和服务以保持竞争力,而新的产品和服务使我们的业务面临新的风险。*
我们必须不断创新和完善我们的产品和服务,开发新的产品和服务,以满足不断变化的消费者需求。特别是,我们最近推出了Roku Select和Roku Plus系列电视(由我们设计、制造和销售的Roku品牌电视的新系列)和Roku智能家居产品(包括室内和室外摄像头、视频门铃、智能照明、智能插头和家庭监控产品)和相关服务。推出新产品或服务是一项复杂的任务,涉及在研发、推广和销售渠道开发方面的巨额支出,并可能使我们的业务面临新的风险。新产品和服务的推出或对我们现有产品和服务的更改可能会导致新的或加强的政府或监管审查,新的诉讼或索赔,或其他可能对我们的业务、声誉或财务业绩产生不利影响的复杂情况。例如,我们已经并可能继续面临与我们推出的新产品和服务有关的新的知识产权侵权索赔。此外,我们进入了我们以外的全新业务领域
传统的电视流媒体和广告核心业务,例如我们推出的Roku智能家居产品(包括家庭监控产品)和允许用户直接从他们的Roku设备购买广告产品和服务的美国存托股份,可能会改变我们的风险状况,使我们面临不同于我们历史电视流媒体业务所面临的风险。特别是,提供家居监控服务是一个受到高度监管的行业,在提供这类服务的每个司法管辖区可能会适用各种许可证要求。
用户是否会广泛采用我们的新产品或服务还不确定。我们未来的成功将取决于我们开发新的、价格具有竞争力的产品和服务的能力,以及为我们的流媒体平台添加新的令人满意的内容和功能的能力。此外,我们必须及时和具有成本效益地推出新产品和服务,并从合同制造商那里获得新产品的生产订单。新产品和服务的开发是一个高度复杂的过程,虽然我们的研究和开发努力旨在解决日益复杂的问题,但我们并不指望我们的所有项目都能成功。新产品和服务的成功开发和推出取决于若干因素,包括:
•我们对超出短期可见性的市场需求预测的准确性;
•我们对新技术和不断发展的消费趋势做出预测和反应的能力;
•我们对新技术的开发、许可或收购;
•我们及时完成新的设计和开发;
•我们及时、充分地重新设计或解决设计、制造或安全问题的能力;
•我们识别合适制造商并与之签订合同的能力;
•我们的合同制造商以成本效益的方式生产我们新产品的能力;
•制造中使用的材料和关键部件的可用性;
•美国或外国政府的关税、贸易、制裁和出口限制,这可能会影响新产品的定价、时机和供应,抑制消费者需求,限制我们的合同制造商获得关键零部件、组件、软件和技术的能力,并导致短缺;
•我们的合同制造商生产优质产品并将缺陷、制造事故和运输延迟降至最低的能力;
•我们有能力获得所需的许可证并遵守其他法规要求;以及
•我们有能力吸引和留住世界级的研发人员。
如果这些或其他因素中的任何一个成为现实,我们可能无法及时或具有成本效益地开发和推出新产品或服务,我们的业务可能会受到损害。
我们没有自己的制造能力,主要依赖有限数量的合同制造商,如果我们遇到合同制造商的问题,我们的运营可能会中断。
我们没有任何内部制造能力,依赖有限数量的代工制造商来制造我们的播放器、智能家居产品和Roku品牌电视。除其他问题外,我们的合同制造商容易受到以下问题的影响:
•能力限制;
•组件可用性降低;
•生产、供应链或运输中断或延误,包括劳资纠纷、罢工、机械问题、质量控制问题、自然灾害、地缘政治冲突和公共卫生危机;以及
•美国或外国对零部件、成品、软件、其他产品或数据传输的关税、贸易或制裁限制的影响。
因此,我们对交货计划、制造产量和成本的控制有限,特别是在零部件短缺或我们推出新产品的时候。
我们对合同制造商的质量体系和控制也有有限的控制,因此必须依赖他们按照我们的质量和性能标准和规范生产我们的产品。延误、零部件短缺、质量问题以及其他制造和供应问题已经并可能在未来损害我们产品的零售分销,并最终损害我们的品牌。此外,合同制造商的财务或业务状况的任何不利变化都可能破坏我们向零售商和分销商供应产品的能力。
我们还依赖我们的合同制造商和其他承包商来执行我们产品的一些开发工作。合同制造商或其他承包商可能不愿意或无法成功完成所需
及时开发或修复缺陷或错误。合同制造商或承包商在开发工作上的拖延可能会推迟新产品或改进产品的发布。
我们与合同制造商签订的合同一般不包含保护我们免受开发、制造和供应中断或风险影响的条款。例如,此类合同可能不会要求我们的合同制造商以任何特定数量或任何特定价格供应我们的产品。如果我们的合同制造商不能及时满足我们的生产要求,如果他们的成本因通胀压力、美国或国际关税、制裁、出口或进口限制而增加,或者如果他们决定终止与我们的关系,我们的订单履行可能会被推迟或终止,我们将不得不尝试识别、选择和鉴定可接受的替代合同制造商。
当需要时,我们可能无法获得替代合同制造商,或者可能无法以商业合理的价格满足我们的生产要求,或无法及时达到我们的质量和性能标准,或者根本无法满足我们的要求。无论出于何种原因,合同制造商的生产出现任何重大中断,都可能要求我们减少向零售商和分销商供应产品,这反过来会减少我们的收入,或者产生比预期更高的运费成本,这将对我们的设备毛利率产生负面影响。
此外,我们的合同制造商的工厂以及我们的合同制造商供应商的工厂位于可能受政治、经济、劳工、贸易、公共卫生、社会和法律不确定性影响的不同地理区域,包括台湾、越南、中国和巴西,这些不确定性可能会损害或中断我们与这些各方的关系或他们的履行能力。例如,如果台湾和中国之间的紧张局势升级,影响我们合同制造商及其台湾供应商的运营,我们的供应链和我们的业务可能会受到不利影响。我们认为,这些设施的国际位置增加了供应风险,包括供应中断、关税和对出口或进口的贸易限制。
如果我们获得许可的Roku TV合作伙伴的内部运营或其合同制造商、装配商或零部件供应商遇到问题,Roku TV型号的市场供应可能会中断。
我们的一些授权Roku TV合作伙伴具有内部制造能力,而其他合作伙伴则主要或完全依赖合同制造商制造Roku电视型号,然后我们的授权Roku TV合作伙伴将其销售给零售商。无论他们的制造能力是内部的还是合同的,我们授权的Roku电视合作伙伴的制造商可能会受到产能限制和零部件供应减少的影响;Roku电视型号进口关税的增加;未来出口法规可能发生的变化:美国或其他方面对与某些国家、公司或进口投入品的交易的限制;Roku电视型号零部件的关税;以及供应链中断和发货延迟。
我们的授权Roku TV合作伙伴对交付时间表、制造产量和成本的控制可能会受到限制,特别是在零部件供应短缺的情况下。对于那些与合同制造商或供应商合作的获得许可的Roku TV合作伙伴,问题会加剧,因为合同制造商是第三方,而获得许可的Roku TV合作伙伴对运营没有直接可见性或控制权。延误、零部件短缺以及其他制造和供应问题可能会影响Roku电视型号的制造或分销。Roku电视机型向零售商和分销商供应的中断或Roku电视机型定价的提高有时会对Roku电视机型的零售量产生负面影响,并可能在未来对其产生不利影响,导致活跃客户和流媒体小时增长放缓。
此外,任何影响Roku电视型号的质量或性能的制造、设计或其他问题都可能损害我们的品牌和业务。
如果我们不能准确预测我们产品的制造需求并与我们的合同制造商一起管理我们的库存,我们可能会产生额外的成本,经历制造延迟,并损失收入。
根据我们的合同制造安排,我们承担库存过剩和不足的风险。例如,我们的合同制造商提前订购材料和部件,以满足我们对产品的预期需求。我们的合同制造商代表我们通过不同的组件供应商为我们订购的材料和组件的交货期可能会有很大差异,这取决于许多我们无法控制的因素,包括特定的供应商、合同条款、运输和运费、在给定时间对组件的市场需求以及贸易和政府关系。目前,我们产品中包含的某些关键材料和组件的交货期很长,可能需要我们的合同制造商提前数月订购材料和组件。如果我们高估了我们的生产需求,我们的合同制造商可能会购买多余的零部件,建立过剩的库存。如果我们的合同制造商应我们的要求购买多余的部件或制造多余的产品,我们可能会被要求为这些多余的部件或产品支付费用。在过去,我们曾同意向合同制造商补偿因我们决定停产某一型号或使用特定组件而未使用的采购组件。如果我们为支付超额供应承诺而产生成本,我们的业务可能会受到损害。
相反,如果我们低估了我们的产品需求,我们的合同制造商可能没有足够的材料或组件库存,这可能会中断我们产品的生产,导致可用的数量不足以满足需求,并导致来自零售商和分销商的订单延迟或取消。此外,我们不时遇到意想不到的需求增长,导致我们需要通过空运运输我们的产品,这比海运更昂贵,并在这种高需求时期(例如,在年终假期期间)对我们的设备毛利率造成不利影响。如果我们不能准确预测我们的制造需求,我们的业务可能会受到损害。
我们的产品包含来自独家供应商的关键部件,如果我们的合同制造商不能及时获得足够数量的这些部件,我们将无法将产品交付给我们的零售商和分销商。
我们的产品中的关键部件依赖于独家供应商。例如,我们的每个流媒体播放器和采用Roku OS的电视都可能使用特定的片上系统(或SoC)、Wi-Fi硅产品和Wi-Fi前端模块,其中每一个可能只有一个制造商提供,我们没有第二个来源。
虽然这种方法使我们能够在更低成本的硬件上最大限度地提高产品性能,降低工程开发和鉴定成本,并与我们的战略供应商发展更牢固的关系,但这也带来了供应链风险。这些独家供应商可能受到制造能力问题或材料供应问题的限制,如美国或外国关税、战争或其他政府或贸易关系问题、对用于其组件最终组装的成品零部件或组件的其他进出口限制(或对成品本身的限制),或关键组件的短缺。
还有一种风险是,战略供应商可能停止生产此类零部件,停止运营,被我们的竞争对手或其他公司收购或与其达成排他性安排,由于半导体短缺而将合同制造商置于分配名单中,或者成为美国或外国制裁或出口管制限制或处罚的对象。这些供应商已经并可能在未来经历由于宏观经济条件或其他情况而产生的生产、运输或后勤限制,例如通货膨胀压力、地缘政治冲突和供应链中断。这种中断和延误在过去和未来可能迫使我们从替代来源寻找类似的组件,这些来源可能并不总是可用的,这可能会导致我们推迟产品推出并产生空运费用。从独家供应商转换可能需要我们调整我们的软件,重新设计我们的产品以适应新的芯片和组件,并可能需要我们向监管机构(如美国联邦通信委员会(FCC))重新鉴定我们的产品,这将是昂贵和耗时的。
我们对独家供应商的依赖涉及一些额外的风险,包括与以下相关的风险:
•供应商能力限制;
•物价上涨,包括与通胀压力有关的上涨;
•及时交货;
•组件质量;以及
•延迟或无法执行供应商的组件和技术路线图。
我们产品的独家组件供应的任何中断都可能对我们满足向零售商和分销商交付预定产品的能力产生不利影响,导致销售损失和更高的费用,并损害我们的业务。
如果我们的产品不能与我们无法控制的内容出版商和其他第三方提供的各种产品、技术和系统一起有效运行,我们的业务可能会受到损害。*
Roku操作系统旨在使用相对低成本的硬件来执行,这使我们能够通过向消费者提供低成本的Roku流媒体设备来推动用户增长。但是,此硬件必须能够与我们的内容出版商(包括虚拟多频道视频节目分销商和其他第三方)提供的所有渠道和其他产品、技术和系统进行互操作。除了我们的渠道认证要求之外,我们无法控制这些产品、技术和系统,如果Roku流媒体设备不能在经济高效的基础上为我们的用户提供这些产品的高质量体验,或者如果对那些与Roku流媒体设备不兼容的产品进行更改,我们可能无法提高活跃账户增长和用户参与度,或者可能需要增加我们的硬件成本,我们的业务将受到损害。
我们计划继续定期推出新产品,例如,我们最近推出的Roku品牌电视,我们经验到,需要时间来优化这些产品,以与这些产品、技术和系统良好地发挥作用。此外,我们的许多最大的内容出版商有权测试和认证我们的新产品,然后我们才能发布他们的频道。认证过程可能很耗时,而且会引入第三方
在我们的产品发布周期中添加依赖项。如果内容出版商不及时认证新产品或要求我们进行更改以获得认证,我们的产品发布计划可能会受到不利影响,我们可能无法向所有获得许可的Roku TV合作伙伴提供某些产品,或者我们可能无法继续提供某些渠道。为了继续增长我们的活跃账户和用户参与度,我们需要优先开发Roku流媒体设备,以便更好地与新产品、技术和系统配合工作,包括我们最近推出的智能家居产品和服务。如果我们不能保持Roku流媒体设备与其他平台持平或更好的一致可操作性,我们的业务可能会受到损害。
此外,我们的内容出版商(如虚拟服务运营商)未来对产品、技术和系统的任何更改都可能影响Roku流媒体设备的可访问性、速度、功能和其他性能方面。我们可能无法成功开发与这些产品、技术或系统一起有效运行的Roku流媒体设备。如果我们的用户访问和使用这些产品、技术或系统变得更加困难,我们的业务可能会受到损害。
我们的产品很复杂,可能包含硬件缺陷和软件错误,这些缺陷可能会以损害我们的声誉和业务的方式表现出来。
我们的产品和我们授权的Roku TV合作伙伴的产品非常复杂,已经包含并可能在未来包含硬件缺陷或软件错误。这些缺陷和错误可能以多种方式在我们的产品或我们的流媒体平台中表现出来,包括性能降低、安全漏洞、数据丢失或质量低下、设备故障,甚至是永久禁用的产品。某些错误可能仅在产品发货并由用户使用后才会被发现,并且在某些情况下可能仅在某些情况下或延长使用后才能检测到。我们定期更新我们的软件,尽管我们有质量保证流程,但我们可能会在任何此类更新过程中引入软件错误。
引入严重的软件错误可能会导致产品永久禁用。根据适用法律,我们为我们的产品提供有限保修,但是,提供软件更新、产品支持和其他活动可能会导致我们在很长一段时间内对产品问题负责。我们的产品在商业发布后发现的任何缺陷都可能导致收入损失或收入确认延迟,失去客户信誉和用户,并增加服务成本,任何这些都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。我们还可能面临产品或信息责任、侵权或违反保修或其他违反法律或法规的索赔。此外,我们与最终用户签订的合同包含与保修免责声明和责任限制相关的条款,这些条款可能不会得到支持。为诉讼辩护,无论其是非曲直,都是代价高昂的,可能会转移管理层的注意力,并对市场对Roku和我们产品的看法产生不利影响。此外,如果我们的保险范围被证明是不充分的,或者未来的保险范围不能以可接受的条款或根本不能获得,我们的业务可能会受到损害。
我们产品中使用的组件可能会因制造、设计或我们无法控制的制造、设计或其他缺陷而失效,并可能使我们的产品永久无法运行。
我们依赖第三方组件供应商来提供运营和使用我们产品所需的某些功能。此类第三方技术中的任何错误或缺陷都可能导致我们的产品出现错误或缺陷,从而损害我们的业务。如果这些组件有制造、设计或其他缺陷,它们可能会导致我们的产品失败,并可能使它们永久无法操作。例如,我们的用户将他们的家庭网络连接到我们的播放器的典型方式是通过家庭网络路由器中的Wi-Fi接入点。如果播放器中的Wi-Fi接收器或发射器出现故障,并且无法检测到家庭网络的Wi-Fi接入点,则播放器将无法在电视屏幕上显示或传送任何内容。因此,我们可能不得不召回和更换有缺陷的产品,这可能会花费相当大的成本和费用。如果我们出现这种普遍的问题,我们在市场上的声誉也可能会受到不利的影响。
如果我们无法获得或保持必要或理想的第三方技术许可证,我们开发新产品或增强流媒体平台的能力可能会受到影响。
我们在我们的产品和流媒体平台中使用或启用某些行业标准和其他商业可用的技术,这些技术是由第三方授权的。随着我们继续在我们的产品和流媒体平台上推出新功能或改进,我们可能需要从第三方获得额外的技术许可。我们可能无法以商业上合理的条款获得这些第三方许可证,如果有的话。如果我们无法获得或维护必要的第三方许可证,我们可能会被要求获得质量或性能标准较低或成本较高的替代技术,其中任何一项都可能损害我们的产品、流媒体平台和业务的竞争力。
与运营和发展业务相关的风险
我们过去曾出现营业亏损,虽然我们在之前的某些季度实现了盈利,但我们未来可能会继续出现营业亏损,短期内可能无法再次实现盈利,甚至根本无法实现盈利。*
我们过去曾出现经营亏损,未来也可能出现经营亏损。尽管我们在之前的某些季度实现了盈利,但我们可能无法在短期内再次实现盈利,甚至根本无法实现盈利。截至2023年9月30日,我们的累计赤字为12.193亿美元。我们普遍预计,随着我们继续扩大业务并投资于增长和新领域,未来我们的运营费用将会增加,尽管我们预计2023年期间运营费用的同比增长将大幅下降。
如果我们的收入和毛利润不能以高于运营成本的速度增长,我们可能无法再次实现盈利。由于多种原因,包括但不限于本文所述的其他风险和不确定性,我们预计未来我们的盈利能力将出现波动。此外,我们可能会遇到不可预见的运营或法律费用、困难、并发症、延误和其他因素,这些因素可能会导致未来的损失。
我们的季度经营业绩可能波动较大,难以预测,如果达不到证券分析师或投资者的预期,我们的股价可能会下跌。*
我们的收入、毛利润和其他经营业绩可能会因季度和年度的不同而有很大差异,并可能由于各种因素而无法与我们过去的业绩相匹配,包括许多我们无法控制的因素。可能导致我们经营业绩变化无常并导致A类普通股市场价格波动的因素包括:
•新竞争者或竞争性产品或服务的进入,无论是由老牌公司还是新公司;
•我们有能力保留和扩大我们的活跃客户群,增加新用户和现有用户的参与度,并使我们的流媒体平台盈利;
•我们有能力保持有效的定价做法,以应对我们经营的竞争市场或其他宏观经济因素,例如增加的税收或通胀压力,如市场目前正在经历的那些因素,以及我们控制成本的能力,包括我们的运营费用;
•我们的收入组合,这推动了毛利润;
•我们广告平台上广告库存的供应和广告商对广告库存的需求;
•广告或产品销售收入的季节性、周期性或其他变化;
•推出新的或更新的产品、渠道或功能的时间;
•在我们的平台上添加或删除内容或频道;
•为Roku频道授权或制作的内容的费用和可用性;
•零售商预测消费者需求的能力;
•我们的产品或合作伙伴品牌产品的制造或组件成本增加;
•我们的产品或合作伙伴品牌产品的交付延迟,或我们或我们合作伙伴的供应链或分销链中断;以及
•与保护我们的知识产权、抵御第三方知识产权侵权指控或获得第三方知识产权权利相关的成本增加。
我们的毛利率因设备和平台产品而异。我们的设备部门(来自流媒体播放器、Roku品牌电视、智能家居产品和服务、音频产品和相关配件的销售收入,以及与服务运营商和获得许可的Roku TV品牌合作伙伴的许可安排收入)的毛利率低于我们的平台部门(来自销售数字广告(包括直接和节目性视频广告、媒体和娱乐推广支出以及相关服务)和内容分发服务(包括订阅和交易收入份额、销售高级订阅以及销售遥控器上的品牌频道按钮)的收入)。我们的流媒体播放器、音频产品和智能家居产品的毛利率因型号而异,并可能因产品转型、定价和配置变化、组件成本、设备退货和其他成本波动而随时间变化。
此外,由于设备、地理位置或销售渠道组合的变化、组件成本增加、价格竞争或新产品的推出,我们的毛利率和营业利润率百分比以及整体盈利能力可能会受到不利影响,包括那些成本结构较高、定价持平或降低的产品。我们过去已经并可能在未来战略性地降低我们的设备毛利率,以努力增加活跃客户的数量并增加我们的毛利润。因此,我们的设备收入可能不会像历史上那样快速增长,或者根本不会增长,而且,除非我们能够继续增加我们的平台收入和活跃账户数量,否则我们可能无法增长毛利润,我们的业务将受到损害。例如,在过去,全球供应链中断
导致发货延迟、运输成本增加、零部件短缺和零部件价格上涨,这对我们的设备毛利率产生了负面影响。如果毛利率的下降没有导致我们的活跃客户增加,或者我们的平台收入和毛利润增加,我们的财务业绩可能会受到影响,我们的业务可能会受到损害。此外,我们的平台部门过去经历过,未来可能也会经历比我们预期的更低的毛利率。如果我们的平台毛利率低于我们的预期,我们的财务业绩可能会受到影响,我们的业务可能会受到损害。
如果我们难以管理运营费用的增长,我们的业务可能会受到损害。*
近年来,我们在研发、销售和营销、支持服务、运营以及一般和行政职能方面取得了显著增长,并预计将继续扩大这些活动。我们的历史增长对我们的管理以及我们的财务和运营资源提出了巨大的要求,预计未来的增长将继续对我们提出重大要求,以:
•管理一个更大的组织;
•雇佣更多员工,包括具有相关技能和经验的工程师;
•向国际扩张;
•加大销售和营销力度;
•扩大我们产品的制造和分销能力;
•扩大我们的客户支持能力;
•扩大我们的产品供应;
•支持我们获得许可的Roku TV合作伙伴和服务运营商;
•扩大和改进我们平台上的内容提供;
•实施适当的业务和财务制度;以及
•保持有效的财务披露控制和程序。
如果我们未能有效地管理我们的增长,包括如果我们的业务增长过快,我们可能无法执行我们的业务战略,这可能会损害我们的业务,并对我们的财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。
我们之前已经进行了重组计划,以调整我们的投资重点和管理我们的运营费用,我们未来可能会再次这样做。例如,2023年9月,我们批准了一些措施,通过整合办公空间利用率、对我们的内容组合进行战略审查、减少外部服务费用、通过裁员和限制新员工等措施来继续降低我们的运营费用同比增长率。我们已经并可能在未来产生与重组计划和计划相关的材料成本和费用,不能保证任何重组计划和计划将会成功。任何重组计划都可能对我们的内部计划以及我们招聘和留住有技能和积极性的人员的能力产生不利影响,可能导致在过渡期内失去连续性、失去积累的知识或效率低下,可能需要员工大量的时间和精力,并可能分散员工的注意力,这可能会分散对我们业务运营和发展的注意力。详情见本季度报告第一部分第1项简明合并财务报表附注16。
如果我们未能实现任何重组计划的部分或全部预期收益,或无法有效管理我们的增长和扩张计划,这可能会受到我们无法控制的因素的影响,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们可能无法成功地扩展我们的国际业务,如果我们的国际扩张计划得到实施,我们将面临各种风险,这些风险可能会损害我们的业务。*
我们目前的大部分收入来自美国,在营销、销售、许可和支持我们的产品以及在美国以外运营或盈利我们的流媒体平台方面经验有限。此外,我们在管理一个全球性组织的行政方面的经验有限。虽然我们打算继续探索机会,在我们看到诱人机遇的国际市场扩大我们的业务,但我们可能无法创造或维持对我们的产品和流媒体平台服务的国际市场需求。此外,我们在国际市场上面临着激烈的竞争,特别是因为我们的一些竞争对手已经成功地将他们的产品引入了我们正在进入的新市场,并且拥有更丰富的管理全球组织的经验。
在扩大国际业务的过程中,我们面临着各种可能对我们的业务产生不利影响的风险,包括:
•外国司法管辖区不同的法律和监管要求,包括与数据隐私和数据安全、消费者保护、税收、电信、贸易(包括关税、配额和制裁)、劳工、环境保护、审查和其他内容限制、人工智能和机器学习技术的使用以及本地内容和广告要求等有关的具体国家的法律和法规;
•面临更高的腐败风险,并遵守法律,如《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他反腐败法,美国或外国的出口管制和制裁,以及当地法律禁止向政府官员支付不当款项,并要求保持准确的账簿和记录以及充分的内部控制制度;
•在其他国家,消费者对流媒体设备和服务的接受和接受速度较慢;
•不同或独特的竞争压力,其中包括与消费者可能用来串流电视或现有本地传统电视服务和产品的其他设备的竞争,包括由现有电视服务提供商和本地消费电子公司提供的服务和产品;
•支持和本地化Roku流媒体设备和我们的流媒体平台的难度更大,包括以英语以外的语言提供支持和培训文档;
•我们有能力向某些国际市场的用户提供或提供访问流行的流媒体频道或内容的能力;
•在计划扩展的地区提供可靠的宽带连接;
•与外国业务人员配置和管理相关的挑战和费用;
•不同的法律和法院制度,包括有限或不利的知识产权保护;
•政治和经济状况不稳定,社会动荡或经济不稳定,无论是什么原因,包括流行病、自然灾害、战争、恐怖主义活动、外国入侵(如俄罗斯入侵乌克兰和以色列与哈马斯战争)、关税、贸易争端、局部或全球衰退、外交或经济紧张局势(如中国与台湾之间的紧张关系)、长期环境风险或气候变化;
•不利的税收后果,如与税法变化有关的后果(包括提高税率、征收数字服务税、采用全球企业最低税率和反税基侵蚀规则)、现行税法解释的变化以及税务行政人员对开展跨境经营活动的公司加强审查;
•在世界贸易组织未能延长目前暂停征收此类关税的情况下,对流动服务的跨境数据流征收关税;
•任何流行病或流行病,可能导致某些市场的经济活动减少,改变我们的产品或平台的使用,或降低我们向国际市场现有或新客户提供此类服务的产品的进出口、运输或销售能力;
•通胀压力,如全球市场目前正在经历的压力,这可能会增加材料、供应和服务的成本;
•货币汇率波动,这可能影响我们国际业务的收入和支出,并使我们面临外币汇率风险(更多信息见本季度报告第一部分第3项“外币汇率风险”一节);
•对从某些司法管辖区汇回收入的限制;以及
•营运资金限制。
此外,我们可能面临在国际市场成功部署我们的商业模式的挑战。我们的业务模式主要关注三个核心领域:第一,我们通过增加活跃账户来扩大规模;第二,我们通过增加流经我们平台的内容的时间来增加参与度;第三,我们通过我们的平台增加消费者参与的活动的货币化。即使我们能够增加我们在国际市场的活跃账户,我们也可能无法有效地增加我们的流媒体时间或将用户在这些市场的活动货币化。此外,我们在国际市场的ARPU可能低于美国。如果我们投入大量的时间和资源来扩大我们的国际业务,而不能成功和及时地做到这一点,我们的业务和财务状况可能会受到损害。
我们的收入和毛利润受季节性影响,如果我们在假日季节的销售额低于预期,我们的业务可能会受到损害。*
季节性消费者购物模式对我们的业务有很大影响。具体地说,我们的收入和毛利润传统上是在每个财年的第四季度最强劲的,占该财年总净收入的很高比例,这是由于消费者购买量增加和假日期间广告增加所致。此外,在为第四季度假日季做准备时,我们意识到通过零售商对我们产品的平均销售价格进行了大幅折扣,以努力扩大我们的活跃客户,这通常会在第四季度降低我们的设备毛利率。
鉴于广告和产品销售的季节性,准确的预测对我们的运营至关重要。我们预计,这种对收入和毛利润的季节性影响可能会持续下去,而由于我们促销活动的有效性下降、我们的竞争对手的行动、消费者可自由支配支出的减少、广告支出的减少、我们的供应链或分销链中断、关税或对贸易、运输或航空货运延误的其他限制或任何其他原因导致的预期第四季度收入的任何不足,都将导致我们的全年运营业绩受到重大影响。例如,宏观经济的不确定性和通胀压力对2022年假期期间的消费电子产品销售产生了负面影响。此外,美国入境口岸的延误或中断在过去和未来都会对我们或我们的授权Roku TV合作伙伴在假日季节及时向零售商交付产品的能力产生不利影响。
我们很大一部分支出是与人事相关的(包括工资、股票薪酬和福利)和与设施相关的支出,这些都不是季节性的。因此,如果出现收入缺口,我们将无法缓解对毛利率和营业利润率的负面影响,至少在短期内是这样,我们的业务将受到损害。
如果我们不能吸引和留住关键人员,不能有效地管理继任,或者不能招聘、发展和激励我们的员工,我们可能就无法执行我们的业务战略或继续发展我们的业务。*
我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住高级管理团队以及工程、研发、销售和营销、运营和其他组织中的关键人员的能力。特别是,我们的创始人总裁和首席执行官安东尼·伍德对我们的整体管理以及我们产品和流媒体平台的持续发展、我们的文化和我们的战略方向都至关重要。我们与我们的任何关键人员都没有长期雇佣或竞业禁止协议。我们失去一名或多名高管,或无法迅速找到合适的关键职位继任者,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的竞争和发展能力在很大程度上取决于我们员工的努力和才华。劳动力受到我们无法控制的外部因素的影响,包括我们行业对熟练工人和领导者的高度竞争市场、成本通胀、劳动力参与率以及不稳定的政治状况。我们需要我们的员工,特别是工程师和其他产品开发人员,我们投入大量资源来识别、招聘、培训、成功整合和留住这些员工。由于我们在吸引顶尖人才方面面临着激烈的竞争,我们必须提供有竞争力的薪酬方案,并相信我们需要继续提供,然后才能验证这些员工的生产率。此外,许多公司现在提供远程或混合工作环境,这可能会增加我们传统办公地点以外的雇主对员工的竞争。为了留住员工,我们过去和将来可能需要提高员工薪酬水平或其他福利,以应对竞争和其他商业和宏观经济因素。员工流失或无法招聘支持我们增长所需的更多熟练员工可能会导致我们的业务严重中断,而替代人员的整合可能既耗时又昂贵,并造成中断。
我们相信,我们的文化是我们成功和留住最优秀人才的关键因素。随着我们的不断发展,我们可能会发现很难保持我们以执行为重点的创业文化。此外,过去或任何额外的裁员都可能损害员工士气,并对员工招聘和留住员工产生负面影响。此外,我们许多员工的股权所有权可能会在员工之间造成财富差距,这可能会损害我们的文化以及员工与企业之间的关系。
我们需要维护运营和财务系统,以支持我们的预期增长、日益复杂的业务安排以及管理收入和费用确认的规则,而任何不能或不能做到这一点都可能对我们的财务报告、账单和支付服务产生不利影响。
我们拥有一项复杂的业务,在美国和国际司法管辖区的规模和复杂性都在增长。为了管理我们的增长和我们日益复杂的业务运营,特别是当我们进入国际新市场或收购新业务时,我们将需要维护并可能需要升级我们的运营和财务系统和程序,这需要管理时间,并可能导致大量额外费用。我们的
与我们的内容合作伙伴、广告商、授权的Roku TV合作伙伴和其他被许可方的业务安排,以及管理我们业务中收入和费用确认的规则,都变得越来越复杂。
为了管理我们业务的预期增长和日益增加的复杂性,我们必须维护运营和财务系统、程序和控制,并继续提高系统自动化,以减少对人工操作的依赖。无法这样做将对我们的财务报告、账单和支付服务产生负面影响。我们目前和计划中的系统、程序和控制措施可能不足以支持我们复杂的安排以及管理未来运营和预期增长的收入和费用确认的规则。延迟或与我们的运营和财务系统和控制的任何改进或扩展相关的问题可能会对我们与我们的用户、内容发布商、广告代理商、特许Roku TV合作伙伴或其他被许可方的关系造成不利影响;对我们的声誉和品牌造成损害;并导致我们的财务和其他报告中的错误。
我们可能会进行收购,这涉及许多风险,如果我们无法成功应对和化解这些风险,此类收购可能会损害我们的业务。
我们过去有,将来可能会收购业务、产品或技术,以扩大我们的产品和能力、用户基础和业务。我们已经评估了一系列潜在的战略交易,并预计将继续评估;然而,我们完成或整合收购的经验有限。任何收购都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大影响,任何预期的收购收益都可能永远不会实现。
收购还可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生,这可能对我们的经营业绩产生不利影响,可能导致不利的会计处理,可能使我们面临第三方的索赔和纠纷,包括知识产权索赔,并且可能无法产生足够的财务回报来抵消与收购相关的额外成本和支出。
此外,整合收购的业务、产品或技术的过程可能会造成不可预见的运营困难和支出,特别是当收购的业务、产品或技术涉及我们以前经验有限或没有经验的运营领域时。在国际市场上收购企业、产品或技术将涉及额外的风险,包括与跨不同文化和语言的业务整合有关的风险、货币风险以及与特定国家相关的特定经济、政治和监管风险。我们可能无法在不招致重大成本、延误或其他运营问题的情况下成功应对这些风险,或者根本无法应对这些风险,如果我们无法成功应对这些风险,我们的业务可能会受到损害。
我们可能需要额外的资本来履行我们的财务义务并支持计划中的业务增长,而这些资本可能无法以可接受的条款获得或根本无法获得。*
我们打算继续进行重大投资,以支持计划中的业务增长,并可能需要额外资金来应对业务挑战,包括开发新产品和增强我们的流媒体平台、继续扩大我们平台上的内容、保持足够的库存水平以支持我们零售合作伙伴的需求、改善我们的运营基础设施,或收购补充业务、人员和技术。我们现金的主要用途包括运营成本,如与人员相关的费用和资本支出。我们未来的资本需求可能与目前计划的有很大不同,并将取决于许多因素,包括我们的增长率和我们的产品和流媒体平台继续被市场接受,以及与引入新平台功能、产品、聘用有经验的人员、扩大销售和营销活动以及整体经济状况相关的时机和努力。
我们可能需要进行股权或债务融资以获得额外资金。如果我们通过未来发行股票或可转换债务证券筹集额外资金,我们现有的股东可能会遭受重大稀释,我们发行的任何新股票证券都可能拥有优于A类普通股持有人的权利,优先权和特权。我们获得的任何债务融资可能涉及与我们的资本筹集活动以及其他财务和运营事项有关的额外限制性契约,这可能使我们更难以获得额外资本和寻求商业机会,包括潜在收购。如果我们违反了这些限制性的契约,我们可能会受到处罚,增加费用,并加快我们未偿债务的支付期限,这反过来可能会损害我们的业务。
吾等先前与摩根士丹利高级融资有限公司于2019年2月19日订立信贷协议(于2019年5月3日修订,“信贷协议”),提供本金总额高达1亿美元的四年期循环信贷安排、本金总额高达1亿美元的四年延迟支取定期贷款A安排,以及在某些条件下的未承诺递增贷款安排。2023年2月,我们的信贷协议到期,我们全额偿还了全部债务余额,并履行了信贷协议项下的所有未偿债务。虽然我们未来可能会签订新的信贷协议,但我们目前没有其他承诺的融资来源,我们可能无法以对我们有利的条款获得额外融资,如果有的话。我们未来可能签订的任何信贷协议都可能需要对我们的资产进行留置权,或者包含金融契约和其他
对我们行动的限制,可能会限制我们的运营灵活性或以其他方式对我们的财务状况产生不利影响。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资,我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害,我们的业务可能会受到损害。
我们维持超过联邦保险限额的现金存款。影响金融机构的不利发展,包括银行倒闭,可能会对我们的流动性和财务业绩产生不利影响。*
我们在联邦存款保险公司(“FDIC”)承保的银行中维持超过FDIC保险限额的国内现金存款。我们还在我们经营业务的外国银行保持现金存款,其中一些没有保险,或者只有FDIC或类似机构的部分保险。银行倒闭、涉及有限流动性的事件、违约、不良表现或其他影响金融机构的不利事态发展,或对此类事件的担忧或传言,可能会导致流动性约束。例如,2023年3月10日,硅谷银行倒闭,被FDIC接管。银行倒闭或金融或信贷市场的其他不利状况影响到我们维持余额的金融机构,可能会对我们的流动性和财务业绩产生不利影响。不能保证我们超过FDIC或其他类似保险限额的存款将得到美国或适用的外国政府的支持,也不能保证与我们有业务往来的任何银行或金融机构能够从其他银行、政府机构获得所需的流动性,或在发生破产或流动性危机时通过收购获得所需的流动性。
与网络安全、可靠性和数据隐私相关的风险
我们的信息技术系统的重大中断或数据安全事件可能会损害我们的声誉,导致我们修改业务做法,并在其他方面对我们的业务产生不利影响,并使我们承担责任。*
我们依赖信息技术系统和基础设施来运营我们的业务。在我们的正常业务过程中,我们收集、存储、处理和传输大量敏感的公司、个人和其他信息,包括知识产权、专有业务信息、用户支付卡信息、用户视频和音频记录、其他用户信息、员工信息和其他机密信息。我们必须以安全的方式这样做,以维护此类信息的机密性、完整性和可用性,这一点至关重要。根据适用的法律、法规、合同、行业标准、自我认证和其他文档,我们的义务可能包括维护我们拥有或控制的个人信息的机密性、完整性和可用性,作为信息安全计划的一部分,保持合理和适当的安全保障措施,以及对此类个人信息的使用或跨境转移进行限制。这些义务对监管机构、我们的业务合作伙伴、我们的用户和其他相关利益相关者产生了潜在的法律责任,并影响了我们的服务对现有和潜在用户的吸引力。
我们已经将某些业务外包(包括我们的信息技术基础设施的元素)向第三方提供,或可能已将技术纳入我们的平台,以收集,处理,传输和存储我们的用户或其他人的个人信息(例如支付卡信息和用户视频和音频记录),因此,我们管理着许多第三方供应商和其他合作伙伴,他们可能或可以访问我们的信息技术系统(包括我们的计算机网络)或我们的机密信息。此外,其中许多第三方又将其部分责任外包给第三方。因此,我们的信息技术系统,包括参与或访问这些系统的第三方的功能,非常庞大和复杂。
虽然所有信息技术操作天生就容易受到无意或故意的安全漏洞、事件、攻击和暴露的影响,但我们的信息技术系统的规模、复杂性、可访问性和分布式特性,以及这些系统上存储的大量敏感或个人信息,使此类系统容易受到技术环境中无意或恶意的内部和外部威胁。我们的员工、第三方供应商、业务合作伙伴或恶意第三方的疏忽或故意行为都可能利用漏洞。
例如,尽管我们努力保护我们的信息技术系统和这些系统中包含的数据,包括我们努力教育或培训我们的员工,但我们和我们的第三方供应商已经经历过数据安全事件,并且仍然容易受到数据安全事件的影响,包括数据泄露、网络钓鱼攻击和员工对机密数据的不当访问。恶意攻击的频率、持续程度、复杂程度和强度都在增加,并由具有广泛动机(包括但不限于工业间谍活动)和专业知识的复杂而有组织的团体和个人实施,包括有组织犯罪团体、“黑客活动家”、民族国家和其他组织。俄罗斯入侵乌克兰,以及由此引发的地缘政治冲突,也增加了全球信息技术业务受到恶意攻击的风险,包括总部设在美国的公司。
我们的大多数员工现在都有混合工作时间表(既包括面对面工作,也包括在家工作)。尽管我们已实施在家工作协议并向员工提供办公设备,但员工在家工作时的行为可能会对我们系统和我们处理的数据的安全性产生更大影响,包括增加我们的系统、知识产权或因员工同时使用个人和私人设备而产生的数据的危害风险、使用我们无法控制的无线网络访问我们的系统或数据,或者在我们的安全网络之外传输或存储公司控制的数据的能力。
除了威胁未经授权访问或获取敏感或个人信息或知识产权外,其他威胁包括部署有害恶意软件、勒索软件攻击、拒绝服务攻击、社会工程和其他手段,以影响服务可靠性并威胁信息的机密性、完整性和可用性。其中一些外部威胁可能会被我们的第三方网络托管、云计算或依赖网络的流媒体服务或供应商的性质放大。我们的系统经常遭受定向攻击,目的是中断我们的运营;干扰我们的用户、内容出版商和广告商访问我们平台的能力;从我们那里榨取资金;或者查看或获取我们的数据(包括但不限于用户或员工的个人信息或专有信息)或知识产权。我们不能确定威胁行为者未来不会对我们的系统或服务产生实质性影响。由于威胁环境中不断发展的复杂性和攻击手段,以及第三方供应商和第三方产品可能对我们的网络安全造成的影响,我们旨在防止或缓解某些威胁的安全措施可能不足以保护我们的信息技术系统和数据。
威胁领域最近的事态发展包括网络勒索和勒索软件攻击的数量增加,勒索要求的金额以及勒索软件技术和方法的复杂性和多样性增加。影响我们第三方供应商的勒索软件或其他网络安全攻击也可能影响我们的业务运营能力,例如,当我们的信息技术或人力资源供应商遇到系统中断,导致无法向下游客户提供服务时。此外,我们的第三方供应商或业务合作伙伴的信息技术系统,或由该第三方提供用于我们的信息技术系统的硬件/软件可能容易受到类似的威胁,我们的业务可能会受到这些或类似的第三方关系的影响。开源软件可能被整合到我们的系统或产品中,本质上是一个巨大的攻击面,可能包含我们不知道的、我们无法控制或完全缓解的漏洞。我们不能向您保证我们将来不会受到勒索软件、网络安全攻击或其他漏洞的影响。
我们维持保单,以承保与我们的资讯科技系统有关的某些损失。然而,我们的保险范围可能有例外情况,安全事件可能不在我们的保单覆盖范围内,即使存在保险范围,也可能不会覆盖安全事件的所有方面。保险单也不会针对重大安全事件造成的声誉损害提供保障。即使我们的保险承保了事故,保险限额也可能不包括我们在发生安全事故后可能面临的完全补救和补救的费用。
如果对我们提出的一项或多项超出我们可用保险范围的大额索赔获得成功,或导致我们的保单发生变化(包括增加保费或实施大额免赔额或共同保险要求),可能会对我们的业务产生不利影响。此外,我们不能确定我们现有的保险范围和错误和遗漏保险将继续以可接受的条款提供,或者我们的保险公司不会拒绝未来的任何索赔。虽然很难确定任何特定的中断或漏洞可能直接造成什么损害,但任何未能维护我们的网络基础设施的性能、可靠性、安全性和可用性,使我们的用户、业务合作伙伴、监管机构或其他相关利益相关者满意的情况都可能损害我们的声誉以及我们留住现有用户和吸引新用户的能力。由于我们在电视流媒体行业的显赫地位,我们相信我们可能是威胁演员特别有吸引力的目标。威胁参与者试图扰乱我们的平台、流媒体设备、智能家居产品、网站、计算机系统或移动应用程序的任何尝试,如果成功,可能会损害我们的业务,使我们承担责任,补救成本高昂,对我们的系统和运营造成损害,并损害我们的声誉。防止威胁分子进入我们的计算机系统或利用我们产品中的漏洞的努力实施起来代价高昂,在检测或防止入侵或漏洞方面可能无效。
这种未经授权访问我们的数据可能会损害我们的声誉和我们的业务,并可能使我们面临合同损害、诉讼以及监管罚款和处罚的风险,这可能会损害我们的业务。随着我们扩大产品和服务供应以及进入新市场,安全事件对我们业务造成损害的风险也可能增加。实施、维护和更新安全保障措施现在需要大量资源,而且未来可能会增加大量成本。
我们第三方供应商或商业合作伙伴的信息技术系统的重大中断或其他类似的数据安全事件可能会对我们的业务运营产生不利影响,或导致敏感或个人信息的丢失、挪用或未经授权访问、使用或披露,或阻止访问,这可能会损害我们的业务。此外,信息技术系统中断,无论是由于对我们技术的攻击
环境或计算机病毒、自然灾害、恐怖主义、战争、外来入侵以及电信和电气故障可能会对我们的产品开发和业务运营造成重大中断。
没有办法确切地知道我们是否经历了任何尚未发现的数据安全事件。虽然我们没有理由相信我们经历了一场我们没有发现的数据安全事件,但攻击者已经变得非常老练,他们隐藏未经授权访问系统的方式已经变得非常老练,许多受到攻击的公司并不知道自己受到了攻击。任何导致未经授权访问、使用或泄露个人信息的事件,包括但不限于有关我们用户的个人信息,都可能扰乱我们的业务,损害我们的声誉,迫使我们遵守适用的联邦或州违反通知法律和外国同等法律,使我们面临耗时、分散注意力且代价高昂的诉讼、监管调查和监督、强制性纠正行动,要求我们验证数据库内容的正确性,或以其他方式使我们承担法律、法规和合同义务下的责任,包括保护个人信息隐私和安全的法律、法规和合同义务。这可能会增加我们的成本,并导致重大的法律和财务风险或声誉损害。
例如,在涉及支付卡数据的数据泄露事件发生后,我们可能会因未能遵守支付卡行业数据安全标准(“DSS”)的技术或操作安全要求而受到重大处罚和相关执法,该标准是由支付卡委员会为保护持卡人数据而实施的。由于支付卡处理链内的各种实体可能会施加处罚,而不考虑任何法定或普遍授权的框架,因此执行PCIDSS所产生的处罚本身是不确定的。这种执法可能会威胁到我们与银行、与我们有业务往来的信用卡品牌以及我们的第三方支付处理商的关系。
此外,我们、我们的供应商或我们的业务合作伙伴实际或被认为未能遵守我们对第三方的隐私、保密或数据安全相关的法律或其他义务,或任何进一步的安全事件或其他导致敏感信息(可能包括个人信息)未经授权访问、发布或传输的未经授权的访问事件,可能会导致政府调查、执法行动、监管罚款、诉讼或倡导团体或其他人对我们的公开声明,并可能导致第三方,包括当前和潜在的合作伙伴,失去对我们的信任(包括现有或潜在用户对我们平台、系统、或者,我们可能会受到第三方的指控,称我们违反了与隐私或保密相关的义务,这可能会对我们的业务和前景产生实质性的不利影响。不能保证我们合同中的责任限制将是可强制执行的或充分的,或者以其他方式保护我们免受责任或损害。此外,数据安全事件和其他不当访问可能很难检测到,在识别它们方面的任何延误都可能导致上述类型的危害增加。虽然我们已经实施了旨在保护我们的信息技术系统和基础设施以及我们拥有或控制的个人和专有信息的安全措施,但不能保证这些措施将成功地防止服务中断或进一步的安全事件。
世界各地的数据保护法通常要求“合理”、“适当”或“足够”的技术和组织安全措施,而这些法律的解释和应用往往是不确定和不断变化的,也不能保证监管机构或法院认为我们的安全措施是足够、适当或合理的。此外,即使被认为是适当、合理或符合适用法律要求的安全措施,也可能无法保护我们维护的信息。除了可能的罚款外,我们还可能因数据安全事件而受到强制纠正行动,这可能会对我们的业务运营产生不利影响,并导致大量成本和声誉损害。
我们和我们的服务提供商和合作伙伴收集、处理、传输和存储个人和机密信息,这产生了法律义务,并使我们面临潜在的责任。*
我们收集、处理、传输和存储有关我们的用户(及其设备)、其他消费者、员工、求职者和合作伙伴的个人或机密信息,我们依赖第三方服务提供商来收集、处理、传输和存储个人或机密信息(包括我们用户的支付卡数据以及视频和音频记录)。我们从位于美国和海外的个人收集此类信息,并可能在收集信息的国家以外存储或处理此类信息。此外,我们、我们的服务提供商和我们的业务合作伙伴使用跟踪技术,包括Cookie、设备识别符和相关技术,帮助我们管理和跟踪用户与我们的平台、设备、网站和合作伙伴的内容的互动,并为我们自己和代表我们的合作伙伴在我们的产品上提供相关的广告和个性化内容。
我们收集有关用户与我们的平台、设备、网站、广告和内容出版商的流媒体渠道互动的信息。为了有效地投放相关广告,我们必须成功地利用这些数据以及第三方提供的数据。我们收集和使用此类数据的能力可能会受到多种因素的限制,包括用户有权拒绝同意或选择退出我们、我们的服务提供商或我们的广告合作伙伴收集和使用这些数据的行为、广告商、内容发布者、许可者和服务提供商施加的限制、技术的变化以及法律、法规和行业标准的发展。例如,某些
欧盟(“EU”)法律和法规禁止访问或存储用户设备上的信息(如我们用于广告的Cookie和类似技术),除非用户同意,否则对于提供用户请求的服务或用于传输的“唯一目的”而言,这些信息并不是“严格必要的”,用户可以选择不对用于广告目的的信息收集提供这种同意。
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各种联邦、州和外国法律法规以及行业标准和合同义务管理我们从用户、员工和其他个人收到的数据的收集、使用、保留、保护、披露、跨境传输、本地化、共享和安全。在美国和国际上,设备制造商、在线服务提供商、内容分销商、广告商和出版商收集和使用个人信息的监管环境正在演变。
隐私和消费者权利组织和政府机构(包括美国联邦贸易委员会(FTC)、州总检察长、欧盟委员会、欧洲和英国数据保护机构以及巴西国家数据保护机构)越来越多地审查有关个人(或家庭或设备)识别或可识别的设备以及通过互联网收集的个人信息的隐私问题,我们预计此类审查将继续加强。美国联邦政府、美国各州和外国政府已经颁布(或正在考虑)法律法规,可能会极大地限制行业参与者收集、使用和共享个人信息的能力,例如通过监管公司在放置Cookie或其他跟踪技术或收集被视为敏感的个人信息类别之前所需的消费者通知和同意的级别。例如,欧盟一般数据保护条例(GDPR)对收集、存储和使用与欧盟境内人员(或在欧盟行动中处理的个人信息)相关的个人信息提出了详细要求,并对组织施加了数据保护义务和限制,并可能要求我们在未来对我们的政策和程序进行进一步的更改。此外,在联合王国退出欧盟(“脱欧”)之后,联合王国采用了类似于GDPR的框架。欧盟最近证实,英国的数据保护框架足以接收欧盟的个人数据。我们正在关注英国数据保护框架修订的最新进展,以及这可能对我们的业务产生的影响。
我们将继续监测数据保护法规的实施和演变,但如果我们在实施时不遵守数据保护法律或法规,我们可能会受到巨额罚款和处罚(例如对个人信息处理的限制),我们的业务可能会受到损害。例如,根据GDPR,违反GDPR某些要求的公司可能被处以高达全球年收入4%的罚款,以及数据处理限制。
数据保护法在全球范围内不断涌现,这些法律可能适用于我们的业务。例如,巴西的《通用数据保护法》(“LGPD”)于2020年8月生效。LGPD与GDPR有许多实质性的相似之处,例如域外覆盖范围、增强个人隐私权、数据传输限制以及强制性违约通知义务。它的罚款高达公司在巴西年收入的2%。
美国的数据保护法律格局也在不断发展,各州已经制定了基础广泛的数据隐私和保护立法,各州和联邦政府也在继续考虑其他数据隐私和保护立法。这项立法的潜在影响是深远的,可能要求我们修改我们的数据处理做法和政策,并产生大量的成本和开支以努力遵守。
例如,自2019年10月起,内华达州修订了现行的个人信息安全法(“SPI法”),除其他外,要求某些企业提供指定的请求地址,以接受消费者选择不出售其个人数据的请求。从2020年1月起,加州消费者隐私法(CCPA)赋予加州居民关于其个人信息的某些权利,如访问和要求删除其个人信息、选择不出售其个人信息以及接收有关其个人信息被如何使用的详细信息的权利。CCPA还规定了对违规行为的民事处罚,以及对可能增加数据泄露诉讼的数据泄露行为的私人诉权。加州隐私权法案(CPRA)于2023年1月1日生效(追溯至2022年1月1日),它建立在CCPA的基础上,并要求建立一个专门的机构来监管消费者隐私问题。近年来,包括科罗拉多州、康涅狄格州、弗吉尼亚州、爱荷华州、印第安纳州、蒙大拿州、田纳西州、德克萨斯州、犹他州、俄勒冈州和佛罗里达州在内的州通过了法律,引入了新的隐私义务,我们可能需要采取额外的步骤来遵守这些义务。
此外,一些国家和地方政府提出或颁布了与在产品和服务中使用人工智能(“AI”)和机器学习有关的措施。例如,在欧洲,有一项与人工智能有关的拟议法规,如果获得通过,可能会对与人工智能相关的系统的使用施加新的实质性义务。在美国,政策制定者对潜在的立法、监管和/或指导的兴趣也越来越大,以解决人们对人工智能技术快速采用的担忧。随着时间的推移,政策制定者采用的规则和法规可能要求我们改变我们的商业做法。
我们正在继续评估新的和拟议的数据隐私和保护法律以及对现有法律的拟议修正案对我们业务的影响。除其他事项外,这些限制可能会增加我们不能向其提供定向广告的用户数量,并可能限制我们收集和处理根据这些新法律被视为敏感的某些类型信息的能力。加拿大魁北克省最近也颁布了一项名为法案64的数据保护法,该法律可能会同样限制我们的数据处理活动。
此外,美国每个州和大多数美国领土、每个欧盟成员国、英国以及许多其他国家都通过了法律,要求在发生涉及某些个人信息的安全漏洞或其他未经授权访问、获取或披露某些个人信息的情况时,在特定时间段内通知监管机构、受影响的用户或其他人,并对公司施加额外的义务。此外,我们与某些用户或合作伙伴达成的协议可能要求我们在发生安全漏洞时通知他们。此类法定和合同披露成本高昂,可能导致负面宣传,可能导致我们的用户对我们的安全措施的有效性失去信心,并可能需要我们花费大量资本和其他资源来应对或缓解实际或预期的安全漏洞所造成的问题。遵守这些义务可能会拖延或阻碍新产品的开发,并可能造成声誉损害。
作为我们数据保护合规计划的一部分,我们实施了数据传输机制,以规定将个人信息从欧洲经济区(EEA)或英国传输到美国。在对向美国传输数据的某些机制存在一段时间的不确定之后,2023年7月10日,欧盟委员会通过了一项关于从欧洲经济区向美国传输数据的新框架的充分性决定,该框架被称为欧盟-美国数据隐私框架(EU-U.S.Data Privacy Frame,简称DPF)。该决定承认,美国确保对从欧洲经济区转移到参与欧盟-美国DPF的组织的个人数据提供足够的保护。英国也做出了类似的决定,提供了一种在美国和英国之间进行数据传输的手段。该框架被称为英国对欧盟-美国DPF的延伸,于2023年10月12日生效。Roku目前正在评估参与欧盟-美国DPF和英国延期的情况。
示范条款也是美国和欧洲经济区之间数据传输的一种机制,2021年,欧盟委员会公布了示范条款的更新版。联合王国于2022年2月发布了自己的示范条款的最终版本。更新协议以纳入欧洲经济区和联合王国的这些新示范条款需要,而且未来可能需要大量时间和资源来实施,包括通过调整我们的业务、进行必要的数据传输评估和修改我们的合同。此外,我们的服务所依赖的云服务提供商正在接受欧盟监管机构的更严格审查,这可能会导致将个人信息传输到欧盟以外的云服务的重大转变或不可用,这可能会严重影响我们的成本或运营能力。
我们继续评估欧盟数据保护机构和美国商务部对公司国际数据传输合规性的现有监管指导、决定和执法行动,包括关于除示范条款之外的具体补充措施的指导,以及可能被视为必须实施适当保障措施的跨境转移的特定数据共享的指导。我们继续向欧盟以外转移个人信息的能力可能会变得更加昂贵,并可能使我们受到GDPR或其他法律框架下更严格的审查和责任,如果我们未来无法进行这些转移,我们可能会经历运营中断。
我们将继续审查我们的业务做法,并可能发现有必要或有必要对我们的个人信息处理进行更改,以使我们传输和接收欧洲经济区居民的个人信息符合适用的欧洲法律。欧盟对数据隐私的监管在继续演变,无法预测随着时间的推移不断演变的数据保护监管和实施的最终影响。成员国也有一定的灵活性,可以用自己的法律和条例来补充GDPR,并可能对某些数据处理活动提出更严格的要求。
此外,一些国家正在考虑或已经颁布“数据本地化”法律,要求在各自国家维护、存储或处理有关本国用户的用户数据。在个别国家维护本地数据中心可能会显著增加我们的运营成本。我们预期,除了“一切照常”的合规成本外,不断变化的监管解释和执法,如GDPR和CPRA,以及其他国内和国外的数据保护法,将导致更多的操作和合规
成本,并将要求我们持续监控,并在必要时对我们的运营、政策和程序进行更改。任何未能或被认为未能遵守与隐私相关的法律义务,或任何损害用户数据安全的行为,都可能导致政府执法行动、诉讼、合同赔偿或消费者权益倡导团体或其他人对我们的公开声明。除了潜在的责任外,这些事件还可能损害我们的业务。
我们发布有关收集、处理、使用和披露个人信息、信用卡信息和其他机密信息的隐私政策、通知和其他文档。尽管我们努力遵守我们发布的政策、认证和文档,但我们有时可能无法遵守,或可能被视为未能遵守。
此外,尽管我们做出了努力,但如果我们的员工、代表、代理、供应商或其他第三方未能遵守我们发布的政策、认证和文档,我们可能无法成功实现合规。如果这些失败被发现是欺骗性的、不公平的或歪曲我们的实际做法,可能会使我们面临潜在的国际、地方、州和联邦行动。
我们已经并将继续承担遵守法律、法规、行业标准和合同义务规定的隐私和安全标准和协议的费用。加强对数据收集、使用和安全做法的监管,包括自我监管和行业标准、更改现有法律、颁布新法律、增加执法活动以及更改法律解释,可能会增加我们的合规和运营成本,限制我们的业务增长能力,或者以其他方式损害我们的业务。
我们的计算机系统或我们在运营中使用的第三方系统的任何重大中断都可能导致我们平台上的服务丢失或降级,并可能损害我们的业务。
我们依靠我们的工程和软件开发团队以及我们的服务提供商和合作伙伴团队的专业知识来执行和运营Roku OS、流媒体平台、智能家居产品和计算机系统。例如,我们的智能家居产品线依赖(除其他外)我们用来协助设计、制造和维护这些产品的服务提供商的工程和软件开发团队以及信息技术系统。服务中断、软件错误或运营中使用的计算机系统不可用可能会降低我们的产品和流媒体平台对现有和潜在用户的整体吸引力,或以其他方式扰乱我们的业务。我们使用位于我们设施中的计算机系统或第三方服务器托管提供商的计算机系统以及第三方基于互联网的服务或云计算服务。虽然我们通常与这些参与方签订服务级别协议,但我们不控制他们的运营,这使我们很容易受到他们可能遇到的任何错误、中断或延误的影响。未来,我们可能会将我们服务的其他功能从我们的托管系统过渡到云计算服务,这可能需要大量支出和工程资源。如果我们不能有效地管理这样的过渡,我们可能会经历服务的损失或降级、运营延迟或效率低下,直到过渡完成。当我们与第三方供应商的任何协议到期或终止时,我们可能无法及时或按对我们有利的条款和条件(包括服务级别和成本)更换他们的服务,而从一个供应商过渡到另一个供应商可能会使我们面临运营延迟和效率低下的问题,直到完成过渡。此外,火灾、洪水、地震、战争、外来入侵、恐怖活动、停电、电信故障、闯入和类似事件都可能损坏这些系统和硬件,或导致它们完全失效。
由于我们不维护完全冗余的系统,因此中断事件可能导致我们的运营、产品或服务长时间停机,可能导致我们的客户或第三方承担责任,并可能对我们的业务产生不利影响。我们的财产保险和网络责任保险可能不足以完全覆盖我们的损失,或可能根本不覆盖特定事件。这些供应商提供的服务的任何中断都可能对我们的商业声誉、客户关系和经营业绩产生不利影响。
如果我们的计算机系统或我们在运营中使用的第三方计算机系统的任何方面出现故障,可能会导致停机或处理时间缓慢,这两种情况都可能损害我们用户的体验。由于各种因素(包括基础架构更改、人为或软件错误以及容量限制),我们已经经历过并可能在未来经历服务中断、停机和其他性能问题。我们预计将继续投资于我们的技术基础设施,以保持和改善用户体验和平台性能。如果我们或我们的第三方服务托管提供商不能有效地解决容量限制,根据需要升级或修补系统,并不断开发技术和网络架构以适应日益复杂的服务和功能,不断增加的用户数量以及实际和预期的技术变化,我们的业务可能会受到损害。
网络运营商如何管理在其网络中传输的数据的变化可能会损害我们的业务。
我们的业务依赖于我们的用户通过互联网访问高质量流媒体内容的能力。因此,我们业务的增长取决于我们的用户以合理的价格获得和保持高速互联网接入的能力,这在一定程度上依赖于互联网服务网络运营商不断升级和保持的意愿
他们的设备需要维持强大的互联网基础设施,以及他们继续愿意保持互联网的开放和相互连接的性质。我们不控制网络运营商,这使我们很容易受到其运营中的任何错误、中断或延迟的影响,以及他们可能做出的以牺牲其他流量为代价来优先交付某些网络流量的任何决定。互联网服务的任何实质性中断或降级都可能损害我们的业务。
在互联网用户数量持续增加的情况下,网络拥塞可能会对我们的流媒体平台的可靠性产生不利影响。如果网络运营商在流媒体视频内容方面采取歧视性做法,以通过数据提供商访问其网络或客户来赚钱,我们也可能面临业务成本增加或对我们服务的需求减少的问题。
包括欧盟在内的许多国家已经实施了旨在防止网络运营商在流媒体视频内容方面采取歧视性做法的某些法律。在其他国家,这方面的法律可能刚刚出现或根本不存在。此外,有利的法律可能会改变。鉴于这些法律及其实施规则的不确定性,包括不断变化的解释,修正或废除,再加上网络运营商潜在的重大政治和经济权力,我们可能会遇到歧视性或反竞争行为,例如基于使用的定价,带宽上限,ISP对竞争服务的零评级,以及流量“整形”或节流,这可能会阻碍我们的增长,导致我们的服务质量下降,导致我们产生额外费用,或以其他方式损害我们吸引和留住用户的能力,所有这些都可能损害我们的业务。
此外,大多数为消费者提供互联网接入的网络运营商也向消费者提供多频道视频节目,一些网络运营商还拥有流媒体服务。这些网络运营商有动机以不利于寻求分发类似视频节目的其他公司的持续增长和成功的方式使用其网络基础设施。如果网络运营商能够为自己的数据和内容提供优惠待遇,而不是我们的,我们的业务可能会受到损害。
有关知识产权的风险
有关知识产权的诉讼和索赔可能会导致我们的产品和流媒体平台的重要权利的损失,导致我们产生重大的法律费用,或以其他方式损害我们的业务。
一些互联网、技术和媒体公司,包括我们的一些竞争对手,拥有大量的专利、版权和商标,他们可能会用这些来对我们提出索赔。第三方已经断言,并可能在未来断言,我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯了他们的知识产权。随着我们的发展和面临日益激烈的竞争,针对我们的知识产权索赔的可能性将会增加。没有相关产品收入的原告可能不会因为我们自己已颁发的专利和未决的专利申请而阻止向我们提出知识产权索赔。专利诉讼或其他诉讼的费用,即使解决了对我们有利的问题,也一直是而且预计将是巨大的。我们的一些竞争对手可能更有能力承受这类诉讼或诉讼的费用,因为他们的财政资源要大得多。专利诉讼和其他诉讼也可能需要大量的管理时间,并将管理层的注意力从我们的其他业务上转移开。专利诉讼或其他诉讼的发起和继续带来的不确定性可能会削弱我们在市场上的竞争能力。上述任何情况的发生都可能损害我们的业务。
由于知识产权侵权索赔,或为了避免潜在索赔,我们可能会选择或被要求向第三方寻求许可。这些许可证可能不按商业上合理的条款提供,或者根本不提供。即使我们能够获得许可,许可也可能要求我们支付许可费或版税,或者两者兼而有之,授予我们的权利可能是非排他性的,我们的竞争对手有可能获得相同的知识产权。此外,我们根据知识产权许可获得的权利可能不包括许可人拥有或控制的所有知识产权的权利,授予我们的许可的范围可能不包括我们和我们的被许可人提供的所有产品和服务的权利。此外,纠纷的不利结果可能要求我们:支付损害赔偿金,如果我们被发现故意侵犯一方的知识产权,可能包括三倍的损害赔偿和律师费;停止制造、许可或使用据称侵犯或挪用他人知识产权的技术;花费额外的开发资源来重新设计我们的产品;为了获得使用必要技术、内容或材料的权利,签订可能不利的使用费或许可协议;以及赔偿我们的合作伙伴和其他第三方。
例如,我们过去曾选择开发和实施特定的设计更改,以应对某些产品因专利侵权和向美国国际贸易委员会提出的其他知识产权索赔而可能受到排除或停止和停止令的潜在风险。此外,任何与知识产权有关的诉讼,无论胜诉与否,解决起来都可能代价高昂,并会分散我们管理层和技术人员的时间和注意力。
如果我们未能或无法保护或执行我们的知识产权或专有权利,我们的业务和经营业绩可能会受到损害。
我们认为,保护我们的专利、商业秘密、版权、商标、商业外观、域名和其他知识产权或专有权利对我们的成功至关重要。我们努力依靠联邦、州和普通法的权利以及合同限制来保护我们的知识产权。我们寻求保护我们的机密专有信息,部分方式是与我们的所有员工、顾问、承包商、顾问和任何能够访问我们专有技术、信息或技术的第三方签订保密协议和发明转让协议。
然而,我们不能确定我们已经与可能帮助开发我们的知识产权或访问我们的专有信息的各方签署了此类协议,我们也不能确保我们的协议不会被违反。与我们签署此类协议的任何一方都可能违反该协议,并泄露我们的专有信息,包括我们的商业秘密,我们可能无法就此类违规行为获得足够的补救措施。我们不能保证我们的商业秘密和其他机密专有信息不会被泄露,也不能保证竞争对手不会以其他方式获取我们的商业秘密或独立开发实质上相同的信息和技术。侦测商业秘密的泄露或挪用,并强制要求当事人非法披露或挪用商业秘密,这是困难、耗时的,可能会导致大量成本,而且这种索赔的结果是不可预测的。
此外,某些国家的法律对公司专有信息和资产(如知识产权、商标、商业秘密、专有技术和记录)的保护程度不如美国法律。例如,某些国家的法律制度,特别是某些发展中国家的法律制度,不赞成实施专利和其他知识产权保护。因此,我们在国外保护和捍卫我们的知识产权或专有权利时可能会遇到重大问题。此外,我们还可能面临我们的专有信息和其他知识产权(包括技术数据、制造流程、数据集或其他敏感信息)被盗或未经授权进行反向工程的重大风险。我们在这些国家强制执行我们的知识产权的努力可能不足以从我们开发的知识产权中获得显著的商业优势,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,如果我们无法阻止向第三方泄露我们的商业秘密,或者如果我们的竞争对手独立开发我们的任何商业秘密,我们可能无法在我们的市场上建立或保持竞争优势,这可能会损害我们的业务。
我们已经提交并将在未来提交我们认为具有创新性的发明的专利申请。不能保证我们的专利申请将作为已授予的专利颁发,不能保证获得的保护范围将是足够的,也不能保证已颁发的专利随后可能被视为无效或不可执行。美国专利法及其所涵盖的范围最近发生了重大变化,例如《莱希-史密斯美国发明法》(Leahy-Smith America Invents Act)将专利申请从“先发明”改为“先发明”。这种确定发明权的变化可能会导致发明人和公司不得不更频繁地提交专利申请,以维护其发明的权利,这可能有利于拥有更多资源提交更多专利申请的较大竞争对手。专利法的另一项改变可能会激励第三方在美国专利商标局(USPTO)对任何已颁发的专利提出质疑,而不是必须向美国联邦法院提起此类诉讼。任何专利主张的无效都可能对我们保护产品和平台中包含的创新的能力产生重大影响,并可能损害我们的业务。
美国专利商标局和各种外国政府专利机构要求遵守一些程序、文件、费用支付和其他规定,以维持专利申请和已颁发的专利。我们可能无法采取必要的行动并支付适用的费用来获得或维护我们的专利。不遵守这些要求可能导致专利或专利申请被放弃或失效,导致相关司法管辖区的专利权部分或全部丧失。在这种情况下,竞争对手可能会比其他情况下更早地使用我们的技术并进入市场。
我们寻求在美国和美国以外的某些地方注册我们的域名、商标和服务标志。我们正在寻求在越来越多的司法管辖区保护我们的商标、专利和域名,这一过程既昂贵又耗时,而且可能不会成功,或者我们可能不会在我们开展业务的每个司法管辖区都这样做。特别是,我们针对第三方监督和强制执行我们商标的行动可能无法阻止我们产品的假冒版本或具有与我们令人困惑的相似商标的产品进入市场,这可能会转移我们的销售、玷污我们的声誉或减少对我们产品的需求。
为了执行我们的知识产权或专有权,保护我们的商业秘密,或确定其他人要求的专有权利的有效性和范围,可能有必要提起诉讼。任何这种性质的诉讼,无论结果或是非曲直,都可能导致巨额费用、负面宣传或转移管理和技术资源,
其中任何一项都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。如果我们不能维护、保护和加强我们的知识产权或专有权利,我们的业务可能会受到损害。
我们使用开源软件可能会对我们将产品和流媒体平台商业化的能力造成限制,或者可能导致竞争敏感的商业秘密被公开披露。
我们将开源软件整合到我们的专有软件中。有时,将开源软件纳入其产品和服务的公司会面临挑战某些开源软件所有权或遵守开源软件许可条款的索赔。因此,我们可能会受到要求拥有我们认为是开放源码软件的所有权或我们不遵守开放源码软件许可条款的各方的类似诉讼。
尽管我们有旨在帮助监控我们使用开源软件的流程和程序,但这些流程和程序可能没有得到适当的遵循,或者可能无法识别风险。此外,许多开源软件许可证的条款尚未得到美国法院的解释,这些许可证有可能被解释为可能对我们的产品或技术施加意想不到的条件或限制,或施加可能要求披露商业秘密的意想不到的义务。在这种情况下,我们可能被要求根据类似的开源软件许可条款向包括竞争对手在内的第三方免费提供我们的部分专有软件,以便向第三方寻求许可,以便继续提供我们的产品、重新设计我们的产品,或者在重新设计无法及时完成或根本无法完成的情况下停止销售我们的产品,其中任何一项都可能损害我们的业务。
根据我们与我们的许多内容出版商、许可人、分销商、零售商、合同制造商和供应商达成的协议,如果我们的技术被指控侵犯了第三方的知识产权,我们必须提供赔偿。
在我们的某些协议中,我们对我们的内容出版商、许可证获得者、分销商、零售商、制造合作伙伴和供应商进行赔偿。如果这些合作伙伴因与我们的技术相关的指控而被起诉侵犯专利,我们过去会,未来也可能会为这些合作伙伴支付巨额费用。如果合作伙伴在诉讼中败诉,进而向我们寻求赔偿,我们也可能面临巨大的金钱责任。此外,由于我们的授权合作伙伴和授权Roku TV合作伙伴销售的设备通常涉及使用第三方技术,这增加了我们在有针对相关流媒体设备的侵权索赔的情况下面临诉讼的风险,即使索赔与我们的技术无关。根据我们的赔偿承诺,赔偿责任可能不受合同限制。
与宏观经济状况相关的风险
宏观经济的不确定性过去已经并可能继续对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。*
全球经济和商业活动继续面临广泛的宏观经济不确定性,包括通胀和利率上升、经济衰退担忧、金融和信贷市场波动、经济政策变化、银行倒闭、劳资纠纷、新冠肺炎疫情以及全球供应链约束。这样的宏观经济不确定性可能会持续很长一段时间。其中一些因素已经对我们业务的许多方面产生了不利影响,并可能继续产生不利影响。例如,2022年,全球供应链中断导致发货延迟、运输成本增加、组件短缺和组件价格上涨,我们的一些获得许可的Roku TV合作伙伴面临库存挑战,对其单位销售产生了负面影响。
我们的业务依赖于消费者可自由支配的支出和广告支出,这两项支出都容易受到宏观经济状况变化的影响,例如不断增长的通胀、利率上升、衰退担忧和经济不确定性。持续或恶化的通胀或经济低迷可能会导致消费者减少购买我们的产品或我们授权的Roku TV合作伙伴的产品(这可能会影响我们的活跃账户增长),并减少广告支出(这可能会影响我们的货币化努力)。我们认为,各种行业的广告预算受到通胀、利率上升和相关市场不确定性等因素的压力,这些因素导致广告商支出减少,这对我们的平台收入产生了不利影响。消费者可自由支配支出或广告支出的任何持续回落都可能对我们未来的经营业绩产生不利影响。
此外,原创娱乐内容供应的显著减少,包括宏观经济因素或劳资纠纷(如最近美国编剧协会和SAG-AFTRA呼吁的罢工),可能会反过来减少对我们平台上的广告、媒体和娱乐促销支出活动的需求,并对我们的活跃账户和流媒体时间的增长产生实质性的不利影响,或对我们的运营结果产生负面影响。
宏观经济的不确定性可能继续影响我们的经营及财务表现的程度仍然不确定,并将取决于我们无法控制的许多因素。这些直接和间接影响可能会对我们的业务和经营业绩产生负面影响。
自然灾害、地缘政治冲突或其他自然或人为的灾难性事件可能会扰乱和影响我们的业务。*
任何灾难性事件的发生,包括地震、洪水、海啸或其他天气事件、停电、互联网故障、软件或硬件故障、网络攻击、战争或外国入侵(如俄罗斯入侵乌克兰和以色列与哈马斯战争)、恐怖袭击、医学流行病或流行病(如新冠肺炎大流行)、政府停摆命令、其他人为灾难或其他灾难性事件都可能扰乱我们、我们的业务合作伙伴和客户的业务运营,或者导致更广泛的全球经济环境中断。这些业务中断中的任何一项都可能需要大量支出和恢复时间,以便完全恢复运营。
特别是,我们的主要办事处位于加利福尼亚州,我们的合同制造商和一些供应商位于亚洲,这两个地区都是以地震活动闻名的地区,这使得我们在这些地区的业务容易受到自然灾害或其他业务中断的影响。我们的保险范围可能不会赔偿我们在发生地震或其他重大自然灾害时可能发生的损失。
此外,我们的办公室和设施,以及我们的合同制造商、供应商和获得许可的Roku TV合作伙伴的办公室和设施,都可能容易受到气候变化(如海平面上升、干旱、洪水、野火和风暴严重性增加)的影响,这些影响可能会扰乱我们的业务运营。例如,在加利福尼亚州,日益严重的干旱和每年的野火危险增加了计划内停电的可能性。此外,恐怖主义行为可能会对互联网或整个经济造成破坏。
如果我们的流媒体平台因自然灾害或其他事件而出现故障或受到负面影响,我们向用户提供流媒体内容(包括广告)的能力将受到影响。我们的合同制造商、供应商或特许Roku TV合作伙伴的运营因灾难或其他灾难性事件而中断,可能会延迟我们或特许Roku TV合作伙伴的产品的制造和发货,从而影响我们的业务。如果我们无法制定适当的计划,以确保我们的业务职能在灾难或其他灾难性事件期间和之后继续运作,并在灾难或灾难性事件发生时成功执行该等计划,我们的业务将受到损害。
法律和监管风险
如果与互联网、视频、广告或其他业务领域相关的政府法规或法律发生变化,我们可能需要改变我们开展业务的方式,否则我们的业务可能会受到损害。*
我们受制于一般商业法规和法律,以及特定于互联网和在线服务的法规和法律,包括与数据隐私和安全、消费者保护、数据本地化、执法数据访问、加密、电信、社交媒体、支付处理、税收、贸易、知识产权、竞争、电子合同、互联网接入、网络中立、广告、通话和短信、内容限制、儿童保护和无障碍等相关的法律和法规。我们不能保证我们已经或将在每个司法管辖区完全遵守。诉讼和监管程序本质上是不确定的,涉及数据隐私和安全、支付处理、税收、网络中立、在线服务提供商的责任、视频、电信、电子商务关税、消费者保护等问题的联邦、州和外国法律法规继续发展。此外,随着互联网商务和广告的不断发展,联邦、州和外国监管机构加强监管的可能性变得更大。
随着我们开发新的服务和设备并改进我们的流媒体平台,我们可能还会受到特定于这些技术的新法律法规的约束。例如,在开发Roku OS驱动的电视的参考设计时,我们被要求了解、解决并遵守不断发展的电视开发、制造、营销和销售监管框架。如果我们未能充分解决或遵守有关电视制造和销售的此类法规,我们可能会受到罚款或制裁,我们或我们的授权Roku TV合作伙伴可能根本无法销售Roku OS驱动的电视,这可能会损害我们的业务和我们扩大用户基础的能力。
与数据隐私和安全、数据本地化、执法部门获取数据、加密、消费者保护、儿童在线保护和类似活动有关的法律继续激增,司法管辖区之间往往几乎没有协调一致,指导也有限。美国国会和其他政府机构正在等待一些法案,这些法案包含一些条款,例如,将规范公司如何使用Cookie和其他跟踪技术来收集、使用和共享用户信息。某些州的法律,如CCPA、CPRA和弗吉尼亚州消费者数据保护法,也对某些跟踪活动提出了要求。例如,欧盟有法律要求广告商或像我们这样的公司在放置cookie或其他跟踪技术以及交付相关广告时,必须获得用户明确、肯定的同意。此外,欧盟还通过了
数字服务法案,这是一项更新数字平台、产品和服务的责任和安全规则的立法。如果我们或与我们合作的第三方(如合同支付处理服务、内容出版商、供应商或开发商)违反或被指控违反适用的隐私或安全法律、行业标准、我们的合同义务或我们的政策,此类违规和涉嫌违规也可能将我们的用户信息置于风险之中,进而可能损害我们的业务和声誉,并使我们承担潜在的责任。这些后果中的任何一个都可能导致我们的用户、广告商或出版商失去对我们的信任,这可能会损害我们的业务。此外,我们方面任何不遵守这些法律的行为都可能使我们承担责任和名誉损害。
我们使用数据在我们的平台上提供相关广告和其他服务,使我们和我们的内容出版商面临根据各种悬而未决的法律,包括视频隐私保护法(VPPA)提出索赔的风险。我们的一些内容出版商因涉嫌违反VPPA而提起诉讼,这些VPPA涉及我们平台上与无关第三方提供的广告相关的活动。
此外,2019年,联邦贸易委员会开始审查其实施儿童网络隐私保护法(COPPA)的规则,该法案限制运营商收集13岁以下儿童的在线服务个人信息。审查尚未结束,可能导致扩大COPPA的适用范围,包括受这些规定约束的信息类型。美国国会也提出了修改和扩大COPPA的建议。对COPPA法律或规则的更改可能会限制我们或我们的内容出版商和广告商可以收集和使用的信息,以及与某些渠道合作伙伴内容相关的广告内容。CPRA和其他某些州隐私法还规定了某些选择加入和选择退出的要求,然后才能收集有关未成年人的某些信息。加州还通过了一项名为《适龄设计代码法案》的新法律,该法案的明确目的是保护“使用在线平台的儿童的福祉、数据和隐私”。加利福尼亚州的一家联邦地区法院最近发布了一项初步禁令,禁止该法律在以宪法为由挑战该法律的诉讼悬而未决期间生效。与此同时,自加州法律通过以来,美国至少有10个州也推出了类似的立法供考虑。除其他司法管辖区外,欧盟及其许多成员国也有限制处理个人数据(包括儿童数据)的规则,并施加了旨在保护儿童在线的具体要求。我们和我们的内容出版商和广告商可能面临违反或涉嫌违反这些和其他隐私、广告、儿童在线保护或类似法律的风险。
美国或对外贸易政策、地缘政治条件、总体经济条件以及其他我们无法控制的因素的变化可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的业务通常会受到与在海外开展业务相关的风险的影响,例如美国和外国政府在我们开展业务的国家/地区以及我们的合同制造商、零部件供应商和其他业务合作伙伴所在的国家/地区的监管。我们的业务和业绩在很大程度上取决于全球、地区和美国的经济和地缘政治条件。
例如,美国与中国之间的紧张关系,导致美国对从中国进口和从某些中国个人或实体采购实施一系列关税、制裁等限制,以及其他商业限制。此外,在俄罗斯入侵乌克兰后,美国和其他国家对俄罗斯和白俄罗斯实施了经济制裁和严格的出口管制限制,如果冲突进一步升级,美国和其他国家可能会实施更广泛的制裁和出口限制,并采取其他行动。这些以及其他地缘政治紧张局势和贸易争端可能会扰乱供应链,增加我们产品和制造我们产品所需组件的成本,以及我们获得许可的Roku TV合作伙伴的成本。这可能会导致我们的产品和我们授权的Roku TV合作伙伴的产品对消费者来说更加昂贵,这可能会降低对此类产品的需求或吸引力。此外,在我们开展业务的地区发生地缘政治冲突,可能会破坏我们在该地区开展商业运营的能力。除关税和制裁外,各国还可以采取其他措施,例如对商品、技术或数据的进出口进行控制,这可能会对我们的业务和供应链产生不利影响,并限制我们按预期提供产品和服务的能力。这些限制可能会在很少或没有事先通知的情况下通过,我们可能无法有效地减轻这些措施的不利影响。
围绕贸易或其他国际争端的政治不确定性也可能对消费者信心和消费意愿产生负面影响,这可能会损害我们未来的增长。特别是,鉴于美国和中国的关系普遍恶化,贸易、安全和人权方面的紧张局势持续存在,美国额外的制裁、关税和进出口限制,以及中国的制裁或报复措施,仍然是一个严重的风险。
我们无法预测是否会谈判新的国际贸易协定或重新谈判现有的贸易协定;拜登政府是否会与美国其他贸易伙伴宣布新的贸易或关税行动;或者任何此类行动将对我们的行业、我们的业务或许可证获得者产生积极或消极的影响。如果实施任何新的立法或法规,或者如果重新谈判或终止现有的贸易协定,或者如果对来自外国的商品或美国商品征收关税,对我们来说,改变我们的
商业运作,以适应或遵守这种变化,较高的价格可能会抑制消费需求。此类运营变化可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
此外,除美国外,许多国家还对某些产品、商品、软件和技术的进出口进行监管,包括通过进出口许可要求,并颁布法律,限制我们分销我们的产品或与我们的商业或战略合作伙伴进行技术合作的能力,或者可能限制我们的商业或战略合作伙伴在这些国家实施我们的产品的能力。我们产品的变化或进出口法规的未来变化可能会导致我们的产品延迟进入国际市场,扰乱供应链,阻止我们拥有国际业务的商业或战略合作伙伴在全球部署我们的产品,或者在某些情况下,完全阻止我们的产品向某些国家、政府或个人出口或进口。美国或外国进出口法规、关税或对无形商品的其他限制(如跨境数据流动)的任何变化都可能导致我们产品的使用量减少,或导致我们向美国或国际市场的现有或新客户出口或销售我们的产品和服务的能力下降,或阻碍我们从某些供应商采购产品、零部件和零部件的能力,或导致潜在的供应链中断和业务或声誉损害。任何对我们产品的使用减少或对我们出口、进口或销售我们的产品或服务、或采购零部件的能力的限制,都可能损害我们的业务。
尽管我们试图确保我们、我们的零售商和合作伙伴遵守适用的进口、出口和制裁法律,但我们不能保证所有人都完全遵守。我们零售商和合作伙伴的行为不在我们的完全控制范围之内,我们的产品可能会被再出口到受制裁的个人或国家,或者由我们的零售商在违反我们的要求或指令或法律的情况下提供给第三方。此外,与此类合规相关的任何政策、程序和内部控制的有效性也存在固有限制,不能保证这些程序或内部控制在任何时候都有效,也不能保证我们不会因我们、我们的零售商或合作伙伴采取的行动而承担反腐败、制裁或其他法律规定的责任。任何此类潜在的违规行为都可能产生负面后果,包括政府调查或处罚,我们的声誉、品牌和收入可能会受到损害。
此外,英国脱离欧盟的影响已经并预计将继续产生深远影响。英国退欧及其影响的看法可能会对商业活动和经济状况产生不利影响。英国退欧还可能扰乱英国和欧盟之间商品、服务和人员的自由流动,一些扰乱已经发生。英国退欧还可能导致法律上的不确定性,并可能导致各国法律法规的差异,因为英国将决定取代或复制哪些欧盟法律。
尽管欧盟-英国贸易与合作协定关于2021年1月1日生效的欧盟-英国退欧后经济关系,它是不完整的,英国退欧的全部影响也不确定。考虑到这些可能性和其他我们可能没有预料到的可能性,以及缺乏可比的先例,我们的业务、运营结果和财务状况可能在多大程度上受到英国退欧的不利影响是不确定的。
美国或国际规则(或缺乏规则)允许互联网接入网络运营商降低用户的互联网速度或限制用户的互联网数据消费,包括在提供宽带互联网接入服务方面的不合理歧视,可能会损害我们的业务。*
我们的产品和服务依赖于我们的用户访问互联网的能力。对互联网的普及或使用增长产生不利影响的法律、法规或法院裁决,包括破坏开放和中立管理的互联网接入的决定,或抑制互联网接入网络运营商投资升级和维护其设备的意愿的决定,可能会减少客户对我们提供的服务的需求,可能会给我们带来额外的负担,或者可能导致我们产生额外的费用或改变我们的商业模式。一些司法管辖区已经通过了关于提供互联网接入服务的规定。在美国和其他地方,此类条款存在很大的不确定性。例如,2015年,FCC通过了开放的互联网规则,以防止互联网接入网络运营商对我们和我们的内容合作伙伴提供的某些产品和服务的访问进行不合理的限制、阻止、降级或收费。2018年,FCC废除了其中的大部分规则。FCC主席最近宣布了试图恢复2015年开放互联网规则的计划,并重新确立FCC在监管宽带提供商方面的角色,尽管一些宽带提供商的代表已经表示,他们可能会在法庭上挑战这样的决定。
如果网络运营商对访问进行限制、阻止、降级或收费,可能会阻碍我们的增长,导致我们的服务质量下降,导致我们产生额外费用,或者以其他方式削弱我们吸引和留住用户的能力,任何这些都可能损害我们的业务。我们运营的几个州和外国也已经通过或正在考虑管理互联网接入提供的规则。
随着我们在国际上扩张,保护互联网接入的非歧视性规定的政府监管可能是新生的,或者根本不存在。在那些针对不合理歧视的监管保障措施刚刚出现或不存在的市场中,如果本地网络运营商拥有相当大的市场支配力,我们可能会遇到反竞争做法,这些做法可能会阻碍我们的增长,导致我们产生额外费用,或以其他方式损害我们的业务。未来的法规或法律法规的变化(或其现有的解释或应用)也可能阻碍我们的运营灵活性,提高合规成本,并导致我们承担额外的责任,这可能会损害我们的业务。
如果我们被发现对通过我们平台分发的内容或通过我们平台提供的广告负责,我们的业务可能会受到损害。
作为内容的分发者,我们可能面临疏忽、版权、专利或商标侵权、公开表演使用费或其他基于我们分发的材料的性质和内容的索赔的责任。我们依赖《数字千年版权法》(“DMCA”)、美国《通信体面法》第230条(“第230条”)和欧洲《电子商务指令》中规定的法定安全港来保护您免受各种缓存、托管和链接活动的责任。我们依赖或未来可能依赖的DMCA、第230条以及类似的法规和学说受到不确定的司法解释以及监管和立法修订的影响。任何限制这些安全港适用性的立法或法院裁决都可能要求我们对我们平台上的内容审核采取不同的方法,这可能会减少我们提供的内容的深度、广度和多样性,抑制我们制作广告的能力,或者以其他方式对我们的业务产生不利影响。
此外,如果这些法规和学说的规则发生变化,如果国际司法管辖区拒绝应用类似的保护措施,或者如果法院不同意我们将这些规则应用于我们的业务,我们可能会招致责任,我们的业务可能会受到损害。如果我们因流传输的内容或通过我们平台提供的广告而对这些类型的索赔承担责任,那么我们的业务可能会受到影响。为这些索赔辩护的诉讼可能代价高昂,任何责任产生的费用和损害都可能损害我们的业务。我们的保险可能不足以涵盖这些类型的索赔或可能强加给我们的任何责任。
此外,无论任何可能限制我们对第三方行为的责任的法律保护措施,如果版权所有者主张索赔或提起诉讼,指控在我们平台上分发的频道的开发商侵犯版权,我们可能会受到不利影响。
虽然我们的平台政策禁止在没有版权所有者分发权的情况下在我们的平台上流媒体内容,并且我们维护报告和删除侵权内容的流程和系统,但在某些情况下,我们的平台被独立的第三方滥用,非法分发受版权保护的内容。如果内容所有者或发行商因此不愿与我们合作,可能会削弱我们维持或扩大业务的能力,包括通过国际扩张计划。
如果我们未能对财务报告保持有效的内部控制,投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心,我们的股价可能会受到不利影响。
我们被要求对财务报告保持内部控制,并报告此类内部控制中的任何重大弱点。2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404条要求我们提交一份由管理层提交的报告,其中包括我们对财务报告的内部控制的有效性。这项评估必须包括披露管理层在财务报告内部控制方面发现的任何重大弱点。我们的独立注册会计师事务所也证明了我们对财务报告的内部控制的有效性。如果我们未来的财务报告内部控制存在重大缺陷,我们可能无法及时发现错误,我们的财务报表可能会出现重大错报。如果我们发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点,无法继续及时遵守第404条的要求,无法断言我们的财务报告内部控制是有效的,或者如果我们的独立注册会计师事务所无法对我们的财务报告内部控制的有效性发表意见,投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心,我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。此外,我们可能会受到美国证券交易委员会、纳斯达克全球精选市场或其他监管机构的调查,这可能需要额外的财务和管理资源。
我们的财务业绩可能会因适用于我们的会计原则的变化而受到不利影响。
美国公认会计准则受到财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和其他机构的解释,这些机构成立的目的是颁布和解释适当的会计原则。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的运营结果产生重大影响,甚至可能影响对在宣布或更改有效性之前完成的交易的报告。很难预测未来会计原则或会计政策变化的影响,这些变化中的任何一项都可能损害我们的业务。
如果我们不遵守有关缴纳所得税和征收间接税的法律法规,我们可能会因为不遵守法律法规而面临意想不到的成本、费用、罚款和费用,这可能会损害我们的业务。
我们被要求对来自不同司法管辖区的收入扣除或预扣所得税,为我们在不同司法管辖区开展业务的任何常设机构(或类似企业)赚取的利润支付所得税,并从我们在不同司法管辖区的销售中收取间接税。关于扣缴和缴纳所得税以及征收间接税的法律和条例繁多、复杂,并因司法管辖区而异。如果一个或多个司法管辖区成功地声称我们被要求预扣或支付所得税,或在我们没有这样做的情况下收取间接税,可能会导致大量的纳税义务、费用和费用,包括大量的利息和惩罚性费用,这可能会损害我们的业务。
可能会改变美国或外国对国际商业活动征税或其他税制改革政策的新立法可能会损害我们的业务。
我们的收入有一部分是在国外赚取的,因此,我们受到美国和许多外国司法管辖区的税法的约束。当前的经济和政治条件使任何司法管辖区的税收法律和法规或其解释和应用都会发生重大变化。
改革美国和外国税法的提议可能会显著影响美国跨国公司对海外收益的征税方式,并可能提高美国的公司税率。虽然我们无法预测这些提案是否或以何种形式获得通过,但正在考虑的几项提案如果成为法律,可能会对我们的有效税率、所得税支出和现金流产生不利影响。
此外,税收政策和税收管理都在走向多边化。税收当局(包括美国和我们开展业务的许多外国司法管辖区)之间的这种多边主义和合作,导致了专门针对在线商务、数字服务、流媒体服务以及远程商品和服务销售的拟议新税收措施。其中一些措施(如全球最低企业税)需要通过与商定的多边框架一致的当地立法。其他措施(如数字服务税)已经实施,但可能在通过多边税务规则后终止。
税务管理多边主义的迅速发展意味着税务机关之间更多地分享税务信息,以及对像我们这样从事跨境业务活动的公司进行联合和同时税务审计的可能性,而税务机关可能在这些业务活动中拥有共同或互补的利益。任何此类审计或相关争议的结果可能会对我们作出适用最终决定的一段或多段时期的财务业绩产生不利影响。例如,我们和我们的子公司从事跨多个税务管辖区的公司间交易。尽管我们认为我们已经清楚地反映了这些交易的经济性,并且已经制定了适当的当地转让定价,但税务当局可能会提出并维持可能导致变化的调整,这些变化可能会影响我们在不同法定税率国家的收益组合。
我们已经、现在和将来都可能受到监管机构的调查、调查和诉讼,这可能会导致我们产生巨额成本,或者要求我们以一种可能严重损害我们业务的方式改变我们的业务做法。
我们过去、现在和将来都在接受政府实体的调查和询问。这些调查和调查,以及我们对任何相关监管命令或同意法令的遵守,可能会要求我们改变政策或做法,使我们面临巨额罚款或其他惩罚或制裁,导致运营成本增加,转移管理层的注意力,损害我们的声誉,并要求我们产生巨额法律和其他费用,其中任何一项都可能严重损害我们的业务。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们普通股的双重股权结构将投票控制权集中在那些在我们首次公开募股之前持有我们股票的股东,包括我们的高管、员工、董事和他们的关联公司,并限制了我们A类普通股持有者影响公司事务的能力。
我们的B类普通股每股有10个投票权,A类普通股每股有1个投票权。我们的总裁先生和首席执行官Anthony Wood持有并控制我们已发行普通股的大量股份的投票权,因此在可预见的未来,Wood先生将对我们的管理和事务以及所有需要股东批准的事项具有重大影响力,包括董事选举和重大公司交易,如合并或以其他方式出售Roku或我们的资产。如果伍德先生被终止与我们的雇佣关系,他将继续对需要股东批准的事项具有同样的影响力。
此外,B类普通股的持有者集体将继续能够控制提交给我们的股东批准的所有事项,即使他们的股票持有量低于已发行股票的多数
我们普通股的股份。这种集中控制将限制我们A类普通股持有者在可预见的未来影响公司事务的能力,因此,我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
B类普通股持有者未来的转让通常会导致这些股票转换为A类普通股,随着时间的推移,这将增加那些长期保留其股份的B类普通股持有者的相对投票权。作为此类转让的结果,截至2023年9月30日,伍德先生控制着我们A类和B类普通股合并后的大部分投票权,尽管他只拥有已发行的A类和B类普通股的12.3%。作为我们董事会(“董事会”)的成员,伍德先生对我们的股东负有受托责任,必须以他合理地认为最符合我们股东利益的方式真诚行事。作为股东,甚至是控股股东,伍德先生有权为自己的利益投票,这可能并不总是符合我们股东的总体利益。这种集中控制可能会延迟、推迟或阻止我们所有或几乎所有其他股东支持的资产的控制权变更、合并、合并或出售,或者相反,这种集中控制可能会导致我们其他股东不支持的交易的完成。这种集中控制还可能阻止潜在投资者收购我们的A类普通股,相对于B类普通股,我们的A类普通股的投票权有限,并可能损害我们A类普通股的市场价格。
对于在纳斯达克全球精选市场上市的公司,我们没有选择利用公司治理规则的“受控公司”豁免。
我们A类普通股的市场价格一直不稳定,而且可能继续波动,我们A类普通股的价值可能会下降。*
由于众多因素,我们A类普通股的市场价格一直并可能继续受到广泛波动的影响,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
•财务状况和经营业绩的实际或预期波动;
•预计的业务和财务结果的变化;
•我们失去了关键的内容出版商;
•适用于我们的产品或平台的法律或法规的变化;
•涉及我们的法律程序的开始或结束;
•相对于竞争对手,我们增长率的实际或预期变化;
•我们或我们的竞争对手发布新产品或服务;
•我们或我们的竞争对手宣布重大收购、战略合作伙伴关系或合资企业;
•筹资活动或承诺;
•关键人员的增减;
•证券分析师发布新的或者最新的研究报告或者报告;
•投资者或分析师使用有关我们业务的第三方数据,这些数据可能无法反映我们的财务业绩;
•投资者认为公司估值的波动与我们不相上下;
•出售A类普通股,包括卖空A类普通股;
•股价和成交量波动可归因于我们股票的成交量水平不一致;
•一般经济和市场状况;以及
•其他事件或因素,包括内乱、战争、外国入侵、恐怖主义或公共卫生危机造成的事件或因素,或对此类事件的反应。
此外,股票市场经常经历极端的价格和交易量波动,影响许多公司股票的市场价格。这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场和行业波动,以及经济衰退、选举、利率变化或国际货币波动等总体经济、政治和市场状况,可能会对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。由于这种波动,您可能无法实现您在我们的投资的任何回报,并可能损失您的部分或全部投资。此外,我们和其他经历股票市场价格波动的公司已经并可能在未来受到证券集体诉讼或衍生诉讼的影响。此类诉讼可能导致巨额成本,并转移我们管理层对其他业务问题的注意力。
未来出售和发行我们的股本或购买股本的权利可能会导致我们股东的所有权比例进一步稀释,并可能导致我们的股价下跌。
我们可能会在未来和不时发行额外的证券。未来出售和发行我们的股本或购买我们的股本的权利可能会导致我们现有股东的大幅稀释。我们可能会在一次或多次交易中出售或发行A类普通股、可转换证券和其他股本证券,价格和方式由我们不时决定。如果我们在随后的交易中出售任何此类证券,投资者可能会受到重大稀释。新投资者在后续交易中可以获得优先于我们A类普通股持有人的权利、优先权和特权。
现有股东未来出售股份可能会导致我们的股票价格下跌。
如果我们的现有股东在公开市场上出售或表示有意出售大量A类普通股,我们A类普通股的市场价格可能会下跌。我们所有发行在外的A类股票都有资格在公开市场上出售,但董事、高管和其他关联公司可行使的股票和股票期权除外,这些股票和股票期权受《证券法》第144条规定的数量限制。此外,我们已根据股权激励计划预留股份供日后发行。我们的董事、员工和某些临时工受我们的季度交易窗口的约束,该窗口通常在公开发布我们的年度或季度财务业绩后的第二个完整交易日开始时开放,并在(i)每年的第一、第二和第三季度关闭,(ii)就每年第四季而言,在感恩节前一个星期三的交易日结束时。这些董事、雇员和临时工也可以根据符合《交易法》第10 b5 -1(c)(1)条要求的交易计划,在封闭窗口期内出售股票。当这些股票被发行并随后出售时,它对现有股东具有稀释作用,我们A类普通股的市场价格可能会下降。
如果证券或行业分析师不发布研究报告或发布对我们业务不利的研究报告,或者如果他们下调我们的股票评级,我们的股票价格和交易量可能会下降。
有限数量的股票研究分析师为我们的A类普通股提供研究报道,我们不能向您保证,这些股票研究分析师将充分提供我们A类普通股的研究报道。缺乏足够的研究报道可能会对我们A类普通股的流动性和市场价格产生不利影响。
如果证券或行业分析师跟踪我们的公司,而其中一位或多位分析师下调了我们的股票评级,或发布了其他不利的评论或研究,我们A类普通股的价格可能会下跌。如果一个或多个股票研究分析师停止对我们公司的报道,或未能定期发布有关我们的报告,对我们股票的需求可能会减少,这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。
我们因遵守影响美国上市公司的法律和法规而产生成本和对管理层的要求,这可能会损害我们的业务。
作为一家在美国上市的上市公司,我们产生了大量的法律、会计和其他费用。此外,与公司治理和公开披露相关的法律、法规和标准的变化,包括美国证券交易委员会和纳斯达克全球精选市场监管,可能会增加法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时。这些法律、法规和标准有不同的解释,因此,随着监管和管理机构提供新的指导,它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。我们投入资源来遵守不断变化的法律、法规和标准,这种投资可能会导致一般和行政费用的增加,并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。如果我们不遵守新的法律、法规和标准,监管部门可能会对我们提起法律诉讼,我们的业务可能会受到损害。
不遵守这些规则也可能使我们更难获得某些类型的保险,包括董事和高级人员责任保险,我们可能会被迫接受降低的保单限额和承保范围,或者产生更高的费用来获得相同或类似的保险。这些事件的影响也可能使我们更难吸引和留住合格的人才加入我们的董事会、董事会的委员会或担任高级管理层成员。
我们不打算在可预见的未来派发股息。*
我们从未宣布或支付过我们的A类或B类普通股的任何现金股利,在可预见的未来也不打算支付任何现金股利。我们预计,我们将保留所有未来的收益,以发展我们的业务和一般公司用途。此外,我们未来达成的任何信贷协议都可能包含禁止向我们的股本支付现金股息的规定。因此,投资者必须依赖于在价格升值后出售他们的A类普通股,作为实现投资未来收益的唯一途径。
我们的章程文件和特拉华州法律的规定可能会阻止或挫败我们的股东试图改变我们的管理层或阻碍获得我们的控股权的努力,因此我们的A类普通股的市场价格可能会更低。
我们的公司注册证书和章程中有一些条款可能会使第三方难以获得或试图收购我们公司的控制权,即使我们的股东认为控制权的变更是有利的。我们的章程文件还包含其他可能具有反收购效力的条款,例如:
•建立一个分类的董事会,不是所有董事都是一次选举产生的;
•允许我们的董事会确定董事人数,并填补任何空缺和新设立的董事职位;
•规定董事只有在有理由的情况下才能被免职;
•禁止董事的累积投票权;
•要求以绝对多数票通过修改公司注册证书和公司章程中的一些条款;
•授权发行“空白支票”优先股,我们的董事会可以用来实施股东权利计划;
•取消股东召开股东特别会议的能力;
•禁止股东通过书面同意采取行动,这要求所有股东的行动都必须在我们的股东会议上进行;以及
•反映了我们如上所述的两类普通股。
此外,由于我们是在特拉华州注册成立的,我们受特拉华州公司法第203条的约束,该条款禁止拥有我们已发行有表决权股票15%或更多的人在交易日期后三年内与我们合并或合并,除非合并或合并以规定的方式获得批准。我们的公司注册证书或我们的章程或特拉华州法律中任何具有延迟或阻止控制权变更的条款都可能限制我们的股东从他们持有的A类普通股获得溢价的机会,并可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
我们的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院和美国联邦地区法院将是我们与股东之间几乎所有纠纷的独家法庭,这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高管或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院是根据特拉华州成文法或普通法提起的下列诉讼或程序的独家场所:
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;
•主张违反受托责任的任何行为;
•根据特拉华州一般公司法、我们的公司注册证书或我们的章程对我们提出索赔的任何诉讼;以及
•任何主张受内政原则管辖的针对我们的索赔的行为。
这一规定不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼,也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。此外,《证券法》第22条规定,联邦法院和州法院对《证券法》的所有诉讼拥有同时管辖权。因此,州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。
为了避免不得不在多个司法管辖区提起诉讼,以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁,以及其他考虑因素,我们的公司注册证书规定,美国联邦地区法院将成为解决根据证券法提出的任何诉因的独家论坛。
虽然特拉华州法院已经确定这种选择的法院条款在事实上是有效的,但股东仍然可以寻求在专属法院条款指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下,我们预计将大力主张我们公司注册证书的独家论坛条款的有效性和可执行性。这可能需要与在其他法域解决这类诉讼相关的大量额外费用,而且不能保证这些规定将由这些其他法域的法院执行。
这些排他性论坛条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生某些纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的诉讼。如果法院发现我们公司注册证书中的任何一项排他性法院条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会因在其他司法管辖区解决此类诉讼而产生进一步的重大额外费用,所有这些都可能损害我们的业务。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不是pplicab乐
项目5.其他信息
内幕交易安排
截至2023年9月30日止三个月,本公司的下列管理人员(定义见交易法第16a—1(f)条) 通过或已终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”,每个术语在S-K条例第408(A)项中定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 行动 | 收养/终止日期 | 交易安排 | 拟出售的A类普通股股份总数 | 到期日 |
规则10B5-1* | 非规则10b5-1** |
安东尼·伍德*** (首席执行官兼董事长总裁) | 采行 | 2023年9月13日 | X | | 600,000 | | 2024年6月7日 |
丹·吉达 (首席财务官) | 采取 | 2023年9月12日 | X | | 13,500 | | 2024年9月12日 |
吉尔·富克斯贝格 (高级副总裁,企业发展和战略规划 ) | 采行 | 2023年9月15日 | X | | 6,000 | | 2024年12月13日 |
穆斯塔法·奥兹根 (总裁,设备) | 采取 | 2023年9月14日 | X | | 31,340 | | 2024年12月13日 |
___________________
*旨在满足《交易法》规则10b5-1(C)规定的积极防御条件的合同、指示或书面计划。
**《交易法》下S-K法规第408(C)项所定义的非规则10b5-1交易安排。
*Wood Revocable Trust采用的交易安排,Wood先生和他的配偶是该信托的共同受托人。
项目6.展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式成立为法团 |
展品 数 | 描述 | 表格 | 美国证券交易委员会文号 | 展品 | 提交日期 | 随函存档 |
| | | | | | |
3.1 | Roku,Inc.的公司注册证书 | 8-K | 001-38211 | 3.1 | 10/03/2017 | |
3.2 | Roku,Inc.修订和重申的章程 | S-1/A | 333-220318 | 3.4 | 9/18/2017 | |
4.1 | 请参阅展品3.1穿过3.2. | | | | | |
4.2 | A类普通股股票格式 | S-1/A | 333-220318 | 4.1 | 9/18/2017 | |
10.1 | Roku,Inc.修订和重新启动的离职福利计划 | | | | | X |
10.2 | Roku DX UK Ltd和Gidon Katz之间的雇佣合同,日期为2023年8月9日 | 8-K | 001-38211 | 10.1 | 8/11/2023 | |
31.1 | 依照依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行官证书 | | | | | X |
31.2 | 根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的证明 | | | | | X |
32.1* | 依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的证明 | | | | | X |
32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | | | | | X |
101.INS | 内联XBRL实例文档- 实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入了内联XBRL文档中。 | | | | | X |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | X |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | X |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | X |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | X |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | X |
104 | 该公司截至2023年9月30日季度的10—Q表格季度报告的封面页已采用内联XBRL格式。 | | | | | |
* 这些证据与本季度报告一起提供,不视为已提交给美国证券交易委员会,也不以引用的方式纳入Roku,Inc.的任何文件中。根据经修订的《1933年证券法》或经修订的《1934年证券交易法》,无论是在本申请日期之前还是之后提出,也不管该等申请中包含的任何一般注册语言。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本季度报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| | Roku公司 |
| | | |
日期:2023年11月2日 | | 发信人: | 撰稿S/安东尼·伍德 |
| | | 安东尼·伍德 |
| | | 首席执行官兼总裁 (首席行政主任) |
| | | |
日期:2023年11月2日 | | 发信人: | /s/Dan Jedda |
| | | 丹·吉达 |
| | | 首席财务官 (首席财务官) |
| | | |
日期:2023年11月2日 | | 发信人: | /S/马修·班克斯 |
| | | 马修·班克斯 |
| | | 总裁副董事长兼首席会计官 (首席会计主任) |