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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号1-183
这个好时公司公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 23-0691590 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
东巧克力大道19号, 好时, 帕17033
(主要行政办公室地址和邮政编码)
(717) 534-4200
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,一美元面值 | | HSY | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:B类普通股,面值一美元
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☒ 不是的。☐
如果不要求注册人根据法案第13条或第15(d)条提交报告,则勾选。 是的 ☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒ 不是的。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒ 不是的。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。¨
用复选标记标明这些错误更正中是否有任何重述需要根据 240.10D-1(B)节对登记人的任何执行干事在相关恢复期间收到的基于奖励的补偿进行恢复分析。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ 不是的。☒
截至2022年7月1日(注册人最近完成的第二财政季度的最后一个营业日),非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值为美元。32,207,985,953. B类普通股不在任何交易所或市场系统上市进行公开交易。然而,B类股份可随时以股改股为基础转换为普通股股份。总市值的确定假设非关联公司持有的所有B类普通股已于2022年7月1日转换为普通股。所示市值是根据2022年7月1日纽约证券交易所普通股的收盘价(美元)计算的。221.00每股)。
注明截至最后实际可行日期,注册人所属各类普通股的流通股数量。
普通股,一美元面值-146,922,179股票,截至2023年2月15日。
B类普通股,一美元面值-57,113,777股票,截至2023年2月15日。
以引用方式并入的文件
本公司2023年股东周年大会的委托书的部分内容以引用的方式纳入本年度报告第三部分的表格10—K。
好时公司
表格10-K的年报
截至2022年12月31日的财政年度
目录
| | | | | | | | | | | | | | |
第一部分 | | | | |
第1项。 | | 业务 | | 2 |
第1A项。 | | 风险因素 | | 9 |
项目1B。 | | 未解决的员工意见 | | 15 |
第二项。 | | 属性 | | 16 |
第三项。 | | 法律诉讼 | | 16 |
第四项。 | | 煤矿安全信息披露 | | 16 |
补充项目 | | 关于我们的执行官员的信息 | | 17 |
第II部 | | | | |
第五项。 | | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | | 18 |
第六项。 | | [已保留] | | 19 |
第7项。 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 20 |
第7A项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 41 |
第八项。 | | 财务报表和补充数据 | | 45 |
第九项。 | | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | | 95 |
第9A项。 | | 控制和程序 | | 95 |
项目9B。 | | 其他信息 | | 96 |
项目9C。 | | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | | 96 |
第三部分 | | | | |
第10项。 | | 董事、高管与公司治理 | | 97 |
第11项。 | | 高管薪酬 | | 97 |
第12项。 | | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | | 97 |
第13项。 | | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | | 98 |
第14项。 | | 首席会计师费用及服务 | | 98 |
第四部分 | | | | |
第15项。 | | 展品和财务报表附表 | | 99 |
第16项。 | | 表格10-K摘要 | | 102 |
| | 签名 | | 103 |
| | 附表二-估值及合资格账目 | | 104 |
有关前瞻性陈述的注意事项
这份Form 10-K年度报告,包括本报告的附件和本文引用的信息,包含1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述中的许多可以通过使用诸如“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“打算”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“战略”、“目标”和类似的术语,以及诸如“可能”、“可能”、“可能”等将来时或条件时态动词,“应该”、“将会”和“将会”等等。前瞻性陈述仅为预测,由于各种因素,包括下文第1A项所述因素,实际结果可能与管理层的预期大相径庭。“风险因素”和项目7。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。”所有可归因于我们或代表我们工作的人的前瞻性陈述都明确地受到此类风险因素的限制。鉴于这些风险和不确定性,您不应依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。我们在这份Form 10-K年度报告中所作的前瞻性陈述是基于管理层对未来事件的当前看法和假设,仅就其日期发表声明。我们没有义务更新这些风险因素的发展,或公开宣布对我们所作的任何前瞻性陈述的任何修订,或进行更正以反映未来的事件或发展,除非联邦证券法要求。
第一部分
第1项。以下项目:生意场
好时公司于1927年10月24日根据特拉华州法律成立,作为米尔顿·S·好时于1894年创立的企业的继承人。在本报告中,“好时”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”等术语是指好时公司及其拥有控股权的全资子公司和实体,除非上下文另有说明。
好时是一家全球糖果业的领导者,以通过巧克力、糖果、薄荷糖和其他美味小吃创造更多美好时刻而闻名。我们是北美最大的优质巧克力生产商,是美国领先的零食生产商,也是巧克力和非巧克力糖果的全球领导者。 我们在全球约80个国家销售、销售和分销超过100个品牌的产品。
可报告的细分市场
该公司通过三个部门报告其业务:(i)北美糖果,(ii)北美咸零食和(iii)国际。此组织架构与我们的首席营运决策者(“首席营运决策者”)管理我们的业务(包括资源分配及表现评估)的方式一致,并进一步与我们的产品类别及我们所服务的主要市场一致。
•北美糖果店 –这一细分市场负责我们在美国和加拿大的传统巧克力和非巧克力糖果市场地位。这包括我们在巧克力和非巧克力糖果、口香糖和点心产品、蛋白质棒、涂抹、零食和混合食品以及食品储藏室和食品服务方面的业务。这部分业务还包括我们的零售业务,包括在宾夕法尼亚州好时、纽约、内华达州拉斯维加斯、安大略省尼亚加拉瀑布和新加坡的好时巧克力世界门店,以及与向世界各地的第三方授权使用该公司某些商标和产品相关的业务。
•北美咸味小吃– 这一细分市场负责我们在美国的咸味零食产品。这包括即食爆米花、烘焙和不含反式脂肪的零食、椒盐卷饼和其他零食。
•国际–国际业务是所有其他不单独重要的业务部门的组合,包括我们在北美以外运营的那些地理区域。我们目前在墨西哥、巴西、印度和马来西亚有业务和生产产品,主要面向这些地区的消费者,并在亚洲、拉丁美洲、中东、欧洲、非洲等地区的出口市场分销和销售糖果产品。
关于我们部门的财务和其他信息在我们管理层的讨论和分析中提供注13合并财务报表。
业务收购和资产剥离
2021年12月,我们完成了对Pretzels Inc.(“Pretzels”)的收购,该公司以前是一家私人持股公司,在美国为其他品牌产品和私人品牌制造和销售椒盐卷饼和其他咸味零食。椒盐卷饼是椒盐卷饼类别的行业领先者,其产品组合包括填充的、无麸质的和调味的椒盐卷饼,以及与好时零食产品组合相辅相成的膨化零食。总部设在印第安纳州布拉夫顿的Pretzels在印第安纳州和堪萨斯州经营着三个制造基地。椒盐卷饼为好时提供深度的椒盐卷饼类别和产品专业知识,以及支持品牌增长和未来椒盐卷饼创新的制造能力。此外,在2021年12月,我们完成了对Dot‘s Pretzels,LLC(“Dot’s”)的收购,该公司以前是一家私人持股公司,生产和销售椒盐卷饼和其他休闲食品产品给美国的零售商和分销商,Dot‘s Homestyle Pretzels它的主要产品是零食。Dot‘s是椒盐卷饼类别中规模增长最快的品牌,是好时零食产品组合的补充。
2021年6月,我们完成了对百合甜品有限责任公司的收购,该公司以前是一家私人持股公司,向美国和加拿大的零售商和分销商销售一系列无糖和低糖糖果食品。莉莉的产品包括黑巧克力和牛奶巧克力、烘焙薯片、花生黄油杯和其他糖果产品,这些产品补充了好时的糖果和糖果产品组合。
2021年1月,我们完成了对乐天上海食品有限公司(“LSFC”)的剥离,该资产此前已计入我们合并财务报表的国际分部业绩中。资产剥离的总收益和对我们综合财务报表的影响并不重要。
于二零二零年第二季内,我们完成了对Krave Pure Foods,Inc.(“Krave”)的资产剥离,Krave Pure Foods,Inc.(“Krave”)此前包括在北美咸味零食部门,以及沙尔芬·伯杰和达戈巴这两个品牌之前都包括在我们合并财务报表中的北美糖果部门的业绩中。资产剥离的总收益以及对我们的综合收益表的影响,无论是单独的还是总体的,都是无关紧要的。
产品和品牌
我们的主要产品包括巧克力和非巧克力糖果产品;口香糖和薄荷点心产品和蛋白质棒;零食产品,如爆米花、椒盐卷饼、涂抹、零食和混合;以及食品,如烘焙原料、配料和饮料。
•在我们的北美糖果部门,我们的产品组合包括各种巧克力产品,以知名品牌好时百货, 瑞斯的和亲吻,以及其他受欢迎的巧克力和非巧克力糖果品牌,如乔利·兰彻, 杏仁喜悦, 布鲁克赛德,Barkthins, 吉百利, 好的&充足, 希思, Kit Kat®, 发薪水的日子, 罗罗®, Twizzler, 庞然大物和约克市。我们的蛋白质棒产品包括一酒吧和我们的口香糖和薄荷产品包括破冰者薄荷糖和口香糖,呼吸节约器薄荷糖和泡泡百胜泡泡糖。我们也有食品储藏室,包括烘焙产品,配料和圣代糖浆出售好时、里斯、希思和莉莉的品牌,以及好时百货和瑞斯的巧克力涂抹,零食咬合和混合。
•在我们的北美咸味零食部分,我们有我们的咸味零食项目。这包括即食食品瘦身流行音乐不含反式脂肪的烘焙爆米花海盗战利品零食, Dot‘s Homestyle Pretzels零食和其他零食品牌,帕基
•在我们的国际部门,我们制造、营销和销售许多相同的品牌,以及其他在地区营销的品牌,例如贝隆·贝罗·里科墨西哥的糖果产品,IO-IO巴西和巴西的零食产品索菲特印度的饮料产品。
大客户与营销策略
我们的客户主要是批发分销商、连锁杂货店、大众销售商、连锁药店、自动售货公司、批发俱乐部、便利店、一元店、特许权和百货公司。除批发商外,我们的大多数客户将我们的产品转售给北美和全球其他地区的零售店的最终消费者。
于二零二二年,我们的综合净销售额约28%来自McLane Company,Inc.,美国最大的批发分销商之一(“美国”)便利店、药店、批发俱乐部和大规模采购商,以及我们产品的主要分销商沃尔玛百货公司。
我们营销战略的基础是我们强大的品牌资产、产品创新和我们产品一贯的卓越质量。我们在新产品的识别、开发、测试、制造和营销方面投入了大量的资源。我们利用针对客户的各种促销计划,以及针对我们产品消费者的广告和促销计划,在全年的不同时间刺激某些产品的销售。
与我们的销售和营销努力相结合,我们高效的产品分销网络帮助我们保持销售增长,并通过促进我们的产品从制造工厂发货到位于战略位置的配送中心来提供优质的客户服务。我们主要使用普通运营商将我们的产品从这些分发点交付给我们的客户。
原材料和定价
可可产品,包括可可液、可可脂和可可豆加工的可可粉,是我们生产巧克力产品的最重要原材料。 这些可可产品直接从第三方供应商处购买,这些供应商采购的可可豆主要在远东、西非、中美洲和南美洲地区种植。西非约占世界可可豆供应量的70%。
气候的不利变化或极端天气、作物病害、政治动荡和可可生产国的其他问题在过去造成了价格波动,但从未导致某一生产国的可可作物和/或出口完全损失。如果任何特定国家发生重大中断,我们认为,来自其他生产国的可可和消费国目前的现货可可库存将提供大量的供应缓冲。
我们在瑞士的贸易公司执行可可采购的方方面面,包括价格风险管理、实物供应采购和可持续采购监督。该贸易公司根据我们的可可需求优化供应链,战略重点是实时获取可可市场情报。它还使我们能够招聘和留住世界级的大宗商品交易商和采购专业人员,并使我们能够加强与大宗商品贸易团体、全球可可界和可持续采购资源的合作。
我们还在生产过程中使用大量的糖、玉米产品、第二类和第四类乳制品、小麦产品、花生、杏仁和能源。我们国内和加拿大业务的大部分投入都是从美国的供应商那里购买的。对于我们的国际业务,当地无法获得的投入可能会从其他国家进口。
我们在必要时改变产品的价格和权重,以适应投入成本、竞争环境和利润目标的变化,同时保持消费者价值。价格上涨和重量变化有助于抵消我们投入成本的增加,包括原材料和包装材料、燃料、公用事业、运输成本和员工福利。当我们实施提价时,在标价上调的生效日期和提价对净销售额的影响之间通常会有一段时间的滞后,部分原因是我们通常会履行之前对计划中的消费者和客户促销活动以及在提价生效日期之后的促销活动的承诺。此外,在生效日期之后,促销津贴可能会增加,延迟或部分抵消价格上涨对净销售额的影响。
竞争
我们的许多糖果和咸味零食品牌受到消费者的广泛接受,是北美和某些国际市场上销售的领先品牌之一。我们在与许多其他全球跨国公司、国家、地区和当地公司竞争激烈的市场上销售我们的品牌。我们的一些竞争对手是拥有大量资源和大量国际业务的大公司。我们产品类别的竞争基于产品创新、产品质量、价格、品牌认可度和忠诚度、营销和促销活动的有效性、识别和满足消费者偏好的能力以及便利性和服务。我们还经历了来自其他零食产品的日益激烈的竞争,通过创新和收购,我们正在继续扩大我们品牌的边界,以捕捉新的零食场合。
营运资金、季节性和积压
我们的销售额通常在今年第三季度和第四季度较高,代表了季节性和与假日相关的销售模式。我们主要为库存生产,通常在收到后几天内完成客户订单。因此,未完成订单的积压对我们的年总销售额并不重要。我们管理层的讨论和分析提供了与我们运营和营运资本实践的现金流相关的更多信息。
商标、服务标记和许可协议
我们拥有各种注册和未注册的商标和服务商标。覆盖我们主要产品品牌的商标对我们的业务具有实质性的重要性。根据国家/地区的不同,只要商标仍在使用或其注册状态保持不变,商标就一直有效。商标注册通常可以在固定期限内续展。我们遵循在美国和销售我们产品的其他关键国际市场寻求商标保护的做法。我们还向第三方授予商标许可,主要根据好时百货和瑞斯的品牌名称。
此外,根据与几家公司的许可协议,我们有权制造和/或销售和分销某些产品。我们在这些协议下的权利可以根据我们的选择长期延长。我们最重要的许可协议如下:
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公司 | | 品牌 | | 位置 | | 要求 |
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卡夫食品爱尔兰知识产权有限公司/吉百利英国有限公司 | | 约克市 彼得·保罗·阿尔蒙德喜悦 彼得·保罗·穆恩斯 | | 世界范围 | | 无 |
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吉百利英国有限公司 | | 吉百利 卡拉梅罗 | | 美国 | | 2022年超过最低销售要求 |
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法国兴业银行雀巢产品 | | Kit Kat® 罗罗® | | 美国 | | 2022年最低单位销量超过 |
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标志性知识产权权益有限责任公司 | | 好的&充足 希思 乔利·兰彻 奶粉 发薪水的日子 庞然大物 | | 世界范围 | | 无 |
研究与开发
我们在多个国家从事各种研发活动,包括美国、墨西哥、巴西、印度和马来西亚。我们开发新产品,提高现有产品的质量,改进和现代化生产流程,开发和实施新技术,以提高现有和拟议产品线的质量和价值。有关我们的研究和开发费用的信息载于注1合并财务报表。
食品质量安全监管
消费食品的制造和销售受到严格监管。在美国,我们的活动受到多个政府机构的监管,包括食品和药物管理局、农业部、联邦贸易委员会、商务部和环境保护局,以及各种州和地方机构。类似的机构也监管我们在美国以外的业务。
我们相信,我们的产品卓越计划为我们提供了有效的产品质量和安全计划。该计划是我们全球供应链平台的组成部分,旨在确保我们购买、制造和分销的所有产品都是安全的、高质量的,并符合适用的法律和法规。
通过我们的产品卓越计划,我们评估我们的供应链,包括配料、包装、工艺、产品、分销和环境,以确定哪里需要产品质量和安全控制。我们识别风险并建立旨在确保产品质量和安全的控制措施。各政府机构和第三方公司以及我们的质量保证人员对生产我们产品的所有设施进行审计,以确保我们的计划和适用的法律法规的有效性和合规性。
环境方面的考虑
除了我们为遵守政府法规(包括环境法律和法规)而进行的普通运营和资本支出之外,我们近年来还做出了许多自愿承诺,以保护和减少我们对环境的影响,包括努力消除商品驱动的森林砍伐,并在我们自己的业务和供应链中减少温室气体(GHG)排放。我们与气候变化相关的投资和支出主要集中在到2030年实现范围1和范围2温室气体排放量绝对减少50%和范围3温室气体排放绝对减少25%(与2018年的基线相比),以及使100%的塑料包装可回收、重复使用或可堆肥,到2030年消除2500万磅包装。与这些普通课程付款和额外的气候变化承诺相关的年度运营和资本支出对我们的运营结果、资本支出或竞争地位并不重要。
可持续性
公司对可持续发展的承诺始于我们的创始人对负责任公民的信念。他是一位以目标为导向的领导者,他相信我们可以用巧克力为当今和未来的许多代消费者创造更多美好的时刻。这一信念导致了对当地社区的大力投资,并为弱势儿童建立了米尔顿好时学校。我们今天通过我们的整体环境、社会和治理(ESG)战略继续传承这一遗产:我们共同的善意承诺,指导我们如何赋予制造和销售我们品牌的杰出人员权力,与种植我们成分的农业社区互动,兑现我们对消费者、客户和外部利益相关者的承诺,保护环境,支持儿童和青年。
如欲进一步了解我们的环境、社会及管治相关目标、进展及措施,以及审阅我们的年度环境、社会及管治报告及随附的环境、社会及管治报告框架、政策及披露,请浏览我们网站的可持续发展部分: https://www.thehersheycompany.com/en_us/sustainability.html。公司网站上的信息不是本Form 10-K年度报告或提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的任何其他报告的一部分。
按地理区域划分的财务信息
我们的主要业务和市场位于美国。2022年、2021年和2020年,我们在美国以外的业务的合并净销售额占总合并净销售额的百分比分别为12.5%、13.0%和13.6%。截至2022年12月31日,美国境外长期资产总额的比例为17.9%,截至2021年12月31日,为18.8%。
人力资本
截至2022年12月31日,公司在全球拥有约18,075名全职员工和1,790名兼职员工。集体谈判协议涵盖了大约6470名员工,约占该公司全球员工总数的33%。2023年期间,预计将为五家工厂的某些员工谈判协议,其中四家在美国以外,约占集体谈判协议员工总数的67%。我们相信,我们在管理员工队伍方面的努力是有效的,公司与员工之间强大的文化和良好的关系证明了这一点。
我们是一家以目标为导向的公司,一个多世纪以来,我们的标志性品牌一直建立在社区投资和世界各地人们之间联系的基础上。如果没有我们杰出的员工,我们不可能实现这一目标。因此,我们的人力资本战略对我们的运营至关重要,也是公司长期成功的核心。
•我们的员工、安全和员工敬业度。我们的员工是我们最重要的资源之一,对我们的持续成功至关重要。我们提供了一个发展、支持和激励员工的工作场所。员工的整体福祉和安全仍然是我们的首要任务之一。我们继续投资于培训、工作场所资源以及领先的系统和流程,以确保对所有设施进行负责任的管理。此外,全年向全球所有员工分发持续的倾听调查。这些简短而快速的调查覆盖了我们在世界各地的所有员工,听取他们对公司发展方向和他们在其中所处位置的想法。这些持续的接触点允许公司实时反馈和采取行动。这些调查还进一步补充了季度和
信息丰富的企业和团队市政厅,与持续倾听调查相结合,提高员工对公司战略、举措和领导力的参与度。此外,在2022年6月,该公司进行了第一次年度道德和合规调查,以评估员工对好时道德和合规状况的看法。
•人才招聘、发展和培训。招聘和发展我们的员工对我们的运营至关重要,我们专注于创造促进增长和业绩的经验和计划。我们为所有员工提供学习、成长和拥有自己工作的机会。我们与领先的在线内容专家合作,并加强内部学习开发,以扩大我们的在线和课堂课程目录。此外,在员工的热情支持下,我们共同创造了一种发展文化。通过个人发展计划、学习机会、反馈和指导,员工可以在好时公司建立职业生涯,我们的八名高管中的大多数都是从组织内部晋升的事实就是明证(见关于我们的执行官员的信息).
•薪酬、福利和福利。除了提供具有竞争力、公平和透明的薪酬外,我们还提供一整套福利,包括向符合条件的员工提供全面的健康和有意义的退休福利,将激励性薪酬与企业和个人业绩挂钩,提供育儿假和收养福利,并维持员工股票购买计划。我们还提供许多旨在促进身体和情感健康的创新项目,包括符合人体工程学的工作空间,宾夕法尼亚州好时园区最先进的健身中心,以及专为安静反思、祈祷或健康休息而设计的包间。该公司还提供SmartFlex福利,这是我们的一套政策,允许个人在工作和个人生活之间创造自己的平衡,包括根据工作优先顺序或个人承诺(如照顾孩子或家庭成员)灵活安排工作时间。我们相信,这种灵活性可以提高生产率、工作满意度并提高员工敬业度。此外,公司还为企业和商业员工提供了一种“两者兼而有之”的灵活工作模式,以平衡工作和个人福祉。此模式允许员工根据个人需求、个人时间表和工作要求选择远程工作、在办公室工作或两者兼而有之。这提供了灵活性和面对面协作的好处,同时保持了工作效率和总体工作满意度。
•多样性、公平性和包容性。我们的多元化和包容性的文化使世界各地的业务领域都有所不同。我们的性别代表包括担任公司许多最高职位的女性,包括首席执行官兼董事会主席、首席会计官和总裁、咸味小吃,以及整个公司约50%的代表。此外,我们的12名董事会成员中有5名是女性(42%)。2022年,我们保持了公平和公平的薪酬成就,包括美国有色人种薪酬公平总额1:1(2021年)和性别薪酬总额1:1(2020)。此外,我们的八个员工领导的商业资源小组,包括能力优先、非裔美国人、亚洲人、GenH(世代)、拉丁裔、棱镜(LGBTQ)、退伍军人和妇女,在吸引不同人才、提供指导和职业发展机会、提供商业商业见解以及将人们与公司和我们开展业务的社区联系起来方面发挥着关键作用。2022年,该公司在DiversityInc.的多样性50强公司中排名第6,并在福布斯女性友好公司排行榜上排名前50。此外,该公司还被《华尔街日报》评为2022年管理最好的250家公司中的前30家公司。
•社区和社会影响。我们的慈善和志愿服务反映了我们如何实现公司创造美好时刻的价值,从支持员工关心的事业到投资于我们生活和工作所在社区的长期成功。我们与美国和全球每个工厂和办公室的同行密切合作,以确定当地社区的需求,并制定量身定做的方法来提供支持。这项工作包括与当地非政府组织建立伙伴关系,提供赠款和捐款,组织志愿服务活动和员工筹款活动。
可用信息
该公司的网址为Www.thehersheycompany.com。我们向美国证券交易委员会提交或提供年度、季度和当前报告、委托书和其他信息,包括对这些报告的修订。在我们以电子方式将这些材料存档或提供给美国证券交易委员会后,您可以在合理可行的范围内尽快从我们网站的投资者部分免费获取其中任何一份报告的副本。美国证券交易委员会维持着一个互联网网站,该网站也包含这些报告,网址为Www.sec.gov。此外,如本公司提出书面要求,本公司将免费提供本公司的年度报告副本。
我们有一套适用于我们的董事会(“董事会”)和所有公司高管和员工的行为准则,包括但不限于我们的首席执行官和“高级财务官”(包括首席财务官、首席会计官和执行类似职能的人员)。您可以从我们网站的投资者部分获得我们的行为准则以及我们的公司治理准则和董事会每个常设委员会的章程,网址为:Https://www.thehersheycompany.com/en_us/investors.html。如果我们更改或放弃适用于我们任何董事、高管或高级财务官的行为准则的任何部分,我们将在我们的网站上发布该信息。公司网站上的信息不是本Form 10-K年度报告或提交给美国证券交易委员会的任何其他报告的一部分。
项目1A.项目2。风险因素
在评估我们的业务时,您应该仔细阅读以下关于重大因素、事件和不确定性的讨论,以及本年度报告中包含的前瞻性信息。这些风险因素中讨论的事件和后果可能对我们的业务、经营业绩、流动性和财务状况产生重大不利影响。虽然我们相信我们已经在下面确定并讨论了影响我们业务的关键风险因素,但这些风险因素并不能确定我们面临的所有风险,可能存在我们目前不知道或我们目前不认为重大的其他风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会对我们的业务、业绩或未来的财务状况产生重大不利影响。
与我们的业务和运营相关的风险
我们公司的声誉或品牌形象可能会因为与我们产品、配料或包装的质量和安全、人权和工作场所权利以及其他环境、社会或治理问题有关的问题或担忧而受到影响,这反过来可能导致诉讼或以其他方式对我们的经营业绩产生负面影响。
为了销售我们的标志性品牌产品,我们需要在客户、消费者、供应商、供应商和员工等中保持良好声誉。 与我们产品、配料或包装的质量和安全相关的问题可能会危及我们公司的形象和声誉。 如果我们的任何产品变得不适合消费,我们过去和将来可能需要召回产品。 与这些类型的关注有关的负面宣传,或与产品污染或产品篡改有关,无论是否有效,都可能减少对我们产品的需求,或导致生产和交付中断。 此外,与我们的环境、社会或管治惯例相关的负面宣传也可能影响我们在客户、消费者、供应商和供应商中的声誉。
我们过去和将来可能会因为与我们产品、配料或包装的质量和安全、人权和工作场所权利以及其他环境、社会或治理事项有关的问题或担忧而受到诉讼或政府行动,这可能会导致支付罚款或损害赔偿。与这些潜在行动相关的成本,以及对我们声誉或产品销售能力的潜在影响,可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们制造业务或供应链的中断可能会削弱我们生产或交付成品的能力,从而对我们的经营业绩造成负面影响。
我们大约70%的制造能力位于美国。除其他因素外,我们的全球制造业务或供应链可能会受到以下因素的影响:
•自然灾害;
•大流行疫情(如2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)全球大流行);
•气候变化和极端天气的严重性;
•起火或爆炸;
•恐怖主义或其他暴力行为;
•罢工或者其他劳动活动;
•原材料或包装材料不可用;
•主要供应商和其他供应商或服务提供商的运营和/或财务不稳定;以及
•次优的生产计划,可能会影响我们经济高效地满足产品需求的能力。
我们认为,我们采取了充分的预防措施,以减轻可能发生的中断的影响。我们已经制定了战略和计划,以便在破坏性事件发生时对其进行管理,包括我们的全球供应链战略和基于原则的全球劳工关系战略。如果由于此类破坏性事件对我们的制造业务或供应链的潜在影响,我们无法或发现在财务上不可行,无法有效地规划、缓解或管理运营稳定性和业务弹性,特别是在我们的国际市场和零食产品组合中,如果发生此类事件,我们的财务状况和运营结果可能会受到负面影响。
我们可能无法招聘、聘用和留住推动我们增长战略所需的有才华的全球人力资本。
我们未来的成功取决于我们在全球范围内发现、聘用、发展、聘用和留住人才的能力。对全球人才的竞争非常激烈,我们可能无法确定和聘用我们继续发展和发展业务所需的人员。特别是,如果我们无法在出现空缺时聘请合适的人来填补新的或现有的高级管理职位,我们的业务表现可能会受到影响。
与确定、招聘、聘用和整合合格人员有关的活动需要大量的时间和精力。我们可能还需要投入大量的现金和股权来吸引有才华的新员工,而我们可能永远不会从这些投资中获得回报。
除了招聘新员工外,我们还必须继续专注于留住和吸引我们所需的人才,以维持我们的核心业务,并带领我们的发展中业务进入新的市场、渠道和类别。这可能需要在培训、教练和其他职业发展和留用活动方面进行大量投资。如果我们不能有效地留住和发展我们的人才,我们实现战略目标的能力将受到不利影响,这可能会影响我们的财务状况和经营业绩。
与气候变化和其他环境影响相关的风险,以及我们的客户、股东和其他利益相关者对气候变化问题的更多关注和不断变化的观点,可能会对我们的业务和运营产生负面影响。
与气候有关的变化可能增加自然灾害的可变性,或以其他方式影响自然灾害,包括天气模式,有可能增加重大天气事件、自然灾害、平均温度和海平面上升以及降水模式的长期变化的频率和严重性。气候变化或与天气有关的供应链中断可能会影响制造所需材料的可用性和成本,并可能增加保险和其他运营成本。
对气候变化的日益重视导致了立法和监管努力,以应对气候变化的潜在原因和不利影响,包括对温室气体排放的监管。与温室气体排放和其他气候变化相关的新的或不断增加的法律法规可能会对我们、我们的供应商和我们的客户产生不利影响,并可能需要额外的资本投资。我们的价值链面临着类似的挑战,因为我们的产品依赖于农业原料和全球供应链。气候变化对全球粮食生产系统以及我们生活、工作和采购原料的社区的安全和复原力构成了重大且日益严重的风险。土地利用变化的温室气体影响在我们的可可供应链中最为明显,我们已经在那里努力了几年,以防止砍伐森林。此外,任何不遵守法律和法规要求的行为都可能对我们的声誉和开展业务的能力造成负面影响。
投资者、客户、咨询服务机构、政府监管机构和其他市场参与者越来越关注包括好时在内的公司的环境或可持续发展实践。股东和金融机构在做出投资或其他财务决定之前,越来越多地评估公司的ESG实践、披露和业绩。我们相信,我们的实践、披露和业绩都很强劲,而且还在不断增长。然而,如果我们的环境目标不符合投资者或其他外部利益相关者的期望和标准,我们获得资本的机会可能会受到负面影响。执法行动可能会损害我们的声誉、财务状况和增长能力。未能达到预期可能会对我们的运营结果、管理流动性的能力或实施我们的战略产生不利影响。
该公司公布了其环境目标,特别侧重于实现到2030年我们的范围1和2的温室气体排放绝对减少50%,我们的范围3的温室气体排放绝对减少25%(与2018年的基线相比),以及到2030年实现100%的塑料包装可重复使用、可回收或可堆肥,并消除2500万磅的包装。这些自愿承诺的成本可能高于预期,不能保证公司将实现其目标,或满足我们投资者或其他外部利益相关者不断变化的可持续发展期望和标准。任何未能实现我们的目标、对我们未能在环境方面负责任地采取行动的看法,或未能对新的或不断变化的法律和法规要求或其他可持续发展问题做出回应,都可能对我们的业务、声誉造成不利影响,并增加诉讼风险。
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目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第10页 | |
气候变化的影响和成本,或任何未能满足相关要求和期望的情况,都可能对我们的声誉、财务状况和运营结果产生负面影响。
与我们经营的行业相关的风险
原材料和能源成本的增加以及原材料供应的充足可能会影响未来的财务结果。
我们的业务使用许多不同的商品,包括可可产品、糖、玉米产品、乳制品、小麦产品、花生、杏仁、天然气和柴油。
大宗商品受多种因素引起的价格波动和供应变化的影响,包括:
•商品市场波动;
•货币汇率;
•供需失衡;
•与国内和全球经济状况或供应链问题有关的通胀和利率水平上升;
•气候变化和极端天气对作物产量和品质的影响;
•投机性影响;
•生产国和消费国之间的贸易协定;
•供应商遵守承诺;
•原材料和制成品的进出口要求;
•生产国的政治动荡;
•引入生活收入保险费或类似要求;
•政府农业计划和能源政策的变化;以及
•其他我们无法控制的事件,如俄罗斯和乌克兰之间的冲突对商业或供应链的影响。
尽管我们尽可能使用远期合约、商品期货和期权合约来对冲商品价格,但商品价格上涨最终会导致我们的原材料和能源成本相应增加。如果我们不能抵消主要原材料和能源成本的增加,可能会对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。
价格上涨可能不足以抵消成本增加并保持盈利能力,或者可能导致与定价弹性相关的销售量下降。
我们可以通过提高产品的售价或缩小产品的尺寸,将部分或全部原材料、能源和其他投入成本的增加转嫁给客户;然而,产品价格的提高或产品尺寸的减小也可能导致销售量和/或消耗量的减少。如果我们不能充分或及时地提高我们的销售价格或减少产品尺寸(包括如果通货膨胀超过我们的定价弹性),以抵消增加的原材料、能源或其他投入成本,包括包装、运费、直接人工、管理费用和员工福利,或者如果我们的销售量大幅下降,可能会对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。
市场对新产品和现有产品的需求可能会下降。
我们在竞争激烈的市场中运营,依赖于对我们产品的持续需求。为了创造收入和利润,我们必须销售对我们的客户和消费者有吸引力的产品。我们的持续成功受到许多因素的影响,包括以下因素:
•有效的零售执行;
•适当的广告宣传活动和营销方案;
•我们有能力在零售点获得足够的货架空间;
•我们有能力推动可持续创新,并在糖果和更广泛的零食类别中保持强大的新产品渠道;
•产品类别消费的变化;
•我们对消费者人口统计和趋势的反应,包括但不限于与商店旅行相关的趋势和不断增长的数字商务渠道的影响;以及
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目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第11页 | |
•消费者的健康问题,包括肥胖和某些成分的消费。
在我们运营的市场上,仍然存在竞争激烈的产品和定价压力,以及维持利润率方面的挑战。我们必须与包括零售商和分销商在内的主要客户保持互惠互利的关系,才能有效竞争。我们最大的客户McLane Company,Inc.约占我们2022年总净销售额的28%。McLane Company,Inc.是美国最大的便利店、药店、批发俱乐部和大众销售商的批发商之一,其中包括沃尔玛。
市场竞争加剧可能会损害我们的业务。
全球糖果和零食包装行业竞争激烈,该行业的整合仍在继续。我们的一些竞争对手是拥有大量资源和大量国际业务的大公司。我们继续体验到其他零食在店内活动的增加,这对糖果品类的增长构成了压力。为了在竞争激烈的零售环境中保护我们现有的市场份额或夺取更大的市场份额,我们可能需要增加促销和广告支出,并必须继续推出和建立新产品。由于市场中与广告和新产品推出相关的固有风险,包括贸易和消费者接受度的不确定性,增加的支出可能无法成功地维持或提高我们的市场份额,并可能导致销售额和利润下降。此外,由于我们在竞争激烈的零售环境中运营,我们可能会招致更多的信贷和其他商业风险。
与战略计划相关的风险
我们的财务业绩可能会因未能成功执行或整合收购、资产剥离和合资企业而受到不利影响。
我们可能会不时评估与我们的战略目标一致的潜在收购、资产剥离或合资企业。这类活动的成功在一定程度上取决于我们能否找到合适的买家、卖家或商业伙伴;在合同执行之前进行有效的评估;谈判合同条款;以及在适用的情况下获得政府批准。这些活动可能会带来某些财务、管理、人员编制和人才以及运营风险,包括将管理层的注意力从现有核心业务上转移;难以将业务与现有业务整合或分离;以及收购或合资企业带来的挑战,这些挑战可能无法达到值得进行投资的销售水平和盈利能力。如果收购、资产剥离或合资企业未能成功实施或完成,可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。
2021年,我们成功完成了对LSFC的剥离,因为我们更好地将资源与符合我们的商业模式和规模能力的资产和品牌进行了优先排序。此外,我们还于2021年6月完成了对莉莉百货的收购,并于2021年12月完成了对Dot‘s和Pretzels的收购。虽然我们相信通过这些收购可以获得显著的运营协同效应,但实现这些协同效应将取决于我们成功利用好时的资源、专业知识、能力建设、分销地点和客户基础的能力。此外,收购Dot‘s和Pretzels是我们扩大零食业务广度的重要一步,因为它们应该使我们能够将规模和类别管理能力带到仓库零食过道的一个关键细分市场。如果我们不能成功地将好时在品牌建设方面的规模和专业知识与莉莉、Dot‘s和Pretzels的现有业务结合起来,可能会影响我们以理想的速度扩大零食足迹的能力。
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目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第12页 | |
我们的国际业务可能无法实现预期的增长目标,这可能会对我们的整体业务和运营结果产生不利影响。
2022年、2021年和2020年,我们分别有大约12.5%、13.0%和13.6%的净销售额来自美国以外的客户。此外,截至2022年12月31日,我们的长期资产总额中约有18%位于美国以外。作为我们战略的一部分,我们在美国以外进行了投资,特别是在加拿大、马来西亚、墨西哥、巴西和印度。因此,我们面临与国际销售和运营相关的风险和不确定因素,包括:
•由于不可预见的全球经济和环境变化导致业务中断、供应受限、通货膨胀、通货紧缩或需求减少,无法管理我们国际市场的业务稳定性和业务弹性;
•无法在国际市场上建立、发展和实现市场对我们的全球品牌的接受;
•根据各种复杂的法律、条约和条例遵守和执行补救措施的困难和费用;
•监管环境的意外变化;
•政治和经济不稳定,包括可能发生内乱、恐怖主义、大规模暴力或武装冲突;
•外国政府将我们的财产国有化;
•税率可能超过美国的税率,以及在汇回时可能需要预提要求和增值税的收入;
•税法变化带来的潜在负面后果;
•征收关税、配额、贸易壁垒、其他贸易保护措施和进出口许可要求;
•成本增加、运输中断或货运减少;
•美元与外币汇率波动的影响;
•未能在某些国际市场获得足够的盈利规模,导致无法支付制造固定成本或造成减值或出售资产的损失;以及
•未能招聘、留住和建立一支有才华、敬业的全球劳动力队伍。
如果我们不能实现我们预期的国际增长目标,并减轻与我们的国际业务相关的众多风险和不确定因素,可能会对我们的财务状况和业务结果产生负面影响。
我们可能无法完全实现与我们的战略计划或重组计划相关的预期成本节约和/或运营效率,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们依赖于我们发展和发展的能力,随着我们商业环境的变化,我们可能会通过引入新的战略举措或重组计划来调整我们的业务计划,以满足这些变化。最近推出的战略举措包括我们努力继续扩大我们在数字商务领域的存在,通过数字技术转变我们的制造、商业和公司运营,并增强我们的数据分析能力以开发新的商业洞察力。如果我们无法在不断扩大的数字商务市场中占据我们的份额,如果我们没有充分利用技术来提高运营效率,或者如果我们无法开发产生可操作的商业洞察力所需的数据分析能力,我们的业务业绩可能会受到影响,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。
此外,我们还不时实施业务重组活动,以支持旨在保持长期可持续增长的关键战略举措,例如我们于2020年第四季度启动的国际优化计划。该计划旨在提高我们的运营效果和效率,降低我们的成本和/或产生可再投资于我们业务其他领域的节省。我们不能保证我们能够成功实施这些战略计划和重组计划,不能保证我们将实现或维持这些计划下的预期收益,也不能保证即使实现了这些收益,也足以满足我们的长期增长和盈利预期,这反过来可能会对我们的业务产生不利影响。
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与政府和监管改革相关的风险
政府法律法规的变化可能会增加我们的成本和负债,或者影响对我们产品的需求。
法律法规的变化及其解释或应用的方式可能会改变我们的商业环境。这些负面影响可能是食品和药品法、与广告和营销做法有关的法律、会计准则、税收合规和要求、竞争法、就业法、进出口要求和环境法等的变化造成的。法律和法规的变化可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响,因此我们未来可能会承担额外的债务。
政治、经济和/或金融市场状况,包括俄罗斯和乌克兰冲突对我们业务的影响,可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们的业务受到消费者支出水平和冲动购买的影响,这受到总体宏观经济状况、消费者信心、就业水平、消费信贷的可获得性和信贷利率、消费者债务水平、能源成本和其他因素的影响。食品和能源价格的波动、全球经济持续衰退、广泛的政治不稳定、失业率上升、疾病大流行(如新冠肺炎)的爆发、气候变化、天气、自然灾害和其他灾害,以及个人支出的下降,都可能对我们的收入、盈利能力和财务状况产生不利影响。
金融市场状况的变化可能会使我们很难以商业上可接受的条款进入信贷市场,这可能会减少我们公司、我们的客户和我们的供应商的流动性或增加借款成本。流动性的大幅减少可能会增加与某些供应商和服务提供商相关的交易对手风险,导致我们的供应链中断和/或成本上升,并可能影响我们的客户,导致我们的收入减少,或可能增加坏账支出。
此外,2022年2月,俄罗斯入侵乌克兰,这场冲突仍在继续。作为回应,美国和其他国家对俄罗斯实施了制裁,并可能实施进一步的制裁,可能会损害或扰乱国际商业和全球经济。关于俄罗斯和乌克兰之间的冲突,局势仍然是动态的,可能会发生迅速和可能的实质性变化。本公司管理和减轻这场冲突的任何直接或间接影响的努力可能最终不会成功,这些努力的有效性取决于我们无法控制的因素,包括冲突的持续时间和潜在的政府行动。俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的潜在影响也可能影响到本文所述的许多其他风险因素。
与数字转型、网络安全和数据隐私相关的风险
我们的信息技术基础设施的中断、故障或安全漏洞可能对我们的运营产生负面影响。
资讯科技对我们的业务运作至为重要。我们使用信息技术管理所有业务流程,包括制造、财务、物流、销售、营销和行政职能。这些流程收集、解释和分发业务数据,并与员工、供应商、客户和其他第三方进行内部和外部沟通。
我们经常成为网络、勒索软件和其他安全威胁的目标。因此,我们不断监测和更新我们的信息技术网络和基础设施,以防止、检测、解决和降低未经授权访问、滥用、计算机病毒和其他可能产生安全影响的事件的风险。我们投资于行业标准的安全技术,以保护公司的数据和业务流程免受数据安全漏洞和网络攻击的风险。我们的数据安全管理计划包括身份、信任、漏洞和威胁管理业务流程以及采用标准数据保护策略。我们通过业界认可的方法衡量我们的数据安全有效性,并对重要发现进行补救。此外,我们通过公认的安全认证标准对我们的主要技术供应商和任何外包服务进行认证。作为我们业务弹性准备的一部分,我们维护并定期测试备份系统和灾难恢复,以及由独立第三方进行的外部网络安全渗透测试。我们还制定了流程,以防止因实施新软件和系统而造成的中断。
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虽然我们一直受到网络攻击、勒索软件和其他安全漏洞的影响,但这些事件并未对我们的业务运营产生重大影响。我们相信,我们的安全技术工具和程序提供了足够的保护措施,防止安全和数据泄露,并减少网络安全风险。然而,尽管在这些领域继续保持警惕,信息技术系统的中断或故障仍有可能发生,并可能对我们的业务或商业声誉产生负面影响。我们的系统故障,包括由于网络攻击导致的故障,可能会阻止系统按预期运行,这可能会导致交易错误、客户流失和销售,并可能对我们的公司、我们的员工和与我们有业务往来的人造成负面后果。这反过来可能对我们的财务状况和结果或运营产生负面影响。此外,补救因网络攻击而对我们的信息技术系统造成的任何损害的成本可能会很高。
设计或实施新的企业资源规划系统的复杂情况可能会对我们的业务和运营产生不利影响。
我们广泛依赖信息系统和技术来管理我们的业务并总结经营成果。我们正在多年实施新的全球企业资源规划(“企业资源规划”)系统。这个企业资源规划系统将取代我们现有的运营和财务系统。企业资源规划系统旨在准确维护公司的财务记录,增强运营功能,并向公司管理团队提供与业务运营有关的及时信息。企业资源规划系统的实施过程已经并将继续需要投入大量的人员和财政资源。我们可能无法在没有进一步延误、成本增加和其他困难的情况下成功实施企业资源规划系统。如果我们不能按计划成功地设计和实施新的ERP系统,我们的财务状况、运营结果和现金流可能会受到负面影响。此外,如果我们没有按计划有效地实施企业资源规划系统,或者企业资源规划系统没有按预期运行,我们对财务报告的内部控制的有效性可能会受到不利影响,或者我们充分评估这些控制的能力可能会进一步延迟。
项目1B。项目2。未解决的员工意见
没有。
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第2项。第二项:特性
我们的主要物业包括以下各项:
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国家 | | 位置 | | 类型 | | 状态 (Own/租赁) |
美国 | | 赫尔希 (2个主要工厂) | | 制造业-糖果产品和食品 | | 自己人 |
| | 宾夕法尼亚州兰开斯特 | | 制造业-糖果产品 | | 自己人 |
| | 黑兹尔顿 | | 制造业-糖果产品 | | 自己人 |
| | 罗宾逊 | | 制造业-糖果产品和食品 | | 自己人 |
| | 斯图尔特草案 | | 制造业-糖果产品和食品 | | 自己人 |
| | 埃杰顿 | | 制造-咸味零食产品 | | 自己人 |
| | 布拉夫顿 | | 制造-咸味零食产品 | | 租赁 |
| | 普利茅斯 | | 制造-咸味零食产品 | | 租赁 |
| | 堪萨斯州的劳伦斯 | | 制造-咸味零食产品 | | 租赁 |
| | 安维尔,宾夕法尼亚州 | | 分布 | | 自己人 |
| | 帕尔米拉,宾夕法尼亚州 | | 分布 | | 自己人 |
| | 伊利诺伊州爱德华兹维尔 | | 分布 | | 自己人 |
| | 犹他州奥格登 | | 分布 | | 自己人 |
| | 佐治亚州肯纳索 | | 分布 | | 租赁 |
| | 印第安纳州怀特敦 | | 分布 | | 租赁 |
| | 好时,宾夕法尼亚州 | | 公司行政管理 | | 租赁 |
| | 纽约,纽约 | | 零售 | | 租赁 |
加拿大 | | 安大略省布兰特福德 | | 分布 | | 自己人 |
墨西哥 | | 蒙特雷,墨西哥 | | 制造业-糖果产品 | | 自己人 |
| | 埃尔萨尔托,墨西哥 | | 制造业-糖果产品和食品 | | 自己人 |
马来西亚 | | 马来西亚柔佛市 | | 制造业-糖果产品 | | 自己人 |
除上述地点外,我们还拥有或租赁全球多个其他物业和建筑物,用于制造、销售、分销和行政职能。我们的设施保养良好,一般都有足够的容量,以满足季节性需求、不断变化的产品组合和某些额外增长。 我们定期改善我们的设施,以融入最新的技术。最大的工厂位于宾夕法尼亚州兰开斯特和黑兹尔顿的赫尔希;墨西哥蒙特雷和埃尔萨尔托;弗吉尼亚州斯图尔特草案。 美国,上表中的加拿大和墨西哥设施主要支持我们的北美糖果和北美咸零食部门,而马来西亚设施主要服务于我们的国际部门。 讨论的 注13根据综合财务报表,考虑到某些制造、仓储、分销和其他活动的整合,以支持我们的全球业务,我们不按分部管理我们的资产。
第3项法律程序
有关法律程序的资料载于注15合并财务报表。
第4项。第二项:煤矿安全信息披露
不适用。
补充项目。关于我们的执行官员的信息
本公司之行政人员、彼等之职务及截至二零二三年二月十五日之年龄载列如下。
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名字 | | 年龄 | | 过去五年担任的职位 |
米歇尔·巴克 | | 61 | | 董事会主席总裁和首席执行官(2019年10月); 总裁和首席执行官(2017年3月) |
詹妮弗·L·麦卡尔曼(1) | | 45 | | 总裁副主计长(2021年2月); 全球财务总监董事高级(2019年3月) |
查尔斯·R·劳普 | | 55 | | 总裁,《美国甜品》(2022年11月); 总裁,美国(2020年1月); 美国CMG副总裁(2018年6月); Chocolate副总裁兼总经理(2017年8月) |
杰森·R·雷曼 | | 51 | | 首席供应链官高级副总裁(2019年6月); 供应链运营副总裁(2018年8月); 美国供应链运营副总裁(2017年7月); 国际运营副总裁(2017年5月) |
克里斯汀·J·里格斯 | | 44 | | 总裁,咸味小吃(2022年11月); 首席增长官高级副总裁(2020年1月); 总裁副秘书长,创新与战略增长平台(2019年9月); 副总裁,商业规划(2018年6月); 品牌商业化副总裁(2017年7月) |
克里斯托弗·M·斯卡利亚 | | 47 | | 首席人力资源官高级副总裁(2020年1月); 全球人力资源副总裁(2018年3月); 人才、人力资源运营和分析副总裁(2014年12月) |
詹姆斯·图罗夫 | | 46 | | 高级副总裁,总法律顾问兼秘书长(2021年5月); 代理总法律顾问(2020年12月); 总裁副总法律顾问(2019年3月); SEC公司治理与合规副总裁(2018年3月); 副总法律顾问,证券与治理及业务转型(2017年5月) |
史蒂文·E·沃斯奎尔(2) | | 54 | | 首席财务官高级副总裁(2021年2月); 首席财务官、首席会计官高级副总裁(2019年11月); 首席财务官高级副总裁(2019年5月) |
本公司上述高级职员之间并无亲属关系。
(1) McCalman女士被任命为副总裁兼首席会计官,于2021年2月23日生效。在加入本公司之前,她曾担任Keurig Dr. Pepper(前Keurig Green Mountain)的高级董事兼助理控制员(2017年5月)。
(二) Voskuil先生于2019年5月13日被任命为高级副总裁兼首席财务官。 在加入本公司之前,他曾担任Avanos Medical,Inc.的高级副总裁兼首席财务官。(2014年11月)。
我们的执行干事一般在每年5月的董事会组织会议上任命。
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第II部
第5项。以下项目:注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
我们的普通股主要在纽约证券交易所上市和交易,股票代码为“HSY”。B类普通股(“B类股”)不公开交易。
我们普通股在2022年12月30日(本财年最后一个工作日)的收盘价为231.57美元。截至2022年12月31日,我们普通股的登记股东有24,076人,B类股的登记股东有5人。
2022年,我们为普通股和B类股支付了7.75亿美元的现金股息,2021年支付了6.86亿美元。2022年我们普通股的年度股息率为每股3.874美元。
2023年1月31日,我们的董事会宣布于2023年3月15日向截至2023年2月17日登记在册的股东支付季度股息每股普通股1.036美元。这是该公司连续第373次派发季度普通股股息。还宣布了B类股每股0.942美元的季度股息。
未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
发行人购买股票证券
下表显示了在截至2022年12月31日的三个月中,好时或其代表好时或好时任何“关联购买者”(根据1934年证券交易法修订后的第10b-18(A)(3)条规则)购买普通股的情况:
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期间: | | 总数 的股份 已购买(1) | | 平均价格 已支付 每股 | | 总数量: 购入的股份 作为公开活动的一部分 宣布了新的计划。 或计划(2) | | 近似值 的美元价值 那年5月的股票 但仍将被购买 根据计划或 节目(2) |
| | | | | | | | (单位:千元人民币) |
10月3日至10月30日 | | — | | | $ | — | | — | | | $ | 609,983 |
10月31日至11月27日 | | 145,701 | | | $ | 231.25 | | — | | | $ | 609,983 |
11月28日至12月31日 | | — | | | $ | — | | — | | | $ | 609,983 |
总计 | | 145,701 | | | $ | — | | — | | | |
(1)在截至2022年12月31日的三个月内,在公开市场交易中回购了145,701股普通股,这与我们的长期授权回购足以抵消根据激励薪酬计划发行的股票有关,该授权没有美元或股份限制,也不包括在我们的股份回购授权中,如以下附注(2)所述。
(2)2018年7月,我们的董事会批准了5亿美元的股份回购授权。截至2022年12月31日,根据该计划,约有1.1亿美元可用于回购我们的普通股。2021年5月,我们的董事会批准了额外的5亿美元股票回购授权。该计划将在现有的2018年授权完成后开始,并由管理层自行决定是否使用。这些股票回购计划没有到期日。
于2023年2月,本公司与好时信托公司订立购股协议,好时信托公司为米尔顿好时学校信托(“学校信托”)的受托人,根据该协议,本公司以每股239.91美元的价格从学校信托购买1,000,000股公司普通股,总购买价为2.399亿美元。作为此次回购的结果,我们2018年7月的股份回购授权计划于2023年2月完成,根据我们2021年5月的股份回购授权,仍有约3.7亿美元可用于回购。
202年2月,本公司与作为学校信托受托人的好时信托公司签订了一项股票购买协议,根据该协议,本公司以每股203.35美元的价格从学校信托购买了1,000,000股公司普通股,总购买价为2.034亿美元。
股东回报业绩图
下图将我们过去五个财年的累计股东总回报(普通股价格增值加上股息,在再投资的基础上)与标准普尔500指数和标准普尔500包装食品指数进行了比较。
五年累计总回报比较*
在好时公司中,S指数,
和S包装食品指数
* 2017年12月31日投资于股票或指数的100美元,假设股息再投资。
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| | 十二月三十一日, |
公司/指数 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
好时公司 | | $ | 100 | | | $ | 97 | | | $ | 136 | | | $ | 144 | | | $ | 187 | | | $ | 228 | |
标准普尔500指数 | | $ | 100 | | | $ | 96 | | | $ | 126 | | | $ | 149 | | | $ | 191 | | | $ | 157 | |
S&标普500包装食品指数 | | $ | 100 | | | $ | 81 | | | $ | 106 | | | $ | 111 | | | $ | 126 | | | $ | 137 | |
此图中包含的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
第6项。以下内容:[已保留]
第7项。以下项目:管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
本管理层的讨论和分析(“MD&A”)旨在通过关注某些关键指标每年的变化来了解好时的财务状况、运营结果和现金流。MD&A应与我们的合并财务报表和附注一起阅读,这些报表和附注包括在本年度报告第8项的Form 10-K中。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,包括本年度报告中以10-K表形式讨论的那些因素,特别是在第1A项中。“风险因素。”
MD&A分为以下几个部分:
•商业模式和增长战略
•概述
•影响我们业务的趋势
•综合经营成果
•细分结果
•流动性与资本资源
•关键会计政策和估算
商业模式和增长战略
我们是北美最大的优质巧克力生产商,美国领先的零食制造商,巧克力和非巧克力糖果的全球领导者。我们通过三个部门报告我们的业务:(I)北美糖果,(Ii)北美咸味小吃和(Iii)国际,如中所述注13合并财务报表。
我们的愿景是成为领先的零食强国。我们渴望成为满足消费者不断变化的零食需求的领导者,同时加强推动我们增长的能力。我们专注于四个战略要务,以确保公司现在和未来的成功:
•推动核心糖果业务,扩大零食市场参与。我们继续是美国糖果行业无可争议的领导者,通过采取行动加深我们的消费者联系,利用我们心爱的品牌提供有意义的创新,同时也使我们的产品组合多样化,以在更广泛的零食连续领域实现盈利和增量增长。
◦我们的产品经常在家人和朋友之间的特殊时刻发挥重要作用。季节是我们商业模式和消费者的重要组成部分,因为它们是以传统为中心的高度期待、宝贵的时间。对于我们来说,在家人和朋友聚会的这一年里,这是我们的品牌成为许多联系的一部分的机会。
◦创新是这种寻求多样性类别的重要杠杆,我们正在利用我们专有的需求格局分析工具来塑造我们未来的创新,使其更具影响力。我们在专注于平台创新方面正变得更加自律,这应该会随着时间的推移实现可持续增长,并显著扩展我们的核心业务。
◦为了扩大我们在零食领域的广度,我们专注于扩大我们核心糖果品牌的边界,以捕捉新的零食场合,并通过收购增加我们对新零食类别的敞口。我们最近在零食领域的扩张受到了2021年12月收购Dot‘s和Pretzels的推动,这两家公司都属于我们的北美咸味零食部门。
•实现盈利的国际增长。我们专注于确保我们有效地将我们的资源分配到最具盈利增长潜力的领域。我们重新调整了国际投资战略,同时坚持我们的信念,即我们有针对性的新兴市场战略将带来长期、有利可图的增长。其中许多市场的不确定宏观经济环境预计将继续下去,我们的目标是确保我们在这些国际市场的投资相对于机会的大小是适当的。
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•通过差异化能力扩大竞争优势。为了产生可操作的见解,我们必须以有效的方式获取、整合、获取和利用大量正确的数据来源。我们正在努力利用我们的先进数据和分析技术,在宏观和精确层面上深入了解我们的消费者、我们的客户、我们的购物者、我们的端到端供应链、我们的零售环境以及关键的经济驱动因素,包括数字转型和新媒体模式。此外,我们正在转变我们的供应链能力和企业资源规划系统,这将使员工工作更有效率和效率。
•负责任地管理我们的运营,以确保我们的业务、我们的星球和我们的员工的长期可持续性。我们是一家以目标为导向的公司,一个多世纪以来,我们的标志性品牌一直建立在社区投资和世界各地人们之间联系的基础上。如果没有我们杰出的员工,我们不可能实现这一目标。我们相信,我们的长期价值观使我们公司成为一个特别的工作场所。
◦我们相信,我们的员工是我们最重要的资源之一,对我们的持续成功至关重要。我们利用全年分发给全球所有员工的持续倾听调查。这些简短而快速的调查覆盖了我们在世界各地的所有员工,听取他们对公司发展方向和他们在其中所处位置的想法。这些持续的接触点允许公司实时反馈和采取行动。这些调查进一步补充了季度和信息量大的企业和团队市政厅,与持续的倾听调查相结合,使员工对公司的战略、举措和领导力有更强的参与度。
◦我们的多元化和包容性的文化使业务的各个领域都有所不同。我们的性别代表包括担任公司许多最高职位的女性,包括首席执行官兼董事会主席、首席会计官和总裁、咸味小吃,以及整个公司约50%的代表。2022年,我们保持了公平和公平的薪酬成就,包括美国有色人种薪酬公平总额1:1(2021年)和性别薪酬总额1:1(2020)。
◦我们在ESG优先事项上取得了强劲进展,并继续提升这些ESG倡议,以产生更大的全球影响。在我们专注于整个价值链的可持续性和社会影响的同时,我们继续改善和关注可可种植者和可可社区的生活、气候变化的环境优先事项以及包装在我们业务中的作用,负责任和可持续地为我们的产品提供投入,并增加对人权和多样性倡议的投资,并在整个组织内增加多样化的代表性。
概述
好时是一家全球糖果领先者,以通过巧克力、糖果、薄荷和其他美味小吃创造更多美好时刻而闻名。我们是北美最大的优质巧克力生产商,美国领先的零食制造商,巧克力和非巧克力糖果的全球领导者。我们以100多个品牌在全球约80个国家和地区营销、销售和分销我们的产品。
我们的主要产品包括巧克力和非巧克力糖果产品;口香糖和薄荷点心产品和蛋白质棒;食品,如烘焙原料,配料和饮料;以及零食,如涂抹,棒,零食和混合物,爆米花和椒盐卷饼。
业务收购和资产剥离
2021年12月,我们完成了对Pretzels Inc.(“Pretzels”)的收购,该公司以前是一家私人持股公司,在美国为其他品牌产品和私人品牌制造和销售椒盐卷饼和其他咸味零食。椒盐卷饼是椒盐卷饼类别的行业领先者,其产品组合包括填充的、无麸质的和调味的椒盐卷饼,以及与好时零食产品组合相辅相成的膨化零食。总部设在印第安纳州布拉夫顿的Pretzels在印第安纳州和堪萨斯州经营着三个制造基地。椒盐卷饼为好时提供了丰富的椒盐卷饼类别和产品专业知识,以及支持品牌增长和未来椒盐卷饼创新的制造能力。此外,我们还完成了对Dot‘s Pretzels,LLC(“Dot’s”)的收购,该公司以前是一家私人持股公司,向美国的零售商和分销商生产和销售椒盐卷饼和其他休闲食品产品,Dot‘s Homestyle Pretzels它的主要产品是零食。Dot‘s是椒盐卷饼类别中规模增长最快的品牌,是好时零食产品组合的补充。
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2021年6月,我们完成了对百合甜品有限责任公司的收购,该公司以前是一家私人持股公司,向美国和加拿大的零售商和分销商销售一系列无糖和低糖糖果食品。莉莉的产品包括黑巧克力和牛奶巧克力、烘焙薯片、花生黄油杯和其他糖果产品,这些产品补充了好时的糖果和糖果产品组合。
2021年1月,我们完成了对乐天上海食品有限公司(“LSFC”)的剥离,该资产此前已计入我们合并财务报表的国际分部业绩中。资产剥离的总收益和对我们综合财务报表的影响并不重要。
于二零二零年第二季内,我们完成了对Krave Pure Foods,Inc.(“Krave”)的资产剥离,Krave Pure Foods,Inc.(“Krave”)此前包括在北美咸味零食部门,以及沙尔芬·伯杰和达戈巴这两个品牌之前都包括在我们合并财务报表中的北美糖果部门的业绩中。
影响我们业务的趋势
消费品需求在整个2022年保持强劲,我们的产品持续保持积极的消费模式,消费者的乐观情绪和流动性也有所增加,包括零售客流量。然而,负面的宏观经济状况,包括消费品投入的通胀、劳动力短缺和供不应求,已导致美国和全球范围内广泛的供应链中断。因此,在截至2022年12月31日的年度内,我们经历了相应的增量成本和毛利率压力(见经营成果我们正继续与我们的业务部门、合同制造商、分销商、承包商和其他外部业务合作伙伴密切合作,以将对我们业务的潜在影响降至最低。
除了广泛的供应链中断,某些地缘政治事件,特别是俄罗斯和乌克兰之间的冲突,增加了全球经济和政治的不确定性。在截至2022年12月31日的一年中,这场冲突没有对我们的大宗商品价格或供应能力产生实质性影响。然而,我们正在继续监测经济或供应链中断或更广泛的通胀成本的任何重大升级或扩大,这可能会对我们的运营结果造成重大不利影响。
在截至2022年12月31日的年度内,净销售额和净收入有所增长,这主要是由于我们的核心美国糖果品牌和咸味零食品牌的日常表现强劲(见细分结果包括在本MD&A中),被上述供应链中断和毛利率压力部分抵消。截至2022年12月31日,我们相信我们有足够的流动性来满足我们的关键战略举措和其他重大现金需求,无论是短期还是长期;然而,我们继续评估并在必要时采取行动,以保持充足的流动性,并确保我们的业务能够在当前经济环境下有效运营。我们继续监控整个组织的可自由支配支出(请参阅流动性与资本资源在这篇文章中,MD&A。
根据广泛的供应链中断的持续时间和严重程度,通胀水平的波动,消费者购物和消费行为的变化,以及俄罗斯和乌克兰之间的冲突,我们可能会经历供应链成本上升和通胀上升。我们将继续评估这些潜在和不断变化的影响的性质和程度,对我们的业务、综合运营结果、部门业绩、流动性和资本资源。
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目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第22页 | |
综合经营成果
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| | | | | | | | 百分比变化 |
截至2013年12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022年VS 2021年 | | 2021年VS 2020 |
以百万美元计,不包括每股金额 | | | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 10,419.3 | | | $ | 8,971.3 | | | $ | 8,149.7 | | | 16.1 | % | | 10.1 | % |
销售成本 | | 5,920.5 | | | 4,922.7 | | | 4,448.5 | | | 20.3 | % | | 10.7 | % |
毛利 | | 4,498.8 | | | 4,048.6 | | | 3,701.2 | | | 11.1 | % | | 9.4 | % |
毛利率 | | 43.2 | % | | 45.1 | % | | 45.4 | % | | | | |
SM & A费用 | | 2,236.0 | | | 2,001.4 | | | 1,890.9 | | | 11.7 | % | | 5.8 | % |
SM&A费用占净销售额的百分比 | | 21.5 | % | | 22.3% | | 23.2% | | | | |
长期资产减值准备 | | — | | | — | | | 9.1 | | | NM | | NM |
业务重组成本 | | 2.0 | | | 3.5 | | | 18.5 | | | (43.6) | % | | (80.9) | % |
营业利润 | | 2,260.8 | | | 2,043.7 | | | 1,782.7 | | | 10.6 | % | | 14.6 | % |
营业利润率 | | 21.7 | % | | 22.8 | % | | 21.9 | % | | | | |
利息支出,净额 | | 137.6 | | | 127.4 | | | 149.4 | | | 8.0 | % | | (14.7) | % |
其他(收入)费用,净额 | | 206.1 | | | 119.1 | | | 138.3 | | | 73.1 | % | | (13.9) | % |
所得税拨备 | | 272.3 | | | 314.4 | | | 219.6 | | | (13.4) | % | | 43.2 | % |
有效所得税率 | | 14.2 | % | | 17.5 | % | | 14.7 | % | | | | |
包括非控股权益在内的净收益 | | 1,644.8 | | | 1,482.8 | | | 1,275.4 | | | 10.9 | % | | 16.3 | % |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | | — | | | 5.3 | | | (3.3) | | | NM | | NM |
好时公司的净收入 | | $ | 1,644.8 | | $ | 1,477.5 | | $ | 1,278.7 | | 11.3 | % | | 15.5 | % |
每股净收益-稀释后 | | $ | 7.96 | | $ | 7.11 | | $ | 6.11 | | 12.0 | % | | 16.4 | % |
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注:由于对上述金额进行了四舍五入,百分比变动可能不会按所示直接计算。 |
*NM=没有意义 |
净销售额
2022年与2021年相比
与2021年相比,2022年的净销售额增长了16.1%,反映出由于某些产品的价格上涨,实现了8.0%的有利价格实现,2021年收购莉莉、Dot‘s和Pretzels推动的净收购和资产剥离带来了4.3%的收益,由于主要是日常美国核心糖果品牌和咸味零食品牌的消费者需求增加,销量增长了4.0%。这些增长被0.2%的外币汇率的不利影响略微抵销了。
2021年与2020年相比
与2020年相比,2021年净销售额增长10.1%,反映出销量增长5.6%,这是由于美国日常核心糖果品牌和咸味零食品牌的增加,由于某些产品价格上涨,实现了3.1%的有利价格,2021年收购莉莉、Dot‘s和Pretzels推动的净收购和资产剥离带来了1.0%的好处,以及0.4%的外币汇率的有利影响。
关键的美国市场指标
2022年全年,我们在扩大的多门店联合便利店渠道(IRI MULO+C-Stores)中的美国零售外卖总额增长了11.4%,其中包括糖果、薄荷、口香糖、咸味零食和食品杂货。我们的美国糖果、薄荷和口香糖(“CMG”)消费者外卖增加了10.7%,导致CMG的市场份额下降了约54个基点。
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目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第23页 | |
CMG消费者外卖和市场份额信息反映了我们衡量的分销渠道,约占我们美国糖果零售业务的90%。这些分销渠道主要包括食品、药品、大众销售商和便利店渠道,加上沃尔玛公司、部分美元渠道、俱乐部和军事渠道。这些指标基于本公司的市场洞察和分析提供商Information Resources,Inc.(“IRI”)报告的衡量的市场扫描购买量,并提供了一种手段来评估我们的零售外卖和相对于整体类别的市场地位。
销售成本和毛利率
2022年与2021年相比
与2021年相比,2022年的销售成本增加了20.3%。这一增长是由于销售量增加,供应链通胀成本上升,包括物流和劳动力成本上升,以及我们的大宗商品衍生品工具增加了4,080万美元的不利按市值计价活动,旨在对未来几年的大宗商品购买进行经济对冲。此外,有利的价格实现和供应链生产率部分抵消了这一增长。
2022年的毛利率比2021年下降了200个基点。这一下降是由于大宗商品衍生工具按市值计价的不利影响、供应链通胀成本上升(包括物流和劳动力成本上升)以及不利的产品组合。这些下降被有利的价格变现和销量增长所抵消。
2021年与2020年相比
与2020年相比,2021年的销售成本增加了10.7%。这一增长是由更高的销售量、更高的运费和物流成本以及额外的工厂成本推动的。这些驱动因素被我们的大宗商品衍生工具上7,880万美元的有利按市值计价活动部分抵消,这些工具旨在对未来几年的大宗商品购买进行经济对冲;然而,我们的按市值计价活动受到2020年3月新冠肺炎爆发期间金融市场波动的显著影响。此外,有利的价格实现和供应链生产率部分抵消了这一增长。
2021年毛利率较2020年下降30个基点。这一下降是由于运费和物流成本上升以及工厂成本增加所致。这些因素被有利的价格变现、供应链生产率和大宗商品衍生工具按市值计价的有利影响部分抵消。
销售、市场营销和管理
2022年与2021年相比
在企业支出增加的推动下,2022年销售、营销和行政(SM&A)支出增加了2.347亿美元,增幅为11.7%。广告及相关消费者营销总开支增加2.7%,主要受糖果品牌广告增加及咸味零食产品组合投资增加所带动,但与新媒体合作伙伴有关的成本效益部分抵销了上述增长。不包括广告和相关消费者营销的SM&A支出在2022年增长了约16.3%,原因是与收购和整合相关的成本增加,以及薪酬成本上升、对能力和技术的投资以及广泛的市场通胀。
2021年与2020年相比
在企业支出增加的推动下,2021年SM&A支出增加了1.104亿美元,增幅为5.8%。广告及相关消费者营销总开支下降0.2%,主要是由于我们北美糖果部门的广告减少。不包括广告和相关消费者营销的SM&A费用在2021年增长了约9.2%,原因是薪酬成本上升以及对能力和技术的投资。
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目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第24页 | |
长期资产减值准备
在2022年和2021年,我们没有记录减值费用。2020年,我们记录了以下减值费用: | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | | 2020 |
以数百万美元计 | | |
调整至处置组(1) | | $ | 6.2 | |
其他资产减记(2) | | 2.9 | |
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长期资产减值准备 | | $ | 9.1 | |
(1)关于我们的LSFC出售集团,我们记录了减值费用以调整长期资产价值,该集团此前被归类为2020年内持有待售。出售集团的公允价值受到与第三方买家的潜在销售价格的支撑。LSFC合资公司的出售于2021年1月完成。
(2)关于之前的一次出售,该公司减记了被视为无法收回的某些应收账款。
对商誉和其他长期资产的估值是基于管理层的估计和假设,正如我们的关键会计政策中所讨论的,第7项本年度报告的表格10-K。由于经济和竞争条件的变化,这些估计和假设可能会发生变化。
业务调整活动
我们定期进行业务调整活动,旨在提高我们的效率并将我们的业务重点放在支持我们的关键增长战略上。2022年、2021年和2020年 ,我们记录的业务重组成本分别为200万美元、350万美元和1850万美元。2022年、2021年和2020年的成本主要与国际优化计划有关,该计划专注于优化我们的中国运营模式,以提高我们的运营效率,并为未来提供一个强大、可持续和简化的基础。与业务重组活动相关的成本在我们的综合损益表中进行分类,如注9合并财务报表。
营业利润和营业利润率
2022年与2021年相比
与2021年相比,2022年营业利润增长10.6%,这主要是由于毛利润增加,但如上所述,部分被更高的SM&A费用所抵消。营运利润率由2021年的22.8%下降至2022年的21.7%,原因与上述因素相同,导致期内毛利率较低。
2021年与2020年相比
如上文所述,2021年营业利润较2020年增长14.6%,主要原因是毛利润增加、业务重组成本降低和减值费用减少,但部分被2021年期间较高的SM&A所抵消。在这些因素的推动下,营业利润率从2020年的21.9%增加到2021年的22.8%。
利息支出,净额
2022年与2021年相比
2022年的净利息支出比2021年高出1010万美元。这一增长主要是由于2022年短期债务余额的利率高于2021年,特别是与未偿还商业票据借款有关。有关增幅已被部分抵销,原因是平均长期债务余额减少,特别是在8.800厘债券于2021年2月到期时偿还8,470万元,以及于2021年5月到期时偿还3.5亿元3.100厘债券所致。
2021年与2020年相比
2021年的净利息支出比2020年减少了2200万美元。减少的原因是2021年的平均长期债务余额低于2020年,具体是由于2021年期间不同到期日的4.35亿美元长期债务偿还。
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目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第25页 | |
其他(收入)费用,净额
2022年与2021年相比
其他(收入)支出,2022年净支出2.061亿美元,而2021年支出1.191亿美元。净支出增加的主要原因是,与2021年相比,2022年有资格获得税收抵免的股权投资的减记增加,以及与养老金和其他退休后福利计划有关的定期福利净成本中的非服务成本部分增加。
2021年与2020年相比
其他(收入)支出,2021年净支出1.191亿美元,而2020年支出1.383亿美元。支出净额减少的主要原因是,与2020年期间相比,有资格获得历史和可再生能源税收抵免的股权投资的减记减少,此外,与2020年期间相比,2021年期间与养恤金和其他退休后福利计划有关的定期福利净成本中的非服务成本部分也有所减少。
所得税和有效税率
2022年与2021年相比
我们2022年的有效所得税税率为14.2%,而2021年为17.5%。相对于21%的法定税率,2022年的有效税率受益于投资税收抵免,部分被州税收抵消。相对于21%的法定税率,2021年的有效税率受益于投资税收抵免,但部分被因与非美国税务诉讼事项有关的不利裁决而产生的增量税收准备金以及州税所抵消。
2021年与2020年相比
我们2021年的有效所得税税率为17.5%,而2020年为14.7%。相对于21%的法定税率,2021年的有效税率受益于投资税收抵免,但部分被因与非美国税务诉讼事项有关的不利裁决而产生的增量税收准备金以及州税所抵消。相对于21%的法定税率,2020年的有效税率受益于投资税收抵免和员工股份支付的好处,但部分被国家税收抵消。
可归因于好时公司的净收入和稀释后每股收益
2022年与2021年相比
与2021年相比,2022年的净收入增加了1.673亿美元,或11.3%,而稀释后的每股收益增加了0.85美元,或12.0%。净收益和稀释后每股收益的增长主要是由更高的毛利润和更低的所得税推动的,但部分被更高的SM&A费用和更高的其他收入和支出所抵消。我们的2022年每股摊薄后的每股收益也受益于根据我们董事会批准的回购计划进行的股票回购导致的加权平均流通股减少。
2021年与2020年相比
与2020年相比,2021年的净收入增加了1.98亿美元,增幅15.5%,而稀释后的每股收益增加了1.00美元,增幅16.4%。净收益和稀释后每股收益的增长主要是由更高的毛利润推动的,但2021年更高的SM&A和更高的所得税部分抵消了这一增长。我们的2021年每股摊薄后的每股收益也受益于根据我们董事会批准的回购计划进行的股票回购导致的加权平均流通股减少。
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目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第26页 | |
细分结果
下面的摘要提供了我们三个部门的经营结果的讨论:北美糖果,北美咸味零食和国际。就分部报告而言,我们使用“分部收入”来评估分部业绩和分配资源。分部收入不包括未分配的一般公司行政费用、未分配的按市值计价的大宗商品衍生品损益、业务重组和减值费用、收购相关成本和其他不寻常的损益,这些不属于我们衡量分部业绩的一部分。我们营业收入的这些项目主要在公司层面进行集中管理,不包括在由首席运营决策者审查的部门收入衡量标准之外,用于资源分配和内部管理报告和业绩评估。分部收入和分部收入利润率将在随后的分部讨论中介绍,它们是非GAAP计量,并不旨在替代营业收入作为衡量经营业绩的指标。我们相信,这些衡量标准对投资者和我们财务信息的其他用户在评估持续经营盈利能力以及评估与我们竞争对手相关的经营业绩方面是有用的,因为它们排除了与我们正在进行的部门业务不直接相关的活动。
我们的部门业绩,包括与我们合并业绩的对账,如下所示:
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截至2013年12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
以数百万美元计 | | | | | | |
净销售额: | | | | | | |
北美糖果店 | | $ | 8,536.5 | | | $ | 7,682.4 | | | $ | 7,084.9 | |
北美咸味小吃 | | 1,029.4 | | | 555.4 | | | 438.2 | |
国际 | | 853.4 | | | 733.5 | | | 626.6 | |
总计 | | $ | 10,419.3 | | | $ | 8,971.3 | | | $ | 8,149.7 | |
| | | | | | |
细分市场收入: | | | | | | |
北美糖果店 | | $ | 2,811.1 | | | $ | 2,475.9 | | | $ | 2,274.6 | |
北美咸味小吃 | | 159.9 | | | 100.7 | | | 75.8 | |
国际 | | 107.9 | | | 74.2 | | | — | |
部门总收入 | | 3,078.9 | | | 2,650.8 | | | 2,350.4 | |
未分配的公司费用(%1) | | 735.5 | | | 614.9 | | | 520.7 | |
商品衍生品未分配的按市值计价的损失(收益)(2) | | 78.2 | | | (24.4) | | | 6.4 | |
长期资产减值准备 | | — | | | — | | | 9.1 | |
与业务重组活动相关的成本 | | 4.4 | | | 16.6 | | | 31.5 | |
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营业利润 | | 2,260.8 | | | 2,043.7 | | | 1,782.7 | |
利息支出,净额 | | 137.6 | | | 127.4 | | | 149.4 | |
其他(收入)费用,净额 | | 206.2 | | | 119.1 | | | 138.3 | |
所得税前收入 | | $ | 1,917.0 | | | $ | 1,797.2 | | | $ | 1,495.0 | |
(1)包括集中管理的(A)与法律、财务、财务和人力资源有关的公司职能成本,(B)与监督和管理我们的全球业务相关的费用,包括仓储、分销和制造、信息系统和全球共享服务,(C)非现金股票薪酬支出,(D)与收购相关的成本,以及(E)与业务业绩不相关的其他损益。
(2)商品衍生品头寸按市值计价的净亏损(收益),在未分配的衍生品亏损(收益)中确认。看见注13合并财务报表。
北美糖果店
北美糖果部门负责我们在美国和加拿大的巧克力和非巧克力糖果市场地位。这包括发展和扩大我们在巧克力和非巧克力糖果、口香糖和点心产品、蛋白质棒、涂抹、零食和混合食品以及食品储藏室和食品服务领域的业务。虽然这是一个不太重要的部分,但这一部分也包括我们的零售业务,包括好时巧克力世界在宾夕法尼亚州好时、纽约、内华达州拉斯维加斯、安大略省尼亚加拉瀑布和新加坡的门店,以及与向世界各地的第三方授权使用某些商标和产品相关的业务。2022年、2021年和2020年,北美糖果分别占我们净销售额的81.9%、85.6%和86.9%。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度北美糖果业绩如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 百分比变化 |
截至2013年12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022年VS 2021年 | | 2021年VS 2020 |
以数百万美元计 | | | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 8,536.5 | | | $ | 7,682.4 | | | $ | 7,084.9 | | | 11.1 | % | | 8.4 | % |
分部收入 | | 2,811.1 | | | 2,475.9 | | | 2,274.6 | | | 13.5 | % | | 8.8 | % |
分部边距 | | 32.9 | % | | 32.2 | % | | 32.1 | % | | | | |
2022年与2021年相比
与2021年相比,2022年我们北美糖果部门的净销售额增加了8.541亿美元,或11.1%,反映出由于某些产品的价格上涨,实现了8.1%的有利价格实现,由于美国日常核心糖果品牌的增加,销量增加了2.8%,2021年收购莉莉的收益增加了0.4%。这些增长被0.2%的外币汇率的不利影响部分抵消。
我们的北美糖果部门还包括许可和自有零售。这包括我们在美国(3个分店)、尼亚加拉瀑布(安大略省)和新加坡的好时巧克力世界门店。与2021年相比,2022年我们的许可和自有零售净销售额增长了约12.7%。
与2021年相比,2022年我们北美糖果部门的收入增加了3.352亿美元,增幅为13.5%,这主要是由于有利的价格实现和销量增长,但部分被供应链通胀成本上升所抵消,包括物流和劳动力成本上升,以及不利的产品组合。
2021年与2020年相比
与2020年相比,2021年我们北美糖果部门的净销售额增加了5.975亿美元,或8.4%,反映出销量增长5.1%,这是由于美国日常核心糖果品牌的增加,由于某些产品价格上涨而实现了2.1%的有利价格,2021年收购莉莉的收益为0.9%,以及0.3%的外币汇率的有利影响。
我们的北美糖果部门还包括许可和自有零售。疫情爆发时,好时巧克力世界的所有门店都暂时关闭,随后在2020年7月重新开业,并加强了安全措施。这包括美国(3个地点)、尼亚加拉瀑布(安大略省)和新加坡。因此,与2020年相比,我们在2021年的净销售额增长了约37.4%。
与2020年相比,2021年我们北美糖果部门的收入增加了2.013亿美元,增幅为8.8%,这主要是由于有利的价格实现和销量增长,但供应链相关成本上升、运费和物流成本上升以及不利的产品组合部分抵消了这一增长。
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目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第28页 | |
北美咸味小吃
北美咸味零食部门负责我们的杂货和零食市场地位,包括我们的咸味零食产品。2022年、2021年和2020年,北美咸味零食分别占我们净销售额的9.9%、6.2%和5.4%。截至2022年、2021年和2020年12月31日的北美咸味零食结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 百分比变化 |
截至2013年12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022年VS 2021年 | | 2021年VS 2020 |
以数百万美元计 | | | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 1,029.4 | | | $ | 555.4 | | | $ | 438.2 | | | 85.3 | % | | 26.7 | % |
分部收入 | | 159.9 | | | 100.7 | | | 75.8 | | | 58.8 | % | | 32.8 | % |
分部边距 | | 15.5 | % | | 18.1 | % | | 17.3 | % | | | | |
2022年与2021年相比
与2021年相比,2022年我们北美咸味零食部门的净销售额增加了4.74亿美元,或85.3%,反映了2021年收购Dot‘s和Pretzels带来的64.0%的收益,由于某些产品价格上涨,实现了12.0%的有利价格,销量增长了9.3%,主要与瘦身流行音乐和海盗战利品零食。
与2021年相比,2022年我们的北美咸味零食部门收入增加了5920万美元,增幅为58.8%,这主要是由于有利的价格实现和销量增长,但部分被供应链通胀成本上升(包括物流和劳动力成本上升)以及不利的产品组合所抵消。
2021年与2020年相比
与2020年相比,2021年我们北美咸味零食部门的净销售额增加了1.172亿美元,增幅为26.7%,销量增长了16.9%,主要与瘦身流行音乐和海盗战利品零食,由于某些产品价格上涨,实现5.7%的有利价格,以及2021年收购Dot‘s和Pretzels推动的净收购和资产剥离带来4.1%的好处。
我们的北美咸味零食分部收入于2021年较2020年增加2,490万美元,或32.8%,主要是由于有利的价格变现和销量增长,但部分被供应链相关成本上升、运费和物流成本上升以及不利的产品组合所抵消。
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目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第29页 | |
国际
国际部分包括我们目前生产、进口、营销、销售或分销巧克力和非巧克力糖果及其他产品的所有其他国家和地区。目前,我们在墨西哥、巴西、印度和马来西亚有业务和生产产品,主要面向这些地区的消费者,并在拉丁美洲以及亚洲、欧洲、中东和非洲(“AEMEA”)等地区的出口市场分销和销售糖果产品。2022年、2021年和2020年,国际市场分别占我们净销售额的8.2%、8.2%和7.7%。截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度国际业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 百分比变化 |
截至2013年12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022年VS 2021年 | | 2021年VS 2020 |
以数百万美元计 | | | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 853.4 | | | $ | 733.5 | | | $ | 626.6 | | | 16.3 | % | | 17.1 | % |
分部收入 | | 107.9 | | | 74.2 | | | — | | | 45.4 | % | | NM |
分部边距 | | 12.6 | % | | 10.1 | % | | — | % | | | | |
NM=没有意义
2022年与2021年相比
与2021年相比,2022年我们国际业务的净销售额增加了1.199亿美元,或16.3%,反映了11.9%的销量增长,4.1%的有利价格实现,以及0.3%的外币汇率的有利影响。销量的增长主要归因于巴西、墨西哥和印度市场的强劲增长,净销售额分别增长了21.6%、20.6%和13.7%。我们的国际业务还包括世界旅游零售业务,净销售额增长了约28.6%。
与2021年相比,2022年我们的国际业务收入增加了3370万美元,这主要是由于销量的增加、有利的价格实现以及我们在中国实施的国际优化计划,因为我们精简和优化了中国的运营模式。
2021年与2020年相比
与2020年相比,2021年我们国际业务的净销售额增加了1.069亿美元,增幅为17.1%,反映了12.1%的有利价格实现,4.2%的销量增长,以及0.8%的外币汇率的有利影响。销量的增长主要归因于墨西哥、印度和巴西市场的稳健增长,净销售额分别增长了39.0%、23.9%和21.3%。我们的国际业务还包括全球旅游零售业务,净销售额增长了约27.1%。这些增长也得益于1.0%的外币汇率的有利影响。
与2020年相比,我们的国际业务收入在2021年增加了7,420万美元,这主要是由于我们在中国实施了国际优化计划,我们精简和优化了中国的运营模式,以及销量的增加和有利的价格实现。
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目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第30页 | |
未分配的公司债券
未分配企业开支包括集中管理的(a)与法律、财资、财务及人力资源有关的企业职能成本,(b)与我们全球业务的监督及管理有关的开支,包括仓储、分销及制造、信息系统及全球共享服务,(c)非现金股票报酬费用和(d)与分部业绩无关的其他收益或损失。
2022年未分配的企业支出总额为7.355亿美元,而2021年为6.149亿美元。这一增长主要是由于与收购和整合相关的成本增加,以及薪酬成本上升、对能力和技术的投资以及广泛的市场通胀。
2021年未分配的企业支出总额为6.149亿美元,而2020年为520.7美元,主要原因是更高的激励薪酬、因新冠肺炎相关的预防护理延误而导致的团体保险成本上升,以及对能力和技术的增量投资。
流动资金和资本资源
我们根据产生现金以资助经营、投资及融资活动的能力评估流动资金。 影响流动性的重要因素包括经营活动产生的现金流量、资本支出、收购、股息、已发行股票的回购、可供使用的商业票据和银行信贷额度是否充足以及吸引条件令人满意的长期资本的能力。 我们从运营中产生大量现金,并保持强劲的财务状况,有足够的流动资金用于资本再投资,战略收购和支付股息。
现金流摘要
下表来自我们的综合现金流量表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以数百万美元计 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | | |
提供的现金净额(用于): | | | | | | | | | |
经营活动 | | $ | 2,327.8 | | $ | 2,082.9 | | $ | 1,699.6 | | | |
投资活动 | | (787.4) | | | (2,222.8) | | | (531.3) | | | | |
融资活动 | | (1,415.7) | | | (681.1) | | | (499.2) | | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | 9.9 | | | (5.1) | | | (7.0) | | | | |
减:分类为持作出售资产的现金 | | — | | | 11.4 | | | (11.4) | | | | |
增加(减少)现金和现金等价物 | | $ | 134.6 | | | $ | (814.7) | | | $ | 650.7 | | | | |
经营活动
我们的主要流动资金来源是经营活动产生的现金流。 我们的净收入以及运营提供的现金受到销量、季节性销售模式、新产品推出时间、利润率和价格变化的影响。 由于季节性和季节性相关的销售模式,一年中第三和第四季度的销售额通常较高。 一般来说,营运资金需求在夏季达到高峰。 我们主要通过手头现金、银行借款或发行商业票据来满足这些需求。
我们于二零二二年的经营活动产生现金23亿元,较二零二一年的21亿元增加2. 449亿元。经营活动提供的现金净额增加主要由以下因素推动:
•总的来说,选择净营运资本项目,具体来说,贸易应收账款,库存,应付账款和应计负债,消耗 2022年产生现金900万美元,2021年产生现金4700万美元。这5600万美元的波动主要是由于美国库存同比增加,以满足产品需求并保持足够的水平以满足客户需求,部分被供应商和供应商付款的时间所抵消。
•经非现金运营费用(包括折旧、摊销、股票薪酬、递延所得税、股权投资减记和其他费用)调整后的净收入导致2022年的现金流较2021年增加3.48亿美元。
我们于二零二一年的经营活动产生现金21亿元,较二零二零年的17亿元增加3. 833亿元。经营活动提供的现金净额增加主要由以下因素推动:
•总体而言,选定的净周转资本项目,特别是贸易应收账款、存货、应付账款和应计负债,在2021年产生了4700万美元的现金,2020年消耗了1.66亿美元的现金。这2.13亿美元的波动主要是由于对美国库存的强劲需求,特别是我们的日常美国核心糖果品牌和咸味零食品牌。
•经业务非现金费用(包括折旧、摊销、基于股票的补偿、递延所得税、长期资产费用、股权投资减记和其他费用)调整后的净收入导致2021年的现金流比2020年增加1.85亿美元。
退休金和退休后活动。 2022年、2021年和2020年,我们记录的与我们的福利计划(包括我们的固定福利和其他退休后计划)相关的定期福利净成本分别为3630万美元、2840万美元和3450万美元。费用每年波动的主要驱动因素是制定长期估计时的假设,包括用于评估计划债务的贴现率、计划资产的预期回报、服务和利息成本以及精算损益的摊销。
我们的合格固定收益养老金计划的资金状况取决于许多因素,包括投资资产的回报、市场利率水平和资金水平。我们根据适用的法规和最低缴费要求,酌情向我们的计划贡献现金。2022年、2021年和2020年,我们养老金和退休后计划的现金缴费总额分别为7850万美元、5110万美元和1170万美元。
投资活动
我们用于投资的现金主要用于购买房地产、厂房和设备以及资本化软件,以及收购业务,但部分被出售房地产、厂房和设备的收益所抵消。与2021年的22亿美元相比,我们在2022年将7.874亿美元的现金用于投资活动,现金支出的减少是由较低的收购活动推动的,但部分被更高的资本支出和投资税收抵免所抵消。我们在2020年使用了5.313亿美元的现金用于投资活动,2021年的现金支出增加是由更高水平的收购活动推动的。
主要投资活动包括:
•资本支出。资本支出,包括资本化软件,主要用于支持我们的ERP系统实施、容量扩展、创新和成本节约,2022年为5.195亿美元,2021年为4.959亿美元,2020年为4.416亿美元。在本报告所述的每一年,由于能力扩展项目和我们的企业资源规划系统的实施取得进展,我们的支出都有所增加。我们预计,包括资本化软件在内的2023年资本支出约为8亿至9亿美元。我们2023年资本支出的增长在很大程度上是由我们的关键战略举措推动的,包括核心糖果能力扩展和对数字基础设施的持续投资,包括在整个企业建立和升级新的ERP系统。我们打算使用我们现有的现金和内部产生的资金来满足我们2023年的资本要求。
•对合伙企业的投资有资格享受税收抵免。我们对合伙实体进行投资,这些实体反过来又对有资格获得联邦历史和能源税收抵免的项目进行股权投资。我们在2022年、2021年和2020年分别投资了约2.755亿美元、1.284亿美元和8720万美元的税收抵免项目。
•商业收购。在2022年和2020年,我们没有收购活动。2021年,我们总共花了16亿美元收购了莉莉的(2021年6月),以及Dot‘s和Pretzels(2021年12月)。有关我们业务收购活动的更多详细信息,请参阅注2合并财务报表。
•其他投资活动。在2022年、2021年和2020年,我们的其他投资活动很少。
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融资活动
我们的融资活动产生的现金流一般与使用现金购买普通股和支付股息有关,但被净借款活动和行使股票期权的收益所抵消。2022年的融资活动使用了14亿美元的现金,而2021年使用的现金为6.811亿美元。我们在2020年使用了4.992亿美元的现金来资助活动。
我们的大部分融资活动归因于以下几个方面:
•短期借款,净额。除了使用手头的现金外,我们还使用短期借款(商业票据和银行借款)来满足季节性营运资金要求和持续的业务需求。2022年,使用了2.456亿美元的现金,减少了最初用于为我们2021年收购Dot‘s和Pretzels提供资金的部分短期商业票据借款,但部分被短期外国银行借款的增加所抵消。2021年,我们主要通过发行短期商业票据产生了8.69亿美元的现金流。2020年,由于短期外国银行借款增加,我们产生了4180万美元的现金流。
•长期债务借款和偿还2022年,长期债务活动微乎其微。于2021年2月及2021年5月,我们分别偿还了到期的8,470万元8.800厘债券及3.5亿元3.100厘债券。于2020年5月,我们发行了3亿元于2025年到期的0.900厘债券、3.5亿元于2030年到期的1.700厘债券及3.5亿元于2050年到期的2.650厘债券(下称“2020年债券”)。2020年发行债券的收益,扣除折扣和发行成本后,总额为9.899亿美元。此外,于二零二零年五月及二零二零年十二月,我们分别偿还到期的三亿五千万元2.900厘债券及三亿五千万元4.125厘债券。2023年,我们预计在2023年到期的2.5亿美元2.625%债券和5亿美元3.375%债券到期后,我们的长期债务偿还将达到约7.5亿美元。
•股息支付。2022年向我们普通股和B类普通股持有人支付的股息总额为7.75亿美元,2021年为6.86亿美元,2020年为6.407亿美元。2022年,普通股每股股息增加了13.6%,达到每股3.874美元,而2021年每股股息为3.410美元,而2022年B类普通股每股股息增加了13.6%。关于我们向股东支付的2022年现金股息的细节如下:
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| | 截至的季度 |
以百万美元计,不包括每股金额 | | 2022年4月3日 | | 2022年7月3日 | | 2022年10月2日 | | 2022年12月31日 |
每股支付的股息-普通股 | | $ | 0.901 | | | $ | 0.901 | | | $ | 1.036 | | | $ | 1.036 | |
每股支付股息--B类普通股 | | $ | 0.819 | | | $ | 0.819 | | | $ | 0.942 | | | $ | 0.942 | |
支付的现金股息总额 | | $ | 181.1 | | | $ | 179.9 | | | $ | 207.0 | | | $ | 207.0 | |
申报日期 | | 2022年2月2日 | | 2022年4月27日 | | 2022年7月27日 | | 2022年11月2日 |
记录日期 | | 2022年2月18日 | | 2022年5月20日 | | 2022年8月19日 | | 2022年11月18日 |
付款日期 | | 2022年3月15日 | | 2022年6月15日 | | 2022年9月15日 | | 2022年12月15日 |
•股份回购。我们回购普通股股份,以抵消根据我们的股权补偿计划发行的库存股的稀释影响。在特定时期内,这些股票回购的价值根据行使的股票期权数量和我们的市场价格而有所不同。此外,我们根据董事会授权的计划定期回购普通股股票,旨在推动额外的股东价值。有关本公司股份回购的详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
Milton Hershey School Trust回购(1) | | $ | 203.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
根据预先批准的股份回购计划在公开市场回购的股份(2) | | — | | | 150.0 | | | 150.0 | |
在公开市场回购股份,以取代为股票期权和激励薪酬而发行的库存股 | | $ | 185.6 | | | $ | 308.0 | | | $ | 61.2 | |
用于全部股票回购的现金 | | 389.0 | | 458.0 | | 211.2 |
根据预先批准的股份回购计划回购的股份总数 | | — | | | 0.9 | | | 1.0 | |
(1)于2022年2月,本公司与作为学校信托受托人的好时信托公司订立股份购买协议,根据该协议,本公司以每股203.35美元的价格从学校信托购买1,000,000股本公司普通股,总购买价为2.034亿美元。
(2)2018年7月,我们的董事会批准了5亿美元的股份回购授权。截至2022年12月31日,根据该计划,约有1.1亿美元可用于回购我们的普通股。2021年5月,我们的董事会批准了额外的5亿美元股票回购授权。该计划将在现有的2018年授权完成后开始,并由管理层自行决定是否使用。这些股票回购计划没有到期日。我们预计2023年的股票回购将符合我们的传统回购战略。
此外,于2023年2月,本公司与作为学校信托受托人的好时信托公司订立股票购买协议,根据协议,本公司以每股239.91美元的价格从学校信托购买1,000,000股公司普通股,总购买价为2.399亿美元。作为此次回购的结果,我们2018年7月的股份回购授权计划于2023年2月完成,根据我们2021年5月的股份回购授权,仍有约3.7亿美元可用于回购。
•行使股票期权的收益,包括税收优惠。2022年,我们从员工行使股票期权中获得了3420万美元,并支付了3550万美元的员工税,这些税款是从股票奖励中预扣的。我们从员工行使股票期权中获得了3320万美元和2550万美元,其中分别扣除了2021年和2020年从股票奖励中预扣的员工税。差异主要是由行使股份的数量和授予日的股价驱动的。
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财务状况
截至2022年12月31日,我们的现金和现金等价物总计4.639亿美元。截至2021年12月31日,我们的现金和现金等价物总计3.293亿美元。我们在2022年底的现金和现金等价物与2021年年终余额相比增加了1.346亿美元,这是由于上一次讨论中概述的现金净来源。
截至2022年12月31日,我们的现金和现金等价物余额中约有90%由美国境外的子公司持有。这些余额中的大部分可以分配给美国,而不会产生重大的税收影响,如预扣税。我们打算继续将剩余的收益再投资于美国以外的地区,这将在可预见的未来对分配产生重大的税收影响,因此,我们没有确认这些收益的额外税费。我们相信,我们现有的流动资金来源足以满足在可预见的未来以可比风险为基础的利率的预期资金需求。收购支出和/或股票回购可能会增加我们的债务。运营现金流和进入资本市场的机会预计将满足我们各种短期和长期现金流需求,包括收购和资本支出。
我们根据现金流、利息覆盖率和债务与资本的百分比维持我们认为审慎的债务水平。我们使用债务融资来降低我们的总体资本成本,从而提高我们的股东权益回报率。截至2022年12月31日,我们的短期和长期债务总额为48亿美元,截至2021年12月31日,我们的总债务为50亿美元。我们的总债务在2022年下降,主要是由于偿还了最初用于为我们2021年收购Dot‘s和Pretzels提供资金的短期商业票据借款。
作为短期融资的一个来源,我们维持着15亿美元的无担保循环信贷安排,并有权在贷款人同意的情况下额外增加5亿美元的借款。截至2022年12月31日,本协议的终止日期为2024年7月2日,但是,在通知设施下的行政代理后,我们可以将终止日期延长最多两个额外的一年期限。我们可以将这些资金用于一般企业用途,包括商业票据支持和商业收购。截至2022年12月31日,根据协议,我们拥有9.42亿美元的可用产能。无担保循环信贷协议包含某些金融和其他契约、惯例陈述、担保和违约事件。截至2022年12月31日,我们遵守了所有公约。
除了循环信贷安排外,我们还与国内和国际商业银行保持各种货币的信贷额度。截至2022年12月31日,我们在这些信贷额度下的可用能力为1.78亿美元。
此外,我们目前向美国证券交易委员会提交了一份搁置登记声明,允许发行数额不定的债务证券。根据目前的注册说明书,债务发行和任何其他发行所得款项可用于一般公司要求,包括减少现有借款、为我们的养老金计划的增资和资金贡献提供资金、未来的业务收购和营运资本要求。
我们能够以可比的基于风险的利率获得债务融资,部分原因是我们现有的现金流与债务之比、债务与资本之比以及我们目前的信用评级。
我们相信,我们现有的流动资金来源足以满足在可预见的未来以可比风险为基础的利率的预期资金需求。收购支出和/或股票回购可能会增加我们的债务。运营现金流和进入资本市场的机会预计将满足我们各种短期和长期现金流需求,包括收购和资本支出。
股权结构
我们有两类流通股--普通股和B类股。普通股和B类股的持有者通常在提交给股东的事项上不分类别地一起投票,包括董事的选举。普通股持有者每股有一票投票权。B类股票的持有者每股有10个投票权。普通股持有者作为一个类别单独投票,有权选举我们董事会六分之一的成员。在股息权方面,普通股持有者有权获得比B类股宣布和支付的现金股息高10%的现金股利。
好时信托公司是米尔顿·S·好时和凯瑟琳·S·好时建立的信托的受托人,该信托的唯一受益人是米尔顿·好时学校,该公司保持着对好时公司的投票权。此外,好时信托公司的三名代表目前担任该公司董事会成员。在履行其在公司董事会的职责时,这些代表可能会不时对我们董事会或管理层正在进行的业务决策施加影响。好时信托公司作为该信托的受托人,作为该公司的控股股东,已表示打算保留其在好时公司的控股权。公司董事会,而不是好时信托公司董事会,对公司的管理和业绩完全负责和负责。
宾夕法尼亚州法律规定,任何可能导致好时信托公司作为信托受托人的交易都必须事先通知总检察长办公室,好时信托公司不再拥有该公司的投票控制权。法律赋予律政司特定的法定权力,以调解和请愿对好时信托公司具有司法管辖权的法院,如果律政司能证明交易对公司未来的经济生存能力是不必要的,并且与受托义务下的投资和管理考虑不一致,则法院可阻止此类交易。这项立法使第三方更难获得我们已发行的有投票权股票的多数,从而可能推迟或阻止公司控制权的变更。
材料现金需求
下表概述我们于二零二二年十二月三十一日的未来重大现金需求:
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| | 按期间到期的付款 |
以数百万美元计 | | 总计 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
短期债务(主要是美国商业票据) | | $ | 693.8 | | | $ | 693.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
长期票据(不包括融资租赁债务) | | 4,043.6 | | | 750.0 | | | 900.0 | | | 693.6 | | | 1,700.0 | |
利息支出(1) | | 1,080.8 | | | 99.0 | | | 164.3 | | | 120.2 | | | 697.3 | |
经营租赁义务(2) | | 419.7 | | | 41.4 | | | 66.3 | | | 47.4 | | | 264.6 | |
融资租赁债务(3) | | 171.4 | | | 8.3 | | | 13.0 | | | 8.1 | | | 142.0 | |
无条件购买义务(4) | | 2,246.4 | | | 1,871.0 | | | 215.1 | | | 25.0 | | | 135.3 | |
债务总额 | | $ | 8,655.7 | | $ | 3,463.5 | | $ | 1,358.7 | | $ | 894.3 | | $ | 2,939.2 |
(1)包括与长期票据相关的固定利率债务的净利息支付。
(2)包括主要就办公室、零售店、仓库及分销设施订立的不可撤销经营租赁下的最低租金承担(包括估算利息)。
(3)包括主要用于办公室和仓库设施以及车辆的不可注销融资租赁项下的最低租金承诺(包括计入利息)。
(4)采购义务主要包括购买在正常业务过程中使用的原材料的固定承诺。提交的金额包括固定价格远期合同和未定价合同,这些合同使用截至2022年12月31日的市场价格进行估值。表中列示的数额不包括在2022年年底的应付账款或应计负债中已经记录的项目,也不反映我们根据计划可能产生的现金流量,但没有义务产生现金流量。这些金额是正常运营的一部分,并反映在历史运营现金流趋势中。我们不认为此类购买义务会对我们的流动性状况产生不利影响。
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目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第36页 | |
在订立合约责任时,我们已承担交易对手可能无法履行其合约条款而可能产生的风险。 我们透过在合约执行前进行财务评估、定期评估交易对手表现及维持多元化的合资格交易对手组合,以减低此风险。 我们的风险仅限于按现行市场价格更换合约。 我们预期不会因交易对手违约而产生任何重大损失。
这些债务会影响我们的流动性和资本资源需求。为了满足这些现金需求,我们打算使用我们现有的现金和内部产生的资金。如有需要,吾等亦可在现有的无抵押循环信贷安排或其他短期借款下借款,并视乎市场情况及特定票据到期日或收购成本对吾等当时可用资金来源的重要性而定,以取得额外的短期及长期融资。我们相信,从这些来源提供的现金将足以满足我们未来的短期和长期现金需求。
资产报废债务
我们有一些设施,在设施内的某些位置含有不同数量的石棉。 我们的石棉管理计划符合现行适用法规,该法规要求我们在此类设施进行重大翻新或拆除时以指定方式处理或处置石棉。 吾等并无足够资料估计与该等融资有关之任何资产报废责任之公平值。 吾等无法指定结算日期或潜在结算日期范围,因此,并无足够资料应用预期现值法。 我们预计将通过不涉及或不需要清除大量石棉的维修和保养活动来维护这些设施。
所得税义务
未确认所得税利益的负债不包括在上表中,因为我们无法合理预测该等潜在负债的最终金额或结算时间。 看到 注10请参阅综合财务报表以获取更多信息。
近期会计公告
有关最近采纳及颁布的会计准则的资料载于 注1合并财务报表。
关键会计政策和估算
编制财务报表需要管理层运用判断及作出估计及假设。我们认为,我们最重要的会计政策和估计涉及以下方面:
•贸易促进活动应计负债
•退休金及其他退休后福利计划
•业务收购、商誉及其他无形资产的估值及减值
•所得税
管理层已与董事会辖下审核委员会讨论重要会计政策及估计的制定、选择及披露。 虽然我们的估计和假设是基于我们对当前事件和我们未来可能采取的行动的了解,但实际结果最终可能与这些估计和假设不同。 其他重要会计政策概述于 注1合并财务报表。
贸易促进活动应计负债
我们通过广告、贸易促销和消费者激励来推广我们的产品。这些计划包括但不限于折扣、优惠券、返点、店内陈列激励和基于数量的激励。我们的广告费用和其他直接营销费用是按发生的费用计算的。我们确认贸易促进和消费者激励活动的成本为净销售额的减少以及基于收入确认时估计的相应应计负债。这些估计是基于我们对所提供计划的分析、历史趋势、关于客户和消费者参与的预期、销售和支付趋势以及我们在与过去提供的类似计划相关的支付模式方面的经验。由于客户和消费者参与趋势的变化,这些计划的估计成本很可能在未来一段时间内发生变化,特别是新计划和与推出新产品相关的计划。估计费用和实际计划执行情况之间的差异被确认为后续期间估计的变化,通常不是很大。在2022年、2021年和2020年期间,实际的年度促销费用与估计金额的偏差不超过3%。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们的贸易促进和消费者激励应计负债总额分别为2.157亿美元和1.74亿美元。
退休金及其他退休后福利计划
我们发起各种固定收益养老金计划。主要计划是好时公司退休计划和好时公司小时工退休计划,这两个计划是现金余额计划,为2007年1月1日之前聘用的大多数美国员工提供养老金福利。我们还发起了两个主要的其他离职后福利(OPEB)计划,包括为退休人员提供的医疗保健计划和人寿保险计划。医疗保健计划是缴费的,参与者的缴费每年都会调整,而人寿保险计划是非缴费的。
出于会计目的,固定收益养恤金和OPEB计划需要假设来估计预计和累积的福利债务,包括以下变量:贴现率;预期加薪;某些与员工有关的因素,如营业额、退休年龄和死亡率;预期资产回报率;以及医疗费用趋势比率。这些假设和其他假设会影响基本计划的年度费用和确认的债务。我们的假设反映了我们的历史经验和管理层对未来预期的最佳判断。我们的相关会计政策、会计余额和计划假设在注11合并财务报表。
养老金计划
某些假设的变化可能会对养恤金支出和福利债务产生重大影响,特别是计划资产的估计长期回报率和用于计算此类债务的贴现率:
•计划资产的长期回报率。预期的长期回报率是按年度评估的。在设定有关长期回报率的假设时,我们会考虑一些因素,包括当前和预期的资产配置以及计划资产类别的历史和预期收益。对实际资产拨款进行定期审查,并在认为适当时定期将其调整为目标拨款。投资收益或损失表示使用
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目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第38页 | |
长期收益率和实际实现的收益率。2022年,我们将计划资产预期回报率假设从2021年使用的4.9%提高到6.3%。在2022年12月31日之前的20年中,历史平均回报率(复合年回报率)约为6.4%。
截至2022年12月31日,我们的主要计划累计未确认投资和精算损失约2.13亿美元。WE摊销超过走廊金额的未确认的精算净收益和损失,走廊金额大于相应计划的预计福利债务或计划资产的公平市场价值的10%。这些未确认的净亏损如果不被以下因素抵消,可能会增加未来的养老金支出:(I)超过预期长期投资回报率的实际投资回报;(Ii)其他因素,包括用于计算养老金债务的较高贴现率导致的养老金负债减少;或(Iii)实际计划经验与假设经验相比有利时的其他精算收益。养恤金资产的长期回报率每降低或增加100个基点,每年的定期养恤金净支出将相应增加或减少约700万美元。
•贴现率。我们使用全收益率曲线方法来估算服务和利息成本,方法是将特定的现货利率沿着用于确定福利义务的收益率曲线应用于相关的预计现金流。这种方法通过改善预期现金流与收益率曲线上对应的即期利率之间的相关性,提供了对服务和利息成本的更准确的衡量。这种方法不影响我们养老金和其他退休后福利负债的衡量,但通常会在收益率曲线向上倾斜的时期导致较低的福利支出。
加权平均养老金贴现率降低(增加)100个基点将使年度定期养老金净支出增加(减少)约500万美元,2022年12月31日的养老金负债将分别增加约5700万美元或减少约5000万美元。
固定收益养老金计划的养老金支出预计在2023年约为2100万美元。2023年以后的养老金支出将取决于未来的投资业绩、我们对养老金信托基金的贡献、贴现率的变化以及与计划中覆盖的员工相关的各种其他因素。
其他离职后福利计划
重大假设的变化可能会影响合并费用和福利债务,特别是用于计算此类债务的贴现率:
•贴现率。用于计算福利义务的贴现率的确定OPEB计划的ONS在上面的养老金计划一节中讨论。这些计划的贴现率假设降低(增加)100个基点对OPEB计划的综合支出不会有实质性影响,2022年12月31日的福利负债将分别增加约1300万美元或减少约1200万美元。
企业收购、估值和进口商誉及其他无形资产的转让
我们使用的是企业收购核算的收购方法。根据收购法,被收购业务的经营结果自收购日期起计入综合财务报表。收购的资产和承担的负债按收购当日各自的估计公允价值入账。收购价格超过所收购的可识别净资产的估计公允价值的任何部分计入商誉。估计所购得资产,特别是无形资产的公允价值时,往往需要作出重大判断。因此,我们通常会获得第三方估值专家的协助,以评估有形和无形资产的公允价值。公允价值估计基于可获得的历史信息以及对未来的预期和假设,并考虑到市场参与者的观点。虽然管理层认为这些预期和假设是合理的,但它们本质上是不确定的。可能会发生意想不到的市场或宏观经济事件和情况,这可能会影响估计和假设的准确性或有效性。
商誉和无限期无形资产不摊销,而是每年或更频繁地评估减值,如果存在潜在减值指标的话。我们的年度减值测试在第四季度初进行。
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目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第39页 | |
我们通过进行定性或定量评估来测试商誉的减值。如果我们选择进行定性评估,我们将在评估相关报告单位的公允价值时评估经济、行业和公司特定因素。如果我们确定报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值,则进行定量测试。否则,不需要进一步的测试。对于采用量化方法测试的报告单位,我们将每个报告单位的公允价值与报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的估计公允价值低于报告单位的账面价值,则会显示减值,需要就差额(最高为商誉的账面价值)确认商誉减值费用。我们通过将估计的公允价值与每项资产的账面价值进行比较来测试个别的无限期无形资产。
我们采用收益法确定报告单位和无限期无形资产的公允价值。在收益法下,我们根据估计未来现金流量的现值计算报告单位和无限寿命无形资产的公允价值。在评估经营和宏观经济变化的影响以及估计用于计量公允价值的未来现金流量时,需要大量的管理层判断力。我们对未来现金流的估计考虑了过去的业绩、当前和预期的市场状况以及内部预测和运营计划,其中包括对销售增长和盈利能力的估计,以及与税收和资本支出相关的现金流。其他假设包括预测增长率、可能根据报告单位的运营市场进行风险调整的估计折扣率,以及为可比品牌许可证收取的估计特许权使用费。我们相信,这些假设也反映了当前和预期的市场状况,并与其他市场参与者出于类似估值目的而使用的假设一致。由于经济和竞争条件的变化,这些假设可能会发生变化。
我们还拥有无形资产,主要包括某些商标、与客户相关的无形资产和通过商业收购获得的专利,这些资产预计具有可确定的使用寿命。有限寿命无形资产的成本在其估计寿命内摊销为费用。我们对有限年限无形资产使用年限的估计考虑了对过时、需求、竞争和其他经济因素未来影响的判断。当事件或环境变化显示该等有限存续期资产的账面价值可能无法收回时,我们会进行减值测试。未贴现现金流分析用于确定是否存在减值。如果确定存在减值,则根据资产的估计公允价值计算损失。
减损测试结果
截至2022年12月31日,我们商誉的账面净值总计26亿美元。由于这与我们在第四季度初进行的2022年年度测试有关,我们使用定性评估对我们所有的报告单位进行了测试,并确定没有必要进行定量测试。根据我们的测试,我们所有报告单位的公允价值都远远高于各自的账面价值。没有其他事件或情况表明可能存在减值。我们在2022年、2021年或2020年没有商誉减值费用。
所得税
我们的递延所得税、应计所得税和所得税拨备的依据是收入、法定税率、我们公司的法律结构、对税法的解释以及我们在不同司法管辖区提供的税务筹划机会。我们在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。我们定期接受联邦、州和外国税务当局的审计;可能需要数年时间才能审计并最终解决不确定的税收状况,因为我们有未确认的税收优惠。这些审计有时会导致额外税款的评估。我们为这类评估保留了储备。
我们对不确定的税收头寸的确认和取消确认应用了一个更有可能的门槛。因此,我们承认最终有50%以上的可能性在结算时实现的税收优惠。与不确定税务状况的预期最终解决相关的判断和估计的未来变化将影响此类变化所在季度的收入。虽然通常很难预测任何特定不确定税务状况的最终结果或解决时间,但我们相信,我们未确认的税收优惠反映了最可能的结果。与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款包括在所得税费用中。我们根据以下情况调整这些未确认的税收优惠以及相关利益
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目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第40页 | |
不断变化的事实和情况,例如接受审计评估或结清已为其建立准备金的项目。任何特定头寸的结算都可能需要使用现金。有利的决议将被视为在决议期间降低我们的有效所得税税率。
我们相信,未来业务的结果更有可能产生足够的应税收入,以实现递延税项资产(扣除估值免税额)。我们的估值拨备主要与美国资本亏损结转及各个海外司法管辖区的净营业亏损结转及其他预期不会带来利益的递延税项资产有关。参考注10本公司的递延税项资产及负债的进一步讨论。
项目7A.修订如下:关于市场风险的定量和定性披露
我们使用若干衍生工具管理利率、外币汇率及商品价格风险。 我们监控及管理该等风险,作为整体风险管理计划的一部分。
我们订立利率掉期协议及外币远期外汇合约,期限与相关风险一致。 我们订立不同期间的商品期货及期权合约及其他衍生工具。 该等商品衍生工具旨在作为与预期原材料采购、能源需求及运输成本相关之市场价格风险之经济对冲,并有效作为该等市场价格风险之经济对冲。 我们不持有或发行衍生工具用于交易目的,也不是任何具有杠杆或预付功能的工具的一方。
于订立该等合约时,我们已承担对手方可能无法履行其合约条款而可能产生的风险。我们透过订立附有抵押品入账规定的交易所买卖合约及╱或于合约执行前进行财务评估、定期评估交易对手表现及维持多元化的合资格交易对手组合,以减低此风险。 我们预期交易对手违约不会造成任何重大损失。
参考注1和注5有关该等衍生工具及我们的对冲政策的进一步讨论,请参阅综合财务报表。
利率风险
2020年12月,我们的固定利率对浮动利率掉期到期,与到期时偿还某些长期债务有关。因此,截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们没有公允价值对冲关系中的利率互换衍生品工具。在2020年12月到期之前,利率互换名义总金额为3.5亿美元。名义金额与固定利率到浮动利率的掉期有关,这种掉期将相当数额的固定利率债务转换为可变利率债务。假设在2020年12月到期之前,这种可变利率债务的利率上升100个基点,将使2020年的利息支出增加约320万美元。
此外,截至2022年12月31日和2021年12月31日,扣除现金的短期债务总额分别为净债务2.3亿美元和净债务6.1亿美元。截至2022年12月31日,假设将利率上调100个基点应用于这种可变利率短期债务,将使2022年和2021年的利息支出分别减少约450万美元和240万美元。
我们认为,我们目前与剩余债务组合利率市场波动有关的风险微乎其微,因为这些债务基本上是长期和固定利率的。一般来说,固定利率债券的公平市场价值会随着利率的下降而增加,随着利率的上升而减少。市场利率上调100个基点将使我们在2022年12月31日和2021年12月31日的固定利率长期债务的公允价值分别减少约1.87亿美元和3.19亿美元。然而,由于我们目前没有计划在到期前回购我们的未偿还固定利率工具,市场利率波动对我们长期债务的影响不会影响我们的经营业绩或财务状况。
外币汇率风险
我们面临与以美元以外的货币制造或销售产品相关的货币波动风险。 我们可能会订立外币远期外汇合约,以减少主要与以外币计值的设备、原材料及制成品的采购承诺或预测采购有关的多头或空头货币头寸的波动。 我们也可能对冲与我们在美国境外的子公司的预测公司间交易的付款。 我们一般对冲3至12个月的外币价格风险。
外币远期外汇合约及按合约远期汇率计算之相应金额概要如下:
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12月31日, | | 2022 | | 2021 |
| | 合同 金额 | | 主要 货币 | | 合同 金额 | | 主要 货币 |
以数百万美元计 | | | | | | | | |
外币远期外汇合约购买外币 | | $ | 58.3 | | 欧元 马来西亚林吉特 | | $ | 53.1 | | 欧元 马来西亚林吉特 英镑 |
外币远期外汇合约卖出外币 | | $ | 119.6 | | 加元 巴西雷亚尔 日元 墨西哥比索 | | $ | 144.7 | | 加元 巴西雷亚尔 日元 |
外币远期外汇合约之公平值指期末合约与现行市场外汇汇率之差额。 我们按季度基准通过获取具有类似条款的合约的即期及远期汇率的市场报价,并就到期差异作出必要调整,估计外币远期外汇合约的公允价值。 于2022年及2021年12月31日,该等工具的公平净值分别为资产3,900,000元及资产2,800,000元。 此外,假设年末外币汇率出现10%的不利变动,该等工具的公允价值将分别下降1840万美元及2480万美元,一般由与我们交易活动相关的外汇减少所抵销。
大宗商品-价格风险管理和期货合约
我们最重要的原材料需求包括可可产品、糖、玉米产品、乳制品、小麦、花生和杏仁。由于各种因素,可可产品的成本和相关期货合约的价格以及某些其他原材料的成本历来受到广泛波动的影响。这些因素包括:
•商品市场波动;
•货币汇率;
•供需失衡;
•与国内和全球经济状况或供应链问题有关的通胀和利率水平上升;
•气候变化和极端天气对作物产量和品质的影响;
•投机性影响;
•生产国和消费国之间的贸易协定;
•供应商遵守承诺;
•原材料和制成品的进出口要求;
•生产国的政治动荡;
•引入生活收入保险费或类似要求;
•政府农业计划和能源政策的变化;以及
•其他我们无法控制的事件,如俄罗斯和乌克兰之间的冲突对商业或供应链的影响。
我们将期货和期权合约及其他商品衍生工具与可可产品、糖、玉米产品、某些乳制品、小麦产品、天然气和柴油的远期采购结合使用,主要是为了减轻价格波动,并让我们的供应链了解未来的成本。目前,活跃的期货合约不能用于为我们的其他主要原材料需求定价,主要是花生和杏仁。我们试图通过使用衍生品和远期采购来满足未来3至24个月的制造需求,从而将未来原材料和能源价格波动的影响降至最低。然而,乳制品期货的流动性不如许多其他商品期货市场发达,因此,很难在较长一段时间内对冲乳制品成本。我们使用柴油期货来最大限度地减少与运输成本相关的价格波动。我们的大宗商品采购做法旨在缓解价格波动,并提供对未来成本的可见性,但也可能限制我们从可能的价格下跌中获益的能力。由于我们的远期采购和对冲做法,我们主要原材料的成本不一定会反映市场价格波动。
可可产品
于二零二二年,可可期货合约平均价格较二零二一年下跌0. 9%,根据洲际交易所期货合约,继续在每磅1. 06美元至1. 22美元之间的窄幅交易。 加纳的产量大幅下降近30%,而西非其他地区则保持稳定。 由于消费保持强劲,2020—2021赛季的大量盈余在2022赛季变成了少量赤字。 2020-2021年可可季节的全球盈余拖累了2022年上半年的价格前景,期货市场进行了修正,以适应加纳和象牙海岸可可营销委员会施加的生活收入差异,导致价格水平与前一年相当相似。下表显示了可可期货的年度平均价格以及所示每一历年的最高和最低月平均价格。这些价格反映了洲际交易所最接近到期的三种活跃期货交易合约中午报价的月平均值。
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| | 可可期货合约价格 (美元/磅)。 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
年平均水平 | | $ | 1.13 | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.11 | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.06 | |
高 | | 1.22 | | | 1.27 | | | 1.29 | | | 1.14 | | | 1.23 | |
低 | | 1.06 | | | 1.04 | | | 1.00 | | | 0.90 | | | 0.88 | |
资料来源:国际可可组织《可可统计季报》
我们的可可产品成本不一定反映市场价格波动,因为我们的远期采购和对冲做法、反映不同交货时间的溢价和折扣以及我们特定品种和档次的可可酒、可可脂和可可粉的供需情况。因此,期货合约的平均价格并不一定代表我们的平均成本。
糖
根据美国农业法,糖的价格受到价格支持。这样的立法确立了进口配额和关税,以支撑糖价。因此,美国用户支付的糖价目前高于世界食糖市场的价格。2022年期间,美国东海岸交货的精制糖价格在每磅0.53美元至0.71美元之间交易。2022年全年价格处于历史高位,原因是美国政府缺乏进口,导致国内原糖市场极其紧张,需求强劲,导致一年中的大部分时间市场稀缺。
玉米制品
我们使用玉米期货来为我们的玉米甜味剂产品需求定价。俄罗斯和乌克兰之间的冲突导致2022年全球粮食库存紧张。2022年期间,玉米价格在每蒲式耳5.62美元至8.25美元之间交易。由于强劲的需求导致年内市场稀缺,玉米甜味剂价格也较高。
乳制品
2022年,以四类奶为基础,液态奶的价格从每磅0.23美元的低点到每磅0.26美元的高点不等。受美国牛奶产量下降和全球乳制品需求上升的推动,液态奶的价格高于2021年。
小麦制品
2022年,我们继续使用软、硬小麦期货作为面粉采购的风险管理工具。俄罗斯和乌克兰之间的冲突,加上美国恶劣的天气,导致小麦市场存在不确定性,并影响了全球供应。小麦库存水平处于15年来的历史低点,价格在2022年达到历史高点。2022年期间,硬小麦价格在每蒲式耳7.72美元至13.21美元之间交易,而软麦价格在2022年期间在每蒲式耳7.40美元至12.29美元之间交易。
花生和杏仁
2022年,美国花生价格从每磅0.55美元的低位到0.64美元的高位不等。由于竞争性作物价格上涨和花生收成减少,今年花生价格上涨。2022年,杏仁的价格在每磅2.00美元到2.25美元之间交易。由于产量大和库存水平高,价格低于2021年。
期货合约的价值变动
我们每天向商品期货经纪商或从商品期货经纪商进行或接收现金转账,以反映洲际交易所或其他各种交易所期货合约价值的变化。这些价值变化代表未实现的收益和损失。现金转移抵消了支付未来原材料发票价格、能源需求和运输费用所需的现金增加或减少。
商品敏感性分析
我们的未平仓商品衍生工具合约于2022年12月31日的名义价值为2. 430亿美元,于2021年12月31日的名义价值为3. 132亿美元。 于二零二二年底,假设相关商品价格下跌10%,商品衍生工具公平值的潜在变动将使我们于二零二二年的未变现亏损净额增加25. 1百万元,但一般被相关商品采购成本减少所抵销。
第8项。第二项:财务报表和补充数据
合并财务报表索引
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独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:42) | | 46 |
独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告 | | 48 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日终了年度的综合收益表 | | 50 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合全面收益表 | | 51 |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | | 52 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表 | | 53 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股东权益综合报表 | | 54 |
合并财务报表附注 | | 55 |
附注1-主要会计政策摘要 | | 55 |
附注2-业务收购和资产剥离 | | 60 |
附注3--商誉和无形资产 | | 64 |
附注4--短期和长期债务 | | 64 |
附注5-衍生工具 | | 66 |
附注6-公允价值计量 | | 68 |
附注7-租契 | | 70 |
附注8-对未合并关联公司的投资 | | 72 |
注9-业务调整活动 | | 72 |
附注10--所得税 | | 74 |
附注11--养恤金和其他退休后福利计划 | | 77 |
附注12--股票薪酬计划 | | 83 |
注13-细分市场信息 | | 86 |
附注14--股票和库存股活动 | | 88 |
附注15--承付款和或有事项 | | 90 |
附注16-每股收益 | | 91 |
附注17--其他(收入)费用,净额 | | 93 |
附注18--关联方交易 | | 99 |
附注19--补充资产负债表信息 | | 94 |
独立注册会计师事务所报告
致好时公司股东和董事会
对财务报表的几点看法
本公司已审计好时公司(本公司)截至2022年12月31日及2021年12月31日的合并资产负债表,截至2022年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、现金流量表及股东权益表,以及列于指数第15(A)(2)项的相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2023年2月17日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
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贸易促进活动应计负债的估值 |
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有关事项的描述 | | 截至2022年12月31日,公司贸易促进活动的未清偿部分为2.157亿美元。正如合并财务报表附注1所述,公司通过折扣、优惠券、回扣、店内陈列奖励和基于数量的奖励等计划来推广其产品。在确定交易价格时,公司确认这些贸易促进活动的估计成本是可变对价的一个组成部分。本公司贸易促进活动债务的未清偿部分计入综合资产负债表的应计负债。
由于所需估计和假设的性质,审计管理层对公司贸易促进活动债务的未结清部分的计算具有高度主观性,需要做出重大判断。特别是,评估需要分析所提供的计划、关于客户和消费者参与的预期、历史销售和支付趋势,以及与过去提供的类似计划相关的支付模式的经验。这些计划的估计成本对客户和消费者参与的趋势变化很敏感,特别是对于新计划和与推出新产品相关的计划。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们了解、评估了设计,并测试了与公司计算贸易促进活动应计负债相关的控制措施的操作有效性。例如,我们测试了对管理层审查促销活动以及计算中使用的重要假设和数据输入的完整性的控制。
为了测试公司贸易促进活动的未清偿部分,我们执行了审计程序,其中包括评估(1)管理层使用的预期价值估计方法,(2)所有重大贸易促进活动是否适当地包括在管理层的估计中,以及(3)上文讨论的重大假设和在其分析中使用的基本数据。具体地说,在评估重大假设时,我们将它们与历史趋势、第三方数据和前一时期使用的假设进行了比较,并检查了管理层对实际贸易促进活动与之前估计的比较的回顾。我们还对重要的假设进行了敏感性分析,以评估假设的变化将导致估计的变化。 |
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/s/ 安永律师事务所 |
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自2016年以来,我们一直担任本公司的审计师。 |
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费城,宾夕法尼亚州 |
2023年2月17日 |
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独立注册会计师事务所报告
致好时公司股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准,审计了好时公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制。在我们看来,好时公司(本公司)根据COSO标准,截至2022年12月31日,在所有重要方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了本公司截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表,截至2022年12月31日期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、现金流量表和股东权益表,以及列于指数第15(A)(2)项的相关附注和财务报表附表,我们于2023年2月17日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
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/s/ 安永律师事务所 |
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费城,宾夕法尼亚州 |
2023年2月17日 |
好时公司
合并损益表
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | | $ | 10,419,294 | | | $ | 8,971,337 | | | $ | 8,149,719 | |
销售成本 | | 5,920,509 | | | 4,922,739 | | | 4,448,450 | |
毛利 | | 4,498,785 | | | 4,048,598 | | | 3,701,269 | |
销售、市场推广和行政费用 | | 2,236,009 | | | 2,001,351 | | | 1,890,925 | |
长期资产减值准备 | | — | | | — | | | 9,143 | |
业务重组成本 | | 1,989 | | | 3,525 | | | 18,503 | |
营业利润 | | 2,260,787 | | | 2,043,722 | | | 1,782,698 | |
利息支出,净额 | | 137,557 | | | 127,417 | | | 149,374 | |
其他(收入)费用,净额 | | 206,159 | | | 119,081 | | | 138,327 | |
所得税前收入 | | 1,917,071 | | | 1,797,224 | | | 1,494,997 | |
所得税拨备 | | 272,254 | | | 314,405 | | | 219,584 | |
包括非控股权益在内的净收益 | | 1,644,817 | | | 1,482,819 | | | 1,275,413 | |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | | — | | | 5,307 | | | (3,295) | |
好时公司的净收入 | | $ | 1,644,817 | | | $ | 1,477,512 | | | $ | 1,278,708 | |
| | | | | | |
每股净收益-基本: | | | | | | |
普通股 | | $ | 8.22 | | | $ | 7.34 | | | $ | 6.30 | |
B类普通股 | | $ | 7.47 | | | $ | 6.68 | | | $ | 5.72 | |
| | | | | | |
每股净收益-稀释后: | | | | | | |
普通股 | | $ | 7.96 | | | $ | 7.11 | | | $ | 6.11 | |
B类普通股 | | $ | 7.45 | | | $ | 6.66 | | | $ | 5.71 | |
| | | | | | |
每股支付的股息: | | | | | | |
普通股 | | $ | 3.874 | | | $ | 3.410 | | | $ | 3.154 | |
B类普通股 | | $ | 3.522 | | | $ | 3.100 | | | $ | 2.866 | |
请参阅合并财务报表附注。
好时公司
综合全面收益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 税前金额 | | 税收(费用)优惠 | | 税后金额 | | 税前金额 | | 税收(费用)优惠 | | 税后金额 | | 税前金额 | | 税收(费用)优惠 | | 税后金额 |
包括非控股权益在内的净收益 | | | | | | $ | 1,644,817 | | | | | | | $ | 1,482,819 | | | | | | | $ | 1,275,413 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
本期外币换算损失 | | $ | (10,340) | | | $ | — | | | (10,340) | | | $ | (1,500) | | | $ | — | | | (1,500) | | | $ | (13,767) | | | $ | — | | | (13,767) | |
重新归类为因出售业务而产生的收益 | | — | | | — | | | — | | | 5,249 | | | — | | | 5,249 | | | — | | | — | | | — | |
养恤金和退休后福利计划: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
精算(损失)净收益 | | (32,970) | | | 7,481 | | | (25,489) | | | 67,728 | | | (13,929) | | | 53,799 | | | (39,455) | | | 9,351 | | | (30,104) | |
重新分类为收入 | | 31,009 | | | (7,392) | | | 23,617 | | | 32,092 | | | (8,067) | | | 24,025 | | | 33,326 | | | (8,240) | | | 25,086 | |
现金流对冲: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流量对冲衍生工具的收益(损失) | | 2,056 | | | (74) | | | 1,982 | | | (1,551) | | | (2,989) | | | (4,540) | | | (780) | | | 1,880 | | | 1,100 | |
重新分类为收入 | | 10,200 | | | (3,088) | | | 7,112 | | | 18,117 | | | (1,034) | | | 17,083 | | | 7,779 | | | (3,156) | | | 4,623 | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | | $ | (45) | | | $ | (3,073) | | | (3,118) | | | $ | 120,135 | | | $ | (26,019) | | | 94,116 | | | $ | (12,897) | | | $ | (165) | | | (13,062) | |
包括非控股权益在内的综合收益总额 | | | | | | $ | 1,641,699 | | | | | | | $ | 1,576,935 | | | | | | | $ | 1,262,351 | |
非控股权益应占全面收益(亏损) | | | | | | — | | | | | | | 10,556 | | | | | | | (2,241) | |
好时公司的全面收入 | | | | | | $ | 1,641,699 | | | | | | | $ | 1,566,379 | | | | | | | $ | 1,264,592 | |
请参阅合并财务报表附注。
好时公司
合并资产负债表
(单位:千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
12月31日, | | 2022 | | 2021 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 463,889 | | | $ | 329,266 | |
应收账款--贸易,净额 | | 711,203 | | | 671,464 | |
盘存 | | 1,173,119 | | | 988,511 | |
预付费用和其他 | | 272,195 | | | 256,965 | |
流动资产总额 | | 2,620,406 | | | 2,246,206 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 2,769,702 | | | 2,586,187 | |
商誉 | | 2,606,956 | | | 2,633,174 | |
其他无形资产 | | 1,966,269 | | | 2,037,588 | |
其他非流动资产 | | 944,989 | | | 868,203 | |
递延所得税 | | 40,498 | | | 40,873 | |
总资产 | | $ | 10,948,820 | | | $ | 10,412,231 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 970,558 | | | $ | 692,338 | |
应计负债 | | 832,518 | | | 855,638 | |
应计所得税 | | 6,710 | | | 3,070 | |
短期债务 | | 693,790 | | | 939,423 | |
长期债务的当期部分 | | 753,578 | | | 2,844 | |
流动负债总额 | | 3,257,154 | | | 2,493,313 | |
长期债务 | | 3,343,977 | | | 4,086,627 | |
其他长期负债 | | 719,742 | | | 787,058 | |
递延所得税 | | 328,403 | | | 288,004 | |
总负债 | | 7,649,276 | | | 7,655,002 | |
| | | | |
股东权益: | | | | |
好时公司股东权益 | | | | |
优先股,已发行股份:无2022年和2021年 | | — | | | — | |
普通股,已发行股份:163,439,248在2022年和160,939,2482021年 | | 163,439 | | | 160,939 | |
B类普通股,已发行股份:58,113,777在2022年和60,613,7772021年 | | 58,114 | | | 60,614 | |
额外实收资本 | | 1,296,572 | | | 1,260,331 | |
留存收益 | | 3,589,781 | | | 2,719,936 | |
财政部-普通股,按成本计算:16,588,308在2022年和15,444,0112021年 | | (1,556,029) | | | (1,195,376) | |
累计其他综合损失 | | (252,333) | | | (249,215) | |
| | | | |
| | | | |
股东权益总额 | | 3,299,544 | | | 2,757,229 | |
总负债和股东权益 | | $ | 10,948,820 | | | $ | 10,412,231 | |
请参阅合并财务报表附注。
好时公司
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动 | | | | | | |
包括非控股权益在内的净收益 | | $ | 1,644,817 | | | $ | 1,482,819 | | | $ | 1,275,413 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 378,959 | | | 315,002 | | | 294,907 | |
基于股票的薪酬费用 | | 65,991 | | | 66,711 | | | 57,584 | |
递延所得税 | | 36,889 | | | 13,374 | | | 26,880 | |
长期资产减值(见 注6) | | — | | | — | | | 9,143 | |
股权投资的减记 | | 188,286 | | | 113,756 | | | 125,579 | |
其他 | | 120,818 | | | 96,016 | | | 113,470 | |
扣除业务收购和资产剥离后的资产和负债变动: | | | | | | |
应收账款--贸易,净额 | | (38,165) | | | (14,642) | | | (55,537) | |
盘存 | | (186,963) | | | 21,457 | | | (151,918) | |
预付费用和其他流动资产 | | (14,507) | | | 8,619 | | | 2,493 | |
应付账款和应计负债 | | 216,479 | | | 39,732 | | | 41,470 | |
应计所得税 | | 5,005 | | | (29,682) | | | (16,158) | |
对养恤金和其他福利计划的缴费 | | (78,547) | | | (51,100) | | | (11,671) | |
其他资产和负债 | | (11,225) | | | 20,822 | | | (11,998) | |
经营活动提供的净现金 | | 2,327,837 | | | 2,082,884 | | | 1,699,657 | |
投资活动 | | | | | | |
增资(包括软件) | | (519,481) | | | (495,877) | | | (441,626) | |
| | | | | | |
对符合税收抵免资格的合伙企业的股权投资 | | (275,534) | | | (128,417) | | | (87,211) | |
企业收购,扣除现金和现金等价物后的净额 | | — | | | (1,601,073) | | | — | |
其他投资活动 | | 7,639 | | | 2,539 | | | (2,443) | |
用于投资活动的现金净额 | | (787,376) | | | (2,222,828) | | | (531,280) | |
融资活动 | | | | | | |
短期债务净增加(减少) | | (245,633) | | | 869,030 | | | 41,759 | |
扣除债务发行成本后的长期借款 | | — | | | — | | | 989,876 | |
偿还长期债务和融资租赁 | | (4,741) | | | (439,444) | | | (704,467) | |
支付的现金股利 | | (775,030) | | | (685,987) | | | (640,732) | |
普通股回购 | | (388,964) | | | (457,946) | | | (211,196) | |
股票期权的行使 | | 34,158 | | | 49,821 | | | 46,372 | |
对员工股票奖励预扣和支付的税款 | | (35,515) | | | (16,610) | | | (20,840) | |
用于融资活动的现金净额 | | (1,415,725) | | | (681,136) | | | (499,228) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | 9,887 | | | (5,075) | | | (6,990) | |
现金及现金等价物增加(减少),包括分类为持作出售的现金 | | 134,623 | | | (826,155) | | | 662,159 | |
减:分类为持作出售的现金及现金等价物减少(增加) | | — | | | 11,434 | | | (11,434) | |
现金及现金等价物净增(减) | | 134,623 | | | (814,721) | | | 650,725 | |
期初现金及现金等价物 | | 329,266 | | | 1,143,987 | | | 493,262 | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 463,889 | | | $ | 329,266 | | | $ | 1,143,987 | |
补充披露 | | | | | | |
支付的利息 | | $ | 131,757 | | | $ | 127,726 | | | $ | 150,930 | |
已缴纳的所得税 | | 221,321 | | | 275,171 | | | 215,491 | |
请参阅合并财务报表附注。
好时公司
合并股东权益报表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 择优 库存 | | 普普通通 库存 | | B类 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 财务处 普普通通 库存 | | 累计其他 全面 收入(亏损) | | 非控制性 在以下方面的权益 附属公司 | | 总计 股东的 权益 |
平衡,2020年1月1日 | | $ | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,142,210 | | | $ | 1,290,461 | | | $ | (591,036) | | | $ | (323,966) | | | $ | 5,772 | | | $ | 1,744,994 | |
净收益(亏损) | | | | | | | | | | 1,278,708 | | | | | | | (3,295) | | | 1,275,413 | |
其他综合(亏损)收入 | | | | | | | | | | | | | | (14,116) | | | 1,054 | | | (13,062) | |
股息(包括股息等值): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$3.154每股 | | | | | | | | | | (466,777) | | | | | | | | | (466,777) | |
B类普通股,$2.866每股 | | | | | | | | | | (173,719) | | | | | | | | | (173,719) | |
基于股票的薪酬 | | | | | | | | 56,698 | | | | | | | | | | | 56,698 | |
行使股票期权和基于激励的交易 | | | | | | | | (7,708) | | | | | 33,240 | | | | | | | 25,532 | |
普通股回购 | | | | | | | | | | | | (211,196) | | | | | | | (211,196) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | — | | | 160,939 | | | 60,614 | | | 1,191,200 | | | 1,928,673 | | | (768,992) | | | (338,082) | | | 3,531 | | | 2,237,883 | |
净收入 | | | | | | | | | | 1,477,512 | | | | | | | 5,307 | | | 1,482,819 | |
其他综合收益 | | | | | | | | | | | | | | 88,867 | | | 5,249 | | | 94,116 | |
股息(包括股息等值): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$3.410每股 | | | | | | | | | | (498,346) | | | | | | | | | (498,346) | |
B类普通股,$3.100每股 | | | | | | | | | | (187,903) | | | | | | | | | (187,903) | |
基于股票的薪酬 | | | | | | | | 67,482 | | | | | | | | | | | 67,482 | |
行使股票期权和基于激励的交易 | | | | | | | | 1,649 | | | | | 31,562 | | | | | | | 33,211 | |
普通股回购 | | | | | | | | | | | | (457,946) | | | | | | | (457,946) | |
剥离非控股权益 | | | | | | | | | | | | | | | | (1,436) | | | (1,436) | |
分配给合资伙伴 | | | | | | | | | | | | | | | | (8,750) | | | (8,750) | |
其他 | | | | | | | | | | | | | | | | (3,901) | | | (3,901) | |
平衡,2021年12月31日 | | — | | | 160,939 | | | 60,614 | | | 1,260,331 | | | 2,719,936 | | | (1,195,376) | | | (249,215) | | | — | | | 2,757,229 | |
净收入 | | | | | | | | | | 1,644,817 | | | | | | | — | | | 1,644,817 | |
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | | | (3,118) | | | — | | | (3,118) | |
股息(包括股息等值): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$3.874每股 | | | | | | | | | | (567,839) | | | | | | | | | (567,839) | |
B类普通股,$3.522每股 | | | | | | | | | | (207,133) | | | | | | | | | (207,133) | |
B类普通股转换为普通股 | | | | 2,500 | | | (2,500) | | | | | | | | | | | | | — | |
基于股票的薪酬 | | | | | | | | 65,909 | | | | | | | | | | | 65,909 | |
行使股票期权和基于激励的交易 | | | | | | | | (29,668) | | | | | 28,311 | | | | | | | (1,357) | |
普通股回购 | | | | | | | | | | | | (388,964) | | | | | | | (388,964) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2022年12月31日 | | $ | — | | | $ | 163,439 | | | $ | 58,114 | | | $ | 1,296,572 | | | $ | 3,589,781 | | | $ | (1,556,029) | | | $ | (252,333) | | | $ | — | | | $ | 3,299,544 | |
请参阅合并财务报表附注。
好时公司
合并财务报表附注
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
1. 重要会计政策摘要
业务说明
好时公司及其全资子公司和控股实体(“公司”、“好时”、“我们”或“我们”)是全球糖果行业的领先者,以其巧克力、糖果、薄荷和其他美味零食的品牌组合而闻名。该公司拥有超过100全球品牌,包括标志性品牌名称好时、里斯、亲吻、乔利·兰彻和破冰者,它们被营销、销售和分发在大约80世界各国。好时的结构旨在确保继续专注于北美地区,同时强调我们重点关注的国际市场的盈利增长。该公司目前通过以下方式运营三与其管理结构和服务的主要市场相一致的细分市场:(I)北美糖果,(Ii)北美咸味零食和(Iii)国际。有关我们的细分演示文稿的其他信息,请参阅注13.
陈述的基础
我们的合并财务报表包括好时公司及其控股或控股子公司的账目。公司间交易和余额已被冲销。如果我们拥有大多数已发行的有投票权的普通股,而少数股东没有实质性的参与权,我们通过合同或经济利益(我们是其中的主要受益者)拥有重大控制权,或者我们有权指导对实体经济表现最重要的活动,我们就拥有控股权。当我们在其他公司拥有20%到50%的权益并施加重大影响时,我们使用权益会计方法。此外,我们使用权益法对我们在合伙实体中的投资进行会计处理,这些实体对有资格获得联邦历史和能源税收抵免的项目进行股权投资。看见注10有关我们在合资格享受税收抵免的合伙企业的股权投资的更多信息。 其他不受控制及吾等并无能力对其行使重大影响力之投资乃按成本法入账。 权益法及成本法投资均列为综合资产负债表内的其他非流动资产。 有关我们在未合并附属公司的投资的其他信息,请参阅 注8.
预算的使用
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表时,管理层须作出影响综合财务报表及随附披露的金额的估计及假设。我们的重要估计和假设包括(但不限于)养老金和其他退休后福利计划假设、商誉和其他无形资产的估值假设、长期资产的使用寿命、营销和贸易推广应计项目以及所得税。这些估计和假设是基于管理层的最佳判断。管理层根据历史经验和其他因素,包括当前的经济环境,持续评估其估计和假设,任何修订的影响都反映在确定期间的综合财务报表中。由于未来事件及其影响不能准确确定,实际结果可能与这些估计值大不相同。
收入确认
我们的大部分收益合约指与履行客户购买我们产品(包括巧克力、糖果、薄荷及其他杂货及零食产品)的订单有关的单一履约责任。 销售净额反映该等合约的交易价格,乃根据我们的销售价目表计算,并扣除贸易推广计划、消费者奖励以及与老化或可能无法销售的产品有关的津贴及折扣的估计成本。 我们于所订购产品的控制权转移至客户的时间点确认收入,通常为交付至客户或客户指定的其他交付点时。 应收客户款项于资产负债表分类为应收账款,并须于短期内支付。
我们的贸易促销计划和消费者激励措施用于推广我们的产品,包括但不限于折扣、优惠券、回扣、店内陈列激励措施和基于数量的激励措施。 估计费用
好时公司
合并财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
与这些计划和激励措施相关的分析基于我们对所提供的计划、对客户和消费者参与的期望、历史销售和支付趋势以及我们对过去提供的类似计划相关支付模式的经验。 由于客户和消费者参与趋势的变化,这些项目的估计成本在未来期间可能会合理地改变,特别是新项目和与推出新产品有关的项目。 估计费用与实际项目执行情况之间的差异在随后期间确认为估计的变化,通常不太重要。2022年、2021年及2020年,实际推广成本与估计金额的偏离均未超过 3%.该公司的未结算部分在应计负债中剩余的这些活动在年底为$215,688及$174,046分别于2022年、2022年和2021年12月31日。
我们亦确认来自销售授权安排的少量特许权使用费收入(少于我们综合销售净额的1%),据此,收入于第三方获授权销售发生时确认。 向客户交付产品所产生的运输及处理成本于销售成本内入账。 销售,增值税和其他税收,我们收集的同时产生收入的活动不包括在收入。
我们的大部分产品均以糖果或糖果为基础,因此具有相似的经济特征,因为它们基于相似的成分,并通过相同的渠道向相同的客户营销和销售。 就我们最近的收购而言,我们已扩大咸味零食产品组合,该等产品亦具有与我们的糖果产品相似的经济特性,并透过相同渠道销售予相同客户。 看到 注13对于按地理区域报告的收入,这与我们组织和管理业务的方式以及产品线净销售额信息一致。
2022年、2021年和2020年, 28%, 30%和31我们的合并净销售额中,分别有%来自麦克莱恩公司,美国最大的批发分销商之一,向便利店、药店、批发俱乐部和大众零售商提供服务,同时也是我们产品向沃尔玛百货公司提供服务的主要分销商。
销售成本
销售成本指与我们产品的制造及分销直接相关的成本。 主要成本包括原材料、包装、直接人工、间接费用、运输和搬运、仓储以及制造、仓储和分销设施的折旧。 制造间接费用和相关费用包括薪金、工资、员工福利、水电费、维修费和财产税。
销售、市场营销和管理费用
销售、营销和行政费用(“SM&A”)是指在创造收入和管理业务方面产生的成本。此类成本包括广告和其他营销费用、销售费用、研发费用、行政管理费用和其他间接管理费用、资本化软件和无形资产的摊销以及行政设施的折旧。 研究和开发成本,在发生时计入费用,总额为#美元46,9432022年,40,1072021年和$37,5772020年 广告费用也在发生时计入费用,共计$517,6772022年,511,7982021年和$516,9362020年 预付广告费为美元241截至2022年12月31日。 有 不是截至2021年12月31日的预付广告费。
现金等价物
现金等价物包括流动性高的债务工具、定期存款和原始到期日为3个月或更短的货币市场基金。现金等价物的公允价值接近账面价值。
应收账款-贸易
在正常业务过程中,我们根据我们的经常性财务账户审阅结果以及我们对当前和预测经济状况的评估,向符合预定信贷标准的客户提供信贷。 我们的信贷风险主要集中于麦克莱恩公司,一个客户主要由我们的北美糖果部门服务。 截至2022年12月31日,McLane Company,Inc.约占 26占我们应收账款总额的%。没有其他客户占我们年终应收账款的10%以上。我们认为,与其余客户群相关的信用风险很少集中在我们身上。应收账款-综合资产负债表中的交易是扣除坏账准备和预期折现#美元后列报的。26,001及$28,837分别于2022年、2022年和2021年12月31日。
好时公司
合并财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
盘存
存货按成本或市场价值中的较低者计价,并根据估计过剩、陈旧或无法出售的存货价值进行调整。截至2022年12月31日,大约53占我们库存的%,占我们美国的大部分(“U.S.”)存货是按照后进先出(“后进先出”)的方法计价的。我们在美国的剩余库存和我们国际业务的库存以先进先出(FIFO)、平均成本或可变现净值中的较低者估值。使用后进先出法估值的存货的后进先出成本为#美元。621,614截至2022年12月31日和美元589,850截至2021年12月31日。对后进先出的调整,如所示附注19,近似重置成本超过所述后进先出库存值的部分。到2022年、2021年或2020年,后进先出收购和清算的净影响不是很大。
物业、厂房及设备
不动产、厂房和设备按成本列报,按资产估计使用年限直线折旧如下:3至15机器和设备的使用年限;以及25至40用于建筑和相关改进的几年。截至2022年12月31日和2021年12月31日,不动产、厂房和设备包括融资租赁安排下的资产,账面净值总计为#美元。72,160及$72,496,分别为。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度折旧费用总额为253,582, $230,638及$219,021分别计入根据融资租赁安排入账的资产折旧。维护费和维修费在发生时计入。我们将建造新设施和生产线期间产生的适用利息费用资本化,并在资产的估计可用年限内摊销这些成本。
当事件或环境变化显示长期资产的账面价值可能无法收回时,我们会审查长期资产的减值。我们通过将长期资产的账面价值与预期产生的未来未贴现净现金流进行比较来衡量将持有和使用的资产的可回收性。如果这些资产被视为减值,我们计量减值是指资产的账面价值超过资产公允价值的金额。我们以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者报告持有的待出售或处置的资产。
我们定期评估资产报废债务,并确认资产报废债务负债在产生期间的公允价值,前提是能够对公允价值作出合理估计。我们将相关资产报废成本作为长期资产账面价值的一部分进行资本化。
计算机软件
当初步项目阶段完成并且正在开发的软件很可能将完成并投入使用时,我们将为内部使用而开发或获得的软件的相关成本资本化。资本化成本仅包括(I)开发或获取内部使用软件所消耗的材料和服务的外部直接成本,(Ii)与内部使用软件项目直接相关并将时间投入内部使用软件项目的员工的工资和其他相关成本,以及(Iii)在开发内部使用软件时发生的利息成本。我们不迟于项目基本完成并准备达到预定目的时停止对这类费用进行资本化。
资本化软件的未摊销金额总计为$320,034及$260,656于二零二二年及二零二一年十二月三十一日。 我们通常在软件的预期寿命内使用直线法摊销软件成本, 3至7好几年了。资本化软件的累计摊销为#美元350,620及$321,939分别于2022年和2021年。 该等金额计入综合资产负债表的其他资产。
我们根据我们关于长期资产减值的政策审查软件和减值开发成本的账面价值。
商誉及其他无形资产
商誉和无限期无形资产不摊销,但每年或更频繁地评估减值,如果存在潜在减值指标的话。我们的年度减值测试在第四季度初进行。我们通过进行定性或定量评估来测试商誉的减值。如果我们选择进行定性评估,我们将在评估相关报告单位的公允价值时评估经济、行业和公司特定因素。如果我们确定报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值,则进行定量测试。否则,不会进行进一步的测试
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(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
必填项。对于采用量化方法测试的报告单位,我们将每个报告单位的公允价值与报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的估计公允价值低于报告单位的账面价值,则会显示减值,需要就差额(最高为商誉的账面价值)确认商誉减值费用。我们通过将估计的公允价值与每项资产的账面价值进行比较来测试个别的无限期无形资产。
我们采用收益法确定报告单位和无限期无形资产的公允价值。在收益法下,我们根据估计未来现金流量的现值计算报告单位和无限寿命无形资产的公允价值。在评估经营和宏观经济变化的影响以及估计用于计量公允价值的未来现金流量时,需要大量的管理层判断力。我们对未来现金流的估计考虑了过去的业绩、当前和预期的市场状况以及内部预测和运营计划,其中包括对销售增长和盈利能力的估计,以及与税收和资本支出相关的现金流。其他假设包括预测增长率、可能根据报告单位的运营市场进行风险调整的估计折扣率,以及对可比品牌许可证收取的估计特许权使用费。我们相信,这些假设也反映了当前和预期的市场状况,并与其他市场参与者出于类似估值目的而使用的假设一致。由于经济和竞争条件的变化,这些假设可能会发生变化。
使用年限有限的无形资产的成本按直线摊销。我们有限寿命的无形资产主要包括通过商业收购获得的某些商标、与客户相关的无形资产和专利。我们有限年限无形资产的加权平均摊销期限约为29年,这主要是由最近获得的商标驱动的。 倘若干事件或经营状况的变动显示该等资产或相关资产组的账面值可能无法收回,我们会进行减值评估,并可能会调整剩余可使用年期。 看到 注3有关减损测试结果的其他信息。
供应商财务计划义务
在2020年间,我们与一家第三方金融机构达成了一项协议,以促进供应商融资计划,该计划允许符合条件的供应商将其应收账款从公司出售给金融机构。这些参与的供应商直接与金融机构谈判其未偿还的应收账款安排,我们对供应商的权利和义务不受影响。我们对供应商签订这些协议的决定没有任何经济利益。一旦有资格的供应商选择参加供应商融资计划并与金融机构达成协议,他们就可以选择向金融机构出售哪一家公司的发票。但是,公司向参与供应商支付的所有款项都将在发票到期日支付给金融机构,无论供应商是否将个人发票出售给金融机构。金融机构在发票到期日向供应商支付以前未在供应商财务计划下销售的任何发票。我们对供应商的义务,包括到期金额和预定付款条件,不受供应商根据这些安排销售金额的决定的影响。这些债务的支付包括在现金流量表合并报表中经营活动提供的现金中。截至2022年12月31日、2022年12月和2021年12月,综合资产负债表中的应付账款包括105,293及$36,386根据公司的供应商融资计划出售给金融机构的未偿还付款义务。
货币换算
使用美元以外的功能货币的境外实体的财务报表折算为美元,由此产生的换算调整计入其他全面收益(亏损)的组成部分。资产和负债使用资产负债表日的有效汇率换算成美元,而收入和支出项目使用期间的平均汇率换算成美元。
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目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第58页 | |
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衍生工具
我们使用衍生工具主要是为了抵消因商品价格、外币汇率和利率变化而产生的市场风险敞口。看见注5有关我们的风险管理策略和我们使用的工具类型的更多信息。
衍生工具在综合资产负债表中按其公允价值确认。当我们成为衍生工具的当事人并打算应用套期保值会计时,我们将该工具指定为现金流量或公允价值对冲。衍生工具的公允价值变动(损益)的会计处理取决于我们是否将其指定为套期保值关系的一部分,并将其作为对冲关系的一部分,如下所述:
•被指定为现金流对冲的衍生工具的公允价值变动在有效范围内计入累计其他全面收益(“AOCI”),并重新分类为该衍生工具对冲的交易也影响收益的同一个或多个期间的收益。
•被指定为公允价值对冲的衍生工具的公允价值变动,连同可归因于被对冲风险的对冲资产或负债的抵销亏损或收益,计入收益,从而在收益中反映该对冲在多大程度上无法实现公允价值的抵销变动。
•未被指定为对冲工具的衍生工具的公允价值变动在销售成本或SM&A的收益中确认,与相关风险一致。
对于被指定为对冲的衍生品,我们在对冲开始时和持续的基础上评估它们在抵消被对冲项目的公允价值或现金流变化方面是否非常有效。无效部分,如果有的话,直接记录在收益中。此外,如果我们确定一种衍生品作为对冲工具不是非常有效的,或者它已经不再是一种非常有效的对冲工具,我们将终止预期的对冲会计。
我们不持有或发行用于交易或投机目的的衍生工具,也不参与任何具有杠杆或提前还款功能的工具。
与我们用来管理利息、商品或其他货币风险的衍生工具相关的现金流被归类为经营活动。
近期会计公告
最近采用的会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU No.2016 -13, 金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量。本会计准则修改了对某些金融工具的预期信贷损失的计量。ASU 2016-13适用于2019年12月15日之后的年度期间和这些年度期间内的过渡期。本ASU中的修正案应在修改后的追溯基础上适用于提交的所有期间。我们在2020年第一季度采用了该ASU的条款。采用新准则并未对我们的综合财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号,公允价值计量(主题820),披露框架--公允价值计量披露要求的变化。本会计准则单位通过删除、修改或增加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。ASU 2018-13在2019年12月15日之后的年度期间和这些年度期间内的过渡期生效,并允许提前采用。关于未实现损益变动、用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值以及对计量不确定性的叙述性说明的修正应仅适用于采用的最初财政年度中最近的中期或年度。所有其他修正应追溯适用于自生效之日起提出的所有期间。我们在2020年第一季度采用了该ASU的条款。采用新准则并未对我们的综合财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-15号,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40),客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算。此ASU将托管安排(服务合同)中产生的实施成本资本化要求与开发所产生的实施成本资本化要求相一致
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或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)。ASU 2018-15适用于2019年12月15日之后的年度期间和这些年度期间内的过渡期,并允许提前采用。本ASU中的修正案应追溯或前瞻性地适用于自通过之日起发生的所有实施成本。我们在2020年第一季度前瞻性地采用了本ASU的条款。采用新准则并未对我们的综合财务报表产生实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(话题740):简化所得税会计。这一会计准则的目的是简化与所得税会计有关的各个方面,删除专题740中一般原则的某些例外情况,并澄清当前指导意见的某些方面,以促进报告实体之间的一致性。ASU 2019-12在2020年12月15日之后的年度期间生效,并在这些年度期间内的过渡期内生效,允许提前采用。选择尽早通过的实体必须在同一时期通过所有修正案。本ASU中的大多数修订要求在预期的基础上实施,而某些修订必须在追溯或修改的追溯基础上实施。我们在2020年第四季度采纳了本ASU的条款。采用新准则并未对我们的综合财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU的目的是为GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时的可选权宜之计和例外,以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。实体可以在发行时应用本ASU,直至2022年12月31日,在预期的基础上。我们早在2022年第一季度就采纳了这一ASU的条款。采用新准则并未对我们的综合财务报表产生实质性影响。
2022年9月,FASB发布了ASU 2022-04号,负债-供应商财务计划(子主题405-50):
供应商财务计划义务的披露。本ASU要求供应商融资计划的买方披露有关计划的定性和定量信息,包括计划的性质、期间的活动、期间的变化和潜在的规模。ASU 2022-04适用于2022年12月15日之后的年度期间和这些年度期间内的过渡期。年度期间的债务前滚,包括已确认的债务数额和随后支付的债务,在允许提前采用的情况下,自2023年12月15日之后的年度期间有效。这个ASU应追溯适用于提交资产负债表的每个时期,但对前滚信息的修正除外,该修正应前瞻性地应用。我们在2022年第四季度较早地通过了这一ASU的条款,但关于前滚信息的修正案将于2023年第四季度通过。采用新准则并未对我们的综合财务报表产生实质性影响。
最近发布的尚未采用的会计公告
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08号,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。本ASU要求收购人确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债与客户签订合同的收入(主题606)而不是在收购日将其调整为公允价值。ASU 2021-08适用于2022年12月15日之后的年度期间和这些年度期间内的过渡期。这一ASU应前瞻性地适用于在采用之日或之后发生的企业合并。对这一新标准的评估取决于多种情况,包括完成业务合并的时机和复杂性。因此,我们打算在2023年第一季度通过这一ASU的规定。
本会计年度内发布或生效的任何其他新会计声明都没有或预计会对我们的合并财务报表或披露产生实质性影响。
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2. 业务收购和资产剥离
收购业务按业务合并入账,因此,所收购业务的经营结果自收购日期起计入综合财务报表。每一次收购的收购价都分配给所收购的资产和承担的负债。
就下文所述收购而言,吾等采用各种估值技术以厘定收购资产的公允价值,主要技术为贴现现金流量分析、特许权使用费减免、一种形式的多期超额收益及有无估值方法,该等方法使用重大不可观察投入或公允价值架构所界定的第三级投入。这些估值方法的投入需要作出重大判断,包括:(I)预测销售额、增长率和客户流失率;(Ii)预测营业利润率;(Iii)用于呈现未来现金流量价值的特许权使用费税率和贴现率;(Iv)预期收购产生的协同效应;(V)资产的经济使用年限;以及(Vi)对历史税务状况的评估。在某些收购中,历史数据是有限的,因此,我们基于预算、业务计划、经济预测、预期的未来现金流和市场数据进行估计和假设。
2021年活动
椒盐卷饼公司。
2021年12月14日,我们完成了对Pretzels Inc.(简称Pretzels)的收购,Pretzels Inc.以前是一家私人持股公司,在美国为其他品牌产品和自有品牌制造和销售椒盐卷饼和其他咸味零食。椒盐卷饼是椒盐卷饼类别的行业领先者,其产品组合包括填充的、无麸质的和调味的椒盐卷饼,以及与好时零食产品组合相辅相成的膨化零食。总部设在印第安纳州布拉夫顿的Pretzels在印第安纳州和堪萨斯州经营着三个制造基地。椒盐卷饼为好时提供了丰富的椒盐卷饼类别和产品专业知识,以及支持品牌增长和未来椒盐卷饼创新的制造能力。为Pretzels支付的现金代价总计为$304,334由手头现金和短期借款组成。收购Pretzels的相关成本无关紧要。
此次收购已作为一项业务合并入账,因此,自收购之日起,Pretzels已被纳入北美咸味零食部门。购买对价按购入的资产和承担的负债按其各自的公允价值分配如下:
| | | | | |
商誉 | $ | 166,191 | |
其他无形资产 | 26,100 | |
收购的流动资产 | 30,835 | |
财产、厂房和设备、净值 | 100,716 | |
其他非流动资产,主要是经营租赁ROU资产 | 111,787 | |
递延所得税 | 773 | |
已获得的流动负债 | (22,713) | |
其他长期负债,主要是经营租赁负债 | (109,355) | |
取得的净资产 | $ | 304,334 | |
上述采购价格分配已于2022年第三季度最后敲定,其中包括一笔非实质性的计量期间调整金额。对初始分配的计量期调整是基于获得的关于所收购的具体资产和承担的负债的更详细信息,具体地说,是对所收购的营运资本进行结算后的调整,包括某些预留。
商誉被确定为购买价格超过所获得的净资产(包括可识别的无形资产)的公允价值。此次收购产生的部分商誉可用于税务扣减,反映了利用我们的品牌建设专业知识、供应链能力和零售关系加速增长和获得Pretzels产品组合的价值。
其他无形资产包括价值为#美元的商标。5,700和客户关系价值为$20,400。商标被分配的估计使用寿命为五年并为客户关系分配了估计的使用寿命19好几年了。
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Dot‘s Pretzels,LLC
2021年12月13日,我们完成了对Dot‘s Pretzels,LLC(简称Dot’s)的收购,该公司以前是一家私人持股公司,向美国的零售商和分销商生产和销售椒盐卷饼和其他休闲食品产品,Dot‘s Homestyle Pretzels它的主要产品是零食。Dot‘s是椒盐卷饼类别中规模增长最快的品牌,是好时零食产品组合的补充。为Dot‘s支付的现金代价总计为$891,169由手头现金和短期借款组成。收购Dot的收购相关成本无关紧要。
此次收购已作为一项业务合并入账,因此,Dot‘s从收购之日起就被纳入北美咸味零食部门。购买对价按购入的资产和承担的负债按其各自的公允价值分配如下:
| | | | | |
商誉 | $ | 284,427 | |
其他无形资产 | 543,100 | |
收购的流动资产 | 51,121 | |
财产、厂房和设备、净值 | 40,266 | |
其他非流动资产 | 2,201 | |
承担的其他负债,主要是流动负债 | (29,946) | |
取得的净资产 | $ | 891,169 | |
上述采购价格分配已于2022年第三季度最后敲定,其中包括一笔非实质性的计量期间调整金额。对初始分配的计量期调整是基于所获得的关于收购的特定资产和承担的负债的更详细信息,具体地说,是基于对历史客户特定数据的分析对客户关系价值的某些假设的完善,以及对收购的营运资本的结算后调整,包括某些预留。
商誉被确定为购买价格超过所获得的净资产(包括可识别的无形资产)的公允价值。从此次收购中获得的商誉可在纳税时扣除,反映了利用我们的品牌建设专业知识、供应链能力和零售关系加速增长和获得Dot产品组合的价值。
其他无形资产包括价值为#美元的商标。336,600和客户关系价值为$206,500。商标被分配的估计使用寿命为33年数和客户关系分配的估计使用寿命为18好几年了。
Lily's Sweets,LLC
2021年6月25日,我们完成了对百合糖果有限责任公司的收购,该公司以前是一家私人持股公司,向美国和加拿大的零售商和分销商销售一系列无糖和低糖糖果食品。莉莉的产品包括黑巧克力和牛奶巧克力、烘焙薯片、花生黄油杯和其他糖果产品,这些产品补充了好时的糖果和糖果产品组合。为莉莉支付的现金代价总计为$422,210如果在截止日期至2021年12月31日期间超过与净销售额和毛利率相关的某些定义目标,公司可能需要支付额外的现金对价。截至购置日,或有对价债务的估计公允价值被归类为负债#美元。5,000并使用基于情景的分析对预测的未来结果进行确定。根据截至2021年12月31日的财务业绩,公允价值于2021年第四季度减少至1美元1,250,对公允价值的调整计入综合收益表内的销售、营销和行政(“SM&A”)费用项目。我们在2022年第二季度支付了这笔或有对价。百合花收购的收购相关成本并不重要。
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目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第62页 | |
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(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
此次收购已作为一项业务合并入账,因此,莉莉的从收购之日起就被纳入北美糖果部门。购买代价(包括或然代价于收购日期之公平值)乃根据所收购资产及所承担负债各自之公平值分配至以下各项:
| | | | | |
商誉 | $ | 175,826 | |
其他无形资产 | 235,800 | |
收购的其他资产,主要是流动资产 | 33,092 | |
承担的其他负债,主要是流动负债 | (9,620) | |
递延所得税 | (7,888) | |
取得的净资产 | $ | 427,210 | |
上述采购价格分配已于2021年第四季度最后敲定,其中包括一笔非实质性的计量期间调整金额。对初始分配的计量期调整是根据所获得的关于所获得的具体资产和承担的负债的更详细信息作出的。
商誉被确定为购买价格超过所获得的净资产(包括可识别的无形资产)的公允价值。从此次收购中获得的大部分商誉预计可在税收方面扣除,并反映了利用我们的品牌建设专业知识、供应链能力和零售关系来加速增长和获得莉莉的产品组合的价值。
其他无形资产包括价值为#美元的商标。151,600和客户关系价值为$84,200。商标被分配的估计使用寿命为33年及客户关系的估计可使用年期介乎 17至18好几年了。
乐天上海食品有限公司
2021年1月,我们完成了对乐天上海食品有限公司(“LSFC”)的剥离,该资产此前已计入我们合并财务报表的国际分部业绩中。资产剥离的总收益及其对我们综合财务报表的影响并不重要,并计入综合损益表内的SM&A费用项目。
2020年活动
于二零二零年第二季内,我们完成了对Krave Pure Foods,Inc.(“Krave”)的资产剥离,Krave Pure Foods,Inc.(“Krave”)此前包括在北美咸味零食部门,以及沙尔芬·伯杰和达戈巴这两个品牌之前都包括在我们合并财务报表中的北美糖果部门的业绩中。资产剥离的总收益以及对我们的综合收益表的影响,无论是单独的还是总体的,都是无关紧要的。
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3. 商誉和无形资产
截至2022年及2021年12月31日止年度按分部划分的商誉账面值变动如下:
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| | 北美糖果店 | | 北美咸味小吃 | | 国际 | | 总计 |
商誉 | | $ | 1,854,266 | | | $ | 121,152 | | | $ | 375,145 | | | $ | 2,350,563 | |
累计减值损失 | | (4,973) | | | — | | | (357,375) | | | (362,348) | |
2021年1月1日的余额 | | 1,849,293 | | | 121,152 | | | 17,770 | | | 1,988,215 | |
在该期间内购入 | | 174,516 | | | 468,646 | | | — | | | 643,162 | |
测算期调整 | | 1,310 | | | — | | | — | | | 1,310 | |
| | | | | | | | |
外币折算 | | 887 | | | — | | | (400) | | | 487 | |
2021年12月31日的余额 | | 2,026,006 | | | 589,798 | | | 17,370 | | | 2,633,174 | |
| | | | | | | | |
测算期调整 | | — | | | (18,028) | | | — | | | (18,028) | |
| | | | | | | | |
外币折算 | | (7,576) | | | — | | | (614) | | | (8,190) | |
2022年12月31日的余额 | | $ | 2,018,430 | | | $ | 571,770 | | | $ | 16,756 | | | $ | 2,606,956 | |
我们有不是2022年、2021年或2020年的商誉减值支出。
下表提供各主要类别无形资产的账面总值及累计摊销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | | 2022 | | 2021 |
| | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 总账面金额 | | 累计摊销 |
应摊销的无形资产: | | | | | | | | |
商标 | | $ | 1,701,932 | | | $ | (190,045) | | | $ | 1,705,390 | | | $ | (141,760) | |
与客户相关 | | 513,188 | | | (93,495) | | | 504,667 | | | (65,131) | |
专利 | | 8,053 | | | (8,053) | | | 8,623 | | | (8,623) | |
| | | | | | | | |
总计 | | 2,223,173 | | | (291,593) | | | 2,218,680 | | | (215,514) | |
| | | | | | | | |
不受摊销影响的无形资产: | | | | | | | | |
商标 | | 34,689 | | | | | 34,422 | | | |
其他无形资产总额 | | $ | 1,966,269 | | | | | $ | 2,037,588 | | | |
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的摊销费用总额为美元79,690, $52,124及$46,472,分别为。
根据目前的无形资产余额,估计今后五年的摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 |
摊销费用 | | $ | 79,249 | | | $ | 78,667 | | | $ | 78,667 | | | $ | 78,620 | | | $ | 77,527 | |
4. 短期和长期债务
短期债务
作为短期融资的一种来源,我们利用手头的现金和原始期限不超过三个月的商业票据或银行贷款。我们维持一美元1.510亿美元的无担保循环信贷安排,可以选择增加额外的借款500100万,经贷款人同意。这项设施计划将到期
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2024年7月2日;然而,我们可能会延长终止日期, 二其他内容一年制在通知设施下的行政代理人后的期间。
无担保承诺循环信贷协议载有一项财务契约,根据该契约,(A)最近四个财政季度的业务税前收入与(B)最近四个财政季度的综合利息支出的比率不得低于2.0在每个财政季度末, 信贷协议亦载有惯例陈述、保证及违约事件。 倘吾等未履行信贷协议项下之责任,则贷款人可选择加快支付未偿还垫款。 截至2022年12月31日,我们遵守所有肯定及否定契约以及与我们的信贷协议有关的财务契约。 没有法律上限制这些基金的重大补偿性余额协定。
除了循环信贷安排外,我们还与国内和国际商业银行保持信贷额度。我们的各种货币的信用额度是$。313,195在2022年12月31日和美元280,6502021年12月31日 这些额度允许我们以各自银行的最优惠商业利率或更低利率借款。 与我们的循环信贷融资和信贷额度有关的承诺费用并不重大。 短期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
以信用额度为抵押的短期外国银行借款 | $ | 135,555 | | $ | 119,038 |
美国商业票据 | 558,235 | | 820,385 |
短期债务总额 | $ | 693,790 | | $ | 939,423 |
未偿还商业票据加权平均利率 | 4.3 | % | | 0.1 | % |
于二零二二年及二零二一年未偿还短期借贷的最高金额为美元。937,593及$939,423,分别为。未偿还短期借款的加权平均利率为4.4截至2022年12月31日的百分比以及0.2%,截至二零二一年十二月三十一日。
长期债务
长期债务包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日, | | 到期日 | | 2022 | | 2021 |
2.625%注释 | | 2023年5月1日 | | 250,000 | | | 250,000 | |
3.375%注释 | | 2023年5月15日 | | 500,000 | | | 500,000 | |
2.050%注释 | | 2024年11月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
0.900%注释 | | 2025年6月1日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
3.200%注释 | | 2025年8月21日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
2.300%注释 | | 2026年8月15日 | | 500,000 | | | 500,000 | |
7.200%债务 | | 2027年8月15日 | | 193,639 | | | 193,639 | |
2.450%注释 | | 2029年11月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
1.700%注释 | | 2030年6月1日 | | 350,000 | | | 350,000 | |
3.375%注释 | | 2046年8月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
3.125%注释 | | 2049年11月15日 | | 400,000 | | 400,000 |
2.650%注释 | | 2050年6月1日 | | 350,000 | | 350,000 |
融资租赁债务(见注7) | | | | 73,479 | | 69,146 |
利率互换、债务发行成本和未摊销债务贴现的净影响 | | | | (19,563) | | (23,314) |
长期债务总额 | | | | 4,097,555 | | | 4,089,471 | |
较小电流部分 | | | | 753,578 | | 2,844 |
长期部分 | | | | $ | 3,343,977 | | | $ | 4,086,627 | |
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2021年2月,我们偿还了$84,715的8.800%到期时到期的债券。 于二零二一年五月,我们偿还美元350,000的3.100%到期的票据。
我们的长期票据的年度总到期日(不包括融资租赁债务以及利率互换、债务发行成本和未摊销债务折扣的净影响)如下:
| | | | | |
2023 | $ | 750,000 | |
2024 | 300,000 | |
2025 | 600,000 | |
2026 | 500,000 | |
2027 | 193,639 | |
此后 | 1,700,000 | |
我们的债务主要是无担保的,具有同等的优先权。我们的债务都不能转换为普通股。
利息支出
净利息支出包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
利息支出 | | $ | 148,226 | | | $ | 139,156 | | | $ | 160,204 | |
资本化利息 | | (8,131) | | | (9,310) | | | (6,733) | |
利息支出 | | 140,095 | | | 129,846 | | | 153,471 | |
利息收入 | | (2,538) | | | (2,429) | | | (4,097) | |
利息支出,净额 | | $ | 137,557 | | | $ | 127,417 | | | $ | 149,374 | |
5. 衍生工具
我们面临的市场风险主要来自外币汇率、利率和商品价格的变化。我们使用某些衍生工具来管理这些风险。其中包括用于管理利率风险的利率互换、用于管理外币汇率风险的外币远期外汇合约,以及用于管理大宗商品市场价格风险敞口的大宗商品期货和期权合约。
在签订这些合同时,我们承担了交易对手可能无法履行合同条款所可能产生的风险。我们通过订立有抵押品入账要求的交易所交易合约及/或在合约执行前进行财务评估、定期评估交易对手表现及维持不同的合格交易对手组合,以减低这方面的风险。我们预计交易对手违约不会造成任何重大损失。
商品价格风险
我们订立商品期货及期权合约及其他商品衍生工具,以减低未来与购买原材料、能源需求及运输服务有关的价格波动的影响。我们通常对大宗商品价格风险进行对冲3-至24-月期间。我们的未平仓商品衍生品合约名义价值为#美元。243,009截至2022年12月31日和美元313,200截至2021年12月31日。
用于管理商品价格风险的衍生工具并不指定作对冲会计处理。因此,该等衍生工具之公平值变动于销售成本内入账。讨论的 注13,我们将我们的分部收入定义为在出售相关存货之前不包括大宗商品衍生品的损益,届时相关损益反映在分部收入中。这使我们能够继续将衍生品损益与被对冲的基础经济敞口保持一致,从而消除我们报告的分部收入中按市值计价的波动性。
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外汇价格风险
我们面临与我们的国际业务相关的外币汇率风险,包括非功能性货币公司间债务和某些子公司的其他非功能性货币交易。对冲的主要货币包括欧元、加拿大元、日元、英镑、巴西雷亚尔、马来西亚林吉特、墨西哥比索和瑞士法郎。我们通常使用外币远期外汇合约来对冲这些风险敞口,期限从3至12月份。这些合约要么被指定为现金流对冲,要么不被指定。作为现金流量套期保值的外汇合同名义净额为#美元。59,448在2022年12月31日和美元94,6232021年12月31日。这些合约的公允价值变动的有效部分计入其他全面收益,并在对冲交易影响收益的同一时期重新分类为收益。未指定为会计套期保值的外汇合同名义净额为#美元。1,843在2022年12月31日和美元2,9932021年12月31日。这些工具的公允价值变动直接计入销售或销售成本、营销和行政费用,具体取决于相关风险的性质。
利率风险
为了管理利率敞口,在前几年,我们利用利率掉期协议来防范与预测的债务交易相关的不利利率变化。在发行相关债务时结算的这些掉期被指定为现金流量对冲,在其他全面收益中递延的收益和亏损被确认为在对冲利息支付影响收益的同一时期对利息支出的调整。
股权价格风险
我们面临与我们对员工的递延补偿义务相关的某些广泛市场指数的市场价格变化。为了缓解这一风险,我们使用股权互换合约来对冲与市场层面股权回报挂钩的风险敞口部分。这些合同不是出于会计目的而指定为套期保值的,签订的期限为3至12月份。这些衍生工具的公允价值变动与相关负债的变动一起计入SM&A费用。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,未完成合同的名义金额为#美元。18,803及$24,975,分别为。
下表列出截至2022年12月31日和2021年12月31日综合资产负债表内衍生资产和负债的分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | | 2022 | | 2021 |
| | 资产(1) | | 负债(1) | | 资产(1) | | 负债(1) |
被指定为现金流对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外汇合约 | | $ | 3,921 | | | $ | 261 | | | $ | 2,949 | | | $ | 711 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | |
商品期货和期权(2) | | 685 | | | 662 | | | 2,423 | | | 1,376 | |
递延薪酬衍生工具 | | 1,222 | | | — | | | 2,412 | | | — | |
外汇合约 | | 246 | | | — | | | 550 | | | — | |
| | 2,153 | | | 662 | | | 5,385 | | | 1,376 | |
总计 | | $ | 6,074 | | | $ | 923 | | | $ | 8,334 | | | $ | 2,087 | |
(1)衍生工具资产按我们的 合并资产负债表预付费用及其他及其他非流动资产。衍生负债按我们的分类 合并资产负债表应计负债和其他长期负债。
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(2)截至2022年12月31日,资产净额反映的金额为美元,25,308和负债$25,296,与商品期货合约的应收或应付现金转移有关,反映期内最后一个交易日的市场报价变动。 于2021年12月31日,按净额基准反映于负债的可比金额为美元,31,774和负债$32,701. 于2022年及2021年12月31日,剩余金额分别反映于与其他非交易所买卖衍生工具公平值有关的资产及负债。
衍生工具对损益表的影响
截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,衍生工具对综合收益表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非指定限制语 | | 现金流对冲 |
| | 在收入(A)中确认的损益 | | 在其他全面收益中确认的损益(“保监处”) | | 损益从AOCI重新分类为收益(B) | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
商品期货和期权 | | $ | 44,569 | | | $ | 85,402 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
外汇合约 | | (274) | | | 547 | | | 2,056 | | | (1,551) | | | 636 | | | (7,145) | | | | | |
利率互换协议 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,836) | | | (10,972) | | | | | |
递延薪酬衍生工具 | | (4,920) | | | 6,004 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
总计 | | $ | 39,375 | | | $ | 91,953 | | | $ | 2,056 | | | $ | (1,551) | | | $ | (10,200) | | | $ | (18,117) | | | | | |
(a)在非指定商品期货及期权合约收入中确认的收益(亏损)计入销售成本。非指定外币远期外汇合约及递延补偿衍生工具之收入确认之收益(亏损)计入销售、市场推广及行政开支。
(b)由AOCI重新分类至外币远期外汇合约收入之收益(亏损)计入销售、市场推广及行政开支。自AOCI重新分类至利率掉期协议收入之亏损计入利息开支。
预期在未来12个月将重新分类为收益的衍生工具,包括利率互换协议和外币远期外汇合约的税前净亏损金额约为#美元。7,176截至2022年12月31日。 此金额主要与利率互换协议有关。
6. 公允价值计量
关于公允价值计量的会计准则要求金融资产和负债按照公允价值等级的下列类别之一进行分类和披露:
| | |
1级-基于活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。 |
2级-基于市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察到的投入。 |
3级-基于无法观察到的输入,这些输入反映了实体自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。 |
我们做到了不是在本报告所述期间,没有任何三级金融资产或负债,也没有在两级之间进行任何转移。
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(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
下表呈列于二零二二年及二零二一年十二月三十一日按经常基准于综合资产负债表按公平值计量的资产及负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产(负债) |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
2022年12月31日: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
外汇合约(一) | | $ | — | | | $ | 4,167 | | | $ | — | | | $ | 4,167 | |
| | | | | | | | |
递延补偿衍生工具(2) | | — | | | 1,222 | | | — | | | 1,222 | |
大宗商品期货和期权(三) | | 685 | | | — | | | — | | | 685 | |
负债: | | | | | | | | |
外汇合约(一) | | — | | | 261 | | | — | | | 261 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
大宗商品期货和期权(三) | | 662 | | | — | | | — | | | 662 | |
2021年12月31日: | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
外汇合约(一) | | $ | — | | | $ | 3,499 | | | $ | — | | | $ | 3,499 | |
| | | | | | | | |
递延补偿衍生工具(2) | | — | | | 2,412 | | | — | | | 2,412 | |
大宗商品期货和期权(三) | | 2,423 | | | — | | | — | | | 2,423 | |
负债: | | | | | | | | |
外汇合约(一) | | — | | | 711 | | | — | | | 711 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
大宗商品期货和期权(三) | | 1,376 | | | — | | | — | | | 1,376 | |
(1)外币远期外汇合约的公允价值是指该合约在期末与当时的市场外币汇率之间的差额。我们按季度评估外币远期外汇合约的公允价值,方法是获取类似条款合约的现货和远期汇率的市场报价,并在有需要时根据到期日差异进行调整。
(2)递延补偿衍生品的公允价值是基于市场利率的报价和一个广泛的市场股票指数。
(3)商品期货和期权合约的公允价值是以市场报价为基础的。
其他金融工具
现金及现金等价物、应收账款、应付账款及短期债务于二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日的账面值与公平值相若,原因为该等工具的到期日相对较短。
我们长期债务的估计公允价值是基于类似债务发行的报价市场价格,因此在估值层次中被归类为第二级。包括当前部分在内的长期债务的公允价值和账面价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 账面价值 |
12月31日, | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
长期债务的当期部分 | | $ | 749,345 | | | $ | 2,844 | | | $ | 753,578 | | | $ | 2,844 | |
长期债务 | | 2,854,165 | | | 4,274,304 | | | 3,343,977 | | | 4,086,627 | |
总计 | | $ | 3,603,510 | | | $ | 4,277,148 | | | $ | 4,097,555 | | | $ | 4,089,471 | |
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其他公允价值计量
除了在经常性基础上按公允价值记录资产和负债外,公认会计准则还要求在某些情况下,我们还在非经常性基础上按公允价值记录资产和负债。
2021年活动
与2021年收购莉莉、Dot‘s和Pretzels有关,请参阅注2,我们使用不同的估值技术来确定公允价值,主要技术是贴现现金流量分析和特许权使用费减免,这是多期超额收益的一种形式,使用重大不可观察投入,或公允价值层次定义的第三级投入。
2020年活动
在2020年间,我们记录了以下减值费用,这些减值费用使用公允价值层次结构定义的重大不可观察到的投入或3级投入:
| | | | | | | | |
| | 2020 |
调整至处置组(1) | | $ | 6,200 | |
其他资产减记(2) | | 2,943 | |
长期资产减值准备 | | $ | 9,143 | |
(1)与出售LSFC合营公司(出售集团先前分类为持有以待出售)有关,我们计入减值费用以调整长期资产价值。出售集团的公允价值受到与第三方买家的潜在销售价格的支撑。LSFC合资公司的出售于2021年1月完成。
(2)关于之前的一次出售,该公司减记了被视为无法收回的某些应收账款。
7. 租契
我们租赁办公和零售空间、仓库和配送设施、土地、车辆和设备。我们在开始时就确定协议是租约还是包含租约。初始期限为12个月或以下的租约不计入资产负债表。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。净收益资产及负债以租赁期内租赁付款的估计现值为基础,并于租赁开始日确认。
由于我们的大多数租赁不提供隐含利率,我们使用我们的估计增量借款利率来确定租赁付款的现值。估计增量借款利率是根据租赁开始日可获得的信息得出的。
我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。我们的有限数量的租赁协议包括根据通货膨胀定期调整的租金支付。我们的租赁协议一般不包含剩余价值担保或重大限制性契约。
对于支持销售、营销和一般行政活动的房地产、设备和车辆,公司将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。这些资产类别构成了我们租赁的大部分。支持生产活动的不动产和设备租赁的租赁和非租赁组成部分不作为单一租赁组成部分入账。这类合同的对价是根据相对独立价格分配给租赁组成部分和非租赁组成部分的,如果没有现成的可观察价格,则可以是可观察价格,也可以是估计价格。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第70页 | |
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租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租赁费 | | 分类 | | 2022 | | 2021 |
经营租赁成本 | | 销售成本或销售与并购成本(1) | | $ | 48,988 | | | $ | 44,444 | |
融资租赁成本: | | | | | | |
ROU资产的摊销 | | 折旧及摊销(1) | | 7,043 | | | 8,098 | |
租赁负债利息 | | 利息支出,净额 | | 4,192 | | | 4,358 | |
租赁净成本(2) | | | | $ | 60,223 | | | $ | 56,900 | |
(1)与供应链相关的金额计入销售成本。
(2)净租赁成本不包括短期租赁、可变租赁成本或转租收入,所有这些都是非实质性的。
关于我们的租赁条件和折扣率的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
加权平均剩余租赁年限(年) | | | | |
经营租约 | | 15.0 | | 15.4 |
融资租赁 | | 27.7 | | 30.0 |
| | | | |
加权平均贴现率 | | | | |
经营租约 | | 3.2 | % | | 3.1 | % |
融资租赁 | | 6.1 | % | | 6.1 | % |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租契 | | 分类 | | 2022 | | 2021 |
资产 | | | | | | |
经营租赁ROU资产 | | 其他非流动资产 | | $ | 326,472 | | | $ | 351,712 | |
| | | | | | |
融资租赁ROU资产,按成本计算 | | 财产、厂房和设备,毛额 | | 86,703 | | | 89,190 | |
累计摊销 | | 累计折旧 | | (14,543) | | | (16,694) | |
融资租赁净资产收益率 | | 财产、厂房和设备、净值 | | 72,160 | | | 72,496 | |
| | | | | | |
租赁资产总额 | | | | $ | 398,632 | | | $ | 424,208 | |
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
当前 | | | | | | |
运营中 | | 应计负债 | | $ | 31,787 | | | $ | 36,292 | |
金融 | | 长期债务的当期部分 | | 4,285 | | | 3,564 | |
非当前 | | | | | | |
运营中 | | 其他长期负债 | | 294,849 | | | 310,899 | |
金融 | | 长期债务 | | 69,194 | | | 65,582 | |
租赁总负债 | | | | $ | 400,115 | | | $ | 416,337 | |
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于二零二二年十二月三十一日,我们的租赁负债到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
2023 | $ | 41,393 | | | $ | 8,289 | | | $ | 49,682 | |
2024 | 38,789 | | | 7,478 | | | 46,267 | |
2025 | 27,466 | | | 5,535 | | | 33,001 | |
2026 | 23,596 | | | 4,036 | | | 27,632 | |
2027 | 23,770 | | | 4,065 | | | 27,835 | |
此后 | 264,553 | | | 142,020 | | | 406,573 | |
租赁付款总额 | 419,567 | | | 171,423 | | | 590,990 | |
减去:推定利息 | 92,931 | | | 97,944 | | | 190,875 | |
租赁总负债 | $ | 326,636 | | | $ | 73,479 | | | $ | 400,115 | |
与租赁有关的补充现金流量和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | | $ | 45,179 | | | $ | 42,584 | |
融资租赁的营运现金流 | | $ | 4,192 | | | $ | 4,730 | |
融资租赁产生的现金流 | | $ | 4,717 | | | $ | 4,358 | |
| | | | |
以租赁负债换取的净收益资产: | | | | |
经营租约 | | $ | 13,998 | | | $ | 164,951 | |
融资租赁 | | $ | 9,617 | | | $ | (6,424) | |
8. 对未合并关联公司的投资
我们投资于合作伙伴关系,对有资格获得联邦历史和可再生能源税收抵免的项目进行股权投资。税项抵免在实现时确认为流通法下的税项支出减少,此时相应的股权投资将被减记,以反映将实现的未来收益的剩余价值。股权投资减记反映在合并损益表中的其他(收入)费用净额中(见附注17).
此外,我们还收购新兴零食企业和初创公司的所有权权益,这些企业的会计方法根据我们的所有权百分比和对与运营和财务相关的决策施加重大影响的能力而有所不同。这些投资使公司有权将公司不拥有的品牌分销给主要在北美的第三方客户。我们权益法被投资人的净销售额和费用没有合并到我们的财务报表中;相反,我们按比例的收益或亏损份额在净基础上记录在其他(收入)费用中,在综合收益表中净额。
权益和成本法投资都在我们综合资产负债表中的其他非流动资产中列报。我们定期审查我们的投资,并根据资本贡献、收到的股息和非临时性减值进行相应调整。对未合并附属公司的总投资为$133,029及$93,089分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。
9. 业务重组活动
我们定期进行业务调整活动,旨在提高我们的效率并将我们的业务重点放在支持我们的关键增长战略上。与业务调整活动相关的成本在我们的综合损益表中分类如下:
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第72页 | |
好时公司
合并财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
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截至2013年12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
销售成本 | | $ | 3 | | | $ | 5,220 | | | $ | 2,209 | |
销售、市场推广和行政费用 | | 2,425 | | | 7,854 | | | 10,801 | |
业务重组成本 | | 1,989 | | | 3,525 | | | 18,503 | |
与业务重组活动相关的成本 | | $ | 4,417 | | | $ | 16,599 | | | $ | 31,513 | |
于二零二二年、二零二一年及二零二零年按计划记录的与该等活动有关的成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
国际优化计划: | | | | | | |
遣散费和员工福利成本 | | $ | 2,001 | | | $ | 3,982 | | | $ | 18,977 | |
其他计划成本 | | 2,416 | | | 12,617 | | | 10,366 | |
增长保证金计划: | | | | | | |
遣散费 | | — | | | — | | | (653) | |
其他计划成本 | | — | | | — | | | 2,823 | |
总计 | | $ | 4,417 | | | $ | 16,599 | | | $ | 31,513 | |
分类为符合退出及出售成本之负债金额主要指与收购有关及若干第三方服务供应商费用,然而,于二零二二年十二月三十一日,该等金额并不重大,预期将于未来十二个月内支付。
2020国际优化计划
在2020年第四季度,我们启动了一项计划(“国际优化计划”),以精简选定国际市场的资源和投资,包括优化我们的中国运营模式,这将提高我们的运营效率,并为未来提供一个强大、可持续和简化的基础。
国际优化计划预计将于2023年底完成,预计税前总成本为美元。50,000至$75,000.现金成本预计为美元40,000至$65,000,主要与裁员约350美国以外的职位、整合和搬迁生产的成本以及执行这些活动所产生的第三方成本。国际优化方案的成本和相关收益与国际部分有关。然而,部门经营业绩不包括这些业务调整费用,因为我们评估不包括此类成本的部门业绩。
在截至2022年和2021年12月31日的年度,我们确认了与国际优化计划相关的总成本为$4,417及$16,599。这些费用主要包括支持我们转变中国运营模式的第三方费用,以及遣散费和员工福利成本。自成立以来,我们已经产生了税前费用,以执行该计划,总额为$50,359.
增长利润率计划
2017年第一季度,公司董事会一致通过了一项单一计划下的几项举措,重点是提高全球效率和效益,优化公司供应链,精简公司运营模式,减少行政费用,以产生长期节省。
在截至2020年12月31日的年度内,我们确认与增长利润率计划相关的总成本为2,170。这些费用包括其他计划成本,这些费用主要与第三方费用有关,以支持我们提高全球效率和效力的计划。该项目于2020年年中完工。
增长保证金计划的成本和相关收益大致相关63北美糖果市场占有率为%,37国际分部占比为%。然而,部门经营业绩不包括这些业务调整费用,因为我们评估不包括此类成本的部门业绩。
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合并财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
10. 所得税
所得税前收入的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
国内 | | $ | 1,816,622 | | | $ | 1,775,361 | | $ | 1,405,254 |
外国 | | 100,449 | | | 21,863 | | | 89,743 | |
所得税前收入 | | $ | 1,917,071 | | | $ | 1,797,224 | | $ | 1,494,997 |
我们的所得税拨备组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
当前: | | | | | | |
联邦制 | | $ | 121,968 | | | $ | 161,402 | | | $ | 117,348 | |
状态 | | 85,741 | | | 60,979 | | | 46,198 | |
外国 | | 27,656 | | | 78,650 | | | 29,158 | |
| | 235,365 | | | 301,031 | | | 192,704 | |
延期: | | | | | | |
联邦制 | | 34,848 | | | 26,726 | | | 24,486 | |
状态 | | 3,393 | | | 8,253 | | | 3,746 | |
外国 | | (1,352) | | | (21,605) | | | (1,352) | |
| | 36,889 | | | 13,374 | | | 26,880 | |
所得税拨备总额 | | $ | 272,254 | | | $ | 314,405 | | | $ | 219,584 | |
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(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
递延税项反映课税基准与财务报表资产及负债账面值之间的暂时差异。 包括递延税项资产及负债的重大暂时差额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | | 2022 | | 2021 |
递延税项资产: | | | | |
退休后福利义务 | | $ | 40,100 | | | $ | 51,026 | |
应计费用和其他准备金 | | 78,523 | | | 81,847 | |
基于股票的薪酬 | | 19,847 | | | 21,898 | |
衍生工具 | | 3,983 | | | — | |
| | | | |
租赁负债 | | 91,099 | | | 95,503 | |
应计贸易促进准备金 | | 23,082 | | | 25,382 | |
净营业亏损结转 | | 130,944 | | | 152,389 | |
资本损失结转 | | 1,999 | | | 2,522 | |
| | | | |
其他 | | 52,802 | | | 49,760 | |
递延税项总资产 | | 442,379 | | | 480,327 | |
估值免税额 | | (137,531) | | | (167,788) | |
递延税项资产总额 | | 304,848 | | | 312,539 | |
递延税项负债: | | | | |
财产、厂房和设备、净值 | | 247,964 | | | 234,474 | |
获得性无形资产 | | 193,160 | | | 168,087 | |
租赁ROU资产 | | 28,573 | | | 76,285 | |
盘存 | | 72,602 | | | 20,105 | |
衍生工具 | | — | | | 1,352 | |
养老金 | | 11,038 | | | 11,871 | |
其他 | | 39,416 | | | 47,496 | |
递延税项负债总额 | | 592,753 | | | 559,670 | |
递延税项净负债 | | $ | (287,905) | | | $ | (247,131) | |
包括在: | | | | |
非流动递延税项资产,净额 | | $ | 40,498 | | | $ | 40,873 | |
非流动递延税项负债,净额 | | (328,403) | | | (288,004) | |
递延税项净负债 | | $ | (287,905) | | | $ | (247,131) | |
递延税项的变化主要是由于收购的无形资产以及房地产、厂房和设备的加速税项折旧。
于二零二二年及二零二一年十二月三十一日的估值拨备主要与多个海外司法权区的经营亏损净额结转及我们预期不会变现的其他递延税项资产有关。
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(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
下表将联邦法定所得税税率与我们的有效所得税税率进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
联邦法定所得税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
增加(减少)的原因是: | | | | | | |
州所得税,扣除联邦所得税优惠后的净额 | | 3.2 | | | 2.8 | | | 2.7 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
外币汇率差异 | | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.5) | |
历史和太阳能税收抵免 | | (9.9) | | | (6.2) | | | (7.7) | |
| | | | | | |
税收或有事项 | | 0.4 | | | 1.7 | | | 0.1 | |
股票薪酬 | | (0.7) | | | (0.5) | | | (0.6) | |
| | | | | | |
其他,净额 | | 0.3 | | | (1.1) | | | (0.3) | |
有效所得税率 | | 14.2 | % | | 17.5 | % | | 14.7 | % |
未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | | 2022 | | 2021 |
年初余额 | | $ | 143,305 | | | $ | 108,543 | |
前几年取得的税务头寸的增加 | | 17,987 | | | 40,145 | |
前几年减税头寸 | | (9,310) | | | (3,601) | |
本年度增加的税务头寸 | | 4,112 | | | 14,329 | |
聚落 | | — | | | (9,858) | |
诉讼时效失效 | | (7,749) | | | (6,253) | |
年终余额 | | $ | 148,345 | | | $ | 143,305 | |
如果确认,将影响实际税率的未确认税收优惠总额为#美元。120,699截至2022年12月31日和美元117,552截至2021年12月31日。
我们在所得税支出中报告与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚金。我们确认的税费净额为#美元。4,862, $8,924及$1,5642022年、2021年和2020年分别为利息和罚款。应计净利息和罚款为$25,328截至2022年12月31日和美元20,466截至2021年12月31日。
该公司及其子公司在美国和其他外国司法管辖区提交纳税申报单,包括各种州和地方的纳税申报单。我们在我们的备案司法管辖区内定期接受税务机关的审计,其中许多此类纠纷目前正在进行中,包括墨西哥、中国、加拿大和美国在审查、谈判和诉讼的不同阶段的多年争议。税务审计的结果不能肯定地预测,包括解决或可能的和解的时间。如果我们在税务审计中处理的任何问题以与管理层预期不一致的方式得到解决,我们可能被要求在解决期间调整我们的所得税拨备。根据我们目前的评估,我们认为已经为所有所得税的不确定性做了足够的拨备。
我们合理地预计,未确认的税收优惠的负债将减少约$22,253在接下来的12个月内,由于税务审计的诉讼时效和结算期的到期。
截至2022年12月31日,我们拥有约$620,697我们国际子公司的未分配收益。2020年,某些国际子公司以前未分配的收益不再被视为无限期再投资;然而,该公司之前确认了根据美国税制改革应缴纳的一次性美国汇回税,因此,只确认了一笔非实质性的预扣税。 在可预见的未来,我们打算继续将剩余的收益再投资于美国以外的地区,因为这些收益将对分配产生实质性的税收影响,如预扣税,因此,除了根据2017年《减税和就业法案》应缴纳的一次性美国汇回税之外,我们没有确认这些收益的额外税收支出。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第76页 | |
好时公司
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(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
对合伙企业的投资有资格享受税收抵免
我们投资于合作伙伴关系,这些伙伴关系使股权投资于有资格获得联邦历史和能源税收抵免的项目。该等投资按权益法入账,并在综合资产负债表的其他非流动资产内列报。税项抵免在实现时确认为流通法下的税项支出减少,此时相应的股权投资将被减记,以反映将实现的未来收益的剩余价值。截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度,我们确认的投资税收抵免和相关的外部基差福利总额为228,819, $136,243及$146,021,我们将股权投资减记了#美元。188,286, $113,756及$125,579分别反映了这些好处的实现。股权投资减记反映在合并损益表中的其他(收入)费用净额中(见附注17).
《降低通货膨胀法案》
2022年8月16日,《降低通胀法案》(IRA)签署成为法律。2022年12月31日之后,爱尔兰共和军对某些公司颁布了15%的公司最低税,并对股票回购征收消费税,并制定和延长了某些与能源相关的税收抵免和激励措施,以及其他条款。我们目前预计《个人退休帐户》的税务相关条款不会对我们的综合财务报表(包括我们的年度有效税率)或我们的流动资金产生实质性影响。我们将继续监测和评估爱尔兰共和军可能对我们的业务和财务业绩产生的影响。
《美国救援计划法案》
2021年3月11日,《美国救援计划法案》(ARPA)签署成为法律。ARPA加强和扩大了通过冠状病毒援助、救济和经济安全法案以及其他冠状病毒病2019年(“新冠肺炎”)救济措施制定的某些联邦计划,并建立了新的联邦计划,包括关于税收、医疗保健和失业救济金的条款。ARPA没有对我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的合并财务报表产生实质性影响。
冠状病毒援助、救济和经济安全法
2020年3月27日,《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》签署成为法律。CARE法案提供了大量的刺激和援助方案,旨在应对新冠肺炎大流行的影响,包括税收减免和政府贷款、赠款和投资。CARE法案没有对我们截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的合并财务报表产生实质性影响。
11. 养恤金和其他退休后福利计划
我们发起了许多固定收益养老金计划。主要计划是好时公司退休计划和好时公司小时工退休计划。这些是现金余额计划,为2007年1月1日之前雇用的大多数家庭佣工提供养老金福利。我们还赞助了二退休后福利计划:医疗保健和人寿保险。医疗保健计划是缴费性的,参与者的缴费每年都会调整。人寿保险计划是免缴款的。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第77页 | |
好时公司
合并财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
债务和供资状况
这些计划的福利义务、计划资产和供资状况的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利: | | 其他好处: |
12月31日, | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
福利义务的变更 | | | | | | | | |
年初的预计福利义务 | | $ | 1,076,180 | | | $ | 1,168,838 | | | $ | 211,490 | | | $ | 243,308 | |
服务成本 | | 17,500 | | | 21,361 | | | 302 | | | 1,879 | |
利息成本 | | 30,491 | | | 18,320 | | | 4,603 | | | 3,857 | |
| | | | | | | | |
精算(收益)损失 | | (184,775) | | | (33,984) | | | (28,145) | | | (14,787) | |
| | | | | | | | |
安置点 | | (82,907) | | | (75,985) | | | — | | | — | |
货币换算和其他 | | (3,268) | | | 619 | | | (613) | | | 113 | |
已支付的福利 | | (22,936) | | | (22,989) | | | (22,748) | | | (22,880) | |
年底的预计福利义务 | | 830,285 | | | 1,076,180 | | | 164,889 | | | 211,490 | |
计划资产变动 | | | | | | | | |
年初计划资产的公允价值 | | 1,098,191 | | | 1,100,245 | | | — | | | — | |
计划资产的实际回报率 | | (196,969) | | | 68,361 | | | — | | | — | |
雇主供款 | | 55,799 | | | 28,220 | | | 22,748 | | | 22,880 | |
安置点 | | (82,907) | | | (75,985) | | | — | | | — | |
货币换算和其他 | | (2,746) | | | 339 | | | — | | | — | |
已支付的福利 | | (22,936) | | | (22,989) | | | (22,748) | | | (22,880) | |
计划资产年终公允价值 | | 848,432 | | | 1,098,191 | | | — | | | — | |
年终资金状况 | | $ | 18,147 | | | $ | 22,011 | | | $ | (164,889) | | | $ | (211,490) | |
| | | | | | | | |
在综合资产负债表中确认的金额: | | | | | | | | |
其他资产 | | $ | 53,495 | | | $ | 71,618 | | | $ | — | | | $ | — | |
应计负债 | | (7,652) | | | (12,584) | | | (17,715) | | | (17,886) | |
其他长期负债 | | (27,696) | | | (37,023) | | | (147,174) | | | (193,604) | |
总计 | | $ | 18,147 | | | $ | 22,011 | | | $ | (164,889) | | | $ | (211,490) | |
| | | | | | | | |
在累计其他全面收益(亏损)中确认的税后净额: | | | | | | | | |
精算净(亏损)收益 | | $ | (150,378) | | | $ | (132,917) | | | $ | 19,689 | | | $ | 1,137 | |
以前的服务信用净值 | | 12,435 | | | 15,399 | | | — | | | — | |
在AOCI中确认的净金额 | | $ | (137,943) | | | $ | (117,518) | | | $ | 19,689 | | | $ | 1,137 | |
2022年的预计福利义务受精算收益$的影响184,775这主要是由于贴现率假设从 2.7于二零二一年十二月三十一日的%至 5.5于二零二二年十二月三十一日之%。 所有界定福利养恤金计划的累计福利责任为美元799,635截至2022年12月31日和美元1,031,197截至2021年12月31日。
好时公司
合并财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
累计福利义务超过计划资产的计划如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | | 2022 | | 2021 |
预计福利义务 | | $ | 79,932 | | | $ | 108,034 | |
累积利益义务 | | 68,665 | | | 92,462 | |
计划资产的公允价值 | | 44,584 | | | 58,427 | |
定期收益净成本
定期效益净成本的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 其他好处 |
截至2013年12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
在定期收益净成本中确认的金额 | | | | | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | 17,500 | | | $ | 21,361 | | | $ | 21,734 | | | $ | 302 | | | $ | 1,879 | | | $ | 159 | |
利息成本 | | 30,491 | | | 18,320 | | | 26,112 | | | 4,603 | | | 3,857 | | | 6,029 | |
计划资产的预期回报 | | (47,637) | | | (49,091) | | | (52,907) | | | — | | | — | | | — | |
摊销先前服务(信贷)费用 | | (5,651) | | | (6,142) | | | (7,308) | | | — | | | — | | | 300 | |
净亏损摊销 | | 16,060 | | | 20,556 | | | 26,952 | | | (92) | | | 1,593 | | | (39) | |
| | | | | | | | | | | | |
结算损失 | | 20,692 | | | 16,085 | | | 13,421 | | | — | | | — | | | — | |
定期收益净成本合计 | | $ | 31,455 | | | $ | 21,089 | | | $ | 28,004 | | | $ | 4,813 | | | $ | 7,329 | | | $ | 6,449 | |
| | | | | | | | | | | | |
在AOCI中确认的计划资产和福利义务的变化,税前 | | | | | | | | | | | | |
精算净(收益)损失 | | $ | 22,609 | | | $ | (80,047) | | | $ | (15,606) | | | $ | (26,212) | | | $ | (16,374) | | | $ | 15,266 | |
前期服务成本(积分) | | 5,601 | | | 6,447 | | | 7,310 | | | — | | | — | | | (300) | |
于其他全面(收益)亏损确认的总额,除税前 | | $ | 28,210 | | | $ | (73,600) | | | $ | (8,296) | | | $ | (26,212) | | | $ | (16,374) | | | $ | 14,966 | |
在定期福利成本和AOCI中确认的净额 | | $ | 59,665 | | | $ | (52,511) | | | $ | 19,708 | | | $ | (21,399) | | | $ | (9,045) | | | $ | 21,415 | |
与退休金及其他退休后福利计划有关的定期福利成本净额中的非服务成本部分反映于综合收益表的其他(收入)开支净额内(见 附注17).
假设
在计算年终福利债务时使用的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金和福利。 | | 其他福利 |
十二月三十一日, | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
贴现率 | | 5.5 | % | | 2.7 | % | | 5.5 | % | | 2.9 | % |
薪酬水平的上升率 | | 3.4 | % | | 3.5 | % | | 4.0 | % | | 不适用 |
利息贷记利率 | | 4.7 | % | | 4.6 | % | | 不适用 | | 不适用 |
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(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
在计算定期净收益成本时使用的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 其他好处 |
截至2013年12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
贴现率 | | 2.7 | % | | 2.3 | % | | 3.1 | % | | 2.9 | % | | 2.5 | % | | 3.2 | % |
计划资产的预期长期回报 | | 4.9 | % | | 4.8 | % | | 5.3 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
补偿增值率 | | 3.5 | % | | 3.5 | % | | 3.6 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
该公司的贴现率假设是通过开发基于高质量公司债券的收益率曲线来确定的,这些债券的到期日与计划的预期收益支付流相匹配。然后,这些计划的预期现金流将被由此产生的年度现货汇率贴现。我们的资产回报假设基于当前和预期的资产配置,以及计划资产类别的历史和预期回报。
我们使用全收益率曲线方法来估算服务和利息成本,方法是将特定的现货利率沿着用于确定福利义务的收益率曲线应用于相关的预计现金流。这种方法通过改善预期现金流与收益率曲线上对应的即期利率之间的相关性,提供了对服务和利息成本的更准确的衡量。这种方法不影响我们养老金和其他退休后福利负债的衡量,但通常会在收益率曲线向上倾斜的时期导致较低的福利支出。
为了衡量我们在2022年12月31日的退休后福利义务,我们假设6.72023年覆盖的医疗保健福利人均成本年增长率%,逐步下降至 5.0到2030年。为了衡量我们在2021年12月31日的退休后福利义务,我们假设6.22022年覆盖的医疗福利的人均费用年增长率降至5.0到2025年。
估值和假设反映采用精算师协会更新的Pri—2012年死亡率表和MP—2021代预测量表,我们于2021年12月31日采用。 精算师协会没有在2022年更新Pri—2012死亡率表。 采纳经更新的退休金表对我们现时的退休金责任或期间福利净额成本并无重大影响,原因是我们的主要计划为现金结余计划,且大多数参与者于退休时采用一笔总付结算。
计划资产
我们广泛分散我们的养老金计划资产,包括公共股票,固定收益,多元化信贷策略和多元化替代策略资产类别。 于2022年12月31日,我们主要国内退休金计划的目标资产分配如下:
| | | | | | | | |
资产类别 | | 目标资产配置 |
现金 | | 1% |
股权证券 | | 27% |
固定收益证券 | | 48% |
另类投资,包括房地产、上市基础设施和其他 | | 24% |
截至2022年12月31日,实际分配与目标一致,且在我们的允许范围内。 我们预期退休金计划资产回报的波动水平与各资产类别市场的整体波动性一致。
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下表列出了公允价值层次结构内的级别(如中所定义注6),退休金计划资产按其于二零二二年十二月三十一日的公平值计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 活动中的报价 资产相同的市场 (1级) | | 重要的其他可观察到的投入 (2级) | | 重要的其他不可观察的输入 (3级) | | 将资产净值作为实际权宜之计的投资 (1) | | 总计 |
现金和现金等价物 | | $ | 327 | | | $ | 29,595 | | | $ | — | | | $ | 566 | | | $ | 30,488 | |
股权证券: | | | | | | | | | | |
全球全大写(A) | | — | | | — | | | — | | | 206,636 | | | 206,636 | |
固定收益证券: | | | | | | | | | | |
美国政府/机构 | | — | | | — | | | — | | | 173,122 | | | 173,122 | |
公司债券(B) | | — | | | — | | | — | | | 58,646 | | | 58,646 | |
国际政府/公司债券(C) | | — | | | — | | | — | | | 26,489 | | | 26,489 | |
多元化信贷(D) | | — | | | — | | | — | | | 109,926 | | | 109,926 | |
另类投资: | | | | | | | | | | |
全球多元化资产(E) | | — | | | — | | | — | | | 95,243 | | | 95,243 | |
不动产基金(F) | | — | | | — | | | — | | | 147,882 | | | 147,882 | |
| | | | | | | | | | |
养老金计划总资产 | | $ | 327 | | | $ | 29,595 | | | $ | — | | | $ | 818,510 | | | $ | 848,432 | |
下表载列于公平值架构内按层级按公平值计算之退休金计划资产于二零二一年十二月三十一日之公平值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 活动中的报价 资产相同的市场 (1级) | | 重要的其他可观察到的投入 (2级) | | 重要的其他不可观察的输入 (3级) | | 将资产净值作为实际权宜之计的投资 (1) | | | | 总计 |
现金和现金等价物 | | $ | 534 | | | $ | 23,715 | | | $ | — | | | $ | 649 | | | | | $ | 24,898 | |
股权证券: | | | | | | | | | | | | |
全球全大写(A) | | — | | | — | | | — | | | 294,090 | | | | | 294,090 | |
固定收益证券: | | | | | | | | | | | | |
美国政府/机构 | | — | | | — | | | — | | | 248,579 | | | | | 248,579 | |
公司债券(B) | | — | | | — | | | — | | | 78,360 | | | | | 78,360 | |
国际政府/公司债券(C) | | — | | | — | | | — | | | 31,922 | | | | | 31,922 | |
多元化信贷(D) | | — | | | — | | | — | | | 154,004 | | | | | 154,004 | |
另类投资: | | | | | | | | | | | | |
全球多元化资产(E) | | — | | | — | | | — | | | 97,412 | | | | | 97,412 | |
不动产基金(F) | | — | | | — | | | — | | | 168,926 | | | | | 168,926 | |
| | | | | | | | | | | | |
养老金计划总资产 | | $ | 534 | | | $ | 23,715 | | | $ | — | | | $ | 1,073,942 | | | | | $ | 1,098,191 | |
(1)使用每股资产净值(或其等值)按公允价值计量的某些投资并未归类于公允价值层次,但计入公允价值是为了与我们的债务和资金状况表中显示的金额相一致。
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| | | | | |
(a) | 这一类别包括主要跟踪摩根士丹利资本国际世界指数或摩根士丹利资本国际全球指数的股票基金。 |
(b) | 这一类别包括主要投资于投资级和高收益债券的固定收益基金。 |
(c) | 这一类别包括主要投资于加拿大和其他国际债券的固定收益基金。 |
(d) | 这一类别包括主要投资于高收益债券、贷款、证券化债务和新兴市场债务的固定收益基金。 |
(e) | 这一类别包括跨另类资产类别投资的多元化基金。 |
(f) | 这一类别包括主要投资于公开交易的房地产证券、公开上市的基础设施证券和房地产债务的基金。 |
1级资产的公允价值是根据相同资产在活跃市场上的报价计算的。2级资产的公允价值由管理层根据资产管理实体提供的估值评估确定,并通过汇总所有相关证券的市场价格来计算。
我们国内计划资产的投资目标是:
•确保计划资产和负债的价值高度相关;
•对每种资产类别内的风险水平保持谨慎控制;以及
•着眼于长期回报目标。
我们相信,截至2022年12月31日,我们的计划资产并无重大集中风险。 我们遵守1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)颁布的规则和法规,我们禁止ERISA不允许的投资和投资策略。我们不允许直接购买本公司的证券或使用衍生工具进行投机。我们根据适用于该等计划的法律及法规投资非本地计划的资产。
现金流与计划终止
我们的政策是根据ERISA、联邦所得税法和2006年养老金保护法的资金要求,为国内养老金负债提供资金。我们根据适用于这些计划的法律和法规为非国内养老金负债提供资金。
我们为养老金计划总共缴款#美元。55,799在2022年。于二零二一年,我们的总供款为$28,220养老金计划2023年,我们的养老金计划的最低资金需求约为美元1,746.
预计支付给计划参与者的福利总额,包括由计划提供资金的养老金和由公司资产提供资金的其他福利如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预期福利付款 |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028-2032 |
养老金福利 | $ | 115,689 | | | $ | 88,637 | | | $ | 88,579 | | | $ | 91,949 | | | $ | 75,724 | | | $ | 326,440 | |
其他好处 | 17,745 | | | 16,794 | | | 15,579 | | | 14,465 | | | 13,654 | | | 57,698 | |
储蓄计划
本公司发起多项界定供款计划,为雇员提供退休福利。 好时公司401(k)计划和非家庭雇员的类似计划的供款是基于符合条件的工资的一部分,最高可达规定的最高限额。 所有等额捐款均以现金支付。 与固定缴款计划相关的净资产为61,4772022年,58,8832021年和$52,793在2020年。
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12. 股票补偿计划
以股份为基础之补偿及奖励乃根据股权及奖励补偿计划(“股权及奖励补偿计划”)作出。 EICP规定向员工、非员工董事和某些服务提供商授予以下一项或多项以股票为基础的补偿奖励,我们业务的成功开展取决于这些奖励:
•非限定股票期权(“股票期权”);
•业绩股票单位(“PSU”)和业绩股票;
•股票增值权;
•限制性股票单位(“RSU”)和限制性股票;以及
•其他股票奖励。
截至2022年12月31日,65.8我们的股东授权和批准了100万股股票,以根据EICP进行授予。该计划亦规定,如获本公司董事会薪酬及人力资本委员会批准,并根据本公司适用的递延薪酬计划,参与者可延迟发放以股票为基础的薪酬。目前,薪酬和人力资本委员会已授权根据公司的递延薪酬计划,推迟某些符合条件的员工获得PSU和RSU奖励。我们的董事会已授权我们的非雇员董事推迟他们选择根据我们的董事补偿计划转换为递延股票单位的现金预聘金、委员会主席费用和授予的RSU的任何部分。
在行使股票期权或支付PSU和RSU时,普通股从我们累积的库存股中发行。股息等价物在同一日期按与我们普通股支付的股息相同的比率计入RSU的贷方。股息等价物计入留存收益,并计入应计负债,直至支付为止。
于奖励完全归属前向合资格退休雇员提供的奖励,于雇员首次符合资格退休及不再需要提供服务赚取奖励当日止期间摊销至开支。此外,过往数据仅用于估计没收率及记录预期归属奖励之股份补偿开支。
在本报告所述期间,所有类型的基于股票的薪酬计划的薪酬支出和已确认的相关所得税优惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
税前补偿费用 | | $ | 65,991 | | | $ | 66,711 | | | $ | 57,584 | |
相关所得税优惠 | | 9,635 | | | 11,608 | | | 8,580 | |
股票补偿计划的补偿开支主要包括在SM & A开支中。 截至2022年12月31日,与尚未确认的未归属奖励有关的基于股票的补偿支出总额为美元,74,635预计确认这一数额的加权平均期间约为1.9好几年了。
股票期权
根据EICP授予的每个股票期权的行权价等于我们普通股在授予日在纽约证券交易所的收盘价。每个股票期权的最长期限为10好几年了。股票期权的授予规定了按比例进行的归属,通常是在四年制句号。股票期权的费用是基于授予日期的公允价值,并在归属期间以直线方法确认,扣除估计的没收。
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截至2022年12月31日止年度有关授出购股权的活动概要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权 | 股票 | 加权平均 行权价(每股) | 加权平均剩余 合同条款 | 聚合内在价值 |
期初未清偿款项 | 1,332,956 | | $102.78 | 4.4年份 | |
授与 | 4,025 | | $202.03 | | |
已锻炼 | (351,503) | | $99.11 | | |
被没收 | (6,971) | | $123.07 | | |
过期 | (1,873) | | $103.07 | | |
截至2022年12月31日的未偿还款项 | 976,634 | | $104.36 | 3.8年份 | $ | 124,240 |
截至2022年12月31日可行使的期权 | 943,561 | | $102.54 | 3.7年份 | $ | 121,749 | |
已授出购股权之加权平均公平值为37.28, $24.12及$21.312022年、2021年和2020年的每股收益。 公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型和以下加权平均假设在授予之日估计的: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
股息率 | | 1.9 | % | | 2.2 | % | | 2.1 | % |
预期波动率 | | 21.1 | % | | 21.8 | % | | 17.5 | % |
无风险利率 | | 1.9 | % | | 1 | % | | 1.3 | % |
预期期限(以年为单位) | | 6.3 | | 6.3 | | 6.7 |
•“股息率”是指最近四个季度宣布的股息之和,除以同期普通股的平均价格;
•“预期波动率”是指我们普通股在每次授予的预期期限内的历史波动率;
•“无风险利率”指授予时在股票期权合同期限内有效的美国国债收益率曲线利率;以及
•“预期期限”是指根据历史数据授予的股票期权预期未偿还的时间段。
行使期权的总内在价值为#美元。40,882, $38,645及$32,121分别在2022年、2021年和2020年。
截至2022年12月31日,有1美元826与根据《公司业绩报告》授予的非既有股票期权奖励有关的未确认薪酬支出总额,我们预计将在加权平均期内确认1.1好几年了。
下表概述截至2022年12月31日尚未行使购股权的资料:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期权 | | 可行使的期权 |
行权价格区间 | | 截至2022年12月31日的未决案件 | | 加权平均剩余合同寿命(以10年为单位) | | 加权平均行权价格 | | 截至22年12月31日可撤销的数量 | | 加权平均行权价格 |
$60.68 - $99.90 | | 472,273 | | | 4.1 | | $96.38 | | 472,273 | | | $96.38 |
$99.91 - $107.95 | | 376,889 | | | 2.8 | | $106.88 | | 376,889 | | | $106.88 |
$107.96 - $202.03 | | 127,472 | | | 5.6 | | $126.44 | | 94,399 | | | $116.00 |
$60.68 - $202.03 | | 976,634 | | | 3.8 | | $104.36 | | 943,561 | | | $102.54 |
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绩效股票单位和限制性股票单位
根据EICP,我们向选定的行政人员和其他关键员工授予PSU。归属须视乎若干表现目标的达成而定。 我们授予PSU, 3--年度业绩周期。如果我们在适用的财政措施结束时达到目标3-年度业绩周期,我们将向参与者奖励由此产生的普通股数量。可根据授予时确定的条款,根据这些业绩指标的结果,将股份数量增加到最大或减少到最小阈值.
就已授出的优先认股权单位而言,目标奖励为以市场为基础的股东总回报及以表现为基础的部分组合。 就市场状况组成部分而言,于厘定授出日期公平值时会考虑市场波动及其他因素,而不论市场状况是否符合,均会确认相关补偿开支,惟须提供所需服务。 对于基于绩效的条件组件,我们估计每个季度实现绩效条件的概率,并相应地调整薪酬支出。 在2022年、2021年和2020年授予的PSU的绩效得分范围可以从 0%至250目标金额的%。
我们按比例确认与PSU相关的补偿费用3-一年任期。补偿费用基于授予日期的公允价值,因为授予只能以我们普通股的股份进行结算。PSU的授予日期公允价值是根据基于市场的股东总回报部分的蒙特卡洛模拟模型和公司普通股在授予基于业绩的部分的授予日的收盘价确定的。
于2022年、2021年及2020年,我们根据EICP授予若干行政人员及其他主要雇员受限制股份单位。 我们亦按季度向非雇员董事授予受限制股份单位。
我们根据授予日期我们普通股的公允价值在指定的授予授予期间确认与员工RSU相关的补偿费用。我们基于直线法确认员工RSU的费用。与非员工董事RSU相关的补偿费用在归属期内扣除估计没收后按比例确认。
截至2022年12月31日止期间,有关授出受限制股份单位及受限制股份单位的活动概要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
表现股票单位和限制性股票单位 | | 单位数 | | 股权奖励于授出日期之加权平均公平值(每基金单位) |
年初未清偿债务 | | 1,303,521 | | | $146.96 |
授与 | | 313,285 | | | $211.85 |
绩效假设更改(%1) | | 77,150 | | | $253.68 |
既得 | | (516,502) | | | $130.69 |
被没收 | | (35,775) | | | $167.81 |
年终未清偿债务 | | 1,141,679 | | | $181.91 |
(1)根据绩效指标反映高于和低于目标水平的PSU净数量。
下表列出了有关未来可能分配给雇员和非雇员董事的PSU和RSU的公允价值的信息。此外,该表提供了用于使用蒙特卡罗模拟模型在授予日确定以市场为基础的股东总回报组成部分的公允价值的假设。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
已批出单位 | | 313,285 | | | 404,517 | | | 353,037 | |
加权平均-授予日的公允价值 | | $ | 211.85 | | | $ | 154.83 | | | $ | 161.30 | |
蒙特卡罗模拟假设: | | | | | | |
预估价值 | | $ | 100.41 | | | $ | 66.44 | | | $ | 80.08 | |
股息率 | | 1.8 | % | | 2.2 | % | | 2.0 | % |
预期波动率 | | 25.3 | % | | 26.4 | % | | 17.3 | % |
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(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
•“估计价值”是指每个PSU在授予之日以市场为基础的股东总回报部分使用蒙特卡洛模拟模型的公允价值;
•“股息率”是指最近四个季度宣布的股息之和,除以同期普通股的平均价格;
•“预期波动率”是指我们的普通股在每次授予的预期期限内的历史波动性。
归属股份的公允价值总计为$。105,668, $52,008及$56,2942022年、2021年和2020年。
递延PSU、递延RSU和代表董事费用的递延股票单位合计266,469截至2022年12月31日的单位。 每个单位相当于 一公司普通股的份额。
13. 细分市场信息
该公司通过以下方式报告其运营情况三(i)北美糖果,(ii)北美咸零食和(iii)国际。此组织架构与我们的首席营运决策者(“首席营运决策者”)管理我们的业务(包括资源分配及表现评估)的方式一致,并进一步与我们的产品类别及我们所服务的主要市场一致。
•北美糖果店 – 这一细分市场负责我们在美国和加拿大的传统巧克力和非巧克力糖果市场地位。这包括我们在巧克力和非巧克力糖果、口香糖和点心产品、蛋白质棒、涂抹、零食和混合食品以及食品储藏室和食品服务方面的业务。这部分业务还包括我们的零售业务,包括在宾夕法尼亚州好时、纽约、内华达州拉斯维加斯、安大略省尼亚加拉瀑布和新加坡的好时巧克力世界门店,以及与向世界各地的第三方授权使用该公司某些商标和产品相关的业务。
•北美咸味小吃 –这一细分市场负责我们在美国的咸味零食产品。这包括即食爆米花、烘焙和不含反式脂肪的零食、椒盐卷饼和其他零食。
•国际 – 国际是指所有其他并非个别重大的经营分部的组合,包括我们在北美以外经营的地区。我们目前在墨西哥、巴西、印度和马来西亚设有业务和生产产品,主要面向这些地区的消费者,并在亚洲、拉丁美洲、中东、欧洲、非洲和其他地区的出口市场分销和销售糖果产品。
就分部报告而言,我们使用“分部收入”来评估分部业绩和分配资源。分部收入不包括未分配的一般公司行政费用、未分配的按市值计价的大宗商品衍生品损益、业务重组和减值费用、收购相关成本和其他不寻常的损益,这些不属于我们衡量分部业绩的一部分。我们营业收入的这些项目是在公司层面上集中管理的,不包括在CODM审查的部门收入指标以及用于激励性薪酬目的的部门业绩指标之外。
与我们的运营部门相关的会计政策通常与注1.
如中所讨论的注5,用于管理大宗商品价格风险的衍生品不被指定为对冲会计处理。该等衍生工具按公平市价确认,所产生的已实现及未实现(收益)亏损在报告分部以外的未分配衍生工具(收益)亏损中确认,直至出售相关存货为止,届时相关损益将重新分配至分部收入。这使我们能够将衍生工具的损益与被对冲的基础经济敞口保持一致,从而消除我们报告的部门收入中按市值计价的波动性。
支持我们全球业务的某些制造、仓储、配送和其他活动被整合在一起,以最大限度地提高效率和生产率。因此,资产和资本支出不是按部门管理的,也不包括在为评价业绩或分配资源而向国家协调委员会报告的信息中。我们披露由分部特定资产产生的折旧和摊销,因为这些金额包括在向CODM报告的分部收入的衡量标准中。
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(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
我们部门的净销售额和收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
净销售额: | | | | | | |
北美糖果店 | | $ | 8,536,480 | | | $ | 7,682,416 | | | $ | 7,084,860 | |
北美咸味小吃 | | 1,029,405 | | 555,424 | | 438,224 |
国际 | | 853,409 | | 733,497 | | 626,635 |
总计 | | $ | 10,419,294 | | | $ | 8,971,337 | | | $ | 8,149,719 | |
| | | | | | |
分部收入(亏损): | | | | | | |
北美糖果店 | | $ | 2,811,066 | | $ | 2,475,873 | | $ | 2,274,584 |
北美咸味小吃 | | 159,935 | | | 100,777 | | | 75,845 | |
国际 | | 107,927 | | | 74,170 | | | (14) | |
部门总收入 | | 3,078,928 | | 2,650,820 | | 2,350,415 |
未分配的公司费用(%1) | | 735,542 | | | 614,875 | | | 520,632 | |
商品衍生品未分配的按市值计价的损失(收益) | | 78,182 | | (24,376) | | 6,429 |
长期资产减值费用(见 注6) | | — | | — | | 9,143 |
与业务重组活动相关的成本(请参阅注9) | | 4,417 | | | 16,599 | | | 31,513 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
营业利润 | | 2,260,787 | | 2,043,722 | | 1,782,698 |
利息支出净额(见 注4) | | 137,557 | | | 127,417 | | | 149,374 | |
其他(收入)支出净额(见 附注17) | | 206,159 | | 119,081 | | 138,327 |
所得税前收入 | | $ | 1,917,071 | | | $ | 1,797,224 | | | $ | 1,494,997 | |
(1)包括集中管理的(a)与法律、财务、财务和人力资源相关的企业职能成本,(b)与我们全球运营的监督和管理相关的费用,包括仓储、分销和制造、信息系统和全球共享服务,(c)非现金股票薪酬费用,(d)收购相关成本及(e)并非分部表现不可或缺的其他收益或亏损。
商品衍生工具的未分配按市价计值亏损(收益)内的活动如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
在收入中确认的商品衍生品头寸按市价计价估值净收益 | | $ | (44,569) | | | $ | (85,402) | | | $ | (6,593) | |
商品衍生工具持仓收益净额由未分配重新分类至分部收入 | | 122,751 | | | 61,026 | | | 13,022 | |
于未分配衍生工具亏损(收益)中确认的商品衍生工具持仓按市价估值的亏损(收益)净额 | | $ | 78,182 | | | $ | (24,376) | | | $ | 6,429 | |
截至2022年12月31日,已于综合销售成本确认且尚未分配至可报告分部的商品衍生工具按市价计值收益累计金额为美元,8,735.根据我们对确认相关对冲项目时间的预测,我们预期将商品衍生工具的税前净收益重新分类为美元,1,228未来十二个月的经营业绩。
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(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
包括在上述分部收入内的折旧和摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
北美糖果店 | | $ | 228,399 | | | $ | 213,113 | | | $ | 198,951 | |
北美咸味小吃 | | 68,600 | | 29,744 | | 27,362 |
国际 | | 23,148 | | 22,754 | | 24,533 |
公司 | | 58,812 | | 49,391 | | 44,061 |
总计 | | $ | 378,959 | | | $ | 315,002 | | | $ | 294,907 | |
关于我们按地理区域分列的净销售额和长期资产的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
净销售额: | | | | | | |
美国 | | $ | 9,121,166 | | | $ | 7,807,606 | | | $ | 7,042,804 | |
其他 | | 1,298,128 | | | 1,163,731 | | | 1,106,915 | |
总计 | | $ | 10,419,294 | | | $ | 8,971,337 | | | $ | 8,149,719 | |
| | | | | | |
长期资产: | | | | | | |
美国 | | $ | 2,272,811 | | | $ | 2,099,786 | | | $ | 1,836,114 | |
其他 | | 496,891 | | | 486,401 | | | 449,141 | |
总计 | | $ | 2,769,702 | | | $ | 2,586,187 | | | $ | 2,285,255 | |
14. 股权和库存股活动
我们有1,055,000,000截至2022年12月31日的法定股本。 在这个总数中, 900,000,000股票被指定为普通股,150,000,000股票被指定为B类普通股(“B类股”)和5,000,000股票被指定为优先股。每个类别的票面价值为一每股1美元。
普通股和B类股的持有者通常在提交给股东的事项上不分类别地一起投票,包括董事的选举。普通股持有者拥有1每股投票权和B类普通股持有者10每股投票数。然而,普通股持有者作为一个类别单独投票,有权选举六分之一的董事会成员。关于股利权利,普通股持有人有权获得现金股利10高于B类普通股申报和支付的百分比。
B类股票可以随时以股改股的方式转换为普通股。2022年, 2,500,000B类普通股的股份由Hershey Trust Company转换为普通股,该公司是Milton Hershey School Trust(“School Trust”)的受托人。于二零二一年及二零二零年, 不是B类股票被转换为普通股。
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(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
普通股流通股在过去三年中的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
已发行股份 | | 221,553,025 | | | 221,553,025 | | | 221,553,025 | |
年初库存股 | | (15,444,011) | | | (13,325,898) | | | (12,723,592) | |
股票回购: | | | | | | |
根据预先批准的股份回购计划在公开市场回购的股份 | | — | | | (871,144) | | | (951,138) | |
米尔顿好时学校信托回购 | | (1,000,000) | | | — | | | — | |
在公开市场回购股份,以取代为股票期权和激励薪酬而发行的库存股 | | (824,701) | | | (2,005,500) | | | (450,000) | |
股票发行: | | | | | | |
为股票期权和激励薪酬而发行的股票 | | 680,404 | | | 758,531 | | | 798,832 | |
| | | | | | |
年底库存股 | | (16,588,308) | | | (15,444,011) | | | (13,325,898) | |
| | | | | | |
年底净流通股 | | 204,964,717 | | | 206,109,014 | | | 208,227,127 | |
2018年7月,我们的董事会批准了一项500,000股票回购授权回购我们的普通股股份。截至2022年12月31日,$109,983根据这个计划,我们的普通股仍然可以回购。2021年5月,我们的董事会批准了额外的$500,000股份回购授权。该计划将在现有的2018年授权完成后开始,并由管理层酌情使用。我们被授权在公开市场和私下谈判交易中购买我们的流通股。该计划没有到期日,所收购的普通股股份将作为库存股持有。 根据批准的股份回购授权进行的购买,是我们回购足以抵销根据奖励补偿计划发行的股份的惯例之外的。
好时信托公司
好时信托公司作为学校信托的受托人和投资股份的直接所有者, 39,630截至2022年12月31日的普通股股份。 作为学校信托基金的受托人,好时信托公司持有, 58,112,012截至2022年12月31日的B类普通股,并有权大约80有权就需要我们两类普通股一起投票的事项投票的所有投票的%。 好时信托公司,作为学校信托的受托人,或任何继任受托人,或米尔顿好时学校,视情况而定,必须批准任何发行普通股或其他行动,将导致它不再继续拥有我们公司的投票控制权。
股票购买协议
于二零二三年二月,本公司与好时信托公司(作为学校信托的受托人)订立购股协议,据此,本公司购买 1,000,000从学校信托基金中获得公司普通股,价格等于$239.91每股,总收购价为$239,910。作为此次回购的结果,我们2018年7月的股份回购授权计划于2023年2月完成。
于二零二二年二月,本公司与好时信托公司(作为学校信托的受托人)订立购股协议,据此,本公司购买 1,000,000从学校信托基金中获得公司普通股,价格等于$203.35每股,总收购价为$203,350.
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(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
15. 承付款和或有事项
购买义务
我们对原材料的购买承担一定的义务。这些义务主要是以远期合同的形式从第三方经纪人和经销商那里购买原材料。这些合同通过确定部分或全部这些购买义务的价格,将未来价格波动的影响降至最低。债务总额包括购买商品的固定价格合同和截至2022年12月31日按市场价格估值的未定价合同。
随着未来市场价格的变化,与未定价合同相关的商品成本是可变的。我们已订立商品期货合约或其他商品衍生工具,以对冲该等期间的成本,从而减低这些成本的变动。市场价格的上涨或下跌被商品期货合约或其他商品衍生工具的收益或亏损所抵消。接受用于制成品制造的特定商品的交货和付款,以履行我们在远期采购合同下的义务。在截至2022年12月31日的三个年度内,我们通过收取特定商品的交货和付款来履行这些义务。
截至2022年12月31日,我们已与多家供应商签订了原材料采购协议。在满足我们的质量标准的前提下,截至2022年12月31日,这些协议涵盖的购买义务如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 |
购买义务 | | $ | 1,871.0 | | | $ | 202.6 | | | $ | 12.5 | | | $ | 12.5 | | | $ | 12.5 | |
环境应急
我们有一些设施,在设施内的某些位置含有不同数量的石棉。 我们的石棉管理计划符合现行适用法规,该法规要求我们在此类设施进行重大翻新或拆除时以特殊方式处理或处置石棉。 吾等并无足够资料估计与该等融资有关之任何资产报废责任之公平值。 吾等无法指定结算日期或潜在结算日期范围,因此,并无足够资料应用预期现值法。 我们预计将通过不涉及或不需要清除大量石棉的维修和保养活动来维护这些设施。
法律或有事项
2021年2月12日,伊苏夫·库巴利单独并代表拟议的阶级成员向哥伦比亚特区地区法院提起诉讼(Coubaly诉雀巢美国等人案,1:21-cv-00386-dlf(哥伦比亚特区,2021年2月12日)),要求根据《贩运受害者保护重新授权法》,对涉嫌违反童工和人口贩运法律的行为寻求禁令救济和未指明的损害赔偿。该公司是诉讼中点名的几名被告之一。被告于2021年7月30日提出驳回该案的联合动议,2022年6月28日,地区法院批准动议,在不妨碍的情况下驳回案件。2022年7月22日,原告向美国哥伦比亚特区上诉法院提出上诉,要求驳回该案。该公司仍然认为,包括上诉在内的诉讼没有根据,并正在积极抗辩上诉。
除上述事项外,本公司还面临在正常业务过程中产生的某些法律程序和索赔,涉及范围广泛的事项包括贸易法规、产品责任、广告、合同、环境问题、专利和商标问题、劳工和雇佣问题、人权和工作场所权利问题以及税收。虽然无法肯定地预测或确定此类诉讼和索赔的结果,但我们认为,这些事项,无论是个别的还是总体的,都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第90页 | |
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(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
集体谈判
截至2022年12月31日,公司雇用了约18,075全职和1,790全球兼职员工集体谈判协议涵盖约 6,470员工,或约 33占公司全球员工总数的1%。在2023年期间,将为五个设施的某些员工谈判协议,其中四个在美国以外,包括大约67在集体谈判协议下的雇员总数的百分比。 我们目前预期,我们将能够在这些协定到期时,以令人满意的条件重新谈判这些协定。
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(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
16. 每股收益
我们使用两类法计算普通股和B类普通股的基本每股收益。 B类普通股可随时以股改股的方式转换为普通股。二零二二年六月, 1,500,000B类普通股的股份由作为学校信托受托人的好时信托公司转换为普通股。 普通股每股摊薄收益的计算假设B类普通股使用如果转换法转换,而B类普通股每股摊薄收益不假设转换这些股份。
我们根据普通股和已发行B类普通股的加权平均股数计算基本每股收益和稀释后每股收益如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 普通股 | | B类普通股 | | 普通股 | | B类普通股 | | 普通股 | | B类普通股 |
基本每股收益: | | | | | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | | | | | |
分配收益分配(支付现金股利) | | $ | 567,897 | | | $ | 207,133 | | | $ | 498,084 | | | $ | 187,903 | | | $ | 467,013 | | | $ | 173,719 | |
未分配盈余分配 | | 637,438 | | | 232,349 | | | 574,772 | | | 216,753 | | | 464,802 | | | 173,174 | |
总收入--基本收入 | | $ | 1,205,335 | | | $ | 439,482 | | | $ | 1,072,856 | | | $ | 404,656 | | | $ | 931,815 | | | $ | 346,893 | |
| | | | | | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | | | | | |
加权平均股份总数-基本股份 | | 146,713 | | | 58,822 | | | 146,120 | | | 60,614 | | | 147,832 | | | 60,614 | |
| | | | | | | | | | | | |
每股收益-基本 | | $ | 8.22 | | | $ | 7.47 | | | $ | 7.34 | | | $ | 6.68 | | | $ | 6.30 | | | $ | 5.72 | |
| | | | | | | | | | | | |
稀释后每股收益: | | | | | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | | | | | |
在基本计算中使用的总收入分配 | | $ | 1,205,335 | | | $ | 439,482 | | | $ | 1,072,856 | | | $ | 404,656 | | | $ | 931,815 | | | $ | 346,893 | |
B类普通股转换为普通股所产生的总收益的重新分配 | | 439,482 | | | — | | | 404,656 | | | — | | | 346,893 | | | — | |
未分配盈余的再分配 | | — | | | (1,201) | | | — | | | (1,098) | | | — | | | (822) | |
总收益--摊薄 | | $ | 1,644,817 | | | $ | 438,281 | | | $ | 1,477,512 | | | $ | 403,558 | | | $ | 1,278,708 | | | $ | 346,071 | |
| | | | | | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | | | | | |
基本计算中使用的份额数 | | 146,713 | | | 58,822 | | | 146,120 | | | 60,614 | | | 147,832 | | | 60,614 | |
稀释证券的加权平均效应: | | | | | | | | | | | | |
将B类普通股转换为已发行普通股 | | 58,822 | | | — | | | 60,614 | | | — | | | 60,614 | | | — | |
员工股票期权 | | 571 | | | — | | | 609 | | | — | | | 600 | | | — | |
业绩和限制性股票单位 | | 469 | | | — | | | 415 | | | — | | | 368 | | | — | |
加权平均股份总数-摊薄股份 | | 206,575 | | | 58,822 | | | 207,758 | | | 60,614 | | | 209,414 | | | 60,614 | |
| | | | | | | | | | | | |
稀释后每股收益 | | $ | 7.96 | | | $ | 7.45 | | | $ | 7.11 | | | $ | 6.66 | | | $ | 6.11 | | | $ | 5.71 | |
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的每股收益计算不包括 5, 43和15股票期权(以千计)本来可以起到反稀释作用。
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(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
17. 其他(收入)费用,净额
其他(收入)费用净额报告与我们的核心业务不直接相关的活动相关的某些收益和损失。 其他(收入)开支净额之组成部分概要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止年度, | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
减记符合历史和可再生能源税收抵免条件的合伙企业股权投资(见 注8) | | $ | 188,286 | | | $ | 113,756 | | | $ | 125,579 | |
与养恤金和其他退休后福利计划有关的定期福利费用净额的非服务费用部分(见 注11) | | 18,466 | | | 5,177 | | | 12,560 | |
| | | | | | |
其他(收入)费用,净额 | | (593) | | | 148 | | | 188 | |
总计 | | $ | 206,159 | | | $ | 119,081 | | | $ | 138,327 | |
18. 关联方交易
Hershey Trust Company作为Milton S.和凯瑟琳S。好时公司的唯一受益人是学校信托基金,它对好时公司拥有投票权。
在任何给定的年份,我们可能会与好时信托公司、米尔顿好时学校、米尔顿好时学校信托基金以及上述任何公司拥有和/或附属的公司进行某些交易。与该等关连人士进行的大部分交易均属不重大且毋须披露,但若干交易性质更为重大且被视为须予披露。
截至2022年12月31日止年度,与好时信托公司及╱或其联属公司的重大关联方交易概要如下:
物业、厂房及设备的出售及捐赠
于2022年5月,本公司与Hershey Trust Company(作为学校信托的受托人)订立买卖协议(“购买协议”),据此,本公司同意出售若干房地产及个人物业,包括约 六位于宾夕法尼亚州赫尔希市的一英亩土地,以及位于该土地上的一座建筑的部分。此外,于2022年6月,本公司与Hershey Trust Company(作为The M. S. S的受托人)订立捐赠协议。根据该协议,本公司同意在完成购买协议的同时捐赠该建筑物的一部分。出售及捐赠交易已于二零二二年六月完成。出售所得总额约为美元6,300(扣除交易和成交费用),造成损失#美元13,568,该金额记录在综合收益表内的SM & A开支标题中。已出售资产之公平值由第三方买方于签署购买协议前提交之建议售价支持。
股票购买协议
于2023年2月及2022年2月,本公司与作为学校信托受托人的好时信托公司订立购股协议,据此,本公司向学校信托购买普通股股份(见附注14).
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19. 补充资产负债表信息
某些综合资产负债表账户的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | | 2022 | | 2021 |
库存: | | | | |
原料 | | $ | 372,612 | | | $ | 395,358 | |
在制品 | | 137,298 | | | 110,008 | |
成品 | | 855,217 | | | 649,082 | |
先进先出的库存 | | 1,365,127 | | | 1,154,448 | |
调整到后进先出 | | (192,008) | | | (165,937) | |
总库存 | | $ | 1,173,119 | | | $ | 988,511 | |
| | | | |
预付费用和其他: | | | | |
预付费用 | | $ | 143,888 | | | $ | 129,287 | |
| | | | |
其他流动资产 | | 128,307 | | | 127,678 | |
预付费用和其他费用总额 | | $ | 272,195 | | | $ | 256,965 | |
| | | | |
财产、厂房和设备: | | | | |
土地 | | $ | 155,963 | | | $ | 154,494 | |
建筑物 | | 1,545,053 | | | 1,508,139 | |
机器和设备 | | 3,592,251 | | | 3,443,500 | |
在建工程 | | 416,220 | | | 294,824 | |
财产、厂房和设备,毛额 | | 5,709,487 | | | 5,400,957 | |
累计折旧 | | (2,939,785) | | | (2,814,770) | |
财产、厂房和设备、净值 | | $ | 2,769,702 | | | $ | 2,586,187 | |
| | | | |
其他非流动资产: | | | | |
养老金 | | $ | 53,495 | | | $ | 71,618 | |
大写软件,网络 | | 320,034 | | 260,656 | |
| | | | |
经营租赁ROU资产 | | 326,472 | | | 351,712 | |
对未合并关联公司的投资 | | 133,029 | | | 93,089 | |
其他非流动资产 | | 111,959 | | | 91,128 | |
其他非流动资产合计 | | $ | 944,989 | | | $ | 868,203 | |
| | | | |
应计负债: | | | | |
薪金、报酬和福利 | | $ | 293,865 | | | $ | 291,446 | |
广告、促销和产品津贴 | | 337,024 | | | 305,050 | |
经营租赁负债 | | 31,787 | | | 36,292 | |
| | | | |
其他 | | 169,842 | | | 222,850 | |
应计负债总额 | | $ | 832,518 | | | $ | 855,638 | |
| | | | |
其他长期负债: | | | | |
退休后津贴负债 | | $ | 147,174 | | | $ | 193,604 | |
养恤金福利负债 | | 27,696 | | | 37,023 | |
经营租赁负债 | | 294,849 | | | 310,899 | |
其他 | | 250,023 | | | 245,532 | |
其他长期负债总额 | | $ | 719,742 | | | $ | 787,058 | |
| | | | |
累计其他综合亏损: | | | | |
外币折算调整 | | $ | (110,364) | | | $ | (100,025) | |
养老金和退休后福利计划,税后净额 | | (118,254) | | | (116,381) | |
现金流量套期保值,税后净额 | | (23,715) | | | (32,809) | |
累计其他综合亏损合计 | | $ | (252,333) | | | $ | (249,215) | |
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第94页 | |
第9项。第二项:会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9A。.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年12月31日公司披露控制和程序的有效性,这些控制和程序由1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定。基于这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序截至2022年12月31日有效。
信息披露控制和程序的设计和评估
披露控制和程序是控制和其他程序,旨在确保在根据《交易法》提交或提交的公司报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保积累根据交易所法案提交的公司报告中要求披露的信息,并将其传达给管理层,包括公司首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就要求披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
管理层关于公司财务报告内部控制的报告见下页。于2022年第四季度,本公司财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变动。
我们广泛依赖信息系统和技术来管理我们的业务并总结经营成果。我们正在多年实施新的全球企业资源规划(“企业资源规划”)系统,该系统将取代我们现有的业务和财务系统。企业资源规划系统旨在准确维护公司的财务记录,增强运营功能,并向公司管理团队提供与业务运营有关的及时信息。预计这项工作将在未来几年分阶段实施。在2022年第三季度,我们完成了我们新的企业资源规划系统在一个运营部门的实施,该部门包括在我们的国际部门。我们到目前为止已经完成的向新的企业资源规划系统过渡的部分并没有导致我们对财务报告的内部控制发生重大变化。然而,随着更新流程的下一阶段与企业资源规划的实施相结合,我们将适当考虑这些流程的改变是否需要改变财务报告内部控制的设计和测试的有效性。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
好时公司的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。公司的内部控制制度旨在向公司管理层和董事会提供关于编制和公平列报已公布财务报表的合理保证。
所有的内部控制系统,无论设计得多么好,都有其固有的局限性。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。
公司管理层,包括公司首席执行官和首席财务官,评估了截至2022年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,公司管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会于#年提出的标准内部控制-综合框架(2013年版).基于此评估,管理层得出结论,截至2022年12月31日,公司对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
公司的独立审计师已审计并报告公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制。
项目9B。.其他信息
没有。
项目9C。.关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
第10项。以下内容:董事、高管和公司治理。
美国证券交易委员会条例S-K第401项要求的有关本公司高管的信息以参考方式并入本文“补充项目”标题下的披露内容。本年度报告表格10-K第I部分末尾的“有关我们的行政人员的资料”。
美国证券交易委员会条例S-K第401项规定的有关本公司董事董事和被提名人的资料,连同对导致董事会得出董事或被提名人此时应担任董事的具体经验、资格、属性和技能的讨论,将位于委托书中题为“第1号提案--董事选举”的部分,该信息通过引用并入本文。
有关审计委员会作为董事会单独指定的常设委员会的信息,以及有关审计委员会一名或多名成员作为“审计委员会财务专家”的信息,将位于“公司治理-董事会委员会”一节的委托声明中,该信息通过引用并入本文。
有关适用于我们董事、管理人员和员工的行为准则的信息,请参见本年度报告10-K表格的第一部分,标题为“可用信息”。
项目11. 高管薪酬。
有关本第11项所要求的每位指定执行官(包括首席执行官)的薪酬的资料将位于“薪酬讨论与分析”一节的委托声明中,并以引用方式并入本报告。有关董事薪酬的信息将位于代理声明中题为“非雇员董事薪酬”的章节,该信息以引用的方式并入本文。
SEC法规S-K第407(e)(4)条要求的信息将位于代理声明中题为“薪酬委员会连锁和内幕参与”的部分,该信息通过引用并入本文。
SEC法规S-K第407(e)(5)条要求的信息将位于代理声明中题为“薪酬委员会报告”的部分,该信息通过引用并入本文。
项目12. 某些实益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事项。
有关某些实益拥有人、董事个人提名人、指定的执行官(包括担任我们首席执行官和首席财务官的人员)以及董事和执行官作为一个集团对我们有表决权证券的所有权的信息,将位于代理声明中题为“董事、管理层和某些实益拥有人的股份所有权,该信息在此引入作为参考。
有关公司所有股权补偿计划的信息将位于委托声明中题为“补偿委员会报告-股权补偿计划信息”的部分,该信息通过引用并入本文。
项目13. 某些关系和相关交易,以及董事的独立性。
有关与相关人员交易的信息将位于代理声明中题为“某些交易和关系”的部分,该信息通过引用并入本文。 有关董事独立性的信息将位于委托书中题为“公司治理-董事独立性”的部分,该信息通过引用并入本文。
项目14. 首席会计师费用和服务。
有关“主要会计费用和服务”的信息,包括有关本公司独立审计师执行的审计和非审计服务的预先批准的政策,将位于代理声明中题为“关于我们的独立审计师的信息”的部分,该信息通过引用并入本文。
第四部分
第15项。以下项目:展品和财务报表附表
项目15(A)(1):财务报表
好时公司及其子公司的经审计综合财务报表和独立注册会计师事务所的报告按要求提交于本年度报告表格10-K的第(8)项下。
项目15(A)(2):财务报表附表
附表二—Hershey Company及其附属公司截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的估值和合资格账目已按照第15(c)项的要求以表格10—K提交本年度报告的一部分。
我们省略了其他附表,因为它们不适用,或者所需信息已在合并财务报表或附注中列出。
项目15(A)(3):展品
以下证据作为本年度报告的10-K表格的一部分提交,或通过引用并入本年度报告。
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展品索引 |
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展品编号 | | 描述 |
3.1 | | 经修订的公司重新注册证书通过引用并入公司截至2005年4月3日的季度报告10-Q表中的附件3。 |
3.2 | | 自2017年2月21日起经修订及重述的本公司章程,于本公司截至2018年12月31日止财政年度的Form 10-K年度报告的附件3.2中引用。 |
4.1 | | 本公司已发行若干长期债务工具,其中任何一类的负债均不会超过本公司及其附属公司在综合基础上总资产的10%。这些类包括以下内容: |
| | 1) 2.625%票据到期日期为2023年 |
| | 2) 2023年到期的债券利率为3.375% |
| | 3) 2024年到期的债券利率为2.050 |
| | 4) 2025年到期的债券利率为0.900% |
| | 5) 2025年到期的债券利率为3.200% |
| | 6) 2026年到期的债券利率为2.300 |
| | 7) 2027年到期的7.200%债券 |
| | 8) 2029年到期的债券利率为2.450% |
| | 9) 2030年到期的债券利率为1.700 |
| | 10) 2046年到期的债券利率为3.375% |
| | 11) 债券利率3.125,2049年到期 |
| | 12) 2050年到期的债券利率为2.650% |
| | 13)其他义务 |
| | 本公司承诺应美国证券交易委员会的要求,向其提供管理这些债务工具的协议副本。 |
4.2 | | 根据《交易法》第12节登记的公司普通股和B类普通股的说明。* |
10.1(a) | | Kit Kat®和ROLO®本公司与Rowntree Mackintosh糖果有限公司之间的许可协议(“许可协议”)以引用方式并入本公司截至1980年12月31日止财政年度的Form 10-K年度报告的附件10(A)。# |
| | | | | | | | |
10.1(b) | | 对许可协议的修订通过引用引用自公司截至1988年7月3日的季度10-Q表格的季度报告的附件19。# |
10.1(c) | | Rowntree Mackintosh糖果有限公司于1990年1月1日向法国兴业生产雀巢公司转让的许可协议,通过引用并入该公司截至1990年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的附件19。# |
10.2 | | 彼得·保罗/约克本公司与吉百利施韦普斯公司(现为卡夫食品爱尔兰知识产权有限公司)于1988年8月25日签订的《国内商标与技术许可协议》通过引用纳入本公司于1988年9月8日提交的8-K表格中的附件2(A)。# |
10.3 | | 吉百利本公司与吉百利有限公司(现为吉百利英国有限公司)于1988年8月25日签订的商标及技术许可协议,在本公司日期为1988年9月8日的8-K表格中引用附件2(A)并入。# |
10.4(a) | | Huhtamäki(现为标志性知识产权权益有限责任公司)与本公司于1996年12月30日签订的《商标与技术许可协议》通过引用并入本公司于1997年2月26日提交的当前8-K表格报告中的附件10。 |
10.4(b) | | Huhtamäki(现为标志性知识产权权益有限责任公司)与本公司之间修订和重新签署的商标和技术许可协议通过引用并入本公司截至1999年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的附件10.2。 |
10.5 | | 截至2019年7月2日,本公司与各自签名页上所列银行、金融机构及其他机构贷款人(“贷款人”)签订了一份为期五年的信贷协议,贷款人的行政代理为美国银行,辛迪加代理为摩根大通银行、花旗银行和PNC银行,文件代理为加拿大皇家银行,美国银行证券公司、摩根大通银行、花旗银行、PNC资本市场有限责任公司和加拿大皇家银行资本市场公司为联席牵头安排人和联席账簿管理人。通过引用附件10.1并入公司2019年7月2日提交的当前8-K表报告中. |
10.6 | | 米尔顿好时学校信托公司、其受托人好时信托公司和好时公司于2022年2月14日签订的股票购买协议,通过引用附件10.1并入公司2022年2月16日提交的当前8-K表格报告中。 |
10.7 | | 修订和重新签署了公司与Barry Callebaut,AG之间的主供应协议,日期为2021年8月31日。† |
10.8 | | 本公司于二零一一年二月二十二日修订及重述并于二零一一年四月二十八日获本公司股东批准的股权及激励性薪酬计划,于二零一一年三月十五日提交的本公司委托书附录B中引用并入。+ |
10.9(a) | | 限售股奖励通知书表格(2017年2月22日-2019年2月25日版本)从本公司截至2017年4月2日的Form 10-Q季度报告的附件10.1参考并入。+ |
10.9(b) | | 限售股授权书表格(2019年2月26日-2021年2月22日版本)从本公司截至2019年3月31日的10-Q表格季度报告的附件10.1中参考加入。+ |
10.9(c) | | 限售股授权书表格(于2021年2月23日生效)由本公司截至2021年4月4日的10-Q表格季度报告的附件10.1参考并入。+ |
10.9(d) | | 授予限制性股票单位通知表格(3年背心,2021年2月23日生效)从本公司截至2021年4月4日的Form 10-Q季度报告中引用附件10.2并入。+ |
10.10(a) | | 限制性股票单位特别奖励通知书表格(按比例排列,2017年2月22日-2019年2月25日版本)由附表10.2(A)纳入本公司截至2017年4月2日的10-Q表格季度报告。+ |
10.10(b) | | 限制性股票单位特别奖励通知书表格(按比例于2019年2月26日-2021年2月22日版本)于本公司截至2019年3月31日的10-Q表格季度报告中引用附件10.2并入。+ |
10.10(c) | | 限制性股票单位特别奖励通知表格(按比例背心,于2021年2月23日生效)从本公司截至2021年4月4日的10-Q表格季度报告的附件10.3参考并入。+ |
10.10(d) | | 限制性股票单位特别奖励通知书表格(三年悬崖背心,2017年2月22日-2019年2月25日版本)从表10.2(B)参考并入本公司截至2017年4月2日的10-Q表格季度报告。+ |
10.10(f) | | 限制性股票单位特别奖励通知表格(3年悬崖背心,于2019年2月26日生效)在公司截至2019年3月31日的季度报告10-Q表格中引用附件10.3并入。+ |
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022 Form 10-K|第100页 | |
| | | | | | | | |
10.11(a) | | 股权及激励性薪酬计划(2016年2月15日之前的版本)下的非限制性股票期权奖励的条款和条件通过引用附件10.2并入公司2012年2月24日提交的当前8-K表格报告中。+ |
10.11(b) | | 股权及激励性薪酬计划(2016年2月15日至2017年2月21日版本)下的非限制性股票期权奖励的条款和条件通过引用纳入本公司截至2016年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中的附件10.12(B)。+ |
10.11(c) | | 股权及激励性薪酬计划(2017年2月22日至2019年2月25日)项下非限制性股票期权奖励的条款及条件,于本公司截至2017年4月2日的10-Q表格季度报告中引用附件10.3并入。+ |
10.11(d) | | 股权及激励性薪酬计划(2019年2月26日至2021年2月22日)项下非限制性股票期权奖励的条款及条件,于本公司截至2019年3月31日的10-Q表格季度报告的附件10.4中参考并入。+ |
10.11(e) | | 股权和激励性薪酬计划下的非限制性股票期权奖励的条款和条件(2021年2月23日生效)被纳入本公司截至2021年4月4日的季度报告10-Q表格中的附件10.4。+ |
10.12(a) | | 绩效股票单位奖励通知表格(2017年2月22日—2019年2月25日版本)通过引用从附件10.4纳入公司截至2017年4月2日季度的10—Q表格季度报告。+ |
10.12(b) | | 业绩单位奖励通知书表格(2019年2月26日-2021年2月22日版本)从本公司截至2019年3月31日的10-Q表格季度报告的附件10.5参考并入。+ |
10.12(c) | | 业绩单位奖励通知书表格(于2021年2月23日生效)由本公司截至2021年4月4日的10-Q表格季度报告的附件10.5参考并入。+ |
10.13(a) | | 《绩效存量单位特别奖励通知表》(2017年2月22日-2021年2月22日版本)从表10.1参考并入公司2017年5月5日提交的当前8-K表报告中。+ |
10.13(b) | | 业绩单位特别奖励通知书表格(于2021年2月23日生效)于本公司截至2021年4月4日的10-Q表格季度报告的附件10.6中引用。+ |
10.14 | | 长期激励计划参与协议通过引用附件10.2并入公司2005年2月18日提交的8-K表格的当前报告中。+ |
10.15 | | 本公司于2012年6月27日修订及重订的递延补偿计划,于本公司截至2012年7月1日止季度10-Q表格的季度报告附件10.3中引用并入。+ |
10.16(a) | | 本公司于2007年10月2日修订及重订的行政人员补充退休计划,于本公司截至2007年12月31日的财政年度10-K表格年度报告中引用附件10.6并入。+ |
10.16(b) | | 自2007年10月2日起修订和重订的《公司高管退休补充计划第一修正案》从本公司截至2008年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中引用了附件10.5。+ |
10.17 | | 本公司于2009年1月1日修订及重订的薪酬限额更换计划,于本公司截至2008年12月31日止财政年度的Form 10-K年度报告中引用附件10.6并入。+ |
10.18 | | 本公司于2012年6月27日修订及重订的行政人员福利保障计划(第3A组),于本公司截至2012年7月1日止季度报告10-Q表格中引用附件10.2并入。+ |
10.19 | | 自二零一二年六月二十七日起修订及重订的本公司S高管福利保障计划(第三组),于本公司截至2015年12月31日止财政年度的10-K表格年报中引用附件10.18并入。+ |
10.20(a) | | 自2013年2月18日起修订的《员工保密和限制性契约协议》从本公司截至2013年3月31日的季度报告10-Q表格中引用附件10.1并入。+ |
10.20(b) | | 自2016年10月10日起修订的《员工保密和限制性契约协议》通过引用将附件10.21(B)并入公司截至2016年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中。+ |
10.20(c) | | 自2021年9月8日起修订的《员工保密和限制性契约协议》从本公司截至2021年10月4日的季度报告10-Q表格中引用了附件10.1。+ |
| | | | | | | | |
10.21 | | 本公司与Michele G.Buck签订并于2017年3月1日生效的高管聘用协议通过引用附件10.1并入本公司于2017年2月24日提交的当前8-K/A表格报告中。+ |
10.22 | | 本公司于二零零八年十二月二日修订及重订的董事薪酬计划,于本公司截至二零零八年十二月三十一日止财政年度的Form 10-K年度报告中引用附件10.8并入。+ |
21.1 | | 注册人的子公司。* |
23.1 | | 安永律师事务所同意。* |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条,对首席执行官Michele G.Buck进行认证。* |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条,对首席财务官Steven E.Voskuil进行认证。* |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条,对首席执行官Michele G.Buck和首席财务官Steven E.Voskuil进行认证。** |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构 |
101.CAL | | XBRL分类可拓计算链接库 |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签链接库 |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库 |
104 | | 该公司截至2022年12月31日的财年10—K表格年度报告的封面页,格式为内联XBRL,并包含在附件101中。 |
| | |
* | | 随函存档 |
** | | 随信提供 |
+ | | 管理合同、补偿计划或安排 |
† | | 根据S-K法规第601(B)(10)(Iv)项,本展品的部分内容已被省略 |
# | | 根据S-T规则105(D)的说明1,通过引用并入的任何未以电子格式向美国证券交易委员会备案的证据不需要超链接 |
第16项。第二项:表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条的要求,本公司已于2023年2月17日正式促使以下签署人代表本报告,并经正式授权。
| | | | | | | | |
| | 好时公司 |
| | (注册人) |
| | |
发信人: | | /S/史蒂文·E·沃斯奎尔 |
| | 史蒂文·E·沃斯奎尔 |
| | 首席财务官高级副总裁 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已于下列日期以公司名义由下列人士代表签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期: |
| | | | |
/S/米歇尔·G·巴克 | | 董事会主席总裁和首席执行官 | | 2023年2月17日 |
米歇尔·巴克 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/S/史蒂文·E·沃斯奎尔 | | 首席财务官高级副总裁 | | 2023年2月17日 |
史蒂文·E·沃斯奎尔 | | (首席财务官) | | |
| | | | |
/S/詹妮弗·L·麦卡尔曼 | | 总裁副首席会计官 | | 2023年2月17日 |
詹妮弗·L·麦卡尔曼 | | (首席会计主任) | | |
| | | | |
/s/ ANTHONY J. PALMER | | 领衔独立董事 | | 2023年2月17日 |
安东尼·帕尔默 | | | | |
| | | | |
PAMELA M. ARWAY | | 董事 | | 2023年2月17日 |
帕梅拉·M·阿韦 | | | | |
| | | | |
/s/James W.布朗 | | 董事 | | 2023年2月17日 |
James W.布朗 | | | | |
| | | | |
/s/ Victor L.克劳福德 | | 董事 | | 2023年2月17日 |
Victor L.克劳福德 | | | | |
| | | | |
罗伯特·M.杜特科夫斯基 | | 董事 | | 2023年2月17日 |
Robert M.杜特科夫斯基 | | | | |
| | | | |
/s/KELKAY HABEN | | 董事 | | 2023年2月17日 |
玫琳凯·哈本 | | | | |
| | | | |
/S/詹姆斯·C·卡兹曼 | | 董事 | | 2023年2月17日 |
詹姆斯·C·卡兹曼 | | | | |
| | | | |
/S/M.Diane Koken | | 董事 | | 2023年2月17日 |
M·黛安·科肯 | | | | |
| | | | |
/S/罗伯特·M·马尔科姆 | | 董事 | | 2023年2月17日 |
罗伯特·马尔科姆 | | | | |
| | | | |
/S/胡安·R·佩雷斯 | | 董事 | | 2023年2月17日 |
胡安·R·佩雷斯 | | | | |
| | | | |
/s/WENDY L.肖普佩特 | | 董事 | | 2023年2月17日 |
温迪·L·舒伯特 | | | | |
好时公司及其子公司
附表二-估值及合资格账目
截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加法 | | | | |
描述 | | 期初余额。 | | 计入成本和费用 | | 记入其他账户 | | 从准备金中扣除。 | | 期末余额: |
以数千美元计 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日止的年度 | | | | | | | | | | |
从资产中扣除的免税额 | | | | | | | | | | |
应收账款--贸易,净额(A) | | $ | 28,837 | | | $ | 228,463 | | | $ | — | | | $ | (231,299) | | | $ | 26,001 | |
递延税额净额的估值免税额(B) | | 184,896 | | | 9,578 | | | — | | | (56,943) | | | 137,531 | |
库存陈旧储备(C) | | 19,472 | | | 44,497 | | | — | | | (34,615) | | | 29,354 | |
从资产中扣除的免税额总额 | | $ | 233,205 | | | $ | 282,538 | | | $ | — | | | $ | (322,857) | | | $ | 192,886 | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | | | |
从资产中扣除的免税额 | | | | | | | | | | |
应收账款--贸易,净额(A) | | $ | 24,975 | | | $ | 198,608 | | | $ | — | | | $ | (194,746) | | | $ | 28,837 | |
递延税额净额的估值免税额(B) | | 193,310 | | | 9,759 | | | — | | | (18,173) | | | 184,896 | |
库存陈旧储备(C) | | 17,703 | | | 27,657 | | | — | | | (25,888) | | | 19,472 | |
从资产中扣除的免税额总额 | | $ | 235,988 | | | $ | 236,024 | | | $ | — | | | $ | (238,807) | | | $ | 233,205 | |
| | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日止的年度 | | | | | | | | | | |
从资产中扣除的免税额 | | | | | | | | | | |
应收账款--贸易,净额(A) | | $ | 24,966 | | | $ | 180,764 | | | $ | — | | | $ | (180,755) | | | $ | 24,975 | |
递延税额净额的估值免税额(B) | | 206,743 | | | 2,603 | | | — | | | (16,036) | | | 193,310 | |
库存陈旧储备(C) | | 22,049 | | | 27,162 | | | — | | | (31,508) | | | 17,703 | |
从资产中扣除的免税额总额 | | $ | 253,758 | | | $ | 210,529 | | | $ | — | | | $ | (228,299) | | | $ | 235,988 | |
| | | | | | | | | | |
(A)包括坏账准备、预期贴现和坏账核销。
(B)包括我们预期不会变现的递延税项资产估值免税额的调整,以及发放估值免税额。
(C)包括对陈旧库存的库存准备金、转移、处置和注销的调整。