美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
在截至的季度期间
要么
在过渡期内 到
委员会档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（国税局雇主 识别码） |
（主要行政办公室地址，包括邮政编码）
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题
|
交易
|
每个交易所的名称 在哪个注册了
|
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 ☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 ☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☒ |
加速过滤器 |
☐ |
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非加速过滤器 |
☐ |
规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）：是
截至 2023 年 11 月 30 日，有
NEOGEN 公司
目录
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页号 |
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第一部分财务信息 |
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第 1 项。 |
中期简明合并财务报表（未经审计） |
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2 |
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浓缩 合并资产负债表 — 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 5 月 31 日 |
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2 |
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浓缩 合并运营报表——截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月 |
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3 |
|
浓缩 综合（亏损）收益合并报表——截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月 |
|
4 |
|
浓缩 合并权益表——截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月 |
|
5 |
|
浓缩 合并现金流量表——截至2023年11月30日和2022年11月30日的六个月 |
|
6 |
|
临时注意事项 浓缩 合并财务报表 — 2023 年 11 月 30 日 |
|
7 |
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
|
26 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
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37 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
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38 |
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|
第二部分。其他信息 |
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第 1 项。 |
法律诉讼 |
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39 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
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39 |
第 6 项。 |
展品 |
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40 |
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签名 |
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41 |
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首席执行官认证 |
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首席财务官认证 |
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第 906 节认证 |
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1
第一部分 — 财务信息
第 1 项。临时简明合并财务报表
Neogen 公司
简明合并余额 表格（未经审计）
（以千计，股票和每股金额除外）
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2023年11月30日 |
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2023年5月31日 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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有价证券 |
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减去美元备抵后的应收账款 |
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库存，净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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净财产和设备 |
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其他资产 |
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使用权资产 |
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善意 |
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无形资产，净额 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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融资租赁的当前部分 |
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$ |
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$ |
- |
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应付账款 |
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应计补偿 |
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应缴所得税 |
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应计利息 |
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递延收入 |
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其他应计费用 |
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流动负债总额 |
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递延所得税负债 |
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非流动债务 |
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其他非流动负债 |
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负债总额 |
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承付款和或有开支 ( 12) |
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公平 |
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优先股，$ |
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普通股，$ |
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额外的实收资本 |
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累计其他综合亏损 |
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) |
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( |
) |
留存收益 |
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股东权益总额 |
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||
负债和股东权益总额 |
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$ |
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$ |
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||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
2
Neogen 公司
简明合并报表运营情况（未经审计）
（以千计，每股金额除外）
|
|
截至11月30日的三个月 |
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|
截至11月30日的六个月 |
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||||||||||
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入 |
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产品收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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服务收入 |
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总收入 |
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收入成本 |
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产品收入成本 |
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服务成本收入 |
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总收入成本 |
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毛利 |
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运营费用 |
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销售和营销 |
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一般和行政 |
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研究和开发 |
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总运营费用 |
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营业收入（亏损） |
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( |
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其他费用 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他费用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他费用总额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
税前亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税准备金 |
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( |
) |
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( |
) |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
每股净亏损 |
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基本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
稀释 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
加权平均已发行股数 |
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||||
基本 |
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||||
稀释 |
|
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|
|
|
|
|
||||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
Neogen 公司
简明合并报表综合（亏损）收益（未经审计）
（以千计）
|
|
截至11月30日的三个月 |
|
|
截至11月30日的六个月 |
|
||||||||||
|
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2023 |
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2022 |
|
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2023 |
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|
2022 |
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||||
净亏损 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
外币折算收益（亏损） |
|
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( |
) |
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有价证券的未实现收益（亏损） (1) |
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( |
) |
|||
衍生工具的未实现（亏损）收益 (2) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
扣除税款的其他综合收益（亏损）： |
|
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( |
) |
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|
|
( |
) |
||
综合（亏损）收入总额 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
(1)
(2)
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
Neogen 公司
的简明合并报表 公平（未经审计）
（以千计，股票除外）
|
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|
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|
额外 |
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累积的 |
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||||||
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普通股 |
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付费 |
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全面 |
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已保留 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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损失 |
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收益 |
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总计 |
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余额，2023 年 6 月 1 日 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
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|||||
期权的行使和基于股份的薪酬支出 |
|
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— |
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— |
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|
— |
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根据员工股票购买计划发行股票 |
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— |
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— |
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净收入 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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其他综合收入 |
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— |
|
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|
— |
|
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|
— |
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|
||
余额，2023 年 8 月 31 日 |
|
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
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|||||
期权的行使和基于股份的薪酬支出 |
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— |
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— |
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净亏损 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
其他综合收入 |
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— |
|
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— |
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— |
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余额，2023 年 11 月 30 日 |
|
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
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$ |
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累积的 |
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||||||
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额外 |
|
|
其他 |
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||||||
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普通股 |
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|
付费 |
|
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全面 |
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已保留 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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损失 |
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|
收益 |
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总计 |
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余额，2022年6月1日 |
|
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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期权的行使和基于股份的薪酬支出 |
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— |
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根据员工股票购买计划发行股票 |
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— |
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— |
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净收入 |
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其他综合损失 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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|
— |
|
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|
( |
) |
余额，2022 年 8 月 31 日 |
|
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
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|||||
期权的行使和基于股份的薪酬支出 |
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|
— |
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|
— |
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||||
为3M交易发行股票 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
净亏损 |
|
|
— |
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|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
余额，2022 年 11 月 30 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
Neogen 公司
简明合并报表ts 的现金流量（未经审计）
（以千计）
|
|
截至11月30日的六个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
来自（用于）经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
为将净亏损与经营活动产生的净现金进行对账而进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
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||
递延所得税 |
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( |
) |
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基于股份的薪酬 |
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||
处置财产和设备的损失（收益） |
|
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( |
) |
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债务发行成本的摊销 |
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扣除业务收购后的运营资产和负债变动： |
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应收账款，净额 |
|
|
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( |
) |
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库存，净额 |
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( |
) |
|
|
|
|
预付费用和其他流动资产 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
应付账款和应计负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应计利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他资产和负债的变化 |
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( |
) |
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（用于）经营活动的净现金 |
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( |
) |
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来自投资活动的现金流 |
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购买财产、设备和其他非流动无形资产 |
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|
( |
) |
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( |
) |
有价证券到期的收益 |
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购买有价证券 |
|
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( |
) |
|
业务收购，扣除营运资本调整和收购的现金 |
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|
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出售财产和设备及其他所得的收益 |
|
|
|
|
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|
||
来自投资活动的净现金 |
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|
|
|
|
||
（用于）融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
行使股票期权和发行员工股票购买计划股票 |
|
|
|
|
|
|
||
偿还债务 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
已支付的债务发行成本及其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
（用于）融资活动的净现金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
外汇汇率对现金的影响 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
现金及现金等价物的净增加 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物，期初 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物，期末 |
|
$ |
|
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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NEOGEN 公司
临时简短缺点注意事项合并财务报表（未经审计）
（美元金额以千美元计，每股和每股金额除外）
1。业务描述和陈述基础
业务描述
Neogen Corporation及其子公司（“Neogen”、“我们”、“我们的” 或 “公司”）开发、制造和销售一系列专门用于食品和动物安全的产品和服务。我们的食品安全部门主要包括出售给食品生产商和加工商的诊断检测试剂盒和补充产品（例如培养基），用于检测人类食物和动物饲料中的危险和/或意外物质，例如食源性病原体、腐败生物、天然毒素、食物过敏原、基因改造、反刍动物副产品、肉类形态、药物残留、农药残留和一般卫生问题。与传统的诊断方法相比，我们的诊断测试套件通常更易于使用且提供更快的结果。大多数测试套件是一次性的、一次性使用的免疫测定和DNA检测产品，它们依赖专有的抗体以及RNA和DNA测试方法来得出快速而准确的测试结果。我们不断扩大的食品安全产品系列还包括基于基因组学的诊断技术和先进的软件系统，可帮助测试人员客观地分析和存储结果，并对来自多个地点的长时间结果进行分析。
Neogen的动物安全部门为全球动物安全市场开发、制造、营销和分销兽用器械、药物、疫苗、外用药物、寄生虫剂、诊断产品、灭鼠产品、清洁剂、消毒剂、昆虫控制产品和基因组学测试服务。这些消耗品中的大多数是通过兽医、零售商、牲畜生产商和动物保健品分销商销售的。我们的药物检测产品系列销往世界各地，用于检测动物和动物产品中的滥用药物和治疗药物，并已扩展到工作场所和人类法医市场。
列报和合并的基础
随附的未经审计的简明合并财务报表包括Neogen Corporation（“Neogen” 或 “公司”）及其全资子公司的账目，是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（公认会计原则）以及表格10-Q和第S-X条第10条的说明编制的。因此，它们不包括公认会计原则为完整财务报表所要求的所有信息和脚注。
管理层认为，为公允列报中期业绩而认为必要的所有调整（仅包括正常的经常性调整）均已包含在随附的未经审计的简明合并财务报表中。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。截至2023年11月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定表示截至2024年5月31日的整个财年的预期业绩。要获得更完整的财务信息，这些简明的合并财务报表应与我们截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
我们的本位货币是美元。我们将以外币计价的非美国业务资产和负债按截至资产负债表日的当前汇率折算成美元，并按报告期的平均汇率将收入和支出项目折算成美元。汇率波动产生的折算调整记入其他综合（亏损）收入。外币交易的收益或亏损包含在我们简明的合并运营报表中的其他支出中。管理层已将某些公司间贷款指定为长期贷款，因此，调整这些贷款的收益和亏损记入累计的其他综合亏损。
7
会计政策
综合（亏损）收入
综合（亏损）收益是指净亏损以及根据美国公认会计原则，不包括净亏损并直接作为权益组成部分的任何收入、支出、收益和亏损。累计的其他综合（亏损）收入包括外币折算调整以及我们的有价证券和衍生工具的未实现收益或亏损。
金融工具的公允价值
公允价值衡量标准是根据在市场参与者之间的有序交易中出售资产所获得的退出价格或为转移负债而支付的退出价格确定的，不包括任何交易成本。公司根据估值技术中使用的投入的可观察性使用公允价值层次结构如下：
第一级：可观察的输入，例如活跃市场的报价；
第 2 级：可直接或间接观察到的投入，但活跃市场的报价除外；以及
第 3 级：不可观察的输入，其中市场数据很少或根本没有，这需要报告实体制定自己的假设。
某些金融工具的账面金额，包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、我们的循环信贷协议和长期债务，根据其短期到期日或类似工具的当前期限来估算其公允价值。
租赁
我们根据经营租赁租赁租赁各种制造、实验室、仓储和配送设施、行政和销售办公室、设备和车辆。我们对合同进行评估，以确定一项安排从一开始就属于租赁，并将其归类为融资租赁或经营租赁。目前，我们的许多租赁都被归类为经营租赁。运营租赁包含在公司简明合并资产负债表上的其他资产、其他应计费用和其他非流动负债中。融资租赁包含在公司简明合并资产负债表上的财产和设备净值以及融资租赁的流动部分中。
与经营租赁相关的成本在租赁期内的运营费用中以直线方式确认。与融资租赁相关的成本在租赁期内的折旧和利息支出中以直线方式确认。使用权经营租赁资产是 $
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衍生品
该公司在全球范围内运营，面临的风险是，其财务状况、经营业绩和现金流可能会受到外币汇率变动和利率变动的不利影响。为了减少外币汇率变动对净收益的潜在影响，公司以外币远期合约的形式与主要金融机构签订了衍生金融工具，还签订了利率互换合约，以对冲利率变化。公司已经制定了风险评估以及衍生金融工具活动的批准、报告和监控的政策和程序。在衍生品成立之日，公司根据其既定政策将该衍生品指定为公允价值对冲工具、现金流对冲工具或净投资对冲工具。每个报告期，衍生品均按公允价值记入其他流动资产、其他资产、应计负债和其他长期负债。公允价值的变化记录在累计的其他综合（亏损）收益中，并在交易实现时将金额重新归类为简明合并损益表中的收益。未被确定为有效套期保值的衍生品将根据公允价值进行调整，并对收益进行相应的调整。公司不为交易或投机目的订立衍生金融工具。
估计和假设
这些财务报表的编制要求管理层做出影响所报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。管理层持续评估估算值，包括但不限于与收入确认、可疑账户备抵额、库存的市场价值和需求、股票薪酬、所得税和相关资产负债表账户、应计、商誉和其他无形资产及衍生品相关的可变对价。这些估计是根据历史经验和各种其他假设得出的，这些假设在当时情况下被认为是合理的，其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。
应收账款和信用风险集中
可能使Neogen受到集中信用风险影响的金融工具主要包括应收账款。管理层试图通过在发放信贷之前审查客户的信用记录以及定期监控信贷风险来最大限度地降低信用风险。应收账款通常不需要抵押品或其他担保。我们为客户账户保留备抵金，将应收账款减少到预计可收取的金额。在估算可疑账款备抵额时，管理层会考虑有关过去事件、当前状况以及影响金融资产可收性的合理和可支持的预测的相关信息。一旦确定应收账款余额无法收回，通常是在所有收款工作都已用尽之后，便将该数额记作可疑账款备抵款。没有客户的账户超过
库存
考虑到资产现状以及其他已知事实和未来计划，根据对库存的分析，至少每季度对过时和流动缓慢的库存储备金进行一次审查。以较低的成本或可变现净值记录库存所需的储备金会随着情况的变化而调整。产品过时可能是由于保质期到期、产品系列的停产、市场上的替代产品或其他竞争情况造成的。
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商誉和其他无形资产
商誉是指将金额分配给其他可识别的无形资产后，收购企业有形净资产的收购价格超过公允价值的部分。公司的业务组织为
管理层每年在申报单位层面审查商誉账面金额，或在有减值迹象时审查商誉账面金额，以确定商誉是否可能受到减值。每年在第四季度对商誉进行减值测试。在管理层的年度测试期间或有减值指标时，如果根据贴现现金流分析并与同行公司的可比息税折旧摊销前利润倍数进行比较，账面金额被视为低于公允价值，则商誉将减至估计的公允价值，并记入运营费用。
当存在减值迹象时，将对可摊销的无形资产进行减值测试。如果根据贴现现金流分析，这些资产的账面金额被认为低于公允价值，则此类资产将减至其估计的公允价值，并记入运营费用。
长期资产
管理层审查其持有和使用的长期资产（包括固定寿命的无形资产）的账面价值，以防在发生事件或业务状况变化时进行减值。当长期资产的账面价值在资产剩余使用寿命内预计可单独识别的未贴现现金流表明该资产的账面金额可能无法收回时，该资产的账面价值被视为减值。在这种情况下，公允价值是使用贴现现金流确定的，如果低于账面价值，则通过向运营费用确认减值。
业务合并
我们使用收购方法对企业合并进行核算。除其他外，这种方法要求将收购公司的经营业绩包含在Neogen自相应收购之日开始的经营业绩中，并且收购的资产和承担的负债自收购之日起按公允价值确认。转让的对价的公允价值超过所收购净资产的公允价值的任何部分均被确认为商誉。作为收购会计的一部分，公司将确认无形资产。管理层通过应用某些估值方法来确定无形资产的公允价值，包括多期超额收益法，该方法涉及使用与预测的收入增长率和客户流失率相关的重要估计和假设。估值专家通常使用我们的现金流预测来制定和评估多期超额收益法、我们的贴现率、流失率和公允价值估算值的适当性。
在某些情况下，所购资产的公允价值和承担的负债的公允价值可能会根据公允价值的最终确定进行修订，但不得超过
我们对公允价值的估计基于当时认为合理的假设。如果我们做出不同的估计或判断，可能会导致所收购净资产的公允价值出现重大差异。
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股权补偿计划
根据某些股票购买计划授予员工的股票期权、限制性股票单位（RSU）和授予员工的股票根据授予日的公允价值确认为薪酬支出。根据公司股票期权计划授予的期权的公允市场价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的，该模型根据统计数据对利率、预期股息、奖励没收估计、波动率指标和特定员工行使行为模式等投入进行了假设。所使用的某些投入无法在市场上观察，必须进行估算或从现有数据中得出。使用不同的估算值会产生不同的期权价值，这反过来会导致确认的薪酬支出增加或降低。对于 RSU，我们使用内在价值方法对单位进行估值。
为了对股票奖励进行估值，存在几种公认的估值模型；这些模型都不能被列为最佳或最正确的。我们应用的模型可以容纳所授选项中包含的大多数特定功能，这就是使用它的原因。如果使用不同的模型，则尽管使用相同的输入，但选项值可能会有所不同。因此，使用不同的假设加上不同的估值模型可能会对员工股票期权的公允价值产生重大影响。公允价值可能高于或低于所应用模型和所用投入提供的数字。附注7中披露了有关我们的股权薪酬计划的更多信息，包括用于确定期权公允价值的投入。“股权补偿计划。”
所得税
我们使用资产负债法核算所得税。根据这种方法，递延所得税资产和负债是根据资产和负债的财务报告和税基以及税收抵免结转之间的差异来确定的，并使用预计差异将逆转的年份的现行税率来衡量。递延所得税支出代表该年度的递延所得税净资产和负债的变化。
新的会计公告尚未通过
细分市场报告（主题 280）：对可报告的细分市场披露的改进
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告（主题280）：改进应申报板块披露》，修改了应申报板块的披露和列报要求。更新中的修正要求披露重要的分部支出，这些支出定期提供给首席运营决策者（CODM），并包含在每份报告的分部损益衡量标准中。修正案还要求按应报告的分部披露所有其他分部项目并描述其构成。此外，修正案要求披露CODM的所有权和地位，并解释CODM如何使用报告的分部损益衡量标准来评估分部业绩和决定如何分配资源。此更新适用于 2023 年 12 月 15 日之后开始的年度期间以及 2024 年 12 月 15 日之后开始的财政年度内的过渡期。允许提前收养。该公司目前正在评估该指导方针将对其合并财务报表和附注的列报产生的影响。
所得税（主题 740）：所得税披露的改进
2023年12月，财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，该报告扩大了实体所得税税率对账表中的披露以及在美国和外国司法管辖区缴纳的现金税的披露。该更新将在 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度期间内生效。该公司目前正在评估该指导方针将对其合并财务报表和附注的列报产生的影响。
11
2。现金和有价证券
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括银行活期账户、储蓄存款、存款证和商业票据，原始到期日为
有价证券
公司持有银行或经纪交易商持有的有价证券，包括评级至少为A-1/P-1（短期）和A/A2（长期）的商业票据和公司债券，原始到期日介于
截至的有价证券 下面按分类和剩余到期日列出了2023年11月30日和2023年5月31日。
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成熟度 |
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2023年11月30日 |
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2023年5月31日 |
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& 公司债券 |
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0-90 天 |
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有价证券总额 |
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截至目前有价证券的组成部分，包括商业票据和公司债券 2023 年 11 月 30 日的情况如下：
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摊销成本 |
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未实现收益 |
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未实现的亏损 |
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公允价值 |
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商业票据和公司债券 |
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截至2023年5月31日，包括商业票据和公司债券在内的有价证券的组成部分如下：
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摊销成本 |
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未实现收益 |
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未实现的亏损 |
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公允价值 |
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商业票据和公司债券 |
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3.库存
库存以较低的成本列报，由先入先出法或可变现净值决定。库存的组成部分如下：
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2023年11月30日 |
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2023年5月31日 |
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原材料 |
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在处理中工作 |
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成品和购买的商品 |
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库存储备 |
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4。收入确认
该公司的收入来自两个主要来源——产品收入和服务收入。
产品收入包括以下物品的出货量：
当产品运送给客户时，我们会确认产品的收入并开具发票。
服务收入主要包括：
当执行适用的实验室服务并将结果传达给客户时，将确认Neogen基因组学和商业实验室服务的收入并开具发票。
产品和服务的付款条件通常是
该公司有
2022年9月1日，Neogen完成了与3M公司（“3M”）食品安全部门（“3M FSD”，“FSD”）合并的反向莫里斯信托交易。与Neogen类似，3M的前FSD销售诊断测试套件、脱水培养基以及食品生产商和加工商用于检测食源性细菌、过敏原和一般卫生水平的相关产品。这些产品的收入在产品发放时予以确认和开具发票
13
已发货给客户。这些产品中有许多目前是由3M根据多项过渡服务合同代表Neogen制造、开具发票和分销的。但是，该公司目前正在退出与分销相关的服务合同。这将在2024财年第三季度末在全球范围内完成。
下表显示了在此期间按主要产品和服务类别分列的收入 截至 2023 年 11 月 30 日和 2022 年 11 月 30 日的三个月和六个月：
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截至11月30日的三个月 |
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截至11月30日的六个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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食物安全 |
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天然毒素和过敏原 |
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细菌和一般卫生 |
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指标测试、文化媒体及其他 |
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啮齿动物防治、昆虫控制和消毒剂 |
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基因组学服务 |
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动物安全 |
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生命科学 |
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兽医器械和一次性用品 |
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动物保健及其他 |
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啮齿动物防治、昆虫控制和消毒剂 |
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基因组学服务 |
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总收入 |
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5。每股净亏损
每股基本净亏损是通过净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股净亏损是使用库存股法计算得出的，方法是净亏损除以已发行普通股的加权平均数。
每股净亏损的计算方法如下：
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截至11月30日的三个月 |
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截至11月30日的六个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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基本和摊薄后每股净亏损的分子： |
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归因于Neogen的净亏损 |
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每股基本净亏损的分母： |
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加权平均份额 |
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稀释股票期权和限制性股票单位的影响 |
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摊薄后每股净亏损的分母 |
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每股净亏损： |
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基本 |
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由于截至2023年11月30日的三个月和六个月以及截至2022年11月30日的三个月和六个月的净亏损，稀释性股票期权和限制性股票单位本来是反稀释的。
14
6。区段信息和地理数据
我们有
我们在英国、墨西哥、巴西、中国和印度的国际业务最初侧重于公司的食品安全产品，每个部门都通过食品安全部门进行报告。近年来，这些业务已扩展到提供我们的全系列产品和服务，包括通常与动物安全领域相关的产品和服务，例如清洁剂、消毒剂、灭鼠产品、昆虫控制产品、兽医仪器和基因组学服务。这些额外的产品和服务由现有的食品安全管理部门管理和指导，并通过食品安全部门进行报告。
Neogen在澳大利亚的业务最初侧重于通过动物安全部门提供基因组学服务以及动物安全产品和报告的销售。随着2020年2月对Cell BioSciences的收购，该业务扩大到提供我们的全系列产品和服务，包括通常与食品安全领域相关的产品和服务。这些额外产品由Neogen Australasia的现有管理层管理和指导，并通过动物安全部门进行报告。
每个部门的会计政策与附注1中描述的相同。“业务描述和陈述基础。”
区段信息如下：
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食物 |
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动物 |
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企业和 |
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总计 |
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截至2023年11月30日的三个月内及截至2023年11月30日的三个月内 |
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外部客户的产品收入 |
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外部客户的服务收入 |
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外部客户的总收入 |
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营业收入（亏损） |
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总资产 |
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截至2022年11月30日的三个月内及截至2022年11月30日的三个月内 |
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外部客户的产品收入 |
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外部客户的服务收入 |
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外部客户的总收入 |
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营业收入（亏损） |
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总资产 |
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食物 |
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动物 |
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企业和 |
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总计 |
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截至2023年11月30日的六个月内及截至2023年11月30日的六个月内 |
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外部客户的产品收入 |
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外部客户的服务收入 |
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截至2022年11月30日的六个月内及截至2022年11月30日的六个月内 |
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外部客户的产品收入 |
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营业收入（亏损） |
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下表显示了按地理位置分列的公司收入：
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截至11月30日的三个月 |
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截至11月30日的六个月 |
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2023 |
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2023 |
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国内 |
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$ |
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$ |
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国际 |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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7。股权补偿计划
公司的长期激励计划允许向公司的主要董事、高级管理人员和员工发放各种类型的股份奖励。购买普通股的激励和非合格期权是根据2023年综合激励计划的条款授予的，此前是根据2018年综合激励计划的条款授予的。这些期权按授予之日普通股收盘价的行使价授予。优秀的选择权完全结束了 和
在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，公司记录了 $
公司为符合条件的员工提供购买普通股的选项
16
8。业务组合
简明合并经营报表反映了自相应收购之日起企业收购的经营业绩。全部使用采集方法进行核算。下文讨论的收购中确认的商誉主要与增强公司扩大可用产品供应的战略平台有关。
2023 财年
收购泰国新生物技术有限公司
2022年7月1日，Neogen收购了泰国新生物技术有限公司的所有股份，该公司长期向泰国和东南亚分销Neogen食品安全产品。购买的对价为 $
收购 Corvium
2023年2月10日，作为与公司软件分析平台的合作伙伴和供应商Corvium, Inc. 签订的资产购买协议的一部分，公司收购了某些资产。此次收购主要包括软件技术，推进了公司的食品安全数据分析战略。收购价格对价为 $
还有可能获得高达美元的绩效里程碑付款
在2024财年第一季度，公司记录的无形资产调整为美元
下表汇总了基于这些所购资产和假设负债的公允价值的最终收购价格分配，该分配是使用收益法确定的：
预付费和其他流动资产 |
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$ |
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不动产、厂房和设备 |
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无形资产 |
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递延收入 |
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( |
) |
调整预付费年度许可证 |
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( |
) |
其他非流动负债 |
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( |
) |
收购的可识别资产和负债总额 |
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善意 |
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总购买对价 |
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$ |
|
对于上面列出的每项已完成的收购，收入和净收入均不被视为实质性收益，因此未予披露。
17
3M 食品安全交易
2022年9月1日，Neogen、3M和为分拆3M的FSD而成立的子公司Neogen食品安全公司（“Neogen食品安全公司”）在反向莫里斯信托交易中完成了将3M的FSD与Neogen合并的交易，Neogen食品安全公司成为Neogen的全资子公司（“FSD交易”）。在FSD交易之后，合并前的Neogen食品安全公司的股东总共拥有大约
3M FSD 的收购价格对价为 $
在2024财年第一季度，公司根据第三方顾问的估值工作和公允价值估计，对商誉和无形资产进行了调整，导致商誉增加，无形资产余额减少。根据实体所得税条款的最终确定，该公司还记录了对递延所得税负债的调整，这增加了余额。购买价格超过净有形资产和可识别无形资产公允价值的部分（美元）
下表汇总了基于这些所购资产和假设负债的公允价值的最终收购价格分配，该分配是使用收益法确定的：
现金和现金等价物 |
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$ |
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库存 |
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其他流动资产 |
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不动产、厂房和设备 |
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无形资产 |
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使用权资产 |
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租赁责任 |
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( |
) |
递延所得税负债 |
|
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( |
) |
其他负债 |
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( |
) |
收购的可识别资产和负债总额 |
|
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|
|
善意 |
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|
总购买对价 |
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$ |
|
下表汇总了获得的无形资产和这些资产的使用寿命。
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公允价值 |
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年内有用寿命 |
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商品名称和商标 |
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$ |
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已开发的技术 |
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客户关系 |
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收购的无形资产总额 |
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$ |
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在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，与交易相关的整合费用和专业费用 $
18
自收购之日起，FSD的经营业绩已包含在公司的简明合并运营报表中。在第二个2024财年季度，FSD的总收入为美元
下表显示了预计信息，就好像与3M FSD业务的合并发生在2022年6月1日，并与我们在列报的所有时期的简明合并运营报表中报告的业绩相结合：
|
|
截至11月30日的三个月 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
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2022 |
|
|
2023 |
|
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2022 |
|
||||
净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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营业收入（亏损） |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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|||
未经审计的预计信息仅供参考，并不表示如果当时进行合并会取得什么结果。上面提供的未经审计的预计信息主要包括对收购的无形资产的摊销费用以及某些与收购相关的法律和专业费用的调整。
在收购3M FSD方面，公司和3M签订了多项过渡服务协议，包括制造、分销和某些后台支持，这些协议与业务合并中的资产收购和负债承担分开计算。3M定期代表我们向客户汇款，并向我们收取销售商品的相关成本和过渡服务费。截至 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 5 月 31 日，3M 的应收账款净额为 $
19
9。商誉和无形资产
下表汇总了按可申报细分市场划分的商誉：
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|
食物安全 |
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动物安全 |
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总计 |
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2023年5月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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收购(1) |
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— |
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外币折算等 |
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2023年11月30日 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|||
截至2023年5月31日，不可摊销的无形资产包括li美元的人口普查
可摊销的无形资产包括以下内容，包含在简明合并资产负债表中基于客户的无形资产和其他非流动资产中：
|
|
格罗斯 |
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更少 |
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网 |
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许可证 |
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$ |
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$ |
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$ |
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不可竞争的盟约 |
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专利 |
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客户关系 |
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商品名称和商标 |
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开发的技术 |
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其他与产品和服务相关的无形资产 |
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2023年11月30日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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许可证 |
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$ |
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$ |
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$ |
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不可竞争的盟约 |
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专利 |
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客户关系 |
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商品名称和商标 |
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开发的技术 |
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其他与产品和服务相关的无形资产 |
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2023年5月31日 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|||
与有期限的无形资产相关的摊销费用为 $
预计2024至2028财年的摊销费用约为美元
20
可摊销的无形资产的使用寿命为
10。债务
公司的债务和融资租赁包括以下内容：
|
|
2023年11月30日 |
|
|
2023年5月31日 |
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定期贷款 |
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$ |
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$ |
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||
高级票据 |
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融资租赁 |
|
|
|
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— |
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|
债务和融资租赁总额 |
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减去：当前部分 |
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|
( |
) |
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|
— |
|
非流动债务总额 |
|
|
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||
减去：未摊销的债务发行成本 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
非流动债务总额，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
该公司与一家银行签订了融资协议，提供一美元
信贷设施
2022年6月，Neogen Food Safety Corporation签订了一项信贷协议，其中包括一项金额为美元的五年期高级有担保定期贷款额度（“定期贷款额度”）
信贷额度根据SOFR术语加上介于以下范围之间的适用利润率计算利息
定期贷款机制包含可选的预付款功能，由公司自行决定。该公司确定预付款功能不符合嵌入式衍生品的定义，也不需要将主体负债分开，因此按摊销成本对整个工具进行了核算。根据预付款功能，公司支付了美元
21
公司可以在循环贷款下提取任何金额，最高可达美元
公司必须支付年度承诺费，金额不等
有
财务契约包括维持特定水平的融资债务与息税折旧摊销前利润的比例，以及还本付息的覆盖范围。截至2023年11月30日，该公司遵守了其债务契约。
高级票据
2022年7月，Neogen食品安全公司完成了美元的发行
公司确定票据的赎回特征不符合衍生品的定义，因此不需要将主体负债分开，因此按摊销成本对整个工具进行了核算。
票据的应计利息总额为美元
22
融资租赁
截至2023年11月30日的融资租赁是建筑物租赁，归类为财产和设备以及简明合并资产负债表中的当前债务部分。公司打算在租赁期结束之前在租赁协议中选择购买期权。
定期贷款和优先票据的到期日
有
11。所得税
所得税优惠是 $
未确认的税收优惠总额，如果予以确认，将影响截至 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 5 月 31 日的有效税率是 $
12。承诺和意外情况
该公司参与其位于威斯康星州伦道夫的制造工厂的环境修复和监测活动，并在确定相关成本可能和可估量时累积相关成本。该公司目前采用泵送和处理修复策略，其中包括每半年对监测井进行监测和报告、咨询和维护。这些年度补救费用已计入支出，范围从 $
管理层认为，公司在正常业务过程中受某些法律和其他程序的约束，这些诉讼不应对其未来的经营业绩或财务状况产生重大影响。
23
13。衍生物
未指定为套期保值工具的衍生品
我们预测各种应收账款和应付账款的净风险敞口将受到各种货币价值波动的影响，并且每月签订了许多外币远期合约以减轻这种风险。这些合约按公允价值净额记录在我们的简明合并资产负债表中，该资产负债表在公允价值层次结构中被归类为二级。这些合约的收益和亏损在我们简明合并运营报表中的其他收入中确认。已签订的远期合约的名义金额为美元
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
未指定为套期保值工具的衍生品的公允价值 |
|
资产负债表地点 |
|
2023年11月30日 |
|
|
2023年5月31日 |
|
||
外币远期合约，净额 |
|
其他（应付款）应收款 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
我们的简明合并经营报表中未指定为套期保值工具的衍生品的收益（亏损）的位置和金额如下：
|
|
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
未指定为套期保值工具的衍生品 |
|
运营报表中的位置 |
|
2023年11月30日 |
|
|
2022年11月30日 |
|
||
外币远期合约 |
|
其他费用 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
六个月已结束 |
|
||||||
未指定为套期保值工具的衍生品 |
|
运营报表中的位置 |
|
2023年11月30日 |
|
|
2022年11月30日 |
|
||
外币远期合约 |
|
其他费用 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
被指定为对冲工具的衍生品
2022年11月，我们签订了收益可变的固定利率互换协议，初始利率为美元
我们使用活跃市场中类似资产或负债的二级可观察市场投入，定期记录利率互换的公允价值。
指定为套期保值工具的衍生品的公允价值 |
|
资产负债表地点 |
|
2023年11月30日 |
|
|
2023年5月31日 |
|
||
利率互换 — 当前 |
|
其他流动资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
利率互换 — 非流动 |
|
其他非流动负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
下表汇总了衍生品收益和亏损重新分类之前的其他综合收益：
|
|
重新分类期间的其他综合收益 |
|
||||||||||||
|
|
三个月已结束 |
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
被指定为对冲工具的衍生品 |
|
2023年11月30日 |
|
|
2022年11月30日 |
|
2023年11月30日 |
|
|
2022年11月30日 |
|
||||
利率互换 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
24
下表汇总了将衍生品收益和亏损从累计其他综合收益（亏损）中重新归类为净亏损的情况：
|
|
|
|
期间的收益已重新分类 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
被指定为对冲工具的衍生品 |
|
增益地点已重新分类 |
|
2023年11月30日 |
|
|
2022年11月30日 |
|
|
2023年11月30日 |
|
|
2022年11月30日 |
|
||||
利率互换 |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
25
第一部分 — 财务信息
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本管理层关于财务状况和经营业绩的讨论与分析中的信息包含历史财务信息和前瞻性陈述。Neogen不提供对未来财务业绩的预测。尽管管理层对公司的长期前景持乐观态度，但历史财务信息可能无法预示未来的财务业绩。
安全港和前瞻性陈述
根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的定义，前瞻性陈述贯穿于本10-Q表季度报告中，包括与管理层对新产品推出的预期；某些组件、原材料和成品的来源充足性以及我们使用某些库存的能力有关的陈述。为此，此处包含的任何非历史事实陈述的陈述均可被视为前瞻性陈述。在不限制前述内容的前提下，“相信”、“预期”、“计划”、“期望”、“寻求”、“估计” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述旨在提供我们当前对未来事件的预期或预测；基于当前的估计、预测、信念和假设；不能保证未来的表现。实际事件或结果可能与前瞻性陈述中描述的事件或结果存在重大差异。有许多重要因素，包括我们的过渡制造合作伙伴无法控制的情况、竞争、招聘、留用、对关键员工的依赖、天气对农业和粮食生产的影响、俄罗斯入侵乌克兰和相关制裁造成的全球业务中断以及以色列和哈马斯之间的冲突、收购的确定和整合、研发风险、知识产权保护、政府监管和其他风险不时详述公司在美国证券交易委员会存档的报告可能导致Neogen Corporation的业绩与此类前瞻性陈述所示的业绩存在重大差异，包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中详述的业绩。
此外，任何前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告首次向美国证券交易委员会提交之日管理层的观点，不应以此为由来代表管理层的观点。尽管管理层可能会选择在未来的某个时候更新前瞻性陈述，但它明确表示即使其观点发生了变化，也没有任何更新前瞻性陈述的义务。
趋势和不确定性
在过去的几年中，生产受到广泛的供应链挑战、劳动力市场中断以及 COVID-19 疫情其他挥之不去的相关影响的负面影响。此外，投入成本的上涨，包括某些原材料的增加，对经营业绩产生了负面影响。在2023财年，这些负面影响在整个财年稳步改善。在2024财年，尽管通货膨胀率放缓，但仍然存在消费者需求疲软和高利率等经济不利因素，以及某些地区持续的地缘政治紧张局势。
作为对抗通货膨胀的一种方式，利率急剧上升，尤其是在2023财年。随后，这增加了我们的借贷成本并提高了总体资本成本。尽管频繁的增长已基本消退，但总体利率明显高于近年来，这增加了我们定期贷款中未对冲部分的利息支出。
为了应对历史最高的通货膨胀环境，我们已采取定价措施来减轻对业务的影响。我们预计，通货膨胀的影响将在整个2024财年继续影响我们，尽管与前两个财政年度相比，通货膨胀率持续下降。
26
尽管我们在俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰没有业务或直接接触，但我们经历了间歇性的材料短缺，运输、能源和原材料成本增加，部分原因是始于2022年2月的俄罗斯-乌克兰军事冲突对全球经济产生了负面影响。我们的欧洲业务和客户群受到了冲突的负面影响。同样，以色列和哈马斯之间的军事冲突加剧了整体地缘政治紧张局势。随着各自冲突的持续或恶化，它们可能会进一步影响我们在整个2024财年的业务、财务状况或经营业绩。
我们将继续评估这些问题影响我们业务的性质和程度，包括合并经营业绩、财务状况和流动性。我们预计，这些问题将在整个2024财年继续影响我们。
执行概述
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截至11月30日的三个月 |
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截至11月30日的六个月 |
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（以千计） |
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 变化 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 变化 |
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||||||
合并 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
229,629 |
|
|
$ |
230,033 |
|
|
|
(0 |
)% |
|
$ |
458,616 |
|
|
$ |
362,382 |
|
|
|
27 |
% |
核心销售增长* |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1 |
)% |
||||
食物安全 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
164,403 |
|
|
$ |
161,343 |
|
|
|
2 |
% |
|
$ |
330,681 |
|
|
$ |
225,986 |
|
|
|
46 |
% |
核心销售增长* |
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
% |
||||
动物安全 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
65,226 |
|
|
$ |
68,690 |
|
|
|
(5 |
)% |
|
$ |
127,935 |
|
|
$ |
136,396 |
|
|
|
(6 |
)% |
核心销售增长* |
|
|
|
|
|
|
|
|
(5 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
(6 |
)% |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
占国际销售额的百分比 |
|
|
51 |
% |
|
|
50 |
% |
|
|
|
|
|
51 |
% |
|
|
46 |
% |
|
|
|
||
有效税率 |
|
|
6.9 |
% |
|
|
(22.7 |
)% |
|
|
|
|
|
4.8 |
% |
|
|
(33.5 |
)% |
|
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
(3,487 |
) |
|
$ |
(41,841 |
) |
|
|
(92 |
)% |
|
$ |
(1,984 |
) |
|
$ |
(36,632 |
) |
|
|
(95 |
)% |
摊薄后每股亏损 |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(0.19 |
) |
|
|
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.23 |
) |
|
|
|
||
来自（用于）运营的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
38,723 |
|
|
|
(32,869 |
) |
|
|
|
||||
* 请参阅本文档中的非公认会计准则财务指标部分。
服务收入
在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，包括基因组学测试和其他实验室服务在内的服务收入分别为2580万美元和5,030万美元。在截至2022年11月30日的三个月和六个月中，服务收入分别为2670万美元和5,230万美元。下降的主要原因是该公司将战略重点转移到大型生产动物上，家禽市场的大量国内客户流失，但澳大利亚牛肉测试的强劲增长和欧洲牛肉市场的新业务部分抵消了这一下降。
27
国际收入
截至2023年11月30日的三个月和六个月中，国际销售额分别为1.161亿美元和2.34亿美元，而截至2022年11月30日的三和六个月中，国际销售额分别为1.156亿美元和1.673亿美元。在截至2023年11月30日的六个月中，增长的主要原因是与2024财年第一季度3M FSD交易相关的国际销售额为6,380万美元。与去年同期相比，第二季度的销售额增长主要是由于中美洲和南美洲国家的指标和病原体测试产品的强劲增长。这些增长被欧洲食品安全产品销售的下降部分抵消，这是由于供应方面的挑战，部分原因是我们最近退出了与3M签订的过渡分销服务协议。
收入
|
|
截至11月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
增加/（减少） |
|
|
% |
|
||||
食物安全 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然毒素和过敏原 |
|
$ |
21,110 |
|
|
$ |
22,251 |
|
|
$ |
(1,141 |
) |
|
|
(5 |
)% |
细菌和一般卫生 |
|
|
42,774 |
|
|
|
41,121 |
|
|
|
1,653 |
|
|
|
4 |
% |
指标测试、文化媒体及其他 |
|
|
83,758 |
|
|
|
82,084 |
|
|
|
1,674 |
|
|
|
2 |
% |
啮齿动物防治、昆虫控制和消毒剂 |
|
|
10,954 |
|
|
|
10,377 |
|
|
|
577 |
|
|
|
6 |
% |
基因组学服务 |
|
|
5,807 |
|
|
|
5,510 |
|
|
|
297 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
|
164,403 |
|
|
|
161,343 |
|
|
|
3,060 |
|
|
|
2 |
% |
动物安全 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
生命科学 |
|
$ |
1,677 |
|
|
$ |
1,427 |
|
|
$ |
250 |
|
|
|
18 |
% |
兽医器械和一次性用品 |
|
|
16,937 |
|
|
|
16,433 |
|
|
|
504 |
|
|
|
3 |
% |
动物保健及其他 |
|
|
8,985 |
|
|
|
10,569 |
|
|
|
(1,584 |
) |
|
|
(15 |
)% |
啮齿动物防治、昆虫控制和消毒剂 |
|
|
19,953 |
|
|
|
20,665 |
|
|
|
(712 |
) |
|
|
(3 |
)% |
基因组学服务 |
|
|
17,674 |
|
|
|
19,596 |
|
|
|
(1,922 |
) |
|
|
(10 |
)% |
|
|
|
65,226 |
|
|
|
68,690 |
|
|
|
(3,464 |
) |
|
|
(5 |
)% |
总收入 |
|
$ |
229,629 |
|
|
$ |
230,033 |
|
|
$ |
(404 |
) |
|
|
(0 |
)% |
|
|
截至11月30日的六个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
增加/（减少） |
|
|
% |
|
||||
食物安全 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然毒素和过敏原 |
|
$ |
43,378 |
|
|
$ |
42,038 |
|
|
$ |
1,340 |
|
|
|
3 |
% |
细菌和一般卫生 |
|
|
87,998 |
|
|
|
51,849 |
|
|
|
36,149 |
|
|
|
70 |
% |
指标测试、文化媒体及其他 |
|
|
165,644 |
|
|
|
101,338 |
|
|
|
64,306 |
|
|
|
63 |
% |
啮齿动物防治、昆虫控制和消毒剂 |
|
|
22,044 |
|
|
|
19,952 |
|
|
|
2,092 |
|
|
|
10 |
% |
基因组学服务 |
|
|
11,617 |
|
|
|
10,809 |
|
|
|
808 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
|
330,681 |
|
|
|
225,986 |
|
|
|
104,695 |
|
|
|
46 |
% |
动物安全 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
生命科学 |
|
$ |
3,338 |
|
|
$ |
3,016 |
|
|
$ |
322 |
|
|
|
11 |
% |
兽医器械和一次性用品 |
|
|
29,869 |
|
|
|
31,106 |
|
|
|
(1,237 |
) |
|
|
(4 |
)% |
动物保健及其他 |
|
|
17,160 |
|
|
|
21,095 |
|
|
|
(3,935 |
) |
|
|
(19 |
)% |
啮齿动物防治、昆虫控制和消毒剂 |
|
|
42,639 |
|
|
|
42,879 |
|
|
|
(240 |
) |
|
|
(1 |
)% |
基因组学服务 |
|
|
34,929 |
|
|
|
38,300 |
|
|
|
(3,371 |
) |
|
|
(9 |
)% |
|
|
|
127,935 |
|
|
|
136,396 |
|
|
|
(8,461 |
) |
|
|
(6 |
)% |
总收入 |
|
$ |
458,616 |
|
|
$ |
362,382 |
|
|
$ |
96,234 |
|
|
|
27 |
% |
食物安全
天然毒素和过敏原 — 收入 在截至2023年11月30日的三个月中，该类别与去年同期相比下降了5％。不包括汇率影响和2023财年基本停产的药物残留检测试剂盒的销售，该类别的核心收入下降了4％。在本财年第二季度，过敏原检测试剂盒销售的增长被天然毒素检测试剂盒销售的下降所抵消，这主要是由于发货延迟。在截至2023年11月30日的六个月中，该类别的收入
28
与去年同期相比增长了3％。在核心增长的基础上，今年迄今为止，收入增长了1％，这得益于第一季度过敏原检测试剂盒（主要是麸质和牛奶）的强劲销售，这抵消了最近一个财季天然毒素检测试剂盒销售的不利因素。
细菌和一般卫生 — 在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，该类别的收入与去年同期相比分别增长了4％和70％。在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，该类别的核心增长分别为5％和6％。本季度的增长主要是由拉丁美洲病原体检测试剂盒和卫生监测产品的销售增加所推动的。第一季度Soleris® 微生物诊断设备的强劲投放也促进了今年迄今为止的核心增长。
指标测试、文化媒体及其他 —在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，该类别的收入与去年同期相比分别增长了2％和63％。本季度核心增长略为正增长，年初至今下降了1％。北美和拉丁美洲本季度强劲的指标测试收入足以抵消培养基销售的疲软，这是由于去年向疫苗制造商进行了大规模的非经常性销售，而且在较小程度上还存在发货延误。今年迄今为止，由于分销商的订购模式，Megazyme食品质量和营养分析产品的第一季度销售下降导致了今年迄今为止的核心收入下降。
啮齿动物防治、昆虫控制和消毒剂 — 在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，该类别的收入与去年同期相比分别增长了6％和10％。在第二季度，该类别的核心收入下降了1％，这得益于中国清洁剂和消毒剂的销售下降以及拉丁美洲的灭鼠产品销售下降。今年迄今为止，核心收入增长了6％，这主要是受中东和英国清洁剂和消毒剂销售强劲的推动。
基因组学服务 — 收入 在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，通过我们的国际食品安全业务销售的基因组学服务与去年同期相比分别增长了5％和7％。受中国销售增长的推动，该类别的核心增长在第二季度为1％。今年迄今为止，在英国和巴西牛肉市场新业务的带动下，核心增长为4％。
动物安全
生命科学 — 在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，该类别的收入与去年同期相比分别增长了18％和11％，这主要是由于诊断测试制造商对基材的需求增加。
兽医器械和一次性用品— 在截至2023年11月30日的三个月中，该类别的收入与去年同期相比增长了3％，这得益于可探测针头和注射器销售的增长。在截至2023年11月30日的六个月中，该类别的收入下降了4％，这主要是由我们的一些大型兽药分销商在第一季度库存减少所致。
动物保健及其他 — 在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，这些产品的收入与去年同期相比分别下降了15％和19％。在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，该类别的核心增长（不包括货币影响和已停产的Thyrokare产品系列）分别下降了13％和17％。这一下降是由小动物补充剂和伤口护理产品的销售下降所推动的，这主要是由分销商的订购模式造成的。
啮齿动物防治、昆虫控制和消毒剂 — 在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，收入与去年同期相比分别下降了3％和1％。核心收入的下降等于报告的收入下降，是由北美某些昆虫控制预订计划与去年相比分阶段实施所推动的。
基因组学服务 — 在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，该类别的收入与去年同期相比分别下降了10％和9％。本季度核心增长下降了9％，今年迄今为止下降了8％。这两个时期的核心收入都受到以下因素的负面影响
29
业务的战略转变主要集中在大型生产动物上，以提高盈利能力和相关的客户流失。
毛利
在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，毛利率为50.9％，而截至2022年11月30日的三个月和六个月中，毛利率分别为48.9％和48.2％。第二季度增长200个基点的主要原因是食品安全领域利润率更高的产品销售增加所带来的产品组合。今年迄今为止的增长主要是由于FSD交易的收入增加，该交易产生的毛利率高于传统公司的平均毛利率。在每个报告细分市场中，原材料成本的增加给某些产品线的毛利率带来了压力，特别是在上一财年期间。但是，尽管通货膨胀继续影响业务，但同期原材料价格上涨和运费成本大幅下降，动物安全板块尤其受益。最后，上一财年采取的定价行动也减轻了成本增加的影响。
运营费用
截至2023年11月30日的三个月和六个月中，运营支出分别为1.023亿美元和1.999亿美元，而截至2022年11月30日的三个月和六个月中分别为1.202亿美元和1.764亿美元。在截至2023年11月30日的三个月中，下降的主要原因是交易费用和整合费用降低。在截至2023年11月30日的六个月中，这一增长主要是由于被收购的3M FSD员工产生了整整六个月的持续支出，为促进提供与收购的3M FSD产品系列相关的后台办公和分销活动而增加的额外成本，以及FSD交易中收购的无形资产的摊销。由于该交易是在2022年9月1日执行的，因此这些额外费用在去年第一季度没有产生。
在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，销售和营销费用分别为4,480万美元和9,060万美元，而截至2022年11月30日的三个月和六个月中分别为3,630万美元和5,970万美元。增长主要是由FSD交易产生的增量成本推动的。这些成本包括收购的FSD销售和营销团队的薪酬和相关费用以及3M提供的过渡服务的费用。这些发票和配送服务将根据合同提供，初始期限最长为18个月，于2024年3月1日结束。同期增长的其余部分主要是由于与人事相关的支出增加，这是增加员工人数和薪酬增加的结果。
在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，一般和管理费用分别为5,170万美元和9,680万美元，而截至2022年11月30日的三个月和六个月中分别为7,700万美元和1.049亿美元。这两个时期的减少主要是由于交易费和整合费用降低，但为适应组织规模和复杂性增加而雇用的额外人员、整个组织薪酬的增加、基于股份的薪酬补助金的发放、软件许可费和其他信息技术基础设施投资的发放，部分抵消了这一降低。
在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，研发费用分别为580万美元和1,250万美元，而截至2022年11月30日的三个月和六个月中分别为680万美元和1170万美元。在截至2023年11月30日的三个月中，下降的主要原因是合同服务和员工成本降低。在截至2023年11月30日的六个月中，这一增长主要是与收购的FSD员工相关的成本造成的。
营业收入
在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，营业收入分别为1,450万美元和3,360万美元，而截至2022年11月30日的三个月和六个月中，营业亏损分别为770万美元和160万美元。与去年同期相比，营业收入有所增加，这主要是由于FSD交易的收入增加和毛利润的增加。去年还包括3,910万美元的交易和整合成本以及截至止三个月和六个月的5,290万美元
30
2022年11月30日，而截至2023年11月30日的三个月和六个月中，分别为470万美元和660万美元。
其他（支出）/收入
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
截至11月30日的三个月 |
|
|
截至11月30日的六个月 |
|
||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
利息收入 |
|
$ |
1,863 |
|
|
$ |
553 |
|
|
$ |
3,653 |
|
|
$ |
1,523 |
|
利息支出 |
|
|
(18,032 |
) |
|
|
(20,545 |
) |
|
|
(36,488 |
) |
|
|
(20,547 |
) |
外币交易 |
|
|
(2,072 |
) |
|
|
(6,108 |
) |
|
|
(2,535 |
) |
|
|
(6,530 |
) |
或有对价调整 |
|
|
(150 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(450 |
) |
|
|
— |
|
其他 |
|
|
179 |
|
|
|
(335 |
) |
|
|
136 |
|
|
|
(284 |
) |
其他费用总额 |
|
$ |
(18,212 |
) |
|
$ |
(26,435 |
) |
|
$ |
(35,684 |
) |
|
$ |
(25,838 |
) |
在截至2023年11月30日的三个月和六个月中记录的利息支出是为3M交易提供资金所产生的债务的结果。在2023财年第一季度，公司没有未偿债务。利息收入与我们的有价证券投资组合的收益有关。在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，投资组合收益率的上升被余额减少部分抵消。外币交易产生的其他费用是我们开展业务的国家外币相对于美元的价值变动造成的。
所得税准备金
在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，所得税优惠分别为30万美元和10万美元，而在截至2022年11月30日的三个月和六个月中，所得税支出分别为780万美元和920万美元。在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，净税收优惠主要与摊销费用、利息支出和持续的FSD整合工作造成的税前亏损有关。在之前的可比期内，尽管存在税前亏损，但净税收支出主要与与3M FSD交易相关的某些不可扣除的收购和交易成本有关。
截至2023年11月30日和2023年5月31日，如果确认将影响有效税率，未确认的税收优惠总额分别为100万美元和110万美元。未确认的税收优惠的变化主要与收购的3M FSD有关，包括转让定价和研发信贷的状况。
净亏损
在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，净亏损分别为350万美元和200万美元，而截至2022年11月30日的三个月和六个月中，净亏损分别为4180万美元和3,660万美元。在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，净亏损的减少主要是由于上一年度的交易费用和整合成本增加，在截至2022年11月30日的三个月和六个月中，交易费用和整合成本分别为3,910万美元和5,290万美元。自3M交易完成以来，增加的支出被增量收入部分抵消，这产生的毛利润高于传统公司的平均利润率。
非公认会计准则财务指标
该报告包含公司的某些财务信息，这些信息与根据公认会计原则报告的财务信息不同。这些非公认会计准则财务指标包括核心收入增长、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后净收益和调整后每股收益。之所以将这些非公认会计准则财务指标纳入本报告，是因为管理层认为它们为投资者提供了衡量公司业绩的更多有用信息，也因为这些非公认会计准则财务指标经常被证券分析师、投资者和其他利益相关方用作通用绩效指标，用于比较公司所属行业中各公司的业绩或估算估值。
31
核心收入增长
我们将核心收入增长定义为该期间的净销售额，不包括外币折算率的影响、收购和资产剥离（如果适用）的第一年影响，以及已停产产品系列的净销售额。我们之所以呈现核心收入增长，是因为它允许对不同时期的业绩进行有意义的比较，而不会出现外币收益或损失造成的波动，也不会出现收购或剥离影响可能造成的不可比性。
EBITDA
我们将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收益。我们将息税折旧摊销前利润列为绩效衡量标准，因为它可以消除以下对经营业绩的影响：（a）资本结构（例如利息支出和利息收入水平的变化）、（b）资产基础和资本投资周期（例如折旧和摊销）以及（c）基本上不受管理层控制的项目（例如，所得税）。息税折旧摊销前利润也是衡量调整后息税折旧摊销前利润的基础（如下所述）。
调整后 EBITDA
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润，并根据股票薪酬和某些交易费用和支出进行调整。我们之所以列出调整后的息税折旧摊销前利润，是因为它不包括以下内容，可以理解基础业务业绩：
调整后息折旧摊销前利润率
我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后息税折旧摊销前利润占总收入的百分比。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率列为绩效指标，以分析总收入产生的调整后息税折旧摊销前利润水平。
调整后净收益
我们将调整后净收益定义为净收益，经股票薪酬、贷款重估的外汇折算收益/（亏损）、某些交易费用和支出以及其他一次性调整，所有这些都受税收影响。
调整后的每股收益
我们将调整后每股收益定义为调整后净收益除以摊薄后的平均已发行股份。
这些非公认会计准则财务指标仅供参考。核心收入增长、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后净收益和调整后每股收益不是公认的条款，不应孤立地考虑，也不得作为净收益（亏损）、营业收入、经营活动现金流或其他财务业绩指标的替代品或优于净收益（亏损）、营业收入、经营活动现金流或其他财务业绩指标。
32
这些信息并不代表如果调整的任何交易发生在所列期初或截至所示日期，Neogen本来可以取得的成果。这些信息本质上受风险和不确定性的影响。它可能无法准确或完整地反映Neogen在本报告所述期间的财务状况或经营业绩，因此在做出投资决策时不应将其作为依据。
由于计算方法的潜在差异，EBITDA、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后净收益和调整后每股收益等术语的使用可能无法与其他公司或个人使用的类似标题的指标进行比较。
这些非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性。例如，对于基于息税折旧摊销前利润的指标：
读者应主要依靠Neogen的财务报表，并仅使用这些非公认会计准则财务指标作为评估Neogen业绩的补充来弥补这些限制。
对于以下每种非公认会计准则财务指标，我们提供了非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标之间差异的对账表。
33
净亏损与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率之间的对账以及净亏损利润率百分比与调整后息税折旧摊销前利润率百分比之间的对账如下：
|
|
截至11月30日的三个月 |
|
|
截至11月30日的六个月 |
|
||||||||||
（以千计，百分比除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
净亏损 |
|
$ |
(3,487 |
) |
|
$ |
(41,841 |
) |
|
$ |
(1,984 |
) |
|
$ |
(36,632 |
) |
净亏损利润率% |
|
|
-1.5 |
% |
|
|
-18.2 |
% |
|
|
-0.4 |
% |
|
|
-10.1 |
% |
所得税准备金 |
|
|
(260 |
) |
|
|
7,750 |
|
|
|
(100 |
) |
|
|
9,200 |
|
折旧和摊销 |
|
|
29,469 |
|
|
|
26,738 |
|
|
|
58,203 |
|
|
|
32,467 |
|
利息支出，净额 |
|
|
16,169 |
|
|
|
19,992 |
|
|
|
32,835 |
|
|
|
19,024 |
|
EBITDA |
|
$ |
41,891 |
|
|
$ |
12,639 |
|
|
$ |
88,954 |
|
|
$ |
24,059 |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
3,512 |
|
|
|
2,632 |
|
|
|
6,150 |
|
|
|
4,499 |
|
贷款和其他重估造成的外汇交易损失 (1) |
|
|
1,002 |
|
|
|
5,789 |
|
|
|
712 |
|
|
|
5,789 |
|
某些交易费用和整合成本 |
|
|
4,688 |
|
|
|
39,132 |
|
|
|
6,639 |
|
|
|
52,864 |
|
重组 (2) |
|
|
1,856 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,415 |
|
|
|
— |
|
或有对价调整 |
|
|
150 |
|
|
|
— |
|
|
|
450 |
|
|
|
— |
|
ERP 费用 (3) |
|
|
2,075 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,203 |
|
|
|
— |
|
已停产的产品线费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20 |
|
|
|
— |
|
出售少数股权后追回 |
|
|
(74 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
— |
|
库存增值费 |
|
|
— |
|
|
|
3,859 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,859 |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
55,100 |
|
|
$ |
64,051 |
|
|
$ |
107,469 |
|
|
$ |
91,070 |
|
调整后的息税折旧摊销前利润率% |
|
|
24.0 |
% |
|
|
27.8 |
% |
|
|
23.4 |
% |
|
|
25.1 |
% |
在截至2023年11月30日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润减少了900万美元，在截至2023年11月30日的六个月中增加了1,640万美元。以收入的百分比表示，截至2023年11月30日的三个月和六个月中，调整后的息税折旧摊销前利润分别为24.0％和23.4％，而截至2022年11月30日的三个月和六个月中，调整后的息税折旧摊销前利润分别为27.8％和25.1％。利润率的下降反映了上一年度，在3M交易完成后，运营费用尚未全部增加以适应公司规模的扩大。
34
净亏损与调整后净收益和每股收益以及调整后每股收益之间的对账如下：
|
|
截至11月30日的三个月 |
|
|
截至11月30日的六个月 |
|
||||||||||
（以千计，每股金额除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
净亏损 |
|
$ |
(3,487 |
) |
|
$ |
(41,841 |
) |
|
$ |
(1,984 |
) |
|
$ |
(36,632 |
) |
摊薄后每股亏损 |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
(0.19 |
) |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
(0.23 |
) |
收购相关无形资产的摊销 |
|
|
23,094 |
|
|
|
22,116 |
|
|
|
46,419 |
|
|
|
23,957 |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
3,512 |
|
|
|
2,632 |
|
|
|
6,150 |
|
|
|
4,499 |
|
贷款和其他重估造成的外汇交易损失 (1) |
|
|
1,002 |
|
|
|
5,789 |
|
|
|
712 |
|
|
|
5,789 |
|
某些交易费用和整合成本 |
|
|
4,688 |
|
|
|
39,132 |
|
|
|
6,639 |
|
|
|
52,864 |
|
重组 (2) |
|
|
1,856 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,415 |
|
|
|
— |
|
或有对价调整 |
|
|
150 |
|
|
|
— |
|
|
|
450 |
|
|
|
— |
|
ERP 费用 (3) |
|
|
2,075 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,203 |
|
|
|
— |
|
已停产的产品线费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20 |
|
|
|
— |
|
出售少数股权后追回 |
|
|
(74 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
— |
|
库存增值费 |
|
|
— |
|
|
|
3,859 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,859 |
|
其他调整(4) |
|
|
— |
|
|
|
4,350 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,350 |
|
上述调整的预计税收影响 (5) |
|
|
(7,953 |
) |
|
|
(4,676 |
) |
|
|
(14,400 |
) |
|
|
(9,769 |
) |
调整后净收益 |
|
$ |
24,863 |
|
|
$ |
31,361 |
|
|
$ |
48,550 |
|
|
$ |
48,917 |
|
调整后的每股收益 |
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.30 |
|
由于调整后息税折旧摊销前利润降低，在截至2023年11月30日的三个月和六个月中，调整后净收益分别减少了650万美元和40万美元。
财务状况和流动性
截至2023年11月30日，Neogen的总现金、现金等价物和有价证券头寸为2.303亿美元，而截至2023年5月31日为2.456亿美元。在截至2023年11月30日的六个月中，来自经营活动的现金流为3,870万美元，这主要是交易费用减少和营运资本改善的结果。在截至2023年11月30日的六个月中，来自投资活动的现金流为290万美元，出售有价证券的收益为5,780万美元，部分被购买的5,500万美元的房地产和设备所抵消。在截至2023年11月30日的六个月中，来自融资活动的现金流为80万美元。
截至2023年11月30日，净应收账款余额为1.505亿美元，而截至2023年5月31日为1.533亿美元。截至2023年11月30日，未偿销售天数（衡量收取应收账款所需的时间）为56天，而截至2023年5月31日为57天，截至2022年11月30日为54天。
作为公司与3M之间与食品安全业务合并相关的过渡服务协议的一部分，3M正在为3M代表我们生产和运输的产品向我们的客户开具发票。我们目前正在退出多份过渡服务合同，预计将于2024财年第三季度完成。截至2023年11月30日，3M代表我们开具的客户应收账款为3510万美元，而截至2023年5月31日为5,730万美元。该公司正在与3M合作
35
关于在3M向公司提供过渡发票和分销服务期间管理与前FSD客户相关的信用风险。
截至2023年11月30日，净库存为1.605亿美元，与2023年5月31日的1.338亿美元余额相比，增加了2670万美元。库存水平增加的主要原因是该公司现在库存了3M生产的FSD产品。我们目前预计将在2024财年花费约4000万至5000万美元在全球范围内初步储备FSD库存。此外，我们预计在2024财年将花费约1.3亿美元的资本支出；其中1亿美元与我们的新建筑、系统实施和相关的食品安全整合项目有关。
债务和流动性
2022年9月1日，Neogen、3M和为分割3M食品安全业务而成立的3M子公司Neogen食品安全公司完成了先前于2021年12月宣布的FSD交易，将3M的食品安全业务与Neogen合并为一项反向莫里斯信托交易。
2022年6月，Neogen Food Safety Corporation签订了一项信贷协议，其中包括一项金额为6.5亿美元的五年期优先担保定期贷款额度和一项金额为1.5亿美元的五年期优先担保循环贷款（统称为 “信贷额度”），这笔贷款可用于合并和相关交易。该贷款于2022年8月31日向Neogen食品安全公司提供了资金，在2022年9月1日合并生效后，该贷款成为Neogen的债务。财务契约包括维持特定水平的融资债务占息税折旧摊销前利润和还本付息的覆盖范围。信贷额度以及下述票据代表与3M FSD与Neogen合并相关的融资。根据预付款功能，公司在2023财年支付了1亿美元的定期贷款本金，以减少未偿债务余额。
2022年7月，Neogen Food Safety Corporation完成了本金总额为3.5亿美元的2030年到期的8.625％优先票据（“票据”）的按面值私募发行。这些票据最初由Neogen Food Safety Corporation向3M发行，由3M转让并交付给本次发行的卖方证券持有人，以偿还3M的部分现有债务。Neogen Food Safety Corporation没有从出售证券持有人出售票据中获得任何收益。在向3M股东分配Neogen Food Safety Corporation普通股之前，这些票据由3M以优先无抵押方式担保。此类分发完成后，3M免除了其担保下的所有义务。2022年9月1日合并生效后，这些票据由Neogen和Neogen的某些全资国内子公司以优先无抵押方式提供担保。
除了上述3M交易外，我们未来的现金产生和借贷能力可能不足以满足为运营业务提供资金、偿还债务、建造新的制造设施、将目前正在开发的产品商业化或执行我们未来收购符合我们战略计划的其他业务、技术和产品的计划所需的现金需求。因此，我们可能被要求或可以选择发行额外的股权证券或为未来的一部分资本需求订立其他融资安排。但是，我们会根据行业、客户和经济因素持续监控和预测我们的流动性状况，并采取必要的行动来保持我们的流动性，并评估在需要时我们可能提供的其他金融替代方案。因此，我们认为，我们的运营现金流、手头现金和借贷能力将使我们能够为运营业务提供资金、偿还债务、建造新的制造设施、将目前正在开发的产品商业化以及执行我们的战略计划。
在正常业务过程中，我们受到某些法律和其他程序的约束，而管理层认为，这些诉讼并未对我们的经营业绩或财务状况产生实质性影响，预计也不会产生重大影响。
36
第一部分 — 财务信息
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们有利率和外汇汇率风险敞口，但没有长期固定利率投资。我们的主要利率风险是由于我们的浮动利率借款利率的潜在波动造成的。
外汇风险敞口之所以出现，是因为我们在世界各地推销和销售我们的产品。某些国外的收入以及与这些收入相关的某些支出以美元以外的货币进行交易。因此，我们的经营业绩受汇率变动的影响。当美元兑外币贬值时，以外币计价的收入的美元价值就会增加。当美元走强时，情况恰恰相反。此外，收款过程中汇率变动可能会对先前开具的发票金额产生正面或负面影响。我们使用衍生金融工具来帮助管理某些货币汇率波动的经济影响。这些合同通过收益调整为公允价值。
Neogen在美国境外拥有资产、负债和业务。我们对外国子公司的投资被视为长期投资。如第 1A 项所述。截至2023年5月31日止年度的10-K表年度报告的风险因素，我们的财务状况和经营业绩可能会受到货币波动的不利影响。
下表列出了相关市场利率或价格的假设变化造成的未来收益或公允价值的潜在损失：
风险类别 |
|
假设的变化 |
|
2023年11月30日 |
|
|
影响 |
|
（以千计） |
|
|
|
|
|
|
|
|
外币—收入 |
|
汇率下降10％ |
|
$ |
11,608 |
|
|
收益 |
外币——套期保值 |
|
汇率下降10％ |
|
|
6,504 |
|
|
公允价值 |
利息收入 |
|
利率下降10％ |
|
|
939 |
|
|
收益 |
利息支出 |
|
利率上调10％ |
|
|
2,227 |
|
|
收益 |
37
第一部分 — 财务信息
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
公司维持披露控制和程序（该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息（i）在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，以及（ii) 积累并传达给公司管理层，包括其首席执行官和负责人酌情为财务官员，以便及时就所需的披露做出决定。
对截至2023年11月30日我们披露控制和程序的设计和运作有效性的评估是在包括总裁兼首席执行官和首席财务官（“认证官”）在内的公司管理层的监督和参与下进行的。根据评估，认证人员得出结论，公司的披露控制和程序无效，因为此前曾报告过我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，我们在截至2023年5月31日的10-K表年度报告第二部分第9A项中对此进行了描述。
物质弱点
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时防止或发现财务报表的重大错报。
正如我们在截至2023年5月31日的10-K表年度报告第9A项中披露的那样，管理层在截至2023年5月31日的年度中发现了财务报告的内部控制存在以下重大缺陷：（1）在用户访问和变更管理领域，对支持公司财务报告流程的某些信息技术系统以及依赖于受影响ITGC的手动业务流程控制领域的信息技术一般控制（“ITGC”）（2）) 期末发票应计控制无效以及 (3)与公司收购和相关商誉的会计、估值和收购价格分配相关的管理审查控制措施运作不力。
正在进行补救工作，以解决先前发现的重大缺陷
正如我们之前在截至2023年5月31日的10-K表年度报告中披露的那样，管理层得出结论，我们的财务报告内部控制截至2023年5月31日尚未生效。管理层正在加强并将继续加强风险评估程序以及财务报告内部控制的设计和实施。纠正先前发现的重大缺陷的补救措施包括加强现有控制措施的设计和实施，根据需要制定新的控制措施以应对已确定的风险，向人员提供额外培训，包括保留适当数量的文件以支持对财务报告的内部控制。
在我们继续评估和努力改善对财务报告的内部控制的过程中，管理层可能会决定采取更多措施来加强控制或修改上述补救计划。我们认为，在全面实施和投入运作后，我们设计或计划设计的控制措施将弥补导致我们已发现的重大缺陷的控制缺陷。只有在适用的控制措施运行了足够长的时间并且管理层通过测试得出这些控制措施有效运作的结论之前，先前发现的重大缺陷才会被视为已得到补救。
财务报告内部控制的变化
除了上述与先前发现的重大缺陷相关的补救措施外，在截至2023年11月30日的季度中，我们对财务报告的控制没有发生任何对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
38
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关我们正在审理的法律诉讼的材料的描述，请参阅附注12。中期简明合并财务报表附注的 “承诺和意外开支” 包含在本10-Q表季度报告的第一部分第1项中，该报告以引用方式纳入。
第 1A 项。风险因素
本10-Q表格应与截至2023年5月31日止年度的10-K表年度报告中的第一部分第1A项 “风险因素” 一起阅读。截至2023年5月31日止年度的10-K表年度报告中描述的风险因素没有重大变化。
第 2、3 和 4 项不适用或已删除或保留，已被省略。
第 5 项。其他信息
在截至2023年11月30日的季度期间，我们的董事和高级职员（定义见经修订的1934年《证券交易法》第16a-1（f）条）没有
39
I第 6 项。 展品
(a) 展品索引
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3.1 |
经修订和重述的《Neogen Corporation章程》（参照Neogen Corporation于2023年10月31日提交的当前8-K表报告的附录3.1纳入其中）。 |
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10.1 |
遣散信协议表格（参照Neogen Corporation于2023年10月31日提交的8-K表格最新报告的附录10.1纳入）。 |
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10.2 |
Neogen Corporation 2023年综合激励计划（参照Neogen Corporation于2023年9月18日提交的附表14A委托声明附录A纳入）。 |
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31.1 |
首席执行官认证 |
|
|
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31.2 |
首席财务官认证 |
|
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32 |
根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 节进行认证 |
|
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101.INS |
内联 XBRL 实例文档 — 实例文档不像其 XBRL 标签那样出现在交互式数据文件中 嵌入在内联 XBRL 文档中 |
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|
101.SCH |
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
|
|
101.CAL |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
|
|
101.DEF |
内联 XBRL 分类法扩展定义文档 |
|
|
101.LAB |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
|
|
101.PRE |
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 |
封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中） |
40
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
NEOGEN 公司 |
（注册人） |
日期：2024 年 1 月 9 日
/s/ John E. Adent |
约翰·E·阿登特 |
总裁兼首席执行官 |
（首席执行官） |
日期：2024 年 1 月 9 日
//David H. Naemura |
大卫·H·苗村 |
首席财务官 |
（首席财务和会计官） |
41