附录 99.1

本演示文稿（本 “演示文稿”）仅由K Enter Holdings Inc.（“K Enter”、“公司”、“我们” 或 “我们的”）编写，仅供考虑投资公司证券（“证券”）的机构投资者使用。公司或任何其他人对此类信息的准确性、完整性或公平性不作任何陈述或保证，对于此处包含的任何信息，或本演示文稿或本公司或任何其他人在评估产品过程中向接收方发送的任何其他书面或口头通信中的任何遗漏，公司或任何其他人均不承担任何责任。您应就与本文所述事项相关的法律和相关事宜咨询自己的法律顾问以及税务和财务顾问，接受本演示文稿即表示您确认您不依赖此处包含的信息来做出任何决定。读者在投资或决定投资K Enter时，不得依赖任何其他个人、公司或公司（包括但不限于K Enter或其任何关联公司或控制人员、高级职员、董事和员工）所作的任何陈述或保证。K Enter或其任何关联公司或其任何控制人员、高级职员、董事、雇员或代表均不对本文中规定的任何信息或任何读者已采取或未采取的任何行动（包括对K Enter股票的任何投资）向读者负责。美国证券交易委员会（“SEC”）未批准或不批准对证券的投资，也没有任何权力机构批准或认可本次发行的优点或本演示文稿的准确性或充分性。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。此处包含的信息仅用作概述，旨在帮助有关各方对公司进行自己的评估。它并不声称包罗万象，也不包含潜在参与者可能想要的所有信息。此处包含的信息和数据的每个接收者都应对本次发行和公司的价值进行自己的独立调查和分析。除公司在适用的购买协议和每次购买证券的相关文件中明确承担的任何责任外，公司和配售代理均不对此处包含的任何信息或以其他方式提供的与本次发行相关的任何信息承担任何责任。此处包含的某些信息可能来自行业来源提供的信息。公司认为，此类信息是准确的，获得这些信息的来源是可靠的。但是，公司无法保证此类信息的准确性，也没有独立验证此类信息。对于此处汇总的或与公司进一步调查有关的信息的准确性或完整性，本公司不作任何暗示或明示的陈述或保证。本公司明确表示不承担因此类信息、其中的错误或遗漏而可能产生的任何及所有责任。其他信息及在哪里可以找到本演示文稿仅供参考，旨在帮助利益相关方对公司以及与Global Star Acquisition Inc.的拟议业务合并（“拟议业务合并” 或 “交易”）做出自己的评估。（“GLST”）。但是，本演示文稿并不声称包罗万象，也不包含对公司或拟议业务合并进行全面分析可能需要的所有信息。关于拟议的业务合并，GLST在K Enter的协助下，于2024年3月26日准备并向美国证券交易委员会提交了表格F-4的注册声明，其中包括一份委托书/招股说明书（“注册声明”）。该公司和GLST敦促其投资者、股东和其他利益相关人士（如果有）阅读向美国证券交易委员会提交的委托书/招股说明书以及其中以引用方式纳入的文件，因为这些文件将包含有关公司、GLST和拟议业务合并的重要信息。在美国证券交易委员会宣布注册声明生效后，最终委托书/招股说明书和其他相关文件将自为拟议业务合并进行投票的记录日期起邮寄给GLST的股东，并将包含有关拟议业务合并和相关事项的重要信息。建议GLST的股东和其他利益相关人员阅读这些材料（包括其任何修正案或补充）以及与公司为即将举行的股东大会征集代理人有关的任何其他相关文件，以批准拟议的业务合并等，因为它们将包含有关公司、GLST和拟议业务合并的重要信息。股东还可以在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上免费获得初步委托书/招股说明书、最终委托书/招股说明书以及其他与交易相关的材料的副本，或直接向：弗吉尼亚州麦克莱恩国际大道1641号208单元的环球之星收购公司22102或（703）790-0717提出请求。关于前瞻性陈述的警示声明本演示文稿包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的有关公司财务状况、流动性、经营业绩、未来业绩和业务的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述旨在由1995年《私人证券诉讼改革法》提供的 “前瞻性陈述” 的安全港保护。前瞻性陈述是那些不是历史事实的陈述。年化、预计、预测和估计数字仅用于说明目的，不是预测，也可能不反映实际结果。前瞻性陈述包括有关信念、计划、目标、目标、期望、预期、估计和意图的陈述，这些陈述存在重大风险和不确定性，并可能因各种因素（其中一些因素是我们无法控制的）而发生变化。前瞻性陈述通常包含 “相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“目标”、“可能”、“可能”、“项目”、“展望” 或类似表达，或未来的条件动词，例如 “可能”、“将”、“应该”、“将” 和 “可能”。此类已知和未知的风险、不确定性以及可能导致实际结果与陈述存在重大差异的其他因素包括但不限于下述风险因素。此类事态发展可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。前瞻性陈述基于管理层的信念和假设。此处发表的任何前瞻性陈述仅代表截至本演示文稿之日。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，因此我们无法预测所有因素或事件。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新任何前瞻性声明，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。潜在投资者不应依赖前瞻性陈述作为对未来表现的预测。1

预测的使用本演示文稿中的财务预测、估计和目标是基于假设的前瞻性陈述，这些陈述本质上会受到重大的不确定性和突发事件的影响，其中许多不确定性和突发事件是Global Star和K Enter无法控制的。尽管所有财务预测、估计和目标都必然是推测性的，但Global Star和K Enter认为，从编制之日起，预测、估计或目标越远，编制潜在财务信息的不确定性就越高。预测、预期或目标结果所依据的假设和估计本质上是不确定的，并且受各种重大的业务、经济和竞争风险及不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与财务预测、估计和目标中包含的结果存在重大差异。本演示文稿中包含财务预测、估计值和目标不应被视为表明Global Star或K Enter或其各自的代表认为这些财务预测、估计和目标是对未来事件的可靠预测。风险因素投资此处提供的证券涉及高度的风险。除上述因素外，还可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异：（1）可能导致合并协议终止的任何事件、变化或其他情况的发生；（2）拟议业务合并可能无法及时完成或根本无法完成的风险，这可能会对证券价格产生不利影响；（3）拟议业务合并可能无法完成的风险在公司的业务合并截止日期之前完成；(4) 无法完成拟议的业务合并，包括但不限于未能获得公司股东或K Enter对合并协议的批准，未能获得某些政府、监管机构和第三方的批准或满足完成合并协议的其他条件；(5) 在公司股东进行任何赎回后未能达到最低可用现金金额；(6) 无法获得或维持公司的上市拟定业务之后的纳斯达克普通股合并，包括但不限于赎回超过预期水平或未能达到纳斯达克与拟议业务合并相关的初始上市标准；(7) 拟议业务合并的公告或待决对K Enter业务关系、经营业绩和总体业务的影响；(8) 拟议业务合并扰乱K Enter当前计划和运营的风险；(9) 无法实现预期收益的风险拟议的业务合并并实现预计的预期业绩和基本假设，包括但不限于估计的股东赎回和与拟议业务合并相关的成本；(10) 公司或K Enter可能受到其他经济或商业因素不利影响的可能性；(11) K Enter竞争市场的变化，包括但不限于其竞争格局、技术演变、娱乐选择的变化或监管变化；(12)) 国内和全球总体变化经济状况；（13）K Enter可能无法执行其增长战略的风险；（14）在拟议的业务合并之后，K Enter在管理增长和扩大业务方面遇到困难的风险；（15）各方需要筹集额外资金来执行业务计划的风险，该计划可能无法按可接受的条件提供，也可能根本无法提供；（16）认识到拟议业务合并的预期收益以实现其商业化的能力和开发计划，并确定和实现其他机会，可能会受到竞争、K Enter的经济增长和管理增长以及雇用和留住关键员工的能力等因素的影响；（17）K Enter可能无法制定和维持有效的内部控制的风险；（18）K Enter可能无法跟上快速的技术发展或娱乐品味变化以提供新的和创新产品和服务的风险，或者可能对失败的新产品和服务进行大量投资的风险；(19) 开发、许可或购买新内容、产品和服务；(20) K Enter无法保护或保护其知识产权的风险；(21) 产品责任或监管诉讼或与K Enter业务有关的诉讼的风险；(22) 网络安全或外汇损失的风险；(23) 适用法律或法规的变化；(24) 可能对与合并协议或拟议业务合并相关的各方提起的任何法律诉讼的结果；（25）全球COVID-19疫情和应对措施对任何人的影响上述风险，包括但不限于供应链中断；以及（26）K Enter未能成功及时完成对包括Solaire Partners在内的六家运营公司中一家或多家的收购的风险。您应仔细考虑上述因素以及向美国证券交易委员会提交的有关拟议业务合并的注册声明的 “风险因素” 部分中描述的其他风险和不确定性。上述因素清单并非详尽无遗，仅供说明之用，无意作为担保、保证、预测或对事实或概率的明确陈述，也不得将其作为担保、保证、预测或明确陈述。实际事件和情况很难或不可能预测，并且会与假设有所不同。可能还存在公司和K Enter目前都不知道的其他风险，或者公司和K Enter目前认为这些风险并不重要，这些风险也可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。该公司和K Enter预计，随后的事件和事态发展将导致公司和K Enter的评估发生变化。不提供要约或招揽本演示文稿不是任何证券或拟议业务合并的委托书、同意书或授权书，不构成出售要约或征求购买任何证券的要约，也不得在根据任何此类州或司法管辖区的证券法进行注册或资格认定为非法的任何州或司法管辖区出售任何证券。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书或豁免条款，否则不得进行证券要约。2

招标参与者公司、GLST、其各自的董事和执行官及其顾问和代理人，包括EF Hutton LLC和Clear Street LLC，可能被视为参与向公司股东征集与拟议业务合并有关的代理人。GLST的股东和其他利益相关人员可以在GLST于2024年3月15日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中免费获得有关GLST董事和高级管理人员的更多详细信息。根据美国证券交易委员会的规定，有关哪些人可能被视为参与向GLST股东征集与拟议业务合并有关的代理人的信息载于注册声明。GLST的10-K表年度报告和注册声明可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。GLST打算向美国证券交易委员会提交的注册声明修正案中将包含有关参与者与拟议业务合并相关的代理人利益的更多信息。如上所述，您可以免费获得这些文件的副本。3

注（1）除了4个内容制作工作室外，K Enter已经在2023年组织了一个内部工作室，正式命名为 “内容制作部”，用于制作电影和电视剧。Solaire Partners 内容投资 Apeitda 内容制作 Bidangil Pictures 内容制作工作室 Anseilen 内容制作工作室 Anseilen 内容制作室内工作室 (1) 内容制作 PLAY 公司内容营销 95% 51% 51% 51% 100% 100% 一家综合娱乐公司，拥有市场领先的多元化内容报道，将内容消费转化为有价值的终身体验 K Enter 计划收购拥有强大内容制作、销售和销售能力的六家韩国实体投资能力 5

6 注 (1) Anseilen工作室三位创始人之前的制作记录，包括《出租车司机》、《急救人员》和《二十五二十一》，都是在安塞伦工作室成立之前制作的，因此不是安塞伦工作室之前的制作记录。Anseilen工作室目前正在制作几部新的电视连续剧，将在不久的将来上映。Apeitda 内容制作 Bidangil Pictures 内容制作工作室 Anseilen 内容制作工作室 Anseilen 内容制作 x 电影和电视剧制作工作室，拥有动作片和惊悚片（包括《恶棍》和《卡特》）方面的专业知识，因其独特的拍摄和剪辑技巧而获得电影制片人和观众的认可 x 成熟的电影制作工作室，拥有具有独特故事情节和背景的独特电影组合，包括《追逐者》”、“狼人男孩” 和 “太空扫地机” x成功发现了才华横溢的新秀导演，包括《追逐者》的娜宏进和《狼人男孩》和《太空扫地者》的赵成希 x 目前正在制作的 Netflix 原创剧集《Trigger》x 电影和电视剧制作工作室专门从事思考的电影和电视剧制作工作室——激发了商业上成功的项目，包括《出租车司机》、《Mal-Mo-E》和《三金公司英语课》x 在各种电影节和奖项中获奖内容质量，包括蓝龙奖、百想艺术奖和休斯敦国际电影Festival x 目前正在制作 Netflix 原创剧集《Aema》x 新成立的电视连续剧制作工作室，由韩国领先广播频道之一 SBS 的三位顶级制片人领导 x Studio Anseilen 的三位创始人之前曾有成功的制作记录，包括《出租车司机》、《急救者》和《二十五二十一》（1）。恶棍（2017）卡特（Netflix，2022年）《追逐者》（2008）《太空扫地者》（Netflix，2021）《出租车司机》（2017 年）Mal-mo-E（2019）出租车司机（2021）（1）《急救者》（2021）（1）

7 注 (1) 除了4个内容制作工作室外，K Enter已经在2023年组织了一个内部工作室，正式命名为 “内容制作部”，用于制作电影和电视剧。其成员以前的制作记录，包括 “Grid” 和 “Insider”，是在内容制作部门成立之前制作的，因此不是内容制作部门以前的制作记录。内容制作部目前正在制作几部新的电视连续剧，这些剧将在不久的将来上映；（2）Solaire过去在内容投资方面的表现并不能表明Solaire未来的表现。PLAY 公司内容销售 Solaire Partners 内容投资 x K Enter's In-House Studio，目前正在运营，由韩国领先的独立制作工作室之一 Ace Factory 的前副总裁郑勋培先生领导 x 裴先生和 In-House Studio 的其他成员此前有成功的制作记录，包括《网格》和《Insider》(1) x 目前正在制作多部电影和电视剧 x 估计是领先的制片人和为顶级 K Pop 艺术家的粉丝提供以内容为基础的收藏商品包的分销商，包括韩国的 BTS、TWICE 和 SEVENTEEN x HYBE、JYP 和 KQ 等多家艺术家机构的可信业务合作伙伴 x 已在韩国、日本和美国建立了零售网络 BTS Live at Wembley (2020) TWICE Live in Seoul (2021) Parasite (2019) 决定离开——House Studio (1) 内容制作 x 据信是韩国市场领先内容专业私募股权投资者，有向200多部韩国电影和各种内容相关公司投资了超过1.38亿美元 x 此前对两家公司的投资都取得了商业上的成功以及广受好评的 K 内容，包括《寄生虫》和《决定离开》(1) Grid (2022) (1) Insider (2022) (1) Insider (2022) (1)

注 (1) 李先生还担任董事会董事；(2) Global Star Acquisitions I LLC是GLST的赞助商。K 进入执行管理层 K 进入董事会成员 K 进入顾问委员会联合创始人兼首席执行官 YOUNGJAE LEE (1) ▪ 在 Solaire 从事内容投资超过 7 年 ▪ 在 KT 集团从事业务和并购超过 16 年 JUN SHIK JONG，首席财务官 ▪ 在业务开发、投资和私募股权领域拥有 20 多年的专业知识 PYEUNG HO CHOI，联合创始人兼董事长 ▪ 在领先的 K 内容公司 TED KIM 从事内容投资和高级管理超过 27 年，联合创始人兼董事会董事 ▪ 环球基金创始人兼管理合伙人 ▪ 环球之星收购管理成员 I (2)HANJAE KIM，董事会董事 ▪ Sui Generis Partners 现任管理合伙人 ▪ BRV Capital 前投资总监 HUKJIN LEE、联合创始人 ▪ IDG Capital 前顾问 ▪ 前副总裁 CHIN HWEE TAN、董事会董事 ▪ Trafigura 现任亚太区首席执行官 ▪ Coupang 早期投资人迈克尔·哈普斯特，顾问 ▪ 奥兰治格罗夫媒体投资首席执行官 ▪ New Line Cinema 营销总裁 SORIM LEE，首席安全官 ▪ Gaon Law Group 现任合伙人 ▪ 前电影部战略主管 CJ ENM TAE WOO KIM，CAO ▪ 15+在领先的K内容公司拥有多年的业务发展和企业财务经验 FAITH CHU，顾问 ▪ IPG Financial Power House 董事长兼首席执行官 ▪ Golden Great Chu基金管理董事长 8

B 基于知识产权的商业模式生态系统扩张全球 9 扩展生态系统扩展 x 我们计划寻找创新机会，实现不同内容类型和格式之间的跨界协同效应 x 我们计划获得新的业务能力，通过招募新人才和执行并购交易来扩展基于知识产权的生态系统-近期（2 年内）目标-虚拟化、网络卡通、动画和音乐-中期（3-5 年）目标-人才管理、游戏和互动内容全球扩张 x 我们计划向东南扩张亚洲和日本，通过发展本地分销网络和合作制作伙伴关系-通过转移K内容制作本地内容方面的专业知识x长期进入美国和欧洲市场，期待东南亚有强劲的联合制作机会，基于亚洲市场的良好往绩，我们的目标是建立基于知识产权的商业模式 x 我们计划整合核心能力，创建基于知识产权的商业模式，最大限度地发挥内容IP的协同价值创造 x 我们计划将内容投资扩大到安全并充分捕捉内容IP的市场潜力——融资和利润——创作者共享全球流媒体平台现有外包模式的替代方案 K Enter致力于成为一家领先的基于知识产权的多元化娱乐公司，涵盖广泛的内容类型和格式

10 注释 (1) 调整后的2023年息税折旧摊销前利润是通过将2023年所有业务合并相关费用相加计算得出的，包括审计费和法律咨询费，这些费用都是针对与K Enter的运营或正常业务流程无关的异常事件的一次性非经常性支出。x K Content已成为亚洲文化主流，在亚洲市场，尤其是东南亚和日本建立了强大而忠实的粉丝群 x K内容驱动的全球渗透率加快根据COVID-19期间在线平台的增长疫情——随着在线平台需求的不断增加，包括YouTube、Netflix和Facebook在内的全球平台预计将继续在全球市场上增长，K内容的全球扩张为进一步增长提供了充足的进一步增长空间内容生态系统的核心支柱合并和整合x K Enter计划在交易完成后收购这六家韩国实体，每个实体在K内容行业的各自领域都拥有令人印象深刻的市场地位——包括内容制作至内容销售和投资x六家韩国实体的财务业绩预计将成为持续增长的基础——按预计合并计算，2022年收入为1.53亿美元，报告的息税折旧摊销前利润为1,300万美元——按预计合并计算，2023年收入为7,600万美元，调整后的息税折旧摊销前利润（1）为100万美元，作为一家综合娱乐公司x K Enter承诺成为领先的科技和知识产权-总部设在多元化娱乐公司遵循明确的增长路线图和短期行动计划长期战略目标 x K Enter 旨在最大限度地创造协同价值，同时通过有机增长核心能力和扩大内容流派、格式和技术的覆盖范围-短期（2 年内）扩张目标-虚拟化、网络卡通、动画和音乐-中期（3-5 年）扩张目标-基于艺术家管理、游戏和互动内容 IP 的商业模式转型 K Content Landscapes x K Enter 承诺将核心能力整合到知识产权中-基于商业模式来改变高度-高质量的K内容被引入全球市场 x K Enter计划充分利用内容投资能力来保护内容IP，以实现潜在的协同效应-融资和利润-为创作者共享替代全球在线流媒体平台原创剧集内容的现有外包模式

12 注 (1) 2022年是最新的可用数据，2023年至2027年的数值是预测。来源：普华永道的《2023 — 2027年全球娱乐与媒体展望》，Omdia，IM，于2023年6月21日发布于《洞察：2023 — 2027年全球娱乐和媒体展望》| 普华永道。（数字以十亿美元计）全球娱乐和媒体市场总收入（1）全球机电行业大趋势 1,935 2,034 1,993 2,204 2,422 2,526 2,528 2,701 2,708 2018 2019 2021 2021 2023 2024 2025 2026 2027 在线流媒体平台之间的战争仍在继续在线流媒体服务现在出现了新的、更大的竞争，催化了高质量内容的制作新浪潮技术新技术正在使内容创作大众化，颠覆端到端 M&E 价值链，并实现下一代体验 Blurring知识产权的边界不断增加改编和转型内容的机会不同机会中的知识产权电影电视/OTT系列玩具与商品漫威漫画游戏整合时代横向和纵向整合是扩大市场主导地位和竞争力的关键 Apple Vision Pro 虚拟工作室

13 注 (1) 问卷调查结果：“你对最近使用的韩国文化内容有多满意？”。百分比显示分数在 5 分制上得分为 4 或以上的答复的比例。资料来源：韩国国际文化交流基金会（KOFICE）的 “2022年全球韩流调查”（2022年全球韩流调查），韩语版，2022年9月8日，网址为：2022年韩流全球调查 | 韩语内容（mcst.go.kr）K内容在全球越来越受欢迎（1）推动全球知名度的关键成功因素 37% 50% 70% 72% 79% 79% 3% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2021 2021 2021 PSY 'Gangnam Style' BTS Black Pink 68% Battlegrounds '鱿鱼游戏' '王国''寄生虫'原创性 x 独特 K 类型：K 僵尸、爱情 x 韩国熟悉与独创性的和谐纯正剧情 x 具有娱乐和情感冲击力的扎实故事情节 x 整合有关社会问题的信息 x 引人入胜的艺术家 x 具有迷人外表的全新独特风格 x 领先的时尚和美容潮流 Active Fanbase x 基于 K Pop 偶像的活跃粉丝圈 x 以粉丝圈为基础的具有高购买力的粉丝驱动型行业

x Paramount+ 通过与 TVING 的合作于 2022 年在韩国推出 x 与 CJ ENM 的合作伙伴关系不仅限于派拉蒙在 TVING 上推出。这是一个涵盖原创剧集和电影联合制作、内容许可和发行的战略联盟 x 全球市场领先的流媒体平台之一 x 经验丰富的K内容成功案例，包括《鱿鱼游戏》和《荣耀》x 2023年4月宣布计划向K内容投资25亿美元 (1) x 2021年在亚洲推出，包括新加坡、香港和韩国 x 经验丰富的K内容成功，包括 “Big Bet” 和 “Moving” 'x 计划继续每年制作 15-20 K 内容原创作品 (2) 14 注 (1) K 内容出口包括电影、电视剧和视频游戏。“2021年内容行业统计”（2021），韩语版，文化、体育和旅游部，2023 年 2 月 2 日，位于 () 2021 年 _ .pdf；(2) “Netflix对韩国内容的25亿美元投资吸引了全球观众”，CNBC，2023年5月12日；(3) “迪士尼Plus重申对南方的承诺” 全球重组中的韩国市场”，《经济时报》，2023年7月28日；（4）“Prime Video通过增加K——电视剧'岛屿'来增加K——内容投资”，福布斯，2022年10月20日；（5）“总部位于香港的VIU扩大韩国内容并进行投资改编”，《福布斯》，2020年7月22日。Light Shop Uncle Samsik Blood Free Physical 100（第 2 季）Parasyte：灰鱿鱼游戏 2 对 K 含量和年度 K 内容出口（十亿美元）的需求不断增加（十亿美元）(1) 4.3 4.6 4.9 5.7 8.8 12.5 13.2 2011 2012 2012 2012 2013 2014 2016 2017 K——内容出口创下历史新高，2018 年 2019 2021 年 2021 年 Queen 'Woo '（联合投资）Yonder (Co-投资) 10.2

16 注（1）Solaire过去在内容投资方面的表现并不代表Solaire未来的表现；（2）除了4家内容制作工作室外，K Enter已经在2023年组织了一个内部工作室，正式命名为 “内容制作部”，用于制作电影和电视剧。K·Enter整合了内容价值链的所有核心方面，从内容投资到内容制作和内容销售，是K·内容行业的首家投资（1）开发·制作（2）零售·销售分销 x 韩国领先的内容投资者之一，已投资超过1.38亿美元投资了200多个K内容项目 x 之前对包括 “寄生虫” 和 “决定离开” 在内的超级热门K内容的投资 x 成功的投资组合 x 独家投资组合 x 独家投资者网络 x 杰出财务收益率 x 顶级创作者x 创新知识产权开发 x 知识产权采购 x 多元化内容覆盖范围 x 广泛 K Pop Artists IP 商品 x 忠实粉丝群 x 商业策略方面的专业知识创造利润 x 全球流媒体平台原创内容 x 通过收回制作成本提供下行保护 x 估计是专业视频内容的领先制作人和分销商 x 包括防弹少年团、SEVENTEEN 和 TWICE 在内的顶级K流行艺术家值得信赖的独家商业合作伙伴 x 合作创作创新内容的顶级K流行歌手值得信赖的独家商业合作伙伴开发 x估计将是内容质量和商业成功记录的前 K 个内容工作室 x 制作热门内容的集体库，包括《太空扫地者》、《出租车司机》和《卡特》x 为电影和电视频道的传统频道以及在线流媒体平台的新兴频道提供多样化的内容类别 x 目前《Aema》和《Trigger》计划作为 Netflix 原创剧集上映

17 注（1）过去的表现并不代表未来的表现；（2）根据韩国票房信息系统（KOBIS），958亿韩元；（3）根据PLAY公司的内部数据；（4）Solaire Partners是 “寄生虫” 的主要投资者。为全球观众制作高质量内容票房收入超过7300万美元的《出租车司机》的制片人（2）和其他热门内容包括... 进行商品化以吸引和巩固忠实的粉丝群和其他商品，包括... 为全球销量超过900万份的顶级K流行歌手销售商（3）投资内容IP以获取新机会和其他热门内容，包括... 获得 “寄生虫” 奖的Palme d'Or和Academy 4的主要投资者（4）奖项

电影和电视剧执行制片人创意总监和剧本作家SOO-JIN KIM，Bidangil Pictures 18首席执行官 ▪ 内容策划、制作和营销方面的专业知识 ▪ 制作了《太空扫地机》（Netflix，2021 年）、《坏人》（上映，2019 年）和《追逐者》（影院上映，2007 年）——Bidangil Pictures 首席执行官 BEOM YOON ▪ 内容筹款和制作管理方面的专业知识 ▪ 制作《太空扫地者》（Netflix，2021 年）、《坏家伙》（2019 年上映）和《追逐者》（影院上映，2007 年）UN-KYOUNG PARK，LAMP Pictures 首席执行官 ▪ 获得第 38 届蓝奖2017 年 Dragon Awards 最佳影片奖 ▪ 制作了《出租车司机》（上映，2017 年）、《三金公司英语课》（上映，2020 年）和《One Day Off》（Wavve，2023 年）JEONG-HOON BAE，内容制作主管，K Enter Holdings ▪ 王牌工厂前副总裁兼韩国华谊兄弟执行制片人 ▪ 制作《内幕人士》（JTBC，2022 年）、《网格》（Disney+，2020 年）和《统治者：面具大师》（MBC，2017 年）HYEONG——PLAY 公司首席执行官 SEOK CHO ▪ 前 SBS 内容中心内容业务主管 ▪ 为顶级 K 流行歌手制作独家商品包括防弹少年团、TWICE、SEVENTEEN 和 ATEEZ BYUNG-联合首席执行官 GIL JUNG，Apeitda ▪ 于 2013 年荣获第 49 届百想艺术奖最佳剧本奖 ▪ 执导《卡特》（Netflix，2022年）、《恶棍》（影院自白，2012 年）BYUNG-SIK JUNG，联合首席执行官 Apeitda ▪ 剧本作家、导演和漫画家 ▪ 撰写了《卡特》（Netflix，2022年）、《恶棍》（上映，2017 年）和《谋杀自白》（影院上映，2012 年）KYUNG-SU SU-SU，Studio Anseilen 联合首席执行官 ▪ 获得第 52 届百想艺术奖提名获得 2016 年最佳导演奖 ▪ 执导《急救者》（SBS，2022 年）、《绿豆花》（SBS，2019 年）和《六只飞龙》（SBS，2015 年）JUN-WOO PARK，Co-CEO Anseilen ▪ 才华横溢的电视连续剧导演兼调查记者 ▪ 制作了《出租车司机第 1 季》（SBS，2021 年）、《出租车司机第 2 季》（SBS，2021 年）2023），以及《侦探博士》（SBS，2019 年）Seung-HO KIM，Studio Anseilen 联合首席执行官 ▪ 获得第 58 届百想艺术奖最佳剧情提名 ▪ 制作《二十五二十一》（tvN，2022 年）和《西西弗斯：神话》（JTBC，2021 年）

注 (1) 过去的表现并不代表未来的表现。传统频道 (1) 新频道 (1) 电视连续剧收视率惊人电视电影取得商业成功电影电视剧和电影扩大发行渠道韩国流媒体平台电视剧和电影吸引全球观众全球流媒体平台 “出租车司机” 'Mal-Mo-E '“出租车司机 1” “第一反应者” '太空扫地机'卡特''二十五二十一'《坏家伙》K Enter提供跨越不同内容类别的精彩作品收盘后适用于传统频道和新兴流媒体平台交易的内容。19

20 注 (1) PLAY与各种顶级K Pop艺术家和机构拥有独家商业合作权，以提供基于内容的专业视频销售套餐，包括DVD、蓝光和数字代码以及其他销售商品；(2) 所有关键绩效指标均由PLAY公司提供。独家内容-顶级艺术家的销售合作伙伴 (1) (2) x PLAY 是内容的独家制作人和分销商，为包括 BTS、TWICE 和 SEVENTEEN x PLAY 在内的顶级 K 流行歌手提供基于内容的收藏品销售套餐，在全球粉丝圈市场创造强劲而稳定的销售和利润 BTS Live bts 2021 BTS Memories 2021 年十七在线直播两次 Seize the Light BTS TWICE K Enter 收购该市场 PLAY 公司的计划-以内容为基础的顶级收藏商品包装的领先生产商和分销商艺术家 ATEEZ 十七岁

注 (1) 过去的表现并不代表未来的表现。出色的内容投资表现（1）《极限工作》x获得1,630万次观看，韩国票房排名第二 x 实现韩国票房历史最高收入 x 全球票房收入超过1亿美元《综述2》《Gonjiam》《寄生虫》“抵抗” “退出” 回报率：371% 21 x 韩国票房获得1,030万次观看 x 首部获奖的韩国电影在第72届戛纳电影节上获得金棕榈奖x还在第92届奥斯卡金像奖中获得了四个奖项回报率：191％ x 获得1,270万次观看韩国票房 x 在第 43 届蓝龙电影奖上获得观众选择奖最受欢迎电影回报率：219% x 韩国票房获得了 120 万次观看 x 尽管制作成本低但内容质量获得好评获得了商业上的好评回报率：117% x 韩国票房获得 270 万次观看 x 获得第 39 届蓝龙电影奖最佳剪辑回报率：199% x 获得 940 万次观看韩国票房 x 获得第 40 届蓝龙电影奖最佳技术奖 x还在第56届百想艺术大奖中获得了最佳剧本回报率：113% K Enter 计划收购Solaire Partners，这是一家具有识别和采购具有财务和商业潜力的内容的强大能力的内容投资公司

注（1）K Enter计划在交易完成和收购六家韩国实体之后开始其增长的第一阶段，即 “K Enter 1.0”。K Enter 1.0 (1) 在我们坚实的基础上再接再厉加强卓越运营 K Enter 2.0 随着全球娱乐工作室 K Enter 3.0 的势头增强 K 进入 4.0 走向无限及更远的增长路线图 Creator Powerhouse 多元化内容覆盖全球存在基于 IP 的工作室商业模式 AI-驱动制作 Virtual Studio /Human K 进入超级 IP 宇宙 IP 特许经营媒体革命在世界产生实际影响 23

Creator Powerhouse 制片人导演编剧 Bidangil Pictures Apeitda The LAMP Pictures Studio Anseilen In-House K Enter Creator Powerhouse x 探索具有增长潜力并提供高质量学徒培训的新兴创作者 x 在我们强大的品牌资产和横跨本地和全球顶级渠道的广泛网络的支持下，不断与市场上的顶级创作者签订新合同，确保他们的坚定留度 x 与 K Enter 保持一致 4 个制作实体和内部工作室战略性地创作与众不同的内容企业文化支持创作者专注于独立创作活动的最有效方式艺术协同效应提供基于顶级创作者群体的创意生态系统 K Enter Brand Equity 我们实体建立的不可替代的品牌力量为工作增添信誉强大的分销网点网络横跨一流电视频道和 OTT 平台的强大分销渠道网络提供了更高的商业成功可能性留住并合作-与市场内最优秀的创作者合作，发现新的人才并提供成为创作者的机会 24

实现内容类型多样化并扩大平台覆盖面类型报道游戏/音乐 Webtoon · Novel Reality Show 2028 年即将上映的电视剧 45+ 系列到 2028 年即将上映的电影 58 部以上电影平台计划进一步扩大内容覆盖范围 Aema Netflix 原创剧集 LAMP 影片将于 2025 年上映的 LAMP 影片太空扫地者 2 Netflix 原创电影 Bidangil Pictures 将于 2025 年上映的 Netflix 原创剧集 Bidangil Pictures 将于 2025 年上映的《少年剑客》电视连续剧《LAMP Pictures》将于 2025 年上映《稻草人》电视连续剧Studio Anseilen 将于 2025 年上映逃离影院上映的 LAMP 影片将于 2024 年上映病毒影院上映的 LAMP 影片星光正在下跌 Netflix 原创电影 LAMP Pictures 将于 2024 年上映通过收购更多制作工作室和约束更多创意人才来提高生产力和多元化报道 25

x 在日本建立本地内容和商品发行网络的战略合作伙伴关系 x 与包括J Pop艺术家和偶像在内的本地顶级艺术家扩大PLAY以内容为基础的销售业务 x 识别和采购隐藏的故事 IP，包括卡通和小说，可改编成日本 K 内容电影和电视剧 x 在东南亚建立本地内容和销售分发网络的战略合作伙伴关系 x 充分利用计划中的 K 内容制作专业知识，开发本地内容的联合制作机会 x识别和签约在亚洲和全球市场具有创造潜力的东南亚艺术家和创作者东南亚战略关系目标 x 确定北美潜在的收购目标，包括艺术家经纪公司、工作室和发行平台 x 扩大PLAY与包括流行歌星和超级英雄角色在内的顶级艺术家的内容销售业务 x 开发合作制作机会，包括翻拍成功的K内容以及K内容创作者参与的全球项目北美和全球战略关系目标战略关系目标通过使K内容专业知识适应全球和本地内容，作为一家全球娱乐公司，在全球范围内扩大影响力 26

知识产权库通过利用我们广泛的知识产权库，释放提高盈利能力和实现收入来源多样化的潜力。注 (1) 影院通常有权从门票销售中获得 50% 的利润。工作室和发行公司通常以 4:6 的比例分享门票销售的其余净利润。As-Is：传统制作模式将成为：基于知识产权的制片厂模式电视频道OTT平台电影发行商内容按投资开发与制作频道内容投资电视频道OTT平台电影发行商原创IP采购小说、卡通和剧本短期扩张目标27投资知识产权采购投资内容和知识产权内容和知识产权收入份额制作成本回收制作成本收回节目的预售成本收益独家实时流媒体版权制作成本收回内容大部分知识产权（超过50％（1））过渡到基于知识产权的工作室商业模式，KEnter作为知识产权持有者具有纯粹的上升潜力

100% 注 (1) 交易完成后，K Enter预计将扩大其内容制作和发行。▪ 内容制作的所有成本 ▪ 包括前期和后期制作费用 ▪ 向频道和流媒体平台的销售 ▪ 没有内容IP的普通工作室的标准模式 ▪ 基于K-内容的日益普及，许可销售已成为一种惯例 ▪ 基于知识产权的商品销售和许可特许权使用费 ▪ K Enter作为知识产权持有者和销售商的纯粹上行空间总成本生产知识产权许可前后播出节目销售不含知识产权投资的销售 +5-10% 的标准利润模式 ▪ 对二级渠道的空中销售 ▪ K Enter 作为知识产权持有者的纯粹上行空间帖子-含内容知识产权的空中销售 +@ 带有知识产权投资的 K Enter 的扩展盈利模式 +@ 一般内容工作室的商业模式基于知识产权持有者的扩展商业模式不仅能够通过收回大部分资金来促进风险管理商业模式的运营空前阶段的生产成本，但也使我们能够实现能力的多样化为了创造利润 (1) 28

注 (1) 生产线的选择性示例——KEnter和计划在交易完成时收购的4家韩国电影制片厂。2024-2028年计划中的电影和电视剧系列——上涨7 8 9 10 11 5 11 13 16 16 20 23 27 2024E 2025E 2026E 2026E 2027E 2027E 2028E 2028E 电影电视连续剧版权广播/银幕年份类别实体标题 2024 年室内电视连续剧工作室自由职业者电影 LAMP 星光正在坠落 2024 电影 LAMP 道德风险 2025 电视剧工作室 Anseillen Godly Romance 2025 电影 LAMP 病毒 2025 电影 Bidangil 太空扫地者 2 2025Film Apeitda The Bleeding Edge 2026 电视连续剧工作室 Anseillen Swan Laundry 通过保护知识产权来扩展知识产权库 (1) 到 2028 年拥有知识产权的电影电视剧在 2028 年之前拥有知识产权 K Enter 预计将提高电影和电视剧的生产力，并通过保护知识产权来扩大其知识产权库 29

通过在整个制作过程中集成 AI 技术来提高制作效率和降低成本后期制作 x 编辑内容——轻松替换演员的面孔、动作和背景，去除不必要的元素-识别镜头中的模式，自动执行编辑任务，提供自动视频摘要，帮助选择镜头-简化编辑流程，允许快速而经济地进行调整内容规划 x 预测分析-预测消费者行为和内容趋势，并提供建议最合适的类型、格式和演员阵容-最大限度地提高内容的点击率 x 更好的决策-在分析大量数据分析的基础上，它使我们能够选择正确的内容、受众目标、分销渠道前期制作 x 写作脚本-借助大量的剧本数据，机器学习算法可以快速生成新颖独特的剧本 x 评估脚本-剖析故事情节以确定问题和建议，简化和剧本评估过程 x 协助预制作-创建优化的时间表通过预测持续时间，通过虚拟探索建议潜在地点制作 x 制作内容-使用文本到视频 AI 根据描述性提示创建视频，甚至根据静态图像生成动态视频 x 个性化内容-使用 AI 根据个人喜好创建量身定制的内容，提高参与度和转化率。这种个性化增强了用户体验，使营销工作更有效和更具相关性 Development 30 Production

对虚拟制作基础设施的需求不断增长具有无限改编潜力的数字人类技术基于技术的独特内容更高的制作效率最大限度地提高内容质量更大的创作自由度将MD产品组合扩展到虚拟媒体新商机 K输入未来虚拟制作工作室建立虚拟基础设施的计划虚拟制作工作室（插图）De-Aged Paul McCartney De-Aged Choi Min-Sik ABBA Voyage 31

注 (1) 计划中的空间清扫机IP扩张将来可能会发生变化。IP 之旅 of Space Sweepers (1) 创建超级 IP Universe x 扩展强大的 IP 世界，打造具有强大粉丝基础的超级知识产权的市场需求强大的全球同人圈 IP 特许经营权 x 通过扩张知识产权特许经营建立知识产权世界 x 制作基于超级 IP 宇宙的后续系列和衍生产品 x 通过扩大价值链抓住更多机会 x 通过在商品等新领域建立商业模式来实现利润最大化，虚拟制作、人工智能和concert Cross Media x 将内容覆盖范围扩展到电视剧和电影以外的领域 x 利用超级知识产权制作各种格式的内容，包括网络漫画、音乐和游戏 Super IP Space Sweepers 发布打造强大的全球粉丝群 x 上映第二天，全球有 2,200 万个家庭观看 IP 特许经营制作关注——Up 系列、衍生和翻拍版 x Bidangil 正在进行预制作 x 翻拍正在进行中好莱坞跨媒体/知识产权商务的进展无限扩展价值链 x 多样价值链扩张的方式包括网络卡通、动作人物和线下商店 Super IP Universe 探索更多机会玩具和商品游戏虚拟现实通过在各种类型和行业应用具有强大全球粉丝的超级 IP 来建立超级知识产权世界具有无限的扩张潜力 32

建立内容同人圈商业模式打造——成为艺术家粉丝圈——成为内容粉丝圈的商业模式从顶级艺术家的同人圈业务转变为以内容为基础的同人圈业务销售 K Enter 的超级IP 33 “Space Sweepers” “The Bad Guys” “Trigger” K Enter计划利用超级IP将其基于艺术家同人圈的商品业务转变为内容粉丝商业模式

34 注 (1) 除六家韩国实体外，K Enter目前未与任何公司、当事方或个人就潜在的收购、投资或合资企业进行任何协议、谈判或讨论。K Enter将在计划完成合并后开始追求可行的并购目标。内容投资基金投资与直接投资制作技术虚拟工作室、视觉效果和数字人类、生成式人工智能粉丝销售视频商品和实物商品内容制作电影、电视剧和非剧本节目、个性化数字内容流媒体平台和频道 + 广告商零售和分销渠道人才管理演员、音乐家和创作者创意制作网络卡通、小说和戏剧潜在的并购目标 (1) 投资确保内容知识产权投资回报投资回报安全creative IP 投资确保人才知识产权投资回报投资回报服务费销售内容知识产权利润分享绩效费内容出现用于改编的创意知识产权用于虚拟化的利润分享用于销售的人才 IP 用于销售的利润共享知识产权内容销售收入销售收入基于知识产权的生态系统目标市场潜在并购目标 K Enter 旨在利用战略协同效应建立一个全面的媒体和娱乐生态系统作为内容知识产权的投资者、制作者和聚合者。该计划将增强我们在全球内容工作室中的竞争优势

利用 VR/AR 设备、物联网、人工智能和 5G 网络等最先进的技术，K Enter 渴望创建一个令人振奋的虚拟世界，用户可以在其中与我们的电影、系列和节目中备受喜爱的角色互动。*Illustrative Image 这个数字生态系统使用户能够沉浸在一个世界中，在这个世界中，他们可以从主角的角度体验电影，体验刺激的动作——像主题公园游乐设施一样的紧张追逐场景，并沉迷于包括游戏、社交网络和在线购物在内的众多活动。Digital Twin Universe 战略关系目标我们正在为未来做准备，未来将打破扩张界限，为全球媒体行业带来前所未有的创新

2023年8月10日，英美太空飞行公司维珍银河首次成功将游客送上太空，实现了历史性的里程碑。现在，维珍银河的目标更高，其下一个大胆的目标是：每年进行400次太空飞行。除维珍银河外，亚马逊的Blue Origin和特斯拉的SpaceX也率先对太空旅游进行了大量投资，使人类更接近实现其长期以来的太空旅行梦想。用 “Spacesweepers” 将故事变为现实 K Enter 的 SF Universe 如果私人太空旅行的梦想成为现实，就像今天跳上飞机一样简单又实惠，那么注入兴奋感对于让它与众不同至关重要。这就是K Enter介入的地方，通过与私人太空飞行公司的合作，梦想着 “太空扫地机” 的太空旅行体验。该计划将为我们的粉丝提供机会，将他们想象中的冒险变成切实的体验，将他们的梦想变为现实。*说明性图片战略关系目标来源：图片来自维珍银河

*说明性图像将现实世界变成故事在人工智能技术的飞速崛起中，机器人行业已经超越了单纯的自动化，涉足机器人不仅执行命令，而且还能以无与伦比的复杂性理解、同情甚至表达人类情感的领域。K Enter渴望通过与人工智能和机器人企业结成联盟来建立现实生活中的 “西部世界”。在这个富有远见的领域中，K Enter的发烧友将能够沉浸在幻想与现实的终极融合中，梦想在他们眼前变成充满活力的生活，用无与伦比的体验来诱惑他们的感官。战略关系目标来源：图片来自HBO

39 注释 (1) 1 美元 = 1,300 韩元；(2) FY2023 中的上市相关费用，包括审计费和法律咨询费，是与 K Enter 正常业务无关、因此在 FY2023 中正常化的异常事件的一次性非经常性支出。24 21 17 22 63 117 134 52 88 139 7.5% 8.2% 8.2% 2020A 2021A 2022A 2023E 内容制作内容销售内容投资息税折旧摊销前利润％（数字百万美元) (1) 76 1 1 1 153 2 1.0% (2) x 体验2023年内容制作收入的增长，达到2200万美元，而之前的收入为1,700万美元年 x 确定公司增长放缓，原因是先前计划在 2023 年的项目的制作计划被推迟 x 体验到 2023 年内容销售收入下降，与去年的1.34亿美元相比，降至5200万美元 x 确定内容销售收入有所减少，因为主要艺术家防弹少年团暂停军事服务内容制作内容营销

40% 息税折旧摊销前利润增长持续现金流稳健股东回报率强劲投资内容价值链成本优化稳定的营收和份额增长x内容覆盖和价值链扩张的短期和长期计划，以最大限度地提高收入和协同效应 x 投资具有额外增长潜力的新能力提高运营效率和可靠性 x 通过整合整个价值链来完全内部化核心能力 x 通过全面捕获提高利润率扩大知识产权和扩大规模的货币化潜力——扩大协同价值 x 利用不可替代的品牌力量增强议价能力和提高利润率改善现金流和财务灵活性 x 作为制作工作室的结构性下行保护以及作为知识产权持有者的额外机会带来的纯粹上行潜力 x 通过扩大利润率增加现金产生 x 股东有吸引力的股息

41 票据 (1) 1 美元 = 1,300 韩元。预测包括初始3项能力的协同效应带来的额外增长。除了目前的六家韩国实体外，K Enter计划在业务合并结束后收购的其他公司的预计预测不包括在内；（2）2024年及接下来的财年的估计收入数字基于业务合并在2024年3月31日当天或之前的假定关闭（“收盘”），但事实并非如此。如果收盘时间严重推迟到2024年3月31日之后，公司2024财年的收入可能会大大低于内容制作，但2025年至2028财年的估计收入不应受到不利影响。91 186 266 328 414 98 149 149 205 252 281 340 340 586 701 2.8% 5.7% 9.8% 12.8% 14.9% 2024E 2025E 2026E 2026E 7E 2028E 内容制作内容销售内容投资息税折旧摊销前利润％ 2 5 5 6 6（数字以百万美元计）x 增加对全球流媒体平台的销售额 x 多元化可销售性知识产权管道 x 通过战略收购有竞争力的知识产权和有吸引力的并购目标来扩大业务，创造潜在的协同价值 x 通过增强品牌力量实现稳定的收入和高利润率 x 通过优化运营支出提高利润率 x 创建和生产具有独特领域的 Super IP