附录 99.1
2022年1月20日
各位股东,
我们在2021年实现了多个里程碑:我们有年度最大的电视节目(《鱿鱼游戏》),有史以来发行量最大的两部电影(《红色通缉令》和《别看》),Netflix是获得艾美奖最多、提名最多的电视网络,也是2021年获得奥斯卡奖和提名最多的电影制片厂。300亿美元的全年收入同比增长19%,而62亿美元的营业收入同比增长35%。我们在第四季度结束时拥有2.22亿名付费会员(第四季度净增加830万名付费会员)。即使在充满不确定性和竞争加剧的世界中,我们也对自己的长期增长前景持乐观态度,因为全球流媒体正在取代线性娱乐。我们不断改进 Netflix,以便我们能够取悦我们的会员,增加我们的闲暇时间份额,并在这一转变中处于领先地位。我们的摘要结果和预测如下。
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(以百万计,每股数据除外) | Q4'20 | Q1'21 | Q2'21 | Q3'21 | Q4'21 | 2022年第一季度预测 |
收入 | $ | 6,644 | | $ | 7,163 | | $ | 7,342 | | $ | 7,483 | | $ | 7,709 | | $ | 7,903 | |
同比增长百分比 | 21.5 | % | 24.2 | % | 19.4 | % | 16.3 | % | 16.0 | % | 10.3 | % |
营业收入 | $ | 954 | | $ | 1,960 | | $ | 1,848 | | $ | 1,755 | | $ | 632 | | $ | 1,765 | |
营业利润率 | 14.4 | % | 27.4 | % | 25.2 | % | 23.5 | % | 8.2 | % | 22.3 | % |
净收入 | $ | 542 | | $ | 1,707 | | $ | 1,353 | | $ | 1,449 | | $ | 607 | | $ | 1,304 | |
摊薄后每股 | $ | 1.19 | | $ | 3.75 | | $ | 2.97 | | $ | 3.19 | | $ | 1.33 | | $ | 2.86 | |
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全球直播付费会员 | 203.66 | | 207.64 | | 209.18 | | 213.56 | | 221.84 | | 224.34 | |
同比增长百分比 | 21.9 | % | 13.6 | % | 8.4 | % | 9.4 | % | 8.9 | % | 8.0 | % |
全球直播付费净增量 | 8.51 | | 3.98 | | 1.54 | | 4.38 | | 8.28 | | 2.50 | |
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由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | (138) | | $ | 777 | | $ | (64) | | $ | 82 | | $ | (403) | | |
自由现金流* | $ | (284) | | $ | 692 | | $ | (175) | | $ | (106) | | $ | (569) | | |
股票(FD) | 455.3 | | 455.6 | | 455.1 | | 454.9 | | 455.8 | | |
注:数字为合并数据,包括DVD。 | | | | | | |
* 自由现金流是指经营活动提供的(用于)的净现金减去不动产和设备的购买以及其他资产的变动。 |
第四季度业绩和第一季度预测
2021年第四季度的收入同比增长了16%,平均付费会员人数增长了9%。在报告和外汇(F/X)中立的基础上,ARM1同比上涨7%,比21年第三季度(前F/X)快两个百分点。第四季度的营业利润率为8%,与去年同期相比下降了6个百分点。鉴于我们今年第四季度的内容丰富,预计营业利润率会下降。由于内容支出略低于预期,营业利润率高于我们预期的6.5%。因此,我们的全年营业利润率为21%,而2020年为18%,高于20%的预期目标。第四季度的每股收益为1.33美元,去年同期为1.19美元,其中包括对我们的欧元计价债务进行外汇调整所产生的1.04亿美元非现金未实现收益。
我们略微高估了第四季度的付费净增量(实际为830万英镑,而去年同期和季度初的预期均为850万英镑)。2021年全年,付费净增加总额为1800万英镑,而2020年为3,700万英镑。我们的服务在全球范围内持续增长,2021年我们的付费净增量中有90%以上来自UCAN地区以外的地区。
尽管如此,我们的UCAN地区在2021年第四季度增加了120万名付费会员(去年为90万),这是自2020年 COVID-19 初期以来该地区会员增长最强劲的季度。在亚太地区,我们的付费会员人数增加了260万(去年同期为200万),日本和印度均实现强劲增长。欧洲、中东和非洲是我们第四季度付费净增长的最大贡献者(350万英镑,去年同期为450万英镑),该地区的季度收入创历史新高,首次超过25亿美元。拉美的付费净增加总额为100万,去年为120万。
提醒一下,我们提供的季度指导是我们在报告时的实际内部预测。这意味着在某些季度,我们的业绩将高于我们的指导预测,而在其他方面,我们的业绩将很低,如下图所示。随着我们会员基础的持续增长,我们的绝对付费净增量表现与预期相比自然会出现更大的波动。
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1 ARM(每个会员的平均收入)的定义是流媒体收入除以直播付费会员的平均数量除以该期间的月数。这些数字不包括销售税或增值税。
我们预计2022年第一季度的付费净增加额为250万,而去年同期为400万。我们的指导反映了2022年第一季度后端加权的内容清单(例如,布里奇顿S2和我们的新原创电影《亚当计划》都将在3月上映)。此外,尽管留存率和参与度保持良好,但收购增长尚未重新加速至COVID之前的水平。我们认为这可能是由于多种因素造成的,包括持续的Covid悬而未决以及拉丁美洲等世界多个地区的宏观经济困难。
我们目前的目标是2022年的营业利润率为19%-20%(假设外币与当前水平相比没有实质性波动)。我们的营业利润率前景由两个主要因素驱动。首先,如下图所示,在过去两年中,我们的年线性增长率超过了三个百分点(平均每年四个百分点)。
其次,美元兑大多数其他货币大幅走强2。由于我们在国际上的成功,我们约有60%的收入来自美国以外,我们估计,在过去六个月中,美元的升值使我们损失了约10亿美元的2022年预期收入(提醒一下,我们不进行套期保值)。由于我们的绝大多数支出以美元计算,这意味着对我们2022年的营业利润率产生了两个百分点的负面影响。
正如我们过去所写的那样,从中期来看,我们相信我们可以调整定价和成本结构,以实现更强劲的美元世界。在短期内,我们希望继续对我们的业务进行适当的投资,不希望对外汇波动做出过度反应,从而损害我们的长期增长。我们的目标没有改变,即在任何几年内稳步增长营业利润率,平均每年增长三个百分点。
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2 https://fred.stlouisfed.org/graph/fredgraph.png?g=L0NU
内容
我们的第四季度内容清单体现了我们的奋斗目标:各种各样的高质量电视剧和电影。我们在第四季度取得了许多重大成功。我们发布了新一季的回归节目,如《巫师》(4.84亿小时观看3)、你(4.68亿小时观看)、《艾米丽在巴黎》(2.87亿小时观看)、12月31日的《眼镜蛇王》(观看2.74亿小时*),以及广受好评的限量剧集《女佣》(观看时间为4.69亿小时)。反乌托邦的韩国惊悚片《鱿鱼游戏》在第三季度末上映,并于第四季度初在全球大放异彩。前四周的观看时长为16.5亿小时,现在是我们有史以来最大的电视季。第四季度还结束了我们最受欢迎的节目之一——La Casa de Papel又名Money Heist(其一生中观看了67亿小时)。我们很高兴能够通过今年晚些时候推出的韩国改编版《金钱大劫案:韩国——联合经济区5》来扩展LCDP的领域。
多年来,我们了解到热门歌曲可能来自世界任何地方(有很棒的字幕和配音),正如我们在La Casa de Papel、Squid Game和Lupin等中看到的那样。但是,我们制作非英语原创作品的目标首先是让他们祖国的观众兴奋不已。在本季度,我们看到了巴西爱情盲人、韩国的《我的名字》、印度的超级英雄电影《Minnal Murali》和丹麦惊悚片《板栗人》等影片在当地的收视率很高。
电影对我们的会员来说非常重要,这就是为什么我们的目标一直是与世界上最好的电影制片人和明星合作,创作各种高质量的电影。我们在第四季度以有史以来最大的电影名单在这方面向前迈出了一大步。我们的大片《红色通缉令》(由德韦恩·强森、盖尔·加朵和瑞安·雷诺兹主演)迅速成为我们有史以来最受欢迎的电影上映时间,前四周的观看时长达3.64亿小时。本季度的其他热门歌曲包括桑德拉·布洛克主演的《不可原谅》(观看时间为2.15亿小时)、《死亡之军》前传《盗贼大军》(观看时间为1.58亿小时)、与吉米·奥·杨和妮娜·杜波夫合作的假日爱情喜剧《Love Hard》(观看时间为1.34亿小时),
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3 小时的浏览数据基于发布的前 28 天。对于发布时间少于28天(用星号表示)的游戏,数据是从发布之日起至2022年1月18日的数据。提醒一下,我们根据 Netflix 前 104 名的观看时长每周发布热门影片。
4 https://top10.netflix.com/
5 https://www.youtube.com/watch?v=3SSxoTD-7zI
动画长片《回到内陆地区》(观看 105 万小时)和《他们跌得更难》(观看 122 万小时)。在平安夜,我们发行了星光闪烁的讽刺作品《别抬头》(由莱昂纳多·迪卡普里奥、詹妮弗·劳伦斯、罗伯·摩根、乔纳·希尔、蒂莫西·查拉梅、泰勒·佩里和梅丽尔·斯特里普主演),这已经是我们有史以来第二受欢迎的电影,观看时长为3.53亿*小时。
总体而言,在2021年,Netflix系列在全球搜索量最高的10部节目中占了6部,而我们的电影在前十名中占了两部。
11 月,我们在全球安卓和 iOS 上首次推出了移动游戏体验。会员现在可以在 Netflix 移动应用程序中发现和启动游戏。自发布以来,我们又发布了五款游戏,使2021年的游戏总数达到十款。现在还为时过早,但我们对进展感到满意。2022年,我们将扩大我们的游戏产品组合,涵盖休闲和核心游戏类型,同时我们将继续编程各种游戏类型,以了解我们的会员最喜欢的内容。
营销与传播
我们在营销方面的目标之一是帮助推动人们对我们的游戏的讨论和热情。我们知道,Netflix粉丝希望通过幕后细节、访谈和最新消息来深入了解他们观看的内容。为了让粉丝更轻松、更具吸引力,我们推出了Tudum6网站(以我们的 “声波标志” 命名),作为扩展故事和对话以及进一步建立电视节目和电影粉丝圈的家园。
产品和定价
Netflix 为其会员提供各种各样的电视节目和电影,我们知道他们很看重这些节目和电影。我们还努力使会员能够轻松访问这些内容。例如,在10月,我们首次在亚马逊Fire TV设备(电视、摇杆和机顶盒)上推出了语音驱动的Play Something。现在,会员只需说 “在Netflix上播放一些东西” 或 “在Netflix上播放电影”,无论你是浏览Netflix还是其他服务,播放都会开始。如果他们不喜欢正在播放的内容,只要说 “玩别的东西” 或 “下一步” 就会播放列表中的下一个游戏。语音驱动的 Play Something 让选择变得毫不费力。
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6 https://www.netflix.com/tudum
12月,我们降低了印度所有四个计划的价格7。印度相当独特,因为付费电视的价格非常低。我们相信,这些新价格将使更广泛的人群更容易接触到Netflix,从而增强我们的价值观。我们的目标是最大限度地提高每个市场的长期收入。
竞争
消费者在娱乐时间方面一直有很多选择——在过去的24个月中,随着世界各地的娱乐公司开发自己的流媒体产品,这种竞争才愈演愈烈。尽管这种竞争的加剧可能会在一定程度上影响我们的边际增长,但在推出这些新流媒体替代方案的每个国家和地区,我们仍在继续增长。这强化了我们的观点,即娱乐领域最大的机遇是从线性到流媒体的过渡,而在我们最大的市场美国,电视屏幕总时长不到10%,如果我们能够继续改善服务,Netflix将有巨大的增长空间。
现金流和资本结构
第四季度经营活动产生的净现金为-4.03亿美元,去年同期为-1.38亿美元。该季度的自由现金流(FCF)8为-5.69亿美元,而2020年第四季度的自由现金流(FCF)为-2.84亿美元。2021年全年,FCF总额为-1.59亿美元,符合我们对 “大致收支平衡” 的预期。
我们在第四季度没有进行股票回购,因为我们在本季度用手头现金为收购罗尔德·达尔故事公司提供了资金。
我们预计2022年全年及以后的自由现金流为正。提醒一下,我们将现金优先用于对核心业务进行再投资,为游戏等新的增长机会提供资金,然后进行选择性收购。我们还将目标定为100亿至150亿美元的总债务。第四季度末,我们的总债务为155亿美元,我们将偿还2022年第一季度到期的7亿美元优先票据。满足这些现金用途后,超过我们最低现金水平的多余现金将通过股票回购返还给股东。
环境、社会和治理 (ESG)
尽管我们目前的治理结构在持续的大幅增长中为股东提供了极好的服务,但我们已经清楚地证明了我们的商业模式:流媒体现在是一项成熟的业务,我们自筹资金,预计会有持续的正自由现金流,而且我们已经大幅扩大了收入、营业利润和利润率。因此,Netflix董事会已决定向更标准的大盘股治理结构发展,并将在我们的下一次年会上提出几项变更建议。其中包括解密我们的董事会,删除章程和章程中的绝大多数投票条款,以及允许股东召开特别会议。我们还将更改董事在无争议选举中的投票标准。
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7 https://about.netflix.com/en/news/netflix-for-all-now-at-happy-new-prices
8 关于自由现金流与(用于)经营活动提供的净现金的对账,请参阅所附未经审计的财务报表及其脚注中的表格对账表。
长期股价表现
在每封1月份的投资者信函中,我们都会提供长期股票表现的最新信息。我们将继续长期管理我们的业务,并坚信取悦我们的成员将为我们的其他股东创造强劲的价值。我们感谢股权和债务投资者的信任,也感谢他们与我们一起踏上建立世界领先娱乐公司之一的旅程。
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| 年化业绩 (%) * |
| 1 年 | 3 年 | 5 年 | 10 年 | 自上市以来 |
NFLX | 11 | % | 31 | % | 37 | % | 51 | % | 38 | % |
标准普尔 500 | 29 | % | 26 | % | 18 | % | 17 | % | 10 | % |
纳斯达克 | 22 | % | 34 | % | 25 | % | 21 | % | 13 | % |
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| 累积回报率 (%) * |
| 1 年 | 3 年 | 5 年 | 10 年 | 自上市以来 |
NFLX | 11 | % | 125 | % | 387 | % | 5,985 | % | 56,128 | % |
标准普尔 500 | 29 | % | 100 | % | 133 | % | 362 | % | 548 | % |
纳斯达克 | 22 | % | 142 | % | 206 | % | 576 | % | 1,052 | % |
*截至 12 年 31 月 21 日。来源:彭博社和谷歌财经。对于NFLX,根据首次公开募股价格,拆分进行了调整。首次公开募股于 2002 年 5 月 22 日。股东总回报基准。 |
参考
我们最近的八封投资者信函是:2021 年 10 月、2021 年 7 月 9 日、2021 年 4 月 10 日、2021 年 1 月 11 日、2020 年 10 月 12 日、2020 年 7 月 13 日、2020 年 4 月 4 日、2020 年 1 月 15 日。16
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9 https://s22.q4cdn.com/959853165/files/doc_financials/2021/q3/FINAL-Q3-21-Shareholder-Letter.pdf
10 https://s22.q4cdn.com/959853165/files/doc_financials/2021/q2/FINAL-Q2-21-Shareholder-Letter.pdf
11 https://s22.q4cdn.com/959853165/files/doc_financials/2021/q1/FINAL-Q1-21-Shareholder-Letter.pdf
12 https://s22.q4cdn.com/959853165/files/doc_financials/2020/q4/FINAL-Q420-Shareholder-Letter.pdf
13 https://s22.q4cdn.com/959853165/files/doc_financials/2020/q3/FINAL-Q3-20-Shareholder-Letter.pdf
14 https://s22.q4cdn.com/959853165/files/doc_financials/2020/q2/FINAL-Q2-20-Shareholder-Letter-V3-with-Tables.pdf
15 https://s22.q4cdn.com/959853165/files/doc_financials/2020/q1/updated/FINAL-Q1-20-Shareholder-Letter.pdf
16 https://s22.q4cdn.com/959853165/files/doc_financials/2019/q4/FINAL-Q4-19-Shareholder-Letter.pdf
区域细分
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(单位:百万) | Q4'20 | Q1'21 | Q2'21 | Q3'21 | Q4'21 |
UCAN 直播: | | | | | |
收入 | $ | 2,980 | | $ | 3,171 | | $ | 3,235 | | $ | 3,258 | | $ | 3,309 | |
付费会员 | 73.94 | | 74.38 | | 73.95 | | 74.02 | | 75.22 | |
付费净增量 | 0.86 | | 0.45 | | (0.43) | | 0.07 | | 1.19 | |
每位会员的平均收入 | $ | 13.51 | | $ | 14.25 | | $ | 14.54 | | $ | 14.68 | | $ | 14.78 | |
同比增长百分比 | 2 | % | 9 | % | 10 | % | 10 | % | 9 | % |
外汇中性同比增长百分比 | 2 | % | 9 | % | 9 | % | 9 | % | 9 | % |
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欧洲、中东: | | | | | |
收入 | $ | 2,137 | | $ | 2,344 | | $ | 2,400 | | $ | 2,432 | | $ | 2,523 | |
付费会员 | 66.70 | | 68.51 | | 68.70 | | 70.50 | | 74.04 | |
付费净增量 | 4.46 | | 1.81 | | 0.19 | | 1.80 | | 3.54 | |
每位会员的平均收入 | $ | 11.05 | | $ | 11.56 | | $ | 11.66 | | $ | 11.65 | | $ | 11.64 | |
同比增长百分比 | 5 | % | 11 | % | 11 | % | 7 | % | 5 | % |
外汇中性同比增长百分比 | — | % | 4 | % | 2 | % | 3 | % | 6 | % |
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拉丁美洲: | | | | | |
收入 | $ | 789 | | $ | 837 | | $ | 861 | | $ | 915 | | $ | 964 | |
付费会员 | 37.54 | | 37.89 | | 38.66 | | 38.99 | | 39.96 | |
付费净增量 | 1.21 | | 0.36 | | 0.76 | | 0.33 | | 0.97 | |
每位会员的平均收入 | $ | 7.12 | | $ | 7.39 | | $ | 7.50 | | $ | 7.86 | | $ | 8.14 | |
同比增长百分比 | (13) | % | (8) | % | 1 | % | 8 | % | 14 | % |
外汇中性同比增长百分比 | 4 | % | 5 | % | 2 | % | 8 | % | 17 | % |
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亚太地区: | | | | | |
收入 | $ | 685 | | $ | 762 | | $ | 799 | | $ | 834 | | $ | 871 | |
付费会员 | 25.49 | | 26.85 | | 27.88 | | 30.05 | | 32.63 | |
付费净增量 | 1.99 | | 1.36 | | 1.02 | | 2.18 | | 2.58 | |
每位会员的平均收入 | $ | 9.32 | | $ | 9.71 | | $ | 9.74 | | $ | 9.60 | | $ | 9.26 | |
同比增长百分比 | 3 | % | 9 | % | 9 | % | 4 | % | (1) | % |
外汇中性同比增长百分比 | — | % | 3 | % | 1 | % | 2 | % | 2 | % |
2022年1月20日财报访谈,太平洋时间下午3点
我们对富达管理与研究公司的尼迪·古普塔的视频采访将于太平洋时间今天下午3点在youtube/netflixir上播出。投资者希望看到的问题应发送至 nidhi.gupta@fmr.com。联席首席执行官里德·黑斯廷斯、首席财务官斯彭斯·诺伊曼、联席首席执行官兼首席内容官泰德·萨兰多斯、首席运营官兼首席产品官格雷格·彼得斯和投资者关系/企业发展副总裁斯宾塞·王都将在视频中回答Nidhi的问题。
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投资者关系联系人: | 公关联系人: |
王斯宾塞 | 乔纳森·宾 |
财务/投资者关系和企业发展副总裁 | 企业传播总监 |
408 809-5360 | 818 643-0146 |
使用非公认会计准则衡量标准
这封股东信函及其附件提到了非公认会计准则的免费财务指标
现金流。管理层认为,自由现金流是一项重要的流动性指标,因为它衡量在给定时期内可用于偿还债务、进行战略收购和投资以及股票回购等某些其他活动的现金量。但是,应将这种非公认会计准则财务指标作为净收益、营业收入、摊薄后每股收益和(用于)经营活动提供的净现金的补充,而不是替代或优于根据公认会计原则编制的其他财务指标。与这些非公认会计准则指标等值的GAAP对账以表格形式包含在所附未经审计的财务报表中。
前瞻性陈述
这封股东信包含联邦政府所指的某些前瞻性陈述
证券法,包括有关采用互联网娱乐及其对增长影响的声明;外汇的影响和我们管理外汇波动的能力;未来的内容发行;游戏发行的扩展;价格变动的影响;股票回购;多余现金的使用;债务偿还;公司治理结构的演变;全球流媒体付费会员、付费净增加、会员增长和保留;合并收入、收入增长、营业收入、营业利润率、净收入、内容摊销和每股收益;以及自由现金流。本信函中的前瞻性陈述受风险和不确定性的影响,可能导致实际结果和事件有所不同,包括但不限于:我们吸引新成员和留住现有成员的能力;我们的有效竞争能力,包括消费者参与不同视频娱乐模式的能力;流媒体设备平台的维护和扩展;消费者使用我们服务的波动;服务中断;生产风险;冠状病毒疫情的影响;以及内容发布时间。我们向美国证券交易委员会提交的文件,包括2021年1月28日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的10-K表年度报告,详细讨论了这些风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际业绩和事件与此类前瞻性陈述存在重大差异。公司提供内部预测数字。根据上述风险和不确定性以及我们在10-K表年度报告中讨论的风险和不确定性,投资者应预计,实际表现将与这些预测数字有所不同。我们没有义务更新前瞻性陈述以反映本股东信函发布之日之后发生的事件或情况。
Netflix, Inc.
合并运营报表
(未经审计)
(以千计,每股数据除外)
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| 三个月已结束 | | 十二个月已结束 |
| 十二月三十一日 2021 | | 9月30日 2021 | | 十二月三十一日 2020 | | 十二月三十一日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
收入 | $ | 7,709,318 | | | $ | 7,483,467 | | | $ | 6,644,442 | | | $ | 29,697,844 | | | $ | 24,996,056 | |
收入成本 | 5,239,575 | | | 4,206,589 | | | 4,165,160 | | | 17,332,683 | | | 15,276,319 | |
市场营销 | 792,713 | | | 635,948 | | | 762,565 | | | 2,545,146 | | | 2,228,362 | |
技术和开发 | 647,470 | | | 563,887 | | | 486,936 | | | 2,273,885 | | | 1,829,600 | |
一般和行政 | 397,790 | | | 321,790 | | | 275,539 | | | 1,351,621 | | | 1,076,486 | |
营业收入 | 631,770 | | | 1,755,253 | | | 954,242 | | | 6,194,509 | | | 4,585,289 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | |
利息支出 | (189,429) | | | (190,429) | | | (197,186) | | | (765,620) | | | (767,499) | |
利息和其他收入(支出) | 108,512 | | | 96,135 | | | (250,639) | | | 411,214 | | | (618,441) | |
所得税前收入 | 550,853 | | | 1,660,959 | | | 506,417 | | | 5,840,103 | | | 3,199,349 | |
受益于所得税(准备金) | 56,576 | | | (211,888) | | | 35,739 | | | (723,875) | | | (437,954) | |
净收入 | $ | 607,429 | | | $ | 1,449,071 | | | $ | 542,156 | | | $ | 5,116,228 | | | $ | 2,761,395 | |
每股收益: | | | | | | | | | |
基本 | $ | 1.37 | | | $ | 3.27 | | | $ | 1.23 | | | $ | 11.55 | | | $ | 6.26 | |
稀释 | $ | 1.33 | | | $ | 3.19 | | | $ | 1.19 | | | $ | 11.24 | | | $ | 6.08 | |
已发行普通股的加权平均股: | | | | | | | | | |
基本 | 443,462 | | | 442,778 | | | 442,220 | | | 443,155 | | | 440,922 | |
稀释 | 455,795 | | | 454,925 | | | 455,283 | | | 455,372 | | | 454,208 | |
Netflix, Inc.
合并资产负债表
(以千计)
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| | 截至截至 |
| | 十二月三十一日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
| | (未经审计) | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 6,027,804 | | | $ | 8,205,550 | |
其他流动资产 | | 2,042,021 | | | 1,556,030 | |
流动资产总额 | | 8,069,825 | | | 9,761,580 | |
内容资产,净额 | | 30,919,539 | | | 25,383,950 | |
财产和设备,净额 | | 1,323,453 | | | 960,183 | |
其他非流动资产 | | 4,271,846 | | | 3,174,646 | |
总资产 | | $ | 44,584,663 | | | $ | 39,280,359 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
流动内容负债 | | $ | 4,292,967 | | | $ | 4,429,536 | |
应付账款 | | 837,483 | | | 656,183 | |
应计费用和其他负债 | | 1,449,351 | | | 1,102,196 | |
递延收入 | | 1,209,342 | | | 1,117,992 | |
短期债务 | | 699,823 | | | 499,878 | |
流动负债总额 | | 8,488,966 | | | 7,805,785 | |
非流动内容负债 | | 3,094,213 | | | 2,618,084 | |
长期债务 | | 14,693,072 | | | 15,809,095 | |
其他非流动负债 | | 2,459,164 | | | 1,982,155 | |
负债总额 | | 28,735,415 | | | 28,215,119 | |
股东权益: | | | | |
普通股 | | 4,024,561 | | | 3,447,698 | |
按成本计算的库存股 | | (824,190) | | | — | |
累计其他综合收益(亏损) | | (40,495) | | | 44,398 | |
留存收益 | | 12,689,372 | | | 7,573,144 | |
股东权益总额 | | 15,849,248 | | | 11,065,240 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 44,584,663 | | | $ | 39,280,359 | |
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补充信息 | | | | |
直播内容义务总额* | | $ | 23,161,360 | | | $ | 19,218,830 | |
* 流媒体内容负债总额由合并资产负债表中 “流动内容负债” 和 “非流动内容负债” 中包含的内容负债以及因尚未符合资产确认标准而未反映在合并资产负债表上的债务组成。
Netflix, Inc.
合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
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| 三个月已结束 | | 十二个月已结束 |
| 十二月三十一日 2021 | | 9月30日 2021 | | 十二月三十一日 2020 | | 十二月三十一日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
来自经营活动的现金流: | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 607,429 | | | $ | 1,449,071 | | | $ | 542,156 | | | $ | 5,116,228 | | | $ | 2,761,395 | |
调整净收入与(用于)经营活动提供的净现金: | | | | | | | | | |
新增内容资产 | (5,654,639) | | | (4,666,237) | | | (3,320,341) | | | (17,702,202) | | | (11,779,284) | |
内容责任的变化 | 840,392 | | | (29,246) | | | (528,488) | | | 232,898 | | | (757,433) | |
内容资产摊销 | 3,741,317 | | | 2,963,051 | | | 2,982,625 | | | 12,230,367 | | | 10,806,912 | |
财产、设备和无形资产的折旧和摊销 | 63,984 | | | 70,253 | | | 31,943 | | | 208,412 | | | 115,710 | |
股票薪酬支出 | 99,329 | | | 95,078 | | | 107,594 | | | 403,220 | | | 415,180 | |
债务外币调整亏损(收益) | (103,917) | | | (136,488) | | | 257,983 | | | (430,661) | | | 533,278 | |
其他非现金物品 | 93,806 | | | 102,211 | | | 73,526 | | | 376,777 | | | 293,126 | |
递延所得税 | (62,279) | | | 50,967 | | | (159,584) | | | 199,548 | | | 70,066 | |
运营资产和负债的变化: | | | | | | | | | |
其他流动资产 | (608) | | | (95,145) | | | (40,362) | | | (369,681) | | | (187,623) | |
应付账款 | 185,279 | | | 24,836 | | | 107,898 | | | 145,115 | | | (41,605) | |
应计费用和其他负债 | (95,903) | | | 269,774 | | | (176,585) | | | 180,338 | | | 198,183 | |
递延收入 | 26,710 | | | (4,732) | | | 77,790 | | | 91,350 | | | 193,247 | |
其他非流动资产和负债 | (144,174) | | | (11,014) | | | (93,827) | | | (289,099) | | | (194,075) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | (403,274) | | | 82,379 | | | (137,672) | | | 392,610 | | | 2,427,077 | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | | | | |
购买财产和设备 | (165,979) | | | (167,327) | | | (148,356) | | | (524,585) | | | (497,923) | |
其他资产的变化 | — | | | (21,304) | | | 1,957 | | | (26,919) | | | (7,431) | |
收购 | (788,349) | | | — | | | — | | | (788,349) | | | — | |
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用于投资活动的净现金 | (954,328) | | | (188,631) | | | (146,399) | | | (1,339,853) | | | (505,354) | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | | | | |
发行债务的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,009,464 | |
债务发行成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,559) | |
偿还债务 | — | | | — | | | — | | | (500,000) | | | — | |
发行普通股的收益 | 88,149 | | | 18,445 | | | 33,987 | | | 174,414 | | | 235,406 | |
回购普通股 | — | | | (100,000) | | | — | | | (600,022) | | | — | |
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | (224,168) | | | — | | | — | | | (224,168) | | | — | |
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由(用于)融资活动提供的净现金 | (136,019) | | | (81,555) | | | 33,987 | | | (1,149,776) | | | 1,237,311 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (4,236) | | | (63,843) | | | 66,674 | | | (86,740) | | | 36,050 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | (1,497,857) | | | (251,650) | | | (183,410) | | | (2,183,759) | | | 3,195,084 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 7,552,968 | | | 7,804,618 | | | 8,422,280 | | | 8,238,870 | | | 5,043,786 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 6,055,111 | | | $ | 7,552,968 | | | $ | 8,238,870 | | | $ | 6,055,111 | | | $ | 8,238,870 | |
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| 三个月已结束 | | 十二个月已结束 |
| 十二月三十一日 2021 | | 9月30日 2021 | | 十二月三十一日 2020 | | 十二月三十一日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
非公认会计准则自由现金流对账: | | | | | | | | | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | (403,274) | | | $ | 82,379 | | | $ | (137,672) | | | $ | 392,610 | | | $ | 2,427,077 | |
购买财产和设备 | (165,979) | | | (167,327) | | | (148,356) | | | (524,585) | | | (497,923) | |
其他资产的变化 | — | | | (21,304) | | | 1,957 | | | (26,919) | | | (7,431) | |
非公认会计准则自由现金流 | $ | (569,253) | | | $ | (106,252) | | | $ | (284,071) | | | $ | (158,894) | | | $ | 1,921,723 | |
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