法国内华达公司

展品99.3

管理层关于财务报告内部控制的报告

弗兰科-内华达公司(“弗兰科-内华达”或“公司”)管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，如美国规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义1934年证券交易法，经修订。

弗兰科-内华达公司的管理层在其首席执行官总裁和首席财务官的参与下，评估了截至2023年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。弗兰科-内华达公司管理层根据#年确立的标准对公司财务报告的内部控制进行了评估内部控制--综合框架 (2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。基于这一评估，包括总裁&首席执行官和首席财务官在内的管理层得出结论，公司的财务报告内部控制自2023年12月31日起生效。

本公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，如本报告所述。


	/S/保罗·布林克		/S/桑迪普·拉纳
	保罗·布林克		桑迪普·拉纳
	总裁&首席执行官		首席财务官

2024年3月5日


2023年财务报表	2

独立注册会计师事务所报告

致弗兰科-内华达公司的股东和董事会

关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法

我们审计了随附的弗兰科-内华达公司及其子公司(合称公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合财务状况表，以及截至该日止年度的相关综合(亏损)收入和全面(亏损)收益表、股东权益变动表和现金流量表，包括相关附注(统称为综合财务报表)。我们还审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

我们认为，上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及本公司截至该日止年度的财务业绩和现金流量，符合国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则。我们还认为，截至2023年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。

意见基础

本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，以及对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计也

普华永道会计师事务所

加拿大安大略省多伦多，约克街18号普华永道2500室，普华永道M5J 0B2

电话：+1 416 863 1133，电话：+1 416 365 8215，电子邮件：ca_toronto_18_York_fax@pwc.com

“普华永道”指的是安大略省的有限责任合伙企业普华永道。

包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对合并财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计与风险委员会，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

评估特许权使用费、流动资金和工作利益的减值或减值逆转指标

如综合财务报表附注2、3和9所述，截至2023年12月31日，公司的特许权使用费、流转和工作权益账面价值为40.271亿美元。管理层于每个报告期末评估是否有任何指标显示账面值可能无法收回，或先前确认的减值亏损可能不再存在，以致需要进行减值或减值逆转分析。减值或减值逆转在现金产生单位(CGU)水平进行评估，该水平通常是产生独立现金流入的每个物业的个别特许权使用费、流动资金或营运利息水平。管理层在评估是否存在减损指标或

减值逆转，包括但不限于运营商储备和资源估计、运营状况、许可证和特许权、行业或经济趋势、当前或预测的大宗商品价格以及其他相关运营商信息的重大不利变化。就某些能源权益而言，管理层使用由独立储备工程师或本公司聘用的其他合资格人士(管理层的专家)编制的储备报告。

本公司确定与评估特许权使用费、流量和工作权益的减值或减值拨备相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是(I)管理层在评估是否存在需要进行减值或减值拨备分析的减值或减值拨备指标时的重大判断，以及(Ii)核数师在评估管理层对减值或减值拨备指标的评估时的高度主观性和努力，这些指标与运营商储备和资源估计、经营状况、许可和特许权、行业或经济趋势、当前或预测商品价格和其他相关运营商信息的重大不利变化有关。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层对特许权使用费、流动资金和工作利益的减值或减值逆转指标的评估有关的控制措施的有效性。除其他外，这些程序还包括评估管理层评估特许权使用费、流动资金和工作利益样本的减值或减值转回指标的合理性，这些指标涉及运营者储备和资源估计、经营状况、许可权和特许权、行业或经济趋势、当前或预测的商品价格和其他相关运营者信息的重大不利变化，考虑到(1)特许权使用费、流动资金和工作利益的当前和过去表现；(2)与外部市场和行业数据的一致性；(3)特许权使用费、流动资金和工作利益运营者公开披露的或其他相关信息；(4)与审计其他领域取得的证据保持一致。对于某些能源利益，管理层专家的工作被用于执行程序，以评估管理层对与储量估计重大变化有关的减值或减值逆转指标进行评估的合理性。作为使用这项工作的基础，了解了管理层专家的资格，并评估了公司与管理层专家的关系。所执行的程序还包括评价管理专家使用的方法和假设，测试管理专家使用的数据，以及评价管理专家的调查结果。

/s/普华永道会计师事务所

特许专业会计师、执业会计师

加拿大多伦多

2024年3月5日

自2007年以来，我们一直担任本公司的审计师。

弗兰科-内华达公司

合并财务状况表

(单位：百万美元)


	12月31日，		12月31日，
	2023		2022
资产
现金及现金等价物(附注5)	$	1,421.9	$	1,196.5
应收账款		111.0		135.7
其他流动资产（附注8）		82.4		50.9
流动资产	$	1,615.3	$	1,383.1

特许权使用费、流量及工作权益净额（附注9）	$	4,027.1	$	4,927.5
投资(附注6)		254.5		227.2
应收贷款（附注7）		24.8		—
递延所得税资产（附注18）		37.0		39.9
其他资产（附注10）		35.4		49.1
总资产	$	5,994.1	$	6,626.8

负债
应付账款和应计负债（附注11）	$	30.9	$	43.1
当期所得税负债		8.3		7.1
流动负债	$	39.2	$	50.2

递延所得税负债（附注18）	$	180.1	$	153.0
其他负债		5.7		6.0
总负债	$	225.0	$	209.2

股东权益
股本(附注19)	$	5,728.2	$	5,695.3
缴款盈余		20.6		15.6
留存收益		212.3		940.4
累计其他综合损失		(192.0)		(233.7)
股东权益总额	$	5,769.1	$	6,417.6
总负债和股东权益	$	5,994.1	$	6,626.8

承付款及或然事项（附注24及25）
后续活动(附注26)

附注是这些合并财务报表的组成部分。

经董事会批准，并于二零二四年三月五日授权刊发。


	/s/David Harquail		/s/Jennifer Maki
	David哈奎尔		詹妮弗·真基
	董事		董事


2023年财务报表	6

弗兰科-内华达公司

合并(亏损)收益表和综合(亏损)收益表

(in百万美元及股份，每股金额除外）


	2023		2022
收入（附注13）	$	1,219.0	$	1,315.7

销售成本
销售成本（附注14）	$	179.3	$	176.9
消耗和折旧		273.1		286.2
销售总成本	$	452.4	$	463.1
毛利	$	766.6	$	852.6

其他营业费用(收入)
一般和行政费用	$	24.5	$	22.5
以股份为基础的薪酬开支（附注15）		4.4		10.1
减值亏损（附注9）		1,173.3		—
出售专利权权益之收益（附注9）		(3.7)		—
出售金条收益		(3.9)		(0.7)
其他运营费用合计	$	1,194.6	$	31.9
营业(亏损)收入	$	(428.0)	$	820.7
外汇收益和其他收入	$	14.4	$	3.6
未计财务项目和所得税前（损失）收入	$	(413.6)	$	824.3

财务项目（附注17）
财政收入	$	52.3	$	12.6
财务费用		(2.9)		(3.2)
所得税前净(亏损)收益	$	(364.2)	$	833.7

所得税支出(附注18)		102.2		133.1
净(亏损)收益	$	(466.4)	$	700.6

其他综合收益(亏损)，税后净额

随后可能重新分类为损益的项目：
货币换算调整	$	34.8	$	(92.0)

其后不会重新分类至损益之项目：
股权投资公允价值变动收益（亏损）
按公平值计入其他全面收益（“按公平值计入其他全面收益”），
扣除所得税（附注6）		7.3		(36.7)
其他综合收益(亏损)，税后净额	$	42.1	$	(128.7)

综合(亏损)收益	$	(424.3)	$	571.9

每股（亏损）盈利（附注20）
基本信息	$	(2.43)	$	3.66
稀释	$	(2.43)	$	3.65
已发行股份之加权平均数（附注20）
基本信息		192.0		191.5
稀释		192.3		191.9

附注是这些合并财务报表的组成部分。


2023年财务报表	7

弗兰科-内华达公司

合并现金流量表

(单位：百万美元)


	2023		2022
经营活动的现金流
净(亏损)收益	$	(466.4)	$	700.6
将净(亏损)收入调整为经营活动提供的现金净额：
损耗和折旧		273.1		286.2
基于股份的薪酬费用		5.5		8.2
金融工具公允价值变动		(11.3)		(0.4)
减值损失		1,173.3		—
出售特许权使用费权益收益		(3.7)		—
未实现汇兑(利得)损失		(2.8)		3.3
递延所得税费用		26.6		37.4
其他非现金项目		(3.7)		(3.1)
收购金条		(56.2)		(46.7)
出售金条所得款项		36.8		51.6
其他资产的变动		13.9		(26.7)
非现金营运资金变动前的经营现金流量	$	985.1	$	1,010.4
非现金营运资金变动：
应收账款减少(增加)	$	24.7	$	(15.9)
预付费用和其他费用增加		(8.0)		(3.2)
流动负债(减少)增加		(10.6)		8.2
经营活动提供的净现金	$	991.2	$	999.5

用于投资活动的现金流
收购版税、流媒体和工作权益	$	(520.0)	$	(139.6)
出售特许权使用费收益		7.0		—
投资的取得		(9.8)		(48.5)
出售投资所得收益		2.0		1.8
应收贷款投资		(18.7)		—
应收贷款收益		—		42.7
购置能源井设备		(1.6)		(1.9)
用于投资活动的现金净额	$	(541.1)	$	(145.5)

用于融资活动的现金流
支付股息	$	(233.0)	$	(197.6)
行使股票期权所得收益		2.9		9.5
信贷额度修改费用		—		(0.9)
用于融资活动的现金净额	$	(230.1)	$	(189.0)
汇率变动对现金及现金等价物的影响	$	5.4	$	(7.8)
现金和现金等价物净变化	$	225.4	$	657.2
年初现金及现金等价物	$	1,196.5	$	539.3
年终现金及现金等价物	$	1,421.9	$	1,196.5

补充现金流信息：
已缴纳的所得税	$	88.1	$	95.1
股息收入	$	13.2	$	19.7
已付利息和备用费	$	2.3	$	2.4

附注是这些合并财务报表的组成部分。


2023年财务报表	8

弗兰科-内华达公司

合并股东权益变动表

(单位：百万美元)


					累计
					其他
	股份和资本		投稿		全面		保留
	(注19)		盈馀		损失		收益		总股本
2022年1月1日的余额	$	5,628.5	$	16.1	$	(104.3)	$	484.9	$	6,025.2
净收入		—		—		—		700.6		700.6
其他综合亏损，税后净额		—		—		(128.7)		—		(128.7)
综合收益总额									$	571.9

股票期权的行使	$	12.2	$	(2.7)	$	—	$	—	$	9.5
基于股份的支付		—		8.6		—		—		8.6
受限股份单位的归属		6.4		(6.4)		—		—		—
转让出售按公平值计入其他全面收益之股本投资收益		—		—		(0.7)		0.7		—
股息再投资计划		48.2		—		—		—		48.2
宣布的股息		—		—		—		(245.8)		(245.8)
2022年12月31日的余额	$	5,695.3	$	15.6	$	(233.7)	$	940.4	$	6,417.6

2023年1月1日的余额	$	5,695.3	$	15.6	$	(233.7)	$	940.4	$	6,417.6
净亏损		—		—		—		(466.4)		(466.4)
其他综合收益，税后净额		—		—		42.1		—		42.1
全面损失总额									$	(424.3)

股票期权的行使	$	3.8	$	(0.9)	$	—	$	—	$	2.9
基于股份的支付		—		5.9		—		—		5.9
转让出售按公平值计入其他全面收益之股本投资收益		—		—		(0.4)		0.4		—
股息再投资计划		29.1		—		—		—		29.1
宣布的股息		—		—		—		(262.1)		(262.1)
2023年12月31日的余额	$	5,728.2	$	20.6	$	(192.0)	$	212.3	$	5,769.1

附注是这些合并财务报表的组成部分。


2023年财务报表	9

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

注1-公司信息

弗兰科-内华达公司是根据《加拿大商业公司法》。弗兰科-内华达公司及其全资子公司(统称为“弗兰科-内华达”或“公司”)是一家专注于贵金属(金、银和铂族金属)的特许权使用费和物流公司，拥有多种收入来源。该公司拥有一系列特许权使用费、开采和工作权益，涵盖南美、中美洲和墨西哥、美国、加拿大、澳大利亚、欧洲和非洲从生产到早期勘探的不同阶段的物业。

该公司的股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，公司的注册地在加拿大。该公司的总部和注册办事处位于加拿大安大略省多伦多湾街199号Suite 2000。

注2-材料会计政策信息

(a)

合规声明

该等综合财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)根据历史成本惯例(“IFRS会计准则”)颁布的国际财务报告准则(“IFRS会计准则”)编制，但来自临时定价精矿销售的股权投资、应收贷款、认股权证及应收款项除外，均按公允价值计量。这些合并财务报表于2024年3月5日由董事会授权发布。

(b)

合并原则

合并财务报表包括本公司的账目。

(i)

附属公司

这些合并财务报表包括弗兰科-内华达公司及其子公司的账目。所有公司间账户、交易、收入和费用以及利润或亏损在合并时都已注销。该公司合并了其有能力行使控制权的子公司。当公司因参与被投资公司而获得可变回报，并有能力通过其对被投资公司的权力影响这些回报时，被投资公司的控制权被定义为存在。具体地说，公司控制被投资人的条件是，且仅当它具备以下所有条件：对被投资人的权力(即，现有的权利使公司有能力指导被投资人的相关活动)；从与被投资人的参与中获得可变回报的风险敞口或权利；以及使用其对被投资人的权力影响其回报的能力。除非能够证明所有权不构成控制权，否则公司拥有一半以上投票权的公司被推定为存在控制权。在评估本公司是否控制另一实体时，会考虑目前可行使或可兑换的潜在投票权的存在及影响。子公司自控制权移交给本公司之日起全面合并。它们从控制权停止之日起解除合并。

子公司的财务报表与母公司的报告期相同，采用一致的会计政策编制。合并财务报表包括公司及其子公司在剔除公司间交易后的所有资产、负债、收入、费用和现金流量。


2023年财务报表	10

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

截至2023年12月31日，公司的主要子公司及其地理位置如下：



实体	管辖权	经济上的利息
弗兰科-内华达美国公司	特拉华州	100%
弗兰科-内华达(巴巴多斯)公司	巴巴多斯	100%
弗兰科-内华达澳大利亚私人有限公司	澳大利亚	100%
弗兰科-内华达特拉华有限责任公司	特拉华州	100%
弗兰科-内华达德克萨斯有限责任公司	德克萨斯州	100%
Minera Global铜业智利公司	智利	100%

上述所有实体均被归类为本公司的子公司。本公司取得或使用其附属公司的资产或清偿负债的能力并无重大限制。

(Ii)

联合安排

共同安排被定义为两个或多个当事人对其拥有共同控制权的安排，这是合同约定的对安排的控制权分享。只有在有关活动的决定(即对安排的回报有重大影响的决定)需要分享控制权的各方的一致同意时，才存在这一点。有两种类型的联合安排：联合经营(“JO”)和联合经营(“JV”)。

联合安排是一种共同安排，根据该安排，对该安排具有共同控制权的各方对与该安排有关的资产和债务拥有权利。就本公司于任何合营公司的权益而言，本公司确认其在合营公司的任何资产、负债、收入及开支中的份额。

该公司的工作安排如下：

●

该公司参与与大陆资源公司(“大陆资源”)的战略关系，共同获得大陆资源公司经营区域内的采矿权。矿产权益是通过特许权使用费收购实体矿产资源公司二期(“TMRC二期”)获得的，本公司在该实体中拥有49.9%。公司的资金80%向TMRC II提供的捐款中，其余部分由大陆航空提供资金。鉴于有关活动的决定需要联合安排各方的一致同意，本公司确定其对TMRC II拥有共同控制权。根据合同协议的条款，本公司进一步确定该联合安排是一项联合合同，合同协议规定了双方如何分享收入和费用。

●

该公司还参与有关能源工作权益的联合业务，但不拥有联合控制权。营运权益是指能源财产及相关营运资产的所有权状况，据此，本公司须根据从营运商收到的资料，承担其按比例分摊的资本及营运总成本。

合资企业是一种联合安排，根据该安排，对该安排拥有共同控制权的各方均有权获得该联合安排的净资产。合营企业的资产、负债、收入和费用采用权益法核算。本公司并无任何合资安排。

(c)

企业合并

在收购企业时，采用收购会计方法，即购买代价根据收购日的公允价值分配给企业的可识别资产、负债和或有负债(可识别净资产)。于报告日期分配的暂定公允价值将于获得相关资料后尽快敲定，期间不得超过收购日期起计十二个月，并会作出调整以反映收购日期的交易。

期内收购业务的业绩自收购之日起纳入合并财务报表，并自控制权终止之日起从合并财务报表中剔除。


2023年财务报表	11

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

当全部或部分购买对价取决于未来事件时，最初记录的收购成本包括预计未来应支付的或有负债额的公允价值估计。收购成本在作出修订估计数时作出调整，并对综合(亏损)损益表和综合(亏损)损益表作出相应调整。

当一项业务被分多个阶段收购时，每个阶段的成本与该收购日的可确认净资产的公允价值进行比较。当收购成本超过收购的可识别净资产的公允价值时，差额计入商誉。如果公司应占可识别净资产的公允价值超过收购成本，差额在综合(亏损)损益表和综合(亏损)损益表中确认为收益。采购成本已计入费用。

(d)

货币换算

(i)

本位币和列报货币

弗兰科-内华达集团内每个实体的功能货币是其运作所处的主要经济环境的货币。

这些合并财务报表以美元表示，美元是大多数子公司的职能货币。母公司的本位币为加元。美元被用作本公司的列报货币，以确保与本公司同行的可比性。这里所指的加元是指加元。

(Ii)

外币交易和余额

外币交易按交易日的现行汇率(即期汇率)折算为各自子公司的本位币。在合并财务状况表日结算这类交易和重新计量货币项目所产生的汇兑损益在净(亏损)收益中确认。按历史成本计量的非货币性项目使用交易当日的汇率折算为本位币。

功能货币与列报货币不同的子公司的业绩和财务状况折算为集团的列报货币美元，如下所示：

●

各子公司的资产和负债按资产负债表日的收盘汇率折算；

●

各子公司的收入和支出按期间的平均汇率换算；以及

●

所有由此产生的汇兑差额均计入其他全面收益(亏损)中的货币换算调整。

(e)

特许权使用费、收入和工作利益

特许权使用费、开采权及工作权益包括已取得的特许权使用费权益、开采金购买协议及生产、高级及勘探阶段物业的工作权益。特许权使用费、流动资金和工作权益按成本入账，并作为有限寿命的有形资产资本化。它们随后按成本减去累计损耗和累计减值损失及冲销计量。特许权使用费、流动资金和工作利益的成本参照《国际会计准则》第16条下的成本模式确定物业、厂房及设备(“国际会计准则第16号”)。公司的主要利益类别是生产、先进和勘探。生产性资产是指已经为公司稳定运营或预计明年将产生收入的资产。高级资产是指尚未投产的项目的权益，但在管理层看来，开采矿产资源的技术可行性和商业可行性是显而易见的。勘探资产是指开采矿产资源的技术可行性和商业可行性不明显的项目的权益。生产资产和先进资产的特许权使用费、流水和工作权益按国际会计准则第16号按成本入账和资本化，勘探资产按《国际财务报告准则》第6号入账和资本化。矿产资源勘查与评价(“国际财务报告准则6”)。


2023年财务报表	12

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

管理层在评估技术可行性和商业可行性时使用以下标准：

(i)

地质：已知的含有矿产储量或资源的矿藏；或项目毗邻已经开采或开发的矿藏，并且有足够的地质确定性将该矿藏转化为矿产储量或资源。

(Ii)

可获得性和授权：没有重大悬而未决的问题影响到开发或开采矿藏的可及性和授权，而且开发或开采矿藏的社会、环境和政府许可和批准似乎是可以获得的。

生产矿产特许权使用费和河流权益按生产单位法在与权益相关的物业的使用年限内耗尽。使用与矿产特许权使用费或河流性质具体相关的采矿模型来估计财产的寿命，其中包括已探明和可能的储量，并可能包括预期转换为储量的一部分资源。在没有矿山寿命模型的情况下，本公司使用可公开获得的矿产特许权使用费或河流资产的储量和资源报表，以估计本公司预计将转换为协议涵盖的储量的财产和资源部分的寿命。如果无法获得矿山模型的寿命和公开可用的储量和资源报表，则根据本公司对合同下将生产和交付的数量的最佳估计进行损耗。本公司依赖根据与矿商签订的合约及/或公开披露的资料，从生产矿物及溪流权益的营运商取得有关储量及资源的资料。

生产能源权益按生产单位法于权益相关物业的使用年限内耗尽，而该权益乃使用与能源性质明确相关的可用估计已探明及可能储量来估计。至于能源权益，管理层使用由独立储备工程师或本公司聘用的其他合资格人士编制的储备报告。

于收购生产特许权使用费、矿藏或开采权益时，其公允价值的分配应归于权益的勘探潜力。该已收购勘探潜力的估计公允价值于收购日期记为资产(不可耗尽权益)。从特许权使用费、流动权益或营运权益物业的营运者取得的最新储备及资源资料，用于厘定将由非枯竭权益转换为可耗竭权益的金额。如果特许权使用费、流转权益或工作权益的成本包括或有对价，或有对价在基础债务事件发生时作为利息成本的一部分资本化。

高级和勘探阶段特许权使用费、河流权益和工作权益的收购成本被资本化，并在创收活动开始之前不会耗尽。该公司可能会在开始生产之前就其部分权益获得预付的最低金额。在这种情况下，公司将把最低预付款记录为上述与客户签订合同的收入和消耗费用，最高不超过收到的最低预付款总额。

(f)

能源属性中的工作利益

已取得的能源工作权益按成本入账，并按开发或营运物业的有形资产或按国际财务报告准则第6号就勘探物业进行资本化。对于本公司拥有营运权益的每个能源资产，本公司根据从运营商收到的信息，承担其按比例分摊的资本和运营总成本。这种资本成本被资本化为能源井设备，这是财务状况表上其他资产的一个组成部分。

资本化成本，除与能源井设备有关的成本外，于资产按生产单位可供其预期用途时折旧，分母为与能源性质有关的已探明及可能储量。对于能源井设备，资本化成本通过适用25%递减余额法。

(g)

非金融资产减值准备

如有任何迹象显示账面值可能无法收回，则对生产及先进矿物、河流及开采权益进行减值评估。减值是按现金产生单位(“CGU”)的水平评估的，根据国际会计准则第36条资产减值 (“国际会计准则第36号”)被确认为产生独立现金流的最小可识别资产组。这通常是在产生独立现金流入的每一处房产的个别特许权使用费、流动资金或工作利息水平。


2023年财务报表	13

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

减值亏损确认为资产账面价值超过其可收回金额的金额，该金额为公允价值减去处置成本(“FVLCD”)和在用价值(“VIU”)两者中较高者。预期未来现金流是根据对已探明及可能储量、预期将分别转换为储量的资源的一部分，以及可能影响本公司权益未来可回收性的矿物、河流及能源属性的资料而得出。贴现系数是为每项资产单独确定的，并反映了它们各自的风险概况。在某些情况下，公司可以采用市场方法来确定可收回的金额，其中可能包括：(1)估计未来现金流量的净现值；(2)每盎司或1磅储备/资源的美元价值；(3)现金流量倍数；和/或(4)可比资产的市值。如属工作权益，减值损失计入特许权使用费、流动权益或工作权益及任何相关能源井设备。资产随后重新评估以前确认的减值损失可能不再存在的迹象。如果导致确认减值亏损的条件随后被逆转，且资产的可收回金额超过其账面价值，则减值亏损将被冲销。减值损失只能在可收回金额不超过在先前未确认减值的情况下确定的账面价值的范围内才能拨回。

根据国际会计准则第36号，只要出现减值指标，金条和预付支出同样会被评估为减值。减值损失确认为资产的账面价值超过其可收回金额的金额，后者为FVLCD和VIU中较高的金额。

根据国际财务报告准则第6号，只要存在减值指标，归类为勘探的权益就会被评估为减值。减值损失是就资产的账面价值超过其可收回金额的金额确认的，后者是FVLCD和VIU中的较高者。以前被归类为勘探的权益在重新分类为预付或生产之前也会评估减值，减值损失(如有)在净(亏损)收入中确认。

(h)

金融工具

金融资产和金融负债在本公司的财务状况表中确认，当本公司已成为该文书的合同条款的一方时。当从资产获得现金流的权利已到期或已转让，而本公司已转移实质上所有所有权的风险和回报时，金融资产将不再确认。该公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、应计负债、债务和投资，包括股权投资、应收贷款和认股权证。金融工具最初按公允价值确认。

在国际财务报告准则第9号下金融工具(“国际财务报告准则第9号”)分类模式本公司已将其金融资产分类如下。

(i)

现金和现金等价物

现金及现金等价物包括手头现金、银行存款及其他原始到期日为三个月或以下的短期高流动性投资。现金和现金等价物按实际利息法按摊销成本入账。

(Ii)

应收账款

除与采用暂定定价机制的流动协议有关的应收账款外，应收账款按摊销成本分类为金融资产，并采用实际利息法减去任何减值损失准备计量。应收账款的损失准备是根据终身预期信贷损失来计算的。

(Iii)

投资

投资包括上市和私人持有实体的股权、认股权证、购买三个月以上原始到期日的有价证券和应收贷款。

该公司的股权投资是出于战略目的持有，而不是为了交易。本公司作出不可撤销的选择，以公允价值透过其他全面收益(“FVTOCI”)指定该等普通股投资。FVTOCI投资最初按公允价值加交易成本确认。在初始确认后，FVTOCI投资按公允价值计量，公允价值的变动直接在其他全面收益(亏损)中确认。当出售FVTOCI的股权投资时，累积的损益从累积的其他全面收益(亏损)直接重新归类为留存收益。

归类为FVTOCI的股权证券的换算差额计入其他全面收益(亏损)。


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合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

衍生工具，例如与采用暂定定价机制的流动协议有关的认股权证及应收账款，按公允价值计入损益账(“FVTPL”)，并初步按公允价值确认。在初始确认后，衍生工具按公允价值计量。就与暂定定价的流动协议有关的应收账款而言，一旦厘定最终结算价格，该金融工具便不再是衍生工具，并按摊销成本分类为金融资产。与采用暂定定价机制的流动协议有关的应收账款公允价值变动在(亏损)收益表和综合(亏损)收益表的收入中确认。认股权证公允价值变动在(亏损)收益表和综合(亏损)收益表中确认为其他收益(费用)。

为收集合同现金流而持有的应收贷款，如果这些现金流仅代表本金和利息的支付，则按摊销成本归类为金融资产。贷款采用实际利息法按摊销成本减去任何减值损失准备计量。应收贷款的减值损失准备是根据一般方法下的预期信贷损失计量的。利息收入采用有效利率法确认，并在损益表和综合损益表中作为财务收入列示。

为收集合同现金流而持有但这些现金流并非仅代表本金和利息付款的应收贷款，在FVTPL被归类为金融资产。在FVTPL分类的应收贷款最初按支付的现金对价等值确认。在初步确认后，应收贷款按公允价值计量。应收贷款的公允价值变动在(亏损)收益表和综合(亏损)收益表中确认为其他收入(费用)。

(Iv)

金融负债

金融负债，包括应付账款、应计负债和债务，被归类为金融负债，随后将使用实际利息法按摊销成本计量。

(i)

收入确认

该公司从与客户签订的每项特许权使用费、特许权使用费和营运权益下的合同中获得收入。本公司已确定，根据特许权使用费、流转或营运权益安排向客户交付的每一单位商品，均为交付货物的履约义务，而该商品与根据相同安排将交付的商品的其他单位是分开的。

(i)

溪流安排

根据其分流安排，本公司向本公司拥有分流权益的采矿物业经营者收购商品。本公司根据单独的销售合同将根据该等安排收到的商品出售给其客户。

就本公司向营运商收购精炼金属的分流安排而言，本公司将精炼金属出售予第三方金融机构或经纪商。本公司于商品交付至客户金属账户之日起，即商品所有权及所有权风险及回报转移至客户之日起，将商品控制权转移至客户，而客户可直接使用该商品并从该商品获得实质上所有利益。这些销售的交易价格在交货日根据商品的现货价格确定，交易价格一般在控制权转让后立即支付。

对于本公司从经营者处以精矿形式收购商品的溪流安排，本公司根据与独立冶炼公司签订的销售合同出售精矿。公司在精矿装运时将控制权转移，即所有权和所有权的风险和回报转移到独立的冶炼公司。精矿中所含金属的最终价格是根据发货后特定未来日期金属的市场价格确定的。在发货时控制权转移时，公司根据发货时的远期商品价格记录这些销售的收入和相应的应收账款。

转让控制权时记录的价格与根据与冶炼公司签订的合同确定的实际最终价格之间的差异是由于市场商品价格的变化造成的，并导致在应收账款中嵌入衍生品。嵌入衍生工具在最终结算发生前的每个期间均按公允价值入账，公允价值的变动归类为临时价格调整，并计入流动收入的组成部分。这些与精矿销售相关的临时价格调整不被视为来自与客户的合同收入，因为它们是由于市场商品价格的变化而产生的。


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合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

(Ii)

专营权费安排

对于特许权使用费权益，公司根据持有特许权使用费权益的每个采矿或能源财产的经营者制定的合同向客户销售商品。当对商品的控制权转移给客户时，公司确认这些销售的收入。这种控制权的转移通常发生在持有特许权使用费权益的采矿或能源财产的经营者将商品实际交付给客户时。在这个时间点上，所有权的风险和回报已经转移到客户身上，公司有权无条件地获得付款。

特许权使用费安排的收入按与每个采矿或能源物业的经营者在特许权使用费安排中商定的交易价格计量。交易价格将反映商品销售的总价值，减去根据特许权使用费安排的条款而有所不同的扣除额。

(Iii)

工作利益安排

该公司利用第三方营销代理的服务，将其按比例分配的原油、天然气和天然气液体出售给第三方客户。公司在进入管道系统时转让对石油和天然气的控制权，即所有权以及所有权的风险和回报转移给客户，公司有无条件获得付款的权利。收入按参考月度市场商品价格加上某些价格调整而确定的交易价格计量。价格调整包括产品质量和运输调整以及市场差异。

(j)

销售成本

销售成本包括与相关收入确认的各种生产税，以及本公司在能源资产的工作权益中应占的总运营成本。

就流动协议而言，本公司购入黄金、白银或铂族金属，以现金支付设定的合约价(须经年度通胀调整)及购买时每盎司黄金及/或白银的现行市价中较低者。根据若干流动协议，本公司以每盎司黄金及/或白银现行市价的固定百分比现金付款购买黄金及/或白银。

在某些情况下，公司通过提供初始保证金来购买固定数量的黄金。初始存款被记录为预付黄金资产，并根据是否将在报告日期起12个月内交付而被归类为当前预付费用和其他资产或非流动其他资产。当黄金交付给本公司时，它被记录为库存，直到它被出售，黄金的成本被记录为销售成本。

(k)

所得税

所得税支出或回收是指当期所得税和递延所得税的总和。

当期应缴所得税是根据本年度的应税利润计算的。应税利润不同于综合(亏损)收入和综合(亏损)收益表中报告的净(亏损)收入，因为它不包括在其他年度应纳税或可扣除的收入或费用项目，而且还不包括从未应纳税或可扣除的项目。本公司的当期税项是根据在财务状况报表公布之日已颁布或实质颁布的税率和法律计算的。

递延税项是指根据合并财务报表中资产和负债的账面价值与计算应纳税利润时使用的相应计税基准之间的差额预计应支付或可收回的税款，并采用财务状况负债表负债法进行会计处理。递延税项负债就所有应课税暂时性差异予以确认，而递延税项资产则在可能存在可抵扣暂时性差额的应课税利润的范围内予以确认。如果暂时性差异是由于对非企业合并交易中的资产或负债的初始确认而产生的，并且在交易时既不影响会计利润也不影响应税利润，则不确认此类资产和负债。

递延税项负债就附属公司投资产生的应课税暂时性差额确认，除非本公司能够控制暂时性差额的冲销，而暂时性差额很可能在可预见的将来不会冲销。


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合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

递延税项按财务状况表日颁布或实质颁布的税率计算，并预期适用于递延税项资产变现或清偿负债期间。递延税项在综合(亏损)收益及综合(亏损)收益表中计入或记入贷方，但与直接记入权益的项目有关时除外，在此情况下，递延税项亦在权益内入账。

本公司须接受不同税务机关的评估，税务机关对税务法例的诠释可能与本公司不同。本公司评估其对不确定税务状况的风险敞口，并在此类风险敞口可能成为现实的情况下确认拨备。不确定税务状况的税务负债由本公司调整，以反映其对评估可能结果的最佳估计，并根据不断变化的事实和情况，例如完成税务审计、诉讼时效届满、估计的修订，以及与税务不确定税务状况相关的利息应计，直至它们得到解决。其中一些调整需要在估计任何额外税收支出的时间和金额时做出重大判断。

(l)

股票期权

公司可根据其股份补偿计划的条款，向董事、高级管理人员、员工和顾问发放以股权结算的基于股份的报酬。股权结算股份支付按授予日的公允价值计量。于授予股权结算股份付款日期厘定的公允价值于预期服务期内支出，并按缴入盈余作出相应变动，并基于本公司对最终归属股份的估计。

公允价值是通过布莱克-斯科尔斯期权定价估值模型来计量的。根据管理层的最佳估计，模型中使用的预期寿命根据不可转让、运动限制和行为考虑的影响进行了调整。预期波动率是通过考虑历史平均股价波动性来估计的。因行使股票期权或购买股份而支付或收到的任何代价均记入股本。

(m)

限售股单位

公司可根据其股份补偿计划的条款，向高级管理人员和员工授予基于业绩或基于时间的限制性股票单位(“RSU”)。当每个RSU被授予时，公司计划与每个RSU达成和解一母公司的普通股。本公司确认RSU的公允价值为基于股份的补偿费用，该费用是参考本公司普通股的加权平均交易价确定的五紧接发行日之前的交易日。确认的数额反映了预计将满足与这些奖项相关的服务和非市场业绩条件的奖项数量。公司在适用的服务期内支出RSU的公允价值，并在贡献盈余中发生相应的变化。基于时间的RSU在三年在授予之日的周年纪念日的期间。对于绩效归属条件，RSU的授予日期公允价值被计量以反映此类条件，并且该估计在预期结果和实际结果之间不会更新。基于性能的RSU在三年在达到某些业绩标准后的一段时间内，应适用业绩乘数，其范围可为0%至150值的%。

(n)

递延股份单位

非执行董事可选择根据本公司递延股份单位计划(“递延股份单位计划”)的条款，将董事酬金转换为递延股份单位(“递延股份单位”)。董事必须在每年1月1日之前选择转换他们的费用。本公司亦可根据“减持股计划”向非执行董事发放减持股作为补偿。当公司宣布分红时，董事也会根据董事在股息支付记录日持有的既有DU数量，以额外DU的形式计入股息等价物。留用、转换和股息等值的DSU立即授予。于转换或授予时的公允价值(视何者适用而定)，是参考本公司普通股于五紧接转换或奖励日期之前的交易日(以适用为准)。以现金结算的分销单位的公允价值被确认为基于股份的补偿费用，并在服务期内相应增加负债。综合(亏损)收益表和综合(亏损)收益表中的公允价值按公司普通股在每个报告日的报价市价计入。参加者在退休或终止董事职位前，不得兑换他们的持股单位。赎回时的现金价值相当于公司普通股在赎回时的市值。


2023年财务报表	17

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

(o)

细分市场报告

该公司从事管理和收购采矿和能源部门的特许权使用费、收入和工作权益。营运分部的报告方式与向履行首席营运决策者角色的行政总裁(“行政总裁”)提供的内部报告一致。首席执行官负责分配资源和评估公司运营部门的业绩。

(p)

每股收益

每股基本收益的计算方法是用净(亏损)收入除以每期已发行普通股的加权平均数。摊薄每股收益反映所有潜在摊薄普通股等价物的影响，包括摊薄股份期权和授予员工的限制性股份单位，以及使用库藏股方法计算的认股权证。

公司采用的新的和修订的标准

以下标准自2023年1月1日起生效并在年度内实施。

对《国际会计准则1》和《国际财务报告准则实务报表2》的修正--会计政策披露

国际会计准则理事会修订了《国际会计准则1财务报表的列报(“国际会计准则1”和“国际财务报告准则实务说明2”)作出重大判断要求实体披露他们的材料，而不是他们的重要会计政策。该等修订界定了何谓“重大会计政策资料”，并就实体如何应用重大概念作出有关会计政策披露的决定提供指引。

该等修订对本公司的会计政策披露并无重大影响。

国际会计准则第8号会计政策修正案、会计估计的变化和错误--会计估计的定义

国际会计准则理事会修订了国际会计准则第8号会计政策、会计估计变更和差错(“国际会计准则8”).修正案以会计估计数的定义取代了会计估计数变动的定义。根据新的定义，会计估计是“财务报表中受计量不确定性影响的货币量”。这些修正对本期间或比较期间没有重大影响。

国际会计准则第12号所得税修正案--与单一交易产生的资产和负债有关的递延税款

国际会计准则理事会修订了国际会计准则第12号所得税(“国际会计准则第12号”).修正案在最初的承认豁免中引入了进一步的例外。根据修正案，实体不对产生同等应税和可扣除临时差异的交易适用初始确认豁免。该等修订对本公司的综合财务报表并无重大影响。

国际税制改革--第二支柱示范规则--《国际会计准则》第12号修正案，所得税

2023年5月23日，国际会计准则理事会发布了对国际会计准则第12号的修正案，其中对因经济合作与发展组织(“经合组织”)支柱二示范规则的司法实施而产生的递延税款的会计处理引入了强制性临时例外，并对受影响的实体提出了披露要求，以帮助用户更好地了解实体对支柱二所得税的敞口，特别是在其生效日期之前。

在修订发布后，本公司立即并追溯适用临时例外。见附注18。

新会计准则发布但尚未生效

某些新的会计准则和解释已经公布，这些准则和解释在当期不是强制性的，也没有及早采用。这些修正案在2024年1月1日或之后开始的年度报告期内生效，允许提前申请。

对《国际会计准则》第1号的修正--流动或非流动负债分类

国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则1》的修正案. 修正案澄清，将负债归类为流动负债或非流动负债是根据报告所述期间终了时已存在的权利确定的。分类不受报告日期之后实体的预期或事件的影响。如果实体必须在报告日期之前或在报告日期遵守一项契约，即使在报告日期之后才对该契约的遵守情况进行测试，贷款安排契约将影响将负债归类为现行或非流动负债。

预计该等修订不会对本公司的综合财务报表产生重大影响。


2023年财务报表	18

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

附注3--重要的判断、估计和假设

根据国际财务报告准则编制合并财务报表时，本公司须作出判断、估计及假设，以影响于合并财务报表日期呈报的资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内呈报的收入及费用。估计和假设不断进行评估，并以管理层对相关事实和情况的最佳了解为基础，同时考虑到以往的经验。然而，实际结果可能与合并财务报表中包含的金额不同。

特别是，需要管理层在确定账面价值时作出重大判断、估计和假设的领域包括：

特许权使用费、收入和工作权益的减值和减值冲销

在每个报告期末评估特许权使用费、流程、工作权益和能源井设备的减值和减值冲销时，在评估是否有任何指标导致需要对公司的特许权使用费、流程和工作权益和/或能源设备进行减值或减值冲销分析时，需要使用判断、假设和估计。可能引发减值或减值逆转分析的指标包括但不限于，运营商储备和资源估计的重大不利变化、运营状况、许可和特许权的变化、行业或经济趋势、当前或预测的大宗商品价格，以及其他相关运营商信息。公允价值的评估需要使用对可采产量、长期商品价格、贴现率、储备/资源转换、外汇汇率、未来资本扩张计划和相关的可归属产量影响的估计和假设。此外，公司可能使用其他方法来确定公允价值，这些方法可能包括与(I)每盎司或每磅储备/资源的美元价值；(Ii)现金流量倍数；以及(Iii)可比资产的市值有关的判断和估计。厘定特许权使用费、河流权益或工作权益或能源井设备的公允价值时所使用的任何假设及估计的任何变动，均可能影响减值或减值拨回分析。

该公司拥有二贵金属流涉及位于巴拿马的Cobre巴拿马矿的生产，该矿由第一量子矿业有限公司(“第一量子”)的子公司Minera巴拿马公司(“MPSA”)运营。于2023年12月31日，本公司对其Cobre巴拿马CGU的可收回金额进行了减值评估。根据《国际会计准则》第36条，可收回的数额被确定为零2023年12月31日，根据停产和巴拿马最高法院(“最高法院”)裁决的政治环境。本公司确认的减值损失为$1,169.2在截至2023年12月31日的一年中，请参阅附注9(B)，特许权使用费、河流权益和工作权益的减值，以了解对科布雷巴拿马河流权益的减值评估的进一步细节。

如果Cobre巴拿马公司停产的事实和情况发生变化，并恢复向弗兰科-内华达公司交付贵金属流，届时将对Cobre巴拿马公司CGU的可收回金额进行评估，这可能导致已确认的部分或全部减值损失冲销。

储量和资源

特许权使用费、流动权益及营运权益占本公司资产的一大部分，因此，该等权益相关物业的储备及资源对本公司的财务报表有重大影响。这些估计被应用于确定特许权使用费、河流和工作权益的账面价值的损耗和评估其可回收性。对于矿产特许权使用费和河流权益，权益经营者发布的储量和资源的公开披露涉及对地质和地球物理研究和经济数据的评估，并依赖于许多假设，包括大宗商品价格和生产成本。对于能源权益，由独立储量工程师或本公司聘请的其他合资格人士编制的储量报告中的估计储量反映了对地质和地球物理研究以及经济数据的类似评估和对假设的依赖。就其性质而言，这些假设受到解释和不确定性的影响。

根据初步评估后获得的额外知识，储量和资源估计数可能会有所变化。储量和资源估计的变动可能会对已记录的消耗金额以及特许权使用费、河流和开采权益的账面价值的评估可回收性产生重大影响。

商品价格的波动

一些影响全球能源市场的地缘政治和市场因素导致了黄金、石油和天然气价格的极端波动。对未来商品价格、利率和商品供求水平的假设继续受到比正常情况下更大的变数的影响，与公司利益相关的减值或减值逆转的可能性增加。大宗商品价格长期波动可能会严重影响公司金融和非金融资产的估值，并对弗兰科-内华达公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。


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弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

资产收购和企业合并

评估一项收购是否符合企业的定义，或者是否收购了资产，是一个关键判断领域。如果被认为是业务合并，将收购方法应用于业务合并要求每项可识别资产和负债按其收购日期的公允价值计量。所取得的可确认净资产的公允价值超过公允价值的部分，确认为商誉。在确定收购日期的公允价值时，管理层往往需要对未来的事件做出假设和估计。关于确定特许权使用费、矿藏或开采权益的公允价值的假设和估计通常需要高度的判断，包括对矿产储量和所获得资源、未来金属价格、贴现率和储量/资源转换的估计。确定购置资产和负债公允价值时使用的任何假设或估计的任何变化都可能影响分配给资产和负债的金额。

联合安排

需要作出判断，以确定公司是否对合同安排拥有共同控制权，这需要对相关活动进行持续评估，以及与这些活动有关的决定是否需要一致同意。如果一项联合安排是通过单独的工具安排的，则还需要不断地作出判断，以将该安排归类为联合经营或合资企业。对该安排进行分类需要本公司评估其因该安排而产生的权利和义务。具体地说，公司会考虑独立车辆的法律形式、合同安排的条款以及其他相关事实和情况。这种评估往往需要重大判断，而关于共同控制的不同结论，或者安排是合资经营还是合资经营，可能会对会计处理产生实质性影响。

该公司评估了其与大陆航空的联合安排，根据该安排，该公司收购了49.9根据IFRS 11，在TMRC II中的经济权益百分比联合安排(“国际财务报告准则11”)。该公司的结论是，根据合同协议的条款，这一安排符合联合经营的条件，其中规定了收入和费用的分配方式。根据协议，TMRC II的特许权使用费资产产生的收入将根据资产相对于商定的开发门槛的表现和收购资产的部分进行分配，导致公司收到的分配范围为50-75占收入的1%。因此，本公司得出的结论是，其权利与TMRC II的资产挂钩，而不是实体的净收益。

所得税

加拿大、巴巴多斯、美国、澳大利亚或采矿作业和能源财产所在地或黄金、白银或铂族金属运往的任何国家的现行税法、法规或规则的解释和适用需要使用判断。经适用税务机关审核后，所持税务头寸得以维持的可能性，乃根据有关税务头寸的事实及情况，并考虑所有可得证据而评估。对这些法律、法规或规则的不同解释可能会导致公司的税收增加，或其他政府收费、关税或征收。

在评估实现递延所得税资产的可能性时，本公司对未来应纳税收入的预期以及现有暂时性差异逆转的预期时间进行了估计。该等估计是基于业务的预测现金流，这些业务需要使用估计和假设，例如长期大宗商品价格、能源和矿产储量，以及可回收的黄金、白银和铂族金属盎司。因此，如果实际结果与预期大不相同，资产负债表上确认的递延所得税资产金额可能会减少。本公司在每个报告期结束时重新评估其递延所得税资产。

功能货币

该公司各子公司的本位币是该实体经营所处的主要经济环境的货币。确定功能货币可能涉及确定主要经济环境的某些判断，如果决定主要经济环境的事件和条件发生变化，公司将重新考虑其实体的功能货币。


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弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

附注4--购置和其他交易

(a)	与Skeena Resources Ltd.就Eskay Creek项目提供融资-加拿大不列颠哥伦比亚省

2023年12月18日，公司与Skeena Resources Ltd.(“Skeena”)完成了以下交易：

Eskay Creek皇室

2023年12月18日，该公司获得了1.0%nsr，购买价格为$41.8百万 (C$56.0百万美元)，现在持有2.5覆盖Skeena的Eskay Creek属性的%nsr。经修订的特许权使用费协议还规定或有对价#美元。3.4百万(加元4.5在满足与Eskay Creek的Albino Lake存储设施的材料有关的某些条件后，弗兰科-内华达公司应支付1,000,000美元。

增加的特许权使用费权益的收购已计入矿产特许权使用费权益的收购。当基本债务事件发生时，或有付款将作为特许权使用费成本的一部分资本化。

Skeena可转换债券

公司进军$18.7百万(C$25.0百万美元)，并获得可转换债券(“Skeena可转换债券”)。Skeena可转换债券将于2028年12月19日早些时候到期，或在Skeena董事会批准的Eskay Creek项目融资完成时到期，利率为7%并可转换为Skeena的普通股，转换价格为C$7.70。Skeena可能会选择将利息支付推迟到到期。

(b)	收购美国海恩斯维尔的额外天然气特许权使用费权益

2023年11月21日，公司同意通过全资子公司收购路易斯安那州和德克萨斯州海恩斯维尔天然气公司的特许权使用费组合，$125.0百万美元。这笔交易于2024年1月2日完成，也就是年底之后。在年终之前，公司提前$12.5作为与这笔交易相关的托管存款，这笔金额包括在截至2023年12月31日的财务状况报表中的特许权使用费、流转和工作利益。

(c)	为巴西Tocantinzinho项目与G矿业风险投资公司的一揽子融资方案提供资金

如前所述，2022年7月18日，公司通过其全资子公司弗兰科-内华达(巴巴多斯)公司(“FNBC”)收购了位于巴西帕拉州的G矿业风险投资公司(“G矿业风险投资公司”)拥有的、位于巴西帕拉州的Tocantinzinho金矿项目的金矿，收购价格为#美元。250.0百万美元。此外，通过其一家全资子公司，G Mining Ventures向其提供了一美元75.0100万美元有抵押定期贷款（“G Mining Ventures定期贷款”）。本公司亦认购27.5G Mining Ventures普通股以加元计算0.802022年7月每股。

Tocantinzinho溪

Tocantinzinho Stream矿床250.0截至2023年12月31日止年度，本集团已获全额拨款，该笔款项须按不同条件分期支付。根据以下时间表，向FNBC提供的流水交付是基于Tocantinzinho物业的黄金产量： 12.5生产的黄金百分比， 300,000（二）黄金已交付，（二） 7.5%的黄金生产为剩余的矿山寿命。G Mining Ventures将获得 20每盎司黄金交付现货黄金价格的%。

Tocantinzinho溪流入账列作收购矿产权益。


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弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

G矿业风险投资定期贷款

G Mining Ventures定期贷款是$75百万，6年定期贷款，有效期限为3.5-在Tocantinzinho Stream获得全额资金后，G矿业风险投资公司可以选择按季度提取。贷款利率为3个月有担保隔夜融资利率(“3个月SOFR”)+5.75年利率，降至3个月SOFR+4.75%完成后，该项目已完成测试。摊销将于2025年12月开始，按季度等额偿还，然后是最后一次252028年6月到期时偿还%。应付给弗兰科-内华达子公司的费用包括未提取金额的备用费用1.0年利率和年利率2.0按提取的本金金额支付的原发行贴现百分比。

不是于截至2023年12月31日止年度，G矿业定期贷款项下已预支款项。年终后，即2024年1月29日，本公司出资$41.2百万美元，扣除a2$的原始发行折扣%0.8百万美元。

根据这笔贷款，弗兰科-内华达公司于2022年7月18日获得了公平价值为#美元的认股权证。0.75百万购买 11.5百万股G矿业风险投资公司普通股5年期期限和行使价为加元1.90每股G矿业普通股。该等认股权证包括在财务状况表的投资内，并作为FVTPL指定的衍生工具入账。

G矿业风险投资公司普通股

2022年7月22日，弗兰科-内华达州也认购了44,687,500G矿业普通股，股价为加元0.80每股G矿业普通股，总成本为$27.5百万(加元35.8百万)。G矿业公司的普通股作为FVTOCI指定的股权投资入账。

(d)	收购加拿大安大略省Magino金矿的特许权使用费权益

2023年11月15日，公司通过一家全资子公司收购了另一家1.0收购加拿大安大略省阿戈特黄金公司的S金矿的%nsr，收购价为$28.0百万美元。弗兰科-内华达获得了首个22022年10月27日在Magino上的%nsr，购买价格为$52.5百万美元。该公司现在持有一笔3.0%nsr在Magino上。

这些交易已被计入收购矿产特许权使用费权益。

(e)	收购加拿大安大略省瓦瓦金矿项目的特许权使用费

2023年8月29日，公司收购了一家1.5红松勘探公司位于加拿大安大略省的S瓦瓦金矿项目的NSR%，收购价格为$5.0百万(加元6.8百万)。该协议为弗兰科-内华达公司提供了获得额外0.5基于预定条件的%nsr。

这笔交易已被计入收购矿产特许权使用费权益。

(f)	获得智利帕斯夸喇嘛项目的特许权使用费

2023年8月8日，公司同意通过一家全资子公司从私人手中收购巴里克黄金公司帕斯夸拉马项目智利部分物业的浮动比例黄金特许权使用费和固定费率铜矿特许权使用费，总收购价格为#美元。75.0百万美元。这笔交易被计入了对矿产特许权使用费权益的收购。

年终后，公司于2024年1月3日额外购入一项特许权使用费权益，收购价为#美元。6.7百万美元。包括2024年1月获得的额外特许权使用费权益，金价超过#美元。800/盎司，该公司现在持有一个2.941%nsr(黄金)和0.588物业上的%nsr(铜)。

(g)	收购智利Volcan金矿项目的特许权使用费

2023年7月6日，公司同意通过一家全资子公司收购一家1.5位于智利阿塔卡马地区Maricunga金矿带的Volcan金矿项目的NSR%，收购价格为$15.0百万美元。该项目由蒂尔南黄金公司(“蒂尔南”)所有，这是一家由Hochschild矿业公司私人所有的公司。该协议为弗兰科-内华达公司提供了获得额外1.0基于预定条件的%nsr。该公司已持有现有的1.5在外围的Ojo de Agua地区拥有%nsr，该地区由Tiernan拥有，是Volcan项目的一部分。

这笔交易已被计入收购矿产特许权使用费权益。

(h)	收购智利Caserones的特许权使用费权益

公司通过一家全资子公司收购了一项增量有效的NSR合计0.1120卡塞罗内斯铜钼矿目前由Lundin矿业公司所有，位于智利阿塔卡马地区。有效增量0.1120%nsr是在两个交易中获得的：(I)a0.02602023年3月8日生效的NSR，


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弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

购买价格为$2.1百万美元，以及(Ii)a0.08602023年6月29日的%NSR，购买价格为$7.3百万美元。包括本公司拥有的0.4582%于2022年4月收购(如附注4(U)所述)，本公司持有0.5702截至2023年12月31日，Caserones的有效NSR百分比。

这笔交易已被计入收购矿产特许权使用费权益。为了购买Caserones特许权使用费的权益，弗兰科-内华达公司收购了Socied Legal Minera California Una de la Sierra Peña Negra(“SLM California”)的股份。SLM California是一家私人持股实体，其目的是就Caserones特许权使用费向其股东支付智利税款并将收益分配给股东。

年终后，于2024年1月19日，EMX Royalty Corporation(“EMX”)行使选择权，以1美元的售价收购弗兰科-内华达公司的部分权益。4.7百万，这样弗兰科-内华达州对卡塞隆的有效NSR现在是0.517%.

(i)	与EMX Royalty Corporation签订新版税收购协议

2023年6月27日，公司与EMX签署了一份具有约束力的条款说明书，三年制联合收购由EMX提供的新创造的贵金属和铜矿特许权使用费的安排。弗兰科-内华达将做出贡献55%(最高为$5.5百万美元)，EMX将做出贡献45%(最高为$4.5百万美元)用于特许权使用费收购，由此产生的特许权使用费权益平均分配给50/50基数。

(j)	收购勘探物业的特许权使用费-内华达州和亚利桑那州，美国

2023年6月15日，公司通过一家全资子公司收购了以下投资组合八位于内华达州和亚利桑那州的勘探物业的特许权使用费，包括0.5%nsr集成a资源公司的S野猫和山景城黄金项目，收购价为$2.5百万美元。

这笔交易已被计入收购矿产特许权使用费权益。

(k)	收购瓦伦丁黄金项目的额外特许权使用费和与加拿大纽芬兰马拉松黄金公司的私募

2023年6月8日，公司收购了另一家1.5位于纽芬兰的马拉松黄金公司(“马拉松”)瓦伦丁黄金项目的%NSR，收购价为$45.0百万美元。包括我们最初的1.5%nsr(从2.0马拉松回购后的百分比0.5%，如附注4(N)所述)，公司现在持有3.0%nsr在项目上。

对NSR的收购已被计入矿产特许权使用费权益的收购。

马拉松普通股

2023年7月5日，弗兰科-内华达收购了6,578,947马拉松的普通股，价格为加元0.76每股普通股合计为美元3.8百万(加元5.0百万），包括一个非经纪慈善流动产品的后端。 Marathon之普通股按指定为按公平值计入其他全面收益之股本投资入账。

(l)	收购Kerr-Addison Property的特许权使用费并认购加拿大安大略省Gold Candle Ltd.的股份

于2023年4月14日，本公司收购了一个 1% NSR on Gold Candle Ltd. Kerr—Addison项目，位于安大略省的Kerr—Addison金矿所在地，该项目的收购价为美元，该项目位于前生产Kerr—Addison金矿。10.0百万美元。

的获取 1% NSR已入账列作收购矿产权使用费权益。

黄金蜡烛普通股

2023年7月26日，Franco—Nevada收购 5,454,546一家私人公司Gold Candle的普通股，价格为加元，1.10每股普通股，总购买价为美元4.6百万(加元6.0百万)。

Gold Candle之普通股已入账列作指定按公平值计入其他全面收益之股本投资。

(m)	获得黄金特许权使用费-澳大利亚

于2023年2月22日，本公司收购了一个投资组合，五主要是来自三叉戟版税有限公司的黄金版税，其中包括， 1.5Ramelius Resources位于西澳大利亚州的Rebecca gold项目（“Rebecca”）的%NSR，总代价为美元15.6应付款如下：㈠美元14.3（ii）在交易结束时支付的百万美元，以及1.3在丽贝卡的第一次黄金生产时支付的或有付款。

该交易已入账列作收购矿产权使用费权益。倘及当相关责任事件发生时，或然付款将资本化为矿产权使用费利息成本的一部分。


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弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

(n)	加拿大纽芬兰情人节黄金版税回购收据

2023年2月22日，马拉松行使其回购选择权 0.5%初始 2.0%关于Valentine Gold项目的NSR $7.0100万到弗兰科内华达州我们获得了最初的 2.0%NSR于2019年2月21日发布 $13.7百万(C$18.0百万)。

(o)	与大陆资源公司收购矿业权-美国

本公司透过全资附属公司与大陆航空公司建立战略关系，透过共同拥有的实体(“特许权使用费收购合资公司”)收购大陆航空公司业务范围内的特许权使用费权利。

弗兰科-内华达公司对特许权使用费收购合资企业的捐款为#美元。9.62023年百万美元(2022年-美元12.2百万)。2022年上半年，在大宗商品价格疲软之后，弗兰科-内华达和大陆航空同意放慢对特许权使用费收购风险投资的资本融资承诺的步伐。截至2023年12月31日，特许权使用费收购合资公司的累计投资总额为$450.2100万美元，弗兰科-内华达州的剩余承诺高达69.8百万美元。

特许权使用费收购合资企业根据国际财务报告准则第11号作为一项联合业务入账。

(p)	收购加拿大不列颠哥伦比亚省Eskay Creek的额外特许权使用费

2022年12月30日，弗兰科-内华达州获得了另一家0.5Skeena的Eskay Creek项目的%NSR，总对价为$21.0百万(加元28.5百万元)应缴款额如下：(I)$19.9百万(加元27.0在交易完成时支付)及(Ii)$1.1百万(加元1.5在与Eskay Creek的Albino Lake存储设施的材料有关的某些条件达到时，应支付的或有对价。在这笔交易中，斯基纳和弗兰科-内华达终止了优先购买权0.5Eskay Creek的NSR%，于2021年12月24日授予弗兰科-内华达州。

这笔交易已被计入收购矿产特许权使用费权益。当基础债务事件发生时，或有付款将作为特许权使用费成本的一部分资本化。

(q)	收购加拿大安大略省Magino金矿项目的特许权使用费

2022年10月27日，弗兰科-内华达州收购了一家2在安大略省ArgAert Gold Inc.‘S(“ArgAert”)建造阶段的Magino金矿项目上的%nsr，收购价为$52.5百万美元。除Magino项目外，特许权使用费还涵盖ArgAert的所有区域勘探资产。

该公司还完成了与ArgAert的私募，收购了34,693,462普通股，价格为C$0.39每股，总成本为$10.0百万(C$13.5百万)。

这笔交易已被计入收购矿产特许权使用费权益。ArgAert普通股作为FVTOCI指定的股权投资入账。

(r)	加拿大不列颠哥伦比亚省斯宾塞大桥黄金地带索赔获得特许权使用费

2022年10月6日，公司收购了一家2Westhaven Gold Corp.‘S(“Westhaven”)在加拿大不列颠哥伦比亚省南部斯宾塞大桥金矿带的所有所有权的%nsr，以$6.0百万美元。Westhaven有权买入0.5$的NSR的%3.0百万，在一段时间内5年从交易结束之日起计算。弗兰科-内华达还收购了一家现有的2.5来自Westhaven的%NSR，目前由Talisker Resources Ltd.拥有的相邻物业，购买价为$0.75百万美元。

此外，弗兰科-内华达也认购了2,500,000Westhaven的普通股，价格为加元0.40每股，总成本为$0.73百万(加元1.0百万)。

该交易已入账列作收购矿产权使用费权益。Westhaven普通股按指定为按公平值计入其他全面收益之股本投资入账。

(s)	特许权使用费—智利

于2022年7月25日，本公司透过全资附属公司收购一项投资组合，七版税，每一个 2贵金属和 1贱金属的NSR %，美元1.0百万美元。

该交易已入账列作收购矿产权使用费权益。

(t)	收购Castle Mountain的额外版税—加利福尼亚州，美国

于2022年5月2日，本公司通过一家全资附属公司收购了一家现有的 2%从太平洋粘土索赔中生产的黄金和白银的NSR，其中包括春分黄金公司的JSLA坑的一部分。城堡山


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弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

加利福尼亚州圣贝纳迪诺县的一个项目，价格为$6.0百万美元。当与本公司的2.65%nsr在更广泛的城堡山土地位置上，公司现在有一个有效的4.65太平洋粘土索赔的%nsr。

这笔交易已被计入收购矿产特许权使用费权益。

(u)	收购智利Caserones的特许权使用费并与EMX Royalty Corporation私募

2022年4月14日，公司同意通过一家全资子公司收购一家有效的0.4582%JX Nippon矿业金属集团位于智利北部阿塔卡马地区的Caserones铜钼矿的NSR，总收购价约为$37.4百万美元。弗兰科-内华达公司有权从2022年1月1日开始获得特许权使用费。

弗兰科-内华达将这笔交易视为收购矿产特许权使用费权益。

该公司还完成了与EMX的私募，收购了3,812,121C处的EMX单位$3.30每单位，总成本为$10.0百万(C$12.6百万)。每个单元由以下部分组成一EMX的普通股和一购买认股权证一EMX的共同份额五年行使价为C$4.45. EMX利用私募股权的收益收购了Caserones矿的NSR，条款与Franco—Nevada相似。

附注5—现金及现金等价物

现金及现金等价物包括以下各项：


	截至12月31日，		截至12月31日，
	2023		2022
现金存款	$	571.4	$	541.4
定期存款		850.5		655.1
	$	1,421.9	$	1,196.5

于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，现金及现金等价物主要以计息存款持有。

附注6-投资

投资包括：


	截至12月31日，		截至12月31日，
	2023		2022
股权投资	$	246.4	$	224.6
认股权证		8.1		2.6
	$	254.5	$	227.2

股权投资

股本投资包括以下各项：


	截至12月31日，		截至12月31日，
	2023		2022
Labrador Iron Ore Royalty Corporation（"LIORC"）	$	152.7	$	157.0
G矿业投资		47.6		22.8
其他		46.1		44.8
	$	246.4	$	224.6

截至2023年12月31日止年度，本公司出售股本投资，成本为美元，1.52000万欧元(2022年--美元)1.1百万美元），总收益为2.0百万(2022年--美元)1.8百万)。

截至2023年及2022年12月31日止年度，于其他全面收益（亏损）确认的股本投资公允值变动如下：


	2023		2022
按公平值计入其他全面收益之股本投资公平值变动收益（亏损）	$	8.4	$	(42.3)
于其他全面收益（亏损）内收回所得税（开支）。		(1.1)		5.6
按公平值计入其他全面收益之股本投资公平值变动收益（亏损），扣除所得税	$	7.3	$	(36.7)


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弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

附注7—应收贷款

截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度的应收贷款变动如下：


	Noront定期贷款		Skeena可转换债券		总计
2022年1月1日的余额	$	39.7	$	—	$	39.7
财政收入		3.0		—		3.0
应收账款的结算		(42.7)		—		(42.7)
2022年12月31日的余额	$	—	$	—	$	—

2023年1月1日的余额	$	—	$	—	$	—
初始投资		—		18.7		18.7
公允价值调整		—		5.9		5.9
外汇占款影响		—		0.2		0.2
2023年12月31日的余额	$	—	$	24.8	$	24.8

(a)	Skeena可转换债券

2023年12月18日，本公司垫付美元。18.7百万(加元25.01000万）作为可转换债券。Skeena可换股债务按以下利率计息： 7%并于2028年12月19日（较早者）到期，或于Skeena董事会批准的Eskay Creek项目融资完成时到期。Skeena可换股债务可按转换价转换为Skeena普通股，7.70.利息付款可资本化并递延至到期日。

Skeena可换股债务乃采用现值技术及有关未来现金流量金额及时间之假设（考虑适当信贷风险）及计算换股权公平值之柏力克—舒尔斯期权定价模式按公平值计入损益计量。

(b)	Noront定期贷款

2015年，本公司垫付美元25.02015年4月，作为公司收购加拿大安大略省Ring of Fire矿区特许权的一部分，向Noront Resources Ltd.（“Noront”）提供了1000万美元的资金。2022年5月4日，继Wyloo Metals Pty Ltd.收购Noront后，公司收到了$42.71000万美元作为贷款的全部偿还。Noront定期贷款按摊销成本计量。

附注8—黄金、预付费用及其他流动资产

金条、预付开支及其他流动资产包括以下各项：


	截至12月31日，		截至12月31日，
	2023		2022
金条	$	51.3	$	28.1
预付费用		30.0		22.1
流盎司库存		0.5		0.1
债务发行成本		0.6		0.6
	$	82.4	$	50.9


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弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

附注9—版税、流和工作权益

(a)	特许权使用费、收入和工作利益

特许权使用费、流量及营运权益（扣除累计损耗及减值亏损及拨回）包括以下各项：


					减损
			累计		(亏损)
于二零二三年十二月三十一日	成本		耗尽⁽¹⁾		反转		账面价值
采矿权使用费	$	1,709.7	$	(761.0)	$	—	$	948.7
溪流		4,763.6		(2,235.4)		(1,169.2)		1,359.0
能量		1,976.0		(825.5)		(4.1)		1,146.4
进阶		444.5		(48.5)		—		396.0
探索		194.7		(17.7)		—		177.0
	$	9,088.5	$	(3,888.1)	$	(1,173.3)	$	4,027.1

累计损耗包括先前确认的减值亏损。


					减值
			累计		(亏损)
截至2022年12月31日	成本		耗尽⁽¹⁾		反转		账面价值
采矿权使用费	$	1,582.7	$	(716.9)	$	—	$	865.8
溪流		4,513.1		(2,065.7)		—		2,447.4
能量		1,937.0		(755.5)		—		1,181.5
进阶		426.6		(55.6)		—		371.0
探索		71.7		(9.9)		—		61.8
	$	8,531.1	$	(3,603.6)	$	—	$	4,927.5

累计损耗包括先前确认的减值亏损。

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的专利费、流及工作权益变动如下：


	采矿
	版税		溪流		能量		进阶		探索		总计
2022年1月1日的余额	$	903.0	$	2,623.0	$	1,258.3	$	308.8	$	56.2	$	5,149.3
加法		44.1		1.6		12.1		72.7		7.9		138.4
耗尽		(40.2)		(177.2)		(66.4)		(0.2)		—		(284.0)
外汇占款影响		(41.1)		—		(22.5)		(10.3)		(2.3)		(76.2)
2022年12月31日的余额	$	865.8	$	2,447.4	$	1,181.5	$	371.0	$	61.8	$	4,927.5

2023年1月1日的余额	$	865.8	$	2,447.4	$	1,181.5	$	371.0	$	61.8	$	4,927.5
加法		37.7		250.2		22.2		99.3		110.2		519.6
处置		—		—		—		(3.3)		—		(3.3)
转账		71.3		—		—		(75.6)		4.3		—
减值损失		—		(1,169.2)		(4.1)		—		—		(1,173.3)
耗尽		(40.2)		(169.4)		(60.8)		(0.3)		—		(270.7)
外汇占款影响		14.1		—		7.6		4.9		0.7		27.3
2023年12月31日的余额	$	948.7	$	1,359.0	$	1,146.4	$	396.0	$	177.0	$	4,027.1

截至2023年12月31日的总账面净值中，2,990.9百万美元(2022年12月31日-$3,980.2100万美元）是可以耗尽的，1,036.2百万美元(2022年12月31日-$947.3百万）不可消耗。


2023年财务报表	27

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

(b)	特许权使用费、流和工作权益的减损

如有迹象显示账面值可能无法收回，则会检讨特许权使用费、流动资金及工作权益的减值情况。在截至2023年12月31日的年度内确认了以下减值损失：


		2023
特许权使用费、流转权益和工作权益，净额
Cobre Panama	$	1,169.2
能源勘探资产		4.1
	$	1,173.3

Cobre Panama

该公司拥有二贵金属流与第一量子的子公司MPSA运营的Cobre巴拿马矿的生产有关。

科布雷巴拿马公司自2023年11月以来一直处于保存和安全管理(P&SM)状态，并已停止生产。

First Quantum及其子公司MPSA和巴拿马政府(GOP)一直在就修订后的Cobre巴拿马特许权合同进行讨论。2023年3月，First Quantum和共和党宣布，已就修订后的特许权合同(连同随后的修改，即修订后的特许权合同)的条款和条件达成协议。2023年10月20日，巴拿马国民议会通过第406号法律批准了修改后的特许权合同。然而，在针对共和党和修改后的特许权合同的抗议中，一些人向最高法院提出索赔，声称第406号法律违宪。2023年11月27日，最高法院发布了一项裁决，并于次日公开发布，宣布第406号法律违宪。此外，2023年12月19日，巴拿马商业和工业部(“MICI”)宣布了科布雷巴拿马的计划，随后MPSA要求为科布雷巴拿马制定P&SM计划。

鉴于这些事件，本公司评估了科布雷巴拿马CGU的减值指标。本公司进行了减值评估，以确定Cobre巴拿马CGU的可收回金额。根据《国际会计准则》第36条，可收回的数额被确定为零2023年12月31日，基于停产和周围政治环境的最高法院裁决。因此，公司确认了全额减值损失#美元。1,169.2在截至2023年12月31日的一年中，

此外，弗兰科-内华达州还提供了启动国际仲裁程序的意向通知。有关详细情况，请参阅附注25，或有事项。这一减损并不影响或目前没有将任何具体价值归因于可通过任何仲裁程序或其他方式获得的法律补救。

能源勘探资产

根据各项特许权使用费协议，本公司接获通知，本公司若干能源资产的勘探者/开发商已放弃受本公司持有的特许权使用费权利约束的物业、特许权或土地。因此，本公司将相关勘探资产的账面价值撇销至零。2023年12月31日终了年度的核销总额为#美元。4.1百万美元。

(c)	特许权使用费权益的处置

2023年2月22日，马拉松行使其回购选择权 0.5Franco—Nevada最初的% 2.0% NSR在Valentine Gold项目上支付$7.0100万到弗兰科内华达州Franco—Nevada于2019年2月21日以美元收购了最初的NSR。13.7百万(加元18.0百万）。受购回影响的NSR部分的账面值为美元，3.3百万(加元4.5百万）。本公司确认出售收益，3.7于截至二零二三年十二月三十一日止年度之综合（亏损）收益及全面（亏损）收益表中，


2023年财务报表	28

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

附注10--其他资产

其他资产包括：


	截至12月31日，		截至12月31日，
	2023		2022
与CRA审计有关的存款	$	27.7	$	40.9
能源井设备，净		5.8		5.6
使用权资产，净额		0.6		0.9
债务发行成本		1.1		1.5
网状家具和固定装置		0.2		0.2
	$	35.4	$	49.1

与CRA审核有关的按金指就转让定价重估存于CRA的现金，如附注25（b）所述。该款项已分类为非流动，原因是本公司正就重估提出上诉，而重估完成的时间尚不确定。

年结后，如附注25（b）所述，本公司就若干转让定价重估提交正式反对通知书，并以现金形式张贴额外担保，总额为美元，18.5百万(加元24.5百万)。

附注11—应付账款及应计负债

应付账款及应计负债包括以下各项：


	截至12月31日，		截至12月31日，
	2023		2022
应付帐款	$	5.5	$	7.0
应计负债		25.4		36.1
	$	30.9	$	43.1

附注12--债务

企业左轮手枪

公司拥有一家$1.0亿美元无抵押循环定期信贷融资（“企业革命”）。2022年8月15日，该公司更新了其公司Revolver，将融资到期日从2025年7月9日延长至2027年8月15日。

公司Revolver项下的垫款可提取如下：

美元

基本利率预付款，按加拿大帝国商业银行(“CIBC”)基本利率每月支付利息，外加0.00%和1.05年利率取决于公司的杠杆率；或

由纽约联邦储备银行管理的有担保隔夜融资利率(“SOFR”)，期限为1、3或6个月，应付利息按SOFR利率外加1.10%和2.30年利率，取决于公司的杠杆率。

加元

最优惠利率以加拿大帝国商业银行最优惠利率按月支付，外加0.00%和1.05年利率，取决于公司的杠杆率；或

银行承兑汇票的期限为30至180天加盖印花费按以下面额计算1.00%和2.05%，取决于公司的杠杆率。

所有贷款均可随时转换为上文所述的其他类型的贷款，只要提供适当的通知，即可按惯例条款转换。公司转盘下的借款由本公司的某些子公司担保，并且是无抵押的。

公司改革者需缴纳以下费用：0.20%至0.41%根据公司的杠杆比率，即使公司的左轮手枪下没有未偿还的金额。

截至2023年12月31日，不是从公司左轮手枪中提取了大量资金。本公司已三备用信用证金额为 $19.3百万(C$25.52013年至2015年纳税年度的审计，并就有关加拿大税务局（“税务局”）对Corporate Revolver的审计（如附注25所述）。这些备用信用证减少了公司Revolver的可用余额。


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弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

附注13-收入

按商品、地区及类型分类的收益包括以下各项：


	2023		2022
商品
黄金⁽¹⁾	$	784.4	$	723.1
白银		126.7		139.9
铂族金属⁽¹⁾		39.8		56.7
铁矿石⁽²⁾		47.2		55.5
其他矿业资产		13.2		6.9
采矿	$	1,011.3	$	982.1
油	$	134.9	$	156.0
燃气		54.1		150.9
天然气液体		18.7		26.7
能量	$	207.7	$	333.6
	$	1,219.0	$	1,315.7
地理学
南美	$	370.7	$	361.8
中美洲和墨西哥		316.8		298.0
美国		208.0		327.5
加拿大⁽¹⁾⁽²⁾		177.1		205.9
世界其他地区		146.4		122.5
	$	1,219.0	$	1,315.7
类型
基于收入的版税	$	380.0	$	496.0
溪流⁽¹⁾		726.7		690.0
基于利润的特许权使用费		64.9		87.1
其他⁽²⁾		47.4		42.6
	$	1,219.0	$	1,315.7

截至2023年12月31日止年度，收入包括收益， $0.2百万美元和$0.1黄金和铂族金属的临时定价调整分别为百万美元（2022年—亏损， $0.4百万美元并获得$1.1分别为100万)。

截至2023年12月31日止年度，收益包括股息收入， $12.1本公司于LIORC的股权投资（2022年— $14.8百万)。

附注14—销售成本

销售成本（不包括损耗及折旧）包括以下各项：


	2023		2022
流媒体销售的成本	$	164.5	$	158.2
矿产生产税		2.1		2.1
销售挖矿成本	$	166.6	$	160.3
销售的能源成本		12.7		16.6
	$	179.3	$	176.9


2023年财务报表	30

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

附注15—以股份为基础的补偿开支

以股份为基础的薪酬开支包括以下各项：


	2023		2022
股票期权和限制性股票单位	$	5.5	$	8.2
递延股份单位		(1.1)		1.9
	$	4.4	$	10.1

以股份为基础的薪酬开支包括与以权益结算的购股权、受限制股份单位（“受限制股份单位”）及递延股份单位（“受限制股份单位”）有关的开支，以及与受限制股份单位有关的按市价计值收益或亏损。

附注16—关联方披露

主要管理人员是指有权及负责规划、指导及控制本公司活动的人士。主要管理人员包括董事会及行政管理团队。

本公司主要管理人员的薪酬如下：


	2023		2022
短期利益⁽¹⁾	$	3.7	$	4.1
基于股份的支付⁽²⁾		1.6		8.5
	$	5.3	$	12.6

包括年内赚取之薪金、福利及短期累计奖励╱其他花红。

指年内购股权及受限制股份单位之开支以及受限制股份单位之按市价计值之费用。

附注17—财务收入和支出

截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度的财务收入及开支如下：


	2023		2022
财政收入
利息	$	52.3	$	12.6
	$	52.3	$	12.6
财务费用
备用电费	$	2.3	$	2.2
债务发行成本摊销		0.5		0.9
租赁负债的增加		0.1		0.1
	$	2.9	$	3.2


2023年财务报表	31

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

附注18--所得税

截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度的所得税开支如下：


	2023		2022
当期所得税支出
年内，	$	73.0	$	99.8
对前几年的调整		2.6		(4.1)
当期所得税支出	$	75.6	$	95.7
递延所得税费用
暂时性差异的产生和逆转	$	22.8	$	34.9
税率变化的影响		(0.9)		1.2
未确认的可扣除暂时性差异的变化		8.1		—
对前几年的调整		(2.9)		1.6
其他		(0.5)		(0.3)
递延所得税费用		26.6		37.4
所得税费用	$	102.2	$	133.1

截至2023年及2022年12月31日止年度，除税前净收入（亏损）净额乘以加拿大联邦及省级法定税率之乘积与综合（亏损）收益表及全面（亏损）收益表所示所得税拨备之对账如下：


	2023		2022
所得税前净(亏损)收益	$	(364.2)	$	833.7
法定税率		26.5%		26.5%
按法定税率计算的税（回收）费用	$	(96.5)	$	220.9
对账项目
未确认的可扣除暂时性差异的变化	$	8.1	$	—
不应纳税的收入		(5.5)		(2.6)
外国法定税率的差异		195.7		(85.1)
由于未来税率变化而产生的差异		(0.9)		1.2
外国预提税金		0.6		0.9
对前几年的调整		(0.3)		(2.5)
其他		1.0		0.3
所得税费用	$	102.2	$	133.1

于其他全面收益（亏损）确认的所得税收回（开支）如下：


		2023						2022
		收入				收入		损失				损失
		在此之前		税收		之后		在此之前		税收		之后
		税费		费用		税费		税费		回收		税费
按公平值计入其他全面收益之股本投资公平值变动收益（亏损）	$	8.4	$	(1.1)	$	7.3	$	(42.3)	$	5.6	$	(36.7)
货币换算调整		34.8		—		34.8		(92.0)		—		(92.0)
其他全面收益(亏损)	$	43.2	$	(1.1)	$	42.1	$	(134.3)	$	5.6	$	(128.7)
于其他全面收益（亏损）内收回所得税（开支）。			$	(1.1)					$	5.6


2023年财务报表	32

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

于2023年及2022年12月31日，递延所得税资产及负债的主要组成部分如下：


	2023		2022
递延所得税资产
与下列各项有关的可扣减临时差异：
版税、流和工作权益	$	28.7	$	34.1
非资本损失结转		7.9		6.6
其他		0.4		(0.8)
	$	37.0	$	39.9

递延所得税负债
相关的可抵扣暂时性差异
股份发行及债务发行成本	$	(0.3)	$	(0.3)
版税、流和工作权益		179.9		156.4
非资本损失结转		(2.8)		(2.6)
投资		10.1		7.5
其他		(6.8)		(8.0)
	$	180.1	$	153.0
递延所得税负债，净额	$	143.1	$	113.1

截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度之递延税项负债净额变动如下：


		2023		2022
年初余额	$	113.1	$	86.0
确认为净（损失）收入		26.6		37.4
在其他全面收益(亏损)中确认		1.1		(5.6)
其他		2.3		(4.7)
年终余额	$	143.1	$	113.1

于二零二三年十二月三十一日，本公司已就下列非资本性亏损确认递延税项资产，该等亏损可用于抵销未来应课税溢利：


国家	类型	金额		到期日
加拿大	非资本项目亏损	$	30.1	2030-2039
智利	非资本项目亏损		10.5	不会过期
		$	40.6

未确认的递延税项资产和负债

截至2023年12月31日尚未确认递延税项负债的与子公司投资有关的应纳税暂时性差异总额为#美元729.0百万美元(2022年12月31日-$624.7百万)。由于本公司控制着冲销的时间，而且在可预见的未来不太可能冲销，因此不会在与子公司投资相关的临时差额上确认递延税项负债。

与截至2023年12月31日尚未确认递延税项资产的其他项目相关的可扣除临时差额总额为#美元679.3百万(2022年12月31日-零)。本公司并无就该等项目确认任何递延税项资产，因为不太可能会有未来的应课税溢利可供本公司利用利益。

未确认递延税项资产的可扣除暂时性差异、亏损和未使用的税收抵免可归因于以下因素：


	2023			2022
版税、流和工作权益	$	672.8	$	—
税收损失(到期日-2032-2043)-加拿大		6.5		—
	$	679.3	$	—


2023年财务报表	33

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

巴巴多斯提议的公司税改革：

2023年11月7日，巴巴多斯政府宣布了响应经合组织第二支柱全球最低税率倡议的拟议税收措施，包括将巴巴多斯公司税率提高到9%自2024年1月1日起生效。这一增加不影响截至2023年12月31日的年度确认的当期或递延所得税金额，因为该立法在2023年12月31日尚未实质性颁布。然而，这一变化将增加公司在未来期间的所得税费用。如果新税率适用于在2023年12月31日确认的应税临时差额，估计公司的递延税项负债将增加约$50百万美元。

政府还提议在2024年1月1日或之后的纳税年度引入合格的国内最低增值税，这将补充受第二支柱约束的实体应支付的实际税率，以15%.

全球最低税额：

2023年8月4日，加拿大政府发布了全球最低税法草案(GMTA)征求意见，将在加拿大实施经合组织第二支柱全球最低税的关键措施。GMTA包括引入一个15适用于全球综合收入超过欧元的大型跨国企业集团的全球最低税率750百万美元。

如果GMTA立法获得通过或实质上获得通过，该公司将首先在2024年受到规则的约束。由于该法规在报告日期尚未生效，本公司在截至2023年12月31日的年度内没有相关的当前税收敞口。此外，根据国际会计准则第12号修正案的规定，本集团已将例外适用于确认和披露有关第二支柱所产生的递延税项的信息。

根据第二支柱法例，当一个司法管辖区的实际税率低于15%最低速率。弗兰科-内华达集团内的所有实体，除其在巴巴多斯运营的一家子公司外，其实际税率均超过15%.

本公司正在评估其对第二支柱税的风险敞口，并将在加拿大和巴巴多斯颁布或实质颁布法律时，确认并披露与此类风险敞口相关的已知或合理评估的信息。

加拿大税务局审计：

该公司正在接受加拿大税务局对其2012-2019年纳税年度的审计，如附注25所示.


2023年财务报表	34

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

附注19—股东权益

(a)

股本

本公司的法定股本包括无限数量的普通股（192,175,042截至2023年12月31日已发行及发行在外的普通股），不是面值和可连续发行的优先股（发行— 零).

截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度之股本变动如下：


	数
	的股份		金额
2022年1月1日的余额	191,334,392	$	5,628.5
股票期权的行使	148,295		12.2
受限股份单位的归属	49,919		6.4
股息再投资计划	360,085		48.2
2022年12月31日的余额	191,892,691	$	5,695.3

2023年1月1日的余额	191,892,691	$	5,695.3
股票期权的行使	61,000		3.8
股息再投资计划	221,351		29.1
2023年12月31日的余额	192,175,042	$	5,728.2

(b)

分红

2023年，公司宣布股息为$1.36每股普通股(2022-$1.28每股普通股)。

以现金支付的股息和通过公司的股息再投资计划(“DIP”)支付的股息如下：


	2023		2022
现金股利	$	233.0	$	197.6
点滴红利		29.1		48.2
	$	262.1	$	245.8

(c)

基于股票的支付

2018年3月7日，公司董事会通过了一项修订并重述的股票薪酬计划，涵盖股票期权和RSU，自2018年5月9日起生效(“计划”)，并于2023年11月8日进行了后续修改。根据该计划，公司可由董事会酌情向董事、高级管理人员、员工和顾问授予激励性股票期权。任何期权的行权价格和行权期由董事会在授予之日确定。期权的期限由董事会全权决定，但不得超过十年自授予之日起生效。期权在到期日或终止日两者中较早的日期到期，不可转让。于本公司股本进行合并、供股、股份合并或分拆或其他类似调整时，授出之购股权将予以调整。根据该计划可发行的普通股总数限制为9,700,876普通股。在任何一年内，根据本计划向任何单一内部参与者发行的普通股数量不得超过5当时已发行和已发行普通股的百分比。


2023年财务报表	35

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内授予的购买公司普通股的期权如下：


		加权
		平均运动量
	数	价格
2022年1月1日尚未行使的股票期权	822,046	C$	97.88
授与	67,604	C$	183.61
已锻炼	(148,295)	C$	82.81
被没收	(16,702)	C$	168.43
于2022年12月31日尚未行使的股票期权	724,653	C$	107.34

2023年1月1日尚未行使的股票期权	724,653	C$	107.34
授与	5,548	C$	169.78
已锻炼	(61,000)	C$	64.50
2023年12月31日尚未行使的股票期权	669,201	C$	111.76

于2022年12月31日的可撤销股票期权	584,522	C$	90.84
2023年12月31日可撤销股票期权	570,572	C$	100.51

于二零二三年及二零二二年授出之购股权，十年任期及归属五年在授出日期的周年纪念日，按同等比例分配。于二零二三年授出之购股权之公平值为美元0.2百万(2022年--美元)2.5按加权平均公平值计算，47.02每份股票期权（2022年—加元47.35根据以下假设：


	2023		2022
无风险利率	4.08	%	2.93	%
预期股息收益率	1.10	%	0.92	%
本公司普通股的预期价格波动	30.9	%	30.0	%
期权的预期寿命	4年份		4年份
罚没率	0	%	0	%

截至2023年12月31日止年度，支出为美元。1.5百万(2022年--美元)1.8与购股权有关的1000万美元）已计入综合（亏损）收益及全面（亏损）收益表，及0.1百万(2022年--美元)0.1百万）资本化为版税、流和工作权益。截至2023年12月31日，有$1.8百万(2022年--美元)3.1与根据计划授出的股票期权有关的未确认非现金股票补偿总额，预计将在加权平均期间内确认， 2.4年份(2022年-2.7年)。


2023年财务报表	36

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

于2023年12月31日尚未行使之购买普通股之购股权、行使价及加权平均到期年期如下：


			加权
锻炼	选项	选项	平均寿命
价格	杰出的	可操练	(年)
C$40.87	28,056	28,056	0.22
C$58.67	20,000	20,000	1.64
C$59.52	27,751	27,751	0.95
C$65.76	51,577	51,577	1.95
C$75.45	117,894	117,894	2.95
C$88.76	45,082	45,082	4.64
C$94.57	54,221	54,221	4.95
C$100.10	50,470	50,470	3.95
C$129.32	77,408	77,408	5.95
C$164.99	4,400	—	—
C$168.43	64,996	25,998	7.95
C$168.72	7,968	1,594	8.64
C$171.33	58,594	58,594	6.95
C$178.01	8,030	1,606	8.38
C$181.57	29,470	5,894	8.38
C$185.70	2,299	460	8.88
C$188.13	1,148	—	—
C$194.65	19,837	3,967	8.95
	669,201	570,572	4.71

(d)

限售股单位

截至2023年及2022年12月31日止年度，未行使受限制股份单位数目的变动如下：


	性能-		基于时间的
	基于RSU的		RSU		总RSU数
2022年1月1日的余额		66,794		32,100		98,894
授与		37,486		15,643		53,129
已解决		(33,229)		(16,690)		(49,919)
2022年12月31日的余额		71,051		31,053		102,104

2023年1月1日的余额		71,051		31,053		102,104
授与		—		—		—
已解决		—		—		—
2023年12月31日的余额		71,051		31,053		102,104

有几个不是在2023年授予受限制单位（2022年—$7.9百万）。公司的股票补偿费用中包括一笔金额为美元，4.1百万(2022年--美元)6.41000万）与RSU有关。此外$0.2 与受限制单位相关的百万美元被资本化为特许权使用费、流和工作权益（2022年—$0.2百万）。截至2023年12月31日，有$5.2百万(2022年--美元)9.4与根据计划授出的未归属受限制单位有关的未确认非现金股票补偿开支总额，预计将在加权平均期间内确认， 1.7年份(2022年-2.2年)。


2023年财务报表	37

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

(e)	递延股份单位计划

截至2023年及2022年12月31日止年度，尚未行使的DU数目变动如下：


	2023	2022
年初余额	110,128	107,635
授与	11,816	14,703
已解决	(2,515)	(12,210)
年终余额	119,429	110,128

截至2023年12月31日，DSU负债的价值为美元。13.3百万(2022年--美元)15.02000万美元），并列入财务状况表的应付账款和应计负债。

(f)	尚未行使的购股权及受限制股份单位

下表载列于2023年及2022年12月31日已发行或根据其他未发行证券可发行的普通股数目：


	2023	2022
已发行普通股	192,175,042	191,892,691
股票期权⁽¹⁾	669,201	724,653
限售股单位⁽²⁾	102,104	102,104
	192,946,347	192,719,448

有几个669,201根据我们的股份补偿计划，董事、高级职员、雇员和其他人尚未行使的股票期权，其行使价为C$40.87至c$194.65每股上表假设所有购股权均可行使。

有几个31,053基于时间的RSU和71,051基于性能的RSU。以表现为基础的受限制股份单位的归属须视乎达到若干表现标准及表现乘数而定，其范围为： 0%至150%授予的数量。上表假定业绩乘数为 100%基于性能的RSU授予。

附注20—每股盈利（“每股盈利”）


	2023						2022
				股票	每股收益				股票	每股收益
		净亏损		(单位：百万)	金额		净收入		(单位：百万)	金额
每股基本(亏损)收益		$	(466.4)	192.0	$	(2.43)	$	700.6	191.5	$	3.66
稀释证券的影响			—	0.3		—		—	0.4		(0.01)
稀释(亏损)每股收益		$	(466.4)	192.3	$	(2.43)	$	700.6	191.9	$	3.65

截至2023年12月31日的年度，不是股票期权和RSU (2022 – 134,488 股票期权和2,295由于受限制股份单位具有反摊薄作用，故计算摊薄每股收益时不包括受限制股份单位。


2023年财务报表	38

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合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

附注21—分部报告

主要经营决策者组织和管理业务，二经营分部，包括采矿和能源部门的特许权使用费，流和工作权益。

本公司为评估表现而须呈报分部呈列如下：


	2023						2022
	采矿		能量		总计		采矿		能量		总计
收入	$	1,011.3	$	207.7	$	1,219.0	$	982.1	$	333.6	$	1,315.7

费用
销售成本	$	166.6	$	12.7	$	179.3	$	160.3	$	16.6	$	176.9
损耗和折旧		209.9		62.5		272.4		217.6		68.0		285.6
分部毛利	$	634.8	$	132.5	$	767.3	$	604.2	$	249.0	$	853.2

分部毛利总额与除所得税前综合（亏损）收入净额之对账呈列如下：


		2023		2022
部门毛利总额	$	767.3	$	853.2

其他营业费用(收入)
一般和行政费用	$	24.5	$	22.5
基于股份的薪酬费用		4.4		10.1
减值损失		1,173.3		—
出售特许权使用费权益收益		(3.7)		—
出售金条收益		(3.9)		(0.7)
折旧		0.7		0.6
外汇收益和其他收入		(14.4)		(3.6)
未计财务项目和所得税前（损失）收入	$	(413.6)	$	824.3

财务项目
财政收入	$	52.3	$	12.6
财务费用		(2.9)		(3.2)
所得税前净(亏损)收益	$	(364.2)	$	833.7

截至2023年及2022年12月31日止年度赚取的收入乃根据产生特许权、开采流程或工作权益的采矿业务所在地按地区呈列：


	2023		2022
拉丁美洲
巴拿马	$	248.9		$	223.3
秘鲁		194.3			186.0
智利		136.1			128.8
巴西		35.1			40.7
其他		73.1			81.0
美国		208.0			327.5
加拿大		177.1			205.9
世界其他地区		146.4			122.5
	$	1,219.0		$	1,315.7

截至2023年12月31日的年度，二产生的利益 20%和11分别占公司收入的%，共计美元379.2万相对而言，截至二零二二年十二月三十一日止年度，二利息产生的收入， 17%和10%，共计美元349.1百万美元。


2023年财务报表	39

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合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

于2023年及2022年12月31日的特许权使用费、特许权使用费及特许权使用费及特许权使用费或特许权使用费或特许权使用费的采矿业务所在地按地理区域呈列。


		2023		2022
拉丁美洲
巴西	$	726.2	$	476.1
秘鲁		702.6		769.6
智利		539.1		469.0
巴拿马		-		1,219.7
其他		139.1		138.8
美国		1,109.1		1,143.3
加拿大		658.8		542.6
世界其他地区		152.2		168.4
	$	4,027.1	$	4,927.5

投资和应收贷款#美元279.3百万美元(2022年-投资额为美元227.2百万)在加拿大举行。能源井设备，包括在其他非流动资产中，#美元5.8百万(2022年--美元)5.6百万)位于加拿大。

附注22-公允价值计量

公允价值是以市场为基础的计量，而不是特定于实体的计量。对于一些资产和负债，可能会有可观察到的市场交易或市场信息。对于其他资产和负债，可能无法获得可观察到的市场交易和市场信息。然而，在这两种情况下，公允价值计量的目的是相同的--估计在当前市场条件下，在计量日市场参与者之间进行出售资产或转移负债的有序交易的价格(即从持有资产或负债的市场参与者的角度看，计量日的退出价格)。

公允价值层次结构建立了三个层次，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行分类。

●

一级投入是相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。

●

第2级投入是指非活跃市场的报价、活跃市场中类似资产或负债的报价、资产或负债的可观察报价以外的投入(例如，以通常报价的间隔观察到的利率和收益率曲线、用于对货币和商品合约进行估值的远期定价曲线以及用于对期权合约进行估值的波动率测量)，或主要来自可观察到的市场数据或其他手段或由可观察到的市场数据或其他手段证实的投入。

●

3级投入是看不到的(市场活动很少或根本没有市场活动的支持)。

公允价值层次结构将最高优先级赋予1级投入，将最低优先级给予3级投入。

有几个不是转帐之间这个水准仪的公平价值层次结构在.期间截至去年12月的一年。31, 2023.

按经常性基准按公平值计量之资产及负债：


	中国报价：		重要和其他		意义重大
	活跃的房地产市场持续		可观察到的		看不见
	完全相同的资产		输入		输入		集料
于二零二三年十二月三十一日	(一级)		(二级)		(第三级)		公允价值
临时精矿销售应收账款	$	—	$	5.7	$	—	$	5.7
股权投资		241.8		—		4.6		246.4
应收贷款		—		—		24.8		24.8
认股权证		—		8.1		—		8.1
	$	241.8	$	13.8	$	29.4	$	285.0


	中国报价：		重要和其他		意义重大
	活跃的房地产市场持续		可观察到的		看不见
	完全相同的资产		输入		输入		集料
截至2022年12月31日。	(一级)		(二级)		(第三级)		公允价值
临时精矿销售应收账款	$	—	$	9.3	$	—	$	9.3
股权投资		220.8		—		3.8		224.6
认股权证		—		2.6		—		2.6
	$	220.8	$	11.9	$	3.8	$	236.5


2023年财务报表	40

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

用于计量公允价值的估值技术如下：

(a)	集中销售准备金应收账款

包含暂定定价机制的黄金及铂族金属精矿销售合约所产生的应收账款的公允价值，是根据该特定金属的主要活跃市场交易所的适当远期报价厘定。因此，这些应收账款被归类在公允价值层次结构的第二级。

(b)

投资

上市投资的公允价值是根据反映每种特定证券在财务状况表日的收盘价的市场方法确定的。收盘价是从交易所获得的报价市场价格，交易所是特定证券的主要活跃市场，因此被归类于公允价值等级的第一级。

本公司持有二在活跃的市场中没有报价的股权投资。本公司已根据使用不可观察到的贴现未来现金流量的估值技术评估该等工具的公允价值。因此，公允价值被归类在公允价值层次结构的第三级。

权证的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯定价模型估计的，该模型要求使用市场上可观察到的投入。因此，这些投资被归类在公允价值等级的第二级。

(c)

应收可转换债券

本公司持有在活跃市场上没有报价的可转换债券应收账款。本公司已使用现值技术及有关未来现金流量及贴现率的数额及时间的假设(将不可观察到的适当信贷风险计算在内)及Black-Scholes期权定价模型(该模型要求使用市场上可观察到的投入)来评估该工具的公允价值。因此，这些投资被归类在公允价值层次的第三级。

公司剩余金融资产和负债的公允价值，包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债以及债务，由于其短期性质和历史上可以忽略不计的信贷损失，其公允价值接近其账面价值。

本公司并未将金融资产与金融负债相抵。


2023年财务报表	41

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

附注23-财务风险管理

本公司的金融工具由金融资产和负债组成。公司的主要财务负债包括应付帐款、应计负债和债务。该公司的主要金融资产是现金和现金等价物、应收账款、应收贷款和投资。这些金融工具的主要目的是管理短期现金流和营运资本需求，并为未来的收购提供资金。

本公司从事获取、管理和创建资源特许权使用费和流媒体的业务。特许权使用费和收入流是在扣除特定成本(如果有的话)后，提供从各种财产获得收入或生产的权利的利益。这些活动使公司面临各种财务风险，包括直接暴露于市场风险(包括商品价格风险、外汇风险和利率风险)、信用风险、流动性风险和资本风险管理。

管理层设计了管理其中一些风险的战略，概述如下。公司的执行管理层负责监督财务风险的管理。公司的执行管理层确保金融冒险活动受到适当的政策和程序的管理，并确保根据公司的政策和风险偏好来识别、衡量和管理金融风险。

从风险管理的角度来看，公司的总体目标是通过关注安全而不是收益来保护其资产并减少风险敞口。

(a)市场风险

市场风险是指市场因素的变化，如商品价格、汇率或利率，将影响公司金融工具的价值的风险。公司通过接受市场风险或利用经济战略缓解市场风险来管理市场风险。

C商品价格风险

本公司的特许权使用费、营运权益及收入会因相关商品的市场价格变动而出现波动。黄金、白银、铂、钯、铁矿石、石油和天然气的市场价格是公司盈利能力和产生自由现金流能力的主要驱动力。该公司未来的所有收入都没有进行对冲，以便让股东充分了解这些大宗商品的市场价格变化。

外汇风险

本公司实体的本位币包括加元、美元和澳元，本公司的报告货币为美元。在以加元和澳元计价和结算的余额和交易中，本公司主要受到相对于美元的货币波动的影响。该公司通过其加拿大能源活动和公司管理成本对加元有风险敞口。因此，当换算成美元时，美元对这些货币汇率的波动增加了损耗、公司管理成本和总体净收益的波动性。

该公司记录的货币换算调整收益或亏损主要是由于美元相对于其加拿大资产和负债的波动。在截至2023年12月31日的一年中，美元兑加元走弱。因此，本公司录得货币兑换调整收益#美元。34.8百万美元(2022年-亏损$92.0百万)。

I利率风险

利率风险是指金融工具的价值或与该工具相关的现金流因市场利率变化而波动的风险。本公司的利率风险主要来自现金和现金等价物以及应收贷款的利息收入。当公司在其公司转盘下借入金额时，公司也可能面临利率风险。


2023年财务报表	42

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

下表显示了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日本公司金融资产和负债的大致利率敏感度：


	对净(亏损)收入的影响				对股权的影响
	2023		2022		2023		2022
0.5增加百分比	$	4.6	$	4.6	$	4.6	$	4.6
0.5减少百分比		(4.3)		(0.8)		(4.3)		(0.8)

(b)信用风险

信用风险是指第三方可能无法履行金融工具条款下的履约义务的风险。信用风险产生于现金和现金等价物、应收账款和应收贷款。本公司密切监控其金融资产，并在多家优质金融机构保持现金存款，因此不存在任何重大的信用风险集中。

截至2023年12月31日，本公司并不知悉任何会令其相信该等金融资产不能完全收回的资料。

(c)流动性风险

流动性风险是指由于无法获得足够的资金来满足预期和意外的现金需求而造成损失的风险。本公司通过审慎管理其财务状况表，包括维持充足的现金余额和获得信贷安排，来管理其流动性风险敞口。公司有一个规划和预算程序，以帮助确定持续支持公司正常运营需求所需的资金。管理层持续监测和审查实际和预测的现金流，包括收购活动。

于2023年12月31日，本公司持有美元1,421.9现金、现金等价物或高流动性投资(2022-$1,196.5百万)。本公司的所有财务负债均于一年。公司的近期现金需求包括公司管理成本、某些销售成本，包括附注24(A)所述的矿石购买承诺、与确认特许权使用费、流动和营运利息收入直接相关的股息和所得税。此外，本公司亦有附注24(B)所述的各种资本承担。

(d)资本风险管理

公司管理资本的主要目标是通过管理和发展公司的资源资产组合为股东提供可持续的回报，同时确保资本保护。公司将资本定义为其现金、现金等价物、短期投资和长期投资，由公司管理层管理，并受董事会批准的政策和限制。

于截至十二月底止年度内，本公司的资本管理方法并无改变。312023年与前一年相比。本公司不受外部施加的重大资本要求或与我们贷款人的重大财务契约或资本要求的约束。截至2023年12月31日，该公司遵守了其信贷安排下的所有契诺。

截至2023年12月31日，公司拥有现金和现金等价物共计$1,421.9百万(2022年--美元)1,196.5百万美元)，应收贷款#美元24.8百万(2022年-零)和总投资额为$254.5百万(2022年--美元)227.2百万美元)，其中241.8百万(2022年--美元)220.8(2,000万)以公开交易证券的形式持有。该公司还拥有约美元1.010亿(2022-美元)1.030亿美元)在其公司革命者下可用。所有这些资本来源都可供该公司用来满足其近期现金需求和资本承诺。


2023年财务报表	43

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

附注24—承付款

(a)商品采购承诺

下表概述本公司于二零二三年十二月三十一日根据相关贵金属协议作出的承诺：


	应占应付款
	生产设备将被重新采购						每盎司现金支付。^(1),(2)								任期：		日期：
利息	黄金		白银		PGM		黄金			白银			PGM		协议⁽³⁾		合同
Antamina	—	%	22.5	% ⁽⁴⁾	—	%		不适用			5	% ⁽⁵⁾		不适用	40年		10月7日
安塔帕恰伊	—	% ⁽⁶⁾	—	% ⁽⁷⁾	—	%		20	% ⁽⁸⁾		20	% ⁽⁹⁾		不适用	40年		2016年2月10日
棕榈树	68	% ⁽¹⁰⁾	68	% ⁽¹⁰⁾	—	%	$	400		$	4.00			不适用	40年		10月6日
Cobre Panama固定支付流	—	% ⁽¹¹⁾	—	% ⁽¹²⁾	—	%	$	418	⁽¹³⁾	$	6.27	⁽¹⁴⁾		不适用	40年		1月19日至18日
Cobre Panama浮动支付流	—	% ⁽¹⁵⁾	—	% ⁽¹⁶⁾	—	%		20	% ⁽¹⁷⁾		20	% ⁽¹⁸⁾		不适用	40年		1月19日至18日
康德斯布尔	—	% ⁽¹⁹⁾	—	% ⁽²⁰⁾	—	%		20	% ⁽²¹⁾		20	% ⁽²²⁾		不适用	40年		21年3月8日
瓜达卢佩帕尔马雷霍	50	%	—	%	—	%	$	800			不适用			不适用	40年		14年10月2日
因果报应	4.875	%	—	%	—	%		20	%⁽²³⁾		不适用			不适用	40年		14年8月11日
萨博达拉	—	% ⁽²⁴⁾	—	%	—	%		20	% ⁽²⁵⁾		不适用			不适用	40年		20年9月25日
MWs	25	%	—	%	—	%	$	400			不适用			不适用	40年	⁽²⁶⁾	12年3月2日
萨德伯里⁽²⁷⁾	50	%	—	%	50	%	$	400			不适用		$	400	40年		2008年7月15日
托坎廷济尼奥	12.5	% ⁽²⁸⁾	—	%	—	%		20	% ⁽²⁹⁾		不适用			不适用	40年		22年7月18日
库克4号	7.0	%	—	%	—	%	$	400			不适用			不适用	40年		11月5日

1	除Antamina、Antapaccay、Karma、Guadalupe—Palmarejo和Sabodala外，需按年度通货膨胀调整。

2	如果黄金的现行市价低于此金额，每盎司现金付款将减少至现行市价。

以连续延期为准。

4	以固定支付额为限， 90%.百分比减少， 15%之后86根据协议，已交付百万盎司白银。

5	收购价 5%平均白银价格在交货时。

6	黄金交货指的是精矿中的铜， 300每盎司黄金交付 1,000吨铜精矿装运，直到 630,000盎司的黄金已经交付。此后，百分比为 30%黄金运来。

7	白银交货是指精矿中的铜， 4,700每盎司白银交付 1,000吨铜精矿装运，直到 10.0一百万盎司白银已经交付。此后，百分比为 30%运来的白银

8	收购价 20%黄金现货价格， 750,000黄金已交付，此后购买价格， 30%黄金的现货价格。

9	收购价 20%白银现货价格， 12.8100万盎司白银已经交付，此后购买价格为 30%白银的现货价格。

10	百分比减少， 40%之后720,000几盎司的黄金和12.0已根据协议交付了百万盎司白银。

11	黄金交付量与项目产出的精矿中的铜挂钩。 120每盎司黄金 1生产了100万磅铜， 808,000黄金的盎司交付。此后， 81每盎司黄金 1生产了100万磅铜， 1,716,188提供黄金盎司。此后， 63.4%黄金的浓缩物。

12	白银交付量与该项目生产的精矿中的铜挂钩。 1,376每盎司白银 1生产了100万磅铜， 9,842,000白银的交付此后 1,776每盎司银 1生产了100万磅铜， 29,731,000白银的交付此后， 62.1%浓缩银。

13	之后1,341,000黄金的价格是最高的， 50%的斑点， $418.27每盎司，按年度通货膨胀调整。由于轧机产量， 30连续天数与年容量相称， 58截至2019年1月1日，仍未达到每年1000万吨，Franco—Nevada收到适用固定黄金价格的下调， $100至2023年第二季度末。

14	之后21,510,000白银交付盎司，购买价格较大， 50%的斑点， $6.27每盎司，按年度通货膨胀调整。

15	黄金交付量与项目产出的精矿中的铜挂钩。 30每盎司黄金 1生产了100万磅铜， 202,000黄金的盎司交付。此后 20.25每盎司黄金 1生产了100万磅铜， 429,047提供黄金盎司。此后， 15.85%黄金的浓缩物。

16	白银交付量与该项目生产的精矿中的铜挂钩。 344每盎司白银 1生产了100万磅铜， 2,460,500白银的交付此后， 444每盎司银 1生产了100万磅铜， 7,432,750白银的交付此后 15.53%浓缩银。

17	之后604,000每盎司黄金交付，购买价格为 50%黄金的现货价格。由于轧机产量， 30连续天数与年容量相称， 58截至2019年1月1日，仍未达到每年1000万吨，Franco—Nevada收到适用浮动黄金价格的下调， $100至2023年第二季度末。

18	之后9,618,000交付的白银盎司，收购价为 50%白银的现货价格。

19	黄金交割固定在 8,760从2021年1月1日至2025年12月31日每年盎司。此后， 63%黄金的浓缩，直到累积总数， 87,600提供黄金盎司。此后， 25%黄金的浓缩物。

20	白银交付固定在 291,000从2021年1月1日至2025年12月31日每年盎司。此后， 63%直到累计总量， 2,910,000白银的交付此后， 25%浓缩银。

21	收购价 20%黄金现货价格在交货时。

22	收购价 20%白银现货价格在交货时。

23	收购价 20%在交货时的平均黄金价格。

24	根据生效日期为2020年9月1日的修订协议，黄金交付固定为 783.33每个月盎司，直到105,750交付了几盎司的黄金。此后，百分比为6%黄金产量(取决于固定交货期后的对账，以确定弗兰科-内华达公司收到的黄金是多还是少105,750原件下的黄金盎司6%在这段时间内的可变流量，使运营商有权获得适用于未来的流量交付的超量交付的信用，或因交付不足而一次性额外交付至弗兰科-内华达)。

25	收购价 20%交货时的现行市场价格。

26	协议的上限为312,500几盎司的黄金。


2023年财务报表	44

弗兰科-内华达公司

合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

27	本公司致力于购买50%从矿藏中提取矿石中的贵金属。付款以黄金当量盎司为基础。对于麦克雷迪·韦斯特来说，自2021年6月1日起，每盎司黄金的购买价格是根据每月平均黄金现货价格确定的：(I)当黄金现货价格低于$800每盎司，买入价是当时的每月平均黄金现货价格；(2)当黄金现货价格大于$800每盎司但少于$1,333每盎司，购买价格为$800每盎司；(Iii)当黄金现货价格高于$1,333每盎司但少于$2,000每盎司，购买价格为60%当时的每月平均黄金现货价格为何；及（iv）当黄金现货价格高于 $2,000购买价格为 $1,200每盎司。

28	百分比下降， 7.5%之后300,000已根据协议交付了盎司黄金。

29	收购价 20%黄金现货价格在交货时。

(b)资本承诺

于2023年12月31日，本公司有以下资本承担：75.0附注4（c）、（ii）所述Tocantinzinho项目定期贷款，69.81000万美元，用于其通过与大陆集团的特许权收购合资公司收购的矿产权收购份额，如附注4（n）所述，及（iii）最高达美元5.51000万美元，用于联合收购EMX采购的新创建贵金属及铜特许权使用费（见附注4（j））。

本公司亦就多项专利权协议承担或然付款，详情如下：（i）$12.5（二）与其铜业世界特许权使用费有关的金额，8.0（三）与Rio Baker（Salares Norte）特许权使用费有关，3.4百万(加元4.5（四）元人民币（百万元），以及（四）元人民币。1.3与其丽贝卡版税相关的100万英镑。

附注25--或有事项

(a)	科布雷巴拿马仲裁程序

科布雷巴拿马公司一直处于P&SM状态，自2023年11月以来一直停产。First Quantum及其子公司MPSA和共和党一直在就修订后的Cobre巴拿马特许权合同进行讨论。2023年11月27日，最高法院发布了一项裁决，并于次日公开发布，宣布第406号法律违宪。

弗兰科-内华达公司正在寻求法律途径保护其在巴拿马科布雷的投资，并认为它根据国际法享有权利。2023年11月23日，公司通知MICI，它打算启动仲裁，以根据加拿大-巴拿马自由贸易协定(“FTA”)执行其在国际法下的权利(“意向通知”)。2024年2月23日，本公司提交了一份更新的意向通知(“更新的意向通知”)，重申其打算根据自贸协定启动仲裁。更新后的意向通知还规定，公司目前初步估计其损失至少为#美元。5亿美元，有待进一步分析和发展。

公司根据《国际会计准则》第37条对其在巴拿马科布雷的仲裁程序进行了说明准备金、或有负债和或有资产.

(b)	加拿大税务局审计

CRA正在对2012-2019年纳税年度的弗兰科-内华达州进行审计。

国内和FAPI重估的结算

于过往年度，本公司若干全资拥有的加拿大附属公司收到2014至2017课税年度(“国内重估”)的重评税通知，其中CRA透过调整与贵金属流动协议有关的预付款项扣除时间而增加收入。这导致本公司在以下几年须递增缴纳联邦和省级所得税$15.1百万(C$19.9百万美元)(在适用可用非资本损失和其他扣除后)加上利息和罚款。

此外，于上一年度，本公司收到与其Barbadian附属公司有关的2012及2013课税年度的重估通知(“FAPI重估”)。FAPI重估称，Barbadian子公司当年赚取的与贵金属流有关的大部分收入应计入其加拿大母公司的收入，并在加拿大作为外国应计财产收入(“FAPI”)纳税。CRA指出，其立场可能不会延续到2013纳税年度之后。FAPI的重新评估导致联邦和省级所得税增加$5.8百万(C$7.7百万美元)，外加利息和罚款。

2023年4月28日，该公司与CRA就国内和FAPI重估达成和解，规定这些重估完全免费腾出。根据和解协议，CRA接受公司为加拿大税收目的扣除与贵金属流协议相关的预付款的方式。这将导致根据加拿大税法计算的2012和2013年没有FAPI。虽然国内重估的结算只涉及已重估的课税年度(2014-2017)，但本公司预期，为加拿大税务目的扣除与贵金属流协议有关的预付款项的方式，现在将被CRA在随后的年度接受。

该公司为以下项目提供了现金担保50国内和FAPI重估项下重估金额的百分比共计#美元13.9百万(加元17.7百万）。信贷监管局已向本公司退还全部按金。


2023年财务报表	45

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合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

转让定价重估

本公司已收到CRA根据加拿大所得税法（“法”）中的转让定价条款作出的重新评估。下表提供了CRA审计和重新评估事项的摘要，详情如下：


	CRA职位	重估课税年度	潜在的税收、利息和罚款风险 (单位：百万)
转移定价(墨西哥)	该法中的转让定价条款适用于公司墨西哥子公司的大部分收入应包括在公司的收入中，并在加拿大纳税。	2013, 2014, 2015, 2016	2013-2016年度：税务： $22.7 (C$29.9) 转让定价处罚： $9.1 (C$12.0) 利息及其他罚款： $14.6 (C$19.1) 上述数额不包括加拿大-墨西哥税收条约规定的任何潜在减免。该公司的墨西哥子公司在2016年后停止运营，预计在随后的几年内不会对此问题进行重新评估。
转让定价(巴巴多斯)	该法案中的转让定价条款适用于本公司Barbadian子公司赚取的与某些贵金属流有关的大部分收入应包括在本公司的收入中，并在加拿大纳税。	2014, 2015, 2016, 2017, 2018 2019年(建议)	2014-2018年，2019年(拟议)：税务： $83.8 (C$110.7) 转让定价处罚： $13.3(C$17.6)2014-2017年；$18.4 (C$24.4)正在审查中的2018-2019年利息及其他罚款： $29.5(C$39.1) 如果CRA在相同的基础上重新评估2020-2023年纳税年度：税务： $242.8 (C$321.1) 转让定价处罚： $91.8(C$121.4) 利息及其他罚款： $33.4 (C$44.2)

(i)	墨西哥(2013-2016)

于2018年12月及2019年12月，本公司收到国税局就其墨西哥附属公司2013课税年度(“2013重估”)及2014及2015课税年度(“2014及2015重估”，与2013年重估合称“2013-2015重估”)的重估通知。重新评估是根据该法中的转让定价条款进行的，并断言墨西哥子公司赚取的大部分收入本应计入公司的收入并在加拿大纳税。2013-2015年重估导致联邦和省级所得税增加#美元。19.2百万(加元25.3百万美元)外加估计利息(计算至2023年12月31日)和其他罚款$13.2百万(加元17.3百万美元)，但在加拿大-墨西哥税收条约下的任何减免之前。本公司已向CRA提交正式反对2013-2015年度重估的通知，并已以备用信用证的形式为下列项目提供担保50重估金额的百分比，如附注12所述。

2020年12月，CRA发布了修订后的2013-2015年重估，将转让定价罚款包括在内。7.8百万(加元10.3百万)。公司已经向CRA提交了正式的反对通知，反对这些修订后的重估，并以现金的形式为50%本公司已就2013-2015年度的重估罚款向加拿大税务法院提出上诉。

于2021年12月，本公司收到2016课税年度的重估通知书(“2016重估”)，其基础与2013-2015年度的重估相同，因而产生额外的联邦及省级所得税$。3.5百万(加元4.6百万美元)外加估计利息(计算至2023年12月31日)和其他罚款$1.4百万(加元1.8百万美元)，但在加拿大-墨西哥税收条约下的任何减免之前。该公司已向CRA提交了一份正式的反对2016年重新评估的通知，并以现金形式为50重估金额的%，如附注10所述。2023年10月26日，本公司收到修订的2016年重估，其中包括转让定价罚款$1.3百万(加元1.7百万)。年终后，本公司提交了一份正式的反对通知书，反对经修订的重新评估，并在表格中张贴了担保


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合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

的现金用于50重新评估的罚款金额的%。该公司的墨西哥子公司在2016年后停止运营，预计随后几年不会进行重新评估。

在2013至2016纳税年度，公司的墨西哥子公司总共支付了$34.1百万(490.3百万比索)现金税，按30%向墨西哥税务当局征收在墨西哥赚取的收入的税率。如果需要，该公司打算根据加拿大-墨西哥税收条约寻求双重征税的救济。

(Ii)	巴巴多斯(2014-2019年)

2014和2015年的重新评估也对本公司与其Barbadian子公司有关的情况进行了重新评估。重新评估是根据该法中的转让定价条款进行的，并声称Barbadian子公司与某些贵金属流有关的大部分收入本应包括在公司的收入中，并应在加拿大纳税，从而产生额外的联邦和省级所得税#美元。5.1百万(加元6.7百万美元)外加估计利息(计算至2023年12月31日)和其他罚款$3.3百万(加元4.4百万)。如前所述，本公司已向CRA提交了针对2014和2015年重估的正式反对通知，并以备用信用证的形式为50重估金额的百分比，如附注12所述。

如上所述，2020年12月，CRA发布了经修订的2014和2015年重估，包括转让定价罚款#美元。1.9百万(加元2.5百万)。公司已经向CRA提交了正式的反对通知，反对这些修订后的重估，并以现金的形式为50本公司已就2014-2015年度的重估罚款向加拿大税务法院提出上诉。

于2021年12月，本公司收到2016年重估及2017课税年度重估通知(“2017重估”，连同2016重估合称为“2016及2017重估”)，以2014及2015年重估的相同基准对本公司的Barbadian附属公司进行重估，从而产生额外的联邦及省级所得税$30.1百万(加元39.8百万美元)外加估计利息(计算至2023年12月31日)和其他罚款$11.2百万(加元14.8百万)。该公司已向CRA提交了针对2016和2017年重估的正式反对通知，并以现金形式张贴了50本公司于2023年10月26日收到经修订的2016及2017年重估款额，包括转让定价罚款$11.4百万(加元15.1百万)。年终后，该公司对这些修订后的重新估价提出了正式的反对通知，并以现金形式张贴了担保50重新评估的罚款金额的%。

于2023年11月10日，本公司收到国税局的函件(“建议书”)，建议重估2018及2019课税年度与2016及2017课税年度相同的基础，从而额外征收联邦及省级所得税#元。17.2百万(加元22.7百万美元)，2018年和美元31.4百万(加元41.52019年)，外加估计利息(计算至2023年12月31日)和其他罚款$6.5百万(加元8.6百万美元)，2018年和美元8.5百万(加元11.32019年)。提案函不包括目前正在审查的转让定价处罚。如果CRA实施转让定价处罚，本公司估计金额将约为$6.6百万(加元8.8百万美元)，2018年和美元11.8百万(加元15.62019年)。2023年12月6日，本公司收到2018年纳税年度重估通知书(“2018重估”，连同2013-2015年度重估及2016、2017年度重估，统称为“转让定价重估”)。本公司不同意2018年的重新评估，并在年终后向CRA提交了正式的反对通知，并以现金形式张贴了50%重新评估的金额。本公司不同意建议书，并拟于CRA发出2019课税年度重估通知书时提交正式反对通知书。

如果CRA在相同的基础上重新评估本公司2020至2023年的纳税年度，并继续适用转让定价处罚，本公司估计在这两个年度将额外缴纳约$242.8百万(加元321.1百万美元），转让定价罚款约为美元91.8百万(加元121.4百万美元）加上利息（计算至2023年12月31日）和其他罚款约为美元33.4百万(加元44.2百万)。


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合并财务报表附注

截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日

(除非另有说明，否则以百万美元表示，每股金额除外)

管理层相信，本公司及其附属公司已按照加拿大及适用的外国税法提交所有报税表及缴交所有适用税款，因此，本公司的财务报表并无就转让定价重估及建议书记录负债，或就该等事项可能产生的任何潜在税务风险。本公司不认为转让定价重估和建议书得到加拿大税法和判例的支持，并打算大力捍卫其纳税申报立场。

CRA审计仍在进行中，不能保证CRA不会进一步质疑本公司或其任何子公司提交纳税申报单和报告收入的方式。倘若信贷评级机构成功挑战本公司或附属公司提交报税表及申报收入的方式，可能会导致额外的所得税、罚款及利息，从而对本公司产生重大不利影响。

附注26—后续事件

收购和其他交易

于年末后，本公司完成以下交易：

●

2024年1月29日，公司出资约 $42.0百万美元的$75.0百万G Mining Ventures定期贷款，如附注4（c）所述；

●

2024年1月19日，EMX行使了一项选择权，以出售价格收购Franco—Nevada在Caserones矿的部分有效NSR。 $4.7100万美元，见附注4（h）；

●

于2024年1月3日，本公司收购Pascua—Lama项目的递增浮动比例黄金使用费及固定费率铜使用费， $6.7100万美元，见附注4（f）；

●

2024年1月2日，该公司完成了对路易斯安那州和得克萨斯州Haynesville天然气开发的特许权使用费组合的收购，收购价为 $125.0如附注4（b）所述。

详情请参阅相关附注。

CRA审核

年结后，本公司就若干转让定价重估提交正式反对通知书，并以现金形式张贴担保，18.5百万(加元24.5附注10及附注25（b）所述。


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