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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从日本到日本的过渡期,日本将从日本过渡到日本,日本将从日本转向日本。
佣金文件编号000-22418
Itron公司
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | |
华盛顿 | | 91-1011792 |
(成立为法团的状况) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
莫尔特路北段2111号, 自由湖, 华盛顿99019
(509)924-9900
(登记人的主要执行办公室的地址和电话号码)
根据该法第12(B)节登记的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | | 工研院 | | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人是否为证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人。是 ☒不是,不是。☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示是。☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。他说:☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的薪酬进行恢复分析☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐不是,不是。☒
截至2022年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日),注册人的非关联公司持有的普通股总市值(根据普通股在纳斯达克全球精选市场的收盘价)为$2,208,007,305.
截至2023年2月22日,有未偿还的45,294,966注册人的普通股,没有面值,这是注册人的唯一普通股类别。
以引用方式并入的文件
第III部分要求的资料以参考本公司将于2023年5月11日举行的股东周年大会的最终委托书的方式并入。
Itron公司
目录表
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| | | 页面 |
第一部分 | | |
| 第一项: | 业务 | 1 |
| 项目11A: | 风险因素 | 9 |
| 第1B项: | 未解决的员工意见 | 22 |
| 第二项: | 属性 | 23 |
| 第三项: | 法律诉讼 | 23 |
| 第四项: | 煤矿安全信息披露 | 23 |
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第II部 | | |
| 第五项: | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 24 |
| 第6项: | [已保留] | 25 |
| 第7项: | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 26 |
| 项目7A: | 关于市场风险的定量和定性披露 | 46 |
| 第8项: | 财务报表和补充数据 | 48 |
| | 独立注册公共会计报告m (PCAOB ID号34) | 48 |
| | 合并业务报表 | 51 |
| | 综合全面收益表(损益表) | 52 |
| | 合并资产负债表 | 53 |
| | 合并权益表 | 54 |
| | 合并现金流量表 | 55 |
| | 合并财务报表附注 | 56 |
| 第9项: | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 98 |
| 第9A项: | 控制和程序 | 98 |
| 项目9B: | 其他信息 | 100 |
| 项目9C: | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 100 |
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第三部分 | | |
| 第10项: | 董事、高管与公司治理 | 101 |
| 第11项: | 高管薪酬 | 101 |
| 第12项: | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 101 |
| 第13项: | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 101 |
| 第14项: | 首席会计师费用及服务 | 102 |
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第四部分 | | |
| 第15项: | 展示和财务报表明细表 | 103 |
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签名 | | 107 |
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在本Form 10-K年度报告中,术语“我们”、“Itron”和“公司”是指Itron,Inc.。
某些前瞻性陈述
本报告包含《1995年美国私人证券诉讼改革法》中安全港条款所指的“前瞻性陈述”,我们的官员和代表可能会不时作出这些陈述。前瞻性陈述既不是历史因素,也不是对未来业绩的保证。这些陈述基于我们对收入、运营、财务业绩、收益、流动资金、每股收益、现金流和重组活动(包括裁员和其他成本节约举措)的预期。本文件反映了我们当前的战略、计划和期望,并基于截至本年度报告10-K表格日期的现有信息。当我们使用诸如“预期”、“打算”、“预期”、“相信”、“计划”、“目标”、“寻求”、“项目”、“估计”、“未来”、“战略”、“目标”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“将继续”以及类似的表述,包括与未来时期有关的表述时,它们旨在识别前瞻性表述。前瞻性陈述依赖于一些假设和估计。尽管我们认为这些前瞻性陈述所依据的估计和假设是合理的,但这些估计或假设中的任何一个都可能被证明是不准确的,基于这些估计和假设的前瞻性陈述可能是不正确的。我们的业务涉及风险和不确定性,其中许多是我们无法控制的,其中任何一项或两者的组合都可能对我们的业务结果以及前瞻性陈述是否最终被证明是正确的产生重大影响。根据各种因素,未来的实际结果和趋势可能与前瞻性陈述所建议或暗示的大不相同。因此,您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。我们认为可能影响我们业绩的一些因素包括我们执行重组计划的能力、我们实现预计成本节约的能力、客户对我们产品的需求的速度和时间、当前客户订单的重新安排、产品保修估计负债的变化、诉讼的不利影响、法律法规的变化、我们对新产品开发和知识产权的依赖、未来的收购、股票和奖金薪酬估计的变化、外汇汇率波动的增加、国际商业风险、不利经济状况造成的不确定性,包括:但不限于由非常事件或情况造成的,如新冠肺炎大流行和第一部分更全面描述的其他因素,项目11A: 风险因素包括在本年度报告中以及提交给美国证券交易委员会的其他报告。我们没有义务更新或修改任何前瞻性声明,无论是书面的还是口头的。
第一部分
第一项:商业银行业务
可用信息
我们向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提供的文件可在我们网站的投资者部分免费获得,网址为Www.itron.com在向美国证券交易委员会备案或提供后,在切实可行的范围内尽快提交。此外,这些文件可在美国证券交易委员会的网站(Http://www.sec.gov)。在本公司网站上发布或可通过本公司网站获取的信息不是本年度报告的一部分,也不作为参考纳入本年度报告。
一般信息
在使公用事业和城市能够安全、可靠地向世界各地的社区提供关键基础设施解决方案方面,ITRON是一家领先的公司。我们成熟的平台支持智能网络、软件、服务、设备和传感器,帮助我们的客户更好地管理他们在能源、水和智能城市空间的运营。我们是向公用事业和市政部门提供端到端设备解决方案、联网解决方案以及基于结果的产品和服务的领先技术和服务公司之一。我们全面的产品可控制、测量、监控并提供数据分析和服务,使公用事业公司和市政当局能够负责任、高效地管理其关键资源。
我们在支持公用事业和市政当局管理其数据和关键基础设施需求方面拥有40多年的经验,我们提供了持续的创新,以帮助推动行业向前发展。公司成立于1977年,专注于抄表服务和技术,2004年收购斯伦贝谢电表公司,进入电表制造业务。2007年,我们收购了Actaris计量系统公司,扩大了我们在全球仪表制造和系统领域的影响力。2017年,我们完成了对Comverge,这是使我们能够提供基于云的集成需求响应、能效和客户参与解决方案。2018年,我们通过收购Silver Spring Networks,Inc.,增强了在公用事业、智慧城市和更广泛的工业物联网(IIoT)市场提供更广泛解决方案以及加快增长和创新步伐的能力。
展望未来,我们将继续创新和支持开放标准,并维护一个设备和传输不可知平台,使我们的客户能够直接或通过我们的合作伙伴生态系统满足他们的需求。我们支持互联设备的全球网络,并将在未来继续为客户开发更多应用、新机会和增值成果。
以下是对我们的解决方案、市场和运营部门的讨论。见第二部分,项目7:管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析,以及第二部分,项目:项目8:具体分部结果的财务报表和补充数据。
我们的业务
世界管理能源和水的方式将是本世纪的决定性行动之一。在Itron,我们致力于创造一个更加足智多谋的世界--一个安全、可靠地管理能源、水和城市资源的世界,以帮助改善日常生活,增进世界各地人民的福祉。我们发明了让城市和公用事业公司合作的新方法,以便他们可以使用我们的智能终端、传感器和系统捕获的数据,以经济高效的方式利用其基础设施在能够服务于所有客户的可靠、智能平台上提供多种服务和应用。
ITRON帮助我们的客户适应快速变化的世界,并应对许多宏观趋势,包括:
•基础设施-例如老化的公用事业基础设施、电网安全、资产监测和管理,以及将电动汽车、可再生能源和存储等分布式能源的激增纳入电网
•环境 –如极端天气、资源稀缺以及对可持续性和脱碳的需求
•S社交媒体 –例如增强的客户体验、迫切需要的消费者、隐私、城市化、人口增长,以及“大数据”的管理和将IIoT技术整合到其现有运营中
我们的解决方案在一个平台上包括智能网络、软件、服务、设备、传感器和数据分析,使我们的客户不仅能够应对上述不断变化的宏观趋势,而且还能够应对紧迫的行业挑战,以更好地管理和控制资产,智能地制定基准,确保收入,降低运营成本,改善客户服务,开发新的商业模式和收入流,提高安全性,并实现宝贵资源的高效管理。我们全面的解决方案和数据分析还帮助我们的客户解决运营问题,包括不断增加的资源需求、非技术损失、泄漏检测、环境和法规遵从性、整合可再生能源和分布式能源以及提高运营可靠性。
ITRON解决方案包括作为独立、一次性购买或端到端解决方案的一部分在多年内交付的技术、软件和服务。该产品组合包括用于测量、控制或传感的硬件产品,具有和不具有通信功能;终端和网络基础设施与嵌入式智能的组合,其设计和销售是作为完整的解决方案来获取和传输特定于应用的数据;配电自动化-现代电网的智能通信,允许安全、低电压的配电系统自动化和控制;分布式能源管理(DERM),用于连接、分析和优化分布式能源;以及增值服务、软件和产品,用于组织、分析和解释数据,以获得洞察、决策和通知行动。我们还提供托管服务、软件即服务(SaaS)、网络即服务(NAAS)、技术支持服务、许可硬件技术和咨询服务。
行业驱动因素
公用事业和市政当局正在经历可负担性、可靠性和可持续性方面的演变,影响着它们运营关键基础设施、管理稀缺资源、应对气候破坏的影响以及与客户互动的方式。有效地管理能源、水和城市中的资源是全球的首要任务,因为不断增加的人口和资源消耗以及极端天气事件继续给老化的基础设施带来压力。对能源、水和市政服务的需求不断增长,可再生能源、智能通信设备、传感器和多种数据生成技术的激增,以及管理分布式能源资源的需求日益增长,迫使供应商重新考虑如何运营和服务他们的社区。这一演变发生在公用事业和市政当局面临成本限制、监管要求、环境问题、安全和资源稀缺的挑战之际。ITRON为其客户提供基于解决方案的产品,以安全、可靠地优化其关键基础设施,从而提高其服务效率,并通过近乎实时的资源使用情况更好地了解其客户和同行。我们的解决方案的另一个好处是,公用事业公司或市政当局可以为其客户提供
了解并控制它们的资源使用情况,以便更好地管理和保护宝贵的资源。
为了应对这些挑战,公用事业和城市正在寻求利用跨网络平台的创新,例如边缘(或分布式)智能来构建和维护关键基础设施,这些基础设施可以:
•高效、高效地运行安全、可靠、有弹性的能源和供水系统
•减少自然灾害的风险和影响
•独立思考、自我修复、未雨绸缪
•以更低的成本提供增强的、更个性化的服务
•通过公用事业公司和城市/市政当局之间的共享基础设施提供下一代服务
•为资产管理提供可操作的见解
我们的运营部门
我们在全球范围内以ITRON品牌运营,并通过三个运营部门进行管理和报告:设备解决方案、网络解决方案和成果。以下是对这三个细分市场的每个细分市场的描述:
设备解决方案-这一细分市场主要包括用于测量、控制或传感的硬件产品,这些硬件产品没有嵌入我们更广泛的ITRON系统中使用的通信功能,即不属于完整的端到端解决方案的基于硬件的产品。Device Solutions产品组合中的示例包括:出厂时未使用ITRON通信的标准终端,例如我们针对各种全球市场并遵守这些市场的法规和标准的标准燃气、电力和水表,以及我们的供热和分配产品;不属于ITRON端到端解决方案一部分的通信仪表,如Smart Spec仪表;以及非通信设备的实施和安装。
网络解决方案-这一细分市场主要包括通信设备(例如智能电表、模块、终端和传感器)、网络基础设施以及作为完整解决方案设计和销售的相关应用软件,以获取和传输可靠的特定于应用的数据。网络解决方案包括用于实施、安装和管理通信设备和数据网络的产品和软件。这一细分市场支持的工业物联网(IIoT)解决方案包括自动抄表(AMR)、高级计量基础设施(AMI)、分布式能源管理(DERMS)、智能电网和配电自动化、智能街道照明,以及一系列不断增长的智能城市应用,如交通管理、智能停车、空气质量监测、电动汽车充电、客户参与、数字标牌、声学(例如,枪声)检测以及燃气和供水系统的泄漏检测和缓解。我们的IIoT平台允许所有这些公用事业和智能城市应用程序在单个多用途网络上运行和管理。
结果-这一细分市场主要包括我们的增值、增强型软件和服务,我们在这些软件和服务中管理、组织、分析和解释原始、匿名和聚合数据,以改进决策、最大限度地提高运营盈利能力、提高资源效率、改进电网分析,并为消费者、公用事业和智能城市提供结果。成果支持高价值的使用案例,如数据管理、电网运营、分布式智能、运营管理、天然气分配和安全、水运营管理、收入保证、DERMS、能源预测、消费者参与、智能支付和舰队能源资源管理。公用事业公司利用这些成果来利用网络和设备的力量,增强员工的能力,最大限度地提高运营效率,并改善客户体验。这些产品的收入主要是经常性收入,将包括代表我们的最终客户对设备解决方案、网络解决方案和其他产品的任何直接管理。
预订量和积压订单
报告期的预订量是指在报告期内收到的硬件、软件和服务的客户合同和采购订单,这些硬件、软件和服务已满足某些条件,例如法规和/或合同批准。总积压是指期末合同和采购订单的承诺但未交付的产品和服务。12个月的积压代表总积压的部分,反映了我们对客户在未来12个月所需部署的了解。根据发货时的实际货币汇率、供应限制和调整后的客户项目时间安排,实际确认的收入和从积压中获得的收入的时间可能会有所不同。积压并不是衡量我们未来收入的完整指标,因为我们还收到了大量的订货和发货订单,以及框架合同。由于大型项目获奖的时间安排,预订量和积压可能会大幅波动。此外,由于合同的长期性,年度或多年期合同可能会重新安排时间。我们的某些客户有权取消合同,但我们没有任何重大取消的历史记录。由于各种合同调整、外币波动和其他因素,期初总积压加上预订量减去收入将不等于期末总积压。总预订量和积压包括某些带有便利终止条款的合同,这与总交易量不一致
分配给第二部分第8项:财务报表和补充数据中披露的剩余履约债务的价格,附注17:收入。
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截至的年度 | | 总预订量 | | 总积压数量 | | 12个月的积压订单 |
以百万计 | | | | | | |
2022年12月31日 | | $ | 2,505 | | | $ | 4,619 | | | $ | 2,052 | |
2021年12月31日 | | 2,755 | | | 4,017 | | | 1,539 | |
2020年12月31日 | | 2,213 | | | 3,259 | | | 1,204 | |
截至2021年12月31日,我们的总积压包括6470万美元的积压,涉及将我们在欧洲和北美的设备解决方案制造和业务运营的某些Gas产品线出售给Dresser Utility Solutions(Dresser)。在2022年2月28日交易结束时,积压的5570万美元被转移到Dresser。有关交易的更多信息,请参阅第二部分,项目8:财务报表和补充数据,附注18:出售业务。
销售和分销
我们使用直接和间接销售渠道相结合的方式来接触客户。我们为较大的客户配备了一支直销队伍,我们与这些客户有着长期的关系。这支直销团队专注于解决方案销售,解决问题和业务挑战,并为我们的公用事业和智慧城市客户提供有价值的结果。对于较小的公用事业公司和大多数市政当局,我们通常使用间接销售渠道,通过向值得信赖的合作伙伴提供正确的工具、培训和技术来扩展Itron解决方案的覆盖范围,以发展他们的业务,交付成果,并帮助这些客户更好地管理能源和水。这些渠道由分销商、代理商、合作伙伴和仪表制造商代表组成。
在截至2022年12月31日、2021年和2020年的年度中,没有一个客户占总收入的10%以上。在截至2022年12月31日、2021年和2020年的每一年中,我们最大的10个客户分别占总收入的32%、25%和33%。
制造业
我们的产品需要各种各样的部件和材料,这些都会受到价格和供应波动的影响。我们在正常业务过程中签订典型的合同,其中可以包括基于市场价格的特定数量的采购订单,以及规定延长发货期估计数量的无固定期限协议,通常最长可达一年的既定单位成本。虽然我们的许多材料需求有多个供应来源,但某些零部件和原材料是由有限或独家供应商供应的,我们履行某些合同的能力取决于这些材料的可用性。有关制造和供应风险的进一步讨论,请参阅项目1a:风险因素。
我们的制造设施分布在世界各地,项目2:物业中概述了这一点。在我们制造和组装部分产品的同时,我们将许多产品和子组件的制造外包给不同的制造合作伙伴,并努力创建一个高效和具有成本效益的结构。这种方法使我们能够降低与制造管理费用和库存相关的成本,并使我们能够更快地根据不断变化的客户需求进行调整。这些制造合作伙伴使用设计规范、质量保证计划和标准来组装我们的子组件和产品,我们根据需求预测建立和采购组件并组装我们的产品。这些预测代表了我们根据销售和产品管理部门的历史趋势和分析对未来产品需求的估计,并根据整体市场状况进行了调整。
合作伙伴
在向客户提供解决方案和系统方面,我们经常与第三方供应商合作,提供硬件、软件或服务,例如仪表安装和通信网络设备和基础设施。由于我们平台的互操作性、基于开放标准的性质,我们还培养了一个由合作伙伴和第三方开发商组成的高度多样化且不断增长的生态系统,他们可以为我们的客户创建在同一网络和同一平台框架内运行的互补性解决方案。
我们履行与客户的合同义务的能力取决于这些合作伙伴履行他们对我们的义务。关于第三方供应商和战略合作伙伴的进一步讨论,请参阅项目1a:风险因素。
研究与开发
我们的研发重点是为电力、天然气、水、热、智慧城市和垂直皮肤等关键基础设施改进现有技术和开发创新的新技术。这包括终端、传感和控制设备、数据收集软件、通信技术、数据仓库、软件应用程序和IIoT。2022年、2021年和2020年,我们在研发方面的投资分别约为1.85亿美元、1.97亿美元和1.94亿美元,分别占2022年和2021年总收入的10%和2020年总收入的9%。关于开发有竞争力的产品和服务的费用的进一步讨论,请参阅项目1a:风险因素。
人力资本
截至2022年12月31日,我们的员工人数为5477人,其中包括4822名永久员工。我们没有经历过重大的员工停工,我们的员工关系被认为是良好的。
我们是一个机会均等的雇主,我们提倡包容和多样化的文化。我们通过各种计划和政策监控我们的进展。我们提供工资和一系列公司支付的福利,我们认为在我们所服务的行业和市场上,与其他公司相比具有竞争力。
下表提供了我们的员工按地区和自我认同的性别进行的细分:
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| | 截至2022年12月31日 |
区域 | | 男性 | | 女性 | | 员工总数 | | 员工总数的百分比 |
美洲 | | 1,728 | | | 721 | | | 2,449 | | | 51 | % |
欧洲、中东和非洲 | | 942 | | | 512 | | | 1,454 | | | 30 | % |
亚太地区及其他地区 | | 728 | | | 191 | | | 919 | | | 19 | % |
总计(1) | | 3,398 | | | 1,424 | | | 4,822 | | | |
(1) 这些数字不包括临时工(截至2022年12月31日为655人)。
竞争
我们使公用事业和城市能够安全、可靠地向世界各地的社区提供关键基础设施服务。我们的智能网络、软件、服务、仪表和传感器产品组合可帮助我们的客户更好地管理他们所服务的人群的能源、水和城市基础设施资源。因此,我们在一个庞大而复杂的竞争环境中运营,我们的竞争对手从小公司到大型老牌公司。我们的一些竞争对手拥有多元化的产品组合,并参与多个地理市场,而其他竞争对手则专注于特定的地区市场和/或某些类型的产品,包括一些总部位于亚洲的低成本设备供应商。我们的主要竞争对手包括LM Ericsson电话公司、Landis+Gyr、Mueller Water Products和Xylem,Inc.(前身为Scount)。
我们相信,我们的竞争优势基于我们对所服务行业的深入了解、我们的创新能力以及我们提供完整的端到端集成解决方案的能力。我们还凭借与解决方案、设备和传输无关的智能IIoT平台脱颖而出-该平台可以向后兼容,能够运行多种应用程序和解决方案,高度安全,完全集成到我们的产品组合中,高度可互操作,捕获继电器,并利用高分辨率数据进行近乎实时的决策。该平台涉及一个由合作伙伴和第三方开发人员组成的不断增长、多样化的生态系统,他们可以创建和部署特定的点解决方案,为我们的客户创造更大的价值。
我们是IIoT类别的全球领导者;部署的通信模块的行业领导者;行业创新者;能源和水端到端解决方案的领导者;以及托管服务终端的全球领导者。我们继续为我们已建立的客户关系提供服务,并在提供可靠、准确和持久的产品和服务方面扩大我们的过往记录。
关于我们面临的竞争压力的讨论,请参阅第1a项:风险因素。
战略联盟
在合作可以带来产品进步和加速进入新市场的领域,我们寻求与其他公司建立战略联盟。战略联盟的目标和目标可以包括以下一项或多项:技术交流、研发、联合销售和营销,或进入新的地理市场。关于与战略联盟有关的风险的讨论,请参阅项目1a:风险因素。
知识产权
我们的专利和专利申请涵盖了一系列与标准计量、智能计量解决方案和技术、仪表数据管理软件、知识应用解决方案和IIoT相关的技术。我们还依靠版权、商标和商业秘密的组合来保护我们的产品和技术。在我们正常的业务过程中,会出现知识产权的所有权、登记和执法方面的纠纷。虽然我们认为专利和商标对我们的运营很重要,总体上构成了宝贵的资产,但没有任何一项专利或商标或一组专利或商标对我们业务的成功至关重要。我们将我们的一些技术授权给其他公司,其中一些是我们的竞争对手。
政府规章
在我们正常的业务过程中,我们受到许多政府法规的影响,包括环境法规。我们相信,我们在实质上遵守了适用于我们业务运营的所有联邦、州和地方政府法律、规则和法规。目前还没有已知的法规会对我们的业务、收入、收益或现金流产生重大不利影响。然而,如果新的或修订的法律或法规对公司或其产品施加了重大的经营限制和合规要求,公司的业务、资本支出、经营结果、财务状况和竞争地位可能会发生变化。
关于我们的执行官员的信息
以下是截至2023年2月27日我们高管的姓名、年龄和头衔。 | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 职位 |
托马斯·L·戴特里希 | | 56 | | 总裁与首席执行官 |
琼·S·胡珀 | | 65 | | 高级副总裁和首席财务官 |
米歇尔·卡迪乌 | | 65 | | 高级副总裁,人力资源部 |
贾斯汀·K·帕特里克 | | 50 | | 高级副总裁,设备解决方案 |
约翰·F·马尔科里尼 | | 50 | | 高级副总裁,网络解决方案 |
唐纳德·L·里维斯 | | 55 | | 高级副总裁,结果 |
克里斯托弗·E·威尔 | | 54 | | 总裁副总法律顾问兼公司秘书 |
托马斯·L·戴特里希总裁是我们的首席执行官和董事会成员。Deitrich先生于2019年8月被任命为现任职位和董事会成员。戴立基于2015年10月加入锐创,在晋升为首席执行官之前,他一直担任睿创的执行副总裁总裁和首席运营官。2012年至2015年9月,高级副总裁先生担任飞思卡尔半导体有限公司(飞思卡尔)数字网络事业部总经理;2009年至2012年,他担任飞思卡尔射频、模拟、传感器和蜂窝产品事业部的高级副总裁和总经理。从2006年到2009年,德特里希还在飞思卡尔担任了其他职责,承担着越来越多的责任。在加入飞思卡尔之前,德特里希曾在伟创力、索尼-爱立信/爱立信和通用电气工作过。戴立基先生是董事上市公司安森美半导体股份有限公司的纳斯达克会员。
琼·S·胡珀是高级副总裁和首席财务官。胡珀女士于2017年6月被任命担任这一职务。在加入ITRON之前,胡珀女士在2011年至2015年7月期间担任CHC直升机公司的首席财务官。胡珀女士离开CHC后,CHC于2016年5月根据美国破产法第11章提交了自愿救济请愿书,CHC于2017年3月摆脱破产。在加入CHC之前,她在2003年至2010年期间在戴尔公司担任过多个高管财务职位,包括全球公众和美国业务部门的副总裁和首席财务官,公司财务的副总裁和首席会计官。
米歇尔·卡迪乌高级副总裁是人力资源部的,自2014年2月加入ITRON以来一直担任这一职务。2008年至2012年,卡迪奥先生在飞思卡尔半导体公司(飞思卡尔)担任人力资源和安全部门的高级副总裁。卡迪欧先生在全球技术和制造公司拥有30多年的领先人力资源组织经验,其中包括贝茨实验室、哈德逊湾公司、加拿大ING银行、美国超微公司/ATI和飞思卡尔。
贾斯汀·K·帕特里克他是设备解决方案公司的高级副总裁,负责ITRON成为公用事业和城市测量、安全和操作设备的全球领先供应商的战略。帕特里克于2020年1月加入Itron。2018年至2020年,帕特里克先生担任江森自控国际(JCI)住宅产品部副总经理总裁先生。在此之前,他于2014年至2017年在仲量联行担任可变制冷剂流量系统及无管道事业部副总经理,并于2010年至2014年在董事担任渠道战略及市场营销部副总经理。在加入JCI之前,Patrick先生在奥尔钢铁和供暖供应公司担任销售领导职务,在开利公司,他的职责不断增加,最终达到综合管理。在从事文职工作之前,帕特里克曾在美国海军担任水面作战军官。
约翰·F·马尔科里尼他是网络解决方案公司的高级副总裁,负责ITRON全球网络平台和智慧城市战略和解决方案的产品开发、营销和整体战略。马尔科里尼于2020年7月被任命担任这一职务。Marcolini先生于2018年1月加入ITRON,作为ITRON收购SSNI的一部分,担任产品管理副总裁总裁,负责ITRON智能能源、智能城市和IIoT产品组合的产品战略和生命周期管理。他拥有20多年的产品管理、业务开发和客户交付经验,在网络、射频技术和IIoT方面拥有深厚的技术知识。马尔科里尼先生还与公用事业公司的客户合作多年,交付和实施复杂的产品部署。
唐纳德·L·里维斯高级副总裁,负责ITRON的软件和服务产品、交付团队、托管服务运营和客户支持。里夫斯于2019年9月被任命担任这一职务。里夫斯于2018年1月加入Itron,作为Itron收购SSNI的一部分,并在2016至2018年间担任SSNI的首席技术官。从2005年到2016年,里夫斯在SSNI担任过多个管理服务和工程职位。在加入SSNI之前,里夫斯先生于2003年至2004年在黑珍珠担任工程副总裁总裁,并于2001年至2003年在Commerce One担任工程副总裁,在此之前,他曾在多家初创科技公司担任领导职务。
克里斯托弗·E·威尔是总裁副总法律顾问兼企业秘书。韦尔先生拥有超过25年的高级法律顾问和企业高管经验。他于2021年3月加入Itron,担任副总法律顾问兼首席合规官。2022年3月,他晋升为总裁副法律和企业秘书。在这一职位上,他负责ITRON的公司治理、商业法律解决方案和风险管理。在加入Itron之前,Ware先生于2018年至2021年在江森自控国际公司(JCI)担任董事执行兼总经理。在担任该职位之前,Ware先生在2011至2018年间担任过JCI的多个高级法律职务。他还曾在美国检察官办公室、司法部和几家私人律师事务所担任过职务。
项目11A:风险因素
商业和行业风险
我们依赖公用事业行业,该行业的销售周期漫长且不可预测,并经历了资本支出的波动,每一项都已经并可能导致我们的经营业绩大幅波动。
我们的大部分收入来自向公用事业公司销售产品和服务。对我们产品的购买可能会因许多因素而推迟,包括经济低迷、新住宅和商业建设放缓、客户以可接受的条件获得资金、政府补贴或其他激励措施的时间和可用性、公用事业特定的财务状况、合并和收购、监管决定、天气条件和气候干扰以及利率波动。由于这些因素,我们已经并可能在未来经历年度和季度经营业绩的变化。
我们销售产品和服务的行业,特别是公用事业行业,都受到政府的严格监管。例如,法规经常影响客户仪表的更换频率。我们独立仪表产品的销售周期通常基于年度或两年一次的投标协议。公用事业公司根据这些协议下采购订单,因为他们的库存下降,这可能会造成我们的销售量波动。
由于多种因素,智能计量解决方案的销售周期通常较长且不可预测,包括预算、采购和监管审批流程,可能需要几年时间才能完成。除了应用正常的预算审批流程外,我们的公用事业客户通常还会发出报价和建议书请求,建立评估流程,与供应商一起审查不同的技术选项,分析绩效和成本/效益理由,并执行监管审查。今天,世界各国政府都在实施新的法律法规,以促进提高能源效率,减缓或扭转稀缺资源消耗的增长,减少二氧化碳排放,保护环境。许多立法和监管倡议鼓励公用事业公司发展智能电网基础设施,其中一些倡议为公用事业公司和其行业的其他参与者提供政府补贴、赠款或其他激励措施,以促进向智能电网技术的过渡。如果政府关于智能电网和智能计量的法规被推迟、修订以允许较低或不同的计量基础设施投资水平,或者完全终止,这可能会对我们的运营结果、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。
我们必须不断改变和调整我们的产品和服务组合,这需要大量的判断力和投资。
我们的市场的特点是由不断发展的技术、不断增加的监管压力以及新的竞争产品的出现所驱动的日益复杂,所有这些都影响了我们的产品和服务的设计、开发、营销和交付方式。我们产品和服务组合的转变和日益复杂涉及判断,也带来风险。为了成功地设计和开发更复杂的产品,我们必须预测合适的产品、解决方案和技术,以满足估计的市场需求。这些估计可能会被证明是错误的。此外,我们的复杂产品在首次推出时可能包含缺陷;它们的发布可能会因产品和服务设计和开发过程中不可预见的困难而延迟;或者它们可能存在可靠性、质量或兼容性问题。我们可能无法成功地设计解决方法。我们的产品和服务组合的任何变化或增加的复杂性都可能不容易被我们当前或未来的客户理解或采用,他们可能不愿购买我们的产品和服务,或者可能推迟购买。
此外,如果我们需要实质性地改善我们的制造基础设施、开发新的系统来提供我们的服务,或者从根本上改变我们提供服务的方式,我们不断发展的产品和服务组合可能会导致我们产生大量的额外成本。此外,如果我们的其中一个新产品与我们以前的产品具有竞争力,并且代表了足够或更好的替代方案,客户可以决定放弃产生比新产品更高收入或更高利润率的以前产品。因此,适应新技术或标准或开发和推出新产品或服务可能会导致收入下降、利润率下降和/或成本上升,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
用于生产我们产品的原材料和零部件供应延迟或短缺,以及运费、劳动力和其他辅助成本的增加,都可能对我们的收入和运营结果产生不利影响。
我们受到产品制造过程中使用的原材料和零部件的可用性和价格的影响。原材料包括购买的金属或合金铸件(如以铜为主要成分的黄铜、铝、不锈钢和铸铁)、塑料树脂、玻璃和其他电子元件,如微处理器和半导体。这些原材料和组件有多种来源,但我们有时
这些材料中的某些部分依赖单一供应商。我们无法以优惠的价格获得足够的原材料和零部件供应,可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响,包括收入减少、利润率下降以及向客户交付的延迟,这可能导致根据我们的某些客户合同条款支付的损害或罚款。由于我们不控制这些原材料和零部件的生产,由于我们无法控制的原因,这些材料的生产或运输中断可能会造成延误。世界商品市场、通货膨胀、关税或禁运也可能影响原材料或零部件的可获得性或价格。最近,由于疫情的持续影响和不确定的经济环境等原因,我们的原材料和零部件成本、运费和劳动力成本的通胀已超过历史水平。我们积压的某些客户安排可能包括之前承诺的定价,我们可能能够也可能无法通过与这些客户的定价行动完全收回增加的成本。
如果主要供应商、战略合作伙伴和其他第三方不能履行职责,我们的运营可能会受到不利影响。
我们的某些产品、组件和系统组件,包括我们的大多数电路板,都是从有限或唯一的来源采购的。我们不能肯定我们不会遇到这些来源的运营困难,包括产能减少、遵守产品规格的错误、质量控制不足、未能在生产截止日期前完成、制造成本增加、供应商获得资金以及交货期增加。此外,由于设备故障、劳工罢工或短缺、自然灾害和流行病、零部件或材料短缺、成本增加或其他类似问题,我们的制造商可能会经历制造运营中断。此外,为了将库存风险降至最低,我们的制造商可能不会在交货期足够长的情况下向第三方供应商订购组件,从而影响我们满足需求预测的能力。如果我们不能有效地管理我们与制造商的关系,或者如果他们遇到经营困难,我们向客户和分销商发货的能力可能会受到损害,我们的竞争地位和声誉可能会受到损害。如果我们收到的产品不符合我们的技术规格或质量控制标准,如果我们不能及时获得替换产品,我们可能会因为无法销售这些产品、增加行政和运输成本以及降低盈利能力而面临收入损失的风险。此外,如果直到消费者收到我们的产品后才发现缺陷,这些客户可能会对我们产品的技术属性失去信心,我们的业务可能会受到损害。尽管与这些合作伙伴的协议可能包含保修费用报销的条款,但如果产品出现缺陷并可能遇到意外的产品缺陷或保修责任,我们仍可能对客户负责保修服务。虽然我们依赖合作伙伴遵守我们的供应商行为准则,但可能会发生实质性违反供应商行为准则的情况。
我们已经并将继续受到正在发生的新冠肺炎疫情的影响,这些影响将继续对我们的业务运营、运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
我们经历了持续的新冠肺炎疫情对我们业务的中断,新冠肺炎疫情对我们业务和地理市场方方面面的全面影响具有高度不确定性,无法充满信心地预测。这包括它可能如何影响我们的客户、员工、供应商、战略合作伙伴、托管服务和制造运营。新冠肺炎疫情造成了极大的波动性、不确定性和经济混乱,可能对我们的业务运营、现金流和财务状况产生实质性不利影响。
大流行对我们所依赖的第三方,如我们的供应商、合同制造商、分销商和战略合作伙伴的影响,我们不能完全了解或控制。因此,我们在采购零部件、组件、外包成品以及其他产品和服务方面遇到了困难,而且可能会继续遇到困难。特别是,我们获得充足的半导体元件供应的能力影响了我们为正在复苏的客户需求提供服务的能力。 尽管我们认为目前的供需失衡是暂时的,但复苏的时间表是不确定的。目前正在与供应商努力增加供应,包括批准替代来源。新冠肺炎疫情对我们的客户和对我们产品的需求的影响也不确定。由于财务紧张、组织内部疾病、客户员工受到的隔离和旅行限制,以及客户可能因新冠肺炎扩散而采取的个别行动,我们的客户可能难以及时向我们付款,或者无法或不愿购买我们的产品和服务。此外,我们的某些项目需要监管部门的批准,我们的客户可能会遇到监管部门审批的延误。这些影响中的任何一种都可能对我们产生实质性的负面影响。
我们继续采取措施,无论是自愿的,还是政府指示和指导的结果,以减轻新冠肺炎大流行对我们和其他人的影响。这些措施包括限制我们的员工进入我们的实际工作地点,以及购买个人防护设备。此外,我们还可以实现
临时关闭或减少我们某些设施的运营,无论是自愿还是通过强制封锁,这对我们的运营造成了干扰。我们还实施了允许某些员工远程工作的措施,这可能会给我们的IT系统带来负担,并可能使我们更容易受到网络攻击和其他网络中断的影响。这些措施中的许多措施可能会给我们带来增量成本,而这些成本可能无法收回或不足以由我们的保险覆盖。此外,我们的管理层任何专注于缓解新冠肺炎影响的工作都需要并将继续需要投入大量的时间和资源,这可能会推迟其他增值计划。
作为一家拥有全球业务的公司,我们受到许多各级政府司法管辖区的约束,这些司法管辖区以不同的方式对待新冠肺炎。这些政府当局提供的指导和指令很难预测,在适用时可能不明确,持续时间也不清楚。这包括政府当局对我们的业务评估的不确定性,认为这是“必不可少的”。如果政府当局改变他们对我们业务“必要”的认定,可能会对我们的经营业绩和现金流产生实质性影响。
新冠肺炎大流行对我们的全面影响取决于许多不断发展的因素和未来的发展,而这些因素和发展是我们目前无法预测的,其中包括:治疗或阻止病毒的医学进展,包括有效性、广泛的可获得性和任何疫苗的应用;政府、企业及其他行动,其中可能包括对我们提供产品或服务的运营的限制;疫情的持续时间和严重程度,包括病毒的死灰复燃、再次感染或突变;以及我们开展业务的能力受到的相关限制;或者我们恢复更正常化运营的时间和速度。新冠肺炎的影响还可能包括可能的减值或其他费用,并可能加剧本文讨论的其他风险,其中任何一项都可能对我们产生实质性影响。这种情况继续发生变化,可能会出现我们目前不知道的其他影响。
我们面临竞争,这可能会导致我们的产品和服务失去市场份额或价格受到侵蚀。
在我们服务的每个市场上,我们都面临着来自不同公司的竞争压力。我们现在和未来的一些潜在竞争对手拥有或可能拥有更多的财务、营销、技术或制造资源,在某些情况下,还拥有更高的知名度、客户关系和经验。这些竞争对手可能会以更低的价格销售产品和服务,以获得或扩大市场份额,能够更快地对新技术或新兴技术以及客户需求的变化做出反应,并可能已经进行或进行战略收购,或者在它们之间或与第三方建立合作关系,以增强它们满足潜在客户需求的能力。其他公司也可能推动技术创新,开发在质量和性能上与我们相同或优于我们的产品和服务的产品和服务,这可能会降低我们的市场地位,降低我们的整体销售额,并要求我们在新技术开发上投入更多资金。此外,如果低成本供应商扩大在我们市场的存在,提高他们的质量,或者与我们的竞争对手建立联盟或合作关系,或者如果我们的产品和服务变得商品化,我们的产品和服务可能会经历价格侵蚀。例如,一些公用事业公司可能会与通信设备分开购买电表。这类仪表的规格可能需要互换性,这可能会导致仪表进一步商品化,从而压低价格并降低利润率。定价压力也受到我们无法控制的其他事件的推动,包括远离手动抄表、政府计划和新的建设。如果我们未能成功地与当前或未来的竞争对手竞争,或未能充分管理定价压力,我们可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
如果我们不能继续投资开发有竞争力的产品和服务,我们就不能有效地竞争。
我们未来的成功将在一定程度上取决于我们继续开发、设计和制造有竞争力的产品和服务、增强和维持我们现有的产品和服务、与技术进步和不断变化的客户需求保持同步、获得国际市场认可以及管理我们销售产品和服务市场的其他因素的能力。产品和服务的开发将需要持续的投资来保持我们的竞争地位,而我们产生巨额研发成本的时期可能会导致我们的运营结果发生变化。我们可能没有必要的资本,或者没有机会以可接受的条件获得资本来进行这些投资。我们已经并预期会继续在科技发展方面作出重大投资。然而,我们可能会在我们的技术或产品的开发或性能方面遇到无法预见的问题,这可能会阻碍我们完成研发计划。新产品通常需要认证或监管批准才能使用,我们不能确定我们的新产品是否会及时获得批准,或者根本不能。最后,我们可能无法让市场接受我们的新产品和服务。
如果我们无法保持高水平的客户满意度,对我们产品和服务的需求可能会受到影响。
我们相信,我们的成功取决于我们理解和解决客户需求和顾虑的能力。这包括我们能够有效地向客户阐明和展示我们的产品和服务如何满足他们的需求,并按照承诺及时交付我们的产品,并提供足够的质量水平。此外,我们继续致力于缓解人们对使用射频通信的安全和感知的健康风险的普遍担忧,以及监控家用电器能源使用的隐私担忧,这些问题在过去曾有一些负面宣传。如果我们不能克服这些真实的和感知到的风险,我们可能会面临客户的不满,我们的品牌被稀释,对我们服务的总体需求减少,以及收入损失。此外,我们无法满足客户的性能、安全和服务期望,可能会损害我们的声誉,从而限制我们留住现有客户和吸引新客户的能力,这将对我们创造收入的能力产生不利影响,并对我们的经营业绩产生不利影响。
产品缺陷可能扰乱我们的运营,并对我们的声誉和财务状况造成损害。
我们的产品非常复杂,可能会因设计、材料、部署和/或使用中的许多问题而存在缺陷或出现故障。如果我们的任何产品包含缺陷、兼容性或互操作性问题或其他类型的错误,我们可能不得不花费大量时间和资源来确定和纠正问题。我们提供不同期限的产品保修,并在预计保修费用的情况下确定免税额。此外,我们还确认了与产品故障相关的额外成本的或有负债。由于产品缺陷和意外的组件故障,以及高于预期的材料、劳动力和其他成本,这些保修和相关的产品故障容差可能会不足,我们可能会因更换预期的产品故障而产生其他成本。产品召回或大量产品退货可能代价高昂;损害我们的声誉以及与公用事业、仪表和通信供应商、其他第三方供应商或监管实体的关系;导致业务流失给竞争对手;或导致诉讼。我们未来可能会在新产品或现有产品方面产生额外的保修费用,这可能会对我们的运营和财务状况产生实质性的不利影响。
业务中断可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的全球业务可能会受到飓风、龙卷风、地震、洪水、火灾、极端天气条件、医学流行病或流行病、地缘政治不稳定或其他自然或人为灾难或业务中断的影响。任何这些业务中断的发生都可能严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的关键制造设施集中在一起,如果我们的任何制造设施的生产发生重大中断,可能需要相当大的费用、时间和精力来建立替代生产线来履行合同义务,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
资产减值可能导致重大变化,对我们未来的经营业绩产生不利影响。
我们拥有大量库存、无形资产、长期资产和商誉,这些资产可能会因各种因素或条件的变化而受到估值调整的影响,这些因素或条件可能会影响我们的运营业绩和财务状况。可能引发此类资产减值的因素包括:
•库存可变现净值减少,已过时或超过预期需求
•我们组织或管理报告结构的变化,这可能导致增加报告单位,需要按报告单位对我们的分析进行更多的汇总或分解,并可能采用其他方法/假设来估计公允价值
•相对于预期的未来运营结果表现不佳
•收购资产的方式或用途的变化或我们整体业务的战略
•不利的行业或经济趋势
•我们的股票价格持续下跌或我们的市值下降到账面净值以下
如果不能吸引和留住对我们业务成功至关重要的关键人员,可能会对我们运营或发展业务的能力造成不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们高素质的技术和管理人员以及所有学科的高技能人员的努力。失去这些员工中的一名或多名,以及无法吸引和留住合格的接班人,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,随着我们的产品和服务变得更多
在技术复杂的情况下,招聘或留住具有独特需求技能和知识的人员可能变得特别困难,我们预计这些人员将成为我们的竞争对手和其他依赖类似人才的公司的招聘目标。不能保证我们将能够招聘或留住合格的人员,而这一失败可能会削弱我们开发和提供新产品和服务的能力,这可能会导致我们的运营和财务业绩受到不利影响。
会计原则和指导方针的改变可能会导致不利的会计费用或影响。
我们根据美国公认会计原则(GAAP)编制合并财务报表。这些原则受美国证券交易委员会和为制定和解释适当的会计原则和指导意见而成立的各种机构的解释。这些原则或指南或其解释的改变可能会对我们报告的结果以及我们的过程和相关控制产生实质性影响,并可能追溯影响以前报告的结果。
与我们的公司结构和组织相关的风险
我们的负债可能会限制我们的运营灵活性,并阻止我们筹集额外资本或履行债务工具规定的义务。
截至2022年12月31日,我们的未偿债务总额为4.6亿美元,如流动性和资本资源项下所述。我们2018年的信贷安排使我们能够获得5.0亿美元的循环信贷额度。这种债务可能会对我们产生重要后果,包括:
•增加我们在一般经济和行业条件下的脆弱性
•要求我们在运营中使用的现金流的很大一部分专门用于支付本金和利息,从而降低了我们的流动性和我们使用现金流为我们的运营、资本支出和未来商业机会提供资金的能力
•要求我们达到特定的财务比率,如果未能达到,可能会限制我们和我们的子公司采取某些行动或导致宣布违约事件,如果不加以补救或免除,可能需要加快针对此类债务的所需付款,并导致我们的其他债务项下的交叉违约。
•使我们面临市场利率上升的风险,以及相应增加的利息支出,因为修订后的2018年信贷安排(2018年信贷安排)下的未对冲借款将采用浮动利率
•限制我们为营运资本、资本支出、偿债要求、收购和一般公司或其他目的获得额外融资的能力
我们2018年的信贷安排限制了我们以及我们许多子公司的能力,这取决于满足指定的财务比率,以及其他方面:
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·招致更多债务 | | ·支付股息、分配和回购股本 |
·进行某些投资 | | ·创建留置权 |
·与关联公司执行交易 | | ·执行销售回租交易 |
·合并或合并 | | ·转让或出售资产 |
我们对债务进行定期付款和/或再融资的能力取决于并受制于我们的财务和经营业绩,这在一定程度上受到一般经济、金融、竞争、立法、监管、交易对手业务以及其他我们无法控制的风险的影响,包括美国银行系统和资本市场的融资可用性。我们不能向您保证,我们的业务将从运营中产生足够的现金流,或我们未来的借款金额将足以使我们能够偿还债务、为我们的债务再融资,或以商业合理的条款或根本不为我们的其他流动性需求提供资金。
如果我们无法履行偿债义务或为其他流动性需求提供资金,我们将需要对全部或部分债务进行重组或再融资,这可能导致我们拖欠债务并损害我们的流动性。我们重组债务或为债务再融资的能力将取决于资本市场的状况和我们当时的财务状况。即使对债务进行再融资,任何债务的再融资都可能以更高的利率进行,并可能要求我们遵守更繁琐的契约,这可能会进一步限制我们的商业运营。
此外,如果我们的任何债务发生违约,违约债务的持有人可以选择宣布所有借入的资金到期和应付,以及应计和未付利息,这反过来可能导致我们的其他债务的交叉违约。2018年信贷安排下的贷款人也可以选择终止他们在该安排下的承诺,停止提供更多贷款,这样的贷款人可以对他们的抵押品提起止赎程序,我们可能会被迫破产或清算。如果我们违反了2018年信贷安排下的契约,我们将在该契约下违约。如上所述,这样的贷款人可以行使他们的权利,而我们可能会被迫破产或清算。
尽管我们的债务工具包含某些限制,但这些限制受到一些限制和例外的约束,包括某些贸易应付账款不构成债务。由于遵守这些限制而产生的额外债务可能是巨大的。如果我们产生额外的债务或其他义务,上述风险和本文描述的其他风险可能会增加。
可转换票据对冲和权证交易可能会影响我们普通股的价值。
关于发行可换股票据,吾等与若干金融机构订立可换股票据对冲交易,我们称之为“对冲交易对手”。我们还与对冲交易对手进行了权证交易,根据这些交易,我们出售了认股权证,以购买我们的普通股。可转换票据对冲交易一般旨在减少任何可转换票据转换时的潜在摊薄及/或抵销吾等须支付超过已转换票据本金的任何现金付款(视乎情况而定)。如果我们普通股的每股市场价格超过任何认股权证的执行价格,则认股权证交易将单独产生摊薄效应,除非在权证交易条款的约束下,我们选择现金结算认股权证。
对冲交易对手或其各自联营公司可于可换股票据到期日前于二级市场交易中订立或解除与本公司普通股有关的各种衍生工具及/或买入或出售本公司普通股或其他证券(并可能于任何与可换股票据转换有关的观察期内或在吾等就任何重大回购日期或其他事宜回购可换股票据后),以调整其对冲仓位。这一活动还可能导致或避免我们普通股的市场价格上升或下降。
这些交易和活动对我们普通股或可转换票据市场价格的潜在影响(如果有的话)将部分取决于市场情况,目前无法确定。这些活动中的任何一项都可能对我们普通股的价值产生不利影响。
未来在公开市场出售我们的股票,或在转换可转换票据时发行股票,可能会导致我们的股票价格下跌。
我们无法预测我们普通股股票的市场销售或可供出售的股票对我们普通股现行交易价格的影响(如果有的话)。出售我们普通股的大量股票可能会导致我们普通股的价格下跌。此外,在转换可转换票据时,我们将预留相当数量的普通股供发行。我们未来也可能发行普通股,用于融资、收购或股权激励。如果我们未来增发普通股,这种发行将对我们普通股的经济利益产生稀释效应。
我们的战略包括收购、资产剥离和投资,这些我们可能无法成功执行或整合。
在执行我们的业务战略时,我们可能会进行讨论、评估公司,并就可能的收购、资产剥离或股权投资达成协议。我们已经完成了收购,未来可能会在美国国内外进行投资。如果合适的机会出现,我们也可能进行资产剥离。收购、投资和资产剥离涉及大量风险,如转移高级管理层的注意力;被收购实体的人员、业务、技术和产品未能成功整合或拆分;交易完成前我们可能负责的不明或未确认但未得到赔偿的负债;为履行被收购方的客户合同承诺而产生的巨额费用;新服务和技术缺乏市场接受度;在国际司法管辖区经营业务的困难;或交易相关或其他诉讼,以及其他负债。如果不能充分解决这些问题,可能会导致资源被转移,并对我们管理业务的能力产生不利影响。此外,对第三方的收购和投资可能涉及承担债务、重大冲销或与收购或投资相关的其他费用。如果这些风险成为现实,可能会导致投资、商誉或无形资产的减值。对于投资于不完全属于
对于由Itron拥有的实体,如合资企业,根据公认会计原则的定义,失去控制权可能导致会计处理的重大变化和实体账面价值的变化。不能保证被收购的企业会像预期那样表现,实现我们的战略目标,或产生可观的收入、利润或现金流。任何资产剥离都可能导致我们业务的其他部分中断、员工或客户的潜在流失、意外负债的风险敞口,或导致任何此类资产剥离后的持续义务和责任。例如,对于资产剥离,吾等可能订立过渡性服务协议或其他战略关系,包括长期商业安排、销售安排,或同意在任何此类交易中向买方提供某些赔偿,这可能会导致额外费用,并可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的客户合同很复杂,其中包含的条款可能会导致我们在产品和服务的功能、部署、运营和可用性方面招致处罚、承担损害赔偿责任和/或产生意想不到的费用。
除了意外保修或召回费用的风险外,我们的客户合同还可能包含条款,如果我们在产品和服务的功能、部署、运营或可用性方面遇到困难,可能会导致我们招致处罚、承担包括违约金在内的损害赔偿责任,或产生其他费用。其中一些合同包含对既定交付或性能时间表的长期承诺,并要求我们交付备用信用证或保证金,作为对客户未来业绩的保证。如果我们在预计的进度中失败,或者我们在项目管理上失败,这可能会导致完工的延误。如果延迟交付、延迟或不当安装或操作、未能满足产品或性能规格或其他产品缺陷,或者我们的托管服务产品中断或延迟,我们的客户合同可能会使我们面临处罚、违约金和其他责任。如果我们发生合同处罚,如违约金或其他相关成本超出我们的预期,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。此外,如果我们确定根据客户合同的特定部分提供的产品和/或服务将因预期收入估计低于预期成本而导致亏损,我们可能需要在做出此类决定的期间确认收入减少,这种减少可能会对我们的运营结果产生重大影响。
我们受到国际商业不确定性、收益汇回障碍和外汇波动的影响。
我们收入的一部分来自在美国境外开展的业务。国际销售和经营可能面临风险,如实施政府管制、政府没收设施、缺乏完善的法律制度和执行这些法律、获得不受不当影响或腐败的法律制度、政治不稳定、恐怖主义活动、限制关键技术的进出口或不利的税收负担。
我们的业务也受到外币汇率波动的影响,特别是欧元、加拿大元、印尼盾、英镑以及其他各种货币。我们开展业务的国家/地区的货币相对于美元或欧元价值的变化可能会影响我们销售具有竞争力的产品和控制成本结构的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,由于外币相对于我们的报告货币美元的价值变化,我们受到外汇兑换风险的影响。换算风险主要集中在美元和欧元之间的汇率。由于美元对我们进行交易的其他货币的汇率波动,收入和收入可能会受到影响,包括由于不利的外汇影响而导致的收入减少。美元相对于欧元和我们开展业务的其他国家的货币走强,可能会对我们在国际市场上的竞争能力和我们未来的销售增长产生实质性的不利影响。
与我们的国际业务相关的其他风险包括:缺乏合格的第三方融资;应收账款收款期通常比美国通常的做法更长;贸易限制、关税变化、劳动力中断、人员配备和管理国际业务的困难、在国际地点实施和执行运营和财务控制的困难、国际分销商可能资不抵债、对当地供应商的偏好、遵守不同许可标准和各种外国法律的负担,以及汇回收益和现金的障碍。
国际扩张和市场接受度取决于我们是否有能力修改我们的技术,以考虑适用的法规和商业环境、劳动力成本和其他经济条件等因素。此外,某些国家的法律保护我们的产品或技术的方式与美国的法律不同。此外,外国法规或限制,例如来自工会或劳资委员会的反对,可能会推迟、限制或不允许我们管理层做出重大经营决策,包括退出某些业务、关闭某些制造企业的决定
地点,或其他重组行动。不能保证这些因素不会对我们未来的国际销售产生实质性的不利影响,从而对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们可能无法从当前或任何未来的重组项目中实现预期的节省和收益,这些活动可能会导致我们在努力提高盈利能力时产生额外的费用。
我们已经实施了多个重组项目来改善我们的成本结构,我们未来可能会从事类似的重组活动。这些重组活动减少了我们现有的员工人才、资产和其他资源,这可能会减缓研发速度,影响对客户的响应能力,增加质量问题,暂时降低制造效率,并限制我们快速提高产量的能力。此外,重组项目的延迟实施、意外成本、与劳资委员会的不利谈判或涉及第三方服务提供商的事项、我们未能留住关键员工、政府政策或监管事项的变化、不利的市场状况或未能实现有针对性的改进,可能会改变重组项目的时机或减少从重组项目中实现的整体节省。
成功实施和执行我们的重组项目对于实现我们预期的成本节约以及有效地在市场上竞争和为未来的增长做好准备至关重要。如果我们的重组项目没有成功执行,可能会对我们的竞争地位、业务、财务状况、现金流和经营结果产生实质性的不利影响。
如果我们不能保持有效的内部控制系统,我们可能无法准确地报告我们的财务结果,防止欺诈,或维持投资者的信心。
有效的内部控制对于我们提供可靠、准确的财务报告和有效防止舞弊是必要的。我们投入了大量的资源和时间来遵守萨班斯-奥克斯利法案对财务报告的内部控制要求。此外,萨班斯-奥克斯利法案第404节要求我们的审计师证明我们对财务报告的控制的操作有效性。我们遵守每个财年的年度内部控制报告要求将取决于我们的财务报告、数据系统和整个运营子公司的控制的有效性。此外,我们增长战略的一个重要部分是收购补充业务,我们预计随着我们整合收购和业务增长,这些系统和控制将变得越来越复杂。同样,我们的交易、系统和控制的复杂性可能会变得更加难以管理。此外,新的会计准则可能会对我们未来的财务报表产生重大影响,需要新的或加强的控制。我们不能确定我们未来在设计、实施和维持对我们的财务流程和报告的充分控制方面不会遇到缺陷,特别是对于在收购日期之前可能没有被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404节的收购目标。
未能实施新的控制或加强控制,在控制实施或操作中遇到困难,或在将收购的业务吸收到我们的控制系统中时遇到困难,都可能导致额外的错误、重大错报或财务报告义务的延迟。内部控制不足还可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心,这可能会对我们股票的交易价格和我们获得资金的途径产生不利影响。
我们可能会遇到罢工或其他劳动力中断,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们在世界各地都有重要的业务。在美国以外的许多国家,我们的员工受到集体谈判协议的保护。由于我们管理层已经采取或未来可能采取的各种公司或运营行动,我们可能会遇到劳动力中断。这些中断可能会受到当地媒体的报道,这可能会损害我们的声誉。此外,中断可能会推迟我们满足客户订单的能力,并可能对我们的运营结果产生不利影响。任何劳动力中断也可能对我们的其他员工产生影响。员工士气和生产力可能会受到影响,我们可能会失去我们希望留住的有价值的员工。
我们可能无法实现战略联盟的预期收益,这可能会对我们的运营产生不利影响。
我们与大型、复杂的组织和其他公司建立了几个战略联盟,共同提供互补的产品和服务。不能保证我们将从这些战略联盟中实现预期的好处。如果成功,这些关系可能是互惠互利的,并导致共同增长。然而,联盟带有风险因素,因为在大多数情况下,我们必须与同一家公司从一个市场到另一个市场既竞争又合作。如果我们的战略合作伙伴关系未能实现,我们可能会在研发方面遇到延误,或者遇到其他操作困难。
我们面临着金融机构和保险提供商的交易对手违约风险。
如果我们持有大量现金余额的一家或多家存款机构倒闭,我们获得这些资金的能力可能会暂时或永久受到限制,我们可能面临重大的流动性问题和财务损失。
我们2018年信贷安排的贷款人包括几家参与的金融机构。我们的循环信用额度允许我们提供信用证,以支持我们对客户合同的义务,并提供额外的流动性。如果我们的贷款人因失去一家参与的金融机构或其他情况而无法履行其信用额度承诺,我们将需要寻求替代融资,这可能是在不可接受的条款下进行的,因此可能会对我们成功竞标未来销售合同的能力产生不利影响,并对我们的流动性和为我们的一些内部计划或未来收购提供资金的能力造成不利影响。
与我们的技术和知识产权相关的风险
如果我们不能充分保护我们的知识产权,我们可能需要花费大量资源来加强我们的权利,否则就会受到竞争的损害。
虽然我们相信我们的专利和其他知识产权具有重大价值,但我们不确定该知识产权或我们未来收购或开发的任何知识产权是否会提供有意义的竞争优势。不能保证我们的专利或待定申请不会受到竞争对手的挑战、无效或规避,也不能保证根据这些专利或待定申请授予的权利将提供有意义的专有保护。此外,竞争对手可能会侵犯我们的专利,或者通过设计创新成功避免这些专利。为了打击侵犯或未经授权使用我们的知识产权,我们可能会提起诉讼,这可能是昂贵和耗时的。此外,在侵权诉讼中,法院可以裁定我们的专利或其他知识产权无效或不可强制执行,或者可以以该技术或其他知识产权不侵权或未满足禁制令的法律要求为由,拒绝阻止另一方使用该技术或其他知识产权。监管未经授权使用我们的知识产权是困难和昂贵的,我们不能保证我们将能够防止我们的专有权利被挪用,特别是在那些没有像美国一样保护这种权利的国家。
我们可能面临与被指控未经授权使用第三方知识产权相关的损失。
我们可能会受到指控未经授权使用第三方知识产权的索赔或询问。任何知识产权诉讼或谈判的不利结果可能会使我们对第三方承担重大责任,要求我们许可他人的技术或其他知识产权,要求我们遵守停止营销或使用某些产品或品牌的禁令,或要求我们重新设计、重新设计或重新塑造某些产品或包装的品牌,任何这些都可能影响我们的业务、财务状况和运营结果。如果我们被要求在他人的专利或其他知识产权下寻求许可,我们可能无法以可接受的条件获得这些许可,如果真的有的话。此外,就法律费用、费用和管理资源的转移而言,回应知识产权侵权索赔的成本,无论索赔是否有效,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们的产品侵犯了他人的知识产权,我们可能会被要求赔偿我们的客户遭受的任何损害。如果我们的产品侵犯了第三方的专有权,我们一般会赔偿我们的客户。第三方可能会对我们的客户提出侵权索赔。这些索赔可能需要我们代表我们的客户发起或辩护旷日持久且代价高昂的诉讼,而不管这些索赔的是非曲直。如果这些索赔中的任何一项成功,我们可能会被迫代表我们的客户支付损害赔偿金,或者可能被要求获得他们使用的产品的许可证。如果我们不能以商业上合理的条款获得所有必要的许可,我们的客户可能会被迫停止使用我们的产品。
如果我们无法保护我们的信息技术基础设施和网络免受未经授权访问引起的数据损坏、基于网络的攻击或网络安全事件的影响,我们可能面临更大的客户责任和声誉损害的风险。
我们依靠各种信息技术系统来捕获、处理、存储和报告数据,并与客户、供应商和员工进行交互。尽管我们采取措施确保所有信息和交易的安全,但我们的信息技术系统以及我们的第三方提供商的信息技术系统可能会受到网络攻击或其他网络安全事件的破坏。对数据的任何未经授权的访问都可能导致数据被挪用或操作中断。此外,我们从第三方采购的硬件、操作系统软件、软件库和应用程序可能在设计或制造中包含可能干扰系统运行的缺陷。滥用内部应用程序;窃取知识产权、商业机密或其他公司资产;以及不适当地披露机密或个人信息可能是此类事件的根源。
此外,我们越来越多的产品和服务连接到IIoT、互联网、电信网络和公共云服务,并成为它们的一部分。因此,我们提供的产品和服务可能涉及通过公共和私人通信网络传输大量敏感和专有信息,以及处理和存储机密和个人客户数据。虽然我们试图提供足够的安全措施来保护我们的产品和服务,但用于未经授权访问或破坏系统的技术正在不断发展,因此在它们生效之前可能无法识别。可能会发生未经授权的访问、剩余数据暴露、计算机病毒、拒绝服务攻击、事故、员工错误或渎职、计算机“黑客”故意的不当行为以及其他中断。这可能会导致基础设施、硬件和软件漏洞以及安全控制方面的差距。暴露或不受保护的数据可能(I)干扰向我们的客户提供服务,(Ii)阻碍我们的客户开展业务的能力,或(Iii)危及系统和数据的安全,从而将信息暴露给未经授权的第三方。与许多公司一样,我们也是不同程度网络攻击的目标。虽然此类网络攻击没有对我们的运营业绩产生实质性的不利影响,但不能保证在未来的安全事件中会出现类似的结果。
发生的安全事件可能会增加我们面临诉讼的风险,失去现有或潜在客户,损害我们的声誉,并增加我们的安全成本。根据司法管辖区的不同,安全事件可能会引发对受影响个人的通知要求和监管调查,从而导致处罚和更大的声誉损害。
任何此类运营中断和/或信息被盗用都可能导致销售损失、不利宣传、产品召回或业务延迟,并可能对我们的业务产生重大不利影响。
我们依赖的信息技术系统可能无法有效运行,需要升级和更换,或者遇到漏洞。
我们的行业需要复杂的信息技术系统和网络基础设施继续运行,这些系统和网络基础设施可能会受到我们无法控制的事件的干扰。我们依赖信息技术系统,包括但不限于网络、应用程序和外包服务。我们在全球业务中不断增强和实施新的系统和流程。
我们利用分布在世界各地的多个数据中心设施提供托管服务和软件。这些系统的任何损坏或故障都可能导致我们向公用事业客户提供的服务中断。随着我们不断增加现有和未来数据中心的容量,我们可能会移动或传输数据。尽管在此过程中采取了预防措施,但任何延迟或不成功的数据传输都可能会影响我们向公用事业客户提供的服务。我们还销售带有安全功能的自动售货机和预付费系统,如果这些系统受到攻击,可能会导致对我们的索赔。
我们有一个主要的企业资源规划(ERP)系统,该系统维护销售和交易信息,以促进流程。该系统可能需要定期更新和升级,这可能是昂贵和耗时的承诺。成功的升级和更新提供了许多好处,而不成功的升级和更新可能会花费大量的时间和资源。
这些系统无法有效运行、向升级或更换系统的过渡出现问题,或由于计算机病毒、黑客攻击、恐怖主义行为和其他原因导致这些系统的安全性受到破坏,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性的不利影响,因为这会损害我们准确预测销售需求、管理供应链和生产设施、实现电子数据和记录转换的准确性以及报告的能力
及时、准确地提供财务和管理信息。此外,由于企业资源规划系统的系统性内部控制特点,我们可能会遇到一些困难,这些困难可能会影响我们对财务报告的内部控制。
金融和市场风险
我们的浮动利率负债可能会使我们面临利率风险,这可能会导致我们的偿债义务大幅增加。
2018年的信贷安排以浮动利率计息,我们未来可能产生的其他债务也可能计息。因此,在任何给定的时间,2018年信贷安排和任何其他可变利率债务的利率都可能高于或低于当前水平。如果利率上升,我们的可变利率债务的偿债义务可能会增加,即使借入的金额保持不变,因此净收益和相关的现金流,包括可用于偿还债务的现金,可能会相应减少。虽然我们持续监控及评估我们与相关债务价值相关的利率风险,并曾订立衍生工具以管理该等风险,但该等工具可能无法有效减低我们的全部或部分风险,包括改变我们2018年信贷安排下的适用保证金。
更改或终止伦敦银行同业拆息可能会对我们的借款成本产生不利影响。
我们的某些利率衍生品和部分债务以浮动利率计息,主要基于伦敦银行同业拆借利率,受监管指导和/或改革的影响,这可能导致我们当前或未来债务协议下的利率表现与过去不同,或导致其他意想不到的后果。2017年7月,负责监管LIBOR的英国金融市场行为监管局(FCA)首席执行官宣布,FCA将在2021年后不再说服或强制银行提交计算LIBOR的利率。然而,2020年11月30日,洲际交易所基准管理有限公司宣布,计划将大多数美国Libor值停止计算的日期从2021年12月31日延长至2023年6月30日。该公告显示,LIBOR在现有基础上的延续不能也不会得到保证,对LIBOR的这种终止、修改或其他改革的时间也不确定。然而,停止使用伦敦银行同业拆息作为参考利率,将需要修订或修改任何参考伦敦银行同业拆借利率的债务,以使用替代参考利率,需要调整适用的保证金和/或需要调整其他条款或契诺,其中任何一项都可能对借款成本产生不利影响。2018年信贷安排在2022年第四季度进行了修订,以定期担保隔夜融资利率(SOFR)加上10个基点的信贷利差取代LIBOR。
全球信贷和金融市场的中断和动荡可能会因某些国家无法继续偿还主权债务而加剧,以及此类事件可能对全球经济产生的不利影响,可能会对我们的业务、流动性、经营业绩和财务状况产生不利影响。
目前的经济状况,包括可获得信贷和外汇汇率的波动以及经济持续放缓,造成了一些全球信贷和金融市场的不稳定。此外,某些国家的风险金融机构可能在没有事先警告的情况下没收部分储户账户余额。被扣押的资金将用于对面临风险的金融机构进行资本重组,不再可供储户使用。如果这种扣押发生在我们有资金存入的金融机构,可能会对我们的整体流动性产生重大影响。虽然这些事件的最终结果无法预测,但这些事件可能会对全球经济和我们的业务、流动性、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们有养老金福利义务,这可能对我们的收益、负债和股东权益产生实质性影响,并可能在未来产生重大不利影响。
我们为国际员工提供基金和非基金固定收益养老金计划,主要是在德国、法国、印度尼西亚、印度和意大利。我们对这些合格养老金计划的一般资金政策是,为每个计划提供足够的资金,以满足各自国家的监管资金标准。
养老金计划费用、福利义务和未来缴费的确定在很大程度上取决于市场因素,如贴现率和计划资产的实际回报。我们使用关于这些项目和其他项目的假设来估计养老金计划费用、福利义务和未来对这些计划的贡献。这些假设的变化可能会对未来的供款以及我们的年度养老金成本产生重大影响,和/或导致股东权益的重大变化。
法律和监管风险
税法、估值免税额和意想不到的纳税义务的变化可能会对我们的有效所得税税率和盈利能力产生不利影响。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在评估我们的税务状况和确定我们的所得税拨备时,需要做出重大判断。在正常的业务过程中,有许多交易和计算的最终税收决定是不确定的。我们为与税收相关的不确定性建立准备金,是基于对是否应缴纳附加税以及应在多大程度上缴纳附加税的估计。当我们相信某些立场可能会受到挑战时,即使我们相信我们的报税表立场是完全可以支持的,也可以建立这些储备。我们会根据不断变化的事实和情况调整这些储备。所得税拨备包括储备头寸的影响和被视为适当的储备变动,以及当我们确定递延税项资产更有可能无法变现时的估值津贴。此外,未来我们所在司法管辖区税法的变化可能会对我们的有效所得税税率和盈利能力产生实质性影响。我们定期评估这些事项,以确定我们的税务拨备是否足够,这取决于重大判断。
从2022年1月1日开始,2017年的减税和就业法案取消了目前扣除研发支出的选择,并要求纳税人根据支出发生的地理位置,在五年或十五年内将其资本化和摊销。尽管国会已经考虑了推迟、修改或废除资本化和摊销要求的立法,但截至年底,还没有通过这样的推迟。所得税条款是根据目前颁布的税法编制的。
2022年8月,《降低通胀法案》签署成为法律,对《国税法》进行了多项修改,包括对上市公司股票回购增加1%的消费税,对某些大公司的调整后财务报表收入增加15%的最低税率。从2023年1月1日开始,我们将征收新的1%的消费税,但金额将根据不同的因素而有所不同。15%的最低税率只适用于平均账面收入超过10亿美元的公司,因此目前不适用。
经济合作与发展组织(经合组织)在基础侵蚀和利润转移(BEPS)倡议下的指导旨在最大限度地减少被认为的税收滥用并使全球税收政策现代化。欧洲联盟(欧盟)理事会发布的《反避税指令》为这些税收政策下的立法改革提供了进一步的建议。这些《BEPS建议》和《反兴奋剂机构措施》正在世界各国通过修改立法加以实施。经合组织还在行动1(“应对数字经济的税务挑战”)下推进了“BEPS 2.0倡议”,该倡议建议对国际税收制度进行进一步的根本性改革。该项目包括一个框架,用于根据消费者的所在地向司法管辖区提供征税权利,而不考虑公司目前的实际存在。第二个组成部分将实施15%的全球最低税率。2021年10月8日,G20/OECD关于BEPS的包容性框架发表了一份关于大多数成员国同意的全球税制改革组成部分的声明。关键组成部分将在其市场之间分配最大企业的一部分利润,削减新的数字服务税,并引入新的15%的全球最低税率。2021年12月20日,经合组织发布了指导各国实施和计算15%全球最低税率的规则范本,2022年12月12日,欧盟成员国同意对收入在7.5亿欧元以上的公司实施经合组织第二支柱全球最低税率15%,该税率将于2024年生效。 包括英国、瑞士、加拿大、澳大利亚和韩国在内的一些国家正在积极考虑修改其税法,以采纳经合组织建议的某些部分。在颁布之前,这些组成部分不会造成任何财务影响。该公司正在关注事态的发展和发布的更多细节,以确定这些新组件将对我们的业务产生的影响。
我们的大量产品受到无线电频谱可用性和监管的影响,并可能受到我们使用的无线电频谱干扰的影响。
我们的大量产品使用无线电频谱,受美国联邦通信委员会(FCC)的监管。FCC可能会对我们的许可和非许可频段的规则进行更改,这些频段与我们的业务不兼容。过去,FCC对使用无线电频谱的设备的要求进行了修改,也有可能FCC或美国国会会采取额外的修改。
虽然无线电电台通常需要无线电许可证,但FCC规则第15部分允许某些低功率无线电设备(第15部分设备)在未经许可的基础上操作。第15部分的设备设计为在其他设备使用的频率上使用。这些其他用户可能包括许可用户,其优先级高于第15部分用户。第15部分设备不得对许可用户造成有害干扰,并且必须设计为接受来自许可无线电设备的干扰。在美国,我们的
智能计量解决方案通常是根据这些规则向手持、移动或固定网络系统传输信息(以及从手持、移动或固定网络系统接收信息,如果适用)的第15部分设备。
我们依赖于FCC为我们的预期用途分配足够的无线电频谱。至于领有牌照的频率,有些市场的可用频率可能不足以维持我们计划中的运作。未经许可的频率可用于各种用途,并且可能无权受到根据FCC规则操作的其他用户的干扰保护。未经许可的频率也常常是向联邦通信委员会提出的建议的主题,要求改变使用这种频率的规则。如果未经许可的频率变得拥挤到不可接受的程度、受到限制或受到管理其使用的规则的改变,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们已经承诺,并将继续投入大量资源,用于开发使用特定无线电频率的产品。FCC的行动可能需要对我们的产品进行修改。无法修改我们的产品以满足这些要求、完成此类修改的可能延迟以及此类修改的成本,所有这些都可能对我们未来的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
在美国以外,我们的某些产品需要使用射频,并受我们部署此类设备的司法管辖区的法规约束。在一些司法管辖区,无线电电台持牌人一般须操作无线电发射机,而这类牌照可按固定期限发放,并须定期续期。在其他司法管辖区,这些规则允许某些低功率设备在未经许可的基础上运行。我们的智能计量解决方案通常根据管理此类使用的规则,在免许可证频段内向手持式、移动或固定网络读数设备发送(如果适用)信息并从其接收信息。在欧洲,我们通常使用169兆赫(MHz)、433/4 MHz和868 MHz频段。在世界其他地区,我们主要使用433/4兆赫、920兆赫兹和2.4000-2.4835吉赫(吉赫)频段,以及其他本地免牌照频段。只要我们将为在美国或其他国家/地区使用而设计的新产品引入新市场,此类产品可能需要进行重大修改或重新设计,以满足频率要求和其他法规规范。在一些国家/地区,由于频率限制或进行必要修改的成本,我们可能无法在这些司法管辖区销售我们的产品。此外,新的消费产品可能会对我们的产品性能造成干扰,这可能会导致对我们的索赔。
环境法规的变更、违反此类法规或未来的环境责任可能会导致我们产生重大成本,并可能对我们的运营产生不利影响。
我们的业务和设施受到众多法律、法规和法令的约束,其中包括有毒或其他危险物质和某些废物的储存、排放、处理、排放、产生、制造、处置、补救和暴露。其中许多环境法律和法规要求土地的现任或前任所有者或经营者承担调查、清除或补救危险材料的费用。此外,这些法律和法规通常施加责任,无论所有者或经营者是否知道或对任何危险材料的存在负有责任,也无论导致存在的行为是否依法进行。在我们正常的业务过程中,我们使用金属、溶剂和类似的材料,这些材料都是现场储存的。使用这些材料产生的废物由独立的废物运输商定期运送到场外。许多环境法律和条例要求废物产生者在场外处置地点或与场外处置地点有关的地方采取补救行动,即使处置是依法进行的。这些法律法规的要求复杂,变化频繁,未来可能会变得更加严格。如果不遵守当前或未来的环境法规,可能会被处以巨额罚款、停产、更改生产流程、停止运营或采取其他行动,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。不能保证这些活动不会产生索赔、调查或责任,也不能保证未来遵守政府法规的成本不会对我们产生实质性的不利影响,无论是单个索赔还是多项索赔的总和。
我们的国际销售和运营受到与外国腐败行为和反贿赂法律等相关的复杂法律的约束,违反或改变这些法律可能会对我们的运营产生不利影响。
美国《反海外腐败法》要求美国公司遵守广泛的法律框架,以防止贿赂外国官员。法律很复杂,要求我们密切监督我们海外办事处在当地的做法。美国司法部继续加强这些法律的执行。此外,其他国家继续实施可能具有域外效力的类似法律。在我们开展业务的英国,英国《反贿赂法》对我们施加了重大的监督义务,可能会影响我们在英国以外的业务。遵守这些法律和类似法律的成本可能是巨大的,可能需要大量的管理时间和重点。
任何违反这些或类似法律的行为,无论是有意还是无意,都可能导致罚款和/或刑事处罚,并对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。此外,我们在世界上一些经历过政府腐败的地区开展业务,在某些情况下,当地的习俗和做法可能不符合反腐败法的要求。我们仍然面临员工、第三方合作伙伴或代理商从事我们的政策禁止的商业行为并违反此类法律法规的风险。
与“冲突矿物”相关的法规可能会迫使我们产生额外的费用,可能会损害我们的商业声誉,并可能对我们开展业务的能力产生不利影响。
美国证券交易委员会通过了关于在产品中使用某些矿物和衍生金属(无论其实际原产国如何)的公司的信息披露规则。其中一些金属通常用于电子设备和设备,包括我们的产品。这些要求要求公司调查、披露和报告这些金属是否来自刚果民主共和国或邻国,并需要进行尽职调查。我们可能无法充分核实我们产品中使用的所有矿物的来源,如果我们确定我们的产品中含有不确定为无冲突的冲突矿物,或者如果我们无法充分核实我们产品中使用的所有冲突矿物的来源,我们的声誉可能会受到损害。有时,我们的客户还要求或要求我们确认我们的产品是否含有无冲突矿物,这可能会导致及时满足这些客户的要求(如果有的话)的挑战。遵守这些披露要求有相关成本,包括努力确定我们产品和相关部件中使用的冲突矿物的来源,以及此类核查活动导致的产品、工艺或供应来源的其他潜在变化。对这些规则的进一步解释和实施可能会对我们产品中使用的材料的来源、供应和定价产生不利影响。
项目1B:未解决的工作人员意见
没有。
第2项:中国房地产
我们拥有位于华盛顿州利伯蒂湖的总部设施。
下表按地区和位置列出了截至2022年12月31日的我们的主要制造设施:
| | | | | | | | |
区域 | 位置 | 平方英尺 |
北美 | 奥科尼,SC(O) 瓦塞卡,明尼苏达州(L) | 325,840 110,000 |
欧洲、中东和非洲 | 1、法国沙塞纳伊尔(O) 法国梅肯(O) 法国马西(L) 德国奥尔登堡(L) 意大利阿斯蒂(O) | 160,027 203,513 64,357 90,212 55,834 |
亚太地区 | 印度尼西亚贝卡西(O) | 113,222 |
(O)-拥有制造设施
(L)-制造设施租赁
我们的主要物业状况良好,我们相信我们现有的设施足以支持我们的运营。
除了我们的制造设施外,我们还在世界各地设有众多的销售办事处、研发设施和配送中心。
第三项:提起法律诉讼
美国证券交易委员会法规要求,如果我们有理由相信根据联邦、州或地方环境规定提起的诉讼可能导致超过规定门槛的经济制裁,则我们必须披露有关此类诉讼的某些信息。根据《美国证券交易委员会》规定,ITRON使用100万美元或更多的门槛来确定是否需要披露任何此类环境诉讼。
在2007年4月收购Actaris S.p.A.(Actaris)的同时,Itron承担了Actaris在意大利的Frosinone场地的环境清理责任和相关的法律追索权。在2001年8月1日斯伦贝谢从斯伦贝谢工业公司剥离Actaris的过程中,斯伦贝谢将其贡献给Actaris之前,该网站最初由斯伦贝谢拥有和运营。自2001年以来,斯伦贝谢根据一项赔偿协议,全额偿还了Actaris和作为Actaris权益继承人的Itron公司在Frosinone场地的补救费用。2022年12月,Itron收到了一份解决水污染问题的补救计划,估计成本为190万美元。斯伦贝谢将全额偿还Itron。该提案将于2023年第一季度提交给意大利当局。
2007-2008年间,Itron收购了位于南卡罗来纳州格林伍德市翡翠路1310号的一块工业用地。之前的工地所有者在工地使用了各种氯化溶剂和潜在的污染物。2013年,ITRON与南卡罗来纳州卫生与环境控制部(DHEC)签订了一份自愿清理合同。ITRON于2019年完成了这一过程。2021年10月,DHEC向Itron和其他三个潜在责任方(PRPS)提交了一份拟议的现场补救计划,估计成本为370万美元。ITRON在2021年11月4日的公开听证会上反对拟议的计划,并在2022年1月13日致DHEC的一封信中再次表示反对。鉴于污染是由Itron拥有该物业之前的活动以及过去的补救工作引起的,Itron对其对任何所谓的污染的责任提出了异议,并提出了替代方案。Itron将继续与DHEC和其他PRPS寻求合理的解决方案。
第四项:公开煤矿安全信息披露
不适用。
第II部
第五项:登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
普通股市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为ITRI。
性能图表
下图将我们普通股的五年累计股东总回报率与截至2022年12月31日的同业公司集团、截至2021年12月31日的同业公司集团以及纳斯达克综合指数的五年累计总回报率进行了比较。
*2017年12月31日投资于股票或指数的100美元,包括股息的再投资。
截至12月31日的财政年度。
根据S-K法规第201(E)项,上述绩效图表仅随本报告一起提供,并不是为了1934年修订的《证券交易法》第18条的目的而提交的,也不会通过引用的方式并入我们的任何文件中,无论是在本文件的日期之前或之后,无论该文件中的任何一般合并语言。
上述演示假设于2017年12月31日在同业集团ITRON,Inc.的普通股和纳斯达克综合指数中投资100美元,所有股息再投资。对于同业集团中的公司,每一家此类公司的回报都经过加权,以反映每一年度期间开始时的相对股票市值。上面显示的我们普通股的历史股价并不一定预示着未来的价格表现。
每年,我们都会重新评估我们的同行群体,以确定那些要么是直接竞争对手,要么具有相似行业和商业运营特征的全球公司。我们的2022年同行群体包括以下上市公司:LM Ericsson电话公司、Landis+Gyr、Mueller Water Products和Xylem,Inc.(前身为Scount)。我们的2021年同行群体包括以下上市贸易公司:獾仪表公司、Landis+Gyr、Mueller Water Products和Xylem,Inc.(前身为Scount)。
股权证券的发行人回购 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 总人数 购入的股份(1) | | 每股平均支付价格(2) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可购买的股票的最高美元价值 |
| | | | | | | | 以千计 |
2022年10月1日至2022年10月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 75,000 | |
2022年11月1日至2022年11月30日 | | — | | | — | | | — | | | 75,000 | |
2022年12月1日至2022年12月31日 | | — | | | — | | | — | | | 75,000 | |
总计 | | — | | | | | — | | | |
(1)从2021年11月1日起,ITRON董事会批准了一项新的股份回购计划,在18个月内回购至多1亿美元的ITRON普通股。回购是在公开市场或私下协商的交易中根据适用的证券法进行的。
(2) 不包括佣金。
持有者
截至2023年2月22日,我们普通股的登记持有者有152人。
分红
自公司成立以来,我们从未宣布或支付过现金股息。我们打算为我们的业务发展保留未来的收益,在可预见的未来不会支付现金股息。
第二项:第二项:第三项。[已保留]
项目7:财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析
以下讨论和分析比较了2022年和2021年两个财政年度合并财务报表的变动情况,应结合项目8:财务报表和补充数据阅读。有关2021财年和2020财年的比较,请参阅我们的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析,在我们于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的2021年年度报告10-K表的第二部分,第7项,通过引用并入本文。
管理层讨论和分析的目标是提供我们对财务状况和运营结果的评估,包括对我们的流动性和资本资源以及年内发生的重大事件的评估。讨论和分析集中于管理层已知的重大事件和不确定性,这些事件和不确定性合理地可能导致报告的财务信息不一定表明未来的经营业绩或未来的财务状况。此外,根据管理层的评估,我们还处理可能对未来运营产生实质性影响的事项。我们希望这一分析将增强读者对我们的财务状况、现金流以及财务状况和经营结果的其他变化的了解。
概述
我们是一家技术和服务公司,我们是工业物联网(IIoT)的领导者。我们提供的解决方案使公用事业公司和市政当局能够安全、可靠地运行其关键基础设施。我们的解决方案包括部署智能网络、软件、服务、设备、传感器和数据分析,使我们的客户能够管理资产、确保收入、降低运营成本、改善客户服务、提高安全性,并实现对宝贵资源的高效管理。我们的全面解决方案和数据分析解决了能源、水和市政部门面临的独特挑战,包括不断增加的资源需求、非技术损失、泄漏检测、环境和法规合规性以及提高运营可靠性。
我们在全球范围内以ITRON品牌运营,并通过三个运营部门进行管理和报告:设备解决方案、网络解决方案和成果。这三个细分市场的产品和经营定义如下:
设备解决方案-这一细分市场主要包括用于测量、控制或传感的硬件产品,这些硬件产品没有嵌入我们更广泛的ITRON系统中使用的通信功能,即不属于完整的端到端解决方案的基于硬件的产品。Device Solutions产品组合中的示例包括:出厂时未使用ITRON通信的标准终端,例如我们针对各种全球市场并遵守这些市场的法规和标准的标准燃气、电力和水表,以及我们的供热和分配产品;不属于ITRON端到端解决方案一部分的通信仪表,如Smart Spec仪表;以及非通信设备的实施和安装。
网络解决方案-这一细分市场主要包括通信设备(例如智能电表、模块、终端和传感器)、网络基础设施以及作为完整解决方案设计和销售的相关应用软件,以获取和传输可靠的特定于应用的数据。网络解决方案包括用于实施、安装和管理通信设备和数据网络的产品和软件。这一细分市场支持的工业物联网(IIoT)解决方案包括自动抄表(AMR)、高级计量基础设施(AMI)、分布式能源管理(DERMS)、智能电网和配电自动化、智能街道照明,以及一系列不断增长的智能城市应用,如交通管理、智能停车、空气质量监测、电动汽车充电、客户参与、数字标牌、声学(例如,枪声)检测以及燃气和供水系统的泄漏检测和缓解。我们的IIoT平台允许所有这些公用事业和智能城市应用程序在单个多用途网络上运行和管理。
结果-这一细分市场主要包括我们的增值、增强型软件和服务,我们在这些软件和服务中管理、组织、分析和解释原始、匿名和聚合数据,以改进决策、最大限度地提高运营盈利能力、提高资源效率、改进电网分析,并为消费者、公用事业和智能城市提供结果。成果支持高价值的使用案例,如数据管理、电网运营、分布式智能、运营管理、天然气分配和安全、水运营管理、收入保证、DERMS、能源预测、消费者参与、智能支付和舰队能源资源管理。公用事业公司利用这些成果来利用网络和设备的力量,增强员工的能力,最大限度地提高运营效率,并改善客户体验。这些产品的收入主要是经常性收入,将包括代表我们的最终客户对设备解决方案、网络解决方案和其他产品的任何直接管理。
我们有三个衡量部门业绩的指标:收入、毛利(利润率)和营业收入(利润率)。部门间收入微乎其微。某些经营费用根据内部确立的分配方法分配给经营部门。利息收入、利息支出、其他收入(支出)、所得税拨备(福利)和某些公司运营费用既不分配给各部门,也不包括在部门业绩衡量中。
非GAAP衡量标准
为了补充我们根据美国公认会计原则(GAAP)编制的合并财务报表,我们使用了某些调整后或非GAAP财务指标,包括非GAAP运营费用、非GAAP运营收入、非GAAP净收益、非GAAP稀释每股收益(EPS)、调整后的EBITDA、自由现金流量和不变货币。我们提供这些非公认会计准则财务指标是因为我们认为它们提供了更大的透明度,并代表了管理层在其财务和运营决策中使用的补充信息。我们在非GAAP财务指标中剔除了某些成本,因为我们相信净结果是对我们核心业务的衡量。我们相信,这些措施通过消除某些费用项目的存在和时机所造成的潜在差异,促进了不同时期的经营业绩比较,否则这些费用项目在GAAP基础上不会明显。非公认会计准则的业绩衡量应作为根据公认会计准则编制的结果的补充,而不是替代。我们强烈鼓励投资者和股东全面审查我们的财务报表和公开提交的报告,不要依赖任何单一的财务衡量标准。我们的非GAAP财务指标可能与其他公司报告的不同。
在以下对经营业绩的讨论中,我们可能会提到外币汇率波动的影响,外币汇率是指我们用于将经营业绩从当地货币转换为美元以进行报告的外币汇率之间的差异。我们也使用“不变货币”这一术语,表示扣除外币汇率影响后的调整结果。我们以本期货币汇率换算的本期结果与使用本期货币汇率重述的可比上期结果之间的差额计算不变货币变动。我们认为,鉴于外币汇率的波动,对不变货币变化的对账为投资者提供了有用的补充信息。
请参阅非GAAP衡量标准下文第43-46页,提供有关这些非GAAP措施的信息,以及对所列期内影响非GAAP运营费用、非GAAP运营收入、非GAAP稀释每股收益、调整后EBITDA和自由现金流量的项目的详细对账。
公司亮点总数
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的重点和重大发展
•收入为18亿美元,而去年为20亿美元,下降了1.86亿美元,或9%
•毛利率为29.1%,去年为28.9%
•与2021年相比,运营费用减少了1.228亿美元,降幅为19%
•Itron,Inc.的净亏损为970万美元,而2021年为8130万美元
•GAAP每股亏损为0.22美元,而2021年每股亏损为1.83美元
•可归因于Itron,Inc.的非GAAP净收入为5100万美元,而2021
•非公认会计准则稀释后每股收益为1.13美元,而2021年为1.75美元
•调整后的EBITDA减少了2010万美元,降幅为17%,降至9510万美元,而2021年调整后的EBITDA为1.152亿美元
•截至2022年12月31日,总积压金额为46亿美元,12个月积压金额为21亿美元,而2021年12月31日的积压金额为40亿美元和15亿美元
商誉减值
由于原材料、组件、劳动力和其他成本增加,加上我们在2022年第二季度确定的设备解决方案运营部门和报告部门的预期收入下降,我们进行了中期商誉减值测试。在测试结束时,截至2022年6月30日,我们的公司未分配部分确认了3850万美元的商誉减值。经确定,联网解决方案或成果报告单位不需要进行中期减值测试。关于我们的报告单位以及我们用来确定报告单位的公允价值和确定任何商誉减值金额的方法的说明,请参阅项目8:财务报表和补充数据,注1:重要会计政策摘要。
股票回购计划
从2021年11月1日起,ITRON董事会批准了一项在18个月内回购最多1亿美元普通股的计划(2021年股票回购计划)。回购是在公开市场或私下协商的交易中根据适用的证券法进行的。在2022年第一季度,我们根据2021年股票回购计划回购了279,968股普通股。每股平均支付价格为60.60美元(不包括佣金),总计1700万美元。在2022年的剩余时间里,没有回购任何股票。该计划宣布后至2022年,我们以每股61.67美元(不包括佣金)的平均价格回购了405,282股股票,总金额为2,500万美元。截至2022年12月31日,我们有权在2023年5月1日之前再回购至多7500万美元。
出售业务
2021年11月2日,ITRON签署了一项最终的证券和资产购买协议,将我们在欧洲和北美的设备解决方案制造和业务运营中的某些Gas产品线出售给Dresser Utility Solutions(Dresser)。此次出售包括一家德国子公司-Itron GmbH及其在卡尔斯鲁厄的业务运营、人员和拥有的制造设施;与法国阿根廷的租赁制造设施相关的业务运营、人员和资产;以及我们在北美的一家合同制造商维护的业务和制造资产。此次资产剥离的基本售价为7500万美元,其中包括(1)Dresser为相关在职员工承担的养老金负债和(2)最终营运资金余额的调整。此次出售的现金收益为5590万美元。
这笔交易于2022年2月28日完成。最终销售价格和销售损失是在2022年第四季度确认的周转资金调整最后确定之后确定的。截至2021年12月31日,我们确认税前减值亏损3,440万美元,以及与计划出售给Dresser相关的专业服务亏损310万美元(在综合经营报表中归类为出售业务损失)。在确定本次交易资产在2021年第四季度的减值损失金额时,我们计入了5970万美元的累计外币换算损失和90万美元的固定收益养老金计划的未实现亏损,两者均归入累计其他全面收益(AOCI)。于2022年第一季完成出售交易后,当时于友邦保险的未偿还金额重新分类为业务出售亏损净收入,总额为5540万美元,并相应拨回原先于2021年第四季入账的减值亏损。2021年第四季度减值亏损金额与2022年第一季度减值损失金额之间的差异是由欧元对美元汇率的变化以及2022年期间的经营业绩推动的。
2022年第一季度,我们确认了220万美元的额外亏损,这与营运资金余额的变化和额外的专业服务有关。2022年第二季度,与资产剥离相关的专业服务亏损增加了20万美元。在2022年第三季度,我们确认了80万美元的额外亏损,主要与营运资金余额的真实调整有关。在2022年第四季度,我们确认了与营运资金余额变化和与交易最终敲定相关的其他费用相关的额外亏损30万美元。我们确认了2022年的总亏损为350万美元。
信贷安排修正案
2023年2月21日,我们对我们的信贷安排进行了第六次修订,最初于2018年1月5日生效(2018年信贷安排)。这项修订修改了条款,以允许在截至2023年3月31日的季度内对与重组费用相关的非经常性现金支出的债务契约计算进行加计。详情见项目8:财务报表和补充数据,附注6:债务。
2023年重组项目
2023年2月23日,ITRON董事会批准了重组计划(2023项目)。2023年的项目包括公司继续努力优化其全球供应链和制造业务、销售和营销组织以及其他管理费用的活动。这些项目将在2025年初基本完成。Itron估计税前重组费用为4,000万至4,500万美元。在总的估计费用中,大约95%将导致现金支出,其余的将导致非现金减值费用。大部分费用将在年度期间确认
2023年第一季度。Itron估计,一旦2023年的项目基本完成,按年率计算可以节省1400万至1700万美元。Itron的某些员工由工会或劳资委员会代表,这需要咨询,潜在的重组项目可能需要监管部门的批准,这两者都可能影响某些司法管辖区计划中的节省时间。
新冠肺炎的影响、供应链挑战和乌克兰冲突
新冠肺炎疫情对全球经济产生了影响,包括扰乱了客户需求和全球供应链,导致市场波动。最近大流行的程度及其对我们业务的持续影响是不稳定的,但我们的管理层正在密切监测。该病毒的新变种可能会导致恢复之前取消的限制,这可能会导致更多的干扰。随着经济重新开放,全球供应链一直难以跟上快速变化的需求。由此产生的供应限制已经体现在包括供应链的机械、电气和物流部分在内的各个领域,这影响了我们及时发货的能力。特别是,我们获得充足的半导体元件供应的能力影响了我们为正在复苏的客户需求提供服务的能力。尽管我们认为目前的供需失衡是暂时的,但复苏的时间表是不确定的。目前正在与供应商努力增加供应,包括批准替代来源。最近,由于疫情的持续影响和不确定的经济环境等原因,我们的原材料和零部件成本、运费和劳动力成本的通胀已超过历史水平。我们可能会也可能不会通过与客户的定价行动来完全收回这些增加的成本。目前,我们没有发现客户对我们的产品和服务的长期需求有任何显著下降。然而,我们的某些客户项目在交付方面遇到了延迟,最初在前期预测的收入转移到了未来时期。有关新冠肺炎大流行相关风险的更多信息,请参见我们的风险第I部分,项目11A:风险因素。
虽然我们在俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰的直接业务敞口有限,但俄罗斯的军事行动和随之而来的制裁可能会对全球经济产生不利影响,并进一步扰乱供应链。全球经济和供应链的重大中断可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。军事行动、制裁以及由此造成的市场和/或供应中断的程度和持续时间无法预测,但可能是巨大的。。2022年第三季度,我们大幅清算了我们在俄罗斯的法人实体,确认了从累积的其他全面收入中重新分类货币换算调整的损失190万美元。损失被归类为综合业务报表中的销售、一般和行政费用。
公司公认会计原则和非公认会计原则要点和单位出货量
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
除利润率和每股数据外,以千为单位 | 2022 | | %的变化 | | 2021 | | | | |
公认会计原则 | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | |
产品收入 | $ | 1,500,243 | | | (11)% | | $ | 1,678,195 | | | | | |
服务收入 | 295,321 | | | (3)% | | 303,377 | | | | | |
总收入 | 1,795,564 | | | (9)% | | 1,981,572 | | | | | |
| | | | | | | | | |
毛利 | 522,189 | | | (9)% | | 573,169 | | | | | |
运营费用 | 529,628 | | | (19)% | | 652,468 | | | | | |
营业亏损 | (7,439) | | | 91% | | (79,299) | | | | | |
其他收入(费用) | (8,304) | | | 81% | | (44,511) | | | | | |
所得税优惠 | 6,196 | | | (86)% | | 45,512 | | | | | |
Itron,Inc.的净亏损。 | (9,732) | | | 88% | | (81,255) | | | | | |
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非公认会计原则(1) | | | | | | | | | |
非公认会计准则运营费用 | $ | 463,766 | | | (7)% | | $ | 497,604 | | | | | |
非公认会计准则营业收入 | 58,423 | | | (23)% | | 75,565 | | | | | |
可归因于ITRON公司的非GAAP净收入 | 50,987 | | | (35)% | | 78,103 | | | | | |
调整后的EBITDA | 95,071 | | | (17)% | | 115,211 | | | | | |
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GAAP利润率和每股收益 | | | | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | | | |
产品毛利率 | 26.5 | % | | | | 26.6 | % | | | | |
服务毛利 | 42.1 | % | | | | 41.6 | % | | | | |
总毛利率 | 29.1 | % | | | | 28.9 | % | | | | |
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营业利润率 | (0.4) | % | | | | (4.0) | % | | | | |
普通股每股净亏损-基本 | $ | (0.22) | | | | | $ | (1.83) | | | | | |
每股普通股净亏损-摊薄 | $ | (0.22) | | | | | $ | (1.83) | | | | | |
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非GAAP每股收益(1) | | | | | | | | | |
非GAAP稀释每股收益 | $ | 1.13 | | | | | $ | 1.75 | | | | | |
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(1)这些措施不包括我们认为不代表我们核心经营业绩的某些费用。有关这些非GAAP衡量标准以及与最具可比性的GAAP衡量标准的对账信息,请参阅第43-46页。
受管理的终端的定义
“管理中的端点”是唯一的端点或来自该端点的数据,ITRON通过我们的联网平台或连接到一种或多种类型的端点的第三方平台管理该端点。当我们代表我们的客户管理一个或多个物理终端、操作系统、数据、应用程序、数据分析和/或从该唯一终端派生的结果时,Itron对终端的管理就发生了。ITRON能够通过网络即服务(NAAS)、软件即服务(SaaS)和/或我们客户指定的远程位置的许可产品,监控和/或管理终端或来自终端的数据。我们的产品通常但不限于向我们的客户提供Itron产品或Itron认证合作伙伴产品,该产品具有单向通信或双向数据通信的能力,其中可能包括远程产品配置和可升级性。这些产品的例子包括我们的Temetra、OpenWay®、OpenWay®Riva和X世代。
此指标主要包括部署在电力、水和天然气公用事业行业以及全球各城市和市政当局内的ITRON或第三方终端。受管理的终端还包括ITRON平台内的智能通信模块和网络接口卡(NIC)。有时,这些NIC通信的模块
我们的产品与ITRON产品分开销售,直接销售给我们的客户或第三方制造商,用于终端设备,如电表、水表和煤气表;路灯和其他类型的IIoT传感器和执行器;传感器以及最终客户希望ITRON代表其连接和管理的其他功能。
尽管该端点可能有多个应用程序、服务、结果和更高利润率的经常性产品与其相关联,但“管理中的端点”指标仅说明特定的、唯一的端点本身。此指标不反映可从单个端点本身派生的多应用程序值。此外,此指标不包括非通信、非ITRON系统硬件组件销售的终端,或ITRON不直接管理设备或来自该设备的数据的授权应用程序。
虽然平台和终端的一次性销售主要是通过我们的网络解决方案部门交付的,但我们的增强型解决方案、持续监控、维护、软件、分析和分布式智能应用程序主要在我们的成果部门得到认可。我们预计,随着我们管理的终端数量的增加,我们的成果应用程序、软件和托管应用程序的渗透率将会增加。管理层相信,使用管理中的终端指标可以增强对我们的网络解决方案和结果部门的战略和运营方向的洞察力,以便在客户一次性安装终端后为客户提供多年的服务。
我们管理的终端摘要如下:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
单位(千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
管理的终端 | 93,941 | | | 82,354 | | | 74,184 | |
经营成果
收入和毛利率
外币汇率变动对收入和毛利的实际结果和影响如下:
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| | | | | 外币汇率变动的影响 | | 持续的货币变动 | | 总变化 |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | |
以千计 | 2022 | | 2021 | | | |
公司总数 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,795,564 | | | $ | 1,981,572 | | | $ | (70,849) | | | $ | (115,159) | | | $ | (186,008) | |
毛利 | 522,189 | | | 573,169 | | | (15,348) | | | (35,632) | | | (50,980) | |
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收入
与2021年相比,2022年的收入减少了1.86亿美元。我们受到了全球零部件限制的不利影响,这限制了我们满足客户需求的能力,以及2022年第一季度将我们在欧洲和北美的设备解决方案制造和业务运营的某些Gas产品线出售给Dresser。与2021年相比,2022年产品收入减少了1.78亿美元,服务收入减少了810万美元。与去年同期相比,设备解决方案减少了2.064亿美元;网络解决方案增加了2660万美元;结果减少了630万美元。货币汇率的变化对2022年的收入产生了不利影响,主要是在Device Solutions方面。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,没有一个客户占总收入的10%以上。2022年,我们最大的10个客户占总收入的32%,2021年占总收入的25%。
毛利率
2022年的毛利率为29.1%,而2021年的毛利率为28.9%。与2021年相比,2022年我们受到了产品和解决方案组合的有利影响,部分被更高的组件成本和制造效率低下所抵消。产品销售毛利率从2021年的26.6%下降到2022年的26.5%。服务收入毛利率从2021年的41.6%增加到42.1%。
有关公司总收入和毛利率的更多详细信息,请参阅下面的运营部门业绩部分。
运营费用
外币汇率变动对营业费用的实际结果和影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 外币汇率变动的影响 | | 持续的货币变动 | | 总变化 |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | |
以千计 | 2022 | | 2021 | | | |
公司总数 | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | $ | 290,453 | | | $ | 300,520 | | | $ | (13,013) | | | $ | 2,946 | | | $ | (10,067) | |
研发 | 185,098 | | | 197,235 | | | (946) | | | (11,191) | | | (12,137) | |
无形资产摊销 | 25,717 | | | 35,801 | | | (730) | | | (9,354) | | | (10,084) | |
重组 | (13,625) | | | 54,623 | | | 265 | | | (68,513) | | | (68,248) | |
出售业务的亏损 | 3,505 | | | 64,289 | | | (3,467) | | | (57,317) | | | (60,784) | |
商誉减值 | 38,480 | | | — | | | — | | | 38,480 | | | 38,480 | |
总运营费用 | $ | 529,628 | | | $ | 652,468 | | | $ | (17,891) | | | $ | (104,949) | | | $ | (122,840) | |
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与2021年同期相比,截至2022年12月31日的年度运营费用减少了1.228亿美元。这是由于主要与2021年项目有关的重组减少了6820万美元。2021年出售业务的亏损为6430万美元,其中包括将我们在欧洲和北美的设备解决方案制造和业务运营的某些Gas产品线出售给Dresser造成的减值,以及与2020年拉丁美洲资产剥离相关的亏损增加。研发方面也减少了1,210万美元,销售、一般和行政方面减少了1,010万美元,无形资产摊销减少了1,010万美元。销售、一般和行政以及研发费用的减少主要是由管理层的成本节约行动以及劳动力成本和可变薪酬的减少推动的。减少的部分被2022年确认的3850万美元商誉减值所抵消。见项目8:财务报表和补充数据,附注5:商誉, 注13:重组,注18:出售业务详情。
其他收入(费用)
下表显示了其他收入(费用)的组成部分:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
以千计 | 2022 | | 更改百分比 | | 2021 | | | | |
利息收入 | $ | 2,633 | | | 69% | | $ | 1,557 | | | | | |
摊销预付债务费用 | (3,499) | | | (81)% | | (18,253) | | | | | |
其他利息支出 | (3,225) | | | (69)% | | (10,385) | | | | | |
利息支出 | (6,724) | | | (77)% | | (28,638) | | | | | |
其他收入(费用),净额 | (4,213) | | | (76)% | | (17,430) | | | | | |
其他收入(费用)合计 | $ | (8,304) | | | (81)% | | $ | (44,511) | | | | | |
截至2022年12月31日的一年,其他收入(支出)总额为净支出830万美元,而2021年为4450万美元。
与2021年同期相比,截至2022年12月31日的年度其他收入(支出)净额出现变化,主要是受到2021年活动的推动:与偿还优先次级票据相关的预付债务费用注销1220万美元,较低的债务费用摊销260万美元,与消除其他收入(支出)中的债务有关的1170万美元净额,以及较低的债券利息成本540万美元和定期贷款220万美元,这些借款将在2021年全额偿还。
所得税拨备
截至2022年12月31日和2021年12月31日的财年,我们的所得税优惠分别为620万美元和4550万美元。截至2022年12月31日的一年,我们的税率与美国联邦法定税率21%不同,原因是由于递延税项资产的估值免税额、国内和国际司法管辖区的损益水平、基于股票的薪酬以及不确定的税收状况,司法管辖区的亏损没有得到确认。2021年的税收优惠在很大程度上与2021年使用的美国外国税收抵免递延税资产的估值免税额有关。
关于所得税的其他讨论,见项目8:财务报表和补充数据,附注11:所得税。
运营细分市场结果
有关我们的运营部门的说明,请参阅第一部分,第1项: 业务,我们的经营部门包括在本年度报告的Form 10-K和上述概述部分。下表和讨论突出了每个运营部门的趋势或组成部分的重大变化:
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | | | |
以千计 | 2022 | | %的变化 | | 2021 | | | | | | |
细分市场收入 | | | | | | | | | | | |
设备解决方案 | $ | 438,710 | | | (32)% | | $ | 645,104 | | | | | | | |
网络解决方案 | 1,119,268 | | | 2% | | 1,092,631 | | | | | | | |
结果 | 237,586 | | | (3)% | | 243,837 | | | | | | | |
总收入 | $ | 1,795,564 | | | (9)% | | $ | 1,981,572 | | | | | | | |
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
以千计 | 毛收入 利润 | | 毛收入 保证金 | | 毛收入 利润 | | 毛收入 保证金 | | | | |
分部毛利和利润率 | | | | | | | | | | | |
设备解决方案 | $ | 61,778 | | | 14.1% | | $ | 99,355 | | | 15.4% | | | | |
网络解决方案 | 361,975 | | | 32.3% | | 378,633 | | | 34.7% | | | | |
结果 | 98,436 | | | 41.4% | | 95,181 | | | 39.0% | | | | |
毛利和毛利率合计 | $ | 522,189 | | | 29.1% | | $ | 573,169 | | | 28.9% | | | | |
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | | | |
以千计 | 2022 | | %的变化 | | 2021 | | | | | | |
分部运营费用 | | | | | | | | | | | |
设备解决方案 | $ | 35,075 | | | (17)% | | $ | 42,138 | | | | | | | |
网络解决方案 | 113,707 | | | (8)% | | 124,199 | | | | | | | |
结果 | 52,189 | | | 17% | | 44,550 | | | | | | | |
企业未分配 | 328,657 | | | (26)% | | 441,581 | | | | | | | |
总运营费用 | $ | 529,628 | | | (19)% | | $ | 652,468 | | | | | | | |
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
以千计 | 运营中 收入 (亏损) | | 运营中 保证金 | | 运营中 收入 (亏损) | | 运营中 保证金 | | | | |
分部营业收入(亏损)和营业利润率 | | | | | | | | | | | |
设备解决方案 | $ | 26,703 | | | 6.1% | | $ | 57,217 | | | 8.9% | | | | |
网络解决方案 | 248,268 | | | 22.2% | | 254,434 | | | 23.3% | | | | |
结果 | 46,247 | | | 19.5% | | 50,631 | | | 20.8% | | | | |
企业未分配 | (328,657) | | | NM | | (441,581) | | | NM | | | | |
总营业亏损和营业利润率 | $ | (7,439) | | | (0.4)% | | $ | (79,299) | | | (4.0)% | | | | |
设备解决方案
在某些设备解决方案部门的财务业绩中,外币汇率变化和持续的货币变化的影响如下:
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| | | | | 外币汇率变动的影响 | | 持续的货币变动 | | 总变化 |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | |
以千计 | 2022 | | 2021 | | | |
设备解决方案细分市场 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 438,710 | | | $ | 645,104 | | | $ | (55,417) | | | $ | (150,977) | | | $ | (206,394) | |
毛利 | 61,778 | | | 99,355 | | | (8,076) | | | (29,501) | | | (37,577) | |
运营费用 | 35,075 | | | 42,138 | | | (1,498) | | | (5,565) | | | (7,063) | |
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收入
与2021年相比,2022年的收入减少了2.064亿美元,降幅为32%。这主要是由于我们在欧洲和北美的制造和业务运营的某些Gas产品线在2022年第一季度出售给了Dresser,占下降的8200万美元。减少的另一个原因是一些传统产品停产和零部件短缺,导致客户需求未得到满足。外币汇率的变化不利地影响了5540万美元的收入。
毛利率
2022年的毛利率为14.1%,而2021年的毛利率为15.4%。下降130个基点的主要原因是投入成本上升和与零部件短缺有关的制造效率低下,但部分被有利的组合所抵消。
运营费用
与2021年相比,2022年的运营费用减少了710万美元,或17%。这一下降主要是由于管理层的成本节约行动导致营销成本减少了400万美元,研发成本减少了310万美元。
网络解决方案
在某些网络解决方案部门的财务业绩中,外币汇率变化和持续的货币变化的影响如下:
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| | | | | 外币汇率变动的影响 | | 持续的货币变动 | | 总变化 |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | |
以千计 | 2022 | | 2021 | | | |
网络解决方案细分市场 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,119,268 | | | $ | 1,092,631 | | | $ | (8,396) | | | $ | 35,033 | | | $ | 26,637 | |
毛利 | 361,975 | | | 378,633 | | | (3,947) | | | (12,711) | | | (16,658) | |
运营费用 | 113,707 | | | 124,199 | | | (377) | | | (10,115) | | | (10,492) | |
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收入
与2021年相比,2022年的收入增加了2660万美元,增幅为2%。这一增长主要是由于新的和现有客户部署的增加,但部分被全球零部件短缺所抵消,这限制了我们满足客户需求的能力。较高的产品收入2,760万美元被较低的维护服务收入100万美元部分抵消。
毛利率
2022年的毛利率为32.3%,而2021年为34.7%。下降240个基点的主要原因是通胀压力推动投入成本上升,产品组合不太有利,以及与零部件短缺有关的制造效率低下。
运营费用
与2021年相比,2022年的运营费用减少了1050万美元,降幅为8%。这一下降主要是由于研究和开发成本的降低。
结果
在某些成果部分的财务结果中,外币汇率变化和货币不断变化的影响如下:
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| | | | | 外币汇率变动的影响 | | 持续的货币变动 | | 总变化 |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | |
以千计 | 2022 | | 2021 | | | |
结果细分市场 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 237,586 | | | $ | 243,837 | | | $ | (7,036) | | | $ | 785 | | | $ | (6,251) | |
毛利 | 98,436 | | | 95,181 | | | (3,325) | | | 6,580 | | | 3,255 | |
运营费用 | 52,189 | | | 44,550 | | | (226) | | | 7,865 | | | 7,639 | |
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收入
与2021年相比,2022年的收入减少了630万美元,降幅为3%。预付费业务和咨询业务的减少被托管服务和电网运营的增加所抵消。外币汇率的变化不利地影响了700万美元的收入。
毛利率
2022年的毛利率从去年的39.0%增加到41.4%。240个基点的增长是由有利的托管服务组合和其他成本效益推动的。
运营费用
与2021年相比,2022年的运营费用增加了760万美元,增幅为17%。这一增长主要与研究和开发投资的增加有关。
企业未分配
与运营部门没有直接关联的运营费用被归类为公司未分配。与2021年相比,2022年这些费用减少了1.129亿美元。这是由于主要与2021年项目有关的重组减少了6820万美元。2021年出售业务的亏损为6430万美元,其中包括将我们在欧洲和北美的设备解决方案制造和业务运营的某些Gas产品线出售给Dresser造成的减值,以及与2020年拉丁美洲资产剥离相关的亏损增加。与2021年相比,无形资产摊销减少了1010万美元。我们的设备解决方案报告部门于2022年确认的商誉减值3850万美元部分抵消了这一减少。详情见项目8:财务报表及补充资料、附注13:重组及附注18:出售业务。
财务状况
现金流信息 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动提供的现金 | $ | 24,500 | | | $ | 154,794 | | | $ | 109,514 | |
由投资活动提供(用于)的现金 | 40,516 | | | (34,884) | | | (41,036) | |
用于融资活动的现金 | (18,737) | | | (152,887) | | | (11,576) | |
减去:在持有待售资产内分类的现金 | — | | | (9,750) | | | — | |
汇率对现金及现金等价物的影响 | (6,851) | | | (1,627) | | | 127 | |
增加(减少)现金和现金等价物 | $ | 39,428 | | | $ | (44,354) | | | $ | 57,029 | |
截至2022年12月31日的现金、现金等价物和限制性现金为2.02亿美元,而2021年12月31日的现金、现金等价物和限制性现金为1.626亿美元。2022年期间现金和现金等价物增加了3940万美元,这主要是将我们在欧洲和北美的设备解决方案制造和业务运营的某些Gas产品线出售给Dresser的收益和经营活动的现金流,被回购股票和购买物业、厂房和设备所支付的现金所抵消。
经营活动
2022年经营活动提供的现金比2021年减少1.303亿美元。这一减少主要是由于营运资本(流动资产减去流动负债)比2021年有所增加,以及可变薪酬支出增加,但被2022年增加的收益部分抵消。
投资活动
2022年投资活动提供的现金比2021年高出7540万美元。这一增长主要与将我们在欧洲和北美的Device Solutions制造和业务运营的某些Gas产品线以5590万美元的价格出售给Dresser所获得的现金净收益有关,以及2022年房地产、厂房和设备采购减少了1490万美元。
融资活动
2022年用于融资活动的净现金为1,870万美元,而2021年净现金使用为152.9美元。于2021年3月,我们从发行与股票发行相关的普通股中获得3.894亿美元,扣除承销商对发行的折扣后,购买了8,410万美元的可转换票据对冲合同,以及出售认股权证的收益4,530万美元。同样在2021年3月,我们完成了可转换票据的出售,总收益为4.6亿美元,用于偿还5.361亿美元的未偿还定期贷款余额。2021年4月,我们用股票发行所得和手头现金偿还了总计4.1亿美元的优先票据(包括1000万美元的提前偿还溢价)。2022年,我们回购了1700万美元的股票,而2021年为800万美元。
在持有待售资产内归类的现金
截至2021年12月31日,在持有的待售资产中分类的现金为980万美元,这与将我们在欧洲和北美的设备解决方案制造和业务运营的某些Gas产品线出售给Dresser有关,该交易于2022年2月28日完成。
汇率对现金及现金等价物的影响
汇率对外币现金余额的影响导致2022年减少690万美元,2021年减少160万美元。我们的外币敞口涉及我们国际子公司的非美元计价余额。
自由现金流(非公认会计准则)
为了补充我们在GAAP基础上提出的现金流量表,我们使用自由现金流量的非GAAP衡量标准来分析我们的业务产生的现金流量。非公认会计准则自由现金流量的列报不应单独考虑,也不应作为衡量公司业绩的净收入的替代指标,也不应作为衡量流动性的经营活动现金流量的替代指标。我们使用现金流量合并报表中的金额计算自由现金流量,如下所示:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
以千计 | 2022 | | 2021 | | |
经营活动提供的现金 | $ | 24,500 | | | $ | 154,794 | | | |
购置物业、厂房和设备 | (19,747) | | | (34,682) | | | |
自由现金流 | $ | 4,753 | | | $ | 120,112 | | | |
由于运营现金流下降,自由现金流减少,但房地产、厂房和设备支出下降部分抵消了这一影响。参见上面关于经营和投资活动的现金流讨论。
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是来自运营、借款和出售普通股的现金流。现金流可能会波动,对许多因素很敏感,包括周转资金的变化以及资本支出和偿还债务的时间和规模。营运资本,即流动资产减去流动负债,继续处于净有利地位。我们预计,至少在未来12个月和可预见的未来,现有现金、运营现金流和进入资本市场的机会将继续足以为我们的经营活动和现金承诺提供资金,例如物质资本支出和债务义务。
股票发行
2021年3月12日,我们完成了公开发售4,472,222股普通股,扣除承销商对发行的折扣后,我们获得的净收益为389.4美元,我们完成了可转换票据的出售
以私募方式向合资格机构买家配售,在扣除初始购买者对发售的折扣后,吾等的净收益为4.485亿美元。在发行可换股票据的同时,我们订立了可换股票据对冲交易及认股权证交易。有关这些交易的进一步说明,请参阅项目8:财务报表和补充数据、附注6:债务和附注7:衍生金融工具。
借款
我们的2018年信贷安排经修订后,提供本金高达5亿美元的多币种循环信贷额度(左轮手枪)。左轮手枪还包括一个3亿美元的备用信用证子贷款和一个5000万美元的Swingline子贷款。截至2022年12月31日,2018年信贷安排项下没有未偿还金额,未偿还备用信用证使用了5600万美元,因此左轮手枪项下有4.44亿美元可用于借款或备用信用证。截至2022年12月31日,信用证次级安排下的额外备用信用证有2.44亿美元可用,Swingline次级安排下没有未偿还的金额。在左轮手枪下借入的金额可以偿还和再借入,直到左轮手枪于2024年10月18日到期,届时必须偿还所有未偿还贷款以及所有应计和未付利息。
2021年3月12日,我们以私募方式完成了向合格机构买家出售4.6亿美元可转换票据的交易。可转换票据不计入正常利息,本金金额也不附带。可转换票据将于2026年3月15日到期,除非提前根据其条款回购、赎回或转换。
关于我们借款的进一步说明,请参阅项目8:财务报表和补充数据,附注6:债务。有关可转换票据对冲交易及认股权证交易的进一步详情,请参阅项目8:财务报表及补充数据,附注7:衍生金融工具。
关于我们的信用证和履约保证金的描述,以及我们的信用额度下可用于额外借款或信用证的金额,包括作为我们信贷安排一部分的左轮手枪,请参阅第8项:财务报表和补充数据,附注12:承付款和或有事项。
重组
2020年9月17日,董事会通过了重组方案(2020项目)。2020年的项目包括我们继续努力优化全球供应链和制造运营、销售和营销组织以及其他管理费用的活动。这些项目计划到2023年底基本完成,截至2022年12月31日,估计还有800万美元的现金支付,预计到2024年现金流出。
2021年10月29日,我们的董事会批准了重组计划(2021年项目),该计划与宣布将我们在欧洲和北美的设备解决方案制造和业务运营的某些Gas产品线出售给Dresser,(请参阅项目8:财务报表和补充数据,注18:出售业务)、 包括在某些地点和职能支助领域推动削减的活动。这些项目预计到2024年底基本完成,估计3400万美元截至以下日期的剩余现金付款2022年12月31日,现金流出预计到2025年。
在截至2022年12月31日的一年中,我们与所有重组项目相关的净支出为2580万美元。截至2022年12月31日,这些重组项目累计支付4,240万美元,其中1,450万美元预计将在未来12个月内支付。
2023年2月23日,ITRON董事会批准了重组计划(2023项目)。2023年的项目包括公司继续努力优化其全球供应链和制造业务、销售和营销组织以及其他管理费用的活动。这些项目将在2025年初基本完成。Itron估计税前重组费用为4,000万至4,500万美元。在总的估计费用中,大约95%将导致现金支出,其余的将导致非现金减值费用。大部分费用将在2023年第一季度确认。Itron估计,一旦2023年的项目基本完成,按年率计算可以节省1400万至1700万美元。Itron的某些员工由工会或劳资委员会代表,这需要咨询,潜在的重组项目可能需要监管部门的批准,这两者都可能影响某些司法管辖区计划中的节省时间。
有关重组活动的进一步详情,请参阅项目8:财务报表和补充数据,附注13:重组。
股票回购计划
从2021年11月1日起,ITRON董事会批准了一项在18个月内回购最多1亿美元普通股的计划(2021年股票回购计划)。回购是在公开市场或私下协商的交易中根据适用的证券法进行的。自该计划宣布以来,截至2022年12月31日,我们已以61.67美元的平均股价(不包括佣金)回购了405,282股股票,总金额为2500万美元。截至2022年12月31日,我们有权在2023年5月1日之前再回购至多7500万美元。
其他合同义务和承诺
经营租赁义务在项目8:财务报表和补充数据,附注19:租赁中披露,不包括我们应承担的公共区域维护费、房地产税和保险费。未来12个月的经营租赁负债到期金额为1,820万美元,未来12个月以后的到期金额为4,740万美元。
我们在正常业务过程中定期签订标准采购订单,这可能会迫使我们购买材料和其他项目,但可能还没有资格在我们的综合资产负债表中确认。采购订单和其他采购义务可以包括规定延长交货期间估计数量的无限期协议。截至2022年12月31日,采购订单和其他采购义务为7.282亿美元,其中包括1010万美元的资本支出。采购订单可能包括超过一年的持续时间,但这些长期协议通常包含终止条款,如果承诺被取消,可能需要付款,因此以上总额被视为截至2022年12月31日的短期总额。
其他长期负债包括保修义务、估计的养老金福利付款和其他债务。估计的养老金福利支付包括从我们的资产中为无资金计划支付的金额,并反映预期的未来服务。下表汇总了截至2022年12月31日,我们根据某些合同支付未来款项的已知义务。
| | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | | 未来12个月 | | 超越下一个 12个月 |
保证义务 | | $ | 18,203 | | | $ | 7,495 | |
估计的养老金福利支出 | | 3,805 | | | 57,839 | |
长期未确认税收优惠的现金结算期,包括应计利息和罚款,无法与有关税务机关进行合理估计。有关固定收益养老金计划、所得税、保修义务和延长保修的未赚取收入的详细信息,请参阅项目8:财务报表和补充数据,附注8:固定收益养老金计划,附注11:所得税,附注12:承付款和或有事项,以及附注17:收入。
所得税
我们的税收拨备占税前收入的百分比通常不同于美国联邦法定税率21%。我们实际税率的变化受几个因素的影响,包括经营结果的波动、新的或修订的税收法规和会计公告、国内和国外司法管辖区业务水平的变化、研发税收抵免、州所得税、估值免税额的调整、税务审计的结算以及不确定的税收状况等。税法、估值免税额和意外纳税义务的变化可能会对我们的税率产生重大影响。
我们的现金所得税支付如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
以千计 | 2022 | | 2021 | | |
已缴纳的美国联邦税款 | $ | 1,128 | | | $ | — | | | |
已缴纳的州所得税 | 3,658 | | | 817 | | | |
已缴纳的外国和当地所得税 | 7,129 | | | 6,256 | | | |
已缴纳的所得税总额 | $ | 11,915 | | | $ | 7,073 | | | |
根据目前的预测,我们预计到2023年,扣除退款后,我们将支付约2700万美元的美国联邦和州税,以及1100万美元的外国和地方所得税。
截至2022年12月31日,某些外国子公司持有4180万美元的现金和短期投资,出于税收目的,我们将永久再投资于这些投资。由于最近美国税收立法的变化,任何在美国的遣返
未来不会导致美国联邦所得税。因此,这笔现金没有美国递延税金拨备。如果这些现金汇回美国,为美国业务提供资金,可能会产生额外的预扣税成本。税收只是我们在管理全球现金时考虑的众多因素之一。因此,我们为汇回外国现金而需要应计和支付的税额可能会有很大差异。
其他流动性考虑因素
在我们的几个合并的国际子公司中,我们有合资伙伴,他们是少数股东。虽然这些实体不是由Itron,Inc.全资拥有,但我们合并它们是因为我们拥有50%以上的所有权权益和/或因为我们对运营实施控制。本公司综合资产负债表中的非控股权益余额代表合营实体权益中的比例份额,可归属于少数股东。截至2022年12月31日,我们的合并现金余额中有910万美元存放在我们的合资实体中。因此,这些实体的少数股东有权获得他们在现金余额中的比例份额,我们从这些实体将现金汇回美国的能力可能会受到限制。
截至2022年12月31日,我们预计将在2023年第一季度以现金支付约2000万美元的可变薪酬。
流动性概述
尽管新冠肺炎相关零部件短缺的预期中短期影响,我们预计将通过内部新研发、从他人获得或向他人授予技术许可、分销协议、合作安排以及收购技术或其他公司来实现增长。我们预计这些活动的资金将来自现有现金、运营现金流、借款或出售我们的普通股或其他证券。我们相信,现有的流动资金来源将足以为我们未来12个月和可预见的未来的现有业务和债务提供资金,但不能提供任何保证。我们的流动性可能受到电力、天然气和自来水公用事业行业的稳定性、竞争压力、我们对某些关键供应商和组件的依赖、产品保修和/或诉讼的估计负债的变化、新冠肺炎大流行及其导致的供应限制的持续时间、未来业务组合、资本市场波动、国际风险和第一部分第1a项:风险因素以及第7A项:关于市场风险的定量和定性披露中描述的其他因素的影响。
或有事件
见项目8:财务报表及补充数据,附注12: 承诺和或有事项。
关键会计估计和政策
我们的综合财务报表和附注是根据公认会计准则编制的。编制合并财务报表要求管理层做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。这些估计和假设受到管理层应用会计政策的影响。我们的关键会计政策包括收入确认、担保、重组、所得税、商誉和无形资产、固定收益养老金计划、或有事项和基于股票的薪酬。有关会计政策和新会计公告的进一步披露,请参阅第8项:财务报表和补充数据,附注1:重要会计政策摘要。
收入确认
我们的许多收入安排涉及多项绩效义务,包括硬件、软件和专业服务,如实施、项目管理、安装和咨询服务。这些安排要求我们确定作为每项履约义务基础的承诺商品或服务的独立销售价格,然后根据它们的相对独立销售价格在单独的履约义务之间分配总安排对价。然后,在客户发货或接收产品时将控制权转移给客户时,或在提供服务时随着时间的推移,确认每项履约义务的收入。我们的大部分收入是在产品发货给客户或客户收到产品时确认的。包含多个履约义务的某些合同可能包含特定于客户的条款和条件,这些条款和条件管理服务级别承诺、控制权转移以及可能涉及复杂会计考虑的可变对价。
专业服务收入是随着时间的推移确认的。我们使用输入方法衡量履行这些履约义务的进展情况,最常见的是根据与提供服务的预期总成本相关的成本来衡量。对提供服务的预期成本的估计需要判断。成本估算会考虑过去的历史和客户要求的特定范围,并每季度更新一次。影响我们完成成本估算的其他变量
包括完工时间、工资变化、分包商业绩、供应商信息和业务量假设。基本假设和估计的变化可能会对财务业绩产生不利或有利的影响。
如果我们估计履行义务的完成将导致损失,则在损失变得明显的期间确认损失。我们通过履行履行义务重新评估估计损失,并根据事实和情况的变化调整估计损失。
我们与客户签订的许多合同都包含可变对价,其中可能包括违约金、返点、批量和提前付款折扣,或者出售的软件许可证,其中对价金额取决于部署的终端数量。我们使用期望值方法估计可变对价,考虑到合同条款、历史客户行为和历史销售。我们与客户的一些合同包含与交货时间或里程碑成就相关的违约金条款,如果未能在合同最后期限前完成,这些条款可能会变得至关重要。在安排开始时,我们会持续评估必须支付违约金的可能性和这种损害的程度。就违约金而言,我们亦会考虑在达致合约里程碑方面的进展,包括是否尚未达到里程碑、合约所载的特定比率(如适用),以及向客户或类似客户支付违约金的历史。
我们的某些收入安排包括延长或特定于客户的保修条款,涵盖超过标准保修期的客户更换或维修费用的全部或部分。无论延长保修是否在安排中单独定价,安排的总对价的一部分将分配给该延长保修交付。这笔收入将在延长的保修期内递延并确认。延长保修或特定于客户的保修不占我们收入的很大一部分。
我们根据每项履约义务的相对独立销售价格对其进行对价分配。对于我们有可观察到的独立销售的商品或服务,我们使用可观察到的独立销售来确定独立销售价格。对于我们的大多数商品和服务,我们没有明显的独立销售。因此,我们使用调整后的市场评估方法或预期成本加保证金方法来估计独立销售价格。用于估计特定商品或服务的独立销售价格的方法最大限度地利用了可观察到的投入,并考虑了几个因素,包括我们的定价实践、提供商品或服务的成本、商品或服务的类型以及其他交易数据的可用性等。
若我们的业务发生重大变化或我们的交易价格出现重大变化,我们将每年或更频繁地确定用于我们的安排对价分配的商品或服务的估计独立销售价格。
我们的合同可能会被修改,以添加、删除或更改现有的履约义务或更改合同价格。对我们合同的修改进行会计核算,包括评估添加到现有合同中的产品或服务是否不同,以及定价是否为独立的销售价格。添加的不明确的产品或服务将被视为现有合同的一部分。修改对交易价格和进度计量的影响被确认为自修改之日起对收入的调整(即在累积追赶的基础上)。那些不同的产品或服务将被前瞻性地计入,如果额外服务按独立销售价格定价,则作为单独的合同计入,如果不按独立销售价格计价,则作为终止现有合同并创建新合同。
保修
我们为我们的硬件产品和大型应用软件产品提供标准保修。我们根据历史和预测的产品性能趋势以及保修期内的成本来累算产品保修的估计成本。在开发阶段对新产品进行测试有助于在生产前识别和纠正潜在的保修问题。制造过程中的质量控制努力减少了我们对保修索赔的风险。当测试或质量控制工作未能检测到产品中的故障时,我们可能会遇到保修索赔增加的情况。我们跟踪保修索赔,以确定潜在的保修趋势。如果发现异常趋势,则在可能发生故障事件并且可以合理估计成本的情况下,将确认额外的保修应计费用。当新产品推出时,我们的流程依赖于类似产品的历史平均值,直到有足够的数据可用。随着新产品的实际体验变得可用,它被用来修改历史平均值,以确保预期的保修成本在可能的结果范围内。管理层定期评估保修条款的充分性,并在必要时进行调整。保修津贴可能会因维修或更换预计的产品故障而产生的材料、劳动力和其他成本的估计变化而波动,并且我们可能会在未来产生与新产品或现有产品相关的额外保修和相关费用,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
重组
我们确认与重组项目下的退出或出售活动相关的成本的负债,该负债在产生负债的期间按其公允价值计算。被视为离职后福利的雇员解雇福利是在义务可能和可估量的情况下应计的,例如人力资源政策和做法或法定要求规定的福利。如果员工必须提供超过60天的未来服务,这种福利将在未来服务期内按比例确认。对于合同终止成本,我们在根据合同条款终止合同或停止使用合同所传达的权利时确认责任。
与重组项目相关的资产减值是在资产集团层面确定的。对于将被放弃、将以低于账面净值的价格出售或持有待售资产且估计收益低于账面净值减去出售成本的资产,可以确认减值。当账面价值无法收回并超过资产组的公允价值时,我们也可以确认持有和使用的资产组的减值。如果一个资产组被认为是一家企业,我们的商誉余额的一部分将根据相对公允价值分配给它。如果出售重组项目下的一个资产组的收益超过该资产组的账面净值,由此产生的收益在合并经营报表中的重组费用中确认。
在确定重组费用时,我们分析了我们未来的运营需求,包括按业务职能和设施空间要求所需的员工人数。我们的重组成本和任何由此产生的应计项目涉及使用作出估计时可获得的最佳信息的重大估计。我们的估计涉及许多风险和不确定性,其中一些是我们无法控制的,包括房地产市场状况和当地劳动就业法律、法规。如果来自重组活动的现金流量的金额和时间与我们估计的大不相同,那么重组和资产减值费用的实际金额可能与我们确认的金额大不相同,要么更高,要么更低。
所得税
我们估计在我们开展业务的每个征税管辖区的所得税支出。我们实际税率的变化受几个因素的影响,包括经营结果的波动、新的或修订的税收法规和会计公告、国内和国外司法管辖区业务水平的变化、研发税收抵免、州所得税、估值免税额的调整、税务审计的结算以及不确定的税收状况等。税法、估值免税额和意外纳税义务的变化可能会对我们的税率产生重大影响。
我们确认估值额度,以减少递延税项资产,但我们认为此类资产的一部分更有可能无法变现。在作出此类决定时,我们会考虑所有可获得的有利和不利证据,包括递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入、税务筹划策略,以及我们将亏损转回至前几年的能力。我们被要求对超出我们控制范围的潜在结果做出假设和判断。我们最敏感和最关键的因素是未来应税收入的预测、来源和性质。虽然不能保证变现,但管理层认为,扣除估值拨备后的递延税项资产更有可能变现。然而,如果减少对结转期内未来应纳税所得额的估计,被视为可变现的递延税项资产的金额可能会在短期内减少。
我们在经营业务的多个税务管辖区接受审计。这些审计可能涉及复杂的问题,可能需要较长的时间才能解决。我们相信,我们已经确认了足够的所得税拨备和准备金,以应对不确定的税收状况。
在评估不确定的税务头寸时,我们会考虑已提交和将提交的纳税申报单中所持头寸的相对风险和是非曲直,并考虑适用于该等头寸的法律、司法和监管指导。我们对管理层无法控制的潜在结果做出假设和判断。如果税务机关不同意我们的结论,并视这些分歧的最终解决情况而定,我们的实际税率可能会在与税务机关最终结算期间受到重大影响。
商誉与无形资产
商誉和无形资产可能来自我们的业务收购。无形资产也可能来自购买资产和知识产权,而我们没有收购企业。我们使用估计,包括对无形资产的使用年限、相关未来现金流量的金额和时间的估计,以及相关业务的公允价值,以确定分配给商誉和无形资产的价值。我们有限年限的无形资产根据估计的贴现现金流在其估计可用年限内摊销。正在进行的研究和开发被认为是一种无限期的无形资产,在相关项目完成或终止之前不进行摊销。当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时,有限年限无形资产将在资产组层面进行减值测试。无限期的无形资产每年进行减值测试,当发生事件或
情况的变化表明资产可能已经减值,或者当资产的使用寿命被确定不再是无限期的时候。
商誉是根据每项业务合并所产生的协同效应的预期收益分配给我们的报告单位的,这是通过使用某些财务指标确定的,包括与每个报告单位相关的预测贴现现金流量。每个报告单位与其各自的业务部门相对应。
截至10月1日,我们每年都会测试商誉的减值情况,如果出现重大减值指标,我们会更频繁地进行测试。作为减损测试的一部分,我们可能会选择对定性因素进行评估。如果这项定性评估显示,报告单位的公允价值(包括商誉)很可能低于其账面价值,或者如果我们选择绕过定性评估,我们将继续进行减值测试。减值测试涉及将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,我们首先评估报告单位内的长期资产的减值,然后确认相当于任何超额金额的商誉减值损失。
确定报告单位的公允价值在性质上是判断的,涉及使用重大估计和假设。我们使用经风险调整的贴现率以及估计的未来收入和运营成本,在报告单位层面预测贴现的未来现金流,其中考虑了现有积压、预期的未来订单、供应商合同以及对竞争、商业和经济环境的预期等因素。我们还确定了类似的上市公司,并建立了一种相关性,称为倍数,适用于报告单位的经营业绩。然后,这些合并的公允价值与我们普通股在估值日的总市值进行核对,同时考虑合理的控制溢价。
市场需求的变化、我们经营的市场的波动、全球股票市场的波动和下跌,以及我们市值的下降可能会对我们商誉的剩余账面价值产生不利影响,这可能会对我们目前和未来的运营业绩和财务状况产生重大影响。由于原材料、组件、劳动力和其他成本增加,加上我们在2022年第二季度确定的设备解决方案运营部门和报告部门的预期收入下降,我们进行了中期商誉减值测试。在测试结束时,商誉减值为3,850万美元截至2022年6月30日在我们的公司未分配部分确认。经确定,联网解决方案或成果报告单位不需要进行中期减值测试。详情见项目8:财务报表和补充数据,附注5:商誉。
固定收益养老金计划
我们为国际员工提供基金和非基金固定收益养老金计划,主要是在德国、法国、印度尼西亚、印度和意大利。我们确认超过计划资产的预计福利债务的负债或超过预计福利债务的计划资产的资产。我们也在综合资产负债表上确认我们的固定收益养老金计划的资金状况,并确认在此期间出现但未被确认为净定期福利成本的其他全面收益(损失)(OCI)、税后净额、精算损益和先前服务成本或贷项(如果有)的组成部分。
在计算与这些计划有关的费用和债务时,使用了若干经济假设和精算数据。这些假设每年在12月31日更新,包括贴现率、预期剩余使用年限、计划资产预期回报率以及未来补偿增加的比率。贴现率是一个重要的假设,用于评估我们的养老金福利义务。我们根据每个计划负债的估计期限来确定我们计划的贴现率。对于欧元计价的固定收益养老金计划,占我们预计福利义务的85%,我们使用贴现率,并考虑每个计划的持续时间,使用从欧元计价的AA级公司债券发行得出的假设收益率曲线。这些债券被赋予不同的权重,以调整它们对收益率曲线的相对影响,收益率最高和最低的10%的债券被排除在每个期限组内。使用的贴现率为3.75%。用于衡量所有计划在2022年12月31日的预计福利义务的加权平均贴现率为4.14%。贴现率变化100个基点将改变我们预计的福利义务约900万美元。由于不断变化的市场和经济状况以及其他因素,2022年12月31日使用的财务和精算假设可能与实际结果大不相同。这些差异可能导致在未来期间确认的养恤金支出数额发生重大变化。
或有事件
如果一项资产很可能已经减值或发生了一项负债,并且损失的金额可以合理地估计,则确认或有损失。在其他因素中,我们评估不利结果的可能性程度,以及我们对最终损失金额做出合理估计的能力。我们确定的或有损失
合理的可能性,但不是很可能的,被披露,但没有被承认。这些因素和相关估计的变化可能会对我们的财务状况和经营结果产生重大影响。防范或有负债的法律成本被确认为已发生。
基于股票的薪酬
我们根据服务、业绩和市场归属条件,向我们的高级管理人员、员工和董事会授予各种股票薪酬,包括限制性股票单位、影子股票单位和非限制性股票单位(奖励)。在2020年12月31日之前,股票期权也被授予作为股票薪酬奖励的一部分。我们根据估计的公允价值计量和确认所有奖励的补偿费用。对于只有一个服务条件的奖励,我们使用直线方法在整个奖励的必要服务期内支出基于股票的薪酬。对于有服务和业绩条件的奖励,如果可能归属,我们将在奖励的每个单独归属部分的必要服务期内,以直线方式支出基于股票的薪酬。对于有市场条件的奖励,我们在必要的服务期内按公允价值支出。
我们根据估计的公允价值计量和确认所有基于股票的薪酬的薪酬费用。不含市场条件的非限制性股票奖励的公允价值是我们普通股在授予之日的市场收盘价。对于有市场条件的限制性股票单位,公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型估计的,该模型包括对我们的普通股和罗素3000指数中公司的普通股的股息率和预期波动性的假设,以及无风险利率和奖励的预期期限。对于虚拟股票单位,公允价值是我们普通股在每个报告期末的市场收盘价。对于股票期权,公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的,该模型包括对预期波动率、无风险利率、预期期限和股息收益率的假设。
在根据市场状况和股票期权对我们的受限股票单位进行估值时,在确定我们普通股的预期波动性和个人在行使之前持有股票期权的预期寿命时,需要做出重大判断。我们受限股票单位的波动率是基于我们自己的股票和市场条件下组成市场指数的公司的股票的历史波动率。股票期权的预期波动率是基于我们普通股的历史波动率和隐含波动率。股票期权授予的预期期限是根据期权授予的历史实际期限和对期权剩余合同期内未来行权的估计得出的。虽然波动性和估计寿命是在授予日之后不承担变化风险的假设,但这些假设可能很难衡量,因为它们代表了基于历史经验的未来预期。此外,我们的预期波动性和预期寿命可能会在未来发生变化,这可能会极大地改变未来奖励的授予日期公允价值,并最终改变我们确认的费用。实际结果和未来估计可能与我们目前的估计大不相同。
非GAAP衡量标准
为了补充我们根据GAAP编制的合并财务报表,我们使用了某些非GAAP财务计量,包括非GAAP营业费用、非GAAP营业收入、非GAAP净收入、非GAAP稀释每股收益、调整后的EBITDA、自由现金流量和不变货币。这种财务信息的列报并不打算被孤立地考虑,或作为根据公认会计准则编制和列报的财务信息的替代或更好的,其他公司可能会以不同的方式定义这种衡量标准。关于根据公认会计原则编制和提出的每个非GAAP财务衡量标准与最具可比性的财务衡量标准的对账情况,请参阅标题为“非GAAP财务衡量标准与最直接可比较的GAAP财务衡量标准的调整”的表格。
我们将这些非公认会计准则财务指标用于财务和运营决策和/或作为确定高管薪酬的一种手段。管理层认为,这些非公认会计准则财务指标通过排除可能不能反映我们经常性核心经营业绩的某些费用,提供了有关我们的业绩和偿债能力的有意义的补充信息。这些非公认会计准则财务指标便于管理层与我们的历史业绩进行内部比较,以及与我们竞争对手的经营业绩进行比较。我们的高管薪酬计划不包括与无形资产摊销有关的非现金费用,以及某些离散现金和非现金费用,如重组、业务出售损失、战略计划费用、软件项目减值、俄罗斯货币换算注销、商誉减值或与收购和整合相关的费用。我们相信,在评估我们的业绩以及规划、预测和分析未来期间时,管理层和投资者都能从参考这些非公认会计准则财务指标中受益。我们相信这些非GAAP财务衡量标准对投资者是有用的,因为它们为管理层在财务和运营决策中使用的关键指标提供了更大的透明度,也因为我们的机构投资者和分析师群体使用它们来分析我们业务的健康状况。
非公认会计准则运营费用和非公认会计准则营业收入-我们将非GAAP营业费用定义为营业费用,不包括与无形资产摊销、重组、业务出售损失、战略计划费用、软件项目减值、俄罗斯货币换算注销、商誉减值以及收购和整合相关的某些费用。我们将非GAAP营业收入定义为营业收入(亏损),不包括与无形资产摊销、重组、业务出售损失、战略计划费用、软件项目减值、俄罗斯货币换算冲销、商誉减值以及收购和整合相关的费用。收购和整合相关费用包括影响和整合业务合并所产生的成本,如专业费用、与整合相关的某些员工留任和工资、遣散费、合同终止、与知识转移相关的差旅成本、系统转换成本和资产减值费用。我们认为这些非GAAP财务指标对管理层和投资者是有用的指标,因为它们排除了与我们的核心经营业绩无关的费用的影响。通过剔除这些费用,我们相信管理层和投资者更容易比较我们在多个时期的财务结果,并分析我们业务的趋势。例如,在某些时期,与无形资产摊销相关的费用可能会减少,这将提高GAAP的营业利润率,但由于这一较低的费用导致的GAAP营业利润率的改善并不一定反映出我们核心业务的改善。在使用非GAAP营业费用和非GAAP营业收入与根据GAAP计算的营业费用和营业收入相比,存在一些限制。我们通过提供有关从非GAAP营业费用和非GAAP营业收入中排除的GAAP金额的具体信息,以及评估非GAAP营业费用和非GAAP营业收入以及GAAP营业费用和营业收入来弥补这些限制。
非公认会计准则净收益和非GAAP稀释每股收益-我们将非GAAP净收入定义为可归因于Itron公司的净收益(亏损),不包括与无形资产摊销、债务配置费用摊销、债务清偿、重组、业务出售损失、战略计划费用、软件项目减值、俄罗斯货币兑换注销、商誉减值、收购和整合相关的费用,以及不包括这些费用的税收影响。我们将非GAAP摊薄每股收益定义为非GAAP净收入除以按GAAP计算的期间内已发行的摊薄加权平均股份,然后减去,以反映与2021年3月到期的0%可转换票据有关的可转换票据对冲交易的反稀释影响。我们认为这些财务指标对管理层和投资者是有用的衡量标准,原因与我们使用非公认会计准则营业收入的原因相同。上述有关我们使用非GAAP营业收入的限制同样适用于我们使用非GAAP净收入和非GAAP稀释每股收益。我们通过提供有关不包括在这些非GAAP衡量标准中的GAAP金额的具体信息,评估非GAAP净收入和非GAAP摊薄每股收益,以及可归因于ITRON公司和GAAP摊薄每股收益的GAAP净收入来弥补这些限制。
调整后的EBITDA-我们将调整后的EBITDA定义为净收益(亏损)(A)减去利息收入,(B)加上利息支出、债务清偿、折旧和摊销、重组、业务出售损失、战略计划支出、软件项目减值、俄罗斯货币换算注销、商誉减值、收购和整合,以及(C)不包括所得税优惠。管理层使用调整后的EBITDA作为高管薪酬的业绩衡量标准。使用调整后的EBITDA的一个限制是,它不代表该期间现金余额的全部增加或减少,该计量包括一些非现金项目,不包括其他非现金项目。此外,我们在计算调整后的EBITDA时排除的项目可能不同于我们的同行公司在报告业绩时排除的项目。我们通过将这一衡量标准与公认会计准则净收益(亏损)进行对账来弥补这些限制。
自由现金流-我们将自由现金流定义为经营活动提供的现金净额减去用于购置财产、厂房和设备的现金。我们相信,自由现金流为投资者提供了相关的流动性衡量标准,并为评估我们为运营提供资金和偿还债务的能力提供了有用的基础。上述有关我们使用调整后EBITDA的限制同样适用于我们使用的自由现金流。我们通过在对账中提供有关公认会计准则金额的具体信息来弥补这些限制。
不变货币-我们在讨论财务业绩时提到外币汇率波动的影响,这指的是用于将经营业绩从实体的功能货币换算成美元以进行财务报告的外币汇率之间的差异。我们还使用“不变货币”一词,这是指经调整后的财务结果,不包括外币汇率与上年同期汇率相比的变动。我们用本期外币汇率重述的本期业绩与上一期可比业绩之间的差额来计算不变货币变动。
非GAAP财务指标与最直接可比GAAP财务指标的对账
下表将营业费用、营业收入、净收入、稀释每股收益、调整后的EBITDA和自由现金流量等非GAAP财务计量与最直接可比的GAAP财务计量进行了协调。
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公司对账总额 | 截至十二月三十一日止的年度: |
以千为单位,每股数据除外 | 2022 | | 2021 | | |
非公认会计准则运营费用 | | | | | |
| 公认会计准则运营费用 | $ | 529,628 | | | $ | 652,468 | | | |
| | 无形资产摊销 | (25,717) | | | (35,801) | | | |
| | 重组 | 13,625 | | | (54,623) | | | |
| | 出售业务的亏损 | (3,505) | | | (64,289) | | | |
| | 战略主动性 | (675) | | | — | | | |
| | 软件项目减值 | (8,719) | | | — | | | |
| | 俄罗斯货币折算注销 | (1,885) | | | — | | | |
| | 商誉减值 | (38,480) | | | — | | | |
| | 收购和整合 | (506) | | | (151) | | | |
| 非公认会计准则运营费用 | $ | 463,766 | | | $ | 497,604 | | | |
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非gaap运营收入 | | | | | |
| 公认会计准则营业亏损 | $ | (7,439) | | | $ | (79,299) | | | |
| | 无形资产摊销 | 25,717 | | | 35,801 | | | |
| | 重组 | (13,625) | | | 54,623 | | | |
| | 出售业务的亏损 | 3,505 | | | 64,289 | | | |
| | 战略主动性 | 675 | | | — | | | |
| | 软件项目减值 | 8,719 | | | — | | | |
| | 俄罗斯货币折算注销 | 1,885 | | | — | | | |
| | 商誉减值 | 38,480 | | | — | | | |
| | 收购和整合 | 506 | | | 151 | | | |
| 非公认会计准则营业收入 | $ | 58,423 | | | $ | 75,565 | | | |
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非公认会计准则净收益和稀释后每股收益 | | | | | |
| 可归因于ITRON公司的GAAP净亏损 | $ | (9,732) | | | $ | (81,255) | | | |
| | 无形资产摊销 | 25,717 | | | 35,801 | | | |
| | 债务配售费用摊销 | 3,323 | | | 18,078 | | | |
| | 债务清偿 | — | | | 11,681 | | | |
| | 重组 | (13,625) | | | 54,623 | | | |
| | 出售业务的亏损 | 3,505 | | | 64,289 | | | |
| | 战略主动性 | 675 | | | — | | | |
| | 软件项目减值 | 8,719 | | | — | | | |
| | 俄罗斯货币折算注销 | 1,885 | | | — | | | |
| | 商誉减值 | 38,480 | | | — | | | |
| | 收购和整合 | 506 | | | 151 | | | |
| | 非公认会计原则调整对所得税的影响(1) | (8,466) | | | (25,265) | | | |
| 可归因于ITRON公司的非GAAP净收入 | $ | 50,987 | | | $ | 78,103 | | | |
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| 非GAAP稀释每股收益 | $ | 1.13 | | | $ | 1.75 | | | |
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| 非GAAP加权平均已发行普通股-稀释 | 45,305 | | | 44,617 | | | |
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公司对账总额 | 截至十二月三十一日止的年度: |
以千计 | 2022 | | 2021 | | |
调整后的EBITDA | | | | | |
| 可归因于ITRON公司的GAAP净亏损 | $ | (9,732) | | | $ | (81,255) | | | |
| | 利息收入 | (2,633) | | | (1,557) | | | |
| | 利息支出 | 6,724 | | | 28,638 | | | |
| | 所得税优惠 | (6,196) | | | (45,512) | | | |
| | 债务清偿 | — | | | 11,681 | | | |
| | 折旧及摊销 | 66,763 | | | 84,153 | | | |
| | 重组 | (13,625) | | | 54,623 | | | |
| | 出售业务的亏损 | 3,505 | | | 64,289 | | | |
| | 战略主动性 | 675 | | | — | | | |
| | 软件项目减值 | 8,719 | | | — | | | |
| | 俄罗斯货币折算注销 | 1,885 | | | — | | | |
| | 商誉减值 | 38,480 | | | — | | | |
| | 收购和整合 | 506 | | | 151 | | | |
| 调整后的EBITDA | $ | 95,071 | | | $ | 115,211 | | | |
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自由现金流 | | | | | |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 24,500 | | | $ | 154,794 | | | |
| | 购置物业、厂房和设备 | (19,747) | | | (34,682) | | | |
| 自由现金流 | $ | 4,753 | | | $ | 120,112 | | | |
(1)非公认会计原则调整的所得税影响按相关司法管辖区的法定税率计算(如不存在估值免税额)。如果存在估值拨备,则非公认会计原则调整不会受到税务影响。
项目7A:关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中,我们面临利率和外币汇率风险,这些风险可能会影响我们的财务状况和经营业绩。作为我们风险管理战略的一部分,我们可能会使用衍生金融工具来对冲某些外币和利率敞口。我们的目标是用衍生工具合约的亏损和收益来抵销这些风险敞口所产生的收益和收益,从而减少波动对收益的影响或保护资产和负债的公允价值。我们使用衍生品合约只是为了管理现有的基础风险敞口。因此,我们不将衍生品合约用于交易或投机目的。
利率风险
通过我们的可变利率债务工具,我们可能面临利率风险。2021年8月12日,该信贷安排下的美元定期贷款全额偿还。截至2022年12月31日,我们没有未偿还的浮动利率债务。
我们不断监测和评估我们的利率风险,如果我们未来有可变利率债务未偿,我们可能会推出额外的利率掉期或其他衍生品工具来管理此类风险。
外币汇率风险
我们在多个国家开展业务。截至2022年12月31日的一年,以美元以外的功能货币计价的收入占总收入的30%,而截至2021年12月31日的一年和截至2020年12月31日的一年分别为38%和37%。这些交易使我们的账户余额受到外币汇率变动的影响,这可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。我们的主要外币敞口与我们国际子公司的非美元计价交易有关,其中最重要的是欧元。
当我们进入非功能性货币交易时,无论是公司间的还是第三方的,我们都面临着外汇风险。在每个期末,非功能货币货币资产和负债根据我们综合经营报表中其他收入(费用)中确认的变化进行重新估值。我们签订月度外汇远期合约,并非指定用于对冲会计,目的是降低与货币敞口相关的收益波动性。截至2022年12月31日,共有36份合约抵消了我们对欧元、英镑、
印尼盾、加拿大元、澳元和各种其他货币,名义金额从11.7万美元到5790万美元不等。根据截至2022年12月31日的敏感性分析,我们估计,如果这些金融工具的外币汇率在2023年平均高出10个百分点,我们2023年的财务业绩不会受到实质性影响。
在未来一段时间,我们可能会使用额外的衍生品合约来防范外币汇率风险。
项目8:统计财务报表及补充数据
独立注册会计师事务所报告
致Itron,Inc.股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们已审计了截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的Itron,Inc.及其子公司(“本公司”)的合并资产负债表,截至2022年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益(亏损)、权益和现金流量,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2023年2月27日的报告,对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项,这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认ASC 606--涉及多种履行义务的收入安排,包括硬件、软件和专业服务,如实施、项目管理、安装和咨询服务--请参阅财务报表附注1和17
关键审计事项说明
该公司的许多收入安排涉及多项业绩义务,包括硬件、软件和专业服务,如实施、项目管理、安装和咨询服务。这些合同可能包含特定于客户的业务条款和条件,包括服务级别承诺、可变对价以及支配客户何时取得控制权的条款。此外,当公司根据合同交付时,这些合同可能会不时修改。这些特定于客户的业务条款和条件以及修改可能涉及复杂的会计考虑因素,包括确定公司是否具有可强制执行的权利和义务、合同修改是否代表新合同或修改现有合同、某些履约义务是否不同以及可能影响收入确认时间的其他考虑因素。
对这些因素的评估是根据ASC 606收入确认框架进行的,需要管理层做出重大判断,这可能会影响合同期内收入确认的金额和时间。在ASC 606收入确认框架下确认收入的计算可能很复杂,需要大量的数据输入。此外,为记录资产负债表日的相关合同资产和负债而进行的计算和分录可能会很复杂。鉴于在根据客户特定的业务条款和条件以及修改对确定这些多重履约义务安排的收入确认的判断和计算进行审计方面存在挑战,我们将收入确认确定为一项关键的审计事项。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及(1)确定公司是否具有可执行的权利和义务、合同修改是否代表新合同或修改、某些履约义务是否不同以及可能影响收入确认时间的其他考虑因素,以及(2)用于确认收入的收入确认计算和分录的完整性和准确性,其中包括:
•我们测试了合同审查控制的有效性,包括管理层使用核对清单和其他审查程序,以确定客户特定的商业条款是否在合同中明显,以及关于可执行的权利和义务、合同修改、独特的产品和服务以及其他可能影响收入确认时间的考虑因素的会计结论是否得到适当应用。
•我们测试了对收入确认计算和分录控制的有效性,以确定计算和分录是否适当地反映了这些合同的会计结论。这种控制包括(1)审查输入计算和分录的数据的完整性和准确性,以及(2)审查计算和分录的数学准确性。
•对于与客户签订的合同样本,包括现有合同、新合同和合同修改,我们:
◦测试管理层对客户特定条款的识别,公司是否具有可执行的权利和义务,合同修改是否代表新合同或对现有合同的修改,客户特定条款是否引入了新的或隐含的履约义务,或其他影响确认收入的时间、性质和金额的因素,并评估了管理层关于会计处理的结论。我们的程序包括阅读选定的合同,询问公司的运营人员,以了解合同的性质及其商业目的,以及评估管理层的结论。
◦评价确定的会计结论是否适当地反映在收入确认计算和分录中。
◦测试用于记录收入的计算和分录的数据的准确性和完整性。
◦测试收入确认计算和分录的数学准确性。
递延税项资产--估值准备--见财务报表附注11
关键审计事项说明
如综合财务报表附注11所述,截至2022年12月31日,公司已记录的递延税项资产总额为686.4美元,递延税项负债总额为4,780万美元。截至2022年12月31日,该公司已就其递延税项资产记录了4.274亿美元的估值拨备,主要与海外亏损结转相关。递延税项净资产为2.112亿美元。当管理层认为递延税项资产的一部分很可能不会变现时,递延税项资产减去税项估值准备。在评估公司实现其递延税项资产的能力时,管理层考虑所有可用的有利和不利证据,包括递延税项负债的预定冲销、预计的未来应税收入、税务筹划战略以及将亏损计入前几年的能力。最敏感和最关键的因素是未来应纳税所得额的预测、来源和性质。
我们将公司对美国递延税项资产变现能力的确定确定为一项重要的审计事项,因为管理层需要作出重大判断,特别是考虑到近年来所得税前亏损的实现情况,从而得出结论,这些递延税项资产更有可能在未来实现。此外,对这些要素的审计涉及复杂和主观的审计员判断,包括需要拥有专门技能和知识的人员参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们评估管理层确定将产生足够的应税收入以实现递延税项资产的审计程序包括:
•我们评估了所得税内部控制的设计和运作效果,特别是对评估递延税项资产变现能力的控制。
•我们通过评估对未来应税收入的预测,包括将管理层的预测与公司经非经常性项目调整后的历史业绩进行对比,以及评估支持未来收入的总积压,来评估管理层关于产生未来应纳税收入和利用递延税项资产的能力估计的合理性。
•我们评估了对未来应税收入的估计是否与审计其他领域获得的证据一致。
•我们根据ASC 740聘请了在所得税和所得税会计方面具有专业知识和技能的人员,以协助评估管理层对正面和负面证据的评估,以及他们得出的结论,即公司更有可能实现其递延税项资产的好处。
/s/ 德勤律师事务所
华盛顿州西雅图
2023年2月27日
自2016年以来,我们一直担任本公司的审计师。
Itron公司
合并业务报表
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
以千为单位,每股数据除外 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | |
产品收入 | $ | 1,500,243 | | | $ | 1,678,195 | | | $ | 1,889,173 | |
服务收入 | 295,321 | | | 303,377 | | | 284,177 | |
总收入 | 1,795,564 | | | 1,981,572 | | | 2,173,350 | |
收入成本 | | | | | |
收入的产品成本 | 1,102,475 | | | 1,231,230 | | | 1,408,615 | |
收入的服务成本 | 170,900 | | | 177,173 | | | 162,568 | |
收入总成本 | 1,273,375 | | | 1,408,403 | | | 1,571,183 | |
毛利 | 522,189 | | | 573,169 | | | 602,167 | |
| | | | | |
运营费用 | | | | | |
销售、一般和行政 | 290,453 | | | 300,520 | | | 276,920 | |
研发 | 185,098 | | | 197,235 | | | 194,101 | |
| | | | | |
无形资产摊销 | 25,717 | | | 35,801 | | | 44,711 | |
重组 | (13,625) | | | 54,623 | | | 37,013 | |
出售业务的亏损 | 3,505 | | | 64,289 | | | 59,817 | |
商誉减值 | 38,480 | | | — | | | — | |
总运营费用 | 529,628 | | | 652,468 | | | 612,562 | |
| | | | | |
营业亏损 | (7,439) | | | (79,299) | | | (10,395) | |
其他收入(费用) | | | | | |
利息收入 | 2,633 | | | 1,557 | | | 2,998 | |
利息支出 | (6,724) | | | (28,638) | | | (44,001) | |
其他收入(费用),净额 | (4,213) | | | (17,430) | | | (5,241) | |
其他收入(费用)合计 | (8,304) | | | (44,511) | | | (46,244) | |
| | | | | |
所得税前亏损 | (15,743) | | | (123,810) | | | (56,639) | |
所得税优惠(规定) | 6,196 | | | 45,512 | | | (238) | |
净亏损 | (9,547) | | | (78,298) | | | (56,877) | |
可归因于非控股权益的净收入 | 185 | | | 2,957 | | | 1,078 | |
Itron,Inc.的净亏损。 | $ | (9,732) | | | $ | (81,255) | | | $ | (57,955) | |
| | | | | |
普通股每股净亏损-基本 | $ | (0.22) | | | $ | (1.83) | | | $ | (1.44) | |
每股普通股净亏损-摊薄 | $ | (0.22) | | | $ | (1.83) | | | $ | (1.44) | |
| | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 45,101 | | | 44,301 | | | 40,253 | |
加权平均已发行普通股-稀释 | 45,101 | | | 44,301 | | | 40,253 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Itron公司
综合全面收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
净亏损 | $ | (9,547) | | | $ | (78,298) | | | $ | (56,877) | |
| | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
外币折算调整 | (28,748) | | | (26,923) | | | 21,082 | |
外币折算调整重新分类为出售或处置业务的净亏损 | 57,321 | | | — | | | 52,074 | |
衍生工具未实现净收益(亏损),指定为现金流量对冲 | — | | | 1,411 | | | (898) | |
养老金福利义务调整 | 24,851 | | | 15,940 | | | (6,112) | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | 53,424 | | | (9,572) | | | 66,146 | |
| | | | | |
综合收益(亏损)总额,税后净额 | 43,877 | | | (87,870) | | | 9,269 | |
| | | | | |
可归因于非控制性权益的综合收益,扣除税金 | 185 | | | 2,957 | | | 1,078 | |
| | | | | |
可归因于ITRON公司的全面收益(亏损) | $ | 43,692 | | | $ | (90,827) | | | $ | 8,191 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Itron公司
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | |
以千计 | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 202,007 | | | $ | 162,579 | |
应收账款净额 | 280,435 | | | 298,459 | |
盘存 | 228,701 | | | 165,799 | |
其他流动资产 | 118,441 | | | 123,092 | |
流动资产总额 | 829,584 | | | 749,929 | |
| | | |
财产、厂房和设备、净值 | 140,123 | | | 163,184 | |
递延税项资产,净额 | 211,982 | | | 181,472 | |
| | | |
其他长期资产 | 39,901 | | | 42,178 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 52,826 | | | 65,523 | |
无形资产,净额 | 64,941 | | | 92,529 | |
商誉 | 1,038,721 | | | 1,098,975 | |
总资产 | $ | 2,378,078 | | | $ | 2,393,790 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 237,178 | | | $ | 193,129 | |
其他流动负债 | 42,869 | | | 81,253 | |
应付工资和福利 | 89,431 | | | 113,532 | |
应缴税金 | 15,324 | | | 12,208 | |
| | | |
保修的当前部分 | 18,203 | | | 18,406 | |
未赚取收入 | 95,567 | | | 82,816 | |
流动负债总额 | 498,572 | | | 501,344 | |
| | | |
长期债务,净额 | 452,526 | | | 450,228 | |
长期保修 | 7,495 | | | 13,616 | |
养老金福利义务 | 57,839 | | | 87,863 | |
递延税项负债,净额 | 833 | | | 2,000 | |
经营租赁负债 | 44,370 | | | 57,314 | |
其他长期债务 | 124,887 | | | 138,666 | |
总负债 | 1,186,522 | | | 1,251,031 | |
| | | |
| | | |
| | | |
权益 | | | |
优先股,没有面值,10,000授权股份,不是已发行或已发行股份 | — | | | — | |
普通股,没有面值,75,000授权股份,45,186和45,152已发行及已发行股份 | 1,788,479 | | | 1,779,775 | |
累计其他综合亏损净额 | (94,674) | | | (148,098) | |
累计赤字 | (525,332) | | | (515,600) | |
Total Itron,Inc.股东权益 | 1,168,473 | | | 1,116,077 | |
非控制性权益 | 23,083 | | | 26,682 | |
总股本 | 1,191,556 | | | 1,142,759 | |
负债和权益总额 | $ | 2,378,078 | | | $ | 2,393,790 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Itron公司
合并权益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计赤字 | | 道达尔Itron公司股东权益 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
以千计 | 股票 | | 金额 | | | | | |
2020年1月1日的余额 | 39,941 | | | $ | 1,357,600 | | | $ | (204,672) | | | $ | (376,390) | | | $ | 776,538 | | | $ | 24,277 | | | $ | 800,815 | |
净收益(亏损) | | | | | | | (57,955) | | | (57,955) | | | 1,078 | | | (56,877) | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | 66,146 | | | | | 66,146 | | | — | | | 66,146 | |
对非控股权益的分配 | | | | | | | | | | | (1,630) | | | (1,630) | |
行使的股票期权 | 103 | | | 5,551 | | | | | | | 5,551 | | | | | 5,551 | |
释放的限制性股票奖励扣除用于纳税的回购股票的净额 | 334 | | | (2,120) | | | | | | | (2,120) | | | | | (2,120) | |
发放基于股票的薪酬奖励 | 12 | | | 824 | | | | | | | 824 | | | | | 824 | |
员工购股计划 | 54 | | | 3,335 | | | | | | | 3,335 | | | | | 3,335 | |
基于股票的薪酬费用 | | | 24,229 | | | | | | | 24,229 | | | | | 24,229 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | 40,444 | | | 1,389,419 | | | (138,526) | | | (434,345) | | | 816,548 | | | 23,725 | | | 840,273 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | | | | | | (81,255) | | | (81,255) | | | 2,957 | | | (78,298) | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | (9,572) | | | | | (9,572) | | | — | | | (9,572) | |
| | | | | | | | | | | | | |
行使的股票期权 | 30 | | | 1,924 | | | | | | | 1,924 | | | | | 1,924 | |
释放的限制性股票奖励扣除用于纳税的回购股票的净额 | 285 | | | (804) | | | | | | | (804) | | | | | (804) | |
发放基于股票的薪酬奖励 | 9 | | | 856 | | | | | | | 856 | | | | | 856 | |
员工购股计划 | 37 | | | 3,156 | | | | | | | 3,156 | | | | | 3,156 | |
基于股票的薪酬费用 | | | 22,762 | | | | | | | 22,762 | | | | | 22,762 | |
与股权发行相关的已发行股票 | 4,472 | | | 389,419 | | | | | | | 389,419 | | | | | 389,419 | |
出售认股权证所得收益 | | | 45,349 | | | | | | | 45,349 | | | | | 45,349 | |
购买可转换票据对冲合约,税后净额 | | | (63,576) | | | | | | | (63,576) | | | | | (63,576) | |
注册费 | | | (359) | | | | | | | (359) | | | | | (359) | |
股票回购计划 | (125) | | | (8,028) | | | | | | | (8,028) | | | | | (8,028) | |
其他 | | | (343) | | | | | | | (343) | | | | | (343) | |
2021年12月31日的余额 | 45,152 | | | 1,779,775 | | | (148,098) | | | (515,600) | | | 1,116,077 | | | 26,682 | | | 1,142,759 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | | | | | | (9,732) | | | (9,732) | | | 185 | | | (9,547) | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | 53,424 | | | | | 53,424 | | | — | | | 53,424 | |
| | | | | | | | | | | | | |
对非控股权益的分配 | | | | | | | | | — | | | (3,784) | | | (3,784) | |
行使的股票期权 | 1 | | | 30 | | | | | | | 30 | | | | | 30 | |
释放的限制性股票奖励扣除用于纳税的回购股票的净额 | 227 | | | — | | | | | | | — | | | | | — | |
发放基于股票的薪酬奖励 | 16 | | | 952 | | | | | | | 952 | | | | | 952 | |
员工购股计划 | 70 | | | 3,422 | | | | | | | 3,422 | | | | | 3,422 | |
基于股票的薪酬费用 | | | 20,929 | | | | | | | 20,929 | | | | | 20,929 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
股票回购计划 | (280) | | | (16,629) | | | | | | | (16,629) | | | | | (16,629) | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日的余额 | 45,186 | | | $ | 1,788,479 | | | $ | (94,674) | | | $ | (525,332) | | | $ | 1,168,473 | | | $ | 23,083 | | | $ | 1,191,556 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Itron公司
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动 | | | | | |
净亏损 | $ | (9,547) | | | $ | (78,298) | | | $ | (56,877) | |
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额: | | | | | |
无形资产的折旧和摊销 | 66,763 | | | 84,153 | | | 97,290 | |
非现金经营租赁费用 | 16,257 | | | 17,107 | | | 18,178 | |
基于股票的薪酬 | 21,881 | | | 23,618 | | | 25,053 | |
摊销预付债务费用 | 3,499 | | | 18,253 | | | 4,130 | |
| | | | | |
递延税金,净额 | (32,635) | | | (85,574) | | | (12,939) | |
| | | | | |
出售业务的亏损 | 3,505 | | | 64,289 | | | 59,817 | |
债务清偿损失净额 | — | | | 10,000 | | | — | |
商誉减值 | 38,480 | | | — | | | — | |
重组,非现金 | (624) | | | 8,744 | | | 5,888 | |
其他调整,净额 | 11,678 | | | 2,930 | | | 10,392 | |
营业资产和负债的变动,扣除收购和出售业务的净额: | | | | | |
应收账款 | 5,064 | | | 60,242 | | | 108,256 | |
盘存 | (68,124) | | | (3,721) | | | 35,403 | |
其他流动资产 | (16,695) | | | 41,461 | | | (11,832) | |
其他长期资产 | (5,436) | | | 4,515 | | | (11,391) | |
应付帐款、其他流动负债和应付税款 | 45,085 | | | (23,330) | | | (122,890) | |
应付工资和福利 | (21,749) | | | 30,915 | | | (34,664) | |
未赚取收入 | 18,466 | | | (29,366) | | | 8,212 | |
保修 | (5,497) | | | (8,169) | | | (13,538) | |
重组 | (40,981) | | | 15,967 | | | 11,767 | |
其他运营,净额 | (4,890) | | | 1,058 | | | (10,741) | |
经营活动提供的净现金 | 24,500 | | | 154,794 | | | 109,514 | |
| | | | | |
投资活动 | | | | | |
与出售企业有关的净收益 | 55,933 | | | 3,142 | | | 1,133 | |
购置物业、厂房和设备 | (19,747) | | | (34,682) | | | (46,208) | |
企业收购,扣除现金和现金等价物后的净额 | 23 | | | (8,670) | | | — | |
其他投资,净额 | 4,307 | | | 5,326 | | | 4,039 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 40,516 | | | (34,884) | | | (41,036) | |
| | | | | |
融资活动 | | | | | |
借款收益 | — | | | 460,000 | | | 400,000 | |
偿还债务 | — | | | (946,094) | | | (414,063) | |
普通股发行 | 3,452 | | | 5,080 | | | 8,886 | |
普通股发行所得款项 | — | | | 389,419 | | | — | |
出售认股权证所得收益 | — | | | 45,349 | | | — | |
购买可转换票据对冲合约 | — | | | (84,139) | | | — | |
普通股回购 | (16,972) | | | (8,028) | | | — | |
预付债务费用 | (697) | | | (12,031) | | | (1,571) | |
其他融资,净额 | (4,520) | | | (2,443) | | | (4,828) | |
用于融资活动的现金净额 | (18,737) | | | (152,887) | | | (11,576) | |
| | | | | |
减去:在持有待售资产内分类的现金 | — | | | (9,750) | | | — | |
| | | | | |
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (6,851) | | | (1,627) | | | 127 | |
增加(减少)现金和现金等价物 | 39,428 | | | (44,354) | | | 57,029 | |
期初现金及现金等价物 | 162,579 | | | 206,933 | | | 149,904 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 202,007 | | | $ | 162,579 | | | $ | 206,933 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
补充披露现金流量信息: | | | | | |
期内支付的现金: | | | | | |
所得税,净额 | $ | 11,915 | | | $ | 7,073 | | | $ | 2,688 | |
利息 | 1,622 | | | 8,983 | | | 47,241 | |
非现金经营、投资和融资活动: | | | | | |
购买可转换票据对冲合约的递延税金 | — | | | 20,563 | | | — | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Itron公司
合并财务报表附注
2022年12月31日
在本年度报告中,术语“我们”、“Itron”和“公司”均指Itron,Inc.
注1:调查结果。重要会计政策摘要
我们于1977年在华盛顿州注册成立,是一家提供端到端解决方案以提高生产率和效率的技术公司,主要专注于全球的公用事业和市政当局。我们在全球范围内以ITRON品牌运营,并通过三个运营部门进行管理和报告:设备解决方案、网络解决方案和成果。
财务报表编制
本年度报告中列出的综合财务报表包括截至2022年12月31日、2022年12月31日和2020年12月31日的综合运营报表、综合全面收益(亏损)报表、综合权益报表和综合现金流量表,以及截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表,这些报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设。这些估计数和假设影响在财务报表之日报告的资产和负债数额以及报告期间报告的收入和支出数额。重大估计的例子包括收入确认、保修、重组、所得税、企业合并、商誉和无形资产、固定收益养老金计划、或有事项和基于股票的薪酬。由于影响未来成本和运营的各种因素,实际结果可能与这些估计大不相同。
风险和不确定性
新冠肺炎疫情对全球经济产生了影响,包括扰乱了客户需求和全球供应链,导致市场波动。最近大流行的程度及其对我们业务的持续影响是不稳定的,但我们的管理层正在密切监测。该病毒的新变种可能会导致恢复之前取消的限制,这可能会导致更多的干扰。随着经济重新开放,全球供应链一直难以跟上快速变化的需求。由此产生的供应限制已经体现在包括供应链的机械、电气和物流部分在内的各个领域,这影响了我们及时发货的能力。特别是,我们获得充足的半导体元件供应的能力影响了我们为正在复苏的客户需求提供服务的能力。尽管我们认为目前的供需失衡是暂时的,但复苏的时间表是不确定的。目前正在与供应商努力增加供应,包括批准替代来源。最近,由于疫情的持续影响和不确定的经济环境等原因,我们的原材料和零部件成本、运费和劳动力成本的通胀已超过历史水平。我们可能会也可能不会通过与客户的定价行动来完全收回这些增加的成本。目前,我们没有发现客户对我们的产品和服务的长期需求有任何显著下降。然而,我们的某些客户项目在交付方面遇到了延迟,最初在前期预测的收入转移到了未来时期。
虽然我们在俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰的直接业务敞口有限,但俄罗斯的军事行动和随之而来的制裁可能会对全球经济产生不利影响,并进一步扰乱供应链。全球经济和供应链的重大中断可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。军事行动、制裁以及由此造成的市场和/或供应中断的程度和持续时间无法预测,但可能是巨大的。。在2022年第三季度,我们大幅清算了我们在俄罗斯的法人实体,确认了1美元的亏损1.9用于从累积的其他综合收入中重新分类货币换算调整。损失被归类为综合业务报表中的销售、一般和行政费用。
巩固的基础
我们整合所有我们拥有大于50%的所有权权益或我们对运营行使控制权的权益。我们使用权益法对我们拥有20%至50%的投资,并产生重大影响。我们在其中拥有的实体少于20投资百分比及吾等并无重大影响的情况,均按公允价值法入账。公司间交易和余额在合并时被冲销。
非控制性权益
在我们的几个合并的国际子公司中,我们有合资伙伴,他们是少数股东。尽管这些实体并非由ITRON全资拥有,但我们对它们进行了整合,因为我们拥有比50%的所有权权益或因为我们对运营实施控制。非控制性权益结余于每期调整,以反映应占非控制性权益的净收益(亏损)及其他全面收益(亏损)的分配情况,如我们的综合经营报表及综合全面收益(亏损)报表所示,以及所有者的贡献及分配。本公司综合资产负债表中的非控股权益余额代表合营实体权益中的比例份额,可归属于少数股东。
现金和现金等价物
我们将收购日剩余到期日为三个月或以下的所有高流动性工具视为现金等价物。
限制性现金和现金等价物
合同限制经营用途的现金和现金等价物被归类为限制性现金和现金等价物。我们在所有提交的期限内都没有限制现金。
应收账款净额
应收账款是根据我们的合同安排向客户开具的发票确认的。利息和滞纳金微乎其微。未开票应收账款在产品发货或服务交付时确认收入,并在以后开具发票。我们确认信贷损失准备,这是我们根据我们的坏账历史经验、我们对未偿还应收账款的具体审查以及我们对当前和预期经济状况的审查,对资产负债表日期的应收账款预期损失的估计。当我们认为某一账款或部分账款不再可收回时,应收账款就从备抵中注销。
盘存
存货采用先进先出法,按成本或可变现净值中较低者列报。成本包括原材料和人工,加上应用的直接和间接间接管理费用。可变现净值是在正常经营过程中的估计销售价格减去完工、处置和运输的成本。
衍生工具
所有衍生工具,不论是否以套期保值关系指定,均按公允价值于综合资产负债表确认为资产或负债。我们衍生工具的公允价值是根据公认会计原则所界定的其他重要可见投入(第2级)的公允价值计量而厘定。我们衍生工具的公允价值可能会在资产和负债之间转换,这取决于期末的市场环境。当我们的衍生工具的公允净值处于净资产头寸时,我们计入了基于当前公布的信用违约互换利率的交易对手信用风险的影响,当我们的衍生工具的净公允价值处于净负债头寸时,我们计入了我们自己的不履行风险的影响。
对于任何被指定为公允价值对冲的衍生品,该衍生品的公允价值变化和可归因于对冲风险的对冲项目的变化在收益中确认。对于任何被指定为现金流对冲的衍生品,该衍生品的公允价值变动被确认为其他全面收益(亏损)(OCI)的组成部分,并在被对冲项目影响收益时在收益中确认。对于净投资的对冲,该对冲工具的外币重估所产生的任何未实现收益或亏损在保监处报告为衍生工具的未实现净收益或净亏损。于终止净投资对冲后,衍生工具净收益/亏损将保留于累计其他全面收益(亏损)(AOCI),直至有关业务的出售或清算对盈利造成影响为止。我们在合并现金流量表中将衍生项目的现金流归类为经营活动的现金流。
衍生品不用于交易或投机目的。我们的衍生品是与信誉良好的跨国商业银行合作的,我们与这些银行签订了主净额结算协议;然而,我们的衍生品头寸并未在综合资产负债表中按净额确认。我们的衍生工具中没有与信用风险相关的或有特征。有关衍生工具的进一步披露及其对保监处的影响,请参阅附注7:衍生金融工具及附注14:股东权益。
物业、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本减去累计折旧列报。折旧一般是在资产的估计使用年限内使用直线法计算的。30用于建筑和改善的年份以及三年至10机器和设备、计算机和软件以及家具的几年。租赁改进在适用租赁期内(包括合理确定的可续续期)或在使用年限内(以较短者为准)资本化和折旧。在建工程是指尚未投入使用的资产所产生的资本支出。与内部开发的软件和为内部使用而购买的软件有关的费用被资本化,并在资产的估计使用年限内摊销。维修和维护费用确认为已发生的费用。我们没有重大的计划维护活动。
当事件或情况显示某一资产组的账面金额可能无法收回时,我们会审查长期资产的减值。持有待售资产于综合资产负债表中归入其他流动资产类别,按账面值或公允价值减去出售成本中较低者列报,不再折旧。资产处置损益及减值亏损在综合经营报表内按资产用途分类,但与重组活动相关确认的损益分类于重组费用内,或与已宣布或已完成的业务出售相关确认的减值亏损除外,归类于业务出售损失。
预付债务费用
定期债务的预付债务费用指与发行债务有关的资本化直接成本,并确认为从相应债务负债的账面金额中扣除。我们已选择在综合资产负债表中为其他长期资产内的循环债务列报预付债务费用。该等成本于相关借款条款(包括任何或有到期日或赎回特征)内摊销至利息支出,于与循环信贷安排相关时采用实际利息法或直线法摊销。当债务提前偿还时,未摊销的预付债务费用的相关部分被注销并计入利息支出。
企业合并
在收购之日,收购的资产、承担的负债以及被收购方的任何非控股权益均按其公允价值确认。被收购方截至收购之日的经营业绩也包括在我们的综合业绩中。产生于合约/法定权利或可分开的无形资产,按公允价值计量及确认,并于估计使用年限内摊销。如可行,或有事项所产生的收购资产及承担的负债将按公允价值计量及确认。如果不可行,该等资产和负债应在损益有可能发生且金额可合理估计时予以计量和确认。在对所有已确认的资产和负债进行公允价值分配后,收购价格的剩余余额代表商誉。与收购相关的成本被确认为已发生。与收购相关的整合成本一般在收购日期之后的期间确认,而递延税项资产估值准备的变化和收购所得税不确定因素(包括罚金和利息)在计量期间后确认为所得税准备的组成部分。我们的收购可能包括或有对价,这要求我们确认收购时估计负债的公允价值。根据或有对价安排支付的估计数随后发生的变化在合并业务报表中予以确认。
我们根据当时可获得的信息,采用成本法或收益法估计截至收购日的收购资产和负债的初步公允价值。公允价值的厘定属判断性质,涉及使用重大估计及假设。或有对价自收购之日起按公允价值确认,并于收购价格分配期(最长可达一年)后作出调整,并于收益中确认。收购日期后发生的收购递延税项资产估值准备的变化在所得税拨备或受益中确认。该等有形及可识别无形资产及负债的估值须待管理层进一步审核,并可能在初步分配至购入价分配期末之间出现重大变动。这些估计的任何变化都可能对我们的综合经营业绩或财务状况产生重大影响。
租契
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。当合同向客户传达在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用以换取对价时,租赁就存在。租赁的定义体现了两个条件:(1)合同中有一项确定的资产是土地或可折旧资产(即房地产、厂房和设备),以及(2)客户有权控制确定的资产的使用。
经营租赁包括在我们综合资产负债表上的经营租赁使用权(ROU)资产、其他流动负债和经营租赁负债中。融资租赁包括在我们综合资产负债表上的财产、厂房和设备、其他长期资产、其他流动负债和其他长期债务中。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。我们使用租赁协议中隐含的、易于确定的费率。由于我们的大多数租赁不提供隐含利率,我们使用递增借款利率,这是我们预计在类似期限内以抵押为基础支付的估计利率,基于租赁开始日的可用信息。经营租赁ROU资产还包括已支付的任何租赁付款,并因收到的租赁奖励和产生的初始直接成本而减少。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。经营租赁支付的租赁费用在租赁期内以直线法确认。
我们有租赁协议,包括租赁和非租赁部分。当非租赁组成部分固定时,我们选择了实用的权宜之计,将租赁和非租赁组成部分作为一个单独的租赁组成部分进行核算,但嵌入服务合同的租赁除外。
所有租赁期限超过一个月的租赁均须在资产负债表上确认和计量,除非我们与合同制造商签订了服务合同中的租赁。对于与合同制造商的租赁,我们选择使用短期租赁豁免。
当支付时间或金额不固定时,可变租赁付款的租赁费用在产生债务时确认。可变租赁付款通常出现在我们的净租赁安排中,当出租人发生时,待执行成本和其他与租赁相关的成本被计入Itron。
商誉与无形资产
商誉和无形资产可能来自我们的业务收购。无形资产也可能是在不符合企业合并资格的交易中购买资产和知识产权的结果。我们使用估计,包括对无形资产的使用年限、相关未来现金流量的金额和时间的估计,以及相关业务的公允价值,以确定分配给商誉和无形资产的价值。我们有限年限的无形资产一般根据估计的贴现现金流在其估计使用年限内摊销。三年至10多年的核心开发技术以及客户合同和关系。当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时,有限年限无形资产将在资产组层面进行减值测试。当事件或环境变化显示资产可能减值,或当其使用年限被确定为不再无限期时,无限期无形资产每年进行减值测试。
商誉是根据每个业务合并产生的协同效应的预期收益分配给我们的报告单位的,这是通过使用某些财务指标确定的,包括与每个报告单位相关的预测贴现现金流量。每个报告单位与其各自的业务部门相对应。截至10月1日,我们每年都会测试商誉的减值情况,如果出现重大减值指标,我们会更频繁地进行测试。作为减损测试的一部分,我们可能会选择对定性因素进行评估。如果这项定性评估显示,报告单位的公允价值(包括商誉)很可能低于其账面价值,或者如果我们选择绕过定性评估,我们将继续进行量化减值测试。减值测试涉及将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,我们首先评估报告单位内的长期资产的减值,然后确认相当于任何超额的商誉减值损失。
确定报告单位的公允价值在性质上是判断的,涉及使用重大估计和假设。我们使用风险调整贴现率和估计的未来收入和运营成本来预测报告单位层面的贴现未来现金流,其中考虑了现有积压、预期的未来订单、供应商合同以及对竞争和经济环境的预期等因素。我们还确定了类似的上市公司,并建立了一种相关性,称为倍数,适用于报告单位的经营业绩。然后,这些合并的公允价值与我们普通股在估值日的总市值进行核对,同时考虑合理的控制溢价。
或有事件
如果一项资产很可能已经减值或发生了一项负债,并且损失的金额可以合理地估计,则确认或有损失。在其他因素中,我们评估不利结果的可能性程度
以及我们对最终损失金额做出合理估计的能力。我们认为合理可能但不可能发生的或有损失被披露,但没有确认。防范或有负债的法律成本被确认为已发生。
奖金和利润分享
我们有各种员工奖金和利润分享计划,为实现财务和非财务目标提供奖励金额。如果管理层确定有可能实现可自由支配的目标,并且可以合理估计金额,则应根据财务和非财务目标的比例实现情况确认应计薪酬。此外,管理层或董事会可酌情决定发放货币奖金,并在有可能支付奖金时应计奖金。
保修
我们为我们的硬件产品和大型应用软件产品提供标准保修。我们根据历史和预测的产品性能趋势以及保修期内的成本来累算新产品保修的估计成本。在开发阶段对新产品进行测试有助于在生产前识别和纠正潜在的保修问题。制造过程中的质量控制努力减少了我们对保修索赔的风险。当测试或质量控制工作未能检测到我们产品中的故障时,我们可能会遇到保修索赔增加的情况。我们跟踪保修索赔,以确定潜在的保修趋势。如果发现异常趋势,则在可能发生故障事件并且可以合理估计成本的情况下,将确认额外的保修应计费用。当新产品推出时,我们的流程依赖于类似产品的历史平均值,直到有足够的数据可用。随着新产品的实际体验变得可用,它被用来修改历史平均值,以确保预期的保修成本在可能的结果范围内。管理层定期评估保修条款的充分性,并在必要时进行调整。长期保修余额包括一年以上的预计保修索赔。保修费用被归类为收入成本。
重组
我们确认在产生负债的期间内与重组项目下的退出或出售活动相关的费用的负债。被视为离职后福利的雇员解雇福利是在义务可能和可评估的情况下应计的,例如人力资源政策和做法或法定要求规定的福利。如果员工必须提供的未来服务大于60天数,这种福利在未来服务期内按比例确认。对于合同终止成本,我们确认根据合同条款终止合同或停止使用合同所传达的权利时的责任,以较晚发生的为准。
与重组项目相关的资产减值是在资产集团层面确定的。对于将被放弃、将以低于账面净值的价格出售或持有待售资产且估计收益减去出售成本低于账面净值的资产,可以确认减值。当账面价值无法收回并超过资产组的公允价值时,我们也可以确认持有和使用的资产组的减值。如果一个资产组被认为是一家企业,我们的商誉余额的一部分将根据相对公允价值分配给它。如果出售重组项目下的一个资产组的收益超过该资产组的账面净值,由此产生的收益在合并经营报表中的重组费用中确认。
固定收益养老金计划
我们为某些国际雇员提供有基金和无基金的固定收益养老金计划。我们确认了超过计划资产的预计福利债务的负债。当计划资产超过预计福利义务时,我们确认资产。我们也在综合资产负债表上确认我们的固定收益养老金计划的资金状况,并将期间出现但未被确认为净定期收益成本的精算损益和先前服务成本或抵免(如果有)确认为保险业保险的组成部分。如果精算损益超过计划资产或计划负债较大者的10%,我们将在员工的平均未来服务期内摊销它们。
股份回购计划
我们可能会不时根据董事会授权的计划回购ITRON普通股。股票回购是在公开市场或私下协商的交易中根据适用的证券法进行的。根据华盛顿州适用的法律,回购的股票将停用,不会在财务报表中作为库存股单独列示;回购的股票的价值将从普通股中扣除。
产品收入和服务收入
产品收入包括来自标准和智能电表、系统或软件的销售,以及任何相关的实施和安装收入。服务收入包括售后维护支持、咨询、外包和托管服务的销售。
收入确认
我们的大部分收入主要来自硬件销售,但也可能包括软件许可、软件实施服务、云服务和软件即服务(SaaS)、项目管理服务、安装服务、咨询服务、售后维护支持以及延长保修或特定于客户的保修。当合同得到双方的批准和承诺,确定了当事人的权利,确定了支付条件,合同具有商业实质,对价可能可收回时,我们就会对合同进行核算。在决定是否已符合合约的定义时,我们会考虑有关安排是否产生可强制执行的权利和义务,这涉及评估合约条款,使客户可以终止合约。如果客户有权单方面终止协议,而不向我们提供进一步的对价,该协议将不被视为符合合同的定义。
我们的许多收入安排涉及多个性能义务,因为我们的硬件和服务经常一起销售。如果满足以下一项或多项标准,则在同一时间或几乎同时与同一客户(或该客户的相关方)签订的单独合同将被视为一份合同:
•这些合同作为一个具有单一商业目标的一揽子合同进行谈判;
•一份合同支付的对价金额取决于另一份合同的价格或履约情况;或
•合同中承诺的货物或服务(或每份合同中承诺的某些货物或服务)是单一的履行义务。
一旦定义了合同,我们就评估合同中的承诺是否应被视为一项以上的履行义务。这种评估需要作出重大判断,而将合并合同或单一合同分成多个履约义务的决定可能会改变在特定期间确认的收入和利润数额。我们的一些合同包含在合同中集成、定制或修改商品或服务的重要服务,在这种情况下,这些商品或服务将被合并为单一的履行义务。我们可以承诺提供多种不同的商品或服务,这是很常见的,在这种情况下,我们将合同分为多个履行义务。如果一份合同被分成多个履约义务,我们将根据承诺的货物或服务的估计相对独立销售价格,将总交易价格分配给每个履约义务。对于我们有可观察到的独立销售的商品或服务,我们使用可观察到的独立销售来确定独立销售价格。对于我们的大多数商品和服务,我们没有明显的独立销售。因此,我们使用调整后的市场评估方法或预期成本加保证金方法来估计独立销售价格。用于估计特定商品或服务的独立销售价格的方法将最大限度地利用可观察到的投入,并考虑几个因素,包括我们的定价做法、提供商品或服务的成本、商品或服务的类型以及其他交易数据的可用性等。
若我们的业务发生重大变化或我们的交易价格出现重大变化,我们将每年或更频繁地确定用于我们的安排对价分配的商品或服务的估计独立销售价格。
我们与客户的许多合同包括可变对价,其中可能包括违约金、回扣、数量和提前付款折扣。我们与客户的一些合同包含与交货时间或里程碑成就相关的违约金条款,如果未能在合同最后期限前完成,这些条款可能会变得至关重要。在安排开始时,我们会持续评估必须支付违约金的可能性和程度。我们使用期望值方法估计可变对价,考虑到合同条款、历史客户行为和历史销售。就违约金而言,我们亦会考虑在达致合约里程碑方面的进展,包括是否尚未达到里程碑、合约所载的特定比率(如适用),以及向客户或类似客户支付违约金的历史。如果根据我们的判断,合同项下的累积收入很可能不会在未来发生重大逆转,则可变对价包括在交易价格中。
在正常的业务过程中,我们不接受产品退货,除非产品是制造出来的有缺陷的。我们为估计回报和保修设立了准备金。此外,我们通常不会向客户提供退款的权利。
硬件收入在某个时间点确认。控制权的转移通常发生在装运时、客户收到时,或者,如果适用,在收到客户承兑条款时。在客户验收条款确定为走过场的情况下,我们将在收到客户验收硬件之前确认收入。在收到客户对硬件安排的认可之前,控制权转移不会发生,如果此类规定是主观的,或者我们没有满足验收标准的历史记录。
永久软件许可证被认为是一种使用知识产权的权利,并在某个时间点得到承认。控制权的转让被认为是在客户可以下载和使用时或在收到客户接受时进行的。在某些合同中,软件许可证可能与实施服务一起销售,其中包括集成、定制或修改软件的重要服务。在这些情况下,软件许可与实施服务合并为单一的履行义务,并随着时间的推移随着实施服务的执行而被确认。
硬件和软件许可证(如果未与专业服务结合使用)通常在发货时计费,并在某个时间点确认收入。因此,收入确认和开具发票的时间对合同资产和负债没有重大影响。
专业服务,包括实施、项目管理、安装和咨询服务,随着时间的推移而得到认可。我们使用输入方法衡量履行这些履约义务的进展情况,最常见的是根据与提供服务的预期总成本相关的成本来衡量。我们希望这种方法能最好地描述我们在转移对客户承诺的服务控制权方面的表现,或代表衡量进度的合理指标。对提供服务的预期成本的估计需要判断。成本估算将考虑我们的历史经验和客户要求的特定范围,并每季度更新。我们还可以在指定的时间段内随时提供专业服务,在这种情况下,收入将在该期限内按差饷确认。这些服务的发票与业绩相称,按月开具发票。因此,这些服务对合同资产和合同负债没有重大影响。
云服务和SaaS安排,客户可以在我们管理、托管和支持的基于云的IT环境中访问我们的某些软件,这些服务和SaaS安排以订阅的方式向客户提供。云服务和SaaS产品的收入通常会随着时间的推移按比例在自向客户提供服务之日起的合同期限内确认。
服务,包括专业服务、云服务和SaaS安排,通常按月计费,通常会导致未开单的应收账款,这不被视为合同资产,因为我们的对价权利是无条件的。
我们的某些收入安排包括延长或特定于客户的保修条款,涵盖超过标准保修期的客户更换或维修费用的全部或部分。无论延期保修是否在协议中单独定价,此类保修都被视为单独的商品或服务,交易价格的一部分将分配给该延期保修履行义务。这项收入在延长的保修期内按比例确认。
硬件和软件售后维护支持费用在相关服务合同的有效期内按比例随时间确认。支持费用通常按年计费,因此需要承担合同责任。向客户收取的运输和搬运成本以及杂费被确认为收入,相关成本计入收入成本。我们确认以净额为基础向客户开具的销售税、使用税和增值税。
与客户的付款条件可能因客户而异;但是,账单金额通常在30至90天数,具体取决于目的地国家/地区。我们通常不会将融资作为我们与客户合同的一部分。
为了获得与客户的合同,我们会产生一定的增量成本,主要是以销售佣金的形式。如摊销期限为一年或以下,吾等已选择采用实际权宜之计,并将相关佣金开支确认为已发生。否则,此类增量成本将在合同期内资本化和摊销。资本化的增量成本不是实质性的。
产品和软件开发成本
产品和软件开发成本主要包括员工薪酬和第三方承包费。我们没有将产品开发成本资本化,我们通常也不会资本化出售、租赁或以其他方式营销的计算机软件的开发费用,因为在技术可行性和软件开发完成之间相对较短的时间内,所发生的成本并不重要。
基于股票的薪酬
我们根据服务、业绩和市场归属条件,向我们的高级管理人员、员工和董事会授予各种股票薪酬,包括限制性股票单位、影子股票单位和非限制性股票单位(奖励)。在2020年12月31日之前,股票期权也被授予作为股票薪酬奖励的一部分。我们根据估计的公允价值计量和确认所有奖励的补偿费用。对于只有一个服务条件的奖励,我们使用直线方法在整个奖励的必要服务期内支出基于股票的薪酬。对于有可能归属的服务和业绩条件的奖励,我们以直线为基础在奖励的每个单独归属部分的必要服务期内支出基于股票的补偿。对于有市场条件的奖励,我们在必要的服务期内按公允价值支出。我们已选择在发生基于股票的薪酬支出中的任何奖励被没收时对其进行核算。
限制性股票单位的公允价值是我们普通股在授予之日的市场收盘价。限制性股票单位在最长期限内归属三年。在归属后,限制性股票单位将一对一地转换为我们的普通股,并向员工发行。某些限制性股票单位是根据长期业绩限制性股票单位奖励协议发行的,包括业绩和市场条件。最终发行的股票数量将基于财务目标的实现情况以及我们在业绩期间相对于罗素3000指数的总股东回报。由于市场情况的存在,我们利用蒙特卡洛估值模型来确定授予日的公允价值。预期波动率是基于我们普通股在相关预期期限内的历史波动率。我们认为,这种方法反映了当前和历史的市场状况,是预测预期波动的适当指标。无风险利率是指截至授予日美国政府发行的零息债券的利率,其期限等于奖励的预期期限。预期期限是根据授予日期和预计授予日期之间的时间段确定的剩余期限。
影子股票单位是一种基于股票的奖励形式,它与我们的股票价格挂钩,在归属时以现金结算,并作为基于负债的奖励入账。公允价值在每个报告期结束时根据我们普通股的市场收盘价重新计量。虚拟股票单位最长期限为三年。由于虚拟股票单位是以现金结算的,因此在归属期间确认的补偿费用将根据奖励公允价值的变化而变化。
非限制性股票奖励的公允价值是我们普通股在授予之日的市场收盘价,奖励被视为完全归属。我们在授予非限制性股票奖励之日支出基于股票的薪酬。
股票期权的公允价值是在授予之日利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计的。购买我们普通股的期权被授予,行使价格等于股票在董事会批准授予之日的市场收盘价。期权一般可分三次等额每年分期付款行使,从一年由批出日期起计及期满10自授予之日起数年。预期波动率是基于我们普通股的历史波动率和我们交易的期权在相关预期期限内的隐含波动率的组合。我们认为,这种结合的方法反映了当前和历史的市场状况,是预测预期波动的适当指标。无风险利率是指截至获奖日期,期限等于获奖预期期限的零息美国政府债券的利率。预期期限是根据授予裁决之日和预计将充分行使裁决之日之间的时间段计算的裁决的加权平均预期期限。在估计预期期限时考虑的因素包括类似奖励的历史经验、合同条款、授予时间表以及对未来员工行为的预期。
以员工股份为基础的支付所产生的超额税收优惠和亏损在综合经营报表中确认为所得税拨备或福利,并在综合现金流量表中确认为经营活动。
我们还为员工维护员工股票购买计划(ESPP)。根据ESPP的条款,员工可以扣除最多10购买我们的普通股的合格补偿的%5在每个财政季度结束时股票的公平市场价值的折扣率,受该计划的其他限制的限制。向员工出售股票将在下一个季度开始时进行。ESPP不被认为是补偿性的,也不会确认向员工出售我们的普通股的补偿费用。
所得税
我们采用资产负债法核算所得税。递延税项资产及负债乃根据我们所经营的每个司法管辖区的预期未来税务后果予以确认,可归因于:(1)现有资产及负债的账面金额与其各自所得税税基之间的差额;及(2)营业亏损净额及结转税项抵免。递延税项资产和负债按年计量,使用
制定的税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。计算我们的纳税义务涉及将不同税务管辖区的复杂税收法规应用于我们的纳税状况。税法及/或税率变动对递延税项资产及负债的影响,在包括颁布日期在内的期间确认。如果递延税项资产变现的可能性不大,则确认估值拨备以减少递延税项资产的账面金额。我们不确认对永久再投资的国际子公司的未分配收益的纳税义务。
外汇交易
我们的合并财务报表是以美元报告的。具有非美元功能货币的国际子公司的资产和负债按资产负债表日或该期间的最后一个营业日(如适用)的有效汇率换算为美元。各子公司的收入和支出按相关报告期的平均汇率换算为美元。此流程产生的折算调整包括在《保险公司》中扣除税金后的净额。非以实体本位币计价的货币资产和负债余额因汇率波动而产生的收益和损失计入合并业务报表中的其他收入(费用)净额。被视为长期性质或被指定为国际子公司净投资对冲的公司间余额的货币收益和损失包括在保监局的税后净额中。扣除套期保值的外币损失净额为#美元2.9百万,$3.2百万美元,以及$2.8在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中,净额为100万美元。
公允价值计量
对于按公允价值计量的资产和负债,美国公认会计准则公允价值层次对不同估值方法中使用的投入进行了优先排序,对交易活跃的市场中相同资产和负债的未调整报价给予最高优先权(第1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。第二级投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价;非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价;以及通过相关性或其他方式直接或间接由可观察到的市场数据证实重大投入的模型衍生估值。投入可能包括收益率曲线、波动性、信用风险和违约率。
重新分类
在合并现金流量表中,对上一年度的金额进行了以下重新分类,以符合本年度重组负债的列报。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
以千计 | | 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 重新分类 |
营业资产和负债的变动,扣除收购和出售业务的净额: | | | | | | |
| | | | | | |
应付帐款、其他流动负债和应付税款 | | $ | (23,391) | | | $ | 61 | | | $ | (23,330) | |
重组 | | — | | | 15,967 | | | 15,967 | |
其他运营,净额 | | 17,086 | | | (16,028) | | | 1,058 | |
| | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
以千计 | | 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 重新分类 |
营业资产和负债的变动,扣除收购和出售业务的净额: | | | | | | |
| | | | | | |
应付帐款、其他流动负债和应付税款 | | $ | (111,724) | | | $ | (11,166) | | | $ | (122,890) | |
重组 | | — | | | 11,767 | | | 11,767 | |
其他运营,净额 | | (10,140) | | | (601) | | | (10,741) | |
最近采用的会计准则
2021年5月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2021-04修订每股收益(主题260)、债务修改和清偿(分主题470-50)、补偿--股票补偿(主题718)以及衍生工具和对冲--实体自身权益的合同(分主题815-40)。当独立的股权分类书面看涨期权被修改或交换时,该修订会影响实体,并在修改或交换后仍保持股权分类。自2022年1月1日起,我们通过了这项修正案。这项修正案的通过并未对我们的财务报表产生实质性影响。
2021年7月,FASB发布了ASU 2021-05,租赁(主题842):出租人-某些租赁费用可变的租赁。这一更新中的修订修改了出租人的租赁分类要求,使其符合主题840下的惯例,特别是在第一天损失会计方面。出租人应将不依赖参考指数或费率的可变租金租赁分类和核算为经营性租赁,如果符合某些标准。这项修正案的生效日期为2022年1月1日。这项修正案的通过并未对我们的财务报表产生实质性影响。
2021年11月,FASB发布了ASU 2021-10修正案政府援助:(主题832)。财务会计准则委员会发布了这一最新情况,以增加政府援助的透明度,包括披露(1)援助的类型,(2)实体对援助的会计处理,以及(3)援助对实体财务报表的影响。这项修正案的生效日期为2022年1月1日。这项修正案的通过并未对我们的财务报表产生实质性影响。
尚未采用的最新会计准则
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08修订业务组合:(主题805),由于2014-09年,这是必要的,与客户签订合同的收入(主题606)。财务会计准则委员会发布这一最新情况是为了改进与企业合并中客户的收购收入合同的会计处理,解决与(1)收购合同负债的确认和(2)支付条件及其对收购方确认的后续收入的影响有关的实践中的多样性和不一致问题。这项修正案的生效日期为2023年1月1日及之后的所有过渡期。这些修订将前瞻性地适用于在修订生效日期或之后发生的企业合并。我们计划在未来的任何收购中根据需要应用实际的权宜之计。实际的权宜之计包括在购置日之前修改的合同,以及确定购置人必须确定购置日合同中每项履约义务的独立销售价格。
注2:调查结果。每股收益
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益(亏损)的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以千为单位,每股数据除外 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
普通股股东可用净亏损 | $ | (9,732) | | | $ | (81,255) | | | $ | (57,955) | |
| | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 45,101 | | | 44,301 | | | 40,253 | |
股票奖励的稀释效应 | — | | | — | | | — | |
可转换票据的稀释效应 | — | | | — | | | — | |
加权平均已发行普通股-稀释 | 45,101 | | | 44,301 | | | 40,253 | |
普通股每股净亏损-基本 | $ | (0.22) | | | $ | (1.83) | | | $ | (1.44) | |
每股普通股净亏损-摊薄 | $ | (0.22) | | | $ | (1.83) | | | $ | (1.44) | |
基于股票的奖励
对于以股票为基础的奖励,稀释效应采用库存股方法计算。根据这一方法,摊薄效应的计算如同奖励是在期初(或发行时,如较晚)行使的,并假设相关收益用于按期内平均市场价格回购我们的普通股。相关收益包括员工在行使股票时必须支付的金额,以及与股票奖励相关的未来补偿成本。大致0.7300万,0.5百万美元,以及0.7在截至2022年12月31日、2022年、2021年和2020年的稀释每股收益的计算中,不包括100万股票奖励,因为它们是反稀释的。这些以股票为基础的奖励在未来可能会稀释。
可转换票据及认股权证
对于我们于2021年3月发行的可转换票据,摊薄效应是使用IF-转换方法计算的。根据管理我们可转换票据的契约,吾等须以现金结算可转换票据的本金金额,并可选择以现金、股票或两者的组合结算剩余的转换债务(股价高于转换价格)。在IF-转换法下,假设所有可换股票据均已转换,我们计入了满足剩余转换义务所需的股份数量。我们普通股截至2022年12月31日的年度平均季度收盘价被用作确定对每股收益的摊薄效应的基础。我们普通股的季度平均收盘价不超过转换价格$。126.00,因此所有相关股票都是反稀释的。
在发行可换股票据的同时,我们出售了认股权证以购买3.7万股ITRON普通股。这些认股权证的执行价为$。180.00每股。为了计算权证的稀释效应,我们使用了库存股方法。在这种方法下,我们假设在期初行使认股权证,或如果晚些时候在发行时行使,并在行使时发行普通股。行使认股权证所得款项假设用于按期内平均市价回购本公司股票。增发股份,即假设通过认股权证行使的股份数量减去回购的股份数量,计入稀释后的加权平均已发行普通股。对于权证执行价格为$180.00如果每股股票价格高于Itron股票在此期间的平均股价,则认股权证将具有反摊薄作用。在截至2022年12月31日的年度内,我们普通股的季度平均收盘价没有超过权证执行价格,因此3.71.9亿股被认为是反稀释的。
可转换票据对冲交易
关于发行可换股票据,我们与若干商业银行(对手方)就普通股订立了私下协商的看涨期权合约(可换股票据对冲交易)。可转换票据对冲交易的覆盖范围,受与可转换票据大致相似的反摊薄调整的影响,大致3.71000万股我们的普通股,与最初作为可转换票据基础的股份数量相同,执行价约为$126.00,根据惯例进行调整。可换股票据对冲交易将于可换股票据到期时到期,但须视乎提前行使或终止而定。行使可转换票据对冲交易将减少我们已发行普通股的数量,因此将是反稀释的。
注3:调查结果。某些资产负债表组成部分
与客户签订的合同应收账款摘要如下: | | | | | | | | | | | |
应收账款净额 | | | |
以千计 | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
应收贸易账款(扣除#美元的备抵4,863及$5,730) | $ | 249,771 | | | $ | 261,124 | |
未开票应收账款 | 30,664 | | | 37,335 | |
应收账款总额,净额 | $ | 280,435 | | | $ | 298,459 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
信贷损失准备账户活动 | 截至十二月三十一日止的年度: |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 5,730 | | | $ | 1,312 | | | $ | 3,064 | |
坏账准备(释放),净额 | (258) | | | 4,636 | | | (299) | |
帐目核销 | (492) | | | (107) | | | (1,463) | |
汇率变动的影响 | (117) | | | (111) | | | 10 | |
期末余额 | $ | 4,863 | | | $ | 5,730 | | | $ | 1,312 | |
| | | | | | | | | | | |
盘存 | | | |
以千计 | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
原料 | $ | 182,118 | | | $ | 122,434 | |
Oracle Work in Process | 8,386 | | | 7,856 | |
成品 | 38,197 | | | 35,509 | |
总库存 | $ | 228,701 | | | $ | 165,799 | |
| | | | | | | | | | | |
财产、厂房和设备、净值 | | | |
以千计 | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
机器和设备 | $ | 306,699 | | | $ | 314,502 | |
计算机和软件 | 119,670 | | | 111,540 | |
建筑、家具和改善 | 130,301 | | | 131,764 | |
土地 | 8,566 | | | 8,952 | |
在建工程,包括购置的设备 | 19,403 | | | 39,527 | |
总成本 | 584,639 | | | 606,285 | |
累计折旧 | (444,516) | | | (443,101) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 140,123 | | | $ | 163,184 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
折旧费用 | 截至十二月三十一日止的年度: |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
折旧费用 | $ | 41,046 | | | $ | 48,352 | | | $ | 52,579 | |
2021年11月2日,ITRON达成了一项协议,将我们在欧洲和北美的设备解决方案制造和业务运营中的某些Gas产品线出售给Dresser Utility Solutions(Dresser)。资产处置小组,其中包括#美元。0.8应收账款百万美元15.4百万库存,以及12.02021年第四季度,数以百万计的财产、厂房和设备被归类为持有待售。当交易于2022年2月28日完成时,处置集团被从资产负债表中移除。有关交易的其他信息,请参阅附注18:出售业务。
注4:调查结果。无形资产和无形负债
除商誉外,我们的无形资产和负债的账面总额和累计摊销(增值)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
以千计 | 毛收入 | | 累计 (摊销)累加 | | 网络 | | 毛收入 | | 累计 (摊销)累加 | | 网络 |
无形资产 | | | | | | | | | | | |
核心开发技术 | $ | 498,601 | | | $ | (492,782) | | | $ | 5,819 | | | $ | 505,429 | | | $ | (491,047) | | | $ | 14,382 | |
客户合同和关系 | 322,360 | | | (265,503) | | | 56,857 | | | 336,421 | | | (261,043) | | | 75,378 | |
商标和商品名称 | 72,156 | | | (70,101) | | | 2,055 | | | 74,551 | | | (72,133) | | | 2,418 | |
其他 | 12,017 | | | (11,807) | | | 210 | | | 12,021 | | | (11,670) | | | 351 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
无形资产总额 | $ | 905,134 | | | $ | (840,193) | | | $ | 64,941 | | | $ | 928,422 | | | $ | (835,893) | | | $ | 92,529 | |
| | | | | | | | | | | |
无形负债 | | | | | | | | | | | |
客户合同和关系 | $ | (23,900) | | | $ | 23,900 | | | $ | — | | | $ | (23,900) | | | $ | 23,441 | | | $ | (459) | |
无形资产和负债活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以千计 | 2022 | | 2021 |
无形资产,期初总余额 | $ | 928,422 | | | $ | 1,000,037 | |
收购的无形资产 | — | | | 2,059 | |
无形资产重新分类为持有待售 | — | | | (39,089) | |
| | | |
汇率变动的影响 | (23,288) | | | (34,585) | |
无形资产、期末余额总额 | $ | 905,134 | | | $ | 928,422 | |
| | | |
无形负债,期初总余额 | $ | (23,900) | | | $ | (23,900) | |
| | | |
汇率变动的影响 | — | | | — | |
无形负债、期末总余额 | $ | (23,900) | | | $ | (23,900) | |
假设的无形负债反映了现有合同的预计现金流出现值,而现有合同的剩余成本预计将超过预计收入。
2021年10月12日,我们完成了对SELC集团有限公司(SELC)100%的股份,这是一家在爱尔兰注册成立的私人有限公司。SELC之前是Itron的技术供应商。此次收购通过利用SELC的路灯控制技术以及Itron的智能城市网络和软件平台为Itron提供了价值。此次收购将加快Itron网络解决方案业务中智慧城市的增长和创新步伐,使我们的客户受益。这笔收购的资金来自手头的现金,并增加了#美元的无形资产。2.1百万和善意。有关商誉的其他信息,请参阅附注5:商誉。
与Dresser的业务剥离相结合(请参阅注3:某些资产负债表组成部分),资产处置小组,其中包括#美元。3.42021年第四季度,净无形资产被归类为持有待售。当交易发生时,处置组从资产负债表中删除2022年2月28日关闭。参考注18:出售业务以获取有关交易的额外信息。
预计未来年度摊销如下:
| | | | | |
截至2011年12月31日止的一年, | 估计年度摊销 |
以千计 | |
2023 | $ | 18,960 | |
2024 | 15,027 | |
2025 | 14,297 | |
2026 | 10,300 | |
2027 | 5,630 | |
此后 | 727 | |
应摊销的无形资产总额 | $ | 64,941 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
摊销费用 | 截至十二月三十一日止的年度: |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
摊销费用 | $ | 25,717 | | | $ | 35,801 | | | $ | 44,711 | |
我们在综合经营报表中确认了摊销费用中的营业费用。这些费用涉及作为企业合并的一部分获得的无形资产和承担的负债。
注5:调查结果。商誉
下表反映了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的商誉账面值变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 设备解决方案 | | 网络解决方案 | | 结果 | | 公司总数 |
| | | | | | | |
2021年1月1日的商誉余额 | $ | 53,214 | | | $ | 933,814 | | | $ | 144,888 | | | $ | 1,131,916 | |
商誉重新分类为持有待售 | (12,800) | | | — | | | — | | | (12,800) | |
获得的商誉 | — | | | 5,440 | | | — | | | 5,440 | |
汇率变动的影响 | (1,037) | | | (21,249) | | | (3,295) | | | (25,581) | |
2021年12月31日的商誉余额 | 39,377 | | | 918,005 | | | 141,593 | | | 1,098,975 | |
| | | | | | | |
对已获得商誉的调整 | — | | | (23) | | | — | | | (23) | |
商誉减值 | (38,480) | | | — | | | — | | | (38,480) | |
汇率变动的影响 | (897) | | | (18,095) | | | (2,759) | | | (21,751) | |
| | | | | | | |
2022年12月31日的商誉余额 | $ | — | | | $ | 899,887 | | | $ | 138,834 | | | $ | 1,038,721 | |
截至2022年12月31日的累计商誉减值损失为714.9百万美元,2021年12月31日为676.5百万美元。商誉减值损失最初于2011年、2013年和2022年确认。
与收购SELC有关(请参阅注4:无形资产和负债),购买导致确认#美元5.4为我们的网络解决方案部门分配了100万欧元的商誉。截至2022年12月31日止年度,已取得商誉录得一项非实质性调整。
与Dresser的业务剥离相结合(请参阅注3:某些资产负债表组成部分),资产处置小组,其中包括#美元。12.82021年第四季度,100万商誉被归类为持有待售。当交易发生时,处置组从资产负债表中删除2022年2月28日关闭。有关交易的其他信息,请参阅附注18:出售业务。
由于原材料、组件、劳动力和其他成本增加,加上我们在2022年第二季度确定的设备解决方案运营部门和报告部门的预期收入下降,我们进行了中期商誉减值测试。在测试结束时,商誉减值为$38.5百万截至2022年6月30日在我们的公司未分配部分确认。经确定,联网解决方案或成果报告单位不需要进行中期减值测试。请参阅附注1:重要会计政策摘要,以了解我们的报告单位以及我们用来确定报告单位的公允价值和确定任何商誉减值金额的方法。
截至10月1日,我们每年都会对商誉进行减值测试。市场需求的变化、我们经营的市场的波动、全球股票市场的波动和下跌以及我们市值的下降可能会对我们商誉的剩余账面价值产生不利影响,这可能会对我们当前和未来的运营业绩和财务状况产生重大影响。根据截至2022年10月1日对我们报告单位进行的年度减值测试结果,商誉的账面价值不需要调整。有关年度商誉减值处理的进一步详情,请参阅附注1:主要会计政策摘要。
注6:调查结果。债务
我们借款的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
信贷安排 | | | |
| | | |
多币种循环信贷额度 | $ | — | | | $ | — | |
| | | |
可转换票据 | 460,000 | | | 460,000 | |
债务总额 | 460,000 | | | 460,000 | |
| | | |
| | | |
| | | |
减去:未摊销预付债务费用-可转换票据 | 7,474 | | | 9,772 | |
长期债务,净额 | $ | 452,526 | | | $ | 450,228 | |
信贷安排
最初于2018年1月5日签订的信贷安排(经修订后为2018年信贷安排)为承诺的信贷安排提供了金额为#美元的贷款。1.210亿美元。该设施最初由一美元组成。650百万美元定期贷款(定期贷款)和本金最高可达#美元的多币种循环信用额度(左轮手枪)500百万美元。这把左轮手枪还含有一美元300百万备用信用证次级贷款和一笔美元50百万的Swingline子设施。这笔定期贷款已于2021年8月全额偿还。
2018年信贷安排于2019年10月18日进行了修订,此次修订将到期日延长至2024年10月18日。修正案还修改了所需的利息支付,并加入了基于总净杠杆而不是总杠杆的契约。2020年10月19日,我们签署了第二项修正案,以获得临时契约减免,同时还在现有的定价网格中增加了额外的定价水平,这在债务的剩余期限内有效。2021年3月8日,我们对2018年信贷安排进行了第三次修订,修改了条款,允许在转换可转换票据、可转换票据对冲交易和认股权证交易时进行现金结算,并调整某些可转换债务的结算准备金。有关可换股票据对冲交易及认股权证交易的进一步详情,请参阅附注7:衍生金融工具。
2022年2月25日,我们对2018年信贷安排进行了第四次修订,修改了条款,允许回拨与截至2021年12月31日的季度发生的重组费用相关的非现金费用,并调整了从2022年第一季度开始至2022年第四季度的最高总净杠杆率门槛,以提高运营灵活性。最高杠杆率提高到4.75:2022年第一季至第三季及4.50:2022年第四季度:1。
2018年的信贷安排允许我们和我们的某些外国子公司以美元、欧元借款,或者在贷款人批准的情况下,以其他货币随时可以兑换成美元。2018年信贷安排下的所有债务由Itron,Inc.和MATERIAL美国国内子公司担保,并由Itron,Inc.和MATERIAL美国国内子公司几乎所有资产的质押担保。这包括质押材料美国国内子公司100%的股本,以及一线外国子公司高达66%的有表决权股份(100%无表决权股份)。此外,根据2018年信贷安排的定义,作为外国借款人的任何外国子公司的债务都由该外国子公司及其直接和间接的外国母公司担保。2018年的信贷安排包括债务契约,其中包含一定的财务门槛,并对债务的产生、投资和红利的发放施加某些限制。截至2022年12月31日,我们遵守了2018年信贷安排下的债务契约。
根据2018年信贷安排,我们为定期贷款和任何未偿还循环贷款选择适用的市场利率。我们还支付适用的保证金,这是基于我们在信贷协议中定义的总净杠杆率。适用的年费可按以下其中一项计算:(1)伦敦银行同业拆借利率或Euribor利率(以以下楼层为准0%)加适用保证金,或(2)备用基本利率加适用保证金。备用基本利率选举等于三种利率中最大的一种:(I)最优惠利率、(Ii)美联储有效利率加0.50%,或(Iii)一个月期伦敦银行同业拆息加1.00%。伦敦银行同业拆借利率将于2023年6月停止.2022年11月23日,我们对2018年信贷安排进行了第五次修订,以定期担保隔夜融资利率(SOFR)取代伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为基本利率。
截至2022年12月31日,有不是信贷安排项下的未偿还贷款余额,以及#美元56.0未偿还备用信用证使用了100万美元,产生了#美元。444.0百万美元可用于额外借款或左轮手枪内的备用信用证。2022年12月31日, $244.0在信用证次级安排下,有100万美元可用于额外的备用信用证,以及不是Swingline次级贷款下的未偿还金额。
2023年2月21日,我们对2018年信贷安排进行了第六次修订。这项修订修改了条款,以允许在截至2023年3月31日的季度内对与重组费用相关的非经常性现金支出的债务契约计算进行加计。
可转换票据
于2021年3月12日,我们以私募方式完成向合资格机构买家出售可转换票据,为我们带来净收益$448.5在扣除初始购买者对此次发售的折扣后,为100万欧元。可转换票据不计入正常利息,本金金额也不附带。可转换票据将于2026年3月15日到期,除非提前根据其条款回购、赎回或转换。可换股票据不计提偿债基金。
可换股票据的初始兑换率为每1,000美元票据本金持有7.9365股普通股,相当于初始换股价约为1,000美元。126.00每股。可换股票据的折算率会因某些指定事项的发生而有所调整。此外,在发生重大变动(定义见管限可换股票据的契约)或发出赎回通知时,我们会在某些情况下,提高选择就该等重大变动或赎回通知转换其可换股票据的持有人的转换率。
在紧接2025年12月15日前一个营业日的营业结束前,可转换票据只有在下列情况下才可由持有人选择转换:(1)在截至2021年6月30日的日历季度之后的任何日历季度内(且仅在该日历季度内),如果普通股在截至上一个日历季度最后一个交易日的连续30个交易日内的最后一个交易日内的最后一个交易日内的最后报告销售价格大于或等于130在适用的每个交易日的转换价格的百分比;(2)在任何连续五个交易日(测算期)后的五个营业日期间内,测算期内每个交易日每千美元可转换票据本金的交易价格低于98最后一次报告的普通股销售价格的乘积的百分比和每个该等交易日的转换率;(3)发生特定公司事件时;或(4)我们赎回时。在2025年12月15日或之后,直至紧接2026年3月15日之前的第二个预定交易日的交易结束为止,可转换票据的持有人可以随时转换其全部或部分票据。于转换时,吾等将支付不超过将予转换的可转换票据本金总额的现金,并根据吾等的选择,支付及/或交付(视情况而定)现金、普通股或现金加普通股的组合,以支付及/或交付超过正在转换的可转换票据本金总额的剩余部分(如有)。
在2024年3月20日或之后和2025年12月15日之前,我们可以选择赎回全部或部分可转换票据,如果最后报告的普通股销售价格至少是130于吾等发出赎回相关通知日期之前的任何连续30个交易日(包括吾等发出赎回通知日期前的交易日)内,至少20个交易日(不论是否连续)内,当时有效的兑换价格的百分比。每份将赎回的可转换票据的赎回价格将为该票据的本金金额,另加应计及未支付的特别利息(如有)。发生基本变动时(定义见管限可换股票据的契约),除管限可换股票据的契约所述的有限例外情况外,持有人可要求吾等以相等于基本变动购回日期(定义见管限可换股票据的契约)的价格,回购全部或部分票据以换取现金,回购价格相等于基本变动购回日期(定义见管限可换股票据的契约)加应计及未付特别利息。
可换股票据为优先无抵押债务,与我们所有现有及未来的无担保债务享有同等的偿付权,而在偿付权上明显从属于可换股票据的任何未来债务具有同等的优先偿付权。可换股票据实际上将从属于我们现有和未来的任何有担保债务,但以担保该等债务的资产为限。在结构上,可转换票据将从属于我们子公司的所有现有债务、任何未来债务和任何其他债务。
债务到期日
在未来五年内,我们长期债务的最低还本付款额如下:
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 最低还款额 |
以千计 | | |
2023 | | $ | — | |
2024 | | — | |
2025 | | — | |
2026 | | 460,000 | |
2027 | | — | |
此后 | | — | |
债务的最低偿付总额 | | $ | 460,000 | |
注7:调查结果。衍生金融工具
作为我们风险管理战略的一部分,我们使用衍生品工具来对冲某些外币和利率敞口。有关衍生工具的额外披露,请参阅附注1:主要会计政策摘要、附注14:股东权益和附注15:金融工具的公允价值。
我们衍生工具的公允价值采用收益法和其他重大可观察投入(在公允价值等级中被归类为“第二级”)来确定。我们根据衍生工具的类型和标的工具的性质使用了可观察到的市场投入。关键的输入包括利率收益率曲线(掉期利率和期货)以及外汇现货和远期汇率,所有这些都可以在活跃的市场中获得。对于这些投入,我们利用了中端市场定价惯例。当我们的衍生工具的公允价值净值为净资产头寸时,我们计入基于当前公布的信用违约互换利率的交易对手信用风险的影响,作为对衍生资产的折让。当我们的衍生工具的公允净值处于净负债状况时,我们通过对我们的衍生工具负债进行贴现,以通过对所有现金流应用当前市场指示性信用利差来反映对交易对手的潜在信用风险,从而考虑我们自己的不履行风险。
我们衍生工具的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值 |
衍生品资产 | | 资产负债表位置 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
未根据ASC 815-20指定为对冲工具的衍生工具 | | 以千计 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | |
外汇远期合约 | | 其他流动资产 | | $ | 45 | | | $ | 37 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
总资产衍生工具 | | | | $ | 45 | | | $ | 37 | |
| | | | | | |
衍生品负债 | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
未根据ASC 815-20指定为对冲工具的衍生工具 | | 以千计 |
外汇远期合约 | | 其他流动负债 | | $ | 44 | | | $ | 135 | |
总负债衍生工具 | | | | $ | 44 | | | $ | 135 | |
| | | | | | |
我们被指定为对冲工具的衍生和非衍生对冲工具的税后净额AOCI的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
1月1日套期保值工具未实现净亏损, | $ | (14,590) | | | $ | (16,001) | | | $ | (15,103) | |
衍生工具未实现收益(损失) | — | | | 1,121 | | | (7,002) | |
已实现(收益)亏损重新归类为净收益(亏损) | — | | | 290 | | | 6,104 | |
12月31日套期保值工具未实现净亏损, | $ | (14,590) | | | $ | (14,590) | | | $ | (16,001) | |
与套期保值工具有关的金额的重新分类计入综合经营报表的利息支出。2022年12月31日和2021年12月31日的套期保值工具未实现净收益(亏损)包括亏损#美元。14.4税后净额,与我们的非衍生品净投资对冲相关,该对冲于2011年终止。我们的净投资对冲亏损将保留在AOCI,直到相关海外业务的出售或清算对收益产生影响。
有关抵销我们根据总净额结算安排或类似协议确认的衍生工具资产及负债,净额结算安排对我们财务状况的影响摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具资产的抵销 | 综合资产负债表列报的已确认资产总额 | | 综合资产负债表中未抵销的总额 | | |
以千计 | | 衍生金融工具 | | 收到的现金抵押品 | | 净额 |
2022年12月31日 | $ | 45 | | | $ | (43) | | | $ | — | | | $ | 2 | |
2021年12月31日 | 37 | | | (37) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生负债的抵销 | 综合资产负债表列报的已确认负债总额 | | 综合资产负债表中未抵销的总额 | | |
以千计 | | 衍生金融工具 | | 质押现金抵押品 | | 净额 |
2022年12月31日 | $ | 44 | | | $ | (43) | | | $ | — | | | $ | 1 | |
2021年12月31日 | 135 | | | (37) | | | — | | | 98 | |
受净额结算安排约束的衍生资产和负债包括远期外汇和利率合约。三2022年12月31日的交易对手和三2021年12月31日的交易对手。截至2022年12月31日或2021年12月31日,与我们任何交易对手的衍生品资产或负债余额均不显著。我们与所有这些交易对手签订的衍生品合约都是根据协议签订的,这些协议规定,在发生违约的情况下,通过单一货币一次付款即可对所有合约进行净结算。我们并无以现金抵押品,亦未收到交易对手根据相关衍生工具合约作出的现金抵押品质押品。
现金流对冲
由于我们预测的以非功能性货币购买的库存,我们面临外汇风险。我们对这些购买的一部分进行对冲。在2021年2月期间,我们签订了外汇期权合同,名义总金额为$771000万美元,成本为$1.11000万美元。这些合同在一年中按比例到期,最终到期日期为2021年10月。期权的公允价值变动当被套期保值的项目影响收益时,合同被确认为保险合同的一个组成部分,并在产品收入成本中确认。我们在2022年没有达成任何类似的安排。
在截至12月31日的年度内,我们对指定为对冲的衍生工具对AOCI的税前影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ASC 815-20现金流量套期保值关系中的衍生品 | | 衍生产品保监处确认的损益金额 | | 损益从AOCI收入重新归类为收入 |
位置 | | 金额 |
以千计 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 以千计 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
利率互换合约 | | $ | — | | | $ | 73 | | | $ | (2,900) | | | 利息支出 | | $ | — | | | $ | (229) | | | $ | (745) | |
利率互换合约 | | — | | | — | | | — | | | 其他收入(费用),净额 | | — | | | (1,680) | | | — | |
利率上限合约 | | — | | | — | | | 782 | | | 利息支出 | | — | | | — | | | 392 | |
外汇期权 | | — | | | 403 | | | (1,228) | | | 收入的产品成本 | | — | | | 403 | | | (1,228) | |
交叉货币互换合约 | | — | | | 669 | | | (4,164) | | | 利息支出 | | — | | | 94 | | | 619 | |
交叉货币互换合约 | | — | | | — | | | — | | | 其他收入(费用),净额 | | — | | | 656 | | | (5,228) | |
未被指定为对冲关系的衍生品
当我们进入非功能性货币交易时,无论是公司间的还是第三方的,我们都面临着外汇风险。在每个期末,非功能货币货币资产和负债根据我们综合经营报表中其他收入(费用)中确认的变化进行重新估值。我们签订月度外汇远期合约,并非指定用于对冲会计,目的是降低与货币敞口相关的收益波动性。截至2022年12月31日,共有36合同抵消了我们对欧元、英镑、印尼盾、加元、澳元和各种其他货币的敞口,名义金额从1美元到1美元不等。117,000至$57.9万.
我们未被指定为套期保值的衍生工具对截至12月31日的年度综合经营报表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未根据ASC 815-20指定为对冲工具的衍生工具 | | 位置 | | 年在衍生工具上确认的损益 其他收入(费用) |
以千计 | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
外汇远期合约 | | 其他收入(费用),净额 | | $ | (865) | | | $ | 1,536 | | | $ | (4,538) | |
| | | | | | | | |
我们将继续监测和评估我们的利率和外汇风险,并可能在未来建立更多的衍生工具来管理这些风险。
可转换票据对冲交易
我们总共支付了$84.1百万美元用于可转换票据对冲交易。可转换票据对冲交易的覆盖范围,受与可转换票据大致相似的反摊薄调整的影响,大致3.71000万股我们的普通股,与最初作为可转换票据基础的股份数量相同,执行价约为$126.00,根据惯例进行调整。可换股票据对冲交易将于可换股票据到期时到期,但须视乎提前行使或终止而定。可换股票据对冲交易一般预期可减少转换可换股票据的潜在摊薄影响及/或抵销吾等须支付的超过已转换票据本金的任何现金付款(视属何情况而定),前提是按可换股票据对冲交易的条款衡量,我们普通股的每股市价高于该等可换股票据对冲交易的执行价格。可转换票据对冲交易符合会计准则汇编(ASC)815-40中的标准,将被归类为股东权益,因此交易在发行后不会重新估值。
我们进行了一次税务选择,以整合可转换票据和看涨期权。我们将在我们的账簿和记录中保留识别报表,以及提供合成债务工具应计项目的时间表。这次税务选择的会计影响使看涨期权可以在可转换票据期限内作为原始发行折扣扣除,作为税收目的的折扣,并导致$20.6通过股权确认的百万递延税项资产。
权证交易
此外,在订立可换股票据对冲交易的同时,吾等分别订立私人协议权证交易(认股权证交易),据此,吾等向交易对手出售认股权证,以经反摊薄调整后集体收购。3.7百万股我们的普通股,初始执行价为$180.00每股,这相当于溢价100在普通股发行中超过公开发行价%。我们收到的总收益为#美元。45.3来自与交易对手之认股权证交易所得款项,部分抵销订立可换股票据对冲交易之成本。这些认股权证将于2026年6月到期。如果根据认股权证交易衡量的普通股每股市值超过认股权证的执行价格,认股权证将对我们的每股收益产生摊薄效应,除非我们选择在某些条件下以现金结算权证。该等认股权证符合ASC 815-40分类为股东权益的准则,因此该等认股权证在发行后不会重估。
注8:美国银行。固定收益养老金计划
我们赞助有资金和无资金的固定收益养老金计划,为我们的某些国际员工提供死亡和残疾、退休和特殊解雇福利,主要是在德国、法国、印度尼西亚、印度和意大利。固定福利债务每年使用预测单位贷记法进行计算。养老金计划的衡量日期为2022年12月31日。
下表列出了福利义务和计划资产公允价值变化的组成部分。:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, |
以千计 | 2022 | | 2021 |
福利义务的变化: | | | |
1月1日的福利义务, | $ | 112,073 | | | $ | 132,732 | |
服务成本 | 2,908 | | | 4,479 | |
利息成本 | 1,676 | | | 1,383 | |
精算收益 | (23,682) | | | (13,986) | |
已支付的福利 | (2,753) | | | (3,381) | |
外币汇率变动 | (7,162) | | | (8,505) | |
削减 | (225) | | | (579) | |
安置点 | (1,499) | | | (171) | |
释放以进行资产剥离 | (11,081) | | | — | |
其他 | (516) | | | 101 | |
12月31日的福利义务, | $ | 69,739 | | | $ | 112,073 | |
| | | |
计划资产变动: | | | |
计划资产于2011年1月1日的公允价值, | $ | 9,609 | | | $ | 10,206 | |
计划资产的实际回报率 | (4) | | | 308 | |
公司缴费 | 217 | | | 102 | |
已支付的福利 | (278) | | | (329) | |
外币汇率变动 | (655) | | | (678) | |
安置点 | (227) | | | — | |
12月31日计划资产的公允价值, | 8,662 | | | 9,609 | |
按公允价值计算的养老金福利净额债务 | $ | 61,077 | | | $ | 102,464 | |
综合资产负债表中确认的金额包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
以千计 | 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
在其他长期资产中计划资产 | $ | 162 | | | $ | — | |
| | | |
负债 | | | |
应付工资和福利中养恤金福利债务的当期部分 | $ | 3,400 | | | $ | 3,088 | |
在其他流动负债内持有待售的养恤金福利债务 | — | | | 11,513 | |
养恤金福利债务的长期部分 | 57,839 | | | 87,863 | |
| | | |
| | | |
养恤金福利债务,净额 | $ | 61,077 | | | $ | 102,464 | |
与Dresser的业务剥离相结合(请参阅注3:某些资产负债表组成部分),相关出售集团于2021年第四季度被归类为持有待售。当交易于2022年2月28日完成时,处置集团被从资产负债表中移除。参考注18:出售业务以获取有关交易的额外信息。
在保监处确认的金额(税前)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
净精算(收益)损失 | $ | (24,316) | | | $ | (14,565) | | | $ | 8,734 | |
安置点 | (166) | | | 2 | | | (286) | |
削减 | 20 | | | 557 | | | — | |
计划资产损失 | 316 | | | 38 | | | 64 | |
精算损失净额摊销 | (1,490) | | | (2,183) | | | (2,255) | |
摊销先前服务费用 | (70) | | | (71) | | | (68) | |
其他 | 481 | | | 101 | | | — | |
其他综合(收益)损失 | $ | (25,225) | | | $ | (16,121) | | | $ | 6,189 | |
如果精算损益超过计划资产或计划负债较大者的10%,我们将在员工的平均未来服务期内摊销它们。2023年将从AOCI摊销至定期福利净成本的估计净精算收益和先前服务费用为#美元。0.4百万美元。
我们计划的定期养老金福利净成本包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | $ | 2,908 | | | $ | 4,479 | | | $ | 4,027 | |
利息成本 | 1,676 | | | 1,383 | | | 1,817 | |
计划资产的预期回报 | (312) | | | (346) | | | (453) | |
摊销以前的服务费用 | 70 | | | 71 | | | 68 | |
精算净亏损摊销 | 1,490 | | | 2,183 | | | 2,255 | |
安置点 | 166 | | | (2) | | | 286 | |
削减 | (20) | | | (557) | | | — | |
| | | | | |
定期净收益成本 | $ | 5,978 | | | $ | 7,211 | | | $ | 8,000 | |
定期福利净成本的组成部分,除服务成本组成部分外,包括在合并业务报表的其他收入(费用)总额中。
在确定福利计划的福利义务和定期福利净成本时使用的重要精算加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
用于确定期末福利义务的精算假设: | | | | | |
贴现率 | 4.14 | % | | 1.66 | % | | 1.10 | % |
预期补偿年增率 | 4.26 | % | | 3.88 | % | | 3.68 | % |
用于确定期间定期福利净成本的精算假设: | | | | | |
贴现率 | 1.93 | % | | 1.10 | % | | 1.76 | % |
计划资产的预期回报率 | 3.45 | % | | 3.45 | % | | 4.89 | % |
预期补偿年增率 | 3.88 | % | | 3.68 | % | | 3.76 | % |
我们根据每个计划负债的估计期限来确定我们计划的贴现率。对于欧元计价的固定收益养老金计划,它代表85对于我们预计的福利义务的%,我们使用贴现率,并考虑到每个计划的持续时间,使用从欧元计价的AA级公司债券发行得出的假设收益率曲线。这些债券被赋予不同的权重,以调整它们对收益率曲线的相对影响,收益率最高和最低的10%的债券被排除在每个期限组内。使用的贴现率为3.75%.
我们对计划资产的预期回报率是根据对计划资产的实际历史回报和预期未来长期表现的研究得出的,具体到计划投资资产类别。虽然这项研究主要考虑了保险公司近期的业绩和历史回报,但该假设代表了长期预期回报。
我们的固定收益养老金计划的累计福利义务总额为#美元。63.2百万美元和美元103.42022年和2021年12月31日为100万人。
对于计划福利债务和累计福利债务超过计划资产公允价值的计划,其计划资产的债务总额和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 12月31日, |
2022 | | 2021 |
预计福利义务 | $ | 68,799 | | | $ | 112,073 | |
累积利益义务 | 62,503 | | | 103,437 | |
计划资产的公允价值 | 7,560 | | | 9,609 | |
我们的资产投资策略侧重于维持主要使用保险资金的投资组合,这些资金作为投资入账并按公允价值计量,以在风险调整的基础上实现我们的长期投资目标。我们对这些合格养老金计划的一般资金政策是,为每个计划提供足够的资金,以满足各自国家的监管资金标准。
我们按资产类别划分的计划投资的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 相同资产在活跃市场上的报价 (1级) | | 无法观察到的重要输入 (3级) |
| | | | | |
| | | | | |
以千计 | 2022年12月31日 |
现金 | $ | 857 | | | $ | 857 | | | $ | — | |
保险资金 | 7,805 | | | — | | | 7,805 | |
| | | | | |
计划资产公允价值总额 | $ | 8,662 | | | $ | 857 | | | $ | 7,805 | |
| | | | | |
| | | | | |
以千计 | 2021年12月31日 |
现金 | $ | 1,075 | | | $ | 1,075 | | | $ | — | |
保险资金 | 8,534 | | | — | | | 8,534 | |
| | | | | |
计划资产公允价值总额 | $ | 9,609 | | | $ | 1,075 | | | $ | 8,534 | |
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度持有的3级资产的对账情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 2022年1月1日的余额 | | 已实现和未实现收益净额 | | 净买入、发行、结算和其他 | | | | 外币的影响 | | 2022年12月31日的余额 |
保险资金 | $ | 8,534 | | | $ | (14) | | | $ | (165) | | | | | $ | (550) | | | $ | 7,805 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 2021年1月1日的余额 | | 已实现和未实现收益净额 | | 净买入、发行、结算和其他 | | | | 外币的影响 | | 2021年12月31日的余额 |
保险资金 | $ | 9,156 | | | $ | 289 | | | $ | (242) | | | | | $ | (669) | | | $ | 8,534 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
由于计划资产和贡献对我们的公司总资产并不重要,因此没有进一步的披露被认为是重大的。
未来10年的年度福利支付,包括从我们的资产中为无资金支持的计划支付的金额,并酌情反映预期的未来服务,预计将支付如下:
| | | | | | | | |
截至2011年12月31日止的一年, | | 估计的年度退休福利付款 |
|
以千计 | | |
2023 | | $ | 3,805 | |
2024 | | 3,989 | |
2025 | | 4,170 | |
2026 | | 4,167 | |
2027 | | 4,731 | |
2028-2032 | | 25,359 | |
注9:调查结果如下:基于股票的薪酬
我们根据第二次修订和重新修订的2010年股票激励计划(股票激励计划),发放基于股票的薪酬奖励,包括限制性股票单位、影子股票和非限制性股票单位。在2020年12月31日之前,股票期权也被授予作为股票薪酬奖励的一部分。在股票激励计划中,我们有12,623,538保留和授权发行的普通股股份,受股票拆分、股息和其他类似事件的影响,于2022年12月31日,4,602,456股票可供转让。我们在行使股票期权或完全满足限制性股票单位的归属条件时发行新的普通股。这些股份受可置换股份条款的约束,可供授予的授权股份减去(I)一根据该计划授予的受股票期权或股份增值权规限的每一股股份的换股比例及(Ii)1.7每股普通股换取一股受奖励的普通股,但不包括认购权或股票增值权。
我们还奖励影子股票单位,这些单位在归属时以现金结算,并计入基于责任的奖励,不影响可供授予的股票。
此外,我们维持ESPP,为此71,253普通股于2022年12月31日可供未来发行。
在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,ESPP活动和股票期权和限制性股票单位以外的股票授予并不显著。
基于股票的薪酬费用
基于股票的薪酬支出总额和相关税收优惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
股票期权 | $ | 891 | | | $ | 1,371 | | | $ | 1,944 | |
限制性股票单位 | 20,038 | | | 21,391 | | | 22,285 | |
非限制性股票奖励 | 952 | | | 856 | | | 824 | |
虚拟库存单位 | 1,315 | | | 3,242 | | | 3,720 | |
基于股票的薪酬总额 | $ | 23,196 | | | $ | 26,860 | | | $ | 28,773 | |
| | | | | |
相关税收优惠 | $ | 5,371 | | | $ | 4,991 | | | $ | 5,086 | |
股票期权
我们的股票期权活动摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 每股加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同寿命 | | 聚合内在价值 | | 授予日期与公允价值的加权平均 |
| 以千计 | | | | 年份 | | 以千计 | | |
突出,2020年1月1日 | 458 | | | $ | 56.38 | | | 7.0 | | $ | 12,641 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
授与 | 83 | | | 84.39 | | | | | | | $ | 26.37 | |
已锻炼 | (103) | | | 53.99 | | | | | 2,061 | | | |
被没收 | (5) | | | 83.94 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
杰出,2020年12月31日 | 433 | | | $ | 61.95 | | | 6.9 | | $ | 14,697 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
授与 | — | | | — | | | | | | | $ | — | |
已锻炼 | (34) | | | 67.21 | | | | | 1,215 | | | |
被没收 | (6) | | | 83.33 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
未清偿,2021年12月31日 | 393 | | | $ | 61.18 | | | 5.9 | | $ | 4,737 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
授与 | — | | | — | | | | | | | $ | — | |
已锻炼 | (1) | | | 45.90 | | | | | 4 | | | |
取消 | (9) | | | 80.00 | | | | | | | |
被没收 | (2) | | | 87.27 | | | | | | | |
未清偿,2022年12月31日 | 381 | | | $ | 60.63 | | | 4.8 | | $ | 1,892 | | | |
| | | | | | | | | |
可行使,2022年12月31日 | 360 | | | $ | 59.25 | | | 4.7 | | $ | 1,892 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日,与非既得股票期权相关的未确认股票薪酬支出总额为$0.12000万美元,预计将在加权平均期间确认约0.6年。
用于估计已授予股票期权的公允价值和由此产生的加权平均公允价值的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
预期波动率 | — | % | | — | % | | 32.3 | % |
无风险利率 | — | % | | — | % | | 1.3 | % |
预期期限(年) | 不适用 | | 不适用 | | 5.3 |
| | | | | |
| | | | | |
从2020年12月31日起,员工股票期权不再是我们股票薪酬计划的一部分。
限售股单位
下表汇总了受限库存单位活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限售股股票数 | | 授予日期与公允价值的加权平均 | | 聚合内在价值 |
| 以千计 | | | | 以千计 |
突出,2020年1月1日 | 684 | | | $ | 64.38 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
授与 | 262 | | | 83.42 | | | |
已释放(1) | (363) | | | | | $ | 23,702 | |
被没收 | (39) | | | | | |
杰出,2020年12月31日 | 544 | | | $ | 71.79 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
授与 | 230 | | | 97.66 | | | |
已释放(1) | (293) | | | | | $ | 20,639 | |
被没收 | (51) | | | | | |
未清偿,2021年12月31日 | 430 | | | $ | 85.77 | | | |
| | | | | |
授与 | 391 | | | 53.33 | | | |
已释放(1) | (227) | | | 80.08 | | | $ | 18,169 | |
被没收 | (66) | | | 71.08 | | | |
未清偿,2022年12月31日 | 528 | | | $ | 66.39 | | | |
| | | | | |
已授予但未获释,2022年12月31日 | 12 | | | $ | 50.65 | | | $ | 606 | |
| | | | | |
| | | | | |
(1) 已释放的股份以总股份的形式列示,并不反映我们因员工工资税义务而扣留的股份。
截至2022年12月31日,限制性股票单位的未确认薪酬支出总额为$21.0100万美元,预计将在加权平均期间确认约1.7好几年了。
用于估计按服务和市场条件授予的基于业绩的限制性股票单位的公允价值以及由此产生的加权平均公允价值的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
预期波动率 | 55.7 | % | | 54.2 | % | | 44.9 | % |
无风险利率 | 1.7 | % | | 0.4 | % | | 1.0 | % |
预期期限(年) | 2.9 | | 1.9 | | 1.8 |
| | | | | |
加权平均公允价值 | $ | 57.88 | | | $ | 77.65 | | | $ | 93.97 | |
虚拟库存单位
下表汇总了虚拟库存单位活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 虚拟库存单位数 | | 加权 平均助学金 公允价值日期 | | 聚合内在价值 |
| 以千计 | | | | 以千计 |
突出,2020年1月1日 | 89 | | | $ | 62.85 | | | |
| | | | | |
授与 | 38 | | | 87.27 | | | |
已释放 | (40) | | | | | $ | 2,971 | |
被没收 | (5) | | | | | |
杰出,2020年12月31日 | 82 | | | $ | 73.13 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
授与 | 35 | | | 96.49 | | | |
已释放 | (41) | | | | | $ | 4,100 | |
被没收 | (7) | | | | | |
未清偿,2021年12月31日 | 69 | | | $ | 85.47 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
授与 | 59 | | | 53.07 | | | |
已释放 | (34) | | | 79.08 | | | $ | 1,780 | |
被没收 | (9) | | | 76.02 | | | |
未清偿,2022年12月31日 | 85 | | | $ | 66.46 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2022年12月31日,虚拟股票单位的未确认薪酬支出总额为$2.6100万美元,预计将在加权平均期间确认约1.9好几年了。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们确认了一项虚拟股票负债为$1.7百万美元和美元1.9在综合资产负债表中应支付的工资和福利中的百万美元。
注10:美国银行。固定缴款计划
在美国、英国和其他某些国家/地区,我们对固定缴款计划进行缴费。对于我们的美国员工储蓄计划,这是我们供款支出的主要部分,我们提供了75第一个匹配的百分比6员工工资递延的%,受法定限制。对于我们的国际固定缴款计划,我们提供不同水平的缴费,基于工资,受规定或法定限制。我们的固定缴款计划的费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
固定缴款计划费用 | $ | 14,241 | | | $ | 18,287 | | | $ | 18,424 | |
注11:调查结果如下:所得税
从2022年1月1日开始,2017年的减税和就业法案取消了目前扣除研发支出的选择,并要求纳税人根据支出发生的地理位置,在五年或十五年内将其资本化和摊销。尽管国会已经考虑了推迟、修改或废除资本化和摊销要求的立法,但截至年底,还没有通过这样的推迟。所得税条款是根据目前颁布的税法编制的。
2022年8月,《降低通胀法案》签署成为法律,对《国税法》进行了多项修改,包括对上市公司股票回购增加1%的消费税,对某些大公司的调整后财务报表收入增加15%的最低税率。 从2023年1月1日开始,我们将征收新的1%的消费税,但金额将根据不同的因素而有所不同。 15%的最低税率只适用于平均账面收入超过10亿美元的公司,因此目前不适用。
下表汇总了美国联邦、州和外国税收对持续经营收入的拨备(福利):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | (2,692) | | | $ | 20,197 | | | $ | (963) | |
州和地方 | 3,698 | | | 7,271 | | | 1,731 | |
外国 | 25,433 | | | 12,594 | | | 12,409 | |
总电流 | 26,439 | | | 40,062 | | | 13,177 | |
| | | | | |
延期: | | | | | |
联邦制 | (24,167) | | | (36,196) | | | (2,852) | |
州和地方 | (4,723) | | | (12,186) | | | (3,340) | |
外国 | (23,832) | | | (12,657) | | | (60,444) | |
延期合计 | (52,722) | | | (61,039) | | | (66,636) | |
| | | | | |
更改估值免税额 | 20,087 | | | (24,535) | | | 53,697 | |
所得税拨备(福利)总额 | $ | (6,196) | | | $ | (45,512) | | | $ | 238 | |
估值津贴的变化不包括货币换算调整、收购或重大公司间交易的影响。
我们的税收拨备(福利)占税前收入的百分比为39%, 37%,小于 12022年、2021年和2020年。美国联邦法定税率为21%的所得税与综合实际税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
所得税前收入(亏损) | | | | | |
国内 | $ | (19,104) | | | $ | (91,579) | | | $ | 24,010 | |
外国 | 3,361 | | | (32,231) | | | (80,649) | |
所得税前总收入(亏损) | $ | (15,743) | | | $ | (123,810) | | | $ | (56,639) | |
| | | | | |
预期的联邦所得税拨备(福利) | $ | (3,306) | | | $ | (26,000) | | | $ | (11,894) | |
资产剥离 | 1,578 | | | — | | | 10,936 | |
更改估值免税额 | 20,087 | | | (24,535) | | | 53,697 | |
国际业务的本地化 | — | | | (10,933) | | | — | |
基于股票的薪酬 | 1,611 | | | (2,465) | | | (163) | |
国外收益 | (22,244) | | | 25,738 | | | (58,649) | |
税收抵免 | (10,967) | | | (8,988) | | | (9,101) | |
不确定的税务状况,包括利息和罚款 | (2,053) | | | 6,693 | | | 11,144 | |
税率的变化 | 385 | | | (1,919) | | | 557 | |
州所得税规定(福利),扣除联邦影响 | (2,873) | | | (5,722) | | | (1,997) | |
美国对外国收入的税收拨备 | 146 | | | 58 | | | 142 | |
不可抵扣商誉减值 | 6,375 | | | — | | | — | |
地方涉外税收 | 551 | | | 667 | | | 1,298 | |
| | | | | |
其他,净额 | 4,514 | | | 1,894 | | | 4,268 | |
所得税拨备(利益)总额 | $ | (6,196) | | | $ | (45,512) | | | $ | 238 | |
递延税项资产和负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
以千计 | 2022 | | 2021 |
递延税项资产 | | | |
亏损结转(1) | $ | 405,674 | | | $ | 412,023 | |
税收抵免(2) | 44,790 | | | 39,767 | |
应计费用 | 18,774 | | | 39,511 | |
养老金计划福利费用 | 7,037 | | | 17,140 | |
保修准备金 | 8,535 | | | 9,302 | |
折旧及摊销 | 72,505 | | | 94,917 | |
股权补偿 | 7,061 | | | 6,126 | |
存货计价 | 5,356 | | | 2,593 | |
递延收入 | 13,346 | | | 11,534 | |
利息 | 11,721 | | | 17,971 | |
租契 | 9,543 | | | 9,460 | |
资本化研究成本 | 74,058 | | | 29,246 | |
其他递延税项资产,净额 | 7,986 | | | 9,062 | |
递延税项资产总额 | 686,386 | | | 698,652 | |
估值免税额 | (427,423) | | | (443,593) | |
递延税项资产总额,扣除估值免税额 | 258,963 | | | 255,059 | |
| | | |
递延税项负债 | | | |
折旧及摊销 | (34,909) | | | (56,897) | |
租契 | (8,274) | | | (8,489) | |
其他递延税项负债,净额 | (4,631) | | | (10,201) | |
递延税项负债总额 | (47,814) | | | (75,587) | |
递延税项净资产 | $ | 211,149 | | | $ | 179,472 | |
(1)为了在2022年12月31日报税,我们有美国联邦亏损结转$4.2100万美元,将于2023年开始到期。截至2022年12月31日,我们在卢森堡结转的净营业亏损为$1.310亿美元,其中大部分可以无限期结转,由全额估值津贴抵消。结转亏损的其余部分主要由其他州和外国司法管辖区的亏损构成。这些损失中的大部分可以无限期结转。在2022年12月31日,有一项估值津贴为$427.4百万美元,主要与结转的国外损失有关。
(2)就2022年12月31日的纳税申报单而言,我们有:美国一般商业抵免$47.12037年开始到期的100万美元;以及#美元的州税收抵免41.9100万,它们将于2023年开始到期。
递延税项资产计价准备变动情况摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 443,593 | | | $ | 503,859 | | | $ | 427,030 | |
其他调整 | (36,257) | | | (35,731) | | | 23,132 | |
在费用和费用中收取的附加费 | 20,087 | | | (24,535) | | | 53,697 | |
期末余额,非流动 | $ | 427,423 | | | $ | 443,593 | | | $ | 503,859 | |
我们确认估值额度,以减少递延税项资产,但我们认为此类资产的一部分更有可能无法变现。在作出此类决定时,我们会考虑所有可获得的有利和不利证据,包括递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入、税务筹划策略,以及我们将亏损转回至前几年的能力。我们被要求对管理层无法控制的潜在结果做出假设和判断。我们最敏感和最关键的因素是未来应税收入的预测、来源和性质。尽管不能保证实现,但管理层认为更有可能的是递延税项资产净值
的估值津贴,将会实现。然而,如果减少对结转期内未来应纳税所得额的估计,被视为可变现的递延税项资产的金额可能会在短期内减少。
我们不为与我们的外国投资有关的暂时性差额提供美国递延税款,这些差额被认为是永久性的。这些暂时性差异包括未分配的外汇收入#美元。43.0百万美元和美元25.72022年和2021年12月31日为100万人。这些未分配的外国收入已经缴纳了外国税。由于最近美国税法的变化,这些收入的任何汇回都不会导致额外的美国联邦所得税。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在评估我们的税务状况和确定我们的所得税拨备时,需要做出重大判断。在正常的业务过程中,有许多交易和计算的最终税收决定是不确定的。我们为与税收相关的不确定性建立准备金,是基于对是否应缴纳附加税以及应在多大程度上缴纳附加税的估计。这些储备是在我们认为某些立场可能受到挑战时建立的,尽管我们相信我们的纳税申报单立场是完全可以支持的。我们会根据不断变化的事实和情况,例如税务审计的结果,调整这些储备。所得税准备金包括准备金头寸的影响以及被认为适当的准备金变动。
未确认税收优惠的期初和期末金额核对如下:
| | | | | |
以千计 | 总计 |
2020年1月1日未确认的税收优惠 | $ | 121,715 | |
前几年职位的毛增额 | 633 | |
前几年仓位的毛减 | (2,140) | |
本期纳税状况的毛增额 | 14,821 | |
审计结算 | (795) | |
与时效失效有关的减少额 | (2,381) | |
汇率变动的影响 | 4,057 | |
2020年12月31日未确认的税收优惠 | $ | 135,910 | |
| |
前几年职位的毛增额 | 570 | |
前几年仓位的毛减 | (19,709) | |
本期纳税状况的毛增额 | 31,456 | |
审计结算 | — | |
与时效失效有关的减少额 | (4,535) | |
汇率变动的影响 | (4,163) | |
截至2021年12月31日未确认的税收优惠 | $ | 139,529 | |
| |
前几年职位的毛增额 | 14,450 | |
前几年仓位的毛减 | (2,786) | |
本期纳税状况的毛增额 | 4,702 | |
审计结算 | — | |
与时效失效有关的减少额 | (23,164) | |
汇率变动的影响 | (2,587) | |
截至2022年12月31日未确认的税收优惠 | $ | 130,144 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
未确认的税收优惠金额,如果确认,将影响我们的有效税率 | $ | 130,137 | | | $ | 139,503 | | | $ | 134,473 | |
如果某些未确认的税收优惠被确认,它们将产生额外的递延税收资产。根据目前的情况,这些资产将需要在某些地点给予全额估值津贴。
我们将利息支出和与未确认税收优惠相关的罚款以及因多付税款而产生的利息收入归类为所得税费用的组成部分。确认的净利息和罚金支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
净利息和罚金费用(收益) | $ | 4,665 | | | $ | (1,097) | | | $ | 400 | |
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日左右, |
以千计 | 2022 | | 2021 |
应计利息 | $ | 7,575 | | | $ | 2,964 | |
累算罚金 | 567 | | | 747 | |
2022年12月31日,我们正在接受某些税务机关的审查。年底后,我们预计将收到德国税务当局2014-2017年的评估。我们已同意与德国解决某些问题,并计划对其他问题提起上诉或诉讼。吾等相信吾等已就所有税务事宜的预期结果作出适当累积,目前并不预期此等审查的最终结果会对吾等的财务状况、未来经营业绩或现金流产生重大不利影响。
根据审查、诉讼的时间和结果、立法、法规和司法发展的影响,以及这些项目对诉讼时效的影响,相关的未确认税收优惠有可能在未来12个月内发生变化。然而,目前还不能估计对未确认的税收优惠余额进行合理调整的范围。
我们在不同的司法管辖区提交所得税申报表。我们接受主要税务管辖区税务机关的所得税审查,具体如下:
| | | | | | | | |
税收管辖权 | | 接受审计的年限 |
美国联邦政府 | | 随后于2002年6月 |
法国 | | 2018年后 |
德国 | | 2013年后 |
英国 | | 2018年后 |
印度尼西亚 | | 2017年后 |
意大利 | | 2016年后 |
注12:调查结果。承付款和或有事项
担保和弥偿
我们经常被要求获得备用信用证(LOC)或债券,以支持我们对客户合同的义务。这些备用LOC或债券通常为我们未来的业绩向客户提供保证,这通常涵盖合同的安装阶段,有时也可能涵盖外包合同的运营和维护阶段。
我们的可用信用额度、未偿还备用LOC和债券如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
以千计 | 2022 | | 2021 |
信贷安排 | | | |
多币种循环信贷额度 | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | |
| | | |
已发行和未完成的备用LOC | (55,990) | | | (64,374) | |
可用于多币种循环信贷额度下的额外借款的净额 | $ | 444,010 | | | $ | 435,626 | |
| | | |
Net可用于子设施下的其他备用LOC | $ | 244,010 | | | $ | 235,626 | |
| | | |
与各种金融机构的无担保多币种循环信贷额度 | | | |
多币种循环信贷额度 | $ | 81,781 | | | $ | 94,845 | |
已发行和未完成的备用LOC | (22,530) | | | (19,957) | |
短期借款 | — | | | — | |
可用于额外借款和LOC的净值 | $ | 59,251 | | | $ | 74,888 | |
| | | |
有效的无担保担保债券 | $ | 285,754 | | | $ | 281,270 | |
如果召回任何此类备用LOC或债券,我们将有义务偿还备用LOC或债券的发行人;然而,截至2023年2月27日,我们不相信会召回任何未偿还的备用LOC或债券。
我们通常在我们的销售合同中提供与侵犯软件或设备的任何专利、版权、商标或其他知识产权相关的赔偿,以赔偿客户,并支付因此类索赔而向客户支付的由此产生的费用、损害赔偿和律师费,前提是(A)客户立即以书面形式通知我们索赔,以及(B)我们拥有辩护和所有相关和解谈判的独家控制权。对于因员工/代理人在履行某些合同时的疏忽或故意不当行为而造成损害的第三方索赔,我们也可能向客户提供赔偿。我们的赔偿条款一般不限制最大可能的付款。根据这些或类似的协议,无法预测未来可能支付的最高金额。
法律事务
我们受到各种法律程序和索赔的影响,其结果存在重大不确定性。我们的政策是评估与法律事务有关的任何不利判决或结果的可能性,以及可能的损失范围。在对每个已知问题进行分析后,确定这些或有事项所需的债务额。当我们确定可能发生亏损并且可以合理估计金额时,负债将被确认并计入运营费用。此外,我们还披露了重大损失合理可能但不可能发生的或有事件。
保修
保修应计账户活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 32,022 | | | $ | 41,390 | | | $ | 53,241 | |
| | | | | |
新产品保修 | 5,061 | | | 4,848 | | | 3,616 | |
其他调整和到期,净额 | (882) | | | 551 | | | 7,736 | |
索赔活动 | (9,719) | | | (13,593) | | | (25,582) | |
保修重新分类为保留待售 | — | | | (90) | | | — | |
汇率变动的影响 | (784) | | | (1,084) | | | 2,379 | |
期末余额 | 25,698 | | | 32,022 | | | 41,390 | |
减去:保修的当前部分 | 18,203 | | | 18,406 | | | 28,329 | |
长期保修 | $ | 7,495 | | | $ | 13,616 | | | $ | 13,061 | |
总保修费用归入收入成本,包括发布的新产品保修、与保险和供应商恢复相关的成本、保修的其他更改和调整以及客户索赔。
与Dresser的业务剥离相结合(请参阅注3:某些资产负债表组成部分),相关出售集团于2021年第四季度被归类为持有待售。当交易于2022年2月28日完成时,处置集团被从资产负债表中移除。参考注18:出售业务以获取有关交易的额外信息。
保修费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
总保修费用 | $ | 4,179 | | | $ | 5,399 | | | $ | 11,539 | |
在截至2022年12月31日的年度内,保修费用与2021年同期相比有所下降。2022年较低的成本主要是由于2.6与解决气体接口模块有关的负债估计数变化百万美元,因确认#美元而部分抵销1.4北美网络解决方案的增量特定储备为100万美元。
在截至2021年12月31日的一年中,保修费用与2020年同期相比有所下降。2021年费用下降的主要原因是2020年确认的增量特定储备金,包括#美元。3.0用于欧洲、中东和非洲的水产品设备解决方案,2.0北美联网解决方案公司的电力和水产品销售额为100万美元。
健康福利
我们为我们的美国员工团体健康保险的很大一部分费用提供了自我保险。我们从第三方购买保险,第三方为这些成本提供个人和综合止损保护。在每个报告期,我们都会支出我们的健康保险计划的成本,包括已支付的索赔、已发生但未报告的索赔(IBNR)估计的变化、税收和行政费用(统称为计划成本)。
计划费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
计划成本 | $ | 37,942 | | | $ | 39,187 | | | $ | 36,672 | |
IBNR应计项目包括在应付工资和福利中,具体如下: | | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
以千计 | 2022 | | 2021 |
IBNR应计项目 | $ | 4,277 | | | $ | 3,478 | |
我们的IBNR应计和费用可能会因计划参与者的数量、索赔活动和免赔额而波动。对于我们位于美国以外的员工,医疗福利主要通过政府社会计划提供,这些计划的资金来自员工和雇主的预扣税。
注13:中国企业重组
2021个项目
2021年10月29日,我们的董事会批准了重组计划(2021年项目),该计划与宣布将我们在欧洲和北美的设备解决方案制造和业务运营中的某些Gas产品线出售给Dresser(请参阅附注18: 出售业务),包括在某些地点和职能支持领域推动削减的活动。这些项目预计将在2024年底基本完成。
与2021年项目相关的预期重组费用总额、确认的重组费用和剩余的预期重组费用如下:
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以千计 | 截至2022年12月31日的总预期成本 | | 前期确认的成本 | | 截至2022年12月31日止年度内确认的成本 | | 预计剩余成本将于2022年12月31日确认 |
员工遣散费 | $ | 38,359 | | | $ | 49,013 | | | $ | (10,654) | | | $ | — | |
资产减值及出售或处置的净亏损 | 8,599 | | | 9,246 | | | (647) | | | — | |
其他重组成本 | 5,509 | | | 2,452 | | | 632 | | | 2,425 | |
总计 | $ | 52,467 | | | $ | 60,711 | | | $ | (10,669) | | | $ | 2,425 | |
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2020年项目
2020年9月,我们的董事会批准了一项重组计划(2020项目),其中包括我们继续努力优化我们的全球供应链和制造业务、销售和营销组织以及其他管理费用的活动。这些项目计划在2023年底基本完成。
与2020年项目有关的预期重组费用总额、确认的重组费用和剩余的预期重组费用如下:
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以千计 | 截至2022年12月31日的总预期成本 | | 前期确认的成本 | | 截至2022年12月31日止年度内确认的成本 | | 预计剩余成本将于2022年12月31日确认 |
员工遣散费 | $ | 20,382 | | | $ | 24,532 | | | $ | (4,150) | | | $ | — | |
资产减值及出售或处置的净亏损 | 6,465 | | | 6,442 | | | 23 | | | — | |
其他重组成本 | 7,841 | | | 6,170 | | | 1,171 | | | 500 | |
总计 | $ | 34,688 | | | $ | 37,144 | | | $ | (2,956) | | | $ | 500 | |
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下表汇总了2021年和2020年项目在截至2022年12月31日的年度内与重组相关的资产负债表账户内的活动:
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以千计 | 应计员工离职 | | 资产减值及出售或处置的净亏损(收益) | | 其他应计费用 | | 总计 |
2022年1月1日期初余额 | $ | 79,876 | | | $ | — | | | $ | 5,130 | | | $ | 85,006 | |
计入费用的成本 | (14,804) | | | (624) | | | 1,803 | | | (13,625) | |
现金支付 | (21,683) | | | (242) | | | (3,840) | | | (25,765) | |
现金收据 | — | | | 3,937 | | | — | | | 3,937 | |
已处置和减值的净资产 | — | | | (3,071) | | | — | | | (3,071) | |
汇率变动的影响 | (3,831) | | | — | | | (207) | | | (4,038) | |
期末余额,2022年12月31日 | $ | 39,558 | | | $ | — | | | $ | 2,886 | | | $ | 42,444 | |
在截至2022年12月31日的年度内,14.8由于员工自然减员和其他员工协议,累积的员工遣散费已被释放。
资产减值是在资产组层面确定的。根据重组项目,我们已经退出或将退出的活动的收入和净营业收入对我们的运营部门或综合业绩并不重要。
Itron的某些员工由工会或劳资委员会代表,这需要咨询,潜在的重组项目可能需要监管部门的批准,这两者都可能影响某些司法管辖区计划中的节省时间。
其他重组成本包括员工搬迁费用、与员工遣散费相关的专业费用、在这些设施停止运营后退出设施的成本,以及与任何受影响的法人实体清算相关的其他成本。与重组活动相关的成本通常在合并业务报表中作为重组列报,但与存货减记相关的某些成本除外,这些成本被归类为
收入和加速折旧费用,根据资产的使用情况确认。重组费用是公司未分配部门的一部分,不影响我们经营部门的业绩。
重组负债的当前部分为#美元。14.5百万美元和美元29.7截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的600万欧元,并归入综合资产负债表上的其他流动负债。重组负债的长期部分为#美元。27.9百万美元和美元55.3截至2022年和2021年12月31日。重组负债的长期部分被归类为综合资产负债表上的其他长期债务,包括应计遣散费和设施退出成本。
注14:增加股东权益
优先股
我们已授权发行102000万股优先股,其中包括不是票面价值。在清算、解散或结束公司事务的情况下,无论是自愿的还是非自愿的,任何已发行优先股的持有人将有权在向普通股持有人支付任何款项之前获得由董事会确定的每股优先金额。曾经有过不是在2022年或2021年12月31日发行或发行的优先股。
股票回购计划
自2021年11月1日起,ITRON董事会批准了一项最高可达美元的股票回购计划100在18个月内购买我们的普通股100万股(2021年股票回购计划)。回购是在公开市场或私下协商的交易中根据适用的证券法进行的。在截至2021年12月31日的年度内,我们回购了125,314根据2021年股票回购计划,我们的普通股。每股平均支付价格为1美元。64.05(不包括佣金),总额为$8.0百万美元。在2022年第一季度,我们回购了279,968根据2021年股票回购计划,我们的普通股。每股平均支付价格为1美元。60.60(不包括佣金),总额为$17.0百万美元。不是股票在2022年剩余时间进行了回购。在该计划宣布后,直到2022年,我们回购了405,282以每股平均价格$1支付的股票61.67(不包括佣金),总额为$25.0百万美元。截至2022年12月31日,我们被授权额外回购至多$752023年5月1日之前为100万美元。
普通股发行
2021年3月12日,我们完成了4,472,222公开发行我们的普通股,为我们带来大约$389.4300万美元,扣除承销商对此次发行的折扣。
可转换票据对冲交易
我们总共支付了$84.12000万美元用于可转换票据对冲交易。可转换票据对冲交易的覆盖范围,受与可转换票据大致相似的反摊薄调整的影响,大致3.71000万股我们的普通股,与最初作为可转换票据基础的股份数量相同,执行价约为$126.00,根据惯例进行调整。可换股票据对冲交易将于可换股票据到期时到期,但须视乎提前行使或终止而定。可转换票据对冲交易一般预期可减少转换可转换票据的潜在摊薄影响及/或在根据可转换票据对冲交易条款衡量的普通股每股价格高于可转换票据对冲交易的执行价格时,抵销吾等须支付的超过已转换票据本金的任何现金付款。可转换票据对冲交易符合ASC 815-40分类为股东权益的准则,因此可转换票据对冲交易在发行后不会重估。
我们进行了一次税务选择,以整合可转换票据和看涨期权。我们将在我们的账簿和记录中保留识别报表,以及提供合成债务工具应计项目的时间表。这次税务选择的会计影响使看涨期权可以在可转换票据期限内作为原始发行折扣扣除,作为税收目的的折扣,并导致$20.6通过股权确认的百万递延税项资产。
权证交易
此外,在订立可换股票据对冲交易的同时,吾等分别订立私人协议权证交易,据此,吾等向交易对手出售认股权证,以经反摊薄调整后集体收购。3.72000万股我们的普通股,初始执行价为$180.00每股,这相当于溢价100在普通股发行中超过公开发行价%。我们收到的总收益为#美元。45.3来自与交易对手之认股权证交易所得款项,部分抵销订立可换股票据对冲交易之成本。这些认股权证将于2026年6月到期。如果根据认股权证交易计量的普通股每股市值超过认股权证的执行价格,则认股权证将拥有
除非我们选择在某些条件下以现金结算认股权证,否则不会对我们的每股收益产生摊薄效应。该等认股权证符合ASC 815-40分类为股东权益的准则,因此该等认股权证在发行后不会重新估值。
累计其他综合收益(亏损)
AOCI的税后净额构成部分的变化如下:
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以千计 | 外币折算调整 | | 衍生工具未实现净收益(亏损) | | 非衍生工具未实现净收益(亏损) | | 养老金福利义务调整 | | 累计其他综合收益(亏损) |
2020年1月1日的余额 | $ | (157,999) | | | $ | (723) | | | $ | (14,380) | | | $ | (31,570) | | | $ | (204,672) | |
更改类别前的保监处 | 21,082 | | | (7,002) | | | — | | | (8,689) | | | 5,391 | |
从AOCI重新分类的金额 | 52,074 | | | 6,104 | | | — | | | 2,577 | | | 60,755 | |
其他全面收益(亏损)合计 | 73,156 | | | (898) | | | — | | | (6,112) | | | 66,146 | |
2020年12月31日的余额 | (84,843) | | | (1,621) | | | (14,380) | | | (37,682) | | | (138,526) | |
更改类别前的保监处 | (26,923) | | | 1,121 | | | — | | | 14,264 | | | (11,538) | |
从AOCI重新分类的金额 | — | | | 290 | | | — | | | 1,676 | | | 1,966 | |
其他全面收益(亏损)合计 | (26,923) | | | 1,411 | | | — | | | 15,940 | | | (9,572) | |
2021年12月31日的余额 | (111,766) | | | (210) | | | (14,380) | | | (21,742) | | | (148,098) | |
更改类别前的保监处 | (28,748) | | | — | | | — | | | 23,170 | | | (5,578) | |
从AOCI重新分类的金额 | 57,321 | | | — | | | — | | | 1,681 | | | 59,002 | |
其他全面收益(亏损)合计 | 28,573 | | | — | | | — | | | 24,851 | | | 53,424 | |
2022年12月31日的余额 | $ | (83,193) | | | $ | (210) | | | $ | (14,380) | | | $ | 3,109 | | | $ | (94,674) | |
在确定2021年第四季度与Dresser交易的资产减值损失金额时,我们包括 $59.7累计外币折算损失百万美元及$0.9未实现的固定收益计划亏损100万美元。 于出售交易于2022年第一季完成时,当时于友邦保险的未偿还金额透过业务出售亏损重新分类为净收益(亏损),合共$55.4百万,相应地冲销了最初在2021年第四季度计入的减值损失。有关交易的其他信息,请参阅附注18:出售业务。
在2022年第三季度,我们大幅清算了我们在俄罗斯的法人实体,确认了1美元的亏损1.9用于从与处置业务有关的累计其他综合收益(亏损)中重新分类货币换算调整。
与保险业保监处各组成部分有关的税前、所得税(拨备)利益和税后净额如下:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
税前金额 | |
外币折算调整 | $ | (28,921) | | | $ | (26,757) | | | $ | 20,947 | |
外币折算调整重新分类为出售或处置业务的净亏损 | 57,321 | | | — | | | 52,074 | |
衍生工具未实现净收益(亏损),指定为现金流量对冲 | — | | | 1,139 | | | (7,519) | |
| | | | | |
套期保值(收益)净亏损重新分类为净亏损 | — | | | 756 | | | 6,190 | |
固定福利计划的未实现净收益(亏损) | 23,519 | | | 14,426 | | | (8,798) | |
定义福利计划(收益)净亏损重新分类为净亏损 | 1,706 | | | 1,695 | | | 2,609 | |
税前其他全面收益(亏损)合计 | 53,625 | | | (8,741) | | | 65,503 | |
| | | | | |
税收(规定)优惠 | | | | | |
外币折算调整 | 173 | | | (166) | | | 135 | |
外币折算调整重新分类为出售或处置业务的净亏损 | — | | | — | | | — | |
衍生工具未实现净收益(亏损),指定为现金流量对冲 | — | | | (18) | | | 517 | |
| | | | | |
套期保值(收益)净亏损重新分类为净亏损 | — | | | (466) | | | (86) | |
固定福利计划的未实现净收益(亏损) | (349) | | | (162) | | | 109 | |
定义福利计划(收益)净亏损重新分类为净亏损 | (25) | | | (19) | | | (32) | |
其他综合收益(亏损)税(准备)利益总额 | (201) | | | (831) | | | 643 | |
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税后净额 | | | | | |
外币折算调整 | (28,748) | | | (26,923) | | | 21,082 | |
外币折算调整重新分类为出售或处置业务的净亏损 | 57,321 | | | — | | | 52,074 | |
衍生工具未实现净收益(亏损),指定为现金流量对冲 | — | | | 1,121 | | | (7,002) | |
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套期保值(收益)净亏损重新分类为净亏损 | — | | | 290 | | | 6,104 | |
固定福利计划的未实现净收益(亏损) | 23,170 | | | 14,264 | | | (8,689) | |
定义福利计划(收益)净亏损重新分类为净亏损 | 1,681 | | | 1,676 | | | 2,577 | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | $ | 53,424 | | | $ | (9,572) | | | $ | 66,146 | |
注15:金融工具公允价值公允价值
2022年12月31日、2022年12月和2021年12月的公允价值不反映随后经济、利率、税率和其他可能影响公允价值确定的变量的变化。
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| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
以千计 | 账面金额 | | 公允价值 | | 账面金额 | | 公允价值 |
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信贷安排 | | | | | | | |
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多币种循环信贷额度 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
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可转换票据 | 452,526 | | | 377,200 | | | 450,228 | | | 422,749 | |
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在估计公允价值时使用了以下方法和假设:
现金和现金等价物:由于这些票据的流动性,账面价值接近公允价值(1级)。
信贷安排-多币种循环信贷额度:左轮手枪不公开交易。公允价值是根据假设的市场参与者确定的,采用二级贴现现金流模型计算。
投入,包括对类似期限、到期日和信用状况的债务的增量借款利率的估计。有关我们债务的进一步讨论,请参阅附注6:债务。
可转换票据:可转换票据不在任何证券交易所上市,但可能交易活跃。由于公允价值是基于这些工具在活跃市场上的报价,因此公允价值是使用一级投入估算的。
衍生品:请参阅附注7:衍生金融工具,以了解我们厘定衍生工具公允价值的方法和假设的说明,该等方法和假设是根据第2级投入厘定的。每项衍生资产及负债的账面价值均等于公允价值。
注16:中国市场细分市场信息
我们在全球范围内以ITRON品牌运营,并通过三个运营部门进行管理和报告:设备解决方案、网络解决方案和成果。
我们有三个GAAP部门业绩衡量标准:收入、毛利(毛利)和营业收入(营业利润率)。部门间收入微乎其微。某些经营费用根据内部确立的分配方法分配给经营部门。公司营业费用、利息收入、利息支出、其他收入(支出)和所得税拨备(福利)既不分配给各部门,也不包括在衡量部门业绩的指标中。商誉减值费用在公司未分配项目中确认。请参阅注5: 商誉 用于讨论2022年第二季度确认的商誉减值。此外,我们只将某些生产资产和无形资产分配给我们的运营部门。我们不在资产负债表的基础上管理各部门的业绩。
细分产品
设备解决方案-这一细分市场主要包括用于测量、控制或传感的硬件产品,这些硬件产品没有嵌入我们更广泛的ITRON系统中使用的通信功能,即不属于完整的端到端解决方案的基于硬件的产品。Device Solutions产品组合中的示例包括:出厂时未使用ITRON通信的标准终端,例如我们针对各种全球市场并遵守这些市场的法规和标准的标准燃气、电力和水表,以及我们的供热和分配产品;不属于ITRON端到端解决方案一部分的通信仪表,如Smart Spec仪表;以及非通信设备的实施和安装。
网络解决方案-这一细分市场主要包括通信设备(例如智能电表、模块、终端和传感器)、网络基础设施以及作为完整解决方案设计和销售的相关应用软件,以获取和传输可靠的特定于应用的数据。网络解决方案包括用于实施、安装和管理通信设备和数据网络的产品和软件。这一细分市场支持的工业物联网(IIoT)解决方案包括自动抄表(AMR)、高级计量基础设施(AMI)、分布式能源管理(DERMS)、智能电网和配电自动化、智能街道照明,以及一系列不断增长的智能城市应用,如交通管理、智能停车、空气质量监测、电动汽车充电、客户参与、数字标牌、声学(例如,枪声)检测以及燃气和供水系统的泄漏检测和缓解。我们的IIoT平台允许所有这些公用事业和智能城市应用程序在单个多用途网络上运行和管理。
结果-这一细分市场主要包括我们的增值、增强型软件和服务,我们在这些软件和服务中管理、组织、分析和解释原始、匿名和聚合数据,以改进决策、最大限度地提高运营盈利能力、提高资源效率、改进电网分析,并为消费者、公用事业和智能城市提供结果。成果支持高价值的使用案例,如数据管理、电网运营、分布式智能、运营管理、天然气分配和安全、水运营管理、收入保证、DERMS、能源预测、消费者参与、智能支付和舰队能源资源管理。公用事业公司利用这些成果来利用网络和设备的力量,增强员工的能力,最大限度地提高运营效率,并改善客户体验。这些产品的收入主要是经常性收入,将包括代表我们的最终客户对设备解决方案、网络解决方案和其他产品的任何直接管理。
与我们的经营部门相关的收入、毛利和营业收入如下:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
产品收入 | | | | | |
设备解决方案 | $ | 433,354 | | | $ | 635,103 | | | $ | 684,517 | |
网络解决方案 | 1,002,156 | | | 974,531 | | | 1,148,698 | |
结果 | 64,733 | | | 68,561 | | | 55,958 | |
公司总数 | $ | 1,500,243 | | | $ | 1,678,195 | | | $ | 1,889,173 | |
| | | | | |
服务收入 | | | | | |
设备解决方案 | $ | 5,356 | | | $ | 10,001 | | | $ | 9,478 | |
网络解决方案 | 117,112 | | | 118,100 | | | 100,704 | |
结果 | 172,853 | | | 175,276 | | | 173,995 | |
公司总数 | $ | 295,321 | | | $ | 303,377 | | | $ | 284,177 | |
| | | | | |
总收入 | | | | | |
设备解决方案 | $ | 438,710 | | | $ | 645,104 | | | $ | 693,995 | |
网络解决方案 | 1,119,268 | | | 1,092,631 | | | 1,249,402 | |
结果 | 237,586 | | | 243,837 | | | 229,953 | |
公司总数 | $ | 1,795,564 | | | $ | 1,981,572 | | | $ | 2,173,350 | |
| | | | | |
毛利 | | | | | |
设备解决方案 | $ | 61,778 | | | $ | 99,355 | | | $ | 86,859 | |
网络解决方案 | 361,975 | | | 378,633 | | | 432,906 | |
结果 | 98,436 | | | 95,181 | | | 82,402 | |
公司总数 | $ | 522,189 | | | $ | 573,169 | | | $ | 602,167 | |
| | | | | |
营业收入(亏损) | | | | | |
设备解决方案 | $ | 26,703 | | | $ | 57,217 | | | $ | 40,769 | |
网络解决方案 | 248,268 | | | 254,434 | | | 308,099 | |
结果 | 46,247 | | | 50,631 | | | 47,619 | |
企业未分配 | (328,657) | | | (441,581) | | | (406,882) | |
公司总数 | (7,439) | | | (79,299) | | | (10,395) | |
其他收入(费用)合计 | (8,304) | | | (44,511) | | | (46,244) | |
所得税前亏损 | $ | (15,743) | | | $ | (123,810) | | | $ | (56,639) | |
截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度的公司未分配营运亏损包括出售业务所产生的亏损$3.51000万美元和300万美元64.31000万美元。有关交易的其他资料,请参阅附注18:出售业务。
在报告的所有期间,没有一个客户占公司总收入的10%以上。
按地区划分的收入如下:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国和加拿大 | $ | 1,302,241 | | | $ | 1,273,868 | | | $ | 1,434,577 | |
欧洲、中东和非洲 | 391,556 | | | 568,008 | | | 594,264 | |
亚太地区和拉丁美洲(1) | 101,767 | | | 139,696 | | | 144,509 | |
公司总数 | $ | 1,795,564 | | | $ | 1,981,572 | | | $ | 2,173,350 | |
(1)2020年6月25日,我们出售了拉美业务。我们继续通过分销商向该地区销售产品。
按地理区域分列的财产、厂房和设备净值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
以千计 | 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 85,704 | | | $ | 94,899 | |
美国以外的国家 | 54,419 | | | 68,285 | |
公司总数 | $ | 140,123 | | | $ | 163,184 | |
折旧费用根据每一业务部门对资产的使用情况分配给各业务部门。所有摊销费用都在公司未分配项下确认。与我们的经营部门相关的无形资产折旧和摊销费用如下:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
以千计 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
设备解决方案 | $ | 14,452 | | | $ | 22,884 | | | $ | 25,058 | |
网络解决方案 | 17,539 | | | 16,607 | | | 16,965 | |
结果 | 5,501 | | | 4,454 | | | 5,348 | |
企业未分配 | 29,271 | | | 40,208 | | | 49,919 | |
公司总数 | $ | 66,763 | | | $ | 84,153 | | | $ | 97,290 | |
注17:收入
本期间合同资产和合同负债余额的重大净变动摘要如下:
| | | | | |
以千计 | 合同负债,减去合同资产 |
2022年1月1日期初余额 | $ | 83,180 | |
| |
从期初合同负债确认的收入 | (47,997) | |
累计追赶调整 | 5,417 | |
因已收取或到期的金额而增加 | 312,173 | |
从本期增长确认的收入 | (275,348) | |
其他 | (1,467) | |
期末余额,2022年12月31日 | $ | 75,958 | |
截至2022年1月1日,合同总资产为#美元33.7百万美元,合同总负债为$116.9百万美元。截至2022年12月31日,合同总资产为$57.0百万美元,合同总负债为$133.0百万美元。合同资产主要涉及包括保留条款的合同和与具有多项履行义务的合同有关的分配。合同负债主要涉及递延收入,如延长保修和维护成本。累积的追赶调整涉及合同修改、进度衡量的变化以及交易价格估计的变化。
分配给剩余履约债务的交易价格
分配给剩余履约义务的总交易价格是指期末合同和采购订单的承诺但未交付的产品和服务。12个月剩余履约债务是指分配给剩余履约债务的总交易价格部分,我们估计这些部分将在未来12个月确认为收入。分配给剩余履约义务的总交易价格并不是我们未来收入的完整衡量标准,因为我们也会收到客户可能拥有合法终止权但不太可能终止的订单。
分配给与合同相关的剩余履约义务的总交易价格约为#美元。1.910亿美元用于下一个12几个月和大约$1.610亿美元,期限超过12个月。剩余的全部履约义务由产品和服务部分组成。服务构成部分主要涉及客户预付全年维修费的维修协议,服务收入一般在服务期间确认。分配给剩余履约义务的总交易价格还包括我们的延长保修合同(在保修期内确认收入)和硬件(确认为交付的部件)。对剩余履约债务何时予以确认的估计需要作出重大判断。
获得合同的成本和与客户履行合同的成本
获得合同的成本和履行合同的成本采用系统理性的方法进行资本化和摊销,以与与客户的基础合同控制权的转移保持一致。虽然金额是资本化的,但它们不是实质性的。
收入的分解
请参阅附注16:分部资料和综合经营报表,以披露有关收入分类的情况,这些类别描述了收入和现金流量如何受到经济因素的影响。具体地说,介绍了我们披露的运营部门和地理区域,以及包括硬件、软件和服务在内的产品类别。
注18:出售业务
拉丁美洲资产剥离
2020年6月25日,我们完成了五包括我们在拉丁美洲的制造和销售业务的子公司,通过执行各种最终的股票购买协议,向以Instanación Profesional y Tecnologías del Centro S.A.de C.V.为首的买家,Instanación Profesional y Tecnologías del Centro S.A.de C.V.,一家在巴西以Accell开展业务的墨西哥公司。出售这些位于拉丁美洲的业务是我们持续战略的一部分,目的是提高盈利能力,并专注于在拉丁美洲和世界各地发展我们的网络解决方案和成果业务。我们保留了在拉丁美洲销售的产品的知识产权。作为交易的一部分,我们签订了一项知识产权许可协议,根据该协议,Accell使用获得许可的公司知识产权对Accell制造的某些产品支付使用费。此外,Accell还是我们的设备解决方案、联网解决方案以及成果产品和服务在拉丁美洲的独家分销商。
总售价为美元。35.0百万美元包括延期付款#美元21.1300万美元用于周转资金,应在2020年12月31日之前全额支付,凭本票证明,其余部分为现金(#美元4.51000万美元)和其他递延对价。我们确认了总损失为$59.8于截至二零二零年止年度内,由于出售净资产总额(包括AOCI累计换算调整)超过销售价格所致。
2021年1月,我们同意延长尚未偿还的营运资金余额#美元的付款期限。18.4百万美元。Accell同意在2022年9月之前按月付款,包括利息,根据该协议,我们将收到1月至3月的全额付款,以及4月和5月的部分付款(总计#美元)。3.8百万美元,包括$0.7百万美元的利息)。鉴于Accell未能及时付款、持续要求将付款大幅推迟到营运资金票据的原定到期日之后,以及新冠肺炎疫情对拉美市场的不利影响,我们决定全额储备营运资金和其他递延应收账款,确认出售业务损失#美元。26.8在截至2021年12月31日的一年中,
出售给Dresser
2021年11月2日,ITRON签署了一项最终的证券和资产购买协议,将我们在欧洲和北美的Device Solutions制造和业务运营的某些Gas产品线出售给Dresser。此次出售包括一家德国子公司-Itron GmbH及其在卡尔斯鲁厄的业务运营、人员和拥有的制造设施;与法国阿根廷的租赁制造设施相关的业务运营、人员和资产;以及我们在北美的一家合同制造商维护的业务和制造资产。基地
这项资产剥离的售价为$75.0(1)Dresser为相关在职员工承担的养老金负债和(2)最终营运资金余额。此次出售的现金收益为#美元。55.9百万美元。
这笔交易于2022年2月28日完成。最终销售价格和销售损失是在2022年第四季度确认的周转资金调整最后确定之后确定的。截至2021年12月31日,我们确认的税前减值亏损为1美元34.4百万美元和美元3.1与计划出售给Dresser有关的专业服务费用100万美元(在综合业务报表中归类为业务出售损失)。在确定本次交易资产在2021年第四季度的减值损失金额时,我们包括$59.7百万累计外币兑换损失和美元0.9固定收益养老金计划的未实现亏损100万美元,均归入AOCI。于出售交易于2022年第一季完成时,当时于友邦保险的未偿还款项重新分类为业务出售亏损所得净收入,合共$55.4百万,相应地冲销了最初在2021年第四季度计入的减值损失。2021年第四季度减值亏损金额与2022年第一季度减值损失金额之间的差异是由欧元对美元汇率的变化以及2022年期间的经营业绩推动的。
在2022年第一季度,我们确认了额外的亏损2.2100万美元用于周转资金结余的变化和额外的专业服务。2022年第二季度,亏损增加了#美元。0.2100万美元,用于与资产剥离相关的专业服务。在2022年第三季度,我们确认了额外的亏损0.8100万美元主要与真实的营运资金余额有关。在2022年第四季度,我们确认了额外的亏损0.3与周转资金余额的变化和与交易最终敲定有关的其他费用有关的百万美元。我们确认了总损失为$3.52022年将达到100万。
注19:租契
我们以经营租赁的形式出租某些工厂、服务和配送地点、办公室和设备。我们的经营租约的初始租期从一年到12年不等,其中一些租约包括延长或续订租约长达10年的选项。某些租赁协议包含了未来租金上涨的条款。我们的租赁不包含重大剩余价值担保,融资租赁也不是实质性的。
经营租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 截至十二月三十一日止的年度: | |
| 2022 | | 2021 | | |
经营租赁成本 | $ | 19,092 | | | $ | 20,577 | | | |
可变租赁成本 | 4,107 | | | 2,662 | | | |
经营租赁总成本 | $ | 23,199 | | | $ | 23,239 | | | |
与经营租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | 19,214 | | | $ | 20,958 | |
以经营性租赁负债换取的使用权资产 | 5,597 | | | 8,342 | |
与经营租赁有关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
经营性租赁使用权资产净额 | $ | 52,826 | | | $ | 65,523 | |
| | | |
其他流动负债 | 15,967 | | | 16,602 | |
经营租赁负债 | 44,370 | | | 57,314 | |
经营租赁总负债 | $ | 60,337 | | | $ | 73,916 | |
加权平均剩余租赁期限--经营租赁 | 3.8年份 | | 4.7年份 |
加权平均贴现率--经营租赁 | 4.4 | % | | 4.4 | % |
截至2022年12月31日,经营租赁负债项下的到期金额如下:
| | | | | |
以千计 | 2022年12月31日 |
2023 | $ | 18,199 | |
2024 | 16,080 | |
2025 | 14,558 | |
2026 | 12,201 | |
2027 | 3,543 | |
此后 | 1,033 | |
租赁付款总额 | 65,614 | |
减去:推定利息 | (5,277) | |
经营租赁总负债 | $ | 60,337 | |
注20: 后续事件
2023年重组项目
2023年2月23日,ITRON董事会批准了重组计划(2023项目)。2023年的项目包括公司继续努力优化其全球供应链和制造业务、销售和营销组织以及其他管理费用的活动。这些项目将在2025年初基本完成。Itron估计税前重组费用为美元。40-451000万美元。在估计的总费用中,大约95%将导致现金支出,其余为非现金减值费用。大部分费用将在2023年第一季度确认。Itron的某些员工由工会或工会代表,这需要咨询,潜在的重组项目可能需要监管部门的批准。
第9项:报告会计和财务披露与会计人员的变更和分歧
在截至2022年12月31日的三年内,或在该日期之后的任何时间内,截至本报告日期,与我们的独立会计师在会计和财务披露事项上没有分歧。
项目T9A:管理控制和程序
对披露控制和程序的评价
在本公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对公司根据修订后的1934年证券交易法(该词在规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估,公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论,截至2022年12月31日,公司的披露控制和程序有效,以确保根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求发行人披露的信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,或酌情履行类似职能的人员,以便及时做出关于必要披露的决定。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性,包括人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。在管理层(包括行政总裁和财务总监)的监督下,我们根据#年的框架,对财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制--综合框架特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(2013年框架)。根据我们在2013年框架下的评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。
我们截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审计,这是一家独立注册会计师事务所,在本年度报告中陈述了这一点。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
独立注册会计师事务所报告
致Itron,Inc.股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了截至2022年12月31日的Itron,Inc.及其子公司(以下简称“本公司”)的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日年度的综合财务报表和我们2023年2月27日的报告,对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
公司管理层负责保持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
华盛顿州西雅图
2023年2月27日
项目9B:报告和其他信息
没有。
项目9C:禁止披露阻碍检查的外国司法管辖区
不适用。
第三部分
项目10:董事会董事、高管和公司治理
本公司将于2023年5月11日举行的股东周年大会的委托书(2023年委托书)中的“建议1-董事选举”一节阐述了S-K法规第(401)项所要求的有关本公司董事的某些信息,并通过引用并入本文。
根据S-K法规第401项的要求,有关被视为或可能被视为ITRON,Inc.高管的某些信息在本年度报告第I部分的“关于我们的高管的信息”的标题下列出。
在2023年委托书中出现的题为“拖欠条款16(A)报告”的章节阐述了S-K法规第405项所要求的某些信息,并通过引用并入本文。
2023年委托书中“公司治理”一节阐述了S-K法规第406项所要求的与注册人的行为准则和道德规范有关的某些信息,并通过引用并入本文。我们的行为准则和道德准则可在我们的网站上查阅,网址为Www.itron.com在投资者部分下。
S-K规则第407(C)(3)项规定,证券持有人在2023年期间向ITRON董事会推荐被提名人的程序没有实质性变化。
2023年委托书中“公司治理”一节阐述了S-K法规第407(D)(4)和(D)(5)项所述关于审计/财务委员会的某些信息,包括审计/财务委员会的成员和审计/财务委员会的财务专家,并通过引用并入本文。
第11项:增加高管薪酬
2023年委托书中题为“董事薪酬”和“高管薪酬”的章节阐述了S-K法规第(402)项所要求的有关ITRON董事和管理层薪酬的某些信息,并在此引入作为参考。
2023年委托书中的“公司治理”一节阐述了S-K法规第407(E)(4)项所要求的有关薪酬委员会成员的某些信息,并通过引用并入本文。
2023年委托书中“薪酬委员会报告”一节阐述了S-K法规第407(E)(5)项所要求的某些信息,并通过引用并入本文。
第12项:确定某些实益所有者和管理层的担保所有权及相关股东事项
2023年委托书中“股权补偿计划信息”一节阐述了S-K法规第201(D)项所要求的某些信息,并通过引用并入本文。
2023年委托书中的“某些实益所有人和管理层的担保所有权”一节阐述了S-K法规第403项所要求的有关我们普通股所有权的某些信息,并以引用的方式并入本文。
第13项:建立某些关系和关联交易,以及董事独立性
2023年委托书中的“公司治理”一节阐述了S-K法规第404项所要求的某些信息,并通过引用并入本文。
2023年委托书中“公司治理”一节阐述了S-K法规第407(A)项所要求的有关董事独立性的某些信息,并通过引用并入本文。
第14项:支付总会计师费用和服务费
2023年委托书中题为“独立注册会计师事务所的审计费用和服务”的章节阐述了有关主要会计费用和服务的某些信息,以及审计/财务委员会关于根据附表14A第(9)(E)项的要求预先批准我们的独立审计师提供的审计和允许的非审计服务的政策,并通过引用并入本文。
第四部分
第15项:附表和财务报表附表
(A)(1)财务报表:
本项目所要求的财务报表在本年度报告的第二部分第8项:财务报表和补充数据中以表格10-K的形式提交。
(A)(2)财务报表附表:
所有附表都被省略,因为没有需要这些附表的条件,或者因为合并财务报表或附注中列入了所需资料。
(一)(三)展品:
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展品编号 | | 展品的描述 |
2.1 | | Itron,Inc.、象牙合并子公司和Silver Spring,Inc.之间的合并协议和计划,日期为2017年9月17日(作为附件2.1提交给Itron Inc.的S当前Form 8-K报告,于2017年9月18日提交) |
| | |
3.1 | | 修改和重述ITRON公司的公司章程(作为附件3.1提交给ITRON公司的S年度报告Form 10-K,于2003年3月27日提交) |
| | |
3.2 | | 修改和重述Itron,Inc.的章程(作为附件3.2提交给Itron,Inc.的S最新报告Form 8-K,于2022年2月28日提交) |
| | |
4.1 | | 2011年8月5日ITRON,Inc.与Wells Fargo Bank,National Association签订的安全协议(2011年8月8日提交的附件4.2至Form 8-K) |
| | |
4.2 | | 2015年6月23日Itron,Inc.与富国银行(Wells Fargo Bank)达成的安全协议第一修正案。(作为附件4.2提交给Itron,Inc.的S最新报告Form 8-K,于2015年6月23日提交) |
| | |
4.3 | | 契约,日期为2017年12月22日,由Itron,Inc.、其不时的担保方和美国银行全国协会作为受托人。(作为附件4.1提交给Itron,Inc.的S最新报告Form 8-K,于2017年12月22日提交) |
| | |
4.4 | | Itron,Inc.与以富国银行、国民协会、摩根大通银行、摩根大通欧洲有限公司、摩根大通证券公司、法国巴黎银行和硅谷银行为首的银行银团于2018年1月5日签订的第二次修订和重新签署的信贷协议(作为附件4.1提交给Itron,Inc.的S于2018年1月12日提交的Form 8-K当前报告) |
| | |
4.5 | | 2019年10月18日,Itron,Inc.与某些外国借款人、担保人、贷款人和发行方,以及作为行政代理的富国银行于2018年1月5日签署的第二份修订和重新签署的信贷协议的第1号修正案。(作为附件4.1提交给Itron,Inc.的S当前报告Form 8-K,于2019年10月24日提交) |
| | |
4.6 | | 2020年10月19日,Itron,Inc.与某些外国借款人、担保人、贷款人和发行方,以及作为行政代理的富国银行于2018年1月5日签署的第二份修订和重新签署的信贷协议的第2号修正案。(作为Itron,Inc.于2020年11月2日提交的Form 10-Q季度报告的附件4.1) |
| | |
4.7 | | 2021年3月8日,Itron,Inc.与某些外国借款人、担保人、贷款人和发行方,以及作为行政代理的富国银行之间于2018年1月5日签订的信贷协议的第3号修正案。(作为附件10.3提交给Itron,Inc.的S当前报告Form 8-K,于2021年3月12日提交) |
| | |
4.8 | | 契约,日期为2021年3月12日,由Itron,Inc.和作为受托人的美国银行全国协会之间的契约(作为附件4.1提交给Itron,Inc.的S当前报告Form 8-K,于2021年3月12日提交) |
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| | | | | | | | |
展品编号 | | 展品的描述 |
4.9 | | 2026年到期的0.00%可转换优先票据表格(作为附件4.2提交给Itron,Inc.的S当前报告Form 8-K,于2021年3月12日提交) |
| | |
4.10 | | 可转换票据对冲表格(作为附件10.1提交给Itron,Inc.的S当前报告Form 8-K,于2021年3月12日提交) |
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4.11 | | 认股权证确认书表格(作为附件10.2提交给Itron,Inc.的S目前的8-K表格报告,提交于2021年3月12日) |
| | |
4.12 | | 注册人证券说明(与本报告一起提交) |
| | |
4.13 | | 2022年2月25日,Itron,Inc.与某些外国借款人、担保人、贷款人和发行方,以及作为行政代理的富国银行之间于2018年1月5日签订的信贷协议的第4号修正案。(作为Itron,Inc.于2022年2月28日提交的Form 10-K年度报告的附件4.13) |
| | |
4.14 | | 2023年2月21日,Itron,Inc.与某些外国借款人、担保人、贷款人和发行方,以及作为行政代理的富国银行之间于2018年1月5日签订的信贷协议第6号修正案。(作为Itron,Inc.当前报告的附件10.1提交,于2023年2月27日提交的Form 8-K) |
| | |
10.1* | | 高级管理人员第二次修订和重新修订的控制权变更协议格式。(作为附件10.1提交给ITRON,Inc.的S季度报告Form 10-Q,于2022年8月4日提交) |
| | |
10.2* | | Itron,Inc.和Thomas L.Deitrich之间于2022年5月12日签署并重新修订的控制权变更协议(作为附件10.2提交给Itron,Inc.的S于2022年8月4日提交的10-Q表格季度报告) |
| | |
10.3* | | ITRON,Inc.与某些董事和高级管理人员之间的赔偿协议格式。(作为附件10.9提交给Itron,Inc.的S年度报告Form 10-K,于2000年3月30日提交) |
| | |
| | |
| | |
10.4* | | 修订和重新制定了2010年股票激励计划。(作为2014年3月13日提交的Itron公司S 2014年年度股东大会委托书的附录A提交) |
| | |
10.5* | | 第二次修订和重新制定了2010年股票激励计划。(作为Itron,Inc.的S 2017年年度股东大会委托书的附录A提交,2017年3月24日提交) |
| | |
10.6* | | 根据Itron,Inc.修订和重新制定的2000年股票激励计划下非雇员董事的修订和重新实施的股权奖励计划的条款。(作为附件10.4提交给Itron,Inc.的S年度报告Form 10-K,于2008年2月26日提交) |
| | |
10.7* | | 股票期权授予通知和协议格式,用于根据ITRON,Inc.‘S修订和重述2000年股票激励计划授予的激励性和非限制性股票期权。(作为附件10.6提交给ITRON,Inc.’S于2010年2月18日提交的Form 8-K当前报告) |
| | |
10.8* | | 供所有参与者(法国除外)使用的RSU奖励通知和协议书格式,与ITRON,Inc.‘S修改和重新制定的2000年股票激励计划有关。(作为附件10.4提交给ITRON,Inc.’S于2010年2月18日提交的Form 8-K当前报告) |
| | |
10.9* | | 长期业绩RSU奖励通知和协议格式,供美国参与者使用,与ITRON,Inc.‘S修订和重新制定2010年股票激励计划有关。(作为附件10.4提交给ITRON,Inc.’S于2014年8月6日提交的Form 10-Q季度报告) |
| | |
10.10* | | 长期业绩获奖通知书和国际参与者(法国除外)协议的格式,用于与ITRON,Inc.的S修订和重新制定的2010年股票激励计划。(作为附件10.19提交给ITRON,Inc.,‘S年度报告Form 10-K,于2011年2月25日提交) |
| | |
| | | | | | | | |
展品编号 | | 展品的描述 |
10.11* | | 供所有参与者(法国除外)使用的RSU奖励通知和协议书格式,与ITRON,Inc.‘S修订和重新制定的2010年股票激励计划有关。(作为附件10.2提交给ITRON,Inc.’S于2014年8月6日提交的Form 10-Q季度报告) |
| | |
10.12* | | 与ITRON,Inc.‘S修订和重新制定的2010年股票激励计划相关的RSU奖励通知和非雇员董事协议书的格式(作为附件10.3提交给ITRON,Inc.’S于2013年5月3日提交的Form 10-Q季度报告) |
| | |
10.13* | | 股票期权授予通知和协议格式,用于根据ITRON,Inc.‘S修订和重订2010年股票激励计划授予的激励性和非限制性股票期权。(作为附件10.1提交给ITRON,Inc.’S于2014年8月6日提交的Form 10-Q季度报告) |
| | |
10.14* | | 《行政延期补偿计划修正案》。(作为附件10.1提交给Itron,Inc.的S季度报告Form 10-Q,于2016年11月3日提交) |
| | |
10.15* | | 修订并重新制定了2012年度员工购股计划。(作为附件10.21提交给Itron,Inc.的S年度报告Form 10-K,于2021年2月24日提交) |
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10.16 | | Itron,Inc.、Coppersmith Capital Management LLC、SCopia Management,Inc.及其特定附属公司Jerome J.Lande和Peter Mainz之间的合作协议,日期为2015年12月9日。(作为附件10.1提交给Itron,Inc.的S最新报告Form 8-K,于2015年12月11日提交) |
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10.17 | | Itron,Inc.、Coppersmith Capital Management LLC、SCopia Management,Inc.及其某些指定附属公司Jerome J.Lande和Peter Mainz之间的合作协议修正案。(作为附件10.2提交给Itron,Inc.的S季度报告Form 10-Q,于2016年11月3日提交) |
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10.18 | | 合作协议第一修正案,日期为2017年11月1日,由Itron,Inc.、Scope Management,Inc.及其某些指定附属公司、Jerome J.Lande和某些其他个人签署。(作为附件10.1提交给Itron,Inc.的S当前报告Form 8-K,于2017年11月2日提交) |
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10.19* | | 股票期权授予通知和协议的格式,用于根据Itron,Inc.‘S修订和重新制定的2010年股票激励计划授予的激励性和非限制性股票期权。(作为附件10.1提交给Itron,Inc.’S于2017年5月4日提交的Form 10-Q季度报告) |
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10.20* | | 供美国参与者使用的长期绩效RSU奖励通知和协议格式,与ITRON,Inc.‘S修订和重新制定2010年股票激励计划有关。(作为附件10.2提交给ITRON,Inc.’S于2017年5月4日提交的Form 10-Q季度报告) |
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10.21* | | 供所有参与者使用的RSU奖励通知和协议书的格式,与ITRON,Inc.‘S修订和重新制定的2010年股票激励计划有关。(作为附件10.3提交给ITRON,Inc.’S于2017年5月4日提交的Form 10-Q季度报告) |
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10.22* | | 股票期权授予通知和协议格式,用于根据ITRON,Inc.‘S修订和重订2010年股票激励计划授予的激励性和非限制性股票期权。(作为附件10.32提交给ITRON,Inc.’S年度报告Form 10-K,于2019年2月28日提交) |
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10.23* | | 供美国参与者使用的长期绩效RSU奖励通知和协议格式,与ITRON,Inc.‘S修订和重新制定2010年股票激励计划有关。(作为附件10.33提交给ITRON,Inc.’S年度报告Form 10-K,于2019年2月28日提交) |
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10.24* | | 一年授予所有参与者的RSU奖励通知单和协议,供所有参与者使用,与ITRON,Inc.‘S修订和重新制定2010年股票激励计划有关。(作为附件10.34提交给ITRON,Inc.’S年度报告Form 10-K,于2019年2月28日提交) |
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10.25* | | 与ITRON,Inc.‘S修订和重新制定的2010年股票激励计划有关的,供所有参与者使用的2年归属和协议的RSU奖励通知书格式(作为附件10.35提交给ITRON,Inc.,’S年度报告Form 10-K,于2019年2月28日提交) |
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展品编号 | | 展品的描述 |
10.26* | | 与ITRON,Inc.‘S修订和重新制定的2010年股票激励计划有关的,供所有参与者使用的为期3年的RSU奖励通知书格式(作为附件10.36提交给ITRON,Inc.,’S年度报告Form 10-K,于2019年2月28日提交) |
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10.27* | | Itron,Inc.与Thomas L.Deitrich之间的雇佣协议,日期为2019年7月16日。(作为附件10.1提交给ITRON,Inc.的S当前报告Form 8-K,于2019年7月22日提交) |
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10.28* | | 供美国参与者使用的长期业绩RSU奖励通知和协议的格式,与Itron,Inc.的S第二次修订和重新制定的2010年股票激励计划有关。(作为Itron,Inc.于2020年2月26日提交的Form 10-K年度报告的附件10.39存档) |
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10.29* | | 供所有参与者使用的与ITRON,Inc.‘S第二次修订和重新制定的2010年股票激励计划有关的RSU奖励通知和协议书的格式(作为附件10.36提交给ITRON Inc.的’Form 10-K S年度报告,于2021年2月24日提交) |
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10.30* | | 2022年Itron奖励计划(作为附件10.36提交给Itron Inc.的S年度报告Form 10-K,于2022年2月28日提交) |
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21.1 | | Itron,Inc.的子公司(与本报告一起提交) |
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23.1 | | 德勤会计师事务所独立注册会计师事务所同意。(与本报告一并提交) |
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31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证。(与本报告一并提交) |
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31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证。(与本报告一并提交) |
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32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证。(随本报告提供) |
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101 | | 以下是以内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式编制的截至2022年12月31日的S 10-K年报的财务信息,包括:(I)合并经营报表、(Ii)合并全面收益表(亏损)、(Iii)合并资产负债表、(Iv)合并权益表、(V)合并现金流量表和(Vi)合并财务报表附注。 |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
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* | | 管理合同或补偿计划或安排。 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已于2023年2月27日正式授权以下签署人代表其签署本报告。
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| | Itron公司 |
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| 发信人: | /S/琼·S·胡珀 |
| | 琼·S·胡珀 |
| | 高级副总裁和首席财务官 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人并以2023年2月27日所示的身份签署。
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签名 | | 标题 |
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/S/记者托马斯·L·德特里希 | | |
托马斯·L·戴特里希 | | 总裁和董事首席执行官(首席执行官) |
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/S/约翰·S·胡珀 | | |
琼·S·胡珀 | | 高级副总裁和首席财务官 |
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/S/记者玛丽·C·海明森 | | |
玛丽·C·海明森 | | 董事 |
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/S/记者弗兰克·M·JAEHNERT | | |
弗兰克·M·杰纳特 | | 董事 |
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/S/记者杰罗姆·J·兰德 | | |
杰罗姆·J·兰德 | | 董事 |
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/记者S/记者蒂莫西·M·莱登 | | |
蒂莫西·M·莱登 | | 董事 |
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/S/记者圣地亚哥·佩雷斯 | | |
圣地亚哥·佩雷斯 | | 董事 |
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/S/首席执行官加里·E·普鲁特 | | |
Gary E. Pruitt | | 董事 |
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/S/大卫·戴安娜·D·特伦布莱 | | |
戴安娜·D·特伦布莱 | | 董事会主席 |
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/S/记者琳达·L·齐格勒 | | |
琳达·L·齐格勒 | | 董事 |