美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

附表 14A

根据第 14 (a) 条提出的委托声明

1934 年《证券交易法》

（修正号）

由 注册人提交 ☐

由注册人以外的一方提交 

选中相应的复选框：

☐

初步委托书

☐	机密，仅供委员会使用（根据规则 14a-6 (e) (2) 所允许）

☐

最终委托书

☐

权威附加材料

根据 §240.14a-12 征集材料

Shockwave Medical, Inc

（其章程中规定的注册人姓名）

强生公司

（提交委托书的人的姓名，如果不是注册人）

申请费的支付（勾选相应的方框）：

无需付费。

☐	事先用初步材料支付的费用。

☐	根据《交易法》第 14a6 (i) (1) 条和 0-11 的规定，第 25 (b) 项要求的费用按附物中的表格计算。

该文件包含以下通信：

1.

强生（强生）和 Shockwave Medical, Inc.（Shockwave）于2024年4月5日发布的联合新闻稿，内容涉及强生公司签订收购Shockwave的最终协议（以下简称 “收购”）。

2.

强生公司于2024年4月5日举行的与 收购有关的电话会议记录。

3.

强生公司于2024年4月5日发布的与 收购相关的投资者演示文稿。

4.

强生公司于 2024 年 4 月 5 日发布的与 收购相关的社交媒体帖子。

5.

强生公司的蒂姆·施密德于 2024 年 4 月 5 日发送给 Shockwave 员工的电子邮件。

1.

以下是强生公司和Shockwave于2024年4月5日发布的与收购有关的联合新闻稿。

强生公司将收购Shockwave Medical

增强强生公司改变心血管疾病治疗格局的能力

继续改善患者预后

扩大强生医疗科技在美国的地位

增长最快、以创新为导向的心血管干预领域

加速强生公司的销售增长并提高营业利润率

还有强生医疗科技

美国东部时间上午 8:30 召开电话会议，讨论交易细节

新泽西州新不伦瑞克省和加利福尼亚州圣塔克拉拉，2024年4月5日，强生公司（纽约证券交易所代码：JNJ）和Shockwave Medical, Inc.（纳斯达克股票代码： SWAV）（Shockwave）今天宣布，他们已签订最终协议，根据该协议，强生将以每股现金335.00美元的价格收购Shockwave的所有已发行股份，相当于企业价值约131亿美元 获得的现金。该交易获得了两家公司董事会的批准。

对Shockwave的收购 进一步扩大了强生医疗科技在心血管干预领域的地位，并加速了其向高增长市场的转移。心血管干预是增长最快的全球医疗技术市场之一， 患者的大量需求未得到满足。加入 Shockwave 后，强生公司将把其 MedTech 心血管产品组合扩展到两个增长最快、以创新为导向的领域，即心血管干预 冠状动脉疾病 (CAD) 和外周动脉疾病 (PAD)。该交易是在强生医疗科技成功收购心脏康复领域的领导者Abiomed以及最近收购Laminar之后进行的，后者是非瓣膜性心房颤动（AfiB）患者消除左 心房附属物的创新者。这些收购补充了强生通过Biosense Webster投资组合在电生理学领域确立的全球领导地位，并在此基础上再接再厉。交易完成后，强生医疗科技将成为四个高增长心血管领域的类别领导者。

Shockwave是治疗钙化冠心病和PAD的创新血管内碎石术（IVL）技术的领先供应商，是率先进入市场的供应商。IVL 是一种 微创、基于导管的治疗钙化动脉病变的治疗方法，它会减少血流并导致疼痛或心脏病发作。IVL 通过使用声压波破解钙损伤来帮助恢复血液流动，用于 CAD 和 PAD，通常与支架植入联合使用。Shockwave提供唯一市售的IVL技术，已安全、简单、有效地治疗了全球约40万名患者。除了领先的IVL平台外，Shockwave最近还收购了Neovasc Inc.，该公司开发了Reducer System，这是一款专注于缓解难治性心绞痛症状的新产品。减速器系统的商业影响力越来越大。它目前正在美国 进行临床研究，并在欧盟和英国获得 CE 标志。

强生公司董事长兼首席执行官华金·杜阿托表示：“由于我们 专注于创新医学和医疗技术，强生在应对全球主要死亡原因心血管疾病方面有着悠久的历史。收购Shockwave及其领先的IVL技术提供了一个独特的 机会，可以加速我们在心血管干预方面的影响，为患者、股东和卫生系统创造更大的价值。

强生医疗科技执行副总裁兼全球董事长蒂姆 Schmid表示，Shockwave提供了一个真正差异化的机会，可以进一步增强我们在医疗科技领域的领导地位，扩展到其他高增长的 细分市场，并最终改变心血管治疗的未来。用于治疗 CAD 和 PAD 的 Shockwaves IVL 技术及其强大的产品线独树一帜。我们期待将 Shockwaves 解决方案引入 强生医疗科技公司以及世界各地更多医生的手中。

Shockwave总裁兼首席执行官道格·戈德歇尔表示，通过开创性的血管内碎石术的发展，Shockwave改变了复杂 钙化动脉疾病的治疗方法，我们的使命是向全球患者提供这项非凡的技术。 是规模更大、更加多元化的组织的一部分，拥有广泛的专业知识并以改善患者预后为核心，我们相信我们将能够进一步巩固IVL作为全球患者护理标准的地位。我深切感谢我们的团队 成员和同事，他们的努力使今天的里程碑成为可能；他们的成就和激情非同寻常。我想不出比强生更好的合作伙伴和主场了，因为 Shockwave 团队正在准备 写下一个精彩的篇章。

交易的好处

•

巩固了强生医疗科技在心血管干预领域的领导地位：IVL 是 唯一可以同时治疗内侧和内侧钙化的技术，Shockwave 提供了第一个也是唯一一个商用的 CAD 和 PAD IVL 平台。此次收购将补充强生医疗科技在心脏康复（Abiomed）和电生理学（Biosense Webster）领域的领导地位 ，使其成为心血管干预领域四个最大、增长最快的医疗技术市场的类别领导者。

•

通过与强生 Johnson: Shockwaves IVL 和 Abiomeds Impella 的互补配合，增加为全球患者提供服务的机会®心脏泵平台在复杂的经皮冠状动脉介入（PCI）手术中起着至关重要的作用。具体而言，在同样使用 Impella 的高风险 PCI 病例中，大约 30% 使用 IVL ®今天。这种临床兼容性，加上强生医疗科技已建立的全球商业 基础设施，为加速有需要的患者采用这些细分市场领先的技术提供了许多机会。

•

为渗透率不足的市场的未来增长提供强劲的产品线：Shockwave受益于强大的 产品线，该产品线侧重于持续创新和扩大其在冠心病和PAD领域的产品组合，以及IVL在未来几年在包括颈动脉疾病和结构性心脏病在内的新适应症中的潜在用途。Shockwave 还在 在临床研究中评估其治疗难治性心绞痛患者的减速系统技术。

•

加速销售增长：对Shockwave的收购加速了强生 MedTech的持续努力，以扩大其在需求未得到满足的高增长市场的影响力，同时扩大其在全球的覆盖范围和规模。拟议的交易在渗透率不足的类别中增加了一家业绩优异的业务，拥有强劲的 渠道以及诱人的增长和利润状况。该交易预计将加速强生和强生医疗科技的收入增长。Shockwave最终有望成为强生 强生医疗科技公司的第十三个优先平台，其定义是年销售额至少为10亿美元。

•

立即实现业务增长：该交易将增加 强生公司和强生医疗科技公司的营业利润率。强生公司预计，该交易在交易完成后将带来运营增长，但考虑到融资成本的影响，预计将在2024年使调整后的每股收益 稀释约0.10美元，在2025年稀释约0.17美元。

交易详情和完成路径

根据协议条款，强生将通过将 Shockwave与强生公司的全资子公司合并，以每股335.00美元的现金收购Shockwave的所有已发行股份。强生公司预计将通过手头现金和债务相结合的方式为交易提供资金。

强生公司预计将保持强劲的资产负债表，并继续支持其既定的资本配置优先事项，即研发 投资、竞争性股息、创造价值的收购和战略股票回购。

交易完成后，Shockwave 将作为强生医疗科技的业务部门运营，财务状况将在强生医疗科技的心血管投资组合（以前称为介入解决方案）中报告。 除了目前在Abiomed担任心脏康复全球主管的职责外，迈克尔·博德纳还将在交易结束后承担业务责任。艾萨克·扎卡里亚斯在Shockwave工作了6年，最近担任总裁兼首席商务官，他将转任Shockwave全球总裁，向迈克尔·博德纳汇报。Shockwaves总裁兼首席执行官道格·戈德歇尔将在过渡期间提供建议。

该交易预计将在2024年年中完成，但须获得Shockwaves股东的批准，以及获得适用的监管批准和其他惯例成交条件。交易完成后，Shockwaves普通股将不再在纳斯达克全球精选市场上市交易。

投资者电话会议

强生 强生和Shockwave将于今天，即美国东部时间2024年4月5日上午8点30分与投资者举行电话会议，讨论该交易。

参与者拨入：877-869-3847

网络直播： https://event.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1664558&tp_key=36372427f7

使用上面提供的链接，可以同时观看投资者和其他感兴趣的 方的网络直播。网络直播结束大约两小时后，将访问 www.investor.jnj.com 或 https://ir.shockwavemedical.com 进行重播。

正如先前宣布的那样，强生公司还将在美国东部时间4月16日星期二上午 8:30 举行投资者电话会议，审查 第一季度业绩。

鉴于今天的联席电话会议，Shockwave取消了讨论其2024财年第一季度财务业绩的电话会议，该电话会议原定于美国东部时间2024年5月6日 4:30 举行。

顾问

摩根大通证券有限责任公司担任强生公司的财务顾问，Freshfields Bruckhaus Deringer LLP担任法律顾问。

Perella Weinberg Partners担任Shockwave的财务顾问，Fenwick & West LLP担任法律顾问。

关于强生公司

在强生 Johnson，我们相信健康就是一切。我们在医疗保健创新方面的实力使我们能够建立一个可以预防、治疗和治愈复杂疾病、治疗更智能、侵入性更小、解决方案个性化的世界。 凭借我们在创新医学和医疗技术方面的专业知识，我们在当今的全方位医疗解决方案中处于独特的地位，能够实现未来的突破，并对人类的健康产生深远影响。要了解更多 ，请访问 https://www.jnj.com/。

关于 Shockwave 医疗公司

Shockwave Medical是创新产品的开发和商业化的领导者，这些产品正在改变心血管疾病的治疗方式。 其首创的血管内碎石术（IVL）技术通过安全地使用声压波破坏具有挑战性的钙化斑块，改变了动脉粥样硬化性心血管疾病的治疗方法，从而显著改善了患者的预后。Shockwave最近还收购了Reducer，该产品正在美国进行临床研究，并在欧洲获得CE认证。通过重新分配心脏内的血流，Reducer 旨在为全球数百万患有难治性心绞痛的患者提供 缓解症状。要了解更多信息，请访问 www.shockwavemedical.com。

其他信息和 在哪里可以找到

本信函可能被视为有关 强生公司拟议收购Shockwave Medical的招标材料。

关于拟议的交易，Shockwave打算向美国证券和 交易委员会（SEC）提交相关材料，包括初步和最终形式的Shockwaves委托声明。提交最终委托书后，Shockwave将立即将最终委托书和代理卡邮寄给Shockwave的 证券持有人。

我们敦促SHOCKWAVE的投资者和证券持有人阅读向美国证券交易委员会提交的所有相关文件，包括 SHOCKWAVES 代理声明（如果有），因为这些文件包含或将包含有关拟议交易和拟议交易各方的重要信息。

Shockwave的投资者和证券持有人可以或将能够从美国证券交易委员会网站 www.sec.gov免费获得这些文件（如果有），或者在Shockwave网站www.ir.shockwavemedical.com/上从Shockwave免费获得这些文件。

招标参与者

根据美国证券交易委员会的规定，强生和Shockwave及其各自的某些董事和执行官可能被视为向Shockwave证券持有人征集与拟议交易有关的代理人的 参与者。强生公司董事和执行官的信息载于 强生公司于2024年3月13日向美国证券交易委员会提交的2024年年度股东大会附表14A的委托声明，以及2024年2月16日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年 的强生公司10-K表年度报告。有关Shockwaves董事和执行官的信息载于2023年4月21日向美国证券交易委员会提交的2023年年度股东大会附表14A的Shockwaves委托声明，以及2024年1月29日向美国证券交易委员会提交的关于8-K表的Shockwaves最新报告。如果自2024年或2023年委托书中规定的金额以来，强生或Shockwaves 证券各自的董事或执行官持有的数量发生了变化，则此类变化已经或将反映在向美国证券交易委员会提交的表格3的受益所有权初始声明或 表格4的所有权变更声明中。Shockwave的投资者和证券持有人可以或将能够从美国证券交易委员会网站www.sec.gov、强生公司的 强生公司网站www.jnj.com免费获得这些文件、Shockwave网站www.shockwave的网站www.shockwavemedical.com/或应强生公司或Shockwave的要求免费获得这些文件。有关 Shockwaves参与者在招标中的权益的更多信息，在某些情况下，这些信息可能与Shockwaves证券持有人的总体利益不同，将在拟议交易可用时在与拟议交易相关的Shockwaves代理声明中列出。

有关前瞻性陈述的注意事项

•

本通信包含有关 强生收购Shockwave的前瞻性陈述。

•

提醒读者不要依赖这些前瞻性陈述。这些陈述基于当前 对未来事件的预期。

•

如果基本假设证明不准确或存在已知或未知的风险或不确定性，则实际结果 可能与强生公司或Shockwave的预期和预测存在重大差异。风险和不确定性包括但不限于：收购成交条件得不到满足的风险， 包括无法获得《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法》或其他适用的反垄断法许可的风险；Shockwave证券持有人中将在Shockwave股东大会上投票批准拟议交易的百分比的不确定性；交易无法完成的可能性在预期的时间范围内或根本没有；对... 的潜在不利影响在 交易悬而未决期间，强生公司或 Shockwave 的业务，例如员工离职或分散管理层对业务运营的注意力；与交易相关的证券持有人诉讼的风险，包括由此产生的费用或延迟；收购完成后可能无法实现或可能需要比预期更长的时间才能实现；产品研发固有的挑战，包括临床成功和获取的不确定性监管 批准；新产品商业成功的不确定性；制造困难和延误；导致产品召回或监管行动的产品功效或安全问题；经济状况，包括货币兑换和 利率波动；与全球运营相关的风险；竞争，包括技术进步、新产品和竞争对手获得的专利；专利挑战；适用法律和法规的变化，包括 税法和全球医疗改革；不利诉讼或政府行动；医疗保健服务和产品购买者行为和支出模式的变化或财务困境；以及医疗保健成本控制的趋势。

•

此外，强生 家族公司成功整合Shockwave的计划、产品、技术、员工/运营和临床工作的能力将存在风险和不确定性。这些风险、不确定性和其他因素以及与强生和Shockwave各自业务相关的一般风险 的更多清单和描述可在强生公司于2024年2月16日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中找到，包括标题为 “关于前瞻性陈述的警示说明” 和第1A项的章节。风险因素，见强生最近提交的 10-Q表季度报告、强生随后向美国证券交易委员会提交的文件以及Shockwaves于2024年2月26日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告，包括标题为 的关于前瞻性陈述的特别说明和第1A项。风险因素，以及随后向美国证券交易委员会提交的Shockwave文件中。这些申报的副本以及后续申报的副本可在 www.sec.gov、www.jnj.com、www.shockwavemedical.com/上在线获取，或应强生公司或Shockwave的要求提供。除非法律要求，否则强生和Shockwave均不承诺根据新信息或 未来事件或事态发展更新任何前瞻性陈述。

联系人

强生公司

媒体联系人：

瑞安·卡本

media-relations@its.jnj.com

投资者联系人：

特雷西·门科夫斯基

investor-relations@its.jnj.com

Shockwave 医疗

媒体联系人：

斯科特·沙迪奥

+1.317.432.9210

sshadiow@shockwavemedical.com

投资者联系人：

黛比·卡斯特

dkaster@shockwavemedical.com

2.	以下是强生公司于2024年4月5日举行的与收购有关的电话会议的记录。

REFINITIV 街头活动

经过编辑的笔录

强生公司将讨论 收购 Shockwave Medical Inc Call

活动日期/时间：2024 年 4 月 5 日/格林威治标准时间下午 12:30

REFINITIV STREETEVENTIV | www.refinitiv.com | 联系我们 ©2024 Refinitiv。版权所有。未经 Refinitiv 事先书面同意，禁止重新发布或再分发 Refinitiv 的内容，包括通过取景或类似方式。Refinitiv和Refinitiv徽标是Refinitiv及其关联公司的注册商标。				1

格林威治标准时间 2024 年 4 月 5 日下午 12:30，强生公司将讨论收购 Shockwave Medical Inc 电话会议

企业参与者

道格拉斯 E. 戈德歇尔 Shockwave Medical, Inc. — 总裁、首席执行官& 董事

杰西卡摩尔 约翰逊& Johnson-投资者关系副总裁

华金·杜阿托 约翰逊& Johnson-首席执行官& 主席

约瑟夫 ·J· 沃尔克 约翰逊& Johnson-执行副总裁兼首席财务官

蒂莫西·施密德 约翰逊& Johnson-执行副总裁兼医疗科技全球主席

电话会议参与者

克里斯托弗·托马斯 肖特 摩根大通& Co，研究部-高级分析师

丹妮尔·乔伊·安塔尔菲 瑞银投资 银行，研究部-分析师

杰森泰勒贝德福德 雷蒙德·詹姆& Associates, Inc.，研究部- MD& 高级医疗用品和设备分析师

劳伦斯·H·比格尔森 富国银行证券有限责任公司研究 部门——高级医疗器械股票研究分析师

露易丝·亚历山德拉·陈 坎托·菲茨杰拉德& Co.， 研究部-医学博士& 高级研究分析师

沙贡·辛格·查达 加拿大皇家银行资本市场研究部- 研究分析师

特伦斯·弗林 摩根士丹利，研究部-股票分析师

特拉维斯·李·斯蒂德 美银证券，研究部-总经理

演示

操作员

早上好，欢迎参加强生投资者电话会议。（接线员指令）此通话正在录音中。（操作员 指令）

我现在想把电话会议交给强生公司。你可以开始了。

杰西卡摩尔 约翰逊& Johnson-投资者关系副总裁

谢谢你，凯文，欢迎大家。这是强生公司投资者关系副总裁杰西卡·摩尔。感谢所有人 在如此短的时间内加入我们，回顾今天关于强生公司已签订收购Shockwave Medical的最终协议的激动人心的公告。

强生公司董事长兼首席执行官华金·杜阿托、执行副总裁 兼医疗科技全球董事长蒂姆·施密德以及执行副总裁兼首席财务官乔·沃尔克和强生公司今天的电话会议也加入了我的行列。Shockwave Medical总裁兼首席执行官道格·戈德歇尔也很高兴加入我们的行列。

请注意，两家公司今天的陈述和陈述是或可能被视为前瞻性陈述。请参阅每家 公司的网站，查看其向美国证券交易委员会公开的文件，这些文件确定了可能导致实际业绩与今天发表的任何前瞻性陈述中的预测存在重大差异的某些因素。因此，提醒投资者 不要依赖这些前瞻性陈述。两家公司不承诺因新信息或未来事件而更新任何前瞻性陈述。

在 电话会议之后，您还可以在强生公司网站investor.jnj.com的 “投资者关系” 栏目上找到今天的演讲。

转到今天的议程。华金将首先概述战略依据，以及Shockwave 的加入如何进一步扩大强生医疗技术在心血管干预领域的地位并加速其向更高增长市场的转移。然后，道格将简要概述冲击波。然后，蒂姆将更详细地介绍 Shockwaves 的临床概况如何融入我们的医疗科技战略，以及我们看到的未来业务增长机会。最后，Joe将介绍财务细节和Shockwave的增长潜力。然后，我们将为强生管理层开启 问题的征集。

提醒一下，我们正处于沉默期，只会回答与本次交易有关的问题。我们 预计通话将持续长达 45 分钟。

我现在把电话交给华金。

				2

格林威治标准时间 2024 年 4 月 5 日下午 12:30，强生公司将讨论收购 Shockwave Medical Inc 电话会议

华金·杜阿托 约翰逊& Johnson- 首席执行官& 主席

谢谢，杰西，也感谢大家的收看。今天，我们宣布 强生公司已签订收购Shockwave Medical的最终协议。对于强生来说，这是一笔令人兴奋的交易。由于我们专注于创新医学和医疗技术，强生公司在应对心血管疾病方面有着悠久的历史。收购Shockwave及其领先的血管内碎石术（IVL）技术，为加快我们在高增长的心血管介入市场的影响力提供了一个难得的机会，也符合我们成为心血管介入市场的战略 一流的医疗科技公司。

Shockwave 是领先者 率先上市用于 治疗钙化冠状动脉疾病和外周动脉疾病的 IVL 技术提供商，这是心血管干预领域增长最快的两个以创新为导向的细分市场。Shockwave 提供唯一市售的 IVL 治疗方法，这是唯一可以同时治疗内侧和内侧钙化的 技术。自2017年推出首款产品以来，Shockwave已在全球约70个国家简单、安全和有效地治疗了约40万名患者。

拟议的收购扩大了我们能力的广度和心血管产品组合的深度。实际上，Shockwaves IVL 技术是 Abiomeds 心脏恢复平台的补充。

对Shockwave以及Abiomed和Laminar的收购补充了强生 强生通过Biosense Webster在电生理学领域确立的全球领导地位，建立了高度差异化的心血管产品组合。Shockwave交易完成后，强生医疗科技将成为四个高增长心血管领域的 类别领导者。

凭借我们的商业能力、心血管专业知识以及覆盖面和规模，我们预计 将加快 Shockwaves 创新技术和产品线的影响，帮助提高全球钙化动脉疾病患者的护理标准。这将加速销售增长，增加强生和强生医疗科技的营业利润率 。

这笔交易激发了我们的活力。强生在我们的 行业中是独一无二的，因为我们的目标是以其他公司无法做到的方式影响整个患者路径。今天的公告是另一个例子。这反映了我们在12月的《企业商业评论》中分享的内容，即强生 将引领下一波健康创新；我们致力于使我们的医疗科技业务成为 一流的表演者；我们将通过商业执行、差异化创新和进入更高增长的市场来加速医疗科技市场上游 范围的增长；我们将履行信条中概述的责任。

Shockwave的加入是我们通过突破性科学和创新技术实现医疗保健转型工作的又一个里程碑。我想说 在我们完成这个过程的过程中，我非常高兴认识道格和 Shockwave 团队。我们对公司内部的文化契合度充满信心，并相信我们共同的以患者为中心的使命、 Shockwaves 当前和未来的产品组合以及强生公司的能力和全球规模将使我们能够对心血管疾病的治疗产生深远影响。

现在我要把电话转给道格。道格？

道格拉斯 E. 戈德歇尔 Shockwave Medical, Inc.总裁、首席执行官& 董事

非常感谢，华金。我很高兴今天能与您一起 来这里谈谈 Shockwave、我们的团队和我们所服务的患者的这个变革时刻。

自 2009 年成立以来， Shockwave 一直坚定不移地致力于对患者的生活产生深远影响。我们为迄今为止为满足全球服务不足患者的临床需求所做的创新工作感到自豪，我们相信最好的 尚未到来。

你们当中有些人可能不熟悉 Shockwave 和血管内碎石术或 IVL。因此，让我首先介绍一下我们的团队创造的非凡的 技术。你们中的许多人可能都熟悉体外碎石术，这种方法使用电动液压发射器传递声压波以分解肾结石。我们的创始人设想了一种方法 来缩小发射器的尺寸，这样它们就可以放置在血管成形术导管内，并将声能直接传递到钙化动脉病变附近。

格林威治标准时间 2024 年 4 月 5 日下午 12:30，强生公司将讨论收购 Shockwave Medical Inc 电话会议

长期以来，动脉钙化患者一直是介入医生 最难治疗的人群。在IVL之前，医生可用的其他选择是高压气球和动脉切除术导管。这两种技术都存在风险，例如造成解剖，即撕裂血管壁；或产生栓塞性碎片 ，在手术过程中向下游流动。此外，这些方法通常无法充分改变钙质，因此动脉无法完全扩张。

我们使用 IVL 的目标一直是提供足够的声能以在不造成并发症的情况下破解钙。以 熟悉的低压血管成形术导管的外形传递冲击波，使全球成千上万的医生能够简单、安全和可预见地治疗这些长期以来一直是他们 最大的挑战和挫折感的高度钙化病变。

Shockwave 彻底改变了冠状动脉和外周动脉疾病的治疗方式，我们的财务业绩 反映了我们在全球各地的团队的卓越能力，能够与客户合作，实现解决这一充满挑战的患者群体的共同目标。

我们在临床试验和市场开发方面的核心能力以及我们持续创新的文化推动了新设计 的坚实产品线，这些新设计将扩大现有市场中IVL的使用。我们还期待将我们的IVL平台的覆盖范围扩展到其他疾病状态，包括颈动脉和结构性心脏病。这个强大的研发渠道包括正在开发的 多种疗法，预计这些疗法将在未来几年内显著扩大我们的机会。

我们还认为，我们最近对Reducer的 收购将使我们能够开辟一个更大的新市场，为心脏病学领域另一个未得到满足的需求：难治性心绞痛，推出首款与设备相关的解决方案。

在短短两年内，Shockwaves的产品线翻了两番，目前正在进行27个开发项目。我们的研发团队 展示了不懈的创新，以及对为患者创造更好疗法的痴迷是我最喜欢Shockwave的地方之一。它很特别。

我们与强生公司的协议 证明了我们的IVL平台具有意义的临床价值，以及在我们继续推进丰富的创新解决方案管道的过程中，未来的显著增长仍在继续。我们很高兴成为 强生公司的一员，并相信这对我们的患者、员工和公司的所有利益相关者来说都是正确的决定。作为一个规模更大、更多元化的组织的一部分，该组织拥有广泛的专业知识，核心重点是改善 患者预后，我们期待进一步巩固IVL作为钙化动脉疾病患者的全球护理标准。作为强生公司的一员，我们对我们的下一章感到兴奋。

我现在把电话交给蒂姆。蒂姆？

蒂莫西·施密德 约翰逊& Johnson-执行副总裁兼医疗科技全球主席

好吧，非常感谢你，道格。此次收购显然支持了我们宣布的将投资组合转移到更高增长的医疗科技市场的战略。欢迎 Shockwave Medical 加入强生医疗科技，并将这项创新技术带给世界各地更多的医疗团队和更多患者，我们真的 感到非常兴奋。而且 Doug，我知道如果没有你的特殊领导能力，没有整个 Shockwave 团队的辛勤工作和奉献精神，这一切都不可能实现。

在强生医疗科技，我们 花了一个多世纪的时间利用医疗技术的力量和突破性创新的力量来提升新的护理标准。近年来，随着我们在高增长心血管市场的地位的扩大，我们通过Biosense Webster建立了电生理学领域的市场领导地位，通过Abiomed建立了心脏康复领域的市场领导地位。现在，随着Shockwave的加入，我们将成为 心血管干预领域四个最大、增长最快的医疗科技市场的市场领导者。

正如您已经听到的那样，心血管疾病是当今医疗保健领域未得到满足的最紧迫的医疗需求之一 ，我们相信我们在改变全球数百万患者的未来治疗方面处于独特的地位。让我重申，心血管疾病是美国的主要死亡原因，每年造成87.5万人死亡。它还导致全球每年2600万患者的心脏功能不佳、心脏病发作和生活质量下降。

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格林威治标准时间 2024 年 4 月 5 日下午 12:30，强生公司将讨论收购 Shockwave Medical Inc 电话会议

所有形式的心血管疾病都会导致心力衰竭，心力衰竭是美国 65岁以上患者住院的 #1 原因，也是 #1 医院的心脏死亡风险。此外，心脏病是当今美国医疗保健成本的 #1 驱动因素。简而言之，产生影响的机会是巨大的。在 强生医疗科技，我们计划引领潮流。

以下是它的出色表现。首先，Shockwaves 与 Abiomed 的互补临床配合 增加了为全球更多患者提供服务的机会。借助 Shockwaves IVL 技术和 Abiomeds Impella 心脏泵，它们都在复杂的经皮冠状动脉介入手术中起着至关重要的作用。需要明确的是，在当今同样使用Impella的高风险PCI病例中，有大约30％使用了IVL。随着我们整合 Shockwave，随着时间的推移，我们看到了许多机会，可以加速这些创新技术的传播，并通过扩展的治疗服务覆盖更多需要 的患者。

此外，随着 Shockwave 继续推进其强大的产品线，我们将利用强生 强生在全球的广泛业务和基础设施来加速扩张。除了我们深厚的监管和 市场准入专业知识和专业教育能力外，Shockwave还将受益于我们与世界各地医疗保健系统和医生建立的值得信赖的良好关系。所有这些都将为打入新市场和扩大获得这些关键治疗选择的机会开辟机会。

展望未来，收盘后，Shockwave将作为强生医疗科技公司的业务部门运营，类似于Abiomed。除了目前在Abiomed担任全球心脏康复主管的 职责外，迈克尔·博德纳还将承担Shockwave的责任。艾萨克·扎卡里亚斯在Shockwave工作了6年，最近担任总裁兼首席商务官 ，他将转任Shockwave全球总裁，向迈克尔汇报。这样，道格·戈德歇尔将过渡到担任值得信赖的顾问，以确保平稳过渡。我个人对他的合作表示感谢，我希望 在这个激动人心的下一章中与道格、艾萨克和整个 Shockwave 团队密切合作。

接下来，让我把它交给 Joe 来讨论 的财务状况。

约瑟夫 ·J· 沃尔克 约翰逊& Johnson-执行 副总裁兼首席财务官

谢谢你，蒂姆，大家早上好。我很高兴有 机会向您介绍今天宣布的交易的财务细节。

Shockwave是一家在渗透率不足的 类别中表现优异的企业，其产品线强劲，增长和利润状况诱人。我们相信，强生公司的全球足迹、专业教育能力、深厚的监管和市场准入专业知识以及完善的 卫生系统和医生关系将使Shockwave业务能够充分发挥其差异化平台的潜力。

正如我们 之前所说，我们在实现无机增长的方法上有纪律，优先考虑符合战略要求并提供有意义的长期增长机会的收购。通过此次交易，我们将在高增长的市场中增加商业化的 技术组合，并拥有强大的产品线。我们将此次收购视为价值创造机会，它使我们能够长期改善收入和收益增长，同时进行相应的投资，以利用 Shockwave 平台固有的价值 。

我们预计 Shockwave 将加速强生和医疗科技的收入增长。IVL 市场正处于扩大规模的初期，这反映在2023年Shockwave约50％的增长中。随着美国和俄勒冈州手术的进一步耐心和持续的创新，我们预计Shockwave将成为强生 MedTech的第13个优先平台，年销售额至少为10亿美元。

我们正在计划实现最低成本的协同效应，更愿意投资于 的增长，同时仍能增加营业利润。在收购Abiomed时，同样的方法对我们非常有效。

我们预计将通过手头现金和债务相结合的方式为 交易提供资金。由于预期的融资成本，我们估计2024年调整后的每股收益摊薄约为0.10美元，2025年摊薄后的每股收益约为0.17美元。

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格林威治标准时间 2024 年 4 月 5 日下午 12:30，强生公司将讨论收购 Shockwave Medical Inc 电话会议

就交易结构而言，强生公司将以每股现金335美元的价格收购Shockwave的所有已发行股份 ，企业价值总额约为131亿美元，其中包括通过Shockwave与强生全资子公司合并获得的现金。

至于时间表，我们目前假设该交易将在2024年年中完成，前提是获得Shockwaves股东批准以及 收到适用的监管批准和其他惯例成交条件。一旦收盘，财务业绩将在强生医疗科技的心血管投资组合中公布，前身为介入式 解决方案。

Shockwave 的加入使我们能够增强我们的心血管干预平台，为 未满足的医疗需求的最大、最紧迫的领域之一的患者带来更多挽救生命的创新。我们对作为强生医疗科技一部分的Shockwave预计的强劲增长前景充满信心，并相信该交易为两家公司的 股东带来了有意义的价值。

有鉴于此，强生管理层现在很高兴回答有关该交易的问题。如你所知， 我们正处于与第一季度业绩相关的沉默期，除了交易细节外，我们无法发表评论。因此，我们恳请您保留与今天公告相关的问题。

凯文，请问你想开电话问吗？

问题和答案

操作员

（操作员说明）我们的第一个问题是 来自瑞银的丹妮尔·安塔尔菲。

丹妮尔·乔伊·安塔尔菲 瑞银投资银行研究部-分析师

恭喜所有人达成协议。我认为这很有战略意义。Joe，我只想问一个关于协同作用的问题。这里有很多 重叠之处。它实际上是同样的程序。这些介于 Abiomed 和 Shockwave 之间的设备用于相同的程序。那么，鉴于 的重叠情况，你能否再详细说明一下为什么这里没有更多的成本协同效应？我的意思是，例如，你可能不需要在手术室里有两个代表。所以再多一点颜色就行了。

约瑟夫 ·J· 沃尔克 约翰逊& Johnson-执行副总裁兼首席财务官

当然，丹妮尔，谢谢你的提问。因此，在协同效应方面，尽管目前也使用 Impella 的高危PCI病例中约有30％使用了IVL，这无疑具有临床和商业兼容性，但我想说，鉴于Shockwave和Abiomed都处于渗透率严重不足的细分市场，目前还不到10％，因此我们没有计划实现任何实质性的财务协同效应。 而且我们打算为增长进行投资。

就我们处理Abiomed的方式而言，这种模式为我们提供了很好的服务，我们计划将Shockwave作为强生医疗科技公司的 业务部门运营，以继续培育成长和创新文化，这种文化是他们成功的真正基础。

此外，我想说的是，道格和他的团队认为，几乎没有公司管理费用或上市公司成本可以为我们提供实现此类协同效应的机会，但我们一定会尽可能地考虑这样做。

蒂姆，从商业角度来看，我不知道有什么要补充的 还是...

蒂莫西·施密德 约翰逊& Johnson-执行 副总裁兼医疗科技全球主席

当然，乔。还有丹妮尔，谢谢你的提问。 收购和整合Abiomed对我们来说真正行之有效的是继续专注于与其业务相关的技术。这就是我们在这里的重点。因此，我们没有任何整合销售组织的计划。我们 相信我们将在简历社区中有更多的发言权。但是我们的计划是让这些组织只专注于发展业务。正如你之前从 Doug 那里听到的那样， IVL 领域即将推出更广泛的投资组合，我们将需要这些专用资源来确保我们能够抓住机会。谢谢。

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操作员

我们今天的下一个问题来自富国银行的拉里·比格尔森。

劳伦斯·H·比格尔森 富国银行 证券有限责任公司研究部-高级医疗器械股票研究分析师

华金，恭喜你达成协议。道格和艾萨克， 我敢肯定你在听。你们真的把它赶出了公园，所以恭喜你，向你致敬。

华金，你最近 承诺或通过这笔交易，向与Abiomed、Laminar和现在的Shockwave进行约300亿美元的医疗科技并购。你在哪里创建 一流的医疗科技 业务？Shockwave 是拼图中的最后一块主要部分吗？或者你需要添加更多？

华金·杜阿托 约翰逊& Johnson-首席执行官& 主席

谢谢你的提问，拉里。是的，你看，我相信你是绝对正确的。Shockwave 真的把它撞出了公园，他们创造了 a 一流的公司，这就是为什么我相信Shockwave和强生公司的这种组合将是一个成功的组合。

对于强生来说，在我们努力创造一个 一流的 在我们的医疗科技业务中表现出色，这是朝着这个方向迈出的又一步，它使我们能够扩大在心血管领域的影响力，扩大我们在高增长市场的影响力，并提供 端到端解决方案。

从这个角度来看，我们的并购战略和 并购方法没有改变。如您所知，我们在资本配置方面采取了明确且纪律严明的方法，而并购一直是其中的关键组成部分。我们拥有强大的现金流和资产负债表，这使我们 在可以考虑的交易类型方面具有很大的灵活性。

拉里，在改善我经常提到的三个组成部分的背景下，我们将继续评估与该行业无关的并购机会 。它能提高护理标准吗？它是否使我们能够进入更高增长的市场？它是否提供了令人信服的财务回报？显然，在我们看来， Shockwave 勾选了这里的所有方框，而且它确实拥有一支高素质的人才队伍，他们对这个领域知识渊博，文化与强生公司非常契合。

操作员

我们的下一个问题来自雷蒙德·詹姆斯的杰森·贝德福德 。

杰森泰勒贝德福德 雷蒙德·詹姆& Associates, Inc.，研究部- MD& 高级医疗用品和设备分析师

恭喜你达成协议。所以我只是想让 回归销售协同效应的潜力，不一定是成本协同效应。那么，在使用Shockwave的Impella高风险PCI病例中，你能不能评论一下那里的趋势？想知道这些年来这种情况是否发生了变化。而且 就是 Shockwave 作为强生的一部分，你预计 Impella 的增长状况会发生根本变化吗？

蒂莫西·施密德 约翰逊& Johnson-执行副总裁兼医疗科技全球主席

我很乐意回答这个问题。首先，我们看到了持续的巨大势头和高危PCI病例所特有的潜在潜力，我认为这就是你所指的 。我们确实认为，在所有这些情况下，我们的Impella技术与Shockwave的IVL技术的结合为强生创造了更具吸引力的价值主张。

话虽如此，我们认为，与Shockwave中的IVL技术相比，与Impella相关的销售过程是独一无二的， 与众不同，需要对这些领域有明确的关注和深厚的机构知识。因此，出于这个原因，我们认为，分开管理组织但合作是最好的方式，可以确保我们 能够最大限度地为强生创造机会。

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操作员

我们的下一个问题来自摩根大通的克里斯·肖特。

克里斯托弗·托马斯·肖特 摩根大通 Chase& Co，研究部-高级分析师

恭喜你达成协议。你能不能 再详细说明一下这里的出美机会？我认为目前约有20％的销售额来自美国以外的国家在 J&J 手中，这个机会有多大？也许我们能指望在多快的速度内看到强生在全球范围内的投资组合中获得一些好处？

蒂莫西·施密德 约翰逊& Johnson-执行副总裁兼医疗科技全球主席

谢谢。与Abiomed类似，在Shockwave的这个特殊机会中，目前约有80％的现有机会位于美国境内。我们确实 认为，随着我们现在进入市场，强生公司拥有除美国以外的这两项资产，我们有巨大的机会在这一潜力上再接再厉。

我们确实认为，要建立除美国以外的信誉并建立重要的补偿 机制，这对于这些领域的增长至关重要，需要一些时间。我们在美国以外的地区实现了显著增长，但在Shockwave交易的后几年。

操作员

下一个问题来自 加拿大皇家银行资本市场的沙贡·辛格。

沙贡·辛格·查达 加拿大皇家银行资本市场研究部-研究分析师

恭喜交易公告。只是对拉里提问的后续报道。您认为 心脏病学领域的投资组合缺口在哪里？具体而言，你如何看待你目前不运营的TAVR、TMTT空间？

另外，我只是想知道 你能否详细说明购买更成熟和更成熟技术的收购策略。只是对您在评估潜在目标时如何看待估值和回报指标的任何评论。

华金·杜阿托 约翰逊& Johnson-首席执行官& 主席

非常感谢。因此，正如我之前评论的那样，我们的并购方法没有改变。我们的财务灵活性可以 进行所有类型的交易，而且我们对行业无所知。

说到交易类型，就像我们在过去几年中所做的那样， 有时候，我们会像这种情况一样使用成熟的平台。有时候，我们会像使用Laminar一样使用较早的技术。因此，我认为我们会考虑两种类型的交易，既有技术，也要考虑对早期技术的押注 ，这些技术可能为我们创造价值提供了重要机会。

因此，正如我所说，我们的并购和业务发展战略没有改变，而且 随着时间的推移，它一直非常稳定，它仍然是我们如何创造价值和计划成为一家公司的关键组成部分 一流的医疗科技界的表演者。

操作员

我们今天的下一个问题来自摩根士丹利的特伦斯 弗林。

特伦斯·弗林 摩根士丹利，研究部-股票分析师

我只是想知道你能否说明当前加元和澳元市场的IVL与市场 扩张机会或管道机会相比，这笔交易的价值在多大程度上是由IVL推动的。据我所知，Shockwave 在 Javelin、E8 和 C2 上有一条相当深入的管道。

约瑟夫 ·J· 沃尔克 约翰逊& Johnson-执行副总裁兼首席财务官

谢谢你的提问，特伦斯。是的，该价值的很大一部分是由你在这些机会中提到的市场推动的，总体而言，大约在 80% 到 90% 之间。

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操作员

下一个问题来自坎托·菲茨杰拉德的露易丝·陈。

露易丝·亚历山德拉·陈 坎托 菲茨杰拉德& Co.，研究部-MD& 高级研究分析师

恭喜你达成交易。只想问你，在这种更具挑战性的监管环境中，是什么让你对2024年中期的交易有信心？

华金·杜阿托 约翰逊& Johnson-首席执行官& 主席

谢谢。听着，谢谢你的提问，露易丝。显然，我们需要允许这一过程展开，并允许当局 完成尽职调查。但是我们相信，我们已经为我们告诉你的时间表做好了充分的准备，我们期待能够在该时间表内完成交易。

杰西卡摩尔 约翰逊& Johnson-投资者关系副总裁

谢谢你，露易丝。凯文，我们有时间回答最后一个问题。

操作员

我们今天的最后一个问题来自美国银行的特拉维斯·斯蒂德。

特拉维斯·李·斯蒂德 美银证券， 研究部-MD

恭喜大家，达成协议。Shockwave曾设想从长期 来看，收入复合年增长率将达到25％。有点好奇，强生团队在你看待国际市场时，就像你对长期增长的看法一样。你认为有机会加速实现这一目标吗？或者这是看待 增长轨迹的公平观点？

蒂莫西·施密德 约翰逊& Johnson-执行 副总裁兼医疗科技全球主席

谢谢你，特拉维斯。 我们对这个机会越满意，我们对Shockwave的增长前景就越有信心。如果你还记得，我们在去年第四季度在EBR的谈话中，我们承诺在我们 参与的较高市场中实现增长，而且我们曾说过，我们现在大约有50％的投资组合来自高增长市场。此次收购只会增强我们的势头，也增强了我们对能够在该范围内交付产品的信心。如果您具体看一下Shockwave 的机会，我们认为这将使强生的医疗科技增长概况增加约50个基点的增长。

杰西卡·摩尔 约翰逊& Johnson-投资者关系副总裁

谢谢你，Travis，也感谢大家提问 以及你对我们公司的持续关注。对于那些由于时间原因无法联系到的人，我们深表歉意，但如果您有任何其他问题，请随时联系投资者关系团队。

我现在把电话交给华金，听取一些简短的闭幕词。

华金·杜阿托 约翰逊& Johnson-首席执行官& 主席

谢谢你，杰西，也感谢大家今天参加电话会议。正如我之前所说，我们对组织之间的文化契合充满信心，我们 相信，我们共同的以患者为中心的使命、Shockwaves当前和未来的产品组合的实力以及强生公司的能力将使我们能够对心血管疾病产生重大影响。

感谢您的提问，也感谢您今天加入我们。

操作员

谢谢。今天的强生投资者电话会议到此结束。您现在可以断开连接。

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免责声明

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在活动简报所依据的电话会议中，各公司可能会对 种类的项目做出预测或其他前瞻性陈述。此类前瞻性陈述基于当前的预期，涉及风险和不确定性。基于许多重要因素 和风险，实际业绩可能与任何前瞻性陈述中陈述的结果存在重大差异，这些因素在公司最新的美国证券交易委员会文件中得到了更具体的确认。尽管两家公司可能表示并认为前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但任何假设 都可能被证明不准确或不正确，因此，无法保证前瞻性陈述中设想的结果会得到实现。

活动简报中包含的信息反映了 REFINITIV 对适用公司电话会议的主观简明解释， 在电话会议实质内容的报告中可能存在重大错误、遗漏或不准确之处。REFINITIV 或相关公司对基于本网站或任何活动简报中提供的 信息做出的任何投资或其他决策概不承担任何责任。建议用户在做出任何投资或其他决定之前，先查看适用公司的电话会议本身和适用公司的美国证券交易委员会文件。

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4.	以下是强生公司于2024年4月5日发布的与 此次收购相关的社交媒体帖子。

强生公司 LinkedIn：

强生推特：

强生医疗科技 LinkedIn：

华金·杜阿托 LinkedIn：

蒂姆·施密德领英：

5.	以下是强生公司的蒂姆·施密德于 2024 年 4 月 5 日 发送给 Shockwave 员工的电子邮件。

冲击波医疗队，

我们代表强生公司 的所有人，期待着欢迎您加入我们的组织。

我们都知道心血管疾病是我们一生中最紧迫的 医疗保健问题之一，我们对Shockwave Medical在应对这一挑战方面取得的创新进展深表钦佩，恭喜你取得的一切成就。

强生公司建立在医疗科技创新的基础上，我们借鉴了与临床医生合作一个世纪的经验，创造了像 Shockwave 一样对患者健康产生持久影响的技术 。通过最近收购了心脏康复领域的全球领导者 Abiomed和非瓣膜性心房颤动患者消除左心房附属物的创新者Laminar，我们在满足心血管干预领域未得到满足的关键需求的承诺方面取得了进展。

我们还与您分享您对患者的坚定承诺，遵循我们的强生信条和我们的宗旨，即影响人类健康的未来。我们携手合作，为世界各地的更多患者提供服务。

虽然令人兴奋，但我们知道这一公告引发了人们对未知事物的质疑。请注意，强生致力于发展 Shockwave， ，您的才华横溢的团队对我们的集体成功至关重要。在整个过程中，我们的首要任务将是最大限度地减少对Shockwave员工和客户的干扰。本着这种精神，Shockwave将作为 强生医疗科技公司的业务部门运营。我们致力于倾听和学习您的团队文化和流程，这样我们就可以继续采用让 Shockwave 成为当今领导者和创新者的工作方式。

4月8日星期一，我和我的领导团队的一些成员将和你一起在圣塔克拉拉参加市政厅， 自我介绍并回答你的问题。请继续关注详情，并为不在圣克拉拉的人提供虚拟选项。我希望在那里见到你。

周的这份公告只是第一步，我们期待着大家共同取得圆满成功。

真诚地，

蒂姆·施密德

执行副总裁，

医疗科技全球主席

有关前瞻性陈述的注意事项

本通信包含有关强生即将收购Shockwave的前瞻性陈述。

提醒读者不要依赖这些前瞻性陈述。这些陈述基于当前对未来事件的预期。

如果基本假设证明存在不准确或已知或未知的风险或不确定性，则实际结果可能与强生公司或Shockwave的预期和 预测存在重大差异。风险和不确定性包括但不限于：收购成交条件得不到满足的风险，包括无法根据 Hart-Scott-Rodino 反垄断改进法案或其他适用的反垄断法获得许可的风险；Shockwave股东中将在Shockwave股东大会上投票批准拟议交易的百分比的不确定性； 交易无法完成的可能性在预期的时间范围内或根本没有；对... 的潜在不利影响在交易未决期间强生公司或Shockwave的业务，例如员工 离职或分散管理层对业务运营的注意力；与交易相关的证券持有人诉讼的风险，包括由此产生的费用或延迟； 收购完成后可能无法实现或可能需要比预期更长的时间才能实现的潜在收益和机会；产品研发固有的挑战，包括临床成功和获取的不确定性监管的批准；新产品 商业成功的不确定性；制造困难和延误；导致产品召回或监管行动的产品功效或安全问题；经济状况，包括货币汇率和利率波动；与全球运营相关的 风险；竞争，包括技术进步、新产品和竞争对手获得的专利；专利挑战；适用法律和法规的变化，包括税法和全球医疗保健 改革；不利诉讼或政府行动；医疗保健服务和产品购买者行为和支出模式的变化或财务困境；以及医疗保健成本控制的趋势。

此外，强生旗下的 家族成功整合Shockwave的计划、产品、技术、员工/运营和临床工作的能力将存在风险和不确定性。有关这些风险、不确定性和其他因素以及与强生和Shockwave各自业务相关的一般风险的更多清单和描述，可在2024年2月16日向美国证券交易所 委员会（SEC）提交的截至2023年12月31日财年的强生10-K表年度报告中找到，包括标题为 “关于前瞻性陈述的警示说明” 和第1A项的章节。风险因素，在强生公司最近提交的10-Q表季度报告中，强生公司随后向美国证券交易委员会提交的文件以及Shockwaves于2024年2月26日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中，包括标题为关于前瞻性陈述和第1A项的特别说明的章节。风险因素，以及随后向美国证券交易委员会提交的Shockwave文件中。这些申报文件以及随后的 申报的副本可在www.sec.gov、www.jnj.com、www.shockwavemedical.com上在线获取，或应强生公司或Shockwave的要求提供。除非法律要求，否则强生和Shockwave均不承诺根据新信息或未来事件或事态发展更新任何前瞻性陈述。

其他信息以及在哪里可以找到

该通信可能被视为有关强生公司拟议收购Shockwave的招标材料。关于 拟议交易，Shockwave打算向美国证券交易委员会提交相关材料，包括初步和最终形式的Shockwaves委托声明。提交最终委托书后，Shockwave将立即将最终的 委托书和代理卡邮寄给Shockwave的股东。我们敦促 SHOCKWAVE 的投资者和证券持有人阅读向美国证券交易委员会提交的所有相关文件，包括 SHOCKWAVES 委托声明（如果有），因为 它们包含或将包含有关拟议交易和拟议交易各方的重要信息。Shockwave的投资者和证券持有人可以或将能够从美国证券交易委员会网站www.sec.gov免费获得这些文件（如果有），或者在Shockwave网站www.shockwavemedical.com上免费从Shockwave获得这些文件。

征集活动的参与者

根据美国证券交易委员会的规定，强生和Shockwave及其各自的某些董事和执行官可能被视为向Shockwave证券持有人征集与拟议交易有关的代理人的 参与者。强生公司董事和执行官的信息载于 强生公司于2024年3月13日向美国证券交易委员会提交的2024年年度股东大会附表14A的委托声明，以及2024年2月16日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年 的强生公司10-K表年度报告。有关Shockwaves董事和执行官的信息载于2023年4月21日向美国证券交易委员会提交的2023年年度股东大会附表14A的Shockwaves委托声明，以及2023年5月17日和2024年1月29日向美国证券交易委员会提交的关于8-K表的Shockwaves当前报告。如果自2024年或2023年委托书中规定的金额以来，强生或 Shockwaves证券的持有量发生了变化，则此类变化已经或将反映在向美国证券交易委员会提交的表格3的实益所有权初始声明 或表格4的所有权变更声明中。Shockwave的投资者和证券持有人可以或将能够从美国证券交易委员会网站www.sec.gov、强生公司网站www.jnj.com上的强生、Shockwave网站www.shockwave网站www.shockwavemedical.com或应强生公司或Shockwave的要求免费获得这些文件。有关Shockwaves参与者在招标中的权益 的其他信息（在某些情况下，可能与Shockwaves证券持有人的总体利益不同）将在拟议交易可用时在与拟议交易相关的Shockwaves代理声明中列出。

有关前瞻性陈述的注意事项

这些通信包含有关强生即将收购Shockwave的前瞻性陈述。

提醒读者不要依赖这些前瞻性陈述。这些陈述基于当前对未来事件的预期。

如果基本假设证明存在不准确或已知或未知的风险或不确定性，则实际结果可能与强生公司或Shockwave的预期 和预测存在重大差异。风险和不确定性包括但不限于：收购成交条件得不到满足的风险，包括无法根据 Hart-Scott-Rodino 反垄断改进法案或其他适用的反垄断法获得许可的风险；Shockwave股东中将在Shockwave股东大会上投票批准拟议交易的百分比的不确定性； 交易无法完成的可能性在预期的时间范围内或根本没有；对... 的潜在不利影响在交易未决期间强生公司或Shockwave的业务，例如员工 离职或分散管理层对业务运营的注意力；与交易相关的证券持有人诉讼的风险，包括由此产生的费用或延迟； 收购完成后可能无法实现或可能需要比预期更长的时间才能实现的潜在收益和机会；产品研发固有的挑战，包括临床成功和获取的不确定性监管的批准；新产品 商业成功的不确定性；制造困难和延误；导致产品召回或监管行动的产品功效或安全问题；经济状况，包括货币汇率和利率波动；与全球运营相关的 风险；竞争，包括技术进步、新产品和竞争对手获得的专利；专利挑战；适用法律和法规的变化，包括税法和全球医疗保健 改革；不利诉讼或政府行动；医疗保健服务和产品购买者行为和支出模式的变化或财务困境；以及医疗保健成本控制的趋势。

此外，强生公司家族成功整合Shockwave的 计划、产品、技术以及员工/运营和临床工作的能力将存在风险和不确定性。这些风险、不确定性和其他因素以及与 强生和Shockwave各自业务相关的一般风险的更多清单和描述可在强生公司于2024年2月16日向美国证券交易委员会 (SEC) 提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中找到，包括标题为 “关于前瞻性陈述的警示说明” 和第1A项的章节。风险因素，见强生最近提交的 10-Q表季度报告、强生随后向美国证券交易委员会提交的文件以及Shockwaves于2024年2月26日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告，包括标题为 的关于前瞻性陈述的特别说明和第1A项。风险因素，以及随后向美国证券交易委员会提交的Shockwave文件中。这些申报的副本以及后续申报的副本可在 www.sec.gov、www.jnj.com、www.shockwavemedical.com上在线获取，或应强生公司或Shockwave的要求提供。除非法律要求，否则强生和Shockwave均不承诺根据新信息或 未来事件或事态发展更新任何前瞻性陈述。

其他信息以及在哪里可以找到

这些通信可能被视为强生公司拟议收购Shockwave的招标材料。关于拟议交易 ，Shockwave打算向美国证券交易委员会提交相关材料，包括初步和最终形式的Shockwaves委托声明。提交最终委托书后，Shockwave将立即将 最终委托书和代理卡邮寄给Shockwave的股东。我们敦促SHOCKWAVE的投资者和证券持有人阅读向美国证券交易委员会提交的所有相关文件，包括SHOCKWAVES委托声明（如果有 ），因为它们包含或将包含有关拟议交易和拟议交易各方的重要信息。Shockwave的投资者和证券持有人可以或将能够从美国证券交易委员会网站www.sec.gov免费获得这些文件（当 可用时），也可以在Shockwave网站www.shockwavemedical.com上免费从Shockwave获得这些文件。

招标参与者

根据美国证券交易委员会的规定，强生和Shockwave及其各自的某些董事和执行官可能被视为向Shockwave证券持有人征集与拟议交易有关的代理人的 参与者。强生公司董事和执行官的信息载于 强生公司于2024年3月13日向美国证券交易委员会提交的2024年年度股东大会附表14A的委托声明，以及2024年2月16日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年 的强生公司10-K表年度报告。有关Shockwaves董事和执行官的信息载于2023年4月21日向美国证券交易委员会提交的2023年年度股东大会附表14A的Shockwaves委托声明，以及2023年5月17日和2024年1月29日向美国证券交易委员会提交的关于8-K表的Shockwaves当前报告。如果自2024年或2023年委托书中规定的金额以来，强生或 Shockwaves证券的持有量发生了变化，则此类变化已经或将反映在向美国证券交易委员会提交的表格3的实益所有权初始声明 或表格4的所有权变更声明中。Shockwave的投资者和证券持有人可以或将能够从美国证券交易委员会网站www.sec.gov、强生公司网站www.jnj.com上的强生、Shockwave网站www.shockwave网站www.shockwavemedical.com或应强生公司或Shockwave的要求免费获得这些文件。有关Shockwaves参与者在招标中的权益 的其他信息（在某些情况下，可能与Shockwaves证券持有人的总体利益不同）将在拟议交易可用时在与拟议交易相关的Shockwaves代理声明中列出。