错误--08-31财年20200000898293P3Y美国-公认会计准则:会计标准更新201602成员00.0010.0015000000005000000002604067962638302701535203801503303580.056250.039500.049000.0470000.0010.00110000000100000000000P7yP35YP10YP3YP2YP2Y10688641611349991200008982932019-09-012020-08-3100008982932020-10-1400008982932020-02-2900008982932020-08-3100008982932019-08-3100008982932018-09-012019-08-3100008982932017-09-012018-08-310000898293美国-公认会计准则:保留预付款成员2018-09-012019-08-310000898293美国公认会计准则:非控制性利益成员2019-09-012020-08-310000898293美国-美国公认会计准则:普通股成员2017-09-012018-08-310000898293美国-美国公认会计准则:普通股成员2018-08-310000898293美国-公认会计准则:保留预付款成员2019-08-310000898293美国公认会计准则:非控制性利益成员2017-08-310000898293US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-09-012020-08-310000898293美国-美国公认会计准则:普通股成员2018-09-012019-08-310000898293美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-08-310000898293美国-公认会计准则:保留预付款成员2017-09-012018-08-310000898293美国-公认会计准则:财政部股票成员2020-08-310000898293Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-09-012018-08-310000898293Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-310000898293美国公认会计准则:非控制性利益成员2018-09-012019-08-310000898293US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2018-08-310000898293US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-08-310000898293美国公认会计准则:非控制性利益成员2018-08-310000898293美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-08-310000898293Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则:保留预付款成员2018-08-310000898293美国-公认会计准则:保留预付款成员2019-09-012020-08-310000898293Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-310000898293美国-公认会计准则:财政部股票成员2019-08-310000898293美国-公认会计准则:保留预付款成员2018-08-310000898293美国-公认会计准则:财政部股票成员2019-09-012020-08-310000898293美国公认会计准则:非控制性利益成员2017-09-012018-08-310000898293美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-08-310000898293美国-美国公认会计准则:普通股成员2017-08-310000898293US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2017-09-012018-08-310000898293US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2018-09-012019-08-310000898293美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-09-012020-08-310000898293Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-08-310000898293美国-公认会计准则:财政部股票成员2018-08-310000898293美国公认会计准则:非控制性利益成员2019-08-310000898293美国-公认会计准则:财政部股票成员2017-09-012018-08-3100008982932018-08-3100008982932017-08-310000898293Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-08-310000898293美国-公认会计准则:财政部股票成员2017-08-310000898293美国-公认会计准则:财政部股票成员2018-09-012019-08-310000898293美国公认会计准则:非控制性利益成员2020-08-310000898293US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2017-08-310000898293US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-08-310000898293美国-公认会计准则:保留预付款成员2017-08-310000898293Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-012019-08-310000898293Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-012020-08-310000898293US-GAAP:InterestRateContractMembersUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-09-012018-08-310000898293Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2018-09-012019-08-310000898293美国-美国公认会计准则:外汇合同成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-09-012019-08-310000898293US-GAAP:InterestRateContractMembersUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-09-012019-08-310000898293Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-09-012020-08-310000898293Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2018-09-012019-08-310000898293Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-09-012018-08-310000898293Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-012020-08-310000898293Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-09-012019-08-310000898293Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-09-012020-08-310000898293Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-012019-08-310000898293Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2017-09-012018-08-310000898293Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2017-09-012018-08-310000898293Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-09-012020-08-310000898293美国-美国公认会计准则:外汇合同成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveInc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4217:美元ISO 4217:瑞士法郎ISO 4217:美元Xbrli:共享Xbrli:纯Xbrli:共享jbl:客户Jbl:细分市场Jbl:国家 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一)
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☒ |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止2020年8月31日
或
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☐ |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号001-14063
捷普公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)
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|
特拉华州 |
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38-1886260 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
|
(税务局雇主 识别号码) |
马丁·路德·金博士街北, 圣彼得堡, 佛罗里达州 33716
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(727) 577-9749
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)节登记的证券:
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每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.001美元 |
JBL |
纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 ☒*☐
如果注册人不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 |
☒ |
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加速的文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服务器 |
☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
☐ |
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新兴市场和成长型公司 |
☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐*☒
根据2020年2月29日纽约证券交易所报告的普通股收盘价,注册人的非关联公司持有的有表决权普通股的总市值约为 $4.7十亿.为了本决定的目的,每名管理人员和董事以及每名拥有10%或以上已发行普通股的人所持有的普通股股份已被排除在外,因为这些人可能被视为关联公司。对于其他目的,这种附属机构地位的确定不一定是决定性的确定。在营业时间结束时登记人普通股的流通股数量 2020年10月14日,曾经是149,550,360。注册人没有任何已发行的无投票权股票。
以引用方式并入的文件
我们已通过引用的方式纳入我们的股东周年大会的委托书的部分内容, 2021年1月21日 第三部分,在此所指的范围内。
捷普公司及附属公司
2020Form 10-K年度报告
目录
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第一部分: |
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第1项。 |
业务 |
2 |
项目1A. |
风险因素 |
9 |
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
23 |
第二项。 |
属性 |
23 |
第三项。 |
法律诉讼 |
23 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
23 |
第二部分。 |
|
第5项。 |
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
24 |
第6项。 |
选定的财务数据 |
26 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
27 |
项目7A。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
44 |
第8项。 |
财务报表和补充数据 |
45 |
第9项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
45 |
项目9A。 |
控制和程序 |
46 |
项目9B。 |
其他信息 |
46 |
第三部分。 |
|
第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
48 |
第11项。 |
高管薪酬 |
48 |
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
48 |
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
48 |
第14项。 |
首席会计费及服务 |
48 |
第四部分。 |
|
第15项。 |
展品和财务报表附表 |
49 |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
94 |
签名 |
|
95 |
这份Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。许多前瞻性陈述载于本10-K表第二部分第7项,标题为“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。前瞻性陈述根据某些假设提供对未来事件的当前预期,包括与任何历史或当前事实没有直接关系的任何陈述。前瞻性陈述也可以通过诸如“未来”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“将”、“应该”、“可能”、“可以”、“可能”以及类似术语来识别。前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证,公司的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。预期结果的实现有很大的风险、不确定性和不准确的假设。如果已知或未知的风险或不确定性成为现实,或者基本假设被证明是不准确的,实际结果可能与过去的结果以及预期、估计或预测的结果大不相同。您在考虑前瞻性陈述时应牢记这一点,并告诫您不要过度依赖前瞻性陈述。除非法律或美国证券交易委员会规则要求,否则我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因而公开更新前瞻性声明。然而,建议您参考我们就相关主题所做的任何进一步披露。可能导致这种差异的因素包括,但不限于,在本表格10-K的第I部分,项目1A中标题为“风险因素”下讨论的那些因素,其通过引用结合于此。除文意另有所指外,本报告中提及的“本公司”、“捷普”、“我们”、“我们”或“我们”是指捷普公司及其子公司。
第一部分
第2项:业务
“公司”(The Company)
我们是全球领先的制造服务和解决方案提供商之一。我们为不同行业和终端市场的公司提供全面的电子设计、生产和产品管理服务。我们的服务使我们的客户能够降低制造成本、改善供应链管理、减少库存陈旧、降低运输成本和缩短产品交付时间。我们的制造和供应链管理服务和解决方案包括创新、设计、规划、制造和组装、交付和管理资源和产品的流动。
我们主要通过专门的业务部门为客户提供服务,这些业务部门将高度自动化的连续流程制造与先进的电子设计和可制造性设计相结合。我们净收入的很大一部分依赖于,并预计将继续依赖于相对较少的客户,这反过来又取决于他们的增长、生存能力和财务稳定。基于截至财年的净收入2020年8月31日,我们最大的客户包括亚马逊公司、苹果公司、思科公司、惠普公司、英杰尼科集团、强生公司、LM爱立信电话公司、NetApp,Inc.、SolarEdge Technologies Inc.和特斯拉公司2020年8月31日,我们的净收入为273亿美元和可归因于捷普公司的净收入5390万美元.
我们在世界各地的工厂开展业务,包括但不限于中国、马来西亚、墨西哥、新加坡、美国和越南。我们的全球制造生产基地允许客户在其产品的最佳位置同时生产产品。我们的全球业务是评估和利用我们的商机的关键。
我们有两个报告部门:电子制造服务(“EMS”)和多元化制造服务(“DMS”),它们是根据所提供服务的经济概况组织的,包括制造能力、市场战略、利润率、资本回报率和风险概况。我们的EMS部门专注于利用IT、供应链设计和工程技术,这些技术主要集中在核心电子产品上,利用我们大规模的制造基础设施和我们服务于广泛终端市场的能力。我们的EMS部门主要包括汽车和运输、资本设备、云、网络和存储、国防和航空航天、工业和能源、印刷和零售以及智能家居和家电行业的客户。我们的DMS部门专注于提供工程解决方案,重点是材料科学、技术和医疗保健。我们的DMS细分市场主要包括互联设备、医疗保健、移动和包装行业的客户。
截至2020年9月1日,某些客户已在我们的运营部门内进行了重新调整。我们的运营部门,即报告部门,继续由DMS和EMS部门组成。从2021财年开始,汽车、交通、智能家居和家电行业的客户将被纳入DMS细分市场。
关于我们可报告的经营部门的其他财务信息包括在本报告和说明的第7项中13-合并财务报表中的“集中风险和分部数据”。
行业背景
我们经营的行业历来由为在其产品中使用电子元件的公司提供一系列设计和制造服务的公司组成。
我们监控当前的经济环境及其对我们服务的客户和我们的终端市场的潜在影响,并密切管理我们的成本和资本资源,以便我们能够随着情况的变化做出适当的反应。从长远来看,我们认为推动我们的客户和潜在客户使用我们行业服务的因素包括:
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高效制造。制造服务提供商往往能够以较低的公司总成本制造产品。这些成本优势源于更高的产能利用率和规模效率,因为产品需求多样化,而且通常更注重制造成本的组成部分。公司越来越多地寻求减少对用于制造的库存、设施和设备的投资,并优先考虑销售和营销以及研发(R&D)等其他活动的资本投资。资本部署的这一战略转变促进了对外包给外部制造服务提供商的需求和兴趣的增加。 |
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加快了产品上市时间和批量上市时间。制造服务提供商往往能够加速启动生产,并在将新产品投入生产方面实现高效率。供应商还能够更快地扩大生产规模,以适应不断变化的市场,并在服务于领先世界市场的全球地点定位自己。随着产品生命周期越来越短,这些关键服务使新产品能够在加速的时间框架内在市场上销售。 |
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获取先进设计和制造技术。通过利用制造服务提供商,客户可以在制造过程中获得更多的先进技术,以及产品和生产设计,这可以为客户在产品的性能、质量、成本、上市时间和可制造性方面提供显著改进。 |
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改善库存管理和采购能力。制造服务提供商往往能够更有效地管理采购和库存,并因其业务规模和与材料市场的持续互动而证明了在以更高的价格采购零部件方面的熟练程度。 |
我们的战略
我们对未来的愿景是成为世界上技术最先进的制造服务和解决方案提供商。在努力实现我们的愿景的同时,我们继续奉行以下战略:
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建立和维护长期的客户关系。我们战略的一个重要元素是与不断扩大的行业中的领先公司建立并保持长期的关系,这些行业的规模和增长特征可以从全球范围内的高度自动化、连续流程制造中受益。我们专注于与客户保持长期关系,并寻求扩大这些关系,以包括更多的产品线和服务。此外,我们专注于确定和发展与符合我们目标概况的新客户的关系,包括财务稳定性、对技术驱动的交钥匙制造的需求、预期单位产量和长期关系稳定性。 |
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产品多样化。我们专注于平衡我们的产品组合和产品系列,以适应我们业务中回报更高的领域,包括制造、供应链管理服务、综合电子设计、生产和产品管理服务。我们集中力量使我们的行业部门和客户基础多样化。由于这些努力,我们从现有客户和新客户以及收购中获得了业务增长。 |
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利用以客户为中心的业务部门。我们的大多数业务部门致力于为每个客户提供服务,主要通过使用专用生产设备、生产工人、主管、买家、计划员和工程师来提供全面的制造解决方案,以满足每个客户的需求。我们相信,我们以客户为中心的业务部门能够提高对客户需求的响应能力,特别是对于跨越多个生产地点的客户关系。 |
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利用全球生产。我们相信,全球生产是降低过时风险和确保尽可能低的落地成本的关键战略,同时在世界各地提供同等或类似质量的产品。根据这一战略,我们已经在美洲、欧洲、亚洲和非洲建立或收购了业务。我们广泛的全球足迹使我们能够很好地实施安全实用的解决方案,以便选择最能满足客户需求的生产地点。 |
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提供系统组装、直接订单履行和按订单配置服务。我们的系统组装、直接订单履行和按订单配置服务使我们的客户能够通过减少在制品和成品总库存来降低产品成本和产品过时的风险。我们所有的生产基地都提供这些服务。 |
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提供设计服务。我们提供广泛的增值设计服务,以实现性能、成本、上市时间和可制造性的改进。 |
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有选择地寻求收购机会。传统上,电子制造服务公司从客户那里获得制造能力,以推动增长、扩大足迹和获得新客户。近年来,我们的收购战略已经扩大到包括收购专注于我们关键增长领域的竞争对手的机会,其中包括关键市场的专业制造、材料技术和设计业务,以及与我们的服务产品互补的其他收购机会。的主要目标 |
我们的收购战略是补充我们现有的能力,将我们的业务多元化到新的行业领域和新的客户,并扩大我们可以向客户提供的服务范围。
我们的制造方法
为了实现高水平的制造业绩,我们采取了以下方法:
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去中心化业务单元模型。我们的大多数业务部门都致力于为每个客户提供服务,并有权根据个别客户的需求制定战略。我们的业务部门一般都有专门的生产线,由设备、生产工人、主管、买家、规划师和工程师组成。在某些情况下,一条生产线可以为多个业务单元提供服务,以最大化资源利用率。业务单位对生产结果和量产时间负有直接责任,从而促进了个人的承诺和主人翁意识。业务部门方法是模块化的,使我们能够在不中断其他业务部门运营的情况下实现增量增长。业务单位管理层审查客户财务信息,以评估业务单位是否履行其指定的职责,并确保有效地管理制造活动的日常执行。这些业务部门根据所提供服务的经济概况(包括制造能力、市场份额战略、利润率、资本回报率和风险概况)合并为运营部门。 |
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自动连续流。我们采用高度自动化、连续流水作业的生产方法,将不同的设备直接或通过传送带连接在一起,形成在线组装流程。这一过程与批量方法不同,在批量方法中,组装设备的单个部件作为独立的工作中心运行。消除顺序作业之前的等待时间可加快制造速度,从而提高生产效率和质量控制,并减少在制品库存。我们相信,当应用于大批量产品时,连续流制造可以降低成本并提高质量。 |
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计算机化控制和监控。我们用先进的计算机控制和监控系统支持我们制造活动的方方面面。以电子方式实时监测部件检验和供应商质量。材料计划、采购、库房和车间控制系统通过计算机化的制造资源计划系统提供支持,该系统使客户能够持续监测材料供应情况并实时跟踪在制品。此外,制造过程得到计算机化统计过程控制系统的支持,客户可以远程访问我们的计算机系统,以监控实时产量、库存状况、在制品状态和供应商质量数据。 |
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电子供应链管理。我们为我们的客户和供应商提供电子商务系统/电子数据交换和基于Web的工具,以实施各种供应链管理计划。我们的客户使用这些工具共享需求和产品预测并交付采购订单,我们与供应商一起使用这些工具进行即时交付、供应商管理的库存和寄售的供应商管理的库存。 |
我们的设计服务
我们提供广泛的增值设计服务,以加强我们与现有客户的关系,并帮助发展与我们的新客户的关系。我们的团队具有战略意义,为捷普客户的所有开发项目提供支持,包括交钥匙系统设计和制造活动设计。这些设计服务包括:
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电子设计。我们的电子设计团队提供电子电路设计服务,包括专用集成电路设计、固件开发和快速成型服务。这些服务已被我们的客户用于各种产品,包括智能手机和附件产品、笔记本电脑和个人电脑、服务器、射频产品、视频机顶盒、光通信产品、通信和宽带产品,以及汽车和消费家电控制。 |
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工业设计。我们的工业设计团队设计塑料和金属外壳的“外观”,这些外壳容纳了产品的机电设备,包括印刷电路板组件(“PCBA”)。 |
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机械设计。我们的机械设计团队专门从事三维机械设计,使用最先进的建模和分析工具分析电子、机电和光学组件。该团队将捷普的产品设计能力扩展到包括工业设计、先进机械开发和工装管理的方方面面。 |
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计算机辅助设计。我们的计算机辅助设计(“CAD”)团队使用先进的CAD工程工具提供PCBA设计服务、PCBA设计验证和验证服务,以及其他咨询服务,包括为特定的PCBA设计生成材料清单、批准供应商列表和组装设备配置。我们相信,我们的CAD服务能够产生针对可制造性和成本效益进行优化的PCBA设计,并加快产品的上市时间和批量生产时间。 |
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产品验证。我们的产品验证团队提供完整的产品和过程验证。这包括产品系统测试、产品安全、法规遵从性和可靠性测试。 |
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制造测试解决方案开发。我们的制造测试解决方案开发团队为设计团队提供完整的支持,以嵌入可测试性的设计,并促进在制造过程中的有效资本和资源投资。相对于人工依赖的测试过程,软件驱动的仪器和测试过程设计和管理的使用提高了我们的产品质量,并降低了我们的运营成本。客户产品的完整电子测试数据日志使客户产品测试在整个制造测试过程中具有可追溯性和可见性。 |
制造和组装
我们为客户提供系统组装、测试、直接订单履行和按订单配置服务。我们的系统组装服务扩展了我们的组装活动范围,包括组装更高级别的子系统和包含多个PCBA的系统。此外,根据与客户共同制定的质量保证计划,我们为我们的PCBA、子系统和系统产品提供测试服务。我们的质量保证计划包括在各种环境条件下进行电路测试,以确保我们的产品达到或超过客户要求的规格。我们还为最终产品的交付提供直接订单履行和按订单配置服务。
技术与研发
我们相信我们的制造和测试技术在我们的行业中是最先进的。为了满足客户日益复杂的需求,我们不断从事研发活动,旨在为客户创造新的和改进的产品和制造解决方案。通过我们的研发努力,我们将继续为我们的客户提供用于精密和美观的机械部件和系统组装的高度自动化、连续流程制造工艺技术。这些技术和研发活动包括:
我们从事多种产品的研发活动,包括移动互联网设备及其相关配件、多媒体平板电脑、双向无线电、医疗保健和生命科学产品、服务器和存储产品、机顶盒和数字家庭产品以及打印产品。
客户与市场营销
我们战略的一个关键原则是与不断扩大的行业中的领先公司建立并保持长期的关系,这些公司的规模和增长特征可以从全球范围内的高度自动化、连续流动的制造中受益。历史上,少数客户和重要的行业部门一直是我们净收入的主要组成部分。我们还通过我们的网站和蓝天创新中心推广我们的服务和解决方案。
在本财年2020我们的五个最大客户约占 47%我们的净收入, 73客户约占90%我们的净收入。下表载列于所示期间,占本集团净收益约10%或以上之客户应占净收益的相应部分:
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截至8月31日的财年, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
苹果公司 |
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22 |
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28 |
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Amazon.com |
11 |
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* 金额少于 10%总的。
竞争
我们的业务竞争非常激烈。我们与众多国内外电子制造服务商、多元化制造服务商和设计服务商展开竞争。我们还面临着来自现有和潜在客户的制造业务的竞争,这些客户不断地评估内部制造产品的优点与外包的优势。
我们与不同的公司竞争,这取决于我们提供的服务类型或活动发生的地理区域。我们认为,制造服务市场的主要竞争因素是:成本;更快的生产速度;更快的上市时间;更高的效率;全球定位;快速规模化生产;先进技术;质量;以及更好的零部件定价。我们相信,在所有这些因素方面,我们都具有极强的竞争力。
积压
我们的订单截至8月31日积压,2020和2019价值约为74亿美元和62亿美元,分别为。我们的积压订单预计将在本财政年度内完成。虽然我们的积压订单由确定的采购订单组成,但任何特定时间的积压水平可能不一定预示着未来的销售。鉴于我们与客户关系的性质,以及我们通常不与客户达成长期购买承诺的事实,我们经常允许客户取消或重新安排交货时间,因此,积压往往不是未来财务业绩的有意义的指标。
零部件采购
我们从广泛的供应商那里采购零部件,这些供应商是在逐个装配的基础上确定的。我们的全球采购和采购地点以及我们的全球商品管理和供应商关系团队战略地分布在世界各地的不同国家。这些位置管理我们的端到端采购生命周期。这种地区化的专业知识以及我们与供应商的关系提供了高效的采购业务。
我们生产的一些产品包含一个或多个只能从单一来源获得的组件。其中一些部件是为了应对供应短缺而不时分配的。在某些情况下,供应短缺将大大限制使用特定零部件的所有组件的生产。
专有权
我们将我们的设计、生产和产品管理服务的某些方面视为专有知识产权。为了保护我们的商业秘密、制造技术和其他专有权利,我们主要依靠知识产权法、与我们的客户、员工和供应商的保密协议以及我们的内部安全系统、政策和程序的组合。我们目前拥有的各种创新专利数量相对较少。我们相信,我们的研究和设计活动,以及与之相关的发展,可能会导致我们的专利组合的增长及其对我们的重要性,特别是在我们扩大业务活动的时候。对我们的所有权具有重要意义的其他重要因素包括我们的管理层和人员的知识和经验,以及我们开发、增强和营销制造服务的能力。
我们从第三方获得一些技术和知识产权许可,用于向客户提供我们的一些设计、生产和产品管理服务。一般而言,管辖此类第三方技术和知识产权的许可协议授予我们在世界任何地方使用主题技术的权利,并在我们发生重大违约时终止。
员工
自.起2020年8月31日,我们雇佣了大约240,000世界各地的人们。我们的美国国内雇员中没有一人选择由工会代表。在某些国际地点,我们的员工由工会和工会代表。我们从来没有经历过重大的停工或罢工,并促进了积极的员工关系文化。
环境
我们受各种联邦、州、地方和外国环境、健康和安全、产品管理和生产者责任法律和法规的约束,包括与我们制造过程中使用的危险化学品的使用、储存、排放和处置有关的法律和法规,管理工人健康和安全的法律和法规,要求设计更改、供应链调查或合格评估的法律和法规,或与我们制造的产品的回收或再利用有关的法律和法规。
关于我们的执行官员的信息
高级管理人员由董事会任命,并由董事会酌情决定。除下文另有说明外,每位高管均为捷普的全职员工。我们的高管和董事之间没有家族关系。我们的任何执行官员与任何其他人员之间没有任何安排或谅解,任何此类执行官员的遴选都是根据这些安排或谅解进行的。以下是我们的高管名单:
史蒂文·D·博尔赫斯(年龄52)于2020年9月被任命为执行副总裁总裁,为受监管行业的首席执行官,负责添加剂制造。博尔赫斯先生于2016年9月至2020年8月担任医疗保健部执行副总裁总裁。博尔赫斯先生于1993年加入捷普,在运营、业务开发、制造运营和供应链管理方面拥有越来越多的责任职位的全球经验。他拥有费奇堡州立大学工商管理和管理学学士学位。
塞尔吉奥·A·卡达维德(年龄64)于2013年9月被任命为高级副总裁财务主管。卡达维德于2006年加入捷普,担任财务主管。在加入捷普之前,卡达维德先生是俄亥俄州托莱多市欧文斯-伊利诺伊州公司的企业助理财务主管。他还曾在桂格燕麦公司、Arthur Andersen公司和J.M.Family Enterprise,Inc.担任过各种职务。他拥有佛罗里达大学的工商管理硕士学位和佛罗里达国际大学的工商管理学士学位。
迈克尔·达斯图尔(年龄55)被任命为执行副总裁总裁,自2018年9月起担任首席财务官。Dastoor先生于2000年加入捷普,担任亚太区区域总监,并于2004年6月被任命为财务总监,2010年7月被任命为财务总监高级副总裁。在加入捷普之前,Dastoor先生是Inchcape PLC的区域财务总监。他拥有孟买大学的金融和会计学位。Dastoor先生是英格兰和威尔士特许会计师协会的特许会计师。
布鲁斯·A·约翰逊(年龄64)于2019年1月被任命为常务副秘书长总裁,首席人力资源官。约翰逊先生于2015年加入捷普,担任人力资源部副总裁,2017年晋升为首席人力资源官高级副总裁。在加入捷普之前,约翰逊先生是C&S食品批发商公司的首席组织效率官/执行副总裁总裁,该公司是一家食品和杂货批发商,总部于2007年至2014年在新罕布夏州基恩。约翰逊先生还曾在新汉普郡的Timberland公司和特拉华州的E.I.Du Pont de Nemour and Company(Du Pont)担任过高级职务。他拥有佛蒙特州米德尔伯里学院的历史学学士学位。
罗伯特·L·卡茨(年龄58)于2016年3月加入捷普,2016年9月被任命为执行副总裁总裁,总法律顾问兼公司秘书。2017年4月,卡茨先生将公司秘书的角色过渡到他的工作人员中。2019年4月,他被任命为首席道德与合规官。在加入捷普之前,卡茨先生曾担任吸尘器和厨房电器制造商鲨鱼忍者执行副总裁总裁、总法律顾问兼秘书长。2010年至2015年,他曾担任多元化工业制造商英格索兰公司的高级副总裁和总法律顾问。2007年至2010年,卡茨先生担任联邦-辉门公司总法律顾问、公司秘书兼首席合规官高级副总裁。1999年至2007年,他在法国巴黎的德尔福公司担任欧洲、中东和非洲地区总法律顾问。他的职业生涯始于米尔班克,特威德,哈德利和麦克洛伊,在纽约和伦敦的并购和通用公司集团工作。他获得了法学学士学位(LL.B.)以及民法学士(B.C.L.)从麦吉尔大学毕业。他是纽约律师协会的会员。
迈克尔·J·洛帕科(年龄49)于2020年9月被任命为电子制造服务部(EMS)执行副总裁总裁;目前还负责捷普的企业供应链战略和全球IT。在此之前,Loparco先生担任执行副总裁,首席执行官总裁。工程解决方案集团自2016年1月以来一直负责捷普的企业供应链、采购和
某些战略投资。在此之前,他曾担任捷普高速与能源与工业事业部首席执行官总裁,并担任过多个全球管理职位。在1999年加入捷普之前,他是荷兰律师事务所的律师,从事企业和商事诉讼,并担任注册调解人。他拥有Stetson大学法学院的法学博士学位,以及Eckerd学院的国际商务文学学士学位,辅修商业管理和西班牙语学位。
马克·蒙德洛(年龄56)自2013年3月以来一直担任首席执行官和董事会成员。蒙德罗先生于2002年至2013年担任首席运营官。蒙德罗先生于1992年加入捷普,担任制造主管,并担任过各种领导职务,包括业务开发高级副总裁。在加入捷普之前,蒙代洛先生是穆格公司的商业和国防相关航空航天项目经理。他拥有南佛罗里达大学的机械工程学士学位。
达林·史密斯(年龄50)被任命为企业及商务总监高级副总裁,自2018年9月起生效。史密斯在2013年6月至2018年6月期间担任EMS的首席财务官。Smith先生于2002年加入捷普,在风险与保险、财务规划与分析以及捷普的控制权方面担任过各种领导职务。在加入捷普之前,Smith先生在Arthur Andersen的担保和咨询服务业务部门工作。他拥有南佛罗里达大学会计学学士学位和佛罗里达大学工商管理硕士学位。
肯尼斯·S·威尔逊(年龄55)于2017年被任命为捷普绿点执行副总裁兼首席执行官,并于2020年9月开始负责消费品包装和企业采购。在此之前,威尔逊先生是捷普企业与基础设施部电信基础设施部的高级副总裁。他于2000年首次加入捷普,担任业务部门经理,并担任过各种领导职务,包括全球业务部门副总裁,经营消费电子和电信等业务。在加盟捷普之前,他在摩托罗拉工作了8年,在那里他担任董事手机部门的运营人员。威尔逊先生拥有制造工程学士学位和爱丁堡商学院工商管理硕士学位。
附加信息
我们的主要执行办公室位于马丁·路德·金博士办公室10560号。佛罗里达州圣彼得堡北街邮编:33716,我们的电话号码是(727577-9749)。我们于1992年在特拉华州注册成立。我们的网站位于http://www.jabil.com.通过我们网站“投资者”部分的链接,我们在以电子方式提交给美国证券交易委员会或向其提供这些报告后,在合理可行的范围内尽快免费提供我们的年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q、当前报告Form 8-K以及对这些报告的任何修订。我们网站的“投资者”部分包含大量关于我们公司的信息,包括为投资者提供的财务和其他信息。我们在网站“投资者”栏目中发布的信息可能被视为重要信息。我们鼓励投资者、媒体和其他对捷普感兴趣的人访问我们的网站。但我们网站上的信息不是本报告的一部分。
项目1A.风险因素
操作风险
新冠肺炎对我们的运营以及我们的客户、供应商和物流提供商的运营的影响已经并预计将继续对我们的财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。
我们的全球业务使我们面临新冠肺炎疫情,它已经并将继续对我们的员工、运营、供应链和分销系统产生不利影响。虽然我们已经采取了许多步骤来减轻大流行病对我们行动结果的影响,但不能保证这些努力一定会成功。到目前为止,新冠肺炎增加了我们的费用,主要是与额外的劳动力成本和为我们全球员工采购个人防护设备有关,并由于旅行中断和限制导致工厂利用率下降。新冠肺炎现在已经扩展到全球,并正在影响全球经济活动,包括我们的全球制造生产基地。公共和私营部门减少新冠肺炎传播的政策和计划,包括旅行限制和隔离,正在影响我们的运营,包括影响我们员工到达我们工厂的能力,降低产能利用率水平,导致某些工厂或间歇性业务关闭,以及中断移动或增加我们供应链中组件和产品的移动或增加成本。如果需要更多工厂关闭或产能利用率水平降低,我们预计将产生额外的直接成本和收入损失。如果我们的供应商在未来遇到更多关闭或产能利用率水平下降的情况,我们可能难以获得满足生产要求所需的材料。新冠肺炎也影响了我们的客户,可能会造成对我们制造服务的需求出现不可预测的减少或增加。我们继续制造产品的能力高度依赖于我们维护工厂员工安全和健康的能力。我们员工的工作能力可能会因个人感染或接触新冠肺炎而受到重大影响。虽然我们正在遵循政府当局的要求,并采取预防和保护措施,将员工的安全放在首位,但这些措施可能不会成功,我们可能被要求暂时关闭设施或采取其他措施。此外,应对持续的流行病可能会转移管理层对我们关键战略优先事项的注意力,导致我们减少、推迟、改变或放弃可能增加我们长期价值或以其他方式扰乱我们业务运营的计划。虽然我们正在与我们的站点、员工、客户、供应商和物流合作伙伴保持密切沟通,并采取行动减轻这种动态和不断变化的情况的影响,但新冠肺炎对捷普的影响持续时间和程度无法确定。我们相信,新冠肺炎在短期内将继续对我们的综合财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。此外,新冠肺炎疫情的影响可能会加剧我们面临的其他风险。
如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的盈利能力可能会下降。
我们的业务有时会经历快速增长的时期,这可能会对我们的管理团队以及我们的运营、财务和管理信息系统提出相当大的要求。我们有效管理增长的能力要求我们继续实施和改进这些系统;避免成本超支;在过渡期内维护客户、供应商和其他良好的业务关系;高效和有效地将资源专门用于现有客户和新项目;收购或建造更多设施;偶尔将运营转移到不同的设施;根据预期需求采购设备;继续发展我们经理和主管的管理技能;相对快速地适应新市场或技术,并继续招聘、培训、激励和管理我们的员工。我们未能有效地管理增长,以及我们未能实现我们试图管理增长的行动的预期好处,可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
由于我们依赖的客户数量有限,对其中任何一个客户的销售额减少都可能导致我们的收入大幅下降。
我们目前依赖,并预计在可预见的未来继续依赖相对较少的客户提供相当大比例的净收入,并依赖于他们的增长、生存能力和财务稳定。请参阅“业务--公司”。在某些情况下,我们为客户提供的特定制造服务占我们从该客户获得的总收入的很大一部分。由于这种集中,我们的一个或多个最大客户的业务减少可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。此外,如果我们的一个或多个重要客户破产或无法及时或根本无法向我们付款,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
客户之间的整合使我们面临更大的风险,包括收入减少和对较少客户的依赖。随着公司联合起来实现进一步的规模经济和其他协同效应,利用我们服务的行业可能会出现越来越多的整合,这可能会导致过剩制造能力的增加,如
企业寻求剥离制造业务或消除重复的产品线。过剩的生产能力可能会增加我们整个行业的定价和竞争压力,尤其是我们。我们的客户之间的该等合并可能进一步减少占我们净收入大部分的客户数目,并使我们面临与依赖少数客户有关的增加风险。
我们的客户面临许多竞争挑战,这可能会对他们的业务和我们的业务产生实质性的不利影响。
对我们客户造成不利影响的因素也可能对我们造成不利影响。这些因素包括:
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我们的客户无法适应快速变化的技术和不断发展的行业标准,这可能会导致产品生命周期缩短或客户战略的转变; |
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我们的客户无法开发、营销或获得商业认可的产品,其中一些产品是新的和未经测试的; |
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新的商业模式或更受欢迎的产品的出现和需求模式的转变;以及 |
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竞争激烈的消费品行业,往往受到产品生命周期较短、最终用户偏好不断变化和收入波动较大的影响。 |
如果我们的客户未能成功应对这些竞争挑战,他们的业务可能会受到实质性的不利影响,减少对我们服务的需求,减少我们的收入或改变我们的生产周期和库存管理,这每一项都可能对我们支付固定成本的能力以及我们的毛利率和运营结果产生不利影响。
我们的大多数客户不承诺长期的生产计划,他们可能会取消订单、改变生产数量、推迟生产或改变采购策略,这使得我们难以计划生产和管理资本支出,并最大限度地提高我们的制造能力的效率。
我们的大多数客户都不会承诺超过一个季度的固定生产计划。我们做出重大决策,包括根据我们对客户需求的估计,确定我们将寻求和接受的业务级别、生产计划和地点、零部件采购承诺、人员需求和其他资源要求。我们无法准确预测客户订单的水平,这使得我们很难计划生产并最大限度地利用我们的制造能力。过去,我们一直被要求增加人手和其他费用,以满足预期的需求。有时,客户可能要求快速增加其一个或多个产品的产量,或要求我们将制造业务转移到另一个工厂,这可能会给我们的资源带来压力,并降低运营利润率。
客户取消他们的订单,改变生产数量或设计,推迟生产,改变他们的采购策略,并终止他们与我们的关系。我们不能向您保证,现在或将来的客户不会终止与我们的服务安排,也不会大幅更改、减少、取消或推迟订购的服务金额。这些变化、延迟和取消已经并可能在未来导致我们的产量下降,以及我们拥有可能无法出售给客户或第三方的过剩或过时的库存。这可能会导致库存减记,我们销售的产品数量减少,我们购买的库存的付款延迟,以及我们制造设施的使用减少。由于我们的许多成本和运营费用是相对固定的,客户需求的减少,特别是对代表大量收入的产品的需求的减少,可能会损害我们的毛利率和运营结果。
此外,我们有时很难预测收到客户付款的时间。开始生产所需的过程可能会很漫长。由于我们在这一升级过程中进行资本支出,直到我们生产和发货客户的产品后才收到付款,因此升级过程中的任何延迟或意外成本可能会对我们的现金流和我们的运营结果产生重大不利影响。为我们最大的客户提供服务可能还需要我们增加资本支出。
与新兴公司的客户关系可能比与老牌公司的客户关系带来更大的风险。
与新兴公司的客户关系存在特殊风险,因为我们没有广泛的产品或客户关系历史。市场对他们产品的接受度较低,这使得我们比与老牌客户相比更难预测需求。我们对这些客户的信用风险,特别是在贸易应收账款和库存方面,以及这些客户无法履行对我们的赔偿义务的风险可能会增加。我们有时会向这些客户提供更长的付款期限、贷款和其他支持以及财务便利,这可能会增加我们的财务风险。
我们业务的成功取决于我们跟上本行业技术变化和竞争条件的能力,以及我们在客户对各自行业的技术变化和竞争条件做出反应时有效调整我们服务的能力。
如果我们不能提供从竞争对手中脱颖而出的技术先进、成本效益高、反应迅速的制造服务,并随着客户需求的变化而调整这些服务,对我们服务的需求将会下降。
引入需要实施新能力的新业务模式或计划,例如新流程技术和我们为客户开发新产品或服务,可能会影响我们的运营和财务业绩。
引入需要实施或发展新能力的新业务模式或计划,例如我们运营中的新流程技术,以及我们为客户独立开发新产品或服务,这既带来了机遇,也带来了挑战。新商业模式或计划的成功取决于一系列因素,包括但不限于对新业务或市场的充分了解、(我们和/或我们的客户)及时和成功的产品开发、市场接受度、我们管理与新产品生产相关的风险的能力、根据预期产品需求对采购承诺和库存水平的有效管理、我们开发或获得适当的知识产权、是否有足够数量和适当成本的供应以满足预期需求,以及新产品在推出初期可能存在质量或其他缺陷的风险。因此,我们不能预先确定新的商业模式或计划的最终结果。
因此,我们必须进行长期投资,开发或获得适当的知识产权,并投入大量资源,才能知道我们的假设是否准确地反映了客户对我们的服务或客户产品的需求。在开发新的商业模式或计划后,我们必须能够以低成本快速生产适当的数量。为了做到这一点,我们努力准确地预测满足客户需求的数量、产品组合和配置;然而,我们可能无法成功做到这一点。
我们与众多其他多元化的制造服务提供商、电子制造服务和设计提供商以及其他公司竞争。
我们的业务竞争激烈,我们的制造工艺一般不受重大专利保护。我们与众多国内外电子制造商、制造服务提供商和设计提供商竞争。这些大公司的巨大购买力和市场力量可能会增加我们的定价和竞争压力。我们的大部分竞争对手都拥有国际业务和可观的财务资源,有些竞争对手拥有更大的制造、研发和营销资源。这些竞争者可以:
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更快地对新技术或新兴技术或客户需求的变化做出反应; |
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拥有比我们更强大的技术专长、工程能力和/或制造资源; |
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投入更多的资源开发、推广和销售他们的服务并执行他们的战略; |
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从零部件供应商、分销商和原材料供应商那里有更大的直接购买力; |
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愿意或有能力以低于我们的利润率进行销售或提供服务; |
我们还面临着来自现有和潜在客户的制造业务的竞争,这些客户不断地评估内部制造产品的优点与外包的优势。过去,我们的一些客户为了更充分地利用他们过剩的内部制造能力,将一部分制造从我们那里转移出去。
竞争对手以及现有和潜在客户的行为可能会导致我们的销售额下降和/或利润压缩。
我们的业务可能会受到共同承运人或运输问题导致的任何延误或成本增加的不利影响。
我们依靠各种常见的承运人将我们的材料从供应商运送到客户手中。这些常见运营商中的任何一家遇到的问题,包括自然灾害、流行病、劳动力问题、能源价格上涨或犯罪活动,都可能导致产品或材料的发货延迟、成本增加或其他供应链中断,因此可能对我们从供应商接收产品和向客户交付产品的能力产生负面影响,从而对我们的运营造成实质性的不利影响。
我们可能无法保持我们的工程、技术和制造专长。
我们的制造和工程服务的许多市场都以快速变化的技术和不断发展的工艺开发为特征。我们业务的持续成功将取决于我们是否有能力:
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开发和营销满足不断变化的客户需求的制造服务;以及 |
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以经济有效和及时的方式预测和应对制造过程中的技术变化。 |
尽管我们使用客户目前所需的组装和测试技术、设备和流程,但我们不能确定将来是否能够维持或开发客户所需的能力。新技术、行业标准或客户要求的出现可能会使我们的设备、库存或工艺过时或缺乏竞争力。采购和实施新技术和设备以及向我们的客户提供新的或额外的服务可能需要大量费用或资本投资,这可能会降低我们的运营利润率和运营业绩。在我们新建立或收购的设施中,我们可能无法插入或保持我们的工程、技术和制造工艺专业知识。我们未能预见和适应客户不断变化的技术需求和要求,或未能雇用足够的人员来维护我们的工程、技术和制造专业知识,可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。
我们依赖于吸引和留住官员、管理人员和熟练人员。
我们的成功在很大程度上有赖于我们的官员、管理人员和熟练人员的持续服务。这些员工一般不受雇佣或竞业禁止协议的约束,我们不能向您保证我们将保留他们。为了帮助管理我们的增长和加强我们的管理和技能人才库,我们需要在内部培养、招聘和留住熟练的管理人员。如果我们不能做到这一点,我们的业务和持续增长的能力可能会受到损害。
高效的零部件和材料采购对我们的制造流程和合同安排至关重要。零部件短缺或价格上涨可能会中断我们的运营,降低我们的利润,增加我们的库存持有成本,增加我们面临库存过时的风险,并导致我们购买质量较差的零部件。
战略和高效的零部件和材料采购是我们战略的一个方面。当价格上涨时,如果我们无法将涨幅转嫁给客户或以其他方式抵消涨幅,它们可能会影响我们的利润率和运营业绩。我们大多数重要的长期客户合同允许根据组件价格的下降和增加以及其他因素对定价进行季度或其他定期预期调整;然而,我们通常承担组件价格在任何此类重新定价之间发生的风险,或者如果不允许此类重新定价,则在特定客户合同期限的剩余时间内发生。不能保证我们将能够继续购买
以优惠的价格制造客户产品所需的零部件和材料。因此,某些零部件价格的上涨可能会对我们的毛利率和运营业绩产生不利影响。
我们生产的一些产品需要一个或多个只能从单一来源获得的组件。其中一些零部件不时会出现供应短缺。在某些情况下,供应短缺将大大限制使用特定零部件的所有组件的生产。如果我们不得不为有限供应的零部件支付更高的价格,或者导致我们不得不重新设计或重新配置产品以适应替代零部件,供应短缺也会增加我们销售商品的成本。过去,整个行业的状况、自然灾害和全球事件都会导致材料短缺。我们对客户产品的生产可能会受到任何零部件供应商的任何质量、可靠性或可用性问题的负面影响。我们供应商的财务状况可能会影响他们向我们供应零部件的能力,以及他们履行可能承担的任何保修义务的能力,这可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。
如果面临部件短缺的威胁或预期,我们可能会提前购买此类部件,以避免延迟或中断我们的运营。过早采购零部件可能会导致我们产生额外的库存入账成本,并可能导致我们经历库存过时,这两者可能无法从客户那里收回,并可能对我们的毛利率和净收入产生不利影响。零部件短缺还可能要求我们寻找二线供应商,或通过我们不熟悉的代理商采购零部件。这些组件的质量可能低于我们以往购买的组件,并可能导致我们为使这些组件达到我们的质量水平或更换有缺陷的组件而产生成本。见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“业务组件采购”。
我们的大部分收入来自我们的国际业务,这可能会受到许多不同风险的影响,而且往往比我们的国内业务需要更多的管理时间和费用。
我们的国际业务面临一系列风险,包括:
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在人员配备和管理海外业务方面遇到困难,并试图确保遵守我们的政策、程序和适用的当地法律; |
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不太灵活的员工关系,除其他外,由于劳动法律法规等原因,终止起来可能困难且代价高昂; |
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劳动力成本上升(包括引入或扩大某些社会项目),特别是在我们开展业务的低成本地区,除其他外,这些地区的人口变化和经济发展; |
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媒体和其他第三方对我们行业内的劳动实践(包括工作条件、对雇佣和劳动法的遵守以及补偿)进行更严格的审查,如果我们的客户对我们的劳动实践不满意并减少或终止与我们的关系,可能会导致违反指控、更严格和负担更重的劳动法律和法规、更高的劳动力成本和/或收入损失; |
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遵守各种各样的外国法律的负担,包括与进出口关税、国内和外国进出口管制、贸易壁垒(包括关税和配额)、环境政策和隐私问题以及当地法定公司治理规则有关的法律; |
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不遵守美国《反海外腐败法》(以下简称《反海外腐败法》)或其他司法管辖区类似法规的风险; |
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缺乏足够或可用的经营地点,或无法以我们可以接受或根本接受的条款续订租约; |
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监管要求和法律的意外变化,或此类监管要求和法律的政府或司法解释以及不利的贸易政策,以及美国或我们开展业务的任何外国司法管辖区的任何政策的不利变化; |
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税率或会计规则的不利变化,以及美国和其他国家对跨国公司征税或解释其税法或会计规则的方式,或对我们在美国境外的业务向我们转移资金的限制; |
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我们的业务基础设施不足(例如,缺乏足够的电力、水、交通和原材料); |
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我们维持或提高价格的能力受到法律或政治上的限制; |
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旅行成本增加,协调我们跨越地理距离和多个时区的通信和物流的难度增加; |
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新兴经济体或发展中经济体,或可能面临更大货币波动、负增长、高通胀、外汇供应有限和其他风险的经济体;以及 |
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国际贸易争端可能导致关税和其他保护主义措施,可能对我们的业务产生不利影响。关税可能会增加我们在制造过程中使用的零部件和原材料的成本,以及成品的进出口成本。各国可以采取其他保护主义措施,限制我们制造产品或提供服务的能力。使用我们非美国制造基地和部件的美国客户的成本增加,可能会对我们的服务需求以及我们的运营结果和财务状况产生不利影响。此外,国际贸易争端可能会导致我们的客户决定将其产品的生产转移到另一个地点,无论是在国内还是在一个新的国家。搬迁可能需要相当长的管理时间以及与市场、人员和设施开发相关的费用,然后才能产生任何重大收入,这可能会对我们的利润率产生负面影响。此外,无法保证所有客户的制造需求都能在所需的时间框架内或根本不能在可用地点得到满足,这可能会导致我们失去业务,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。 |
特别是,我们的制造、设计、支持和存储业务的很大一部分是在我们位于中国的设施中进行的,与中国业务相关的收入对我们的成功非常重要。因此,我们的业务、财务状况和经营结果可能受到中国的经济、政治、法律、监管、竞争等因素的重大不利影响。与中国的国际贸易纠纷可能导致关税等措施,可能对本公司的业务产生不利影响。中国经济在许多方面与大多数发达国家的经济不同,包括政府参与的程度和对经济增长的控制。此外,我们在中国的业务受到中国法律、规章制度的约束,其中一些是相对较新的。中国的法律体系继续快速发展,这可能会导致在解释和执行中国法律、规则和法规方面存在不确定性,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。由于劳动力市场的激烈竞争和流动性,中国经历了制造业直接劳动力的高流动率,留住足够的劳动力是一个挑战。如果我们的劳动力流失率高于我们的预期,或者我们无法充分管理我们的劳动力需求,那么我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。我们还面临与我们在中国组织的子公司相关的风险。例如,监管和注册要求以及政府批准会影响我们向子公司提供的融资。如果我们未能收到为我们在中国组织的子公司提供资金所需的登记和批准,或者如果我们从中国汇款的能力有限,那么我们的业务和流动性可能会受到不利影响。
这些因素可能会损害我们的经营成果。此外,我们可能实施的任何降低国际业务风险的措施都可能无效,可能会增加我们的费用,并可能需要大量的管理时间和精力。进入新的国际市场需要相当长的管理时间以及与市场、人员和设施开发有关的启动费用,然后才能产生任何重大收入。因此,在一个新市场的初始运营可能以低利润率运营,或者可能无利可图。
尽管我们已经实施了旨在促使遵守《反海外腐败法》和类似法律的政策和程序,但不能保证我们所有的员工和代理以及我们将某些业务运营外包给的公司不会采取违反我们政策的行动,这可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。
我们的收购有时没有实现预期的盈利能力,未来也可能不会实现。
我们过去有,并将继续寻求和完成收购。我们不能向您保证,我们将能够成功地整合我们最近收购的业务和管理。同样,我们不能向您保证我们会
能够识别未来的战略收购并进行充分的尽职调查,以有利的条件完善这些潜在收购,或者如果完成,成功整合未来收购的运营和管理。收购涉及重大风险,可能对我们产生重大不利影响,包括:
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财务风险,例如:(1)支付过多;(2)我们的费用和营运资本要求增加;(3)对被收购企业的负债敞口,卖方赔偿我们的义务受到基于合同的时间和金钱限制;(4)整合成本或未能实现协同目标;(5)产生额外债务;(6)商誉和其他无形资产的估值;(7)可能的不利税收和会计影响;(8)降低我们收购制造设施并承担重大合同和其他义务而没有保证收入水平的风险;(9)未来我们可能不得不自费关闭或出售收购的设施的风险,这可能包括已经导致并可能导致我们遭受重大损失的大量员工遣散费和资产注销;以及(10)与环境风险相关的成本,包括罚款、补救和清理。 |
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经营风险,例如:(1)管理层将注意力和资源转移到收购业务及其员工的整合和扩大业务的管理上;(2)收购业务将无法保持我们历史上提供的服务质量的风险;(3)需要实施财务和其他制度并增加管理资源;(4)需要维持收购业务的客户、供应商或其他有利的业务关系,并重组或终止不利关系;(5)收购业务的内部控制可能存在缺陷;(6)无法吸引和留住支持被收购企业所需的员工;(7)对我们来说是新的或由于交易而对我们变得更加重要的行业的潜在经验不足;(8)被收购业务中不可预见的困难(包括任何不可预见的负债);(9)我们可能收购的任何加入工会的劳动力或可能发生的任何劳动力中断对我们的影响;(10)被收购企业在收购之前的过去交易或做法可能导致未来商业或监管风险的可能性;(11)难以展示统一的企业形象;(12)由于我们的收购活动,我们可能会有未利用的产能;(13)当从客户那里收购业务并继续或达成供应安排时,我们无法满足客户在数量、产品质量、及时性和降低成本方面的期望。 |
尽管我们对所收购的业务进行了我们认为是审慎的尽职调查,但根据每笔交易的情况,这些业务的实际状况仍然存在不可避免的风险。在我们实际承担该等业务及其资产和业务的营运控制权之前,我们可能无法确定被收购实体及其业务的实际价值或了解其潜在负债。
我们的大多数收购涉及美国以外的业务,这些业务受到各种风险的影响,其中包括“风险因素--我们的大部分收入来自国际业务,这些业务可能面临许多风险,通常需要比国内业务更多的管理时间和费用。”
我们已经并可能继续从我们的客户(或潜在客户)手中收购制造和供应链管理业务。在这些收购中,剥离公司通常会与收购方达成供应安排。因此,我们的竞争对手也经常寻求这些收购。此外,某些剥离公司可能因为我们目前与其他公司的供应安排而选择不向我们出售其业务,或者可能要求可能影响我们盈利的条款和条件。如果我们不能以有利的条件吸引和完善其中一些收购机会,我们的增长和盈利能力可能会受到不利影响。
我们扩大了收购战略的主要范围,不再专注于通过剥离内部制造业务的公司提供的收购机会。随着我们继续寻求收购,使我们的业务多样化,进入拥有新客户和服务的新行业,相关风险的金额和范围可能会超出我们传统上在进行收购时面临的风险。这些风险包括与扩大收购基础相关的财务收益和潜在负债方面的更大不确定性。
我们面临着业务重组带来的风险。
在过去的几年里,我们采取了一些措施来重组我们的业务运作,目的是提高利用率和实现成本节约。这些举措包括改变我们生产设施的数量和位置,主要是为了使我们的产能和基础设施与当前和预期的客户需求保持一致。重组过程包括在工厂之间转移生产,将项目从成本较高的地区转移到成本较低的地区,关闭设施,减少员工水平,重新调整我们的业务流程和重组我们的管理。
重组可能会对我们产生不利影响,包括员工士气下降、在敲定重组范围和实施重组方面遇到的延误、未能实现目标成本节约,以及由于重组过程而未能达到运营目标和客户要求。我们广泛的国际业务使这些风险变得更加复杂,这些业务使我们受到不同的法律和监管要求,这些要求制约着我们削减制造能力和劳动力的能力的程度和速度。
在实施我们的信息系统方面的任何延误都可能扰乱我们的业务,并导致我们的成本意外增加。
我们目前正在完成在我们的某些制造设施安装企业资源规划系统的工作,该系统将取代现有的规划和财务信息系统。在实施这些信息系统方面的任何延误都可能造成严重的不利后果,包括业务中断、信息丢失和费用意外增加。
我们信息系统的中断,包括安全漏洞、数据丢失或中断以及其他安全问题,可能会对我们的运营产生不利影响。
我们依赖信息系统来存储、处理和传输属于我们的客户、我们的供应商、我们的员工和/或我们的机密信息,包括财务报告、库存管理、采购、发票和电子通信。我们试图监控和减少我们的风险,并在必要时修改我们的系统,我们已经实施了某些业务连续性项目,包括在替代站点进行数据备份。然而,这些系统容易受到停电或自然灾害、计算机系统和网络故障、电信服务中断、数据物理和电子丢失、恐怖袭击、安全漏洞、网络攻击和计算机病毒等损害,有时还会遭受损害。我们经常遇到其他人试图以未经授权的方式访问我们的信息系统,或将恶意软件引入此类系统,或两者兼而有之。移动技术和物联网的使用增加可能会增加这些和其他运营风险。如果我们或拥有和运营我们某些信息系统的第三方无法防止此类入侵、数据丢失和中断,我们的运营可能会中断。此外,花在监控和减轻我们的风险以及应对违规行为上的时间和资金,包括培训员工、购买保护技术以及雇用更多员工和顾问来协助这些努力,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。网络攻击的日益复杂要求我们不断评估威胁格局以及旨在检测和预防这些攻击的新技术和流程。不能保证我们选择实施的安全措施和系统配置足以保护我们管理的数据。任何因安全漏洞导致的信息失窃或滥用都可能导致重大和/或敏感信息的丢失、受影响各方的诉讼、此类失窃或滥用导致的财务义务、更高的保险费、政府调查、当前和潜在客户的负面反应(包括根据某些客户合同条款可能产生的负面财务后果)以及不良宣传,所有这些都可能对我们的财务业绩产生不利影响。此外,我们必须遵守越来越复杂的法规,这些法规旨在保护美国和其他地方的商业和个人数据。遵守这些规定可能代价高昂,任何不遵守的行为都可能导致法律和声誉风险,以及可能对我们的财务业绩产生不利影响的处罚、罚款和损害赔偿。
监管风险
我们受到广泛的政府法规和行业标准以及复杂合同条款的约束;不遵守当前和未来的法规和标准,或我们合同安排的条款,可能会对我们的业务、客户关系、声誉和盈利能力产生不利影响。
关于我们设计和制造的产品以及我们如何开展业务,我们必须遵守广泛的政府法规和行业标准,包括与劳动和就业实践、工作场所健康和安全、环境、采购和进出口实践、我们支持的市场部门、隐私和数据保护、适用于政府合同的法规和标准以及我们运营的许多其他方面有关的法规和标准。美国和其他国家的监管环境变得越来越复杂和分散,最近一段时间监管活动有所增加。未能遵守或不遵守此类法规或标准可能会对我们的声誉、客户关系、盈利能力和运营结果产生不利影响。此外,我们经常签订大量复杂的合同安排,并根据大量正在进行的错综复杂的合同安排的条款开展业务。我们的失败或我们的客户未能遵守此类安排的条款可能使我们面临索赔或其他要求,并可能对我们的声誉、客户关系、盈利能力和运营结果产生不利影响。
如果我们生产的产品存在设计或制造缺陷,对我们服务的需求可能会下降,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会受到责任索赔。
我们客户的产品以及我们经常用来生产这些产品的制造工艺和设计服务都非常复杂。我们制造或设计的产品中的缺陷,无论是由设计、制造或组件故障或错误引起的,还是我们制造过程中的缺陷,都可能导致延迟向客户发货或减少或取消客户订单。如果这些缺陷或缺陷很严重,我们的商业声誉也可能受到损害。如果我们制造的产品或我们的制造工艺或设施出现故障,我们可能会受到监管执法、罚款或处罚,在某些情况下,还会要求我们关闭、暂时停止运营或产生相当大的费用来纠正制造工艺或设施。此外,这些缺陷可能导致对我们的责任索赔,使我们面临为产品召回或重新制造支付费用的责任,或对产品销售或我们的声誉造成不利影响。即使我们的客户对缺陷或有缺陷的规格负责,他们也可能没有或没有资源为这些缺陷引起的任何成本或责任承担责任,这可能会使我们面临额外的责任索赔。这些行动中的任何一项都可能增加我们的费用,减少我们的收入,或者损害我们作为这些客户的供应商的声誉。
由于额外的医疗监管相关合规要求,以及我们制造或设计的医疗设备的制造缺陷或故障可能导致的潜在严重后果(例如,死亡或严重伤害),我们可能面临特定于我们的医疗设备业务的更高的责任风险。
作为一家从事为客户设计和制造医疗器械业务的服务提供商,除了与我们所服务的其他行业相关的合规要求外,我们还具有合规性要求。我们必须在美国食品和药物管理局(FDA)注册,并接受FDA的定期检查,以确保符合FDA的质量体系法规(QSR),包括当前的良好制造规范(CGMP)。该条例要求医疗器械制造商实施设计和工艺制造控制、质量控制、标签、处理和文件编制程序。FDA通过定期检查和上市后监督,持续、严格地监督这些QSR要求和其他适用的监管要求的遵守情况。如果FDA的任何检查发现不合规,并且我们没有令FDA满意地解决FDA的关切,FDA可能会选择对我们采取执法行动,包括发布检查意见或违规通知或警告信、罚款、对公司及其管理人员提起诉讼、要求召回我们制造的产品、对从离岸设施进入美国的产品发布进口扣留令,或者暂时停止或关闭制造设施的运营。
除了FDA,我们的医疗器械业务还受到适用的州和外国监管要求的约束。在欧洲联盟(下称“欧盟”)内,我们必须符合某些国际认可的标准,并须接受定期检查,以取得和维持符合这些标准的证书。持续不遵守欧盟法规可能会阻止产品从我们或我们的客户流入欧盟。在中国,国家食品药品监督管理局对保健品的生产和商业进行控制和规范。我们必须遵守适用于医疗器械制造商的监管法律,否则我们在中国生产产品的能力可能会受到影响。在日本,药品事务部对保健产品的制造和商业进行监管。这些规定还要求,生产打算在日本销售的产品的分包商必须向当局注册,并接受监管机构的审计。在我们开展业务的其他外国国家,对医疗器械制造的监管也有类似的法律。如果不遵守这些要求,我们在这些市场的运营和/或允许商业的能力可能会中断,进而可能导致我们的声誉和业务受到损害。
遵守或不遵守当前和未来的环境、健康和安全、产品管理和生产者责任法律或法规可能会给我们带来巨额费用。
我们受各种联邦、州、地方和外国环境、健康和安全、产品管理和生产者责任法律和法规的约束,包括由全球疫情引起的或与我们制造过程中使用的危险化学品的使用、生成、储存、排放和处置有关的法律和法规,那些管理工人健康和安全的法律和法规,那些需要设计变更、供应链调查或合格评估的法律和法规,以及与我们制造的产品的回收或再利用有关的法律和法规。如果我们不遵守目前或未来的任何法规或及时获得任何所需的许可,我们可能会受到责任,我们可能面临罚款或处罚、停产或禁止销售我们制造的产品。此外,此类法规可能会限制我们扩大设施的能力,或可能要求我们购买昂贵的设备,或产生其他重大费用,包括与召回任何不合规产品或与我们的运营、采购和库存管理活动的变化相关的费用。
某些环境法规定,调查、清除和补救危险或有毒物质的费用由房地产的所有者、占用者或经营者承担,或由安排危险物质处理或处置的各方承担,即使这些人或公司不知道或不对受影响地点的污染负责。土壤和
地下水污染可能发生在我们的一些设施或附近,或可能来自我们的一些设施。我们不时地调查、补救和监测某些作业地点的土壤和地下水污染。在某些情况下,在我们拥有或占用场地之前就存在污染,房东或前业主保留了一些污染和补救的合同责任。然而,这些人不履行这些义务可能会导致我们被要求解决这种污染问题。因此,我们可能会在这种潜在的清除或补救工作中招致清理费用。在其他情况下,我们可能负责清理费用和其他责任,包括雇员和非雇员因健康风险而提出索赔的可能性,以及与受污染场地有关的其他第三方索赔。
此外,世界各地的政府越来越关注全球变暖和环境影响问题,这可能会导致新的环境、健康和安全法规,可能会影响我们、我们的供应商和我们的客户。这可能会导致我们在合规方面产生额外的直接成本,以及由我们的客户、供应商或两者产生的增加的间接成本,这些成本会转嫁给我们。这些成本可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响。
我们对与当前业务相关的潜在环境责任的保险覆盖范围有限,我们预计未来不会增加此类覆盖范围。
我们的制造、生产和设计流程和服务可能会导致知识产权侵权和其他索赔。
提供制造服务可能使我们面临我们使用的产品、设计或制造过程侵犯第三方知识产权的潜在索赔。尽管我们的许多制造服务合同要求我们的客户赔偿与其产品相关的侵权索赔,包括相关的产品规格和设计,但特定客户可能没有或可能没有资源承担此类索赔的责任。此外,我们可能会对我们的制造过程或用于制造的组件侵犯第三方知识产权的索赔负责。提供交钥匙设计解决方案以及设计和其他服务可能会使我们面临与仅提供制造服务不同或更大的潜在责任,包括增加对我们设计或供应的产品或我们使用的材料或组件侵犯第三方知识产权的潜在索赔。侵权索赔可能会使我们承担重大损害赔偿责任,可能会采取强制令行动,或妨碍我们的正常运营,例如干扰组件的可用性。无论任何此类索赔的是非曲直,解决起来都可能既耗时又昂贵,并对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。如果发生这样的索赔,我们可能会花费大量的资金和精力来开发非侵权替代方案或获得和维护许可证。我们可能不会成功地开发这样的替代方案,或者以合理的条款或根本不成功地获得和维护这样的许可证。我们的客户可能会被要求或决定停产被指控侵权的产品,这种停产可能会导致我们的业务大幅减少和/或可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。这些风险可能会因我们与新兴公司的客户关系而加剧。
我们购买的组件、我们设计和/或制造的产品和/或我们提供的服务可能会侵犯第三方的知识产权,其中一些第三方可能持有我们运营领域的关键知识产权。我们的客户或供应商也可能成为侵权索赔的对象。专利许可或许可活动(如果有的话)可能不足以预测和避免第三方索赔。此外,我们在技术上做出重大贡献的服务的客户,通常要求我们赔偿他们免受知识产权侵权的风险。如果我们的客户、我们的供应商或我们就此类侵权行为提出任何索赔,无论其是非曲直,我们都可能被要求花费大量资源来抗辩或解决此类索赔,或在抗辩或和解相关的赔偿索赔方面。如果发生索赔,我们可能需要花费大量的金钱和精力来开发非侵权替代方案或获得和维护许可证。我们可能无法成功地开发此类替代方案,或以合理的条款或根本不成功地获得或维护此类许可证。我们、我们的供应商或我们的客户可能被要求或决定停产产品,这种停产可能会导致我们的业务大幅减少,并可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们业务某些方面的成功在一定程度上取决于我们获得、保护和利用知识产权的能力。
在某些情况下,我们努力获取和保护与我们创建的解决方案、设计、流程和产品相关的某些知识产权。我们相信,获得大量受保护的专有技术可能会给我们带来竞争优势。除了选择性地依赖专利权,我们还依赖非专利的专有技术和商业秘密,并采用各种方法,包括与我们的客户、员工和供应商以及我们的内部安全系统、政策和程序签订的保密协议,以保护我们的技术和商业秘密。然而,我们
不能确定我们采取的措施将导致受保护的知识产权或将导致防止未经授权使用我们的技术。如果我们无法获得和保护我们的解决方案、设计、流程和产品中包含的知识产权,这可能会减少或消除我们专有技术的竞争优势,这将损害我们的业务,并可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
即使我们采取措施保护某些知识产权,这些机制也可能不能提供完全或足够的保护,仍然可能发生挪用行为。此外,不能保证我们将能够获得或执行我们的专利或其他权利(如果有的话),也不能保证其他公司不会独立开发类似的技术和商业秘密,或开发比我们更好的解决方案、设计、工艺和产品。从历史上看,我们没有为我们的许多专有工艺、设计或其他可申请专利的知识产权寻求专利保护。此外,我们可能无法阻止现任和前任员工、承包商和其他各方违反保密协议和挪用专有信息。如果发生上述任何一种情况,可能会削弱我们在行业内与其他公司竞争的能力,导致我们的业务大幅下降,和/或可能对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
金融风险
对陷入财务困境的客户或供应商的风险敞口可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们为过去和未来可能遇到财务困难的公司和行业提供制造服务。如果我们的客户遇到财务困难,我们可能难以从这些客户那里追回欠我们的款项,或者这些客户对我们产品的需求可能会下降。此外,如果我们的供应商遇到财务困难,我们可能难以获得满足生产要求所需的物资。如果我们的一个或多个客户破产或因其他原因无法及时支付我们提供的服务,或根本无法支付,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。这些不利影响可能包括以下一项或多项:坏账准备增加、存货冲销费用、合同资产减值、收入减少,以及由于库存水平增加和应收账款未偿还天数增加而导致营运资金需求增加。此外,由于我们将某些应收账款证券化,我们的证券化计划可能会受到客户财务困难的负面影响,影响到大量应收账款的回收。
当金融市场发生重大动荡时,我们可能需要进行的金融安排、再融资或偿还以及我们的客户可能会受到不利影响。
信贷市场动荡可能会对远期外汇合同、贸易应收账款证券化和销售计划、无担保信贷和定期贷款安排、商业票据计划、各种外国子公司信贷安排和其他债务安排的交易对手和贷款人产生负面影响。这些潜在的负面影响可能会限制我们根据这些融资协议、合同、设施和计划借款的能力,或者续签或获得未来的额外融资。信贷市场动荡也可能对我们的某些客户和他们各自的某些客户造成负面影响,这可能导致他们减少或取消订单,并对我们的运营业绩产生负面影响。
在未承诺的贸易应收账款销售计划下,我们不能保证,如果我们未来试图通过此类计划出售应收账款,我们将从关联银行获得资金,这将需要我们利用其他可用的流动性来源,包括我们的循环信贷安排。
我们面临着增税的风险。
我们的税务状况是基于我们业务的预期性质和行为,以及我们对我们在其拥有资产或开展活动的不同国家的税法的了解。然而,我们的税收状况可能会受到税务当局的审查和可能的挑战,并可能受到法律变化的影响(包括美国和其他国家对跨国公司征税或解释其税法的方式的不利变化)。我们不能预先确定某些司法管辖区可能在多大程度上评估附加税或对此类附加税的利息和处罚。此外,我们的有效税率可能会因司法管辖区之间收益组合的变化、递延税项资产和负债估值的变化、我们现金管理策略的变化、当地税率的变化或采用更激进的税法解释的国家或其他立法变化,包括2017年的减税和就业法案(“税法”)而增加。
我们所在的几个国家允许税收优惠来吸引和保留业务。在可行和可行的情况下,我们已获得奖励措施。如果某些税收激励措施被撤销,我们的税收可能会增加,如果我们无法满足此类激励措施所基于的条件,如果这些激励措施到期不续签,或者如果在这些司法管辖区适用于我们的税率以其他方式增加,就可能发生这种情况。由于现行税法可能发生变化,而我们的
在运营中,我们无法预测任何到期对我们未来的影响。此外,收购可能会导致我们的实际税率增加,这取决于被收购的业务所在的司法管辖区。
我们的某些子公司向不同司法管辖区的其他子公司提供融资、产品和服务,并可能与其进行某些重大交易。我们经营业务的几个司法管辖区都有税法和详细的转让定价规则,要求与非居民关联方的所有交易都按照公平定价原则定价,并且必须存在支持此类定价的同期文件。存在税务机关可能不认为我们的转让定价文件可接受的风险。此外,经济合作与发展组织继续发布与基数侵蚀和利润转移有关的准则和建议,这可能导致立法变化,可能重塑许多国家的国际税收规则,并对我国的实际税率产生负面影响。
我们的信用评级可能会被下调。
我们的信用是并且肯定我们的金融工具和我们的商业票据是由信用评级机构评级的。未来我们信用评级的任何潜在负面变化可能会使我们以我们可以接受的条款筹集额外资本的成本更高,如果有的话;对我们普通股的价格产生负面影响;根据现有债务协议增加我们的利息支付;导致我们失去利用商业票据计划的能力;以及对我们的业务产生其他负面影响,其中许多是我们无法控制的。此外,信贷安排项下的应付利率(该等条款的定义见附注7-如果我们的信用评级发生变化,综合财务报表中的“应付票据和长期债务”可能会不时调整。因此,我们未来信用评级的任何潜在负面变化可能会增加信贷安排和某些其他借款的应付利率。
我们的债务在未来可能会大幅增加。
该公司有许多债务安排。请参阅《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析--流动性和资本资源》和说明7-综合财务报表中的“应付票据和长期债务”,以了解进一步的详情。
如果我们希望完成重大的额外收购机会,进行重大的额外扩张活动,或在我们的基础设施或支持客户机会方面进行大量投资,我们的资本需求将会增加,并可能导致我们需要增加循环信贷安排下的可用借款,或进入公共或私人债务和股票市场。然而,不能保证我们会成功地以我们认为可以接受的条件筹集额外的债务或股本。我们的负债水平增加,除其他外,可能会:
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使我们难以在未来获得任何必要的融资,用于其他收购、营运资本、资本支出、偿债要求或其他目的; |
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影响与我们的债务和资产支持证券化计划相关的某些金融契约。 |
不能保证我们将能够履行未来的偿债义务。
我们借款利率的不利变化可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们根据循环信贷安排为未偿还借款支付利息,并支付某些其他长期债务债务的利息,利率根据各种基本利率的变化而波动。厘定利率的基本利率如有任何不利变动,可能会对我们的财政状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。如果发生某些经济或财政问题,利率可能会上升,这将增加我们的利息成本,减少我们的净收入。此外,利率上升可能会使未来的任何固定利率债务义务变得更加昂贵。
此外,负责监管伦敦银行间同业拆借利率的英国S金融市场行为监管局宣布,打算在2021年底前逐步取消伦敦银行间同业拆借利率。美元LIBOR和其他货币的替代参考利率已经公布。目前,我们无法预测市场将如何应对这些拟议的替代利率,也无法预测伦敦银行间同业拆借利率的任何变化或伦敦银行同业拆借利率终止的影响。如果LIBOR不再可用,或者如果我们的贷款人由于LIBOR的变化而增加了成本,我们可能会遇到可变利率债务利率的潜在上升,这可能会对我们的利息支出、运营结果和现金流产生不利影响。
我们面临货币波动和相关对冲操作的风险。
尽管我们的大部分业务位于美国以外,但我们的大部分业务都是以美元进行的。汇率的变化将影响我们的净收入、销售成本、营业利润率和净收入。我们无法预测未来汇率波动的影响。我们使用金融工具,主要是远期合约,来对冲汇率波动的风险敞口。我们相信,我们的对冲活动使我们能够在很大程度上保护自己不受未来汇率波动的影响。然而,如果这些对冲活动不成功,如果这些对冲活动的交易对手未能履行对我们的义务,或者如果我们未来改变或减少这些对冲活动,我们可能会因汇率波动而遇到重大的意外费用。此外,我们开展业务的某些国家已经或可能实施货币管制,要求当地交易只能以当地货币结算。这样的控制可能需要我们对冲比过去更多的本币。
能源价格上涨可能会对我们的运营结果产生负面影响。
我们在制造活动中使用的某些零部件是以石油为基础的。此外,我们与我们的供应商和客户一起,在我们的设施和运输活动中依赖各种能源(包括石油)。历史上一直不稳定的能源价格上涨,可能会导致我们的原材料成本和运输成本增加。此外,我们某些供应商和客户增加的运输成本可能会转嫁给我们。我们可能无法将产品价格提高到足以抵消这些增加的成本。此外,我们产品价格的任何上涨都可能减少我们未来的客户订单和盈利能力。
我们资产价值的减值将降低我们的资产价值,并减少我们在发生注销当年的净收入。
我们记录了与商业收购相关的无形资产,包括商誉。我们每年进行商誉减值分析,并于发生事件或环境变化显示账面值可能无法收回时进行商誉减值分析。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,商誉被视为减值。有关商誉及可识别无形资产减值测试的进一步讨论,请参阅综合财务报表附注6。总体经济状况或全球股票估值的下降可能会影响对我们业务公允价值的判断和假设,我们可能会被要求在未来记录我们的商誉或其他可识别无形资产的减值费用,这可能会影响我们的综合资产负债表以及我们的综合经营表。
一般风险因素
财务会计准则或政策的变化已经并在未来可能影响我们报告的财务状况或经营结果。
我们按照美国公认会计准则编制财务报表。这些原则受到财务会计准则委员会、美国注册会计师协会、美国证券交易委员会以及为解释和制定适当的会计政策而成立的各种机构的解释。这些政策的变化可能会对我们报告的业绩产生重大影响,并可能影响我们对在宣布变化之前完成的交易的报告。这些规则的变化或我们如何解释或实施这些规则的问题可能会对我们报告的财务业绩或我们开展业务的方式产生实质性的不利影响。例如,已采纳收入确认规则的重大变化,并于2019财年首次应用于我们。
我们受到与自然灾害、气候变化和全球事件相关的风险的影响。
我们的业务以及我们的客户和供应商的业务可能会受到自然灾害、气候变化相关事件或其他业务中断的影响,这可能会严重损害我们的运营结果,并增加我们的成本和支出。我们容易受到飓风(包括我们总部所在的佛罗里达州)、地震、电力短缺、电信故障、水或其他自然资源短缺、海啸、洪水、台风、干旱、火灾、极端天气条件、海平面上升、直接或间接恐怖主义行为或战争行为等地缘政治事件、其他自然灾害或人为灾难、抵制和制裁或广泛的犯罪活动造成的损失和中断的影响。此类事件可能会使我们很难或不可能制造或向客户交付产品、从供应商那里接收生产材料或执行关键功能,从而可能对我们的全球或某些地区的业务产生不利影响。虽然我们在不同地点保持类似的制造能力,并协调我们许多材料的多来源供应商计划,我们认为这更能使我们对此类事件做出反应,但我们不能确保我们的计划将完全保护我们免受所有此类中断的影响。我们对自然灾害的保险范围是有限的,并受到免赔额和承保范围的限制。这样的保险可能不够充分,或者可能不会继续以商业上合理的费率和条款提供。
虽然我们在大量多样化的工厂生产我们的产品,并为我们的设施提供保险,包括业务中断保险,但由于事故、劳工问题、天气状况、自然灾害或其他原因而导致我们的一个关键制造设施的全部或部分灾难性损失,无论是短期还是长期,都可能对我们产生实质性的不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
美国证券交易委员会工作人员对我们的定期报告或当前报告没有悬而未决的书面评论。
项目2.财产
我们拥有或租赁的设施主要位于下列地区。我们相信,我们的物业总体状况良好,维护良好,总体上适合和足够在可预见的未来以预期的产能开展业务。大多数平方英尺是活跃的制造空间,并在EMS和DMS运营部门报告,因为两者都使用这些属性。我们的公司总部位于佛罗里达州圣彼得堡。
下表列出了截至2003年,我们设施的大约平方英尺。 2020年8月31日(单位:千):
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位置 |
近似值 平方英尺 |
亚洲 |
33,161 |
|
美洲 |
15,645 |
|
欧洲 |
5,052 |
|
截至2020年8月31日总计 (1)(2) |
53,858 |
|
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|
(1) |
大致14%我们总面积的面积目前没有用于业务运营。 |
|
|
(2) |
由以下内容组成18.2万我们拥有的设施, 35.7万平方英尺的租赁设施。 |
我们的制造设施已通过ISO认证,符合ISO9001:2008标准,大多数工厂还通过了ISO-14001:2004环境标准认证。
项目3.法律诉讼
我们是日常业务过程中某些诉讼的一方。吾等不认为该等程序(个别或整体)会对吾等的财务状况、经营业绩或现金流量造成重大不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息与红利
我们的普通股在纽约证券交易所交易的代码为“JBL”。有关我们向普通股股东宣布的现金股息的讨论见附注 12- 合并财务报表中的“股东权益”。
我们预计将继续申报和支付与我们过去申报的数额类似的季度股息。然而,未来股息的宣布和支付是可自由支配的,将取决于我们的董事会在审查我们的财务业绩和全球经济状况后每个季度做出的决定。
在……上面2020年10月14日根据纽约证券交易所的报告,我们普通股的收盘价为, $35.63。自.起2020年10月14日,有几个1,266我们普通股的记录持有人我们普通股的持有人数量大得多,是“街名”或实益持有人,他们的股份被银行、经纪人和其他金融机构记录在案。
有关股权薪酬计划的资料参考本报告第三部分第(12)项所载资料。
股票表现图表
业绩图表和表格显示了在截至2010年的五年期间,投资于Jabil普通股的100美元的累计股东总回报率的比较, 2020年8月31日根据(1)标准普尔中型股400指数和(2)包括Celestica Inc.在内的同行集团的累积股东回报,凯驰科技有限公司有限公司,Flex Ltd.,鸿海精密工业股份有限公司,Plexus Corp.,和Sanmina Corp.
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8月31日 |
2015 |
|
2016 |
|
2017 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
捷普公司 |
$ |
100 |
|
|
$ |
111 |
|
|
$ |
167 |
|
|
$ |
159 |
|
|
$ |
157 |
|
|
$ |
188 |
|
S中盘400指数-总回报 |
100 |
|
|
112 |
|
|
126 |
|
|
151 |
|
|
142 |
|
|
148 |
|
同级组 |
100 |
|
|
104 |
|
|
165 |
|
|
125 |
|
|
94 |
|
|
107 |
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发行人购买股票证券
下表提供了截至2003年3月期间, 2020年8月31日:
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期间 |
总人数 的股份 购得(1) |
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平均价格 每股派息1美元 |
|
总人数: 购买了股份 作为公开讨论的一部分 宣布了一项计划(2) |
|
根据该计划可能购买的股票的近似美元价值 (单位:千)(2) |
2020年6月1日-2020年6月30日 |
80,750 |
|
|
$ |
31.52 |
|
|
80,750 |
|
|
$ |
408,525 |
|
2020年7月1日-2020年7月31日 |
457,212 |
|
|
$ |
32.23 |
|
|
455,893 |
|
|
$ |
393,829 |
|
2020年8月1日-2020年8月31日 |
223,628 |
|
|
$ |
34.67 |
|
|
223,628 |
|
|
$ |
386,076 |
|
总计 |
761,590 |
|
|
$ |
32.87 |
|
|
760,271 |
|
|
|
|
|
(1) |
该等购买包括雇员向我们交出的1,319股股份应占金额,以履行有关受限制股票单位归属及行使购股权及股票增值权的预扣税责任。 |
|
|
(2) |
于2019年9月,董事会授权回购最多6亿美元的普通股,如2019年9月24日的新闻稿中公开宣布的(“2020年股份回购计划”)。 |
第6项:精选财务数据
以下选定数据来自我们的综合财务报表。这些数据应与合并财务报表及其附注一并阅读,列入第8项"财务报表和补充数据",以及第7项"管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析"。
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
截至8月31日的财年, |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
(单位为千,每股数据除外) |
综合运营报表数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
$ |
27,266,438 |
|
|
$ |
25,282,320 |
|
|
$ |
22,095,416 |
|
|
$ |
19,063,121 |
|
|
$ |
18,353,086 |
|
营业收入 |
499,846 |
|
|
701,356 |
|
|
542,153 |
|
|
410,230 |
|
|
522,833 |
|
所得税前收入 |
260,738 |
|
|
450,704 |
|
|
373,401 |
|
|
256,233 |
|
|
387,045 |
|
净收入 |
56,779 |
|
|
289,474 |
|
|
87,541 |
|
|
127,167 |
|
|
254,896 |
|
捷普公司的净收入。 |
$ |
53,912 |
|
|
$ |
287,111 |
|
|
$ |
86,330 |
|
|
$ |
129,090 |
|
|
$ |
254,095 |
|
可归因于捷普公司股东的每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
$ |
0.36 |
|
|
$ |
1.85 |
|
|
$ |
0.50 |
|
|
$ |
0.71 |
|
|
$ |
1.33 |
|
稀释 |
$ |
0.35 |
|
|
$ |
1.81 |
|
|
$ |
0.49 |
|
|
$ |
0.69 |
|
|
$ |
1.32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至8月31日的财年, |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
(单位:千) |
合并资产负债表数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营运资本(1) |
$ |
75,402 |
|
|
$ |
(187,020 |
) |
|
$ |
319,050 |
|
|
$ |
(243,910 |
) |
|
$ |
280,325 |
|
总资产 |
$ |
14,397,416 |
|
|
$ |
12,970,475 |
|
|
$ |
12,045,641 |
|
|
$ |
11,095,995 |
|
|
$ |
10,322,677 |
|
应付票据和长期债务的本期分期付款 |
$ |
50,194 |
|
|
$ |
375,181 |
|
|
$ |
25,197 |
|
|
$ |
444,255 |
|
|
$ |
44,689 |
|
应付票据和长期债务,减去本期分期付款 |
$ |
2,678,288 |
|
|
$ |
2,121,284 |
|
|
$ |
2,493,502 |
|
|
$ |
1,606,017 |
|
|
$ |
2,046,655 |
|
捷普公司股东权益总额 |
$ |
1,811,384 |
|
|
$ |
1,887,443 |
|
|
$ |
1,950,257 |
|
|
$ |
2,353,514 |
|
|
$ |
2,438,171 |
|
已发行普通股 |
150,330 |
|
|
153,520 |
|
|
164,588 |
|
|
177,728 |
|
|
186,998 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至8月31日的财年, |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
(单位:千) |
合并现金流数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购置财产、厂房和设备 |
$ |
(983,035 |
) |
|
$ |
(1,005,480 |
) |
|
$ |
(1,036,651 |
) |
|
$ |
(716,485 |
) |
|
$ |
(924,239 |
) |
出售财产、厂房和设备所得收益和垫款 |
$ |
186,655 |
|
|
$ |
218,708 |
|
|
$ |
350,291 |
|
|
$ |
175,000 |
|
|
$ |
26,031 |
|
融资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购库存股的付款 |
$ |
(214,510 |
) |
|
$ |
(350,323 |
) |
|
$ |
(450,319 |
) |
|
$ |
(306,640 |
) |
|
$ |
(148,340 |
) |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
我们是全球领先的制造服务和解决方案提供商之一。我们为不同行业和终端市场的公司提供全面的电子设计、生产和产品管理服务。我们几乎所有的收入都来自生产和产品管理服务(统称为“制造服务”),这些服务包括生产按客户规格制造的有形部件,然后提供给客户。
我们有两个报告部门:电子制造服务(“EMS”)和多元化制造服务(“DMS”),它们是根据所提供服务的经济概况组织的,包括制造能力、市场战略、利润率、资本回报率和风险概况。我们的EMS部门专注于利用IT、供应链设计和工程技术,这些技术主要集中在核心电子产品上,利用我们大规模的制造基础设施和我们服务于广泛终端市场的能力。我们的EMS部门主要包括汽车和运输、资本设备、云、网络和存储、国防和航空航天、工业和能源、印刷和零售以及智能家居和家电行业的客户。我们的DMS部门专注于提供工程解决方案,重点是材料科学、技术和医疗保健。我们的DMS细分市场主要包括互联设备、医疗保健、移动和包装行业的客户。
截至2020年9月1日,某些客户已在我们的运营部门内进行了重新调整。我们的运营部门,即报告部门,继续由DMS和EMS部门组成。从2021财年开始,汽车、交通、智能家居和家电行业的客户将被纳入DMS细分市场。
我们的收入成本包括构成我们制造的产品的电子元件和其他材料的成本;劳动力和制造管理费用;以及对过剩和过时库存的调整。作为交钥匙制造服务的供应商,我们负责采购零部件和其他材料。这需要我们投入大量的营运资金用于我们的运营,并管理材料的采购、接收、检验和储存。虽然我们承担了材料成本波动和多余废品的风险,但我们高效采购零部件和材料的能力可能会对我们的经营业绩做出重大贡献。虽然我们定期与客户协商材料成本调整,但零部件和材料价格的上涨可能会对我们的利润率产生负面影响。我们生产的每种产品的净收入由一个基于该产品的材料成本的要素和一个基于分配给该产品的劳动力和制造间接成本的要素组成。我们对任何产品的毛利率取决于产品中的材料成本和分配给产品的人工成本和制造间接费用之间的组合。
我们的经营结果受到制造设施的产能利用率水平、间接劳动力成本以及销售、一般和管理费用的影响。在产量高、产能利用率高的时期,营业收入利润率普遍提高。在产量较低的时期,我们的营业收入利润率通常会下降。
我们监控当前的经济环境及其对我们服务的客户和我们的终端市场的潜在影响,并密切管理我们的成本和资本资源,以便我们能够尝试在情况变化时做出适当的反应。
我们一贯利用先进的电路设计、生产设计和制造技术来满足客户的需求。为了支持这一努力,我们的工程人员专注于开发和改进设计和制造技术,以满足特定客户的特定需求。与这些特定于客户的努力相关的大部分费用都反映在我们的收入成本中。此外,我们的工程师还从事普遍适用于我们运营的新技术的研究和开发(“R&D”)。这些研发活动的费用反映在我们的综合经营报表中的研发项目中。
我们战略的一个重要元素是扩大我们的全球生产设施。我们在全球的大部分收入和材料成本都是以美元计价的,而我们在美国以外运营的劳动力和公用事业成本是以当地货币计价的。我们通过购买外币兑换合同,根据我们对潜在风险相对于对冲成本的评估,对某些当地货币成本进行经济对冲。该等对冲工具的公平市价变动反映在综合经营报表及综合全面收益表内。
请参阅备注13-合并财务报表中的“集中风险和分部数据”。
新冠肺炎
从2020年1月开始影响我们的新冠肺炎疫情,一直影响着我们的业务以及我们客户和供应商的业务,一直持续到我们的第四财季。由于世界各国政府遏制病毒的努力而产生的旅行和商业运营限制继续影响着我们在亚洲、欧洲和美洲的业务。除某些司法管辖区外,不受这些限制的基本活动例外情况使我们得以继续运作。然而,在截至2020年8月31日的财年中,病毒控制努力导致中国、马来西亚、印度、墨西哥和加利福尼亚州等地区的运营中断和某些设施或间歇性业务关闭,从而导致某些终端市场的额外直接成本和收入减少。
我们的首要任务是员工的健康和安全,因此我们产生了额外的成本,以采购必要的设备,包括口罩、温度计、洗手液和个人防护设备,以确保员工的安全。我们已经实施了风险缓解活动,包括旅行限制、社交距离做法、设施内的额外清洁程序、接触者追踪、新冠肺炎测试、限制访问我们网站的访客数量以及要求员工和访客在我们的网站上测量体温和戴口罩。在截至2020年8月31日的财年中,我们产生了约1.419亿美元的与新冠肺炎疫情相关的直接成本,主要是由于差旅中断和政府限制以及为全球员工采购个人防护设备导致的增量和闲置劳动力成本导致工厂利用率下降。成本的增加被政府补贴部分抵消,例如某些国家较低的工资税或社会保险,这些补贴与新冠肺炎的激励措施有关。
此外,公司的某些供应商也同样受到新冠肺炎疫情的影响,导致供应链受到限制,包括难以找到满足客户生产要求所需的材料,以及在向最终客户运送完整产品方面的挑战。
我们已经在整个组织内实施了努力,以改善我们的财务状况,增加流动性和降低成本。在截至2020年8月31日的财年中,我们增加了6.25亿美元的增量短期承诺循环信贷协议。我们还在2020年7月发行了6.0亿美元的10年期优先债券,用于:(I)支付2020年12月到期的4.0亿美元优先债券和(Ii)增加手头现金。
此外,我们采取了积极的措施来削减开支,包括暂停增加2021财年的基本工资。我们的首席执行官、首席财务官和其他执行副总裁将在2020年6月1日至2020年11月30日期间将基本工资削减25%,并将放弃根据捷普2020财年短期激励计划应向他们发放的任何奖金。捷普董事会成员还将在2020年6月1日至2020年11月30日期间支付的年度现金预留金减少25%。
为了进一步降低运营费用并更好地满足业务需求,我们在全球范围内裁减了员工,并实施了自愿提前退休计划。在裁员方面,在截至2020年8月31日的财年中,我们产生了5660万美元的遣散费和福利成本。在裁员后,我们预计从2021财年开始每年节省约4,000万至5,000万美元。我们继续将重点放在与未来业务相关的支出上。
我们预计,新冠肺炎疫情不会对我们资产的公允价值造成任何实质性的减值或调整。此外,我们在2020财年第四季度完成了商誉和无限期无形资产的年度减值测试,并确定我们的商誉、无形资产或长期资产没有减值。
我们的业绩取决于全球经济状况,以及它们对消费者支出水平和商品生产水平的影响。这些目前的状况受到新冠肺炎的重大影响,已经对我们在截至2020年8月31日的财年的运营结果产生了负面影响,并将继续对我们下一财年的运营产生负面影响,而且很可能在以后。
结果摘要
下表列出了所示期间的某些关键经营业绩和其他财务信息(以千计,每股数据除外):
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|
截至8月31日的财年, |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
净收入 |
$ |
27,266,438 |
|
|
$ |
25,282,320 |
|
|
$ |
22,095,416 |
|
毛利 |
$ |
1,930,813 |
|
|
$ |
1,913,401 |
|
|
$ |
1,706,792 |
|
营业收入 |
$ |
499,846 |
|
|
$ |
701,356 |
|
|
$ |
542,153 |
|
捷普公司的净收入。 |
$ |
53,912 |
|
|
$ |
287,111 |
|
|
$ |
86,330 |
|
每股收益-基本 |
$ |
0.36 |
|
|
$ |
1.85 |
|
|
$ |
0.50 |
|
每股收益-摊薄 |
$ |
0.35 |
|
|
$ |
1.81 |
|
|
$ |
0.49 |
|
关键绩效指标
管理层定期审查财务和非财务业绩指标,以评估公司的经营业绩。我们经营资产和负债的变化在很大程度上受到我们的营运资金要求的影响,这取决于我们对销售周期的有效管理以及付款的时间安排。我们的销售周期衡量我们通过销售将制造服务转化为现金的速度。我们相信下列指标对投资者衡量我们的流动性是有用的,因为未来的流动性需求将取决于库存、应收账款和应付账款水平的波动。
下表列出了所示各季度管理层的某些主要财务业绩指标:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三个月 |
|
2020年8月31日 |
|
2020年5月31日 |
|
2020年2月29 |
|
2019年11月30日 |
销售周期(1) |
16天 |
|
27天 |
|
30天 |
|
23天 |
库存周转率(年化)(2) |
6圈 |
|
5个转弯 |
|
5个转弯 |
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6圈 |
应收账款天数(3) |
35天 |
|
37天 |
|
34天 |
|
43天 |
库存天数(4) |
56天 |
|
67天 |
|
70天 |
|
57天 |
应付帐款天数(5) |
75天 |
|
77天 |
|
74天 |
|
77天 |
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截至三个月 |
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2019年8月31日 |
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2019年5月31日 |
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2019年2月28日 |
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2018年11月30日 |
销售周期(1) |
19天 |
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27天 |
|
25天 |
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16天 |
库存周转率(年化)(2) |
6圈 |
|
6圈 |
|
6圈 |
|
6圈 |
应收账款天数(3) |
38天 |
|
39天 |
|
38天 |
|
38天 |
库存天数(4) |
58天 |
|
64天 |
|
65天 |
|
60天 |
应付帐款天数(5) |
77天 |
|
76天 |
|
78天 |
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82天 |
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(1) |
销售周期的计算方法是应收账款天数和库存天数之和减去应付账款天数;因此,销售周期季度与季度之间的差异是这些指标变化的直接结果。 |
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(2) |
库存周转率(年化)的计算方法是360天除以库存天数。 |
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(3) |
应收账款的天数按应收账款净额除以净收入再乘以90天计算。截至2020年5月31日及2019年11月30日止三个月,应收账款天数较上一季度增加,主要由于应收账款增加,主要受销售额增加及收款时间增加所致。截至2020年2月29日止三个月,应收账款天数较上一季度减少,主要是由于销售额下降以及第二季度收款时间下降所致。 |
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(4) |
库存天数的计算方法是库存和合同资产除以收入成本再乘以90天。在截至2020年8月31日、2020年5月31日和2019年8月31日的三个月内,库存天数较上一季度减少的主要原因是该季度的销售活动增加。在截至2020年2月29日的三个月内,库存天数较上一季度增加主要是由于闲置产能和供应链限制,其中很大一部分是由于新冠肺炎的影响。截至2019年2月28日止三个月内,库存天数较上一季度增加,以支持2019财年下半年的预期增长及预期销售水平,并因于2月底收购强生医疗器械公司(“JJMD”)设施的若干资产。 |
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(5) |
应付账款天数的计算方法是:应付账款除以收入成本再乘以90天。在截至2019年5月31日的三个月内,应付账款天数较上一季度减少,主要是由于本季度内购买的时机和购买的现金支付所致。于截至2019年2月28日止三个月内,应付账款天数较上一季度减少主要是由于 |
降低本季度的材料采购量以及本季度的采购量和现金支付的时间。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制我们的综合财务报表和相关披露,要求管理层作出影响我们报告的资产和负债额、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。在持续的基础上,我们根据历史经验和各种其他因素和情况来评估我们的估计和假设。管理层相信,我们的估计和假设在这种情况下是合理的;然而,在不同的未来情况下,实际结果可能与这些估计和假设不同。我们已经确定了以下关键会计政策,这些政策影响了我们编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。有关我们的重要会计政策的进一步讨论,请参阅注:1--合并财务报表的“业务说明和重要会计政策摘要”。
收入确认
对于我们的长期客户,我们认为最能描述控制权转移的进度是基于迄今发生的成本,相对于完成时的总估计成本(即输入法)。这种方法如实反映了货物或服务的转让情况,因为它的结果是根据我们迄今履行履约义务的努力相对于履行履约义务的预期努力总额确认收入。我们认为,使用输入法最好地描述了将控制权转移给客户的过程,这种情况发生在我们在合同上产生成本时。每项履约义务的交易价格一般以产品或服务的合同独立销售价格为基础。
与客户签订的某些合同包括可变对价,如定期材料成本调整、回扣、折扣或退货。我们确认对这一可变对价的估计,这些估计主要基于根据基本计划的特定条款向客户支付的最有可能的对价水平,预计未来不会导致显著的收入逆转。
坏账准备
我们对不会从客户那里收回的应收账款相关的可疑账款保留拨备。这项拨备是基于管理层在考虑应收账款的年限和客户的财务稳定性后对特定客户余额的评估。如果我们客户的财务状况和情况发生不利变化,或者如果实际违约额高于规定,则可能需要增加免税额。
存货计价
我们根据预测的需求采购库存,并以成本和可变现净值较低的价格记录库存。管理层根据当前和预测的使用量、与客户库存相关的合同债务以及其他较低的成本和可变现净值考虑因素,定期评估库存估值。如果实际市场状况或我们客户的产品需求不如预期,可能需要进行额外的估值调整。
长寿资产
当事件或情况变化显示某项资产之账面值可能无法收回时,我们会审核物业、厂房及设备及应摊销无形资产之减值。物业、厂房及设备的回收能力乃将其账面值与资产(S)或资产组(S)预期产生的未贴现预计现金流量作比较而衡量。如果某项资产或某一资产组的账面价值无法收回,我们将根据该长期资产或资产组的账面价值超出其各自的公允价值确认减值损失,该公允价值一般被确定为估计未来现金流量的现值或评估价值。减值分析基于管理层对未来业绩的重大假设,包括收入和现金流预测。可能导致财产、厂房和设备减值的情况包括未来业绩或行业需求的意外下降,以及由于我们的业务战略变化或不利的经济状况而导致的业务重组。
我们记录了与商业收购相关的无形资产,包括商誉。应摊销无形资产的估计使用年限由管理层根据资产预期对未来现金流作出贡献的期间的评估而厘定。收购的可摊销无形资产的公允价值影响记录为商誉的金额。
我们每年及每当发生事件或环境变化显示账面值可能无法收回时,均采用两步法进行商誉减值分析。公司可选择进行定性评估,以确定报告单位是否更有可能受损。如果没有进行定性评估或本公司确定报告单位的公允价值不太可能超过账面价值,商誉的可收回程度将在报告单位层面通过比较报告单位的账面金额(包括商誉)与报告单位的公允价值来计量。我们根据预期贴现未来业绩的平均权重和比较市盈率的使用来确定我们报告单位的公允价值。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,商誉被视为减值,并进行第二次测试以衡量损失金额(如果有的话)。
我们每年及每当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时,均会进行无限期减值分析。本公司可选择进行定性评估,以确定一项无限期无形资产是否更有可能减值。如果没有进行定性评估或本公司认为无限期无形资产的公允价值不太可能超过账面价值,则通过将账面金额与公允价值进行比较来衡量可收回程度。我们主要根据收益法(称为特许权使用费减免法)的变化来确定我们的无限期无形资产的公允价值。如果活着的无限无形资产的账面价值超过其公允价值,那么活着的无形资产被视为减值。
我们在会计年度第四季度完成了商誉和无限期无形资产的年度减值测试。2020并确定我们报告单位的公允价值和无限寿命无形资产的公允价值超过账面价值,且截至减值测试日期不存在减值。这一分析中固有的重大判断包括关于适当的收入和营业收入增长率、贴现率和特许权使用费的假设。 所得税
我们估计在我们开展业务的每个司法管辖区的所得税拨备,这一过程包括估计与税务当局检查相关的风险敞口。我们还必须对实现递延税项资产的能力作出判断。我们的递延税项净资产的账面价值是基于我们的信念,即我们更有可能在某些司法管辖区产生足够的未来应税收入来变现这些递延税项资产。对于我们认为不符合“更有可能”标准的递延税项资产,已经建立了估值免税额。我们评估在报税表中已采取或预期采取的不确定税务状况是否符合综合财务报表中确认和计量的门槛。我们对未来应纳税所得额以及在报税表中采取或预期采取的纳税头寸的判断可能会因市场条件的变化、税法的变化或其他因素而发生变化。如果我们的假设以及我们的估计在未来发生变化,建立的估值免税额和/或税收准备金可能会增加或减少,从而导致所得税支出的相应增加或减少。有关我们所得税的进一步讨论,请参阅附注15-合并财务报表中的“所得税”。
近期会计公告
请参阅备注19--《新会计准则》对合并财务报表近期会计准则的讨论。
经营成果
请参阅第7项。“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”一节载于本公司截至财政年度的Form 10-K年报2019年8月31日关于截至财年的业务讨论结果2019年8月31日与截至的财政年度相比2018年8月31日.
净收入
一般来说,我们以全球客户为基础评估收入,无论增长是与有机增长相关还是作为收购的结果。因此,我们不区分或单独报告收购所产生的收入增长,而不是现有业务。此外,与我们的收购相关的额外成本结构与我们的整体成本结构相比,历来都是相对较小的。
由于众多因素,我们各个部门的收入分配已经并将继续波动,这些因素包括:客户需求的波动;我们业务某些部分的多样化努力;新客户和现有客户的业务增长;特定的产品表现;以及任何可能终止或大幅减少重要客户关系的可能性。
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截至8月31日的财年, |
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变化 |
(百万美元) |
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
|
2020年与2019年 |
|
2019 VS 2018 |
净收入 |
$ |
27,266.4 |
|
|
$ |
25,282.3 |
|
|
$ |
22,095.4 |
|
|
7.8 |
% |
|
14.4 |
% |
2020年与2019年
截至本财政年度止的净收入有所增加2020年8月31日与截至的财政年度相比2019年8月31日. 具体地说,EMS部门的收入增长了8%,主要是由于(I)我们云业务中现有客户的收入增长了10%,以及(Ii)我们资本设备业务中现有客户的收入增长了2%。(I)我们网络和电信业务的现有客户减少了3%,(Ii)我们的印刷和零售业务的现有客户的收入减少了1%,这部分抵消了这一增长。由于我们医疗保健业务的新客户和现有客户的收入增长了11%,DMS部门的收入增长了8%。这一增长被我们边缘设备和配件业务客户收入下降3%所部分抵消。
在2021财年,我们预计收入将低于2020财年,因为我们为云业务采购和集成的大约10亿美元的组件将从购买和转售模式转变为寄售服务模式。作为这一转变的结果,我们预计这项业务将获得更高的毛利率和更低的现金使用量。
下表列出了所示期间按部门分列的收入,以占净收入的百分比表示:
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截至8月31日的财年, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
EMS |
61 |
% |
|
61 |
% |
|
56 |
% |
DMS |
39 |
% |
|
39 |
% |
|
44 |
% |
总计 |
100 |
% |
|
100 |
% |
|
100 |
% |
下表列出了所示期间的外国来源收入,以净收入的百分比表示:
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截至8月31日的财年, |
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2020 |
|
2019 |
|
2018 |
国外来源收入 |
82.6 |
% |
|
87.7 |
% |
|
91.7 |
% |
毛利
|
|
|
|
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截至8月31日的财年, |
(百万美元) |
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
毛利 |
$ |
1,930.8 |
|
|
$ |
1,913.4 |
|
|
$ |
1,706.8 |
|
占净收入的百分比 |
7.1 |
% |
|
7.6 |
% |
|
7.7 |
% |
2020年与2019年
截至2009年12月20日止财政年度,毛利占净收入的百分比有所下降, 2020年8月31日与截至的财政年度相比2019年8月31日主要由于与新冠肺炎疫情有关的新增和闲置劳动力成本增加1.088亿美元,主要原因是与旅行中断和政府限制有关。成本增加部分被政府补贴所抵销,例如若干国家与COVID—19奖励措施有关的工资税或社会保险降低。
此外,EMS分部的毛利占收入的百分比下降,主要是由于产品组合。该减少部分被DMS分部因各项业务盈利能力改善而增加而抵销。
销售、一般和行政
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截至8月31日的财年, |
|
变化 |
(百万美元) |
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
|
2020年与2019年 |
|
2019 VS 2018 |
销售、一般和行政 |
$ |
1,174.7 |
|
|
$ |
1,111.3 |
|
|
$ |
1,050.7 |
|
|
$ |
63.4 |
|
|
$ |
60.6 |
|
2020年与2019年
截至2009年12月30日的财政年度, 2020年8月31日与截至的财政年度相比2019年8月31日.增加主要由于(i)与COVID—19爆发有关的成本3310万美元,包括全球员工的个人防护设备,(ii)薪金及薪金相关开支及其他成本增加4,160万美元,主要由于我们与一家医疗保健公司的战略合作;及(iii)股票增加2,170万美元—由于2020财政年度授予的奖励股票价格上涨,该增加部分被(i)与一家医疗保健公司的战略合作有关的收购及整合费用减少20,500,000美元及(ii)由于本公司整体薪金及薪金相关开支减少以及疫情相关差旅开支减少而减少12,500,000美元而抵销。
研究与开发
|
|
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截至8月31日的财年, |
(百万美元) |
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
研发 |
$ |
44.1 |
|
|
$ |
42.9 |
|
|
$ |
38.5 |
|
占净收入的百分比 |
0.2 |
% |
|
0.2 |
% |
|
0.2 |
% |
2020年与2019年
在截至2009年的财政年度, 2020年8月31日与截至的财政年度相比2019年8月31日.
无形资产摊销
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截至8月31日的财年, |
|
变化 |
(百万美元) |
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
|
2020年与2019年 |
|
2019 VS 2018 |
无形资产摊销 |
$ |
55.5 |
|
|
$ |
31.9 |
|
|
$ |
38.5 |
|
|
$ |
23.6 |
|
|
$ |
(6.6 |
) |
2020年与2019年
无形资产摊销在终了的财政年度增加 2020年8月31日与截至的财政年度相比2019年8月31日主要由与Nypro商号有关的摊销推动,该商号于2019财年被重新分类为有限期无形资产,原因是我们决定收购Nypro期间收购的7250万美元无限期商号将于2023年逐步淘汰。因此,该商品名被指定为四年的估计使用寿命,并正在加速摊销。
重组、分期付款及相关费用
以下为我们的重组、遣散费及相关费用概要:
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截至8月31日的财年, |
美元(百万美元) |
|
2020(2) |
|
2019(3) |
|
2018(3) |
员工遣散费和福利成本 |
|
$ |
94.0 |
|
|
$ |
16.0 |
|
|
$ |
16.3 |
|
租赁费 |
|
7.7 |
|
|
— |
|
|
1.6 |
|
资产核销成本 |
|
32.9 |
|
|
(3.6 |
) |
|
16.2 |
|
其他成本 |
|
22.0 |
|
|
13.5 |
|
|
2.8 |
|
总重组、遣散费和相关费用(1) |
|
$ |
156.6 |
|
|
$ |
25.9 |
|
|
$ |
36.9 |
|
|
|
(1) |
包括6190万美元, 2,150万美元和1 630万美元记录在EMS部分, 7560万美元, 260万美元和1,660万美元记录在DMS部分, 1910万美元, 180万美元和400万美元截至2005年12月25日财政年度未分配费用的百分比 2020年8月31日, 2019和2018,分别。除资产撇销成本外,所有重组、遣散费及相关费用均以现金结算。 |
|
|
(2) |
随着公司不断优化其成本结构和提高运营效率, 5660万美元雇员遣散费和福利费用的增加是由于在截至本财政年度的财政年度内全球员工人数减少而产生的2020年8月31日。剩余金额主要与2020年重组计划有关。 |
|
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(3) |
主要涉及截至2019年8月31日完成的2017年重组计划。 |
2020年重组计划
2019年9月20日,我们的董事会正式批准了一项重组计划,重新调整我们的全球产能支持基础设施,特别是我们在中国的移动足迹,以优化组织效率。这一行动包括裁员和产能调整(《2020年重组计划》)。2020年重组计划仅反映我们的意图和重组决定,以及在某些地点做出此类决定的时间仍需与我们的员工及其代表进行磋商。
在2020年重组计划完成后,公司预计将确认约8,500万美元的重组及其他相关成本。该公司在2020财年产生了7690万美元的成本,并预计在2021财年发生员工遣散费和福利成本、资产注销成本和其他相关成本的剩余成本。
2020年重组计划一旦完成,预计将从2021财年开始每年节省约4000万美元的成本。在2020财年,我们实现了大约2500万美元的成本节约。
请参阅备注14--将“重组、遣散费及相关费用”列入综合财务报表,以进一步讨论2020年重组计划的重组、遣散费及相关费用。证券损失
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截至8月31日的财年, |
|
变化 |
(百万美元) |
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
|
2020年与2019年 |
|
2019 VS 2018 |
证券损失 |
$ |
48.6 |
|
|
$ |
29.6 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
19.0 |
|
|
$ |
29.6 |
|
2020年与2019年
截至本财政年度止的证券亏损增加2020年8月31日与截至的财政年度相比2019年8月31日,应计入:(I)在截至2020年8月31日的财政年度内,与我们因iQor申请破产而投资于iQor Holdings,Inc.(以下简称iQor)的高级不可转换优先股相关的减值费用3,640万美元;(Ii)在截至2020年8月31日的财政年度内,与出售光纤网络部门的投资相关的减值费用1,220万美元;(Iii)因在截至2019年8月31日的财政年度内交换iQor优先股及iQor先前宣布出售其国际物流及产品服务资产而进行的证券重组,部分抵销(Iii)2,960万澳元。
其他费用
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截至8月31日的财年, |
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变化 |
(百万美元) |
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
|
2020年与2019年 |
|
2019 VS 2018 |
其他费用 |
$ |
31.2 |
|
|
$ |
53.8 |
|
|
$ |
37.6 |
|
|
$ |
(22.6 |
) |
|
$ |
16.2 |
|
2020年与2019年
在截至本财政年度结束的财政年度内其他开支减少2020年8月31日与截至的财政年度相比2019年8月31日这主要是由于:(I)2020财年与贸易应收账款销售计划的使用相关的费用减少了1820万美元,以及2019财年修订和新的资产担保证券化计划产生的费用减少了1820万美元,(Ii)减少了1460万美元,主要是由于计划资产的预期回报和与公司养老金计划相关的精算收益。这一减幅被截至2020年8月31日的财政年度内因提前赎回2020年到期的5.250%优先债券而产生的730万美元成本部分抵消。
利息收入
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截至8月31日的财年, |
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变化 |
(百万美元) |
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
|
2020年与2019年 |
|
2019 VS 2018 |
利息收入 |
$ |
14.6 |
|
|
$ |
21.5 |
|
|
$ |
17.8 |
|
|
$ |
(6.9 |
) |
|
$ |
3.7 |
|
2020年与2019年
在终了财政年度,利息收入减少 2020年8月31日与截至的财政年度相比2019年8月31日由于利率下降,部分被现金等价物(到期日为90天或以下的可随时转换为现金的投资)利息收入增加所抵销。
利息支出
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|
|
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|
|
|
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|
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截至8月31日的财年, |
|
变化 |
(百万美元) |
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
|
2020年与2019年 |
|
2019 VS 2018 |
利息支出 |
$ |
173.9 |
|
|
$ |
188.7 |
|
|
$ |
149.0 |
|
|
$ |
(14.8 |
) |
|
$ |
39.7 |
|
2020年与2019年
截至2009年12月30日财政年度,利息支出减少, 2020年8月31日与截至2011年的财政年度相比, 2019年8月31日,由于利率下降,部分被我们的信贷融资、商业票据计划和优先债务发行的额外借贷所抵销。
所得税费用
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至8月31日的财年, |
|
变化 |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
|
2020年与2019年 |
|
2019 VS 2018 |
有效所得税率 |
78.2 |
% |
|
35.8 |
% |
|
76.6 |
% |
|
42.4 |
% |
|
(40.8 |
)% |
2020年与2019年
截至2009年12月20日止财政年度的实际所得税率有所上升。 2020年8月31日与截至2011年的财政年度相比, 2019年8月31日主要由于:(i)截至2009年12月30日止财政年度的除所得税前收入减少, 2020年8月31日部分原因是重组费用增加,相关税务利益极低;(ii)于截至2006年12月30日止财政年度录得的与延长非美国税务优惠有关的递延税项资产重新计量有关的所得税开支2,120万美元 2020年8月31日;及(iii)截至2017年《减税和就业法案》(“税法”)调整相关的1910万美元所得税优惠 2019年8月31日.
非GAAP(核心)财务指标
以下对我们的财务状况和业务结果的讨论和分析包括下文对账中确定的某些非公认会计准则财务措施。本文中披露的非GAAP财务计量没有标准含义,可能与其他公司使用的非GAAP财务计量不同,也可能与我们不时在其他情况下计算这些计量的方式不同。非GAAP财务指标不应被视为替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务业绩指标。此外,我们的“核心”财务措施不应被解释为我们推断我们未来的业绩不会受到排除在我们的“核心”财务措施之外的项目的影响。
管理层认为,下列非公认会计准则“核心”财务指标有助于在可比的基础上评估我们多个时期内持续制造业务的过去和未来表现。
撇除无形资产摊销、股票补偿开支及相关费用、重组、遣散费及相关费用、不良客户费用、收购及整合费用、出售附属公司亏损、应收账款及相关费用结算、应收票据减值及相关费用、商誉减值费用、业务中断及减值费用、净额、证券亏损、非持续经营收益(亏损)、出售非持续业务损益(亏损)及若干其他开支、税项净额及若干递延税项估值准备费用后的净额。在其他用途中,管理层使用非公认会计准则“核心”财务措施来作出经营决策,评估业务业绩,并在评估激励性薪酬时作为确定某些员工业绩的一个因素。
吾等根据对税前项目所在司法管辖区的法定税务处理及适用税率的评估,厘定不包括在“核心”收益及“核心”摊薄每股收益内的项目的税务影响,以及预期可为其实现所产生的税项优惠(如有)。在某些司法管辖区,如我们预期不会实现税务优惠(由于现有税务优惠或经营亏损历史或其他因素导致与递延税项资产相关的估值拨备),则适用降低或0%的税率。
我们报告“核心”营业收入、“核心”收益和现金流,通过展示我们认为是“核心”的制造业务,为投资者提供另一种评估营业收入和收益的方法。在计算“核心”营业收入和“核心”收益时未计入的项目中,有很大一部分(基于各自的价值)也影响了某些资产负债表资产,导致一项资产的一部分被注销,而我们之前可能花费在该资产上的现金却没有相应的收回。在重组、遣散费和相关费用的情况下,我们可能会在未来进行相关的现金支付。此外,尽管为了计算“核心”营业收入和“核心”收益,我们不计入基于股票的薪酬支出(我们预计未来将继续产生),因为它是一项非现金支出,但发行的相关股票可能会导致我们的流通股增加,这可能会导致我们股东的所有权权益被稀释。我们鼓励您在评估这些非公认会计准则财务指标的效用时考虑这些问题。
经调整的自由现金流量定义为经营活动提供(用于)的现金净额加上已售出应收账款的现金收入减去资本支出净额(购置物业、厂房和设备减去出售物业、厂房和设备的收益和垫款)。我们报告调整后的自由现金流是因为我们相信这一非GAAP财务指标对于投资者衡量我们在内部产生现金和为未来增长提供资金的能力以及为股东提供回报的能力是有用的。
下表包括我们的合并财务报表中提供的非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP财务指标的对账:
美国GAAP财务结果与非GAAP指标的对账
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截至8月31日的财年, |
(单位为千,每股数据除外) |
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
营业收入(美国公认会计准则) |
$ |
499,846 |
|
|
$ |
701,356 |
|
|
$ |
542,153 |
|
无形资产摊销 |
55,544 |
|
|
31,923 |
|
|
38,490 |
|
基于股票的薪酬费用和相关费用 |
83,084 |
|
|
61,346 |
|
|
98,511 |
|
重组、遣散费及相关费用(1) |
156,586 |
|
|
25,914 |
|
|
36,902 |
|
困境客户收费(2) |
14,963 |
|
|
6,235 |
|
|
32,710 |
|
定期净收益成本(3) |
16,078 |
|
|
— |
|
|
— |
|
业务中断和减值费用,净额(4) |
5,785 |
|
|
(2,860 |
) |
|
11,299 |
|
收购和整合费用(5) |
32,167 |
|
|
52,697 |
|
|
8,082 |
|
对营业收入的调整 |
364,207 |
|
|
175,255 |
|
|
225,994 |
|
核心营业收入(非公认会计准则) |
$ |
864,053 |
|
|
$ |
876,611 |
|
|
$ |
768,147 |
|
捷普公司的净收入(美国公认会计准则) |
$ |
53,912 |
|
|
$ |
287,111 |
|
|
$ |
86,330 |
|
对营业收入的调整 |
364,207 |
|
|
175,255 |
|
|
225,994 |
|
证券损失(6) |
48,625 |
|
|
29,632 |
|
|
— |
|
定期净收益成本(3) |
(16,078 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
按税项调整(7) |
(1,093 |
) |
|
(18,633 |
) |
|
146,206 |
|
核心收益(非公认会计准则) |
$ |
449,573 |
|
|
$ |
473,365 |
|
|
$ |
458,530 |
|
稀释后每股收益(美国公认会计准则) |
$ |
0.35 |
|
|
$ |
1.81 |
|
|
$ |
0.49 |
|
稀释后每股核心收益(非公认会计准则) |
$ |
2.90 |
|
|
$ |
2.98 |
|
|
$ |
2.62 |
|
稀释加权平均流通股(美国公认会计准则和非公认会计准则) |
155,274 |
|
|
158,647 |
|
|
175,044 |
|
|
|
(1) |
随着公司不断优化其成本结构和提高运营效率, 5660万美元雇员遣散费和福利费用的增加是由于2020财政年度全球工作人员减少而产生的。剩余金额主要与2020年重组计划有关。 |
|
|
(2) |
涉及以下几个陷入困境的客户的应收账款和库存费用:(I)2020财年的可再生能源部门和(Ii)2019和2018财年的网络和消费者可穿戴设备部门。 |
|
|
(3) |
随着《会计准则更新2017-07》的通过,薪酬-退休福利(专题715)(“ASU 2017-07”)、养恤金服务费用在收入成本中确认,定期福利净成本的所有其他组成部分,包括计划资产的回报,在其他费用中列报。我们在评估经营业绩时,将其他费用中的养老金部分重新归类为核心运营收入,包括净定期福利成本的所有组成部分,以及相关收入。这次调整对核心收益或稀释后的每股核心收益没有影响。 |
|
|
(4) |
截至2020年8月31日的财政年度的费用,与影响我们在黄埔的设施的洪水有关,中国。截至2019年8月31日和2018年8月31日的财年,扣除保险收入后的费用净额分别为290万美元和2490万美元,涉及影响我们在波多黎各凯伊的业务的飓风玛丽亚造成的损失。 |
|
|
(5) |
费用与我们与强生医疗器械公司(“JJMD”)的战略合作有关。 |
|
|
(6) |
涉及:(I)2020财年与iQor的投资减值及出售光纤网络部门的投资,以及(Ii)于2019财年与iQor交换投资时的证券亏损重组。 |
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|
(7) |
截至2019年8月31日的财年包括1,330万美元的所得税优惠,用于在截至2018年11月30日的三个月内记录的税法影响。截至2018年8月31日的财年包括1.423亿美元的临时估计数,以说明税法的影响。 |
调整后自由现金流
|
|
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截至8月31日的财年, |
*(单位:千) |
2020 |
|
2019 (1) |
|
2018 |
经营活动提供(用于)的现金净额(美国公认会计准则) |
$ |
1,257,275 |
|
|
$ |
1,193,066 |
|
|
$ |
(1,105,448 |
) |
已售出应收款的现金收据 |
— |
|
|
96,846 |
|
|
2,039,298 |
|
购置财产、厂房和设备 |
(983,035 |
) |
|
(1,005,480 |
) |
|
(1,036,651 |
) |
出售财产、厂房和设备所得收益和垫款 |
186,655 |
|
|
218,708 |
|
|
350,291 |
|
调整后自由现金流(非公认会计准则) |
$ |
460,895 |
|
|
$ |
503,140 |
|
|
$ |
247,490 |
|
|
|
(1) |
在2019年财政年度,采用会计准则更新(“ASU”)2016-15年度“某些现金收入和现金支付的分类”,导致从经营活动到投资活动的现金流量重新分类,用于资产支持证券化交易的递延购买价格应收现金。采用本标准并不反映基础业务或活动的变化。这一变化的影响追溯适用于以前的所有期间。 |
季度业绩(未经审计)
下表载列若干未经审计的季度财务资料2020和2019财政年度。管理层认为,该等资料的呈列基准与其他地方的经审核综合财务报表相同,所有必要的调整(主要包括正常经常性应计项目)已计入下文所述金额,以便在与经审核综合财务报表及其相关附注一并阅读时,公平地呈列未经审核的季度业绩。任何季度的经营业绩不一定代表未来任何时期的业绩。
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2020财年 |
截至三个月 |
(单位为千,每股数据除外) |
2020年8月31日 |
|
2020年5月31日 |
|
2020年2月29 |
|
2019年11月30日 |
净收入 |
$ |
7,300,015 |
|
|
$ |
6,335,642 |
|
|
$ |
6,125,083 |
|
|
$ |
7,505,698 |
|
毛利(1) |
490,701 |
|
|
456,148 |
|
|
430,125 |
|
|
553,839 |
|
营业收入(1)(2)(3)(4) |
197,053 |
|
|
59,384 |
|
|
90,630 |
|
|
152,779 |
|
净收益(亏损)(1)(2)(3)(4)(5) |
68,909 |
|
|
(50,263 |
) |
|
(2,581 |
) |
|
40,714 |
|
Jabil Inc.应占净收入(亏损)(1)(2)(3)(4)(5) |
$ |
67,731 |
|
|
$ |
(50,958 |
) |
|
$ |
(3,283 |
) |
|
$ |
40,422 |
|
Jabil Inc.股东应占每股盈利(亏损)。 |
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
$ |
0.45 |
|
|
$ |
(0.34 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
0.26 |
|
稀释 |
$ |
0.44 |
|
|
$ |
(0.34 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
0.26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019财年 |
截至三个月 |
(单位为千,每股数据除外) |
2019年8月31日 |
|
2019年5月31日 |
|
2019年2月28日 |
|
2018年11月30日 |
净收入 |
$ |
6,573,453 |
|
|
$ |
6,135,602 |
|
|
$ |
6,066,990 |
|
|
$ |
6,506,275 |
|
毛利(1) |
495,078 |
|
|
443,799 |
|
|
454,874 |
|
|
519,650 |
|
营业收入(1)(4) |
189,745 |
|
|
140,918 |
|
|
153,983 |
|
|
216,710 |
|
净收入(1)(4)(5)(6) |
53,761 |
|
|
44,032 |
|
|
67,607 |
|
|
124,074 |
|
捷普公司的净收入。(1)(4)(5)(6) |
$ |
52,675 |
|
|
$ |
43,482 |
|
|
$ |
67,354 |
|
|
$ |
123,600 |
|
Jabil Inc.股东应占每股盈利。 |
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
$ |
0.34 |
|
|
$ |
0.28 |
|
|
$ |
0.44 |
|
|
$ |
0.77 |
|
稀释 |
$ |
0.34 |
|
|
$ |
0.28 |
|
|
$ |
0.43 |
|
|
$ |
0.76 |
|
|
|
(1) |
包括截至2019年11月30日及2019年8月31日止三个月内分别有1500万美元及620万美元的不良客户费用。 |
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|
(2) |
包括截至二零二零年八月三十一日、二零二零年五月三十一日及二零二零年二月二十九日止三个月与COVID—19疫情有关的直接成本分别为21,500,000元、67,400,000元及53,000元。 |
|
|
(3) |
包括截至2020年8月31日及2020年5月31日止三个月全球员工人数分别减少430万美元及5230万美元而产生的员工遣散费及福利成本。 |
(4)包括与我们与JJMD的战略合作相关的收购和整合费用,具体如下(百万美元):
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截至三个月 |
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2020年8月31日 |
|
2020年5月31日 |
|
2020年2月29 |
|
2019年11月30日 |
收购和整合费用 |
$ |
2.2 |
|
|
$ |
6.1 |
|
|
$ |
7.8 |
|
|
$ |
16.1 |
|
|
截至三个月 |
|
2019年8月31日 |
|
2019年5月31日 |
|
2019年2月28日 |
|
2018年11月30日 |
收购和整合费用 |
$ |
17.6 |
|
|
$ |
13.4 |
|
|
$ |
12.8 |
|
|
$ |
8.9 |
|
|
|
(5) |
涉及:(I)于截至二零二零年八月三十一日止三个月与iQor的投资减值及于截至二零二零年二月二十九日止三个月出售于光纤网络业务的投资,及(Ii)于截至二零一九年八月三十一日止三个月与iQor交换投资的证券亏损重组。 |
|
|
(6) |
包括截至2018年11月30日的三个月与税法相关的1330万美元所得税优惠。 |
收购和扩张
在2018财年,本公司与JJMD签订了一项框架协议,以形成战略合作并扩大我们现有的关系。这一战略合作扩大了我们的医疗器械制造产品组合、多样化和能力。
根据框架协议的条款,我们分别于2019年2月25日和2019年4月29日完成了对JJMD某些资产的收购的初步和第二次完成。第一次和第二次成交支付的总购买价格约为1.674亿美元用现金支付。对于第一次和第二次成交,收购的总资产为1.735亿美元和承担的总负债610万美元均按收购日期的估计公允价值入账。
2019年9月30日,根据框架协议条款,本公司完成了对JJMD若干资产的收购的第三次完成。为第三个成交支付的总购买价格约为1.131亿美元用现金支付。对于第三次成交,收购的总资产为1.962亿美元,包括8070万美元在合同资产中,3,400万美元在库存和5600万美元商誉和承担的总负债8310万美元,包括7,350万美元按其于收购日期的估计公允价值计入养恤金债务的部分。本次收购没有确认任何无形资产,商誉主要归因于集合的劳动力。目前预计大部分商誉不能从所得税中扣除。
对JJMD资产的收购已按购置式会计方法在每次结账时作为单独的业务组合入账。经营结果计入本公司自2019年2月25日开始初步结算、2019年4月29日第二次结算及2019年9月30日第三次结算开始的综合财务业绩。本公司认为,就收购JJMD资产提供形式上的资料并不可行。
请参阅备注16-合并财务报表中的“业务收购”以供进一步讨论。
流动性与资本资源
我们相信,我们的流动性来源水平,包括我们的循环信贷安排和商业票据计划下的可用借款、我们的资产担保证券化计划和我们的未承诺贸易应收账款出售计划下的额外收益、手头现金、运营部门提供的资金和进入资本市场的机会,将足以为我们的资本支出、支付任何已宣布的季度股息、根据批准的计划进行的任何股票回购、任何潜在的收购和我们未来12个月的营运资金需求提供资金。我们继续评估我们的资本结构,并评估重新部署可用现金的好处。
我们的某些贸易应收账款销售计划在2020日历年内到期或受终止条款的约束。虽然我们预计将续订此类贸易应收账款销售计划,但在我们当前计划到期时,市场状况,包括新冠肺炎疫情的影响,可能会给我们带来挑战,例如导致更高的资金成本。
现金和现金等价物
自.起2020年8月31日,我们有大约14亿美元现金和现金等价物。由于我们的增长主要集中在美国以外,很大一部分现金和现金等价物由我们的海外子公司持有。我们的大部分现金和现金等价物2020年8月31日可以遣返美国,而不需要潜在的税收支出。
应付票据和信贷安排
以下是我们应付票据和信贷安排的本金债务偿付和债务发行摘要:
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(单位:千) |
5.625% 高年级 备注 |
|
4.700% 高年级 备注 |
|
4.900% 高年级 备注 |
|
3.950% 高年级 备注 |
|
3.600% 高年级 备注(1) |
|
3.000% 高年级 备注(2) |
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借款 在……下面 旋转 学分 设施(3)(4)(5) |
|
借款 在……下面 商业票据计划(5) |
|
借款 在……下面 贷款(3) |
|
合计音符 应付 和 学分 设施 |
截至2018年8月31日余额 |
$ |
397,995 |
|
|
$ |
497,350 |
|
|
$ |
298,814 |
|
|
$ |
494,208 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
830,332 |
|
|
$ |
2,518,699 |
|
借款 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
11,985,978 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
11,985,978 |
|
付款 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(11,985,259 |
) |
|
— |
|
|
(25,134 |
) |
|
(12,010,393 |
) |
其他 |
891 |
|
|
654 |
|
|
243 |
|
|
617 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(719 |
) |
|
— |
|
|
495 |
|
|
2,181 |
|
截至2019年8月31日余额 |
398,886 |
|
|
498,004 |
|
|
299,057 |
|
|
494,825 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
805,693 |
|
|
2,496,465 |
|
借款 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
499,165 |
|
|
595,668 |
|
|
11,094,561 |
|
|
237,661 |
|
|
350,000 |
|
|
12,777,055 |
|
付款 |
(399,555 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(11,094,561 |
) |
|
(237,661 |
) |
|
(806,437 |
) |
|
(12,538,214 |
) |
其他 |
669 |
|
|
655 |
|
|
243 |
|
|
615 |
|
|
(4,409 |
) |
|
(5,506 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
909 |
|
|
(6,824 |
) |
截至2020年8月31日余额 |
$ |
— |
|
|
$ |
498,659 |
|
|
$ |
299,300 |
|
|
$ |
495,440 |
|
|
$ |
494,756 |
|
|
$ |
590,162 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
350,165 |
|
|
$ |
2,728,482 |
|
到期日 |
2020年12月15日 |
|
2022年9月15日 |
|
2023年7月14日 |
|
2028年1月12日 |
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2030年1月15日 |
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2031年1月15日 |
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2021年4月23日、2023年1月22日和2025年1月22日(3)(4)(5) |
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(5) |
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2025年1月22日(3) |
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原始设施/最大容量 |
4.0亿美元 |
|
5.0亿美元 |
|
3.0亿美元 |
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5.0亿美元 |
|
5.0亿美元 |
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6.0亿美元 |
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$3.7 十亿(3)(4)(5) |
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(5) |
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$351.9 百万(3) |
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(1) |
2020年1月15日,我们发行了价值5.0亿美元的2030年到期的公开登记3.600厘优先债券(“3.600厘优先债券”)。是次发行所得款项净额用于偿还定期贷款债务。 |
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(2) |
本公司于2020年7月13日发行6,000万元于2031年到期的公开登记3.000厘优先债券(“3.000厘优先债券”)。是次发售所得款项净额用于一般企业用途,包括赎回2020年到期的本金总额为5.625%的优先债券,并支付适用的“整体”溢价。 |
|
|
(3) |
于2020年1月22日,吾等订立一项优先无担保信贷协议,该协议规定:(I)一项初始金额为27亿美元的循环信贷安排,其中7.00亿美元于2023年1月22日到期,20亿美元于2025年1月22日到期;及(Ii)一项3.00亿美元定期贷款安排,于2025年1月22日到期(统称“信贷安排”)。信贷安排垫款的利息和费用是基于我们的非信贷和增强的长期优先无担保债务评级,由标准普尔评级服务、穆迪投资者服务和惠誉评级确定。在订立信贷安排时,吾等终止了于2017年11月8日经修订及重述的五年期信贷协议及于2018年8月24日订立的信贷协议。 |
在截至的财政年度内2020年8月31日,循环信贷安排的利率由1.2%至4.3%定期贷款安排的范围从1.6%至2.9%。循环信贷安排的利率为:(A)循环信贷安排的利率为基础利率上浮0.000%至0.450%,或欧洲货币利率上浮0.975%至1.450%;(B)定期贷款安排的利率为基础利率上浮0.125%至0.750%,或欧洲货币利率上浮1.125%至1.750%。基本利率代表最大的:(I)花旗银行,N.A.S最优惠利率,(Ii)比联邦基金利率高0.50%,(Iii)比一个月LIBOR高1.0%,但不低于零。欧洲货币利率代表适用利息期间的经调整LIBOR或经调整CDOR(视情况而定),但不得低于零。费用包括根据贷款人的循环信贷承诺收取的融资费和根据未偿信用证金额收取的信用证费用。
此外,我们的海外子公司拥有各种额外的信贷安排,为其未来的增长和任何相应的营运资金需求提供资金。
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(4) |
于2020年4月24日,吾等签订了一项为期364天的无抵押循环信贷协议,初始总额为3.75亿美元,并于2020年5月29日增至4.25亿美元(“364天循环信贷协议”)。这项为期364天的循环信贷协议将于2021年4月23日到期。364天的利息和费用 |
循环信贷协议垫款是基于我们由标准普尔评级服务、穆迪投资者服务和惠誉评级确定的非信贷和增强的长期优先无担保债务评级。
自.起2020年8月31日,364天循环信贷协议没有任何提款。利率等于(I)基本利率上浮0.450%、0.525%或0.800%或(Ii)欧洲美元利率上浮1.450%、1.525%或1.800%。基本利率代表最大的:(I)瑞穗基本利率,(Ii)比联邦基金利率高0.50%,(Iii)比一个月期LIBOR高1.0%,下限为0.75%。欧洲美元利率代表适用利率期间的调整后LIBOR,下限为0.75%。费用包括基于贷款人的循环信贷承诺的融资费。
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(5) |
自.起2020年8月31日,我们有过37亿美元在我们的循环信贷安排下的可用的未使用的借款能力。信贷安排下的循环信贷安排作为未偿还商业票据(如有)的后备安排。根据我们的商业票据计划,我们的借款能力高达18亿美元。 |
在正常业务过程中,我们与银行和保险公司之间有未偿还的信用证和担保债券。1.203亿美元截至2020年8月31日。未使用的信用证是9,400万美元截至2020年8月31日。如果我们不履约,信用证和保证金通常可供提取。
我们在美国证券交易委员会有一份搁置登记声明,登记了未来可能出售的不确定数额的债务和股权证券,以增强我们的流动性和资本资源。
我们的高级票据和信贷安排包含各种金融和非金融契约。违反这些公约可能会限制我们根据应付票据和信贷安排借款的能力,从而对我们的流动资金产生负面影响,并可能导致这些应付票据和信贷安排下到期金额的加速。自.起2020年8月31日和2019,我们遵守了我们的债务契约。请参阅备注7-综合财务报表中的“应付票据和长期债务”,以了解进一步的详情。
资产证券化计划
根据我们的境外资产担保证券化计划和我们的北美资产担保证券化计划,我们不断以折扣价将指定的贸易应收账款池出售给特殊目的实体,而特殊目的实体又将外国计划下的某些应收账款出售给非关联金融机构和由非关联金融机构管理的管道,并将北美计划下的某些应收账款每月出售给由非关联金融机构管理的管道。
外国资产支持证券化计划包含由特殊目的实体支付的担保,金额约等于该计划下的净现金收益。截至2009年12月12日, 2020年8月31日.
截至2009年,涵盖北美资产支持证券化计划下可获得现金净收益的最大金额的若干未出售应收款已抵押给该非附属金融机构作为抵押品, 2020年8月31日.
以下是我们的资产支持证券化计划和关键术语的摘要:
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|
最大量的 现金收入净额(百万美元)(1) |
期满 日期 |
北美 |
$ |
390.0 |
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2021年11月22日 |
外国 |
$ |
400.0 |
|
2021年9月30日 |
关于我们的资产支持证券化计划,在截至2009年的财政年度, 2020年8月31日我们卖了 43亿美元应收贸易账款,我们收到现金收益, 43亿美元。自.起2020年8月31日,我们有多达, 4900万美元我们的资产支持证券化计划下的可用流动性。
我们的资产支持证券化计划包含各种金融和非金融契约。截至 2020年8月31日和2019我们遵守了资产支持证券化计划下的所有契约。参阅附注 8—综合财务报表中的“资产支持证券化计划”,以了解有关计划的进一步详情。
贸易应收账款销售计划
以下是与非附属金融机构的应收贸易账款销售计划的摘要。根据该计划,我们可能会选择出售应收账款,而非附属金融机构可能会选择以折扣价持续购买:
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计划 |
极大值 金额 (单位:百万)(1) |
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类型: 设施 |
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期满 日期 |
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A |
$ |
600.0 |
|
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未提交 |
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2020年12月5日 |
(2) |
B |
$ |
150.0 |
|
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|
未提交 |
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2020年11月30日 |
(3) |
C |
400.0 |
|
元人民币 |
|
未提交 |
|
2023年8月31日 |
|
D |
$ |
150.0 |
|
|
|
未提交 |
|
2023年5月4日 |
(4) |
E |
$ |
150.0 |
|
|
|
未提交 |
|
2021年1月25日 |
(5) |
F |
$ |
50.0 |
|
|
|
未提交 |
|
2023年2月23日 |
(6) |
G |
$ |
100.0 |
|
|
|
未提交 |
|
2021年8月10日 |
(7) |
H |
$ |
100.0 |
|
|
|
未提交 |
|
2021年7月21日 |
(8) |
I |
$ |
650.0 |
|
|
|
未提交 |
|
2020年12月4日 |
(9) |
J |
$ |
135.0 |
|
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|
未提交 |
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2021年4月11日 |
(10) |
K |
100.0 |
|
CHF |
|
未提交 |
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2020年12月5日 |
(2) |
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(1) |
在任何一次融资下可以出售的应收贸易账款的最高金额。 |
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(2) |
该计划将自动延长至2025年12月5日,除非任何一方提供 30三天的终止通知。 |
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(3) |
除非任何一方提供,否则该计划将在每个到期日自动延长一年。 10三天的终止通知。 |
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(4) |
任何一方均可选择在下列情况下终止本协议30提前几天通知 |
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(5) |
该计划将自动延长至2023年1月25日,除非任何一方提供 30三天的终止通知。 |
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|
(6) |
任何一方均可选择在下列情况下终止本协议15提前几天通知 |
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(7) |
该计划将自动延长至2023年8月10日,除非任何一方提供 30三天的终止通知。 |
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(8) |
该计划将自动延长至2023年8月21日,除非任何一方提供 30三天的终止通知。 |
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(9) |
该计划将自动延长至2024年12月5日,除非任何一方提供 30三天的终止通知。 |
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(10) |
该计划将每年自动延长至2025年4月11日,除非任何一方提供 30三天的终止通知。 |
在截至的财政年度内2020年8月31日我们卖了 85亿美元根据这些计划,我们收到了现金收益, 84亿美元。自.起2020年8月31日,我们有多达, 14亿美元在我们的应收贸易账款销售计划下可用流动性。
资本支出
财年 2021,我们预计我们的净资本支出将约为8亿美元。总的来说,我们的资本支出支持DMS和EMS部门的持续维护,以及对能力和目标终端市场的投资。实际资本支出的数额可能受一般经济、金融、竞争、立法和监管因素等因素影响。
现金流
下表载列选定综合现金流量资料(千):
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截至8月31日的财年, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
经营活动提供(用于)的现金净额 |
$ |
1,257,275 |
|
|
$ |
1,193,066 |
|
|
$ |
(1,105,448 |
) |
投资活动提供的现金净额(用于) |
(921,113 |
) |
|
(872,454 |
) |
|
1,240,914 |
|
用于融资活动的现金净额 |
(65,123 |
) |
|
(415,772 |
) |
|
(47,044 |
) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
(40,825 |
) |
|
554 |
|
|
(20,392 |
) |
现金及现金等价物净增(减) |
$ |
230,214 |
|
|
$ |
(94,606 |
) |
|
$ |
68,030 |
|
经营活动
经营活动在终了财政年度内提供的现金净额2020年8月31日 主要原因是应付账款、应计费用和其他负债增加,但增加的预付费用和其他流动资产、应收账款、合同资产和库存部分抵消。应付账款、应计费用和其他负债增加的主要原因是采购和现金支付的时机以及收购JJMD的第三笔交易完成。预付费用和其他流动资产增加的主要原因是增值税应收账款和远期合同资产增加。应收账款的增加主要是由于销售额的增加和催收的时机。合同资产的增加主要是由于第三次完成对JJMD的收购,以及随着时间的推移客户收入确认的时机。库存增加主要是为了支持2021财年第一季度的预期销售水平。
投资活动
在终了财政年度内用于投资活动的现金净额2020年8月31日 主要包括:(I)主要用于支持DMS和EMS部门的持续业务的资本支出;(Ii)与第三次完成对JJMD某些资产的收购相关的收购资产的支出;以及(Iii)JJMD某些资产第一次和第二次关闭的购买价调整,但被(Iv)出售物业、厂房和设备的收益和垫款部分抵消。
融资活动
在终了财政年度内用于筹资活动的现金净额2020年8月31日 主要由于(I)支付债务协议、(Ii)回购我们的普通股、(Iii)支付股息及(Iv)与归属限制性股票有关的库存股最低扣缴税款。用于融资活动的现金净额被以下两项部分抵消:(1)债务协议下的借款和(2)根据雇员购股计划行使股票期权和发行普通股的净收益。
股息和股份回购
以下为下列财政年度之股息及股份购回概要(千):
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已支付股息(1) |
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股票回购(2) |
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总计 |
2016财年 |
$ |
62,436 |
|
|
$ |
148,185 |
|
|
$ |
210,621 |
|
2017财年 |
$ |
59,959 |
|
|
$ |
306,397 |
|
|
$ |
366,356 |
|
2018财年 |
$ |
57,833 |
|
|
$ |
450,000 |
|
|
$ |
507,833 |
|
2019财年 |
$ |
52,004 |
|
|
$ |
350,000 |
|
|
$ |
402,004 |
|
2020财年 |
$ |
50,462 |
|
|
$ |
213,925 |
|
|
$ |
264,387 |
|
总计 |
$ |
282,694 |
|
|
$ |
1,468,507 |
|
|
$ |
1,751,201 |
|
|
|
(1) |
宣布的股息和支付的股息之间的差异是由于在奖励授予时支付的未归属限制性股票单位的股息等价物。 |
我们目前预计将继续宣派及支付与过往宣派金额相若的定期季度股息。然而,宣派及派付未来股息属酌情决定,并须由董事会于每季度审阅财务表现及全球经济状况后作出决定。
于二零一九年九月,董事会授权购回最多 6.0亿美元作为两年期资本分配框架(“2020年股份回购计划”)的一部分。截至 2020年8月31日, 600万股票已被回购, 2.139亿美元和3.861亿美元 根据2020年股票回购计划,
合同义务
我们的合同义务 2020年8月31日摘要如下。诚如下文所披露,虽然我们就物业、厂房及设备承担若干不可撤销采购订单责任,但我们一般不会就物料订立不可撤销采购订单,直至我们收到客户的相应采购承诺。不可取消的定购单通常最多不超过几周的正常交货期。超过这一时限的采购订单通常可以取消。
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|
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按期限到期付款(以千为单位) |
|
总计 |
|
低于第一个月 年 |
|
1-3年 |
|
3-5年 |
|
5年后 |
应付票据和长期债务 |
$ |
2,728,482 |
|
|
$ |
50,194 |
|
|
$ |
828,261 |
|
|
$ |
269,667 |
|
|
$ |
1,580,360 |
|
应付票据和长期债务的未来利息(1) |
609,607 |
|
|
98,544 |
|
|
171,639 |
|
|
116,964 |
|
|
222,460 |
|
经营租赁义务(2) |
457,167 |
|
|
121,196 |
|
|
157,095 |
|
|
93,077 |
|
|
85,799 |
|
融资租赁义务(3) |
194,411 |
|
|
12,383 |
|
|
25,227 |
|
|
55,690 |
|
|
101,111 |
|
不可取消的采购订单债务(4) |
529,307 |
|
|
425,335 |
|
|
72,464 |
|
|
31,508 |
|
|
— |
|
养恤金和退休后缴款和付款(5) |
41,112 |
|
|
25,109 |
|
|
2,120 |
|
|
2,988 |
|
|
10,895 |
|
其他(6) |
72,503 |
|
|
33,820 |
|
|
13,600 |
|
|
15,267 |
|
|
9,816 |
|
合同债务总额(7) |
$ |
4,632,589 |
|
|
$ |
766,581 |
|
|
$ |
1,270,406 |
|
|
$ |
585,161 |
|
|
$ |
2,010,441 |
|
|
|
(1) |
包括应付票据的利息和截至的长期债务2020年8月31日。我们的某些应付票据和长期债务按浮动利率支付利息。我们已应用估计利率来确定这些预期未来利息支付的价值。 |
|
|
(2) |
不包括1.378亿美元与已签署但尚未开始的租约有关的付款。此外,某些已签署但尚未开始的租约包含剩余价值担保和购买选择权,不被认为是可能的。 |
|
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(3) |
五年后应支付的金额包括在各自租约结束时需要购买的7510万美元。 |
|
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(4) |
包括自以下日期起签订的采购承诺2020年8月31日根据具有法律效力和约束力的协议,主要用于财产、厂房、设备和软件。 |
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(5) |
包括2021财年公司对有资金支持的养老金计划的估计缴费,以及从2021财年到2030财年无资金支持的养老金和退休后计划的预期福利支付。这些未来的付款不会记入综合资产负债表,但会记作已发生的款项。 |
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(6) |
包括:(1)2,700万美元的资本承诺;(2)与新的人力资源系统有关的1,250万美元债务;(3)因《税法》而产生的与一次性过渡税有关的3,300万美元,该税法将在2026财年前按年分期支付。 |
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(7) |
自.起2020年8月31日,我们有40万美元和1.188亿美元分别记录为不确定的税收状况的流动负债和长期负债。我们不能合理地估计支付的时间,或我们对这些不确定的税收状况的负债将随着时间的推移而增加或减少的金额,因此,这一负债已从上表中排除。 |
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
我们在多个国家开展业务,因此受到外币汇率波动风险的影响。我们订立远期合约,以经济地对冲因应收贸易账款、应付贸易账款、公司间交易及以有关经营实体的功能货币以外的货币计价的固定购买债务所产生的承诺所产生的交易风险。我们没有,也不打算将衍生金融工具用于投机或交易目的。所有衍生工具均按其各自的公允价值计入综合资产负债表。
远期合约(包括被指定和未被指定为会计对冲工具的远期合约)一般在三个月内到期,12个月是截至2020年8月31日。与被指定为会计对冲工具的合同相关的公允价值变动最初作为AOCI的组成部分报告,随后重新分类到我们的综合经营报表中发生基础交易的收入或费用行。公允价值变动与未指定为
会计套期保值工具将反映在我们综合经营报表的收入成本中。远期合约主要以人民币、欧元、马来西亚林吉特、墨西哥比索和瑞士法郎计价。
基于截至以下日期我们的整体汇率敞口2020年8月31日,包括旨在对冲非功能性货币计价货币资产和负债的衍生金融工具,假设外币汇率立即发生10%的变化不会对我们的综合财务报表产生实质性影响。请参阅备注11-综合财务报表中的“衍生金融工具和套期保值活动”以获取更多信息。
利率风险
我们对市场风险的敞口包括利率的变化,这些变化可能会影响综合资产负债表、综合经营表和综合现金流量表。我们面临的利率风险主要来自信贷安排下的浮动利率借款。截至,在浮动利率债务安排项下,有3.495亿美元的未偿还借款2020年8月31日.
我们利用估值模型来估计利率突然变化的影响。主要由于目前的低利率,浮动利率假设变动10.0%的影响不会对我们的综合财务报表产生实质性影响。见《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--流动资金和资本资源》及说明。7--合并财务报表中的“应付票据和长期债务”,以获得有关我们未偿债务的更多信息。
为了管理我们对市场风险的敞口,我们在被认为合适的时候使用衍生品金融工具和混合工具。我们有名义价值为2亿美元的利率互换协议,强制终止日期为2020年8月15日至2022年2月15日(“2020年延长利率互换”)。此外,我们已订立利率掉期合约,以抵销2020年延展利率掉期公平值波动的未来风险。请参阅备注11-综合财务报表中的“衍生金融工具和对冲活动”,以获取有关我们利率互换交易的更多信息。我们没有,也不打算将衍生金融工具用于投机或交易目的。
我们正在关注与伦敦银行间同业拆借利率相关的事态发展;有关更多信息,请参阅“风险因素”。
项目8.财务报表和补充数据
本项目所需的某些资料载于本报告第二部分“季度业绩”标题下的项目7中,并作为参考纳入本项目。本项目所需的所有其他资料载于本报告第四部分项目(15),并以引用方式并入本项目。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
在会计和财务披露方面,我们的会计师没有任何变化或分歧。
项目9A。控制和程序
(A)对披露控制和程序的评价
在我们的首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)的参与下,我们根据交易法下的规则13a-15和15d-15进行了一项要求的评估(“评估”),评估我们的披露控制和程序的有效性,这些控制和程序定义在交易法下的规则13a-15和15d-15中2020年8月31日。基于评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制的设计和运作是有效的,以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息:(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,(Ii)经过积累并与包括首席执行官和首席财务官在内的高级管理层沟通,以便及时做出关于所需披露的决定。
(B)管理层关于财务报告内部控制的报告
我们评估了我们对财务报告的内部控制的有效性2020年8月31日。管理层关于截至的财务报告内部控制的报告2020年8月31日我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所发布了一份关于我们的财务报告内部控制有效性的审计报告,截至2020年8月31日,其被并入本文的第15项。
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不希望我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和运作得有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能因为简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾,都可能规避控制。
任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
尽管在控制的有效性方面存在上述限制,我们还是得出了管理层关于截至2020年8月31日.
美国证券交易委员会的一般指导意见允许,如果除其他情况和因素外,在收购日期和评估日期之间没有足够的时间,则不包括对注册人控制程序和程序的有效性的评估,因为这些控制程序与被收购企业在被收购后第一年的财务报告内部控制有关。2019年9月30日,我们完成了对强生医疗器械公司(JJMD)某些资产的收购的第三次完成。根据美国证券交易委员会指导意见,截至9月1日,我们对财务报告内部控制的评价范围2020年8月31日不包括对这些收购业务的财务报告的内部控制。在第三次交易期间从JJMD收购的资产占我们合并资产总额的2.1%,2020年8月31日。该等资产于收购日期后所产生的净收入占截至本财政年度的综合净收入的1.9%2020年8月31日。我们继续对这些收购业务的财务报告进行内部控制评估。自收购日期起至2020年8月31日,收购业务的流程和系统并未对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
(c)财务报告内部控制的变化
在我们结束的财政季度中2020年8月31日,我们并未发现对我们的财务报告内部控制有任何重大影响,或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的任何修改。
项目9B。其他信息
没有。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
关于我们的执行干事的资料载于本报告第一部分“关于我们的执行干事的资料”标题下的第1项。
本项目所需的其他资料,是参照本公司将于本公司财政年度结束后120天内呈交美国证券交易委员会的股东周年大会委托书中的“董事选举”、“实益所有权-拖欠的第16(A)条报告”、“公司管治”、“董事会”及“审计委员会事宜”等标题所载的资料而加入的。2020年8月31日(“委托书”)。
第11项.高管薪酬
本项目所要求的信息通过参考委托书中“薪酬问题”、“董事会-董事薪酬”和“公司治理-薪酬委员会联锁和内部人参与”标题下的信息纳入。
第12项:某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本项目所需资料乃参考吾等委托书中“实益拥有权-主要股东及管理层的股份拥有权”及“薪酬事宜-股权补偿计划资料”的标题所载资料。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所需信息参考委托书中“公司治理--关联方交易--若干关联方交易”、“公司治理--董事独立性的确定”中的相关信息。
项目14.主要会计费和服务费
本项目所需资料乃参考吾等委托书中“审计委员会事宜-主要会计费用及服务”、“-审计委员会预先批准审计、与审计有关及准许的非审计服务的政策”及“批准委任独立注册会计师事务所”的标题所载资料而编入。
第四部分
项目15.展品和财务报表附表
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1 |
财务报表。我们的合并财务报表及其相关附注以及独立注册会计师事务所的相关报告载于本报告第四部分合并财务报表索引和附表所示的页面。 |
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2 |
财务报表附表。我们的财务报表明细表包括在本报告第四部分合并财务报表索引和明细表所示的页面上。本财务报表明细表应与我们的合并财务报表及其相关附注一并阅读。 |
未列于综合财务报表索引及附表的附表已被省略,原因是该等附表不适用、不是必需的,或须列明的资料已包括在合并财务报表或附注内。
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(b) |
陈列品。下列证据作为本报告的一部分,或以参考方式并入本报告。 |
展品清单
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在此引用作为参考 |
展品编号: |
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描述 |
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表格 |
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展品 |
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提交日期/期限结束 |
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3.1 |
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|
经修订的注册人公司注册证书。 |
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10-Q |
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3.1 |
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5/31/2017 |
|
|
|
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|
|
3.2 |
|
|
经修订的注册人附例。 |
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10-Q |
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3.2 |
|
5/31/2017 |
|
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|
4.1 |
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|
注册人普通股股票证书格式。(P) |
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S-1 |
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1 |
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3/17/1993 |
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4.2 |
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|
注册人与作为受托人的纽约梅隆银行信托公司(前称纽约银行信托公司)之间的高级债务证券契约,日期为2008年1月16日。 |
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8-K |
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4.2 |
|
1/17/2008 |
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4.3 |
|
|
2012年8月3日发行的4.700%记名优先票据表格 |
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8-K |
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4.1 |
|
8/6/2012 |
|
|
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|
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|
4.4 |
|
|
根据2012年8月3日的契约,注册人的官员证书。 |
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8-K |
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4.3 |
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8/6/2012 |
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|
4.5 |
|
|
高级船员证书,日期为2018年1月17日,确定2028年到期的3.950高级债券。 |
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8-K |
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4.1 |
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1/17/2018 |
|
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|
|
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|
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|
4.6 |
|
|
高级船员证书,日期为2020年1月15日,确定2030年到期的3.600的高级票据。 |
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8-K |
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4.1 |
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1/15/2020 |
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|
4.7 |
|
|
高级船员证书,日期为2020年7月13日,确立2031年到期的3.000的高级票据。 |
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8-K |
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4.1 |
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|
7/13/2020 |
|
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4.8 |
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|
捷普证券简介 |
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10-K |
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4.8 |
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8/31/2019 |
|
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|
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|
10.1† |
|
根据第401(K)条重报的现金或递延利润分享计划。(P) |
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S-1 |
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3/3/1993 |
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|
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|
10.2† |
|
注册人与其高级管理人员和董事之间的赔偿协议格式。(P) |
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S-1 |
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3/3/1993 |
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10.3† |
|
经修订和重申的捷普2011股票奖励和激励计划。 |
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14A |
|
A |
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12/9/2016 |
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|
10.3a |
|
基于业绩的限制性股票单位奖励协议的形式(PBRSU每股收益官员-EU5)。 |
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10-K |
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10.6m |
|
8/31/2016 |
|
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|
10.3b |
|
基于业绩的限制性股票单位奖励协议的形式(PBRSU每股收益官员-非EU5)。 |
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10-K |
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10.6n |
|
8/31/2016 |
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10.3c |
|
基于业绩的限制性股票单位奖励协议形式(PBRSU每股收益非官方5)。 |
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10-K |
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10.6o |
|
8/31/2016 |
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|
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|
|
10.3d |
|
以业绩为基础的限制性股票单位奖励协议的形式(PBRSU TSR官员-欧盟)。 |
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10-K |
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10.6m |
|
8/31/2015 |
|
|
|
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|
10.3e |
|
基于业绩的限制性股票单位奖励协议的形式(PBRSU TSR官员-非欧盟)。 |
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10-K |
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10.6n |
|
8/31/2015 |
|
|
|
|
|
|
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|
10.3f |
|
基于时间的限制性股票单位奖励协议(TBRSU DIR)的形式。 |
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10-Q |
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10.4 |
|
5/31/2011 |
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|
|
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|
|
|
|
10.3g |
|
基于时间的限制性股票单位奖励协议(TBRSU NON)的形式。 |
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10-Q |
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10.5 |
|
5/31/2011 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3h |
|
基于时间的限制性股票单位奖励协议(TBRSU OEU)的形式。 |
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10-Q |
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10.6 |
|
5/31/2011 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3i |
|
基于时间的限制性股票单位奖励协议(TBRSU ONEU)的形式。 |
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10-Q |
|
10.7 |
|
5/31/2011 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3j |
|
基于时间的限制性股票单位奖励协议(ACQ TBRSU)的形式。 |
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10-Q |
|
10.1 |
|
5/31/2015 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3k |
|
股票增值权奖励协议格式(特区官员-非欧盟)。 |
|
10-K |
|
10.7q |
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8/31/2014 |
|
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|
10.4† |
|
捷普公司2011年员工股票购买计划,经修订 |
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10-Q |
|
10.8 |
|
11/30/2018 |
|
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|
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|
|
|
10.4a |
|
捷普公司限制性股票奖励协议表格(PBRSU EPS-EXECUTE-EU) |
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10-Q |
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10.1 |
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11/30/2018 |
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|
|
|
|
10.4b |
|
捷普公司限制性股票奖励协议表格(PBRSU EPS-高管-非欧盟) |
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10-Q |
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10.2 |
|
11/30/2018 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
10.4c |
|
捷普公司限制性股票奖励协议(PBRSU TSR-ONEU)的格式。 |
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10-Q |
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10.3 |
|
11/30/2018 |
|
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10.4d |
|
捷普公司限制性股票奖励协议(PBRSU TSR-OEU)的格式。 |
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10-Q |
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10.4 |
|
11/30/2018 |
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10.4e |
|
捷普公司限制性股票奖励协议表格(TBRSU-ONEU) |
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10-Q |
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10.5 |
|
11/30/2018 |
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|
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|
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|
10.4f |
|
捷普公司限制性股票奖励协议表格(TBRSU-OEU) |
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10-Q |
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10.6 |
|
11/30/2018 |
|
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|
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|
|
|
|
10.4g |
|
捷普公司限制性股票奖励协议表格(TBRSU-DIR) |
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10-Q |
|
10.7 |
|
11/30/2018 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
10.4h |
|
捷普公司限制性股票奖励协议(PBRSU EPS-EXECUTE-EU)的格式。 |
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10-Q |
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10.1 |
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11/30/2019 |
|
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|
|
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|
|
|
10.4i |
|
捷普公司限制性股票奖励协议(PBRSU EPS-高管-非欧盟)的格式。 |
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10-Q |
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10.2 |
|
11/30/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.4j |
|
捷普公司限制性股票奖励协议(PBRSU TSR-ONEU)的格式。 |
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10-Q |
|
10.3 |
|
11/30/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.4k |
|
捷普公司限制性股票奖励协议(PBRSU TSR-OEU)的格式。 |
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10-Q |
|
10.4 |
|
11/30/2019 |
|
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10.4l |
|
捷普公司限制性股票奖励协议(TBRSU-ONEU)的格式。 |
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10-Q |
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10.5 |
|
11/30/2019 |
|
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|
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10.4m |
|
捷普公司限制性股票奖励协议(TBRSU-OEU)的格式。 |
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10-Q |
|
10.6 |
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11/30/2019 |
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|
|
|
|
|
|
10.4n |
|
捷普公司限制性股票奖励协议(TBRSU-DIR)的格式。 |
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10-Q |
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10.7 |
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11/30/2019 |
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10.5† |
|
高管延期薪酬计划。 |
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S-8 |
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4.1 |
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2/25/2011 |
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10.6 |
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截至2020年1月22日的捷普公司之间的信贷协议;协议中指定的最初贷款人;花旗银行作为行政代理;摩根大通银行和美国银行作为联合辛迪加代理;法国巴黎银行、瑞穗银行、三菱UFG银行和三井住友银行作为文件代理;花旗银行、摩根大通银行、美国银行、法国巴黎银行、瑞穗银行、三菱UFG银行和三井住友银行为联席牵头安排人和联席簿记管理人。 |
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8-K |
|
10.1 |
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1/28/2020 |
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10.7 |
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截至2020年4月24日的信贷协议;信贷协议中指定的初始贷款人;瑞穗银行(“瑞穗”)作为行政代理;法国巴黎银行和三井住友银行(“SMBC”)作为联合银团代理;法国农业信贷银行和投资银行、三菱UFG联合银行和美国银行全国协会作为文件代理;以及瑞穗、法国巴黎银行证券公司和SMBC作为联合牵头安排人和联合簿记管理人。 |
|
8-K |
|
10.1 |
|
4/29/2020 |
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21.1* |
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子公司名单。 |
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23.1* |
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独立注册会计师事务所同意。 |
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24.1* |
|
授权书(见签字页)。 |
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31.1* |
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第13a-14(A)/15d-14(A)条登记人的首席执行官的证明。 |
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31.2* |
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规则13a-14(A)/15d-14(A)登记人首席财务官的证明。 |
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32.1* |
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第1350条注册人的首席执行官的证明。 |
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32.2* |
|
第1350条注册人的首席财务官的证明。 |
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101 |
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捷普公司截至2020年8月31日财年的Form 10-K年度报告中的以下财务信息,采用内联XBRL格式:(I)截至2020年8月31日和2019年8月31日的合并资产负债表;(Ii)截至2020年8月31日、2020年、2019年和2018年8月31日的财年综合经营报表;(Iii)截至2020年、2020年、2019年和2018年8月31日的财年综合全面收益表;(Iv)截至2020年8月31日、2019年和2018年8月31日的财年综合股东权益合并报表;(V)截至2020年8月31日、2019年8月31日和2018年8月31日的财政年度合并现金流量表;和(Vi)合并财务报表附注。 |
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104 |
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封面交互数据文件-嵌入内联XBRL文档中。 |
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† |
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标明管理层补偿计划、安排合同。 |
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* |
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随函存档或提供的。 |
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根据S-K规例第601(B)(4)(Iii)项,与本公司及其合并附属公司长期债务有关的若干票据并无于此存档,因为根据各该等票据授权发行的证券总额不超过本公司及其附属公司综合资产总额的10%。公司同意应要求向美国证券交易委员会提供任何此类文书的副本。
捷普公司及附属公司
合并财务报表和明细表索引
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|
|
管理层关于财务报告内部控制的报告 |
53 |
独立注册会计师事务所报告(安永会计师事务所) |
54 |
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|
合并财务报表: |
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综合资产负债表-2020年8月31日和2019年8月31日 |
57 |
综合经营报表-截至2020年8月31日、2019年8月31日和2018年8月31日的财政年度 |
58 |
综合全面收益表-截至2020年8月31日、2019年8月31日和2018年8月31日的会计年度 |
59 |
截至2020年8月31日、2019年8月31日和2018年8月31日的股东权益合并报表 |
60 |
合并现金流量表-截至2020年8月31日、2019年和2018年8月31日的财政年度 |
61 |
合并财务报表附注 |
62 |
|
|
财务报表明细表: |
|
附表二-估值及合资格账目 |
97 |
管理层关于财务报告内部控制的报告
捷普公司(以下简称“本公司”)的管理层负责按照修订后的1934年《证券交易法》第13a-15(F)条的规定,建立和维护对财务报告的充分内部控制。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在首席执行官和首席财务官的监督和参与下,公司管理层对截至#年的公司财务报告内部控制的有效性进行了评估2020年8月31日。管理层根据中建立的框架进行此评估内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。管理层的评估包括对公司财务报告内部控制设计的评估,以及对其财务报告内部控制有效性的测试。
美国证券交易委员会的一般指导意见允许,如果除其他情况和因素外,在收购日期和评估日期之间没有足够的时间,则不包括对注册人控制程序和程序的有效性的评估,因为这些控制程序与被收购企业在被收购后第一年的财务报告内部控制有关。2019年9月30日,我们完成了对强生医疗器械公司某些资产的收购的第三次完成。根据美国证券交易委员会指导意见,我们对截至2020年8月31日的财务报告内部控制的评价范围不包括这些收购业务的财务报告内部控制。在第三次交易期间从JJMD收购的资产占我们截至2020年8月31日的总合并资产的2.1%。这些资产在收购之日后产生的净收入占我们
截至2020年8月31日的财年综合净收入。我们继续对这些收购业务的财务报告进行内部控制评估。自收购之日起至2020年8月31日,被收购业务的流程和系统并未对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
根据这一评估,管理层得出结论,截至2020年8月31日,公司对财务报告保持有效的内部控制。
本公司的独立注册会计师事务所安永会计师事务所在本报告之后发布了一份关于公司财务报告内部控制有效性的审计报告。
2020年10月22日
独立注册会计师事务所报告
致捷普公司董事会和股东。
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了捷普公司及其子公司的财务报告内部控制2020年8月31日,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架》(2013年框架)(COSO标准)中确定的标准。我们认为,捷普公司及其子公司(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制,截至2020年8月31日,基于COSO标准。
正如随附的管理层财务报告内部控制报告所示,管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括本公司收购强生医疗器械公司某些资产第三次完成时收购的业务的内部控制,该等资产已计入本公司2020年合并财务报表,占截至2020年8月31日占当年合并净收入的1.9%。我们对本公司财务报告的内部控制审计也不包括对本公司收购JJMD某些资产第三次完成时收购的业务的财务报告内部控制的评估。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2020年8月31日和2019,以及终了三年期间每年的相关综合业务报表、全面收益、股东权益和现金流量2020年8月31日,以及索引第15(A)项所列有关附注和财务报表附表,以及我们#年#月#日的报告2020年10月22日对此发表了毫无保留的意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
佛罗里达州坦帕市
2020年10月22日
独立注册会计师事务所报告
致捷普公司董事会和股东。
对财务报表的几点看法
我们已审核随附Jabil Inc.的综合资产负债表。及子公司(本公司), 2020年8月31日和2019、截至本年度止三个年度各年之相关综合经营报表、全面收益、股东权益及现金流量, 2020年8月31日,以及索引第15(a)项所列的相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重大方面公允列报贵公司的财务状况, 2020年8月31日和2019,以及在截至该期间的三个年度内每年的经营业绩和现金流2020年8月31日,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2020年8月31日根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架(2013年框架)中确立的标准,以及我们于2013年发布的报告, 2020年10月22日对此发表了毫无保留的意见。
新会计准则的采纳
诚如综合财务报表附注13所述,本公司于2019年因采纳ASU号2014—09, 与客户签订合同的收入(主题606).
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。传达关键审计事项并不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会因传达下述关键审计事项而改变吾等对关键审计事项或与其有关的账目或披露事项的独立意见。
|
|
|
|
不确定的税收状况 |
有关事项的描述 |
如综合财务报表附注15所披露,本公司在复杂的跨国税务环境下营运,并须遵守不同司法管辖区有关公司间交易的法律及法规。本公司在适用相关法律、法规和税务裁决时作出的解释和判断可能会产生不确定的税务状况。该公司在(1)确定某些公司间交易的税务头寸的技术价值是否更有可能持续以及(2)衡量有资格确认的相关税收优惠金额时使用重大判断。 审计与某些公司间交易有关的税务头寸具有挑战性,因为对税务头寸的确认和衡量具有高度的判断性,并以法律、法规和税收裁决的解释为基础。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 |
我们测试了对公司流程的控制,以评估与某些公司间交易相关的税务头寸的技术优势,并测试了对公司流程的控制,以确定相关法律、法规和税收裁决的适用情况,包括管理层确认和衡量相关税务头寸的流程。 在测试确认和计量标准时,我们请税务专业人士协助评估本公司税务状况的技术优点。此外,我们利用我们对相关税务机关适用国内和国际所得税法律的知识和经验来评估本公司对该等税务职位的会计处理。我们还评估了公司用来衡量有资格确认的税收优惠金额的假设和数据,并测试了计算的文书准确性。最后,我们就本公司不确定的税务状况评估了附注15所载本公司的所得税披露。 |
自2010年以来,我们一直担任本公司的审计师。
佛罗里达州坦帕市
2020年10月22日
捷普公司及附属公司
合并资产负债表
(单位为千,共享数据除外)
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2020年8月31日 |
|
2019年8月31日 |
资产 |
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
现金和现金等价物 |
$ |
1,393,557 |
|
|
$ |
1,163,343 |
|
应收账款,扣除坏账准备后的净额 |
2,847,743 |
|
|
2,745,226 |
|
合同资产 |
1,104,700 |
|
|
911,940 |
|
库存,扣除超额和陈旧库存准备金后的净额 |
3,131,783 |
|
|
3,023,003 |
|
预付费用和其他流动资产 |
657,102 |
|
|
501,573 |
|
流动资产总额 |
9,134,885 |
|
|
8,345,085 |
|
财产、厂房和设备,扣除累计折旧后的净额 |
3,665,312 |
|
|
3,333,750 |
|
经营性租赁使用权资产 |
362,847 |
|
|
— |
|
商誉 |
696,853 |
|
|
622,255 |
|
无形资产,累计摊销净额 |
209,870 |
|
|
256,853 |
|
递延所得税 |
165,407 |
|
|
198,827 |
|
其他资产 |
162,242 |
|
|
213,705 |
|
总资产 |
$ |
14,397,416 |
|
|
$ |
12,970,475 |
|
负债和权益 |
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
应付票据和长期债务的本期分期付款 |
$ |
50,194 |
|
|
$ |
375,181 |
|
应付帐款 |
5,687,038 |
|
|
5,166,780 |
|
应计费用 |
3,211,528 |
|
|
2,990,144 |
|
流动经营租赁负债 |
110,723 |
|
|
— |
|
流动负债总额 |
9,059,483 |
|
|
8,532,105 |
|
应付票据和长期债务,减去本期分期付款 |
2,678,288 |
|
|
2,121,284 |
|
其他负债 |
268,925 |
|
|
163,821 |
|
非流动经营租赁负债 |
302,035 |
|
|
— |
|
所得税负债 |
148,629 |
|
|
136,689 |
|
递延所得税 |
114,657 |
|
|
115,818 |
|
总负债 |
12,572,017 |
|
|
11,069,717 |
|
承付款和或有事项 |
|
|
|
股本: |
|
|
|
捷普公司股东权益: |
|
|
|
优先股,面值0.001美元,授权10,000,000股;无已发行和流通股 |
— |
|
|
— |
|
普通股,面值0.001美元,授权500,000,000股;2020年8月31日和2019年8月31日分别发行了263,830,270股和260,406,796股和150,330,358股和153,520,380股流通股 |
264 |
|
|
260 |
|
额外实收资本 |
2,413,616 |
|
|
2,304,552 |
|
留存收益 |
2,040,922 |
|
|
2,037,037 |
|
累计其他综合损失 |
(34,168 |
) |
|
(82,794 |
) |
截至2020年8月31日和2019年8月31日,按成本计算的库存股票分别为113,499,912股和106,886,416股 |
(2,609,250 |
) |
|
(2,371,612 |
) |
捷普公司股东权益总额 |
1,811,384 |
|
|
1,887,443 |
|
非控制性权益 |
14,015 |
|
|
13,315 |
|
总股本 |
1,825,399 |
|
|
1,900,758 |
|
负债和权益总额 |
$ |
14,397,416 |
|
|
$ |
12,970,475 |
|
请参阅合并财务报表附注。
捷普公司及附属公司
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至8月31日的财年, |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
净收入 |
$ |
27,266,438 |
|
|
$ |
25,282,320 |
|
|
$ |
22,095,416 |
|
收入成本 |
25,335,625 |
|
|
23,368,919 |
|
|
20,388,624 |
|
毛利 |
1,930,813 |
|
|
1,913,401 |
|
|
1,706,792 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
销售、一般和行政 |
1,174,694 |
|
|
1,111,347 |
|
|
1,050,716 |
|
研发 |
44,143 |
|
|
42,861 |
|
|
38,531 |
|
无形资产摊销 |
55,544 |
|
|
31,923 |
|
|
38,490 |
|
重组、遣散费及相关费用 |
156,586 |
|
|
25,914 |
|
|
36,902 |
|
营业收入 |
499,846 |
|
|
701,356 |
|
|
542,153 |
|
证券损失 |
48,625 |
|
|
29,632 |
|
|
— |
|
其他费用 |
31,165 |
|
|
53,750 |
|
|
37,563 |
|
利息收入 |
(14,559 |
) |
|
(21,460 |
) |
|
(17,813 |
) |
利息支出 |
173,877 |
|
|
188,730 |
|
|
149,002 |
|
所得税前收入 |
260,738 |
|
|
450,704 |
|
|
373,401 |
|
所得税费用 |
203,959 |
|
|
161,230 |
|
|
285,860 |
|
净收入 |
56,779 |
|
|
289,474 |
|
|
87,541 |
|
可归因于非控股权益的扣除税后的净收入 |
2,867 |
|
|
2,363 |
|
|
1,211 |
|
捷普公司的净收入。 |
$ |
53,912 |
|
|
$ |
287,111 |
|
|
$ |
86,330 |
|
可归因于捷普公司股东的每股收益: |
|
|
|
|
|
基本信息 |
$ |
0.36 |
|
|
$ |
1.85 |
|
|
$ |
0.50 |
|
稀释 |
$ |
0.35 |
|
|
$ |
1.81 |
|
|
$ |
0.49 |
|
加权平均流通股: |
|
|
|
|
|
基本信息 |
151,613 |
|
|
155,613 |
|
|
172,237 |
|
稀释 |
155,274 |
|
|
158,647 |
|
|
175,044 |
|
请参阅合并财务报表附注。
捷普公司及附属公司
综合全面收益表
(单位:千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至8月31日的财年, |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
净收入 |
$ |
56,779 |
|
|
$ |
289,474 |
|
|
$ |
87,541 |
|
其他综合(亏损)收入: |
|
|
|
|
|
外币换算的变化 |
(22,297 |
) |
|
(21,729 |
) |
|
(50,151 |
) |
衍生工具的变动: |
|
|
|
|
|
衍生工具公允价值变动 |
(6,004 |
) |
|
(67,773 |
) |
|
1,225 |
|
已实现并计入净收入的净亏损(收益)调整 |
14,406 |
|
|
20,259 |
|
|
(23,076 |
) |
衍生工具的总变动 |
8,402 |
|
|
(47,514 |
) |
|
(21,851 |
) |
可供出售证券变动: |
|
|
|
|
|
可供出售证券的未实现(亏损)收益 |
(35,963 |
) |
|
(24,508 |
) |
|
(8,679 |
) |
已实现并计入净收入的净亏损调整 |
36,420 |
|
|
33,333 |
|
|
— |
|
可供出售证券总变动 |
457 |
|
|
8,825 |
|
|
(8,679 |
) |
精算损益 |
62,126 |
|
|
(3,012 |
) |
|
8,194 |
|
前期服务(成本)抵免 |
(62 |
) |
|
35 |
|
|
(1,532 |
) |
其他全面收益(亏损)合计 |
48,626 |
|
|
(63,395 |
) |
|
(74,019 |
) |
综合收益 |
$ |
105,405 |
|
|
$ |
226,079 |
|
|
$ |
13,522 |
|
可归属于非控股权益的全面收益 |
2,867 |
|
|
2,363 |
|
|
1,211 |
|
捷普公司的全面收入。 |
$ |
102,538 |
|
|
$ |
223,716 |
|
|
$ |
12,311 |
|
请参阅合并财务报表附注。
捷普公司及附属公司
合并股东权益报表
(单位为千,共享数据除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至8月31日的财年, |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
股东权益总额、期初余额 |
$ |
1,900,758 |
|
|
$ |
1,963,380 |
|
|
$ |
2,368,344 |
|
普通股: |
|
|
|
|
|
期初余额 |
260 |
|
|
257 |
|
|
253 |
|
根据员工购股计划发行的股票 |
2 |
|
|
1 |
|
|
1 |
|
限制性股票的归属 |
2 |
|
|
2 |
|
|
3 |
|
期末余额 |
264 |
|
|
260 |
|
|
257 |
|
额外实收资本: |
|
|
|
|
|
期初余额 |
2,304,552 |
|
|
2,218,673 |
|
|
2,104,203 |
|
根据员工购股计划发行的股票 |
30,118 |
|
|
26,999 |
|
|
24,865 |
|
限制性股票的归属 |
(2 |
) |
|
(2 |
) |
|
(3 |
) |
对股票薪酬的再认识 |
78,948 |
|
|
58,882 |
|
|
89,608 |
|
期末余额 |
2,413,616 |
|
|
2,304,552 |
|
|
2,218,673 |
|
留存收益: |
|
|
|
|
|
期初余额 |
2,037,037 |
|
|
1,760,097 |
|
|
1,730,893 |
|
已宣布的股息 |
(50,027 |
) |
|
(51,026 |
) |
|
(57,126 |
) |
采用新会计准则的累积效应调整 |
— |
|
|
40,855 |
|
|
— |
|
捷普公司的净收入。 |
53,912 |
|
|
287,111 |
|
|
86,330 |
|
期末余额 |
2,040,922 |
|
|
2,037,037 |
|
|
1,760,097 |
|
累计其他综合亏损: |
|
|
|
|
|
期初余额 |
(82,794 |
) |
|
(19,399 |
) |
|
54,620 |
|
其他全面收益(亏损) |
48,626 |
|
|
(63,395 |
) |
|
(74,019 |
) |
期末余额 |
(34,168 |
) |
|
(82,794 |
) |
|
(19,399 |
) |
库存股: |
|
|
|
|
|
期初余额 |
(2,371,612 |
) |
|
(2,009,371 |
) |
|
(1,536,455 |
) |
根据员工持股计划购买库存股 |
(23,128 |
) |
|
(11,918 |
) |
|
(22,597 |
) |
购买的库存股 |
(214,510 |
) |
|
(350,323 |
) |
|
(450,319 |
) |
期末余额 |
(2,609,250 |
) |
|
(2,371,612 |
) |
|
(2,009,371 |
) |
非控股权益: |
|
|
|
|
|
期初余额 |
13,315 |
|
|
13,123 |
|
|
14,830 |
|
可归因于非控股权益的净收入 |
2,867 |
|
|
2,363 |
|
|
1,211 |
|
收购非控制性权益 |
— |
|
|
1,112 |
|
|
— |
|
非控股权益的处置 |
— |
|
|
(1,785 |
) |
|
— |
|
宣布向非控股权益派发股息 |
(2,002 |
) |
|
(1,500 |
) |
|
(2,920 |
) |
非控股权益应占外币调整 |
(165 |
) |
|
— |
|
|
2 |
|
其他 |
— |
|
|
2 |
|
|
— |
|
期末余额 |
14,015 |
|
|
13,315 |
|
|
13,123 |
|
股东权益总额、期末余额 |
$ |
1,825,399 |
|
|
$ |
1,900,758 |
|
|
$ |
1,963,380 |
|
请参阅合并财务报表附注。
捷普公司及附属公司
合并现金流量表
(单位:千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至8月31日的财年, |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
经营活动提供(用于)的现金流: |
|
|
|
|
|
净收入 |
$ |
56,779 |
|
|
$ |
289,474 |
|
|
$ |
87,541 |
|
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
794,581 |
|
|
771,833 |
|
|
773,704 |
|
重组及相关费用 |
41,356 |
|
|
(3,566 |
) |
|
16,264 |
|
股票薪酬费用及相关费用的确认 |
83,084 |
|
|
61,346 |
|
|
90,664 |
|
递延所得税 |
29,209 |
|
|
20,998 |
|
|
52,705 |
|
出售财产、厂房和设备的损失(收益) |
29,393 |
|
|
(2,522 |
) |
|
— |
|
可疑账款和应收票据备抵 |
32,066 |
|
|
15,867 |
|
|
38,030 |
|
证券损失 |
48,625 |
|
|
29,632 |
|
|
— |
|
其他,净额 |
21,925 |
|
|
39,539 |
|
|
(13,600 |
) |
不包括购置净资产的营业资产和负债变动: |
|
|
|
|
|
应收账款 |
(135,973 |
) |
|
(586,511 |
) |
|
(2,334,367 |
) |
合同资产 |
(104,601 |
) |
|
(878,469 |
) |
|
— |
|
盘存 |
(77,320 |
) |
|
483,074 |
|
|
(499,105 |
) |
预付费用和其他流动资产 |
(144,152 |
) |
|
28,897 |
|
|
(97,795 |
) |
其他资产 |
(10,669 |
) |
|
(38,188 |
) |
|
(34,747 |
) |
应付账款、应计费用和其他负债 |
592,972 |
|
|
961,662 |
|
|
815,258 |
|
经营活动提供(用于)的现金净额 |
1,257,275 |
|
|
1,193,066 |
|
|
(1,105,448 |
) |
投资活动提供的现金流(用于: |
|
|
|
|
|
购置财产、厂房和设备 |
(983,035 |
) |
|
(1,005,480 |
) |
|
(1,036,651 |
) |
出售财产、厂房和设备所得收益和垫款 |
186,655 |
|
|
218,708 |
|
|
350,291 |
|
为企业和无形资产收购支付的现金,扣除现金 |
(146,909 |
) |
|
(153,239 |
) |
|
(109,664 |
) |
已售出应收款的现金收据 |
— |
|
|
96,846 |
|
|
2,039,298 |
|
其他,净额 |
22,176 |
|
|
(29,289 |
) |
|
(2,360 |
) |
投资活动提供的现金净额(用于) |
(921,113 |
) |
|
(872,454 |
) |
|
1,240,914 |
|
用于融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
债务协议下的借款 |
12,777,055 |
|
|
11,985,978 |
|
|
9,677,424 |
|
对债务协议的付款 |
(12,544,456 |
) |
|
(12,013,004 |
) |
|
(9,206,016 |
) |
收购库存股的付款 |
(214,510 |
) |
|
(350,323 |
) |
|
(450,319 |
) |
支付给股东的股息 |
(50,462 |
) |
|
(52,004 |
) |
|
(57,833 |
) |
根据员工购股计划行使股票期权和发行普通股的净收益 |
30,117 |
|
|
26,999 |
|
|
24,865 |
|
与归属限制性股票相关的库存股最低预扣税额 |
(23,128 |
) |
|
(11,918 |
) |
|
(22,597 |
) |
其他,净额 |
(39,739 |
) |
|
(1,500 |
) |
|
(12,568 |
) |
用于融资活动的现金净额 |
(65,123 |
) |
|
(415,772 |
) |
|
(47,044 |
) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
(40,825 |
) |
|
554 |
|
|
(20,392 |
) |
现金及现金等价物净增(减) |
230,214 |
|
|
(94,606 |
) |
|
68,030 |
|
期初现金及现金等价物 |
1,163,343 |
|
|
1,257,949 |
|
|
1,189,919 |
|
期末现金及现金等价物 |
$ |
1,393,557 |
|
|
$ |
1,163,343 |
|
|
$ |
1,257,949 |
|
补充披露信息: |
|
|
|
|
|
支付利息,扣除资本化利息后的净额 |
$ |
182,946 |
|
|
$ |
185,696 |
|
|
$ |
167,278 |
|
已缴纳所得税,扣除收到的退款后的净额 |
$ |
163,571 |
|
|
$ |
168,053 |
|
|
$ |
180,423 |
|
请参阅合并财务报表附注。
捷普公司及附属公司
合并财务报表附注
1. 业务描述及主要会计政策概要
捷普公司(连同其子公司,在此称为“公司”)是制造服务和解决方案的领先提供商之一。本公司为不同行业和终端市场的公司提供全面的电子设计、生产和产品管理服务。该公司的服务将高度自动化的连续流程制造方法与先进的电子设计和可制造性技术设计结合在一起。该公司总部设在佛罗里达州圣彼得堡,主要在美洲、欧洲和亚洲设有制造业务。
公司遵循的主要会计政策如下:
合并原则和列报依据
综合财务报表包括本公司及其全资和控股子公司的账目和业务。在编制合并财务报表时,所有重大的公司间余额和交易均已冲销。本公司已作出若干重新分类调整,以使前几期的综合财务报表及附注符合当前列报的综合财务报表。
会计估计数的使用
管理层须在编制综合财务报表及附注时,根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)作出估计及假设。这些估计数和假设影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计和假设大不相同。
现金和现金等价物
现金等价物包括可随时转换为现金且原到期日为 90几天或更短时间。
应收帐款
应收账款包括贸易应收款项及其他杂项应收款项。本公司对因客户无法支付所需款项而造成的估计损失计提坏账备抵。坏账在用尽所有收回余额的努力后计入此项备抵。津贴 $25.8百万和$17.2百万已被记录为2020年8月31日和2019,分别为。随着公司客户的财务状况和情况发生变化,坏账准备会在必要时作出调整。
合同余额
收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。公司在向客户开具发票之前确认收入时记录资产(“合同资产”),而当客户在公司转让货物或服务控制权之前支付发票时确认负债(“合同负债”)。由于制造周期的短期性质,确认为合同资产的金额通常在下一季度转入应收款。合同资产在合并资产负债表中单独分类,并在获得付款的权利变得无条件时转移到应收款。
本公司在考虑余额的年龄及客户的财务稳定性等因素后,如发现事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回,本公司便会审核合约资产的减值。
盘存
存货按成本(先进先出(FIFO)法)和可变现净值中较低者列报。存货是根据当前和预测的使用量、与客户存货相关的合同义务以及其他较低的成本和可变现净值考虑因素进行估值的。如果实际市场状况或客户产品需求不如预期,可能需要进行额外的估值调整。
实施成本为美元。
本公司对履行合同所产生的成本进行资本化,i)与合同或预期合同直接相关,ii)预计将产生或加强公司的资源,这些资源将用于履行合同项下的履行义务,以及iii)预计将通过合同产生的收入收回。当公司履行合同项下的相关履约义务时,资本化履约成本摊销至收入成本,其大致寿命范围为1年至3年份。这些成本计入综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产及其他资产,通常是为准备生产活动而产生的前期成本。
本公司在每个报告期结束时评估减值的资本化履行成本。本公司将在资本化成本的账面金额超过可收回金额的范围内确认减值损失。可回收性是通过考虑资本化履行成本与相关制造履约义务的预测盈利能力相关联来评估的。
自.起2020年8月31日2019年,资本化成本实现, $85.3百万和$67.1百万,分别。履约成本摊销 $56.6百万和$48.6百万在截至的财政年度2020年8月31日2019年,分别。无关紧要或 不是履约成本减值分别于截至二零二零年及二零一九年八月三十一日止财政年度确认。
财产、厂房和设备、净值
物业、厂房及设备按成本资本化,并在有关资产的估计使用年限内采用直线折旧法折旧。主要类别折旧资产的估计使用年限如下:
|
|
|
资产类别 |
预计使用寿命 |
建筑物 |
最高可达35年 |
租赁权改进 |
改善工程的租期或使用年限较短 |
机器和设备 |
2至10年 |
家具、固定装置和办公设备 |
5年份 |
计算机硬件和软件 |
3至7年 |
运输设备 |
3年份 |
维护费和维修费在发生时计入。出售或报废资产的成本和相关累计折旧从账目中扣除,由此产生的任何收益或亏损作为营业收入的组成部分反映在综合经营报表中。
租契
自2019年9月1日起,本公司的租赁会计政策因采用会计准则更新编号2016-02(“ASU 2016-02”)租赁(主题842)而发生变化。如需进一步讨论,请参阅备注5-合并财务报表的“租赁”。
本公司选择应用一揽子实际权宜之计,其中包括允许实体保留现有租约的历史租约分类。该公司的租赁协议既包含租赁内容,也包含非租赁内容。对于在采用ASU 2016-02年度后签订或重新评估的租赁协议,本公司选择了切实可行的权宜之计,将建筑物和房地产租赁的租赁和非租赁部分合并。
该公司主要从事建筑物和房地产的租赁,租赁期限从1年从现在到现在36年份。其他类别资产的租约并不重要。对于任何初始期限超过12个月的租约,本公司在合同开始时通过评估合同是否转让特定财产或设备的使用权和控制权来确定安排是否为租赁。某些租赁协议包含购买或续订选项。当合理地确定公司将行使该选择权时,该等选择权包括在租赁期内。一般而言,本公司的租赁协议不包含重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
使用权资产代表在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表因租赁而产生的支付租赁款项的义务。使用权资产及租赁负债按租赁开始日租赁期内未来租赁付款的现值确认。在确定未来付款的现值时,当隐含利率不容易确定时,公司使用递增借款利率。根据剩余价值担保被认为可能支付的任何款项都包括在租赁付款中。除依赖指数或费率的支付外,任何可变支付都不包括在使用权资产和租赁负债中。
初始期限为12个月或以下的租赁不在综合资产负债表中作为使用权资产和租赁负债入账。这些租约的租赁费用按租赁期内的直线基础确认。
根据融资租赁持有的若干设备和建筑物被分类为物业、厂房和设备,相关负债在综合资产负债表中作为应计费用和其他负债入账。根据融资租赁持有的资产的摊销计入综合经营报表的折旧费用。
商誉及其他无形资产
本公司在企业合并中将商誉计入成本超过收购净资产公允价值的部分,并分配给被收购企业将在其中运营的报告单位。本公司于每个财政年度第四季度或当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时,测试商誉及无限期存续无形资产的减值。
商誉的可回收性是在报告单位层面通过比较报告单位的账面金额(包括商誉)与报告单位的公允价值来衡量的。公司可选择进行定性评估,以确定报告单位是否更有可能受损。如果没有进行定性评估或本公司认为报告单位的公允价值不太可能超过账面价值,本公司将根据预测贴现未来业绩的平均权重和使用可比市场倍数来确定其报告单位的公允价值。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,商誉被视为减值,并执行第二步来衡量损失金额(如果有的话)。
无限期无形资产的可回收能力是通过将账面价值与公允价值进行比较来衡量的。本公司可选择进行定性评估,以确定一项无限期无形资产是否更有可能减值。如果没有进行定性评估或本公司认为无限期无形资产的公允价值不太可能超过账面价值,则本公司主要根据收益法的变化来确定公允价值,即所谓的特许权使用费减免法。如果活着的无限无形资产的账面价值超过其公允价值,那么活着的无形资产被视为减值。
业务合并也可能导致其他无形资产得到确认。有限年限的无形资产在其估计使用年限内按直线或加速摊销,包括合同协议和客户关系、商号和知识产权。该等可摊销无形资产并无重大剩余价值估计。
长寿资产
当事件或环境变化显示一项资产或资产组的账面金额可能无法收回时,长期资产,例如物业、厂房及设备,以及有限年期无形资产,均会被检视减值。资产或资产组的可回收能力是通过将其账面金额与资产预期产生的未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果一项资产或资产组的账面金额无法收回,本公司将根据长期资产或资产组的账面金额超出其各自的公允价值确认减值损失,公允价值一般被确定为估计未来现金流量的现值或评估价值。
衍生工具
所有衍生工具均按其各自的公允价值在综合资产负债表中入账。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于衍生工具的预期用途和指定。对于被指定为公允价值对冲的衍生工具,衍生工具的收益或亏损和对冲项目的抵销收益或亏损应归因于对冲风险,在当期收益中确认。对于被指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具,衍生工具的有效损益部分最初报告为累计其他全面收益(“AOCI”)扣除税项后的组成部分,随后重新分类为综合经营报表内的项目,其中对冲项目在对冲项目影响收益的同一期间进行记录。损益的无效部分立即在当期收益中确认。对于未被指定为套期保值工具的衍生工具,公允价值变动的收益和损失在收益中确认。与衍生工具有关的现金收入和现金支付,与综合现金流量表中被套期保值项目的现金流量被记录在同一类别。
累计其他综合收益
下表列出了在截至本财政年度结束的财政年度内按组成部分分列的AOCI税后净额的变化2020年8月31日(单位:千):
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外国 货币 翻译 调整,调整 |
|
导数 仪器 |
|
精算 (损失)收益 |
|
之前 服务和成本 |
|
可用 待售 证券 |
|
总计 |
截至2019年8月31日余额 |
$ |
(14,298 |
) |
|
$ |
(39,398 |
) |
|
$ |
(28,033 |
) |
|
$ |
(608 |
) |
|
$ |
(457 |
) |
|
$ |
(82,794 |
) |
改叙前的其他综合(亏损)收入 |
(22,297 |
) |
|
(6,004 |
) |
|
66,285 |
|
|
(17 |
) |
|
(35,963 |
) |
|
2,004 |
|
从AOCI重新分类的金额 |
— |
|
|
14,406 |
|
|
(4,159 |
) |
|
(45 |
) |
|
36,420 |
|
|
46,622 |
|
其他综合(亏损)收入(1) |
(22,297 |
) |
|
8,402 |
|
|
62,126 |
|
|
(62 |
) |
|
457 |
|
|
48,626 |
|
截至2020年8月31日余额 |
$ |
(36,595 |
) |
|
$ |
(30,996 |
) |
|
$ |
34,093 |
|
|
$ |
(670 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(34,168 |
) |
|
|
(1) |
精算(亏损)收益为扣除下列税项后的净额: $(12.0)百万. AOCI之其他组成部分之金额已扣除税项,而该等税项并不重大。 |
下表载列所示期间自AOCI重新分类至综合经营报表及相关财务报表项目(扣除税项)之金额(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至8月31日的财年, |
综合收入构成部分 |
|
财务报表行项目 |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
衍生工具的已实现亏损(收益):(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇合约 |
|
收入成本 |
|
$ |
15,507 |
|
|
$ |
21,982 |
|
|
$ |
(9,379 |
) |
利率合约 |
|
利息支出 |
|
(1,101 |
) |
|
(1,723 |
) |
|
(13,697 |
) |
精算(收益)损失 |
|
(2) |
|
(4,159 |
) |
|
741 |
|
|
1,127 |
|
以前的服务积分 |
|
(2) |
|
(45 |
) |
|
(44 |
) |
|
(88 |
) |
可供出售的证券 |
|
证券损失 |
|
36,420 |
|
|
33,333 |
|
|
— |
|
从AOCI重新分类的总金额(3) |
|
|
|
$ |
46,622 |
|
|
$ |
54,289 |
|
|
$ |
(22,037 |
) |
|
|
(1) |
公司预计将重新分类 $4.7百万在未来12个月内,将主要分类为收入成本的一部分。 |
|
|
(2) |
计算定期福利养恤金费用净额时包括该金额。参阅附注 10—“退休后和其他雇员福利”以了解更多信息。 |
|
|
(3) |
金额已扣除税项,该等税项于终了财政年度并不重大, 2020年8月31日和2019。截至本财政年度的金额2018年8月31日包括与以下衍生工具相关的所得税支出的减少$14.8百万. |
外币交易
对于使用美元以外的货币作为其职能货币的公司境外子公司,资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算,收入和费用按该期间的平均汇率换算。这些换算调整的影响在累计其他全面收益中列报。以所涉实体的职能货币以外的货币计价的交易所产生的收益和损失计入营业收入。
收入确认
本公司为不同行业和终端市场的公司提供全面的电子设计、生产和产品管理服务。该公司几乎所有的收入都来自生产和产品管理服务(统称为“制造服务”),这些服务包括按照客户规格生产有形产品,然后提供给客户。
本公司一般与其客户订立制造服务合约,提供进行业务及接收特定数量及以固定价格为主的客户采购订单的框架。因此,本公司认为其与客户的合同是制造服务合同和采购订单或任何协议或其他类似文件的组合。
该公司的大多数制造服务合同涉及没有替代用途的制成品,并且该公司有权就迄今完成的工作获得可执行的付款。因此,收入在公司将承诺的产品或服务的控制权(称为履约义务)移交给客户时或在一段时间内确认。对于与客户签订的某些不符合随时间推移收入确认标准的其他合同,控制权转移发生在通常发生在向客户交付和转移风险和所有权的时间点。
该公司的大多数合同都有单一的履行义务,因为转让个别制成品或服务的承诺能够是不同的,并且在合同范围内是不同的。对于大多数客户来说,随着制造服务的进行和通常不到一年的时间完成,随着控制权的不断转移,履行义务会随着时间的推移而得到履行。
该公司还从为某些客户提供的电子设计服务中获得较少程度的收入。电子设计服务的收入通常随着服务的进行而随着时间推移而确认。
这种方法如实地描述了货物或服务的转移,因为它的结果是在公司履行履约义务的迄今努力相对于履行履约义务的预期总努力的基础上确认收入。公司认为,使用输入法最好地描述了将控制权转移给客户,这是公司在合同中产生成本时发生的。每项履约义务的交易价格一般以产品或服务的合同独立销售价格为基础。
与客户签订的某些合同包括可变对价,如定期材料成本调整、回扣、折扣或退货。该公司确认这一可变对价的估计,这些估计预计不会在未来导致重大收入逆转,主要是基于根据基本计划的特定条款向客户支付的最有可能的对价水平。
从公司客户收取并汇给政府当局的税款在公司的综合经营报表中按净额列报,不包括在交易价格中。本公司已选择将与客户合同相关的运输和搬运活动作为履行货物转让承诺的成本。因此,本公司将客户支付的运输和搬运成本记录为净收入的组成部分,并将此类成本归类为收入成本的组成部分。
基于股票的薪酬
本公司在必要的奖励服务期(通常是已发行股票奖励的归属期)内,以直线方式确认扣除估计罚没后的基于股票的补偿费用。
基于时间和业绩的限制性股票单位奖励(“限制性股票单位”)的基于股票的补偿费用是在授予之日根据预期归属的股份数量和公司普通股的报价市场价格按公允价值计量的。对于有业绩条件的限制性股票单位,基于股票的薪酬费用最初是根据公司在实现以下目标时将获得的股份数量计算的100%绩效目标,这是在授予之日的预期结果。在整个必要的服务期内,管理层监控实现绩效条件的可能性。如果根据本公司的业绩,授予股份的估计可能会高于或低于当前估计,则对基于股票的薪酬支出的调整将在该概率发生变化的期间确认为会计估计的变化。
基于市场的限制性股票单位的股票补偿费用在授予之日按公允价值计量。于授出日期公允价值采用蒙特卡罗估值模型考虑市况,该模型利用多个输入变量以决定本公司达致指定市况的概率。与具有市场条件的奖励相关的股票补偿费用将在必要的服务期内确认,无论市场条件是否得到满足,前提是必要的服务期已经完成。
该公司目前预计将以可供发行的登记股票满足基于股票的奖励。
请参阅备注12--《股东权益》,进一步讨论股权薪酬支出。
所得税
递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自的计税基础之间的差异而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括税率变动颁布日期在内的期间的收入中确认。该公司记录了一项估值准备金,以将其递延税项资产减少到更有可能变现的金额。本公司在评估估值免税额的需求时,会考虑未来应课税收入及持续可行的税务筹划策略。
在分析全球无形低税收入(“GILTI”)可能对其美国估值拨备产生的影响时,公司采用了增量现金节税方法。增量现金节税方法通过比较GILTI计算中的增量现金税额与不计入营业净亏损和其他递延税项的现金税额,来考虑营业净亏损和递延税项资产的可实现收益。
每股收益
该公司计算每股基本收益的方法是,将捷普公司的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均股数。该公司的稀释每股收益以类似的方式计算,但包括了稀释证券的影响。基本流通股加权平均数与稀释流通股加权平均数之间的差异主要是由于稀释性未归属限制性股票单位和稀释性股票增值权所致。
普通股的潜在股份被排除在稀释每股收益的计算之外,当它们的影响是反稀释的时候。如果相关的业绩标准已得到满足,则基于业绩的限制性股票单位被视为摊薄,假设报告期的结束代表业绩期的结束。在净亏损期间,所有可能的普通股都是反稀释的。普通股的潜在股份不包括在每股收益的计算中,因为它们的影响将是反稀释的,或者因为不符合业绩标准如下(以千为单位):
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截至8月31日的财年, |
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2020 |
|
2019 |
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2018 |
限制性股票单位 |
728 |
|
|
796 |
|
|
2,426 |
|
金融工具的公允价值
公允价值根据使用的重大投入的最低水平被归类为三个级别之一。第1级--相同资产和负债在活跃市场上的报价;第2级--第1级中包括的、可直接或间接观察到的资产或负债的市场报价以外的投入;第3级--该资产或负债的不可观测的投入。
2. 贸易应收账款销售计划
本公司定期根据未承诺贸易应收账款销售计划向无追索权的非附属金融机构出售指定的高信用质量贸易应收账款池。由于该等应收账款在出售时并无追索权,因此本公司不保留将该等应收账款转移至有关金融机构后的相关风险。该公司继续为已售出的应收账款提供服务,并根据每个贸易应收账款销售方案收取维修费作为交换。与在终了财政年度确认的每个贸易应收账款销售方案有关的维修费2020年8月31日, 2019和2018不是物质。本公司并无于综合资产负债表中记录服务资产或负债,原因是本公司估计其就服务该等应收款项收取的费用与提供服务活动的公平市场补偿相若。
贸易应收账款销售方案下应收账款的转移被计入销售,因此,在贸易应收账款销售方案下销售的应收账款净额不包括在合并资产负债表上的应收账款中,并在合并现金流量表中反映为经营活动提供的现金。
以下为与非附属金融机构进行的贸易应收账款销售计划概要,本公司可选择出售应收账款,而非附属金融机构可选择以折扣价持续购买:
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计划 |
极大值 金额 (单位:百万)(1) |
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类型: 设施 |
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期满 日期 |
|
A |
$ |
600.0 |
|
|
|
未提交 |
|
2020年12月5日 |
(2) |
B |
$ |
150.0 |
|
|
|
未提交 |
|
2020年11月30日 |
(3) |
C |
400.0 |
|
元人民币 |
|
未提交 |
|
2023年8月31日 |
|
D |
$ |
150.0 |
|
|
|
未提交 |
|
2023年5月4日 |
(4) |
E |
$ |
150.0 |
|
|
|
未提交 |
|
2021年1月25日 |
(5) |
F |
$ |
50.0 |
|
|
|
未提交 |
|
2023年2月23日 |
(6) |
G |
$ |
100.0 |
|
|
|
未提交 |
|
2021年8月10日 |
(7) |
H |
$ |
100.0 |
|
|
|
未提交 |
|
2021年7月21日 |
(8) |
I |
$ |
650.0 |
|
|
|
未提交 |
|
2020年12月4日 |
(9) |
J |
$ |
135.0 |
|
|
|
未提交 |
|
2021年4月11日 |
(10) |
K |
$ |
100.0 |
|
CHF |
|
未提交 |
|
2020年12月5日 |
(2) |
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(1) |
在任何一次融资下可以出售的应收贸易账款的最高金额。 |
|
|
(2) |
该计划将自动延长至2025年12月5日,除非任何一方提供 30日数终止通知 |
|
|
(3) |
该程序将自动扩展至 一年除非任何一方提供 10日数终止通知 |
|
|
(4) |
任何一方均可选择在下列情况下终止本协议30日数‘事先通知。 |
|
|
(5) |
该计划将自动延长至2023年1月25日,除非任何一方提供 30日数终止通知 |
|
|
(6) |
任何一方均可选择在下列情况下终止本协议15日数‘事先通知。 |
|
|
(7) |
该计划将自动延长至2023年8月10日,除非任何一方提供 30日数终止通知 |
|
|
(8) |
该计划将自动延长至2023年8月21日,除非任何一方提供 30日数终止通知 |
|
|
(9) |
该计划将自动延长至2024年12月5日,除非任何一方提供 30日数终止通知 |
|
|
(10) |
该计划将每年自动延长至2025年4月11日,除非任何一方提供 30日数终止通知 |
关于贸易应收账款销售方案,该公司确认了以下项目(以百万计):
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|
截至8月31日的财年, |
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2020 |
|
2019 |
|
2018 |
已售出贸易应收账款 |
$ |
8,457 |
|
|
$ |
6,751 |
|
|
$ |
5,480 |
|
收到的现金收益 |
$ |
8,440 |
|
|
$ |
6,723 |
|
|
$ |
5,463 |
|
销售应收账款的税前亏损(1) |
$ |
17 |
|
|
$ |
28 |
|
|
$ |
17 |
|
3. 盘存
库存包括以下内容(以千计):
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|
|
|
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|
2020年8月31日 |
|
2019年8月31日 |
原料 |
$ |
2,389,719 |
|
|
$ |
2,310,081 |
|
Oracle Work in Process |
450,781 |
|
|
468,217 |
|
成品 |
376,542 |
|
|
314,258 |
|
超额和陈旧库存准备金 |
(85,259 |
) |
|
(69,553 |
) |
库存,净额 |
$ |
3,131,783 |
|
|
$ |
3,023,003 |
|
4. 物业、厂房及设备
不动产、厂房和设备由以下部分组成(以千计):
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|
|
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|
|
|
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|
2020年8月31日 |
|
2019年8月31日 |
土地和改善措施 |
$ |
141,715 |
|
|
$ |
146,719 |
|
建筑物 |
1,152,204 |
|
|
962,559 |
|
租赁权改进 |
1,144,238 |
|
|
1,092,787 |
|
机器和设备 |
4,685,611 |
|
|
4,262,015 |
|
家具、固定装置和办公设备 |
221,709 |
|
|
209,257 |
|
计算机硬件和软件 |
760,195 |
|
|
671,252 |
|
运输设备 |
9,061 |
|
|
16,423 |
|
在建工程 |
76,337 |
|
|
83,234 |
|
|
8,191,070 |
|
|
7,444,246 |
|
减去累计折旧和摊销 |
4,525,758 |
|
|
4,110,496 |
|
|
$ |
3,665,312 |
|
|
$ |
3,333,750 |
|
于所示期间之折旧及保养及维修开支如下(千):
|
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|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
截至8月31日的财年, |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
折旧费用 |
$ |
739,038 |
|
|
$ |
739,910 |
|
|
$ |
735,213 |
|
维护和维修费 |
$ |
333,772 |
|
|
$ |
288,309 |
|
|
$ |
266,691 |
|
自.起2020年8月31日和2019,该公司拥有$422.4百万和$235.2百万分别计入购置财产、厂房和设备的应付帐款,这在合并现金流量表中被视为非现金投资活动。
5. 租契
自2019年9月1日起,本公司采用会计准则更新第2016-02号(“ASU 2016-02”),采用经修订的追溯法租赁(主题842),并选择应用一揽子实践权宜之计,其中包括允许实体保留现有租赁的历史租赁分类。该公司的租赁协议既包含租赁内容,也包含非租赁内容。对于在采用ASU 2016-02年度后签订或重新评估的租赁协议,本公司选择了切实可行的权宜之计,将建筑物和房地产租赁的租赁和非租赁部分合并。
采用ASU 2016-02后,公司记录$414.6百万和$437.5百万使用权资产和租赁负债分别与其现有的经营租赁组合有关。本公司融资租赁的会计科目基本保持不变,于采用日结存并不显著。采用这一标准并未对合并业务报表或合并现金流量表产生实质性影响。
下表列出了截至所示期间,公司综合资产负债表中包括的租赁资产和租赁负债额(以千计):
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|
财务报表行项目 |
|
2020年8月31日 |
资产 |
|
|
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|
经营性租赁资产(1) |
|
经营性租赁使用权资产 |
|
$ |
362,847 |
|
融资租赁资产(2) |
|
财产、厂房和设备、净值 |
|
160,015 |
|
租赁资产总额 |
|
|
|
$ |
522,862 |
|
负债 |
|
|
|
|
当前 |
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
流动经营租赁负债 |
|
$ |
110,723 |
|
融资租赁负债 |
|
应计费用 |
|
7,465 |
|
非当前 |
|
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
非流动经营租赁负债 |
|
302,035 |
|
融资租赁负债 |
|
其他负债 |
|
160,747 |
|
租赁总负债 |
|
|
|
$ |
580,970 |
|
下表为所示期间内与本公司综合经营报表所列租赁有关的费用汇总(千):
|
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|
|
|
|
截至8月31日的财年, |
|
2020 |
经营租赁成本 |
$ |
114,290 |
|
融资租赁成本 |
|
租赁资产摊销 |
5,470 |
|
租赁负债利息 |
4,950 |
|
其他 |
15,038 |
|
净租赁成本(1)
|
$ |
139,748 |
|
下表为截至所示期间本公司租赁的加权平均剩余租赁期和加权平均贴现率汇总:
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|
|
|
|
|
|
2020年8月31日 |
|
加权平均剩余租期 |
|
加权平均贴现率 |
经营租约 |
5.4年份 |
|
3.18 |
% |
融资租赁 |
5.7年份 |
|
4.28 |
% |
下表载列与本公司租赁组合有关的其他补充资料(千):
|
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|
截至8月31日的财年, |
|
2020 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
经营租赁的经营现金流(1) |
$ |
112,267 |
|
融资租赁的营运现金流(1) |
4,950 |
|
融资租赁融资活动(2) |
6,242 |
|
以新的租赁负债换取的非现金使用权资产: |
|
经营租约 |
91,350 |
|
融资租赁 |
111,591 |
|
|
|
(1) |
计入公司合并现金流量表经营活动中的应收账款、应计费用和其他负债。 |
|
|
(2) |
包括在本公司综合现金流量表融资活动中的债务协议付款中。 |
截至二零一九年十二月三十一日止,经营及融资租赁项下之未来最低租赁付款额。 2020年8月31日具体数字如下(以千计):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至8月31日的财政年度, |
经营租约(1) |
|
融资租赁 |
|
总计 |
2021 |
$ |
121,196 |
|
|
$ |
12,383 |
|
|
$ |
133,579 |
|
2022 |
89,143 |
|
|
12,864 |
|
|
102,007 |
|
2023 |
67,952 |
|
|
12,363 |
|
|
80,315 |
|
2024 |
56,153 |
|
|
12,505 |
|
|
68,658 |
|
2025 |
36,924 |
|
|
43,185 |
|
|
80,109 |
|
此后 |
85,799 |
|
|
101,111 |
|
|
186,910 |
|
最低租赁付款总额 |
$ |
457,167 |
|
|
$ |
194,411 |
|
|
$ |
651,578 |
|
减去:利息 |
(44,409 |
) |
|
(26,199 |
) |
|
(70,608 |
) |
租赁负债现值 |
$ |
412,758 |
|
|
$ |
168,212 |
|
|
$ |
580,970 |
|
|
|
(1) |
不包括$137.8百万与已签署但尚未开始的租约有关的付款。此外,某些已签署但尚未开始的租约包含剩余价值担保和购买选择权,不被认为是可能的。 |
如本公司截至2019年8月31日的财政年度10—K表所披露,在采用ASU 2016—02之前,不可取消经营租赁的未来最低租赁付款如下(单位:千):
|
|
|
|
|
截至8月31日的财政年度, |
金额 |
2020 |
$ |
118,312 |
|
2021 |
102,915 |
|
2022 |
84,729 |
|
2023 |
63,206 |
|
2024 |
51,091 |
|
此后 |
182,932 |
|
最低租赁付款总额 |
$ |
603,185 |
|
采用ASU 2016—02年前的经营租赁费用总额约为 $125.4百万和$130.2百万分别为2019和2018财政年度。
6. 商誉及其他无形资产
本公司于本财政年度第四季度完成了商誉及无限期无形资产的年度减值测试, 2020并厘定报告单位之公允价值,而无限期无形资产超过账面价值,且 不是于减值测试当日已存在减值。
下表列示截至本财政年度,分配至本公司可报告分部电子制造服务(“EMS”)和多元化制造服务(“DMS”)的商誉变动, 2020年8月31日和2019(单位:千):
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EMS |
|
DMS |
|
总计 |
截至2018年8月31日余额 |
$ |
82,670 |
|
|
$ |
545,075 |
|
|
$ |
627,745 |
|
外币汇率的变动 |
(702 |
) |
|
(4,788 |
) |
|
(5,490 |
) |
截至2019年8月31日余额 |
81,968 |
|
|
540,287 |
|
|
622,255 |
|
收购和调整 |
5,358 |
|
|
55,999 |
|
|
61,357 |
|
外币汇率的变动 |
(138 |
) |
|
13,379 |
|
|
13,241 |
|
截至2020年8月31日余额 |
$ |
87,188 |
|
|
$ |
609,665 |
|
|
$ |
696,853 |
|
下表为本公司截至所示期间的商誉结余总额及累计减值概要(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年8月31日 |
|
2019年8月31日 |
|
毛收入 携带 金额 |
|
累计 减损 |
|
毛收入 携带 金额 |
|
累计 减损 |
商誉 |
$ |
1,716,675 |
|
|
$ |
1,019,822 |
|
|
$ |
1,642,077 |
|
|
$ |
1,019,822 |
|
下表列示公司截至2009年12月30日购买的无形资产总额: 2020年8月31日和2019(单位:千):
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权 平均值 摊销 期间 (单位:年) |
|
2020年8月31日 |
|
2019年8月31日 |
|
|
毛收入 携带 金额 |
|
累计 摊销 |
|
网络 携带 金额 |
|
毛收入 携带 金额 |
|
累计 摊销 |
|
网络 携带 金额 |
合同协议和客户关系 |
12 |
|
$ |
302,314 |
|
|
$ |
(199,861 |
) |
|
$ |
102,453 |
|
|
$ |
292,797 |
|
|
$ |
(175,199 |
) |
|
$ |
117,598 |
|
知识产权 |
8 |
|
174,373 |
|
|
(164,671 |
) |
|
9,702 |
|
|
173,771 |
|
|
(157,606 |
) |
|
16,165 |
|
有限生存的商标名 |
不适用 |
|
77,667 |
|
|
(30,542 |
) |
|
47,125 |
|
|
77,536 |
|
|
(5,036 |
) |
|
72,500 |
|
商号 |
不定 |
|
50,590 |
|
|
— |
|
|
50,590 |
|
|
50,590 |
|
|
— |
|
|
50,590 |
|
无形资产总额 |
12 |
|
$ |
604,944 |
|
|
$ |
(395,074 |
) |
|
$ |
209,870 |
|
|
$ |
594,694 |
|
|
$ |
(337,841 |
) |
|
$ |
256,853 |
|
会计年度无形资产摊销 2020, 2019和2018大约是$55.5百万, $31.9百万和$38.5百万,分别为。估计未来摊销开支如下(千):
|
|
|
|
|
截至8月31日的财年, |
|
2021 |
$ |
45,246 |
|
2022 |
30,038 |
|
2023 |
27,624 |
|
2024 |
12,724 |
|
2025 |
10,874 |
|
此后 |
32,774 |
|
总计 |
$ |
159,280 |
|
7. 应付票据和长期债务
应付票据和长期未偿债务 2020年8月31日和2019摘要如下(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
到期日 |
|
2020年8月31日 |
|
2019年8月31日 |
5.625厘高级债券(1)(2) |
2020年12月15日 |
|
— |
|
|
398,886 |
|
4.700%优先票据(1)(2) |
2022年9月15日 |
|
498,659 |
|
|
498,004 |
|
4.900%高级票据(1) |
2023年7月14日 |
|
299,300 |
|
|
299,057 |
|
3.950厘高级债券(1)(2) |
2028年1月12日 |
|
495,440 |
|
|
494,825 |
|
3.600厘高级债券(1)(2)(3) |
2030年1月15日 |
|
494,756 |
|
|
— |
|
3.000厘高级债券(1)(2)(4) |
2031年1月15日 |
|
590,162 |
|
|
— |
|
信贷安排下的借款(5)(6)(7) |
2021年4月23日、2023年1月22日和2025年1月22日 |
|
— |
|
|
— |
|
贷款项下的借款(5) |
2025年1月22日 |
|
350,165 |
|
|
805,693 |
|
应付票据和长期债务总额 |
|
|
2,728,482 |
|
|
2,496,465 |
|
应付票据和长期债务的当期分期付款减少 |
|
|
50,194 |
|
|
375,181 |
|
应付票据和长期债务,减去本期分期付款 |
|
|
$ |
2,678,288 |
|
|
$ |
2,121,284 |
|
|
|
(1) |
票据按每张票据的本金减去任何未摊销贴现和未摊销债务发行成本列账。 |
|
|
(2) |
优先债券是公司的优先无担保债务,与所有其他现有和未来的优先无担保债务债券具有同等的地位。 |
|
|
(3) |
2020年1月15日,本公司发行 $500.0百万公开注册的 3.600%2030年到期的优先债券(“3.600%高级笔记”)。发售所得款项净额已用于偿还定期贷款债务。 |
|
|
(4) |
2020年7月13日,本公司发布$600.0百万公开注册的 3.000%2031年到期的高级票据(“3.000%高级笔记”)。发行所得款项净额用于一般企业用途,包括赎回 $400.0百万本公司本金总额5.625%2020年到期的优先票据,并支付适用的“整体”溢价。 |
|
|
(5) |
于二零二零年一月二十二日,本公司订立一份优先无抵押信贷协议,其规定:(i)初始金额为2020年1月22日的循环信贷融资。 $2.7十亿,其中$700.0百万2023年1月22日到期, $2.0十亿2025年1月22日到期,以及(ii)a $300.0百万于二零二五年一月二十二日到期之定期贷款融资(统称“信贷融资”)。信贷融资垫款的利息和费用是基于公司的非信贷增强长期高级无担保债务评级,由标准普尔评级服务,穆迪投资者服务和惠誉评级确定。关于本公司的信贷融资,本公司终止了本公司于2017年11月8日修订和重列的五年期信贷协议和日期为2018年8月24日的信贷协议。 |
在截至的财政年度内2020年8月31日,循环信贷安排的利率由1.2%至4.3%定期贷款安排的范围从1.6%至2.9%.利息按相等于(a)循环信贷融资之利率收取, 0.000%至0.450%高于基本利率或 0.975%至1.450%(b)定期贷款融资,或 0.125%至0.750%高于基本利率或 1.125%至1.750%高于欧洲货币汇率。基本利率代表以下最大的:(I)花旗银行,N.A.‘S最优惠利率,(Ii)。0.50%高于联邦基金利率,以及(Iii)1.0%高于一个月伦敦银行同业拆借利率,但不低于零。欧洲货币利率代表适用利息期间的经调整LIBOR或经调整CDOR(视情况而定),但不得低于零。费用包括根据贷款人的循环信贷承诺收取的融资费和根据未偿信用证金额收取的信用证费用。
此外,公司的海外子公司拥有各种额外的信贷安排,为其未来的增长和任何相应的营运资金需求提供资金。
|
|
(6) |
2020年4月24日,本公司签订了一项无担保364-天循环信贷协议,初始总金额最高为$375.0百万,增加到$425.0百万2020年5月29日(“364-日循环信贷协议“)。这个364-日循环信贷协议将于2021年4月23日到期。的利息和费用364-Day循环信贷协议垫款基于标准普尔评级服务、穆迪投资者服务和惠誉评级确定的公司非信贷和增强的长期优先无担保债务评级。 |
自.起2020年8月31日, 不是抽签结果是在364-天期循环信贷协议。利息的收取利率等于(I)0.450%, 0.525%或0.800%高于基本利率或㈡ 1.450%, 1.525%或1.800%高于欧元汇率。(一)瑞穗的基本税率,(二) 0.50%高于联邦基金利率,以及(Iii)1.0%一个月以上的LIBOR,受以下最低 0.75%.欧洲美元利率代表适用利息期的调整后LIBOR,受以下下限: 0.75%.费用包括根据放款人循环信贷承诺计算的贷款费用。
|
|
(7) |
自.起2020年8月31日,该公司拥有$3.7十亿在循环信贷安排下可用的未使用借贷能力。信贷融资项下的循环信贷融资作为未偿还商业票据(如有)的后备融资。本公司的借贷能力最高为 $1.8十亿在其商业票据计划下。 |
在日常业务过程中,本公司与银行和保险公司有未偿还的信用证和保证债券, $120.3百万截至2020年8月31日。未使用的信用证是$94.0百万截至2020年8月31日.信用证及担保债券一般可于本公司不履约时提取。
债务到期日
截至2001年 2020年8月31日具体如下(以千为单位):
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|
|
|
|
截至2011年8月31日的财年, |
|
2021 |
$ |
50,194 |
|
2022 |
7,672 |
|
2023 |
820,589 |
|
2024 |
30,130 |
|
2025 |
239,537 |
|
此后 |
1,580,360 |
|
总计 |
$ |
2,728,482 |
|
债务契约
本公司债务协议下的借款受各种契约的限制,这些契约限制了本公司产生额外债务、出售资产、进行合并和某些交易以及与子公司和关联公司进行某些交易的能力。此外,循环信贷安排和4.900%优先票据包含债务杠杆及利息覆盖契约。本公司亦须遵守若干契诺,要求本公司要约购回 4.700%, 4.900%, 3.950%, 3.600%或3.000%控制权变更时的高级说明。截至 2020年8月31日和2019,本公司已遵守其债务契诺。
公允价值
请参阅备注17-对公司应付票据和长期债务的估计公允价值进行“公允价值计量”。
8. 资产证券化计划
该公司继续以折扣价向特殊目的实体出售其境外资产担保证券化计划和北美资产担保证券化计划下的指定贸易应收账款池,而特殊目的实体又将外国计划下的某些应收账款出售给非关联金融机构和由非关联金融机构管理的管道,并将北美计划下的某些应收账款每月出售给由非关联金融机构管理的管道。
该公司继续为出售的应收账款提供服务,作为交换,该公司根据每个资产担保证券化计划收取一笔服务费。与每个资产担保证券化计划相关的服务费用在截至财政年度结束时确认2020年8月31日, 2019和2018不是物质。本公司并无于综合资产负债表中记录服务资产或负债,原因是本公司估计其就服务该等应收款项收取的费用与提供服务活动的公平市场补偿相若。
资产支持证券化计划下应收账款的转移被计入销售,因此,资产支持证券化计划下出售的应收账款净额不包括在综合资产负债表上的应收账款中,并在综合现金流量表上反映为经营活动提供的现金。
外国资产证券化计划中的特殊目的实体是一个独立的、与破产无关的实体,其资产将首先用于满足非附属金融机构的债权人债权。本公司被视为该特殊目的实体的主要受益人,因为本公司既有权指导对实体的经济表现有最重大影响的实体的活动,也有义务承担损失或有权从将应收贸易账款转移到特殊目的实体中获得可能对该实体产生重大影响的利益。因此,与境外资产担保证券化计划相关的特殊目的实体包括在公司的综合财务报表中。自.起2020年8月31日,特殊目的实体负有债权人无法从公司(主要受益人)的一般信贷中获得追索权的债务。这些负债不能超过外国资产证券化计划下的现金净收益的最高额度。
外国资产支持证券化计划包含特殊目的实体的付款担保,金额约等于该计划下的现金净收益。不是已记录担保项下义务的责任,截至2020年8月31日.
北美资产担保证券化计划中的特殊目的实体是本公司的全资子公司,并包括在本公司的综合财务报表中。某些未售出的应收账款包括北美资产支持证券化计划下可用现金净收益的最高金额,作为抵押品质押给非关联金融机构2020年8月31日.
以下是资产证券化计划和关键条款的摘要:
|
|
|
|
|
|
|
|
最大量的 现金收入净额(百万美元)(1)(2) |
|
期满 日期 |
北美 |
$ |
390.0 |
|
|
2021年11月22日 |
外国 |
$ |
400.0 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
(2) |
自.起2020年8月31日该公司已达到 $49.0百万其资产支持证券化计划下的可用流动性。 |
关于资产担保证券化计划,该公司确认了以下项目(以百万计):
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
截至8月31日的财年, |
|
2020 |
|
2019(3) |
|
2018 |
已售出贸易应收账款 |
$ |
4,333 |
|
|
$ |
4,057 |
|
|
$ |
8,386 |
|
收到的现金收益(1) |
$ |
4,314 |
|
|
$ |
4,031 |
|
|
$ |
7,838 |
|
销售应收账款的税前亏损(2) |
$ |
19 |
|
|
$ |
26 |
|
|
$ |
15 |
|
截至8月31日的递延货款应收款 |
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
533 |
|
|
|
(1) |
这些数额主要是再投资于循环期转账的收款所得收益。 |
|
|
(3) |
不包括$650.3百万应收贸易账款, $488.1百万现金和$13.9百万在修改外国资产支持证券化计划之前以及在2019财年第一季度发生的先前北美资产支持证券化计划下收到的现金净额。 |
资产支持证券化计划要求遵守几项契约。北美资产支持证券化计划契诺包括遵守于二零二零年一月二十二日订立的五年期无抵押信贷融资(“信贷融资”)的利息比率及债务对EBITDA比率。外国资产支持证券化计划契约包括对某些公司行为的限制,如合并和合并。截至 2020年8月31日和2019,本公司遵守资产支持证券化计划的所有契约。
9. 应计费用
应计费用包括以下各项(以千计):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年8月31日 |
|
2019年8月31日 |
合同责任(1) |
$ |
496,219 |
|
|
$ |
511,329 |
|
应计薪酬和雇员福利 |
703,250 |
|
|
600,907 |
|
与证券化计划有关的义务 |
494,042 |
|
|
475,251 |
|
其他应计费用 |
1,518,017 |
|
|
1,402,657 |
|
应计费用 |
$ |
3,211,528 |
|
|
$ |
2,990,144 |
|
|
|
(1) |
在截至财年的财政年度确认的收入2020年8月31日和2019截至2019年8月31日和2018年9月1日的合同负债余额中包括的$308.1百万和$404.0百万,分别为。 |
10. 退休后和其他员工福利
退休后福利
本公司为捷普电路英国有限公司(以下简称“英国计划”)的员工制定了一项合格的固定收益养老金计划。英国的这项计划不对新参与者开放,它提供的福利基于一年多来员工的平均收入三-退休前的服务年限和雇员服务年限。本公司的政策是出资金额足以满足英国员工福利和税法规定的最低资金要求,外加公司认为适当的其他金额。
由于第三次完成对JJMD的收购,本公司承担了瑞士员工的养老金义务(“瑞士计划”)。瑞士计划是一个合格的固定收益养老金计划,提供基于员工平均收入的福利8年份退休前的服务年限和雇员服务年限。公司的政策是出资数额足以满足瑞士员工福利和税法规定的最低资金要求,外加公司认为适当的额外数额。
此外,由于收购了欧洲、亚洲和墨西哥的多个其他业务,本公司承担了涵盖符合年龄和服务要求的合格员工的合格和无资金来源的非合格退休福利(“其他计划”)。
英国计划、瑞士计划和其他计划在本文中统称为“计划”。
福利义务和计划资产
截至8月31日止财政年度的福利责任及计划资产、福利责任及计划资产的变动以及计划的资金状况如下(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至8月31日的财年, |
|
2020 |
|
2019 |
预计福利债务的变化 |
|
|
|
开始预计福利义务 |
$ |
174,690 |
|
|
$ |
161,104 |
|
服务成本 |
24,606 |
|
|
1,437 |
|
利息成本 |
3,041 |
|
|
3,715 |
|
精算(收益)损失 |
(81,409 |
) |
|
19,060 |
|
从计划资产中支付的结算(1) |
(25,749 |
) |
|
— |
|
已支付的总福利 |
(6,431 |
) |
|
(6,568 |
) |
计划参与者的缴费 |
14,171 |
|
|
35 |
|
收购 |
404,297 |
|
|
6,040 |
|
换算成美元的影响 |
51,887 |
|
|
(10,133 |
) |
终止预计福利义务 |
$ |
559,103 |
|
|
$ |
174,690 |
|
计划资产变动 |
|
|
|
计划资产期初公允价值 |
158,101 |
|
|
151,715 |
|
计划资产的实际回报率 |
6,952 |
|
|
19,784 |
|
收购 |
330,793 |
|
|
— |
|
从计划资产中支付的结算(1) |
(25,749 |
) |
|
— |
|
雇主供款 |
10,084 |
|
|
1,717 |
|
从计划资产支付的福利 |
(5,765 |
) |
|
(5,435 |
) |
计划参与者的缴费 |
14,171 |
|
|
35 |
|
换算成美元的影响 |
49,686 |
|
|
(9,715 |
) |
计划资产的期末公允价值 |
$ |
538,273 |
|
|
$ |
158,101 |
|
资金不足的状况 |
$ |
(20,830 |
) |
|
$ |
(16,589 |
) |
在综合资产负债表中确认的金额 |
|
|
|
应计福利负债,流动 |
$ |
646 |
|
|
$ |
368 |
|
应计养恤金负债,非流动 |
$ |
20,184 |
|
|
$ |
16,221 |
|
累计其他综合损失(2) |
|
|
|
精算(收益)损失,税前 |
$ |
(49,054 |
) |
|
$ |
24,343 |
|
税前服务成本 |
$ |
786 |
|
|
$ |
690 |
|
|
|
(1) |
于二零二零财政年度确认的结算主要与瑞士计划有关。 |
|
|
(2) |
公司预计摊销 $5.1百万和$0.0百万将精算净收益和前期服务费用结余分别与财政年度期间费用净额的比率 2021. |
定期收益净成本
下表提供了各财政年度计划的定期养恤金净费用的信息 2020, 2019和2018(单位:千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至8月31日的财年, |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
服务成本 |
$ |
24,606 |
|
|
$ |
1,437 |
|
|
$ |
1,063 |
|
利息成本 |
3,041 |
|
|
3,715 |
|
|
3,807 |
|
计划资产的预期长期回报 |
(14,115 |
) |
|
(5,291 |
) |
|
(5,954 |
) |
已确认精算(收益)损失 |
(4,159 |
) |
|
741 |
|
|
1,127 |
|
摊销先前服务信贷 |
(45 |
) |
|
(44 |
) |
|
(88 |
) |
结算损失净额 |
230 |
|
|
634 |
|
|
116 |
|
定期净收益成本 |
$ |
9,558 |
|
|
$ |
1,192 |
|
|
$ |
71 |
|
假设
用于确定各财政年度各计划的定期养恤金费用净额和预计养恤金义务的加权平均精算假设 2020, 2019和2018具体情况如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至8月31日的财年, |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
定期净收益成本: |
|
|
|
|
|
*(1) |
3.0 |
% |
|
3.6 |
% |
|
3.8 |
% |
补偿增值率 |
2.0 |
% |
|
4.4 |
% |
|
3.3 |
% |
贴现率 |
0.5 |
% |
|
2.2 |
% |
|
2.1 |
% |
预计福利义务: |
|
|
|
|
|
计划资产的预期长期回报 |
2.9 |
% |
|
2.0 |
% |
|
3.6 |
% |
补偿增值率 |
2.1 |
% |
|
4.3 |
% |
|
4.4 |
% |
*贴现率较低。(2) |
0.8 |
% |
|
1.7 |
% |
|
2.2 |
% |
|
|
(1) |
在计算定期净收益成本时使用的计划资产预期收益假设是基于历史收益经验和对未来长期业绩的估计,并考虑了计划的预期投资组合。 |
|
|
(2) |
贴现率用于表示与未来利益相关的预期现金流,在计量日期以现值计算。这一比率代表了高质量固定收益投资的市场比率,其时机将与退休福利的现金流出相匹配。其他假设包括退休、死亡率和流动率等人口统计因素。 |
计划资产
本公司对大多数计划资产采取投资政策,这是由计划受托人制定的,他们有责任做出与计划资产相关的投资决定。计划受托人监督投资配置,包括选择专业投资经理和设定战略目标。资产的投资目标是(1)获得持有适当流动资金的适当资产,以产生收入和资本增长,连同新的缴款,满足计划下当前和未来收益的成本;(2)限制计划资产在长期内不能满足计划负债的风险;(3)通过最大化计划资产的回报,最大限度地减少计划下的长期成本。
管理计划资产的投资政策和战略旨在以审慎的风险参数实现投资目标。风险管理做法包括使用外部投资管理人;维持按资产类别、投资方式和证券持有量多样化的投资组合;维持足够的流动资金,以履行到期的福利义务。在股票证券类别中,投资政策规定投资于广泛的公开交易证券,包括国内和国际股票。在债务证券类别中,投资政策规定投资于公司债券以及固定和可变利率债务工具。该公司目前预计实现以下目标组合35%股权和65%财政年度债务证券 2021.
公允价值
本公司持有的计划资产按资产类别划分的公平值如下(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年8月31日 |
|
2019年8月31日 |
|
公允价值 层次结构 |
|
公允价值 |
|
资产 分配 |
|
公允价值 |
|
资产 分配 |
资产类别 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物(1) |
第1级 |
|
$ |
14,900 |
|
|
3 |
% |
|
$ |
7,705 |
|
|
5 |
% |
股权证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全球股权证券(2)(3) |
2级 |
|
208,384 |
|
|
38 |
% |
|
20,215 |
|
|
13 |
% |
债务证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司债券(3) |
2级 |
|
237,812 |
|
|
44 |
% |
|
42,522 |
|
|
27 |
% |
政府债券(3) |
2级 |
|
58,095 |
|
|
11 |
% |
|
69,880 |
|
|
44 |
% |
其他投资: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保险合同(4) |
3级 |
|
19,082 |
|
|
4 |
% |
|
17,779 |
|
|
11 |
% |
计划资产的公允价值 |
|
|
$ |
538,273 |
|
|
100 |
% |
|
$ |
158,101 |
|
|
100 |
% |
|
|
(2) |
在发达国家和/或新兴市场国家注册、上市或注册的公司对股权证券的投资。 |
|
|
(3) |
对全球股权证券、公司债券、政府债券和政府债券的投资采用具有类似特征的证券的报价进行估值。 |
|
|
(4) |
由一份保险合同组成,该合同保证基金养老金的支付,并向公司提供利润份额。本合同中的利润份额不是基于实际投资,而是基于预计将获得预定回报率的名义投资组合。保险合同资产按公允价值入账,并根据保险利益的现金退回价值确定,现金退回价值是保证基金利益的现值。保险合同使用不可观察的投入(3级投入)进行估值,主要是通过对与名义投资组合支付的福利有关的预期未来现金流量进行贴现,以确定保单的现金退还价值。不可察觉的投入包括在整个保单期限内将支付的估计未来福利和估计贴现率,这两项都对合同的公允价值估计产生了无形的影响。 |
累积利益义务
下表提供了财政年度累积养恤金义务的计划的信息 2020和2019(单位:千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年8月31日 |
|
2019年8月31日 |
预计福利义务 |
$ |
559,103 |
|
|
$ |
174,690 |
|
累积利益义务 |
$ |
535,513 |
|
|
$ |
161,729 |
|
计划资产的公允价值 |
$ |
538,273 |
|
|
$ |
158,101 |
|
现金流
本公司预计在以下期间作出现金捐助: $21.7百万和$26.6百万在财政年度, 2021.反映预期未来服务的未来养恤金付款估计数如下(千):
|
|
|
|
|
截至2011年8月31日的财年, |
金额 |
2021 |
$ |
36,361 |
|
2022 |
28,541 |
|
2023 |
27,958 |
|
2024 |
27,531 |
|
2025 |
28,942 |
|
2026年至2030年 |
137,521 |
|
利润分享、401(K)计划和固定缴款计划
本公司通过401(k)计划向服务满30天的家庭雇员提供退休福利,该计划由本公司提供相应供款。本公司亦为其若干国际雇员订立界定供款福利计划。该公司贡献了大约 $56.1百万, $49.0百万和$40.5百万截至2005年12月20日财政年度确定缴款计划 2020年8月31日, 2019和2018,分别为。
11. 衍生金融工具与套期保值活动
本公司直接和间接受到某些市场状况变化的影响。市场状况的这些变化可能会对公司的财务业绩产生不利影响,被称为市场风险。本公司在认为适当的情况下,使用衍生工具作为风险管理工具,以减轻某些市场风险的潜在影响。本公司利用衍生工具管理的主要市场风险包括外币风险和利率风险。
外币风险管理
订立远期合约以管理与预期以外币计值之收入及开支有关之外币风险。存在套期保值关系,未清偿总名义金额为: $355.2百万和$334.1百万截至2020年8月31日和2019,分别为。相关远期外汇合约被指定为套期保值工具,并计入现金流量套期保值。远期外汇合约交易将有效锁定预期外币收入和费用的价值,以抵御外币波动。预期要对冲的外币收入和支出预计将在2020年9月1日和2021年8月31日.
除了被指定为对冲工具并符合对冲会计资格的衍生品外,该公司还签订远期合同,以经济上对冲与应收贸易账款、应付贸易账款、固定购买债务和公司间交易产生的承诺相关的交易风险,这些承诺以各自经营实体的功能货币以外的货币计价。截至的这些未平仓合同的名义总金额2020年8月31日和2019,曾经是$2.9十亿和$2.5十亿,分别为。
请参阅备注17-公司衍生工具的公允价值和分类的“公允价值计量”。
由于套期保值无效而在收益中确认的损益和未计入有效性测试的金额在列报的所有期间都不是实质性的,而是作为净收入、收入和销售成本、一般和行政费用的组成部分,这些构成部分与记录套期保值项目的项目相同。
下表列出了合并业务报表所列各期间远期合同的净收益(亏损)(以千计):
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未根据ASC 815指定为对冲工具的衍生品 |
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在净收益中确认的衍生工具损益的位置 |
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在衍生工具净收益中确认的收益(亏损) |
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截至8月31日的财年, |
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2020 |
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2019 |
|
2018 |
远期外汇合约(1) |
|
收入成本 |
|
$ |
42,077 |
|
|
$ |
(29,557 |
) |
|
$ |
(27,774 |
) |
|
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(1) |
截至本财政年度止2020年8月31日,公司承认$47.4百万收入成本中的外币损失被远期外汇合约收益所抵销。截至2009年12月30日止的财政年度 2019年8月31日和2018,公司承认$14.9百万和$36.7百万分别为收入成本中的外币收益,而该等收益由远期外汇合约的亏损所抵销。 |
利率风险管理
本公司定期订立利率掉期协议,以管理与本公司借贷有关的利率风险。
现金流对冲
与我们的声明同时发布3.000%附注:本公司于2020年7月修订利率掉期协议,名义价值为$200.0百万,强制终止日期为2020年8月15日至2022年2月15日,并取消将利率掉期指定为现金流对冲(简称2020年延长利率掉期)。终止现金流量对冲时,收益中没有确认无效的情况。此外,本公司订立利率互换协议,以抵销2020年延展利率互换(“抵销利率互换”)公允价值波动的未来风险。2020年延长利率掉期及抵销利率掉期的公允价值变动将于截至到期日作为利息开支调整计入综合收益表。
12. 股东权益
公司在销售、一般和行政费用中确认的股票薪酬费用如下(单位:千):
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截至8月31日的财年, |
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2020 |
|
2019 |
|
2018 |
限制性股票单位(1) |
$ |
73,775 |
|
|
$ |
53,766 |
|
|
$ |
84,082 |
|
员工购股计划 |
9,309 |
|
|
7,580 |
|
|
6,891 |
|
其他(2) |
— |
|
|
— |
|
|
7,538 |
|
总计 |
$ |
83,084 |
|
|
$ |
61,346 |
|
|
$ |
98,511 |
|
|
|
(1) |
作为修改的结果,0.8百万2018财年授予的奖项,这导致了大约$24.9百万在截至2018年8月31日的财年确认的基于股票的薪酬支出。 |
|
|
(2) |
截至2018年8月31日的财年,代表于2017年11月30日授予的一次性现金结算股票奖励。 |
股权薪酬计划
2011年股票奖励和激励计划(“2011计划”)规定授予限制性股票奖励、限制性股票单位奖励和其他以股票为基础的奖励。根据2011年计划可授予的最大股份总数为23,300,000.
以下为截至2011年2011年计划下可予发行股份之对账: 2020年8月31日:
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|
|
|
可供Grant使用的股票 |
截至2019年8月31日余额 |
12,040,581 |
|
SARS取消 |
601 |
|
授予的限制性股票单位,扣除没收后的净额(1) |
(1,431,674 |
) |
截至2020年8月31日余额 |
10,609,508 |
|
|
|
(1) |
表示基于达到特定业绩标准可以发行的最大股票数量。 |
股票增值权(“非典”)
下表总结了SARS活动, 2019年8月31日穿过2020年8月31日:
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非典 杰出的 |
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平均值 内在价值 (单位:千) |
|
加权的- 平均值 锻炼 价格 |
|
加权的- 平均值 剩余 合同 寿命(年) |
截至2019年8月31日,未偿还 |
123,501 |
|
|
$ |
1,278 |
|
|
$ |
18.46 |
|
|
2.11 |
SARS取消 |
(601 |
) |
|
|
|
$ |
14.88 |
|
|
|
SARS演习 |
(107,900 |
) |
|
|
|
$ |
18.48 |
|
|
|
截至2020年8月31日尚未行使且可行使 |
15,000 |
|
|
$ |
235 |
|
|
$ |
18.49 |
|
|
1.13 |
限售股单位
某些关键员工被授予了基于时间、基于业绩和基于市场的限制性股票单位。授予的基于时间的限制性股票单位一般按分级归属时间表归属于三年。基于业绩的限制性股票单位通常在悬崖归属时间表之后三年最高可达150%,视乎指定的表现条件和取得的成就水平而定。以业绩为基础的受限制股票单位的归属条件是根据本公司于业绩期间的累计经调整每股核心盈利而定。基于市场的限制性股票单位一般按悬崖归属时间表归属, 三年最高可达200%,视乎指定的表现条件和取得的成就水平而定。基于市场的限制性股票单位的归属条件与本公司的股东总回报挂钩,该归属条件基于本公司在标准普尔(S & P)超复合技术硬件和设备指数(不包括本公司)中的股票表现。
下表概述了限制性股票单位的活动, 2019年8月31日穿过2020年8月31日:
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股票 |
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加权的- 平均值 授予日期 公允价值 |
截至2019年8月31日,未偿还 |
7,165,473 |
|
|
$ |
26.27 |
|
本期间的变化 |
|
|
|
已授予的股份(1) |
2,280,625 |
|
|
$ |
42.21 |
|
已归属股份 |
(2,259,623 |
) |
|
$ |
24.69 |
|
被没收的股份 |
(848,951 |
) |
|
$ |
25.77 |
|
截至2020年8月31日,未偿还 |
6,337,524 |
|
|
$ |
32.64 |
|
|
|
(1) |
就根据达到若干表现标准而授出之股份而言,金额指可归属之最高股份数目。在终了的财政年度, 2020年8月31日公司授予约 1.2百万基于时间的限制性股票单位, 0.3百万基于业绩的限制性股票单位和0.3百万基于目标表现标准的市场化限制性股票单位。 |
下表为所示期间的受限制股票单位和SARS股票补偿资料(千):
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截至8月31日的财年, |
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2020 |
|
2019 |
|
2018 |
非典的内在价值 |
$ |
2,329 |
|
|
$ |
335 |
|
|
$ |
909 |
|
归属的限制性股票单位的公允价值 |
$ |
55,799 |
|
|
$ |
49,725 |
|
|
$ |
62,592 |
|
股票薪酬费用的税收优惠(1) |
$ |
1,159 |
|
|
$ |
611 |
|
|
$ |
1,122 |
|
未确认的基于股票的薪酬费用-限制性股票单位 |
$ |
38,909 |
|
|
|
|
|
剩余加权-限制性股票单位费用的平均期间 |
1.3年份 |
|
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员工购股计划
根据2011年雇员购股计划(“购股计划”)可供发行的最高股份总数为 12,000,000.
员工在以下时间后有资格参加ESPP90在公司工作的三天。ESPP允许符合条件的员工通过工资扣减购买普通股,扣除额不得超过10%根据ESPP的定义,以等于 85%在发行期开始或结束时普通股的公允价值,以较低者为准。ESPP旨在符合《国内税收法》第423条的规定。截至 2020年8月31日, 2,290,167根据2011年的ESPP,股票仍可供发行。
根据ESPP发行的股票的公允价值是在每个发行期的开始日期使用Black-Scholes期权定价模型估计的。该模型对每个时期采用了以下加权平均假设:
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截至8月31日的财年, |
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2020 |
|
2019 |
|
2018 |
预期股息收益率 |
0.4 |
% |
|
0.6 |
% |
|
0.6 |
% |
无风险利率 |
1.9 |
% |
|
2.3 |
% |
|
1.4 |
% |
预期波动率(1) |
30.7 |
% |
|
28.6 |
% |
|
23.0 |
% |
预期寿命 |
0.5年份 |
|
|
0.5年份 |
|
|
0.5年份 |
|
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|
(1) |
预期波动率是使用从公司普通股得出的历史波动率来估计的。 |
分红
下表列出了有关公司在财政年度向普通股股东宣布的现金股利的某些信息, 2020和2019:
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分红 申报日期 |
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分红 每股收益 |
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现金总额 分红 已宣布 |
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的记录日期 股息支付 |
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股息现金 付款日期 |
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(单位为千,每股数据除外) |
2020财年: |
2019年10月17日 |
|
$ |
0.08 |
|
|
$ |
12,647 |
|
|
2019年11月15日 |
|
2019年12月2日 |
|
2020年1月23日 |
|
$ |
0.08 |
|
|
$ |
12,517 |
|
|
2020年2月14日 |
|
2020年3月4日 |
|
2020年4月15日 |
|
$ |
0.08 |
|
|
$ |
12,452 |
|
|
2020年5月15日 |
|
2020年6月3日 |
|
2020年7月16日 |
|
$ |
0.08 |
|
|
$ |
12,433 |
|
|
2020年8月14日 |
|
2020年9月2日 |
2019财年: |
2018年10月18日 |
|
$ |
0.08 |
|
|
$ |
13,226 |
|
|
2018年11月15日 |
|
2018年12月3日 |
|
2019年1月24 |
|
$ |
0.08 |
|
|
$ |
12,706 |
|
|
2019年2月15 |
|
2019年3月1日 |
|
2019年4月18日 |
|
$ |
0.08 |
|
|
$ |
12,681 |
|
|
2019年5月15日 |
|
2019年6月3日 |
|
2019年7月18日 |
|
$ |
0.08 |
|
|
$ |
12,724 |
|
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2019年8月15日 |
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2019年9月3 |
未偿还普通股
以下是截至财年的已发行普通股:
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截至8月31日的财年, |
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2020 |
|
2019 |
|
2018 |
已发行普通股: |
|
|
|
|
|
期初余额 |
153,520,380 |
|
|
164,588,172 |
|
|
177,727,653 |
|
因行使股票期权而发行的股份 |
56,999 |
|
|
11,348 |
|
|
30,832 |
|
根据员工购股计划发行的股票 |
1,106,852 |
|
|
1,282,042 |
|
|
1,105,400 |
|
限制性股票的归属 |
2,259,623 |
|
|
1,983,261 |
|
|
2,727,229 |
|
根据员工持股计划购买库存股 |
(621,250 |
) |
|
(489,836 |
) |
|
(793,052 |
) |
购买的库存股(1)(2) |
(5,992,246 |
) |
|
(13,854,607 |
) |
|
(16,209,890 |
) |
期末余额 |
150,330,358 |
|
|
153,520,380 |
|
|
164,588,172 |
|
|
|
(1) |
在2018和2017财政年度,公司董事会(“董事会”)授权回购 $350.0百万和$450.0百万分别在2019和2018财政年度回购的公司普通股。 |
|
|
(2) |
于二零一九年九月,董事会授权购回最多 $600.0百万公司的普通股作为一部分, 二—年资本分配框架(“2020年股份回购计划”)。截至 2020年8月31日, 6.0百万股票已被回购, $213.9百万和$386.1百万 根据2020年股票回购计划, |
13. 风险和细分数据的集中度
风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及贸易应收账款。本公司与国内外各类金融机构保持现金及现金等价物。存放在金融机构的存款可以超过对这类存款提供的保险金额,但通常可以按需赎回。该公司对金融机构的相对信用状况进行定期评估,并试图限制与任何一家机构的风险敞口。对于应收贸易账款,该公司对其客户进行持续的信用评估,通常不需要抵押品。本公司为应收贸易账款的潜在信用损失留有准备金。
该公司产品的销售集中在特定的客户群中。对于本财年2020,本公司的五的金额约为人民币 47%其净收入和73客户约占90%其净收入的一部分。由于本公司是一家制造服务提供商,解决方案和产品都是根据客户规格构建的,因此不可能为每种产品和服务提供来自外部客户的收入。对以下客户的销售额占10%公司净收入占综合净收入的百分比,以及客户应收账款的百分比如下:
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净营业收入的百分比 截至8月31日的财年, |
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应收账款的百分比 截至8月31日, |
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2020 |
|
2019 |
|
2018 |
|
2020 |
|
2019 |
苹果公司(1) |
|
20 |
% |
|
22 |
% |
|
28 |
% |
|
* |
|
* |
Amazon.com(2) |
|
11 |
% |
|
* |
|
|
* |
|
|
* |
|
* |
* 金额少于 10%总的。
|
|
(2) |
对这一客户的销售额主要报告在EMS运营部门。 |
该公司从众多供应商那里采购零部件。该公司生产的某些产品需要一个或多个只能从单一来源获得的组件。
分段数据
营运分部定义为从事业务活动的企业组成部分,可从中赚取收入及产生开支;有独立的财务资料;其经营结果由首席营运决策者(“CODM”)定期审阅,以评估个别分部的表现及就分配予该分部的资源作出决定。
该公司的收入来自提供全面的电子设计、生产和产品管理服务。CODM评估业绩并在细分的基础上分配资源。该公司的经营部门包括二部门-EMS和DMS,也是公司的可报告部门。这些部门是根据所提供服务的经济概况进行组织的,包括制造能力、市场战略、利润率、资本回报率和风险概况。
EMS部门的重点是利用IT、供应链设计和工程、主要以核心电子为中心的技术、利用公司的大规模制造基础设施和服务于广泛终端市场的能力。EMS部门是一个大批量业务,以更快的速度(即周期时间)和更大的数量生产产品,主要包括汽车和运输、资本设备、云、计算和存储、国防和航空航天、工业和能源、网络和电信、印刷和零售以及智能家电行业的客户。
DMS部门专注于提供工程解决方案,重点是材料科学、技术和医疗保健。DMS细分市场主要包括边缘设备和配件、医疗保健、移动和包装行业的客户。
营业部门的净收入归因于提供服务的部门。一个营业部门的业绩是根据其税前营业贡献或部门收入进行评估的。分部收入被定义为净收入减去收入成本、分部销售、一般和管理费用、分部研发费用以及公司制造费用和销售、一般和管理费用的分配。分部收入不包括无形资产摊销、股票补偿支出及相关费用、重组、遣散费及相关费用、不良客户费用、收购及整合费用、出售附属公司亏损、应收账款及相关费用结算、应收票据减值及相关费用、证券损失、商誉减值费用、业务中断及减值费用、净额、非持续业务收入(亏损)、非持续业务销售收益(亏损)、其他开支(不包括定期利益净额成本的若干部分)、利息收入、利息支出、所得税支出或非控股权益所致净收益(亏损)调整。
分部总资产定义为应收账款、存货、净额、与客户相关的财产、厂房和设备、扣除累计摊销和商誉后的无形资产。所有其他非分部资产均由管理层在全球范围内进行审查。营业部门之间的交易记录的金额通常与我们与第三方交易的金额大致相同。
截至2020年9月1日,某些客户已在公司的运营部门内进行了重新调整。由于公司CODM评估经营业绩和分配资源的方式没有变化,公司的运营部门(即报告部门)继续由DMS和EMS部门组成。从2021财年开始,汽车、交通、智能家居和家电行业的客户将被纳入DMS细分市场。上期披露的信息将被重述,以反映调整。
下表列出了按部门分类的公司收入(以千为单位):
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
截至2011年8月31日的财年, |
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2020 |
|
2019 |
|
EMS |
|
DMS |
|
总计 |
|
EMS |
|
DMS |
|
总计 |
转让的时间(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
时间点 |
$ |
4,385,128 |
|
|
$ |
6,045,986 |
|
|
$ |
10,431,114 |
|
|
$ |
2,877,082 |
|
|
$ |
6,055,716 |
|
|
$ |
8,932,798 |
|
随着时间的推移 |
12,226,894 |
|
|
4,608,430 |
|
|
16,835,324 |
|
|
12,553,447 |
|
|
3,796,075 |
|
|
16,349,522 |
|
总计 |
$ |
16,612,022 |
|
|
$ |
10,654,416 |
|
|
$ |
27,266,438 |
|
|
$ |
15,430,529 |
|
|
$ |
9,851,791 |
|
|
$ |
25,282,320 |
|
|
|
(1) |
自2018年9月1日起,本公司采用ASU 2014—09,收入确认(主题606),使用经修改的追溯法,通过在采纳后将指导应用于所有未结合同,并记录截至2018年9月1日的累计影响调整,扣除税项, $42.6百万.未对以往各期作出调整。 |
下表载列经营分部资料(千):
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|
|
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|
|
|
|
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|
截至8月31日的财年, |
|
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
EMS |
|
$ |
16,612,022 |
|
|
$ |
15,430,529 |
|
|
$ |
12,268,600 |
|
DMS |
|
10,654,416 |
|
|
9,851,791 |
|
|
9,826,816 |
|
|
|
$ |
27,266,438 |
|
|
$ |
25,282,320 |
|
|
$ |
22,095,416 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2011年8月31日的财年, |
|
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
分部收入及税前收入对账 |
|
|
|
|
|
|
EMS |
|
$ |
447,284 |
|
|
$ |
480,047 |
|
|
$ |
451,149 |
|
DMS |
|
416,769 |
|
|
396,564 |
|
|
316,998 |
|
部门总收入 |
|
$ |
864,053 |
|
|
$ |
876,611 |
|
|
$ |
768,147 |
|
对帐项目: |
|
|
|
|
|
|
无形资产摊销 |
|
(55,544 |
) |
|
(31,923 |
) |
|
(38,490 |
) |
基于股票的薪酬费用和相关费用 |
|
(83,084 |
) |
|
(61,346 |
) |
|
(98,511 |
) |
重组、遣散费及相关费用 |
|
(156,586 |
) |
|
(25,914 |
) |
|
(36,902 |
) |
客户苦恼费用 |
|
(14,963 |
) |
|
(6,235 |
) |
|
(32,710 |
) |
业务中断和减值费用,净额 (1) |
|
(5,785 |
) |
|
2,860 |
|
|
(11,299 |
) |
收购和整合费用 |
|
(32,167 |
) |
|
(52,697 |
) |
|
(8,082 |
) |
证券损失 |
|
(48,625 |
) |
|
(29,632 |
) |
|
— |
|
其他费用(扣除定期福利成本) |
|
(47,243 |
) |
|
(53,750 |
) |
|
(37,563 |
) |
利息收入 |
|
14,559 |
|
|
21,460 |
|
|
17,813 |
|
利息支出 |
|
(173,877 |
) |
|
(188,730 |
) |
|
(149,002 |
) |
所得税前收入 |
|
$ |
260,738 |
|
|
$ |
450,704 |
|
|
$ |
373,401 |
|
|
|
(1) |
终了财政年度的费用 2020年8月31日与影响该公司位于中国黄埔的设施的洪水有关。扣除保险收益后的费用 $2.9百万和$24.9百万在结束的财政年度, 2019年8月31日和2018这些费用分别涉及与玛丽亚飓风造成的损害有关的业务中断和资产减值成本,该飓风影响了波多黎各Cayey的业务。该等费用于综合经营报表内分类为收益成本及销售、一般及行政开支之组成部分。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年8月31日 |
|
2019年8月31日 |
总资产 |
|
|
|
|
EMS |
|
$ |
4,247,897 |
|
|
$ |
4,353,465 |
|
DMS |
|
5,627,869 |
|
|
4,988,198 |
|
其他未分配资产 |
|
4,521,650 |
|
|
3,628,812 |
|
|
|
$ |
14,397,416 |
|
|
$ |
12,970,475 |
|
该公司在以下地区运营31世界各国。对非关联客户的销售基于维护客户关系和处理外部销售的公司所在地。下表列出了外部净收入(扣除公司间抵销)和长期资产信息,其中个别国家占总额的重要部分(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2011年8月31日的财年, |
|
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
对外净收入: |
|
|
|
|
|
|
新加坡 |
|
$ |
6,512,310 |
|
|
$ |
6,718,495 |
|
|
$ |
7,193,414 |
|
墨西哥 |
|
4,685,790 |
|
|
4,526,456 |
|
|
3,533,437 |
|
中国 |
|
4,583,089 |
|
|
4,958,462 |
|
|
4,585,355 |
|
马来西亚 |
|
1,903,163 |
|
|
1,681,911 |
|
|
1,389,851 |
|
越南 |
|
921,083 |
|
|
750,367 |
|
|
552,709 |
|
其他 |
|
3,912,536 |
|
|
3,548,062 |
|
|
2,995,956 |
|
国外来源收入 |
|
22,517,971 |
|
|
22,183,753 |
|
|
20,250,722 |
|
美国 |
|
4,748,467 |
|
|
3,098,567 |
|
|
1,844,694 |
|
总计 |
|
$ |
27,266,438 |
|
|
$ |
25,282,320 |
|
|
$ |
22,095,416 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年8月31日 |
|
2019年8月31日 |
长期资产: |
|
|
|
|
中国 |
|
$ |
1,670,290 |
|
|
$ |
1,579,904 |
|
墨西哥 |
|
375,902 |
|
|
418,641 |
|
马来西亚 |
|
232,165 |
|
|
154,386 |
|
瑞士 |
|
218,851 |
|
|
158 |
|
新加坡 |
|
141,659 |
|
|
156,028 |
|
台湾 |
|
114,594 |
|
|
123,608 |
|
越南 |
|
107,857 |
|
|
85,728 |
|
匈牙利 |
|
101,437 |
|
|
85,809 |
|
其他 |
|
501,453 |
|
|
462,261 |
|
与境外业务相关的长期资产 |
|
3,464,208 |
|
|
3,066,523 |
|
美国 |
|
1,107,827 |
|
|
1,146,335 |
|
总计 |
|
$ |
4,572,035 |
|
|
$ |
4,212,858 |
|
14. 重组、分期付款及相关费用
以下为公司重组、遣散费及相关费用概要(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至8月31日的财年, |
|
|
2020(2) |
|
2019(3) |
|
2018(3) |
员工遣散费和福利成本 |
|
$ |
94,031 |
|
|
$ |
16,029 |
|
|
$ |
16,269 |
|
租赁费 |
|
7,666 |
|
|
(41 |
) |
|
1,596 |
|
资产核销成本 |
|
32,945 |
|
|
(3,566 |
) |
|
16,264 |
|
其他成本 |
|
21,944 |
|
|
13,492 |
|
|
2,773 |
|
总重组、遣散费和相关费用(1) |
|
$ |
156,586 |
|
|
$ |
25,914 |
|
|
$ |
36,902 |
|
|
|
(1) |
包括$61.9百万, $21.5百万和$16.3百万记录在EMS部分, $75.6百万, $2.6百万和$16.6百万记录在DMS部分, $19.1百万, $1.8百万和$4.0百万截至8月31日的财政年度的未分配费用, 2020, 2019和2018,分别。除资产撇销成本外,所有重组、遣散费及相关费用均以现金结算。 |
|
|
(2) |
随着公司不断优化其成本结构和提高运营效率, $56.6百万雇员遣散费和福利费用的增加是由于在截至本财政年度的财政年度内全球员工人数减少而产生的2020年8月31日.余下金额主要与二零二零年重组计划有关。公司与全球裁员相关的责任是 $35.8百万 截至2020年8月31日. |
|
|
(3) |
主要涉及截至2019年8月31日完成的2017年重组计划。 |
2020年重组计划
2019年9月20日,公司董事会正式批准了重组计划,以重新调整公司的全球能力支持基础设施,特别是公司在中国的移动足迹,以优化组织效率。该行动包括裁员及产能重组(“二零二零年重组计划”)。2020年重组计划仅反映本公司的意图,部分地点的重组决定以及该等决定的时间仍需咨询本公司员工及其代表。
于二零二零年重组计划完成后,本公司预计确认约 $85.0百万重组及其他相关费用。本公司产生 $76.9百万本集团于二零二零财政年度内的成本减少,并预计于二零二一财政年度产生剩余成本,即雇员遣散费及福利成本、资产注销成本及其他相关成本。
下表概述了公司的负债活动(单位:千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
员工遣散 和福利成本 |
|
租赁成本和成本 |
|
资产注销 费用 |
|
其他 相关费用 |
|
总计 |
截至2018年8月31日的余额 |
|
$ |
18,131 |
|
|
$ |
2,684 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
522 |
|
|
$ |
21,337 |
|
重组相关费用 |
|
16,029 |
|
|
(41 |
) |
|
(3,566 |
) |
|
2,071 |
|
|
14,493 |
|
资产冲销费用和其他非现金活动 |
|
(494 |
) |
|
— |
|
|
3,566 |
|
|
(18 |
) |
|
3,054 |
|
现金支付 |
|
(30,504 |
) |
|
(663 |
) |
|
— |
|
|
(1,786 |
) |
|
(32,953 |
) |
截至2019年8月31日的余额(1) |
|
3,162 |
|
|
1,980 |
|
|
— |
|
|
789 |
|
|
5,931 |
|
重组相关费用 |
|
37,416 |
|
|
7,666 |
|
|
32,945 |
|
|
617 |
|
|
78,644 |
|
资产冲销费用和其他非现金活动 |
|
(222 |
) |
|
(6,435 |
) |
|
(32,945 |
) |
|
18 |
|
|
(39,584 |
) |
现金支付 |
|
(32,213 |
) |
|
(895 |
) |
|
— |
|
|
(998 |
) |
|
(34,106 |
) |
2020年8月31日的余额(2) |
|
$ |
8,143 |
|
|
$ |
2,316 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
426 |
|
|
$ |
10,885 |
|
|
|
(1) |
截至二零一九年八月三十一日的结余主要与二零一七年重组计划有关。 |
|
|
(2) |
截至二零二零年八月三十一日的结余主要与二零二零年重组计划有关。 |
15. 所得税
所得税拨备
除所得税开支前收入(亏损)概述如下(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至8月31日的财年, |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
国内(1) |
$ |
(452,233 |
) |
|
$ |
(415,707 |
) |
|
$ |
(426,897 |
) |
外国(1) |
712,971 |
|
|
866,411 |
|
|
800,298 |
|
|
$ |
260,738 |
|
|
$ |
450,704 |
|
|
$ |
373,401 |
|
所得税费用(福利)汇总如下(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至8月31日的财年, |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
当前: |
|
|
|
|
|
国内-联邦 |
$ |
(3,054 |
) |
|
$ |
(23,675 |
) |
|
$ |
69,080 |
|
国内-国家 |
1,367 |
|
|
1,383 |
|
|
134 |
|
外国 |
179,462 |
|
|
175,993 |
|
|
178,790 |
|
总电流 |
177,775 |
|
|
153,701 |
|
|
248,004 |
|
延期: |
|
|
|
|
|
国内-联邦 |
(9,692 |
) |
|
(8,000 |
) |
|
(24,342 |
) |
国内-国家 |
107 |
|
|
(2,202 |
) |
|
93 |
|
外国 |
35,769 |
|
|
17,731 |
|
|
62,105 |
|
延期合计 |
26,184 |
|
|
7,529 |
|
|
37,856 |
|
所得税总支出 |
$ |
203,959 |
|
|
$ |
161,230 |
|
|
$ |
285,860 |
|
美国联邦法定所得税率与公司有效所得税率的对账摘要如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至8月31日的财年, |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
美国联邦法定所得税率 |
21.0 |
% |
|
21.0 |
% |
|
25.7 |
% |
州所得税,扣除联邦税收优惠后的净额 |
(2.6 |
) |
|
(1.7 |
) |
|
(1.5 |
) |
外国税率的影响(1)(2) |
(0.9 |
) |
|
(9.9 |
) |
|
(19.3 |
) |
不可扣除费用的永久影响 |
3.2 |
|
|
1.8 |
|
|
5.9 |
|
所得税抵免(1) |
(2.5 |
) |
|
(3.1 |
) |
|
(2.8 |
) |
递延税项资产及负债的税率变动(3) |
10.3 |
|
|
0.2 |
|
|
4.0 |
|
与税法有关的一次性过渡税(4) |
— |
|
|
(0.5 |
) |
|
62.2 |
|
无限再投资主张影响(5) |
— |
|
|
0.9 |
|
|
5.8 |
|
估值免税额(6) |
16.8 |
|
|
1.3 |
|
|
(16.4 |
) |
不可扣除的股权薪酬 |
2.2 |
|
|
1.4 |
|
|
5.5 |
|
公司间费用和股息的影响 |
15.0 |
|
|
10.4 |
|
|
7.3 |
|
AOCI中滞留税收影响的重新分类 |
— |
|
|
— |
|
|
(4.0 |
) |
全球无形低税收入(7) |
13.7 |
|
|
10.4 |
|
|
— |
|
其他,净额 |
2.0 |
|
|
3.6 |
|
|
4.2 |
|
有效所得税率 |
78.2 |
% |
|
35.8 |
% |
|
76.6 |
% |
|
|
(1) |
本公司在巴西、中国、马来西亚、新加坡和越南的多个附属公司已获得税务优惠,这些优惠将于本财政年度的不同日期到期。 2031并受本公司预期遵守的若干条件所规限。这些税收优惠带来的税收优惠约为 $42.6百万 ($0.28基本份额), $67.3百万 ($0.43基本份额)和 $52.1百万 ($0.30在终了的财政年度, 2020年8月31日, 2019和2018,分别为。 |
|
|
(2) |
截至本财政年度止2020年8月31日海外税率的影响减少主要与低税率司法管辖区的收入减少有关。日终了的财政年度 2019年8月31日因此,外国税率的影响减少主要是由于税法导致美国联邦法定所得税率下降。 |
|
|
(3) |
截至本财政年度止2020年8月31日,递延税项资产和负债税率变动的增加,主要是由于对递延税项资产的重新计量,这是因为延长了$21.2百万。截至本财政年度止2018年8月31日,递延税项资产和负债的税率变化包括与税法相关的变化,不包括已颁布的税率变化对美国估值津贴的影响。 |
|
|
(4) |
截至财年的一次性过渡税影响2018年8月31日这是由于2017年12月22日颁布的全面税收立法,俗称2017年减税和就业法案(以下简称《税法》)。颁布的变化包括强制将美国公司海外子公司历史上未纳税的海外收益纳入收入范围,并实际上以较低的税率对这些收入征税(“过渡税”)。一次性过渡税的计算依据是1986年后的收入和利润、适用的外国税收抵免。 |
以及相关限制、美国联邦净营业亏损和税收抵免的利用以及以现金和非现金资产形式持有的外国收益的金额。
|
|
(5) |
根据《税法》,本公司对截至本财政年度的无限期再投资主张进行了更改2018年8月31日从而产生未来此类现金汇款将产生的外国预扣税。 |
|
|
(6) |
截至该财政年度的估值免税额变动2020年8月31日主要是由于拥有现有估值津贴的地盘的递延税项资产增加所致。截至财政年度的估值免税额变动2019年8月31日和2018主要是由于使用国内联邦净营业亏损和税收抵免来抵扣一次性过渡税,以及适用于美国递延税项资产和负债的制定税率的变化2018年8月31日.截至2009年12月24日财政年度的增长 2019年8月31日部分被所得税优惠所抵消, $17.5百万由于无形资产从无限年期重新分类至有限年期而转回美国估值拨备。 |
|
|
(7) |
GILTI是一种新定义的外国子公司收入类别,每年向美国股东征税,从截至2008年的财政年度开始适用。 2019年8月31日并主要导致本年度美国联邦运营亏损的利用。本公司将GILTI的影响记录为期间成本。 |
递延税项资产和负债
递延税项资产及负债之主要组成部分概述如下(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至8月31日的财年, |
|
2020 |
|
2019 |
递延税项资产: |
|
|
|
净营业亏损结转 |
$ |
197,516 |
|
|
$ |
183,297 |
|
应收账款 |
7,749 |
|
|
6,165 |
|
盘存 |
10,917 |
|
|
9,590 |
|
补偿缺勤 |
12,292 |
|
|
10,401 |
|
应计费用 |
85,363 |
|
|
81,731 |
|
不动产、厂场和设备,主要由于折旧和摊销差异 |
42,484 |
|
|
66,268 |
|
国内税收抵免 |
29,426 |
|
|
42,464 |
|
外国司法管辖区税收抵免 |
15,282 |
|
|
15,345 |
|
股权补偿 |
11,369 |
|
|
9,796 |
|
国内利益结转 |
4,846 |
|
|
5,853 |
|
现金流对冲 |
9,064 |
|
|
9,878 |
|
资本损失结转 |
20,087 |
|
|
7,799 |
|
收入确认 |
43,376 |
|
|
19,195 |
|
经营租赁负债 |
89,424 |
|
|
— |
|
其他 |
18,120 |
|
|
21,907 |
|
未计估值免税额的递延税项资产总额 |
597,315 |
|
|
489,689 |
|
减去估值免税额 |
(341,200 |
) |
|
(287,604 |
) |
递延税项净资产 |
$ |
256,115 |
|
|
$ |
202,085 |
|
递延税项负债: |
|
|
|
境外子公司未汇出收益 |
76,711 |
|
|
75,387 |
|
无形资产 |
32,262 |
|
|
39,242 |
|
经营性租赁资产 |
83,311 |
|
|
— |
|
其他 |
13,081 |
|
|
4,447 |
|
递延税项负债总额 |
$ |
205,365 |
|
|
$ |
119,076 |
|
递延税项净资产 |
$ |
50,750 |
|
|
$ |
83,009 |
|
根据本公司的历史营业收入、未来应纳税所得额预测、应纳税暂时性差异的预定转回以及税务筹划策略,管理层认为本公司更有可能实现其递延所得税资产的收益,扣除已记录的估值备抵。
自.起2020年8月31日本公司拟无限期将尚未记录递延税项负债的海外附属公司的剩余盈利再投资。累计收益是最重要的组成部分
无限期再投资的基本差额。截至 2020年8月31日,无限期再投资于海外附属公司的收益,但并无计提税项拨备, $2.4十亿.该等再投资盈利之未确认递延税项负债之估计金额约为 $0.2十亿.
税金结转
所得税净经营亏损结转、税收抵免结转和税收资本亏损结转的金额和到期日,这些金额和到期日可用于减少未来税收(如有), 2020年8月31日具体如下:
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
最后一个财政年度届满日期 |
|
金额 |
所得税净营业亏损结转:(1) |
|
|
|
国内-国家 |
2040年或无限期 |
|
$ |
57,131 |
|
外国 |
2030年或无限期 |
|
$ |
667,388 |
|
税收抵免结转:(1) |
|
|
|
国内-联邦 |
2030 |
|
$ |
26,315 |
|
国内-国家 |
2027年或无限期 |
|
$ |
3,858 |
|
外国(2) |
2027年或无限期 |
|
$ |
15,282 |
|
结转税项资本损失:(3) |
|
|
|
国内-联邦 |
2025 |
|
$ |
78,700 |
|
|
|
(2) |
根据递延方法计算,并包括外国投资税收抵免。 |
|
|
(3) |
结转税项资本亏损主要来自一项就税务而言被视为无价值的投资减值。 |
未确认的税收优惠
未确认税务优惠对账汇总如下(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至8月31日的财年, |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
期初余额 |
$ |
164,383 |
|
|
$ |
256,705 |
|
|
$ |
201,355 |
|
增加前几年的纳税状况 |
9,841 |
|
|
20,158 |
|
|
14,465 |
|
前几年的减税情况(1) |
(9,346 |
) |
|
(106,252 |
) |
|
(21,045 |
) |
与本年度相关的税务职位的增加(2) |
26,360 |
|
|
35,769 |
|
|
81,866 |
|
现金结算 |
(510 |
) |
|
— |
|
|
(1,659 |
) |
诉讼时效失效带来的减损 |
(1,054 |
) |
|
(2,570 |
) |
|
(7,496 |
) |
减少与税务机关的非现金结算(3) |
(2,226 |
) |
|
(35,582 |
) |
|
(5,928 |
) |
外汇汇率调整 |
2,345 |
|
|
(3,845 |
) |
|
(4,853 |
) |
期末余额 |
$ |
189,793 |
|
|
$ |
164,383 |
|
|
$ |
256,705 |
|
将影响实际税率的未确认税收优惠(如果已确认) |
$ |
108,551 |
|
|
$ |
93,237 |
|
|
$ |
117,455 |
|
|
|
(1) |
截至2009年12月20日财政年度前年度的税务状况减少额 2019年8月31日主要与非美国税务当局的裁决有关,该裁决涉及若干非美国净经营亏损结转,并与估值备抵和税法的影响相抵销。 |
|
|
(2) |
截至2009年12月30日止财政年度的增加 2020年8月31日主要与若干公司间交易的税务有关。截至2009年12月23日止财政年度的增加 2019年8月31日和2018主要与税法的影响和某些公司间交易的税收有关。 |
|
|
(3) |
截至2005年12月20日财政年度与税务当局结算的减少额 2019年8月31日主要与美国审计的和解有关。 |
本公司在所得税费用中确认与未确认税务优惠有关的利息和罚款。该公司的应计利息和罚款约为 $22.8百万和$18.9百万截至2020年8月31日和2019,
分别本公司确认利息及罚款约为 $3.9百万, $(1.5)百万和$(6.7)百万在截至的财政年度2020年8月31日, 2019和2018,分别为。
合理地可能, 2020年8月31日未确认的税收优惠可能会减少, 12个月通过$4.9百万,主要与公司间交易相关的税务机关协议有关。
2015年8月31日之前的财政年度,本公司不再接受美国联邦税务审查。在主要非美国和州司法管辖区,本公司不再受2010年8月31日和2009年8月31日之前的财政年度的所得税审查。
16. 商业收购
2019财年和2020财年
收购
于二零一八财政年度,本公司与强生医疗器械公司(“强生医疗器械公司”)订立框架协议,以形成战略合作并扩大其现有关系。该战略合作扩大了公司的医疗器械生产组合、多样化和能力。
于二零一九年二月二十五日及二零一九年四月二十九日,根据框架协议之条款,本公司分别完成收购JJMD若干资产之首次及第二次成交。首次和第二次收盘时支付的总收购价约为 $167.4百万用现金支付。对于第一次和第二次成交,收购的总资产为$173.5百万和承担的总负债$6.1百万均按收购日期的估计公允价值入账。
2019年9月30日,根据框架协议条款,本公司完成了对JJMD若干资产的收购的第三次完成。为第三个成交支付的总购买价格约为$113.1百万用现金支付。对于第三次成交,收购的总资产为$196.2百万,包括$80.7百万在合同资产中,$34.0百万在库存和$56.0百万商誉和承担的总负债$83.1百万,包括$73.5百万按其于收购日期的估计公允价值计入养恤金债务的部分。本次收购没有确认任何无形资产,商誉主要归因于集合的劳动力。目前预计大部分商誉不能从所得税中扣除。
对JJMD资产的收购已按购置式会计方法在每次结账时作为单独的业务组合入账。经营结果计入本公司自2019年2月25日开始初步结算、2019年4月29日第二次结算及2019年9月30日第三次结算开始的综合财务业绩。本公司认为,就收购JJMD资产提供形式上的资料并不可行。
2018财年
收购
在……上面2017年9月1日,本公司完成收购True—Tech Corporation(“True—Tech”)约为 $95.9百万以现金True—Tech是一家专门从事航空航天、半导体和医疗机械零部件的制造商。
收购True—Tech资产乃采用收购会计法作为业务合并入账。购置的资产 $114.7百万,包括$25.9百万无形资产, $22.6百万商誉,以及承担的债务, $18.8百万按收购日期之估计公平值入账。收购价超出所收购资产及所承担负债公平值之差额计入商誉,并全数分配至EMS分部。目前预期大部分商誉可就所得税用途扣减。经营业绩已计入公司于2017年9月1日开始的合并财务业绩。由于收购True—Tech被视为不重大,故并无提供备考资料。
17. 公允价值计量
公允价值经常性计量
下表呈列本公司于所示期间按经常性基准按层级层级按公平值计量之金融资产及负债之公平值:
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(单位:千) |
|
公允价值层次结构 |
|
2020年8月31日 |
|
2019年8月31日 |
资产: |
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物: |
|
|
|
|
|
|
现金等价物 |
|
1级 |
(1) |
$ |
33,869 |
|
|
$ |
27,804 |
|
预付费用和其他流动资产: |
|
|
|
|
|
|
短期投资 |
|
1级 |
|
16,556 |
|
|
14,088 |
|
远期外汇合约: |
|
|
|
|
|
|
指定为对冲工具的衍生工具(附注11) |
|
2级 |
(2) |
11,201 |
|
|
904 |
|
衍生工具不被指定为对冲工具(附注11) |
|
2级 |
(2) |
58,893 |
|
|
6,878 |
|
其他资产: |
|
|
|
|
|
|
高级不可转换优先股 |
|
3级 |
(3) |
— |
|
|
33,102 |
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
应计费用: |
|
|
|
|
|
|
远期外汇合约: |
|
|
|
|
|
|
指定为对冲工具的衍生工具(附注11) |
|
2级 |
(2) |
$ |
1,522 |
|
|
$ |
15,999 |
|
衍生工具不被指定为对冲工具(附注11) |
|
2级 |
(2) |
9,100 |
|
|
55,391 |
|
利率互换: |
|
|
|
|
|
|
指定为对冲工具的衍生工具(附注11) |
|
2级 |
(4) |
— |
|
|
5,918 |
|
衍生工具不被指定为对冲工具(附注11) |
|
2级 |
(4) |
540 |
|
|
— |
|
未指定为对冲工具的延期利率掉期(附注11) |
|
2级 |
(5) |
26,492 |
|
|
— |
|
其他负债: |
|
|
|
|
|
|
利率互换: |
|
|
|
|
|
|
指定为对冲工具的衍生工具(附注11) |
|
2级 |
(4) |
— |
|
|
35,045 |
|
衍生工具不被指定为对冲工具(附注11) |
|
2级 |
(4) |
329 |
|
|
— |
|
未指定为对冲工具的延期利率掉期(附注11) |
|
2级 |
(5) |
13,111 |
|
|
— |
|
|
|
(1) |
包括可随时转换为现金的投资,原始到期日为90几天或更短时间。 |
|
|
(2) |
本公司的远期外汇合约按公允价值按经常性基础计量,以银行或外汇交易商报价的外币即期汇率和远期汇率为基础。 |
|
|
(3) |
在2020财年第四季度,公司确认了与iQor破产申请有关的其在iQor Holdings,Inc.(“iQor”)高级不可转换优先股(“iQor”)的投资减值。本公司预计不会收回任何投资价值,并确认全部剩余投资$36.4百万作为证券上的损失。 |
|
|
(4) |
公允价值计量基于衍生品的合同条款,并使用可观察到的基于市场的投入。利率互换采用贴现现金流分析对每种衍生工具的预期现金流进行估值,使用可观察到的输入,包括利率曲线和信用利差。 |
|
|
(5) |
2020年延长利率掉期被视为一种混合工具,本公司选择公允价值选项进行报告。公允价值计量以合同的合同条款为基础,并使用可观察到的、基于市场的投入。利率互换的估值采用对预期现金流的贴现现金流分析,使用可观察到的输入,包括利率曲线和信贷利差。 |
持有待售资产
下表列出了持有的待售资产(单位:千):
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
2020年8月31日 |
|
2019年8月31日 |
(单位:千) |
|
账面金额 |
|
账面金额 |
持有待售资产 (1) |
|
$ |
67,380 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
(1) |
持作出售资产之公平值超过下列各项之账面值: $30.1百万持有待售资产。为 $37.3百万就持作出售资产而言,账面值与公允值相若,资产值使用第二级输入值计量。 |
金融工具的公允价值
由于该等金融工具的短期性质,现金及现金等价物、应收贸易账款、预付开支及其他流动资产、应付账款及应计开支的账面金额接近公允价值。信贷工具及贷款项下借款的账面金额接近公允价值,因该等工具的利率与当前市场利率接近。
应付票据及长期债务按摊销成本列账;然而,为披露目的,本公司估计应付票据及长期债务的公允价值。下表列示本公司应付票据及长期债务于所示期间按层级层级划分的账面值及公允价值:
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
2020年8月31日 |
|
2019年8月31日 |
(单位:千) |
|
公允价值层次结构 |
|
账面金额 |
|
公允价值 |
|
账面金额 |
|
公允价值 |
应付票据及长期债务:(附注7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.625%优先票据 |
|
2级 |
(1) |
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
398,886 |
|
|
$ |
416,000 |
|
4.700%优先票据 |
|
2级 |
(1) |
498,659 |
|
|
537,180 |
|
|
498,004 |
|
|
525,890 |
|
4.900%高级票据 |
|
3级 |
(2) |
299,300 |
|
|
329,435 |
|
|
299,057 |
|
|
318,704 |
|
3.950%优先票据 |
|
2级 |
(1) |
495,440 |
|
|
551,930 |
|
|
494,825 |
|
|
509,845 |
|
3.600厘高级债券 |
|
2级 |
(1) |
494,756 |
|
|
536,110 |
|
|
— |
|
|
— |
|
3.000厘高级债券 |
|
2级 |
(1) |
590,162 |
|
|
611,616 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
(2) |
该公允价值估计是基于本公司的指示性借贷成本从贴现现金流量得出。 |
请参阅备注10- “退休后及其他雇员福利”,以披露围绕本公司退休金计划资产的公允价值。
18. 承付款和或有事项
租赁协议
该公司主要从事建筑物和房地产的租赁,租赁期限从1年从现在到现在36年份。请参阅备注5-经营租赁和融资租赁项下未来最低租赁付款的“租赁”2020年8月31日.
法律诉讼
在正常业务过程中,该公司是某些诉讼的当事人。该公司不认为这些诉讼,无论是个别的还是整体的,都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
19. 新会计准则
最近采用的会计准则
2016财年,FASB发布了修订租赁会计的新会计准则,要求公司在合并资产负债表上确认使用权资产和租赁负债,并披露有关租赁安排的关键信息。本会计准则自2020财年起对本公司生效。请参阅备注5-综合财务报表的“租赁”,以了解进一步的细节。
在2017财年,FASB发布了新的会计准则,通过简化对冲会计的应用和改进财务报表中的相关披露,改进了对冲关系的财务报告,以更好地描绘实体风险管理活动的经济结果。该指导从2020财年开始对公司生效。该指南的应用采用了改进的回溯法。采用这一准则并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
近期发布的会计准则
在2016财年,财务会计准则委员会发布了一项会计准则,用预期信用损失模型取代了现有的已发生损失减值模型,并要求按摊销成本计量的金融资产按净额列报
预计将收取的金额。本指导从2021财年第一季度开始对公司生效。根据本会计准则所涵盖的领域,必须使用修改后的追溯或预期过渡方法来应用本指南。采用这一准则不会对其合并财务报表产生实质性影响。
在2018财政年度,财务会计准则委员会发布了一项新的会计准则,将作为服务合同的托管安排中产生的实施费用资本化的要求与开发或获得内部使用软件所产生的实施费用资本化的要求相一致。该指导意见将在2021财年第一季度开始实施,并对公司有效。该公司预计这一新准则不会对其综合财务报表产生实质性影响。
在2020财年第三季度,FASB发布了一项新的会计准则,为参考美元LIBOR或预计将因参考汇率改革而停止的其他参考利率的合同、对冲关系和其他交易的会计提供指导。本次更新中的修订是可选的,并在发布后立即对公司生效。该公司目前正在评估从美元LIBOR过渡到替代参考利率的影响,但预计这一新标准不会对其综合财务报表产生实质性影响。
未于上文讨论之最近发出之会计指引并不适用,或不会或预期不会对本公司造成重大影响。
第16项:表格10-K摘要
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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|
捷普公司 注册人 |
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|
发信人: |
/作者S/马克·T·蒙德洛 |
|
|
马克·T·蒙德洛 首席执行官 |
日期:2020年10月22日
授权委托书
兹确认,以下签名的每位人士构成并委任Mark T.Mondello及Michael Dastoor,以及他们当中的每一人,共同及个别地有权以任何及所有身份代替其实际代理人,签署对本Form 10-K年度报告的任何及所有修订,并将其连同证物及与此相关的其他文件提交证券交易委员会,在此批准及确认每名上述事实上代理人或其一名或多名替代代理人均可凭借本表格作出或导致作出该等修订。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由下列人员以登记人的身份在下列日期签署:
|
|
|
|
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|
|
签名 |
|
标题 |
日期 |
|
|
|
|
|
发信人: |
/S/T我的想法是 L. M阿恩 |
|
董事会主席 |
2020年10月22日 |
|
蒂莫西湖主要 |
|
|
|
|
|
|
|
|
发信人: |
/S/T霍马斯A·S山梨醇 |
|
董事会副主席 |
2020年10月22日 |
|
托马斯·A·桑松 |
|
|
|
|
|
|
|
|
发信人: |
/秒/分方舟 t. M奥德尔洛 |
|
董事首席执行官兼首席执行官 (首席行政主任) |
2020年10月22日 |
|
马克·T·蒙德洛 |
|
|
|
|
|
|
|
|
发信人: |
/秒/分冰川 DASTOOR |
|
首席财务官(负责人 财务和会计干事) |
2020年10月22日 |
|
迈克尔·达斯图尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
发信人: |
/s/A诺什 ANSARI |
|
董事 |
2020年10月22日 |
|
阿努谢·安萨里 |
|
|
|
|
|
|
|
|
发信人: |
/秒/分Artha F. BRooks |
|
董事 |
2020年10月22日 |
|
玛莎F.布鲁克斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
发信人: |
/s/CHRISTOPHERS. H奥兰德 |
|
董事 |
2020年10月22日 |
|
克里斯托弗·S·霍兰德 |
|
|
|
|
|
|
|
|
发信人: |
/S/JJOhn C. p兰特 |
|
董事 |
2020年10月22日 |
|
John C.植物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
发信人: |
/秒/秒第十章 a. RAYMUND |
|
董事 |
2020年10月22日 |
|
史蒂文·A·雷蒙 |
|
|
|
|
|
|
|
|
发信人: |
发稿/S/刘德华热衷于 M. S兜售 |
|
董事 |
2020年10月22日 |
|
David·M·斯托特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
发信人: |
/发稿S/沈从文阿特伦 a. W改变 |
|
董事 |
2020年10月22日 |
|
凯瑟琳·沃尔特斯 |
|
|
|
附表II
捷普公司及附属公司
估价及鉴定帐目表
(单位:千)
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|
|
|
|
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|
平衡点: 起头 周期的 |
|
添加内容:和 调整 计入成本 和费用 |
|
添加/ (减少) 荷电 为其他客户提供服务 |
|
核销 |
|
平衡点: 本期结束日 |
应收账款备抵: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年8月31日的财政年度 |
|
$ |
17,221 |
|
|
$ |
24,574 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(15,968 |
) |
|
$ |
25,827 |
|
截至2019年8月31日的财政年度 |
|
$ |
15,181 |
|
|
$ |
15,867 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(13,827 |
) |
|
$ |
17,221 |
|
截至2018年8月31日的财政年度 |
|
$ |
14,134 |
|
|
$ |
12,545 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(11,498 |
) |
|
$ |
15,181 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡点: 起头 周期的 |
|
添加内容:和 调整 计入成本 和费用 |
|
添加/ (减少) 荷电 为其他客户提供服务 |
|
核销 |
|
平衡点: 本期结束日 |
超额和过时库存准备金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年8月31日的财政年度 |
|
$ |
69,553 |
|
|
$ |
60,084 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(44,378 |
) |
|
$ |
85,259 |
|
截至2019年8月31日的财政年度 |
|
$ |
60,940 |
|
|
$ |
34,091 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(25,478 |
) |
|
$ |
69,553 |
|
截至2018年8月31日的财政年度 |
|
$ |
46,013 |
|
|
$ |
35,538 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(20,611 |
) |
|
$ |
60,940 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额为 起头 周期的 |
|
加法 被收费至 成本和 费用 |
|
添加/ (减少) 荷电 为其他客户提供服务 |
|
减量 被收费至 成本和 费用 |
|
余额为 本期结束日 |
递延税项估值免税额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
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截至2020年8月31日的财政年度 |
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$ |
287,604 |
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$ |
54,249 |
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$ |
9,664 |
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$ |
(10,317 |
) |
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$ |
341,200 |
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截至2019年8月31日的财政年度 |
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$ |
223,487 |
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$ |
22,750 |
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$ |
58,117 |
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$ |
(16,750 |
) |
|
$ |
287,604 |
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截至2018年8月31日的财政年度 |
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$ |
285,559 |
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$ |
18,418 |
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$ |
(886 |
) |
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$ |
(79,604 |
) |
|
$ |
223,487 |
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见所附独立注册会计师事务所报告。