美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

表格 6-K

 

外国私人发行人的报告

 

根据以下规则 13a-16 或 15d-16

1934 年《证券交易法》

 

日期 2023 年 11 月 14 日

 

委员会 文件编号：001-10086

 

沃达丰集团

公共有限公司

（将 的注册人姓名翻译成英文）

 

 

沃达丰 HOUSE，THE CONNECTION，纽伯里，伯克希尔，RG14 2FN， 英格兰

（主要行政办公室的地址 ）

 

用复选标记指示 注册人是否在封面表格20-F或40-F表格下提交年度 报告。

 

表格 20-F ✓ 表格 40-F _

 

 

这份 表6-K报告包含证券交易所2023年11月14日发布的题为 “半年度报告” 的公告

 

沃达丰集团 Plc 24财年上半年业绩

2023 年 11 月 14 日

 

初步战略进展和收入改善 趋势

 

集团首席执行官玛格丽塔·德拉·瓦莱 评论说：

“在上半年，我们在几乎所有市场实现了 收入的增长，德国在第二季度恢复了 的增长。

沃达丰的转型正在取得进展。尽管 还有更多工作要做，但我们对客户的关注 和简化业务已开始取得成果。我们还宣布了旨在巩固我们在英国的地位并退出充满挑战的西班牙 市场的交易，以便调整我们的投资组合规模，以实现 的增长。”

 

财务业绩			24 财年上半年	23 财年上半年	更改
		页面	€m	€m	%
集团收入		4	21,937	22,930	(4.3)
团体服务收入		4	18,618	19,207	4.2*
营业利润1		4	1,655	2,968	(44.2)
调整后的息税折旧摊销前利润2		4	6,378	7,244	0.3*
（亏损）/财政期间的利润1		4	(155)	1,202
基本（亏损）/每股收益1		15	(1.28)c	3.37c
调整后的每股基本收益1,2		15	3.43c	5.90c
每股中期股息		18	4.50c	4.50c
经营活动产生的现金流入		15	5,544	6,280	(11.7)
调整后的自由现金流2		16	(1,474)	(513)
净债务2		17	(36,240)	(45,523)	20.4
* 代表有机增长。参见第 2 页。↑ 1。23财年上半年重新列报了印度河塔的重新分类。请参阅 第 33 页。↑ 2。非公认会计准则衡量标准。参见 40 页。

 

● 集团 服务收入在24财年上半年增长4.2％*，增幅为2.3％*，不包括 土耳其，欧洲（第一季度：0.4% *，第二季度：1.5% *）和非洲（第一季度： 9.0% *，第二季度：9.0% *）均增长

 

● 德国 良好 改善（第一季度：-1.3% *，第二季度：1.1% *），沃达丰业务在 24 财年上半年继续加速，增长 4.4% *

 

● 集团收入下降4.3％，至219亿欧元，这是由于不利的汇率变动以及上一个财政年度 出售了Vantage Towers、匈牙利沃达丰和加纳沃达丰的

 

● 营业利润下降44.2％，至17亿欧元，这反映了上一财政年度的业务处置、 不利的外汇汇率波动以及联营企业和合资企业业绩份额的降低

 

● 尽管 能源成本大幅增加，调整后的息税折旧摊销前利润仍增长0.3％*

 

● 该期间调整后的自由现金流出量为15亿欧元 ，反映了调整后息税折旧摊销前利润的下降以及联营企业和合资企业的 股息的降低

 

● 宣布在英国合并 并出售西班牙沃达丰，因为我们调整了 沃达丰的规模以实现增长

 

● 重申了24财年的指导方针，调整后的息税折旧摊销前利润 预计将 “基本持平”，约为133亿欧元， 调整后的自由现金流 “约为” 33亿欧元

 

● 每股中期股息为4.5欧分， 创纪录的日期 2023 年 11 月 24 日

 

欲了解更多信息，请联系：

 

投资者 关系 媒体关系

 

investors.vodafone.com 沃达丰.com/媒体/联系方式

ir@vodafone.co.uk GroupMedia@vodafone.com

 

注册办事处：沃达丰大厦，The Connection，纽伯里， 伯克希尔 RG14 2FN，英格兰。在英格兰注册 No. 1833679

 

网络直播问答环节将于 2023 年 11 月 14 日格林尼治标准时间 10:00 举行。可以在investors.vodafone.com上访问网络直播和支持信息

 

财务摘要

本文件中所有标有 “*” 的金额均表示有机 增长，其表现具有可比性，但不包括 外汇汇率、合并和收购、土耳其的 恶性通货膨胀调整以及对 的其他调整提高了不同时期结果的可比性的影响。有机 增长数字是非公认会计准则的衡量标准。有关更多信息，请参阅 40 页上的非 GAAP 衡量标准。

分部报告

从2023年4月1日起，该集团修订了其分部报告， 将沃达丰埃及分部从其他市场分部移至沃达康 板块。这是集团报告 结构变更的生效日期，以反映埃及沃达丰向 沃达康集团的转让。 在新的分部报告基础上重新列报了这两个细分市场的所有比较数据。 对先前报告的群组指标没有 影响。

 

财务业绩

 

总收入下降了4.3％，至219亿欧元（23财年上半年： 229亿欧元），这得益于不利的外汇汇率变动以及上一财年Vantage Towers、匈牙利沃达丰和 沃达丰加纳的出售。

 

在 报告的基础上，调整后的息税折旧摊销前利润降至64亿欧元 （23财年上半年：72亿欧元），尽管能源成本显著增加，但有机增长0.3％*。调整后的息税折旧摊销前利润率 同比下降0.8*个百分点，为 29.1％。

 

运营利润下降44.2％，至17亿欧元，集团亏损2亿欧元（23财年上半年：12亿欧元利润），这反映了上一财政年度Vantage Towers、沃达丰 匈牙利和沃达丰加纳的出售、 不利的外汇汇率波动以及 股权合伙人和合资企业业绩份额的降低在当前 年份。

 

每股基本亏损为1.28欧分，而上一年 期间的每股基本收益 为3.37欧元美分1。

 

现金流、资金和资本分配

 

经营活动的现金流入减少至55亿欧元（23财年上半年：63亿欧元），反映了运营利润的减少和不利的营运资本流动，抵消了 纳税额的减少。

调整后的自由现金流同期减少了10亿欧元，至 流出量为15亿欧元。这反映了同期 调整后息税折旧摊销前利润的下降，以及来自联营企业和合资企业的 股息的降低，抵消了 较低的税收、较低的收取和支付的利息以及支付给 子公司非控股股东的 股息的减少。

 

净负债增加了29亿欧元，达到362亿欧元 （截至2023年3月31日为334亿欧元）。这主要是由20亿欧元的自由现金流出和12亿欧元的股权 股息推动的。

 

当前流动性，包括现金和等价物以及 短期投资，为112亿欧元（截至2023年3月31日为160亿欧元 ）。这包括交易对手作为 向沃达丰公布的38亿欧元净抵押品，这是衍生品 工具按市值计价的积极走势（截至2023年3月31日为46亿欧元）的结果。

 

每股中期股息为4.5欧分（23财年上半年：4.5欧分）。普通股股东的中期股息除息日为2023年11月23日，记录日为2023年11月24日，股息将于2024年2月2日支付。

 

1。已重新公布截至2022年9月30日的六个月 的业绩，以反映 印度河塔有限公司不再被报告为待售。 对先前报告的收入和调整后的息税折旧摊销前利润没有影响。 但是，与先前 报告的金额相比，营业利润增加了3,300万欧元，而 财政期间的税前利润和利润均减少了4,100万欧元。因此，与之前报告的金额相比，每股基本收益下降了0.15c ，调整后的每股基本收益下降了0.12c。 更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表中的附注4 “待售资产” 。

 

 

 

战略进展

 

2023 年 5 月，我们根据我们的 变革需求为沃达丰制定了新的路线图，并将重点放在三个优先事项上：客户、简单性 和增长。该计划的大纲包含在视频 演示文稿中，可在此处获得：investors.vodafone.com/results。

在 24 财年的上半年，我们在 执行该计划方面取得了初步进展。亮点包括：

 

客户

● 我们推出了一系列新举措来改善客户服务，并向该领域重新分配了1.5亿欧元的投资。现在，我们的每个市场都在执行一项详细的行动计划，以消除客户的痛苦 点，并且我们已根据这个 目标调整了激励措施。

 

● 因此，我们在 客户满意度方面已经取得了一些早期进展，尽管处于通货膨胀的 环境中， 大多数市场的推广者分数保持稳定或有所提高。

 

 

简单性

 

● 在上半年，我们已经完成了计划在3年内裁减的11,000个职位中的约2700个 。

 

● 我们已经完成了对共享业务的彻底 审查，并准备在价格 x 数量 x 质量模型的基础上在市场和共享业务之间引入新的 MSA 结构。我们共享 业务的商业化将得到与 埃森哲的新合作伙伴关系的支持。

 

 

增长

 

● 德国恢复了 增长，24财年第二季度的服务收入为 1.1％*。

 

● 沃达丰商业 服务收入在24财年上半年继续增长至4.4％*，除 西班牙外，所有客户细分市场和市场均实现增长。

 

● 我们已经采取了两个 重要步骤来调整我们的投资组合规模，以实现 的增长：

 

− 2023 年 6 月，我们宣布合并英国沃达丰和英国三社； 和

 

− 2023 年 10 月，我们宣布通过 出售西班牙沃达丰退出西班牙市场。

 

 

我们进展的更详细摘要载于随附的 演示和视频问答中，可在此处获得 ：investors.vodafone.com/results。

 

 

Outlook

2023 年 5 月，我们对 调整后息税折旧摊销前利润和调整后自由现金流的预期制定了 24 财年的指导方针，我们仍有望达到这些预期。

 

		24 财年指南
调整后 息税折旧摊销前利润1,3		“基本持平 ” 约为133亿欧元
调整后的 自由现金流1,2,3		'大约' 33 亿欧元

 

上述指南反映了以下内容：

 

● 设定指导时使用的外国 汇率如下：1欧元： 0.88英镑；1欧元：19.30南非兰特；1欧元：21.10土耳其里拉；1欧元：21.10土耳其里拉；1欧元：33.38埃及镑。

 

● 我们的 指南假定 组的结构不会发生实质性变化3。

 

1。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的自由现金流是非公认会计准则 衡量标准。有关更多信息，请参见第 40 页。

2。调整后的自由现金流是指未经许可和 频谱的自由现金流、离散重组 计划、整合资本增加和与营运资本相关的 项目以及并购产生的重组成本。

3。24财年的指导包括西班牙沃达丰截至2024年3月31日的12个月调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的自由 现金流。在宣布沃达丰已签订具有约束力的销售协议后，根据国际财务报告准则，西班牙沃达丰公司 将被列为已终止业务，其净业绩 在集团的损益表中以单行形式列报，直到 交易完成。

 

财务业绩服务 欧洲和非洲的收入增长

 

● 集团 在 24 财年上半年服务收入增长 4.2% *，其中 欧洲和非洲均在增长

 

● 受通货膨胀率上升的推动， 土耳其的服务 收入增长了79.3％*。不包括土耳其 在内的集团服务收入增长2.3％*

 

● 集团 收入下降4.3％，至219亿欧元，原因是 汇率的不利变动以及上一个财年 Vantage Towers、 匈牙利沃达丰和加纳沃达丰的出售

 

● 尽管能源成本大幅增加 ，但调整后的息税折旧摊销前利润增长了0.3％*

 

● 权益关联公司和合资企业在 业绩中所占份额下降至5100万欧元（23财年上半年：3.76亿欧元），这主要是由于 VodafoneZiggo（反映调整后息税折旧摊销前利润降低、 衍生工具收益减少和利息支出增加）以及Vantage Towers（因为 完成后无形资产的摊销）合资企业

 

● 营业利润 下降44.2％，至17亿欧元，这反映了上一财政年度的业务 处置、不利的外汇 利率变动以及本年度关联公司和合资 企业业绩份额的降低

 

 

集团财务业绩

 

			重现2
		H1 FY241	23 财年上半年	已举报
		€m	€m	变动%
收入		21,937	22,930	(4.3)
-服务收入		18,618	19,207	(3.1)
-其他收入		3,319	3,723
调整后的息税折旧摊销前利润3,4		6,378	7,244	(12.0)
重组成本		(212)	(142)
租赁负债利息5		281	204
处置财产、厂房和设备以及无形 资产的损失		(22)	(11)
自有资产的折旧和摊销		(4,626)	(4,807)
计股关联公司和合资 企业在业绩中所占份额		(51)	376
减值逆转		64	-
其他（支出）/收入		(157)	104
营业利润		1,655	2,968	(44.2)
投资收益		368	137
融资成本		(1,473)	(1,418)
税前利润		550	1,687
所得税支出		(705)	(485)
财政期间的（亏损）/利润		(155)	1,202
可归因于：
-父母的所有者		(346)	945
-非控股权益		191	257
财政期间的（亏损）/利润		(155)	1,202
基本（亏损）/每股收益		(1.28)c	3.37c
调整后的每股基本收益3		3.43c	5.90c

 

更多信息可在电子表格 中找到 investors.vodafone.com/results

 

注意：

1。 24财年上半年的业绩反映了 1欧元的平均外汇汇率：0.86英镑，1：89.71印度卢比，1：南非兰特20.29欧元， 1：25.99土耳其里拉和1：欧元33.64欧元。

2。 已重新公布截至2022年9月30日的六个月业绩，以反映印度河塔有限公司不再被报告为待售。对之前公布的 收入和调整后息税折旧摊销前利润没有影响。但是，与先前报告的金额相比，营业利润 增加了3,300万欧元，而税前利润 和该财政期间的利润均减少了4,100万欧元。因此，与之前公布的 相比， 基本每股收益下降了0.15摄氏度，调整后的基本每股收益下降了0.12摄氏度。有关更多 信息，请参阅 未经审计的简明合并财务报表中的附注4 “待售资产”。

3。 调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的每股基本收益是 非公认会计准则衡量标准。有关更多 信息，请参阅第 40 页。

4。 包括21.57亿欧元（23财年上半年：20.46亿欧元）的租赁资产折旧。

5。 根据集团对该指标的定义，调整后的 息税折旧摊销中包含的租赁负债利息的撤销，用于 重新列报融资成本。

地理绩效摘要
										其他			其他		常见			Elimi-
			德国	意大利		英国		西班牙		欧洲		沃达康	市场		函数			国家		群组
24 财年上半年			€m	€m		€m		€m		€m		€m	€m		€m			€m		€m
总收入			6,405	2,320		3,377		1,929		2,679		3,590	1,128		721			(212)		21,937
服务收入			5,722	2,098		2,822		1,731		2,366		2,924	828		282			(155)		18,618
调整后的息税折旧摊销前利润1			2,527	645		640		394		766		1,241	254		(89)			-		6,378
调整后的息税折旧摊销前利润率 (%) 1			39.5%	27.8%		19.0%		20.4%		28.6%		34.6%	22.5%							29.1%
可下载的业绩信息可在以下网址获得 ：investors.vodafone.com/results
					23财年												FY24
有机服务收入增长 %*1					Q1		Q2		H1		Q3	Q4	H2	总计			Q1		Q2	H1
德国					(0.5)		(1.1)		(0.8)		(1.8)	(2.8)	(2.3)	(1.6)			(1.3)		1.1	(0.1)
意大利					(2.3)		(3.4)		(2.8)		(3.3)	(2.7)	(3.0)	(2.9)			(1.6)		(1.0)	(1.3)
英国					6.5		6.9		6.7		5.3	3.8	4.6	5.6			5.7		5.5	5.6
西班牙					(3.0)		(6.0)		(4.5)		(8.7)	(3.7)	(6.2)	(5.4)			(3.0)		(2.7)	(2.8)
其他欧洲					2.5		2.9		2.7		2.1	3.6	2.8	2.8			4.1		3.8	3.9
沃达康2					6.9		8.3		7.6		8.0	7.0	7.5	7.5			9.0		9.0	9.0
其他市场2					32.3		39.7		36.0		48.8	54.9	51.7	43.5			74.1		85.0	79.3
群组					2.5		2.5		2.5		1.8	1.9	1.8	2.2			3.7		4.7	4.2

 

注意：

1。 有机服务收入增长、集团调整后息税折旧摊销前利润率和集团 调整后息税折旧摊销前利润率均为非公认会计准则衡量标准。有关 的更多信息，请参见第 40 页。

2。 重新列出了其他市场和沃达康板块的23财年有机服务收入增长指标，以反映 埃及沃达丰从其他市场板块转向 沃达康板块的情况。这对先前报告的组 指标没有影响。

德国集团服务收入的 31%
		24 财年上半年	23 财年上半年	已举报	有机
		€m	€m	变动%	更改 %*
总收入		6,405	6,592	(2.8)
-服务收入		5,722	5,730	(0.1)	(0.1)
-其他收入		683	862
调整后的息税折旧摊销前利润		2,527	2,677	(5.6)	(5.6)
调整后的息税折旧摊销前利润率		39.5%	40.6%

 

总收入下降了2.8％，至64亿欧元，这得益于 设备收入的减少。

 

从有机角度来看，服务收入基本稳定在-0.1％* （第一季度：-1.3％*，第二季度：1.1％*），这是由于更高的宽带 和移动ARPU的贡献被客户 损失的累积影响以及移动终止率的下降所抵消。在第二季度， 固定和移动服务收入均恢复增长， 受益于我们的宽带价格上涨和移动 ARPU 的增加。

 

固定服务收入增长了0.3％*（第一季度：-0.9％*，第二季度：1.4％*）， ，原因是宽带ARPU的增长抵消了宽带和 电视客户群减少的影响。在宽带基本价格上调的支持下，第二季度服务收入恢复增长 ，该上调于5月开始生效 。正如预期的那样，这影响了我们的商业业绩， 我们在上半年失去了15.7万名有线宽带客户和97,000名DSL客户 ，这反映了预期的价格上涨导致的中断。 我们的混合光纤电缆千兆位网络的性能继续改善 。我们在来自Connect、CHIP、Computer BILD和 nPerf的所有四项主要的 独立网络测试中都取得了不错的成绩。现在，我们的混合光纤电缆网络为超过 2,400 万 个家庭提供千兆位速度。

 

我们的电视客户群减少了21.3万个，我们的融合客户群 增加了3.6万个，至230万个消费者融合 账户。在德国电视法的修改将于 2024 年 7 月生效 并终止在多 住宅单元（“MDU”）中批量签订电视合同的做法之前，我们将继续推进管理这一过渡的准备工作。我们已经对 重新签约客户进行了三次试验，成功率为 35-65%。我们 总共有850万MDU电视客户，他们创造了大约 8亿欧元的基础电视收入。

 

移动服务收入下降了0.6％*（第一季度：-1.9％*，第二季度：0.7％*） ，这反映了客户群的减少和移动 终止率的降低，但部分被更高的ARPU所抵消。第二季度服务 收入恢复增长，这得益于服务提供商更高的非经常 付款以及更高的漫游和访客 收入。在此期间，在 沃达丰品牌业绩改善的推动下，我们增加了93,000名合同客户。作为我们正在进行的 商业重新定位的一部分，我们推出了经过更新的、完全灵活的 “FamilyCard” 计划。

 

在此期间，沃达丰商业服务收入增长了0.5％*（第一季度：0.0％*， 第二季度：1.0％*），这主要是由于 “SoHo” 客户群的增长，这得益于更高的固定电话ARPU、 以及对我们的云和安全服务的良好需求。在此期间，受汽车行业强劲需求的推动，我们增加了430万个物联网连接。8月，我们推出了 “Vodafone Zscaler 安全服务”，这是一种安全的接入网关解决方案，它利用 云平台提供安全高效的环境， 专为中小型企业客户设计。 11 月，我们宣布与全球领先的 化学品制造公司巴斯夫达成一项新协议。我们将成为 全球工业专用 5G 网络运营和维护的关键合作伙伴，第一个是他们位于德国 的生产基地。

 

调整后的息税折旧摊销前利润下降了5.6％*，反映了能源成本上涨以及工资上涨和 与通货膨胀指数挂钩的租赁成本的影响4.3个百分点 点。调整后的息税折旧摊销前利润率同比下降1.2*个百分点，为39.5％。

 

2023 年 9 月，我们的光纤到户（'FTTH'）合资企业 开始在诺伊斯市推出网络。这种合作伙伴关系 将在六年 期内为多达700万个家庭部署光纤通信，是对我们现有 混合光纤电缆网络的升级计划的补充。

 

 

英国 团体服务 收入的 15%
		24 财年上半年	23 财年上半年	已举报	有机
		€m	€m	变动%	更改 %*
总收入		3,377	3,392	(0.4)
-服务收入		2,822	2,712	4.1	5.6
-其他收入		555	680
调整后的息税折旧摊销前利润		640	685	(6.6)	(5.3)
调整后的息税折旧摊销前利润率		19.0%	20.2%

 

总收入下降了0.4％，至34亿欧元，原因是服务 收入的增长在很大程度上被设备收入的下降以及英镑兑欧元 的贬值所抵消。

 

在有机基础上，服务收入增长了5.6％*（第一季度：5.7% *， 第二季度：5.5% *）。这得益于消费者的持续强劲增长， 和业务增长的加速， 批发移动虚拟网络运营商收入的减少部分抵消了这一点。

 

移动服务收入增长了6.2％*（第一季度：6.4％*，第二季度：6.1％*），这得益于平均客户群的增加和 消费者的年度价格上涨、业务的良好增长和漫游收入的增加。在此期间，我们的 合同客户群受到179,000张零ARPU传统SIM卡一次性断开连接的影响。不包括 这些，我们的合同客户群减少了49,000人（第一季度：-66,000， 第二季度：17,000），这是由于在 竞争激烈的环境中实施的零售价格上涨，尤其是来自移动虚拟运营商的零售价格上涨。尽管在 期间实施了年度合同价格上涨， 消费者合同 流失率同比增长了0.4个百分点至12.1％。我们的数字预付费子品牌 “VOXI” 持续增长， 在此期间增加了72,000名客户。

 

固定服务收入增长了3.8％*（第一季度：3.7％*，第二季度：3.9％*）， 消费者收入强劲增长。在此期间，我们的宽带客户群增加了 69,000，现在我们有130万客户。 通过与CityFibre和Openreach的合作，我们现在可以 为1,320万个家庭提供全光纤宽带，比英国任何其他提供商都要多。

 

沃达丰商业服务收入在上半年增长了3.8％*（第一季度：4.4％*， 第二季度：3.2％*），这得益于 “中小企业” 和企业客户群推动的移动 强劲增长。由于客户和 产品生命周期流失导致的稳定的固定线路绩效， 部分抵消了这一点。8月，我们宣布与数据通信公司 建立合作伙伴关系，为 英国的智能电表网络提供连接。通过我们的 4G 托管物联网 连接，我们将帮助客户减少能耗 。

 

调整后的息税折旧摊销前利润下降了5.3％*，其中3.3个百分点 是由于能源成本上涨所致。排除这一影响，调整后的 息税折旧摊销前利润下降，原因是 良好的基础服务收入增长被维珍传媒移动虚拟网络运营商完全迁出我们的 网络所抵消。调整后的息税折旧摊销前利润率同比下降1.2*百分点 个百分点，至19.0％。

 

2023 年 6 月，我们宣布了一项具有约束力的协议，将我们的英国 业务与 Three UK 合并，在英国创建一家可持续且具有竞争力的 第三规模网络运营商。合并后， 我们预计将在2024年底之前完成，沃达丰 将拥有合并后业务51％的股份，CK Hutchison 将拥有49％的股份。这种 组合将为客户提供更多选择和更多 价值，推动更大的竞争，并通过明确的110亿英镑计划创建欧洲最先进的独立5G网络之一，增加投资 。这笔交易 的完整细节可以在这里找到：investors.vodafone.com/merger-of-vodafone-uk-and-three-uk

 

 

意大利 集团服务 收入的 11%
		24 财年上半年	23 财年上半年	已举报	有机
		€m	€m	变动%	更改 %*
总收入		2,320	2,377	(2.4)
-服务收入		2,098	2,125	(1.3)	(1.3)
-其他收入		222	252
调整后的息税折旧摊销前利润		645	759	(15.0)	(15.0)
调整后的息税折旧摊销前利润率		27.8%	31.9%

 

总收入下降了2.4％，至23亿欧元，原因是 服务收入和设备收入减少。

 

服务收入下降了1.3％*（第一季度-1.6％*，第二季度：-1.0％*），这是 由于价值板块持续的价格压力， 被固定线路连接和 数字服务的强劲业务需求所部分抵消。移动漫游和访客 收入的季节性增加支撑了季度趋势的改善。

 

移动服务收入下降了5.1％*（第一季度：-5.8％*，第二季度：-4.4％*）。 在此期间，移动价值细分市场的价格竞争仍然激烈 。同比增长反映了夏季的 漫游和访客收入增长，以及 以及我们的定价走势。我们的第二个品牌 “ho.” 继续增长，净增加11.7万人，现在拥有310万 客户。10月，我们同意将与PostePay的批发移动虚拟网络运营商 协议延长至2028年底。

 

固定服务收入增长了8.0％*（第一季度：8.7％*，第二季度：7.3％*） ，这得益于对连接和数字 服务的良好业务需求，包括商业代金券 计划的强劲采用，该计划与补贴高速宽带连接的欧盟复苏与弹性基金（“ERF”）有关。 在此期间，我们的宽带客户群减少了46,000人， 反映了新市场进入者的影响，但我们增加了26,000名固定无线接入（“FWA”）客户，这在我们的 移动客户群中有所报告。

 

我们的下一代网络（“NGN”）宽带服务现已向2360万个家庭提供 ，其中900万个家庭通过 我们自己的网络以及我们与开放光纤的合作提供。 辅之以我们的固定无线接入服务，该服务现在通过5G FWA覆盖 390万个家庭，通过4G FWA覆盖150万个家庭。

 

沃达丰业务在 期间增长了8.4％*（第一季度：9.4％*，第二季度：7.5％*），这得益于固定服务收入的进一步增长， 受对我们的连接和数字 服务的良好需求的支持。我们最近宣布，沃达丰将向欧洲 最大的天然气运输公司之一 SNAM 提供混合 5G 移动专用网络基础设施，其专用 覆盖范围为意大利 的能源转型提供创新的解决方案。

 

调整后的息税折旧摊销前利润下降了15.0％*，其中包括因能源成本上涨而产生的10.1个百分点的 点影响。调整后的息税折旧摊销前利润增长 还受到移动服务收入减少和其他 通货膨胀成本的影响，但我们对成本控制的持续高度关注 部分抵消了这一增长。调整后的息税折旧摊销前利润率同比下降4.1*个百分点 个百分点，为27.8％。

 

 

西班牙 集团服务 收入的 9%
		24 财年上半年	23 财年上半年	已举报	有机
		€m	€m	变动%	更改 %*
总收入		1,929	1,965	(1.8)
-服务收入		1,731	1,782	(2.9)	(2.8)
-其他收入		198	183
调整后的息税折旧摊销前利润		394	445	(11.5)	(11.6)
调整后的息税折旧摊销前利润率		20.4%	22.6%

 

由于 服务收入减少，总收入下降了1.8％，至19亿欧元。

 

在有机基础上，服务收入下降了2.8％*（第一季度：-3.0％*， 第二季度：-2.7％*），这要归因于客户群减少、消费者价值领域持续的价格 竞争以及移动 终止率的降低。与通货膨胀相关的价格上涨以及对我们的商业数字服务的良好需求 所产生的积极贡献部分抵消了这一点。我们商业 业绩的改善进一步支持了季度 趋势的加速。

 

在移动设备方面，在 期间，我们的合同客户群减少了9,000人，这反映了我们在1月份实施与通货膨胀挂钩的价格上涨之后，第一季度的断网率有所增加。我们的 净增量在第二季度有所改善，这得益于 经销商板块的强劲增长，这得益于非经常性客户收购、我们在完成价格行动后为加强沃达丰品牌和降低流失率而采取的 商业行动。在此期间，合同流失率 同比增长1.7个百分点至 18.2%。

 

由于 价值领域激烈的价格竞争，我们的宽带客户群减少了85,000人，电视客户 减少了49,000人。我们的聚合客户群基本保持稳定 ，为210万。在第一季度初，我们关闭了15％的零售 门店，并选择不续订几份经销商渠道合同 ，以提高我们的分销效率。

 

在此期间，沃达丰商业服务收入下降了2.0％*（第一季度：-2.8％*， 第二季度：-1.2％*），原因是 “SoHo” 客户群的价格竞争，移动 连接收入的下降抵消了数字服务 和公共部门合同的良好增长。

 

调整后的息税折旧摊销前利润下降了11.6％*，这反映了上一年度 一次性税收优惠的4.1个百分点的影响，以及能源 成本上涨带来的2.9个百分点的影响。

 

2023 年 10 月 31 日，我们宣布，沃达丰已与 Zegona Communications plc 就 出售西班牙沃达丰100％的股份签订了具有约束力的协议。 预计将于2024年上半年完工，沃达丰的 对价将包括至少41亿欧元的现金和不超过9亿欧元的可赎回优先股 股的形式的 ，将在收盘后六年内赎回。 50亿欧元的企业价值相当于截至2023年3月31日的12个月期间 调整后息税折旧摊销前利润的5.3倍和OPFCF的12.7倍的倍数。交易的完整细节可以在这里找到 ：investors.vodafone.com/sale-of-vodafone-sale-of-vodafone

 

其他欧洲 集团服务 收入的 13%
		24 财年上半年	231 财年上半年	已举报	有机
		€m	€m	变动%	更改 %*
总收入		2,679	2,894	(7.4)
-服务收入		2,366	2,552	(7.3)	3.9
-其他收入		313	342
调整后的息税折旧摊销前利润		766	843	(9.1)	0.7
调整后的息税折旧摊销前利润率		28.6%	29.1%

 

注意：

1。比较数据 包括匈牙利沃达丰的业绩。正如先前报道的那样， 匈牙利沃达丰已于 2023 年 1 月出售。

 

总收入下降了7.4％，至27亿欧元，反映了 沃达丰匈牙利在上一年度的出售。

 

在自然基础上，服务收入增长了3.9％*（第一季度：4.1％*， 第二季度：3.8％*），在此期间，所有六个市场均增长， 受我们在大多数市场的价格走势的支持。

 

在葡萄牙，消费者和商业板块继续表现良好，在2023年3月实施的与通货膨胀挂钩的合同价格上涨 的支持下，服务收入 增长进一步加速。在此期间，我们增加了8万名移动合同 客户和21,000名固定宽带客户。 2022年9月，我们宣布已达成协议 ，从Masmovil Ibercom S.A的所有者洛尔卡JVCO有限公司手中收购葡萄牙第四大融合运营商Nowo Communications。该交易需获得监管部门 的批准。

 

在爱尔兰，在良好的商业 势头和更高的平均客户群的推动下，以及我们 年度合同价格上涨的支持，服务收入有所增加。在此期间，我们增加了 10,000 名移动合约 客户。通过我们的固定批发网络 接入合作伙伴关系，我们现在使用 FTTH 覆盖了超过 100 万个家庭。

 

希腊的服务收入增长，反映了在公共部门需求的支持下，我们 商业固定板块的良好增长。在 期间，我们增加了78,000名移动合同客户，而我们的 宽带客户群减少了6,000人。

 

在此期间，沃达丰商业服务收入增长了5.8％*（第一季度：6.4％*， 第二季度：5.2％*），连接和 数字服务（包括物联网和软件定义广域网解决方案）均实现增长。 连接的增长得益于更高的客户群、各市场 “SoHo” 和 “中小企业” 客户群的价格上涨、 以及希腊和罗马尼亚赢得的公共部门合同。

 

调整后的息税折旧摊销前利润增长了0.7％*，原因是服务收入的增长和 持续的成本效率抵消了能源 成本上涨的影响。调整后的息税折旧摊销前利润率同比下降1.0*个百分点 个百分点，至28.6％。

 

 

Vodacom 集团服务 收入的 16%
			重现1
		24 财年上半年	23 财年上半年	已举报	有机
		€m	€m	变动%	更改 %*
总收入		3,590	4,179	(14.1)
-服务收入		2,924	3,422	(14.6)	9.0
-其他收入		666	757
调整后的息税折旧摊销前利润		1,241	1,527	(18.7)	4.9
调整后的息税折旧摊销前利润率		34.6%	36.5%

 

注意：

1。 重新列报了23财年上半年的比较指标，以反映 沃达丰埃及分部从2023年4月1日起从其他市场板块转向 沃达康板块的情况。

 

由于当地货币兑欧元贬值， 总收入下降了14.1％，至36亿欧元。

 

在有机基础上，沃达康的服务收入增长了9.0％*（第一季度： 9.0％*，第二季度：9.0％*），南非、埃及和沃达康的 国际市场均有所增长。稳定的季度趋势反映了南非预付收入的强劲增长 的加速， 被 宏观经济压力导致的国际市场放缓所抵消。

 

在南非，服务收入增长是由消费者 移动细分市场推动的，该细分市场受益于价格上涨、 预付费客户群的增加以及良好的固定电话增长。在此期间，我们增加了220万移动预付费客户，这得益于我们的 大数据主导的客户价值管理功能，向客户提供 个性化套餐。在我们活跃的客户群中， 74.2% 的移动客户现在使用数据服务，同比增长 200 万。金融服务收入增长了10.8％* ，达到7700万欧元，这得益于我们的保险 服务的增长。我们的 “VodaPay” 超级应用程序继续受到关注 ，拥有410万注册用户。

 

埃及的服务收入继续强劲增长，这反映了 数据使用量的增加、我们的金融 服务产品 “Vodafone Cash”（现在拥有670万活跃用户）的良好商业势头，以及我们更新的 “Vodafone Flex” 主张为 客户提供灵活的捆绑内容选项。在此期间，我们 增加了18.4万名合同客户和130万预付费移动 客户。

 

在沃达康的国际市场上， 的服务收入增长受到了数据收入的增加、客户群的增加、 和M-Pesa增长的支持。由于莫桑比克 的价格竞争以及刚果民主共和国的宏观经济压力，第二季度增长放缓。M-Pesa收入 增长了13.8％*，现在占服务收入的26.3％。我们现在有 5,370 万移动客户，其中 62.5% 的活跃客户 使用数据服务。

 

Vodacom调整后的息税折旧摊销前利润增长了4.9％*，这得益于 服务收入增长和成本举措，但由于我们 继续提高南非网络的弹性， 的工资和技术运营费用增加部分抵消了这一增长。 调整后的息税折旧摊销前利润率下降了1.2*个百分点，至 34.6％。

 

有关我们在非洲业务的更多信息，请访问此处 ：vodacom.com。

 

 

其他市场1 集团服务 收入的 4%
			重现2
		24 财年上半年	23 财年上半年	已举报	有机
		€m	€m	变动%	更改 %*
总收入		1,128	976	15.6
-服务收入		828	771	7.4	79.3
-其他收入		300	205
调整后的息税折旧摊销前利润		254	228	11.4	89.1
调整后的息税折旧摊销前利润率		22.5%	23.4%

 

注意：

1。 其他市场板块仅包括24财年的沃达丰土耳其分部。 比较数据包括沃达丰加纳的业绩，正如 先前报道的那样，该公司的销售于2023年2月出售。

2。已重新列报了23财年上半年的比较数据 ，以反映沃达丰 埃及分部从2023年4月1日起从其他市场板块转向沃达康板块的情况。

 

总收入增长了15.6％，达到11亿欧元， 服务收入的强劲增长被货币 的大幅贬值所抵消。

 

在有机基础上，土耳其的服务收入增长了79.3％*（第一季度： 74.1％*，第二季度：85.0％），尽管货币大幅贬值，但按欧元计算，上半年 也有所增长。这是由 客户群的持续增长以及为反映 高通胀环境而持续采取的重新定价行动所推动的。我们保持了良好的商业 势头，在 期间增加了68.8万名移动合同客户，包括预付费客户的迁移。

 

尽管我们的成本基础面临巨大通货膨胀压力，但土耳其调整后的息税折旧摊销前利润增长了89.1％*，并且在此期间按欧元计算 有所增长。调整后的息税折旧摊销前利润率同比增长0.1* 个百分点，达到22.5％。

 

土耳其的恶性通货膨胀会计

 

根据国际会计准则第29号 “恶性通货膨胀 经济体的财务报告”，2022年4月1日 土耳其被指定为恶性通货膨胀经济体。有关更多 信息，请参阅简明的 合并财务报表附注1 “准备基础”。

 

有机增长指标不包括土耳其时期恶性通货膨胀 调整的影响。不包括土耳其在内的集团服务收入增长 为2.3％*（第一季度：1.8％*，第二季度：2.8％*），不包括土耳其在内的调整后 息税折旧摊销前利润下降了2.0％*。

 

关联公司和合资企业
			重现1
		24 财年上半年	23 财年上半年
		€m	€m
	Vantage Towers（Oak Holdings 1 GmbH）	(78)	-
	VodafoneZigGo 集团控股有限公司	(78)	162
	Safaricom 有限公司	89	110
	印度塔有限公司	62	33
	其他2（包括 TPG 电信有限公司）	(46)	71
计股关联公司和合资 企业在业绩中所占份额		(51)	376

 

注意：

1。 已重新公布截至2022年9月30日的六个月业绩，以反映印度河塔有限公司不再被报告为待售。印度河塔 有限公司的业绩份额已增加到3,300万欧元，而先前报告的业绩份额为零欧元 。有关更多 信息，请参阅 未经审计的简明合并财务报表附注4 “待售资产”。

2。 截至2020年3月31日的年度中，集团对沃达丰创意有限公司（“VIL”）的投资减少了 至零欧元，自该日起，该集团未有 记录其在VIL的 业绩中所占份额的任何损益。

 

Vantage Towers（Oak Holdings 1 GmbH 合资企业）

2023 年 3 月 23 日，我们宣布 Oak Holdings GmbH 已经完成，这是 我们与 Vantage Towers 的共同控制合作伙伴关系，由全球基础设施 合作伙伴和 KKR 领导的 长期基础设施投资者组成的财团。我们在2023年3月获得了49亿欧元的初始净收益，2023年7月又获得了5亿欧元，使净收益总额达到54亿欧元， 联盟对橡树控股有限公司的所有权达到40％。我们同意 再延长六个月的期限，让联盟在2023年底之前以相同的价格收购橡树控股的额外 股份，最高可达50％ 的所有权。

 

在 920 个新租户和新的宏观地块的推动下， 总收入在 24 财年上半年增长 7.2% 至 5.61 亿欧元。结果，租期 比率增加到了 1.48 倍。在收入增长的推动下，调整后的息税折旧摊销前利润增长了3.7％*至 2.83亿欧元，但部分被 的运营费用增加和地面租赁 支出的增加所抵消。

 

沃达丰在24财年上半年的 业绩份额反映了Vantage Towers共同控制合作伙伴关系 完成后产生的无形 资产的摊销。

 

有关更多信息，请参阅 简明合并财务 报表中的 附注2 “分部分析”。

 

VodafoneZigGo 合资企业（荷兰）

沃达丰持有 50% 股份的 VodafoneZigGo的业绩是根据美国公认会计原则编制的，这与沃达丰的《国际财务报告准则》 报告基础基本一致。

 

总收入基本保持稳定，为20亿欧元，原因是 合同价格的上涨和移动合同客户的增长 被固定客户群的下降和 手机销售的下降所抵消。

 

在 期间，VodafoneZigGo增加了67,000名移动合同客户， 得到了同类最佳净推荐人分数的支持。由于价格上涨和持续的竞争环境，沃达丰ZigGo的 宽带客户群减少了65,000名客户，至320万 。 融合家庭数量保持稳定，47.5% 的 宽带客户现已融合，带来了显著的 NPS 和 客户忠诚度优势。沃达丰ZigGO现在为750万个家庭提供千兆位速度 ，覆盖全国各地。

 

沃达丰 在24财年上半年的业绩份额下降主要是由于调整后的 息税折旧摊销前利润降低、衍生金融工具收益减少以及 第三方利息支出增加。

 

在此期间，沃达丰从合资企业获得了2600万欧元的利息 。

 

Safaricom 助理（肯尼亚）

 

沃达丰的业绩份额下降是由于 肯尼亚先令兑欧元贬值所致。

在此期间，沃达丰从Safaricom获得了6300万欧元的股息 。

 

净融资成本
			重现1
		24 财年上半年	23 财年上半年	已举报
		€m	€m	变动%
投资收益		368	137
融资成本		(1,473)	(1,418)
净融资成本		(1,105)	(1,281)	13.7
调整为：
	按市值计价的亏损	141	41
	外汇损失	90	299
调整后的净融资成本2		(874)	(941)	7.1

 

注意：

1。 已重新公布截至2022年9月30日的六个月的 业绩，以反映印度河塔有限公司不再被报告为待售。因此，投资收益 与 先前报告的2.11亿欧元相比，减少了7400万欧元。有关更多 信息，请参阅 未经审计的简明合并财务报表中的附注4 “待售资产”。

 

2。 调整后的净融资成本是非公认会计准则衡量标准。有关 的更多信息，请参阅第 40 页。

 

净 融资成本减少了1.76亿欧元，这主要是由于与沃达丰加纳和匈牙利沃达丰的 公司间融资安排在前一时期出现的 非经常性外汇亏损被本期因与集团以印度 资产担保的银行借款相关的嵌入式衍生期权 的重估而确认的按市值计价的亏损部分抵消。

 

调整后的 净融资成本减少了6,700万欧元，这既反映了 平均净负债余额的减少，也反映了现金 和短期投资回报率的增加。

 

税收
			重现1
		24 财年上半年	23 财年上半年	更改
		%	%	pps
有效税率		128.2%	28.7%	99.5
调整后的有效税率2		30.3%	27.2%	3.1

 

注意：

1。 已重新公布截至2022年9月30日的六个月业绩，以反映印度河塔不再被报告为 待售。因此，与之前报告的28.1％相比，有效税率提高了0.6个百分点。同样， 调整后的有效税率提高了1.0个百分点，而先前报告的26.2％ 。有关更多 信息，请参阅 未经审计的简明合并财务报表中的附注4 “待售资产”。

2。 调整后的有效税率是一项非公认会计准则衡量标准。有关 的更多信息，请参见第 40 页。

 

该集团在24财年上半年的有效税率为128.2％。

 

该集团在24财年上半年的调整后有效税率为30.3％（23财年上半年：27.2％）。这高于我们对 全年税率的预期，我们仍预计该税率将保持在 20% 的高水平 ，这主要是由于在24财年上半年进行的Vantage Towers交易 中收到的 收益产生了7,800万欧元的税费。

 

24财年上半年的有效税率包括与卢森堡去年亏损相关的2.5亿欧元 ，在 将公司税率提高至25％（之前为20％）之后，土耳其递延所得税资产增加的2,800万欧元，以及上述 Vantage Towers交易。23财年上半年的有效税 税率不包括这些金额。由于土耳其 恶性通货膨胀会计政策的影响，24财年上半年 还包括1.21亿欧元的费用（23财年上半年：5500万欧元）。

 

 

每股收益
			重现1	已举报
		24 财年上半年	23 财年上半年	更改
		欧分	欧分	欧分
基本（亏损）/每股收益		(1.28)c	3.37c	(4.65)c
调整后的每股基本收益2		3.43c	5.90c	(2.47)c

 

注意：

1。 已重新公布截至2022年9月30日的六个月的 业绩，以反映印度河塔有限公司不再被报告为待售。因此，每股基本收益 与之前报告的3.52c相比，下降了0.15cc。 调整后的每股基本收益与之前报告的 6.02c相比，下降了0.12cc。有关更多 信息，请参阅 未经审计的简明合并财务报表附注4 “待售资产”。

2。调整后的 基本每股收益是非公认会计准则衡量标准。有关 的更多信息，请参见第 40 页。

 

每股基本 亏损为1.28欧分，而23财年上半年 股基本收益为3.37欧分，这主要是由于 营业利润减少。

 

调整后 每股基本收益为3.43欧分，而23财年上半年为5.90欧分，这主要是由于调整后的 息税折旧摊销前利润降低。

 

 

现金流、资本配置和资金

现金流分析
	24 财年上半年	23 财年上半年	已举报
	€m	€m	变动%
经营活动流入	5,544	6,280	(11.7)
投资活动流出	(3,808)	(4,089)	6.9
融资活动流出	(6,378)	(2,993)	(113.1)
净现金流出	(4,642)	(802)	(478.8)
财务 期初的现金及现金等价物	11,628	7,371
现金及现金等价物的交易所收益	45	282
财务 期末的现金及现金等价物	7,031	6,851

 

来自经营活动的现金 流入减少至55.44亿欧元 ，这反映了营业利润减少和营运资本 的不利变动，抵消了较低的税收 付款。

 

投资活动的流出 下降了6.9％，至38.08亿欧元，这主要是由于该期间在房地产、厂房 和设备上的支出减少以及出售Oak Holdings 1 GmbH的3.9％的收益，这抵消了 联营公司和合资企业获得的较低股息以及 短期投资的净流出增加。短期投资包括流动性高 的政府和政府支持的证券和托管 投资基金，这些基金属于高评级和流动性的货币市场 投资，流动性长达 90 天。

 

融资活动流出 增加了113.1％，达到63.78亿欧元。抵押品收入产生的短期 借款净变动产生的较低流入量超过了发行长期借款所产生的较高的 收益和与购买库存股相关的较低流出 。

 

现金流分析（续）
	24 财年上半年	23 财年上半年	已举报
	€m	€m	变动%
调整后的息税折旧摊销前利润1	6,378	7,244	(12.0)
增资2	(3,365)	(3,541)
营运资金	(3,378)	(3,405)
处置财产、厂房和设备以及无形 资产	12	-
增加整合资本	(66)	(101)
重组成本，包括营运资金 变动3	(238)	(214)
许可证和频谱	(173)	(2,181)
已收和支付的利息4	(560)	(688)
税收	(472)	(672)
从关联公司和合资企业获得的股息	75	463
支付给 子公司的非控股股东的股息	(167)	(290)
其他	3	140
自由现金流1	(1,951)	(3,245)	39.9
收购和出售	266	(98)
已支付的股权分红	(1,210)	(1,263)
股票回购4	-	(1,004)
外汇收益/（亏损）	14	(65)
净负债的其他变动5	16	1,730
净负债增加1	(2,865)	(3,945)
期初净债务1	(33,375)	(41,578)
期末净负债1	(36,240)	(45,523)	20.4
自由现金流1	(1,951)	(3,245)
调整：
-许可证和频谱	173	2,181
-重组成本，包括营运资金 变动3	238	214
-整合资本增加	66	101
-Vantage Towers 增长资本支出	-	236
调整后的自由现金流1	(1,474)	(513)

 

注意：

1。调整后的 息税折旧摊销前利润、自由现金流、调整后自由现金流和净负债是 非公认会计准则衡量标准。有关更多 信息，请参阅第 40 页。

2。有关 年度有形和无形增加的分析，请参见 第 52 页。

3.包括与整合资本增加有关的 营运资金。

4。收到和支付的利息 不包括与调整后息税折旧摊销前利息中包含的 租赁负债的现金部分相关的2.46亿欧元流出（23财年上半年： 1.53亿欧元）、因偿还许可证和 频谱债务而产生的零亿欧元现金流出（23财年上半年：5800万欧元）利息 以及零百万欧元与发行 股权回购中包含的 强制性可转换债券相关的期权结构的现金流入（23财年上半年：8,600万欧元）。股票回购计划于 2023 年 3 月 15 日完成。

5。24财年上半年的 “其他 净负债变动” 包括损益表中确认的1.41亿欧元（23财年上半年： 亏损1.27亿欧元），以及用于偿还意大利许可证和频谱相关债务的零百万欧元（23财年上半年：17.39亿欧元）。

 

调整后的 自由现金流同期减少了9.61亿欧元，流出量为 14.74亿欧元。这反映了该期间 调整后息税折旧摊销前利润的减少，以及 关联公司和合资企业的股息减少，这超过了税收的降低、 的收入和支付的利息减少以及支付给子公司 非控股股东的股息减少。

 

收购 和出售包括与在此期间出售 Oak Holdings 1 GmbH 3.9% 股份有关的 5亿欧元。

 

 

借款和现金状况
		24 财年上半年	23 财年年底	已举报
		€m	€m	变动%
非流动借款		(52,717)	(51,669)
当前借款		(12,341)	(14,721)
借款		(65,058)	(66,390)
现金和现金等价物		7,148	11,705
借款减去现金和现金等价物		(57,910)	(54,685)	(5.9)

 

借款 主要包括433.16亿欧元（截至2023年3月31日的441.16亿欧元）、130.39亿欧元（截至2023年3月31日的133.64亿欧元）、44.31亿欧元（截至2023年3月31日的48.86亿欧元）的现金 抵押负债（截至2023年3月31日为48.86亿欧元）和15.97亿欧元（截至2023年3月31日为14.85亿欧元）) 以集团在印度大厦和沃达丰 Idea的股权为担保的银行借款。

 

 

13.32亿欧元的借款减少主要是由27.44亿欧元债券的偿还以及抵押负债减少4.55亿欧元被13.14亿欧元长期债券的发行和6.07亿欧元债券的不利外汇变动所抵消。

 

资金状况
		24 财年上半年	23 财年年底	已举报
		€m	€m	变动%
债券		(43,316)	(44,116)
银行贷款		(968)	(795)
其他借款，包括频谱		(1,707)	(1,744)
债务总额1		(45,991)	(46,655)	1.4
现金和现金等价物		7,148	11,705
短期投资2		4,094	4,305
衍生金融工具3		2,291	1,917
抵押负债净额4		(3,782)	(4,647)
净债务1		(36,240)	(33,375)	(8.6)

 

注意：

1。 债务总额和净负债是非公认会计准则衡量标准。有关更多 信息，请参阅第 40 页。

2。短期 投资包括19.11亿欧元（截至2023年3月31日为 为13.38亿欧元）的高流动性政府和政府支持的 证券和21.83亿欧元（截至2023年3月31日为29.67亿欧元）的管理投资基金，这些基金属于高评级 和流动性长达90天的流动性货币市场投资。

3.衍生品 金融工具不包括现金流 套期保值储备中11.9亿欧元收益的衍生品变动（截至2023年3月31日的27.85亿欧元 收益）。

4。衍生金融工具的抵押品 安排导致现金 作为证券持有。当衍生品结算 并因此从 流动性中扣除时，可以偿还这笔款项。

 

净负债增加了28.65亿欧元，至362.4亿欧元。这是由19.52亿欧元的自由现金流出和12.1亿欧元的股权分红推动的。

 

 

其他资金注意事项包括：

		24 财年上半年	23 财年年底
		€m	€m
租赁负债		(13,039)	(13,364)
看跌期权下的金融负债（KDG 少数股权 权益）		(493)	(485)
养老基金净负债		(235)	(258)
澳大利亚合资企业发放的贷款担保		(1,653)	(1,611)
信用评级机构 将 50% 的股票归因于 “混合债券”，净负债中包含在89.93亿欧元 （截至2023年3月31日为99.42亿欧元）1		4,497	4,971

 

注意：

1。截至2023年9月30日的余额 不包括预计将在24财年下半年偿还的4.38亿欧元净负债中包含的 混合债券的任何股票特征。随后，该集团 于 2023 年 11 月 7 日宣布，它将于 2024 年 1 月 3 日 偿还这些证券。

 

集团的总负债和净负债包括某些在对冲关系中被指定为 的债券，其价值比其欧元等值赎回价值高13.17亿欧元（截至2023年3月31日为 高12.82亿欧元）。 此外，如果债券以欧元以外的货币发行， 集团已进行外币互换，以修复赎回时欧元 的现金流出。这些互换的影响并没有 反映在总债务中，如果将其包括在内，债券的欧元 等值将减少19.95亿欧元（截至2023年3月31日为14.4亿欧元）。

 

动用资本回报率

 

动用资本回报率（'ROCE'）反映了我们 利用我们部署的资本创造利润的效率。我们 计算两项投资回报率衡量标准：i) 仅针对受控的 业务的税前投资回报率；ii) 包括关联公司和 合资企业在内的税后投资回报率。使用公认会计原则衡量标准计算的截至2023年9月30日的12个月的投资回报率为11.5％（23财年：12.9％），由于 的营业利润减少。

 

下表显示了调整后的投资回报率指标。

		重现1
	H1 财年 242	H1 财年 232	更改
	%	%	pps
税前投资回报率 （受控）3	6.4%	6.9%	(0.5)
税后投资回报率（受控企业和 关联企业/合资企业）3	4.1%	5.2%	(1.1)

 

注意：

1。 已重新公布截至2022年9月30日的12个月的 业绩，以反映印度河塔有限公司不再被报告为待售。因此，税后投资回报率（受控的 和关联公司/合资企业）增长了0.1个百分点，而之前报告的 为5.1％。对税前投资回报率 （受控）没有影响。有关更多 信息，请参阅未经审计的 简明合并财务报表附注4 “待售资产”。

2。 半年投资回报率是根据截至9月30日的 12个月的回报计算得出的。24财年上半年的投资回报率计算包括Vantage Towers在2023年3月22日出售之前的 业绩以及 Oak Holdings 1 GmbH自该日期 以来的业绩。

3.ROCE 的计算方法是将营业利润除以 合并财务状况报表中报告的 所用资本的平均值。税前投资回报率（受控投资回报率）和税后投资回报率 （受控企业和关联企业/合资企业）是非公认会计准则衡量标准。 有关更多信息，请参阅第 40 页。

 

融资机制

截至2023年9月30日 ，该集团的未提取循环信贷 额度为78亿欧元，包括40亿欧元和40亿美元（38亿欧元）的欧元和美元 循环信贷额度，分别于2025年和2028年到期。两项承诺的循环信贷额度分别支持美国 和欧元的商业票据计划，金额分别高达150亿美元 （142亿欧元）和100亿欧元 。

 

离职后福利

 

截至2023年9月30日，集团计划资产相对于计划负债的净盈余为3000万欧元（截至2023年3月31日 2023年3月31日的净盈余为7,100万欧元）。

 

股息

 

股息将继续以欧元申报，使 集团的股东回报与我们 产生自由现金流的主要货币保持一致，并以欧元、英镑和 美元支付。未来以欧元申报的股息 将转换为英镑和美元 美元的外汇汇率将根据支付股息前一周 五个工作日的世界市场 公司基准平均利率计算。

 

董事会宣布每股中期股息为4.50欧分（23财年上半年：4.50欧分）。

 

普通股股东的中期股息除息日为2023年11月23日，记录日为2023年11月24日， 股息将于2024年2月2日支付。 普通股的股息将直接支付到指定银行或 建筑协会账户。

 

其他重大进展

董事会变动

 

正如先前宣布的那样，克里斯平·戴维斯爵士、克拉拉·弗斯夫人和 瓦莱丽·古丁没有在 2023 年年度股东 会议上寻求连任，并在 2023 年 7 月 25 日会议 结束时从董事会退休。

因此，高级独立董事职位已移交给大卫·尼什，薪酬委员会主席职位移交给安帕罗 莫拉莱达，德尔芬·埃诺特·昆奇和克里斯汀·拉蒙都被任命为员工敬业度负责人。

 

2023 年 7 月 24 日，我们宣布任命 Luka Mucic 为 集团首席财务官和 沃达丰执行董事，自 2023 年 9 月 1 日起生效。

 

风险因素

 

主要风险

可能对 集团财务业绩产生重大影响的关键 因素和不确定性包括 以下：

 

宏观经济状况的不利变化

经济状况的不利变化可能导致消费者 支出减少、利率上升、不利通胀、货币 贬值或外汇汇率变动。不利的 条件也可能导致债务再融资选项有限 和/或成本增加。

 

不利的市场状况

竞争引起的重大 活动，例如价格战、新的市场进入者或 商业行为，可能会导致利润率和市场份额下降， 和客户流失率增加。

 

不利的政治和政策环境

不利的政治和政策环境可能会影响我们的战略 并导致成本增加，造成竞争劣势或 对我们的资本回报率 产生负面影响。

 

网络威胁

外部攻击、内部威胁或供应商泄露可能导致 服务中断或机密数据泄露。

 

数据管理和隐私

数据 泄露、数据滥用、数据操纵、不当数据 共享或数据不可用可能会导致罚款、声誉 受损、价值损失、商业机会损失以及 无法满足客户的期望。

 

去中介化

未能有效应对来自新兴技术或 颠覆性商业模式的威胁可能会导致客户 相关性、市场份额和新的/现有收入 流失。

 

组织简化

未能有效实现我们简化组织和 运营模式的目标，可能会导致决策 和交付速度降低，责任清晰度降低， 成本增加。

 

战略转型

未能有效执行我们的转型活动，包括 塑造我们的产品组合和实现产品创新， 可能导致业务价值损失和/或额外的 成本。

 

供应链中断

供应链中断 可能意味着我们无法执行 战略计划，从而导致成本增加、选择减少和 网络质量降低。

 

技术弹性和未来就绪性

网络、 系统或平台中断，或 技术战略执行不力，可能会导致客户不满意和/或 影响收入。

 

监视列表风险

 

 

气候变化

作为 我们以合乎道德和可持续的方式经营承诺的一部分，我们 致力于了解与气候相关的风险和机遇 ，并将对这些风险和机遇的应对措施纳入我们的业务战略和 运营中。

 

电磁场（'EMF'）

客户和广大公众的 健康和安全一直是并将继续是我们的首要任务。我们引用 当前的大量科学证据，以确保我们提供的服务和 产品在规定的安全范围内，并遵守 所有相关标准和国家法律。

 

基础设施竞争力

我们 继续在我们的 固定和移动网络中提供适当的宽带技术。我们的 2025 年技术战略 纳入了我们的固定和移动网络发展步骤，以 增强我们的覆盖范围和网络性能。

 

法律合规

法律合规风险由多个子风险（制裁 和贸易管制、竞争法、反贿赂和反钱 洗钱）组成。控制措施已经到位，可以监控和管理这些 风险，并确保遵守相关法规和 立法。

 

税

税收 风险涵盖我们 运营所在市场的税收管理，以及我们如何应对可能对集团产生 影响的税法变化。根据我们的税收原则，我们制定了控制措施来管理这些 领域的每一个。

 

新兴风险

 

我们面临着许多不确定性，新出现的风险可能 可能会影响我们。在某些情况下， 信息可能不足，无法理解 风险的可能性、影响或速度。此外，在我们更好地了解威胁之前，我们可能无法完全定义缓解计划 。

 

我们将利用 外部环境和内部来源分析得出的信息，继续确定新出现的风险趋势。我们 评估不同时间段的风险，使我们能够 对这些新出现的 风险给予适当的关注。

 

我们与整个企业的相关专家合作，评估这些风险的 潜在影响和时间范围。我们在首选风险类别中出现的 风险将提供给 执行委员会和审计与风险委员会，以供进一步的 审查。

 

 

责任声明

 

据我们所知，我们确认这一点：

 

- 未经审计的简明合并财务报表是 根据国际会计准则委员会发布的 IAS 34、“中期财务报告”、 以及英国采用的国际会计准则中的 编制的； 和

 

- 临时管理报告包括对披露指导和透明度规则来源手册 4.2.7 和《披露指导和透明度规则》来源手册 4.2.8 所要求信息的公平审查 。

 

公司和董事均不对任何 个人承担与半年财务报告有关的任何责任，除非 根据英国法律可能产生的此类责任。 因此，对 证明依赖任何不真实或误导性陈述或 遗漏的人的任何责任应根据2000年《金融服务和市场法》第90A条和 附表10A来确定。

 

沃达丰集团有限公司董事会的 名称和职能 可在以下网址找到：

 

www.vodafone.com/board

 

 

按 董事会命令

Maaike de Bie

集团总法律顾问兼公司秘书

2023 年 11 月 14 日

 

 

 

未经审计的简明合并财务报表

 

合并损益表
			截至 9 月 30 日的六个月
				重现1
			2023	2022
	注意		€m	€m
收入	2		21,937	22,930
销售成本			(15,277)	(15,580)
毛利			6,660	7,350
销售和分销费用			(1,557)	(1,711)
管理费用			(3,009)	(2,819)
金融资产的净信贷损失			(295)	(332)
计股关联公司和合资 企业在业绩中所占份额			(51)	376
减值逆转			64	-
其他（支出）/收入			(157)	104
营业利润	2		1,655	2,968
投资收益			368	137
融资成本			(1,473)	(1,418)
税前利润			550	1,687
所得税支出	3		(705)	(485)
财政期间的（亏损）/利润			(155)	1,202
可归因于：
-父母的所有者			(346)	945
-非控股权益			191	257
财政期间的（亏损）/利润			(155)	1,202
（亏损）/每股收益
群组总数：
-基础版	5		(1.28)c	3.37c
-稀释	5		(1.28)c	3.36c
综合收益/支出合并报表
			截至 9 月 30 日的六个月
				重现1
			2023	2022
			€m	€m
财政期间的（亏损）/利润			(155)	1,202
其他综合（支出）/收入：
可能在 后续时期重新归类为损益表的项目：
扣除税款后的外汇折算差额			(95)	(421)
外汇折算差额已转入收入 报表			23	-
其他，扣除税款2			(1,150)	924
后续时期内可能重新归类为损益表的项目总数			(1,222)	503
在后续时期内不会被重新归类为损益表的项目：
扣除 税后的固定福利养老金计划的净精算亏损			(58)	(42)
后续期间不会重新分类到损益表的项目总数			(58)	(42)
其他综合（支出）/收入			(1,280)	461
财务 期间的综合（支出）/收入总额			(1,435)	1,663
可归因于：
-父母的所有者			(1,626)	1,377
-非控股权益			191	286
			(1,435)	1,663

 

注意：

1。 已重新公布截至2022年9月30日的六个月业绩，以反映印度河塔有限公司不再被报告为待售。有关 的更多信息，请参阅附注 4 “待售资产”。

2。 主要包括集团在 期间推迟到其他综合收益的现金流套期保值 的影响。

 

附注是未经审计的 简明合并财务报表的组成部分。

未经审计的简明合并财务报表

 

合并财务状况表
			9 月 30 日	3 月 31 日
			2023	2023
	注意		€m	€m
非流动资产
Goodwilly			27,544	27,615
其他无形资产			18,874	19,592
财产、厂房和设备			37,363	37,992
对联营企业和合资企业的投资	7		10,457	11,079
其他投资			1,078	1,093
递延所得税资产			19,460	19,316
离职后福利			265	329
贸易和其他应收账款			7,226	7,843
			122,267	124,859
流动资产
库存			1,009	956
可退税			296	279
贸易和其他应收账款			11,459	10,705
其他投资			5,917	7,017
现金和现金等价物			7,148	11,705
			25,829	30,662
总资产			148,096	155,521
股权
募集股本			4,797	4,797
额外的实收资本			149,211	149,145
库存股			(7,647)	(7,719)
累计亏损			(114,891)	(113,086)
累计其他综合收益			28,982	30,262
归属于母公司所有者的总额			60,452	63,399
非控股权益			1,110	1,084
总净值			61,562	64,483
非流动负债
借款			52,717	51,669
递延所得税负债			728	771
离职后福利			235	258
条款			1,481	1,572
贸易和其他应付账款			2,375	2,184
			57,536	56,454
流动负债
借款			12,341	14,721
看跌期权安排下的金融负债			493	485
税收负债			453	457
条款			732	674
贸易和其他应付账款			14,979	18,247
			28,998	34,584
总权益和负债			148,096	155,521

 

附注是未经审计的 简明合并财务报表的组成部分。

未经审计的简明合并财务报表

 

合并权益变动表
	分享 资本	其他 已付款 capital1	财政部 股票	累计 全面 亏损2	归属于所有者的权益	非- 控制 兴趣	总净值
	€m	€m	€m	€m	€m	€m	€m
2022 年 4 月 1 日重现3	4,797	149,018	(7,278)	(91,189)	55,348	2,290	57,638
发行或重新发行股票	-	1	108	(100)	9	-	9
基于股份的付款	-	66	-	-	66	5	71
与 子公司非控股权益的交易	-	-	-	(24)	(24)	(12)	(36)
综合收益	-	-	-	1,377	1,377	286	1,663
股息	-	-	-	(1,265)	(1,265)	(285)	(1,550)
2022 年 9 月 30 日 重现3	4,797	149,085	(7,170)	(91,201)	55,511	2,284	57,795
2023 年 4 月 1 日	4,797	149,145	(7,719)	(82,824)	63,399	1,084	64,483
发行或重新发行股票	-	1	72	(72)	1	-	1
基于股份的付款	-	65	-	-	65	4	69
与 子公司非控股权益的交易	-	-	-	(8)	(8)	(3)	(11)
股票入账实体的份额变动 权益变动	-	-	-	(164)	(164)	-	(164)
综合（支出）/收入	-	-	-	(1,626)	(1,626)	191	(1,435)
股息	-	-	-	(1,215)	(1,215)	(166)	(1,381)
2023 年 9 月 30 日	4,797	149,211	(7,647)	(85,909)	60,452	1,110	61,562

 

注意：

1。包括 股票溢价、资本储备、资本赎回储备、合并 储备金和基于股份的支付准备金。合并储备金 来自2004年3月31日之前的收购， 随后在采用 国际财务报告准则后分配给额外的实收资本。

2。 包括累计亏损和累计的其他综合 收入。

3。 已重新公布截至2022年9月30日的业绩，以反映印度河塔有限公司不再被报告为待售。截至2022年9月30日，累计 综合亏损减少了5800万欧元，与之前报告的 金额相比， 的总权益增加了5800万欧元。截至2022年4月1日， 累计综合亏损减少了9,600万欧元，与之前报告的 金额相比， 的总权益增加了9,600万欧元。有关 的更多信息，请参阅附注 4 “待售资产”。

 

附注是未经审计的 简明合并财务报表的组成部分。

 

未经审计的简明合并财务报表

 

合并现金流量表
			截至 9 月 30 日的六个月
			2023	2022
	注意		€m	€m
经营活动流入	8		5,544	6,280
来自投资活动的现金流
收购子公司的权益，扣除收购的现金			-	-
购买联营企业和合资企业的权益			(52)	(61)
购买无形资产			(1,536)	(1,433)
购买不动产、厂房和设备			(2,888)	(3,456)
购买投资			(1,704)	(871)
出售子公司权益，扣除已处置的现金			(67)	-
出售联营企业和合资企业的权益			500	-
处置财产、厂房和设备以及无形 资产			12	-
处置投资			1,557	1,130
从关联公司和合资企业获得的股息			75	463
已收到利息			295	139
投资活动流出			(3,808)	(4,089)
来自融资活动的现金流
发行长期借款的收益			1,430	187
偿还借款			(5,492)	(5,549)
短期借款的净变动			40	6,194
衍生品的净变动			138	(205)
已付利息1			(1,101)	(952)
购买库存股			-	(1,090)
发行普通股本和补发国库 股			1	9
已支付的股权分红			(1,210)	(1,263)
支付给 子公司的非控股股东的股息			(167)	(290)
与 子公司的非控股股东进行的其他交易			(17)	(34)
融资活动流出			(6,378)	(2,993)
净现金流出			(4,642)	(802)
财务 期初的现金和现金等价物2			11,628	7,371
现金及现金等价物的交易所收益			45	282
财务 期末的现金及现金等价物2			7,031	6,851

 

注意：

1。 已付利息包括与到期 批强制性可转换 债券相关的股票回购的衍生 金融工具的零百万欧元（截至2022年9月30日的六个月：8,600万欧元的流入）。

2。 包括 合并财务状况表中列报的现金和现金等价物71.48亿欧元（截至2022年9月30日为70.72亿欧元），以及 透支1.17亿欧元（截至2022年9月30日为2.26亿欧元）和零百万欧元（截至2022年9月30日为500万欧元）的现金和现金等价物包含在持有待售资产 中。

 

附注是未经审计的 简明合并财务报表的组成部分。

 

未经审计的简明合并财务 报表附注

 

 

1 准备基础

 

截至2023年9月30日的 六个月未经审计的简明合并财务报表：

 

● 根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的国际 会计准则34 “中期财务报告”（“IAS 34”）和英国通过的 编制；

 

● 是 IAS 34 允许的 简要列报，因此 不包括 全套财务报表中原本要求的所有披露，应与 截至2023年3月31日的集团年度报告一起阅读；

 

● 除 国际财务报告准则第17号 “保险合同”（见下文）采用的会计 政策、列报和计算方法与编制截至2023年3月31日的集团 合并财务报表时遵循的会计 政策、列报方式和计算方法相同， 后者是根据英国采用的国际 会计准则（'IAS'）和《国际金融 报告准则》编制的（“国际财务报告准则”）由国际会计准则理事会发布，并符合2006年《英国公司法》的 要求。所得税使用预计适用于整个 财政年度的税率累计 ，并根据国际会计准则 34 对过渡期内 发生的某些离散项目进行了调整；

 

● 包括 所有调整，包括正常的循环调整， 是公允陈述 所列期间业绩所必需的；

 

● 不构成 2006 年英国 公司法第 434 (3) 条所指的 法定账户；以及

 

● 已于 2023 年 11 月 14 日获得 董事会的批准。

 

截至2023年3月31日止年度的相关信息 摘自集团发布的当年年度报告， 该报告已提交给公司注册处， 上审计师报告无保留意见，不包含 根据2006年《英国公司法》第498 (2) 或 498 (3) 条规定的任何强调事项或陈述。

 

未经审计的简明合并财务 报表的编制要求管理层做出估计和假设 ，这些估计和假设会影响 报告期末报告的资产负债金额和 或有资产负债的披露，以及该期间报告的收入和支出金额 。实际结果可能与这些估计值有所不同。 这些估计值和基本假设将在 的基础上持续进行审查。如果修订仅影响 会计估算值的修订期，则在 修订期内确认对会计估算 的修订；如果修订同时影响当前和未来 期间，则在修订期间和未来 期内予以确认。

 

继续关注

 

截至2023年9月30日，集团的流动性状况良好，拥有71亿欧元的现金及现金等价物和41亿欧元的流动短期投资，以及78亿欧元的 未提取循环信贷额度（其中 40亿欧元将于2025年2月续期）， 涵盖了集团在 持续经营期间的所有合理预期现金需求。董事们审查了集团的交易和 流动性预测，这些预测基于当前 交易条件，并考虑了各种情景，包括 无法在2025年2月续订信贷额度以及 评估期间 无法进入资本市场。根据所进行的评估，董事 得出结论，集团能够在 直至2025年3月的期间继续运营， 在编制未经审计的简明合并财务 报表时继续采用持续经营基础是适当的。

 

    

未经审计的简明合并财务 报表附注

 

 

1 准备基础 （续）

 

关键会计判断和估计

 

集团的关键会计判断和估算已在截至2023年3月31日的集团年度报告中披露 。

 

与 减值潜在指标相关的判决

 

集团对截至3月31日的商誉和 无限期无形资产进行年度减值测试。

 

在中期报告期，集团进行审查，以 确定任何可能表明集团任何现金产生单位 （“CGU”）的 账面金额可能无法收回的减值指标。作为截至2023年9月30日的评估的一部分 ，该小组审查了截至2023年3月31日的年度 减值测试中使用的使用估值值所依据的关键假设 。这包括集团CGU今年迄今为止相对于其预算的表现，以及 考虑其他因素 变化的估值影响，例如无风险贴现率和长期 增长率评估。

 

集团对 减值和可收回金额指标的潜在影响的审查并未表明，截至2023年9月30日，集团任何CGU的 账面金额都无法按照 收回。

 

恶性通货膨胀会计

 

集团继续按照国际会计准则第29号 的规定对以土耳其里拉为功能货币的土耳其业务以及Safaricom在埃塞俄比亚 的业务采用恶性通货膨胀会计，埃塞俄比亚比尔是功能货币 。

 

截至2023年9月30日的六个月中， 土耳其里拉和埃塞俄比亚比尔的业绩以及非货币资产和 负债余额 已根据通货膨胀指数重新估值为截至2023年9月30日的现值等值当地货币 金额， 按报告日汇率 1：29.03 土耳其里拉和1：58.73 ETB的汇率折算成欧元，分别是 。

 

对于集团在土耳其的业务，申请国际会计准则第29号产生的净 货币资产的收益或亏损在 合并损益表中的其他 收入中确认。

 

对于Safaricom在埃塞俄比亚的业务，《国际会计准则》第29号会计的影响反映在对 关联公司和合资企业的投资增加以及归属于合资企业和 关联公司的利润 的增加上。

 

土耳其为反映 购买力变化而选择的通货膨胀指数是 土耳其统计局发布的消费者物价指数（“CPI”），该指数在截至2023年9月30日的 六个月中上涨了30.08％。埃塞俄比亚 选择的通货膨胀指数是埃塞俄比亚中央统计局发布的消费者价格指数，在截至2023年9月30日的六个月中，该指数上涨了12.09％。

 

这些调整对合并财务 报表的主要影响如下所示 。

 

	增加/（减少）
	截至 9 月 30 日的六个月
	2023	2022
	€m	€m
收入	35	21
营业利润	(5)	(14)
财政期间的利润	(140)	(40)
	2023 年 9 月 30 日	2023 年 3 月 31 日
非流动资产	849	814
归属于母公司所有者的权益	811	777
非控股权益	54	37

未经审计的简明合并财务 报表附注

 

 

1 准备基础 （续）

 

通过了新的会计声明

 

2023 年 4 月 1 日，集团在必要时通过了某些新的会计政策 以符合《国际财务报告准则》的修订，除下文所述外，其中 均未对集团的合并业绩、财务 状况或现金流产生重大影响。 集团截至2023年3月31日的 年度的年度报告中提供了更多详情。

 

IFRS 17 “保险合同”

 

国际财务报告准则第17号 “保险合同” 于2023年4月1日由集团通过 。该准则规定了经修订的原则，用于承认、 衡量、列报和披露与编制者签发的保险合同有关的 债务，以便为所有类型的保险提供 单一会计模型。

 

集团签发某些短期和长期合同，主要是 是（i）前期保险公司向集团客户发行的手机和其他设备保险 的再保险；以及（ii）向沃达丰英国集团 养老金计划的沃达丰 和有线与无线（“CWW”）部门签发的第三方年金保单的 再保险。 采用《国际财务报告准则第17号》并未对前期 股权产生实质性影响。

 

采用《国际财务报告准则第17号》将导致在贸易 和其他应付账款披露附注中列报单独的保险和 再保险责任明细项目，将纳入 集团截至2024年3月31日的年度合并财务报表，相应减少其他应付账款 细列项目。截至2023年3月31日，多头和 短期贸易票据和其他应付账款票据中的重新分类将分别为 2.56亿欧元和6,300万欧元。截至2023年9月30日，贸易和其他应付账款中包含的长期 和短期保险及再保险责任金额分别为2.36亿欧元和9,300万欧元。

 

 

 

未经审计的简明合并财务 报表附注

 

 

2 分段分析

 

运营部门

 

集团的运营部门以 集团各组成部分为基础， 首席运营决策者在决定如何分配 资源和评估业绩时定期对这些组成部分进行评估。该集团已确定 首席运营决策者为其首席执行官 官。该集团有一组类似的服务和 产品，即通信服务和相关 产品的供应。

 

从 2023 年 4 月 1 日起，集团对其细分市场进行了修改，将 埃及沃达丰从其他市场分部移至沃达康 分部，以反映 集团内部报告结构变更的生效日期，此后 埃及沃达丰于 2022 年 12 月移交给沃达康集团。

 

收入根据报告收入的 集团公司所在地归因于某个国家/地区。运营中 航段之间的交易按正常价格收费。

 

分部信息主要根据 地理区域提供，这是集团管理 其余全球利益的基础。

 

德国、意大利、英国、西班牙和沃达康 （包括南非、沃达丰埃及 和某些其他较小的非洲市场的法人实体）的运营板块对集团而言分别是 的重要组成部分，也是为其提供某些财务信息的报告板块。此外，Vantage Towers运营板块在2023年3月22日 出售给合资企业之前，一直是该集团 的单独上市部分。

 

管理层认为，将其他运营板块合并为其他欧洲 和其他市场报告板块，反映了每个运营细分市场与 相似的当地市场经济特征和 监管环境，以及销售的类似产品和服务以及可比的 类客户。就其他欧洲地区 （包括阿尔巴尼亚、捷克共和国、希腊、匈牙利（直到 2023 年 1 月 处置）、爱尔兰、葡萄牙和罗马尼亚）而言，这 在很大程度上反映了欧盟的成员资格或密切关系，而其他市场板块（包括土耳其 和加纳（直到 2023 年 2 月处置））主要包括 经济或监管不太稳定的发展中经济体 环境。Common Functions 是一个单独的报告部分， 包括主要在不符合与 其他报告分部汇总标准的 集团中部实体中开展的活动。

 

收入分类

 

该期间报告的收入包括与客户签订的合同 的收入，包括服务和设备收入，以及 其他收入项目，包括租赁收入和来自重要融资 部分的交易产生的利息 收入。下表和背面的表格按报告细分市场对集团的 收入进行了分类。

 

下表显示了截至2023年9月30日的六个月的业绩。

 

	服务收入	设备收入	来自与客户签订合同的收入	其他收入1	利息收入	分部总收入	调整后的息税折旧摊销前利润
	€m	€m	€m	€m	€m	€m	€m
截至 2023 年 9 月 30 日的六个月
德国	5,722	503	6,225	173	7	6,405	2,527
意大利	2,098	180	2,278	37	5	2,320	645
英国	2,822	526	3,348	17	12	3,377	640
西班牙	1,731	167	1,898	26	5	1,929	394
其他欧洲	2,366	285	2,651	21	7	2,679	766
沃达康	2,924	473	3,397	178	15	3,590	1,241
其他市场	828	297	1,125	3	-	1,128	254
Vantage Towers	-	-	-	-	-	-	-
常用函数2	282	24	306	416	(1)	721	(89)
淘汰赛	(155)	-	(155)	(57)	-	(212)	-
群组	18,618	2,455	21,073	814	50	21,937	6,378

 

注意：

1。其他 收入包括根据国际财务报告准则第16号 “租赁” 确认的租赁收入。

2。 包括中央团队和业务职能。

 

未经审计的简明合并财务 报表附注

 

 

2 分段分析 （续）

 

下表显示了截至2022年9月30日的六个 个月的比较信息。

	服务收入	设备收入	来自与客户签订合同的收入	其他收入1	利息收入	分部总收入	调整后的息税折旧摊销前利润
	€m	€m	€m	€m	€m	€m	€m
截至 2022 年 9 月 30 日的六个月
德国	5,730	675	6,405	178	9	6,592	2,677
意大利	2,125	198	2,323	49	5	2,377	759
英国	2,712	630	3,342	34	16	3,392	685
西班牙	1,782	142	1,924	31	10	1,965	445
其他欧洲	2,552	281	2,833	53	8	2,894	843
沃达康2	3,422	536	3,958	207	14	4,179	1,527
其他市场2	771	203	974	2	-	976	228
Vantage Towers	-	-	-	657	-	657	330
常用函数3	268	23	291	405	-	696	(250)
淘汰赛	(155)	-	(155)	(643)	-	(798)	-
群组	19,207	2,688	21,895	973	62	22,930	7,244

 

注意：

1。其他 收入包括根据国际财务报告准则第16号 “租赁” 确认的租赁收入。

2。截至2022年9月30日的六个月中，收入的组成部分 和调整后的息税折旧摊销前利润指标已重新列报了其他市场和 沃达康板块，以反映沃达丰埃及从 其他市场板块转向沃达康板块的情况。对 先前报告的群组指标没有影响。

3。 包括中央团队和业务职能。

 

调整后的息税折旧摊销前利润（集团衡量 分部利润的指标）与集团在 财政期间的税前利润的对账情况如下所示。

	截至 9 月 30 日的六个月
		重现1
	2023	2022
	€m	€m
调整后的息税折旧摊销前利润	6,378	7,244
重组成本	(212)	(142)
租赁负债的利息	281	204
处置财产、厂房和设备以及无形 资产的损失	(22)	(11)
自有资产的折旧和摊销	(4,626)	(4,807)
计股关联公司和合资 企业在业绩中所占份额	(51)	376
减值逆转	64	-
其他（支出）/收入	(157)	104
营业利润	1,655	2,968
投资收益	368	137
融资成本	(1,473)	(1,418)
税前利润	550	1,687

 

注意：

1。 已重新公布截至2022年9月30日的六个月的 业绩，以反映印度河塔有限公司不再被报告为待售。有关更多 信息，请参阅注释 4 “待售资产”。

未经审计的简明合并财务 报表附注

 

 

2 分段分析 （续）

 

集团的非流动资产分列如下 ：

	9 月 30 日	3 月 31 日
	2023	2023
	€m	€m
非流动资产1
德国	43,301	43,878
意大利	9,956	10,235
英国	6,638	6,629
西班牙	5,991	6,331
其他欧洲	7,586	7,815
沃达康2	6,789	6,796
其他市场2	1,534	1,502
常用函数3	1,986	2,013
群组	83,781	85,199

 

注意：

1。包括 商誉、其他无形资产和财产、厂房和 设备。

2。截至2023年3月31日，其他市场和沃达康板块的非流动 资产已重新列报， 反映了埃及沃达丰从其他市场板块 向沃达康板块的转移。对之前报告的 群组指标没有影响

3。 包括中央团队和业务职能。

 

3 税收

 

	截至 9 月 30 日的六个月
	2023	2022
	€m	€m
英国公司税（费用）/收入
当前时段	(38)	(4)
对前 期的调整	(19)	9
海外往来税（费用）/收入
当前时段	(394)	(446)
对前 期的调整	-	12
当前税收支出总额	(451)	(429)
临时 差额的发放和冲销的递延税
英国递延税	(24)	(10)
海外递延税	(230)	(46)
递延税支出总额	(254)	(56)
所得税支出总额	(705)	(485)

 

卢森堡亏损的递延税

 

截至2023年9月30日的六个月的税费包括卢森堡亏损使用的 递延税。该集团 将不确认卢森堡的损失，预计将在60年后使用 。当前利率的波动意味着 我们预计弥补损失的时间与 截至2023年3月31日披露的35年至39年期一致。 这些亏损的实际用途以及 的使用期限取决于许多因素，包括 卢森堡的盈利水平、税法的变化以及 集团结构的任何变化。

 

有关集团税收损失的更多详细信息可在沃达丰 集团公司截至2023年3月31日的年度合并财务报表附注6 “税收” 中找到。

 

IAS 12 修正案

 

根据英国认可委员会于 2023 年 7 月批准的 IAS 12 “所得税” 修正案，该集团将在截至 2024 年 3 月 31 日止年度 的合并财务报表中额外披露其第二支柱所得税敞口的定性和定量 披露。 集团已对因管辖权 实施其中规定的第二支柱规则而产生的递延税的 会计适用了强制性临时例外情况。规则的 影响正在审查中，但预计不会是 的实质性影响。

 

 

未经审计的简明合并财务 报表附注

 

4 待售资产

 

印度塔有限公司的重新分类

 

在截至2022年9月30日的六个月 的简明合并财务报表中，集团在印度河 Towers Limited的21％权益在待售资产中列报。尽管 集团仍专注于实现出售，但 未评估该投资符合截至2023年3月31日持有待售的要求，截至2023年9月30日 的状况保持不变。

 

对合并损益表的影响

 

截至2022年9月30日的六个月的比较金额 已重新列报，以反映印度河塔有限公司不再被列为待售。重新分类对截至2022年9月30日的六个月合并收益 报表中报告的 收入和毛利没有影响，但是 以下 项受到了影响：

 

− 股权关联公司和合资企业 的业绩份额增加了 3,300 万欧元。

 

− 投资 收入减少了7400万欧元。

 

因此，营业利润增加了3,300万欧元。 与先前 报告的金额相比， 的税前利润和该财政期间的利润均减少了4,100万欧元，综合收益总额 减少了3,800万欧元。

 

 

5 每股收益

 

	截至 9 月 30 日的六个月
	2023	2022
	百万	百万
每 股基本收益的加权平均股票数	27,033	28,037
摊薄潜在股票的影响：限制性股票和股票 期权	-	104
每股 股摊薄收益的加权平均股票数	27,033	28,141
期间归属于母公司所有者的每股收益
	截至 9 月 30 日的六个月
		重现1
	2023	2022
	€m	€m
（亏损）/每股基本收益和摊薄后收益的利润	(346)	945
		重现1
	欧分	欧分
基本（亏损）/每股收益	(1.28)	3.37
摊薄（亏损）/每股收益	(1.28)	3.36

 

注意：

1。 已重新公布截至2022年9月30日的六个月的 业绩，以反映印度河塔有限公司不再被报告为待售。与先前公布的 相比，每股基本收益和摊薄后收益 的利润减少了4,100万欧元。因此，与之前公布的 相比，每股基本收益 下降了0.15欧分，摊薄后的每股收益 下降了0.14欧分。有关更多 信息，请参阅附注 4 “待售资产”。

未经审计的简明合并财务 报表附注

 

 

6 股权分红

 

	截至 9 月 30 日的六个月
	2023	2022
	€m	€m
在本财政期间申报：
截至2023年3月31日止年度的末期股息：每股 4.50 欧分
（2022年：每股4.50欧分）	1,215	1,265
在报告期结束后提出，未确认 为负债：
截至 2024 年 3 月 31 日的年度中期股息：每股 4.50 欧分
（2023 年：每股 4.50 欧分）	1,218	1,237

 

7 对联营公司和合资 企业的投资

 

	9 月 30 日	3 月 31 日
	2023	2023
	€m	€m
Oak Holdings 1 GmbH	7,883	8,634
VodafoneZigGo 集团控股有限公司	715	793
TPG 电信有限公司	57	108
其他	77	43
投资合资企业	8,732	9,578
Safaricom PLC	554	509
印度塔有限公司	1,051	908
其他	120	84
对联营公司的投资	1,725	1,501
	10,457	11,079

 

2023 年 7 月 18 日，集团完成了对 Oak Holdings 1 GmbH 3.9% 股份的出售，现金对价为 5 亿欧元。 沃达丰保留了Oak Holdings 1 GmbH60.3％的权益。

 

 

8 经营活动净现金流 的对账

 

	截至 9 月 30 日的六个月
		重现1
	2023	2022
	€m	€m
财政期间的（亏损）/利润	(155)	1,202
投资收益	(368)	(137)
融资成本	1,473	1,418
所得税支出	705	485
营业利润	1,655	2,968
调整为：
基于股份的付款和其他非现金 费用	63	46
折旧和摊销	6,802	6,853
处置财产、厂房和 设备和无形资产的损失	20	9
计股合伙人 和合资企业在业绩中所占份额	51	(376)
减值逆转	(64)	-
其他费用/（收入）	157	(104)
库存增加	(57)	(175)
贸易和其他 应收账款的增加	(1,145)	(1,381)
贸易和其他 应付账款减少	(1,466)	(888)
运营产生的现金	6,016	6,952
税收	(472)	(672)
来自经营活动的净现金流	5,544	6,280

 

注意：

1。 已重新公布截至2022年9月30日的六个月的 业绩，以反映印度河塔有限公司不再被报告为待售。与之前报告的金额相比， 财政期间的利润减少了4,100万欧元，营业利润减少了3,300万欧元。与先前公布的 相比，计入股权的关联公司和合资企业 的 业绩份额增加了3,300万欧元。因此，对 运营产生的现金或经营 活动的净现金流没有影响。

未经审计的简明合并财务 报表附注

 

 

9 金融 工具的公允价值

 

下表列出了集团按公允价值 持有的金融工具。

 

	9 月 30 日	3 月 31 日
	2023	2023
	€m	€m
公允价值的金融资产：
货币市场基金（包含在现金和 现金等价物中）1	2,780	7,781
债务和股权证券（包含在 其他投资中）2	4,671	5,808
衍生金融工具（包括 在贸易和其他应收账款中）3,4	5,273	6,124
通过其他 综合收益（包含在贸易和	1,329	903
其他应收款) 2
	14,053	20,616
按公允价值计算的金融负债：
衍生金融工具（包括 在贸易和其他应付账款中）3,4	1,792	1,422
	1,792	1,422

 

注意：

1。项目 以公允价值计量，估值基础为一级分类，其中包括金融工具，其公允价值 由活跃市场中未经调整的报价决定。

2。24.46亿欧元（截至2023年3月31日为27.94亿欧元）的上市 债务和股权证券属于一级分类， 包括公允价值由活跃市场未经调整的报价 价格确定的项目。其余项目以公允的 价值计量，基础是二级分类，其中包括项目 ，其公允价值是根据资产或负债可观察到的直接或间接的 报价以外的投入确定的。

3。 衍生金融资产包括3,100万欧元（截至2023年3月31日为1.98亿欧元）的 嵌入式衍生期权，其估值基础为三级分类，其中 的公允价值是根据不基于可观测的 市场数据（即不可观察的输入）的投入确定的。其余项目也是按公允价值计量的 ，基础是二级分类。

4。 49.04亿欧元（截至2023年3月31日为56.42亿欧元）的 衍生金融资产和13.62亿欧元（截至2023年3月31日为11.16亿欧元）的衍生金融负债 被归类为非流动金融负债。

 

本集团按摊销 成本持有的金融资产的公允价值接近公允价值，但账面价值为10亿欧元 （截至2023年3月31日为9.99亿欧元）、公允价值为7.69亿欧元（截至2023年3月31日为8.03亿欧元）的非流动 债务证券除外。公允价值基于公允价值层次结构的第 2 级，其中 包含的项目公允价值是根据资产或负债可观察到的 以外的 直接或间接的投入确定的。

 

本集团以 摊销成本持有的金融负债的公允价值接近公允价值，但账面价值为411.28亿欧元 （截至2023年3月31日为395.12亿欧元）、公允价值为349.13亿欧元（截至2023年3月31日为350.44亿欧元）的非流动债券除外。 公允价值基于公允价值层次结构的第 1 级，使用 报价的市场价格。

 

第 3 级金融工具

 

集团的借款包括15.97亿欧元（截至2023年3月31日为14.85亿欧元）的银行借款，这些借款以 集团在印度大厦和沃达丰创意 的股权作为担保，将通过变现这些 资产的收益来偿还。该安排包含已单独公允估值的嵌入式衍生期权 。2023年9月30日嵌入式衍生资产的估值为3,100万欧元 （截至2023年3月31日为1.98亿欧元），在合并财务 头寸表中列报了交易中的衍生资产和当前 资产中的其他应收账款。

 

期间因嵌入式衍生期权重估而产生的1.67亿欧元（截至2022年9月30日的六个月中收益600万欧元）的亏损在合并损益表中的融资成本 中确认。

 

欧洲看跌期权的布莱克·斯科尔斯模型已被用作 估值模型，主要使用市场投入（印度大厦和沃达丰Idea的报价 价格和波动率）以及 ，行使价等于贷款应付金额。 估值包括一项不可观察的调整，以反映偿还贷款的 潜在时限，并使用 截至 2025 年 3 月 31 日的一系列潜在期限进行建模。由于 这种不可观察的调整，该期权被归类为公允价值层次结构下的三级工具。在六个月内增加/（减少） 结清贷款的期限将 使衍生资产增加/（减少）7700万欧元/（2,200万欧元）。

 

未经审计的简明合并财务 报表附注

 

10 关联方交易

 

与关联公司和合资企业的交易

 

与集团合资企业和 关联公司的关联方交易主要包括产品和 服务的使用费，包括网络通话和接入费、 提供网络基础设施的费用和现金池企业的费用。在 期间，未进行过 关联方交易，这可能会合理影响 这些未经审计的简明合并财务报表用户做出的任何决定，下文披露的 除外。

 

	截至 9 月 30 日的六个月
	2023	2022
	€m	€m
向员工销售商品和服务	15	11
向员工购买商品和服务	3	65
向联合安排销售商品和服务	133	110
通过联合安排购买商品和服务	392	69
应付给员工的利息支出1	-	25
来自联合 安排的应收利息收入1	26	22
应付给联合安排的利息支出2	109	-
	9 月 30 日	3 月 31 日
	2023	2023
	€m	€m
所欠贸易余额：
由同事提供	8	7
给同事	1	1
通过联合安排	143	170
改为联合安排	287	329
联合安排所欠的其他余额1	1,178	980
应付联合安排的其他余额2	5,323	5,628

 

注意：

1。 金额主要来自沃达丰ZigGo集团控股有限公司。利息 根据市场汇率支付/收取。

2。金额 主要与从Oak Holdings 1 GmbH租赁塔楼空间有关。

 

2023 年 9 月 28 日，集团以 1 美元的价格将为 M-Pesa 客户持有信托基金的 M-Pesa Holding Company Limited （'MPHCL'）出售给 Safaricom Plc。截至出售 之日，集团 合并财务状况表中包含的余额包括向M-Pesa客户支付的11.95亿欧元 和11.56亿欧元的短期投资，分别记录在 其他投资和贸易及其他应付账款中。

 

在截至2023年9月30日的六个月中，集团向固定福利养老金计划缴纳了2600万欧元（截至2022年9月30日的六个月：1,100万欧元）。

 

在截至2023年9月30日的六个月中，向董事会和执行委员会成员支付了100万欧元的股息（截至2022年9月30日的六个月：120万欧元）。

 

从关联公司和合资企业收到的股息在合并现金流量表中披露 。

 

未经审计的简明合并财务 报表附注

 

11 或有负债和法律 诉讼

 

沃达丰集团有限公司截至2023年3月31日的 年度合并财务报表附注29 “或有负债和法律程序” 列出了截至2023年3月31日该集团的或有负债和法律诉讼。在本报告所涉期间，除下文披露的 外， 集团的或有负债或 法律诉讼没有重大变化。

 

法律诉讼

 

荷兰税务案例

沃达丰欧洲有限公司（VEBV）从荷兰税务机关收到了总额为2.67亿欧元的税收和利息的评估，他们 质疑公平交易原则在 与集团内融资交易相关的适用情况。集团 签订了对所发评估的全额价值的担保。VEBV对这些评估向海牙地区法院提出上诉，该法院于2023年3月举行了听证会。 地方法院于2023年7月发布判决，维持了VEBV就大多数问题提出的 上诉，并要求 荷兰税务机关大幅减少其评估。VEBV 和荷兰税务机关此后对 判决提出了上诉。

 

该集团仍然认为自己有强有力的辩护，但 记录了2400万欧元的税收和利息准备金， 反映了其目前对完全解决该问题所需的可能资金外流 的看法，并已将担保 降至相同价值。

 

希腊：Papistas Holdings SA、Mobile Trade Stores（前身为 Papistas SA）和 Athanasios 和 Loukia Papistas 诉沃达丰 希腊

 

2019年10月，帕皮斯塔斯夫妇及其拥有或控制的公司对希腊沃达丰 提出了几项索赔，总价值约为3.3亿欧元，理由是 涉嫌滥用支配地位和 非法终止与帕皮斯塔 公司的特许经营安排造成的损失。Papistas索赔人此前 对沃达丰集团和沃达丰的某些董事和 高管提起的诉讼已撤回。希腊沃达丰提出了 反诉，所有索赔均于2020年2月审理。所有 Papistas索赔均被雅典 初审法院驳回，原因是尚未支付审议 案情所需的印花税。沃达丰 希腊的反诉也被驳回。Papistas的索赔人 和希腊沃达丰分别提出了上诉。上诉听证会于 2023 年 2 月 23 日和 5 月 11 日举行。已收到有关5月份两项索赔的上诉听证会的判决 ， 法院驳回了上诉，理由是 再次没有支付印花税。截至本报告发布之日，尚不清楚Papistas索赔人是否会对 判决提出上诉。我们正在等待 收到与二月份关于剩余索赔的上诉听证会 有关的判决。

 

我们将继续积极为索赔进行辩护，根据 迄今为止的诉讼进展，集团认为 集团作出不利裁决的可能性极小。 在此基础上，专家组预计这些 索赔的结果不会产生重大财务影响。

 

英国：政府部门的 Phones 4U 诉沃达丰有限公司和沃达丰 Group Plc 等案件

 

2018年12月，前英国间接销售商 Phones 4U的管理人员在 英国高等法院起诉了包括沃达丰在内的三家英国主要移动网络运营商 （'MNO'）及其母公司。管理员指控 移动网络运营商相互勾结，将业务从Phones 4U中撤出，从而导致其 倒闭。法官下令在责任和损害赔偿之间进行分开审判 。第一次责任审判 于2022年5月至7月进行。2023年11月10日，高等 法院作出了有利于沃达丰的判决，驳回了Phones 4U关于被告违反竞争法的指控，证实了我们先前陈述的现有 义务不存在的立场。截至本 报告发布之日，尚不清楚Phones 4U是否会 寻求对判决提出上诉。

 

未经审计的简明合并财务 报表附注

 

12 后续事件

 

出售西班牙沃达丰

 

2023 年 10 月 31 日，该集团宣布已与 Zegona Communications plc （'Zegona'）就出售沃达丰 控股欧洲 S.L.U. 的 100% 股权（“沃达丰西班牙”）（“交易”）签订了具有约束力的协议。

 

完成后，沃达丰的对价将包括至少 41亿欧元的现金（视惯例完成情况 调整而定）和最多9亿欧元的可赎回 优先股（“RPS”）的形式进行兑换，金额包括认购价格和应计优先股息，不迟于 收盘后的6年。

 

交易的完成取决于获得Zegona当前股东的某些批准 以及 监管部门的许可，预计将在2024年上半年进行。

 

Kabel Deutschland Holding A.G. 的少数股东

 

集团对Kabel 德国控股股份有限公司少数股东的债务已于2023年10月20日以4.94亿欧元的最后一笔款项结算，在集团合并的 财务状况表中反映为 看跌期权安排下的财务负债。

 

混合债券

 

2023 年 11 月 7 日，集团宣布，其 将于 2024 年 1 月 3 日行使看涨期权，回购和注销 2079 年 1 月 3 日到期的 4.38 亿欧元未偿还资本证券。在此之前， 于2023年6月完成了对最初发行的20亿欧元证券中的15.62亿欧元的债券回购活动 。

 

向沃达丰集团有限公司提交的独立审查报告

 

结论

 

沃达丰集团有限公司（以下简称 “公司”）已聘请我们审查 截至2023年9月30日的六个月的 半年度财务报告中未经审计的简明合并财务报表，其中包括合并损益表、 合并综合收益/支出表、 合并财务状况表、合并 权益变动表、合并现金 流量表及相关附注 1 至 12。我们已经阅读了半年度财务报告中包含的其他 信息， 考虑了其中是否包含任何明显的错误陈述或 与未经审计的 简明合并财务报表中的信息不一致之处。

 

根据我们的审查，没有什么引起我们注意的 让我们相信 截至2023年9月30日的六个月半年度财务报告中未经审计的简明合并财务 报表在所有重大方面均未按照英国采用的国际会计准则34和英国 英国金融行为监管局的披露指导和透明度规则编制。

 

得出结论的依据

 

我们根据财务报告委员会发布的关于审核业务的国际标准 2410（英国）“对实体独立审计师提供的中期财务 信息的审查” （IRSE）进行了审查。对 中期财务信息的审查包括查询， 主要询问负责财务和会计 事项的人员，以及运用分析和其他审查程序。 审查的范围远小于根据国际审计准则（英国）在 中进行的审计，因此 使我们无法保证 会意识到在 审计中可能发现的所有重大事项。因此，我们不发表审计 意见。

 

如附注1 “编制依据” 所披露，集团的年度财务 报表是根据英国采用的 国际会计准则、国际会计准则理事会发布的《国际金融 报告准则》以及2006年《英国公司法》的 要求编制的。本半年度 财务报告中包含的未经审计的简明 合并财务报表是根据英国通过的 国际会计准则34 “临时财务 报告” 编制的。

 

与持续经营有关的结论

 

根据我们的审查程序，这些程序没有本报告结论依据 部分所述的审计程序那么广泛， 没有任何迹象表明管理层不当采用了持续经营会计基础，或者管理层发现了 未适当披露的 与持续经营相关的重大不确定性。

 

该结论基于根据本 ISRE 在 中执行的审查程序，但是未来的事件或条件可能导致该实体停止作为经营 企业继续经营。

 

董事的责任

 

董事负责根据英国金融行为监管局 的《披露指南》和 透明度规则编制半年度 财务报告。

 

在编制半年度财务报告时，董事们 负责评估公司继续作为 持续经营企业的能力，酌情披露与持续 企业有关的事项并使用持续经营会计基础，除非 董事打算清算公司或停止 业务，或者除了这样做之外别无选择。

 

审计师审查财务 信息的责任

 

在审查半年度报告时，我们负责 在半年度财务 报告中向公司表达有关未经审计的简明 合并财务报表的结论。如本报告 结论基础段落所述，我们的结论，包括与 问题相关的结论，所依据的程序不如审计 程序那么广泛。

 

使用我们的报告

 

本报告仅根据财务 报告委员会发布的国际审核承诺标准 2410（英国）“由该实体 独立审计师对中期财务信息的审查” 中包含的 指南向公司提交。在法律允许的最大范围内，我们 对我们的工作、本报告或我们 得出的结论不接受或承担对除 公司以外的任何人的责任。

 

 

安永会计师事务所

伦敦

2023 年 11 月 14 日

 

 

非公认会计准则衡量标准

 

在讨论集团报告的经营业绩时，介绍了 非公认会计准则指标，以向读者提供管理层定期审查的额外 财务信息。 所提供的这些附加信息并非 所有公司（包括集团所在行业的公司）的统一定义。因此， 它可能无法与其他公司的类似标题的措施和 的披露相提并论。此外， 提供的某些信息 源自根据 国际财务报告准则计算的金额，但其本身并不是公认会计原则中定义的衡量标准。不应孤立地看待此类衡量标准 ，也不应将其视为 等效的 GAAP 衡量标准的替代方案。下面列出了本 文件中讨论的非公认会计准则指标。

 

非公认会计准则衡量标准	已在页面上定义	最接近的等效公认会计准则衡量标准	已在页面上对账
绩效指标
调整后 息税折旧摊销前利润	页面 41	运营 利润	页面 4
有机 调整后的息税折旧摊销前利润增长	页面 41	不适用	-
有机 收入增长	页面 41	收入	页面 42 到 44
Organic 集团服务收入增长（不包括土耳其）	页面 41	服务 收入	页面 42 到 44
有机 集团调整后的息税折旧摊销前利润增长（不包括土耳其）	页面 41	不适用	-
有机 服务收入增长	页面 41	服务 收入	页面 42 到 44
有机 移动服务收入增长	页面 41	服务 收入	页面 42 到 44
有机 固定服务收入增长	页面 41	服务 收入	页面 42 到 44
有机 沃达丰商业服务收入增长	页面 41	服务 收入	页面 42 到 44
南非的有机 金融服务收入增长	页面 41	服务 收入	页面 42 到 44
其他指标
调整后 归属于母公司所有者的利润	页面 45	归属于母公司所有者的利润	页面 45
调整后 基本每股收益	页面 45	每股基本 收益	页面 46
现金流、资金和资本分配指标
自由 现金流	页面 46	来自经营活动的流入	页面 47
调整后的 自由现金流	页面 46	来自经营活动的流入	页面 16 和 47
总债务	页面 46	借款	页面 47
净负债	页面 46	借款 减去现金和现金等价物	页面 47
税前 ROCE（受控）	页面 48	ROCE 使用 GAAP 衡量标准计算	第 48 和 49 页
税后 ROCE（受控企业和关联企业/合资企业）	页面 48	ROCE 使用 GAAP 衡量标准计算	第 48 和 49 页
融资和税收指标
调整后的 净融资成本	页面 50	净 融资成本	页面 14
调整后的 税前利润	页面 50	税前利润	页面 51
调整后的 所得税支出	页面 50	收入 税收支出	页面 51
调整后的 有效税率	页面 50	收入 税收支出	页面 51
调整后的 股权关联公司和合资 企业在业绩中所占份额	页面 50	股权会计关联公司和合资 企业的业绩共享	页面 51
调整后 用于税后投资回报率的权益会计关联公司和合资企业的业绩份额	页面 50	股权会计关联公司和合资 企业的业绩共享	页面 51

非公认会计准则衡量标准

 

绩效指标

 

非公认会计准则衡量标准	目的	定义
调整后 息税折旧摊销前利润	调整后的 息税折旧摊销前利润与 营业利润等财务指标结合使用，以评估我们的经营业绩和 盈利能力。 这是投资者界用来评估 我们运营业绩的 关键外部指标。 根据国际财务报告准则第8号（运营板块），这是 我们的分部业绩衡量标准。	调整后 息税折旧是租赁相关的 使用权资产折旧后的营业利润和租赁负债的利息，但不包括 折旧、摊销和处置自有 资产的收益/亏损，不包括入账 关联公司和合资企业的股本业绩份额、减值损失/逆转、离散重组计划产生的 重组成本、 其他收入和以及管理层不认为 反映集团基础 业绩的重要项目。

 

调整后的息税折旧摊销前利润率等于调整后的息税折旧摊销前利润率除以 收入。

 

有机增长

本文件中标有 “*” 的所有金额均表示 有机增长，在可比基础上显示业绩，不包括 汇率、兼并和收购、土耳其 恶性通货膨胀调整以及对 提高不同时期结果可比性的其他调整的影响。

 

有机增长是根据收入和盈利能力指标计算的， 如下所示：

 

-调整后的 息税折旧摊销前利润；

 

-收入；

 

-集团 服务收入，不包括土耳其；

 

- 集团调整后的息税折旧摊销前利润，不包括土耳其；

 

-服务 收入；

 

-移动 服务收入；

 

-固定 服务收入；

 

-沃达丰 商业服务收入；以及

 

-南非的财务 服务收入。

 

尽管有机增长无意取代 报告的增长，也不优于报告的增长，但我们认为 出于以下 原因，该措施为 投资者和其他利益相关方提供了有用和必要的信息：

 

-它 提供了有关 业务潜在增长的更多信息，而不会受到与其 经营业绩无关的某些因素的影响；

 

-它 用于内部绩效分析；以及