招股说明书 补编第 5 号

(至 招股说明书,2022年8月30日生效)

根据第 424 (b) (3) 条提交

注册 编号 333-267029

1,110,000 股普通股

认股权证,最多可购买 3,289,474

普通股

预先注资 份认股权证,最多可购买

2,189,474 股普通股

普通股票

本招股说明书补充文件补充并修订了2022年8月23日 日起生效的招股说明书(“招股说明书”),内容涉及购买艾维达解决方案公司3,289,474股 普通股的认股权证和购买艾维达解决方案有限公司(“公司”)2,189,474股普通股的预先注资认股权证)由招股说明书中确定的股东提供。

这份 招股说明书补充文件是为了纳入公司于2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月 31日年度的10-K表年度报告(“10-K表格”)中规定的信息。 10-K 表格附于此。

本 招股说明书补充文件在没有招股说明书的情况下是不完整的,除非与招股说明书有关,包括 其中的任何补充材料和修正案,否则不得交付或使用。本招股说明书补充文件应与招股说明书一起阅读,招股说明书将与本招股说明书补充文件一起提供 。本招股说明书补充文件根据招股说明书进行限定,除非 本招股说明书补充文件中的信息更新或取代了招股说明书中包含的信息,包括任何补编 及其修正案。

请参阅招股说明书第5页开头的 “风险因素”,了解在购买我们 普通股之前应考虑的因素。

美国证券交易委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券,也未透露招股说明书的 准确性或充分性。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。

本招股说明书补充文件的 日期为 2024 年 4 月 3 日。

 

 

 

美国 个州

证券 和交易委员会
华盛顿特区 20549

 

表格 10-K

 

根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (d) 条提交的年度报告

 

对于 截至 2023 年 12 月 31 日的财政年度

 

要么

 

☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (d) 条提交的过渡报告

 

对于 来说,从 ______________ 到 ______________ 的过渡期

 

委员会 文件编号 001-41345

 

IVEDA SOLUTIONS, INC.

(注册人的确切 姓名如其章程所示)

 

内华达州   20-2222203

(州 或其他司法管辖区

公司 或组织)

 

(I.R.S. 雇主

身份 编号。)

     

1744 S Val Vista,213 套房

梅萨, 亚利桑那州

  85204
(主要行政办公室的地址 )   (Zip 代码)

 

注册人的 电话号码,包括区号:(480) 307-8700

 

根据该法第 12 (b) 条注册的证券 :无

 

根据该法第12(g)条注册的证券 :普通股,面值每股0.00001美元

 

按《证券法》第 405 条的定义,用复选标记指明 注册人是否是经验丰富的知名发行人。是 ☐ 不是

 

如果注册人不需要根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告,请用复选标记注明 。是的 ☐ 没有

 

用复选标记注明 注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限)提交了 1934 年《交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,并且 (2) 在过去 90 天内 一直受此类申报要求的约束。是不是 ☐

 

用复选标记表明 注册人在过去 的 12 个月内(或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限),根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交和发布的所有互动数据 文件(如果有),是否以电子方式提交并在其公司网站上发布(如果有)。是不是 ☐

 

就注册人所知,如果根据S-K法规第405项披露的拖欠申报人的信息声明或以引用方式纳入本 10-K表格第三部分或本10-K表格的任何修正案中未包含或将不包含此类披露,请使用复选标记注明 。

 

用复选标记指明 注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者还是规模较小的申报公司 。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司” 和 “小型申报公司” 的定义。(选一个):

 

勾选 一个:

 

  大型 加速过滤器 ☐ 加速 过滤器 ☐
  非加速 过滤器 规模较小的 报告公司
  (请勿检查 是否是一家规模较小的申报公司) 新兴 成长型公司 ☐

 

如果 证券是根据该法第12(b)条注册的,请用复选标记注明申报中包含的注册人 的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。☐

 

用勾号注明 这些错误更正中是否有任何错误更正是需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据第 240.10D-1 (b) 条获得的激励性薪酬 进行追回分析的重述。☐

 

用复选标记表示 注册人是否为空壳公司(定义见该法第 12b-2 条):是 ☐ 否

 

截至注册人最近完成的 财季的最后一个工作日,参照 普通股上次出售的价格计算,非关联公司持有的有表决权和无表决权的普通股的 总市值约为9500,000美元。就此计算而言,注册人的所有高级职员、董事和 10% 的受益所有人均被视为 关联公司。此类决定不应被视为承认此类高级职员、董事或 10% 的受益所有人实际上是注册人的关联公司。

 

截至2024年3月15日,注册人的已发行普通股为16,169,891股,面值每股0.00001美元。

 

 

 

 
 

 

IVEDA SOLUTIONS, INC.

 

目录

 

第一部分 4
项目 1 — 商务 4
第 1A 项 — 风险因素 12
项目 lB — 未解决的员工评论 24
项目 1C — 网络安全 24
项目 2 — 属性 24
项目 3 — 法律诉讼 24
第 4 项 — 矿山安全披露 24
   
第二部分 25
第 5 项 — 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 25
第 6 项 — 选定的财务数据 26
项目7——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 26
第 7A 项 — 有关市场风险的定量和定性披露 32
项目 8 — 财务报表和补充数据 32
第9项 — 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 32
第 9A 项 — 控制和程序 32
第 9B 项 — 其他信息 33
第 9C 项 — 披露防止检查的外国司法管辖区 33
   
第三部分 34
项目 10 — 董事、执行官和公司治理 34
第 11 项 — 高管薪酬 37
第 12 项 — 某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关的股东事务 40
第 13 项 — 某些关系和相关交易,以及董事独立性 41
第 14 项 — 首席会计师的费用和服务 41
   
第四部分 42
项目15——附录和财务报表附表 42
签名 43
合并财务报表索引 F-1
EX-31.1  
EX-31.2  
EX-32.1  
EX-32.2  

 

2

 

 

关于前瞻性陈述的警告 说明

 

这份 10-K 表的 年度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。本10-K表年度报告中包含的历史事实陈述 以外的所有陈述,包括有关未来事件、我们未来的财务业绩、 业务战略以及未来运营计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。在许多情况下,您可以使用 “预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可以”、 “估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、 “预测”、“应该” 或 “将” 等术语或这些术语或其他类似术语的否定词来识别前瞻性 陈述。尽管 除非我们认为我们有合理的依据,否则我们不会发表前瞻性陈述,但我们无法保证其准确性。 这些陈述仅是预测,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,包括 在 “风险因素” 下或本 10-K 表年度报告中其他地方概述的风险,这可能会导致我们或我们行业的实际 业绩、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性 陈述所表达或暗示的存在重大差异。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险不时出现, 我们无法预测所有风险因素,也无法解决所有因素对我们业务的影响,或者 任何因素或因素组合在多大程度上可能导致我们的实际业绩与任何前瞻性 陈述中包含的结果存在重大差异。

 

您 不应过分依赖任何前瞻性陈述,每项前瞻性陈述仅适用于截至本 表10-K年度报告发布之日。除非法律要求,否则我们没有义务在本10-K表年度报告发布之日后 公开更新或修改任何前瞻性陈述,以使我们的陈述符合实际业绩或改变的预期。

 

3

 

 

第一部分

 

项目 1 — 商务

 

历史

 

Iveda Solutions, Inc.(“Iveda” 或 “公司”)于2006年6月在内华达州注册成立,名为Charmed Homes, Inc.。 2009 年 10 月 15 日,华盛顿的一家公司 IntelaSight(d/b/a Iveda)成为该公司的全资子公司。2010 年 12 月, IntelaSight 并入公司,公司成为幸存的公司。Iveda为其客户提供了首个云端托管流媒体 和来自安全摄像机的录制视频,并利用干预专家 提供实时远程监控服务,让他们全天候实时观看客户的摄像机。

 

2011年4月,艾维达完成了对总部位于台湾的Sole-Vision Technologies公司(以台湾艾维达的名义开展业务)的收购。

 

过去, 我们销售和安装视频监控设备,主要是出于安全目的,其次是为了提高运营效率和 营销。我们还为各种 企业和组织提供了视频托管、车载流媒体视频、存档和实时远程监控服务。虽然我们只使用知名相机品牌的现成摄像头系统,但我们现在从台湾的制造商那里采购我们自己的 相机,以便我们能够更灵活地满足客户的需求。我们现在有能力 根据客户规格提供 IP 摄像机和 NVR。我们仍在使用 ONVIF(开放网络视频接口论坛)摄像机 ,这是基于 IP 的物理安全产品接口的全球标准。

 

2014 年,我们将业务模式从基于项目的直接销售转变为许可我们的平台,然后向服务提供商 出售物联网硬件,例如电信公司、集成商和其他已经向现有客户群提供服务的技术经销商。 与拥有现有忠实客户群的服务提供商合作,使我们能够专注于仅为少数合作伙伴 提供服务,专注于我们的技术产品。服务提供商利用其最终用户基础设施为Iveda的产品销售、开具账单和为客户提供服务。这种商业模式提供双重收入来源——一种来自硬件销售, 另一种来自月度许可费。

 

4

 

 

我们在台湾的子公司Iveda Taiwan专门为机场、商业 建筑、政府客户、数据中心、购物中心、酒店、银行和安全城市部署新的和整合现有的视频监控系统。Iveda Taiwan 结合了安全监控 产品、软件和服务,为最终用户提供综合安全解决方案。通过 Iveda Taiwan,我们不仅可以进入 亚洲市场,还可以接触亚洲制造商和工程专业知识。Iveda Taiwan 是我们的研发部门,与台湾的开发团队合作 。该公司依赖台湾艾维达,因为自我们于2011年4月收购台湾艾维达以来,该公司的大部分收入都来自台湾艾维达。

 

概述

 

Iveda 专门研究人工智能和数字化转型技术,其实际应用可改善全球生活质量和安全。

 

艾维达, 自2005年以来,在与公司合并之前,通过其全资子公司IntelaSight, Inc.一直向我们的客户 提供实时IP视频监控技术。虽然我们仍然提供视频监控技术,但我们的核心产品线已经发展到包括 AI 智能视频搜索技术,可为任何视频监控系统和 IoT( 物联网)设备和平台提供真正的智能。我们的发展是为了应对全球许多城市和组织的数字化转型需求。 我们的 iVedaAI 智能视频搜索技术为通常被动的视频监控系统增加了关键情报。iVedaAI 为任何 IP 摄像机和最流行的网络录像机 (NVR) 和视频管理系统 (VMS) 提供 人工智能功能。ivedaAI 配备 设备或服务器,根据最终用户要求预先配置了多个 AI 功能。

 

在过去的几年中,智慧城市的概念一直是全球城市的热门话题。 技术几乎没有人为干预,可以提高效率、加快决策并缩短响应时间。不断减少的公共安全预算和资源 要求进行转型。越来越多的城市正在使用下一代技术来改善其公民的安全和保障 。我们的回应是我们的全套物联网技术,包括人工智能视频搜索技术、智能传感器、 跟踪设备、视频监控系统和智能电源。

 

技术 /产品

 

Iveda 提供人工智能视频搜索、智能实用工具、智能传感器、网关和跟踪器以及物联网平台(产品)。

 

IvedaAI

 

ivedaAI 由运行在计算机/服务器环境中的深度学习视频分析软件组成,可以在边缘级别 部署,也可以在数据中心部署用于集中式云模型。我们将硬件和人工智能软件相结合,可以快速高效地对存储在外部 (NVR) 或存储设备中的对象进行视频搜索 ,并实时传输来自任何 IP 摄像机的视频数据。

 

ivedaAI 可与任何符合 ONVIF 的 IP 摄像机和最受欢迎的 NVR/VMS(视频管理系统)平台配合使用,从而可以在不到 1 秒钟的时间内在 数十到数千个摄像机上进行精确搜索。ivedaAI 产品旨在最大限度地提高效率、节省时间和削减成本。 用户无需事后观看数小时的视频录制,而是可以设置警报。

 

AI 函数

 

  对象 搜索
  Face 搜索(无需数据库)
  人脸 识别(来自数据库)
  许可证 车牌识别(100 多个国家),包括品牌和型号
  入侵 检测
  武器 检测
  开火 检测
  人物 在计数
  车辆 在计数
  温度 检测
  公开 健康分析(口罩检测)
  QR 和条形码检测

 

的关键功能

 

  实时 摄像机视图
  直播 追踪
  异常 检测 — 车辆/人员错误方向检测
  车辆/人 游荡检测
  秋季 检测
  非法 停车检测
  Heatmap 生成

 

ivedaAI 由在计算机/服务器环境中运行的深度学习视频分析软件组成,该软件可以部署在边缘 级别,也可以部署在数据中心以实现集中式云模型。我们将硬件和人工智能软件相结合,可以快速、高效地进行视频 搜索存储在外部 (NVR) 或存储设备中的对象,并实时流式传输来自任何 IP 摄像机的视频数据。

 

5

 

 

ivedaAI 适用于任何符合 ONVIF 标准的 IP 摄像机和最流行的 NVR/VMS(视频管理系统)平台,可在不到 1 秒钟的时间内对数十至数千台摄像机进行准确搜索 。IvedaAI 产品旨在最大限度地提高效率、节省时间并降低 成本。用户可以设置警报,而不是事后观看数小时的视频录制。

 

Iveda 为各种应用提供许多物联网传感器和设备,例如能源管理、智能家居、智能建筑、智能社区 和患者/老年护理。我们的网关和站是任何给定区域中传感器和设备的主要枢纽。它们配备了 高级通信协议,例如 Zigbee、WiFi、蓝牙和 USB。它们通过以太网或蜂窝数据 网络连接到互联网。我们提供的物联网平台可实现集中设备管理并大规模推送数字服务。我们的智能设备 包括水传感器、环境传感器、入口传感器、智能插头、警报器、体温垫、护理手表和跟踪设备。

 

我们 还为办公楼、学校、购物中心、酒店、医院和智慧城市项目提供智能电源技术。我们的 智能电源硬件配有 RS485 通信接口,允许将仪表连接到各种第三方 SCADA(监控和数据采集)软件以进行监视和控制。该产品系列包括智能 电源、水表、智能照明控制系统和智能支付系统。

 

Iveda 的 Cerebro 是一个软件技术平台,它集成了许多不同的系统,用于集中访问和管理整个环境中的应用程序、 子系统和设备。它与系统无关,将支持跨平台的互操作性。Cerebro 的 路线图包括一个用于集中管理所有设备的 Iveda 平台的仪表板。它为单一用户界面提供对 仪表板的远程访问,为管理整个组织或城市提供随时随地的便捷访问和分析相关信息 。Cerebro 将城市系统和子系统不可分割地连接在一起。这种集成 和所有子系统的统一允许在一个中央实体上采集和分析所有信息,从而对城市进行全面、有效的 和总体管理和保护。

 

iveDasps 是我们的智能电源解决方案,利用我们的 Cerebro 物联网平台。这就完成了我们的数字化转型解决方案,这对于智能 城市部署以及大型组织至关重要。我们为办公楼、学校、购物中心、 酒店、医院和智慧城市项目提供智能电源技术。该产品包括智能电源、水表、智能照明控制系统和智能 支付系统。

 

在过去的几年中,智慧城市一直是全球各城市的热门话题。在几乎没有人机交互的情况下,技术可以提高 效率、加快决策并缩短响应时间。不断减少的公共安全预算和资源使得这种 转型成为必要。越来越多的城市正在使用下一代技术来改善其公民的安全保障。 我们的回应是我们的全套物联网技术,包括人工智能视频搜索技术、智能传感器、跟踪设备、 视频监控系统和智能电源。

 

6

 

 

Utilus 是我们的智能极解决方案,利用我们的 Cerebro 物联网平台。这就完成了我们的数字化转型解决方案,这对于智能 城市部署以及大型组织至关重要。Iveda 利用大多数现代城市中已有的基础设施——为电线杆点亮 根电线杆我们为现有的电线杆配备 Utilus。Utilus 由电力和互联网组成,它建立了一个通信网络,用于 访问和管理城市所需的传感器和设备,以保障市民的安全和有效管理公用事业 的消费。我们的智能电杆产品也非常适合:

 

  政府 或大规模城市部署
  支持 和改善城市服务
  缩短 紧急响应时间
  犯罪& 危险防护
  监测 和改善空气质量
  声音 检测
  流量 监控和移动即服务
  数据 分析和获利机会

 

VumaStar 是一款人工智能视觉软件,它使用在 IP 摄像机、AR 眼镜、安卓设备和平板电脑上拍摄的视频来实时分析和处理数据。 VumaStar 完全可以根据用户的需求进行自定义,只需一段简短的视频,即可在短短两小时内完成人工智能训练。 可在多个行业中部署,用途包括:

 

  质量和维护检查:VumaStar 有能力协助对致癌化合物水平、电线和焊接检查进行关键测量。
  工厂和生产线作业:快速准确的机器识别可实现逐项盘点、库存审核和装配套件。
  制药:准确识别和量化药物,大大减少了计数药丸的体力劳动,同时消除了人为错误。
  供应链:检测缺陷和异常以提高准确性,通过积极减少因人工错误造成的收入损失来增加利润。
  制造:数字化仪表和仪表的读数和监控,以及零件号识别,能够将模拟信息转化为数字数据
  运输:加强运营的安全保障,包括装载和卸载油罐车,保护人员和产品/设备。
  零售: 确保正确的商品识别和组织,提高零售结账和产品分类的准确性, 最终影响收入来源。

 

VumaStar 以每台设备的许可证出售,需要按月订阅才能在云端访问经过训练的人工智能模型。

 

ivedaXpress 是一个系统,它使用户无需大型服务器或专用 IT 部门即可使用现有的 IP 摄像机并应用人工智能分析。IvedaXpress 专为即插即用而设计,提供无忧的设置流程,无需维护硬件。 每台 IP 摄像机都托管在本地计算机或智能手机上,用于实时观看和回放。视频可以存储在该本地计算机 上,也可以使用亚马逊或 Dropbox 的免费存储空间进行远程存储。

 

7

 

 

Iveda Smart UVC 是一种商业级、人工智能驱动的紫外线杀菌辐照 (UVGI)。Iveda Smart UVC 在标准 暖通空调通风口中添加了紫外线灯,可快速、轻松、廉价地部署到家庭和商业建筑中。 Iveda Smart UVC 通风孔利用现有的空气循环系统,通过对经过的空气照射紫外线来消毒空气。无需对办公室、 会议室和其他工作空间进行手动消毒。Iveda Smart UVC 可以与 Iveda SPS(智能电源管理)和传感器集成,以高效 并在检测到运动时有效地操作光源。

 

Iveda 的 智能无人机无需飞行员即可从鸟瞰图中执行某些功能。智能无人机利用基于人工智能的 软件进行自主操作和导航,从起飞、返回基地、执行关键任务或 仅进行空中巡逻,无需人工干预。与典型的无人机不同,Iveda 智能无人机是基于云的, 可以作为无人机网络的一部分进行集中管理。它们配备了 Iveda 的 Sentir 视频监控系统和 iVedaAI 智能视频搜索技术。

 

Iveda 智能无人机产品功能强大且功能广泛,适用于多种工业、商业和军事应用。

 

Iveda 智能无人机的关键 特点:

 

完全自治

定期 自动起飞、执行飞行任务、监控、着陆和充电

操作简单,全天候飞行任务

 

智能 计算

视频直播-实时物体识别和跟踪

机载 (边缘)人工智能和数据分析

 

安全 设计

成倍增加 冗余和故障安全系统

耐候 工业级系统 (IP54)

在台湾(麻省理工学院)设计和制造

 

天空观察

规划 和编辑实时/定时任务

用户/群组 权限控制和飞行数据管理

Failsafe 警报和 FPV 云台控制

 

洞察力

自动的 正射校正影像服务 (2D/3D)

用于检查自然灾害、车辆和行人跟踪以及能源设施检查的 AI 技术。

可视化 地理数据和分析报告

 

 

螺旋桨: 8(多重冗余)

 

对角线 占地面积:29.76英寸/756 毫米

 

重量: 14.1 磅/6.4 千克

  悬停 时间:30 分钟
  风速 容差:博福特等级 — 6
 

IP 评级:IP54

 

相机 传感器:双 RGB、红外/热成像

  网络: 5G/4G LTE 和 2.4G Wi-Fi

 

智能公用事业柜为最终用户提供了一种便捷的工具,可以监控其日常能耗、查明漏电情况、 以及防止电力线过载和潜在火灾。它利用物联网传感器来检测消耗、温度和 篡改方面的异常。Iveda 智能公用事业柜采用内部环境控制设计,装在耐用的工业级机柜中。它包括 一个带有 4G、Z-Wave 和 WiFi 等多射频通信协议的智能边缘计算网关以及用于未经授权的 访问的篡改传感器。可以将智能水表和煤气表添加到机柜中。

 

Vemo Body Camera 使用 4G 将实时视频传输到总部,并兼作具有一键通话功能的对讲机。凭借其多模式 音频,它还可用于广播和群组通话的免提音频会议。Vemo 具有 WiFi 功能,非常适合全市部署。Vemo 无需额外的软件或硬件即可将直播视频即时传输到云端。 Vemo 的云管理平台可以集中管理无限数量的设备,并且可以在电脑、安卓、 和 iOS 客户端上访问视频。此外,Vemo 可以直接流式传输到 iVedaAI 平台进行实时视频分析,以实时搜索人脸、物体 或牌照。

 

8

 

  

IvedaCare 于2022年11月推出,是一套简单易用的无线健康和保健设备,旨在帮助您监控亲人的健康 和活动,即使您自己无法亲自到场。我们的使命是帮助确保您所爱的人 的安全和独立。使用我们的先进物联网设备与您的年长亲人保持联系,用于实时监测、跌倒检测、 用药提醒等。使用 IvedaCare,您不仅可以远程监控您的家和亲人,而且有可能使用该应用程序做出挽救生命的 决定。基于云的无线传感器收集与应用程序内整个家庭圈子共享的实时数据。客户 可以为 Pro Monitoring 添加订阅服务。如果 Trusted Circle 不可用,我们的紧急呼叫中心将快速派出紧急 服务。

 

顾客

 

我们在美国的 商业模式是将我们的软件许可给已经向现有客户群提供服务并通过第三方合作伙伴促进 硬件收购的组织。这种商业模式提供双重收入来源——一种来自向服务提供商销售监控摄像头 和分析硬件,另一种来自软件许可费。

 

Iveda 台湾继续按项目为其企业和政府客户提供服务。它的一些客户包括中华电信、 台湾证券交易所、新北市警察局、群光电力科技股份有限公司和台湾能源系统。

 

这里 是我们历史和现在的客户和合作伙伴的示例清单:

 

业务的季节性

 

我们的业务没有明显的季节性。

 

9

 

 

研究 和开发

 

我们的 首席技术官正在利用内部资源和外包软件 工程师,带头持续开发我们的专有物联网平台 Cerebro。

 

知识产权

 

我们 将内部运营、产品和文档的某些方面视为专有内容,并依靠版权 和商标(联邦和普通)法律、商业秘密、软件安全措施、许可协议和保密协议 的组合来保护我们的专有信息。我们不拥有任何专利,但在2012年11月,我们通过子公司Sole-Vision Technologies, Inc. 授予了使用美国专利号8,719,442(以及台湾和中国同行)ITRI的权利,用于云视频技术的开发。我们还承认 “Iveda Solutions” 和 “Iveda” 及其徽标的普通法商标。我们有待美国专利商标局申请这些商标的商标申请。

 

我们 无法保证我们的保护措施是充分的,也无法保证我们的竞争对手不会独立开发实质上 等同或优于我们的系统的技术。尽管如此,我们仍打算大力捍卫我们的专有技术、商标和贸易 机密。我们已经要求并将继续要求现有和未来的管理层成员、员工和顾问就代表我们完成的工作签署 保密和发明转让协议。

 

我们 目前正在开发 Cerebro 物联网平台。Cerebro 是用于智能城市管理的联合软件平台。它包括电源 管理、流量管理、基于位置的资产跟踪、安全系统管理和人工智能视频搜索管理。 我们可能会根据我们正在开发的独特功能考虑对 Cerebro 进行专利保护。我们在所有源代码中组合使用开源 和专有代码。

 

我们 认为我们的所有权不会侵犯第三方的知识产权。但是,我们无法保证 第三方不会就当前或未来的技术对我们提出侵权索赔,也不能保证 任何此类断言都不会要求我们签订特许权使用费安排或导致昂贵的诉讼。此外,我们提议的未来产品和服务 可能不是专有的,其他公司可能已经在提供这些产品和服务。

 

环境 问题

 

我们的 业务目前不涉及任何环境法规。

 

行业 概述

 

Iveda 在人工智能领域为视频监控系统提供关键情报,物联网领域为世界各地的城市提供数字化转型 解决方案。预计这两个行业细分市场都将大幅增长。根据国际数据 公司(IDC)全球人工智能支出指南,预计未来四年 年的全球人工智能支出将翻一番,从2020年的501亿美元增加到2024年的1,100亿美元以上。随着各组织将人工智能作为其数字化转型工作的一部分,并保持 在数字经济中的竞争力,在未来 几年中,人工智能系统的支出将加速。

 

据《财富商业洞察》报道,2020年全球物联网市场规模为3089.7亿美元,与2017-2019年平均同比增长相比,2020年增长了23.1%。预计该市场将从2021年的3813.0亿美元增长到2028年的18.547.6亿美元。

 

企业 信息

 

我们的 主要行政办公室位于亚利桑那州梅萨市南瓦尔维斯塔大道1744号,圣213号,85204。我们的主要 行政办公室的电话号码是 (480) 307-8700。我们的注册代理商是康涅狄格州公司系统,他们的办公室位于内华达州卡森城南卡森街701号 Suite 200,内华达州卡森市,89701。本招股说明书中未以引用方式纳入 网站上包含的可通过我们网站访问的信息。

 

10

 

 

政府 法规

 

安全和监控行业以及消费者数据隐私受政府监管。未来的法律或法规 的变化可能要求我们改变运营方式,这可能会增加成本或以其他方式干扰运营。此外,不遵守 任何适用的法律或法规可能会导致巨额罚款或吊销任何所需的运营许可证和执照。 如果法律法规发生变化或我们将来不遵守规定,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

 

员工

 

截至 2023 年 12 月 31 日,我们在美国有 7 名全职员工,在台湾有 25 名全职员工。我们未来的成功将在一定程度上取决于我们吸引、留住和激励高素质的安全、销售、营销、技术和管理 人员的能力。我们会不时聘请独立顾问或承包商来支持我们的开发、营销、销售和支持、 和管理需求。我们的员工不受任何集体谈判单位的代表。

 

保险

 

我们 维持保险,包括全面的一般责任保险,其保险金额和类型是我们认为行业惯常的 。有时会根据客户的独特要求增加特殊保险。我们还遵守适用的 州工伤补偿法。 向每位客户提供符合个人合同规格的保险凭证。

 

我们的 历史

 

我们 于 2006 年 6 月在内华达州注册成立,名为 Charmed Homes, Inc.,在加拿大艾伯塔省从事定制住宅 的建造和营销。由于房地产市场不利和缺乏可用资金,我们于2008年停止运营。2009年10月15日 15日,我们完成了与IntelaSight, Inc.的反向合并,该公司以华盛顿公司艾维达解决方案(“IntelaSight”)的名义开展业务, 根据该合并,IntelaSight成为我们公司的全资子公司。此后,我们更名为艾维达公司。 反向合并后,我们的所有业务均在IntelaSight的领导下进行,直至2010年12月31日,IntelaSight将 并入我们的公司,我们的公司得以幸存。当时,我们更名为艾维达解决方案有限公司。 我们于2011年4月30日完成了对台湾艾维达的收购,该公司于1999年7月5日在中华民国(台湾)注册成立。

 

我们的 普通股在纳斯达克上市,股票代码为 “IVDA”。

 

可用的 信息

 

我们的 主要行政办公室位于亚利桑那州梅萨市瓦尔维斯塔1744号,套房213,85204,我们的电话号码是 (480) 307-8700。 台湾艾维达总部位于台湾新北市三重区崇信路五段609巷14号-15号2楼 (中华民国)。我们有两个网址: www.iveda.comwww.mega-sys.com。我们网站 上包含的信息不构成本 10-K 表年度报告的一部分。

 

我们 以电子方式向美国证券交易委员会(“SEC”)提交10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告,以及这些报告的所有修订 和其他信息。在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交此类材料或向美国证券交易委员会提供此类材料后,我们会尽快通过我们的网站免费提供 表10-K年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告以及这些报告的所有修正案 。

 

公众还可以在官方工作日上午10点至下午3点访问位于华盛顿特区东北100号F街20549号的美国证券交易委员会公共参考室 ,或致电美国证券交易委员会 1-800-SEC-0330,获取我们向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的任何材料的副本。美国证券交易委员会在www.sec.gov上维护着一个互联网站点,其中包含有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的报告、委托书和信息声明以及其他 信息。

 

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项目 1A — 风险因素

 

对我们普通股的投资涉及高度的风险。在决定是否投资我们的证券之前,您应仔细考虑 下述风险以及本招股说明书中列出的所有其他信息,包括标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分以及我们的合并财务 报表和相关附注。如果其中任何风险确实发生,我们的业务、财务状况、经营业绩或现金 流可能会受到重大不利影响,这可能导致我们普通股的交易价格下跌,导致您的全部或部分投资损失 。下文和上面引用的文件中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。 我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险也可能影响我们的业务。只有在您可以承担全部投资损失风险的情况下,您才应考虑 投资我们的证券。

 

与我们的公司和业务相关的风险

 

自成立以来,我们 已经蒙受了巨额净亏损,将来可能无法实现或维持年度盈利能力 。

 

自成立以来,我们 已经蒙受了巨额净亏损。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我们的净亏损分别约为320万美元和330万美元,截至2023年12月31日,累计亏损约为4700万美元。我们无法 预测我们是否会在不久的将来实现或保持年度盈利能力,或者根本无法预测。由于我们的收入模式最近发生变化 而导致的预期增长可能不可持续或可能下降,并且我们可能无法产生足够的收入来实现或维持年度 盈利能力。我们实现和维持年度盈利能力取决于多种因素,包括我们在盈利基础上吸引 和服务客户的能力以及视频监控行业的增长。如果我们无法实现或保持 的年度盈利能力,我们可能无法执行我们的业务计划,我们的前景可能会受到损害,我们的股价可能会受到重大 和不利影响。

 

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我们 依赖于某些关键人员。

 

我们 未来的成功取决于关键管理人员的努力,尤其是我们的董事长兼首席执行官大卫·李、首席财务官 Robert J. Brilon 和我们的首席技术官格雷戈里·奥米,他们都是我们随意聘用的。 Ly 先生在我们行业内的关系对我们的持续运营至关重要,如果李先生不再积极参与 加入我们,我们很可能无法继续我们的运营。失去一名或多名其他关键员工也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

我们 还认为,我们未来的成功将在很大程度上取决于我们吸引和留住高素质的管理、销售、 和营销人员的能力。我们无法向投资者保证我们将能够吸引和留住此类人员,而我们无法留住 此类人员或无法足够快地培训他们以满足我们不断增长的需求,这可能会导致员工整体质量和效率下降,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

对我们产品的需求可能低于我们的预期。

 

我们 开展经销商分销活动的资源有限。我们无法确定客户对我们的智能视频搜索、智能公用事业、智能传感器、网关和跟踪器以及物联网平台(产品)的潜在需求 或我们将满足该需求的程度 。如果对我们产品的需求没有达到预期的程度或速度,我们可能无法 产生足够的收入来盈利。

 

我们 目前的目标是向电信公司以及技术和系统集成商销售我们的产品。我们针对这些组织的策略 是基于他们的兴趣和一些假设,其中一些或全部可能被证明是不正确的。

 

即使 如果我们的产品市场有所发展,我们在这些市场中所占的份额也可能低于我们目前的预期。要获得市场 份额将需要在技术、营销、项目管理和工程职能方面进行大量投资,以支持我们产品的部署 。我们无法向投资者保证,我们的努力将导致获得足够的市场份额以实现盈利。

 

我们 相信行业趋势支持我们的开源系统,但如果趋势逆转,我们的需求可能会减少。

 

安全和监控行业的特点是技术和客户需求的迅速变化。我们认为,现有 市场对开源系统(能够通过社区和 私人合作集成各种产品和服务的系统,例如互联网、Linux 和我们业务中使用的某些摄像头)的偏好非常强烈,并将在 可预见的将来持续下去。我们无法向投资者保证,客户对我们产品的需求以及市场对开源 系统的偏爱将继续下去。客户需求不足或对开源系统的偏好下降可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大的不利影响 。

 

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相对较少的关键客户占我们收入的很大一部分。

 

从历史上看, 我们收入的很大一部分来自数量有限的主要客户。在总共65名客户中,有两个客户的收入 约占截至2023年12月31日的年度总收入的48%。这些特定客户是 1) YOU MING HUEI CO. LTD 占25%,2)群光动力科技有限公司占23%(均为台湾公司)。在总共42个客户中,来自两个客户的收入 约占截至2022年12月31日的年度总收入的52%。这些特定客户是 1) 中华电信 占21%,2) 群光电力科技股份有限公司(占31%)(均为台湾公司)。截至2023年12月31日和2022年12月31日的 年度,客户总数分别为65和42人。截至2023年12月31日,应收账款总额的50%来自总共24个客户应收账款账户中的一位客户。这个特定客户是中华电信。我们的应收账款是无抵押的, ,如果这些款项无法收回,我们就会面临风险。尽管我们会定期评估客户的 信用和财务状况,但我们通常不要求抵押品来换取我们以信贷方式提供的产品和服务。

 

特别是我们的 许可业务,如果通过许可客户庞大的终端用户群体 ,则可能容易受到收入集中的影响。关键服务提供商客户的损失、重大订单的延迟、减少或取消,或难以向服务提供商客户收取应收账款 可能会对我们的业务、财务 状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

我们在美国的航段的付款 条款要求在发货前为我们的产品预付款。对于我们位于美国的分部,逾期超过 120 天的应收账款 被视为拖欠款。根据我们与客户达成的协议 ,我们在台湾的航段的付款条件会有所不同。通常,我们在项目开始后的一年内收到产品和服务的付款,但是 我们会保留总付款金额的5%,并在项目完成一年后发放该金额。Iveda Taiwan 为 任何未在一年内支付的应收账款提供可疑账款备抵金,其中不包括此类留存金额。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,我们 没有分别为台湾和美国的分部设立任何可疑的应收账款准备金。根据某些因素,包括客户 合同的性质以及过去与类似客户打交道的经验,我们认为我们的应收账款是可以收取的。

 

我们 依赖我们的台湾子公司Iveda Taiwan来提供很大一部分收入。

 

我们 的很大一部分收入依赖台湾子公司Iveda Taiwan。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中, 台湾艾维达的业务分别占我们总收入的87%和79%。如果 Iveda Taiwan 客户对其服务的需求下降、供应商定价上涨、货币波动或总体经济或政府不稳定, 我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

 

的快速增长可能会使我们的资源紧张。

 

随着 我们继续将产品商业化,我们预计 业务的范围和复杂性将大幅快速增长,这可能会给我们的高级管理团队以及我们的财务和其他资源带来巨大压力。这种增长, 如果经历过,可能会使我们面临更高的成本和其他与增长和扩张相关的风险。为了成功 推进我们的运营,我们可能需要雇用范围广泛的 额外员工,包括工程师、项目经理和其他支持人员等。我们还可能需要扩展和增强我们的技术,以适应定制的客户解决方案。我们 的这些努力可能不成功,或者我们可能无法准确预测这些增长的速度或时间。

 

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我们的分销渠道业务的 性质并不要求我们增加租赁空间。我们的许可合作伙伴可能会将我们的平台 托管在他们自己的数据中心或公共云中,例如亚马逊或谷歌。我们有效管理快速增长的能力将要求我们 继续改善运营,改善我们的财务和管理信息系统,培训、激励和管理 我们的员工。

 

这种 增长可能会给我们的管理和运营资源带来压力。未能开发和实施有效的系统,或 雇用和留住足够的人员,以履行有效服务和管理我们的业务所需的所有职能, 或未能有效管理增长,可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩 产生重大不利影响。此外,难以有效管理如此快速的扩张所带来的预算、预测和其他过程控制问题 可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

 

我们 依赖第三方制造商和供应商来销售产品。

 

我们 与许多提供我们产品所有硬件组件的第三方制造商和供应商建立了关系。 我们与台湾的相机制造商建立了直接的相机系统关系。与我们依赖第三方制造商相关的风险包括:(i)减少对交付计划的控制;(ii)缺乏对质量保证的控制; (iii)制造产量不佳和成本高;(iv)在需求过剩期间可能缺乏足够的产能;(v)潜在的 盗用我们的知识产权。尽管我们销售的产品依赖第三方制造商和供应商,但 的风险已降至最低,因为我们并不完全依赖任何一家制造商或供应商。我们使用开放平台,这意味着 为了提供我们的服务,我们不会因相机品牌或制造商而区别对待,我们的服务可用于 各种产品。

 

我们 不知道我们是否能够以优惠的条件维持第三方制造和供应合同(如果有的话),也不知道我们当前的 或未来的第三方制造商和供应商是否会满足我们对质量、数量或时效性的要求。我们的成功部分取决于 我们的制造商是否能够及时完成我们向他们下达的订单。如果我们的制造商未能令人满意地履行其合同义务或履行我们向他们下达的采购订单,我们可能需要寻求更换 的制造商关系。

 

虽然 我们相信我们将能够为所有第三方制造商和供应商找到替代来源,但如果我们无法及时或根本找到 替代品,我们可能会被迫暂时或永久停止销售某些产品 和相关服务,这可能会使我们面临法律责任、声誉损失以及损失或利润减少的风险。我们认为 我们目前的供应商提供的产品优于其他供应商提供的同类产品。此外,我们与目前的许多供应商都有 开发合作伙伴关系,这使我们能够更好地控制所销售产品的未来改进 。如果我们 无法及时向客户提供优质的产品,我们的业务、财务状况、经营业绩和声誉可能会受到不利影响。

 

我们 也可能受到制造商产品组件价格上涨或制造商财务状况大幅下降的不利影响。由于内部价格确定、 原材料价格波动、自然灾害、原材料短缺或其他我们无法控制的事件,我们的制造商的价格可能会上涨。如果我们 与任何一家制造商的关系终止,并且我们无法成功地与以类似价格提供类似服务的替代制造商 建立关系,我们的成本可能会增加,对我们的运营产生不利影响。

 

我们 在一个竞争激烈的行业中运营,我们未能有效竞争可能会对我们的创收能力产生不利影响。

 

我们 相信我们的产品提供更多功能,而且价格也比竞争对手更好。但是,一些公司可能正在开发 类似的产品,包括可能拥有更多财务、技术和营销资源、更大的 分销网络以及比我们产生更多收入和知名度的公司。这些公司可能会开发优于我们提供的产品的 产品。这种竞争可能会影响我们实现 盈利的机会。

 

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我们的一些 竞争对手可能会开展更广泛的促销活动,并可能向客户提供比我们更低的价格,这可能 使他们获得更大的市场份额或阻止我们增加市场份额。将来,我们可能需要降低价格 以保持竞争力。我们的竞争对手可能能够更快地响应新的或不断变化的机会、技术和客户 要求。为了取得成功,我们必须执行我们的业务计划,通过营销建立和加强我们的品牌知名度, 有效地将我们的服务与潜在竞争对手的服务区分开来,建立我们的服务提供商网络,同时保持 卓越的平台和服务水平,我们相信这最终将使我们的产品与竞争对手的产品区分开来。 我们可能必须大幅增加营销和开发活动才能有效竞争。

 

如果 违反我们的信息安全措施并获得未经授权的访问,则现有和潜在的服务提供商可能不会 认为我们的软件和服务是安全的,并可能终止其许可协议或无法订购其他产品 和服务。

 

我们的 软件涉及监控可能记录最终用户设施敏感区域的摄像机,以及存储从此类摄像机获得的敏感 数据。我们的软件采用的数据和其他安全措施,与金融 机构使用的措施相似。但是,由于我们不再在自己的数据中心托管平台,因此与数据 中心相关的信息安全风险由服务提供商承担。如果我们或我们的任何服务提供商或其最终用户在我们的软件中遇到任何安全漏洞 ,我们可能需要花费大量资金和资源来帮助恢复服务提供商的系统。 此外,由于用于未经授权访问信息系统的技术经常发生变化,通常只有在针对目标发射后才能被识别 ,因此我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。鉴于 我们的业务性质和我们所服务的提供商的业务,如果未经授权方访问我们或我们的服务 提供商的信息系统,或者此类信息在传输过程中被未经授权使用、误导、丢失或被盗, 对此类信息的任何盗窃或滥用都可能导致不利的宣传、政府的调查和监督、 难以推销我们的软件、指控我们的服务提供商认为我们没有履行合同义务,终止 现有客户提供的服务、受影响方的诉讼,以及因盗窃 或滥用此类信息而可能造成的损害赔偿的财务义务,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和 经营业绩产生重大不利影响。

 

我们的 财产和业务中断保险承保范围有限,可能无法全额补偿我们因 业务中断而可能造成的损失。

 

我们的 财产和业务中断保险承保范围有限,受免赔额和承保限额的限制。如果 我们的业务中断,我们的保险范围可能无法全额补偿我们可能发生的损失。任何导致我们业务中断的损害 或故障都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩 产生重大不利影响。

 

我们的收入时间可能会有所不同,具体取决于客户评估我们的平台所需的时间。

 

很难预测收入的时机,因为定制系统或解决方案的开发周期可能很长。 此外,我们的大客户在购买产品之前可能需要大量时间来评估我们的产品,而我们的政府 客户受预算和其他官僚程序的约束,这些流程可能会影响付款时间。从最初联系 客户到客户购买之间的时间因客户而异,历来需要几个月的时间。在 评估期间,客户可能会出于各种原因推迟或减少拟议的产品或系统订单,包括 (i) 预算和购买优先级的变化,(ii) 市场采用率的降低,(iii) 升级现有系统的需求减少, (iv) 竞争对手推出产品,以及 (v) 总体市场和经济状况。

 

我们 在台湾管理和运营业务时会面临某些固有的风险。

 

我们 在台湾开展了大量国际业务,涉及我们业务的核心事项,包括与电子商务、 隐私和数据保护、直播服务、知识产权、计算机安全、反洗钱、反腐败 和反贿赂、货币管制法规、数据保护、隐私、消费者保护、竞争、电信和产品 责任有关的业务。在国际上经营和销售产品和服务存在固有的风险,包括:不同的 监管环境和报销体系;难以通过某些国外 法律体系执行协议和收取应收账款;外国客户的付款周期可能比美国的客户长;外币 汇率的波动;某些外国的税率可能超过美国的税率以及可能需要预扣的外国收入要求;征收关税、外汇管制或其他贸易限制;我们开展业务或客户居住的国家/地区的总体经济和政治 状况;政府对资本交易的控制,包括借款 资金进行运营或将现金外流;潜在的不利税收后果;与我们的设施或资产所在国外的政治或社会动荡相关的安全问题和潜在业务中断 风险;相关的困难 通过管理大型组织遍布各个国家;一些国家难以执行知识产权和 知识产权保护薄弱;需要遵守各种外国法律法规; 客户偏好不同。上述因素可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

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由于 公司的大部分收入来自我们位于台湾的Iveda台湾子公司,因此 公司面临在台湾开展业务的风险,包括定期的外国经济衰退和政治不稳定,这可能会对公司在台湾的收入和经商成本产生不利影响。

 

Sole-Vision Technologies(以台湾艾维达的名义开展业务)是该公司的全资子公司,占公司 收入的大部分。台湾艾维达的主要营业地点在中华民国台湾,该公司在 台湾有某些关键员工。外国经济衰退可能会影响我们未来的经营业绩。此外,与公司在美国境外业务运营 有关的其他事实可能会对公司的业务、财务状况 和经营业绩产生重大不利影响,包括:

 

  国际 经济和政治变化;
  实施政府控制或修改政府法规,包括税法、法规、贸易政策和 条约;
  有关制药行业的立法或监管要求的变更或实施;
  遵守涉及国际业务的美国和国际法律,包括《反海外腐败法》和出口管制 法律;
  对司法管辖区之间资金和资产转移的限制 ;
  供应链中断,影响从第三方制造商获得原材料、劳动力或成品的机会;
  金融市场的不确定性,导致货币波动、利率变化和股市波动;
  安全问题加剧的风险,包括网络威胁、抗议或内乱;以及
  中国- 台湾地缘政治不稳定。

 

随着 公司继续在台湾经营业务,我们的成功将部分取决于我们预测和有效 管理这些风险的能力。其中任何一个或多个因素的影响都可能对我们的业务、财务状况 和经营业绩产生重大不利影响。

 

最近的 地缘政治问题、冲突和其他全球事件可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

 

由于 我们的很大一部分业务是在美国境外进行的,因此我们的业务受到全球政治问题和 冲突的影响。如果此类政治问题和冲突在我们开展业务的领域升级,可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响 。此外, 我们开展业务的国外市场的变化和政府的不利行动可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。例如,最近因俄罗斯入侵乌克兰而引发的 持续的冲突可能会对宏观经济状况产生不利影响,造成地区 不稳定,并导致美国和国际社会提高经济关税、制裁和进出口限制 ,从而对我们产生不利影响,包括任何此类行为导致重大业务中断,限制 我们与某些供应商或供应商开展业务的能力,利用银行系统,或汇回现金。

 

我们 面临与政治不确定性增加相关的风险。

 

俄罗斯最近入侵乌克兰,以及政府、组织和公司为此对俄罗斯和某些俄罗斯公民采取的制裁、禁令和其他措施,增加了欧洲的政治不确定性,也使俄罗斯与包括美国在内的许多政府之间的关系紧张。这场冲突的持续时间和结果、俄罗斯采取的任何报复 行动以及对地区或全球经济的影响尚不清楚,但是可能会对我们的业务产生重大不利影响, 我们的财务状况和经营业绩。

 

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在 美国,美国政府改为拜登政府,导致法规、 财政政策、社会计划、国内和外交关系以及国际贸易政策的潜在变化带来了不确定性。此外,美国与中国以及包括台湾在内的其他国家之间关系的潜在变化 可能会对全球贸易和地区经济状况产生重大影响, 等。此外,美国与其邻国(例如墨西哥)之间关系的变化可能会对商业产生重大的、潜在的负面影响。此外,反美情绪可能会损害在国外经营 业务的美国公司的声誉和成功。

 

我们 应对这些事态发展或遵守由此产生的任何新的法律或监管要求(包括涉及 经济和贸易制裁的要求)的能力可能会减少我们的销售,增加我们的经商成本,降低我们的财务灵活性,否则 会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

我们的 供应链可能会因美国贸易政策的变化而中断。

 

我们 依靠国内外供应商及时以优惠的价格向我们提供产品。我们经历了国际运输时间的延长, 预计将继续延长。我们的进口产品的流动中断或这些商品或运输的成本在没有任何抵消性价格上涨的情况下大幅增加,可能会大大减少我们的利润。 美国对包括中国在内的外国的关税或其他行动以及包括中国在内的这些国家的任何回应,都可能损害 我们满足客户需求的能力,并可能导致销售损失或产品成本增加。这将对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

 

我们的 业务活动可能受美国《反海外腐败法》或《FCPA》、我们开展业务的其他国家的类似反贿赂和反腐败 法律以及美国和某些外国出口管制、贸易制裁、进口法律和 法规的约束。遵守这些法律要求可能会限制我们在国外市场竞争的能力,如果我们违反这些要求,我们将承担责任 。

 

如果 我们进一步将业务扩展到美国以外的地区,则必须投入更多资源,以遵守我们计划运营的每个司法管辖区的众多法律和 法规。我们的业务活动可能受《反海外腐败法》和我们开展业务的其他国家的类似反贿赂 或反腐败法律、法规或规则的约束。《反海外腐败法》通常禁止公司及其员工和第三方中介机构直接 或间接地向非美国政府官员提供、承诺、给予或授权提供任何有价值的东西,以影响官方行动或以其他方式获得或保留业务。《反海外腐败法》 还要求上市公司制作和保存能够准确、公平地反映公司交易的账簿和记录,并设计和维护适当的内部会计控制体系。我们的业务受到严格监管,因此涉及与公职人员(包括非美国政府官员)的大量互动。此外,在许多其他国家,根据《反海外腐败法》,政府拥有和经营的医院 以及医生和其他医院雇员将被视为外国官员。 最近,美国证券交易委员会(SEC)和司法部(DOJ)增加了针对生物技术和制药公司的FCPA执法活动 。无法确定我们的所有员工、代理或承包商,或我们的关联公司的 员工,是否会遵守所有适用的法律和法规,特别是考虑到这些 法律的高度复杂性。违反这些法律法规可能会导致罚款、对我们、我们的官员或员工的刑事制裁、撤资、 和其他制裁和补救措施,以及禁止我们开展业务。任何此类违规行为都可能包括 禁止我们在一个或多个国家提供产品,并可能对我们的声誉、品牌、我们的国际 活动、我们吸引和留住员工的能力以及我们的业务、前景、经营业绩和财务状况造成重大损害。

 

此外,我们的产品和技术可能受到美国和外国出口管制、贸易制裁和进口法律法规的约束。 政府对我们产品和技术进出口的监管,或者我们未能获得产品所需的进出口 许可(如果适用),可能会损害我们的国际销售并对我们的收入产生不利影响。遵守有关我们产品出口的 适用监管要求可能会延迟我们的产品在国际 市场的推出,或者在某些情况下,会完全阻止我们的产品向某些国家出口。此外,美国出口管制法和 经济制裁禁止向受美国制裁的国家、政府和个人运送某些产品和服务。 如果我们未能遵守进出口法规及此类经济制裁,可能会受到处罚,包括罚款和/或 拒绝某些出口特权。此外,任何新的进出口限制、新的立法或现行法规范围的执行 或此类法规所针对的国家、个人或产品的方针的转变,都可能导致我们产品的使用减少 的使用,或者降低我们向开展国际业务的现有或潜在客户出口产品的能力。 任何减少我们产品使用量或限制我们出口或出售产品访问权限的能力都可能对 我们的业务产生不利影响。

 

我们 依靠服务提供商向客户分发我们的产品。

 

我们 依靠电信公司、安全集成商和其他技术集成商等服务提供商来购买和 向其客户分发我们的产品。我们计划在可预见的将来继续采用这种内部销售活动方式 ,为大型服务提供商和政府账户提供服务。尽管我们认为,如果我们与任何大型服务提供商的 关系终止,并且我们未能成功与以类似价格提供类似服务的 替代服务提供商建立关系,我们将能够找到替代服务提供商,但我们的业务可能会下滑。

 

我们 已经收购了资产、业务和技术,并将来可能会收购资产、业务和技术,这是我们业务战略的一部分。如果我们将来收购公司 或技术,它们可能会难以整合,扰乱我们的业务,削弱股东价值,并对 我们的经营业绩和普通股价值产生不利影响。

 

作为 我们业务战略的一部分,我们未来可能会收购互补性或协同效应的公司、 服务和技术,或与之建立合资企业或进行投资。收购和投资涉及许多风险,包括但不限于:

 

  在识别和获取有助于我们业务的产品、技术、专有权利或业务方面遇到困难。
  在整合运营、技术、服务和人员方面存在困难。
  从现有业务中转移财务和管理资源;
  进入我们几乎没有经验的新开发活动和市场的风险;
  风险 与假设已知和未知负债有关。
  风险 与我们筹集足够资金为额外运营活动提供资金的能力有关;以及
  发行我们的证券作为任何收购和投资的部分或全额付款可能会导致我们 现有股东的实质性稀释。

 

如果 我们未能将任何收购的业务整合到我们的运营中,或者如果我们未能正确评估收购或投资,我们可能无法实现任何此类收购的预期收益,我们产生的成本可能会超过我们的预期,管理资源 和注意力可能会从其他必要或有价值的活动上转移开。

 

我们进行的任何 收购都可能扰乱我们的业务并严重损害我们的财务状况。

 

我们 过去曾经(并且可能不时考虑)收购互补的公司、产品或技术。收购 涉及许多风险,包括被收购业务难以同化、我们管理层 的注意力从其他业务问题上转移以及对现有业务关系的潜在不利影响。此外,任何收购 都可能涉及大量额外债务。我们无法向您保证,我们将能够成功整合我们进行的任何收购 ,也无法向您保证,此类收购将按计划进行或证明有利于我们的运营和现金 流。任何此类失败都可能严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

 

我们 使用净营业亏损结转额和某些其他税收属性的能力可能受到限制,这可能会导致 将来我们的纳税义务增加。

 

在前几年 中,出于税收和财务报表的目的,我们遭受了损失,产生了可观的联邦和州净营业 亏损结转。截至2023年12月31日,我们有大约3500万美元的联邦净营业亏损和500万美元的州净营业亏损 结转,我们认为这可以抵消美国和亚利桑那州的应纳税所得额。我们的联邦净营业亏损 结转将于2025年开始到期。我们的州净营业亏损结转额适用于加利福尼亚州和亚利桑那州, 于2014年开始 到期。尽管这些净营业亏损结转可用于抵消未来时期的应纳税所得额,但我们不会 从亏损中获得任何税收优惠,除非且仅限于在 到期之前的应纳税所得额。此外,如果我们根据经修订的1986年《美国国税法》第382条完成一项导致所有权变更的 交易,我们使用净营业亏损结转额的能力将受到严重限制。

 

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与我们的知识产权相关的风险

 

对于我们的产品侵犯他人所有权的索赔,我们 可能会承担巨额费用。

 

我们 不拥有任何专利。虽然我们认为我们的产品不侵犯任何第三方的所有权,但我们拥有的知识 产权可能不足以防止针对我们的侵权索赔或我们侵犯了第三方的知识 产权的索赔。我们在两起与专利相关的诉讼中被指定为被告,这两起诉讼均已和解。

 

竞争对手 可能已经提交专利申请或可能已获得专利,并可能获得与我们的产品和服务竞争或相关的产品或工艺相关的其他专利或其他专有权利 。这些专利 和其他所有权的范围和可行性,我们可能需要在多大程度上根据这些专利或其他专有 权利获得许可,以及许可证的成本和可用性尚不清楚,但这些因素可能会限制我们推销产品和服务的能力。

 

尽管 我们认为我们的产品不侵犯任何第三方的所有权,但第三方可以就其持有的任何专利或其他专有权利声称我们 侵权,我们无法向投资者保证我们在任何 此类诉讼中胜诉,因为我们当前和未来竞争对手的产品和服务的知识产权状况尚不确定。 针对我们的任何侵权索赔,无论是否有理,都可能非常耗时,导致昂贵的诉讼或仲裁以及 技术和管理人员的分流,或者要求我们开发非侵权技术或签订特许权使用费或许可 协议。

 

我们 可能无法成功开发或以其他方式获得非侵权技术的版权。如果 要求,特许权使用费或许可协议可能无法按我们可接受的条款提供,或者根本无法提供,并且可能会严重损害我们的业务和经营业绩。 成功地对我们提出侵权索赔或我们未能或无法许可被侵权或类似技术可能需要 我们支付巨额赔偿,并可能损害我们的业务,因为如果不支付 巨额额外费用,我们将无法继续运营我们的产品。

 

此外,如果我们已经同意或将同意赔偿客户或其他第三方侵犯他人知识产权 ,则侵权索赔可能需要我们花费大量时间、精力和费用来赔偿这些 客户和第三方,并可能中断或终止他们使用、营销或销售我们产品的能力。此外,如果发现我们的供应商的产品侵犯了任何第三方的知识产权 ,我们的供应商 不得向我们提供赔偿,如果他们不这样做,我们将被迫承担任何由此产生的费用。

 

我们 依赖我们的知识产权。

 

我们 的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们专有的 Cerebro 智能物联网平台和 ivedaAI 智能视频搜索技术。 我们依靠版权和商标法(联邦和普通)、商业秘密、软件安全措施、许可协议、 和保密协议来保护我们的专有信息。我们通过子公司Sole-Vision Technologies, Inc. 授予了使用工业技术研究所 (ITRI) 颁发的关于云视频技术开发的美国专利号8,719,442(以及台湾和中国同行)的权利。如果我们的任何竞争对手复制或以其他方式获得我们的专有 技术或独立开发类似技术,我们可能无法进行同样有效的竞争。我们认为我们的专有平台 对于我们继续发展和维持与我们的品牌相关的商誉和认可度的能力非常宝贵。我们目前 不拥有任何专利。我们为保护我们的技术和其他知识产权而采取的措施目前以 商业机密为基础,可能不足以防止其未经授权的使用。

 

如果 我们无法保护我们的知识产权,我们的竞争对手可能会使用我们的知识产权来推销与我们的类似产品、服务、 和技术,这可能会减少对我们的产品、服务和技术的需求。我们可能无法阻止 未经授权的各方尝试复制或以其他方式获取和使用我们的产品或技术。监管未经授权使用 我们的技术非常困难,而且我们可能无法防止我们的技术被盗用,尤其是在国外 ,那里的法律可能无法像美国那样全面保护我们的知识产权。其他人可能会规避我们目前或将来可能拥有的商业秘密、 商标和版权。尽管我们正在考虑寻求专利保护,但我们的软件 或系统没有专利保护。

 

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我们 力求保护我们的专有知识产权,其中包括只能作为商业机密保护的知识产权, 部分内容是通过与员工、顾问和业务合作伙伴签订的保密协议。这些协议仅提供有限的保护 ,可能无法为任何违规行为提供足够的补救措施,也可能无法阻止其他个人或机构主张由这些关系产生的知识产权 产权。请参阅 “商业—知识产权”。

 

我们 可能会花费大量费用来保护我们的知识产权免受他人的侵害。

 

未经授权的 方可能会尝试复制我们专有软件的某些方面或获取和使用我们的其他专有信息。为了执行我们的知识产权、保护我们的商业秘密以及确定他人 所有权的有效性和范围,可能需要提起诉讼。我们可能没有足够的财政资源来起诉我们可能提出的任何侵权索赔。任何诉讼 都可能导致巨额费用和资源转移,无法保证成功。

 

与我们的证券所有权相关的风险

 

我们 可能无法进入股票或信贷市场。

 

我们 面临的风险是,我们可能无法获得各种资本来源,包括投资者、贷款人或供应商。未能从这些来源进入 股票或信贷市场都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩 和未来前景产生重大不利影响。

 

我们的现有股东将来 在公开市场上出售我们的普通股,或者认为这种出售可能发生,可能会压低我们普通股的市场价格。

 

由于卖出股东在市场 出售大量普通股,我们普通股的 市场价格可能会下跌,甚至认为这些出售可能发生,也可能会压低我们普通股的市场价格。

 

未来 我们出售和发行普通股或购买普通股的权利,包括根据收购、投资、融资 或我们的股权激励计划,可能会导致股东的百分比所有权进一步稀释,并可能导致我们的股票 价格下跌。

 

我们 打算根据我们的股权激励计划发行更多证券,并可能在未来发行与收购、投资和/或额外融资相关的股权或可转换证券 。在我们这样做的范围内,我们的股东可能会遭受 的大幅稀释。我们可能会以我们不时确定的价格和 方式通过一项或多笔交易出售普通股、可转换证券或其他股权证券。如果我们在多笔交易中出售普通股、可转换证券或其他股权证券, 投资者可能会被随后的出售大幅稀释,新投资者可能会获得优于我们现有股东的权利。

 

我们的普通股市场有限。

 

我们的 普通股在纳斯达克资本市场上市,股票代码为 “IVDA”。无法保证我们的股票将保持活跃的交易 市场。在普通股没有活跃交易市场的情况下,我们的股东 出售股票的能力可能会受到限制。

 

我们的 认股权证本质上是投机性的。

 

我们的 认股权证不赋予其持有人任何普通股所有权,例如投票权或获得股息的权利, ,而只是代表在有限的时间内以固定价格收购普通股的权利。从 发行之日起,认股权证持有人可以在发行之日五周年之前行使收购普通股的权利,并支付每股4.25美元的行使价, 但须进行某些调整,在此之后,任何未行使的认股权证都将过期,不再有任何价值。

 

作为上市公司,我们的 报告义务代价高昂。

 

作为 一家上市公司,我们受经修订的1934年《证券交易法》(“交易所 法”)、2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(“萨班斯-奥克斯利法案”)和《证券法》的报告要求的约束。这些规则、条例 和要求非常广泛。我们可能会承担与上市公司公司治理和报告 要求相关的巨额费用。这可能会转移管理层对其他业务问题的注意力,这可能会对 我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们还预计,这些适用的规章制度可能会使我们更难获得董事和高级管理人员责任保险,也更昂贵,我们可能需要接受较低的保单 限额和承保范围,或者承担更高的成本才能获得相同或相似的保险。因此, 我们可能更难吸引和留住合格的人才在董事会任职或担任执行官。

 

财务会计准则或惯例的未来 变化可能会导致不利的意外财务报告波动,并影响报告的 经营业绩。

 

会计准则或惯例的变更可能会对我们报告的业绩产生重大影响,甚至可能影响我们对变更生效之前完成的 交易的报告。新的会计声明和对会计声明的不同解释 已经出现,将来可能会出现。现行规则的变更或对现行做法的质疑可能会对我们 报告的财务业绩或我们开展业务的方式产生不利影响。

 

20

 

 

如果 我们未能维持有效的财务报告内部控制体系,我们可能无法准确报告我们的财务 业绩或防止欺诈,我们的业务可能会受到损害,我们的股价可能会受到不利影响。

 

对财务报告进行有效的 内部控制是我们提供可靠的财务报告和有效防止欺诈的必要条件。 任何无法提供可靠的财务报告或无法防止欺诈的行为都可能损害我们的业务。2002 年的《萨班斯-奥克斯利法案》( “萨班斯-奥克斯利法案”)要求管理层评估和评估我们对财务 报告的内部控制的有效性。为了继续遵守《萨班斯-奥克斯利法案》的要求,我们需要持续评估并酌情加强我们的政策、程序和内部控制。我们过去未能保持 对财务报告的内部控制的充足性,将来也可能失败。这种失败可能会使我们受到诉讼或监管审查 ,投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心。我们无法保证 将来我们将能够完全遵守《萨班斯-奥克斯利法案》的要求,也无法保证管理层会得出结论,我们对财务报告的 内部控制是有效的。如果我们未能完全遵守萨班斯-奥克斯利法案的要求,我们的 业务可能会受到损害,我们的股价可能会下跌。例如,我们对财务报告内部控制的设计和运营 有效性的评估、测试和评估得出的结论是,截至2023年12月31日,我们的财务报告内部控制 无效,这是因为公司在支持公司财务报告职能的技术 中没有足够的控制与变更管理相关的控制措施。

 

我们的 财务控制和程序可能不足以确保及时可靠地报告财务信息,作为 上市公司,财务信息可能会对我们的股价造成重大损害。

 

我们 需要大量财政资源来维持我们的公开报告状态。我们无法向您保证,我们将能够保持足够的 资源,以确保我们的内部控制系统将来不会出现任何实质性缺陷。我们的控制 和程序的有效性将来可能会受到各种因素的限制,包括:

 

  错误的人为判断和简单的错误、遗漏或错误;
  个人的欺诈 行为或两人或更多人的串通;
  管理层不当地推翻程序;以及
  可能是,对控制和程序的任何加强可能仍不足以确保及时和准确的财务信息。

 

我们对财务报告的 内部控制旨在为财务 报告的可靠性以及根据美利坚合众国公认会计原则 编制用于外部目的的财务报表提供合理的保证。我们对财务报告的内部控制包括以下方面的政策和程序:(i) 与保存记录有关,这些记录以合理的详细程度准确和公平地反映了公司资产的交易和处置;(ii) 提供合理的保证,在必要时记录交易,以允许根据公认的会计原则编制财务报表 ,并且公司的收入和支出仅在 中记账根据管理层的授权和公司董事;以及 (iii) 就预防 或及时发现未经授权收购、使用或处置可能对财务报表产生重大影响 的公司资产提供合理的保证。

 

尽管有这些控制措施,但由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。 因此,即使那些被确定为有效的系统也只能为实现其控制目标提供合理的保证。 此外,像我们这样的小型申报公司面临额外的限制。较小的申报公司雇用的人员较少, 可能会发现很难将资源用于复杂的交易和有效的风险管理。此外,规模较小的申报 公司倾向于使用缺乏严格软件控制的通用会计软件包。

 

如果 我们未能制定有效的财务报告控制和程序,我们可能无法提供及时准确的 财务信息,并受到美国证券交易委员会的调查和民事或刑事制裁。

 

我们 不打算为普通股支付股息,因此任何回报都将仅限于我们股票的价值。

 

我们 从未申报或支付过普通股的任何现金分红。我们目前预计,我们将保留任何未来收益,用于 我们业务的开发、运营和扩张,并且预计在可预见的 将来不会申报或支付任何现金分红。向股东提供的任何回报将仅限于其股票的价值。

 

21

 

 

我们的 普通股会受到与我们的业务无关的价格波动的影响。

 

由于多种因素,我们普通股的 市场价格可能会大幅波动,包括市场对我们实现计划增长能力的看法、同一行业其他公司的季度经营业绩、普通股的交易量、 经济和金融市场总体状况的变化或影响公司竞争对手 或公司本身的其他事态发展。

 

普通股价格下跌可能会影响我们筹集营运资金的能力,并对我们继续 运营的能力产生不利影响。

 

我们普通股价格的长期下跌可能会导致我们普通股的流动性减少和 我们筹集资金的能力降低。我们普通股价格的下跌可能特别不利于我们的流动性、运营 和战略计划。此类削减可能会迫使我们从其他计划用途中重新分配资金,并可能对我们的业务计划和运营(包括我们开发新服务和继续当前运营的能力)产生重大的负面影响 。如果我们的普通 股价下跌,我们无法保证我们能够筹集额外资金或从运营中筹集足够 来履行我们的义务的资金。如果我们将来无法筹集足够的资金,我们可能没有足够的资源来继续 我们的正常运营。

 

如果 我们无法遵守纳斯达克资本市场的适用持续上市要求或标准,纳斯达克可以 将我们的证券退市。

 

我们 在纳斯达克资本市场上市,股票代码为 “IVDA”。我们还以 “IVDAW” 的代号列出了认股权证。 我们无法向您保证,我们的证券将来会继续在纳斯达克资本市场上市。为了维持 的上市,我们必须满足最低财务和其他持续上市要求和标准,包括有关董事 独立和独立委员会要求、最低股东权益、最低股价和某些公司治理 要求的要求和标准。我们可能无法遵守适用的上市标准,因此纳斯达克可能会将我们的证券退市。

 

我们 无法向您保证,如果我们的普通股和/或认股权证从纳斯达克资本市场退市,将在另一家国家的 证券交易所上市。如果我们的普通股和/或认股权证被纳斯达克资本市场退市,它们很可能会在OTCQB 上交易,投资者可能会发现出售我们的证券或获得有关我们普通 股票和/或认股权证市值的准确报价更加困难。

 

2023 年 9 月 28 日 ,公司 收到了纳斯达克股票市场(“纳斯达克”)上市资格部门的 书面通知(“通知”),通知公司,根据公司普通股 的收盘价,公司不再遵守在纳斯达克资本市场继续 上市的最低出价要求。《纳斯达克上市规则》5550 (a) (2) 要求上市证券将最低出价维持在每股1.00美元(“最低出价要求”),《纳斯达克上市规则》第5810(c)(3)(A)条规定,如果连续30个交易日持续亏损,则存在未能满足 最低出价要求的情况。

 

为了 恢复合规性,普通股的收盘价必须至少为每股1.00美元,在2024年3月26日之前至少连续10天交易 天,并且 除此之外,公司 必须满足纳斯达克资本市场的上市要求。如果公司在2024年3月26日之前没有恢复 合规性,则如果公司符合公开持股市值的持续上市要求和纳斯达克资本市场的所有其他初始上市 标准,则可能有资格再延长 180 个日历日 合规期,并且需要提供书面通知,说明 其在第二个合规期内弥补缺陷的意向。如果公司 没有资格进入第二个合规期或未能在第二个 合规期内恢复合规,那么纳斯达克将向公司通报其将公司普通股退市的决定,届时 公司将有机会就除名决定向听证小组提出上诉。

 

公司打算监控普通股的收盘价,并考虑其可用期权来解决 不符合最低出价要求的问题。无法保证 公司 将能够重新遵守纳斯达克资本市场的持续上市 要求,或者纳斯达克将进一步延长公司恢复合规的时间(如果适用)。

 

卖空者采用的技术 可能会压低普通股的市场价格。

 

卖空 卖出是卖方不拥有而是向第三方借款的证券的做法,其目的是 日后回购相同的证券以归还给贷款人。卖空者希望从出售借入证券和购买替代股票之间的证券价值 的下跌中获利,因为卖空者预计 在该次购买中支付的费用将少于出售中获得的费用。

 

由于 证券价格下跌符合卖空者的利益,许多卖空者发布或安排发布 对相关发行人及其前景的负面看法,以创造负面的市场势头,并在卖出证券空头后为自己创造利润 。过去,这些空头攻击曾导致市场股票抛售。

 

尚不清楚这种负面宣传会对我们产生什么影响。如果我们成为任何不利指控的对象,不管 此类指控被证明是真实还是不真实,我们都可能需要花费大量资源来调查此类指控和/或 为自己辩护。

 

尽管 我们会坚决抵御任何此类卖空者攻击,但由于言论自由原则、适用的州法律或商业保密问题,我们对付 相关卖空者的方式可能会受到限制。这种情况 可能既昂贵又耗时,并可能分散我们的管理层对发展业务的注意力。即使此类指控最终被证明毫无根据,对我们的指控也可能严重影响我们的业务,对普通股的任何投资都可能大大减少 甚至变得一文不值。

 

22

 

 

如果 证券或行业分析师不发表有关我们业务的研究报告或发表不准确或不利的研究,普通股的市场 价格和交易量可能会下降。

 

普通股的 交易市场将部分取决于证券或行业分析师发布的有关 我们或我们业务的研究和报告。如果研究分析师没有建立和维持足够的研究报道,或者 报道我们的一位或多位分析师下调了普通股的评级或发布了有关我们业务的不准确或不利的研究,那么普通 股票的市场价格可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道或未能定期发布有关我们的报告, 我们可能会失去在金融市场的知名度,这反过来又可能导致普通股 的市场价格或交易量下降。

 

我们的 公司章程包含反收购条款,可能会对我们的普通 股票持有人的权利产生重大不利影响。

 

我们 通过了一份经修订和重述的备忘录和公司章程,其中包含限制他人 获得我们公司控制权或促使我们参与控制权变更交易的能力的条款。这些条款可能会阻碍第三方在要约或类似交易中寻求获得对我们公司的 控制权,从而剥夺我们的股东 以高于现行市场价格的溢价出售股票的机会。

 

根据股东的任何相反决议,我们的 董事会有权发行一个 或多个系列的优先股,并确定其名称、权力、优先权、相对参与权、可选或特殊权利 以及资格、限制或限制,包括股息权、转换权、投票权、赎回条款 和清算优惠,其中任何或全部可能更大而不是与我们的普通股相关的权利。优先股可以快速发行 ,其期限旨在推迟或防止我们公司的控制权变更或使罢免管理层变得更加困难。 如果我们董事会决定发行优先股,我们普通股的价格可能会下跌, 我们普通股持有人的投票权和其他权利可能会受到重大不利影响。

 

23

 

 

项目 lB — 未解决的员工评论

 

没有。

 

第 1C 项。网络安全。

 

网络安全风险管理和战略

 

我们认识到评估、识别 和管理与网络安全威胁相关的重大风险的重要性,因为 S-K 法规第 106 (a) 项对该术语的定义。除其他外,这些风险包括:运营风险、知识产权盗窃、欺诈、勒索、对员工或客户的伤害 以及违反数据隐私或安全法律的行为。

 

目前,我们 没有任何评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险的通用流程。随着我们扩大 业务运营,我们计划制定能够识别和评估网络安全风险的流程, 将整合到整体风险管理系统中,该系统将由高级管理层管理并由 董事会监督。作为此项发展的一部分,我们计划通过多方面的方法识别和解决与我们的业务、 隐私和合规问题相关的网络安全风险,该方法预计将包括第三方评估、内部 信息技术 (IT) 审计、IT 安全、治理、风险和合规性审查。关于这些计划中的 方法,为了防御、检测和应对网络安全事件,除其他外,我们将考虑:对系统和应用程序进行 主动的隐私和网络安全审查,对适用的数据政策进行审计,使用外部第三方工具和技术进行渗透 测试以测试安全控制措施,进行员工培训,监控与数据保护和信息安全有关的新的 法律法规,并实施适当的变革。

 

作为上述计划流程的一部分,我们可能会聘请具有网络安全专业知识的 外部审计师和顾问来评估我们的内部网络安全计划以及对适用的 实践和标准的遵守情况。

 

我们计划设计风险管理计划,同时评估 第三方风险,并计划进行第三方风险管理,以识别和降低来自第三方的风险,例如 ,例如供应商、供应商以及与我们使用第三方服务提供商相关的其他业务合作伙伴。除了新供应商 入职外,我们还计划在第三方网络安全入侵事件期间进行风险管理,以识别和减轻 我们因第三方事件而面临的风险。

 

网络安全治理

 

我们预计,网络安全 将成为我们风险管理流程的重要组成部分,也是我们董事会和管理层的重点领域。我们预计 董事会将负责监督网络安全威胁带来的风险。我们预计,高级管理层 将每季度向董事会提供有关网络安全问题的最新情况。预计这将包括现有的 和新的网络安全风险、管理层如何处理和/或减轻这些风险的状况、网络安全和数据隐私事件 (如果有)以及关键信息安全举措的现状。我们预计,我们的董事会成员还将定期与管理层就网络安全相关的新闻事件进行对话 ,并讨论我们的网络安全风险管理和战略计划的任何更新。

 

目前,预计我们的首席财务官 将领导我们的网络安全风险评估和管理流程,并监督其实施和维护。我们的首席财务 官将负责通过管理和参与我们计划制定 的网络安全风险管理和战略流程(包括事件响应计划的运作),随时了解网络安全 事件的预防、缓解、检测和补救情况,并监测网络安全 事件的预防、缓解、检测和补救情况,并就任何适当的 项目向董事会报告。

 

项目 2 — 属性

 

目前,我们 主要行政办公室的租金约为3,000平方英尺,直至2025年2月,每月约4500美元。 我们认为,我们目前的办公空间足以应付可预见的将来。

 

Iveda 台湾租赁其在台湾的主要行政办公室,包括三间总面积约为4567平方英尺的套房。 台湾艾维达根据三份租约的条款,每月总共支付约3,136美元,这三份租约将于2024年6月30日、 2024年9月15日和2024年9月11日到期。

 

第 3 项 — 法律诉讼

 

我们可能会不时参与正常业务过程中出现的各种法律诉讼,包括与我们的知识产权相关的 诉讼。尽管无法肯定地预测这些法律诉讼的结果,但我们目前不知道 有任何我们认为会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的此类法律诉讼或索赔,无论是个人还是总体而言。

 

第 4 项 — 矿山安全披露

 

不适用。

 

24

 

 

第二部分

 

第 5 项 — 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

 

市场 信息

 

我们的 普通股自2022年4月1日起在纳斯达克资本市场上市,股票代码为 “IVDA”。下表 列出了有关纳斯达克和 场外交易市场报告的时段内我们普通股的最高和低出价报价的信息。报价代表交易商间价格,不含零售加价、降价或佣金,不一定 代表实际交易。

 

参见下方的 最高价和低价出价数据:

 

2023 财年  高出价   低出价 
第一季度  $2.91   $0.57 
第二季度  $1.90   $1.04 
第三季度  $1.15   $0.74 
第四季度  $0.95   $0.57 

 

2022 财年   最高出价     出价低  
第一季度   $ 18.00     $ 5.28  
第二季度   $ 4.87     $ 1.07  
第三季   $ 0.80     $ 0.47  
第四季   $ 1.00     $ 0.50  

 

截至2023年12月31日,我们已发行和流通了16,169,891股普通股,面值0.00001美元。我们的普通股大约有 700 名受益所有人。

 

我们的证券交易活动有限,无法保证 普通股的常规交易市场能够持续下去。

 

安全 持有者

 

截至2023年12月31日,我们的已发行普通股中有16,169,891股由103名登记股东持有,已发行的A系列优先股为0股,B系列优先股为0股。

 

股息 政策

 

我们 从未为普通股支付过现金分红。我们目前打算保留所有收益(如果有),为我们业务的增长和发展 提供资金。我们预计在可预见的将来不会支付任何现金分红。

 

股权 薪酬计划

 

有关 股权薪酬计划的信息,请参阅本 10-K 表年度报告第三部分第 12 项。

 

25

 

 

近期 未注册证券的销售

 

下列 是公司在过去三年内销售的所有未根据《证券 法》注册的证券。公司认为,依据《证券法》第4 (a) (2) 条和/或《证券法》S条例,根据《证券法》,每份此类发行均免于注册。

 

在 2020年1月1日至2021年12月31日之间,公司共向投资者发行和出售了835,757股普通股, 总收益约为279万美元。

 

在 2020年1月1日至2021年12月31日之间,公司在转换 1,294,580美元的本金和利息后,向可转换债务持有人发行了439,527股普通股。

 

在 2022年1月1日至2022年12月31日之间,公司在行使23,000美元的 收益后,向认股权证持有人发行了8,215股普通股。

 

2023年1月1日至2023年12月31日之间,公司发行了157,252股限制性服务普通股,价值138,547美元。

 

根据经修订的1933年《证券法》(“证券 法”),上述所有 证券都是根据根据该法颁布的 D条例第506(b)条所规定的《证券法》第4(a)(2)条规定的豁免而发行的,未经注册。

 

项目 6 — 精选财务数据

 

不适用。

 

项目 7 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

概述

 

自 2005 年以来,Iveda 一直为我们的客户提供实时 IP 视频监控技术。虽然我们仍然提供视频监控技术,但 我们的核心产品线已经发展到包括人工智能搜索技术,可为任何视频监控 系统以及物联网(物联网)设备和平台提供真正的智能。我们的发展是为了应对全球许多城市 和组织的数字化转型需求。我们的 ivedaAI 智能视频搜索技术为通常被动的视频 监控系统增加了关键情报。iVedaAI 为任何 IP 摄像机和最流行的网络录像机 (NVR) 和视频管理 系统 (VMS) 提供人工智能功能。iVedaAI 自带设备或服务器,根据最终用户要求预先配置了多个 AI 功能。

 

AI 函数

 

  对象 搜索
     
  Face 搜索(无需数据库)
     
  人脸 识别(来自数据库)
     
  许可证 车牌识别(100 多个国家),包括品牌和型号
     
  入侵 检测
     
  武器 检测
     
  开火 检测
     
  人物 在计数
     
  车辆 在计数
     
  温度 检测
     
  公开 健康分析(口罩检测,)
     
  QR 和条形码检测

 

26

 

 

的关键功能

 

  实时 摄像机视图
     
  直播 追踪
     
  异常 检测 — 车辆/人员错误方向检测
     
  车辆/人员 游荡检测
     
  秋季 检测
     
  违法 停车检测
     
  Heatmap 生成

 

ivedaAI 由运行在计算机/服务器环境中的深度学习视频分析软件组成,可以在边缘级别 部署,也可以在数据中心部署用于集中式云模型。我们将硬件和人工智能软件相结合,可以快速高效地对存储在外部 (NVR) 或存储设备中的对象进行视频搜索 ,并实时传输来自任何 IP 摄像机的视频数据。

 

ivedaAI 可与任何符合 ONVIF 的 IP 摄像机和最受欢迎的 NVR/VMS(视频管理系统)平台配合使用,从而可以在不到 1 秒钟的时间内在 数十到数千个摄像机上进行精确搜索。ivedaAI 产品旨在最大限度地提高效率、节省时间和削减成本。 用户无需事后观看数小时的视频录制,而是可以设置警报。

 

Iveda 为各种应用提供许多物联网传感器和设备,例如能源管理、智能家居、智能建筑、智能社区和 患者/老年人护理。我们的网关和站是任何给定区域传感器和设备的主要集线器。它们配备了高级别 通信协议,例如 Zigbee、WiFi、蓝牙和 USB。它们通过以太网或蜂窝数据网络连接到互联网。 我们提供物联网平台,可实现集中式设备管理和大规模推送数字服务。我们的智能设备包括 水传感器、环境传感器、入口传感器、智能插头、警报器、体温垫、护理手表和追踪设备。

 

我们 还为办公楼、学校、购物中心、酒店、医院和智慧城市项目提供智能电源技术。我们的智能 电源硬件配有 RS485 通信接口,允许将仪表连接到各种第三方 SCADA 软件 以进行监视和控制。该产品系列包括智能电源、水表、智能照明控制系统和智能 支付系统。

 

Iveda 的 Cerebro 管理我们智能电源技术的所有组件,包括能耗统计数据。Cerebro 是一个软件平台 ,旨在集成多个未连接的能源、安保和安全应用程序和设备,并通过一个全面的 用户界面对其进行控制。

 

Cerebro 的 路线图包括所有Iveda平台的仪表板,用于集中管理所有设备。Cerebro 与系统无关, 将支持跨平台互操作性。通用的统一用户界面将允许在整个环境中远程控制平台、传感器和子系统 。所有子系统的这种集成和统一允许在一个中央指挥中心采集和分析所有信息 ,从而对城市进行全面、有效和全面的管理和保护。

 

Iveda 的 Utilus 智能杆技术是一种智能电源管理和无线网状通信网络,部署在新的或现有的灯杆 结构上。Utilus 网络使用 WiFi、4G 和 5G 小型蜂窝基站功能以及其他无线协议,通过人工智能视频搜索技术提供分布式视频 监控,并远程管理跟踪器、水表、电表、 阀门、断路器和传感器等本地设备。

 

在过去的几年中,智慧城市的概念一直是全球各城市的热门话题。技术 几乎没有人际互动,可以提高效率、加快决策并缩短响应时间。公共安全预算和资源的减少使得 必须进行转型。越来越多的城市正在使用下一代技术来改善其公民的安全保障。 我们的回应是我们的全套物联网技术,包括人工智能视频搜索技术、智能传感器、跟踪设备、 视频监控系统和智能电源。

 

我们 向已经为现有客户群提供服务的电信公司、集成商和其他技术 经销商等服务提供商许可我们的平台并出售物联网硬件。与现有忠实客户群的服务提供商合作 使我们能够专注于为少数合作伙伴提供服务,专注于我们的技术产品。服务提供商利用 其最终用户基础设施来销售、开具账单并为 Iveda 的产品提供客户服务。这种商业模式提供 双重收入来源——一种来自硬件销售,另一种来自月度许可费。

 

27

 

 

我们在台湾的子公司Iveda Taiwan专门为机场、商业 建筑、政府客户、数据中心、购物中心、酒店、银行和安全城市部署新的和整合现有的视频监控系统。Iveda Taiwan 结合了安全监控 产品、软件和服务,为最终用户提供综合安全解决方案。通过 Iveda Taiwan,我们不仅可以进入 亚洲市场,还可以接触亚洲制造商和工程专业知识。Iveda Taiwan 是我们的研发部门,与台湾的开发团队合作 。

 

2011 年 4 月,我们完成了对台湾艾维达的收购,该公司由台湾松下公司的一群销售和研发 专业人员于 1998 年创立。我们在台湾的子公司Iveda Taiwan专门为台湾和其他邻国的机场、商业建筑、政府客户、数据中心、购物中心、酒店、银行和 安全城市计划部署新的和整合现有的 视频监控系统。Iveda Taiwan 结合了安全监控产品、软件和 服务,为最终用户提供综合安全解决方案。通过 Iveda Taiwan,我们不仅可以进入亚洲市场,还可以接触亚洲制造商和工程专业知识。Iveda Taiwan 是我们的研发部门,与开发团队 合作,管理我们与台湾工业技术研究所(“ITRI”)的关系。台湾艾维达还设有 应用工程团队,为我们在亚洲的服务提供商客户实施Sentir提供支持。该公司 依赖台湾艾维达,因为自我们于2011年4月收购台湾艾维达以来,该公司的大部分收入都来自台湾艾维达。 截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,台湾艾维达的业务分别占我们总收入的93%和71%。

 

收购台湾艾维达为我们的业务带来了以下好处:

 

  在亚洲建立的影响力和信誉以及进入亚洲市场的机会。
     
  在亚洲建立关系 ,以具有成本效益的方式研究和开发新产品,并确保为最终用户设备提供最优惠的价格。
     
  使用 Iveda Taiwan 的产品采购专业知识直接采购 产品,以增强我们的定制集成能力。
     
  增强了我们产品和服务的全球分销潜力。

 

2012 年 11 月,我们与总部设在台湾的研发组织 ITRI 签署了合作协议。 我们与 ITRI 一起开发了云视频服务。根据合作协议,我们通过子公司Sole-Vision Technologies, Inc. 授予了在云视频技术开发 方面使用美国专利号8,719,442(以及台湾和中国同行)的权利。

 

2014 年 6 月和 8 月,我们与菲律宾当地合作伙伴合作,向菲律宾长途电话公司(“PLDT”)运送了 ZEE 云即插即用摄像机,以便利用我们的 Sentir 平台向其客户分发云视频 监控服务。

 

关键 会计政策和估计

 

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的财务报表,这些报表是根据公认会计原则编制的 。这些财务报表的编制要求我们做出影响所报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露的估算和判断。我们的估计 基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。我们的关键会计政策以及影响我们财务报表编制的相关 判断和估计的描述载于我们截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表 中。此类政策保持不变。

 

新 会计准则

 

最近没有发布任何会影响我们的运营或披露的新标准。

 

28

 

 

截至2023年12月31日止年度的经营业绩 与截至2022年12月31日的年度比较

 

净 收入

 

我们 截至2023年12月31日的年度净合并收入为650万美元,而截至2022年12月31日的年度净合并收入为450万美元,增长了200万美元,增长了45%。截至2023年12月31日的财年,我们的经常性服务收入为44万美元,占净收入的7%,我们的设备销售和安装收入为600万美元,占净收入的93%。在2022财年, 我们的经常性服务收入为31万美元,占合并净收入的7%,我们的设备销售和安装收入 为420万美元,占净收入的93%。与2022财年同期相比,2023年的总收入增长主要归因于台湾艾维达的设备销售增加,这是2023年授予和启动的额外长期合同的结果。

 

收入成本

 

截至2023年12月31日的财年, 的总收入成本为540万美元(占收入的84%;毛利率为16%),而截至2022年12月31日的年度为350万美元 (占收入的78%;毛利率的22%),增长了(110万美元),或(55%)。收入成本 的增加主要是由台湾艾维达收入的增加所推动的。总体毛利率的下降还主要归因于 在 2023 年授予和启动 的更多长期合同,台湾艾维达收入中设备销售比例的提高。

 

运营 费用

 

截至2023年12月31日止年度的运营 支出为450万美元,而截至2022年12月31日的年度为430万美元,增长了20万美元,增长了4%。与2022年相比,2023年运营开支的净增长主要与销售和技术支持人员的增加以及Cerebro物联网平台和iVedaAI的研发费用有关。 在此期间,为了加强投资者关系和营销,还产生了额外的专业费用。

 

运营造成的损失

 

截至2023年12月31日止年度的运营亏损 增至340万美元,而截至2022年12月 31日止年度的运营亏损为330万美元,增长了10万美元,增长了2%。运营亏损增加的大部分主要是由于运营 支出的增加。

 

其他 收入(支出)-净额

 

截至2023年12月31日的财年,其他 收入(支出)净额为96,527美元的其他收入,而截至2022年12月31日的 年度其他支出(13,004美元),正变动为109,531美元。2023年的大部分其他收入是现金余额的利息收入。

 

合资企业的非受控部分

 

截至2023年12月31日的财年,菲律宾合资企业的非受控部分 净亏损为97,605美元。

 

净亏损

 

截至2023年12月31日的财年, 净亏损为320万美元,而截至2022年12月31日的年度净亏损为330万美元。净亏损减少10万美元,下降3%,主要是由于与销售和技术 支持人员的增加相关的运营费用减少以及Cerebro IoT Platform和iVedaAI的研发费用。在此期间,为了加强投资者关系和营销,已经产生了额外的专业费用 。

 

流动性 和资本资源

 

截至2023年12月31日,我们的美国板块的现金及现金等价物为290万美元,台湾板块的现金及现金等价物为180万美元,而截至2022年12月31日,美国分部为600万美元,台湾板块为130万美元。 我们的现金和现金等价物的减少主要是由于在截至2023年12月31日的年度中,运营活动中使用的现金为350万美元, 在软件平台开发(Cerebro)上的90万美元投资。没有任何法律或经济因素 会对我们在美国和台湾的细分市场之间转移资金的能力产生重大影响。

 

截至2023年12月31日的年度中,用于经营活动的净 现金为350万美元,而截至2022年12月31日的年度中, 的净现金为540万美元。截至2023年12月31日的年度中用于经营活动的净现金主要包括 320万美元的净亏损,包括30万美元的非现金费用(主要是股票期权薪酬和为投资者 关系服务发行的普通股)、20万美元的台湾供应商存款、预付账款和供应商预付款以及50万美元的应付账款和应计运营费用净付款。截至2022年12月31日止年度的经营活动中使用的净现金主要包括330万美元净亏损的 ,包括40万美元的非现金费用(主要是股票期权薪酬和为投资者关系服务发行的普通股 )、80万美元的应收账款、20万美元的库存、20万美元的台湾供应商存款、 向供应商预付款以及120万美元的应付账款和应计经营净付款和利息支出。

 

截至2023年12月31日的财年,用于投资活动的净 现金为90万美元。在截至2022年12月31日的年度中, 投资活动使用的净现金为14,165美元。

 

29

 

 

截至2023年12月31日的财年,融资活动提供的净 现金为90万美元,而截至2022年12月31日止年度 提供的净现金为1,140万美元。2023年融资活动提供的净现金主要来自于行使130万美元的认股权证,以每股1.40美元的价格购买2022年8月发行的普通股。2022年融资活动提供的净现金 主要是截至2023年12月31日止年度中出售1150万美元的普通股和预融资认股权证的结果。

 

自成立以来,我们 经历了重大的营业亏损。截至2023年12月31日,我们有大约3200万美元的净营业 亏损结转可用于联邦所得税用途,该结转额将于2025年开始到期。我们没有确认2023年或2022年 联邦净营业亏损结转带来的任何收益。我们还有大约500万美元的州净营业亏损结转, 将在五年后到期。

 

我们 的流动性有限,根据我们目前的估计消耗率,我们尚未建立足以支付运营成本的稳定收入来源。因此,我们继续作为持续经营企业取决于我们通过增加销售额创造更大收入的能力和/或我们通过资本市场筹集额外资金的能力 。无法保证我们 在未来的融资和创收工作中会取得成功。即使有资金,我们也无法向投资者保证 将以有利于我们现有股东的条件提供资金。额外的资金可以通过发行股权 或债务证券来实现,这可能会大大削弱我们现有股东的所有权百分比。此外,这些 新发行的证券可能拥有优先于我们现有股东的权利、优惠或特权。因此,这样的 融资交易可能会对我们的普通股价格产生重大不利影响。

 

实际上, 我们所有的现金都存放在三家金融机构,两家在美国,一家在台湾。有时,在美国的存款 金额可能超过联邦存款保险公司的保险限额。台湾金融机构的存款由CDIC(“中央 存款保险公司”)投保,最高保额为300万新台币。有时,台湾的存款金额可能超过CDIC保险限额的 。

 

我们的 应收账款是无抵押的,如果这些款项无法收回,我们就会面临风险。尽管我们会定期评估客户的信用和财务状况 ,但我们通常不需要抵押品来换取我们以信贷方式提供的产品和服务 。

 

我们 根据对未清应收账款、历史收款信息、 和现有经济状况的审查,为可疑收款项提供备抵金。我们位于美国的航段的付款条款要求大多数产品在发货前预付 和每月的 Sentir 许可费,这笔费用应在每月的第一天提前支付。对于我们位于美国的分部,逾期超过 120 天的应收账款 被视为拖欠款。根据我们与客户达成的协议 ,我们在台湾的航段的付款条件会有所不同。通常,我们在项目启动后的一年内收到产品和服务的付款,但是 我们会保留总付款金额的5%,并在项目完成一年后发放该金额。对于我们位于美国的细分市场, 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我们分别没有可疑的应收账款准备金。对于总部位于台湾的 细分市场,我们分别在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中没有设置任何可疑的应收账款准备金。根据某些因素,包括客户合同的性质和过去与 相似客户的经验,我们认为我们的 应收账款是可以收取的。拖欠的应收账款是根据个人信用评估和客户的具体情况注销的, 而且我们通常不对逾期应收账款收取利息。

 

通货膨胀的影响

 

对于 提供财务信息的时期,我们认为美国当前的通货膨胀水平 对我们的运营没有重大影响。同样,我们不认为台湾目前的通货膨胀水平对台湾艾维达的业务产生重大影响。

 

关闭 资产负债表安排

 

我们 与未合并的实体或金融合作伙伴关系没有任何关系,例如通常被称为结构化 融资或特殊目的实体的实体,这些实体本来是为了促进资产负债表外安排 或其他合同范围狭窄或有限的目的而设立的。此外,我们没有任何未公开的借款或债务,也没有签订 任何合成租约。因此,如果我们建立此类关系,我们不会受到任何融资、流动性、市场或信用风险的重大影响 。

 

关键会计政策的应用

 

我们 已确定以下政策对我们的业务运营和对经营业绩的理解至关重要。当这些政策影响我们报告或预期的财务业绩时,管理层的讨论 和财务状况和经营业绩分析中讨论了 对我们业务运营的影响以及与这些政策相关的任何相关风险。

 

在 的正常业务过程中,我们根据美国 普遍接受的会计原则(“GAAP”)在编制财务报表时对报告经营业绩 和财务状况做出了许多估计和假设。我们的估计基于历史经验和其他各种假设,我们认为 在这种情况下是合理的。这些结果构成了对资产和负债 账面价值做出判断的基础,而这些判断从其他来源看不出来。在不同的假设 和条件下,实际结果可能与这些估计值有显著差异。我们认为,以下讨论涉及我们最关键的会计政策,这些政策对于描述我们的财务状况和经营业绩最为重要,需要我们做出最困难、最主观和最复杂的 判断,这通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。

 

30

 

 

我们公司的 重大估计值是已发行期权和认股权证的股票薪酬以及递延所得税资产记录的所得税 估值补贴。期权和认股权证的公允价值使用Black-Scholes 期权定价模型确定。我们没有关于这些估计准确性的历史数据。估计的变动敏感度与 Black-Scholes期权定价模型的各种变量有关,如下所述。具体的定量变量包含在财务报表的 附注中。期权和认股权证的估计公允价值被确认为期权和认股权证归属期内的直线支出 。授予的每种期权和认股权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型,在授予期权和认股权证时使用预期寿命、股息收益率、预期波动率和无风险利率 利率加权平均假设进行估算。2014 年和 2013 年的预期波动率是使用 道琼斯美国行业指数行业分类方法估算的,适用于与我们经营的行业相似的行业。期权和认股权证合同期限内的无风险利率 基于授予日有效的美国国债收益率曲线。 期权和认股权证的预期寿命基于三家提供与我们类似服务的上市公司的平均值。

 

长期资产的减值

 

我们 有大量财产和设备,主要由租赁设备组成。我们使用ASC 360 “不动产、厂房和设备” 中规定的方法审查长期资产账面价值的可收回性。 长期持有和使用的资产的可收回性是通过将资产的账面金额与该资产预计产生的未贴现未来净营运 现金流进行比较来衡量的。如果将此类资产视为减值,则应确认的减值按资产账面价值超过其公允价值的金额来衡量 。

 

收入 和费用确认

 

我们 在以下情况下确认收入:(1) 存在有说服力的安排证据;(2) 所有权转让已经发生;(3) 价格是固定的,或者很容易确定 ,以及 (4) 可收款性得到合理保证。我们根据ASC 60 “收入确认” 确认收入。 销售额是扣除销售退货和折扣后的净额,销售退货和折扣是在发货时根据历史数据估算的。来自监控服务的收入 将在提供服务时予以确认。费用被确认为已支出。

 

固定价格设备安装合同的收入 按完成百分比法确认。完成百分比由 以迄今为止发生的成本占每份合同估计总成本的百分比来衡量。之所以使用这种方法,是因为我们认为 支出成本是衡量这些合同进展的最佳可用方法。由于估算成本 和收入固有的不确定性,所使用的估算值至少有可能发生变化。

 

合同 成本包括所有直接材料、分包商、人工成本和设备成本以及与合同履行相关的间接成本。 一般和管理费用在发生时记入费用。未完成合同的估计损失准备金是在确定此类损失的时期内编列的。工作绩效、工作条件和估计盈利能力的变化可能导致 对成本和收入进行修订,并在确定修订后的期限内予以确认。由于工作表现、工作条件、合同罚款条款、索赔、变更单和和解而导致的预计工作盈利能力 的变化被视为当期估计值的变化。当利润激励措施的实现得到合理保证时,利润激励就会包含在收入中。 索赔在可能实现且金额可以可靠估计的情况下包含在收入中。

 

负债 “超出成本的账单和未完成合同的估计收益” 表示超过已确认收入的 账单。

 

基于股票的 薪酬

 

2006 年 1 月 1 日,我们采用了 ASC 718 “基于股份的支付” 的公允价值确认条款,该条款要求确认 与股票薪酬奖励的公允价值相关的费用。我们选择了经修改的前瞻过渡方法作为 ASC 718 允许的 。在这种过渡方法下,截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的股票薪酬支出包括在ASC 718采用之日当天或之后根据根据ASC 718的规定估算的授予日公允价值 发放的股票薪酬支出。我们在奖励的必要 服务期内以直线方式确认薪酬支出。在 2023年和2022年12月31日之前授予但截至2022年12月31日尚未归属的股票薪酬奖励的公允价值是使用ASC 718原始条款 “股票薪酬会计 ” 规定的 “最低价值法” 估算的,因此,根据ASC 718,这些奖励没有确认任何薪酬支出。 我们分别确认了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的104,600美元和120,581美元的股票薪酬支出。

 

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第 7A 项 — 有关市场风险的定量和定性披露

 

根据S-K法规第10 (f) 项的定义,我们是一家规模较小的申报公司,无需提供本项下其他要求的信息。

 

项目 8 — 财务报表和补充数据

 

参考我们的合并财务报表、其附注及其报告,从本年度报告 的10-K表的F-1页开始,合并财务报表、附注和报告以引用方式纳入此处。

 

第 9 项 — 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧

 

没有。

 

第 9A 项 — 控制和程序

 

对披露控制和程序的评估

 

在 的监督下,在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的参与下,我们对披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15 (e) 条 和第15d-15 (e) 条)的设计和运作的有效性进行了 评估。根据该评估,截至2023年12月31日 ,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序(定义见交易法第13a-15(e)条和第15d-15(e)条) 不能有效确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在内部记录、处理、汇总和报告美国证券交易委员会规则和表格中规定的时间段,并且此类信息 会被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官兼首席财务官(视情况而定),以便及时就所需的披露做出决定。

 

管理层的 关于财务报告内部控制的报告

 

根据《交易法》第13a-15 (f) 条的定义,我们的 管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。

 

在 的监督下,在我们的首席执行官兼首席财务官的参与下,我们按照《交易法》第13a-15 (c) 条的要求,评估了截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性 。我们使用了 由特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)制定的标准和框架 内部 控制 — 集成框架(2013)在进行这项评估时。根据该评估,管理层得出结论,截至2023年12月31日,我们对财务报告的 内部控制尚未生效。

 

对财务报告的内部 控制是一个旨在为财务报告 的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。由于 存在固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。

 

本 10-K 表的 年度报告不包括我们的注册会计师事务所关于财务报告内部控制 的认证报告。根据美国证券交易委员会的规定,我们的管理层报告不受我们独立注册的公共会计师事务所的认证,该规则允许我们在本10-K表年度报告中仅提供管理层的报告。

 

财务报告内部控制的变化

 

2013年12月,我们聘请了具有美国证券交易委员会报告和披露经验的罗伯特·布里隆担任首席财务官。我们有计划 雇用更多财务人员并实施涉及我们两位财务人员 的额外控制和流程,以确保所有交易均准确、及时地入账和披露。管理层根据《交易法》第13a-15 (d) 条或15d-15 (d) 或15d-15 (d) 的评估发现,我们对财务报告的内部控制没有发生任何其他变化 ,这些变化对我们的 财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。

 

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对控制有效性的限制

 

我们的 管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,预计我们的披露控制和程序 或我们的内部控制不会防止所有错误和所有欺诈。控制系统,无论构思和操作多么周密,只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。此外,控制系统的设计必须 反映存在资源限制的事实,并且必须考虑控制的优势与其成本的关系。由于 所有控制系统都存在固有的局限性,因此任何控制措施评估都无法绝对保证我们公司内部的所有控制问题、 错误陈述、错误和欺诈事件(如果有)已经或将要被预防或发现。这些固有的 限制包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,而崩溃可能是由于简单的 错误或错误造成的。此外,可以通过某些人的个人行为、两人或更多人的串通、 或管理层或董事会推翻控制来规避控制。

 

任何控制系统的 设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设, 无法保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其既定目标;随着时间的推移,控制 可能会因为条件变化而变得不足,或者对政策或程序的遵守程度可能会下降。 由于具有成本效益的控制系统固有的局限性,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生且无法被发现。

 

已查明 重大缺陷

 

自2023年12月31日起 ,我们需要在台湾艾维达雇用更多熟悉美国证券交易委员会会计和报告的员工。增加子公司层面的 人员配置将对台湾艾维达的运营进行日常监督,并最大限度地减少在报告子公司业绩时出现任何重大 错误的可能性。已经制定了行动计划,以满足2023年期间的人员需求。

 

管理层的 补救举措

 

在 我们的资源允许的情况下,我们计划在子公司层面增加财务人员,以正确提供准确和及时的财务报告。

 

职责分离

 

截至 2023 年 12 月 31 日,我们有两名熟悉美国证券交易委员会会计和报告的员工。我们的管理层已经制定了政策和 程序,尽可能将发起交易、维持资产托管和 记录交易的职责分开。由于我们的规模和有限的资源,分离所有相互冲突的职责可能并不总是可能的, 在经济上也可能不可行。

 

项目 9B — 其他信息

 

(a) 无。

 

(b) 公司治理

在 本10-K表年度报告所涵盖的时期内, 证券持有人向公司董事会推荐候选人的程序没有变化。

(c) 内幕交易安排和政策

在 截至2023年12月31日的季度中,公司没有董事或高级管理人员 “采用” 或 “终止” S-K法规第408项中定义的 “规则 10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”。

商品 9C。披露阻止检查的外国司法管辖区

不适用。

 

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第三部分

 

第 10 项 — 董事、执行官和公司治理

 

行政人员 高管和董事

 

下文 是有关我们董事、董事候选人、执行官和其他关键员工的信息。

 

姓名   年龄   位置
David Ly   48   首席执行官、董事会主席兼总裁
Robert J. Brilon   63   首席财务官、财务主管兼公司秘书
格雷戈里 Omi   62   首席技术官
约瑟夫 法恩斯沃思   64   董事
亚历杭德罗 佛朗哥   70   董事
Robert D. Gillen   69   董事

 

大卫 Ly创立了我们公司,自 2009 年 10 月起担任首席执行官兼董事会主席。 Ly 先生还在 2009 年 10 月至 2014 年 2 月期间担任过我们的总裁。Ly 先生于 2002 年 8 月至 2003 年 9 月在无线 网络和通信公司 T-Mobile USA 从事企业对企业销售工作。从 2001 年 9 月到 2002 年 7 月,Ly 先生担任搬家和便携式存储公司 Door To Door Storage 的市场经理 。1998 年 11 月至 2001 年 8 月,Ly 先生在 Metricom, Inc.(第一个 微型蜂窝数据网络)担任应用工程师。Ly 先生拥有旧金山州立大学土木工程理学学士学位,辅修国际商务。我们相信,李先生作为首席执行官的职位、 他对视频监控和人工智能行业的广泛知识和理解,以及他的业务和工程专业知识以及 管理技能提供了必要的资格、技能、视角和经验,使他完全有资格在 董事会任职。

 

罗伯特 J. Brilon 自 2013 年 12 月起担任我们的首席财务官。他还于 2014 年 2 月至 2018 年 7 月担任我们的总裁,并于 2013 年 12 月至 2018 年 7 月担任财务主管,并于 2021 年 12 月 15 日再次被任命为财务主管。布里隆先生于 2013 年 12 月至 2014 年 2 月担任我们的业务发展执行副总裁,并于 2008 年 12 月至 2010 年 8 月担任我们的临时首席财务官兼财务主管。布里隆先生于 2021 年 10 月至今担任 Bitech Technologies Corporation 的董事会董事兼独立合同首席财务官。布里隆先生于2017年7月加入新一代管理服务公司担任首席财务官(随后于2018年7月成为新一代的总裁兼首席财务官 )。在2020年2月辞职之前,布里隆先生曾担任Vext Science、 Inc和New Gen的总裁、首席财务官、公司秘书和董事。布里隆先生于2010年8月至2013年11月担任脑波优化软件许可和硬件公司Brain State Technologies的首席财务官兼业务开发执行副总裁 。从2010年1月到2010年8月,布里隆先生担任商用 和轻型军用直升机制造商MD Helicopters的首席财务官。1998年11月至2007年6月,布里隆先生还曾担任InPlay Technologies (纳斯达克股票代码:NPLA)(前身为Duraswitch(纳斯达克股票代码:DSWT)的首席执行官、总裁兼首席财务官,该公司提供电子开关专利技术和制造数字 笔技术。布里隆先生在1997年至1998年期间担任Gietz Master Builders的首席财务官, 在1995年至1996年期间担任租赁服务公司(纽约证券交易所代码:RRR)的公司财务总监,1993年至1995年担任DataHand Systems, Inc.的首席财务官兼运营副总裁,1986年至1993年担任Go-Video(AMEX: VCR)的首席财务官。布里隆先生是一名注册会计师,曾在多家领先的会计师事务所执业,包括麦格拉德里·普伦、安永会计师事务所和德勤会计师事务所。 Brilon 先生拥有爱荷华大学工商管理理学学士学位。

 

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格雷戈里 Omi自 2021 年 5 月起担任我们的首席技术官。此前,小米先生曾于 2009 年 10 月至 2016 年 11 月担任我们公司的董事。小米先生于2009年11月至2014年3月在在线和移动社交游戏公司Zynga担任高级程序员,然后在2016年和2019年再次短暂担任架构师。Omi 先生于 2016 年 10 月至 2017 年 10 月在电动汽车制造商特斯拉 担任高级工程师。在此之前,Omi 先生曾于 2009 年 1 月 至 2009 年 11 月在电子游戏开发商 Monkey Gods, LLC 担任程序员。2006 年 10 月至 2009 年 1 月,Omi 先生还曾在在线音频和视频编辑工具开发商 Flektor, Inc. 担任高级程序员。从 1996 年 10 月到 2006 年 6 月,Omi 先生在计算机 游戏开发商 Naughty Dog 担任高级程序员。在此之前,小米先生于1992年至1996年在3DO担任编程职务,1992年在TekMagic担任编程职务,1986年至1992年在Epyx担任编程职务,1991年在雅达利担任编程职务,1982年至1983年和1985年至1986年在Nexa担任编程职务,1983年在HES担任编程职务。Omi 先生于 1979 年至 1980 年就读于亚利桑那州凤凰城的 DeVry 研究所,在那里他学习工业电子工程。

 

约瑟夫 法恩斯沃思自 2010 年 1 月起担任我们公司的董事。自1995年以来,法恩斯沃思先生一直担任总部位于亚利桑那州的私人控股房地产公司 法恩斯沃思房地产与管理公司的总裁兼董事,以及封闭式房地产开发商 法恩斯沃思开发公司的董事。自2008年以来,法恩斯沃思先生还担任法恩斯沃思公司的董事。 法恩斯沃思先生自2022年起还担任Venture West Aviation的董事。从1990年到1995年,法恩斯沃思先生担任阿尔弗雷德国际总裁 ,业务遍及中国和韩国。在此之前,法恩斯沃思先生于1987年至1991年担任总部位于台湾台北的房地产投资公司法恩斯沃思 国际的总裁。Farnsworth先生拥有杨百翰大学房地产金融理学学士学位 学位,并且是亚利桑那州的持牌房地产经纪人。我们相信,法恩斯沃思先生领导亚洲公司的经验及其业务和管理技能提供了必要的资格、技能、 视角和经验,使他完全有资格在我们董事会任职。

 

亚历杭德罗 佛朗哥自 2011 年 11 月起担任我们公司的董事。佛朗哥先生自 2011 年起还担任我们公司的顾问,就墨西哥的业务发展和战略合作机会提供建议。佛朗哥先生是创始人,自2003年6月起担任墨西哥电信公司Amextel的 总裁。佛朗哥先生创立了墨西哥裔美国人商业理事会, 是一个促进边境关系以增加业务、支持贸易增长和投资的非营利组织,自 2015 年 6 月起担任 首席执行官。佛朗哥先生还在 1988 年至 2000 年期间创立了云技术和服务公司 Bela Corp. 并担任其总裁。在此之前,佛朗哥先生于1985年至1988年在墨西哥创立了电视和技术公司TVM, Inc. 并担任其总裁。佛朗哥先生曾就读于墨西哥国立自治大学经济学。佛朗哥先生还曾就读于墨西哥 的伊比罗大学,在那里他学习工业设计。佛朗哥先生拥有德克萨斯州圣安东尼奥市奥布拉特神学院的神学硕士学位。我们相信,佛朗哥先生在亚洲和墨西哥领导企业的经验、担任我们公司顾问 的经验、对电信和云技术行业的广泛知识和理解以及他的业务 和管理技能提供了必要的资格、技能、观点和经验,使他完全有资格在董事会任职 。

 

罗伯特 D. Gillen自 2011 年 11 月起担任我们公司的董事。自1979年以来,吉伦先生创立了罗伯特·吉伦律师事务所并担任其总裁。Robert D. Gillen, Ltd. 是一家位于亚利桑那州斯科茨代尔和伊利诺伊州内珀维尔的律师事务所,专门为 中小型企业提供国内和国际税收筹划方面的建议。吉伦先生于 2014 年 10 月退休。Gillen 先生拥有伊利诺伊大学工商管理理学学士学位和伊利诺伊理工学院 芝加哥肯特法学院的法学博士学位。吉伦先生在培训注册会计师、律师和其他金融 和商业专业人士有关资产保护和税收筹划方面也拥有丰富的经验。我们认为,吉伦先生的咨询经验、经营 蜂窝行业的客户、领导参与蜂窝网站租赁和销售的企业的经验、处理 国际商业和法律问题的经验以及他之前的董事会经验为他提供了必要的资格、技能、观点和 经验,使他完全有资格在董事会任职。

 

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家庭 人际关系

 

我们的任何董事、董事候选人或执行官之间都没有家庭关系。

 

董事和执行官的条款

 

公司 的董事人数应不少于一名或多于十三名。我们的每位董事的任期直至下一次 年度股东大会,直到其继任者当选并获得资格,直到他或她辞职,或者 直到根据我们的公司章程以其他方式腾出其职位为止。

 

我们的 官员由董事会选举并由董事会酌情任职。

 

董事会 和董事会委员会

 

我们的 董事会由四名董事组成,其中三名是独立的,因为纳斯达克资本市场对该术语的定义。我们 已确定约瑟夫·法恩斯沃思、亚历杭德罗·佛朗哥和罗伯特·吉伦满足 纳斯达克规则5605下的 “独立” 要求。

 

董事会 委员会

 

我们 在董事会下设立了三个委员会:审计委员会、薪酬委员会和提名和公司 治理委员会,并通过了这三个委员会的章程。我们的委员会章程副本发布在我们的公司 投资者关系网站上。

 

每个 委员会的成员和职能如下所述。

 

审计 委员会。我们的审计委员会由约瑟夫·法恩斯沃思、亚历杭德罗·佛朗哥和罗伯特·吉伦组成。法恩斯沃思先生是我们审计委员会的主席 。审计委员会将监督我们的会计和财务报告流程以及对我们公司财务 报表的审计。除其他外,审计委员会负责:

 

  任命 独立审计师并预先批准允许独立审计师提供的所有审计和非审计服务;
     
  与独立审计师一起审查 任何审计问题或困难以及管理层的回应;
     
  与管理层和独立审计师讨论 年度经审计的财务报表;
     
  审查 我们的会计和内部控制政策和程序的充分性和有效性,以及为监控和 控制重大财务风险敞口而采取的任何措施;
     
  审查 并批准所有拟议的关联方交易;
     
  分别定期与管理层和独立审计师举行会议 ;以及
     
  监测 对我们的商业行为和道德准则的遵守情况,包括审查我们程序的充分性和有效性, 确保适当合规。

 

薪酬 委员会。我们的薪酬委员会由约瑟夫·法恩斯沃思、亚历杭德罗·佛朗哥和罗伯特·吉伦组成。法恩斯沃思先生是我们薪酬委员会的 主席。除其他外,薪酬委员会将负责:

 

  审查 并批准或建议董事会批准我们的首席执行官和其他高管 官员的薪酬;
     
  审查 并建议股东确定我们董事的薪酬;
     
  定期审查 并批准任何激励性薪酬或股权计划、计划或类似安排;以及
     
  只有在考虑了与该人 独立于管理层的所有相关因素后,才选择 薪酬顾问、法律顾问或其他顾问。

 

36

 

 

提名 和公司治理委员会。我们的提名和公司治理委员会由约瑟夫·法恩斯沃思、亚历杭德罗·佛朗哥 和罗伯特·吉伦组成。吉伦先生是我们的提名和公司治理委员会主席。提名和公司治理 委员会负责,除其他事项外,(i) 确定担任公司董事所需的资格、素质和技能,评估、选择和批准董事会候选人,(ii) 定期审查、评估董事会及其委员会的变更并提出 建议;(iii) 监督董事会的评估流程 导演。根据提名和公司治理委员会章程,提名和公司治理委员会 有权将其全部或部分职责和责任下放给提名和公司治理 委员会的小组委员会。此外,提名和公司治理委员会可以不受限制地接触我们的高级职员、 员工和独立审计师并获得他们的协助,并有权雇用专家、顾问和专业人员协助其履行 职责。提名和公司治理委员会还负责制定有关股东提出的董事候选人 的程序。该委员会还负责制定股东与董事会 沟通的程序。

 

参与某些法律诉讼

 

我们的董事或高级管理人员均未在刑事诉讼中被定罪,不包括交通违规行为或类似的轻罪, 在过去五年中,也没有任何司法或行政诉讼的当事方,这些诉讼导致了判决、法令或最终 命令,禁止其将来违反或禁止受联邦或州证券法约束的活动,或裁定 存在任何违反联邦或州证券的行为法律,未经批准或和解而被驳回的事项除外。除下文 “关联方交易” 中讨论的 外,我们的董事和高级管理人员未参与与我们或我们的任何关联公司或关联公司的任何 交易,这些交易必须根据美国证券交易委员会的规章制度 进行披露。

 

商业行为与道德守则

 

我们 通过了适用于我们所有董事、执行官和员工的商业行为和道德准则。根据我们在纳斯达克 资本市场上市的要求,商业行为和道德准则的副本 已发布在我们的公司投资者关系网站上。

 

第 11 项 — 高管薪酬

 

摘要 补偿表

 

我们 认为,设计支持我们业务战略的薪酬计划非常重要。因此,我们的薪酬计划 强调基于绩效的薪酬,旨在支持我们的业务目标,促进短期和长期增长,吸引、 留住和激励关键人才。我们的薪酬计划由三个部分组成:基本工资、奖金奖励和长期 绩效激励。

 

我们 认为,我们的执行官和其他关键员工的潜在年薪应与我们的 盈利能力和其他目标挂钩。此外,我们力求通过使用股票激励措施,使直接获得长期激励的能力与股东的利益 保持一致。我们努力确保薪酬与类似于 的公司相比具有竞争力;但是,我们承认目前的基本工资低于市场。

 

下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的薪酬的某些信息,这些薪酬由 获得或支付给我们的首席执行官兼首席执行官、我们的首席财务官以及总薪酬超过10万美元的其他薪酬最高的 执行官(“指定执行官”)。

 

姓名和主要职位     工资 (1)   认股权证奖励 (2)   期权奖励 (3)   所有其他补偿 (4)   总计 
大卫·利  2023   $190,000        $23,859   $11,968   $225,827 
董事长兼首席执行官  2022   $190,000             $13,725   $11,968   $215,693 
Sid Sung  2023   $150,000        $2,130        $152,130 
前总统 (6)  2022   $150,000        $2,825        $152,825 
罗伯特 J. 布里隆  2023   $180,000        $20,450        $200,450 
首席财务官、财务主管兼公司秘书  2022   $180,000        $11,350        $191,350 
Luz A. Berg 前首席运营官  2023   $-        $-        $- 
首席营销官兼公司秘书 (5)  2022   $165,000        $141,000        $306,000 
Gregory  2023    -        $2,130        $2,130 
首席技术官  2022             $2,825        $2,825 

 

(1) 此列中的 金额反映了该会计年度的收入金额,无论该年度是否实际支付。
   
(2) 本列中的 金额反映了根据FASB ASC主题718计算的财年内 向我们指定执行官发放的认股权证的总授予日公允价值, 股票补偿。本列 中报告的金额与我们的指定执行官从期权奖励中可能获得的实际经济价值不符。
   
(3) 本列中的 金额反映了根据FASB ASC主题718计算的财年中 我们指定执行官的期权奖励的总授予日公允价值, 股票补偿。本列 中报告的金额与我们的指定执行官从期权奖励中可能获得的实际经济价值不符。
   
(4) 此列中的 金额反映了与车辆津贴相关的额外津贴金额。
   
(5)

已辞职 ,自 2022 年 12 月 31 日起生效。

 

(6)

已辞职,自 2023 年 12 月 31 日起生效。

 

37

 

 

截至 2023 年 12 月 31 日的未偿还的 股权奖励

 

下表提供了有关我们指定执行官截至2023年12月31日持有的未偿股权奖励的信息。

 

截至2023年12月31日的财政年度未偿还的 股权奖励

 

姓名和主要职位  授予日期  标的未行使 期权/认股权证数量 (#) 可行使   标的未行使 期权的证券数量 (#) 不可行使   股权激励计划奖励:标的未行使未获期权的证券数量 (#)   期权行使价 ($)   期权到期日期
大卫·利                          
主席和  12/31/2013   6,250(1)   -    -   $14.00   12/31/2023
首席执行官  12/31/2014   6,250(1)   -    -   $9.20   12/31/2024
   2/25/2015   12,500(1)   -    -   $6.16   2/25/2025
   12/11/2015   25,000(1)   -    -   $5.76   12/11/2025
   12/15/2020   87,500(1)   -    -   $2.96   12/15/2030
   12/30/2021   18,750(1)   -    -   $16.24   12/31/2031
   6/15/2022   12,500(1)   -    -   $1.42   6/15/2032
   10/3/2022   5,000(1)   -    -   $0.75   10/3/2032
   12/1/2022   15,000(1)   -    -   $0.54   12/1/2032
   11/3/2023   70,000(2)   -    -   $0.68   11/3/2033
罗伯特 J. 布里隆                          
首席财务官,  12/1/2013   37,500(1)   -    -   $8.00   12/1/2023
财务主管兼公司秘书  12/8/2014   12,500(1)   -    -   $8.00   12/8/2024
   5/2/2014   12,500(1)   -    -   $8.00   5/2/2024
   12/31/2014   6,250(1)   -    -   $9.20   12/31/2024
   12/30/2021   12,500(1)   -    -   $16.24   12/31/2031
   6/15/2022   10,000(1)   -    -   $1.42   6/15/2032
   10/3/2022   5,000(1)   -    -   $0.75   10/3/2032
   12/1/2022   12,500(1)   -    -   $0.54   12/1/2032
   11/3/2023   60,000(2)   -    -   $0.68   11/3/2033
卢兹·伯格                         
前首席运营官,  12/31/2013   3,125(1)   -    -   $14.00   12/31/2023
首席营销官  12/31/2014   3,125(1)   -    -   $9.20   12/31/2024
兼公司秘书(于 2022 年 12 月 31 日辞职)  12/11/2015   3,125(1)   -    -   $5.76   12/11/2025
   12/15/2020   87,500(1)   -    -   $2.96   12/15/2030
   12/30/2021   12,500(1)   -    -   $16.24   12/30/2031
   6/15/2022   10,000(1)   -    -   $1.42   6/15/2032
   10/3/2022   5,000(1)   -    -   $0.75   10/3/2032
Sid Sung                          
总统(于 2023 年 12 月 31 日辞职)  12/20/2019   12,500(1)   -    -   $2.24   12/20/2029
   12/15/2020   12,500(1)   -    -   $2.96   12/15/2030
   12/30/2021   12,500(1)   -    -   $16.24   12/30/2031
   10/3/2022   5,000(1)   -    -   $0.75   10/3/2032
   12/1/2022   6,250(1)   -    -   $0.54   12/1/2032
   11/3/2023   6,250(2)   -    -   $0.68   11/3/2033

 

(1) 期权自授予之日起已完全归属。
   
(2) 这些期权已于 2023 年 12 月 31 日完全归属。

 

股权 薪酬计划

 

2009年10月15日,我们通过了2009年股票期权计划(“2009年期权计划”),根据该计划,共有187,500股 股普通股可供发行。2009年期权计划的目的是假设与Charmed Homes合并后,艾维达公司在2006年和2008年期权计划中已经发行的期权。

 

2010 年 1 月 18 日,我们通过了2010年股票期权计划(“2010 年期权计划”),该计划允许董事会向公司的董事、高级职员、主要员工和服务提供商授予 购买最多12.5万股普通股的期权。2011年, 对2010年期权计划进行了修订,将根据2010年期权计划可发行的股票数量增加到37.5万股。2012年,再次对2010年期权计划进行了修订,将根据2010年期权计划可发行的股票数量增加到1,62.5万股。根据2010年期权计划可发行的股票 根据2010年2月4日(编号333-164691)、2011年6月24日(编号333-175143)和2013年12月4日(编号333-192655)提交的S-8表格在美国证券交易委员会注册。2010年期权计划于2020年1月18日到期。截至2023年12月31日,根据2010年期权计划,有359,125份未偿还期权。

 

2020 年 12 月 15 日,我们通过了 Iveda Solutions, Inc. 2020 年计划(“2020 年计划”)。2020年计划最多授权125万股股票,其条款和条件与2010年期权计划类似。截至2023年12月31日,根据2020年期权计划,有941,875份未偿还期权 。根据2020年期权计划可发行的股票根据2022年10月7日 提交的S-8表格(编号333-267792)向美国证券交易委员会注册

 

股票 期权可以作为意在符合1986年《美国国税法》(修订版 )第422条的激励性股票期权授予,也可以作为不符合该法第422条资格的期权授予。所有期权的发行行使价 等于或高于我们董事会确定的授予当日普通股的公允市场价值。根据《守则》第 162 (m) 条,限制性股票的激励 股票期权计划奖励旨在获得可扣除的绩效薪酬。根据第 162 (m) 条,非限制性股票的激励性股票期权奖励不允许我们扣除。根据 计划,股票期权将在拨款十周年之日或更早时终止(如果赠款中提供)。

 

38

 

 

我们 还向员工和承包商授予了不合格的股票期权。所有非合格期权的发行价格通常不低于我们董事会确定的授予之日普通股的公允价值 。自授予之日起十年内, 可以行使期权,归属时间表由我们在授予后决定。归属计划因赠款而异 ,有些补助金在授予后立即完全归属,而另一些按比例归属的授予期最长为四年。标准 既得期权可以在关系终止之日起的三个月内行使,除非授予时指定了替代条款 。期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。期权 的估计公允价值被确认为期权归属期内的直线支出。截至2023年12月31日,我们有大约 62,066美元的未确认股票薪酬。

 

我们 定期向高管、董事、员工和 顾问发行认股权证,购买我们的普通股作为股权补偿。截至2023年12月31日,购买我们394,822股普通股的认股权证尚未到期,这些认股权证是为了 服务或购买可转换债券或普通股认购的激励措施而发行的。这些认股权证的条款与 未偿还期权的条款相似。

 

董事 薪酬

 

非员工 董事因其在董事会的服务而获得股票薪酬,并获得参加 会议的费用报销。在截至2023年12月31日的年度中,约瑟夫·法恩斯沃思、亚历杭德罗·佛朗哥和罗伯特·吉伦在截至2023年12月31日的年度中获得了5万股购买我们普通股 股的期权,作为服务补偿。在截至2022年12月31日的年度中, 约瑟夫·法恩斯沃思获得了15,000份期权,亚历杭德罗·佛朗哥和罗伯特·吉伦获得了11,250份购买我们普通 股票的期权作为服务补偿。我们不会为董事在审计委员会、薪酬委员会或提名和公司治理 委员会担任主席或成员而向其支付额外报酬。

 

姓名  以现金赚取或支付的费用 $   股票奖励 $   2023 年期权大奖
$
   非股权激励计划薪酬   不合格递延薪酬 收益
$
   所有其他补偿
$
   总计
$
 
约瑟夫·法恩斯沃思        -            -   $17,042(1)         -         -         -   $17,042 
亚历杭德罗·佛朗哥   -    -   $17,042(2)   -    -    -   $17,042 
罗伯特·吉伦   -    -   $17,042(3)   -    -    -   $17,042 

 

(1) 截至2023年12月31日,法恩斯沃思先生拥有购买168,125股普通股的未偿还期权。

(2) 截至2023年12月31日,佛朗哥先生拥有购买我们123,750股普通股的未偿还期权。

(3) 截至2023年12月31日,吉伦先生拥有购买我们128,750股普通股的未偿还期权。

 

基于激励的薪酬 恢复政策

 

公司采用了基于激励的薪酬追回政策,以遵守《纳斯达克上市规则》 和《交易法》第10D-1条。如果公司需要编制会计重报表以更正先前发布的 财务报表中的错误,该错误对先前发布的财务报表至关重要,或者如果错误在本期得到纠正或在本期未予纠正,则会导致 的重大错报,则公司必须合理地迅速从其现任和前任执行官那里追回任何错误的金额在当天或之后获得的 基于激励的薪酬2023 年 10 月 2 日以及要求公司 编制此类会计重报表之日之前的三年内。

 

39

 

 

第 12 项 — 某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关的股东事务

 

截至2023年12月31日, 下表和随附的脚注提供了有关我们普通股受益所有权的某些信息:(i)我们已知的每位实益拥有此类股票的5%以上的人;(ii)我们董事会的每位成员 以及我们每位指定的执行官,以及(iii)我们作为一个整体的所有董事和执行官。 除非另有说明,否则所有普通股均直接拥有,下表中列出的受益所有人对所示股票拥有唯一投票权 和投资权,每位受益所有人的地址为c/o Iveda Solutions, Inc.,1744 S. Val Vista Drive,213套房,亚利桑那州梅萨 85204。

 

受益所有人姓名  普通股   普通股百分比 
董事和高级职员          
David Ly (1)   746,898    4.6%
罗伯特 J. 布里隆 (2)   330,499    2.0%
Gregory (3)   187,982    1.2%
约瑟夫·法恩斯沃思 (4)   275,067    1.7%
亚历杭德罗·佛朗哥 (5)   155,000    1.0%
罗伯特 D. 吉伦 (6)   291,393    1.8%
所有董事和高级职员   1,755,588    11.5%

 

(1) 包括 购买258,750股普通股的期权,这些期权可在2023年12月31日后的60天内行使。
(2) 包括 购买168,750股普通股的期权,这些期权可在2023年12月31日后的60天内行使。
(3) 包括 购买75,000股普通股的期权,这些期权可在2023年12月31日后的60天内行使。
(4) 包括(a)购买168,125股普通股的期权,可在2023年12月31日后的60天内行使;(b)法恩斯沃思拥有的实体法恩斯沃思地产持有的19,925股 股普通股以及(c)87,018股普通股。
(5) 包括(a)购买123,750股普通股的期权,可在2023年12月31日后的60天内行使,以及(b)佛朗哥拥有的实体Amextel S.A. De C.V. 持有的31,250股普通股。
(6) 包括 (a) 购买128,750股普通股的期权,可在2023年12月31日后的60天内行使,以及 (b) 162,643股普通股。

 

40

 

 

根据股权补偿计划获准发行的股票

 

下表显示了截至2023年12月31日根据我们的股东批准的 股权薪酬计划和股东未批准的股权薪酬计划行使未偿还期权时将发行的证券数量。

 

   行使未平仓期权、认股权证和权利后将发行的证券数量    未平仓期权、认股权证和权益的加权平均行使价   根据股权补偿计划,可供未来发行的剩余证券数量  
股东批准的股权补偿计划 (1)   359,125   $6.96    - 
股东批准的股权薪酬计划 (2)   941,875   $3.56    308,125 
股权薪酬计划未经股东批准 (3)   5,053,896   $2.84    - 
总计   6,354,896   $3.18    308,125 

 

  (1) 由我们的 2010 年和 2012 年期权计划组成。
  (2) 由我们的 2020 年期权计划组成
  (3) 未根据计划发行的认股权证

 

第 13 项 — 某些关系和相关交易,以及董事独立性

 

与关联人、发起人和某些控制人的交易

 

除股权和其他薪酬、解雇、控制权变更和其他类似安排(如 “高管 和董事薪酬” 中所述)以外 的其他 ,自2020年1月1日起,我们参与的任何交易(i)所涉金额 超过或将超过过去两个已完成财年年底平均总资产的百分之一(1%)的12万美元(以较低者为准)年和 (ii) 我们的任何董事、执行官或股本超过 5% 的持有人,或 直属的任何成员上述任何人的家庭或与之共住的人曾经或将要拥有直接或间接的物质利益 。

 

董事 独立性

 

我们的 董事会已对其组成、委员会的组成以及每位董事的独立性进行了审查。 我们的董事会在考虑了所有相关事实和情况后确定,法恩斯沃思、佛朗哥、 吉伦和奥米先生与我们的关系不会干扰他们在履行董事职责时行使独立判断力,而且这些董事都是 “独立” 的,因为该术语的定义是美国证券交易委员会适用的 规章制度所定义的。在做出这一决定时,我们董事会考虑了每位非雇员董事当前和以前与我们公司的关系 以及董事会认为在确定其独立性时相关的所有其他事实和情况,包括每位非雇员董事对我们股本的实益拥有权。我们的董事会 在做出这一决定时没有考虑我们公司与独立董事之间的任何关系或交易,本年度 10-K表报告中尚未披露。Ly 先生是一名员工董事。

 

审计委员会目前由法恩斯沃思先生(主席)、佛朗哥和吉伦组成,他们都是我们 公司的独立董事。薪酬委员会目前由法恩斯沃思先生(主席)、佛朗哥和吉伦组成,他们都是我们公司的独立 董事。提名和公司治理委员会目前由吉伦先生(主席)、法恩斯沃思先生、 先生和佛朗哥先生组成,他们都是我们公司的独立董事。

 

项目 14 — 首席会计师费用和服务

 

支付给独立注册会计师事务所的费用

 

2021 年 7 月,经董事会审计委员会批准,我们任命 BF Borgers CPA PC(“BFB”)为 我们的主要会计师事务所。自2021年7月以来,BFB一直担任依维达2020年和2019年财务报表以及2021年财务 报表的主要审计公司。

 

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我们 分别支付或累积了137,500美元和11.9万美元。

 

审计 委员会预批准政策

 

作为 监督独立注册会计师责任的一部分,审计委员会制定了预先批准 的审计政策,并允许我们的独立注册公共会计师BFB提供非审计服务。根据本政策, 对独立审计师提供的每种类型的审计、审计相关、税务和其他允许的服务均进行了具体说明,每项此类服务以及此类服务的费用水平或预算金额均由审计委员会预先批准。 审计委员会已授权其主席在预先设定的总美元限额内预先批准其他非审计服务(前提是适用法律不禁止此类服务 )。经审计 委员会主席预先批准的所有服务都必须在下次审计委员会会议上提交以供审查和批准。根据我们审计委员会的预批准政策,上述 由BFB提供的所有服务均已获得审计委员会的批准。

 

我们的 首席会计师BFB除了各自的全职长期雇员外,没有聘请任何其他人员或公司。

 

41

 

 

第四部分

 

项目 15 — 展品和财务报表附表

 

  (a) 财务 报表和财务报表附表

 

1. 合并 财务报表列于本10-K表年度报告第F-1页的合并财务报表索引中。
   
2. 其他 附表之所以被省略,是因为它们不适用、不是必填的,或者因为所需信息包含在合并 财务报表或其附注中。

 

  (b) 展品

 

附录 编号   展品的描述
     
2.1   2011年3月21日由内华达州的一家公司Iveda Solutions, Inc.、根据中华民国法律组建的公司Sole-Vision Technologies, Inc.(以MegaSys的名义开展业务)和MegaSys(参照2012年9月2日提交的10-K/A表格注册成立)股东于2011年3月21日签订的协议和合并计划
3.1   Charmed Homes Inc. 的公司章程(参照2007年4月27日提交的SB-2表格注册成立)
3.2   艾维达解决方案有限公司章程(参考2014年3月31日提交的10-K表合并而成)
3.3   2009 年 9 月 9 日向内华达州国务卿提交的公司章程修正案(参考于 2009 年 10 月 21 日提交的 8-K 表格纳入)
3.4   2010年12月28日向内华达州国务卿提交并于2010年12月31日生效的合并条款(参照2010年1月4日提交的8-K表格并入)
3.5   2014年12月9日向内华达州国务卿提交的包含A系列优先股权利和优惠的公司章程修正证书(参照2014年12月15日提交的8-K表格纳入)
3.6   2015年1月15日向内华达州国务卿提交的公司章程修正证书,其中包含B系列优先股的优先权、权利和限制规定(参照2015年1月23日提交的8-K表格纳入)
4.1   样本库存证书(参照 2007 年 4 月 27 日提交的 SB-2 表格纳入)
4.2   IntelaSight, Inc. 2008 股票期权计划下的股票期权协议表格(参考于 2009 年 10 月 7 日提交的 S-4/A1 表格纳入)
4.3   IntelaSight, Inc. 发行的普通股购买权证表格(参照2009年7月10日提交的S-4/A1表格纳入)
4.4   2009 年股票期权计划,日期为 2009 年 10 月 15 日(参考于 2009 年 10 月 21 日提交的 8-K 表格纳入)
4.5   艾维达公司在合并时发行的普通股购买权证表格(参照2009年10月21日提交的8-K表合并而成)
4.6   2010 年股票期权计划,日期为 2010 年 1 月 18 日(参考于 2010 年 4 月 2 日提交的 S-8 表格纳入)
4.7   经修订的Iveda Solutions, Inc. 2010年股票期权计划下的股票期权授予通知表格(参照2011年6月24日提交的S-8表并入)
4.8   经修订的艾维达解决方案公司2010年股票期权计划下的股票期权协议表格(参照2011年6月24日提交的S-8表格纳入)
4.9   经修订的Iveda Solutions, Inc. 2010年股票期权计划下的股票期权行使通知表格(参照2011年6月24日提交的S-8表格纳入)

 

42

 

 

4.10   A批认股权证表格(参照2015年1月28日提交的8-K表格纳入)
4.11   B批认股权证表格(参照2015年1月28日提交的8-K表格纳入)
4.12   2015 年 1 月 16 日签订的注册权协议(参考于 2015 年 1 月 28 日提交的 8-K 表合并而成)
4.13   2020年股票期权计划,日期为2020年1月18日(使用2021年10月25日提交的经修订的10-12g表格提交)
4.14   向高管、董事、员工和顾问购买普通股的认股权证表格(参照2021年12月30日提交的S-1表格纳入)
4.15   可转换债券表格(参照2021年12月30日提交的S-1表格注册成立)
4.16   认股权证表格(参照2021年12月30日提交的S-1表格纳入)
10.1   Axis Communications AB 和 IntelaSight, Inc. 于 2006 年 7 月 14 日签订的应用程序开发服务协议(参考 2009 年 8 月 2 日提交的 S-4/A2 表格)
10.2   Milestone Systems, Inc. 与 IntelaSight, Inc. 于 2007 年 1 月 30 日签订的合作伙伴协议(参照 2009 年 7 月 10 日提交的 S-4/A1 表格合并)
10.3   Milestone Systems A/S 与 IntelaSight, Inc. 于 2008 年 3 月 13 日签订的解决方案合作伙伴协议(参照 2009 年 7 月 10 日提交的 S-4/A1 表格纳入)
10.4   渠道合作伙伴计划会员协议 — 金牌解决方案合作伙伴级别 — 由 Axis Communications Inc. 和 IntelaSight, Inc. 于 2009 年 6 月 23 日签订并签署该协议(参考 2009 年 7 月 10 日提交的 S-4/A1 表格)
10.5   艾维达公司、IntelaSight, Inc.、Ian Quinn和Kevin Liggins于2009年10月15日签订的股票购买协议(参照2009年10月21日提交的8-K表格注册成立)
10.6   订阅协议,日期为 2010 年 7 月 26 日(参考 2010 年 11 月 12 日提交的 10-Q 表并入)
10.7   日期为 2010 年 9 月 15 日的信贷额度本票(参照 2010 年 11 月 12 日提交的 10-Q 表合并而成)
10.8   服务协议,日期为 2010 年 10 月 20 日(参照 2010 年 11 月 12 日提交的 10-Q 表合并而成)
10.9   咨询协议,日期为 2010 年 10 月 25 日(参考于 2010 年 11 月 12 日提交的 10-Q 表合并而成)
10.10   运营级别协议,日期为 2010 年 10 月 25 日(参考于 2010 年 11 月 12 日提交的 10-Q 表合并而成)
10.11   2011年3月21日由内华达州的一家公司Iveda Solutions, Inc.、根据中华民国法律组建的公司Sole-Vision Technologies, Inc.(以MegaSys的名义开展业务)和MegaSys(参照2011年3月30日提交的10-K表格注册成立)股东之间的附带信函
10.12   Iveda Solutions, Inc. 与美国电信有限责任公司之间的非独家战略合作协议,日期为2011年10月28日(参照2012年3月7日提交的10-Q/A表格纳入)
10.13   Sole-Vision Technology, Inc. 与新北市警察局采购局签订的 2010 年数字视频远程监控录制系统采购合同,日期为 2012 年 1 月 9 日(参考 2012 年 3 月 30 日提交的 10-K 表格)
10.14   Iveda Solutions, Inc. 与 Amextel S.A. de C.V. 于 2011 年 11 月 2 日签订的咨询协议(参考于 2012 年 11 月 5 日提交的 10-K/A 表格纳入)
10.15   日期为 2015 年 1 月 16 日的证券购买协议(参考于 2015 年 1 月 28 日提交的 8-K 表格纳入)
10.17   2012年11月与工业技术研究所签订的合作协议(参照2021年12月30日提交的S-1表格纳入)
10.18   订阅协议表格(参照2021年12月30日提交的S-1表格纳入)
14.1   行为与道德守则(参照2010年4月15日提交的10-K表格纳入)
14.2   首席执行官和高级财务官道德守则(参照2010年4月15日提交的10-K表格纳入)
21   注册人的子公司(参照2012年3月30日提交的10-K表格注册成立)
31.1*   根据《交易法》第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证
31.2*   根据《交易法》第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证
32.1*   根据第 1350 条对首席执行官进行认证
32.2*   根据第 1350 条对首席财务官进行认证
97.1   Iveda Solutions, Inc.的薪酬回收政策
101.INS*   内联 XBRL 实例文档
101.SCH*   行内 XBRL 分类法扩展架构文档
101.CAL*   Inline XBRL 分类法扩展计算链接库文档
101.DEF*   Inline XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB*   Inline XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE*   Inline XBRL 分类法扩展演示文稿链接库文档
104   Cover 页面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中)

 

* 随函提交 。
** 随函提供 。
根据S-T法规第406T条,就经修订的1933年《证券法》第11或12条而言,这些交互式数据文件被视为未提交或未提交的注册声明或招股说明书的一部分,就经修订的1934年 证券交易法第18条而言,被视为未提交,否则不受这些条款规定的责任。

 

43

 

 

签名

 

根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告 ,并获得正式授权。

 

日期: 2024 年 4 月 1 日 IVEDA SOLUTIONS, INC.
     
  来自: /s/ David Ly
    David Ly
    主管 执行官兼董事长

 

日期: 4 月 1 日, 2024 IVEDA SOLUTIONS, INC.
   
  作者: /s/ Robert J. Brilon
    Robert J. Brilon
    首席财务官、财务主管兼秘书

 

根据 1934 年《证券交易法》的要求,本报告由以下人员代表注册人 签署,其身份和日期如下所示。

 

签名   容量   日期
         
/s/ David Ly   主管 执行官兼董事长   4 月 1 日, 2024
David Ly   (主要 执行官)    
         
/s/ Robert J. Brilon   主管 财务官、财务主管兼秘书   4 月 1 日, 2024
Robert J. Brilon   (主要 财务和会计官员)    
         
/s/ 约瑟夫·法恩斯沃思   董事   4 月 1 日, 2024
约瑟夫 法恩斯沃思        
         
/s/ 亚历杭德罗·佛朗哥   董事   4 月 1 日, 2024
亚历杭德罗 佛朗哥        
         
/s/ 罗伯特 D. 吉伦   董事   4 月 1 日, 2024
Robert D. Gillen        

 

44

 

 

合并财务报表索引

 

独立注册会计师事务所的报告(PCAOB 编号:5041) F-2
   
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合并资产负债表 F-3
   
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并运营报表 F-4
   
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并股东权益表 F-5
   
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并现金流量表 F-6
   
合并财务报表附注 F-8

 

F-1

 

 

独立注册会计师事务所的报告

 

致 Iveda Solutions, Inc. 的股东和董事会

 

关于财务报表的意见

 

我们 审计了随附的Iveda Solutions, Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表、截至该日止年度的相关运营报表、股东权益(赤字)和现金流报表以及相关附注(统称为 ,统称为 “财务报表”)。我们认为,财务报表按照美国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的 财务状况以及截至该日止年度的经营业绩和现金流量。

 

意见的依据

 

这些 财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的 财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会 (美国)(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦 证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。

 

我们 根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以获得 合理的保证,即财务报表是否不存在因错误或欺诈而造成的重大误报。公司 无需对其财务报告的内部控制进行审计,也没有聘请我们进行审计。作为审计的一部分 ,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了就公司对财务报告的内部控制的有效性发表意见 。因此,我们没有发表这样的意见。

 

我们的 审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是 欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查与 财务报表中的金额和披露内容有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和管理层做出的重大 估计,以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为,我们的审计为 的意见提供了合理的依据。

 

关键 审计问题

 

关键 审计事项是本期对财务报表进行审计时产生的事项,这些事项已告知或要求传达给审计委员会,且 (1) 与财务报表相关的账目或披露以及 (2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。

 

我们 确定没有关键的审计事项。

 

/S/ BF Borgers 注册会计师电脑 (PCOAB ID 5041)

我们 自 2021 年起担任公司的审计师

莱克伍德, CO

2024 年 4 月 1 日

 

F-2

 

 

IVEDA SOLUTIONS, INC.

合并 资产负债表

2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月

 

   2023年12月31日   2022年12月31日 
         
资产          
流动资产          
现金和现金等价物  $4,754,597   $7,312,095 
限制性现金   129,778    129,527 
应收账款,净额   281,049    1,222,690 
库存,净额   324,515    526,470 
其他流动资产   435,580    371,990 
流动资产总额   5,925,520    9,562,772 
财产和设备,净额   891,187    32,911 
其他资产          
其他资产   444,723    267,387 
其他资产总额   444,723    267,387 
总资产  $7,261,430   $9,863,070 
负债和股东权益          
流动负债          
账户和其他应付账款  $1,110,087   $1,638,727 
短期债务   348,771    398,409 
长期债务的流动部分   -    65,408 
流动负债总额   1,458,858    2,102,544 
长期债务   -    190,776 
股东权益          
优先股,面值0.00001美元;授权1亿股          
B系列优先股,面值0.00001美元;截至2023年12月31日和2022年12月31日,已授权500股,未发行和流通股票 。   -    - 
优先股,价值   -    - 
普通股,面值0.00001美元;授权1亿股;截至2023年12月31日和2022年12月31日,已发行和流通的股票分别为16,169,891股和15,066,739股    162    150 
额外的实收资本   54,065,633    52,496,914 
合资企业非控股权部分   (99,048)     
累计综合亏损   (222,380)   (220,643)
累计赤字   (47,941,796)   (44,706,671)
股东权益总额   5,802,572    7,569,750 
负债和股东权益总额  $7,261,430   $9,863,070 

 

参见随附的 合并财务报表附注。

 

F-3

 

 

IVEDA SOLUTIONS, INC.

合并的 运营报表

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的年份

 

   2023   2022 
         
收入          
设备销售  $6,052,298   $4,159,398 
服务收入   443,567    308,881 
其他收入   -    - 
总收入   6,495,865    4,468,279 
收入成本   5,428,261    3,504,778 
毛利   1,067,604    963,501 
运营费用          
一般与行政   4,478,553    4,292,820 
总运营费用   4,478,553    4,292,820 
运营损失   (3,410,949)   (3,329,320)
其他收入(支出)          
杂项收入(费用)   (28,099)   (17,078)
利息收入   131,881    57,397 
利息支出   (7,254)   (53,323)
其他收入总额(支出)   96,527    (13,004)
合资企业非控制权益   97,605      
所得税前亏损   (3,216,817)   (3,342,324)
所得税福利(准备金)   (18,308)   (2,947)
净亏损  $(3,235,124)  $(3,345,270)
每股基本亏损和摊薄后亏损  $(0.20)  $(0.26)
加权平均份额   15,973,422    12,846,848 

 

参见随附的 合并财务报表附注。

 

F-4

 

 

IVEDA SOLUTIONS, INC.

合并 股东权益表

 

   普通股   常见
股票
金额
   首选
股份
   额外
实收资本
   累积的
赤字
   累积的
其他
全面
收入(亏损)
   总计
股东
净值(赤字)
 
                             
截至2021年12月31日的余额   9,668,369    97    --  $40,727,518   $(41,361,401)  $(143,493)  $(777,279)
资本成本                  (1,613,470)             (1,163,918)
基于股票的薪酬             --   120,581              120,581 
因转换错误发行的普通股   65    -         -              - 
为服务而发行的普通股   215,000    1    --   219,899              219,900 
服务认股权证                  5,555              5,555 
行使期权和认股权证   8,215    -         23,000              23,000 
普通股以现金发行   1,885,000    19         8,011,231              8,011,250 
普通股和预先注资认股权证以现金发行 — 2022年8月   3,289,474    33         4,999,803              4,999,836 
认股权证已售出
超额配股
                  2,797              2,797 
净亏损        -     -        (3,345,270)        (3,345,270)
综合损失                            (77,150)   (77,150)
8 对 1 转换调整   616                               
截至2022年12月31日的余额   15,066,739   $150    --  $52,496,914   $(44,706,671)  $(220,643)  $7,569,750 
平衡   15,066,739   $150    --  $52,496,914   $(44,706,671)  $(220,643)  $7,569,750 
行使2022年8月发行的认股权证   945,900    10         1,322,875              1,322,885 
为服务而发行的普通股   157,252    2    --   138,544              138,546 
合资企业非控股权益                                 (99,048)
净亏损        -     -        (3,235,124)        (3,235,124)
综合损失              -             (1,737)   (1,737)
2023 年 12 月 31 日的余额   16,169,891   $162    -   $54,065,633   $(47,941,796)  $(222,380)  $5,802,572 
平衡   16,169,891   $162    -   $54,065,633   $(47,941,796)  $(222,380)  $5,802,572 

 

* 所有 股金额和每股金额均反映了2022年3月31日生效的普通股已发行股票的反向拆分,比例为1比8。

 

参见 随附的合并财务报表附注

 

F-5

 

 

IVEDA SOLUTIONS, INC.

合并 现金流量表

2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月

 

   2023   2022 
         
来自经营活动的现金流          
净亏损  $(3,235,124)  $(3,345,270)
调整净亏损与经营活动使用的净现金对账          
折旧和摊销   19,753    17,801 
已发行可转换债券的利息价值   -    - 
股票期权补偿   104,600    120,581 
为服务发行的普通股认股权证   2,700    5,555 
为获取利息而发行的普通股认股权证   -    - 
为服务业发行的普通股   138,546    219,900 
运营资产(增加)减少          
应收账款   930,803    (785,969)
库存   199,124    (214,898)
其他流动资产   (66,995)   (168,122)
其他资产   (175,592)   (19,919)
账户和其他应付账款增加(减少)   (522,460)   (1,238,379 
用于经营活动的净现金   (2,604,645)   (5,408,720)
来自投资活动的现金流          
购买财产和设备   (878,205)   (14,165)
(用于)投资活动提供的净现金   (878,205)   (14,165)
来自融资活动的现金流量          
限制性现金的变化   (685)   (214)
短期应付票据/债务(付款)的收益   (47,554)   358,888 
应付给关联方(付款)的收益   -    (300,000)
长期债务(付款)的收益   (251,498)   (164,093)
合资企业非控股权部分   (99,048)   - 
已发行普通股,扣除(资本成本)   1,322,885    11,511,741 
融资活动提供的净现金   924,100    11,406,322 
汇率变动对现金的影响   1,252    (56,617)
现金和现金等价物的净增加(减少)   (2,557,499)   5,926,820 
现金和现金等价物-期初   7,312,095    1,385,275 
现金和现金等价物-期末  $4,754,596   $7,312,095 

 

参见随附的 合并财务报表附注。

 

F-6

 

 

IVEDA SOLUTIONS, INC.

合并 现金流量表-续

对于 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的年份

 

   2023   2022 
         
现金流信息的补充披露          
已支付的利息  $9,793   $53,323 
已缴所得税  $28,779   $- 
非现金投资和融资活动的补充披露          

 

参见随附的 合并财务报表附注。

 

F-7

 

 

IVEDA SOLUTIONS, INC.

 

合并财务报表附注

 

注 1 重要会计政策摘要

 

操作的性质

 

自 2005 年以来,Iveda 一直为我们的客户提供实时 IP 视频监控技术。虽然我们仍然提供视频监控技术,但 我们的核心产品线已经发展到包括人工智能视频搜索技术,该技术可为任何视频监控 系统以及物联网(物联网)设备和平台提供真正的智能。Iveda还提供智能工具、智能传感器、网关和跟踪器。我们的 演变是为了满足全球许多城市和组织的数字化转型需求。我们的 ivedaAI® 智能 视频搜索技术为通常被动的视频监控系统增加了关键情报。iVedaAI 为任何 IP 摄像机和最流行的网络录像机 (NVR) 和视频管理系统 (VMS) 提供人工智能功能。ivedaAI 自带设备或服务器, 根据最终用户要求预先配置了多个 AI 功能。

 

AI 函数

 

  对象 搜索
  Face 搜索(无需数据库)
  ●  人脸 识别(来自数据库)
  许可证 车牌识别(100 多个国家),包括品牌和型号
  入侵 检测
  武器 检测
  开火 检测
  人物 在计数
  车辆 在计数
  温度 检测
  公开 健康分析(口罩检测)
  QR 和条形码检测

 

的关键功能

 

  实时 摄像机视图
  直播 追踪
  异常 检测 — 车辆/人员错误方向检测
  车辆/人 游荡检测
  秋季 检测
  非法 停车检测
  Heatmap 生成

 

ivedaAI 由在计算机/服务器环境中运行的深度学习视频分析软件组成,该软件可以部署在边缘 级别,也可以部署在数据中心以实现集中式云模型。我们将硬件和人工智能软件相结合,可以快速、高效地进行视频 搜索存储在外部 (NVR) 或存储设备中的对象,并实时流式传输来自任何 IP 摄像机的视频数据。

 

ivedaAI 适用于任何符合 ONVIF 标准的 IP 摄像机和最流行的 NVR/VMS(视频管理系统)平台,可在不到 1 秒钟的时间内对数十至数千台摄像机进行准确搜索 。IvedaAI 产品旨在最大限度地提高效率、节省时间并降低 成本。用户可以设置警报,而不是事后观看数小时的视频录制。

 

Iveda 为各种应用提供许多物联网传感器和设备,例如能源管理、智能家居、智能建筑、智能社区 和患者/老年护理。我们的网关和站是任何给定区域中传感器和设备的主要枢纽。它们配备了 高级通信协议,例如 Zigbee、WiFi、蓝牙和 USB。它们通过以太网或蜂窝数据 网络连接到互联网。我们提供的物联网平台可实现集中设备管理并大规模推送数字服务。我们的智能设备 包括水传感器、环境传感器、入口传感器、智能插头、警报器、体温垫、护理手表和跟踪设备。

 

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我们 还为办公楼、学校、购物中心、酒店、医院和智慧城市项目提供智能电源技术。我们的智能 电源硬件配有 RS485 通信接口,允许将仪表连接到各种第三方 SCADA 软件 以进行监视和控制。该产品系列包括智能电源、水表、智能照明控制系统和智能 支付系统。

 

Iveda 的 Cerebro 是一个软件技术平台,它集成了许多不同的系统,用于集中访问和管理整个环境中的应用程序、 子系统和设备。它与系统无关,将支持跨平台的互操作性。Cerebro 的 路线图包括一个用于集中管理所有设备的 Iveda 平台的仪表板。它为单一用户界面提供对 仪表板的远程访问,为管理整个组织或城市提供随时随地的便捷访问和分析相关信息 。Cerebro 将城市系统和子系统不可分割地连接在一起。这种集成 和所有子系统的统一允许在一个中央实体上采集和分析所有信息,从而对城市进行全面、有效的 和总体管理和保护。

 

iveDasps 是我们的智能电源解决方案,利用我们的 Cerebro 物联网平台。这就完成了我们的数字化转型解决方案,这对于智能 城市部署以及大型组织至关重要。我们为办公楼、学校、购物中心、 酒店、医院和智慧城市项目提供智能电源技术。该产品包括智能电源、水表、智能照明控制系统和智能 支付系统。

 

在过去的几年中,智慧城市一直是全球各城市的热门话题。在几乎没有人机交互的情况下,技术可以提高 效率、加快决策并缩短响应时间。不断减少的公共安全预算和资源使得这种 转型成为必要。越来越多的城市正在使用下一代技术来改善其公民的安全保障。 我们的回应是我们的全套物联网技术,包括人工智能视频搜索技术、智能传感器、跟踪设备、 视频监控系统和智能电源。

 

Utilus 是我们的智能极解决方案,利用我们的 Cerebro 物联网平台。这就完成了我们的数字化转型解决方案,这对于智能 城市部署以及大型组织至关重要。Iveda 利用大多数现代城市中已有的基础设施——为电线杆点亮 根电线杆我们为现有的电线杆配备 Utilus。Utilus 由电力和互联网组成,它建立了一个通信网络,用于 访问和管理城市所需的传感器和设备,以保障市民的安全和有效管理公用事业 的消费。我们的智能电杆产品也非常适合:

 

  政府 或大规模城市部署
  支持 和改善城市服务
  缩短 紧急响应时间
  犯罪& 危险防护
  监测 和改善空气质量
  声音 检测
  流量 监控和移动即服务
  数据 分析和获利机会

 

VumaStar 是一款人工智能视觉软件,它使用在 IP 摄像机、AR 眼镜、安卓设备和平板电脑上拍摄的视频来实时分析和处理数据。 VumaStar 完全可以根据用户的需求进行自定义,只需一段简短的视频,即可在短短两小时内完成人工智能训练。 可在多个行业中部署,用途包括:

 

  质量 和维护检查:VumaStar 有能力协助对致癌化合物水平进行关键测量、电气 线路和焊接检查。
  工厂 和生产线作业:快速准确的机器识别可实现逐项盘点、库存审核和装配套件。
  制药: 准确识别和量化药物,大大减少了计数药丸的体力劳动,同时消除了人为错误。
  供应 链:检测缺陷和异常以提高准确性,通过积极减少因人工失误造成的收入损失 来增加利润。
  制造: 实现仪表和仪表读数和监控以及零件号识别的数字化,能够将模拟信息 转换为数字数据
  运输: 增强操作的安全保障,包括装载和卸载油罐车,保护人员和产品/设备。
  零售: 确保正确的商品识别和组织,提高零售结账和产品分类的准确性, 最终影响收入来源。

 

VumaStar 以每台设备的许可证出售,需要按月订阅才能在云端访问经过训练的人工智能模型。

 

ivedaXpress 是一个系统,它使用户无需大型服务器或专用 IT 部门即可使用现有的 IP 摄像机并应用人工智能分析。IvedaXpress 专为即插即用而设计,提供无忧的设置流程,无需维护硬件。 每台 IP 摄像机都托管在本地计算机或智能手机上,用于实时观看和回放。视频可以存储在该本地计算机 上,也可以使用亚马逊或 Dropbox 的免费存储空间进行远程存储。

 

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Iveda Smart UVC 是一种商业级、人工智能驱动的紫外线杀菌辐照 (UVGI)。Iveda Smart UVC 在标准 暖通空调通风口中添加了紫外线灯,可快速、轻松、廉价地部署到家庭和商业建筑中。 Iveda Smart UVC 通风孔利用现有的空气循环系统,通过对经过的空气照射紫外线来消毒空气。无需对办公室、 会议室和其他工作空间进行手动消毒。Iveda Smart UVC 可以与 Iveda SPS(智能电源管理)和传感器集成,以高效 并在检测到运动时有效地操作光源。

 

Iveda 的 智能无人机无需飞行员即可从鸟瞰图中执行某些功能。智能无人机利用基于人工智能的 软件进行自主操作和导航,从起飞、返回基地、执行关键任务或 仅进行空中巡逻,无需人工干预。与典型的无人机不同,Iveda 智能无人机是基于云的, 可以作为无人机网络的一部分进行集中管理。它们配备了 Iveda 的 Sentir 视频监控系统和 iVedaAI 智能视频搜索技术。

 

Iveda 智能无人机产品功能强大且功能广泛,适用于多种工业、商业和军事应用。

 

Iveda 智能无人机的关键 特点:

 

完全自治

定期 自动起飞、执行飞行任务、监控、着陆和充电

操作简单,全天候飞行任务

 

智能 计算

视频直播-实时物体识别和跟踪

机载 (边缘)人工智能和数据分析

 

安全 设计

成倍增加 冗余和故障安全系统

耐候 工业级系统 (IP54)

在台湾(麻省理工学院)设计和制造

 

天空观察

规划 和编辑实时/定时任务

用户/群组 权限控制和飞行数据管理

Failsafe 警报和 FPV 云台控制

 

洞察力

自动的 正射校正影像服务 (2D/3D)

用于检查自然灾害、车辆和行人跟踪以及能源设施检查的 AI 技术。

可视化 地理数据和分析报告

 

 

螺旋桨: 8(多重冗余)

 

对角线 占地面积:29.76英寸/756 毫米

 

重量: 14.1 磅/6.4 千克

 

悬停 时间:30 分钟

 

风速 容差:博福特等级 — 6

 

IP 评级:IP54

 

相机 传感器:双 RGB、红外/热成像

  网络: 5G/4G LTE 和 2.4G Wi-Fi

 

智能公用事业柜为最终用户提供了一种便捷的工具,可以监控其日常能耗、查明漏电情况、 以及防止电力线过载和潜在火灾。它利用物联网传感器来检测消耗、温度和 篡改方面的异常。Iveda 智能公用事业柜采用内部环境控制设计,装在耐用的工业级机柜中。它包括 一个带有 4G、Z-Wave 和 WiFi 等多射频通信协议的智能边缘计算网关以及用于未经授权的 访问的篡改传感器。可以将智能水表和煤气表添加到机柜中。

 

Vemo Body Camera 使用 4G 将实时视频传输到总部,并兼作具有一键通话功能的对讲机。凭借其多模式 音频,它还可用于广播和群组通话的免提音频会议。Vemo 具有 WiFi 功能,非常适合全市部署。Vemo 无需额外的软件或硬件即可将直播视频即时传输到云端。 Vemo 的云管理平台可以集中管理无限数量的设备,并且可以在电脑、安卓 和 iOS 客户端上访问视频。此外,Vemo 可以直接流式传输到 iVedaAI 平台进行实时视频分析,以实时搜索人脸、物体 或牌照。

 

IvedaCare 于2022年11月推出,是一套简单易用的无线健康和保健设备,旨在帮助您监控亲人的健康 和活动,即使您自己无法亲自到场。我们的使命是帮助确保您所爱的人 的安全和独立。使用我们的先进物联网设备与您的年长亲人保持联系,用于实时监测、跌倒检测、 用药提醒等。使用 IvedaCare,您不仅可以远程监控您的家和亲人,而且有可能使用该应用程序做出挽救生命的 决定。基于云的无线传感器收集与应用程序内整个家庭圈子共享的实时数据。客户 可以为 Pro Monitoring 添加订阅服务。如果 Trusted Circle 不可用,我们的紧急呼叫中心将快速派出紧急 服务。

 

过去, 我们销售和安装视频监控设备,主要是出于安全目的,其次是为了提高运营效率和 营销。我们还为各种 企业和组织提供了视频托管、车载流媒体视频、存档和实时远程监控服务。虽然我们以前只使用知名相机品牌的现成相机系统,但现在我们使用台湾的制造商采购 我们自己的相机,以便我们能够更灵活地满足客户需求。我们现在有能力 根据客户规格提供 IP 摄像机和 NVR。我们仍在使用 ONVIF(开放网络视频接口论坛)摄像机, ,它们是基于 IP 的物理安全产品接口的全球标准。

 

F-10

 

 

2014 年,我们将收入模式从基于项目的直接销售转变为许可我们的平台,然后向服务提供商 出售物联网硬件,例如电信公司、集成商和其他已经向现有客户群提供服务的技术经销商。 与拥有现有忠实订户基础的服务提供商合作,使我们能够专注于仅为少数合作伙伴 提供服务,并专注于我们的技术产品。服务提供商利用其最终用户基础架构为Iveda的产品销售、开具账单和为客户提供服务。这种商业模式提供双重收入来源——一种来自硬件销售, 另一种来自月度许可费。

 

MegaSys 是我们在台湾的子公司,专门为机场、商业 建筑、政府客户、数据中心、购物中心、酒店、银行和安全城市部署新的和整合现有的视频监控系统。MegaSys 将安全监控 产品、软件和服务相结合,为最终用户提供集成的安全解决方案。通过 Iveda Taiwan,我们不仅可以进入 亚洲市场,还可以接触亚洲制造商和工程专业知识。Iveda Taiwan 是我们的研发部门,与台湾的开发团队合作 。

 

合并

 

自2011年4月30日起,我们完成了对总部位于台湾的Sole Vision Technologies(前身为MegaSys和dba Iveda Taiwan)的收购。 我们将财务报表与 Iveda Taiwan 的财务报表合并。所有公司间余额和交易在合并中均已消除 。

 

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长期资产的减值

 

我们 拥有大量财产和设备,主要由租赁设备组成。我们使用ASC 360 “不动产、厂房和设备” 中规定的方法审查长期资产账面价值的可收回性。每当事件或情况变化表明某项资产或资产组的账面金额可能无法收回时,我们就会审查我们的长期 资产的减值情况。持有和使用的长期资产的可收回性是通过将资产账面金额 与该资产预计产生的未贴现的未来净运营现金流进行比较来衡量的。如果此类资产被视为减值, 应确认的减值按资产账面价值超过其公允价值的金额来衡量。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我们 没有进行任何减值。

 

会计基础

 

我们的 合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的 会计原则,按权责发生制编制的。

 

使用估计值的

 

根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求 我们做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果 可能与这些估计值不同。

 

收入 和费用确认

 

公司适用会计准则编纂(ASC)606-10的规定, 与客户签订合同的收入,以及所有 相关的相应指南。公司根据核心原则确认收入,以描述向客户移交控制权的情况 ,金额反映其预期应得的对价。为了实现这一核心原则,公司采用了以下五步方法:(1)确定与客户的合同,(2)确定合同中的履约义务, (3)确定交易价格,(4)将交易价格分配给合同中的履约义务,(5)在履行履约义务时确认 收入。

 

公司将客户采购订单(在某些情况下受主销售协议约束)视为与 客户的合同。在向分销商销售的情况下,公司已与分销商签订合同,因为公司 仅与分销商签订了具有强制执行权利和义务的合同。作为合同对价的一部分, 公司评估某些因素,包括客户的支付能力(或信用风险)。对于每份合同,公司 将转让产品的承诺视为已确定的履约义务,每个产品都有所不同。在确定 交易价格时,公司评估价格是否需要退款或调整,以确定其预计应得的净对价 。由于公司的标准付款期不到一年,因此根据ASC 606-10-32-18,它选择了实际的权宜之计 ,不评估合同是否包含重要的融资部分。公司根据每种不同产品的相对独立销售价格将交易 价格分配给每种不同的产品。采购订单上指定的产品价格是 被视为独立销售价格,因为它是一个可观察的输入,它描述了价格,就好像在类似 情况下出售给了类似的客户一样。当产品的控制权移交给客户时,收入即被确认(,当公司的 履约义务得到履行时),这通常发生在发货时。在进一步确定控制权是否已转让时, 公司会考虑是否存在当前的付款权和法定所有权,以及将 转让给客户的所有权的风险和回报。客户无权退回产品,除非出于保修原因,他们只能获得 维修服务或更换产品。公司还选择了ASC 340-40-25-4下的实际权宜之计,将产品销售佣金 作为支出,因为公司本应确认的佣金资产的摊还期少于一年。

 

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公司主要通过以下方式向市政当局和商业客户销售其产品和服务:

 

  台湾艾维达的大部分销售是对台湾客户的项目销售,是通过其员工组成的销售队伍直接向最终客户(通常是市政当局 或商业客户)进行的。在将设备 运送给最终客户时记录收入,并在进行安装或维护工作时收取服务费用。

 

固定价格设备安装合同(项目销售)的收入 按完成百分比法确认。 完成的百分比以迄今为止产生的费用占每份合同估计总成本的百分比来衡量。之所以使用这种方法,是因为 管理层认为支出成本是衡量这些合同进展的最佳可用方法。由于在估算成本和收入时固有的不确定性 ,所使用的估算值至少有可能发生变化。

 

合同 成本包括所有直接材料、分包商、人工成本和设备成本以及与合同履行相关的间接成本。 一般和管理费用在发生时记入费用。未完成合同的估计损失准备金是在确定此类损失的时期内编列的。工作绩效、工作条件和估计盈利能力的变化可能导致 对成本和收入进行修订,并在确定修订后的期限内予以确认。由于工作表现、工作条件、合同罚款条款、索赔、变更单和和解而导致的预计工作盈利能力 的变化被视为当期估计值的变化。在合理保证利润激励实现的情况下,利润激励措施即包含在收入中。 索赔在可能实现且金额可以可靠估计的情况下包含在收入中。

 

  大部分的Iveda美国硬件销售是向国际客户销售的,是通过独立分销商或集成商进行的,他们 以批发价从公司购买产品,然后以零售价出售给最终用户(通常是市政当局或商业客户) 。分销商保留利润作为对自己在交易中所起作用的补偿。分销商或集成商 通常维护产品库存或制造商直接发货的产品、客户应收账款和所有相关风险 和所有权回报。因此,在应用上述步骤一至五后,当产品 运送给分销商或按照分销协议条款由分销商指示时,收入即被记录在案。
     
  Iveda US还销售的软件包括按月或按年支付的许可费。收入按月记录,如果 许可证按年支付,则收入将记录为递延收入,并在相应的 时间段内按直线摊销。

 

全面 损失

 

综合 亏损的定义包括所有权的所有变动,但所有者的投资和对所有者的分配所产生的变动除外。在 其他披露中,根据现行会计准则要求作为综合收益组成部分的所有项目都必须在财务报表中报告,该财务报表的列报方式与其他财务报表相同。我们目前其他综合收益的 部分是外币折算调整。

 

浓度

 

可能使我们受到信用风险集中的金融 工具主要包括现金和现金等价物以及贸易 应收账款。

 

实际上 所有现金都存放在三家金融机构,两家在美国,一家在台湾。有时,美国 的存款金额可能超过联邦存款保险公司的保险限额。台湾金融机构的存款由CDIC (中央存款保险公司)保险,最高保额为300万新台币。 有时,台湾的存款金额可能超过CDIC保险的限额。

 

F-13

 

 

应收账款是无担保的,如果此类金额无法收回,我们将面临风险。我们对客户的财务状况进行定期信用评估 ,通常不需要抵押品。截至2023年12月31日,应收账款总额中有50%来自总共24个客户应收账款账户中的一个客户。这个特定客户是中华电信。 截至2022年12月31日,在总共36个客户应收账款账户中,有一个客户占应收账款总额的52%。 这个特定客户是群光动力技术有限公司。这些客户是长期客户,我们预计这些应收账款的可收性不会有任何问题 。

 

在总共65个客户中,来自两个客户的收入 约占截至2023年12月31日的年度总收入的48%。这些 特定客户是 1) YOU MING HUEI CO.LTD 占25%,2)群光动力科技有限公司占23%(均为台湾公司)。

 

来自42位客户中两位客户的收入 约占截至2022年12月31日年度总收入的52%。这些 特定客户是 1) 中华电信(占21%)、2)群光电力科技股份有限公司(占31%)(均为台湾公司)。

 

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,没有 其他客户占总收入的10%以上。

 

现金 和现金等价物

 

出于现金流量表的 目的,我们认为购买的原始到期日为三个月或更短的所有高流动性债务工具均为现金等价物。

 

应收账款

 

我们 根据对未清应收账款、历史收款信息、 和现有经济状况的审查,为可疑收款项提供备抵金。对于我们位于美国的细分市场,逾期超过120天的应收账款被视为拖欠。对于 我们在台湾的细分市场,超过一年的应收账款被视为拖欠。拖欠的应收账款根据个人 信用估值和客户的具体情况予以注销。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们位于美国的航段分别认为必须为不可收回的 账户提供0美元和0美元的备抵金。

 

存款 — 当前

 

我们的 活期存款是指在 新拟议项目的投标过程中向台湾地方政府和主要客户存入的投标押金。

 

其他 流动资产

 

其他 流动资产是预先支付给供应商的现金,用于延续到后续期间的服务范围。

 

库存

 

我们 根据对历史使用情况的分析以及对估计的 未来需求、市场状况以及可能过剩或过时零件的替代用途的评估,审查库存中是否存在过剩或过时的产品或组件。截至2023年12月31日和2022年12月31日,流动缓慢和过时的 库存备抵分别为0美元和0美元。

 

属性 和装备

 

财产 和设备按成本列报。折旧主要使用直线法计算,预计使用寿命为三 至七年。日常维护和维修的支出按发生的费用记作支出。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 的折旧费用分别为19,753美元和17,801美元。

 

F-14

 

 

存款——长期

 

长期 存款包括与Iveda Taiwan办公空间租赁相关的押金,以及作为竞标过程的一部分向台湾地方政府 和主要客户存入的投标保证金,如果投标被接受,预计投标将持续一年以上。

 

所得 税

 

递延的 所得税在合并财务报表中确认,以反映未来几年的税收后果, 资产和负债的税基与基于已颁布的税法和法定税率的财务报告金额之间的差异。临时的 差异源于销售截止日期、折旧、递延租金支出和净营业亏损。估值补贴在必要时设立 ,以减少递延所得税资产,使其达到我们对此类递延所得税资产的最佳估计, 很可能会变现。所得税支出是该年度的应纳税款以及该年度的递延所得税资产 和负债的变化。2023 年,我们重新评估了递延所得税资产的估值补贴,并确定截至2023年12月31日的年度不应确认任何流动收益 。

 

我们 需要缴纳美国联邦所得税和州所得税。

 

我们的 美国所得税申报表须接受联邦、州和地方当局的审查和审查。我们 2019 年至 2022 年 年的美国纳税申报表可供联邦、地方和州当局审查。

 

我们的 台湾纳税申报表须接受台湾财政部的审查和审查。我们的2019年至2022年台湾纳税申报表可供台湾财政部审查。

 

限制 现金

 

限制性 现金是指账户定期存款,用于在我们位于台湾的细分市场中获得短期银行贷款。

 

账户 和其他应付账款

 

账户和其他应付账款附表

   2023年12月31日   2022年12月31日 
         
应付账款  $179,949   $360,395 
应计费用   900,928    1,243,027 
递延收入和客户存款   29,211    35,305 
账户和其他应付账款  $1,110,087   $1,638,727 

 

递延 收入

 

从客户处收到的未来安装项目预付款 记作递延收入。

 

F-15

 

 

基于股票的 薪酬

 

2006 年 1 月 1 日,我们采用了 ASC 718 “基于股份的支付” 的公允价值确认条款,该条款要求确认 与股票薪酬奖励的公允价值相关的费用。我们选择了 ASC 718 允许的 修改后的预期过渡方法。在这种过渡方法下,股票薪酬支出包括在采用ASC 718之日当天或之后根据根据ASC 718的规定估算的授予日公允价值发放的股票薪酬 的薪酬支出。我们在奖励的必要服务期内以直线方式确认基于股票的薪酬支出。之前授予但截至2023年12月31日和2022年12月31日尚未归属的股票薪酬奖励的公允价值 是使用ASC 718原始条款 “股票薪酬会计” 规定的 “最低价值法” 估算的。 因此,根据ASC 718,这些奖励不确认任何补偿费用。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我们分别确认了104,600美元和120,581美元的 股票薪酬支出。

 

金融工具的公平 价值

 

此处讨论的公平 价值估算基于截至2023年12月31日、 2023年12月31日和2022年12月31日我们获得的某些市场假设和相关信息。某些资产负债表上金融工具的相应账面价值接近其公允价值。 这些金融工具包括现金、应收账款、0 应付账款、应计费用和应付给关联方的金额。假定公允价值近似于这些金融工具的账面价值,因为它们本质上是短期的,其账面 金额接近其公允价值,或者因为它们是应收账款或按需支付。

 

分段 信息

 

我们 在不同的地理区域开展业务。在国外开展的业务和客户群与 在美国开展的业务和客户群相似。其他重要地理区域的净收入和净资产(负债) 如下所示:

 

其他重要地理区域的净收入和净资产(负债)附表

   2023年12月31日 
   净收入   净资产(负债) 
美国  $852,136   $5,364,184 
中华民国(台湾)  $5,648,982   $907,113 

 

此外, 由于在不同的地理位置开展业务,我们容易受到国家、地区和地方经济状况、 人口趋势、消费者对经济的信心以及全权支出优先事项的影响,这些变化可能会对我们未来的运营和业绩产生重大不利影响 。

 

我们 需要代表政府机构向客户收取某些税费,并定期将其汇回相应的 政府机构。税费是对买家的法律评估,我们有法律义务 充当收款代理人。由于我们不保留税费,因此我们不将此类金额计入收入。我们在收取款项时记录负债 ,在向适用的政府机构付款时减免负债。

 

重新分类

 

2022年的某些 金额已重新分类,以符合2023年的列报方式。

 

新 会计准则

 

没有 新的相关会计准则

 

F-16

 

 

注意 2 关联方-无

 

注 3 短期和长期债务

 

短期债务余额如下:

 

短期债务附表

   2023年12月31日   2022年12月31日 
         
从上海银行贷款,年利率为1%-3.06%。将于 2024 年 1 月和 2024 年 7 月到期。   88,032    - 
从上海银行贷款,年利率为1%-3.06%。将于 2024 年 1 月和 2024 年 7 月到期。   88,032    - 
来自华南银行的贷款,年利率为3.44%。将于 2024 年 5 月到期。   97,777    - 
来自彰化银行的贷款,年利率为3%。将于 2024 年 11 月到期。   162,962    - 
与上海银行的贷款协议,年利率为2.94%,将于2023年9月到期。   -    398,409 
期末余额  $348,771   $398,409 

 

长期债务余额如下:

长期债务附表

 

上海银行的贷款,年利率为1.50%至2.97%,将于2024年2月至2026年11月到期   -    256,184 
上海银行的贷款,年利率为1.50%至2.97%,将于2024年2月至2026年11月到期   -    256,184 
长期债务的当前部分   -    (65,408)
期末余额  $-    190,776 

 

F-17

 

 

注意 4 优先股

 

我们 目前获准发行最多12,500,000股优先股,面值每股0.00001美元,其中125万股 被指定为A系列优先股,500股被指定为B系列优先股。我们的公司章程 授权发行优先股,其名称、权利和优先权由我们的董事会 不时确定。因此,未经股东批准,我们董事会有权发行带有股息、 清算、转换、投票或其他可能对我们普通股股东的投票权或其他权利产生不利影响的优先股。如果发行,在某些情况下,可以将优先股用作阻止、 推迟或防止我们公司控制权变更的方法。

 

注 5 净值

 

普通股票

 

我们 被授权发行最多37,500,000股普通股,面值每股0.00001美元。我们普通股 的所有已发行股票均属于同一类别,具有同等的权利和属性。对于提交给我们公司股东表决的所有 事项,我们的普通股持有人有权获得每股一票。我们的普通股没有累积投票权。 持有我们普通股大部分已发行股票的人有权对董事选举进行投票,可以选出所有有资格当选的董事 。正如我们董事会不时宣布的那样,我们普通股的持有人有权平等地分享股息(如果有)。如果我们公司进行清算、解散或清盘,根据我们可能不时指定的任何系列优先股的优先清算权 ,我们的普通股持有人有权 按比例分享我们在偿还所有负债和优先清算权后剩余的所有资产。我们 普通股的持有人没有转换、交换、偿债基金、赎回或评估权(由 董事会自行决定除外),也没有优先认购我们任何证券的权利。

 

注 6 股票期权计划和认股权证

 

股票 期权

 

2010 年 1 月 18 日,我们通过了2010年股票期权计划(“2010 年期权计划”),该计划允许董事会向公司的董事、高级职员、主要员工和服务提供商授予 购买最多12.5万股普通股的期权。2011年, 对2010年期权计划进行了修订,将根据2010年期权计划可发行的股票数量增加到37.5万股。2012年,再次对2010年期权计划进行了修订,将根据2010年期权计划可发行的股票数量增加到1,62.5万股。根据2010年期权计划可发行的股票 根据2010年2月4日(编号333-164691)、2011年6月24日(编号333-175143)和2013年12月4日(编号333-192655)提交的S-8表格在美国证券交易委员会注册。2010年期权计划于2020年1月18日到期。截至2023年12月31日,根据2010年期权计划, 共有359,125份未偿还期权。

 

2020 年 12 月 15 日,我们通过了 Iveda Solutions, Inc. 2020 年计划(“2020 年计划”)。2020年计划最多授权125万股股票,其条款和条件与2010年期权计划类似。截至2023年12月31日,2020年期权计划下共有941,875份未偿还期权 。根据2020年期权计划可发行的股票根据2022年10月7日 提交的S-8表格(编号333-267792)向美国证券交易委员会注册

 

F-18

 

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日 ,所有期权 计划下分别有1,301,000和1,014,438份未偿还期权。

 

股票 期权可以作为意在符合1986年《美国国税法》(修订版 )第422条的激励性股票期权授予,也可以作为不符合该法第422条资格的期权授予。所有期权的发行行使价 等于或高于我们董事会确定的授予当日普通股的公允市场价值。根据《守则》第 162 (m) 条,限制性股票的激励 股票期权计划奖励旨在获得可扣除的绩效薪酬。根据第 162 (m) 条,非限制性股票的激励性股票期权奖励不允许我们扣除。根据 计划,股票期权将在拨款十周年之日或更早时终止(如果赠款中提供)。

 

我们 还向员工和承包商授予了不合格的股票期权。所有非合格期权的发行价格通常不低于我们董事会确定的授予之日普通股的公允价值 。自授予之日起十年内, 可以行使期权,归属时间表由我们在授予后决定。归属计划因赠款而异 ,有些补助金在授予后立即完全归属,而另一些按比例归属的授予期最长为四年。标准 既得期权可以在关系终止之日起的三个月内行使,除非授予时指定了替代条款 。期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。期权 的估计公允价值被确认为期权归属期内的直线支出。截至2023年12月31日,我们有大约 93,887美元的未确认股票薪酬。

 

2023年和2022年期间的股票 期权交易如下:

 

股票期权交易的附表

   2023   2022 
   股份   加权-平均值
运动
价格
   股份   加权-
平均值
运动
价格
 
                 
年初表现出色   1,014,438   $5.61    893,438   $6.80 
已授予   233,125    0.68    233,125    2.26 
已锻炼   -    -    -    - 
被没收或取消   (10,938)   1.35    (112,125)   16.19 
年底表现出色   1,301,000    4.50    1,014,438    5.61 
年底可行使的期权   1,260,375    4.62    959,750    5.61 
年内授予期权的加权平均公允价值  $0.34        $0.92      

 

关于截至2023年12月31日已发行和可行使的股票期权的信息 如下:

 

已发行和可行使的股票期权附表

    未偿期权   可行使期权 
的范围
运动
价格
   数字
出类拔萃
十二月三十一日
2023
   加权-
平均值
剩余的
合同的
生活
   加权-
平均值
运动
价格
   数字
可锻炼的动力
十二月三十一日
2023
   加权-
平均值
运动
价格
 
$ 0.32 - $17.76     1,301,000    6.5   $4.50    1,260,375   $4.62 

 

授予的每种期权的 公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的,授予期权时使用以下加权平均值 假设。

 

BLACK-SCHOLES 期权定价模型附表

   2023   2022 
预期寿命   5 年    5 年 
股息收益率   0%   0%
预期波动率   90%   90%
无风险利率   4.00%   1.00%

 

F-19

 

 

2023 年和 2022 年期间的认股权证 交易如下:

 

认股权证交易时间表

   2023   2022 
   股份   加权-
平均值
运动
价格
   股份   加权-
平均值
运动
价格
 
                 
年初表现出色   6,233,660   $2.66    872,259   $3.04 
已授予   11,250    0.72    5,616,224    2.96 
已锻炼   (945,900)   1.40    (8,214)   2.80 
被没收或取消   (245,114)   3.34    (246,609)   2.80 
年底表现出色   5,053,896    2.84    6,233,660    2.66 
认股权证可在年底行使   5,053,896    2.84    6,233,660    2.66 
年内授予的认股权证的加权平均公允价值  $0.24        $0.72 - $2.53       

 

关于截至2023年12月31日尚未履行和可行使的认股权证的信息 如下:

 

未兑现和可行使的认股权证信息摘要

    未偿还认股   可行使的认股权证 
的范围
运动
价格
   数字
杰出

十二月三十一日
2023
   加权-
平均剩余合同
生活
   加权-
平均值
运动
价格
   数字
可锻炼

十二月三十一日
2023
   加权-
平均值
运动
价格
 
$ 0.68 - $13.20    6,233,660    3.4   $2.84    6,233,660   $2.84 

 

授予的每份认股权证的 公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的,授予期权时使用以下 加权平均假设。

 

未履行和可行使的认股权证附表

   2023   2022 
预期寿命   1.5 年    1.5 年 
股息收益率   0%   0%
预期波动率   90%   90%
无风险利率   4.00%   0.18 - 1.00%

 

F-20

 

 

注意 7 所得税

 

美国 联邦企业所得税

 

财务报表账面金额与资产负债的税基以及产生递延所得税资产和负债的税收抵免和营业亏损 结转之间的临时 差异如下:

 

递延所得税资产和负债附表

   2023   2022 
税收营业亏损结转——美国  $14,800,000   $11,800,000 
其他   -    - 
估值补贴——美国   (14,800,000)   (11,800,000)
递延所得税资产,净额  $-   $- 

 

估值补贴增加了约100万美元,这主要是由于我们在美国的 板块的净营业亏损增加。

 

截至2023年12月31日,我们用于所得税目的的联邦净营业亏损结转额约为3500万美元, 将于2025年开始到期。我们还有亚利桑那州用于所得税目的的净营业亏损结转额约为200万美元 ,将在五年后到期。这些结转已用于确定递延所得税,用于财务 报表的目的。下表仅说明了联邦净营业亏损结转额。

 

营业亏损结转额摘要

年底  网络运营   的年份
十二月三十一日  损失:   到期
2023  $3,000,000   2043
2022   3,000,000   2042
2021   1,000,000   2041
2020   590,000   2040
2019   260,000   2039
2018   160,000   2038
2017   140,000   2037
2016   1,640,000   2036
2015   3,400,000   2035
2014   5,230,000   2034
2013   5,600,000   2033
2012   2,850,000   2032
2011   2,427,000   2031
2010   1,799,000   2030
2009   1,750,000   2029
2008   1,308,000   2028
2007   429,000   2027
2006   476,000   2026
2005   414,000   2025

 

台湾 (中华民国)企业税

 

Sole-Vision Technologies, Inc. 是该公司的子公司,该公司以营利为目的在台湾开展业务。其适用的公司 所得税税率为17%。此外,台湾的公司税制度允许政府对上一年度的 未分配收益征收10%的利润保留税。如果公司在 财政年度结束之前分配了收益,则不提供该税。

 

根据台湾企业所得税(“TCIT”)报告系统,TCIT的销售截止基数与归类为增值类型(“增值税”)的企业 税同时进行,后者将每两个月向财政部(“MOF”)申报 。由于增值税和TCIT是按增值税税收基础进行核算的,该增值税在增值税纳税申报系统中记录了营业税的所有销售额, 公司必须根据财政部规定的纳税申报规则申报TCIT。在增值税纳税申报系统下,销售 截止日期不采用应计基数,而是以增值税应纳税申报为基础。因此,当公司采用应计制 的美国公认会计原则时,源自增值税申报系统的销售截止时间TCIT时差将产生临时的销售截止时间 差异,这种差异反映在递延所得税资产或负债的计算中。

 

F-21

 

 

注 8 每股收益(亏损)

 

下表按照 ASC 第 260 号 “每股收益” 的要求提供了基本和摊薄后每股收益计算中反映的分子和分母的对账, 。

 

每股基本 收益(“EPS”)的计算方法是将向股东报告的可用收益除以加权平均已发行股份 。我们在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中出现净亏损,为了计算每股收益,在普通股每股收益中纳入稀释性证券会产生反稀释作用。因此,所有可能转换为普通股的期权、认股权证和股票 均未计入截至2023年12月31日和2022年12月31日的摊薄后每股收益的计算。

 

如果 我们在2023年和2022年没有净亏损,我们将有额外数量的稀释性证券以低于当时普通股的公允市场价值 的价格兑换。这些金额本应分别为9万和9万英镑。

 

基本和摊薄后每股收益表

   2023 年 12 月 31 日   十二月 31,
2022
 
         
基本每股收益          
净亏损  $(3,235,124)  $(3,345,270)
加权平均股数   15,973,422    12,840,598 
每股基本亏损  $(0.20)  $(0.26)

 

注 9 或有负债——台湾

 

根据与群光动力技术有限公司、西门子、士林电气工程公司和中新 电气机械制造公司签订的某些合同,台湾艾维达必须提供项目后服务。如果Iveda Taiwan将来未能提供 这些项目后服务,则相关合同的其他各方将有追索权。截至2023年12月31日,如果未来未能提供项目后服务,台湾艾维达 的财务风险为320,237美元。

 

注意 10 个后续事件

 

F-22

附录 31.1

根据以下规定对首席执行官的认证

规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) (17 CFR 240.15d-14 (a))

(由 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条授权 )

我, David Ly,证明:

1。 我已经查看了这份 Iveda Solutions, Inc. 10-K 表年度报告;

2。 据我所知,鉴于作出此类陈述的情况,本报告没有包含任何对重大事实的不真实陈述,也没有省略陈述 发表声明所必需的重大事实,这对于本报告所涵盖的 时期没有产生误导性;

3。 根据我的了解、财务报表和本报告中包含的其他财务信息,在所有重要方面 公允反映了注册人截至本 报告所述期间的财务状况、经营业绩和现金流;

4。 注册人的其他认证人员和我负责为注册人建立和维护披露控制和程序 (定义见交易法第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)以及对财务报告的内部控制(定义见交易法第13a-15(f)条和第15d-15(f)条),并有:

(a) 设计了此类披露控制和程序,或促使此类披露控制和程序在我们的监督下设计, 以确保这些实体内的其他人 将与注册人(包括其合并子公司)相关的重要信息告知我们,特别是在本报告编制期间;
(b) 设计了对财务报告的此类内部控制,或使此类财务报告的内部控制在我们的监督下设计 ,以合理保证财务报告的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制财务 报表的可靠性;
(c) 评估了注册人披露控制和程序的有效性,并在本报告中根据此类 评估得出了截至本报告所涉期末我们关于披露控制和程序有效性的结论 ;以及
(d) 在本报告中披露了在 注册人最近一个财政季度(如果是年度报告,则为注册人的第四个财政季度)发生的注册人对财务报告的内部控制的任何变化, 已经或合理地可能对注册人对财务报告的内部控制产生了重大影响; 和

5。 根据我们对 财务报告内部控制的最新评估,注册人的其他认证人员和我已向注册人的审计师和注册人董事会(或履行同等职能的人员 )的审计委员会披露:

(a) 财务报告内部控制的设计或运作中存在的所有重大缺陷和重大缺陷, 合理地可能对注册人记录、处理、汇总和报告财务信息的能力产生不利影响; 和
(b) 任何涉及管理层或其他在注册人 财务报告内部控制中扮演重要角色的员工的欺诈行为,无论是否重大。

/s/ David Ly
David Ly
主管 执行官
日期: 4 月 1 日, 2024

附录 31.2

根据以下规定对首席财务官的认证

规则 15d-14 (a) (17 CFR 240.15d-14 (a))

(由 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条授权 )

我, Robert J. Brilon,证明:

1。 我已经查看了这份 Iveda Solutions, Inc. 10-K 表年度报告;

2。 据我所知,鉴于作出此类陈述的情况,本报告没有包含任何对重大事实的不真实陈述,也没有省略陈述 发表声明所必需的重大事实,这对于本报告所涵盖的 时期没有产生误导性;

3。 根据我的了解、财务报表和本报告中包含的其他财务信息,在所有重要方面 公允反映了注册人截至本 报告所述期间的财务状况、经营业绩和现金流;

4。 注册人的其他认证人员和我负责为注册人建立和维护披露控制和程序 (定义见交易法第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)以及对财务报告的内部控制(定义见交易法第13a-15(f)条和第15d-15(f)条),并有:

(a) 设计了此类披露控制和程序,或促使此类披露控制和程序在我们的监督下设计, 以确保这些实体内的其他人 将与注册人(包括其合并子公司)相关的重要信息告知我们,特别是在本报告编制期间;
(b) 设计了对财务报告的此类内部控制,或使此类财务报告的内部控制在我们的监督下设计 ,以合理保证财务报告的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制财务 报表的可靠性;
(c) 评估了注册人披露控制和程序的有效性,并在本报告中根据此类 评估得出了截至本报告所涉期末我们关于披露控制和程序有效性的结论 ;以及
(d) 在本报告中披露了在 注册人最近一个财政季度(如果是年度报告,则为注册人的第四个财政季度)发生的注册人对财务报告的内部控制的任何变化, 已经或合理地可能对注册人对财务报告的内部控制产生了重大影响; 和

5。 根据我们对 财务报告内部控制的最新评估,注册人的其他认证人员和我已向注册人的审计师和注册人董事会(或履行同等职能的人员 )的审计委员会披露:

(a) 财务报告内部控制的设计或运作中存在的所有重大缺陷和重大缺陷, 合理地可能对注册人记录、处理、汇总和报告财务信息的能力产生不利影响; 和
(b) 任何涉及管理层或其他在注册人 财务报告内部控制中扮演重要角色的员工的欺诈行为,无论是否重大。

/s/ Robert J. Brilon
Robert J. Brilon
首席财务官、财务主管兼公司秘书
日期: 4 月 1 日, 2024

附录 32.1

首席执行官的认证

根据 TO 18 U.S.C. § 1350

(2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条)

关于截至本文发布之日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的Iveda Solutions, Inc.(“公司”)10-K表年度报告(“报告”),我,公司首席执行官 戴维·李,尽我所知和所信,根据《美国法典》第18编第1350节通过的,进行认证根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条,即:

(1) 该报告完全符合经修订的1934年《证券交易法》第13(a)或15(d)条的要求;以及
(2) 报告中包含的信息在所有重大方面公允地展示了Iveda Solutions, Inc.的财务状况和经营业绩 。

/s/ David Ly
David Ly
主管 执行官
日期: 4 月 1 日, 2024

该 认证随附于与之相关的10-K表年度报告,不被视为已向美国证券交易委员会 提交,也不得以引用方式纳入Iveda Solutions, Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的 1934 年《证券交易法》(无论是在10-K表年度报告发布之日之前还是之后提交)提交的任何文件中,无论如何 该文件中包含的任何通用公司注册语言。

附录 32.2

首席财务官的认证

根据 TO 18 U.S.C. § 1350

(2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条)

与截至本文发布之日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的Iveda Solutions, Inc.(“公司”)10-K表年度报告(“报告”)有关,我,公司首席财务 官兼财务主管罗伯特·布里隆尽我所知和所信,依据《美国法典》第18章进行认证。根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的 第 1350 条规定:

(1) 该报告完全符合经修订的1934年《证券交易法》第13(a)或15(d)条的要求;以及
(2) 报告中包含的信息在所有重大方面公允地展示了Iveda Solutions, Inc.的财务状况和经营业绩 。

/s/ Robert J. Brilon
Robert J. Brilon
首席财务官、财务主管兼公司秘书
日期: 4 月 1 日, 2024

该 认证随附于与之相关的10-K表年度报告,不被视为已向美国证券交易委员会 提交,也不得以引用方式纳入Iveda Solutions, Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的 1934 年《证券交易法》(无论是在10-K表年度报告发布之日之前还是之后提交)提交的任何文件中,无论如何 该文件中包含的任何通用公司注册语言。

附录 97.1

IVEDA 解决方案有限公司

基于激励的 补偿回政策

2023 年 12 月 1 日生效(“生效日期”)

根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第10D条、《交易法》 第10D条和纳斯达克上市规则5608条(“纳斯达克上市规则”),普通股 和购买艾维达解决方案公司(“公司”)普通股认股权证的交易所上市的公司董事会 的董事(“董事会”)已采用这项基于激励的薪酬回收政策(“政策”)。 本政策的目的是在 公司需要编制会计重报时,收回错误发放的发明补偿(定义见下文)(如果有)。

本政策中使用的大写 术语定义见下文 A 节。除非下文G节规定的有限范围外, 对执行官适用本政策不是自由裁量的,并且无论执行官是否有过错均适用。

A. 定义

“会计 重报” 是指由于公司严重不遵守证券法的任何财务报告 要求而进行的会计重报,包括为更正先前发布的财务 报表中与先前发布的财务报表相关的错误而需要的任何会计重报,或者如果错误 在本期得到更正或在本期未更正,则会导致重大错报。

“会计 重报确定日期” 是指公司需要编制会计重报表的日期,即 中较早的日期:(a) 董事会、董事会委员会或公司一名或多名高级管理人员授权采取此类行动的日期 ,如果不需要董事会采取行动、得出结论,或者合理理应得出结论,公司需要编制会计 重报表;以及(b)法院、监管机构或其他合法授权机构指示公司编制会计重报的日期。

“超额 薪酬” 是指收到的基于激励的薪酬金额,该金额超过了根据重报金额确定此类激励性薪酬本应获得的金额(这是 在清单标准中称为 “错误发放的基于激励的薪酬”),并且在计算时必须不考虑已缴纳的任何税款 。

“高管 官员” 是指根据《交易所法》第16a-1 (f) 条被董事会指定为或曾经被董事会指定为 “官员” 的每个人。

1

“财务 报告指标” 是指根据编制 公司财务报表时使用的会计原则确定和列报的衡量标准,以及全部或部分源自此类衡量标准的任何指标。股票价格和 股东总回报率也是财务报告指标。财务报告指标无需在财务报表 中列报,也无需包含在向美国证券交易委员会提交的文件中。

“基于激励的 薪酬” 是指全部或部分基于财务 报告措施的实现而发放、获得或归属的任何薪酬(为避免疑问,在公司根据本政策承担的追回义务到期之前,不会获得根据本政策可能追回的补偿 ),但不包括以下内容:工资、奖金完全由 委员会酌情支付或者不是从满足财务报告指标所确定的奖金池中获得报酬的董事会, 仅在满足一个或多个主观标准和/或完成特定雇用期时才支付的奖金、仅在满足一项或多项战略措施或运营措施时获得的非股权激励 计划奖励,以及在签署某些协议时授予补助金不以实现任何财务报告指标绩效目标和预先归属为条件的股权奖励, 或仅以时间要求的完成为前提的股权奖励(例如,基于时间的归属股权奖励)和/或达到一个或多个非-财务 报告措施。

对于任何基于激励的薪酬,“已收到” 是指实际或视为收款,激励性薪酬是在公司获得激励性薪酬 奖励中规定的财务报告措施的财政期内,根据保单 “收到” ,即使激励性薪酬的支付或发放发生在该期结束之后。为避免疑问,本政策不适用于在2023年10月2日 2 日之前达到财务报告指标的激励性薪酬。

B. 本政策所涵盖的人

政策对所有从 公司获得本政策所涵盖的激励性薪酬的执行官具有约束力和强制性(参见下文 E 节)。

C. 政策的管理

董事会 薪酬委员会(“委员会”)拥有管理本政策的全部授权。委员会 有权解释和解释本政策,并为本政策的管理 做出所有必要、适当或可取的决定。此外,如果董事会自行决定,本政策可能由董事会 的独立成员或由董事会独立成员组成的另一个委员会的独立成员管理,在这种情况下,所有提及委员会 的内容将被视为指董事会或其他董事会委员会的此类独立成员。 委员会的所有决定均为最终决定并具有约束力,并将受到法律允许的最大尊重。

2

D. 需要适用政策的会计重报

如果 公司需要编制会计重报,则委员会必须确定 必须收回的超额薪酬(如果有)。公司收回超额薪酬的义务不取决于是否或何时提交重报的财务 报表。

E. 保单涵盖的补偿

政策适用于执行官获得的所有基于激励的薪酬:

(a) 开始担任执行官之后;
(b) 在激励性薪酬的绩效期内, 曾在任何时候担任过执行官;
(c) 而 该公司有一类证券在交易所上市;
(d) 在会计重报确定日期之前的三个已完成财政年度的 中。除了最近三个 个已完成的财政年度外,该政策还必须适用于这三个已完成财政年度内或之后的任何过渡期(由公司财年 年度的变动引起)。但是, 公司上一财年末的最后一天到公司新财政年度的第一天之间的过渡期(包括九 至十二个月期间)将被视为已完成的财政年度;以及
(e) 在 或 2023 年 10 月 2 日之后。

F. 超额补偿视保单的收回而定

如果 根据股票价格或股东总回报率确定基于激励的薪酬的超额补偿金额,其中 无需直接根据会计重报中的信息进行数学重新计算, 该金额必须基于对会计重报对获得基于激励的 薪酬所依据的股票价格或股东总回报率的影响的合理估计,并且公司必须保留相关文件确定合理的估计值并提供 向交易所提交的文件。

G. 偿还超额补偿

公司必须合理地迅速收回超额薪酬,并要求执行官向 公司偿还超额薪酬。根据适用法律,公司可以通过要求执行官通过直接向公司付款或委员会认为适当的其他方式或手段组合向公司偿还一定金额 来追回超额薪酬(这些决定不一定与每位执行官相同)。这些手段可能包括:

(a) 要求 偿还先前支付的基于现金激励的薪酬;

3

(b) 寻求 追回因任何股权奖励的归属、行使、结算、出售、转让或其他处置而实现的任何收益;
(c) 抵消 公司或公司任何关联公司向 执行官支付的任何未付或未来薪酬中应追回的金额;
(d) 取消 未偿还的既得或未归属股权奖励;和/或
(e) 根据委员会的决定,采取 法律允许的任何其他补救和恢复行动。

的超额薪酬必须由执行官支付,尽管任何执行官都认为超额薪酬以前是根据适用法律获得的,因此无法追回(无论是 是否合法)。

除了根据本政策获得追回的权利外,公司或公司的任何关联公司还可以采取其认为适当的任何法律行动,以强制执行官对公司或其关联公司的义务或对执行官进行纪律处分, 包括(但不限于)终止雇佣、提起民事诉讼、向适当的政府 机构举报不当行为、减少未来的薪酬机会或改变角色。采取前述 句中描述的任何行动的决定均不受委员会的批准,可以由董事会、董事会任何委员会或公司任何适用关联公司经正式授权的 官员做出。

H. 本政策的有限例外情况

公司必须根据政策追回超额薪酬,除非在有限范围内满足下文 规定的任何条件,并且委员会认为收回超额薪酬是不切实际的:

(a) 为协助执行本政策而支付给第三方的 直接费用将超过应收回的金额。在得出此 结论之前,公司必须做出合理的努力来收回超额补偿,记录 为追回超额补偿所做的合理努力,并向交易所提供该文件;
(b) 康复 将违反本国的法律,因为该法律是在2022年11月28日之前通过的。在得出这一结论之前,公司 必须征求交易所接受的母国律师的意见,认为追回会导致此类违规行为,并且必须 向联交所提供此类意见;或
(c) 复苏 可能会导致本来符合纳税条件的退休计划(根据该计划,公司员工可以广泛获得福利), 无法满足26 U.S.C. 401(a)(13)(转让和转让)或26 U.S.C. 411(a)(最低归属标准) 及其相关法规的要求。

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I. 无赔偿

公司不得赔偿任何执行官或前任执行官的超额薪酬损失。

J. 与其他协议的关系

董事会打算在法律允许的最大范围内适用本政策。董事会可以要求,在生效日当天或之后签订的任何雇佣协议、 股权奖励协议或类似协议均应要求执行官同意遵守本政策的条款,作为根据该协议发放任何福利 的条件。如果本政策的 条款与向执行官发放、授予、赚取或支付基于激励的 薪酬的任何雇佣协议、股权奖励协议或类似协议的条款之间存在任何不一致之处,则以 的政策条款为准。

K. 政策中的其他重要信息

尽管 公司任何组织文件(包括但不限于公司的章程)、任何公司 保单或任何合同(包括但不限于任何赔偿协议)的条款,但公司和公司 的任何关联公司都不会赔偿任何执行官的超额薪酬损失或与 公司有关的任何索赔或为其提供预付款根据本政策行使其权利。公司和公司的任何关联公司都不会为涵盖潜在恢复义务的保险单支付或报销 的保险费。如果根据该政策,公司 需要向已不再是员工的执行官追回超额薪酬,则无论该个人 可能签署的任何索赔解除条款或离职协议的条款如何,公司都有权寻求 追偿,以遵守适用法律。公司和公司的任何关联公司都不会签订任何协议,使执行官获得、支付或授予的任何基于激励的 薪酬免于适用本政策,或放弃公司 追回任何超额薪酬的权利,并且本政策应取代任何此类协议(无论是在政策通过之前、当天还是 之后签订的)。

委员会或董事会可以自行决定不时修改本政策,并应在认为必要时修改本政策,以反映证券交易委员会根据《交易法》第10D条通过的 最终法规,并遵守纳斯达克上市 规则。

如果 本政策的任何条款或任何此类条款对任何执行官的适用在任何方面被裁定为无效、非法、 或不可执行,则此类无效、非法或不可执行性不会影响本政策的任何其他条款 或该条款对其他执行官的适用,并且该无效、非法或不可执行的条款将被视为 最低限度的修改使任何此类条款或应用程序具有可执行性的必要程度。

当公司不再是 《交易法》第10D条所指的上市发行人时,或者《交易法》第10D条和纳斯达克上市规则5608不再生效时, 政策将终止且不再可执行。

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