美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的从 |
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
(主要执行办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名资深发行人,则应勾选复选标记。是的,
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是 ☐
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
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☐ |
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加速文件管理器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的☐不是
注册人的非关联公司在2023年6月30日,即其最近结束的第二财季的最后一个营业日持有的普通股的总市值,w作为$
截至2024年2月23日,注册人已取得测试
以引用方式并入的文件
与2024年股东年会有关的注册人的临时委托声明的部分通过引用并入本年度报告的第三部分,如有说明,请参见表格10-K。该委托书将在注册人截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
目录
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页面 |
关于前瞻性陈述的特别说明 |
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第一部分 |
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第1项。 |
业务 |
8 |
第1A项。 |
风险因素 |
16 |
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
45 |
项目1C。 |
网络安全 |
45 |
第二项。 |
属性 |
46 |
第三项。 |
法律诉讼 |
46 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
46 |
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第II部 |
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第五项。 |
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
47 |
第六项。 |
[已保留] |
47 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
47 |
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
64 |
第九项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
96 |
第9A项。 |
控制和程序 |
96 |
项目9B。 |
其他信息 |
98 |
项目9C。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
98 |
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第三部分 |
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第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
99 |
第11项。 |
高管薪酬 |
99 |
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
99 |
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
99 |
第14项。 |
首席会计师费用及服务 |
99 |
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第四部分 |
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第15项。 |
展品和财务报表附表 |
100 |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
102 |
签名 |
103 |
3
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-K年度报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“将”、“打算”、“目标”、“计划”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在“寻求”或“继续”或这些词语的否定或其他与我们的期望、战略、计划或意图有关的类似术语或表述。本年度报告中有关Form 10-K的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:
4
我们提醒您,上述列表可能不包含本年度报告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定因素和其他因素的影响,包括“风险因素”一节和本年度报告Form 10-K中其他部分所描述的那些因素。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现,我们无法预测所有可能对本年度报告10-K表中的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中所描述的大不相同。
我们或任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。此外,本年度报告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的预期。我们没有义务更新本Form 10-K年度报告中所作的任何前瞻性陈述,以反映本Form 10-K年度报告日期之后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生,除非法律要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期,您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
此外,“我们相信”和类似的陈述反映了我们对相关主题的信念和意见。这些声明是基于截至本年度报告的10-K表格上提供给我们的信息,虽然我们认为这些信息构成了这些声明的合理基础,但这些信息可能是有限的或不完整的,我们的声明不应被解读为表明我们已经对所有潜在可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本身具有不确定性,投资者应谨慎不要过度依赖这些陈述。
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风险因素摘要
我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到许多因素的影响,无论是目前已知的还是未知的。任何一个或多个此类因素都可能直接或间接导致我们的实际经营业绩和财务状况与过去或预期的未来经营业绩和财务状况大不相同。这些因素中的任何一个,无论是全部还是部分,都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和股票价格产生实质性的不利影响。我们在下文中概述了其中一些风险,并在第一部分第1A项“风险因素”和本报告其他部分对适用于我们的风险作了更详细的解释:
6
7
第一部分
项目1.业务
一般信息
SPIRE Global,Inc.(“SPIRE”或“The Company”)成立于2012年8月,是一家提供基于空间的数据和分析的全球供应商,为其客户提供独特的数据集和从终极优势角度对地球的洞察。该公司通过其专有的多用途纳米卫星星座收集这些基于空间的数据。通过设计、制造、集成和运营自己的卫星和地面站,该公司对其整个系统拥有独特的端到端控制和所有权。该公司为客户提供以下三种数据解决方案:海事、航空和天气。作为第四个解决方案,该公司正在通过其空间服务解决方案提供“空间即服务”。
该公司总部设在弗吉尼亚州维也纳,在美国、英国、卢森堡、新加坡、澳大利亚、德国和加拿大拥有多家全资运营子公司。
2021年8月16日,Spire Global子公司Inc.(前身为Spire Global,Inc.)(“Legacy Spire”)完成了之前宣布的与特殊目的收购公司NavSight Holdings,Inc.(“NavSight”)的合并。因此,Legacy Spire继续作为NavSight的幸存公司和全资子公司(“合并”,以及这样的完善,“关闭”)。NavSight后来更名为Spire Global,Inc.,Legacy Spire更名为Spire Global子公司,Inc.
我们的主要执行办公室位于弗吉尼亚州维也纳,22182,1100套房,新月路8,000号,电话号码是(202)301-5127。
在这份Form 10-K年度报告中,Spire Global,Inc.(及其子公司)被称为“Spire”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”。
概述
SPIRE是基于空间的数据、分析和空间服务的全球提供商,提供关于地球的独特数据集和强大的见解,以便组织能够在快速变化的世界中自信地做出决策。SPIRE建造、拥有和运营一个完全部署的卫星星座。我们相信它是世界上最大的“监听”星座之一,使用无线电频率技术实时观测地球。
我们的多用途卫星获取的数据提供全球天气情报、船舶和飞机移动以及欺骗和干扰检测,以更好地预测它们的模式如何影响经济、全球安全、商业运营和环境。我们还提供空间即服务解决方案,使客户能够利用我们现有的基础设施将他们的业务放在太空中。我们通过应用程序编程接口(API)基础设施为客户提供这些解决方案。
我们的数据解决方案产品
我们的专有星座低地多用接收机(“狐猴”)卫星收集数据并将数据传输到我们专有的全球地面站网络。然后,数据自动从地面站转移到专有数据仓库进行清理、标准化、融合和分析。通过SpireSight API,我们的客户可以接收专有数据、分析和预测性数据以及无缝提供的实时和接近实时的解决方案。
我们只需从太空收集一次数据,就可以在不增加成本的情况下无限次出售数据。我们向客户销售的四种数据形式是:
8
我们将我们的专有解决方案货币化,涵盖广泛且不断增长的当前和目标行业,包括农业,物流,金融服务,保险,航空航天,能源,渔业,学术界和房地产等。我们目前服务的最大行业包括海事,航空和政府(民用和国防)。
海事
我们提供当前和历史数据、见解和预测分析,以实现高度准确的船舶监控、实时和近实时船舶更新、港口运营、船舶安全和航线优化。我们利用国际海事组织自动识别系统(“AIS”)标准,该标准为一种自动追踪系统,使用船舶上的收发器,透过我们的卫星观察到的历史或实时卫星AIS(S-AIS)数据及地面AIS(T-AIS)数据提供地理位置数据。动态AIS跟踪(D-AIS跟踪)在高流量区域提供更大的船舶跟踪数据。我们基于AIS的海事解决方案提高了全球海事领域的意识,促进了海岸线警务,保护了海上资产,并提供了更大的海洋覆盖范围。主要应用包括:
航空业
我们提供全球基于卫星的飞机跟踪数据,为应用提供动力,推动决策并提高成本效益。我们利用国际民用航空组织支持的美国存托股份B飞机跟踪数据,提供近乎实时的精度和态势感知。使用美国存托股份-B,客户可以跟踪航空资产的整体运行状态和特定飞机飞行过程中的相关天气情况
9
路径或世界各地感兴趣的特定领域。我们的多功能数据集包括历史和接近实时的飞机位置和状态、飞机类型和航空公司数据,以及航班和机场信息,通过我们的准实时和历史数据API提供。我们的卫星使用美国存托股份-B信号从太空捕捉全球飞机的运动,即使飞机在没有可用的地面跟踪的情况下飞越海洋、沙漠、山脉和地区。主要应用包括:
天气
我们提供基于空间的数据、人工智能支持的洞察和预测性天气分析,使世界能够优化成本、提高安全性、促进脱碳并做出最佳商业决策。通过利用无线电掩星技术(RO),我们能够提供改进的全球天气和地球观测能力,捕获整个地球的详细温度、湿度和压力信息。我们的卫星星座从大气层的每一层收集近乎实时的数据,即使在传统上困难的高海拔、极地地区和偏远的海洋地区也是如此。这些数据被用来支持Spire的全球天气预报系统,并使整个地球的预报精度得以提高,特别是在传统上观测不足的地区改善质量。通过使用全球导航卫星系统反射仪(“GNSS-R”),Spire获取有关降水、土壤湿度和洪水、海风和海浪粗糙度以及极地冰帽上的冰厚度、范围和年龄的信息。我们还提供天气解决方案,包括为航运业提供天气情报平台的深度导航分析;面向全球供应链管理的高级天气可视化仪表盘DeepVision;以及旨在满足能源和大宗商品市场关键需求的地区性高分辨率天气预报服务。
这些工具为世界各地的政府、商业公司和个人提供了巨大的价值,包括以下应用程序样本:
太空服务
基于600多年的太空传统,我们提供空间即服务解决方案,使我们的客户能够利用我们现有的基础设施将他们的业务放在太空中。我们的空间服务解决方案建立在我们的垂直集成能力、全球地面站网络和云基础设施的基础上,以彻底改变客户访问空间的方式。类似于亚马逊网络服务(AWS)、Microsoft Azure和Google Cloud Platform等基于云的服务,我们为客户提供快速、可扩展和可靠的空间数据访问,其成本和时间仅为历史上所需时间的一小部分,我们利用我们在海事、航空和气象领域用于我们自己的数据和分析解决方案的相同运营基础设施。通过这样做,客户能够通过灵活的基于订阅的定价模式,将通常在一开始确认的高额资本支出转换为负担得起的经常性运营支出。我们的发射时间表和端到端狐猴设计和制造流程使客户的传感器从设计到发射只需几个月的时间,而不是传统卫星开发中常见的三到五年。我们的空间服务产品使我们能够快速、高效地为我们的客户提供卫星服务,而他们则专注于他们最擅长的事情。
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我们的客户可以通过我们的各种产品快速高效地将他们自己的应用和传感器部署到太空中:
我们的技术平台
我们的星座
我们运营着一个庞大的狐猴纳米卫星星座以及一个全球地面站网络。通过运营我们自己的卫星和地面站,我们能够快速有效地收集大量数据,并将其提供给我们的客户。
我们星座的主要元素包括:
行业背景
我们相信,技术进步和创新的快速步伐继续推动基于空间的数据、分析和见解的商业化,使它们与企业、政府和广大公众更相关。此外,我们认为,对可从太空收集的数据的需求正在迅速增长,而进入太空的成本正在下降。新的空间经济的主要趋势包括星座数量的增长和天基数据的可获得性、用户需求从数据向分析和洞察力的转变、气候变化适应、全球安全问题以及星载技术的进步。
星座数量和数据可用性的增长
我们行业增长的最大驱动力之一是围绕地球轨道运行的卫星数量的增长,以及这些卫星提供的数据量的增加。卫星继续进化为更小的形式,小到具有重大功能的面包盒。与传统卫星相比,这些较小的卫星建造成本更低,发射也更容易。这些小型卫星星座正在颠覆空间工业,因为它们的创新速度很快(每五年每公斤的能力提高10倍),部署周期和在轨道上部署的成本较低。
对数据分析的需求
用户对数据的要求越来越高,对分析和洞察的要求也越来越高。大数据和基于云的处理等技术的进步使海量数据不仅可以存储,还可以实时分析,为用户提供更快、更有意义的数据、分析和洞察。AI、ML和特定算法的应用继续提高洞察力和预测性分析。
应对气候变化
世界上与天气有关的事件越来越多,造成了巨大的破坏和损失。这一步伐只是在最近几年才有所加快。根据美国国家海洋和大气管理局的数据,2023年创下了影响美国的天气/气候灾害事件数量最多的记录,每次损失超过10亿美元。过去几十年来,对全球变暖和气候变化这一世界问题的回应主要集中在减少温室气体排放的努力上。最近,人们越来越认识到,世界缺乏足够的工具来预测和有效应对极端天气事件和气候变化,我们的努力和投资应更多地集中在如何最好地保护脆弱人口、基础设施、土地及其对全球环境的影响上。
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经济舱。我们相信,更准确的天气数据、预测技术和分析将在帮助制定战略以维持水质和可用性、改变土地使用、保护和保存沿海土地和开发、管理雨水物流、减缓野火蔓延、修复和改造脆弱设施以及最大限度地利用绿色基础设施方面发挥越来越重要的作用。
全球安全响应
过去两年,地缘政治冲突使全球安全的重要性受到世界的关注。在充满活力的时代,真相和透明度从未像现在这样重要。SPIRE在轨道上有大约40颗具有地理定位能力的卫星,可以通过使用无线电频率检测干扰、欺骗或受制裁船只或飞机等物体的位置。我们的卫星日以继夜地工作,无论天气是好是坏,平均每天观测地球表面积200次,为快速变化的环境提供宝贵的见解。鉴于私营部门在过去几年中进行的投资和取得的技术进步,越来越多的人认识到公私伙伴关系应对复杂的全球挑战的必要性。政府机构指出,与商业卫星部门的关系至关重要。由不同星座大小和轨道的政府卫星和商业卫星组成的多样化架构为天基生态系统提供了复原力。SPIRE拥有一个全面部署的星座,发射了170多颗卫星,是该生态系统中有意义的成员。
车载技术的进步
包括通信设备和传感器在内的空间技术基础设施的快速创新改善了数据下载时间以及空间分辨率和测量精度,从而能够更快地提供更好的天基数据、分析和见解。
在天基数据之前,传统解决方案往往在覆盖面和安全性方面存在重大缺陷。例如,在自动相关监视-广播(“美国存托股份-B”)出现之前,航空利益攸关方对全球绝大多数航空航天活动视而不见,因为陆基解决方案无法在海洋上空跟踪飞机。这偶尔会导致像马来西亚航空公司370航班那样的悲剧,2014年3月,该航班在从吉隆坡飞往北京的例行航线上失踪。截至2023年12月,我们的传感器平均每天覆盖全球200多次,包括无法获得地面AIS、美国存托股份B和大气天气信息的偏远地区。
我们的星座已经有了在轨射频链路(RF链路),并且我们已经成功地完成了在轨技术演示卫星间光纤链路(“OISL”)。这项技术在我们的星座中的有效推广将创建一个网状网络,其方式类似于个人计算机如何通过互联网相互连接。我们相信,OISL将使我们能够更快地提供更多数据,并具有更强的干扰恢复能力、更高的安全性和更高的效率。
最后,星载在轨卫星的计算能力不断提高。SPIRE于2020年10月发射了第一台具有万亿次浮点数据处理能力的在轨超级计算机,并自那以来一直在迭代这项技术,以满足空间服务客户的需求并增强交付给客户的数据解决方案。
销售和市场营销
销售额
我们主要运营一个分散在不同地理位置的直销组织,以与我们的现有客户保持一致,同时接触到全球潜在的新客户。我们的销售专业人员负责获取新客户以及管理和扩大与现有客户的业务。这些努力的重点是寻找和发展新的客户关系,维护客户关系,增加解决方案渗透率,推动更多解决方案的销售,并进一步续签合同。我们的客户成功和销售工程师团队,以及我们的销售团队,管理我们与客户的关系。
一旦完成解决方案销售,我们的销售团队就会利用我们的土地扩张模式,通过提高客户对我们数据的采用程度来增加收入。为了推动现有客户的这种扩张,我们的销售团队与我们的销售工程师和营销团队密切合作,以促进客户的成功。通常,我们发现客户最初在我们的数据上取得成功会导致关键的内部决策者升级他们的订阅套餐、添加额外的数据集、增加数据覆盖范围、添加额外的解决方案,或者将其实施扩展到整个组织和新的使用案例。
营销
我们的营销团队专注于通过对外需求活动吸引、获取和留住客户,建立我们的品牌声誉,提高我们对天基数据、预测分析和空间服务的认识,并展示客户的成功。我们的对外需求活动包括付费搜索、电子邮件、网络和面对面的客户活动。其中一些有针对性的营销努力集中在推动潜在客户为我们的网站寻找解决方案上。除了支持我们的销售专业人员,我们的营销团队还开发消息传递、解决方案定位、思维领导力和其他工具,以帮助传达我们解决方案的商业价值。我们的团队还在适当的时候与我们的行业同行、供应商、合作伙伴和客户合作,庆祝成功并促进新空间经济的进步。
研究与开发
我们的研发团队由航天器工程、软件工程、数据科学、气象学、制造、产品工程、外部专家和管理组成,负责我们空间平台和数据解决方案的设计、架构、创建和质量。我们在研发方面投入了大量资源,以增强我们的产品组合和服务。我们相信,加强我们的解决方案,及时开发新的服务和功能,对于保持我们的竞争地位至关重要,我们会将客户的建议和反馈纳入我们的服务中。我们的研发团队与运营部门密切合作,监控和
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维护我们所有服务的高可用性。此外,研发团队与我们的销售团队密切合作,收集市场和客户反馈,以增强我们的产品组合。我们的研发机构分布在美国、加拿大、卢森堡、德国、苏格兰和新加坡,我们认为每一个都是我们的战略优势,使我们能够更有效地开发能力。
竞争
海事、航空和气象数据行业是分散的、竞争激烈的,其特点是技术、客户要求和行业标准的快速变化,以及对现有产品的频繁改进。我们在这些行业的主要竞争对手包括专门提供一项或多项服务的公司,这些服务类似于我们在当地或地区提供的服务。我们还与专门从事我们行业的全球性、全国性、地区性和地方性公司和政府实体竞争。我们的一些主要竞争对手包括,在我们的海洋数据垂直领域,Orbcomm Inc.;在我们的航空数据垂直领域,Aireon LLC;以及在我们的天气数据垂直领域,在我们的无线电掩星数据服务方面,PlanentiQ。我们的一些主要竞争对手还包括预测分析方面的分析公司,如AccuWeather,Inc.、WeatherNews Inc.、MeteoGroup(被DTN,LLC收购)、Tomorrow.ai、气候视觉和天气公司。在我们的空间服务频道中,我们与AAC Clyde Space、GomSpace A/S、NanoAvionics LLC、ISISSpace和Open Cosmos Ltd.等公司展开竞争。
我们垂直市场中的公司面临的主要竞争因素是:
我们相信,基于上述因素,我们与竞争对手相比具有优势。我们竞争的行业是动态的,需要不断的变革和创新,我们计划继续发展我们的技术,为客户提供全面的数据和分析,保护我们的环境和社区,改变全球物流,促进经济稳定。我们的创新和专注的执行使我们能够快速扩展我们的网络和业务范围,我们计划继续努力在现有行业内扩张,并在未来进入新的行业和地区。然而,由于竞争,我们的业务、财务状况及经营业绩可能面临重大风险。有关其他信息,请参阅标题为“风险因素-与我们的行业和业务相关的风险-我们面临激烈的竞争,可能面临竞争对手的定价压力,并失去市场份额,这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响.”
除了“听”(无线电频率)卫星市场外,还有“看”(图像)卫星市场和“说”(通信)卫星市场,如下所示。我们没有在“看”或“说”卫星市场竞争,我们也没有看到任何重大的竞争,在“看”,“说”,或“听”卫星市场。
知识产权
我们的成功部分取决于我们保护核心技术的能力以及对我们的技术、发明、改进、专有权利和其他资产的其他知识产权保护。我们通过专利、专利申请、注册和未注册商标、版权、商业秘密、许可协议、保密程序、与第三方签订的保密协议以及其他合同措施来建立知识产权并保护这些资产,从而实现这一目标。 我们还从第三方获得数据和软件的许可,以整合到我们的业务中,包括开源软件和其他以商业合理条款提供的软件。
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此外,我们依靠非专利的商业秘密和保密的专有技术以及持续的技术创新来发展和保持我们的竞争地位。我们寻求保护我们的专有信息,部分通过与我们的员工,顾问,供应商和客户签订保密协议,并通常限制访问和分发我们的专有信息。但是,我们不能向您保证我们采取的措施将防止盗用我们的技术。尽管我们努力保护我们的专有权利,但未经授权的第三方可能会试图复制我们产品的某些方面,或获取和使用我们认为专有的信息。监管未经授权使用我们的技术是困难和耗时的。第三方可以独立开发相同或类似的专有信息,或者可以以其他方式访问我们的专有信息。我们所依赖的法律、程序和限制可能仅提供有限的保护,我们的任何知识产权可能受到质疑、无效、规避、侵犯或盗用。此外,一些外国的法律对我们所有权的保护程度不如美国的法律,许多外国的法律执行力度不如美国的政府机构和私人团体。
我们的行业的特点是存在大量的专利和频繁的索赔和有关专利和其他知识产权的诉讼。第三方可能会不时对我们或我们的客户提出侵权、盗用和其他侵犯知识产权的索赔,我们与客户的协议可能使我们有义务对这些索赔进行赔偿。
员工与人力资本资源
我们的人力资本资源目标包括(如适用)识别、招聘、保留、激励和整合现有和新员工。除了有竞争力的基本工资和现金补偿外,我们股权激励计划的主要目的是通过授予股票补偿奖励来吸引、留住和奖励员工,以激励这些人尽最大努力工作,实现我们的目标,并在决策时像所有者一样思考,从而增加股东价值和公司的成功。
截至2023年12月31日,我们在六个国家拥有416名员工,其中407名为全职员工。此外,我们就若干项目聘用承包商及第三方服务供应商。在我们运营的某些国家,我们受当地劳动法要求的约束,这些要求可能会自动使员工受到行业范围的集体谈判协议的约束。我们的美国员工没有工会代表,也没有关于他们与我们的雇用的集体谈判协议。我们没有经历过任何停工,我们认为我们与员工的关系良好。
政府监管和合规
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府机构的监管,包括负责监测和执行与卫星部署和运营、地面站、隐私和数据保护、知识产权、投资审查、劳工和就业、工人分类、产品安全、经济制裁、反垄断法、反洗钱法、反贿赂法、进出口管制、联邦证券法和税收法律法规有关的法律和法规的机构。
我们的业务需要获得联邦通信委员会(“FCC”)的许可证和许可,并接受美国政府其他机构的审查。许可证审批可包括对安全、运营、无线电频率干扰、国家安全、外交政策和国际义务影响的机构间审查,以及对外国所有权的审查。我们计划发射和运行的卫星可能需要获得联邦通信委员会或非美国许可司法管辖区的监管授权。如果我们未来没有获得所需的授权,我们将无法运行我们计划中的卫星。如果我们获得了所需的授权,但没有在授权中规定的最后期限前达到建造、发射和运行卫星的里程碑,我们可能会失去在轨道位置使用某些频率运行卫星的授权。
我们持有FCC和外国政府许可机构对我们的卫星星座和地面站的许可证、许可和批准。随着我们扩建我们的卫星星座,我们将需要从FCC和/或外国政府许可机构获得新的许可证、许可和批准,或修改现有的许可证、许可和批准。更改我们的卫星星座和地面站可能还需要事先获得FCC或其他政府机构的批准,这可能需要时间。
我们的业务还依赖于卫星信号的使用和地面通信频段。无线电频率的国际分配由国际电信联盟(“国际电联”)进行。任何国际电信联盟或本地无线电频段的重新分配,包括频段分割和频谱共享,或相关频段允许使用的其他修改,都可能对我们服务的效用和可靠性产生重大不利影响,并对我们的客户产生重大负面影响,这两者都可能减少对我们业务的需求。
在许多情况下,我们的数据、服务和技术正在或未来可能受到美国出口管制法律和法规的约束,包括出口管理条例(“EAR”)和国际武器贩运(“ITAR”),并受到由外国资产管制办公室(OFAC)维持的贸易和经济制裁。我们还受到或将来可能受到其他国家的出口管制和贸易制裁法律的约束。因此,向某些国家或最终用户或为某些最终用户出口或再出口我们的数据、服务和技术可能需要出口许可证。任何不遵守出口管制法律的行为都可能导致民事罚款或暂停或丧失我们的出口特权,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
全球隐私、数据保护和数据传输的监管框架正在迅速演变,在可预见的未来可能仍然不确定。在某些情况下,数据隐私法律和法规,如欧洲联盟(EU)的一般数据保护条例(GDPR),将义务强加给我们和我们的许多客户。
我们的业务还须遵守与保护环境、人类健康和安全有关的各种法律和法规,包括管理、储存和处置可能含有危险材料的燃料和电池等危险材料的法律和法规。我们可能会因违反或与环境法律法规下的责任相关的行为而招致巨额成本,包括清理费用、罚款、制裁和第三方索赔。
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有关我们受制于哪些法律和法规以及与这些法律和法规相关的业务风险的更多信息,请参阅本年度报告10-K表格的第I部分,第1A项,风险因素。
可用信息
我们的网站位于www.Spire.com,我们的投资者关系网站位于www.ir.Spire.com。在我们以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交相关材料后,我们将在合理可行的范围内尽快在我们的投资者关系网站上免费提供我们的10-K年度报告、10-Q季度报告、8-K表格当前报告以及根据1934年证券交易法(“证券交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提供的对这些报告的修正。美国证券交易委员会还保留了一个网站,其中包含我们在美国证券交易委员会上的备案文件:www.sec.gov。
我们通过各种方式向公众公布关于我们、我们的产品和服务以及其他事项的重要信息,包括向美国证券交易委员会提交的文件、新闻稿、公开电话会议、网络广播、我们网站www.ir.Spire.com的投资者关系栏目和我们的推特账户(@SpireGlobal),以便向公众广泛、非排他性地分发信息,并遵守我们根据FD法规规定的披露义务。
上述渠道披露的信息可被视为重大信息。因此,我们鼓励投资者、媒体和其他人遵循上述渠道,并审查通过这些渠道披露的信息。
我们将通过其公布信息的披露渠道列表的任何更新将张贴在我们网站的投资者关系页面上。
我们网站上包含或与之相关的信息不构成本10-K表格年度报告的一部分,也不会以引用方式并入本年度报告。
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第1A项。风险因素。
投资我们的A类普通股有很高的风险。在决定投资A类普通股之前,您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性,以及本10-K表格年度报告中的所有其他信息,包括标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节以及我们的综合财务报表和相关说明。我们的业务、财务状况、经营结果或前景也可能受到风险和不确定性的损害,这些风险和不确定性目前我们不知道,或者我们目前认为不是实质性的。如果实际发生任何风险,我们的业务、财务状况、经营结果和前景都可能受到不利影响。在这种情况下,我们A类普通股的市场价格可能会下跌,你可能会损失部分或全部投资。
与我们的行业和业务相关的风险
我们最近几个时期的收入增长和财务表现可能不能预示未来的表现。
我们在最近几个时期的收入有所增长,但我们最近的收入增长和财务表现不应被视为我们未来表现的指标。您不应依赖我们之前任何季度或年度的收入作为我们未来收入或收入增长的任何指标。与前几个财年相比,我们未来的收入增长可能会下降,原因可能包括与前几个财年相比更具挑战性、对我们平台的需求放缓、竞争加剧、整体市场增长放缓或市场饱和,以及我们未能抓住增长机会。
我们可能无法有效地管理我们的增长,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们未来的增长在一定程度上取决于我们成功管理增长的能力。为了有效地管理我们的增长,我们将需要继续改善和扩大我们的运营和管理系统、金融基础设施、财务控制、技术运营基础设施和我们的内部IT系统,这些我们可能无法及时有效地完成,或者根本无法做到。要做到这一点,我们可能会寻求部署第三方提供商的产品和服务,这些产品和服务可能无法以商业合理的条款提供,或者根本不能达到我们的预期。
我们管理我们增长的能力还将在很大程度上取决于许多其他因素,包括我们迅速吸引和留住合格技术人员以继续开发可靠和灵活的解决方案和服务以响应不断变化的客户需求的能力,以及我们改进和扩大销售团队以使客户了解我们平台的关键卖点和功能的能力。我们还必须成功地实施我们的销售和营销战略,并对竞争的发展做出反应。
未来的任何增长都会增加我们组织的复杂性,需要在整个组织内进行有效的协调。由于我们的业务在地理上多样化且日益复杂,我们的人力资源和基础设施可能会变得紧张,我们在市场上的声誉以及我们成功管理和发展业务的能力可能会受到不利影响。我们空间服务业务的复杂性以及我们平台、服务和客户基础的扩大对我们的管理和运营提出了更高的要求,如果有进一步的增长,可能会给我们未来的资源带来额外的压力。如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的业务、财务状况和经营结果将受到不利影响。
我们有过净亏损的历史,未来可能无法实现或保持盈利。
我们自成立以来一直出现净亏损,预计在不久的将来还将继续出现净亏损。我们预计未来几年我们的运营费用将增加,因为我们将继续招聘更多人员,特别是在销售和营销以及研发方面,扩大我们在国内和国际的运营和基础设施,并继续开发我们平台的功能。这些努力的成本可能比我们预期的更高,可能不会导致我们的收入增加或业务增长。任何不能充分增加我们的收入以抵消运营费用增加的情况,都将限制我们未来实现或保持盈利的能力。此外,如果我们不能在遇到这些风险和挑战时成功应对它们,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的运营结果在不同时期各不相同,不可预测,这可能导致我们A类普通股的市场价格下降。
我们的经营结果可能会因许多因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的,可能很难预测。可能导致我们的经营业绩在不同时期波动的一些因素包括:
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上述任何一个或多个因素都可能导致我们的经营结果出现重大波动。此外,根据客户的购买习惯以及他们是购买订阅还是基于项目的数据解决方案,我们的运营结果可能会因季度而异。客户接受基于项目的交付成果的时间可能会影响或推迟我们对此类项目收入的确认。我们的运营结果或其他运营估计的可变性可能导致我们无法达到我们或证券分析师或投资者的预期。
如果由于这些或任何其他原因,我们未能达到或超过这样的预期,我们A类普通股的市场价格可能会下跌,我们可能面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼。
不确定的宏观经济和地缘政治因素,包括通胀压力、货币汇率波动、贸易不确定性、军事冲突和利率上升,导致全球金融市场的不稳定和波动,以及我们行业内部的中断,已经并可能继续对我们的业务、财务业绩和股票价格产生负面影响。
长期的经济不确定或衰退已经并可能继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。美国或国外总体经济的负面状况,包括金融和信贷市场波动、通胀加剧、利率和经济政策变化、贸易不确定性(包括关税、制裁、国际条约和其他贸易限制的变化)、自然灾害或全球公共卫生危机的发生、美国联邦拨款法案的延迟批准或武装冲突,可能会继续导致企业在数据提供方面的总体支出减少,并对我们的业务增长产生负面影响。
这些情况可能会使我们和我们的客户很难准确预测和计划未来的业务活动,并且已经并可能继续导致我们的客户重新评估他们购买我们产品的决定,从而导致我们的销售周期延迟和延长和/或合同取消。此外,在充满挑战的经济时期,我们的客户可能会面临及时获得足够信贷的问题,这可能会导致他们及时向我们付款的能力受损(如果有的话)。如果发生这种情况,我们可能需要增加坏账准备,这将对我们的经营结果产生不利影响。
我们的客户所在的任何行业的大幅下滑可能会导致公司对不断恶化的情况做出反应,总体上减少资本支出,或专门减少数据提供方面的支出。这些行业的客户可能会推迟或取消项目,或者通过重新谈判供应商合同来降低成本。如果客户和潜在客户认为购买我们的产品是可自由支配的,我们的收入可能会受到一般信息技术支出延迟或减少的不成比例的影响。
此外,不断变化的利率已经并可能继续对许多行业的企业产生负面影响,包括增加我们现有和潜在客户的成本,限制他们的预算。2023年利率上升导致我们的利息支出增加,因为我们的信贷安排是基于浮动利率的。
此外,俄罗斯入侵乌克兰和持续的冲突导致了额外的全球制裁,这有时会导致第三方卫星发射提供商改变日程或取消发射,这推迟了我们对某些销售合同的收入确认。这些制裁和潜在的额外制裁或全球冲突带来的相关问题可能会进一步对我们的业务和财务业绩产生负面影响。
此外,涉及流动性有限、违约、业绩不佳或影响金融机构或金融服务业的其他不利事态发展的事件,或关于任何此类事件或其他类似风险的担忧或谣言,过去和可能
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未来会导致整个市场的流动性问题。例如,2023年3月10日,硅谷银行(SVB)被加州金融保护和创新部关闭,我们不得不将存放在SVB的大约3120万美元的现金和现金等价物转移到其他银行。尽管我们正在进行的现金管理战略是在多家金融机构保持存款账户,但不能保证这一战略会成功。如果其他银行和金融机构未来因影响银行系统和金融市场的金融状况而进入破产程序或破产,我们获取现金和现金等价物的能力可能会受到威胁,并可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
如果这些因素中的任何一个持续或恶化,和/或如果出现新的宏观经济或地缘政治问题,我们的业绩和财务状况可能会受到进一步的负面影响。我们无法预测任何经济放缓、衰退、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间,无论是在一般情况下还是在任何特定的行业或地区。我们所经营的整体经济或行业的任何低迷,都会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
我们的业务可能会受到流行病、自然灾害、政治危机或其他意外事件的不利影响。
我们容易受到自然灾害和重大中断的影响,包括海啸、龙卷风、洪水、飓风、其他极端或不寻常的天气条件、地震、火灾、水资源短缺、流行病或流行病、战争或恐怖主义行为或破坏性政治事件,包括我们的设施或我们运输合作伙伴的发射设施所在的位置,或我们第三方供应商的设施所在的位置、电力短缺和停电、基础设施老化和电信故障。此外,气候变化已经增加,并可能继续增加自然灾害的速度、规模和范围。如果发生这样的自然灾害或其他中断,我们的运营或供应商、分包商、分销商或客户的运营可能会中断,这可能会影响我们维持发布时间表或履行客户合同的能力。
我们服务的可获得性取决于我们的卫星业务基础设施、卫星制造业务、信息技术和通信系统的持续运营。我们系统的任何停机、损坏或故障都可能导致我们的服务中断,这可能会减少我们的收入和利润。我们的系统容易受到洪水、火灾、断电、基础设施老化、电信故障、计算机病毒、计算机拒绝服务攻击、网络攻击或其他损害我们系统的企图的破坏或中断。乌克兰冲突以及乌克兰和俄罗斯的相关活动增加了针对各种基础设施和行动的网络攻击风险。我们认为,对于我们和其他卫星基础设施和空间业务提供商来说,这些风险可能会特别高,而且我们面临着与乌克兰冲突以及乌克兰和俄罗斯的相关活动有关的对我们基础设施、系统和业务的网络攻击的更高风险。
卫星使用高度复杂的技术,在恶劣的空间环境中运行,因此在轨道上面临重大的操作风险,包括暴露在空间碎片和其他航天器中。
卫星使用高度复杂的技术,在恶劣的空间环境中运行,因此,在轨道上运行时面临重大的运行风险。这些风险包括已经发生并可能继续发生在我们的卫星上的故障或异常。我们的卫星暴露在诸如流星雨、日冕物质抛射或与空间碎片相撞等意想不到的灾难性事件中,可能会降低或完全摧毁受影响的卫星和/或星座的性能。此外,近地轨道上的卫星的生命周期有限,在其指定的运行寿命内可能会受到影响。我们预计,我们的卫星将有三到四年的预期商业服务寿命。我们卫星的实际商业使用寿命有可能比预期的要短。
可能影响我们卫星实际商业使用寿命的一些主要卫星异常包括:
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我们已经经历了,并可能在未来经历上述某些类别的异常情况。这些异常现象的影响包括但不限于:卫星故障、通信性能下降、在阳光和/或日食时卫星可用的电力减少、电池过度充电或充电不足以及卫星通信能力受到限制。其中一些影响可能会在信息流量较大的时期增加,并可能导致我们的系统在信息到达我们的卫星之前需要多次尝试发送信息。
尽管这些多次重试影响不会导致消息丢失,但它们可能会导致最终用户的消息传递延迟增加,并降低我们系统的吞吐量。只有当一颗卫星不能再提供任何数据服务时,我们才认为它是“故障的”,我们不打算采取进一步的努力让它恢复服务。我们不能保证我们在这一领域所作的任何努力都将取得成功,或及时或根本不能充分解决任何异常情况的影响。一旦卫星被送入轨道,即使不是全部,也是大多数卫星异常或碎片碰撞损坏都无法纠正。未来任何卫星异常都可能导致资金损失、延误和服务减损,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们依靠数量有限的政府客户为我们提供相当大一部分收入。
从历史上看,我们很大一部分收入来自与联邦、州、地方和外国政府的合同,在截至2023年12月31日的一年中,这些合同约占我们收入的42%。我们相信,我们业务未来的成功和增长将在一定程度上取决于我们继续维持和扩大政府合同的能力。在政府渠道内,截至2023年12月31日的一年中,约63%的收入来自三个政府客户。政府可以随时终止或暂停与任何政府实体的合同,无论是否有理由。不能保证与任何司法管辖区政府的任何合同在未来都不会终止或中止。例如,美国国家海洋和大气管理局(“NOAA”)在2023年7月中旬至2024年1月中旬期间没有与我们续签一份销售订单。我们预计这一销售订单将在此期间提供约990万美元的收入,虽然我们获得了一份价值940万美元的新订单,从2024年1月开始,持续8个月,但不能保证续订或新订单将在整个期限内以优惠条款获得全额续订或新订单,或者根本不能保证在未来获得续订或新订单。
尽管我们试图确保政府合同有标准条款,如为方便起见而终止合同,以补偿我们所发生的合理费用,但付款不是有保证的,很可能不足以完全补偿我们任何提前终止合同的费用。失去一个或多个政府客户,对这些客户的销售额出现任何重大下降,政府全面或部分停摆,或政府拨款延迟,都可能减少我们的净销售额和现金流,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们与政府实体的合同受到许多风险和不确定因素的影响。
我们的服务被纳入许多不同的国内和国际政府项目。无论我们直接与美国政府、外国政府或其各自机构之一签约,还是作为分包商或团队成员间接签约,我们与政府实体的合同和分包都面临特殊的风险。例如:
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政府合同通常包含条款,并受到法律法规的约束,这些法律法规为政府客户提供了商业合同中通常找不到的额外权利和补救措施。除其他事项外,这些权利和补救措施允许政府客户:
如果客户意外终止、取消或拒绝就我们的一个或多个重要政府合同行使续订选择权,或者如果政府暂停或禁止我们与该政府做生意,我们的业务、财务状况和运营结果将受到实质性损害。
与我们的政府合同有关的其他风险和不确定因素包括但不限于:
我们的卫星和平台可能因技术故障、卫星故障或缺陷或其他性能故障而无法运行或降低服务水平,这将严重损害我们的声誉、业务、财务状况和运营结果。
我们的卫星和平台面临着使用先进技术的大型复杂卫星系统所固有的风险。我们依赖从多个来源收集的数据,包括从我们的卫星和第三方获得的数据,因此我们接收此类数据的能力可能会变得无法或有限。例如,卫星可能由于我们无法控制的原因而暂时停止使用和恢复,或停止运行,这些原因包括设计和建造的质量、电池的供应、太阳能电池板预期的环境逐渐退化、各种卫星部件的耐用性以及卫星所处的轨道和空间环境。静电风暴、与其他物体的碰撞或恶意行为者的行动,包括与网络有关的事件,也可能损坏卫星,并使我们对给其他航天器造成的任何损害承担责任。此外,在某些情况下,政府可能会在一段时间内停止地球上任何特定地区的卫星接入或运行,并可能出于各种原因不允许传输某些数据,无论这些数据是否来自政府拥有的卫星。
卫星可能会发生故障,通常被称为异常,这些故障已经发生并可能在未来发生在我们的卫星上。任何单一的异常都可能对我们利用这颗卫星的能力造成实质性的不利影响。异常情况还可能降低卫星的预期容量、商业运作和/或使用寿命,从而减少收集的空间数据量,如果是实质性的,可能会产生影响
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由于需要比计划提前提供替换或后备卫星或卫星容量而产生的收入或额外支出,并可能对我们的业务产生重大不利影响。此外,如果卫星发生故障,我们的备用卫星容量可能不足以满足所有客户的需求或导致服务中断,我们可能需要中断或减少对某些客户的服务,这将对我们与客户的关系造成不利影响,并导致收入损失。
卫星有某些冗余系统,这些系统可能会部分或全部发生故障,因此卫星可能会在没有所有冗余系统运行的情况下长时间运行,但会出现单点故障。卫星部件的故障可能导致卫星在其预期使用寿命结束之前损坏或丧失使用。我们的某些卫星的预期使用寿命已接近尾声。随着他们这样做,每颗卫星的性能可能会开始逐渐下降。我们不能保证卫星将保持其规定的轨道或继续运行,而且我们可能不会有立即可用的替代卫星。不能保证卫星的实际使用寿命,也不能保证各个部件的使用寿命与其设计寿命一致。若干因素将影响我们卫星的使用寿命,除其他外,包括其设计和建造的质量、其部件的耐用性和任何替换部件的可用性,以及在发射和在轨期间发生任何异常或一系列异常或影响卫星的其他风险。
特别是,太阳周期的强度、时间和强度可能会影响我们卫星的寿命和运行。太阳周期是太阳磁场大约每11年经历一次的周期。更强烈的太阳活动导致空气阻力增加,可能导致更早的脱轨时间表,使卫星无法运行,或者由于在低层大气中再入时烧毁而导致完全消失。目前的预测是,当前的太阳周期将比前一次更加强烈。我们将太阳周期影响降至最低的能力、我们及时补充现有星座的能力以及与这些行动相关的成本可能会对我们的运营结果产生不利影响。
此外,技术上的任何改进都可能使我们现有的卫星或我们卫星的任何组件在寿命结束之前就被淘汰。如果我们的卫星和相关设备的使用寿命比我们目前预期的短,这可能会导致比预期更早更换卫星的费用增加和/或实际或计划收入的下降,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的卫星在过去和未来都可能包含缺陷、错误或漏洞,或者可能无法按预期运行。这些缺陷、错误或漏洞可能会导致数据泄露、数据丢失、数据泄漏、意外停机或其他可能损害我们声誉、客户或收入损失、退款、服务终止或我们平台缺乏市场接受度的事件。错误、病毒或漏洞也可能存在于我们从第三方获取或许可并整合到我们平台中的数据、软件或硬件中,或者存在于我们客户与我们平台结合使用的第三方软件或硬件中。我们客户的专有软件和网络防火墙保护可能会破坏我们产品中的数据,并在实施我们的解决方案时造成困难。
我们定期开发和推出新的产品增强功能,包括改变我们的卫星设计,升级我们的操作系统和增强我们的用户界面。如果在部署这些开发之前未能充分消除风险,可能会对我们收集、处理和交付数据的能力产生不利影响。我们可能会不时地同时引入高度集中的变化,这可能会放大这些风险。升级可能会延迟、部分部署或未充分传达给客户。与这些问题相关的重大持续故障可能导致成本增加和/或收入减少或延迟,这可能会损害我们的业务,财务业绩和运营业绩。
我们的卫星、平台、服务、信息系统或基础设施的任何中断都可能导致我们的客户在不确定的时间内无法或降低接收我们服务的能力。这些客户包括在世界各地开展关键任务工作的政府机构,以及位于世界偏远地区并在恶劣环境条件下运营的消费者和企业。我们服务的任何中断或服务水平的长期降低都可能导致我们失去客户或收入,导致我们服务的未来实施延迟或取消,导致无法吸引客户,或导致诉讼,客户服务或维修工作,这将涉及大量成本并分散管理层对我们业务运营的注意力。
此外,我们平台的某些组件位于国外,因此可能会受到这些国家的政府,监管或其他行动的影响,这可能会迫使我们限制我们系统组件的操作或完全关闭,包括我们的地面站或我们基础设施的其他部分。系统的任何不同和分散的组成部分,包括卫星、网络控制中心或后备控制中心和地面站,如果不能按要求发挥作用和协调,就可能使系统不能在成功所需的质量和能力水平上运行。任何系统故障、重复解决方案故障、卫星商业服务寿命缩短或服务水平降低都可能减少我们的销售、增加成本或导致保修或责任索赔,并严重损害我们的业务、财务业绩和运营业绩。
卫星在发射过程中会受到建造和发射延迟、发射失败以及损坏或破坏的影响,这些情况的发生可能会对我们的运营产生实质性和不利的影响。
延迟建造未来卫星和采购必要的部件和第三方运载火箭,适当的发射窗口有限,获得监管批准的可能延迟,发射或部署期间卫星损坏或破坏,发射失败或不正确的轨道定位可能对我们的业务,财务状况和运营结果产生重大不利影响。由于发射失败而造成的卫星损失或损坏可能导致比预期更早更换卫星的费用大幅增加,并导致预期收入延迟。卫星开始服务的任何重大延误都可能延误或可能永久减少该卫星预期产生的收入。此外,倘卫星损失属重大,则我们可能无法为客户提供足够数据以符合最低服务水平协议,直至有替代卫星可用为止,而我们可能手头上或无法及时取得所需资金以支付任何所需卫星更换的成本。此外,适当的启动窗口,
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我们工业中的卫星是有限的,随着更多的卫星网络和其他航天器的发射和/或随着空间碎片变得更加普遍,这种情况可能会变得更加严重。因此,随着时间的推移,与合作伙伴和监管机构协调以预留发布窗口并为发布做好准备可能会变得更加困难。延长发布延迟、发布失败、发布表现不佳或预期发布延迟可能对我们的业务前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
地面站的技术故障、性能故障或其他问题或困难可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我国卫星星座和数据服务的持续运作依赖于我国地面站的功能。我们的地面站在过去经历过并可能在未来经历技术困难或机械问题,这可能会对该地面站覆盖区域的服务产生负面影响。我们的地面站往往位于世界偏远地区,不易到达。对旅行的任何限制都可能影响我们维修或服务地面站的能力,这可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
由于海啸、龙卷风、洪水、飓风、其他极端或不寻常的天气事件、地震、火灾、战争或恐怖主义行为或其他灾难性事件等灾害,我们可能会经历一个或多个地面站的部分或全部损失。我们的一个或多个地面站的故障可能会导致延迟、部分或完全失去为客户提供的服务。我们可能会在地面站的必要设备或地面站之间的通信链路上遇到故障。此外,我们的地面站位于不属于我们所有的物业上。我们的任何地面站、设施或设施之间的通信链路出现故障,或由于任何原因无法维护地面站租约,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,我们有时依赖第三方对我们的地面站进行维护和维修。如果我们与这些第三方的关系恶化,或者第三方不能或不愿意维护地面站,或者如果适用法规发生变化,要求我们放弃我们在任何地面站的任何或所有所有权权益,我们对我们卫星数据的控制可能会减弱,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们面临竞争,可能面临来自竞争对手的定价压力,并失去市场份额,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
海事、航空和天气数据行业是分散的、竞争激烈的,其特点是技术、客户要求和行业标准的快速变化,以及对现有产品的频繁改进。我们在这些行业的主要竞争对手包括专门提供一项或多项服务的公司,这些服务类似于我们在当地或地区提供的服务。我们还与专门从事这些行业的全球、国家、地区和地方公司和政府实体竞争。商业和政府组织都表示,他们可能会建造和发射能够从太空收集地球观测信息的卫星。美国政府和外国政府已经开发并可能在未来开发自己的数据收集工具和数据分析解决方案,这可能会减少他们对我们和其他商业供应商的依赖。此外,这些政府可以出售或免费提供类似的数据和分析,从而与我们的产品竞争。
我们的一些主要竞争对手包括,在我们的海洋数据垂直领域,Orbcomm Inc.;在我们的航空数据垂直领域,Aireon LLC;在我们的气象数据垂直领域,GeoOptics,Inc.,在我们的无线电掩星数据服务方面。我们的一些主要竞争对手还包括预测分析方面的分析公司,如AccuWeather,Inc.、WeatherNews Inc.、MeteoGroup(被DTN,LLC收购)、Tomorrow.ai、气候视觉和天气公司。在我们的空间服务频道中,我们与AAC Clyde Space、GomSpace A/S、NanoAvionics LLC、ISISSpace和Open Cosmos Ltd.等公司展开竞争。
此外,许多政府机构,如美国国家海洋和大气管理局,提供很少甚至免费的天气数据。我们经常面临的风险是,我们的竞争对手可能会利用他们从我们那里获得的数据来开发竞争产品和服务,并向他们的客户提供竞争产品和服务,这可能会减少对我们产品和服务的整体需求。我们的竞争对手也可能在我们之前实施颠覆性技术或新技术,或者可能提供更低的价格、额外的产品或其他我们不能或不会提供的激励措施。我们不能保证我们将能够成功地与现有或未来的竞争对手竞争,或者增加我们的市场份额。
我们的商业模式是提供从太空中定制的卫星星座收集的数据和分析,这仍然是相对较新的,直到最近才获得市场吸引力。此外,许多老牌企业正在积极地与我们竞争,提供的产品具有与我们提供的功能相似的功能。我们预计,随着其他老牌和新兴公司进入这个市场,随着客户需求的发展,以及新产品和技术的推出,竞争将会加剧。如果我们不能预见或有效地应对这些竞争挑战,我们的竞争地位将会减弱,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
我们现有的许多竞争对手,以及我们的一些潜在竞争对手,都拥有相当大的竞争优势,例如:
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由于技术进步、市场新进入者的出现、竞争对手的合作或收购,或持续的市场整合,我们市场的状况可能会发生迅速和重大的变化。在研发方面进行大量投资的新的创新型初创公司和竞争对手可能会发明与我们的产品竞争的类似或更好的产品和技术。除了基于卫星的竞争对手,地面数据服务提供商可以进一步扩展到农村和偏远地区,并提供一些与我们提供的相同的一般类型的产品。潜在客户也可能认为,与我们的平台具有类似功能或特性的替代技术足以满足他们的需求,或者他们可能认为,针对整体较窄行业细分的点解决方案仍然足以满足他们的需求。我们的一些现有或潜在竞争对手已经或可能收购业务或建立合作关系,这可能使他们能够提供比以前更直接、更全面的产品,并可能更快地适应新技术和客户需求。通过此类收购,我们的现有或潜在竞争对手可能能够加速采用更好地满足客户需求的新技术,投入更多资源将这些产品和服务推向市场,发起或抵御激烈的价格竞争,或比我们更快地开发和扩展其产品和服务。我们市场上的这些竞争压力或我们未能有效竞争可能导致订单减少、收入和利润减少以及市场份额损失。此外,行业整合可能会影响客户对小型甚至中型公司生存能力的看法,从而降低客户从这些公司购买的意愿。
此外,我们经营所在市场的竞争持续加剧,我们预计未来竞争将进一步加剧,包括来自新公司和新兴公司的竞争,这可能导致定价压力增加。我们的竞争对手的规模各不相同,有些可能拥有更广泛和更多样化的产品,这可能使他们能够利用基于其他产品的关系或将功能纳入现有产品,以阻止客户购买我们平台的方式获得业务,包括以零利润或负利润销售,提供优惠,捆绑产品或维护封闭的技术平台。我们服务的订阅价格的任何下降,如果没有相应的成本下降或数量增加,将对我们实现或保持盈利能力产生不利影响。我们的盈利能力亦会因任何向较低层次订阅套餐的转变而受到不利影响。如果我们由于竞争压力或其他因素而无法维持我们的定价或市场份额,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
我们的声誉和品牌对我们的成功很重要,我们可能无法维持和提升我们的声誉和品牌,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们相信,保持和提升我们作为全球领先的天基数据和分析提供商的声誉,对于我们与现有客户的关系以及我们吸引新客户的能力至关重要。我们品牌的成功推广将取决于许多因素,包括我们的营销努力,我们继续为我们的平台开发高质量功能的能力,我们成功将我们的平台与竞争对手区分开来的能力,我们促进和维护我们平台在数据安全方面的声誉的能力,以及我们获得,维护,保护,并执行我们的知识产权和专有权利。我们的品牌推广活动可能不会成功或增加收入。此外,独立行业分析师经常提供我们平台的报告,以及我们竞争对手的产品,市场对我们平台的看法可能会受到这些报告的显著影响。如果这些报告是负面的,或与我们的竞争对手相比不那么积极,我们的声誉和品牌可能会受到不利影响。此外,如果客户对我们的渠道合作伙伴实施的平台或总体实施没有积极的体验,我们的渠道合作伙伴的表现可能会影响我们的声誉和品牌。
有时,竞争对手可能采用与我们相似的商号或商标,从而妨碍我们建立品牌识别的能力,并可能导致市场混乱。此外,我们的注册或未注册商标或商品名称可能会受到质疑、侵犯、规避或被宣布为通用或被确定为侵犯其他商标,或者如果我们无法根据我们的商标和商品名称建立名称识别度,则我们可能无法有效竞争,我们的业务可能会受到不利影响。推广我们的品牌需要我们作出大量开支,而我们预计,随着我们的市场竞争变得更加激烈,随着我们扩展到新的地区和市场,以及如果通过我们的渠道合作伙伴产生更多的销售额,开支将增加。我们可能无法从该等品牌推广活动中实现任何收入增加,或任何收入增加可能无法抵消我们所产生的费用增加。倘我们未能成功维持及提升我们的声誉及品牌,我们的业务、财务状况及经营业绩将受到不利影响。
卫星行业的快速和重大技术变化或向市场推出的新服务解决方案降低或消除了我们的服务性能优势,可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
卫星通信业受制于技术的快速进步和创新。我们可能会面临来自使用新服务解决方案、创新技术和设备的公司的竞争,包括新的近地轨道星座和现有地球静止卫星系统的扩展,或者可以消除对卫星系统需求的新技术。新的服务解决方案和技术可能会以更具吸引力的方式或通过引入不兼容的标准来满足客户需求,从而使我们的产品过时或竞争力下降。例如,如果部署的新发射器与自动识别系统(AIS)的发射频率相同,可能会导致我们的AIS服务严重受损或无法使用,或者,如果大量船只在航行期间关闭其AIS发射设备,则这将降低我们AIS数据服务的效用。可能对我们产生不利影响的特定技术发展包括我们的竞争对手部署了功率更大、灵活性更强、效率更高或能力更强的新卫星,以及地面技术的持续改进。为了使我们的业务跟上技术变化的步伐并保持竞争力,我们可能需要
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进行巨额资本支出,包括设计和推出新平台功能和服务的资本。新技术也可能受到专利或其他知识产权法的保护,因此可能无法供我们使用。任何未能在我们的平台内实施新技术的做法都可能损害我们的竞争能力。
未来竞争对手可能会构思和实施一种不同的技术解决方案,从而接近或超过我们解决方案的性能能力,这将对我们的收入、利润率和市场份额产生不利影响。
对于我们的某些产品,我们依赖于无线电频谱和各种全球导航卫星系统中已分配频段的持续运营和接入。这些系统运行能力的任何降低,或我们获取或使用信号的限制,或服务的中断,都可能导致我们的服务或性能降级,并可能对我们的业务产生不利影响。
此外,随着我们推出新服务或进入新市场,我们可能会面临新的技术、运营、合规、监管和行政风险和挑战,包括我们不熟悉的风险和挑战。我们可能无法缓解这些风险和挑战,以实现我们预期的增长或成功增加我们的市场份额,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们商业模式和定价策略的变化可能会对我们吸引或留住客户的能力产生不利影响。
除了基于项目的服务外,我们还为我们的平台提供多层订阅模式。在评估客户偏好、需求以及对我们平台和服务的使用时,我们将继续迭代和优化我们的业务模式,并预计我们的业务模式将继续发展。许多因素可能会显著影响我们的定价策略,包括运营成本、竞争对手的定价和营销策略、客户使用模式以及总体经济状况。我们可能面临客户对我们定价的下行压力,不同定价模式的竞争对手可能会吸引更喜欢竞争对手的定价模式而不是我们的多层订阅模式的客户,这将导致我们失去业务或修改我们的订阅模式,这两者都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们基于项目的服务的订阅模式和模式的变化也可能影响我们的收入确认和其他会计政策,这可能会对我们在任何给定会计期间的运营结果产生不利影响。
我们的某些竞争对手或潜在竞争对手提供或可能在未来提供更低价格的解决方案、更广泛的服务和功能,或者在其产品中提供更大的灵活性和定制化。同样,某些竞争对手可能会使用营销策略,使他们能够以较低的成本吸引或留住新客户。此外,作为合同谈判的一部分,我们的客户可能会要求大幅度的价格折扣。不能保证我们不会被迫降低我们的服务价格,改变我们的商业模式,或者增加我们的销售和营销以及其他费用,以吸引和留住客户,以应对竞争压力。我们已经推出,并可能在未来推出新的定价策略和计划,或修改现有的商业模式,其中任何一项最终都可能无法成功吸引和留住客户。我们的订阅模式或基于项目的服务模式的任何此类更改,或我们对服务进行有效定价的能力的任何此类更改,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
对于某些渠道和服务,我们的销售周期可能很长且不可预测,而且我们的销售工作需要相当长的时间和费用。
我们的季度运营结果起伏不定,部分原因是我们的销售工作具有资源密集型的性质,以及我们的某些产品(如基于项目的服务)和某些客户(如政府部门和机构)的销售周期的长度和变化无常。根据客户规模、行业、成熟度、盈利能力、我们是否推出新解决方案以及交易复杂性和定制化,我们的销售周期长度(从与销售团队的初始接触到客户的合同承诺)也可能因客户而异。我们的销售周期可能会有很大的差异,地区或全球事件、通胀、利率上升以及其他全球经济和政治不确定性使我们的销售周期更加不确定。这些事件已经并可能继续导致我们的客户在数据上的支出普遍减少,这将进一步影响我们不仅估计销售周期的长度,而且还估计潜在订阅的预期规模的能力。此外,随着我们继续将销售重点放在大型企业和我们的空间服务上,我们的销售周期可能会延长。例如,大型组织经常进行重要的评估过程,导致销售周期较长,大型组织的产品采购往往受到预算限制、多次批准以及行政、处理和其他延误的影响。
此外,我们的运营结果在一定程度上取决于客户的订阅续订以及对现有客户的销售和升级的增加,这也可能因地区性或全球性事件而减少或推迟。如果客户没有按时或按预期续订,可能会在指定时间段内对我们的收入造成负面影响。很难预测我们是否会或确切地何时向潜在客户销售产品,或者我们是否可以续订或增加对现有客户的销售。因此,在某些情况下,初始销售或续订发生在我们预期的季度之后,或者根本没有发生。我们未来可能会更改订阅模式,这可能会影响我们销售周期的长度以及我们预测销售周期长度或潜在订阅的预期规模的能力。一个季度内一笔或多笔交易的损失或延迟可能会影响我们该季度以及该交易收入延迟的任何未来季度的运营结果。
我们依赖我们的销售队伍,我们可能无法吸引、留住、激励或充分培训我们的销售队伍,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们能否扩大我们的客户基础,使我们的平台获得更广泛的市场接受,增加我们的收入,实现并保持盈利能力,在很大程度上取决于我们的销售和营销运营和活动的有效性,特别是我们的直销努力。我们依靠我们的销售队伍来获得新客户,并通过向他们销售新的订阅并扩大他们现有订阅的价值来推动对现有客户的额外销售。我们相信,拥有我们所需要的技能和技术知识的销售人员,包括销售代表、销售经理和销售工程师,将面临激烈的竞争。我们增长收入的能力取决于
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部分取决于我们招聘、培训和留住足够数量的销售人员的能力,以支持我们的增长。新员工需要大量培训,可能需要大量时间才能实现完全的工作效率,而且我们的远程和在线入职和培训流程可能不如面对面流程有效,花费的时间也更长。此外,在新国家招聘销售人员需要额外的设置和前期成本,如果销售人员无法实现完全生产率,我们可能无法收回这些成本。如果我们不能吸引、留住、激励和充分培训足够数量的有效销售人员,如果我们的销售人员没有及时达到显著的生产力水平,或者如果我们的销售人员没有成功地将潜在客户转化为新客户或增加对现有客户的销售,我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。
此外,我们还在广告和其他营销活动上投入了大量资金,以获得新客户。虽然我们寻求以最有可能鼓励高效获得客户的方式部署我们的营销策略,但我们可能无法在扩大营销投资时发现满足我们预期营销支出回报的营销机会,也可能无法准确预测客户获取和行为。如果我们的任何广告和其他营销活动在吸引新客户方面不如预期成功,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。我们不能保证我们的营销努力会导致销售额的增加。
我们提高销售额的能力在一定程度上取决于我们客户支持的质量和客户体验的便利性,如果不能提供高质量的客户支持和客户体验,将损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的客户可能会依赖我们的技术支持服务来解决与我们平台相关的问题。如果我们不能成功地帮助我们的客户快速解决与我们平台相关的问题或提供有效的持续培训,我们的声誉可能会受到损害,我们的现有客户可能无法续订或升级他们的订阅或可能取消他们的合同。如果我们在招聘、培训和保留足够的客户支持资源方面不成功,我们为客户提供充分和及时支持的能力以及客户对我们平台的满意度将受到不利影响。如果我们不能提供和保持高质量的客户支持,将损害我们的声誉和品牌,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们向某些客户提供最低服务水平承诺,如果我们不能履行这些承诺,可能会导致我们发放信用或支付罚款,这可能会损害我们的运营结果。
我们目前的某些客户协议和未来可能的新客户协议提供了最低服务级别承诺,例如关于我们平台的可用性、功能和性能的规范。我们的一颗或多颗卫星丢失或地面站出现问题可能会导致我们的服务低于最低服务水平承诺。我们基础设施的任何故障或中断都可能影响我们平台的性能和我们向客户提供的服务。如果我们无法履行我们声明的服务级别承诺,或者如果我们的平台长期表现不佳或不可用,我们可能有合同义务向受影响的客户提供免费或降低成本的服务积分或服务,在某些情况下,我们可能面临合同终止,并退还与未使用订阅相关的预付金额。如果我们遇到性能问题或停机时间低于我们与客户签订的合同中的服务级别承诺,我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。
此外,在正常业务过程中,我们已经并可能在未来达成协议,规定在涉及债务融资、服务销售、资产购买和开发以及经营租赁的交易中向交易对手提供赔偿和担保。几乎所有这些赔偿的性质可能使我们无法对我们可能被要求向交易对手支付的最高潜在金额做出合理估计。如果这些款项变得重要,未来的流动性、资本资源和我们的信用风险状况可能会受到不利影响。
我们可能无法以经济高效的方式获得新客户,或无法从现有客户那里获得续订、升级或扩展,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的持续增长在一定程度上取决于我们能否以经济高效的方式获得新客户。然而,许多因素可能会阻碍我们增加新客户的能力,包括我们未能吸引、有效培训、留住和激励销售和营销人员,我们未能发展或扩大与第三方的关系,我们无法将最初的使用转化为我们解决方案的持续利用,以及我们未能成功交付我们的服务并在交付后提供高质量的客户支持。
我们的成功在一定程度上还取决于我们的客户在现有合同条款到期时续订他们的订阅,以及我们扩大与现有客户关系的能力。我们的客户没有义务续订或升级他们的订阅,在正常的业务过程中,一些客户选择不续订。此外,我们的客户可以决定不以类似的合同期或相同的价格或条款续订他们的订阅,或者可能决定降低他们的订阅级别。不确定的宏观经济和地缘政治因素,包括通胀压力、货币汇率波动、俄罗斯入侵乌克兰、以色列与哈马斯的战争以及利率上升可能导致更长且不可预测的销售周期,可能导致潜在客户决定不与我们签订合同,或导致现有客户决定不续订,可能导致部分现有客户的续订、升级或扩展决策延迟,可能会降低我们销售和营销努力的有效性,并可能缩短订阅持续时间。此外,这些情况可能导致客户流失增加,我们与一些潜在客户的销售周期延长,或者与潜在客户或现有客户的合同价值减少。我们的客户保留率或客户对我们平台的使用可能会因多种因素而下降或波动,这些因素包括我们的客户对我们的平台和客户支持的满意度、我们的订阅模式、我们基于项目的服务模式、竞争产品的价格、功能或感知价值、我们产品的变化或总体经济状况。我们需要保持或提高ARR净保留率以支持我们的增长,我们扩大与客户关系的能力可能需要更复杂和更昂贵的销售
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努力。如果我们客户的续订或扩展低于预期,导致我们的ARR净保留率下降,我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。
此外,我们扩大与客户关系的能力在很大程度上取决于我们增强和改进平台、引入引人注目的新功能以及解决其他用例的能力。任何新功能或增强功能的成功都取决于几个因素,包括市场对增强功能的需求、及时完成和交付、充分的质量测试以及有竞争力的价格。如果我们无法成功开发新功能、增强现有功能以满足客户要求或以其他方式获得更广泛的市场认可,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。如果我们的客户不续订、升级或扩大其订阅,将其订阅推迟到以后的日期,以较不利的条款续订订阅,或未能增加我们平台的采用,包括分层和高级功能或基于项目的服务,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
我们产品的市场在不断发展,我们未来的成功取决于这些市场的增长以及我们适应、跟上和有效应对不断变化的市场的能力。
在我们经营的行业中,我们产品的市场处于相对早期的发展阶段,对我们产品的需求可能不会增长,甚至可能会收缩,无论是一般还是特定行业和市场,特定类型的服务或在特定时间段内。因此,对我们未来增长、收入和支出的任何预测或预测可能不如我们有更长的经营历史或在更可预测的市场中经营时那么准确。我们在市场上的任何扩张都取决于许多因素,包括与我们的产品和竞争对手的产品相关的成本、性能和感知价值。需求不足可能会削弱我们销售平台访问、开发和成功营销新服务的能力,并可能对价格施加下行压力。
我们产品的市场也以快速的技术变革、不断发展的行业标准和不断变化的监管要求为特征。这种不断的演变可能会降低我们服务的有效性或需求,或使其失去竞争力或过时。我们的持续成功和增长取决于我们预测这些挑战的能力,以及通过增强现有服务和开发并成功实施新服务来跟上客户不断变化和日益复杂的需求的创新能力。过去,由于预算限制和不断变化的客户需求,我们在改进产品方面遇到了延误,这种情况可能会在未来继续下去。
响应新技术和不断变化的行业和监管标准的新服务引入可能是复杂和昂贵的,因为它们需要大量的规划,设计,开发和测试。我们可能会发现更新我们的服务和快速开发新服务以有效地使用新技术或改变技术、跟上不断发展的行业标准或满足客户需求的难度或成本。此外,我们的行业可能会缓慢地接受我们开发的新技术,因为除其他外,现有的法规或标准是专门为旧技术编写的,并且对新技术普遍不熟悉。因此,我们可能开发的任何新服务可能在一段时间内不会成功,如果有的话。如果我们无法成功地增强或更新现有服务或开发、识别和营销新服务以应对这些挑战,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们依赖第三方提供我们的某些数据、设备、卫星组件、软件和运营服务来管理和运营我们的业务,与这些第三方的任何故障或中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们从第三方供应商购买设备和卫星组件,我们依赖这些供应商按合同规格交付和支持我们的运营,以便我们继续履行对客户的服务和合同承诺。如果这些供应商,特别是我们最大的供应商,不履行交付和支持设备和卫星部件的义务,我们可能会遇到困难。在实施、操作和维护本设备和卫星部件,或使用本设备提供服务时,我们也可能遇到故障或故障。这种困难或失败可能会导致我们向客户提供的服务中断或降级,这可能会导致我们的收入大幅下降,并可能对我们营销服务和创造未来收入和利润的能力产生不利影响。
此外,由于需求激增、自然灾害或其他事件,包括通胀压力、货币汇率波动、俄罗斯入侵乌克兰和利率上升的影响,我们的供应商可能会变得产能受限或面临财务困难。因此,我们可能会遇到运营延迟,并可能不得不评估我们卫星组件、设备和运营服务的替代供应商。如果我们不能有效地解决这些问题,我们可能会遭遇延误,这可能会降低我们发射新卫星以及管理和运营我们业务的能力,这可能会损害我们的声誉、业务、财务状况和运营结果。
我们还依赖许多第三方数据、软件和服务来管理和运营我们的业务。这些第三方提供的数据、软件和服务对于我们增加对客户的销售、运营和维护我们的平台以及准确维护账簿和记录的能力至关重要。这些服务的任何中断都可能降低我们能够提供给客户的数据质量或数据量,削弱我们执行运营计划的能力,并扰乱我们的业务。此外,如果我们不再以商业上合理的条款向我们提供这些服务,或者根本不提供这些服务,我们可能会被要求使用额外的或替代的服务,或在我们的业务中开发额外的能力,其中任何一项可能不可用或可能需要大量资源,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们还依赖第三方云服务提供商来处理我们为客户提供服务的数据。这些第三方服务对于我们向客户提供可靠服务的能力至关重要。这些服务的任何中断都会对我们的数据服务正常运行时间和我们的
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能够可靠、始终如一地为客户服务,这可能会减少销售额,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们与数据、设备、卫星组件或运营服务的第三方供应商之间的任何直接或间接关系终止或修改,我们的业务可能会受到不利影响。如果我们与第三方的协议终止,我们寻找其他或替代第三方供应商可能会导致重大的发布延迟、额外的费用、我们数据质量的降低,以及无法维持或扩大我们的客户基础。这些事件中的任何一项都可能要求我们采取不可预见的行动或投入额外资源来提供服务,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们在英国的一家制造工厂内部制造我们的卫星。对我们制造设施的任何损害都可能导致我们在生产和发射卫星时产生额外的成本和延迟,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。
我们目前在英国的一家制造工厂内部制造我们的卫星。我们服务的可获得性取决于我们卫星制造基础设施和运营的持续运营。我们制造设施的任何损害,如停机、损坏或故障,都可能导致我们的卫星生产中断,这可能会对我们的业务产生重大影响。由于对更多卫星的需求激增、自然灾害或其他事件,包括大流行的影响,我们的制造设施可能会变得产能有限,或者可能面临财务困难。我们的生产基地很容易受到洪水、火灾、断电或基础设施老化的破坏或中断。基础设施故障可能会导致在建或库存中的卫星被摧毁、制造延迟或产生额外成本,并且我们不维护备用制造设施或运营。我们可能无法用第三方制造商取代或补充卫星制造工艺,即使我们能够这样做,也可能在相当长的一段时间内无法制造新的卫星。此外,任何新的关系都可能涉及更高的成本和开发和交付方面的延误。在另一家工厂或与第三方成功复制制造流程时,我们也可能遇到技术挑战。发生上述任何情况都可能导致我们的卫星生产和发射长时间中断,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。
我们依赖第三方将我们的卫星发射到太空,任何发射延迟、故障或故障都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们依赖于第三方发射服务提供商。目前,提供发射服务的公司数量有限,如果这一领域未能增长或在现有供应商之间经历整合,我们可能无法在运载火箭上获得空间,或者可能导致此类空间的价格更高。这可能会导致我们满足客户需求的能力延迟或产品价格上涨,对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。随着现有的发射提供商在其现有能力的基础上迭代,以及新的提供商进入市场,与发射能力相关的技术正在迅速发展。我们的发射合作伙伴可能会遇到发射、部署或在轨延迟或故障,导致我们的卫星损坏或完全丢失,包括客户资产。如果发布被推迟,我们确认与客户对基于项目的交付成果的接受相关的收入的时间也可能同样被推迟。在截至2023年12月31日的财政年度内,我们的一个发射伙伴经历了一次发射失败,但我们在失败的发射上没有任何卫星。发射伙伴随后推迟了未来的发射,直到完成调查并获得恢复发射所需的批准。因此,该发射伙伴原定于2023年第四季度发射我们的一项任务被推迟到2024年1月,从而推迟了确认与此类发射相关的收入的时间。发布延迟在我们的行业中很常见,在给定的时间段内,它们可能会对我们的财务报表或收益产生负面影响。
我们的国际业务和持续的国际扩张使我们面临额外的成本和风险,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务和我们的业务目标本质上是全球性的。因此,我们的增长战略在一定程度上取决于我们持续的国际扩张。我们正在继续适应和制定应对国际市场的战略,但不能保证这种努力一定会成功。此外,由于我们在美国或其他司法管辖区必须遵守的法律要求可能与我们寻求进入的新国家市场的法律要求相冲突,在某些外国国家扩大我们平台的努力可能会很复杂、受到限制,甚至被禁止。
我们的国际销售和运营面临许多风险,包括:
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这些因素和其他因素可能会损害我们在美国以外创造收入的能力,和/或可能导致费用和负债增加,从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
未来,我们可能会进行收购或战略交易,如果我们未能成功将被收购的公司整合到我们的业务中,或者如果此类收购未能带来预期的投资回报,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们过去收购了,未来也可能收购或投资于我们认为可以补充或扩大我们的平台、增强我们的技术能力或提供增长机会的业务、产品、技术或人才。我们可能无法充分实现此类收购或投资的预期收益。追求潜在的收购可能会转移管理层的注意力,并导致我们产生与识别、调查和寻求合适的收购相关的巨额费用,无论这些收购是否完成。
整合和管理收购存在内在风险。如果我们收购其他业务,我们可能无法成功吸收或整合收购的人员、运营、解决方案和技术,或在收购后有效管理合并后的业务。由于许多因素,我们也可能无法从收购的业务、产品和技术中获得预期的好处或协同效应,包括但不限于:
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收购还增加了不可预见的法律责任的风险,包括可能违反适用法律或行业规则和法规的法律责任,这些责任是由于被收购企业在收购过程中未经尽职调查发现的先前或正在进行的行为或遗漏而产生的。我们可能不得不支付现金、产生债务、发行股权或与股权挂钩的证券来支付未来的任何收购,每一项都可能对我们的财务状况或我们A类普通股的市场价格产生不利影响。出售股权或发行与股权挂钩的债务为未来的任何收购提供资金,可能会导致我们的股东的股权被稀释。债务的产生将导致固定债务的增加,还可能包括阻碍我们管理业务的能力的契约或其他限制。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
与知识产权、隐私、网络安全和技术基础设施相关的风险
任何未能获得、维护、保护或执行我们的知识产权和专有权利的行为都可能损害我们的业务、财务状况和经营结果。
我们的成功在一定程度上取决于我们获得、维护、保护和执行我们的知识产权的能力,包括我们的专有技术、专有技术和品牌。我们依靠专利、版权、商标、服务标志、商业秘密法和合同条款的组合来建立和保护我们的专有权利。然而,我们为获取、维护、保护和执行我们的知识产权而采取的措施可能不充分,如果我们未能充分保护或执行我们的知识产权或商业秘密,我们的竞争对手可能会获得我们的专有技术并开发和商业化类似的服务或技术,我们的业务、财务状况、经营业绩或前景可能会受到不利影响。虽然我们已在美国和加拿大获得专利,并有其他专利申请待决,但不能保证我们的专利申请将导致专利。即使我们将来继续寻求专利保护,我们也可能无法获得或维持我们的技术的专利保护。此外,从未决或未来的专利申请中发布的任何专利,或者将来授权给我们的任何专利,可能不会为我们提供竞争优势,或者可能会被第三方成功质疑。我们的任何专利、商标或其他知识产权都可能在美国、加拿大或其他外国司法管辖区通过行政程序或诉讼受到他人质疑或规避,或被视为无效或无法执行。不能保证其他人不会侵犯我们的商标或专利、独立开发与我们的知识产权或商业秘密类似的产品、复制我们的任何产品或围绕我们的专利或其他知识产权进行设计。此外,与知识产权的有效性、可撤销性和保护范围有关的法律标准可能不确定。此外,监管未经授权使用我们的技术、商业秘密和知识产权可能是困难的、昂贵的和耗时的,特别是在外国,那里的法律可能不像美国那样保护知识产权,知识产权的执行机制可能很弱。因此,尽管我们努力,我们可能无法防止第三方侵犯,挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权。
我们在一定程度上依赖于商业秘密、专有技术和其他机密信息来保持我们的竞争地位。虽然我们通常与我们的员工和顾问签订保密和发明转让协议,并与第三方签订保密协议,包括与我们有战略关系和业务联盟的各方,但这些协议可能无法有效控制访问,分发,使用,滥用,挪用,逆向工程或披露我们的专有信息,专有技术,和商业机密此外,这些协议并不阻止我们的竞争对手或合作伙伴独立开发与我们的产品实质等同或优于我们的产品。这些协议可能会被违反,我们可能没有足够的补救措施,任何此类违反。执行一方违反保密义务或非法披露或盗用商业秘密或专有技术的索赔是困难的,昂贵的和耗时的,结果是不可预测的。此外,美国国内外的一些法院不太愿意或不愿意保护商业秘密和专有技术。
我们可能需要花费大量资源来监控和保护我们的知识产权和商业秘密,并且某些违规行为可能难以或不可能被发现。将来可能需要提起诉讼来执行我们的知识产权,
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诉讼可能成本高昂、耗时,并会分散管理层的注意力,并可能导致我们部分知识产权的损害或损失。我们执行知识产权的努力可能会遇到攻击我们知识产权有效性和可撤销性的抗辩、反诉和反诉讼,如果此类抗辩、反诉和反诉讼成功,我们可能会失去宝贵的知识产权。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用,以及任何昂贵的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源,可能会损害我们的服务和技术的功能,延迟对我们的服务和技术的改进,导致我们将劣质或更昂贵的技术替代到我们的服务产品中,或损害我们的声誉和品牌。此外,我们可能需要从第三方获得额外的技术许可,以开发和销售新功能,这可能不是商业上合理的条款,或者根本不是,并且可能对我们的竞争能力产生不利影响。
其他人声称我们侵犯了他们的专有技术或其他知识产权,这将损害我们的业务。
我们的成功部分取决于我们在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权的情况下开发和商业化我们服务的能力。但是,我们可能不知道我们的服务是否侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权,这些第三方可能会提出指控此类侵权、挪用或侵犯的索赔。技术行业的公司,包括我们的一些现有和潜在竞争对手,都会因侵犯知识产权或其他侵犯知识产权的指控而受到诉讼。此外,某些公司和权利持有人寻求强制执行他们拥有、购买或以其他方式获得的专利或其他知识产权并将其货币化。许多潜在的诉讼当事人,包括我们的一些潜在竞争对手和专利持有公司,都有能力投入大量资源来维护其知识产权,并为可能针对他们提出的索赔进行辩护。
第三方对我们提出的任何侵权索赔,即使是没有法律依据的索赔,或我们需要提供赔偿的索赔,都可能导致我们产生大量费用来抗辩索赔,可能会分散我们管理层对我们业务的注意力,并可能要求我们停止或修改我们对此类知识产权的使用。此外,由于知识产权诉讼所需的大量发现,我们有可能在此类诉讼中泄露我们的机密信息。我们可能会被要求支付大量的法律费用、和解费、赔偿金、版税或与索赔人获得判决有关的其他费用,我们可能会受到禁令或其他限制,导致我们停止商业化我们业务和技术的某些方面,我们可能会被要求重新设计我们服务和技术的任何涉嫌侵权部分,或者,我们可能会同意一项协议,阻止我们将我们的服务或技术的某些方面商业化,其中任何一项都可能对我们的业务,财务状况和运营结果产生不利影响。此外,可能会公布听证会、动议或其他临时程序或进展的结果,如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的,这将对我们的业务、经营业绩或A类普通股的市场价格产生重大不利影响。
对于任何知识产权索赔,我们可能不得不寻求许可,以继续违反此类权利的运营,这可能无法以有利或商业上合理的条款获得,并可能显著增加我们的运营费用。某些此类许可可能是非排他性的,因此我们的竞争对手可能会获得许可给我们的相同技术。如果第三方不以商业上合理的条款向我们提供知识产权的许可,或者根本不提供许可,我们可能会被要求开发替代的、不侵权的技术,这可能需要大量的时间(在此期间,我们将无法继续提供受影响的功能)、努力和费用,并且最终可能不会成功。任何该等事件均会对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
在进行初步商业讨论时,我们与潜在合作伙伴签订保密协议。这些协定允许双方交换机密资料,但须遵守其中所载的条款。任何声称我们没有遵守保密协议条款的主张,即使是没有法律依据的主张,都可能导致我们产生大量费用来抗辩该主张,可能会分散我们管理层对我们业务的注意力,并可能要求我们停止或修改我们的服务,此外还可能需要支付大量的法律费用、和解费、赔偿金、版税或其他费用。
我们的服务和技术包含第三方开源软件组件,如果不遵守基础开源软件许可证的条款,可能会限制我们交付平台的能力,或者使我们面临诉讼或其他诉讼。
我们的技术包括由第三方作者根据开源许可证授权给我们的软件模块,我们希望将来继续将此类开源软件纳入我们的平台。我们还为开源开发者社区做出贡献。使用和分发开源软件可能比使用第三方商业软件带来更大的风险,因为开源许可方通常不提供有关侵权索赔或代码质量的支持、保证、赔偿或其他合同保护。我们在一些技术中包含开源软件,以改进功能,减少工程时间和成本,并将我们一些专有平台功能的源代码作为开源提供,以促进协作,但这也可能使其他人能够更有效地竞争。此外,此类开源软件的公开可用性可能会使其他人更容易损害我们的服务和技术。
一些开放源码许可包含的要求可能要求我们提供源代码,以便根据此类开放源码许可的条款创建修改或衍生作品。如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合在一起,在某些开放源码许可下,我们可能被要求向公众发布我们专有软件的源代码。这将允许我们的竞争对手以更少的开发工作量和时间创建类似的产品,并最终可能导致我们失去竞争优势。或者,为了避免公开发布我们的源代码的受影响部分,我们可能需要花费大量的时间和资源来重新设计我们的一些或所有软件。我们的某些技术包含在开放源码许可下许可的软件,如果此类技术被发布或分发给第三方,则需要发布专有代码。此外,一些开放源码项目具有已知的漏洞和体系结构不稳定性,并以“原样”方式提供,如果不能妥善解决这些问题,可能会对我们的技术性能产生负面影响。
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许多开源许可证的条款没有得到美国或外国法院的解释,这些许可证有可能被解读为对我们提供或分发平台的能力施加意想不到的条件或限制。不时会有针对将开源软件合并到其平台中的公司提出的质疑开源软件所有权的索赔,此类开源软件的许可人不对此类索赔提供任何担保或赔偿。因此,我们和我们的客户可能会受到声称拥有我们认为是开放源码软件所有权的各方的诉讼。此外,我们不能保证我们在我们的平台上控制我们使用开源软件的过程将是有效的。如果我们被认定违反或未能完全遵守开源软件许可证的所有条款和条件,或者如果分发此类开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件,我们可能被要求招致针对此类指控的巨额法律费用,可能受到重大的直接或间接损害,被禁止出售对我们平台的订阅或其他责任,或被要求从第三方寻求昂贵的许可证,以继续以经济上不可行的条款提供我们的平台,重新设计我们的平台,如果无法及时完成重新设计,停止或推迟提供我们的平台,或以源代码形式提供我们的专有代码,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们将来自第三方的技术和地面数据集整合到我们的平台中,我们无法维护此类技术和数据集的权利和访问权限,这将损害我们的业务和运营结果。
我们依赖来自多个不同来源的技术和数据,包括来自第三方的地面数据集,我们将其与我们的平台集成或整合到我们的解决方案和服务中。我们不能确定我们的许可人没有侵犯第三方的知识产权,或者这些第三方在我们可以销售我们的订阅服务和基于项目的服务的所有司法管辖区对许可的知识产权拥有足够的权利。此外,许多技术许可是非排他性的,因此我们的竞争对手可能会获得授权给我们的相同技术。为方便起见,我们与这些第三方的某些协议可能会被他们终止,或以其他方式规定一个有限的期限。如果我们因任何原因无法继续许可任何此类技术,我们开发和销售包含此类技术的平台的访问权限的能力可能会受到损害。同样,如果我们现在或将来不能以商业上合理的条款或根本不能从第三方获得必要的技术许可,我们可能会被迫自己尝试开发替代技术,而我们可能无法以商业上可行的方式或根本不这样做,并且我们可能被要求使用质量或性能标准较低的替代技术,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,我们将来自第三方的地面数据集整合到我们的解决方案和订阅服务中。我们依赖这样的第三方提供准确的补充数据集,我们可以利用这些数据集向我们的客户提供全面的数据和分析。如果我们无法以商业上合理的条款从第三方获得必要的数据集,或者如果我们在接收这些数据集时遇到错误或延迟,我们的客户可能会对我们的平台产生负面体验,我们的品牌和声誉可能会受到不利影响,我们的客户可能不太愿意继续使用我们的平台或向其他潜在客户推荐它。同样,如果我们现在或将来无法以商业合理的条款或根本不能从第三方购买地面数据集,我们可能会被迫尝试自己生产地面数据集,这可能无法以商业上可行的方式进行,或者根本不能这样做,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
任何实际或感知的安全或隐私侵犯或事件都可能中断我们的运营,损害我们的声誉和品牌,导致财务风险,并导致用户对我们失去信心或减少对我们平台的使用,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们平台的使用涉及客户数据的收集、存储、处理和传输。此外,作为业务运营的一部分,我们还收集、处理、存储和传输我们自己的数据。我们的数据或我们客户的数据可能包括个人数据或机密或专有信息。计算机恶意软件、勒索软件、病毒、社会工程(包括网络钓鱼攻击)、拒绝服务或其他攻击、员工盗窃或滥用以及一般黑客攻击的威胁越来越普遍。由于这些或其他原因导致的任何安全漏洞或其他事件可能会导致我们的数据或客户的数据丢失或未经授权访问、损坏、禁用或加密、使用或误用、披露、修改或销毁或以其他未经授权的方式处理,或扰乱我们长时间运营我们的平台的能力。任何实际或感知的安全漏洞或事件都可能中断我们的运营,损害我们的声誉和品牌,导致补救和网络安全保护成本,导致收入损失,导致诉讼和法律风险,增加我们的保险费,导致其他财务风险,导致用户对我们失去信心或减少对我们平台的使用,并以其他方式损害我们的竞争力、业务、财务状况和运营结果。乌克兰冲突以及乌克兰和俄罗斯的相关活动增加了针对各种基础设施和行动的网络攻击风险。我们认为,对于我们和其他卫星基础设施和空间业务提供商来说,这些风险可能会特别高,我们面临着与乌克兰冲突以及乌克兰和俄罗斯的相关活动有关的网络攻击和对我们基础设施、系统和业务的其他攻击的风险。
我们的安全措施或我们的第三方服务提供商的安全措施可能因第三方行为、员工错误、技术限制、缺陷、我们的产品或我们的第三方服务提供商的产品中的漏洞、渎职或其他原因而不足或被违反或失败。此外,在混合型员工队伍中,我们可能会面临更大的安全漏洞或其他事件风险,并且网络钓鱼尝试和垃圾邮件也会增加。我们可能需要尝试增强我们的平台、我们的系统、我们的数据、我们维护的其他数据或我们或我们的第三方服务提供商维护或以其他方式处理的其他数据,以及我们的内部IT基础设施的安全性,这可能需要额外的资源,而且可能不会成功。此外,由于我们无法控制第三方服务提供商,并且我们监控其数据安全的能力有限,因此我们无法确保他们采取的安全措施足以保护我们的平台或IT基础设施或我们和我们客户的数据。我们无法保证我们或我们的第三方服务提供商实施的任何安全措施将有效应对当前或未来的安全威胁。我们的安全措施或我们的第三方服务提供商的安全措施可能会失败,
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或未经授权访问、损坏、禁用或加密、使用或滥用、披露、修改或销毁或以其他方式未经授权处理此类数据。此外,由于存在许多不同的安全漏洞和其他网络攻击技术,并且此类技术继续变得更加复杂,频繁和适应性强,并且通常在事件发生后才被检测到,因此我们可能无法实施足够的预防措施,预测尝试的安全漏洞或其他事件,或及时做出反应。
我们或我们的第三方服务提供商经历的任何安全漏洞或其他事件,或已经发生的感知,可能导致客户对我们平台的安全性失去信心,损害我们的声誉和品牌,减少对我们平台的需求,扰乱正常的业务运营,要求我们花费大量资源来调查或纠正违规行为或事件,并防止未来的安全违规行为和事件,使我们承担法律责任,包括诉讼、监管执法行动、法律程序和命令、争议、调查、赔偿义务、违约损害赔偿、违反适用法律或法规的处罚、其他索赔和责任,以及补救和以其他方式应对此类违约或其他事件的重大成本,其中任何一项都可能对我们的经营业绩产生不利影响。此外,我们的补救措施可能不会成功。我们还可能在识别、补救和以其他方式应对安全漏洞和事件方面遇到困难或延迟。我们无法确保我们的客户和用户协议、与第三方供应商和服务提供商的合同以及其他合同中关于安全失效或违反或其他安全事件的任何责任限制条款是可执行的或充分的,或以其他方式保护我们免受与任何特定索赔有关的任何责任或损害。这些风险可能会随着我们的不断发展以及收集、处理、存储和传输越来越大量的数据而增加。
许多政府已颁布法律,要求公司通知个人涉及某些类型的个人数据的数据安全事件或未经授权的传输。因此,我们的竞争对手、我们的客户或我们所经历的安全事件可能会导致负面宣传。此外,如果另一服务提供商发生安全漏洞或事件,我们的客户和潜在客户可能会对通过云提供的软件的安全性失去信任,这可能会对我们保留现有客户或吸引新客户的能力产生不利影响,这可能会对我们的业务,财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,我们的保险范围可能不足以承担所产生的责任或涵盖任何与任何安全事故或违规行为有关的针对我们的赔偿索赔,或保险公司可能拒绝承保索赔。将来,我们可能无法以商业上合理的条款为此类事项购买保险,或者根本无法购买保险。对我们成功提出一项或多项超出可用保险范围的大额索赔,或我们的保险政策发生变化,包括保费增加或征收大额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
隐私、数据保护、数据传输或全球其他法律法规的快速发展可能会增加我们的合规成本,使我们面临索赔和处罚,并限制我们服务的使用和采用,其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。
我们遵守与个人信息和其他数据的收集、使用、保留、安全、披露、传输和其他处理有关的各种联邦、州、地方和国际法律、指令和法规以及合同义务。全球隐私、数据保护和数据传输的监管框架正在迅速发展,在可预见的未来可能仍然不确定。
这些法律可能会增加交付我们的平台和我们运营的其他方面的成本和复杂性。为了遵守这些法律、法规、法律法规的修订或重新解释,以及与隐私、数据保护、数据传输、数据本地化或信息安全相关的合同或其他实际或声称的义务,我们可能需要对我们的服务进行更改,以使我们、我们的数据供应商或我们的客户能够满足新的法律要求,产生巨额运营成本,修改我们的数据实践和政策,进行额外的合同谈判,并限制我们的业务运营。
上述法律和条例的解释和执行是不确定的,可能会发生变化,并可能需要大量费用来监测和执行对现有或额外要求的遵守情况。如果我们实际或被认为未能遵守这些法律、法规或其他义务,可能会导致巨额罚款、处罚、监管调查和执法行动、诉讼、巨额补救费用、声誉损害或其他责任。
除政府活动外,隐私权倡导者和其他行业组织已经或可能建立自律标准,这些标准可能会给我们在全球提供服务的能力带来额外的负担,我们可能会遵守这些标准,或者面临遵守的声明或实际义务。我们的客户还可能要求或期望我们满足某些自愿认证和第三方制定的其他标准。如果我们无法保持这些认证或满足这些标准,可能会对我们向某些客户提供服务的能力产生不利影响,并可能损害我们的业务。此外,不确定和不断变化的监管环境可能会引起对数据隐私的担忧,并可能导致我们的客户或我们客户的客户拒绝提供允许我们的客户有效使用我们的服务所需的数据。即使认为个人信息隐私没有得到令人满意的保护,或者我们对此类信息的维护或处理不符合法规要求,也可能会抑制我们服务的销售,并限制我们平台的采用。
此外,美国和国外的一些法律要求包括公司有义务将涉及特定个人信息的安全漏洞和事件通知个人,这些事件可能是我们或我们的服务提供商经历的漏洞或事件造成的。我们或我们的服务提供商遭受的任何实际或预期的安全漏洞或事件可能会损害我们的声誉和品牌,使我们面临潜在的索赔、责任和诉讼,或要求我们在数据安全和应对任何此类实际或预期的漏洞或事件时花费大量资源。
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这些法律、法规、标准或与隐私、数据保护、数据传输、数据本地化或信息安全相关的其他义务可能要求我们在合同中承担更繁重的义务,限制我们存储、传输和处理数据的能力,或者在某些情况下,影响我们在某些地点提供服务、部署我们的解决方案、接触到当前和潜在客户或从全球数据中获得洞察力的能力。如果我们有义务从根本上改变我们的业务活动和做法或修改我们的平台,我们可能无法以商业合理的方式进行此类更改和修改,或者根本无法进行此类更改和修改,我们开发新平台功能的能力可能会受到限制。遵守这些法律、法规、标准和义务带来的成本和其他负担,或任何无法充分解决隐私、数据保护或信息安全相关问题的问题,即使没有根据,也可能会限制我们服务的使用和采用,减少对我们服务的总体需求,使我们更难满足客户的期望或对客户的承诺,影响我们的声誉,或减缓我们完成销售交易的速度,任何这些都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们依赖AWS向我们的客户提供我们的平台,我们使用AWS的任何中断或干扰都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
AWS是云基础设施服务的第三方提供商。我们将与我们的平台相关的几乎所有基础设施外包给AWS。我们的客户需要能够随时访问我们的平台,而不会中断或降低性能。我们的平台在很大程度上依赖于AWS托管的虚拟云基础设施。任何影响AWS基础设施的事件都可能由海啸、龙卷风、洪水、飓风、其他极端或异常天气事件、地震、火灾、战争行为或恐怖主义或其他灾难性事件、断电、电信故障、网络攻击和其他我们无法控制的类似事件引起,都可能对我们的云本地平台造成不利影响。此外,AWS可能会遇到来自计算机恶意软件、勒索软件、病毒、社会工程(包括网络钓鱼攻击)、拒绝服务或其他攻击的威胁或攻击。任何此类安全事件都可能导致未经授权访问、损坏、禁用或加密、使用或误用、披露、修改、破坏或丢失我们的数据或客户的数据,或扰乱我们提供我们的平台或服务的能力。影响我们平台的长期AWS服务中断将对我们为客户提供服务的能力产生不利影响,并可能损害我们在现有和潜在客户中的声誉,使我们承担责任,导致巨额补救成本,导致我们失去客户,或以其他方式损害我们的业务、财务状况或运营结果。我们还可能因使用替代主机源或采取其他行动来准备或应对破坏我们使用的AWS服务的事件而产生巨额成本。
我们与AWS的最终用户许可协议可由AWS或我们终止,无论是否有原因,但须至少提前30天通知。在重大违约时终止合同须事先通知违约方并给予30天的治疗期。在下列情况下,AWS可在收到通知后立即终止本协议:(I)我们的订阅已被暂停;(Ii)由于软件或其他技术的更改,AWS无法再提供服务;或(Iii)法律或其他政府实体要求。如果我们的AWS服务协议终止,我们使用的AWS服务或功能被取消,或者此类设施受损,我们将遇到访问我们平台的中断,以及在安排或创建新设施或重新架构我们的平台以在不同的云基础设施服务提供商上部署时的重大延迟和额外费用,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
与法律和监管事项有关的风险
我们已经参与,并可能在未来参与可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的索赔、诉讼、政府调查和其他程序。
我们不时参与,并可能在未来参与与我们正常业务过程中附带事项有关的各种法律程序,包括知识产权、商业、雇佣、集体诉讼、举报人和其他诉讼和索赔,以及政府和其他监管调查和诉讼程序。任何针对我们的索赔,无论是否有价值,都可能耗费时间,导致昂贵的诉讼,损害我们的声誉,需要大量的管理层关注,并转移大量资源。此外,诉讼费用和这笔费用的时间逐期很难估计,可能会发生变化。像我们这样之前与特殊目的收购公司合并的上市公司,以及像我们这样重报财务报表的公司,诉讼风险可能会增加。
为我们悬而未决的诉讼确定准备金是一个复杂和事实密集的过程,需要大量的主观判断和推测。一个或多个此类诉讼的解决可能会导致重大损害赔偿、和解费用、罚款和罚款,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。这些诉讼还可能导致对我们的声誉和品牌的损害、制裁、同意法令、禁令或其他要求我们改变业务做法的命令。由于诉讼的潜在风险、费用和不确定性,我们可能会不时地通过同意和解协议来解决纠纷,即使我们有正当的索赔或抗辩。这些后果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务受到广泛的法律法规的约束,其中许多正在演变,如果不遵守这些法律法规,可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的业务受到多个联邦、州、地方和外国政府机构的监管,包括负责监测和执行与卫星部署和运营、地面站、隐私和数据保护、知识产权、投资审查、劳动和就业、工人分类、产品安全、反贿赂法律、进出口管制、管制货物法、联邦证券法和税收法律法规有关的法律和法规的机构。在某些司法管辖区,这些监管要求可能比美国更为严格。这些法律法规给我们的业务增加了成本。我们监控这些发展,并投入大量管理层的时间和外部资源来遵守这些法律、法规和指导方针,这种遵守给管理层的时间和其他资源带来了巨大的负担,并可能限制我们扩展到某些司法管辖区的能力。
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此外,法律的改变、实施新的或额外的法规,或者制定任何影响我们业务的新的或更严格的立法,都可能要求我们改变我们的运营方式。此外,适用于我们、我们的第三方合作伙伴或我们的供应商的法律和法规的变化,或其执行或监管解释的变化,可能会导致影响我们(包括具有追溯力)或我们的合作伙伴和供应商的法律要求的变化。我们或我们的合作伙伴和供应商所遵守的法律法规的任何变化都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们无法预测未来我们所受的监管制度是否会有任何变化,或任何此类变化的影响。
未能遵守这些法律或法规,或未能满足此类法律或法规下的任何标准或其他要求,例如获取和维护对我们的业务运营至关重要的许可证、证书、授权和许可证,可能会导致民事处罚或私人诉讼,或者导致延迟或拒绝、暂停或吊销许可证、证书、授权或许可证,这将阻止我们的业务运营。例如,我们的业务需要获得FCC的许可证和许可,并需要美国政府其他机构的审查。此外,我们还被要求在卢森堡、新加坡和加拿大保持类似的许可证和许可证,这些国家实施了监管和运营要求。许可证审批可以包括对安全、操作、无线电频率干扰、国家安全和外交政策以及国际义务影响的跨部门审查,以及对外国所有权的审查。此外,由于每个国家的法规不同,我们可能不知道我们的一些合作伙伴或与我们或我们的合作伙伴有业务往来的人是否持有必要的许可证和批准。
我们还必须遵守与公共部门(包括美国联邦政府组织)合同的形成、管理和履行有关的法律和法规,这会影响我们与政府机构开展业务的方式。向美国政府出售我们的服务还会使我们受到某些监管和合同要求的约束。如果不遵守这些要求,我们可能会受到调查、罚款和其他处罚,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
美国和外国当局的规则和条例及其解释和适用可能会发生变化,这些当局可能会采取限制或限制我们目前正在进行或正在考虑的行动的法规。这些机构还可能对我们的竞争对手的许可证进行更改,从而影响我们的频谱。规则或监管政策的这些变化可能会对我们的业务产生重大影响。在我们的业务中应用这些法律可能会以各种方式对我们的业绩产生负面影响,限制我们可能寻求的合作,进一步规范我们的服务和技术从美国和国外的出口和再出口,并增加我们获得所需授权所需的成本和时间。对我们正在或可能受到的任何一项法律或法规采取多层监管方法,特别是在各层之间存在冲突的情况下,可能需要更改我们的制造流程或操作参数,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们未能按照我们的许可证条款提供服务,或未能按照我们的许可证以及适用的法律和政府法规的要求运营我们的卫星或地面站,可能会导致政府对我们施加制裁,包括暂停或吊销我们的许可证。我们未能或延迟获得在其他国家开展业务所需的批准,将限制或推迟我们将业务扩展到这些国家的能力。我们的服务未能获得行业标准或政府要求的认证,可能会损害我们在其他国家/地区创造收入和开展业务的能力。任何制裁、吊销执照或未能获得必要的授权以使用我们分配的无线电频谱并在美国或外国司法管辖区分销我们的服务都可能导致我们的销售损失、损害我们的声誉并削弱我们执行业务计划的能力。
不遵守适用的法规或要求可能会使我们面临以下问题:
任何此类索赔、诉讼、仲裁程序、政府调查或其他法律或监管程序的结果都不能有任何程度的确定性预测。任何针对我们的索赔,无论是否有价值,都可能耗费时间,导致昂贵的诉讼,损害我们的声誉,需要大量的管理层关注,并转移大量资源。对我们提出索赔的准备金的确定是一个复杂和事实密集的过程,需要进行大量的主观判断和猜测,在随后的时期可能必须对准备金进行重大调整。一个或多个此类诉讼的解决可能会导致重大损害赔偿、和解费用、罚款和罚款,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。这些诉讼还可能导致对我们的声誉和品牌的损害、制裁、同意法令、禁令或其他要求我们改变业务做法的命令。这些后果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,在某些情况下,我们有合同和其他法律义务,代表我们的业务和商业合作伙伴以及现任和前任董事和高级管理人员赔偿和招致法律费用。
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此外,美国联邦政府的临时或永久禁令可能会对我们与美国各州和地方机构以及非美国公共部门客户获得合同的能力产生负面影响,其中一些客户被要求在提交提案时报告任何暂停或禁令。
我们获取或维护我们平台的许可授权的能力受到政府规则和流程的制约,这可能会导致在获得所需授权方面的延迟或失败。此外,监管机构可能会采用新的规章制度,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果施加新的要求。如果我们不对我们现有的卫星、相关的地面设施和终端以及我们提供的服务保持监管授权,或者不为我们未来的卫星、相关的地面设施和终端以及我们提供的服务获得授权,我们可能无法运营我们现有的卫星或扩大我们的业务。
如果我们未能就我们的地面站、卫星发射、卫星星座或我们以可接受的条款上行或下行卫星数据的能力获得或维持任何所需的许可证,此类故障可能会延迟或阻止我们提供部分或全部服务,包括订阅服务和基于项目的服务,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能无法获得建造、发射和运行任何未来卫星或出口或进口数据所需的所有监管授权。即使我们能够获得必要的授权和许可证,它们也可能对我们的运营施加重大限制,或者不能保护我们免受可能影响我们卫星使用的干扰。我们获得所有必需的政府批准的能力并不能得到保证,获得政府授权和许可证的过程可能很耗时、敏感,并且需要遵守广泛的行政和程序规则。任何未能获得所需批准的情况都可能损害我们在一个或多个国家或地区创造收入或开展业务的能力。
我们持有FCC和外国政府许可机构对我们的卫星星座和地面站的许可证、许可和批准。随着我们扩建我们的卫星星座,我们将需要来自FCC和/或外国政府许可机构的新许可证、许可或批准,或对现有许可证、许可或批准的修改。更改我们的卫星星座和地面站也可能需要事先获得FCC或其他政府当局的批准。这些修改或改变可能需要时间;例如,联邦通信委员会通常以先到先得的方式处理新轨道位置或频率的卫星申请。我们可能不时有永久或临时更改频率和技术设计的申请待决,而我们已经或将需要提交申请,以更换或增加卫星到我们的卫星星座。这些许可证、许可证和批准还需经过FCC和外国政府许可机构的修改。此外,我们的许可证、许可证和审批需要与包括其他联邦政府机构在内的各种实体进行协调。不能保证FCC或外国政府许可机构会续签我们持有的许可证,修改我们目前持有的许可证,或授予新的许可证,也不能保证协调条件能够继续得到满足。如果FCC或外国政府许可机构撤销、修改或未能续签我们持有的许可证,或未能授予新的许可证或修改,或者如果我们未能满足许可证的任何条件,我们可能无法继续提供我们的服务。
在某些情况下,我们依赖合作伙伴或与我们有业务往来的人来获得和维护所需的非美国监管批准。然而,如果我们或我们的合作伙伴没有维护运营我们平台所需的授权,我们将无法运营这些授权涵盖的卫星,除非我们从另一个许可司法管辖区获得授权。此外,我们的一些授权提供了法规豁免。如果我们不维持这些豁免,我们将受到业务限制或干扰,这将影响我们对现有卫星的使用。失去卫星授权可能导致我们失去该卫星在特定轨道位置或使用特定频段提供的服务的收入,如果这些服务不能由其他轨道位置的卫星或使用不同频段的卫星提供。
我们平台的推出和运营可能需要获得FCC或非美国许可司法管辖区的额外监管授权。为计划中的卫星和地面站获得发射窗口,为发射做准备,并在外国司法管辖区使用必要的设备,可能需要与美国和外国监管机构协调。如果我们目前的任何业务被认为不符合适用的法规要求,我们可能会受到各种制裁,包括罚款、失去授权或拒绝新授权或续签现有授权的申请。就在发射前发放新卫星许可证或额外运行参数的情况并不少见,这可能会导致意想不到的费用或延误。如果我们未来没有获得所需的授权,我们将无法运行我们计划中的卫星。如果我们获得了所需的授权,但我们没有在授权中设定的最后期限之前收到客户对建造、发射和操作卫星的基于项目的交付成果的接受,我们可能会失去在轨道位置使用特定频率操作卫星的授权。我们可能获得的任何授权也可能施加操作限制或允许干扰,这可能会影响我们使用计划中的卫星。
国家/地区或其监管机构或联合国的专门技术机构国际电信联盟(“国际电联”)可能会采用新的法律、政策或法规,或改变其对现有法律、政策或法规的解释,这可能会导致我们现有的授权和我们使用卫星所依赖的频率分配被更改或取消,要求我们产生额外的成本,强加或改变现有的价格上限,或以其他方式对我们的运营或收入产生不利影响。因此,任何目前持有的监管授权和许可证可能会被撤销和续签,可能不会保持足够的效力,或者可能需要额外的授权,而我们可能无法及时获得这些授权,或者按照不会造成太大负担的条款获得这些授权。不能保证这样的执照会被续签。
此外,由于监管制度因国家而异,我们可能会受到外国法规的约束,而我们目前并不知道我们没有遵守这些法规,因此可能会受到外国政府的制裁。
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我们依赖于无线电频谱内已分配频段的可用性和不受损害的使用,如果不能获得频谱使用权来支持我们的运营和未来的技术发展,可能会阻碍我们的增长。此外,我们的平台可能会受到新的或修改的频谱使用的有害干扰。
我们的平台依赖于卫星信号的使用和地面通信频段。无线电频率的国际分配是由国际电联进行的。这些拨款还受具有条约地位的无线电条例管辖,世界无线电通信会议可能每三至四年修改一次无线电条例。每个国家还对每个频段在该国的使用方式拥有监管权力。在美国,联邦通信委员会和国家电信和信息管理局共同负责无线电频率分配和频谱使用监管。
任何国际电信联盟或本地无线电频段的重新分配,包括频段分割和频谱共享,或相关频段允许使用的其他修改,都可能对我们平台的效用和可靠性产生重大不利影响,并对我们的客户产生重大负面影响,这两者都可能减少对我们平台的需求。我们有权在某些频段上行和下行我们的数据。其他国家也考虑了使用我们平台所使用的频率以及可能对我们的平台造成有害干扰的相邻频段的建议。
我们的平台还使用其他无线电频段,如全球定位系统和伽利略频率,以及全球导航卫星系统信号,以提供增强的全球导航卫星系统能力,例如接近实时的运动学精度。这些非全球导航卫星系统无线电频率的持续供应,对向我们的商业和政府市场提供改进的全球导航卫星系统产品至关重要。此外,在邻近频段或带内运行的其他服务和设备的传输和发射可能会损害我们平台的实用性和可靠性。频谱分配或允许运营条件的任何监管变化都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们受到国内和国际政府的进出口管制,如果我们不遵守适用的法律,或者如果我们没有获得或维持所需的出口授权,这些管制将削弱我们在国际市场上竞争的能力,或使我们承担责任。
在许多情况下,我们的服务现在或将来可能会受到美国出口管制法律和法规的约束,包括EAR和ITAR,并受到OFAC维持的贸易和经济制裁。在我们开展业务的其他司法管辖区,我们也受到出口管制和贸易制裁法律法规的约束。因此,将我们的技术和服务出口或再出口到某些国家或最终用户,或用于某些最终用户,可能需要出口许可证。如果我们不遵守美国出口管制法律法规、美国经济制裁或其他司法管辖区的其他类似法律或法规,我们可能会受到民事和刑事处罚,包括巨额罚款,可能因故意违规而监禁员工和经理,以及可能失去我们的出口或进口特权。遵守EAR、ITAR和其他有关我们服务出口的适用法规要求,包括新的发布和/或服务性能,可能会导致我们的服务在非美国市场的推出延迟,使我们在非美国业务的客户无法在其全球系统中部署这些服务,或者在某些情况下,完全阻止向某些国家/地区出口服务。
为特定的销售或产品获得必要的出口许可证可能是不可能的,可能是耗时的,并可能导致销售机会的延迟或丧失。我们一直未能、未来也可能无法确保或保持所有必要的出口授权,这可能会对我们的业务产生负面影响,包括声誉损害、政府调查以及民事和刑事处罚。此外,监测和确保遵守这些复杂的出口管制法律、法规和制裁尤其具有挑战性,因为我们的产品广泛分布在世界各地。如果我们或我们的合作伙伴未能遵守所有相关的出口法律和法规,可能会给我们带来负面后果,包括声誉损害、政府调查和处罚。
国内或国际进出口法律或法规、经济制裁或相关法规的变化,现有出口、进口或制裁法律或法规的执行或范围的变化,或此类出口、进口或制裁法律或法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化,可能会导致我们平台的使用量减少,或导致我们向现有或潜在的具有国际业务的最终客户出口或销售我们平台的能力下降。减少使用我们的平台或限制我们向国际市场出口或销售我们平台的访问权限的能力可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们受到反腐败、反贿赂、反洗钱等法律的约束,不遵守这些法律可能会受到刑事处罚或巨额罚款,损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生不利影响。
我们必须遵守《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》、《美国联邦法典》第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》,以及我们在国内和国外设有办事处或开展业务的司法管辖区的其他反腐败、反贿赂和反洗钱法律和法规。这些法律和法规一般禁止公司及其雇员、商业伙伴、第三方中间人、代表和代理人直接或间接授权、提供或提供不正当款项给政府官员、政治候选人、政党或商业伙伴,目的是获得或保留业务或获得不正当的商业优势。
我们与外国官员有互动,包括促进对美国和非美国国家的政府实体的销售。我们有时利用第三方在海外开展业务,我们的第三方业务合作伙伴、代表和代理可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动。我们可能要对我们的员工或这些第三方的腐败或其他非法活动负责,即使我们没有明确授权这样的活动。《反海外腐败法》和其他适用的法律法规还要求我们保持准确的账簿和记录,并保持旨在防止任何此类行为的内部控制和合规程序。我们不能向您保证,我们的所有员工、业务合作伙伴、第三方中介、代表、
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代理商不会采取违反我们的政策和适用法律的行为,我们可能最终要对此负责。随着我们国际业务的扩大,以及我们在外国司法管辖区的销售和运营增加,我们违反这些法律的风险增加。
违反《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》或其他适用的反贿赂、反腐败法和反洗钱法可能会导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、失去出口特权、严厉的刑事或民事制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿或暂停或取消政府合同,其中任何一项都可能对我们的声誉、业务、股价、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。此外,对调查或行动做出回应可能会导致管理层的注意力和资源大量转移,以及巨额国防费用和其他专业费用。
国内和国际税收法律法规,以及此类税收法律法规的变化,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
可能出现的监管或立法发展可能会改变美国联邦、州或外国税法,如果被采纳,可能会导致我们商业运营的税收增加。对于将实施哪些变化,以及对我们的业务和财务业绩的影响,存在不确定性。
随着我们扩大国际商业活动的规模,美国或外国对此类活动的征税可能会增加我们在全球的有效税率,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的国际业务使我们面临潜在的不利税收后果。我们通常通过子公司开展国际业务,并根据我们在这些司法管辖区的业务运营在全球各个司法管辖区报告我们的应纳税所得额。我们的公司间关系受到由不同司法管辖区的税务当局管理的复杂转让定价法规的约束。有关税务机关可能不同意我们对出售或收购的资产价值或可归属于特定司法管辖区的收入和支出的确定。如果出现这种分歧,而且我们的地位无法维持,我们可能需要支付额外的税款、利息和罚款,这可能会导致一次性税费、更高的有效税率、现金流减少,以及我们业务的整体盈利能力下降。
由于经济合作与发展组织提出的全球倡议,以及各国由于对这些全球倡议缺乏共识而正在实施的单边措施,今天的税收环境也存在高度的不确定性。针对这些措施的单边措施,如数字服务税和相应的关税,正在造成额外的不确定性。如果这些提案获得通过,我们很可能将不得不在适用此类规则的国家缴纳更高的所得税。
我们利用我们的净营业亏损结转和某些其他税务属性来抵消未来应纳税收入的能力可能有限。
截至2023年12月31日,我们有2.487亿美元的联邦净运营亏损和8170万美元的州净运营亏损(“净运营亏损”),可用于减少未来的应税收入。在大约2.487亿美元的美国联邦净营业亏损中,大约1.662亿美元将无限期结转用于美国联邦税收,大约8250万美元将于2032年开始到期。我们8170万美元的州净运营亏损将从2027年开始在各个纳税年度到期。我们可能不会及时产生应税收入,无法在净营业亏损到期前使用它们,或者根本不会。
此外,我们的联邦和州净营业亏损和某些税务属性可能分别受到修订后的1986年《国内税法》(下称《税法》)第382节和第383节以及州法律类似条款的重大限制。总体而言,根据该准则的这些条款,如果一家公司经历了“所有权变更”,该公司使用变更前净营业亏损结转和其他变更前税收属性(包括研发税收抵免和利息支出限制结转)来抵消变更后收入或纳税义务的能力可能是有限的。一般来说,如果“5%的股东”在三年滚动期间的累计持股变化超过50个百分点,就会发生“所有权变更”。未来我们股票所有权的变化可能不在我们的控制范围内,可能会引发所有权变化。州税法的类似条款也可能适用于限制我们使用累积的州税收属性。因此,即使我们未来赚取净应课税收入,我们利用我们或Legacy Spire的净营业亏损和其他税务属性抵销此类应税收入或税务责任的能力可能会受到限制,这可能会对我们的现金流产生不利影响,并导致未来所得税负债增加。
经冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)修订的税法包括改变美国联邦税率和管理净营业亏损的规则。对于在2017年12月31日之后开始的纳税年度中产生的净营业亏损,税法将纳税人利用净营业亏损的能力限制在应税收入的80%(在考虑净营业亏损和某些其他税收属性之前计算)。在2017年12月31日之后开始的纳税年度产生的净营业亏损可以无限期结转。在2018年1月1日之前开始的纳税年度产生的净营业亏损将不受应纳税所得额限制,并将继续有两年结转和二十年结转期。
还有一种风险是,由于联邦或州法规的变化,例如暂停使用净营业亏损、税收抵免或其他税收属性,可能具有追溯效力,或其他不可预见的原因,我们现有的净营业亏损、税收抵免或其他税收属性可能到期或无法抵消未来的所得税负债。
税务机关可能会成功地断言,我们应该征收或将来应该征收销售和使用、增值税或类似税,任何此类评估都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们不会在我们有销售业务的所有司法管辖区征收销售和使用税、增值税和类似的税,因为我们认为这些税不适用。销售和使用、增值税以及类似的税法和税率因司法管辖区而有很大差异。我们不在某些司法管辖区收取费用
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这种税可能会断言这种税是适用的,这可能会导致纳税评估、罚款和利息,我们可能会被要求在未来征收此类税。此类纳税评估、罚款、利息或未来要求可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
与财务和会计事务有关的风险
我们目前的保险不能为我们可能经历的所有与卫星有关的损失提供保护。
我们的业务面临许多风险和危险,包括不利条件。此类事件可能导致设备损坏、人身伤亡、金钱损失以及可能的法律责任。此外,监管环境的变化可能会对卫星运营商提出额外的保险要求。尽管我们目前拥有或可能在未来获得任何保险覆盖范围,但这些风险的性质是,负债可能超过保单限额,负债和危险可能无法投保,或者我们可能由于高昂的保费成本或其他原因选择不为此类负债投保,在这种情况下,我们可能会产生重大成本,可能对我们的财务状况产生重大不利影响。
我们目前的保险不能为我们可能经历的所有与卫星有关的损失提供保护。我们的保险不能保护我们免受业务中断、收入损失或收入延迟的影响。此外,我们只承保美国以外的第三方责任保险。我们现有的第三方责任、发射和在轨保险保单可能包括,我们未来可能获得的任何保单可能包括特定的免责条款、免赔额和重大变更限制。通常,这些保险单不包括战争行为、反卫星设备、电磁或无线电频率干扰造成的损害或损失,以及在撰写保险单时该行业习惯上排除的其他类似潜在风险。此外,它们通常不包括在撰写或续签保单时已知的影响我们卫星的卫星健康相关问题的承保范围。根据现有保单提出的任何索赔均须与保险公司达成和解。
近年来,卫星保险的价格、条款和可得性都有了显著的提高。我们可能无法继续以商业上合理的条款或根本不提供卫星发射和在轨保单,或者我们可能会确定在某些情况下购买保险不符合我们的利益。如果我们经历了一次没有完全投保或根本没有投保的发射或在轨故障,这种故障可能会损害我们的财务状况。此外,更高的保险费增加了成本,从而减少了我们的可用现金。除了更高的保费外,保险单还可能规定更高的免赔额、更短的承保期、推定总损失索赔所要求的更高的损失百分比以及与卫星健康相关的额外保单排除。如果我们遭遇重大的未投保损失,此类事件可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们面临货币汇率的波动,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们受到货币汇率波动的影响,随着我们继续在国际上扩张,我们将更容易受到这种波动的影响。我们的部分运营费用是在美国境外发生的,以外币计价。货币汇率的波动可能会增加工资、公用事业、税收和营销费用等费用的成本,以及海外资本支出。随着我们继续进行国际扩张,国际销售的增加可能会导致以外币计价的销售,从而增加我们的外汇风险。此外,这种持续的扩张将增加在美国以外发生的以外币计价的运营费用。到目前为止,我们没有进行任何套期保值交易,以努力降低我们面临的外汇兑换风险。虽然我们未来可能决定进行套期保值交易,但这些套期保值交易的可用性和有效性可能是有限的,我们可能无法成功对冲我们的风险敞口,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
商誉账面价值的重大减值将对我们的经营业绩产生负面影响。
商誉占我们资产的很大一部分。截至2023年12月31日,我们拥有5120万美元的商誉,这是由于我们的收购活动产生的,代表着转移的对价超过收购净资产公允价值的部分。我们至少每年评估一次事件或环境变化是否表明我们商誉资产的账面价值可能无法收回。如果我们的市值继续下降,如果宏观经济状况恶化,我们的报告部门可能面临未来商誉减值的风险。任何对我们商誉的实质性部分的注销都会对我们的经营结果产生负面影响。
我们的经营结果可能会因适用于我们的会计原则的变化而受到不利影响。
公认会计准则受财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和其他为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。适用于我们的会计原则的变化,或对当前会计原则的不同解释,特别是在我们解决方案的收入确认方面,可能会对我们报告的经营业绩产生重大影响。此外,在实施会计原则变更方面的任何困难,包括修改我们的会计制度的能力,都可能导致我们无法履行我们的财务报告义务和/或导致确定无效的控制,这可能导致监管纪律,并损害投资者对我们的信心。
我们对关键会计政策的估计和判断可能基于改变或被证明是不正确的假设,这可能导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期,从而导致我们A类普通股的市场价格下降。
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按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响我们财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设,如题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节所述,但估计和假设涉及很大的主观性和判断。我们对关键会计政策的估计和判断可能基于改变或被证明是不正确的假设,这可能导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期,从而导致我们A类普通股的市场价格下降。
我们未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制系统,可能会削弱我们编制及时准确的财务报表或遵守适用法规的能力。
作为一家上市公司,我们必须遵守交易所法案、2002年萨班斯-奥克斯利法案(“萨班斯-奥克斯利法案”)以及纽约证券交易所(“纽交所”)的上市标准的报告要求。萨班斯-奥克斯利法案第404(A)条规定,除其他事项外,我们必须对财务报告保持有效的披露控制和程序以及内部控制。我们被要求提供关于我们对财务报告的内部控制有效性的年度管理报告。根据第404(A)条,上市公司所要求的标准比我们作为私人持股公司所要求的标准要严格得多。我们正在继续发展和完善我们的披露控制和其他程序,旨在确保我们在提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并确保根据交易所法案要求在报告中披露的信息得到积累并传达给我们的主要高管和财务官。我们还在继续改善对财务报告的内部控制。我们已经并预期将继续投入资源,以维持和改善我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性。
我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分,包括任何国际扩张导致的复杂性增加。此外,我们在披露控制和财务报告内部控制方面的弱点已经被发现,其他弱点可能在未来被发现。我们的管理层可能无法有效和及时地实施控制和程序,以充分响应不断增加的法规遵从性和报告要求。未能制定或保持有效的控制,或在实施或改进过程中遇到任何困难,都可能损害我们的运营结果,或导致我们无法履行报告义务,并可能导致重述我们先前时期的财务报表,如重述我们截至2021年9月30日、2021年12月31日、2022年3月31日和2022年6月30日的财务报表。任何未能及时或充分合规地实施和维护有效的财务报告内部控制,也可能对我们最终被要求包括在提交给美国证券交易委员会的定期报告中的财务报告内部控制有效性的定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响。无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制也可能对我们的业务产生重大不利影响,并导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外,如果我们无法继续满足这些要求,我们可能无法继续在纽约证交所上市。
我们已经发现了财务报告内部控制中的重大弱点。如果我们无法弥补这些重大弱点,或如果我们发现未来存在更多重大弱点,或未能保持对财务报告或披露控制程序的有效内部控制,可能会导致我们的合并财务报表出现重大错报,或导致我们无法履行定期报告义务,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们已经发现了财务报告内部控制中的重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。这些重大弱点如下:
我们没有设计和维护一个与上市公司的财务报告要求相称的有效控制环境。具体地说,我们缺乏足够数量的具有适当水平的内部控制和会计知识、培训和经验的专业人员,以便及时准确地适当分析、记录和披露会计事项。此外,缺乏足够数量的专业人员导致无法始终如一地建立适当的权力和责任,以实现我们的财务报告目标,其中包括我们的财务和会计职能职责分工不足。这一重大弱点导致了以下其他重大弱点:
上述重大弱点导致某些非实质性审计调整,这些调整在截至2020年12月31日止年度的综合财务报表公布前入账。此外,这些重大弱点可能导致我们的几乎所有账目或披露的错误陈述,这将导致年度或中期合并财务报表的重大错误陈述,而这些错误陈述是无法预防或发现的。
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此外,这些重大弱点可能导致我们的几乎所有账目或披露的错误陈述,这将导致年度或中期合并财务报表的重大错误陈述,而这些错误陈述是无法预防或发现的。
这些信息技术缺陷并没有导致对财务报表的错误陈述;然而,当这些缺陷综合起来时,可能会影响我们维持有效职责分工的能力,以及依赖信息技术的控制措施的有效性(例如,针对一个或多个断言的重大错误陈述风险的自动控制,以及支持系统生成的数据和报告有效性的信息技术控制和基础数据),这些控制措施可能会导致错误陈述,潜在地影响所有财务报表账户和披露,从而导致年度或中期财务报表的重大错误陈述,而这些错误陈述是无法防止或检测到的。因此,管理层已经确定,这些缺陷在总体上构成了一个实质性的弱点。
我们正在采取某些措施来补救上述重大弱点,如本年度报告10-K表格第II部分第9A项所述,然而,截至2023年12月31日,这些重大弱点尚未得到补救。
虽然这些行动和计划中的行动将接受持续的管理评估,并需要在持续的一段时间内对内部控制的设计和运营有效性进行验证和测试,但我们致力于不断改进,并将继续勤奋地审查我们对财务报告的内部控制。在管理层完成上述措施的设计和实施,并且控制措施运行了足够的一段时间,并通过测试得出结论认为这些控制措施有效之前,不会认为这些重大弱点得到了补救。此外,由于财务报告的内部控制存在重大弱点,我们还确定,截至2023年12月31日,我们的披露控制和程序无效。
我们正在努力尽可能有效率和有效地补救重大弱点,但不能保证何时补救实质性弱点。目前,我们无法提供与实施这项补救计划相关的预计成本估计;但是,这些补救措施将非常耗时,将导致我们招致巨额成本,并将对我们的财务和运营资源提出重大要求。
我们不能保证我们迄今已经采取和未来可能采取的措施足以弥补导致我们在财务报告内部控制方面存在重大缺陷的控制缺陷,或者它们将防止或避免未来可能出现的重大缺陷。我们对财务报告的内部控制的有效性受到各种内在限制的制约,包括成本限制、决策时使用的判断、对未来事件可能性的假设、人为错误的可能性以及欺诈风险。任何未能设计、实施及维持有效的财务报告内部控制及有效的披露控制及程序,或在执行或改善其过程中遇到的任何困难,均可能导致我们的综合财务报表出现更多重大错报,或导致我们未能履行定期报告义务,从而可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
我们的指标和估计,用于评估我们的业绩和做出运营预测的结果,在很大程度上依赖于我们开发的假设和分析,并在测量方面受到固有的挑战。这些估计中的任何真实或可感知的不准确都可能损害我们的声誉,并对我们的业务产生负面影响。
我们定期审查并可能调整用于计算我们的指标和估计的流程,这些指标和估计用于预测我们的运营结果、评估我们的增长、衡量我们的业绩和做出战略决策。我们的分析基于以下数据:续订和追加销售率、新客户数量、平均售价、销售渠道分析、销售配额目标和预期业绩、预订量、账单、要建造和发射的卫星数量、要建造和投入使用的地面站数量、支持业务所需的员工人数以及支持业务所需的非员工支出。这些指标是使用公司内部数据计算的,没有经过第三方评估,我们的估计本身就受到假设和前瞻性预测的影响。由于方法或我们所依赖的假设的不同,我们的指标和估计可能与第三方发布的估计或与我们竞争对手的类似标题的指标不同。虽然我们相信我们的假设以及支撑我们的指标和估计的数据是合理的,但这些指标和估计可能不准确,支持我们的指标和估计的条件可能随时发生变化,从而降低了预测性
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这些潜在因素的准确性。例如,我们对总目标市场的指标和估计,以及总目标市场的预期增长率,可能被证明是不准确的。即使我们竞争的市场实现了我们预测的规模和增长,我们的业务也可能无法以类似的速度增长,如果有的话。如果证券分析师或投资者认为我们的指标或估计不能准确反映我们的业务,或者如果我们在我们的指标或估计中发现重大不准确,那么我们A类普通股的市场价格可能会下降,我们的声誉和品牌可能会受到损害,我们的实际结果可能会与我们的运营预测结果背道而驰,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
在我们的信贷安排下,我们有大量的债务,我们在此项下的义务可能会限制我们的运营灵活性或以其他方式对我们的财务状况产生不利影响。
截至2023年12月31日,根据我们于2022年6月与Blue Torch Finance LLC签订的融资协议(蓝炬融资协议),我们有1.155亿美元未偿还,该协议将于2026年6月13日到期。我们不能保证我们有能力在到期时偿还这笔债务,也不能保证我们能够以可接受的条件为这笔债务再融资,或者根本不能。
我们的负债可能会对我们的业务产生不利影响。例如,除其他事项外,这些义务可能:
我们的未偿债务和任何未来债务所施加的限制可能会限制我们经营我们的业务、为我们未来的运营或资本需求提供资金或从事收购或其他实现增长所需的商业活动的能力。
蓝炬融资协议的条款限制我们从事特定类型的交易。这些公约限制了我们的能力,其中包括:
此外,蓝火融资协议要求我们遵守某些金融契约。我们不能保证我们将能够继续遵守这些公约,或者,如果我们不能这样做,我们将能够从贷款人那里获得豁免和/或修改这些公约。即使我们遵守所有适用的公约,对我们业务行为的限制可能会对我们的业务产生不利影响,其中包括限制我们利用融资机会、合并、收购、投资和其他可能对我们的业务有利的公司机会的能力。
蓝炬融资协议中控制权的变更或违反任何契约可能导致违约事件,如果不治愈或免除违约,可能会引发我们的债务加速,并导致适用于此类债务的利率上升。这可能导致我们未来可能产生的交叉加速或交叉违约条款适用的任何其他债务的加速或违约。根据我们的信贷协议或任何其他债务,债务的加速可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。如果我们现有的或未来的信贷安排发生任何违约,适用的贷款人可以选择终止借款承诺,并宣布所有借款和未偿还贷款以及应计和未付利息以及任何费用和其他债务都是到期和应支付的。此外,我们在蓝火融资协议下的义务以我们几乎所有资产的担保权益为担保。在蓝火融资协议下发生违约事件期间,贷款人可以
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行使他们在此项下的权利和补救措施,包括通过启动止赎程序,对构成我们在该信贷安排下义务的抵押品的任何资产进行止赎程序。
我们可能无法产生足够的现金流来偿还我们的重大偿债义务,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们定期支付债务或为债务再融资的能力取决于我们的财务状况和经营业绩,这些因素受当前的经济和竞争状况以及某些财务、商业、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。我们可能无法维持来自经营活动的现金流水平,使我们能够支付债务的本金、保费(如果有的话)和/或利息。如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金,我们可能会被迫减少或推迟投资、收购、资本支出和其他义务的付款,寻求额外的资本,重组或再融资我们的债务,或出售资产。这些替代措施可能不会成功,也可能不允许我们履行预定的偿债义务。我们重组债务或为债务再融资的能力将取决于资本市场的状况和我们当时的财务状况。我们债务的任何再融资都可能以更高的利率进行,并可能要求我们遵守更繁琐的契约,这可能会进一步限制我们的业务运营。此外,我们不能向您保证,我们将能够以商业合理的条款对我们的任何债务进行再融资,或者根本不能。
如果我们在任何时候无法在到期时偿还或以其他方式为我们的债务进行再融资,或者如果任何其他违约事件(包括由于我们未能遵守任何积极或消极的契约而导致的)没有得到治愈或放弃,适用的贷款人可以加快我们的未偿债务或对授予他们的抵押品进行担保,以确保债务的安全,这可能会迫使我们破产或清算。如果适用的贷款人加速偿还我们的借款,我们和我们的子公司可能没有足够的资产来偿还这笔债务。根据管理我们的信贷安排的协议的任何到期金额的任何加速,或适用的贷款人行使其在担保文件下的权利,都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
与我们普通股相关的风险
特拉华州法律和我们的公司注册证书和章程包含某些条款,包括反收购条款,这些条款限制了股东采取某些行动的能力,并可能延迟或阻止股东可能认为有利的收购尝试。
我们的公司注册证书和章程包含的条款可能会使我们董事会认为不可取的收购变得更加困难、延迟或阻止,从而压低我们A类普通股的交易价格。这些规定还可能使股东难以采取某些行动,包括选举不是由我们董事会现任成员提名的董事或采取其他公司行动,包括对我们的管理层进行变动。除其他事项外,我们的公司注册证书和附例包括以下条文:
这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员,从而挫败或阻止股东试图更换或罢免我们目前的管理层。此外,由于我们是在特拉华州注册成立的,我们受特拉华州公司法第203条(“DGCL”)的规定管辖,该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并。
我们的章程规定,除有限的例外情况外,特拉华州衡平法院将是某些股东诉讼事项的唯一和独家论坛,这可能限制我们的股东就与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或股东的纠纷获得选定的司法论坛的能力。
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我们的章程要求,在法律允许的最大范围内,以我们的名义提起的任何衍生诉讼、针对董事、高级管理人员和员工的违反受托责任的诉讼、根据DGCL或我们的公司注册证书或章程的任何规定而引起的诉讼、以及主张受内部事务原则管辖的诉讼的唯一和独家场所是特拉华州的衡平法院,如果该法院没有管辖权,则是特拉华州的联邦地区法院。此外,我们的章程规定,美国联邦地区法院应是解决根据修订后的1933年证券法(“证券法”)提出的与我们证券的任何发售有关的任何申诉的独家论坛。任何个人或实体购买或以其他方式获得我们证券的任何权益,应被视为已通知并同意我们章程中的论坛条款。
这些法院条款的选择可能会限制股东在与我们或我们的任何董事、高级管理人员、其他员工或股东发生纠纷时在其选择的司法法院提出索赔的能力,这可能会阻碍与此类索赔有关的诉讼。或者,如果法院发现我们的附则中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会因在其他司法管辖区解决此类诉讼而产生额外费用,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们普通股的双重股权结构具有将投票权集中到传统尖顶创始人手中的效果,这将限制投资者影响重要交易结果的能力,包括控制权的变化。此外,Legacy Spire创始人中的两位--Peter Platzer和Theresa Condor是夫妻,这可能会进一步集中Legacy Spire创始人的影响力,并进一步限制投资者影响公司的能力。
我们普通股的双重股权结构具有与传统尖顶创始人集中投票权的效果,这将限制您影响提交给我们股东批准的事项的结果的能力,包括选举我们的董事会,通过对我们的公司注册证书和章程的修订,以及批准任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产,或其他重大公司交易。我们的A类普通股每股有一票,而我们的B类普通股只由我们的遗产尖顶创始人持有,每股有九票。因此,截至2023年12月31日,遗产尖顶创始人持有的B类普通股约占我们已发行股本总投票权的39.1%。此外,由两位遗产尖顶创始人彼得·普拉策和特蕾莎·秃鹰夫妇持有的A类普通股和B类普通股,约占我们截至2023年12月31日已发行股本总投票权的30.4%。因此,Peter Platzer和Theresa Condor以及其他Legacy Spire创始人将能够决定或显著影响任何需要我们股东批准的行动,包括选举我们的董事会,通过对我们的公司注册证书和章程的修订,以及批准任何合并、合并、出售我们所有或几乎所有资产,或其他重大公司交易。遗产尖顶创始人可能拥有与您不同的利益,可能会以您不同意的方式投票,可能会对您的利益不利。这种集中控制可能具有推迟、防止或阻止控制权变更的效果,可能会剥夺我们的股东在出售公司时获得股本溢价的机会,并可能最终影响我们A类普通股的市场价格。此外,投票权和经济利益之间的分离可能会导致Legacy Spire创始人和我们的其他股东之间的利益冲突,这可能导致Legacy Spire创始人承诺,或导致我们采取对他们自己有利但对我们其他股东不利的行动。上文所载股份数目及百分比权益假设认股权证不会于未来行使。
我们B类普通股持有者未来的转让通常会导致这些股份自动免费转让给我们,但有限的例外情况除外,例如遗产规划的某些转让或遗产尖顶创始人及其家族成员之间的其他转让。
此外,在下列情况下,我们B类普通股的每股股票将自动转让给我们,无需支付任何代价:(I)当该持有人以肯定的书面选择将B类普通股转让给我们时,或者如果晚些时候,在该书面选择中指定的未来事件发生时(除非该持有人另有规定,否则该选择可在自动转让给我们的日期之前由该持有人撤销);(Ii)本公司董事会指定的日期,即在晚上11:59后第一次会议后不少于61天但不超过180天。(Iii)董事会指定的终止日期为:(A)有关传统尖塔创办人不再作为高级人员、雇员或顾问向我们提供服务;及(B)该传统尖顶创办人不再是本公司的董事成员;(Iii)我们董事会指定的日期,即该传统尖顶创办人因(定义见我们的公司注册证书)而终止受雇于我们的日期后不少于61天但不超过180天;及(Iv)该传统尖顶创办人去世或伤残(定义见我们的公司注册证书)。
我们证券的交易价格可能会波动,您可能会损失全部或部分投资。
我们证券的交易价格可能会随着各种因素的变化而波动,并受到广泛波动的影响,其中一些因素是我们无法控制的。下列任何因素都可能对您对我们证券的投资产生重大不利影响,我们证券的交易价格可能远远低于您为其支付的价格。在这种情况下,我们证券的交易价格可能无法回升,可能会进一步下跌。
影响我们证券交易价格的因素可能包括:
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无论我们的经营业绩如何,广泛的市场和行业因素都可能对我们证券的市场价格造成实质性损害。整个股票市场,特别是科技公司的证券,经历了价格和成交量的波动,这些波动往往与受影响的特定公司的经营业绩无关或不成比例。这些股票和我们证券的交易价格和估值可能无法预测。投资者对零售股票市场或投资者认为与我们相似的其他公司的股票失去信心,可能会压低我们的股价,无论我们的业务、财务状况或经营业绩如何。我们证券市场价格的下跌也可能对我们发行更多证券的能力以及我们未来获得更多融资的能力产生不利影响。
一般风险因素
我们依赖我们的管理团队和其他高技能人才,我们可能无法吸引、留住、激励或整合高技能人才,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们有赖于我们的管理团队、关键员工和其他高技能人员的持续贡献。我们在美国的所有员工都是自愿为我们工作的,不能保证任何这样的员工会留在我们这里。我们的竞争对手可能在招聘和聘用我们的管理团队成员或其他关键员工方面取得成功,我们可能很难及时、以竞争条件或根本找不到合适的继任者。如果我们无法吸引和留住必要的员工,特别是在我们业务的关键领域,我们可能无法实现我们的战略目标。此外,我们的高级管理团队可能会不时发生变化,这可能会扰乱我们的业务。如果我们的高级管理团队不能有效地合作并执行我们的计划和战略,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们未来的成功在一定程度上还取决于我们能否继续吸引和留住高技能人才。对这些人才的竞争是激烈的,我们所在的行业普遍存在着对熟练人才的激烈竞争以及高员工流失率。我们可能无法成功地吸引、留住、培训或激励合格的人员来满足我们当前或未来的需求。此外,我们新员工的前雇主可能会试图断言我们的新员工或我们违反了他们的法律义务,这可能会耗费时间,分散管理层的注意力,并可能转移我们的资源。
现有和潜在的人员还经常考虑他们获得的与其就业相关的股权奖励的价值,如果我们股权奖励的感知价值相对于我们的竞争对手有所下降,我们吸引和留住高技能人才的能力可能会受到损害。我们的A类普通股目前的交易价格低于我们许多未偿还期权的行权价格。因此,这些“水下”选项作为激励和留住现有员工的工具就不那么有用了。我们可能需要投入大量现金和股权来吸引和留住新员工。此外,我们可能会花费大量的时间和资源来识别、招聘、培训和整合这些员工,而且我们可能永远不会从这些投资中获得回报。如果我们不能有效地管理我们的招聘需求或成功整合新员工,我们的效率、满足预测的能力以及员工的士气、生产力和敬业度可能会受到影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果证券或行业分析师不发表或停止发表关于我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告,或者如果他们对我们的证券做出不利的建议,我们证券的价格和交易量可能会下降。
我们证券的交易市场可能会受到行业或证券分析师可能发布的关于我们、我们的业务、市场或竞争对手的研究和报告的影响。分析师的估计是基于他们自己的意见,通常与我们的估计或
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期望值。如果很少有证券或行业分析师报道我们,或者如果其中一个或多个分析师停止对我们的报道,或者没有定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,这反过来可能会导致我们的股价或交易量下降。如果跟踪我们的任何分析师不利地改变了对我们A类普通股的推荐,或者对我们的竞争对手提供了更有利的相对推荐,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们A类普通股的价格可能会下跌。
我们是证券法所指的“新兴成长型公司”和“较小的报告公司”,而适用于新兴成长型公司和较小的报告公司的披露要求降低,可能会降低我们的证券对投资者的吸引力,并可能使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。
根据《就业法案》的定义,我们是一家“新兴成长型公司”。因此,只要我们继续是一家新兴成长型公司,我们就有资格并打算继续利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括(I)根据萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条关于财务报告的内部控制的审计师认证要求的豁免,(Ii)豁免薪酬发言权、频率发言权和黄金降落伞投票要求,以及(Iii)在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务。因此,股东可能无法获得他们认为重要的某些信息。此外,《就业法案》第107节还规定,新兴成长型公司只要是新兴成长型公司,就可以利用《证券法》第7(A)(2)(B)节规定的豁免遵守新的或修订的会计准则的机会。因此,新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们已选择不选择退出这一延长的过渡期,因此,我们可能不会像其他非新兴成长型公司的上市公司那样受到相同的新会计准则或修订会计准则的约束。投资者可能会发现我们的A类普通股不那么有吸引力,因为我们依赖这些豁免,这可能会导致我们的A类普通股的交易市场不那么活跃,交易价格可能更不稳定。
此外,我们是证券法第10(F)(1)项所界定的“较小的报告公司”。规模较小的报告公司可能会利用某些减少的披露义务,其中包括只提供两年的经审计财务报表。利用这种减少的披露义务也可能使我们的财务报表很难或不可能与其他上市公司进行比较。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目1C。网络安全
网络安全风险管理与策略
我们认识到需要不断监测和评估与网络安全威胁相关的重大风险,因为这一术语在S-K条例第106(A)项中得到了定义。此外,我们维护一个全面的风险管理框架,旨在对感知到的威胁做出快速反应,并减轻网络安全事件的影响。我们面临的一些网络安全风险包括-但不限于-未经授权访问敏感信息、破坏关键系统导致失去星座控制,以及拒绝关键系统的服务。
网络安全风险管理是我们整体风险管理框架的一部分,我们的首席技术官(“CTO”)、我们的高级管理团队和我们的董事会定期审查该框架。我们保留了与我们的信息安全管理系统(“ISMS”)相关的ISO 27001:2013年认证,该认证支持我们的企业IT环境所使用的资产、技术、人员和流程,以及我们的射频收集和数据产品所使用的卫星指挥和控制、数据上行和下行管道以及地面站。内部政策和程序列举了网络安全事件响应程序,并制定了反映事件范围和严重性的补救计划。这种补救通常涉及事件分析、事件隔离和根除以及事件后响应。如果检测到网络安全事件,IT安全团队会将事件报告给我们的法律和合规团队。这些法律和合规专业人员然后就任何其他通知或报告要求提供建议。
我们定期评估与法规遵从性、技术运营、业务运营以及产品和合同交付成果相关的风险。风险作为ISM和其他流程运行的一部分进行管理、记录和跟踪。按照国际标准化组织27005信息安全风险管理国际标准的规定,根据感知的可能性和对系统机密性、完整性和可用性的影响,对风险进行内部评估和分类。我们还聘请第三方渗透测试人员、评估人员、供应商和审计人员协助进行外部网络漏洞扫描、渗透测试、内部审计、外部审计、威胁情报和员工培训活动。此外,我们还利用各种自托管和SaaS工具来帮助识别、缓解和补救漏洞。
根据上述因素对已识别的风险和漏洞进行排名并确定缓解的优先顺序。一些减少风险和尽量减少风险的活动包括:定期安装软件补丁和更新;只允许与敏感和关键系统建立必要的连接;对新发现和发现的可利用漏洞作出反应;实施更多审计和监测控制措施;对关键系统进行以节奏为导向的系统安全评估。
我们至少每年评估一次第三方服务提供商、供应商和供应商的网络安全状况,并在供应商实施重大产品或运营变化时进行评估。我们通过电子邮件、聊天服务、票务系统和与这些合作伙伴的定期会议保持一致的沟通,以及时解决和补救任何发现的漏洞。
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此外,我们还为员工提供强制性培训,以帮助识别、避免和缓解网络安全威胁。这些培训涵盖了广泛的网络安全主题,如内部威胁、网络钓鱼、欺骗等。
截至本Form 10-K年度报告的日期,我们尚未遇到对我们的业务或运营产生重大影响或合理地可能对我们的业务或运营产生重大影响的网络安全威胁或事件,但不能保证我们在未来不会遇到此类事件。我们的目标是将行业最佳实践纳入我们的网络安全计划,并继续投资于额外的控制措施,以确保我们网络的弹性和预防网络安全事件。在本年度报告Form 10-K的“风险因素”一节中,我们描述了网络安全威胁可能如何对我们产生实质性影响,包括我们的业务战略、运营结果和财务状况。
网络安全治理
我们的网络安全计划由公司首席技术官与首席执行官/董事会主席以及我们的法律和合规团队密切合作监督。我们的首席执行官和首席技术官都有技术背景,对网络安全风险管理的最佳实践以及我们公司的风险管理框架都非常了解。我们的法律和合规团队支持公司的网络安全工作,带来了来自以前职位的丰富经验,以及参与正在进行的培训课程和行业活动。
我们的首席技术官定期向全体董事会通报我们的网络安全和信息安全态势,并向董事会通报所有重大网络安全事件和任何第三方评估的结果。此外,我们的董事会已指定一名在评估和管理网络安全风险方面具有经验的董事会成员领导董事会层面的网络安全风险事务监督,包括与网络安全最佳实践保持同步,并在发生重大行业发展时向董事会全体成员通报情况。
对公司网络安全状况的日常风险管理和监督是直接向首席技术官汇报的信息技术与安全部门董事及其团队中的网络安全专业人员的责任。所有这些团队成员都在网络、云和内部部署基础设施、软件开发、企业IT、智能、Linux系统管理和数据中心运营方面拥有丰富的经验。这些人员负责批准和实施安全操作、安全计划开发以及与网络事务相关的治理、风险和合规。
项目2.财产
我们的公司总部位于弗吉尼亚州维也纳,根据一份将于2029年6月到期的租赁协议,我们目前在那里租赁了约8,319平方英尺。我们还在加利福尼亚州旧金山、科罗拉多州博尔德、卢森堡卢森堡、苏格兰格拉斯哥、安大略省剑桥、新加坡、新加坡和德国慕尼黑租赁和许可设施。此外,我们运营着超过33个地面站,在全球范围内传输我们的卫星数据。
随着业务的增长和员工的增加,我们将评估是否需要扩大我们的设施或在不同的地理位置增加新的设施。我们相信,如有需要,将会有适当的额外或其他地方可供使用,以配合这类增长。我们预计与这些新的或扩建的设施相关的额外费用。
项目3.法律诉讼
我们不时涉及因正常业务活动而引起的各种法律诉讼。
SPIRE目前不参与任何法律程序,我们认为,如果裁决对我们不利,将对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。未来可能有必要通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来为我们自己、我们的合作伙伴和我们的客户辩护,或者确立我们的专有权。任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测,无论结果如何,诉讼都可能因为辩护和和解成本、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
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第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股市场信息
我们的A类普通股在纽约证券交易所上市,代码为“SPIR”。我们的B类普通股没有在任何市场上市。
纪录持有人
截至2024年2月23日,共有150名A类普通股持有者。实际的股东人数超过了这一记录持有人的人数,包括作为受益者的股东,但其股票由经纪人和其他被提名者以街头名义持有。
截至2024年2月23日,我们B类普通股共有四名登记持有人。我们B类普通股的所有股份由Peter Platzer、Theresa Condor、Jeroen Cappaert和William Joel Spark或他们的关联公司实益拥有。
股利政策
我们从未就股本宣布或支付任何现金股利,在可预见的未来也不打算向我们的股东支付现金股利。我们希望保留所有可用资金和未来的任何收益,为我们业务的增长和发展提供资金。投资者不应期望获得现金股利而购买我们的普通股。未来宣布股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务状况以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。此外,蓝炬融资协议的条款包含对我们宣布和支付股本现金股息的能力的限制。
证券回购
没有。
未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应阅读以下关于我们截至2023年12月31日和截至2022年12月31日的经审计的综合财务报表以及本年度报告10-K中其他相关说明的财务状况和经营结果的讨论和分析。除历史综合财务信息外,以下讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于许多因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。我们在本Form 10-K年度报告的下文和其他部分讨论了我们认为可能导致或导致这些差异的因素,包括标题为“风险因素”和“有关前瞻性陈述的特别说明”的章节中阐述的因素。我们截至2023年12月31日和2022年12月31日的财年在此分别称为2023财年和2022财年。除文意另有所指外,凡提及“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”及类似术语,均指Spire及其附属公司。
概述
SPIRE是基于空间的数据、分析和空间服务的全球提供商,提供关于地球的独特数据集和强大的见解,以便组织能够在快速变化的世界中自信地做出决策。SPIRE建造、拥有和运营一个完全部署的卫星星座。我们相信它是世界上最大的“监听”星座之一,使用无线电频率技术实时观测地球。
我们的多用途卫星获取的数据提供全球天气情报、船舶和飞机移动以及欺骗和干扰检测,以更好地预测它们的模式如何影响经济、全球安全、商业运营和环境。我们还提供空间即服务解决方案,使客户能够利用我们现有的基础设施将他们的业务放在太空中。我们通过应用程序编程接口(API)基础设施为客户提供这些解决方案。
我们的平台将我们的增值洞察力和预测性分析应用于这些专有数据,以创建具有商业价值的数据集。我们为客户提供三种数据解决方案,它们的复杂程度和价格各不相同,可以通过我们可以轻松集成到客户业务运营中的API近乎实时地交付:
对于每个数据解决方案,我们都有能力为客户提供各种功能和附加值。我们货币化的四种数据形式是:
47
这些增值数据功能允许客户解决各种用例,并提供在整个客户关系中扩展的途径。
作为我们的第四个解决方案,我们还通过我们的空间服务解决方案开创了一种创新的商业模式。我们利用我们全面部署的基础设施和大规模运营,使我们的客户能够通过我们的API获取定制数据。我们的客户可以在与我们合作后不到一年的时间内开始接收数据,并通过签订订阅协议来接收数据。我们的空间服务产品为我们的客户提供快速、可扩展和可靠的空间访问。
我们的解决方案面向众多行业的客户,我们不仅有机会在每个行业内追加销售,而且还有机会在所有解决方案之间进行交叉销售。
我们通过订阅或基于特定项目向全球客户提供我们的解决方案。我们目前直接向最终客户销售,并在受益时利用经销商合作伙伴。
2023财年亮点
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宏观经济和地缘政治影响
在过去的两年里,我们受到了宏观经济环境的影响,如外汇波动、利率上升和地缘政治冲突,如俄罗斯入侵乌克兰、以色列与哈马斯的战争以及中国与美国之间的紧张局势加剧。
与截至2022年12月31日的财年相比,在截至2023年12月31日的财年,美元对我们外国子公司的当地功能货币的强势略有上升。这对我们的收入产生了轻微的负面影响,因为我们大约三分之一的销售额是以外币进行的。相反,考虑到我们的大部分劳动力居住在美国以外的国家,这对我们的支出产生了轻微的有利影响。
宏观经济环境导致现有或潜在客户重新评估他们购买我们产品的决定,有时会导致额外的客户折扣、更长的付款期限、更长的销售周期和一些合同取消。特别是,美国国会推迟批准拨款法案,对美国联邦政府的一些命令的及时性产生了负面影响。
截至2023年12月31日止财政年度的利率上升导致利息开支增加,原因是我们的信贷融资以浮动利率为基础。俄罗斯入侵乌克兰及持续冲突带来额外的全球制裁,有时导致第三方卫星发射供应商更改发射时间表或取消发射,从而延迟确认若干销售合约的收入。
如果这些因素中的任何一个持续或恶化,和/或如果出现新的宏观经济或地缘政治问题,我们的业绩和财务状况可能会受到进一步的负面影响。我们无法预测任何经济放缓、衰退、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间,无论是在一般情况下还是在任何特定的行业或地区。我们所经营的整体经济或行业的任何低迷,都会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
影响我们业绩的关键因素
我们认为,我们目前和未来的业绩取决于许多因素,包括但不限于下述因素。虽然这些领域带来了重大机遇,但也带来了风险,我们必须设法取得成功。有关这些风险的其他信息,请参阅标题为“风险因素。如果我们不能应对这些风险,我们的业务和经营结果可能会受到不利影响。
扩大和进一步渗透我们的客户基础
我们采用“土地和扩展”的商业模式,专注于高效地获取新客户(“土地”),然后随着时间的推移发展我们与这些客户的关系(“扩展”)。我们有能力为客户提供额外的数据集和各种增强功能,这些功能可能会增加我们的客户与我们签约的服务的价值。我们未来的收入增长和盈利之路取决于我们能否继续吸引新客户,然后在他们的组织中扩大对我们解决方案的采用。
49
我们通过衡量从一个财年到下一个财年的ARR解决方案客户数量来跟踪我们在争取新客户方面的进展。例如,我们的ARR解决方案客户数量已从2022年12月31日的733家增加到2023年12月31日的745家。我们通过衡量ARR净保留率来跟踪我们在扩大客户关系方面的进展。关于ARR净保留率的定义,请参阅标题为“-关键业务指标。2023财年我们的ARR净保留率为98%,2022财年我们的有机ARR净保留率为117%。
扩展到新的行业和地理位置
随着我们的解决方案不断发展,我们继续专注于进一步渗透我们最初的行业,包括海事、航空、物流和政府(民用和国防/情报)等。我们相信,我们的技术和解决方案使我们有能力扩展到其他行业,包括能源、金融服务、农业、交通和保险,并扩展到其他地区,包括拉丁美洲、非洲和中东。我们的收入增长取决于我们继续向新行业和新地区扩张的能力。与这些扩张相关的成本可能会对我们的运营结果产生不利影响。
太阳周期对资产剩余寿命的影响
更强的太阳周期有可能影响我们的一些卫星,加速它们的脱轨,缩短它们的使用寿命。太阳周期是太阳磁场大约每11年经历一次的周期。2019年,美国国家海洋和大气局、美国航天局和国际空间环境服务小组预测,在经历了相对较弱的第24个太阳周期(2008年12月至2019年12月)之后,第25太阳周期(2019年12月至2030年左右)将相对较弱。随后,NOAA指出,第24个太阳周期是100年来最弱的周期,太阳黑子最多达到116个,低于179个的平均值。2023年10月,NOAA更新了他们对第25太阳周期的强度和持续时间的预测,称该周期[预计将会更加激烈]并预测周期的峰值将更早,通过[2024年底]。一个更强的太阳周期可能会比预期或计划的更早地加速我们的卫星脱离轨道。我们将太阳周期影响降至最低的能力、我们及时补充现有星座的能力以及与这些行动相关的成本可能会对我们的运营结果产生不利影响。
对增长的投资
我们继续投资于发展我们的业务和利用我们的市场机会,同时平衡宏观经济环境和地缘政治因素的不确定性。我们打算继续增加我们全球销售和营销团队的员工人数,以获得新客户并增加对现有客户的销售额。我们还打算继续根据需要增加我们的研发团队的员工人数,并以其他方式投资于改进和创新我们的纳米卫星、地面站和数据分析技术。在2023财年,我们的研发支出比2022财年增加了380万美元,增幅为11%。这些投资的成本可能会对我们的运营结果产生不利影响,但我们相信这些投资将有助于我们的长期增长。
收购
我们的业务战略可能包括收购其他互补的解决方案、技术或业务,我们相信这些解决方案、技术或业务将使我们能够继续实现盈利,减少开发新技术所需的时间或成本,将增强的功能整合到我们现有的解决方案产品中并对其进行补充,增加我们的工程人员队伍,并增强我们的技术能力。
外汇汇率的影响
我们以美元呈报,而我们海外营运附属公司的功能货币为当地货币,包括欧元、英镑、新加坡元及加元。与2022财年相比,美元兑这些货币保持强劲。于2023财政年度,我们约30%的收入以非美元计值货币产生。相比之下,2022财政年度我们约35%的收入以非美元计值货币产生。该等附属公司之财务报表按各结算日之资产及负债汇率及期内之收入及开支平均汇率换算为美元。如果我们经历重大的货币波动,我们的经营业绩可能会受到影响。
关键业务指标
我们审查以下关键业务指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策:
年度经常性收入
我们将ARR定义为在报告期末与我们签订合同的客户的预期年化收入,这些客户为我们的订阅解决方案签订了具有约束力和可续期的协议,或者客户签订了具有约束力的多年合同,范围从我们的空间服务解决方案的组件到基于项目的客户解决方案。如果存在以下情况,则持有基于项目合同的客户被视为经常性客户:
50
具有约束力的多年协议,合同中有可续期的部分。当客户在多年内拥有多份合同时,也被视为经常性客户。数据试验和一次性交易的客户合同不包括在ARR的计算中。
我们于二零二三年的平均租金增长乃由新的平均租金客户(定义见下文)以及与现有客户的平均租金业务量增加所带动。部分由于我们的部分项目合约的时间安排,包括合约的开始和结束时间,我们的平均年利率在过去的各个期间波动,我们预计我们的平均年利率将在未来的各个期间继续波动。例如,NOAA于2024年1月4日授予我们一份为期8个月,价值940万美元的无线电掩星销售订单。由于该协议的时间安排,我们2023财政年度的平均租金收入并不包括来自该协议的收入。与该协议有关的年度回报率价值为1 410万美元。ARR是一个领先的指标,因此,随着我们随着时间的推移认识到各种协议的合同价值,ARR对我们收入的影响往往会超过对我们收入的影响。
下表概述于所示期间我们于各财政年度末的应收账款回报率。
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截至12月31日, |
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||||||
(千美元) |
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2023 |
|
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2022 |
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|
% |
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|||
阵列 |
|
$ |
106,827 |
|
|
$ |
99,414 |
|
|
|
7 |
% |
ARR客户和ARR解决方案客户数量
我们将ARR客户定义为与我们或通过我们的合作伙伴合同签订合同的实体,即对我们的订阅解决方案具有约束力且可续期的协议,或截至计量日期具有约束力的多年期合同,与实体根据合同拥有的解决方案数量无关。具有独立子公司、分部或部门的单个组织可能代表多个客户,因为我们将单独开具发票的每个实体视为单个客户。如果客户通过我们的合作伙伴订阅我们的平台,则符合上述定义的每个最终客户都被单独视为ARR客户。所有拥有数据试验和一次性交易合同的实体都不包括在ARR客户的计算中。
我们对ARR解决方案客户的定义与ARR客户类似,但我们单独计算客户拥有的每个解决方案。因此,每年年底,ARR解决方案客户的数量都超过ARR客户的数量,因为一些客户与我们签订了多个解决方案的合同。我们的多解决方案客户是那些与我们至少两个解决方案签订合同的客户:海事,航空,气象和航天服务。所有拥有数据试用和一次性交易合同的实体都不包括在ARR解决方案客户的计算中。
于二零二三年,我们的ARR客户及ARR解决方案客户均录得增长,主要是由于我们的四个解决方案(海事、航空、气象及航天服务)获得新的ARR客户、扩大我们的行业及地理覆盖范围,以及未与我们续约的客户数目较少。这部分被我们降低对ARR或收入非常低的客户的销售的举措所抵消。我们希望这一战略能够提高我们的ARR和每位客户的收入,提高我们的ARR总额,并减少我们的客户数量,因为我们正在努力最有效地利用我们的资源。
下表汇总了2023财年和2022财年末我们的ARR客户和ARR解决方案客户数量。
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|
截至12月31日, |
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||||||
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
% |
|
|||
ARR客户 |
|
|
712 |
|
|
|
709 |
|
|
|
0 |
% |
ARR解决方案客户 |
|
|
745 |
|
|
|
733 |
|
|
|
2 |
% |
ARR净留存率
我们通过以下方法计算特定会计期间结束时的ARR净留存率:(I)在该会计期间结束时,也是上一会计期间最后一天客户的ARR客户的ARR除以(Ii)上一会计期间最后一天所有客户的ARR。这一计算衡量了客户合同价值增加(追加销售)、客户合同价值下降(降价销售)以及客户选择不与我们续签合同的客户(流失客户)导致的客户价值下降的总体影响。
下表汇总了我们2023和2022财政年度的ARR净留存率。由于缺乏可比数据,2022年的ARR净保留率不包括购置款(定义见下文),这将需要2021年的数据来计算续订基数。
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|
财政年度 |
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||||||
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
% |
|
|||
ARR净留存率 |
|
|
98 |
% |
|
|
117 |
% |
|
|
(19 |
)% |
我们的ARR净保留率可能会因客户合同价值的大幅增加或减少以及未与我们续签合同的客户的合同价值大幅下降而受到影响。ARR净保留率超过100%表明,我们的客户在本财年末向我们购买的解决方案的价值比上一财年末有所增长。ARR净保留率低于100%表示我们正在降低客户在本财年末向我们购买的解决方案的价值,而不是上一财年末。在2023财年,我们的ARR净保留率受到2023年7月我们的NOAA无线电掩星订单暂时丢失以及上文提到的推迟到2024年1月的940万美元订单的裁决的影响。
51
经营成果的构成部分
收入
我们通过提供数据、洞察和访问我们以订阅方式销售的基于云的技术平台来获得收入。我们的一些客户安排包括交付特定的履约义务和随后客户对基于项目的交付成果的接受,这可能会影响收入确认的时间。我们解决方案的订阅期一般从一年到两年不等,并且通常是不可取消的,只有当我们严重违反协议规定的义务时,客户才有权终止协议。我们的订阅费通常是按月或按季预付的。
收入成本
收入成本主要包括人员成本、折旧、托管基础设施和高功率计算成本、与向客户提供我们的数据和服务相关的第三方运营和特许权使用费成本,以及与我们于2021年11月收购精准地球(“收购”)相关的已购买无形资产的摊销。人员成本主要与我们的员工支持和管理我们的星座运营的成本有关,包括卫星运营、地面站控制和发射管理。与制造和发射我们的卫星相关的成本,包括人员成本,在投入使用时进行资本化和折旧,通常是在四年的预期使用寿命内。随着卫星达到其预期使用寿命的尽头,它们通常会被补给卫星取代,以保持我们的星座处于最佳性能。与购买和开发新地面站相关的成本,包括安装地面站的材料和劳动力,在投入使用时进行资本化和折旧,通常超过四年至十年的预期使用寿命。我们预计,当地面站的预期使用寿命即将结束时,我们将继续进行资本支出,以维修和补充地面站,以保持我们的地面站网络处于最佳性能。我们专有的地面站网络主要位于第三方地点,在那里我们会产生租赁和其他运营费用。收入成本还包括与我们集成到数据解决方案中的第三方数据集相关的版税。
运营费用
研究与开发。研发费用主要包括与员工相关的费用、第三方咨询费和计算成本。我们的研究和开发工作集中于改进我们的卫星技术、开发新的数据集、开发新的算法、增强我们的智能和预测性分析,以及提高我们的天基数据解决方案的易用性和实用性。
销售和市场营销.销售及市场推广开支主要包括销售相关开支、销售佣金、市场推广及广告成本、发展客户关系所产生的成本、品牌发展成本、差旅相关开支及与收购事项有关的已购入无形积压货品的摊销。新客户合约预订的佣金成本被视为取得客户合约的成本。多年期交易的佣金成本被视为合同获得成本,并被递延,然后在合同期间摊销,但不包括最后12个月,在最后12个月期间开始时支销。为期十二个月或以下之已完成合约之佣金成本于产生期间支销。
一般和行政.一般及行政开支包括行政、财务及会计、设施、法律、人力资源、全球供应链及管理信息系统职能部门的人员,以及其他行政雇员的薪酬相关开支。此外,一般及行政开支包括与第三方法律顾问有关的费用、企业保险、与会计、税务及审计成本有关的费用、办公设施成本、软件订购成本及其他企业成本。
已退役卫星的损失。 退役卫星的损失包括在卫星使用寿命结束前注销与制造和发射我们的卫星有关的剩余资本化成本。我们与第三方公司签订合同,将我们的卫星发射、携带和部署到太空。损失可能是由于第三方发射或部署失败、卫星技术故障或卫星在使用寿命结束前脱离轨道或退役造成的。技术故障可能包括一颗卫星无法与我们的地面站网络进行通信,或无法完成其预期的技术任务超过一个月。亏损金额于扣除任何已收保险所得款项后呈列。由于这些事件的性质,我们无法预测未来卫星脱轨和发射失败损失的规模或频率。虽然我们有时会在财务上可行的情况下购买发射保险,但这些政策的收益通常只会覆盖我们在计划外卫星脱轨或发射失败时的一部分损失。我们在2023财年的退役卫星上产生了70万美元的损失,在2022财年的退役卫星上产生了50万美元的损失。
其他收入(费用)
利息收入.利息收入包括现金结余及短期有价证券所赚取的利息。
利息支出.利息支出包括与我们的承兑票据和可换股票据相关的利息成本,以及递延融资成本的摊销。
或有盈利负债的公允价值变动。或然额外盈利负债之公平值变动包括按市值计算之调整,以反映或然额外盈利负债之公平值变动。
认股权证负债的公允价值变动.认股权证负债之公平值变动包括按市价调整,以反映认股权证负债之公平值变动及认股权证转换为普通股。
债务清偿损失.债务偿还亏损包括加速债务发行开支、与偿还现有债务或为现有债务再融资有关的法律及其他费用。
52
其他的,净。 其他开支净额主要包括税项抵免、补助收入、汇兑收益及亏损的影响、应占股本投资亏损、所有交易成本及与权证交换有关的其他行政费用、销售及地方税项,以及撇销若干预付资产及法律结算。
所得税拨备
所得税拨备包括美国联邦所得税及若干外国司法权区所得税。我们不对我们海外子公司的未分配收益征收所得税,因为我们打算将这些收益永久投资于美国境外。我们采用资产负债法对所得税进行会计处理,根据该方法,递延税项资产和负债根据财务报告与资产和负债的税基之间的差异确认,并采用预计差异转回时生效的已颁布税率和法律计量。
经营成果
2023财年与2022财年的对比
下表载列所示各期间的选定综合业务报表数据:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
(单位:千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
收入 |
|
$ |
105,703 |
|
|
$ |
80,268 |
|
收入成本(1) |
|
|
42,434 |
|
|
|
40,327 |
|
毛利 |
|
|
63,269 |
|
|
|
39,941 |
|
运营费用(1): |
|
|
|
|
|
|
||
研发 |
|
|
38,923 |
|
|
|
35,153 |
|
销售和市场营销 |
|
|
25,754 |
|
|
|
28,502 |
|
一般和行政 |
|
|
42,494 |
|
|
|
44,831 |
|
退役卫星的损失 |
|
|
747 |
|
|
|
549 |
|
总运营费用 |
|
|
107,918 |
|
|
|
109,035 |
|
运营亏损 |
|
|
(44,649 |
) |
|
|
(69,094 |
) |
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入 |
|
|
2,332 |
|
|
|
948 |
|
利息支出 |
|
|
(19,036 |
) |
|
|
(13,955 |
) |
或有收益负债的公允价值变动 |
|
|
129 |
|
|
|
9,677 |
|
认股权证负债的公允价值变动 |
|
|
(1,597 |
) |
|
|
8,757 |
|
债务清偿损失 |
|
|
— |
|
|
|
(22,510 |
) |
其他费用,净额 |
|
|
(1,063 |
) |
|
|
(2,912 |
) |
其他费用合计(净额) |
|
|
(19,235 |
) |
|
|
(19,995 |
) |
所得税前亏损 |
|
|
(63,884 |
) |
|
|
(89,089 |
) |
所得税拨备 |
|
|
72 |
|
|
|
322 |
|
净亏损 |
|
$ |
(63,956 |
) |
|
$ |
(89,411 |
) |
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
(单位:千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
收入成本 |
|
$ |
197 |
|
|
$ |
232 |
|
研发 |
|
|
3,474 |
|
|
|
3,154 |
|
销售和市场营销 |
|
|
2,707 |
|
|
|
2,822 |
|
一般和行政 |
|
|
6,600 |
|
|
|
5,283 |
|
基于股票的薪酬总额 |
|
$ |
12,978 |
|
|
$ |
11,491 |
|
收入
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% |
|
|||
收入 |
|
$ |
105,703 |
|
|
$ |
80,268 |
|
|
|
32 |
% |
总收入增加了2540万美元,增幅为32%,这主要是由于ARR客户数量的增长以及基于里程碑的项目所确认的收入的增长。
在2023财年,我们56%的收入来自美洲,35%的收入来自欧洲、中东和非洲(EMEA),9%的收入来自亚太地区(APAC)。在2022财年,我们46%的收入来自美洲,40%的收入来自EMEA,14%的收入来自亚太地区。在2023财年,我们64%的收入来自订阅安排,而2022财年这一比例为71%。这一百分比组合在不同时期可能会有很大波动,主要受我们合同中确认非订阅收入的时机所驱动。
53
收入成本
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% |
|
|||
收入总成本 |
|
$ |
42,434 |
|
|
$ |
40,327 |
|
|
|
5 |
% |
毛利 |
|
|
63,269 |
|
|
|
39,941 |
|
|
|
58 |
% |
毛利率 |
|
|
60 |
% |
|
|
50 |
% |
|
|
10 |
% |
员工人数(年终) |
|
|
33 |
|
|
|
44 |
|
|
|
(25 |
)% |
收入成本增加210万美元或5%,主要是由于折旧费用增加300万美元和第三方特许权使用费成本增加100万美元,但因人员成本减少100万美元和计算成本减少90万美元而被部分抵消。折旧费用增加的主要原因是重置了我们卫星的估计使用寿命,以计入与当前太阳周期相关的太阳活动增加的潜在影响。第三方特许权使用费成本的增加是由于销售活动的增加,导致在第三方数据集提供商增强我们的数据解决方案时向他们支付更高的费用。人员成本的下降是由于员工人数的全面减少。计算成本的下降是由云平台效率推动的。
2023财年和2022财年的毛利率分别为60%和50%。与2022财年相比,2023财年的增长主要是由于收入增加带来的杠杆作用。这一指标在不同时期可能会有很大的波动,主要受收入的数额和时机以及我们技术投资的时机的影响。
我们预计收入成本,包括折旧和摊销费用、第三方运营成本和特许权使用费以及高性能计算成本,将随着我们业务的增长而以绝对美元计算增加。
运营费用
运营费用包括我们的研发、销售和市场营销,以及我们的一般和行政费用。随着我们继续投资于我们的增长,包括通过招聘更多的人员,我们预计我们的运营费用将随着收入的增长而以绝对美元计算增加;然而,我们预计我们的运营费用占收入的百分比将随着时间的推移而下降。
研究与开发
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% |
|
|||
研发 |
|
$ |
38,923 |
|
|
$ |
35,153 |
|
|
|
11 |
% |
占总收入的百分比 |
|
|
37 |
% |
|
|
44 |
% |
|
|
|
|
员工人数(年终) |
|
|
221 |
|
|
|
206 |
|
|
|
7 |
% |
研发费用增加了380万美元,增幅为11%,主要是由于人员成本增加了360万美元,计算成本增加了20万美元,以支持客户增长。员工成本的增加是由员工总数的整体增长推动的,但管理层奖金支出的减少部分抵消了这一增长。
我们预计,未来一段时间,研发费用将以绝对美元计算增加,这主要是由于我们继续投资于解决方案产品和新技术的开发而增加了员工人数;然而,我们预计未来一段时间研发费用占收入的比例将下降,因为我们的收入增长超过了我们研发支出的增长。
销售和市场营销
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% |
|
|||
销售和市场营销 |
|
$ |
25,754 |
|
|
$ |
28,502 |
|
|
|
(10 |
)% |
占总收入的百分比 |
|
|
24 |
% |
|
|
36 |
% |
|
|
|
|
员工人数(年终) |
|
|
73 |
|
|
|
80 |
|
|
|
(9 |
)% |
销售和营销费用减少270万美元,或10%,主要是由于摊销费用减少290万美元
人员费用减少50万美元,但因坏账费用增加60万美元和其他杂项业务费用增加10万美元而部分抵消。摊销费用减少是由于收购所购入的无形资产摊销已完成,而收购已于截至2022年12月31日的三个月内完成。人员成本的下降是由于员工人数的全面减少。坏账支出增加的主要原因是对特定客户准备金进行了计提。
我们预计未来销售和营销费用将普遍以绝对美元计算增长,这主要是因为随着我们增加员工人数,与员工相关的费用增加,以支持我们的销售和营销努力以及我们在各种解决方案中销售能力的持续扩大;然而,我们预计未来一段时间销售和营销费用占收入的百分比将会下降,因为我们的收入增长超过了我们销售和营销支出的增长。
54
一般和行政
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% |
|
|||
一般和行政 |
|
$ |
42,494 |
|
|
$ |
44,831 |
|
|
|
(5 |
)% |
占总收入的百分比 |
|
|
40 |
% |
|
|
56 |
% |
|
|
|
|
员工人数(年终) |
|
|
89 |
|
|
|
85 |
|
|
|
5 |
% |
一般及行政费用减少230万美元,或5%,主要是由于商业保险费用减少280万美元,专业服务费用减少170万美元,部分被设施费用增加80万美元,软件费用增加80万美元,人事费增加40万美元,其他杂项业务费用增加20万美元。商业保险费用的减少是由于年度费率的改善。专业服务费减少乃由于第三方会计、法律及其他咨询服务较去年减少,而去年与收购事项及我们与NavSight Holdings,Inc.于二零二一年八月十六日(“合并”)。员工成本及设施开支增加乃由于整体员工人数增加所致,惟部分因支付予管理层之花红减少而被抵销。软件开支增加乃由员工人数增长及业务规模扩大所推动。
我们预计,随着我们与销售相关的费用增加以支持我们的收入增长,我们的一般和行政费用在未来期间的绝对美元数将普遍增长;然而,我们预计,随着收入增长超过我们的一般和行政费用增长,我们的一般和行政费用占收入的百分比将下降。
退役卫星的损失
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% |
||
退役卫星的损失 |
|
$ |
747 |
|
|
$ |
549 |
|
|
36% |
占总收入的百分比 |
|
|
1 |
% |
|
|
— |
% |
|
* |
在2023和2022财年,我们在退役卫星的使用寿命结束前分别确认了70万美元和50万美元的非现金费用。
由于这些事件的性质,我们无法预测未来退役损失的规模或频率。虽然我们有时会在财务上可行的情况下购买发射保险,但这些政策的收益通常只会覆盖我们在计划外卫星脱轨或发射失败时的一部分损失。
其他收入(费用)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% |
|
|||
利息收入 |
|
$ |
2,332 |
|
|
$ |
948 |
|
|
|
146 |
% |
利息支出 |
|
$ |
(19,036 |
) |
|
$ |
(13,955 |
) |
|
|
36 |
% |
或有收益负债的公允价值变动 |
|
$ |
129 |
|
|
$ |
9,677 |
|
|
|
(99 |
)% |
认股权证负债的公允价值变动 |
|
$ |
(1,597 |
) |
|
$ |
8,757 |
|
|
|
(118 |
)% |
债务清偿损失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(22,510 |
) |
|
* |
|
|
其他费用,净额 |
|
$ |
(1,063 |
) |
|
$ |
(2,912 |
) |
|
|
(63 |
)% |
*没有意义
利息收入增加了140万美元,因为我们动用了Blue Torch定期贷款的剩余部分,并将更多流动性资产转移到总体利率更高的短期有价证券上。
利息支出增加510万美元,或36%,主要是由于我们动用了Blue Torch Finance LLC(“Blue Torch”)定期贷款的剩余余额,以及与Blue Torch定期贷款相关的利息和摊销债务发行成本上升所致。
或有收益负债的公允价值变动在2022年按市值计价调整的推动下,同比减少950万美元,以反映相关股票价格的公平市场估值不会在2023年重复。2023年期间,或有收益负债相对持平,产生了10万美元的适度利润。欲了解更多信息,请参阅本年度报告10-K表中其他部分的综合财务报表附注2和附注8。
认股权证负债的公允价值变化在2023财年为亏损160万美元,而2022财年为收益880万美元。2023财年160万美元的亏损主要是由按市值计价的调整推动的。这也受到了新权证的发行以及蓝火权证与豁免和修订(定义见下文)相关的行使价格下降的影响。欲了解更多信息,请参阅本年度报告10-K表中其他部分的综合财务报表附注2、6和8。
2023财年没有清偿债务。2022财政年度的债务清偿亏损为2,250万美元,原因是未摊销债务发行成本加快,以及与FP Credit Partners,L.P.的信贷协议终止相关的其他行政费用。
2023财政年度的其他开支净额减少180万美元,减幅为63%,主要是由于年内美元相对我们子公司的当地货币(即欧元、英镑、新加坡)走强,导致外汇收益240万美元
55
美元、加元以及初始销售时记录的客户应收账款的影响被部分抵消,这些影响被维珍轨道发射预付款110万美元的亏损、80万美元的较高财务交易成本、与Myriota Pty Ltd.的股权投资相关的20万美元的高亏损以及与我们预计无法挽回的发射提供商信贷拨备相关的20万美元的高亏损所抵消。
所得税
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% |
|
|||
所得税拨备 |
|
$ |
72 |
|
|
$ |
322 |
|
|
|
(78 |
)% |
所得税拨备减少了30万美元,降幅为78%,主要是由于税收抵免增加的影响。
非公认会计准则财务指标
我们相信,除了根据GAAP确定的结果外,非GAAP调整后的EBITDA在评估我们的业务、运营结果和财务状况方面也很有用。我们相信,这一非公认会计准则财务指标可能对投资者有帮助,因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性,并促进了期间与期间之间的运营比较,因为这消除了由于我们认为不能反映我们潜在业务表现的原因而导致的某些期间变量的影响。除了我们的GAAP衡量标准外,我们还在内部使用这种非GAAP财务衡量标准,用于预算和资源分配目的,以及分析我们的财务结果。
出于以下原因,我们认为,排除下列项目提供的信息有助于了解我们的经营结果、评估我们的未来前景、比较我们在不同会计期间的财务结果以及将我们的财务结果与我们的同行进行比较,其中许多同行提供了类似的非公认会计准则财务衡量标准。
56
下表概述了所示期间从净亏损到调整后EBITDA的对账情况:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
(单位:千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净亏损 |
|
$ |
(63,956 |
) |
|
$ |
(89,411 |
) |
折旧及摊销 |
|
|
18,228 |
|
|
|
18,341 |
|
利息,净额 |
|
|
16,704 |
|
|
|
13,007 |
|
税费 |
|
|
72 |
|
|
|
322 |
|
EBITDA |
|
|
(28,952 |
) |
|
|
(57,741 |
) |
或有收益负债的公允价值变动 |
|
|
(129 |
) |
|
|
(9,677 |
) |
认股权证负债的公允价值变动 |
|
|
1,597 |
|
|
|
(8,757 |
) |
债务清偿损失 |
|
|
— |
|
|
|
22,510 |
|
其他费用,净额 |
|
|
1,063 |
|
|
|
2,912 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
12,978 |
|
|
|
11,491 |
|
并购相关费用 |
|
|
1,015 |
|
|
|
5,371 |
|
退役卫星的损失 |
|
|
747 |
|
|
|
549 |
|
其他购置会计摊销 |
|
|
679 |
|
|
|
699 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
(11,002 |
) |
|
$ |
(32,643 |
) |
使用非GAAP财务指标的限制
使用非GAAP财务指标存在局限性,因为非GAAP财务指标不是按照GAAP编制的,可能与其他公司提供的非GAAP财务指标不同。
非GAAP财务指标的价值有限,因为它们排除了可能对我们报告的财务业绩产生重大影响的某些项目。此外,它们受到固有的限制,因为它们反映了管理层对哪些项目进行调整以计算我们的非GAAP财务指标的判断。我们通过在GAAP基础上以及非GAAP基础上分析当前和未来的结果,并在我们的公开披露中提供GAAP措施来弥补这些限制。这些限制包括:
57
非GAAP财务指标不应与按照GAAP编制的财务信息分开考虑,也不应作为其替代。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务,并将我们的非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标结合起来查看。
流动性与资本资源
我们为我们的业务提供资金的主要流动资金来源是现金和现金等价物,以及截至2023年12月31日总计4,090万美元的有价证券,主要来自蓝火信贷机制(定义见下文)项下借款的净收益以及根据作为销售代理的Canaccel Genuity LLC根据股权分配协议出售普通股(“股权分配协议”)。在总额4090万美元中,2910万美元是现金和现金等价物,其中约1370万美元存放在美国境外。剩余的1170万美元以短期有价证券的形式持有,所有这些证券都在美国持有,可以以最低的交易成本转换为现金。相比之下,截至2022年12月31日,现金及现金等价物为4720万美元,其中1880万美元在美国境外。截至2022年12月31日,我们拥有2310万美元的短期有价证券。现金和现金等价物不包括截至2023年12月31日总计50万美元的限制性现金和2022年12月31日的40万美元。自公司成立以来,我们一直处于运营现金流赤字,因为我们在技术基础设施上进行了大量投资,建立了研发基础,增加了销售和营销资源以推动收入,并扩展了一般和行政职能以实现运营效率。
2024年2月4日,我们签订了一项证券购买协议,以每股12.00美元的价格向Signal Ocean Ltd发行和出售833,333股A类普通股(“定向增发”)。私募于2024年2月8日完成,为我们带来了1000万美元的毛收入。
我们预计,我们的主要流动性来源将是我们的现金和现金等价物余额。我们目前相信,我们将在自2023年12月31日综合财务报表发布起至少一年的期间内,在每个适用的计量点达到我们的最低流动资金契约以及蓝炬融资协议(定义如下)下的所有其他财务契约,并且我们将拥有足够的营运资本,自2023年12月31日综合财务报表发布以来,我们将有足够的营运资本运营至少一年,每种情况都基于我们当前的现金和现金等值余额以及预期的未来财务业绩。我们的营运资本是否充足以及我们是否有能力履行我们的财务契约,将取决于许多因素,包括我们的增长率、支持解决方案开发工作的支出的时机和程度、销售和营销活动的扩大、对技术基础设施的持续投资、新的和增强型解决方案的推出,以及我们的解决方案继续被市场接受,所有这些都受到风险、不确定因素和其他可能导致实际结果大不相同的因素的影响。我们可能会不时寻求额外的股本或债务融资,为资本支出、战略举措或投资以及我们的持续运营提供资金。如果我们决定或被要求从外部来源寻求额外资金,我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集。如果我们在希望或无法满足蓝炬融资协议下的最低流动资金契约或其他财务契约时无法筹集额外资本,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
蓝火信贷协议
于2022年6月13日,吾等作为借款人及若干附属公司作为担保人,与作为行政代理及抵押品代理的特拉华州有限责任公司Blue Torch Finance LLC及若干贷款人(“贷款人”)订立融资协议(“蓝炬融资协议”)。蓝炬融资协议规定,除其他事项外,本金总额高达1.2亿美元的定期贷款安排(“蓝炬信贷安排”)。定期贷款收益的一部分用于偿还我们当时与FP Credit Partners,L.P.的现有7000万美元信贷安排,其余定期贷款收益可用于一般企业用途。
蓝炬信贷安排计划于2026年6月13日到期,届时我们必须偿还蓝炬信贷安排下任何未偿还贷款的未偿还本金,以及蓝炬信贷安排下所有应计但未支付的利息、费用和其他债务。除某些例外情况外,如果预付款发生在截止日期一周年或之前,蓝炬信贷安排将被收取相当于本金3.0%的提前终止费;如果预付款发生在截止日期一周年之后但在截止日期两周年或之前,则预付本金的2.0%;如果预付款发生在截止日期两周年之后但在截止日期三周年或之前,则预付本金的1.0%,此外,如果预付款发生在截止日期一周年或之前,补足金额等于蓝火信贷安排到期日之前应支付的利息金额。
这笔1.2亿美元的定期贷款在成交时可用并提取,其中1,970万美元由Blue Torch存入托管账户,这笔金额将在我们实现与年化经常性收入和年化经常性收入总杠杆率相关的某些指标后发放。实现了这些指标,1970万美元从托管账户中释放出来,并于2023年2月交付给我们。定期贷款按浮动利率计息,根据吾等的选择,利率为参考利率或3个月期有担保隔夜融资利率(“SOFR”)利率(以1.0%为下限),另加7.0%的参考利率借款和8.0%的3个月定期SOFR借款的利差,另加0.26161%的递增期限SOFR利率。我们选择了期限SOFR,截至2023年12月31日,SOFR为13.6408。定期贷款的本金只在到期时支付,定期贷款的利息每季度到期并支付SOFR定期借款。我们还必须支付与蓝火信贷机制有关的其他常规费用和费用,包括在关闭日相当于240万美元的承诺费、每年30万美元的代理费和在#年终止时相当于180万美元的离场费。
58
蓝火融资协议。
我们在蓝炬融资协议下的义务由符合蓝炬融资协议规定的重要性门槛的某些国内和国外子公司担保或将担保。这些义务,包括担保,基本上都以我们的所有个人财产和我们子公司担保人的担保,包括根据我们、Spire Global子公司、奥斯汀卫星设计公司、有限责任公司和Blue Torch于2022年6月13日签订的担保协议。截至截止日期,这些附属担保人是斯皮尔全球子公司、奥斯汀卫星设计有限责任公司、斯皮尔全球加拿大子公司公司和精准地球有限公司。
蓝炬融资协议包含惯常的肯定和否定契约,限制了我们和我们的子公司处置资产、变更控制权、合并或合并、进行收购、产生债务、产生留置权、支付股息、回购股票和进行投资的能力,在每种情况下,均受某些例外情况的限制。我们还必须遵守蓝炬融资协议头两年每月测试的最高债务与年化经常性收入杠杆率金融契约、蓝炬融资协议第三年和第四年期间每月测试的最高债务与EBITDA杠杆率金融契约以及始终测试的最低流动性金融契约。截至2023年12月31日,我们遵守了蓝火融资协议下所有适用的金融契约。
蓝火融资协议还包含常规违约事件,其中包括某些付款违约、与其他债务的交叉违约、陈述和担保的不准确、契约违约、控制权变更违约、判决违约以及破产和资不抵债违约。如果发生违约事件,Blue Torch可代表贷款人要求立即支付Blue Torch融资协议下的所有债务,并可行使Blue Torch融资协议、其他贷款文件和适用法律规定的某些其他权利和补救措施。在某些情况下,在蓝炬融资协议发生违约事件期间,违约利率将适用于所有债务,年利率等于适用利率之上2.00%。
于2023年9月27日,吾等与蓝炬融资协议及贷款人订立豁免及修订第2号融资协议(“豁免及修订”),以修订蓝炬融资协议,以(A)豁免蓝炬融资协议项下因年化经常性收入总杠杆率高于准许比率而导致的违约事件,(B)修订财务契约,以减免蓝炬融资协议所载未来期间的最高债务与年化经常性收入杠杆率及债务与EBITDA杠杆率之最高比率,及(C)提供第二项修订退出费用。第二项修订退出费为1,800,000美元(相当于豁免及修订生效日定期贷款未偿还本金余额总额的1.5%(1.50%)),自豁免及修订日期起计息,为期3个月的经调整期限SOFR加上融资协议项下的适用保证金,并于蓝炬融资协议终止时由吾等以现金支付予Blue Torch,不论是由于贷款加速或最终到期日。豁免和修订要求该公司于2023年10月2日偿还250万美元的未偿还定期贷款本金余额,预付保费为5万美元。豁免和修正案还要求,如果我们的流动资金水平在一个月内的任何时候低于3,500万美元,则需要额外报告,并修订了最低流动资金契约,要求从2023年9月30日开始,所有时间的流动资金至少为3,000万美元,这两种情况下都比最初的要求增加了500万美元。截至2023年12月31日,我们遵守了所有适用的金融契约。
2022年6月13日,关于蓝炬融资协议,我们向贷款人的关联公司发行了认股权证,以购买A类普通股(“2022年蓝火权证”),可行使的A类普通股总数为437,025股,每股行使价为16.08美元。
此外,于2022年6月13日,为完成融资,吾等向特拉华州一家有限责任公司Urgent Capital LLC支付了相当于60万美元现金的贷款融资介绍费用和购买A类普通股股份的权证(“GPO认股权证”,连同2022年蓝火权证和2023年蓝火权证(定义见下文),可行使的A类普通股共计24,834股,行使价为16.08美元)。
2023年9月27日,关于豁免和修正案,我们和蓝炬的某些附属公司修改并重述了2022年蓝火权证,将每股行权价从16.08美元降至5.44美元。我们同时向该等联属公司发行新的认股权证,可按每股5.44美元的行使价行使额外597,082股本公司A类普通股(“2023年蓝火权证”)。
信贷协议认股权证可在无现金基础上行使。信贷协议认股权证的可行使期限自发行之日起至信贷协议认股权证所载吾等若干收购事项完成之日起十年内止。信贷协议认股权证可行使的股份数目及相关行使价格须受信贷协议认股权证所载的若干比例调整所影响。
2023年12月29日,我们预付了200万美元的未偿还余额,以维持遵守最高债务与年化经常性收入杠杆率财务契约的规定,否则,由于NOAA推迟授予940万美元的无线电掩星销售订单,截至2023年12月31日,该财务契约将短缺200万美元。
截至2023年12月31日,蓝火信贷机制下的未偿还本金余额为1.155亿美元。
FP信用协议
于2021年4月15日,吾等与FP Credit Partners,L.P.作为多家贷款人(“FP贷款人”)的代理订立了一项信贷协议(于2021年5月17日修订的“FP信贷协议”),提供7,000万美元定期贷款安排(“FP Term Loan”)。在2021年5月融资后,FP定期贷款用于(I)偿还我们与Eastward Fund Management、LLC和欧洲投资银行的现有信贷安排,以及(Ii)为营运资金和一般企业用途提供资金。我们产生了1,230万美元与FP定期贷款相关的债务发行成本。FP贷款人
59
我们还有权获得175万美元的承诺费,该承诺费在签署FP信贷协议时全额赚取和支付。在偿还时,FP定期贷款的年利率为9.00%。在合并前,FP定期贷款的年利率为8.50%。由于FP贷款人选择行使与合并有关的转换权,而吾等选择在交易完成时不预付FP定期贷款的剩余未转换本金金额,因此FP定期贷款项下的年利率增加至9.0%。
FP定期贷款的利息每季度拖欠一次。FP定期贷款的未偿还本金总额于2026年4月15日到期应付。我们有权在任何时候提前偿还FP定期贷款的未偿还本金,全部但不是部分。此外,由于FP贷款人选择行使与合并有关的转换权,因此在预付款中没有溢价或其他合同回报。需要在向FP贷款人的预付款中偿还的总金额将只是FP定期贷款的未偿还本金金额及其任何应计和未付利息。我们在FP信贷协议下的债务由我们的主要子公司担保,根据FP信贷协议确定,并由我们的几乎所有资产和附属担保人的资产担保。
FP信贷协议包含惯常的正面及负面契诺,包括限制本公司及我们的附属公司产生额外债务、授予留置权、作出投资、支付股息或就本公司股本作出其他分配、处置资产、完成合并或收购及与联属公司订立交易的契诺,但每宗个案均须受惯常例外及资格规限。在完成符合条件的首次公开发行(如FP信贷协议所界定)(包括合并)之前,我们须于每个财政季度的最后一天,维持根据FP信贷协议厘定的至少1,500万美元的最低无限制现金,只要我们在随后的财政季度继续维持正EBITDA,则本公约不适用于我们实现正EBITDA的任何财政季度之后。合并发生后,根据FP信贷协议的条款,我们不再需要维护这一财务契约。
FP信贷协议包括常规违约事件,除其他事项外,包括拖欠款项、违反契诺或陈述和担保、与某些其他债务的交叉违约、破产和无力偿债事件以及判决违约,但在某些情况下须有宽限期。于违约事件发生及持续期间,FP贷款人可宣布吾等应付的全部或部分未偿还债务即时到期及应付,并行使FP信贷协议所规定的其他权利及补救办法。在某些情况下,违约利率将适用于在FP信贷协议下发生违约事件期间的所有债务,年利率相当于其他适用利率的2%。
2022年6月13日,我们全额偿还了FP信贷协议下的所有债务和借入的所有金额,所有债务已终止,该协议由蓝火融资协议取代。FP信贷协议下的未偿还本金和利息总额约为7,280万美元,已用蓝火信贷机制下定期贷款的收益偿还。我们并未因终止FP信贷协议而招致任何提前终止罚款。
政府贷款
作为2021年11月收购的一部分,我们承担了与战略创新基金(“SIF”)的一项贷款协议,该协议按债务的公允价值记录。截至2023年12月31日,510万美元计入与SIF贷款协议相关的长期债务,即与SIF贷款协议相关的合并资产负债表上的非流动债务。根据这项协议和随后的修正案,我们有资格获得2018年2月13日至2023年5月12日期间发生的某些支出的资金,最高金额为570万美元。这笔贷款从2026年2月28日开始分15年偿还,声明利率为零利率。
有关与我们的融资安排相关的条款的更多细节,请参阅本年度报告10-K表中其他部分的综合财务报表附注6。
股权分配协议
2022年9月14日,我们与作为销售代理的Canaccel Genuity LLC签订了股权分配协议。根据股权分派协议的条款,吾等可根据于2022年9月26日生效的S-3表格登记声明,不时透过代理商发售及出售总发行价高达8,500万美元的A类普通股股份。2023年6月,我们通过这一安排出售了约220万股A类普通股,净收益为790万美元。截至2023年12月31日,根据股权分配协议,约有7680万美元的股票剩余,但尚未出售。
现金流
下表汇总了所示期间我们在经营活动中使用的现金净额、投资活动中使用的现金净额和融资活动提供的现金净额:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
(单位:千) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
用于经营活动的现金净额 |
|
$ |
(23,622 |
) |
|
$ |
(47,820 |
) |
用于投资活动的现金净额 |
|
$ |
(17,653 |
) |
|
$ |
(41,828 |
) |
融资活动提供的现金净额 |
|
$ |
23,907 |
|
|
$ |
26,373 |
|
经营活动的现金流
我们运营现金流入的最大来源是从客户那里收取的现金。我们从经营活动中获得的现金主要用于与员工相关的支出、与我们的技术基础设施相关的支出、与我们的计算基础设施相关的支出(包括
60
计算能力、数据库存储和内容交付成本)、基础设施建设成本(包括办公空间租赁)、第三方服务费和营销计划成本。
2023财年用于经营活动的现金净额为2360万美元。这反映了我们净亏损6400万美元,非现金项目调整3870万美元,营业资产和负债净增加170万美元。非现金项目主要包括1,820万美元折旧及摊销支出、1,300万美元股票补偿支出、290万美元经营租赁使用权资产摊销、230万美元债务发行摊销成本、160万美元认股权证负债公允价值变动,以及100万美元退役卫星亏损和资产减值,但被30万美元其他净额和或有套利负债公允价值变动10万美元部分抵销。经营资产和负债的变化主要包括其他流动资产增加320万美元,经营租赁负债减少280万美元,应计工资和福利减少270万美元,合同资产增加250万美元,其他应计支出减少60万美元。合同负债增加640万美元、应收账款净额减少410万美元、其他长期资产减少170万美元和应付账款增加140万美元,部分抵消了这一减少额。
2022财年用于经营活动的现金净额为4780万美元。这反映了我们净亏损8940万美元,非现金项目调整4060万美元,营业资产和负债净增加100万美元。非现金项目主要包括2,230万美元的债务清偿亏损、1,830万美元的折旧和摊销费用、1,150万美元的股票补偿支出、380万美元的债务发行摊销成本、230万美元的经营租赁资产摊销和80万美元的资产减值亏损,部分被或有收益负债的公允价值变动收益970万美元和认股权证负债公允价值变动收益880万美元所抵消。经营资产和负债的变化主要包括应收账款净额增加420万美元,应付账款减少180万美元,经营租赁负债减少160万美元,合同资产增加140万美元,应计工资和福利减少90万美元。合同负债增加780万美元,其他长期资产减少190万美元,其他应计费用增加100万美元,其他流动资产减少30万美元,部分抵消了这一减少额。
投资活动产生的现金流
投资活动的现金流主要用于企业收购、采购、开发和部署资本资产,包括卫星和相关发射成本、地面站、机械和设备、家具、计算机设备和软件以及租赁改进。
下表按支出来源汇总了我们在与资本支出相关的投资活动中使用的现金净额:
(单位:千) |
|
Q1'23 |
|
Q2'23 |
|
Q3'23 |
|
Q4'23 |
|
2023 |
|
占总数的百分比 |
|||||
尖顶平台/基础设施 |
|
$ |
1,354 |
|
$ |
1,629 |
|
$ |
2,045 |
|
$ |
646 |
|
$ |
5,674 |
|
19% |
客户资助(空间服务) |
|
|
3,295 |
|
|
6,399 |
|
|
8,972 |
|
|
5,697 |
|
|
24,363 |
|
81% |
总资本支出 |
|
$ |
4,649 |
|
$ |
8,028 |
|
$ |
11,017 |
|
$ |
6,343 |
|
$ |
30,037 |
|
100% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(单位:千) |
|
Q1'22 |
|
Q2'22 |
|
Q3'22 |
|
Q4'22 |
|
2022 |
|
占总数的百分比 |
|||||
尖顶平台/基础设施 |
|
$ |
1,215 |
|
$ |
2,560 |
|
$ |
1,344 |
|
$ |
994 |
|
$ |
6,113 |
|
32% |
客户资助(空间服务) |
|
|
3,028 |
|
|
5,682 |
|
|
2,117 |
|
|
1,975 |
|
|
12,802 |
|
68% |
总资本支出 |
|
$ |
4,243 |
|
$ |
8,242 |
|
$ |
3,461 |
|
$ |
2,969 |
|
$ |
18,915 |
|
100% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
同比差异 |
|
Q1‘23 v22 |
|
Q2‘23 v22 |
|
Q3‘23 v22 |
|
Q4‘23 v22 |
|
2023 v 2022 |
|
|
|||||
尖顶平台/基础设施 |
|
|
11 |
% |
|
(36 |
)% |
|
52 |
% |
|
(35 |
)% |
|
(7 |
)% |
|
客户资助(空间服务) |
|
|
9 |
% |
|
13 |
% |
|
324 |
% |
|
188 |
% |
|
90 |
% |
|
总资本支出 |
|
|
10 |
% |
|
(3 |
)% |
|
218 |
% |
|
114 |
% |
|
59 |
% |
|
2023财年用于投资活动的现金净额为1770万美元。这是因为购买了4 010万美元的短期投资和3 000万美元的不动产和设备投资,但5 250万美元的短期投资到期部分抵消了这一数额。
2022财年用于投资活动的现金净额为4180万美元。这是因为购买了4 020万美元的短期投资和1 890万美元的不动产和设备投资,但1 730万美元的短期投资到期部分抵消了这一数额。
融资活动产生的现金流
融资活动的现金流量主要与发行长期债务、可换股票据及A类普通股的所得款项净额有关。
2023财年融资活动提供的现金净额为2390万美元。这是由长期债务收益1990万美元、普通股发行收益790万美元和员工股票购买计划收益70万美元推动的,部分被450万美元的长期债务偿还和10万美元的债务发行费用所抵消。
2022财年融资活动提供的现金净额为2640万美元。这是由长期债务收益1.01亿美元、股票期权行使收益80万美元和员工股票购买计划收益60万美元驱动的,部分被长期债务付款7 150万美元和债务发行费用付款450万美元所抵消。长期债务和债务发行成本项目由蓝火炬贷款交易推动。
有关我们信贷融资及票据条款的其他资料,请参阅本年报其他地方的10-K表格综合财务报表附注6。
61
关键会计政策和估算
我们的合并财务报表是按照公认会计原则编制的。于编制该等综合财务报表时,我们须作出若干影响资产、负债、收益、成本及开支之呈报金额及相关披露之估计及假设。我们持续评估我们的估计和假设。在不同假设或条件下,我们的实际结果可能与该等估计有所不同。
我们认为,在综合财务报表附注所述的主要会计政策中,以下会计政策涉及较大程度的判断和估计。因此,我们认为这些政策对帮助全面了解和评估我们的综合财务状况和经营业绩至关重要。
收入确认
我们与客户的合同可能包括向客户提供多种解决方案和服务的承诺。履约责任指与客户订立的合约中承诺转让可区分的解决方案或服务,据此,客户可自行或利用其他可用资源自解决方案或服务中获益,且在合约的情况下可区分,据此,转让解决方案或服务可与合约中的其他承诺分开识别。厘定解决方案及服务是否为应单独入账或合并为单一履约责任的不同履约责任涉及重大判断,需要我们评估承诺的性质及向客户交付的价值。 我们的某些合同包含在不同阶段向客户承诺的多个基于项目的解决方案和服务(例如,范围、开发、制造、测试、发射和/或卫星运营),我们在合同开始时进行评估,以确定合同中承诺的解决方案和服务中哪些是不同的,以确定各个履约义务。
就具有多于一项履约责任的合约而言,交易价格使用各责任的相对独立售价(“独立售价”)分配至各履约责任。厘定各不同履约责任的SSP时需要作出判断。SSP通常使用成本加上基于向客户增加的价值的合理利润来估计。
就若干以项目为基础的履约责任而言,我们使用产出法随时间确认部分收入,特别是合约里程碑,我们认为其为进度的最直接及合理计量,因为其反映所取得的成果及转移予客户的价值。
企业合并与商誉和收购的无形资产的估值
我们根据所收购公司于收购日期的估计公平值,将其收购价分配至所收购的有形及无形资产及所承担的负债。购买价分配过程要求管理层就无形资产的估值作出重大估计及假设。对我们已收购或未来可能收购的若干无形资产进行估值时的关键估计和假设的例子包括但不限于未来收入增长、利润率、客户保留率、技术寿命、特许权使用费率、所收购资产的预期用途和贴现率。厘定所收购无形资产之可使用年期时亦会考虑该等因素。该等估计部分基于过往经验、市况及自所收购公司管理层取得之资料,并存在内在不确定性。商誉指于业务合并中收购之其他资产所产生之未来经济利益,而该等资产并无个别识别及分开记录。
本公司使用30天交易量加权平均价格(“VWAP”)和估值日的股价作为两个独立数据点,根据其综合市值估计其一个报告单位的公允价值。2023财年第四季度进行的年度减值测试结果显示,基于30天交易VWAP,公司报告单元的估计公允价值超过其账面价值超过101%,基于估值日的股价超过150%。因此,本公司得出结论,于二零二三年第四季度并无商誉减值。截至2022年12月31日止年度亦无录得商誉减值。如果公司的市值继续下降,如果宏观经济状况恶化,公司的报告单位可能面临未来商誉减值的风险。倘出现减值迹象,本公司将继续监察潜在减值。
或有收益负债
与作为合并一部分的反向资本重组有关,符合条件的斯派尔股权持有人有权在某些溢价触发事件完成后获得我们A类普通股的额外股份。根据美国会计准则815-40,溢价股份并未与A类普通股挂钩,因此于反向资本重组日在综合资产负债表上作为负债及额外实收资本的抵销入账,其后于每个报告日期重新计量,并在综合经营报表中将公允价值变动记为其他收入(开支)的组成部分。
或有收益负债被归类为使用蒙特卡罗模型的第三级公允价值计量,因为公司使用不可观察的投入来估计收益期间的预测。或有收益付款涉及某些假设,需要作出重大判断,实际结果可能与假设和估计金额不同。计算中使用的假设是基于某些股价里程碑的实现,包括我们A类普通股的当前价格、预期波动率、无风险利率、预期期限和预期股息率。
62
认股权证法律责任
我们通常将购买A类普通股的权证归类为综合资产负债表上的负债,除非权证符合某些特定标准,要求将权证归类为股东权益。这些权证被视为负债,是独立的金融工具,可能需要我们在行使时转移资产。认股权证负债最初于每份认股权证发行当日按公允价值入账,其后于每个报告日期按公允价值重新计量。认股权证负债的公允价值变动在综合经营报表中确认为其他收入(费用)的组成部分。认股权证负债的公允价值变动将继续确认,直至认股权证被行使、到期或符合权益分类资格为止。归类为权益的权证最初于发行当日按公允价值入账,并于综合资产负债表中以额外实收资本入账,直至权证行使或到期为止。
基于股票的薪酬
我们有一个股权激励计划,根据该计划,我们向员工和非员工发放基于股票的奖励。我们根据ASC 718对基于股票的奖励进行会计处理,其中要求根据估计公允价值对所有基于股票奖励的员工和非员工的股票期权补偿费用进行计量和确认。
我们根据奖励的估计授予日期的公允价值确认授予员工和非员工的股票奖励的成本。对于具有服务型归属条件的限制性股票单位(“RSU”),公允价值是根据公司在授予日的收盘价使用内在价值法计算的。我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来确定股票期权的公允价值,该模型受以下假设的影响:
最近采用和尚未采用的会计公告
有关最近采用的会计声明和截至本年度报告的10-K表日期尚未采用的新会计声明,请参阅本年度报告中其他地方的合并财务报表附注2。
新兴成长型公司的地位
根据证券法第2(A)(19)节的定义,我们是一家“新兴成长型公司”,并经“启动我们的企业创业法案”(“JOBS法案”)进行了修改。根据《就业法案》,新兴成长型公司可以推迟采用在《就业法案》颁布后发布的新的或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们选择使用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,这些会计准则对上市公司和私人公司具有不同的生效日期,直到我们(I)不再是一家新兴成长型公司或(Ii)明确且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期。因此,我们的合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。
较小的报告公司状态
此外,我们是S-K法规第10(f)(1)项中定义的“小型报告公司”。较小的报告公司可以利用某些减少的披露义务,包括,除其他外,只提供两年的经审计的财务报表。我们将继续是一个较小的报告公司,直到财政年度的最后一天,其中(i)截至前6月30日,非关联公司持有的我们普通股的市值超过2.5亿美元,或(ii)在该已完成的财政年度内,我们的年收入超过1亿美元,而非联属公司持有的我们的普通股市值超过$7亿美元,截至6月30日。
63
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
由于外币汇率的变化,特别是欧元、英镑、新加坡元和加元的变化,我们的经营业绩和现金流会受到波动的影响,未来可能会因为外币汇率的变化而受到不利影响。我们继续经历外币波动,这主要是由于定期重新计量我们的外币货币账户余额,这些余额是以记录它们的实体的功能货币以外的货币计价的。汇率的变化可能会对我们的收入和其他以美元表示的运营结果产生负面影响。我们目前不从事外汇对冲合约。随着我们继续扩大我们的国际业务,我们将评估缓解外汇风险的选择。
我们已经并将继续经历净亏损的波动,这是由于与重估某些资产和流动负债余额有关的损益,这些资产和流动负债余额是以记录它们的实体的功能货币以外的货币计价的。在2023财年,由于外币汇率的变化,我们获得了150万美元的收益,而在2022财年,由于外币汇率的变化,我们出现了90万美元的亏损。假设美元相对于我们收入和支出所用货币的升值或贬值10%,将导致我们报告的2023财年税前亏损约330万美元。
利率敏感度
截至2023年12月31日,我们拥有总计2910万美元的现金和现金等价物,以及1170万美元的短期有价证券。这些资金主要以活期存款账户和短期有价证券的形式持有。持有现金及现金等价物作营运资金或战略投资用途。
我们面临着与蓝火信贷机制相关的利率波动相关的市场风险。蓝色火炬信贷工具以浮动利率计息,根据我们的选择,以参考利率或3个月期限SOFR利率(以1.0%为下限)为基础,加上参考利率借款7.0%和3个月期限SOFR借款8.0%的利差。外加0.26161%的递增期限SOFR利润率。因此,SOFR的增加可能会增加我们在蓝火信贷安排下的利息支付。例如,蓝火信贷贷款利率假设提高100个基点,每年将对我们的运营业绩产生约120万美元的影响。SIF贷款是免息的。
通货膨胀风险
我们面临着通胀风险。通胀因素,如零部件、劳动力和其他管理费用的增加,可能会损害我们的经营业绩。尽管近年来通胀大幅上升,但并未对我们2023财年或2022财年的运营结果产生实质性影响。然而,未来较高的通货膨胀率可能会对我们的运营和资本支出产生负面影响,我们可能无法将这些影响转嫁给我们的客户。
项目8.融资AL报表和补充数据
合并财务报表索引
合并财务报表
|
|
页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID |
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65 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 |
|
66 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并业务报表 |
|
67 |
截至2023年及2022年12月31日止年度的综合全面亏损报表 |
|
68 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度股东权益变动表 |
|
69 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并现金流量表 |
|
70 |
合并财务报表附注 |
|
71 |
64
独立注册会计师事务所报告
致Spire Global,Inc.董事会和股东
对财务报表的几点看法
我们已审计Spire Global,Inc.及其附属公司(“本公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表,以及截至该等年度的相关综合经营表、全面亏损表、股东权益变动表及现金流量变动表,包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至该日止各年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些整合 财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们对这些合并的 根据PCAOB的标准编制财务报表。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行程序,以评估合并后重大错报的风险 财务报表,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这类程序包括在测试的基础上审查关于综合财务报表中的金额和披露的证据 财务报表。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并报告的整体列报情况。 财务报表。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/
2024年3月6日
自2019年以来,我们一直担任本公司的审计师。
65
Spire Global,Inc.
合并资产负债表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
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十二月三十一日, |
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2023 |
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|
2022 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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有价证券 |
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应收账款净额(包括#美元的备用金 |
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合同资产 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉 |
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客户关系 |
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其他无形资产 |
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其他长期资产,包括受限现金 |
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总资产 |
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负债与股东权益 |
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流动负债 |
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应付帐款 |
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$ |
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$ |
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应计工资和福利 |
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合同负债,流动部分 |
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其他应计费用 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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或有收益负债 |
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递延所得税负债 |
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认股权证法律责任 |
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经营租赁负债,扣除当期部分 |
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其他长期负债 |
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总负债 |
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股东权益 |
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普通股,$ |
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额外实收资本 |
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累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
累计赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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$ |
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(1)
附注是这些合并财务报表的组成部分。
66
Spire Global,Inc.
合并业务报表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
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|
截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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|
2022 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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收入成本 |
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毛利 |
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运营费用: |
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研发 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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退役卫星的损失 |
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总运营费用 |
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运营亏损 |
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) |
其他收入(支出): |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
或有收益负债的公允价值变动 |
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认股权证负债的公允价值变动 |
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( |
) |
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债务清偿损失 |
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( |
) |
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其他费用,净额 |
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( |
) |
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( |
) |
其他费用合计(净额) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税拨备 |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
每股基本和摊薄净亏损(1) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
用于计算基本和稀释后每股净亏损的加权平均股份(1) |
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(1)
附注是这些合并财务报表的组成部分。
67
Spire Global,Inc.
合并全面损失表
(单位:千)
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|
截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他综合损益: |
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外币折算调整 |
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( |
) |
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投资未实现收益(亏损)净额 |
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( |
) |
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综合损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
68
Spire Global,Inc.
合并股东权益变动表
(单位为千,不包括份额)
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||||||
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普通股 |
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其他内容 |
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累计 |
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累计 |
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总计 |
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|||||||||
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股票(1) |
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金额(1) |
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资本(1) |
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损失 |
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赤字 |
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权益 |
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||||||
平衡,2021年12月31日 |
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股票期权的行使 |
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释放受限制的股票单位 |
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项下普通股的发行 |
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股票补偿费用 |
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将认股权证转换为普通股 |
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净亏损 |
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未实现亏损净额 |
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平衡,2022年12月31日 |
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股票期权的行使 |
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释放受限制的股票单位 |
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项下普通股的发行 |
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股票补偿费用 |
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根据协议发行普通股 |
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将认股权证转换为普通股 |
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因以下原因赎回零碎股份 |
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净亏损 |
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平衡,2023年12月31日 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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) |
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(1)
附注是这些合并财务报表的组成部分。
69
Spire Global,Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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经营活动的现金流 |
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净亏损 |
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对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: |
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折旧及摊销 |
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基于股票的薪酬 |
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经营性租赁使用权资产摊销 |
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债务发行成本摊销 |
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认股权证负债的公允价值变动 |
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或有收益负债的公允价值变动 |
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退役卫星损失和资产减值 |
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债务清偿损失 |
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其他,净额 |
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经营性资产和负债变动情况: |
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应收账款净额 |
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应付帐款 |
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应计工资和福利 |
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合同责任 |
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其他应计费用 |
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经营租赁负债 |
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其他长期负债 |
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用于经营活动的现金净额 |
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投资活动产生的现金流 |
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购买短期投资 |
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短期投资到期日 |
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购置财产和设备 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动产生的现金流 |
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长期债务收益 |
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根据股权分配协议发行普通股所得款项净额 |
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偿还长期债务 |
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债务发行成本的支付 |
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行使股票期权所得收益 |
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员工购股计划的收益 |
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融资活动提供的现金净额 |
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外币换算对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
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现金、现金等价物和限制性现金 |
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期初余额 |
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补充披露现金流量信息 |
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支付利息的现金 |
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已缴纳的所得税 |
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非现金经营、投资和融资活动 |
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已购买但尚未付款的财产和设备 |
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以租赁负债换取的使用权资产 |
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应计长期债务发行成本 |
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将认股权证转换为A类普通股 |
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发行长期债务认股权证(附注8) |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
70
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
SPIRE Global,Inc.(“SPIRE”或“The Company”)成立于2012年8月,是一家提供基于空间的数据和分析的全球供应商,为其客户提供独特的数据集和从终极优势角度对地球的洞察。该公司通过其专有的多用途纳米卫星星座收集这些基于空间的数据。通过设计、制造、集成和运营自己的卫星和地面站,该公司对其整个系统拥有独特的端到端控制和所有权。该公司为客户提供以下三种数据解决方案:海事、航空和天气。作为第四个解决方案,该公司正在通过其空间服务解决方案提供“空间即服务”。
该公司总部设在弗吉尼亚州维也纳,在美国、英国、卢森堡、新加坡、澳大利亚、德国和加拿大拥有多家全资运营子公司。
2021年8月16日,Spire Global子公司Inc.(前身为Spire Global,Inc.)(“Legacy Spire”)完成了之前宣布的与特殊目的收购公司NavSight Holdings,Inc.(“NavSight”)的合并。因此,Legacy Spire继续作为NavSight的幸存公司和全资子公司(“合并”,以及这样的完善,“关闭”)。NavSight后来更名为Spire Global,Inc.,Legacy Spire更名为Spire Global子公司,Inc.
于2022年9月14日,本公司与作为销售代理(“代理商”)的Canaccel Genuity LLC订立股权分配协议(“股权分配协议”)。根据股权分配协议的条款,公司可以发售其A类普通股,总发行价最高可达$
2023年3月24日,公司接到纽约证券交易所的通知,公司没有遵守纽约证券交易所上市公司手册第802.01C条关于公司A类普通股的最低平均收盘价,面值为#美元的规定。
普通股的面值仍为$。
陈述的基础
综合财务报表及附注乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规定编制。该公司的综合财务报表包括Spire Global,Inc.及其全资子公司的账目。在合并中,所有重要的公司间账户和交易都已取消。
反向拆分股票
报告的股份金额,包括已发行和发行在外的股份,每股金额,以及报告的已发行和发行在外的认股权证和其他可转换为普通股的证券,在这些合并财务报表和随附附注中,已通过应用反向股票分割比率对反向股票分割进行了追溯调整。普通股的授权股数不受反向股票分割的影响,因此没有追溯调整。
流动性风险和不确定性
自成立以来,公司一直致力于开发其产品,筹集资金和招聘人员。公司的运营计划可能会因目前未知的许多因素而发生变化,并且无法保证当前的运营计划将在公司预期的时间范围内实现,并且可能需要比计划更早地寻求额外资金。如果公司不能及时获得足够的资金,可能需要延迟、限制、减少或终止某些商业努力,或采取合并或收购战略,所有这些都可能对公司股东的持股或权利产生不利影响。
71
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
该公司自成立以来一直存在经营亏损和经营现金流为负的历史。截至2023年12月31日止年度,净亏损为 $
本公司对财务资源足以支持其运营并满足其财务契约的时间段的评估是一项前瞻性声明,涉及风险和不确定性。该公司的实际结果可能会因许多因素而有所不同,包括其增长率,订阅续订活动,支持其基础设施和研发工作的支出的时间和程度,以及销售和营销活动的扩展。本公司可能于未来订立安排以收购或投资互补业务、服务及技术,包括知识产权。本公司的估计是基于可能被证明是错误的假设,它可以比目前预期更快地使用其可用的资本资源。公司可能需要寻求额外的股权或债务融资,或寻求豁免或修改合同义务。未来的流动性和现金需求将取决于许多因素,包括市场渗透率,新产品的推出以及相关业务或技术的潜在收购。如果需要从外部来源获得额外融资,本公司可能无法以可接受的条款或根本无法筹集资金。倘本公司未能于需要时筹集额外资本、未能符合Blue Torch融资协议项下之最低流动资金契诺或其他财务契诺,或倘本公司因缺乏足够资本而未能扩展其业务或以其他方式把握其商机,则其业务、经营业绩及财务状况将受到不利影响。
M宏观经济和地缘政治
在过去两年中,公司受到宏观经济环境的影响,如外汇波动、利率上升和俄罗斯入侵乌克兰。
与截至2022年12月31日止年度相比,截至2023年12月31日止年度,美元相对于本公司海外子公司的当地功能货币走强对本公司的收入产生了负面影响,因为本公司约三分之一的销售额是以外币进行交易的,尽管这对本公司的费用产生了积极影响,因为公司的大部分员工居住在美国以外的国家。
宏观经济环境导致现有或潜在客户重新评估他们购买公司产品的决定,有时会导致额外的客户折扣,延长付款期限,延长销售周期和一些合同取消。
与2022年相比,2023年的利率上升导致利息支出增加,因为本公司的信贷安排基于浮动利率。俄罗斯对乌克兰的入侵和持续的冲突造成了额外的全球制裁,这些制裁有时会导致第三方卫星发射供应商改变计划或取消发射,从而推迟了对某些销售合同的收入确认。
如果这些因素中的任何一个持续或恶化,和/或如果出现新的宏观经济或地缘政治问题,公司的业绩和财务状况可能会受到进一步的负面影响。该公司无法预测任何经济放缓、衰退、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间,无论是在一般情况下还是在任何特定的行业或地区内。公司所在行业或整体经济的任何不景气都会对公司的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
细分市场信息
该公司的运营方式为
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。管理层的重大估计包括收入确认、信贷损失拨备、2021年11月收购精准地球(“收购”)所获得的某些资产和负债的估值、递延所得税资产的变现能力以及股权奖励、或有获利负债和认股权证负债的公允价值。实际结果可能与这些估计不同。
根据对其现役卫星寿命的评估以及目前通过软件更新延长现役卫星使用寿命的能力,该公司将其资本化卫星的估计使用年限和相关发射费用从三年改为四年
72
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
用于折旧目的。该公司认为,从2023年6月开始进行这一变化是适当的。预计使用寿命的变化并未对截至2023年12月31日的年度产生实质性影响。
2023年11月,该公司根据更新的脱轨日期更新了43颗资本化卫星的估计使用寿命和相关发射成本。这一变化代表了会计估计的变化,这一变化的影响是所得税前持续经营亏损增加了约#美元。
外币折算
公司的海外子公司将其职能货币定义为当地货币,按照资产负债表日的汇率将其资产和负债折算成美元,并按每一期间的平均汇率折算其经营业绩。由此产生的换算调整在合并资产负债表中作为累计其他全面亏损的组成部分,在合并股东权益变动表中作为累计其他全面亏损计入,在合并全面损失表中作为其他全面损益计入。外币交易的损益计入合并业务报表中的其他费用净额。
公允价值计量
为将公平值计量及披露入账,已建立公平值层级,以优先处理计量公平值所用估值技术的输入数据。公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中出售资产所收取的价格或转让负债所支付的价格(退出价格)。公平值层级内资产或负债之层级乃基于对公平值计量属重大之任何输入数据之最低层级。
本公司使用以下估值技术计量其资产及负债之公平值:
1级 相同资产或负债在活跃市场的报价。
2级 第一级所包括的报价以外的其他重大可观察输入数据,例如类似资产及负债于活跃市场的报价、相同或类似资产及负债于不活跃市场的报价,或其他可观察或可由可观察市场数据证实的输入数据。
第三级反映管理层假设的不可观察输入数据,与其他市场参与者作出的合理可得假设一致。该等估值需要作出重大判断。
现金、现金等价物、有价证券和受限制现金
本公司认为所有原始到期日为
本公司投资于高评级证券,主要目标为尽量减低本金损失的潜在风险。公司的投资政策通常要求证券为投资级别,并限制任何一家发行人的信贷风险。本公司于有价债务证券的投资已分类及入账为可供出售。本公司根据各工具的相关合约到期日将其有价债务证券分类为短期或长期。分类为可供出售之有价债务证券之未变现收益及亏损于累计其他全面亏损确认。分类为可供出售证券之利息计入综合经营报表之利息收入。
下表列示于截至该日止年度及该日止年度之综合资产负债表及综合现金流量表内呈报之现金、现金等价物及受限制现金之组成部分:
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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包括在其他长期资产中的受限现金 |
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$ |
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$ |
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应收帐款
应收账款按管理层预期从未清余额中收取的金额列账。信贷亏损拨备乃根据过往亏损经验、考虑当前及未来经济状况以及对客户当前及未来财务状况的评估记录。信贷亏损拨备的增加及减少计入综合经营报表的一般及行政开支的组成部分。已计提备抵的应收账款或先前已撇销的应收账款的收回款项在收到时入账。本公司录得信贷亏损开支 $
本公司一般按无抵押基准向其客户授出信贷。本公司并无任何与其客户有关的资产负债表外信贷风险。
73
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
信用风险的集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金、现金等价物和受限现金、有价证券和应收账款。该公司的现金账户通常超过联邦存款保险公司的保险覆盖限额。本公司并未在该等账目上出现任何亏损,管理层相信本公司的亏损风险微乎其微。
该公司与不同的政府机构有集中的合同收入安排。受共同控制的实体被报告为单一客户。截至2023年12月31日,本公司没有任何客户超过
以下客户占公司总收入的10%或更多:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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客户A |
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* |
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% |
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客户B(1) |
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% |
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% |
* 来自该客户的收入低于
(1)
该公司集中于供应商采购。该公司认为,如果有必要的话,它对供应商的依赖可以在一段时间内转移到替代供应商。如果公司由于其无法控制的因素而无法获得替代供应商,则在获得替代供应商之前,运营将中断。本公司在截至2023年12月31日的年度只有一家供应商,在截至2022年12月31日的年度没有任何供应商,设备、零部件和服务的采购量分别占公司总采购量的10%或更多。
本公司依赖第三方将其卫星发射到太空,任何发射延迟、故障或故障都可能对收入产生负面影响,并可能导致本公司无法为客户提供足够的数据来满足最低服务级别协议,直到有替代卫星可用。本公司还将来自第三方的技术和地面数据集纳入其平台,无法维护和访问该等技术和数据集将损害其业务和运营业绩。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。现役卫星和相关发射成本根据基础资产的投入使用日期进行资本化。每颗卫星的资本化发射成本是根据发射总成本除以该发射所包括的卫星数量来分配的。一旦使用现役卫星传输信号,现役地面站和相关成本就被资本化。在卫星发射或部署失败的情况下,相关的设备减损和发射成本将计入综合业务报表中。
本公司还将在项目开发阶段与开发内部使用软件相关的某些软件成本资本化,只要相关当局的管理层批准该项目,项目就有可能完成,该软件将用于执行预期的功能。预计将产生额外重要功能的增强所发生的成本将资本化,并在增强的估计使用寿命内摊销。与初步项目活动和实施后业务活动有关的费用在发生时计入费用。内部使用软件主要由该公司用于建造和操作该公司卫星的企业软件组成,按成本减去累计摊销列账。
一般维护和维修费用在发生时计入费用。重大的翻新、更新和改善工程都被资本化了。当资产被报废或处置时,成本和相关的累计折旧从账目中扣除,任何由此产生的收益或损失在公司的综合经营报表中反映为其他费用净额。
折旧和摊销按下表中可折旧资产的估计使用年限采用直线法计算。租赁改进使用直线法在资产寿命或租赁剩余寿命中较短的时间内摊销。
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年份 |
家具和固定装置 |
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机器和设备 |
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现役地面站 |
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计算机软件和网站开发 |
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计算机设备 |
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资本化的卫星发射费用和在役卫星 |
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Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
下表按地理位置汇总了公司的长期资产:
|
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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欧洲、中东和非洲地区(1) |
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% |
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美洲(2) |
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% |
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% |
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总计 |
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% |
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% |
权益法投资
本公司使用权益会计方法对其有重大影响但不具有控股权的股权投资进行会计核算。根据权益会计方法,投资最初按成本减去减值入账,随后进行调整,以确认公司的收益或亏损份额为其他费用的组成部分,在综合经营报表中为净额。当确定可能存在非暂时性的价值损失时,公司的权益法投资必须进行减值审查。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,公司没有记录任何与我们的权益法投资相关的减值损失。
企业合并
本公司确认于收购日期取得的可识别资产及承担的负债的公允价值。该等估值要求我们作出重大估计和假设,尤其是在收购日期有关无形资产的估计和假设。虽然公司使用其最佳估计和假设作为收购价格分配过程的一部分,以准确评估收购的资产和承担的负债,但这些估计包括但不限于未来的收入增长、利润率、客户保留率、技术寿命、特许权使用费、收购资产的预期用途和贴现率,本质上是不确定的,需要改进。
商誉是指在收购日转移的对价超过收购资产的公允价值和承担的负债的部分。与收购相关的费用从业务合并中单独确认,并作为已发生支出计入综合经营报表中的一般和行政费用项目。权威指导允许自收购之日起最长一年的计量期对收购价格的初步分配进行调整。因此,在计量期内,公司可能会记录对收购资产和承担的负债的公允价值的调整,并在确定对初步购买价格分配的调整的范围内,对商誉进行相应的抵销。
商誉与无形资产
商誉是指购买价格超过在企业收购中获得的有形和可识别无形资产净值的估计公允价值。该公司首先在第四季度每年对商誉进行定性评估,如果事件或情况变化表明商誉的账面价值可能无法收回,则更频繁地进行评估。如果在定性评估中确定本公司单一报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值,则本公司将进行量化减值测试。量化商誉减值测试是通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来进行的。商誉的账面价值超过其公允价值的任何部分均确认为减值损失。为进行商誉减值测试,本公司已
无形资产包括已取得的无形资产,包括客户关系、已开发的技术和商号,以及获得专利和知识产权使用的永久非独家许可权的成本。除商誉外,已取得的无形资产在其估计使用年限内摊销,范围为
只要有减值指标,就会对无形资产进行减值测试新台币。《公司》做到了
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合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
长期资产减值准备
当事件或情况变化显示账面值可能无法完全收回时,本公司会评估长期资产的潜在减值。如按未贴现基准估计的未来现金流量总额少于资产或资产组别的账面金额,则视为存在减值。如果存在减值,减值损失将根据未贴现的估计未来现金流量计量和记录。在估计未来现金流时,资产被归类于存在可识别现金流的最低水平,这些现金流基本上独立于其他资产组的现金流。公司确认减值费用为#美元。
递延发售成本
本公司在综合资产负债表的其他流动资产中将与本公司正在进行的股权融资直接相关的某些法律、会计和其他第三方费用资本化,直至完成此类融资为止。在股权融资完成后,这些成本计入从发行中收到的收益的减少额。如果计划中的股权融资被放弃、终止或重大延迟,递延发行成本将被注销为营业费用。有几个
发债成本
对于长期债务,本公司在综合资产负债表中列报债务发行成本,直接从相关债务融资的账面金额中扣除。债务发行成本和分配给与定期贷款相关发行的认股权证的公允价值采用实际利息法在债务融资的相应期限内摊销。
认股权证
该公司一般将购买普通股股份的认股权证归类为综合资产负债表上的负债,除非认股权证符合某些特定标准,要求将认股权证归类为股东权益。这些权证作为负债入账,是独立的金融工具,可能要求公司在行使时转移资产。认股权证负债最初于每份认股权证发行当日按公允价值入账,其后于每个报告日期按公允价值重新计量。认股权证负债的公允价值变动在综合经营报表中确认为其他收入(费用)的组成部分。认股权证负债的公允价值变动将继续确认,直至认股权证被行使、到期或符合权益分类资格为止。归类为股权的认股权证于发行当日按公允价值初步入账,并于本公司综合资产负债表中作为额外实收资本入账,直至认股权证行使或到期为止。
2022年6月13日,关于蓝炬融资协议,本公司向蓝炬发行了认股权证,可行使的总金额为
该公司假定
该公司对信贷协议权证和普通股认股权证进行了评估,得出结论认为它们不符合归入股东权益的标准。管理信贷协议权证和普通股认股权证的协议包括一项条款,根据持有者的不同,普通股权证可能会产生不同的结算价值。因为乐器的持有者NT不是对公司A类普通股的固定换固定期权定价的投入,普通股认股权证不被视为与公司自己的股票挂钩。由于普通股认股权证符合衍生工具的定义,本公司根据布莱克·斯科尔斯模型在综合资产负债表中按公允价值将这些认股权证作为负债入账。其各自公允价值的后续变动在每个报告日期的综合经营报表中确认。认股权证负债的公允价值变动将继续确认,直至认股权证被行使、到期或符合股权分类资格。
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合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
或有收益负债
与合并有关,合资格的Spire股权持有人有权在公司实现某些溢价触发事件时获得公司A类普通股的额外股份。根据会计准则汇编(“ASC”)815-40,溢价股份并未计入本公司A类普通股,因此于反向资本重组日在综合资产负债表上作为负债及额外实收资本的抵销入账,其后于每个报告日期重新计量,并在综合经营报表中作为其他收入(费用)的组成部分记录公允价值变动。
或有收益负债按蒙特卡罗模型(附注8)归类为第3级公允价值计量,因为本公司利用不可观察的投入估计收益期间的预测。或有收益付款涉及某些假设,需要作出重大判断,实际结果可能与假设和估计金额不同。计算中使用的假设是基于某些股价里程碑的实现,包括我们A类普通股的当前价格、预期波动率、无风险利率、预期期限和预期股息率。
收入确认
该公司的收入来自四个主要解决方案:海事、航空、天气和空间服务。公司为客户提供以下三种数据解决方案:
作为第四个解决方案,该公司还通过其空间服务解决方案开创了一种创新的“空间即服务”商业模式。该公司利用其全面部署的基础设施和大规模运营,使客户能够通过其应用程序编程接口(API)基础设施获得定制数据。
收入确认包括合同的确认、合同中履行义务的确定、交易价格的确定、将交易价格分配给先前确定的履行义务以及在履行履行义务时确认收入。
该公司确认数据解决方案合同中每一项单独可识别的履行义务的收入,该合同代表向客户传输数据或独特服务的承诺。在大多数情况下,由于公司精确的天基数据的综合性质,根据公司的数据解决方案合同提供的数据被视为一项单一的履行义务。在一些数据访问合同中,该公司向客户提供多个基于项目的服务,最常见的情况是合同涵盖空间服务解决方案的多个阶段(例如,开发、制造、发射和卫星运营)。在该等情况下,本公司将每个不同的基于项目的可交付成果作为单独的履约义务进行会计处理,并根据其相对独立销售价格将交易价格分配给每个履约义务,而相对独立售价通常使用成本加基于为客户增加的价值的合理利润率来估计。
公司在履行履行义务时(或作为履行义务)确认收入,无论是在一段时间内还是在某个时间点。该公司已确定,每个数据访问订阅都提供一系列不同的服务,客户在这些服务中同时接收和消费数据。因此,对于基于订阅的数据服务,公司在订阅期间按比例确认收入。数据产品的收入在交付时确认,如档案数据和定制报告,这些产品是在控制权移交后的某个时间点履行的履约义务。对于空间服务,数据控制权通常在客户获得服务利益时转移。如果要求客户承兑,则在收到客户承兑通知时确认收入,这通常是在交货后的一小段时间内。对于某些基于项目的绩效义务(例如,制造和启动阶段),使用产出方法,特别是合同里程碑,随着时间的推移确认收入,我们已确定这是最直接和合理的进度衡量标准,因为它们反映了所取得的结果和转移给客户的价值。
合同资产和负债
对于公司的每一份合同,收入确认、客户账单和现金收取的时间决定了公司合并资产负债表上记录的应收账款、合同资产和合同负债。付款条款和条件通常包括在30天内付款的要求。当收入在客户开具发票之前确认时,将为未开单的应收账款记录合同资产。相反,当公司在履行义务之前有无条件的对价权利时,合同负债就被记录下来。合同负债包括在确认订阅服务或以项目为基础的服务的收入之前收到的资金,这些资金在收入确认标准达到后予以确认。合同负债的非流动部分包括在确认收入之前从订阅服务或其他以项目为基础的服务收到的资金,这些服务的剩余合同债务自资产负债表之日起超过一年。
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合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
递延合同成本
公司员工赚取的销售佣金被认为是获得合同的增量成本。如果公司预计这些成本的受益期超过一年,则将资产确认为销售佣金。本公司于预期利益期间(主要为12个月)按直线摊销递延合同成本,与相关履约责任的收入确认模式一致。摊销成本在公司的综合经营报表中计入销售和营销费用。当受益期不到一年时,公司按产生的销售佣金计入费用。
递延合同成本计入本公司合并资产负债表中当期部分的其他流动资产和非流动部分的其他长期资产。截至2023年12月31日和2022年12月31日的延期合同成本为$
收入成本
收入成本主要包括人员成本、折旧、托管基础设施和高功率计算成本、与向客户提供数据和服务相关的第三方运营和特许权使用费成本、分配的管理费用以及购买的无形资产的摊销、与收购相关的客户关系和开发的技术。间接费用主要包括公用事业、租金、直接用于创收活动的资产的折旧费用、间接材料、生产和测试管理费用以及维修和维护的可分配金额。
研发成本
研发费用主要包括与员工相关的费用、第三方咨询费和计算成本,这些费用在发生时计入费用。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括与员工相关的费用、销售佣金、营销和广告费用、发展客户关系所产生的费用、品牌开发费用、与旅行有关的费用以及与收购相关的已购买无形积压的摊销。
本公司的广告费用为已发生的费用。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的广告费用为$
一般费用和行政费用
一般和行政费用包括公司执行、财务和会计、设施、法律、人力资源和管理信息系统职能部门的人员以及其他行政人员与员工有关的费用。此外,一般和行政费用包括与第三方法律顾问有关的费用、与会计、税务和审计费用有关的费用、办公设施费用、软件订阅费和其他公司费用。
员工福利计划
该公司有一个合格的退休计划,涵盖所有符合特定资格要求的员工。根据公司董事会的决定,401(K)工资递延计划可以提供计划匹配缴费、可自由支配的利润分享缴费和合格的非选择性缴费。“公司”(The Company)做
该公司在其海外子公司制定了缴费养老金计划,涵盖所有符合某些资格要求的员工。本公司于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度根据该等计划作出的供款为$
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2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
基于股票的薪酬
公司有一项股权激励计划,根据该计划,公司向员工和非员工发放基于股票的奖励。本公司根据ASC 718对股票奖励进行核算,基于股票的薪酬这要求根据估计公允价值计量和确认发放给雇员和非雇员的所有基于股票的奖励的薪酬支出。对于股票期权,公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算的。布莱克-斯科尔斯期权定价模型需要输入假设,包括标的A类普通股的公允价值、期权的预期期限、公司A类普通股价格的预期波动率、无风险利率以及公司A类普通股的预期股息收益率。对于具有服务型归属条件的限制性股票单位(“RSU”),公允价值是根据公司在授予日的收盘价使用内在价值法计算的。基于股票的补偿费用在必要的服务期内以直线方式确认,没收在发生时计入。
确定股票期权公允价值时使用的主要假设如下:
预期期限。由于缺乏足够的历史数据,本公司采用归属期间和合同期限的简单平均值来估计股票期权预期未偿还的期间。
预期的波动性。公司根据公司A类普通股的历史波动性和行业同行的历史波动性来确定预期的股价波动率。
预期股息收益率。由于公司从未宣布或支付其A类普通股的现金股利,而且在可预见的将来也不会这样做,因此公司不使用股息率。
无风险利率。 本公司的利率是基于其期限与股票期权的预期寿命一致的国库工具。
所得税
该公司在特拉华州注册成立为C公司。本公司递延所得税乃按负债法提列,递延税项资产确认为可扣除暂时性差异,营业亏损及税项抵免结转及递延税项负债确认为应课税暂时性差异。暂时性差异是指报告的资产和负债金额及其纳税基础之间的差异。递延税项资产和负债在颁布之日根据税法和税率变化的影响进行调整。每个特定税务管辖区内的所有递延税项资产和负债均予以抵销,并作为非流动递延税项资产或负债列报。当管理层认为部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,递延税项资产减值准备。用于评估实现可能性的因素包括应税收入或损失的历史、对未来应税收入的预测以及可实施的可用于实现递延税项净资产的纳税筹划策略。
本公司根据ASC 740-10对所得税中的不确定性进行会计处理,所得税其中涉及确定是否应在纳税申报单上申报或预期申报的税收优惠应记录在合并财务报表中。根据这项指引,本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后更有可能维持该税务状况的情况下,才可确认来自不确定税务状况的税务利益。在综合财务报表中确认的来自该状况的税项利益是根据最终结算时实现可能性大于50%的最大利益来计量的。本公司确认与利息支出和罚金(如有)中的未确认税收优惠相关的应计利息,作为综合经营报表上所得税支出的组成部分。
从2022年开始,《减税和就业法案》(以下简称《税法》)要求纳税人将研发费用资本化,美国的研发费用摊销期限为五年,外国研发支出的摊销期限为十五年,这减少了公司的应纳税损失,并为资本化的研发成本创造了新的递延纳税资产,并通过全球无形低税收入(GILTI)对外国来源收入的税收进行了相应的调整,所有这些都在确定公司的税收拨备或利益时考虑了在内。
该公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)ASC 740所得税报告所得税,这要求在所得税会计中采用资产负债法。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自的课税基础之间的差额,以及营业亏损净额及税项抵免结转而产生的未来税项影响予以确认。递延税额按预期于收回或结算暂时性差额时生效的已制定税率厘定。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。估值准备将递延税项资产减少到更有可能变现的金额。
关联方
在本公司于2021年11月收购精准地球的同时,Spire的现有客户Myriota Pty Ltd(“Myriota”)成为关联方,原因是精益地球约
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合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
31, 2023年和2022年,并拥有
综合损失
综合亏损包括净亏损和由外币折算调整和投资未实现净损益组成的其他综合亏损。
每股净亏损
本公司在计算每股净收益(亏损)时采用两级法,因为本公司已发行符合参与证券定义的股票。公司有两类普通股,A类和B类,B类普通股没有经济权利,因此被排除在每股基本和稀释后净亏损的计算之外。两级法根据宣布的股息和未分配收益的参与权来确定每一类普通股和参与证券的每股净收益(亏损)。两级法要求普通股股东在该期间可获得的收入根据他们各自获得股息的权利在普通股和参与证券之间分配,就好像这一期间的所有收入都已分配一样。
每股基本净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释净收益(亏损)是通过调整净收益(亏损)以根据稀释证券的潜在影响重新分配未分配收益来计算的。每股摊薄净收益(亏损)的计算方法是将摊薄净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数,其中包括假设普通股等价物的稀释效应的潜在稀释性普通股。
就业法案会计选举
根据JOBS法案向“新兴成长型公司”提供的要求,本公司可以选择采用新的或修订的会计准则,或者(1)在适用于公共企业实体的相同时期内,或(2)在与非公共企业实体相同的时期内,包括在允许的情况下尽早采用。除本公司选择在许可情况下提早采用某些会计准则外,本公司已选择在与非公共企业实体相同的时间段内采用新的或修订的会计准则,如下所示。
最近采用的会计公告
2021年10月,FASB发布了会计准则更新(ASU)2021-08,企业合并(专题805)“合同资产和合同负债与客户合同的会计”,目的是改进企业合并中与客户订立的收入合同的会计核算,办法是解决在确认已取得的合同负债和付款条件及其对购买方随后确认的收入的影响方面实践中的多样性和不一致之处。该指导意见适用于2022年12月15日之后开始的年度报告期,包括报告期内的过渡期,并应前瞻性地适用于在修正案生效日期或之后发生的业务合并。截至2023年1月1日采用ASU 2021-08并未影响公司的综合财务报表。
2022年9月,FASB发布了ASU 2022-04,负债-供应商财务计划(子主题405-50),关于修改披露要求以提高供应商财务计划透明度的指导意见,包括披露计划的关键条款、截至年度末买方仍未支付的未偿还金额、这些债务在资产负债表中的列报说明以及这些债务在年度期间的前滚。本次修订适用于自2022年12月15日起发布的年度财务报表。截至2023年1月1日采用ASU 2022-04并未影响公司的综合财务报表。
尚未采用的会计公告
2023年3月,FASB发布了ASU 2023-01,租约-共同管制安排(主题842),以改进与共同控制实体之间的安排有关的摊销租赁改进的会计处理。修正案要求,只要承租人通过租赁控制基础资产的使用,租赁改进就由承租人在租赁改进的使用年限内摊销给共同控制组(无论租赁期限如何)。此外,当承租人不再控制标的资产的使用时,租赁权的改进应被视为在共同控制下的实体之间通过对权益的调整进行的转移。本次更新中的修订适用于2023年12月15日之后发布的年度财务报表,并允许及早采用。该公司预计,这一ASU不会对其合并财务报表产生实质性影响。
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合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
2023年8月,FASB发布了ASU 2023-05,企业合并--组建合资企业(805-60)确认和初始计量。本会计准则单位之修订旨在促进于成立合资格为合营企业(“合营企业”)之实体时应用会计指引之一致性。本ASU通常要求在合资企业成立之日使用业务合并会计,这将导致投入的资产/负债被重新估值为公允价值,并可能导致在合资企业的财务报表中确认商誉和其他无形资产。但是,本ASU不会改变合资企业运营的持续会计核算。本指南适用于成立日期在2025年1月1日或之后的合资企业。本公司预计该准则不会对本公司的合并财务报表产生重大影响。
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-7, 细分市场报告(第280章):改进可报告分部披露,旨在改进可报告分部披露规定,主要是通过加强对重大开支的披露。该等修订将要求公众实体披露定期向主要营运决策者提供并计入分部损益的重大分部开支。该指引于2023年12月15日之后开始的年度报告期间及2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间生效,并允许提前采纳,并将追溯应用于财务报表中呈列的所有过往期间。公司目前正在评估ASU,以确定其对公司披露的影响。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-9, 所得税(第740章):所得税披露的改进,其中包括进一步加强所得税披露的修订,主要是通过标准化和分解税率调节类别和按管辖区支付的所得税。该指引于2024年12月15日之后开始的年度报告期间生效,允许提前采纳,并应前瞻或追溯应用。公司目前正在评估ASU,以确定其对公司披露的影响。
收入的分类
订阅合同的收入 $
确认了以下按地域分列的收入:
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截至的年度 |
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截至的年度 |
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美洲(1) |
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欧洲、中东和非洲地区(2) |
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亚太地区 |
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总计 |
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合同资产
于二零二三年及二零二二年十二月三十一日,合约资产为 $
合同资产变动情况如下:
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2023 |
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2022 |
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截至12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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本年度入账的合同资产 |
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重新分类为应收账款 |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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截至12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
合同责任
截至2023年12月31日,合同债务为$
合同负债的变动情况如下:
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2023 |
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2022 |
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截至12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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年内录得的合约负债 |
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期内确认的收入 |
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其他 |
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截至12月31日的余额 |
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$ |
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剩余履约义务
该公司有与客户合同中对未来服务的承诺相关的业绩义务,这些承诺尚未确认为收入。这些对未来服务的承诺不包括(1)原始期限为一年或一年以下的合同,以及(2)可取消的合同。截至2023年12月31日,尚未确认为这些承诺的收入的金额为$
其他流动资产包括:
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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技术和其他预付合同 |
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应收票据 |
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预付保险 |
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递延合同成本 |
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其他应收账款 |
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其他 |
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其他流动资产 |
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$ |
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财产和设备,净额包括:
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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现役卫星 |
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内部开发的软件 |
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现役地面站 |
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租赁权改进 |
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机器和设备 |
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计算机设备 |
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计算机软件和网站开发 |
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家具和固定装置 |
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减去:累计折旧和摊销 |
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( |
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卫星、发射和地面站工作正在进行中 |
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尚未投入使用的已完成卫星 |
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财产和设备,净额 |
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$ |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度与财产和设备有关的折旧和摊销费用为$
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合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
其他应计费用包括:
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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$ |
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专业服务 |
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第三方运营成本 |
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公司税和销售税 |
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应计利息 |
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软件 |
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其他 |
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其他应计费用 |
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$ |
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$ |
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下表汇总商誉余额变动情况:
2022年12月31日的余额 |
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$ |
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外币兑换的影响 |
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2023年12月31日的余额 |
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$ |
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无形资产包括以下内容:
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2023年12月31日 |
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总账面金额 |
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累计摊销 |
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客户关系 |
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发达的技术 |
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商号 |
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积压 |
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专利 |
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FCC许可证 |
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2022年12月31日 |
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总账面金额 |
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累计摊销 |
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客户关系 |
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发达的技术 |
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商号 |
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积压 |
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专利 |
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FCC许可证 |
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$ |
( |
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截至2023年12月31日,客户关系和开发技术的加权平均摊销期限为AS
在截至2023年12月31日的年度内,公司
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合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
截至2023年12月31日,无形资产预计未来摊销费用如下:
截至12月31日止的年度, |
|
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2024 |
|
$ |
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2025 |
|
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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|
资本化专利成本,未发布 |
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$ |
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长期债务包括以下内容:
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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蓝色火炬定期贷款 |
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$ |
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其他 |
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长期债务总额 |
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减去:债务发行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
长期债务的非流动部分 |
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$ |
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|
$ |
|
《公司记录》爱德$
截至2023年12月31日,长期债务本金偿还计划如下:
截至12月31日止的年度, |
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2024 |
|
$ |
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2025 |
|
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2026 |
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2027 |
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2028 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
债务偿还总额 |
|
|
|
蓝火信贷协议
于2022年6月13日,本公司作为借款人,Spire Global附属公司及奥斯汀卫星设计有限公司作为担保人,与作为行政代理及抵押品代理的特拉华州有限责任公司Blue Torch Finance LLC及若干贷款人(“贷款人”)订立融资协议(“蓝炬融资协议”)。蓝火融资协议规定,除其他事项外,本金总额最高可达#美元的定期贷款安排。
蓝火信贷安排计划于2026年6月13日到期。
84
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
费用共$
蓝炬融资协议载有惯常的正面契诺及惯常负面契诺,限制本公司及其附属公司处置资产、变更控制权、合并或合并、进行收购、招致债务、产生留置权、派发股息、回购股票及进行投资的能力,但均受若干例外情况所规限。本公司还必须遵守蓝炬融资协议头两年每月测试的最高债务与年化经常性收入杠杆率金融契约、蓝炬融资协议第三年和第四年期间每月测试的最高债务与EBITDA杠杆率金融契约以及在任何时候都测试的最低流动资金财务契约。
于2023年9月27日,本公司与蓝炬及贷款人订立融资协议豁免及修订第2号(“豁免及修订”),以修订蓝炬融资协议,以(A)豁免蓝炬融资协议项下因年化经常性收入总杠杆率高于准许比率而导致的违约事件,(B)修订财务契约,以减免蓝炬融资协议所载未来期间的最高债务与年化经常性收入杠杆率及债务与EBITDA的最高杠杆率,及(C)提供第二次修订退出费用。第二修正案退场费为$
2022年6月13日,关于蓝炬融资协议,本公司向蓝炬发行了认股权证,可行使的总金额为
于2023年9月27日,就豁免及修订事项,本公司及蓝火炬的若干联属公司修订及重述2022年蓝火权证,将每股行权价由每股1美元降至1,000美元。
本公司评估信贷协议认股权证,并断定该等认股权证不符合归类于股东权益的标准。管理信贷协议认股权证的协议包括一项条款,根据持有人的不同,该条款可能会导致信贷协议认股权证的和解价值不同。由于票据持有人不是对公司A类普通股的固定换固定期权定价的投入,因此信贷协议认股权证不被视为与公司A类普通股挂钩。
由于信贷协议认股权证符合衍生工具的定义,本公司于2022年6月13日及2023年9月27日根据Black-Scholes模型将该等认股权证按公允价值(附注8)计入综合资产负债表,其投入包括本公司在交易活跃市场的A类普通股价格,使该等公允价值被列为二级金融工具。模型中使用的其他重要假设是行权价格、预期期限、波动率、利率和股息率。其各自公允价值的后续变动在每个报告日期的综合经营报表中确认。认股权证负债的公允价值变动将继续确认,直至认股权证被行使、到期或符合股权分类资格。
该公司产生了$
信贷协议认股权证可在无现金基础上行使。信贷协议认股权证的行使期自发行之日起至信贷协议认股权证所载本公司若干收购事项完成之日起计十年内(以较早者为准)。信贷协议认股权证可行使的股份数目及相关行使价格须受信贷协议认股权证所载的若干比例调整所影响。
85
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
政府贷款
于2021年11月,本公司完成收购,并与战略创新基金(“SIF”)订立一项免息贷款协议,该协议的入账金额与收到的收益相同。根据本协议和随后的修正案,该公司有资格获得2018年2月13日至2023年5月12日期间发生的某些支出的资金,最高金额为$
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的租赁开支为$
下表提供了本公司作为承租人的租约的必要信息:
|
|
十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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资产 |
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ROU资产 |
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**ROU总资产 |
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负债 |
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非当前 |
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--租赁总负债 |
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$ |
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$ |
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加权平均剩余租赁年限(年) |
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||
加权平均贴现率 |
|
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% |
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|
% |
大致
截至2023年12月31日,经营租赁到期日如下:
截至12月31日止的年度, |
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2024 |
|
$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
|
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此后 |
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|
租赁付款总额 |
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|
减去:租金利息 |
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( |
) |
租赁负债现值 |
|
$ |
|
计入截至2023年和2022年12月31日止年度的经营租赁负债的已支付营运现金流为$
86
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
按公允价值经常性计量的资产和负债
下表列出了该公司按公允价值经常性计量的金融工具的公允价值等级:
|
|
2023年12月31日 |
|
|||||||||||||
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产: |
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现金和现金等价物: |
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货币市场基金 |
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有价证券: |
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美国国库券和债券 |
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商业票据 |
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美国政府和机构证券 |
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长期负债: |
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信贷协议权证 |
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或有收益负债 |
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$ |
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|
|
|
|
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|
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|
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|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
1级 |
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2级 |
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3级 |
|
|
总计 |
|
||||
资产: |
|
|
|
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现金和现金等价物: |
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货币市场基金 |
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商业票据 |
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有价证券: |
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美国国库券和债券 |
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$ |
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$ |
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$ |
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公司证券 |
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商业票据 |
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美国政府和机构证券 |
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负债: |
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流动负债: |
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公开认股权证 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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长期负债: |
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信贷协议权证 |
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$ |
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$ |
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或有收益负债 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
87
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
金融资产
该公司使用活跃市场上相同工具的报价来评估其1级资产,包括货币市场基金以及美国国库券和债券。
其公允价值使用第2级投入以经常性方式计量的金融资产包括商业票据、公司证券以及美国政府和机构证券。该公司在定价服务的帮助下衡量这些资产的公允价值,该服务要么提供相同或类似证券在活跃市场的报价,要么使用可观察到的投入来定价,而不进行重大调整。
公共和私人配售认股权证
该公司假定
于2022年11月,本公司宣布开始交换要约(“要约”)及征求所有认股权证持有人同意以收取
与要约同时,本公司亦征求公共认股权证持有人的同意,以修订认股权证协议,以允许本公司要求在要约结束时未偿还的每份认股权证
信贷协议权证
2022年6月13日,关于蓝炬融资协议,本公司向蓝炬发行了认股权证,可行使的总金额为
于2023年9月27日,就豁免及修订事项,本公司及蓝火炬的若干联属公司修订及重述2022年蓝火权证,将每股行权价由每股1美元降至1,000美元。
信贷协议权证的公允价值采用布莱克-斯科尔斯模型进行估算,计入的数据包括公司在交易活跃的市场中的A类普通股价格,使该公允价值被归类为2级金融工具。模型中使用的其他重要假设是行权价格、预期期限、波动率、利率和预期股息收益率。
下表量化了信贷协议认股权证使用的重要投入:
|
|
十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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公司A类普通股的公允价值 |
$ |
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$ |
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行权价格 |
$ |
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无风险利率 |
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预期波动率系数 |
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预期股息收益率 |
|
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% |
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% |
||
剩余合同期限(以年为单位) |
|
|
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|
|
88
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
或有收益负债
在合并方面,符合资格的斯派尔股东有权在完成某些溢价触发事件后获得公司A类普通股的额外股份。或有收益负债的估计公允价值是采用蒙特卡罗模拟方法确定的,该模型采用蒙特卡罗模拟方法,在溢出期(合并完成后最多五年的期间)内按月分配潜在结果,优先考虑可获得的最可靠信息,使该公允价值被归类为3级负债。计算中使用的假设是基于某些股价里程碑的实现,包括公司A类普通股的当前价格、预期波动率、无风险利率、预期期限和预期股息收益率。
下表量化了用于或有收益负债的重大投入:
|
|
十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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公司A类普通股的公允价值 |
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$ |
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$ |
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无风险利率 |
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% |
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% |
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预期波动率系数 |
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% |
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% |
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赚取到期日 |
|
|
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|
下表列示了本公司按经常性基准以公允价值计量的第三级金融工具的公允价值变动汇总:
|
|
或有条件 |
|
|
|
截至2022年12月31日的公允价值 |
|
|
|
|
|
或有收益负债的公允价值变动 |
|
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( |
) |
|
截至2023年12月31日的公允价值 |
|
$ |
|
|
89
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
现金及现金等价物和有价证券
下表按主要有价证券类别汇总了公司的现金、现金等价物和可供出售证券:
|
|
2023年12月31日 |
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摊销成本 |
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未实现收益 |
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未实现亏损 |
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公允价值 |
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现金和现金等价物: |
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现金 |
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$ |
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$ |
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现金等价物: |
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货币市场基金 |
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有价证券: |
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美国国库券和债券 |
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商业票据 |
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美国政府和机构证券 |
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2022年12月31日 |
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|
摊销成本 |
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未实现收益 |
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未实现亏损 |
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公允价值 |
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现金和现金等价物: |
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现金 |
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现金等价物: |
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货币市场基金 |
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商业票据 |
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有价证券: |
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美国国库券和债券 |
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公司证券 |
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商业票据 |
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( |
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美国政府和机构证券 |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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下表按合约到期日列示有价证券之摊销成本及估计公平值:
|
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2023年12月31日 |
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摊销成本 |
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公允价值 |
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在一年或更短的时间内到期 |
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$ |
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$ |
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根据公司的投资政策,投资于高信用质量发行人的投资级别证券,并通常限制任何一个发行人的信用风险。本公司于各报告期末评估证券之减值。于截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度,本公司并无录得任何有关其可供出售证券的减值支出。
9. 承付款和或有事项
L3 Harris承诺
在……里面结合收购,公司收购了与L3 Harris Technologies,Inc.的协议(“L3 Harris协议”)。(“L3 Harris”)接收来自L3 Harris AppStar有效载荷的卫星自动识别系统(“S-AIS”)数据,所述L3 Harris AppStar有效载荷搭载在Iridium NEXT Constellation上,Iridium NEXT Constellation是具有58个AppStar有效载荷的Iridium实时第二代卫星星座。根据修订和重述
90
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
L3Harris 根据日期为2020年1月21日的协议(“A&R L3 Harris协议”),本公司产生固定费用$
根据A&R L3 Harris协议,公司将支付
下表概述A&R L3 Harris协议下的运营费用承诺,其中包括向L3 Harris支付的固定款项:
截至12月31日止的年度, |
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2024 |
|
$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
诉讼
本公司不时于日常业务过程中涉及多项索偿及法律诉讼。尽管目前无法确定这些事项的最终结果,但管理层相信,根据对当前事实和情况的评估,所有这些未决事项的解决方案不会对公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流量产生重大不利影响;然而,不能保证这些事项的最终解决方案不会对公司在任何时期的综合财务报表产生重大影响。
就交割而言,本公司采纳2021年以股支薪奖励计划(“2021年计划”)及2021年雇员购股计划(“2021年雇员购股计划”)。2021年计划项下可供发行的股份数目于2022年1月1日开始的每个财政年度的第一天增加,增加的金额等于以下两者中的较低者:
2021年计划允许根据2021年计划向雇员、董事或顾问授出激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位及表现奖励。根据2021年ESPP,本公司可向雇员授出购股权,以按相等于
下表汇总了公司股权补偿计划下的股票期权活动:
|
|
数量 |
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|
加权的- |
|
|
加权的- |
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|||
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(单位:年) |
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截至2022年12月31日的未偿还期权 |
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$ |
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授与 |
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$ |
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已锻炼 |
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( |
) |
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$ |
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|
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被没收、取消或过期 |
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( |
) |
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$ |
|
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||
截至2023年12月31日的未偿还期权 |
|
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$ |
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|
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|||
已归属及预期于二零二三年十二月三十一日归属 |
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$ |
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|||
可于2023年12月31日行使 |
|
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$ |
|
|
|
|
于2023年及2022年行使的购股权的总内在价值为 $
91
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
十二月31、2023和2022年s $
下表汇总了2021年计划下的库存RSU活动:
|
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|
RSU数量 |
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加权平均授予日期每股公允价值 |
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截至2022年12月31日的未偿还债务 |
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$ |
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||
已批准的RSU |
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$ |
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归属的RSU |
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( |
) |
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$ |
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被没收的RSU |
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( |
) |
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$ |
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截至2023年12月31日的未偿还债务 |
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$ |
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对于具有服务型归属条件的RSU,公允价值根据公司在授予日的收盘价计算,并在四年归属期间确认基于股票的补偿费用。
截至2023年12月31日,有$
下表根据合并操作报表中员工的职责和职责汇总了基于股票的报酬费用总额的组成部分:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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研发 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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$ |
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$ |
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股票期权基于股票的薪酬的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的,该模型要求使用主观估值假设和投入,包括预期的股价波动。该公司的期权具有与交易期权显著不同的特征,投入假设的变化可能会对公允价值估计产生重大影响。期权的基于股票的补偿费用在其各自的归属期间确认,范围为至
股票期权的公允价值是在授予之日使用以下假设估计的:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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|
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2023 |
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2022 |
无风险利率 |
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|
||
预期波动率系数 |
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预期期权寿命 |
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预期股息收益率 |
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92
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
2021年8月,公司董事会批准了经修订和重述的公司成立证书,其中规定了公司发行公司的权力
普通股
A类普通股既有经济权利,又有投票权。B类普通股没有经济权利,但有投票权。
在合并结束前,普通股持有人的投票权、分红和清算权受制于优先股持有人的权利、权力和优先权,并受其制约。
所得税前亏损包括以下几项:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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国内亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
国外损失 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
所得税拨备包括以下内容:
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|
截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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现行所得税规定: |
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联邦制 |
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$ |
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$ |
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状态 |
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外国 |
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( |
) |
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现行所得税拨备 |
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( |
) |
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递延所得税支出: |
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联邦制 |
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||
状态 |
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|
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|
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外国 |
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|
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( |
) |
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递延所得税费用 |
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|
( |
) |
|
所得税拨备总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
93
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
下表列出了联邦法定税率的调整情况,
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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按法定税率享受美国联邦税收优惠 |
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% |
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% |
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扣除联邦福利后的州所得税 |
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% |
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% |
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外币利差 |
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% |
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% |
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或有收益 |
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% |
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基于股票的薪酬 |
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( |
)% |
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( |
)% |
英国R&D支出 |
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% |
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GILTI夹杂 |
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( |
)% |
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递延税金调整 |
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( |
)% |
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不可扣除的费用和其他 |
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( |
)% |
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% |
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估值免税额变动,净额 |
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( |
)% |
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( |
)% |
实际税率 |
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( |
)% |
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( |
)% |
于二零二三年及二零二二年,我们的实际税率与将法定联邦及州所得税率应用于除所得税前亏损净额计算的金额不同,主要由于州所得税、研发抵免、海外所得税及我们估值拨备的变动。
递延税项资产(负债)之主要组成部分如下:
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|
截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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递延税项资产 |
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净营业亏损结转 |
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$ |
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$ |
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研发信贷结转 |
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利息支出限额结转 |
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基于股票的薪酬 |
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财产和设备 |
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经营租赁负债 |
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美国证券交易委员会174资本化研发 |
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无形资产 |
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其他应计项目 |
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递延税项总资产 |
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减去:估值免税额 |
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( |
) |
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( |
) |
递延税项净资产 |
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递延税项负债 |
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无形资产 |
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( |
) |
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( |
) |
经营性租赁使用权资产 |
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( |
) |
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( |
) |
外国财产、设备和无形资产 |
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( |
) |
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( |
) |
其他应计项目 |
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( |
) |
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递延税项负债总额 |
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( |
) |
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( |
) |
递延税项净负债 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2023年12月31日,公司已累计其境外子公司产生的未分配收益$
递延税项资产的变现取决于未来应税收入的产生(如有),其金额和时间尚不确定。该公司不能得出结论,认为经营亏损的税收优惠更有可能实现,因此,该公司已针对其在美国、澳大利亚、德国、新加坡、卢森堡、精确地球加拿大和英国的递延税项资产提供了全额估值准备金。Spire Global UK没有估值津贴。截至2022年12月31日的估值津贴为$
94
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
于二零二三年十二月三十一日,本公司已 $
截至2023年12月31日,该公司拥有
联邦和州的净营业亏损结转和某些税收抵免可能分别受到修订后的1986年《国内税法》第382节和第383节以及州法律类似条款的重大限制。根据《美国国税法》的这些条款,如果一家公司经历了所有权变更,该公司使用变更前净营业亏损结转和其他变更前税收属性(如研发税收抵免)来抵消变更后收入或纳税义务的能力可能会受到限制。一般来说,如果“5%的股东”在三年滚动期间的累计所有权变动超过50个百分点,就会发生“所有权变动”。该公司尚未就合并是否构成美国国税法第382条和第383条所规定的“所有权变更”进行分析。该公司未来可能会因为其股票所有权的变化而发生所有权变化。
截至2023年12月31日,公司拥有$
未确认的税收优惠
本公司并无任何重大的不确定税务状况。
本公司确认与利息支出和罚金(如有)中的未确认税收优惠相关的应计利息,作为综合经营报表上所得税支出的组成部分。
该公司在美国、加拿大、德国、卢森堡、新加坡和英国纳税。该公司未经美国国税局或任何国家或外国税务机关审计。本公司自成立以来因净经营亏损结转而提交的所得税申报单须接受美国国税局的审计。本公司将分别从2018和2019纳税年度起在新加坡和英国接受审计,并从2020纳税年度起在卢森堡和从2018纳税年度起在澳大利亚接受审计。
下表列出了普通股股东应占每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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分子: |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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) |
分母: |
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加权平均份额,用于计算基本份额和稀释份额 |
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每股基本和摊薄净亏损 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
公司有两类普通股,A类和B类,B类普通股没有经济权利,因此被排除在每股基本和稀释后净亏损的计算之外。本公司的潜在摊薄证券已从每股摊薄净亏损的计算中剔除,因为这将减少每股净亏损。因此,用于计算基本每股净亏损和稀释后每股净亏损的加权平均流通股数量是相同的。
在计算截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的稀释后每股净亏损时,该公司不包括以下根据每个期间末已发行金额列报的潜在普通股,因为如果计入这些股票,将会产生反稀释效果:
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截至12月31日的财年, |
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2023 |
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2022 |
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股票期权和2021年ESPP购买A类普通股 |
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公共和私人认股权证 |
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RSU |
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信贷协议权证 |
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95
14. 后续事件
于二零二四年二月四日,本公司与Signal Ocean Ltd(“Signal Ocean”)订立证券购买协议,发行及出售
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
N一。
第9A项。控制和程序
E信息披露控制和程序的评估
披露控制和程序是控制和其他程序,旨在确保我们根据1934年修订的《证券交易法》(“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保根据《交易所法案》提交或提交的公司报告中要求披露的信息得到积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。
我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督下,在管理层的参与下,对截至2023年12月31日我们的披露控制和程序(该术语在规则(S)13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的设计和运行的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序截至2023年12月31日尚未生效,原因是以下所述的财务报告内部控制存在重大弱点。
尽管管理层的《财务报告内部控制报告》中描述了重大缺陷,但我们的管理层得出结论,本年度报告所涵盖和包括的期间的综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)编制的,并且在所有重大方面都相当真实地反映了本年度报告所述各个期间的财务状况、经营成果和现金流量。
财务报告内部控制存在的重大缺陷
我们已经发现了财务报告内部控制中的重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。确定了以下重大弱点:
我们没有设计和维护一个与上市公司的财务报告要求相称的有效控制环境。具体地说,我们缺乏足够数量的具有适当水平的内部控制和会计知识、培训和经验的专业人员,以便及时准确地适当分析、记录和披露会计事项。此外,缺乏足够数量的专业人员导致无法始终如一地建立适当的权力和责任,以实现我们的财务报告目标,这一点除其他外,表明我们的财务和会计职能职责分工不足。这一重大弱点导致了以下其他重大弱点:
上述重大弱点导致某些非实质性审计调整,这些调整在截至2020年12月31日止年度的综合财务报表公布前入账。此外,这些重大弱点可能导致我们的几乎所有账目或披露的错误陈述,这将导致年度或中期合并财务报表的重大错误陈述,而这些错误陈述是无法预防或发现的。
96
此外,这些重大弱点可能导致我们的几乎所有账目或披露的错误陈述,这将导致年度或中期合并财务报表的重大错误陈述,而这些错误陈述是无法预防或发现的。
A.用户访问控制,以确保适当的职责分工,并充分限制适当的公司人员对财务应用程序、程序和数据的用户和特权访问;
B.我们财务系统的程序变更管理控制,以确保影响财务IT应用程序和基础会计记录的IT程序和数据变更得到识别、测试、授权和适当实施;以及
C.程序开发的测试和审批控制,以确保新的软件开发与业务和IT需求保持一致。
这些信息技术缺陷并没有导致对财务报表的错误陈述,但是,当这些缺陷综合起来时,可能会影响我们维持有效职责分工的能力,以及依赖信息技术的控制的有效性(例如,针对一个或多个断言的重大错误陈述风险的自动控制,以及支持系统生成的数据和报告有效性的信息技术控制和基础数据),这可能会导致错误陈述可能影响所有财务报表账户和披露,从而导致年度或中期财务报表的重大错误陈述,而这些错误陈述是无法防止或检测到的。因此,管理层已经确定,这些缺陷在总体上构成了一个实质性的弱点。
对财务报告内部控制重大缺陷的补救措施
为了应对发现的重大弱点,我们对财务报告的内部控制进行了几次改革,并将在2024年继续采取补救行动,如下所述。
每个重大弱点的补救和最终解决方案将与公司董事会的审计委员会进行审查。
我们在解决与控制环境有关的重大弱点方面取得了进展,如下所述:
关键专业人员
在2022财年和2023财年,我们确定并聘请了一批具有适当内部控制和会计知识水平的专业人员,以改善国内和国际财务会计和报告部门的整体水平。招聘的职位包括董事首席会计官、董事会计和美洲总监、董事技术会计、会计经理、高级和员工会计师、高级财务系统经理和系统管理员。此外,我们还聘请了外部顾问和专家,提供技术会计和财务系统服务。该公司继续监测建立有效控制环境所需的人员需求和专业知识,包括为其财务和会计人员提供必要的持续培训。
风险评估
我们聘请了一家第三方咨询公司协助设计和实施风险评估程序,以确定和评估公司业务的变化及其对内部控制的影响。在2023财年,我们进行了一次财务风险评估,以确定关键业务流程并建立内部重要性阈值。我们执行了所有关键流程的演练,确定了关键控制,并开发了描述风险点、流程和相应控制的叙述。创建了风险与控制矩阵(RCM),作为正在进行的测试计划的基础。
我们聘请了第三方咨询公司来完成初步的企业风险评估。在咨询公司的协助下,我们确定了技术型组织的主要风险,并约谈了管理团队成员和审计委员会主席,讨论了关键风险领域。我们审查了收到的回复,编制了已识别风险的列表,并开发了热图来描述公司应对已识别风险的可能性、影响和准备情况。正在制定行动和测试计划以应对风险,测试正在进行中,之后将与管理层一起监测和审查结果。
职责分工
在2022财年,我们在第三方咨询公司的协助下完成了对职责分工的初步评估,并开始对所有流程和地点进行分析,包括建立适当的权力和责任。在2022年期间,我们设计并实施了对与日记帐分录和账户调节有关的职责划分的控制,包括实施自动化
97
控制,它取代了以前的人工检测控制,旨在防止同一人在我们的总账系统中创建和过帐日记帐分录的能力。2022年底雇用了一名高级财务系统经理,2023年聘请了一名应收账款专家和一名高级会计师,因此我们能够实施更多的自动化控制,并进一步将2023财政年度的对账准备和审查分开。我们正在测试针对职责分工而设计的控制措施。
非常规、不寻常或复杂交易
在2022年期间,我们聘请了关键会计人员,并与第三方技术会计专家合作,以改进与识别和正确应用GAAP会计有关的控制,以处理非常规、不寻常或复杂的交易。自2021年8月合并以来,权证工具一直根据公司基于公认会计原则的会计政策进行会计核算。在2022年第四季度,管理层对会计团队进行了培训,设计了新的控制措施,以及时识别和核算或有收益负债的公允价值,并聘请了第三方技术会计公司协助非常规、不寻常或复杂的交易,包括未来可能出现的任何业务合并,正确应用GAAP。我们已经测试了针对非常规、不寻常或复杂交易而设计的控制措施,并正在监测这些控制措施的运作效果。
IT一般控制
管理层为程序开发设计并维护测试和审批控制,以确保软件与业务和IT要求保持一致。这包括在迁移到生产环境之前对软件进行最终批准和测试。在2022年至2023年期间,该公司设计并实施了某些IT一般控制,包括对用户访问权限和特权以及变更管理的控制。
虽然上述行动及计划中的行动须接受持续的管理评估,并需要在一段持续期间内验证及测试内部控制的设计及运作成效,但我们致力于持续改善,并会继续勤奋地检讨我们对财务报告的内部控制。在管理部门完成上述措施的设计和实施、控制措施运行足够长的时间以及管理部门通过测试得出控制措施有效之前,不会认为这些重大弱点已得到补救。
对控制和程序有效性的限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和舞弊事件都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外,可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其所述目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财政季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化(上述情况除外)。
项目9B。其他信息
在截至2023年12月31日的三个月内,我们的董事或高级管理人员(定义见交易所法案第16a-1(F)条)并无采纳或终止任何旨在满足交易法第10b5-1(C)条或任何非规则10b5-1交易安排(定义见美国证券交易委员会规则)的合约、指示或书面计划以购买或出售我们的证券。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
98
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
此项目所需的信息,包括有关我们的董事,执行官和审计委员会以及商业行为和道德准则的信息,通过引用纳入我们2024年股东年会的最终代理声明,该声明将在2023年12月31日之后的120天内提交给SEC。
项目11.高管薪酬
本项目要求的信息是通过参考我们2024年股东年会的最终委托书纳入的,该委托书将于2023年12月31日后不迟于120天提交给美国证券交易委员会。
项目12.某些受益所有人和管理层的担保所有权,以及相关股东事宜
本项目要求的信息是通过参考我们2024年股东年会的最终委托书纳入的,该委托书将于2023年12月31日后不迟于120天提交给美国证券交易委员会。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目要求的信息是通过参考我们2024年股东年会的最终委托书纳入的,该委托书将于2023年12月31日后不迟于120天提交给美国证券交易委员会。
项目14.主要会计费用和服务
本项目要求的信息是通过参考我们2024年股东年会的最终委托书纳入的,该委托书将于2023年12月31日后不迟于120天提交给美国证券交易委员会。
99
第四部分
项目15.埃西比ts,财务报表附表
以下文件作为本年度报告的10-K表格的一部分提交:
(1)合并财务报表:我们的合并财务报表列于本年度报告表格10-K第二部分第8项下的“合并财务报表索引”。
(2)财务报表附表:所有财务报表附表均被省略,因为所要求的资料并非必需或已于综合财务报表或其附注中显示。
(3)展品:下列文件以引用方式并入本年度报告,或与本年度报告一起以表格10-K存档,每种情况如下所示。
100
展品索引
|
|
|
以引用方式并入 |
|||
展品 数 |
|
描述 |
表格 |
文件编号 |
展品 |
提交日期 |
2.1 |
|
注册人NavSight Merger Sub Inc.于2021年2月28日签署的业务合并协议,Spire Global Subsidiary,Inc. Peter Platzer,Theresa Condor,Joel Spark和Jeroen Cappaert |
S-4/A |
333-256112 |
附件A |
2021年7月16日 |
2.2 |
|
安排协议和安排计划,日期为2021年9月13日,由注册人exactEarth Ltd.和Spire Global Canada Acquisition Corp.签署,2021年10月15日修订 |
10-Q |
001-39493 |
2.1 |
2021年11月10日 |
3.1 |
|
Spire Global,Inc.的注册证书 |
S-1 |
333-259733 |
3.1 |
2021年9月23日 |
3.2 |
|
Spire Global,Inc.公司注册证书修订证书,日期:2023年8月30日 |
8-K |
001-39493 |
3.1 |
2023年8月30日 |
3.3 |
|
Spire Global,Inc. |
S-1 |
333-259733 |
3.2 |
2021年9月23日 |
4.1 |
|
A类普通股股票证书样本 |
8-K |
001-39493 |
4.1 |
2021年8月20日 |
4.2 |
|
购买Spire Global,Inc.普通股的蓝炬认股权证,日期为2022年6月13日。 |
8-K |
001-39493 |
4.1 |
2022年6月14日 |
4.3 |
|
购买Spire Global,Inc.普通股的GPO认股权证,日期为2022年6月13日。 |
8-K |
001-39493 |
4.2 |
2022年6月14日 |
4.4 |
|
购买Spire Global,Inc.普通股的修订和重新发布的蓝炬认股权证格式,日期为2023年9月27日 |
8-K |
001-39493 |
4.1 |
2023年10月2日 |
4.5 |
|
购买Spire Global,Inc.普通股的蓝炬认股权证,日期为2023年9月27日 |
8-K |
001-39493 |
4.2 |
2023年10月2日 |
4.6 |
|
证券说明。 |
|
|
|
|
10.1 |
|
截至2022年6月13日,Spire Global,Inc.、Spire Global子公司Inc.、奥斯汀卫星设计有限责任公司、Blue Torch Finance LLC及其贷款人之间的融资协议。 |
8-K |
001-39493 |
10.1 |
2022年6月14日 |
10.2 |
|
截至2022年6月13日,Spire Global,Inc.、Spire Global子公司Inc.、奥斯汀卫星设计公司和Blue Torch Finance LLC之间的安全协议。 |
8-K |
001-39493 |
10.2 |
2022年6月14日 |
10.3 |
|
截至2023年3月21日,Spire Global,Inc.、Spire Global子公司、奥斯汀卫星设计有限责任公司、Blue Torch Finance LLC及其贷款人之间的融资协议第1号修正案。 |
8-K |
001-39493 |
10.1 |
2023年10月2日 |
10.4 |
|
截至2023年9月27日,Spire Global,Inc.、Spire Global子公司、奥斯汀卫星设计有限责任公司、Blue Torch Finance LLC及其贷款人之间的融资协议豁免和第2号修正案 |
8-K |
001-39493 |
10.2 |
2023年10月2日 |
10.5 |
|
Spire Global,Inc.和Canaccel Genuity LLC之间的股权分配协议,日期为2022年9月14日。 |
8-K |
001-39493 |
10.1 |
2022年9月14日 |
10.6 |
|
对公司和美国股票转让与信托公司之间于2022年12月19日签署的认股权证协议的修正案。 |
8-K |
001-39493 |
10.1 |
2022年12月19日 |
10.7 |
|
投资者权利协议,日期为2021年2月28日,由注册人Six4 Holdings,LLC,Gilman Louie,Henry Crumpton,Jack Pearlstein,Robert Coleman,William Crowell,Peter Platzer,Theresa Condor,William Porteous和Stephen Messer签署。 |
S-4/A |
333-256112 |
附件一 |
2021年7月16日 |
10.8+ |
|
SPIRE Global,Inc.2021年股权激励计划,符合2023年8月2日生效的第一修正案和2023年8月31日生效的反向股票拆分 |
8-K |
001-39493 |
10.1 |
2023年9月7日 |
10.9+ |
|
SPIRE Global,Inc.2021员工股票购买计划,以反映2023年8月31日生效的反向股票拆分 |
8-K |
001-39493 |
10.2 |
2023年9月7日 |
10.10+ |
|
莱昂纳多·巴索拉与Spire Global子公司,Inc.之间的邀请函,自2023年8月10日起生效 |
8-K |
001-39493 |
10.1 |
2023年8月16日 |
10.11+ |
|
Spire Global,Inc.和Leo Basola之间的高管聘用协议,日期为2023年11月27日 |
8-K |
001-39493 |
10.3 |
2023年12月1日- |
10.12+ |
|
Thomas Krywe和Spire Global,Inc.之间的咨询协议,日期为2023年8月15日 |
8-K |
001-39493 |
10.2 |
2023年8月16日 |
10.13+ |
|
修改后的斯皮尔全球公司董事以外的补偿政策,自2023年6月13日起生效. |
10-Q |
001-39493 |
10.2 |
2023年8月9日 |
10.14+ |
|
Spire Global,Inc.高管短期激励计划. |
10-Q |
001-39493 |
10.1 |
2023年8月9日 |
10.15+ |
|
Spire、某些贷款人一方、作为贷款人代理人的FP Credit Partners,L.P.和作为担保人的Spire的某些子公司签订的贷款和担保协议,日期为2021年4月15日,其中第1号修正案的日期为2021年5月17日,第2号修正案的日期为2021年8月5日. |
S-1 |
333-259733 |
10.17 |
2021年9月23日 |
10.16+ |
|
长期雇佣合同,日期为2022年1月1日,由斯派尔全球卢森堡公司Sárl和彼得·普拉策签署。 |
10-K |
001-39493 |
10.6 |
30.2022年3月 |
10.17+ |
|
派驻信,日期为2017年12月12日,由Spire Global,Inc.和Peter Platzer之间发出。 |
S-4/A |
333-256112 |
10.10 |
2021年7月16日 |
101
10.18+ |
|
税收均衡政策,日期为2017年12月12日,由Spire Global,Inc.和Peter Platzer共同制定。 |
S-4/A |
333-256112 |
10.11 |
2021年7月16日 |
10.19+ |
|
管理董事服务协议,日期为2023年11月27日,由斯派尔全球德国有限公司和彼得·普拉策签署 |
8-K |
001-39493 |
10.1 |
2023年12月1日 |
10.20+ |
|
Spire Global,Inc.与Tom Krywe和Boyd Johnson各自发出的邀请函的格式。 |
S-4/A |
333-256112 |
10.12 |
2021年7月16日 |
10.21+ |
|
Spire Global,Inc.和Boyd Johnson之间的高管聘用协议,日期为2023年11月27日 |
|
|
|
|
10.22+ |
|
长期雇佣合同,日期为2018年1月1日,由Spire Global卢森堡Sárl和Theresa Condor签署。 |
S-4/A |
333-256112 |
10.15 |
2021年7月16日 |
10.23+ |
|
Spire Global德国有限公司和Theresa Condor之间的雇佣合同,日期为2023年11月27日 |
8-K |
001-39493 |
10.2 |
2023年12月1日 |
10.24+ |
|
Spire Global,Inc.2022年委员会计划的表格。 |
10-K |
001-39493 |
10.16 |
2023年3月15日 |
10.25+ |
|
Spire Global,Inc.2022年工资调整和年度绩效奖金的形式。 |
10-K |
001-39493 |
10.17 |
2023年3月15日 |
10.26+ |
|
Spire Global,Inc.控制权和所有权变更协议的格式 |
S-4/A |
333-256112 |
10.18 |
2021年7月16日 |
10.27 |
|
女王陛下和精准地球有限公司之间的贡献协议,日期为2018年10月18日,第一修正案日期为2021年11月22日。 |
10-K |
001-39493 |
10.15 |
2022年3月30日 |
21.1 |
|
注册人的子公司。 |
|
|
|
|
23.1 |
|
普华永道会计师事务所同意。 |
|
|
|
|
24.1 |
|
授权书(包括在签名页上)。 |
|
|
|
|
31.1 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 |
|
|
|
|
31.2 |
|
根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。 |
|
|
|
|
32.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 |
|
|
|
|
97.1 |
|
SPIRE Global,Inc.薪酬追回政策 |
|
|
|
|
101 |
|
本公司截至2023年12月31日的年度报告中的以下财务报表采用内联XBRL格式:(I)综合资产负债表,(Ii)综合经营报表,(Iii)综合全面亏损报表,(Iv)综合股东权益变动表,(V)综合现金流量表,以及(Vi)综合财务报表附注。 |
|
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(见附件101) |
|
|
|
|
+表示管理合同或补偿计划。
项目16.表格10-K摘要
没有。
102
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本10-K表格年度报告由下列签署人签署,并获得正式授权.
|
|
Spire Global,Inc. |
|
|
|
|
|
日期:2024年3月6日 |
|
发信人: |
/S/彼得·普拉泽 |
|
|
|
彼得·普拉泽 |
|
|
|
董事首席执行官兼首席执行官 (首席行政主任) |
|
|
|
|
日期:2024年3月6日 |
|
发信人: |
/S/莱昂纳多·巴索拉 |
|
|
|
莱昂纳多·巴索拉 |
|
|
|
首席财务官 |
|
|
|
(首席财务会计官) |
授权书和签名
通过此等陈述,我知道所有人,以下签名的每个人构成并任命莱昂纳多·巴索拉和博伊德·约翰逊为其真正合法的事实受权人和代理人,以任何和所有身份取代和替代该个人,签署本表格10-K年度报告的任何和所有修正案,并将其连同所有证物和与此相关的其他文件提交给证券交易委员会,授予上述事实受权人和代理人,以及他们各自,完全有权作出和执行与此有关的每一项必需和必要的作为和事情,尽其可能或可以亲自作出的一切意图和目的,在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人,或他们中的任何人,或该个人的代理人,可以合法地作出或导致作出凭借本条例而作出的一切事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,以下表格10-K的年度报告已由以下注册人代表注册人以指定的身份和日期签署。
名字 |
|
标题 |
|
日期 |
|
|
|
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|
/S/彼得·普拉泽 |
|
首席执行官和董事(首席执行官) |
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2024年3月6日 |
彼得·普拉泽 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
/S/莱昂纳多·巴索拉 |
|
首席财务官(首席财务和会计干事) |
|
2024年3月6日 |
莱昂纳多·巴索拉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/Theresa Condor |
|
首席运营官兼董事 |
|
2024年3月6日 |
特蕾莎·秃鹰 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/琼·安布尔 |
|
董事 |
|
2024年3月6日 |
琼·安布尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/ Dirk Hoke |
|
董事 |
|
2024年3月6日 |
德克·霍克 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
斯蒂芬·梅塞尔(Stephen Messer) |
|
董事 |
|
2024年3月6日 |
斯蒂芬·梅塞尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
威廉·波蒂厄斯William Porteous |
|
董事 |
|
2024年3月6日 |
威廉·波蒂厄斯 |
|
|
|
|
103