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级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-12-310000037785US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000037785US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-12-310000037785US-GAAP:财务担保成员2023-09-300000037785US-GAAP:其他成员的债务担保2023-09-300000037785FMC:马克·道格拉斯会员2023-01-012023-09-300000037785FMC:马克·道格拉斯会员2023-09-300000037785FMC:董事兼高级职员交易安排成员2023-07-012023-09-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_______________________________________________________________________
表单 10-Q
_______________________________________________________________________ | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
要么 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
在从 _______ 到 _______ 的过渡时期
委员会档案编号 1-2376
__________________________________________________________________________
FMC 公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
__________________________________________________________________________ | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 94-0479804 |
(州或其他司法管辖区 公司) | | (美国国税局雇主 证件号) |
| | |
核桃街 2929 号 | 费城 | 宾夕法尼亚州 | 19104 |
(主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号: 215-299-6000
__________________________________________________________________________
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每家交易所的名称 |
普通股,面值每股0.10美元 | | FMC | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | | ☒ | | 加速过滤器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
| | | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 | |
☐ |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条) 是的☐没有☒
截至2023年9月30日,有 124,758,887注册人的已发行普通股的百分比。
FMC 公司
索引
| | | | | |
| 页面 没有。 |
第一部分-财务信息 | 3 |
第 1 项。财务报表 | 3 |
简明合并损益表(亏损)——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月(未经审计) | 3 |
简明综合收益(亏损)报表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月(未经审计) | 4 |
简明合并资产负债表——2023年9月30日和2022年12月31日(未经审计) | 5 |
简明合并现金流量表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月(未经审计) | 6 |
简明综合权益变动报表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月(未经审计) | 8 |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 10 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 36 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 57 |
第 4 项。控制和程序 | 57 |
第二部分-其他信息 | 59 |
第 1 项。法律诉讼 | 59 |
第 1A 项。风险因素 | 59 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 60 |
第 5 项。其他信息 | 60 |
第 6 项。展品 | 60 |
签名 | 61 |
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
FMC 公司
简明合并收益(亏损)表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(以百万计,每股数据除外) | (未经审计) | | (未经审计) |
收入 | $ | 981.9 | | | $ | 1,377.2 | | | $ | 3,340.7 | | | $ | 4,180.3 | |
成本和开支 | | | | | | | |
销售和服务成本 | 600.7 | | | 899.7 | | | 1,945.4 | | | 2,539.1 | |
毛利率 | $ | 381.2 | | | $ | 477.5 | | | $ | 1,395.3 | | | $ | 1,641.2 | |
销售、一般和管理费用 | 171.3 | | | 179.4 | | | 562.8 | | | 562.7 | |
研究和开发费用 | 80.9 | | | 78.5 | | | 247.0 | | | 229.8 | |
重组和其他费用(收入) | 28.2 | | | 9.0 | | | 48.0 | | | 98.9 | |
| | | | | | | |
成本和支出总额 | $ | 881.1 | | | $ | 1,166.6 | | | $ | 2,803.2 | | | $ | 3,430.5 | |
扣除非营业养老金和退休后费用(收入)、利息支出、净税和所得税前的持续经营收入 | $ | 100.8 | | | $ | 210.6 | | | $ | 537.5 | | | $ | 749.8 | |
| | | | | | | |
营业外养老金和退休后费用(收入) | 4.2 | | | (1.7) | | | 13.4 | | | 6.5 | |
| | | | | | | |
利息支出,净额 | 64.6 | | | 41.8 | | | 180.5 | | | 107.0 | |
所得税前持续经营的收入(亏损) | $ | 32.0 | | | $ | 170.5 | | | $ | 343.6 | | | $ | 636.3 | |
所得税准备金(福利) | 27.4 | | | 36.0 | | | 77.7 | | | 133.0 | |
来自持续经营的收入(亏损) | $ | 4.6 | | | $ | 134.5 | | | $ | 265.9 | | | $ | 503.3 | |
已终止的业务,扣除所得税 | (8.3) | | | (16.2) | | | (41.3) | | | (42.2) | |
净收益(亏损) | $ | (3.7) | | | $ | 118.3 | | | $ | 224.6 | | | $ | 461.1 | |
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损) | (0.2) | | | (2.7) | | | 1.6 | | | (1.5) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于联邦海事委员会股东的净收益(亏损) | $ | (3.5) | | | $ | 121.0 | | | $ | 223.0 | | | $ | 462.6 | |
归属于联邦海事委员会股东的金额: | | | | | | | |
扣除所得税后的持续经营 | $ | 4.8 | | | $ | 137.2 | | | $ | 264.3 | | | $ | 504.8 | |
已终止的业务,扣除所得税 | (8.3) | | | (16.2) | | | (41.3) | | | (42.2) | |
归属于联邦海事委员会股东的净收益(亏损) | $ | (3.5) | | | $ | 121.0 | | | $ | 223.0 | | | $ | 462.6 | |
归属于联邦海事委员会股东的普通股每股基本收益(亏损): | | | | | | | |
持续运营 | $ | 0.04 | | | $ | 1.09 | | | $ | 2.11 | | | $ | 3.99 | |
已终止的业务 | (0.07) | | | (0.13) | | | (0.33) | | | (0.33) | |
归属于联邦海事委员会股东的净收益(亏损) | $ | (0.03) | | | $ | 0.96 | | | $ | 1.78 | | | $ | 3.66 | |
归属于联邦海事委员会股东的摊薄后每股普通股收益(亏损): | | | | | | | |
持续运营 | $ | 0.04 | | | $ | 1.08 | | | $ | 2.10 | | | $ | 3.98 | |
已终止的业务 | (0.07) | | | (0.13) | | | (0.33) | | | (0.33) | |
归属于联邦海事委员会股东的净收益(亏损) | $ | (0.03) | | | $ | 0.95 | | | $ | 1.77 | | | $ | 3.65 | |
随附的附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
FMC 公司
综合收益(亏损)的简明合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(单位:百万) | (未经审计) | | (未经审计) |
净收益(亏损) | $ | (3.7) | | | $ | 118.3 | | | $ | 224.6 | | | $ | 461.1 | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币调整: | | | | | | | |
期内产生的外币折算收益(亏损) | $ | (40.7) | | | $ | (92.5) | | | $ | (33.3) | | | $ | (213.4) | |
外币折算(收益)损失的重新分类 | — | | | — | | | — | | | 4.2 | |
外币折算调整总额 (1) | $ | (40.7) | | | $ | (92.5) | | | $ | (33.3) | | | $ | (209.2) | |
| | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
扣除税收支出(收益)的未实现套期保值收益(亏损)和其他(美元)5.8) 和 $ (17.6) 截至2023年9月30日的三个月和九个月以及美元 (6.8) 和 $ (9.4) 分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月内 | $ | 21.6 | | | $ | 8.1 | | | $ | (55.2) | | | $ | (36.4) | |
将递延套期保值(收益)损失和其他损失(包括在净收益中)的重新分类,扣除税款(支出)收益后的美元9.5和 $18.3截至2023年9月30日的三个月和九个月以及美元6.1和 $11.3分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月中 (2) | 22.6 | | | 12.0 | | | 44.4 | | | 20.4 | |
衍生工具总额,扣除税收支出(收益)美元3.7和 $0.7在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,以及 $ (0.7) 和 $1.9分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月中 | $ | 44.2 | | | $ | 20.1 | | | $ | (10.8) | | | $ | (16.0) | |
| | | | | | | |
养老金和其他退休后福利: | | | | | | | |
未实现的精算收益(亏损)和先前服务(成本)抵免,扣除的税收支出(收益) 零在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,以及 零在截至2022年9月30日的三个月和九个月中 | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | — | | | $ | (0.1) | |
净精算和其他(收益)损失的重新分类以及先前服务成本的摊销,包括在净收入中,扣除税收(支出)收益后的美元0.7和 $2.2在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,以及 零和 $1.8分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月中 (2) | 2.5 | | | — | | | 8.2 | | | 6.8 | |
养老金和其他退休后福利总额,扣除税收支出(福利)美元0.7和 $2.2在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,以及 零和 $1.8分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月中 | $ | 2.5 | | | $ | (0.1) | | | $ | 8.2 | | | $ | 6.7 | |
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | $ | 6.0 | | | $ | (72.5) | | | $ | (35.9) | | | $ | (218.5) | |
综合收益(亏损) | $ | 2.3 | | | $ | 45.8 | | | $ | 188.7 | | | $ | 242.6 | |
减去:归因于非控股权益的综合收益(亏损) | (0.8) | | | (3.4) | | | 0.6 | | | (3.5) | |
归属于联邦海事委员会股东的综合收益(亏损) | $ | 3.1 | | | $ | 49.2 | | | $ | 188.1 | | | $ | 246.1 | |
____________________
(1)不为外币折算提供所得税,因为相关投资基本上是永久性的 持续时间。
(2)有关这些重新分类的组成部分以及简明合并损益表(亏损)中受影响的细列项目的更多详细信息,请参阅附注14。
随附的附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
FMC 公司
简明的合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(以百万计,股票和面值数据除外) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | (未经审计) |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 323.8 | | | $ | 572.0 | |
贸易应收账款,扣除备抵后的净额36.7在 2023 年还有 $33.9在 2022 年 | 2,564.5 | | | 2,871.4 | |
库存 | 1,998.6 | | | 1,651.6 | |
预付资产和其他流动资产 | 435.4 | | | 343.6 | |
| | | |
| | | |
流动资产总额 | $ | 5,322.3 | | | $ | 5,438.6 | |
投资 | 19.3 | | | 14.5 | |
财产、厂房和设备,净额 | 872.5 | | | 849.6 | |
善意 | 1,584.7 | | | 1,589.3 | |
其他无形资产,净额 | 2,453.1 | | | 2,508.1 | |
其他资产,包括长期应收账款,净额 | 495.2 | | | 560.5 | |
递延所得税 | 209.3 | | | 210.7 | |
| | | |
总资产 | $ | 10,956.4 | | | $ | 11,171.3 | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
短期债务和长期债务的流动部分 | $ | 1,092.8 | | | $ | 540.8 | |
应付账款、贸易和其他 | 662.5 | | | 1,252.2 | |
客户预付款 | 1.7 | | | 680.5 | |
应计负债和其他负债 | 673.1 | | | 601.8 | |
| | | |
应计的客户返利 | 809.5 | | | 465.3 | |
供应商融资担保 | 95.6 | | | 142.0 | |
应计养老金和其他退休后福利,当前 | 3.5 | | | 2.3 | |
所得税 | 107.8 | | | 114.7 | |
| | | |
流动负债总额 | $ | 3,446.5 | | | $ | 3,799.6 | |
长期债务,减去流动部分 | 3,022.9 | | | 2,733.2 | |
应计养老金和其他长期退休后福利 | 29.6 | | | 31.6 | |
环境负债,持续负债和终止负债 | 416.0 | | | 439.1 | |
递延所得税 | 321.1 | | | 321.5 | |
其他长期负债 | 405.8 | | | 445.4 | |
| | | |
承付款和或有负债(附注19) | | | |
公平 | | | |
优先股, 不面值,已授权 5,000,000股份; 不2023 年或 2022 年发行的股票 | $ | — | | | $ | — | |
普通股,$0.10面值,已授权 260,000,0002023 年和 2022 年的股票; 185,983,7922023 年和 2022 年发行的股票 | 18.6 | | | 18.6 | |
超过普通股面值的资本 | 929.5 | | | 909.2 | |
留存收益 | 5,561.1 | | | 5,555.9 | |
累计其他综合收益(亏损) | (494.5) | | | (459.6) | |
2023 年按成本计算的普通库存股: 61,224,905股票,2022年: 60,872,988股份 | (2,723.8) | | | (2,646.2) | |
联邦海事委员会股东权益总额 | $ | 3,290.9 | | | $ | 3,377.9 | |
非控股权益 | 23.6 | | | 23.0 | |
权益总额 | $ | 3,314.5 | | | $ | 3,400.9 | |
负债和权益总额 | $ | 10,956.4 | | | $ | 11,171.3 | |
随附的附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
FMC 公司
简明的合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
2023 | | 2022 |
(单位:百万) | (未经审计) |
持续经营业务的经营活动提供的现金(必需): | | | |
净收益(亏损) | $ | 224.6 | | | $ | 461.1 | |
已终止的业务,扣除所得税 | 41.3 | | | 42.2 | |
来自持续经营的收入(亏损) | $ | 265.9 | | | $ | 503.3 | |
从持续经营业务收入调整为持续经营业务活动提供(必需)的现金: | | | |
折旧和摊销 | $ | 138.4 | | | $ | 126.6 | |
| | | |
重组和其他费用(收入) | 48.0 | | | 98.9 | |
递延所得税 | 2.4 | | | 10.0 | |
养老金和其他退休后福利 | 15.5 | | | 9.4 | |
基于股份的薪酬 | 19.8 | | | 18.9 | |
| | | |
扣除收购和剥离影响后的运营资产和负债的变化: | | | |
贸易应收账款,净额 | 312.4 | | | (203.5) | |
供应商融资担保 | (46.4) | | | (22.0) | |
客户预付款 | (678.2) | | | (627.1) | |
应计的客户返利 | 348.3 | | | 475.0 | |
库存 | (363.2) | | | (282.3) | |
应付账款、贸易和其他 | (562.0) | | | (19.1) | |
所得税 | (96.9) | | | (3.5) | |
养老金和其他退休后福利缴款 | (1.4) | | | (3.0) | |
扣除复苏后的持续环境支出 | (22.7) | | | (18.4) | |
重组和其他支出 (1) | (17.2) | | | (25.7) | |
交易和整合成本 | — | | | (0.5) | |
其他运营资产和负债的变化,净额 (2) | 19.1 | | | (21.3) | |
持续经营业务的经营活动提供(必需)的现金 | $ | (618.2) | | | $ | 15.7 | |
已终止业务的经营活动提供的现金(必需): | | | |
已停止的环境支出,扣除回收额 | $ | (34.4) | | | $ | (27.7) | |
其他已停止的支出 | (26.6) | | | (24.1) | |
| | | |
已终止业务的经营活动提供的(必需)现金 | $ | (61.0) | | | $ | (51.8) | |
____________________
(1)除了本10-Q表中包含的合并财务报表附注9中的重组储备金结转中显示的现金支付外,上述截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的重组和其他支出金额还包括支出3.4百万和美元6.7分别与富拉丹® 资产报废义务相关的百万美元。有关重组和其他收费活动的更多详情,请参阅附注9。
(2)所有时期的变化主要代表与所有其他运营资产和负债相关的付款时间。
随附的附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
(续)
FMC 公司
简明合并现金流量表(续)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
2023 | | 2022 |
(以百万计) | (未经审计) |
持续经营的投资活动提供的现金(必需): | | | |
资本支出 | $ | (108.8) | | | $ | (108.4) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
收购,包括成本和权益法,净额(3) | (16.0) | | | (191.5) | |
土地处置的收益(4) | 5.8 | | | — | |
其他投资活动 | (7.8) | | | 5.7 | |
持续经营的投资活动提供的(必需)现金 | $ | (126.8) | | | $ | (294.2) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
持续经营融资活动提供的现金(必需): | | | |
| | | |
短期债务增加(减少) | $ | 158.4 | | | $ | 401.4 | |
偿还长期债务 | (800.0) | | | (1.1) | |
长期债务借款的收益 | 1,498.6 | | | — | |
融资费用和利率互换结算 | (0.4) | | | (1.5) | |
| | | |
| | | |
| | | |
对非控股权益的分配 | (0.6) | | | — | |
| | | |
普通股的发行量,净额 | 5.2 | | | 8.4 | |
| | | |
| | | |
已支付的股息 (5) | (217.9) | | | (200.6) | |
根据公开宣布的计划回购普通股 | (75.0) | | | — | |
普通股的其他回购 | (6.2) | | | (8.9) | |
| | | |
| | | |
持续经营活动的融资活动提供的(必需)现金 | $ | 562.1 | | | $ | 197.7 | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (4.3) | | | (20.4) | |
现金和现金等价物的增加(减少) | $ | (248.2) | | | $ | (153.0) | |
| | | |
| | | |
| | | |
现金和现金等价物,期初 | $ | 572.0 | | | $ | 516.8 | |
| | | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 323.8 | | | $ | 363.8 | |
____________________
(3)2023年的收购,包括成本和权益法,净额包括美元11.9与第三季度收购的在建研发资产相关的百万笔款项。更多细节请参见注释 9。2022年的活动包括Biophero的收购价格约为美元193百万美元主要在2022年7月19日收盘时支付。有关本次交易的更多详情,请参阅本10-Q表中包含的合并财务报表附注5。
(4)在截至2023年9月30日的九个月中,我们收到了最后一笔款项5.8百万与与上海市人民政府签订的土地转让协议有关,该协议于2022年12月签署。
(5)参见关于季度现金分红的附注14。
现金流信息的补充披露:支付利息的现金,扣除资本化利息后为美元135.0百万和美元91.2百万,缴纳的所得税,扣除退款后为 $143.2百万和美元91.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为百万美元。不动产、厂房和设备及其他资产的非现金增加额为美元20.2百万和美元19.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为百万美元。非现金投资活动包括 $19.3在截至2022年9月30日的九个月中,百万美元的投资代表了我们在贸易应收账款证券化计划中的受益权益。
随附的附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
FMC 公司
简明合并权益变动表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 联邦海事委员会股东权益 | | | | |
(以百万计,每股数据除外) | 常见 股票, $0.10面值 价值 | | 资本超过面值 | | 已保留 收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 财政部 股票 | | 非控制性 利息 | | 总计 公平 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 18.6 | | | $ | 909.2 | | | $ | 5,555.9 | | | $ | (459.6) | | | $ | (2,646.2) | | | $ | 23.0 | | | $ | 3,400.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | 196.0 | | | — | | | — | | | (0.1) | | | 195.9 | |
股票补偿计划 | — | | | 7.2 | | | — | | | — | | | 2.4 | | | — | | | 9.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
股份换福利计划信托 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
扣除所得税后的养老金和其他福利精算收益(亏损)和先前服务成本净额 (1) | — | | | — | | | — | | | 2.9 | | | — | | | — | | | 2.9 | |
扣除所得税后的净套期保值收益(亏损)和其他收益 (1) | — | | | — | | | — | | | (31.3) | | | — | | | — | | | (31.3) | |
外币折算调整 (1) | — | | | — | | | — | | | 19.2 | | | — | | | 0.9 | | | 20.1 | |
股息 ($)0.58每股) | — | | | — | | | (72.7) | | | — | | | — | | | — | | | (72.7) | |
回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (30.8) | | | — | | | (30.8) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 18.6 | | | $ | 916.4 | | | $ | 5,679.2 | | | $ | (468.8) | | | $ | (2,674.7) | | | $ | 23.8 | | | $ | 3,494.5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | 30.5 | | | — | | | — | | | 1.9 | | | 32.4 | |
股票补偿计划 | — | | | 6.0 | | | — | | | — | | | 2.4 | | | — | | | 8.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
股份换福利计划信托 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | — | | | (0.7) | |
扣除所得税后的养老金和其他福利精算收益(亏损)和先前服务成本净额 (1) | — | | | — | | | — | | | 2.8 | | | — | | | — | | | 2.8 | |
扣除所得税后的净套期保值收益(亏损)和其他收益 (1) | — | | | — | | | — | | | (23.7) | | | — | | | — | | | (23.7) | |
外币折算调整 (1) | — | | | — | | | — | | | (11.4) | | | — | | | (1.3) | | | (12.7) | |
股息 ($)0.58每股) | — | | | — | | | (72.5) | | | — | | | — | | | — | | | (72.5) | |
回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (51.1) | | | — | | | (51.1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | 18.6 | | | $ | 922.4 | | | $ | 5,637.2 | | | $ | (501.1) | | | $ | (2,724.1) | | | $ | 24.4 | | | $ | 3,377.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | (3.5) | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (3.7) | |
股票补偿计划 | — | | | 7.1 | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 7.5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
股份换福利计划信托 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
扣除所得税后的养老金和其他福利精算收益(亏损)和先前服务成本净额 (1) | — | | | — | | | — | | | 2.5 | | | — | | | — | | | 2.5 | |
扣除所得税后的净套期保值收益(亏损)和其他收益 (1) | — | | | — | | | — | | | 44.2 | | | — | | | — | | | 44.2 | |
外币折算调整 (1) | — | | | — | | | — | | | (40.1) | | | — | | | (0.6) | | | (40.7) | |
股息 ($)0.58每股) | — | | | — | | | (72.6) | | | — | | | — | | | — | | | (72.6) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 18.6 | | | $ | 929.5 | | | $ | 5,561.1 | | | $ | (494.5) | | | $ | (2,723.8) | | | $ | 23.6 | | | $ | 3,314.5 | |
____________________
(1)参见综合收益(亏损)简明合并报表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 联邦海事委员会股东权益 | | | | |
(以百万计,每股数据除外) | 常见 股票, $0.10面值 价值 | | 资本超过面值 | | 已保留 收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 财政部 股票 | | 非控制性 利息 | | 总计 公平 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021 年 12 月 31 日的余额 | $ | 18.6 | | | $ | 880.4 | | | $ | 5,092.9 | | | $ | (325.5) | | | $ | (2,542.1) | | | $ | 19.4 | | | $ | 3,143.7 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | 207.4 | | | — | | | — | | | 4.2 | | | 211.6 | |
股票补偿计划 | — | | | 10.5 | | | — | | | — | | | 4.0 | | | — | | | 14.5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
股份换福利计划信托 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
扣除所得税后的养老金和其他福利精算收益(亏损)和先前服务成本净额 (1) | — | | | — | | | — | | | 3.6 | | | — | | | — | | | 3.6 | |
扣除所得税后的净套期保值收益(亏损)和其他收益 (1) | — | | | — | | | — | | | (84.1) | | | — | | | — | | | (84.1) | |
外币折算调整 (1) | — | | | — | | | — | | | (39.4) | | | — | | | — | | | (39.4) | |
股息 ($)0.53每股) | — | | | — | | | (66.9) | | | — | | | — | | | — | | | (66.9) | |
回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.6) | | | — | | | (8.6) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | | | (0.5) | |
截至2022年3月31日的余额 | $ | 18.6 | | | $ | 890.9 | | | $ | 5,233.4 | | | $ | (445.4) | | | $ | (2,546.6) | | | $ | 23.1 | | | $ | 3,174.0 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | 134.2 | | | — | | | — | | | (3.0) | | | 131.2 | |
股票补偿计划 | — | | | 6.6 | | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 6.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣除所得税后的养老金和其他福利精算收益(亏损)和先前服务成本净额 (1) | — | | | — | | | — | | | 3.2 | | | — | | | — | | | 3.2 | |
扣除所得税后的净套期保值收益(亏损)和其他收益 (1) | — | | | — | | | — | | | 48.0 | | | — | | | — | | | 48.0 | |
外币折算调整 (1) | — | | | — | | | — | | | (76.0) | | | — | | | (1.3) | | | (77.3) | |
股息 ($)0.53每股) | — | | | — | | | (66.9) | | | — | | | — | | | — | | | (66.9) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | $ | 18.6 | | | $ | 897.5 | | | $ | 5,300.7 | | | $ | (470.2) | | | $ | (2,546.3) | | | $ | 18.8 | | | $ | 3,219.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | 121.0 | | | — | | | — | | | (2.7) | | | 118.3 | |
股票补偿计划 | — | | | 5.8 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 5.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣除所得税后的养老金和其他福利精算收益(亏损)和先前服务成本净额 (1) | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | (0.1) | |
扣除所得税后的净套期保值收益(亏损)和其他收益 (1) | — | | | — | | | — | | | 20.1 | | | — | | | — | | | 20.1 | |
外币折算调整 (1) | — | | | — | | | — | | | (91.8) | | | — | | | (0.7) | | | (92.5) | |
股息 ($)0.53每股) | — | | | — | | | (66.9) | | | — | | | — | | | — | | | (66.9) | |
回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | 18.6 | | | $ | 903.3 | | | $ | 5,354.8 | | | $ | (542.0) | | | $ | (2,546.5) | | | $ | 15.4 | | | $ | 3,203.6 | |
____________________
(1)参见综合收益(亏损)简明合并报表。
随附的附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
FMC 公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注意事项 1: 财务信息和会计政策
我们认为,简明合并财务报表是根据适用于中期财务报表的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,反映了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩、截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的现金流量、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的权益变动以及我们的截至 2023 年 9 月 30 日的财务状况以及2022年12月31日。除非附注中另有披露,否则此处包含的所有此类调整均为正常、经常性调整。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表,以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的相关简明合并收益(亏损)报表,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表,以及截至2023年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月的简明合并权益变动表我们的独立注册机构已对2022年进行了审查公共会计师。他们的报告对该审查作了更全面的描述。我们的会计政策详见我们向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日年度的10-K表年度报告(“2022年10-K表格”)附注1。
注意事项 2: 最近发布和通过的会计公告和监管项目
新的会计指导和监管项目
2020年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2020-04号会计准则更新(“ASU”), 参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响,在有限的时间内提供可选指导,以减轻受参考利率改革影响的合同和套期保值关系会计方面的潜在负担。这适用于参考伦敦银行同业拆借利率或其他利率的合约,这些利率预计将因利率改革而终止,并且修改了条款,影响或有可能影响因取消参考利率而产生的合同现金流的金额和时间。2022 年 12 月,FASB 最终确定了 ASU 2022-06, 参考利率改革(主题848):推迟主题848的日落日期, 这将话题 848 的日落日期从 2022 年 12 月 31 日推迟到 2024 年 12 月 31 日。该标准修订了主题815下SOFR掉期利率的定义,使其不仅限于基于SOFR的隔夜指数掉期利率,还包括基于SOFR的其他利率。这些修正案自发布之日起生效,应在未来适用。我们正在评估该准则将对合同会计和套期保值关系产生的影响,但认为它不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2021年12月20日,经济合作与发展组织(“经合组织”)发布了定义全球最低税收的第二支柱示范规则,该规则要求对大公司征收的最低税率为15%。经合组织继续发布有关双支柱框架的更多指导方针,该框架可能从2024年开始,适用于选择颁布该立法的国家。在个别国家通过立法之前,我们将继续评估第二支柱框架对未来时期的潜在影响。
最近通过的会计指南
2022 年 9 月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第 2022-04 号, 负债—供应商融资计划(副主题 405-50):供应商融资计划义务的披露. 该ASU提高了供应商融资计划的透明度及其对营运资金、流动性和现金流的影响。新标准对2022年12月15日之后开始的财政年度(即2023年1月1日的生效日期)生效,包括这些年度的过渡期。亚利桑那州立大学的修正应追溯适用于资产负债表列报的所有时期,但展期信息修正案除外,该修正案应按年适用。根据我们自2023年1月1日起采用的新披露要求,我们纳入了有关我们的关键计划条款和期末未缴未付金额的信息,详情见下文。
目录
FMC 公司
简明合并财务报表附注(未经审计)—(续)
我们与供应商合作,优化应付账款的付款条款和条件,以改善营运资金和现金流。我们向部分供应商提供与全球金融机构合作的自愿供应链融资(“SCF”)计划。供应商可自行决定根据彼此商定的条款将其应收账款出售给金融机构。我们对供应商的义务不受供应商根据这些安排进行销售的决定的影响。该计划下的未偿债务记录在我们的简明合并资产负债表中的 “应付账款、贸易和其他账款” 中,相关付款包含在我们的简明合并现金流量表的经营活动中。
无论供应商是否参与该计划,我们与供应商的付款条件都是一致的。我们认为这些条款在商业上是合理的,符合各自地区的行业标准范围。根据协议条款,我们不质押资产作为担保或提供任何其他形式的担保。
根据SCF,联邦海事委员会确认有效的未清债务为美元126.8百万和美元307.5截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万美元。
注意事项 3: 收入确认
收入分类
我们按地理区域和主要产品类别对与客户签订的合同的收入进行分类。我们有 三主要农产品类别:杀虫剂、除草剂和杀菌剂。植物健康,包括生物制品,也包含在下表中。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的分类收入表如下所示。
下表提供了按主要地理区域分列的收入信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
北美 | $ | 159.6 | | | $ | 241.2 | | | $ | 929.4 | | | $ | 995.6 | |
拉丁美洲 | 466.1 | | | 697.1 | | | 968.4 | | | 1,394.5 | |
欧洲、中东和非洲 (EMEA) | 149.0 | | | 150.7 | | | 739.6 | | | 829.7 | |
亚洲 | 207.2 | | | 288.2 | | | 703.3 | | | 960.5 | |
总收入 | $ | 981.9 | | | $ | 1,377.2 | | | $ | 3,340.7 | | | $ | 4,180.3 | |
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下表提供了有关按产品类别分类的收入的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
杀虫剂 | $ | 582.4 | | | $ | 872.3 | | | $ | 1,988.0 | | | $ | 2,536.1 | |
除草剂 | 268.0 | | | 323.6 | | | 936.3 | | | 1,108.3 | |
杀菌剂 | 55.5 | | | 75.3 | | | 228.8 | | | 247.3 | |
植物健康 | 42.6 | | | 53.2 | | | 138.3 | | | 169.3 | |
其他 | 33.4 | | | 52.8 | | | 49.3 | | | 119.3 | |
总收入 | $ | 981.9 | | | $ | 1,377.2 | | | $ | 3,340.7 | | | $ | 4,180.3 | |
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我们通过向世界各地的多元化客户群销售各种产品来赚取收入。我们开发、营销和销售所有三大类作物保护化学品(杀虫剂、除草剂和杀菌剂)以及生物制品、作物营养和种子处理产品,我们将其归类为植物健康。这些产品用于农业,通过控制各种昆虫、杂草和疾病来提高作物产量和质量,也用于非农业市场进行害虫防治。我们的大多数产品线由杀虫剂和除草剂组成,而杀菌剂组合较小,主要用于高价值作物细分市场。我们正在投资植物健康,包括我们种植的生物产品。我们的杀虫剂用于控制各种害虫,而我们的除草剂产品组合主要针对各种难以控制的杂草。其他类别的产品包括各种农产品,例如较小类别的农药、生长促进剂和其他杂项收入来源。
销售商品
当(或作为)我们通过将承诺的商品转让给客户来履行履约义务时,即将商品控制权移交给客户时,将确认产品销售收入。然后,按商定的价格向客户开具发票,付款条件通常为 30到 90天,某些地区提供的期限长于 90天。我们提供的付款条件通常不会超过 360天;但是,在某些地理区域,例如拉丁美洲,这些条款可能会在有限的情况下给出。此外,时差结束了 一年可能存在于向客户交付产品和从这些地区收到客户的付款之间;但是,这些销售的影响对整个财务报表并不重要。此外,我们评估了这些地区的情况和安排,并确定与这些客户签订的合同不包含重要的融资部分。
在确定何时移交货物控制权时,我们通常会评估风险和所有权的转移以及合同的运输条款。所有权和风险的转让通常发生在向客户发货时或客户收到时。因此,我们通常在根据产品订单的相关国际贸易术语发货时确认收入,或者在某些地区,当交付到客户要求的目的地时,我们通常会确认收入。当我们在控制权移交给客户之后进行运输和装卸活动时(例如,在交付前进行控制权移交),这些活动被视为配送活动,因此,费用在确认相关收入时应计。就FOB装运点而言,收入在装运时确认,因为客户在此时获得了控制权。
我们将运费和手续费的账单金额记录为收入。运费和手续费记作销售和服务成本。销售和使用税、增值税、对创收交易征收的某些消费税和其他特定交易税的账单金额按净额列报,不计入合并损益表的销售额。我们会记录负债,直到汇给相应的税务机关。
销售激励措施和其他可变注意事项
作为我们惯常商业惯例的一部分,我们为客户提供许多销售激励措施,包括批量折扣、零售商激励和预付款选项。给出的可变考虑因素可能因产品、支持级别和其他资格标准而异。对于所有包含任何可变对价的此类合约,我们会根据可变对价的性质使用预期价值法或最可能的金额法来估算交易价格中应包含的可变对价金额。如果根据我们的判断,合约下的累计收入未来可能不会发生重大逆转,则交易价格中将包含可变对价。尽管出于这些考虑因素来确定交易价格需要大量的判断,但我们在向客户提供激励措施方面拥有丰富的历史经验,并根据激励支付的历史模式估算预期的考虑因素。每个报告期都按要求对这些估计数进行了重新评估。
除了上述可变因素外,在某些情况下,我们可能要求客户在其合同期限内达到一定的交易量阈值。我们会估算合约开始时交易价格中应包含多少可变对价,并在每个报告期内不断重新评估这一估计,以确定无法达到最低交易量阈值的情况。
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回归权
如果交付的产品不符合规格,我们会延长保修期,为客户提供退款或换货的权利。此外,在某些地区和安排中,我们可能会在指定期限内提供退货权。这两种情况都被视为回报权,交易价格根据预期回报的估计值进行了调整。如果客户将一种产品换成另一种同类、质量和价格的产品,则替换产品应在保修指导下考虑。我们在历史回报模式方面拥有丰富的经验,并利用这种经验将回报纳入交易价格的估计。
合同资产和合同负债余额
我们通过转让商品和服务来履行我们的义务,以换取客户的报酬。履约时间有时与从客户那里获得相关对价的时间不同,从而导致合同资产或合同负债的确认。如果客户的对价款是在我们的相关履约义务完成之前收到的,我们承认合同责任。
下表列出了扣除与客户签订的合同中的备抵金和合同负债后的应收账款的期初和期末余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2022年12月31日的余额 | | 截至2023年9月30日的余额 | | 增加(减少) |
| | | | | |
与客户签订的合同产生的应收账款,扣除备用金 (1) | $ | 2,932.2 | | | $ | 2,588.0 | | | $ | (344.2) | |
合同负债:客户的预付款 | 680.5 | | | 1.7 | | | (678.8) | |
____________________ (1)金额包括 $2,564.5百万的贸易应收账款和美元23.5截至2023年9月30日,净长期客户应收账款为百万美元。有关更多信息,请参见注释 6。
上表所列与客户签订的合同的应收账款余额包括当期贸易应收账款和长期应收账款,扣除可疑账款备抵后的应收账款。应收账款备抵是我们对与潜在客户违约相关的可能损失的最佳估计。我们根据历史经验、当前的收款趋势以及外部业务因素(例如经济因素,包括地区破产率)和政治因素来确定补贴。截至2023年9月30日,当期贸易应收账款和长期应收账款的可疑账款备抵的变化代表了应收账款的减值。有关更多信息,请参阅注释 6。
期初合约负债余额中包含的截至2023年9月30日的九个月中确认的收入金额为美元678.8百万.
我们会定期与客户签订预付款安排,并收到将在未来交付的产品的预付款。预付款条款扩大到客户/分销商,以便利用种植者的剩余现金。种植者获得农产品的批量付款,他们利用这笔款项通过预付款方式从分销商那里购买我们的产品。这反过来又为分销商创造了向我们支付大笔预付款的机会,以确保未来向种植者出售的产品的供应。预付款通常在本财年的第四季度收到,并且是下一个销售年度的预付款,这表明预付款与履行相应履约义务之间的时间差不超过 一年.
我们将这些预付款在收到简明合并资产负债表上的 “客户预付款” 项下视为负债。与预付款相关的收入在发货和向客户移交控制权时予以确认。客户的预付款为 $1.7百万和美元680.5截至2023年9月30日和2022年12月31日,百万人,分别地。
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注意事项 4: 商誉和无形资产
下表列出了商誉账面金额的变化:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | | | 总计 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | | | | | | $ | 1,589.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币调整 | | | | | | | (4.6) | |
余额,2023 年 9 月 30 日 | | | | | | | $ | 1,584.7 | |
我们至少每年进行商誉和无限期无形资产减值测试。我们的2023财年年度商誉和无限期无形资产减值测试是在截至2023年9月30日的三个月内进行的。我们确定不存在商誉减值,公允价值大大超过账面价值。此外,不存在无限期资产减值,估计的公允价值也超过了我们每种无限期无形资产的账面价值。
除商誉外,我们的无形资产包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
(单位:百万) | 格罗斯 | | 累计摊销 | | 网 | | 格罗斯 | | 累计摊销 | | 网 |
需要摊销的无形资产(有限寿命) |
客户关系 | $ | 1,123.7 | | | $ | (393.8) | | | $ | 729.9 | | | $ | 1,127.9 | | | $ | (351.3) | | | $ | 776.6 | |
专利 | 1.8 | | | (1.5) | | | 0.3 | | | 1.7 | | | (1.4) | | | 0.3 | |
品牌 (1) | 48.6 | | | (11.9) | | | 36.7 | | | 16.1 | | | (10.6) | | | 5.5 | |
已购买和许可的技术 | 127.2 | | | (45.0) | | | 82.2 | | | 128.4 | | | (42.9) | | | 85.5 | |
其他无形资产 | 2.3 | | | (1.8) | | | 0.5 | | | 1.8 | | | (1.7) | | | 0.1 | |
| $ | 1,303.6 | | | $ | (454.0) | | | $ | 849.6 | | | $ | 1,275.9 | | | $ | (407.9) | | | $ | 868.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
无需摊销的无形资产(无限期) |
作物保护品牌 (2) | $ | 1,259.0 | | | | | $ | 1,259.0 | | | $ | 1,259.0 | | | | | $ | 1,259.0 | |
品牌 (1) | 333.7 | | | | | 333.7 | | | 370.1 | | | | | 370.1 | |
过程中的研究与开发 | 10.8 | | | | | 10.8 | | | 11.0 | | | | | 11.0 | |
| $ | 1,603.5 | | | | | $ | 1,603.5 | | | $ | 1,640.1 | | | | | $ | 1,640.1 | |
无形资产总额 | $ | 2,907.1 | | | $ | (454.0) | | | $ | 2,453.1 | | | $ | 2,916.0 | | | $ | (407.9) | | | $ | 2,508.1 | |
____________________ (1)代表商标、商品名称和专有技术。
(2)代表我们的作物保护品牌的专有品牌组合,包括商标、商品名称和专有技术。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
摊销费用 | $ | 16.2 | | | $ | 15.0 | | | $ | 48.3 | | | $ | 45.7 | |
截至2023年12月31日的年度以及接下来的五年中每年的全年估计税前摊销费用约为美元64百万,美元63百万,美元68百万,美元69百万,美元69百万,以及 $70分别是百万。
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注意事项 5: 收购
2022年6月29日,我们宣布了收购总部位于丹麦的信息素研究和生产公司BiopHero ApS(“BiopHero”)的最终协议。此次收购为我们的产品组合和研发管道增加了最先进的生物产生的信息素昆虫控制技术,凸显了我们在提供创新和可持续作物保护解决方案方面作为领导者的作用。
购买价格约为 $193百万美元主要在2022年7月19日收盘时支付。此次收购被视为业务合并,包括BiopHero的所有技术、知识产权、供应协议、员工和业务净资产。
购买价格分配
收购价格对收购资产和承担的负债的分配,包括分配给商誉的剩余金额,被视为已完成。如果获得有关最终资产和负债估值的更多信息,则分配可能会在计量期内(自收购之日起一年内)发生变化。在衡量期间,初始收购价格分配没有进行任何调整。
下表汇总了收购BiopHero所支付的对价以及收购的资产金额和承担的负债。
| | | | | |
购买价格分配 |
(单位:百万) | |
收购资产的公允价值 | |
现金 | $ | 10.0 | |
无形资产 | |
已开发的技术 (1) | 66.3 | |
过程中的研究与开发 | 10.5 | |
善意 | 130.7 | |
其他资产 | 3.4 | |
总资产 | $ | 220.9 | |
承担的负债的公允价值 | |
递延所得税负债 | $ | 16.6 | |
其他负债 | 1.1 | |
负债总额 | 17.7 | |
净资产 | $ | 203.2 | |
| |
总购买对价: | 金额 |
现金购买价格,扣除收购的现金 | $ | 193.2 | |
| |
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____________________ | |
(1) 预期寿命为 15年,并将根据经济效益模式进行摊销 | |
| |
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注意事项 6: 应收款
下表显示了可疑贸易应收账款备抵的向前滚动情况。
| | | | | |
(单位:百万) | |
余额,2021 年 12 月 31 日 | $ | 37.4 | |
增补-计入费用 | 0.7 | |
从(向)信贷损失备抵金转账(见下文) | 0.5 | |
净回收额、注销额及其他 | (4.7) | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | 33.9 | |
增补-计入费用 | 2.9 | |
从(向)信贷损失备抵金转账(见下文) | (1.5) | |
净回收额、注销额及其他 | 1.4 | |
余额,2023 年 9 月 30 日 | $ | 36.7 | |
我们有非流动应收账款,代表与逾期账款相关的长期客户应收账款余额,这些账款预计不会在本年度内收到。长期客户应收账款净额为 $23.5截至 2023 年 9 月 30 日,百万人。这些长期客户应收账款余额和相应的备抵金包含在 "其他资产,包括长期应收账款,净额"在简明的合并资产负债表上。
这些长期应收账款的一部分有付款合同。我们没有理由相信不会根据这些客户的信贷质量进行付款。此外,我们还持有针对这些客户的大量抵押品,包括财产权或其他资产权作为一种信用担保。如果客户不付款或表示不会付款,这些担保使我们能够启动法律行动,阻止出售客户的收成。我们将持续使用应收账款账龄、收款经验和核销来评估非流动应收账款的信贷质量,并评估现有的经济状况,以确定是否需要额外的备抵金。
下表显示了与长期客户应收账款相关的信用损失备抵金的向前滚动:
| | | | | |
(以百万计) | |
余额,2021 年 12 月 31 日 | $ | 27.7 | |
增补-计入(贷记)支出 | (1.2) | |
从(向)可疑账户备抵转账(见上文) | (0.5) | |
外币调整 | 8.1 | |
净回收额、注销额及其他 | 10.4 | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | 44.5 | |
增补-计入(贷记)支出 | 0.6 | |
从(向)可疑账户备抵转账(见上文) | 1.5 | |
外币调整 | 0.2 | |
净回收额、注销额及其他(1) | (17.0) | |
余额,2023 年 9 月 30 日 | $ | 29.8 | |
____________________ | |
(1) 涉及在前一时期编列的期限内结算的活动。 | |
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应收账款证券化工具:
联邦海事委员会订立了一项贸易应收账款证券化计划,主要影响了我们在2022年第三季度在巴西的业务。联邦海事委员会可能会在循环基础上向该设施出售某些贸易应收账款以换取现金。在我们简明的合并资产负债表中,出售的应收账款总额的一部分作为资产递延,这些资产代表联邦海事委员会在证券化基金中的实益权益。
在所有情况下,转让的金融资产均在无追索权的基础上出售,并且符合ASC主题860下的真实出售标准。联邦海事委员会已经放弃了对应收账款的控制权,因此,这些应收账款将不再在简明的合并资产负债表上得到确认。联邦海事委员会可受聘为任何拖欠应收账款的特别服务商。以这种身份,我们有权为这些服务获得市场费率补偿。
出售时收到的根据证券化安排出售贸易应收账款的现金收入被归类为经营活动产生的现金流量。有 $97.3在截至2023年9月30日的九个月中,根据证券化计划出售了数百万笔应收账款。一个 $6.5在截至2023年9月30日的九个月中,与这些金融资产转让相关的百万美元费用作为销售、一般和管理费用的一部分。
有 $50.5在截至2022年9月30日的九个月中,根据证券化计划出售了数百万笔应收账款。作为初始资金的一部分, 大约 $192022年的出售中有100万美元由投资基金保留,并将在证券化到期时返还给联邦海事委员会,包括利息。一个 $5.2在截至2022年9月30日的九个月中,与这些金融资产转让相关的百万美元费用作为销售、一般和管理费用的一部分。
其他应收账款保理:
除上述内容外,我们可能会在无追索权的基础上向第三方金融机构出售贸易应收账款。这些销售通常由特定的市场条件驱动,包括但不限于外汇环境、客户信贷管理以及其他可能产生应收账款的因素。
我们将这些交易视为真实销售额,因此,这些交易将不再在简明的合并资产负债表中确认,因为这些协议将有效的控制权和与应收账款相关的风险转移给了买方。收到的净现金收益以经营活动提供的现金形式列报于我们的简明合并现金流量表中。保理这些应收账款的成本在简明合并损益表(亏损)中记作支出,在每个报告期内都无关紧要。在截至2023年9月30日的九个月中,有 $155.0百万美元的无追索权保理。有 不截至2022年9月30日的九个月期间的无追索权保理。
注意事项 7: 库存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
成品 | $ | 631.2 | | | $ | 577.5 | |
工作正在进行中 | 1,002.7 | | | 807.4 | |
原材料、供应品及其他 | 364.7 | | | 266.7 | |
净库存 | $ | 1,998.6 | | | $ | 1,651.6 | |
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注意事项 8: 不动产、厂房和设备
财产、厂房和设备包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
不动产、厂房和设备 | $ | 1,511.3 | | | $ | 1,415.5 | |
累计折旧 | (638.8) | | | (565.9) | |
财产、厂房和设备,净额 | $ | 872.5 | | | $ | 849.6 | |
注意事项 9: 重组和其他费用(收入)
我们的重组和其他费用(收入)包括重组、资产处置和其他费用(收入),如下所述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
重组费用 | $ | 2.9 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2.9 | | | $ | 16.6 | |
其他费用(收入),净额 | 25.3 | | | 7.0 | | | 45.1 | | | 82.3 | |
重组和其他费用总额(收入) | $ | 28.2 | | | $ | 9.0 | | | $ | 48.0 | | | $ | 98.9 | |
重组费用
有关2023年之前开始的重组活动的详细信息,请参阅2022年10-K表中包含的合并财务报表附注9。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
(单位:百万) | 遣散费和员工福利 | | 其他费用(收入) (1) | | 资产处置费用(收入) (2) | | 总计 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他物品 (3) | 2.5 | | | 0.4 | | | — | | | 2.9 | |
截至2023年9月30日的三个月 | $ | 2.5 | | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | 2.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
杜邦集团重组 (4) | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
区域调整 (5) | 0.4 | | | 0.7 | | | — | | | 1.1 | |
其他物品 | 0.1 | | | 0.7 | | | — | | | 0.8 | |
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 | $ | 0.5 | | | $ | 1.5 | | | $ | — | | | $ | 2.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
杜邦集团重组 | $ | — | | | $ | (8.1) | | | $ | 2.8 | | | $ | (5.3) | |
| | | | | | | |
其他物品 (3) | 6.8 | | | 1.4 | | | — | | | 8.2 | |
截至2023年9月30日的九个月 | $ | 6.8 | | | $ | (6.7) | | | $ | 2.8 | | | $ | 2.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
杜邦集团重组 (4) | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | 0.6 | |
区域调整 (5) | 3.8 | | | 2.2 | | | — | | | 6.0 | |
其他物品 | — | | | 1.8 | | | 8.2 | | | 10.0 | |
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 | $ | 3.8 | | | $ | 4.6 | | | $ | 8.2 | | | $ | 16.6 | |
____________________
(1)主要是与杂项重组活动相关的成本,包括第三方成本。其他收入(如果适用)主要代表先前记录的退出成本和与重组相关的回收的有利进展。截至2023年9月30日的九个月包括对收益的确认5.8百万美元,用于与上海市人民政府签订的转让协议相关的土地处置,该协议于2022年12月签署。
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(2)主要是指资产注销(回收)和长期资产的加速折旧,这些资产已经或将要放弃。就所发生的范围而言,重新估算结算日期的加速效应以及与设施关闭导致的资产报废义务相关的修订成本估算也包含在资产处置费用中。截至2022年9月30日的九个月的金额是由于在此期间关闭某些制造场所而产生的固定资产费用。
(3)在截至2023年9月30日的九个月中,我们产生了与有针对性的裁员计划相关的遣散费,主要影响了我们在欧洲、中东和非洲和亚太地区的业务。
(4)在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,与杜邦集团重组相关的重组费用是我们完成与整合相关的杜邦作物重组计划时剩余的正在进行的重组费用。这些费用主要与我们退出某些设施时某些固定资产的加速折旧、遣散费和其他费用有关。
(5)从2021年第二季度开始,我们开始将我们的全球业务整合到欧洲、中东和非洲和亚太地区的集中区域总部。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,区域调整重组费用主要与本次整合产生的遣散费和其他退出成本有关。
向前滚存重组储备金
下表显示了重组准备金的向前滚动,这将导致现金支出。这些金额不包括资产报废债务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 余额为 12/31/22 (6) | | 变化 储备 (4) | | 现金 付款 | | 其他 (5) | | 余额为 9/30/23 (6) |
杜邦集团重组 (1) | $ | 5.0 | | | $ | 0.2 | | | $ | (1.2) | | | $ | (0.1) | | | $ | 3.9 | |
区域调整 (2) | 3.0 | | | 0.1 | | | (2.2) | | | — | | | 0.9 | |
| | | | | | | | | |
其他与劳动力相关的和设施关闭 (3) | 2.6 | | | 8.8 | | | (7.2) | | | 0.3 | | | 4.5 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 10.6 | | | $ | 9.1 | | | $ | (10.6) | | | $ | 0.2 | | | $ | 9.3 | |
____________________ (1)主要包括与杜邦作物重组活动相关的剩余分离成本。
(2)主要包括遣散费和员工搬迁成本,以及与我们的欧洲总部搬迁以及将亚太业务合并为新加坡单一地区总部相关的其他费用。
(3)主要是遣散费和其他与裁员和设施关闭相关的退出成本。
(4)主要是其他杂项退出费用。本表未包括与这些影响我们的不动产、厂房和设备或无形资产余额的重组相关的加速折旧和资产减值费用。
(5)主要是外币折算调整。
(6)包含在合并资产负债表上的 “应计负债和其他负债” 和 “其他长期负债” 中。
其他费用(收入),净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
环境费用,净额 | $ | 4.5 | | | $ | 3.4 | | | $ | 14.3 | | | $ | 1.0 | |
退出俄罗斯的行动 | — | | | — | | | — | | | 76.1 | |
货币贬值费用 | 4.9 | | | — | | | 11.8 | | | — | |
IPR&D 资产收购费用 | 11.9 | | | — | | | 11.9 | | | — | |
其他物品,净额 | 4.0 | | | 3.6 | | | 7.1 | | | 5.2 | |
其他费用(收入),净额 | $ | 25.3 | | | $ | 7.0 | | | $ | 45.1 | | | $ | 82.3 | |
环境费用,净额
环境费用是指与持续运营场所环境修复相关的净费用。有关其他详细信息,请参见注释 12。持续经营的环境义务主要是指不符合已终止业务列报标准的企业中已关闭或废弃设施的债务。
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退出俄罗斯的行动
随着俄乌战争的继续,我们作为一家公司的价值观以及对俄罗斯联邦实施和宣布的制裁以及俄罗斯联邦实施和宣布的交叉制裁导致我们停止在俄罗斯的业务和业务。这一决定是在2022年4月中旬做出的,当时我们得出结论,继续运营是不可持续的。由于这个决定,我们记录了大约 $ 的费用76.1在截至2022年9月30日的九个月中,有百万美元。该费用主要包括非现金资产注销,主要是营运资金以及包装和配方设施的价值。此费用包括大约 $7数百万的现金滞留了,我们无法获得。
货币贬值费用
在截至2023年9月30日的三个月中,我们产生了美元4.9数百万美元的损失与该期间政府行动推动的阿根廷比索贬值有关。截至2023年9月30日的九个月中,还包括一美元6.9由于巴基斯坦卢比在2023年第一季度大幅贬值而产生的百万美元调整费用。2023年1月25日,在取消了对该国货币的美元兑巴基斯坦卢比汇率上限之后,巴基斯坦卢比兑美元经历了二十多年来最大的单日跌幅。这一行动,加上巴基斯坦中央银行决定在本季度将利率提高至历史新高,导致巴基斯坦卢比立即大幅贬值。
IPR&D 资产收购费用
在2023年第三季度,我们敲定了一项开发协议,该协议将向市场推出一种用于控制水稻杂草的新除草剂活性成分。作为协议的一部分,联邦海事委员会获得了包括研究和技术研究在内的数据集,这些数据集将用于支持配方开发和产品注册。收购的在建研发资产按发生时列为支出,并作为 “重组和其他费用(收益)” 的一部分纳入合并损益表(亏损)中。
注意事项 10: 债务
一年内到期的债务:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
短期外债 (1) | $ | 132.4 | | | $ | 81.8 | |
商业票据 (2) | 467.3 | | | 370.5 | |
短期债务总额 | $ | 599.7 | | | $ | 452.3 | |
长期债务的当前部分 | 493.1 | | | 88.5 | |
短期债务总额和长期债务的流动部分 (3) | $ | 1,092.8 | | | $ | 540.8 | |
____________________
(1)截至2023年9月30日,借款的平均实际利率为 14.1百分比。
(2)截至2023年9月30日,借款的平均实际利率为 6.0百分比。
(3)基于运营产生的现金,我们现有的流动性设施,其中包括循环信贷协议,可以选择将容量提高到美元2.75数十亿美元,再加上我们持续进入债务资本市场的机会,我们有足够的流动性来偿还公司短期内的任何债务,包括长期债务的任何流动部分。
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长期债务: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年9月30日 | | | | |
利率百分比 | | 成熟度 日期 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
污染控制和工业收入债券(减去未摊销的折扣美元)0.1和 $0.1,分别是) | 6.45% | | 2032 | | $ | 49.9 | | | $ | 49.9 | |
优先票据(减去未摊销的折扣美元)1.9和 $0.6,分别是) (2) | 3.20% - 6.40% | | 2024 - 2053 | | 3,398.1 | | | 1,899.4 | |
| | | | | | | |
2021 年定期贷款机制 | —% | | — | | — | | | 800.0 | |
循环信贷额度 (1) | 8.00% | | 2027 | | — | | | — | |
| | | | | | | |
外债 | 0% - 17.90% | | 2023 - 2024 | | 93.1 | | | 88.5 | |
债务发行成本 | | | | | (25.1) | | | (16.1) | |
长期债务总额 | | | | | $ | 3,516.0 | | | $ | 2,821.7 | |
减去:一年内到期的债务 | | | | | 493.1 | | | 88.5 | |
长期债务总额,减去流动部分 | | | | | $ | 3,022.9 | | | $ | 2,733.2 | |
____________________
(1)我们的循环信贷额度下未清的信用证总额为 $243.1百万美元,该融资机制下的可用资金为美元1,289.6截至2023年9月30日,百万个。
高级票据
2023 年 5 月 18 日,我们发行了 $500百万本金总额为 5.1502026年到期优先票据百分比,美元500百万本金总额为 5.6502033年到期的优先票据百分比和美元500百万本金总额为 6.3752053年到期的优先票据百分比(统称为 “优先票据”)。此次发行的净收益用于偿还未偿还的商业票据和2021年定期贷款额度以及一般公司用途。
盟约
除其他限制外,我们的循环信贷额度还包含适用于联邦海事委员会及其合并子公司的财务契约,涉及杠杆(以债务与调整后收益的比率衡量)和利息覆盖范围(以调整后收益与利息支出的比率来衡量)。2023年6月30日,公司签订了截至2022年6月17日的第五次修订和重述信贷协议的第1号修正案,该修正案将最大杠杆率提高至 4.0一段时间内, 现已对其作了进一步修正, 如下所述.截至2023年9月30日的连续四个季度,我们的实际杠杆率为 3.80,低于最大杠杆率 4.002023 年 9 月 30 日。截至2023年9月30日的连续四个季度的实际利息承保范围为 4.96,这高于最低利息承保范围 3.50。截至2023年9月30日,我们遵守了所有契约。
2023 年 11 月 7 日修正案
2023年11月7日,鉴于当前的市场挑战预计将在契约减免期内持续存在,公司修订了信贷协议,以提供额外的财务灵活性。根据修正案的定义,最大杠杆比率提高到 6.50直至截至 2024 年 6 月 30 日的期间。在契约减免期内,最大杠杆比率将逐步降低 3.75截至2025年9月30日的季度。该修正案还将最低利息覆盖率降低至 2.50从截至2023年12月31日的季度开始,然后在契约减免期内逐步增加。最低利息覆盖率将恢复到目前的水平 3.50从截至2025年9月30日的季度开始。此外,公司不得在契约救济期内回购股票,根据我们的股权补偿计划回购股票除外。
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注意 11: 已终止的业务
已终止的业务包括对保留资产和负债的调整,以及扣除收回款后的环境负债和法律准备金以及与先前终止的业务和留存负债相关的开支准备金。保留的主要负债包括环境负债、其他退休后福利负债、自保、与法律诉讼和历史重组活动相关的长期债务。
我们已终止的业务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
调整工伤补偿、产品负债、其他退休后福利及其他扣除所得税优惠(支出) 零和 $ (1.3) 在截至 2023 年 9 月 30 日的三个月和九个月中分别为 $ (0.7) 和 $ (2.4) 分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月内 | $ | (0.7) | | | $ | (1.6) | | | $ | (3.1) | | | $ | (5.1) | |
扣除收回款后的环境负债和支出准备金,扣除所得税优惠(费用)美元0.5和 $4.8在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分别为美元1.0和 $1.9分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月中 (1) | (1.7) | | | (2.8) | | | (15.8) | | | (5.5) | |
扣除追回款后的法律储备金和支出准备金,扣除所得税优惠(费用)美元1.6和 $6.0在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分别为美元3.1和 $8.4分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月中 | (5.9) | | | (11.8) | | | (22.4) | | | (31.6) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已终止的业务,扣除所得税 | $ | (8.3) | | | $ | (16.2) | | | $ | (41.3) | | | $ | (42.2) | |
(1)截至2023年9月30日的九个月的准备金包括美元11.7百万美元的费用源于与我们的一个外国环境修复场地有关的和解协议。记录的费用将储备金调整为预期的付款金额。该协议取消了该场地未来的任何补救义务。
注意事项 12: 环境义务
我们有储备金来应付潜在的环境义务,我们认为这些储备金是可能的,我们可以合理地估计。 下表是我们持续和已停止的环境储量总量的向前滚动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 格罗斯 | | 回收率 (3) | | 网 |
截至 2022 年 12 月 31 日的环境储量总量 | $ | 543.1 | | | $ | (13.9) | | | $ | 529.2 | |
拨款(福利) | 36.4 | | | (0.6) | | | 35.8 | |
(支出)回收率 | (61.4) | | | 1.0 | | | (60.4) | |
外币折算调整 | (1.0) | | | — | | | (1.0) | |
净变化 | $ | (26.0) | | | $ | 0.4 | | | $ | (25.6) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的环境保护总量 | $ | 517.1 | | | $ | (13.5) | | | $ | 503.6 | |
| | | | | |
环境储量,当前 (1) | $ | 88.3 | | | $ | (0.7) | | | $ | 87.6 | |
长期环境储备 (2) | 428.8 | | | (12.8) | | | 416.0 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的环境保护总量 | $ | 517.1 | | | $ | (13.5) | | | $ | 503.6 | |
____________________
(1)这些金额包含在简明合并资产负债表的 “应计负债和其他负债” 中。
(2)这些金额包含在简明合并资产负债表的 “持续和终止的环境负债” 中。
(3)这些记录在案的回收额代表了对美国政府机构的索赔可能的实现,并在简明的合并资产负债表中记录为抵消我们的环境储备。
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扣除预期回收额后,估计的合理可能的环境损失突发事件超过应计金额约美元200截至 2023 年 9 月 30 日,为百万美元。这一合理可能的估计是基于截至提交申请之日的可用信息,但鉴于法律、法规、执法政策现状、潜在责任方的影响、与个别场地相关的技术和信息的不确定性,未来的实际损失可能会更高。尚未保留的潜在环境义务可能对未来任何一个季度或一年的经营业绩都至关重要。但是,我们认为,由于此类潜在的环境义务而产生的任何此类责任都不太可能对我们的流动性或财务状况产生重大不利影响,因为流动性或财务状况可能会在多年内得到满足。
下表显示了我们的环境回收额向前滚动,这表明可能已实现对保险公司和其他第三方的索赔。这些回收在简明的合并资产负债表中记录为 “预付资产和其他流动资产” 和 “包括长期应收账款在内的其他资产,净额”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2022年12月31日 | | 回收率增加(减少) | | 收到的现金 | | | | 2023年9月30日 |
环境恢复 | $ | 6.4 | | | $ | 0.8 | | | $ | (3.3) | | | | | $ | 3.9 | |
| | | | | | | | | |
我们的净环境准备金与持续清理前几年持续和已停止的制造业务的费用有关。 拨款净额包括如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
环境准备金,净额记为负债 (1) | $ | 7.6 | | | $ | 7.3 | | | $ | 35.8 | | | $ | 10.4 | |
净环境拨备,计入资产 (2) | (0.9) | | | (0.1) | | | (0.9) | | | (2.0) | |
环境供应,净额 | $ | 6.7 | | | $ | 7.2 | | | $ | 34.9 | | | $ | 8.4 | |
| | | | | | | |
持续运营 (3) | $ | 4.5 | | | $ | 3.4 | | | $ | 14.3 | | | $ | 1.0 | |
已终止的业务 (4) | 2.2 | | | 3.8 | | | 20.6 | | | 7.4 | |
环境供应,净额 | $ | 6.7 | | | $ | 7.2 | | | $ | 34.9 | | | $ | 8.4 | |
____________________
(1)参见上文简明合并资产负债表中列出的环境储备总额的向前滚动。
(2)参见上文简明合并资产负债表中列出的环境回收总额的向前滚动。
(3)作为 “重组和其他费用(收益)” 的组成部分记录在简明的合并损益表(亏损)中。参见注释 9。持续经营的环境义务主要是指不符合已终止业务列报标准的企业中已关闭或废弃设施的债务。
(4)作为 “已终止业务,扣除所得税” 的组成部分记录在简明合并损益表(亏损)中。这个 九截至 2023 年 9 月 30 日的月份包括 $11.7一百万美元的费用源于与另一方在我们外国环境修复场所达成的和解协议。参见注释 11。
2022年10-K表中合并财务报表附注1和12中包含了对我们的环境突发事件和潜在义务性质的更完整描述。有关重要环境场地重大更新的描述,请参阅2022年10-K表中的合并财务报表附注12。自从我们的2022年10-K表格中包含信息以来,没有重大更新。
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注意 13: 每股收益
每股普通股收益(“EPS”)的计算方法是将净收益除以该期间基本和摊薄后的普通股的加权平均数。
我们的潜在稀释证券包括与我们的股票期权、限制性股票和限制性股票单位相关的潜在普通股。摊薄后每股收益(“摊薄后每股收益”)考虑了潜在稀释性证券的影响,但持续经营出现亏损的时期除外,因为纳入潜在普通股会产生反稀释作用。摊薄后的每股收益不包括期权行使价高于同期普通股平均市场价格的时期内与我们的股票期权相关的潜在普通股的影响。对于三和九 截至 2023 年 9 月 30 日的月份有 1.0百万和 0.6摊薄后每股收益中分别不包括百万股潜在普通股。对于 截至2022年9月30日的三九个月有 0.5百万和 0.4百万股潜在普通股不包括在内分别来自摊薄后的每股收益。
我们的非归属限制性股票奖励包含获得不可没收股息的权利,因此是需要采用两类方法计算每股收益的参与证券。两类方法通过将分配给普通股股东的收益和分配给普通股股东的未分配收益总和除以该期间已发行普通股的加权平均数来确定每股收益。在计算两类方法时,根据该期间已发行股票的加权平均数,将未分配收益分配给普通股和参与证券。
适用于计算基本和摊薄后每股收益的普通股和普通股的收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,股票和每股数据除外) | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
归属于联邦海事委员会股东的收益(亏损): | | | | | | | |
扣除所得税后的持续经营 | $ | 4.8 | | | $ | 137.2 | | | $ | 264.3 | | | $ | 504.8 | |
已终止的业务,扣除所得税 | (8.3) | | | (16.2) | | | (41.3) | | | (42.2) | |
归属于联邦海事委员会股东的净收益(亏损) | $ | (3.5) | | | $ | 121.0 | | | $ | 223.0 | | | $ | 462.6 | |
减去:可分配给受限奖励持有人的分配和未分配收益 | — | | | (0.3) | | | 0.3 | | | (1.1) | |
可分配给普通股股东的净收益(亏损) | $ | (3.5) | | | $ | 120.7 | | | $ | 223.3 | | | $ | 461.5 | |
| | | | | | | |
归属于联邦海事委员会股东的普通股每股基本收益(亏损): | | | | | | | |
持续运营 | $ | 0.04 | | | $ | 1.09 | | | $ | 2.11 | | | $ | 3.99 | |
已终止的业务 | (0.07) | | | (0.13) | | | (0.33) | | | (0.33) | |
归属于联邦海事委员会股东的净收益(亏损) | $ | (0.03) | | | $ | 0.96 | | | $ | 1.78 | | | $ | 3.66 | |
| | | | | | | |
归属于联邦海事委员会股东的摊薄后每股普通股收益(亏损): | | | | | | | |
持续运营 | $ | 0.04 | | | $ | 1.08 | | | $ | 2.10 | | | $ | 3.98 | |
已终止的业务 | (0.07) | | | (0.13) | | | (0.33) | | | (0.33) | |
归属于联邦海事委员会股东的净收益(亏损) | $ | (0.03) | | | $ | 0.95 | | | $ | 1.77 | | | $ | 3.65 | |
| | | | | | | |
股票(以千计): | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均数——基本 | 124,887 | | | 126,224 | | | 125,109 | | | 126,157 | |
假设潜在普通股转换后的加权平均增持股数 | 373 | | | 667 | | | 575 | | | 722 | |
股票 — 摊薄后的基准 | 125,260 | | | 126,891 | | | 125,684 | | | 126,879 | |
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注意 14: 公平
累计其他综合收益(亏损)
以下汇总的是扣除税款后的累计其他综合收益(亏损)的展期。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 外币调整 | | 衍生工具 (1) | | 养老金和其他退休后福利 (2) | | 总计 |
截至2022年12月31日的扣除税款的累计其他综合收益(亏损) | $ | (160.5) | | | $ | (51.7) | | | $ | (247.4) | | | $ | (459.6) | |
2023 年活动 | | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (32.3) | | | (55.2) | | | — | | | (87.5) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — | | | 44.4 | | | 8.2 | | | 52.6 | |
本期其他综合收益净额(亏损) | $ | (32.3) | | | $ | (10.8) | | | $ | 8.2 | | | $ | (34.9) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2023年9月30日扣除税款的累计其他综合收益(亏损) | $ | (192.8) | | | $ | (62.5) | | | $ | (239.2) | | | $ | (494.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 外币调整 | | 衍生工具 (1) | | 养老金和其他退休后福利 (2) | | 总计 |
| | | | | |
截至2021年12月31日的扣除税款的累计其他综合收益(亏损) | $ | (62.5) | | | $ | (22.2) | | | $ | (240.8) | | | $ | (325.5) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2022 年活动 | | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (211.4) | | | (36.4) | | | (0.1) | | | (247.9) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | 4.2 | | | 20.4 | | | 6.8 | | | 31.4 | |
本期其他综合收益净额(亏损) | $ | (207.2) | | | $ | (16.0) | | | $ | 6.7 | | | $ | (216.5) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2022年9月30日扣除税款的累计其他综合收益(亏损) | $ | (269.7) | | | $ | (38.2) | | | $ | (234.1) | | | $ | (542.0) | |
____________________
(1) 有关更多信息,请参阅注释 18。
(2) 有关更多信息,请参阅注释 16。
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累计其他综合收益(亏损)的重新分类
下表详细介绍了每个报告期的累计其他综合收益(亏损)和简明合并损益表(亏损)中受影响的细列项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有关累计其他综合收益成分的详细信息 | 从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额 (1) | 简明合并损益表(亏损)中受影响的细列项目 |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 | |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
外币折算调整: | | | | | | | | |
退出俄罗斯的行动 (2) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (4.2) | | 重组和其他费用(收入) |
| | | | | | | | |
衍生工具 | | | | | | | | |
外币合约的收益(亏损) | $ | (33.4) | | | $ | (17.6) | | | $ | (64.8) | | | $ | (32.7) | | 销售和服务成本 |
| | | | | | | | |
外币合约的收益(亏损) | 1.7 | | | 0.5 | | | 4.3 | | | 4.0 | | 销售、一般和管理费用 |
利率合约的收益(亏损) | (0.4) | | | (1.0) | | | (2.2) | | | (3.0) | | 利息支出,净额 |
税前总计 | $ | (32.1) | | | $ | (18.1) | | | $ | (62.7) | | | $ | (31.7) | | |
| 9.5 | | | 6.1 | | | 18.3 | | | 11.3 | | 所得税准备金 |
净收益(亏损)中包含的金额 | $ | (22.6) | | | $ | (12.0) | | | $ | (44.4) | | | $ | (20.4) | | |
| | | | | | | | |
养老金和其他退休后福利 (3) | | | | | | | | |
先前服务成本的摊销 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | 销售、一般和管理费用 |
未确认的净精算收益和其他收益(亏损)的摊销 | (3.2) | | | 0.1 | | | (10.4) | | | (8.1) | | 营业外养老金和退休后费用(收入) |
因削减和结算造成的已确认损失 | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.5) | | 非营业养老金和退休后费用(收入);已停止的业务,扣除所得税 |
税前总计 | $ | (3.2) | | | $ | — | | | $ | (10.4) | | | $ | (8.6) | | |
| 0.7 | | | — | | | 2.2 | | | 1.8 | | 所得税准备金;已停止的业务,扣除所得税 |
净收益(亏损)中包含的金额 | $ | (2.5) | | | $ | — | | | $ | (8.2) | | | $ | (6.8) | | |
该期间的改叙总数 | $ | (25.1) | | | $ | (12.0) | | | $ | (52.6) | | | $ | (31.4) | | 净收入中包含的金额 |
____________________
(1)括号中的金额表示简明合并损益表(亏损)的费用。
(2)对历史累积折算调整的重新分类是我们退出俄罗斯业务的结果。有关更多信息,请参阅这些合并财务报表中的附注9。
(3)养老金和其他退休后福利金额包括持续经营和已终止业务的影响。有关养老金和其他退休后福利中持续经营部分的详细信息,见附注16。
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分红和股票回购
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们支付了美元的股息217.9百万和美元200.6分别为百万。2023 年 10 月 19 日,我们支付了总额为 $ 的股息72.5向截至2023年9月29日的登记在册的股东发放百万美元。截至2023年9月30日,该金额包含在简明合并资产负债表的 “应计负债和其他负债” 中。
在截至2023年9月30日的九个月中, 651,052股票是根据公开宣布的回购计划回购的。2023 年 9 月 30 日,美元825根据我们的董事会授权的回购计划,仍有100万美元未使用。该回购计划不包括具体的时间表或价格目标,可以随时暂停或终止。管理层可根据对市场状况和其他因素的评估酌情通过公开市场或私下谈判的交易购买股票。我们还会不时从员工手中重新收购股份,这与根据我们的股权薪酬计划授予、行使和没收奖励有关。从2023年1月1日起,超过发行量的股票回购需缴纳《通货膨胀减少法》征收的1%的消费税。该税已包含在收购股票的成本基础中,在截至2023年9月30日的九个月中并不重要。
注意 15: 租赁
我们根据不可取消的租约租赁租赁办公空间、车辆和其他设备,初始条款通常从 一到 20年,有些租约的期限大于 20年份。我们的租赁组合包括带有续订选项的协议、购买选项和基于协议特定条款的提前终止条款。
在合同开始时,我们会审查协议的事实和情况,以确定该合同是否为租赁合同。我们遵循ASC 842-10-15中的指导方针,并考虑以下因素:合同是否具有已确定的资产;我们是否有权从该资产中获得几乎所有的经济利益;以及我们是否有权指导标的资产的使用。在确定合同是否具有已确定的资产时,我们会考虑明示和隐性资产,以及供应商是否有权替代该资产。在确定我们是否有权从该资产中获得几乎所有经济利益时,我们会考虑已确定资产在整个使用期内的主要产出,并确定我们获得的收益是否超过90%。在确定我们是否有权指导标的资产的使用时,我们会考虑我们是否有权指导资产在整个使用期间的使用方式和目的,以及我们是否控制该资产的决策权。根据ASC 842,所有租赁资产均被归类为运营资产或财务资产。租赁期限确定为不可取消的租赁期以及以下所有期限:合理确定可以行使的延长租约期权所涵盖的期限;如果承租人合理地确定不行使该期权,则终止租约的期限所涵盖的时期;延长(或不终止)由出租人控制的租约行使的期限所涵盖的时期。在开始时,我们会通过考虑所有相关的经济因素,包括基于合同、基于资产、基于市场和基于公司的因素,来评估租赁中包含的任何期权是否可以合理确定可以行使。
为了确定未来最低租赁付款的现值,我们使用隐含利率(如果易于确定)或租约开始日的增量借款利率。在确定增量借款利率时,我们会考虑我们的中央国库职能和我们目前的信用状况。然后,我们对该利率进行调整,以调整证券化、租赁期限和以外币计价的租赁。最低租赁付款在租赁期限内按直线计算支出。根据个别协议的特定因素,某些租赁可能需要额外的或有或有或可变的租赁付款。我们通常负责的可变租赁付款包括支付车辆保险、房地产税和维护费用。
根据标准,我们投资组合中的大多数租赁都被归类为经营租赁。经营租赁包含在我们的简明合并资产负债表中的 “其他资产,包括长期应收账款,净额”,“应计负债和其他负债” 以及 “其他长期负债” 中。然后,在整个租赁期内,经营租赁使用权(“ROU”)资产按租赁负债的账面金额加上初始直接成本加上(减去)任何预付(应计)租赁付款,减去所收到的任何租赁激励措施的未摊销余额进行计量。租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线方式确认。
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经营租赁涉及不可取消的租赁协议下的办公空间、信息技术设备、运输设备、机械设备、家具和固定装置以及厂房和设施。租赁主要有固定的租期,许多房地产租赁需要额外支付财产税和与居住相关的费用。房地产租赁的初始条款通常从 一到 20年,有些租约的期限大于 20年份。非房地产(运输、IT)的租赁的初始条款通常从 一到 10年份。我们选择不在资产负债表上记录期限为12个月或更短的短期租约,也不包括合理确定可以行使的购买期权或延期。
我们将包括设备和办公空间在内的少量资产出租或转租给第三方公司。所有转租的租金收入对我们的业务并不重要。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,ROU资产和租赁负债余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 分类 | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | | |
| | | | |
经营租赁 ROU 资产 | 其他资产,包括长期应收账款,净额 | $ | 122.5 | | | $ | 123.8 | |
| | | | |
负债 | | | | |
| | | | |
经营租赁流动负债 | 应计负债和其他负债 | $ | 23.5 | | | $ | 22.0 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
经营租赁非流动负债 | 其他长期负债 | 124.1 | | | 128.6 | |
| | | | |
| | | | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的租赁费用组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(单位:百万) | 租赁成本分类 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
租赁成本 | | | | | | | | |
运营租赁成本 | 销售和服务成本/销售、一般和管理费用 | $ | 8.6 | | | $ | 8.5 | | | $ | 24.4 | | | $ | 25.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
可变租赁成本 | 销售和服务成本/销售、一般和管理费用 | 3.6 | | | 1.8 | | | 9.5 | | | 4.4 | |
| | | | | | | | |
总租赁成本 | | $ | 12.2 | | | $ | 10.3 | | | $ | 33.9 | | | $ | 29.7 | |
| | | | | |
| 2023年9月30日 |
经营租赁期限和折扣率 | |
加权平均剩余租赁期限(年) | 7.6 |
| |
| |
加权平均折扣率 | 4.4 | % |
| |
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
其他信息 | | | | | | | |
| | | | | | | |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | | | | | |
来自经营租赁的运营现金流 | $ | (8.7) | | | $ | (8.1) | | | $ | (25.7) | | | $ | (25.2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
有关因获得使用权资产而产生的租赁负债的补充非现金信息: | | | | | | | |
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | 4.0 | | | $ | 5.4 | | | $ | 15.9 | | | $ | 15.5 | |
| | | | | | | |
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下表显示了根据ASC 842截至2023年9月30日及之后我们未来的最低经营租赁付款额:
| | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | 经营租赁合计 |
租赁负债的到期日 | | | | | |
2023 年(不包括截至 2023 年 9 月 30 日的九个月) | | | | | $ | 7.7 | |
2024 | | | | | 27.7 | |
2025 | | | | | 24.0 | |
2026 | | | | | 21.4 | |
2027 | | | | | 20.2 | |
此后 | | | | | 73.6 | |
未贴现的租赁付款总额 | | | | | $ | 174.6 | |
减去:现值调整 | | | | | (27.0) | |
租赁负债的现值 | | | | | $ | 147.6 | |
注意 16: 养老金和其他退休后福利
下表汇总了净年度福利成本(收入)的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
养老金 | | 其他好处 | | 养老金 | | 其他好处 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 0.6 | | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.0 | | | $ | 2.7 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 12.6 | | | 7.5 | | | 0.1 | | | — | | | 37.7 | | | 22.0 | | | 0.4 | | | 0.2 | |
计划资产的预期回报率 | (11.8) | | | (9.3) | | | — | | | — | | | (35.5) | | | (24.8) | | | — | | | — | |
先前服务成本的摊销(信用) | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | |
已确认的净精算损失和其他(收益)亏损 | 3.6 | | | 0.2 | | | (0.3) | | | (0.2) | | | 11.5 | | | 9.2 | | | (0.7) | | | (0.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
结算造成的已确认损失 (1) | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | |
净定期福利成本(收入) | $ | 5.1 | | | $ | (1.1) | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.2) | | | $ | 15.8 | | | $ | 9.7 | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.4) | |
____________________(1)和解费用与美国不合格的固定福利养老金计划有关。
注 17: 所得税
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们持续经营业务的有效所得税税率为 85.6百分比和 22.6分别是百分比。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,我们持续经营业务的有效所得税税率为 21.1百分比和 20.9分别是百分比。与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的有效所得税税率的提高是由全球收益减少和最低税收优惠组合推动的,这主要是由于拉丁美洲的估值补贴。另外,我们决定在2022年第二季度停止在俄罗斯的运营和业务,影响了截至2022年9月30日的九个月的有效税率。结果,我们记录的税前费用为 $76.1在截至2022年9月30日的九个月中为百万美元,税收优惠微乎其微。有关我们退出俄罗斯的更多信息,请参阅注释9。
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根据美国公认会计原则,我们使用预计年度有效税率方法(“EAETR”)来确定我们的临时税收准备金。EAETR适用于年初至今的普通收入,不包括离散项目。然后将离散项目的税收影响包括在内,得出报告的临时税收准备金总额。EAETR的确定基于多项估计,包括我们开展业务的每个税收管辖区的估计年度税前普通收入。随着我们对全年普通收入的预测,EAETR将逐期变化。我们的收入中有很大一部分来自我们的外国子公司,这些子公司的法定税率低于美国联邦法定税率。未来来自国外和国内税收管辖区的收入构成的变化可能会对我们未来的有效税率产生重大影响。根据美国公认会计原则,离散项目的税收影响在税收条款中予以确认。根据各种因素,例如该项目相对于总收入的重要性以及与之相关的司法管辖区的适用税率,任何季度的离散项目都可能对报告的有效税率产生重大影响。作为一家跨国企业,我们的税收支出可能会受到税率或法律的变化、税务审计和审查的完成以及其他因素的影响。因此,临时税收条款可能会有很大的波动。
注十八: 金融工具、风险管理和公允价值计量
我们的金融工具包括现金和现金等价物、贸易应收账款、其他流动资产、归类为其他长期资产的某些应收账款、应付账款以及投资和应计金额中包含的符合金融工具定义的金额。 这些金融工具的账面价值接近其公允价值。我们的其他金融工具包括:
| | | | | | | | |
金融工具 | | 估值方法 |
外汇远期合约 | | 根据适用货币的当前市场价格,在报告日为终止合同而将收到或支付的估计金额。 |
| | |
大宗商品远期合约 | | 根据适用大宗商品的市场报价,在报告日为终止合同而将收到或支付的估计金额。 |
| | |
债务 | | 我们使用市场数据(例如报告期最后一个工作日的买入/卖出价差)从独立第三方获得的估算值和信息。 |
上表中金融工具的估计公允价值是使用标准定价模型确定的,该模型考虑了折现至资产负债表日的预期未来现金流的现值。这些标准定价模型利用从利率收益率曲线以及货币和大宗商品现货和远期利率等可观察市场数据得出或得到其证实的投入。此外,我们会根据交易对手的估值对部分估值进行测试,以验证我们的标准定价模型的准确性。因此,所提供的估算值可能无法表明我们在结算日将在市场交易所实现的金额,也不代表这些协议的潜在收益或损失。外汇远期合约和大宗商品远期合约的估计公允价值包含在本说明的表格中。债务的估计公允价值为美元3,937.6百万和美元3,118.6百万,账面金额为美元4,115.7百万和美元3,274.0截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万人。
作为正常业务过程的一部分,我们订立具有资产负债表外风险的各种金融工具。这些资产负债表外工具包括财务担保和延长信用证财务担保的合同承诺,以及向客户提供的其他援助。有关更多信息,请参见注释 19。向客户提供财务担保的决定以及这些担保所需的抵押品金额是基于我们对信誉的逐案评估。
使用衍生金融工具管理风险
我们通过包括使用衍生金融工具在内的风险管理计划来降低某些金融风险,包括货币风险、大宗商品购买风险和利率风险。我们签订衍生合约,包括远期合约和购买的期权,以减少货币汇率、利率和大宗商品价格波动的影响。对这些风险的详细描述,包括对信用风险集中的讨论,见我们的2022年10-K表合并财务报表附注19。
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我们正式记录了对冲工具和对冲项目之间的所有关系,以及进行各种对冲交易的风险管理目标和策略。该过程包括将指定为公允价值或现金流套期保值的衍生品与资产负债表上的特定资产和负债或特定的公司承诺或预测交易相关联。我们还会在对冲初期和持续的基础上评估每种衍生品在抵消对冲项目的公允价值或现金流变化方面是否非常有效。如果我们确定衍生品作为对冲工具的有效性不高,或者如果衍生品不再是高效的对冲工具,则我们将在未来中止对该衍生品的套期保值会计。
衍生工具和套期保值活动的会计
现金流套期保值
我们按公允价值确认资产负债表上的所有衍生品。在衍生工具签订之日,我们通常将衍生品指定为对冲与预测交易相关的收到或支付的现金流波动的对冲工具(现金流对冲)。我们在累计其他综合收益(“AOCI”)中记录被指定为并符合现金流对冲所有必要标准的衍生品的公允价值的变化。然后,我们将这些金额重新归类为收益,因为标的套期保值项目会影响收益。相比之下,我们会立即记录未被指定为现金流套期保值的衍生品的公允价值的收益变化。
截至2023年9月30日,我们在AOCI未平仓外币远期合约,税后净亏损头寸为美元23.1百万美元被指定为基础预测销售和购买的现金流套期保值。目前的未平仓合约对冲了2024年12月31日之前的交易量。2023年9月30日,我们有指定为现金流套期保值的未平仓远期合约,其到期日各不相同,用于买入、卖出或兑换约等值美元的外币1,069.4百万。
截至2023年9月30日,我们没有未偿还的利率互换合约。
在2023年5月18日发行优先票据的同时,我们达成了各种利率互换协议,这些协议旨在对冲美国国债利率的波动。该和解产生了$的收益29.7百万美元,已计入其他综合收益,将在优先票据的不同期限内摊销。有关优先票据的更多详情,请参阅附注11。此外,在前几个时期,我们结算了与几笔债券发行相关的各种利率互换协议,并记录了其他综合收益的亏损,这些收益也按这些票据的不同条款摊销。截至2023年9月30日,剩余的税后净亏损为美元28.9AOCI中有100万人与这些定居点有关。
截至2023年9月30日,我们在AOCI中没有任何未平仓大宗商品合约被指定为基础预测买入的现金流套期保值。2023 年 9 月 30 日,我们有 不MMBTU(百万英国热能单位)未偿还天然气商品远期合约的总名义交易量,用于对冲预测的购买量。
大约 $24.0如果未来即期利率与截至2023年9月30日的远期汇率一致,则在截至2024年9月30日的十二个月内,税后净亏损中有100万英镑将变现为收益,即公开外币兑换。对收益的实际影响将取决于预测交易发生时的实际即期汇率。
衍生品未被指定为对冲工具
出于会计目的,我们持有的某些未被指定为现金流对冲工具的远期合约。用于对冲与某些货币资产和负债相关的外币波动风险的合约不被指定为现金流套期保值工具,这些项目公允价值的变化记入收益。
我们有未被指定为用于会计目的的现金流对冲工具的未平仓远期合约,其到期日各不相同,可以买入、卖出或兑换等值约为美元的外币1,931.1截至2023年9月30日,百万个。
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衍生工具的公允价值
下表提供了我们的衍生工具的公允价值总额和净资产负债表的列报方式。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 衍生品总额 | | | | | | |
(单位:百万) | 被指定为现金流套期保值 | | 未被指定为套期保值工具 | | 总金额总额 | | 简明合并资产负债表中抵消的总金额 (3) | | 净金额 |
外汇合约 | $ | 22.4 | | | $ | 3.2 | | | $ | 25.6 | | | $ | (24.7) | | | $ | 0.9 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生资产总额 (1) | $ | 22.4 | | | $ | 3.2 | | | $ | 25.6 | | | $ | (24.7) | | | $ | 0.9 | |
| | | | | | | | | |
外汇合约 | $ | (49.3) | | | $ | (6.1) | | | $ | (55.4) | | | $ | 24.7 | | | $ | (30.7) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生负债总额 (2) | $ | (49.3) | | | $ | (6.1) | | | $ | (55.4) | | | $ | 24.7 | | | $ | (30.7) | |
| | | | | | | | | |
净衍生资产(负债) | $ | (26.9) | | | $ | (2.9) | | | $ | (29.8) | | | $ | — | | | $ | (29.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 衍生品总额 | | |
(单位:百万) | 被指定为现金流套期保值 | | 未被指定为套期保值工具 | | 总金额总额 | | 简明合并资产负债表中抵消的总金额 (3) | | 净金额 |
外汇合约 | $ | 10.5 | | | $ | 6.4 | | | $ | 16.9 | | | $ | (16.1) | | | $ | 0.8 | |
利率合约 | 12.4 | | | — | | | 12.4 | | | — | | | 12.4 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生资产总额 (1) | $ | 22.9 | | | $ | 6.4 | | | $ | 29.3 | | | $ | (16.1) | | | $ | 13.2 | |
| | | | | | | | | |
外汇合约 | $ | (25.1) | | | $ | (8.8) | | | $ | (33.9) | | | $ | 16.1 | | | $ | (17.8) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生负债总额 (2) | $ | (25.1) | | | $ | (8.8) | | | $ | (33.9) | | | $ | 16.1 | | | $ | (17.8) | |
| | | | | | | | | |
净衍生资产(负债) | $ | (2.2) | | | $ | (2.4) | | | $ | (4.6) | | | $ | — | | | $ | (4.6) | |
______________(1) 净余额包含在简明合并资产负债表中的 “预付资产和其他流动资产” 中。
(2) 净余额包含在简明合并资产负债表中的 “应计负债和其他负债” 中。
(3) 代表受主净额结算安排约束的净衍生品头寸。
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下表汇总了与我们的现金流套期保值和未指定为套期保值工具的衍生品相关的收益或亏损。
现金流对冲关系中的衍生品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同 | | |
| 外汇 | | | | 利率 | | 总计 |
| 截至9月30日的三个月 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
扣除税款的未实现套期保值收益(亏损)和其他收益 | $ | 21.6 | | | $ | (3.2) | | | | | | | $ | — | | | $ | 11.3 | | | $ | 21.6 | | | $ | 8.1 | |
扣除税款的递延套期保值(收益)损失的重新分类 (1) | 22.2 | | | 11.2 | | | | | | | 0.4 | | | 0.8 | | | 22.6 | | | 12.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款的衍生工具对综合收益的影响总额 | $ | 43.8 | | | $ | 8.0 | | | | | | | $ | 0.4 | | | $ | 12.1 | | | $ | 44.2 | | | $ | 20.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同 | | |
| 外汇 | | | | 利率 | | 总计 |
| 截至9月30日的九个月 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
扣除税款的未实现套期保值收益(亏损)和其他收益 | $ | (54.8) | | | $ | (58.7) | | | | | | | $ | (0.4) | | | $ | 22.3 | | | $ | (55.2) | | | $ | (36.4) | |
扣除税款的递延套期保值(收益)损失的重新分类 (1) | 42.7 | | | 18.0 | | | | | | | 1.7 | | | 2.4 | | | 44.4 | | | 20.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款的衍生工具对综合收益的影响总额 | $ | (12.1) | | | $ | (40.7) | | | | | | | $ | 1.3 | | | $ | 24.7 | | | $ | (10.8) | | | $ | (16.0) | |
______________
(1)有关简明合并损益表(亏损)中金额的分类,请参阅附注14。
未指定为套期保值工具的衍生品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 税前收益(亏损)金额 在衍生品收入中确认 (1) |
| | | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(单位:百万) | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外汇合约 | | | $ | (18.8) | | | $ | 6.3 | | | $ | (36.7) | | | $ | (28.8) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
总计 | | | $ | (18.8) | | | $ | 6.3 | | | $ | (36.7) | | | $ | (28.8) | |
______________ (1)各列中的金额表示衍生工具的收益或损失被对冲项目的收益或损失所抵消。这些金额包含在”销售和服务成本“以及合并损益表(亏损)上的 “销售、一般和管理费用”(在较小程度上)。
公允价值测量
公允价值是指在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。市场参与者被定义为独立于申报实体、知识渊博、有能力和愿意就资产或负债进行交易的资产或负债的原则市场或最有利的市场中的买方或卖方。
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公允价值层次结构
根据估值技术投入的优先顺序,我们已将按公允价值记录的资产和负债分为三级公允价值层次结构。公允价值等级制度将活跃市场中相同资产或负债的报价列为最高优先级(1级),对不可观察的投入(3级)给予最低优先级。如果用于衡量资产和负债的输入属于层次结构的不同级别,则分类将基于对该工具的公允价值计量具有重要意义的最低级别输入。
定期公允价值测量
下表显示了我们在简明合并资产负债表中经常性以公允价值计量的资产和负债的公允价值层次结构。在本报告所述期间,公允价值等级制度层次之间没有转移。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年9月30日 | | 相同资产在活跃市场上的报价 (第 1 级) | | 重要的其他可观测输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
资产 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品-外汇 (1) | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
其他 (2) (3) | 43.1 | | | 19.9 | | | — | | | 23.2 | |
总资产 | $ | 44.0 | | | $ | 19.9 | | | $ | 0.9 | | | $ | 23.2 | |
| | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品-外汇 (1) | $ | 30.7 | | | $ | — | | | $ | 30.7 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
其他 (2) | 23.6 | | | 23.6 | | | — | | | — | |
负债总额 | $ | 54.3 | | | $ | 23.6 | | | $ | 30.7 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2022年12月31日 | | 相同资产在活跃市场上的报价 (第 1 级) | | 重要的其他可观测输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
资产 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品-外汇 (1) | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | — | |
衍生品-利率 (1) | 12.4 | | | — | | | 12.4 | | | — | |
其他 (2) (3) | 41.8 | | | 22.5 | | | — | | | 19.3 | |
总资产 | $ | 55.0 | | | $ | 22.5 | | | $ | 13.2 | | | $ | 19.3 | |
| | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品-外汇 (1) | $ | 17.8 | | | $ | — | | | $ | 17.8 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
其他 (2) | 23.5 | | | 23.5 | | | — | | | — | |
负债总额 | $ | 41.3 | | | $ | 23.5 | | | $ | 17.8 | | | $ | — | |
____________________
(1)有关简明合并资产负债表的分类,请参阅本附注中的衍生工具公允价值表。
(2)由递延薪酬安排组成,通过该安排,我们持有资产负债表上确认的各种投资证券。资产和负债均按公允价值入账。资产金额包含在简明合并资产负债表中的 “包括长期应收账款在内的其他资产净额” 中。负债金额包含在简明合并资产负债表中的 “其他长期负债” 中。
(3)联邦海事委员会持有贸易应收账款证券化基金的实益权益。实益利息的公允价值是通过计算基金未偿还信用票据中预计收到的现金金额来确定的。作为评估的一部分,我们依赖不可观察的输入,包括估计预期的信贷损失。我们将历史信息、当前状况和其他合理因素作为评估的一部分。该金额包含在简明合并资产负债表中的 “包括长期应收账款在内的其他资产净额” 中。
非经常性公允价值测量
在本报告所述期间,简明合并资产负债表中没有非经常性公允价值衡量指标。
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注19: 担保、承诺和意外开支
我们将继续监测需要担保和赔偿的条件,以确定是否必须在我们的财务报表中确认负债。
担保和其他承诺
下表提供了截至2023年9月30日每种主要担保类别未来可能支付的未贴现金额的估计值。这些担保是在正常业务过程中产生的,源于与客户和非合并关联公司的关系。被担保方不履行义务触发了要求我们向担保受益人付款的义务。根据我们的经验,这些类型的担保没有对我们的合并财务状况或我们的流动性产生实质性影响。我们预计,与他人不履行义务相关的未来付款或绩效被认为不太可能。
| | | | | |
(单位:百万) | |
担保: | |
供应商融资担保-短期 (1) | $ | 95.6 | |
| |
其他债务担保 (2) | 43.1 | |
总计 | $ | 138.7 | |
____________________
(1)代表某些客户为其季节性借款向金融机构提供担保。这笔短期金额记录在简明合并资产负债表的 “供应商融资担保” 中。
(2)这些担保是向第三方银行提供的未兑现的向各种直接和间接客户提供信贷的承诺。根据我们的历史收款经验和当前的信贷风险评估,担保负债以近似公允价值(即代表备用债务)的金额入账。从历史上看,这些担保的公允价值在本报告期内一直是并将继续保持不变,而且其中大多数担保的到期日不到一年。
上表中不包括我们向向外国子公司提供信贷的贷款机构提供的母公司担保。由于这些担保是为合并子公司提供的,因此这些担保的发行不会影响合并财务状况。此外,与我们的房产和资产出售及资产剥离相关的不包括在图表中,我们已同意向买方赔偿某些负债,包括环境污染和在出售之日之前发生的税收或向第三方提供与买方承担的某些合同有关的担保。我们对某些负债的赔偿或担保义务的期限可能是无限期的,可能受免赔额、最低索赔金额或上限的约束,也可能不受限制。因此,我们无法预测提出索赔的可能性,也无法合理估计最大的潜在损失或损失范围。如果触发,我们也许能够从第三方那里收回部分赔偿金。因此,我们没有记录这些担保的任何具体负债。对于与我们的资产剥离相关的某些债务,我们可以合理估计最大潜在损失或损失范围,而且很可能,这些情况下的负债已记录在案。
突发事件
有关我们未清突发事件的详细讨论可以在2022年10-K表中包含的合并财务报表附注20中找到。自从我们的2022年10-K表格中包含信息以来,没有重大更新。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本报告包含某些前瞻性陈述,这些陈述基于我们当前对未来事件、未来业务状况以及基于当前可用信息的公司前景的看法和假设。
在某些情况下,我们通过诸如 “可能的结果”、“有信心”、“期望”、“预期”、“应该”、“可能”、“可能”、“将继续下去”、“相信”、“预期”、“预测”、“预测”、“估计”、“项目”、“潜力”、“打算” 或类似表达 “识别” 等词语或短语来识别这些前瞻性陈述前瞻性陈述” 符合1995年《私人证券诉讼改革法》的定义,包括这些词语或短语的否定词。此类前瞻性陈述基于我们目前对未来事件、未来业务状况以及基于当前可用信息的公司前景的看法和假设。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述所表达或暗示的任何业绩、活动水平、业绩或成就存在重大差异。这些陈述是参照我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告(“2022年10-K表格”)第一部分第1A项、2022年10-K表第二部分标题为 “前瞻性信息” 的部分以及向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的所有其他报告和表格中的类似风险因素和警告性陈述来对这些陈述进行限定。此外,投资者应将其中许多因素解释为由于COVID的残余不利影响以及政府、企业和社会对COVID的反应而受到影响。我们谨提醒读者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至发布之日。前瞻性陈述完全受上述警示性陈述的限制。
除非法律要求,否则我们明确拒绝承担任何义务,也明确表示不承担任何义务公开修改任何前瞻性陈述,以反映此类陈述发布之日后的事件或情况或反映预期或意外事件的发生。
关键会计政策的应用
我们的合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。财务报表的编制要求管理层做出影响所报告的资产、负债、收入和支出金额的估算和判断。我们在2022年10-K表中包含的合并财务报表附注1中描述了我们的会计政策。我们已经审查了这些会计政策,确定了我们认为对编制和理解合并财务报表至关重要的会计政策。我们已经与董事会审计委员会一起审查了这些关键会计政策。关键会计政策是我们列报经营业绩和财务状况的核心,要求管理层对某些事项做出估计和判断。我们的估计和判断基于历史经验、当前条件和其他合理因素。
以下是我们认为对列报和理解我们的经营业绩和财务状况最重要的会计政策清单。有关这些政策及其对我们经营业绩和财务状况的潜在影响的详细描述,请参阅我们的2022年10-K表格中的 “关键会计政策” 部分。
•收入确认和贸易应收账款
•环境义务和相关追偿
•长期资产和无限期资产的减值和估值
•养老金和其他退休后福利
•所得税
最近发布和通过的会计公告和监管项目
有关最近通过的会计指南和其他新会计指南的讨论,请参阅本10-Q表中包含的简明合并财务报表附注2。
概述
我们是一家农业科学公司,在作物保护、作物改良以及专业害虫和草坪管理等领域以市场为导向的发现和开发渠道的推动下,通过强大的产品组合为全球种植者提供创新的解决方案。我们在一个不同的业务领域开展业务。我们开发、营销和销售所有三大类作物保护化学品(杀虫剂、除草剂和杀菌剂)以及生物制品、作物营养和种子处理产品,我们将其归类为植物健康。这些产品用于农业,通过控制各种昆虫、杂草和疾病来提高作物产量和质量,也用于非农业市场进行害虫防治。这种先进技术的强大组合包括基于 Rynaxypyr 的领先昆虫控制产品®还有 Cyazypyr®活性成分;权威®,博拉尔®,Centium®,命令®还有 Gamit®品牌除草剂;Isoflex™ 活性除草剂成分;Talstar®还有英雄®品牌杀虫剂;以及基于氟曲那福的杀菌剂和生物制剂,例如Quartzo®和 Presence®生物杀虫剂以及 Accudo 等作物增强剂®。联邦海事委员会的产品组合还包括Arc™ 农场情报。
通胀
当前的全球通货膨胀压力影响了我们的业务,这主要是由于投入成本高于正常水平,特别是原材料,这给我们的营业利润带来了压力。受通货膨胀影响的成本包括劳动力和管理费用、某些原材料的成本、运费和物流成本、通行费服务和设备成本。我们通过定价行动、成本节约计划和其他采购方案,部分缓解了通货膨胀的阻力。成本,特别是投入成本,在2023年第三季度成为顺风,代表了通货膨胀不利因素的顶峰。
2023 年第三季度亮点
以下项目是截至2023年9月30日的三个月中我们业务中更重要的发展或财务亮点:
•尽管种植者消费保持稳定,但由于自2023年第二季度开始的渠道去库存行为持续导致的销量不利影响,第三季度的业绩明显低于上年。具体而言,在拉丁美洲,收入下降是由销量减少所致,这主要是由于巴西的缺货(这种情况尤其明显),以及在较小程度上阿根廷的干旱状况。由于去库存情况,我们启动了在巴西的业务重组程序。此外,在销量压力持续存在的情况下,我们启动了更广泛、更全面的流程来审查和调整我们的公司总成本结构。
•截至2023年9月30日的三个月,收入为9.819亿美元,与去年同期相比下降了3.953亿美元,下降了约29%。在标题为的部分中讨论了更详细的收入审查 “运营业绩”。按地区划分,北美的销售额下降了约34%,拉丁美洲的销售额下降了约33%,亚洲的销售额下降了约28%,而欧洲、中东和非洲的销售同期保持稳定。所有四个地区的渠道去库存继续对交易量产生负面影响。但是,在此期间,我们从新产品的销售(包括品牌的diamides)中获得了一些好处。
•由于所有地区的销量下降以及拉丁美洲的价格下降,我们的毛利率为3.812亿美元,与上一季度相比下降了9,630万美元。与去年同期的约35%相比,毛利率增长了约39%。本季度积极的投入成本和外汇改善,部分被拉丁美洲的价格下跌所抵消,这促成了我们毛利率百分比的提高。
•销售、一般和管理费用从1.794亿美元下降至1.713亿美元,与去年同期相比下降了约5%。销售、一般和管理费用的减少是第二季度实施并持续到第三季度运营成本缓解措施的结果。
•与去年相比,8,090万美元的研发费用增加了240万美元,增长了3%。
•归属于联邦海事委员会股东的净收益(亏损)从1.210亿美元下降至亏损350万美元,与去年同期相比减少了1.245亿美元,下降了约103%。归属于联邦海事委员会股东的持续经营业务的调整后税后收益为5,540万美元,与上一年的1.556亿美元相比有所下降。该季度的业绩低于上年同期,原因是分销渠道仍然侧重于积极的库存管理,这导致销量同比下降。请参阅下文标题为 “调整后收益非公认会计准则” 财务指标的披露 “运营业绩”.
2023 年展望更新
我们预计,2023年的收入将在约44.8亿美元至47.2亿美元之间,与2022年相比,中点下降约21%。预计市场状况将持续下去,特别是在拉丁美洲,导致销量下降将持续到2023年第四季度。我们预计调整后的息税折旧摊销前利润(1) 为9.7亿美元至10.3亿美元,与2022年的业绩相比,中点下降了约29%。尽管2023年的销量仍将是不利因素,但我们预计,在2023年剩余时间内,新产品和上市带来的成本利好和组合的改善将持续下去。由于成本控制措施仍在进行以部分抵消销量的减少,预计运营成本将保持同比稳定。2023年调整后的每股摊薄收益预计将在3.57美元至4.13美元之间(1),与2022年相比,中点下跌了约48%。有关现金流展望,请参阅下面的流动性和资本资源部分。
(1)尽管我们对调整后的每股收益和调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则财务指标)提供了预测,但我们无法预测根据美国公认会计原则计算和列报的最直接的可比指标。美国公认会计原则金额构成的某些要素是不可预测的,因此我们不切实际地进行预测。这些要素包括但不限于重组、收购费用和已终止的业务。因此,没有提供美国公认会计原则展望。
操作结果
概述
下图从最直接可比的GAAP指标中提供了调整后的息税折旧摊销前利润、调整后收益和有机收入增长的对账,所有这些都是非公认会计准则财务指标。调整后的息税折旧摊销前利润和有机收入增长是为了帮助我们的财务报表的读者提供有关我们经营业绩的有用信息。我们的经营业绩是根据我们评估经营业绩和内部报告财务信息的方式列报的。出于管理目的,我们根据扣除利息、所得税、折旧和摊销、已终止业务和公司特别费用前的收益来报告经营业绩。我们的调整后收益指标不包括扣除所得税后的公司特别费用、归属于联邦海事委员会股东的已终止业务、扣除所得税和某些非公认会计准则税收调整。我们在评估业务绩效和确定某些基于绩效的薪酬的衡量标准中将这些因素排除在外。有机收入增长不包括外币变动的影响,我们认为这是评估收入变化的有意义的指标。下文的 “其他经营业绩” 部分将详细讨论这些项目。除了向投资者提供有关我们经营业绩的有用信息外,我们还认为,将扣除所得税后的公司特别费用和某些非公认会计准则税收调整的影响排除在经营业绩和已终止的业务中,可以使管理层和投资者更轻松地比较我们标的业务在不同时期的财务业绩。不应将这些指标视为根据美国公认会计原则报告的净收益(亏损)或其他业绩或流动性衡量标准的替代品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(单位:百万) | (未经审计) | | (未经审计) |
收入 | $ | 981.9 | | | $ | 1,377.2 | | | $ | 3,340.7 | | | $ | 4,180.3 | |
成本和开支 | | | | | | | |
销售和服务成本 | 600.7 | | | 899.7 | | | 1,945.4 | | | 2,539.1 | |
毛利率 | $ | 381.2 | | | $ | 477.5 | | | $ | 1,395.3 | | | $ | 1,641.2 | |
销售、一般和管理费用 | 171.3 | | | 179.4 | | | 562.8 | | | 562.7 | |
研究和开发费用 | 80.9 | | | 78.5 | | | 247.0 | | | 229.8 | |
重组和其他费用(收入) | 28.2 | | | 9.0 | | | 48.0 | | | 98.9 | |
| | | | | | | |
成本和支出总额 | $ | 881.1 | | | $ | 1,166.6 | | | $ | 2,803.2 | | | $ | 3,430.5 | |
扣除非营业养老金和退休后费用(收入)、利息支出、净税和所得税前的持续经营收入(1) | $ | 100.8 | | | $ | 210.6 | | | $ | 537.5 | | | $ | 749.8 | |
| | | | | | | |
营业外养老金和退休后费用(收入) | 4.2 | | | (1.7) | | | 13.4 | | | 6.5 | |
未计利息支出、净税和所得税的持续经营收入 | $ | 96.6 | | | $ | 212.3 | | | $ | 524.1 | | | $ | 743.3 | |
利息支出,净额 | 64.6 | | | 41.8 | | | 180.5 | | | 107.0 | |
所得税前持续经营的收入(亏损) | $ | 32.0 | | | $ | 170.5 | | | $ | 343.6 | | | $ | 636.3 | |
所得税准备金(福利) | 27.4 | | | 36.0 | | | 77.7 | | | 133.0 | |
来自持续经营的收入(亏损) | $ | 4.6 | | | $ | 134.5 | | | $ | 265.9 | | | $ | 503.3 | |
已终止的业务,扣除所得税 | (8.3) | | | (16.2) | | | (41.3) | | | (42.2) | |
净收益(亏损)(GAAP) | $ | (3.7) | | | $ | 118.3 | | | $ | 224.6 | | | $ | 461.1 | |
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)(2): | | | | | | | |
公司特别费用(收入): | | | | | | | |
重组和其他费用(收入)(3) | $ | 28.2 | | | $ | 9.0 | | | $ | 48.0 | | | $ | 98.9 | |
营业外养老金和退休后费用(收入)(4) | 4.2 | | | (1.7) | | | 13.4 | | | 6.5 | |
| | | | | | | |
已终止的业务,扣除所得税 | 8.3 | | | 16.2 | | | 41.3 | | | 42.2 | |
利息支出,净额 | 64.6 | | | 41.8 | | | 180.5 | | | 107.0 | |
折旧和摊销 | 45.6 | | | 41.4 | | | 138.4 | | | 126.6 | |
所得税准备金(福利) | 27.4 | | | 36.0 | | | 77.7 | | | 133.0 | |
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | $ | 174.6 | | | $ | 261.0 | | | $ | 723.9 | | | $ | 975.3 | |
____________________
(1)称为营业利润。
(2)调整后的息税折旧摊销前利润定义为不包括公司特别费用(收入)以及折旧和摊销费用的营业利润。
(3)有关重组和其他费用(收入)的详细信息,请参阅附注9。
(4)我们的非营业养老金和退休后费用(收入)定义为与利息、计划资产预期回报率、摊销精算损益以及任何计划削减或结算的影响相关的成本(收益)。这些不包括在我们的经营业绩中,主要与养老金计划资产和负债的变化有关,这些变化与金融市场表现息息相关,我们认为这些成本超出了我们的运营业绩。我们将继续将服务成本和先前服务成本的摊销纳入上述经营业绩。这些要素反映了我们企业本年度向在职员工提供的就业福利的运营成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的收益对账 |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(单位:百万) | (未经审计) | | (未经审计) |
归属于联邦海事委员会股东的净收益(亏损)(GAAP) | $ | (3.5) | | | $ | 121.0 | | | $ | 223.0 | | | $ | 462.6 | |
| | | | | | | |
企业特别费用(收入),税前 (1) | 32.4 | | | 7.3 | | | 61.4 | | | 105.4 | |
公司特别费用(收入)的所得税支出(福利) (2) | (4.2) | | | (1.0) | | | (8.5) | | | (2.8) | |
公司特别费用(收入),扣除所得税 | $ | 28.2 | | | $ | 6.3 | | | $ | 52.9 | | | $ | 102.6 | |
调整非控股权益,扣除公司特别费用(收入)税 | 0.4 | | | — | | | (1.6) | | | — | |
归属于联邦海事委员会股东的已终止业务,扣除所得税 | 8.3 | | | 16.2 | | | 41.3 | | | 42.2 | |
非公认会计准则税收调整 (3) | 22.0 | | | 12.1 | | | 25.5 | | | 32.0 | |
归属于联邦海事委员会股东的持续经营业务的调整后税后收益(非公认会计准则) | $ | 55.4 | | | $ | 155.6 | | | $ | 341.1 | | | $ | 639.4 | |
____________________
(1)代表重组和其他费用(收入),以及非营业性养老金和退休后费用(收入)。
(2)公司特别费用(收入)的所得税支出(收益)是使用发生公司特别费用(收入)的税收管辖区的适用税率确定的,包括基于非公认会计准则绩效衡量标准的性质的当期和递延所得税支出(收益)。
(3)我们将GAAP税收条款(包括离散项目)排除在非公认会计准则收入衡量标准之外,而是包括基于年度非公认会计准则有效税率的非公认会计准则税收准备金。公认会计准则税收条款包括但非公认会计准则税收条款不包括某些离散的税收项目,包括但不限于:与本年度持续业务运营无关的所得税支出或福利;与某些外国业务外币调整波动相关的税收调整;与前一财政年度相关的税收事项估计的某些变化;递延所得税资产可变现性的某些变化;以及税法的变化。管理层认为,排除这些离散的税收项目有助于投资者和证券分析师了解与持续运营相关的税收条款和有效税率,从而为投资者提供有关联邦海事委员会运营业绩的有用补充信息。参见 所得税准备金 在本表10-Q的这一部分中,对非公认会计准则税收条款与GAAP税收条款进行对账。
有机收入增长对账
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 vs 2022 | | 截至2023年9月30日的九个月对比2022年 |
总收入变化 (GAAP) | (29) | % | | (20) | % |
减去:外汇影响 | — | % | | (2) | % |
有机收入变化(非公认会计准则) | (29) | % | | (18) | % |
| | | |
| | | |
运营结果
在下面的讨论中,除非另有说明,否则所有比较均在各时期之间。
收入
截至2023年9月30日的三个月vs. 2022
收入为9.819亿美元,与去年同期相比下降了3.953亿美元,下降了约29%。下降的主要原因是销量下降了26%,这四个地区的销量均大幅下降,这要归因于持续的渠道库存减少以及某些地区的干燥天气状况(在较小程度上)。不利的定价行为,特别是在拉丁美洲,导致了约3%的下降。
截至2023年9月30日的九个月vs. 2022
收入为33.407亿美元,与去年同期相比减少了8.396亿美元,下降了约20%。下降的主要原因是销量下降了21%,由于种植者和分销渠道的库存持续减少,所有四个地区的销量均大幅下降。有利的定价行动导致了约3%的增长,但约2%的不利外币影响部分抵消了这一增长。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地区划分的总收入 |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
北美 | $ | 159.6 | | | $ | 241.2 | | | $ | 929.4 | | | $ | 995.6 | |
拉丁美洲 | 466.1 | | | 697.1 | | | 968.4 | | | 1,394.5 | |
欧洲、中东和非洲 (EMEA) | 149.0 | | | 150.7 | | | 739.6 | | | 829.7 | |
亚洲 | 207.2 | | | 288.2 | | | 703.3 | | | 960.5 | |
总收入 | $ | 981.9 | | | $ | 1,377.2 | | | $ | 3,340.7 | | | $ | 4,180.3 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 vs. 2022
北美: 收入同比增长约34%,这主要是由于合作伙伴、零售商和种植者继续去库存活动导致销量减少。在此期间,加拿大的干燥天气是额外的不利因素。
拉丁美洲:与2022年第三季度相比,收入下降了约33%(有机下降36%)。由于渠道库存持续减少,该地区面临销量压力,尤其是在巴西。在较小程度上,阿根廷的干旱状况和调整后的定价也导致了该期间收入的下降。
欧洲、中东:与去年同期相比,收入下降了约1%(有机下降4%),这主要是由于渠道去库存影响带来的销量压力,尤其是在德国。该地区的定价上涨和强劲的二甲酰胺销售部分抵消了销量的下降。
亚洲:由于渠道库存减少仍然是该地区,尤其是印度,渠道库存减少的重点,收入同比下降了约28%(有机下降23%)。在此期间,价格改善和新产品销售略有不利影响。
截至2023年9月30日的九个月vs. 2022
北美: 收入同比增长约7%。合作伙伴、零售商和种植者在2023年第二和第三季度降低了库存水平,导致同期销量大幅下降。由于过去五年内推出了新品牌产品,该地区产品结构的改善部分抵消了销量的下降。
拉丁美洲:与截至2022年9月30日的九个月相比,收入下降了约31%,这主要是由于渠道库存减少导致的销量压力,特别是在巴西,以及在较小程度上阿根廷的干旱状况。在此期间,外汇的积极走势部分抵消了交易量的下降。
欧洲、中东:与上年同期相比,收入下降了约11%,这是由于渠道库存管理以及该地区恶劣的天气条件导致的销量下降,部分抵消了该地区的积极定价走势和强劲的二胺类化合物销售。
亚洲:收入与去年同期相比下降了约27%,原因是该期间渠道库存持续减少,导致同期销量下降。外汇继续成为该地区的不利因素。在此期间,价格改善和新产品销售略有不利影响。
毛利率
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 vs. 2022
毛利率为3.812亿美元,与去年同期相比下降了9,630万美元,下降了约20%。下降的主要原因是市场状况以及拉丁美洲价格下跌给所有地区的销量带来压力。与去年同期的35%相比,毛利率增长了约39%,这主要是受本季度正投入成本和外币改善的推动。
截至2023年9月30日的九个月vs. 2022
13.953亿美元的毛利率下降了2.459亿美元,比上年同期下降了约15%,这是由于分销渠道库存大幅减少导致销量下降。毛利率百分比约为42%,与去年同期的约39%相比增长了约42%,这主要是由于价格上涨和投入成本的积极改善。
销售、一般和管理费用
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 vs. 2022
销售、一般和管理费用为1.713亿美元,与去年同期相比减少了810万美元,下降了5%。销售、一般和管理费用的减少是第二季度实施并持续到第三季度运营成本缓解措施的结果。
截至2023年9月30日的九个月vs. 2022
5.628亿美元的销售、一般和管理费用与去年同期相比保持稳定。
研究和开发费用
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 vs. 2022
与去年相比,8,090万美元的研发费用增加了240万美元,增长了3%。
截至2023年9月30日的九个月vs. 2022
2.47亿美元的研发费用与去年同期相比增加了1,720万美元,增长了7%。研发支出的增加与持续投资我们的新活性成分产品线有关,包括我们最近收购的信息素业务,以及通货膨胀和劳动力成本的增加。
折旧和摊销
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 vs 2022
与去年同期的4,140万美元相比,折旧和摊销额增加了420万美元,增长了10%。这一增长是由2023年投入使用的额外资产推动的。
截至2023年9月30日的九个月vs. 2022
与去年同期的1.266亿美元相比,1.384亿美元的折旧和摊销额增加了1180万美元,增长了9%。这一增长是由2023年投入使用的额外资产以及与我们的一个研究机构某些资产相关的加速折旧推动的。
利息支出,净额
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 vs 2022
扣除6,460万美元的利息支出与去年同期的4180万美元相比增加了2,280万美元,增长了55%。增长主要是由更高的利率以及在较小程度上是我们投资组合中债务余额增加所推动的。具体而言,较高的国内短期利率使利息支出增加了约1,390万美元,国内短期余额的增加使利息支出增加了约410万美元。较高的外国利率和债务余额也导致了约230万美元的增长。
截至2023年9月30日的九个月vs. 2022
扣除1.805亿美元的利息支出与去年同期的1.070亿美元相比,增加了7,350万美元,增长了69%。增长主要是由更高的利率以及在较小程度上是我们投资组合中债务余额增加所推动的。具体而言,较高的国内利率使利息支出增加了约6,780万美元,国内短期余额的增加使该期间的利息支出增加了约220万美元。较高的外国利率和债务余额也导致了约690万美元的增长。
公司特别费用(收入)
重组和其他费用(收入) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
重组费用 | $ | 2.9 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2.9 | | | $ | 16.6 | |
其他费用(收入),净额 | 25.3 | | | 7.0 | | | 45.1 | | | 82.3 | |
重组和其他费用总额(收入) | $ | 28.2 | | | $ | 9.0 | | | $ | 48.0 | | | $ | 98.9 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 vs 2022
作为各种重组计划的一部分,2023年的重组费用包括250万美元的员工离职和40万美元的其他退出成本。
2022年200万美元的重组费用与员工离职成本以及与全球各种重组计划相关的其他退出成本有关。
2530万美元的其他费用(收入)包括因第三季度收购不符合资本化标准的在建研发资产而产生的1190万美元费用。此外,由于政府行动导致阿根廷比索贬值,我们蒙受了490万美元的损失,与我们的环境场地相关的450万美元费用以及400万美元的其他杂项费用。
其他费用(收入),2022年净额为700万美元,主要是340万美元环境费用的结果。
截至2023年9月30日的九个月vs. 2022
2023 年的重组费用包括680万澳元的遣散费和员工离职费用,以及作为各种重组计划的一部分产生的190万美元资产减值和其他重组费用。这些费用被处置与先前关闭的制造工厂相关的土地所确认的580万美元收益所抵消。
2022年的重组费用为1,660万美元,包括950万美元的固定资产和其他因在此期间关闭制造基地而产生的费用。重组费用还包括来自全球各种重组计划的额外710万美元费用。
其他费用(收入)为4,510万美元,包括因第三季度收购不符合资本化标准的在建研发资产而产生的1190万美元费用。我们认识到,由于巴基斯坦卢比的货币大幅贬值,在此期间触发了690万美元的调整费用。2023年1月25日,在取消了对该国货币的美元兑巴基斯坦卢比汇率上限之后,巴基斯坦卢比兑美元经历了二十多年来最大的单日跌幅。此外,由于政府在此期间的行动导致阿根廷比索贬值、与我们的环境场地相关的1,430万美元费用以及710万美元的其他杂项费用,我们蒙受了490万美元的损失。
其他费用(收入),2022年净额为8,230万美元,这主要是我们决定在2022年第二季度停止在俄罗斯的业务和业务的结果。结果,在截至2022年9月30日的九个月中,我们记录了约7,610万美元的费用,主要包括非现金资产注销费用。其他费用(收入),净额还包括与环境场地有关的费用100万美元和其他杂项费用520万美元。
营业外养老金和退休后费用(收入)
截至2023年9月30日的三个月,费用为420万美元,而截至2022年9月30日的三个月的收入为170万美元。在此期间,较高的利率导致养老金和其他退休后福利的利息成本增加。
截至2023年9月30日的九个月的费用为1,340万美元,而截至2022年9月30日的九个月的费用为650万美元。在此期间,较高的利率导致养老金和其他退休后福利的利息成本增加。
所得税准备金
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 vs. 2022
截至2023年9月30日的三个月,所得税准备金为2740万美元,有效税率为85.6%。截至2022年9月30日的三个月,所得税准备金为3,600万美元,有效税率为21.1%。与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月中,GAAP持续经营业务的有效税率有所提高,这是由于全球收益减少和税收优惠微乎其微的组合所致,主要是由于拉丁美洲的估值补贴以及下表所示的因素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
(单位:百万) | 收入(支出) | 税收条款(福利) | 有效税率 | | 收入(支出) | 税收条款(福利) | 有效税率 |
GAAP-持续经营 | $ | 32.0 | | $ | 27.4 | | 85.6 | % | | $ | 170.5 | | $ | 36.0 | | 21.1 | % |
公司特别费用(收入) | 32.4 | | 4.2 | | | | 7.3 | | 1.0 | | |
税收调整 (1) | — | | (22.0) | | | | — | | (12.1) | | |
非公认会计准则——持续经营 | $ | 64.4 | | $ | 9.6 | | 15.0 | % | | $ | 177.8 | | $ | 24.9 | | 14.0 | % |
_______________
(1) 参见附注3 调整后的收益对账本表格 10-Q 本节中的表格,了解税收调整的解释。
截至2023年9月30日的九个月vs. 2022
截至2023年9月30日的九个月的所得税准备金为7,770万美元,有效税率为22.6%。截至2022年9月30日的九个月的所得税准备金为1.33亿美元,有效税率为20.9%。与截至2022年9月30日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月中,GAAP持续经营业务的有效税率有所提高,这是由于全球收益减少和最低税收优惠的组合所致,主要是由于拉丁美洲的估值补贴以及下表所示的因素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
(单位:百万) | 收入(支出) | 税收条款(福利) | 有效税率 | | 收入(支出) | 税收条款(福利) | 有效税率 |
GAAP-持续经营 | $ | 343.6 | | $ | 77.7 | | 22.6 | % | | $ | 636.3 | | $ | 133.0 | | 20.9 | % |
公司特别费用(收入) (1) | 61.4 | | 8.5 | | | | 105.4 | | 2.8 | | |
税收调整 (2) | — | | (25.5) | | | | — | | (32.0) | | |
非公认会计准则——持续经营 | $ | 405.0 | | $ | 60.7 | | 15.0 | % | | $ | 741.7 | | $ | 103.8 | | 14.0 | % |
(1) 主要是我们决定在截至2022年9月30日的九个月内停止在俄罗斯的业务和业务。结果,在截至2022年9月30日的九个月中,我们记录了约7,610万美元的费用,税收优惠微乎其微。
(2) 参见附注3 调整后的收益对账本表格 10-Q 本节中的表格,了解税收调整的解释。
已终止的业务,扣除所得税
我们已终止的业务包括扣除回收款后的环境负债准备金以及与先前终止的业务和留存负债相关的法律储备金和支出。
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 vs. 2022
截至2023年9月30日的三个月,扣除所得税后的已终止业务亏损830万美元,而截至2022年9月30日的三个月亏损1,620万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,亏损主要是由于与我们先前终止业务的留存负债相关的调整。
截至2023年9月30日的九个月vs. 2022
截至2023年9月30日的九个月中,扣除所得税后的已终止业务亏损4,130万美元,而截至2022年9月30日的九个月亏损4,220万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,亏损主要是由于与我们先前终止业务的留存负债相关的调整。
净收益(亏损)
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 vs. 2022
该期间确认的净亏损为370万美元,而上一年度的净收入为1.183亿美元。由于渠道持续去库存,所有四个地区的销量均大幅下降,该季度的业绩低于上年同期。此外,利息支出增加2,280万美元,这主要是由于利率上升以及该期间重组和其他费用(收入)的增加也促成了下降。
截至2023年9月30日的九个月vs. 2022
净收入从上一年度的4.611亿美元降至2.246亿美元。由于2023年第二季度和第三季度渠道库存减少导致销量减少,本年度的业绩低于上年同期。利息支出增加7,350万美元,这主要是由更高的利率推动的,也导致了净收入的减少。与退出俄罗斯业务相关的约7,610万美元费用部分抵消了利息支出的增加,在截至2023年9月30日的九个月中,这种费用没有重演。
归属于联邦海事委员会股东的净收益(亏损)和净收益(亏损)之间的唯一区别是非控股权益,这在同期内并不重要。
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)
下文讨论的截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的调整后息税折旧摊销前利润金额与本10-Q表中的净收益(亏损)进行了对账。请参阅我们的 概述 在标题为的部分下 “运营业绩”以上。
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 vs. 2022
调整后的息税折旧摊销前利润为1.746亿美元,与去年同期相比减少了8,640万美元,下降了约33%。下降是由于销量减少使调整后的息税折旧摊销前利润影响了74%,以及15%的不利定价。成本和外汇变动部分抵消了这一下降,两者均使调整后的息税折旧摊销前利润分别增加了约53%和3%。
截至2023年9月30日的九个月vs. 2022
调整后的息税折旧摊销前利润为7.239亿美元,与去年同期相比减少了2.514亿美元,下降了约26%。下降是由于交易量减少使调整后的息税折旧摊销前利润影响了47%,以及对外汇的不利影响约为7%。价格和成本变动部分抵消了这一下降,两者均使调整后的息税折旧摊销前利润分别增加了约11%和17%。
2023年,全年调整后的息税折旧摊销前利润预计将在9.7亿美元至10.3亿美元之间,与2022年相比中点下降约29%。尽管我们对调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则财务指标)提供了预测,但我们无法预测根据美国公认会计原则计算和列报的最直接的可比指标。请参阅我们的注释 1 2023 年展望更新 在 10-Q 表格的这一部分中。
流动性和资本资源
作为一家全球农业科学公司,我们需要现金主要用于季节性营运资金需求、资本支出和向股东返还资本。我们计划通过可用现金、运营产生的现金、商业票据发行和我们承诺的循环信贷额度下的借款以及其他流动性设施,以及在某些情况下进入债务资本市场的机会,来满足这些流动性需求。我们相信,我们强大的财务状况和信用评级将确保在有利的条件下有足够的债务资本市场准入。
现金
截至2023年9月30日和2022年12月31日,现金和现金等价物分别为3.238亿美元和5.720亿美元。在截至2023年9月30日的现金和现金等价物余额中,3.144亿美元由我们的外国子公司持有。我们已经制定了计划,今后以最低税收从某些外国子公司汇回现金。外国子公司持有的其他现金通常用于为子公司的经营活动和未来的外国投资提供资金。有关我们无限期再投资声明的更多信息,请参阅我们的2022年10-K表格中包含的合并财务报表附注13。
未偿债务
截至2023年9月30日,我们的总债务为41.157亿美元,而截至2022年12月31日为32.74亿美元。债务总额分别包括截至2023年9月30日和2022年12月31日的30.229亿美元和27.332亿美元的长期债务(不包括4.931亿美元和8,850万美元的流动部分)。我们的短期债务包括外国借款和商业票据计划下的借款。外国借款从2022年12月31日的8180万美元增加到2023年9月30日的1.324亿美元,而未偿还的商业票据从2022年12月31日的3.705亿美元增加到2023年9月30日的4.673亿美元。我们向向我们的外国子公司提供信贷的贷款机构提供母公司担保。更多细节请参阅本10-Q表中包含的简明合并财务报表中的附注10和附注19。
2023年5月18日,我们发行了本金总额为5亿美元的2026年到期的5.150%的优先票据,2033年到期的5.650%的优先票据的本金总额为5亿美元,以及2053年到期的本金总额为5亿美元的6.375%的优先票据。此次发行的净收益用于偿还未偿还的商业票据和2021年定期贷款额度以及一般公司用途。担保优先票据所产生的费用已延期,将在安排条款内摊销。在发行优先票据的同时,我们达成了各种利率互换协议,这些协议旨在对冲国库利率的波动。有关利率互换结算的详细信息,请参阅附注18,该结算将在安排条款内摊销。
2023年6月30日,公司签订了截至2022年6月17日的第五次修订和重述信贷协议的第1号修正案,该修正案在一段时间内将最大杠杆率提高到4.0,现已对其进行了进一步修订,如下所述。截至2023年9月30日,我们遵守了所有债务契约。我们仍然致力于稳健的投资级信贷指标。
2023 年 11 月 7 日修正案
2023年11月7日,鉴于当前的市场挑战预计将在契约减免期内持续存在,公司修订了信贷协议,以提供额外的财务灵活性。根据修正案的定义,在截至2024年6月30日的期间,最大杠杆率提高到6.50。在截至2025年9月30日的季度契约减免期内,最大杠杆率将逐步下降,该减免期为3.75。该修正案还将最低利息覆盖率从截至2023年12月31日的季度开始降低至2.50,然后在契约减免期内逐步提高。从截至2025年9月30日的季度开始,最低利息覆盖率将恢复到目前的3.50水平。此外,公司不得在契约救济期内回购股票,根据我们的股权补偿计划回购股票除外。
获得信贷的机会和未来的流动性和资金需求
截至2023年9月30日,我们在信贷额度下的剩余借款能力为12.896亿美元。我们的商业票据计划允许我们以通常比信贷额度下的利率更优惠的利率进行借款。截至2023年9月30日,我们在商业票据计划下获得了4.673亿美元的商业票据借款。截至2023年9月30日,借款的平均实际利率为6.0%。我们的商业票据余额每年都在波动,具体取决于营运资金需求。根据运营产生的现金、我们现有的流动性设施(包括可选择将产能提高至27.5亿美元的循环信贷协议)以及我们持续进入债务资本市场的机会,我们有足够的流动性来偿还公司的短期内任何债务,包括长期债务的任何流动部分。
营运资金举措
我们向部分供应商提供自愿供应链融资计划,这是我们持续努力提高营运资本效率的一部分。我们认为,供应链融资计划可用性的变化不会对我们的流动性产生重大影响。有关该计划关键条款和平衡的更多信息,请参阅附注2。
公司可能会不时以无追索权的方式向第三方金融机构出售应收账款。这些销售通常由特定的市场条件驱动,包括但不限于外汇环境、客户信贷管理以及其他可能产生应收账款的因素。有关应收款保理的更多信息,请参阅附注6。
现金流量表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,持续经营业务的经营活动提供的现金(必需)分别为6.182亿美元和1,570万美元。
下表列出了持续经营业务活动提供(必需)的净现金的组成部分。
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至9月30日的九个月 |
2023 | | 2022 |
扣除非营业养老金和退休后费用(收入)、利息支出、净税和所得税前的持续经营收入(GAAP) | $ | 537.5 | | | $ | 749.8 | |
重组和其他费用(收入)以及折旧和摊销 | 186.4 | | | 225.5 | |
折旧和摊销前的营业收入 | $ | 723.9 | | | $ | 975.3 | |
贸易应收账款变动,净额 (1) | 312.4 | | | (203.5) | |
供应商融资担保的变动 | (46.4) | | | (22.0) | |
更改客户的预付款 (2) | (678.2) | | | (627.1) | |
应计客户返利的变动 (3) | 348.3 | | | 475.0 | |
库存变化 (4) | (363.2) | | | (282.3) | |
应付账款变动 (5) | (562.0) | | | (19.1) | |
所有其他运营资产和负债的变动 (6) | (33.5) | | | (50.1) | |
重组和其他支出 (7) | (17.2) | | | (25.7) | |
扣除复苏后的持续环境支出 (8) | (22.7) | | | (18.4) | |
养老金和其他退休后福利缴款 (9) | (1.4) | | | (3.0) | |
净利息支付 (10) | (135.0) | | | (91.2) | |
扣除退款后的税款 (10) | (143.2) | | | (91.7) | |
| | | |
交易和整合成本 (11) | — | | | (0.5) | |
持续经营活动提供的现金(必需)(GAAP) | $ | (618.2) | | | $ | 15.7 | |
____________________
(1)这两个时期都包括季节性和我们业务固有的应收账款积累的影响。2023年与贸易应收账款相关的现金流变化是由收款时机以及收入同比减少所推动的。在某些国家,例如巴西,收款时机更为明显,这些国家的期限可能比我们的其他业务长得多。阿迪蒂总而言之,收款时间会受到影响,因为这两个时期的金额都包括有待在拉丁美洲收取的结转余额,选举期以月而不是周来衡量。在截至2023年9月30日的九个月中,我们在巴西收到了约7.754亿美元的应收账款。
(2)预付款主要在北美境内,这些款项在每年第四季度收到,并在12月31日的资产负债表上作为递延收入入账。与预付款相关的收入通常在每年的上半年随着发货和控制权移交给客户而确认。
(3)这些回扣主要涉及北美境内,在较小程度上与巴西和北美有关,考虑到相应作物周期的结束,通常在每年的第四季度结算。逐年变化与有资格获得折扣和激励措施的销售组合有关,其中包括符合折扣条件的产品的收入与去年相比有所降低,以及某些回扣的支付时间。
(4)库存变化是该期间销量减少的结果。
(5)与应付账款相关的现金流变化主要是由于需求下降导致原材料库存采购减少,以及在较小程度上是由于向供应商和供应商付款的时机缩短。
(6)列报的所有期间的变化主要代表与所有其他运营资产和负债相关的付款时间。此外,在截至2022年9月30日的九个月中,这些变化包括约8200万美元的不利合同摊销的影响。该合同于2022年第四季度到期。
(7)有关更多详细信息,请参阅本10-Q表中包含的简明合并财务报表中的附注9。
(8)这些金额代表我们运营场所的环境修复支出,这些支出是从先前存在的储备中记录的,扣除回收额。有关更多详细信息,请参阅注释 12。
(9)在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们的美国合格固定福利计划没有自愿捐款,该计划的资金略有过多。
(10)图表中显示的金额代表我们持续运营的净付款。
(11)代表与整合杜邦作物保护业务相关的法律和专业费用的支付。整合已完成,2022年的付款与最终应付金额的结算有关。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,已终止业务的经营活动提供的现金(必需)分别为6,100万美元和5180万美元(5180万美元)。
已终止业务的经营活动产生的现金(必需)与环境、其他退休后福利负债、自保、与法律诉讼和历史重组活动相关的长期债务直接相关。在2023年第三季度,我们支付了与已停产的外国环境修复场地相关的部分和解金额。剩余的款项预计将在2024年支付。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,持续经营业务投资活动提供的现金(必需)分别为1.268亿美元和2.942亿美元。
持续经营业务的投资活动产生的现金(所需资金)在九年中有所减少 与去年同期相比,截至2023年9月30日的月份主要是由于在截至2022年9月30日的九个月中收购了Biophero。2022年7月19日收盘时支付了约1.9亿美元的收购价格。有关更多信息,请参见注释 5。在本报告所述的两个期间,资本支出和其他投资活动总体保持稳定。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,持续经营业务融资活动提供的现金(必需)分别为5.621亿美元和1.977亿美元。
在此期间,持续经营的融资活动提供的现金有所增加 九 截至2023年9月30日的月份,与去年同期相比,这主要是由于商业票据余额增加以及短期外国借款以及优先票据收益的增加。根据公开宣布的计划,8亿美元的定期贷款的偿还和7500万美元的普通股回购部分抵消了这一增长。在截至2022年9月30日的九个月中,没有进行股票回购。
自由现金流(非公认会计准则)
我们将自由现金流(一种非公认会计准则财务指标)定义为所有现金流入和流出,不包括与融资活动(例如债务还款、股息和股票回购)和收购相关的投资活动相关的现金流入和流出。自由现金流的计算方法是,来自经营活动的所有现金减去资本增加和其他投资活动支出以及遗产和转型支出。因此,我们对自由现金流的计算几乎总是会得出低于持续经营活动产生的现金额,这是美国公认会计原则中最直接可比的衡量标准。但是,自由现金流衡量标准与管理层对运营现金流表现的评估一致,我们认为,除了评估我们偿还债务、为包括成本和权益法投资在内的收购提供资金以及通过股票回购和分红向股东返还资本的能力外,它还为投资者和证券分析师提供了有用的基础,包括资本支出。
我们对自由现金流作为分析工具的使用有局限性,不应孤立地考虑,也不能作为根据美国公认会计原则对业绩的分析的替代品。首先,自由现金流不能替代持续经营业务经营活动提供(必需)的现金,因为它不是衡量可支配支出的现金,因为我们的非全权债务,主要是还本付息,不能从该指标中扣除。其次,其他公司可能会以不同的方式计算自由现金流或类似名称的非公认会计准则财务指标,或者可能使用其他指标来评估其业绩,所有这些都可能降低自由现金流作为比较工具的用处。此外,自由现金流的效用进一步受到限制,因为它不能反映我们未来的合同承诺,也不代表我们在给定时期内现金余额的总增加或减少。由于这些和其他限制,应将自由现金流与持续经营活动的经营活动所提供的(必需)现金以及根据美国公认会计原则编制和列报的其他类似财务指标一起考虑。
下表显示了来自最直接可比的美国公认会计原则指标的自由现金流对账情况:
自由现金流对账 | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至9月30日的九个月 |
2023 | | 2022 |
持续经营活动提供的现金(必需)(GAAP) | $ | (618.2) | | | $ | 15.7 | |
交易和整合成本 (1) | — | | | 0.5 | |
调整后的运营现金 (2) | $ | (618.2) | | | $ | 16.2 | |
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资本支出 (3) | (108.8) | | | (108.4) | |
其他投资活动 (3)(4) | (7.8) | | | 5.7 | |
增资和其他投资活动 | $ | (116.6) | | | $ | (102.7) | |
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已终止业务的经营活动提供的(必需)现金 (5) | (61.0) | | | (51.8) | |
土地处置的收益 (6) | 5.8 | | | — | |
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交易和整合成本 (1) | — | | | (0.5) | |
| | | |
遗产与转型 (7) | $ | (55.2) | | | $ | (52.3) | |
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自由现金流(非公认会计准则) | $ | (790.0) | | | $ | (138.8) | |
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(1)代表与整合杜邦作物保护业务相关的法律和专业费用的支付。整合现已完成,预计不会有额外的剩余现金支出。
(2)调整后的运营现金定义为持续经营业务的经营活动提供(必需)的现金,不包括与交易相关的现金流的影响,这些现金流包含在遗产和转型中。预计不会有与先前产生的交易成本相关的剩余现金流。
(3)持续经营的投资活动提供(必需)的现金组成部分。有关更多详情,请参阅以下讨论。
(4)这些金额中包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中与合同制造商相关的现金支出分别为240万美元和490万美元。
(5)更多细节请参阅上述讨论。
(6)在截至2023年9月30日的九个月中,我们收到了与上海市人民政府签订的土地转让协议相关的580万美元最后一笔款项,该协议于2022年12月签署。
(7)包括我们的遗留负债,例如已终止业务中报告的环境修复和其他法律事务,以及与杜邦作物保护业务收购和前几年完成的新SAP系统的实施相关的业务整合成本。
2023 年现金流展望
我们2023年的现金需求包括运营现金需求(尤其是营运资金,以及环境、资产退休义务和重组支出)、资本支出、遗产和转型支出,以及强制性债务支付、股息支付和股票回购。我们计划通过可用现金、运营产生的现金、商业票据发行和承诺循环信贷额度下的借款来满足我们的流动性需求。截至2023年9月30日,我们在信贷额度下的剩余借款能力为12.896亿美元。
我们预计,2023年自由现金流(非公认会计准则)将在大约负8.6亿美元至负6.4亿美元之间。在该区间的中点,由于市场状况导致调整后的息税折旧摊销前利润下降,以及由于产量调整以平衡库存与需求以及利息和税收增加而导致应付账款下降,同比大幅下降。预计增资将略有增加,以支持新产品的推出。根据2022年不活跃场地的处置情况进行调整后,预计遗产和转型支出将与去年相比基本持平。
尽管我们提供了自由现金流预测,这是一种非公认会计准则的财务指标,但我们无法预测根据美国公认会计原则计算和列报的最直接的可比指标,即持续经营业务经营活动提供的(必需)现金。美国公认会计原则金额构成的某些要素是不可预测的,因此我们不切实际地进行预测。这些要素包括但不限于重组、收购费用和已终止的业务。因此,没有提供美国公认会计原则展望。
来自持续经营业务经营活动的现金
我们预计,来自经营活动的现金将在大约负6.35亿美元至负4.35亿美元之间。与交易相关的现金流(如果适用)包含在遗产和转型中,这与我们从现金流的角度评估业务运营的方式是一致的。遗产和转型中包含的交易相关现金流已于2022年完成。有关遗产和转型的进一步讨论,请参见下文。经营活动产生的现金还包括与我们的养老金计划、环境场所、重组和资产报废义务、税收和借款利息相关的现金需求。
养老金
我们预计在2023年不会向我们的美国合格固定福利养老金计划提供任何自愿现金缴款。该计划的资金略有过多,我们的投资组合由100%的固定收益证券和现金组成。我们的投资策略是一种负债对冲方法,目标是维持计划的资金状况,从而最大限度地减少资金状况的波动,并且我们被要求向该计划缴纳巨额捐款的可能性受到限制。
环保
2023年的预计支出,扣除回收量后,包括约3000万至4000万美元的场地净环境修复支出,计入持续运营中。持续经营的环境义务主要是指不符合已终止业务列报标准的企业中已关闭或废弃设施的债务。
2023 年的预计支出,扣除回收量后,包括我们已停产场地的约 5,500 万至 6,500 万美元净环境修复支出。这些预测包括2019年我们在纽约米德尔波特工厂达成的和解协议所产生的支出,在修复工作完成之前,平均每年最高为1000万美元,以及2023年第二季度与参与我们外国环境修复场地的另一方达成的和解协议。
2023年预计的环境支出总额,包括持续运营和已停产场地的场地,预计将在约8500万美元至1.05亿美元之间。
重组和资产报废义务
我们预计到2023年将支付约2000万至3000万美元,其中约1000万美元与退出和处置成本有关,这是我们先前在2019年决定退出所有卡博呋喃制剂(包括Furadan® 杀虫剂/线虫杀剂,以及Curaterr® 杀虫剂/杀线虫剂和任何其他与卡博呋喃产品一起使用的品牌)的销售。
由于去库存情况,我们启动了在巴西的业务重组程序。此外,在销量压力持续存在的情况下,我们启动了更广泛、更全面的流程来审查和调整我们的公司总成本结构。我们预计这些行动将产生重组成本;但是,预计的重组支出不包括与这些活动相关的任何费用,因为我们目前尚未承诺实施任何计划。
增资和其他投资活动
预计2023年资本支出和与合同制造商相关的支出将在约1.35亿美元至1.45亿美元之间。支出主要是由对我们新产品的投资推动的。与合同制造商相关的支出包含在 “其他投资活动” 中。
遗产与转型
预计2023年遗产和转型支出将在约7,000万美元至8000万美元之间。这主要是由上文讨论的我们已停产场地的环境修复支出以及其他遗留负债推动的。
股票回购
2022年2月,董事会批准回购公司高达10亿美元的普通股。在截至2023年9月30日的九个月中,根据公开宣布的回购计划,回购了651,052股股票。截至2023年9月30日,根据我们董事会批准的回购计划,8.25亿美元仍未使用。该回购计划不包括具体的时间表或价格目标,可以随时暂停或终止。管理层可根据对市场状况和其他因素的评估酌情通过公开市场或私下谈判的交易购买股票。我们还会不时从员工手中重新收购股份,这与根据我们的股权薪酬计划授予、行使和没收奖励有关。我们不计划在2023年进行任何进一步的股票回购。此外,正如本10-Q表格 “流动性和资本资源” 部分的2023年11月7日修正案标题中详细披露的那样,在公司信贷协议修正案中,公司同意在2025年9月30日之前不会回购股票,根据我们的股权补偿计划进行股票回购除外。
分红
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们分别支付了2.179亿美元和2.06亿美元的股息。2023年10月19日,我们向截至2023年9月29日的登记股东支付了总额为7,250万美元的股息。我们预计将继续支付季度股息。与往常一样,未来的现金分红将取决于多种因素,包括收益、资本要求、财务状况、总体经济状况以及我们认为相关的其他因素,并有待董事会的最终决定。
承付款和或有开支
参见本10-Q表中包含的简明合并财务报表附注19。
合同承诺
与我们在2022年12月31日的合同承诺相关的信息可以在我们的2022年10-K表格第二部分第7项中找到。在截至2023年9月30日的九个月中,我们的合同承诺没有重大变化。
气候变化
有关气候变化的详细讨论可以在我们的2022年10-K表的第二部分第7项中找到。
资产负债表外安排
我们没有任何资产负债表外安排,这些安排对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或对投资者至关重要的资本资源产生当前或未来影响。
公允价值测量
有关我们的公允价值衡量标准的更多讨论,请参阅本10-Q表中简明合并财务报表附注18。
衍生金融工具和市场风险
我们的收益、现金流和财务状况面临与大宗商品价格、利率和外币汇率波动相关的市场风险。我们的政策是最大限度地减少因大宗商品、利息和货币汇率变动而导致的现金流敞口。为了实现这一目标,我们实施了一项受控的风险管理计划,包括与主要金融机构签订的适当衍生合约。
以下分析显示了我们金融工具的市场价值对市场利率和价格特定变化的敏感性。选择的变更范围反映了我们对一年内合理可能发生的变化的看法。考虑到所选的市场汇率和价格,市值估算基于预计未来现金流的现值。
截至2023年9月30日,我们的金融工具净负债为2980万美元,而截至2022年12月31日,净负债为460万美元。净金融工具头寸的变化主要是由于外汇汇率的变化。
由于我们的风险管理计划通常非常有效,因此下述每个风险管理投资组合的潜在价值损失将在很大程度上被基础风险敞口价值的变化所抵消。
大宗商品价格风险
电力和天然气之间的能源成本多种多样。我们试图通过对冲未来天然气和电力的交付成本来减少我们面临的能源成本上涨的风险。为了分析能源价格变动的影响,我们进行了灵敏度分析,假设能源市场价格与2023年9月30日和2022年12月31日的水平相比瞬间变动了10%,所有其他变量(包括利率)保持不变。请注意,截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们没有未平仓的大宗商品合约。因此,在本报告所述期间,没有对大宗商品价格风险进行敏感性分析。
外币汇率风险
我们有汇率敞口的主要货币是美元兑欧元、人民币、巴西雷亚尔、墨西哥比索和阿根廷比索。我们开展业务的国家使用外币债务和外汇远期合约,从而减少了我们的净资产敞口。外汇远期合约还用于对冲公司和备受期待的外币现金流。
为了分析外币汇率变动的影响,我们进行了灵敏度分析,假设外币汇率与2023年9月30日和2022年12月31日的水平相比瞬间变动了10%,所有其他变量(包括利率)保持不变。
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(单位:百万) | 简明合并资产负债表上的净资产/(负债)状况 | | 10% 强化 | | 10% 弱化 |
截至2023年9月30日的净资产(负债)状况 | $ | (29.8) | | | $ | 30.6 | | | $ | (74.4) | |
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截至2022年12月31日的净资产(负债)状况 | (17.0) | | | 45.9 | | | (79.7) | |
利率风险
我们可以用来管理利率敞口的策略之一是签订利率互换协议。在这些协议中,我们同意按规定的间隔交换根据商定的名义本金额计算的固定利息和浮动利息金额之间的差额。截至2023年9月30日,我们没有未偿还的利率互换合约。因此,在截至2023年9月30日的期间,没有对利率风险进行敏感性分析。
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(单位:百万) | 简明合并资产负债表上的净资产/(负债)状况 | | 增长 1% | | 减少 1% |
截至2023年9月30日的净资产(负债)状况 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
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截至2022年12月31日的净资产(负债)状况 | 12.4 | | | 33.4 | | | (8.6) | |
截至2023年9月30日,我们的债务投资组合由86%的固定利率债务和14%的浮动利率债务组成。我们债务投资组合中的浮动利率部分主要包括信贷额度下的借款、商业票据计划以及外国子公司信贷额度下的未偿还金额。利率的变化以不同的方式影响我们的浮动利率债务投资组合的不同部分。
根据截至2023年9月30日我们债务投资组合中的浮动利率债务,当时提高一个百分点的利率实际上将使总利息支出增加450万美元,而当时的利率下降一个百分点实际上将使截至2023年9月30日的九个月的总利息支出减少450万美元。
监管联邦调查局的披露
公司的投资者关系网站位于 https://investors.fmc.com,应被视为公认的分销渠道,公司可能会定期在网站上为投资者发布重要信息,包括公司为遵守联邦证券法和我们在美国证券交易委员会FD法规下的披露义务而可能希望公开披露的信息。我们鼓励投资者和其他对公司感兴趣的人士关注我们的投资者关系网站以了解重大披露情况。我们的网站地址包含在本表10-Q中,仅作为文本参考,网站上的信息未以引用方式纳入本10-Q表中。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
本项目所要求的信息在 “衍生金融工具和市场风险” 项目2管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中提供。
第 4 项。控制和程序
(a) 评估披露控制和程序。根据管理层的评估(在公司首席执行官兼首席财务官的参与下),首席执行官兼首席财务官得出结论,自2023年9月30日起,公司的披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)可以有效为公司在提交或提交的报告中披露的信息提供合理的保证根据1934年的《证券交易法》进行记录,处理,在证券交易委员会规则和表格规定的期限内进行汇总和报告,并酌情累积并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
(b) 内部控制的变化。在截至2023年9月30日的季度中,财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
独立注册会计师事务所的报告
致股东和董事会
联邦海事委员会公司:
中期财务资料的审查结果
我们审查了截至2023年9月30日的联邦海事委员会及其子公司(以下简称 “公司”)的简明合并资产负债表、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间的相关简明合并收益(亏损)和权益变动表、截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间的相关简明合并现金流量表以及相关票据(统称 “合并票据” 临时财务信息)。根据我们的审查,我们不知道应对合并的中期财务信息进行任何重大修改,以使其符合美国公认的会计原则。
我们此前曾根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了截至2022年12月31日的公司合并资产负债表,以及截至当日止年度(未在此处列报)的相关合并收益(亏损)、综合收益(亏损)、权益变动和现金流报表;在2023年2月24日的报告中,我们对这些报表发表了无保留意见合并财务报表。我们认为,与得出该信息的合并资产负债表相比,随附的截至2022年12月31日的简明合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面都是公平的。
审查结果的依据
该合并的中期财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须对公司保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审查。对合并中期财务信息的审查主要包括运用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。其范围远小于根据PCAOB的标准进行的审计,其目的是对整个财务报表发表意见。因此,我们不发表这样的意见。
/s/ KPMG LLP
宾夕法尼亚州费城
2023年11月7日
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
其他事项。 有关2022年10-K表格第一部分第3项中披露的法律诉讼进展的更多讨论,请参阅简明合并财务报表附注12和19以及本表格10-Q中包含的第二部分第5项。
第 1A 项。风险因素
除了本10-Q表中列出的其他信息外,您还应仔细考虑我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2022年12月31日财年的2022年10-K表第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的因素,以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件,这些文件可在www.sec.gov和公司网站www.fmc.com上查阅。
前瞻性信息
我们谨提醒读者不要过分依赖此处包含的任何前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至发布之日。我们明确拒绝承担任何义务公开修改为反映此类陈述之日后的事件或情况或反映预期或意外事件发生而作出的任何前瞻性陈述。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股权证券
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| | | | | | 公开宣布的计划 |
时期 | | 总数 的股份 已购买 (1) | | 平均值 已支付的价格 每股 | | 的总数 购买的股票 | | 美元总计 金额 已购买 | | 最大美元价值为 可能还没有的股票 已购买 |
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2023 年 7 月 | | 373 | | | $ | 95.61 | | | — | | | — | | | $ | 825,000,141 | |
2023 年 8 月 | | 1,480 | | | 88.10 | | | — | | | — | | | 825,000,141 | |
2023 年 9 月 | | 2,151 | | | 75.34 | | | — | | | — | | | 825,000,141 | |
2023 年第三季度总计 | | 4,004 | | | $ | 81.95 | | | — | | | — | | | $ | 825,000,141 | |
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(1) 包括联邦海事委员会非合格储蓄和投资计划(“NQSP”)的独立受托人在公开市场交易中购买的股票。
2022年2月,董事会批准回购公司高达10亿美元的普通股。在截至2023年9月30日的九个月中,根据公开宣布的回购计划,回购了651,052股股票。截至2023年9月30日,根据我们董事会批准的回购计划,仍有8.25亿美元未使用。该回购计划不包括具体的时间表或价格目标,可以随时暂停或终止。管理层可根据对市场状况和其他因素的评估酌情通过公开市场或私下谈判的交易购买股票。我们还会不时从员工手中重新收购股份,这与根据我们的股权薪酬计划授予、行使和没收奖励有关。
第 5 项。其他信息
董事和高级管理人员的证券交易计划
开启 2023年8月16日, 马克·道格拉斯, 总裁兼首席执行官(1934 年《证券交易法》第 16a-1 (f) 条所定义的公司高管), 采用 a 交易计划(“计划”)旨在满足1934年《证券交易法》第10b5-1(c)条的肯定辩护。该计划规定行使 9,969购买公司股票的期权(于2014年2月17日授予,定于2024年2月17日到期),随后出售行使此类期权获得的股份。该计划将于 (i) 2024年2月16日终止,(ii) 执行本计划设想的所有交易,或 (iii) 马克·道格拉斯或本计划的经纪人有效行使本计划下的终止权,以较早者为准。
根据1934年《证券交易法》第16a-1(f)条的定义,公司没有其他董事或高级职员 采用要么 终止(i) 1933年《证券法》第S-K条第408(a)项所定义的第10b5-1条交易安排,或(ii)1933年《证券法》第S-K条第408(c)项中定义的非规则10b5-1交易安排,在截至2023年9月30日的三个月内。
第 6 项。展品
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*10.1 | | 截至2023年11月7日的第五次修订和重述信贷协议的第2号修正案,该修正案是联邦海事委员会公司、联邦海事委员会与其一方的某些外国子公司、贷款人和发卡银行当事方以及作为此类贷款机构的行政代理人的北卡罗来纳州花旗银行(2023年11月7日提交的8-K表最新报告附录10.1) |
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15 | | 毕马威会计师事务所的宣传信 |
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31.1 | | 首席执行官认证 |
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31.2 | | 首席财务官认证 |
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32.1 | | 首席执行官对季度报告的认证 |
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32.2 | | 首席财务官对季度报告的认证 |
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101 | | 交互式数据文件(实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。) |
* 以引用方式纳入
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| FMC 公司 (注册人) |
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| 来自: | /s/ANDREW D. Sandifer |
| | 安德鲁 D. 桑迪弗 执行副总裁兼首席财务官 |
日期:2023 年 11 月 7 日