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国际优化计划成员2023-01-012023-04-020000047111US-GAAP:员工离职会员HSY: 国际优化计划成员2022-01-012022-04-030000047111HSY: 国际优化计划成员US-GAAP:其他重组成员2023-01-012023-04-020000047111HSY: 国际优化计划成员US-GAAP:其他重组成员2022-01-012022-04-030000047111SRT: 最低成员HSY: 国际优化计划成员2023-04-020000047111SRT: 最大成员HSY: 国际优化计划成员2023-04-020000047111HSY: 国际优化计划成员US-GAAP:非美国会员2023-01-012023-04-02哈哈哈:位置0000047111HSY: 国际优化计划成员2023-01-012023-04-020000047111HSY: 国际优化计划成员2022-01-012022-04-030000047111HSY: 国际优化计划成员2023-04-020000047111US-GAAP:养老金计划固定福利会员2023-01-012023-04-020000047111US-GAAP:养老金计划固定福利会员2022-01-012022-04-030000047111US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-012023-04-020000047111US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2022-01-012022-04-030000047111US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-04-0200000471112022-01-012022-12-310000047111US-GAAP:员工股权会员2022-01-012022-04-030000047111SRT: 最低成员HSY:绩效股票单位和限制性股票单位成员2022-01-012022-04-030000047111SRT: 最低成员HSY:绩效股票单位和限制性股票单位成员2023-01-012023-04-020000047111SRT: 最大成员HSY:绩效股票单位和限制性股票单位成员2022-01-012022-04-030000047111SRT: 最大成员HSY:绩效股票单位和限制性股票单位成员2023-01-012023-04-020000047111HSY:绩效股票和限制性股票单位SRSU成员2022-12-310000047111HSY:绩效股票和限制性股票单位SRSU成员2023-01-012023-04-020000047111HSY:绩效股票和限制性股票单位SRSU成员2023-04-020000047111HSY:绩效股票和限制性股票单位SRSU成员2022-01-012022-04-030000047111HSY:绩效股票和限制性股票单位SRSU成员2022-04-030000047111HSY:绩效股票单位和限制性股票单位成员2023-01-012023-04-02hsy: segment0000047111US-GAAP:运营部门成员HSY:北美糖果分部会员2022-01-012022-04-030000047111HSY:北美咸零食细分市场成员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-04-030000047111HSY: 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场景预测成员US-GAAP:运营部门成员US-GAAP:大宗商品合同成员2024-01-012024-03-310000047111US-GAAP:企业非细分市场成员US-GAAP:企业会员2023-01-012023-04-020000047111US-GAAP:企业非细分市场成员US-GAAP:企业会员2022-01-012022-04-030000047111国家:美国2023-01-012023-04-020000047111国家:美国2022-01-012022-04-030000047111US-GAAP:非美国会员2023-01-012023-04-020000047111US-GAAP:非美国会员2022-01-012022-04-030000047111HSY:好时信托公司会员HSY:HersheyCommonstock会员2023-01-012023-04-020000047111HSY:好时信托公司会员2023-02-132023-02-130000047111HSY:好时信托公司会员2022-02-142022-02-140000047111HSY: A2018 年股票回购计划会员2018-07-240000047111HSY: A2021 年股票回购计划成员2021-05-310000047111US-GAAP:员工股权会员美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-04-020000047111US-GAAP:员工股权会员US-GAAP:B类普通会员2023-01-012023-04-020000047111US-GAAP:员工股权会员美国通用会计准则:普通股成员2022-01-012022-04-030000047111US-GAAP:员工股权会员US-GAAP:B类普通会员2022-01-012022-04-030000047111HSY:绩效股票和限制性股票单位SRSU成员美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-04-020000047111HSY:绩效股票和限制性股票单位SRSU成员US-GAAP:B类普通会员2023-01-012023-04-020000047111HSY:绩效股票和限制性股票单位SRSU成员美国通用会计准则:普通股成员2022-01-012022-04-030000047111HSY:绩效股票和限制性股票单位SRSU成员US-GAAP:B类普通会员2022-01-012022-04-030000047111US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-04-020000047111US-GAAP:员工股权会员2022-01-012022-04-03 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年4月2日
或者 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 _______ 到 _________ 的过渡期内
这个 HERSHEY CO公司
(注册人的确切姓名如其章程所示) | | | | | | | | |
特拉华 | | 23-0691590 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
19 东巧克力大道, 赫希, PA17033
(主要行政办公室地址和邮政编码)
(717) 534-4200
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名或以前的地址)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值一美元 | | 嘿嘿的 | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x 没有¨
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x 没有¨
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。(选一项):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | x | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐ 没有x
注明截至最迟可行日期注册人每类普通股的已发行股票数量。
普通股,面值一美元—147,284,984股票,截至 2023 年 4 月 21 日。
B类普通股,面值一美元—57,113,777股票,截至 2023 年 4 月 21 日。
好时公司
10-Q 表季度报告
截至 2023 年 4 月 2 日的期间
目录
| | | | | | | | |
第一部分财务信息 | | 2 |
第 1 项。财务报表 | | 2 |
截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月的合并收益表 | | 2 |
截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月综合收益表 | | 3 |
截至2023年4月2日和2022年12月31日的合并资产负债表 | | 4 |
截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月的合并现金流量表 | | 5 |
截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月的合并股东权益表 | | 6 |
未经审计的合并财务报表附注 | | 7 |
附注1-重要会计政策摘要 | | 7 |
附注2-企业收购 | | 8 |
附注3-商誉和无形资产 | | 10 |
附注4-短期和长期债务 | | 11 |
注释5-衍生工具 | | 12 |
注6-公允价值测量 | | 15 |
附注 7-租赁 | | 16 |
附注8-对未合并关联公司的投资 | | 18 |
附注9-业务调整活动 | | 18 |
附注 10-所得税 | | 19 |
附注11——养老金和其他退休后福利计划 | | 20 |
附注 12-股票薪酬计划 | | 21 |
注释 13-分部信息 | | 23 |
附注14——库存股活动 | | 26 |
附注15——意外开支 | | 27 |
附注16——每股收益 | | 28 |
附注17-其他(收入)支出,净额 | | 29 |
| | |
附注18——资产负债表补充信息 | | 30 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 32 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | | 43 |
第 4 项。控制和程序 | | 44 |
第二部分。其他信息 | | 45 |
第 1 项。法律诉讼 | | 45 |
第 1A 项。风险因素 | | 45 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | | 45 |
第 3 项。优先证券违约 | | 45 |
第 4 项。矿山安全披露 | | 46 |
第 5 项。其他信息 | | 46 |
第 6 项。展品 | | 46 |
签名 | | 47 |
| | | | | | | | |
目录 | 好时公司 | 2023 年第一季度表格 10-Q | 第 1 页 | |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表。
好时公司
合并收益表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
净销售额 | | | | | | $ | 2,987,614 | | | $ | 2,666,221 | |
销售成本 | | | | | | 1,605,292 | | | 1,420,741 | |
毛利 | | | | | | 1,382,322 | | | 1,245,480 | |
销售、营销和管理费用 | | | | | | 581,587 | | | 524,216 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
业务调整成本 | | | | | | 811 | | | 274 | |
营业利润 | | | | | | 799,924 | | | 720,990 | |
利息支出,净额 | | | | | | 37,685 | | | 33,179 | |
其他(收入)支出,净额 | | | | | | 2,983 | | | 10,407 | |
所得税前收入 | | | | | | 759,256 | | | 677,404 | |
所得税准备金 | | | | | | 172,071 | | | 143,926 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净收入 | | | | | | $ | 587,185 | | | $ | 533,478 | |
| | | | | | | | |
每股净收益——基本: | | | | | | | | |
普通股 | | | | | | $ | 2.94 | | | $ | 2.66 | |
B 类普通股 | | | | | | $ | 2.67 | | | $ | 2.42 | |
| | | | | | | | |
摊薄后的每股净收益: | | | | | | | | |
普通股 | | | | | | $ | 2.85 | | | $ | 2.57 | |
B 类普通股 | | | | | | $ | 2.66 | | | $ | 2.41 | |
| | | | | | | | |
每股支付的股息: | | | | | | | | |
普通股 | | | | | | $ | 1.036 | | | $ | 0.901 | |
B 类普通股 | | | | | | $ | 0.942 | | | $ | 0.819 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
| | | | | | | | |
目录 | 好时公司 | 2023 年第一季度表格 10-Q | 第 2 页 | |
好时公司
综合收益合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在已结束的三个月中 |
| | | | | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
| | | | | | | | | | | | | | 税前金额 | | 税收(费用)优惠 | | 税后金额 | | 税前金额 | | 税收(费用)优惠 | | 税后金额 |
净收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 587,185 | | | | | | | $ | 533,478 | |
扣除税款的其他综合收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期内外币折算(亏损)收益 | | | | | | | | | | | | | | $ | 8,940 | | | $ | — | | | 8,940 | | | $ | 14,419 | | | $ | — | | | 14,419 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养老金和退休后福利计划: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净精算(亏损)收益和服务成本 | | | | | | | | | | | | | | 19 | | | 2 | | | 21 | | | (6,474) | | | (568) | | | (7,042) | |
重新归类为收益 | | | | | | | | | | | | | | 3,227 | | | (774) | | | 2,453 | | | 3,960 | | | (950) | | | 3,010 | |
现金流套期保值: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流套期保值衍生品的收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | 1,448 | | | 541 | | | 1,989 | | | (5,924) | | | 874 | | | (5,050) | |
重新归类为收益 | | | | | | | | | | | | | | 2,007 | | | (1,084) | | | 923 | | | 2,596 | | | (727) | | | 1,869 | |
扣除税款的其他综合收益总额 | | | | | | | | | | | | | | $ | 15,641 | | | $ | (1,315) | | | 14,326 | | | $ | 8,577 | | | $ | (1,371) | | | 7,206 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
综合收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 601,511 | | | | | | | $ | 540,684 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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见未经审计的合并财务报表附注。
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目录 | 好时公司 | 2023 年第一季度表格 10-Q | 第 3 页 | |
好时公司
合并资产负债表
(以千计,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年4月2日 | | 2022年12月31日 |
| | (未经审计) | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 460,346 | | | $ | 463,889 | |
应收账款——贸易,净额 | | 856,841 | | | 711,203 | |
库存 | | 1,180,367 | | | 1,173,119 | |
| | | | |
预付费用和其他 | | 228,546 | | | 272,195 | |
流动资产总额 | | 2,726,100 | | | 2,620,406 | |
财产、厂房和设备,净额 | | 2,822,238 | | | 2,769,702 | |
善意 | | 2,607,833 | | | 2,606,956 | |
其他无形资产 | | 1,947,584 | | | 1,966,269 | |
其他非流动资产 | | 964,993 | | | 944,989 | |
递延所得税 | | 42,770 | | | 40,498 | |
总资产 | | $ | 11,111,518 | | | $ | 10,948,820 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 1,004,907 | | | $ | 970,558 | |
应计负债 | | 780,195 | | | 832,518 | |
应计所得税 | | 135,071 | | | 6,710 | |
短期债务 | | 603,089 | | | 693,790 | |
长期债务的当前部分 | | 758,086 | | | 753,578 | |
流动负债总额 | | 3,281,348 | | | 3,257,154 | |
长期债务 | | 3,341,375 | | | 3,343,977 | |
其他长期负债 | | 712,143 | | | 719,742 | |
递延所得税 | | 318,287 | | | 328,403 | |
负债总额 | | 7,653,153 | | | 7,649,276 | |
| | | | |
股东权益: | | | | |
好时公司股东权益 | | | | |
优先股,已发行股票: 无在 2023 年和 2022 年 | | — | | | — | |
普通股,已发行股票: 164,439,248在 2023 年 4 月 2 日以及 163,439,2482022 年 12 月 31 日 | | 164,439 | | | 163,439 | |
B类普通股,已发行股份: 57,113,777在 2023 年 4 月 2 日以及 58,113,7772022 年 12 月 31 日 | | 57,114 | | | 58,114 | |
额外的实收资本 | | 1,285,412 | | | 1,296,572 | |
留存收益 | | 3,970,562 | | | 3,589,781 | |
国库—普通股,按成本计算: 17,179,435在 2023 年 4 月 2 日以及 16,588,3082022 年 12 月 31 日 | | (1,781,155) | | | (1,556,029) | |
累计其他综合亏损 | | (238,007) | | | (252,333) | |
| | | | |
| | | | |
股东权益总额 | | 3,458,365 | | | 3,299,544 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 11,111,518 | | | $ | 10,948,820 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
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目录 | 好时公司 | 2023 年第一季度表格 10-Q | 第 4 页 | |
好时公司
合并现金流量表
(以千计)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
运营活动 | | | |
净收入 | $ | 587,185 | | | $ | 533,478 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 98,199 | | | 91,036 | |
股票薪酬支出 | 18,992 | | | 15,337 | |
递延所得税 | (11,250) | | | 5,064 | |
| | | |
| | | |
减记股权投资 | — | | | 12,592 | |
| | | |
其他 | 22,347 | | | 24,043 | |
资产和负债的变化: | | | |
应收账款——贸易,净额 | (140,962) | | | (189,621) | |
库存 | (3,263) | | | (37,320) | |
预付费用和其他流动资产 | (172) | | | (11,251) | |
应付账款和应计负债 | 16,054 | | | 98,027 | |
应计所得税 | 174,201 | | | 127,258 | |
对养老金和其他福利计划的缴款 | (6,532) | | | (8,458) | |
其他资产和负债 | 598 | | | (3,718) | |
经营活动提供的净现金 | 755,397 | | | 656,467 | |
投资活动 | | | |
增资(包括软件) | (176,093) | | | (141,063) | |
| | | |
| | | |
对符合税收抵免条件的合伙企业的股权投资 | (12,309) | | | (22,503) | |
| | | |
其他投资活动 | 85 | | | (400) | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (188,317) | | | (163,966) | |
融资活动 | | | |
短期债务净减少 | (90,700) | | | (65,640) | |
| | | |
偿还长期债务和融资租约 | (1,187) | | | (1,050) | |
| | | |
| | | |
已支付的现金分红 | (207,356) | | | (181,084) | |
回购普通股 | (239,910) | | | (203,350) | |
行使股票期权的收益 | 15,194 | | | 16,711 | |
预扣和支付的员工股票奖励税款 | (28,289) | | | (29,041) | |
| | | |
用于融资活动的净现金 | (552,248) | | | (463,454) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (18,375) | | | (20,258) | |
| | | |
| | | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | (3,543) | | | 8,789 | |
现金和现金等价物,期初 | 463,889 | | | 329,266 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 460,346 | | | $ | 338,055 | |
补充披露 | | | |
已付利息 | $ | 32,987 | | | $ | 24,782 | |
缴纳的所得税 | 12,279 | | | 10,023 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
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目录 | 好时公司 | 2023 年第一季度表格 10-Q | 第 5 页 | |
好时公司
股东权益合并报表
截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 首选 股票 | | 常见 股票 | | B 级 常见 股票 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 财政部 常见 股票 | | 累积其他 全面 (亏损)收入 | | | | 总计 股东 公平 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | $ | — | | | $ | 163,439 | | | $ | 58,114 | | | $ | 1,296,572 | | | $ | 3,589,781 | | | $ | (1,556,029) | | | $ | (252,333) | | | | | $ | 3,299,544 | |
净收入 | | | | | | | | | | 587,185 | | | | | | | | | 587,185 | |
其他综合收入 | | | | | | | | | | | | | | 14,326 | | | | | 14,326 | |
股息(包括股息等价物): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$1.036每股 | | | | | | | | | | (152,603) | | | | | | | | | (152,603) | |
B 类普通股,$0.942每股 | | | | | | | | | | (53,801) | | | | | | | | | (53,801) | |
将B类普通股转换为普通股 | | | | 1,000 | | | (1,000) | | | | | | | | | | | | | — | |
基于股票的薪酬 | | | | | | | | 18,948 | | | | | | | | | | | 18,948 | |
行使股票期权和激励性交易 | | | | | | | | (30,108) | | | | | 17,013 | | | | | | | (13,095) | |
回购普通股(包括消费税) | | | | | | | | | | | | (242,139) | | | | | | | (242,139) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 4 月 2 日 | | $ | — | | | $ | 164,439 | | | $ | 57,114 | | | $ | 1,285,412 | | | $ | 3,970,562 | | | $ | (1,781,155) | | | $ | (238,007) | | | | | $ | 3,458,365 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 首选 股票 | | 常见 股票 | | B 级 常见 股票 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 财政部 常见 股票 | | 累积其他 全面 (亏损)收入 | | | | 总计 股东 公平 |
余额,2021 年 12 月 31 日 | | $ | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,260,331 | | | $ | 2,719,936 | | | $ | (1,195,376) | | | $ | (249,215) | | | | | $ | 2,757,229 | |
净收入 | | | | | | | | | | 533,478 | | | | | | | | | 533,478 | |
其他综合收入 | | | | | | | | | | | | | | 7,206 | | | | | 7,206 | |
股息(包括股息等价物): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$0.901每股 | | | | | | | | | | (133,174) | | | | | | | | | (133,174) | |
B 类普通股,$0.819每股 | | | | | | | | | | (48,824) | | | | | | | | | (48,824) | |
将B类普通股转换为普通股 | | | | 1,000 | | | (1,000) | | | | | | | | | | | | | — | |
基于股票的薪酬 | | | | | | | | 15,314 | | | | | | | | | | | 15,314 | |
行使股票期权和激励性交易 | | | | | | | | (32,405) | | | | | 20,075 | | | | | | | (12,330) | |
回购普通股 | | | | | | | | | | | | (203,350) | | | | | | | (203,350) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2022 年 4 月 3 日 | | $ | — | | | $ | 161,939 | | | $ | 59,614 | | | $ | 1,243,240 | | | $ | 3,071,416 | | | $ | (1,378,651) | | | $ | (242,009) | | | | | $ | 2,915,549 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
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目录 | 好时公司 | 2023 年第一季度表格 10-Q | 第 6 页 | |
好时公司
未经审计的合并财务报表附注
(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
1. 重要会计政策摘要
演示基础
本报告中提供的未经审计的合并财务报表包括The Hershey Company(“公司”、“Hershey”、“我们” 或 “我们”)以及我们在取消公司间账目和交易后拥有控股财务权益的多数子公司和实体的账目。如果我们拥有大多数已发行有表决权的普通股,而少数股东没有实质性参与权,我们通过我们是主要受益人的合同或经济利益拥有重大控制权,或者我们有权指导对实体经济表现影响最严重的活动,则我们拥有控股性财务权益。当我们在其他公司拥有20%至50%的权益并行使重大影响力时,我们使用权益会计法。其他不受控制且我们没有能力对其施加重大影响的投资按成本法计算。权益和成本法投资均作为其他非流动资产包含在合并资产负债表中。
财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务报告的会计原则(“GAAP”)和10-Q表报告的细则和条例编制的。因此,它们不包含GAAP要求的综合财务报表的某些信息和披露。财务报表反映了所有调整(包括正常的经常性调整),我们认为,这些调整是公允列报指定期间的经营业绩、财务状况和现金流量所必需的。
由于对我们业务的季节性影响,截至2023年4月2日的季度经营业绩可能不代表截至2023年12月31日的财年的预期业绩。这些财务报表应与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2022年10-K表年度报告”)一起阅读,后者可以更全面地了解我们的会计政策、财务状况、经营业绩和其他事项。
最近的会计公告
最近通过的会计公告
2020年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2020-04号会计准则更新(“ASU”), 参考利率改革(主题 848):促进参考利率改革对财务报告的影响。亚利桑那州立大学旨在为GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时的可选权宜措施和例外情况,以减轻与预期市场从伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)和其他银行同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。各实体可以在2022年12月31日之前在潜在基础上使用该亚利桑那州立大学。我们早在2022年第一季度通过了该亚利桑那州立大学的规定。新准则的采用没有对我们的合并财务报表产生重大影响。
2022 年 9 月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第 2022-04 号, 负债—供应商融资计划(副主题 405-50):
披露供应商融资计划义务。该亚利桑那州立大学要求供应商融资计划的买家披露有关该计划的定性和定量信息,包括该计划的性质、该期间的活动、不同时期的变化以及潜在的规模。亚利桑那州立大学2022-04年对2022年12月15日之后开始的年度期限以及这些年期内的过渡期有效。年度期间的展期债务,包括确认的债务金额和随后支付的债务金额,在允许提前采用的情况下,自2023年12月15日起的年度期间生效。该ASU应追溯地适用于列报资产负债表的每个时期,但前滚信息修正案除外,该修正案应在预期情况下适用。我们在2022年第四季度提前通过了该亚利桑那州立大学的条款,但关于前滚信息的修正案除外,该修正案将于2023年第四季度通过。由于采用了这一新准则,我们在合并财务报表中进行了必要的披露。
2021 年 10 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 编号 2021-08, 业务合并(主题805):对与客户签订的合同中的合同资产和合同负债进行会计处理。 该亚利桑那州立大学要求收购方根据以下规定确认和衡量在业务合并中获得的合同资产和合同负债: 收入来自
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目录 | 好时公司 | 2023 年第一季度表格 10-Q | 第 7 页 | |
好时公司
未经审计的合并财务报表附注—(续)
(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
与客户的合同(主题 606)而不是在收购之日将其调整为公允价值.亚利桑那州立大学2021-08年对2022年12月15日之后开始的年度期限以及这些年期内的过渡期有效。该ASU应前瞻性地适用于在采用之日或之后发生的业务合并。因此,我们在2023年第一季度采用了该亚利桑那州立大学的规定。这一新标准将应用于未来的相关收购。
最近发布的会计公告尚未通过
2023 年 3 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-02 号 投资——权益法和合资企业(主题323):使用比例摊还法对税收抵免结构中的投资进行会计处理。 只要满足某些标准,该ASU允许实体为所有税收权益投资选择比例摊销方法,无论如何获得税收抵免。该ASU可以在修改后的回顾性或回顾性基础上适用,并且实体必须评估截至报告的最早期开始时其预计仍将获得税收抵免或其他所得税优惠的投资。亚利桑那州立大学2023-02年对2023年12月15日之后开始的年度期限以及这些年期内的过渡期有效。我们目前正在评估新准则对我们的合并财务报表和相关披露的影响。
在本财年发布或生效的其他新会计公告没有或预计会对我们的合并财务报表或披露产生重大影响。
2. 业务收购
制造能力
2023年4月14日,我们签订了最终协议,从Weaver Popcorn Manufacturing, Inc. 手中收购某些资产,以提供额外的制造能力。Weaver Popcorn Manufacturing, Inc. 是微波爆米花和即食爆米花生产和联合包装的领导者,也是该公司的联合制造商 SkinnyPOP品牌。通过该交易,该公司将主要收购印第安纳州和宾夕法尼亚州的物业、厂房和设备以及租赁的制造设施。购买对价总额约为 $164,000并将由手头现金和短期借款提供资金.此次收购尚待监管部门的惯例批准,预计将于2023年第二季度完成。
椒盐脆饼公司
2021 年 12 月 14 日,我们完成了对椒盐卷饼公司(“椒盐脆饼”)的收购,该公司以前是一家私营公司,在美国为其他品牌产品和自有品牌生产和销售椒盐脆饼和其他咸味零食。椒盐脆饼是椒盐脆饼类别的行业领导者,其产品组合包括填充物、无麸质和调味椒盐脆饼,以及补充好时零食产品组合的膨化零食。椒盐卷饼总部位于印第安纳州布拉夫顿,运营 三印第安纳州和堪萨斯州的制造基地。椒盐脆饼提供 Hershey 深度椒盐脆饼类别和产品专业知识以及制造能力,以支持品牌增长和未来的椒盐脆饼创新。为椒盐脆饼支付的现金对价总额为 $304,334包括手头现金和短期借款.收购椒盐卷饼的相关成本并不重要。
此次收购被视为业务合并,因此,自收购之日起,椒盐脆饼已纳入北美咸味零食板块。 收购对价是根据各自的公允价值分配给收购的资产和承担的负债的,如下所示:
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目录 | 好时公司 | 2023 年第一季度表格 10-Q | 第 8 页 | |
好时公司
未经审计的合并财务报表附注—(续)
(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
| | | | | | | | |
| | |
善意 | | $ | 166,191 | |
其他无形资产 | | 26,100 | |
收购的流动资产 | | 30,835 | |
财产、厂房和设备,净额 | | 100,716 | |
其他非流动资产,主要是经营租赁 ROU 资产 | | 111,787 | |
递延所得税 | | 773 | |
收购的流动负债 | | (22,713) | |
其他长期负债,主要是经营租赁负债 | | (109,355) | |
收购的净资产 | | $ | 304,334 | |
上述收购价格分配已于2022年第三季度最终确定。计量期内对初始分配的调整并不重要,其依据是获得的有关收购的具体资产和承担的负债的更详细的信息,特别是收购的营运资金的收盘后调整,包括某些滞留款。
商誉是指收购价格超过所购净资产(包括可识别的无形资产)的公允价值的部分。此次收购产生的部分商誉可以用于税收目的扣除,这反映了利用我们的品牌建设专业知识、供应链能力和零售关系来加速增长和获得Pretzels产品组合的价值。
其他无形资产包括价值为美元的商标5,700以及价值为 $ 的客户关系20,400。商标的估计使用寿命为 五年客户关系的估计使用寿命为 19年份。
Dot's Pretzels, LLC
2021 年 12 月 13 日,我们完成了对 Dot's Pretzels, LLC(“Dot's”)的收购,该公司以前是一家私营公司,生产椒盐脆饼和其他休闲食品并向美国的零售商和分销商销售椒盐脆饼和其他休闲食品, Dot's Homestyle 椒盐脆饼零食作为其主要产品。Dot's是椒盐脆饼类别中增长最快的品牌,是对好时零食产品组合的补充。为 Dot 总计 $ 支付的现金对价891,169包括手头现金和短期借款.美国交通部收购的收购相关成本并不重要。
此次收购被视为业务合并,因此,自收购之日起,Dot's已纳入北美Salty Snacks板块。 收购对价是根据各自的公允价值分配给收购的资产和承担的负债的,如下所示:
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目录 | 好时公司 | 2023 年第一季度表格 10-Q | 第 9 页 | |
好时公司
未经审计的合并财务报表附注—(续)
(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
| | | | | | | | |
| | |
善意 | | $ | 284,427 | |
其他无形资产 | | 543,100 | |
收购的流动资产 | | 51,121 | |
财产、厂房和设备,净额 | | 40,266 | |
其他非流动资产 | | 2,201 | |
承担的其他负债,主要是流动负债 | | (29,946) | |
收购的净资产 | | $ | 891,169 | |
上述收购价格分配已于2022年第三季度最终确定。衡量期内对初始配置的调整并不重要,其基础是获得的有关收购的具体资产和承担的负债的更详细信息,具体而言,根据对特定客户历史数据的分析以及对收购的营运资金的收盘后调整(包括某些滞留),对客户关系价值的某些假设进行了完善。
商誉是指收购价格超过所购净资产(包括可识别的无形资产)的公允价值的部分。此次收购产生的商誉可以用于税收目的扣除,这反映了利用我们的品牌建设专业知识、供应链能力和零售关系来加速增长和获得Dot产品组合的价值。
其他无形资产包括价值为美元的商标336,600以及价值为 $ 的客户关系206,500。商标的估计使用寿命为 33年份和客户关系的估计使用寿命为 18年份。
3. 商誉和无形资产
截至2023年4月2日的三个月,按应申报分部划分的商誉账面价值的变化如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 北美糖果 | | 北美咸味零食 | | 国际 | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | 2,018,430 | | | $ | 571,770 | | | $ | 16,756 | | | $ | 2,606,956 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币折算 | | 43 | | | — | | | 834 | | | 877 | |
2023 年 4 月 2 日的余额 | | $ | 2,018,473 | | | $ | 571,770 | | | $ | 17,590 | | | $ | 2,607,833 | |
下表提供了每种主要无形资产的账面总额和累计摊销额: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年4月2日 | | 2022年12月31日 |
| | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 总账面金额 | | 累计摊销 |
需要摊销的无形资产: | | | | | | | | |
商标 | | $ | 1,701,953 | | | $ | (202,045) | | | $ | 1,701,932 | | | $ | (190,045) | |
与客户相关 | | 513,201 | | | (100,650) | | | 513,188 | | | (93,495) | |
专利 | | 8,056 | | | (8,056) | | | 8,053 | | | (8,053) | |
| | | | | | | | |
总计 | | 2,223,210 | | | (310,751) | | | 2,223,173 | | | (291,593) | |
| | | | | | | | |
无需摊销的无形资产: | | | | | | | | |
商标 | | 35,125 | | | | | 34,689 | | | |
其他无形资产总额 | | $ | 1,947,584 | | | | | $ | 1,966,269 | | | |
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(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月,摊销费用总额为美元19,177和 $19,859,分别地。
4. 短期和长期债务
短期债务
作为短期融资来源,我们使用手头现金和原始到期日为三个月或更短的商业票据或银行贷款。截至2023年4月2日,我们维持了美元1.5十亿美元无抵押循环信贷额度(“先前信贷额度”)。2023年4月26日,我们终止了原定于2024年7月到期的先前信贷额度,并订立了新的无抵押循环信贷额度(“新信贷额度”)。新的信贷额度允许公司最多借款 $1.35十亿美元,可以选择将借款额再增加一美元500百万美元,经贷款人同意。新的信贷额度计划于2028年4月26日到期;但是,我们可能会将终止日期延长至 二额外 一年通知设施下的行政代理人后的期限。
管理先前信贷额度和新信贷额度的信贷协议包含某些财务和其他契约、惯例陈述、担保和违约事件。截至2023年4月2日,我们遵守了与先前信贷额度有关的所有契约,并且我们没有法律限制这些资金的重大补偿余额协议。有关更多信息,请参阅我们的2022年10-K表年度报告中包含的合并财务报表。
除了循环信贷额度外,我们还维持国内和国际商业银行的信贷额度。与我们的循环信贷额度和信贷额度相关的承诺费并不重要。 短期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年4月2日 | | 2022年12月31日 |
外国银行根据信贷额度进行短期借款 | $ | 143,081 | | $ | 135,555 |
美国商业票据 | 460,008 | | 558,235 |
短期债务总额 | $ | 603,089 | | $ | 693,790 |
未偿还商业票据的加权平均利率 | 4.8 | % | | 4.3 | % |
| | | | | | | | |
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长期债务
长期债务包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
债务类型和利率 | | 到期日 | | 2023年4月2日 | | 2022年12月31日 |
2.625% 注意事项 | | 2023年5月1日 | | 250,000 | | | 250,000 | |
3.375% 注意事项 | | 2023年5月15日 | | 500,000 | | | 500,000 | |
2.050% 注意事项 | | 2024年11月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
0.900% 注意事项 | | 2025年6月1日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
3.200% 注意事项 | | 2025年8月21日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
2.300% 注意事项 | | 2026年8月15日 | | 500,000 | | | 500,000 | |
7.200% 债券 | | 2027年8月15日 | | 193,639 | | | 193,639 | |
2.450% 注意事项 | | 2029年11月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
1.700% 注意事项 | | 2030年6月1日 | | 350,000 | | | 350,000 | |
3.375% 注意事项 | | 2046年8月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
3.125% 注意事项 | | 2049年11月15日 | | 400,000 | | 400,000 |
2.650% 注意事项 | | 2050 年 6 月 1 日 | | 350,000 | | 350,000 |
融资租赁债务(见 注意事项 7) | | | | 74,319 | | 73,479 |
利率互换、债务发行成本和未摊销债务折扣的净影响 | | | | (18,497) | | (19,563) |
长期债务总额 | | | | 4,099,461 | | | 4,097,555 | |
较少的当前部分 | | | | 758,086 | | 753,578 |
长期部分 | | | | $ | 3,341,375 | | | $ | 3,343,977 | |
利息支出
净利息支出包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
利息支出 | | | | | | $ | 42,506 | | | $ | 35,371 | |
资本化利息 | | | | | | (3,067) | | | (1,835) | |
利息支出 | | | | | | 39,439 | | | 33,536 | |
利息收入 | | | | | | (1,754) | | | (357) | |
利息支出,净额 | | | | | | $ | 37,685 | | | $ | 33,179 | |
| | | | | | | | |
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5. 衍生工具
我们面临的市场风险主要来自外币汇率、利率和大宗商品价格的变化。我们使用某些衍生工具来管理这些风险。其中包括用于管理利率风险的利率互换,用于管理外币汇率风险的外币远期外汇合约,以及用于管理大宗商品市场价格风险敞口的大宗商品期货和期权合约。
在签订这些合同时,我们承担了交易对手可能无法履行合同条款可能产生的风险。我们通过签订附有抵押品过账要求的交易所交易合约和/或在合同执行之前进行财务评估、对交易对手表现进行定期评估以及维持合格交易对手的多样化投资组合来降低这种风险。我们预计交易对手违约不会造成任何重大损失。
大宗商品价格风险
我们签订大宗商品期货和期权合约以及其他大宗商品衍生工具,以减少与原材料购买、能源需求和运输服务相关的未来价格波动的影响。我们通常对冲商品价格风险 3-到 24-月期。我们的未平仓大宗商品衍生品合约的名义价值为美元172,299截至 2023 年 4 月 2 日和 $243,009截至2022年12月31日。
用于管理大宗商品价格风险的衍生品未指定用于对冲会计处理。因此,这些衍生品公允价值的变化记作销售成本内产生的变化。如中所述 注意事项 13,我们将分部收入定义为在出售相关库存之前不包括大宗商品衍生品的收益和亏损,届时相关的收益和亏损将反映在分部收益中。这使我们能够继续调整衍生品收益和亏损与对冲的潜在经济敞口,从而消除我们报告的细分市场收入中按市值计价的波动。
外汇价格风险
我们面临与国际业务相关的外币汇率风险,包括某些子公司的非功能货币公司间债务和其他非功能货币交易。对冲的主要货币包括欧元、加元、日元、英镑、巴西雷亚尔、马来西亚林吉特、墨西哥比索和瑞士法郎。我们通常使用外币远期外汇合约对冲这些风险敞口,期限从 3到 12月。这些合约要么被指定为现金流套期保值,要么未指定。作为现金流套期保值的外汇合约的净名义金额为美元30,7812023 年 4 月 2 日和 $59,4482022年12月31日。这些合约公允价值变动的有效部分记录在其他综合收益中,并重新归类为套期保值交易影响收益的同期收益。未指定为会计套期保值的外汇合约的净名义金额为美元19,1722023 年 4 月 2 日和 $1,8432022年12月31日。这些工具公允价值的变化直接记录在销售或销售成本、营销和管理费用中,视基础风险敞口的性质而定。
利率风险
为了管理利率敞口,我们会不时签订利率互换协议,以防止与预测债务交易相关的不利利利率变化。这些互换在发行相关债务时结算,被指定为现金流套期保值,其他综合收益中递延的收益和亏损被确认为对利息支出的调整,与套期保值利息支付影响收益的同期利息支出。我们在现金流对冲关系中签订了利率互换协议,名义金额为美元750,000在 2023 年 4 月 2 日以及 无截至 2022 年 12 月 31 日。
股票价格风险
我们面临与员工递延薪酬义务相关的某些大盘指数的市场价格变动的影响。为了降低这种风险,我们使用股票互换合约来对冲与市场层面股票回报相关的风险敞口。出于会计目的,这些合同未被指定为套期保值,签订期限为 3到 12月。这些衍生品公允价值的变化记录在出售中,
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营销和管理费用,以及相关负债的变动。截至2023年4月2日和2022年12月31日的未偿合约的名义金额为美元20,224和 $18,803,分别地。
下表显示了截至2023年4月2日和2022年12月31日合并资产负债表中衍生资产和负债的分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年4月2日 | | 2022年12月31日 |
| | 资产 (1) | | 负债 (1) | | 资产 (1) | | 负债 (1) |
被指定为现金流对冲工具的衍生品: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外汇合约 | | $ | 2,101 | | | $ | 1,330 | | | $ | 3,921 | | | $ | 261 | |
利率互换协议 | | 3,173 | | | — | | | — | | | — | |
| | 5,274 | | | 1,330 | | | 3,921 | | | 261 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | |
大宗商品期货和期权 (2) | | 2,261 | | | — | | | 685 | | | 662 | |
递延薪酬衍生品 | | 1,273 | | | — | | | 1,222 | | | — | |
外汇合约 | | 382 | | | — | | | 246 | | | — | |
| | 3,916 | | | — | | | 2,153 | | | 662 | |
总计 | | $ | 9,190 | | | $ | 1,330 | | | $ | 6,074 | | | $ | 923 | |
(1)衍生资产在我们的合并资产负债表上归类为预付费用和其他非流动资产。衍生负债在我们的合并资产负债表中归类为应计负债和其他长期负债。
(2)截至2023年4月2日,按净负债计算的金额为资产23,357和$的负债21,415,这与商品期货合约的应收或应付现金转账有关,反映了该期间最后一个交易日报价的变化。截至2022年12月31日,按负债净额反映的可比金额为资产25,308和$的负债25,296。截至2023年4月2日和2022年12月31日,剩余金额分别反映在与其他非交易所交易衍生工具的公允价值相关的资产和负债中。
衍生工具对损益表的影响
截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月,衍生工具对合并收益表的影响如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非指定对冲 | | 现金流套期保值 |
| | 收入中确认的收益 (损失) (a) | | 其他综合收益(“OCI”)中确认的收益(亏损) | | 从累计OCI(“AOCI”)中重新归类为收益(b) | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
大宗商品期货和期权 | | $ | (10,614) | | | $ | 50,825 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
外汇合约 | | 369 | | | (20) | | | (1,725) | | | (5,924) | | | 762 | | | 203 | | | | | |
利率互换协议 | | — | | | — | | | 3,173 | | | — | | | (2,769) | | | (2,799) | | | | | |
递延薪酬衍生品 | | 1,273 | | | (800) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
总计 | | $ | (8,972) | | | $ | 50,005 | | | $ | 1,448 | | | $ | (5,924) | | | $ | (2,007) | | | $ | (2,596) | | | | | |
(a)非指定商品期货和期权合约收入中确认的收益(亏损)包含在销售成本中。非指定外币远期汇兑合约和递延薪酬衍生品收入中确认的收益(亏损)包含在销售、营销和管理费用中。
| | | | | | | | |
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(b)从AOCI重新归类为外币远期汇兑合约收入的收益(亏损)包含在销售、营销和管理费用中。从AOCI重新归类为利率互换协议收入的亏损包含在利息支出中。
衍生工具的税前净亏损金额约为美元,包括利率互换协议和外币远期汇兑合约,预计将在未来12个月内重新归类为收益10,305截至 2023 年 4 月 2 日。该金额主要与利率互换协议有关。
6. 公允价值测量
关于公允价值计量的会计指导要求金融资产和负债按以下公允价值层次结构类别之一进行分类和披露: | | |
第 1 级— 基于活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。 |
第 2 级— 基于可观察到的基于市场的输入或由市场数据证实的不可观察的输入。 |
第 3 级— 基于不可观察的输入,这些输入反映了实体自己对市场参与者在定价资产或负债时将使用的假设的假设。 |
我们做到了 不在本报告所述期间,没有任何三级金融资产或负债,在各级之间也没有任何转账。
下表列出了截至2023年4月2日和2022年12月31日在合并资产负债表中按公允价值计量的经常性资产和负债: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产(负债) |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
2023 年 4 月 2 日: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
外汇合约 (1) | | $ | — | | $ | 2,483 | | $ | — | | $ | 2,483 |
利率互换协议 (2) | | — | | | 3,173 | | | — | | | 3,173 | |
递延薪酬衍生品 (3) | | $ | — | | $ | 1,273 | | $ | — | | $ | 1,273 |
大宗商品期货和期权 (4) | | $ | 2,261 | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,261 |
负债: | | | | | | | | |
外汇合约 (1) | | $ | — | | $ | 1,330 | | $ | — | | $ | 1,330 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2022年12月31日: | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
外汇合约 (1) | | $ | — | | $ | 4,167 | | $ | — | | $ | 4,167 |
| | | | | | | | |
递延薪酬衍生品 (2) | | $ | — | | $ | 1,222 | | $ | — | | $ | 1,222 |
大宗商品期货和期权 (4) | | $ | 685 | | $ | — | | $ | — | | $ | 685 |
负债: | | | | | | | | |
外汇合约 (1) | | $ | — | | $ | 261 | | $ | — | | $ | 261 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
大宗商品期货和期权 (4) | | $ | 662 | | $ | — | | $ | — | | $ | 662 |
(1)外币远期汇兑合约的公允价值是期末合约与当前市场外币汇率之间的差额。我们通过获取条款相似合约的即期和远期汇率的市场报价,按季度估算外币远期外汇合约的公允价值,必要时根据到期差异进行调整。
(2)利率互换协议的公允价值代表按合同利率计算的现金流现值与期末按当前市场利率计算的现金流现值的差额。我们根据相同或相似金融工具的报价每季度计算利率互换协议的公允价值。
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(3)递延薪酬衍生品的公允价值基于市场利率的报价和广泛的市场股票指数。
(4)大宗商品期货和期权合约的公允价值基于市场报价。
其他金融工具
由于这些工具的到期日相对较短,截至2023年4月2日和2022年12月31日,现金和现金等价物、应收账款、应付账款和短期债务的账面金额接近公允价值。
我们的长期债务的估计公允价值基于类似债务发行的市场报价,因此在估值层次结构中被归类为二级。 包括流动部分在内的长期债务的公允价值和账面价值如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 账面价值 |
| | 2023年4月2日 | | 2022年12月31日 | | 2023年4月2日 | | 2022年12月31日 |
长期债务的当前部分 | | $ | 756,114 | | $ | 749,345 | | $ | 758,086 | | $ | 753,578 |
长期债务 | | 2,937,295 | | | 2,854,165 | | | 3,341,375 | | | 3,343,977 | |
总计 | | $ | 3,693,409 | | | $ | 3,603,510 | | | $ | 4,099,461 | | | $ | 4,097,555 | |
其他公允价值衡量标准
除了定期按公允价值记录的资产和负债外,GAAP还要求在某些情况下,我们还必须非经常性地按公允价值记录资产和负债。
关于2021年12月收购椒盐卷饼和Dot's以及随后到2022年第三季度的计量期调整,如中所述 注意事项 2,我们使用了各种估值技术来确定公允价值,主要技术是贴现现金流分析和特许权使用费减免,即多期超额收益的一种形式,使用大量不可观察的投入,即公允价值层次结构定义的三级投入。
7. 租赁
我们租赁办公和零售空间、仓库和配送设施、土地、车辆和设备。我们从一开始就确定协议是否是或包含租约。初始期限为12个月或更短的租赁不记录在合并资产负债表中。
使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期限内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。ROU资产和负债基于租赁期内租赁付款的估计现值,并在租约开始之日确认。
由于我们的大多数租赁都不提供隐性利率,因此我们使用估计的增量借款利率来确定租赁付款的现值。估计的增量借款利率是根据租赁开始之日获得的信息得出的。
我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该期权的情况下延长或终止租约的选项。我们的有限数量租赁协议包括定期根据通货膨胀调整的租金。我们的租赁协议通常不包含剩余价值担保或重大限制性契约。
对于支持销售、营销和一般管理活动的房地产、设备和车辆,公司将租赁和非租赁部分作为单一租赁组成部分进行核算。这些资产类别构成了我们的大部分租约。支持生产活动的不动产和设备租赁的租赁和非租赁部分不作为单一租赁组成部分入账。此类合同的对价是根据相对的独立价格分配给租赁和非租赁部分,这些价格可以观测到,如果没有可观测的价格则是估计的。
| | | | | | | | |
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截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月,租赁费用的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
租赁费用 | | 分类 | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
运营租赁成本 | | 销售成本或 SM&A (1) | | $ | 12,043 | | | $ | 12,787 | |
融资租赁成本: | | | | | | |
ROU 资产的摊销 | | 折旧和摊销 (1) | | 1,862 | | | 1,682 | |
租赁负债的利息 | | 利息支出,净额 | | 1,100 | | | 1,017 | |
净租赁成本 (2) | | | | $ | 15,005 | | | $ | 15,486 | |
(1)与供应链相关的金额包含在销售成本中。
(2)净租赁成本不包括短期租赁、可变租赁成本或转租收入,所有这些都不重要。
有关我们的租赁条款和折扣率的信息如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年4月2日 | | 2022年12月31日 |
加权平均剩余租赁期限(年) | | | | |
经营租赁 | | 14.9 | | 15.0 |
融资租赁 | | 27.2 | | 27.7 |
| | | | |
加权平均折扣率 | | | | |
经营租赁 | | 3.4 | % | | 3.2 | % |
融资租赁 | | 6.1 | % | | 6.1 | % |
与租赁相关的补充资产负债表信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租赁 | | 分类 | | 2023年4月2日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | | | | |
经营租赁 ROU 资产 | | 其他非流动资产 | | $ | 321,284 | | | $ | 326,472 | |
| | | | | | |
按成本为ROU资产融资租赁 | | 不动产、厂房和设备,毛额 | | 87,117 | | | 86,703 | |
累计摊销 | | 累计折旧 | | (15,405) | | | (14,543) | |
融资租赁ROU资产,净额 | | 财产、厂房和设备,净额 | | 71,712 | | | 72,160 | |
| | | | | | |
租赁资产总额 | | | | $ | 392,996 | | | $ | 398,632 | |
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
当前 | | | | | | |
正在运营 | | 应计负债 | | $ | 32,842 | | | $ | 31,787 | |
财务 | | 长期债务的当前部分 | | 4,824 | | | 4,285 | |
非当前 | | | | | | |
正在运营 | | 其他长期负债 | | 289,351 | | | 294,849 | |
财务 | | 长期债务 | | 69,495 | | | 69,194 | |
租赁负债总额 | | | | $ | 396,512 | | | $ | 400,115 | |
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未经审计的合并财务报表附注—(续)
(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
截至2023年4月2日,我们的租赁负债的到期日如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营租赁 | | 融资租赁 | | 总计 |
2023 年(剩余时间) | $ | 32,462 | | | $ | 6,722 | | | $ | 39,184 | |
2024 | 41,087 | | | 8,254 | | | 49,341 | |
2025 | 27,794 | | | 6,215 | | | 34,009 | |
2026 | 23,698 | | | 4,054 | | | 27,752 | |
2027 | 23,770 | | | 4,065 | | | 27,835 | |
此后 | 264,559 | | | 142,021 | | | 406,580 | |
租赁付款总额 | 413,370 | | | 171,331 | | | 584,701 | |
减去:估算利息 | 91,177 | | | 97,012 | | | 188,189 | |
租赁负债总额 | $ | 322,193 | | | $ | 74,319 | | | $ | 396,512 | |
补充现金流和其他与租赁相关的信息如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | | |
来自经营租赁的运营现金流 | | $ | 11,281 | | | $ | 11,896 | |
来自融资租赁的运营现金流 | | 1,100 | | | 1,017 | |
为来自融资租赁的现金流融资 | | 1,183 | | | 1,050 | |
| | | | |
为换取租赁负债而获得的ROU资产: | | | | |
经营租赁 | | $ | 3,735 | | | $ | 10,266 | |
融资租赁 | | 292 | | | 473 | |
8. 对未合并关联公司的投资
我们投资于对有资格获得联邦历史和可再生能源税收抵免的项目进行股权投资的合伙企业。税收抵免一旦实现,即被确认为流转法下的税收支出的减少,届时相应的股权投资将被减记,以反映将要实现的未来收益的剩余价值。股权投资减记反映在其他(收益)支出中,净额反映在合并收益表中(见 注十七).
此外,我们还收购了新兴零食企业和初创公司的所有权权益,这些企业的会计方法因我们的所有权百分比以及对运营和财务事务决策行使重大影响力的能力而有所不同。这些投资赋予公司向主要位于北美的第三方客户分销公司不拥有的品牌的权利。我们的权益法被投资者的净销售额和支出不合并到我们的财务报表中;相反,我们在收益或亏损中所占的比例按净额记入其他(收益)支出,净额记入合并收益表。
权益和成本法投资均在合并资产负债表中的其他非流动资产中列报。我们会定期审查我们的投资,并根据资本出资、收到的股息和其他临时减值进行相应的调整。对未合并关联公司的总投资为美元145,338和 $133,029分别截至2023年4月2日和2022年12月31日。
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9. 业务调整活动
我们定期开展旨在提高效率的业务调整活动,并将业务重点放在支持我们的关键增长战略上。 与业务调整活动相关的成本在我们的合并收益表中分类如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
销售成本 | | | | | | $ | 1,050 | | | $ | 27 | |
销售、营销和管理费用 | | | | | | 488 | | | 980 | |
业务调整成本 | | | | | | 811 | | | 274 | |
与业务调整活动相关的成本 | | | | | | $ | 2,349 | | | $ | 1,281 | |
在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月中,各项目记录的与这些活动相关的费用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
国际优化计划: | | | | | | | | |
遣散费和员工福利成本 | | | | | | $ | 811 | | | $ | 280 | |
其他计划费用 | | | | | | 1,538 | | | 1,001 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总计 | | | | | | $ | 2,349 | | | $ | 1,281 | |
归类为符合退出和处置成本的负债的金额主要代表与员工相关的费用和某些第三方服务提供商的费用,但是,截至2023年4月2日,此类金额并不重要。
2020 年国际优化计划
2020年第四季度,我们启动了一项计划(“国际优化计划”),旨在精简特定国际市场的资源和投资,包括优化我们的中国运营模式,这将提高我们的运营效率,为未来奠定强大、可持续和简化的基础。
国际优化计划预计将于2023年底完成,税前总成本预计为美元50,000到 $75,000。现金成本预计为美元40,000到 $65,000,主要与裁员约有关 350美国以外的职位, 合并和转移生产的成本以及执行这些活动所产生的第三方费用.国际优化计划的成本和相关收益与国际细分市场有关。但是,分部经营业绩不包括这些业务调整费用,因为我们评估的分部业绩不包括此类成本。
在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月中,我们确认了与国际优化计划相关的总成本为美元2,349和 $1,281,分别地。这些费用主要包括支持我们在中国运营模式转型的举措的第三方费用,以及遣散费和员工福利成本。自成立以来,我们为执行该计划而产生的税前费用总额为 $52,708.
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10. 所得税
我们的大部分应纳税收入来自美国,并按美国法定税率征税 21%。截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月,有效税率为 22.7% 和 21.2分别为%。相对于法定税率,2023年的有效税率主要受州税的影响,部分被基于员工股份的付款所抵消。
公司及其子公司在美国和其他外国司法管辖区提交纳税申报表,包括各州和地方申报表。我们定期接受申报司法管辖区的税务机关的审计,其中一些争议目前正在进行中,包括墨西哥、中国、加拿大和美国处于审查、谈判和诉讼不同阶段的多年争议。无法确定地预测税务审计的结果,包括解决问题或潜在和解的时机。如果我们的税务审计中解决的任何问题以不符合管理层预期的方式得到解决,我们可能会被要求在解决期间调整所得税准备金。根据我们目前的评估,我们认为已经为所有所得税的不确定性做好了充足的准备。我们合理地预计,未确认的税收优惠的负债将减少约美元22,796在接下来的12个月内,由于诉讼时效和税务审计和解协议的到期。
减少通货膨胀法
2022年8月16日,《减少通货膨胀法》(“IRA”)签署成为法律。IRA在2022年12月31日之后对某些公司征收15%的企业最低税,对股票回购征收消费税,并制定和延长了某些与能源相关的税收抵免和激励措施。我们目前预计IRA的税收相关条款不会对我们的合并财务报表(包括我们的年度有效税率)或我们的流动性产生重大影响。我们将继续监测和评估IRA对我们的业务和财务业绩可能产生的影响。
11. 养老金和其他退休后福利计划
净定期福利成本
截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月,净定期福利成本的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 其他好处 |
| | 三个月已结束 | | 三个月已结束 |
| | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
服务成本 | | $ | 3,753 | | $ | 4,853 | | $ | 54 | | $ | 78 |
利息成本 | | 10,272 | | | 5,365 | | | 2,093 | | | 1,155 | |
计划资产的预期回报率 | | (12,381) | | | (12,662) | | | — | | | — | |
先前服务抵免的摊销 | | (1,414) | | | (1,413) | | | — | | | — | |
净亏损的摊销 | | 4,967 | | | 2,731 | | | (326) | | | 26 | |
结算损失 | | — | | | 2,616 | | | — | | | — | |
定期福利净成本总额 | | $ | 5,197 | | | $ | 1,490 | | | $ | 1,821 | | | $ | 1,259 | |
我们捐款了 $833和 $5,699分别用于2023年前三个月的养老金计划和其他福利计划。在2022年的前三个月,我们捐款了美元3,467和 $4,991分别适用于我们的养老金计划和其他福利计划。2023年和2022年的缴款还包括来自我们的不合格养老金计划和退休后福利计划的福利金。
与养老金和其他退休后福利计划相关的净定期福利成本的非服务成本部分反映在合并收益表中净额的其他(收入)支出中(见 注十七).
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12. 股票补偿计划
用于薪酬和激励目的的股份补助是根据股权和激励性薪酬计划(“EICP”)发放的。EICP规定向员工、非雇员董事和我们成功开展业务所依赖的某些服务提供商发放以下一项或多项股票薪酬奖励:
•非合格股票期权(“股票期权”);
•绩效股票单位(“PSU”)和绩效股票;
•股票增值权;
•限制性股票单位(“RSU”)和限制性股票;以及
•其他股票奖励。
EICP还规定,如果获得董事会薪酬和人力资本委员会的批准,并且符合公司适用的递延薪酬计划,则参与者可以延期发放股票薪酬奖励。目前,薪酬和人力资本委员会已授权某些符合条件的员工根据公司的递延薪酬计划推迟PSU和RSU的奖励。我们的董事会已授权我们的非雇员董事推迟根据我们的董事薪酬计划选择将其转换为递延股票单位的现金保留金、委员会主席费和限制性股票单位的任何部分。
在行使股票期权或PSU和RSU应付时,普通股是从我们累积的库存股中发行的。股息等价物在同一天记入限制性股票单位,其利率与普通股的股息相同。股息等价物计入留存收益,并包含在应计负债中,直至支付。
在奖励完全归属之前,有资格退休的员工的奖励将在员工首次获得退休资格且不再需要为获得该奖励提供服务之日止的期间内摊销为支出。此外,历史数据仅用于估算没收率和记录预计将授予的奖励的基于股份的薪酬支出。
在本报告所述期间,所有类型的股票薪酬计划的薪酬支出和确认的相关所得税优惠如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
税前补偿费用 | | | | | | $ | 18,992 | | | $ | 15,337 | |
相关所得税优惠 | | | | | | 4,330 | | | 3,251 | |
股票薪酬计划的薪酬费用主要包含在SM&A费用中。截至2023年4月2日,与尚未确认的非既得奖励相关的股票薪酬支出总额为美元130,091预计确认这笔金额的加权平均期约为 2.2年份。
股票期权
根据EICP授予的每种股票期权的行使价等于授予之日我们在纽约证券交易所普通股的收盘价。每个股票期权的最长期限为 10年份。股票期权的授予规定按比例归属,通常在 四年时期。 股票期权的支出基于授予日的公允价值,在扣除预计的没收额后,在归属期内按直线法确认。
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截至2023年4月2日的期间与股票期权授予相关的活动摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权 | 股份 | 加权平均值 行使价(每股) | 剩余加权平均值 合同期限 | 聚合内在价值 |
期初未缴款 | 976,634 | | $104.36 | 3.8年份 | |
已授予 | 5,215 | | $240.90 | | |
已锻炼 | (149,320) | | $102.78 | | |
| | | | |
| | | | |
截至 2023 年 4 月 2 日的未缴税款 | 832,529 | | $105.50 | 3.9年份 | $ | 123,975 | |
自 2023 年 4 月 2 日起可行使的期权 | 806,474 | | $103.28 | 3.7年份 | $ | 121,886 | |
授予的期权的加权平均公允价值为美元57.65和 $37.28分别是截至2023年4月2日和2022年4月3日的每股收益。 公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型和以下加权平均假设在授予之日估算的: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
股息收益率 | | 1.7 | % | | 1.9 | % |
预期波动率 | | 20.9 | % | | 21.1 | % |
无风险利率 | | 4.1 | % | | 1.9 | % |
预期期限(年) | | 6.3 | | 6.3 |
已行使期权的总内在价值为美元20,566和 $18,814分别适用于截至2023年4月2日和2022年4月3日的期间。
绩效股票单位和限制性股票单位
根据EICP,我们向选定的高管和其他关键员工授予PSU。归属取决于某些绩效目标的实现。我们授予 PSU 三年性能周期。如果我们在适用措施结束时实现了财务指标的目标 三年业绩周期,我们将由此产生的普通股数量奖励给参与者。根据授予时制定的条款,根据这些绩效指标的结果,股票数量可以增加到最大值或减少到最低门槛。
对于授予的PSU,目标奖励是基于市场的股东总回报率和基于绩效的组成部分的组合。对于基于市场的状况组成部分,在确定授予日的公允价值时会考虑市场波动和其他因素,只要提供了必要的服务,无论市场状况是否得到满足,都会确认相关的薪酬支出。对于基于绩效的条件组成部分,我们估计每个季度实现绩效条件的可能性,并相应地调整薪酬支出。在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月中,PSU补助金的绩效分数可能介于 0% 至 250目标金额的百分比。
我们确认,与PSU相关的薪酬支出按比例高于 三年术语。补助费用基于授予日的公允价值,因为补助金只能以我们的普通股结算。PSU的授予日公允价值是根据基于市场的股东总回报部分的蒙特卡罗模拟模型以及基于绩效的组成部分授予之日公司普通股的收盘市场价格确定的。
在截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月中,我们根据EICP向某些执行官和其他关键员工发放了限制性股票单位。我们还向非雇员董事授予限制性股票单位。
我们根据普通股的授予日公允价值,确认在指定的奖励归属期内与员工限制性股票单位相关的薪酬支出。我们根据直系数确认员工的限制性股票单位的支出
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未经审计的合并财务报表附注—(续)
(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
行法。与非雇员董事限制性股票单位相关的薪酬支出在归属期内按比例确认,扣除预计的没收额。
截至2023年4月2日的期间与PSU和RSU的拨款相关的活动摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
绩效股票单位和限制性股票单位 | | 单位数量 | | 权益奖励的加权平均授予日公允价值(每单位) |
年初表现出色 | | 1,141,679 | | | $181.91 |
已授予 | | 278,578 | | | $249.74 |
性能假设变更 (1) | | 75,977 | | | $295.81 |
既得 | | (404,264) | | | $171.93 |
被没收 | | (6,004) | | | $192.57 |
截至 2023 年 4 月 2 日的未缴税款 | | 1,085,967 | | | $210.94 |
(1)根据绩效指标,反映高于和低于目标水平的PSU净数量。
下表列出了有关未来可能分配给员工和非雇员董事的PSU和RSU的公允价值的信息。此外,该表还提供了一些假设,用于在授予之日使用蒙特卡罗模拟模型确定基于市场的股东总回报部分的公允价值。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
授予的单位 | | 278,578 | | 285,563 |
授予之日的加权平均公允价值 | | $ | 249.74 | | $ | 210.42 |
蒙特卡罗仿真假设: | | | | |
估计值 | | $ | 118.90 | | $ | 100.41 |
股息收益率 | | 1.7 | % | | 1.8 | % |
预期波动率 | | 19.2 | % | | 25.3 | % |
归属股票的公允价值总计 $97,304和 $97,803分别适用于截至2023年4月2日和2022年4月3日的期间。
递延的PSU、递延的限制性股票单位和代表董事费总额的递延股票单位 270,694截至 2023 年 4 月 2 日的单位。每个单位等于 一公司普通股的份额。
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13. 区段信息
该公司通过以下方式报告其运营情况 三应报告的细分市场:(i)北美糖果,(ii)北美咸味零食和(iii)国际市场。这种组织结构符合我们的首席运营决策者(“CODM”)管理业务的方式,包括资源分配和绩效评估,并进一步与我们的产品类别和我们服务的关键市场保持一致。
•北美糖果 – 该细分市场是我们在美国和加拿大的传统巧克力和非巧克力糖果市场地位的原因。这包括我们在巧克力和非巧克力糖果、口香糖和点心产品、蛋白棒、酱、零食和混合食品以及储藏室和餐饮服务系列方面的业务。该细分市场还包括我们的零售业务,包括位于宾夕法尼亚州赫尔希、纽约、内华达州拉斯维加斯、尼亚加拉大瀑布(安大略省)和新加坡的Hershey's Chocolate World门店,以及与向全球第三方许可使用公司某些商标和产品相关的业务。
•北美咸味零食 –该细分市场对我们在美国的咸零食产品负责。这包括即食爆米花、烘焙和不含反式脂肪的零食、椒盐脆饼和其他零食。
•国际 – International 是所有其他非单独运营细分市场的组合,包括我们在北美以外开展业务的地理区域。我们目前在墨西哥、巴西、印度和马来西亚开展业务和生产产品,主要面向这些地区的消费者,还在亚洲、拉丁美洲、中东、欧洲、非洲和其他地区的出口市场分销和销售糖果产品。
出于分部报告的目的,我们使用 “分部收入” 来评估分部业绩和分配资源。分部收入不包括未分配的一般公司管理费用、未分配的大宗商品衍生品按市值计值的损益、业务调整和减值费用、收购相关成本以及其他不属于我们细分市场业绩衡量范围的异常收益或损失。我们的这些营业收入项目在公司层面集中管理,不包括在CODM审查的分部收入衡量标准以及用于激励性薪酬目的的细分市场绩效衡量标准中。
如中所述 注意事项 5,用于管理大宗商品价格风险的衍生品未指定用于套期保值会计处理。这些衍生品按公允市场价值确认,由此产生的已实现和未实现(收益)损失在报告分部业绩之外的未分配衍生品(收益)损失中确认,直到出售相关库存,届时相关收益和亏损将重新分配到分部收益中。这使我们能够使衍生品收益和损失与对冲的潜在经济敞口保持一致,从而消除我们报告的细分市场收入中按市值计价的波动。
整合了支持我们全球运营的某些制造、仓储、配送和其他活动,以最大限度地提高效率和生产力。因此,资产和资本支出不是按细分市场进行管理的,也不包含在为评估业绩或分配资源而向CODM报告的信息中。我们披露了由特定细分市场资产产生的折旧和摊销,因为这些金额包含在向CODM报告的分部收入衡量标准中。
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(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
我们的分部净销售额和收益如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
净销售额: | | | | | | | | |
北美糖果 | | | | | | $ | 2,452,165 | | | $ | 2,217,044 | |
北美咸味零食 | | | | | | 269,985 | | 226,122 |
国际 | | | | | | 265,464 | | 223,055 |
总计 | | | | | | $ | 2,987,614 | | | $ | 2,666,221 | |
| | | | | | | | |
分部收入: | | | | | | | | |
北美糖果 | | | | | | $ | 887,750 | | $ | 781,885 |
北美咸味零食 | | | | | | 46,792 | | | 21,301 | |
国际 | | | | | | 55,049 | | | 41,979 | |
分部收入总额 | | | | | | 989,591 | | 845,165 |
未分配的公司支出 (1) | | | | | | 177,074 | | 150,273 |
大宗商品衍生品的未分配按市值计价的亏损(收益) | | | | | | 10,244 | | (27,379) |
| | | | | | | | |
与业务调整活动相关的成本(参见 注意事项 9) | | | | | | 2,349 | | | 1,281 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
营业利润 | | | | | | 799,924 | | 720,990 |
净利息支出(见 注意事项 4) | | | | | | 37,685 | | | 33,179 | |
其他(收入)支出,净额(见 注十七) | | | | | | 2,983 | | 10,407 |
所得税前收入 | | | | | | $ | 759,256 | | | $ | 677,404 | |
(1)包括集中管理的(a)与法律、财务、财务和人力资源相关的公司职能成本,(b)与监督和管理我们的全球业务(包括仓储、配送和制造、信息系统和全球共享服务)相关的费用,(c)基于股票的非现金薪酬支出,(d)收购相关成本,以及(e)与细分市场业绩无关的其他收益或损失。
大宗商品衍生品未分配按市值计价调整范围内的活动如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
收入中确认的大宗商品衍生品头寸按市值计价的净亏损(收益) | | | | | | $ | 10,614 | | | $ | (50,825) | |
大宗商品衍生品头寸的净(亏损)收益从未分配收益重新归类为分部收益 | | | | | | (370) | | | 23,446 | |
未分配衍生品(收益)亏损中确认的大宗商品衍生品头寸按市值计价的净亏损(收益) | | | | | | $ | 10,244 | | | $ | (27,379) | |
截至2023年4月2日,我们的合并销售成本中确认但尚未分配给应申报细分市场的大宗商品衍生品的累计市值收益为美元1,511。根据我们对标的套期保值项目确认时间的预测,我们预计将对大宗商品衍生品的税前净收益重新归类为美元14,874对未来十二个月的经营业绩进行细分。
| | | | | | | | |
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未经审计的合并财务报表附注—(续)
(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
上述分部收入中包含的折旧和摊销费用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
北美糖果 | | | | | $ | 56,722 | | | $ | 55,908 | |
北美咸味零食 | | | | | | 17,580 | | | 16,679 | |
国际 | | | | | 6,058 | | | 5,660 | |
企业 | | | | | 17,839 | | | 12,789 | |
总计 | | | | | $ | 98,199 | | | $ | 91,036 | |
有关我们按地理区域分列的净销售额的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
净销售额: | | | | | | | | |
美国 | | | | | | $ | 2,617,923 | | | $ | 2,340,646 | |
所有其他国家 | | | | | | 369,691 | | | 325,575 | |
总计 | | | | | | $ | 2,987,614 | | | $ | 2,666,221 | |
14. 国库股票活动
我们的库存股活动摘要如下: | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年4月2日 |
| 股份 | | 美元 |
| | | 以千计 |
| | | |
米尔顿·赫希学校信托基金回购 | 1,000,000 | | | $ | 239,910 | |
| | | |
| | | |
为股票期权和激励性薪酬发行的股票 | (408,873) | | | (17,013) | |
净股票回购总额 | 591,127 | | | 222,897 | |
与净股票回购相关的消费税 (1) | — | | | 2,229 | |
净变化 | 591,127 | | | $ | 225,126 | |
(1)与净股票回购相关的相应消费税负债在我们的合并资产负债表中归类为应计负债。
2023年2月,公司与作为米尔顿·赫希学校信托基金(“学校信托基金”)受托人的好时信托公司签订了股票购买协议,根据该协议,公司收购了该协议 1,000,000学校信托基金的公司普通股,价格等于美元239.91每股,总收购价为美元239,910.
2022年2月,公司与作为学校信托受托人的好时信托公司签订了股票购买协议,根据该协议,公司收购了该协议 1,000,000学校信托基金的公司普通股,价格等于美元203.35每股,总收购价为美元203,350.
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目录 | 好时公司 | 2023 年第一季度表格 10-Q | 第 26 页 | |
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未经审计的合并财务报表附注—(续)
(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
2018 年 7 月,我们的董事会批准了 $500百万股回购授权,用于回购我们的普通股。2021 年 5 月,我们的董事会批准了额外的 $500百万股回购授权。根据2023年2月与作为学校信托受托人的好时信托公司签订的股票购买协议,2018年7月的股票回购授权已经完成,截至2023年4月2日,约合美元370根据我们2021年5月的股票回购授权,仍有100万美元可供回购。我们有权通过公开市场和私下谈判的交易购买我们的已发行股份。该计划没有到期日,收购的普通股将作为库存股持有。根据批准的股票回购授权进行购买是对我们回购股票的做法的补充,回购的股票足以抵消根据激励性薪酬计划发行的股票。
15. 突发事件
公司在正常业务过程中受到某些法律诉讼和索赔的约束,这些诉讼和索赔涉及广泛的事项,包括贸易监管、产品责任、广告、合同、环境问题、专利和商标事务、劳动和就业事务、人权和工作场所权利问题以及税收。尽管确定地预测或确定此类诉讼和索赔的结果是不可行的,但我们认为,这些问题,无论是个人还是总体而言,都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
| | | | | | | | |
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未经审计的合并财务报表附注—(续)
(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
16. 每股收益
我们使用两类方法计算普通股和B类普通股的基本每股收益。B类普通股可以随时以逐股方式转换为普通股。普通股摊薄后每股收益的计算假设使用折算法转换B类普通股,而B类普通股的摊薄后每股收益不假设这些股票的转换。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
| | 普通股 | | B 类普通股 | | 普通股 | | B 类普通股 |
每股基本收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
分配收益(支付的现金分红)的分配 | | $ | 153,555 | | | $ | 53,801 | | | $ | 132,260 | | | $ | 48,824 | |
未分配收益的分配 | | 281,044 | | | 98,785 | | | 257,226 | | | 95,168 | |
总收入——基本 | | $ | 434,599 | | | $ | 152,586 | | | $ | 389,486 | | | $ | 143,992 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
加权平均股总数——基本 | | 147,746 | | | 57,114 | | | 146,464 | | | 59,614 | |
| | | | | | | | |
每股收益—基本 | | $ | 2.94 | | | $ | 2.67 | | | $ | 2.66 | | | $ | 2.42 | |
| | | | | | | | |
摊薄后的每股收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
基本计算中使用的总收入分配 | | $ | 434,599 | | | $ | 152,586 | | | $ | 389,486 | | | $ | 143,992 | |
将B类普通股转换为普通股后总收益的重新分配 | | 152,586 | | | — | | | 143,992 | | | — | |
未分配收益的重新分配 | | — | | | (481) | | | — | | | (562) | |
总收益——摊薄后 | | $ | 587,185 | | | $ | 152,105 | | | $ | 533,478 | | | $ | 143,430 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
基本计算中使用的股票数量 | | 147,746 | | | 57,114 | | | 146,464 | | | 59,614 | |
摊薄证券的加权平均效应: | | | | | | | | |
将B类普通股转换为已发行普通股 | | 57,114 | | | — | | | 59,614 | | | — | |
员工股票期权 | | 503 | | | — | | | 599 | | | — | |
绩效和限制性股票单位 | | 474 | | | — | | | 593 | | | — | |
加权平均股总数——摊薄 | | 205,837 | | | 57,114 | | | 207,270 | | | 59,614 | |
| | | | | | | | |
每股收益——摊薄 | | $ | 2.85 | | | $ | 2.66 | | | $ | 2.57 | | | $ | 2.41 | |
截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月的每股收益计算不包括在内 8和 4分别是具有反稀释作用的股票期权(以千计)。
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(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
17. 其他(收入)支出,净额
其他(收入)支出净额报告了与我们的核心业务没有直接关系的活动相关的某些收益和损失。 其他(收入)支出的组成部分汇总如下,净额如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 |
| | | | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
减记有资格获得历史和可再生能源税收抵免的合伙企业的股权投资(见 注意事项 8) | | | | | $ | — | | | $ | 12,592 | |
与养老金和其他退休后福利计划相关的净定期福利成本的非服务成本部分(见 注意事项 11) | | | | | 3,211 | | | (2,182) | |
| | | | | | | |
其他(收入)支出,净额 | | | | | (228) | | | (3) | |
总计 | | | | | $ | 2,983 | | | $ | 10,407 | |
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(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
18. 补充资产负债表信息
我们的合并资产负债表中包含的某些资产账户的组成部分如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年4月2日 | | 2022年12月31日 | |
库存: | | | | | |
原材料 | | $ | 417,847 | | | $ | 372,612 | | |
处理中的货物 | | 186,448 | | | 137,298 | | |
成品 | | 851,724 | | | 855,217 | | |
先入先出库存 | | 1,456,019 | | | 1,365,127 | | |
调整为后进先出 | | (275,652) | | | (192,008) | | |
库存总额 | | $ | 1,180,367 | | | $ | 1,173,119 | | |
| | | | | |
预付费用和其他: | | | | | |
预付费用 | | $ | 112,492 | | | $ | 143,888 | | |
| | | | | |
其他流动资产 | | 116,054 | | | 128,307 | | |
预付费用和其他费用总额 | | $ | 228,546 | | | $ | 272,195 | | |
| | | | | |
财产、厂房和设备: | | | | | |
土地 | | $ | 156,401 | | | $ | 155,963 | | |
建筑物 | | 1,546,676 | | | 1,545,053 | | |
机械和设备 | | 3,606,174 | | | 3,592,251 | | |
在建工程 | | 512,450 | | | 416,220 | | |
不动产、厂房和设备,毛额 | | 5,821,701 | | | 5,709,487 | | |
累计折旧 | | (2,999,463) | | | (2,939,785) | | |
财产、厂房和设备,净额 | | $ | 2,822,238 | | | $ | 2,769,702 | | |
| | | | | |
其他非流动资产: | | | | | |
养老金 | | $ | 53,463 | | | $ | 53,495 | | |
资本化软件,净值 | | 330,035 | | 320,034 | | |
| | | | | |
经营租赁 ROU 资产 | | 321,284 | | | 326,472 | | |
对未合并关联公司的投资 | | 145,338 | | | 133,029 | | |
其他非流动资产 | | 114,873 | | | 111,959 | | |
其他非流动资产总额 | | $ | 964,993 | | | $ | 944,989 | | |
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未经审计的合并财务报表附注—(续)
(金额以千计,共享数据或另有说明除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
我们的合并资产负债表中包含的某些负债和股东权益账户的组成部分如下: | |
| | 2023年4月2日 | | 2022年12月31日 | |
应付账款: | | | | | |
应付账款——交易 | | $ | 697,433 | | | $ | 636,472 | | |
供应商融资计划义务 | | 120,277 | | | 105,293 | | |
其他 | | 187,197 | | | 228,793 | | |
应付账款总额 | | $ | 1,004,907 | | | $ | 970,558 | | |
| | | | | |
应计负债: | | | | | |
工资、薪酬和福利 | | $ | 179,912 | | | $ | 293,865 | | |
广告、促销和产品补贴 | | 374,853 | | | 337,024 | | |
经营租赁负债 | | 32,842 | | | 31,787 | | |
| | | | | |
其他 | | 192,588 | | | 169,842 | | |
应计负债总额 | | $ | 780,195 | | | $ | 832,518 | | |
| | | | | |
其他长期负债: | | | | | |
退休后福利负债 | | $ | 143,746 | | | $ | 147,174 | | |
养老金福利负债 | | 25,776 | | | 27,696 | | |
经营租赁负债 | | 289,351 | | | 294,849 | | |
其他 | | 253,270 | | | 250,023 | | |
其他长期负债总额 | | $ | 712,143 | | | $ | 719,742 | | |
| | | | | |
累计其他综合亏损: | | | | | |
外币折算调整 | | $ | (101,424) | | | $ | (110,364) | | |
扣除税款的养老金和退休后福利计划 | | (115,781) | | | (118,254) | | |
扣除税款的现金流套期保值 | | (20,802) | | | (23,715) | | |
累计其他综合亏损总额 | | $ | (238,007) | | | $ | (252,333) | | |
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目录 | 好时公司 | 2023 年第一季度表格 10-Q | 第 31 页 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本管理层的讨论与分析(“MD&A”)旨在通过重点关注某些关键指标的逐年变化,了解好时的财务状况、经营业绩和现金流。MD&A 应与我们的未经审计的合并财务报表和附注一起阅读。本讨论包含许多前瞻性陈述,所有这些陈述均基于当前的预期。实际结果可能存在重大差异。有关实现未来绩效目标的关键风险的信息,请参阅下面的安全港声明以及我们《2022年10-K表年度报告》中包含的风险因素和其他信息。
MD&A 分为以下几个部分:
•概述
•影响我们业务的趋势
•合并经营业绩
•分部业绩
•流动性和资本资源
•安全港声明
概述
Hershey 是全球糖果领导者,以通过巧克力、糖果、薄荷糖和其他美味零食创造更多美味时光而闻名。我们是北美最大的优质巧克力生产商,是美国(“美国”)领先的零食制造商,也是巧克力和非巧克力糖果领域的全球领导者。我们在全球大约 80 个国家以 100 多个品牌营销、销售和分销我们的产品。
我们的主要产品包括巧克力和非巧克力糖果产品;口香糖和薄荷茶点产品及蛋白质棒;食品储藏品,例如烘焙原料、浇头和饮料;以及零食,如果酱、棒状和零食混合物、爆米花和椒盐脆饼。
业务收购
2023年4月14日,我们签订了最终协议,从Weaver Popcorn Manufacturing, Inc. 手中收购某些资产,以提供额外的制造能力。Weaver Popcorn Manufacturing, Inc. 是微波爆米花和即食爆米花生产和联合包装的领导者,也是该公司的联合制造商 SkinnyPOP品牌。通过该交易,该公司将主要收购印第安纳州和宾夕法尼亚州的物业、厂房和设备以及租赁的制造设施。收购对价总额约为1.64亿美元,将由手头现金和短期借款融资。此次收购尚待监管部门的惯例批准,预计将于2023年第二季度完成。
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目录 | 好时公司 | 2023 年第一季度表格 10-Q | 第 32 页 | |
影响我们业务的趋势
2023年前三个月,消费品需求保持强劲,我们的产品持续保持积极的消费模式;但是,负面的宏观经济状况,包括消费品投入通胀、劳动力短缺和需求超过供应,导致美国和全球范围的广泛供应链持续中断。因此,在截至2023年4月2日的三个月中,我们继续面临相应的增量成本和毛利率压力(见 运营结果包含在此 MD&A 中)。我们将继续与我们的业务部门、合同制造商、分销商、承包商和其他外部业务合作伙伴密切合作,以最大限度地减少对我们业务的潜在影响。
除了广泛的供应链中断外,某些地缘政治事件,特别是俄罗斯和乌克兰之间的冲突,增加了全球经济和政治的不确定性。在截至2023年4月2日的三个月中,这场冲突没有对我们的大宗商品价格或供应供应产生实质性影响。但是,我们将继续监测经济或供应链中断的任何重大升级或扩张或更广泛的通货膨胀成本,这可能会对我们的经营业绩造成重大不利影响。
在截至2023年4月2日的三个月中,净销售额和净收入有所增长,这主要是由我们的美国核心糖果品牌和咸味零食品牌的强劲日常表现所推动的(见 分部业绩包含在本MD&A中),但被上述供应链中断和毛利率压力部分抵消。截至2023年4月2日,我们认为我们有足够的流动性来满足我们的关键战略举措和其他短期和长期的实质性现金需求;但是,我们将继续进行评估并在必要时采取行动,以保持足够的流动性并确保我们的业务能够在当前的经济环境中有效运营。我们将继续监控整个组织的全权支出(见 流动性和资本资源包含在此 MD&A 中)。
基于广泛供应链中断的时间和严重程度、通货膨胀水平的波动、消费者购物和消费行为的变化以及俄罗斯和乌克兰之间的冲突,我们可能会遇到供应链成本增加和通货膨胀率上升的情况。我们将继续评估这些潜在影响的性质和范围,以及对我们的业务、合并经营业绩、分部业绩、流动性和资本资源不断变化的影响。
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目录 | 好时公司 | 2023 年第一季度表格 10-Q | 第 33 页 | |
合并经营业绩
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| | | | | | 三个月已结束 | | |
| | | | | | | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 | | 变化百分比 |
以百万美元计,每股金额除外 | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | | $ | 2,987.6 | | $ | 2,666.2 | | 12.1 | % |
销售成本 | | | | | | | | 1,605.3 | | 1,420.7 | | 13.0 | % |
毛利 | | | | | | | | 1,382.3 | | 1,245.5 | | 11.0 | % |
毛利率 | | | | | | | | 46.3 | % | | 46.7 | % | | |
销售、营销和管理(“SM&A”)费用 | | | | | | | | 581.6 | | 524.2 | | 10.9 | % |
SM&A 费用占净销售额的百分比 | | | | | | | | 19.5 | % | | 19.7 | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
业务调整活动 | | | | | | | | 0.8 | | 0.3 | | 196.0 | % |
营业利润 | | | | | | | | 799.9 | | 721.0 | | 10.9 | % |
营业利润率 | | | | | | | | 26.8 | % | | 27.0 | % | | |
利息支出,净额 | | | | | | | | 37.7 | | 33.2 | | 13.6 | % |
其他(收入)支出,净额 | | | | | | | | 2.9 | | 10.4 | | (71.3) | % |
所得税准备金 | | | | | | | | 172.1 | | 143.9 | | 19.6 | % |
有效所得税税率 | | | | | | | | 22.7% | | 21.2% | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | $ | 587.2 | | $ | 533.5 | | 10.1 | % |
每股净收益——摊薄 | | | | | | | | $ | 2.85 | | $ | 2.57 | | 10.9 | % |
| | | | | | | | | | | | |
注:由于上述金额的四舍五入,百分比变化可能无法按所示直接计算。 |
NM = 没有意义 |
经营业绩——2023年第一季度对比2022年第一季度
净销售额
与2022年同期相比,2023年第一季度的净销售额增长了12.1%,反映了8.9%的有利价格增长,这主要是由于我们的北美糖果和北美咸零食板块的标价上涨,以及受可申报细分市场的消费者需求增加的推动下,销量增长了3.3%。0.1%的外币汇率的不利影响部分抵消了这些增长。
美国市场的主要指标
2023年第一季度,我们在扩大的多门店加上便利店渠道(IRI MULO + C-Stores)(包括糖果、薄荷、口香糖、咸味零食和杂货)的美国零售外卖总额增长了12.7%。我们的美国糖果、薄荷和口香糖(“CMG”)消费者外卖增长了12.3%,CMG的市场份额下降了约70个基点。
CMG消费者外卖和市场份额信息反映了衡量的分销渠道,约占我们美国糖果零售业务的90%。这些分销渠道主要包括食品、药品、大众销售和便利店渠道,以及沃尔玛百货公司、部分美元、俱乐部和军事渠道。这些指标基于公司的市场洞察和分析提供商信息资源公司(“IRI”)报告的经过测量的市场扫描购买情况,为评估我们的零售外卖和相对于整个类别的市场地位提供了一种手段。
销售成本和毛利率
与2022年同期相比,2023年第一季度的销售成本增长了13.0%。增长是由销售量的增加、供应链通货膨胀成本的上升,包括更高的物流和劳动力成本,以及我们计划在大宗商品衍生工具上增加的6,140万美元不利的按市值计价活动推动的
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目录 | 好时公司 | 2023 年第一季度表格 10-Q | 第 34 页 | |
从经济上对冲未来几年的大宗商品购买。有利的价格变现和供应链生产率部分抵消了这一增长。
毛利率下降了40个基点与2022年同期相比,2023年第一季度的积分。下降是由大宗商品衍生工具对按市值计价的不利影响、更高的供应链通货膨胀成本(包括更高的物流和劳动力成本)以及不利的产品组合所推动的。这些下降被有利的价格变现和销量增长所抵消。
SM&A 费用
与2022年同期相比,2023年第一季度的并购支出增加了5,740万美元,增长了10.9%。广告和相关的消费者营销支出总额增长了8.8%,这得益于应报告的细分市场的广告增长。不包括广告和相关消费者营销在内的并购支出在2023年第一季度增长了约12.1%,这得益于收购和整合相关成本的增加,以及薪酬成本的增加、能力和技术投资以及广泛的市场通胀。
业务调整活动
我们定期开展旨在提高效率的业务调整活动,并将业务重点放在支持我们的关键增长战略上。在2023年第一季度,我们记录了80万美元的业务调整成本,而2022年第一季度与国际优化计划相关的成本为30万美元。该计划侧重于优化我们的中国运营模式,以提高我们的运营效率,并为未来的发展提供强大、可持续和简化的基础。与业务调整活动相关的成本在我们的合并损益表中进行了分类,如中所述 注意事项 9转至未经审计的合并财务报表。
营业利润和营业利润率
如上所述,2023年第一季度的营业利润为7.999亿美元,而2022年同期为7.21亿美元,这主要是由于毛利润的增加,但部分被并购支出的增加所抵消。营业利润率从2022年的27.0%降至2023年的26.8%,这得益于上述导致该期间毛利率下降的相同因素。
利息支出,净额
2023年第一季度的净利息支出增加了450万美元c与2022年同期相比。增长的主要原因是美国短期债务余额的利率上升 2023与2022年相比,特别与未偿还的商业票据借款有关。
其他(收入)支出,净额
其他(收入)支出在2023年第一季度净额为290万美元,而2022年第一季度的净支出为1,040万美元。净支出减少的主要原因是与2022年第一季度相比,2023年符合税收抵免条件的股票投资的减记减少,以及与养老金和其他退休后福利计划相关的净定期福利成本的非服务成本部分增加。
所得税和有效税率
2023年第一季度的有效所得税税率为22.7%,而2022年第一季度的有效所得税税率为21.2%。相对于21%的法定税率,2023年的有效税率受到州税的影响,部分被员工基于股份的付款所抵消。相对于21%的法定税率,2022年的有效税率受到州税的影响,部分被投资税收抵免和基于员工股份的付款的福利所抵消。
归属于好时公司的净收益和摊薄后的每股收益
与2022年同期相比,2023年第一季度的净收入增长了5,370万美元,增长了10.1%,而摊薄后的每股收益增长了0.28美元,增长了10.9%。如上所述,净收入和摊薄后每股收益的增长主要是由毛利的增加所推动的,但部分被并购支出的增加和更高的所得税所抵消。根据董事会批准的回购计划,我们的2023年每股收益摊薄还受益于股票回购导致的加权平均已发行股票减少。
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目录 | 好时公司 | 2023 年第一季度表格 10-Q | 第 35 页 | |
分部结果
以下摘要讨论了我们三个应报告的细分市场的经营业绩:北美糖果、北美咸味零食和国际业务。出于分部报告的目的,我们使用 “分部收入” 来评估分部业绩和分配资源。分部收入不包括未分配的一般公司管理费用、未分配的大宗商品衍生品按市值计值的损益、业务调整和减值费用、收购相关成本以及其他不属于我们细分市场业绩衡量范围的异常收益或损失。我们的这些营业收入项目主要由公司层面集中管理,不包括在首席运营决策者审查的分部收入衡量标准中,用于资源配置、内部管理报告和绩效评估。分部收入和分部收入利润率将在随后的细分市场讨论中提出,它们是非公认会计准则的衡量标准,并不旨在作为衡量经营业绩的营业收入的替代方案。我们认为,这些衡量标准对于投资者和我们的财务信息的其他用户在评估持续的运营盈利能力以及评估与竞争对手相关的经营业绩方面很有用,因为它们不包括与我们正在进行的细分市场业务无直接关系的活动。
我们的分部业绩,包括与合并业绩的对账,如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
以百万美元计 | | | | | | | | |
净销售额: | | | | | | | | |
北美糖果 | | | | | | $ | 2,452.2 | | | $ | 2,217.0 | |
北美咸味零食 | | | | | | 270.0 | | | 226.1 | |
国际 | | | | | | 265.4 | | | 223.1 | |
总计 | | | | | | $ | 2,987.6 | | | $ | 2,666.2 | |
| | | | | | | | |
分部收入: | | | | | | | | |
北美糖果 | | | | | | $ | 887.8 | | | $ | 781.9 | |
北美咸味零食 | | | | | | 46.8 | | | 21.3 | |
国际 | | | | | | 55.0 | | | 42.0 | |
分部收入总额 | | | | | | 989.6 | | | 845.2 | |
未分配的公司支出 (1) | | | | | | 177.1 | | | 150.3 | |
大宗商品衍生品的未分配按市值计价的亏损(收益)(2) | | | | | | 10.2 | | | (27.4) | |
| | | | | | | | |
与业务调整活动相关的成本 | | | | | | 2.3 | | | 1.3 | |
营业利润 | | | | | | 800.0 | | | 721.0 | |
利息支出,净额 | | | | | | 37.7 | | | 33.2 | |
其他(收入)支出,净额 | | | | | | 3.0 | | | 10.4 | |
所得税前收入 | | | | | | $ | 759.3 | | | $ | 677.4 | |
(1)包括集中管理的 (a) 与法律、财务、财务和人力资源相关的公司职能成本,(b) 与监督和管理我们的全球业务相关的费用,包括仓储、配送和制造、信息系统和全球共享服务,(c) 非现金股票薪酬支出,(d) 收购相关成本以及 (e) 与细分市场业绩无关的其他收益或损失。
(2)未分配衍生品亏损(收益)中确认的大宗商品衍生品头寸按市值计价的净亏损(收益)。参见 注意事项 13转至未经审计的合并财务报表。
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北美糖果
北美糖果部门对我们在美国和加拿大的巧克力和非巧克力糖果市场地位负责。这包括发展和发展我们在巧克力和非巧克力糖果、口香糖和点心产品、蛋白棒、酱、零食和混合食品以及储藏室和餐饮服务系列方面的业务。该细分市场虽然不那么重要,但还包括我们的零售业务,包括位于宾夕法尼亚州赫尔希、纽约、纽约、内华达州拉斯维加斯、尼亚加拉大瀑布(安大略省)和新加坡的Hershey's Chocolate World门店,以及与向全球第三方许可某些商标和产品的使用相关的业务。截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月,北美糖果业分别占我们净销售额的82.1%和83.1%,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月已结束 | | |
| | | | | | | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 | | 变化百分比 |
以百万美元计 | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | | $ | 2,452.2 | | | $ | 2,217.0 | | | 10.6 | % |
分部收入 | | | | | | | | 887.8 | | | 781.9 | | | 13.5 | % |
细分市场利润 | | | | | | | | 36.2 | % | | 35.3 | % | | |
经营业绩——2023年第一季度对比2022年第一季度
与2022年同期相比,我们在2023年第一季度的北美糖果板块的净销售额增长了2.352亿美元,增长了10.6%,这反映了9.5%的有利价格增长,这主要是由于我们产品组合中某些产品的标价上涨以及由于美国日常核心糖果品牌的增长而导致的销量增长了1.4%。0.3%的外币汇率的不利影响部分抵消了这些增长。
我们的北美糖果部门还包括许可和自有零售。这包括我们在美国(3 个分店)、尼亚加拉大瀑布(安大略省)和新加坡的 Hershey's Chocolate World 门店。与2022年同期相比,我们在2023年第一季度的许可和自有零售净销售额增长了约21.6%。
与2022年同期相比,我们的北美糖果板块收入在2023年第一季度增长了1.059亿美元,增长了13.5%,这主要是由于有利的价格实现和销量增长,但部分抵消了供应链通货膨胀成本的上升,包括更高的物流和劳动力成本以及不利的产品组合。
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北美咸味零食
北美咸零食板块负责我们的杂货和零食市场地位,包括我们的咸零食产品。截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月,北美咸味零食业绩分别占我们净销售额的9.0%和8.5%,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月已结束 | | | | | | |
| | | | | | | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 | | 变化百分比 | | | | | | |
以百万美元计 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | | $ | 270.0 | | | $ | 226.1 | | | 19.4 | % | | | | | | |
分部收入 | | | | | | | | 46.8 | | | 21.3 | | | 119.7 | % | | | | | | |
细分市场利润 | | | | | | | | 17.3 | % | | 9.4 | % | | | | | | | | |
经营业绩——2023年第一季度对比2022年第一季度
与2022年同期相比,我们在北美咸味零食板块的净销售额在2023年第一季度增长了4,390万美元,增长了19.4%。这一增长反映了10.9%的有利价格实现了10.9%,这主要是由于我们产品组合中某些产品的标价上涨 SkinnyPOP 和 Dot's Homestyle 椒盐脆饼 零食,8.5%的销量增长主要是由于 SkinnyPOP 零食。
与2022年同期相比,我们在北美咸味零食板块的收入在2023年第一季度增长了2550万美元,增长了119.7%,这主要是由于有利的价格变现、销量增长和有利的运费成本,但供应链成本的上涨部分抵消了这一点。
国际
国际分部包括我们目前制造、进口、营销、销售或分销巧克力和非巧克力糖果及其他产品的所有其他国家。目前,我们在墨西哥、巴西、印度和马来西亚开展业务和生产产品,主要面向这些地区的消费者,并且还在拉丁美洲以及欧洲、亚洲、中东和非洲(“AMEA”)和其他地区的出口市场分销和销售糖果产品。截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月,国际业绩分别占我们净销售额的8.9%和8.4%,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月已结束 | | |
| | | | | | | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 | | 变化百分比 |
以百万美元计 | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | | $ | 265.4 | | | $ | 223.1 | | | 19.0 | % |
分部收入 | | | | | | | | 55.0 | | | 42.0 | | | 31.0 | % |
细分市场利润 | | | | | | | | 20.7 | % | | 18.8 | % | | |
经营业绩——2023年第一季度对比2022年第一季度
与2022年同期相比,我们的国际板块在2023年第一季度的净销售额增长了4,230万美元,增长了19.0%,这反映了17.4%的销量增长,1.5%的外币汇率的有利影响以及0.1%的有利价格变动。销量增长主要归因于巴西、印度和墨西哥的稳健市场增长,其净销售额分别增长了27.7%、24.2%和18.2%。
我们的国际分部在2023年第一季度创造了5,500万美元的收入,而2022年第一季度的收入为4,200万美元,这主要是由有利的价格实现和销量增长所推动的,但运费和物流成本的上涨部分抵消了这一点。
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未分配的公司支出
未分配的公司支出包括集中管理的(a)与法律、财务、财务和人力资源相关的公司职能成本,(b)与监督和管理我们的全球业务(包括仓储、配送和制造、信息系统和全球共享服务)相关的费用,(c)基于股票的非现金薪酬支出,(d)收购相关成本以及(e)与细分市场业绩无关的其他收益或损失。
2023年第一季度,未分配的公司支出总额为1.771亿美元,而2022年第一季度为1.503亿美元。增长主要是由收购和整合相关成本的增加,以及更高的薪酬成本、对能力和技术的投资以及广泛的市场通货膨胀所推动的。
流动性和资本资源
从历史上看,我们的主要流动性来源是运营产生的现金。国内季节性营运资金需求通常在夏季达到峰值,通常通过使用手头现金、银行借款或发行商业票据来满足。还可能不时发行商业票据,为正在进行的商业交易提供资金,例如偿还长期债务、企业收购和其他一般公司用途。
截至2023年4月2日,我们的现金及现金等价物总额为4.603亿美元,与2022年年底余额相比减少了350万美元。以下讨论概述了有关现金净用途的更多细节。此外,截至2023年4月2日,我们的未偿短期和长期债务总额为47亿美元,其中7.581亿美元被归类为长期债务的流动部分。在这7.581亿美元中,3.375%的5亿美元票据将于2023年5月1日到期,2.5亿美元的2.625%票据将于2023年5月15日到期。我们相信,我们可以通过运营产生的现金、发行新债和/或通过无抵押循环信贷额度借款来偿还这些债务。
截至2023年4月2日,我们的现金和现金等价物余额中约有90%由设在美国境外的子公司持有。该余额的大部分可分配给美国,而不会产生重大税收影响,例如预扣税。我们打算继续将剩余收益再投资到美国以外的地区,在可预见的将来,这些收益的分配将产生重大税收影响,因此尚未确认这些收益的额外税收支出。我们认为,我们现有的流动性来源足以在可预见的将来以可比的风险利率满足预期的融资需求。收购支出和/或股票回购可能会增加我们的债务。预计运营现金流和资本市场准入将满足我们的各种短期和长期现金流需求,包括收购和资本支出。
现金流摘要
下表源自我们的合并现金流量表: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | |
以百万美元计 | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 | | | |
提供的净现金(用于): | | | | | | | |
经营活动 | | $ | 755.4 | | $ | 656.5 | | | |
投资活动 | | (188.3) | | | (164.0) | | | | |
筹资活动 | | (552.2) | | | (463.5) | | | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | (18.4) | | | (20.2) | | | | |
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现金和现金等价物的净变化 | | $ | (3.5) | | | $ | 8.8 | | | | |
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经营活动
我们在2023年前三个月从经营活动中创造了7.554亿美元的现金,与2022年同期的6.565亿美元相比增加了9,890万美元。经营活动提供的净现金增长主要是由以下因素推动的:
•所得税的缴纳时间使2023年的运营现金增加了1.742亿美元,而2022年为1.273亿美元。这种4,690万美元的波动主要是由于2023年实际税收支出与季度预计纳税时间相比存在差异。我们在2023年支付了1,230万美元的现金所得税,而2022年同期为1,000万美元。
•经非现金运营费用(包括折旧、摊销、股票薪酬、递延所得税、股权投资减记和其他费用)调整后的净收益使2023年的现金流比2022年增加了3390万美元。
投资活动
我们在2023年前三个月使用了1.883亿美元的现金进行投资活动,与2022年同期的1.640亿美元相比增加了2430万美元。用于投资活动的净现金的增加主要是由以下因素推动的:
•资本支出。2023年前三个月的资本支出,包括资本化软件,主要用于支持我们的ERP系统实施、产能扩展、创新和成本节约,为1.761亿美元,而2022年同期为1.411亿美元。由于产能扩张项目的进展和我们的ERP系统的实施,支出增加。我们预计,2023年的资本支出,包括资本化软件,约为8亿至9亿美元。我们2023年资本支出的增加主要是由我们的关键战略举措推动的,包括核心糖果产能扩张和对数字基础设施的持续投资,包括在整个企业范围内建立和升级新的ERP系统。我们打算使用现有现金和内部产生的资金来满足我们2023年的资本需求。
•对有资格获得税收抵免的合伙企业的投资。我们对合作实体进行投资,这些实体反过来对有资格获得联邦历史和可再生能源税收抵免的项目进行股权投资。我们在2023年前三个月投资了约1,230万美元,而2022年同期为2,250万美元。
筹资活动
我们在2023年前三个月使用了5.522亿美元的现金进行融资活动,与2022年同期的4.635亿美元相比增加了8,870万美元。用于融资活动的净现金的增加主要是由以下因素推动的:
•短期借款,净额 除了使用手头现金外,我们还使用短期借款(商业票据和银行借款)来为季节性营运资金需求和持续的业务需求提供资金。在2023年的前三个月,我们使用9,070万美元的现金减少了部分短期商业票据借款,但部分被外国短期银行借款的增加所抵消。在2022年的前三个月,我们使用6,560万美元的现金减少了最初用于为2021年收购Dot's和Pretzels提供资金的部分短期商业票据借款,但部分被外国短期银行借款的增加所抵消。
•长期债务借款和还款。在2023年的前三个月和2022年的前三个月,长期债务借款和还款额微乎其微。
•股息支付。2023年前三个月,向普通股和B类普通股持有人支付的股息总额为2.074亿美元,与2022年同期的1.811亿美元相比增加了2630万美元。有关我们2023年支付给股东的现金分红的详细信息如下:
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| | 季度结束 |
以百万美元计,每股金额除外 | | 2023年4月2日 | | |
每股支付的股息 — 普通股 | | $ | 1.036 | | | |
每股支付的股息— B类普通股 | | $ | 0.942 | | | |
支付的现金分红总额 | | $ | 207.4 | | | |
申报日期 | | 2023年1月31日 | | |
记录日期 | | 2023年2月17日 | | |
付款日期 | | 2023年3月15日 | | |
•股票回购。我们回购普通股,以抵消根据我们的股权薪酬计划发行的库存股的稀释影响。在给定时期内,这些股票回购的价值因行使的股票期权数量和我们的市场价格而异。此外,我们会根据董事会批准的旨在提高股东价值的计划定期回购普通股。有关我们股票回购的详细信息如下:
2023年2月,公司与作为米尔顿·赫希学校信托基金(“学校信托基金”)受托人的好时信托公司签订了股票购买协议,根据该协议,公司以每股2.39.91美元的价格从米尔顿·赫希学校信托基金购买了100万股公司普通股,总收购价为2.399亿美元。
2022年2月,公司与作为学校信托受托人的好时信托公司签订了股票购买协议,根据该协议,公司以每股203.35美元的价格从米尔顿好时学校信托基金购买了100万股公司普通股,总收购价为2.034亿美元。
2018 年 7 月,我们董事会批准了 5 亿美元的股票回购授权。2021 年 5 月,我们董事会批准了额外的 5 亿美元股票回购授权。根据2023年2月与作为学校信托受托人的好时信托公司签订的股票购买协议,2018年7月的股票回购授权已经完成,截至2023年4月2日,根据我们的2021年5月股票回购授权,仍有约3.7亿美元可供回购。股票回购计划没有到期日。我们预计 2023 年的股票回购将符合我们的传统回购策略。
•行使股票期权和员工预扣税的收益。在2023年的前三个月,我们从员工行使股票期权中获得了1,520万澳元,并支付了从股票奖励中预扣的2,830万美元的员工税。在2022年的前三个月,我们从员工行使股票期权中获得了1,670万澳元,并支付了从股票奖励中预扣的2900万美元员工税。差异主要由行使的股份数量和授予之日的股价驱动。
最近的会计公告
有关最近通过和发布的会计准则的信息包含在 注意事项 1转至未经审计的合并财务报表。
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安全港声明
我们受到不断变化的经济、竞争、监管和技术风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。关于1995年《私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款,我们注意到以下因素除其他外,可能导致未来业绩与我们在本10-Q表季度报告中直接讨论或暗示的前瞻性陈述、预期和假设存在重大差异。这些前瞻性陈述中有许多可以通过使用 “预测”、“假设”、“相信”、“继续”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“打算”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“战略” 和类似术语以及诸如 “可以”、“可能”、“可能”、“可能”、“等未来时态或条件时态动词来识别可能”、“应该”、“将” 和 “会” 等。
可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述中预测的业绩存在重大差异的因素包括但不限于以下因素:
•我们公司的声誉或品牌形象可能会因与我们的产品、原料或包装的质量和安全、人权和工作场所权利以及其他环境、社会或治理问题相关的问题或疑虑而受到影响,这反过来可能导致诉讼或以其他方式对我们的经营业绩产生负面影响;
•我们的制造业务或供应链中断可能会损害我们生产或交付成品的能力,从而对我们的经营业绩产生负面影响;
•我们可能无法招聘、聘用和留住推动增长战略所需的全球人才队伍;
•与气候变化和其他环境影响相关的风险,以及我们的客户、股东和其他利益相关者对气候变化问题的关注度增加和观点的不断变化,可能会对我们的业务和运营产生负面影响;
•原材料和能源成本的增加以及充足的原材料供应可能影响未来的财务业绩;
•价格上涨可能不足以抵消成本增加和维持盈利能力,也可能导致与定价弹性相关的销量下降;
•市场对新产品和现有产品的需求可能会下降;
•市场竞争加剧可能会损害我们的业务;
•我们的财务业绩可能会因未能成功执行或整合收购、资产剥离和合资企业而受到不利影响;
•我们的国际业务可能无法实现预期的增长目标,这可能会对我们的整体业务和经营业绩产生不利影响;
•我们可能无法完全实现与我们的战略计划或重组计划相关的预期成本节省和/或运营效率,这可能会对我们的业务产生不利影响;
•政府法律法规的变化可能会增加我们的成本和负债或影响对我们产品的需求;
•政治、经济和/或金融市场状况,包括俄罗斯和乌克兰冲突对我们业务的影响,可能会对我们的财务业绩产生负面影响;
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•我们的信息技术基础设施中断、故障或安全漏洞可能会对我们的运营产生负面影响;
•我们新的企业资源规划系统的设计或实施过程中的复杂性可能会对我们的业务和运营产生不利影响;以及
•我们在2022年10-K表年度报告和10-Q表季度报告中讨论的其他事项,包括第二部分第1A项 “风险因素”。
在本10-Q表季度报告提交之日后,我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映实际业绩、预期或事件或情况的变化。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
截至2023年4月2日和2022年12月31日,扣除现金后的短期债务总额分别为1.427亿美元的净负债和2.30亿美元的净负债。假设截至2023年4月2日将这种浮动利率短期债务的利率提高100个基点,2023年前三个月的利息支出将增加约40万美元,2022年增加450万美元。
我们认为,我们目前与剩余债务投资组合(不包括使用固定至浮动工具转换为浮动利率的固定利率债务)利率市场波动相关的风险微乎其微,因为该债务本质上主要是长期和固定利率。通常,固定利率债务的公允市场价值将随着利率的下降而增加,随着利率的上升而降低。市场利率上调100个基点将使我们在2023年4月2日和2022年12月31日的固定利率长期债务的公允价值分别减少约2.08亿美元和1.87亿美元。但是,由于我们目前没有计划在未偿还的固定利率工具到期之前对其进行回购,因此市场利率波动对我们长期债务的影响不会影响我们的经营业绩或财务状况。
截至2023年4月2日,假设的市场利率短期不利变化为10%,导致的外币远期外汇合约公允价值的潜在下降为1,500万美元,截至2022年12月31日为1,840万美元,这通常被与我们的交易活动相关的外汇减少所抵消。
截至2023年4月2日,我们的未平仓大宗商品衍生品合约的名义价值为1.723亿美元,截至2022年12月31日为2.430亿美元。到2023年第一季度末,假设标的商品价格下降10%,大宗商品衍生工具的公允价值的潜在变化将使我们的未实现净亏损增加1,640万美元,但通常会被标的商品购买成本的减少所抵消。
除上述外,市场风险与我们在2022年10-K表年度报告中描述的风险相比没有显著变化。
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第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们已经建立了披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条),旨在确保在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并将此类信息收集并传达给管理层,包括我们的首席执行官兼首席财务官,如适当,以便及时就所需的披露作出决定。管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至目前公司披露控制和程序的有效性 2023 年 4 月 2 日。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自那时起有效 2023 年 4 月 2 日.
我们广泛依赖信息系统和技术来管理我们的业务和总结经营业绩。我们正在多年内实施新的全球企业资源规划(“ERP”)系统,该系统将取代我们现有的业务和财务系统。ERP系统旨在准确维护公司的财务记录,增强运营功能,并向公司管理团队提供与业务运营相关的及时信息。预计将在未来几年内分阶段实施。在2022年第三季度,我们完成了针对一个运营细分市场的新ERP系统的实施,该业务分部包含在我们的国际业务中。我们迄今为止完成的向新的ERP系统过渡的部分并未导致我们对财务报告的内部控制发生重大变化。但是,随着与企业资源规划实施相关的下一阶段更新流程的推出,我们将适当考虑这些流程变更是否需要更改财务报告内部控制的设计和测试。
在截至本季度,我们对财务报告的内部控制没有变化2023 年 4 月 2 日对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或有合理可能产生重大影响的内容。
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第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼。
有关法律诉讼的信息包含在 注释 15转至未经审计的合并财务报表。
第 1A 项。风险因素。
在评估我们的普通股投资时,投资者应仔细考虑先前在我们2022年10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素,以及本10-Q表季度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他报告和注册声明中包含的信息。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
发行人购买股票证券
下表显示了在截至2023年4月2日的三个月中,好时或其代表好时或任何 “关联购买者”(定义见经修订的1934年《证券交易法》第10b-18(a)(3)条)的每个财政月购买普通股的情况:
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时期 | | 总数 的股份 已购买 (1) | | 平均价格 已付费 每股 | | 总数 购买的股票 作为公开的一部分 已公布的计划 或程序 (2) | | 近似 的美元价值 那年五月的股票 还未被购买 根据计划或 程序 (2) |
| | | | | | | | (以千美元计) |
1 月 1 日至 1 月 29 日 | | — | | | $ | — | | — | | | $ | 609,983 |
1 月 30 日至 2 月 26 日 | | 1,000,000 | | | $ | 239.91 | | — | | | $ | 370,073 |
2 月 27 日至 4 月 2 日 | | — | | | $ | — | | — | | | $ | 370,073 |
总计 | | 1,000,000 | | | $ | 239.91 | | — | | | |
(1) 在截至2023年4月2日的三个月中,没有在公开市场交易中购买任何与我们回购足以抵消根据激励性薪酬计划发行的股票相关的普通股。激励性薪酬计划没有美元或股票上限,也未包含在下述附注(2)中描述的股票回购授权中。2023年2月,公司与作为米尔顿好时学校信托基金受托人的好时信托公司签订了股票购买协议,根据该协议,该公司以等于每股2.39.91美元的价格从米尔顿好时学校信托基金购买了100万股公司普通股,总收购价为2.399亿美元。
(2) 2018 年 7 月,我们董事会批准了 5 亿美元的股票回购授权。2021 年 5 月,我们董事会批准了额外的 5 亿美元股票回购授权。根据2023年2月与作为米尔顿好时学校信托基金受托人的好时信托公司签订的股票购买协议,2018年7月的股票回购授权计划已经完成,截至2023年4月2日,根据2021年5月的股票回购授权,仍有约3.7亿美元可供回购。股票回购计划没有到期日。
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第 3 项。优先证券违约。
不适用。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
不适用。
第 6 项。展品。
以下证物是作为本10-Q表季度报告的一部分提交的: | | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
3.1 | | 经修订的公司重述公司注册证书以引用方式纳入公司截至2005年4月3日的季度10-Q表季度报告的附录3。 |
3.2 | | 截至2017年2月21日经修订和重述的公司章程以引用方式纳入公司截至2018年12月31日财年的10-K表年度报告附录3.2。 |
10.1 | | 由其受托人好时信托公司和好时公司签订的2023年2月13日米尔顿·赫希学校信托基金与好时公司签订的股票购买协议以引用方式纳入公司2023年2月15日提交的8-K表最新报告的附录10.1。 |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官米歇尔·巴克进行认证。* |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官史蒂芬·沃斯库尔进行认证。* |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官米歇尔·巴克和首席财务官史蒂芬·沃斯库尔进行认证。** |
101.INS | | 内联 XBRL 实例文档-该实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构 |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库 |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库 |
104 | | 公司截至2023年4月2日的季度10-Q表季度报告的封面页,格式为行内XBRL,载于附录101。 |
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* | | 随函提交 |
** | | 随函提供 |
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目录 | 好时公司 | 2023 年第一季度表格 10-Q | 第 46 页 | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,公司已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | | 好时公司 | |
| | | (注册人) | |
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日期: | 2023年4月27日 | | /s/ Steven E. Voskuil | |
| | | Steven E. Voskuil | |
| | | 高级副总裁、首席财务官 | |
| | | (首席财务官) | |
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日期: | 2023年4月27日 | | /s/ 詹妮弗·L·麦卡尔曼 | |
| | | 詹妮弗·L·麦卡尔曼 | |
| | | 副总裁、首席会计官 | |
| | | (首席会计官) | |
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目录 | 好时公司 | 2023 年第一季度表格 10-Q | 第 47 页 | |