附录 99.1
主席致辞
我们为今年最后一个季度 的表现感到非常自豪，这为我们2023年强劲的整体业绩做出了重大贡献。这包括实现两位数 的收入增长和盈利能力的提高。此外，我们强劲的现金流创造使我们能够在进入2024年之际进一步加强我们的资本 结构并增强资产负债表的弹性。
作为一个集团，我们已经进入了一个新的 增长阶段，这在一定程度上是由疫情破坏性的 影响之后墨西哥的家庭解决方案市场显著稳定所推动的。再加上基于我们四个关键要素（投资组合、激励措施、营商便利度 业务和亲属关系）强有力的商业战略的执行，推动了Betterware Mexico恢复增长，第四季度收入同比增长7％。 此外，Jafra Mexico 继续抓住拉丁美洲第二大美容市场和全球第十大 市场的巨大机遇。而且我们完全有能力发展美国Jafra，并在2024年将Betterware引入美国市场。
事实证明，我们对 Jafra 的收购既成功 又具有很高的增长率；超出了我们的预期，取得了卓越的业绩。在收购之前，Jafra Mexico面临着净收入下降的趋势，我们成功扭转了这种趋势，确保了2023年两位数的增长。同样，息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润率也遵循了这一积极趋势。我们久经考验的模型的关键支柱——产品创新、技术和业务 情报——的初步实施推动了公司重返增长阶段，同时将盈利能力提升到了新的高度。我们还实现了有意义的 协同效应，从而在各个领域节省了成本，包括目录打印、纸板、保险、市场研究、软件、 技术资源和组织优化。Jafra有望在墨西哥庞大且不断增长的 美容市场中走出强劲的发展轨迹，其中约50％由直销部门提供服务。2023年是我们追求成为 墨西哥排名第一的直销美容公司的关键一年，我们将坚定不移地致力于实施所有必要的转型 以实现这一目标。
我们目前正在加强我们的国际 业务。尽管Jafra US在2023年开局艰难，但由于之前新上任的管理层做出了不可预见的决定， 我们成功地稳定了收入，并做出了重要决策，为公司的未来增长做好了准备。一个关键的里程碑是 在第四季度几乎 实现了运营盈亏平衡。这标志着公司的关键转折点，为新的 阶段的财务稳定和扩张机会奠定了基础。同时，Betterware US准备在第二季度初推出， 一种增强的直销模式，我们相信这将为成功铺平道路。最后，我们在2025年上半年在秘鲁推出Betterware 方面继续取得进展。
展望未来，我们将继续专注于成功执行我们的商业计划，扩大收入增长，着眼于成本效益，这要建立在持续创造正息税折旧摊销前利润和现金流的强劲业绩的基础上。
在不将我们面临的挑战降到最低限度的情况下，我对我们前进的道路充满信心。我们公司数十年来作为行业领导者的坚实基础，加上我们振兴的 管理层，仍然是成功的成功秘诀。我们致力于设定雄心勃勃的目标并维护最高标准，使 我们能够履行我们的使命，为更多的人创造改善生活的机会。
路易斯·G·坎波斯
董事会主席
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4Q23 和 2023 财年合并精选 财务信息
| 4Q23 | 4Q22 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 3,401,692 | $ | 3,232,460 | +5.2 | % | $ | 13,009,507 | $ | 11,507,549 | +13.1 | % | ||||||||||||
| 毛利率 | 70.0 | % | 70.4 | % | (48 个基点) | ) | 71.5 | % | 68.9 | % | +265 个基点 | |||||||||||||
| EBITDA | $ | 819,483 | $ | 599,342 | +36.7 | % | $ | 2,720,900 | $ | 2,316,108 | +17.5 | % | ||||||||||||
| 息税折旧摊销前利润率 | 24.1 | % | 18.5 | % | +556 个基点 | 20.9 | % | 20.1 | % | +79 个基点 | ||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 652,555 | $ | 992,440 | (34.2 | )% | $ | 2,255,981 | $ | 1,256,140 | +79.6 | % | ||||||||||||
| 净收入 | $ | 406,104 | $ | 249,948 | +62.5 | % | $ | 1,049,461 | $ | 872,557 | +20.3 | % | ||||||||||||
| EPS | $ | 10.9 | $ | 6.7 | +62.5 | % | $ | 28.2 | $ | 23.6 | +22.2 | % | ||||||||||||
| 净负债/TTM EBITDA | 1.8 | x | 2.5 | x | ||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率 (TTM) | 2.9 | x | 3.7 | x | ||||||||||||||||||||
| * | 2022年的数字包括 Jafra 自2022年4月7日以来的运营情况。 |
| 4Q23 | 4Q22 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 合伙人和顾问 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均值。基地 | 1,249,230 | 1,299,717 | (3.9 | )% | 1,225,595 | 1,322,840 | (7.4 | )% | ||||||||||||||||
| EOP 基础 | 1,240,023 | 1,268,945 | (2.3 | )% | 1,240,023 | 1,271,036 | (2.4 | )% | ||||||||||||||||
| 分销商和领导者 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均值。基地 | 62,727 | 62,679 | +0.1 | % | 61,833 | 66,300 | (6.7 | )% | ||||||||||||||||
| EOP 基础 | 62,337 | 60,798 | +2.5 | % | 62,337 | 60,798 | +2.5 | % | ||||||||||||||||
亮点
| - | 收入增长恢复。受我们在墨西哥的 两个品牌增长的支持，23年第四季度净收入同比增长5.2％。 |
| - | 息税折旧摊销前利润稳步增长。与去年 年相比，2023年第四季度息税折旧摊销前利润同比增长36.7％，23财年增长17.5％。 |
| - | 2023年毛利率增长了265个基点，这主要是由于有利的汇率，Betterware产品和Jafra原材料的成本结构得到改善。 |
| - | 息税折旧摊销前利润率从22财年第四季度的18.5％增长了556个基点至23年第四季度的24.1％，从22财年的20.1％增长了79个基点，至23财年的 20.9％。 |
| - | 成功的支出优化 举措推动了集团所有三家公司的息税折旧摊销前利润同比增长。 |
| - | 我们超出了2023年第四季度的息税折旧摊销前利润预期，达到了23财年的预期，全年总计 息税折旧摊销前利润为27.21亿比索。 |
| - | 强劲的自由现金流生成。与上年相比，23财年的自由现金流增长了79.6％， 其中包括Jafra自2022年4月完成收购以来的业绩。运营现金流增长了67.9％，这要归因于息税折旧摊销前利润的增加， 以及所有业务的库存持有期的改善，以及主要在墨西哥贾夫拉 谈判的供应商条件的改善。 |
| - | 持续减少债务。尽管我们的利息覆盖率有所下降（源于影响浮动利率贷款的更高利率 利率），但净负债总额从2022年的56.25亿比索减少至49.55亿比索，到2023年底， 我们的净负债/息税折旧摊销前利率降至1.8倍。 |
| - | 强劲的整体季度和全年业绩。截至2023年，在毛利率、息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润、自由现金流和每股收益方面，合并全年财务 业绩均超过上年。 |
2024 年优先事项
| - | 收入。加大2024年商业计划的执行力度。 |
| - | 成本控制。通过坚持我们的 战略来提高成本效率，在整个2024年将毛利率维持在68％-70％的范围内。这需要确保对冲汇率波动，与我们的主要供应商谈判原材料 和产品的成本，以及按成本进行工程设计。 |
| - | Betterware 美国上市我们在24年第二季度启动了Betterware US（BWUS）业务，最初将 重点放在西班牙裔人口上，预计2024年的年投资约为600万美元。虽然预计 第一年的运营不会做出有意义的贡献，但我们将随时向市场通报关键里程碑的最新情况。该团队已准备就绪，可以成功发射。 |
| - | Betterware 秘鲁的准备工作。目前正在组建管理团队，带头 在 2025 年启动业务。这包括建立公司和基础架构，以对秘鲁市场产生重大而快速的影响。 |
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Business 公布的 23 年第四季度和 2023 财年财务业绩
Betterware 墨西哥
主要运营和财务指标
| 4Q23 | 4Q22 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 1,472,480 | $ | 1,376,625 | +7.0 | % | $ | 5,726,608 | $ | 6,343,344 | (9.7 | )% | ||||||||||||
| 毛利率 | 50. | % | 57.7 | % | (730 个基点) | ) | 57.3 | % | 59.4 | % | (205 个基点) | ) | ||||||||||||
| EBITDA | $ | 250,342 | $ | 212,923 | +17.6 | % | $ | 1,434,501 | $ | 1,480,855 | (3.1 | )% | ||||||||||||
| 息税折旧摊销前利润率 | 17.0 | % | 15.5 | % | +153 个基点 | 25.0 | % | 23.3 | % | +170 bps | ||||||||||||||
| 4Q23 | 4Q22 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 合伙人 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均值。基地 | 756,250 | 819,790 | (7.8 | )% | 757,653 | 897,989 | (15.6 | )% | ||||||||||||||||
| EOP 基础 | 741,170 | 778,845 | (4.8 | )% | 741,170 | 778,845 | (4.8 | )% | ||||||||||||||||
| 每月活动率 | 66.0 | % | 64.7 | % | +132 个基点 | 66.5 | % | 67.7 | % | (115 个基点) | ) | |||||||||||||
| 平均值。每月订单 | $ | 1,959 | $ | 1,711 | +14.5 | % | $ | 1,856 | $ | 1,733 | +7.1 | % | ||||||||||||
| 分销商 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均值。基地 | 42,369 | 41,109 | +3.1 | % | 41,193 | 44,084 | (6.6 | )% | ||||||||||||||||
| EOP 基础 | 41,825 | 39,413 | +6.1 | % | 41,825 | 39,413 | +6.1 | % | ||||||||||||||||
| 每月活动率 | 98.1 | % | 98.2 | % | (11 个基点 | ) | 98.2 | % | 98.3 | % | (10 个基点) | ) | ||||||||||||
| 平均值。每月订单 | $ | 23,518 | $ | 22,421 | +4.9 | % | $ | 23,104 | $ | 24,281 | (4.8 | )% | ||||||||||||
亮点
| · | 净收入激增：23年第四季度与22年第四季度相比增长7.0％，这是自21年第三季度（与2020年第三季度相比）以来的首次同比增长。 |
| - | 平均分销商基础增长了3.1％，Associates 活动大幅增长了1.3个百分点，平均月订单增长了14.5％，推动了增长。 |
| - | 在此之前，由于我们之前讨论的恢复增长计划，销售额趋于稳定。 尽管增长复苏比预期的要疲软，但我们现在正走上正轨，并致力于执行所有战略以加强 收入增长。 |
| Ø | 2024 年重点：坚持战略商业计划。 |
| · | 息税折旧摊销前利润率增加：与上一年 相比，23财年第四季度和23财年的利润率分别提高了153个基点和170个基点，这主要是由于更精简的运营结构和有效的支出控制所致。 |
| - | 直接支出显著下降：与去年相比，23 财年第 4 季度为 4.2 个百分点，与去年相比为 3.2 个百分点，这要归因于高效的 促销活动、降低目录和包装材料成本以及改进拣货和包装流程。 |
| - | 运营支出大幅减少：23年第四季度为15.8％，23财年为9.6％，这主要是由于在22年第三季度和2022年第四季度对 进行了调整，为使运营结构与新的销售水平保持一致而产生了额外支出。 |
| Ø | 2024年的财务纪律将重点放在保持毛利率并有效管理直接和运营支出上。 |
| · | 在产生运营现金流方面恢复了活力。23财年的运营现金流达到11.78亿比索， 与22财年相比大幅增长了254％。 |
| - | 营运资金从负向积极的变化过渡。 |
| - | 23 年第四季度的现金转换周期从 22 年第 4 季度的73天显著改善至14天，这主要是由于库存未偿还天数 (DIO) 的增加。 |
| Ø | 预计通过将重点放在商业和运营策略上来产生强劲的现金流， 包括提高库存管理效率。 |
4
| · | 稳定的销售队伍。尽管数字仍低于 2022年的水平，但联盟和分销商基础趋于稳定。 |
| - | 在过去的四个季度中，合伙人流失率反映了新公司的流失率。 |
| - | 与2022年的12.6％相比，2023年的月注册率提高了15.2％，因此 我们得以保持稳定。 |
| Ø | 分销商的持续增长预计将激活新员工的招聘。 |
| Ø | 减少流失的策略包括： |
| o | 通过更好的整体投资组合管理，为每位员工创造更多的销售额。 |
| o | 为员工提供分段激励措施，让他们继续留在我们。 |
| o | 制定改进的培训计划。 |
| o | 与同事建立更多的亲属关系。 |
| · | 毛利率：与2022年第四季度相比，毛利率在23年第四季度收缩了730个基点， 可以解释为：270个基点来自降价以提高竞争力（受益于墨西哥比索的升值转嫁给消费者）， 由于该季节的圣诞组合非常成功，销售组合中的促销份额提高了170个基点， 空运需要180个基点商品足以满足高于预期的需求，并且由于地方当局在第四季度提高了进口 税（某些产品），收缩了132个基点23。在23财年，毛利率收于57.3％，触及该业务预期区间的下限 。 |
| Ø | 我们预计2024年的毛利率将在58％至59％之间，这源于：（a）销售组合 向利润率更高的核心产品转移，（b）通过外汇套期保值和固定运费成本加强成本结构，以及（c）旨在保持竞争力和确保盈利能力的2024年定价策略。 |
| · | 减少库存：总库存与上年相比减少了13％，但由于2023年创新活动的加强，仍有 过剩。 |
| Ø | 2023年期间，我们实现了2022年的过剩库存减少了77％，超过了我们 年度50％的目标，余额预计在2024年减少。尽管如此，今年的创新努力还是增加了库存积累，阻碍了 预期的减少。我们预计将在2024年减少几乎所有过剩库存。 |
2024 年优先事项
| · | 战略商业计划：我们的2024年商业 计划中包含了几项增加净收入的举措，其中包括推出新的Betterware子品牌、特定产品的许可合作、Betterware设计实验室 扩张、赞助（墨西哥奥林匹克队）、目录改进、品牌活动、社交媒体形象、为 员工/分销商量身定制的激励措施，以及更多的培训、产品购买的创新融资选择和技术支持 Betterware+ 应用程序的增强 。 |
5
Jafra 墨西哥
主要运营和财务指标
| 4Q23 | 4Q22 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 1,668,956 | $ | 1,522,363 | +9.6 | % | $ | 6,354,952 | $ | 4,198,120 | +51.4 | % | ||||||||||||
| 毛利率 | 86.5 | % | 80.7 | % | +581 个基点 | 83.7 | % | 81.9 | % | +185 个基点 | ||||||||||||||
| EBITDA | $ | 532,780 | $ | 366,790 | +45.3 | % | $ | 1,287,036 | $ | 854,250 | +50.7 | % | ||||||||||||
| 息税折旧摊销前利润率 | 31.9 | % | 24.1 | % | +783 个基点 | 20.3 | % | 20.3 | % | (10 个基点) | ) | |||||||||||||
| * | 2022年的数字包括贾夫拉自2022年4月7日以来的运营情况。 |
| 4Q23 | 4Q22 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 顾问 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均值。基地 | 461,712 | 445,535 | +3.6 | % | 438,238 | 389,680 | +12.46 | % | ||||||||||||||||
| EOP 基础 | 467,736 | 455,969 | +2.6 | % | 467,736 | 455,969 | +2.6 | % | ||||||||||||||||
| 每月活动率 | 52.9 | % | 53.8 | % | (93 个基点) | ) | 52.0 | % | 53.6 | % | (160 个基点) | ) | ||||||||||||
| 平均值。每月订单 | $ | 2,181 | $ | 2,006 | +8.7 | % | $ | 2,107 | $ | 1,989 | +5.9 | % | ||||||||||||
| 领导者 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均值。基地 | 18,576 | 19,387 | (4.2 | )% | 18,753 | 20,107 | (6.7 | )% | ||||||||||||||||
| EOP 基础 | 18,719 | 19,290 | (3.0 | )% | 18,719 | 19,290 | (3.0 | )% | ||||||||||||||||
| 每月活动率 | 95.0 | % | 93.3 | % | +170 bps | 94.3 | % | 92.3 | % | +200 个基点 | ||||||||||||||
| 平均值。每月订单 | $ | 2,624 | $ | 2,295 | +14.4 | % | $ | 2,396 | $ | 2,310 | +3.7 | % | ||||||||||||
亮点
| · | 强劲的净收入。增长势头仍在继续，这反映在上一年增长推动的 强劲的23财年第四季度和23财年业绩上。 |
| - | 连续两年增长，与2022年相比同比增长51.4％，其中包括Jafra自2022年4月完成收购以来的 业绩。 |
| - | 收入的增加源于我们业务模式的实施和执行，其中包括 刷新品牌和加快产品创新，将上市时间缩短至7.8个月（之前为18个月）， 应用商业技术，重新设计我们的产品目录，加强激励计划，提高整体销售队伍积极性等 其他举措。 |
| Ø | 预计2024年我们的更多商业模式方面将实现两位数的净收入增长，包括收入 增长管理（RGM）计划、持续的产品创新增强以及进一步的技术实施，以缓解 的经商方式，在历史上成功的城市重新站稳脚跟等。 |
| · | 顾问基础恢复增长。到23年第四季度末，顾问基础反映了连续10.6％的季度增长 。领导者同期增长了近1.0％。 |
| - | 23 财年战略导致质量改进的领导者人数减少（重新聘请业务领导者 以增加他们及其血统的销售额），而顾问同比增长了 2.6%。 |
| Ø | 2024 年战略：重点从留用（2023 年）转移到招聘上，由计划中的每月举措 提供支持，以鼓励入学。 |
| Ø | 制定了将更多顾问培养为领导者的计划。 |
| · | 平均每月订单增加。与上一季度相比，23年第四季度顾问 和领导者的平均月度订单分别增长了8.7％和14.4％。 |
| - | 顾问和领导者全年保持稳定的最佳月度活动率。 |
| - | 与 去年相比，这种生产率为23年第四季度收入增长9.6％和23财年51.4％的收入增长创造了理想的组合。 |
| Ø | 2024 年的重点是鼓励下一代参与我们的高层领导者队伍，并提高 我们从年轻顾问向领导者的转化率。 |
6
| · | 毛利率提高。受有利的 汇率（2.9个百分点）、通过供应商谈判实现的成本降低（1.7个百分点）以及产量 和混合产量的有利变化（1.2-pps）的推动，二零二三年第四季度毛利率显著提高了5.8个百分点。这也适用于23财年的1.9pps增强。 |
| - | 在香水类别的支持下，一项旨在促进顶级和中型 产品卖家销售的战略计划带来了良好的产品组合和卓越的业绩，从而实现了分段定价。 |
| Ø | 预计2024年的正常毛利率将在80％至82％之间。 |
| · | 息税折旧摊销前利润 和息税折旧摊销前利润率创历史新高：2023年第四季度实现了7.8个百分点 的利润率增长，这要归因于2022年的调整导致净收入、毛利率和运营支出 效率的提高，这充分反映在2023年的经营业绩中。这些改善有助于平衡旨在恢复顾问基础的额外直接支出投资 与与 顾问基础增长相一致的预期短期收益。 |
| - | 由于生产的单位比最初的 预测多，因此成本吸收率有所提高。 |
| - | 上述因素的贡献使2023年第四季度息税折旧摊销前利润增长45.3％，23财年同比增长50.7％（其中包括Jafra自2022年4月收购以来的业绩）。 |
| Ø | 预计2024年将受益于2023年为提高盈利能力而进行的调整， 包括关闭55个客户服务办公室，但将由呼叫中心、应用程序中的聊天机器人和个性化销售人员服务所抵消。 |
| · | 现金流。强劲的盈利能力带来了可观的10.28亿比索的运营现金流， 期末资产负债表表现强劲。 |
| - | 将大多数供应商的付款期限从收购时的 30 天延长至 120 天，从而缩短了现金转换周期。 |
| · | 护肤 类别的表现低于预期：护肤业绩 略高于2022年的业绩，但未达到预期。 |
| Ø | 2024 年显著提高品类绩效的策略： |
| o | 介绍创新产品 |
| o | 使用经济实惠且具有竞争力的选项重新调整产品 |
| o | 表现最佳的产品品牌扩展 |
2024 年优先事项
| · | 收入 提高：实施2024年商业 计划中的所有策略。 |
| · | 费用 改善：确定进一步的费用改善机会。 |
7
Jafra 美国
主要运营和财务指标
| 4Q23 | 4Q22 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 260,256 | $ | 333,472 | (22.0 | )% | $ | 927,947 | $ | 966,085 | (3.9 | )% | ||||||||||||
| 毛利率 | 74.4 | % | 76.1 | % | (165 个基点) | ) | 75.7 | % | 74.9 | % | +82 个基点 | |||||||||||||
| EBITDA | $ | 36,361 | $ | 19,629 | +85.2 | % | $ | (638 | ) | $ | (18,997 | ) | +96.6 | % | ||||||||||
| 息税折旧摊销前利润率 | 14.0 | % | 5.9 | % | +808 个基点 | -0.1 | % | -2.0 | % | +190 个基点 | ||||||||||||||
| * | 2022年的数字包括贾夫拉自2022年4月7日以来的运营情况。 |
| 4Q23 | 4Q22 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 顾问 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均值。基地 | 31,268 | 34,393 | (9.1 | )% | 29,704 | 35,171 | (15.5 | )% | ||||||||||||||||
| EOP 基础 | 31,117 | 34,131 | (8.8 | )% | 31,117 | 36,222 | (14.1 | )% | ||||||||||||||||
| 每月活动率 | 43.8 | % | 46.8 | % | (300 个基点 | ) | 42.8 | % | 50.6 | % | (780 个基点) | ) | ||||||||||||
| 平均值。每月订单（美元） | $ | 231 | $ | 245 | (5.8 | )% | $ | 232 | $ | 244 | (4.9 | )% | ||||||||||||
| 领导者 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均值。基地 | 1,782 | 2,183 | (18.4 | )% | 1,886 | 2,109 | (10.6 | )% | ||||||||||||||||
| EOP 基础 | 1,793 | 2,095 | (14.4 | )% | 1,793 | 2,095 | (14.4 | )% | ||||||||||||||||
| 每月活动率 | 90.2 | % | 90.0 | % | +20 bps | 86.4 | % | 91.6 | % | (520 个基点) | ) | |||||||||||||
| 平均值。每月订单（美元） | $ | 215 | $ | 236 | (8.7 | )% | $ | 218 | $ | 206 | +5.8 | % | ||||||||||||
亮点
| · | 稳定的 领导者的月度活动率：领导者 的月度活动率从23年第一季度的81.1％提高到23年第四季度的90.2％，标志着近9个百分点 增长；全年呈积极趋势。 |
| - | 通过以领导者为目标的晋升来促进团队成长和发展， 从而降低流失率，提高活动水平，使其活动水平超过年度平均水平。 |
| Ø | 2024年，继续支持上述战略以推动团队扩张，并进一步加强顾问 的招聘。 |
| · | 积极的EOP顾问基础：QoQ顾问基础实现增长复苏。 |
| - | 过去三个季度持续连续增长，从23年第一季度末到23年第四季度末增长了8.2％。 |
| Ø | 重新引入基本业务惯例，以便在2024年重新与该领域建立联系，例如 新顾问最初几个月的激励措施，以及为所有顾问提供每月赞助和销售奖励。 |
| · | 强劲的息税折旧摊销前利润扭转。由于成本控制、 支出效率和12月的高订单履行率，23年第四季度的正息税折旧摊销前利润实现了3,640万比索。 |
| - | 息税折旧摊销前利润率达到14.0％，比23年第二季度增长了11.8个百分点，2023年第二季度实现了正的息税折旧摊销前利润。 |
| - | 2023年第四季度的业绩使23财年接近盈亏平衡，明显好于22财年的负息税折旧摊销前利润1,900万比索，这主要是由于运营支出下降了30％，也由于没有产生2022年总额接近 1900万比索的特别支出。 |
| Ø | 2024年将标志着增长的复苏。优先事项是重新参与该领域，改变客户 体验，提供不可抗拒的手册和产品组合，并全面简化流程。 |
8
| · | 顾问人数同比下降：所有运营 指标的顾问基础业绩均有所下降。 |
| - | 2023年期末顾问基数同比下降14.1％。 |
| - | 每月活动率下降超过5个百分点。 |
| - | 平均每月订单下降4.9％。 |
| Ø | 专注于顾问和领导群体的可持续增长，以及在2024年扩大美国家庭覆盖面 |
| · | 收入：2023 年收入下降主要是由于我们在 年初做出的商业决策。其中包括在一月份取消实体目录和减少关键促销活动。在经历了23年第一季度的重大不利影响之后， 与23年第一季度相比，实现了22.3％的增长复苏。 |
| Ø | Jafra 增长加速计划包括薪酬计划改版，确保顾问从第一笔订单开始获得 大笔薪酬。 |
| Ø | 关键 操作： |
| o | Shopify 实施-为领导者提供集中的数字资源中心，以保持 与业务的联系 |
| o | 加快 数字内容发布 |
| o | 重建 整体客户体验。 |
2024 年优先事项
| ● | 2023年的进展 为改善息税折旧摊销前利润和现金流创造奠定了基础。 |
| ● | 为了 增加顾问和领导者的基础并扩大美国境内的家庭影响力，我们将采取以下战略： |
| 1. | 通过强化产品组合和增加创新增强 产品的吸引力。 |
| 2. | 通过加强销售队伍激励和培训计划，改革 消费者关系管理，增强销售队伍的信任和参与度。 |
| 3. | 进一步 开发先进的技术解决方案，使领导者和顾问能够毫不费力地扩展业务。 |
| 4. | 聚焦西班牙裔 细分市场，利用数字化转型扩大我们的覆盖范围。 |
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资本 分配
年内将 现金流主要用于偿还债务，到2023年底，成功实现目标杠杆率降至2.0倍以下，年底净负债/息税折旧摊销前利润杠杆率从2022年12月的2.5倍降至1.8倍。继续专注于在 2024 年年底之前将 杠杆率进一步降至大约 1.5 倍。
此外， 我们仍然致力于通过季度分红向股东回报价值，特别是考虑到集团2023年业绩强劲。该集团在2023年返还了6.5亿比索的股息；考虑到12.29美元的平均股价，总股息收益率为7.17％，根据截至2023年12月31日的13.94美元的股价计算，总股息收益率为6.32％。因此，集团提议在2023年第四季度支付2.5亿比索 股息，但须经集团将于3月6日举行的 普通股东大会批准第四，2024。从长远来看，我们仍然致力于通过向股东分红来回报价值。
2024 年展望和财务指导
| 2024 | 2023 | 变量% | ||||||||||
| 净收入 | $ | 13,800 – 14,400 | $ | 13,010 | 6.1% - 10.7 | % | ||||||
| EBITDA | $ | 2,900 – 3,100 | $ | 2,721 | 6.6% - 13.9 | % | ||||||
| * | 数字 以百万个 Ps 为单位 |
我们 对公司在墨西哥和美国的长期增长前景仍然充满信心，通过墨西哥的直销渠道，家庭 解决方案和美容市场将持续增长。
在 我们驾驭不断变化的商业格局时，我们的战略重点包括稳定和加强我们在美国的影响力，在充满活力的墨西哥市场中持续 增长。这种全面的方法使集团能够利用多样化的机会，确保 在当前不断变化的环境中保持财务弹性。
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Betterware de Mexico，S.A.P.I. de C.V.
合并 财务状况表
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的
（以 千墨西哥比索计）
| 2023 年 12 月 | 2022 年 12 月 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | 549,730 | 815,644 | ||||||
| 贸易应收账款，净额 | 1,072,455 | 971,063 | ||||||
| 关联方的应收账款 | 104 | 61 | ||||||
| 库存 | 2,030,533 | 2,122,670 | ||||||
| 预付费用 | 79,115 | 52,562 | ||||||
| 所得税可退还 | 29,462 | 204,860 | ||||||
| 其他资产 | 230,688 | 188,266 | ||||||
| 流动资产总额 | 3,992,087 | 4,355,126 | ||||||
| 财产、厂房和设备，净额 | 2,910,353 | 2,973,374 | ||||||
| 使用权资产，净额 | 358,704 | 293,565 | ||||||
| 递延所得税 | 523,568 | 319,157 | ||||||
| 投资子公司 | - | 1,236 | ||||||
| 无形资产，净额 | 1,649,953 | 1,743,882 | ||||||
| 善意 | 1,599,718 | 1,599,718 | ||||||
| 其他资产 | 53,757 | 46,675 | ||||||
| 非流动资产总额 | 7,096,053 | 6,977,607 | ||||||
| 总资产 | 11,088,140 | 11,332,733 | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 短期债务和借款 | 508,731 | 230,419 | ||||||
| 应付给供应商的账款 | 1,790,026 | 1,371,778 | ||||||
| 应计费用 | 306,997 | 305,588 | ||||||
| 规定 | 804,748 | 793,412 | ||||||
| 应缴增值税 | 117,864 | 89,142 | ||||||
| 应付关联方的贸易账款 | - | 96,859 | ||||||
| 法定员工利润分成 | 132,855 | 135,298 | ||||||
| 租赁责任 | 117,094 | 85,399 | ||||||
| 衍生金融工具 | 47,920 | 15,329 | ||||||
| 流动负债总额 | 3,826,235 | 3,123,224 | ||||||
| 雇员福利 | 127,150 | 153,907 | ||||||
| 递延所得税 | 783,169 | 833,557 | ||||||
| 租赁责任 | 255,882 | 206,509 | ||||||
| 长期债务和借款 | 4,622,691 | 5,918,256 | ||||||
| 非流动负债总额 | 5,788,892 | 7,112,229 | ||||||
| 负债总额 | 9,615,127 | 10,235,453 | ||||||
| 股东权益 | 1,474,646 | 1,096,097 | ||||||
| 非控股权益 | (1,633 | ) | 1,183 | |||||
| 股东权益总额 | 1,473,013 | 1,097,280 | ||||||
| 负债和股东权益总额 | 11,088,140 | 11,332,733 | ||||||
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Betterware de Mexico，S.A.P.I. de C.V.
合并 损益表和其他综合收益表
对于 来说，截止于 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三个月
（以 千墨西哥比索计）
| Q4 2023 | Q4 2022 | ∆% | ||||||||||
| 净收入 | 3,401,692 | 3,232,460 | 5.2 | % | ||||||||
| 销售成本 | 1,021,872 | 955,398 | 7.0 | % | ||||||||
| 毛利 | 2,379,820 | 2,277,062 | 4.7 | % | ||||||||
| 管理费用 | 601,510 | 799,416 | (24.8 | )% | ||||||||
| 销售费用 | 908,624 | 910,236 | (0.2 | )% | ||||||||
| 分销费用 | 147,719 | 89,332 | 65.4 | % | ||||||||
| 支出总额 | 1,657,853 | 1,798,984 | (7.8 | )% | ||||||||
| 子公司业绩份额 | - | (5,251 | ) | (100.0 | )% | |||||||
| 营业收入 | 721,967 | 472,827 | 52.7 | % | ||||||||
| 利息支出 | (195,432 | ) | (197,869 | ) | (1.2 | )% | ||||||
| 利息收入 | 5,719 | 5,906 | (3.2 | )% | ||||||||
| 金融衍生工具估值的未实现收益 | (22,641 | ) | 14,597 | (255.1 | )% | |||||||
| 外汇亏损，净额 | (7,657 | ) | (32,817 | ) | (76.7 | )% | ||||||
| 融资成本，净额 | (220,011 | ) | (210,183 | ) | 4.7 | % | ||||||
| 所得税前收入 | 501,956 | 262,644 | 91.1 | % | ||||||||
| 所得税 | 95,545 | 13,090 | 629.9 | % | ||||||||
| 包括少数股权在内的净收入 | 406,411 | 249,554 | 62.9 | % | ||||||||
| 非控股权益（亏损）收益 | (307 | ) | 394 | (177.9 | )% | |||||||
| 净收入 | 406,104 | 249,948 | 62.5 | % | ||||||||
| 息税折旧摊销前利润明细（8.19亿比索） | ||||||||||||
| 概念 | Q4 2023 | Q4 2022 | ∆% | |||||||||
| 包括少数股权在内的净收入 | 406,411 | 249,554 | 62.9 | % | ||||||||
| (+) 所得税 | 95,545 | 13,090 | 629.9 | % | ||||||||
| (+) 融资成本，净额 | 220,011 | 210,183 | 4.7 | % | ||||||||
| (+) 折旧和摊销 | 97,517 | 126,515 | (22.9 | )% | ||||||||
| EBITDA | 819,484 | 599,342 | 36.7 | % | ||||||||
| 息税折旧摊销前利润 | 24.1 | % | 18.5 | % | 5.5 | % | ||||||
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Betterware de Mexico，S.A.P.I. de C.V.
合并 损益表和其他综合收益表
对于 来说，截止于 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的十二个月
（以 千墨西哥比索计）
| 2023 年 12 月 | 2022 年 12 月 | ∆% | ||||||||||
| 净收入 | 13,009,507 | 11,507,549 | 13.1 | % | ||||||||
| 销售成本 | 3,701,255 | 3,579,093 | 3.4 | % | ||||||||
| 毛利 | 9,308,252 | 7,928,456 | 17.4 | % | ||||||||
| 管理费用 | 2,908,945 | 2,596,642 | 12.0 | % | ||||||||
| 销售费用 | 3,460,367 | 2,808,030 | 23.2 | % | ||||||||
| 分销费用 | 593,174 | 473,516 | 25.3 | % | ||||||||
| 支出总额 | 6,962,486 | 5,878,188 | 18.4 | % | ||||||||
| 子公司业绩份额 | - | (21,862 | ) | (100.0 | )% | |||||||
| 营业收入 | 2,345,766 | 2,028,406 | 15.6 | % | ||||||||
| 利息支出 | (820,262 | ) | (543,321 | ) | 51.0 | % | ||||||
| 利息收入 | 45,056 | 28,689 | 57.0 | % | ||||||||
| 金融衍生工具估值的未实现亏损 | (32,591 | ) | (43,522 | ) | (25.1 | )% | ||||||
| 外汇亏损，净额 | (106,847 | ) | (83,368 | ) | 28.2 | % | ||||||
| 融资成本，净额 | (914,644 | ) | (641,522 | ) | 42.6 | % | ||||||
| 所得税前收入 | 1,431,122 | 1,386,884 | 3.2 | % | ||||||||
| 所得税 | 384,384 | 516,920 | (25.6 | )% | ||||||||
| 包括少数股权在内的净收入 | 1,046,738 | 869,964 | 20.3 | % | ||||||||
| 非控制性利息收益 | 2,723 | 2,593 | 5.0 | % | ||||||||
| 净收入 | 1,049,461 | 872,557 | 20.3 | % | ||||||||
| 息税折旧摊销前利润明细（27.21亿比索） | ||||||||||||
| 概念 | 2023 年 12 月 | 2022 年 12 月 | ∆% | |||||||||
| 包括少数股权在内的净收入 | 1,046,738 | 869,964 | 20.3 | % | ||||||||
| (+) 所得税 | 384,384 | 516,920 | (25.6 | )% | ||||||||
| (+) 融资成本，净额 | 914,644 | 641,522 | 42.6 | % | ||||||||
| (+) 折旧和摊销 | 375,134 | 287,702 | 30.4 | % | ||||||||
| EBITDA | 2,720,900 | 2,316,108 | 17.5 | % | ||||||||
| 息税折旧摊销前利润 | 20.9 | % | 20.1 | % | 0.8 | % | ||||||
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Betterware de Mexico，S.A.P.I. de C.V.
合并 现金流量表
对于 来说，截止于 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的十二个月
（以 千墨西哥比索计）
| 2023 年 12 月 | 2022 年 12 月 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 该期间的利润 | 1,046,738 | 869,964 | ||||||
| 对以下各项的调整： | ||||||||
| 在年度利润中确认的所得税支出 | 384,384 | 516,920 | ||||||
| 非流动资产的折旧和摊销 | 375,134 | 287,702 | ||||||
| 在损益中确认的利息收入 | (45,056 | ) | (28,689 | ) | ||||
| 在损益中确认的利息支出 | 820,262 | 543,321 | ||||||
| 不动产、厂房、设备销售收益 | (1,460 | ) | 4,758 | |||||
| 金融衍生工具估值的未实现亏损 | 32,591 | 43,522 | ||||||
| 基于股份的支付费用 | (3,699 | ) | 5,991 | |||||
| 货币折算效应 | (4,349 | ) | (8,653 | ) | ||||
| 非控股权益变动 | (93 | ) | 10,983 | |||||
| 其他 | 1,236 | - | ||||||
| 营运资金的变动： | ||||||||
| 贸易应收账款 | (101,393 | ) | 266,640 | |||||
| 来自关联方的贸易应收账款 | (43 | ) | 30,246 | |||||
| 库存，净额 | 92,136 | 171,260 | ||||||
| 预付费用和其他资产 | (86,062 | ) | (48,383 | ) | ||||
| 应付给供应商的账款和应计费用 | 423,104 | (940,039 | ) | |||||
| 规定 | 11,476 | (24,640 | ) | |||||
| 应缴增值税 | 28,722 | 110,231 | ||||||
| 法定员工利润分成 | (2,443 | ) | 22,798 | |||||
| 应付关联方的贸易账款 | (96,859 | ) | 97,029 | |||||
| 缴纳的所得税 | (474,941 | ) | (542,527 | ) | ||||
| 雇员福利 | (32,606 | ) | 21,268 | |||||
| 经营活动产生的净现金 | 2,366,779 | 1,409,702 | ||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 收购业务的付款，扣除获得的现金 | - | (4,698,463 | ) | |||||
| 对子公司的其他投资 | - | (1,886 | ) | |||||
| 不动产、厂房和设备付款，净额 | (131,066 | ) | (175,653 | ) | ||||
| 处置不动产、厂房和设备所得收益，净额 | 20,682 | 22,091 | ||||||
| 收到的利息 | 45,056 | 28,689 | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | (65,328 | ) | (4,825,222 | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 偿还借款 | (7,633,715 | ) | (1,120,025 | ) | ||||
| 借款收益 | 6,498,994 | 5,818,705 | ||||||
| 已付利息 | (652,313 | ) | (502,847 | ) | ||||
| 排放成本 | (8,355 | ) | (88,722 | ) | ||||
| 租金付款 | (123,241 | ) | (76,214 | ) | ||||
| 股票回购 | - | (25,321 | ) | |||||
| 已支付的股息 | (648,735 | ) | (949,610 | ) | ||||
| 融资活动产生的净现金（用于） | (2,567,365 | ) | 3,055,966 | |||||
| 现金和现金等价物的净减少 | (265,914 | ) | (359,554 | ) | ||||
| 期初的现金和现金等价物 | 815,644 | 1,175,198 | ||||||
| 期末的现金和现金等价物 | 549,730 | 815,644 | ||||||
14
关键 运营指标
Betterware
| 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
| 合伙人 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均值。基地 | 752,577 | 753,743 | 768,042 | 756,250 | 757,653 | 897,989 | ||||||||||||||||||
| EOP 基础 | 764,024 | 756,637 | 759,310 | 741,170 | 741,170 | 778,845 | ||||||||||||||||||
| 每月活动率 | 68.1 | % | 66.7 | % | 65.2 | % | 66.0 | % | 66.5 | % | 67.7 | % | ||||||||||||
| 平均值。每月订单 | $ | 1,767 | $ | 1,877 | $ | 1,823 | $ | 1,959 | $ | 1,856 | $ | 1,733 | ||||||||||||
| 月增长率 | 15.0 | % | 15.2 | % | 15.7 | % | 14.9 | % | 15.2 | % | 12.6 | % | ||||||||||||
| 每月流失率 | 15.6 | % | 15.5 | % | 15.6 | % | 15.7 | % | 15.6 | % | 15.2 | % | ||||||||||||
| 分销商 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均值。基地 | 39,028 | 40,825 | 42,551 | 42,369 | 41,193 | 44,084 | ||||||||||||||||||
| EOP 基础 | 39,991 | 41,981 | 41,932 | 41,825 | 41,825 | 39,413 | ||||||||||||||||||
| 每月活动率 | 98.5 | % | 98.1 | % | 97.9 | % | 98.1 | % | 98.2 | % | 98.3 | % | ||||||||||||
| 平均值。每月订单 | $ | 23,562 | $ | 23,440 | $ | 21,944 | $ | 23,518 | $ | 23,104 | $ | 24,281 | ||||||||||||
| 月增长率 | 9.1 | % | 10.7 | % | 10.4 | % | 10.0 | % | 10.1 | % | 6.5 | % | ||||||||||||
| 每月流失率 | 8.6 | % | 9.1 | % | 10.4 | % | 10.1 | % | 9.6 | % | 8.7 | % | ||||||||||||
Jafra 墨西哥
| 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
| 顾问 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均值。基地 | 448,982 | 427,289 | 414,968 | 461,712 | 438,238 | 389,680 | ||||||||||||||||||
| EOP 基础 | 427,280 | 424,435 | 422,956 | 467,736 | 467,736 | 455,969 | ||||||||||||||||||
| 每月活动率 | 51.7 | % | 51.2 | % | 52.2 | % | 52.9 | % | 52.0 | % | 53.60 | % | ||||||||||||
| 平均值。每月订单 | $ | 2,063 | $ | 2,091 | $ | 2,088 | $ | 2,181 | $ | 2,107 | $ | 1,989 | ||||||||||||
| 月增长率 | 9.2 | % | 8.9 | % | 10.5 | % | 11.5 | % | 10.1 | % | 11.50 | % | ||||||||||||
| 每月流失率 | 11.3 | % | 9.1 | % | 10.6 | % | 8.3 | % | 9.8 | % | 20.10 | % | ||||||||||||
| 领导者 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均值。基地 | 19,030 | 18,978 | 18,553 | 18,576 | 18,753 | 20,107 | ||||||||||||||||||
| EOP 基础 | 18,952 | 18,875 | 18,555 | 18,719 | 18,719 | 19,290 | ||||||||||||||||||
| 每月活动率 | 94.3 | % | 93.9 | % | 94.0 | % | 95.0 | % | 94.3 | % | 92.30 | % | ||||||||||||
| 平均值。每月订单 | $ | 2,259 | $ | 2,463 | $ | 2,236 | $ | 2,624 | $ | 2,396 | $ | 2,310 | ||||||||||||
| 月增长率 | 1.0 | % | 1.0 | % | 1.1 | % | 1.4 | % | 1.1 | % | 0.80 | % | ||||||||||||
| 每月流失率 | 1.6 | % | 1.4 | % | 1.4 | % | 1.1 | % | 1.4 | % | 1.50 | % | ||||||||||||
Jafra 美国
| 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
| 顾问 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均值。基地 | 29,399 | 28,541 | 29,608 | 31,268 | 29,704 | 35,171 | ||||||||||||||||||
| EOP 基础 | 28,749 | 29,921 | 30,489 | 31,117 | 31,117 | 36,222 | ||||||||||||||||||
| 每月活动率 | 37.7 | % | 44.4 | % | 45.1 | % | 43.8 | % | 42.8 | % | 50.60 | % | ||||||||||||
| 平均值。每月订单（美元） | $ | 232 | $ | 236 | $ | 229 | $ | 231 | $ | 232 | $ | 244 | ||||||||||||
| 月增长率 | 9.7 | % | 12.9 | % | 14.5 | % | 12.5 | % | 12.4 | % | 11.00 | % | ||||||||||||
| 每月流失率 | 15.0 | % | 11.5 | % | 13.8 | % | 11.5 | % | 13.0 | % | 10.80 | % | ||||||||||||
| 领导者 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均值。基地 | 2,080 | 2,041 | 1,642 | 1,782 | 1,886 | 2,109 | ||||||||||||||||||
| EOP 基础 | 2,099 | 1,760 | 1,645 | 1,793 | 1,793 | 2,095 | ||||||||||||||||||
| 每月活动率 | 81.1 | % | 83.8 | % | 90.4 | % | 90.2 | % | 86.4 | % | 91.60 | % | ||||||||||||
| 平均值。每月订单（美元） | $ | 219 | $ | 220 | $ | 217 | $ | 215 | $ | 218 | $ | 206 | ||||||||||||
| 月增长率 | 1.9 | % | 2.6 | % | 6.3 | % | 7.9 | % | 4.7 | % | 4.40 | % | ||||||||||||
| 每月流失率 | 1.8 | % | 7.6 | % | 8.4 | % | 5.0 | % | 5.7 | % | 4.80 | % | ||||||||||||
15
披露
我们 特此披露与我们的墨西哥Jafra实体在2022年和2023年特定季度产生的净收入有关的某些数字。 这些数字应被视为低估但不准确，这是由于销售确认的时间问题，特别是与我们的销售队伍下达的订单的 履行情况有关，根据国际财务报告准则第15号，我们应该在交付之前认出这些数字。
截至2022年12月31日和2023年12月31日以及截至该年度的年度 净收入在所有重要方面均公允列报。截止日期 调整表示某些季度的净收入和息税折旧摊销前利润有所下降，如下所示（合并数据）：
| 同样的数字 | ||||||||||||||||||||||||
| 6/30/22 | 9/30/22 | 12/31/22 | 3/31/23 | 6/30/23 | 9/30/23 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | 3,071,360 | 3,115,894 | 3,232,460 | 3,074,500 | 3,223,935 | 3,049,230 | ||||||||||||||||||
| 销售成本 | 941,688 | 968,678 | 955,398 | 839,161 | 862,241 | 912,001 | ||||||||||||||||||
| 毛利率 | 2,129,672 | 2,147,216 | 2,277,062 | 2,235,339 | 2,361,695 | 2,137,229 | ||||||||||||||||||
| 销售和收购费用 | 1,644,064 | 1,714,400 | 1,677,720 | 1,749,584 | 1,737,655 | 1,689,972 | ||||||||||||||||||
| EBITDA | 485,608 | 432,816 | 599,342 | 485,755 | 624,040 | 447,257 | ||||||||||||||||||
这个 是由于及时出现问题，因为 Jafra 的月销售额中有很大一部分是在当月的最后一周完成的，而 顾问的订单需要几天才能交付。截至12月31日止年度的年度截止日期st，2023 年，仅代表 15M 标题， 不重要且呈现正确。
由于产品 在交付过程中遭受损失，或者我们的顾问因收到与订购的产品不同的产品而退货， 仅占每个季度末所下订单价值的0.2％，无法实现销售。
自2023年底以来， 公司已启动一项战略，将每个季度的截止调整降至最低，将商业努力调整为 将订单提前至当月的第三周，并调整发货和交付的物流，以确保大部分 在期末之前完成。
使用 非国际财务报告准则财务指标
本 公告包括对息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润率、净负债的某些提及：
息税折旧摊销前利润： 定义为年度利润加上不动产、厂房和设备折旧以及使用权资产、无形资产摊销 、融资成本、净所得税和总所得税
息税折旧摊销前利润 利润：通过将息税折旧摊销前利润除以净收入计算得出
息税折旧摊销前利润 和息税折旧摊销前利润率不是国际财务报告准则认可的衡量标准，不应被视为根据国际财务报告准则确定的年度合并净收益或作为我们持续经营经营业绩指标的 年度合并净收益的替代方案，或更有意义。因此，提醒读者不要过分依赖这些信息，并应注意，由公司计算的 这些衡量标准可能与其他公司报告的类似标题的指标存在重大差异。
Betterware 认为，这些非国际财务报告准则财务指标对投资者很有用，因为（i）Betterware使用这些指标来内部分析其财务 业绩，并认为它们是衡量运营盈利能力的指标；（ii）这些指标将帮助投资者理解 和评估Betterware的息税折旧摊销前利润，为他们的分析提供更多工具，因为这使Betterware的业绩与同样准备这些指标的 行业同行相当措施。
16
定义： 运营指标
| ● | Betterware de Mexico（分销商和分销商） |
平均值。 基数：每周平均员工/分销商基数
EOP 基础：期末的员工/分销商基础
每周 流失率：每周平均数据。在此期间损失的员工/分销商总数除以期初的关联/分销商 基数。
每周活动率 ：平均每周数据。活跃的员工/分销商除以终止的关联/分销商基础。
平均值。 每周订单：每周平均数据。总收入除以活跃的员工/分销商的数量
| ● | Jafra （顾问和领导者） |
平均值。 基数：每月平均顾问/领导者基数
EOP 基地：期末的顾问/领导者基地
每月 流失率（顾问）：平均每月数据。在此期间损失的顾问总数除以 4 个月前的活跃顾问人数 。顾问只有在闲置4个月后才会被解雇。
每月 流失率（领导者）：平均每月数据。期间损失的领袖总数除以期末领袖的基数。
每月 活动率：平均每月数据。活跃的顾问/领导者除以期末顾问/领导者基数。
平均值。 每月订单（顾问）：平均每月数据。目录收入总额除以顾问订单数。
平均值。 月度订单（领导者）：平均月度数据。领导者总收入除以领导者订单数量。
关于 Betterware de Mexico，S.A.P.I. de C.V.
Betterware de Mexico 成立于 1995 年，是墨西哥领先的直接面向消费者的公司，专注于开发创新产品，以满足 有关家居组织、实用性、节省空间和卫生的特定需求。Betterware 广泛的产品组合 包括家居整理、厨房、通勤、洗衣和清洁，以及其他类别，包括适用于家庭各个角落的产品和解决方案 。
公司拥有差异化的两级分销商和分销商网络，每年通过十二个目录销售产品。 所有产品均由公司设计，并通过其不同的产品创新来源以Betterware品牌命名。 公司最先进的基础设施使其能够安全、及时地将产品运送到全国各地， 以其国家配送中心的战略位置为后盾。如今，该公司在墨西哥和危地马拉分销其产品， 计划进一步进行国际扩张。
在其轻资产商业模式及其产品创新、商业智能和技术这三大战略支柱的支持下，通过成功扩大其家庭渗透率和钱包份额，得以实现可持续的两位数增长率。
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前瞻性 陈述
本 新闻稿包括某些不是历史事实的陈述，但就1995年美国私人证券诉讼改革法案中的安全港 条款而言，这些陈述是前瞻性陈述。前瞻性陈述通常伴有 “相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、 “打算”、“期望”、“应该”、“将”、“计划”、“预测”、“潜在”、 “看起来”、“寻找”、“未来”、“展望” 等词语以及预测或表示 的类似表达} 未来的事件或趋势，或者不是历史问题陈述的事件或趋势。读者应理解，所获得的结果可能与本文件中包含的预测不同，许多因素可能导致我们的实际活动或结果与前瞻性陈述中预期的活动和结果存在重大差异。因此，公司对墨西哥境内或国外可能发生的 任何可能影响这些 预测结果的 超出其控制范围的间接因素或因素不承担任何责任，并鼓励您查看我们截至2022年12月31日止年度的20-F表年度 报告的 “警示声明” 和 “风险因素” 部分，以及公司向证券 提交的任何其他适用申报文件交易委员会获取有关可能导致这些差异的因素的更多信息
公司不承担任何义务，也不打算更新这些前瞻性陈述以反映 发布之日之后发生的事件或情况。提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述，截至本文发布之日，这些陈述仅代表了 。有关可能影响公司运营和财务业绩的风险和不确定性的更多信息， 以及此处包含的远期报表，可在公司向美国证券交易委员会提交的文件中查阅。所有前瞻性陈述 均受本警示性陈述的全部限制。
4Q2023 电话会议
管理层 将于2024年2月23日中部标准时间（CST）上午8点/美国东部时间（EST）上午9点与投资者举行电话会议。对于 任何想加入直播的人，拨入信息是：
免费电话 ：1-877-451-6152
电话/国际： 1-201-389-0879
会议 ID：13744249
如果 你想收听电话会议的重播，请参阅以下说明：
免费电话 ：1-844-512-2921
电话/国际： 1-412-317-6671
重播 密码：13744249
联系人。
公司：
Betterware IR
ir@better.com.mx
+52 (33) 3836 0500 分机 2011
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