SAB生物治疗公司

追回政策

SAB BioTreateutics，Inc.(“本公司”)相信，创建和培育一种商业道德、诚信和责任的文化符合本公司及其股东的最佳利益，除其他目的外，还加强了本公司的激励性薪酬理念。

因此，董事会(“董事会”)采用这项政策，以规定在公司财务报表因重大违反联邦证券法(以下简称“政策”)的适用财务报告要求而导致会计重述的情况下，公司可获得某些补偿。

本政策旨在遵守经修订的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第10D节及其下颁布的规则和条例，以及纳斯达克上市规则第5608条，“追讨错误判给的赔偿”。

本政策应由董事会或(如董事会指定)董事会薪酬委员会执行，在此情况下，此处对董事会的提及应被视为对董事会薪酬委员会的提及。董事会就本政策或有关本政策的修订、执行或其他事宜所作的任何决定，均为最终决定，并对本政策所管限的所有个人以及本公司执行人员(如本文所界定)所采取的任何被认为是实现本政策目的所必需、适当或可取的相关行动或程序具有约束力。

本政策适用于董事会根据交易所法令第10D条及本公司证券上市所在国家证券交易所的上市标准(例如纽约证券交易所上市准则第303A.14条或纳斯达克上市规则第5608条，两者均经美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)批准以实施根据交易所法令颁布的第10D-1条)而厘定的公司现任及前任高管。

在本政策中，“高级管理人员”是指本公司的首席财务官、首席会计官(如果没有，则为财务总监)；本公司负责主要业务部门、部门或职能(如销售、行政或财务)的任何副总裁；执行决策职能的任何其他高级管理人员；以及代表公司履行类似决策职能的任何其他人员。本公司母公司(S)或子公司的高管人员如果为本公司或代表本公司履行该等决策或类似职能，则被视为本公司的高管。

本政策亦适用于董事会不时全权决定的本公司其他高级行政人员、雇员或雇员类别(连同行政人员，“承保人士”)。

如果公司因重大不遵守适用的联邦证券法的财务报告要求而被要求编制财务报表的会计重述(包括任何必要的会计重述，以纠正先前发布的财务报表中对先前发布的财务报表具有重大意义的错误，或者如果错误在本期得到纠正或在本期未得到纠正，将导致重大错报)(会计重述)，则董事会应授权公司以补偿或没收的形式(视情况而定)进行追回(“补偿”)。被保险人收到的任何超额奖励补偿(如本文所定义)，但条件是：

就本政策而言，本公司上一财政年度结束的最后一天至新财政年度的第一天之间的过渡期，包括9至12个月的期间，是指完成的财政年度。

就本政策而言，任何激励薪酬被视为在受保人的激励薪酬协议(或公司的其他股权或激励薪酬计划)中指定的财务报告措施(如本文定义)在公司相关财务期内实现受保人薪酬时“收到”，该薪酬取决于或与财务报告措施的实现挂钩。

因此，根据本政策，受保人被视为获得奖励补偿，即使奖励补偿的支付或授予发生在本公司相关会计期间结束之后。

就本政策而言，本公司须编制会计重述的日期视为发生于(I)董事会得出或理应得出结论认为本公司先前发出的财务报表载有重大错误的日期及(Ii)法院、监管机构或其他合法授权机构指示本公司重述其先前发出的财务报表以更正重大错误的日期，两者以较早者为准。

公司要求补偿被保险人的超额激励补偿的义务并不取决于重述的财务报表是否或何时提交给美国证券交易委员会。

在本政策中，“奖励性薪酬”是指全部或部分基于实现财务报告指标而授予、赚取或授予的任何薪酬。

激励性薪酬包括(但不限于)：

就本政策而言，“财务报告计量”指根据编制本公司财务报表时所采用的公认会计原则而厘定及呈列的计量，或完全或部分源自财务报表的任何计量。为免生疑问，财务报告措施不必在公司的财务报表中提出，也不需要包括在提交给美国证券交易委员会的文件中。

财务报告措施包括(但不限于)：

须予补偿的数额是受保人收到的任何奖励补偿，而该奖励补偿是由董事会本着诚意并在行使适当谨慎的情况下确定的，其依据是错误的

导致公司重大违反联邦证券法的财务报告要求的信息(不考虑被保险人的任何过错或不当行为)，如果被保险人的激励薪酬是基于重述的财务报表结果(“超额激励薪酬”)，则被保险人不会收到这些信息。

如果董事会无法根据会计重述中的信息计算受保人收到的超额激励报酬（即，超额激励报酬的金额不直接根据会计重述中的信息进行数学重新计算），那么，董事会应根据对该会计重述对收取超额激励报酬所依据的适用财务报告措施的影响的合理估计，并考虑与本公司有关的所有事实，在这种情况下，被保险人收到的超额激励补偿的补偿。

公司应保存任何此类合理估计的文件，并在合理要求时，根据国家证券交易所的适用标准或规则，向公司证券上市的适用国家证券交易所提供此类文件。

对于部分或全部基于股票价格或股东回报措施的激励报酬，董事会应按照其认为适当或合理的方式计算与此相关的超额激励报酬。

在任何情况下，如果重述财务报表的结果将导致提供的激励报酬的货币价值高于会计重述前受保人收到的货币价值，则公司不得被要求向受保人提供额外的激励报酬。

董事会应在不违反适用法律的情况下，以诚信原则自行决定收回受保人超额激励补偿的方法，包括但不限于以下一项或多项行为：

董事会在履行保护公司资产的受托责任时(包括任何潜在可追回奖励薪酬的时间价值)，并应根据董事会认定欠下过度奖励的被保险人的特定事实和情况

补偿公司，在确定寻求补偿受保人超额激励补偿的方式时，寻求成本和速度的最适当平衡。

根据交易法第7条和规则10D—1，无论使用何种补偿方式，董事会均希望公司合理及时地收回受保人的超额激励补偿。董事会进一步打算，本政策的管理应遵守公司的认识，即合理的可能取决于赔偿的额外成本。

在任何情况下，本公司均不会赔偿任何承保人员因根据《证券交易法》规则10D-1和适用的证券交易所上市规则而获得的任何错误奖励补偿的损失。

承保人员应根据联邦证券法和适用的证券交易所上市规则的要求，协助公司履行与本政策相关的披露义务。

根据本政策第2节的规定，董事会有权解释和解释本政策，并根据公司的章程文件作出执行本政策所需、适当或可取的一切决定。

本政策表明董事会希望本政策的解释方式与交易所法案第10D节、美国证券交易委员会通过的任何适用规则、法规或标准(如第10D-1条)和公司证券上市所在的国家证券交易所采用的规则、法规或标准以及任何其他相关法律(在每个情况下均不时生效)一致(“适用规则”)。

如果适用规则要求在上述规定以外的其他情况下收回激励性薪酬，本政策中的任何规定不得被视为限制或限制公司在适用规则要求的最大程度上追回激励性薪酬的权利或义务。

本政策自2023年10月2日(“生效日期”)起生效，并由董事会根据公司章程文件正式采纳。本政策适用于被保险人在生效日或之后收到的所有激励性补偿。

根据本政策第2节，董事会可不时全权酌情修订本政策，并应在董事会认为必要或适当时修订本政策，以(I)反映对2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案第954条美国证券交易委员会释义所通过的规则和法规以及美国证券交易委员会根据交易所法案第10D条通过的规则和法规的任何修改，以及(Ii)遵守本公司证券上市的国家证券交易所采纳的任何规则或标准。

作为本公司重大风险分析的一部分，董事会可能(但不需要)每年重新评估本政策的内容。

董事会可随时终止本政策，但须遵守本公司证券当时在其上市的国家证券交易所的任何适用规则或标准。

董事会打算最大限度地在法律范围内适用这一政策。

在董事会的真诚决定中，董事会可要求本公司与受保人在生效日期或之后订立的任何雇佣协议、股权奖励协议或类似的可强制执行协议，须根据任何该等协议的管限法律予以修订及重述，或以其他方式有效修订或补充，以要求受保人同意遵守本保单的条款，作为根据该等协议授予任何利益的条件。

本政策所规定的与补偿相关的所有行动或权力都是对本公司可获得的任何合同或其他补偿追回权利(包括但不限于根据任何法定还款要求(无论是否在本政策通过或修订之前或之后实施)要求的任何偿还权、没收权利或对任何员工的抵销权)的补充，而非替代。

根据SOX第304条向本公司支付的任何金额应由本公司在确定根据本政策收回的任何金额时予以考虑。

本政策的适用和执行并不排除本公司采取任何其他行动来履行承保人对本公司的义务，包括终止雇佣或提起法律诉讼。本保单并不限制本公司根据任何其他以补偿为基础的保单或计划、协议、奖励或其他安排中任何适用条款寻求补偿，而该等条款旨在向受保人追讨补偿。

如果投保人未能偿还根据本保单欠本公司的超额奖励补偿，则公司应采取一切适当行动向投保人追回该超额奖励补偿，并要求投保人偿还本公司因收回该超额奖励补偿而产生的所有费用(包括法律费用)。

董事会应授权根据本政策收回受保人的任何额外奖励补偿，除非收回不切实际，因为

董事会委员会可决定（i）根据其对本公司股东的信托责任和（ii）根据交易法第10D—1条和本公司证券交易所的适用上市标准。

根据《交易法》第10D-1条，公司追回任何错误判给的赔偿的义务仅限于下列被认为不可行的有限情况：

因此，董事会打算按照上述例外(适用于本公司)的方式实施本政策，并强制退还承保人在本政策下的任何额外奖励补偿，除非交易所法第10D-1条下的例外适用。

如果本政策的任何条款或该条款对任何被保险人的适用在任何方面都被判定为无效、非法或不可执行，则该无效、非法或不可执行不应影响本政策的任何其他条款，并且无效、非法或不可执行的条款应被视为在使任何该等条款(或该条款的适用)有效、合法或可执行所需的最低程度上进行了修改。

本政策对所有受保人及其受益人、继承人、遗嘱执行人、管理人或其他法定代表人具有约束力和强制执行力。