表格20-F
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目录表
 
 
美国
证券
和交易委员会
华盛顿特区，20549
 
 
表格
20-F
 
 
(标记一)
☐
根据1934年《证券交易法》第12(B)或(G)条作出的注册声明
或
 
☒
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
 
☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
或
 
☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告
需要这份空壳公司报告的事件日期
    
    
    
    
的过渡期
                
至
                
佣金文件编号
001-39151
 
 
亿航智能
(注册人的确切姓名载于其章程)
 
 
不适用
(注册人姓名英文译本)
开曼群岛
(注册成立或组织的司法管辖权)
亿翔科技园C栋
南翔二路72号, 黄浦区
广州, 510700
人民 Republic of China
(主要执行办公室地址)
刘强东，首席财务官
电话：+86 202902 8899
亿航智能
亿翔科技园C栋
南翔二路72号, 黄浦区
广州, 510700
人民 Republic of China
(姓名、电话、
电子邮件
和/或公司联系人的传真号码和地址)

 
 
根据该法第12(B)节登记或将登记的证券：
 
每个班级的标题
  
交易
符号
  
各交易所名称
在其上注册的
美国存托股份，每股相当于两股A类普通股，每股面值0.0001美元
  
嗯
  
纳斯达克全球市场
A类普通股，每股票面价值0.0001美元*
      
纳斯达克全球市场*
 
*
不用于交易，但仅与美国存托股份在纳斯达克全球市场上市有关，每股相当于两股A类普通股
根据该法第12(G)节登记或将登记的证券：
无
(班级名称)
根据该法第15(D)节负有报告义务的证券：
无
(班级名称)
 
 
说明截至年度报告所涉期间结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量。
截至二零二一年十二月三十一日，
 
113,860,197
 
已发行普通股，包括（i）
73,723,637 
A类普通股（不包括向存托银行发行的A类普通股，用于批量发行美国存托证券，保留在根据股份激励计划授出的奖励获行使或归属后未来发行），面值为每股0. 0001美元，及（ii）
40,136,560
已发行B类普通股，每股面值0. 0001美元。
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则所界定的知名经验丰富的发行人。**是，*☐*。不是  ☒
如果此报告是年度报告或过渡报告，请用复选标记表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节提交报告。如果是，请选择☐。不是  ☒
注-选中上面的框不会免除根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交报告的任何注册人根据这些条款承担的义务。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是**☒*☐
用复选标记表示注册人是否已经按照条例第405条的规定以电子方式提交了所有需要提交的交互数据文件
S-T
(本章232.405节)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类档案的较短期限内)。是**☒*☐
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、
非加速
Filer或一家新兴的成长型公司。请参阅规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义
12b-2
《交易所法案》。
 
大型数据库加速的文件管理器   ☐    加速的文件管理器   ☐
       
非加速文件服务器   ☒    新兴市场和成长型公司   ☒
如果一家根据美国公认会计原则编制财务报表的新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
 
†
新的或修订的财务会计准则是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国法典第15编，第7262(B)节)第404(B)节对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。--是--☐☒
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础：
 
美国公认会计原则  ☒   *            其他
  
☐
    国际会计准则理事会             
如果在回答上一个问题时勾选了“其他”，请用复选标记表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。--☐--项目17
如果这是年度报告，请用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则所定义
12b-2
《交易法》)，是，是，☐，不是。☒
(只适用于过去五年涉及破产程序的发行人)
勾选标记表示注册人在根据法院确认的计划分发证券后，是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。*是，☐不是☐。
 
 
 
目录表
目录
 
 
 
 
  
页面
 
引言
  
 
1
 
前瞻性信息
  
 
2
 
第一部分
  
 
4
 
第1项。
 
董事、高级管理人员和顾问的身份
  
 
4
 
第二项。
 
优惠统计数据和预期时间表
  
 
4
 
第三项。
 
关键信息
  
 
4
 
第四项。
 
关于公司的信息
  
 
66
 
项目4A。
 
未解决的员工意见
  
 
111
 
第5项。
 
营运及财务回顾展望
  
 
111
 
第6项。
 
董事、高级管理人员和员工
  
 
126
 
第7项。
 
大股东及关联交易
  
 
135
 
第8项。
 
财务信息
  
 
137
 
第9项。
 
报价和挂牌
  
 
138
 
第10项。
 
附加信息
  
 
139
 
第11项。
 
关于市场风险的定量和定性披露
  
 
154
 
第12项。
 
除股权证券外的其他证券说明
  
 
155
 
第II部
  
 
156
 
第13项。
 
违约、拖欠股息和拖欠股息
  
 
156
 
第14项。
 
对担保持有人权利和收益使用的实质性修改
  
 
156
 
第15项。
 
控制和程序
  
 
157
 
项目16A。
 
审计委员会财务专家
  
 
158
 
项目16B。
 
道德守则
  
 
159
 
项目16C。
 
首席会计师费用及服务
  
 
159
 
项目16D。
 
对审计委员会的上市标准的豁免
  
 
159
 
项目16E。
 
发行人及关联购买人购买股权证券
  
 
159
 
项目16F。
 
更改注册人的认证会计师
  
 
159
 
项目16G。
 
公司治理
  
 
160
 
项目16H。
 
煤矿安全信息披露
  
 
161
 
项目16I.
 
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
  
 
161
 
第三部分
  
 
162
 
第17项。
 
财务报表
  
 
162
 
第18项。
 
财务报表
  
 
162
 
第19项。
 
陈列品
  
 
162
 
签名
  
 
165
 
合并财务报表索引
  
 
F-1
 
 
i
目录表
引言
本年度报告中使用的惯例
在本年度报告中，除另有说明或文意另有所指外，提及：
 
  •  
"AAVs"指的是自主飞行器；
 
  •  
“美国存托股票”指美国存托股票，每一股代表我们的两股A类普通股；
 
  •  
“ADR”指证明美国存托凭证的美国存托凭证；
 
  •  
"中国"及"中华人民共和国"指中华人民共和国，仅就本年报而言，不包括香港、澳门及台湾；
 
  •  
“A类普通股”是指我们的A类普通股，每股面值0.0001美元；
 
  •  
“B类普通股”指本公司B类普通股，每股面值0.0001美元；
 
  •  
“易飞科技”指本集团全资拥有的香港附属公司易飞科技有限公司；
 
  •  
“亿航”、“我们的公司”或“我们的”指亿航控股及其附属公司，在仅描述我们的综合财务资料的情况下，还包括VIE及其附属公司；
 
  •  
“亿航控股”指本公司开曼群岛控股公司亿航控股有限公司；
 
  •  
“人民币”和“人民币”是中国的法定货币；
 
  •  
“股份”和“普通股”是指我们的A类普通股和B类普通股；
 
  •  
“UAM”是指城市空中交通；
 
  •  
“无人机”是指无人驾驶飞行器；
 
  •  
“美元”、“美元”、“美元”和“美元”是美国的法定货币；
 
  •  
“VIE”和“亿航智能广州”指的是广州亿航智能智能科技有限公司，该公司在中国注册成立，与我们的中国全资子公司签订了一系列合同安排，我们将VIE及其子公司统称为VIE或合并关联实体；以及
 
  •  
“亿航智能”和“亿航智能智能”是指亿航智能智能设备(广州)有限公司，亿航智能智能设备(广州)有限公司是我们在中国的全资子公司。
我们的报告货币是人民币，因为我们的业务主要是在中国开展的，而我们几乎所有的收入都是以人民币计价的。本年度报告仅为方便读者而按特定汇率将人民币金额折算为美元。本年度报告中的人民币金额折算为美元是根据纽约联邦储备银行为海关目的认证的汇率。除非另有说明，本年度报告中所有从人民币金额到美元金额以及从美元到人民币金额的折算都是按照6.3726元人民币兑1.00美元的汇率进行的，这是美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)发布的H.10统计数据中规定的截至2021年12月30日的中午买入汇率。我们不代表任何人民币或美元金额可能已经或可能以任何特定汇率兑换成美元或人民币。
 
1
目录表
前瞻性信息
关于前瞻性陈述的特别说明
这份年度报告包含前瞻性陈述，反映了我们目前对未来事件的期望和看法。这些前瞻性陈述是根据“1995年美国私人证券诉讼改革法”的“安全港”条款作出的。已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，包括在“第3项.关键信息-D.风险因素”中列出的风险因素，可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的大不相同。
您可以通过“可能”、“将会”、“预期”、“预期”、“目标”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“可能”、“继续”或其他类似的表达方式来识别这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营结果、业务战略和财务需求。这些前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述：
 
  •  
我们的目标和战略；
 
  •  
我们未来的业务发展、财务状况和经营业绩；
 
  •  
中国和全球无人机行业的趋势和预期增长；
 
  •  
我们对我们的产品和服务的需求和市场接受度的期望；
 
  •  
我们对我们与分销商、客户、零部件供应商、战略合作伙伴和其他利益相关者关系的期望；
 
  •  
我们对开发、制造和交付AAV产品以履行合同承诺的能力的期望；
 
  •  
我们行业的竞争；
 
  •  
经济衰退带来的影响
新冠肺炎
大流行；
 
  •  
与本行业相关的政府政策和法规；以及
 
  •  
上述任何一项所依据或与之相关的假设。
这些前瞻性陈述涉及各种风险和不确定性。你应该仔细阅读这份年度报告和我们参考的文件，并理解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同，甚至更糟。本年度报告的其他部分包括可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他因素。此外，我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险因素和不确定因素不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素和不确定因素，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
这份年度报告包含我们从各种政府和私人出版物获得的某些数据和信息。这些出版物中的统计数据还包括基于若干假设的预测。AAV行业可能不会以市场数据预测的速度增长，或者根本不会。如果这个市场不能以预期的速度增长，可能会对我们的业务和我们的美国存托凭证的市场价格产生重大的不利影响。此外，AAV行业的快速发展性质导致与我们市场的增长前景或未来状况有关的任何预测或估计都存在重大不确定性。此外，如果市场数据背后的任何一个或多个假设后来被发现是不正确的，实际结果可能与基于这些假设的预测不同。您不应过度依赖这些前瞻性陈述。
 
2
目录表
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们没有义务在作出陈述之日之后更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，也没有义务反映意外事件的发生。您应该完整地阅读本年度报告以及我们在本年度报告中引用并作为证物提交给本年度报告的文件，并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同，甚至更糟。
 
3
目录表
第一部分
 
第1项。
董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
 
第二项。
优惠统计数据和预期时间表
不适用。
 
第三项。
关键信息
我们的公司结构和与VIE及其股东的合同安排
亿航智能并非中国营运公司，而是一家开曼群岛控股公司，主要透过我们的中国附属公司在中国经营业务，包括我们的中国附属公司，包括亿航智能智能装备(广州)有限公司或亿航智能智能，部分业务透过广州亿航智能智能科技有限公司或亿航智能GZ(可变权益实体，或VIE)及其附属公司进行。中国法律法规对外资拥有UAM行业公司的所有权施加了某些限制或禁止。根据最新版《负面清单》，即2022年1月1日起施行的《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2021年)》，我司主营业务不属于限制类或禁止类。然而，VIE的业务可能会扩大到经营商业通用航空业务，在这些业务中，外国投资受到限制。因此，我们通过亿航智能广州分公司或VIE及其子公司在中国开展部分业务，并依赖我们的中国子公司、VIE及其股东之间的合同安排来控制VIE的业务运营。截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度，VIE及其子公司贡献的收入分别占我们综合收入的25.0%、19.6%和0.4%。在本年度报告中，(I)“亿航智能广州”，“可变利益实体”或“VIE”是指广州亿航智能智能科技有限公司，一家在中国人民银行注册成立的公司；(Ii)“亿航智能智能”或“独资”，指亿航智能智能装备(广州)有限公司，本公司在中国的全资子公司；(Iii)“亿航智能科技”指的是我们的香港全资子公司易飞科技有限公司；(Iv)“亿航智能控股”是指我们的开曼群岛控股公司亿航智能；和(V)“亿航智能”、“我们的公司”或“我们的”是指亿航智能及其子公司，在描述我们的综合财务信息时，还包括亿航智能广州及其子公司。我们美国存托凭证的投资者不是在购买VIE或其子公司的股权，而是在购买开曼群岛控股公司的股权。
我们的外商独资企业已经与VIE及其股东达成了一系列合同安排。这些协议使我们能够：
 
  •  
对亿航智能广州实行有效管控；
 
  •  
从亿航智能广州获得可能对亿航智能广州具有重大意义的经济利益；以及
 
  •  
在中国法律允许的情况下，拥有购买亿航智能广州全部或部分股权和资产的独家选择权。
我们的WFOE、VIE及其股东之间的这些合同安排包括股东投票代理协议、独家咨询和服务协议、独家期权协议、贷款协议和股票质押协议。由于这些合同安排，我们拥有VIE及其子公司的控制权，是VIE及其子公司的主要受益者，因此根据美国公认会计准则巩固了它们的财务业绩。有关这些合同安排的更多细节，请参阅“项目4.关于公司-C.组织结构--与VIE及其股东的合同安排”。
 
4
目录表
然而，在为我们提供对VIE的控制权方面，合同安排可能不如直接所有权有效，我们可能会产生执行协议条款的巨额成本。如果VIE或其股东未能履行合同安排下各自的义务，我们执行合同安排的能力可能会受到限制，这些合同安排使我们能够有效控制VIE，而这些协议尚未在中国法院接受测试。此外，如果我们不能保持有效的控制，我们将无法继续在我们的财务报表中合并这些实体的财务结果。请参阅“项目3.关键信息-D.风险因素-与我们的公司结构有关的风险-我们与VIE及其股东的大部分业务运营依赖合同安排，这在提供运营控制方面可能不如直接所有权有效”和“项目3.关键信息-D.风险因素-与我们的公司结构相关的风险-VIE的股东可能与我们有潜在的利益冲突，这可能对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。”
关于我们开曼群岛控股公司与VIE及其股东的合同安排的权利状况，目前和未来中国法律、法规和规则的解释和应用也存在重大不确定性。目前尚不确定是否会通过与可变利益实体结构有关的任何新的中国法律或法规，或者如果通过，它们将提供什么。如果我们或VIE被发现违反了任何现有或未来的中国法律或法规，或未能获得或保持任何所需的许可或批准，中国相关监管机构将根据适用的法律和法规拥有广泛的酌处权，以采取行动处理此类违规或失败行为。请参阅“项目3.关键信息-D.风险因素-与我们的公司结构相关的风险-如果中国政府发现为我们在中国的部分业务建立运营结构的协议不符合中国相关行业的法规，或者如果这些法规或现有法规的解释在未来发生变化，我们可能会受到严厉的处罚或被迫放弃在这些业务中的权益”和“项目3.关键信息-D风险因素-与我们的公司结构相关的风险-我们的业务可能会受到外商投资法的重大影响。”
我们的公司结构受到与VIE的合同安排相关的风险的影响。投资者可能永远不会在VIE开展的业务中拥有直接所有权利益。中国法律制度的不确定性可能会限制我们执行这些合同安排的能力，而这些合同安排还没有在法庭上得到检验。如果中国政府发现确立我们在中国的业务运营架构的协议不符合中国法律法规，或者如果这些法规或现有法规的解释在未来发生变化或有不同的解释，吾等和VIE可能受到严厉处罚或被迫放弃我们在该等业务中的权益。我们的控股公司、我们的外商独资企业、VIE和我们公司的投资者面临着中国政府未来可能采取的行动的不确定性，这些行动可能会影响与VIE的合同安排的可执行性，从而显著影响VIE和我们公司的整体财务业绩。
我们和VIE面临着与在中国开展业务相关的各种法律和运营风险及不确定性。我们的一些业务运营是通过VIE在中国进行的，我们和VIE受到复杂和不断变化的中国法律法规的约束。例如，我们和VIE面临与离岸发行的监管审批、可变利益实体的使用、反垄断监管行动以及对网络安全和数据隐私的监督相关的风险，以及上市公司会计监督委员会(PCAOB)对我们的审计师缺乏检查，这可能会影响我们开展某些业务、接受外国投资或在美国或其他外汇上市的能力。这些风险可能导致我们的业务和美国存托凭证的价值发生重大不利变化，显著限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力，并导致该等证券的价值大幅下降。有关在中国经商的风险的详细描述，请参阅“第三项.关键信息-D.风险因素-与在中国经商有关的风险”。
中国政府在规管我们的业务方面的重大权力，以及其对中国发行人在海外进行的发行以及外国投资的监督和控制，可能会严重限制或完全阻碍我们向投资者发售或继续发售证券的能力。实施全行业法规，包括数据安全或反垄断相关法规，在这方面可能会导致该等证券的价值大幅下跌。详情请参阅"项目3。关键信息—D.风险因素—与在中国开展业务有关的风险—中国政府对我们业务运营的重大监督可能导致我们的运营和我们的美国存托证券的价值发生重大不利变化。
 
5
目录表
中国的法律制度产生的风险和不确定性，包括与法律执行和中国快速发展的规章制度有关的风险和不确定性，可能会导致我们的业务和美国存托凭证的价值发生重大不利变化。有关更多详细信息，请参阅“项目3.关键信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-中国法律法规解释和执行方面的不确定性可能会限制您和我们可获得的法律保护。”
《追究外国公司责任法案》
《追究外国公司责任法案》，或称《HFCA法案》，于2020年12月18日颁布。《反海外腐败法》规定，如果美国证券交易委员会认定一家公司提交了由注册会计师事务所出具的审计报告，而该审计报告自2021年起连续三年未接受PCAOB的检查，则美国证券交易委员会应禁止此类证券在全国证券交易所或在
非处方药
本公司的审计师是一家独立的注册会计师事务所，不受PCAOB于2021年12月16日宣布的PCAOB的检查。美国存托凭证的退市或其被退市的威胁，可能会对您的投资价值产生实质性的不利影响。此外，PCAOB无法进行检查，剥夺了我们的投资者享受此类检查的好处。2021年6月22日，美国参议院通过了《加速追究外国公司责任法案》，该法案如果在美国众议院获得通过，并由美国总裁签署成为法律，将减少外国公司的数量
不检验
外国公司遵守PCAOB审计的年限从三年缩短到两年，从而缩短了美国存托凭证被禁止交易或退市之前的时间段。2022年2月4日，美国众议院通过了2022年美国竞争法案，其中包括与参议院通过的法案完全相同的修正案。然而，美国竞争法案包括了更广泛的立法，与HFCA法案无关，这是对参议院2021年通过的美国创新与竞争法案的回应。美国众议院和参议院需要就这些法案的修正案达成一致，以使立法保持一致，并通过他们修改后的法案，美国总裁才能签署成为法律。目前尚不清楚美国参众两院何时将解决目前通过的美国创新与竞争法案和2022年美国竞争法案中的分歧，也不清楚美国总裁何时会签署该法案，使修正案成为法律，或者根本不清楚。在法案成为法律的情况下，它将缩短我们的美国存托凭证从交易所退市和被禁止的时间段。
非处方药
2024年至2023年在美国的交易。见“第3项.主要信息-D.风险因素-与在中国经商有关的风险-我们的美国存托凭证将被摘牌，我们的美国存托凭证和股票可能被禁止在场外交易市场交易，如果PCAOB无法检查或全面调查位于中国的核数师，我们的美国存托凭证和股票可能被禁止在场外交易市场交易。2021年12月16日，PCAOB发布了HFCA法案确定报告，根据该报告，我们的审计师受到PCAOB无法全面检查或调查的确定。根据现行法律，美国可能在2024年退市并禁止场外交易。如果发生这种情况，就不能确定我们能否将我们的美国存托股份或我们的股票在美国以外的交易所上市，或者我们股票的市场能否在美国境外发展起来。我们的美国存托凭证被摘牌或它们可能被摘牌的威胁，可能会对您的投资价值产生实质性的不利影响。此外，可能颁布的《加快追究外国公司责任法案》将把不检查的年限从三年减少到两年，从而缩短了我们的美国存托凭证被禁止场外交易或退市之前的时间段。如果这项法案获得通过，我们的美国存托股份可能会被从交易所退市，并在2023年被禁止在美国进行场外交易。
我们的运营需要获得中国当局的许可
我们目前通过VIE及其子公司开展部分业务。我们在中国的业务受中国法律法规管辖。于本年报日期，我们的中国附属公司、VIE及VIE的附属公司已从中国政府当局取得对我们的附属公司及VIE在中国的业务营运十分重要的必要许可证及许可，包括(其中包括)使用无人机作空中喷涂、航空摄影、操作员培训、飞行表演、航空媒体解决方案及其他用途所需的通用航空企业经营许可证。鉴于相关法律法规的解释和实施以及相关政府部门的执法实践存在不确定性，我们可能需要在未来的业务运营中获得额外的许可证、许可证、备案或批准。见“项目3.关键信息-D.风险因素--与在中国做生意有关的风险--《中华人民共和国外商投资法》及其实施条例的解释和实施存在不确定性，以及它们可能如何影响我们当前公司结构、公司治理和业务运营的生存能力”和“项目3.关键信息--D.风险因素--与在中国做生意有关的风险--我们可能会受到中国对科技公司法规的复杂性、不确定性和变化的不利影响。”
此外，就吾等先前向境外投资者发行证券而言，根据中国现行法律、法规及监管规则，截至本年度报告日期，吾等、吾等中国附属公司及VIE：(I)彼等毋须取得中国证监会或中国证监会的许可；(Ii)吾等毋须接受中国证监会或中国证监会的网络安全审查；及(Iii)吾等并未被任何中国当局要求取得该等许可。
 
6
目录表
然而，中国政府最近表示，有意对以中国为基础的发行人在海外和/或外国投资进行的发行施加更多监督和控制。有关更详细的信息，请参阅“第3项.主要信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险--《中华人民共和国外商投资法》及其实施条例的解释和实施存在不确定性，以及它们可能如何影响我们目前公司结构、公司治理和业务运营的生存能力。
现金和资产在我们组织中的流动
根据中国法律和法规，我们的离岸控股公司只能通过贷款或出资向我们的中国子公司提供资金，但须得到政府当局的批准，并对出资和贷款金额施加限制。
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，亿航智能控股分别向附属公司出资人民币2.192亿元、人民币6660万元及人民币1.9亿元(2,980万美元)。除上述出资外，亿航智能控股、其附属公司与VIE之间并无其他现金或资产转让、派息或分派。
亿航智能控股是一家开曼群岛控股公司，本身没有实质性业务。目前，我们通过VIE及其在中国的子公司开展部分业务。因此，尽管我们有其他手段可以在控股公司层面获得融资，但亿航智能控股支付股息和偿还可能产生的任何债务的能力可能取决于其子公司支付的股息。其中，我们的香港子公司易飞科技的股息来源取决于其中国子公司支付的股息，而这部分取决于VIE根据与VIE的合同安排支付的股息。
中国现行法规允许我们的中国子公司，如亿航智能，只能从其根据中国会计准则和法规确定的累计利润(如果有的话)中向我们支付股息。此外，亿航智能GZ(或称VIE)和亿航智能智能每年至少要从各自累计利润的10%(如果有的话)中提取一定的准备金，直至拨备总额达到各自注册资本的50%。亿航智能智能和VIE也可能分配他们的一部分
税后
根据中国会计准则向员工福利和奖金基金支付的利润由其自行决定。这些储备不能作为现金股息分配。此外，如果亿航智能智能未来代表自己产生债务，管理债务的工具可能会限制其向我们支付股息或其他款项的能力。此外，中国税务机关可能要求我们根据我们目前已有的合同安排调整我们的应纳税所得额，调整方式将对亿航智能智能向我们支付股息和其他分配的能力产生重大不利影响。我们子公司向我们分配股息的能力或VIE向亿航智能智能支付款项的能力受到任何限制，都可能会限制我们满足流动性要求的能力。见“项目4.公司信息-B.业务概述-中华人民共和国法规-股利分配”。
此外，VIE几乎所有收入都以人民币计价，中国政府对人民币兑换外币以及在某些情况下从中国汇出货币实施管制。根据中国现行的外汇法规，经常项目的支付，如利润分配和与贸易和服务有关的外汇交易，无需事先获得中国国家外汇管理局或外汇局的批准，即可按照某些程序要求以外币支付。我们的香港子公司易飞科技以外币向吾等支付股息时，须遵守中国外汇法规规定的某些程序，例如我们的股东或身为中国居民的公司股东的最终股东在海外的投资登记。将人民币兑换成外币并从中国汇出以支付偿还外币贷款等资本支出的，需要获得有关政府部门的批准或登记。中国政府还可以酌情限制未来经常账户交易使用外币。如果外汇管制系统阻止我们获得足够的外币来满足我们的外币需求，亿航智能智能可能无法向我们支付外币股息，我们获得其运营产生的现金将受到限制。见“项目3.D.关键信息-风险因素-与在中国做生意有关的风险-政府对货币兑换的控制可能会限制我们有效利用营业收入的能力，并影响您的投资价值。”
 
7
目录表
我们没有一家子公司宣布或支付任何股息或分派给我们。我们从未宣布或支付过普通股的任何股息。我们目前打算保留大部分(如果不是全部)可用资金和未来的任何收益，为我们业务的发展和增长提供资金。因此，我们预计在可预见的未来不会派发任何现金股息。见“项目8.财务信息--A.合并报表和其他财务信息--股利政策”。有关适用于投资我们的美国存托凭证或A类普通股的开曼群岛、中国和美国联邦所得税的考虑因素，请参阅“第10项.其他信息-E.税收”。
根据开曼群岛的现行法律，亿航智能控股无需缴纳所得税或资本利得税。在向我们的股东支付股息时，开曼群岛将不征收预扣税。为了说明起见，以下讨论反映了假设中国和香港可能需要缴纳的税款，假设：(I)VIE有应纳税收入，以及(Ii)我们决定未来派发股息。
 
    
税额计算：
(1)
  
假想的
税前
VIE中的收益
(1)
      100  
在外商独资企业层面按25%的法定税率对收入征税
(2)
      (25 ) 
WFOE向Ehfly Technology分配的股息金额
(3)
      75  
按条约税率5%的预扣税
      (3.75 ) 
将在亿飞科技层面作为股息分派的金额及向亿航控股的净分派
(4)
      71.25  
 
备注：
 
(1)
出于本例的目的，税务计算已被简化。假想的书
税前
收入金额假设为等于中国应纳税所得额。
(2)
我们的某些子公司和VIE在中国有资格享受15%的优惠所得税税率。然而，这样的费率是有条件的，是暂时性的，在未来支付分配时可能无法获得。就这个假设的例子而言，上表反映了一个最高税收方案，在该方案下，全额法定税率将是有效的。
(3)
中国的企业所得税法对外商投资企业向其在内地境外的直接控股公司发放的股息，征收10%的预提所得税。若外商投资企业的直属控股公司注册于香港或其他与内地中国订有税务协定安排的司法管辖区，则适用5%的较低预提所得税税率，但须在分配时进行资格审查。亿航智能控股的任何股息分配都不会在易飞科技层面上缴纳增值税。
(4)
如果征收10%的预提所得税税率，预扣税将为7.5%，将作为股息在飞天科技层面分配的金额将是67.5%，净分配给亿航智能控股公司。
上表乃假设VIE的所有利润将根据税务中性合约安排作为费用分配予我们的中国附属公司而编制。如果未来VIE的累计收益超过支付给我们中国子公司的服务费(或者如果公司间实体之间目前和预期的费用结构被确定为
非实质性
并被中国税务机关拒绝)，VIE可能会使
不可免赔额
向我们的中国子公司转移VIE中滞留现金的金额。这将导致这种转移是
不可免赔额
中国子公司的VIE但仍应纳税所得额的费用。我们的管理层认为，这种情况发生的可能性很小。
 
8
目录表
如果所有的税收筹划策略都失败了，作为最后的手段，VIE可以做出
不可免赔额
将滞留在VIE中的现金金额转移到WFOE。这将导致对收入的双重征税：一次是在VIE级别
(不可免赔额
费用)，并再次在WFOE级别(对于转移的假定收入)。其影响是将上述可用数量从71.25%降至约53%
税前
分别为收入。管理层认为，这种情况是遥远的。
与VIE相关的财务信息
下表呈列显示我们控股公司、我们的附属公司及VIE的经营业绩、财务状况及现金流量的简明综合附表，并已剔除于二零二零年及二零二一年十二月三十一日以及截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的调整及综合总额。
 
9
目录表
精选简明综合业务报表数据
 
   
截至2013年12月31日的年度，
  
   
2019
    
2020
    
2021
  
   
父级
    
其他
附属公司
    
WFOE
    
VIE和
VIE
附属公司
    
消除
调整
    
已整合
合计
    
父级
    
其他
附属公司
    
WFOE
    
VIE和
VIE
附属公司
    
消除
调整
    
已整合
合计
    
父级
    
其他
附属公司
    
WFOE
    
VIE和
VIE
附属公司
    
消除
调整
    
已整合
合计
  
   
(单位：千元人民币)
  
收入
  
 
—  
 
  
 
8,728
 
  
 
94,865
 
  
 
62,288
 
  
 
(44,067
) 
  
 
121,814
 
  
 
—  
 
  
 
64
 
  
 
146,905
 
  
 
68,372
 
  
 
(35,248
) 
  
 
180,093
 
  
 
—  
 
  
 
2,199
 
  
 
57,550
 
  
 
28,399
 
  
 
(31,341
) 
  
 
56,807
 
-第三方收入
     —         8,728       82,604       30,482       —         121,814       —         64       144,749       35,280       —         180,093       —         2,199       54,378       230       —         56,807  
- 公司间收入（1）
     —         —         12,261       31,806       (44,067 )      —         —         —         2,156       33,092       (35,248 )      —         —         —         3,172       28,169       (31,341 )      —    
收入成本
  
 
—  
 
  
 
(8,497
) 
  
 
(67,825
) 
  
 
(17,640
) 
  
 
43,366
 
  
 
(50,596
) 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
(99,530
) 
  
 
(10,239
) 
  
 
35,855
 
  
 
(73,914
) 
  
 
—  
 
  
 
(1,616
) 
  
 
(49,098
) 
  
 
(720
) 
  
 
30,657
 
  
 
(20,777
) 
-第三方收入成本
     —         (153 )      (39,744 )      (10,699 )      —         (50,596 )      —         —         (66,438 )      (7,476 )      —         (73,914 )      —         (48 )      (20,069 )      (660 )      —         (20,777 ) 
-公司间收入成本
(1)
     —         (8,344 )      (28,081 )      (6,941 )      43,366       —         —         —         (33,092 )      (2,763 )      35,855       —         —         (1,568 )      (29,029 )      (60 )      30,657       —    
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
毛利
  
 
—  
 
  
 
231
 
  
 
27,040
 
  
 
44,648
 
  
 
(701
) 
  
 
71,218
 
  
 
—  
 
  
 
64
 
  
 
47,375
 
  
 
58,133
 
  
 
607
 
  
 
106,179
 
  
 
—  
 
  
 
583
 
  
 
8,452
 
  
 
27,679
 
  
 
(684
) 
  
 
36,030
 
销售和市场营销费用
     —         (375 )      (14,488 )      (12,093 )      101       (26,855 )      —         (4,419 )      (24,072 )      (8,695 )      —         (37,186 )      —         (6,859 )      (29,848 )      (7,105 )      583       (43,229 ) 
一般和行政费用
     (1,529 )      (946 )      (21,746 )      (12,727 )      —         (36,948 )      (1,144 )      (3,537 )      (44,442 )      (12,490 )      —         (61,613 )      (5,668 )      (1,383 )      (166,531 )      (13,889 )      83       (187,388 ) 
研发费用
     —         —         (38,232 )      (19,296 )      361       (57,167 )      —         —         (91,967 )      (13,337 )      52       (105,252 )      —         —         (115,141 )      (22,123 )      116       (137,148 ) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
总运营费用
  
 
(1,529
) 
  
 
(1,321
) 
  
 
(74,466
) 
  
 
(44,116
) 
  
 
462
 
  
 
(120,970
) 
  
 
(1,144
) 
  
 
(7,956
) 
  
 
(160,481
) 
  
 
(34,522
) 
  
 
52
 
  
 
(204,051
) 
  
 
(5,668
) 
  
 
(8,242
) 
  
 
(311,520
) 
  
 
(43,117
) 
  
 
782
 
  
 
(367,765
) 
其他营业收入
     —         —         1,286       2,121       —         3,407       —         466       3,125       2,985       —         6,576       —         1,696       4,544       4,959       —         11,199  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
营业亏损
  
 
(1,529
) 
  
 
(1,090
) 
  
 
(46,140
) 
  
 
2,653
 
  
 
(239
) 
  
 
(46,345
) 
  
 
(1,144
) 
  
 
(7,426
) 
  
 
(109,981
) 
  
 
26,596
 
  
 
659
 
  
 
(91,296
) 
  
 
(5,668
) 
  
 
(5,963
) 
  
 
(298,524
) 
  
 
(10,479
) 
  
 
98
 
  
 
(320,536
) 
应占附属公司及VIE（亏损）收入
(2)
    (47,151 )      (44,997 )      2,815       —         89,333       —         (86,938 )      (80,960 )      30,740       —         137,158       —         (308,305 )      (306,742 )      (8,730 )      —         623,777       —    
利息和投资收入
     135       239       292       217       —         883       463       1,741       1,468       123       —         3,795       14       3,965       891       273       —         5,143  
利息支出
     —         —         (588 )      (249 )      —         (837 )      —         —         (2,131 )      (206 )      —         (2,337 )      —         —         (1,445 )      (358 )      —         (1,803 ) 
汇兑损益
     —         81       (160 )      188       —         109       —         144       (107 )      (370 )      —         (333 )      —         (450 )      (253 )      (124 )      —         (827 ) 
其他收入
     —         —         184       256       —         440       —         820       318       89       —         1,227       —         742       2,735       2,610       (1 )      6,086  
其他费用
     —         (1,384 )      (6 )      (26 )      —         (1,416 )      —         (1,350 )      (1,270 )      (507 )      —         (3,127 )      —         (6 )      (1,340 )      (343 )      140       (1,549 ) 
除所得税前亏损及权益法投资（亏损）收入
  
 
(48,545
) 
  
 
(47,151
) 
  
 
(43,603
) 
  
 
3,039
 
  
 
89,094
 
  
 
(47,166
) 
  
 
(87,619
) 
  
 
(87,031
) 
  
 
(80,963
) 
  
 
25,725
 
  
 
137,817
 
  
 
(92,071
) 
  
 
(313,959
) 
  
 
(308,454
) 
  
 
(306,666
) 
  
 
(8,421
) 
  
 
624,014
 
  
 
(313,486
) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税费用
     —         —         —         (754 )      —         (754 )      —         —         —         (206 )      —         (206       —         (21 )      —         (113 )      —         (134 ) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
权益法投资收益前（亏损）亏损
  
 
(48,545
) 
  
 
(47,151
) 
  
 
(43,603
) 
  
 
2,285
 
  
 
89,094
 
  
 
(47,920
) 
  
 
(87,619
) 
  
 
(87,031
) 
  
 
(80,963
) 
  
 
25,519
 
  
 
137,817
 
  
 
(92,277
) 
  
 
(313,959
) 
  
 
(308,475
) 
  
 
(306,666
) 
  
 
(8,534
) 
  
 
624,014
 
  
 
(313,620
) 
权益法投资收益(亏损)
     —         —         —         (74 )      —         (74 )      —         —         —         236       —         236       —         —         (276 )      —         —         (276 ) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
净(亏损)收益
  
 
(48,545
) 
  
 
(47,151
) 
  
 
(43,603
) 
  
 
2,211
 
  
 
89,094
 
  
 
(47,994
) 
  
 
(87,619
) 
  
 
(87,031
) 
  
 
(80,963
) 
  
 
25,755
 
  
 
137,817
 
  
 
(92,041
) 
  
 
(313,959
) 
  
 
(308,475
) 
  
 
(306,942
) 
  
 
(8,534
) 
  
 
624,014
 
  
 
(313,896
) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
净收益(亏损)可归因于
非控制性
利息
     —         —         —         (551 )      —         (551 )      —         93       3       4,326       —         4,422       —         170       135       (368 )      —         (63 ) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
亿航智能应占净亏损
  
 
(48,545
) 
  
 
(47,151
) 
  
 
(43,603
) 
  
 
1,660
 
  
 
89,094
 
  
 
(48,545
) 
  
 
(87,619
) 
  
 
(86,938
) 
  
 
(80,960
) 
  
 
30,081
 
  
 
137,817
 
  
 
(87,619
) 
  
 
(313,959
) 
  
 
(308,305
) 
  
 
(306,807
) 
  
 
(8,902
) 
  
 
624,014
 
  
 
(313,959
) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
可赎回可转换优先股之修改及可赎回及可转换优先股之赎回价值增加
     (27,248 )      —         —         —         —         (27,248 )      —         —         —         —         —         —         —         —         —         —         —         —    
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
普通股股东应占净亏损
  
 
(75,793
) 
  
 
(47,151
) 
  
 
(43,603
) 
  
 
1,660
 
  
 
89,094
 
  
 
(75,793
) 
  
 
(87,619
) 
  
 
(86,938
) 
  
 
(80,960
) 
  
 
30,081
 
  
 
137,817
 
  
 
(87,619
) 
  
 
(313,959
) 
  
 
(308,305
) 
  
 
(306,807
) 
  
 
(8,902
) 
  
 
624,014
 
  
 
(313,959
) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
10
目录表
精选简明综合资产负债表数据
 
    
截至2013年12月31日的年度，
    
2020
     
2021
  
    
父级
     
其他
附属公司
     
WFOE
     
VIE和
VIE
附属公司
    
消除
调整
    
已整合
合计
     
父级
     
其他
附属公司
     
WFOE
    
VIE和
VIE
附属公司
    
消除
调整
    
已整合
合计
  
    
(人民币千元)
现金和现金等价物
      10,801        84,095        35,576        7,368       —         137,840        72,998        137,200        28,651       8,014       —         246,863  
受限现金
      —          —          2,327        6       —         2,333        —          —          160       —         —         160  
短期资本投资
      —          49,271        —          —         —         49,271        —          65,108        —         —         —         65,108  
应收账款净额
      —          183        125,382        37,581       —         163,146        —          66        45,164       10,959       —         56,189  
盘存
      —          2,190        45,461        837       (1,394 )      47,094        —          1,729        76,836       839       (1,329 )      78,075  
预付款和其他流动资产
      —          578        15,293        5,550       —         21,421        —          1,529        23,564       4,302       —         29,395  
关联方应得的款项
      —          —          —          2,639       —         2,639        —          —          1,360       —         —         1,360  
子公司和VIE的应收金额
(3)
     —          98,464        26,792        11,319       (136,575 )      —          —          98,375        10,550       25,774       (134,699 )      —    
财产和设备、净资产和无形资产净额
      —          520        18,862        2,772       (223 )      21,931        —          350        32,158       2,109       (51 )      34,566  
对子公司和VIE的投资
(2)
     268,331        51,439        —          —         (319,770 )      —          263,347        —          —         —         (263,347 )      —    
其他
      —          4,869        33,133        872       —         38,874        —          4,784        18,837       97       —         23,718  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
总资产
   
 
279,132
 
   
 
291,609
 
   
 
302,826
 
   
 
68,944
 
  
 
(457,962
) 
  
 
484,549
 
   
 
336,345
 
   
 
309,141
 
   
 
237,280
 
  
 
52,094
 
  
 
(399,426
) 
  
 
535,434
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
银行短期贷款
      —          —          10,000        5,000       —         15,000        —          —          10,000       —         —         10,000  
应付子公司和VIE的金额
(3)
     —          13,978        63,796        58,801       (136,575 )      —          —          10,419        78,289       45,991       (134,699 )      —    
应付账款
      —          —          46,895        6,252       —         53,147        —          —          42,535       3,025       —         45,560  
应计费用和其他负债
      2,814        467        62,902        15,395       —         81,578        3,744        1,040        39,014       18,053       —         61,851  
合同责任
      —          —          5,878        1,614       —         7,492        —          906        12,248       1,677       —         14,831  
长期贷款
      —          —          —          —         —         —          —          —          8,000       9,000       —         17,000  
子公司和VIE的赤字
(2)
      —          —          18,385        —         (18,385 )      —          —          25,172        27,115       —         (52,287 )      —    
其他
      —          8,904        40,140        588       —         49,632        —          8,498        42,060       1,588       —         52,146  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
总负债
   
 
2,814
 
   
 
23,349
 
   
 
247,996
 
   
 
87,650
 
  
 
(154,960
) 
  
 
206,849
 
   
 
3,744
 
   
 
46,035
 
   
 
259,261
 
  
 
79,334
 
  
 
(186,986
) 
  
 
201,388
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
股东权益总额
(2)
   
 
276,318
 
   
 
268,260
 
   
 
54,830
 
   
 
(18,706
) 
  
 
(303,002
) 
  
 
277,700
 
   
 
332,601
 
   
 
263,106
 
   
 
(21,981
) 
  
 
(27,240
) 
  
 
(212,440
) 
  
 
334,046
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
11
目录表
精选简明合并现金流量数据
 
   
截至2013年12月31日的年度，
  
   
2019
    
2020
    
2021
  
   
父级
    
其他
附属公司
    
WFOE
    
VIE和
VIE
附属公司
    
消除
调整
    
已整合
合计
    
父级
    
其他
附属公司
    
WFOE
    
VIE和
VIE
附属公司
    
消除
调整
    
已整合
合计
    
父级
    
其他
附属公司
    
WFOE
    
VIE和
VIE
附属公司
    
消除
调整
    
已整合
合计
  
   
(人民币千元)
  
经营活动提供的现金净额(用于)
(4)
  
 
(1,394
) 
  
 
17,596
 
  
 
(64,898
) 
  
 
(6,822
) 
  
 
—  
 
  
 
(55,518
) 
  
 
(681
) 
  
 
2,331
 
  
 
(148,228
) 
  
 
(5,118
) 
  
 
—  
 
  
 
(151,696
) 
  
 
(4,874
) 
  
 
(5,792
) 
  
 
(107,481
) 
  
 
(3,482
) 
  
 
—  
 
  
 
(121,629
) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
投资活动产生的现金流
                                    
出资
    (219,248 )      (87,000 )      —         —         306,248       —         (66,599 )      (90,000 )      —         —         156,599       —         (190,026 )      (109,000 )      —         —         299,026       —    
短期投资到期收益
     —         —         —         —         —         —         —         18,596       32,200       21,200       —         71,996       —         —         —         —         —         —    
购买短期投资
     —         —         —         —         —         —         —         (61,964 )      (32,200 )      (21,200 )      —         (115,364 )      —         —         —         —         —         —    
借给第三方的贷款
     —         —         —         —         —         —         —         (1,900 )      (52,000 )      —         —         (53,900 )      —         —         —         —         —         —    
向第三者偿还贷款
     —         —         —         —         —         —         —         —         40,000       —         —         40,000       —         —         —         —         —         —    
其他投资活动
     —         (7,444 )      (2,825 )      (719 )      —         (10,988 )      (484 )      (1,538 )      (6,812 )      (107 )      —         (8,941 )      150       (17,062 )      (15,611 )      (878 )      —         (33,401 ) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
投资活动提供的现金净额(用于)
  
 
(219,248
) 
  
 
(94,444
) 
  
 
(2,825
) 
  
 
(719
) 
  
 
306,248
 
  
 
(10,988
) 
  
 
(67,083
) 
  
 
(136,806
) 
  
 
(18,812
) 
  
 
(107
) 
  
 
156,599
 
  
 
(66,209
) 
  
 
(189,876
) 
  
 
(126,062
) 
  
 
(15,611
) 
  
 
(878
) 
  
 
299,026
 
  
 
(33,401
) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
融资活动产生的现金流
                                    
出资
    —         219,248       87,000       —         (306,248 )      —         —         66,599       90,000       —         (156,599 )      —         —         190,026       109,000       —         (299,026 )      —    
首次公开招股所得收益
     252,861       —         —         —         —         252,861       —         —         —         —         —           —         —         —         —         —         —    
发行可赎回及可转换优先股所得款项
     47,436       —         —         —         —         47,436       —         —         —         —         —         —         —         —         —         —         —         —    
附属公司强制赎回非控股权益所得款项
     —         —         —         —         —         —         —         —         40,000       —         —         40,000       —         —         —         —         —         —    
银行短期贷款收益
     —         —         —         —         —         —         —         —         15,000       —         —         15,000       —         —         —         —         —         —    
偿还一笔短期银行贷款
     —         —         —         —         —         —         —         —         (5,000 )      —         —         (5,000 )      —         —         —         —         —         —    
第三方贷款收益
     —         —         30,000       —         —         30,000       —         —         —         —         —         —         —         —         —         —         —         —    
其他融资活动
     5       (5,000 )      —         —         —         (4,995 )      (7,343 )      —         23       —         —         (7,320 )      256,947       —         5,000       5,000       —         266,947  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
融资活动提供(用于)的现金净额
  
 
300,302
 
  
 
214,248
 
  
 
117,000
 
  
 
—  
 
  
 
(306,248
) 
  
 
325,302
 
  
 
(7,343
) 
  
 
66,599
 
  
 
140,023
 
  
 
—  
 
  
 
(156,599
) 
  
 
42,680
 
  
 
256,947
 
  
 
190,026
 
  
 
114,000
 
  
 
5,000
 
  
 
(299,026
) 
  
 
266,947
 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响
(5)
    —         1,347       —         —         —         1,347       —         (6,264 )      —         —         —         (6,264 )      —         (5,067 )      —         —         —         (5,067 ) 
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)
     79,660       138,747       49,277       (7,541 )      —         260,143       (75,107 )      (74,140 )      (27,017 )      (5,225 )      —         (181,489 )      62,197       53,105       (9,092 )      640       —         106,850  
年初现金、现金等价物和限制性现金
     6,248       19,488       15,643       20,140       —         61,519       85,908       158,235       64,920       12,599       —         321,662       10,801       84,095       37,903       7,374       —         140,173  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
年终现金、现金等价物和限制性现金
  
 
85,908
 
  
 
158,235
 
  
 
64,920
 
  
 
12,599
 
  
 
—  
 
  
 
321,662
 
  
 
10,801
 
  
 
84,095
 
  
 
37,903
 
  
 
7,374
 
  
 
—  
 
  
 
140,173
 
  
 
72,998
 
  
 
137,200
 
  
 
28,811
 
  
 
8,014
 
  
 
—  
 
  
 
247,023
 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
备注：
 
（1）   指于综合层面对销公司间交易。
（二）   指抵销母公司、其他附属公司、外商独资企业、VIE及VIE子公司之间的投资。
（3）   指母公司、其他子公司、外商独资企业、VIE及VIE子公司之间的公司间结余抵销。
（4）   截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，由于VIE处于累计亏损状况，WFOE并无向VIE收取任何服务费。
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，外商独资企业支付予VIE及VIE附属公司的现金分别为人民币27. 6百万元、人民币14. 8百万元及人民币3. 2百万元，即购买软件及存货。
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，其他附属公司支付予外商独资企业的现金分别为人民币7. 9百万元（零及零），为购买存货。
 
    
    
    
    
 
 
 
12
目录表
A.
已保留
 
B.
资本化和负债化
不适用。
 
C.
提供和使用收益的原因
不适用。
 
D.
风险因素
下面是我们面临的主要风险的摘要，按相关标题排列。
与我们的商业和工业有关的风险
 
  •  
我们未来的增长取决于对我们的客运级AAVs和空中机动性解决方案的需求和客户的意愿；
 
  •  
在我们、VIE及其子公司销售和计划销售产品的司法管辖区，客运级AAV的商业用途，在某些情况下
非客座级
VIE及其子公司、AAVs和潜在客户可能无法遵守我们、VIE及其子公司、AAVs和潜在客户可能无法遵守的繁重要求和限制。因此，我们、VIE及其子公司可能在可预见的未来限制或完全限制增长的业务；
 
  •  
由于生产能力有限，我们可能无法及时交付产品；
 
  •  
我们的框架协议和有条件协议可能不会导致我们产品的实质性销售；
 
  •  
我们有相当大的客户集中度，应收账款大幅增加；
 
  •  
我们的技术平台可能与客户的规格或预期不符；以及
 
  •  
我们是一家相对年轻的公司，运营历史较短，我们可能无法保持快速增长，无法有效管理我们的增长或实施我们的商业战略。
在中国做生意的相关风险
 
  •  
中国的经济、政治或社会条件或政府政策的变化，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响；
 
  •  
解释和执行中国法律法规的不确定性可能会限制您和我们可获得的法律保护；
 
  •  
我们可能会受到中国对科技公司监管的复杂性、不确定性和变化的不利影响；
 
  •  
如果PCAOB无法检查或全面调查中国的审计师，我们的美国存托凭证将被摘牌，我们的美国存托凭证和股票可能被禁止在场外市场交易，这是根据《控股外国公司问责法》或《HFCA法》的规定。2021年12月16日，PCAOB发布了HFCA法案确定报告，根据该报告，我们的审计师受到PCAOB无法全面检查或调查的确定。根据现行法律，美国可能在2024年退市并禁止场外交易。如果发生这种情况，就不能确定我们能否将我们的美国存托股份或我们的股票在美国以外的交易所上市，或者我们股票的市场能否在美国境外发展起来。我们的美国存托凭证被摘牌或它们可能被摘牌的威胁，可能会对您的投资价值产生实质性的不利影响。此外，可能颁布的《加快追究外国公司责任法案》将把不检查的年限从三年减少到两年，从而缩短了我们的美国存托凭证被禁止场外交易或退市之前的时间段。如果这项法案获得通过，我们的美国存托股份可能会在2023年从交易所退市，并禁止在美国进行场外交易；
 
  •  
劳动力成本的增加和中国更严格的劳工法律法规的执行可能会对我们的业务和我们的盈利能力产生不利影响；以及
 
13
目录表
  •  
我们依赖我们的中国子公司支付的股息和其他股权分配来为我们可能存在的任何现金和融资需求提供资金，而对我们中国子公司向我们付款的能力的任何限制都可能对我们开展业务的能力产生重大不利影响。
与美国存托凭证和交易市场相关的风险
 
  •  
美国存托证券的交易价格可能会波动，可能会对投资者造成重大损失；
 
  •  
我们具有不同投票权的双层股权结构将限制您影响公司事务的能力，并可能阻止其他人进行我们A类普通股和美国存托凭证持有人可能认为有益的任何控制权变更交易；
 
  •  
我们是纳斯达克证券市场规则所指的“受控公司”，因此可能依赖于豁免某些为其他公司的股东提供保护的公司治理要求；
 
  •  
如果证券或行业分析师没有发表关于我们业务的研究或报告，或者如果他们对美国存托凭证的建议做出了不利的改变，美国存托凭证的市场价格和交易量可能会下降；以及
 
  •  
大量美国存托凭证的出售或可供出售可能对其市场价格产生不利影响。
与我们的商业和工业有关的风险
我们未来的增长取决于对我们客运级AAV和空中移动性解决方案的需求和客户的采用意愿。
我们在新的和不断发展的AAV行业运营。我们的业务和经营业绩在很大程度上取决于对我们客运级AAV和空中机动性解决方案的接受和需求。这些产品和服务的成功正在并将受到风险的影响，包括以下方面：
 
  •  
市场接受和采用自动增值服务作为运输和物流解决方案的程度；
 
  •  
我们在一个新的和不断变化的监管环境中导航；
 
  •  
我们及时完成产品订单；
 
  •  
我们有能力持续生产安全、高质量和具有成本效益的自动增值设备；
 
  •  
我们的自动增值服务的表现与客户的期望，以及客户对我们的客座级自动增值服务和空中机动性解决方案的兴趣和需求有关；以及
 
  •  
我们打造了一个公认和受人尊敬的品牌。
我们未能控制上述风险可能会阻碍现有或潜在客户购买我们的乘用级AAV或使用我们的AAV商业解决方案，并且我们的AAV和商业解决方案可能会面临价格下调的压力。如果客运级AAVs或空中机动性解决方案的市场没有像我们预期的那样发展，或者发展速度慢于我们的预期，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩将受到重大和不利的影响。
在我们、VIE及其子公司销售和计划销售产品的司法管辖区，客运级AAV的商业用途，在某些情况下
非客座级
VIE及其子公司、AAVs和潜在客户可能无法遵守我们、VIE及其子公司、AAVs和潜在客户可能无法遵守的繁重要求和限制。因此，在可预见的未来，我们、VIE及其子公司可能会限制或完全限制增长的业务。
 
14
目录表
我们在一个快速发展的新行业运营，该行业受到广泛的法律和监管要求。如下文所述，在与我们相关的司法管辖区，我们的客运级自动驾驶飞机的商业使用和交付目前并预计在不久的将来将继续受到不确定或漫长的审批过程的制约。在没有获得所有适用的监管批准的情况下，我们的AAVs目前主要是由我们的客户在中国的旅游景点进行有限的试验，而不是在广泛的主流商业运营中。我们无法估计获得适用监管批准所需的平均时间长度，因为
与AAV相关
法规和缺乏相关的先例。举例来说，据我们所知，并无任何营办商在中国、美国或其他地方获批所有所需的商业营运载客级自动增值服务。此外，中国和美国的法规对我们的
非客座级
自动增值服务。我们无法预测这些规定何时会改变，任何新的规定都可能会提出繁重的要求和限制。
在中国，中国民航总局中国于2019年1月25日发布了基于运行风险的无人机适航评估指导意见，该指导意见基于无人机运行风险的评估分类和管理。2020年5月26日，中国民航航空器适航审定司发布了《民用无人机系统适航评估管理程序(试行)》，简称《适航评估程序》，自2020年6月1日起施行，其中
一年制
试用期。根据《适航评估程序》，企业设计、制造民用无人机系统，应当向中国民航总局申请《设计制造批准书》。持有设计制造批准书的，应当设立适航审查机构，按照《民用无人机实名制登记管理办法(草案)》的规定，填写
预登记
在客户完成实名登记并申请适航批准时，对其生产的民用无人机系统进行验证、检验，并向中国民航总局提出是否批准适航的建议。民用无人机系统的适航审批应当与实名登记同步完成。我们可能被要求遵守这些法规要求，并根据这些法规要求获得相关的许可证、许可证、注册或证书。然而，由于《适航评估程序》是新制定的，其解释和实施仍存在不确定性，对于应在何时和如何申请其中所述的相关批准没有详细规则。关于AAV适航性的其他规则和条例仍在中国民航总局讨论中。作为中国民航特别专家工作组的一员，我们正在做出贡献。2021年10月29日，中国民航进一步发布了《民用无人机系统适航审定管理程序(征求意见稿)》、《民用无人机系统安全分析指南(征求意见稿)》、《民用无人机登记管理程序(征求意见稿)》。此类无人机规则草案主要涵盖重量在25公斤至150公斤之间的中型无人机，以及重量超过150公斤的大型无人机。然而，我们不能向您保证，我们将能够及时获得详细规则和规则所要求的任何设计和制造证书或适航证书，或者我们能够满足未来颁布的详细规则或规则中的相关要求或标准，这可能会对我们的业务和未来前景产生重大不利影响。
在.之下
特定无人机试运行规则(暂行)
中国民航总局于2019年2月1日发布的暂行规则，如要开始具体的试运行，某些类别的无人机的潜在运营商必须提交申请并经中国民航总局批准。2019年2月，我们向中国民航总局提交了一份试运行申请，涉及客户将我们的亿航智能216(我们的客运级自动增值飞机的一种型号)用于空中物流。2020年5月，我们获得了中国民航总局的试运营批准，该批准于2021年5月31日到期。
然而，即使中国民航总局批准了这一批准，我们也不能保证它可以扩展到其他客户的业务。
此外，VIE及其子公司必须获得中国人民解放军空军(PLAAF)地方师的批准，才能提出与我们业务相关的飞行路线。由于来自PLAAF的批准通常是在
一次性的
虽然VIE及其子公司在未来与我们的客户或合作伙伴合作的每一件事上都能获得此类批准，但在某些情况下，PLAAF的本地部门可能会实施空中交通管制，这可能会限制我们不时地运营我们的AAVs，因此我们不能向您保证，VIE及其子公司将能够在未来与我们的客户或合作伙伴合作的每一项事项上获得此类批准。如果不及时批准，我们、VIE及其子公司以及我们及其客户或合作伙伴将无法在建议的航线上飞行AAV。
 
15
目录表
当我们在国际上销售我们的AAV产品时，我们面临着快速和充分地熟悉外国监管环境和政策框架的挑战。如果制定了任何新法规，或采用了对现有法规的不同解释，我们制造、营销、销售或运营我们的自动增值设备或宣传或交付空中交通解决方案的能力可能会受到限制或以其他方式受到影响。未能遵守适用法规或未能获得、维护或更新必要的许可证、执照、注册或证书，可能会导致或阻止我们生产、营销、销售和运营我们的AAV产品，满足产品需求和预期，推出新产品或扩大我们的服务覆盖范围，并可能对我们的运营业绩产生重大不利影响。如果我们被发现违反了适用的法律或法规，我们可能会受到行政处罚，包括罚款、禁令、召回或资产扣押，以及潜在的刑事制裁，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
由于生产能力有限，我们可能无法及时交货。
截至2021年12月31日，我们有未填补的
预购
用于1000多台乘用级AAV。我们的乘用级AAVs的商业化生产需要及时和充足的各种原材料和部件的供应，以及大规模的生产能力和高效的制造和组装。我们在大批量生产AAV方面的经验有限。我们不能向您保证，我们将能够以高效率和低成本的方式扩大我们的产能，或获得足够的原材料和零部件来满足我们的生产量。虽然我们正在考虑通过合作伙伴关系来扩大我们的制造能力，但这种合作关系可能不会成功，或者我们可能无法及时完成我们的积压订单。虽然我们尽可能从多个来源获得部件，但我们的AAVs中使用的一些部件目前选择从单一来源购买，以提高成本效益。零部件供应中断，无论是否来自单一来源供应商，都可能暂时扰乱我们AAV的商业生产。我们还将某些制造活动外包给第三方合同制造商。我们可能会遇到合同制造商的经营困难，包括产能减少、未能遵守产品规格、质量控制不足、未能在生产截止日期前完成、制造成本增加和交货期延长。
上述任何一种情况都可能导致我们不能及时向客户交货。这样的失败将对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生实质性和负面的影响。
我们的框架和有条件的协议可能不会导致我们产品的实质性销售。
我们已经与客户和合作伙伴签订了许多关于销售我们的乘用级AAV的长期协议。其中一些协议是有条件的，除非满足一些条件，否则我们的交易对手没有义务购买我们的产品。根据我们与美国生物技术客户达成的协议，客户无需购买我们的AAVs，除非我们的AAVs达到了多个性能里程碑，并且获得了联邦航空管理局(FAA)和食品和药物管理局(FDA)对我们AAVs进行商业运营所需的批准。我们还没有达到业绩里程碑，客户可以在此之前终止协议。此外，如果客户能够获得所需的批准，则可能会非常耗时。其他一些协议是包含销售目标的框架协议，但这根本不要求我们的交易对手购买我们的产品。我们预计订单数量和
预购
根据这些框架协议，我们的收入取决于许多因素，包括监管环境的变化、客户对我们产品和服务的接受和需求以及我们的生产能力。由于上述原因，我们可能不会从现有或潜在客户那里收到大量订单。由于我们的长期协议可能不会导致我们产品的实质性销售，我们未来的运营结果可能不会达到或以其他方式达到我们目前的预期。
我们有相当大的客户集中度，应收账款大幅增加。
由于我们的业务历史很短，而且我们还没有达到显著的规模，我们曾经并预计将继续保持客户集中度。2019年、2020年和2021年，第一大客户分别占我们收入的24%、51%和35%。只要很大比例的收入集中在有限数量的客户手中，而这些客户主要在中国的旅游景点运营我们的AAV，而不是在广泛的主流商业运营中运营，就会存在固有的风险。我们无法预测这些客户对我们服务的未来需求水平。此外，我们的应收账款余额从截至2019年12月31日的4,110万元人民币大幅增加到截至2020年12月31日的1.794亿元人民币，其中1,620万元人民币计入其他
非当前
资产。然而，截至2021年12月31日，由于2021年为可疑账户提供了额外的拨备，我们的应收账款余额降至人民币5620万元(合880万美元)，这是因为新冠肺炎的重启和相关控制措施一再对我们来自旅游部门的客户造成影响，旅游部门的客户受到了疫情的不成比例的影响。截至2021年12月31日，我们最大的两个客户的应收账款余额(扣除津贴)占我们应收账款余额总额的58%。对于我们的空中移动解决方案和空中媒体解决方案，我们通常需要预付款的一部分，剩余金额在合同规定的三到六个月内到期。然而，由于
新冠肺炎
2020年和2021年的持续影响，我们面临着从一些客户那里延迟收回应收账款的时间晚于到期日。如果我们的主要客户停止购买我们的产品或服务，取消现有订单或不能及时向我们付款，我们的业务和经营业绩将受到实质性的不利影响。
 
16
目录表
我们的技术平台的表现可能与客户的规格或预期不符。
我们的技术平台，由我们的AAV组成，
飞行中
操作系统和
在地面上
基础设施，其表现可能与客户的预期不符。例如，我们的AAV可能不像客户预期的那样易于操作或维护。此外，某些订单和
预购
根据商定的交付时间表，我们的载客级AAV中有一部分是以符合规定的技术规格(如指定的巡航速度、运行范围和有效载荷能力)为条件的。有关详细信息，请参阅“项目4.公司信息-B.业务概述-我们的AAV商业解决方案”。未来的客户可能还需要我们无法提供的性能规格。其中一些目标规格，例如那些依赖电池技术的规格，受到一般技术进步的速度和我们供应商的能力的限制，这在很大程度上超出了我们的控制。
我们的技术平台可能包含导致性能不令人满意或需要维修的设计或制造缺陷。我们的技术平台使用了大量的算法和软件来运行。软件产品本质上是复杂的，经常包含缺陷和错误，特别是在第一次引入时。虽然我们对我们的AAV软件和硬件系统进行了广泛的内部测试，但我们有一个有限的参考框架来评估我们技术平台的长期性能。不能保证在我们、VIE及其子公司向客户销售产品和服务之前，我们能够检测并修复我们技术平台中的任何缺陷。
如果我们的技术平台有缺陷或未能按照预期或规定的技术规格和时间表运行，我们的自动增值服务可能会发生事故，我们可能会遭受负面宣传、订单取消、收入下降、交货延迟、产品召回、产品责任索赔以及重大保修和其他费用。这些后果可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。
我们的声誉和我们的美国存托凭证的交易价格可能会受到不利宣传或不利行为的负面影响。
有关我们未能或被认为未能遵守法律和监管要求、涉嫌会计或财务报告违规、监管审查以及进一步的监管行动或诉讼的负面宣传可能会损害我们的声誉，并导致我们的美国存托凭证的交易价格大幅下跌和波动。例如，在与我们无关的实体Wolfpack Research在2021年2月发布了一份包含对我们的各种指控的报告后，我们的美国存托凭证的交易价格大幅下降，我们收到了大量投资者的询问。负面宣传和由此导致的美国存托凭证交易价格下跌也导致了针对我们和我们的一些高级管理人员的三起假定的股东集体诉讼，并可能对我们的美国存托凭证的市场价格产生进一步的严重影响，并转移管理层对
日常工作
我们公司的运营情况。然而，我们可能会受到言论自由原则、适用的州法律或商业保密问题的限制，无法对相关卖空者提起诉讼。
 
17
目录表
我们可能会继续成为针对我们的负面宣传和有害行为的目标，包括就我们的运营、会计、收入和监管合规向监管机构提出的匿名或其他投诉。此外，任何表明身份或匿名的个人或实体都可以在互联网上发布针对我们的指控。由于此类第三方行为，我们、VIE及其子公司可能会受到政府或监管机构的调查或调查，或股东诉讼，并可能需要花费大量时间和大量费用来为自己辩护，并且不能保证我们、VIE及其子公司能够在合理的时间内或根本不对每一项指控进行最后反驳。我们的声誉也可能因公开传播对我们的指控或恶意声明而受到负面影响，这反过来可能对我们的美国存托凭证的交易价格产生实质性的不利影响。
我们已被列为一起合并的集体诉讼的被告，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和声誉产生实质性的不利影响。
我们正在为“第8项.财务信息--A.合并报表和其他财务信息--法律程序”中所述的合并集体诉讼辩护。虽然我们打算对这起诉讼进行有力的辩护，但我们目前无法估计与这起诉讼的解决相关的可能损失或可能的损失范围。如果我们最初对这起诉讼的辩护不成功，不能保证我们会在任何上诉中获胜。这起诉讼的任何不利结果，包括任何原告对判决的上诉，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和声誉产生实质性的不利影响。此外，不能保证我们的保险公司将支付全部或部分国防费用，或可能因此而产生的任何责任。诉讼过程可能需要我们使用很大一部分现金资源，将我们管理层的注意力从
日常工作
并劝阻潜在客户使用我们的服务，这可能会损害我们的业务。我们、VIE或其子公司也可能受到与此事相关的赔偿要求的影响，我们、VIE或其子公司无法预测赔偿要求可能对我们的业务或财务业绩产生的影响。我们、VIE或其子公司可能需要以对我们不利的条款解决这起诉讼，或者我们、VIE或其子公司可能面临不利的判决，上诉后可能无法逆转。任何和解或判决的条款可能要求我们、VIE或其子公司停止我们的部分或全部业务，或向另一方支付大量款项。我们、VIE或其子公司也可能在诉讼过程中收到不利的初步或临时裁决，并且不能保证将获得有利的最终结果。
我们是一家相对年轻的公司，运营历史较短，我们可能无法保持快速增长，无法有效管理我们的增长或实施我们的商业战略。
我们、VIE及其子公司自2014年以来一直提供AAV商业解决方案。尽管我们经历了增长，但由于我们有限的运营历史，我们的历史业绩可能不能预示我们未来的业绩。我们目前正在将我们的AAV和空中移动解决方案商业化，我们接受AAV订单并将其交付给客户用于测试、培训和演示目的的历史很短。只有有限的历史基础来判断对我们产品和服务的需求，或我们生产和提供AAV和空中移动解决方案的能力，或在未来实现盈利。
作为一个新兴行业和海外市场的新进入者，您应该根据我们面临的风险和挑战来考虑我们的业务和未来前景，包括与我们以下能力相关的风险和挑战：
 
  •  
提供安全、便捷、有效的空中交通解决方案；
 
  •  
维护可靠、安全、高性能和可扩展的基础设施；
 
  •  
确定适当的设施以扩大制造能力；
 
  •  
在我们经营的所有市场中驾驭不断发展和复杂的监管环境；
 
  •  
预测并适应不断变化的市场条件，包括技术发展和竞争格局的变化，并调整、管理和执行我们的营销和销售活动，以迎合我们当前和未来所有市场的当地经济和人口状况、文化差异和客户偏好；
 
18
目录表
  •  
成功营销我们的AAV商用解决方案；
 
  •  
改善和维持我们的运作效率；以及
 
  •  
吸引、留住和激励有才华的员工。
如果我们不能应对任何或所有这些风险和挑战，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
随着我们业务的增长，我们、VIE或其子公司可能会调整我们的产品和服务。这些调整可能不会带来预期的结果，反而可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。例如，我们和VIE历史上制造和销售消费级无人机，而我们和VIE正在开发我们的客运级AAV和AAV商业解决方案。我们的消费类无人机业务并不成功。我们和VIE逐步淘汰这项业务，专注于更具创新性的产品和服务。我们的收入结构可能会继续因应市场需求而演变。特别是，我们预计在可预见的未来，来自空中交通解决方案的相对收入贡献将增加，来自空中媒体解决方案的相对收入贡献将下降。我们的增长依赖于这些新产品和服务的开发。在我们投资于新产品或新服务的开发之前，我们可能无法准确地识别市场需求。此外，我们在发展过程中可能会遇到困难或延误，这可能会导致我们的市场份额和竞争优势的损失。
为了追求我们的增长战略，我们、VIE或其子公司可能会建立新的战略关系，以进一步渗透我们的目标市场。例如，我们与当地合作伙伴合作发展UAM业务，并收到了
预购
如果这些关系不能实现并发展成对我们产品和服务的需求或订单，或者如果我们不能有效地与这些公司合作，我们可能会失去创造销售增长的机会，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们的自动增值设备和自动增值设备商业解决方案必须遵守安全标准，如果不能满足这些强制的安全标准，或未能设计、制造和操作安全、高性能的自动增值设备以及相关的操作系统和基础设施，将对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。
我们的AAV的销售，包括我们的乘用级AAV和
非客座级
AAVs必须遵守销售市场上适用的标准，包括设计、制造和操作标准。例如，在中国，我们AAV的某些组件必须通过各种测试和认证流程，并贴上中国强制性证书，才能安装在我们的AAV上。我们不能向您保证，我们已经获得了CCC产品目录中列出的所有AAV组件的CCC。未能安装带有CCC的组件可能会阻止我们销售受影响的产品，并对我们的自动增值设备的制造和销售造成负面影响。更多详情见“项目4.公司信息-B.业务概述-中华人民共和国法规”。在美国，联邦航空局监督国家空域系统中飞机运行的安全，并有权向无人驾驶飞机系统授予适航证书和相关豁免。如果我们的AAVs不能满足我们运营的任何司法管辖区适用的空中交通工具标准，我们的业务和运营业绩将受到不利影响。为了达到高水平的安全保障，我们还建立了自己的AAV安全标准。虽然我们致力于生产安全和高质量的产品，但不能保证我们的安全技术将有效地防止与产品安全相关的事故，例如涉及我们的自动增值设备的事故。未能确保我们的自动增值设备的安全运行将影响我们的声誉和我们的自动增值设备的销售，最终将对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。
我们已经招致净亏损，未来可能还会继续招致净亏损。
我们过去曾出现过净亏损。于2019年、2020年及2021年，我们分别录得净亏损人民币4,800万元、人民币9,200万元及人民币3,139万元(4,930万美元)，营运现金净流出分别为人民币5,550万元、人民币15,170万元及人民币12,160万元(1,910万美元)。我们预计，随着我们继续扩大业务和运营，未来我们的成本将会增加。我们还预计，作为一家上市公司，我们将产生巨大的成本和支出。
 
19
目录表
我们不能向您保证，我们未来将能够产生净利润或正的运营现金流。我们实现盈利的能力在很大程度上取决于我们增加AAV、AAV商业解决方案和服务的订单和销售额、实现规模经济、制定有效的定价策略、有效适应不同司法管辖区的监管环境以及提高运营效率的能力。如果我们无法产生足够的收入或有效地管理我们的支出，我们可能会在未来继续遭受重大损失，并可能无法实现或随后保持盈利。
我们在无人机行业的竞争中可能不会成功。
我们在无人机行业运营，提供各种商业解决方案，包括空中机动性(包括客运和物流)、智慧城市管理和航空媒体解决方案。除了与其他无人机公司竞争外，我们还与提供类似解决方案的传统行业参与者竞争，如飞机和地面运输服务提供商。我们的许多现有和潜在的竞争对手，特别是国际竞争对手，比我们拥有更多的财务、技术、制造、营销和其他资源，并且可能能够投入更多的资源来设计、开发、制造、分销、推广、销售和支持他们的产品。
我们预计，随着对替代运输的需求增加、持续的全球化和全球无人机行业的整合，未来我们行业的竞争将会加剧。影响竞争的因素包括创新能力、开发速度、产品质量、可靠性、安全性和功能、定价和客户服务。竞争加剧可能导致AAV单位销售额下降和库存增加，这可能导致价格下行压力，并对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生不利影响。
我们在行业中成功竞争的能力将是我们未来在现有和新市场取得成功的基础，并将影响我们的市场份额。如果我们的竞争对手推出质量或性能优越和/或价格比我们的产品更低的自动增值或服务，我们可能会失去现有客户或无法以使我们的投资产生诱人回报率的价格吸引新客户。
任何重大网络安全事件或对我们的操作系统或我们的
指挥与控制
中心可能会给我们带来重大的声誉、财务、法律和运营后果。
我们依靠我们和VIE的集成
飞行中
操作系统和
在地面上
基础设施来运营我们的产品和服务。我们的操作系统或基础设施的任何重大中断或减慢都可能导致我们的自动增值服务发生故障或导致服务中断或延迟，这可能会损害我们的品牌并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的
指挥与控制
中心依赖于我们专有的云数据库，它可以存储在我们客户批准下收集的所有数据。我们的问题
指挥与控制
中心或我们的电信网络提供商可能会对我们的服务和产品产生不利影响。我们的电信网络供应商可以在没有足够通知的情况下决定停止向我们提供服务。我们电信网络服务级别的任何变化或我们操作系统或基础设施的任何错误、缺陷、中断或其他性能问题都可能损害我们的品牌，并可能影响我们的用户数据。如果技术的变化导致我们的操作系统或基础架构过时，或者如果我们的操作系统或
指挥与控制
中心不足以支持我们的增长，我们可能会失去客户，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们可能会受到黑客对安全的破坏。尽管我们主动采取多种措施来保护我们的系统免受入侵和攻击，但我们的措施可能无法阻止对敏感数据的未经授权访问或使用。我们的AAV操作系统遭到入侵或
指挥与控制
系统可能会导致产品损坏、数据丢失，在极端情况下，还可能导致AAV事故或劫持我们的AAV进行非法活动。
 
20
目录表
网络安全漏洞可能会损害我们的声誉，并阻止我们的客户和潜在客户使用我们的AAV。此外，任何此类违规行为都可能导致我们产生纠正违规或失败的成本，使我们面临未投保的责任，增加我们受到监管审查的风险，使我们受到诉讼，并导致施加实质性处罚和罚款。
涉及我们或其他制造商提供的AAV的事故可能会损害AAV行业。
涉及我们或其他制造商提供的自动增值设备的事故可能会导致世界各地的监管机构收紧对自动增值设备的使用限制，特别是在人口稠密的地区，并可能导致公众对我们的产品和自动增值设备普遍失去信心。自动驾驶、飞行控制、通信和其他先进技术存在风险，而且与这些技术相关的事故时有发生。某些尖端技术的安全性在一定程度上取决于用户交互，用户可能不习惯使用这些技术。我们、VIE或其子公司可能在自动驾驶和其他先进技术的使用上面临不利和更严格的监管控制和干预，并在与我们的自动导航系统相关的事故发生时接受责任和政府审查。如果发生重大事故，导致大量人员伤亡或损坏，无论是涉及我们的自动增值服务还是其他公司提供的产品，公众对自动增值服务的信心和监管态度都可能会恶化。上述任何一项都可能对我们的经营业绩、财务状况和增长前景产生重大不利影响。
我们可能被迫进行产品召回或采取其他行动，这可能会对我们的品牌形象和运营结果产生不利影响。
我们的自动增值服务的表现可能与客户的期望不符。我们的自动增值服务的任何产品缺陷、事故或任何其他故障都可能损害我们的声誉，并导致负面宣传、收入损失、交货延迟和产品召回，从而损害我们的品牌和声誉。任何产品召回或诉讼寻求超出我们的保险范围或超出我们的保险范围的重大金钱损失，都可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。将来，如果我们的任何自动增值设备，包括从供应商处采购的任何系统或组件，被证明存在缺陷或不符合适用的法律和法规，我们可以自愿或非自愿地发起召回。这种召回，无论是自愿的还是非自愿的，无论是由我们或我们的供应商设计或制造的系统或组件引起的，都可能产生巨额费用，并对我们在目标市场的品牌形象造成不利影响。它们还可能抑制或阻止我们当前和未来的候选产品的商业化。
我们可能会受到产品责任索赔或保修索赔的影响，如果我们不能成功地为此类索赔辩护或投保，可能会损害我们的财务状况和流动性。
如果我们的自动增值服务未按预期运行或出现故障，我们可能会面临重大的产品责任索赔。我们产品中的任何缺陷、错误或故障或滥用我们的自动增值设备、操作系统和基础设施也可能导致受伤、死亡或财产损失。鉴于我们在操作AAVs方面的现场经验有限，我们在这一领域的风险尤其明显。如果对我们提出的产品责任索赔成功，我们可能需要支付一笔可观的赔偿金。此外，产品责任索赔可能会对我们的AAV和业务产生大量负面宣传，并阻止或阻止我们当前和未来AAV型号的商业化。我们的保险覆盖范围可能不足以覆盖所有潜在的产品责任索赔。此外，未来可能不会以经济实惠的价格提供相同水平的保险覆盖范围，或者根本不提供。即使我们投保了与索赔相关的全额保险，索赔仍可能削弱我们的品牌，分散管理层的注意力和资源，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
我们一般会为我们的自动增值服务提供标准保修。保修期限为六个月至三年，具体取决于产品线和特定的部件或部件。如果我们的自动增值服务出现任何重大缺陷，我们可能会承担损害赔偿和保修索赔的责任。此外，我们可能会产生巨额成本来纠正任何缺陷或其他问题，包括与产品召回相关的成本。保修索赔也可能导致诉讼。任何与我们感知的AAVs质量相关的负面宣传都可能影响我们的品牌形象，降低零售商、分销商和客户的需求，并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
 
21
目录表
如果我们不能成功地开发和商业化深受客户欢迎的新产品、服务和技术，我们的经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们未来的增长取决于我们能否继续开发和推出新一代的现有AAV产品线，并以增强的功能和增值服务更新我们的操作系统和基础设施。在技术和消费者偏好快速发展的当前行业格局中，这一点尤其重要，这可能会缩短我们现有产品的生命周期。我们计划升级现有的AAV型号并推出新型号，以继续为AAV提供最新技术。由于技术进步可能是复杂和昂贵的，我们可能会在未来的新产品和服务的开发和引入方面遇到延误。
我们推出创新产品和服务的能力取决于许多因素，包括在研发方面的重大投资、我们产品和服务的质量控制以及我们供应链的有效管理。我们可能需要投入更多资源来研发新的或增强的产品、服务和技术，这可能会降低我们的盈利能力。此外，我们的研究和开发努力可能不会及时产生我们预期的好处，或者根本不会。在一定程度上，如果我们无法执行我们不断推出新产品和创新产品、使产品组合多样化和满足消费者不断变化的偏好的战略，我们可能无法扩大我们的用户基础，我们的竞争地位和运营结果可能会受到不利影响。即使我们能够跟上技术变化并开发新的模式，我们以前的模式可能会比预期更早过时，潜在地降低我们的投资回报。
我们在管理面向多个国家的销售方面的经验有限，而且由于我们不断的国际扩张，我们受到各种成本和风险的影响。
2019年、2020年和2021年，我们分别向国外交付了5架、7架和2架客运级AAV。我们已经与中国以外的客户签订了销售合同。2019年，我们还达成了一项协议，建立一个
指挥与控制
在阿塞拜疆的中心。2020年，我们向加拿大、墨西哥、日本、韩国等地的客户交付了我们的客运级AAV。2021年，我们向韩国和印度尼西亚的客户交付了我们的客运级AAV。由于国际扩张是我们的核心战略之一，我们预计未来我们的国际销售额将会增加。在中国以外的市场，我们在营销、销售和部署AAV方面的经验普遍较少。国际扩张已经并将继续需要我们投入大量资本和其他资源，而我们的努力可能不会成功。国际销售和运营受到以下风险的影响：
 
  •  
品牌认知度有限；
 
  •  
与建立新的分销网络相关的成本；
 
  •  
难以为海外分销找到合格的合作伙伴；
 
  •  
无法预见当地市场状况、经济形势、消费者喜好和习俗的变化；
 
  •  
在人员配置和管理海外业务方面遇到困难；
 
  •  
不熟悉和了解当地的法律、法规和政策框架，以及遵守各种各样的当地法律和法规的负担，包括那些关于个人数据保护和安全控制的法律和法规；
 
  •  
政治和经济不稳定；
 
  •  
贸易限制;
 
  •  
不同的就业法律和做法，以及潜在的劳动力中断；
 
22
目录表
  •  
政府控制的实施;
 
  •  
知识产权保护程度较低;
 
  •  
关税和关税以及适用的政府机构对我们货物的分类；以及
 
  •  
受不正当影响或腐败的法律制度。
此外，为了将我们的AAVs出口到某些司法管辖区，我们在与中国以及适用的外国政府和监管机构进行协调方面可能会面临挑战。如果我们不能将我们的自动增值业务出口到这些司法管辖区，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到重大和不利的影响。
未能管理任何该等风险可能会对我们的国际业务造成负面影响，进而对我们的整体业务及经营业绩造成负面影响。此外，对这些风险的担忧也可能阻止我们在某些市场进入、营销、销售或发布我们的某些自动驾驶飞机和自动驾驶飞机商业解决方案。
我们可能会依赖一些第三方分销商进行与我们的自动增值相关的销售、营销和分销活动。
目前，我们不依赖任何第三方分销商进行与我们的AAV相关的销售、营销和分销活动。然而，我们的一些业务合作伙伴可能会充当第三方分销商，在未来向他们的客户销售、营销和分销我们的AAV。因此，我们可能面临与第三方分销商相关的许多风险，包括缺乏
日常工作
我们可能面临以下情况：第三方分销商有权控制销售或使用我们的产品和解决方案的第三方分销商的活动；第三方分销商可能会在发出有限通知或不发出通知的情况下终止与我们的安排，或者可能会因为我们无法控制的原因而以对我们不利的方式更改这些安排的条款；与我们的第三方分销商之间的任何分歧都可能导致代价高昂且耗时的诉讼或仲裁。如果我们不能与我们的第三方分销商建立和保持令人满意的关系，我们可能无法根据我们的内部预算和计划销售、营销和分销我们的自动增值设备，我们未来的收入和市场份额可能无法以我们预期的速度增长，我们可能会受到销售和营销以及其他成本增加的影响，这将损害我们的运营业绩和财务状况。
我们的运营可能会因生产困难或延误而中断，原因包括机械故障、公用设施短缺或停工、火灾、自然灾害或我们工厂或附近的其他灾难。
生产困难，如产能限制、机械和系统故障以及需要升级设备，可能会暂停我们的生产和/或减少我们的产量。我们不能保证我们的生产设施在未来不会遇到问题，也不能保证我们能够及时解决任何此类问题。我们一个或多个生产设施的关键设备出现问题，可能会影响我们生产自动增值设备的能力，或导致我们在维修或更换此类设备时产生巨额费用。计划内和计划外的维护计划可能会影响我们的生产产量。其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
我们依赖电力和水等公用事业的持续供应来运营我们的生产设施。电力或其他公用事业供应的任何中断都可能扰乱我们的生产，或者导致我们的库存恶化或损失。这可能会对我们履行销售订单的能力产生不利影响，从而可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外，火灾、自然灾害、流行病或极端天气，包括干旱、洪水、台风或其他风暴，或过度寒冷或高温，都可能导致停电、燃料短缺、水资源短缺、我们的生产、加工或分销设施受损或运输渠道中断，任何这些都可能损害或干扰我们的运营。我们不能向您保证此类事件不会在未来发生，也不能保证我们能够采取足够的措施来降低此类事件的可能性或潜在影响，或在此类事件发生时有效应对。
我们的消费者可能会遇到服务故障或中断，原因是软件、基础设施、组件或工程系统中的缺陷危及我们的产品和服务，或者由于产品安装中的错误，其中任何一个都可能损害我们的业务。
 
23
目录表
我们的产品和服务可能在软件、基础设施、组件或工程系统中包含未检测到的缺陷。复杂的软件和应用程序，如我们采用和提供的软件和应用程序，通常包含可能意外干扰软件和应用程序预期操作的“错误”。我们的互联网服务可能会不时遭遇中断、服务速度减慢或错误。在我们的产品或服务中使用的组件或过程中也可能出现缺陷。
不能保证我们能够检测并修复我们提供的硬件、软件和服务中的所有缺陷。如果做不到这一点，可能会导致我们的产品和服务的销售额下降，收入损失，巨额保修和其他费用，客户信心和忠诚度下降，市场份额被我们的竞争对手抢走，并损害我们的声誉。
我们的成功有赖于我们关键员工的持续努力，包括我们的高级管理成员和其他关键人员。如果我们不能雇佣、留住和激励我们的关键员工，我们可能会失去为我们的业务做出贡献的创新、合作和专注。
我们相信，我们的成功在很大程度上取决于我们的关键员工的持续努力，包括我们的高级管理成员和其他合格的关键人员。我们依靠我们的高管、高级管理人员和关键员工来成功地开展业务和执行计划。此外，我们的管理层成员和关键员工与政府人员建立和维护的关系和声誉有助于我们保持良好的客户关系和发现新的商业机会。任何关键人员的流失或我们无法吸引更多人才可能会减少我们的员工保留率，扰乱我们的研发活动和运营，并损害我们的收入增长和竞争力。如果我们的一名或多名高管或关键员工不能或不愿继续为我们服务，我们可能无法轻松、及时或根本无法更换他们，我们可能会失去为我们的业务做出贡献的创新、合作和专注。
我们的业务和前景在很大程度上取决于我们打造亿航智能品牌的能力。
我们的业务和前景在很大程度上取决于我们打造、维护和加强亿航智能品牌的能力。如果我们不继续建立、维护和加强我们的品牌，我们可能会失去建立临界客户群的机会。推广和定位我们的品牌很可能在很大程度上取决于我们是否有能力提供高质量的AAV和AAV商业解决方案，并按预期与我们的客户互动。此外，我们预计，我们开发、维护和加强亿航智能品牌的能力也将在很大程度上取决于我们的用户开发和品牌化努力的成功。这些努力主要包括建立一个积极参与的线上和线下用户社区以及其他品牌倡议，如AAV节目和活动。为了推广我们的品牌，我们可能需要改变我们的用户开发和品牌实践，这可能会导致费用大幅增加。如果我们不发展和维护一个强大的品牌，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩将受到实质性和不利的影响。
如果与我们的产品相关的事件发生或被认为已经发生，无论我们是否有过错，我们的亿航智能品牌都可能受到负面宣传。特别是，鉴于包括微信和微博在内的社交媒体在中国中的流行，任何负面宣传，无论其真实性如何，都可能很快扩散并损害消费者对我们品牌的认知和信心。此外，我们可能会受到与我们的制造或其他合作伙伴有关的负面宣传的影响，无论此类宣传是否与他们与我们的合作有关。我们成功定位我们品牌的能力也可能受到对我们合作伙伴产品和服务质量的看法的不利影响。此外，我们的AAV和AAV商业解决方案也会不时由第三方进行评估和审查。任何负面评论都可能对消费者对我们的AAV和AAV商业解决方案的看法产生不利影响。
天气和季节性可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。
我们AAV和AAV商用解决方案的销售可能会受到天气和季节性的影响。我们的AAV商业解决方案主要在户外交付。考虑到安全因素，客户可以在恶劣天气条件下选择替代交通工具，即使我们的自动驾驶汽车能够承受这种情况。因此，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到天气状况的实质性和不利影响。我们的经营业绩可能会因许多因素而不同，包括季节性因素，这些因素可能会对我们未来对AAV商业解决方案的需求产生影响。因此，我们在特定季度结束时的季度运营业绩和财务状况可能不一定代表我们预期的结果
年终
或者在一年中的其他季度。如果由于季节性需求和天气变化，我们没有实现与预期一致的收入，我们的经营业绩将受到影响，因为我们的许多费用都是基于预期的年收入水平。
 
 
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目录表
我们业务伙伴的任何业务下滑或我们与他们关系的恶化都可能对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
我们与各种业务合作伙伴合作，推广我们的AAV和AAV商业解决方案。不能保证这些商业伙伴在未来会继续与我们合作。如果我们无法与我们的业务伙伴保持良好的关系，或者我们的业务伙伴的业务下降，我们的产品和服务的覆盖范围可能会受到不利影响，我们维持和扩大用户基础的能力可能会下降。
与我们的商业伙伴达成的大多数协议并不禁止他们与我们的竞争对手合作或提供与之竞争的服务。如果我们的合作伙伴以不利于我们业务的方式更改他们的标准条款和条件，或者如果我们的业务合作伙伴决定不继续与我们合作，或者选择投入更多的资源来支持我们的竞争对手或他们自己的竞争产品，我们可能无法以商业上有利的条款找到替代品，或者根本找不到替代品，我们的竞争优势可能会减弱。
我们依赖外部供应商提供原材料和某些关键的外部采购零部件，用于组装我们的AAVs，并且对这些零部件的质量控制有限。
我们从外部供应商购买某些关键的外部采购部件和原材料，如计算机芯片、电池、马达和电子显示器，用于我们的自动增值设备的组装、生产和运营。持续稳定地供应符合我们标准的零部件和原材料对我们的组装、生产和运营至关重要。我们不能向您保证，我们将能够保持与供应商的现有关系，并继续能够以合理的价格稳定地采购关键零部件和原材料，或者根本不能。我们已经将供应商的技术集成到我们的产品中，因此必须更换替代供应商可能会对我们的运营造成重大中断。关键零部件的供应可能会因任何原因中断，或者这些关键零部件的价格可能会大幅上涨。此外，业务条件的变化、不可抗力、政府变化和其他我们无法控制的因素，或者我们目前没有预料到的因素，也可能会影响我们的供应商及时向我们交付零部件的能力。如果发生上述任何事件，我们的业务、财务状况、经营结果和前景都可能受到重大不利影响。
我们不能保证外部供应商制造的零部件的质量将保持一致并保持高标准。这些组件的任何缺陷或质量问题或与这些第三方供应商相关的任何不合规事件都可能导致我们的自动增值服务出现质量问题，从而损害我们的品牌形象和运营结果。在极端情况下，我们可能会因外部供应商的某些部件造成重大损害而承担责任，我们不能向您保证我们将来能够以可接受的费用获得足够的保险。如果索赔成功超出了我们的保险范围，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
安全问题或公众对安全问题的看法
锂离子
电池可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
安装在我们AAV上的电池组使用
锂离子电池的技术含量。
论稀有
场合，使用锂离子电池
可以通过排放烟雾和火焰来迅速释放它们所包含的能量，这种方式可以点燃附近的材料以及
其他锂离子电池。
虽然我们的AAV使用的电池组被设计为被动地遏制任何单个电池的能量释放，而不会扩散到邻近的电池，但我们的AAV可能会发生现场或测试故障，这可能导致事故、伤亡或损坏，并使我们面临诉讼、产品召回或重新设计工作。此外，公众对其适宜性的负面看法
最新的锂离子电池
适用于AAV应用程序或任何未来事件
涉及锂离子电池，
即使此类事件不涉及我们的自动增值服务，也可能严重损害我们的业务。此外，我们还存储了大量的
最新的锂离子电池
在我们的设施里。任何对电池的不当处理都可能导致我们设施的运行中断。虽然我们已经实施了与电池处理相关的安全程序，但与电池相关的安全问题或火灾可能会扰乱我们的运营。这种损坏或伤害可能会导致负面宣传，并可能导致安全召回。
 
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我们依赖第三方物流提供商来交付我们的国内销售订单和某些海外订单。第三方物流服务不足或未能降低配送物流受损或中断的风险可能会对我们的业务造成不利影响。
我们运输和销售我们的AAV的能力对我们在整个业务中的成功至关重要。我们通常依赖第三方物流服务提供商来交付我们的国内销售订单和某些海外订单。由于纠纷、天气、自然灾害、火灾、爆炸、恐怖主义、流行病或劳工罢工而对我们的配送物流造成的损害或中断，可能会削弱我们分销或销售我们的AAV的能力。第三方物流服务不足也可能扰乱我们的分销和销售，损害我们的商业声誉。如果不采取足够的措施来降低此类事件的可能性或潜在影响，或在此类事件发生时未能有效地管理它们，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，并需要额外的资源来恢复我们的供应链。
如果我们不遵守环境和工作安全法律法规，我们可能会受到罚款或处罚，或者产生可能损害我们业务的成本。
我们受到众多环境和工作安全法律法规的约束。详情见“第四项公司信息-B.业务概述-中华人民共和国法规-环境保护和安全生产”。我们还可能招致与民事或刑事罚款以及不遵守此类法律和法规的惩罚相关的巨额费用。环境和社会法律法规趋于日益严格。全球对环境和社会问题的关注越来越多，中国可能会在这些领域采取更严格的标准或新的规定。如果未来发生监管变化，它们可能会导致我们公司的成本增加等。此外，为了遵守当前或未来的环境和工作安全法律法规，我们可能会产生巨额成本。这些现行或未来的法律法规可能会损害我们的研究、开发或生产努力。我们不遵守这些法律法规也可能导致巨额罚款、处罚或其他制裁。
如果我们的业务合作伙伴、承包商、供应商、销售代理、经销商或第三方物流服务提供商未能使用符合道德的商业实践并遵守适用的法律法规，我们的品牌形象可能会因为我们无法控制的负面宣传而受到损害。
我们的声誉对不道德商业行为的指控很敏感。我们不控制我们的业务伙伴、独立承包商和供应商、销售代理、经销商或第三方物流服务提供商的商业行为。因此，我们不能保证他们遵守道德的商业实践，如环境责任、公平的工资实践和遵守童工法律等。缺乏证明的合规性可能会导致我们寻找替代供应商、销售代理或经销商，这可能会增加我们的成本，并导致我们的产品延迟交付、产品短缺或其他运营中断。我们的供应商、业务合作伙伴、销售代理、经销商或第三方物流服务供应商违反劳动法或其他法律，或他们的劳工或其他做法与我们开展业务的市场普遍接受的道德行为背道而驰，也可能会招致负面宣传，损害我们的品牌形象，并减少对我们的AAV和AAV商业解决方案的需求。
如果客户修改我们的AAVs或操作系统，AAVs可能无法正常运行，这可能会造成损害，造成负面宣传，损害我们的业务。
我们的客户可能会出于各种原因试图修改我们的自动增值系统或操作系统，这可能会危及我们的自动增值系统的性能和安全，以及乘客的安全。在进行此类修改期间，他们可能会使用可能与我们的产品不兼容的第三方部件。我们不测试，也不支持这样的修改。此外，使用不正确的外部布线或不安全的充电插座可能会使我们的客户因AAV故障而受到伤害。此类修改或误用造成的任何伤害或损坏都可能导致负面宣传，这将对我们的品牌造成负面影响，并损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。
 
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一种新的卫生流行病可能会严重扰乱我们的业务，并对我们的业务结果产生不利影响。
我们的业务可能会受到公共卫生流行病的严重影响，这些流行病可能会袭击中国和/或我们销售产品的其他国家/地区，例如冠状病毒、禽流感、严重急性呼吸综合征或SARS、寨卡病毒、埃博拉病毒或其他疾病的爆发。例如，当前的严重程度
新冠肺炎
大流行导致世界各国政府实行封锁、旅行限制和隔离，并对全球范围内的一般商业活动造成重大影响。2021年，我们经历了供应商延迟交货以及旅游业对我们的AAV的需求减少，旅游业受到了大流行的不成比例的影响。
我们销售乘用级AAV的大部分收入来自有限数量的客户，这些客户主要在中国的旅游景点运营我们的AAV，而不是在广泛的主流商业运营中运营。因此，在2020年和2021年，我们面临着从一些客户那里延迟收回应收账款的时间晚于到期日。一个
新冠肺炎
疫情爆发可能会导致这些客户停止购买、取消或减少对我们产品或服务的订单，或者无法及时或根本无法支付欠我们的款项，这可能会对我们的业务和运营结果造成重大不利影响。这个
新冠肺炎
大流行已经并预计将在不久的将来造成许多国家的经济衰退。这种普遍的经济放缓可能会减少对我们产品和服务的需求。在国际市场上，疫情继续对世界许多地区造成重大影响，包括我们的许多客户和商业伙伴所在的亚洲、欧洲和北美。未来任何传染性疾病的爆发，以及其他不利的公共卫生事态发展，可能会限制受影响地区的经济活动，导致业务量减少，我们的生产设施和办公室暂时关闭，或以其他方式扰乱我们的业务运营，对我们的运营结果产生不利影响。
我们可能会受到美国和其他国家对中国公司和产品的安全相关担忧以及美国和中国之间的政治紧张局势的不利影响。
出于与安全相关的担忧，美国政府针对向中国出口某些技术的行动正变得更加普遍。美国政府过去曾发布出口限制，实际上禁止美国公司向中兴通讯出售产品，并在2019年5月对向华为销售所有产品实施了类似的禁令。2018年，美国通过了新的法律，旨在解决对向中国出口新兴和基础技术的担忧。此外，2019年5月，美国前总统总裁唐纳德·J·特朗普发布了一项行政命令，援引国家紧急经济权力，实施了一个框架，对在构成不应有的国家安全风险的交易中获取或转让信息通信技术进行监管。这些行动可能导致对包括或启用我们所依赖的技术的产品的出口施加额外限制。美国或任何其他国家实施的此类限制可能会使我们更难从这些国家采购或许可技术产品，或者影响我们的中国供应商制造和向我们提供先进组件的能力，这可能会增加我们的成本，削弱我们产品的竞争力，并对我们的业务产生实质性的不利影响。
类似的安全相关担忧可能会影响我们向美国和其他国家出口产品的能力。2019年5月，美国国土安全部建议美国公司注意与中国制造的无人机相关的固有安全风险。在一个相关的事态发展中，据报道，美国政府还在考虑将包括海视数字技术公司和大华科技公司在内的中国监控系统提供商列入贸易黑名单，这将切断它们对美国的访问
高科技
供应商。我们不能向您保证，我们的AAVs今后不会被列入此类贸易黑名单。如果发生这种情况，我们向美国出口产品的能力将受到不利影响。
此外，美国和中国之间的政治紧张局势升级，原因包括
新冠肺炎
事件的爆发、中国全国人大通过香港国家安全法例、美国财政部对香港特别行政区和中国中央政府的某些官员实施制裁，以及美国前总统总裁于2020年8月颁布行政命令禁止与字节跳动有限公司、腾讯控股控股有限公司及其各自的附属公司进行交易。日益加剧的政治紧张局势可能会降低两个主要经济体之间的贸易、投资、技术交流和其他经济活动的水平，这将对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生实质性的不利影响。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外，最近有媒体报道，美国政府内部正在考虑可能限制或限制中国的公司进入美国资本市场。如果任何这样的审议成为现实，由此产生的立法可能会对中国在美国上市的发行人的股票表现产生实质性的不利影响。
 
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我们和VIE可能需要针对侵犯知识产权的指控为自己辩护，这可能是耗时和代价高昂的。
公司、组织或个人，包括我们的竞争对手，可能持有或获得专利、商标或其他专有权利，阻止、限制或干扰我们制造、使用、开发、销售或营销我们的AAV、AAV操作系统和基础设施或其组件的能力，这可能会使我们的业务运营变得更加困难。拥有专利或其他知识产权的公司可以提起诉讼，指控我们和VIE侵犯了这些权利，或者以其他方式主张他们对我们和VIE的权利。此外，我们和VIE对与我们和VIE的设计、软件或人工智能技术相关的商标的申请和使用可能被发现侵犯了现有的商标所有权和权利。我们或VIE也可能无法及时申请关键商标。例如，我们和VIE发现了其他几家中国公司对该商标的一些先例注册。
“(我们品牌的汉字”亿航智能“)代表车辆和自行车，与遥控飞行器和航天运输属于同一类别的产品。尽管我们和VIE在与此类先例注册有关的诉讼中获得了有利的判决，但我们或VIE未来可能会继续面临知识产权侵权索赔。
如果我们或VIE被确定侵犯了第三方的知识产权，我们或VIE可能被要求执行以下一项或多项操作：
 
  •  
停止销售、将某些组件纳入或使用自动增值系统，或提供包含或使用受质疑知识产权的商品或服务；
 
  •  
支付实质损害赔偿金的；
 
  •  
向被侵犯知识产权的持有者寻求许可，该许可可能不会以合理的条款或根本不存在；
 
  •  
重新设计我们、VIE或其子公司的AAV、AAV操作系统和基础设施、组件或服务；或
 
  •  
为我们、VIE或其子公司的产品和服务建立和维护替代品牌。
如果针对我们或VIE的侵权索赔成功，而我们或VIE未能或无法获得被侵权技术或其他知识产权的许可，我们的业务、前景、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。此外，任何诉讼或索赔，即使是琐碎的，也可能导致巨额费用、负面宣传和资源转移以及管理层的关注。
我们或VIE的知识产权可能无法有效保护我们。
截至2022年3月31日，我们和VIE在我们和VIE的技术方面总共拥有215项已授权专利，120项在中国的专利申请，369项注册商标，以及24项在中国注册的著作权。
我们不能向您保证我们或VIE的未决专利申请将被批准。即使我们或VIE的申请成功，专利也可能在未来受到争议、规避或无效。
 
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此外，根据任何已颁发的专利授予的权利可能不会为我们提供专有保护或竞争优势。根据我们或VIE的专利申请发布的任何专利的权利要求可能不够广泛，不足以阻止其他人开发与我们或VIE的专利相似或实现类似结果的技术。也有可能是，其他人的知识产权可能会阻止我们或VIE许可和利用从我们或VIE的未决申请发布的任何专利。在我们和VIE已经开发和正在开发我们的技术的领域中，存在着许多其他人拥有的专利和未决专利申请。这些专利和专利申请可能优先于我们或VIE的专利申请，并可能使我们或VIE的专利申请无效。最后，除了那些可能要求优先权的人之外，我们或VIE的任何现有或未决的专利也可能受到其他人的质疑，理由是这些专利在其他方面是无效或不可执行的。
中国知识产权法律的实施和执行历来是不完善和无效的。因此，中国对知识产权的保护可能没有美国或其他发达国家那么有效。此外，对未经授权使用专有技术的行为进行监管是困难和昂贵的。我们和VIE依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及对披露的限制来保护我们和VIE的知识产权。尽管我们努力保护我们和VIE的专有权利，但第三方可能试图复制或以其他方式获取和使用我们或VIE的知识产权，或寻求法院宣布他们没有侵犯我们或VIE的知识产权。第三方未经授权使用我们或VIE的知识产权可能会对我们当前和未来的收入以及我们的声誉造成不利影响。监控未经授权使用我们和VIE的知识产权是困难和昂贵的，我们不能向您保证，我们或VIE已经采取或将采取的步骤将防止我们和VIE的知识产权被挪用。有时，我们或VIE可能不得不诉诸诉讼来执行我们和VIE的知识产权，这可能会导致巨额成本和我们的资源被转移。
未能保护个人信息可能会使我们受到惩罚，损害我们的声誉和品牌，并损害我们的业务和运营结果。
通过我们的自动增值服务、亿航智能专业应用程序和
指挥与控制
为了帮助我们进行车辆诊断、维修和维护，以及帮助我们定制和优化飞行体验，我们会记录有关每个AAV使用情况的信息，如充电时间、电池使用情况、里程和位置信息。我们AAV上的摄像头拍摄的图像和视频存储在我们的服务器、第三方云存储提供商的服务器或客户指定的其他服务器上。因此，我们处理我们用户的个人数据，包括但不限于收集、存储、处理、使用、传输、提供、披露和删除个人数据，以便更好地了解我们的用户及其针对我们的内容提要推荐的需求。在开展业务时持有和使用我们用户的飞行行为和数据可能会使我们受到中国和其他司法管辖区(如欧盟和美国)的立法和监管监督。例如，2018年1月，欧盟颁布了《一般数据保护条例》，进一步保护隐私和个人信息的基本权利，让普通公众对自己的个人信息拥有更多控制权。相关司法管辖区的法规可能要求我们在收集个人信息时获得用户同意，限制我们使用此类个人信息，并阻碍我们扩大用户基础的能力。如果发生数据泄露或对我们用户数据的其他未经授权的访问，我们可能有义务将事件通知用户，我们可能需要为受事件影响的个人提供某种形式的补救措施。
对我们在处理个人信息或其他与隐私有关的事项方面的做法的担忧或索赔，即使没有根据，也可能损害我们的声誉和运营结果。在中国，政府当局制定了一系列法律和法规，以加强对隐私和数据的保护。《中华人民共和国宪法》、《中华人民共和国刑法》、《中华人民共和国民法典》、《中华人民共和国网络安全法》及相关法规要求网络运营商，包括我们在内，必须确保通过网络提供的服务的安全和稳定，并保护个人隐私和个人数据的安全，要求互联网用户在处理其个人数据之前征得其同意。根据《网络安全法》，网络和网络服务提供商的所有者和管理员负有各种个人信息安全保护义务，包括限制收集和使用用户的个人信息，并要求他们采取措施防止个人数据被泄露、窃取或篡改。有关保护个人信息的监管要求不断演变，可能会受到不同解释或重大变化的影响，这使得我们在这方面的责任范围不确定。例如，2021年6月10日，全国人民代表大会常务委员会(简称SCNPC)颁布了《人民Republic of China数据安全法》，自2021年9月1日起施行。《数据安全法》规定，影响或可能影响国家安全的数据处理活动，应当遵守数据安全审查程序。2021年7月6日，中共中央办公厅、国务院办公厅联合发布《关于严厉打击证券违法行为的意见》，要求加强对中国境外上市公司遵守数据安全、跨境数据流动和机密信息管理等法律法规的审查，预计此类法律法规将发生进一步变化，这可能需要增加信息安全责任，加强跨境信息管理机制和流程。我们可能需要不时调整我们的业务，以符合数据安全要求和其他法律法规。
 
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2021年8月20日，中国全国人大常委会颁布了
人民Republic of China个人信息保护法
，或个人信息保护法，整合了有关个人信息权和隐私保护的分散规定，并于2021年11月1日起施行。我们可能需要进一步调整我们的业务做法，以符合个人信息保护法律和法规。
2021年11月14日，CAC公开征求意见
《网络数据安全管理条例(征求意见稿)》
。根据《数据安全条例(草案)》，数据处理者应当按照国家有关规定，处理百万用户以上个人信息的数据处理者，应当遵守适用于重要数据处理者的各项要求，包括但不限于：(A)重要数据处理者应当明确数据安全负责人，并建立数据安全管理机构；(B)重要数据处理者应当在识别重要数据后15个工作日内向主管部门备案；(C)重要数据处理者应当为其员工制定数据安全培训计划；(D)重要数据处理者应每年进行数据安全评估，并每年向主管部门提交报告。在其颁布时间表、最终内容、解释和实施方面存在不确定性。我们不能向您保证，有关政府当局不会以可能对我们产生负面影响的方式解释法律法规。现阶段，我们无法预测这些草案的可能后果，如果有的话，我们正在密切监测和评估规则制定过程。任何未能或被视为未能维护我们用户数据的安全或未能遵守适用的中国或外国隐私、数据安全和个人信息保护法律和义务可能会导致民事或监管责任，包括政府或数据保护机构的执法行动和调查、罚款、处罚、要求我们停止以某种方式运营的执行命令、诉讼或负面宣传，并可能需要我们花费大量资源来回应和辩护指控和索赔。
2021年12月31日，CAC会同其他监管部门发布
互联网信息服务算法推荐管理规定
，或《算法推荐管理规定》，自2022年3月1日起施行。根据《算法推荐管理规定》，应允许用户选择轻松关闭算法推荐服务，服务提供商应建立健全算法驱动推荐机制的管理制度和技术措施，并定期对算法的原理、模型、数据和应用结果进行审查、评估和验证。公司将密切关注监管发展，并不时调整业务运营，以符合算法方面的规定。
根据2015年7月1日中国人民政治协商会议发布的《国家安全法》，国家建立国家安全审查监察制度，对外商投资、关键技术、互联网和信息技术产品与服务以及其他可能影响中国国家安全的重大活动进行审查。2021年12月28日，CAC会同其他监管部门正式公布了《网络安全审查办法》，这与CAC于2021年7月10日公布的《网络安全审查办法(征求意见稿)》是一致的。根据《网络安全审查办法》，关键信息基础设施运营商采购网络产品和服务以及网络平台运营商进行影响或可能影响国家安全的数据处理活动，应当接受网络安全审查。掌握百万以上用户个人信息的网络平台经营者，在境外必须向网络安全审查办公室申请网络安全审查。2021年7月30日，国务院发布
关键信息基础设施安全保护条例
或CIIO条例，于2021年9月1日生效。根据《信息基础设施管理条例》，关键信息基础设施是指公共通信与信息服务、能源、交通、节水、金融、公共服务、
电子政务
国防事务、科技产业等可能严重危害国家安全、民生和公共利益的行业和部门，一旦发生损坏、功能丧失或数据泄露等情况。此外，每个关键行业和部门的相关行政部门负责制定资格标准，并确定各自行业或部门的关键信息基础设施。运营商将被告知关于他们是否被归类为关键信息基础设施运营商或CIIO的最终决定。截至提交本年度报告20-F表格时，尚未发布任何详细规则或解释，我们也未收到任何政府当局作为CIIO的通知。此外，在目前的监管制度下，CIIO的确切范围仍不清楚，中国政府当局可能有权酌情解释和执行这些法律和法规。因此，根据中国法律，我们是否会被视为CIIO是不确定的。如果我们被确认为CIIO，我们将受到更严格的业务运营和网络安全合规要求，我们可能需要遵循网络安全审查程序，在购买某些网络产品和服务之前向网络安全审查办公室申请，如果网络安全审查适用，我们可能会被要求暂停向我们的用户提供任何现有或新的服务，我们的运营可能会经历其他中断。
 
 
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此外，中国监管部门近期已采取措施加强数据保护法规，并进行多轮相关检查。廉政公署并没有通知我们有任何进一步的整改要求。由于中国有关保护隐私和数据的法律法规不断发展，遵守新的法律法规可能会导致我们产生巨额成本或要求我们改变业务惯例，从而对我们的业务造成重大不利。
尽管我们努力遵守与隐私、数据保护和信息安全相关的适用法律、法规和其他义务，但我们的做法、产品或平台可能无法满足此类法律、法规或义务对我们施加的所有要求。我们未能遵守适用的法律或法规或与隐私、数据保护或信息安全相关的任何其他义务，或任何导致未经授权访问、收集、传输、使用或发布个人身份信息或其他数据的安全损害，或认为或声称发生了上述任何类型的失败或损害，都可能损害我们的声誉，阻止新用户和现有用户使用我们的平台，或导致政府当局的调查、罚款、暂停我们的应用程序或其他处罚以及私人索赔或诉讼，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，上述法律法规的解释和适用往往是不确定和不断变化的。我们的做法可能会与这些法律法规不符。
我们的平台和内部系统依赖于内部和/或由第三方开发和维护的软件和硬件存储、检索、处理和管理海量数据的能力，包括个人信息或其他与隐私有关的事项。我们现在或将来所依赖的软件和硬件可能包含未检测到的编程错误、错误或漏洞，这些错误或漏洞可能会导致错误或损害我们保护用户数据的能力，进而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。任何导致未经授权访问或发布我们用户的数据、照片或消息历史记录的系统故障或安全漏洞，都可能极大地限制我们服务的采用，并损害我们的声誉和品牌，导致针对我们的诉讼、清算和其他损害赔偿、监管调查和处罚，我们可能面临重大责任。此外，我们还将我们的平台与第三方提供的软件开发工具包连接起来，第三方也可能处理用户的数据。我们用户数据的完整性还取决于他们保护和保护他们处理的数据的能力。随着我们提供的服务范围的扩大和用户规模的扩大，此类事件可能会严重损害我们的业务的风险可能会增加。
我们还可能因在其他司法管辖区拥有居住在这些司法管辖区的用户而受到影响数据保护、数据隐私和/或信息安全的法律和法规的约束，即使我们在这些司法管辖区没有实际存在。许多司法管辖区过去已经通过并可能在未来通过影响数据保护、数据隐私和/或信息安全的新法律法规或对现有法律法规的修正案，例如欧盟通过的于2018年5月25日全面生效的《一般数据保护条例》。这些法律或条例的解释和适用往往是不确定和不断变化的。我们不能保证我们的做法符合这些法律法规，我们的做法可能会与这些法律法规不一致，如果是这样，我们可能会受到罚款和命令，要求我们改变我们的做法，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。遵守新的数据法律和法规可能会导致我们产生巨额成本，或者要求我们以对我们的业务不利的方式改变我们的业务做法。
 
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如果用户指控我们不正当地使用、发布或披露他们的个人信息，我们可能面临法律索赔和声誉损害。我们可能会因遵守法律、法规、行业标准或合同义务规定的隐私、消费者保护和安全标准和协议而产生巨额费用。严重破坏我们的网络安全和系统可能会对我们的业务和未来前景造成严重的负面后果，包括可能的罚款、处罚、客户对我们自动增值的需求减少，以及对我们的声誉和品牌的损害。更多详情见“项目4.公司信息-B.业务概述-中华人民共和国法规”。
执行我们的商业计划需要大量的资金。此外，我们未来的资本需求可能需要我们出售额外的股权或债务证券，这可能会稀释我们股东的股权权益，或者引入可能限制我们的运营或支付股息能力的契约。
我们将需要大量资金进行研究和开发，扩大制造能力，推出新产品和解决方案，以及提供商业服务。我们还可能需要大量资金来维护我们现有的财产和设备。我们预期的资本来源包括股权和债务融资。然而，我们可能无法及时或以可接受的条件获得融资，或者根本无法获得融资。
我们能否获得必要的资金来执行我们的业务计划取决于许多因素，包括一般市场条件和投资者对我们业务计划的接受程度。这些因素可能会使此类融资的时间、金额、条款和条件对我们没有吸引力或无法获得。如果我们无法筹集到足够的资金，我们将不得不大幅削减支出，推迟或取消我们计划的活动，大幅改变我们目前的公司结构，甚至削减或停止我们的业务。
此外，我们未来的资本需求和其他业务考虑可能需要我们出售额外的股权或债务证券，或者获得信贷安排。出售额外的股本或与股本挂钩的证券可能稀释我们股东的股本权益。额外的债务将增加我们的偿债义务，并可能伴随着限制我们的运营或向股东支付股息的能力的契约。
我们受到与战略联盟或收购相关的风险的影响。如果我们不能有效地管理我们的业务增长或执行我们的战略，我们的业务和前景可能会受到实质性的不利影响。
我们已经与包括FACC和FACC在内的各种商业伙伴建立了战略联盟
DHL-中国外运，
并可在未来签订联合研究和开发协议或
联合品牌
与第三方达成协议，以促进我们的业务目标。这些联盟可能会使我们面临许多风险，包括与共享专有信息相关的风险，
不履行
第三方增加了建立新的战略联盟的费用，其中任何一项都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。我们监视或控制这些第三方的行动的能力可能有限。如果任何这些战略第三方因与其业务有关的事件而遭受负面宣传或声誉损害，我们也可能因与任何此类第三方的关联而遭受负面宣传或声誉损害。
虽然我们目前还没有任何具体的收购计划，
如果出现适当的机会，我们可能会收购其他资产、产品、技术或业务，以补充我们现有的业务。除了任何需要的股东批准外，我们可能还必须获得相关政府部门的批准和许可证，并遵守任何适用的中国法律和法规，这可能会导致延迟和增加成本，如果我们不这样做，可能会破坏我们的业务战略。此外，过去和未来的收购以及随后将新资产和业务整合到我们自己的资产和业务需要我们的管理层给予极大的关注，并可能导致我们现有业务的资源转移，进而可能对我们的业务运营产生不利影响。收购的资产或业务可能不会产生我们预期的财务结果。收购可能导致大量现金的使用、股权证券的潜在稀释发行、发生重大商誉减值费用、其他无形资产的摊销费用以及对被收购业务的潜在未知负债的风险敞口。此外，确定和完成收购的成本可能会很高。
 
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我们的业务可能会受到贸易关税或其他贸易壁垒的不利影响。
从2018年初开始，美国总统总裁宣布对某些进入美国的中国商品加征关税，最近中国和美方都各自加征了关税。美国未来还可能对与我们的业务相关的消费品的进口征收关税，例如自动增值设备。此外，欧盟已对源自中国的进口自动增值征收关税。我们计划将我们的AAV出口到美国和欧盟。美国或欧盟对自动增值或其他相关产品征收的任何新关税都可能大幅增加我们的成本。目前还不清楚这些关税可能会产生什么影响，也不清楚包括中国政府在内的其他政府可能会采取什么行动进行报复。此外，这些事态发展可能对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生重大不利影响。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生实质性的不利影响。
我们、VIE及其子公司的保险覆盖范围有限，这可能会使我们面临巨大的成本和业务中断。
我们、VIE及其子公司为我们的产品和业务运营提供有限的责任保险。我们可能无法按可接受的条款或在需要时以合理的费用获得额外的产品责任保险。如果由于我们的用户受到伤害或损害而对我们、VIE或其子公司提出的责任索赔获得成功，可能会对我们的财务状况、运营结果和声誉产生重大和不利的影响。即使不成功，这样的索赔也可能导致我们的负面宣传，需要大量的辩护费用，并分散我们管理层的时间和注意力。此外，我们没有任何业务中断保险。任何业务中断都可能给我们带来巨额成本，并转移我们的资源。此外，中国、美国或任何其他与我们的业务相关的司法管辖区可能会要求维持与AAVs运营相关的某些最低责任或其他保险。这样的保单可能会很昂贵，这将减少对我们的自动增值的需求。此外，某些对自动增值服务营办商有利的保险产品可能无法在商业上购买，这会增加营运自动增值服务的风险，并减少对这些服务的需求。
我们以前子公司的破产程序可能会给我们带来不利的后果。
我们以前的两家子公司，一家在美国，一家在德国，分别于2014年9月和2016年2月作为我们消费无人机业务的地区销售办事处成立。由于当时消费类无人机业务竞争激烈，我们决定退出这两个国家的消费类无人机市场。作为清盘过程的一部分，这两家实体都申请了自愿破产，美国实体于2017年12月从我们集团解除合并，德国实体于2017年10月从我们集团解除合并。根据这些破产程序的索赔登记册，这些实体受到各种债权人的索赔，包括雇佣诉讼、租赁、税务和保险索赔。与美国实体破产程序相关的索赔已经解决，德国实体的破产程序正在进行中。由于这些实体自2017年以来被解除合并，并且是有限责任公司，我们对这些索赔没有直接责任。
如果索赔人或受托人决定对我们提出索赔，以偿还我们以前子公司的债务，并且任何此类索赔最终获胜，它们可能会对我们的运营业绩和现金流产生不利影响。即使这些索赔不会导致对我们的责任，它们也可能使我们受到负面宣传，并损害我们客户和供应商对我们品牌和财务状况的认知和信心，这反过来可能对我们的运营结果和现金流产生负面影响。
 
 
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我们受到反腐败、反贿赂、反洗钱、金融和经济制裁等法律的约束，不遵守这些法律可能会使我们面临行政、民事和刑事罚款和处罚、附带后果、补救措施和法律费用，所有这些都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和声誉产生不利影响。
在我们开展业务或销售产品的各个司法管辖区，我们都受到反腐败、反贿赂、反洗钱、金融和经济制裁以及类似法律法规的约束，包括中国反腐败法律法规、美国《反海外腐败法》或《反海外腐败法》、英国《2010年反贿赂法》和其他反腐败法律法规。《反海外腐败法》和英国《2010年反贿赂法》禁止我们和我们的高级职员、董事、雇员和代表我们行事的商业伙伴，包括代理人，为了影响官方决定或获得或保留业务或以其他方式获得优惠待遇，以腐败方式向“外国官员”提供、承诺、授权或提供任何有价值的东西。《反海外腐败法》还要求公司建立和保存准确反映资产交易和处置的账簿、记录和账目，并保持适当的内部会计控制制度。英国《2010年反贿赂法》也禁止
非政府组织
“商业性”行贿和索贿、受贿。中华人民共和国反腐败法律法规禁止向政府机构、国有或国有或国有控股企业或实体行贿，向政府官员或为国有或国有企业或实体工作的官员行贿，以及向
非政府组织
实体或个人。中国反腐败法的实施存在不确定性。违反这些法律或法规可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和声誉造成不利影响。
在正常业务过程中，我们与政府机构和国有附属实体的官员和员工有直接或间接的互动。我们还与政府机构和国有或附属实体建立了合资企业和/或其他商业伙伴关系。这些互动使我们受到越来越多与合规相关的担忧。我们正在实施政策和程序，以确保我们和我们的董事、官员、员工、代表、顾问、代理人和业务合作伙伴遵守适用的反腐败、反贿赂、反洗钱、金融和经济制裁以及类似的法律和法规。然而，我们的政策和程序可能不够充分，我们的董事、高级管理人员、员工、代表、顾问、代理和业务合作伙伴可能会从事不当行为，我们可能要对此负责。
不遵守规定
根据反腐败、反贿赂、反洗钱或金融和经济制裁的法律，我们可能会受到举报人的投诉、媒体的不利报道、调查以及严厉的行政、民事和刑事制裁、附带后果、补救措施和法律费用，所有这些都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和声誉产生实质性和不利的影响。此外，未来经济制裁法律的变化可能会对我们的业务和对我们股票的投资产生不利影响。
我们时不时地卷入诉讼，因此，我们可能会招致大量判决、罚款、律师费或其他费用。
我们可能成为客户、供应商、员工或其他第三方针对各种行动的投诉或诉讼的对象。在其中一些诉讼程序中，针对我们的损害赔偿可能是巨大的。我们不能向您保证，我们将永远为原告的索赔提供有价值的辩护。虽然这些法律行动的最终效果无法确切预测，但我们的声誉和运营结果可能会受到负面影响。我们可能不时涉及的诉讼程序，包括上述破产程序，可能会招致重大判决、罚款、律师费或其他费用，并对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
任何金融或经济危机，或感觉到的此类危机的威胁，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
2008年，全球金融市场经历了严重的混乱。自那以来，复苏在地理上一直参差不齐。新的挑战也出现了，包括2011年以来欧洲主权债务危机的升级，乌克兰的敌对行动，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)结束量化宽松，以及2014年欧元区经济放缓。目前尚不清楚这些挑战是否会得到遏制，以及它们各自可能产生的影响。包括中国在内的一些世界主要经济体的央行和金融当局采取的扩张性货币和财政政策的长期效果存在相当大的不确定性。中国的经济状况对全球经济状况很敏感。中国经济发展的任何长期放缓都可能导致信贷市场收紧，市场波动性增加，企业和客户信心突然下降，企业和客户行为发生戏剧性变化。
 
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我们面临与自然灾害有关的风险，这可能会严重扰乱我们的运营。
我们很容易受到自然灾害和其他灾害的影响，例如飓风、龙卷风、洪水、地震和其他不利的天气和气候条件。尽管我们的服务器托管在异地位置，但我们的备份系统不能实时捕获数据，并且在服务器发生故障时可能无法恢复某些数据。我们不能向您保证任何后备系统将足以保护我们免受火灾、洪水、台风、地震、断电、电信故障、
入室盗窃，
战争、暴乱、恐怖袭击或类似事件。上述任何事件都可能导致中断、故障、系统故障、技术平台故障或互联网故障，这可能导致数据丢失或损坏或软件或硬件故障，并对我们在我们的平台上提供服务的能力造成不利影响。
我们和VIE的租赁物业权益可能存在缺陷，我们租赁物业的权利可能会受到挑战，这可能会对我们的业务造成重大干扰。
我们和VIE从第三方租赁了我们在运营中使用的所有场所。我们和VIE需要业主的合作，以有效地管理这些场所、建筑物和设施的状况。如果办公场所、建筑物和设施的状况恶化，或者如果我们和VIE的任何或所有业主未能及时或根本妥善维护和翻新该等场所、建筑物或设施，我们的办公室的运营可能会受到重大和不利的影响。
此外，某些出租人没有向吾等和VIE提供我们和VIE租赁物业的有效所有权证书或分租授权。根据中国相关法律及法规，若出租人因该等物业为非法建造或未能通过检验或其他原因而未能取得业权证书，则该等租赁合同可能被视为无效，因此吾等及VIE可能被要求迁出相关物业。此外，如果我们和VIE的出租人不是物业的所有者，并且他们没有获得业主或其出租人的同意或相关政府当局的许可，我们和VIE的租约可能无效。如果发生这种情况，吾等和VIE可能不得不与业主或有权租赁物业的各方重新谈判租约，而新租约的条款可能对我们和VIE不那么有利，或者如果新租约的条款没有达成，我们和VIE可能被要求腾出相关物业。此外，VIE一直用于研发、生产和办公目的的一份租约已经到期，VIE正在与出租人谈判续签事宜。吾等及VIE可能与出租人订立新的租赁合约，而新租约的条款可能对吾等及VIE不利，或如未能达成新租约的条款，吾等及VIE可能被要求腾出相关物业。
根据中国法律，所有租赁协议都必须向当地住房当局登记。我们和VIE尚未向相关政府部门登记我们的某些租赁协议。未能完成这些必要的登记可能会使我们和VIE的房东、出租人、我们和VIE面临潜在的罚款。
根据我们的股票激励计划，我们已经授予，并可能继续授予限制性股票单位和其他类型的奖励，这可能会导致基于股票的薪酬支出增加。
我们通过了2015年股权激励计划和2019年股权激励计划(统称为《计划》)，以激励我们的员工、董事和顾问，并使他们的利益与我们的利益保持一致。我们根据美国公认会计原则在我们的综合损益表中确认费用。根据该计划，我们被授权授予限制性股票单位和其他类型的奖励。根据2015年计划和2019年计划，根据所有奖励可能发行的普通股最高数量分别为8,867,053股和最初的5,455,346股(随后增加到6,440,855股)。截至2022年3月31日，已授予3920,370个限制性股票单位和53,737个购股权，并根据计划未偿还。截至2021年12月31日，我们与未归属奖励相关的未确认股份薪酬支出为人民币2.511亿元(合3,940万美元)。
 
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我们相信，授予股票奖励对于我们吸引和留住关键人员和员工的能力具有重要意义，我们将在未来继续向员工授予股票奖励。然而，根据我们的股票激励计划，为发行预留的股票数量可能不足以招聘新员工和补偿现有员工。此外，未来的候选人和现有员工通常会考虑他们获得的与其就业相关的股权奖励的价值。因此，我们吸引或留住高技能员工的能力可能会受到我们股权或股权奖励感知价值下降的不利影响。为了吸引和留住合格的员工，我们与股票薪酬相关的费用可能会增加，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
如果我们未能实施和维持有效的内部控制制度，以弥补我们在财务报告方面的重大弱点，我们可能无法准确报告我们的经营结果，履行我们的报告义务或防止欺诈，投资者对我们公司的信心和美国存托凭证的市场价格可能会受到重大不利影响。
在编制本年度报告中包括的截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的综合财务报表时，我们和我们的独立注册会计师事务所普华永道中天会计师事务所发现，我们对截至2021年12月31日的财务报告的内部控制存在三个重大弱点。
根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)制定的标准，“重大缺陷”是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法得到及时防止或发现。已发现的重大弱点与我们(I)缺乏与美国公认会计原则和美国证券交易委员会报告及合规要求相适应的财务报告政策和程序，(Ii)缺乏适当跟踪自动增值服务发货记录的足够控制，以及(Iii)缺乏对应收账款收款的及时监控。
我们采取了以下措施来改善财务报告的内部控制，以分别解决已发现的重大弱点：
 
  •  
由于我们缺乏与美国GAAP和美国证券交易委员会报告及合规要求相适应的财务报告政策和程序，我们(I)聘请了具有美国GAAP和美国证券交易委员会报告经验的额外会计和财务报告人员；(Ii)对会计和财务报告人员提供了持续和适当的培训，特别是与美国GAAP和美国证券交易委员会规则和法规相关的培训；(Iii)制定了一套会计政策，记录了适用于我们业务的现行美国GAAP会计准则和技术会计指导；以及(Iv)正式确定期末结算程序，以按照美国公认会计准则和美国证券交易委员会的财务报告要求编制财务报表和相关披露。
 
  •  
由于我们缺乏足够的控制来正确跟踪自动增值服务的运输记录，我们用一家信誉良好的供应商取代了物流服务提供商，并实施了多项控制措施，以准确和及时地记录和跟踪自动增值服务的运输记录。
 
  •  
由于缺乏对应收账款收款的及时监控，我们通过与销售部门进行季度考核，加强了财务部对应收账款收款的监控。
然而，上述措施的实施并未完全解决我们在财务报告内部控制方面的重大弱点，我们不能得出结论，这些重大弱点已得到完全补救。我们未能纠正重大弱点或未能发现和解决任何其他控制缺陷，可能会导致我们的财务报表中出现错误陈述，并削弱我们及时遵守适用的财务报告要求和相关监管文件的能力。此外，对财务报告进行无效的内部控制可能会严重阻碍我们防止欺诈的能力。
 
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我们必须遵守2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》。萨班斯-奥克斯利法案第404节，或第404节，要求我们在年度报告表格中包括管理层关于我们财务报告内部控制有效性的报告
20-F
从我们截至2020年12月31日的财年年度报告开始。此外，一旦我们不再是JOBS法案中定义的“新兴成长型公司”，我们的独立注册会计师事务所必须证明并报告我们对财务报告的内部控制的有效性。此外，即使我们的管理层得出结论认为我们的财务报告内部控制是有效的，如果我们的独立注册会计师事务所在进行自己的独立测试后，如果对我们的内部控制或我们的控制被记录、设计、操作或审查的水平不满意，或者如果它对相关要求的解释与我们不同，可能会因为存在重大缺陷而对财务报告内部控制的有效性发表不利意见。此外，作为一家上市公司，我们的报告义务可能会在可预见的未来给我们的管理、运营和财务资源和系统带来巨大压力。我们可能无法及时完成评估测试和任何所需的补救措施。
在记录和测试我们的内部控制程序的过程中，为了满足第404节的要求，我们可能会发现我们在财务报告内部控制方面的其他弱点和不足。如果我们未能保持我们对财务报告的内部控制的有效性，我们可能无法持续地得出结论，即我们根据第404节对财务报告进行了有效的内部控制。一般而言，如果我们未能实现并维持有效的内部控制环境，可能会导致我们的财务报表出现重大错报，并可能削弱我们及时遵守适用的财务报告要求和相关监管文件的能力。因此，我们的业务、财务状况、经营结果和前景以及我们的美国存托凭证的交易价格可能会受到重大和不利的影响。此外，对财务报告的无效内部控制可能会使我们面临更大的欺诈或滥用公司资产的风险，并可能使我们面临从我们上市的证券交易所退市、监管调查和民事或刑事制裁。我们还可能被要求重述我们之前几个时期的财务报表。
海外当局可能很难对中国进行调查或收集证据。
在美国常见的股东索赔或监管调查，在中国案中通常很难从法律或实用性的角度进行追查。例如，在中国，提供监管调查或在中国以外提起的诉讼所需的信息存在重大的法律和其他障碍。虽然中国可以与其他国家或地区的证券监管机构建立监管合作机制，实施跨境监督管理，但如果没有相互的、务实的合作机制，这种与美国证券监管机构的合作可能不会有效率。此外，根据2020年3月生效的《中国证券法》第177条或第177条，未经中国政府批准，任何境外机构，包括美国证券交易委员会、PCAOB和美国司法部，都不得直接在中国境内进行调查或取证活动，中国境内的任何单位和个人也不得向境外机构提供与证券业务活动有关的文件和信息。虽然第一百七十七条的详细解释或实施细则尚未公布，但海外当局无法在中国内部直接进行调查或取证活动，可能会进一步增加您在保护自己利益方面面临的困难。
 
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与公司结构有关的风险
如果中国政府发现确立我们在中国的部分业务运营结构的协议不符合中国相关行业的法规，或者如果这些法规或现有法规的解释在未来发生变化，我们可能会受到严厉的惩罚或被迫放弃我们在该等业务中的权益。
我们是一家开曼群岛公司，我们的中国子公司目前被视为外商投资企业。2014年12月，我们在开曼群岛注册了亿航智能作为我们的离岸控股公司，以促进融资和离岸上市。同月，我们在香港成立了EhFly Technology Limited，或EhFly Technology，该公司后来成为我们的全资子公司。2015年10月，我们成立了亿航智能智能，我们的外商独资企业，由艾飞科技全资拥有。于二零一六年一月，吾等通过与亿航智能广州分行、亿航智能企业及其股东订立一系列合约安排，透过外商独资企业取得亿航智能广州的控制权，从而使吾等(I)可对亿航智能广州行使有效控制权，(Ii)于中国法律允许的情况下及在中国法律允许的范围内，拥有购买亿航智能广州全部或部分股权及资产的独家选择权。由于这些合同安排，我们控制了VIE，并成为VIE的主要受益者，因此根据美国公认会计准则巩固了他们的财务业绩。更多细节见“项目4.公司-C组织结构信息”。
我们的中国法律顾问AllBright律师事务所基于其对相关法律法规的理解，认为(I)VIE及其子公司的所有权结构符合适用的中国法律或法规，以及(Ii)该等合同安排构成根据每项协议的条款可从其各自的生效日期至本年度报告日期对该等协议的每一方强制执行的有效、法律和具有约束力的义务，且不会导致任何违反中国现行有效法律或法规的行为。然而，我们的中国法律顾问也建议我们，关于当前和未来中国法律、法规和规则的解释和应用存在很大的不确定性。因此，中国监管当局可能会采取与我们的中国法律顾问的意见相反的观点。
倘吾等或VIE被发现违反任何现行或未来的中国法律或法规，或未能取得或维持任何所需许可证或批准，有关中国监管机构将拥有广泛的酌情权采取行动处理该等违规或未履行情况，包括：
 
  •  
吊销该单位的营业执照和/或经营许可证；
 
  •  
关闭我们的服务器或屏蔽我们的网站，或通过我们的WFOE和VIE之间的任何交易停止或对我们的运营施加限制或繁重的条件；
 
  •  
处以罚款，没收我们的WFOE或VIE的收入，或施加我们或VIE可能无法完全遵守的其他要求；
 
  •  
要求我们重组所有权结构或业务，包括终止与VIE的合同安排和取消VIE的股权质押注册，这反过来将影响我们巩固VIE、从VIE获得经济利益或对VIE实施有效控制的能力；
 
  •  
限制或禁止我们使用首次公开募股所得资金为我们在中国的业务和运营提供资金，并采取其他可能损害我们业务的监管或执法行动；
 
  •  
没收被认为是通过非法经营获得的任何收入；
 
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  •  
停止或对我们的业务施加限制或繁重的条件；
 
  •  
施加我们可能无法遵守的附加条件或要求；或
 
  •  
对我们采取其他可能损害我们业务的监管或执法行动。
施加这些处罚中的任何一项都将对我们开展业务的能力造成实质性的不利影响。此外，如果中国政府当局发现我们的法律架构和合同安排违反中国法律和法规，尚不清楚中国政府的行动将对我们以及我们在综合财务报表中整合VIE的财务结果的能力产生什么影响。如果这些政府行动中的任何一项导致我们失去指导VIE活动的权利或我们从VIE获得基本上所有经济利益和剩余回报的权利，并且我们无法以令人满意的方式重组我们的所有权结构和运营，我们将无法在我们的综合财务报表中对VIE的财务结果进行有效控制或合并。这两个结果中的任何一个，或者在这种情况下可能对我们施加的任何其他重大处罚，都将对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的业务可能会受到外商投资法的重大影响。
2019年3月15日，全国人大公布了外商投资法，自2020年1月1日起施行，取代了中国现行规范外商投资的三部法律，即《中华人民共和国股权合营企业法》、《中华人民共和国合作经营企业法》和《外商独资企业法》及其实施细则和附属法规。外商投资法的解释和实施仍然存在不确定性。外商投资法没有明确规定，通过合同安排控制的可变利益实体，如果最终由外国投资者“控制”，是否会被视为外商投资企业。然而，它有一个
包罗万象
“外商投资”是指外国投资者以法律、行政法规规定的方式或者国务院规定的其他方式对中国进行的投资。
因此，它仍然为未来的法律、行政法规或规定留有余地，将合同安排作为外国投资的一种形式。
外商投资法给予外商投资实体与中国境内实体同等的待遇，但在即将公布的“负面清单”中被视为“受限制的”或“被禁止的”行业的外商投资实体除外。外商投资法规定，只有在外国限制或禁止行业经营的外商投资实体才需要进入许可和其他不需要中国境内实体或经营其他行业的外商投资实体的批准。根据最新版《负面清单》，即2022年1月1日起施行的《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2021年)》，我司主营业务不属于限制类或禁止类。然而，我们不能向您保证，未来不会以任何对我们业务不利的方式更新“负面清单”。如果我们经营业务的VIE及其子公司不被视为国内投资，而我们通过VIE及其子公司开展的业务在《外商投资法》的“负面清单”中被归类为“受限制的”或“被禁止的”行业，则此类合同安排可能被视为无效和非法，我们可能被要求解除此类合同安排和/或处置此类业务。
此外，如果未来的法律、行政法规或规定要求公司就现有的合同安排采取进一步行动，我们可能面临很大的不确定性，无法及时或根本不能完成此类行动。此外，外商投资法规定，根据现行外商投资管理法律设立的现有外商投资企业在外商投资法实施后五年内可以保持其结构和公司治理，这意味着届时我们可能需要调整我国某些中国实体的结构和公司治理。若不能及时采取适当措施应对上述或类似的监管合规挑战，可能会对我们目前的公司结构、公司治理和业务运营造成重大不利影响。
 
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我们的很大一部分业务运营依赖于与VIE及其股东的合同安排，这在提供运营控制方面可能不如直接所有权有效。
在截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度，VIE及其子公司分别贡献了我们综合收入的25.0%、19.6%和0.4%。我们一直依赖并预计将继续依靠与我们的WFOE、VIE及其股东的合同安排来开展我们的某些关键业务。在为我们提供对VIE的控制权方面，这些合同安排可能不如直接所有权有效。例如，我们的WFOE、VIE及其股东可能会违反他们与我们的合同安排，其中包括未能以可接受的方式开展VIE的运营或采取其他有损我们利益的行动。
如果我们拥有VIE的直接所有权，我们将能够行使我们作为股东的权利，对VIE的董事和高级管理人员进行变更，这反过来可以在任何适用的受信义务的约束下，在管理层和运营层面实施变更。然而，在现行的合约安排下，我们依赖VIE及其股东履行合约所规定的责任，对VIE行使控制权。然而，我们合并后的VIE的股东可能不会以我们公司的最佳利益行事，或者可能不履行这些合同规定的义务。在我们打算通过与VIE的合同安排经营我们业务的某些部分的整个期间，此类风险都存在。如果与这些合同有关的任何争议仍未解决，我们将不得不通过中国法律和仲裁、诉讼和其他法律程序来执行我们在这些合同下的权利，因此将受到中国法律制度的不确定性的影响。见-VIE或其股东未能履行我们与他们的合同安排下的义务，将对我们的业务产生实质性和不利的影响。因此，我们与VIE的合同安排可能不像直接所有权那样有效地确保我们对我们业务运营的相关部分的控制。
VIE或其股东未能履行我们与他们的合同安排下的义务，将对我们的业务产生重大和不利的影响。
亿航智能智能与VIE及其股东达成了一系列合同安排。关于这些合同安排的说明，见“项目4.关于公司-C组织结构的信息”。如果VIE或其股东未能履行其在合约安排下的责任，我们可能要招致庞大的成本和额外资源以执行该等安排。我们还可能不得不依赖中国法律下的法律救济，包括寻求特定履行或禁制令救济，以及要求损害赔偿，其效力可能无法根据中国法律强制执行。例如，如果VIE的股东拒绝将他们在VIE的股权转让给我们或我们的指定人，如果我们根据这些合同安排行使购买选择权，或者如果他们对我们不守信用，那么我们可能不得不采取法律行动，迫使他们履行他们的合同义务。
我们合同安排下的所有协议均受中国法律管辖，并规定在中国通过仲裁解决争议。因此，这些合同将根据中国法律进行解释，任何争议将根据中国法律程序解决。中国的法律制度不如美国等其他司法管辖区发达。因此，中国法律制度的不确定性可能会限制我们执行这些合同安排的能力。见“-在中国做生意的风险-中国法律法规解释和执行中的不确定性可能会限制您和我们可用的法律保护。”与此同时，关于如何在中国法律下解释或执行VIE范围内的合同安排，很少有先例，也很少有正式指导。如果有必要采取法律行动，这种仲裁的最终结果仍然存在很大的不确定性。此外，根据中国法律，仲裁员的裁决是最终裁决，当事人不能在法院对仲裁结果提出上诉，如果败诉方未能在规定的期限内执行仲裁裁决，胜诉方只能通过仲裁裁决承认程序在中国法院执行仲裁裁决，这将需要额外的费用和延误。如果我们无法执行这些合同安排，或者如果我们在执行这些合同安排的过程中遇到重大延误或其他障碍，我们可能无法对VIE实施有效控制，我们开展业务的能力可能会受到负面影响。
 
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VIE的股东可能与我们存在潜在的利益冲突，这可能会对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。
VIE的股东包括夏伟贤先生和冯帅峰先生，他们都是我公司的高级员工。他们作为本公司的董事、高级管理人员和实益拥有人，以及作为本公司合并关联实体的股东，可能会因此而产生利益冲突。这些股东可能会违反或导致VIE违反或拒绝续签我们与他们和VIE之间的现有合同安排，这将对我们有效控制VIE并从他们那里获得经济利益的能力产生重大和不利的影响。例如，股东可能会导致我们与VIE的协议以对我们不利的方式履行，其中包括未能及时将根据合同安排应支付的款项汇给我们。我们不能向您保证，当利益冲突发生时，这些股东中的任何一个或所有人将以我们公司的最佳利益为行动，或者此类冲突将以有利于我们的方式得到解决。
目前，吾等并无任何安排以解决该等股东与本公司之间潜在的利益冲突，惟吾等可根据与该等股东订立的独家期权协议行使购股权，要求彼等在中国法律许可的范围内，将其于VIE的所有股权转让予吾等指定的中国实体或个人。对于身兼董事和高管的股东，我们依赖他们遵守开曼群岛和中国的法律，该法律规定董事对公司负有受托责任，要求他们本着善意行事，并本着他们认为对公司最有利的原则行事，而不是利用他们的职位谋取个人利益。目前，中国法律并无就有关公司管治的任何冲突处理中国法律与开曼群岛法律之间的任何冲突的具体及明确指引。VIE的股东已经签署了委托书，任命我们的WFOE代表他们投票，并作为VIE的股东行使投票权，这些权利于2019年2月重新分配给我们。如果我们不能解决我们与VIE股东之间的任何利益冲突或纠纷，我们将不得不依靠法律程序，这可能是昂贵、耗时和对我们的运营造成干扰。任何这类法律程序的结果也存在很大的不确定性。
VIE的股东可能涉及与第三方的个人纠纷或其他事件，可能会对他们在VIE的各自股权以及我们与其股东的合同安排的有效性或可执行性产生不利影响。例如，如果VIE的任何股东与他或她的配偶离婚，配偶可以要求该股东持有的VIE的股权是他们共同财产的一部分，应该在该股东和他或她的配偶之间分配。如果该索赔得到法院的支持，相关股权可能由股东的配偶或不受我们合同安排义务约束的另一第三方获得，这可能导致我们失去对VIE的有效控制。此外，VIE的股权被司法冻结，原因是第三方对我们的创始人、董事会主席兼首席执行官胡华志先生提起仲裁，他也是VIE的前股东。仲裁起因于第三方与胡华志先生之间的财务纠纷，与我公司无关。第三方没有对VIE提出任何索赔。VIE之所以参与仲裁，只是因为第三方将VIE的股权视为VIE股东的潜在资产。仲裁各方已达成和解。2021年3月，第三方向法院提交了请愿书，对VIE股权的司法冻结已经解除。除上述仲裁外，2020年10月，VIE向广州某法院支付了保证金，要求中国解除司法冻结。详情见“项目7.大股东及关联方交易--B.关联方交易”。如果VIE的任何股权类似地被第三方要求，而目前的合同安排对VIE没有约束力，我们可能会失去对VIE的控制，或不得不通过产生不可预测的成本来保持这种控制，这可能会对我们的业务和运营造成重大干扰，并损害我们的财务状况和运营结果。
与VIE有关的合同安排可能会受到中国税务机关的审查，他们可能会确定我们或VIE及其子公司欠下额外的税款，这可能会对我们的财务状况和您的投资价值产生负面影响。
 
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根据适用的中国法律和法规，关联方之间的安排和交易可能受到中国税务机关的审计或质疑。企业所得税法要求中国所有企业向有关税务机关报送年度企业所得税申报单及其与关联方的交易情况报告。税务机关发现关联方交易不符合公平原则的，可以对其进行合理调整。倘若中国税务机关认定亿航智能智能、亿航智能GZ及亿航智能GZ股东之间的合约安排并非以独立方式订立，以致导致根据适用的中国法律、规则及法规不允许减税，并以转让定价调整的形式调整VIE的收入，则吾等可能面临重大及不利的税务后果。转让定价调整(其中包括)可能导致VIE为中国税务目的记录的费用扣减减少，这可能增加我们的税费支出。此外，中国税务机关可根据适用规定对VIE征收滞纳金和其他处罚。如果VIE的纳税义务增加，或者如果它被要求支付滞纳金和其他罚款，我们的财务状况可能会受到实质性和不利的影响。
如果VIE破产或受到解散或清算程序的影响，我们可能会失去使用和享受VIE持有的对我们业务的某些部分的运营至关重要的资产的能力。
作为我们与VIE的合同安排的一部分，VIE及其子公司持有对我们业务的某些部分的运营至关重要的某些资产，包括许可证、域名和知识产权、运营许可证、无形资产和固定资产。如果VIE破产，其全部或部分资产受制于第三方债权人的留置权或权利，我们可能无法继续部分或全部业务活动，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。根据合同安排，未经我们事先同意，VIE不得以任何方式出售、转让、抵押或处置其在业务中的资产或合法或实益权益。如果我们的合并关联实体进行自愿或非自愿清算程序，独立的第三方债权人可能会要求对部分或全部这些资产的权利，从而阻碍我们经营业务的能力，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。
在中国做生意的相关风险
中国政府对我们业务运营的重大监管可能会导致我们的运营和我们的美国存托凭证价值发生重大不利变化。
我们主要通过我们的中国子公司和VIE在中国开展业务。我们在中国的业务受中国法律法规管辖。中国政府对我们业务运营的重大监管可能会导致我们的运营和我们的美国存托凭证价值发生重大不利变化。中国政府可能随时干预或影响我们的业务，或可能对在海外进行的发行和/或对中国发行人的外国投资施加更多控制，这可能会导致我们的业务和/或我们的美国存托凭证的价值发生实质性变化。中国政府对境外和/或外国投资中国发行人的发行施加更多监督和控制的任何行动，都可能显著限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力，并导致此类证券的价值大幅缩水或变得一文不值。
关于中国法律法规的解释和应用存在很大的不确定性，包括但不限于管理我们和VIE业务的法律和法规，或我们与VIE合同安排的执行和履行。这些法律法规可能会发生变化，中国的法律法规的执行情况可能不确定，中国的法规和政策可能会在事先通知很少的情况下迅速变化，这可能会导致我们的运营和美国存托凭证的价值发生重大不利变化。影响现有和拟议未来业务的新法律法规也可以追溯适用。由于监管环境的不确定性和复杂性，我们不能向您保证我们和VIE将始终完全遵守适用的法律和法规，违反这些法律和法规可能会对我们和VIE的业务和我们的声誉产生不利影响。此外，中国政府最近表示，打算对以中国为基础的发行人在海外和/或外国投资进行的发行施加更多监管。任何此类行动都可能严重限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力。此外，实施直接针对我们业务的全行业法规可能会导致我们的证券大幅贬值或变得一文不值。因此，我们公司的投资者面临中国政府采取的影响我们业务的行动的潜在不确定性。
 
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目录表
中国经济、政治或社会状况或政府政策的变动可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
预计在不久的将来，我们的大部分收入将来自中国，我们的大部分业务，包括大部分制造，都是在中国进行的。因此，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能在很大程度上受到中国总体的政治、经济和社会状况以及中国整体经济持续增长的影响。中国经济在许多方面与大多数发达国家的经济不同，包括政府参与的程度、发展水平、增长速度、外汇管制和资源配置。虽然中国政府已采取措施强调利用市场力量进行经济改革，减少生产性资产的国有所有权，并建立完善的企业法人治理结构，但中国的相当大一部分生产性资产仍归政府所有。此外，中国政府继续通过实施产业政策，在规范行业发展方面发挥重要作用。中国政府还通过战略性配置资源、控制外币债务的支付、制定货币政策以及向特定行业或公司提供优惠待遇，对中国的经济增长进行了重大控制。
尽管中国经济在过去几十年里经历了显著的增长，但无论是在地理上还是在经济的各个领域，增长都是不平衡的，自2012年以来，增长速度一直在放缓。中国的经济状况、中国政府的政策或中国的法律法规的任何不利变化，都可能对中国的整体经济增长产生实质性的不利影响。因此，经济状况和政府政策的改变可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响，导致对我们服务的需求减少，并对我们的竞争地位造成不利影响。
中国法律法规的解释和执行方面的不确定性可能会限制您和我们可获得的法律保护。
中华人民共和国法律制度是以成文法规为基础的民法制度。与普通法系不同，在中国一案中，以前的法院判决可能会被引用作为参考，但其先例价值有限。我们的中国法律体系正在迅速发展，但其目前的法律可能不足以涵盖中国经济活动的方方面面，包括与我们的业务相关或对我们的业务产生影响的活动。法律、条例和规则的执行和解释并不总是在一个统一的问题上进行，这些法律、条例和规则的执行存在不确定性。
有时，我们、VIE或其子公司可能不得不诉诸行政和法院程序来执行我们的合法权利。然而，由于中国行政和法院当局在解释和实施法定和合同条款方面拥有重大酌情权，因此可能更难评估行政和法院诉讼的结果以及我们、VIE或其子公司享有的保护水平，而不是在更发达的法律制度中。此外，中国的法律制度在一定程度上基于政府政策和内部规则(其中一些没有及时公布，甚至根本没有公布)，可能具有追溯效力。因此，我们、VIE或其子公司可能并不总是意识到任何潜在的违反这些政策和规则的行为，直到违规行为发生后的某个时间。此类不确定性，包括对我们、VIE或其子公司的合同、财产(包括知识产权)和程序权利的范围和效果的不可预测性，以及未能对中国监管环境的变化做出反应，可能会对我们的业务产生重大不利影响，并阻碍我们继续运营的能力。
我们可能会受到中国对科技公司监管的复杂性、不确定性和变化的不利影响。
中国政府对科技行业的公司实行许可和许可要求。这些法律、法规甚至是这样的公告都是相对较新和不断发展的，它们的解释和执行涉及很大的不确定性。因此，在某些情况下，可能很难确定哪些行动或不作为可能被视为违反了适用的法律和条例。
 
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此外，我们的移动应用亿航智能Pro受中国网信办发布的《移动互联网应用信息服务管理规定》管理，自2016年8月1日起施行。根据App规定，移动应用提供商不得创作、复制、发布、传播法律法规禁止的信息和内容。然而，我们不能保证在我们的移动应用程序上显示、检索或链接到我们的移动应用程序的所有信息或内容在任何时候都符合App条款的要求。如果我们的移动应用程序被发现违反了App条款，我们可能会受到行政处罚，包括警告、暂停服务或将我们的移动应用程序从相关移动应用程序商店中移除，这可能会对我们的业务和经营业绩造成实质性的不利影响。
对中国现有法律、法规和政策以及可能出台的与科技行业相关的新法律、法规或政策的解释和应用，特别是与新能源汽车相关的政策，给中国现有和未来的外国投资以及互联网企业(包括我们的业务)的业务和活动的合法性带来了很大的不确定性。我们不能向您保证，我们已获得在中国开展业务所需的所有许可证或执照，或将能够维持或续期我们现有的执照或获得新的执照。
关于《中华人民共和国外商投资法》及其实施条例的解释和实施，以及它们可能如何影响我们目前的公司结构、公司治理和业务运营的可行性，存在不确定性。
全国人大于2019年3月15日通过了《中华人民共和国外商投资法》或《外商投资法》，国务院于2019年12月12日批准了自2020年1月1日起施行的《外商投资法实施条例》或《实施条例》，以取代中国原有的规范外商投资的法律，即《中外合资经营企业法》、《中外合作经营企业法》和《外商独资企业法》及其实施细则和附属法规。外商投资法体现了预期的中国监管趋势，即根据国际通行做法和统一外资和内资公司法律要求的立法努力，使其外商投资监管制度合理化。然而，由于外商投资法及其实施条例相对较新，其解释和实施仍存在不确定性。例如，根据外商投资法，外商投资是指外国个人、企业或其他主体在中国直接或间接进行的投资活动。虽然它没有明确将合同安排归类为外国投资的一种形式，但不能保证未来通过合同安排进行的外国投资不会被解释为该定义下的一种间接外国投资活动。此外，该定义还包含一个
包罗万象
包括外国投资者以法律、行政法规规定的方式或者国务院规定的其他方式进行投资的。因此，今后的法律、行政法规或国务院颁布的规定，将合同安排作为外商投资的一种形式，仍留有余地。在任何该等情况下，我们的合约安排是否被视为违反中国法律及法规对外商投资的市场准入要求将不确定。此外，如果未来的法律、行政法规或国务院规定的规定要求公司就现有合同安排采取进一步行动，我们可能会面临重大不确定性，无法及时完成或完全完成有关行动。未能及时采取适当措施应对任何该等或类似的监管合规挑战，可能会对我们目前的企业架构、企业管治及业务营运造成重大不利影响。
根据中国法律，我们未来在海外发行证券可能需要中国证券监督管理委员会或其他中国政府机构的批准、备案或其他要求。
 
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《境外投资者并购境内企业条例》或《并购规则》旨在要求由中国公司或个人控制的、为寻求通过收购中国境内公司或资产在海外证券交易所上市而成立的离岸特殊目的载体，在其证券在海外证券交易所上市之前，必须获得中国证监会的批准。这些规定的解释和适用仍不清楚。如果根据并购规则需要中国证监会的批准，我们是否可能获得批准是不确定的，我们未来在海外发行证券的任何未能获得中国证监会批准或延迟获得中国证监会批准的情况都将受到中国证监会和其他中国监管机构的制裁。
此外，最近发布的关于严厉打击非法证券活动的意见强调，要加强对“非法证券活动”的管理和对中国公司境外上市的监管，并提出要采取有效措施，如推进相关监管制度建设，以应对中国境外上市公司面临的风险和事件，尽管该意见没有明确“非法证券活动”的定义。2021年12月24日，证监会公布了《国务院关于境内公司境外发行上市管理规定草案(征求意见稿)》、《境外上市条例草案》、《境内公司境外发行上市备案管理办法草案(征求意见稿)》、《境外上市办法草案》，向社会公开征求意见。征求意见稿规定，境内公司直接或间接在境外市场发行上市的，应当向中国证监会办理备案手续，并向中国证监会报告相关信息。根据这些意见稿，发行人符合下列条件的，其发行和上市将被视为“中国境内公司的境外间接发行和上市”，因此应遵守备案要求：(一)中国经营主体最近一个财政年度的收入、利润、总资产或净资产占发行人同期经审计的合并财务报表中相应数据的50%以上；(Ii)负责业务经营的高级管理人员多数为中国公民或在中国有住所，其主要营业地点位于中国或主要业务活动在中国进行。此外，这些意见稿规定，境内企业应当在提交境外首次公开发行股票申请后三个工作日内向中国证监会提交备案文件，并在完成境外首次公开发行上市备案程序后，为落实和加强中国证监会的监管，发行人需要遵守发行上市后持续备案和报告的要求，其中包括：(一)报告发行上市前发生的重大事件；(二)备案
后续行动
首次公开发行和上市后的公开发行；(Iii)发行人发行证券收购资产的交易的备案；以及(Iv)首次公开发行和上市后重大事件的报告。然而，由于《境外上市条例》和《境外上市办法》征求意见稿仅公开征求意见，仍存在重大不确定性，包括但不限于其最终内容、采纳时间表、生效日期或相关实施规则。截至本年报日期，我们无法预测这些规定对维持我们的美国存托凭证及/或其他证券的上市地位，或我们未来在海外发行的任何证券的影响。
2021年12月27日，发改委、商务部联合发布了《外商投资准入特别管理措施(负面清单)》(2021年版)，并于2022年1月1日起施行，取代了原版本。根据负面清单第6条，从事负面清单禁止外商投资的业务的中国公司或禁止投资的业务，如果寻求在海外上市或上市，必须获得政府主管部门的批准。此外，外国投资者不得参与该公司的经营管理，其持股比例应符合外国投资者在中国境内证券投资管理的有关规定。根据发改委官网发布的一组问答，发改委官员表示，中国企业向证监会提交境外上市申请后，涉及负面清单下被禁止业务的事项，证监会将征求相关行业和领域有管辖权的监管部门的意见。
如果中国证监会或其他中国相关监管机构其后认定，吾等未来在海外发行证券或维持吾等美国存托凭证的上市地位需要事先获得批准，吾等不能保证吾等能够及时或完全获得该等批准。中国证监会或其他中国监管机构也可能采取行动，要求我们或使我们明智地不继续进行此类发行或维持我们的美国存托凭证的上市地位。如果吾等继续进行任何该等发售或维持吾等美国存托凭证的上市地位，而未取得该等监管机构所需的批准，或如吾等未能遵守在上述意见公布前已完成的发售可能采用的任何新的批准要求，吾等可能会面临该等监管机构的监管行动或其他制裁。这些监管机构可能会对我们在中国的业务处以罚款和处罚，限制我们在中国以外的派息能力，限制我们在中国的经营特权，推迟或限制将海外向中国发行证券的收益汇回中国，或采取其他可能对我们的业务、财务状况、经营和前景以及美国存托凭证的交易价格产生重大不利影响的行动。
 
 
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此外，如根据任何新法律及法规的要求，就我们未来建议在海外发行证券或美国存托证券上市，须向中国证监会或其他中国监管机构取得或完成任何其他批准、备案及╱或其他行政程序，我们不能向阁下保证，我们能及时或根本不能取得所需的批准，或完成所需的存档或其他规管程序。倘未能取得相关批准或完成备案及其他相关监管程序，我们可能会受到中国证监会或其他中国监管机构的监管行动或其他制裁，这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
如果PCAOB无法检查或全面调查中国的审计师，我们的美国存托凭证将被摘牌，我们的美国存托凭证和股票可能被禁止在场外市场交易，这是根据《控股外国公司问责法》或《HFCA法》的规定。2021年12月16日，PCAOB发布了HFCA法案确定报告，根据该报告，我们的审计师受到PCAOB无法全面检查或调查的确定。根据现行法律，美国可能在2024年退市并禁止场外交易。如果发生这种情况，就不能确定我们能否将我们的美国存托股份或我们的股票在美国以外的交易所上市，或者我们股票的市场能否在美国境外发展起来。我们的美国存托凭证被摘牌或它们可能被摘牌的威胁，可能会对您的投资价值产生实质性的不利影响。此外，可能颁布的《加快追究外国公司责任法案》将减少
不检验
三年至两年，从而缩短了我们的ADS可能被禁止的时间段
非处方药
交易或退市。如果该法案获得通过，我们的美国存托股份可能会从交易所退市，并于2023年被禁止在美国进行场外交易。
作为美国对获取审计和其他目前受国家法律保护的信息的持续监管重点的一部分，一个由两党议员组成的小组于2019年6月在美国参众两院提出了法案，如果该法案获得通过，将要求美国证券交易委员会保留一份上市公司名单，对于这些发行人，PCAOB无法检查或调查外国会计师事务所出具的审计师报告。拟议的《确保境外上市公司在我们的交易所上市的信息质量和透明度(公平)法》规定了对这些发行人的更高披露要求，并从2025年开始，对连续三年列入美国证券交易委员会名单的发行人从纳斯达克全球市场等美国国家证券交易所退市。
2020年6月4日，美国总裁发布了一份备忘录，命令总裁金融市场工作组在备忘录发出后60天内向总裁提交一份报告，其中包括对行政部门、美国证券交易委员会或PCAOB可以采取的行动的建议，以努力保护在美投资者。2020年8月6日，美国金融市场工作组发布了一份报告，建议美国证券交易委员会采取措施落实报告中提出的五项建议。特别是，向来自
不合作
对于PCAOB或NCJ，即没有为PCAOB提供足够权限来履行其法定任务的司法管辖区，PWG建议提高美国证券交易所的上市标准。这将需要，作为初始和继续在交易所上市的条件，PCAOB可以获得主要审计公司的工作底稿，以对上市公司进行审计。由于政府对非合作伙伴获取审计工作底稿和做法的限制，无法满足这一标准的公司可以通过提供
共同审计
在PCAOB确定其有足够的访问权限的情况下，可以从具有可比资源和经验的审计事务所获得的审计工作文件和实践，对
共同审计
坚定。该报告允许新的上市标准为上市公司提供2022年1月1日之前的过渡期，但一旦必要的规则制定和/或标准制定生效，将立即适用于新上市公司。如果我们由于我们无法控制的因素而未能在新上市标准规定的最后期限前达到新上市标准，我们可能面临
除名
从纳斯达克全球市场、从美国证券交易委员会注销注册和/或其他风险，这些风险可能会对美国存托凭证的市场价格和流动性产生重大不利影响，或实际上终止美国存托股份在美国的交易。最近有媒体报道了美国证券交易委员会在这方面拟议的规则制定。目前尚不能确定预委会的建议是否会全部或部分被采纳，而任何新规则对我们的影响目前也无法估计。
任何此类立法或其他旨在增加美国监管机构获取审计信息的努力的颁布都可能给包括我们在内的受影响发行人带来投资者不确定性，我们的美国存托凭证的市场价格可能会受到不利影响，如果我们不能及时解决这种情况以满足PCAOB的检查要求，我们可能会被摘牌。目前还不清楚是否以及何时会通过任何这样的拟议立法。此外，最近有媒体报道，美国政府内部正在考虑可能限制或限制中国的公司进入美国资本市场。如果任何这样的审议成为现实，由此产生的立法可能会对中国在美国上市的发行人的股票表现产生实质性和不利的影响。
 
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2020年12月18日，《追究外国公司责任法案》或《HFCA法案》签署成为法律。HFCA法案规定，如果美国证券交易委员会确定我们提交的审计报告是由自2021年起连续三年未接受PCAOB检查的注册会计师事务所出具的，美国证券交易委员会应禁止我们的股票或美国存托股份在全国证券交易所或在
“非处方药”
因此，根据现行法律，这可能会在2024年发生。2021年3月24日，美国证券交易委员会宣布通过临时最终修正案，以落实国会授权的《高频交易法案》的提交和披露要求。根据新的要求，某些公司必须证明它们不是由外国政府实体拥有或控制的，并披露任何外国政府的影响。这些临时最终修正案将适用于：(I)美国证券交易委员会认定为已提交表格年度报告的注册人
10-K,
20-F,
40-F,
或
N-CSR
由位于外国司法管辖区的注册会计师事务所出具的审计报告，在该外国司法管辖区(Ii)，PCAOB已确定由于该外国司法管辖区内某当局的立场而无法进行全面检查或调查。临时最终修正案将这类注册人定义为“证监会指定的发行人”(CIIS)。临时最终修正案也将适用于“证监会确定的境外发行人”(CIFI)，即境外发行人的CIIS的一个子集(根据《交易法》的定义)。根据《HFCA法案》，CIFI须遵守额外的披露要求。美国证券交易委员会将实施一项程序，以确定哪些注册人，并正在评估如何实施《HFCA法案》的其他要求，包括上述上市和交易禁止要求。
2021年6月22日，美国参议院通过了一项法案，如果该法案在美国众议院获得通过并签署成为法律，将减少连续的
不检验
根据《HFCA法案》触发禁令所需的年限从三年增加到两年。美国证券交易委员会还在评估如何实施《高频交易法案》的其他要求，包括上述禁止上市和交易的要求。2021年11月5日，美国证券交易委员会根据《控股外国公司问责法》批准了上市公司会计准则委员会第6100条董事会决定，立即生效。该规则为PCAOB根据HFCA法案确定的框架奠定了基础，即PCAOB由于外国司法管辖区当局采取的立场而无法检查或调查位于该司法管辖区的完全注册的公共会计师事务所。2021年12月2日，美国证券交易委员会通过修正案，最终敲定实施《高频交易法案》中提交和披露的规则，或最终修正案。最终的修订包括要求披露信息，包括审计师的名称和地点、政府实体持有发行人的股份比例、与审计师相关的适用外国司法管辖区的政府实体是否对发行人拥有控股权、作为发行人董事会成员的每一位中国共产党官员的姓名，以及发行人的公司章程是否包含任何中国共产党章程。最终修正案还建立了美国证券交易委员会在识别发行人和禁止某些发行人进行交易时将遵循的程序。美国证券交易委员会将在2020年12月至18日之后的财年确定欧盟委员会确定的发行人。欧盟委员会确定的发行人将被要求遵守其被确定的每一年的年度报告中的提交和披露要求。如果注册人根据其截至2021年12月31日的财年的年度报告被确定为欧盟委员会确定的发行人，注册人将被要求遵守其截至2022年12月31日的财年的年度报告中的提交或披露要求。
2021年12月16日，PCAOB发布了HFCA法案确定报告，根据该报告，我们的审计师受到PCAOB无法全面检查或调查的确定。根据规则6100发布的这份报告列出了数十家总部位于内地中国和香港的会计师事务所受到裁决的影响，其中包括我们的独立注册会计师事务所普华永道中天律师事务所。根据规则6100，审计委员会将至少每年重新评估其决定。我们的独立注册会计师事务所位于中国，并根据中国法律组织，在中国，PCAOB目前不能在没有中国当局批准的情况下进行检查，因此我们的审计师目前不受PCAOB的检查。2022年3月，美国证券交易委员会发布了首份《根据《高频交易法案》确定的发行人确凿名单》，表明如果这些公司连续三年列在名单上，它们现在将正式受到退市条款的约束。我们预计在本年度报告以表格形式提交后不久将被添加到名单中
20-F.
 
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HFCA法案或其他旨在增加美国监管机构获取中国审计信息的努力，可能会给包括我们在内的受影响发行人带来投资者不确定性，我们的美国存托凭证的市场价格可能会受到重大不利影响。此外，PCAOB是否能够在我们发布截至2023年12月31日的Form 20-F财务报表之前对我们的审计师进行检查，或者根本不能，这受到很大的不确定性，并取决于我们和我们的审计师无法控制的因素。如果我们的审计师不能及时接受检查，我们将被从纳斯达克全球市场摘牌，我们的美国存托凭证将不被允许交易
“非处方药”
两种都行。2021年6月22日，美国参议院通过了一项名为《加速持有外国公司问责法》的法案，以修订2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15章第7214(I)条)第104(I)条，禁止任何注册人的证券在任何美国证券交易所上市或在场外交易，前提是注册人的财务报表的审计师没有连续两年接受PCAOB检查，而不是像目前制定的《HFCA法案》中那样连续三年，从而缩短了其证券被摘牌或被禁止交易的时间段。此类退市或禁止交易将大大削弱您出售或购买我们的美国存托凭证的能力，而与退市或禁止交易相关的风险和不确定性将对我们的美国存托凭证的价格产生负面影响。此外，这样的退市或禁止交易将严重影响我们以我们可以接受的条款筹集资金的能力，甚至根本就是如此，这将对我们的业务、财务状况和前景产生重大不利影响。2022年2月4日，美国众议院通过了2022年美国竞争法案，其中包括与参议院通过的法案完全相同的修正案。然而，美国竞争法案包括了更广泛的立法，与HFCA法案无关，这是对参议院2021年通过的美国创新与竞争法案的回应。美国众议院和参议院需要就这些法案的修正案达成一致，以使立法保持一致，并通过他们修改后的法案，然后总裁才能签署成为法律。目前尚不清楚美国参众两院何时将解决目前通过的美国创新与竞争法案和2022年美国竞争法案中的分歧，也不清楚美国总裁何时会签署该法案，使修正案成为法律，或者根本不清楚。在法案成为法律的情况下，它将缩短我们的美国存托凭证从交易所退市和被禁止的时间段。
非处方药
2024年至2023年在美国的交易。
如果我们的美国存托股份从美国证券交易所退市，并被禁止在美国的场外交易市场交易，我们就不能确定我们能否在美国以外的交易所上市，或者我们的股票市场是否会在美国以外的地方发展起来。
劳动力成本的增加以及中国更严格的劳工法律和法规的执行可能会对我们的业务和我们的盈利能力产生不利影响。
近年来，中国的整体经济和中国的平均工资水平都有所提高，预计还会继续增长。近年来，我们员工的平均工资水平也有所提高。我们预计，我们的劳动力成本，包括工资和员工福利，将继续增加。除非我们能够将这些增加的劳动力成本转嫁给我们的客户，否则我们的盈利能力和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
此外，我们在与员工签订劳动合同、向指定政府机构支付养老金、住房公积金、医疗保险、工伤保险、失业保险和生育保险等各种法定员工福利方面，也受到了更严格的监管要求。根据《中华人民共和国劳动合同法》及其实施细则，用人单位在签订劳动合同、最低工资、支付报酬、确定劳动者试用期和单方面终止劳动合同等方面，都有更严格的要求。如果我们决定解雇我们的部分员工或以其他方式改变我们的雇佣或劳动做法，《中华人民共和国劳动合同法》及其实施细则可能会限制我们以理想或具有成本效益的方式实施这些改变的能力，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
2010年10月，全国人大常委会公布了《中华人民共和国社会保险法》，并于2011年7月1日起施行。1999年4月，国务院颁布了《住房公积金管理条例》，2002年3月对其进行了修订。在中国注册经营的公司，根据《社会保险法》和《住房公积金管理条例》的规定，必须在成立之日起30日内办理社会保险登记和住房公积金缴存登记，并在法律规定的范围内为员工缴纳养老保险、医疗保险、工伤保险、失业保险和生育保险等不同的社会保险。最近，中国政府加强了与社会保险征收相关的措施，这导致了更严格的执法。我们可能会被劳动主管部门责令改正，如果不遵守命令，可能会进一步受到行政罚款。
 
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由于对劳动相关法律法规的解释和实施仍在发展中，我们不能向您保证我们的雇佣行为没有也不会违反中国的劳动相关法律法规，这可能会使我们面临劳动争议或政府调查。我们不能向您保证，我们已经遵守或将能够遵守所有与劳动有关的法律法规，包括与缴纳社会保险和缴纳住房公积金义务有关的法律法规。我们没有按照适用的中国法规的要求为我们所有的员工全额缴纳社会保险金和住房公积金。此外，我们已通过第三方代理为部分员工缴纳了社会保险和住房公积金，这些应由我们根据适用的中国法规直接支付。我们可能被要求为我们的员工补缴缴费，并可能进一步受到滞纳金和行政罚款的影响，导致财务状况和经营业绩受到不利影响。
我们依赖我们的中国子公司支付的股息和其他股权分配来为我们可能存在的任何现金和融资需求提供资金，而对我们中国子公司向我们付款的能力的任何限制都可能对我们开展业务的能力产生重大不利影响。
我们是一家控股公司，我们依赖我们的中国子公司支付的股息和其他股权分配来满足我们的现金和融资需求，包括向我们的股东支付股息和其他现金分配以及偿还我们可能产生的任何债务所需的资金。倘若我们的中国附属公司日后自行招致债务，管理该等债务的工具可能会限制其向吾等支付股息或作出其他分配的能力。
根据中国法律法规，在中国控股的外商独资企业，如亿航智能智能，只能从各自积累的资金中分红
税后
根据中国会计准则和法规确定的利润。此外，外商独资企业必须至少提取其累积资金的10%。
税后
每年的利润(如果有的话)，用于为某些法定公积金提供资金，直到这类基金的总额达到其注册资本的50%。外商独资企业可以酌情将其部分股权
税后
以中国会计准则为基础的利润计入员工福利和奖金基金。这些储备基金以及工作人员福利和奖金基金不能作为现金股息分配。
我们支付股息的能力主要取决于从我们的中国子公司、VIE及其子公司获得资金分配。相关中国法律及法规只准许我们的中国附属公司、VIE及其附属公司从其根据中国会计准则及法规厘定的留存收益(如有)中支付股息。根据美国公认会计原则编制的综合财务报表中反映的经营结果与我们的中国子公司、VIE及其子公司的法定财务报表中反映的结果不同。
为了应对持续的资本外流和人民币对美元的贬值，人民中国银行和国家外汇管理局实施了一系列资本管制措施，包括对中国的公司进行海外收购、支付股息和偿还股东贷款汇出外汇的更严格的审查程序。中国政府可能会继续加强其资本管制，未来亿航智能智能股息和其他分配可能会受到更严格的审查。对我们中国子公司向我们支付股息或进行其他分派的能力的任何限制，都可能对我们的增长、进行对我们的业务有利的投资或收购、支付股息或以其他方式为我们的业务提供资金和开展业务的能力造成重大和不利的限制。
中国对境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资的监管，以及政府对货币兑换的控制，可能会延迟或阻止我们使用离岸发行所得资金向我们的中国子公司、VIE及其子公司发放贷款或向其提供额外资本，这可能会对我们的流动资金以及我们为我们的业务融资和扩张的能力造成重大不利影响。
我们是一家离岸控股公司，透过我们的中国附属公司VIE及其附属公司在中国进行业务。吾等可向我们的中国附属公司VIE及其附属公司发放贷款，或向我们的中国附属公司作出额外出资，或设立新的中国附属公司并向这些新的中国附属公司出资，或我们可能以离岸交易方式收购在中国有业务营运的离岸实体。
 
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这些活动中的大多数都受到中国的法规和批准的约束。例如，我们向我们全资拥有的中国子公司提供的贷款为其活动提供资金不能超过法定限额，并且必须在国家外汇管理局(SAFE)的当地对应部门登记。若吾等决定以出资方式为我们全资拥有的中国附属公司提供资金，则该等出资须在外商投资综合管理信息系统中进行必要的备案，并在中国的其他政府部门进行登记。由于向任何中国境内公司发放外币贷款的限制，我们不太可能向VIE提供此类贷款，VIE是一家中国境内公司。外汇局公布了《关于改革外商投资企业外币资本结算管理办法的通知》，或称《关于开展外商投资企业外币资本结算管理模式改革试点有关问题的通知》，自2015年6月1日起施行，以取代《关于开展外商投资企业外币资本结算管理模式改革试点有关问题的通知》、《国家外汇管理局关于加强外汇业务管理有关问题的通知》、《关于进一步明确和规范部分资本项目外汇业务管理有关问题的通知》。根据外管局第19号通知，规范外商投资公司外币注册资本折算成人民币资本的流动和使用，不得将人民币资本用于发放人民币委托贷款、偿还企业间贷款或偿还已转让给第三方的银行贷款。尽管外管局第19号通知允许外商投资企业外币注册资本折算成人民币资本用于中国内部股权投资，但也重申了外商投资公司外币资本折算人民币资本不得直接或间接用于其业务范围以外的用途的原则。因此，在实际操作中，外管局是否会允许将这笔资金用于中国的股权投资尚不明朗。国家外汇管理局于2016年6月9日发布了《国家外汇管理局关于改革和规范资本项目外汇结算管理政策的通知》(简称第16号通知)，重申了外管局第19号通知的部分规定，但将禁止使用外商投资公司外币注册资本转换成的人民币资本发放人民币委托贷款改为禁止使用此类资本向
非关联
企业。违反国家外汇管理局第19号通知和第16号通知的行为可能会受到行政处罚。外管局第19号通函及第16号外管局通函可能会大大限制我们将所持有的任何外币(包括首次公开招股所得款项净额)转移至我们的中国附属公司的能力，这可能会对我们的流动资金以及我们为中国业务提供资金及拓展业务的能力造成不利影响。
鉴于中国法规对境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资施加的各种要求，我们不能向您保证，我们将能够完成必要的政府登记或及时获得必要的政府批准，如果我们能够及时完成关于我们向中国子公司的未来贷款或关于我们对中国子公司的未来出资的必要的政府批准的话。若吾等未能完成此等注册或未能取得此等批准，吾等使用首次公开招股所得款项及资本化或以其他方式资助吾等中国业务的能力可能会受到负面影响，这可能会对吾等的流动资金及我们为业务提供资金及扩展业务的能力造成重大不利影响。
有关中国居民设立离岸特别目的工具的中国法规可能会令我们的中国居民实益拥有人或我们的中国子公司承担法律责任或受到惩罚，限制我们向我们的中国子公司注资的能力，限制我们的中国负债增加其注册资本或向我们分配利润的能力，或可能在其他方面对我们产生不利影响。
国家外汇局于2014年7月发布了《关于境内居民通过特殊目的工具投融资和往返投资有关问题的通知》，要求中国境内居民或实体设立或控制以境外投融资为目的设立的离岸实体，以及该中国居民或实体在境内企业或离岸资产或权益中合法拥有的资产或股权，须向外汇局或其当地分支机构登记。2015年2月13日，外汇局发布国家外汇局第T13号通知，并于2015年6月1日起施行，据此，将接受外汇局登记的权力由当地外汇局下放给境内实体资产或权益所在地的符合条件的地方银行。外管局第37号通函取代《关于中国居民通过境外特殊目的工具融资和往返投资外汇管理有关问题的通知》或《外管局第75号通函》。
倘若吾等为中国居民或实体之股东未能按外管局通函第37条之规定完成登记，吾等中国附属公司可能被禁止向吾等分派其任何减资、股份转让或清盘所得利润及收益，而吾等向中国附属公司提供额外资本之能力可能受到限制。此外，不遵守上述外管局登记可能导致根据中国法律逃避适用的外汇限制的责任。
 
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吾等已尽最大努力通知直接或间接持有我们开曼群岛控股公司股份的中国居民或实体完成外汇登记。然而，我们可能不会被告知所有在我们公司拥有直接或间接权益的中国居民或实体的身份，我们也不能强迫我们的实益所有人遵守安全注册要求。我们不能向您保证，作为中国居民或实体的我们的所有其他股东或实益拥有人已经遵守，并将在未来进行、获得或更新外管局规定的任何适用登记或批准。该等股东或实益拥有人未能遵守外管局规定，或吾等未能修订吾等中国附属公司的外汇登记，可能令吾等受到罚款或法律制裁，限制吾等的海外或跨境投资活动，限制吾等中国附属公司向吾等作出分派或向吾等支付股息的能力，或影响吾等的所有权结构，从而可能对吾等的业务及前景造成不利影响。
并购规则和其他一些中国法规为外国投资者收购中国公司建立了复杂的程序，这可能会使我们更难通过收购中国实现增长。
2006年8月由6个中国监管机构通过并于2009年9月修订的《外国投资者并购境内公司条例》，以及其他一些关于并购的法规和细则，增加了可能使外国投资者并购活动更加耗时和复杂的程序和要求，包括在某些情况下需要事先获得商务部批准。
控制权变更
外国投资者控制中国境内企业的交易。此外，反垄断法要求，如果触发了一定的门槛，应在业务集中之前通知商务部。此外，商务部于2011年9月起施行的《安全审查办法》规定，外国投资者进行的引起“国防和安全”关切的并购，以及外国投资者可能通过并购获得对国内企业“国家安全”关切的事实控制权的并购，都要受到商务部的严格审查，这些规定禁止任何试图绕过安全审查的活动，包括通过委托代理或合同控制安排安排交易。未来，我们可能会通过收购互补业务来发展我们的业务。遵守上述法规和其他相关规则的要求完成此类交易可能会很耗时，任何必要的审批程序，包括获得商务部或当地同行的批准，都可能延误或抑制我们完成此类交易的能力，这可能会影响我们扩大业务或保持市场份额的能力。
汇率的波动可能会对我们的运营结果和您的投资价值产生实质性的不利影响。
人民币兑美元和其他货币的价值可能会波动，并受到中国政治经济状况变化和中国外汇政策等因素的影响。2005年7月21日，中华人民共和国政府改变了其
十年历史
人民币与美元挂钩的政策，在接下来的三年里，人民币对美元升值了20%以上。在2008年7月至2010年6月期间，这种升值停止了，人民币兑美元汇率保持在窄幅区间内。自2010年6月以来，人民币兑美元汇率一直在波动，有时波动幅度很大，而且出人意料。2015年11月30日，国际货币基金组织(IMF)执行董事会完成了对组成特别提款权(SDR)的一篮子货币的定期五年审查，并决定从2016年10月1日起，人民币被确定为一种可自由使用的货币，并将与美元、欧元、日元和英镑一起作为第五种货币被纳入SDR篮子。随着外汇市场的发展以及利率自由化和人民币国际化的进程，中国政府未来可能会宣布进一步的汇率制度改革，我们不能向您保证人民币未来对美元不会大幅升值或贬值。很难预测市场力量，或者中国或美国政府的政策在未来可能如何影响人民币对美元的汇率。
 
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目录表
人民币大幅升值可能会对你的投资产生实质性的不利影响。例如，就我们需要将首次公开募股(IPO)获得的美元转换为人民币进行运营的程度而言，人民币对美元的升值将对我们从转换中获得的人民币金额产生不利影响。相反，如果我们为了支付普通股或美国存托凭证的股息或用于其他商业目的而决定将我们的人民币兑换成美元，美元对人民币的升值将对我们可用的美元金额产生负面影响。
中国可提供的对冲选择非常有限，以减少我们对汇率波动的敞口。到目前为止，我们还没有进行任何重大的对冲交易，以努力降低我们面临的外汇兑换风险。虽然我们可能决定在未来进行套期保值交易，但这些对冲的可用性和有效性可能是有限的，我们可能无法充分对冲我们的风险敞口，甚至根本无法对冲。此外，我们的货币汇兑损失可能会被中国的外汇管制规定放大，这些规定限制了我们将人民币兑换成外币的能力。
政府对货币兑换的控制可能会限制我们有效利用我们的运营收入的能力，并影响您的投资价值。
中国政府对人民币兑换外币实施管制，在某些情况下，还对从中国汇出货币实施管制。我们几乎所有的收入都是以人民币计价的。在我们目前的公司架构下，我们的开曼群岛控股公司可能会依赖我们的中国子公司支付股息，以满足我们可能有的任何现金和融资需求。根据中国现行外汇法规，经常项目的支付，包括利润分配、利息支付以及与贸易和服务相关的外汇交易，在符合某些程序要求的情况下，可以用外币支付，而无需外管局事先批准。具体地说，根据现有的外汇限制，在未经外管局事先批准的情况下，我们在中国的中国子公司的运营产生的现金可能用于向我公司支付股息。然而，将人民币兑换成外币并从中国汇出以支付资本支出，如偿还以外币计价的贷款，需要获得相关政府部门的批准或登记。因此，我们需要获得外管局批准，才能使用我们中国子公司和合并关联实体的运营产生的现金，以人民币以外的货币偿还各自欠中国以外实体的债务，或以人民币以外的货币支付中国以外的其他资本支出。
中国政府实施了更严格的外汇政策，并加强了对包括海外直接投资在内的主要对外资本流动的审查。外管局实施了更多限制和严格的审查程序，以监管属于资本账户的跨境交易。例如，(一)使用人民币支付本应以外币结算的到期款项，或(二)代第三方以人民币支付，以换取外币偿还的，可处以违法支付金额30%以下的罚款。情节严重的，罚款可提高至违法支付的100%。如果我们的任何股东或关联公司违反了任何外汇政策，可能会受到中国有关部门的处罚。从历史上看，某些少数股东通过向VIE支付人民币而不是在中国境外以美元支付的方式投资我公司。在不确定的情况下，如吾等被视为参与股东的行为，而该等行为不符合中国监管当局的相关外汇政策，吾等可能会受到外币兑换人民币或人民币兑换的能力的限制，以及罚款。如果中国的外汇管制制度阻止我们将外币兑换成人民币或人民币兑换成外币，我们获得足够外币以满足外币需求的能力可能会受到重大不利影响。例如，我们可能无法以外币向我们的股东(包括我们的美国存托凭证持有人)支付股息，我们在汇出我们的海外融资收益和与海外客户交易的收入时也可能遇到困难。
未能遵守中国有关员工持股计划或股票期权计划登记要求的规定，可能会导致中国计划参与者或我们面临罚款和其他法律或行政处罚。
 
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根据国家外汇局第37号通知，在境外参加股权激励计划的中国居民
非公开上市
企业可以向外汇局或其境内分支机构申请离岸特殊目的公司的外汇登记。在此期间，我们的董事、高管和其他中国公民或
非中国
在中国境内居住连续一年以上并获得本公司奖励的居民，可按照国家外汇管理局2012年发布的《关于境内个人参与境外上市公司股票激励计划外汇管理有关问题的通知》办理。根据2012年国家外汇管理局通告，中国公民，
非中国
在中国居住连续一年以上的公民，参加境外上市公司的股票激励计划，必须通过境内合格的代理人（可以是该境外上市公司的中国子公司）向国家外汇管理局登记，并办理其他手续。此外，还必须聘请境外委托机构办理股票期权的行使、出售、购买、出售股份和权益的事宜。由于本公司已成为海外上市公司，本公司及其行政人员及其他为中国公民或在中国居住连续不少于一年且获授受限制股份单位的雇员均须遵守该等规例。未能完成SAFE登记可能会令我们面临罚款及法律制裁，亦可能限制我们向中国附属公司注资的能力，以及限制我们中国附属公司向我们派发股息的能力。我们亦面临监管上的不确定性，可能限制我们根据中国法律为董事、行政人员及雇员采纳额外奖励计划的能力。
国家税务总局（SASAT）已经发布了一些关于员工股票期权和限制性股票的通知。倘我们的雇员未能根据相关法律及法规缴纳所得税或我们未能预扣其所得税，我们可能面临税务机关或其他中国政府机关的制裁。
终止任何税务优惠待遇及政府补贴或征收任何额外税项及附加费，均可能对我们的财务状况及经营业绩造成不利影响。
亿航智能及亿航广州目前均符合高新技术企业（HNTE）的资格，因此可享受15%的优惠税率，分别于2023年12月及2022年12月到期。亿亨鹭的高非专利技术资格已于二零二一年十一月届满。终止我们现时享有的任何所得税优惠待遇可能会对我们的经营业绩及财务状况造成重大不利影响。我们不能向您保证，我们将来将能够维持或降低我们目前的实际税率。
我们的中国附属公司已从中国地方政府机关获得多项财政补贴。财务附属公司乃由中国地方政府机关采纳之酌情奖励及政策产生。终止该等财务补贴或征收任何额外税项可能对我们的财务状况及经营业绩造成不利影响。
如果出于中国所得税的目的，我们被归类为中国居民企业，这样的分类可能会导致对我们和我们的
非中国
股东或美国存托股份持有者。
根据中国企业所得税法及其实施细则，在中国境外成立且其“实际管理机构”位于中国境内的企业被视为“居民企业”，并将按其全球收入按25%的税率缴纳中国企业所得税。《实施细则》将"事实管理主体"定义为对企业的业务、生产、人员、账目和财产实行全面和实质性控制和全面管理的主体。2009年，国家税务总局发布了一份被称为国家税务总局第82号通知，其中规定了确定企业是否为"实际管理机构"的特定标准。
中国控制
海外注册的企业位于中国。虽然本通知仅适用于由中国企业或中国企业集团控制的离岸企业，而不适用于由中国个人或外国人控制的离岸企业，但通知中所述的标准可能反映了国家税务总局关于如何应用“实际管理机构”文本确定所有离岸企业税务居民身份的总体立场。根据国家税务总局第82号通告，由中国企业或中国企业集团控制的境外注册企业，将因其在中国拥有“事实上的管理机构”而被视为中国税务居民，只有在满足以下所有条件的情况下，才须就其全球收入缴纳中国企业所得税：
日常工作
经营管理位于中国；(Ii)有关企业财务及人力资源事宜的决定由中国的组织或人员作出或须经其批准；(Iii)企业的主要资产、会计账簿及记录、公司印章及董事会及股东决议案均位于或维持在中国；及(Iv)至少50%有表决权的董事会成员或高级管理人员惯常居住在中国。
 
 
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我们相信，就中国税务而言，我们在中国境外的实体概无为中国居民企业。然而，企业的税务居民身份须由中国税务机关厘定，而“实际管理机构”一词的诠释仍存在不确定性。就企业所得税而言，倘中国税务机关厘定我们为中国居民企业，则我们将须就全球收入按25%的税率缴纳企业所得税，并须遵守中国企业所得税申报责任。此外，美国存托证券或普通股的销售或其他处置已实现的收益可能会按10%的税率缴纳中国税（在
非中国
企业）或20%的情况下，
非中国
个人(在每种情况下，符合任何适用的税收条约的规定)，如果此类收益被视为来自中国。这些税率可能会通过适用的税收条约来降低，但目前还不清楚是否
非中国
如果亿航智能智能被视为中国居民企业，亿航智能智能的股东将能够要求享受其税务居住国与中国之间的任何税收协定的好处。任何此类中国税项可能会降低您在美国存托凭证的投资回报。
吾等可能无法根据相关税务条约就吾等中国附属公司透过香港附属公司向吾等支付的股息取得若干利益。
我们是一家根据开曼群岛法律注册成立的控股公司，因此依赖我们中国子公司的股息和其他股权分配来满足我们的部分流动资金要求。根据中国企业所得税法，中国“居民企业”向外国企业投资者支付的股息目前适用10%的预提税率，除非任何该等外国投资者的注册司法管辖区与中国签订了提供税收优惠的税收条约。根据内地中国与香港特别行政区关于对所得避免双重征税和偷漏税的安排，如果香港居民企业持有中国企业不少于25%的股份，预提税率可降至5%。此外，管理办法还包括
非居民
根据2015年8月生效的税收条约，企业要享受待遇，需要
非居民
企业确定是否有资格享受税收协定项下的税收优惠，并向税务机关报送有关报告和材料。根据其他相关税收规章制度，享受减征预提税率还有其他条件。见“项目10.附加信息-E.税收-中华人民共和国税收”。于二零二一年十二月三十一日，我们的中国附属公司及位于中国的VIE录得累计亏损，因此并无留存收益作海外分销之用。在未来，我们打算
再投资
所有收益(如有)均来自我们的中国子公司，用于我们在中国的业务运营和扩展。
如果我们的税收政策改变，允许我们的收入在海外分配，我们将被征收高额预扣税。吾等不能向阁下保证，吾等就吾等享有税务优惠资格的决定可能会受到有关税务机关的质疑，而吾等可能无法向有关税务机关完成所需的申报，并根据有关安排，就吾等中国附属公司向香港附属公司支付股息而享有5%的优惠预提税率。
我们在中国居民企业的股权间接转让方面面临不确定性。
非中国
控股公司。
2015年2月，国家税务总局发布了《关于间接转让财产若干企业所得税事项的公告》。
非居民
企业，或SAT公告7.SAT公告7不仅将其税收管辖权扩大到间接转让，还包括通过境外转让外国中间控股公司转移其他应税资产的交易。此外，SAT公告7就如何评估合理的商业目的提供了某些标准，并为集团内部重组和通过公开证券市场买卖股权引入了安全港。Sat公告7也给应税资产的外国转让人和受让人(或其他有义务支付转让费用的人)带来了挑战。其中一个
非居民
企业通过处置境外控股公司股权间接转让应税资产的方式进行的间接转让，
非居民
作为转让方、受让方或者直接拥有应纳税资产的中国单位的企业，必须向有关税务机关申报间接转让。根据“实质重于形式”的原则，如果境外控股公司缺乏合理的商业目的，并且是为了减税、避税或递延纳税而设立的，中国税务机关可以不考虑该公司的存在。因此，来自该等间接转让的收益可能须缴交中国企业所得税，而受让人或其他有责任支付转让款项的人士则有责任预扣转让中国居民企业股权的适用税项，目前税率为10%(受适用税务条约或类似安排提供的税务优惠所规限)。2017年10月17日，国家税务总局发布《国家税务总局关于代扣代缴有关问题的公告》
非居民
企业所得税源头，或SAT公告37，于2017年12月1日起生效。37号公报进一步明确了代扣代缴非居民企业所得税的做法和程序。
 
 
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目录表
我们面临着未来私募股权融资交易、股票交易所或其他涉及投资者转让我们公司股份的交易的报告和后果的不确定性，这些交易包括
非中国
入驻企业。中华人民共和国税务机关可以追查
非居民
企业或受让人关于预扣义务的申请，并请求我们的中国子公司协助申请。因此，我们和
非居民
此类交易中的企业可能面临根据SAT公告7和SAT公告37申报义务或征税的风险，并可能被要求花费宝贵的资源来遵守这些规定或证明我们和我们的
非居民
不应根据本条例对企业征税，因为这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
如果控制权的保管人或授权使用者，
无形的
本公司的资产，包括本公司的印章和印章，未能履行其责任，或挪用或滥用这些资产，本公司的业务和运营可能受到重大不利影响。
根据中国法律，公司交易的法律文件是使用签署实体的印章或印章签署的，或由指定的法定代表人签署，该法定代表人的指定已在市场监管总局的相关部门登记和备案。
虽然吾等通常利用印章订立合同，但吾等各中国附属公司、VIE及其附属公司的指定法定代表人显然有权在没有印章的情况下代表该等实体订立合同，并对该等实体具约束力。吾等中国附属公司、可变权益实体及其附属公司的所有指定法定代表人均为吾等高级管理团队成员，并已与吾等或吾等中国附属公司、VIE及其附属公司签订雇佣协议，据此，彼等同意履行其欠吾等的各项责任。为了维护我们中国实体的印章和印章的实物安全，我们通常将这些物品存放在安全的地点，只有我们每个子公司VIE及其子公司的法律或财务部门的授权人员才能进入。尽管我们对此类授权人员进行监控，但不能保证此类程序将防止所有滥用或疏忽的情况发生。
因此，如果我们的任何授权人员滥用或挪用我们的公司印章或印章，我们可能会在维持对相关实体的控制方面遇到困难，并对我们的运营造成重大干扰。倘若指定法定代表人取得印章控制权以取得对吾等任何中国附属公司VIE或其附属公司的控制权，吾等或吾等中国附属公司、VIE及其附属公司将需要通过新股东或董事会决议案以指定新的法定代表人，而吾等将需要采取法律行动寻求退还印章、向有关当局申请新印章，或以其他方式就违反代表对吾等的受信责任寻求法律补偿，这可能涉及大量时间及资源，并转移管理层对吾等日常业务的注意力。此外，如果受让人依赖受让人的表面权力并真诚行事，则在发生这种挪用的情况下，受影响实体可能无法追回被出售或转移到我们控制之外的公司资产。
PCAOB目前无法检查我们的审计师为我们的财务报表所做的审计工作，PCAOB无法对我们的审计师进行检查，剥夺了我们的投资者享受此类检查的好处。
 
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出具本年度报告中包含的审计报告的独立注册会计师事务所，作为在美国上市交易的公司和在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公司的审计师，必须遵守美国的法律，根据这些法律，PCAOB将进行定期检查，以评估其是否符合适用的专业标准。由于我们的审计师位于中国，在这个司法管辖区，PCAOB在未经中国当局批准的情况下无法进行检查，因此我们的审计师目前不受PCAOB的检查。2018年12月7日，美国证券交易委员会和上市公司会计准则委员会发表联合声明，强调美国监管机构在监督在中国有重要业务的在美上市公司财务报表审计方面面临的持续挑战。2020年4月21日，美国证券交易委员会和PCAOB发表了另一份联合声明，重申包括中国在内的许多新兴市场的信息披露不足的风险比美国国内公司更大。在讨论与较大风险相关的具体问题时，该声明再次强调了PCAOB无法检查中国会计师事务所对美国报告公司的审计工作的审计工作底稿和做法。这些声明反映出人们对近年来困扰美国监管机构的一个问题的高度兴趣。
PCAOB在中国之外对其他事务所进行的检查发现，这些事务所的审计程序和质量控制程序存在缺陷，这些缺陷可能会作为检查过程的一部分，以提高未来的审计质量。由于缺乏对中国审计委员会的检查，审计委员会无法对我们独立注册会计师事务所的审计和质量控制程序进行全面评估。因此，我们和我们普通股的投资者被剥夺了PCAOB这种检查的好处。PCAOB无法对中国的审计师进行检查，这使得我们更难评估我们独立注册会计师事务所的审计程序或质量控制程序的有效性，而不是中国以外的接受PCAOB检查的审计师，这可能会导致我们股票的投资者和潜在投资者对我们的审计程序和报告的财务信息以及我们的财务报表质量失去信心。作为我们确保财务报告准确性和高质量的持续努力的一部分，我们的审计委员会充分意识到PCAOB检查问题的缺失，并定期与我们的独立审计师沟通，以监督和评估审计程序和状态。
美国证券交易委员会对四大提起的诉讼
基于中国的
会计师事务所，包括我们的独立注册会计师事务所，可能会导致财务报表被确定为不符合交易法的要求。
从2011年开始，“四大”总部设在中国的会计师事务所，包括我们的独立注册会计师事务所，受到了中美法律冲突的影响。具体地说，对于在中国内地运营和审计的某些在美上市公司中国，美国证券交易委员会和上市公司会计准则委员会试图从中国公司获得其审计工作底稿和相关文件。然而，这些公司得到的建议和指示是，根据中国法律，它们不能就这些请求直接回应美国监管机构，外国监管机构要求访问中国的此类文件必须通过中国证监会。
2012年底，这一僵局导致美国证券交易委员会根据其业务规则第102(E)条以及2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》对中国的会计师事务所，包括我们的独立注册会计师事务所提起行政诉讼。2013年7月，美国证券交易委员会内部行政法院对这些诉讼进行了一审，最终做出了对这些公司不利的判决。行政法法官提出了对这些律师事务所的处罚建议，包括暂停他们在美国证券交易委员会之前的执业权利，尽管拟议的处罚在美国证券交易委员会委员会委员审查之前没有生效。2015年2月6日，在专员进行审查之前，两家公司与美国证券交易委员会达成了和解。根据和解协议，美国证券交易委员会接受了美国证券交易委员会未来要求出具文件的请求通常将向中国证监会提出。这些公司将收到配对部分的106项请求，并被要求遵守有关此类请求的一套详细程序，这些程序实质上要求它们通过中国证监会为生产提供便利。如果它们未能满足指定的标准，美国证券交易委员会保留了根据失败的性质对这些公司施加各种额外补救措施的权力。根据和解条款，在达成和解四年后，针对这四家总部位于中国的会计师事务所的基本诉讼程序被视为被驳回，但存在偏见。四年大关发生在2019年2月6日。虽然我们无法预测美国证券交易委员会是否会进一步挑战中国的四家会计师事务所在美国监管机构要求审计工作底稿方面是否遵守美国法律，或者此类挑战的结果是否会导致美国证券交易委员会受到停职等处罚。如果对总部设在中国的四大会计师事务所，包括我们的独立注册会计师事务所施加额外的补救措施，我们可能无法按照交易所法案的要求及时提交未来的财务报表。
 
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如果我们的独立注册会计师事务所被拒绝，即使是暂时的，在美国证券交易委员会之前执业的能力，并且我们无法及时找到另一家注册会计师事务所对我们的财务报表进行审计并出具意见，我们的财务报表可以被确定为不符合交易法的要求。这一决定最终可能导致美国存托凭证从纳斯达克全球市场退市或从美国证券交易委员会注销注册，或者两者兼而有之，这将大幅减少或有效终止美国存托凭证在美国的交易。
与美国存托凭证和交易市场相关的风险
美国存托凭证的交易价格可能会波动，这可能会给投资者带来巨大损失。
自我们的美国存托证券于2019年12月12日在纳斯达克全球市场上市以来，我们的美国存托证券的交易价格从每股美国存托证券的低点7. 59美元至129. 80美元的高点不等。美国存托证券的交易价格可能会波动，并可能因多个因素而大幅波动，其中部分因素超出我们的控制范围。这可能是由于广泛的市场及行业因素，包括业务主要位于中国并已在美国上市的其他公司的表现及市场价格波动。除市场及行业因素外，美国存托证券的价格及成交量可能因我们自身业务的特定因素而极不稳定，包括以下因素：
 
  •  
我们的收入、收益和现金流的变化；
 
  •  
影响我们、我们的客户或我们的行业的监管发展；
 
  •  
宣布与我们或竞争对手的产品和服务质量有关的研究和报告；
 
  •  
我们或我们的竞争对手宣布新的投资、收购、战略伙伴关系或合资企业；
 
  •  
由我们或我们的竞争对手宣布新产品或服务的提供和扩展；
 
  •  
证券分析师财务估计的变动；
 
  •  
对本公司、本公司的产品或服务或本行业的不利宣传；
 
  •  
关键人员的增减；
 
  •  
对我们、我们的管理层或我们的行业不利的负面宣传；
 
  •  
释放
锁定
或对我们已发行的股权证券或出售额外股权证券的其他转让限制；以及
 
  •  
实际或潜在的诉讼或监管调查。
 
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这些因素中的任何一个都可能导致美国存托凭证的交易量和价格发生巨大而突然的变化。
在过去，上市公司的股东经常在证券市场价格出现不稳定时期后，对公司提起证券集体诉讼。如果我们卷入集体诉讼，可能会将我们管理层的大量注意力和其他资源从我们的业务和运营中转移出来，并要求我们产生巨额费用来为诉讼辩护，这可能会损害我们的运营结果。任何此类集体诉讼，无论胜诉与否，都可能损害我们的声誉，并限制我们未来筹集资金的能力。此外，如果针对我们的索赔成功，我们可能需要支付巨额损害赔偿金，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们具有不同投票权的双层股权结构将限制您影响公司事务的能力，并可能阻止其他人进行我们A类普通股和美国存托凭证持有人可能认为有益的任何控制权变更交易。
我们的法定股本分为A类普通股和B类普通股。关于需要股东投票的事项，基于我们的双层股权结构，B类普通股的持有人有权每股10票，而A类普通股的持有人有权每股1票。每股B类普通股可随时由其持有人转换为一股A类普通股，而A类普通股在任何情况下均不得转换为B类普通股。于其持有人出售、转让、转让或处置任何B类普通股，或将任何B类普通股的最终实益拥有权变更为吾等创办人胡华志先生或本公司创办人控制的联属公司以外的任何人士时，该等B类普通股将自动及即时转换为相同数目的A类普通股。
截至2022年3月31日，我们的创始人、董事会主席兼首席执行官胡华志先生实益拥有我们已发行的全部B类普通股。截至2022年3月31日，这些B类普通股约占我们总已发行和已发行股本的35.0%，占我们总已发行和已发行股本总投票权的84.3%。见“项目6.董事、高级管理人员和雇员--E.主要股东”。
虽然我们目前没有增发B类普通股的计划，但我们的董事会有权在没有股东进一步行动的情况下增发B类普通股，这将进一步稀释我们A类普通股股东的投票权。由于双重股权结构和所有权集中，我们的创始人对合并、合并和出售我们所有或几乎所有资产、选举董事、修改组织文件和其他重大公司行动等事项具有相当大的影响力。我们的创始人可能会采取不符合其他股东最佳利益的行动。这种所有权集中可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变更，这可能会剥夺我们的其他股东在出售我们公司的过程中获得溢价的机会，并可能降低我们的美国存托凭证的价格。这种集中控制将限制您影响公司事务的能力，并可能阻止其他人寻求任何潜在的合并、收购或其他控制权变更交易，而A类普通股和美国存托凭证的持有人可能认为这些交易是有益的。
此外，我们的创始人将继续能够控制提交给我们股东批准的所有事项，即使他的持股比例大大低于我们已发行普通股的多数。这种集中控制将限制您在可预见的未来影响公司事务的能力，因此，我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
2017年7月，富时罗素和标准普尔宣布，他们将停止允许大多数采用双层或多股权资本结构的新上市公司被纳入其某些指数。受影响的指数包括罗素2000指数和S指数、S中型股400指数和S小盘600指数，它们共同组成了S综合指数1500。根据已公布的政策，我们的双层股权结构将使我们没有资格被纳入任何这些指数，因此，试图被动跟踪这些指数的共同基金、交易所交易基金和其他投资工具将不会投资于我们的股票。这些政策是新的，目前还不清楚它们将对被排除在这些指数之外的上市公司的估值产生什么影响(如果有的话)，但它们可能会压低这些估值，或者与这些指数中包括的其他类似公司相比，压低我们的交易量。
 
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我们是纳斯达克证券市场规则所指的“受控公司”，因此，我们可能依赖于豁免某些为其他公司的股东提供保护的公司治理要求。
我们是《纳斯达克股票市场规则》所定义的“受控公司”，因为我们的创始人、董事长兼首席执行官胡华志先生拥有我们总投票权的50%以上。只要我们仍然是该定义下的受控公司，我们就可以依赖于某些公司治理规则的豁免，包括我们的董事会必须有多数成员是独立董事，以及我们必须建立一个提名委员会和一个完全由独立董事组成的薪酬委员会。因此，你将不会得到与受这些公司治理要求约束的公司的股东相同的保护。我们目前不打算依赖这些豁免。
如果证券或行业分析师没有发表关于我们业务的研究或报告，或者如果他们对美国存托凭证的建议发生了不利的改变，美国存托凭证的市场价格和交易量可能会下降。
美国存托凭证的交易市场将受到行业或证券分析师发布的关于我们业务的研究或报告的影响。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了美国存托凭证的评级，美国存托凭证的市场价格可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止跟踪我们，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的可见度，这反过来可能导致美国存托凭证的市场价格或交易量下降。
大量美国存托凭证的出售或可供出售可能对其市场价格产生不利影响。
在公开市场出售大量美国存托凭证，或认为这些出售可能会发生，可能会对美国存托凭证的市场价格产生不利影响，并可能严重削弱我们未来通过配股筹集资金的能力。我们无法预测我们的主要股东或任何其他股东所持证券的市场销售或未来可供出售的这些证券对美国存托凭证的市场价格会产生什么影响(如果有的话)。
由于我们预计在可预见的未来不会派发股息，我们美国存托凭证的持有者必须依赖美国存托凭证的价格升值来获得投资回报。
我们目前打算保留大部分(如果不是全部)可用资金和未来的任何收益，为我们业务的发展和增长提供资金。因此，我们预计在可预见的未来不会派发任何现金股息。因此，美国存托股份持有人不应依赖对美国存托凭证的投资作为未来股息收入的来源。
本公司董事会有权酌情决定是否派发股息，但须受开曼群岛法律的某些限制，即本公司只能从利润或股票溢价中支付股息，并始终规定，在任何情况下，如果这会导致本公司无法偿还在正常业务过程中到期的债务，则不得支付股息。此外，我们的股东可以通过普通决议宣布派息，但任何股息不得超过我们董事会建议的金额。即使我们的董事会决定宣布和支付股息，未来股息的时间、金额和形式(如果有的话)将取决于我们未来的经营业绩和现金流、我们的资本需求和盈余、我们从子公司获得的分派金额(如果有)、我们的财务状况、合同限制和董事会认为相关的其他因素。因此，美国存托股份持有者在美国存托凭证上的投资回报很可能将完全取决于美国存托凭证未来的价格升值。不能保证美国存托凭证会升值，甚至不能保证美国存托股份持有者购买美国存托凭证时的价格不变。我们的美国存托股份持有者在美国存托凭证的投资可能无法实现回报，甚至可能失去对美国存托凭证的全部投资。
 
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我们的组织章程大纲和章程细则包含反收购条款，可能会对我们普通股和美国存托凭证持有人的权利产生重大不利影响。
我们的组织章程大纲及章程细则包含可能限制他人取得本公司控制权或导致本公司从事以下活动的条款：
控制权变更
交易记录。这些条款可能会阻止第三方寻求通过收购要约或类似交易获得我们公司的控制权，从而剥夺我们的股东和美国存托股份持有人以高于当前市场价格的溢价出售其股票或美国存托凭证的机会。本公司董事会有权在本公司股东不采取进一步行动的情况下，发行一个或多个系列的优先股，并确定彼等的指定、权力、优先权、特权、相对参与权、选择权或特别权利以及资格、限制或限制，包括股息权、转换权、投票权、赎回条款和清算优先权，所有或任何这些权利可能大于与我们普通股相关的权利，无论是美国存托股份还是其他形式。优先股可能会迅速发行，其条款旨在推迟或阻止我们公司控制权的变更，或使管理层的撤职变得更加困难。如果我们的董事会决定发行优先股，美国存托凭证的价格可能会下跌，我们普通股和美国存托凭证持有人的投票权和其他权利可能会受到重大和不利的影响。
您在保护您的利益方面可能面临困难，您通过美国法院保护您的权利的能力可能有限，因为我们是根据开曼群岛法律注册成立的。
我们是根据开曼群岛法律注册成立的获豁免公司。我们的企业事务受我们的组织章程大纲及细则、开曼群岛公司法（经修订）及开曼群岛普通法规管。股东对董事采取行动的权利、少数股东的行动以及董事根据开曼群岛法律对我们的受信责任在很大程度上受开曼群岛普通法管辖。开曼群岛的普通法部分源自开曼群岛相对有限的司法先例以及英格兰的普通法，这些法院的裁决对开曼群岛的法院具有说服力，但不具有约束力。根据开曼群岛法律，我们的股东权利及董事的受信责任并不像美国某些司法权区的法规或司法先例所规定的那样清晰。特别是，开曼群岛的证券法体系不如美国发达。一些美国州，如特拉华州，比开曼群岛有更充分的公司法体系发展和司法解释。此外，开曼群岛公司可能没有资格在美国联邦法院提起股东衍生诉讼。
根据开曼群岛法律，像我们这样的开曼群岛获豁免公司的股东无权查阅公司记录（组织章程大纲及细则、我们的按揭及押记登记册以及我们股东的特别决议案除外）或取得该等公司的股东名册副本。根据公司章程细则，董事可酌情决定股东是否可查阅公司记录及在何种条件下查阅，惟并无义务向股东提供有关记录。这可能会使您更难获得所需的信息，以确定股东动议所需的任何事实，或就代理权竞争向其他股东征求代理权。
此外，我们绝大部分业务营运均在中国进行，而绝大部分董事及高级管理人员均在中国，中国是一个新兴市场。美国证券交易委员会、美国司法部和其他当局在提起和执行针对
非美国
公司和
非美国
包括公司董事和高级管理人员在内的某些新兴市场的人员。此外，我们的公众股东在我们业务所在的新兴市场可能享有有限的权利，且几乎没有实际的补救措施，因为在美国常见的股东索赔，包括集体诉讼证券法和欺诈索赔，在包括中国在内的许多新兴市场，通常难以在法律或实践方面追究。例如，在中国，在获取股东调查或在中国境外提起诉讼所需的信息方面，存在着重大的法律和其他障碍。虽然中国地方当局可与其他国家或地区的证券监管机构建立监管合作机制，以实施跨境监管，但在缺乏相互务实的合作机制的情况下，与美国证券监管机构的监管合作效率并不高。根据于二零二零年三月生效的《中国证券法》第177条，外国证券监管机构不得在中国境内直接进行调查或取证活动。因此，未经中国证券监管机构和有关部门同意，任何组织和个人不得向境外证券监管机构提供与证券业务活动有关的文件和资料。
 
60
目录表
由于上述原因，我们的公众股东在面对我们的管理层、董事会成员或控股股东采取的行动时，可能比作为在美国注册成立的公司的公众股东更难保护他们的利益。关于《开曼群岛公司法》条款与适用于在美国注册成立的公司及其股东的法律之间的重大差异的讨论，见“股本说明--公司法中的差异”。
我们的股东获得的某些对我们不利的判决可能无法强制执行。
我们是一家开曼群岛豁免公司，我们几乎所有的资产都位于美国以外。我们目前的大部分业务都是在中国进行的。此外，我们目前的董事和官员大多是美国以外国家的国民和居民。因此，如果您认为您的权利受到美国联邦证券法或其他方面的侵犯，您可能很难或不可能在美国对我们或这些个人提起诉讼。即使您成功提起此类诉讼，开曼群岛和中国的法律也可能使您无法执行针对我们的资产或我们董事和高级管理人员的资产的判决。有关开曼群岛和中国的相关法律的更多信息，见“民事责任的可执行性”。
美国存托凭证持有人的投票权受到存款协议条款的限制，您可能无法行使权利指示您的美国存托凭证所代表的A类普通股如何投票。
美国存托凭证持有人不享有与我们的注册股东相同的权利。作为美国存托凭证持有人，阁下并无任何直接权利出席本公司股东大会或在该等大会上投票。您将只能通过按照存款协议的规定向托管人发出投票指示，间接行使您的美国存托凭证所代表的标的A类普通股所具有的投票权。根据存款协议，你只能通过向托管机构发出投票指示才能投票。如果我们指示托管人征求您的指示，那么在收到您的投票指示后，托管人将尽可能按照您的指示对您的美国存托凭证所代表的标的A类普通股进行投票。如果我们不指示托管人征求您的指示，托管人仍然可以按照您的指示投票，但它不是必须这样做。阁下将不能就阁下的美国存托凭证所代表的相关A类普通股直接行使投票权，除非阁下于股东大会记录日期前注销及撤回该等股份并成为该等股份的登记持有人。
根据本公司的组织章程大纲及章程细则，本公司召开股东大会所需给予注册股东的最短通知期为十个历日。于召开股东大会时，阁下可能未收到足够的大会预先通知，以撤回阁下的美国存托凭证所代表的相关A类普通股，并成为该等股份的登记持有人，使阁下可出席股东大会，并就将于股东大会上审议及表决的任何特定事项或决议案直接投票。此外，根据吾等的组织章程细则，为决定哪些股东有权出席任何股东大会并于任何股东大会上投票，吾等董事可关闭吾等的股东名册及/或预先厘定该会议的记录日期，而此等关闭股东名册或设定该记录日期可能会阻止阁下于记录日期前撤回阁下的美国存托凭证所代表的相关A类普通股，并成为该等股份的登记持有人，以致阁下将无法出席股东大会或直接投票。如果我们征求您的指示，寄存人将通知您即将进行的投票，并将安排将我们的投票材料递送给您。我们同意在股东大会召开前至少提前45天通知托管人。然而，我们不能向您保证，您将及时收到投票材料，以确保您能够指示托管机构投票您的美国存托凭证所代表的标的A类普通股。此外，保管人及其代理人对未能执行投票指示或其执行您的投票指示的方式不承担任何责任。这意味着您可能无法行使您的权利来指示如何投票您的美国存托凭证代表的相关A类普通股，如果您的美国存托凭证代表的相关A类普通股没有按您的要求投票，您可能无法获得法律补救。
 
61
目录表
如果您不在股东大会上投票，美国存托凭证托管人将给予我们酌情委托书，让我们投票表决您的美国存托凭证相关的A类普通股，这可能会对您的利益造成不利影响。
根据美国存托凭证的存托协议，如果您不投票，在下列情况下，托管公司可酌情委托我们在股东大会上投票表决您的美国存托凭证相关的A类普通股：
 
  •  
我们及时向保管人提供了会议通知和相关表决材料；
 
  •  
我们已通知托管人，我们希望给予全权委托；
 
  •  
我们已通知保存人，对将在会议上表决的事项没有实质性的反对意见；以及
 
  •  
将在会议上表决的事项不会对股东产生实质性不利影响。
这项酌情委托书的效果是，如果您没有在股东大会上投票，您不能阻止您的美国存托凭证相关的A类普通股投票，除非在上述情况下。这可能会使股东更难影响我们公司的管理层。我们普通股的持有者不受这项全权委托的约束。
如果将普通股提供给您是非法或不切实际的，您可能不会从我们的普通股获得股息或其他分配，也可能不会获得任何价值。
美国存托凭证的托管人已同意在扣除其费用和开支后，在符合存款协议条款的情况下，将其或托管人收到的现金股息或其他分派分配给我们的A类普通股或其他美国存托凭证相关证券。您将获得与您的美国存托凭证所代表的A类普通股数量成比例的这些分配。但是，如果保管人认定向任何美国存托凭证持有人提供分销是非法或不切实际的，则该保管人不承担责任。例如，如果美国存托凭证的持有者包含根据《证券法》需要登记的证券，但该证券没有根据适用的登记豁免进行适当登记或分配，则向该证券持有人进行分销将是非法的。保管人也可以确定分配某些财产是不可行的。此外，某些分销的价值可能低于分销成本。在这些情况下，保管人可以决定不分配这种财产。我们没有义务根据美国证券法登记通过此类分配收到的任何美国存托凭证、普通股、权利或其他证券。我们也没有义务采取任何其他行动，允许向美国存托凭证持有人分发美国存托凭证、普通股、权利或任何其他东西。这意味着，如果我们向您提供普通股是非法或不切实际的，您可能不会收到我们对普通股或普通股的任何价值的分发。这些限制可能会导致美国存托凭证的价值大幅下降。
由于无法参与配股，您的持股可能会被稀释。
我们可以不时地向我们的股东分配权利，包括购买证券的权利。根据存款协议，托管机构不会将权利分配给美国存托凭证持有人，除非权利的分配和销售以及与这些权利有关的证券的分配和销售对所有美国存托凭证持有人豁免根据《证券法》进行登记，或者根据《证券法》的规定进行登记。保管人可以，但不是必须的，试图将这些未分配的权利出售给第三方，并且可以允许权利失效。我们可能无法根据证券法建立注册豁免，并且我们没有义务就这些权利或标的证券提交注册声明，或努力使注册声明生效。因此，美国存托凭证持有人可能无法参与我们的供股，因此他们的持股可能会被稀释。
 
62
目录表
您可能会受到转让您的美国存托凭证的限制。
您的美国存托凭证可以在托管人的账簿上转让。但是，保管人在其认为与履行职责有关的情况下，可随时或不时关闭其账簿。托管人可能出于各种原因不时关闭其账簿，包括与配股等公司活动有关，或在紧急情况下“出于记录日期或处理目的”，以及在周末和公共节假日。当我们的股票登记簿或托管人的账簿关闭时，或者如果我们或托管人认为由于法律或任何政府或政府机构的任何要求、或根据存款协议的任何规定或任何其他原因，我们或托管人认为这样做是明智的，则托管人可以拒绝交付、转让或登记美国存托凭证的转让。
美国存托凭证持有人可能无权就根据存款协议提出的索赔进行陪审团审判，这可能会导致在任何此类诉讼中对原告不利的结果。
管理代表我们A类普通股的美国存托凭证的存款协议规定，在法律允许的最大范围内，美国存托股份持有人放弃他们对我们或托管人因我们的股份、美国存托凭证或存款协议而产生或与之产生或相关的任何索赔，包括根据美国联邦证券法提出的任何索赔的权利。
如果我们或保管人反对基于放弃的陪审团审判要求，法院将根据适用的州和联邦法律，根据案件的事实和情况确定放弃是否可强制执行。据我们所知，合同的可执行性
争端前
对根据联邦证券法提出的索赔，陪审团的审判豁免尚未得到美国最高法院的最终裁决。然而，我们认为一个
争端前
合同免除陪审团审判一般可由纽约市的联邦或州法院强制执行，包括根据管理存款协议的纽约州法律，该法院已
非排他性
对存款协议项下产生的事项的管辖权。在确定是否强制执行
争端前
在合同中放弃陪审团审判时，法院通常会考虑一方当事人是否知情、明智和自愿地放弃了接受陪审团审判的权利。我们认为，存款协议和美国存托凭证就是这种情况。建议您在签订押金协议之前咨询有关陪审团豁免条款的法律顾问。
如果阁下或美国存托凭证的任何其他持有人或实益拥有人就存款协议或美国存托凭证所产生的事项，包括根据联邦证券法提出的索偿，向吾等或托管银行提出索赔，阁下或该等其他持有人或实益拥有人可能无权就该等索赔进行陪审团审判，这可能会限制及阻止针对吾等及托管银行的诉讼。如果根据存款协议对我们或我们双方提起诉讼，只能由适用的初审法院的法官或法官审理，这将根据不同的民事程序进行，并可能导致与陪审团审判不同的结果，包括在任何此类诉讼中可能对原告不利的结果。
然而，如果这一陪审团审判豁免条款不被适用法律允许，诉讼可以根据陪审团审判的存款协议的条款进行。存款协议或美国存托凭证的任何条件、规定或规定，均不构成美国存托凭证的任何持有人或实益拥有人或我们或托管机构放弃遵守美国联邦证券法及其颁布的规则和法规的任何实质性规定。
我们是《交易法》规定的外国私人发行人，因此，我们不受适用于美国国内上市公司的某些条款的约束。
由于根据《交易法》，我们是一家外国私人发行人，因此我们不受美国证券规则和法规中适用于美国国内发行人的某些条款的约束，包括：
 
  •  
《交易法》中要求提交季度报告表格的规则
10-Q
或表单上的当前报告
8-K
与美国证券交易委员会合作；
 
63
目录表
  •  
《交易法》中规范就根据《交易法》登记的证券征求委托书、同意书或授权的章节；
 
  •  
《交易法》中要求内部人士提交其股票所有权和交易活动的公开报告的条款，以及从短期内进行的交易中获利的内部人士的责任；以及
 
  •  
FD规则下重大非公开信息发行人的选择性披露规则。
我们被要求以表格的形式提交年度报告
20-F
在每个财政年度结束后的四个月内。此外，我们打算根据纳斯达克股票市场的规则和规定，通过新闻稿按季度发布我们的业绩。有关财务业绩和重大活动的新闻稿也将以表格形式提供给美国证券交易委员会
6-K.
然而，与美国国内发行人要求向美国证券交易委员会提交的信息相比，我们被要求向美国证券交易委员会备案或提供的信息将没有那么广泛和及时。因此，您可能无法获得与您投资美国国内发行人时相同的保护或信息。
我们是证券法意义上的新兴成长型公司，可能会利用某些降低的报告要求。
我们是JOBS法案中定义的“新兴成长型公司”，我们可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司要求的某些豁免，包括最重要的是，只要我们仍然是一家新兴成长型公司，我们就不需要遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第404节的审计师认证要求。因此，如果我们选择不遵守此类审计师认证要求，我们的投资者可能无法获得他们认为重要的某些信息。
《就业法案》还规定，新兴成长型公司不需要遵守任何新的或修订的财务会计准则，直到私营公司被要求遵守这种新的或修订的会计准则的日期。我们选择利用延长的过渡期。由于这次选举，我们的财务报表可能无法与其他符合上市公司新会计准则或修订会计准则生效日期的上市公司进行比较。
作为一家上市公司，我们将招致更高的成本，特别是在我们不再具有“新兴成长型公司”的资格之后。
我们是一家上市公司，预计将产生大量的法律、会计和其他费用，这是我们作为私人公司没有发生的，包括与我们的上市公司报告义务相关的额外成本。2002年的萨班斯-奥克斯利法案以及后来由美国证券交易委员会和纳斯达克股票市场实施的规则对上市公司的公司治理实践提出了各种要求。作为一家上一财年收入不到10.7亿美元的公司，根据《就业法案》，我们有资格成为一家新兴成长型公司。新兴成长型公司可以利用特定的减少报告和其他一般适用于上市公司的要求。这些规定包括在评估这家新兴成长型公司对财务报告的内部控制时，豁免2002年萨班斯-奥克斯利法案第2404节规定的审计师认证要求。《就业法案》还允许新兴成长型公司推迟采用新的或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们依赖于《就业法案》提供的这种豁免。因此，我们的财务报表可能无法与符合上市公司生效日期的公司进行比较。
我们预计这些规则和法规将增加我们的法律和财务合规成本，并使一些公司活动更加耗时和昂贵。在我们不再是一家“新兴成长型公司”后，我们预计将产生巨额开支，并投入大量的管理努力，以确保符合2002年萨班斯-奥克斯利法案第404节和美国证券交易委员会的其他规则和规定的要求。例如，作为一家上市公司，我们需要增加独立董事的数量，并采取关于内部控制和披露控制程序的政策。此外，上市公司的经营使我们更难和更昂贵地获得董事和高级管理人员责任保险，我们可能被要求接受降低的保单限额和承保范围，或者产生更高的成本来获得相同或类似的承保范围。此外，我们还将产生与上市公司报告要求相关的额外成本。我们也可能更难找到合格的人来担任我们的董事会成员或执行董事。我们目前正在评估和监测与这些规则和条例有关的事态发展，我们无法预测或估计我们可能产生的额外成本金额或此类成本的时间。
 
64
目录表
作为一家在开曼群岛注册成立的公司，我们获准在企业管治事宜上采用某些与纳斯达克企业管治上市标准有重大差异的母国惯例；与我们完全遵守纳斯达克股市企业管治上市标准时相比，这些做法对股东所享有的保障可能较少。
作为一家在纳斯达克全球市场上市的开曼群岛豁免上市公司，我们遵守纳斯达克股票市场的公司治理上市标准。然而，根据纳斯达克股票市场规则，像我们这样的外国私人发行人可以遵循本国的公司治理实践。开曼群岛(我们的祖国)的某些公司治理做法可能与纳斯达克股票市场的公司治理上市标准有很大不同。我们选择遵循我们本国的做法，而不是纳斯达克股票市场的某些公司治理要求。见“项目16G。公司治理。“因此，与适用于美国国内发行人的纳斯达克公司治理上市标准相比，我们的股东可能获得的保护较少。
如果我们在任何纳税年度都是被动型外国投资公司或PFIC，我们的美国股东可能会受到美国联邦所得税不利后果的影响。
A
非美国
公司，如我公司，在任何课税年度，如果(I)该年度至少75%的总收入是被动收入，或(Ii)该年度至少50%的资产价值(基于资产的季度价值平均值)可归因于产生或为产生被动收入而持有的资产，则该公司将在任何纳税年度被列为美国联邦所得税目的PFIC。必须在每个课税年度结束后单独作出决定，说明是否有
非美国
该公司是该年度的PFIC。尽管这方面的法律尚不明确，但出于美国联邦所得税的目的，我们打算将VIE及其子公司视为由我们所有，这不仅是因为我们对此类实体的运营进行了有效控制，还因为我们有权获得它们的几乎所有经济利益，因此，我们将它们的运营结果合并到我们的合并财务报表中。
假设出于美国联邦所得税的目的，我们被视为VIE(及其子公司)的所有者，并基于我们当前和预期的收入和资产，包括商誉和其他未登记的无形资产，以及我们的美国存托凭证的市场价值，我们不相信我们在截至2021年12月31日的纳税年度就美国联邦所得税而言是PFIC。虽然我们并不期望成为PFIC，因为我们在资产测试中的资产价值可能会参考我们的ADS的市场价格来确定，但我们的ADS的市场价格的波动可能会导致我们在本纳税年度或随后的纳税年度成为PFIC。此外，我们的收入和资产的构成也将受到我们的商业计划的影响，包括我们使用现金和其他流动资产的速度。如果我们决定不将大量现金用于积极目的，或者如果我们被确定不拥有VIE的股票用于美国联邦所得税目的，我们成为PFIC的风险可能会大幅增加。有鉴于此，我们不能保证在任何课税年度内，我们都不是或将不会是PFIC。我们的美国律师对我们在任何纳税年度的PFIC地位不发表任何意见。
如果我们在任何课税年度由美国持有人(如第10项附加信息-E.税务-美国联邦所得税)持有我们的美国存托股份或A类普通股，则某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于美国持有人。见“附加信息-E.税收-美国联邦所得税-被动型外国投资公司规则”。
 
65
目录表
第四项本公司的资料
A.
公司的历史与发展
2014年12月，我们在开曼群岛注册了亿航智能作为我们的离岸控股公司，以促进离岸融资和上市。同月，我们成立了EhFly Technology Limited，或EhFly Technology。
从2015年到2021年，我们和亿航智能广州分公司成立了以下实体，从事无人机制造和销售业务，以及提供无人机商业解决方案和相关服务：
 
  •  
2015年10月，艾飞科技在我们的外商独资企业中国成立了全资子公司亿航智能智能。亿航智能智能从事AAV的研发、制造和销售，以及与空中机动性和智能航空相关的软件、通信技术和AAV技术的研发。
 
  •  
2016年1月，我们通过与亿航智能GZ及其股东订立一系列合同安排，通过亿航智能智能获得亿航智能GZ的控制权。亿航智能GZ主要从事自动增值服务的研究、开发、制造和销售，以及自动增值服务操作系统和基础设施的研发。
 
  •  
2016年7月，亿航智能GZ成立亿航智能白鹭，提供航媒解决方案及相关服务。
 
  •  
2018年3月，亿航智能智能成立xi安亿航智能天域智能科技有限公司，提供空中物流解决方案及相关服务。
 
  •  
2020年6月，亿航智能智能与另外两家公司成立了亿航智能云浮，主要生产乘用级自动增值设备。
 
  •  
2021年3月，亿航智能广州成立了广东亿航智能通用航空有限公司，与自动驾驶飞机一起提供运营飞行服务。
根据中国法律和法规，我们的中国子公司可以从其各自累积的利润中向我们支付现金股息。然而，我们的中国子公司向我们进行此类分销的能力受到各种中国法律和法规的约束，包括为某些法定基金提供资金的要求，以及中国政府对货币兑换和资本管制的潜在限制。有关详情，请参阅“项目3.主要资料-D.风险因素-与在中国经营业务有关的风险-我们依赖中国附属公司支付的股息及其他权益分派为我们可能有的任何现金及融资需求提供资金，而对中国附属公司向我们付款能力的任何限制可能会对我们开展业务的能力产生重大不利影响”及“项目4.本公司资料-B.业务概述-中国法规-股息分配”。由于我们与VIE及其股东的合同安排，我们被视为VIE的主要受益者，我们将VIE及其子公司视为我们在美国公认会计准则下的合并关联实体。我们已根据美国公认会计原则将VIE及其子公司的财务结果合并到我们的合并财务报表中。
2019年12月12日，我们的美国存托凭证在纳斯达克全球市场开始交易，交易代码为EH。扣除承销佣金及本公司应付的发售费用后，本公司于首次公开发售新股所得款项净额约3,390万美元。2020年1月，承销商行使了超额配售选择权，在扣除承销折扣和我们应支付的发售费用后，我们通过发行新股筹集了约100万美元的净收益。
我们的主要行政办公室位于中华人民共和国广州市黄埔区南翔二路72号亿翔科技园C栋。我们的电话号码是+86 20 29028899。我们的注册办事处位于Maples Corporate Services Limited的办事处，地址为邮政信箱309，Ugland House，Grand Cayman，
KY1-1104，
开曼群岛。我们在美国的流程服务代理是Cogency Global Inc.，位于东42街122号
发送
街道，18号
这是
Floor，New York，NY 10168。
 
66
目录表
美国证券交易委员会设有一个互联网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。您也可以在我们的网站上找到信息
Www.ehang.com
。我们网站上的信息不应被视为本年度报告的一部分。
B.
业务概述
我们是一家自主飞行器技术平台公司，定位为城市空中移动平台运营商。我们正在通过我们自主开发的AAVs、相关的商业解决方案和服务开创交通运输的未来。我们相信，我们是世界上第一个推出载客级AAV的公司，在AAV技术和UAM市场上树立了一个新的里程碑。我们的使命是使安全、自主和
生态友好型
每个人都可以使用空中交通工具。我们相信，我们的技术和产品有潜力通过实现安全、清洁和高效的航空运输模式来造福社会和社区。
在当今人口日益增长、相互联系日益紧密的世界里，传统的城市交通方式继续造成拥堵和污染，而且在很大程度上仅限于陆上基础设施。面向未来的移动性需要革命性的解决方案。虽然天空一直是有可能的，但我们带来了一个保险箱，
环保的，
性价比高，
易于使用
2016年，当我们推出第一款客运级AAV时，高效的空中机动性解决方案离现实又近了一步。我们的自动对讲机只需要极小的垂直空间
腾飞
和落地，使城市出行向三维空间拓展。我们的AAV技术有可能减少道路交通和相关的拥堵，通过将交通送上天空，同时利用电力减少污染。我们相信AAV技术将改变交通运输的未来，改善生活并创造新的产业。
我们、VIE及其子公司为广泛的行业和应用设计、开发、制造、销售和运营AAV及其支持系统和基础设施，包括航空机动性(包括客运和物流)、智能城市管理和航空媒体解决方案。我们的目标是让乘客和货物都能安全和方便地空运。
 
客运
 
   
物流
 
智慧城市管理
   
空中媒体解决方案
我们是AAV技术和解决方案的先行者。2016年1月，我们在CES上发布了电动乘用级无人机亿航智能184，这是一款单座车型。2018年3月，我们向客户交付了一台双座亿航智能216，用于测试、培训和演示。这是我们第一次交付客运级AAV。此外，我们和VIE还开发了一些
非客座级
AAV机型适用于各种工业和商业应用。
 
67
目录表
与手动控制的无人机不同，我们的智能无人机可以从
腾飞
到降落在
预先确定的
飞行路线。我们和VIE都是专有的
飞行中
操作系统和
在地面上
基础设施实现了对大规模AAV机队的可靠和同步管理。每架AAV上安装的操作系统包括自动驾驶和飞行控制系统、通信系统、电池管理系统和安全管理系统。我们的
在地面上
基础设施主要由集中式
指挥与控制
系统、手持式和基于计算机的地面站、垂直端口和AAV充电设备。
我们致力于设计安全、可靠、实用的产品。在我们的设计和测试中心，我们进行了大量的AAV飞行试验，包括爬升飞行试验，高机动性试验，速度试验，夜间飞行试验，以及恶劣天气条件下的飞行试验。我们的客运级AAV已经在亚洲、欧洲和北美的11个国家进行了试飞或示范飞行，主要是在中国。这些试飞或示范飞行包括大量载客飞行和飞行试验，风速高达每小时70公里，能见度约50米，飞行高度4100米。
在我们成为UAM平台运营商的战略目标以及政府在可持续空中机动性和智慧城市管理方面的规划的推动下，我们目前正在扩大我们的UAM试点城市计划和100条空中移动路线计划。我们和VIE已经与中国和欧洲的五个市政府就UAM项目建立了战略合作伙伴关系，其中包括中国的广州、奥地利的林茨以及西班牙的塞维利亚、利里亚和萨拉戈萨。
此外，我们还与深圳高速公路、广州开发区交通投资集团等国有企业建立了合作伙伴关系，共同开发中国的UAM和智慧城市项目。我们希望在未来与更多的城市政府或国有企业建立战略合作伙伴关系，以扩大我们在中国和全球的UAM网络。
巨大的市场机遇。
我们的技术创造了巨大的市场机会。据摩根士丹利研究，预计到2040年，全球城市空中交通市场规模将达到1.0万亿美元，到2050年将达到9.0万亿美元。为了抓住AAV市场的巨大增长潜力，我们努力继续创新和扩大空中机动性的边界。
订单、交付和财务结果。
截至2021年12月31日，我们已累计交付客运级AAV 164台，主要在中国旅游景点有限试运行，用于测试、培训和示范目的，我们和VIE还开发和交付了4台
指挥与控制
智能城市管理中心或系统。
我们的主要收入来源是我们的核心业务-空中移动解决方案。自2019年初以来，我们在空中移动解决方案中继续交付我们的客运级AAV。尽管存在挑战，
新冠肺炎
在大流行期间，我们在2021年售出了30架乘用级AAV。
截至2022年3月31日，我们尚未履行
预购
针对我们超过1,000台的乘用级无人机产品，包括亿航智能216系列和
VT-30，
在累积的基础上。
预购
除非满足某些条件，否则不要强迫客户购买我们的自动增值服务。完成预计将需要几年时间，除其他外，条件是实现业绩里程碑和获得监管批准。
我们的收入从2019年的1.218亿元人民币增长到2020年的1.801亿元人民币，增长了47.8%；2021年收入下降了68.5%，降至人民币5,680万元人民币(890万美元)。我们的净亏损从2019年的人民币4,800万元增加到2020年的人民币9,200万元(1,410万美元)，增长了91.8%，2021年进一步增长了241.0，达到人民币313.9元(4,930万美元)。2021年，空中移动解决方案、智慧城市管理解决方案和航空媒体解决方案产生的收入分别为4820万元人民币(760万美元)、710万元人民币(110万美元)和110万元人民币(20万美元)，分别占我们总收入的84.8%、12.6%和1.9%。截至2021年12月31日，我们的累计赤字为11.222亿元人民币(1.761亿美元)。
 
68
目录表
监管最新情况
2021年，我们和当地合作伙伴在多个司法管辖区进行无人机运营或飞行试验或测试的监管审批取得了重大进展，亿航智能216型无人机的认证过程在中国与中国民航总局进展顺利。
 
  •  
中国。
2021年1月，民航总局受理了我司正式提交的亿航智能216型证书申请，并于2021年4月成立了型号认证小组，进一步推进亿航智能216型客机的认证进程。中国民航型号认证专家组成员对亿航智能216的设计特点、技术要点、安全性能等方面进行了调研和评估，并赴我司研发中心和试验场进行了实地考察。2022年2月，中国民航正式通过了《亿航智能216型认证特殊条件》。我们的技术专长做出了重要贡献，
技术诀窍。
《特殊条件》对亿航智能216的认证提出了明确的安全要求，包括飞行性能、飞机结构、设计和建造、推进系统、系统和设备、数据链路、地面控制站等。按照规定的要求，我们进入了合规审查阶段，并以坚实的合规手段向中国民航总局提交了《项目具体认证计划》和《认证计划》。在认证过程中，我们、VIE和我们的合作伙伴根据中国民航总局的指导原则和合规要求进行了运营试飞。截至2022年3月31日，我们在中国百条空中流动航线倡议下，在广州、贺州、深圳、肇庆、三亚等城市选定的9个运行点，与亿航智能216架AAVS在空中观光实际场景中进行了4000多次运营试飞。
 
  •  
日本。
2021年6月，亿航智能216在日本首次亮相，进行了无人驾驶和自动驾驶的试飞，这是由我们当地合作伙伴冈山市仓岛市水岛航空航天产业集群研究小组和我们在日本冈山县鹿儿冈航空站组织的“引领城市空中机动性革命”活动的一部分。2021年12月，我们和马自达进一步在福岛福岛机器人试验场和日本冈山鹿儿冈航空站先后进行了亿航智能216的无人驾驶和自主飞行演示。这些AAV飞行是在日本国土交通省(MLIT)向我们的当地合作伙伴发放试飞许可证的情况下进行的。亿航智能216是日本第一架获准进行室外开放空域试飞的载客级无人机。
 
  •  
爱沙尼亚。
2021年9月，亿航智能216和猎鹰物流模式在欧盟GOF2.0综合城市空域验证项目下完成了爱沙尼亚机场运输和包裹递送的试飞。爱沙尼亚运输管理局向我们发放了一份特别许可证，允许我们在指定的爱沙尼亚空域试飞，直至2021年底。亿航智能216型是第一款在爱沙尼亚领空进行BVLOS试飞的客运级无人机。
 
  •  
印度尼西亚。
2021年11月，我们和当地合作伙伴Prestige Aviation在印度尼西亚巴厘岛进行了亿航智能216空中观光的首飞示范，获得了印度尼西亚共和国交通部民用航空总局颁发的特别适航证书。
 
  •  
奥地利。
2021年12月，我们从奥地利民航局获得了奥地利第一个空中媒体许可证。该许可证允许我们在所有欧盟成员国运营商业航空媒体节目。
 
69
目录表
我们的业务
我们的业务建立在我们的技术平台上，包括我们的AAV和AAV操作系统以及基础设施，我们通过这些基础设施提供AAV商业解决方案和服务。
我们的自动增值服务
我们的AAVs由客运级AAVs组成，以及
非客座级
自动增值服务。我们的乘用级无人机型号包括双座亿航智能216和单座亿航智能116，这是专为中短程市内航空运输而设计的电子型号，以及
VT-30，
这是一款电动双座车型，专为长途城际航空运输而设计。在亿航智能216(标准型)的基础上，我们和VIE进一步开发推出了亿航智能216F(消防型)和亿航智能216L(物流型)。我们的
非客座级
AAV机型包括猎鹰B、GD 2.0X和V100，专为各种商业应用而设计，如航空物流、智慧城市管理和航空媒体解决方案。
我们致力于设计安全、可靠和功能齐全的AAVs。我们在AAV结构中采用空气动力学设计，以减少风阻、噪音并最大限度地提高安全性。我们的AAVs采用碳纤维、复合材料和航空级铝合金建造，以确保强度、安全性和高水平的性能。对于我们的亿航智能216和亿航智能116客运型无人机，我们采用了完全冗余的安全设计，所有关键部件和
子系统，
以及分布式电力推进配置，16个独立的电机和螺旋桨同轴安装在8个臂上。我们设计了模块化的结构，上舱供乘客使用，下舱容纳主要部件和
子系统
以确保结构安全，并便于针对不同应用进行定制。我们的AAV连接到4G或5G电信网络，通过我们的
在地面上
集中
指挥与控制
系统或独立的手持和基于计算机的地面站，以确保飞行安全。
客运级自动驾驶飞机
我们和VIE已经开发和发布了六款客运级自动增值飞机，亿航智能184、亿航智能116、亿航智能216、亿航智能216F、亿航智能216L和
VT-30。
2016年1月，我们发布了亿航智能184，这是一款单座电动客级无人机。2018年，我们发布了双座客级无人机机型亿航智能216和单座增强型客机亿航智能116，取代了亿航智能184。我们的客运级AAV还可以为大有效载荷物流和消防定制，以满足市场需求。例如，在2020年9月，我们推出了亿航智能216L，这是专门为空中物流设计的亿航智能216版本。2020年7月，我们发布了亿航智能216F，这是专门为高层消防设计的亿航智能216版本。2021年5月，我们推出了
VT-30，
我们的产品系列中第一款电动客运级AAV专为长途城际交通而设计。
下表列出了有关我们客运级AAV的精选信息：
 
70
目录表
    
亿航智能216.
   
亿航智能至216F
   
亿航智能：216L
  
  
  
交付状态
    截至2021年12月31日，我们已累计向客户交付153台用于测试、培训和示范，主要在中国的旅游景点进行有限试运行。目前，我们正在努力获得中国的监管批准。    截至2021年12月31日，我们累计向客户交付了5台用于测试、培训和演示目的的设备。2021年7月，我们完成了全面的
10个月
中国国家消防器材质量监督检验中心通过52项不同类型的检测，对亿航智能216F进行了技术考核。中国隶属于应急管理部。		    截至2021年12月31日，我们已向客户交付了五台用于测试、培训和演示目的的设备。
设计
    双座椅，16个独立发动机和8个手臂上的螺旋桨    八个手臂上的16个独立发动机和螺旋桨；一个高压喷嘴，一个激光瞄准装置，机舱上方的六个灭火炮弹发射器；机舱下方的消防泡沫水箱    16个独立的发动机和推进器，八个臂，一个货舱
应用
    航空观光、客运、航空物流、应急运输等    高层消防    空中后勤、紧急医疗服务和其他
规格
         
最大速度    130公里/小时    130公里/小时    130公里/小时
巡航速度    100公里/小时    100公里/小时    100公里/小时
具有最大有效载荷的设计飞行时间    25分钟    21分钟    21分钟
最大有效载荷下的设计飞行距离    30公里    35公里    35公里
最大有效载荷    220公斤    150升消防泡沫和6个灭火弹    250公斤
 
71
目录表
    
亿航智能216.
   
亿航智能至216F
   
亿航智能：216L
       
最高海拔(海拔)    3000米    3000米    3000米
       
充满电的时间(标准充电)    ≤ 120分钟      
 
         
VT-30
交付状态
         截至二零二一年十二月三十一日，我们并无向客户交付任何单位。
     
设计
         流线型机身，尾部有一个组合升力舵面；两侧有八个螺旋桨；一对固定机翼；尾部有一个推进螺旋桨，旨在实现混合升力和推力的最大平衡。
     
应用
         航空观光、客运、航空物流、应急运输等
   
规格
     
     
设计飞行时间         100分钟
     
设计飞行距离         300公里
 
72
目录表
除亿航216L外，我们的每一款流线型无人机都配备了大型全景挡风玻璃，以实现广阔的视野。我们的高级自动驾驶飞机的内部设计以简洁、舒适和方便而自豪。乘客可以从几个不同的目的地中选择
预编程序
通过座椅前的直观操作界面来实现选项。
 
   
  
   
   
亿航216客舱
    亿航216操作系统接口    
非乘客级
自动增值
我们提供小，
中号的
非客座级
AAVs，包括Falcon B、GD 2.0X和V100。它们的设计可在离地面1000米以下运行，能够抵抗不利的环境条件，并完成各种商业任务。我们和VIE也在发展大
非客运
带固定翼的AAVs，如EH580和FS200，专为远程和重型有效载荷应用而设计。
下表列出了有关我们
非客座级
目前正在生产的AAVs：
 
73
目录表
    
猎鹰B
   
GD 2.0X
   
V100
    
  
  
设计
   
四臂
同轴
八转构型		    四旋翼结构    四旋翼和固定翼混合构型
       
应用
    监视、火灾预防、最后一英里的运送和其他    监控、最后一英里的交付、空中媒体展示和其他    监控、电力线路检查、中程交付等
       
规格
               
       
最大速度
    时速80公里    40公里/小时    100公里/小时
       
具有最大有效载荷的设计飞行时间
    17分钟    19分钟    1小时
       
最大有效载荷下的设计飞行距离
    19公里    10公里    80公里
       
最大有效载荷
    5公斤    0.45千克    2公斤
       
充满电的时间
    ≤ 90分钟    ≤ 90分钟    ≤ 90分钟
 
74
目录表
非乘客级
自动驾驶系统主要用于我们的智慧城市管理和空中媒体解决方案。我们卖
非客座级
自动增值服务可单独使用或与我们的
指挥与控制
系统在我们的智慧城市管理解决方案中。
AAV操作系统和基础设施
我们有
飞行中
安装在我们的AAV和
在地面上
我们和VIE自行设计的基础设施，使我们的AAV能够在各种情况下运行。不同AAV商业解决方案的AAV操作系统和基础设施共享相同的底层技术架构。
我们的AAV操作系统包括自动驾驶和飞行控制系统、通信系统、电池管理系统和安全管理系统等。AAV操作系统安装在我们的每一架AAV上，以实现自动驾驶、导航、实时控制和性能调整。人类可以使用智能手机、平板电脑或计算机从地面进行控制，也可以通过我们的
指挥与控制
系统，满足客户或乘客的各种需求和突发事件。
 
  •  
自动驾驶和飞行控制系统，包括航向修正和交通避让
。自动驾驶和飞行控制系统使我们的自动驾驶飞机能够在没有飞行员的情况下自主操作，并有助于确保我们的自动驾驶飞机在
预先确定的
倒置
U形
从原点到目的地的路径具有精确的垂直
腾飞
着陆。我们的自动驾驶和飞行控制系统从安装在AAV上的传感器收集和分析数据，这些传感器包括加速计、陀螺仪、磁罗盘、气压计、视觉传感器、全球导航卫星系统(GNSS)接收器和毫米波雷达。在这些传感器收集的大量数据的帮助下，我们的AAV使用先进的算法做出智能导航决策，包括修正航线、适应天气条件和在飞行过程中避开障碍物。
 
  •  
通信系统
。我们已经开发了基于先进通信技术的专有网络协议，以支持我们的AAV和地面之间基于云的信息交换
指挥与控制
系统。我们将专有的通信模块与LTE收发器安装在我们的自动增值设备上，以充分利用高速无线网络。我们使用超长距离传输链路在我们的AAVs和AAVs之间传输控制数据和飞行数据
指挥与控制
实时监控中心或系统。我们的通信系统使用了数据加密技术来确保数据安全。我们还使用冗余数据传输链路，这使我们能够在主系统被破坏时切换到备用通信系统。
 
  •  
电池管理系统
。我们的智能电池管理系统，或称BMS，是一种工业级解决方案，可以监控AAV电池的所有参数，包括温度、容量和电压。我们BMS的核心是自适应智能电池管理算法，它优化了性能和电池寿命之间的平衡，并根据数据和飞行状态分析提供准确的预测。为了确保对电池性能和电池寿命的有效管理，机载电池管理单元将实时BMS数据传输到飞行控制系统和
指挥与控制
中心或系统。
 
  •  
安全管理体系
。我们的AAV在其飞行控制系统、传感器、推进系统和电池管理系统中使用全冗余安全技术。我们专有的冗余控制算法基于实时投票机制。我们的乘用级AAV采用分布式电力推进或DEP设计，这是一种由NASA定义的先进推进技术，旨在通过冗余和效率实现最高级别的安全。如果我们的自动增值系统的某些部分发生故障，操作系统会自动激活备份组件，以确保自动增值系统的正常运行和性能。
我们的基础设施包括
指挥与控制
中心或系统、手持和基于计算机的地面站以及AAV充电设备等。尽管我们的一些人
非客座级
AAVs可以在独立的基础上运行，我们AAVs的全部功能需要我们的基础设施的支持。对于我们空中移动解决方案的早期采用者，我们通常会免费为他们提供所需的软件。我们可能会在未来开始向客户收取此类软件和相关服务的费用。对于智慧城市管理，我们可以为客户提供所有需要的软硬件产品作为交钥匙解决方案。
 
75
目录表
  •  
指挥与控制
系统
。我们在以下方面拥有广泛的专业知识
指挥与控制
系统.我们开发并交付了用于智慧城市运营和管理的集成指挥和控制中心和系统，集中协调广泛的AAV应用。技术支持
低空
AV控制技术，我们的
指挥与控制
系统允许适应性和可伸缩性。通过在AAVs和
指挥与控制
中心，我们的系统可以同时管理3500多个
非客座级
具有精确度和精确度的自动驾驶飞机
预定义
动作和动作。
我们的
指挥与控制
该系统可以准确监控航班状态、调度空中交通、效果
预警
和应急措施，管理自动驾驶飞机网络和记录飞行数据。该系统确保我们的自动驾驶飞机飞进
预先确定的
即使在恶劣的天气条件下，也能保持平稳和高效的运作。它还能够监测和发现我们的自动驾驶飞机的状态和操作的异常，并启动应急措施，以限制和限制我们的自动驾驶飞机在紧急情况下的行动或移动。
 
  •  
亿航智能专业应用
.对于独立操作，我们的一些
非客座级
猎鹰B、GD 2.0X等无人机也可以通过我们的智能手机或平板电脑或基于计算机的控制器应用程序单独控制。
 
  •  
充电设备
.我们的充电站可以为我们的自动驾驶级自动驾驶飞机充电。我们还一直在开发一个由快速充电技术驱动的充电平台，
非客座级
AAVs。防水和防水的充电平台可以实时监控充电状态和电池健康状况。我们的充电平台预计将投入使用，作为我们智慧城市管理解决方案的一部分。
 
   
指挥与控制
系统
  
指挥与控制
中心
  
充电站
    
我们的AAV商业解决方案
空中移动性
客运
我们的直升机级自动驾驶飞机为短、中、远程空中运输提供了安全、高效的选择。它们能自主飞行，精确着陆。乘客可以通过一个直观和用户友好的应用系统，从多个
预编程序
选择。
下图阐述了我们客运解决方案和服务的愿景：
 
76
目录表
我们正在与客户和合作伙伴合作，探索客运解决方案的各种应用场景，并于2021年4月在中国启动了百条空中机动航线计划，启动了空中观光、跳岛等试运行航班。我们于2020年12月与香港交易所上市房地产公司绿地香港控股有限公司(联交所代码：00337)的中国子公司合作，并定期在绿地位于广东肇庆市的森林湖项目进行空中观光试飞。此外，我们在横琴新区的当地合作伙伴于2021年1月在海上岛屿之间进行了试飞。横琴新区是粤港澳大湾区中环绕珠海的最大岛屿。此外，我们还与Heli-East合作，这是一家
低空
通用航空公司和直升机服务商于2021年9月在大湾区成立，并定期在深圳滨海马六山基地进行空中观光业务试飞，中国。此外，我们还与广州开发区通信投资集团合作，于2021年12月在广州市区推出了5G智能空中移动体验中心中国，作为我们城市观光、客运等UAM运营点之一。
在亚洲，我们正在扩大我们的UAM合作网络，并满足日益增长的市场需求
预购
适用于我们在更多亚洲国家的载客级自动对讲机。例如，在日本，我们与当地合作伙伴，如MASC和日本空中移动数字平台公司AirX Inc.合作开发UAM项目，并获得了第一个订单
VT-30
以及一个
预购
购买50台亿航智能216系列。在印度尼西亚，我们与印尼航空公司Prestige Aviation合作，收到了一份
预购
购买100台亿航智能216。在马来西亚，我们与马来西亚航空公司AEROTREE建立了战略合作伙伴关系，以发展UAM业务，包括维护、维修和大修，或MRO，以及培训，并获得了
预购
购买50台亿航智能216系列和10台
VT-30。
 
77
目录表
在欧洲，我们被选中参加2021年由欧盟支持的一系列UAM项目，以展示实现安全、可持续、社会可接受和有效的UAM的方法。这些项目包括：i)空中机动性城市-大型实验示范项目；ii)
重新发明
空中机动性计划；iii)安全、灵活地集成高级
U-空间
医疗空中机动性服务项目；以及iv)GOF 2.0综合城市空域VLD。此外，我们继续扩大合作伙伴网络，围绕我们的AAV产品开发和部署UAM项目，包括在IBEX上市的西班牙全球领先机场运营商AENA、西班牙国家警察、世界交通基础设施特许经营公司Globalvia旗下的创新移动服务子公司Openvia、西班牙加泰罗尼亚政府公共机场管理公司Aeropts de Catalunya以及意大利领先的建筑公司Giancarlo Zema Design Group等。
物流
我们的
非客座级
客运级AAV能够提供空中物流解决方案和服务，涵盖从最后一英里的送货到跨市或跨省的物流运输。我们的AAVs是为运输和运送货物而设计的。除了提供自动增值服务外，我们和VIE还设计和开发定制的物流解决方案和
指挥与控制
上的系统
后端。
我们物流解决方案的目标客户是物流或递送服务提供商。
 
与合作伙伴关系
DHL-中外运合作伙伴关系-中国外运合作伙伴关系
与东风USharing
2016年5月，我们与美国联合治疗公司的全资子公司肺生物技术公司签订了一项开发和采购协议，以实现常规的完全自主的器官输送任务
低水平
利用人造器官运输的VFR/IFR飞行路线
E-直升机
系统，或飞蛾。2020年8月，亿航智能216在加拿大以客户为运营商，根据加拿大交通部民用航空交付的特殊航班运营证书进行了首次试运营。
2019年2月，我们与以下公司签订了全面的无人送货解决方案和服务合同
DHL-中国外运，
DHL快递和中国物流公司中外运的合资企业。2019年5月，我们宣布我们和
DHL-中国外运
达成战略合作伙伴关系，共同推出全自动化、智能、高效的空运解决方案，整合了定制的猎鹰B物流模式，
指挥与控制
带有无人机着陆台的系统和自动送货储物柜，以应对中国市区最后一英里的送货挑战。同月，我们开始使用此解决方案的试用交付服务
DHL-中外运
客户中国在广东东莞一条八公里的飞行路线上。
2020年9月，我们推出了亿航智能216L，我们的旗舰产品亿航智能216的物流版本，用于
中短程
城乡航空物流并举。亿航智能216L的有效载荷为250公斤。2021年3月，我们与东风USharing科技有限公司或东风USharing建立了合作伙伴关系，东风USharing是《财富》全球500强公司、中国最大的汽车制造商之一东风集团股份公司的子公司，以
共同开发
使用亿航智能216L的物流无缝连接移动服务解决方案。
 
78
目录表
智慧城市管理解决方案
 
连云港
指挥与控制
中心
   
韶关
指挥与控制
中心
   
贺州
指挥与控制
中心
   
深圳高速公路
指挥与控制
中心
我们的智能城市管理解决方案包括交通管理、公共安全监控、应急响应和救灾以及消防等。我们调整我们的
非客座级
AAV可捕捉由连接的摄像头和光电、红外或其他传感器生成的实时视频和图像。这些视频和图像被无线传输到
指挥与控制
我们为市政客户开发的系统，使运营商能够全天候接收关键信息，而且在很大程度上不受天气条件的影响。通过智慧城市管理解决方案，我们和VIE提供了一个平台，用于监测和管理普通市政功能和公共设施和公用事业，以及应对紧急情况。我们和VIE已经开发并交付了四个集成的指挥控制中心或系统，可以同时集中和协调各种无人机应用。
交通管理。
我们的
非客座级
AAVs可用于辅助交通管理。它们能够监测高峰时段的交通流量，使用高清(HD)摄像机检测交通事故，以及使用扬声器和前照灯模块指挥交通。凭借高清变焦摄像头和万向节模块，我们的
非客座级
AAVs可以识别车牌号码并识别车辆。
应急响应
救援和救灾。
使用红外摄像机，我们的AAV可以在紧急情况或灾难发生时执行关键任务，包括传输实时图像和视频捕获，最重要的是，发现幸存者和需要紧急帮助的人。我们的自动救援飞机还可以在地面救援人员太危险或太难到达的地区运送食物和其他救援物资，如救援绳和救生衣。此外，在需要通信但无法使用的情况下，我们的自动对讲机可以用作临时通信基地。我们的自动增值系统在灾后也发挥了重要作用。他们可以履行一些职能，如评估建筑物和公用事业的损失，以及监测包括道路、桥梁和堤坝在内的关键基础设施的状况。例如，2020年4月，我们和VIE参加了由韶关当地政府组织的洪水应急演习，中国为即将到来的汛期做准备。在假设乌江河岸坍塌的情况下，我们迅速做出反应，向四个应急地点派出了10个远程管理的AAV。从遥控器控制
指挥与控制
中心，我们的AAVS现场直播了抢修、泄洪和人员转移的过程
内置
高清摄像头。此外，我们的自动救援飞机能够准确地向灾民投放救生衣和其他救援物资，这是抗洪救灾的关键应急能力之一。
 
79
目录表
救火。
我们的AAV为森林和高层消防活动增加了重大价值。我们的自动对讲机可以广泛应用于森林监控、林火监测等场景。我们的
非客座级
AAVS可以进行大规模的常规森林检查，并提供高分辨率的实时反馈和红外视频记录。他们可以在太危险或太难进入的地点监测火灾。除了监视之外，我们的AAVs还可以携带和运输紧急物资给消防员。2020年7月，我们发布了亿航智能216F，这是专门为高层消防设计的亿航智能216版本。在云浮举行的全球首发仪式上，中国展示了其扑灭高层火灾的能力。亿航智能216F的最大飞行高度为600米，单次飞行可携带多达150升灭火泡沫和6枚灭火炮弹。亿航智能216F使用可见光变焦摄像头快速识别起火位置。然后，它可以精确地悬停在位置上，并使用激光瞄准装置开火，依次发射碎窗弹、灭火弹，然后全方位喷洒灭火泡沫。2021年7月，我们完成了全面的
10个月
中国国家消防器材质量监督检验中心通过52项不同类型的检测，对亿航智能216F进行了技术审查。中国隶属于应急管理部。随后，亿航智能216F AAV被用于广州、青岛、贺州、中国清远等城市应急或消防部门组织的几次城市消防救援演练。
医疗急救
。我们的AAVs有潜力用于紧急医疗情况，包括
非接触式
医疗用品的运送和医务人员的运送。例如，我们的一台AAV成功地提供了
非接触式
将医疗用品从中国的市中心送到一个
25层楼
四公里外的医院
新冠肺炎
2020年2月暴发。这项工作帮助我们确定了
用例
在目前由救护车和直升机提供服务的空间中提供机会。此外，我们的首席战略官爱德华·徐也是乘坐AAV沿着同样的四公里路线运输的。这是一系列测试案例之一，展示了我们的AAVs以高达每小时90公里的巡航速度在夜间运送医务人员的能力。2020年8月，我们被选中加入AMARLE，这是一个由国际民用航空组织(ICAO)支持的国际项目，致力于开发用于紧急医疗用途的空中救护车。2021年6月，我们参加了
抗COVID—19
通过使用亿航智能216和亿航智能216L将紧急物资运送到隔离区，在广州开展了这项活动。
其他工业应用。
客户可以从多种产品中进行选择
阵容
的
非客座级
基于所需货物大小、距离和交付频率的自动增值服务。我们的其他工业应用包括(I)航空测绘；(Ii)公共安全监视和检查；(Iii)三维建模；(Iv)远程资产检查；以及(V)新闻报道。利用我们的
最先进的
技术方面，我们预计我们的AAV将用于越来越多的场景，以满足不同的客户需求。
截至2021年12月31日，我们和VIE已经交付了四个
指挥与控制
分别位于韶关、连云港、贺州和深圳的中国智慧城市管理中心或系统。对于每个项目，我们的智能城市管理解决方案都提供交通管理、公共安全监控、环境检查、应急响应或某些执法服务。这四个人
指挥与控制
中心或系统目前由各自客户的员工运营。我们和VIE提供培训和其他技术支持，以促进平稳过渡。我们计划为客户提供收费的运营服务，如果他们选择将
指挥与控制
中心或系统。我们和VIE还单独向一些智能城市管理客户销售AAV。这些自动增值设备可以在我们的亿航智能专业应用程序的控制下执行交通管理等任务。
2019年10月，我们达成了一项协议，建立一个
指挥与控制
中心位于阿塞拜疆首都巴库国际机场。根据协议，我们目前正在部署无人驾驶航空系统交通管理系统，或UTM系统，预计该系统将与国家空中交通管制系统完全整合。UTM系统可用于监测和控制机场内未经授权的无人机交通，最大限度地减少无人机日益广泛使用带来的扰乱民航正常运营的风险。此外，我们正在开发一个网站，其中包括无人机和飞行员注册、认证文件和飞行程序许可的功能。
 
80
目录表
空中媒体解决方案
 
2021年东京奥运会庆祝活动
   
《蝴蝶》在广州塔的空中媒体秀
庆祝2022年春节元宵节
   
2022年北京冬奥会庆祝活动
我们是中国地区领先的航空媒体解决方案提供商。在提供航空媒体解决方案时，我们管理和编排一支AAV机队，将其编排成一系列运动图像。在我们广泛的专有导航技术、操作系统和基础设施的支持下，我们能够呈现流畅和迷人的AAV队形、同步移动和准确显示
二维
以及三维配置、品牌标识或信息。我们的遥控装置
指挥与控制
能力和自动编队飞行系统支持不同程度困难的飞行任务。我们利用基于卫星的实时动态导航技术，或
RTK-GPS
技术，为我们的自动对讲机实现厘米级的定位精度。
自2020年以来，我们在中国的航媒解决方案的重点从提供航媒表演服务过渡到销售航媒解决方案包。在欧洲，我们正与活动技术公司Concept Solutions合作，在欧洲市场推出航空媒体解决方案和服务，品牌为“亿航智能Dronepxel”。我们获得了奥地利民航局的空中媒体许可，允许我们在所有欧盟成员国运营商业空中媒体秀，2021年12月，我们在奥地利首次举办了空中媒体秀。
 
81
目录表
研发能力
我们和VIE的
内部
设计、开发和工程能力巩固了我们的领导地位，并支持我们平台的进步。我们的设计特点是坚持不懈地提高安全性、可靠性和功能性。我们和VIE在广州拥有一支专注的研究、设计和开发团队。该团队由电气工程、航空航天工程、机械工程、自动化、材料工程和软件开发等领域的资深成员组成。研发团队的关键成员主要是顶尖大学的毕业生。我们和VIE的研发团队专注于核心研究开发、工程技术、硬件开发和
指挥与控制
AAV系统。我们和VIE还拥有一个专门的软件技术团队来领导AAV软件和算法的研究和开发。
我们的成功是由一支热情、有远见、精通技术和创业精神的管理团队推动的，他们将航空、互联网和软件专业知识独特地结合在一起。我们的创始人、董事长兼首席执行官胡华志先生，曾被欧洲航空活着传奇授予技术创新奖，是全球AAV行业的先驱和领导者之一。作为一名清华大学培养的软件工程师，胡先生在开发
指挥与控制
系统。他是某些大型项目背后的主要架构师和主要开发人员之一
指挥与控制
系统，如2008年北京奥运会的系统。
在我们的设计和测试中心，我们率先进行了多种AAV飞行试验，包括爬升飞行试验、高机动飞行试验、速度飞行试验、夜间飞行试验，以及低能见度、高低温、台风和大雾等恶劣天气条件下的飞行试验。我们的客运级AAV在亚洲、欧洲和北美的11个国家进行了试飞或演示飞行，主要是在中国。这些试飞或演示飞行包括载客飞行和飞行测试，风速高达每小时70公里，能见度约50米，气温52摄氏度和零下14摄氏度，飞行高度4100米。这些测试帮助我们缩短了设计和工程流程以及从设计阶段到全面生产的进度，同时提供了高度可靠和高质量的AAV。
制造、质量控制和供应链
制造业
我们在整个业务中采用精益高效的生产战略，专注于有效的原型制造、供应链管理、最终组装、集成、质量和最终验收测试。我们在广州的第一个制造基地总面积为8,750平方米。随着我们在云浮市的新无人机生产工厂中国于2021年6月开始运营，广州制造基地逐渐将重点转移到支持我们的新产品研发上。云浮工厂配备了一系列功能区，涵盖从关键部件和碳纤维复合材料机身制造到飞机组装和飞行测试的整个生产过程，总建筑面积约为2.4万平方米，计划初期年产客级AAV 600架。为了确保高水平的质量和可靠性，我们的专业制造团队与我们的设计和工程部门密切合作，管理和进行关键专有AAV组件的设计、工程和生产，如飞行控制系统单元、通信系统单元、电池管理系统单元和电机驱动器，并在现场执行我们的AAV产品的最终组装。
2018年11月，我们与全球飞机公司的主要供应商奥地利FACC建立了生产合作伙伴关系，以支持我们以欧洲市场为重点的高质量航空航天制造能力。我们的生产合作伙伴经过严格的挑选和审查程序。我们所有的生产系统运作都融合了内部和外部的质量计划和流程，以确保我们所要求的合格率标准、缩短交货期和降低成本。
质量控制
我们的质量控制工作侧重于设计和生产产品，并实施确保高水平安全和可靠性的工艺。我们有一个专门的质量控制团队，与我们的工程部门和我们的供应商合作，以确保产品设计符合安全要求和功能规格。与我们的供应商审查委员会一起，我们的质量控制团队还与我们的供应商合作，以确保他们的流程和系统能够在所需的质量水平上按时并在预算内交付我们所需的零部件。
 
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目录表
我们致力于高水平的质量保证。自2017年以来，我们的质量管理体系已通过AS9100认证，这是全球航空航天行业广泛认可的质量标准。
我们的AAV是在严格的产品质量控制下生产的。我们的质量控制团队根据内部指南和评估标准对我们的生产线进行严格的检查。我们还在各种条件下对我们的AAV进行许可飞行测试，这已被证明是我们评估产品质量和适航性的一种有效和有效的手段。对飞行试验产生的数据和结果进行仔细的研究和分析，以便为随后可能发生的任何更改或改进提供信息。在为客户提供广泛的售后服务和帮助的同时，我们的AAV质量控制管理超越了销售点，我们继续跟踪我们的AAV的性能和质量。
我们要求我们的供应商保持高质量的交付成果，并遵守特定的行业标准。从我们的供应商采购的零部件必须通过中国强制性认证或承销商实验室的认证，和/或通过ISO 9001认证。我们的关键零部件供应商还需要获得AS9100或其他同等证书的认证。我们定期使用供应商不良率、生产和交付表现以及库存管理等参数来监控供应商的表现。
供应链
我们采用严格的审查机制，以确保我们的供应链的质量和稳定性。我们还致力于与我们的供应商充分接触，与合格的供应商建立长期和牢固的合作伙伴关系。我们的生产设施位于珠江三角洲地区，这是一个世界领先的制造中心，让我们可以很容易地接触到大量的优质供应商。我们的乘用级自动对讲机通常是按特定订单制造的，我们能够有效地管理我们的库存水平。从历史上看，我们没有经历过供应商提供的关键原材料或组件的供应或可获得性的重大延误，也没有经历过原材料或组件的价格大幅上涨。作为结果，
新冠肺炎
在大流行期间，我们经历了供应商的短期延迟交货。
客运级AAVs售后服务
我们为客运级AAVs的客户提供售后服务。例如，对于亿航智能216，我们目前提供免费安装和之后的培训计划，以帮助客户为其安全运行做好准备。乘用级AAVs的保修期为六个月至三年，具体取决于具体的零部件。在保修期内，客户有权免费
现场
维修和保养服务，而配件费用和保修期以外的维修费将单独收费。我们还通过我们的网站、电话和电子邮件为客户提供终身维护和运营咨询服务。我们不提供担保以保证自动增值服务将按预期或按照已公布的规格运行，或提供预期的收益。
的售后服务
非乘客级
自动增值
我们的保修期
非客座级
AAVs的有效期从6个月到12个月不等，具体取决于产品线和具体的零部件。我们的AAVs的某些组件(如电池)的保修由我们的供应商
背靠背
保修，我们有权让供应商更换或修理这些有缺陷的部件，费用由他们承担。
的售后服务
指挥与控制
系统
对于我们的AAV商业解决方案，我们提供全方位的服务。为了促进我们的AAV的有效运作
指挥与控制
除其他外，我们还提供系统操作和维护培训、服务支持、工程支持、检查和维修、技术咨询支持以及数据和文档协助等服务。我们的客户在我们的整个运营生命周期中享受服务
指挥与控制
系统。这些服务中的大多数都是通过
在现场。
 
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目录表
我们继续维护和升级我们的AAV软件基础设施，以增强我们的AAV的功能、可靠性和安全性。我们定期检查、维护和升级基础通信网络和传输系统，以确保我们的自动增值服务与我们的
指挥与控制
地面上的系统。
市场营销、销售和运营服务
营销
我们的目标是在全球范围内提升我们的亿航智能品牌的知名度。我们的AAV通过在线活动以及线下促销和广告活动向客户进行营销。
我们通过我们的网站、国内外社交媒体和在线视频平台等进行在线营销。我们与其他知名公司以及我们在YouTube、推特、领英、脸书、Instagram、TikTok、微信、微博、优酷、腾讯控股视频、抖音、哔哩哔哩和头条上的社交媒体账户联合开展在线营销活动，向我们的追随者和现有用户分发原创内容，并与他们互动。我们相信，我们的成功营销帮助我们吸引了全球主要在线媒体和杂志的新闻报道，包括《时代》、《福布斯》、《财富》、CNBC、路透社、美联社、彭博社、CNN、英国《金融时报》等。
我们组织新产品发布会、公司里程碑媒体活动、航空展览和其他线下营销活动。我们在中国、美国、加拿大、欧盟、中东、韩国、日本和东南亚组织并参加了多次产品展会，展示我们的产品，并与我们的用户互动。我们还参加了航空和技术展览和会议，如2020年国际民航组织创新研讨会、世界自动取款机大会、未来交通运输世界大会、国际消费电子展、北卡罗来纳州交通峰会、中国国际航空航天展览会和阿联酋首尔演示活动。通过参与这些活动，我们不仅有机会与我们的用户直接互动，加强我们与客户的联系，而且还产生了更大的亿航智能品牌知名度。
我们发布了一份白皮书，题为
交通运输的未来：UAM系统白皮书
2020年1月，深入探讨了UAM在全球改变交通运输的潜力，提出了对车辆设计的见解、对潜在应用和当前监管格局的概述，以及关于UAM商业化道路的优化建议。我们相信，这份白皮书促进了新兴市场的教育，进一步巩固了我们在行业中的思想领导地位。
销售额
我们和VIE已经建立了一个有针对性的直销网络来销售我们的AAV并向我们的客户提供我们的AAV商业解决方案，并一直在进一步扩大在中国和包括亚洲和欧洲在内的国际市场的直销努力。截至2021年12月31日，直销团队由29名中国市场销售代表和11名国际市场销售代表组成。
我们的直销团队利用市场营销举措，让人们意识到我们的自动增值服务和自动增值服务商业解决方案的好处。我们打算通过增加现有和新市场的销售代表人数来投资加强我们的销售和营销努力。我们还在与中国和海外现有和潜在的业务合作伙伴进行谈判，以补充我们的直销努力，向分销商销售和特许经营安排。
除了在中国的销售，我们还向北美、亚洲和欧洲出口了我们的自动增值设备。我们努力确保我们的出口产品符合当地市场的监管和安全标准。
 
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运营服务
在我们作为城市空中移动平台运营商的战略的推动下，我们以及VIE及其子公司计划在获得所需证书和批准后，向我们的客户和最终用户提供具有AAV运营的商业UAM服务。在准备过程中，我们和VIE及其子公司已经成立了一支专业的运营团队，包括航线规划、航班运营、安全管理、监管合规、数字运营平台、销售和营销方面的员工，截至2021年12月31日，该团队由约50名成员组成，并将继续扩大。主要成员拥有领先的航空、航空、移动或科技公司的运营经验，如空中客车、海南航空、香港航空、香港快递、宝马、中信股份COHC和国际商用机器公司。此外，我们和VIE及其子公司一直在开发一个数字化运营平台，涵盖在线预订、航班调度、支付、车辆监控、航线管理、空中交通管理同步和集成等，以实现运营流程的数字化。
与我们的客户和合作伙伴签订合同
我们已经与我们的商业伙伴签订了一些关于销售乘用级AAVs的长期框架和有条件的协议。这些业务合作伙伴包括几家中国AAV分销商、一家美国生物技术公司(Long Biotech PBC)、一家日本空中移动数字平台公司(AirX Inc.)、一家印度尼西亚公司(Prestige Aviation)和一家马来西亚航空公司(AEROTREE)。每个框架或有条件的协议一般都规定了多年期间的目标或预期销售量。我们与LUNG Biotech PBC的协议是我们与客户达成的唯一协议，根据该协议，购买明确以我们满足特定业绩里程碑的某些最后期限以及获得适用的监管批准为条件。我们还没有达到允许客户终止协议的业绩里程碑。在其他一些协议中，销售目标和
预购
是
不具约束力。
见“项目3.关键信息-D.风险因素--与我们的业务和行业有关的风险--我们的框架和有条件的协议可能不会导致我们产品的实质性销售。”具体地说，目前在中国，美国和其他与我们相关的司法管辖区，我们乘客级自动驾驶飞机的商业用途，在某些情况下，我们的
非客运
等级自动增值，需要经过一个不确定或冗长的审批过程。我们的业务合作伙伴中没有一家获得了我们客运级AAVs商业运营的监管批准。我们无法估计获得适用监管批准所需的平均时间长度，因为
与AAV相关
法规和缺乏相关的先例。我们也不能确保我们或我们的业务伙伴将及时获得所需的批准，或者根本不能。据我们所知，并无任何营办商在中国、美国或其他地方获批所有所需的商业营运乘客级自动增值服务。我们也无法预测这些规定何时会改变，任何新的规定都可能施加繁重的要求和限制。在中国和/或其他相关司法管辖区获得我们客运级AAV商业运营的监管批准之前，客户的需求可能会在数量上受到限制。由于上述原因，我们可能不会从现有或潜在客户那里收到任何大量订单。
我们的客户下采购订单时会考虑相关框架协议的条款(如果适用)以及客户的采购要求。对于乘用级AAV，我们是在客户下订单后才开始生产的，生产一般需要三到六个月的时间。根据合同，客户必须向我们支付预付款。
我们与客户签订销售协议，销售航空媒体解决方案包，包括
小型
用于航空媒体和相关软件的自动录像机。对于航空媒体解决方案包，我们通常在下订单后三到六个月内交付解决方案包。根据合同，客户必须向我们支付预付款。
我们还探索和寻求适当的战略合作伙伴关系，以加强我们的生产和技术能力。我们可以
共同开发
与国际行业领先者合作推出新的AAV模型。根据2019年10月与移动电信集团沃达丰集团的德国子公司沃达丰建立的战略合作伙伴关系，沃达丰打算独家为欧洲城市空中交通应用提供亿航智能自动增值5G连接，双方将在欧洲城市空中交通生态系统的发展方面进行合作。
 
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目录表
此外，我们还与业务合作伙伴合作，提供试点物流服务。例如，2019年2月，我们与以下公司签订了全面的无人送货解决方案和服务合同
DHL-中国外运，
这是DHL快递和中国物流公司中外运的合资企业。根据本合同，我们提供
DHL-中国外运
拥有一套量身定制的软件产品、硬件产品和服务，以完成由
DHL-中国外运。
对于为每个递送路线提供的产品和服务，
DHL-中国外运
同意分期付款给我们，包括生产前30%的预付款，设备分期付款后30天内65%的付款，以及生产后5%的付款
一年制
保修期。
竞争
我们在无人机行业运营，并提供各种商业解决方案，包括空中机动性(包括客运和物流)、智慧城市管理和航空媒体解决方案。我们的空中机动性解决方案可能是传统行业参与者提供的解决方案的替代方案，例如直升机和地面运输服务提供商。我们相信，我们市场的主要竞争因素包括技术创新、安全、质量、用户体验以及运营和制造效率。
我们相信我们是空中交通解决方案的先行者和领导者。其他一些公司也在开发乘用级电动汽车。
垂直起降
车辆，或eVTOL，但据我们所知，截至本年度报告日期，这些公司中没有一家向客户交付乘用级AAV。在我们业务的其他领域，包括物流、智慧城市管理和航空媒体解决方案，我们也面临着几个主要竞争对手。我们相信，我们在商用无人机市场处于战略地位，拥有卓越的技术、创新能力、广泛的使用案例，并在提供集成智能城市管理解决方案和航空媒体解决方案方面处于领先地位。
知识产权
我们和VIE在AAVS工程、开发和设计领域拥有强大的能力，并开发了许多专有系统和技术。我们的成功在一定程度上取决于我们保护我们和VIE核心技术和知识产权的能力。我们和VIE依赖于专利、专利申请、商业秘密、
专有技术，
版权、商标、知识产权许可证和其他合同权利，以建立和保护我们在我们技术上的专有权利。此外，我们和VIE已达成保密协议，
不披露
与我们的员工和业务合作伙伴达成协议。我们和VIE与员工签订的协议规定，他们在受雇期间创造的所有软件、发明、开发、原创作品和商业机密都是我们或VIE的财产。
截至2022年3月31日，我们和VIE在中国共申请了215项专利，在中国共申请了120项专利，注册商标369件，注册著作权24项。我们和VIE打算继续提交更多的知识产权申请。
季节性
由于我们的快速增长，我们的整体业务没有经历显著的季节性模式。然而，我们的一些具体业务，如航空媒体解决方案，已经显示出季节性，在重大节日期间，我们可能会从此类业务中获得更多收入。由于我们供应商的假日季节，我们在每个财年第一季度交付的亿航智能216的数量也可能会减少。随着我们业务的不断扩大，我们可能会经历更明显的季节性。
保险
我们、VIE及其子公司维持各种类型的保险，即雇主责任保险，以便在发生任何可能造成重大损失的事故时保护资产。我们、VIE及其子公司也购买法律强制或客户要求的保单。例如，我们、VIE及其子公司为无人机提供第三方责任保险，这是我们的无人机商业运营许可证所要求的。我们、VIE及其子公司有民事责任保险，承保范围和条件由我们的管理层认为适当。例如，我们、VIE及其子公司承保航空产品责任保险，承保因产品缺陷造成的人身伤害或财产损失。此外，我们还为部分分销商提供产品责任保险。对于我们的客运级AAVs，我们、VIE及其子公司一直在维护飞机机身和飞行保险，以涵盖我们AAVs的损害和第三方责任。我们不维持业务中断保险或
关键人物
保险公司。我们相信，我们的保险覆盖范围足以涵盖我们的主要资产、设施和负债。
 
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《中华人民共和国条例》
这一部分总结了影响我们在中国的商业活动的最重要的规章制度。
民用航空和空域管制总局
1995年10月30日，中国全国人民代表大会常务委员会通过了
中华人民共和国民用航空法
，或民航法，随后分别于2015年4月24日、2016年11月7日、2017年11月4日、2018年12月29日和2021年4月29日进行了修改。《民航法》
阐述了民用航空管理和国内空域管制的一般原则和规则。根据这项法律，
中国民航总局是国务院的一个部门，目前主管民用航空，拥有对全国民用航空活动的总监督权。中国民航总局可以根据国务院制定的法律和决定，在其权限内公布有关民用航空活动的规定。根据民航法，国家对其领土上空拥有完全的、专属的主权。划分空域必须兼顾民航、国防和安全需要以及公众利益，确保空域合理、充分、高效利用。空域管制的具体办法将由国务院和中央军委制定。此外，根据民用航空法，无人机的实施细则由国务院和中央军委发布。
2020年11月，国务院办公厅印发通知，提出加快推进中国城市空中交通战略发展。通知敦促国家发展改革委、交通运输部和中国民航局将发展UAM纳入中国的国家战略，并制定相关政策和标准，促进该行业的健康发展。这些政策和标准一旦制定，将为中国作为世界主要UAM市场之一的UAM行业的发展奠定坚实的监管基础。
无人机的设计、制造和适航标准
《民航法》
载有关于除军队、海关和警察部门用于飞行任务的民用航空器以外的所有民用航空器的适航规则和条例。法律规定，民用航空器用发动机、螺旋桨和器械的设计必须经过型式证书的批准，而民用航空器用发动机、螺旋桨和器械的生产和维护分别需要生产证书和维护证书。虽然中国民航总局已经制定了具体的审批程序，以充实民航法规定的适航标准，但这些程序目前都不适用于无人机，也不适用于无人机。
 
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目录表
无人机行业的新兴地位伴随着缺乏有针对性的法律法规，相关立法和行政机构正在为未来的监管框架奠定第一块砖，除其他外，监管无人机的设计、制造和总体适航性。2019年1月25日，中国民航总局发布了《无人机适航指南》，根据该指南，我们是适航评估试点项目之一，将帮助中国民航制定无人机适航标准和评估规则。根据无人机适航指导意见，无人机适航框架将以作战风险评估、分类和管理为基础。操作风险将分为三个级别：低、中、高。无人机操作风险主要考虑在失去控制的情况下发生碰撞的风险，包括(1)无人机坠毁或与地面上任何个人或物体相撞造成的损害；
(2)空中交通
例如与飞机或其他无人机相撞；以及(3)其他风险或损害，如财产损失或对环境或人类的任何不利影响。无人机适航指导设想，无人机适航框架将于2019年初步建立。目前正在研究和起草有关无人机适航评估的详细规则、程序和标准。例如，2020年1月20日，中国民航航空器适航审定司颁发了
用于高风险货物运输的固定翼无人机系统适航标准(暂行)
主要适用于高风险作业条件下用于支线货物运输的固定翼无人机系统。2019年8月7日，中国民航总局公布了大型货运无人机适航标准讨论稿，该标准适用于(A)活塞式发动机无人机系统
非特技
最高授权航班
腾飞
重量在5 500公斤或以下；(B)飞行高度在海平面至6公里之间的无人驾驶航空器系统；(C)在行动范围内的其他无人驾驶航空器系统。2020年5月11日，中国民航总局公布了
中高风险无人直升机系统适航标准(暂行)
，主要针对常规无人直升机，包括带尾桨的单旋翼、同轴双旋翼、纵向双旋翼和横向双旋翼。这个
中高风险无人直升机系统适航标准(暂行)
阐述了船舶设计、生产批准签发和修改的适航标准。
中端
和高风险无人直升机系统，适用于视线以内和视线外的飞行操作，但不包括人员运输、冰冻条件下的飞行和特技表演。2020年5月26日，中国民航航空器适航审定司发布了《适航评估程序》和《风险评估指南》，自2020年6月1日起施行，其中
一年制
试用期。根据《适航评估程序》，企业设计、制造民用无人机系统，应当向中国民航总局申请《设计制造批准书》。中国民航总局将民用无人机系统的风险分为低、中、高三个级别，并根据项目的风险水平确定干预级别或检查频率。此外，中国民航总局还规定，持有设计制造批准书的，应当设立适航审查部。民用无人机系统的适航审批应当与实名登记同步完成。根据《风险评估指引》，风险评估主要考虑两个方面：系统风险和产品风险。2021年10月29日，中国民航总局进一步发布
民事
无人机系统适航审定管理程序(征求意见稿)
民用无人机系统安全分析指南(征求意见稿)、民用无人机登记管理办法(征求意见稿)
，或集体起草无人机规则。此类无人机规则草案主要涵盖与某些中型无人机重量在25公斤至150公斤之间，以及大型无人机重量超过150公斤的相关设计、生产和适航审批活动。
我们的客运级AAV的试飞得到了中国民航航空器适航审定司基于无人机适航指南的批准。批准于2019年12月31日到期，允许我们进行试飞以收集相关支持数据。中国民航亿航智能216型认证项目正在进行中。作为中国民航中国批准的唯一一家客运级AAV试点公司，我们继续进行AAV飞行，积累更多的试验数据和经验。我们于2020年12月向中国民航提交了亿航智能216型认证申请，并于2021年1月被中国民航总局受理。2021年4月，中国民航中南地区管理局召开了我国客运级AAV型认证工作第一次会议。2022年2月，中国民航正式通过了《亿航智能216型认证特殊条件》。我们的技术专长做出了重要贡献，
技术诀窍。
特别条件对亿航智能216的认证提出了明确的安全要求，包括飞行性能、飞机结构、设计和建造、推进系统、系统和设备、数据链路、地面控制站等。按照规定的要求，我们已进入合规审查阶段，并以坚实的合规手段向中国民航总局提交了《项目具体认证计划》和《认证计划》。
根据
无人机系统标准化工作指导意见(2017-2018)
由国家标准化管理局、科技部、工业和信息化部或工信部、公安部、农业部(现为农业和农村事务部)、国家体育总局、国家能源局、中国民航总局于2017年6月13日联合发布，
非军事
使用无人机系统标准将分两个阶段进行。在2017年至2018年的第一阶段，重点是应对无人机系统的市场需求，为行业监管提供支持，并启动无人机系统标准的制定。第二阶段，从2019年到2020年，设想逐步制定300多个无人机系统标准。根据本指导方针，监管部门正在制定的一系列标准，包括安全标准、研发标准和操作标准，以及系统、基础设施、组件和部件的标准
非军事
使用无人机。
 
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目录表
中国民航总局还公布了一项法案草案
无人机飞行管理暂行办法
E于2018年1月26日，规定了以下项目的适航要求
中号的
和大型无人机。一个
中号的
无人机指的是配备有
腾飞
重量在25公斤至150公斤之间，或空重超过15公斤。大型无人机指的是配备有
腾飞
重量超过150公斤。根据法案草案，我们的客舱和一些
非客运
等级AAV可能会被归类为
大号的
无人机和相关的适航要求将被强制应用。在这种情况下，我们将被要求按照中国民航总局规定的程序申请相关的适航审批。2020年11月，国务院办公厅印发了《关于收集7号文件若干处理意见的情况通报》
这是
检查，敦促司法部、中国民航总局、工信部、公安部加快立法进程，出台
无人机飞行管理暂行办法
，建立无人机综合监管机制。然而，目前仍不清楚该法案草案将以何种形式以及何时生效。此外，工信部公布了一份法案草案。
无人机制造企业要求
2018年11月23日公开征求意见，意在规范无人机制造企业。根据该草案，无人机制造商应依法确保安全生产，保持所制造无人机的知识产权，并生产能够在发生故障时自动着陆、退回或采取其他紧急措施的无人机。
2019年5月14日，中国民航公布了《中国民航总局条例》讨论稿。
促进民用无人航空发展的指导意见
，或UA指南草案，供公众审查和评论。UA指导意见草案鼓励根据不同地区的需求进行测试和示范操作，并鼓励无人机公司扩大无人驾驶航空的商业模式和基于安全操作的营业执照范围。UA指南草案还规定，为制定适航和空中交通管理的标准和规则，将开展与无人机低空域公共飞行路线规划和运营有关的重点研究，并组织垂直试运行
腾飞
以及着陆乘客和后勤无人机。
2020年3月，工信部公布了最新的
《中华人民共和国行政管理办法》
产品的生产和制造
民用无人机
或《无人机生产制造标准草案》，征求公众意见。《无人机生产制造标准草案》将无人机分为五类，即微型、轻型、小型、中型和大型。每架无人机都应该有一个唯一的产品识别号。工信部负责制定无人机唯一产品识别码的相关标准和规定。无人机制造商应将产品识别码输入无人机芯片上的不可用存储区域，并将其标记在无人机的机身和外包装上。
2020年5月21日，中国民航总局公布了
《无人民航实验基地(试验区)建设工作指引》
，或测试区指南。《试验区指引》规定，其目的是持续开展无人机试验工作，引导产业发展，培育产业生态，为无人机作业理论研究、风险评估和技术应用提供试运行平台，在实践中积累作业数据和经验，探索民航发展规律，制定适航、空管等可复制的标准和准入规则。在试验区建设和运行中，要明确相关工作任务和成果产出，在以下方面取得突破
例如，深入开展刑事审判
无人机运营、无人机适航技术研究、监管和服务机制探索、运营技术验证、支撑要素试验、创新产业生态试验。2020年10月21日，中国民航总局在中国公布了北京、上海、贺州、杭州、自贡、安阳、南京、天津、榆林、沈阳、东营、安庆和赣州等13个无人机试验区。2021年2月20日，中国民航总局发布了《
民航无人飞行实验基地(试验区)管理办法
，这标志着业界和社会对无人机一体化管理的探索取得了重要进展，也是中国有序开展无人机试验示范工作的法律依据。
 
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目录表
在通过上述法案和对一些现有准则作出必要的司法和行政解释和澄清之前，中国民航总局已制定临时措施，允许和监管各种形式的无人机的测试，包括我们的载客级和
非客运
等级AAV。
2020年7月，中国民航总局发布了
无人机云系统数据规范
用于无人机云系统的标准。
我们的一些无人机型号，如亿航智能216F(消防型)，可能需要满足特定的行业要求。2020年11月，中国国务院在一份政府通知中强调了消防无人机的潜在应用，该通知呼吁出台行业标准和法规，以促进无人机在空中消防中的技术创新和实际应用。据我们所知，截至本年度报告日期，还没有颁布有关消防无人机的行业标准或法规。我们已经聘请了人民应急管理部中国国家消防装备质量监督检测中心，或者说检测中心，完成了全面的
10个月
2021年7月，亿航智能216F技术能力技术考试。我们通过测试程序完成了52种不同类型的测试，包括概念验证、消防演习、实验室测试和室外飞行测试。在完成所有测试程序后，亿航智能216F可以作为灭火设备使用，并已在中国当地应急或消防部门组织的多次城市消防救援演练中使用。
无人机的实名制登记
作为无人机的制造商和销售商，我们必须收集与我们的产品和客户相关的某些信息，并根据
工业和信息化部办公厅关于民用无人机生产企业及产品信息备案工作的通知
，于2017年5月22日起施行。从2017年6月起，我们也有义务提供与我们的AAV产品和购买者有关的信息，并根据
私营无人机实名制登记管理规定
由中国民航总局发布。需要报告的信息包括(I)我们作为制造商的名称、注册地址和联系方式；(Ii)我们AAV产品的名称和型号详细信息；(Iii)空重和最大重量
腾飞
我们的AAV产品的重量；(Iv)根据中国民航总局指南对我们的AAV产品进行分类；以及(V)我们AAV的购买者的姓名和联系方式。这些管理规定对私人无人机的使用进行了最高
腾飞
在中华人民共和国境内重量在0.25公斤及以上的，并指示此类私人无人机的所有者实名登记其无人机。
不遵守规定
将导致相关无人机的使用受到限制和处罚。我们在历史上一直遵守这些要求，无论是我们的客舱还是
非客座级
自动增值服务。这个
民用无人机实名登记管理办法(草案)
中国民航总局于2020年3月30日发布，对实名制登记程序进行修改，主要是为了方便购买私人无人机的车主。具体来说，规定无人机制造商应当将其无人机产品的产品信息预先登记在
无人机实名制登记系统
先分批，然后无人机产品的所有者可以在无人机实名登记系统中按无人机序列号搜索
预先注册的
无人机系统，并提交额外的个人信息。2021年10月29日，中国民航总局公布
民用无人驾驶航空器登记管理办法(征求意见稿)
这需要实名登记和国籍登记。
自动增值服务的运作
空域管制
根据
一般飞行规则
2007年10月18日国务院、中央军委发布，2007年11月22日起施行，中华人民共和国境内总体飞行管制由中国人民解放军空军统一组织实施，各飞行管制部门按照各自职责实施空中交通管制。在中国境内进行任何飞行之前，必须事先提交申请并获得批准，包括我们的客运级AAV的试飞，以及与我们的航空媒体解决方案和物流服务相关的起飞。
 
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目录表
VIE及其子公司必须获得中国人民解放军空军当地对应部门的许可，才能获得我们AAVs的飞行路线。根据地方当局采取的任何政策的不同，空域和飞行计划的批准通常由当地军方飞行管制部门批准。飞行计划还应向当地公安部门和中国民航总局备案。作为上述一般性意见的一个例子，2018年11月19日，中国民航总局发布了
这个
深圳地区无人机飞行管理实施细则(暂行)
根据该协议，南方军区空军负责在深圳市区内驾驶无人机。申请飞行任务批准的企业和个人，应当在飞行前五天向南方军区空军飞行管制部门提出申请。南方军区空军飞行管制部门会同中国民航总局和公安部门会商后，可以在飞行前两天批准。在获得批准后，除某些航班外
微型无人机
空重小于0.25公斤的，但受某些其他条件的限制；或
小型无人机
空重在4公斤以下的，除其他条件外，飞行计划必须不迟于飞行前一天下午3点通过指定的报告平台提交，南方军区空军飞行管制部门将不迟于备案当天晚上9点做出回应，并将相关信息分发给公安部门和中国民航总局。此外，经海南省政府批准，
海南省民用无人机管理规定(暂行)
于2020年4月颁布。一般而言，我们、VIE及其附属公司已事先与当地飞行管制部门、公安机关及中国民航局当地对口单位建立沟通，以寻求必要的批准，并确保在所有重大方面遵守彼等各自的指示。
地理围栏
这个
地理围栏
无人机的发展对该行业的发展具有重要意义。目前，还没有一个有效的统一标准来衡量
地理围栏
世界上无人机的数量和各国都处于探索阶段。中国民航局发布了《无人机系统围栏标准》
(征求意见稿)
2017年。
我们的两种高级自动驾驶飞机（EHang 216）
和非乘客级自动驾驶飞机
（猎鹰B400）已通过测试，
地理围栏
由中国民用航空科学技术研究院（CAST）民用无人机检验中心通过，并获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认证。
ILAC—MRA，
2019年7月，国际公认。
试运行
中国民航飞行标准司、适航审证司、空管办公室联合发布
试点具体操作规程(暂行)
无人驾驶飞机
，或
暂行规则于2019年2月1日发布，根据该暂行规则，无人机根据空重和起飞毛重分为九类。特别是，一类捕获空重0至1.5公斤(含1.5公斤)的无人机；二类捕获空重1.5公斤至4公斤(含4公斤)、起飞毛重1.5公斤至7公斤(含7公斤)的无人机；三类捕获空重4公斤至15公斤(含15公斤)、起飞毛重7公斤至25公斤(含25公斤)的无人机；第IV类捕获空重15公斤至116公斤(含116公斤)、起飞毛重25公斤至150公斤(含150公斤)的无人机；一级xi捕获空重116公斤至5,700公斤(含5,700公斤)、起飞毛重150公斤至5,700公斤(含5,700公斤)的无人机；第XII类捕获空重且起飞毛重在5,700公斤以上的无人机。暂行规则适用于第IV类无人驾驶航空器、第III类高风险无人驾驶航空器以及飞行员操作需要
预评估
当局认为，xi级无人机和OXII级无人机风险较低，当局认为飞行员操作评估就足够了。根据上面的分类，我们的客运级AAV属于xi和猎鹰B级。
非客运
AAV等级属于三级。根据暂行规则，属于上述适用等级之一的无人机试运行申请者，应先向中国民航总局提交初步讨论申请建议书，然后进行
试行前
基于特定操作风险评估(SORA)的操作安全评估。申请人应当在初次运营的基础上对运营风险进行核查，并由中国民航总局予以批准
如果其评估小组确认试点运营的风险能够得到适当控制并可以接受。申请人收到后，应当保存批复，同时保存操作规程和完整的民航总局检查监督手册。在某些情况下，试点操作将暂停或终止，例如
不遵守规定
持批准函，存在不可控的经营风险，申请人自愿退保。应当保存与飞行员操作有关的操作记录，包括操作手册、无人驾驶飞机清单、飞机维修记录和人员资格。投保人还应当购买第三者责任保险。此外，暂行规则对“风险”进行了定义，以考虑事件发生的频率(或概率)和严重程度。它还包括地面险和空中险。我们是
我国第一个针对客户物流使用的客运级自动增值设备(xi级)进行试点运营的申请者，并于2020年5月获得中国民航总局的试点运营批准，该批准于2021年5月31日到期。
 
91
目录表
工信部还于2018年1月26日发布了《无人机飞行管理暂行规则(征求意见稿)》，或称工信部无人机暂行规则，其中规定，民用无人机分为(A)空重不超过0.25公斤、高度资本小于50米、最高时速低于40公里、无线电发射设备符合微功率短程无线电发射技术要求的微型无人机；(B)空重不超过4公斤、最大起飞总重不超过7公斤、最高时速不超过100公里、具有空域维护能力和可靠监视能力的远程控制，符合S空域管理要求的轻型无人驾驶飞机；(C)空载重量不超过15公斤或起飞总重不超过25公斤的小型无人机；(D)起飞总重在25至150公斤之间、空鬼魂不超过15公斤的中型无人机；(E)起飞总重不超过150公斤的大型无人机。
此外，我们的客运级AAV的试飞必须并已经获得了中国民航飞机适航认证部门的批准，尽管这种要求的立法来源尚不清楚。根据这些批准，我们获准进行飞行试验，目的是评估我们的亿航智能216的适航性，评估它们的操作风险，以及改善客运级AAV的经验和制定适当的适航标准。中国民航正在对我们的亿航智能216型证书申请进行审查，该证书已于2020年12月提交给中国民航总局。2021年1月，中国民航受理了我公司的型式证书申请。我们仍在参与上述程序，评估客运级自动增值飞机的适航性、评估其运作风险，以及改善乘客级自动增值飞机的经验和制订适当的适航标准。2022年2月，中国民航正式通过了《亿航智能216型认证特殊条件》。我们的技术专长做出了重要贡献，
技术诀窍。
特别条件对亿航智能216的认证提出了明确的安全要求，包括飞行性能、飞机结构、设计和建造、推进系统、系统和设备、数据链路、地面控制站等。按照规定的要求，我们已进入合规审查阶段，并以坚实的合规手段向中国民航总局提交了《项目具体认证计划》和《认证计划》。
无人机商业运营许可证
这个
民用无人机商业性飞行活动管理办法(暂行)
中国民航总局于2018年3月21日发布并于2018年6月1日起施行，对任何空重超过0.25公斤的无人机的商业运营行使管辖权，并规范了包括空中喷洒、摄影、空中表演飞行和无人机操作员培训在内的广泛的无人机活动。2020年8月4日，中华人民共和国交通运输部公布了《通用航空经营许可证管理规定》，自2021年1月1日起施行，据此规定，从事通用航空经营的企业应当取得《通用航空企业经营许可证》。民用航空器包括有人驾驶的飞机和无人驾驶的飞机。经营受监管活动的公司必须首先获得中国民航总局颁发的在此类活动中使用无人机的通用航空企业经营许可证，申请人应符合某些条件，其中包括：(A)申请人应是有中华人民共和国公民作为法定代表人的公司；(B)申请人须拥有符合若干条件的适当民用航空器，例如完成中国注册并符合相关适航规定、用于载客及载人经营活动的民用航空器的适航标准证书(中国民航总局另有规定者除外)、与拟从事的商业通用航空活动兼容、至少两架从事载客业务的民用航空器或一架用于载人及其他业务的民用航空器；(C)有适合民用航空器的飞行员，受过专业训练并取得相关执照；及(D)申请人已在地面购买第三者责任保险。VIE及其子公司已获得必要的航空喷洒、航空摄影、操作员培训、飞行表演、航空媒体解决方案和其他用途的运营许可证。关于无人机操作的规定仍在发展中，可能会有不同的解释或重大变化。但是在中国的西北地区，
西北地区民用无人机物流服务管理办法(暂行)
颁布者：
中国民航西北地区管理局2019年4月3日发布的《中国民航西北地区管理局物流服务经营许可证》规定，该公司通过无人机在陕西省、甘肃省、宁夏省和青海省经营物流服务，应获得中国民航西北地区管理局《物流服务经营许可证》。现阶段我们不在中国西北地区开展物流服务。今后在西北地区经营物流服务，可能需要取得《物流服务经营许可证》。
 
92
目录表
飞行员和操作员执照
2018年8月31日，中国民航飞行标准司发布
民用无人驾驶飞行器飞行员管理条例
根据这一规定，无人机飞行员必须根据所操作的无人机的类型和规格获得相关的无人机飞行员执照。2021年12月23日，中国民航总局公布
《民用无人机飞行员管理条例》征求意见的征求意见的通知
，或无人机飞行员新规草案，其中规定，对于无人机系统的操作和无人机集群、规模或其他分布式方式的操作，负责安全操作的飞行员应持有执照，其他参与控制任务的人不需要持有执照，但应完成操作员进行的相关培训。关于无人机操作的规定仍在发展中，可能会有不同的解释或重大变化。分布式操作是指通过集合多个
子单位
和通信节点及其部署到多个站点或终端以进行协作操作。截至本年度报告之日，我们的15名员工已经获得了无人机三级飞行员执照和四级飞行员执照，满足了操作我们的
非客运
等级AAV。如果我们的AAV是通过分布式操作来操作和控制的(例如在交付我们的空中媒体和智能管理解决方案期间)，我们可能需要根据最新的无人机飞行员新规草案获得中国民航总局颁发的某些飞行员的正式飞行员执照。由于截至文件日期，订正草案尚未正式通过，订正草案及其预期通过或生效日期可能会有很大的不确定性，可能会有进一步的变化。操作我们AAV航班的飞行员也在中国民航无人机飞行员执照的基础上完成了我公司提供的AAV培训。
此外，该委员会的法案草案
无人机飞行管理暂行办法
2018年1月26日，中国民航总局发布规定，任何单位和个人以分布式方式组织无人机飞行活动，应当接受安全审查，并取得安全运营许可证。然而，无人机系统或集群或分布式作业的个人运营商不受这种许可要求的限制。上述草案生效后，本公司可能需要取得部分业务的安全经营许可证。
我们的自动增值服务营运者可能须遵守额外的发牌规定。2015年12月29日，中国民航总局发布
这个
规则上的
操作
轻型和小型无人机(试行)
根据该规定，指定的无人机驾驶员必须具备一定的资格，禁止饮酒、吸毒和粗心驾驶。我们的自动驾驶汽车运营商已遵守所有上述要求。
导入和导出
2005年12月31日，商务部、海关总署联合发布
中华人民共和国进出口许可证管理办法
两用
项目和技术
，根据该规定，出口任何
两用
2019年12月31日商务部发布的管制清单中所列的中华人民共和国商品、产品和技术。值得注意的是，某些类型的无人机，
主题
符合上述出口许可证要求，例如具有(A)最大续航时间大于或等于1小时、(B)最长续航时间大于或等于半小时但小于1小时以及能够
腾飞
在风速不低于46.3公里/小时的情况下稳定飞行；（三）飞行航程等于或大于300公里；（四）装有20升种植气雾剂制剂或经设计改造后可安装20升种植气雾剂制剂系统的自动控制系统和导航能力。我们可能需要获得必要的许可证以出口我们的某些自动驾驶飞机。
无线通信
我们的AAV和
指挥与控制
各中心安装了一定的无线电传输设备和通信设备。在无线电发射设备方面，根据国务院和中央军委颁布的《中华人民共和国无线电管理条例》，自2016年12月1日起，为在中国境内销售和使用而生产或进口的无线电发射设备，必须符合国家无线电产品质量和管理方面的法律法规以及其他适用的国家标准。除微功率短距离无线电传输设备外，生产或者进口其他无线电传输设备供国内销售、使用的，应当向国家无线电管理部门提出型号确认申请。根据国务院法律顾问于2000年9月25日颁布，并于2014年7月和2016年2月修订的《中华人民共和国电信条例》，政府规定了电信设备的网络连接许可制度。电信设备接入公共电信网络，应当符合国家标准，并取得入网证书。我们从供应商处购买具有传输设备型号批准证书和网络接入证书的特定设备和型号。
 
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目录表
招投标与施工
我们对发展的承诺
指挥与控制
中心受招标法和建筑法的约束。
2017年12月27日，中国全国人大常委会发布
《中华人民共和国招标法》
。《招标法》规定，两个以上的法人或者其他组织可以组成联合体，作为一个竞买人联合竞价。各联合体成员应当具备承接招标项目的相关能力；国家规定或者招标文件规定投标人资格标准的，各联合体成员应当符合相应的资格标准。联合体成员应各自签署一份联合招标协议，明确各方应承担的工作和责任，并将联合招标协议与投标书一并提交招标人。
1997年11月1日，中国全国人大常委会颁布了《
《中华人民共和国建筑法》
，2011年4月22日和2019年4月23日修订。《建筑法》规定，建筑业企业、勘察单位、设计单位、工程监理单位从事建筑活动，应当按照其注册资本、技术专业队伍、所拥有的技术设备、竣工施工记录等一定标准，划分为不同的资质等级，经资质审查合格并取得相应等级的资质证书，可以在资质等级许可的范围内从事建筑活动。建筑工程承包人还应当持有资质证书。禁止建筑业企业以其他建筑业企业名义，超出资质等级许可的经营范围或者以任何形式承包工程。建筑业企业不得允许其他组织或者个人使用其资质证书或者营业执照承揽任何形式的建筑工程。根据建筑法，对未取得资质证书承揽工程的承包商，予以取缔，处以罚款；有违法所得的，没收违法所得。
我们与我们的智慧城市管理项目签订了某些建设协议，这些项目由我们的第三方合作伙伴持有必要的建设资格。这些项目是与有资质的实体和
分包合同
给合格的实体。如果我们被发现违反了适用的招标法和建筑法，我们可能会被罚款。我们将继续与其他有资质的合作伙伴合作目前的智慧城市管理项目。
产品责任与侵权责任
根据《
中华人民共和国产品质量法
1993年2月22日颁布，随后于2000年7月8日、2009年8月27日和2018年12月29日修订，禁止生产或销售不符合适用的健康和安全标准和要求的产品。产品不得对人身或财产构成不合理的危险。缺陷产品造成人身伤害或者财产损失的，受害方可以向产品的生产者或者销售者要求赔偿。产品生产商和销售商
不合规
产品可以被责令停止生产和销售此类产品，并处以罚款和/或吊销营业执照。
不合规
此外，还可以没收这些产品的销售收入以及这些产品的销售收入。
此外，根据
这个
中华人民共和国侵权行为法
，2009年12月26日由中国人民代表大会公布，自2010年7月1日起施行，造成损害的缺陷产品的制造商应当承担侵权责任。2020年5月28日，十三届全国人大三次会议通过《人民Republic of China民法典》，自2021年1月1日起施行，取代《中华人民共和国民法典》。
中华人民共和国侵权行为法
。相关产品投放市场后发现缺陷的，制造商、销售者应当及时采取警告、产品召回等补救措施，否则将承担侵权赔偿责任。
 
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目录表
保护消费者权益
我们的业务受各种消费者保护法的约束，包括
《中华人民共和国消费者权益保护法》
，于2013年10月25日修订，对经营者施加了严格的义务。如果不遵守这些消费者保护法，我们可能会受到行政处罚，如发出警告、没收收入、罚款、下令停止经营、吊销营业执照，以及可能的民事和刑事责任。
网络信息安全与隐私保护
2016年11月，全国人大常委会颁布了《
《中华人民共和国网络安全法》
，即2017年6月1日起生效的《网络安全法》。《网络安全法》要求网络运营商，包括互联网信息服务提供商，根据适用的法律、法规以及国家和行业标准，采取技术措施和/或其他必要措施，以确保其网络的安全稳定运行。我们被认为是“互联网信息服务提供商”，因为我们运营网站和移动应用程序，并主要通过我们的移动应用程序提供某些互联网服务。《网络安全法》进一步要求，互联网信息服务提供者应当制定网络安全事件应急预案，一旦发生危害网络安全的事件，立即向主管部门报告，并采取相应的补救措施。互联网信息服务提供者还必须维护网络数据的完整性、保密性和可用性。《网络安全法》重申了其他现行个人数据保护法律法规规定的基本原则和要求，如对个人数据的收集、使用、处理、存储和披露的要求，以及要求互联网信息服务提供者采取技术和其他必要措施，确保其收集的个人信息的安全，防止个人信息被泄露、损坏或丢失。任何违反《网络安全法》的行为都可能对像我们这样的互联网信息服务提供商处以警告、罚款、没收违法所得、吊销许可证、取消备案、关闭网站或刑事责任。
推荐的国家标准，
信息安全技术个人信息安全规范
，对个人信息的收集、保存、使用、共享、转让、公开披露等方面提出了具体细化要求。虽然它不是强制性的，但在网络安全和其他个人信息保护法缺乏明确的实施规则和标准的情况下，它将被用作判断和决定的依据。2019年11月28日，
关于非法收集和使用个人信息适用识别方法的通知
为手机APP非法收集、使用个人信息的认定提供了参考，为APP运营者的自查自正和网民社会监督提供了指导。
2021年6月10日，中国全国人大常委会公布
《中华人民共和国数据安全法》
或2021年9月生效的数据安全法。《数据安全法》规定了开展数据相关活动的实体和个人在数据安全和隐私方面的合规义务。数据安全法还引入了数据分类和分层保护制度，根据数据的重要性以及此类数据被篡改、销毁、泄露或非法获取或使用时对国家安全、公共利益或个人或组织合法权益的影响程度。此外，《数据安全法》对可能影响国家安全的数据活动规定了国家安全审查程序，并对某些数据和信息实施了出口限制。根据《中华人民共和国国家安全法》，国家建立国家安全审查和监管的机构和机制，对关键技术、信息技术产品和服务等影响或可能影响中国国家安全的事项进行国家安全审查。2021年7月初，中国监管部门对几家在美国上市的中国公司展开网络安全调查。
 
95
目录表
2021年7月10日，CAC发布了
网络安全审查办法(征求公众意见)
。2021年12月28日，民航委、发改委、工信部、公安部、国家安全部、财政部、商务部、人民中国银行、国资委、国家广电总局、中国证监会、国家保密总局、国家密码管理局联合发布
网络安全审查措施
，于2022年2月15日生效。根据《网络安全审查办法》，用户信息超过100万的网络平台经营者在境外上市前应进行网络安全审查。网络安全审查将评估关键信息基础设施、核心数据、重要数据的风险，或大量个人信息在上市后被外国政府影响、控制或恶意使用的风险，以及网络信息安全风险。
2021年8月17日，国务院颁布
关键信息基础设施安全保护条例
，或CIIO条例，于2021年9月生效。CIIO条例补充和具体规定了《网络安全法》中关于关键信息基础设施安全的规定。除其他外，CIIO条例规定，某些行业或部门保护部门在确定某些关键信息基础设施后，应及时将关键信息基础设施通知运营商。根据CIIO规定，某些行业或部门的运营商一旦达到政府部门发布的认定标准，可能会在损坏、功能丧失或数据泄露的情况下危及国家安全、民生和公共利益，即可被CAC或有关行业监管部门认定为关键信息基础设施运营商。
2021年8月20日，中国全国人大常委会颁布
中华人民共和国个人信息保护法
，或个人信息保护法，于2021年11月生效。作为中国第一部专门针对个人信息保护的系统而全面的法律，《个人信息保护法》规定，(一)在操作个人的敏感个人信息，如生物特征和个人位置跟踪之前，应当征得个人的单独同意；(二)操作敏感个人信息的个人信息经营者应当通知个人进行这种操作的必要性和对个人权利的影响；(三)如果个人信息经营者拒绝个人行使权利的请求，个人可以向人民法院提起诉讼。
此外，2020年5月28日，中华人民共和国全国人民代表大会通过了《中华人民共和国民法典》，并于2021年1月1日起施行。根据《中华人民共和国民法典》，个人信息的收集、存储、使用、处理、传输、提供和披露应遵循合法性、适当性和必要性原则。
2021年10月29日，CAC发布了
数据出境安全评估办法(征求意见稿)
其中规定，数据处理者向境外提供在中国境内运行期间收集和产生的重要数据以及需要进行安全评估的个人信息的，应当进行安全评估。此外，数据处理者在境外提供数据，并符合下列情形之一的，应当申报安全评估：(一)关键信息基础设施运营者收集和生成的个人信息和重要数据；(二)数据中是否包含重要数据；(三)已处理百万人个人信息的个人信息处理者在境外提供个人信息；(四)累计提供十万人以上的个人信息或者境外万人以上的敏感个人信息；(五)CAC规定的其他情形。数据退出考核结果有效期为两年。
 
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目录表
此外，2021年11月14日，
《网络数据安全管理条例(征求意见稿)》
由CAC提出，征求公众意见，截止日期为2021年12月13日。它规定了一般指导方针、个人信息保护、重要数据安全、跨境数据传输安全管理、互联网平台运营商的义务、监督管理和法律责任。重点要求包括：数据处理者应符合多级网络安全防护要求，加强数据处理系统、数据传输网络、数据存储环境等安全防护，重要数据系统处理原则上应满足第三级及以上多级网络安全防护和关键信息基础设施安全防护要求；数据处理者应建立数据安全应急机制，并在发生数据安全事件时及时启动应急响应机制；数据处理者向第三方提供个人信息，或者将重要数据共享、交易或委托给第三方时应适用的细则；适用网络安全审查办法的网络安全审查场景；重要数据和运营商安全保护义务的定义；个人信息保护法缺失细节的跨境数据转移细则；处理百万人以上个人信息的数据处理者也应遵守重要数据处理规定；处理重要数据或在海外(包括香港)上市的数据处理者应自行或委托数据安全服务机构进行年度数据安全评估，并在每年1月31日前，将上一年度的数据安全评估报告提交给设区的市级网络空间管理部门。办法草案重申，处理至少100万用户个人信息的数据处理者计划在境外上市公司的，必须申请网络安全审查，办法草案进一步要求数据处理者有下列活动的，须按照有关法律法规申请网络安全审查：(一)互联网平台经营者大量汇聚涉及国家安全、经济发展和公共利益的数据资源，影响或可能影响国家安全的合并、重组或分立；(二)数据处理者在香港上市影响或可能影响国家安全；(三)影响或者可能影响国家安全的其他数据处理活动。此外，有下列情形之一的，数据处理者应当在15个工作日内删除或隐匿个人信息：(一)已经达到处理个人信息的目的或者不再需要处理的目的；(二)与用户约定的或者个人信息处理规则中规定的存储期限已经届满；(三)服务已经终止或者个人注销了账户；或者(四)由于使用自动数据收集技术而无法避免收集到的个人信息或者未经个人同意收集的个人信息。如果不遵守这些要求，我们可能会受到暂停服务、罚款、吊销相关营业执照或营业执照和处罚等处罚。由于截至文件日期，订正草案尚未正式通过，订正草案(特别是其执行条款)及其预期通过或生效日期可能会有很大的不确定性，可能会有进一步的变化。
然而，两国之间的关系
《中华人民共和国数据安全法》
和已实施的
《中华人民共和国国家安全法》、《中华人民共和国网络安全法》
vt.的.
《中华人民共和国保密法》
以及
中华人民共和国个人信息保护法
需要仔细澄清。
知识产权
专利法
根据
《中华人民共和国专利法》
根据1992年、2000年、2008年和2020年修订的《专利法》或《专利法》，国家知识产权局负责管理中华人民共和国的专利法。省、自治区、直辖市专利行政主管部门负责本行政区域内专利法的管理工作。中国的专利制度采用了一种
第一个提交文件
这意味着当一个以上的人就同一发明提交专利申请时，最先提交申请的人将获得该发明的专利。发明或者实用新型要申请专利，必须符合三个标准：新颖性、创造性和实用性。发明专利的有效期为二十年，实用新型专利的有效期为十年，外观设计的专利有效期为十五年。
关于版权的规定
这个
《中华人民共和国著作权法》
，或1991年6月1日生效并于2001年、2010年和2020年修订的著作权法，规定中国公民、法人或其他组织，无论是否出版，都应对其可受著作权保护的作品拥有著作权，其中包括文学、艺术、自然科学、社会科学、工程技术和计算机软件等作品。著作权人享有一定的法律权利，包括发表权、署名权和复制权。著作权法还将版权保护扩大到互联网活动、在互联网上传播的产品和软件产品。此外，著作权法还规定了由中国著作权保护中心管理的自愿登记制度。根据《著作权法》，著作权侵权人应当承担停止侵权行为、向著作权人赔礼道歉、赔偿著作权人损失等多方面的民事责任。在严重情况下，侵犯著作权的人还可能被处以罚款和/或行政或刑事责任。为进一步贯彻落实《计算机软件保护条例》，国家版权局发布了《
计算机软件著作权登记管理办法
2002年2月20日，其中明确了软件著作权登记的详细程序和要求。
 
97
目录表
根据《
计算机软件著作权保护条例
2001年12月20日国务院公布，2013年1月30日修订后，软件著作权人可以向国务院著作权行政主管部门认可的软件登记机关办理登记手续。软件著作权人可以授权他人行使该著作权，并有权获得报酬。
《商标法》
商标受
《中华人民共和国商标法》
该法案于1982年8月23日通过，随后于1993年、2001年、2013年和2019年修订(于2019年11月1日生效)，以及
中华人民共和国实施条例
《商标法》
2002年国务院通过，2014年4月29日最近一次修订。国家工商行政管理总局商标局负责商标注册工作。商标局授予
十年
注册商标的期限，可以为另一个期限续期
十年
根据商标所有人的请求而定的期限。商标注册人可以通过签订商标许可协议的方式，将其注册商标许可使用给他人，并须向商标局备案。与商标注册一样，《商标法》采用了
第一个提交文件
原则性的。申请的商标与已经注册或者初审的商标在相同或者类似的产品或者服务上使用的，可以驳回商标申请。申请商标注册的人不得损害他人先取得的既有商标权，也不得对他人已经使用并通过该人使用而获得“足够程度的声誉”的商标进行预先注册。
《域名管理条例》
工信部颁布了
互联网域名管理办法
，即《域名管理办法》，于2017年11月1日起施行，取代
中国互联网域名管理办法
2004年11月5日工信部公布S。根据《域名管理办法》，工信部负责中华人民共和国互联网域名的管理工作。域名注册遵循以下规则
第一个提交文件
原则性的。域名注册申请者必须向域名注册服务机构提供真实、准确、完整的身份信息。申请者将在完成注册程序后成为该等域名的持有者。
外商投资
《外商投资法》
2019年3月15日，中国全国人大常委会批准
中华人民共和国外商投资法
，于2020年1月1日起施行，取代中国现行的三部外商投资法，即
中华人民共和国
合营企业法、中华人民共和国合作经营企业法
以及
外商独资企业法
，连同其实施细则和附属条例。的
外商投资法
这反映了中国预期的监管趋势，即按照现行国际惯例合理化其外商投资监管制度，以及统一在华外资企业法律要求的立法努力。的
外商投资法
从投资保护和公平竞争的角度，确立了获得、促进、保护和管理外国投资的基本框架。
根据
外商投资法
"外国投资"是指外国一个或多个自然人、商业实体或其他组织直接或间接进行的投资活动，（以下简称“外国投资者”）在中国境内设立外商投资企业，投资活动包括下列情形：（一）外国投资者单独或者与其他投资者共同在中国境内设立外商投资企业；（二）外国投资者取得中国境内企业的股权、股权、资产份额等权益；（三）外国投资者单独或者与其他投资者共同在中国境内投资新项目；（四）以法律、行政法规或者国务院规定的其他方式投资。
 
98
目录表
根据
外商投资法
国务院将公布或批准公布特别行政措施目录或"负面清单"。的
外商投资法
给予外商投资企业国民待遇，但从事"负面清单"中"限制"或"禁止"行业的外商投资企业除外。的
外商投资法
规定在外国受限制或禁止的行业经营的外商投资实体将需要获得中国有关政府部门的市场准入许可和其他批准。
此外，
外商投资法
规定依照现行外商投资法律设立的外商投资企业，自《外商投资法》实施之日起五年内，
外商投资法
.
此外，
外商投资法
还为外国投资者及其在中国的投资提供了若干保护规则和原则，其中包括：地方政府应信守对外国投资者的承诺；允许外商投资企业发行股票和公司债券；除特殊情况外，应遵循法定程序，并及时给予公平合理的补偿，禁止征收或征用外国投资者的投资；禁止强制技术转让；境外投资者在中国境内取得的出资、利润、资本利得、资产处置所得、知识产权许可费、赔偿金、赔偿金以及结算所得，可以人民币或者外币自由汇入、汇出。此外，外国投资者或外商投资企业未按要求报告投资信息，应承担法律责任。
2019年12月26日，国务院颁布
外商投资法实施条例
，于2020年1月1日起施行。它进一步要求，外商投资企业和国内企业在政策制定和执行方面应一视同仁。根据《外商投资法实施条例》，现有外商投资企业截至2025年1月1日仍未变更原形式的，有关市场监管部门将不再为其办理其他登记事项，并可向社会公开其相关信息。
2019年12月30日，商务部、国家市场监管总局联合发布
办法
报道
外商投资信息部
，或
外国投资信息措施
，于2020年1月1日起施行，取代了《外商投资企业设立和变更备案暂行管理办法》。自2020年1月1日起，外国投资者直接或间接在中国境内开展投资活动的，外国投资者或外商投资企业应当通过国家市场监管总局运行的企业登记系统和国家企业信用信息公示系统报送投资信息。外国投资者、外商投资企业应当按照《外商投资信息管理办法》的规定，报送设立、变更、注销报告和年度报告，披露投资信息。在中国投资的外商投资企业的设立、变更、注销报告和年度报告已报送完毕的，由市场监管主管部门向商务主管部门共享有关信息，不要求该外商投资企业单独报送。
中国境内法人实体的设立、经营和管理受《中华人民共和国公司法》管辖，该法最初由全国人大常委会于1993年12月29日颁布，最近一次修订于2018年10月26日。现行《中华人民共和国公司法》于2018年10月26日起施行。《中华人民共和国公司法》一般规定两类公司，有限责任公司和股份有限公司。《中华人民共和国公司法》还适用于受其他适用于外商投资的法律、法规管辖的外商投资公司。
外商投资产业指导目录
2017年6月28日，人民商务部Republic of China、国家发展改革委、国家发改委联合发布《
外商投资产业指导目录(2017年修订)
，或目录，于2017年7月28日起施行。《目录》包括《鼓励外商投资产业目录》和《外商投资准入特别管理措施》(负面清单)。鼓励目录列出了鼓励外商投资中国从事的行业和经济活动。负面清单列出了中国境内禁止或限制外商投资的行业或经济活动。2019年6月30日修订鼓励目录，2018年6月28日、2019年6月30日、2020年6月23日、2021年12月27日修订负面清单。凡未列入《鼓励目录》和《负面清单》的行业，均为许可行业。根据负面清单，设计和制造无人机的公司可以由外国投资者全资拥有。
 
99
目录表
外汇交易
国家外汇管理局
在.之下
《人民Republic of China外汇管理条例》
人民币于1996年1月29日颁布，最近一次修订是在2008年8月5日，以及国家外汇管理局(外汇局)和其他相关中国政府部门发布的各种规定，人民币经常项目，如与贸易有关的收付、利息和股息的支付，可以兑换成其他货币。将人民币兑换成其他货币，并将兑换后的外币汇出中国境外，用于直接股权投资、贷款和投资汇回等资本项目，须事先获得外汇局或其所在地机构的批准。
在中国境内进行的交易必须以人民币支付。除非另有批准，中国公司不得将从国外收到的外币款项汇回国内或保留在国外。外商投资企业可以在外汇指定银行的经常项目下留存外汇，但不得超过外汇局或外汇局规定的上限。经常项目下的外汇收入，可以按照外汇局有关规章制度留存或出售给从事结售汇业务的金融机构。资本项下的外汇收入，留存或出售给从事结售汇业务的金融机构，一般须经外汇局批准。
根据《
外汇局关于进一步完善和调整直接投资外汇管理政策的通知
，或外汇局于2012年11月19日发布的外汇局第299号通知，于2012年12月17日生效，并于2015年5月4日、2018年10月10日和2019年12月30日再次修订，开立外汇账户和将外汇存入与直接投资有关的账户，无需经外汇局批准。外汇局通知第59号还简化了境外投资者收购中国公司股权所需办理的外汇登记，并进一步完善了外商投资企业结汇管理。
这个
关于进一步简化和完善直接投资外汇管理政策的通知
自2015年6月1日起施行，并于2019年12月30日修订的外汇局第2913号通知，取消了境内直接投资和境外直接投资外汇登记需要行政审批的要求，简化了涉汇登记程序。根据国家外汇局第13号通知，投资者应在银行办理境内直接投资和境外直接投资登记。
这个
关于改革外商投资企业结汇管理办法的通知
，或外汇局于2015年3月30日公布并于2015年6月1日起施行的外汇局第2919号通知规定，外商投资企业可根据实际业务需要，将有关外汇管理部门确认货币性出资权益(或银行已登记货币性出资入账)的资本金部分，与银行进行结算。根据外汇局第19号通知，暂允许外商投资企业酌情结汇100%；外商投资企业应当在经营范围内如实使用自有资金自营业务；普通外商投资企业以结汇金额进行境内股权投资的，被投资企业必须先办理境内手续。
再投资
并在注册地外汇管理局或银行开立相应的待付结汇账户。根据
国家外汇管理局关于废止五个外汇管理管理文件和七个外汇管理管理文件的通知
自2019年12月30日起施行，境外流入存款专用账户和境内流入存款专用账户不再对结汇用途进行限制。
 
100
目录表
这个
关于改革和规范资本项目外汇结算管理政策的通知
，或外汇局发布并于2016年6月9日起施行的外汇局第2816号通知，其中规定，在中国注册的企业也可以自行决定将其外债由外币兑换成人民币。外汇局通告第2916号亦自行厘定资本项目(包括但不限于外币资本及外债)项下外汇兑换的综合标准，适用于所有在中国注册的企业。
根据国家外汇管理局通告第2913号，
《公司登记管理办法》
1994年6月24日国务院公布，最近一次修改是2016年2月6日，以及其他有关外商投资企业和公司登记、设立外商投资企业以及外商投资企业增资和其他重大变化的法律法规，外商投资企业应在注册地指定银行和国家市场监管总局或其地方对应机构登记，不涉及中华人民共和国政府规定的特殊准入管理措施的，通过外商投资综合管理系统或外商投资综合管理系统备案。
2019年10月23日，外汇局公布
国家外汇管理局关于进一步促进跨境贸易投资便利化的通知
，或国家外汇管理局第28号通函。国家外汇管理局第二十八号通告规定，
非投资性
外商投资企业可以依法利用资本开展境内股权投资，条件是此类投资不违反负面清单，且投资的项目真实且符合法律法规。
外国公司向其中国子公司提供的贷款
外国投资者向其拥有股权的外商投资企业提供的贷款，在中国看来是外债，受各种法律法规的监管，包括
《中华人民共和国条例》
中国谈外汇管理
vt.的.
外债管理暂行规定
vt.的.
外债统计监测暂行规定
vt.的.
外债统计监督暂行条例实施细则
，而
管理办法
外债登记
。根据这些规则和规定，以外债形式向中国实体提供的股东贷款不需要事先获得外汇局的批准。但是，外债必须在协议签署后十五个工作日内向外汇局或者其地方分支机构登记备案。根据本规定，外商投资企业外债余额不得超过外商投资企业投资总额与注册资本、投资总额与注册资本余额之差。
根据国家工商行政管理总局1987年2月17日公布并于1987年3月1日起施行的《国家工商行政管理总局关于中外合资经营企业注册资本与投资总额比例的暂行规定》，中外合资经营企业的注册资本为(一)不低于投资总额的十分之七，投资总额在三百万美元以下的；(二)投资总额为300万美元至1,000万美元(含1,000万美元)的，不低于总投资的二分之一，但投资总额低于420万美元的，注册资本不低于210万美元；(3)投资总额为1,000万美元至3,000万美元(含3,000万美元)的，注册资本不低于500万美元的；(四)投资总额超过3,000万美元的，不低于总投资额的三分之一，但投资总额低于3,600万美元的，注册资本不得低于1,200万美元。
 
101
目录表
2017年1月11日，人民银行中国银行发布了《人民银行中国银行关于全覆盖跨境融资宏观审慎管理有关事项的通知》，或中国人民银行公告第9号。根据中国人民银行公告第9号，自2017年1月11日起一年过渡期内，外商投资企业可自行决定采用现行有效的外债管理机制或中国人民银行第9号通知或第9号通知外债机制所规定的机制。中国人民银行公告第299号规定，企业可根据需要进行人民币或外币自主跨境融资。根据中国人民银行公告第9号，企业未偿还跨境融资(提取的未偿还余额，下同)采用风险加权法或风险加权法计算，不得超过规定的上限，即：风险加权未偿还跨境融资≤风险加权未偿还跨境融资上限。风险加权未偿还跨境融资=Σ人民币和外币跨境融资余额*到期日风险转换系数*类型风险转换系数+Σ未偿还外币跨境融资*汇率风险转换系数。期限一年以上的中长期跨境融资期限风险折算系数为一(1)%，期限不低于一(1)年的短期跨境融资期限风险折算系数为1.5。类型风险转换系数应为一(1)倍
资产负债表内
融资和一(1)美元
表外
暂时融资(或有负债)。汇率风险转换系数应为0.5。中国人民银行公告第9号进一步规定，企业风险加权未偿还跨境融资上限按照风险加权未偿还跨境融资上限=资本或净资产×跨境融资杠杆率×宏观审慎调整参数的公式计算并调整。对于企业，跨境融资杠杆率为2，宏观审慎调节参数为1，这意味着企业的风险加权未偿还跨境融资上限为其净资产的200%。企业在签订有关跨境融资合同后，在提取外债资金前三(3)个工作日内，应当向外汇局资本项目信息系统备案。2020年3月11日，中国人民银行和外汇局发布了中国人民银行和外汇局关于调整全口径跨境金融调整参数的通知，据此将宏观审慎调整参数从1提高到1.25，这意味着企业的风险加权未偿还跨境融资上限将提高到其净资产的250%。
基于上述情况，如果我们通过股东贷款向我们的外商独资子公司提供资金，该等贷款的余额不得超过总投资和注册资本余额，如果适用现行外债机制，我们将需要向外汇局或其当地分支机构登记此类贷款，或者该等贷款的余额将受到风险加权方法和净资产限额的限制，如果第九号通知外债机制适用，我们将需要在其信息系统中将贷款备案。根据中国人民银行公告第9号，自2017年1月11日起一年的过渡期后，中国人民银行和外汇局将在评估中国人民银行第09号通知的整体执行情况后，确定外商投资企业跨境融资管理机制。中国人民银行和外汇局未来将采用哪种机制，以及向我们的中国子公司提供贷款时对我们的法定限制将是什么，这是不确定的。
中国居民离岸投资
根据国家外汇局2005年10月21日发布的《关于中国居民通过境外特殊目的载体从事融资和往返投资有关问题的通知》及其后续修订、补充或实施规则或外汇局第75号通知，中国居民(无论是自然人还是法人)在外汇局设立或控制以中国公司资产或股权为目的的境外特别目的载体或特殊目的机构进行境外股权融资前，应向国家外汇管理局当地分支机构登记。2014年7月4日，外汇局发布了《关于中国居民通过特殊目的工具从事境外投融资和往返投资外汇管理有关问题的通知》，即取代外管局第75号通知的第37号通知。根据国家外汇局第37号通知，中国境内居民以其在境外或境内的合法资产向SPV缴纳资本金前，应申请办理境外投资外汇局登记。特殊目的企业是指境内居民(包括境内机构和个人)以其合法拥有的境内企业资产和股权，或合法拥有的境外资产或股权，以境外投融资为目的直接设立或间接控制的境外企业。此外，特殊目的机构的个人股东、名称、经营期限等基本信息发生变化，或者发生境内个人股东投资额增减、股权转让或互换、合并、
衍生品，
等，境内居民应当及时完成境外投资外汇登记手续变更。
 
102
目录表
根据外管局第37号通函，未进行此类登记或如实披露往返企业实际控制人的中国居民可能被处以最高人民币300,000元(境内机构)或人民币50,000元(境内个人)的罚款。如果离岸控股公司的注册股东或实益股东为中国居民，但没有在当地外汇局分支机构完成登记，相关中国子公司可能被禁止向离岸公司分配其减资、股份转让或清算所得的利润和收益，离岸公司向其中国子公司增资的能力可能受到限制。此外，不遵守上述外管局登记和修订要求可能会导致违反适用的外汇限制的中国法律责任。
本公司创办人胡华志先生已完成根据外管局第37号通函就其于英属维尔京群岛注册成立的全资公司持有本公司股权的初步登记。如果登记人发生重大变化，如登记人身份的任何变化、投资额的增减、转让或交换股份和合并，则需要对登记进行修改。我们不能保证我们的所有中国居民股东将按照这些外管局法规的要求提交所有适用的登记或修改以前提交的登记。我们的中国居民股东未能或不能遵守登记程序，可能会对中国居民股东处以罚款和法律制裁，限制我们的跨境投资活动，或限制我们的中国子公司向我们公司派发股息或从我们公司获得外汇主导贷款的能力。
股利分配
管理外商投资企业在中国的股息分配的主要法律法规包括
《中华人民共和国公司法》
，经2004、2005、2013及2018年修订，
中华人民共和国外商投资法
2020年颁布，并于
外商投资法实施细则
于2020年颁布。根据中国现行监管制度，外商投资企业只能从其按照中国会计准则和法规确定的留存收益(如有)中支付股息。中国公司必须预留至少10%的资金作为法定公积金。
税后
除非有关外商投资的法律另有规定，在此类储备基金的累计金额达到其注册资本的50%之前，不得获得利润。在抵消以前会计年度的任何亏损之前，中国公司不得分配任何利润。上一会计年度留存的利润可以与本会计年度的可分配利润一起分配。
税收
企业所得税
2007年3月16日，全国人大常委会发布了《
中华人民共和国企业所得税法
2017年2月24日和2018年12月29日修订。2007年12月6日，国务院颁布《
企业所得税法实施条例
或统称为《企业所得税法》。《企业所得税法》自2008年1月1日起施行，并于2019年4月23日修订。根据企业所得税法，居民企业和
非居民
企业须在中国缴税。居民企业是指在中国境内按照中国法律设立的企业，或者按照外国法律设立但实际上在中国境内受控的企业。
非居民
企业是指根据外国法律组建并在中国境外进行实际管理，但在中国境内设立了机构或场所，或没有该等机构或场所但在中国境内产生收入的企业。根据《企业所得税法》及相关实施条例，统一适用25%的企业所得税税率。但是，如果
非居民
企业未在中国境内设立常设机构或场所，或在中国境内设立常设机构或场所，但在中国境内取得的有关收入与其设立的机构或场所之间并无实际关系，则对其来自中国境内的收入按10%的税率征收企业所得税。根据《企业所得税法》及相关规定，经主管税务机关批准，已认定为高新技术企业的企业，减按15%的优惠税率征收所得税。
 
103
目录表
增值税
这个
中华人民共和国增值税暂行条例
1993年12月13日由国务院公布，1994年1月1日起施行，随后不时修改，
《中华人民共和国增值税暂行条例》实施细则
(2011年修订)于1993年12月25日由财政部颁布，随后于2008年12月15日和2011年10月28日修订，或统称为增值税法。根据增值税法和第691号令，所有在中国境内从事货物销售、提供加工、修理和更换服务、销售服务、无形资产、不动产和进口货物的企业和个人均为增值税纳税人。
2017年11月19日，国务院颁布
关于废止《中华人民共和国营业税暂行条例》修改《中华人民共和国增值税暂行条例》的决定
，或691号订单。一般适用的增值税税率简化为17%、11%、6%和0%，小规模纳税人适用的增值税税率为3%。根据《
财政部、国家税务总局关于调整增值税税率的通知
财政部、国家税务总局于2018年4月4日发布，自2018年5月1日起施行，纳税人以增值税为目的从事应税销售活动或者进口商品的，将原适用的17%、11%税率分别调整为16%、10%。根据
关于深化增值税改革政策的公告
由中华人民共和国财政部、国家税务总局、海关总署于2019年3月20日发布，自2019年4月1日起施行的《公告39号》，将纳税人从事一般销售活动或进口的税率由原来的16%或10%分别调整为13%或9%。
间接转让税
2015年2月3日，SAT发布了
关于企业间接转让资产有关企业所得税问题的通知
非中国
居民企业
，或《国家税务总局通告7》。根据《国家税务总局通告7》，通过下列方式将资产，包括在中国居民企业中的股权，通过
非中国
如该等安排并无合理的商业目的，并为逃避缴纳中国企业所得税而设立，则可将该等安排重新定性及视作直接转让中国应课税资产。因此，来自该等间接转让的收益可能须缴交中国企业所得税。在确定交易安排是否有“合理的商业目的”时，要考虑的特征包括，
除其他外
有关离岸企业的股权主要价值是否直接或间接源自中国应税资产；有关离岸企业的资产是否主要由对中国的直接或间接投资组成，或其收入是否主要来自中国；以及离岸企业及其直接或间接持有中国应税资产的附属公司是否具有真正的商业性质，这从其实际职能和风险敞口可见一斑。SAT第7号通告不适用于投资者通过公共证券交易所出售股票的交易，如果这些股票是在公共证券交易所获得的。2017年10月17日，SAT发布了
关于税源代扣代缴有关问题的通知
非中国
居民企业所得税
，或SAT第37号通告，其中进一步阐述了有关计算、报告和支付国家税务局扣缴税款的义务的执行规则
非居民
企业
就业与社会福利
劳动合同法
这个
《中华人民共和国劳动合同法》
，或劳动合同法，于2008年1月1日颁布，2012年12月28日修订，主要旨在规范雇主和雇员关系的权利和义务，包括劳动合同的建立、履行和终止。根据《劳动合同法》，用人单位与劳动者之间应当或者已经建立劳动关系的，应当以书面形式订立劳动合同。禁止用人单位强迫员工超时工作，用人单位应当按照国家规定向员工支付加班费。此外，员工工资不得低于当地最低工资标准，必须及时支付给员工
.
 
104
目录表
劳务派遣暂行规定
根据《
劳务派遣暂行规定
人力资源和社会保障部于2014年1月24日发布，自2014年3月1日起施行，派遣劳动者享有与专职职工同等工种的工资待遇。允许用人单位使用派遣劳动者担任临时、辅助或替代岗位，派遣劳动者数量不得超过从业人员总数的10%。
社会保险和住房公积金
根据2004年1月1日施行并于2010年修订的《劳动伤害保险条例》的要求，1995年1月1日起实施的《企业职工生育保险暂行办法》，
国务院关于建立统一的企业职工养老保险制度的决定
1997年7月16日发布，关于
建立国家城镇职工医疗保险制度
理事会于1998年12月14日公布，
失业保险办法
1999年1月22日公布，并于
中华人民共和国社会保险法
自2011年7月1日起实施并于2018年12月29日修订后，用人单位必须为其在中国的员工提供包括养老保险、失业保险、生育保险、工伤保险和医疗保险在内的福利待遇。这些款项是向地方行政当局支付的。任何未能缴纳社会保险缴费的雇主可能会被责令改正
不遵守规定
在规定的期限内缴纳规定的缴费，并缴纳滞纳金。如果雇主仍未能在宽限期内纠正未能作出相关供款的情况，可能会被处以逾期金额一(1)倍至三(3)倍不等的罚款。
根据《公约》
住房公积金管理条例
1999年国务院颁布，2002年和2019年修订，用人单位必须在指定的管理中心登记，开立缴存职工住房公积金的银行账户。雇员及其雇主还被要求按时足额支付和缴存该雇员上一年月平均工资的一定百分比作为住房公积金。
员工股票激励计划
根据国家外汇局2012年2月15日发布的《关于境内个人参与境外上市公司股票激励计划外汇管理有关问题的通知》或外汇局第7号通知，如果中国境内个人(包括中国居民和
非中国
在中国居住连续一年以上的居民(不包括外国外交人员和国际组织代表)参加境外上市公司的股权激励计划的，可以是该境外上市公司在中国的子公司的中国境内合格代理人，除其他事项外，应代表该个人向国家外汇局申请进行该股票激励计划的外汇局登记，并获得与股票持有或股票期权行使有关的购汇年度津贴批准。此外，外汇局第37号通函还对SPV上市前股权激励计划的外汇登记规定了一定的要求和程序。在这方面，如果一个
非上市公司
SPV对其境内子公司的董事、监事、高级管理人员或其他员工给予股权激励的，有关境内个人居民在行使权利前可以向外汇局登记。
此外，SAT还发布了关于员工股票期权和限制性股票的某些通知。根据该等通函，在中国工作的雇员如行使股票期权或获授予限制性股份，将须缴交中国个人所得税。境外上市公司的中国子公司必须向有关税务机关备案有关员工股票期权和限制性股票的文件，并对行使股票期权或购买限制性股票的员工代扣代缴个人所得税。如果员工未按相关法律法规缴纳所得税或中国子公司未按照相关法律法规扣缴所得税，中国子公司可能面临税务机关或其他中国政府机关的处罚。
 
105
目录表
并购规则与海外上市
2006年8月8日，商务部、中国证券监督管理委员会(简称证监会)等六(6)个中国政府和监管机构发布了《
关于外国投资者收购境内企业的规定
，或
2006年9月8日生效并于2009年6月22日修订的并购规则，规范了外国投资者并购境内企业的行为。并购规则规定，由中国公司、个人或中国公民设立或控制的境外公司，拟收购与中国公民有关联的其他中国境内公司的股权或资产，必须报商务部批准。并购规则还要求，离岸SPV或为海外上市目的成立并由中国公司或个人直接或间接控制的SPV，在境外上市和在海外证券交易所交易该SPV的证券之前，必须获得中国证监会的批准。
环境保护与安全生产
环境保护
根据《
《中华人民共和国环境保护法》
中国人民代表大会于1989年12月26日发布，2014年4月24日修订，2015年1月1日起施行，凡在经营和其他活动中排放或者将排放污染物的单位，必须实施有效的环境保护保障措施和程序，控制和妥善处理在经营和其他活动中产生的废气、废水、废渣、粉尘、恶臭气体、放射性物质、噪声振动、电磁辐射和其他危害。
环境保护部门对违反规定的个人或企业给予各种行政处罚
环境保护法
。这些处罚包括警告、罚款、责令限期整改、责令停建、责令限制生产、责令停产、责令追缴、责令披露相关信息或公告、对有关责任人给予行政处分、责令关闭企业等。根据《中华人民共和国民法典》，任何污染环境造成损害的个人或实体也可能被追究责任。此外，环境组织还可以对排放有害于公益的污染物的单位提起诉讼。
安监
根据相关的建筑安全法律和法规，包括
中华人民共和国安全生产法
2002年6月29日由中国人民代表大会颁布，2009年8月27日、2014年8月31日修订，自2014年12月1日起施行，生产经营单位必须建立安全生产目标和措施，有计划、有系统地改善劳动者的工作环境和条件。还必须建立安全生产保护方案，落实安全生产责任制。此外，生产经营单位必须组织安全生产培训，为从业人员提供符合国家标准或者行业标准的防护装备。汽车和零部件制造商必须遵守上述环境保护和安全生产要求。
消防部门
根据《
中华人民共和国消防安全法
中国人民代表大会于1998年4月29日发布，2008年10月28日、2019年4月23日修订，自2019年4月23日起施行，
建筑工程消防设计验收管理暂行规定
中华人民共和国住房和城乡建设部于2020年4月1日颁布并于2020年6月1日起施行，大型人员密集场馆(包括建设2500平方米以上的制造工厂)等专项建设项目的建设单位，必须向消防部门申请防火设计审查，并在建设项目竣工后完成火灾评估验收程序。其他建设项目的施工单位在申请施工许可时，必须提供符合施工需要的消防设计和技术资料，并在施工竣工验收合格后五个工作日内完成消防安全竣工验收备案手续。建设单位在该场地投入使用前未通过消防安全检查或者检查后未达到消防安全要求的，处(一)责令停止项目建设、停止使用或者停止经营相关业务；(二)处以人民币三万元以上三十万元以下的罚款。
 
106
目录表
美国法规
美国联邦航空管理局(FAA)是美国交通部下属的几个运输机构之一，是美国的监管机构，有权监督美国国家空域系统(NAS)中飞机运营的安全。根据法规，美国国会或美国国会授权联邦航空局管理空域使用、管理和效率、空中交通管制、安全、导航设施和飞机。相比之下，交通部保留对授予美国境内飞机商业运营(包括货物或客运租用)的所有经济权力的监管控制权。因此，除了在NAS内运营飞机所需的任何FAA批准和授权外，每个进行商业运营的飞机运营商也必须获得许可，并持有交通部的经济权力(或豁免)。无人机系统，或无人机，被认为是联邦航空局和交通部监管的一类飞机。我们的AAV被归类为UAS，因此它们的运作需要得到美国联邦航空局和交通部的批准。
关于无人机在NAS的行动，联邦航空局目前有权颁布和执行关于以下方面的限制：(1)可以进行的飞行类型；(2)可以用于进行这些飞行的设备；(3)所需的培训。适用于特定无人机运营的监管框架取决于：(A)无人机是否由政府机构用于商业目的或作为飞机模型使用；以及(B)无人机(包括任何附件)在起飞时重量是否小于55磅(小型无人机)，或等于或大于55磅(大型无人机)。我们的客运级自动驾驶飞机被归类为大型无人机。
在美国，我们的载客级AAV的商业使用和交付正在并预计在不久的将来将继续受到不确定或漫长的审批过程的影响。我们无法估计获得适用监管批准所需的平均时间长度，因为
与AAV相关
法规和缺乏相关的先例。据我们所知，没有任何运营商获得了在美国进行客运级AAVs商业运营所需的全部批准。美国的法规也对我们的
非客座级
自动增值服务。我们无法预测这些规定何时会改变，任何新的规定都可能会提出繁重的要求和限制。
2020年1月，我们获得了首次试飞批准(
即
，特别飞行授权，或SFA)，从美国联邦航空局的亿航智能216，并进行了我们的第一个无人机演示飞行在美国北卡罗来纳州。尽管它是
一项关于非乘客的审判
在飞行方面，我们预计将继续与美国联邦航空局合作，批准亿航智能AAVs的客运试飞。
我们参与了联邦航空局公布的两项无人机规则草案的公众咨询，包括
美国联邦法规第21部分无人机系统型号认证
和美国的
14 CFR第1、47、48、89、91和107部分远程识别
无人驾驶
飞机系统
，作为行业代表，提交了我们对规则草案的意见。
欧洲法规
欧盟或欧盟在航空领域的主要法规是(EU)2018/1139号法规，欧盟航空安全局(EASA)通常将其称为基本法规。它于2018年7月4日由欧洲议会和欧洲理事会通过，并于2018年9月11日生效。它废除并取代了以前的基本条例，即(EC)第216/2008号条例。
 
107
目录表
根据之前的基本规定，操作质量不超过150公斤的民用无人机由每个欧盟成员国监管。2017年12月22日，成员国批准了与欧洲议会就修订先前的基本条例达成的协议，将欧盟的权限扩大到除用于国家行动的军事、海关、警察和消防等之外的所有无人机，并明确了确保无人机安全的基本要求。该协议导致通过了现行的《基本条例》。目前的基本规定包括在无人机和城市空中机动性领域对EASA的新授权。它使EASA能够为所有规模的民用无人机制定规则，并协调整个欧洲商业市场的标准。
根据基本规则，欧盟建立了一个监管框架，根据涉及的风险级别将UAS操作分为三类：“开放”、“特定”和“认证”。属于“开放”类别的操作是指那些被认为具有低安全风险的操作。如果无人机行动属于“开放”类别，则可以在没有任何行动授权的情况下进行。“特定”类别的操作是指那些被认为具有中等安全风险的操作。对于属于“特定”类别的业务，无人机操作员通常需要从其注册的欧盟成员国的主管当局获得业务授权。“认证”类别的操作是指那些被认为具有比其他类别更高的安全风险的操作。我们的载客级自动对讲机属于“认证”类别，因为它们具有较大的特征尺寸和/或专为运送人员而设计。对于属于“认证”类别的业务，适用经典的航空规则。换句话说，涉及的无人机被类似地视为有人驾驶的飞机。它们获得了适航认证，并有更严格的操作限制。根据经典航空规则提出的审批申请的处理时间因欧盟成员国而异。
2020年2月，亿航智能216获得了挪威民航局的运营飞行许可，批准了亿航智能216在挪威的一系列试飞。2020年12月，奥地利民航局颁发了亿航智能216型客运机的试飞许可证。有了许可证，亿航智能216可以在奥地利指定的国家空域进行无人飞行的试运行。2021年9月，爱沙尼亚运输管理局颁发了亿航智能216型和猎鹰物流AAV在爱沙尼亚指定空域进行BVLOS试飞的特别许可证。2021年12月，奥地利民航局向我们发放了空中媒体许可证，允许我们在所有欧盟成员国运营商业航空媒体节目。
C.
组织结构
.
下图显示了截至本年度报告日期的公司结构。
 
108
目录表
 
 
备注：
(1)
冯帅先生及夏伟贤先生为本公司高级职员，分别持有亿航智能广州95.0%及5.0%股权。
(2)
亿航智能云浮剩余的31.5%股权由我们的合资伙伴持有。
与VIE及其股东签订的合同协议
以下是我们的WFOE、VIE及其股东之间目前有效的合同安排的摘要。
为我们提供对VIE的有效控制的合同协议
股东投票代理协议。
根据日期为2020年10月21日的股东投票委托协议和据此授予的授权书，亿航智能广州的每位股东不可撤销地授权亿航智能智能，即我们的外商独资企业，担任其
事实律师
行使其作为亿航智能广州的股东的所有权利，包括但不限于(I)出席股东大会的权利；(Ii)根据适用法律及亿航智能广州的组织章程须经股东表决的任何决议案，例如出售及转让该股东拥有的全部或部分股权；及(Iii)指定及委任法定代表人、董事、监事、总经理及其他高级管理人员。股东投票代理协议的有效期为20年，并可由我们的外商独资企业自行决定延期。根据股东投票委托书协议授予的授权书将自签立之日起持续有效，我们的WFOE有权自行决定将其与股权相关的权利转让给任何其他个人或实体。
 
109
目录表
贷款协议。
根据本公司与亿航智能股东于2019年2月22日签订的增资特别协议或于2020年9月7日及2020年10月21日修订的亿航智能广州股东贷款协议，本公司向亿航智能广州股东提供总额人民币6000万元的无息贷款，唯一目的是为亿航智能广州增资提供所需资金。贷款将由亿航智能广州的股东通过将其在亿航智能广州的股权转让给我们的外商独资企业来偿还，比例为待偿还的贷款金额。截至本年度报告日期，这些贷款的全部金额仍未偿还。
股票质押协议。
根据本公司与亿航智能广州各股东于二零二零年十月二十一日订立的股份质押协议，亿航智能广州的股东已将其于亿航智能广州的全部股权质押予本公司的外商投资公司，以保证履行本年报其他部分所述的独家咨询及服务协议、股份质押协议及独家期权协议项下的责任。如果亿航智能广州的任何股东违反其在相关协议下的合同义务，作为质权人的吾等将有权收购亿航智能广州的全部或部分质押股权。亿航智能广州的股东还承诺，未经我们的外商独资企业事先书面同意，他们不会对他们各自在亿航智能广州的股权造成任何产权负担，也不会以其他方式转让或处置他们各自的股权。股份质押协议将继续有效，直至相关协议下的所有合同义务全部履行为止。于本年报日期，吾等已根据中国法规向有关当局登记股份质押。
允许我们从VIE获得经济利益的协议
独家咨询和服务协议。
根据独家技术咨询和服务协议及独家服务协议(日期均为2016年1月至29日，并于2018年11月30日修订)或我们的外商独家企业与亿航智能GZ之间的独家咨询和服务协议，我们的外商独家企业有权向亿航智能GZ及其子公司提供咨询和服务，包括但不限于与智能飞行器的开发、制造和销售相关的咨询和服务。未经外商独资企业事先书面同意，亿航智能GZ不得直接或间接接受任何第三方提供的符合本协议的任何咨询服务。亿航智能广州同意在亿航智能广州累计扭亏为盈并扣除某些费用后，向我们的外商独资企业支付相当于亿航智能广州综合净利润的100%的服务费。我们的外商独资企业拥有根据本协议向亿航智能广州收取的服务费的唯一决定权。在适用的中国法律允许的范围内，我们的外商独资企业对因履行独家咨询和服务协议而产生的所有知识产权拥有独家所有权。独家咨询和服务协议将在十年内有效，除非我们的独家咨询和服务在任何时候由我们的独家咨询和服务团队提前30天通知终止，或者如果我们的独家独家咨询和服务协议严重疏忽，由亿航智能广州分公司终止。
为我们提供购买VIE股权的选择权的协议
独家期权协议。
根据本公司、亿航智能广州及亿航智能广州股东于二零二零年十月二十一日订立的独家期权协议，亿航智能广州的各股东已不可撤销地授予本公司独家期权，以购买其于亿航智能广州的全部或部分股权。我们的外商独资企业或其指定人员可按适用的中国法律允许的最低价格行使该等期权。亿航智能GZ股东因行使购股权而收取的任何款项，应在适用的中国法律允许的范围内，汇往吾等的外商独资企业或其指定人士。亿航智能广州的股东承诺，未经本公司事先书面同意，他们不会(I)对他们在亿航智能广州的股权产生任何质押或产权负担，以及(Ii)转让或以其他方式处置他们在亿航智能广州的股权。独家期权协议将保持有效，直到亿航智能广州的所有股权转让给我们的外商独资企业或我们的指定人士。WFOE可自行决定终止本协议。
在AllBright律师事务所看来，我们的中国法律顾问：
 
  •  
我们外商独资企业、VIE及其子公司的所有权结构符合适用的中国法律法规；以及
 
  •  
该等合约安排构成有效、合法及具约束力的义务，可根据每项协议的条款，自其各自的生效日期起至本年度报告日期为止，对该等协议的每一方强制执行，且不会导致违反中国现行有效的法律或法规。
 
110
目录表
然而，吾等中国法律顾问亦建议吾等，中国现行及未来法律、法规及规则的诠释及应用存在重大不确定性；因此，中国监管当局可能会持有与吾等中国法律顾问意见相反的意见。目前尚不确定是否会通过与可变利益实体结构有关的任何新的中国法律或法规，或者如果通过，它们将提供什么。如果我们或VIE被发现违反了任何现有或未来的中国法律或法规，或未能获得或保持任何所需的许可或批准，中国相关监管机构将有广泛的酌情权采取行动处理此类违规或失败行为。见“项目3.主要信息-D.风险因素-与我们公司结构相关的风险-如果中国政府发现为我们在中国的部分业务建立运营结构的协议不符合中国相关行业的法规，或者如果这些法规或现有法规的解释在未来发生变化，我们可能会受到严厉的处罚或被迫放弃我们在这些业务中的权益”。
D.
财产、厂房和设备。
我们的总部位于广州，中国，根据经营租赁协议，我们从无关的第三方租赁并占用我们的办公空间，总建筑面积约为72,885平方米。我们位于云浮市的新无人机生产工厂中国的总规划总建筑面积为24,000平方米。我们的大部分员工都在广州总部工作。截至本年度报告日期，我们目前并不拥有任何房产。
我们相信现有的设施大致上足以应付目前的需要，但我们预计会按需要寻求更多地方，以配合未来的发展。
 
项目4A。
未解决的员工意见
不适用。
 
第5项。
营运及财务检讨展望
你应该阅读以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论和分析，以及我们的综合财务报表和本年度报告中其他部分包含的相关附注。本讨论包含前瞻性陈述，涉及有关我们的业务和运营的风险和不确定性。由于各种因素，包括我们在“第3项.关键信息-D.风险因素”和本年度报告其他部分中描述的因素，我们的实际结果和选定事件的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。
A.
经营业绩
.
概述
我们是一家自主飞行器技术平台公司。我们正在通过我们自主开发的AAVs、相关的商业解决方案和服务开创交通运输的未来。
我们、VIE及其子公司为广泛的行业和应用设计、开发、制造、销售和运营AAV及其支持系统和基础设施，包括客运、物流、智能城市管理和航空媒体解决方案。我们的目标是让乘客和货物都能安全和方便地空运。
 
111
目录表
我们于2018年3月向客户交付了我们的第一架客运级AAV。截至2021年12月31日，我们和VIE累计交付客运级AAV 164架，研发交付4架
命令-和-
智能城市管理的控制系统。随着我们继续完善和商业化我们的客运级AAV和空中移动解决方案，我们相信我们将能够占领多个行业的潜在市场，并在新的行业开发AAV商业应用。
我们的收入从2019年的1.218亿元人民币增长到2020年的1.801亿元人民币，增长了47.8%，2021年进一步下降了68.5%，降至人民币5,680万元人民币(890万美元)。我们的净亏损从2019年的人民币4,800万元增加到2020年的人民币9,200万元，增长了91.8%，2021年的净亏损进一步增加了241.0%，达到人民币3,139万元(4,930万美元)。2021年，空中移动解决方案、智慧城市管理解决方案和航空媒体解决方案产生的收入分别为4820万元人民币(750万美元)、710万元人民币(110万美元)和110万元人民币(20万美元)，分别占我们总收入的84.8%、12.6%和1.9%。
运营结果的关键组成部分
收入
我们通过空中移动解决方案、智能城市管理解决方案、空中媒体解决方案等产生收入。下表列出了上述期间我们的总收入的绝对额和占总收入的百分比：
 
    
截至2013年12月31日的年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民币
     
%
     
人民币
     
%
     
人民币
     
美元
     
%
  
                    
    
(除百分比外，以千为单位)
  
收入：
                     
空中交通解决方案
      85,916        70.5        105,969        58.8        48,156        7,556        84.8  
智慧城市管理解决方案
      4,441        3.7        8,282        4.6        7,135        1,120        12.6  
航拍媒体解决方案
      30,746        25.2        65,656        36.5        1,100        172        1.9  
其他
      711        0.6        186        0.1        416        66        0.7  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
   
 
121,814
 
   
 
100.0
 
   
 
180,093
 
   
 
100.0
 
   
 
56,807
 
   
 
8,914
 
   
 
100.0
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
空中机动性解决方案。
航空机动性解决方案的收入包括(I)客运级自动增值飞机的销售收入和(Ii)提供物流服务的收入。乘用级AAV的销售收入基于固定条款和条件的确定客户订单，包括定价、扣除折扣后的净额(如果有的话)。合同规定的履行义务是交付客运级自动增值设备，一般在我们收到客户的确认收据后的某个时间点，或在某些情况下，当产品销售给中国以外的客户时，客运级自动增值设备已运抵合同约定的地点。2021年，我们来自空中交通解决方案的收入主要来自向主要在中国旅游景点进行有限试运行的客户销售客运级自动驾驶飞机，以进行测试、培训和示范。在中国和/或其他相关司法管辖区获得我们的自动增值业务商业运营的监管批准之前，客户的需求可能会在数量上受到限制。目前，我们正在努力争取在中国获得这样的批准。然而，我们无法预测此类批准的时间。
智慧城市管理解决方案。
智慧城市管理解决方案主要包括(一)设计和开发
指挥与控制
系统及相关设施；及(Ii)自动增值系统及其他相关产品的销售。用于设计和开发
指挥与控制
除系统及相关设施外，我们采用完工百分比法确认收入。我们通常与客户签订项目合同，根据合同，客户根据商定的时间表支付项目费用。由于我们以项目为基础提供具有较高个人交易额的智慧城市管理解决方案，因此来自智慧城市管理解决方案的收入可能在某些年份或期间更加集中，因此受到更大的
逐个周期
波动。
 
112
目录表
航拍媒体解决方案
。当我们履行空中媒体性能或客户向我们购买空中媒体解决方案包时，我们确认来自空中媒体解决方案的收入。每场演出的服务费主要视乎演出的时间长短、复杂程度、涉及的自动增值服务数目、人手和监管要求而定。空中媒体解决方案包的购买价格包括
小型
航空媒体AAV或组件包、相关软件、维护和/或培训服务等。
其他。
我们的其他收入主要来自消费者无人机及其零部件的独立销售。当消费者无人机交付时，我们确认来自其他人的收入，并且无人机的控制权已转移到客户手中。我们在2016年底开始逐步淘汰我们的消费类无人机业务。
我们预计在中国获得所需证书和批准后，我们的收入将增加，因为我们将继续履行现有订单和
预购
对于客运级AAV，我们的空中移动解决方案获得新的订单，提供空中移动运营服务，提供智能城市管理和航空媒体解决方案，并扩大我们的商业解决方案和销售网络。我们预计，航空机动性解决方案产生的收入增长将是国内和国际市场的主要增长。
收入成本
收入成本主要包括飞行器材料和制造成本、智能城市管理解决方案的建设成本、折旧、租赁费、工资和相关运营成本。
我们预计，在可预见的未来，随着我们AAV销售量的增加和商业解决方案业务的扩大，我们的收入成本将会增加。
运营费用
我们的总运营费用包括销售和营销费用、一般和行政费用以及研发费用。下表按所列期间的营业费用金额和百分比列出了我们总营业费用的构成部分：
 
    
截至2013年12月31日的年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民币
     
%
     
人民币
     
%
     
人民币
     
美元
     
%
  
                    
    
(除百分比外，以千为单位)
  
销售和市场营销费用
      26,855        22.2        37,186        18.2        43,229        6,784        11.7  
一般和行政费用
      36,948        30.5        61,613        30.2        187,388        29,405        51.0  
研发费用
      57,167        47.3        105,252        51.6        137,148        21,522        37.3  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总运营费用
   
 
120,970
 
   
 
100.0
 
   
 
204,051
 
   
 
100.0
 
   
 
367,765
 
   
 
57,711
 
   
 
100.0
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
销售和市场营销费用
。我们的销售和营销费用主要包括广告和促销费用、工资以及销售和营销人员的相关费用。
一般和行政费用。
本公司的一般及行政开支主要包括一般公司职能员工的工资及相关成本、专业费用、呆账准备、长期资产减值及其他一般公司开支，以及与这些职能使用设施及设备有关的开支，例如折旧及租金开支。
研究和开发费用。
我们的研发费用主要包括研发人员的工资和福利，以及与我们的研发活动相关的费用。研发费用是我们总运营费用的最大组成部分。
 
113
目录表
其他营业收入
其他营业收入主要包括我们从省级和地方政府获得的财政补贴，这些补贴是我们按照某些促进政策在其管辖范围内经营我们的业务。
税收
开曼群岛
我们是一家在开曼群岛注册成立的豁免公司。开曼群岛目前不根据利润、收入、收益或增值对个人或公司征税，也没有遗产税或遗产税性质的税收。开曼群岛政府征收的其他税项对我们来说可能不是实质性的，但可能适用于在开曼群岛管辖范围内签立或签立后签立的文书的印花税除外。此外，开曼群岛不对股息支付征收预扣税。
香港
本公司于香港注册成立的全资附属公司EhFly Technology Limited，或EhFly Technology，须就其在香港经营业务所产生的利润缴交香港利得税。由2018/2019课税年度起，法团的应课税利润不超过200万港元，一般为8.25%；而超过200万港元的任何部分，则征收16.5%的利得税。根据“香港税务条例”，我们从香港以外的地方取得的利润，一般无须在香港征收利得税。因此，艾飞科技的海外收入可获豁免香港所得税。此外，易飞科技支付给本公司的股息在香港无需缴纳任何预扣税。由于我们于2021年并无须缴交香港利得税的估计应课税溢利，故并无就香港利得税作出拨备。
中华人民共和国
根据《企业所得税法》或《企业所得税法》，我们的中国子公司、VIE及其子公司须缴纳25%的法定所得税税率。亿航智能智能、亿航智能GZ和亿航智能白鹭分别于2017年12月、2016年11月和2018年11月获得高新技术企业资格，并有资格享受15%的优惠税率，该税率将于2022年12月到期
并已分别于2021年11月到期。
企业所得税法还对外商投资企业向其在中国以外的直接控股公司发放的股息征收10%的预提所得税，如果该直接控股公司被视为
非居民
在中国境内无设立地点的企业，或者收到的股息与该直接控股公司在中国境内的设立或地点无关的，除非该直接控股公司的注册管辖权与中国签订了税收条约，规定了不同的扣缴安排。根据2006年8月《内地中国与香港特别行政区关于避免双重征税和防止偷漏税的安排》，中国的外商投资企业向其在香港的直接控股公司支付的股息，如果该直接控股公司拥有该外商投资企业至少25%的股权，并符合税务安排下的所有其他要求，并经有关税务机关批准，将按不超过5%的税率征收预扣税。我们并无记录任何股息预提税项，因为我们的中国实体于呈列期间并无留存收益。见“第3项.主要资料-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险--吾等可能无法根据相关税务条约就吾等中国附属公司透过吾等香港附属公司支付予吾等的股息取得若干利益”。
 
114
目录表
企业所得税法亦规定，根据外国或地区法律设立但其“实际管理机构”位于中国境内的企业，就中国税务而言应被视为居民企业，因此须按其全球收入的25%税率缴纳中国所得税。《企业所得税法实施细则》将事实上的管理机构的所在地界定为：对企业的生产经营、人员、会计、财产等行使实质上的全面管理和控制的场所
非中国
公司所在的位置。根据对周围事实及情况的回顾，吾等认为，就中国税务而言，我们在中国境外的业务不太可能被视为居民企业。如果我们在开曼群岛的控股公司或我们在中国以外的任何子公司根据企业所得税法被视为“居民企业”，则其全球收入将按25%的税率缴纳企业所得税。见“第3项.关键信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险--如果出于中国所得税的目的，我们被归类为中国居民企业，这种分类可能会对我们和我们的企业造成不利的税收后果
非中国
股东或美国存托股份持有者。
根据企业所得税法，未形成无形资产的研发费用计入当期损益。除扣除实际发生的研究开发费用外，根据《关于提高研究开发费用扣除比例的通知》，自2018年9月20日起，合资格企业可在计算相关年度应纳税所得额时额外扣除，包括截至12月31日止年度的75%扣除，2019年及2020年，以及截至2021年12月31日止年度的100%扣减。对于已形成无形资产的研发费用，按相关年度无形资产成本的175%或200%摊销。
我们中国子公司应支付的股息、利息、租金或特许权使用费，
非中国
居民企业和任何此类企业的收益
非居民
企业投资者处置资产(减除该资产净值后)，除有关事项外，应征收10%的预扣税。
非中国
居民企业的注册管辖地与中华人民共和国有税收条约或安排，规定降低预提税率或免征预扣税。
经营成果
下表列出了我们在所述期间的综合经营结果摘要，包括绝对额和所述期间我们总收入的百分比。这些信息应与我们的合并财务报表和本年度报告中其他地方的相关附注一并阅读。任何特定时期的行动结果并不一定预示着我们未来的趋势。
 
    
截至2013年12月31日的年度，
  
    
2019
    
2020
    
2021
  
    
人民币
    
%
    
人民币
    
%
    
人民币
    
美元
    
%
  
              
    
(除百分比外，以千为单位)
  
总收入
   
 
121,814
 
  
 
100.0
 
  
 
180,093
 
  
 
100.0
 
  
 
56,807
 
  
 
8,914
 
  
 
100.0
 
收入成本
(1)
   
 
(50,596
) 
  
 
(41.5
) 
  
 
(73,914
) 
  
 
(41.0
) 
  
 
(20,777
) 
  
 
(3,260
) 
  
 
(36.6
) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
毛利
   
 
71,218
 
  
 
58.5
 
  
 
106,179
 
  
 
59.0
 
  
 
36,030
 
  
 
5,654
 
  
 
63.4
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
运营费用：
               
销售和市场营销费用
(1)
      (26,855 )      (22.0 )      (37,186 )      (20.7 )      (43,229 )      (6,784 )      (76.1 ) 
一般和行政费用
(1)
      (36,948 )      (30.3 )      (61,613 )      (34.2 )      (187,388 )      (29,405 )      (329.9 ) 
研发费用
(1)
      (57,167 )      (46.9 )      (105,252 )      (58.4 )      (137,148 )      (21,522 )      (241.4 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
总运营费用
   
 
(120,970
) 
  
 
(99.3
) 
  
 
(204,051
) 
  
 
(113.3
) 
  
 
(367,765
) 
  
 
(57,711
) 
  
 
(647.4
) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
其他营业收入
      3,407       2.8       6,576       3.6       11,199       1,757       19.7  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
营业亏损
   
 
(46,345
) 
  
 
(38.0
) 
  
 
(91,296
) 
  
 
(50.7
) 
  
 
(320,536
) 
  
 
(50,300
) 
  
 
(564.3
) 
其他收入/(支出)：
               
利息和投资收入
      883       0.7       3,795       2.1       5,143       807       9.1  
利息支出
      (837 )      (0.7 )      (2,337 )      (1.3 )      (1,803 )      (283 )      (3.2 ) 
汇兑损益
      109       0.1       (333 )      (0.2 )      (827 )      (130 )      (1.5 ) 
其他收入
      440       (0.4 )      1,227       0.7       6,086       955       10.7  
其他费用
      (1,416 )      (1.2 )      (3,127 )      (1.7 )      (1,549 )      (243 )      (2.7 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
其他(费用)收入总额
   
 
(821
) 
  
 
(0.7
) 
  
 
(775
) 
  
 
(0.4
) 
  
 
7,050
 
  
 
1,106
 
  
 
12.4
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
115
目录表
    
截至2013年12月31日的年度，
  
    
2019
    
2020
    
2021
  
    
人民币
    
%
    
人民币
    
%
    
人民币
    
美元
    
%
  
              
    
(除百分比外，以千为单位)
  
除所得税前亏损及权益法投资（亏损）收入
   
 
(47,166
) 
  
 
(38.7
) 
  
 
(92,071
) 
  
 
(51.1
) 
  
 
(313,486
) 
  
 
(49,194
) 
  
 
(551.8
) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税费用
      (754 )      (0.6 )      (206 )      (0.1 )      (134 )      (21 )      (0.2 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
权益法投资收益前（亏损）亏损
   
 
(47,920
) 
  
 
(39.3
) 
  
 
(92,277
) 
  
 
(51.2
) 
  
 
(313,620
) 
  
 
(49,215
) 
  
 
(552.1
) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
权益法投资（亏损）收入
      (74 )      (0.1 )      236       0.1       (276 )      (43 )      (0.5 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
净亏损
   
 
(47,994
) 
  
 
(39.4
) 
  
 
(92,041
) 
  
 
(51.1
) 
  
 
(313,896
) 
  
 
(49,258
) 
  
 
(552.6
) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
备注：
(1)
 
以股份为基础的薪酬费用在收入成本和营业费用中的分配如下：
 
    
截至2013年12月31日的年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民币
     
人民币
     
人民币
     
美元
  
           
    
(in千人，除分享和分享相关数据外）
  
收入成本
      365        2,443        —          —    
销售和市场营销费用
      743        10,883        18,327        2,876  
一般和行政费用
      8,520        14,453        71,147        11,165  
研发费用
      5,119        27,078        31,657        4,968  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
   
 
14,747
 
   
 
54,857
 
   
 
121,131
 
   
 
19,009
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
收入
我们的总收入从2020年的1.801亿元人民币下降到2021年的56.8元人民币(890万美元)，下降了68.5%，这是因为我们已经从以产品销售为中心的模式战略过渡到产品销售和AAV运营飞行服务的综合模式，我们也一直在推进亿航智能216的认证过程。
空中移动解决方案的收入从2020年的1.06亿元人民币下降到2021年的4820万元人民币(750万美元)，降幅为54.6%。2021年，我们售出了30架乘用级AAV，而2020年为70架。
智慧城市管理解决方案的收入从2020年的830万元人民币下降到2021年的710万元人民币(110万美元)，降幅为13.8%。由于智慧城市管理解决方案是以项目为基础的，根据项目性质、项目规模等的不同，个别交易价值不同。智慧城市管理解决方案的收入可能在某些年份或时期更加集中，因此受到更大的
逐个周期
波动。
来自航空媒体解决方案的收入从2020年的人民币6,570万元下降至2021年的人民币110万元(20万美元)，降幅为98.3%，这主要是由于战略调整更加专注于核心业务空中移动解决方案。
收入成本
我们的收入成本从2020年的人民币7,390万元下降到2021年的人民币2,080万元(330万美元)，降幅为71.9%，这是收入总额的结果，并与总收入保持一致。
 
116
目录表
毛利和毛利率
由于上述原因，我们的毛利由2020年的1.062亿元人民币下降至2021年的3600万元人民币(560万美元)，降幅达66.1%。然而，我们的毛利率从2020年的59.0%上升到2021年的63.4%，这主要是由于有利的收入组合和
指挥与控制
系统于2021年交付。
运营费用
本公司的营运开支由2020年的人民币2.041亿元增加至2021年的人民币3.678亿元(5770万美元)，增幅达80.2%，主要由于股份薪酬开支增加人民币6630万元(1,040万美元)及计入营运开支的呆账准备增加人民币4320万元(680万美元)。这一增长主要是由于我们的董事会于2021年1月批准了新的限制性股份单位的授予。
销售和营销费用。
销售及市场推广开支由2020年的人民币3,720万元增加至2021年的人民币4,320万元(680万美元)，增幅达16.3%，主要是股份薪酬开支增加所致。
一般和行政费用
。一般及行政开支由2020年的人民币6,160万元增加至2021年的人民币1.874亿元(2,940万美元)，增幅达204.1。增加的主要原因是以股份为基础的薪酬支出增加，
一次性
与延长年度报告存档有关的额外费用，以及鉴于持续性的影响，应收账款的额外准备金，
新冠肺炎
中国的疫情与防控措施。
研发费用
.研发开支由二零二零年的人民币105. 3百万元增加30. 3%至二零二一年的人民币137. 2百万元（21. 5百万美元）。该增长主要是由于用于开发包括亿航216系列、
VT-30
和新型号，以及与其相关的具有增强功能的操作系统。研发支出也受到研发团队增加以及相关薪酬和福利支出的影响，这反映了我们致力于加强产品开发和认证工作，以推动未来的销售增长和商业运营。
其他营业收入
其他营业收入由2020年的人民币660万元增长至2021年的人民币112万元(180万美元)，增幅达70.3%，主要原因是政府补贴增加。
利息和投资收入
本集团于2021年录得利息及投资收入人民币510万元(合80万美元)，于2020年录得利息及投资收入380万元，两者主要包括现金及现金等价物、短期投资及长期应收贷款所赚取的利息。
利息支出
我们在2021年和2020年分别录得180万元人民币(30万美元)和230万元人民币的利息支出，这两项支出都与银行贷款和第三方贷款有关。
其他收入
2021年其他收入为610万元人民币(100万美元)，2020年为120万元人民币。
 
117
目录表
其他费用
其他费用从2020年的310万元人民币减少到2021年的150万元人民币(20万美元)。2020年的其他支出主要是捐赠医疗用品给
新冠肺炎
受影响的国家和对可疑国家的补贴
非运营
应收账款，而2021年没有这种交易。
所得税费用
我们的所得税支出从2020年的20万元人民币减少到2021年的10万元人民币(20万美元)。我们没有重大的所得税支出，因为我们的大多数子公司和合并的附属实体在2020年和2021年都是亏损的。
净亏损
由于上述原因，我们的净亏损由2020年的9,200万元增加至2021年的人民币3,139万元(4,930万美元)，增幅达241.0。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
收入
我们的总收入从2019年的人民币1.218亿元增长到2020年的人民币1.801亿元，增长了47.8%，主要是由于空中移动解决方案和空中媒体解决方案产生的收入增加。
随着我们继续将客运级AAV和空中移动解决方案商业化，来自空中移动解决方案的收入从2019年的人民币8590万元增长到2020年的人民币1.06亿元(1620万美元)，增长了23.3%。2020年，我们售出了70架乘用级AAV，而2019年售出了61架。
智慧城市管理解决方案收入从2019年的440万元增长到2020年的830万元，增幅达86.5%。由于我们以项目为基础提供具有较高个人交易额的智慧城市管理解决方案，因此来自智慧城市管理解决方案的收入可能在某些年份或期间更加集中，因此受到更大的
逐个周期
波动。
来自航空媒体解决方案的收入由2019年的人民币3,070万元增长至2020年的人民币6,570万元，增幅为113.5%，这主要是由于我们将以表演服务为重点的业务模式转变为以解决方案为导向的业务模式，向客户销售航空媒体解决方案包。
收入成本
我们的收入成本从2019年的人民币5060万元增加到2020年的人民币7390万元，增幅为46.1%，这是我们总收入增长的结果，也是与我们的总收入增长一致的。
毛利和毛利率
如上所述，我们的毛利由2019年的人民币7120万元增长至2020年的人民币1.062亿元，增幅达49.1%。我们的毛利率从2019年的58.5%上升到2020年的59.0%，这主要是由于我们的空中移动解决方案业务的增长，该业务的毛利率相对较高，并且收入组合有利，销售利润率较高的亿航智能216自动增值飞机的收入占收入的比例更大。
运营费用
我们的营运开支由2019年的人民币121.0百万元增加至2020年的人民币20410万元，增幅达68.7%，主要是由于计入营运开支的股份薪酬开支增加人民币3800万元所致。这一增长主要是由于我们董事会于2020年12月批准加快了对某些限制性股份单位的归属。
 
118
目录表
销售和营销费用。
销售及市场推广开支由2019年的人民币2,690万元增加至2020年的人民币3,720万元，增幅达38.5%，主要是股份薪酬开支增加人民币1,010万元所致。
一般和行政费用
。一般及行政费用由2019年的3,690万元增加至2020年的6,160万元，增幅达66.8%。增加的主要原因是上市公司的额外费用、与以下项目有关的坏账准备
新冠肺炎
影响，增加以股份为基础的薪酬支出人民币590万元。
研发费用
。研发费用从2019年的5720万元增加到2020年的1.053亿元，增幅为84.1%。增加的主要原因是用于开发新AAV机型的支出不断增加，这两种机型都涵盖了客运级和
非客座级
自动增值服务，如亿航智能216F和亿航智能216L和新的VT系列，以及具有增强功能的相关操作系统。这一增长也是由于以股份为基础的薪酬支出增加了2,200万元人民币。
其他营业收入
其他营业收入由2019年的人民币340万元增长至2020年的人民币660万元，增幅达93.0%，主要原因是政府补贴增加。
利息收入
本集团于2020年及2019年分别录得利息收入人民币380万元及人民币90万元，主要包括现金及现金等价物、短期投资及长期应收贷款所赚取的利息。
利息支出
我们在2020年和2019年分别录得利息支出230万元和80万元，这两项支出都与银行贷款和第三方贷款有关。
其他收入
其他收入2020年为120万元，2019年为40万元。
其他费用
其他费用从2019年的140万元增加到2020年的310万元。2020年的其他支出主要是捐赠医疗用品给
新冠肺炎
受影响的国家和对可疑国家的补贴
非运营
应收账款。
所得税费用
我们的所得税费用从2019年的80万元减少到2020年的20万元。我们没有重大的所得税费用，因为我们的大多数子公司和合并的附属实体在2019年和2020年都是亏损的。
净亏损
由于上述原因，我们的净亏损由2019年的人民币4,800万元增加至2020年的人民币9,200万元，增幅达91.8%。
 
119
目录表
B.
流动性与资本资源
.
2019年、2020年和2021年，我们在经营活动中使用的现金净额分别为人民币5550万元、人民币1.517亿元和人民币1.216亿元(合1910万美元)。我们的主要流动资金来源是首次公开发行股票和私募、客户垫款、短期和长期银行贷款的收益。截至2021年12月31日，我们拥有3.12亿元人民币(4900万美元)的现金及现金等价物和短期投资，其中8.5%以人民币持有，其余以美元和其他货币持有。我们的现金和现金等价物主要由手头现金和高流动性投资组成，这些投资不受取款或使用的限制，原始到期日不超过三个月。
2021年1月29日，我们完成了新发行A类普通股的定向增发，总现金对价为4000万美元。我们相信，我们目前的现金和现金等价物以及我们预期的运营现金流将足以满足我们至少在未来12个月的预期营运资本需求和重大现金需求。然而，如果我们遇到商业状况的变化或其他发展，或者如果我们寻求投资、收购、资本支出或类似行动的机会，我们未来可能需要额外的现金资源。如果我们确定我们的现金需求超过了我们手头的现金数量，我们可能会寻求发行股权或股权挂钩证券或获得债务融资。增发和出售股权将进一步稀释我们股东的权益。债务的产生将导致固定债务的增加，并可能导致限制我们业务的契约。我们不能向您保证，如果我们接受的话，融资的金额或条款将是我们可以接受的。在运用吾等首次公开发售及私人配售所得款项时，吾等可能向我们的中国附属公司作出额外出资、设立新的中国附属公司及向该等新的中国附属公司作出出资、向我们的中国附属公司发放贷款，或在离岸交易中收购在中国有业务的离岸实体。然而，这些用途中的大多数都受到中国法规的约束。见“项目3.主要信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-中国对境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资的监管，以及政府对货币兑换的控制，可能会延迟或阻止我们使用离岸发行所得资金向我们的中国子公司、VIE及其子公司发放贷款或向其作出额外出资，这可能会对我们的流动性以及我们为业务提供资金和扩展的能力产生重大不利影响。”和“项目14.对担保持有人权利和收益使用的实质性修改--收益的使用。”
我们的大部分收入一直是以人民币的形式存在，我们预计它们很可能会继续以人民币的形式存在。根据中国现行外汇法规，只要满足某些常规程序要求，经常项目的支付，包括利润分配、利息支付以及与贸易和服务相关的外汇交易，可以在没有事先获得外管局批准的情况下以外币支付。因此，我们的中国子公司被允许按照某些常规程序要求，在没有事先获得外管局批准的情况下向我们支付外币股息。然而，中国现行法规只允许我们的中国子公司从其根据中国会计准则和法规确定的累计利润(如果有的话)中向我们支付股息。我们的中国子公司被要求留出至少10%的
税后
每年弥补前几年累计亏损后的利润，用于拨备一定的公积金，直至拨备总额达到注册资本的50%。这些储备不能作为现金股息分配。从历史上看，我们的中国子公司没有向我们支付股息，在产生累积利润之前，它将无法支付股息。此外，资本项目交易，包括外国直接投资和贷款，必须得到外管局、其当地分支机构和某些当地银行的批准和/或登记。
作为一家获开曼群岛豁免的公司及离岸控股公司，根据中国法律及法规，吾等只可透过贷款或出资额向我们的中国附属公司提供资金，惟须经政府当局批准及对出资额及贷款额作出限制。这可能会推迟我们使用首次公开募股所得资金向我们的中国子公司提供贷款或出资。我们预期将把首次公开招股所得款项的大部分投资于我们在中国的业务，用于研发、销售及市场推广、扩大产能及在我们的中国附属公司、VIE及其附属公司的业务范围内的一般企业用途。见“项目3.主要信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-中国对境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资的监管，以及政府对货币兑换的控制，可能会延迟或阻止我们使用离岸发行所得资金向我们的中国子公司、VIE及其子公司发放贷款或向其作出额外出资，这可能会对我们的流动性以及我们为业务提供资金和扩展的能力产生重大不利影响。”
 
120
目录表
下表列出了我们在所述期间的现金流量摘要：
 
    
截至2013年12月31日的年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民币
     
人民币
     
人民币
     
美元
  
    
(单位：千)
  
用于经营活动的现金净额
      (55,518 )       (151,696 )       (121,629 )       (19,086 ) 
用于投资活动的现金净额
      (10,988 )       (66,209 )       (33,401 )       (5,241 ) 
融资活动提供的现金净额
      325,302        42,680        266,947        41,888  
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
      1,347        (6,264 )       (5,067 )       (794 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)
      260,143        (181,489 )       106,850        16,767  
年初现金、现金等价物和限制性现金
      61,519        321,662        140,173        21,996  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
年终现金、现金等价物和限制性现金
      321,662        140,173        247,023        38,763  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
经营活动
二零二一年经营活动所用现金净额为人民币121. 6百万元（19. 1百万美元）。该金额主要由于净亏损人民币313，900，000元（49，300，000美元），经调整以加回若干
非现金
开支，主要为股份补偿人民币1.211亿元(1,900万美元)、可疑金额拨备人民币5,650万元(890万美元)及折旧及摊销人民币780万元(120万美元)，并因经营资产及负债的变化而进一步向上调整。经营资产及负债的变动主要包括因业务扩张而增加存货人民币3,600万元(560万美元)，预付款增加人民币1,300万元(200万美元)，应付账款减少人民币770万元(120万美元)，主要由本公司努力向客户催收的应收账款减少人民币3,930万元(620万美元)、关联方应收账款减少人民币130万元(20万美元)及合同负债增加人民币710万元(110万美元)所抵销。以及增加人民币1,140万元(合180万美元)，这主要是由于我们增加了员工人数，导致与员工福利相关的负债增加。库存、预付款和其他流动资产的增加主要是由于我们业务的增长。
2020年用于经营活动的现金净额为人民币15170万元。这一数字主要归因于净亏损人民币9200万元，经调整后增加了某些
非现金
费用，主要是股份补偿人民币5490万元和折旧及摊销人民币620万元，坏账准备人民币1330万元，并因经营资产和负债的变化而进一步向下调整。经营资产及负债的变动主要包括应收账款增加人民币1.347亿元，这是由于本公司向客户收取款项较慢所致
新冠肺炎
影响2020年，随着业务扩张，存货增加人民币2930万元，预付款及其他流动资产增加人民币500万元，关联方应付金额增加人民币260万元，其他增加人民币1620万元
非当前
应收账款增加人民币2,660万元，成本及超额预计收益减少人民币1,350万元，应计费用及其他负债增加人民币770万元，未开单收入减少人民币430万元，递延收入增加人民币370万元。应收账款、存货、关联方应付金额、预付款和其他流动资产、其他
非当前
资产、合同负债、应付账款、应计费用和其他负债都主要是由于我们业务的增长。成本和估计收益的减少超过了账单，主要是由于两个已完成的智能城市管理项目增加了账单和收款。未开单收入的增加主要是由于提供了某些服务但未开单。递延收入增加的主要原因是从第三方服务提供商收到了分享收入的预付款。
 
121
目录表
2019年用于经营活动的现金净额为人民币5550万元。这一数字主要归因于净亏损人民币4,800万元，经调整后增加了某些
非现金
费用，主要为股份薪酬人民币1,470万元及折旧及摊销人民币570万元，并因经营资产及负债的变动而进一步下调。经营资产及负债的变动主要包括应收账款增加人民币3,900万元、存货增加人民币1,230万元、预付款及其他流动资产增加人民币570万元、未开单收入增加人民币480万元，并由应计费用及其他负债增加人民币140万元、应付账款增加人民币1040万元、成本及超出账单的预计收益减少人民币420万元及客户垫款增加人民币400万元部分抵销。应收账款、存货、预付款及其他流动资产、客户垫款、应付账款及应计开支及其他负债的增加，主要是由于我们的航空运输解决方案业务增长所致。成本和估计收益的减少超过了账单，主要是因为与两个已完成的智能城市管理项目有关的增量账单。未开单收入的增加主要是由于提供了某些服务但未开单。
投资活动
2021年用于投资活动的现金净额为人民币3340万元(520万美元)，主要包括净买入短期投资人民币1700万元(270万美元)和为云浮生产设施购买物业和设备人民币1560万元(250万美元)。
2020年用于投资活动的现金净额为人民币6620万元，短期投资净买入为人民币4340万元，第三方净贷款为人民币1390万元，购置物业及设备为人民币870万元。
2019年用于投资活动的现金净额为人民币110万元，包括净买入短期投资人民币770万元和购买物业及设备人民币270万元。
融资活动
融资活动于2021年提供的现金净额为人民币2.669亿元(4,190万美元)，主要归因于以私募方式向一家欧洲资产管理公司发行A类普通股所得人民币2.57亿元(合4,030万美元)，以及来自银行贷款的净收益人民币1,500万元(240万美元)。
于2020年，融资活动提供的现金净额为人民币4,270万元，主要由于承销商行使与本公司首次公开发售相关的超额配售选择权而发行美国存托股份所得人民币730万元，以及发行可强制赎回股份所得人民币4,000万元。
非控制性
附属公司的权益。
融资活动于2019年提供的现金净额为人民币3.253亿元，主要归因于本公司首次公开发售所得款项净额人民币2.529亿元，于2019年2月发行C系列可赎回可转换优先股所得款项人民币4740万元，以及向第三方贷款所得款项人民币3000万元。
资本支出
我们的资本支出，包括购买物业和设备、购买无形资产和购买长期投资，在2019年、2020年和2021年分别为人民币370万元、人民币910万元和人民币1560万元(250万美元)。它们主要用于购买财产和设备，用于在我们在云浮的自己和新的制造工厂建立和安装设备。我们计划用现有的现金余额为未来的资本支出提供资金。
材料现金需求
截至2021年12月31日和任何随后的中期，我们的重大现金需求主要包括经营租赁承诺、短期银行贷款、长期银行贷款、强制可赎回的非控股权益和投资义务。
我们的经营租赁承诺主要是指我们对用于商业运营的办公室和设施的不可撤销租赁。我们根据不可取消的经营租赁安排租赁办公室，初始期限超过一年。
我们的强制可赎回非控制权益主要代表我们对一家附属公司的强制可赎回非控制权益投资的付款义务。
我们拟主要以现有现金结余及其他融资方案为现有及未来重大现金需求提供资金。我们将继续作出现金承诺，包括资本开支，以支持业务增长。
下表列出了截至2021年12月31日我们的合同义务：
 
122
目录表
    
按期付款到期
  
    
总计
     
不到
1年
     
1-3

年份
     
3-5

年份
     
超过
5年
  
              
    
(单位：千元人民币)
  
经营租赁承诺额
      26,746        11,530        6,717        3,887        4,612  
银行短期贷款
      10,179        10,179        —          —          —    
长期银行贷款
      20,846        3,512        16,561        773        —    
可强制赎回
非控制性
利益
      42,096        600        1,200        40,296        —    
投资义务
      9,800        6,300        3,500        —          —    
正如我们的合并财务报表中披露的，在本年度报告的其他部分，我们有未确认的税收优惠。税收不确定性的最终结果取决于各种事项，包括税务审查、税法解释或诉讼时效失效。然而，由于与审查状况相关的不确定性，包括相关税务机关最终完成审计的协议，与这些税收不确定性相关的未来现金流出存在高度不确定性。
除上文所示外，截至2021年12月31日，我们没有任何重大资本和其他承诺、长期义务或担保。
失衡
板材布置
我们没有达成任何财务担保或其他承诺来担保任何第三方的付款义务。此外，我们没有签订任何与我们的股票挂钩并归类为股东权益或没有反映在我们的综合财务报表中的衍生品合同。此外，我们并无任何留存权益或或有权益转移至非综合实体，作为该实体的信贷、流动资金或市场风险支持。吾等在向吾等提供融资、流动资金、市场风险或信贷支持或与吾等从事租赁、对冲或产品开发服务的任何未合并实体中并无任何可变权益。
控股公司结构
我们是一家控股公司，没有自己的实质性业务。我们主要通过我们的外商独资企业、VIE和它们各自在中国的子公司开展业务。因此，我们支付股息的能力取决于我们的外商独资企业支付的股息。如果我们的外商独资企业或任何新成立的中国子公司未来以自己的名义产生债务，管理其债务的工具可能会限制他们向我们支付股息的能力。此外，吾等于中国的全资外资附属公司只获准从其根据中国会计准则及法规厘定的留存收益(如有)中向吾等支付股息。根据中国法律，我们的外商独资企业、VIE和它们各自在中国的子公司必须至少留出其
税后
每年的利润，如果有的话，缴纳一定的法定公积金，直到这些公积金的累计金额达到其注册资本的50%。截至2021年12月31日，我们的外商独资企业、VIE及其在中国的子公司的注册资本总额为人民币100620万元(合1.579亿美元)，这意味着将从其法定公积金中预留最高人民币5.031亿元(合7900万美元)的法定准备金。
税后
利润(如果有的话)。截至2021年12月31日，我们的外商独资企业、VIE及其在中国的子公司已累计拨备人民币100万元(合20万美元)作为此类法定准备金。我们相信，预留这笔额外款项不会对我们的业务或流动资金造成重大不利影响，因为：(I)一间公司无须预留任何款项作为其法定储备金，直至其有正数
税后
利润；。(Ii)每年预留的金额仅为公司利润的10%。
税后
(Iii)根据中国公司法，法定公积金可用于抵销公司亏损、扩大业务经营及增加资本。此外，我们在中国的外商独资子公司可能会将其
税后
基于中华人民共和国会计准则的利润可酌情分配给企业扩张基金和员工奖金和福利基金，VIE可将其
税后
根据中国会计准则的利润可酌情拨入盈余基金。法定公积金和可自由支配基金不得作为现金股利分配。外商独资公司从中国汇出股息，须经外汇局指定银行审核。我们的外商独资企业没有分红，在产生累积利润并满足法定准备金要求之前，不能分红。
 
123
目录表
通货膨胀率
自我们成立以来，中国的通货膨胀并未对我们的经营业绩产生实质性影响。根据国家统计局中国的数据，2020年12月和2021年12月居民消费价格指数同比涨幅分别为0.2%和2.4%。虽然我们过去没有受到通货膨胀的实质性影响，但如果中国未来经历更高的通货膨胀率，我们可能会受到影响。
 
124
目录表
C.
研发、专利和许可证等
.
见“项目4.公司信息--B.业务概述--我们的研究和开发能力”和“--知识产权”。
D.
趋势信息。
除本年报其他部分所述外，吾等并不知悉有任何趋势、不确定因素、需求、承诺或事件合理地可能对本公司的收入、持续经营收入、盈利能力、流动资金或资本资源产生重大不利影响，或导致本公司报告的财务信息不一定能反映未来的经营结果或财务状况。
 
125
目录表
E.
关键会计估计
我们的综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的，该准则要求管理层作出估计和假设，以影响综合财务报表和附注中资产和负债、收入和费用的报告金额以及或有负债的相关披露。我们根据历史经验及我们认为在当时情况下合理的其他各种假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。经济环境、金融市场和用于确定此类估计的任何其他参数的变化可能会导致实际结果不同。我们的关键会计估计如下所述。关键会计估计应与我们在“项目3.关键信息-D风险因素”中披露的风险因素一起阅读。有关我们关键会计政策的更多信息，请参阅我们截至2021年12月31日的年度合并财务报表附注2。
坏账准备
我们基于对各种因素的评估来估计应收账款坏账准备，这些因素包括表明问题催收的具体证据、历史经验、账龄以及其他可能影响其从客户那里收回的能力的因素。坏账准备损失在综合全面收益表中记为一般费用和行政费用。
我们采用管理层的判断和估计来确定待确认的坏账准备。我们在每个资产负债表日重新评估备抵。如果判断和估计的基础与初始评估不同，这种差异将影响本年度的坏账准备和应收账款的账面价值。截至2020年12月31日和2021年12月31日，我们评估坏账准备期末余额分别为人民币1,010万元和人民币6,940万元(1,090万美元)。这一大幅增长是基于我们截至2021年12月31日的评估，根据我们的判断和估计，持续的新冠肺炎疫情和中国的控制措施的影响对客户的业务和向客户收取的能力造成了不利影响。这些估计和假设的变化可能会对津贴损失产生重大影响。
递延税项资产的估值准备
如果根据现有证据的权重，我们记录了一项用于抵消递延税项资产的估值准备金，即
很可能比不可能
部分或全部递延税项资产不会变现。在确定估值免税额时，需要作出重大判断。在评估是否需要估值免税额时，我们会考虑所有应课税收入来源，包括预计未来的应税收入、扭转应税暂时性差异和持续的税务筹划策略。如果确定我们能够实现超过账面净值的递延税项资产，或者我们无法实现递延税项资产，我们将在作出此类确定的期间调整估值准备，并对收益进行相应的增加或减少。
 
第6项。
董事、高级管理人员和员工
A.
董事和高级管理层。
下表列出了截至本年度报告日期与我们董事和高管相关的某些信息。
 
董事及行政人员
   
年龄
     
职位/头衔
华志虎
      45     
创始人、董事长兼首席执行官
郝香楼
      33     
独立董事
杨家鸿
      59     
独立董事
吴东明
      58     
独立董事
辛芳
      47     
首席运营官
刘强东
      47     
首席财务官
徐华祥
      46     
首席战略官
先生。
胡华志
自本公司成立以来，彼一直担任创始人、首席执行官及董事会主席。胡先生创办了我们的前身公司——北京亿航创世科技有限公司，2005年，成为提供大型产品的领先者。
指挥与控制
系统。2008年至2010年，胡士泰先生还在北京999应急救援中心担任首席技术官，负责应急指挥控制中心的发展；2006年至2008年，他在北京金典集团担任总裁副主管，负责信息管理工作。胡伟先生是2019年航空活传奇活动颁发的技术创新奖获得者。胡士泰于1992年至1997年就读于清华大学，主修计算机科学。
 
126
目录表
先生。
王浩翔侯耀祥
自2015年8月以来一直作为我们的董事。侯先生曾担任董事管理高级合伙人及GP临港投资委员会委员。
高科技
自2017年1月以来，他在新能源和新材料行业的筹资和投资方面发挥了关键作用。在此之前，他于2015年至2016年担任GP TMT基金投资副总裁总裁。中国先生荣登《福布斯》《2018年30岁以下创业投资家30强》榜单。王侯先生分别于2011年和2015年在上海交通大学获得信息安全与国际金融学士学位和工商管理硕士学位。
先生。
杨嘉鸿
自2019年12月起担任我们的董事。杨先生自二零二一年十二月起担任TalkingData Group Holding Limited的首席财务官。在加入我们之前，杨先生是一名
联合创始人
于二零一七年十一月至二零二一年二月担任黑鱼金融集团有限公司总裁。杨先生于2013年1月至2017年11月期间担任途牛集团（Nasdaq：TOUR）的首席财务官，并于2013年1月至2017年11月期间担任途牛集团首席财务官。
电子商务
中国于2010年3月至2012年7月担任当当网前纽交所上市公司首席财务官，2007年3月至2010年3月担任纳斯达克上市公司AirMedia Group Inc.首席财务官。杨致远曾于2004年至2007年担任Rock Mobile Corporation的首席执行官。1999年至2004年，杨先生担任CellStar Asia Corporation亚太区首席财务官。杨致远于1997年至1999年担任高盛(亚洲)有限公司董事的高管。在此之前，刘阳先生于1994年至1996年担任雷曼兄弟亚洲有限公司的副总裁，并于1992年至1994年担任摩根士丹利亚洲有限公司的合伙人。杨先生目前担任董事的独立董事。
天境生物
(纳斯达克：IMAB)和爱奇艺(纳斯达克：IQ)。杨扬先生于1992年在加州大学洛杉矶分校获得工商管理硕士学位。
先生。
吴东明
自2020年6月以来一直作为我们的董事。吴武先生曾担任董事的董事总经理
DHL-中国外运
自2003年5月以来。他目前还担任敦豪快递首席执行官中国以及敦豪快递全球管理董事会成员。
DHL-中国外运，
中国是一家领先的国际快递公司，是全球快递和物流巨头敦豪和中国外运的合资企业。孙武先生在全球快递和物流行业拥有30多年的经验。他于1986年7月在中外运开始了他的职业生涯，在那里他担任了多个高级管理职位，最近担任监事会主席至2017年3月。吴东明先生在北京外国语大学获得经济学学士学位，在北京大学国家发展学院宾巴商学院获得EMBA学位。
先生。
方新芳
自2022年2月以来一直担任我们的首席运营官。在加入我们之前，方方先生曾担任武宁新一航投资发展有限公司董事会主席，是一位经验丰富的商业领袖，拥有20多年的企业管理和运营经验。他在IT产品和系统集成解决方案的销售、旅游运营管理、旅游房地产开发等领域拥有成功的记录。方方先生将负责公司的日常运营，重点是亿航智能无人机产品和解决方案的销售，以及无人机服务的商业化。他于2013年在南昌大学获得工商管理硕士学位。
先生。
作者：刘强东
自2017年5月以来一直担任我们的首席财务官。刘先生于2015年8月加入我公司，任财务副总裁总裁。在加入我们之前，刘先生于2014年5月至2015年8月在世纪互联集团(纳斯达克股票代码：VMET)担任集团财务副总裁兼新事业群首席财务官。2008年3月至2014年5月，他还在多家行业领先的公司担任首席财务官，包括生态塑料技术有限公司、中国多肽集团有限公司和中国能源回收有限公司。在此之前，他于1996年至2000年在会计师事务所安达信会计师事务所中国办公室担任高级顾问。刘先生于1996年在上海交通大学获得工程学学士学位，2003年在加州大学洛杉矶分校安德森管理研究生院获得工商管理硕士学位。刘先生是中国注册会计师协会会员。
先生。
发稿：徐华祥
自2019年7月以来一直担任我们的首席战略官。在加入我们之前，徐伟先生曾担任亚洲区负责人
(不包括日本)
摩根士丹利亚洲有限公司交通研究。在他的
15年
作为摩根士丹利的股票研究分析师，他的职业生涯涵盖了中国的航空航天和交通运输行业，包括航空、物流、机场和铁路等。徐翔是CFA特许持有人。1998年在北京外国语大学获得英语信息管理学士学位，2003年在伊利诺伊大学香槟分校获得工商管理硕士学位。
 
127
目录表
B.
补偿
.
董事及行政人员的薪酬
在截至2021年12月31日的财年，我们向董事和高管支付了总计约人民币280万元(40万美元)的现金。根据开曼群岛法律，我们不需要披露，我们也没有以其他方式披露我们董事和高管的个人薪酬。本公司并无预留或累积任何款项以向董事及行政人员提供退休金、退休或其他类似福利。根据法律规定，我们的中国子公司和VIE必须缴纳相当于每位员工工资的一定百分比的供款，用于支付其养老保险、医疗保险、失业保险和其他法定福利以及住房公积金。
雇佣协议和赔偿协议
我们已经与我们的每一位执行官员签订了雇用协议。对于高管的某些行为，例如对重罪的定罪或认罪，或涉及道德败坏、疏忽或不诚实行为的任何犯罪，或不当行为或未能履行约定的职责，我们可以随时以不事先通知或报酬的理由终止雇用。在我们终止合同的情况下，我们将按照高管所在司法管辖区适用法律的明确要求，向高管支付遣散费。执行干事可在提前30天书面通知的情况下随时辞职。
每位高管已同意在终止或终止雇佣协议期间和之后严格保密，除非在履行与雇佣相关的职责时或根据适用法律的要求，否则不会使用我们的任何机密信息或商业秘密、我们客户或潜在客户的任何机密信息或商业秘密、或我们收到的任何第三方的机密或专有信息，而我们对此负有保密义务。执行人员还同意在执行人员受雇于我们期间向我们保密地披露他们构思、开发或还原为实践的所有发明、设计和商业秘密，并将这些发明、设计和商业秘密的所有权利、所有权和权益转让给我们，并协助我们获取和执行这些发明、设计和商业秘密的专利、版权和其他法律权利。此外，每一名执行干事都同意遵守
竞业禁止
和
非邀请函
在其受雇期间，通常是在最后一次受雇之日之后的一年内受到限制。
我们还与我们的每一位董事和高管签订了赔偿协议。根据这些协议，吾等同意就董事及行政人员因身为董事或本公司高管而提出申索而招致的若干法律责任及开支作出弥偿。
2015年度股权激励计划
我们的董事会批准了2015年的股票激励计划，或2015年计划，以吸引和留住最好的可用人员，为员工、董事和顾问提供额外的激励，并促进我们的业务成功。根据2015计划下的所有奖励，根据2015计划可发行的普通股的最大总数为8,867,053股普通股，并可由我们的董事会酌情在完全摊薄的基础上增加至相当于当时已发行股份总数15%的数量。截至2022年3月31日，根据2015年计划，共有589,250个受限股单位和53,737个购股权未偿还，不包括在相关授予日期后被没收或取消的奖励。
以下各段描述了2015年计划的主要条款。
奖项的类型。
2015年计划允许授予期权、限制性股票和限制性股票单位。
 
128
目录表
计划管理
。我们的董事会或由一名或多名董事会成员组成的委员会将管理2015年计划。委员会或全体董事会将视情况决定获奖的参与者、将授予每位参与者的奖项的类型和数量，以及每一奖项的条款和条件。
奖励协议。
根据2015年计划授予的奖励由奖励协议证明，该协议规定了每项奖励的条款、条件和限制，其中可能包括奖励的期限、在受赠人受雇或服务终止的情况下适用的条款，以及我们单方面或双边修改、修改、暂停、取消或撤销奖励的权力。
资格。
我们可以向我们的员工、顾问和董事颁发奖项，由我们的董事会或由一名或多名董事会成员组成的委员会决定。
归属时间表。
通常，计划管理员决定相关授予协议中规定的归属时间表。
转让限制。
参与者不得以任何方式转让奖励，除非按照2015年计划或相关奖励协议中规定的例外情况或计划管理人以其他方式确定的例外情况，如遗嘱转让或世袭和分配法。
2015年计划的终止和修订。
除非提前终止，否则2015年计划的期限为10年。经本公司董事会批准，计划管理人有权终止、修改或修改2015年计划。但是，未经参赛者事先书面同意，此类行动不得以任何实质性方式对先前根据2015年计划授予的任何裁决产生不利影响。
2019年股权激励计划
我们的董事会批准了2019年股份奖励计划或2019年计划，以吸引及留住最佳可用人员，为员工、董事及顾问提供额外奖励，并促进业务的成功。二零一九年计划于本公司于二零一九年完成首次公开发售后生效。根据二零一九年计划项下的所有奖励，根据二零一九年计划可发行的普通股最高总数为6，440，855股普通股，董事会可酌情按全面摊薄基准增加至最多相等于当时已发行股份总数的15%。于2022年3月31日，根据2019年计划，3，331，120股受限制股份单位尚未行使，不包括于相关授出日期后没收或注销的奖励。
以下各段描述了2019年计划的主要条款。
奖项的类型。
2019年计划允许授予期权、限售股和限售股单位。
计划管理
。我们的董事会或由一名或多名董事会成员组成的委员会将管理2019年计划。委员会或全体董事会将视情况决定获奖的参与者、将授予每位参与者的奖项的类型和数量，以及每一奖项的条款和条件。
奖励协议。
根据2019年计划授予的奖励由奖励协议证明，该协议规定了每项奖励的条款、条件和限制，其中可能包括奖励的期限，在受赠者受雇或服务终止的情况下适用的条款，以及我们单方面或双边修改、修改、暂停、取消或撤销奖励的权力。
资格。
我们可以向我们的员工、顾问和董事颁发奖项，由我们的董事会或由一名或多名董事会成员组成的委员会决定。
归属时间表。
通常，计划管理员决定相关授予协议中规定的归属时间表。
 
129
目录表
转让限制。
参与者不得以任何方式转让奖励，除非按照《2019年计划》或相关奖励协议中规定的例外情况，或由计划管理人以其他方式确定的例外情况，如遗嘱转让或世袭和分配法。
《2019年计划》的终止和修订。
除非提前终止，否则2019年计划的期限为十年。经我司董事会批准，计划管理人有权终止、修改或修改2019年计划。然而，未经参赛者事先书面同意，此类行动不得以任何实质性方式对先前根据2019年计划授予的任何奖励产生不利影响。
下表概述于2022年3月31日，我们授予董事及行政人员的未行使购股权、受限制股份单位及其他股权奖励下的A类普通股数目，不包括于相关授出日期后已结清、没收或注销的奖励。
 
名字
   
A类普通股
基础股权奖励
   
批地日期
   
有效期届满日期
华志虎
    *    2021年1月4日    2031年1月3日
杨家鸿
    *   
2019年12月16日
2021年1月4日
   
2029年12月15日
2031年1月3日
吴东明
    *   
2020年6月1日
2021年1月4日
   
2030年5月31日
2031年1月3日
郝香楼
    *    2021年1月4日    2031年1月3日
徐华祥
    *   
2019年7月1日
2021年1月4日
   
2029年6月30日
2031年1月3日
刘强东
    *    2021年1月4日    2031年1月3日
全体董事和高级职员作为一个团体
    2,903,737   
从2019年12月16日到2019年12月16日的各种日期
2021年1月4日
   
从2029年12月15日到2029年12月15日的各种日期
至2031年1月3日
 
*
不到我们已发行普通股总数的1%
折算为
基础。
截至2022年3月31日，除高级管理层成员外，我们的员工作为一个集团持有2,142,870股限制性股票。
C.
董事会实践。
董事会
我们的董事会由四名董事组成。董事不一定要持有我们公司的任何股份。董事可就其直接或间接拥有利害关系的任何合约或交易或拟订立的合约或交易投票，但须符合以下条件：(A)有关董事已于董事会会议上特别或以一般通告的方式，在切实可行的最早会议上申报其权益性质，及(B)如该合约或交易或拟订立的合约或交易是与关联方之间的交易，则有关交易已获审计委员会按照纳斯达克规则的规定批准。董事可行使公司的一切权力，借入款项、按揭或押记公司的业务、财产及资产(现有或将来的)及未催缴股本或其任何部分，并发行债权证、债权股证、债券或其他证券，不论是直接或作为公司或任何第三者的任何义务的附属保证。我们没有一个人
非执行董事
董事与我们签订了一份服务合同，规定在服务终止时提供福利。
 
130
目录表
董事会各委员会
根据纳斯达克规则，单一实体持有50%以上投票权的公司被视为“控股公司”。受控公司不需要遵守纳斯达克的公司治理规则，这些规则要求董事会必须有过半数的独立董事，有独立的薪酬委员会，有独立的提名和公司治理委员会。我们是纳斯达克证券市场规则所定义的“受控公司”，但我们目前无意依赖受控公司豁免。
我们在董事会下设立了三个委员会：审计委员会、薪酬委员会和提名和公司治理委员会。我们已经通过了三个委员会的章程。各委员会的成员和职能如下所述。
审计委员会
。我们的审计委员会由杨家鸿、吴东明和侯浩翔组成。杨家鸿是我们审计委员会的主席。我们已确定，杨家鸿、吴东明和侯浩翔各自符合《纳斯达克证券市场上市规则》第5605(C)(2)条和《规则》的独立性要求。
10A-3
根据修订后的《交易法》。我们已确定杨家鸿有资格成为“审计委员会财务专家”。审计委员会监督我们的会计和财务报告流程，以及对我们公司财务报表的审计。除其他事项外，审计委员会负责：
 
  •  
任命独立审计师和
前置审批
所有审计和
非审计
允许由独立审计师执行的服务；
 
  •  
与独立审计师一起审查任何审计问题或困难以及管理层的回应；
 
  •  
与管理层和独立审计师讨论年度经审计的财务报表；
 
  •  
审查我们的会计和内部控制政策和程序的充分性和有效性，以及为监测和控制重大财务风险敞口而采取的任何步骤；
 
  •  
审查和批准所有拟议的关联方交易；
 
  •  
分别定期与管理层和独立审计员举行会议；以及
 
  •  
监督遵守我们的商业行为和道德准则，包括审查我们程序的充分性和有效性，以确保适当的合规。
补偿委员会。
我们的薪酬委员会由侯浩翔和杨家鸿组成。侯浩翔是我们薪酬委员会的主席。吾等已确定侯浩翔及杨嘉鸿各自符合纳斯达克证券市场上市规则第5605(C)(2)条的“独立性”要求。薪酬委员会协助董事会审查和批准与我们的董事和高管有关的薪酬结构，包括所有形式的薪酬。我们的首席执行官不能出席任何审议他的薪酬的委员会会议。除其他事项外，薪酬委员会负责：
 
  •  
审查批准或建议董事会批准我们的首席执行官和其他高管的薪酬；
 
  •  
审查并建议董事会就我们的薪酬进行决定
非员工
董事；
 
  •  
定期审查和批准任何激励性薪酬或股权计划、计划或类似安排；
 
131
目录表
  •  
只有在考虑到与个人独立于管理层有关的所有因素之后，才能选择薪酬顾问、法律顾问或其他顾问。
提名和公司治理委员会。
我们的提名和公司治理委员会由胡华志和侯浩翔组成。胡华志是我们提名和公司治理委员会的主席。经我们认定，浩翔后符合纳斯达克上市规则第5605(C)(2)条的“独立性”要求。提名和公司治理委员会协助董事会挑选有资格成为我们董事的个人，并确定董事会及其委员会的组成。除其他事项外，提名和公司治理委员会负责：
 
  •  
选择并向董事会推荐提名人，由股东选举或董事会任命;
 
  •  
每年与董事会一起审查董事会目前的组成，包括独立性、知识、技能、经验和多样性等特点；
 
  •  
就董事会会议的频率和结构提出建议，并监督董事会各委员会的运作；以及
 
  •  
定期就公司管治的法律及实务的重大发展及我们遵守适用法律及法规的情况向董事会提供意见，并就公司管治的所有事项及须采取的任何补救行动向董事会提出建议。
董事的职责
根据开曼群岛法律，我们的董事对我们的公司负有受托责任，包括忠诚的义务、诚实行事的义务以及本着他们认为符合我们最大利益的善意行事的义务。我们的董事也必须只为适当的目的行使他们的权力。我们的董事也有义务行使他们实际拥有的技能，以及一个相当谨慎的人在类似情况下会行使的谨慎和勤奋。以前人们认为，董事人员在履行职责时所表现出的技能，不需要高于对其知识和经验的合理期望。然而，英国和英联邦法院已经在注册技能和护理方面朝着客观标准迈进，这些授权很可能在开曼群岛得到遵守。在履行对我们的注意义务时，我们的董事必须确保遵守我们不时修订和重述的组织章程大纲和章程细则。如果董事的义务被违反，我们公司有权要求损害赔偿。在某些有限的特殊情况下，如果我们董事的义务被违反，股东可能有权以我们的名义要求损害赔偿。
我们的董事会拥有管理、指导和监督我们的商业事务所需的一切权力。本公司董事会的职权包括：
 
  •  
召开股东周年大会和临时股东大会，并向股东报告工作；
 
  •  
宣布分红和分配；
 
  •  
任命军官，确定军官的任期；
 
  •  
行使本公司借款权力，将本公司财产抵押；
 
  •  
批准转让我公司股份，包括将该股份登记在我公司股份登记簿上。
 
132
目录表
董事及高级人员的任期
我们的董事可以通过我们董事会的决议或我们股东的普通决议来选举。除本公司在股东大会上另有决定外，本公司董事人数不得少于三(3)人，且不设董事人数上限。董事的委任可附加以下条款：董事将于下一届或下一届股东周年大会或任何特定事件或本公司与董事订立的书面协议(如有)指定的期间后自动退任；但如无明文规定，则不隐含该等条款。每一位任期届满的董事都有资格
连任
在股东大会上或
再次任命
被我们的董事会。我们的董事可以通过股东的普通决议被免职。此外，董事如(I)破产或与债权人达成任何债务偿还安排或债务重整协议；(Ii)董事身故或被本公司认定为精神不健全；(Iii)经书面通知辞去其职位；(Iv)未经董事会特别许可而连续缺席三次董事会会议且本公司董事会议决罢免其职位；或(V)根据本公司组织章程大纲及章程细则任何其他规定被免职。
我们的官员是由董事会选举产生，并由董事会酌情决定的。
D.
员工
.
于二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日，我们分别有240名、227名及326名雇员。截至2021年12月31日，我们在广州有299名员工，在云浮有13名员工，在Xi安有4名员工，在北京有2名员工，在中国境外有8名员工。下表载列截至2021年12月31日按职能分类的雇员人数：
 
功能
   
数
     
占总数的百分比
员工
  
研究与产品开发部
      189        58.0 % 
市场营销部
      61        18.7 % 
综合管理部
      76        23.3 % 
员工总数
      326        100 % 
截至2019年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日，我们亦分别有74名、68名及113名全职承包商参与我们的自动驾驶飞机的制造。
按照中国法规的要求，我们参加了市、省政府组织的各种职工社会保障计划，包括住房、养老、医疗保险和失业保险。根据中国法律，我们必须按员工工资、奖金和某些津贴的特定百分比向员工福利计划供款，最高金额由当地政府不时规定。见“项目3.关键信息-D.风险因素--与在中国做生意有关的风险--中国劳动力成本的增加和更严格的劳工法律法规的执行可能会对我们的业务和我们的盈利能力产生不利影响。”
我们通常与关键员工签订标准的雇佣和保密协议。此外，我们还签订了保密协议
竞业禁止
与高级管理层签订协议，与核心技术人员签订知识产权转让协议。
我们的成功取决于我们能否吸引、留住和激励与我们有共同价值观和愿景的合格员工。我们相信我们与员工保持良好的工作关系。截至本年报日期，我们并无重大劳资纠纷，相信我们与员工维持良好的工作关系
 
133
目录表
E.
共享所有权。
除非特别注明，下表列出了截至2022年3月31日我们普通股的实益所有权信息：
 
  •  
我们的每一位董事和行政人员；以及
 
  •  
我们所知的每一位实益拥有超过5%的我们普通股的人
折算为
基础。
下表的计算是基于74,554,137股A类普通股(不包括为批量发行ADS而向开户银行发行的A类普通股)和40,136,560股B类普通股(截至2022年3月31日)和40,136,560股B类普通股。
根据美国证券交易委员会的规则和规定确定受益权属。在计算某人实益拥有的股份数量和该人的所有权百分比时，我们已将该人有权在2022年3月31日后60天内获得的股份计算在内，包括通过行使任何受限股份单位、期权、认股权证或其他权利或转换任何其他证券。然而，这些股份不包括在任何其他人的所有权百分比计算中。
 
    
A类
普通
股票
     
B类
普通
股票
     
总计
普通
股票
在一个—

已转换
基础
     
%%
有益的
所有权
    
%%
集料
投票
电源 *
  
董事和高管
主席团成员：**
              
华志虎
(1)
      3,270,258        40,136,560        43,406,818        37.8 %      85.0 % 
郝香楼
(2)
      *        —          *        *       *  
杨嘉鸿
(3)
      *        —          *        *       *  
吴东明
(4)
      *        —          *        *       *  
辛芳
      —          —          —          —         —    
刘强东
(5)
      1,575,000        —          1,575,000        1.4 %      0.3 % 
徐华祥
(6)
      *        —          *        *       *  
所有董事及执行人员
作为一个群体的军官
      5,286,495        40,136,560        45,423,055        39.6 %      85.4 % 
主要股东：
              
Genesis Rating Limited
(7)
      2,600,000        40,136,560        42,736,560        37.3 %      84.9 % 
 
备注：
*
不到我们总流通股的1%。
**
胡华志、方鑫、刘健、徐华祥先生的办公地址为广州市黄埔区南翔二路72号宜祥科技园C栋，邮编：510700，人民Republic of China。侯浩祥先生的营业地址是上海市浦东区银城路68号陆家嘴一号40楼，邮编：Republic of China。吴东明先生的营业地址是北京市大兴区北京经济技术开发区荣华南路18号，邮编：Republic of China。
***
对于本栏包括的每个个人和集团，投票权百分比的计算方法是将该个人或集团实益拥有的投票权除以我们所有已发行的A类和B类普通股作为一个类别的投票权。每名B类普通股持有人有权每股十票，而我们A类普通股的每名持有人有权就提交他们表决的所有事项每股一票。我们的A类普通股和B类普通股在提交给我们股东投票的所有事项上作为一个类别一起投票。我们的B类普通股可由其持有人随时转换为A类普通股
一对一
基础。
(1)
代表(I)由英属维尔京群岛公司Genesis Rise Limited实益拥有的2,600,000股A类普通股及40,136,560股B类普通股，及(Ii)335,129股美国存托凭证，相当于670,258股A类普通股，由胡华志先生直接持有。Genesis Rating Limited由胡华志先生全资拥有。Genesis Ring Limited的注册地址是英属维尔京群岛托尔托拉路镇邮政信箱2221号韦翰礁二期Start Chambers。
 
134
目录表
(2)
代表侯浩祥先生实益拥有的A类普通股。
(3)
代表杨嘉鸿先生实益拥有的A类普通股。
(4)
代表吴东明先生实益拥有的A类普通股，包括吴东明先生于2022年3月31日归属或将于2022年3月31日后60日内归属的认股权标的A类普通股及持有的限制性股份单位。
(5)
代表由刘建章先生全资拥有的英属处女岛公司JM优雅控股有限公司实益拥有的1,575,000股A类普通股。JM优雅控股有限公司的注册地址是英属维尔京群岛托尔托拉路镇邮政信箱3321号Drake Chambers。
(6)
代表徐华祥先生实益拥有的A类普通股，包括徐华祥先生持有的相关既得限制性股份单位。
(7)
代表由英属维尔京群岛公司Genesis Rating Limited实益拥有的2,600,000股A类普通股及40,136,560股B类普通股。Genesis Rating Limited由胡华志先生全资拥有。Genesis Ring Limited的注册地址是英属维尔京群岛托尔托拉路镇邮政信箱2221号韦翰礁二期Start Chambers。
据我们了解，截至2022年3月31日，我们的A类普通股由6名美国纪录保持者持有，共计70,146,490股，其中包括美国存托股份计划的托管机构纽约梅隆银行持有的A类普通股共计70,146,486股。我们发行的B类普通股没有一股是由美国的记录保持者持有的。美国存托凭证的实益拥有人数量可能远远超过我们普通股在美国的记录持有者数量。
据我们所知，除上文披露的情况外，我们并不直接或间接由另一家公司、任何外国政府或任何其他自然人或法人或其他个别或共同拥有或控制。我们不知道有任何安排可能会在随后的日期导致我们公司控制权的变更。
 
第7项。
大股东与关联方交易
A.
大股东
.
请参阅“第六项董事、高级管理人员和员工--E.董事、高级管理人员和员工--股份所有权”。
B.
关联方交易记录。
与VIE及其股东的合同安排
请参考“第四项--C公司组织结构信息”。
2020年10月，VIE向广州法院中国支付了人民币260万元(约合40万美元)的保证金，以解除对VIE某些股权的司法冻结，这些股权当时名义上以我们的创始人兼董事创始人胡华志先生的名义持有。司法冻结是与胡士泰被指定为一方当事人的仲裁有关的。截至2021年12月31日，司法冻结已解除，VIE已收取保证金。
截至2021年12月31日，我们有关联方应支付的金额人民币140万元(合20万美元)。该金额代表广州亿通智行科技有限公司与销售自动驾驶飞行器有关的应收账款，我们对该股权投资人具有重大影响。
 
135
目录表
股东协议和登记权
股东协议
我们于2016年12月27日与股东签订了第二份修订和重述的股东协议，其中包括普通股和优先股的持有人。
股东协议和优先购买权
联合销售
协议规定了某些特殊权利，包括优先购买权，
联合销售
权利，优先购买权，并包含管理我们的董事会和其他公司治理事项的条款。这些特别权利以及公司治理条款在我们的首次公开募股完成后自动终止。
注册权
根据我们于2016年12月27日修订并重述的第二份股东协议，我们已向我们的股东授予某些登记权利。以下是对根据协议授予的登记权的描述。
索要登记权
。在(I)协议日期三(3)周年或(Ii)合格首次公开招股注册声明生效后六(6)个月(以较早者为准)之后的任何时间，持有当时未偿还的至少25%(25%)的可注册证券的持有人有权要求我们提交一份注册声明，涵盖持有人要求注册并通过书面通知包括在此类注册中的所有可注册证券。除承销商就本公司首次公开招股提出的要求外，持有人要求纳入该承销及注册的可注册证券中，至少有50%(50%)应包括在承销及注册内。我们有权在收到发起持有人的请求后推迟提交注册说明书，如果董事会善意地判断在此时提交注册说明书会对我们和我们的股东造成重大损害。我们没有义务完成两个以上的需求登记。我们有义务进行不超过一(1)次的要求登记，但根据表格上的登记声明进行的要求登记除外
F-3,
允许无限次的需求登记。
在表格上注册
F-3
或表格
S-3
。任何持有人均有权要求我们以表格形式提交登记声明
F-3
或表格
S-3
如果我们有资格在表格上注册
F-3
或表格
S-3.
持有者有权在表格上登记不限次数。
F-3
或表格
S-3.
我们将在表格上对证券进行登记
F-3
除非在某些情况下，在切实可行的范围内尽快采取行动。
搭载登记权
。如果我们建议提交公开发行证券的注册声明，我们必须向股东提供机会，将其持有的全部或部分可注册证券包括在注册中。如果任何承销发行的主承销商(S)真诚地决定(S)营销因素需要限制承销的股份数量，则可以纳入登记和承销的股份数量应(I)首先分配给我们，(Ii)第二，根据每个该等持有人当时持有的可登记证券的股份总数，按比例分配给要求将其应登记的证券纳入该登记声明的每个持有人，以及(Iii)分配给我们的证券的其他持有人。
注册的开支
。除承保折扣和销售佣金外，我们将承担所有注册费用。
注册权的终止
。吾等的股东登记权将于(I)符合资格的首次公开招股五(5)周年、(Ii)任何股东及其联属公司可根据第144条出售其所有股份而不受转让限制的登记权下，以及(Iii)吾等的任何清盘、解散或清盘完成后终止，以较早者为准。
 
136
目录表
雇佣协议和赔偿协议
请参阅“项目6.董事、高级管理人员和雇员--B.薪酬--雇佣协议和赔偿协议”。
股权激励计划
具体请参考《董事、高级管理人员及员工--薪酬--2015年股权激励计划》和《董事、高级管理人员及员工-薪酬--2019年股权激励计划》。
与董事及行政人员的交易
于二零一八年三月，我们向一间由我们的创始人兼董事胡华智先生控制的公司提供短期贷款人民币425，000元。该贷款已于二零一九年一月偿还。
于二零一九年一月，我们向胡华智先生提供短期贷款人民币425，000元。该贷款已于二零一九年十一月偿还。
C.我
专家和顾问的利益
.
不适用。
 
第8项。
财务信息
A.
合并报表和其他财务信息。
作为本年度报告的一部分提交的经审计的综合财务报表，请参阅项目18“财务报表”。
法律诉讼
在日常业务过程中，我们可能不时卷入争议和法律或行政诉讼，包括与违约、劳动和雇佣索赔、版权、商标、专利侵权、破产和其他事宜有关的诉讼。除本年报所述者外，吾等并非任何重大正在进行的法律或行政诉讼的一方。
2021年2月17日至26日期间，三起联邦证券集体诉讼(标题
安伯伯诉亿航智能等人案。
，案件编号。
1：21-cv-01392-gbd
(S.D.N.Y.，2021年2月17日提交)，
肖蒙特诉亿航智能等人案。
，案件编号。
1：21-cv-01526-gbd
(S.D.N.Y.，2021年2月19日提交)，以及
克莱因诉亿航智能等人案。
，案件编号。
2：21-cv-01811-jfw-pvc
(C.D.Cal，2021年2月26日提交))是由我们美国存托凭证的据称持有人向联邦法院提交的。起诉书根据修订后的1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条提出索赔，总体上声称我们公司和我们的某些官员就其城市空中机动性业务的状况、其国际和国内监管批准、其与主要客户的关系以及其制造设施做出了虚假和误导性的陈述。起诉书将我们公司和我们的某些高级职员列为被告。除了费用和律师费外，申诉还要求补偿性和惩罚性赔偿。我们认为这些说法是没有根据的，并打算对其进行有力的辩护。这些诉讼被合并为单一的集体诉讼，标题为Re亿航智能控股有限公司证券诉讼
1.21-CV-01392-GBD-GWG
(S.D.N.Y.，2021年2月19日提交)，并于2022年2月10日选出了一名首席原告和首席律师。首席原告于2022年4月25日提交了修改后的起诉书，提出了与之前起诉书中类似的指控。被告将于2022年6月提交动议，驳回修改后的申诉。鉴于诉讼的不确定性、案件的初步阶段，以及除其他事项外，等级认证和胜诉所必须满足的法律标准，我们无法估计这一行动可能造成的合理损失或损失范围。
 
137
目录表
我们的前德国子公司亿航智能于2017年7月申请破产，我们的前美国子公司亿航智能于2017年12月根据破产法第7章自愿申请破产。这些实体最初是作为销售办事处成立的，在我们决定退出这两个国家的消费无人机市场后关闭。这两个实体于2017年解除合并。亿航智能公司的破产程序已经解决。亿航智能的破产程序正在进行中，但我们对与此破产程序相关的索赔没有直接责任。
我们的前美国子公司亿航智能的一名前雇员向美国加利福尼亚州北区地区法院提起了针对亿航智能和VIE的民事诉讼。原告声称，他有权从我们那里获得限制性股票单位。此案定于2022年4月1日开始由陪审团审理。截至本年报备案，法院尚未录入任何判决。
股利政策
根据开曼群岛法律的某些要求，我们的董事会有权决定是否分配股息。此外，我们的股东可以通过普通决议宣布派息，但任何股息不得超过我们董事会建议的金额。在任何一种情况下，所有股息均受开曼群岛法律的某些限制，即我公司只能从利润或股票溢价中支付股息，并且始终规定，如果这会导致我公司无法偿还在正常业务过程中到期的债务，则在任何情况下都不得支付股息。即使我们决定派发股息，派息的形式、频率和数额将取决于我们未来的运营和收益、资本要求和盈余、一般财务状况、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。
我们目前没有任何计划在可预见的未来向我们的普通股支付任何现金股息。我们目前打算保留大部分(如果不是全部)可用资金和未来的任何收益，以运营和扩大我们的业务。
我们是一家在开曼群岛注册成立的控股公司。我们可能依赖中国子公司的股息来满足我们的现金需求，包括向我们的股东支付股息。中国法规可能会限制我们的中国子公司向我们支付股息的能力。见“项目4.公司信息-B.业务概述-中华人民共和国法规-股利分配”。
倘吾等就吾等普通股支付任何股息，吾等将把有关美国存托凭证相关A类普通股应付的股息支付予作为该等普通股登记持有人的托管银行，而托管银行随后将按美国存托股份持有人所持有的美国存托股份相关A类普通股的比例向美国存托股份持有人支付有关款项，但须受存款协议条款的规限，包括据此应付的手续费及开支。我们普通股的现金股息(如果有的话)将以美元支付。
B.
重大变化
.
除本年报其他部分所披露外，自本年报所载经审核综合财务报表的日期起，本公司并未经历任何重大变动。
 
第9项。
报价和挂牌。
A.
优惠和上市详情
.
参见“-C.市场”。
B.
配送计划
.
不适用。
C.
市场
.
我们的美国存托证券（每份代表两股A类普通股）自2019年12月12日起在纳斯达克全球市场上市，代码为“EH”。
 
138
目录表
D.
出售股东
.
不适用。
E.
稀释
.
不适用。
F.
发行债券的开支
.
不适用。
 
第10项。
其他信息。
A.
股本
.
不适用。
B.
组织章程大纲及章程细则
.
以下是我们目前生效的第五次修订和重述的组织章程大纲和章程细则以及公司法的重大条款摘要，只要它们与我们普通股的重大条款有关。
本公司的宗旨
。根据我们的组织章程大纲和章程细则，我们公司的宗旨是不受限制的，我们有充分的权力和授权执行开曼群岛法律不禁止的任何宗旨。
普通股
。我们的普通股是以登记的形式发行的，并在我们的股东名册上登记时发行。我们可能不会向无记名发行股票。我们的非开曼群岛居民股东可以自由持有和投票他们的股份。我们的普通股分为A类普通股和B类普通股。我们A类普通股和B类普通股的持有人除投票权和转换权外，拥有相同的权利。每股A类普通股使其持有人有权就本公司股东大会上表决的所有事项投一票，而每股B类普通股持有人则有权就本公司股东大会上表决的所有事项投十票。
转换
。根据每股B类普通股持有人的选择权，可随时转换为一股A类普通股。在任何情况下，A类普通股不得转换为B类普通股。一旦持有人出售、转让、转让或处置任何B类普通股，或将任何B类普通股的最终实益拥有权变更给除吾等创办人或由吾等创办人控制的联属公司以外的任何人士，则该等B类普通股将自动及即时转换为A类普通股之一。
分红
。我们普通股的持有者有权获得我们董事会可能宣布的股息。此外，我们的股东可以通过普通决议宣布股息，但股息不得超过我们董事建议的金额。我们经修订及重述的组织章程大纲及章程细则规定，董事在建议或宣布任何股息前，可从合法可供分配的资金中拨出他们认为适当的款项，作为一项或多於一项储备，并由董事行使绝对酌情权，用于应付或有或有或将股息相等，或用于该等资金可适当运用的任何其他目的。根据开曼群岛的法律，我公司可以从利润或股票溢价账户中支付股息，但在任何情况下，如果这会导致我公司无法偿还在正常业务过程中到期的债务，则不得支付股息。
 
139
目录表
投票权
。我们A类普通股和我们B类普通股的持有者在任何时候都应就我们股东在本公司任何股东大会上提交表决的所有事项作为一个类别进行投票。每股A类普通股有权在本公司股东大会上以投票方式表决的所有事项上有一票，每股B类普通股有权有十票。在任何股东大会上投票均以举手方式进行，除非要求以投票方式表决(在宣布举手表决结果之前或之后)。该会议的主席或任何一名或多名股东可要求以投票方式表决，该等股东合共持有亲身或受委代表出席会议的普通股总数不少于10%的投票权。
股东大会通过的普通决议，需要会议上普通股所附票数的简单多数的赞成票，而特别决议则需要不少于
三分之二
指在一次会议上与已发行普通股相关的投票。如更改名称或更改我们的组织章程大纲和章程细则等重要事项，将需要特别决议。普通股持有人除其他事项外，可通过普通决议分拆或合并其股份。
股东大会
。作为开曼群岛的豁免公司，我们没有义务根据公司法召开股东周年大会。吾等的组织章程大纲及章程细则规定，吾等可(但无义务)于每年举行股东周年大会，在此情况下，吾等将于召开股东周年大会的通告中指明该会议为股东大会，而股东周年大会将于董事决定的时间及地点举行。
股东大会可由董事会过半数成员召集。召开股东周年大会（如有）及任何其他股东大会须至少提前十个历日发出通知。任何股东大会所需的法定人数由至少一名股东出席或由代理人出席，代表人数不少于
三分之一
在我们所有已发行并有权投票的股票所附的所有投票权中。
公司法仅赋予股东要求召开股东大会的有限权利，并没有赋予股东在股东大会上提出任何建议的任何权利。但是，这些权利可以在公司的章程中规定。我们的组织章程大纲及细则规定，应股东要求，合共代表不少于
三分之一
有权在股东大会上表决的本公司已发行及已发行股份所附的投票权，本公司董事会将召开特别股东大会，并于该会议上将如此征用的决议付诸表决。然而，本公司的组织章程大纲及章程细则并无赋予本公司股东向非该等股东召开的股东周年大会或特别股东大会提交任何建议的权利。
普通股的转让
。在以下所列限制的规限下，本公司任何股东均可透过通常或普通形式的转让文件或本公司董事会批准的任何其他形式转让其全部或任何普通股。
本公司董事会可行使其绝对酌情权，拒绝登记任何未缴足股款或本公司有留置权的普通股的转让。我们的董事会也可以拒绝登记任何普通股的转让，除非：
 
  •  
转让书提交我行，并附上与之相关的普通股证书以及我公司董事会可能合理要求的其他证据，以证明转让人有权进行转让；
 
  •  
转让文书仅适用于一类普通股；
 
  •  
如有需要，转让文书已加盖适当印花；
 
  •  
转让给联名持有人的，普通股转让给的联名持有人人数不超过四人；
 
140
目录表
  •  
将就此向吾等支付纳斯达克全球市场可能厘定的最高金额的费用或吾等董事不时要求的较低金额的费用。
如果我们的董事拒绝登记转让，他们应在提交转让文书之日起三个月内，向转让人和受让人各发出拒绝通知。
在遵守纳斯达克全球市场要求的任何通知后，转让登记可在本公司董事会不时决定的时间和期限内暂停和关闭登记，但在任何一年中，转让登记不得超过30天。
清算
。于本公司清盘时，如本公司股东可供分配的资产足以于清盘开始时偿还全部股本，则盈余将按清盘开始时股东所持股份的面值按比例分配，但须从应付款项的股份中扣除应付本公司未缴催缴股款或其他款项。如果我们可供分配的资产不足以偿还全部股本，这些资产将被分配，以便我们的股东按照他们所持股份的面值按比例承担损失。
催缴股份及没收股份
。本公司董事会可不时在指定的付款时间及地点前至少14天向股东发出通知，要求股东支付任何未支付的股款。已被赎回但仍未支付的股票将被没收。
赎回、购回及交出股份
。本公司可按本公司或该等股份持有人可选择赎回该等股份的条款，按本公司董事会所决定的条款及方式发行股份。本公司亦可按本公司董事会或本公司股东通过的普通决议案所批准的条款及方式回购本公司任何股份。根据公司法，任何股份的赎回或回购可从本公司的利润或从为赎回或回购目的而发行的新股所得款项中支付，或从资本(包括股份溢价账和资本赎回储备)中支付，前提是本公司能够在支付该等款项后立即偿还其在正常业务过程中到期的债务。此外，根据《公司法》，在以下情况下，不得赎回或回购此类股份：(A)除非全部缴足，(B)如果赎回或回购将导致没有流通股，或(C)如果公司已开始清算。此外，本公司可接受免费交出任何已缴足股款的股份。
股份权利的变动
。如果在任何时间，我们的股本被分成不同类别的股份，则任何类别股份所附带的权利(除非当时受任何类别所附带的任何权利或限制所规限)，只可在取得以下持有人的书面同意后，才可有重大不利的改变
三分之二
或在该类别股份持有人的另一次会议上通过特别决议的情况下。授予任何类别股份持有人的权利，除当其时附加于该类别股份的任何权利或限制外，不得当作因下列原因而受到重大不利影响：
除其他外
，创建或发布进一步的股票排名
平价通行证
在该现有类别股份或本公司赎回或购买任何类别股份时或之后。此外，股份持有人的权利不应被视为因设立或发行具有优先权或其他权利的股份而受到重大不利影响，包括但不限于设立具有增强投票权或加权投票权的股份。
增发股份
。本公司的组织章程大纲及章程细则授权本公司的董事会在现有授权但未发行的股份的范围内，根据本公司董事会的决定，不时增发普通股。
本公司的组织章程大纲及章程细则亦授权本公司董事会不时设立一个或多个优先股系列，并就任何优先股系列厘定该系列的条款及权利，包括：
 
141
目录表
  •  
该系列的名称；
 
  •  
该系列股票的数量；
 
  •  
股息权、股息率、转换权、投票权；
 
  •  
赎回和清算优先权的权利和条款。
我们的董事会可以在授权但未发行的范围内发行优先股，而不需要我们的股东采取行动。发行这些股票可能会稀释普通股持有人的投票权。
查阅簿册及纪录
。根据开曼群岛法律，我们普通股的持有人将没有一般权利查阅或获取我们的股东名单或我们的公司记录的副本(我们的组织章程大纲和章程细则、我们的抵押和抵押登记册以及我们股东的特别决议除外)。然而，我们将向股东提供年度经审计的财务报表。请参阅“在哪里可以找到更多信息”。
反收购条款
。我们的组织章程大纲和章程细则中的一些条款可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的公司或管理层的控制权变更，包括以下条款：
 
  •  
授权我们的董事会发行一个或多个系列的优先股，并指定这些优先股的价格、权利、优先、特权和限制，而不需要我们的股东进一步投票或采取任何行动；以及
 
  •  
限制股东要求和召开股东大会的能力。
然而，根据开曼群岛法律，我们的董事只能出于正当目的以及他们真诚地认为符合我们公司的最佳利益的情况下，行使我们的组织章程大纲和章程细则赋予他们的权利和权力。
获豁免公司
.根据公司法，我们是一家获豁免的有限责任公司。《公司法》区分了普通居民公司和豁免公司。任何在开曼群岛注册但主要在开曼群岛境外经营业务的公司均可申请注册为豁免公司。获豁免公司的要求与普通公司基本相同，但获豁免公司须：
 
  •  
无须向公司注册处处长提交股东周年申报表；
 
  •  
不需要打开其成员登记册以供检查；
 
  •  
无需召开年度股东大会；
 
  •  
可以发行流通股、无记名股票或者无票面价值的股票；
 
  •  
可获得不征收任何未来税收的承诺(这种承诺通常首先给予20年)；
 
  •  
可在另一法域继续登记，并在开曼群岛撤销登记；
 
  •  
可注册为存续期有限的公司；及
 
  •  
可注册为独立的投资组合公司。
 
142
目录表
“有限责任”是指每个股东的责任限于股东对公司股份未付的金额(除非在特殊情况下，如涉及欺诈、建立代理关系或非法或不正当目的，或法院可能准备揭开公司面纱的其他情况)。
公司法中的差异
公司法在很大程度上源于英国的旧公司法，但并不遵循英国最近的成文法，因此，公司法与英国现行公司法之间存在重大差异。此外，《公司法》不同于适用于美国公司及其股东的法律。以下是适用于我们的《公司法》条款与适用于在美国注册成立的公司及其股东的法律之间某些重大差异的摘要。
合并及类似安排
。《公司法》允许开曼群岛公司之间以及开曼群岛公司和
非开曼群岛人
岛屿公司。就此等目的而言，(I)“合并”指两间或以上的组成公司合并，并将其业务、财产及债务归属于其中一间公司，作为尚存公司；及(Ii)“合并”指将两间或以上的组成公司合并为一间合并公司，并将该等公司的业务、财产及债务归属予合并后的公司。为了实现这种合并或合并，每个组成公司的董事必须批准一份合并或合并的书面计划，然后必须通过(A)每个组成公司的股东的特别决议和(B)该组成公司的组织章程中规定的其他授权(如果有的话)授权。合并或合并的书面计划必须连同关于合并或尚存公司的偿付能力的声明、每个组成公司的资产和负债清单以及将向每个组成公司的成员和债权人发放合并或合并证书副本的承诺一并提交开曼群岛公司注册处，合并或合并的通知将在开曼群岛公报上公布。按照这些法定程序进行的合并或合并不需要法院批准。
如果一家开曼群岛母公司与其一家或多家开曼群岛子公司之间的合并不需要该开曼群岛子公司股东的决议授权，除非该成员另有同意，否则合并计划的副本将分发给该开曼群岛子公司的每一名成员。为此，如果一家公司持有的已发行股份合计至少占该子公司股东大会投票权的90%(90%)，则该公司是该子公司的“母公司”。
除非开曼群岛的一家法院放弃这一要求，否则必须征得对组成公司拥有固定或浮动担保权益的每个持有人的同意。
除非在某些有限情况下，开曼群岛组成公司的股东如对合并或合并持不同意见，则有权于反对合并或合并时获支付其股份的公平价值(如双方未达成协议，则由开曼群岛法院厘定)，惟持不同意见的股东须严格遵守公司法所载的程序。持不同政见者权利的行使将阻止持不同政见者股东行使他或她可能因持有股份而有权享有的任何其他权利，但以合并或合并无效或非法为理由寻求济助的权利除外。
除与合并和合并有关的法定规定外，《公司法》还载有以安排计划的方式便利公司重组和合并的法定规定，条件是该安排须得到将与之达成安排的每一类股东和债权人的多数批准，并且他们还必须代表亲自或由受委代表出席为此目的召开的一次或多次会议并投票的每一类股东或债权人的四分之三的价值。会议的召开和随后的安排必须得到开曼群岛大法院的批准。虽然持不同意见的股东有权向法院表达不应批准交易的意见，但如果法院裁定以下情况，则可预期法院会批准有关安排：
 
143
目录表
  •  
关于所需多数票的法定规定已经得到满足；
 
  •  
股东在有关会议上得到了公平的代表，法定多数人真诚行事，没有受到少数人的胁迫，以促进与该类别的利益背道而驰的利益；
 
  •  
该项安排可由该类别中一名就其利益行事的聪明而诚实的人合理地批准；及
 
  •  
根据《公司法》的其他条款，这种安排并不是更合适的制裁方式。
《公司法》还包含一项强制收购的法定权力，这可能有助于在收购要约时“排挤”持不同意见的少数股东。当要约收购要约在四个月内提出并被受影响股份90.0%的持有人接受时，要约人可以在
两个月
自该四个月期限届满起计，要求剩余股份的持有者按照要约条款将这些股份转让给要约人。可以向开曼群岛大法院提出异议，但除非有欺诈、恶意或串通的证据，否则这不太可能在获得如此批准的要约的情况下成功。
如果通过安排方案进行的安排和重组因此获得批准和批准，或者如果提出并接受了收购要约，持不同意见的股东将没有可与评估权相提并论的权利，否则，特拉华州公司的持不同意见的股东通常可以获得这种权利，从而有权接受现金支付司法确定的股份价值。
股东诉讼。
原则上，我们通常会是起诉我们作为一家公司的不当行为的适当原告，一般情况下，小股东不得提起衍生品诉讼。然而，根据在开曼群岛极有可能具有说服力的英国当局，可以预期开曼群岛法院将遵循和适用普通法原则(即福斯诉哈博特案中的规则及其例外情况)，以便
非控制性
在下列情况下，股东可被允许以公司的名义开始对公司提起集体诉讼或衍生诉讼，以挑战诉讼：
 
  •  
公司违法或越权的行为或意图；
 
  •  
被投诉的法案虽然不越权，但只有在获得未经获得的简单多数票授权的情况下，才能正式生效；以及
 
  •  
那些控制公司的人是在对少数人实施欺诈。
董事及行政人员的赔偿及责任限制
。开曼群岛法律没有限制公司的组织章程大纲和章程细则对高级管理人员和董事作出赔偿的程度，除非开曼群岛法院认为任何这类规定与公共政策相违背，例如就民事欺诈或犯罪后果提供赔偿。本公司的组织章程大纲及章程细则规定，本公司将就董事或董事因本公司业务或事务的处理(包括任何判断失误)或在执行或履行其职责、权力、权力或酌情决定权时所招致或蒙受的一切诉讼、法律程序、费用、费用、开支、损失、损害或法律责任作出赔偿，但因该人的不诚实、故意失责或欺诈除外，包括在不损害前述条文的一般性的原则下，董事或其高级职员因在开曼群岛或其他地方的任何法院就涉及本公司或其事务的任何民事诉讼进行抗辩(无论是否成功)而招致的损失或责任。这一行为标准通常与特拉华州公司法允许的特拉华州公司的行为标准相同。
此外，我们还与我们的董事和高管签订了赔偿协议，在我们的组织章程大纲和章程细则规定的基础上，为这些人提供额外的赔偿。
 
144
目录表
鉴于根据证券法产生的责任的赔偿可能允许吾等的董事、高级管理人员或根据上述条款控制吾等的人士，我们已获告知，美国证券交易委员会认为，此类赔偿违反证券法所表达的公共政策，因此不可强制执行。
董事的受托责任
。根据特拉华州公司法，特拉华州公司的董事对公司及其股东负有受托责任。这一义务有两个构成要件：注意义务和忠实义务。注意义务要求董事本着诚实信用的原则行事，谨慎程度与通常谨慎的人在类似情况下的谨慎程度相同。根据这一义务，董事必须告知自己并向股东披露与重大交易有关的所有合理可用的重要信息。忠实义务要求董事以他合理地认为符合公司最佳利益的方式行事。他不得利用自己的公司职位谋取私利或利益。这一义务禁止董事进行自我交易，并要求公司及其股东的最佳利益优先于董事、高管或控股股东拥有的、一般股东未分享的任何权益。一般来说，董事的行为被推定为在知情的基础上本着善意并真诚地相信所采取的行动符合公司的最佳利益。然而，这一推定可能会因违反其中一项受托责任的证据而被推翻。如果董事就交易提交此类证据，董事必须证明交易在程序上是公平的，并且交易对公司来说是公平的。
根据开曼群岛法律，开曼群岛公司的董事是该公司的受信人，因此被视为对该公司负有下列责任--本着该公司的最佳利益真诚行事的义务、不因其作为董事的地位而获利的义务(除非公司允许他这样做)、不使自己处于公司利益与他的个人利益或他对第三方的义务相冲突的地位的义务，以及为行使该等权力的目的行使权力的义务。开曼群岛一家公司的董事对该公司负有谨慎行事的义务。以前人们认为，董事人员在履行职责时所表现出的技能，不需要高于对其知识和经验的合理期望。然而，英国和英联邦法院在所需技能和照顾方面已朝着客观标准迈进，开曼群岛很可能也会遵循这些规定。
股东通过书面决议提起的诉讼
。根据特拉华州一般公司法，公司可以通过修改其公司注册证书来消除股东通过书面同意采取行动的权利。开曼群岛法律及本公司的组织章程细则规定，本公司股东可透过由每名股东或其代表签署的一致书面决议案批准公司事宜，而该等股东本应有权在股东大会上就该等事项投票而无须举行会议。
股东提案
。根据特拉华州一般公司法，股东有权在年度股东大会上提交任何提案，前提是该提案符合管理文件中的通知条款。董事会或管理文件中授权召开特别会议的任何其他人可召开特别会议，但股东不得召开特别会议。
《公司法》只赋予股东要求召开股东大会的有限权利，而不赋予股东向股东大会提出任何建议的任何权利。然而，这些权利可以在公司的组织章程大纲和章程中规定。我们的组织章程大纲和章程细则允许我们的股东合计持有不少于
三分之一
本公司有权于股东大会上投票以要求召开股东特别大会的本公司已发行及发行在外股份附带的所有投票权，在此情况下，本公司董事会有责任召开股东特别大会，并将如此要求的决议案于该大会上表决。除要求召开股东大会的权利外，本公司的组织章程大纲及细则并无赋予股东在股东周年大会或股东特别大会上提出建议的任何其他权利。作为一家获豁免开曼群岛公司，我们可以但并无法律义务召开股东周年大会。
累计投票
.根据特拉华州普通公司法，除非公司的注册证书有明确规定，否则不允许进行董事选举。累积投票可能有利于少数股东在董事会中的代表，因为它允许少数股东对一名董事投下股东有权获得的所有票。增加股东选举董事的表决权。开曼群岛法律并无禁止累积投票，惟我们的组织章程细则并无规定累积投票。因此，我们的股东在这个问题上所获得的保护或权利并不比特拉华州公司的股东少。
 
 
145
目录表
董事的免职
。根据特拉华州公司法，设立分类董事会的公司的董事只有在有权投票的多数流通股批准的情况下才能被除名，除非公司注册证书另有规定。根据我们的公司章程，董事可以通过股东的普通决议，有理由或无理由地被免职。此外，董事如(I)破产或与债权人达成任何债务偿还安排或债务重整协议；(Ii)被发现精神不健全或死亡；(Iii)以书面通知本公司辞去其职位；(Iv)未经本公司董事会特别许可而缺席董事会连续三次会议，董事会决议罢免其职位；或(V)根据本公司组织章程大纲及章程细则任何其他规定被免职。
与有利害关系的股东的交易
。特拉华州一般公司法包含一项适用于特拉华州公司的企业合并法规，根据该法规，除非公司通过修订其公司注册证书明确选择不受该法规管辖，否则在该人成为利益股东之日起三年内，禁止该公司与该“有利害关系的股东”进行某些商业合并。感兴趣的股东通常是指在过去三年内拥有或拥有目标公司15%或以上已发行有表决权股份的个人或团体。其效果是限制了潜在收购者进行收购的能力。
两层结构
对所有股东都不会一视同仁的目标的竞标。除其他事项外，如果在该股东成为有利害关系的股东之日之前，董事会批准了导致该人成为有利害关系的股东的企业合并或交易，则该章程不适用。这鼓励特拉华州公司的任何潜在收购者与目标公司的董事会谈判任何收购交易的条款。
开曼群岛的法律没有类似的法规。因此，我们不能利用特拉华州商业合并法规提供的保护类型。然而，尽管开曼群岛法律不规范公司与其大股东之间的交易，但它确实规定，此类交易必须在符合公司最佳利益的情况下真诚地进行，而不是在对少数股东构成欺诈的情况下进行。
解散；清盘
。根据特拉华州公司法，除非董事会批准解散的提议，否则解散必须得到持有公司总投票权100%的股东的批准。只有由董事会发起解散，才能获得公司流通股的简单多数批准。特拉华州的法律允许特拉华州的公司在其公司注册证书中包括与董事会发起的解散有关的绝对多数投票要求。
根据开曼群岛法律，公司可以通过开曼群岛法院的命令或其成员的特别决议进行清盘，如果公司无法在到期时偿还债务，则可以通过其成员的普通决议进行清盘。法院有权在若干特定情况下下令清盘，包括法院认为这样做是公正和公平的。根据《公司法》和我们的公司章程，我们的公司可以通过股东的特别决议解散、清算或清盘。
股份权利的变更
。根据《特拉华州一般公司法》，除非公司注册证书另有规定，否则公司可在获得该类别流通股的多数批准的情况下更改该类别股票的权利。根据开曼群岛法律和我们的组织章程，如果我们的股本被分成多于一个类别的股份，我们可以在得到持股人的书面同意的情况下改变任何类别的权利。
三分之二
或在该类别股份持有人的股东大会上通过的特别决议的认可下。
管治文件的修订
。根据特拉华州一般公司法，公司的管理文件可在有权投票的流通股的多数批准下进行修改，除非公司注册证书另有规定。根据《公司法》和我们的组织章程大纲和章程细则，我们的组织章程大纲和章程细则只能由我们的股东通过特别决议进行修订。
 
146
目录表
的权利
非居民
或外国股东
。我们的组织章程大纲和章程细则对以下权利没有任何限制
非居民
或外国股东对我们的股票持有或行使投票权。此外，我们的公司章程大纲和章程细则中没有任何条款要求我们的公司披露超过任何特定所有权门槛的股东所有权。
C.
材料合同
.
除正常业务运作及本年报“第4项.本公司资料”或“第7项.主要股东及关联方交易-B.关联方交易”或本年报其他部分所述者外，吾等于紧接本年报日期前两年并无订立任何重大合约。
D.
外汇管制
.
见“项目4.公司信息-B.业务概述-中华人民共和国法规-外汇”。
E.
税收
.
投资于美国存托证券或我们类别的重大开曼群岛、中国及美国联邦所得税后果概要如下：
A股普通股乃根据当日生效之法律及其相关诠释，
的
本年度报告，所有这些都可能会有所更改。本摘要不涉及与美国存托凭证或我们类别的投资有关的所有可能的税务后果
A股普通股，如美国州及地方税法或开曼群岛、中国及美国以外司法管辖区税法之税务后果。
开曼群岛税收
开曼群岛目前不根据利润、收入、收益或增值对个人或公司征税，也没有遗产税或遗产税性质的税收。开曼群岛政府征收的其他税项对我们来说可能不是实质性的，但可能适用于在开曼群岛签立的或在签立后被带到开曼群岛管辖范围内的文书的印花税除外。开曼群岛不是适用于支付给我公司或由我公司支付的任何款项的任何双重征税条约的缔约方。开曼群岛没有外汇管制规定或货币限制。
有关我们普通股的股息和资本的支付将不会在开曼群岛缴纳税项，向我们普通股的任何持有人支付股息或资本将不需要预扣，出售我们普通股所获得的收益也不需要缴纳开曼群岛所得税或公司税。
中华人民共和国税收
根据中国企业所得税法及其实施规则，在中国境外设立并在中国境内设有“事实上的管理机构”的企业被视为居民企业，将按其全球收入的25%税率缴纳企业所得税。实施细则将“事实上的管理机构”一词定义为对企业的业务、生产、人员、账户和财产实行全面和实质性控制和全面管理的机构。2009年4月，国家税务总局发布了一份名为82号通知的通知，其中规定了某些具体标准，以确定一国的“事实上的管理机构”是否
中国控制
在境外注册成立的企业位于中国。尽管本通知只适用于由中国企业或中国企业集团控制的离岸企业，而不适用于由中国个人或外国人控制的离岸企业，但该通知中提出的标准可能反映了国家税务总局在确定所有离岸企业的纳税居民身份时应如何适用“事实上的管理机构”测试的一般立场。根据第82号通函，由中国企业或中国企业集团控制的离岸注册企业，只有在符合下列所有条件的情况下，才会因其“事实上的管理机构”设在中国而被视为中国税务居民：(I)
日常工作
经营管理位于中国；(Ii)有关企业财务及人力资源事宜的决定由中国的组织或人员作出或须经其批准；(Iii)企业的主要资产、会计账簿及记录、公司印章及董事会及股东决议案均位于或维持在中国；及(Iv)至少50%有表决权的董事会成员或高级管理人员惯常居住在中国。
 
 
147
目录表
我们认为，就中国税务而言，亿航智能不是一家中国居民企业。亿航智能并非由中国企业或中国企业集团控制，我们认为亿航智能不符合上述所有条件。亿航智能是一家在中国境外注册成立的公司。作为控股公司，其关键资产是其在其子公司的所有权权益，其关键资产位于中国境外，其记录(包括其董事会决议和股东决议)保存在中国境外。出于同样的原因，我们相信我们在中国以外的其他实体也不是中国居民企业。然而，企业的税务居民身份取决于中国税务机关的决定，关于“事实上的管理机构”一词的解释仍然存在不确定性。不能保证中国政府最终会采取与我们一致的观点。
如果中国税务机关出于企业所得税的目的确定亿航智能是一家中国居民企业，我们可能被要求从我们向股东支付的股息中预扣10%的预扣税
非居民
企业，包括美国存托凭证的持有者。此外,
非居民
企业股东(包括我们的美国存托股份持有人)可能因出售或以其他方式处置美国存托凭证或普通股而实现的收益被视为来自中国境内，被征收10%的中国税。目前还不清楚我们的
非中国
个人股东(包括我们的美国存托股份持有者)通过其获得的股息或收益将被征收任何中国税
非中国
如果我们决定成为一家中国居民企业，我们的个人股东。若任何中国税项适用于该等股息或收益，除非适用税务条约提供减税税率，否则一般适用20%的税率。目前也不清楚是否
非中国
如果亿航智能被视为中国居民企业，亿航智能的股东将能够要求享受其税务居住国与中国之间的任何税收协定的好处。根据《企业所得税法》及其实施细则，如果
非居民
企业在中国境内未设立机构、机构，或者已设立机构、机构，取得的所得与该机构、机构无实际联系的，其取得的所得，按规定缴纳预扣税
来自中国
按10%的税率计算收入。根据内地中国与香港特别行政区关于对所得避免双重征税和逃税的安排，如果中国企业直接持有中国企业至少25%的股份，中国企业向香港企业支付股息的税率将由10%的标准税率降至5%。根据国家税务总局《关于适用税收协定分红条款有关问题的通知》或《国家税务总局第81号通函》，香港居民企业必须满足以下条件，才能享受降低的税率：(I)必须直接拥有中国居民企业规定比例的股权和投票权；(Ii)必须在收到股息前12个月内直接拥有中国居民企业的该比例。此外，管理办法还包括
非居民
企业根据2009年10月生效的税收条约(试行)享受待遇，要求
非居民
企业享受减征税率，须经有关税务机关批准。按照其他有关税收规章制度享受减征税率，还有其他条件的。因此，本附属公司从其中国注册附属公司收取的股息，如符合SAT第81号通告及其他相关税务规则及规例所规定的条件，并按规定获得批准，则可享有5%的税率。然而，根据SAT第81号通告，如果有关税务机关确定我们的交易或安排以享受优惠税收待遇为主要目的，有关税务机关未来可能会调整股息优惠税率。
只要吾等的开曼群岛控股公司亿航智能并非中国居民企业，吾等的美国存托凭证持有人及非中国居民的普通股持有人将不须就吾等派发的股息或出售吾等股份或美国存托凭证或以其他方式处置吾等股份或美国存托凭证而获得的收益缴纳中国所得税。Sat公告7进一步澄清，如果
非居民
企业通过在公开市场上收购和出售离岸上市企业的股份而获得的收入，该等收入将不需缴纳中国税项。然而，关于SAT公告37和SAT公告7的应用存在不确定性，我们和我们的
非中国
居民投资者可能面临被要求提交申报单并根据SAT公告37和SAT公告7征税的风险，我们可能需要花费宝贵的资源来遵守SAT公告37和SAT公告7，或者确定我们不应该根据SAT公告37和SAT公告7征税。见“第3项.关键信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-我们面临着中国居民企业股权间接转让的不确定性
非中国
控股公司。“
 
148
目录表
美国联邦所得税
以下讨论概述了美国联邦所得税的某些重要考虑因素，这些考虑因素一般适用于持有我们的美国存托凭证或普通股的美国持有者(定义如下)的所有权和处置，该持有者持有我们的美国存托凭证或普通股作为“资本资产”(通常是为投资而持有的财产)，该资产是根据1986年修订的美国国税法或该守则持有的。这一讨论是基于现有的美国联邦所得税法，该法律可能会有不同的解释或变化，可能具有追溯效力。尚未寻求美国国税局就以下所述的任何美国联邦所得税后果做出裁决，也不能保证国税局或法院不会采取相反的立场。此外，这一讨论没有涉及美国联邦遗产、赠与、医疗保险和替代最低税收的考虑因素，以及任何适用的选举
第1400Z-2节
本守则适用于与出售或以其他方式处置我们的美国存托凭证或普通股、守则第451(B)节下的特别会计规则或任何州、地方或
非美国
税务方面的考虑，与我们的美国存托凭证或普通股的所有权或处置有关。以下摘要也没有涉及美国联邦所得税的所有方面，根据特定投资者的个人情况或处于特殊税收情况下的个人，这些方面可能是重要的，例如：
 
  •  
银行和其他金融机构；
 
  •  
保险公司；
 
  •  
养老金计划；
 
  •  
合作社；
 
  •  
受监管的投资公司；
 
  •  
房地产投资信托基金；
 
  •  
经纪自营商；
 
  •  
交易商或交易商选择使用
按市值计价
会计核算方法；
 
  •  
某些前美国公民或长期居民；
 
  •  
免税
实体(包括私人基金会)；
 
  •  
政府组织；
 
  •  
根据任何员工股票期权或其他补偿方式获得其美国存托凭证或普通股的投资者；
 
  •  
投资者将持有美国存托凭证或普通股，作为跨境、对冲、转换、建设性出售或其他用于美国联邦所得税目的的综合交易的一部分；
 
  •  
持有美元以外的功能货币的投资者；
 
  •  
实际或建设性地持有我们股票10%或以上(投票或价值)的投资者；或
 
149
目录表
  •  
合伙企业或其他应作为合伙企业征税的美国联邦所得税实体，或通过此类实体持有美国存托凭证或普通股的个人，
 
  •  
所有这些人都可能受到与下文讨论的显著不同的税收规则的约束。
每个美国持有者都被敦促就美国联邦、州和地方以及
非美国
在特定情况下拥有和出售我们的ADS或普通股的税务考虑。
一般信息
就本讨论而言，“美国持有人”是指我们的美国存托凭证或普通股的实益拥有人，就美国联邦所得税而言：
 
  •  
是美国公民或居民的个人；
 
  •  
在美国或其任何州或哥伦比亚特区的法律下设立或组织的公司(或其他被视为美国联邦所得税目的的实体)；
 
  •  
其收入可包括在美国联邦所得税总收入中的遗产，无论其来源如何；或
 
  •  
一种信托，(A)其管理受美国法院的主要监督，并且有一名或多名美国人有权控制该信托的所有实质性决定，或(B)以其他方式有效地选择根据《守则》被视为美国人的信托。
如果合伙企业(或在美国联邦所得税方面被视为合伙企业的其他实体)是美国存托凭证或普通股的实益所有人，合伙企业中合伙人的纳税待遇通常取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。我们敦促持有我们美国存托凭证或普通股的合伙企业及其合伙人就投资我们的美国存托凭证或普通股咨询他们的税务顾问。
就美国联邦所得税而言，通常预期美国存托凭证持有人将被视为美国存托凭证所代表的标的股份的实益拥有人。本讨论的其余部分假设美国存托凭证的美国持有者将被以这种方式对待。因此，美国存托凭证普通股的存款或提款一般不需要缴纳美国联邦所得税。美国财政部担心，美国存托股份美国持有人和标的股份发行人之间的所有权链中的中介机构可能采取了与标的股份的实益所有权不符的行动。因此，如果这些中介机构采取的行动导致美国存托股份的美国持有人没有被适当地视为基础份额的实益所有人，那么外国税收的可信度(如果有的话)可能会受到此类中介机构采取的行动的影响。
分红
根据以下“被动型外国投资公司规则”的讨论，根据美国联邦所得税原则确定的从我们的当期或累计收益和利润中为我们的美国存托凭证或普通股支付的分配一般将作为股息收入计入美国持有人在美国持有人实际或建设性地收到的当天的股息收入中，对于普通股，或者对于美国存托凭证，作为股息收入。由于我们不打算根据美国联邦所得税原则来确定我们的收入和利润，我们支付的任何分配通常都将被视为美国联邦所得税目的的“红利”。从我们的美国存托凭证或普通股收到的股息将不符合公司从美国公司收到的股息允许扣除的股息的资格。以外币支付的任何股息收入的金额将是参考收到之日生效的即期汇率计算的美元金额，无论支付是否实际上在该日期兑换成美元。如果股息在收到之日兑换成美元，美国持有者一般不应被要求就收到的金额确认外币收益或损失。如果股息在收到之日后兑换成美元，美国持有者可能会有外币收益或损失。在符合适用限制的情况下，向某些人支付股息
非法人
美国持有者可能会以较低的税率纳税。
非法人
美国持有者应咨询他们的税务顾问，了解在他们的特定情况下是否可以获得这些降低的税率。
 
150
目录表
出于美国外国税收抵免的目的，股息一般将被视为来自外国来源的收入，通常将构成被动类别收入。如果根据《中国企业所得税法》，我们被视为中国居民企业，美国持有者可能需要就我们的美国存托凭证或普通股支付的股息缴纳中国预扣税(见“第10项.附加信息-E.税务-中国税务”)。就美国联邦所得税而言，股息收入的金额将包括与中国预扣税有关的预提金额(如果有的话)。
根据美国持有者的个人事实和情况，美国持有者可能有资格就我们的美国存托凭证或普通股收到的股息征收的任何外国预扣税申请不超过任何适用条约税率的外国税收抵免，但受一些复杂限制的限制。不选择为外国扣缴的外国税收申请外国税收抵免的美国持有者，可以为美国联邦所得税目的申请此类扣缴的扣减，但只能在该持有人选择为所有可抵扣的外国所得税这样做的年份申请扣减。管理外国税收抵免的规则很复杂，其结果在很大程度上取决于美国持有者的个人事实和情况。因此，敦促美国持有者咨询他们的税务顾问，了解在他们特定情况下是否可以获得外国税收抵免。
出售或其他处置
根据以下“被动型外国投资公司规则”的讨论，美国持有者一般将确认出售或以其他方式处置我们的美国存托凭证或普通股的损益，其金额等于出售时变现的金额与该持有者在该等美国存托凭证或普通股中的调整税基之间的差额。收益或损失通常是资本收益或损失。如果持有美国存托凭证或普通股超过一年，任何资本收益或亏损都将是长期的。资本损失的扣除是有限制的。
就外国税收抵免限制而言，美国持有者确认的任何此类损益通常将被视为来自美国的收入或损失，这通常会限制外国税收抵免的可用性。然而，如果根据《中华人民共和国企业所得税法》，我们被视为中国居民企业，我们可能有资格享受美联航的利益
国家--中华人民共和国
所得税条约。在这种情况下，如果对出售美国存托凭证或普通股的任何收益征收中华人民共和国税，有资格享受联合航空利益的美国持有者
国家--中华人民共和国
所得税条约可以选择将这些收益视为来自中国的收入。如果美国持有者没有资格享受美联航的福利
国家--中华人民共和国
如果符合所得税条约或未能选择将任何收益视为外国来源，则该美国持有者可能无法使用对处置美国存托凭证或普通股征收的任何中国税项产生的外国税收抵免，除非该抵免可用于(受适用限制的)对同一收入类别(一般为被动类别)从外国来源获得的其他收入应缴纳的美国联邦所得税。建议每个美国持有者咨询其税务顾问，了解如果对我们的美国存托凭证或普通股的处置征收外国税的后果，包括在其特定情况下是否可获得外国税收抵免。
被动型外国投资公司规则
A
非美国
就任何特定课税年度而言，如(I)该公司在该年度的总收入中有75%或以上由某些类别的“被动”收入组成，或(Ii)该年度内其资产价值的50%或以上(按季度平均数厘定)可归因于产生或为产生被动收入而持有的资产，则该公司将被归类为私人资产投资公司。为此，现金和可随时转换为现金的资产通常被归类为被动资产，而公司的商誉和其他与主动业务活动相关的未入账无形资产通常可被归类为主动资产。被动收入一般包括股息、利息、租金、特许权使用费和处置被动资产的收益等。就本规则而言，我们将被视为直接或间接拥有超过25%(按价值计算)股票的任何其他公司的资产比例份额和收入比例份额。尽管这方面的法律尚不明确，但出于美国联邦所得税的目的，我们打算将VIE及其子公司视为由我们所有，这不仅是因为我们对此类实体的运营进行了有效控制，还因为我们有权获得它们的几乎所有经济利益，因此，我们将它们的运营结果合并到我们的合并财务报表中。
 
151
目录表
假设出于美国联邦所得税的目的，我们被视为VIE(及其子公司)的所有者，并基于我们的业务性质、我们的收入和资产的构成以及我们的资产的价值，包括商誉(基于我们的美国存托凭证的市场价格)，我们不相信我们在截至2021年12月31日的纳税年度就美国联邦所得税而言是PFIC。然而，我们在任何纳税年度的PFIC地位是一个事实决定，只有在该年度结束后才能做出决定，并将取决于我们在该年度的收入和资产的构成以及我们的资产价值。此外，由于我们持有并可能继续持有大量现金，我们在任何纳税年度的PFIC地位可能取决于我们的商誉价值，而商誉的价值可能在一定程度上参考我们的美国存托凭证的市场价格来确定，该市场价格可能会不时发生变化。此外，就PFIC规则而言，我们与VIE之间的合同安排将如何处理，目前还不完全清楚。如果为了美国联邦所得税的目的，确定我们不是VIE股票的所有者，我们可能会被视为PFIC。有鉴于此，我们不能保证在任何课税年度内，我们都不是或将不会是PFIC。我们的美国律师对我们在任何纳税年度的PFIC地位不发表任何意见。
如果我们在任何课税年度是美国持有人持有我们的美国存托凭证或普通股的PFIC，并且除非美国持有人做出
按市值计价
选举(如下所述)，美国持有人一般将受特别税收规则的约束，这些规则对(I)我们向美国持有人作出的任何超额分配(通常是指在纳税年度向美国持有人支付的任何大于前三个纳税年度支付的平均年分配的125%以上的任何分配，或如果较短，美国持有人对美国存托凭证或普通股的持有期)具有惩罚性影响，无论我们是否仍然是PFIC。及(Ii)出售或以其他方式处置我们的美国存托凭证或普通股所产生的任何收益。根据PFIC规则：
 
  •  
超额分配或收益将在美国持有者持有美国存托凭证或普通股期间按比例分配；
 
  •  
在我们被归类为PFIC的第一个纳税年度之前，分配给本纳税年度和美国持有者持有期间内的任何纳税年度的金额(每个、一个
“前PFIC
年“)将作为普通收入征税；
 
  •  
分配给以前每个课税年度的税额，
前PFIC
将按该年度对个人或公司(视乎情况而定)的最高税率缴税；及
 
  •  
一般适用于少缴税款的利息收费，将按上一课税年度的应占税项征收，但
前PFIC
年。
如果在任何课税年度内，美国持有人持有我们的美国存托凭证或普通股以及我们的任何子公司，VIE或VIE的任何子公司也是PFIC，则就本规则的应用而言，该美国持有人将被视为拥有一定比例的较低级别PFIC的股份(按价值计算)。敦促美国持有人就将PFIC规则应用于我们的任何子公司、VIE或VIE的任何子公司咨询他们的税务顾问。
作为前述规则的替代方案，持有PFIC“可销售股票”(定义如下)的美国持有者可以
按市值计价
就这类股票进行的选举。如果我们是PFIC，而美国持有人就我们的ADS做出了这一选择，则持有人通常(I)将(I)将我们是PFIC的每个课税年度所持ADS的公平市值超过该ADS的调整后纳税基础的超额部分(如果有)列为普通收入，(Ii)将在每个该课税年度扣除该ADS的调整后纳税基础超过该课税年度结束时持有的该等ADS的公平市场价值的部分(如果有)作为普通亏损，但这项扣减只限於先前因
按市值计价
选举。美国持有者在美国存托凭证中的调整计税基础将进行调整，以反映因
按市值计价
选举。如果美国持有者做出了
按市值计价
如果我们就我们的美国存托凭证选择，而我们不再被归类为PFIC，则在我们不被归类为PFIC的任何期间，持有人将不需要考虑上述收益或损失。如果美国持有者做出了
按市值计价
在我们是PFIC的一年内，该美国持有人在出售或以其他方式处置我们的美国存托凭证时确认的任何收益将被视为普通收入，任何损失将被视为普通损失，但此类损失将仅被视为普通损失，范围仅限于由于
按市值计价
选举。
 
152
目录表
这个
按市值计价
选举仅适用于“可上市股票”，即定期在合格交易所或适用的美国财政部法规定义的其他市场交易的股票。任何日历年的美国存托凭证都将被视为“定期交易”。
极小的
在每个日历季度，数量的美国存托凭证在一个合格的交易所交易至少15天。我们的美国存托凭证所在的纳斯达克全球市场就是一个有资格达到这一目的的交易所。
因为一个
按市值计价
不能选择我们可能拥有的任何较低级别的PFIC，美国持有人可以继续遵守PFIC规则，关于这些美国持有人在我们持有的任何投资中的间接权益，而出于美国联邦所得税的目的，这些投资被视为PFIC的股权。
我们不打算为美国持有人提供必要的信息，以便进行合格的选举基金选举，如果有的话，这些选举基金将导致不同于上述针对PFIC的一般税收待遇的税收待遇(通常也不会比上述税收待遇更不利)。
如果美国持有人在我们是PFIC的任何纳税年度内拥有我们的美国存托凭证或普通股，持有人通常必须提交年度IRS表格8621或美国财政部要求的其他表格。建议每个美国持有者咨询其税务顾问，了解如果我们曾经、现在或成为PFIC，对该持有者可能产生的税收后果，包括做出
按市值计价
选举。
信息报告和备份扣缴
在美国境内或通过某些与美国相关的金融中介机构支付的股息和销售收益可能需要进行信息报告和备用扣缴，除非(I)如果美国持有人是公司或其他“豁免收款人”，以及(Ii)在备用扣缴的情况下，美国持有人提供正确的纳税人识别号，并证明它不受备用扣缴的约束。
只要及时向美国国税局提供所需信息，向美国持有者支付的任何备用预扣金额将被允许作为美国持有者在美国联邦所得税义务中的抵免，并可能有权获得退款。某些属于个人(或特定指定实体)的美国持有者可能被要求报告与其持有我们的美国存托凭证或普通股的所有权有关的信息，除非美国存托凭证或普通股是在金融机构的账户中持有的(在这种情况下，账户可能需要报告，如果由
非美国
金融机构)。美国持有者应就其关于我们的美国存托凭证或普通股的报告义务咨询他们的税务顾问。
F.
股息和支付代理人
.
不适用。
G.
专家的发言。
不适用。
H.
展出的文件
.
我们必须遵守适用于外国私人发行人的《交易法》的定期报告和其他信息要求。因此，我们需要提交报告，包括以表格形式提交的年度报告
20-F,
以及与美国证券交易委员会有关的其他信息。作为一家外国私人发行人，我们不受《交易所法》关于向股东提供委托书及其内容的规定，我们的高管、董事和主要股东不受《交易所法》第(16)节的内幕短期波动利润披露和追回条款的约束。
 
153
目录表
我们向美国证券交易委员会提交的所有信息都可以通过美国证券交易委员会的网站www.sec.gov访问。这些信息也可以在美国证券交易委员会维护的公共参考设施中进行检查和复制，这些公共参考设施位于华盛顿特区20549。在支付复印费后，您可以写信给美国证券交易委员会，索要这些文件的副本。请致电美国证券交易委员会：
1-800-美国证券交易委员会-0330
关于公共资料室运作的更多信息。
我们将向美国存托凭证的托管机构纽约梅隆银行提供我们的年度报告，其中将包括根据美国公认会计准则编制的运营回顾和年度经审计的综合财务报表，以及所有股东大会通知和向我们的股东普遍提供的其他报告和通讯。托管人将向美国存托凭证持有人提供此类通知、报告和通讯，并在我们提出书面要求时，将寄存人从吾等收到的任何股东大会通知中包含的信息邮寄给所有美国存托凭证记录持有人。
根据纳斯达克股票市场规则第5250(D)条，我们将以表格形式发布本年度报告
20-F
在我们的网站ir.eang.com上。此外，如果股东和美国存托股份持有者提出要求，我们将免费提供年度报告的硬拷贝。
I.
子公司信息
.
不适用。
 
第11项。
关于市场风险的定量和定性披露。
外币汇率风险
截至2021年12月31日，我们的大部分收入和支出都以人民币计价。我们预计，随着我们的业务和运营在海外市场的扩张，未来我们收入的很大一部分将以外币计价。因此，我们面临着美元和其他货币的外汇风险增加。此外，您在美国存托凭证的投资价值将受到美元和人民币汇率的影响，因为我们的业务价值实际上是以人民币计价的，而美国存托凭证将以美元进行交易。
人民币对美元和其他货币的价值可能会波动，并受政治和经济条件的变化以及中国政府采取的外汇政策等因素的影响。2005年7月21日，中国政府改变了人民币与美元挂钩的政策。在取消盯住美元之后，人民币兑美元在接下来的三年里升值了20%以上。2008年7月至2010年6月，人民币升值停止，人民币兑美元汇率保持在一个狭窄的区间内。自2010年6月以来，中国政府再次允许人民币对美元缓慢升值，自2010年6月以来人民币已升值逾10%。2015年8月11日，人民中国银行公布了参考上一日银行间外汇市场收盘汇率、外币供求情况以及国际主要货币汇率变动情况，授权做市商参考前一天银行间外汇市场收盘汇率、外币供求以及国际主要货币汇率变化，向人民中国银行运营的中国外汇交易中心提供平价，以提高人民币兑美元中间价的计划。自2016年10月1日起，国际货币基金组织将人民币纳入其特别提款权货币篮子。这样的变化，以及未来更多的变化，可能会增加人民币兑外币交易价值的波动性。中国政府可能会对其汇率制度进行进一步改革，包括在未来实现人民币的自由兑换。因此，很难预测未来市场力量或中国或美国政府的政策会如何影响人民币对美元的汇率。
就我们的业务需要将美元兑换成人民币的程度而言，人民币对美元的升值将减少我们从兑换中获得的人民币金额。相反，如果我们决定将人民币兑换成美元，用于支付普通股或美国存托凭证的股息，偿还我们的未偿债务，或用于其他商业目的，美元对人民币的升值将减少我们可用的美元金额。
 
154
目录表
利率风险
我们没有因利率变化而面临重大风险，我们也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利息风险敞口。
我们的利率风险敞口主要与投资于短期投资的过剩现金有关。固定利率和浮动利率盈利工具的投资都存在一定程度的利率风险。由于利率上升，固定利率证券的公平市场价值可能会受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券的收入可能会低于预期。
 
第12项。
除股权证券外的其他证券的说明。
A.
债务证券
.
不适用。
B.
认股权证和权利
.
不适用。
C.
其他证券
.
不适用。
D.
美国存托股份
.
费用及开支
纽约梅隆银行作为托管机构，负责登记和交付美国存托股份，也被称为美国存托股份。每股美国存托股份代表两股A类普通股(或收取两股A类普通股的权利)，存放于作为香港托管人的香港上海汇丰银行有限公司。每个美国存托股份还代表托管机构可能持有的任何其他证券、现金或其他财产。存托股份连同托管人持有的任何其他证券、现金或其他财产，称为存入证券。管理美国存托凭证的托管办公室及其主要执行办公室分别位于纽约格林威治街240号，New York 10286。
根据存款协议的条款，美国存托股份持有者将被要求支付以下费用：
 
存取人或美国存托股份持有者必须支付
   
为
每100张美国存托凭证$5(或以下)(不足100张美国存托凭证之数)   
·发行美国存托证券，包括因发行股份或权利或其他财产而发行  
  
·为提取目的而取消ADS，包括存款协议终止的情况  
每个美国存托股份5美元(或更少)   
·向ADS持有人的任何现金分配  
 
155
目录表
存取人或美国存托股份持有者必须支付
   
为
一项费用，相当于如果分发给您的证券是股票，并且这些股票是为发行美国存托凭证而存入的，则应支付的费用   
·向存管机构向ADS持有人分发的存管证券（包括权利）持有人分发的证券的分发  
每历年每美国存托股份0.05美元(或更少)   
·  托管服务
注册费或转让费   
·当阁下存入或提取股份时，将股份在本公司股份登记册上的转让及登记至托管人或其代理人的姓名或名称  
保管人的费用   
·电缆（包括SWIFT）和传真传输（在存款协议中明确规定时）  
  
·将外币兑换成美元  
托管人或托管人必须为任何美国存托凭证或股票支付的税款和其他政府费用，如股票转让税、印花税或预扣税   
·必要时  
托管人或其代理人因为已交存证券提供服务而产生的任何费用   
·必要时  
托管人向我们支付的费用和其他款项
存托人可不时向我们支付款项，以补偿我们因建立和维持ADS计划而产生的成本和开支，免除存托人向我们提供服务的费用和开支，或分享从ADS持有人收取的费用中获得的收入。在履行存款协议项下的职责时，存管人可以使用由存管人拥有或附属于存管人的经纪人、交易商、外汇交易商或其他服务提供者，这些服务提供者可以赚取或分享费用、差价或佣金。截至2021年12月31日止年度，我们就设立及维持ADS计划所产生的开支，并无获托管人偿付。
缴税
美国存托股份持有人将负责就美国存托凭证或任何美国存托凭证所代表的存款证券支付的任何税款或其他政府收费。托管人可以拒绝登记美国存托凭证的任何转让，或允许其持有人提取美国存托凭证所代表的已交存证券，直到这些税款或其他费用付清为止。它可以用欠美国存托股份持有人的款项或出售以美国存托凭证为代表的存款证券来缴纳任何欠税，美国存托股份持有人仍将对任何不足承担责任。如果托管机构出售已存放的证券，它将酌情减少美国存托凭证的数量，以反映出售情况，并将纳税后剩余的任何收益或财产支付给美国存托股份持有人。
第II部
 
第13项。
违约、股息拖欠和拖欠。
没有。
 
第14项。
对担保持有人的权利和收益的使用进行实质性修改。
关于证券持有人的权利的说明，见“第10项.补充资料--B.组织备忘录和章程--普通股”，这些权利保持不变。
 
156
目录表
收益的使用
以下「收益用途」资料与表格上的登记声明有关，
F-1,
经修订的(文件
编号：333-234411)
关于我们首次公开发行3,200,000股美国存托凭证，相当于6,400,000股A类普通股，初始发行价为每股美国存托股份12.5美元。我们的首次公开募股于2019年12月完成。摩根士丹利股份有限公司是我们首次公开募股的承销商代表。
注册声明于2019年12月11日被美国证券交易委员会宣布生效。自注册书生效之日起至2021年12月31日止期间，本公司账户与首次公开招股有关的总开支约为590万美元，其中包括首次公开招股的承销折扣及佣金280万美元及首次公开招股的其他成本及开支约310万美元。我们从首次公开募股中获得约3710万美元的净收益。所有交易费用均不包括向本公司董事或高级管理人员或其联系人、持有本公司股权证券超过10%或以上的人士或本公司联营公司支付款项。
自2019年12月11日，即注册声明被美国证券交易委员会宣布生效之日起，至2021年12月31日，我们将首次公开募股所得资金净额全部用于投资业务运营、研发和一般企业用途。
登记说明中所述收益的用途没有实质性变化。首次公开招股所得款项净额并无直接或间接支付给我们的任何董事或高级管理人员或他们的联系人，即拥有我们10%或以上股本证券的人士或我们的联营公司。
 
第15项。
控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，已对我们的披露控制和程序（定义见
第13a—15（e）条
在本年度报告所涉期间结束时)。
基于这一评估，我们的管理层得出结论，截至2021年12月31日，由于本年度报告中描述的财务报告内部控制存在重大弱点，我们的披露控制和程序无效。尽管如此，我们相信本年度报告所包括的综合财务报表在各重大方面均能公平地反映本公司所涵盖财政年度的财务状况、经营业绩及现金流量。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如规则所定义
13A-15(F)
根据经修订的1934年《证券交易法》)。我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》框架中确立的标准，评估了我们对财务报告的内部控制的有效性。基于这一评估，我们的管理层得出结论，截至2021年12月31日，我们对财务报告的内部控制无效，原因是我们对财务报告的内部控制存在以下所述的重大弱点。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。截至2021年12月31日，我们在财务报告内部控制方面发现的重大弱点是：(I)缺乏与美国公认会计准则和美国证券交易委员会报告要求相适应的财务报告政策和程序，(Ii)缺乏足够的控制来正确跟踪自动增值服务的发货记录，以及(Iii)缺乏对应收账款收款的及时监控。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对我们对财务报告的内部控制有效性的任何评估预测都有可能因情况变化而变得不充分，或对政策和程序的遵守程度可能恶化。
 
157
目录表
注册会计师事务所认证报告
作为一家2021财年收入低于10.7亿美元的公司，我们有资格成为《就业法案》中定义的“新兴成长型公司”，我们可以利用某些临时豁免来遵守各种报告要求，包括但不限于，不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404节的审计师认证要求(以及该法案下的“美国证券交易委员会”规则和条例)。因此，我们的独立注册会计师事务所没有关于我们财务报告的内部控制的证明报告包括在本年度报告中。
财务报告内部控制的变化
在编制截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的综合财务报表时，包括在我们的年度报告中
20-F
在截至2020年12月31日的一年中，我们发现了财务报告内部控制中的三个重大弱点，这三个弱点在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)建立的标准中定义。发现的重大弱点源于我们(I)缺乏与美国公认会计准则和美国证券交易委员会报告要求相适应的财务报告政策和程序，(Ii)缺乏足够的控制来正确跟踪自动增值服务的发货记录，以及(Iii)缺乏对应收账款收款的及时监控。我们实施了以下措施来弥补这些已发现的重大弱点，包括：(I)我们增聘了具有美国公认会计准则和美国证券交易委员会报告经验的会计和财务报告人员；(Ii)我们为会计和财务报告人员提供了持续和适当的培训，特别是与美国公认会计准则和美国证券交易委员会规则和法规相关的培训；(Iii)我们制定了一套会计政策，其中记录了适用于我们业务的现行美国公认会计准则和技术会计指导；(Iv)我们正式制定了期末结算流程，以按照美国公认会计准则和美国证券交易委员会的财务报告要求编制财务报表和相关披露；(V)我们用一家信誉良好的供应商取代了物流服务提供商，并进一步实施了一系列控制措施，以准确、及时地记录和跟踪自动增值系统的发货记录；(Vi)通过与销售部门共同进行季度评估，进一步加强了财务部门对应收账款收款的监控。
上述措施的实施并未完全弥补财务报告内部控制的重大弱点，我们的管理层得出结论，截至2021年12月31日，上述三个重大弱点仍然存在。
除上文所述外，于本年报涵盖期间内，我们对财务报告的内部控制并无发生重大影响或合理地可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
 
项目16A。
审计委员会财务专家。
本公司董事会决定，董事独立董事杨家鸿先生(根据纳斯达克证券市场规则第5605(A)(2)条及规则)
10A-3
根据交易法)和我们的审计委员会成员，是审计委员会的财务专家。
 
158
目录表
项目16B。
《道德守则》。
我们的董事会通过了一项道德准则，适用于我们和我们子公司的所有董事、高级管理人员和员工，无论他们是全职、兼职、咨询还是临时工作。本守则的某些条款特别适用于我们的首席执行官、首席财务官、高级财务官、财务总监、高级副总裁、副总裁以及为我们履行类似职能的任何其他人员。我们已在我们的网站上张贴了一份商业行为和道德准则的副本，网址为
Http://ir.ehang.com
.
 
项目16C。
首席会计师费用及服务费。
下表载列截至2020年12月31日止财政年度，我们之前的主要外聘核数师安永华明会计师事务所（“安永”）（“安永”）及普华永道中天会计师事务所（“普华永道”）提供的若干专业服务，彼于二零二一年十一月二十九日接替安永成为截至二零二一年十二月三十一日止财政年度综合财务报表的主要外聘核数师。
 
    
截至2011年12月31日的第一年，
  
    
2020
     
2021
(2)
  
    
(人民币千元)
  
审计费
(1)
      5,600        9,554  
  
 
 
     
 
 
  
总计
      5,600        9,554  
  
 
 
     
 
 
  
 
备注：
(1)
“审计费”是指我们的主要外聘审计师在每个财政年度为审计我们的年度合并财务报表、协助审查提交给美国证券交易委员会的文件和其他法定和监管备案文件而提供的专业服务的总费用。
(2)
二零二一年之费用为应付普华永道及安永之费用。另见"项目16F。变更注册人的会计师”。
我们审计委员会的政策是
预先审批
所有审计和
非审计
允许由我们的独立注册会计师事务所提供的服务。
 
项目16D。
《审计委员会上市准则》的豁免。
不适用。
 
项目16E。
发行人和关联购买者购买股权证券。
没有。
 
项目16F。
变更注册人的认证会计师。
(A)以前的独立注册会计师事务所
(I)于2021年11月26日，安永华明律师事务所(“安永”)不再竞选连任为我们唯一的独立注册会计师事务所，该决定并非因安永与安永之间的任何分歧而作出。
(Ii)安永于截至2019年12月31日及截至2020年12月31日的财政年度的综合财务报表报告并无载有不利意见或免责声明，亦无就不确定性、审计范围或会计原则作出保留或修改。
 
159
目录表
(三)在截至2019年12月31日和2020年12月31日的财政年度以及在2021年11月26日之前的过渡期内，没有任何分歧(如表格第16F(A)(1)(Iv)项所界定
20-F
与安永就任何会计原则或实务、财务报表披露或审计范围或程序等事项有任何分歧，而该等分歧如未能解决至令安永满意，则会导致安永在其有关该等期间的综合财务报表报告中提及该等分歧的主题。
(4)在2019年12月31日和2020年12月31日终了的财政年度以及2021年11月26日之前的过渡期内，没有发生“须报告的事项”(如表格第16F(A)(1)(V)项所述
20-F),
除了我们在分别于2020年4月20日和2021年6月15日提交给美国证券交易委员会的2019年和2020年年报中报告的财务报告内部控制方面的重大弱点之外。
(V)我们在第16F项向安永提供了本披露的副本，并要求安永向我们提供一封致美国证券交易委员会的信，说明其是否同意上述声明，如果不同意，请说明其不同意的方面。安永致美国证券交易委员会的信的日期为2022年4月28日，现作为证据16.1存档。
(B)新的独立注册会计师事务所
2021年11月29日，我们聘请普华永道中天会计师事务所(“普华永道”)为我们新的独立注册会计师事务所。在截至2019年12月31日和2020年12月31日的财政年度以及与普华永道接洽之前的随后过渡期内，我们或代表我们的任何人都没有就以下两方面咨询普华永道：(A)对已完成或拟议的特定交易应用会计原则，或可能在我们的财务报表上提出的审计意见类型，普华永道既没有向我们提供书面报告，也没有向我们提供口头建议，表明普华永道的结论是我们就任何会计、审计或财务报告问题做出决定时考虑的一个重要因素。或(B)任何引起分歧的事项(如表格第16F(A)(1)(Iv)项所界定)
20-F
以及其中的相关说明)或可报告事件(如表格20-F第16F(A)(1)(V)项所界定)。
 
项目16G。
公司治理。
作为一家在开曼群岛全球市场上市的开曼群岛公司，我们遵守《纳斯达克股票市场规则》的公司治理上市标准。然而，根据纳斯达克股票市场规则，像我们这样的外国私人发行人可以遵循本国的公司治理实践。开曼群岛(我们的祖国)的某些公司治理做法可能与纳斯达克股票市场规则有很大不同。虽然我们自愿遵守大多数纳斯达克的公司治理规则，但我们可能会选择利用向外国私人发行人提供的以下豁免：
 
  •  
免除大多数董事会由独立董事组成的要求；
 
  •  
免除董事第5605(D)(2)(A)条规定的薪酬委员会的每位成员必须是独立的纳斯达克成员的要求；
 
  •  
豁免董事规则第5605(E)(1)条规定的仅由独立董事参与投票或由完全由独立董事组成的提名委员会提名纳斯达克的要求；
 
  •  
免除某些证券发行必须获得股东批准的要求，包括股票期权计划的股东批准；
 
  •  
豁免纳斯达克规则第5605(B)(2)条规定的董事会定期召开只有独立董事出席的会议的要求；以及
 
  •  
豁免年度股东大会必须在公司财政年度结束后一年内召开的要求
年终
如纳斯达克规则第5620(A)条所述。
我们打算遵循本国的做法来代替上述要求。我们还可以选择在未来依赖于更多的母国实践豁免。尽管我们可能依赖本国的公司治理实践来替代纳斯达克规则5600系列和规则5250(D)中的某些规则，但我们必须遵守纳斯达克的不合规通知要求(规则5625)、投票权要求(规则5640)，并拥有一个满足规则5605(C)(3)的审计委员会，该委员会由符合规则5605(C)(2)(A)(Ii)独立性要求的委员会成员组成。尽管我们目前打算遵守除上述规则外适用的纳斯达克公司治理规则，但我们未来可能会决定对纳斯达克的部分或全部其他公司治理规则使用外国私人发行人豁免。因此，与适用于美国国内发行人的纳斯达克公司治理上市标准相比，我们的股东获得的保护可能会更少。只要我们继续具备外国私人发行人的资格，我们就可以利用这些豁免。
 
160
目录表
我们也有资格依赖向受控公司提供的豁免。根据纳斯达克规则，单一实体持有50%以上投票权的公司被视为“控股公司”。受控公司不需要遵守纳斯达克公司治理规则，该规则要求董事会必须拥有过半数的独立董事，拥有独立的薪酬委员会，并拥有独立的提名/公司治理委员会。我们是纳斯达克股票市场规则所定义的“控股公司”。
 
项目16H。
煤矿安全信息披露
不适用。
 
项目16I.
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
 
161
目录表
第三部分
 
第17项。
财务报表。
我们已选择根据项目18提供财务报表。
 
第18项。
财务报表。
我们的综合财务报表包括在本年度报告的末尾。
 
第19项。
展品。
 
展品
数
   
文件说明
1.1    第五次修订和重新修订的注册人组织备忘录和章程(通过引用我们表格注册声明的附件3.2并入本文F-1(文件编号：333-234411)2019年10月31日提交给SEC）
2.1    注册人的美国存托凭证样本(通过引用表格上注册声明的附件4.3并入本文S-8(文件第333—237769号）2020年4月21日提交给SEC）
2.2    A类普通股注册人证书样本(在此引用表格登记说明书附件4.2F-1(档号：333—234411）提交2019年10月31日，SEC）
2.3    注册人、存托人和美国存托股份的所有者和持有人之间的存托协议，日期为2019年12月11日（通过引用表格上的登记声明的附件4.3纳入本协议 S-8(文件第333—237769号）2020年4月21日提交给SEC）
2.4    2016年12月27日，由注册人和其他各方签署的第二次修订和重述股东协议（通过引用表格上的注册声明的附件4.4纳入本协议， F-1(文件编号：333-234411)2019年10月31日提交给SEC）
2.5    证券说明(在此引用本公司年报表格附件2.520-F截至2019年12月31日止年度（文件 第001—39151号）2020年4月20日提交给SEC）
4.1    2015年股权激励计划(在此引用表格登记说明书附件10.1F-1(文件编号：333-234411)2019年10月31日提交给SEC）
4.2    2019年股权激励计划(在此引用表格登记说明书附件10.2F-1(文件编号：333-234411)2019年10月31日提交给SEC）
4.3    注册人与其董事及其高管之间的赔偿协议表(通过引用表格中登记声明的附件10.3并入本文F-1(文件编号：333-234411)2019年10月31日提交给SEC）
4.4    登记人与其执行人员之间的雇佣协议表(通过引用表格登记表附件10.4并入本文F-1(文件编号：333-234411)2019年10月31日提交给SEC）
4.5    亿航智能、亿航广州和亿航广州股东于2020年10月21日签署的股东投票代理协议和授权书的英文翻译（通过引用我们于2021年6月15日向SEC提交的截至2020年12月31日的年度报告表格20—F（文件编号001—39151）的附件4.5纳入本文）
4.6    亿航智能与亿航广州股东于2020年10月21日签订的股份质押协议的英文翻译（通过引用我们于2021年6月15日向SEC提交的截至2020年12月31日止年度的表格20—F年度报告（文件编号：001—39151）的附件4.6纳入本文）
 
162
目录表
展品
数
  
文件说明
4.7   亿航智能智能与亿航智能广州于2016年1月29日签订的《独家咨询和服务协议》及《独家服务协议》的英译本(在此引用表格注册说明书附件10.9F-1(文件编号：333-234411)2019年10月31日提交给SEC）
4.8   亿航智能智能与亿航智能广州于2018年11月30日签订的《独家咨询和服务协议修正案》英译本(在此引用表格注册说明书附件10.10F-1(文件编号：333-234411)2019年10月31日提交给SEC）
4.9  
亿航智能智能、亿航智能广州和亿航智能广州股东于2020年10月21日签订的独家期权协议的英译本(合并于此，参考我们于2021年6月15日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的20-F年报(文件编号001-39151)的附件4.9)
4.10   亿航智能智能、亿航智能广州与亿航智能广州股东于2019年2月22日签订的亿航智能广州增资特别协议英文译本(在此引用表格登记说明书附件10.14F-1(文件编号：333-234411)2019年10月31日提交给SEC）
4.11  
亿航智能智能、亿航智能广州、华智虎、熊宜芳及亿航智能广州股东于2020年9月7日和2020年10月21日对亿航智能广州增资特别协议修正案英译本(本文参考我们于2021年6月15日向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的20-F年报(文件编号001-39151)附件4.11)
4.12   亿航智能智能与上海坤翔智能科技有限公司于2019年2月1日签订的分销协议的英译本(在此引用表格注册说明书的附件10.15F-1(文件编号：333-234411)2019年10月31日，SEC）
4.13   亿航智能智能与上海坤翔智能科技有限公司于2019年2月1日签订的销售合同英译本(在此引用表格注册说明书附件10.16F-1(文件编号：333-234411)2019年10月31日提交给SEC）
4.14   亿航智能与上海坤翔智能科技有限公司签订的销售合同英文翻译2019年6月3日，Ltd.（通过引用表格上的注册声明的附件10.17纳入本文 F-1(文件编号：333-234411)2019年10月31日提交给SEC）
4.15   亿航智能与上海坤翔智能科技有限公司的销售计划书英文翻译2019年8月29日（通过引用表格上的注册声明的附件10.18纳入本协议 F-1(档号：333—234411）提交2019年10月31日，SEC）
4.16   注册人与Carmignac建议的某些基金之间的认购协议，日期为2021年1月27日（通过引用我们于2021年6月15日向SEC提交的截至2020年12月31日的年度20—F表格年度报告的附件4.16纳入本协议）
8.1*   主要附属公司及综合附属公司名单
11.1   注册人的商业行为和道德准则(通过引用表格注册声明的附件99.1并入本文F-1(文件编号：333-234411)2019年10月31日提交给SEC）
12.1*   依据交易所法令规则证明行政总裁13A-14(A)和15D-14(A)、根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过
12.2*   依据交易所法令规则认证首席财务官13A-14(A)和15D-14(A)、根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过
13.1**   根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官的证明
 
163
目录表
展品
数
  
文件说明
13.2**   根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席财务官的证明
15.1*   安永华明律师事务所同意
15.2*   普华永道中天律师事务所同意
15.3*   AllBright律师事务所同意
15.4*   Maples and Calder(Hong Kong)LLP同意书
16.1*   安永致美国证券交易委员会的信函，日期为2022年4月28日
101.INS*   内联XBRL实例文档(封面XBRL标签嵌入内联XBRL文档中)
101.Sch*   内联XBRL分类扩展架构文档
101.卡尔*   内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.定义*   内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.实验所*   内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.前期*   内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104   封面交互数据文件(封面XBRL标签嵌入在Exhibit 101内联XBRL文档集中)
 
*
随函存档
**
随信提供
 
164
目录表
签名
注册人特此证明其符合提交表格的所有要求。
20-F
并已正式促使并授权下列签字人代表其签署本年度报告。
 
亿航智能
发信人：  
/S/胡华志
姓名：   华志虎
标题：   董事会主席兼首席执行官
日期：2022年4月28日
 
165
目录表
亿航智能
合并财务报表索引
 
    
第(S)页
  
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID1424)
     
F-2
  
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID1408)
     
F-3
  
截至2020年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表
     
F4—F6
  
截至2019年、2020年和2021年12月31日止年度的综合全面亏损表
     
F-7-F-8
  
截至2019年、2020年和2021年12月31日止年度股东权益变动表
     
F—9—F—11
  
截至12月31日止年度的合并现金流量表， 2019、2020和2021年
     
F—12—F—14
  
合并财务报表附注
     
F-15-F-62
  
 
F- 1
目录表
独立注册会计师事务所报告
致亿航智能董事会和股东
对财务报表的几点看法
本核数师已审计亿航智能及其附属公司(“贵公司”)于二零二一年十二月三十一日之综合资产负债表，以及截至该日止年度之相关综合全面损益表、股东权益变动表及现金流量表，包括相关附注(统称“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日的财务状况，以及截至该年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准对这些合并财务报表进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/
普华永道中天律师事务所
广州市人民Republic of China
2022年4月28日
自2021年以来，我们一直担任公司的审计师。
 
F- 2
目录表
独立注册会计师事务所报告
致亿航智能的股东和董事会
对财务报表的几点看法
本公司已审核亿航智能(“贵公司”)截至2020年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日止两个年度各年度的相关综合全面损益表、股东(亏损)/权益及现金流量变动表及相关附注(统称“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的两个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
新会计准则的采纳
诚如综合财务报表附注2所述，本公司于截至二零一九年十二月三十一日止年度使用经修订追溯法更改其客户合约收益之会计处理方法。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ 安永华明律师事务所
我们于二零一八年至二零二一年担任本公司的核数师。
上海，人民的Republic of China
2021年6月15日
 
F- 3
目录表
易航控股有限公司综合资产负债表
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
 
  
 
 
 
截至2013年12月31日，
 
 
  
注意事项
 
 
2020
 
  
2021
 
 
  
 
 
 
人民币
 
  
人民币
 
  
美元
 
 
  
 
 
 
 
 
  
 
 
  
注2(E)
 
资产
  
 
  
  
流动资产：
  
 
  
  
现金和现金等价物
   
 
  
 
     137,840        246,863        38,738  
受限现金
   
 
 2
(g) 
     2,333        160        25  
短期投资
   
 
 4
 
     49,271        65,108        10,217  
应收账款，扣除人民币津贴后的净额10,051和人民币69,417(美元10,893）截至12月31日，
2020年和2021年，
   
 
 5
 
     163,146        56,189        8,817  
超出账单的成本和估计收益
   
 
 2
(k) 
     717        —          —    
盘存
   
 
 6
 
     47,094        78,075        12,252  
预付款和其他流动资产
   
 
 7
 
     21,421        29,395        4,614  
关联方应得的款项
   
 
 17
 
     2,639        1,360        213  
    
 
  
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
流动资产总额
   
 
  
 
  
 
424,461
 
   
 
477,150
 
   
 
74,876
 
    
 
  
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
非当前
资产
   
 
  
 
                          
财产和设备，净额
   
 
 8
 
     20,869        33,821        5,307  
无形资产，净额
   
 
  
 
     1,062        745        117  
长期应收贷款
   
 
 9
 
     14,934        15,208        2,386  
长期投资
   
 
10
 
     2,919        6,143        964  
其他
非当前
资产
   
 
  
 
     20,304        2,367        371  
    
 
  
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
非当前
资产
   
 
  
 
  
 
60,088
 
   
 
58,284
 
   
 
9,145
 
    
 
  
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总资产
   
 
  
 
  
 
484,549
 
   
 
535,434
 
   
 
84,021
 
    
 
  
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F- 4
目录表
易行控股有限公司综合资产负债表（续）
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 

 
  
 
    
截至2013年12月31日，
 
 
  
注意事项
    
2020
 
  
2021
 
 
  
 
    
人民币
 
  
人民币
 
  
美元
 
 
  
 
    
 
 
  
 
 
  
注2(E)
 
负债和股东权益
                               
流动负债
（包括综合可变权益实体及其附属公司（“可变权益实体”）之流动负债，而无追索权
公司
MPAN
y
人民币28,261和人民币23,755美元(美元3,728)分别截至2020年12月31日和2021年12月31日)
                               
银行短期贷款
    1
2
     15,000        10,000        1,569  
应付帐款
          53,147        45,560        7,149  
合同责任
          7,492        14,831        2,327  
银行长期贷款的当期部分
    12        —          3,000        470  
应计费用和其他负债
    11     81,578        61,851        9,706  
递延收入
          750        733        115  
递延的政府补贴
          80        468        73  
应付所得税
          —
 
 
        4        1  
        
 
 
     
 
 
     
 
 
  
流动负债总额
       
 
158,047
 
   
 
136,447
 
   
 
21,410
 
        
 
 
     
 
 
     
 
 
  
非当前
负债
(包括
非当前
无追索权的VIE债务，
公司
公司
人民币588和人民币9,588美元(美元1,504分别截至2020年12月31日和2021年12月31日)
                               
长期银行贷款
    12     —        17,000        2,668  
可强制赎回
非控制性
利益
    13     40,000        40,000        6,277  
递延税项负债
    16     292        292        46  
未确认的税收优惠
    16     5,480        5,480        860  
递延收入
          2,970        2,169        340  
递延的政府补贴
          60        —
 
 
        —
 
 
  
        
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总计
非当前
负债
       
 
48,802
 
   
 
64,941
 
   
 
10,191
 
        
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总负债
       
 
206,849
 
   
 
201,388
 
   
 
31,601
 
        
 
 
     
 
 
     
 
 
  
承付款和或有事项
    23  
 
 
 
 
 
 
F- 5
目录表
易行控股有限公司综合资产负债表（续）
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 

 
  
 
    
截至2013年12月31日，
 
 
  
注意事项
    
2020
 
 
2021
 
 
  
 
    
人民币
 
 
人民币
 
 
美元
 
 
  
 
    
 
 
 
 
 
 
注2(E)
 
股东权益：
                              
A类普通股(美元0.0001票面价值；1,904,577,337授权股份，64,688,479
 
已发行及已发行股份64,634,743截至2020年12月31日的流通股； 1,904,577,337授权股份，74,309,007已发行及已发行股份73,723,637截至2021年12月31日的流通股）
    19      44       50       8  
B类普通股(美元0.0001票面价值；45,422,663授权股份，44,992,555截至2020年12月31日已发行及发行在外的股份； 45,422,663授权股份，40,136,560截至2021年12月31日的已发行和已发行股票)
    19      28       25       4  
其他内容
已缴费
资本
           1,081,299       1,459,374       229,008  
法定储备金
           1,035       1,191       187  
累计赤字
           (808,038 )      (1,122,153 )      (176,090 ) 
累计其他综合收益(亏损)
   
19
      1,950       (5,886 )      (924 ) 
         
 
 
    
 
 
    
 
 
  
亿航智能股东权益合计
        
 
276,318
 
  
 
332,601
 
  
 
52,193
 
非控制性
利益
           1,382       1,445       227  
         
 
 
    
 
 
    
 
 
  
股东权益总额
        
 
277,700
 
  
 
334,046
 
  
 
52,420
 
         
 
 
    
 
 
    
 

 
总负债和股东权益
        
 
484,549
 
  
 
535,434
 
  
 
84,021
 
         
 
 
    
 
 
    
 
 
  
附注是这些合并财务报表的组成部分。
 
F- 6
目录表
易航控股有限公司综合全面亏损报表
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除每股数据和美国存托股份数据外)
 

 
  
 
 
  
截至2013年12月31日的年度，
 
 
  
注意事项
 
  
2019
 
 
2020
 
 
2021
 
 
  
 
 
  
人民币
 
 
人民币
 
 
人民币
 
 
美元
 
 
  
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
注2(E)
 
收入：
                                         
产品
      14       90,843       176,060       54,923       8,619  
服务
      14       30,971       4,033       1,884       295  
            
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
总收入
           
 
121,814
 
  
 
180,093
 
  
 
56,807
 
  
 
8,914
 
            
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
收入成本：
                                         
产品
              (38,847 )      (72,082 )      (19,991 )     (3,137 )
服务
              (11,749 )      (1,832 )      (786 )     (123 )
            
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
收入总成本
           
 
(50,596
) 
  
 
(73,914
) 
  
 
(20,777
) 
  
 
(3,260
) 
            
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
毛利
           
 
71,218
 
  
 
106,179
 
  
 
36,030
 
  
 
5,654
 
运营费用：
                                         
销售和市场营销费用
              (26,855 )      (37,186 )      (43,229 )      (6,784 ) 
一般和行政费用
              (36,948 )      (61,613 )      (187,388 )      (29,405 ) 
研发费用
              (57,167 )      (105,252 )      (137,148 )      (21,522 ) 
            
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
总运营费用
           
 
(120,970
) 
  
 
(204,051
) 
  
 
(367,765
) 
  
 
(57,711
) 
其他营业收入
              3,407       6,576       11,199       1,757  
            
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
营业亏损
           
 
(46,345
) 
  
 
(91,296
) 
  
 
(320,536
) 
  
 
(50,300
) 
其他收入(费用)
                                         
利息和投资收入
              883       3,795       5,143       807  
利息支出
              (837 )      (2,337 )      (1,803 )      (283 ) 
汇兑损益
              109       (333 )      (827 )      (130 ) 
其他收入
              440       1,227       6,086       955  
其他费用
              (1,416 )      (3,127 )      (1,549 )      (243 ) 
            
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
其他(费用)收入总额
           
 
(821
) 
  
 
(775
) 
  
 
7,050
 
  
 
1,106
 
除所得税前亏损及权益法投资（亏损）收入
           
 
(47,166
) 
  
 
(92,071
) 
  
 
(313,486
) 
  
 
(49,194
) 
            
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税费用
      16       (754 )      (206 )      (134 )      (21 ) 
            
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
权益法投资收益前（亏损）亏损
           
 
(47,920
) 
  
 
(92,277
) 
  
 
(313,620
) 
  
 
(49,215
) 
权益法投资（亏损）收入

              (74 )      236       (276 )      (43 ) 
            
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
净亏损
           
 
(47,994
) 
  
 
(92,041
) 
  
 
(313,896
) 
  
 
(49,258
) 
            
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
F- 7
目录表
亿航智能
综合全面损失表(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除每股数据和美国存托股份数据外)
 

 
  
 
  
截至2013年12月31日的年度，
 
 
  
注意事项
  
2019
 
 
2020
 
 
2021
 
 
  
 
  
人民币
 
 
人民币
 
 
人民币
 
 
美元
 
 
  
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
注2(E)
 
净亏损
        
 
(47,994
) 
  
 
(92,041
) 
  
 
(313,896
) 
  
 
(49,258
) 
可归因于的净亏损(收益)
非控制性
利益
           (551 )      4,422       (63 )      (10 ) 
         
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
亿航智能应占净亏损
        
 
(48,545
) 
  
 
(87,619
) 
  
 
(313,959
) 
  
 
(49,268
) 
         
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
可赎回可转换优先股的修改
   
18

      (9,986 )      —         —         —    
增加可赎回可转换优先股的赎回价值
   
18
      (17,262 )      —         —         —    
         
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
普通股股东应占净亏损
        
 
(75,793
) 
  
 
(87,619
) 
  
 
(313,959
) 
  
 
(49,268
) 
         
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
每股普通股净亏损：
                                      
基本的和稀释的
    20      (1.24 )      (0.80 )      (2.78 )     (0.44 ) 
每股美国存托股份净亏损(2股普通股相当于1股美国存托股份)：
                                      
基本的和稀释的
    20      (2.48 )      (1.60 )      (5.56 )     (0.88 ) 
计算每股普通股净亏损时使用的股份(千股)：
                                      
基本的和稀释的
    20      61,136       109,563       112,985       112,985  
其他全面收益(亏损)
                                      
外币折算调整
,
零税净额
   
19
      1,346       (9,974 )      (6,107 )      (958 ) 
未实现(已实现)收益
可供出售
投资，扣除零税后的净额
   
19
      —         1,729       (1,729 )      (271 ) 
         
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计
           1,346       (8,245 )      (7,836 )      (1,229 ) 
综合损失
        
 
(46,648
) 
  
 
(100,286
) 
  
 
(321,732
) 
  
 
(50,487
) 
可归因于的综合(收益)损失
非控制性
利益
           (551 )      4,422       (63 )      (10 ) 
         
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
亿航智能应计综合损失
        
 
(47,199
) 
  
 
(95,864
) 
  
 
(321,795
) 
  
 
(50,497
) 
         
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
附注是这些合并财务报表的组成部分。
 
F- 8
目录表
亿航智能
合并股东权益变动表
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数、每股数据和美国存托股份数据外)
 
 
   
注意事项
  
数量：

普通

股票
    
普通

股票

人民币
    
其他内容

已缴费

资本
人民币
    
累计

其他

全面

收入

人民币
    
法定

储量

人民币
    
累计
赤字

人民币
    
亿航智能

持有量

有限

股东的

(赤字)

股权

人民币
    
非-

控管

利益

人民币
    
总计

股东的

(赤字)

股权

人民币
  
截至2018年12月31日的余额
         56,791,800       35       89,160       8,849       485       (644,076 )      (545,547 )      3,230       (542,317 ) 
净亏损
         —         —         —         —         —         (48,545 )      (48,545 )      551       (47,994 ) 
发行普通股
已归属受限制股份单位
         7,207,335       5       —         —         —         —         5       —         5  
可转换优先股转换为普通股
   18     39,058,101       28       678,654       —         —         —         678,682       —         678,682  
发行与首次公开发行（“首次公开发行”）有关的A类普通股。
         6,400,000       4       238,130       —         —         —         238,134       —         238,134  
基于股份的薪酬
   15     —         —         14,747       —         —         —         14,747       —         14,747  
可赎回可转换优先股的修改
  
18
     —         —         —         —         —         (9,986 )      (9,986 )      —         (9,986 ) 
增加可赎回可转换股票的赎回价值
  
18
     —         —         —         —         —         (17,262 )      (17,262 )      —         (17,262 ) 
其他综合收益
   19     —         —         —         1,346       —         —         1,346       —         1,346  
法定储备金的拨付
         —         —         —         —         550       (550 )      —         —         —    
       
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
截至2019年12月31日的余额
      
 
109,457,236
 
  
 
72
 
  
 
1,020,691
 
  
 
10,195
 
  
 
1,035
 
  
 
(720,419
) 
  
 
311,574
 
  
 
3,781
 
  
 
315,355
 
       
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
F- 9
目录表
亿航智能
合并股东权益变动表(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数、每股数据和美国存托股份数据外)
 
 
 
 
 
 
 
A类普通股和普通股
 
 
B类普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
注意事项
 
 
数量：
普通
股票
 
 
金额
人民币
 
 
数量：
普通
股票
 
 
金额
人民币
 
 
其他内容
已缴费
资本
人民币
 
 
累计
其他
全面
收入
人民币
 
 
法定
储量
人民币
 
 
累计
赤字
人民币
 
 
总计
股东的
股权
人民币
 
 
非-
控管
利益
人民币
 
 
总计
股东的
股权
人民币
 
截止日期的余额
十二月三十一日，
2019
             64,034,573       44       45,422,663       28       1,020,691       10,195       1,035       (720,419 )      311,574       3,781       315,355  
类别的颁发
一个普通
有关私人公司
至
承销商的
演练
超额配售
选择权
     19       170,062       —         —         —         5,751       —         —         —         5,751       —         5,751  
B类普通股转换为A类普通股
             430,108       —         (430,108 )      —         —         —         —         —         —         —         —    
净亏损
             —         —         —         —         —         —         —         (87,619 )      (87,619 )      (4,422 )      (92,041 ) 
基于股份的薪酬
     15       —         —         —         —         54,857       —         —         —         54,857       —         54,857  
将子公司的股本发行给
非控制性
利息持有人
             —         —         —         —         —         —         —         —         —         2,023       2,023  
其他综合损失
     19       —         —         —         —         —         (8,245 )      —         —         (8,245 )      —         (8,245 ) 
           
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
2020年12月31日的余额
          
 
64,634,743
 
  
 
44
 
  
 
44,992,555
 
  
 
28
 
  
 
1,081,299
 
  
 
1,950
 
  
 
1,035
 
  
 
(808,038
) 
  
 
276,318
 
  
 
1,382
 
  
 
277,700
 
           
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
F- 10
目录表
亿航智能
合并股东权益变动表(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 

 
 
 
 
A类普通股和普通股
 
 
B类普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
注意事项
 
数量：
普通
股票
 
 
金额
人民币
 
 
数量：
普通
股票
 
 
金额
人民币
 
 
其他内容
已缴费
资本
人民币
 
 
累计
其他
全面
收入(亏损)
人民币
 
 
法定
储量
人民币
 
 
累计
赤字
人民币
 
 
总计
股东的
股权
人民币
 
 
非-
控管
利益
人民币
 
 
总计
股东的
股权
 
天平
 
AS
 
的
 
12月31日，
 
2020
         64,634,743       44       44,992,555       28       1,081,299       1,950       1,035       (808,038 )      276,318       1,382       277,700  
发行A类普通股
根据私人配售，
  
19
     1,230,769       1      
—
      
—
       256,944      
—
      
—
      
—
       256,945      
—
       256,945  
发行普通股予
存管银行
  
19
  
 
2,500,000
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
    
—  
    
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
发行普通股
已归属受限制股份单位
  
19
  
 
3,002,130
 
  
 
2
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
    
—  
    
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
2
 
  
 
—  
 
  
 
2
 
已归属受限制股份的结算
股份由
开户银行
  
19
  
 
(1,914,630
) 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
    
—  
    
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
B类普通股转换为A类普通股
   19     4,855,995       3       (4,855,995 )      (3 )     
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
净亏损
        
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
       (313,959 )     (313,959 )     63       (313,896 )
分享
-
基础薪酬
   15    
—
      
—
      
—
      
—
       121,131      
—
      
—
      
—
       121,131      
—
       121,131  
其他综合损失
  
19
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
       (7,836 )     
—
      
—
       (7,836 )    
—
       (7,836 )
法定储备金的拨付
        
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
       156       (156 )     
—
      
—
      
—
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
天平
 
AS
 
的
 
十二月
 
31,
 
2021
      
 
74,309,007
 
  
 
50
 
  
 
40,136,560
 
  
 
25
 
  
 
1,459,374
 
  
 
(5,886
) 
  
 
1,191
 
  
 
(1,122,153
) 
  
 
332,601
 
  
 
1,445
 
  
 
334,046
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2021年12月31日的余额
(美元)
  
2(e)
  
 
74,309,007
 
  
 
8
 
  
 
40,136,560
 
  
 
4
 
  
 
229,008
 
  
 
(924
) 
  
 
187
 
  
 
(176,090
) 
  
 
52,193
 
  
 
227
 
  
 
52,420
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
 
F- 11
目录表
易航控股有限公司现金流量综合报表
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
 
  
 
 
  
截至12月31日的年度，
 
 
  
注意事项
 
  
2019
 
 
2020
 
 
2021
 
 
  
 
 
  
人民币
 
 
人民币
 
 
人民币
 
 
美元
 
 
  
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
注2(E)
 
经营活动的现金流
  
      
  
      
 
      
 
      
 
      
净亏损
               (47,994 )      (92,041 )      (313,896 )      (49,258 )
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整：
                                          
折旧及摊销
               5,673       6,192       7,773       1,220  
递延所得税(福利)费用

      16        (49 )      184       —       —  
基于股份的薪酬
      15        14,747       54,857       121,131       19,009  
无形资产处置损失
               —       72       —       —  
财产和设备处置损失
     
2(m)

        28       456       820       129  
处置长期投资的收益
               —       (288 )      —       —  
利息和投资收入

     
4
        —       —       (1,367 )     (215 )
权益法投资损失

     
 

        74       52       276       43  
长期资产减值准备

     
 
2(o)
        —       —       1,627       255  
坏账准备
               619       13,313       56,517       8,869  
汇兑损失
  
      
  
 
—
 
 
 
—
 
 
 
827
 
 
 
130
 
经营性资产和负债变动情况：
  
      
  
      
 
      
 
      
 
      
应收账款
               (39,035 )      (134,678 )      39,336       6,173  
未开账单的收入
     
 
14
       
(4,807
)
     4,281      
2,800
      
439

  
超出账单的成本和估计收益
               4,199       13,495       —       —  
盘存
               (12,305 )      (29,269 )      (35,967 )      (5,644 ) 
预付款和其他流动资产
               (5,771 )      (5,001 )      (12,972 )      (2,036 ) 
关联方应得的款项
      17        —       (2,639 )      1,279       201  
其他
非当前
资产
               20       (16,155 )      —       —  
应付帐款
               10,358       26,611       (7,748 )      (1,216 ) 
合同责任
               4,011       (2,426 )      7,051       1,106  
应计费用和其他负债
              14,187       7,667       11,370       1,784  
递延收入
               —       3,720       (60 )      (9 ) 
递延的政府补贴
              (80 )      (80 )      (430 )      (67 ) 
应付所得税
               5       (5 )      4       1  
未确认的税收优惠
     
 
1
6
        602       (14 )      —       —  
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
用于经营活动的现金流量净额
            
 
(55,518
) 
  
 
(151,696
) 
  
 
(121,629
) 
  
 
(19,086
) 
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
投资活动产生的现金流
                                          
一家子公司的解除合并
               —       (54 )      —       —  
购买短期投资
               (113,404 )      (115,364 )      (157,761 )      (24,756 ) 
短期投资到期收益
               105,730       71,996       140,756       22,088  
购置财产和设备
               (2,740 )      (8,742 )      (15,645 )      (2,455 ) 
处置财产和设备所得收益
               —       192       —       —  
无形资产的收购
               (999 )      (337 )      (51 )      (8 ) 
为长期投资支付的现金

               —       —       (700 )      (110 ) 
借给第三方的贷款
               —       (53,900 )      —       —  
向第三者偿还贷款
      9        —       40,000       —       —  
对关联方的贷款
      17        (425 )      —       —       —  
向关联方偿还贷款
     
 
17
        850       —       —       —  
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
用于投资活动的现金流量净额

            
 
(10,988
) 
  
 
(66,209
) 
  
 
(33,401
) 
  
 
(5,241
) 
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
F- 12
目录表
亿航智能控股有限公司
合并现金流量表(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
 
  
 
 
  
截至12月31日的年度，
 
 
  
注意事项
 
  
2019
 
 
2020
 
 
2021
 
 
  
 
 
  
人民币
 
 
人民币
 
 
人民币
 
 
美元
 
 
  
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
注2(E)
 
融资活动产生的现金流
  
  
 
 
 
银行短期贷款收益
      1
2
        5,000       15,000       10,000       1,569  
偿还银行短期贷款

      1
2
       
(5,000
)
 		     (5,000 )      (15,000 )      (2,354 ) 
银行长期贷款收益
      12        —       —       20,000       3,138  
从第三方获得的贷款收益
      1
1
        30,000       —       —       —  
偿还第三方贷款
     
 
1
1
        (5,000 )      (2,000 )      (5,000 )      (785 ) 
可强制赎回的收益
非控制性
附属公司的权益
      13        —       40,000       —       —  
发行附属公司股权所得款项，
非控制性
利息持有人
               —       2,023       —       —  
归属限制性股份单位后发行的股份
               5       —      
2
       —  
首次公开募股收益，扣除发行成本

               252,861       —       —       —  
发行A类普通股所得款项，扣除发行成本
               —       7,313       256,945       40,320  
发行C系列可赎回可转换优先股所得款项
               47,436       —       —       —  
支付承销商行使超额配售选择权的发行成本
               —       (750 )      —       —  
支付IPO的发行成本

               —       (13,906 )      —       —  
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
融资活动提供的现金净额
            
 
325,302
 
  
 
42,680
 
  
 
266,947
 
  
 
41,888
 
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
               1,347       (6,264 )      (5,067 )      (794 ) 
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)

               260,143       (181,489 )      106,850       16,767  
年初现金、现金等价物和限制性现金

               61,519       321,662       140,173       21,996  
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
年终现金、现金等价物和限制性现金

            
 
321,662
 
  
 
140,173
 
  
 
247,023
 
  
 
38,763
 
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
现金流量信息的补充披露：
                                          
支付的利息
               249       342       1,178       185  
已缴纳的所得税
               130       40       342       54  
 
F- 13
目录表
亿航智能控股有限公司
合并现金流量表(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
 
  
 
 
 
截至12月31日的年度，
 
 
  
注意事项
 
 
2019
 
  
2020
 
  
2021
 
 
  
 
 
 
人民币
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
美元
 
 
  
 
 
 
 
 
  
 
 
  
 
 
  
注2(E)
 
非现金
投资和融资活动：
  
 
  
  
  
通过应收账款结算的第三方长期借款

      1
1
       
—
       
—
        25,000        3,923  
应计费用和其他负债中所列的财产和设备购置
               —        4,967        1,228        193  
计入应计费用的C系列可赎回可转换优先股的发行成本
和其他负债
               743        48        —        —  
IPO发行成本计入应计费用和其他负债

               14,727        821        —        —  
承销商行使超额配售选择权发行A类普通股未支付的发行成本计入应计费用和其他负债
               —        812        —        —  
现金、现金等价物和限制性现金的对账：
                                             
现金和现金等价物
               321,662        137,840        246,863        38,738  
受限现金
     
2
(g)
      —        2,333        160        25  
             
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
现金流量表中的现金总额、现金等价物和限制性现金
            
 
321,662
 
   
 
140,173
 
   
 
247,023
 
   
 
38,763
 
             
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
附注是这些合并财务报表的组成部分。
 
F- 14
目录表
亿航智能
合并财务报表附注
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
1.
陈述的组织和基础
亿航智能(“本公司”)于二零一四年十二月二十三日根据开曼群岛公司法于开曼群岛注册成立为获豁免有限责任公司。本公司透过其综合附属公司、可变权益实体(“VIE”)及VIE的附属公司(统称“本集团”)主要从事自动飞行器的制造、销售及营运。
于二零二零年六月十五日，本集团于中国成立云浮亿航智能智能科技有限公司(“亿航智能云浮”)(附注13)，为本集团于中国的附属公司，主要生产乘用级自动驾驶飞行器(“亿航智能”)。
2021年3月11日，VIE成立了广东亿航智能通用航空有限公司，作为中国的子公司，主要为未来与自动驾驶飞机提供运营飞行服务。
截至2021年12月31日，公司的主要子公司、VIE和VIE的子公司如下：
 
实体
子公司：
  
日期：

成立为法团

设立
  
地点：

成立为法团

设立
  
百分比：

直接影响或间接影响

所有权
 
 
主要活动：
 
  
 
  
 
  
直接
 
 
间接法
 
 
 
易飞科技有限公司（“易飞”）
    2014年12月5日    H翁岗      100 %      —       产品销售投资控股
亿航智能装备（广州）有限公司（“亿航智能”或“WFOE”）
    2015年10月15日    PRC      100 %      —       研发、制造和产品销售
鄂航云浮
    2020年6月15日    PRC      68.5 %      —       研发、制造和产品销售
可变利息实体
                               
广州亿航智能智能科技有限公司(亿航智能GZ或VIE)
    2014年8月8日    PRC      —         100 %    研发、制造和产品销售
 
F- 15
目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
1.
陈述的组织和依据(续)
 
截至2021年12月31日，本公司主要子公司、VIE及VIE子公司如下（续）：
 
实体
VIE的子公司
  
日期：

成立为法团

设立
  
地点：

成立为法团

设立
  
所占百分比

或间接
所有权
 
 
主要活动：
 
  
 
  
 
  
直接
 
  
间接法
 
 
 
广东
 
亿航智能
 
一般信息
 
航空业
 
公司，
 
有限责任公司
.
 
“亿航智能”
航空业“)

    2021年3月11日    PRC      —          100
%(a)
 
   运营飞行服务
 
(a)
亿航智能GZ与亿航智能智能握手51%和49分别持有亿航智能航空30%的股权。
​​​​​​​
VIE协议
本集团透过其附属公司、VIE及VIE在中国的附属公司在中国进行所有业务。尽管缺乏技术上的多数股权，但本公司通过一系列合同安排(“合同协议”)有效控制了VIE，并且公司与VIE之间存在母子公司关系。于2019年12月31日，VIE的股权由胡华志先生及熊义芳先生(“前股东”)合法持有。于截至二零二零年十二月三十一日止年度，前股东将其股权转让予均为本集团雇员的冯帅峰先生及夏伟贤先生(“代名股东”)。然后，被提名的股东签署了合同协议，条款与之前签署的条款基本相同。通过合同协议，VIE的被提名人股东实际上将其在VIE的股权相关的所有投票权转让给了WFOE，WFOE是本公司的全资实体；WFOE进一步将其在VIE的股权的投票权转让给了本公司。因此，本公司有权指导VIE的活动，以最大限度地影响其经济业绩。本公司还有权通过WFOE获得经济利益，并有义务吸收VIE的损失，这可能会对VIE产生重大影响。在此基础上，公司将VIE合并为
ASC810-10，
整合：整体
.
以下是前股东、VIE和WFOE之间的合同协议摘要，并于2020年对提名股东进行了修订：
贷款协议
WFOE已发放总额为人民币的无息贷款60,000向VIE的指定股东支付，唯一目的是为VIE的注资提供必要的资金。贷款由该指定股东通过将其在VIE中的股权转让给WFOE来偿还，比例与偿还的贷款金额成比例。
 
F- 16
目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
1.
陈述的组织和依据(续)
 
VIE协议（续）
 
委托书和股东投票委托书
根据代股东、VIE和WFOE之间签订的委托书和股东投票委托书，代股东授权WFOE代表被提名股东作为独家代理和代理，就涉及VIE股权的所有事宜行事，包括但不限于：(1)出席VIE的股东大会；(2)行使包括投票权在内的所有股东权利；以及(3)指定和任命VIE的高级管理成员。委托书自签署之日起不可撤销并持续有效。WFOE有权
重新授权
或自行决定将其与股权有关的权利转让给任何其他个人或实体，而无需事先通知指定股东或征得其同意。2019年，WFOE根据以下承诺书将其在委托书和股东投票委托书下的权利重新转让给本公司。
独家期权协议
根据代股东、VIE及WFOE之间订立的独家期权协议，获授予WFOE或其指定人不可撤销及独家权利的代股东，可在中国法律允许的范围内，由WFOE全权酌情决定以相等于适用的中国法律及行政法规所准许的最低代价的金额，购买代股东于VIE持有的全部或部分股权。在中国法律允许的范围内，代股东因行使购股权而收到的任何收益应汇回外商独资企业或其指定方。此外，VIE和被提名股东同意，未经WFOE事先书面同意，他们不会对他们在VIE中的股权产生任何质押或产权负担，也不会转让或以其他方式处置他们在VIE中的股权。只要每个被提名的股东仍然是VIE的股东，协议的期限就仍然有效。WFOE可自行决定终止协议，而VIE或指定股东在任何情况下均不得终止协议。
独家咨询和服务协议
根据外商独资企业和VIE之间的独家咨询和服务协议，WFOE拥有向VIE提供与VIE及其子公司的业务相关的服务的独家权利，包括但不限于智能飞行器的开发、制造和销售。作为回报，VIE同意支付相当于100在VIE累计盈利和某些费用后，VIE合并净利润的%。WFOE有权自行决定根据本协议向VIE收取的服务费。未经WFOE事先书面同意，VIE不得直接或间接从任何第三方获得本协议下提供的相同或类似服务。WFOE将拥有因履行本协议而开发的所有知识产权的独家所有权。独家咨询和服务协议的有效期为10年，可由WFOE选择续签。此协议可由WFOE终止，终止时间为30
天数‘
但不能被VIE终止，除非WFOE被发现存在严重疏忽。
 
F- 17
目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
1.
陈述的组织和依据(续)
 
VIE协议（续）
 
股份质押协议
根据外商独资企业与代理人股东订立的股份质押协议，代理人股东以外商独资企业为受益人，将其于可变利益实体的所有股权抵押予外商独资企业，以担保可变利益实体及其于多项合约协议（包括上文所述独家咨询及服务协议及独家期权协议）下的责任。外商独资企业有权在质押期内收取质押股权产生的股息。倘代理人股东违反彼等各自于股份质押协议项下之合约责任，则外商独资企业（作为质押人）将有权享有权利，包括出售全部或部分已质押股权之权利。VIE的代名股东同意，未经外商独资企业事先同意，不会就其各自于VIE的股权设立任何担保，或以其他方式转让或出售其各自于VIE的股权。股份质押协议将继续有效，直至上述所有协议项下的所有合约责任已获悉数履行为止。于二零二一年三月，本公司已根据《中华人民共和国产权法》向有关工商行政管理局完成股权质押登记。
承诺书
根据承诺函，外商独资企业不可撤销地及无条件承诺在本公司的指示下履行其在授权委托书及股东投票委托书下的权利及义务。此外，本公司有责任并承诺在适用中国法律及法规允许的范围内向VIE提供无限财务支持。
截至2020年12月31日，因第三方对VIE前股东之一胡华志先生提起仲裁，VIE的股权被司法冻结。仲裁起因于第三方与胡先生之间的财务纠纷，与本集团无关。第三方没有对VIE提出任何索赔。VIE在仲裁中被指定为当事人，只是因为第三方将VIE的股权视为胡士泰先生的潜在资产。第三方与胡先生达成和解，结果，于2021年3月，第三方向法院提起诉讼，VIE股权的司法冻结从此解除。
根据本公司中国法律顾问的意见，(I)外商独资企业、VIE及其附属公司的所有权结构符合适用的中国法律及法规，(Ii)该等合约协议构成根据每项协议的条款可对该等协议的每一方强制执行的有效、法律及具约束力的义务，且不会导致任何违反中国现行有效法律或法规的情况。
然而，中国法律制度的不确定性可能导致相关监管机构发现现行合约协议及业务违反任何现行或未来的中国法律或法规。倘本公司、外商独资企业或其任何现时或未来的VIE被发现违反任何现行或未来的法律或法规，或未能取得或维持任何所需许可证或批准，有关中国监管机构将拥有广泛的酌情权处理该等违规行为，包括但不限于吊销营业执照及经营执照，被要求停止或限制其业务运营，限制集团收取收入的权利，被要求重组其业务，施加本集团可能无法遵守的额外条件或要求，或对本集团可能有害其业务的其他监管或执法行动。施加任何该等或其他处罚可能会对本集团开展业务的能力造成重大不利影响。此外，倘施加任何该等处罚导致本公司失去指导VIE活动的权利或收取其经济利益的权利，则本公司将不再能够合并VIE。
 
F- 18
目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
1.
陈述的组织和依据(续)
 
本集团的VIE及VIE附属公司的以下财务报表结余及金额已计入随附综合财务报表：
 
 
  
截至2013年12月31日，
 
 
  
2020
 
  
2021
 
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
美元
 
资产
  
      
  
      
  
      
现金和现金等价物
      7,368        8,014        1,258  
受限现金
      6        —          —    
应收账款净额
      37,581        10,959        1,720  
超出账单的成本和估计收益
      717        —          —    
盘存
      837        839        132  
预付款和其他流动资产
      5,550        4,302        675  
应收本公司子公司款项
      11,319        25,774        4,045  
关联方应得的款项
      2,639        —          —    
财产和设备，净额
      2,652        2,032        319  
无形资产，净额
      120        77        12  
其他
非当前
资产
      155        97        15  
总资产
   
 
68,944
 
   
 
52,094
 
   
 
8,176
 
负债
                           
银行短期贷款
      5,000        —          —    
应付帐款
      6,252        3,025        475  
银行长期贷款的当期部分
  
 
—  
 
  
 
1,000
 
  
 
157
 
合同责任
      1,614        1,677        263  
应计费用和流动负债
      15,395        18,053        2,833  
应付本公司及其附属公司的款项
      58,801        45,991        7,217  
 
F- 19
目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
1.
陈述的组织和依据(续)
 
承诺书（续）
 
本集团VIE及VIE附属公司的下列财务报表结余及金额已计入随附综合财务报表内（
续）：
 
 
  
截至2013年12月31日，
 
 
  
2020
 
  
2021
 
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
美元
 
长期银行贷款
     
 
—  
        9,000        1,412  
未确认的税收优惠
      588        588        92  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总负债
   
 
87,650
 
   
 
79,334
 
   
 
12,449
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
    
截至12月31日止年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民币
     
人民币
     
人民币
     
美元
  
收入

      62,288        68,372        28,399        4,456  
-第三方收入

      30,482        35,280        230        36  
-公司间收入

      31,806        33,092        28,169        4,420  
净利润(亏损)

      2,211        25,755        (8,534 )      (1,339 )
用于经营活动的现金净额
  
 
(6,822
) 
  
 
(5,118
) 
  
 
(3,482
) 
  
 
(546
) 
用于投资活动的现金净额
  
 
(719
) 
  
 
(107
) 
  
 
(878
) 
  
 
(138
) 
融资活动提供的现金净额
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
5,000
 
  
 
784
 
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增
  
 
(7,541
) 
  
 
(5,225
) 
  
 
640
 
  
 
100
 
除应付本公司及其附属公司的款项(在合并时注销)外，VIE的所有剩余负债对主要受益人没有追索权。在本报告所述年度内，公司没有或打算向VIE和VIE的子公司提供或打算提供以前合同上没有要求的财务或其他支持。
VIE及其子公司持有的创收资产主要包括许可证、域名、知识产权、运营许可证、无形资产和固定资产。VIE及其子公司总共贡献了25.0%, 19.6%和0.4%
 
分别于截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度的综合收入(剔除公司间交易后)。VIE及其子公司贡献了人民币25,934，人民币507和人民币36,371(美元5,707)本集团于截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度的综合净亏损(剔除公司间交易后)。除注册资本和法定储备外，并无VIE的合并资产被质押或抵押用于VIE的债务，只能用于偿还VIE的债务。中国相关法律和法规限制VIE以贷款和垫款或现金股息的形式将相当于其法定储备和股本余额的部分净资产转移给本公司(附注21)。VIE的债权人对VIE的任何债务不具有公司的一般信用追索权。VIE的资产没有其他质押或抵押。
 
F- 20
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合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
2.
重要会计政策摘要
 
(a)
陈述的基础
随附的综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制，以反映本集团的财务状况、经营业绩及现金流量。本集团在编制所附综合财务报表时所遵循的主要会计政策概述如下。
 
(b)
合并原则
综合财务报表包括本公司、其附属公司、VIE及VIE的附属公司的财务报表，本公司为该等财务报表的最终主要受益人。本公司、其附属公司、VIE及VIE附属公司之间的所有重大公司间交易及结余已于合并后注销。
附属公司是指本公司直接或间接控制一半以上投票权的实体：有权任命或罢免董事会(“董事会”)的多数成员：在董事会会议上投多数票，或根据法规或股东或股权持有人之间的协议管理被投资公司的财务和经营政策。
VIE是指本公司或其附属公司透过合约安排承担实体所有权的风险及享有通常与该实体所有权相关的回报的实体，因此本公司或其附属公司是该实体的主要受益人。在确定本公司或其附属公司是否为主要受益人时，本公司考虑了其是否有权指导对VIE的经济业绩具有重大意义的活动，以及本公司有义务承担VIE可能对VIE具有重大潜在影响的亏损，或有权从VIE获得可能对VIE具有重大影响的利益。
 
(c)
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表时，管理层须作出估计及假设，以影响综合财务报表及附注中于资产负债表日报告的资产及负债额，以及报告期内的收入及开支。本集团综合财务报表所反映的重大估计和假设包括，但不限于
指挥与控制
收益合同、坏账准备、担保成本的确定、成本和存货可变现净值的降低、长期资产的使用寿命、长期资产的减值、递延税项资产的估值准备、不确定的税务状况、基于股票的奖励的公允价值和金融工具的公允价值。管理层根据过往经验及相信合理的其他各种假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。事实和情况的变化可能会导致修订估计数。实际结果可能与这些估计不同，因此，差异可能对合并财务报表产生重大影响。
 
(d)
外币
亿航智能(香港)有限公司(“亿航智能香港”)的功能货币为美元。亿航智能控股有限公司(“亿航智能有限公司”)、亿航智能技术西班牙公司(“亿航智能西班牙”)和亿航智能欧洲公司(“亿航智能法国”)的本位币是欧元(“欧元”)。本公司中国子公司、VIE及VIE子公司的本位币为人民币(“人民币”)。该集团使用人民币作为其报告货币。各个功能货币的确定基于由ASC 830提出的标准，
外币事务
.
以外币计价的交易包括
重新测量
按交易日的汇率折算为本位币。以外币计价的货币资产和负债为
重新测量
按资产负债表日的现行汇率计算。
非货币性
以外币历史成本计量的项目包括
重新测量
使用初始交易日期的汇率。汇兑损益计入综合全面损失表。
本集团以非人民币为本位币的实体的财务报表采用定期平均汇率和资产负债表日的汇率分别换算经营业绩和财务状况。换算差额计入累计其他全面收益(亏损)，这是股东(亏损)权益的一个组成部分。
 
F- 21
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合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
2.
重要会计政策摘要(续)
 
(e)
方便翻译
为方便读者，以美元为单位的金额按中午买入价1.00美元兑换雷亚尔折算
亚甲基6.3726
正如美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据中所述。对于人民币金额代表或可能或可能在2021年12月30日按该汇率或任何其他汇率兑换、变现或结算为美元，未作任何陈述。
 
(f)
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括存入银行和其他金融机构的手头现金、存款和高流动性投资，不受取款或使用限制，购买时原始到期日为三个月或更短。
 
(g)
受限现金
截至2020年12月31日，限制现金金额为人民币2,333主要指广州市天河区人民法院应第三方原告就起诉本集团一间附属公司提出的要求而冻结的现金。诉讼各方已于2021年2月达成和解。第三方向法院提交了撤回诉讼的请愿书，司法冻结集团现金的决定已经解除。
截至2021年12月31日，限制现金金额为人民币160(美元25)主要代表广州市南沙区人民法院应第三方原告对本集团一家子公司的诉讼要求冻结的现金。诉讼已经宣判，公司已经履行了义务。本公司向法院提出请求，要求解除对本集团已于2022年1月释放的现金的司法冻结。
 
(h)
短期投资
所有原始到期日大于3个月但小于12个月的高流动性投资均被归类为短期投资。预计在未来12个月内以现金变现的投资也包括在短期投资中。截至2020年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日止，集团的短期投资包括国际金融机构发行的债务工具(附注4)。本集团根据ASC 320(“ASC 320”)、“投资--债务及股权证券”对短期投资进行会计处理。本集团将其短期投资归类为
“持有至到期，”
“交易”或
可供销售，
其分类确定了由ASC 320规定的各自的会计方法。本集团有积极意向及有能力持有至到期的债务投资分类为
持有至到期
并按摊销成本列示。购买和持有主要是为了在短期内出售的证券被归类为交易。交易证券的未实现持有收益和亏损计入收益。债务投资不被归类为交易或
持有至到期
被分类为
可供出售，
未实现损益按公允价值报告，未实现损益计入“累计其他全面收益(亏损)”。各类短期投资的股息和利息收入计入收益。出售短期投资的已实现损益以特定的确认方法确定，该损益反映在实现损益期间的收益中。
 
(i)
应收账款和坏账准备
应收账款按可变现净值列账。坏账准备是在可能发生损失的期间，基于对表明问题收集、历史经验、账龄和其他因素的具体证据的评估而计入的。应收账款在所有催收工作停止后予以核销。
 
F- 22
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(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
2.
重要会计政策摘要(续)
 
(j)
应收贷款和信用损失准备
应收长期贷款是指借给第三方的贷款(附注9)。该金额计入本金净额扣除信贷损失准备(如有)，并包括截至资产负债表日的应计应收利息。本集团审核及监察第三方的信誉。信贷损失准备计入被确定为可能发生损失的期间，损失金额可以合理估计。本报告所列期间未发生任何信贷损失。
 
(k)
超出账单的成本和估计收益
定制化建筑的设计与施工
指挥与控制
中心合同通常持续更长的时间，收入通过使用
成本比成本
方法。专家组是否有权获得付款取决于其履行合同协议的情况。账单是根据与客户谈判的合同中规定的里程碑开具的。一般来说，有五个里程碑：1)合同的签署，2)硬件的交付和验收，3)硬件中的软件集成和相关测试的完成，4)完成的交付和验收
指挥与控制
5）一年保修期届满。合同中规定了每个里程碑的账单金额。两个连续的账单之间的每个间隔的长度，
指挥与控制
中心合同根据合同期限的不同而不同，为合同开具的最后一张账单计划在保修期结束时开具。
超出合同账单的收入被记录为成本和超出账单的估计收益。超过合同上确认的收入的账单将作为递延收入记录，直到满足上述收入确认标准。本集团成本及超出账单的估计收益扣除呆账准备后的账面值为其估计可变现净值。当本集团可能不会收取有关款项，并撇销被视为无法收回的期间内的任何结余时，本集团会就成本及超出账单的估计收益的可疑账目确认拨备。本集团定期审查合同状况，并根据客户信用风险的因素和历史经验决定应对可疑账户计提多少备抵。本集团不需要客户提供抵押品，亦不会就客户逾期付款收取利息。
截至2020年12月31日，超过账单的成本和估计收益代表两个已完成，
指挥与控制
中心.截至二零二一年十二月三十一日，成本及估计盈利超过账单的减少乃根据指挥及控制中心预定账单条款中的里程碑达成，相应人民币717(美元113）于二零二一年由成本及超出账单之估计盈利重新分类至应收账款。
 
    
截至12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民币
     
人民币
     
美元
  
产生的合同成本加上预计收益
      28,797        —          —    
减去：进度账单
      (28,080 )       —          —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
    
 
717
 
   
 
—  
 
   
 
—  
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F- 23
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(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
2.
重要会计政策摘要(续)
 
(l)
盘存
库存包括原材料、在制品和产成品。该集团的原材料包括用于生产自动飞行器的配件和硬件部件，以及用于建造
指挥与控制
中锋。正在进行的工作主要包括自主飞行器和生产中的硬件部件，这些部件在发生费用时将转入生产成本。成品由自主飞行器组成。成本采用加权平均法确定，包括采购的所有成本以及将库存带到目前的位置和状况的其他成本。存货按成本或可变现净值中较低者列报。这需要确定车辆的估计销售价格减去将手头库存转换为成品的估计成本。一旦存货减记，就会为该存货建立一个新的较低成本基础，随后事实和情况的变化不会导致恢复或增加新建立的成本基础。如有需要，可作出调整，将存货成本降至可变现净值，以记录销售价格的下降、过时或估计可变现净值的类似减少。人民币存货减记840，人民币1,344和人民币2,640(美元414）于截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的收入成本中确认。
 
(m)
财产和设备，净额
财产和设备按成本列报，并在资产的估计使用年限内采用直线折旧，具体如下：
 
类别
  
预计使用寿命
  
残渣
价值
  
办公设备
   5年份     5 % 
机械和电子设备
  
3-10
年份		     5 % 
运输设备
   4年份     5 % 
租赁权改进
   租期较短或资产的估计使用寿命较短     0 % 
维修及保养成本于产生时计入开支，而延长物业及设备使用年期之更新及改良成本则资本化为相关资产之增加。资产之报废、出售及出售乃透过从资产及累计折旧账中剔除成本及累计折旧入账，而产生之任何收益或亏损则于综合全面亏损表内反映。处置损失
物业及设备
人民币28，人民币456和人民币820(美元129）已分别于截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的其他开支中确认。
与建造物业和设备有关的直接成本，以及与将资产投入预期用途有关的直接成本，资本化为
在建工程。
在建工程
转移到特定的财产和设备账户，并在这些资产准备就绪可供其预期使用时开始折旧。
 
(n)
无形资产，净额
无形资产包括软件、专利和商标。具有有限寿命的无形资产，包括软件、专利和商标，按购置成本减去累计摊销和减值(如有)计提。如果出现减值指标，有限寿命无形资产将进行减值测试。
使用直线法计算有限寿命无形资产在估计使用年限内的摊销如下：
 
类别
  
估计寿命是有用的
软件
  
3-5五年
专利和商标
  
5年份
如果发生表明最初估计可用年限发生变化的情况，寿命有限的无形资产的估计可用年限将被重新评估。
确实有不是截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度无限期无形资产。
 
F- 24
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(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
2.
重要会计政策摘要(续)
 
(o)
商誉以外的长期资产减值
倘有事件或情况变动（如市况出现重大不利变动，将影响资产的未来用途）显示一项资产或一组长期资产的账面值可能无法收回，则本集团会评估其长期资产或资产组（包括有限年期的无形资产）是否减值。当该等事件发生时，本集团会将资产账面值与预期使用该等资产及其最终出售产生的未来未贴现现金流量净额进行比较，以评估减值。倘预期未贴现现金流量之和低于资产账面值，本集团将按资产组账面值超过其公允价值之差额确认减值损失。公允价值一般在市场价格无法即时获得时，贴现预期长期资产或资产组产生的现金流量而厘定。 无, 零和人民币1,627(美元255）长期资产减值分别于截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度确认。
 
(p)
长期投资
本集团的长期投资包括公允价值无法确定的股权投资和采用权益法入账的股权投资。
公允价值不容易确定的股权投资
根据《会计准则》第321号，本集团选择使用计量替代方法，按成本减任何减值，加上或减去同一发行人相同或类似投资（如有）有序交易中可观察价格变动所产生的变动计量投资。本集团管理层根据被投资公司的表现及财务状况以及其他估计市值的证据，定期评估其投资的减值。该等评估包括但不限于审阅被投资方的现金状况、近期融资、预测及过往财务表现、现金流量预测及当前及未来融资需求。减值亏损于综合全面亏损表内确认，金额相等于投资成本超出其于作出评估之报告期间结算日之公平值之差额。公平值将成为投资的新成本基准。
 
F- 25
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除股数和每股数据外)
 
 
2.
重要会计政策摘要(续)
 
(p)
长期投资(续)
 
使用权益法核算股权投资
于股权投资对象之投资指于本集团可行使重大影响力但并无拥有多数股权或控制权之实体之投资，乃根据《会计准则》采用权益会计法入账
323-10,
投资-权益法和合资企业：总体
(“ASC
323-10”).
根据权益法，本集团初始按成本入账其投资，并按预期确认其应占各权益被投资单位净损益的比例。被投资单位的成本与被投资单位净资产中标的股权金额之间的差额，在合并资产负债表中确认为计入长期投资的商誉。本集团评估其权益法投资的减值，
323-10.
权益法投资之减值亏损于价值下跌厘定为非暂时性时于综合全面亏损表确认。于任何呈列期间概无计提减值。
 
(q)
金融工具的公允价值计量
本集团采用ASC 820(“ASC 820”)、公允价值计量及披露。ASC 820定义了公允价值，建立了公允价值计量框架，并扩大了关于公允价值计量的披露。ASC 820要求提供关于公允价值计量的披露。
ASC 820建立了一个三级公允价值层次结构，它对公允价值计量中使用的投入进行了如下优先排序：
级别1-反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)的可观察投入。
二级--市场上可直接或间接观察到的其他投入。
第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察到的投入。
ASC 820描述了计量资产和负债公允价值的三种主要方法：(1)市场法；(2)收益法；(3)成本法。市场法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。收益法使用估值技术将未来金额转换为单一现值金额。这一计量是基于当前市场对这些未来金额的预期所表明的价值。成本法是根据目前替换资产所需的金额确定的。
当可用时，本集团使用报价市场价格来确定资产或负债的公允价值。如无报价市价，本集团将采用估值技术计量公允价值，如有可能，该等估值技术将采用当前以市场为基础或独立来源的市场参数。
本集团的金融工具主要包括现金及现金等价物、限制性现金、短期投资、长期应收贷款、应收及应付账款、银行贷款、应计开支及其他负债及可强制赎回的非控制权益。除长期贷款及可强制赎回的非控股权益外，该等金融工具的账面价值因其短期到期日而接近其公允价值。
按公允价值经常性计量的金融资产包括短期投资。短期投资包括由中国境外的私募股权基金发行的债务投资，由于标的资产的报价市场价格不完全可见，因此被归类于公允价值等级的第II级。
 
F- 26
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(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
2.
重要会计政策摘要(续)
 
(
r
)
收入确认
本集团的收入主要来自自动驾驶飞行器(“AAV”)及相关商业解决方案的销售，主要包括空中机动性解决方案、智慧城市管理解决方案及航空媒体解决方案。
自2019年1月1日起，集团采用了ASU
2014-09,
与客户签订合同的收入(主题606)
(“亚利桑那州
2014-19”),
使用修改后的追溯方法，适用于截至2019年1月1日尚未完成的合同。
本集团以固定条款及条件(包括定价)与客户订立具法律效力及具约束力的协议。本集团于产品或服务控制权转移至其客户时，按预期应得金额确认收入。收入是扣除代表政府征收的税款后的净额。
本集团一般不会单独向客户收取运费和手续费。本集团选择在其综合全面损失表中的“销售和营销费用”中计入运输和处理费用。截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度的运输及搬运费用为人民币1,306，人民币1,409和人民币1,067(美元167)。
实用的权宜之计
分配给未履行或部分未履行的履约义务的交易价格尚未披露，因为基本上所有集团合同的期限均为一年或更短。
空中交通解决方案
空中机动性解决方案的收入主要是基于固定条款和条件的确定客户订单(包括定价、扣除折扣(如果有的话))销售乘用级AAV的产品收入。合同项下的履行责任为交付客运级自动增值设备，一般在本集团收到客户的确认收据时，或在某些情况下，当产品销售给中国以外的客户时，产品已运抵合同约定的地点时履行。本集团仅提供与其保修政策相关的退货权利，该保修政策被视为保证型保修(附注11)。
该集团还销售乘用级AAV的软件组件。由于硬件和软件组件高度相互依赖，整包承诺货物在合同范围内被视为一项履约义务。单一履约义务在客户接受产品后的某个时间点得到履行。
 
F- 27
目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
2.
重要会计政策摘要(续)
 
(r)
收入确认(续)
 
智慧城市管理解决方案
集团与客户签订合同，设计、建造和交付定制的集成
指挥与控制
中锋。合约期视乎合约大小而定，由三个月至一年不等，但不包括被列为保证式保证的保证期(附注11)，即一年至三年不等。本集团提供重要的服务，将合同中承诺的项目设计、硬件和软件等商品和服务整合为一个组合产出；因此，合同中的商品和服务彼此没有区别，本集团确定有一项履约义务，即交付定制的集成
指挥与控制
中间。由于高度定制化和集成化的指挥控制中心没有替代用途，因此履行了履约义务，随着时间的推移，控制权转移到客户手中，本集团拥有可强制执行的权利，要求对迄今完成的履约支付报酬。本集团已决定
成本比成本
方法最好地描述了履行履行义务所取得的进展。在这种方法下，收入是根据估计的进展程度确认的，估计的进展程度是通过将迄今发生的成本除以设计、建造和交付定制的集成产品的预期成本总额来确定的
指挥与控制
中间。订正总费用估计数
指挥与控制
中心合同是在需要修改的情况已知的期间签订的。如有任何拨备，则在未完成合同的预期损失变得明显时计提。
该小组审查并更新了#年的估计总费用
指挥与控制
中心定期签约。本集团对合同收入和估计总费用的订正数进行了核算
指挥与控制
中心合同，在引起修订的事实成为众所周知的估计变化的期间。未批准的变更单被视为索赔。只有当客户判给理赔时，理赔才会得到承认。
合同修改被定义为合同当事人批准的合同范围或价格(或两者)的变化，如合同修改，当合同当事人批准产生新的或改变合同各方现有的可强制执行的权利和义务的修改时，合同修改就存在。合同变更，如有，将作为下列事项之一处理：(I)单独签订合同；(Ii)终止现有合同并设立新合同；或(Iii)上述处理方法的组合。如果合同范围因增加不同的承诺商品或服务而扩大，且合同价格增加的对价金额反映了本集团对额外承诺商品或服务的独立销售价格，则合同修改将作为单独合同入账。如果合同修改不被视为一份单独的合同，而剩余的货物或服务与合同修改之日或之前转让的货物或服务不同，则本集团将合同修改视为终止现有合同和创建新合同。当合同修改不被视为单独的合同并且剩余的货物或服务不明确时，本集团将合同修改作为
附加组件
作为对现有合同的一种调整，并作为对累计
迎头赶上
基础。
 
F- 28
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合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
2.
重要会计政策摘要(续)
 
(r)
收入确认(续)
 
航拍媒体解决方案
本集团透过提供空中媒体表演服务及相关产品产生收益。空中媒体性能服务允许多个基于智能控制的无人机演示和转换其编队，以在特定空域显示多样化的信息和图像，这是根据不同的品牌或广告要求定制的。本集团使用自行生产的无人机，并根据客户需求及该地区的空域批准情况定制机队编队性能。履约通常在一天内完成，收入在提供服务时确认。
本集团亦销售空中媒体表演无人机之硬件及软件组件。由于硬件和软件组件高度相互依赖，整个一揽子承诺货物被视为合同范围内的一项履约义务。单一履约责任于某个时间点（即客户接纳产品）达成。
其他
本集团的其他收入主要来自独立销售消费无人机及其零部件。当消费者无人机发货并将无人机的控制权转移给客户时，收入就会得到确认。本集团于二零一六年底开始逐步淘汰消费级无人机业务。
 
(s)
收入成本
收益成本主要包括自动驾驶飞行器材料及制造成本、智慧城市管理解决方案的建设成本、产品保修成本、存货拨备、工资单、租金、折旧及相关营运成本。
 
(t)
产品保修责任
本集团提供标准保修，以更换或修理其高级级自动驾驶器的若干硬件部件的缺陷，为期六个月至三年。本集团不提供保证以保证自动驾驶飞机将按预期或根据已公布的规格表现或提供预期利益。本集团亦为本集团的硬件及软件提供标准保修。
指挥与控制
中心的期限从一年到三年不等。本集团于确认收益时，将维修或更换有缺陷硬件部件的估计成本及确保软件有效性的成本计提为收益成本。本集团会考虑其须更换或维修硬件零件及软件的过往经验，估计其保修成本
去窃听
而迄今所产生的历史成本并不重大。鉴于本集团的销售历史相对较短，保修估计本身就不确定，而本集团过往或预计保修经验的变动可能导致保修储备日后出现重大变动。本集团根据实际经验重新评估应计保修费用是否足够，并按未来基准调整其估计。
产品保修应计计入随附综合资产负债表内的应计开支及其他流动负债（附注11）。
 
F- 29
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合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
2.
重要会计政策摘要(续)
 
(
u
)
广告支出
广告费用计入已发生的费用，计入销售和营销费用，共计人民币。3,422，人民币1,965和人民币2,114(美元332）截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，
分别进行了分析。
 
(v)
一般和行政费用
一般及行政开支主要包括雇员福利、法律及其他专业服务费用、长期资产减值、薪金及其他一般企业相关开支。
 
(
w
)
研发费用
研究和开发费用包括材料和用品、工资、员工福利和其他运营费用，如租金、折旧和其他相关费用。
该集团将成本资本化以开发或获得
内部使用
重大升级和增强功能带来的额外功能的软件和成本
内部使用
符合ASC标准的软件
350-40
(“ASC
350-40”),
内部使用
软件。内部开发产生的成本
内部使用
用于特定研究和开发项目的软件按已发生的费用计入费用，无论该软件将来是否有其他用途。发生的维护、培训和小修改或增强的费用也计入费用。资本化的软件开发成本是在适用软件的估计使用寿命内按直线摊销的。在本报告所述期间，资本化的软件开发成本并不重要。
该集团还产生了开发嵌入其产品的软件的成本。软件组件不能与AAV作为一个整体单独运行或销售。本集团根据ASC核算其产品中嵌入的软件开发所产生的成本
985-20
(“ASC
985-20”),
出售、租赁或营销软件的成本。这种软件开发成本主要包括工资和相关的工资成本，一旦确定了技术可行性，即当完成了详细的程序设计或在没有完成的详细程序设计的情况下，产品的工作模型可用时，这些软件开发成本就被资本化。因此，截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度，资本化的软件开发成本并不重要。
 
(
x
)
租契
租赁在成立之日被归类为资本租赁或经营租赁。有下列情形之一的，为资本租赁：A)所有权在租赁期结束时转让给承租人，b)有讨价还价的购买选择权，c)租赁期至少为租赁资产估计剩余经济寿命的75%，或d)租赁期开始时最低租赁付款的现值为租赁资产在开始之日的公允价值的90%或更多。资本租赁的会计处理就好像在租赁开始时发生了一项资产收购和债务产生。本集团于所述任何期间并无作为出租人或承租人订立任何资本租赁。
租赁按经营租赁入账，租金支付按其各自租赁期限的期间按直线计算。本集团根据经营租赁协议租赁若干办公室、生产设施及员工住所。某些租赁协议包括租金、假期和不断上涨的租金。在确定在租赁期内应记录的直线租金费用时，考虑了租金节假日和租金上涨。租赁期自租赁物首次占有之日起，用于在租赁期内以直线方式确认租赁费。
 
F- 30
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(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
2.
重要会计政策摘要(续)
 
(
y
)
政府补贴
政府补贴主要包括从省级和地方政府获得的财政补贴，用于在其管辖范围内经营企业和遵守地方政府推动的具体政策。没有明确的规则和条例来管理公司获得这种福利所需的标准，财政补贴的数额由有关政府当局酌情决定。不满足其他条件的经营性政府补贴，在收到时计入“其他经营收入”。具有一定经营条件的政府补贴，在收到时在合并资产负债表上记为“递延政府补贴”，在符合条件时记为营业收入。
 
(
z
)
所得税
本集团根据ASC 740（“ASC 740”）所得税采用负债会计法。根据此方法，递延税项资产及负债乃根据财务申报与资产及负债之税基之间之差异厘定，而该等差异将于预期拨回期间生效之已颁布税率。倘根据现有证据之权重，
很可能比不可能
部分或全部递延税项资产不会变现。税率变动对递延税项的影响在包括税率变动制定日期在内的期间的税项支出中确认。
本集团根据美国会计准则第740条对所得税中的不确定因素进行会计处理。因少缴所得税产生的利息和罚金，按照中华人民共和国有关税法计算。利息支出金额的计算方法是将适用的法定利率应用于已确认的税务状况与以前或预期在报税表中取得或预期取得的金额之间的差额。根据美国会计准则第740条确认的利息和罚金在综合全面损失表中归类为所得税费用。
 
(
AA
)
基于股份的薪酬
本集团应用ASC 718（“ASC 718”），薪酬—股票薪酬来核算其雇员以股份为基础的付款。根据《会计准则》第718条，本集团厘定奖励应分类及入账为负债奖励或股权奖励。本集团授予雇员的所有股份奖励均分类为股权奖励。
本集团已选择采用直线法确认按服务条件授予的股份奖励的补偿支出，该服务条件具有分级归属时间表。在IPO完成前，集团在独立第三方估值公司的协助下，确定了授予员工奖励的授予日期公允价值。于首次公开招股完成后，已授以股份为基础的奖励以普通股于授出日的公允价值计量。该集团对发生的没收行为进行了说明。
以股份为基础的薪酬奖励的任何条款或条件的任何变化均被视为对奖励的修改。本集团根据修订日期的股价及其他相关因素，以修订奖励的公允价值超过紧接修订条款修订前的原始奖励的公允价值计算修订的增量补偿成本。对于既得奖励，本集团确认修改发生期间的增量补偿成本。对于未归属补偿，本公司在剩余的必要服务期内确认增量补偿成本与修改日期原始补偿的剩余未确认补偿成本之和。如果修改后的裁决的公允价值低于紧接修订前的原始裁决的公允价值，本集团确认的最低赔偿成本为原始裁决的成本。
 
F- 31
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(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
2.
重要会计政策摘要(续)
 
(
AB
)
员工福利支出
本集团在中国的全职雇员参与政府授权的多雇主界定供款计划，根据该计划，本集团向雇员提供若干退休金福利、医疗、失业保险、雇员住房公积金、生育保险及工伤保险。中国劳工法规规定，本集团的中国子公司和VIE必须按员工工资的一定百分比向政府缴纳这些福利。本集团对供款以外的利益并无法律责任。
集团为该计划产生的总费用为人民币8,637，人民币4,022和人民币10,262(美元1,610)截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度。
 
(AC)
法定准备金
本集团的中国实体须向若干不可分派储备基金作出拨款。
根据适用于中国外商投资企业的法律，本集团注册为外商投资企业的子公司必须从其税后利润(根据人民财政部Republic of China颁布的《企业会计准则》(“中国公认会计准则”)确定)中拨备储备金，包括总储备金、员工奖金和福利基金。对普通储备基金的拨款必须至少为10按中华人民共和国公认会计原则计算的税后利润的百分比。如储备金已达储备金，则无须拨款50公司注册资本的%。员工奖金和福利基金的拨款由公司自行决定。
此外，根据中国公司法，本集团注册为中国境内公司的实体必须从根据中国公认会计原则厘定的税后溢利拨入不可分配储备基金，包括法定盈余基金及酌情盈余基金。对法定盈余基金的拨款必须至少为10根据中国公认会计原则确定的税后利润的百分比。如果盈余资金已经达到，则不需要拨款50公司注册资本的%。对可自由支配的盈余基金的拨款由公司自行决定。
普通公积金、法定盈余基金和可自由支配盈余基金的使用限于各自公司的亏损抵销或增资。工作人员奖金和福利基金本质上是一种负债，仅限于向工作人员支付特别奖金和为员工的集体福利提供资金。所有这些储备都不允许以现金股息、贷款或垫款的形式转移到公司，也不能在清算前进行分配。
截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日止年度，普通储备基金和法定盈余基金的批款为人民币550, 零和人民币156(美元24)。
 
(广告)
综合收益(亏损)
全面收益(亏损)定义为本集团于一段期间内因交易及其他事件及情况而产生的权益变动，不包括因业主投资及分配予业主而产生的交易。在其他披露中，ASC 220全面收益要求根据现行会计准则要求确认为全面收益(亏损)组成部分的所有项目都应在财务报表中报告，该报表与其他财务报表一样突出显示。就所列各期间而言，本集团的全面收益(亏损)包括净亏损、外币换算调整及未实现及已实现收益
可供出售
债务证券，并在综合全面损失表中列报。
 
(AE)
分红
股息在宣布时确认。不是分别宣布了截至2019年12月31日、2020年和2021年的年度股息。
 
F- 32
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合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
2.
重要会计政策摘要(续)
 
(AF)
每股亏损
根据ASC 260(下称“ASC 260”)，每股收益、每股基本亏损的计算方法为：普通股股东应占净亏损除以期内已发行普通股的加权平均数。
两等舱
方法。在.之下
两等舱
方法，净亏损在普通股和其他参与证券之间根据其参与权进行分摊。本公司的优先股(附注18)为于本公司首次公开发售时自动转换为普通股之前的参与证券。每股摊薄亏损的计算方法为经摊薄等值股份(如有)的影响调整后的普通股股东应占净亏损除以期内已发行的普通股和摊薄等值股份的加权平均数。
于本公司于2019年12月12日首次公开招股及可赎回可转换优先股(附注18)自动转换为普通股前的期间，每股基本亏损的计算方法为
两等舱
由于本集团处于净亏损状况，而作为参与证券的可赎回可转换优先股并无合约权利及责任分担本集团的亏损，故该方法并不适用。截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度，
两等舱
由于本集团有两类发行在外普通股，分别为A类及B类普通股。本公司A类普通股及B类普通股持有人的参与权（清算权及股息权）相同，惟投票权及转换权除外（注19）。因此，根据ASC 260，每年的未分配亏损分别根据A类普通股和B类普通股的合约参与权分配。由于清盘及股息权相同，故未分配亏损按比例分配。
普通股等价股包括可赎回可转换优先股按IF转换法转换后可发行的股份、未归属限制股单位和行使已发行股票期权(使用库存股方法)时可发行的普通股。普通股等值股份不计入列报的所有期间每股摊薄亏损的计算，因为其影响将是反摊薄的。
 
(AG)
修改可赎回可转换优先股
本集团采用公允价值模式评估其可赎回可换股优先股条款的修订是终止还是修订。如果紧接修订后的可赎回可转换优先股的公允价值与紧接修订前的可赎回可转换优先股的公允价值相比变化超过10%，修订被视为终止。不符合这一标准的修正案是一种修改。当可赎回可转换优先股终止时，转让给可赎回可转换优先股股东的代价的公允价值与可赎回可转换优先股的账面价值之间的差额(扣除发行成本)被视为向可赎回可转换优先股股东支付的当作股息。当可赎回可转换优先股被修改时，紧接修订后公允价值的增加被视为向可赎回可转换优先股股东支付的视为股息。导致可赎回可转换优先股公允价值减少的修改不被确认。
 
F- 33
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(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
2.
重要会计政策摘要(续)
 
(a
h
)
细分市场报告
根据ASC 280（“ASC 280”）分部报告，经营分部定义为企业的组成部分，其独立财务资料由主要经营决策者（“主要经营决策者”）或决策小组定期评估，以决定如何分配资源及评估表现。本集团首席执行官（作为主要营运决策者）于作出有关分配资源及评估本集团整体表现的决定时审阅综合财务业绩，因此，本集团只有一个可呈报分部。本集团之长期资产绝大部分位于中国。
下表分别呈列截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度按客户注册成立地点划分的收益：
 
 
  
截至2013年12月31日的年度，
 
 
  
2019
 
 
2020
 
 
2021
 
 
  
人民币
 
  
%
 
 
人民币
 
  
%
 
 
人民币
 
  
美元
 
  
%
 
中华人民共和国
      109,760        90 %      164,153        91 %      49,683        7,796        87 % 
东亚
      —          —       4,550        3 %      4,404        691        8 % 
欧洲
      5,035        4 %      2,388        1 %      2,199        345        4 % 
其他
      7,019        6 %     
9,002

       
5
%
     521        82        1 % 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
净收入合计
   
 
121,814
 
      100 %   
 
180,093
 
      100 %   
 
56,807
 
   
 
8,914
 
      100 % 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(a
i
)
开发与采购合作安排
于二零一六年四月，本集团订立开发及购买
合作
与一家美国生物技术公司（"生物技术客户"）达成协议，设计，开发，
试运行
并制造了一种器官运输机
E-直升机
该系统包括一个与空中交通管制的操作界面、相关的定制客运级AAV和充电基础设施。Biotech客户负责就AAV产品的进口和运营获得美国联邦航空管理局(FAA)和食品和药物管理局(FDA)的批准。在集团实现协议中商定的里程碑后，Biotech客户将进行美元的投资14,000和支付总额为美元36,000。如有书面通知，生物技术客户可自行决定终止协议。2019年2月，尽管尚未达到第一个里程碑，但本集团与Biotech客户签订了一项修正案，Biotech客户根据该修正案进行了初步投资美元。7,000(人民币48,733等价物)订阅1,189,397于成功达致第一个里程碑后，本公司可赎回系列C可赎回可换股优先股（附注18），以全面履行其投资于本集团的责任，而该协议的所有其他条款及条件维持不变。截至2021年12月31日，尚未达成任何里程碑，而经修订的协议仍然有效。
 
F- 3
4
目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
2.
重要会计政策摘要(续)
 
(a
i
)
合作安排（续）

 
作为同一安排的一部分，本集团可出售1,000具有器官运输功能的定制AAV单元
E-直升机
符合生物技术客户的功能规格的系统
15年
交货时间表视后续采购修改而定。采购订单的条件是本集团达到若干性能里程碑，以及生物技术客户获得FAA和FDA对AAVs进行内部测试所需的批准。于2018年12月，双方签订了两份修订合同，规定本集团向Biotech客户出售五台乘用级自动增值设备用于后者的测试和培训目的，以部分满足原协议的要求。
为
截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度，AAV分别交付了两台、三台和零台。由于生技客户将这些自动增值设备作为客户购买，本集团将个别自动增值设备的销售作为单独的会计单位进行核算，其中空中移动解决方案的收入为人民币3,460，人民币5,137和
零
根据上述收入确认政策，分别于截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度根据ASC 606入账。
 
(a
j
)
最近的会计声明
根据JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)的定义，本公司是一家新兴成长型公司(“EGC”)。《就业法案》规定，EGC可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。这允许企业会计准则委员会推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。该集团选择利用延长的过渡期。然而，如果本集团不再符合EGC的定义，本次选举将不适用。
2016年2月，FASB发布了ASU
2016-02
(“亚利桑那州
2016-02”),
租契
，它规定了租赁的会计处理。对于运营租赁，ASU
2016-02
要求承租人承认，
使用权
资产和租赁负债，最初以租赁付款的现值在其资产负债表中计量。该标准还要求承租人确认单一租赁成本，该成本的计算使租赁成本一般以直线方式在租赁期内分配。每个ASU
2019-10
(“亚利桑那州
2019-10”),
金融工具-信贷损失(主题326)、衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842)-生效日期，
ASU
2016-02
对本集团于2021年1月1日开始的年度报告期和2022年1月1日开始的中期有效。2020年6月，FASB发布了ASU
2020-05
(“亚利桑那州
2020-05”),
与客户的合同收入(主题606)和租赁收入(主题842)，
推迟ASU的生效日期
2016-02
本集团于2022年1月1日开始的年度报告期及2023年1月1日开始的中期。继续允许提前申请。
本集团将采用新准则，采用经修订的追溯过渡法，不会重述比较期间。集团将选择可选的过渡方法(来自ASU
2018-11,
租赁有针对性的改进
)财政年度和2022年内的中期。在过渡期指引许可下，本集团将采取以下实际权宜之计：(1)不重新评估在2022年1月1日之前开始的到期或非租赁合同是否包含嵌入租约，(2)不重新评估租约和剩余租约条款的分类，(3)不提交期限为12在租约开始之日起数个月或以下。基于截至2021年12月31日的租赁组合，使用权资产约为人民币24,670以及约人民币的租赁负债24,661将于采用日期2022年1月1日于本集团综合资产负债表确认，主要与办公室及生产设施租金有关。本集团预期采用新准则不会对净资产及综合全面损失表造成任何重大影响。
2016年6月，FASB发布了ASU
2016-13
(“亚利桑那州
2016-13”),
金融工具--信贷损失
(主题326)，金融工具信贷损失的计量。ASU
2016-13
更改大多数金融资产和某些其他工具的减值模型。该标准将用按摊销成本计量的工具的“预期损失”模型取代“已发生损失”方法。为
可供出售
对于债务证券，实体将被要求记录备抵，而不是像今天在非临时性减值模式下所做的那样减少账面金额。每个ASU
2019-10,
ASU
2016-13
适用于本集团自2023年1月1日起的年度报告期及该年度内的中期。允许及早领养。2020年2月，FASB发布了ASU
2020-02,
金融工具--信贷损失(专题326)和租赁(专题842)--根据《美国证券交易委员会工作人员会计公报》第
0119并更新至美国证券交易委员会部分，与会计准则更新编号相关的生效日期。
 2016-02,
租赁(主题842)。
关于信贷损失(专题326)，它增加了登记人从事贷款活动的贷款损失的会计处理，但须遵守财务会计准则和会计准则专题326。这一工作人员解释适用于在贷款交易中作为债权人的所有登记人，这些贷款交易对登记人的财务状况有重大影响。本集团并不打算提早采用ASU
2016-13
并正在评估这一指导将对其合并财务报表产生的影响。
 
F- 3
5
目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
2.
重要会计政策摘要(续)
 
(AJ)
近期会计公告（续）
 
在……里面
2019年12月，FASB发布了ASU
2019-12,
所得税(话题740)：简化所得税的会计核算。本指导意见删除了主题740中一般原则的某些例外情况，并加强和简化了所得税会计指导的各个方面，包括要求在非企业合并的交易中获得商誉的税基增加、投资的所有权变更以及税法颁布变化的中期会计处理。本准则适用于本集团自2022年1月1日起的年度报告期及自2023年1月1日起的中期。允许及早领养。本集团预期不会对本集团的综合财务造成任何重大影响
发言。
2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU第2020-06号文件，《债务与可转换债务和其他期权》(子题470-20)和《实体自有权益衍生工具和套期保值合约》(子题815-40)：《实体自有权益中可转换工具和合同的会计处理》(ASU 2020-06)，通过减少可转换债务工具可用会计模型的数量，简化了可转换工具的会计处理。本指引还取消了计算可转换工具稀释每股收益的库存股方法，并要求使用IF-转换方法。ASU 2020-06对符合美国证券交易委员会备案定义的公共企业实体有效，不包括有资格成为美国证券交易委员会定义的较小报告公司的实体，从2021年12月15日之后的财政年度开始，包括这些财政年度内的过渡期。对于所有其他实体，修正案在2023年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。目前预计ASU不会对本集团的综合财务报表产生重大影响。
2021年5月，FASB发布了美国会计准则委员会第2021-04号，每股收益(主题260)，债务修改和清偿(主题470-50)，补偿-股票补偿(主题718)，以及实体自身股权的衍生品和对冲-合同(主题815-40)，以澄清和减少发行人对修改或交换后保持股权分类的独立股权分类书面看涨期权(例如，认股权证)的会计处理的多样性。本次更新中的修正案适用于2021年12月15日之后开始的财政年度的所有实体，包括这些财政年度内的过渡期。一实体应前瞻性地将修正案应用于修正案生效之日或之后发生的修改或交流。目前预计ASU不会对本集团的综合财务报表产生重大影响。
2021年10月，FASB发布了美国会计准则委员会第2021-08号，企业合并(主题805)：根据与客户的合同对合同资产和合同负债的会计(ASU 2021-08)，其中明确了企业的收购人应根据主题606确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债。
与客户签订合同的收入
。新的指导方针对公共企业实体1在2022年12月15日之后的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。对于所有其他实体，新的指导意见适用于2023年12月15日之后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期。修正案应前瞻性地适用于修正案生效之日或之后发生的企业合并，并允许及早采用。本集团不打算提早采用ASU 2021-08，目前预计ASU不会对本集团的综合财务报表产生重大影响。
2021年11月，FASB发布了ASU 2021-10号，政府援助(主题832)。这项ASU要求企业实体披露有关他们获得政府援助的信息，如果交易是由赠款或捐款会计模式核算的话。披露要求包括交易的性质和所使用的相关会计政策、项目上的项目、受影响的资产负债表和报表业务、每个财务报表项目的金额以及交易的重要条款和条件。ASU在2021年12月15日之后的年度期间有效。该等披露要求可追溯或预期适用于于首次申请日期的财务报表所反映的修订范围内的所有交易，以及注明日期的首次申请后订立的新交易。目前预计ASU不会对本集团的综合财务报表产生重大影响。

 
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目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
3.
风险集中
 
(a)
信用风险集中
可能令本集团承受相当集中信贷风险的金融工具主要包括现金及现金等价物、受限制现金、短期投资。截至2020年12月31日和2021年12月31日，人民币现金及现金等价物、限制性现金和短期投资合计45,278和人民币36,825(美元5,779)，分别在位于中国的主要金融机构举行，人民币144,166和人民币275,306(美元43,201
),
分别存放于中国境外的国际金融机构，其中包括人民币短期债务投资。49,271和人民币65,108(美元10,217)，分别由中国境外的私募股权基金发行，可强制赎回(附注4)。
 
此类资产的最大信用风险敞口是其截至资产负债表日的账面价值。管理层认为这些金融机构的信用质量很高，并不断监测这些金融机构的信用状况。从历史上看，由于国家保护储户利益的政策，中国银行业的存款是安全的。该集团选择信誉良好、信用评级较高的国际金融机构存放其外币。该公司定期监测国际金融机构的信用评级，以避免任何潜在的违约。如果其中一家金融机构破产，本集团可能无法全数追回其现金及活期存款。本集团继续监察金融机构的财务实力。近期没有与这些金融机构相关的违约历史。
 
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目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
3.
风险集中（续）
 
(
b
)
企业供应商风险
本集团依赖外部供应的原材料以及本集团产品中使用的某些零部件。目前选择从单一来源购买AAV的一些组件以改进
成本效益。
由于新冠肺炎疫情，该集团在2020年和2021年经历了供应商延迟交货的情况。零部件供应中断，无论是否来自单一来源供应商，都可能暂时扰乱本集团自动增值设备的商业生产。
占总采购物料10%或以上的供应商为：
 
    
截至2013年12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民币
     
人民币
     
美元
  
供货商
                           
A
      16,239       
7,807

       
1,225

  
B
  
 
*
 
  
 
8,405
 
  
 
1,319
 
C
  
 
*
 
  
 
7,596
 
  
 
1,192
 
 
*
少于本集团采购物料总额的10%。
 
(
c
)
客户风险
本集团未来业务的成功将部分取决于本集团能否继续从现有客户获取及扩展业务，同时吸引新客户。截至2021年12月31日止年度，本集团销售高级自动驾驶自动驾驶飞机所产生的大部分收入来自数量有限的客户，这些客户主要在中国旅游地区（而非广泛的主流商业运营）以有限的方式运营自动驾驶飞机。的
新冠肺炎
疫情对全球旅游业的影响尤为严重。部分客户受到重大不利影响，导致未能及时或根本未能向本集团付款。这可能进一步导致该等客户停止采购、取消或减少本集团产品或服务的订单，或未能及时或根本不支付应付我们的款项，这将对本集团的业务及经营业绩造成重大不利影响。
占本集团收入10%或以上的外部客户为：
 
 
  
截至12月31日止年度，
 
 
  
2019
 
  
2020
 
  
2021
 
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
美元
 
客户
  
      
  
      
  
      
  
      
A
      29,204        22,655        *        *  
B
      28,319        92,331        *        *  
C
      *        24,071        7,080        1,111  
D
      *        *        19,646        3,083  
 
*
不到集团总收入的10%。
 
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目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
3.
风险集中（
C
连续)
 
(
c
)
客户风险（
C
连续)
 
截至2020年12月31日和2021年12月31日，客户占10占集团应收账款总额(扣除津贴)的百分比或以上分别为前三大客户及前两大客户。截至2020年12月31日，应收账款(包括
非当前
记录在其他文件中的部分
非当前
资产)，扣除津贴后，来自前三名客户的
兑换成人民币
152,730
，占
 
85
%
在集团的总余额中。截至2021年12月31日，最大的两个客户的应收账款(扣除津贴)达到
人民币32,385
 
(美元5,082)，占58占集团总数的百分比。
 
(
d
)
货币可兑换风险
本集团主要以人民币进行业务，人民币不可自由兑换为外币。1994年1月1日，中华人民共和国政府废除了双重汇率制度，并引入了由中国人民银行（“人民银行”）每日公布的单一汇率。然而，统一汇率并不意味人民币可随时兑换为美元或其他外币。所有外汇交易继续通过中国人民银行或其他授权按中国人民银行所报汇率买卖外汇的银行进行。中国人民银行或其他机构批准外币付款时，需提交付款申请表，连同供应商发票、装运单据和签署的合同。
 
(
e
)
外币汇率风险
自2005年7月21日起，允许人民币对一篮子特定外币在狭窄的、有管理的区间内波动。公司的本位币和报告货币分别为美元和人民币。本集团的大部分收入和成本以人民币计价，而部分现金和现金等价物以美元计价。人民币若大幅重估，可能会对本集团的美元亏损及股东权益造成重大不利影响。
 
4.
短期投资
截至2020年12月31日和2021年12月31日的短期投资包括：
 
 
  
截至2020年12月31日
 
 
  
成本或

摊销

成本
 
  
毛收入

无法识别
持有收益
 
  
毛收入

无法识别

持有亏损股票
 
  
毛收入
未实现
利得
 
  
毛收入

未实现
损失
 
  
公允价值
账面金额
 
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
        
 
交易债务投资

      4,883        304        —          —          —          5,187           
可供出售
债务投资

      42,355        —          —          1,729        —          44,084           
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  



  
 
47,238
 
   
 
304
 
   
 
—  
 
   
 
1,729
 
   
 
—  
 
   
 
49,271
 
   


 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
    
截至2021年12月31日
  
    
成本或

摊销

成本
     
毛收入

无法识别

持有收益
     
毛收入

无法识别

持有亏损股票
     
毛收入

未实现

利得
     
毛收入

未实现

损失
     
公允价值

账面值
  
    
人民币
     
人民币
     
人民币
     
人民币
     
人民币
     
人民币
     
美元
  
交易债务投资
      63,741        1,367        —          —          —          65,108        10,217  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
    
 
63,741
 
   
 
1,367
 
      —          —          —       
 
65,108
 
   
 
10,217
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
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目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
4.
短期投资(续)
 
交易性债务投资包括债务投资
s
由中国境外私募股权基金发行，金额为人民币5,187和人民币65,108(美元10,217）分别于二零二零年及二零二一年十二月三十一日。的
可供出售
本集团于二零二零年十二月三十一日持有的债务投资由中国境外的私募股权基金发行，并于二零二零年年底强制赎回。
一年制
投资期限。
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，本集团确认利息收入人民币299，人民币478，和人民币1,818(美元285）短期投资，
分别进行了分析。
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，本集团持有的可供出售债务投资的已变现收益（由累计其他全面收益重新分类至利息及投资收益）为： 零, 零和人民币1,729(美元271).
 
5.
应收账款净额
应收账款净额包括：
 
    
截至2013年12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民币
     
人民币
     
美元
  
应收账款
      173,197        125,606        19,710  
坏账准备
      (10,051 )       (69,417 )       (10,893 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
    
 
163,146
 
   
 
56,189
 
   
 
8,817
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
坏账准备的变动情况如下：
 
 
  
截至2013年12月31日的年度，
 
 
  
2019
 
  
2020
 
  
2021
 
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
美元
 
余额为
这个
年初
 
 
(392
) 
      (862 )       (10,051 )       (1,577 ) 
从费用中扣除的额外拨备
 
 
(469
) 
      (9,217 )       (59,347 )       (9,313 ) 
外币折算
 
 
(1
) 
      28        (19 )       (3 ) 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
年终结余
 
 
(862
) 
   
 
(10,051
) 
   
 
(69,417
) 
   
 
(10,893
) 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
于二零二一年三月，本集团与若干客户签订付款承诺书。人民币16,242(美元2,549）已计入本集团截至2020年12月31日的综合资产负债表内的其他非流动资产，就于2020年12月31日到期的未收回余额而言， 2022年4月根据上述承诺书中的付款时间表。
 
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目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
6.
盘存
库存包括以下内容：
 
    
截至2013年12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民币
     
人民币
     
美元
  
原料
      57,419        62,462        9,802  
正在进行的工作
      1,929        17,134        2,689  
成品
      19,918        27,168        4,263  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
库存合计
      79,266        106,764        16,754  
库存拨备
      (32,172 )       (28,689 )       (4,502 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  

  
 
47,094
 
   
 
78,075
 
   
 
12,252
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
7.
预付款和其他流动资产
预付款和其他流动资产包括：
 
    
截至2013年12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民币
     
人民币
     
美元
  
可抵扣增值税进项

      4,122        16,487        2,587  
工作人员预付款
      1,039        1,257        197  
向供应商预付款
      14,008        9,958        1,563  
其他
      2,252        1,693        267  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
    
21,421
     
29,395
     
4,614
  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2020年12月31日及2021年12月31日，本集团录得人民币预付第三方款项的呆账准备。1,586和人民币1,537(美元241),
 
分别进行了分析。

 
8.
财产和设备，净值
 
 
  
截至12月31日，
 
 
  
2020
 
  
2021
 
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
美元
 
办公设备
      1,545        2,511        394  
机械和电子设备
      11,513        22,547        3,538  
运输设备
      3,310        3,643        572  
租赁权改进
      15,017        30,250        4,746  
在建工程
      11,976        1,720        270  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
       43,361        60,671        9,520  
减去：累计折旧
      (22,492 )       (25,223 )       (3,958 ) 
减去：累计减值
 
 
—  
 
 
 
(1,627
)
 
 
(255
)
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
    
 
20,869
 
   
 
33,821
 
   
 
5,307
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
为
 
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，本集团录得折旧费用人民币5,488，人民币5,785和人民币7,427(美元1,165),
分别进行了分析。
 
F- 41
目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
9.
应收长期贷款
于2020年1月，本集团订立三年制与AAV关键部件第三方供应商的贷款协议，本金为人民币52,000 利率为 3
年利率。
供应商使用贷款收益仅限于扩大其生产能力。借款人可以随时预付这笔长期贷款，未偿还贷款余额由供应商的唯一股东及其配偶担保。
2020年
，人民币40,000 贷款本金
由第三方供应商偿还。
在2020年3月，集团提供了一个
两年制
本金为欧元的第三方实体贷款243(折合人民币1,900)，利率为3.5
每年%。贷款所得款项的用途仅限于协助本集团向欧洲国家的航空当局申请必要的许可证，以进行自动驾驶飞机在欧洲国家的商业运营。于二零二一年十二月三十一日后，本集团与第三方实体订立补充函件，将贷款期限延长两年。
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，本集团确认利息收入如下： 零，人民币984和人民币1,402(美元220）从长期应收贷款中，
分别进行了分析。
 
10.
长期投资
 
 
  
截至12月31日，
 
 
  
2020
 
  
2021
 
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
美元
 
权益法投资(A)
  
 
—  
 
  
 
3,224
 
  
 
506
 
没有易于确定的公允价值的股权投资(B)
  
 
2,919
 
  
 
2,919
 
  
 
458
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  
 
2,919
 
  
 
6,143
 
  
 
964
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
(a)
于2021年6月，本集团与第三方投资者订立投资协议，成立受资方以建立5G智能空中移动体验中心以及本地城市空中移动路线规划及AAV运营，总现金代价为人民币10,500(美元1,648)和人民币19,500(美元3,060)。本集团持有35被投资方股权的%。由于本集团对被投资公司有重大影响，本集团采用权益法核算投资。截至2021年12月31日止年度，本集团确认权益法投资亏损人民币276(美元43）.人民币2,800(美元439)记为应计费用和其他负债(附注11)，表明根据投资协议应于2021年12月31日或之前支付的对价。该公司随后于2022年1月结清了这笔款项。剩余对价为人民币7,000(美元1,098)，本公司将根据协定条款进行结算，因此已在资本承诺(附注23(B))中披露。
 
 
(b)
2017年，集团为第三方从广州市政府取得土地使用权提供便利服务。作为该等服务的交换，本集团获得人民币现金代价41,117和5持有一间公司的%股权，该公司的唯一资产为上述土地使用权。本集团选择使用计量替代方法，按成本减任何减值，加上或减去同一发行人相同或类似投资有序交易中可观察价格变动所产生之变动计量该投资。于二零二零年及二零二一年十二月三十一日，该投资的账面值为人民币。2,919和人民币2,919(美元458).
 
F- 4
2
目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
11.
应计费用和其他负债
应计费用和其他负债包括：
 
    
截至2013年12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民币
     
人民币
     
美元
  
工资和福利应付账款
      23,636       
32,532

       
5,105

  
应付供应商
      7,259        8,542        1,340  
支付服务费
      7,146        6,876        1,079  
其他应缴税金
      5,595        5,014        787  
产品保修责任
      4,856        4,758        747  
应付权益法投资之代价（附注10（a））：
      —        2,800        439  
应计利息
      2,526        769        121  
长期贷款的流动部分（附注a）
     
30,000

        —           —     
其他
      560        560        88  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
    
 
81,578
 
   
 
61,851
 
   
 
9,706
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
本集团产品保修责任变动的对账如下：
 
    
截至该年度为止
12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民币
     
人民币
     
美元
  
截至年初的余额
      2,675        4,856        762  
本年度的应计项目
      2,934        1,258        198  
本年度内的申索
      (132 )       (319 )       (50 ) 
年内逆转
      (621 )       (1,037 )       (163 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
产品保修责任
   
 
4,856
 
   
 
4,758
 
   
 
747
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
 
(a)
于二零一九年九月十八日，本集团向第三方借入本金为人民币的长期贷款30,000和利率为4.75年利率为%，由本集团创办人兼董事胡华志先生及其配偶作担保。2021年3月，本集团其中一名客户、第三方（客户控股股东）与本集团订立三方协议，长期贷款金额为人民币25,000(美元3,923）以销售自动驾驶飞机予客户之应收账款及应计利息金额人民币元结算，2,148(美元337）被第三方放弃并确认为其他收入，剩余本金人民币5,000(美元785）于二零二一年八月以现金偿还予第三方。
 
12.
银行贷款
银行短期贷款
未偿还的人民币短期银行贷款15,000截至2020年12月31日止，已于2021年到期时悉数偿还。
于二零二一年一月及二零二一年九月，本集团取得两笔贷款，金额为人民币100元。5,000(美元785），共计人民币10,000(美元1,569）向中国一间银行提供贷款，利率为 4.5%，并分别于一年内及半年内偿还。利息按月支付。贷款的偿还由本集团创始人兼董事胡华志先生担保。
 
F- 4
3
目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
12.
银行贷款（续）
 
长期银行贷款
于二零二一年，本集团与一间中国银行订立本金总额为人民币的长期贷款协议。20,000(美元3,138），实际利率为 3.8年息%，到期日由2022年4月2日至2026年3月15日.截至2021年12月31日，人民币本金额3,000(美元470）于报告期后12个月内到期，并于综合资产负债表呈列为流动负债。
长期银行贷款的账面值与其于二零二一年十二月三十一日的公允值相若。与银行订立之贷款协议项下之利率乃根据市场现行利率厘定。本集团将使用该等输入数据的估值技术分类为第二级。

 
13.
可强制赎回
非控制性
利益
于二零二零年六月十五日，本集团成立一间名为亿航云浮的附属公司（附注1）。2020年6月30日，本集团
签订了
 
与一位新投资者达成协议， 30以现金人民币对价收购亿航智能云浮股权的百分比40,000。由投资者全权酌情决定，本集团有责任回购30%
非控制性
利息或在投资者同意下，担保第三方回购30%
非控制性
在五年投资期限结束时，按投资者的投资成本计算利息。这个
非控制性
权益不参与亿航智能云浮的任何股息分配，但赚取
税后
的权益1.5%，按季度支付。累计利息为人民币160和人民币200(美元31)截至
2020年12月31日，
2021年，分别。作为易航云浮的
非控制性
倘利息可由投资者全权酌情决定强制赎回，则分类为负债，其后按倘于报告日期结算将支付之金额计量。
强制可赎回非控股权益的账面值与其于二零二一年十二月三十一日的公平值相若。
 

14.
收入
下表列出了从与客户签订的合同中获得的收入：
 
    
截至12月31日止年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民币
     
人民币
     
人民币
     
美元
  
收入--产品
                                    
空中交通解决方案
      85,222        105,351        46,854        7,352  
智慧城市管理解决方案
      4,441        8,282        7,135        1,120  
航拍媒体解决方案
      469        62,241        518        81  
其他
      711        186        416        66  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
小计-产品
      90,843        176,060        54,923        8,619  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
收入--服务
                                    
空中交通解决方案
      694        618        1,302        204  
航拍媒体解决方案
      30,277        3,415        582        91  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
小计-服务
      30,971        4,033        1,884        295  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总收入
   
 
121,814
 
   
 
180,093
 
   
 
56,807
 
   
 
8,914
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
付款条件
对于本集团的空中移动解决方案和空中媒体解决方案，本集团通常需要预付一部分款项，其余款项按合同规定应在三个月至六个月之间到期。由于
新冠肺炎
于二零二一年，本集团与若干客户签订后续承诺书，并延长付款期。然而，本公司在承诺函约定的到期日后，已收回或正在收回应收账款。鉴于持续COVID—19疫情及中国控制措施的影响，本集团于截至2021年12月31日止年度确认额外应收账款拨备（附注5）。关于智慧城市管理解决方案，计费时间取决于具有里程碑计费的合同付款时间表和质量保证保修期的完成情况。倘收益确认时间与发票时间不同，本集团已厘定其合约于合约开始时不包括重大融资部分。
 
F- 4
4
目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
14.
收入(续)
 
合同余额
合同余额包括应收账款、未开账单的收入和成本以及超出账单的估计收益。应收账款是指由于履行义务得到履行，如果不是随着时间的推移，获得付款的权利成为无条件的，与公司对价权利有关的已开账单和未开账单的金额。2020年，应收账款的大幅增加是由于截至2020年12月31日的年度客运级自动增值设备的销售增加。2021年，应收账款减少主要是由于减值人民币余额59,347(美元9,313)在本集团综合全面损失表的一般及行政费用中拨备。未开出账单的收入之前已确认为航空媒体解决方案提供的服务。2020年，未开单收入减少是由于减值人民币余额2,800在本集团综合全面损失表的一般及行政费用项下计提。2021年，收取未开单收入，相应减值余额为人民币2,800(美元439)被颠倒了。成本和超出账单的估计收益的减少是根据在
预先确定的
帐单条款：
指挥与控制
中心，对应人民币717(美元113）于二零二一年由成本及超出账单之估计盈利重新分类至应收账款。
合同债务是指从客户那里收到的相应产品或服务尚未转移到客户手中的付款。1,081(美元170)被认可
为
截至2021年12月31日的年度从合同负债中包括的余额中扣除
在……上面
2021年1月1日。
 
15.
基于股份的薪酬
为向员工提供额外的激励，促进本集团业务的成功，本集团于2016年12月23日通过了董事会批准的股份激励计划(简称《2015年股份激励计划》)。根据2015年股票激励计划，根据所有基于股票的奖励(包括限制性股票、RSU和股票期权)可能发行的普通股总数为8,867,053普通股，最多可增加到等于15根据公司董事会的酌情决定权，在完全摊薄的基础上按当时总流通股的30%计算。
2019年9月，公司董事会批准了2019年股权激励计划，该计划于2019年12月12日公司首次公开募股完成后生效。根据2019年股票激励计划，根据所有基于股票的奖励(包括限制性股票、RSU和股票期权)可能发行的普通股总数为6,440,855普通股，最多可增加到等于15根据公司董事会的酌情决定权，在完全摊薄的基础上按当时总流通股的30%计算。
根据2015年股票激励计划和2019年股票激励计划，董事会成员、顾问或员工有权获得基于股票的奖励。
该公司总共批准了
 
600,000,
 750,000和零RSU根据2015年股权激励计划向本集团员工发放股份，共计
 
零,
1,613,000和4,790,000根据二零一九年股份奖励计划给予本集团雇员的受限制股份单位
为
截至12月31日的年度，
2019,
2020年和2021年。受限制股份单位受服务条件规限，并于 四年制期间，
归属开始日期。
 
F- 4
5
目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
15.
基于股份的薪酬(续)
 
RSU
下表概述本公司于二零一五年股份奖励计划及二零一九年股份奖励计划下的受限制股份单位活动：
 
     两个RSU的数量      加权平均
授予日期按公允价值计算		      加权平均
剩余合约年期		  
            (美元)      (年)  
未授权，2018年12月31日
      1,557,176        2.0941        0.65  
授与
      600,000        5.3525     
 
 
  
既得
      (1,421,700 )       2.0941     
 
 
  
被没收
      —          —       
 
 
  
未授权，2019年12月31日
      735,476        4.7523        3.02  
授与
      2,363,000        4.2912         
 
既得
      (1,819,726 )       4.1359         
 
被没收
      —          —       
 
 
 
未授权，2020年12月31日
      1,278,750        4.7774        2.68  
授与
      4,790,000        10.6200           
既得
      (1,949,250 )      9.2469           
被没收
      —          —             
    
 
 
                    
未授权，2021年12月31日
      4,119,500        9.4561        2.67  
 
  
 
 
 
  
      
  
      
预计将于2021年12月31日授予
      4,119,500                  
 
    
 
 
                    
归属受限制股份单位的总公允价值
为
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度为人民币，14,747，人民币54,036和人民币121,131(美元19,009）。资本化至存货之股份报酬开支总额于任何呈列期间均不重大。
截至2021年12月31日，人民币
 
251,140(美元39,409）与受限制股份单位有关的未确认股份为基础的薪酬开支，预计于加权平均归属期内确认， 2.67好几年了。未确认的总补偿成本可能会根据未来发生的实际没收进行调整。
股票期权
下表概述本公司于二零一五年股份奖励计划下的购股权活动：
 
 
  
股票数量：
选项
 
  
加权平均
授予日期按公允价值计算
 
  
加权平均
行权价格
 
 
  
 
 
  
(美元)
 
  
(美元)
 
截至2021年1月1日和12月31日未偿还

      53,737        2.2624        5.8853  
    
 
 
                    
已归属，预计将于2021年12月31日归属
      53,737        2.2624        5.8853  
    
 
 
                    
自2021年12月31日起可行使
      53,737        2.2624        5.8853  
    
 
 
                    
有关已确认购股权之股份补偿开支为： 零，人民币821和零截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度。有 不是截至2019年、2020年及2021年12月31日，与购股权有关的未确认股份补偿。

 
F- 4
6
目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
15.
基于股份的薪酬(续)
 
本集团使用柏力克—舒尔斯估值模式计算二零一五年股份奖励计划项下购股权于授出日期的估计公平值。下表概述用以厘定根据二零一五年股份奖励计划授出之购股权公平值之假设：

 
 
  
对于中国人来说，

截止的年数

2020年12月31日和2021年12月31日
 
以年为单位的期限
      5  
波动率
      53.73 % 
贴现率
      0.85 % 
每股普通股公允价值
    美元 5.24  
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度确认的与受限制股份单位及授予雇员的购股权有关的以股份为基础的薪酬开支总额如下：
 
    
截至12月31日止年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民币
     
人民币
     
人民币
     
美元
  
收入成本
      365        2,443        —          —    
销售和市场营销费用
      743        10,883        18,327        2,876  
一般和行政费用
      8,520        14,453        71,147        11,165  
研发费用
      5,119        27,078        31,657        4,968  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
    
 
14,747
 
   
 
54,857
 
   
 
121,131
 
   
 
19,009
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
16.
所得税
开曼群岛
根据开曼群岛现行法律，本公司无须就在开曼群岛产生的收入或资本收益缴税。
奥地利
亿航智能有限公司须缴纳奥地利利得税25对其在奥地利开展的活动的贡献率。
法国
亿航智能法国需缴纳法国利得税28对其在法国开展的活动的提成。
西班牙
亿航智能西班牙需缴纳西班牙利得税25对其在西班牙开展的活动的提成。
香港
易飞及亿航香港均于香港注册成立，须缴纳香港利得税。
 
由二零一八年及二零一九年课税年度起，法团的香港利得税一般为 8.25%应评税利润，最高为港币2.01000万美元；以及16.5应评税利润超过港元的任何部分的%2.01000万美元。
 
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7
目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
16.
所得税(续)
 
中华人民共和国
本公司之附属公司及VIE及VIE于中国之附属公司须按法定利率 25根据自二零零八年一月一日起生效的企业所得税法(“企业所得税法”)，除符合优惠税率的若干实体外，应按%计算。
根据中华人民共和国所得税法，获得高新技术企业(HNTE)证书的企业
可享受降低的EIT税率15%。亿航智能智能于2017年12月被认定为国家高新技术企业，并有资格获得15%
2017年至2019年优惠费率。2020年12月重新申请证书，亿航智能智能有资格获得15优惠率自
2020年至2022年。亿航智能GZ被公认为
n
2016年11月的HNTE
并有资格获得152016-2018年优惠利率%。
2019年12月重新申请证书，亿航智能GZ有资格享受2019年至2021年15%的优惠。2018年至2020年，广东亿航智能白鹭传媒科技有限公司(简称亿航智能白鹭GD)获得国家高新技术企业资格。

2010年1月1日至2020年12月31日，新疆喀什、霍尔果斯两个经济特区新设企业属于《新疆困难地区重点鼓励发展产业企业所得税优惠目录》(《目录》)，免征企业所得税五年从取得第一笔营业收入的纳税年度算起。喀什亿航智能白鹭媒体科技有限公司(简称亿航智能白鹭KS)成立于2017年，从事《目录》中属于软件开发和商务服务业的行业。作为2018年产生的第一笔营业收入，亿航智能白鹭KS或将享受0%.

根据中华人民共和国国家税务局公布并于2008年起生效的一项政策，从事研发活动的企业有权申请额外扣除50在确定该年度应纳税所得额时发生的符合条件的研发费用的百分比。符合条件的研发费用加计扣除额度由50%提高到75根据中国国家税务局于2018年9月颁布的新税收优惠政策(“超额扣除”)，自2018年至2020年起生效。根据财政部、国家税务总局的公告[2021]第十三号通知(《第十三号通知》)，符合研发费用条件的生产企业可享受研发超额扣除，即申领额外100研发费用的百分比，加上实际发生的费用。亿航智能智能和云浮亿航智能受到100%超额扣除，而集团内其他实体的研发费用仍按75%.
本公司中国子公司应付的股息、利息、租金或特许权使用费，
非中国
居民企业和任何此类企业的收益
非居民
企业出资人处置资产(减除资产净值后)，按10%预扣税，除非
非中国
居民企业设立管辖地与中国有减收代扣代缴税率或免征代扣代缴税款的税收条约或安排。
 
F- 48
目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
16.
所得税(续)
 
中华人民共和国(续)
 
本集团之除所得税前亏损包括：
 
 
  
截至12月31日止年度，
 
 
  
        2019        
 
  
        2020        
 
  
2021
 
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
美元
 
中华人民共和国
  
 
(28,946
) 
  
 
(30,412
) 
  
 
(185,000
) 
  
 
(29,030
) 
非中国
      (18,294 )       (61,423 )       (128,762 )       (20,206 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
    
 
(47,240
) 
   
 
(91,835
) 
   
 
(313,762
) 
   
 
(49,236
) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
所得税支出(福利)包括：
 
    
截至12月31日止年度，
    
    
        2019        
     
        2020        
     
2021
    
    
人民币
     
人民币
     
人民币
     
美元
    
所得税
费用
适用于中国业务的ses（福利）
                              
 
 
 
 
当期所得税支出

      803        22        113        18    
递延所得税(福利)费用
      (49 )       184        —          —      
适用于中国企业的所得税支出小计
      754        206        113        18  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
适用于非中国业务的所得税开支
                              
 

   
当期所得税支出
      —          —          21        3  
 
适用于非中国业务的所得税费用小计
      —          —          21        3  
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
所得税费用总额
   
 
754
 
   
 
206
 
   
 
134
 
   
 
21
  
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度之所得税开支对账如下：
 
 
  
截至12月31日止年度，
 
 
  
2019
 
 
2020
 
 
2021
 
 
  
人民币
 
 
人民币
 
 
人民币
 
 
美元
 
所得税费用前亏损
  
 
(47,240
) 
 
 
(91,835
) 
 
 
(313,762
) 
 
 
(49,236
) 
中华人民共和国法定税率
  
 
25
% 
 
 
25
% 
 
 
25
% 
 
 
25
% 
按中国法定税率25%计算的所得税优惠
  
 
(11,810
) 
 
 
(22,959
) 
 
 
(78,440
) 
 
 
(12,309
) 
不同司法管辖区不同税率的影响
  
 
4,430
 
 
 
14,347
 
 
 
31,370
 
 
 
4,923
 
不可免赔额
费用
  
 
736
 
 
 
1,195
 
 
 
5,455
 
 
 
856
 
符合条件的研发费用附加扣除
  
 
(9,317
) 
 
 
(13,646
) 
 
 
(24,197
) 
 
 
(3,797
) 
采用优惠税率的影响
  
 
(541
) 
 
 
(12
) 
 
 
22
 
 
 
3
 
递延税项计量中的税率变动
  
 
—  
 
 
 
3,345
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
法定费用
  
 
(4,545
) 
 
 
(1,855
) 
 
 
2,636
 
 
 
414
 
其他
  
 
(36
) 
 
 
133
 
 
 
134
 
 
 
21
 
更改估值免税额
  
 
21,837
 
 
 
19,658
 
 
 
63,154
 
 
 
9,910
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税费用
  
 
754
 
 
 
206
 
 
 
134
 
 
 
21
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
中国境内优惠税率对每股基本亏损和摊薄亏损的影响
  
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
F- 49
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亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
16.
所得税(续)
 
中华人民共和国(续)
 
本集团递延税项资产之主要组成部分如下：

 
 
  
截至2013年12月31日，
 
 
  
2020
 
  
2021
 
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
美元
 
非当前
递延税项资产
                           
库存拨备

      7,360        7,172        1,125  
福利应付款
      4,308        5,807        911  
应计费用和其他负债
      1,354        1,329        209  
坏账准备
      3,047        17,376        2,727  
递延的政府补贴
      35        15        2  
无形资产
      —          43        7  
长期投资未实现亏损
      —          69        11  
消除公司间交易产生的未实现利润
      466        474        74  
税损
      103,721        151,160        23,720  
减去：估值免税额
      (120,291 )       (183,445 )       (28,786 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
递延税项资产，净额
      —          —          —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
非当前
递延税项负债
                           
长期投资未实现收益
      292        292        46  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
递延税项负债
   
 
292
 
   
 
292
 
   
 
46
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
本集团透过数间附属公司、VIE及VIE之附属公司营运。各实体按个别基准考虑估值拨备。

递延税项资产净额的变现取决于以下因素：现有应课税暂时性差异的未来拨回及足够的未来应课税收入（不包括拨回可扣减暂时性差异及税项亏损或抵免结转）。于2020年及2021年12月31日，估值拨备已就处于三年累计亏损状况且不预测近期盈利的实体的递延税项资产计提。
AS
的
2020年12月31日
和
2021
，本集团有可扣税税项亏损人民币
427,674
和人民币
584,961
(美元
91,793
）源自中国实体。于中国之税项亏损可结转至
五年
以抵销未来的应课税利润，并将期限延长至
10
为符合高非技术人员资格的实体，
2018
之后中国实体之税项亏损于二零一零年十二月三十一日起届满。
2022年12月31日
至
2031
如果不利用的话。
于二零二零年及二零二一年十二月三十一日，本集团有可抵扣税项亏损人民币3,244和人民币31,434(美元4,933)源自香港的实体，如不使用则不会失效。
 
F- 50
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(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
16.
所得税(续)
 
未确认的税收优惠
于二零二零年及二零二一年十二月三十一日，本集团未确认税务利益人民币12,987和人民币5,480(美元860），分别。未确认税务利益主要与亿航香港于二零一七年代表第三方买家向广州政府收购土地使用权的促进服务所应计预扣税有关
(
N
10）
以及少报法定税前利润本集团预计现有未确认税务优惠金额在未来12个月内不会有重大变动；然而，目前无法估计可能变动的范围。截至2020年12月31日及2021年12月31日，人民币未确认税务优惠5,480和人民币5,480(美元860），如最终确认，将影响实际税率。
未确认税收优惠的期初和期末金额核对如下：
 
 
  
截至12月31日止年度，
 
 
  
2019
 
  
2020
 
  
2021
 
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
美元
 
年初余额
 
 
(4,892
)

     (5,494 )       (12,987 )       (2,038 ) 
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额
 
 
(602
)
 
      (7,673 )       —          —    
前几年的减税情况
 
 
—  
 
      180        7,507        1,178  
 
 
 
 
 
   
 
 
     
 
 
     
 
 
  
年终结余
 
 
(5,494
)
 
     
(12,987
)
 		   
 
(5,480
) 
   
 
(860
) 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
该集团确实做到了不是截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，概无录得与不确定税务状况有关的任何重大利息及罚款。
本集团可能须接受审查的重要司法管辖区为中国。一般而言，中国税务机关有最多五年审查一家公司的税务申报于二零二一年十二月三十一日，截至二零一六年十二月三十一日止至截至报告日期止年度之税务年度，外商独资企业、VIE及其附属公司仍可接受中国税务机关审查。
 
F- 
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17.
关联方交易
本集团年内与其进行交易的主要关联方如下：
 
单位或个人名称
 
与公司的关系
Mr. Huazhi Hu
 
公司主要股东、董事会主席兼首席执行官
广州亿通智行科技有限公司。
 
一家对集团有重大影响的公司
 
 
(1)
与关联方的交易：
2018年4月，本集团与本集团创始人兼董事胡华智先生控制的一间公司订立本金额为人民币的无息短期贷款协议。425.该贷款记录于预付款项及其他流动资产，并已于二零一九年一月悉数偿还。
2019年1月，集团创始人兼董事胡华志先生向集团借款，本金为人民币425，计入预付款及其他流动资产。该贷款须按要求偿还及免息。胡华智先生已于二零一九年十一月十二日悉数偿还贷款。

截至2021年12月31日止年度，来自本集团对其有重大影响力的股权被投资单位的收入为人民币。1,504(美元236).
 
 
(2)
关联方应支付的金额：
除附注1中提到的仲裁外，VIE支付了人民币保证金2,639于2020年10月向广州市天河区人民法院提起诉讼，要求解除对VIE股权的司法冻结。法院最初实施司法冻结是由于第三方与本集团创始人兼董事创始人胡华志先生就其向该第三方的个人贷款发生纠纷而提起仲裁。截至2021年12月31日，上述司法冻结已解除，专家组已收取保证金。
于二零二一年十二月三十一日，关联方应付金额为人民币1,360元(213美元)，指向本集团有重大影响力的股权投资方出售自动航行器的应收账款。
 
 
(3)
已收到的借款担保：
截至2020年12月31日，人民币10,000短期银行贷款由集团创办人兼董事、胡华志先生和人民币提供担保5,000短期银行贷款分别由本集团创办人及董事创始人胡华志先生及其配偶担保。
截至2021年12月31日，人民币10,000(美元1,569)短期银行贷款和人民币20,000(美元3,138)长期银行贷款由集团创始人兼董事创始人胡华志先生担保
 
F- 52
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除股数和每股数据外)
 
 

18.
优先股
下表概述本公司首次公开发售前发行可换股及可赎回可换股优先股：
 
名字
   
发行日期
     
原发行

每股价格：
     
数量：

股票
  
系列种子1优先股
      2015年3月23日      $ 0.1670        7,281,000  
系列种子2优先股
      2015年3月23日      $ 0.0560        7,281,000  
系列种子3优先股
      2015年3月23日      $ 0.2792        1,456,200  
A系列优先股
      2015年3月23日      $ 1.0038        6,375,657  
A系列优先股
      2015年8月19日      $ 1.0038        1,743,375  
B系列优先股
      2015年8月21日      $ 3.6339        9,218,756  
B系列优先股
      2015年11月20日      $ 3.6339        1,651,121  
B系列优先股
      2016年2月23日      $ 3.6339        302,414  
C系列优先股
      2016年12月27日      $ 5.8853        1,699,139  
C系列优先股
      2017年6月5日      $ 5.8853        517,691  
C系列优先股
      2017年9月20日      $ 5.8853        342,351  
C系列优先股
      2019年2月11日      $ 5.8853        1,189,397  
Series Seed 1、Series Seed 2及Series Seed 3优先股统称为“Series Seed可换股优先股”。
系列A、系列B及系列C优先股统称为“可赎回可换股优先股”，与系列Seed可换股优先股统称为“优先股”。
2019年2月1日，本公司与现有股东订立C系列优先股购买协议，以发行 1,189,397可转换及可赎回C系列优先股，总现金代价为美元7,000(折合人民币47,436）.收到的现金收益为美元7,000(折合人民币47,436），扣除发行费用110(折合人民币743).
 
F- 5
3
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(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
18.
优先股(续)
 
优先股之主要条款概述如下：
分红
可赎回可转换优先股的每位持有人有权按8%的利率获得股息(8如董事会宣布优先股及优先股(“优先股息”)为系列种子可换股优先股及普通股的优先股及优先权(“优先股息”)，则按年息计算。在支付优先股息后，公司各股东有权从任何合法可动用的剩余资金中获得以现金形式支付的股息，股息按股息面值计算。
折算为
在董事会宣布时、在董事会宣布时和在董事会宣布时的基础上。
截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度，不是在公司首次公开招股自动转换为普通股之前，公司董事会宣布了优先股的股息。
转换权
优先股的每一持有人均有权在任何时间及不时将全部或任何部分优先股转换为普通股。
优先股可于(1)符合资格的首次公开招股完成后(以较早者为准)根据适用的
然后生效
换股价格或(2)经当时已发行优先股至少过半数的持有人批准而以书面作出选择，包括当时已发行的A系列优先股的大部分、当时已发行的B系列优先股的大部分及当时已发行的C系列优先股的大部分。
初始转股价格是每一系列优先股的声明发行价，即
一对一
基础。如本公司透过购股权或可换股票据发行额外普通股或额外视作普通股，则该等换股价可予调整，代价为本公司收取的每股代价低于于发行日期及紧接发行前生效的原始相应换股价(视属何情况而定)。在这种情况下，相应的转换价格在发行的同时被降低到根据商定的公式调整的价格。上述换股价格亦会根据其他摊薄事项按比例作出调整。在本公司于2019年12月12日首次公开招股时优先股自动转换为普通股之前，不是对优先股的换股价格进行了调整。
投票权
每一股优先股的投票数等于该优先股可以转换成的普通股的数量。除非本公司经修订及重订的组织章程大纲及细则另有规定，优先股应作为独立类别投票，优先股东应与普通股东作为单一类别就所有受该等投票规限的事项投票。
赎回权
如合资格IPO未于2019年7月30日(“赎回开始日期”)或之前出现，则在所有可赎回可转换优先股持有人行使或放弃赎回权利的情况下，在赎回开始日期后的任何时间，可赎回可转换优先股的价格须相等于(I)原始发行价的100%(100%)，加上(Ii)任何已申报但未支付的股息，以及(Iii)按10%(10%)，由每股可赎回可转换优先股的原定发行日期起按年复利。
 
F- 5
4
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(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
18.
优先股(续)
 
清算优先权
如本集团发生清算、解散或清盘，或本公司经修订及重订的组织章程大纲及细则所界定的任何被视为清盘事件，本集团的资产应可供分配如下：
 
  •  
C系列优先股的持有者有权获得相当于150原发行价的%加上所有已宣布但未支付的股息和分派(“C系列优先股优先股金额”)，优先于所有其他类别或系列的优先股和公司的普通股东；
 
  •  
在支付了当时已发行的所有C系列优先股的全部C系列优先股优先股金额后，B系列优先股持有人有权获得相当于150原发行价的%加上所有已宣布但未支付的股息和分派(“B系列优先股优先股金额”)，优先于向A系列优先股、系列种子优先股持有人和本公司普通股东进行的任何分派；
 
  •  
在所有当时已发行的B系列优先股的全部B系列优先股优先股金额支付完毕后，A系列优先股持有人有权获得相当于150原始发行价的%加上所有已宣布但未支付的股息和分派(“A系列优先股优先股金额”)，优先于向系列种子优先股持有人和本公司普通股东进行的任何分派；
 
  •  
在支付了当时已发行的所有A系列优先股的全部A系列优先股优先股金额后，系列种子优先股持有人有权获得相当于100%的原始发行价，加上所有已宣布但未支付的股息和分派(“系列种子优先股优先股金额”)，优先于向本公司普通股东的任何分派；以及
 
  •  
在所有当时已发行的系列种子优先股的全系列种子优先股优先股金额支付后，公司任何合法可供分配给股东的剩余资金或资产应按比例按比例在当时已发行的可赎回可转换优先股的持有人之间按比例分配。
折算为
以及当时已发行普通股的持有人。
如于任何该等清盘时，本集团的资产不足以支付与任何系列优先股有关的清盘优先股，则本集团可供分派的剩余资产及资金须按比例按比例分配予该系列优先股的持有人，按彼等原本有权获得的全数金额分配。
视为清算
任何涉及本集团的股份出售、合并、合并或其他类似交易，而其股东并不保留尚存或所产生实体的过半数投票权，或出售本公司全部或几乎所有资产，则应被视为本集团的清盘、解散或清盘(“当作清盘”)，因此清盘优惠应适用，犹如本公司及其股东就该事件收取的所有代价均在本集团的清盘中分派。系列种子可转换优先股不得赎回，除非发生被视为清算的情况，允许持有人获得上文定义的种子优先股优先股金额。
 
F- 5
5
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除股数和每股数据外)
 
 
18.
优先股(续)
 
注册权
可赎回可转换优先股亦载有登记权，登记权利包括：(1)允许该等股份的持有人要求本公司提交一份登记声明，涵盖可赎回可转换优先股转换后发行或转换后发行的普通股的要约及出售事宜，以较早者为准：(I)C系列优先股结束后三周年及合资格首次公开招股登记声明生效后六个月；(2)如本公司建议提交公开发售本公司证券的注册说明书，则要求本公司向可赎回可转换优先股股东提供在注册说明书中包括的机会；。(3)允许可赎回可转换优先股股东以表格形式要求本公司提交注册说明书。
F-3
公司何时有资格使用表格
F-3.
如可赎回可转换优先股股东提出要求，本公司须以商业上合理的努力影响登记，但登记权的条文并未规定下列后果
不履行
如果公司作出了商业上合理的努力以实现注册，也没有要求支付任何金钱或
非货币性
对价
表现不佳。
优先股的会计处理
可赎回可转换优先股分类为夹层权益，因持有人可选择于本公司完全控制以外的协定日期或之后赎回，而系列种子可转换优先股亦分类为夹层权益，因其可于被视为清盘事件时赎回。
优先股的持有人有能力将票据转换为本公司的普通股。本集团评估优先股的嵌入式转换选项，以确定是否有任何需要分流的嵌入式衍生品，并确定是否有任何有益的转换特征。优先股的转换选择权不符合分叉会计的资格，因为转换选择权与主要股本工具明确而密切相关，而相关普通股既不公开交易，也不能轻易转换为现金。可赎回可转换优先股的或有赎回期权及或有登记权不符合分叉会计的资格，因为相关普通股既非公开交易，亦非可随时转换为现金。不存在需要被分叉的嵌入导数。
优先股的初始账面价值为成交时的公允价值减去发行成本。
当优先股的换股价格低于承诺日普通股的公允价值时，即各自系列优先股的发行日期，即存在有益换股特征(“BCF”)。本集团在独立第三方估值公司协助下厘定普通股的公允价值。当BCF在承诺日存在时，其内在价值从优先股的账面价值中分离出来，作为额外的贡献。
已缴费
资本。或有转换价格调整计入或有BCF。根据ASC段落
470-20-35-1,
不受发行人控制的未来事件将触发的转换条款的变化被计入或有转换，除非触发事件发生，否则此类转换期权的内在价值将不会被确认。于本公司于2019年12月12日首次公开招股时，优先股自动转换为普通股之前发行的任何优先股，概无确认任何BCF或或有BCF。
虽然目前不能赎回，但如果或有事件没有发生，可赎回可转换优先股将完全基于时间的推移而变得可赎回。因此，本集团选择在赎回价值发生变化时立即确认，并将该等优先股的账面价值调整为与每个报告期结束时的赎回价值相等，犹如当天也是赎回日期一样。本集团并无将系列种子可换股优先股增值至清盘价值，因为于各提交期间结束时，并无被视为可能发生的清盘事件。
 
F- 5
6
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(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
18.
优先股(续)
 
注册权（续）
 
优先股会计(续)
 

本公司首次公开募股前优先股账面值的变动如下：
 
夹层股权
   
种籽系列

择优

股票
    
系列A

择优

股票
    
B系列

择优
股票
    
系列C

择优

股票
    
总计
  
    
人民币
    
人民币
    
人民币
    
人民币
    
人民币
  
截至2018年12月31日的余额
   
 
21,651
 
  
 
76,166
 
  
 
376,359
 
  
 
130,565
 
  
 
604,741
 
发行
      —         —         —         46,693       46,693  
优先股的修改
      —         —         6,956       3,030       9,986  
增加赎回价值
      —         3,039       7,649       6,574       17,262  
优先股转换为普通股(附注19)
      (21,651 )      (79,205 )      (390,964 )      (186,862 )      (678,682 ) 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
截至2019年12月31日的余额
   
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
公司于2019年12月12日完成首次公开招股后，所有优先股均转换为37,682,167A类
o
一年三次
s
野兔和1,375,934B类
o
一年三次
s
野兔。
可赎回可转换优先股的修改
于2019年7月，A系列、B系列及C系列优先股各系列的大多数持有人签署了一份关于赎回权的有限放弃及承诺(“放弃及承诺”)，据此，他们不可撤销地同意并向本公司承诺，在2020年12月31日之前的任何时间，他们不会行使其赎回权利或批准赎回本公司的任何股份，无论是否应任何其他股东的要求。豁免及承诺将于(I)美国证券交易委员会拒绝本公司的上市申请、(Ii)本公司送达撤回其上市申请的通知或(Iii)本公司董事会批准放弃其上市申请时失效。根据本豁免，可赎回可转换优先股的其他权利、优先或特权不会改变。
本集团采用公允价值模式评估其可赎回可换股优先股条款的修订是终止还是修订。由于紧接修订后的优先股的公允价值与紧接修订前的公允价值相比变动不超过10%，本集团将修订列为对可赎回可转换优先股的修订，而公允价值的增加被视为向可赎回可转换优先股股东支付的视为股息。导致可赎回可转换优先股公允价值减少的修改不被确认。
 
F- 5
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除股数和每股数据外)
 
 
19.
股东权益
普通股
2019年7月25日，本公司发行 1,756,295, 1,300,000和645,535巴尔曼公司的普通股，JMElegance Holdings Limited及Richztx Limited分别就受限制股份单位之结算而订立。
2019年8月22日，本公司发行 125,000普通股予Bob Skyline Limited以结算受限制股份单位。
在公司于2019年12月12日完成IPO后， 37,682,167A类普通股和1,375,934B类普通股于转换所有可赎回可换股优先股后发行。此外，紧随首次公开发售结束后，组织章程大纲及细则已予修订及重列，以使本公司之法定股本重新分类，
重新指定
vt.进入，进入1,950,000,000股份包括(I)1,904,577,337A类普通股及(Ii)45,422,663面值美元的B类普通股0.0001每股。A类普通股和B类普通股的持有人拥有相同的权利，但投票权和转换权除外。就所有须经股东投票表决的事项而言，每股A类普通股有权投一票，每股B类普通股有权投十票，作为一个类别一起投票。每股B类普通股可由其持有人随时转换为一股A类普通股。A类普通股在任何情况下均不得转换为B类普通股。于其持有人出售、转让、转让或处置任何B类普通股，或将任何B类普通股的最终实益拥有权变更给除本公司创始人胡华志先生或本公司创始人控制的联营公司以外的任何人士时，该等B类普通股将自动及即时转换为相同数目的A类普通股。
在完成公司首次公开募股后，3,380,505A类普通股是向某些员工发行的，用于结算RSU。
2020年1月16日，本公司发布170,062A类普通股根据承销商行使其超额配售选择权购买额外的美国存托凭证。

截至2020年12月31日的年度，430,108B类普通股转换为A类普通股。
2021年1月29日，本公司发布1,230,769A类普通股以一家欧洲资产管理公司完成定向增发。
2021年7月29日，公司发行转让2,500,000根据2015年股票激励计划和2019年股票激励计划，向纽约梅隆银行发行普通股，纽约梅隆银行的托管银行将根据2015年股票激励计划和2019年股票激励计划向员工发行限制性股票单位。截至2021年12月31日的年度，3,002,130A类普通股是根据限售股单位归属发行的，其中1,914,630A类普通股是用开户银行持有的股份结算的。因此，截至2021年12月31日，585,370A类普通股仍可供未来发行。这些股票是合法发行的，但从会计角度来说并不是流通股，因此不计入每股基本净亏损。
截至2021年12月31日的年度，4,855,995B类普通股转换为A类普通股。

截至2021年12月31日，有73,723,637A类和40,136,560发行在外的B类普通股。
累计其他综合收益(亏损)
 
 
  
外币

翻译

调整，调整
 
  
未实现资产(已实现)

在可用产品上的收益-

用于销售和投资
 
  
总计
 
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
人民币
 
截至2019年1月1日的余额
      8,849        —       
 
8,849
 
其他综合收益
      1,346        —          1,346  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2019年12月31日的余额
   
 
10,195
 
     
—  
     
 
10,195
 
其他综合(亏损)收入
      (9,974 )       1,729        (8,245 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2020年12月31日的余额
   
 
221
 
   
 
1,729
 
   
 
1,950
 
其他综合损失
      (6,107 )       (1,729 )       (7,836 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2021年12月31日的余额
   
 
(5,886
) 
   
 
—  
 
   
 
(5,886
) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2021年12月31日的余额(美元)
   
 
(924
) 
   
 
—  
 
   
 
(924
) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F- 5
8
目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
20.
每股亏损
下表列出了下列期间每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法：
 
 
  
截至2011年12月31日的第一年，
 
 
  
2019
 
 
2020
 
 
2021
 
 
2021
 
 
  
A类
 
 
B类
 
 
A类
 
 
B类
 
 
A类
 
 
B类
 
 
  
人民币
 
 
人民币
 
 
人民币
 
 
人民币
 
 
人民币
 
 
美元
 
 
人民币
 
 
美元
 
分子：
  
      
 
      
 
      
 
      
 
      
 
      
 
      
 
      
亿航智能应占净亏损
   
 
(13,510
) 
  
 
(35,035
) 
  
 
(51,294
) 
  
 
(36,325
) 
  
 
(193,772
) 
  
 
(30,407
) 
  
 
(120,187
) 
  
 
(18,861
) 
可赎回可转换优先股的修改
      (2,779 )      (7,207 )      —         —         —         —         —         —    
增加可赎回优先股的赎回价值
      (4,804 )      (12,458 )      —         —         —         —         —         —    
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
普通股股东应占净亏损
   
 
(21,093
) 
  
 
(54,700
) 
  
 
(51,294
) 
  
 
(36,325
) 
  
 
(193,772
) 
  
 
(30,407
) 
  
 
(120,187
) 
  
 
(18,861
) 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
分母(千股)：
                                                                 
加权-已发行普通股的平均数-基本和稀释后普通股
   
 
17,014
 
  
 
44,122
 
  
 
64,143
 
  
 
45,420
 
  
 
69,733
 
  
 
69,733
 
  
 
43,252
 
  
 
43,252
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
每股亏损--基本亏损和摊薄亏损
   
 
(1.24
) 
  
 
(1.24
) 
  
 
(0.80
) 
  
 
(0.80
) 
  
 
(2.78
) 
  
 
(0.44
) 
  
 
(2.78
) 
  
 
(0.44
) 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
潜在摊薄证券，如可赎回可换股优先股、未归属RSU及期权，由于其反摊薄作用，并不计入每股摊薄亏损。
 
21.
受限净资产
公司支付股息的能力主要取决于公司从其子公司VIE和VIE的子公司获得资金分配。相关的中国法律及法规准许本公司的中国附属公司、VIE及其附属公司只能从其根据中国会计准则及法规厘定的留存收益(如有)中支付股息。根据美国公认会计原则编制的综合财务报表中反映的经营结果与公司子公司、VIE和VIE子公司的法定财务报表中反映的结果不同。
根据《中华人民共和国外商投资企业条例》和《本公司中国子公司章程》，在中国设立的外商投资企业必须提供若干法定储备，即从企业中国法定账目报告的净利润中拨付的一般储备基金、企业发展基金和员工福利及奖金基金。外商投资企业至少要配置10其年销售额的%
税后
利润拨入一般储备金，直至达到储备金为止50以企业在中国的法定账户为基础的注册资本的%。外商投资企业的企业发展基金和职工福利奖金基金的分配由董事会决定。上述准备金只能用于特定目的，不能作为现金股利分配。外商独资企业是作为一家外商投资企业成立的，因此，必须遵守上述对可分配利润的强制限制。截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度，WFOE没有
税后
因此，没有划拨法定准备金。
 
F- 5
9
目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
21.
受限净资产(续)
 
此外，根据《中华人民共和国公司法》，境内企业必须至少提供法定盈余资金10其年销售额的%
税后
利润，直至该法定盈余基金达到为止50以企业中国法定财务报表为依据的注册资本的%。境内企业还必须在董事会的酌情决定下，从企业中国法定财务报表中报告的净利润中提供可自由支配的盈余资金。上述准备金只能用于特定用途，不能作为现金股利分配。

中国的外汇及其他法规可能会进一步限制本集团以股息、贷款及垫款的形式向本公司转移资金。受限制的金额包括
已缴费
本集团中国附属公司的资本及法定储备，以及VIE及其附属公司的股权，根据中国公认会计原则厘定。本公司中国附属公司、VIE及其附属公司的受限制净资产为人民币，71,376(美元11,200）截至2021年12月31日。
本公司根据证券交易委员会第S—X条第4—08（e）（3）条“财务报表一般注释”对合并附属公司的受限制净资产进行了测试，得出结论认为受限制净资产不超过 25本公司于二零二一年十二月三十一日之综合资产净值%及本公司简明财务资料毋须呈列。
 
22.
公允价值计量
于二零二一年十二月三十一日，按经常性基准按公平值计量或披露的资产概述如下：

 
 
  
截至2021年12月31日的公允价值计量采用
 
 
  
中国报价：

活跃的石油市场需求

完全相同的资产
 
  
意义重大

其他

可观察到的

输入量
 
  
看不见

输入量
 
  
总计
 
 
  
(1级)
 
  
(2级)
 
  
(3级)
 
  
公允价值
 
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
美元
 
公允价值计量
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
短期投资
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
交易债务投资
  
 
—  
 
  
 
65,108
 
  
 
—  
 
  
 
65,108
 
  
 
10,217
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
按公允价值计量的总资产
  
 
—  
 
  
 
65,108
 
  
 
—  
 
  
 
65,108
 
  
 
10,217
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
于二零二零年十二月三十一日，按经常性基准按公平值计量或披露的资产概述如下：
 
 
  
截至2020年12月31日的公允价值计量采用
 
  
中国报价：

活跃的石油市场需求

完全相同的资产
 
  
意义重大

其他

可观察到的

输入量
 
  
看不见

输入量
 
  
总计
 
  
(1级)
 
  
(2级)
 
  
(3级)
 
  
公允价值
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
人民币
 
  
人民币
 
公允价值计量
  
      
  
      
  
      
  
      
短期投资
  
      
  
      
  
      
  
      
交易债务投资
  
 
—  
 
  
 
5,187
 
  
 
—  
 
  
 
5,187
 
可供出售
债务投资
  
 
—  
 
  
 
44,084
 
  
 
—  
 
  
 
44,084
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
按公允价值计量的总资产
  
 
—  
 
  
 
49,271
 
  
 
—  
 
  
 
49,271
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 

F- 
60
目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
22.
公允价值计量(续)
 
本集团以发行金融机构提供的非市场可见投入的赎回价格对其交易性债务投资进行估值，因此本集团将使用该等投入的估值技术归类为二级。该等产品的原始到期日为一年或以下；因此，账面价值接近其公允价值。
本集团投资于
可供出售
债权投资
一年制
术语中的一个
封闭式
于二零二零年独立投资组合基金，并于二零二一年赎回。本基金的投资目的是透过主要投资于将于国际知名证券交易所上市的目标公司的股份，以达致资本增值
.
基金可以持有或投资 100%的资产用于临时投资，如现金或现金等价物，由基金管理层酌情决定。未经基金管理层事先书面同意，不得出售或转让、质押、抵押、担保或以其他方式处置这些投资。
没有其他资产或负债在经常性或非经常性资产中计量。
非复发性
截至2020年12月31日及2021年12月31日。本集团计量若干财务及
非金融类
资产，包括长期投资和长期资产，在确认减值费用时按非经常性基础上的公允价值计算。
 
23.
承付款和或有事项
 
(a)
经营租赁承诺额
截至2021年12月31日，未来最低租赁付款额，
不可取消
初步租期超过一年的经营租赁包括以下各项：
 
    
人民币
     
美元
  
2022
      11,530        1,809  
2023
      5,926        930  
2024
      791        124  
2025
      1,252        196  
2026
      2,635        413  
2027年及其后
      4,612        724  
    
 
 
     
 
 
  
总计
   
 
26,746
 
   
 
4,196
 
    
 
 
     
 
 
  
所有经营租赁的租金开支总额为人民币100元。8,455，人民币9,019和人民币10,460(美元1,641)，分别为2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度。
 
(b)
资本承诺
本集团与一名第三方投资者订立一项投资协议，以设立有一定付款时间表的被投资方(附注10)。下表列出了我们截至2021年12月31日的合同义务。
 
    
人民币
     
美元
  
2022
      3,500        548  
2023
      1,750        275  
2024
      1,750        275  
    
 
 
     
 
 
  
总计
      7,000        1,098  
    
 
 
     
 
 
  
 
F- 
61
目录表
亿航智能
合并财务报表附注(续)
(金额以千元人民币和美元为单位)，
除股数和每股数据外)
 
 
23.
承付款和或有事项(续)
 
(c)
或有事件
本集团须受不时出现的法律及监管行动影响。对损失是否可能或合理地可能，以及这种损失或一系列损失是否可估量的评估，往往涉及对未来事件的重大判断，而诉讼的结果本质上是不确定的。除下文所述外，本集团目前并无进行任何可能对本集团业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响的法律或行政程序。
股东证券诉讼
2021年2月17日至26日，三起联邦证券集体诉讼(标题为琥珀诉亿航智能等人，案件编号：
1：21-cv-01392-gbd
(S.D.N.Y.，2021年2月17日提交)，Chaumont诉亿航智能等人，案件编号
1：21-cv-01526-gbd
(S.D.N.Y.，2021年2月19日提交)，克莱因诉亿航智能等人，案件编号：
2：21-cv-01811-jfw-pvc
(C.D.Cal，2021年2月26日提交))是由据称的股东向联邦法院提交的。起诉书普遍声称，该公司及其某些高管就其城市空中机动性业务的状况、其国际和国内监管批准、其与主要客户的关系以及其制造设施做出了虚假和误导性的陈述。起诉书将该公司及其某些高级职员列为被告。除了费用和律师费外，申诉还要求补偿性和惩罚性赔偿。该公司打算大力为自己辩护。
这三起案件于2022年2月10日合并(标题见Re亿航智能证券诉讼，1：21-cv-01392-gbd-gwg(S.D.N.Y.，2021年2月19日提交))。法院于同日任命了首席原告律师。首席原告于2022年4月25日提交了修改后的起诉书，提出了与之前起诉书中类似的指控。被告将于2022年6月提交动议，驳回修改后的申诉。
鉴于诉讼的不确定性，案件的初步阶段，以及除其他事项外，等级认证和胜诉所必须满足的法律标准，公司无法评估结果的可能性，并估计与这些诉讼相关的潜在损失(如果有的话)的金额或范围，这可能是重大的。
 
F-
62